26 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 10/2011
Private Rentenversicherung
Für ein
langes Leben
Private Rentenversicherung. Der niedrigere Garantie-
zins ab 2012 ist kein Grund, jetzt überhastet einen
Vertrag zu schließen. Sehr gute Angebote gibt es nicht.
S o viel Werbung war lange nicht mehr.
Seit den Tagen, als der smarte „Herr
Kaiser von der Hamburg Mannheimer“ die
Versicherungsreklame prägte, gab es keine
so eingängige Vorsorgekampagne wie die
von Ergo. „Ich will Klartext, keine Klauseln“,
lautet einer ihrer Slogans. Ergo sei „auf dem
Weg zu Deutschlands bester Versicherung“,
verspricht das Unternehmen. Doch bis an
die Spitze ist es noch ein langer Weg.
Jedenfalls war das Ergo-Angebot für eine
klassische private Rentenversicherung längst
nicht das beste in unserem Test; es war bloß
knapp befriedigend. Ein Sehr gut erreichte
kein einziger der getesteten insgesamt 72
Tarife für Frauen und Männer. Sowohl bei
den Angeboten für Frauen als auch bei de-
nen für Männer konnten wir aber immerhin
jeweils neun mit gut bewerten.
Doch auch ein gutes Angebot kann für
viele die falsche Wahl sein. Interessenten
müssen sich überlegen, ob sie sich sehr lan-
ge an einen Vertrag binden möchten. Wei-
terer Nachteil: Eine lebenslange Rente er-
kaufen sie sich mit einer sehr niedrigen
Rendite. Werbebotschaften wie „Schnell
noch hohen Garantiezins sichern“ (Ergo
Direkt) oder „Besserwisser sein – jetzt Garan-
tiezins sichern“ (Generali) helfen bei der Ent-
scheidung nicht wirklich weiter.
Tatsächlich sinkt der Garantiezins, auch
„Höchstrechnungszins“ genannt, für neu
Zwischen Versprechen und tatsäch-
licher Rentenhöhe klafft oft eine
große Lücke. Dies musste auch Rosi
FOTO: MARTIN LEISSL
Philipp erfahren. Ihre prognostizierte
Rente aus Überschussanteilen ist
drastisch gesunken. „Dabei wollte
ich mit der Privatrente meine Renten-
lücke schließen“, sagt sie.
10/2011 Finanztest
abgeschlossene Verträge ab 2012 von derzeit
2,25 Prozent auf 1,75 Prozent. Das heißt aber
nicht, dass Kunden unbedingt weniger Ren-
te bekommen (siehe Kasten S. 28). Wenn sie
sich aber entschieden haben, eine private
Rentenversicherung abzuschließen, sollten
sie noch im Jahr 2011 unterschreiben und die
höhere Garantie mitnehmen.
Auch Rosi Philipp würde sich über einen
hohen Zins ihres Vertrags bei der Victoria-
Versicherung freuen, die jetzt zum Ergo-
Konzern gehört: Seit 2002 ist ihre Rente aus
den versprochenen Überschüssen um rund
211 Euro im Monat gesunken.
Erst den Bedarf ermitteln
Angestellte, die wenig Geld zum Sparen
übrig haben, sollten zunächst die staatlich
geförderte Altersvorsorge nutzen (siehe „Be-
darf ermitteln“ in der Checkliste auf S. 29).
Erst wenn dann noch Geld fürs Vorsorgespa-
ren übrig ist, kommt für sie überhaupt eine
private Rente als Ergänzung infrage. Selbst-
ständige ohne Anspruch auf Riester-För-
derung sind mit einer guten und flexiblen
privaten Rentenversicherung immer gut
bedient. Neben der Rürup-Rente ist sie für
Selbstständige ohne obligatorische Alters-
vorsorge eine Möglichkeit, eine lebenslange
Rente aufzubauen.
Wie wichtig ein kurzer Check vor der
Unterschrift ist, zeigt das Beispiel der Raum-
gestalterin Christina Mehlhose. Sie ist zwar
selbstständig, doch über die Künstlersozial-
kasse Pflichtmitglied in der gesetzlichen
Rentenversicherung. Damit hätte sie An-
spruch auf die Riester-Rente. Doch ihre Ver-
sicherungsvermittlerin wies sie nicht darauf
hin. Würde sie in eine Riester-Rente in-
vestieren, hätte die Mutter von zwei Kindern
Anspruch auf eine maximale staatliche För-
derung von insgesamt 524 Euro im Jahr.
Geldanlage und Altersvorsorge
Unser Rat
Auswahl. Wenn Sie sich für eine
klassische private Rentenversiche-
rung entscheiden, wählen Sie ein
Angebot aus unserem Test. Am bes-
ten schnitten die Tarife von Debeka,
Huk24 und Interrisk ab. Allerdings
ist die Flexibilität beim Tarif der In-
terrisk nur mangelhaft.
