Présentation Des Principales Normes Ias

PRÉSENTATION DES PRINCIPALES NORMES IAS/IFRS
1 : NORMES IAS/IFRS : ÉTATS FINANCIERS
1 – CONTEXTE, OBJECTIFS ET ENJEUX DES NORMES IFRS
1.1 - HARMONISATION DES RÈGLES COMPTABLES
L’interdépendance des marchés financiers mondiaux rend nécessaire une harmonisation des
règles comptables. Cette généralisation doit permettre une meilleure comparabilité des états
financiers des entreprises et de diminuer le niveau de subjectivité de l’établissement des
comptes. L’affaire ENRON illustre ce besoin d’avoir un référentiel comptable objectif, connu et
admis par tous. Cette harmonisation intéresse tous les acteurs économiques : les
investisseurs, les analystes financiers, les salariés des entreprises, les banques et les
pouvoirs publics. Ainsi, l’IASC (International Accounting Standards Committee) a été crée en
1973 pour améliorer et harmoniser les reportings financiers.
1.2 – INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD
L’IASC est un organisme privé indépendant dont les statuts ont été modifiés en 2000. Ses
objectifs sont d’une part, de formuler et de publier des normes comptables, et d’autre part, de
travailler à l’amélioration et l’harmonisation des réglementations, normes et procédures
relatives à la présentation des états financiers.
Il est composé d’un conseil de surveillance : les 19 trustees, émanation d’autorités
comptables de différents pays dont le rôle est de gérer l’IASC et de nommer les membres de
l’IASB, du SIC et du SAC. Le représentant français est M. Didier PINEAU-VALENCIENNE.
Le comité exécutif est l’International Accounting Standards Board (l’IASB) qui décide de
l’adoption des textes. Il adopte des International Financial Reporting Standards (IFRS). Cette
appellation remplace la dénomination d’International Financial Standards (IAS). Les normes
existantes continueront à s’appeler normes IAS ; les nouvelles seront des IFRS. Il est présidé
par M. David TWEEDIE. Le représentant français est M. Gilbert GELARD.
Le comité d’interprétation est l’International Financial Reporting Interpretations Committee
(IFRIC). Il remplace le Standards Interpretation Committee (SIC). Son rôle est non seulement
d’interpréter les normes existantes, mais aussi d’intervenir dans des domaines non couverts
par les IAS/IFRS.
Enfin, le Standards Advisory Council est un Comité technique qui doit être consulté par
L’IASB sur les sujets importants.
Pour adopter des normes, l’IASB a mis en œuvre une procédure qui prévoit, avant l’adoption
de la norme par le Board, l’élaboration d’un « exposé-sondage » (exposure-draft) et
éventuellement d’un « discussion paper » (draft statement of principles DROP).
1.3 – APPLICATION EN EUROPE DES NORMES IFRS
L’Union Européenne a harmonisé dans les années 1980 la présentation des comptes
publiables des sociétés (IV ème, IV ème-bis, et VII ème Directives). En mars 2000, le Conseil
européen a décidé d’un « plan d’action pour les services financiers » qui comprenait un volet
comptable.
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Ce volet comptable doit doter l’Union Européenne d’un référentiel comptable unique afin
d’harmoniser les règles comptables de fond. Ce référentiel comptable est celui de
l’International Accounting Standard Board. Cette décision a été prise par le règlement
1606/2002 adopté par le Parlement européen et le Conseil en date du 19 juillet et publié en
date du 11 septembre 2002, dans le Journal officiel des Communautés européennes (JOCE).
Cette harmonisation vise les comptes consolidés des entreprises faisant appel public à
l’épargne. Elle sera applicable dès 2005 pour les entreprises faisant appel public à l’épargne
en actions et au plus tard en 2007 pour les entreprises faisant appel public sous forme
d’obligations.
L’adoption des normes internationales en Europe se fera par le Comité de Réglementation
Comptable Europeen (Accounting Regulatory Committee). Il est assisté d’une structure
technique, l’European Financial Reporting Advisory Group (l’EFRAG).
Une Directive européenne a été adoptée le 15 mai 2001 afin de permettre l’utilisation de la
juste valeur. Cette Directive permettra l’utilisation de l’IAS 39 sur les instruments financiers.
Lors de sa réunion du 16 juillet 2003, le Conseil des ministres de l’Economie et des Finances
a adopté les normes IAS/IFRS à l’exception des normes 32 et 39, sur lesquelles un accord
devra être trouvé dès que possible. Les normes devront, par ailleurs, être traduites dans les
différentes langues de la Communauté.
Le règlement 1606/2002 offre des options aux États Membres :
 Liberté d’adoption des normes pour les sociétés non cotées;
 Liberté d’adoption des normes pour les comptes sociaux.
1.4 – VERS UNE CONVERGENCE DES NORMES DANS LE MONDE
Le 22 octobre 2002, un accord a été signé pour harmoniser les IAS et les FAS :
 Pour fin 2003, il est prévu un exposé sondage suivi d’une norme pour éliminer le
maximum de divergences ;
 Pour la suite, la coordination des programmes de travail est envisagée.
1.5 – UNE DOCTRINE COMPTABLE GÉNÉRALE
Les normes IAS forment un corpus extrêmement complexe et détaillé (plus de 1 000 pages).
A l’heure actuelle, les documents permettant d’appréhender les normes sont les suivants :
 Les IFRS 2003 à jour au 1er janvier 2003 ;
 « l’exposure-draft » sur les améliorations des IAS de mai 2002, concernant les
normes
1, 2, 8, 10, 15, 16, 17, 21, 24, 27, 28, 33, 40 ;
 « l’exposure-draft » sur les dépréciations d’actifs (IAS 36) et les immobilisations
incorporelles (IAS 38) ;
 « l’exposure-draft » sur les instruments financiers (IAS 32 et IAS 39). Toutefois, ces
normes font l’objet de nombreuses discussions ;
 « l’exposure-draft » n°2 sur les paiements en actions ;
 « l’exposure-draft » n°3 sur les regroupements d’entreprises (Business
combination- phase 1, modifiant l’IAS 22) ;
 « l’exposure-draft » n°4 sur les Cessions d’actifs non courants (non-curent) et
présentation des abandons d’activité. Cet « exposure-draft » est le premier qui permet
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de réduire les distorsions entre les normes IFRS et les US GAAP. La norme américaine concernée
est la SFAS 144.
 « l’exposure-draft » n°5 sur les contrats d’assurance.
Par ailleurs, il existe un certain nombre de projets, soit sur des normes existantes, soit sur de
nouvelles normes. Ces projets font l’objet de présentations sur le site de l’IASB. Ils peuvent faire
l’objet de profonds changements.
La liste des normes IAS est présentée ci-dessous.
Cadre conceptuel
IAS 1: Présentation des états financiers (Presentation of Financial Statements)
IAS 2: Stocks (Inventories)
IAS 7: Tableau des flux de trésorerie (Cash Flow Statements)
IAS 8: Méthodes comptables, changement d’estimations comptables et erreurs (Accounting
policies, Changes in Accounting estimates and errors)
IAS 10: Événements postérieurs à la clôture des comptes (Events After the Balance Sheet
Date)
IAS 11: Contrats de construction (Construction Contracts)
IAS 12: Impôts sur le résultat (Income Taxes)
IAS 14: Information sectorielle (Segment Reporting)
IAS 15: Information reflétant les effets de changements de prix (Information Reflecting the
Effects of Changing Prices)
IAS 16: Immobilisations corporelles (Property, Plant and Equipment)
IAS 17: Contrats de location (Leases)
IAS 18: Produits des activités ordinaires (Revenue) IAS
19: Avantages du personnel (Employee Benefits)
IAS 20: Comptabilité des subventions publiques et informations à fournir sur l’aide publique
(Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance)
IAS 21: Effets des variations des cours des monnaies étrangères (The Effects of Changes in
Foreign Exchange Rates)
IAS 22: Regroupement d’entreprises (Business Combinations)
IAS 23: Coûts d’emprunts (Borrowing Costs)
IAS 24: Information relatives aux parties liées (Related Party Disclosures)
IAS 26: Comptabilité et rapports financiers des régimes de retraite (Accounting and Reporting
by Retirement Benefit Plans)
IAS 27: Etats financiers consolidés et comptabilisation des participations dans des filiales
(Consolidated Financial Statements)
IAS 28: Comptabilisation des participations dans les entreprises associées (Investments in
Associates)
IAS 29: Information financière dans les économies hyperinflationnistes (Financial Reporting in
Hyperinflationary Economies)
IAS 30: Information à fournir dans les états financiers des banques et les institutions
financières assimilées (Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar
Financial Institutions)
IAS 31: Information financière relative aux participations dans des coentreprises (Financial
Reporting of Interests in Joint Ventures)
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IAS 32: Instruments financiers : informations à fournir et présentation (Financial Instruments:
Disclosure and Presentation)
IAS 33: Résultat par action (Earnings per Share)
IAS 34: Information financière intermédiaire (Interim Financial Reporting)
IAS 35: Abandon d’activités (Discontinuing Operations)
IAS 36: Dépréciation d’actifs (Impairment of Assets)
IAS 37: Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels (Provisions, Contingent Liabilities
and Contingent Assets)
IAS 38: Immobilisations incorporelles (Intangible Assets)
IAS 39: Instruments financiers : comptabilisation et évaluation (Financial
Instruments: Recognition and Measurement)
IAS 40: Immobilier de placement (Investment
Property) IAS 41: Agriculture
IFRS 1 : Norme de première application (First time application)
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2 – CADRE POUR LA PRÉPARATION ET LA PRÉSENTATION DES ÉTATS

FINANCIERS
 Le Cadre, qui n’est pas une norme, définit les concepts sous-jacents à la préparation et à
la présentation des états financiers.
 Il traite des points suivants :
 L’objectif des états financiers ;
 Les caractéristiques qualitatives qui déterminent l’utilité des états financiers ;
 Les éléments à partir desquels les états financiers sont construits ;
 La comptabilisation de ces éléments ;
 L’évaluation de ces éléments ;
 Le concept de capital et de maintenance du capital.
OBJECTIFS DES ÉTATS FINANCIERS
 L’objectif des états financiers est de fournir une information sur la performance de
l’entreprise, sa situation financière et l’évolution de celle-ci, qui soit utile à une large
gamme d’utilisateurs lorsqu’ils prennent leurs décisions économiques.
 La préparation des états financiers repose sur deux hypothèses sous-jacentes :
 Comptabilité basée sur les engagements (Accrual basis).
 La continuité de l’exploitation (Going concern).
QUATRE CARACTÉRISTIQUES QUALITATIVES DES ÉTATS FINANCIERS

 Aisément compréhensibles par les utilisateurs (Understandability).
 Pertinents aux utilisateurs dans leur prise de décisions économiques (Relevance) en
donnant des informations d’importance significative (materiality).
 Fiables en ne comportant pas d’erreurs significatives et qui ne sont pas
biaisés
(Reliability) ce qui suppose que les états financiers :
 Représentent fidèlement les transactions et les autres événements
(faithfull representation).
 Représentent les transactions et les autres événements dans leur substance et leur
réalité économique et non seulement leur forme juridique (substance over form).
 Sont neutres ; sans biais (neutrality).
 Font face aux incertitudes qui entourent inévitablement de nombreux événements et
circonstances en exerçant la prudence (prudency).
 Sont complets avec pour limites l’aspect significatif et les coûts (completeness).
 Sont comparables avec les informations fournies par l’entité dans le temps et avec celles
des autres entités (Comparability).
CONTRAINTES
 Une information fiable et pertinente suppose deux contraintes :
 La célérité (timeless) : qui peut être contradictoire avec la fiabilité ; d’où un équilibre à
trouver.
 L’équilibre coûts/avantages : les avantages liés à la production de l’information doivent
être supérieurs aux coûts.
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 Le Cadre ne traite pas directement du concept d’image fidèle. Mais son application et
celle des normes IAS devraient normalement rejoindre ce concept.
ÉLÉMENTS CONSTITUTIFS DES ÉTATS FINANCIERS
 Les états financiers représentent les effets financiers des transactions et d’autres
événements en les groupant en grandes catégories suivant leurs caractéristiques
économiques.
 Ces grandes catégories sont dénommées : les éléments des états financiers.
 Un actif est une ressource contrôlée par l’entité du fait d’événements passés et dont des
avantages économiques futurs associés à l’actif iront à l’entreprise.
 La propriété légale d’un bien n’est pas une condition nécessaire à la reconnaissance d’un
actif (cas du preneur en crédit-bail).
 Une dette est une obligation actuelle résultant d’événements passés et dont l’extinction se
traduira par une sortie de ressources représentatives d’avantages économiques.
 Les capitaux propres (Equity) représentent l’intérêt résiduel dans les actifs d’une
entreprise après la déduction de toutes ses dettes.
 Les produits (income) sont des accroissements d’avantages économiques au cours de
l’exercice sous forme d’entrées ou d’augmentations d’actifs ou de diminutions de passifs,
qui ont pour effet une augmentation des capitaux propres (autres que les apports des
propriétaires).
 Les charges sont des diminutions d’avantages économiques au cours de l’exercice sous
forme de sorties ou de diminution d’actifs ou d’augmentations de passifs, qui ont pour
effet une diminution des capitaux propres (autres que les distributions aux propriétaires).
COMPTABILISATION DES ÉLÉMENTS DES ÉTATS FINANCIERS
 La comptabilisation est le processus d’incorporation dans le bilan ou le compte de résultat
du montant monétaire d’éléments qui répondent aux critères suivants :
 Il est probable que tout avantage économique futur associé à l’élément entrera ou
sortira de l’entreprise ;
 L’élément a un coût ou une valeur qui peut être évalué de manière fiable.
 Ils seront comptabilisés s’ils répondent à ces critères et à ceux décrits ci-dessus.
ÉVALUATION DES ÉLÉMENTS DES ÉTATS FINANCIERS
 L’évaluation est le processus de détermination des montants monétaires auxquels les
éléments des états financiers sont comptabilisés et figurent dans les encours du bilan et
du compte de résultat.
 Ce qui implique la sélection d’une base particulière d’évaluation. Plusieurs bases
d’évaluation sont combinées dans les états financiers :
 Coût historique ;
 Coût actuel ;
 Valeur réalisable (ou de règlement) ;
 Valeur actuelle.
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CONCEPTS DE CAPITAL ET DE MAINTENANCE DU CAPITAL

 Le capital financier est synonyme d’actif net ou de capitaux propres.
 Un profit est réalisé seulement si l’actif net à la fin de la période excède l’actif net du
début de la période après avoir exclu les distributions aux propriétaires et les
contributions de ces derniers.
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3 – IAS 1 : PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS
OBJECTIF ET CHAMP D’APPLICATION DE LA NORME IAS 1

 L’objectif de la norme IAS 1 est de prescrire les bases pour la présentation des états
financiers qui assure leur comparabilité avec les périodes précédentes d’une même entité
et la comparabilité avec les autres entités.
 L’IAS 1 s’applique à la présentation des états financiers à usage général préparés et
présentés conformément aux normes IFRS.
 L’objectif des états financiers est de fournir une information sur la situation financière, les
performances financières et la situation de trésorerie d’une entité qui soit utile à un large
éventail d’utilisateurs dans leurs décisions économiques.
CARACTÉRISTIQUES DES ÉTATS FINANCIERS
 Les états financiers sont une représentation structurée de la situation financière d’une
entité, de ses transactions effectuées et des autres événements l’affectant.
 L’objectif des états financiers à usage général est de fournir une information sur la
situation financière, les performances financières et les flux de trésorerie d’une entité qui
soit utile à un large éventail d’utilisateurs lorsqu’ils prennent leurs décisions économiques.
 Les états financiers comprennent :

 Un bilan ;
 Un compte de résultat ;
 Un état de variation des capitaux propres ;
 Un tableau des flux de trésorerie.
 Un état de toutes les méthodes d’évaluation significatives et des notes explicatives.
 Les états financiers doivent présenter une image fidèle de la situation financière, les
performances financières et les flux de trésorerie d’une entité.
 L’application des normes IFRS et des interprétations, avec des informations
additionnelles si nécessaire, est présumée atteindre cet objectif.
 Il est possible de déroger à une norme mais dans des circonstances extrêmement rares.
 Les états financiers doivent être préparés sur les bases suivantes :
 Continuité de l’exploitation (going concern) ;
 Comptabilité d’engagement (accrual basis of accounting) ;
 Permanence de la présentation (consistency of presentation) ;
 Importance relative et agrégations (materiality and aggregation) ;
 Non-compensation (offsetting) : sauf si un standard l’exige ou l’autorise ;
 Information comparative (comparative information).
 Le bilan doit être présenté en distinguant les actifs et les passifs courants et les actifs et
passifs non courants (peu adapté pour les banques).
 Ou une présentation par ordre de liquidité décroissant lorsqu’elle est mieux appropriée
(mieux adapté pour les banques).
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ÉLÉMENTS DU BILAN ET DU COMPTE DE RÉSULTAT

 Certaines informations figurent obligatoirement dans le bilan ou le compte de résultat et
d’autres peuvent figurer dans ces documents ou des notes explicatives.
 La norme donne la liste des éléments à faire figurer obligatoirement au bilan et au compte
de résultat.
 Ainsi, les immeubles de placement doivent figurer distinctement au bilan.
 La notion « pertes ou profits exceptionnels » est interdite tant dans le compte de résultat
que dans les notes.
 La notion de résultat courant n’est pas obligatoire car non définie.
 Le tableau de variation des capitaux propres doit détailler les éléments qui y sont
directement imputés.
NOTES AUX ÉTATS FINANCIERS
 Les notes aux états financiers doivent :
 Présenter les bases de préparation des états financiers et méthodes comptables
sélectionnées et appliquées pour les transactions significatives et les événements
significatifs ;
 Publier les informations exigées par les autres normes et interprétations IFRS ;
 Des informations additionnelles pertinentes pour comprendre les états financiers.
 Les notes sont généralement présentées suivant la structure suivante :
 Une déclaration de respect des exigences des normes IFRS et ses interprétations ;
 Un résumé des méthodes comptables significatives utilisées ;
 Informations complémentaires sur chaque élément du bilan, du compte de résultat, du
tableau des flux de trésorerie et de l’état de variation des capitaux propres ;
 Autres informations dont les éventualités, les engagements et les informations
non- financières.
 Les notes doivent énoncer le jugement de la direction dans l’application des méthodes
d’évaluation qui ont les effets les plus significatifs sur les montants figurant dans les états
financiers.
 Les notes doivent fournir également les hypothèses clés retenues et qui comportent un
risque significatif d’ajustement des états financiers de l’année suivante.
 Ces hypothèses clés et autres sources d’incertitude concernent les estimations qui
exigent de la part de la direction les jugements les plus difficiles, les plus complexes et les
plus subjectifs.
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4 – IFRS 1 : PREMIÈRE APPLICATION DES IFRS
OBJECTIF ET CHAMP D’APPLICATION

