ejercicio 1

flujo de caja
años
concepto 0 1 2 3 4
ingresos 30000 60000 90000 90000
costos de inversion
tractor -20000
gastos preoperativos
cultivos -8380
jornales -8580
insumos -27200
alquiler de tierra -20000
capital de trabajo -3000 3000 3000
costos operacionales
jornales 10296 10296 10296 10296
insumos 8000 8000 8000 8000
alquiler de tierra 20000 20000 20000 20000
gastos generales 8523 8523 8523 8523
-19819 10181 43181 43181
depreciacion 1888.89 1888.89 1888.89 1888.89
-21707.89 8292.11 41292.11 41292.11
impuesto 30% 1249.233 10249.233 10249.233
-21707.89 7042.877 31042.877 31042.877
depreciacion 1888.89 1888.89 1888.89 1888.89
flujo de caja economico -87160 -19819 8931.767 32931.767 32931.767
financciamiento neto 40000
intereses 4800 4800 4800 3840
amortizacion 8000 8000

flujo de caja financiero -47160 -24619 4131.767 20131.767 21091.767

cuotas decrecientes, amortizaciones iguales

saldo de
periodo deuda intereses amortizacion
0 40000
1 40000 4800
2 40000 4800
3 32000 4800 8000
4 24000 3840 8000
5 16000 2880 8000
6 8000 1920 8000
7 0 960 8000
 flujo de caja
años
5 6 7 8 9 10
90000 90000 100000 100000 100000

3000

1000 10000

10296 10296 10296 10296 10296

8000 8000 8000 8000 8000
20000 20000 20000 20000 20000
8523 8523 8523 8523 8523
43181 42181 53181 53181 53181
1888.89 1888.89 1888.89 1888.89 1888.89
41292.11 40292.11 51292.11 51292.11 51292.11
10249.233 10249.233 13249.233 13249.233 13249.233
31042.877 30042.877 38042.877 38042.877 38042.877
1888.89 1888.89 1888.89 1888.89 1888.89
32931.767 31931.767 39931.767 39931.767 39931.767 13000

2880 1920 960

8000 8000 8000

22051.767 22011.767 30971.767 39931.767 39931.767

iones iguales
servicio a la
deuda

4800
4800
12800
11840
10880
9920
8960
estado de perdidas y ganancias
años
concepto 1 2 3 4 5 6
ingresos 30000 60000 90000 90000 90000 90000
costos
jornales 10296 10296 10296 10296 10296 10296
insumos 8000 8000 8000 8000 8000 8000
alquiler de tierra 20000 20000 20000 20000 20000 20000
gastos generales 8523 8523 8523 8523 8523 8523
depreciacon de tractor 1889 1889 1889 1889 1889 1889
amortizacion gastos pre. 7129 7129 7129 7129 7129 7129
intereses financiamiento 4800 4800 4800 3840 2880 1920
utilidad bruta -30637 -637 29363 30323 31283 32243
impuestos 30% 8808.9 9096.9 9384.9 9672.9
utilidad neta -30637 -637 20554.1 21226.1 21898.1 22570.1
 7 8 9
100000 100000 100000

10296 10296 10296

8000 8000 8000
20000 20000 20000
8523 8523 8523
1889 1889 1889
7129 7129 7129
960
43203 44163 44163
12960.9 13248.9 13248.9
30242.1 30914.1 30914.1
ejercicio 2
flujo de caja
años
concepto 0 1 2 3 4
ingresos 220000 314000 323000 345000
costos de inversion
obras civiles -35000
capital de trabajo -25400 4900 2200 1500
costos de operación
costos variables 67750 109875 148625 186500
planillas 3500 3500 3500 3500
impuestos 53775 55838 50813 43950
flujo de caja economico -60400 90075 142588 118563 111050
 estado de perdidas y ganancias
años
5 concepto 1 2 3 4
20000 ventas 254000 303000 325000 340000
costos
21000 costo variable 67750 109875 148625 186500
34000 planilla 3500 3500 3500 3500
depreciacion 3500 3500 3500 3500
utilidad bruta 179250 186125 169375 146500
impuestos 30% 53775 55837.5 50812.5 43950
utilidad neta 125475 130287.5 118562.5 102550
75000
ejercicio 3
modulo de ingresos
especificaciones iniciales
fundos max. Rend. ha prod
hortensia 6374 500 3187000
filomena 5600 450 2520000
gertrutids 4000 300 1200000
total 1250 6907000

produccion y ventas fisicas

1 (40% max) 2 (70% max) 3 (90% max) 4 (100% max)
produccion kg 2762800 4834000 6216300 6907000
ventas kg 2762800 4834000 6216300 6907000
mercardo interno 2210240 3867200 4973040 5525600
mercado externo 552560 966800 1243260 1381400

