Introducción:

Objetivo del trabajo:

Dar a conocer un sistema crediticio que existió entre los años 1975 y 2001, que se
conocían como Financieras y estaban enfocadas en un segmento de mercado que
no podía acceder al sistema bancario de créditos.
Contenido:

El sistema financiero en Chile

El sistema financiero de un país está formado por los conjuntos de instituciones,

medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los
prestamistas o unidades de gasto con superávit, hacia los prestatarios o unidades
de gasto con déficit.

El sistema financiero está constituido por el conjunto de instituciones bancarias,

financieras y demás instituciones públicas o privadas que operan en la
intermediación financiera (actividad destinada a captar fondos del público y
colocarlos en forma de créditos o inversiones.)

Los intermediarios financieros con mayor presencia en el mercado son los bancos.
En nuestro país operan 25 bancos comerciales, los cuales son fiscalizados por la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), que también
controla las operaciones de otras instituciones del sistema. Entre estos bancos
suman casi dos millones de sucursales repartidas a lo largo del país.

Dentro del sistema, tiene gran importancia el Banco Central, pues establece las
políticas monetarias y cambiarias, a través de las cuales asegura la estabilidad de
la moneda y el normal funcionamiento de los pagos internos y externos.

Otro agente de gran relevancia en el sistema financiero, es la Bolsa de Comercio

de Santiago, que constituye el principal centro de operaciones bursátiles del país.
En esta, más de 150 empresas cotizan regularmente sus acciones.
El mercado de acciones chileno ha experimentado una gran alza en los últimos 20
años, principalmente debido al orden y el equilibrio alcanzados, que son fruto de la
experiencia y los ajustes adecuados, experiencia ganada en la crisis económica
de 1982 que dio origen a muchas reformas que ayudaron a la estabilidad del
sistema y a la reducción de los riesgos.

Un factor importante de considerar en el sistema financiero chileno es el sistema

de pensiones. El actual sistema de pensiones es fruto de una de las reformas más
innovadoras en la historia de la economía de Chile y del mundo. Se privatizó el
sistema, por lo cual las personas pueden elegir entre cinco Administradoras de
Fondos de Pensiones (AFP) para acumular sus ahorros previsionales. Estas AFP
recaudan el 10% del salario bruto de sus cotizantes, dineros que van a una cuenta
de capitalización individual y son invertidos en títulos de renta fija o variable o en
diversos sectores económicos.

En el año 2008, mediante una reforma, se perfeccionó el sistema previsional,

garantizando a los ciudadanos una cobertura mínima de seguridad social. Esto se
financia a través de aportes del Estado, en beneficio de jubilados y personas que
padecen invalidez para el trabajo y, también, por aportes libres.

La unidad monetaria vigente y de circulación obligatoria, en el sistema financiero

nacional, es el peso. Sus características físicas y valores absolutos, son
totalmente distintos al de los del resto de las monedas de curso legal existentes en
otros países de América Latina y Asia, que tienen la misma denominación. El peso
se presenta en billetes y monedas. Los billetes se presentan de $20.000, $10.000,
$5.000, $2.000 y $1.000; las monedas se presentan de $500, $100, $50, $10, $5 y
$1.

La forma usual de pago, es a través del dinero en efectivo. Sin embargo, también
es común el uso de cheques, tarjetas de crédito y, con frecuencia, se utiliza el
sistema de pago con monedero electrónico llamado Redcompra 1, operada por la
empresa Transbank2, quién también opera las tarjetas de crédito bancarias.

Para facilitar las operaciones bancarias, existe una red conectada de máquinas
expendedoras de dinero, denominadas cajeros automáticos, distribuida a lo largo
del país, con funcionamiento las veinticuatro horas del día, durante todo el año,
identificados con el sello Redbanc 3. Los cuales se ubican a un costado de
sucursales bancarias y en otros puntos de interés, especialmente de gran
actividad comercial, como malls, supermercados, gasolineras, farmacias y tiendas.

También existen las casas de cambio, como agentes económicos del sistema
financiero. Aunque no tan masivas como los cajeros automáticos, tienen fácil
acceso en Aeropuertos, zonas céntricas, ciudades y algunos recintos comerciales.

CONCEPTO DE FINANCIERA:

Empresa financiera se denomina a la persona natural o a la persona jurídica que

se dedique a ofrecer al público préstamos o facilidades de financiamiento en
dinero. Se incluyen bajo esta denominación a las personas que se dediquen a
actividades propias o similares de una empresa financiera aún si su denominación
no contenga la palabra financiera. Bajo esta definición se excluyen las casa de
empeño, mueblerías y cualquier persona natural o jurídica que realice operaciones
de financiamiento de sus propias ventas.

