SEMANA 3

14. Joaninha pegou R$ 3.800,00, emprestado com sua mãe, para pagar com juros simples de 0,95%
a.m. Sabendo que foram 24 prestações mensais, calcule o valor dos juros pagos.

J=? J = C.i.t
C = 3 800,00 J = 3 800 . 0,095 . 24
t = 24 m. J = 866,40
i = 0,95 : 100 = 0,095 a. m.

15. Um empréstimo de R$75.900,00 será pago em 36 prestações, com juros simples de 2,5% a.m.
Calcule os juros pagos na quitação do empréstimo.

J=? J = C.i.t
C = 75 900,00 J = 75 900 . 0,025 . 36
t = 36 m. J = 68 310,00
i = 2,5 : 100 = 0,025 a. m.

16. Um comerciante foi ao banco e pegou um empréstimo de R$ 66.480,00, a taxa de juros

compostos de 2,88% a.m. Sabendo que foram 48 prestações, calcule o valor dos juros pagos.

J=? J=M–C
C = 66 480,00 M = 66 480 ( 1 + 0,0288)⁴⁸ J = 259 762,753 – 66 480
t = 48 m. M = 66 480 . 3,90738197 J = 193 282,753
i = 2,88 : 100 = 0,0288 a. m. M = 259 762,753

17. Para iniciar um negócio, um empreendedor captou R$350.730,00, através de um empréstimo

que deverá ser pago em 28 prestações mensais. A taxa de juros da operação é de 2,49% a.m.
Calcule os juros compostos pagos no final do empréstimo.

J=? J=M–C
C = 350 730,00 M = 350 730 ( 1 + 0,0249)²⁸ J = 698 320,39 – 350 730
t = 28 m. M = 350 730 . 1,99104836 J = 347 590,39
i = 2,49 : 100 = 0,0249 a. m. M = 698 320,39

Aplicações bancárias

Você já deve ter ouvido falar em aplicar na poupança. Apesar de ser o investimento mais popular no
Brasil, está longe de ser recomendado.

Com certeza a poupança é a aplicação segura e o seu rendimento real, porém com desconto da
inflação e custos o que sobra é muito pouco para o investimento realmente.
Portanto, evite colocar dinheiro na poupança. O Tesouro Selic é também seguro e com um rendimento
muito melhor do que a poupança.

Uns são mais rentáveis, outros mais seguros. No entanto, nem todos trarão tranquilidade,
rentabilidade e segurança para você.

Ainda temos como investimento Tesouro Direto, CDB (Certificado de Depósito Bancário), LCI e LCA
(Letras de crédito isentas do Imposto de Renda), LC (Letras de câmbio), Fundos de Renda Fixa etc.

São tantas formas de rendimentos que temos de escolher alguns para começar a entender um pouco
de aplicações bancárias.

Então pesquisar é o melhor negócio.

Antes de responder as seguintes questões sugiro uma pesquisa no link:

https://blog.rico.com.vc/investimento-melhor-que-
poupanca?campaignid=316171546&adgroupid=55392294370&feeditemid=&targetid=dsa-
19959388920&loc_interest_ms=&loc_physical_ms=9047786&matchtype=b&network=g&device=m&devic
emodel=&ifmobile=1&ifmobile=&ifsearch=1&ifsearch=&ifcontent=0&ifcontent=&creative=340508776298
&keyword=&placement=&target=&utm_source=google&utm_medium=cpc&utm_term=&utm_campaign=
GGLE_PESQ_DSA&hsa_tgt=dsa-
19959388920&hsa_net=adwords&hsa_kw=&hsa_grp=55392294370&hsa_acc=7134496929&hsa_ver=3&h
sa_ad=340508776298&hsa_cam=316171546&hsa_mt=b&hsa_src=g&gclid=EAIaIQobChMIz8-
TwsLH6QIVw4GRCh1yIAhqEAAYAiAAEgJnEPD_BwE

18. Pesquise para entender os investimentos em renda fixa:

a) O que são investimento em renda fixa?