 L’objectif de cette norme est d’assurer que les premiers états financiers d’une entité aux
normes IAS/IFRS contiennent une information d’une haute qualité qui :
 Soit transparente aux utilisateurs et comparable sur toutes les périodes présentées ;
 Fournit un point de départ approprié pour la comptabilité ultérieure aux IFRS ;
 Peut être générée à des coûts qui n’excèdent pas les bénéfices aux utilisateurs.
 La norme s’applique quant une entité adopte pour la première fois les IFRS comme la
base de sa comptabilité par une déclaration explicite et sans réserves de conformité avec
les IFRS.
COMPTABILISATION ET ÉVALUATION
 La date de transition est le début de la première période (par exemple 1/1/2004) pour
laquelle une entité présente une information comparative dans ses premiers états
financiers IFRS (par exemple 31/12/2005).
 Un bilan d’ouverture IFRS doit être préparé à la date de transition vers les IFRS. C’est le
point de départ de l’application des nouvelles normes.
 Une entité doit dans le bilan d’ouverture IFRS :
 comptabiliser tous les actifs et passifs dont la comptabilisation est imposée par les
IFRS ;
 ne pas comptabiliser les actifs et passifs que les IFRS ne permettent pas de
comptabiliser ;
 reclasser les éléments comptabilisés aux anciennes normes suivant les nouvelles
normes ;
 appliquer les IFRS dans l’évaluation des actifs et des passifs comptabilisés.
 Les mêmes méthodes comptables doivent être utilisées dans le bilan d’ouverture et à
travers toutes les périodes présentées suivant la dernière version de chaque norme.
EXEMPTIONS ET EXCEPTIONS À L’APPLICATION DE CERTAINES NORMES
 Pour la première application des IFRS, il est possible de déroger aux exigences de
quelques normes.
 Pour les immobilisations, une entité peut choisir pour son bilan d’ouverture IFRS d’utiliser
comme coût de substitution (deemed cost) l’un des montant suivants :
 la juste valeur à la date de transition ;
 le montant réévalué ;
 la juste valeur déterminée lors d’un événement passé comme une privatisation.
 Les autres exemptions concernent notamment : les avantages au personnel, les
regroupements d’entreprises, les filiales et participations, les instruments financiers.
 L’application rétrospective exigée par certaines normes est interdite lors de la première
application des IFRS.
 À titre d’exemples : la re-comptabilisation de certaines opérations décomptabilisées
antérieurement.
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PRÉSENTATION ET INFORMATIONS
 IFRS 1 ne procure pas d’exemptions aux exigences de présentation et d’informations des
autres normes.
 Une entité doit expliquer comment la transition vers les nouvelles normes a affecté la
situation financière, les performances et les flux de trésorerie.
 Elle doit notamment effectuer une réconciliation des capitaux propres et des résultats
entre anciennes et nouvelles normes.
EXEMPLE
Une entité applique pour la première fois les IFRS pour les états financiers au 31 décembre
2005. La date de transition est donc le 1er janvier 2004.
Après retraitement des actifs aux nouvelles normes, les ajustements, nets d’impôts à
effectuer aux résultats et aux capitaux propres sont décrits dans le tableau ci-après.
Trois hypothèses sont illustrées dans les schémas comptables ci-après :
1. Hypothèse 1 : l’entité applique dans ses comptes sociaux les IFRS à la date de transition,
soit le 1er janvier 2004 ; elles constate dans le bilan d’ouverture à cette date l’ajustement
afférent aux résultats provenant du retraitement des exercices antérieurs non couverts
par le comparatif ; pour l’exercice 2004 et 2005, elle applique les nouvelles normes dans
ses comptes sociaux ; les comptes au 31 décembre 2004 devront être retraités aux
anciennes normes.
2. Hypothèse 2 : l’entité applique dans ses comptes sociaux les IFRS le 1er janvier 2005 ;
elles constate dans le bilan d’ouverture à cette date l’ajustement afférent aux résultats
provenant du retraitement de l’exercice 2004 et des exercices antérieurs non couverts par le
comparatif ; pour l’exercice 2005, elle applique les nouvelles normes dans ses comptes
sociaux.
3. Hypothèse 3 : l’entité n’applique pas dans ses comptes sociaux les IFRS ; elles constate
dans le bilan d’ouverture de 2005 l’ajustement afférent aux résultats provenant du
retraitement de l’exercice 2005, 2004 et des exercices antérieurs non couverts par le
comparatif ; elle retraite l’exercice 2005 pour le conformer aux IFRS.
Il convient de remarquer que dans toutes les hypothèses, les états financiers de 2005 avec le
comparatif 2004 seront toujours identiques, ainsi que l’information et les réconciliations qu’il
conviendra de faire dans les états financiers pour expliquer l’effet sur la situation financière et
les capitaux propres du passage aux IFRS.
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PREMIÈRE APPLICATION DES NORMES IFRS
Premiers états financiers IFRS : 31/12/2005 Périodes Cumul
Date de transition : 1/1/2004 présentées anté-
RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS 2 005 2 004 rieur
Résultat net suivant les anciennes normes 1 500 1 000
Ajustement du résultat net suivant les normes IFRS 200 100 300
Résultat net aux normes IFRS 1 700 1 100
CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres d'ouverture aux anciennes normes 11 000 10 000
Résultat net de la période aux anciennes normes 1 500 1 000
Capitaux propres au 31/12 aux anciennes normes 12 500 11 000
Ajustement de la balance d'ouverture 400 300
Ajustement du résultat 200 100
Capitaux propres au 31/12 aux normes IFRS 13 100 11 400
HYPOTHÈSE 1 : COMPTABILITÉ SOCIALE AUX NORMES IFRS DÈS LE 1/1/2004

1/1/2004 Actifs Capitaux propres Résultat
Soldes 10 000 ------------------------------------------ 10 000
Ajustement CP 300 ------------------------------------------ 300
31/12/2004
Résultat 1 100 ---------------------------------------------------------------------------------------- 1 100
Transfert 1 100 ------------------------ 1 100
31/12/2005
Résultat 1 700 ---------------------------------------------------------------------------------------- 1 700
Transfert 1 700 ------------------------ 1 700
SOLDES 13 100 13 100 0
HYPOTHÈSE 2 : COMPTABILITÉ SOCIALE AUX NORMES IFRS LE 1/1/2005

Soldes 11 000 ------------------------------------------ 11 000
Ajustement CP 400 ------------------------------------------ 400
31/12/2005
Résultat 1 700 ---------------------------------------------------------------------------------------- 1 700
Transfert 1 700 ------------------------ 1 700
SOLDES 13 100 13 100 0
HYPOTHÈSE 3 : COMPTABILITÉ SOCIALE AUX ANCIENNES NORMES

Soldes 11 000 ------------------------------------------ 11 000
Ajustement CP 400 ------------------------------------------ 400
Résultat 1 500 ---------------------------------------------------------------------------------------- 1 500
Ajust. Résultat 200 ---------------------------------------------------------------------------------------- 200
Transfert 1 700 ------------------------ 1 700
SOLDES 13 100 13 100 0
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5 – IAS 10 : ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE
 L’IAS 10 définit quand et comment doivent être traités les événements postérieurs à la
clôture des états financiers.
 Les événements qui confirment une situation existante à la clôture des comptes doivent
donner lieu à un ajustement des comptes.
 Les événements relatifs à des situations nouvelles ne doivent pas donner lieu à un
ajustement des comptes mais doivent obligatoirement être mentionnés en annexe s’ils
sont significatifs.
 La date de clôture des comptes est le 31/12/N. La date d’autorisation de publication des
états financiers est la date d’arrêté des comptes, soit le 31/03 ou le 15/04/N+1.
 Les informations à fournir en annexe sont la date d’arrêté des comptes et les événements
significatifs postérieurs à la clôture et ne donnant pas lieu à ajustement. En outre,
l’annexe devra comporter les dividendes proposés ou décidés.
 Exemples d’événements postérieurs donnant lieu à ajustement (la faillite d’un client, les
décisions du tribunal, les fraudes ou erreurs, la continuité d’exploitation compromise,
etc.).
 Exemples d’événements postérieurs ne donnant pas lieu à ajustement (les variations des
valeurs de marché, les restructurations, les destructions d’unité de production, etc.).
 Aucun projet en cours.
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6 – IAS 34 : INFORMATION FINANCIÈRE INTERMÉDIAIRE
 L’IASB encourage l’établissement de rapports financiers intermédiaires au moins

semestriels et dans un délai de 60 jours.
 Ces rapports peuvent être :

 un jeu complet d’états financiers (IAS 1)
 un jeu simplifié d’états financiers
 L’IAS 1 définit le jeu complet d’états financiers :

 un bilan,
 un compte de résultat,
 un tableau de variation de capitaux propres,
 un tableau de flux de trésorerie,
 une description des règles comptables et des notes explicatives.
 Le jeu simplifié d’états financiers intermédiaire doit comprendre au minimum :

 un bilan résumé,
 un compte de résultat résumé,
 un tableau résumé de variation de capitaux propres,
 un tableau résumé de flux de trésorerie,
 une sélection de notes explicatives.
 Dans ses états financiers intermédiaires, une entreprise doit appliquer des méthodes
comptables identiques à celles utilisées dans ses états financiers annuels
 La préparation des rapports financiers intermédiaires imposera en général de recourir

davantage à des méthodes d’estimation que celles des rapports financiers annuels.
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7 – IAS 30 : INFORMATIONS À FOURNIR PAR LES BANQUES
 Cette norme traite des règles de présentation et d’information des établissements

financiers et des groupes non financiers dès lors qu’ils effectuent des activités bancaires.
Elle devra être profondément revue pour s’adapter aux autres normes.
 Elle ne traite que des activités spécifiques de l’activité bancaire et vient compléter les
autres normes qui s’appliquent de fait aux banques.
 Cette norme prévoit un certain nombre d’informations concernant le compte de résultat et

l’annexe
 Cette norme prévoit un certain nombre d’informations concernant le bilan et les notes
annexes aux états financiers
 La banque doit présenter un certain nombre d’informations concernant les éventualités et

engagements, y compris éléments hors bilan
 Les banques doivent fournir les informations sur les éléments suivants :
 échéance des actifs et des passifs ;
 concentration d’actifs, de passifs et d’éléments de hors bilan ;
 pertes sur prêts et avances ;
 FRBG ;
 Actifs donnés en garantie ;
 Activité de fiducie ;
 Transactions avec des parties liées.
 Cette norme sera revue (exposé-sondage prévu pour le troisième trimestre 2003 afin
d’améliorer les informations suivantes :
 Harmonisation avec les autres normes,
 Amélioration de la qualité de l’information notamment sur les risques
15
2 : NORMES IAS/IFRS : PERFORMANCE
1 – IAS 18 : PRODUITS
 L’IAS 18 définit le traitement comptable et le fait générateur des produits suivants :

 la vente de biens,
 la prestation de services,
 l’utilisation par des tiers d’actifs de l’entreprise productifs d’intérêts, de redevances et
de dividendes.
 Les produits sont des entrées brutes d'avantages économiques au cours de l'exercice
lorsque ces entrées se traduisent par une augmentation des capitaux propres (autres que
les contributions des participants aux capitaux propres).
 Les produits sont évalués en juste valeur (Cas particulier des crédits à taux zéro)
 Une transaction peut être décomposée en ses différents éléments
 Le produit de la vente de biens n’est comptabilisé que si la vente est complète (transfert
des risques et avantages)
 Lorsque le résultat d’une transaction faisant intervenir une prestation de services peut
être estimé de façon fiable, le produit doit être comptabilisé en fonction du degré
d’avancement de la transaction à la date de clôture
 Si le résultat de la transaction n’est pas fiable, le produit ne doit être comptabilisé qu’à
hauteur des charges comptabilisées recouvrables.
 les intérêts doivent être comptabilisés en fonction du temps écoulé en tenant compte du
rendement effectif de l’actif.
 Les redevances doivent être comptabilisées au fur et à mesure qu’elles sont acquises,
conformément à la substance de l’accord,
 Les dividendes doivent être comptabilisés lorsque le droit de l’actionnaire de percevoir le
paiement est établi.
 L’entreprise doit fournir la description des méthodes utilisées pour la comptabilisation des
produits
 Dans le cas d’honoraires pour services financiers, il est nécessaire de faire la distinction
entre :
 les honoraires qui font partie intégrante du rendement effectif d’un instrument financier
 les honoraires qui sont acquis à mesure que des services sont fournis
 les honoraires qui sont acquis lors de l’exécution d’un acte important.
 La comptabilisation des produits s’effectue au taux d’intérêt effectif. Il faut modifier les
modes de comptabilisation des produits, chiffrer l’impact du changement de méthode (1er
exercice de changement et à inscrire en capitaux propres.
16
2 – IAS 8 : MÉTHODES COMPTABLES, CHANGEMENT D’ESTIMATIONS

COMPTABLES ET ERREURS
OBJECTIF ET CHAMP D’APPLICATION

 L’objectif de la norme est de prescrire :
 les critères de sélection des méthodes comptables ;
 le traitement comptable et les informations à publier suite à :
 des changements de méthodes comptables,
 des changements d’estimations comptables,
 des erreurs.
 Cette norme ne s’applique pas lors de la première adoption des normes IFRS comme
référentiel comptable qui implique nécessairement des changements de méthodes
comptables.
 C’est alors la norme IFRS 1 « First-time Adoption of IFRS » qui s’applique.
SÉLECTION DES MÉTHODES COMPTABLES
 Les méthodes comptables sont les principes, bases, conventions, règles et pratiques
spécifiques adoptées par une entité pour la préparation et la présentation de ses états
financiers.
 La sélection des méthodes comptables applicables à un élément doit se faire dans l’ordre
descendant suivant :
 La norme (y compris les annexes qui font partie de la norme) ;
 L’interprétation ;
 Les annexes de la norme qui ne font pas partie de la norme ;
 Le guide d’application de la norme.
 En l’absence d’un tel texte, la direction utilisera son jugement et raisonnera par analogie
avec les textes IASB similaires, le Cadre et d’autres textes cohérents avec les textes
précédents.
 Les méthodes comptables sélectionnées doivent être appliquées de manière constante.
APPLICATION RÉTROSPECTIVE, APPLICATION PROSPECTIVE
 Lors d’un changement de méthodes comptables, lors d’un changement d’estimations
comptables ou lors de la rectification d’une erreur sur une période précédente, deux
applications sont possibles.
APPLICATION RÉTROSPECTIVE
 Elle consiste à :
 appliquer la nouvelle méthode comptable sur les périodes présentées comme si cette
méthode avait toujours été utilisée ;
 à rectifier l’erreur comme si celle-ci ne s’était jamais produite.
17
 Ce qui suppose :
 De retraiter l’information comparative des périodes présentées aux fins d’une
comparaison homogène ;
 D’ajuster les capitaux propres de la balance d’ouverture de la première période
présentée et les autres montants pour chaque période présentée ;
 De donner une information pertinente.
APPLICATION PROSPECTIVE
 Elle consiste à :
 appliquer la nouvelle méthode à partir de la date à laquelle la méthode a changé ;
 donc de ne pas retraiter les périodes précédentes ;
 de donner une information pertinente.
COÛT OU EFFORT EXCESSIF

 Dans tous les cas, le retraitement rétrospectif ne sera pas effectué s’il exige un coût ou
un effort excessif.
 Mais il existe une présomption générale suivant laquelle le bénéfice du retraitement de
l’information comparative sera supérieur au coût ou à l’effort.
CHANGEMENTS DE MÉTHODES COMPTABLES
 Un changement de méthodes comptables sera fait seulement si :
 Il est exigé par une norme ou une interprétation ;
 Il en résulte une présentation plus pertinente et plus fiable (changement volontaire).
 Un changement de méthodes, du fait de l’adoption d’une nouvelle norme, sera fait

conformément aux dispositions spécifiées par la norme (rétrospectif ou prospectif).
 Un changement de méthode volontaire est appliqué de manière rétrospective.
Un exemple de changement de méthodes comptables est proposé section 2.1.
CHANGEMENT D’ESTIMATION
 Les incertitudes inhérentes à l’activité ont pour effet que de nombreux éléments des états
financiers ne peuvent être évalués avec précision mais seulement estimés.
 Un changement d’estimation comptable est prospectif, il s’applique uniquement à la
période en cours et aux périodes futures, le cas échéant.
CORRECTION D’UNE ERREUR
 Erreurs sur une ou plusieurs périodes antérieures, découvertes durant l’exercice en
cours.
 La correction d’une erreur se fera rétroactivement comme si l’erreur n’avait jamais eu lieu.
 Exemple de correction d’une erreur : section 2.2.
18
2.1 – EXEMPLE D’UN CHANGEMENT DE MÉTHODES COMPTABLES
Ci-après l’exemple d’une entité qui change la méthode d’évaluation d’un actif. Ce
changement de méthode a des effets rétrospectifs sur le résultat et les capitaux propres des
périodes antérieures.
CHANGEMENT DE MÉTHODE COMPTABLE
Périodes Cumul
Changement de méthode comptable durant l'exercice N
Retraitement de la période N-1 présentées anté-
RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS N N-1 rieur
Résultat net suivant l'ancienne méthode 1 500 1 000
Ajustement du résultat net suivant la nouvelle méthode 200 100 500
Résultat net suivant la nouvelle méthode 1 700 1 100
CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres d'ouverture au 1/1 avant ajustement 11 000 10 000
Résultat net de la période avant ajustement du résultat 1 500 1 000
Capitaux propres au 31/12 avant changement de méthode 12 500 11 000
Ajustement de la balance d'ouverture 600 500
Ajustement du résultat 200 100
Capitaux propres au 31/12 après changement de méthode 13 300 11 600
SCHÉMA COMPTABLE AU 31/12 N

Actif Capitaux propres Résultat
Soldes 11 000 1500
Ajustement CP 600 ------------------------------------------- 600
Résultat 200 ------------------------------------------------------------------------------------------ 200
Transfert 1 700 ------------------------ 1 700
SOLDES 800 13 300 0
2.2 – EXEMPLE D’UNE CORRECTION D’ERREUR
Soit une banque qui présente la situation suivante de ses capitaux propres au 31/12/N
CAPITAUX PROPRES 31/12/N 31/12/N-1

Capital et réserves 11 000 15 000
Résultat de l’exercice 1 000 - 4 000
TOTAL 12 000 11 000
Le lecteur superficiel en tire la conclusion que la banque après des difficultés est en plein
redressement ! C’est le moment d’investir !
19
Car il n’a pas lu dans une note, peut-être obscure, qu’un profit de 5 000 (net d’impôts),
constaté en N, est dû à une erreur sur l’exercice précédent. Ou qu’un changement de
méthodes comptables s’est traduit par un profit de 5 000 en N ; montant qui aurait du être
affecté à l’exercice précédent.
Le résultat réel, économique, est en fait :
 une perte 4 000 en N ;
 un profit de 1 000 en N-1.
L’analyse, et la décision économique, deviennent alors quelque peu différentes !

