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UNIVERSITE CHOUAIB DOUKKALI

Ecole Nationale de Commerce et de Gestion


El jadida

TD de Gestion budgétaire et prévisionnelle


Année universitaire 2019/2020
Série 4

Exercice 1 : Établissement du budget de trésorerie

L’entreprise ALPHA vous demande de procéder à l’établissement de son budget de


trésorerie, pour le premier semestre 2016. Pour cela, elle vous communique l’ensemble des
informations suivantes :

1- Les ventes prévisionnelles HT en 2016 sont similaires à ceux de 2015. Les ventes de 2015
ont été les suivantes :
Janvier 2.800 juillet 2.750
Février 3.100 août 3.750
Mars 4.000 septembre 3.500
Avril 3.700 octobre 3.000
Mai 3.400 novembre 4.000
Juin 3.000 décembre 5.000

Les prévisions d’encaissements de ces ventes sont les suivantes :


Pendant le mois 60%
Le 2ème mois 30%
ème
Le 3 mois 9%
Les impayés 1%

2- Le coût d’achat HT des articles vendus représente 60% du montant des ventes. Tous les
achats sont payés avec un décalage d’un mois.

3- Les frais fixes d’exploitation HT s’élèvent à 600 par mois, y compris un amortissement de
100. Les charges variables, soumises à une tva 14%, représentent 15% des ventes. Le
paiement de ces dépenses s’effectue comme suit :

Pendant le mois Pendant le mois suivant


Frais fixes 50% 50%
Dépenses variables 60% 40%
4- Les dividendes de 100 seront versés trimestriellement le 15ème jour du 3ème mois.

5- L’impôt sur la société payée sur 4 acomptes en 2016 sera de 1.150 représentant le montant
total de l’impôt sur les sociétés.

6- Au début de janvier 2016, l’entreprise a contracté un emprunt de 1000 remboursé sur 5 ans
au taux de 10% par an. La société a la possibilité de payer mensuellement ses échéances
d’emprunt.

7- Le solde de trésorerie au 1-janvier 2016 est de 700.


Exercice 2 : CAS DE SYNTHESE
Le bilan de l’entreprise TRF se présente ainsi au 31/12/18 après répartition des bénéfices
En milliers de Dirhams :
Actif Net Passif Net
Immobilisations Nettes 13600 Capitaux propres 11000
Marchandises 500 Dettes de Financement (2) 3000
Clients et comptes Rattachés(1) 600 Fournisseurs et Comptes 700
Autres créances Rattachés (3)
90
Banques CNSS (3) 90
100
IS (4) 50
Etat TAV à payer 45
Découvert bancaire 5
Total 14890 Total 14890

1- 50% à recevoir en janvier, 50% en février ;


2- Annuité de 205000 Dirhams à rembourser en mars ( dont 5000 dhs d’intérêts) ;
3- à payer en janvier
4- à payer fin mars
Prévisions pour le premier trimestre 2019 :
- Ventes hors taxes 760 000 dhs par mois, 50% au comptant, 50% à 30 jours ;
- Achats HT 400 000 dhs par mois payés à 30 jours ;
- Salaires 150 000 dhs par mois, les charges sociales par mois représente 20% des salaires
réglées le mois suivant ;
- Charges diverses non assujetties à la TVA : 100 000 dhs payées le mois même ;
- Machine outil acquise et payée début février 200 000 dhs ( durée de vie probable 5 ans
linéaire)
- Stock Final de marchandises 450 000 dhs

Travail à Faire :
1- Etablissez le budget de trésorerie pour le premier trimestre
2- Commentez
3- Présentez le Bilan et le CPC prévisionnel sachant que les amortissements des anciennes
immobilisations pour le premier trimestre sont de 23 250 dhs.

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