Bilanz per 31.12.20.. (in 1.

000 €)
Aktiva Passiva
20.. Vorjahr 20.. Vorjahr
bebaute Grundstücke € 2,240.00 € 1,600.00
Maschinen € 3,200.00 € 4,000.00
Rohstoffe € 160.00 € 100.00
Zulieferteile € 240.00 € 300.00
Fertigerzeugnisse € 800.00 € 1,200.00
Kundenforderungen € 880.00 € 800.00
Kassa, Bank € 480.00 € 400.00

Stammkapital € 2,400.00 € 2,400.00

freie Rücklage € 240.00 € 240.00
Bilanzgewinn € 480.00 € 200.00
unversteuerte RL € 1,500.00 € 1,460.00
Pensionsrückstellung € 800.00 € 700.00
Prozessrückstellung € 200.00
Bankkredit € 2,080.00 € 3,000.00
Lieferverbindlichkeiten € 500.00 € 200.00
€ 8,000.00 € 8,400.00 € 8,000.00 € 8,400.00
 40
€ 100.00 100
€ (200.00) -200
€ 100.00- -100
Gewinn- und Verlustrechnung per 31.12.20.. (in 1.000 €)
Umsatzerlöse € 8,620.00
- Bestandsverminderung € 400.00
+ Erträge a. d. Auflösung v. RSt 1) € 200.00
- Materialaufwand € 1,000.00
- Personalaufwand 2) € 5,000.00
- Abschreibungen € 880.00
- sonstiger Aufwand € 720.00
ord. Betriebsergebnis € 820.00
- Zinsaufwand € 200.00
EGT € 620.00
-Steuern vom Ertrag € 100.00
Jahresüberschuss € 520.00
- Zuweisung zu unversteuerten Rücklagen € 40.00
Bilanzgewinn € 480.00

1) die Prozessrückstellung wurde aufgelöst.

2) Im Personalaufwand ist eine Dotation zur Pensionsrückstellung in Höhe von 100.000 € enthalten.
Höhe von 100.000 € enthalten.
Cashflow nach Praktikermethode
Interpretation:
Die Schulden können zu in weniger als 1 Jahr
Jahresüberschuß € 520.00
+ Afa € 880.00
aus den jährlich erwirtschafteten Cash Flow
+ Dotation Personalrückstellung € 100.00 bezahlt werden.
-Auflösung Prozesskostenrückstellung € 200.00
+Dotation Rücklage € 40.00 Sehr guter Wert, da < 3 Jahre
€ 1,340.00
Entschuldungsdauer
FK-Guthaben Forderungen
€ 2,020.00
Nettoverschuldung: € 2,020.00
Entschuldungsdauer 1.51 Jahre

Interpretation:
Selbstfinanzierungsgrad der Investition nur 30 % der Investition können aus den
jährlich erwirtschafteten Cash Flow erzielt
geplante Investitionen € 5,000.00 (angegeben)
werden.
Selbstfinanzierungsgrad der Investition 27%

Schlechter Wert, da < 50 %

(Man bräuchte 3 Jahre bis man die Investition

fertiggezahlt habe.)
1. Erkären Sie den "Finanziellen Deckungsbeitrag" u. "Cash Flow Point"

Finanzieller DB: Erlöse - variable Kosten

Cash Flow Point: Fixe Jahresauszahlungen x 100/Finanzieller DB in % vom Umsatz

2. Welche Kritik gibt es am Cash-Flow nach der Praktikermethode, geben Sie mind. 2 Beispiele!

Annahme dass alle Aufwendungen mit Ausnahme der AFA und Zuweisung zu langfristigen RST bar erfolgen
ist ungenau. Genauso wie alle Erträge Barerträge sind.

Trennung in kurz- und langfristige Rückstellung ist schwierig.

Fraglich ob gesamter Cashflow für Investitionen oder Kreditrückzahlungen verwendet werden kann.

3. Erklären Sie den Cash-Flow aus operative activies?

Cashflow I
+/- Dotierung (Auflösung) kurzfristiger Rückstellung
+/- Abnahme (Zunahme)der Forderungen aus Lieferungen u. Leistungen
+/- Abnahme (Zunahme) anderer Aktiva, die der laufenden Geschäftstätigkeit zuzurechnen sind.
+/- Zunahme (Abnahme) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen u. Leistungen
+/- Zunahme (Abnahme) anderer Passiva, die der laufenden Geschäftstätigkeit zuzurechnen sind
= Cashflow aus den "operative activities"