Análisis financiero

Definición, Importancia y Clasificación.

Análisis e interpretación de información

Prof. Jorge Octavio Márquez Magaña
financiera.

Elaborado por:

Natalia Ivette Alcaraz López

82 gb
 Febrero 12, 2020

Los Reyes de Salgado, Michoacán.

 Introducción.

La interpretación de datos financieros es sumamente importante para cada uno de las

actividades que se realizan dentro de la empresa, por medio de esta los ejecutivos llegan a
tomar decisiones, así como también se pueden enfocar en la solución de problemas en
específico que aquejan a la empresa. El objetivo básico de la contabilidad es suministrar
información para la toma de decisiones, los gerentes y/o directores tienen la
responsabilidad no solamente para con los accionistas y acreedores, sino también para con
los clientes, empleados, inversionistas y público.

La realización de análisis e interpretación a los estados financieros es una herramienta

valiosa para las operaciones de una empresa, también es un aliado efectivo para las
decisiones de la gerencia. Los estados financieros tienen fundamental importancia, debido a
que facilitan la capacidad de tomar importantes decisiones de control, planeación, dirección
y estudios de proyectos, así mismo de inversión al analizar los proyectos de inversión se
determinan los costos de oportunidad en que se incurre al invertir al momento para obtener
beneficios al instante. Del análisis financiero se hablará el concepto, importancia y su
clasificación que es horizontal y vertical.
Los estados financieros son el reflejo de la contabilidad de una empresa y muestran la
estructura económica, en ellos se plasman las actividades económicas que se realizan en la
empresa durante un determinado tiempo. Muestran el ejercicio económico de un año de la
empresa. Las cuentas anuales permiten a los inversores apreciar si la empresa tiene una
estructura solvente o no y, por tanto, analizar si es rentable invertir en ella o no.

¿Qué es un análisis financiero?

Es el estudio que se hace de la información contable, mediante la utilización de indicadores

y razones financieras. Cada componente de un estado financiero tiene un significado que de
poco nos sirve si no la interpretamos. Conocer el por qué la empresa está en la situación
que se encuentra, sea buena o mala, es importante para así poder dar soluciones para
enfrentar problemas, o para idear estrategias para aprovechar los aspectos positivos.
Muchos de los problemas de la empresa se pueden anticipar interpretando la información
contable.

¿Por qué es importante un análisis financiero?

Es importante porque le da la facilidad a inversionistas o terceros para obtener información

y tomar decisiones; también permite predecir, comparar y evaluar el comportamiento de la
empresa en un determinado lapso, a fin de conocer la tendencia de la misma y compararla
con otras empresas del sector. Para así implementar diferentes técnicas.

Clasificación de los métodos de análisis financieros.

De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, se clasifican en

análisis vertical y análisis horizontal.

Análisis vertical.

Se refiere a la utilización de los estados financieros de un período para conocer su situación

o resultados, se emplean para analizar estados financieros como el Balance General y el
Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical. Es la utilización de los
estados financieros de un período para conocer su situación o resultados, es estático porque
analiza y compara datos de un solo periodo.
Método de reducción a porcientos integrales.

Consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro
del estado financiero analizado, esto permite determinar la composición y estructura de los
estados financieros, es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una
distribución de sus activos equitativa. Su objetivo es determinar que tanto representa cada
cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere
determinar, por el total del activo y luego se multiplica por 100.

Método de razones simples.

Es el método que consiste en establecer las relaciones de las partidas y de los grupos de
partidas entre sí, por medio de los resultados de diversos cálculos matemáticos. Se utilizan
para hacer más comprensibles los estados financieros, ya que estos miden las variaciones en
sus datos numéricos.

Método de razones estándar.

Es útil para determinar la relación que existe entre geométrica de los promedios de las
cifras de dos o más cuentas de los estados financieros, la razón estándar es semejante al
promedio de una serie de cifras o razones simples de la misma empresa a una misma fecha
o período, las cuales emanan de los estados financieros de la empresa. Se clasifican en:

 Internas: Son aquellas que se obtienen con los datos acumulados de varios estados
financieros, a distintas fechas y períodos de una misma empresa.
 Externas: Son las que se obtienen con los datos acumulados de varios estados
financieros a la misma fecha o período pero que se refieren a distintas empresas, claro
está, del mismo giro o actividad.

Análisis horizontal.

Lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida
de los estados financieros en un periodo respecto a otro, determina cual fue el crecimiento o
decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Permite determinar si el
comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.

Método de aumentos y disminuciones.

Consiste en determinar la variación, ya sea en forma positiva o negativa, que tuvieron los
conceptos integrantes de los estados financieros, de un periodo a otro. La importancia de
este método es presentar en los principales estados los cambios sufridos en las cifras,
facilitando así la selección de los cambios que se juzguen pertinentes para posteriores
estudios.

Método de tendencias.

Consiste en observar el comportamiento de los diferentes rubros del Balance general y del
Estado de resultados, para detectar algunos cambios significativos que pueden tener su
origen en errores administrativos, nos permite conocer la dirección y velocidad de los
cambios que se han dado en la situación financiera de la empresa a través del tiempo. La
aplicación de este método requiere de la elección de un año base que te va a servir como
referencia o punto de partida de tus cálculos para poder observar la tendencia que está
siguiendo cada concepto.

Para calcular los cambios sufridos en cada rubro una vez determinada la base, solamente
debes dividir el saldo del rubro que te interese de cada año, entre el saldo base y el
resultado lo multiplicas por 100, con lo que obtendrás un resultado conocido como índice
de tendencia.

Método gráfico.

Son aquellos que nos muestran los datos contables mediante gráficos de superficie u otras
formas que incluyen dimensiones conforme a ciertas normas d diagramación estadística. Se
utiliza para hacer resaltar determinadas relaciones o interpretaciones.

Método Dupont.
Junta las razones y proporciones de actividad con las de rendimiento sobre ventas, dando
como resultado la forma en que ambas interactúan para determinar el rendimiento de los
activos. Mide la eficiencia de la empresa en el aprovechamiento de los recursos
involucrados en ella. Una parte del sistema desarrolla la rotación de activos, mostrando la
suma de los activos circulantes, adicionados a los activos fijos, dando el total de activos de
una empresa. Este total invertido dividido por las ventas, da como resultado la rotación de
la inversión total. Es equivalente a la rotación del Activo Total respecto de las Ventas. La
otra parte del sistema muestra la utilidad sobre ventas después de impuestos. Las utilidades
netas divididas entre las ventas, es el margen de utilidad sobre las ventas. Cuando la rota-
ción de los activos se multiplica por el rendimiento de las ventas, da como resultado el
rendimiento sobre la inversión (ROI).
 Conclusión.

En conclusión, el analizar los estados financieros es una herramienta de suma importancia

en las organizaciones, que debe ser aplicada en todas a la hora de querer tomar decisión
alguna, ya que así se conoce la empresa internamente y como van las finanzas de la misma,
esto en conjunto de saber el comportamiento de la empresa hablando de su capital humano
se convierte en un instrumento de gran utilidad en la misma. Estos estados financieros
pueden estar analizados de diferentes maneras como ya hablados en su clasificación,
analizan los cambios y tendencias de ciertas cuentas a través del tiempo. Además, permiten
comparar la empresa con otras que operan en la misma industria. Los estados financieros
proyectados son para predecir la posición financiera de una empresa en un futuro a corto o
largo plazo, con el objetivo de planificar los planes de financiamiento futuros de la
empresa, para realizar los estados financieros proyectados es necesario crear los
presupuestos de efectivo.