CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Yuranis Pajaro Muñoz

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_37

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1143114112

SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100.00% 100.00% $ 105 5.33%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 50.76% 47.81% -$ 8 -0.80%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49.24% 52.19% $ 113 11.65%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25.48% 24.00% -$ 4 -0.80%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16.24% 16.87% $ 30 9.38%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 7.51% 11.33% $ 87 58.78%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10.15% 10.12% $ 10 5.00%
(-) AMORTIZACIONES
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -2.64% 1.20% $ 77 -148.08%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 19.80% 21.69% $ 60 15.38%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22.44% -20.48% $ 17 -3.85%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8.30% -7.58% $ 6 -3.85%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14.14% -12.90% $ 11 -3.85%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1.41% -1.29% $ 1 -3.85%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -12.72% -11.61% $ 10 -3.85%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 3,826 $ 2,293 71.45% 59.74% -$ 1,533 -40.07%
DISPONIBLE $ 1,713 $ 373 31.99% 9.72% -$ 1,340 -78.23%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 3.73% 2.61% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 7.47% 10.42% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 5.60% 7.30% -$ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 1.87% 3.13% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 20.78% 26.58% -$ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 28.55% 40.26% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 4.67% 9.12% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 17.82% 22.80% -$ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 3.73% 4.87% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 1.49% 1.46% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 0.84% 2.01% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 5,355 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 1,517 -28.33%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 83.07% 90.83% $ 225 8.14%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 15.61% 23.62% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 37.23% 38.25% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 22.52% 20.68% -$ 69 -9.20%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.91% -4.77% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 12.61% 13.06% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 16.93% 9.17% -$ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 16.93% 9.17% -$ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 100.00% 100.00% -$ 37 -1.10%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 100.00% 100.00% -$ 17 -3.05%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 149.59% 154.30% $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -4.96% -10.03% -$ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -44.63% -44.26% $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 100.00% 100.00% -$ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 693.09% 705.02% -$ 54 -1.38%
- 1,463 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624

PASIVO FINANCIERO 65.88% 66.49%

PATRIMONIO 34.12% 33.51%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.63% 8.71%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.78% 5.83%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70
BL Beta apalancada 1.6054 1.6304
Ke Costo del patrimonio 21.45% 21.67%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96% INICIO ANTERIOR
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

Nota: los términos financieros que no necesiten de formula matemática solo se dejan con la sigla
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA
Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Ke= Rfr+B*(Rm-Rfr)+CR+Dev.
Donde:
Ke= Costo de patrimonio.
Rfr= Tasa libre riesgo.
B= Riesgo Sistemático.
Rm= Riesgo del Mercado.
CR= Riego del Pais.
Dev= Devaluación esperada.

Activo - Pasivo

WACC=Ke E/(E+D)+Kd(1-T)D/(E+D)
Donde:
Ke= Costo de Patrimonio.
E=Fondos Propios
Kd= Costo de la deuda financiera.
T= Tasa Impositiva

Pasivo corriente/Total pasivos con terceros

Kd=(i+((1000-d)n))/((Nd+1000)/2)

Donde:
i=Interés
Nd= Ingresos netos de la venta de deuda
N= Tiempo
Cuota de Crédito + Intereses + abono Capital

(total pasivo / total activos) * 100

Disponible + realizable / pasivo corriente

Obligaciones financieras / ventas netas

Kd= i (1-t)
Donde:
i=Interés
E= Tipo de gravamen impositivo
Deuda a largo plazo / Activos circulantes - Pasivos
corrientes

Utilidad operativa neta después de impuestos ( NOPAT

) - (Capital invertido * Costo promedio ponderado del
capital ( WACC )

Reste a las ventas totales los costos de venta y los

gastos generales para obtener el Margen Operativo
Bruto (MOB)

utilidad bruta menos los gastos e impuestos / ingresos

totales x 100.

Utilidad operativa neta después de impuestos dividido

por: efectivo + el capital de trabajo requerido + los
activos fijos.

