Nombre del trabajo:

Análisis Vertical y Horizontal Estado de Situación Financiera

Asignatura:
Análisis Financiero

Estudiantes:
Yuly Tatiana Alonso ID 625162
Alex Rojas ID 646387
Luz Adriana Rey ID 610958
Jineth Katrine Buitrago ID 262212

Tutor:
Carlos Hernán Silva Beltrán

29 de Mayo de 2020
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Introducción

Para poder realizar el análisis de un Balance General primero debemos tener claro

aquellos conceptos los cuales nos llevan a realizar una buena interpretación del mismo, para

ellos seleccionamos el Balance General correspondiente a la entidad Grupo de Inversiones

Suramericana S.A por medio del método análisis vertical y horizontal arrojando como

resultado el análisis con respecto al aumento o disminución de cada uno de sus rubros en

comparación a años anteriores.

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Desarrollo del tema

Análisis Vertical y Horizontal Estado de Situación Financiera

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Análisis vertical con respecto a los activos

1. El efectivo representa el 3,4% del Total del activo de la empresa

2. Las inversiones representan más de la tercera parte del Total del activo
de la empresa
3. Las cuentas Comerciales representan el del Total del activo de la
empresa
4. Las cuentas por cobrar representan el 0,2% del Total del activo de la
empresa
5. Las reservas técnicas representan el 6% del Total del activo de la
empresa
6. Los inventarios representan el 0,017% del Total del activo de la
empresa
7. Los activos por impuestos corrientes representar en 0,3% del Total del
activo de la empresa
8. Los activos no corrientes disponibles para la venta representan el
0,0075% del Total del activo de la empresa.
9. Los otros activos financieros representan el 0,9% del Total del activo
de la empresa
10. Los Otros activos no financieros representan el 0,2% del Total del
activo de la empresa
11. Las propiedades de inversión representan el 0,2% del Total del activo
de la empresa
12. Las propiedades y equipo representan el 1,9% del Total del activo de la
empresa
13. Los activos por derecho de uso representan el 0,9% del Total del activo
de la empresa
14. Los activos intangibles representan el 6,1% del Total del activo de la
empresa
15. La plusvalía representa el 6,8% del Total del activo de la empresa
16. Las inversiones contabilizadas representan el 28,9% del Total del
activo de la empresa
17. Los activos por impuestos diferidos representan el del Total del activo
de la empresa.

18. Solo el 2.7% del total de los activos representa otras obligaciones
financieras
19. Se observa la apertura de un arrendamiento financiero con un nivel de
significación del 1% del valor total del activo
20. Las cuentas corrientes comerciales representan un 5.2% del total del
activo
21. Las cuentas por pagar a entidades relacionadas representan un 0,1%
del total del activo siendo un rubro sin poco significativo
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22. Las reservas técnicas representan un 33,6% del total del activo siento
bastante representativo comparándolo con el total del activo, se debe
revisar más afondo y así lograr una disminución.
23. Pasivos por impuestos corrientes representan un 0,7% del total del
activo
24. Provisiones por beneficios a empleados representan un 0,8% siendo
poco significativo ya que se da por entendido que no se tiene mucho
personal de planta
25. Pasivos no corrientes disponibles para la venta tienen una disminución
del 100%
26. Otros pasivos no financieros corresponden al 0,9% siendo un rubro sin
mayor significación, pero de gran importancia
27. Otras provisiones representan un 0,3% del total del activo
28. Títulos emitidos representan un 11,9% rubro que tiene una gran
significación sobre el total del activo
29. Pasivos por impuestos diferidos representan un 2,1% del total del
activo
30. Los Recursos que obtuvo la empresa como financiamiento propio fue
del 37.8 con recursos propios y el 62.2% se financio con terceras
entidades, situación que se debe mejorar ya que super el 50% de
endeudamiento
31. El efectivo representa el 3,4% del Total del activo de la empresa
32. Las inversiones representan más de la tercera parte del Total del activo
de la empresa
33. Las cuentas Comerciales representan el del Total del activo de la
empresa
34. las cuentas por cobrar representan el 0,2% del Total del activo de la
empresa
35. Las reservas técnicas representan el 6% del Total del activo de la
empresa
36. Los inventarios representan el 0,017% del Total del activo de la
empresa
37. Los activos por impuestos corrientes representan en 0,3% del Total del
activo de la empresa
38. Los activos no corrientes disponibles para la venta representan el
0,0075% del Total del activo de la empresa
39. Los otros activos financieros representan el 0,9% del Total del activo
de la empresa
40. Los Otros activos no financieros representan el 0,2% del Total del
activo de la empresa
41. Las propiedades de inversión representan el 0,2% del Total del activo
de la empresa
42. Las propiedades y equipo representan el 1,9% del Total del activo de la
empresa
43. Los activos por derecho de uso representan el 0,9% del Total del activo
de la empresa
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44. Los activos intangibles representan el 6,1% del Total del activo de la
empresa
45. La plusvalía representa el 6,8% del Total del activo de la empresa
46. Las inversiones contabilizadas representan el 28,9% del Total del
activo de la empresa
47. Los activos por impuestos diferidos representan el del Total del activo
de la empresa.

