T H E   ROAD  TO   B A S EL  I I I 

BEST PRACTICE BASEL FRAMEWORK 

Key Areas  : 
 CVA Calculation 
 Stress testing VaR models 
 Measuring wrong way risk. 
 Scenario analysis in the 
operational risk domain. 
 Methods for measuring liquidity 
risk and approaches banks are 
looking at. 
 Building a score card for banks in 
the Middle East and Gulf Region to 
improve credit Probability of 
Default models. 
 Complete Basel III road map will be 
explained.  An  exciting  two  day  conference  designed  for  Banks  operating  in  Egypt  in  the 
 A statistical tool will be handed out to  context of Basel II and Basel III.  The conference is designed to be highly practical 
all participants on a CD which can be  and applicable includes a special morning session from the Central Bank of Egypt 
used for many of the exercises that  on what is  expected from local  banks and the  timeline for delivery  in regards  to 
meeting all of the regulatory requirements. 
are demonstrated. 
A  complete  road  map  for  Basel  III  will  be  delivered  to  the  participants  in  an  interactive 
 Look at models for CVA – Credit  manner  which  will  allow  participants  to  ask  specific  questions  in  the  context  of  their 
Value Adjustment.  institution. 
 Look at applications of Monte Carlo 
A look at specific models that have been used successfully by banks in Australia, Japan and 
when used with VaR models. 
Europe  for  dimensioning  exposures  in  the  realm  of  credit,  market  and  operational  risk.   
  What can be taken away by Egypt financial institutions will be outlined in detail. 

COUNTERPARTY RISK FRONT‐TO‐BACK 
DATE: 28, 29th of May 2011   Understand  the  new  challenges  that  exist  for  counterparty  risk  in  the  realm  of  Basel  III.   
This includes measurement of wrong way risk, trade interconnectedness and the ability for 
VENUE: Cairo International 
banks  to  identify  leverage  on  the  trading  book.    Foundational  methods  for  CVA  will  be 
Conference Center (CICC)  walked through so that banks can easily generate a price for counterparty risk.  Understand 
COST: 3000 L.E.  the implications of Basel III on the banks counterparty risk function.    

Contact us on: 0168822010    A  look  at  new  methods  for  building  a  scorecard  using  logistic  regression  and  Bayesian 
approaches  that  will  allow  for  internal  rating  of  corporate  counterparties.    Specific 
info@developers‐egypt.org  scorecard factors are discussed in detail. 

www.developers‐egypt.com   
DAY 1 BASEL II – PILLAR 1 MARKET, CREDIT, OPERATIONAL RISK 
   
The first day begins with a speech from the central bank of Egypt on the requirements for Basel II and Basel III from 
an Egypt perspective.   This will be followed by  a group of sessions that focus deeply on operational and credit risk 
in  the  context  of  Basel  II‐Pillar  II  which  will  assist  banks  streamline  their  final  work  for  Basel  III  to  complete  the 
framework. 