BAIDI (Activo neto - Financiacion sin coste)

Activos corrientes - Pasivos corrientes

ICC (Índice de Rotación de cuentas por Cobrar) = VNC

(Ventas Netas a Crédito)/((Saldo inicial de CxC + Saldo
final de CxC)/2)
CCE = PCI – PCP + PCC

(Proveedores año x + proveedores año x-1)/2

Flujo de caja = Beneficio Neto + Amortización +

Provisiones + Cuentas por pagar – Cuentas por cobrar

Utilidad bruta / Ventas

ventas netas / activo fijo bruto

cifra parcial / cifra base * 100

ROA = Beneficio neto / Activos

(P x U) – (Cvu x U) – CF = 0
 Ventas / Activos totales (se mide en veces)

paf = Ventas / Activos Fijos

EBIT / Ventas o ingresos netos

gastos de operación / ingreso bruto

gastos de operación / ingreso bruto

gastos de operación / ingreso bruto

costo del activo dividido por el número de años de su

vida útil

Utilidad operación / Ventas

Gastos de operación / ingreso bruto *100

A = R 1- (1+i) - n / i

Ingreso neto / activos totales

cesiten de formula matemática solo se dejan con la sigla

IENTO
DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

Es considerado también como el exceso de ingresos, con ANTERIOR SIGUIENTE

respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

Es el costo que incurre una empresa para financiar sus

proyectos de inversión a través de sus recursos de
inversión propia
INICIO

Conjunto de vienes y derechos pertenecientes a una

persona física o juridica

El Costo de Capital Promedio Ponderado (CCPP) es una

medida financiera, la cual tiene el propósito de englobar en
una sola cifra expresada en términos porcentuales, el costo
de las diferentes fuentes de financiamiento que usará una
empresa para fondear algún proyecto en específico.

Es toda obligación de deuda o compromiso con

responsabilidad a corto plazo

Es el coste que tiene una empresa para desarollar sus

actividades o un proyecto de inversión a través de su
financiación en forma de créditos y préstamos o emisiones
de deuda

El abono a capital es un sueldo que presta si el banco

El índice de apalancamiento es un indicador del nivel de

endeudamiento de una organización en relación con su
activo o patrimonio.

Ratio que permite analizar la cantidad de dinero líquido,

bien la posibilidad de conseguirlo, en relación con el pasivo
circulante
Es toda obligación de deuda o compromiso de pago en un
plazo exigible determinado que puede ser en el corto,
mediano y largo plazo

Es la tasa de interes menos los ahorros fiscales que se

obtienen por el interes que es deducible.
Es un impuesto que se declara y se paga cada año y recae
sobre los ingresos de las personas o de las empresas. Para
calcularlo se requiere conocer la renta líquida del
contribuyente y para determinar la renta líquida se debe
encontrar primero la renta bruta.

Un pasivo financiero es toda obligación, deuda o

compromiso de pago en un plazo exigible determinado,
que puede ser en el corto, medio y largo plazo

Proporciona información sobre la capacidad de pagar

deuda a largo plazo de los activos actuales después de
pagar las obligaciones actuales.

es una medida del desempeño financiero de una compañía

basada en la riqueza residual calculada deduciendo su
costo de capital al beneficio operativo (utilidad operativa),
ajustado por impuestos en efectivo

El Flujo de caja del capital, también conocido como capital

cash flow, es aquella cantidad que una empresa en
particular genera en un periodo de tiempo determinado (al
que se le llama ejercicio) y que es destinado al pago de sus
acreedores y a los propietarios de acciones.

Para calcular la utilidad neta debemos restar y sumar la

utilidad operaciones, los gastos e ingresos no
operacionales, los impuestos y la reserva legal

Pasivo Operativo. El pasivo operativo es comprendido por

los pasivos, cuentas que que debo pagar a : comerciales,
proveedores; laborales; estado,impuesto

Un activo neto se refiere a la diferencia entre la totalidad

activos que posee una empresa menos sus deudas. ... Por
lo tanto, el cálculo de activos netos permite conocer el
patrimonio empresarial, es decir, lo que vale dicha
empresa

Mide la rentabilidad del activo considerando la relacion

existente ente BAIDI y el activo operacional neto es decir
comparado el beneficio sin tener en cuenta ninguna
estructura financiera
Capital de trabajo neto contable

