Cost Concept

Manufacturing costs are usually grouped into three main categories:

1. Direct materials,
Direct materials are raw materials that become an integral part of the finished product and whose
costs can be conveniently traced to it. Examples include the aircraft engines on a Boeing 777, the
Intel processing chip in a personal computer, the blank video cassette in a pre-recorded video, and a
radio in an automobile.
 
2. Direct labor,
Direct labor consists of that portion of labor cost that can be easily traced to a product. Direct labor
is sometimes referred to as “touch labor,” since it consists of the costs of workers who “touch” the
product as it is being made.
 
3. Manufacturing overhead.
Manufacturing overhead includes all manufacturing costs except direct materials and direct labor.
These costs cannot be easily traced to specific units produced (also called indirect manufacturing
cost, factory overhead, and factory burden).
 
Manufacturing overhead includes indirect materials that are part of the finished product, but that
cannot be easily traced to it. It includes indirect labor costs that cannot be conveniently traced to
the creation of products.
 
Other examples of manufacturing overhead include: maintenance and repairs on production
equipment, heat and light, property taxes, depreciation and insurance on manufacturing facilities,
etc.
Nonmanufacturing Costs
A manufacturing company incurs many other costs in addition to manufacturing costs. For financial
reporting purposes, most of these other costs are typically classified as selling costs and
administrative costs. These costs are also called selling, general and administrative costs, or SG&A.
Selling and administrative costs are incurred in both manufacturing and merchandising firms.
1. Selling costs
include all costs necessary to secure customer orders and get the finished product into the hands of
the customer. These costs are also referred to as order-getting and order-filling costs. Examples of
selling costs include advertising, shipping, sales travel, sales commissions, sales salaries, and costs of
finished goods warehouses.
 
2. Administrative costs
include all executive, organizational, and clerical costs associated with the general management of
an organization. Examples of administrative costs include executive compensation, general
accounting, secretarial, public relations, and similar costs involved in the overall general
administration of the organization as a whole.
 
Two more cost categories are often used in discussions of manufacturing cost:
1. Prime cost
Prime cost is the sum of direct materials cost and direct labor cost.
 
Prime Cost = DM + DL
 
 
2. Conversion cost
Conversion cost is the sum of direct labor cost and manufacturing overhead cost. The term
conversion cost is used to describe direct labor and manufacturing overhead because these costs are
incurred to convert materials into the finished product.
 
Conversion Cost = DL + MOH

Konsep Biaya
Biaya produksi biasanya dikelompokkan menjadi tiga kategori utama:
1. Bahan langsung,
Bahan langsung adalah bahan mentah yang menjadi bagian integral dari produk jadi dan yang
biayanya dapat dilacak dengan mudah. Contohnya termasuk mesin pesawat pada Boeing 777, chip
pemrosesan Intel di komputer pribadi, kaset video kosong dalam video yang direkam sebelumnya,
dan radio di mobil.

2. Tenaga kerja langsung,

Tenaga kerja langsung terdiri dari bagian biaya tenaga kerja yang dapat dengan mudah dilacak ke
suatu produk. Tenaga kerja langsung kadang-kadang disebut sebagai "tenaga kerja sentuh," karena
terdiri dari biaya pekerja yang "menyentuh" produk saat sedang dibuat.

3. Biaya overhead pabrik.

Overhead manufaktur mencakup semua biaya manufaktur kecuali bahan langsung dan tenaga kerja
langsung. Biaya ini tidak dapat dengan mudah ditelusuri ke unit tertentu yang diproduksi (juga
disebut biaya produksi tidak langsung, overhead pabrik, dan beban pabrik).

Overhead manufaktur mencakup bahan tidak langsung yang merupakan bagian dari produk jadi,
tetapi tidak dapat dengan mudah dilacak ke sana. Ini termasuk biaya tenaga kerja tidak langsung
yang tidak dapat dengan mudah dilacak ke pembuatan produk.

Contoh lain dari overhead manufaktur meliputi: pemeliharaan dan perbaikan peralatan produksi,
panas dan cahaya, pajak properti, depresiasi dan asuransi fasilitas manufaktur, dll.
Biaya Nonmanufaktur
Perusahaan manufaktur mengeluarkan banyak biaya lain selain biaya produksi. Untuk tujuan
pelaporan keuangan, sebagian besar biaya lain-lain ini biasanya diklasifikasikan sebagai biaya
penjualan dan biaya administrasi. Biaya ini juga disebut biaya penjualan, biaya umum dan
administrasi, atau SG&A. Biaya penjualan dan administrasi terjadi baik di perusahaan manufaktur
maupun perdagangan.

1. Biaya penjualan
sertakan semua biaya yang diperlukan untuk mengamankan pesanan pelanggan dan mendapatkan
produk jadi ke tangan pelanggan. Biaya ini juga disebut sebagai biaya perolehan pesanan dan
pengisian pesanan. Contoh biaya penjualan antara lain periklanan, pengiriman, perjalanan
penjualan, komisi penjualan, gaji penjualan, dan biaya gudang barang jadi.

2. Biaya administrasi
mencakup semua biaya eksekutif, organisasi, dan administrasi yang terkait dengan manajemen
umum organisasi. Contoh biaya administrasi termasuk kompensasi eksekutif, akuntansi umum,
kesekretariatan, hubungan masyarakat, dan biaya serupa yang terlibat dalam administrasi umum
organisasi secara keseluruhan.

Dua kategori biaya lagi sering digunakan dalam pembahasan biaya produksi:
1. Biaya prima
Biaya prima adalah jumlah dari biaya bahan langsung dan biaya tenaga kerja langsung.

Biaya Utama = DM + DL

2. Biaya konversi
Biaya konversi adalah jumlah dari biaya tenaga kerja langsung dan biaya overhead produksi. Istilah
biaya konversi digunakan untuk menggambarkan tenaga kerja langsung dan overhead pabrik karena
biaya ini dikeluarkan untuk mengubah bahan menjadi produk jadi.

Biaya Konversi = DL + MOH

Dear Mr Wendy,

Thank you for the material, so that it adds to my knowledge about the cost concept.
Can you please provide other examples including direct materials, direct labor, manufacturing
overhead, prime cost and conversion cost.

Thank you.

Regards,
Herman

Tuan Wendy yang terhormat,

Terima kasih materinya sehingga menambah wawasan saya tentang konsep biaya.
Bisakah Anda memberikan contoh lain termasuk bahan langsung, tenaga kerja langsung, biaya
overhead pabrik, biaya utama dan biaya konversi.

Terima kasih.

Salam,
Herman