NARUC Electricity Committee

November 16, 2009
Jay Morrison
Senior Regulatory Counsel
National Rural Electric Cooperative Association
jay.morrison@nreca.coop (703) 907‐5825
 $
Wholesale 
Market
MWH
DR
Bid/
Response
data
Home Automation
Network
On/Off
WHAT’S MISSING IN THIS PICTURE?
y There’s no state jurisdictional entity to:
y Set just and reasonable rates for retail 
electricity
y Ensure adequate generating capacity
y Build a balanced and environmentally 
sustainable energy portfolio
y Hedge against market abuses and market 
volatility for retail consumers
y Build a smart grid that values broad risk 
management and operational benefits of 
smart grid
MWH
MARKET G&Ts

Distribution
Systems
In this vision, a local utility:
y Establishes retail rates at the cost of 
service
y Hedges against risk and volatility
y Can build, finance and contract long‐term 
for resources to ensure:
y Generation adequacy
y Balance in the portfolio
y Looks at the entire system holistically
y Gains efficiencies of scale, scope, and 
integration
Co‐op System Options
y Direct load control
y Consumer information (e.g., orbs and 
internet)
y Dynamic pricing
y CPP or PTR
y RTP (for interested C&I members)
y Bid demand response into the market
y Non‐Demand related hedging
y Co‐ops lead on smart grid implementation:
y With 10% of load, co‐ops have 18% of nations DR 
capability
y More than half of co‐ops have begun AMI roll‐
out in at least part of their systems
y Co‐ops pioneered interoperability with 
MultiSpeak 
y Co‐ops are investigating dynamic pricing
What is electricity?
An essential service
Or
A commodity like pork bellies
(or tea, or steak)
Which can better meet consumers’ needs?

Vertically integrated utilities 
with an obligation to serve?
or 
Markets?
What does the DOE Vision mean for 
State Policy Makers?
y The toaster could be a critical cyber asset
y Using/not using the toaster is a practice affecting wholesale 
electricity prices
y Retail rates, terms and conditions of retail service, generation
adequacy, retail reliability, selection and operation of 
distribution equipment, interconnection of generation and 
storage at retail, and more could become FERC jurisdictional
y End‐use customers with generation or the ability to respond 
to price could be QFs or public utilities subject to FERC 
jurisdiction
y This could apply even outside of RTOs as FERC has 
encouraged non‐RTO IOUs to engage in non‐discriminatory 
economic dispatch, establishing a real‐time marginal cost for 
energy outside organized markets
 What does the debate mean for 
State Policy Makers?
y If your utilities have already divested 
their generation assets, the DOE vision 
could help:
y Prices to devices gives consumers who are 
already exposed to wholesale market risk a 
tool to reduce their costs
y Prices to devices could substitute for DR 
programs if no longer operated by vertically 
integrated utilities
 What does the debate mean for State 
Policy Makers?
y If the utilities in your state still operate 
under obligation to serve:
y Get involved in the SG policy debate and 
standards development process now!  
y Your jurisdiction is at stake

y Ensure that new federal policy and 
standards support both the DOE and co‐
op SG models
 What does the debate mean for State 
Policy Makers?

y If the utilities in your state still operate under 
obligation to serve, don’t disregard the benefit 
that the SG may offer your consumers
y SG can enhance traditional utility service if 
properly planned and implemented “at the 
pace of value”
y Think about “long‐term technology 
planning” rather than SG