C’est pour éviter d’induire en erreur le lecteur, dans ses décisions économiques, que la
norme IAS 8 prescrit la correction de l’erreur de manière rétrospective comme si l’erreur
n’avait jamais eu lieu ; ou que le changement de méthodes comptables doit se faire de
manière rétrospective comme si la nouvelle méthode avait toujours été appliquée.
Le schéma comptable est le suivant au 31/12/N :
JOURNAL COMPTABLE AU 31/12/N Débit Crédit

CAPITAUX PROPRES : Résultats consécutifs au retraitement 5 000
des exercices antérieurs
Résultat net de l’exercice 5 000
Et la présentation (et non les comptes) de l’exercice précédent est changée. Nouvelle
présentation du tableau de variation des capitaux propres qui doit comprendre des notes
explicatives pertinentes.
CAPITAUX PROPRES 31/12/N 31/12/N-1

Capital et réserves avant correction d’erreur 11 000 15 000
Correction d’erreur (note x) 5 000
Capital et réserves après correction d’erreur 16 000 15 000
Résultat net de l’exercice avant correction d’erreur 1 000 - 4 000
Correction d’erreur (note x) - 5 000 5 000
Résultat de l’exercice après correction d’erreur - 4 000 1 000
TOTAL 12 000 16 000
20
3 – IAS 7 : TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
 Une entreprise doit établir un tableau des flux de trésorerie selon les dispositions définies
par la présente norme et doit le présenter comme partie intégrante de ses états financiers
pour chaque exercice donnant lieu à présentation d’états financiers.
 Le tableau des flux de trésorerie doit présenter les flux de trésorerie de l’exercice, classés
en :
 activités opérationnelles ;
 activités d’investissement ;
 activités de financement.
 Un certain nombre d’activités de financement sont présentées en activités opérationnelles

pour les institutions financières.
 Il est possible de présenter les flux de trésorerie pour un montant net dans de nombreux
cas concernant les institutions financières.
 Le tableau doit s’accompagner d’un certain nombre d’informations supplémentaires
permettant d’améliorer la qualité de l’information.
 La norme donne un exemple de tableau des flux de trésorerie adapté à l’activité des
institutions financières.
 La norme ne donne que peu d’explications sur cet exemple. Un niveau d’interprétation
élevé est possible.
 Le tableau des flux de trésorerie est en général à créer par les établissements de crédit.
 Ventiler les flux de trésorerie liés aux activités de financement de ceux liés aux activités
opérationnelles.
 Prévoir un tableau pour 2004 permettant la comparaison (IAS 1).
 Industrialiser le processus de production de l’outil ainsi que les outils de piste d’audit.
 Intégrer le concept d’information sectorielle.
EXEMPLE
21
EXEMPLE DE TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE POUR UNE BANQUE
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE N N-1
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles 150 110

Impôt sur les bénéfices -20 -10
Autres activités opérationnelles 170 120
Flux de trésorerie provenant des investissements -40 -40
Acquisition d'immobilisations -60 -50
Cession d'immobilisations 20 10
Flux de trésorerie provenant des activités de financement -20 -60
Émission d'actions 90 0
Remboursement emprunt subordonné -50 0
Intérêts sur emprunts subordonnés -5 -10
Distribution de dividendes -55 -50
Variation nette de flux de trésorerie et équivalents 90 10
Trésorerie et équivalents en début de période 100 90
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS EN FIN DE PÉRIODE 190 100
Composition de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

N N-1
Compte à vue à la Banque Centrale 20 15
Comptes à vue chez les correspondants 10 10
Opérations de trésorerie au plus égales à un mois 120 50
Bons du Trésor au plus égaux à un mois 40 25
190 100
22
BILAN N N-1 Variation

ACTIFS
Opérations interbancaires et de trésorerie 1 400 1 250 -150
Crédits à la clientèle 1 500 1 400 -100
Instruments financiers 500 450 -50
Résultat potentiel sur titres et devises 50 100 50
Intérêts à recevoir et charges d'avance 100 200 100
Divers 80 50 -30
Immobilisations 200 150 -50
Total 3 830 3 600 -230
PASSIFS
Opérations interbancaires et de trésorerie 800 900 -100
Dépôts de la clientèle 1 300 1 100 200
Titres émis 1 000 900 100
Intérêts à payer et produits d'avance 100 150 -50
Divers 195 200 -5
Emprunts subordonnés 50 100 -50
CAPITAUX PROPRES
Capital et réserves 285 200 85
Résultat net de l'exercice 100 50 50
Total 3 830 3 600 230
(a) Variations dans les sens d'augmentation de flux (+) ou de diminution (-)
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles (méthode indirecte)

Résultat avant impôts (après amortissements et provisions) 120
Variation des intérêts courus à recevoir 100
Variation des résultats potentiels sur titres et devises 50
Variation des intérêts courus à payer -50
Intérêts sur emprunts subordonnés 5
Amortissements et provisions sur risque de crédit 100
Plus-values de cession d'immobilisations -20
Trésorerie provenant du compte de résultat 305
Variation des emplois interbancaires -150
Variation des emplois clientèle -100
Variation des emplois titres -50
Variation des ressources interbancaires -100
Variation des ressources clientèle 200
Variation des ressources des titres émis 100
Variation des postes divers (actif et passif) -35
Trésorerie provenant de la variation des emplois et ressources -135
Total des flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles 170
23
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles ; méthode directe
Comptabilité Ajustement
Trésorerie
Intérêts et commissions encaissés 12 500 150 12 650
Intérêts et commissions décaissées -8 000 -45 -8 045
Charges générales d'exploitation payées -5 000 100 -4 900
Autres produits et charges 620 -20 600
Résultat avant impôts 120 185 305
Trésorerie dégagée par la variation des emplois et ressources -135
Total des flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles 170
24
4 – INFORMATION SECTORIELLE (SEGMENT REPORTING)
 La norme IAS 14 prescrit que les entreprises doivent fournir en annexe à leurs états
financiers une analyse de leurs comptes selon deux axes :
 par secteurs d’activités ;

 et par zones géographiques.
 Il revient à l’entreprise de déterminer, en principe à partir de son organisation et de son

reporting interne, si la segmentation doit d’abord être effectuée selon les secteurs
d’activité puis secondairement par zone géographique ou l’inverse.
 L’entreprise doit alors identifier pour chacun des deux axes d’analyse le nombre de
secteurs ou segments à présenter en fonction de seuils de taille.
 Il convient ensuite, pour chaque secteur identifié, de donner un certain nombre

d’informations ; les informations demandées sont plus nombreuses pour le secteur
primaire que pour le secteur secondaire.
 Les informations sectorielles doivent être réconciliées avec les informations publiées dans
les états financiers.
25
5 – IAS 33 : RÉSULTAT PAR ACTION
 L’IAS 33 prescrit les principes de détermination et de présentation du résultat par action.

L’objectif de la norme est de permettre aux investisseurs de disposer d’un résultat par
action pour déterminer le rapport cours/bénéfice.
 Champ d’application :
 Sociétés dont les actions ordinaires sont cotées sur une bourse de valeur ;
 Sociétés dont des titres cotés donnent droit à détenir des actions ordinaires ;
 Sociétés dont les actions ordinaires sont sur le point d’être cotées;
 Sociétés qui choisissent de présenter un résultat par action.
 Les principes de calcul précisent :

 Les éléments du numérateur pour le résultat de base par action (non dilué et dilué) ;
 Les éléments du dénominateur par action (non dilué et dilué).
 Compte tenu de la complexité de certains instruments de capital, la norme présente de

nombreux exemples de calcul
 La société doit présenter les résultats de base par action de base et le résultat dilué par
action pour chaque catégorie d’action.
 La société doit indiquer les méthodes de calcul et les rapprocher avec les éléments
financiers.
Action ordinaire : c’est un instrument de capitaux propres donnant droit à un dividende après
que les autres catégories d’instruments de capitaux propres aient été rémunérées.
Action ordinaire potentielle : c’est un instrument financier donnant le droit de détenir des
actions ordinaires. Le SIC 24 a précisé que tous les instruments financiers et autres contrats
qui peuvent résulter, à l’option de l’émetteur ou du porteur, dans l’émission d’actions
ordinaires remise au porteur de l’instrument ou du contrat sont des actions potentielles. Sont
concernés par exemple :
 les obligations convertibles, échangeables ou remboursables en actions ou en
certificats d'investissement, assorties ou non de bons de souscription d'actions ;
 les obligations avec bons de souscription d'actions ou de certificats d'investissement ;
 les obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles ou
existantes ;
 les titres participatifs convertibles ou échangeables en actions ou en
certificats d'investissement ou assortis de bons de souscription d'actions ou de
certificats d'investissement ;
 les actions avec bons de souscription d'actions ou de certificats d'investissement ;
 les certificats d'investissement avec droit d'attribution ou bons de souscription à de
nouveaux certificats d'investissement ;
 les certificats de valeur garantie qui ne serait pas payés en espèces en cas de mise en
jeu, mais en action de la société émettrice ;
26
 les dividendes payés en action ;

 Les warrants ou options négociables ;
 Les primes payées en action ;
 Les stocks-options.
Résultat de base : c’est le résultat net de l’exercice revenant aux actionnaires ordinaires, c’est
à dire après déduction des dividendes prioritaires.
Résultat dilué : C’est le résultat net de l’exercice augmenté des éléments suivants nets
d’impôt :
 Les dividendes prioritaires en cas de conversion des actions à dividende prioritaire en
actions ordinaires ;
 Les intérêts liés aux obligations convertibles en actions ordinaires ;
 Tous les autres éléments qui n’auraient pas été inclus dans le résultat si les émissions
d’actions dilutives n’avaient pas eu lieu.
27
6 – IAS 19 : AVANTAGES DU PERSONNEL
 L’objectif de la norme IAS 19 est de définir le mode de comptabilisation, d’évaluation et de

présentation des avantages du personnel, c’est à dire toutes les formes de contreparties
versées et à verser par une entreprise en échange des services rendus par ses
employés.
 La norme IAS 19 s’applique à tous les avantages du personnel :
 les avantages à court terme ;
 les régimes à cotisations définies ;
 les régimes à prestations définies ;
 les autres avantages à long terme ;
 les indemnités de fin de contrat ;
 les avantages sur capitaux propres (pour lesquels une norme spécifique est en cours
d’élaboration).
 Les avantages à court terme :
ils sont dus dans les 12 mois : salaires, congés payés, intéressement …
ils sont comptabilisés en charges lorsque les services ont été rendus, non actualisés.
 Les avantages postérieurs à l’emploi : notamment des prestations de retraite, de
l’assistance médicale.
 Les régimes à cotisations définies
 l’engagement de l’employeur est limité aux paiements des cotisations définies par le
régime ;
 les cotisations sont comptabilisées en charges lorsque les services ont été rendus.
 Les régimes à prestations définies
l’engagement de l’employeur est de verser aux salariés les prestations promises :
 Au bilan : la valeur actualisée de l’obligation moins la juste valeur des actifs du régime.
 Au résultat : le coût des services rendus au cours de l’exercice majoré du coût financier
et diminué du rendement des actifs du régime.
 Les spécificités :
 les écarts actuariels : seule la partie qui excède le « corridor1 » doit être comptabilisée
en résultat ;
 les coûts des services passés : ils sont à étaler linéairement sur la durée moyenne
restant à courir pour l’acquisition des droits par le personnel. Si ces droits sont déjà
acquis, les coûts des services passés doivent immédiatement être comptabilisés en
résultat.
 Les autres avantages à long terme. Il s’agit notamment des congés sabbatiques, des
primes différées versées plus d’un an après la clôture des comptes.
1 « corridor » : la plus grande partie des deux valeurs suivantes : 10% de la valeur actualisée de l’obligation ou 10% de la
juste valeur des actifs du régime
28
 Même traitement comptable que les régimes à prestations définies, sauf pour les écarts
actuariels et les coûts des services passés qui sont comptabilisés immédiatement.
 Les indemnités de fin de contrat de travail :
Elles sont comptabilisées sur la base des coûts probables, éventuellement actualisés.
 Les évolutions prévisibles de la norme IAS 19 concernent :
 « l’amélioration » de l’information en annexe ;
 la suppression, après 2005, de toute possibilité d’étalement des écarts actuariels et des
coûts des services passés ;
 la comptabilisation des stock options doit donner lieu à la publication d’une norme
spécifique car actuellement, seule une information détaillée est à fournir.
29
7 – IAS 23 : COÛTS DES EMPRUNTS
 L’objectif de cette norme est de définir le traitement comptable des coûts d’emprunts :
 soit en charges ;
 soit incorporés à la valeur d’un actif qualifié.
 Un actif qualifié est un actif qui exige une longue période de préparation avant de pouvoir
être utilisé ou vendu.
 Le traitement comptable de référence est la comptabilisation des intérêts en charges.
 Le traitement comptable alternatif est l’incorporation des intérêts au prix de revient de
l’actif qualifié, si les conditions définies par la norme sont remplies.
 La stratégie de changement est la suivante. En matière d’institutions financières, seules
les immobilisations sont concernées. Il faut donc identifier les immobilisations concernées
et appliquer le traitement comptable alternatif, si les conditions d’application sont
respectées.
30
8 – IAS 12 : IMPÔT SUR LE RÉSULTAT
 La norme IAS 12, relative aux impôts sur les bénéfices, qu’ils soient exigibles ou différés,
a été révisée en 1996. Applicable depuis le 1er janvier 1998, cette norme emprunte
l’essentiel de ses règles à la norme américaine FAS 109.
 Contrairement à d’autres normes, la version actuelle d’IAS 12 ne fait pas l’objet d’un
processus de révision et doit donc être considérée comme applicable en l’état pour le 1er
janvier 2005.
 Basée à l’origine sur le choix laissé à une entreprise de comptabiliser l’impôt différé selon
la méthode du report fixe d’une part ou selon la méthode du report variable, dans une
approche qualifiée de « résultat », d’autre part, la version actuelle d’IAS12 ne retient plus
désormais qu’une seule et unique méthode, celle du report variable dans une approche
qualifiée de « bilantielle ».
 L’approche « résultat » de la méthode du report variable reposait sur la notion de
différence temporaire (« timing difference »), alors que l’approche « bilantielle » en
vigueur repose sur la notion de différence temporelle ( « temporary difference »).
 Alors que les différences temporaires proviennent des décalages entre le résultat
comptable et le résultat fiscal d’un exercice, les différences temporelles se définissent
comme les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et la valeur qui
lui est attribuée d’un point de vue fiscal. Toutes les différences temporaires sont des
différences temporelles, mais l’inverse n’est pas vrai.
 IAS 12 a retenu une conception « étendue » dans laquelle toutes les différences
temporelles donnent lieu en principe à la constatation d’un impôt différé sous réserve de
conditions en ce qui concerne les impôts différés actifs et de certaines exceptions.
 Sont notamment visées par cette conception étendue les différences temporelles
résultant :
 de la réestimation à leur juste valeur des actifs et passifs identifiables acquis dans le
cadre d’un regroupement d’entreprises tel que décrit dans IAS 22, avec toutes les
conséquences sur le goodwill pouvant en résulter, tout en interdisant la
comptabilisation d’impôt différé généré par le goodwill lui-même;
 d’opérations de réévaluation de certains postes du bilan lorsque les plus ou moins
values correspondantes ne son pas taxées.
 En matière d’impôts différés actifs, IAS 12 impose une limite à la conception étendue en
n’imposant leur comptabilisation que lorsqu’il est probable que des bénéfices imposables
suffisants seront disponibles pour permettre leur récupération.
 En ce qui concerne les impositions différées nées des différences temporelles relatives
aux participations dans les filiales, dans les entreprises associées ou dans les
coentreprises ou aux investissements dans les succursales, (profits non distribués ou
réserves de conversion notamment), IAS 12 impose une autre limite à la conception
étendue en interdisant de les comptabiliser lorsque :
 L’entreprise détentrice est capable de contrôler la date à laquelle les différences
temporelles s’inverseront, grâce au pouvoir décider des distributions et des cessions
par exemple ;
 Et qu’il est probable que les différences temporelles ne se renversent pas dans un
avenir prévisible, c’est-à-dire que l’entreprise détentrice n’a pas l’intention d’effectuer
des distributions ou de céder les participations concernées.
31
 Si les différences temporelles sont à l’origine de l’essentiel des impôts différés, des
impôts différés peuvent aussi être constatés du fait de pertes fiscales ou de crédits
d’impôts non utilisés.
 Les sources d’impôts différé ayant été identifiées, il convient en date d’arrêté de les
évaluer, ce qui pose le problème du taux d’imposition à retenir, de la valeur sur laquelle
le taux s’appliquera et du réexamen périodique des conditions permettant la
comptabilisation ou non des actifs d’impôt différé.
 Les actifs et passifs d’impôts, exigibles ou différés, sont ensuite comptabilisés de manière
« symétrique » aux opérations qui en sont à l’origine, en distinguant selon que les
opérations en question affectent le résultat (cas le plus fréquent), les capitaux propres ou
concernent un regroupement d’entreprises.
 IAS 12 fixe enfin des règles de présentation des impôts dans les états financiers en
posant notamment des conditions en matière de compensation des actifs et des passifs
d’impôt exigibles ou différés et impose de fournir en annexe de nombreuses informations
et notamment un rapprochement entre la charge d’impôt théorique et la charge d’impôt
effective.
 La base fiscale d’un passif est sa valeur comptable diminuée de tout montant qui sera
fiscalement déductible dans le futur. Dans le cas d’un produit constaté d’avance, la base
fiscale est la valeur comptable diminuée de tout montant qui ne sera pas imposable dans
le futur.
32
Exemples tirés de la norme