Chama-se renda fixa justamente porque possui uma rentabilidade previsível. Ela pode ser fixada em
um percentual mensal ou seguir algum índice como a taxa Selic, o CDI, a inflação ou outro.
O índice de referência mais comum na renda fixa é o CDI
 A renda fixa é a modalidade de investimento mais procurada pelos investidores que procuram
rendimentos mais estáveis e segurança. É o primeiro tipo de investimento que você deve fazer caso não
tenha nenhuma reserva de emergência, por exemplo.

b) Quais são os mais populares títulos de renda fixa?

Existem diversos tipos de aplicações na renda fixa. Elas são caracterizadas por objetivos, risco, emissor,
rentabilidade etc. Veja abaixo os investimentos mais populares da renda fixa:
 Poupança (um dos piores investimentos da renda fixa)
 CDB
 Tesouro Direto
 LCI e LCA
 Letra de Câmbio
 CRI/CRA
Ela pode ser emitida por instituições financeiras privadas e públicas, como os bancos, empresas ou pelo
governo.

c) Quais são as regras dos mais populares títulos de renda fixa?

Os investimentos de renda fixa funcionam como um empréstimo do seu dinheiro para o emissor.
Em troca, você recebe uma taxa de rentabilidade fixa, que é definida no momento da compra. A quantia
captada é utilizada para o financiamento de projetos, pagamento de dívidas ou desenvolvimento de áreas
específicas, como o agronegócio e o setor imobiliário, por exemplo. Então, ao investir em títulos de renda
fixa você ganha dinheiro e ainda auxilia no crescimento de instituições e setores importantes para a
economia.

19. O que é FGC (fundo garantidor de crédito)?

Trata-se de uma associação civil, sem fins lucrativos. Essa associação protege o crédito privado sem
nenhuma interferência pública. O que muitas pessoas não sabem é que o FGC não é um mero “pagador de
dívidas” que trabalha apenas em momentos catastróficos. Essa entidade conta com profissionais
preparados para agir também prevenindo emergências em todo o sistema bancário e financeiro .
É difícil falar que algum empreendimento possui risco zero. Principalmente a respeito de dinheiro.
Quando se fala nesse termo no mundo dos investimentos, quer dizer que uma aplicação possui garantias
de que:
1. É quase impossível perder o capital investido
2. É quase impossível que haja uma volatilidade inesperada
Mas, por que quase? Nesse texto, falaremos em risco zero, garantia total e etc. No entanto, caso
haja uma falha sistemática no mercado financeiro, onde diversos bancos e instituições quebrem ao mesmo
tempo, é possível haver prejuízo. Isso nunca aconteceu no Brasil para você ter uma ideia.
Enfim, não são todos os investimentos que possuem risco zero, todavia, os consagrados CDBs, LCIs,
LCAs e LCs são 100% garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos.
Esses investimentos possuem proteção total até o valor de R$ 250.000 por CPF (apenas pessoa física) e por
instituição financeira. Ou seja, não é recomendável aplicar mais que R$ 200.000 em uma mesma
instituição.
Em dezembro de 2017, o FGC (Fundo Garantidor de Crédito) aprovou novas regras de cobertura do
fundo, que agora passa a ser limitada a um volume global de R$ 1 milhão por CPF, com a cobertura de R$
250 mil por emissor sendo mantida.
20. Pesquise para entender os investimentos de renda variável:

a) O que são investimento em renda variável?

