ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PROYECTADO

CONCEPTOS INICIAL 1 2 3 4
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE $ 72,150.00 $ -10,962.00 $ -52,303.00 $ -78,841.26 $ -107,198.08
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Terreno  $ 37,500.00 $ 37,500.00 $ 37,500.00 $ 37,500.00 $ 37,500.00
Edificio $ 272,000.00 $ 272,000.00 $ 272,000.00 $ 272,000.00 $ 272,000.00
(-) Deprec. acumulada Edificio $ - $ -6,800.00 $ -13,600.00 $ -20,400.00 $ -27,200.00
Maquinaria $ 375,000.00 $ 375,000.00 $ 375,000.00 $ 375,000.00 $ 375,000.00
(-) Deprec. acumulada Maquinaria $ - $ -25,000.00 $ -50,000.00 $ -75,000.00 $ -100,000.00
Muebles de oficina $ 10,250.00 $ 10,250.00 $ 10,250.00 $ 10,250.00 $ 10,250.00
(-) Deprec. acumulada Muebles $ - $ -1,025.00 $ -2,050.00 $ -3,075.00 $ -4,100.00
Equipo de computación $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 3,000.00
(-) Deprec. acumulada Equipo de computacion $ - $ -900.00 $ -1,800.00 $ -2,700.00 $ -1,000.00
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 697,450.00 $ 663,725.00 $ 630,000.00 $ 596,275.00 $ 565,450.00
TOTAL ACTIVOS $ 769,600.00 $ 652,763.00 $ 577,697.00 $ 517,433.74 $ 458,251.92
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Participación a empleados por pagar $ - $ - $ 2,240.10 $ 5,215.43 $ 6,380.33
Impuesto a la renta por pagar $ - $ - $ 2,792.66 $ 6,501.90 $ 7,954.14
Porción corriente del pasivo a largo plazo $ 90,000.00 $ 90,000.00 $ 90,000.00 $ 90,000.00 $ 90,000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 90,000.00 $ 90,000.00 $ 95,032.76 $ 101,717.32 $ 104,334.46
PASIVOS A LARGO PLAZO

Crédito bancario $ 360,000.00 $ 270,000.00 $ 180,000.00 $ 90,000.00 $ -

TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO $ 360,000.00 $ 270,000.00 $ 180,000.00 $ 90,000.00 $ -
TOTAL PASIVOS $ 450,000.00 $ 360,000.00 $ 275,032.76 $ 191,717.32 $ 104,334.46
PATRIMONIO
Capital social $ 319,600.00 $ 319,600.00 $ 319,600.00 $ 319,600.00 $ 319,600.00
Reserva legal $ - $ - $ 990.12 $ 3,295.34 $ 6,115.45
Utilidad retenida o de ejercicios anteriores $ - $ - $ -26,837.00 $ -17,925.88 $ 2,821.08
Utilidad del ejercicio $ - $ -26,837.00 $ 8,911.12 $ 20,746.96 $ 25,380.93
TOTAL PATRIMONIO $ 319,600.00 $ 292,763.00 $ 302,664.24 $ 325,716.42 $ 353,917.46
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 769,600.00 $ 652,763.00 $ 577,697.00 $ 517,433.74 $ 458,251.92