48. Solo el 2.7% del total de los activos representa otras obligaciones
financieras
49. Se observa la apertura de un arrendamiento financiero con un nivel de
significación del 1% del valor total del activo
50. Las cuentas corrientes comerciales representan un 5.2% del total del
activo
51. Las cuentas por pagar a entidades relacionadas representan un 0,1%
del total del activo siendo un rubro sin poco significativo
52. Las reservas técnicas representan un 33,6% del total del activo siento
bastante representativo comparándolo con el total del activo, se debe
revisar más afondo y así lograr una disminución.
53. Pasivos por impuestos corrientes representan un 0,7% del total del
activo
54. Provisiones por beneficios a empleados representan un 0,8% siendo
poco significativo ya que se da por entendido que no se tiene mucho
personal de planta
55. Pasivos no corrientes disponibles para la venta tienen una disminución
del 100%
56. Otros pasivos no financieros corresponden al 0,9% siendo un rubro sin
mayor significación, pero de gran importancia
57. Otras provisiones representan un 0,3% del total del activo
58. Títulos emitidos representan un 11,9% rubro que tiene una gran
significación sobre el total del activo
59. Pasivos por impuestos diferidos representan un 2,1% del total del
activo
60. Los Recursos que obtuvo la empresa como financiamiento propio fue
del 37.8 con recursos propios y el 62.2% se financio con terceras
entidades, situación que se debe mejorar ya que super el 50% de
endeudamiento

61. Capital emitido representa un 0.2% del total del activo

62. Prima por emisiones representa un 4.8% del total del activo
63. Ganancia del ejercicio representa un 2,2 del total del activo siendo un
resultado bastante desfavorable para la utilidad de todo un año
64. Ganancias acumuladas representan un 20,4% del total del activo
65. Otras participaciones en el patrimonio representan un 3,5% del total
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del activo
66. Reservas representan un 6,1% del total del activo
67. Patrimonio atribuido a los propietarios de la controladora representa un
37,1% del total del activo
68. Participaciones no controladas corresponden al 3,6% del total del
activo
69. Patrimonio Total corresponde al 40,7% del total del activo

70. Capital emitido representa un 0.2% del total del activo

71. Prima por emisiones representa un 4.8% del total del activo
72. Ganancia del ejercicio representa un 2,2 del total del activo siendo un
resultado bastante desfavorable para la utilidad de todo un año
73. Ganancias acumuladas representan un 20,4% del total del activo
74. Otras participaciones en el patrimonio representan un 3,5% del total
del activo
75. Reservas representan un 6,1% del total del activo
76. Patrimonio atribuido a los propietarios de la controladora representa un
37,1% del total del activo
77. Participaciones no controladas corresponden al 3,6% del total del
activo
78. Patrimonio Total corresponde al 40,7% del total del activo
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Análisis Horizontal