A renda variável pode ser entendida como ativos financeiros que possuem retornos não previsíveis.
Então, ao investir nesta categoria, você não tem certeza do quanto o seu dinheiro irá render ao longo do
tempo.
Já na renda fixa, ocorre o oposto, pois os investimentos possuem taxa de rentabilidade definida no
momento da compra.
Desta forma, você consegue calcular quanto o seu capital deverá render até a data do resgate.
A renda variável possui esta volatilidade, pois os investimentos variam conforme as expectativas dos
investidores quanto a fatores como:
 Empresa ou ativo principal (commodity, imóvel ou moeda)
 Cenário econômico e político local e externo
 Setor de atuação

b) Quais são os mais populares títulos de renda variável?

No entanto, existem muitos outros títulos além das ações no mercado de renda variável.
Veja alguns deles abaixo:
 Ações
 Contratos futuros
 Opções
 ETFs
 Commodities
 Câmbio
Além dessas opções, você pode investir em fundos de investimentos. Essa é uma forma mais simples de
aplicar dinheiro sem se preocupar com a gestão da sua carteira.

c) Quais são as regras dos mais populares títulos de renda variável?

A lei da oferta e da procura. Quando um investimento é muito procurado (comprado), o seu valor
sobe. Quando existe mais demanda do que procura, ele desce. O lucro está em identificar papéis que estão
sub-valorizados para comprar e esperar por sua valorização. Para encontrar o preço médio, os
operadores (traders) utilizam de análise gráfica e/ou fundamentalista.
A bolsa de valores é o palco onde os investidores de renda variável se encontram. Para assegurar a
confiabilidade, uma série de regras sobre a transparência na divulgação de informações e a segurança na
compensação e liquidação dos negócios foi estabelecida. Além da autorregulação, existe a atuação da Comissão de
Valores Mobiliários (CVM), autarquia do governo federal responsável por regulamentar, fiscalizar, julgar e punir os
agentes de mercado quando as regras não são seguidas. Há também o Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos
(MRP), que assegura o ressarcimento de até R$ 120 mil por prejuízos causados por corretoras, distribuidoras e
agentes autônomos.

21. Faça uma pesquisa sobre poupança dando ênfase a alguns assuntos importantes.

A poupança está em qual ramo de investimentos, renda fixa ou renda variável?

A poupança é uma aplicação de renda fixa simples e acessível para todo mundo. Até menores de idade
também podem ter uma conta em seu nome, desde que sejam representados ou assistidos pelo pai, mãe ou
responsável legal.

Por que a poupança é considerada aplicação segura?

Esse é o investimento mais popular no Brasil.
A poupança conta com a proteção do FGC – o Fundo Garantidor de Créditos, mantido pelas instituições financeiras.
O FGC assegura que, em caso de calote ou quebra do banco, quem tem dinheiro aplicado na caderneta receberá de
volta até R$ 250 mil.

Quais são as regras para o investimento na poupança?

A regra atual da caderneta de poupança define que seu rendimento seja calculado com base na Taxa
Selic (taxa de juros oficial do país) e o comportamento da TR (Taxa Referencial).
Essa taxa, por sua vez, pode ser calculada de duas formas:
 Se a taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será 0,5% ao mês + TR
 Caso a taxa Selic esteja menor ou igual a 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será 70% da Selic +
TR.
Apesar de ser uma aplicação segura, o seu rendimento real, com desconto da inflação e custos, é muito
baixo e pode até ser nulo em períodos de alta inflação.

O que é Taxa Referencial (TR)?

A taxa referencial foi criada na década de 90, durante o governo de Fernando Collor, com o objetivo
de servir de referência para a economia brasileira e controlar a inflação.
Naquela época, viveu-se a hiperinflação, onde os valores ultrapassaram os 2.400%. Com a TR, o
Estado divulgava diariamente o preço do dinheiro, que por sua vez, também tinha grandes variações.
Atualmente, a TR ainda é utilizada cada índice de reajuste, porém, seu foco está voltado para outras
áreas, como para algumas aplicações financeiras.

Em particular, para a poupança será utilizada a TR diária ou mensal? Justifique sua resposta.

