ASSIGNMENT 2 CORPORATE FINANCE-1

KELOMPOK 3

- Aurelia Tania Wikarsa - Jessica Trianda 01012190070

01012180139 - Jihan Sinaga 01012170116
- Cantik Cinthia 01012190074 - Nova Maria 01012190090
- Denisse Aretha Lee 01012190082 - Wiliansen Noorsalim 01012190087
- Endru Osvaldo 01012190086

Analysis Ratio PT Sampoerna

31 December 2017
(dalam Miliar Rupiah)

1. Liquidity ratios
a) Current ratio
Current asset ​=​ ​34,180,353 ​= 5,27 times
Current liability 6,482,969

b) Quick ratio
Current asset - inventory ​=​ ​34,180,353- 18,023,238 ​= 2,49x
Current liability 6,482,969

c) Cash ratio
Cash ​=​ ​7.501,737 ​= 1,16 times
Current liability 6,482,969

2. Asset management ratios

a) Inventory turnover
COGS ​=​ 74.875,642​ ​= 4,15 times
Inventory 18,023,238

b) Receivables turnover
Sales ​=​ ​99.091.484 ​= 26,2 times
Accounts receivables 3.780.990

c) Total asset turnover

Sales ​=​ ​99.091.484 ​= 2,29 times
Total asset 43.141.063
3. Solvency ratios
a) Total debt ratio
Total asset – Total equity ​=​ 43.141.063​ – 34,112,985 ​= 0,20 times
Total asset 43.141.063

b) Debt-Equity ratio
Total debt ​=​ ​9.028.078 ​= 0,26 times
Total equity 34,112,985

c) Times interest earned ratio

EBIT =​ ​16.894.806 ​= 3,99 times
Interest ​4.224.272

4. Profitability ratios
a) Profit margin
Net income ​=​ ​12.670.534 ​= 12,7%
Sales ​99.091.484

b) ROA
Net income ​=​ ​12.670.534 ​= 29,4% (>5% bagus)
Total asset 43.141.063

c) ROE
Net income ​=​ ​12.670.534 ​= 37,1% (15-20% normal)
Total equity ​34,112,985
 RATIO PT SAMPOERNA 31 DECEMBER 2018

1. Liquidity ratios
a) Current ratio
Current asset ​=​37.831​ ​= 4,3 times
Current liability 8.794

b) Quick ratio
Current asset - inventory ​=​ ​37.831- 15.182 ​= 2,57x
Current liability 8.794

c) Cash ratio
Cash ​=​ 15.516 ​ ​= 1,8 times
Current liability 8.794

2. Asset management ratios

a) Inventory turnover
COGS ​=​ ​ 81.251​= 5,35 times
Inventory 15.182

b) Receivables turnover
Sales ​=​ ​106.742 ​= 31,6 times
Accounts receivables 3.370

c) Total asset turnover

Sales ​=​ ​106.742 ​= 2,29 times
Total asset 46.602

3. Solvency ratios
a) Total debt ratio
Total asset – Total equity ​=​46.602 ​ – 35.358​= 0,24 times
Total asset 46.602

b) Debt-Equity ratio
Total debt ​=​ ​11.244 ​= 0,31 times
Total equity 35.358

c) Times interest earned ratio

EBIT =​ ​17.961 ​= 5,8 times
Interest 3.050
4. Profitability ratios
a) Profit margin
Net income ​=​ ​13.538 ​= 12,7%
Sales ​106.742

b) ROA
Net income ​=​ ​13.538 ​= 29%
Total asset 46.602

c) ROE
Net income ​=​ ​13.538 ​= 38,3%
Total equity ​35.358
 RATIO PT SAMPOERNA 31 DECEMBER 2019

1. Liquidity ratios
● Current ratio
Current assets/Current liability
41.697/12.728
3.27
● Quick ratio
Current asset – inventory/Current liabilities
(41.697.000 – 16.376.231)/ 12.278.000
2.06
● Cash ratio
Cash/current liabilities
18.820.695/12.278.000
1.53 times

2. Asset management ratios

● Inventory turnover
COGS/Inventory
79.932.000 / 16.376.231
4.88times
● Receivable turnover
Sales / Accounts receivable
106.055.000 / 3.118.541
34 times
● Total Assets turnover
Sales / Total Assets
106.055.000 / 50.903.000
2.08 times

3. Solvency ratios
● Total Debt Ratio
Total Assets - Total Equity / Total assets
50.903.000 - 35.680.000 / 50.903.000
0.29 times
● Debt Equity Ratio
 Total Debt / Total Equity
15.233.000 / 35.680.000
0.42 times
● Times interest earned ratio
EBIT / Interest
18.259 / 5.350
3.41 times

4. Profitability ratios
● Profit margin
Net income / Sales
13.721,5 / 106.055
12,94%

● ROA
Net income / total asset
13.721,5 / 50.903
26,96%

● ROE
Net income / total equity
13.721,5 / 35.680
38,46%
 ANALYSIS FINANCIAL RATIO PT SAMPOERNA
TAHUN 2017, 2018 & 2019

LIQUIDITY RATIO
PERHITUNGAN TAHUN 2017,2018,2019

- Current Ratio : Pada tahun 2017, di tunjukkan bahwa current ratio PT. Sampoerna
5,27. Pada tahun 2018, ditunjukkan juga current ratio nya 4,3 dan jika dilihat
keadaannya masih baik karena masih melebihi 1.0 dan pada tahun 2019, current
ratio nya 3,27 ini menurun dari tahun 2017, 2018 tetapi masih dalam keadaan baik
karena melebihi 1.00.

