SOLUCION

Carlos se pone manos a la obra para calcular su estimación. Se

pide:

1. Estime un cash-flow simple con entradas y salidas para el ejercicio n+1. Calcule los saldos finales
de la línea de crédito al cierre de cada mes en los siguientes supuestos:

a. En caso de que no se cambien las condiciones de cobro y pago.

Fecha Concepto Cod. Valor Entradas Salidas saldos

13-03-18 Cobro a clientes 1 210.000 210.000
13-04-18 Pago a proveedores 1 420.000 -210.000
Saldo en caja es de -210.00$

b. En caso de cambiar las condiciones de cobro y pago propuestas por el director financiero.
Asúmase que todos los proveedores y clientes mencionados aceptan las propuestas.

Fecha Concepto Cod. Valor Entradas Salidas saldos

13-03-18 Cobro a clientes 1 420.000 420.000
13-04-18 Pago a proveedores 1 210.0000 210.000
Saldo en caja es de 210.000$

2. Estime los costes financieros de la línea en los dos casos anteriores. ¿Cree que la medida tiene
consecuencias significativas?

Mensualidad (€) Intereses (€) Amortización Capital vivo (€) Capital amortizado
(€) (€)
1 12.300.000,00
2 43.050.000,62 € 43.050.000,62 0,62 12.299.299,38 0,62
3 43.050.000,62 € 43.049.997,81 2,81 12.299.996,57 3,43
4 43.050.000,62 € 43.049.987,98 12,64 12.299.983,92 16,08
5 43.050.000,62 € 43.049.943,73 56,89 12.299.927,03 72,97
6 43.050.000,62 € 43.049.744,60 256,02 12.299.671,01 328,99
7 43.050.000,62 € 43.048.848,54 1.152,04 12.298.518,92 1.981,08
8 43.050.000,62 € 43.044.816,23 5.184,39 12.293.334,53 6.665,47
9 43.050.000,62 € 43.026.670,85 23.329,78 12.270.004,75 29.995,25
10 43.050.000,62 € 42.945.016,63 104.984,00 12.165.020,75 134.979,25
11 43.050.000,62 € 42.577.572,64 472.427,99 11.692.592,77 607.407,23
12 43.050.000,62 € 40.924.074,69 2.125.925,99 9.566.666,83 2.733.333,17
13 43.050.000,62 € 33.483.333,90 9.566.666,72 12.299.999,90
 Capital___________________________12.300.000,00€
Frecuencia de pago_________________ mensual
Tipo de interés nominal______________ 1%
Tipo de interés efectivo______________ 3,5
Duración en años___________________ 1 año
Número total de pagos_______________ 12

Mensualidad (€) Intereses (€) Amortización Capital vivo (€) Capital

(€) amortizado (€)
1 12.600.000,00
2 44.100.000,64 44.100.000,00 0,64 12.599.999,36 0,64
3 44.100.000,64 44.099.997,76 2,88 12.599.996,48 3,52
4 44.100.000,64 44.099.987,69 12,95 12.599.983,53 16,47
5 44.100.000,64 44.099.942,36 58,28 12.599.925,25 74,75
6 44.100.000,64 44.099.738,38 262,26 12.599.662,99 337,01
7 44.100.000,64 44.098.820,45 1.180,19 12.298.482,80 1.517,20
8 44.100.000,64 44.094.689,80 5.310,84 12.593.171,96 6.828,04
9 44.100.000,64 44.076.101,84 23.898,80 12.569.273,16 30.726,84
10 44.100.000,64 43.992.456,06 107.544,58 12.461.728,58 138.271,42
11 44.100.000,64 43.616.050,01 483.950,63 11.977.777,95 622.222,05
12 44.100.000,64 41.922.222,82 2.177.777,82 9.800.000,13 2.799.998,87
13 44.100.000,64 34.300.999,46 9.800.000,18 - 0,05 12.600.000,05

Capital___________________________12.600.000,00€
Frecuencia de pago_________________ mensual
Tipo de interés nominal______________ 1%
Tipo de interés efectivo______________ 3,5
Duración en años___________________ 1 año
Número total de pagos_______________ 12

1. ¿Qué herramientas pueden ofrecerse a otros clientes /proveedores para que se sumen a la
propuesta?

La herramienta que se debe tener en cuenta es el pago en efectivo ya que con este sistema no
vamos a tener dificultades ni demoras ni retrasos en los pagos, de esta manera nos
beneficiamos todos y así mismo se puede hacer una reducción en el pago de las facturas
incentivando el pago en efectivo