Este indicador mide la cantidad de veces que se cobran las

cuentas por cobrar durante el periodo en análisis. Se
calcula dividiendo el monto de las ventas a crédito (Vc) por
el promedio de la cuenta créditos por cobra
Ciclo de caja o Ciclo del flujo de efectivo: Es uno de los
mecanismos que se utilizan para controlar el efectivo,
establece la relación que existe entre los pagos y los cobros

Un proveedor puede ser una persona o una empresa que

abastece a otras empresas con existencias y bienes,
artículos principalmente, los cuales serán transformados
para venderlos posteriormente o que directamente se
compran para su venta.

Suma de los beneficios después de los impuestos, las

amortizaciones y las previsiones. Se utiliza como indicativo
de la capacidad de generar recursos de una sociedad, sin
entrar a considerar aspectos como la política de
amortización y dividendos o la existencia de activos fiscales

El flujo de caja libre es la cantidad de dinero disponible por

la organización para cubrir deuda o repartir dividendos,
una vez se hayan deducido el pago a proveedores y las
compras del activo fijo

Indica el porcentaje de ingreso obtenido despues de que la

empresa ha cubierto el costo de insumos.

Un activo fijo es un bien de una empresa, ya sea tangible o

intangible, que no puede convertirse en líquido a corto
plazo y que normalmente son necesarios para el
funcionamiento de la empresa y no se destinan a la venta.

Analiza resultados del estado financiero en un mismo

periodo al presentar la proporcion de una cuenta en
relacion al todo

La rentabilidad de los activos o ROA es un ratio financiero

que mide la capacidad de generar ganancias. Esto,
tomando en cuenta dos factores: Los recursos propiedad
de la empresa y el beneficio neto obtenido en el último
ejercicio

En términos de contabilidad de costos, es aquel punto de

actividad (volumen
de ventas) donde los ingresos totales son iguales a los
costos totales, es decir,
el punto de actividad donde no existe utilidad ni pérdida

La utilidad operacional es el resultado de tomar los

ingresos operacionales y restarle los costos y gastos
operacionales. Recordemos que los ingresos, costos y
gastos operacionales, son aquellos relacionados
directamente con el objeto social de la empresa, con su
actividad principal
Cuando utilizamo esta razon en terminos generales
mientas menos pesos de activos utilicemos para generar
cada peso de ventas , la empresa estara siendo mas
eficiente en el uso de sus activos

Este indicador es muy útil en tanto propende por la

utilización máxima de la capacidad con la que dispone la
compañía,es decir, la eficiencia en el manejo de los activos
fijos; igualmente busca que en lo posible se aplace lo más
que se pueda el momento de reposición de dichos activos,
mediante la implementación de programas de
mantenimiento

El margen ebitda es la relación entre el ebitda y el total de

ventas. A diferencia del margen neto de beneficio, no
considera los impuestos, los intereses ni las depreciaciones.

Los gastos operacionales son los costos en los que una

compañía incurre como parte de sus actividades regulares
del negocio, sin incluir los costos de bienes vendidos

Los gastos operacionales son los costos en los que una

compañía incurre como parte de sus actividades regulares
del negocio, sin incluir los costos de bienes vendidos

Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo

principal del objeto social principal del ente económico y
registra, sobre la base de causación, las sumas o valores en
que incurre durante el ejercicio, directamente relacionados
con la gestión de ventas

Disminución del valor de una moneda o de otro bien

Indica el porcentaje de ingreso obtenido despues de que la

empresa ha cubierto todos los costos y gastos (sin incluir
impuestos e intereses de la deuda)

El porcentaje de gastos de operación representa la parte

de los ingresos brutos de la empresa que se ​destinan a
pagar los gastos de operación

Para el cálculo del valor de la amortización nos estamos

refiriendo exactamente a la renta o pago periódico que se
debe hacer para pagar los intereses y reducir la deuda y se
utiliza las fórmulas de las anualidades vencidas.