Comprobacion: $ 72,150.00 $ -10,962.00 $ -52,303.00 $ -78,841.26 $ -107,198.08

$ 72,150.00 $ -10,962.00 $ -52,303.00 $ -78,841.26 $ -107,198.08
$ - $ - $ - $ - $ -
 ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
5 CONCEPTOS 1 2 3
VENTAS $ 360,000.00 $ 405,000.00 $ 427,500.00
$ -127,959.44 COSTOS DE PRODUCCIÓN
COSTOS DIRECTOS
$ 37,500.00 Materia prima $ 81,192.00 $ 91,341.00 $ 96,415.50
$ 272,000.00 Mano de obra directa $ 58,800.00 $ 66,150.00 $ 69,825.00
$ -34,000.00 COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
$ 375,000.00 Materiales indirectos $ 5,000.00 $ 5,500.00 $ 6,000.00
$ -125,000.00 Servicios basicos $ 4,520.00 $ 5,000.00 $ 5,300.00
$ 10,250.00 Gastos de mantenimiento $ 2,400.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00
$ -5,125.00 Gastos de depreciación edificio $ 6,800.00 $ 6,800.00 $ 6,800.00
$ 3,000.00 Gastos de depreciación Maquinaria $ 25,000.00 $ 25,000.00 $ 25,000.00
$ -2,000.00 Gastos de depreciación Muebles $ 375.00 $ 375.00 $ 375.00
$ 531,625.00 TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN $ 184,087.00 $ 203,166.00 $ 212,715.50
$ 403,665.56 UTILIDAD BRUTA $ 175,913.00 $ 201,834.00 $ 214,784.50
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Sueldos y salarios $ 54,000.00 $ 59,400.00 $ 65,340.00
$ 7,462.22 Utiles de oficina $ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00
$ 9,302.89 Gastos de depreciación Eq. computación $ 900.00 $ 900.00 $ 900.00
$ - Gastos de depreciación Muebles $ 650.00 $ 650.00 $ 650.00
$ 16,765.11 TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 59,150.00 $ 64,550.00 $ 70,490.00
GASTOS DE VENTA
Gastos por publicidad $ 50,000.00 $ 40,000.00 $ 40,000.00
$ - Comisiones $ 25,200.00 $ 28,350.00 $ 29,925.00
$ - TOTAL GASTOS DE VENTA $ 75,200.00 $ 68,350.00 $ 69,925.00
$ 16,765.11 UTILIDAD OPERATIVA $ 41,563.00 $ 68,934.00 $ 74,369.50
GASTOS FINANCIEROS
$ 319,600.00 Interés pagado $ 68,400.00 $ 54,000.00 $ 39,600.00
$ 9,413.74 TOTAL GASTOS FINANCIEROS $ 68,400.00 $ 54,000.00 $ 39,600.00
$ 28,202.01 UTILIDAD.ANT DE IMPUESTO Y PARTIC.ANT. DE EMPLEADO $ -26,837.00 $ 14,934.00 $ 34,769.50
$ 29,684.69 Participación a empleados (15%) $ - $ 2,240.10 $ 5,215.43
$ 386,900.45 UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO $ -26,837.00 $ 12,693.90 $ 29,554.08
$ 403,665.56 Impuesto a la renta (22%) $ - $ 2,792.66 $ 6,501.90
UTILIDAD NETA $ -26,837.00 $ 9,901.24 $ 23,052.18