- Quick Ratio : Pada tahun 2017, di tunjukkan bahwa quick ratio Pt. Sampoerna
berada pada 2.49. Pada tahun 2018, kita lihat ada peningkatan pada 2.57 dan
mengartikan bahwa keadaan masih sangatlah baik. Pada tahun 2019, quick ratio nya
1,53 dan ini menunjukkan penurunan yang lumayan besar, namun masih dalam
keadaan aman.

- Cash Ratio : Pada tahun 2017, cash rasio PT. Sampoerna di posisi 1,16 dan pada
tahun 2018 menghasilkan 1,8 mengartikan juga bahwa keadaan perusahaan masih
sangatlah baik. Pada tahun 2019, cash ratio nya 1,53 keadaan ini turun dari tahun
2018 tetapi keadaannya masih aman karena melebihi dari 1,0.

ASSET MANAGEMENT RATIOS

PERHITUNGAN TAHUN 2017, 2018, 2019
- Keadaan Inventory turnover PT. Sampoerna pada tahun 2017 bisa dikatakan bagus, karena
perputaran yang dihasilkan adalah 4.15. Pada tahun 2018 Inventory turnovernya 5,35 dan
keadaan itu sangatlah baik , karena semakin besar turnover mengartikan perusahaan memiliki
keadaan baik. Pada tahun 2019, inventory turnover nya 4.88 keadaan menurun juga dari tahun
2018 tetapi masih dalam kendali aman juga.

- Receivable turnover : pada tahun 2017, Perputaran piutang PT. Sampoerna tidaklah baik
karena keadaannya menurun pada posisi 26.2 times. Pada tahun 2018 receibvable turnovernya
31,6 Ini mengartikan bahwa kemampuan perusahaan dalam menagih hutang sudah mulai
tinggi dan mengalami peningkatan walau masih bisa dikatakan bahwa belum efesien. Pada
tahun 2019, receivable turnover 34, 0 dan ini merupakan peningkatan dapat dikatakan bahwa
ini merupakan tanda bahwa perusahaan mulai mengalami masalah.

- Total asset turnover : pada tahun 2017 PT. Sampoerna mendapatkan 2.29 times, pada tahun
2018 asset turnover PT. Sampoerna 2.29 dan mengartikan bahwa perusahaan baik dalam
 mengelola asset perusahaan karena nilai yang dihasilkan tinggi, namun bisa dibilang keadaan
belum cukup baik ketika kita lihat hasil receivable turnover nya.

SOLVENCY RATIO
PERHITUNGAN TAHUN 2017,2018,2019
- Total debt ratio : PT. Sampoerna pada tahun 2017 0,20 dan tidak memiliki resiko besar dalam
operating perusahaan, pada tahun 2018 Debt ratio PT.Sampoerna 0.24 dan menunjukkan juga
tidak adanya resiko besar dalam operating perusahaan bahkan memiliki peluang besar untuk
meminjam pada masa depan karena mengartikan bahwa Pt. Sampoerna memiliki keuangan
perusahan yang baik. Pada tahun 2019, total debt ratio nya 0.29 dan ini menuju kearah adanya
peningkatan namun masih dalam kendali aman.

- Debt-Equity Ratio : PT. Sampoerna pada tahun 2017 0,26 dan ini sangatlah baik, karena
posisinya tidaklah melebihi 1,5 ataupun 2 karena posisi maximal yang dikhawatirkan adalah
2. Pada tahun 2018 Debt-Equity Ratio di posisi 0,31 dan mengartikan bahwa perusahaan
masih sangatlah baik. Pada tahun 2019, debt equity ratio nya 0,42 masih dalam kendali aman.

- Times interest earned ratios : Pada tahun 2017, PT. Sampoerna terlihat dapat membayar
beban bunga pendapatan dengan rasio yang sangat besar yakni 3.99 dan ini menunjukkan
keuntungan. Pada tahun 2018, PT. Sampoerna terdapat pada 5.8 dan ini menunjukkan
keuntungan yang sangat besar juga. Pada tahun 2019, time interest yang dihasilkan adalah
3,41 dan pada tahun ini terdapat penurunan yang cukup banyak namun masih menunjukkan
keuntungan.

PROFITABILITY RATIO
PERHITUNGAN TAHUN 2017,2018,2019
- Profit Margin : PT. Sampoerna pada tahun 2017, Cukup baik karena persentase yang
diberikan sebesar 12.7% maka dapat dikatakan bahwa keberhasilan perusahaan sangatlah
bagus. Pada tahun 2018, perusahaan terdapat pada 12.7 sama keadaannya seperti tahun 2017.
Pada tahun 2019, profit margin yang didapat adalah 12,94 dan dalam keadaan ini keberhasilan
perusahan naik beberapa persen dan menunjukkan potensi yang baik.

- ROA : PT. Sampoerna pada tahun 2017, mengelola asetnya dengan sangat baik dapat kita
lihat bahwa perusahaan menghasilkan 29.4% dan itu sangatlah baik. Pada tahun 2018,
perusahaan mendapat 29% yang menunjukkan hasil baik seperti tahun 2017. Dan pada 2019
PT. Sampoerna menghasilkan 26,96% yang artinya penurunan pada setiap tahunnya namun
masih dinyatakan baik dalam penghasilan perusahaan.
- ROE : PT. Sampoerna pada tahun 2017, menghasilkan 37,1 % artinya kemampuan
perusahaan untuk menghasilkan laba sangatlah bagus dan posisi perusahaan pada tahun 2017
bisa dikatakan sangatlah aman dan sangat baik, pada tahun 2018 perusahan terdapat pada
38.3% dan ini adalah kenaikan dari kemampuan perusahaan, untung yang didapat lebih
banyak dari tahun 2017. Pada tahun 2019 perusahaan menghasilkan 38,46 % yang artinya
mengasilkan kenaikan setiap tahun dan mendapatkan kenaikan untung perusahaan.