La rentabilidad sobre el patrimonio neto es un ratio de

eficiencia utilizado para evaluar la capacidad de generar
beneficios de una empresa a partir de la inversión realizada
por los accionistas.
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1.1% 812 785 - 27 -3.3%
174.2 170.2 -397.2% -2.3% 42.8% 42.1% - 0 -1.7%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
27.2% 27.5% 0 1.0% 520 778 258 49.6% 13.1% 13.1% - 0.0% K 161.4 180.9 20 12.1% 215.6 215.6 - 0%
846 447 - 400 -47.2% PF NE 10% 20% 0 108.8% GF 390 450 60 15.4% I 54.2 34.7 - 20 -36.0% %IO 10.9% 10.4% - 0 -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,084 1,080 - 4 -0.4% PF LP
57% 58% 0 1.3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 564 302 - 262 -46.5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11% 8% - 0 -25.3%
5.8% 5.8% 0 0.9%
EVA GF 390 450 60 15.4%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 881.2 - 430.0 451 -51.2% Tx
% -16.5% -11.2% 0 -31.9% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 164 - 157 6 -3.8%
TEA Tx -8.3% -7.6% 0 -8.7%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 1,884 1,510 3,394 -180%
- 35 17 52 -148.1% NA
-0.0177 1% 0 -145.6%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-1.1% 1.0% 0 -192.0% 2,246 2,214 - 33 -1.5% 1,240 1,260 20 1.6% DISPONIBLE
- 35 17 52 -148.1% 42% 58% 16% 37% 40% 75% 36% 90% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
446 días 457 días 2% 1,713 373 - 1,340 -78%
AON 55% 22% - 0 -59%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,109 1,624 - 1,484 -47.7% KTO CXC CCE
58% 42% - 0 -27.1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,126 1,673 - 1,453 -46.5% 300 280 - 20 -6.7% 09 días -39 días -48 días -523%
58% 44% - 0 -25.3% 10% 17% 0 74% NA FCL
AO 1.5868 81% -49% 55 días 49 días -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 1,668 1,726 3,394 -203%
5,355 3,838 - 1,517 -28.3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 463% NA NA
NE 62% 86% 0 38.0% 1,113 1,020 - 93 -8.4%
PAO AF 36% 61% 0 71.2%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 401 días 370 días -8%
0.37 0.54 0 47.0% 954 875 - 79 -8.3%
272% 185% - 1 -32.0% 18% 23% 0 28.0%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% 880 - 1,420 - 2,300 -261% AF
1,970 2,075 105 5.3% 13.7% 22.9% 0 67.0% %IO 8% 11% 0 30% KTNO 880 - 541 - 1,420 -161% %FCB
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 75.9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3% 6% 0 121.5% 49% 52% 0 6.0% CV
UE 148 235 87 58.8% UB 970 1,083 113 11.6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -0.8% ME PEO
51% 48% - 0 -5.8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 0 50.7% 1,715 1,459 - 256 -14.9%
GOA UE 148 235 87 58.8% 87% 70% - 0 -19.2%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -0.8% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% - 0 -5.8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.64% 1.20% 3.8% -145.6% 822 848 26 3.2% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148.1% 42% 41% - 0 -2.1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -9.8%
320 350 30 9.4% 97% 83% - 0 -14.4%
16.2% 16.9% 0 3.8%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24%
200 210 10 5.0%
10% 10% - 0 -0.3% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - #DIV/0!
- #DIV/0!

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF 954 - 79 - 1,033 -108%
%FCB 578% -35% - 6 -106%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Teniendo en cuenta el analisis vertical de estructura se evidencia que el costo

produccion ha disminuido un 2.95% respecto al año anterior
El inventario de mercancías inicio con un 28.60 % y en e año 2 se encuentra en un 26.5
Se evidencia una concentración importante en las obligaciones financieras a cort
respecto al año anterior de un 8.01%
Se incrementa el 0.45 en cuanto a los beneficios de los empleados lo cual se debe an
puede ser de ayuda para el incremento de los activos.
BIBLIOGRAFÍA
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ANCIERO

encia que el costo de ventas /

encuentra en un 26.58%
s financieras a corto plazo con

s lo cual se debe analizar ya que

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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: DIANA MARCELA MUÑOZ

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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CIONES
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