1
Sistema que permite realizar transacciones con tarjetas de débito bancarias únicamente ingresando un número secreto (o
PIN) de 4 cifras (que corresponde al mismo número secreto que se usa en los cajeros automáticos. Sin la necesidad de
mostrar la cédula de identidad o firmar un voucher.

2
Transbank es una empresa chilena encargada de la administración de las tarjetas de crédito y débito bancarias del país

3
Redbanc es una sociedad de apoyo al giro de bancos e instituciones financieras creada el 9 de septiembre de 1987, que
presta servicios de procesamiento de transacciones, principalmente en cajeros automáticos, cuyo crecimiento en los
volúmenes de transacciones procesadas y el número de cajeros automáticos conectados ha sido una constante desde que
inició sus operaciones.
HISTORIA DE LAS FINANCIERAS:

Un objetivo importante del régimen militar fue la liberalización y modernización del

sector bancario. Hasta 1973 el mercado de capitales interno había sido muy
reprimido, con la mayoría de los bancos en propiedad del Estado. Las tasas de
intereses reales eran negativas, y había restricciones cuantitativas a los créditos.
El proceso de liberalización se inició lentamente, a principios de 1974, con la venta
de los bancos de vuelta al sector privado, la liberalización de las tasas de interés,
la relajación de algunas restricciones en el sector bancario, y la creación de
nuevas instituciones financieras. Los movimientos internacionales de capital, sin
embargo, fueron estrictamente controlados hasta mediados de 1979. En junio de
ese año, el gobierno decidió comenzar a liberalizar la cuenta de capital de la
balanza de pagos4, levantando algunas restricciones a movimientos de capital a
mediano y largo plazo.
La apertura de la cuenta de capitales dio lugar a un flujo masivo de capitales
extranjeros que contribuyeron a los posteriores problemas de la deuda
internacional de Chile. En 1980 las entradas de capital fueron más del doble de las
de 1979 - 2.500 millones de dólares frente a 1.200 millones de dólares - y en 1981
el nivel de ingresos de capitales se duplicó nuevamente, llegando a 4.500 millones
de dólares.
Un resultado importante de las reformas al sector financiero fue que el número de
instituciones financieras y el volumen de intervención extranjera aumentaron
considerablemente. Por ejemplo, en 1981 había 26 bancos nacionales, 19 bancos
extranjeros, y 15 instituciones de ahorro y crédito (más conocidas como
"financieras"), un número significativamente más alto que los 18 bancos
nacionales y 1 banco extranjero en funcionamiento en septiembre de 1973.
Además, entre 1973 y 1981 el volumen real del crédito total al sector privado
aumentó en más de un 1.100 %.
OBJETIVO DE LAS FINANCIERAS:
Satisfacer las necesidades de un segmento de clientes que no calificaba por
ingreso al sistema crediticio bancario.

A QUIENES APLICA.

Ofrecía los créditos bajo los estratos socioeconómicos medio y medio bajo (C2 y C3).

PRODUCTOS:

4
La balanza de pagos es un registro de todas las transacciones monetarias producidas entre un país y el resto del mundo
en un determinado periodo. Estas transacciones pueden incluir pagos por las exportaciones e importaciones del país de
bienes, servicios, capital financiero y transferencias financieras.
Créditos de Consumo.
REQUISITOS PARA OPTAR A PRODUCTOS:
 Los requisitos para obtener productos de Financiera.
 Ser mayor de 18 años.
 Acreditar identidad (Cédula de Identidad o pasaporte)
 Acreditar solvencia económica.
 Acreditar domicilio legal y real (mediante boleta de servicios básicos)

Dado el segmento al cual estaban enfocadas los requisitos eran mínimos.

OBJETO DE LAS FINANCIERAS:

