Acerias S.

A
Balance General en Millones
A Dic. 31
HORIZONTAL
Activos 2009 % Absoluto Relativo 2010 % Pasivos
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo 17.6 0.4% 9.7 55.1% 27.3 0.7% Obligaciones Bancarias
Inventario temporales 135.7 3.5% -61.9 -45.6% 73.8 1.8% Porcion Corriente L.P.
Cuentas por Cobrar 235.3 6.0% -6.4 -2.7% 228.9 5.5% Proveedores
Otro deudores 53.6 1.4% 75.5 140.9% 129.1 3.1% Cesantias y Prestamos
Provision oros deudores -1.2 0.0% 0.2 -16.7% -1.0 0.0% Impuestos por Pagar
Inventarios Productos termin 623.7 15.9% -196.8 -31.6% 426.9 10.3% Dividendos por Pagar
Materia prima y prod. en P. 440.8 11.2% 120.3 27.3% 561.1 13.5% Ingresos Diferidos
Materiales y repuestos 556.9 14.2% 42.2 7.6% 599.1 14.4% Subtotal Pasivo Corriene
Materiales en transito 81.4 2.1% -8.7 -10.7% 72.7 1.7%
Provision Proteccion Inv. -51.4 -1.3% 0.0 0.0% -51.4 -1.2% Pasivo no Corriente
Total Activo Corriente 2,092.4 53.3% -25.9 -1.2% 2,066.5 49.7% Obligaciones Bancarias L.P
Cesantias Consolidadas
Activo Fijo Provision Pensiones y Jub.
Activo Fijo Bruto 2,736.8 69.8% 382.3 14.0% 3,119.1 75.0% Impuesto Renta Diferido
Depreciacion -1,204.9 -30.7% -170.8 14.2% -1,375.7 -33.1% Otras Provisiones
Total Activos Fijos 1,531.9 39.1% 211.5 13.8% 1,743.4 41.9% Subtotal Pasivo no Corriente

Activos Diferidos 34.4 0.9% -15.1 -43.9% 19.3 0.5% Total Pasivo
Prestamos Vivienda 30.3 0.8% 8.5 28.1% 38.8 0.9%
Inversiones 19.3 0.5% 1.3 6.7% 20.6 0.5% Patrimonio
Otros Activos 10.9 0.3% -0.2 -1.8% 10.7 0.3% Capital Pagado
Valorizaciones 203.4 5.2% 56.3 27.7% 259.7 6.2% Reserva Legal
Subtotal 298.3 7.6% 50.8 17.0% 349.1 8.4% Otras Reservas
Utilidad del Ejercicio
Total Activo no Corriente 1,830.2 46.7% 262.3 14.3% 2,092.5 50.3% Valorizaciones
Total Patrimonio
Total Activo 3,922.6 100.0% 236.4 6.0% 4,159.0 100.0%
Total Pasivo + Patrimonio

UT. VENTAS
UT. ACTIVOS
 HORIZONTAL
Pasivos 2009 % Absoluto Relativo 2010 %
sivo Corriente
igaciones Bancarias 160.2 4.1% -46.5 -29.0% 113.7 2.7%
cion Corriente L.P. 254.0 6.5% 30.5 12.0% 284.5 6.8%
148.3 3.8% 16.5 11.1% 164.8 4.0%
santias y Prestamos 105.4 2.7% 10.5 10.0% 115.9 2.8%
puestos por Pagar 115.1 2.9% -94.7 -82.3% 20.4 0.5%
idendos por Pagar 194.5 5.0% 74.4 38.3% 268.9 6.5%
resos Diferidos 22.1 0.6% 12.7 57.5% 34.8 0.8%
btotal Pasivo Corriene 999.6 25.5% 3.4 0.3% 1,003.0 24.1%

sivo no Corriente
igaciones Bancarias L.P 248.7 6.3% -49.4 -19.9% 199.3 4.8%
santias Consolidadas 205.9 5.2% 105.7 51.3% 311.6 7.5%
vision Pensiones y Jub. 455.2 11.6% 186.6 41.0% 641.8 15.4%
puesto Renta Diferido 0.0 0.0% 11.9 11.9 0.3%
as Provisiones 124.2 3.2% -8.8 -7.1% 115.4 2.8%
btotal Pasivo no Corriente 1,034.0 26.4% 246.0 23.8% 1,280.0 30.8%