Charges provisionnées déductibles lors de leur paiement : des charges ont été provisionnées pour un montant de
100 qui ne seront déductibles par hypothèse que lors de leur paiement ; la base fiscale est de zéro correspondant à la
valeur comptable de 100 moins le montant de 100 qui sera déductible lorsque les charges seront payées ; on est ici en
présence d’une différence temporelle déductible à l’origine d’un impôt différé actif
Produit constaté d’avance : un produit constaté d’avance a été comptabilisé au passif pour un montant de 100 ; le produit
correspondant a été par hypothèse imposé le jour de l’encaissement ; la base fiscale de ce passif est de zéro,
correspondant à sa valeur comptable de 100 diminuée de 100 de produits qui ne seront pas imposables dans le futur ;
on est ici en présence d’une différence temporelle déductible à l’origine d’un impôt différé actif.
Charge provisionnée immédiatement déductible : une charge a été provisionnée pour un montant de 100 immédiatement
déductible par hypothèse ; sa base fiscale est de 100 correspondant à une valeur comptable de 100 moins zéro puisque
aucun montant ne sera déductible lorsque l’entreprise décaissera la charge en question dans le futur ; faute de différence
temporelle, aucun impôt différé ne sera donc constaté.
Provision pour amendes et pénalités non (jamais) déductibles : une provision pour amendes et pénalités non déductible
par hypothèse a été comptabilisée pour un montant de 100 ; la base fiscale de cette provision est de 100, soit sa valeur
comptable de 100 moins zéro puisque les charges en question ne seront jamais déductibles ; faute de différence
temporelle, aucun impôt différé ne sera donc constaté.
Emprunt : un emprunt figure au bilan pour 100 ; le remboursement de l’emprunt n’entraîne aucune conséquence fiscale ;
la valeur fiscale de cet emprunt est donc de 100, soit sa valeur comptable de 100 moins zéro puisque le remboursement
n’est pas une charge déductible ; faute de différence temporelle, aucun impôt différé ne sera donc constaté.
 En guise de conclusion sur cette notion de base fiscale, on peut mentionner ici le « truc »
donné par la norme IAS 12.10 elle-même qui indique en effet que « lorsque la base
fiscale d’un actif ne peut être déterminée facilement, il peut être utile de revenir au
principe fondamental sur lequel repose la présente norme : une entreprise doit (sauf
quelques exceptions) comptabiliser un passif (actif) d’impôt différé chaque fois que le
recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d’un actif ou d’un passif
augmentera (ou diminuera) les paiements futurs d’impôt par rapport à ce qu’ils auraient
été si un tel recouvrement (règlement) n’avait pas eu de conséquences fiscales ».
33
9 – IAS 37 : PROVISIONS, PASSIFS ÉVENTUELS ET ACTIFS ÉVENTUELS
 Cette norme définit la comptabilisation et les informations à fournir pour les provisions,
passifs éventuels et actifs éventuels autre que ceux résultant d’instruments financiers
comptabilisés à leur juste valeur, de contrats non exécutés ou avec les assurés.
 Elle définit les provisions comme des passifs dont l’échéance ou le montant est incertain.
 Un passif éventuel est une obligation potentielle résultants d’évènements passés et dont
l’existence ne sera confirmée que par la survenance (ou non) d’un ou plusieurs
évènements futurs incertain qui ne sont pas sous le contrôle de l’entreprise, ou une
obligation actuelle résultants d’évènements passés mais qui n’est pas comptabilisée.
 Un actif éventuel est un actif potentiel résultant d’évènements passés et dont l’existence
ne sera confirmée que par la survenance (ou non) d’un ou plusieurs évènements futurs
incertains qui ne sont pas sous le contrôle de l’entreprise.
 Selon cette norme, une provision ne doit être comptabilisée que si :

 L’entreprise a une obligation actuelle résultant d’un événement passé. Il est probable
qu’une sortie d’avantages économiques sera nécessaire pour régler cette obligation.
 Le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable
 Les passifs éventuels ne sont pas comptabilisés mais donnent lieu à une information en
annexe.
 Les actifs éventuels ne sont pas comptabilisés. Ils sont indiqués dans les états
financiers.
 Le montant comptabilisé en provision doit être la meilleure estimation de la dépense

nécessaire à l’extinction de l’obligation actuelle à la date de clôture.
 Si une partie de la dépense nécessaire à l’extinction d’une provision sera remboursée par
une autre partie, le remboursement doit être comptabilisé si l’entreprise a la quasi-
certitude de recevoir ce remboursement.
 Des provisions ne doivent pas être comptabilisées au titre de pertes opérationnelles

futures, mais doivent l’être au titre de contrats déficitaires.
 Une provision pour restructuration doit également être constituée si l’entreprise a une
obligation implicite de restructuration à la clôture.
 Pour chaque catégorie de provision, des informations doivent être fournies : description,
justification, montants.
 Lors de la première application de la norme, les entreprises sont encouragées à ajuster le

solde d’ouverture des résultats non distribués et à retraiter les informations comparatives
34
3 : NORMES IAS/IFRS : INSTRUMENTS FINANCIERS
1 – INTRODUCTION AUX IAS 32 & 39
ENJEUX DES NORMES 32 ET 39

 IAS 32 et 39 sont les normes centrales pour les banques puisque leur périmètre englobe
la grande majorité des transactions et des encours du bilan et du hors bilan.
 C’est également celles qui posent le plus de problèmes car sujets suscitent le désaccord
entre l’IASB et la Profession bancaire : l’extension de la juste valeur à la majorité des
instruments financiers et la couverture de positions nettes de taux d’intérêts (macro-
couverture).
 Qui font craindre une volatilité des capitaux propres et des résultats.
 La Communauté européenne a adopté en juillet 2003 toutes les normes IFRS pour les
comptes consolidés établis à partir de 2005 sauf les normes 32 et 39 qui devraient être
adoptées en 2004 après des aménagements.
OBJECTIFS ET CHAMP D’APPLICATION DES NORMES 32 ET 39
 L’objectif de la norme 32 est d’aider les utilisateurs d’états financiers à comprendre la
signification des instruments financiers qui y figurent.
 Elle va donc prescrire les dispositions en matière de présentation de ces instruments et
les informations à fournir dans les états financiers.
 L’objectif de la norme 39 est d’établir des principes pour la comptabilisation et l’évaluation
des instruments financiers.
 Le champ d’application des instruments financiers est très vaste.
 Il englobe pratiquement tous les actifs, passifs et hors bilan financiers d’un établissement
de crédit, y compris les crédits et les dépôts.
 Les exclusions sont notamment les actifs et passifs non financiers, le crédit-bail, les
contrats d’assurance, les titres consolidés, les capitaux propres.
QUELQUES DÉFINITIONS À PORTÉE GÉNÉRALE

 Un instrument financier désigne tout contrat qui donne lieu à la fois à un actif financier
pour une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres pour une
autre.
 Un actif financier est un quelconque actif qui est :
 de la trésorerie ;
 un droit contractuel de recevoir de la trésorerie ou un autre instrument financier d’une
autre entité ;
 un droit contractuel d’échanger des instruments financiers avec une autre entité sous
des conditions potentiellement favorables ;
 un instrument de capitaux propres d’une autre entité.
35
 Un passif financer est un passif quelconque qui est une obligation contractuelle :
 de livrer des espèces ou un autre actif financier à une autre entité ;
 d’échanger des instruments financiers avec une autre entité sous des conditions
potentiellement défavorables.
 Un instrument de capitaux propres est un contrat quelconque qui établit un intérêt résiduel
dans les actifs d’une autre entité après déduction de toutes ses dettes.
 La juste valeur (fair value) est le montant pour lequel un actif peut être échangé, ou un
passif éteint, entre parties bien informées et de bonne volonté dans des conditions de
concurrence normales.
 La valeur de marché est le montant qu’il est possible d’obtenir d’une vente, ou payable
lors d’une acquisition, d’un instrument financier dans un marché actif.
36
2 – COMPTABILISATION ET DÉCOMPTABILISATION
COMPTABILISATION
 Un instrument financier est comptabilisé (recognised) au bilan quand, et seulement
quand, l’entité devient partie aux clauses contractuelles de l’instrument.
 Les éléments hors bilan sont comptabilisés au bilan (à leur juste valeur) ou figurent dans
les notes aux états financiers.
 La date de comptabilisation sur un marché « normalisé » comportant un délai d’usance
entre la date de transaction et la date de règlement (regular way purchase) se fait, au
choix de l’entité, à la date de transaction ou à la date de règlement livraison.
DÉCOMPTABILISATION – PRINCIPES GÉNÉRAUX
 La décomptabilisation de l’actif (derecognition) intervient quand, et seulement quand,
l’entité perd le contrôle des droits contractuels attachés à l’actif financier ; lorsqu’ils sont
vendus, échus ou abandonnés.
 Lorsqu’une cession est assortie d’un engagement de rachat, d’une option de rachat ou de
revente, d’une garantie contre la perte de valeur de l’actif cédé, l’opération n’est pas
qualifiée pour une décomptabilisation.
 Si seulement une portion de l’actif remplit l’une de ces conditions, seule cette portion est
décomptabilisé tandis que l’autre portion continue d’être comptabilisée.
 Lorsque ces conditions ne sont pas remplies, le cédant doit comptabiliser la transaction
comme un emprunt garanti (pension).
PENSIONS
 Dans une opération de pension, le cédant comptabilise la transaction comme un emprunt
garanti et le cessionnaire comme un prêt garanti.
 Ces opérations apparaissent distinctement au bilan sous les termes de « Titres vendus
avec accord de rachat » ou « Repurchase agreement » ou « Repo » ; « Titres achetés
avec accord de revente » ou « Reverse repurchase agreement » ou « Reverse repo ».
PRÊTS DE TITRES
 Lors d’un prêt de titres garanti par des espèces, les fonds reçus figurent au passif
comme
« Garantie espèces sur titres prêtés » (Cash collateral on securities lent).
 Lors d’un emprunt de titres garanti par des espèces, les fonds livrés figurent à l’actif
comme « Garantie espèces sur titres empruntés » (Cash collateral on securities
borrowed).
 Les titres reçus ne sont pas comptabilisés comme un actif dans le bilan du cessionnaire.
 Lors d’un prêt de titres garanti par d’autres titres, et que les titres livrés peuvent être
vendus ou redonnés en garantie par le cessionnaire :
 Les titres livrés (prêtés) sont reclassés séparément des autres actifs dans le bilan pour
qualifier leur nouveau statut.
 Les titres reçus ne sont pas comptabilisés comme un actif.
 Lorsque les titres empruntés, pris en pension ou reçus en garantie sont vendus, une dette
est comptabilisée parmi les titres de transaction pour constater l’obligation de rendre les
titres vendus.
 La dette est alors évaluée à sa juste valeur avec constatation en résultat des
changements de sa juste valeur.
37
ACTIFS DONNÉS GARANTIES
 Lorsqu’un titre est donné en garantie (collateral), le cédant doit reclasser l’actif
séparément dans son bilan si le cessionnaire a le droit de vendre ou de redonner en
garantie l’actif reçu en garantie.
 Le titre reçu en garantie n’est jamais comptabilisé dans l’actif du cessionnaire (sauf
défaillance du cédant).
CESSION AVEC OPTION DE RACHAT OU DE REVENTE
 Lors d’une cession avec option de rachat ou de revente, l’actif n’est pas décomptabilisé
car le cédant continue d’avoir une implication avec l’actif cédé.
 L’opération s’analyse pour le cédant comme un emprunt garanti par les titres livrés et
pour le cessionnaire comme une créance garantie par les titres reçus.
 La comptabilisation de l’actif transféré et de l’emprunt associé doit être effectuée sur une
base constante qui reflète les droits et obligations relatifs au transfert.
 Le cédant qui conserve une option de rachat (achat d’un call) limite sa perte au montant
de la prime payée ; le cessionnaire limite son gain à la différence entre le prix d’achat et
le prix d’exercice.
 Le cédant qui consent une option de revente au profit du cessionnaire (ou vente d’un
put), limite son gain à la différence entre le prix de vente du titre et le prix d’exercice ; le
cessionnaire limite sa perte à la différence entre le prix d’achat du titre et le prix
d’exercice de l’option.
DÉCOMPTABILISATION D’UNE PORTION D’ACTIF ET TITRISATION
 La rétention d’une portion d’actif est fréquente dans les opérations de titrisation où le
cédant conserve fréquemment un intérêt dans les créances cédées.
 La portion dans laquelle le cédant continue d’avoir une implication n’est pas
décomptabilisée.
 L’encours comptable de la totalité de l’actif est réparti entre la portion qui est conservée
et la partie qui est cédée suivant la juste valeur de chaque portion ;
 Le montant comptabilisé en résultat est la différence entre l’encours alloué à la portion
décomptabilisée et le montant reçu pour cette portion.
 Exemple :
Juste valeur des différentes Répartition de Répartition Résultat

portions l’encours du prix de de cession
comptable vente
Montants Pourcentage
Portion cédée 1 000 91 % 910 1 000 90
Portion conservée 100 9% 90
Total 1 100 100 % 1 000 1 000 90
DÉCOMPTABILISATION D’UN PASSIF FINANCIER

 Un passif financier est décomptabilisé quand, et seulement quand, la dette est éteinte
(lorsque l’obligation spécifiée dans le contrat est réglée, annulée ou échue.
 Si un émetteur rachète sa dette, cette dernière est éteinte même si c’est un mainteneur
de marché (market maker) ou qu’il a l’intention de la revendre à court terme.
38
 Le transfert de la dette à une tierce personne tel un trust (appelé parfois « in-substance
defeasance ») ne libère en lui-même pas le débiteur de son obligation en l’absence d’une
clause légale ou d’une décision judiciaire.
 Un échange entre un débiteur et un créancier d’un instrument de dette avec des termes
substantiellement différents sera comptabilisé comme une extinction de la dette d’origine
et la constatation d’une nouvelle dette.
 La différence entre l’encours comptable de la dette et le montant payé est constaté en
résultat.
PREMIÈRE APPLICATION DE LA NORME IAS 39
 D’une manière générale, la norme sera appliquée de manière rétrospective sauf pour
certaines opérations décomptabilisées antérieurement et qui :
 Seront récomptabilisées prospectivement si l’entité présentait déjà ses états financiers
aux normes IFRS ;
 Ne seront pas récomptabilisées si l’entité présente pour la première fois ses états
financiers aux normes IFRS ; c’est la norme IFRS 1 qui s’applique alors.
39
3 – ÉVALUATION ET COMPTABILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS
 Un instrument financier est comptabilisé au bilan quand, et seulement quand, l’entité

devient partie aux clauses contractuelles de l’instrument.
 La comptabilisation initiale d’un actif ou d’un passif financier est évaluée à son coût qui
est la juste valeur de la rémunération versée pour un actif, ou reçue pour un passif.
 Les coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition ou à l’émission sont
inclus dans le coût initial.
 L’évaluation ultérieure d’un instrument financier découle de sa comptabilisation initiale, en
fonction des quatre catégories évaluées suivant trois méthodes.
 Trois méthodes d’évaluation et de comptabilisation sont prévues.
 Juste valeur avec constatation des changements de juste valeur :
 en résultat pour les instruments détenus pour la transaction,
 en capitaux propres pour les instruments disponibles à la vente.
 Coût amorti qui consiste à amortir toute différence entre prix d’acquisition et prix de
remboursement par l’usage du taux effectif (instruments détenus jusqu’à l’échéance,
disponibles à la vente et créances).
 Coût de l’instrument moins les éventuelles provisions pour dépréciation pour les actions
non cotées et non évaluables.
 Quatre catégories sont prévues avec pour chacune d’elle une méthode d’évaluation
principale (voir ci-après).
 Les actifs financiers, à l’exception de ceux détenus pour la transaction, font l’objet d’une
revue à chaque arrêté (impairment test) pour constater, le cas échéant, une dépréciation.
 Les passifs financiers sont évalués au coût amorti en utilisant le taux d’intérêt effectif.
 Le taux effectif des instruments à taux variable est recalculé lors de chaque changement
de taux. Ces changements de flux sont comptabilisés sur la durée résiduelle de l’actif ou
la prochaine date de refixation du taux variable.
40
LES QUATRE CATÉGORIES D’INSTRUMENTS FINANCIERS

CATÉGORIE MÉTHODE D’ÉVALUATION
Instruments détenus pour la transaction (held for Juste valeur avec constatation en résultat
trading) : désignés comme tel par l’entité lors de des changements de juste valeur.
la comptabilisation initiale.
Instruments disponibles à la vente (available for Juste valeur avec constatation en capitaux
sale) : catégorie « par défaut ». propres des changements de juste valeur +
coût amorti pour les titres de créances.
Instruments détenus jusqu’à l’échéance (held-to- Au coût amorti.
maturity) : intention expresse et capacité de les
conserver jusqu’à.
Prêts et autres créances émis (originated) par Au coût amorti.
l’entité.
TROIS MÉTHODES D’ÉVALUATION, QUATRE CATÉGORIES D’INSTRUMENTS

Détenus pour la Disponible à la vente Détenus jusqu’à Prêts & créances
transaction l’échéance
Juste Constatation en résultat Constatation en capi-

valeur des changements de taux propres des chan-
valeur. gements de valeur.
Coût Pour les titres de Oui Oui
amorti créances.
Coût oui oui
Soumis à dépréciation le cas échéant (impairment test)
Transferts possibles d’une catégorie à une autre (section 1.3)

a
Détenus jusqu’à l’échéance b Disponibles à la vente
Changements possibles de méthodes d’évaluation (section 1.3)

a
Coût amorti b
c Juste valeur
Coût d
a : Changement d’intention, de capacité, ou déqualification pour ventes significatives.