09:30 – 11:00 Central Bank Perspective 14:00 - 15:00 Key Components for VaR Models
A speech from the Central Bank of Egypt on where  Look  at  building  a  VaR  model  up  from  scratch 
Egypt  banks  stand  in  respect  to  Basel  II,  what  has  whether  for  market  risk,  credit  risk  or  operational 
been  done  and  what  needs  to  be  done  to  meet  risk.    Look  at  the  problems  with  historical  VaR 
compliance.    The  expected  time  lines  and  what  models and review various methods such as Monte 
needs to be delivered at specific points throughout  Carlo  which  can  be  used  for  creating  a  non 
the Central Banks Agenda.  deterministic function of exposure.   How do banks 
aggregate  VaR  across  risk  disciplines  and 
11:00 - 11:30 Questions & Coffee Break
understand  how  this  translates  into  economic 
There  will  be  a  short  break  where  participants  can 
capital. 
ask  specific  questions  and  relax  before  the  next 
session.  15:00 - 15:30 Egypt Data Experience
  How can banks work together in Egypt to improve 
11:30 - 12:30 The Global Basel Experience data quality, what are the specific issues with data 
What  has  been  the  global  banking  experience  for  paucity  for  Basel  and  how  do  banks  scale  or 
Basel II across  the planet taking in both regulators  benchmark  for  operational  and  credit  risk  will  be 
and  banks.    Gain  insight  into  how  Australian,  discussed in a concise manner. 
European  and  Japanese  banks  engaged  their  15:30 - 15:45 Coffee Break
framework for Basel II, understand how gulf banks   
have gone about the exercise of building a Basel II 
framework  and  the  general  outcomes  across  the  15:45- 16:45 Building a PD Scorecard
planet.  Look  at  how  to  build  a  factor  scorecard  model  up 
Understand how the credit crisis was driven and the  from  scratch  for  credit  risk  using  either  logistic 
global outcomes including changes to regulation.  regression  or  Bayesian  approaches  both 
approaches  will  be  explained.    Most  importantly 
12:30 – 12:45 Short Break the  various  factors  that  need  to  be  captured  for 
modelling with credit risk using corporate loans will 
12:45 - 13:30 Mapping for Credit & Op Risk be investigated in detail. 
A  complete  approach  for  mapping  the  banks  for  Many countries across the gulf are looking at such 
both  Operational  and  Credit  risk  will  be  engaged,  approaches  for  modelling  probability  of  default  as 
understand  how  to  progress  through  a  gap  study  standardised credit rating models are not existent. 
for  either  assessing  Basel  II  completeness  or  for 
building a Basel II and Basel III framework.  16:45- 17:10 Egypt Scenario Events
Open discussion amongst the participants on issues 
A key take away will highlight how to audit a Basel 
that they are finding difficulties with in respects to 
II framework, what specific data points need to be 
Basel  II  or  Basel  III.    This  is  an  open  question  / 
captured for back testing the modelling aspects of 
debate  panel  forum  which  is  designed  to  share 
a Basel framework. 
methods for measuring risk amongst the bankers in 
13:30 – 14:30 Lunch the room. 
   
 
DAY 2 PILLAR II AND BASEL III  
in the second day, specific items which need to be addressed in Pillar II and major concerns for Basel III are investigated with 
   
solutions throughout the day.  This day extends on from the first day and moves into other areas of risk management other 
than credit or operational risk taking in liquidity risk, counterparty risk, wrong way risk and many other new requirements for 
Basel III which are challenging for banks across the globe. 

09:00 - 10:00 Tails and Operational Risk 14:00 - 15:00 Challenges for Counterparty Risk
How do banks generate tail events for operational risk  Basel III has many new requirements for counterparty 
that  are  forward  looking.    Review  loss  data  risk  including  changes  to  collateral,  treatments  of 
approaches  and their  issues and progress deeply into  instruments  on  the  trading  book,  changes  to 
the  steps  required  to  launch  scenario  based  analysis  netting/offsetting  and  how  to  capture  leverage  in 
across  the  bank.    Learn  how  specific  scenarios  are  counterparty  trades.        Understand  the  new  Basel  III 
generated  for  operational  risk,  how  are  scenarios  agendas for counterparty risk in detail, how banks are 
evidenced  and  then  included  into  the  model  will  be  impacted  and  precisely  what  needs  to  be  achieved 
step through in a clear manner.  from a counterparty risk perspective.  Look at models 
for generating a CVA charge for the counterparty risk 
10:00 - 10:30 Case Study – Egypt Scenarios
desk. 
Specific  scenarios  that  are  unique  for  Egypt  are 
entertained  by  opening  the  scenario  based  model  15:00 - 15:30 Case Study – A look at how to
onto  the  floor  for  discussion  with  the  workshop  measure
participants.   interconnectedness  and  wrong  way  risk  which  is  a 
new  requirement  for  Basel  III  which  many  banks 
10:30 - 10:40 Coffee Break
across the globe are struggling on dimensioning. 
10:40- 11:30 Liquidity Risk
 
