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UNIVERSIDAD GALILEO
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IDEA
CEI: Retalhuleu "La Casona"
Nombre de la Carrera: LITAE
Curso: Finanzas Administrativas 1
Horario: Martes de 18:00 a 20:00 Hrs.
Tutor: Lic. Eddy Alexander Esquivel Reyes

NOMBRE DE LA TAREA

Tarea No. 07

Apellidos, Nombres del Alumno:


Juan Alberto Lemus Paez
Carné: 05114152
Fecha de entrega: 08 de junio del 2020
Semana a la que corresponde 8
1. Flujo de caja o presupuesto de caja:
Es una herramienta que posibilita detallar las entradas y salidas de efectivo planificadas por la
empresa según acuerdos de cobro con los clientes por las ventas realizadas, con proveedores
según condiciones pactadas en las compras efectuadas, también con los compromisos con el
fisco y colaboradores.
El flujo de caja puede elaborarse en forma semanal, mensual, trimestral, semestral y anual.

2. Liquidez:
Para que una empresa pueda mantener estabilidad financiera se hace necesario que mantenga
un adecuado nivel de liquidez. Esta se entiende como la capacidad de una empresa o persona
de hacer frente a sus obligaciones financieras tanto a corto plazo como a largo plazo.

3. Cuenta incobrable:
Cuentas que se originan como parte del giro habitual del negocio y que, después de pasar el
procedimiento establecido judicialmente no se logra el cobro y se declaran como cuentas
incobrables.

4. Préstamos a largo plazo:


El plazo para amortizarlos es mayor a un año, por lo general se obtienen para invertir en la
compra de inmuebles y o maquinaria.

5. Préstamos a corto plazo:


Son prestamos cuyo plazo para cancelarlos puede ser de hasta un año. Este tipo de préstamo
se emplea para lograr objetivos en el corto plazo, tales como compra de inventarios, pago a
proveedores, compra de bienes inmuebles y/o vehículos.

6. Línea de crédito:
Consiste en un monto que una institución financiera pone a disposición del solicitante quien
puede hacer uso de la totalidad del monto disponible o una parte de este. Se debe pagar en el
corto plazo y se vuelve a tener disponibles los fondos autorizados. Los intereses se cobran por la
cantidad empleada.

7. Préstamo a plazos:
Es cuando una entidad acreedora (Banco) pone a disposición del solicitante fondos para que
este abone los mismos en un plazo determinado.

8. Describa que problemas puede generar el déficit de caja o efectivo:


Dentro de los problemas originados al no contar con una adecuada recuperación u obtención de
efectivo podemos describir los siguientes:

a) Suspensión de servicios: Al no cumplir con el pago de los servicios estos pueden ser
suspendidos tales como energía eléctrica, agua potable, telefonía fija y móvil, seguros,
cancelación de contratos como alquiler etc.

b) Suspensión de suministros e insumos: Despacho de mercadería, insumos, materiales


directos o indirectos, entre otros. Esto impide sostener el nivel de operaciones de la
empresa y pone en riesgo su existencia.
c) Capacidad de crédito negativa por el incumplimiento de pagos: Esto crea una mala
referencia crediticia al ser evaluada al momento de requerir un préstamo o crédito; se
pude dejar de ser un sujeto de crédito para fuentes de financiamiento externas.

d) Desaprovechamiento de descuentos por pronto pago: Esto no permite manejar de


manera optima el costo de los productos y servicios adquiridos. Un descuento por
pronto pago es un incentivo que se otorga a quienes realizan pagos por deuda, con
anterioridad a la fecha programada.

e) Oportunidades de Inversión: Esto implica que al no tener recursos suficientes se puede


dejar de aprovechar oportunidades de inversión.

f) Atraso en el pago de compromisos con colaboradores: En ocasiones a los


colaboradores de la empresa se les deja de cumplir con el pago de sueldos y
prestaciones laborales en forma oportuna, lo que origina molestias y baja en el
desempeño de sus labores, adicional a los problemas laborales que pueden originar
demandas laborales ante las autoridades correspondientes, lo que origina pago de
gastos altos e innecesarios.

g) No pago de impuestos: Esto puede llegar a ocasionar la intervención del fisco en las
operaciones de la empresa, lo que puede generar moras e intereses innecesarios.