b : Changement d’intention ou fin de la période de déqualification de deux ans. c
: L’instrument ne peut plus être évalué de manière fiable.
d : Une méthode d’évaluation fiable devient disponible.
41
4 – DÉRIVÉS ET DÉRIVÉS INCORPORÉS
DÉFINITION
 Un produit dérivé est un instrument financier dont :

 la valeur change en fonction de la variation d’un paramètre de marché :
 qui n’exige pas d’investissement initial ou un faible investissement ;
 qui est réglé à une date future.
ÉVALUATION
 Règle générale : juste valeur avec constatation des changements de juste valeur en résultat.
 Produits dérivés non cotés et non mesurables : au coût.
 Produits dérivés de couverture : juste valeur avec constatation des changements de valeur en
résultat ou en capitaux propres ; comptabilité de couverture (voir plus bas).
OPÉRATIONS DE COUVERTURE ; PRINCIPES GÉNÉRAUX
 Une opération de couverture est une relation, désignée comme telle, entre un instrument de
couverture et un instrument couvert.
 Un instrument de couverture est un instrument dérivé dont les changements de la juste valeur
ou les flux de trésorerie sont supposés compenser les changements de l’instrument couvert.
 Une opération est qualifiée de couverture si, et seulement si, toutes les conditions suivantes
sont remplies :
 Dès l’origine il existe une documentation formelle sur les objectifs et la stratégie de
l’entité pour entreprendre cette couverture ;
 La couverture est estimée hautement efficace ;
 La réalisation d’une transaction projetée couverte doit être hautement probable ;
 L’efficacité de la couverture peut être mesurée de manière fiable ;
 La couverture est évaluée sur une base continue et a prouvé qu’elle était hautement
efficace durant l’exercice (back testing).
 Les effets de la couverture sont de trois types :
 Couverture de la juste valeur (fair value hedge).
 Couverture de flux de trésorerie (cash flow hedge).
 Couverture d’un investissement dans une entité étrangère.
COUVERTURE À LA JUSTE VALEUR

 La couverture de la juste valeur (fair value hedge) a pour but de couvrir le changement de la
juste valeur d’un instrument attribuable à un risque particulier et qui peut affecter le résultat.
 L’instrument couvert peut être :
 un actif ou un passif existant ;
 un engagement ferme d’acheter ou de vendre un actif à un prix déterminé ;
 un engagement ferme.
 La comptabilisation s’effectue de la manière suivante :
 Le changement dans la juste valeur de l’instrument de couverture est
constaté immédiatement dans le résultat.
42
 Le gain ou la perte de l’instrument couvert ajuste l’encours de l’instrument couvert

et constaté immédiatement en résultat.
 Cette règle s’applique même si les changements de la juste valeur de l’instrument couvert
sont constatés en capitaux propres ou s’il est évalué au coût.
COUVERTURE DE FLUX DE TRÉSORERIE

 La couverture de flux de trésorerie (cash flow hedge) a pour but de couvrir une exposition à la
variabilité des flux de trésorerie d’un instrument qui peut affecter le résultat.
 L’instrument couvert peut être :
 un actif ou un passif existant dont tous ou certains paiements d’intérêt sont variables ;
 ou une transaction future comme la prévision d’un achat ou d’une vente d’un instrument.
 Le résultat de l’opération de couverture est constaté en capitaux propres, puis en résultat de
la même manière que le résultat de l’opération couverte.
COUVERTURE D’UN INVESTISSEMENT NET DANS UNE ENTITÉ ÉTRANGÈRE

 La couverture d’un investissement net dans une entité étrangère est destinée à couvrir le
risque de change d’un investissement dans une entité étrangère.
 Le résultat de l’opération de couverture efficace est constaté dans les capitaux propres puis
constaté en résultat lors de la cession de l’entité.
DÉRIVÉ INCORPORÉ
 Un dérivé incorporé est une composante d’un instrument hybride qui inclut un
instrument
« hôte » tel qu’une partie des flux de trésorerie varie comme le produit dérivé seul.
 Un dérivé incorporé sera séparé du contrat hôte et comptabilisé comme un dérivé si les
caractéristiques du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte
(exemple : une obligation avec un bon de souscription d’action (Absa) ou une obligation
remboursable en actions (Ora).
 Un dérivé incorporé dans un instrument classé dans la catégorie « trading » ne sera pas
séparé car il est alors évalué lui aussi à sa juste valeur.
43
5 – DÉPRÉCIATION D’ACTIFS FINANCIERS
PRINCIPES ET DÉFINITIONS
 À chaque arrêté comptable une entité doit examiner ses actifs pour déterminer si un actif
financier en particulier ou un groupe d’actifs s’est déprécié (impairment test).
 le traitement prévu dépend de la classification de l’actif.
 Un actif est considéré comme déprécié (impaired) s’il est probable qu’il ne sera pas
recouvré en totalité.
ACTIFS FINANCIERS COMPTABILISÉS AU COÛT AMORTI
 Pour les actifs évalués au coût amorti, la perte à constater est la différence entre :
 l’encours figurant en comptabilité ;
 la valeur actuelle des flux attendus (montants recouvrables) actualisés au taux d’intérêt
effectif d’origine.
 Si, sur une période suivante, le montant de la perte diminue la perte ou la provision sera
reprise dans le compte de résultat de cette période.
 Les prêts restructurés sont ceux renégociés ou modifiés à cause des difficultés
financières de l’emprunteur ou de l’émetteur.
 Les flux renégociés sont actualisés au taux d’intérêt effectif avant la renégociation.
 La différence entre la somme des flux ainsi actualisés et l’encours comptable est
constatée en pertes par la diminution du prêt.
 Un nouveau taux d’intérêt effectif est alors calculé et son usage viendra progressivement
amortir la décote constatée.
ACTIFS FINANCIERS COMPTABILISÉS AU COÛT
 Actifs comptabilisés au coût : la dépréciation est la différence entre :
 la valeur comptable de l’actif ;
 les flux attendus actualisés au taux de marché d’un actif similaire.
 Les provisions ne doivent pas être reprises aussi longtemps que l’actif figure au bilan.
ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE
 Les actifs disponibles à la vente sont évalués à leur juste valeur.
 La dépréciation éventuelle figure donc en capitaux propres.
 Il convient de constater cette dépréciation non plus en capitaux propres mais en pertes.
 Les pertes ainsi constatées ne sont pas reprises en cas d’amélioration ultérieure.
44
6 – INFORMATIONS ET PRÉSENTATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS
 L’émetteur d’un instrument financier classifiera l’instrument, ou ses différentes

composantes, lors de la comptabilisation initiale, comme une dette ou des capitaux
propres en fonction de la substance des dispositions contractuelles et la définition d’un
instrument de dette et d’un instrument de capitaux propres.
 Le critère essentiel de différentiation est l’existence ou non d’une clause contractuelle qui
oblige l’émetteur à rembourser le passif.
 Dès qu’une telle clause existe, il s’agit d’un instrument de dettes.
 Un instrument hybride, compound instrument, qui comprend un élément de capitaux
propres et un élément de dette doit être séparé par l’émetteur en ses différentes
composantes.
 Si une entité rachète ses propres actions (treasury shares), ces dernières sont déduites
des capitaux propres.
 Aucun résultat n’est constaté sur les achats, les ventes ou l’annulation de ses propres
actions.
 Les montants payés ou reçus sont directement constatés en capitaux propres.
 Les intérêts, dividendes, pertes et gains relatifs aux instruments financiers sont constatés
dans le compte de résultat.
 La distribution de dividendes aux actionnaires, est déduite par l’émetteur des capitaux
propres.
 Les coûts de transaction sur ses propres actions sont déduits des capitaux propres, nets
de tout avantage fiscal.
 Un actif financer et un passif financier seront compensés et présentés pour le net dans le
bilan quand, et seulement quand, une entité a :
 légalement un droit exécutoire de compenser ces montants ;
 l’intention de les dénouer sur une base nette, ou de réaliser l’actif et de régler le passif
simultanément
 Les informations à publier s’articulent autour des thèmes suivants :
 Objectifs des informations ;
 Règles de présentation ;
 Politique de management des risques et activités de couverture ;
 Informations sur les opérations de couverture ;
 Principes et méthodes comptables ;
 Informations par classes d’instruments financiers ;
 Risque de taux
 Risque de crédit ;
 Informations sur les instruments évalués à la juste valeur ;
 Autres informations
45
 Il convient de souligner que tous les instruments financiers doivent être évalués à leur
juste valeur pour les besoins d’information, y compris ceux qui sont comptabilisés au coût
amorti ou au coût.
 Le but de la publication d’informations est d’améliorer la compréhension de la signification

des instruments financiers sur la situation financière, les performances et les flux
financiers d’une entité.
 La norme ne prescrit pas un format pour la publication des informations contenues dans
les états financiers
 Le niveau de détail requiert un jugement qui prend en compte l’aspect significatif et le
jugement de la direction.
 Une entité doit fournir des informations sur ses objectifs et sa politique en matière de
gestion des risques financiers, y compris sa politique de couverture pour chaque type
important de transaction prévue pour lequel elle utilise la comptabilité de couverture.
 Quatre typologies de risques sont identifiées :
 Le risque de prix : risque de change, de taux d’intérêt et le risque de marché ;
 Le risque de crédit ;
 Le risque de liquidité ;
 Le risque de taux d’intérêt sur les flux de trésorerie.
 L’information est particulièrement importante sur le risque de taux et le risque de crédit.
 Une information pertinente doit être donnée sur les opérations qualifiées comptablement
de couverture en distinguant les opérations de couverture de la juste valeur, les
opérations de couverture des flux financiers et des entités étrangères.
 Conformément à la norme IAS1 « Présentation des états financiers » des informations sur
les principes et méthodes comptables utilisés doivent être données sur les instruments
financiers.
 Pour chaque classe d’instruments financiers il convient de publier les informations
suivantes :
 l’ampleur et la nature des instruments financiers avec les termes contractuels et les
conditions significatifs qui peuvent affecter le montant, le calendrier et la certitude des
flux financiers futurs ;
 les politiques comptables et les méthodes utilisées y compris les critères
de comptabilisation et les bases d’évaluation appliquées.
 Pour chaque catégorie d’actifs et de passifs financiers une entité doit fournir des
informations sur son exposition au risque de taux d’intérêt notamment :
 sur les dates contractuelles d’échéance ou de refixation des prix selon la date la plus
proche,
 les taux d’intérêt effectifs s’il y a lieu.
 Un échéancier des dates de refixation des taux peut être la meilleure expression de ce
risque ; avec les fourchettes suivantes : 1 mois, 3 mois, 6 mois, 1 an, 2, 3, 4, 5 ans et plus
de 5 ans.
 Pour chaque catégorie d’actifs financiers et autres engagements une entité doit fournir
des informations sur son exposition au risque de crédit incluant :
 le montant qui représente le mieux son exposition maximale au risque de crédit, sans
tenir compte des garanties,
46
 les concentrations significatives de risques de crédit.

 Pour chaque classe d’instruments financiers non évalués à leur juste valeur, des
informations sur leur juste valeur comparée à leur encours comptable doivent être
fournies ; y compris pour les crédits.
 De même que les techniques d’évaluation utilisées lorsque le prix de marché ne constitue
pas la référence.
 Les autres informations à publier couvrent notamment les domaines suivants :
 Éléments significatifs des produits, dépenses, pertes et gains inclus dans le compte de
résultat ou comme une composante séparée des capitaux propres ;
 Informations sur les transferts ou les ventes d’instruments financiers qui ne sont
pas qualifiés pour une décomptabilisation ;
 Informations sur les opérations de titrisation lorsque l’entité continue d’avoir une
implication dans l’actif cédé ;
 Informations sur les reclassifications d’actifs ;
 Nature et montant des dépréciations d’actifs constatées en résultat ;
 L’encours des actifs financiers donnés en garantie ou reçus en garantie ;
 Pour les passifs financiers évalués à leur juste valeur : différence entre l’encours et le
montant contractuel de la dette à payer ;
 Description des instruments hybrides émis comprenant un élément de dette et un
élément de capitaux propres :
 En cas de non-respect des clauses d’un emprunt informations sur les raisons et les
régularisations éventuelles effectuées.
 Les normes s’appliqueront de manière rétrospective.
 Les comptes seront présentés comme si la norme avait toujours été en usage.
 Sauf si le retraitement de l’information exige des coûts et efforts indus.
47
4 : NORMES IAS/IFRS : COMPTES CONSOLIDÉS
1 – IAS 22 : REGROUPEMENTS D’ENTREPRISES
 La norme IAS 22 traite de la comptabilisation des regroupements d’entreprises définies

comme la réunion d’entités (ou d’activités de ces entités) distinctes en une entité de
reporting unique.
 En pratique, les opérations visées par ces regroupements sont très nombreuses, les
montages utilisés pouvant prendre l’une des formes suivantes :
 Fusions donnant lieu au transfert de la totalité du patrimoine d’une ou plusieurs
entreprises à une autre entreprise existante (fusion-absorption) ou à la création d’une
entreprise nouvelle par réunion de plusieurs entreprises existantes (fusion-combinaison);
 Apports partiels d’actifs dans lesquels une entreprise fait apport à une autre, nouvelle
ou existante, d’une partie de ses actifs et dettes ;
 Prises de contrôle sans mouvements d’actifs, réalisées par un simple transfert des
actions de l’entreprise visée (la cible), cette dernière se transformant en filiale de
l’entreprise acquéreuse.
 Selon les cas, l’opération peut s’effectuer avec la coopération des dirigeants de
l’entreprise acquise (fusion, apport partiel d’actif, prise de contrôle amicale) ou
directement avec ses actionnaires (OPA ou OPE hostile), le patrimoine acquis
 pouvant lui-même être payé en actions de l’acquéreur (fusion, apport partiel d’actif, OPE,
), en espèces (OPA) ou échangé contre d’autres actifs.
 Révisée en 1998, la version actuelle de la norme IAS 22 sur les regroupements
d’entreprises était déjà dépassée dès 2001 !
 Pour comprendre la fulgurante évolution dont ce texte a été l’objet et les nombreux débats
qui l’agitent encore aujourd’hui, il faut savoir que l’IASB avait dès juillet 2001 inscrit dans
son programme de travail un projet prioritaire de convergence entre les normes
internationales et les normes nationales, et notamment américaines, en matière de
regroupement d’entreprises.
 Or fin juin 2001, le FASB adoptait deux nouvelles normes : FAS 141 sur les
regroupements d’entreprises et FAS 142 sur le goodwill et les actifs incorporels. Ces deux
textes apportaient par rapport à ceux qui étaient alors en vigueur dans ce pays un certain
nombre d’innovations majeures telles que :
 L’abandon de la méthode du « pooling of interests »,
 Une identification d’un plus grand nombre d’actifs incorporels acquis dans le cadre d’un
regroupement d’entreprises conduisant à réduire les éléments pouvant faire partie du
goodwill ;
 La modification du traitement du goodwill négatif, celui ci étant immédiatement imputé
sur la valeur attribuée à certains actifs et comptabilisé en résultat extraordinaire pour le
solde (et non au passif où il était amorti comme auparavant) ;
 La suppression de l’amortissement du goodwill positif et son remplacement par des
tests de dépréciation ;
48
 La possibilité de na pas amortir certains actifs incorporels, la durée maximale d’utilité

