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ISG / LA - 3 CPT
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L'ESSENTIEL DE LA NORME
Détermination de la perte de valeur d'un actif
Une entreprise doit apprécier à chaque date de clôture, s'il existe un quelconque
indice (interne ou externe) montrant qu'un actif a pu perdre de la valeur. Dans
l'affirmative, l'entreprise doit estimer la valeur recouvrable* de l'actif.
Attention
LA norme IAS 36 impose un test de dépréciation annuel, qui y ait ou non un indice
de perte de valeur, dans les 2 cas suivants :
La test de dépréciation annuel peut être réalisé à n'importe quelle date, à condition
que celle-ci soit la même chaque année.
La valeur recouvrable est définie comme étant le montant le plus élevé entre la
juste valeur nette des frais de cession* de l'actif et sa valeur d'utilité*.
Application d'un taux d'actualisation approprie (taux avant impôt reflétant les
appréciations actuelles par le marché de la valeur temps de l'argent et des risques
spécifiques à l'actif).
En cas de dépréciation d'un actif, le plan d'amortissement est modifié pour les
exercices futurs :
La valeur recouvrable* d'une UGT est le montant le plus élevé entre la juste
valeur nette des frais de cession* et la valeur d'utilité* de l'UGT.
Les règles d’évaluation de la valeur recouvrable d'une UGT sont les mêmes
que celles appliquées aux actifs isolés.
Goodwill
UGT 1 UGT2 UGT3
L'ETUDE DE LA NORME
Objectifs
La norme IAS 36 prescrit la comptabilisation et les informations à fournir pour la
dépréciation des actifs entrant dans son champ d'application. Elle donne la méthodologie
d’évaluation de cette dépréciation.
Champ d'application
La norme IAS 36 s'applique à la comptabilisation de la dépréciation de tous les actifs,
sauf :
- les immeubles de placement valorisés selon la méthode de la juste valeur (IAS 40),
- les actifs biologiques liés aux activités agricoles évaluées à la juste valeur nette des
frais de cession (IAS 41),
- les actifs non courants (ou groupes d'actifs) classés en «destinés à être cédés» ((FRS
5).
Remarque : la norme IAS 36 utilise, pour la perte de valeur des actifs, le terme de
dépréciations (impairment), laissant aux éléments du passif le terme de provision (IAS 37).
Une entreprise doit apprécier à chaque date de clôture s'il existe un quelconque indice
montrant qu'un actif a pu perdre de la valeur. S'il existe un tel indice, l'entreprise doit estimer
la valeur recouvrable* de l'actif.
Une dépréciation* est constatée dès lors que la valeur recouvrable d'un actif est
Inférieure à sa valeur comptable*.
La valeur recouvrable est définie comme étant le montant le plus élevé entre la juste
valeur nette des frais de cession* de l'actif et sa valeur d'utilité*.
Attention
La norme IAS 36 impose un test de dépréciation annuel, qu'il y ait ou non un indice
de perte de valeur, dans les 2 cas suivants :
Indices de dépréciation
ILLUSTRATION 2
2) Evaluation de la dépréciation
Principes de base
La perte de valeur d'un actif est égale à l'excèdent de la valeur comptable par rapport à
la valeur recouvrable*.
La valeur recouvrable* est définie comme étant le montant le plus élevé entre la juste
valeur nette des frais de cession* de l'actif et sa valeur
La juste valeur nette des frais de cession* peut être déterminée même s'il n'existe pas de
marché actifs (transactions récentes sur des actifs similaires...). Toutefois, s'il n'existe aucune
base permettant de déterminer de manière fiable le montant que l'on pourrait obtenir de la
vente de l'actif dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien informées et
consentantes, l'entreprise peut considérer que la valeur recouvrable est égale à la valeur
d'utilité.
- valeur temps de l'argent représentée par le taux d'intérêt sans risque du marché,
- d'autres facteurs, que les acteurs du marché prendraient en compte pour évaluer les
flux de trésorerie attendus (ex. : manque de liquidité).
- les flux sortants (nécessaires à la génération de flux entrants) (ex. : charges liées à
l'utilisation d'une machine);
La projection des flux de trésorerie est effectuée pour un actif dans son état actuel. Elle
exclut les effets des restructurations futures ou des améliorations du niveau de performance de
l'actif.