9. Describa que ventajas puede generar el tener exceso de caja:


Contar con exceso de caja en la empresa presenta las ventajas siguientes:

a) Capacidad de Inversión: Se puede adquirir activos a un mejor precio, al contar con la


disponibilidad inmediata.

b) Descuentos por pronto pago: Aprovechamiento de descuentos dado por los


proveedores, al realizar el pago antes del vencimiento del acuerdo de pago. Esto
origina una reducción de costos.

c) Oportunidad de negocios: Al contar con efectivo puede invertirse en el crecimiento de la


empresa o bien en otras oportunidades de negocio.

d) Salud financiera: Al contar con una adecuada recuperación de efectivo, mejora nuestra
capacidad de pago y convierte a la empresa en un sujeto de crédito atractivo para las
instituciones financieras.

10. ¿Cuáles son las cuatro fuentes que originan ingresos de efectivo?

a) Ingreso por medio de Venta o cobro.


La fuente de ingresos más importante de la empresa para la obtención de efectivo en el
corto plazo la constituye las ventas tanto reales como las ventas pronosticadas o
proyectas.
b) Préstamos a instituciones financieras.
Préstamos bancarios que brindan las instituciones financieras quienes cumplen la función
de intermediar entre quienes cuentan con dinero y quienes lo necesitan, por medio de
instrumentos que permiten administrar y disponer de efectivo con seguridad.

c) Aporte de Socios.
Esta fuente de ingresos consiste en reportar las contribuciones en efectivo que realizan
los accionistas de la empresa.

d) Venta de Activos.
La obtención de efectivo por medio de esta fuente consiste en la venta de activos sin
incluir los inventarios, debido a que estos últimos son los que generan ingresos de
efectivo por el giro normal del negocio.

Práctica
Desarrolle los siguientes ejercicios:

Ejercicio 1

La empresa “Limpia y Aromatiza, S. A.” se dedica a la venta de artículos de limpieza, tiene


como política de ventas las condiciones siguientes:
 Clientes nuevos ventas estrictamente en efectivo
 Clientes actuales 30 días y 60 días a partir de la fecha de facturación.
La proyección de ventas para el año 20W0 es la siguiente:

Proyección de ventas año 20W0


Mes Monto Mes Monto
Enero Q 450,000.00 Julio Q 525,000.00
Febrero Q 475,000.00 Agosto Q 475,000.00
Marzo Q 425,000.00 Septiembre Q 500,000.00
Abril Q 450,000.00 Octubre Q 480,000.00
Mayo Q 500,000.00 Noviembre Q 525,000.00
Junio Q 525,000.00 Diciembre Q 550,000.00
Esta proyección se estima que está conformada por los siguientes acuerdos de pago:
 40% de las ventas se realizan al contado
 30% de las ventas se cobran a los 30 días de realizada la venta
 30% de las ventas se cobran a los 60 días de realizada la venta
Adicionalmente se debe considerar que en el mes de enero se realizará cobro de Q175,000
correspondiente a ventas realizadas en el mes de noviembre y en febrero se cobrará Q.100,000
por ventas del mes de diciembre del año recién pasado.
Se requiere:
 Con base a la información proporcionada realice la proyección de ingresos correspondiente
al año 20W0, considere los ingresos de las ventas realizadas en los meses de noviembre y
diciembre del año recién pasado.

Solución. (hoja adjunta al pie del trabajo.

Ejercicio 2
La empresa “Siempre Verde, S. A.” se dedica a la venta de plantas ornamentales y servicio de
jardinería, estima que las ventas para el próximo semestre serán las siguientes:
Proyección de ventas primer semestre
año 20Y0
Mes Monto
Enero Q 225,000
Febrero Q 235,000
Marzo Q 230,000
Abril Q 250,000
Mayo Q 240,000
Junio Q 250,000
Total Q 1,430,000

