A. Allgemeines Die folgende Darstellung enthält Angaben zum schriebenen steuerlichen Folgen nachteilig deutschen Steuerrecht, die für einen Anleger von beeinflussen. Bedeutung sein können, der in der Bundesrepublik Deutschland ansässig ist oder aus anderen Gründen Die folgende Zusammenfassung erhebt nicht den An- der deutschen Besteuerung unterliegt. Die folgende spruch, sämtliche steuerliche Aspekte zu behandeln, Darstellung der steuerlichen Behandlung des vor- die aufgrund der persönlichen Umstände des einzel- liegenden Produktes beruht auf der Interpretation nen Anlegers von Bedeutung sein können. Die folgen- der derzeit gültigen deutschen Steuergesetze und den Angaben dürfen daher nicht als steuerliche Bera- allgemeinen Verlautbarungen von Finanzverwaltung tung verstanden werden. Interessierten Anlegern wird und Gerichten. wegen der Komplexität der steuerlichen Regelungen und des teilweisen Fehlens einschlägiger Stellung- Zu beachten ist allerdings, dass die Steuergesetze nahmen der Finanzverwaltung vielmehr empfohlen, und deren Interpretation durch Finanzverwaltung und sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Gerichte, soweit vorhanden, Änderungen unterliegen Berufe über die steuerlichen Folgen des vorliegenden können. Solche Änderungen können auch rückwir- Produktes unter besonderer Beachtung ihrer persön- kend eingeführt werden und die nachfolgend be- lichen Verhältnisse beraten zu lassen.
B. Besteuerung eines in der Bundesrepublik
Deutschland unbeschränkt steuerpflichtigen Kunden, bei dem das Wertpapier dem Privatvermögen zuzuordnen ist 1. Allgemeines
In Deutschland unbeschränkt steuerpflichtige Kunden die Differenz zwischen der einbehaltenen Kapital- unterliegen mit ihren Einkünften aus Kapitalerträgen ertragsteuer und dem persönlich geltenden Steuer- der Kapitalertragsteuer („Abgeltungsteuer“). Unter satz vom Finanzamt erstatten lassen (sog. Güns- die Abgeltungsteuer fallen neben Zinsen, Dividenden tigerprüfung). Pro Veranlagungszeitraum wird ein und Stillhalterprämien auch die Gewinne aus der Sparer-Pauschbetrag von € 801 für einzelveranlagte Veräußerung oder Einlösung von Kapitalforderungen, Steuerpflichtige bzw. von € 1602 für zusammenver- Aktien sowie von Zertifikaten und Termingeschäften anlagte Ehegatten und Lebenspartner als Werbungs- unabhängig von der Haltedauer bzw. Laufzeit. Der kosten berücksichtigt. Der Abzug der tatsächlichen Steuersatz beläuft sich pauschal auf 25 % (zzgl. 5,5% Werbungskosten ist ausgeschlossen. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer). Steuer- pflichtige, die einem geringeren Grenzsteuersatz Die Abgeltungsteuer wird durch das jeweils kontofüh- unterliegen, können sich im Rahmen der Veranlagung rende inländische Kredit- oder Finanzdienstleistungs- Deutsche Bank
institut einbehalten und hat grundsätzlich abgeltende geben. Das Finanzamt besteuert diese Erträge dann Wirkung. Der Begriff des inländischen Kredit- oder im Rahmen der Veranlagung nach den Abgeltung- Finanzdienstleistungsinstituts schließt inländische steuergrundsätzen. Zweigstellen eines ausländischen Kredit- oder Finanz- dienstleistungsinstituts, nicht aber ausländische Zu den steuerpflichtigen Einkünften aus Kapitalvermö- Zweigstellen eines inländischen Kredit- oder Finanz- gen gehören auch Dividendenzahlungen aus Aktien dienstleistungsinstituts ein. Sofern ein Konto oder in- und ausländischer Gesellschaften (§ 20 Abs. 1 Nr. Depot bei einem ausländischen Kredit- oder Finanz- 1 EStG). Gewinne oder Verluste aus der Veräußerung dienstleistungsinstitut geführt wird, sind die laufenden von Aktien zählen bei Erwerb der Anteile nach dem Erträge sowie der Gewinn aus einer Veräußerung, 31.12.2008 unabhängig von deren Haltedauer zu den Rückzahlung, Abtretung oder Einlösung vom Steuer- steuerpflichtigen Einkünften aus Kapitalvermögen. pflichtigen in seiner Einkommensteuererklärung anzu-