La projection des flux de trésorerie doit être fondée sur des hypothèses raisonnables,
dûment documentées et estimées par la direction.
< 5 ans (durée maximale a priori) > 5 ans (si durée justifiée)
Flux de trésorerie bases sur les Flux de trésorerie bases sur une
budgets/prévisions extrapolation des budgets/ prévisions, tenant
compte de taux de croissance stables ou
décroissants (principe de prudence)
Taux d'actualisation
Le taux d'actualisation est un taux avant impôt reflétant les appréciations actuelles par le
marche de la valeur temps de l'argent et des risques spécifiques à l'actif pour lesquels les
estimations de flux de trésorerie futurs n'ont pas été ajustées.
(1)
IAS 36 A l7
L'entreprise peut prendre en compte, comme base de départ, les taux suivants :
- pour refléter la manière dont le marché apprécierait les risques spécifiques associés
aux flux de trésorerie projetés,
- pour exclure les risques qui ne sont pas pertinents pour les flux de trésorerie projetés.
ILLUSTRATION 3
Les données
2. Sachant que le prix de vente net du bien est de 18 K€ au 31/12/N, quelle est
la valeur recouvrable du bien ?
La valeur d'utilité par l'actualisation des cash flows futurs est donc de 37,75 K€
au 31/12/N.
3. Au 31/12/N. la machine a été amortie pour 20% (1 année sur les 5 prévues).
Sa VNC est donc de 20 – 0,2 X 20 = 16. La VNC est inférieure à la valeur
recouvrable ; il n'y a donc pas lieu d'envisager une dépréciation.
Cette perte fait l'objet d'un traitement comptable différencie selon le mode de
Valorisation des actifs.
ILLUSTRATION 4
31/12/N
des immobilisations……………………………………….. 8
Actifs réévalués
La perte de valeur* est comptabilisée en déduction de l’écart de réévaluation.
Au-delà de celui-ci, la dépréciation * en comptabilisée en charges.
ILLUSTRATION 5
Un matériel est inscrit au bilan au 31/12/N pour une valeur nette de 110 K€
avant les tests de perte de valeur.
31/121N
Ecart de réévaluation…………………………………. 15
Matériel industriel…………………………………….
15
Enseignants Responsables : Chokri KHANFIR (Cours) / Riadh BOUJELBENE (TD)
Source : Maîtriser les IFRS Page 12
COURS ET TD NORMES IAS/IFRS
ISG / LA - 3 CPT
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Dépréciation du matériel industriel………………….. 5
Les données
Questions :
La solution
Attention
Une perte de valeur n'est pas reprise du simple fait de l'écoulement du temps
(déroulement de l'actualisation qui augmente mécaniquement la valeur d'utilité de l’actif sans
augmenter son potentiel de service).
La valeur comptable d'un actif augmentée, suite à la reprise d'une perte de valeur, ne
doit pas être supérieure à la valeur comptable qui aurait été déterminée en l'absence de
constatation de pertes de valeurs sur les exercices antérieurs.
ILLUSTRATION 7
Une entreprise a acquis une machine le 01/01/N - 2 pour 100 K€. Cette
machine est amortie en linéaire sur 4 ans. Au 31/12/N - 1, elle constate une
dépréciation de 20 K€.
N—2 N—1
VNC a l'origine 100 75 50
Amortissement 25 25 25
VNC à la clôture 75 SO 25
N—2 N—1 N
VNC a l'origine 100 75 50
Amortissement 25 25 25
Perte de valeur 20
VNC à la clôture 75 30 25
La reprise n’est donc pas de 20, mais est limitée à 25- 15 = 10.
Les pertes de valeur du goodwill* sont irréversibles. II est donc interdit de reprendre, au
cours d'une période, une perte de valeur comptabilisée au cours d'une période antérieure.
Définitions
Une UGT* est le plus petit groupe identifiable d'actifs qui génère des entrées de
trésorerie largement indépendantes des entrées de trésorerie générées par d'autres actifs ou
groupes d'actifs.
Les UGT d'un même actif ou de mêmes actifs doivent être identifiées de manière
permanente d'un exercice à l'autre, à moins qu'un changement ne soit justifié.