Único y especifico actuar como financiera y, en tal carácter como agente
intermediario de fondos, efectuando las siguientes operaciones:
a. Conceder crédito reajustables o no, pudiendo tomar las garantías que
estime adecuadas.
b. Adquirir, descontar, vender o transferir a terceros, letras de cambio,
libranzas5, pagares, y otros productos que representen obligaciones de
pago o que hayan sido girados con cargo a valores efectivos. Podrá así
mismo vender, ceder y transferir a terceros, total o parcialmente, los
créditos provenientes de sus colocaciones efectivas.
c. Otorgar avales y fianzas simples y solidarias, con sujeción a las normas que
imparte la SBIF.
d. Emitir bonos o debentures6, reajustables o no, con o sin garantía.
e. Adquirir, conservar y enajenar acciones y debentures emitidos por
sociedades anónimas.
f. Efectuar cobranzas de documentos.
g. Adquirir los bienes corporales muebles e inmuebles necesarios para su
funcionamiento.
h. En general cualquier otra actividad u operación que en el futuro puedan
realizar las sociedades financieras.
5
Es un mecanismo de recaudo de cartera en donde el deudor autoriza a su entidad empleadora a descontar
de su nómina mensual o quincenal una suma determinada para aplicar a la cancelación de sus obligaciones
ante una entidad financiera, y la entidad empleadora se compromete a entregar dichas sumas a la entidad
financiera en un plazo previamente convenido.
6
Bonos emitidos por las compañías que garantizan una tasa de interés fija.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS:
Ventajas:
Los préstamos rápidos ofrecen una financiación instantánea, tal es asi que
dependiendo de la empresa a más tardar en 48 horas, el usuario puede tener
depositado su dinero, lo que le permite una rápida liquidez.
Desventajas:
El prestamista al no solicitar avales, sube las tasas de interés, ya que el riesgo que
corre es mayor. Por otro lado las empresas financieras suelen tener una solidez de
capitales que muchas veces cuando la economía es convulsiva, no les
proporciona la estabilidad necesaria. Esto hace que necesiten recolectar sus
préstamos de forma inmediata para capitalizarse.
Lo que suele recomendarse en estos casos es que antes de acceder a estos tipos
de créditos el usuario tenga entera noción de los riesgos e intereses que devolverá
para así ajustar su situación financiera de manera acorde.

Cuál es la diferencia entre un Banco y una Financiera?

El grupo financiero está constituido por lo menos con tres empresas: una
aseguradora, un banco y una arrendadora o afianzadora, lo que hace que sus
actividades sean mucho más amplias; en cambio, un banco legalmente es una
institución de banca múltiple, en la cual se pueden realizar una serie de
operaciones como pedir tarjetas de crédito, solicitar un crédito personal, créditos
hipotecarios, abrir cuentas de cheques, cuentas de ahorro, invertir en depósitos
bancarios. También ofrece diversos servicios como cajas de seguridad,
fideicomisos, giros y órdenes de pago, depósito de títulos en administración y
avalúos.

Un banco está autorizado a tomar dinero en depósito de ahorradores particulares

y a comerciar con créditos y préstamos. Una corporación financiera no puede
tomar dinero en depósitos de ahorradores particulares, a no ser que en su grupo
englobe un banco pero como tal, no puede.

La principal consisten en que una financiera no puede ofrecer cuentas corrientes

ni realizar operaciones en monedas extranjeras o de comercio exterior.
Los bancos y las sociedades financieras tienen muchas similitudes, pero también
algunas diferencias importantes.

Las principales consisten en que para formar una financiera se requiere de un

capital menor (400.000 Unidades de Fomento) y que en comparación con un
banco tiene la prohibición de ofrecer cuentas corrientes y de realizar operaciones
en monedas extranjeras o de comercio exterior.

Corresponden a grupo de empresas que trabajan con circulante, es decir con

dinero, o documentos valorados.

Promueven el ahorro o el crédito.

una financiera por lo regular si no es que todas son una FILIAL de un banco, que
significa esto? que como los bancos no dan crédito por que no tienes referencias
o no tienes capacidad de pago crean estas financieras que no piden muchos
requisitos pero los intereses van desde el doble hasta 5 veces lo que un banco
normal ósea un banco chiquito pero muchísimo más caro.

DE QUIEN DEPENDEN Y QUIEN LAS FISCALIZA.

Las financieras dependen y son fiscalizadas de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras.

CREACIÓN DE LA FINANCIERA CONOSUR:

24- Oct -1989

Por Resolución N° 226 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones

Financieras de 24 de octubre de 1989, se autoriza la existencia de la sociedad
anónima financiera denominada Financiera Conosur y se aprueban los estatutos
que constan de la escritura pública de 5 de octubre de 1989 otorgada en la Notaría
de Santiago de Don Enrique Morgan Torres. La sociedad financiera deberá iniciar
sus actividades en el plazo máximo de 90 días contado desde esta fecha.

19- Ene -1990

Por Resolución N° 27 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras de 19 de enero de 1990, se autoriza para funcionar a la sociedad
anónima Financiera Conosur, la que deberá abrir sus puertas al público a más
tardar el día 26 de enero de 1990, lo que se hizo efectivo a contar del 23 de enero
de 1990.