2. Ermittlung des Gewinns und Verlustes sowie
Verlustverrechnung
Ein Gewinn bzw. Verlust ermittelt sich aus dem Unter- trag ist nicht, ein Verlustvortrag ist zeitlich unbegrenzt schied zwischen den Einnahmen aus der Veräußerung möglich. nach Abzug der Aufwendungen, die im unmittelbaren Zusammenhang mit dem Veräußerungsgeschäft Aufgrund einer gesetzlichen Änderung gilt seit dem stehen, und den Anschaffungskosten sowie Anschaf- 01.01.2020, dass Verluste aus der Uneinbringlichkeit fungsnebenkosten. Im Falle einer endfälligen Ein- einer Kapitalforderung, aus der Ausbuchung wert- lösung oder einer Rücknahme tritt an die Stelle des loser Wirtschaftsgüter im Sinne des § 20 Abs. 1 EStG Veräußerungserlöses der Rückzahlungsbetrag. Bei bzw. deren Übertragung auf einen Dritten oder aus nicht in Euro getätigten Geschäften sind die Einnah- einem sonstigen Ausfall von diesen Wirtschaftsgütern men im Zeitpunkt der Veräußerung und die Anschaf- nur mit Einkünften aus Kapitalvermögen bis zur Höhe fungskosten im Zeitpunkt der Anschaffung in Euro von 10.000 Euro ausgeglichen werden können. Nicht umzurechnen. verrechnete Verluste werden auf das Folgejahr vor- getragen und dürfen in den Folgejahren nach dieser Verluste aus der Veräußerung von Aktien können im Maßgabe verrechnet werden. Rahmen der Abgeltungsteuer nur mit Veräußerungs- Diese beschränkte Verlustverrechnung ist im Rahmen gewinnen aus Aktien verrechnet werden; eine Ver- der Steuererklärung vom Kunden selbst zu berück- lustverrechnung mit anderen Kapitalerträgen wie z.B. sichtigen. Dividenden oder Veräußerungsgewinnen aus anderen Wertpapieren als Aktien ist ausgeschlossen. Eine Aktuell wurden noch keine BMF-Schreiben zu dieser Verrechnung mit anderen Einkunftsarten ist eben- gesetzlichen Neuregelung veröffentlicht, so dass ins- falls nicht möglich. Gewinne aus der Veräußerung besondere die Auswirkungen auf das Kapitalertrag- von Aktien können uneingeschränkt mit Verlusten aus steuerverfahren derzeit nicht absehbar sind. Kapitalvermögen verrechnet werden. Ein Verlustrück- Deutsche Bank
C. Besteuerung eines in der Bundesrepublik
Deutschland unbeschränkt steuerpflichtigen Kunden, bei dem das Wertpapier dem Betriebsvermögen zuzuordnen ist In der Bundesrepublik Deutschland unbeschränkt unterliegen die laufenden Erträge und Gewinne auch einkommensteuerpflichtige Personen, bei denen das der Gewerbesteuer (deren Hebesatz von Kommune Wertpapier Bestandteil eines in der Bundesrepublik zu Kommune variiert). Deutschland belegenen Betriebsvermögens ist, unter- liegen mit Dividendenzahlungen nur zu 60% der Be- Unabhängig vom Ort der Verwahrung einer inländi- steuerung (Anwendung des sog. Teileinkünfteverfah- schen Aktie unterliegen deutsche Dividendenzahlun- rens). Dies gilt auch für Gewinne aus der Veräußerung gen einem Kapitalertragsteuerabzug in Höhe von 25% von Aktien in Form der positiven Differenz zwischen (zuzüglich 5,5% Solidaritätszuschlag hierauf). Werden Veräußerungserlös sowie den Anschaffungskosten. ausländische Aktien in einem Depot bei einem inländi- Verluste aus der Veräußerung von Aktien sind nur zu schen Kredit- oder Finanzdienstleistungsinstitut ver- 60% steuerlich abzugsfähig. wahrt, erfolgt ggf. ebenfalls ein solcher Steuerabzug auf ausländische Dividenden. Gleiches gilt auch für In der Bundesrepublik Deutschland unbeschränkt Gewinne aus der Veräußerung