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Année: 2017-2018
LP technique de la banque
Remerciement……………………………………………………………………………………………………………………………..4
Introduction ……………………………………………………………………………………………………………………………...5
I-Définition et origines………………………………………………………………….…………..….8
II-Sources…………………………………………………………………………………………………...…..10
marocaines «...PME»…………………………………………………………………………..…...……40
III-Etude de cas………………………………………………………………………..……..……….....44
Conclusion ……………………………………………………………………………………………………………..………..…….....62
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travail.
Le Coran et la Sunna indiquent aux musulmans les principes qui leur permettent
de reconnaître une source d’enrichissement illicite. Une de ces sources,
considérée comme la plus lourde en conséquence (l’un des 7 plus grands
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péchés), est celle qui consiste à recevoir un quelconque avantage monétaire sans
en donner une contre-valeur adéquate. Cette façon de s’enrichir est appelée
Arriba, traduit par l’usure et englobant aujourd’hui toutes les formes d’intérêt.
La banque islamique diffère de la banque conventionnelle en plusieurs points.
Premièrement, de par sa définition, elle possède une philosophie distincte, basée
sur les principes islamiques de justice sociale, d’équité et d’équilibre. Pour cela,
elle va intégrer les lois, les pratiques, les procédures et les instruments qui vont
l’aider à maintenir et à dispenser cette justice et cette équité.
I- Définition et origines :
finance islamique aux financements «sans intérêt» car elle implique que la
finance islamique vise une distribution égale et équitable des ressources ainsi
qu’une équité dans la répartition des risques. Le principe de la finance islamique
est de rendre les pratiques financières conformes à ce qui est encouragé par la
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2- Origines :
- Au début des années 70, la scène financière internationale a assisté à
l’émergence du marché de la finance islamique suite à la création de la Banque
Dubaï en 1975, un marché différent par son ingénierie, sa déontologie
religieuse et ses institutions professionnelles.
- Interdisant l’usage de la pratique de l’intérêt, basé sur un concept financier
participatif, ce système alternatif a suscité l’intérêt de plusieurs institutions
financières internationales qui ont vu certainement en lui une opportunité de
croissance économique et sociale non négligeable.
Durant les années 1980, le rythme de création des banques islamiques s'est
accéléré. On a assisté au lancement de plusieurs banques islamiques en
Kuweit, en Jordanie, en Arabie Saoudite, en Malaisie, au Bangladesh, aux
Philippines, en Angleterre, au Luxembourg, au Danemark
L'islam a interdit le « Riba » qui est une forme d'intérêt datant de l'époque pré-
islamique, c'est une rémunération du capital consistant à rembourser le préteur une
somme plus élevée que son emprunt initial. Cet intérêt est largement favorable au
prêteur et pouvant mettre l'emprunteur dans des difficultés considérables.
• lorsque la vente porte sur une marchandise qui n'est pas déterminée de façon
précise.
Plus concrètement, un investisseur doit confier ses fonds à un entrepreneur avec qui il
partagera les bénéfices en fonction de la performance de l’actif sous-jacent, il devra
également partager toute perte éventuelle avec cet entrepreneur si celle-ci n’est pas
due à une négligence ou une faute grave de ce dernier. Ainsi le client d’une banque
Islamique a pratiquement un statut d’actionnaire dans les investissements liés à ses
contrats et son revenu prend la forme de dividende. C’est dan ce sens que la finance
islamique est considérée comme étant liée au capital-risque et au private equity.
1-2-Al Salam :
La vente as-salam est la vente d’un bien dont la livraison se fera dans
le futur alors que son paiement se fait au comptant. En général, la
vente d’un bien non-existant est interdite car elle implique du
gharar : cependant, pour faciliter certaines transactions, des
exceptions ont été accordées suite à la lecture du hadith suivant : «
Lorsque le Prophète (sbsl) est arrivé à Médine, il constata que la
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1-3-Al Istisnaa :
1-4-Al Ijara :
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2-2-Al Moucharakah :
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3-1-Al Soukouk :
Les sukuk sont des certificats d'investissement conformes aux règles de la charia
islamique interdisant aux fidèles directement le prêt à intérêt (riba). Ils
consistent pour la banque à acheter un bien et à le revendre immédiatement à un
prix majoré au client, qui rembourse alors selon un échéancier sur lequel les
deux parties se sont entendues. Ils sont en quelque sorte l'équivalent, dans la
finance islamique, des obligations dans la finance occidentale.
Les fonds recueillis auprès des investisseurs sont transférés vers une société
dédiée appelée SPV (Special Purpose Vehicule) qui va se charger de réaliser les
investissements et de recueillir les revenus de ces placements pour les transférer
ensuite aux investisseurs.
3-2-Al Takaful :
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causés par ces fléaux. Si l’on ne tient compte que de l’intérêt (le riba)
qui est prohibé en finance islamique alors qu’il est le pilier, le pivot, la
raison d’être de la finance classique, on peut dire que la finance
islamique est diamétralement opposée au système financier classique.
4- productivité et solvabilité
1-les risques
Si elle interdit la spéculation et les intérêts, elle pose des problèmes en termes
de liquidité.
La finance islamique n'a pas les défauts de la finance classique. Elle interdit la
spéculation, donc garanti un certain niveau de stabilité. Mais elle a ses propres
faiblesses.