De la proyección de ventas estima que el 40 por ciento las realizará al contado y el 60 por ciento
restante los cobrará en 30 días (CxC).
De las ventas al crédito se considera que no logrará el cobro del uno por ciento.
En el mes de enero se realizará cobro de Q40,000 correspondiente a ventas realizadas en el
mes de noviembre y en febrero se cobrará Q.50,000 por ventas del mes de diciembre del año
recién pasado.
Se requiere:
 Estime el monto de las cuentas incobrables por mes y total
 Realice la proyección de ingresos correspondiente al primer semestre del año 20Y0,
considere los ingresos de las ventas realizadas en los meses de noviembre y diciembre del
año recién pasado y el monto de las cuentas incobrables
Ejercicio 3
La empresa “Uniformes Tipo, S. A.” se dedica a la venta de uniformes para empresas, tiene como
política de ventas las siguientes condiciones:
Clientes nuevos ventas estrictamente en efectivo, clientes actuales 30 días y 60 días a partir de
la fecha de facturación.
La proyección de ventas para el primer trimestre del año 20X0 es la siguiente:

Proyección de ventas primer semestre


año 20X0
Mes Monto
Enero Q 180,000
Febrero Q 200,000
Marzo Q 175,000
Abril Q 180,000
Mayo Q 180,000
Junio Q 225,000
Total Q 1,140,000

De las ventas proyectadas se considera que el 50% corresponde a clientes nuevos con
condiciones de estricto contado, el 25% son clientes que pagarán a 30 días y el 25% restante
de las ventas se considera cobrarlas en 60 días.
Adicional en el mes de enero y febrero se recibirán ingresos de Q.20,000 para cada mes
correspondiente a las ventas de meses anteriores.
En el mes de junio se proyecta ingreso de Q.40,000 por una línea de crédito que se tiene
negociada.
En febrero un socio realizará un aporte extraordinario de Q20,000.
En el mes de abril se tiene programado vender un vehículo que ya no se tiene en uso por un
valor de Q.15,000.
Se requiere:
 Con base a la información proporcionada realice la proyección de ingresos correspondiente
al primer semestre del año 20X0, considere los ingresos de las ventas realizadas en meses
anteriores y los ingresos de otras fuentes de efectivo.

Ejercicio 4
Complete la siguiente tabla, estime las ventas en efectivo, las ventas a crédito, las cuentas incobrables
y el saldo de las cuentas por cobrar.
EJERCICIO No. 01

Se calcula como incobrable el 2% en las ventas al crédito del año 20W0

Proyección de ventas para el año 20W0.

INGRESOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Contado (40%) Q 180,000.00 Q 190,000.00 Q 170,000.00 Q 180,000.00 Q 200,000.00 Q 210,000.00 Q 210,000.00 Q 190,000.00 Q 200,000.00 Q 192,000.00 Q 210,000.00 Q 220,000.00
(+) Cuentas por cobrar 30
Q - Q 132,300.00 Q 139,650.00 Q 124,950.00 Q 132,300.00 Q 147,000.00 Q 154,350.00 Q 154,350.00 Q 139,650.00 Q 147,000.00 Q 141,120.00 Q 154,350.00
dias (30%)
(+) Cuentas por cobrar 60
Q - Q - Q 132,300.00 Q 139,650.00 Q 124,950.00 Q 132,300.00 Q 147,000.00 Q 154,350.00 Q 154,350.00 Q 139,650.00 Q 147,000.00 Q 141,120.00
dias (30%)

(+) Ing CxC de otros meses Q 175,000.00 Q 100,000.00 Q - Q - Q - Q - Q - Q - Q - Q - Q - Q -

(=) Total Ingresos


Q 355,000.00 Q 422,300.00 Q 441,950.00 Q 444,600.00 Q 457,250.00 Q 489,300.00 Q 511,350.00 Q 498,700.00 Q 494,000.00 Q 478,650.00 Q 498,120.00 Q 515,470.00
efectivo proyectados

EJERCICIO No. 02
 Estime el monto de las cuentas incobrables por mes y total

“Siempre Verde, S. A.”


ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO TOTAL SEMESTRE
Cuentas incobrables 30 dias (1%) Q 1,350.00 Q 1,410.00 Q 1,380.00 Q 1,500.00 Q 1,440.00 Q 1,500.00 Q 8,580.00
Cuentas incobrables 60 dias (1%) Q - Q - Q - Q - Q - Q - Q -
Total por mes Q 1,350.00 Q 1,410.00 Q 1,380.00 Q 1,500.00 Q 1,440.00 Q 1,500.00 Q 8,580.00

 Realice la proyección de ingresos correspondiente al primer semestre del año 20Y0, considere los ingresos de las
ventas realizadas en los meses de noviembre y diciembre del año recién pasado y el monto de las cuentas incobrables

Proyección de ingresos correspondiente al primer semestre del año 20Y0 “Siempre Verde, S. A.”
INGRESOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Contado (40%) Q 90,000.00 Q 94,000.00 Q 92,000.00 Q 100,000.00 Q 96,000.00 Q 100,000.00
(+) Cuentas por cobrar 30 dias (60%) Q - Q 133,650.00 Q 139,590.00 Q 136,620.00 Q 148,500.00 Q 142,560.00
(+) Ing. de CXC de otros meses Q 40,000.00 Q 50,000.00 Q - Q - Q - Q -
(=) Total Ingresos Q 130,000.00 Q 277,650.00 Q 231,590.00 Q 236,620.00 Q 244,500.00 Q 242,560.00
Ejercicio 3
“Uniformes Tipo, S. A.”
Con base a la información proporcionada realice la proyección de ingresos correspondiente al primer semestre del año 20X0,
considere los ingresos de las ventas realizadas en meses anteriores y los ingresos de otras fuentes de efectivo.

Proyección de ingresos correspondiente al primer semestre del año 20Y0 “Uniformes Tipo, S. A.”
INGRESOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Ventas al contado (50%) Q 90,000.00 Q 100,000.00 Q 87,500.00 Q 90,000.00 Q 90,000.00 Q 112,500.00
(+) Cuentas por cobrar 30 dias (25%) Q - Q 45,000.00 Q 50,000.00 Q 43,750.00 Q 45,000.00 Q 45,000.00
(+) Cuentas por cobrar 60 dias (25%) Q - Q - Q 45,000.00 Q 50,000.00 Q 43,750.00 Q 45,000.00
(+) Ing CxC de otros meses Q 20,000.00 Q 20,000.00 Q 20,000.00 Q 20,000.00 Q 20,000.00 Q 20,000.00
(+) Aporte extraordinario socio Q - Q 20,000.00 Q - Q - Q - Q -
(+) Ingreseo por linea de credito, aporte extraordinario
Q - Q - Q - Q - Q - Q 40,000.00
(+) Ingreso por venta de activos Q - Q - Q - Q 15,000.00 Q - Q -
(=) Total Ingresos proyectados Q 110,000.00 Q 185,000.00 Q 202,500.00 Q 218,750.00 Q 198,750.00 Q 262,500.00

Ejercicio 4
Complete la siguiente tabla, estime las ventas en efectivo, las ventas a crédito, las cuentas incobrables y el saldo de las cuentas por cobrar.

Ejercicio
Ventas en Ventas al Estimación de Cuentas Saldo de Cuentas por
Mes Ventas Totales
efectivo 40% Crédito 60% Incobrables 4% Cobrar
Enero Q 125,000.00 Q 50,000.00 Q 75,000.00 Q 3,000.00 72,000.00
Febrero Q 350,000.00 Q 140,000.00 Q 210,000.00 Q 8,400.00 201,600.00
Marzo Q 220,000.00 Q 88,000.00 Q 132,000.00 Q 5,280.00 126,720.00
Abril Q 175,000.00 Q 70,000.00 Q 105,000.00 Q 4,200.00 100,800.00
Mayo Q 225,000.00 Q 90,000.00 Q 135,000.00 Q 5,400.00 129,600.00
Junio Q 360,000.00 Q 144,000.00 Q 216,000.00 Q 8,640.00 207,360.00
TOTALES Q 1,455,000.00 Q 582,000.00 Q 873,000.00 Q 34,920.00 Q 838,080.00
Ejercicio 5.
Con base en la información del anterior ejercicio 4, prepare la proyección de ingresos en efectivo para los meses de Enero,
Febrero, Marzo y Abril

Proyección de ingresos correspondiente ENERO - ABRIL 20XX EMPRESA, S.A.


INGRESOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
Ventas al contado (40%) Q 50,000.00 Q 140,000.00 Q 88,000.00 Q 70,000.00
(+) Ventas al credito (CXC 60%) Q - Q 72,000.00 Q 201,600.00 Q 126,720.00
(=) Total Ingresos proyectados Q 50,000.00 Q 212,000.00 Q 289,600.00 Q 196,720.00