10- Dic -2002

En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada en Santiago el 6 de noviembre

de 2002, Financiera Conosur acordó su transformación en banco el que se
denominará Banco Conosur. Por Resolución N° 128 de la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras de 10 de diciembre de 2002, publicada en el
Diario Oficial de 13 de diciembre de 2002, se autorizó la existencia y se aprueban
los estatutos de la sociedad anónima bancaria denominada Banco Conosur, con
domicilio en Santiago, que constan de las escritura pública de 20 de noviembre de
2002, otorgada en la Notaría de Santiago de Don José Musalem Saffie.

30- Dic -2002

Por certificado de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de 30

de diciembre de 2002, se autoriza el funcionamiento del Banco Conosur, a contar
del 2 de enero de 2003, fecha en que surtirá efecto la transformación en banco de
la financiera del mismo nombre. Su autorización de existencia fue aprobada por
Resolución N° 128 de 10 de diciembre de 2002.

13- Jul -2005

Por Carta de 13 de julio de 2005, el Gerente General Subrogante del Banco de

Crédito e Inversiones, comunica al Sr. Superintendente de Bancos e Instituciones
Financieras. "Cumplo con informar a usted los siguientes hechos relacionados
con la integración definitiva de Banco Conosur a Banco de Crédito e
Inversiones". ... "Como consecuencia de ello, se ha reunido en manos del Banco
de Crédito e Inversiones el 100% de las acciones emitidas por el Banco Conosur,
disolviéndose en consecuencia esta última compañía conforme a lo dispuesto en
el artículo 103 N° 2 de la Ley de Sociedades Anónimas. Públicamente, funcionará
bajo el nombre de "Banco Nova de BCI".
LINEA DE TIEMPO DE FINANCIERA CONOSUR:

24-10-1989 Financiera CONOSUR. Se autoriza

existencia y se aprueban los estatutos.
19-01-1900 Inicia sus operaciones.
10-12-2002 Se transforma en Banco CONOSUR
10-11-2002 Banco CONOSUR, Ex Financiera
CONOSUR
30-12-2002 Se autoriza funcionamiento Banco
CONOSUR
13-05-2005 Banco CONOSUR vende el 100% de
sus acciones a BCI.

Financiera Atlas

Atlas fue una institución financiera chilena, famosa por sus créditos de consumo y
por su conocido lema "Alguien en quien confiar". Fue comprada en dos ocasiones:
Citigroup (1997-2007) y Quiñenco (2008, sólo en 10 meses), debido que por la
fusión Banco de Chile-Citibank, se une con el Banco CrediChile creando un
proceso de integración que juntos promocionaban créditos. Desde 2008 ésta se
fusiona con Credichile creando El Nuevo Banco Credichile.

Atlas fue fundada en 1975, era una de las financieras importantes entre Financiera
Fusa, Financiera Condell, Fintesa, entre otras, debido que ofrecía los créditos bajo
los estratos socioeconómicos medio y mediobajo (C2 y C3). En 1997 fue adquirida
por Citibank. En ese año era la segunda financiera en ofrecer créditos de consumo
y tarjetas de crédito. En 1999 se fusionó con su propia financiera Creser y en 2008
se une con Credichile, por la fusión (Citibank-Banco de Chile), se crea "Atlas,
Banco de Chile" y hace un proceso de integración de ofrecer los créditos
automotriz, hipotecario, etc. y en otras ocasiones promociones, pero en noviembre
de ese año, éstas se fusionan y bajo su alero nace Banco Credichile.

Financieras en Chile:

 Financiera Automotriz S.A.

 Financiera Cash S.A.

 Fiannciera CIGA S.A.

 Financiera Comercial

 Financiera Condell.

 Financiera CONOSUR.

 Financiera CORFINSA S.A.

 Financiera Davens S.A.

 Financiera de Capitales S.A.

 Financiera de interés social S.A.

 Financiera de los Andes S.A.C.

 Financiera de Papeles y Cartones S.A.

 Financiera Finan de Chile S.A.

 Financiera Forestal S.A.

 Financiera FUSA S.A.

 Financiera FUSA-PRODENA S.A.

 Financiera comercial e industrial S.A.

 Financiera Internacional del Pacifico S.A.

 Financiera Latinoamericana de Desarrollo S.A.

 Financiera Mediterráneo S.A.

 Financiera Melón S.A.

 Financiera Porvenir S.A.

 Financiera Regional de Valores S.A.

 Financiera TASCO S.A.

 Financiera Trans-américa S.A.

 Financiera Ultramar S.A.

 Financiera y Promotora del Desarrollo nacional S.A. Prodena.