Mais d'un autre côté les banques islamiques sont pour le système financier
porteuse de risques qui diffèrent à bien des égards de ceux provoqués par les
banques conventionnelles, en ce qui concerne, par exemple, la liquidité, les
risques opérationnels et légaux".
✓ Charia
Ce risque peut être amplifié par "le manque de standardisation des produits
financiers, et le manque d'harmonisation des normes islamiques, avec par
exemple des différences dans l'interprétation de la charia, des normes
comptables".
✓ Nouveau débouché
2-Les opportunités
La finance islamique a des atouts à faire valoir pour les PME. Ces
dernières années, au vu du contexte économique difficile, les
analystes se sont tournés vers les moyens de financement alternatifs
parmi lesquels la finance islamique occupe une place de choix, tous
s’accordent sur le fait que ce nouveau mode de financement
couramment utilisé dans les pays du Moyen-Orient gagne du terrain
aussi bien dans le monde arabe qu’en Occident. De récentes analyses
réalisées en Grande-Bretagne démontrent que la finance islamique
permet aux entreprises de bénéficier de services tels que les
comptes courants, même si son potentiel est important pour d’autres
activités comme la gestion de fonds de roulement, le financement du
poste achat, le financement à l’export, le crédit-bail sur les
équipements ou le financement des immobilisations.
1-Investissements :
2-Fonds de roulement :
Pour financer l'exploitation courante, la PME peut utiliser ses fonds propres
disponibles ou alors des ressources provenant des crédits bancaires, des crédits
fournisseurs ou des avances consenties par la clientèle lors de la commande. Les
crédits servant à financer le cycle commercial, contrairement à ceux de
l'investissement, sont utilisés en permanence et remboursés également en permanence
à partir du chiffre d'affaires. Compte tenu de son utilisation en permanence,
l'orthodoxie financière serait de le financer par des ressources à longue durée au
même titre que les investissements, mais dans la pratique les banques commerciales
classiques très souvent n'accordent que des crédits à court terme ou, au mieux,
tolèrent le dépassement chronique du plafonds d'un découvert.
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III-Etude de cas de :
Et pour qu’un client qui souhaite financer ses projets par le biais
d’une des solutions proposés par Bank Assafaa a préalablement
besoin d’ouvrir un compte bancaire auprès d’un établissement de
crédit du système bancaire marocain.
SAFFA IMMO :
SAFFA AUTO :
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SAFFA TAJHIZ :
HISSAB ASSAFAA :
- La souplesse d’un contrat qui lui permet de choisir son bien et sa durée de
financement.
- L’intégrité d’un contrat dont tous les termes (marge bénéficiaire de Bank
ASSAFAA, redevance, durée) sont convenus et fixés à l’avance entre toutes
les parties.
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L’ELABORATION DU QUESTIONNAIRE :
Le questionnaire est une suite de questions standardisées destinés à normaliser
et à faciliter le recueil de témoignages. C’est un outil adapté pour recueillir
des informations précises auprès d’un nombre important de participants. Les
données recueillies sont facilement quantifiables.
Pour que le questionnaire soit simple d’utilisation, j’ai choisi les types des
questions fermés et ouvertes :
Questions fermés :
des questions dichotomiques (réponses par oui / non) ;
des questions à choix multiples (QCM).
Questions ouvertes :
(Sans choix de réponses) pour que les interrogés puissent
s’exprimer mieux et donner leur propre avis.
Femme 7 35%
III. Total 30 100%
SEXE
HOMME FEMME
35%
65%
Tranche d'age
18 ans et 28 ans Entre 29ans et 39 ans
ENTRE 40 ans et 50 ans 50 ET PLUS
5%
5%
10%
80%
D’après les résultats ci-dessus, on remarque que la plupart sont âgés entre 18 ans et 28 ans,
alors que (entre 29 ans et 39 ans) sont de 10% s, (5%) sont de 40 ans et 50 ans, ainsi que (5%)
des clients âgés de 50 et plus . Ce qui veut dire que ce questionnaire vise une categories jeune
de 18ans a 28 ans.
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65% ont une licence et 20% ont un deug o dut , 10% sans diplome
12 Quels sont les produits que vous connaissez dans cette liste ?*
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13- en tant qu'entreprise vous serez intéresser par les produits de la banque participative?
15- Seriez-vous prêt(e) à payer plus cher un produit financier s'il est conforme au
"chariaa" qu'un produit financier traditionnel ?
63,2% sont prêt à payer plus cher un produit financier s'il est
conforme au "chariaa" qu'un produit financier traditionnel
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Bibliographie
➢ la finance islamique CDVM, octobre 2011
➢ www.questionhalal.com/Finance-islamique
➢ www.doctrine-malikite.fr/definition-et-historique-de-
lafinance-islamique_a116.html
➢ ribh.files.wordpress.com/2009/03/le-financement-de-la-pme-en-
finance-islamique
➢ www.bismillah-debats.net/Finance-islamique-Principes-et.html
➢ ribh.wordpress.com/2012/09/27/les-enjeux-de-la-finance-islamique-au-maroc/
➢ 20minutes.fr/economie/560813-20090930-economie-les-risques-inedits-de-la-
finance-islamique
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