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Lucratividade: crescer, sobreviver ou morrer

Lucratividade:
Crescer, Sobreviver ou Morrer
Foco da Palestra
• Orientar e esclarecer os conceitos de Lucratividade e a importância para
existência e sucesso das empresas.
• Proporcionar aos participantes conhecimentos para apuração e avaliação
do Lucro e da Lucratividade.
• Subsidiar a capacitação dos participantes para gestão dos elementos eco-
nômicos e financeiros que influenciam a Lucratividade.

Objetivo
Orientar ações para análise e planejamento da Lucratividade em função
das necessidades da empresa e contribuir para desenvolver habilidades
gerenciais,com ênfase em resultados para sobrevivência e crescimento do
empreendimento.

Esse tema é para alertar os empresários e gestores de pequenos negócios


da necessidade de calcular de forma adequada a Lucratividade da sua ativida-
de empresarial, como também demonstrar que o lucro é a principal fonte de
recursos financeiros para manter toda atividade operacional do negócio.

Novos desafios gerenciais


Esses novos desafios gerenciais provocam alterações nos resultados fi-
nanceiros das empresas.
A produtividade, por exemplo, é fator fundamental para o sucesso de qual-
quer negócio hoje, pelo fato de que, com o aumento da concorrência, as
margens estão cada vez menores e,dessa maneira, as empresas são obriga-
das a vender mais e,na medida do possível,reduzir os custos e despesas.
O mercado consumidor está cada vez mais exigente. E a empresa só con-
segue a fidelização dos clientes oferecendo produtos e serviços que agre-
gam valores a eles.

Alguns indicadores de problemas financeiros


Todos os problemas financeiros acarretam redução na lucratividade da em-
presa. O empresário e o gestor financeiro de pequenos negócios deverão estar
atentos ao seu surgimento, e procurar encontrar soluções para eliminar ou
minimizar os efeitos desses problemas na performance da empresa.

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O que é Lucratividade?
A Lucratividade é o resultado positivo, após deduzir do faturamento custos
e despesas.
O cálculo da Lucratividade é obtido através da fórmula: Resultado Líquido
dividido pelas Vendas.
Não existe um padrão ideal para a Lucratividade.
O empresário e o gestor financeiro de pequenos negócios deverão comparar
o lucro líquido obtido em sua empresa com a média do setor em que atua.

Como calcular a Lucratividade


Através dos 12 itens mencionados na transparência/slide – Estoque Final
mais Faturamento menos Estoque Inicial mais as Compras temos o Lucro
Bruto. Desse Lucro Bruto deduzindo as Despesas Variáveis, as Despesas
Fixas, as Despesas Financeiras, temos o Resultado Liquido.
Se dividirmos o Resultado Líquido (item 11) pelo valor do Faturamento.
(item 2) temos o Índice de Lucratividade (item 12).

Outra forma de apurar a Lucratividade


Existe outra forma de apurar a Lucratividade da empresa, porém é neces-
sário ter um controle permanente dos estoques, ou seja, a cada venda reali-
zada, torna-se necessário conhecer também os custos correspondentes a
esta venda.
Portanto a Lucratividade será calculada da seguinte forma:
Vendas menos o Custo das Mercadorias Vendidas, Despesas Variáveis,
Despesas Fixas e Financeiras, temos o Resultado Líquido, que dividido pelas
Vendas, resulta no índice de Lucratividade.

Os lucros atuais podem estar...


Os lucros gerados pela empresa podem apresentar três situações distintas:
• A primeira situação revela que a empresa não está gerando lucro sufici-
ente para a sua sobrevivência.
• A segunda situação demonstra que os lucros obtidos pela empresa estão
gerando caixa apenas o suficiente para mantê-la no mercado.
• A terceira e última situação revela que a empresa gera lucros suficientes
para a sua sobrevivência e também para o seu crescimento.

Gerando Recursos Insuficientes para Sobreviver


Evidenciamos as principais variáveis que indicam se a empresa não está
gerando lucros suficientes para a sua sobrevivência.
Essas variáveis são: fluxo de caixa negativo constantemente, despesas

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financeiras crescentes com relação ao faturamento, rentabilidade abaixo


do custo de oportunidade, empresa perdendo participação de mercado e
prejuízos constantes.

Gerando Recursos Mínimos para sua Sobrevivência


Evidenciamos as principais variáveis que indicam se a empresa está ge-
rando caixa suficiente apenas para a sua sobrevivência. Essas variáveis são:
Fluxo de caixa com saldos equilibrados, a empresa não está pagando juros
como também não tem qualquer ganho financeiro, ausência de novos inves-
timentos em ativos fixos e lucros abaixo da expectativa do empreendedor.

Gerando Recursos Suficientes para Sobreviver e Crescer


As variáveis que demonstram se a empresa está gerando bons lucros e se
está gerando recursos suficientes para manter o crescimento do negócio.
As principais variáveis são: fluxo de caixa com saldos positivos e cres-
centes, a empresa obtém ganhos financeiros nas suas operações, in-
veste periodicamente no imobilizado quando necessário, está repondo
sua necessidade de capital de giro sem depender de capitais de tercei-
ros etc.