$ -127,959.44
$ -127,959.44
$ -
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO
4 5 CONCEPTO INICIAL 1 2 3
$ 427,500.00 $ 427,500.00 INGRESOS OPERATIVOS
Ventas $ - $ 360,000.00 $ 405,000.00 $ 427,500.00
TOTAL INGRESOS OPERATIVOS $ - $ 360,000.00 $ 405,000.00 $ 427,500.00
$ 96,415.50 $ 96,415.50 EGRESOS OPERATIVOS
$ 69,825.00 $ 69,825.00 Costos de producción (*) $ - $ 151,912.00 $ 170,991.00 $ 180,540.50
Gastos administrativos (*) $ - $ 57,600.00 $ 63,000.00 $ 68,940.00
$ 6,000.00 $ 6,000.00 Gastos de venta (*) $ - $ 75,200.00 $ 68,350.00 $ 69,925.00
$ 5,300.00 $ 5,300.00 TOTAL EGRESOS OPERATIVOS $ - $ 284,712.00 $ 302,341.00 $ 319,405.50
$ 3,000.00 $ 3,000.00 SUPERAVIT OPERATIVO/AÑO $ - $ 75,288.00 $ 102,659.00 $ 108,094.50
$ 6,800.00 $ 6,800.00 SUPERAVIT OPERATIVO ACUMULADO $ - $ 75,288.00 $ 177,947.00 $ 286,041.50
$ 25,000.00 $ 25,000.00 INGRESOS NO OPERATIVOS
$ 375.00 $ 375.00 Aporte propio $ 319,600.00 $ - $ - $ -
$ 212,715.50 $ 212,715.50 Crédito bancario $ 450,000.00 $ - $ - $ -
$ 214,784.50 $ 214,784.50 TOTAL INGRESOS NO OPERATIVOS $ 769,600.00 $ - $ - $ -
EGRESOS NO OPERATIVOS
$ 71,874.00 $ 79,061.40 Inversiones fijas $ 697,450.00 $ - $ - $ -
$ 3,600.00 $ 3,600.00 Participación a empleados $ - $ - $ 2,240.10
$ 1,000.00 $ 1,000.00 Impuesto a la renta $ - $ - $ 2,792.66
$ 650.00 $ 650.00 Amortizacion principal $ - $ 90,000.00 $ 90,000.00 $ 90,000.00
$ 77,124.00 $ 84,311.40 Intereses crédito $ - $ 68,400.00 $ 54,000.00 $ 39,600.00
Distribución de dividendos $ - $ - $ - $ -
$ 40,000.00 $ 40,000.00
$ 29,925.00 $ 29,925.00 TOTAL EGRESOS NO OPERATIVOS $ 697,450.00 $ 158,400.00 $ 144,000.00 $ 134,632.76
$ 69,925.00 $ 69,925.00 SUPERAVIT NO OPERATIVO/AÑO  $ 72,150.00 $ -158,400.00 $ -144,000.00 $ -134,632.76
$ 67,735.50 $ 60,548.10 SUPERAVIT NO OPERATIVO ACUMULA $ 72,150.00 $ -86,250.00 $ -230,250.00 $ -364,882.76
SUPERAVIT TOTAL AÑO $ 72,150.00 $ -83,112.00 $ -41,341.00 $ -26,538.26
$ 25,200.00 $ 10,800.00 SUPERAVIT TOTAL ACUMULADO $ 72,150.00 $ -10,962.00 $ -52,303.00 $ -78,841.26
$ 25,200.00 $ 10,800.00
$ 42,535.50 $ 49,748.10
$ 6,380.33 $ 7,462.22
$ 36,155.18 $ 42,285.89
$ 7,954.14 $ 9,302.89
$ 28,201.04 $ 32,982.99
 DATOS DEL EJERCICIO
TABLA DE AMORTIZACIÓN
4 5 Monto: $ 450,000.00
Plazo: 5 años
$ 427,500.00 $ 427,500.00 Interés: 8.00%
$ 427,500.00 $ 427,500.00 Forma de pago: Amortización semestrales iguales

$ 180,540.50 $ 180,540.50 PERIODOS INTERÉS AMORTIZACIÓN PRINCIPAL DIVIDENDOS

$ 75,474.00 $ 82,661.40 0 $ - $ - $ -
$ 69,925.00 $ 69,925.00 1 $ 36,000.00 $ 45,000.00 $ 81,000.00
$ 325,939.50 $ 333,126.90 2 $ 32,400.00 $ 45,000.00 $ 77,400.00
$ 101,560.50 $ 94,373.10 3 $ 28,800.00 $ 45,000.00 $ 73,800.00
$ 387,602.00 $ 481,975.10 4 $ 25,200.00 $ 45,000.00 $ 70,200.00
5 $ 21,600.00 $ 45,000.00 $ 66,600.00
$ - $ - 6 $ 18,000.00 $ 45,000.00 $ 63,000.00
$ - $ - 7 $ 14,400.00 $ 45,000.00 $ 59,400.00
$ - $ - 8 $ 10,800.00 $ 45,000.00 $ 55,800.00
9 $ 7,200.00 $ 45,000.00 $ 52,200.00
$ 3,000.00 $ - 10 $ 3,600.00 $ 45,000.00 $ 48,600.00
$ 5,215.43 $ 6,380.33
$ 6,501.90 $ 7,954.14
$ 90,000.00 $ 90,000.00
$ 25,200.00 $ 10,800.00
$ - $ -