Une société d'exploitation minière détient sur l'un de ses sites d'exploitation,
une portion de voie de chemin de fer privée qui est utilisée pour les convoyages
des produits miniers. Cette voie de chemin de fer ne peut être vendue que pour
sa masse de ferraille et ne genre aucun flux entrant de trésorerie de son
utilisation continue indépendant des autres entrées de trésorerie des autres
immobilisations du site d'extraction.
Une compagnie de bus offre un service de transport régi par un contrat signé
avec une municipalité. II existe cinq lignes differentes de passage pour les bus.
Les immobilisations et flux de trésorerie de chaque ligne peuvent être facile-
ment identifiables. L'une de ces lignes est structurellement déficitaire.
La valeur recouvrable* d'une UGT est le montant le plus élevé entre la juste valeur nette
des frais de cession* et la valeur d'utilité* de l'UGT.
Les règles d’évaluation de la valeur recouvrable d'une UGT sont les mêmes que celles
appliquées aux actifs isolés, traités sur une base individuelle fiable.
- représenter le plus petit niveau au sein de l'entité auquel le goodwill* est suivi pour
des besoins de gestion interne.
- ne pas être plus important qu'un secteur utilisé dans le premier ou le second niveau
d'information sectorielle déterminé selon IAS 14 «Information sectorielle».
L'affectation du goodwill* doit être réalisée au plus tard à la clôture de l'exercice qui
suit celui du regroupement d'entreprises. En effet, la comptabilisation initiale d'un
regroupement d'entreprises peut être faite que sur une base provisoire à la fin de la période
comptable du regroupement d'entreprises. Dans cette situation, les ajustements ultérieurs
apportés aux justes valeurs des actifs identifiables et des passifs ou au coût d'acquisition sont
affectés au goodwill*. IFRS 3 limite la période d'ajustement du goodwill* à 12 mois à
compter de la date d'acquisition.
Deux cas de figure sont à distinguer pour la mesure de la perte de valeur d'une UGT.
Goodwill
UGT 1 UGT2 UGT3
UGT X Y Z
Valeur comptable 40 50 35
Goodwill X Y Z
20 10 5 5
UGT X Y Z
Valeur recouvrable 55 47 38
Valeur comptable 50 55 40
(dont goodwill)
Ecart (val.rec.- 5 (8) (2)
valeur comptable)
UGT X Y Z
Valeur recouvrable 55 47 38
Valeur comptable 40 50 35
(dont goodwill)
Ecart (val.rec.- 15 (3) 3
valeur comptable)
• Le plus petit groupe d'UGT auquel le goodwill* peut être affecté correspond à
la somme des UGT X, Y, Z.
(*) Valeur comptable après perte de valeur constatée lors de la 1er étape (50 -
3).
Définition
Les actifs de support* sont des actifs, autres que le goodwill*, qui contribuent aux flux
de trésorerie futurs à la fois de l'unité génératrice de trésorerie examinée et à d'autres unités
génératrices de trésorerie.
7) Informations a fournir
La norme IAS 36 exige une liste détaillée d'informations.
Par secteur ou segment (entreprises appliquant IAS 14) : montant des pertes/reprises
comptabilisées en résultat/capitaux propres.
Si la valeur recouvrable de l'actif est sa juste valeur nette de frais de cession ou sa valeur
d'utilité;
si la valeur recouvrable est évaluée à la juste valeur nette de frais de cession, modalités
de détermination de celle-ci;
- description des hypothèses clés retenues pour la détermination de la juste valeur nette
de frais de cession ou de la valeur d'utilité.
Le PCG est, par ailleurs, beaucoup moins précis que le référentiel IFRS quant aux
modalités de détermination de la valeur d'usage.
a) Actifs utilises de façon continue : tous les actifs destinés a être utilisés de façon
continue sont soumis à des tests de dépréciation si et seulement si il existe un
événement susceptible de remettre en cause la valeur comptable d'un actif. La
b) Actifs destinés à être cédés : tous les actifs destines à être cédés sont valorises au
montant le plus faible de la VNC et de la juste valeur déduction faite des frais de
cession. Les pertes de valeur ne donnent alors plus lieu à provision. Dans le cas de
ces actifs, les reprises sont tolérées.
c) Actifs abandonnés sans cession : tous les actifs abandonnés, donnés ou échangés
suivent le même traitement que ceux conserves et destines à être utilisés.
