Nome do(a) estudante _________________________________________________________________

UNIVERSIDADE EDUARDO MONDLANE

FACULDADE DE ECONOMIA

Disciplina: Análise e Gestão Financeira

Curso: Licenciatura em Contabilidade e Finanças Período Laboral

Ano lectivo: 2015, 1º Semestre

Primeiro teste para ser resolvido no próprio enunciado

TEMAS EM AVALIAÇÃO – Introdução à Análise e Gestão Financeira e Equilíbrio
Financeiro

Das 7 às 9 horas

Docentes: Fernando Lichucha e Felix Timana

Maputo, 3 de Setembro de 2015

@UEM – 2015 FE Primeiro teste de Analise e Gestã o Financeira Pá gina 1 de 7

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Considere as seguintes demonstrações financeira do ano 2014, IVA 17% e ano comercial
360 dias. Existências iniciam 7500. Toda a actividade é considerada normal.

A Mapiko Corporation registou em 2014 a seguinte situação patrimonial ( em 1000 MZM):

ACTIVO PASSIVO E CAPITAL PRÓPRIO
Caixa 500 Adiantamento de Clientes 50
Bancos à ordem 1,500 Fornecedores 10,000
Bancos a prazo 3,500 Letras a Pagar 15,000
Realizável Empréstimos Bancários 4,000
Clientes 1,000 Credores Diversos (exploração) 750
Letras a Receber 700 Exigível a longo prazo
Adiantamentos a Empréstimos Bancários
Fornecedores 200 (livranças) 8,000
Carteira de Títulos 750 Situação liquida
Acções Próprias 700 Capital Social 15,000
Accionistas c/Capital 5,000 Reservas 4,000
16,00
Mercadorias Suprimentos
0 2,200
Imobilizado
Participações Financeiras 1,500
Corpóreo 40,000
20,00
Amortizações
-20,000 0
Incorpóreo 5,000
Amortizações -4,000 1,000
Situação liquida
Prejuízos acumulados 5,650 TOTAL
Prejuízos do exercício 1,000
59,00
Activo Total
0 Total do passivo e capital próprio 59,000

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS 2014

Rubrica Valor
78,21
Vendas 4
Trabalhos Própria Entidade 295
52,15
Custo das Mercadorias Vendidas 4
Fornecimentos e Serviços Externos 8,421
16,74
Gastos c/ Pessoal 2
Gastos de Amortização 255
Juros e Rendimentos Similares 12

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Juros e Gastos Similares Suportados 1,534

Imposto sobre Rendimento 415
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO -1,000

Pretende-se que o(a) estudante:

1. Analise a capacidade da empresa para satisfazer os seus compromissos de curto prazo

Apresente todos os cálculos necessários para apurar os valores dos 6 indicadores necessários
para analise. Não esquecer do PMP. 5 valores

Resolução

Calculo Resultado
Rácios
Liquidez Geral  
Liquidez Reduzida  
Liquidez Imediata  
Rotação de existências  
Prazo Médio de Recebimento (dias)  
Prazo Médio de Pagamento (dias)  

Explicação

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2. Analise as ineficiências ou eficiências de gestão da empresa.

Apresente todos os cálculos necessários para apurar os valores do indicador que

vai utilizar na análise. 5 Valores

Rácios Calculo Resultado

Rotação Existências (Preço Venda)  
Prazo médio de  
recebimentos
Rotação do activo  
Margem Operacional %  
Margem líquida sobre as vendas %  
Rendibilidade do activo %  

Explicação

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3. Determine a situação financeira da empresa utilizando a abordagem

funcional. 10 valores

Resolução

MAPIKO 2014 BALANÇO FUNCIONAL

Fundo de Maneio (FM)

NECESSIDADES CÍCLICAS

RECURSOS CÍCLICOS
NECESSIDADES DE FM (NFM)
TESOURARIA LÍQUIDA

Apuramento da
Tesouraria
Tesouraria Activa

Tesouraria Activa total

Tesouraria Passiva

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Tesouraria Passiva Total

Tesouraria Líquida

Explicação

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Fórmulas a pedido dos (as) estudantes

 Margem de Contribuição das Vendas=Margem de Contribuição *100

Vendas
 Rendibilidade Operacional das Vendas = Resultado Operacional *100

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Vendas
 Rendibilidade Líquida das Vendas = Resultado Líquido *100
Vendas
 Rendibilidade do Capital Próprio=Resultado Líquido *100
Capital Próprio
 Rendibilidade do Activo = Resultado Operacional *100
Activo Líquido
 Rendibilidade do Activo (após impostos) = Res. Op. * (1+Tx imposto) *100
Activo Líquido
 Rácio de liquidez geral = Activo Circulante / Passivo Circulante (ou dívidas a curto prazo)
 Rácio de liquidez reduzida = (Activo Circulante - Existências) / Passivo Circulante
 Liquidez imediata = (Depósitos + Caixa +Títulos negociáveis) / Passivo Circulante
 Fundo Maneio (FM) = Activo Circulante - Passivo Circulante
 Fundo Maneio Necessário (FMN) = (E + Clientes + EOEP + Outros Devedores) - (Fornecedores +
EOEP + Outros Credores)
 Situação De Tesouraria Ou Equilíbrio Financeiro = FM - FMN
 Rotação Existências (Preço Custo) = CMVMC / E
 Rotação Existências (Preço Venda) = Vendas de Merc. (Prod.) / Existências de Merc. (Prod.)
 Prazo Médio Recebimentos (PMR) (Dias) = [ Clientes (C/C e Tít. a Receber) ] / Vendas e prestação
de serviços * (1+IVA) * 365
 Prazo Médio Existências (PME) (Dias) = [ E / (CMVMC) * 365
 Prazo Médio Pagamentos (PMP) (Dias) = Fornecedores (C/C e Tít. a Pagar) / Compras * (1 + IVA) *
365
 Estrutura do Endividamento = Capitais Alheios de Curto Prazo (incluindo locação financeira) /
Capitais Alheios (incluindo locação financeira)
 Solvabilidade Financeira=Capital Próprio / Total Passivo
 Autonomia Financeira = Capital Próprio / Total Activo Líquido
 Estrutura Financeira = Passivo /Capital Próprio
 Rotação do Activo = Vendas /Activo médio
 Rotação das Existências = Vendas/Existências médias

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