von in- und ausländi- steuerpflichtige Körperschaften, bei denen das schen Aktien, welche im Betriebsvermögen gehalten Wertpapier Bestandteil eines in der Bundesrepub- werden. lik Deutschland belegenen Betriebsvermögens ist, unterliegen mit Dividendenzahlungen der Körper- Die Kapitalertragsteuer hat in diesen Fällen jedoch schaftsteuer, sofern die Beteiligung am Kapital der nicht die Wirkung einer Abgeltungsteuer, sondern Aktiengesellschaft weniger als 10% beträgt. Gewinne wird nur als Vorauszahlung auf die persönliche Ein- und Verluste aus der Veräußerung von Aktien bleiben kommen- oder Körperschaftsteuerschuld und den hingegen bei der Besteuerung von Körperschaften Solidaritätszuschlag des Inhabers des Wertpapieres außer Ansatz. Von diesem Gewinn sowie den Divi- angerechnet. Eine Abstandnahme vom Kapitalertrag- dendenerträgen bei einer Beteiligung am Kapital der steuerabzug auf Gewinne aus der Veräußerung oder Aktiengesellschaft von mindestens 10% gelten 5% als Rückzahlung des Wertpapiers ist für im Betriebs- steuerlich nicht abzugsfähige Betriebsausgaben. vermögen gehaltene Wertpapiere unter Umständen Wenn das Wertpapier zum Betriebsvermögen eines möglich. in Deutschland betriebenen Gewerbetriebs gehört, Deutsche Bank
D. Besteuerung einer in der Bundesrepublik
Deutschland nicht unbeschränkt steuerpflichtigen Person Inländische Dividenden unterliegen bei Steuerauslän- und Gewinne aus der Veräußerung in- sowie auslän- dern, d.h. Personen, die nicht in Deutschland steuer- discher Aktien unterliegen bei Steuerausländern nicht lich ansässig sind, weil sie weder ihren Wohnsitz der deutschen Besteuerung. oder gewöhnlichen Aufenthalt, noch ihren Sitz oder den Ort der Geschäftsleitung in der Bundesrepublik Sofern das Wertpapier jedoch dem Betriebsvermö- Deutschland haben, der beschränkten Steuerpflicht gen einer Betriebsstätte (in diesem Fall wird auf das in Deutschland. Diese gilt mit Abzug der 25%igen steuerpflichtige Einkommen zudem Gewerbesteuer Kapitalertragsteuer (zuzüglich 5,5% Solidaritätszu- erhoben) oder festen Einrichtung zuzurechnen ist, schlag hierauf) als abgegolten. Ggf. kann auf Basis die der Anleger in der Bundesrepublik Deutschland eines bestehenden Doppelbesteuerungsabkommens unterhält, gelten in diesem Fall die Aussagen über die zwischen Deutschland und dem Ansässigkeitsstaat steuerliche Behandlung von unbeschränkt steuer- des Anlegers ein Rückerstattungsanspruch bezüglich pflichtigen Anlegern, bei denen das Wertpapier dem der erhobenen Kapitalertragsteuer geltend gemacht Betriebsvermögen zuzuordnen ist (vgl. Abschnitt C). werden. Dividenden ausländischer Gesellschaften
E. Internationale Kontrollmitteilungsverfahren (QI, FATCA und CRS) Im Rahmen von internationalen Meldeverpflichtungen an die zuständigen Behörden im Ausland weiter. Bei wie FATCA und CRS, muss die Deutsche Bank Kapi- dem vorliegenden Produkt bestehen entsprechende talerträge, die ausländische Anleger in Deutschland Meldeverpflichtungen. erzielen und für die die genannten Kontrollmitteilun- gen anwendbar sind, zentral an das Bundeszentral- Darüber hinaus kann auch das QI- (Qualified Interme- amt für Steuern melden. Hierbei werden in der Regel diary) Verfahren Anwendung finden. In solchen Fällen neben personenbezogenen Daten auch Angaben zu können entsprechende Geschäfte einer Meldepflicht der Höhe und Art der Kapitalerträge sowie den Veräu- an die US-amerikanischen Steuerbehörden (IRS - ßerungserlösen gemacht. Das Bundeszentralamt für Internal Revenue Service) und unter Umständen einer Steuern leitet die von den Banken gemeldeten Daten Quellenbesteuerung unterliegen.