2,033.6 51.8% 249.4 12.3% 2,283.0 54.9%

pital Pagado 608.7 15.5% 0.0 0.0% 608.7 14.6%

310.0 7.9% 0.0 0.0% 310.0 7.5%
as Reservas 486.9 12.4% 56.9 11.7% 543.8 13.1%
idad del Ejercicio 280.0 7.1% -125.8 -44.9% 154.2 3.7%
203.4 5.2% 56.3 27.7% 259.7 6.2%
al Patrimonio 1,889.0 48.2% -12.6 -0.7% 1,876.4 45.1%

al Pasivo + Patrimonio 3,922.6 100.0% 236.8 6.0% 4,159.4 100.0%

14.72% 6.17%
7.14% 3.71%
 A. Vertical Analisis Horizontal A. Vertical
ACTIVO 2,007 % Absolutos Relativos 2,008 % PASIVO

DISPONIBLE 7,411,148 5.59% -2,837,658 -38.29% 4,573,490 15.81% CUENTAS POR PAGAR

Caja 420,000 0.32% -239,550 -57.04% 180,450 0.62% Costos y Gastos por Pagar
Cuenta Corriente 1,068,164 0.81% -493,836 -46.23% 574,328 1.99% Retención en la Fuente
Cuenta de Ahorro 5,922,984 4.46% -2,104,272 -35.53% 3,818,712 13.20% Retenciones y Aportes Nomina
Acreedores Varios
FONDO DE IMPREVISTOS 1,573,805 1.19% 5,656,868 359.44% 7,230,673 25.00% Otros Gastos por Pagar

DEUDORES 26,190,500 19.74% -17,873,112 -68.24% 8,317,388 28.76% OBLIGACIONES LABORALES

Cuentas por Cobrar a Copropietarios 10,680,500 8.05% -2,478,700 -23.21% 8,201,800 28.36% Cesantias Consolidades
Cuentas por Cobrar a Trabajadores - 0.00% 112,000 0.00% 112,000 0.39% Intereses Sobre Cesantias
Anticipos y Avances 15,510,000 11.69% -15,510,000 -100.00% - 0.00% Vacaciones Consolidadas
Deudores Varios - 0.00% 3,588 0.00% 3,588 0.01%
DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 35,175,453 26.52% -15,053,902 -42.80% 20,121,551 69.57%
Ingresos recibidos por anticipado
ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 95,952,793 72.33% -88,191,528 -91.91% 7,761,265 26.83%
OTROS PASIVOS
Construcciones y Edificaciones 84,907,000 64.00% -84,907,000 -100.00% - 0.00%
Maquinaria y Equipo 7,140,943 5.38% -2,550,485 -35.72% 4,590,458 15.87% Fondo de Imprevistos
Muebles y Enseres 1,990,850 1.50% 0 0.00% 1,990,850 6.88% Ingresos para Obras y Compra Equipos
Equipos de Computo y Comunicaciones 1,864,000 1.41% 714,800 38.35% 2,578,800 8.92% Consignaciones no Identificadas
Equipos de Vigilancia 50,000 0.04% -50,000 -100.00% - 0.00%
Depreciación Acumulada - 0.00% -1,398,843 0.00% - 1,398,843 -4.84% TOTAL OTROS PASIVOS