fixée à 40 ans par la norme antérieure ayant été supprimée.
 Devant l’importance du chantier, le Board a décidé de découper la future norme qui
remplacera la norme 22 en deux phases.
 Dans la phase 1, il était prévu :
 De réécrire la norme 22 ;
 De réviser les normes 36 et 38.
 La réécriture de la norme 22 a fait l’objet d’un exposé sondage ED3 publié le 5/12/2002.
Ce texte constitue le socle de la future IFRS sur les regroupements d’entreprises. Notons
tout de suite que le Board n’avait pas l’intention de casser toute la norme 22 mais plutôt
de tenir compte des modifications qui venaient de se produire aux États-unis en la faisant
évoluer sur les points suivants :
 Méthode (s) d’enregistrement comptable des regroupements d’entreprises ;
 Comptabilisation de goodwill et des actifs incorporels acquis ;
 Traitement du goodwill négatif ;
 Provisions pour restructuration de l’entreprise acquise ;
 Comptabilisation initiale des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables acquis.
 Le texte définitif relatif à la phase 1 est prévu pour le 1er trimestre 2004.
 Il est prévu que la phase 2, dont un exposé sondage est attendu pour le 3e trimestre
2003, traite principalement quant à elle des modalités d’application de la méthode de
l’acquisition.
 Au stade actuel d’avancement des textes, et principalement sur la base de l’exposé
sondage ED3, on peut dire que le traitement comptable des regroupements d’entreprises
repose sur les principes essentiels exposés ci-après.
 Conformément à ED3, tous les regroupements qui rentrent dans le champ d’application
de la norme sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition ; la méthode de la mise
en commun d’intérêts est supprimée.
 Comme dans IAS 22, ED3 impose d’identifier dans chaque regroupement d’entreprise
qualifié d’acquisition un acquéreur et une date d’acquisition.
 L’acquéreur est défini comme l’entité qui prend le contrôle des autres entités ou activités.
 La date d’acquisition est la date à laquelle le contrôle de l’actif net de l’entreprise acquise
est effectivement transféré à l’acquéreur. Ce n’est qu’à partir de cette date que
l’acquéreur appliquera les dispositions de la présente norme.
 La date d’acquisition doit être distinguée de la date d’échange ou de transaction. Quand
la prise de contrôle s’effectue par une transaction unique, la date d’échange correspond à
la date d’acquisition. Quand la prise de contrôle n’est obtenue qu’à l’issue d’une série de
transactions, s’effectuant par exemple par des achats successifs de plusieurs lots de
titres, il y a autant de dates d’échange que de dates de transaction reconnues dans les
comptes de l’acquéreur.
 Une fois que l’acquéreur est identifié, ce dernier doit calculer le coût du regroupement
comme étant égal à la somme des justes valeurs, à la date de chaque transaction, des
actifs remis, des passifs pris en charge et des instruments de capital émis en échange
augmentée des coûts directement attribuables au regroupement ;
49
58
 Le coût du regroupement ayant été calculé, il doit être ventilé, à la date d’acquisition,
entre les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l’entreprise acquise
évalués à leur juste valeur.
 Il faut d’ores et déjà préciser ici que les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables
concernés sont ceux de l’entreprise acquise – et seulement ceux-là – et qu’il n’est pas
nécessaire pour autant que ces éléments aient été préalablement identifiés dans les
comptes de ladite entreprise. Il importe en revanche, pour être identifiables, que ces
éléments répondent à des critères précis.
 Comme dans IAS 22, ED3 accorde à tout acquéreur un délai, qualifié de délai
d’affectation, qui lui permet d’affiner les paramètres de calcul du coût d’acquisition et
d’identification et d’évaluation des éléments identifiables.
 Le goodwill est obtenu, à la date d’acquisition, par différence entre le coût de l’acquisition
et la part d’intérêt dans les justes valeurs des actifs, passifs et passifs éventuels tels que
calculés ci-avant.
 Toute différence positive, ou goodwill positif, est comptabilisé comme un actif
 dans les comptes de l’acquéreur. Il ne peut être amorti mais doit faire l’objet,
conformément à IAS 36, d’un test de dépréciation au moins à la clôture de chaque
exercice, voire plus fréquemment si il existe des indices qui laissent penser que le
goodwill s’est déprécié.
 Toute différence négative, ou goodwill négatif, exige de l’acquéreur qu’il vérifie les
modalités de détermination du coût d’acquisition et les modalités d’identification et
d’évaluation des actifs, passifs et passifs éventuels acquis. Toute différence négative qui
est confirmée par cette réestimation doit être comptabilisée en résultat.
 Pour permettre enfin aux utilisateurs des états financiers d’apprécier la nature et les
conséquences financières des regroupements, l’acquéreur doit fournir en annexe des
informations relatives :
 Aux regroupements intervenus au cours de la période présentée ;
 Aux regroupements intervenus entre la date de clôture et la date à partir de laquelle les
comptes peuvent être publiés ;
 Aux regroupements intervenus dans les périodes précédant celle présentée ;
 Aux variations du goodwill entre l’ouverture et la clôture de la période présentée.
50
2 – IAS 27 : ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS ET INDIVIDUELS
 La norme IAS 27 décrit les règles à appliquer par une société mère pour l’établissement
et la publication des états financiers consolidés du groupe constitué par les entités qu’elle
contrôle, ou filiales, d’une part, mais aussi des règles applicables à la comptabilisation de
ces mêmes participations dans ses comptes sociaux.
 Le contrôle est le pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle d’une
entité. IAS 27.12 précise les différentes situations dans lesquelles le contrôle est
présumé.
 L’interprétation SIC 12, consacrée au cas des entités ad hoc, va plus loin que IAS
27 en précisant qu’il n’est même pas nécessaire de détenir une participation dans
l’entité pour qu’il y ait contrôle ni même que ce pouvoir de contrôle soit effectivement
exercé.
 Une filiale (subsidiary) est une entité contrôlée par une autre appelée « mère ».
 Une société mère (parent) est une entité qui a une ou plusieurs filiales.
 Toute société mère doit établir des comptes consolidés. Toutes les filiales sont
incluses dans le périmètre, sauf si le contrôle est temporaire. Le fait qu’il puisse
exister des restrictions durables fortes qui limitent la capacité de la mère à transférer
les fonds d’une filiale n’est plus une cause d’exclusion de la filiale en question mais
doit être considéré comme un indicateur du fait que la mère n’a peut-être plus le
contrôle de cette filiale.
 Les comptes consolidés doivent être établis selon des méthodes uniformes.
 La société mère et toutes les entités qu’elle contrôle, directement ou indirectement, sont
consolidées par intégration globale.
 Les comptes, opérations, pertes (même si elles correspondent à des pertes de valeur
réelles) et profits internes réalisés entre sociétés du groupe doivent être
systématiquement éliminés et les différences temporelles en résultant donnent lieu à la
constatation d’un impôt différé conformément à IAS 12.
 Si les pertes internes sont systématiquement éliminées, leur réalisation doit toutefois être
considérée comme un indicateur qu’un actif a pu perdre de sa valeur et donc déclencher
le test de dépréciation.
 La valeur comptable de la participation de la mère dans chaque filiale et la quote-
part de la mère dans les capitaux propres de chaque filiale sont aussi éliminées. La
différence qui en résulte est traitée conformément à IAS 22. Dès qu’elle cesse de
correspondre à la définition d’une filiale, une participation dans une entreprise doit être
comptabilisée selon IAS 39.
 La part des actionnaires étrangers au groupe dans l’actif net de la filiale, ou intérêts
minoritaires, font partie des capitaux propres. Ces intérêts minoritaires sont présentés
sur une ligne séparée des capitaux propres part du groupe.
 Dans les états financiers individuels d’un investisseur, les participations dans des filiales,
dans des entités contrôlées conjointement ou dans des entités associées qui entrent
respectivement dans le cadre des normes 27, 31 et 28, doivent être :
 Soit comptabilisées au coût,
 Soit comptabilisées à leur juste valeur selon IAS 39.
51
3 – IAS 28 : COMPTABILISATION DES PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES
ASSOCIÉES
 La norme IAS 28 décrit les règles à appliquer dans les comptes sociaux ou consolidés
d’une société qui exerce, par l’intermédiaire de participations, une influence notable sur
d’autres entités, qualifiées d’entreprises associées.
 Une entreprise associée (Associate) est une entité dans laquelle l’investisseur exerce
une influence notable sans en posséder le contrôle.
 L’influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et
opérationnelle de l’entité détenue, sans toutefois exercer un contrôle sur ces politiques.
 L’influence notable est présumée si un investisseur détient, directement ou
indirectement par le biais de filiales, 20% ou plus des droits de vote de l’entité détenue. Il
existe en général des « signes extérieurs » (IAS 28.5) qui, à côté de ce critère objectif,
peuvent mettre en évidence l’existence de l’influence notable.
 Dans les comptes consolidés de l’investisseur, les participations dans les
entreprises associées doivent être comptabilisées selon la méthode de la mise en
équivalence (equity method) sauf si la participation est acquise et détenue dans
l’unique perspective de cession dans le délai de 12 mois à compter de la date
d’acquisition; dans ce dernier cas, elle est évaluée à sa juste valeur conformément à IAS
39.
 Dès qu’il cesse d’avoir une influence notable, l’investisseur doit revenir à la méthode
du coût constitué par la valeur comptable de la participation le jour où cesse cette
influence.
 Dans les états financiers individuels de l’investisseur, que celui-ci produise ou non
des comptes consolidés, les participations dans des entreprises associées doivent être :
 Soit comptabilisées au coût ;
 Soit comptabilisées à leur juste valeur selon IAS 39.
 S’il existe un indice qu’une participation dans une entreprise associée a pu perdre de la
valeur, l’investisseur applique IAS 36.
52
4 – IAS 31 : INFORMATION FINANCIÈRE RELATIVE AUX PARTICIPATIONS DANS

LES COENTREPRISES
 La norme IAS 31 décrit principalement les règles à appliquer par un coentrepreneur pour
la comptabilisation de ses participations dans des coentreprises et pour la présentation
des actifs, passifs, produits et charges de ces coentreprises dans les états financiers
consolidés ou sociaux du coentrepreneur. Elle décrit accessoirement les règles
comptables applicables aux états financiers d’un investisseur au titre de sa participation
dans une coentreprise.
 Une coentreprise (joint venture) est un accord contractuel par lequel plusieurs personnes
(les coentrepreneurs) conviennent de mener une activité économique soumise à un
contrôle conjoint.
 L’existence d’un accord contractuel, généralement écrit (statuts, règlement intérieur de la
coentreprise…) est une condition nécessaire pour qualifier la coentreprise. Elle est très
importante car elle permet de distinguer les participations contrôlées conjointement des
participations dans des entreprises associées.
 Pour pouvoir établir définitivement le contrôle conjoint sur la coentreprise, l’accord doit le
prévoir effectivement permettant alors d’assurer qu’aucun des coentrepreneurs pris
individuellement n’est en mesure de contrôler unilatéralement l’activité.
 IAS 31 identifie trois types de coentreprises :
 Les activités contrôlées conjointement (jointly controlled operations),
 Les actifs contrôlés conjointement (jointly controlled assets),
 Les entités contrôlées conjointement (jointly controlled entities).
 Pour chaque type, IAS 31 prescrit une méthode comptable particulière pour traduire sa
participation dans ses états financiers individuels et donc consolidés.
 Dans le cas d’entités contrôlées conjointement, et sous réserve des cas de détention
précaire ou de restrictions au transfert des fonds, la participation du coentrepreneur dans
l’entité sous contrôle conjoint doit être comptabilisée par la méthode de la consolidation
(ou intégration) proportionnelle (traitement de référence). Elle peut aussi être mise en
équivalence (autre traitement autorisé).
 A l’inverse d’IAS 27 et 28, IAS 31 ne fixe pas de règle pour la comptabilisation de la
participation dans les états financiers individuels du coentrepreneur.
 Un investisseur qui détient une participation dans une coentreprise sans la contrôler
conjointement doit comptabiliser sa participation dans ses états financiers consolidés
selon IAS 39, ou bien, s’il exerce une influence notable sur la coentreprise, selon IAS 28.
Dans les états financiers individuels d’un investisseur qui émet des états financiers
consolidés, il peut également comptabiliser la participation au coût.
53
5 : NORMES IAS/IFRS : IMMOBILISATIONS,
DÉPRÉCIATIONS, PROVISIONS
1 – PRÉSENTATION GÉNÉRALE DES IMMOBILISATIONS ET DÉPRÉCIATIONS
 Quatre normes concernent les immobilisations :

 L’IAS 40, relative aux immeubles de placement ;
 L’IAS 16, relative aux immobilisations corporelles hors immeubles de placement ;
 L’IAS 38, relative aux immobilisations incorporelles ;
 L’IAS 36, relative à la dépréciation d’actif, qui s’applique donc naturellement aux
immobilisations.
 Les trois premières spécifiques à une catégorie d’immobilisation présentent de réelles
similitudes, tant sur le vocabulaire utilisé que sur les règles et conditions applicables.
 Plusieurs projets d’amélioration de ces normes sont en cours et notamment
le
« Regroupements d’entreprises – phase 1 ».
 Un actif est comptabilisé en immobilisation si les deux conditions suivantes sont réunies :
 Il est probable que les avantages économiques futurs attribuables à cet actif profiteront
à l’entreprise.
 Le coût de cet actif peut être évalué de façon fiable.
 Lors de son enregistrement initial, toute immobilisation est évaluée à son« coût » qu’elle
soit acquise ou créée.
 Sauf lorsqu’elle est acquise dans le cadre de l’acquisition d’une entreprise. Elle est alors
évaluée à sa juste valeur.
 Seules les dépenses engagées à la date de comptabilisation de l’actif en immobilisation
peuvent être prises en compte. Les dépenses antérieurement enregistrées en charge ne
seront donc pas intégrées au coût.
 Les dépenses ultérieures relatives à une immobilisation qui a déjà été comptabilisé
doivent être ajoutées à la valeur comptable de l’immobilisation s’il est probable que ces
dépenses permettront de générer des avantages économiques futurs supérieurs au
niveau de performance défini avant l’engagement de ces dépenses (Par exemple :
allongement de la durée d’utilité, amélioration de la qualité, réduction des coûts).
 Après leur comptabilisation initiale, les immobilisations peuvent, selon leur catégorie, être
valorisées selon trois méthodes.
 Le traitement de référence (benchmark treatment) est le coût diminué du cumul des
amortissements et des pertes de valeur. Sont concernées les immobilisations
corporelles, incorporelles et les immeubles de placement (option 2).
 Le traitement alternatif autorisé est le montant réévalué correspondant à sa juste valeur
à la date de réévaluation. Sont concernées les immobilisations corporelles et
54
incorporelles. L’écart de réévaluation est comptabilisé conformément au tableau donné

ci-dessous.
 La juste valeur (valeur de marché). Sont concernés uniquement les immeubles de
placement (option 1). Les changements de juste valeur sont constatés en résultat.
TROIS CATÉGORIES D’IMMOBILISATIONS, TROIS MÉTHODES D’ÉVALUATION

MÉTHODE IMMOBILISATIONS IMMOBILISATIONS IMMEUBLES DE
D’ÉVALUATION CORPORELLES INCORPORELLES PLACEMENT
Traitement de
référence X X Option 2
Réévaluation
(traitement alternatif) X X
Juste valeur Option 1
 Le choix de la juste valeur et du traitement alternatif entraîne son application à toutes les
immobilisations d’une même catégorie.
 Toutefois, l’application de la juste valeur peut ne pas s’appliquer à un immeuble de
placement pris isolément, si la juste valeur ne peut pas être déterminée de façon fiable.
Comptabilisation de l’écart Réévaluation > Réévaluation <

de réévaluation
Valeur comptable Valeur comptable
En charges 2. Pour le solde

1. A hauteur du montant
antérieurement comptabilisé
En produits
en charges.
En « Écart de réévaluation » 2. Pour le solde
en « Écart de réévaluation ».
 Conformément à la norme IAS 36, un test de test de dépréciation doit être effectué sur les
actifs s’il existe des indices de pertes de valeur. Une perte de valeur est alors
comptabilisée si la valeur de l’actif excède le montant qui sera recouvré par son utilisation
ou sa vente (valeur recouvrable).
 Ce traitement est applicable à toutes les immobilisations, sauf :
 Aux immobilisations incorporelles non amortie (d’une durée de vie indéfinie ou non
encore utilisée) où la valeur recouvrable doit obligatoirement être estimée à la fin de
chaque période comptable ;
 Aux immeubles de placement évalués à la juste valeur.
 Les immobilisations incorporelles dont la durée de vie est indéfinie ne sont pas amorties.
Elles doivent uniquement faire l’objet d’un test de dépréciation.
 Les immeubles de placement évalués à la juste valeur ne font pas également l’objet d’un
amortissement.
55
 Pour les autres immobilisations, un amortissement doit être enregistré de façon
systématique sur la durée d’utilité. La durée et le mode d’amortissement doivent être
revus au moins à chaque arrêté.
 Des informations détaillées concernant chaque catégorie d’immobilisations sont à
indiquer dans l’annexe.
 Lors de l’application de l’IFRS 1, il est prévu une dispense à la reconstitution du coût des
immobilisations. Les entités ont la possibilité de :
 de les évaluer à leur juste valeur au 1er janvier 2004. Cette juste valeur tient alors lieu
de coût historique pour toute évaluation postérieure.
 de maintenir une réévaluation antérieure. Dans ce cas, on considérera cette valeur
réévaluée à la date de réévaluation comme le coût historique à compter de cette date.
56
2 – IAS 16 : IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Statut : la norme IAS 16 est cours d’amélioration

Nom anglais : Property, plant and equipment
 L’IAS 16 s’applique à la comptabilisation des immobilisations corporelles définies comme
des actifs corporels détenus pour être utilisés dans la production, ou la fourniture de biens
ou de services, la location ou l’administration, et qui sont utilisés sur plus d’un exercice.
 Elle ne s’applique pas :

 Aux immobilisations corporelles concernant les droits miniers, la prospection, et
l’extraction de minerais, de pétrole, de gaz naturel et autres ressources non
renouvelables similaires, ainsi que celles concernant les forêts et ressources
renouvelables naturelles similaires ;
 Aux biens immobiliers détenus en vue de leur vente dans le cadre de l’activité
ordinaire
(IAS 2), ou en cours de construction pour le compte de tiers (IAS 11).
 Aux immeubles de placement (IAS 40).
 Les biens immobiliers suivants entrent dans le champ d’application des immobilisations
corporelles (IAS 16) et non des immeubles de placement (IAS 40) :
 Les biens immobiliers occupés par leurs propriétaires, y compris les biens
immobiliers détenus en vue de leur utilisation future comme biens immobiliers
occupés par leurs propriétaires ;
 Les biens immobiliers détenus en vue de leur aménagement futur et de leur utilisation
ultérieure comme biens immobiliers occupés par leurs propriétaires ;
 Les biens immobiliers occupés par des membres du personnel et les biens
immobiliers occupés par leurs propriétaires en attendant d’être vendu ;
 Les biens immobiliers en cours de construction ou d’aménagement en vue d’une
utilisation ultérieure en tant qu’immeubles de placement.
 Une immobilisation corporelle doit être comptabilisée en tant qu’actif si Il est probable que
les avantages économiques futurs attribuables à cet actif profiteront à l’entreprise, et si le
coût de cet actif peut être évalué de façon fiable.
soit acquise, créée ou échangée.
 Seules les dépenses engagées lors de la comptabilisation de l’immobilisation peuvent
être prises en compte. Les dépenses antérieurement enregistrées en charges ne seront
donc pas intégrées au coût.
 La norme précise les différents éléments pouvant être intégrés au coût : frais
d’installation, frais de démarrage, frais de démantèlement et de remise en état du site,
etc.
57
 En cas d’échange, la valeur est égale à la juste valeur de l’actif échangé, corrigé du
montant encaissé ou décaissé.
 Les dépenses ultérieures relatives à une immobilisation corporelle qui a déjà été
comptabilisée, doivent être ajoutées à la valeur comptable de l’immobilisation s’il est
probable que ces dépenses permettront de générer des avantages économiques futurs
supérieurs au niveau de performance défini avant l’engagement de ces dépenses (Par
exemple : allongement de la durée d’utilité, amélioration de la qualité, réduction des
coûts).
 Après leur comptabilisation initiale, les immobilisations corporelles peuvent être valorisées
selon deux méthodes :
 Le traitement de référence (benchmark treatment) qui est le coût diminué du cumul des
amortissements et des pertes de valeur ;
 Le traitement autorisé qui est le montant réévalué (correspondant à sa juste valeur à la
date de réévaluation) diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.
 La réévaluation d’une immobilisation entraîne la réévaluation de tous les autres actifs de
sa catégorie. Elle doit être effectuée de manière régulière.

