INSTITUT de FINANCEMENT du DEVELOPPEMENT du

MAGHREB ARABE
CONCOURS DE RECRUTEMENT DE LA XXVIIIèm e PROMOTION
Dimanche 6 juillet 2008
Epreuve de Méthodes Quantitatives
Durée : 1h30
Nombre de pages :02
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Exercice 1 : ( 12 points : 1 point par question )

On considère la relation entre le logarithme du prix unitaire de l’or (noté y)
et le logarithme du taux de change euro-dollar (noté x) observés dans le temps
:
yt = + xt + "t pour t = 1; 2; ; 360
avec "t un terme d’erreur véri…ant toutes les hypothèses de la méthode des
moindres carrés ordinaires (mco) ; et et des paramètres à estimer.
1. Rappeler les hypthèses classiques du terme d’erreur permettant les
moindres carrés ordinaires.
2. Commenter la relation dé…nie précédemment en précisant l’interprétation
de
360
X 360
X 360
X
Pour yt2 = 14800; x2t = 60; yt xt = 800;
t=1 t=1 t=1

360
X 360
X
yt = 2300 et xt = 120
t=1 t=1

3. Calculer les variances de x et y ainsi que la covariance entre x et y:

4. Calculer les valeurs des estimateurs obtenus par mco des paramètres
et , notés respectivement b et b : Commenter.
5. i- Exprimer la variance expliquée par la régression en fonction de b et de
la covariance entre x et y.
ii- En déduire l’équation d’analyse de la variance ( connue aussi sous la
relation d’équation de la variance )
6. Tester la signi…cativité de l’estimateur b au seuil de 5%.

On admet qu’une loi de Student est comprise entre -2 et 2 avec une probabilité
de 95 %.

7. Pour x361 = 0; 6 ;construire un intervalle de prévision pour y361 au niveau

de con…ance 95%
8. En introduisant le logarithme du prix unitaire du pétrole (noté z), comme
variable explicative supplémentaire, le modèle devient :

yt = + xt + zt + "t pour t = 1; 2; ; 360

1
avec V ar(z) = 0; 054; Cov(y; z) = 0; 070 et Cov(x; z) = 0; 013:
a- Estimer par mco les paramètres et ; notés respectivement ~ et ~:
b- Calculer l’estimateur de la matrice de variance covariance du vecteur
~
~
c- Tester la signi…cativité de ~ au seuil de 5%.
d- Commenter.

Exercice 2 : (8 points :1 point par question)

On désigne par yt le niveau cible d’une grandeur économique et par yt le

niveau réalisé à l’instant t. On admet que :

yt yt 1 = (yt yt 1)

pour t = 2; 3; :::; T avec 0 < < 1

1-i- Interpréter la relation précédente en terme d’accroissement réalisé et
d’accroissement désiré : Illustrer vos propos par un exemple économique.
ii- Examiner les deux cas particuliers où = 1 et proche de zéro
2- On suppose dans cette question que la cible : yt = a + ut
où a est une constante et ut est une suite de variables aléatoires centrées
réduites indépendantes.
i- Quelle est la nature du processus yt ?
ii- Calculer Eyt pour t relativement grand.
iii- Comparer les variances du processus yt et de la cible yt .
iv- Calculer le coe¢ cient de corrélation linéaire entre yt et yt .
3- On suppose dans la suite que la cible yt est telle que : yt = yt 1 + ut
où : 1 < < 1
i- Trouver la relation entre yt et ses réalisations passées yt 1 , de yt 2 et des
termes d’erreur ut
ii- Prouver que yt yt 1 est autorégressif d’ordre un.
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