DIFERIDOS 1,048,715 0.79% -7,623 -0.73% 1,041,092 3.60% TOTAL PASIVO

Gastos pagados por Anticipado 1,048,715 0.79% -7,623 -0.73% 1,041,092 3.60% FONDO SOCIAL
APORTES SOCIALES
OTROS ACTIVOS 480,000 0.36% -480,000 -100.00% - 0.00% EXCEDENTES DEL EJERCICIO
EXCEDENTES DE EJERCICIOS ANTERIO
Pesebre 480,000 0.36% -480,000 -100.00% - 0.00%
TOTAL FONDO SOCIAL
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 97,481,508 73.48% -88,679,151 -90.97% 8,802,357 30.43%
TOTAL PASIVOS Y FONSO SOCIAL
TOTAL ACTIVO 132,656,961 100.00% -103,733,053 -78.20% 28,923,908 100.00%

CUENTAS DE ORDEN
CUENTAS DE ORDEN 123,391,015
 A. Vertical Analisis Horizontal A. Vertical
2,007 % Absolutos Relativos 2,008 %

3,051,064 2.30% 655,374 21.48% 3,706,438 12.81%

1,656,560 1.25% 1,137,857 68.69% 2,794,417 9.66%

143,000 0.11% -123,000 -86.01% 20,000 0.07%
Retenciones y Aportes Nomina 226,215 0.17% 94,698 41.86% 320,913 1.11%
155,500 0.12% 415,608 267.27% 571,108 1.97%
869,789 0.66% -869,789 -100.00% - 0.00%

OBLIGACIONES LABORALES 1,252,110 0.94% 851,847 68.03% 2,103,957 7.27%

804,489 0.61% 498,828 62.01% 1,303,317 4.51%

87,710 0.07% 61,271 69.86% 148,981 0.52%
359,911 0.27% 291,748 81.06% 651,659 2.25%

590,000 0.44% 256,950 43.55% 846,950 2.93%

Ingresos recibidos por anticipado 590,000 0.44% 256,950 43.55% 846,950 2.93%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 4,893,174 3.69% 1,764,171 36.05% 6,657,345 23.02%

9,882,000 7.45% -2,651,327 -26.83% 7,230,673 25.00%

Ingresos para Obras y Compra Equipos 19,580,000 14.76% -18,152,000 -92.71% 1,428,000 4.94%
Consignaciones no Identificadas 3,485,000 2.63% -3,485,000 -100.00% - 0.00%

32,947,000 24.84% -24,288,327 -73.72% 8,658,673 29.94%

37,840,174 28.52% -22,524,156 -59.52% 15,316,018 52.95%

93,420,964 70.42% -92,200,000 -98.69% 1,220,964 4.22%

EXCEDENTES DEL EJERCICIO 1,035,962 0.78% 10,005,141 965.78% 11,041,103 38.17%
EXCEDENTES DE EJERCICIOS ANTERIO 359,861 0.27% 985,962 273.98% 1,345,823 4.65%

94,816,787 71.48% -81,208,897 -85.65% 13,607,890 47.05%

TOTAL PASIVOS Y FONSO SOCIAL 132,656,961 100.00% -103,733,053 -78.20% 28,923,908 100.00%

123,391,015
 Analisis Horizontal
2,007 % Absolutos Relativos 2,008 %
INGRESOS

Operacionales 124,195,897 98.22% 6,689,103 5.39% 130,885,000 94.28%

Actividades de servicios comunitarios 126,532,000 100.06% 7,063,000 5.58% 133,595,000 96.23%

Expensas necesarias decretadas 125,480,000 99.23% 5,380,000 4.29% 130,860,000 94.26%
Extraordinarias para funcionamiento - 0.00% 1,800,000 0.00% 1,800,000 1.30%
Otras actividades de Asiciacion 1,052,000 0.83% - 117,000 -11.12% 935,000 0.67%

Descuentos cancelados antes del 10 (Db 2,336,103 1.85% 373,897 16.01% 2,710,000 1.95%