de réévaluation

En produits
en charges.
 Conformément à la norme IAS 36, un test de test de dépréciation doit être effectué sur
toutes les immobilisations corporelles s’il existe des indices de pertes de valeur. Une
perte de valeur est alors comptabilisée si la valeur de l’actif excède le montant qui sera
recouvré par son utilisation ou sa vente (valeur recouvrable).
 La valeur recouvrable d’un actif est définie comme la valeur la plus élevée entre le prix de
vente net et sa valeur d’utilité.
 Pour toutes les immobilisations corporelles, un amortissement doit être enregistré de
façon systématique sur la durée d’utilité.
 La durée et le mode d’amortissement doivent être revus au moins à chaque arrêté.
 En cas de variation de la valeur résiduelle prise en compte pour la détermination de la
base amortissable, les dotations aux amortissements de l’exercice et des exercices
ultérieurs doivent être ajustées.
 Des informations détaillées concernant chaque catégorie d’immobilisations sont à
indiquer dans l’annexe.
immobilisations corporelles. Les entités ont la possibilité de :
58

réévaluée à la date de réévaluation comme le coût historique à compter de cette date
(Réévaluation légale de 1976, privatisation ou introduction en bourse).
59
3 – IAS 38 : IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
 L’immobilisation incorporelle est définie comme un actif non monétaire identifiable sans
substance physique et sauf le personnel (ED3.44).
 L’IAS 38 s’applique à la comptabilisation de toutes les immobilisations incorporelles
autres que les actifs financiers, les droits miniers et les immobilisations résultant de
contrats avec les assurés pour les compagnies d’assurance.
 Elle s’applique notamment aux logiciels, à la clientèle et aux dépenses liées aux
démarrages d’activité (publicité, frais juridique, formation, ….).
 Un actif incorporel est comptabilisé en tant qu’immobilisation si les deux conditions
suivantes sont réunies :
 Il est probable que des avantages économiques futurs attribuables à cet actif profiteront
à l’entreprise.
 le coût de cet actif peut être évalué de façon fiable.
 Cette double condition amène l’IAS 38 à ne pas reconnaître la qualité d’immobilisation
incorporelle aux parts de marché et aux fichiers clients.
 En outre, les actifs générés en interne sont soumis à des conditions complémentaires,
telles que l’intention et la capacité à achever, à utiliser ou à vendre l’actif ; sa capacité à
évaluer de façon fiable les dépenses ; la façon dont l’immobilisation incorporelle générera
des avantages économiques futurs ; …
 Pour qu’un actif incorporel acquis dans le cadre d’un regroupement d’entreprise puisse
être immobilisé et ainsi être traité séparément du goodwill, il faut que cet actif résulte de
droits légaux ou contractuels, ou qu’il soit séparable de l’entité acquise.
soit acquise, créée ou échangée.
 Sauf lorsqu’elle est acquise dans le cadre d’un regroupement d’entreprise. Elle est alors
évaluée à sa juste valeur.
 Seules les dépenses engagées lors de la comptabilisation d’une immobilisation peuvent
être prises en compte. Les dépenses antérieurement enregistrées en charges ne seront
donc pas intégrées au coût. En cas d’échange, le coût d’une immobilisation incorporelle
est égal à la juste valeur de l’actif échangé, corrigée du montant encaissé ou décaissé.
 Les dépenses ultérieures relatives à une immobilisation incorporelle qui a déjà été
comptabilisée doivent être ajoutées à la valeur comptable de l’immobilisation s’il est
probable que ces dépenses permettront de générer des avantages économiques futurs
supérieurs au niveau de performance défini avant l’engagement de ces dépenses (Par
exemple : allongement de la durée d’utilité, amélioration de la qualité, réduction des
coûts).
 Après leur comptabilisation initiale, les immobilisations incorporelles peuvent être
valorisées selon deux méthodes :
 Le traitement de référence (benchmark treatment) qui est le coût diminué du cumul des
amortissements et des pertes de valeur.
 Le traitement alternatif autorisé qui est le montant réévalué correspondant à sa juste
valeur à la date de réévaluation.
 La réévaluation d’une immobilisation entraîne la réévaluation de tous les autres actifs de
sa catégorie. Elle doit être effectuée de manière régulière.
60
 La comptabilisation de l’écart est effectuée conformément au tableau ci-dessous.

de réévaluation

En produits
en charges.
 Pour les immobilisations incorporelles amorties, un test de dépréciation ne sera appliqué

que s’il existe des indices de pertes de valeur tels que ceux définis dans l’IAS 36.
 Par contre, le test de dépréciation est obligatoire, même en l’absence d’indices de perte
de valeur :
 à chaque arrêté comptable, pour les immobilisations incorporelles non amorties (durée
de vie indéfinie), ainsi que pour les goodwill acquis dans un regroupement
d’entreprises ;
 lorsque la durée de vie de l’immobilisation devient finie.
 Les immobilisations incorporelles dont la durée de vie est indéfinie ne sont pas amorties.
 Pour les autres immobilisations, un amortissement doit être enregistré de façon
systématique sur la durée d’utilité. La durée et le mode d’amortissement doivent être
revus au moins à chaque arrêté.
 Une immobilisation incorporelle est décomptabilisée (éliminée du bilan) lors de sa sortie
ou lorsque l’on n’attend plus aucun avantage économique futur ni de son utilisation ni de
sa sortie ultérieure. Les profits ou pertes en résultant sont comptabilisés en résultat.
 Le prix de cession doit être évalué à sa juste valeur.
 Des informations détaillées concernant les immobilisations incorporelles sont à indiquer
dans l’annexe.
immobilisations incorporelles. Les entités ont la possibilité de :
réévaluée à la date de réévaluation comme le coût historique à compter de cette date.
61
4 – IAS 40 : IMMEUBLES DE PLACEMENT
Cette norme définit le traitement comptable applicable aux immeubles de placement et

liste les informations à fournir en annexe.
 Un immeuble de placement est défini comme un bien immobilier (terrain ou bâtiment – ou

partie de bâtiment – ou les deux) détenu :
 par le propriétaire ou par le preneur dans le cadre d’un contrat de location-financement
pour en retirer des loyers ou valoriser le capital ou les deux, plutôt que pour l’utiliser
dans la production ou la fourniture de biens ou de services ou à des fins
administratives, ou le vendre dans le cadre de l’activité ordinaire ;
 par le preneur dans le cadre d’un contrat de location simple, pour en retirer des loyers
ou valoriser le capital, et à condition que le preneur applique le modèle de la juste
valeur pour l’évaluation de l’ensemble des immeubles de placement.
 Cette norme ne s’applique pas aux biens immobiliers occupés par son propriétaire et à
ceux en cours de construction ou d’aménagement. Ces derniers doivent être considérés
comme des immobilisations corporelles (IAS 16).
 Un immeuble de placement est comptabilisé en tant qu’actif si les deux conditions
suivantes sont réunies :
 Il est probable que les avantages économiques futurs attribuables à cet immeuble
profiteront à l’entreprise.
 Le coût de cet immeuble peut être évalué de façon fiable.
 Lors de son enregistrement initial, l’immeuble de placement est évalué à son « coût »,
qu’il soit acquis ou créé :
 S’il est acheté, son coût comprendra notamment les honoraires juridiques, les droits de
mutation et les autres coûts de transaction
 s’il est construit par l’entreprise pour elle-même, son coût est celui à la
date d’achèvement de la construction ou de l’aménagement.
 Les dépenses ultérieures (relatives à un immeuble qui a déjà été comptabilisé) devront
être ajoutées à la valeur comptable s’il est probable que ces dépenses permettront de
générer des avantages économiques futurs supérieurs au niveau de performance défini
avant l’engagement de ces dépenses (Par exemple : allongement de la durée d’utilité,
amélioration de la qualité, réduction des coûts).
 Après leur comptabilisation initiale, les immeubles de placement peuvent être valorisés
selon deux méthodes :
 A la juste valeur (valeur de marché). Les changements de juste valeur sont alors
constatés en résultat.
 A son coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur (traitement
appelé modèle de coût). Il s’agit en réalité du traitement de référence applicable aux
immobilisations.
62
 Le choix de la "juste valeur" ou du "modèle de coût" entraîne son application à toutes les
immobilisations d’une même catégorie.
 Toutefois, l’application de la juste valeur peut ne pas s’appliquer à un immeuble de
placement pris isolément, si la juste valeur ne peut pas être déterminée de façon fiable.
 Lors de l’application de la juste valeur, aucun amortissement et aucune dépréciation n’est
enregistrée.
 Pour autres immeubles de placement évalués selon le "modèle de coût", et
conformément à la norme IAS 36, on devra estimer leur valeur recouvrable chaque fois
qu’il y aura un indice que cet immeuble a pu perdre de la valeur, et comptabiliser une
perte de valeur si la valeur de l’actif excède le montant qui sera recouvré par son
utilisation ou sa vente (valeur recouvrable).
 La valeur recouvrable d’un actif est définie comme la valeur la plus élevée entre le prix de
vente net et sa valeur d’utilité.
 Un amortissement doit être enregistré de façon systématique sur la durée d’utilité. La
durée et le mode d’amortissement doivent être revus au moins à chaque arrêté.
 Des informations détaillées concernant les immeubles de placement sont à indiquer dans
l’annexe : On y trouve des informations communes à tous les immeubles de placement et
des informations spécifiques au modèle d’évaluation appliqué (Modèle de la juste valeur
ou modèle du coût).
 Lors de l’application de l’IFRS 1, il est prévu une dispense à la reconstitution du coût de
certains immeubles de placement.
63
5 – IAS 36 : DÉPRECIATION D’ACTIFS
 La norme IAS 36 a pour objectif de s’assurer que les actifs comptabilisés dans une
entreprise n’aient pas une valeur supérieure à la valeur d’utilité ou à une valeur qui
pourrait être obtenue lors d’une éventuelle cession.
 Le projet de révision en cours s’inscrit dans la phase 1 du projet des regroupements

d’entreprises (IAS 22) notamment dans les aspects comptabilisation du goodwill.
 Cette norme s’applique à tous les actifs autres que ceux faisant l’objet d’une norme
spécifique (stock, actifs résultant de contrats de construction, actifs d’impôts différés,
actifs résultant d’avantages du personnel, actifs financiers, immeubles de placement
comptabilisés à la juste valeur).
 l’IAS 36 impose aux entreprises d’estimer la valeur recouvrable d’un actif s’il existe un
indice montrant qu’il a pu perdre de la valeur, et d’enregistrer une perte de valeur lorsque
la valeur comptable de l’actif est supérieure à sa valeur recouvrable.
 Si la perte de valeur n’est plus justifiée, une reprise doit être constatée.
 La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre le prix de vente net de l’actif et la
valeur d’usage (ou valeur d’utilité).
 La valeur d’usage est la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs estimés attendus
de l’utilisation continue d’un actif, et de sa sortie à la fin de sa durée d’utilité.
 Le prix de vente net est le montant qui peut être obtenu de la vente d’un actif lors d’une
transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien informées
et consentantes, moins les coûts de sortie.
 Le taux d’actualisation est le taux avant impôt reflétant les appréciations actuelles du
marché de la valeur temps de l’argent et des risques spécifiques à l’actif. Il ne doit pas
refléter les risques pour lesquels les estimations de flux de trésorerie futurs ont été
ajustées et doit correspondre au taux de rendement que les investisseurs exigeraient s’ils
avaient choisi un placement générant des flux de trésorerie équivalents à ceux attendus
de l’actif.
 A la fin de chaque exercice, l’entreprise doit procéder à une revue de ces actifs pour
rechercher toute indication d’une éventuelle perte de valeur, en considérant les
indicateurs de dépréciation identifiés dans l’IAS 36.
 La perte de valeur doit être comptabilisée en charges et la reprise en produits pour les
actifs valorisés au « coût » (cf. traitement de référence). Pour les actifs réévalués, la perte
de valeur est comptabilisée en déduction de l’écart de réévaluation tant que celui-ci n’est
pas nul.
 S’il n’est pas possible d’estimer la valeur recouvrable d’un actif isolé, on doit déterminer
celle de l’unité génératrice de trésorerie à laquelle appartient l’actif.
 Une unité génératrice de trésorerie (UGT) est le plus petit groupe identifiable d’actifs dont
l’utilisation continue génère des entrées de trésorerie qui sont largement indépendantes
des entrées de trésorerie générées par d’autres actifs ou groupe d’actifs.
64
 Lorsque le montant recouvrable d’une UGT comprenant une portion de goodwill est
inférieur à son encours comptable, la dépréciation du goodwill est déterminée par
comparaison entre la valeur comptable du goodwill et sa valeur implicite. Cette démarche
remplace le double test ascendant et descendant, prévu dans la norme initiale.
 La valeur implicite d’un goodwill est l’excédent :

 de la valeur recouvrable de l’UGT à laquelle le goodwill a été affecté ;
 sur la juste valeur des actifs et passifs et des engagements que l’entité comptabiliserait
si elle devait acquérir l’UGT dans le cadre d’un regroupement d’entreprises à la date du
test de dépréciation.
 La dépréciation sera affectée en priorité au goodwill. puis aux autres actifs de l’unité au
prorata de la valeur comptable de chacun des actifs de l’unité.
 Mais l’encours comptable de chaque actif ne peut être réduit au-dessous de l’une de ces
trois valeurs : son prix de vente, sa valeur d’usage ou zéro. La dépréciation qui n’a pu être
affectée pour cette raison sera répartie sur les autres actifs au prorata de leur encours
comptable.
 La reprise d’une dépréciation d’une UGT se fera sur les actifs individuels, hors goodwill,
au prorata de leur encours comptable.
 La reprise d’une dépréciation d’un goodwill est interdite qu’elle que soit la raison qui a
motivé la dépréciation.
 Si une perte de valeur ou une reprise est comptabilisée au cours de l’exercice, et si le

montant est significatif, des informations détaillées doivent être indiquées dans les états
financiers, telles que :
 Les événements et circonstances qui ont conduit à la comptabilisation.
 Le montant de la perte ou de la reprise.
 La nature de l’actif.
 …….
 Application rétrospective obligatoire, sans aucune exception
65
6 – IAS 35 : SORTIE D’ACTIFS NON COURANTS ET PRÉSENTATION DES
ABANDONS D’ACTIVITÉS
 L’IAS 35 doit être remplacé par une nouvelle norme dont l’exposé sondage a été publié
en juillet 2003.
 Le projet introduit une nouvelle catégorie « Les actifs destinés à être cédés » qui
regroupe tous les actifs non courants dont l’entité a l’intention de se défaire par cession
ou par tout autre moyen.
 L’abandon d’activité est défini, comme une composante d’une entité qui est abandonnée
ou qui est destinée à être cédé, et :
 dont les opérations seront arrêtées lors de l’abandon ;
 dont l’activité deviendra non significative après l’abandon.
 Un actif non courant (ou groupe d’actifs) est classé dans la catégorie des actifs destinés à
être cédés si les conditions suivantes sont remplies au plus tard à la date de clôture :
 La direction a engagé l’entreprise dans un plan de cession ;
 L’actif (ou groupe d’actifs) est disponible pour une cession immédiate dans son état
actuel, sous réserve d’éventuelles conditions suspensives à condition que celles-ci
soient habituelles pour des cessions similaires ;
 Un programme actif de recherche d’un acquéreur et de réalisation des autres
conditions de cession a déjà été engagé ;
 La cession est hautement probable et l’entreprise s’attend à ce que le transfert des
actifs réponde à la définition d’une cession dans un délai maximal d’un an, sauf rares
exceptions précisées par la norme ;
 L’actif (ou le groupe d’actif) est négocié à un prix raisonnable, proche de la valeur de
marché définie sur un marché actif ;
 Les actions nécessaires à la réalisation de la cession rendent improbable un
changement significatif de ce plan ou son abandon.
 Les actifs non courants (ou groupes d’actifs) classés dans la catégorie des actifs destinés
à être cédés sont évalués à la valeur la plus faible entre la valeur nette comptable et la
juste valeur nette des frais de cession.
 Les actifs destinés à être cédés (ou les actifs et passifs inclus dans un groupe d’actifs
destiné à être cédés) doivent être présentés distinctement au bilan.
 Les abandons d’activités doivent également être présentés séparément des activités
poursuivies. Les informations détaillées relatives à ces activités étant présentées en notes
annexes.
66
7 – IAS 17 - CONTRATS DE LOCATIONS
Statut : révision 1997

Nom anglais : Leases
 La présente Norme décrit, pour les preneurs et bailleurs, les méthodes comptables qui
doivent être appliquées et les informations à fournir au titre des différents types de
contrats de location
 Les contrats de location sont distingués en contrats de location-financement et location
simple
 Les contrats de location-financement, qui transfèrent au preneur les avantages et les
risques inhérents à la propriété d’un actif. La propriété peut être ou ne pas être finalement
transférée
 Les contrats de location simple, désignent tout contrat de location autres que les contrats
de location-financement
 La distinction est faite en début de contrat en fonction de la nature économique plus que
de la nature juridique des contrats.
 La location-financement présente les caractéristiques suivantes :

 transfert de propriété de l’actif au preneur au terme de la durée du contrat
 existence d’une option;
 le bail a la durée de vie économique de l’actif;
 la valeur actualisée des paiements est environ équivalente à la juste valeur de l’actif
loué à cette date
 Les contrats de location-financement chez le preneur sont enregistrés en comptabilité

financière
 Les contrats de location simple chez le preneur sont enregistrés conformément à la
nature juridique du contrat
 Les contrats de location-financement chez le bailleur sont enregistrés en comptabilité
financière
 Les contrats de location simple chez le bailleur sont enregistrés conformément à la nature
juridique du contrat
 Si une transaction de cession-bail débouche sur un contrat de location-financement, tout
excédent des produits de cession par rapport à la valeur comptable chez le preneur
(vendeur) doit être différé et amorti sur la durée du contrat de location.
 Si une transaction de cession-bail débouche sur un contrat de location simple conclu à la
juste valeur, le résultat est comptabilisé immédiatement
67
6 : NORMES IAS/IFRS : OPÉRATIONS DIVERSES
1 – IAS 20 : SUBVENTIONS PUBLIQUES
Statuts : La norme 20 a été révisée en 1994.