Determinação do Valor de Lucro


O lucro é a principal fonte de realimentação do capital de giro próprio, por-
tanto torna-se necessário para empresa sobreviver e crescer que a reposi-
ção do capital de giro seja coberta pelos resultados positivos obtidos pela
empresa. O lucro líquido deverá absorver todas as despesas financeiras, caso
contrário o endividamento da empresa será aumentado e a mesma terá pro-
blemas de liquidez.
Para que a empresa consiga expandir suas atividades operacionais torna-
se necessário investir em marketing como também em novas tecnologias e
novos processos.
Todo investidor/empreendedor tem uma expectativa com relação ao in-
vestimento feito na empresa em termos de rentabilidade. Em média o mer-
cado trabalha com uma taxa mínima de atratividade que varia entre 12% e
20 % ao ano.

Cálculo da Necessidade de Capital de Giro


Os valores necessários para compor a necessidade de capital de giro da
empresa são correspondentes às Contas a Receber mais os Estoques sub-
traindo os valores de Contas a Pagar com Fornecedores, Salários e Encar-
gos Sociais, como também os Impostos a serem recolhidos.

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A Variação da Necessidade de Capital de Giro é obtida através do seguinte


cálculo: Necessidade de Capital de Giro do período atual menos a Necessi-
dade de Capital de Giro do período anterior.

Determinação do Lucro Mínimo para a empresa sobreviver


O valor do Lucro Mínimo necessário para a empresa sobreviver é a
soma do valor correspondente à Variação do Capital de Giro mais os
valores referentes às Despesas Financeiras Mensais. Caso a empresa
não esteja obtendo este resultado, revela uma situação preocupante.

Determinação do Lucro suficiente para a empresa crescer


O valor correspondente do Lucro suficiente para a empresa crescer
deverá cobrir o Lucro Mínimo necessário para sobreviver, mais os inves-
timentos em imobilizações, mais os investimentos em marketing, mais o
retorno do capital próprio, conforme planejamento da empresa.
Entenda como Capital Próprio os recursos pertencentes aos proprietá-
rios da empresa, tais como Capital Inicial e os Lucros Acumulados.

Diagnóstico da Empresa Exemplo


No caso apresentado podemos comparar os valores correspondentes ao
Resultado Líquido Atual, Lucro Mínimo Necessário para empresa sobrevi-
ver e Lucro Necessário para a empresa crescer.
A relação é a seguinte: Lucro Necessário para Empresa Crescer deverá ser
maior que Lucro Mínimo Necessário para Sobreviver,que por sua vez deverá
ser maior ou igual o Resultado Líquido Mensal,utilizando o que se aplica tam-
bém nas avaliações que você fará com os resultados encontrados na empresa.

Estratégia para administrar a rentabilidade da empresa


Duas condições para que a empresa aumente sua rentabilidade são: me-
lhorar o giro dos investimentos e/ou melhorar a margem líquida das vendas.
Para melhorar o giro dos investimentos a empresa deverá aumentar as ven-
das em proporção maior que os aumentos dos investimentos, ou seja, deverá
priorizar o aumento de vendas através de promoções, liquidações etc.Ou
diminuir os investimentos em proporção maior que a queda das vendas, nes-
te caso, as estratégias poderiam ser:redução no volume de compras, girar
melhor os estoques existentes na empresa e administrar melhor a cobrança
dos valores a receber.
O giro operacional da Empresa é calculado dividindo o valor das Ven-
das pelo valor dos investimentos (Disponível, mais Estoques, mais Con-
tas a Receber, mais Imobilizado).

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Para melhorar a margem líquida a sugestão é aumentar as vendas em


proporção maior que os aumentos dos custos e despesas ou vice-versa. Deve-
se priorizar sempre a redução dos custos e despesas, desde que esses cor-
tes não afetem as atividades operacionais.
A margem de lucro é calculada dividindo o valor do Lucro Líquido pelo valor
das Vendas.

A importância do lucro para empresa


O lucro obtido permite a recuperação do capital investido pelos sócios, con-
segue gerar caixa para pagar seus compromissos em dia. Por outro lado,
uma empresa quando gera bons lucros consegue ser competitiva no mer-
cado, pelo fato de ter caixa e,desta forma,consegue boas condições de
comercialização dos seus produtos. Um outro detalhe importante é que toda
empresa lucrativa consegue proporcionar a seus sócios e funcionários uma
boa remuneração em termos de pró-labore e salários.

Para empresa sobreviver...


A adoção de estratégias adequadas e uma eficiente gestão financeira pos-
sibilitará manter a empresa sobrevivendo e crescendo.
O custo fixo deverá ser suficiente para atender à estrutura operacional da
empresa, porém sem comprometer a sua performance.
A empresa deve manter a sua estrutura flexível de modo a se ajustar rápido
às mudanças que ocorrem do mundo dos negócios.
Para que a empresa seja competitiva, é necessário focar o negócio com
estratégias a fim de mantê-la no mercado com crescimento sustentado.

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