No Operacionales 2,255,400 1.78% 5,688,922 252.24% 7,944,322 5.72%

Financieros 282,354 0.22% 447,728 158.57% 730,082 0.53%

Recuperaciones 1,880,000 1.49% - 1,452,954 -77.28% 427,046 0.31%
Ingresos de Ejercicios Anteriores - 0.00% 5,237,154 0.00% 5,237,154 3.77%
Diversos 93,046 0.07% 1,456,994 1565.89% 1,550,040 1.12%

Total ingresos 126,451,297 100.00% 12,378,025 9.79% 138,829,322 100.00%

Gastos Operacionales de Admon 117,161,308 97.97% 3,911,651 3.34% 121,072,959 94.75%

Gastos de personal 15,239,288 12.74% 9,842,605 64.59% 25,081,893 19.63%
Honorarios Administrador 6,420,000 5.37% - 5,356,000 -83.43% 1,064,000 0.83%
Honorarios Contador 1,540,000 1.29% 540,000 35.06% 2,080,000 1.63%
Honorarios Bacteriologos - 0.00% 90,000 0.00% 90,000 0.07%
Contribuciones - 0.00% 31,531 0.00% 31,531 0.02%
Seguros 1,688,347 1.41% 212,738 12.60% 1,901,085 1.49%
Servicio de Vigilancia 52,527,300 43.92% - 1,317,720 -2.51% 51,209,580 40.07%
Servicios Temporales - 0.00% 458,211 0.00% 458,211 0.36%
Servicio de Acueducto 4,192,316 3.51% 7,232,420 172.52% 11,424,736 8.94%
Servicio de Energia 6,916,460 5.78% - 81,810 -1.18% 6,834,650 5.35%
Servicio Telefonico 333,210 0.28% 52,674 15.81% 385,884 0.30%
Correo Portes 77,550 0.06% 7,150 9.22% 84,700 0.07%
Transporte fletes y acarreos - 0.00% 111,000 0.00% 111,000 0.09%
Gastos legales 28,800 0.02% 137,602 477.78% 166,402 0.13%
Mantenimiento y reparaciones 15,743,596 13.16% - 2,833,737 -18.00% 12,909,859 10.10%
Acueducto e instalaciones - 0.00% 327,850 0.00% 327,850 0.26%
Depreciaciones - 0.00% 1,398,843 0.00% 1,398,843 1.09%
Otros 381,000 0.32% - 381,000 -100.00% - 0.00%
Diversos 12,073,441 10.10% - 8,002,706 -66.28% 4,070,735 3.19%
Provision Fondo de Imprevistos - 0.00% 1,442,000 0.00% 1,442,000 1.13%

No Operacionales 2,432,467 2.03% 4,282,793 176.07% 6,715,260 5.25%

Financieros 882,389 0.74% 18,128 2.05% 900,517 0.70%

Perdida en venta y retiro de bienes 1,300,000 1.09% - 1,300,000 -100.00% - 0.00%
Gastos Extraordinarios 250,078 0.21% 5,563,580 2224.74% 5,813,658 4.55%
Gastos Diversos - 0.00% 1,085 0.00% 1,085 0.00%

Total Gasos Operacionales 119,593,775 100.00% 8,194,444 6.85% 127,788,219 100.00%

 2007

RAZONES DE LIQUIDEZ RAZONES DE LIQUIDEZ

1 Razon corriente Activo corriente 1 Razon corriente

= =
Pasivo corriente

35,175,453
= =
4,893,174

= 7.19 =

2 Capital neto de trabajo = Act. Corriente - Pas. Corriente 2 Capital neto de tra =

= 30,282,279 =

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

1 Deuda total Pasivo total 1 Deuda total

= =
Activo total

37,840,174
= =
132,656,961

= 28.52% =
 2008

Activo corriente
Pasivo corriente

20,121,551
6,657,345

3.02

Act. Corriente - Pas. Corriente

13,464,206

DE ENDEUDAMIENTO

Pasivo total
Activo total

15,316,018
28,923,908

52.95%