Nom anglais : Accounting for Government Grants and Disclosures of Government
Grants
OBJECTIFS, CHAMP D’APPLICATION

 L’objectif de la norme est de :
 proposer une méthode de comptabilisation appropriée aux subventions ;
 donner une information pour faciliter la comparaison des états financiers sur plusieurs
années et avec ceux des autres entreprises.
 Champ d’application : sont concernées les subvention reçues du gouvernement ou
d’agences assimilées qu’elles soient locales, nationales ou internationales.
 Certaines formes d’assistance gouvernementale sont exclues de la norme comme :
 Les avantages fiscaux liés aux investissements tels les amortissements accélérés ou
les crédits d’impôt pour la recherche ;
 celles qui ne peuvent être raisonnablement valorisées comme : conseils techniques et
commerciaux, octroi de garanties, prêts à taux d’intérêt nul ou faible.
COMPTABILISATION DES SUBVENTIONS
 Les subventions sont comptabilisées lorsqu’il existe une assurance raisonnable que :
 l’entité respecte les conditions requises à leur octroi ;
 la subvention sera reçue.
 Les subventions non monétaires sont évaluées à leur juste valeur.
 Les subventions sont constatées en produits, sur les périodes appropriées et sur une
base systématique, de manière à équilibrer les coûts qu’elles sont destinées à
compenser.
 Les subventions d’équipement amortissables sont constatées en produits sur les périodes
et en proportion avec les charges d’amortissements et de dépréciations constatées sur
ces actifs.
 Les subventions d’équipement non amortissables sont constatées en produits sur les
périodes qui supportent le coût des obligations afférentes à ces subventions.
 Une subvention destinée à compenser une dépense ou une perte passée, ou qui ne fait
face à aucun coût futur, est comptabilisée en produits durant la période où elle devient
acquise.
68
PRÉSENTATION DES SUBVENTIONS

 Les subventions d’équipement peuvent être présentées suivant deux méthodes :
 la subvention est inscrite au passif comme revenu différé (cas en France) ;
 la subvention est déduite de l’actif bénéficiaire de la subvention.
 Les subventions d’exploitation peuvent être présentées suivant deux méthodes :
 elles sont est constatées en produits (par exemple autres produits) ;
 elles sont déduites des charges relatives à ces subventions.
REMBOURSEMENT D’UNE SUBVENTION

 Le remboursement d’une subvention d’exploitation est comptabilisé de la manière
suivante :
 le remboursement s’impute d’abord sur le passif ayant constaté la réception de la
subvention ;
 en cas d’insuffisance, ou d’inexistence, de ce passif, l’excédent est immédiatement
constaté en charges.
 Le remboursement d’une subvention d’équipement est comptabilisé de la manière
suivante :
 le remboursement s’impute sur le passif ayant constaté la réception de la subvention ou
ajouté à l’actif concerné suivant la méthode utilisée par l’entité ;
 le montant cumulé additionnel d’amortissement qui aurait été constaté en l’absence de
la subvention remboursée est constaté immédiatement en charges.
INFORMATIONS
 Des informations pertinentes sur la nature et l’étendue des subventions figurant dans les
états financiers et les autres formes d’assistance doivent être données.
69
2 – IAS 21 : EFFETS DE LA VARIATION DES COURS DE CHANGE
Statut : la norme IAS 21 est en cours d’amélioration (exposure draft, may 2002). Ces
projets sont pris en compte dans ce chapitre.
Nom anglais : The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates
OBJECTIFS ET CHAMP D’APPLICATION

 Une entité peut avoir des transactions en devises ou avoir une entité étrangère ou
présenter ses états financiers en devises.
 L’objectif de cette norme est de prescrire :
 comment inclure les transactions en devises et les entités étrangères dans ses états
financiers ;
 comment convertir les états financiers dans une monnaie de présentation.
 Les principaux problèmes sont : quel cours utiliser et comment comptabiliser les écarts de
conversion dans les états financiers.
 Les transactions sont comptabilisées dans la monnaie fonctionnelle (monnaie de
l’environnement premier dans laquelle l’entité opère) au cours du comptant.
 Les opérations sont évaluées et comptabilisées suivant le tableau ci-après.
COURS DE COMPTABILISATION
OPÉRATIONS CONVERSION DE L'ÉCART DE CONVERSION
Comptabilisation initiale Cours de Néant

transaction
COMPTABILISAITIONS
ULTÉRIEURES
Éléments monétaires Cours de règlement Compte de résultat

ou cours de clôture
Éléments non monétaires évalués au Cours historique de Néant

coût historique la transaction
Éléments non monétaires évalués à la Cours de la date de De la même manière que l’élément
juste valeur l’évaluation non monétaire : capitaux propres ou
résultat
Change à terme (IAS 39) Cours du terme Compte de résultat

(juste valeur)
Actif en devises couvert par un passif Cours de clôture Compte de résultat

de la même devise (IAS 39)
MONNAIE DE PRÉSENTATION DIFFÉRENTE DE LA MONNAIE FONCTIONNELLE

 Les comptes d’une entité peuvent être convertis dans une autre monnaie dans deux cas :
 La monnaie de présentation est différente de la monnaie fonctionnelle. Sachant que les
états financiers d’une entité peuvent être présentés dans n’importe quelle monnaie.
 Lors de la consolidation d’une entité étrangère.
70
 Le même traitement est appliqué dans les deux cas.

 On distinguera selon que la monnaie fonctionnelle est celle d’une économie
hyperinflationniste ou non.
 Les cours de conversion peuvent être illustrés par le tableau ci-après.
MONNAIE DE PRÉSENTATION NON HYPERINFLATIONNISTE

Monnaie fonctionnelle : non Monnaie fonctionnelle :
hyperinflationniste hyperinflationniste
Période
Bilan Résultat Bilan Résultat
31/12 N Cours 31/12 N Cours moyen N Cours 31/12 N
31/12 N-1 Cours 31/12 N-1 Cours moyen N-1 Cours 31/12 N-1
71
3 – ED 5 : CONTRATS D’ASSURANCE
Statut : Un exposé-sondage (ED 5) a été publié le 31 juillet 2003. La phase 1 de la

future norme est prévue en 2004. La phase 2 entrera en vigueur après 2005.
Nom anglais : Insurance Contracts
 L’objectif du projet (phase 1) est d’améliorer la comptabilité des contrats d’assurance
sans exiger de changements majeurs dans les pratiques locales actuelles.
 Le projet est scindé en deux phases :
 la phase 1 (période transitoire applicable en 2005),
 la phase 2 (applicable après 2005).
 Le contrat d’assurance est un contrat par lequel un assureur accepte un risque

d’assurance significatif, en s’engageant vis-à-vis d’un souscripteur à l’indemniser, en cas
de survenance future d’un événement aléatoire précis (l’événement assuré) qui affecterait
défavorablement le souscripteur.
 Un risque d’assurance est significatif si, en appréciant contrat par contrat, il est
possible que l’assureur subisse une perte significative dans au moins un scénario
présentant un caractère plausible,
 Un risque financier n’est pas un risque d’assurance, car dans ce cas, l’événement
assuré consiste en un changement de taux d’intérêt, du prix d’un titre, du prix d’une
marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de
crédit ou d’un indice de crédit.
 La comptabilisation des contrats d’assurance
 le provisionnement des contrats d’assurance doit être effectué conformément à l’IAS

37
« Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » ; des tests pour pertes futures
devront être effectués,
 les actifs pris par les assureurs pour couvrir leurs contrats d’assurance seront
comptabilisés et évalués selon les autres normes IFRS comme l’IAS 39 pour les
placements financiers ou l’IAS 40 pour les immeubles de placement.
 La comptabilisation des contrats non qualifiés d’assurance
Les assurances vie, les assurances crédit et les dérivés de crédit sont des contrats
financiers et devront être comptabilisées et évaluées conformément à l’IAS 39
« Instruments financiers ».
 Les informations à fournir doivent :
 permettre d’identifier dans les états financiers les montants relatifs aux opérations
d’assurance ainsi que les principes comptables retenus,
 aider les utilisateurs à comprendre les estimations et les politiques mises en œuvre
pour atténuer les risques d’assurance,
 concerner la juste valeur des actifs et passifs d’assurance à partir de 2006.
72
 Évolutions prévisibles Opposition forte des assureurs dans leur ensemble (européens,
américains et japonais) pour l’application d’une norme telle que présentée par l’actuel
exposé sondage.
73
7 : ÉVALUATION D’UN INSTRUMENT FINANCIER
L’ESSENTIEL DE LA JUSTE VALEUR D’UN INSTRUMENT FINANCIER

1  La juste valeur (fair value) d’un instrument financier est le montant pour lequel un
actif peut être échangé, ou un passif éteint, entre parties bien informées et de
bonne volonté dans des conditions de concurrence normales.
1.1  La hiérarchie pour déterminer la juste valeur d’un instrument est la suivante :
 sa cotation sur un marché actif ;
 le prix d’une transaction de marché récente ;
 une technique d’évaluation appropriée ;
 la référence à un groupe d’instruments similaires pour les actions non cotées.
2  Les intérêts, payés par l’emprunteur et perçus par le prêteur ou l’investisseur, sont
destinés à rémunérer l’immobilisation des fonds, l’inflation, le risque de crédit.
2.2  Les intérêts sont calculés par la méthode des intérêts simples pour un placement
au plus égal à un an.
2.3  Pour un placement de plusieurs années, dont les intérêts ne sont versés qu’à la
fin, ces derniers produiront eux-mêmes des intérêts sur la durée qui reste à courir
jusqu’à l’échéance.
 D’où une méthode d’intérêts composés
2.4  L’actualisation est l’inverse des intérêts composés. On ramène une somme qui
sera encaissée à une date future à sa valeur aujourd’hui ; valeur actuelle.
 L’actualisation est la clé de voûte de l’évaluation des instruments financiers.
 La démarche est simple sur le plan des principes : estimer les flux et estimer les
taux d’actualisation.
 La difficulté est d’estimer ces flux et ces taux.
 D’où deux approches possibles : l’approche d’ajustement des taux d’actualisation
ou l’approche d’ajustement des flux.
74
2.5  Les taux de marché au comptant, dit aussi spot, sont les taux moyens constatés
sur le marché sur un type particulier d’instrument, une catégorie particulière
d’émetteur ou d’emprunteur et pour une certaine durée.
 Ce qui permet de construire une courbe des taux.
2.6
 Un taux à terme (forward) est le taux implicite d’une période future calculé à partir
de la courbe des taux ; par exemple le taux d’un placement qui serait effectué du
2.7 début de l’année 3 à la fin de l’année 3. Une formule permet de les calculer.
 Ces taux sont dits « couponnés » : ils détachent des coupons intermédiaires qui
sont implicitement replacés au même taux.
 Or chaque flux que l’on veut actualiser ne détache pas de coupons intermédiaires ;
2.8
il est unique.
 Il convient de calculer les taux dits zéro-coupons qui ne comportent qu’un seul
flux.
 La courbe des taux ne donne que les échéances courantes.
2.9  Lorsqu’un flux à actualiser a une échéance brisée, il est nécessaire de déduire le
taux en se basant sur les taux des périodes les plus proches par interpolation.
 Le taux d’intérêt nominal d’un instrument ne traduit pas toujours son rendement
effectif pour plusieurs raisons : commissions et frais payés, différence entre prix
d’acquisition et de remboursement (prime), intérêts progressifs ou dégressifs.
 Il convient de calculer alors le taux effectif qui sera utilisé en comptabilité pour
constater les résultats (calcul par itération).
2.10  Le taux d’intérêt effectif est celui qui égalise exactement les flux contractuels de
trésorerie, actualisés à ce taux, à l’encours net d’origine.
 Il convient aussi d’appliquer une méthode de calcul actuarielle pour les intérêts
courus.
4  La valeur d’une obligation à taux fixe, ou tout instrument équivalent, est la somme
des flux actualisés au taux de marché.
 La principale difficulté consistera à déterminer le taux de marché qui tienne
compte de la durée (courbe des taux) mais aussi de la qualité de l’émetteur tenant
compte du risque de crédit.
4.2  Un instrument à taux variable, ou révisable, sert un coupon qui est fonction d’un
taux de marché qui varie régulièrement.
 La méthode d’évaluation consiste à déduire les flux futurs (variables) à partir des
taux à terme (forward) découlant de la courbe des taux au comptant.
 Les intérêts ainsi calculés, pour chaque période, sont actualisés aux taux zéro-
coupons.
4.3  Les obligations à coupon zéro, ou zéro-coupon, ne comportent aucun versement
d'intérêt entre la date d'émission et celle du remboursement.
 La rémunération est constituée par la différence entre le prix d'émission, ou
d'achat, et le prix de remboursement.
 Les intérêts sont donc payés d'avance.
 L’évaluation de cet instrument est simple dans son principe : il suffit d’actualiser le
flux unique au taux de marché
5  Un swap est comparable à deux obligations : une à taux fixe et l’autre à taux
variable.
75
 Pour l’évaluer, il convient, comme pour les obligations, d’estimer les flux de
chaque branche du swap et de les actualiser au taux des zéro-coupons.
 La différence entre la valeur actuelle des deux branches est la valeur du swap.
 La différence entre le prix d’un instrument au comptant et d’un instrument à terme
est représentée par le coût du portage.
6
 En d’autres termes, le coût de refinancement de l’instrument qui serait acheté au
comptant et « porté » jusqu’à l’échéance.
 Pour les opérations de change à terme, la différence entre le cours du comptant
(spot) et le cours du terme (forward) est un report (premium) lorsque le cours à
6.2 terme est supérieur au cours du comptant et un déport (discount) lorsque le cours
du terme est inférieur au cours du comptant.
 Le report ou le déport est l’expression du différentiel des taux d’intérêt des deux
devises.
 L’application d’une simple formule permet de calculer le cours du terme.
7  Le prix d'une option, ou sa valeur, est constitué par la prime ou premium.

 La valeur d'une option comprend deux éléments : la valeur intrinsèque, et la valeur
temps.
 La valeur intrinsèque est le gain que tirerait l'acheteur de l'exercice immédiat de
son option ; elle est toujours positive ou nulle mais jamais négative.
 La valeur temps est la différence entre la valeur de l'option et sa valeur
intrinsèque.
7.4  Elle est fonction de trois variables : l’échéance, la volatilité et les taux d’intérêt.
 Des modèles relativement complexes permettent d’évaluer la valeur d’une option
dont le fameux modèle Black-Scholes présenté ici.
76

Présentation Des Principales Normes Ias

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PRÉSENTATION DES PRINCIPALES NORMES IAS/IFRS

1 : NORMES IAS/IFRS : ÉTATS FINANCIERS

1 – CONTEXTE, OBJECTIFS ET ENJEUX DES NORMES IFRS

1.1 - HARMONISATION DES RÈGLES COMPTABLES

1.2 – INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD

1.3 – APPLICATION EN EUROPE DES NORMES IFRS

1.4 – VERS UNE CONVERGENCE DES NORMES DANS LE MONDE

1.5 – UNE DOCTRINE COMPTABLE GÉNÉRALE

La liste des normes IAS est présentée ci-dessous.

2 – CADRE POUR LA PRÉPARATION ET LA PRÉSENTATION DES ÉTATS

QUATRE CARACTÉRISTIQUES QUALITATIVES DES ÉTATS FINANCIERS

CONCEPTS DE CAPITAL ET DE MAINTENANCE DU CAPITAL

OBJECTIF ET CHAMP D’APPLICATION DE LA NORME IAS 1

 Les états financiers comprennent :

ÉLÉMENTS DU BILAN ET DU COMPTE DE RÉSULTAT

OBJECTIF ET CHAMP D’APPLICATION

HYPOTHÈSE 1 : COMPTABILITÉ SOCIALE AUX NORMES IFRS DÈS LE 1/1/2004

HYPOTHÈSE 2 : COMPTABILITÉ SOCIALE AUX NORMES IFRS LE 1/1/2005

HYPOTHÈSE 3 : COMPTABILITÉ SOCIALE AUX ANCIENNES NORMES

5 – IAS 10 : ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE

 L’IASB encourage l’établissement de rapports financiers intermédiaires au moins

 Ces rapports peuvent être :

 L’IAS 1 définit le jeu complet d’états financiers :

 Le jeu simplifié d’états financiers intermédiaire doit comprendre au minimum :

 La préparation des rapports financiers intermédiaires imposera en général de recourir

7 – IAS 30 : INFORMATIONS À FOURNIR PAR LES BANQUES

 Cette norme traite des règles de présentation et d’information des établissements

 Cette norme prévoit un certain nombre d’informations concernant le compte de résultat et

 La banque doit présenter un certain nombre d’informations concernant les éventualités et

 L’IAS 18 définit le traitement comptable et le fait générateur des produits suivants :

2 – IAS 8 : MÉTHODES COMPTABLES, CHANGEMENT D’ESTIMATIONS

OBJECTIF ET CHAMP D’APPLICATION

COÛT OU EFFORT EXCESSIF

 Un changement de méthodes, du fait de l’adoption d’une nouvelle norme, sera fait

 Exemple de correction d’une erreur : section 2.2.

2.1 – EXEMPLE D’UN CHANGEMENT DE MÉTHODES COMPTABLES

CHANGEMENT DE MÉTHODE COMPTABLE

SCHÉMA COMPTABLE AU 31/12 N

SOLDES 800 13 300 0

2.2 – EXEMPLE D’UNE CORRECTION D’ERREUR

CAPITAUX PROPRES 31/12/N 31/12/N-1

L’analyse, et la décision économique, deviennent alors quelque peu différentes !

JOURNAL COMPTABLE AU 31/12/N Débit Crédit

CAPITAUX PROPRES 31/12/N 31/12/N-1

3 – IAS 7 : TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

 Un certain nombre d’activités de financement sont présentées en activités opérationnelles

Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles 150 110

Composition de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

BILAN N N-1 Variation

Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles (méthode indirecte)

4 – INFORMATION SECTORIELLE (SEGMENT REPORTING)

 par secteurs d’activités ;

 Il revient à l’entreprise de déterminer, en principe à partir de son organisation et de son

 Il convient ensuite, pour chaque secteur identifié, de donner un certain nombre

 L’IAS 33 prescrit les principes de détermination et de présentation du résultat par action.

 Les principes de calcul précisent :

 Compte tenu de la complexité de certains instruments de capital, la norme présente de

 les dividendes payés en action ;

 L’objectif de la norme IAS 19 est de définir le mode de comptabilisation, d’évaluation et de

8 – IAS 12 : IMPÔT SUR LE RÉSULTAT

Exemples tirés de la norme

 Selon cette norme, une provision ne doit être comptabilisée que si :

 Le montant comptabilisé en provision doit être la meilleure estimation de la dépense