P. internacional 0.36
P. nacional 0.342

ingresos 1 2 3 4
mercado interno 755902 1322829 1700780 1889755
mercado externo 198922 348113 447574 497304
total ventas 954824 1670942 2148354 2387059
IGV venta nacional 143621 251337 323148 359053
ingresos (total ventas + IGV) 1098445 1922279 2471502 2746112

modelo de costos
años
concepto 0 1 2 3 4
activos
fundos 2000000
equipo de riego 129000
tractores 60000
terreno 10000
obras civiles 47458
gastos preoperat.
insumos 500000
jornales 12500
costos culti. Y cos.
insumos 500000 500000 500000 500000
jornales 29375 29375 29375 16875
costos operación 28000 28000 28000 28000
total costos sin IGV -278958 -557375 -557375 -557375 -557375
costos con IGV
activos
fundos 2380000
equipo de riego 153510
tractores 71400
terreno 11900
obras civiles 56475
gastos preoperat.
insumos 595000
jornales 12500
costos culti. Y cos.
insumos 595000 595000 595000 595000
jornales 29375 29375 29375 16875
costos operación 28000 28000 28000 28000
total costos con IGV -3280785 -652375 -652375 -652375 -639875

cuadro de IGV
años
concepto 0 1 2 3 4
IGV ingresos 143621 251337 323148 359053
IGV egresos
IGV fundos 380000
IGV equipo de riego 24510
IGV tractores 11400
IGV terreno 1900
IGV obras civiles 9017
IGV insumos 95000 95000 95000 95000 95000
Total a pagar del IGV 521827 48621 156337 228148 264053
 flujo de caja
años
concepto 0 1 2
INGRESOS 1098445 1922279
COSTO DE INVERSION 2673285
GASTOS PREOPERATIVOS 607500
AUMENTO DE CAPITAL 95482 71612 47741
COSTOS DE CULTIVO Y COSECHA 624375 624375
COSTOS DE OPERACIÓN 28000 28000
PAGO IGV 521827 48621 156337
ingresos - costos 325837 1065826
DEPRECIACION 17615 17615
308222 1048211
IMPUESTOS 30% 92466.6 314463.3
215755.4 733747.7
DEPRECIACION 17615 17615
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -3898094 233370.4 751362.7
FINANCIAMIENTO NETO 10000
INTERESES 900 703.2
AMORTIZACION 2186.67 2383.47

FLUJO DE CAJA FINANCIERO -3888094 230283.73 748276.03

cuotas constantes
saldo de
periodo deuda intereses
0 10000
1 7813.33 900
5 2 5429.8597 703.1997
3 2831.87707 488.687373
2400000 4 0.07600957 254.868937
100000
30000
10000
36000

2576000
2856000
119000
35700
11900
42840

-3065440

456000
19000
5700
1900
6840

489440
 estado de perdidas y ganancias
años
3 4 5 concepto 1
2471502 2746112 INGRESOS 954824
3065440 COSTOS
costo de cultivo y cosecha 529375
23871 costos de operación 28000
624375 611875 depreciacion de equipos de riego 7250
28000 28000 depreciacion de tractores 7500
228148 264053 489440 depreciacion de obras civiles 2865
1567108 1842184 2576000 amortizacion gastos preoperativos 128125
17615 17615 intereses 900
1549493 1824569 utilidad bruta 250809
464847.9 547370.7 impuestos 30% 75242.7
1084645.1 1277198.3 utilidad neta 175566.3
17615 17615
1102260.1 1294813.3 2576000

488.66 254.84
2598.47 2831.83

1099172.97 1291726.63 2576000

tas constantes
servicio a la
amortizacion deuda

2186.67 3086.67
2383.4703 3086.67
2597.98263 3086.67
2831.80106 3086.67
erdidas y ganancias

2 3 4
1670942 2148354 2387859

529375 529375 16875

28000 28000 28000
7250 7250 7250
7500 7500 7500
2865 2865 2865
128125 128125 128125
703.2 488.66 254.84
967123.8 1444750.34 2196989.16
290137.14 433425.102 659096.748
676986.66 1011325.24 1537892.41