Para poupança será utilizada a TR mensal, de acordo com a data de aniversário da conta. pesar de
ter liquidez diária, existem datas específicas para sacar os valores investidos na poupança com todos os
seus rendimentos – o aniversário da poupança.

O que é Taxa Selic?

A Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado interbancário para
financiamento de operações com duração diária, lastreadas em títulos públicos federais. A sigla SELIC é a
abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Essa sigla nada mais é que um sistema
computadorizado utilizado pelo governo, a cargo do Banco Central do Brasil, para que haja controle na
emissão, compra e venda de títulos, registrando todas as operações relacionadas aos títulos escriturais do
Tesouro Nacional. Boa parte destes ativos é comprada pelos grandes bancos. Por lei, eles são obrigados a
direcionar uma porcentagem de seus depósitos a uma conta do BC. Então, o BC impõe que os bancos
devem fechar o dia com o caixa equilibrado. O objetivo é evitar excesso de dinheiro em circulação, que por
sua vez, controla a inflação.
 A Taxa Selic é obtida pelo cálculo da taxa média ponderada dos juros praticados pelas instituições
financeiras. Até mesmo o seu emprego pode sofrer influência com a movimentação desta taxa.
A taxa Selic que conhecemos é a Taxa Selic Meta. Ela é estabelecida pelo Copom (Comitê de Política
Monetária). A equipe do Copom se reúne a cada 45 dias, para decidir os rumos da taxa básica de juros do
próximo período. A taxa Selic Meta é o parâmetro utilizado pelos bancos para determinar a taxa de juros
dos empréstimos diários que eles fazem uns aos outros.

Em particular, para a poupança será utilizada a Taxa Selic diária ou mensal? Justifique sua resposta.

Para a poupança será utilizada a Taxa Selic mensal, pois se eu movimentar minha poupança elas será
calculada proporcionalmente ao mês. Lembrando que:
 Se a taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será 0,5% ao mês + TR
 Caso a taxa Selic esteja menor ou igual a 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será 70% da Selic +
TR.

22. Agora que você conheceu um pouco do panorama das aplicações financeiras, escolha a melhor
forma que se adequaria ao seu perfil e justifique por que escolheu essa forma de investimento. Se
possível, converse sobre o assunto com colegas, professores, gerentes de banco e outro para fazer
uma boa escolha.

Resposta Pessoal

23. De acordo com a legislação atual (*), a remuneração dos depósitos da caderneta de poupança é
composta de duas parcelas:
I - A remuneração básica, dada pela Taxa Referencial - TR, e
II - A remuneração adicional, correspondente a:
a) 0,5% ao mês, enquanto a meta da taxa Selic ao ano for superior a 8,5%; ou
b) 70% da meta da taxa Selic ao ano, mensalizada, vigente na data de início do período de rendimento,
enquanto a meta da taxa Selic ao ano for igual ou inferior a 8,5%.

A remuneração dos depósitos de poupança é creditada ao final de cada período de rendimento, ou

seja:
I - Mensalmente, na data de aniversário da conta, para os depósitos de pessoa física e de
entidades sem fins lucrativos;
II - Trimestralmente, na data de aniversário no último mês do trimestre, para os demais depósitos.
(https: //www4.bcb.gov.br/pec/poupanca/poupanca.asp)

Considere um investimento de R$ 5.000,00 em caderneta de poupança, feito por pessoa física durante
1 mês. Qual o montante da aplicação, se a TR é 0,2%a.m. e a SELIC 9,25%a.a.? Calcule o valor e assinale
a alternativa correspondente.

a) R$ 5.675,70
b) R$ 5.482,80
c) R$ 5.882,05
d) R$ 5.698,59
e) R$ 5.035,05

OBS.: Se a taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será 0,5% ao mês + TR

5000 . 0,5% + 0,2%

5025 + 0,2%
5035,05

Ou utilizando a equação de juros compostos, podemos determinar o montante retirado após um mês.

M = 5035,05