Basel  III  has  specific  new  requirements  for  building  a 
model for measuring liquidity risk.   This is a complex  15:30 - 15:45 Coffee Break
risk  to  fit  into  the  Basel  III  framework  as  it  is  new  to 
the Basel accord and different countries, trading desks 
have  various  levels  of  liquidity  which  need  to  be  15:45- 16:45 Stress Testing VaR models
measured. Look at how liquidity risk can be measured  Look  at  various  methods  for  stress  testing  Value  at 
and  then  included  into  the  risk  framework  for  the  Risk models, this session is applicable to both market, 
bank.  credit and counterparty risk and will give step by step 
activities  for  building  a  stress  test  model  that  can  be 
11:30- 12:30 What is new for Basel III? used by the bank to generate stress EPE values. 
A complete run down and summary of Basel III will be 
Data examples are engaged live in a statistical system 
delivered  for  each  unique  requirement  that  has  been 
so  that  participants  can  walk  through  a  stress  test 
stipulated in the accord.  Understand how this impacts 
example using specific data sets. 
each  department  (credit,  counterparty,  market  risk 
and treasury).   Who needs to do what?  16:45- 17:15 What is next for Egypt
12:30 – 12:45 Short Break What are the main challenges for Middle East and Gulf 
banks in respect to Basel III and what are the primary 
12:45 - 13:00 Reserving for credit in good times
steps  that  Egypt  banks  need  to  engage  to  bring  a 
A  short  session  on  the  implications  for  managing  Basel III roadmap into existence.    
countercyclical requirements of Basel III. 
This  session  will  be  open  to  the  floor  allowing 
13:00- 14:00 Lunch participants  to  engage  with  the  instructor  directly  so 
  that specific questions can be answered.   

 
THE EVENT MAIN  SPEAKERS 
  T H E   E V E N T   M A I N     S P E A K E R S  
 

MR. MARTIN DAVIES  MR. MOHAMED EL‐MOATAZ 
IAFM, CRM is part of the Causal Capital consultancy  He  is  the  Assurance  services  leader  in  the  Egyptian 
working with banks and regulators from the Middle  practice.  He  has  more  than  twenty  five  years  of 
East through to Asia.  experience.  

COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA  CENTRAL BANK OF EGYPT 
Martin  pioneered  a  project  for  the  demarcation  of  Mr.  El  Moataz  is  a  member  in  the  CBE  Standards 
credit  and  operational  risk  with  Australia’s  largest  Setting Committee. 
retail bank on its Basel II AMA project. 
NATIONAL  STANDING  ACCOUNTING  AND 
MIZUHO BANK –AUSTRALIA   AUDITING STANDARDS 
Working  with  Mizuho  Corporate  Bank  on  He  is  also  a  member  in  the  National  Standing 
Operational  Risk  Control  and  exposure  reporting  Accounting  and  Auditing  Standards  setting 
programs.   committee. 

ROYAL BANK OF SCOTLAND – SINGAPORE  He is responsible for many areas including acting as 
Lead  for  Emerging  Markets  Counterparty  risk  ethics  officer  for  Egypt,  Systems  and  Processes 
function,  supporting  the  calibration  and  integration  Assurance  Leader  –  Egypt,  IFRS  and  ISA  technical 
exercises  for  the  investment  banks  structured  advisor for Egypt and the Middle East. 
products  counterparty  risk  trading  division  across 
THE  ACCOUNTING  AND  AUDITING 
the  trading  book  in  China,  Korea,  India,  Malaysia, 
ORGANIZATION  FOR  ISLAMIC  FINANCIAL 
Singapore, Indonesia. 
INSTITUTIONS  
ROYAL BANK OF SCOTLAND – AUSTRALIA  He is also a member in the Accounting and Auditing 
Designed  and  programmed  the  banks  margining  Organization for Islamic Financial Institutions (CIPA 
system for exchange traded options for Sydney unit.
FELLOW  AND  BOARD  MEMBER  OF 
UOB – SINGAPORE  EGYPTIANSOCIETY  OF  ACCOUNTANTS  & 
End  to  End  risk  framework  development  and  AUDITORS (ESAA) 
knowledge  transfer  program  for  the  quantification 
PARTNER IN PRICEWATERHOUSECOOPERS  
of exposure for Basel reporting. 
Working  as  Assurance  Leader  providing  audit  and 
SUNCORP METWAY – AUSTRALIA  other assurance services to a wide range of clients in 
Working  with  the  group  risk  department  for  the  different industries. This include companies listed in 
bank  to  develop  risk  frameworks  for  model  the  Stock  Exchange  and  subsidiaries/branches  of 
regulatory capital.  SEC registrants. 

ASIA DEVELOPMENT BANK – PHILIPPINES  He has developed a distinguished experience in the 
Leading  workshops  and  approaches  for  measuring  banking  sector,  specially  with  his  in‐depth 
risk in treasury functions.  knowledge  of  International  Financial  Reporting 
Standards,  with  a  practical  hands  on  solutions,  as 
MALAYSIAN TREASURY FORUM   well  as  the  remarkable  experience  in  the  treasury 
Leading the Malaysian treasury forum with regulator  operations and derivatives. 
and local bank involvement.