1. El efectivo tuvo un aumento del 24,5% con respecto al año anterior

2. Las inversiones tuvieron un aumento del 5,7% con respecto al año anterior.
3. Las cuentas comerciales tuvieron una disminución del 3,2% con respecto al año
anterior.
4. Las cuentas por cobrar tuvieron un aumento del 6,9% con respecto al año anterior.
5. Las reservas técnicas de seguros tuvieron un aumento del 15,2% con respecto al año
anterior.
6. Los inventarios tuvieron un aumento del 9,5% con respecto al año anterior.
7. Los activos por impuestos corrientes disminuyeron un 24,8% con respecto al año
anterior.
8. Con respecto al año 2018 los activos no corrientes para la venta tuvieron una
disminución muy significativa.
9. Los otros activos financieros tuvieron un aumento del 86,7% con respecto al año
anterior.
10. Los otros activos no financieros tuvieron una disminución del 13,6% con respecto al
año anterior.
11. Las propiedades de inversión tuvieron un aumento del 7,9% con respecto al año
anterior.
12. Las propiedades y equipo tuvieron un aumento del 5,9% con respecto al año
anterior.
13. Los activos por derecho de uso no tuvieron ninguna variación.
14. Los activos intangibles tuvieron una disminución del 4,8% con respecto al año
anterior.
15. La plusvalía tuvo una disminución del 1,6% con respecto al año anterior.
16. Las inversiones contabilizadas tuvieron un aumento del 4,2% con respecto al año
anterior.
17. Los activos por impuestos diferidos tuvieron una disminución del 6,3% con respecto
al año anterior.
18. El total de activos tuvo una disminución de la tercera parte con respecto al año
anterior.

19. Los otros pasivos financieros tuvieron una disminución del 11,8% con respecto al
año anterior.
20. No se presenta variación en los pasivos por arrendamientos financieros con respecto
al año anterior.
21. Las cuentas comerciales y otras cuentas por pagar presentan un aumento del 11,1%
con respecto al año anterior.
22. Las cuentas por pagar a entidades relacionadas presentan un aumento del 5,9% con
respecto al año anterior.
23. Las reservas técnicas presentan un aumento del 4,6% con respecto al año anterior.
24. Los pasivos por impuestos corrientes presentan una disminución del 20% con
respecto al año anterior.
25. Las provisiones por beneficios a empleados tuvieron una disminución del 1,1% con
respecto al año anterior.
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26. No se presentó ningún activo disponible para la venta.

27. Los otros pasivos no financieros tuvieron un aumento del 0,1% con respecto al año
anterior.
28. Las otras provisiones tuvieron una disminución del 9% con respecto al año anterior.
29. Los títulos emitidos tuvieron una disminución del 1,2% con respecto al año anterior.
30. Los pasivos por impuestos diferidos tuvieron un aumento del 7,1% con respecto al
año anterior.
31. El total de pasivos tuvo una disminución del 7,3% con respecto al año anterior.

32. No se presenta variación en el capital emitido.

33. No se presenta variación en la prima de Emisión.
34. La ganancia del ejercicio aumento aproximadamente una tercera parte con respecto
al año anterior.
35. Las ganancias acumuladas tuvieron un aumento del 4,6% con respecto al año
anterior.
36. Las otras participaciones en el patrimonio tuvieron una disminución del 4,9% con
respecto al año anterior.
37. Las reservas tuvieron un aumento del 8,4% con respecto al año anterior.
38. El patrimonio atribuido a los propietarios de la controladora tuvo un aumento del
4,8% con respecto al año anterior.
39. Las participaciones no controladoras tuvieron un aumento del 1,1% con respecto al
año anterior.
40. El patrimonio total tuvo un aumento del 4,4% con respecto al año anterior.

41. El total de patrimonio y pasivos disminuyo aproximadamente una tercera parte con
respecto al año anterior.
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Conclusiones

Gracias al trabajo realizado nos podemos dar cuenta que el análisis vertical nos sirve para
determinar cómo ha sido el comportamiento de cada rubro de un presupuesto dentro una
empresa y nos facilita darle una mayor importancia aquellas cuentas con cambios
significativos para así planear nuevas soluciones de mejoras como la racionalización de
gastos de precios y también de financiamiento para obtener un mejor rendimiento de la
empresa y llevar así el control correspondiente para que cada rubro este dentro de los
porcentajes normales.

Nos podemos dar cuenta del comportamiento de cada uno de los rubros presentados en el
balance general con respecto al año anterior, donde se presentaron aumentos o
disminuciones generando situaciones positivas o negativas para la empresa generando así la
toma de decisiones sobre esta misma y su rentabilidad.
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Referencias

Sura, G. (31 de 12 de 2019). Estados Financieros Consolidados año 2019. Obtenido de

file:///C:/Users/servicioalcliente/Downloads/grupo-sura-estados-financieros-
consolidados-2019.pdf