TD IAS 36
Dépréciation d’actifs
QCM
1. Les stocks entrent dans le champ d'application de la norme IAS 36.
Vrai Faux
2, La valeur recouvrable est définie comme étant le montant le plus élevé de :
La valeur d'usage et la valeur d'utilité.
La valeur actuelle et le prix de vente net
La juste valeur nette des frais de cession et la valeur d'utilité.
La juste valeur et la valeur historique.
3. L'obsolescence d'un actif n'est pas un indice de perte de valeur.
Vrai Faux
4. Selon la norme IAS 36, en l'absence d'indice de perte de valeur, on n'effectue pas de tests de
dépréciation pour une immobilisation incorporelle à durée de vie indéfinie.
Vrai Faux
5. La juste valeur nette des frais de cession d'un actif s'élève à 20. La valeur d'utilité à 30. A
combien s'élève la valeur recouvrable de l'actif selon IAS 36?
30 20
10 Aucune de ces trois réponses
6. Pour quelle valorisation utilise-t-on les flux de trésorerie futurs attendus de l’actif?
Juste valeur nette des frais de cession.
Valeur d’utilité
Valeur comptable avant dépréciation.
7. Laquelle de ces propositions ne correspond pas à un faux de base pour la détermination du
faux d'actualisation?
Coût moyen pondéré du capital.
Taux d'emprunt marginal.
Taux d'emprunt sur le marché.
Taux moyen d'amortissement des actifs.
9. La méthode des unités génératrices de trésorerie s'applique quand il n'est pas possible de
déterminer, de façon fiable, la valeur recouvrable d'un actif sur une base individuelle.
Vrai Faux
10. L'actualisation des flux de trésorerie futurs attendus de l'utilisation continue d'un actif s'élève
à 100 K€. La juste valeur nette des frais de cession de l’actif s'élève à 105 K€. L'actualisation des flux
de trésorerie attendus de la sortie de l'actif s’élève à 6 K€. Quelle est la valeur recouvrable de l'actif?
6 100
105 Aucune de ces trois réponses
11. Sur quelle période les projections de flux de trésorerie doivent-elles être réalisées, selon IAS
36?
Sur la durée d'utilité restant à courir.
Sur une période inférieure ou égale à cinq ans.
Sur les projections et budgets disponibles, réalisés sur des bases prudentes et
fiables.
12. La détermination de la dépréciation d'un actif de support s'effectue de la même manière que
celle d'un actif réévalue.
Vrai Faux
Exercice d’application
Exercice 1
Une société acquiert une nouvelle machine pour une nouvelle activité le 01/01/N pour 100 K€.
Cette machine est amortie linéairement sur 5 ans. Après des remises en état négligeables, la société
pourra facilement vendre l'actif 10 K€ en fin de durée d'utilisation (31/12/N + 4).
La société observe une perte de vitesse des cadences de production chez ses concurrents et
décide alors d'étudier au 31/12/N la dépréciation éventuelle de la machine.
Un concurrent lui propose de racheter la machine 70 K€. Il n'y aura pas de frais de cession.
Tenant compte de l'indice de perte de valeur potentielle de la machine, la société a révisé ses
prévisions comme suit :
Année N+1 N+2 N+3 N+4
CA 10 80 7 7
Charges 0 80 60 0 4 0 4
Marge 20% 25% 9 30% 9 30%
Eléments incorporels 80
Goodwill 40
Il est impossible de déterminer individuellement, pour les actifs incorporels et corporels, leur juste
valeur nette des frais de cession ni leur valeur d’utilité.
La valeur recouvrable de l'UGT correspond à sa valeur d'utilité, que l'on peut déterminer à partir
de flux annuels de trésorerie de 32 K€ sur 8 ans. Le faux d'actualisation retenu est de 5%
On arrondira chaque calcul au K€ le plus proche.
1. Quelle est la valeur recouvrable de MGT?
207 244
260 271
263
2. Quelle est la perte de valeur a imputer aux immobilisations corporelles?
8 13
40 53