$ 129,917.32 $ 115,134.46
$ -129,917.32 $ -115,134.46
$ -494,800.08 $ -609,934.54
$ -28,356.82 $ -20,761.36
$ -107,198.08 $ -127,959.44
 DATOS DEL EJERCICIO
INFORMACION 1 2 3 4 5
Terreno: $ 110,000.00 $ 110,000.00 $ 110,000.00 $ 110,000.00 $ 110,000.00
Extensión (m^2) 1000 1000 1000 1000 1000
Precio unitario (c/m^2) $ 110.00 $ 110.00 $ 110.00 $ 110.00 $ 110.00
Galpón industrial: $ 220,000.00 $ 220,000.00 $ 220,000.00 $ 220,000.00 $ 220,000.00
Vida útil (años) 40 40 40 40 40
CAPITAL REDUCIDO Depreciación Edificio: $ 5,500.00 $ 5,500.00 $ 5,500.00 $ 5,500.00 $ 5,500.00
$ 450,000.00 Maquinarias y equipos: $ 162,000.00 $ 162,000.00 $ 162,000.00 $ 162,000.00 $ 162,000.00
$ 405,000.00 Vida útil (años) 15 15 15 15 15
$ 360,000.00 Depreciación Maquinaria: $ 10,800.00 $ 10,800.00 $ 10,800.00 $ 10,800.00 $ 10,800.00
$ 315,000.00 Muebles: $ 3,500.00 $ 3,500.00 $ 3,500.00 $ 3,500.00 $ 3,500.00
$ 270,000.00 Vida útil (años) 10 10 10 10 10
$ 225,000.00 Depreciación muebles: $ 350.00 $ 350.00 $ 350.00 $ 350.00 $ 350.00
$ 180,000.00 Muebles de oficina: $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 4,000.00
$ 135,000.00 Vida útil (años) 10 10 10 10 10
$ 90,000.00 Depreciación muebles de oficina: $ 400.00 $ 400.00 $ 400.00 $ 400.00 $ 400.00
$ 45,000.00 Equipos de computación: $ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00
$ - Vida útil (años) 3 3 3 3 3
Depreciación Equipos de computación: $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00
Unidades a producir: 50000 50000 50000 50000 50000
Precio unitario (c/unidad) $ 30.00 $ 30.00 $ 30.00 $ 30.00 $ 30.00
TOTAL UNIDADES: $ 1,500,000.00 $ 1,500,000.00 $ 1,500,000.00 $ 1,500,000.00 $ 1,500,000.00
Capacidad utilizada: 0.75 0.85 0.95 0.95 0.95

TOTAL VENTAS: $ 1,125,000.00 $ 1,275,000.00 $ 1,425,000.00 $ 1,425,000.00 $ 1,425,000.00

Capital de operación: $ 54,855.00 $ 54,855.00 $ 54,855.00 $ 54,855.00 $ 54,855.00
Materia prima (26% de las ventas): $ 292,500.00 $ 331,500.00 $ 370,500.00 $ 370,500.00 $ 370,500.00
Mano de obra directa (16% de las ventas): $ 180,000.00 $ 204,000.00 $ 228,000.00 $ 228,000.00 $ 228,000.00
Materiales indirectos:  $ 30,000.00 $ 33,000.00 $ 36,300.00 $ 39,930.00 $ 43,923.00
Materiales indirectos (incremento 10% por año): $ 3,000.00 $ 3,300.00 $ 3,630.00 $ 3,993.00
Servicios básicos: $ 18,520.00 $ 22,350.00 $ 25,876.00 $ 25,876.00 $ 25,876.00
Gastos de mantenimiento: $ 5,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00
Sueldos y salarios (15% de las ventas):  $ 168,750.00 $ 191,250.00 $ 213,750.00 $ 213,750.00 $ 213,750.00
Utiles de oficina ($300 mensuales): $ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00
Comisiones (7% de las ventas): $ 78,750.00 $ 89,250.00 $ 99,750.00 $ 99,750.00 $ 99,750.00