Wechsel. Ein Umstieg zu einem
anderen Tarif lohnt sich allenfalls in
den ersten Vertragsjahren, wenn
noch nicht alle Abschlusskosten
getilgt sind. Diese Kosten werden in
den ersten fünf Jahren von Ihren
Beiträgen abgezogen. Wenn Sie
zum Beispiel vor zwei Jahren einen
mit hohen Kosten belasteten Vertrag
geschlossen haben, können Sie ei-
nen Wechsel erwägen. Denn diese
hohen Kosten werden auch in den
nächsten drei Jahren fällig. Sie kön-
nen Ihren Vertrag von der Verbrau-
cherzentrale prüfen lassen. Eine
Beratungsstelle in Ihrer Nähe finden
Sie unter www.verbraucherzentrale.
de (siehe Finanztest 5/11, S. 34).
Private Rentenversicherung
Bis ans Lebensende
Eine private Rentenversicherung in
der klassischen Form investiert das
Geld der Kunden vorwiegend in fest-
verzinsliche Wertpapiere. Die Kun-
den zahlen viele Jahre ein, bis sie im
Alter eine Rente bekommen. Die Ver-
sicherer sprechen deshalb auch von
„aufgeschobener“ Rentenversiche-
rung.
Drei Vorteile
M Lebenslange Rente.
M Mindestrente bereits bei Vertrags-
schluss garantiert.
M Wahlmöglichkeit zwischen Rente
und Kapitalabfindung.
Drei Nachteile
Q Geringe Rendite.
Q Lange Vertragsbindung.
Q Vorzeitige Kündigung oder Bei-
0
tragsfreistellung ist meist teuer.
27

Rund 19 Millionen klassische Rentenversicherungsverträge gibt es in Deutsch-
land. Im Durchschnitt fließen pro Jahr 786 Euro Beitrag in einen solchen Ver-
trag. Christina Mehlhose investiert nicht so viel. Sie zahlt jährlich 540 Euro, will
jetzt aber noch zusätzlich einen Riester-Banksparplan abschließen.
Sinkender Garantiezins
In Zukunft weniger Garantie
Versicherer können sich nicht aussu-
chen, wie viel Zins sie ihren Kunden
in klassischen Lebens- und Rentenver-
sicherungen für den Sparanteil ihres
Beitrags – nach Abzug der Kosten –
garantieren. Der Maximalzins, den
sie fest zusagen dürfen, sinkt ab dem
1. Januar 2012 von 2,25 auf 1,75 Pro-
zent. Das Bundesfinanzministerium
passt den Zins an, wenn die Rendite
aller Euro-Staatsanleihen, die im Um-
lauf sind, im Schnitt der vergangenen
zehn Jahre sinkt oder steigt. Der Ga-
rantiezins darf nur rund 60 Prozent
dieser Rendite betragen, damit Ver-
sicherer keine Zinszusagen geben,
die sie nicht einhalten können.
Nur bei Neuverträgen
Der neue Zins wirkt sich nur bei Ver-
trägen aus, die ab 2012 geschlossen
werden. Die Neukunden bekommen
für das gleiche Geld etwas weniger
Rente oder Einmalzahlung garantiert
als Kunden, die bis Ende 2011 abge-
schlossen haben. Wie viel sie insge-
samt bekommen, hängt jedoch von
28 Geldanlage und Altersvorsorge
sehr viel mehr ab: Wie kostengünstig
wirtschaftet der Versicherer? Wie viel
vom Ertrag gibt er seinem Kunden
weiter? Schon heute bleibt bei teuren
Versicherern von derzeit 2,25 Prozent
Garantiezins auf den Beitrag gerechnet
nur 1,5 Prozent oder weniger übrig.
Rentenplus durch Überschuss
Kunden, die ab 2012 einen Vertrag ab-
schließen, wird zwar fürs gleiche Geld
etwas weniger Rente oder eine gerin-
gere Einmalzahlung garantiert als de-
nen, die noch bis Ende 2011 abschlos-
sen. Das heißt aber nicht, dass diese
neuen Kunden am Ende weniger he-
rausbekommen. Der garantierte Teil ist
bei einer klassischen Lebens- oder
Rentenversicherung nur der eine Teil
der Auszahlung. Der andere kommt
aus Überschüssen. Gibt es weniger
Garantie, kann dafür der Anteil an
Überschüssen etwas höher sein. Über-
schüsse sind allerdings nicht sicher.
Gerade derzeit erwirtschaften die
Lebensversicherer durch das niedrige
Zinsniveau nur geringe Überschüsse.
Weil ihr Vertrag schon acht Jahre läuft und
das Gros der Kosten bereits bezahlt ist,
möchte sie ihre ungeförderte private Ren-
tenversicherung weiterführen. Die Riester-
Förderung sollte sie sich aber auch nicht
entgehen lassen.
Wenn Kunden ihren Vertrag vorzeitig
kündigen oder beitragsfrei stellen, können
sie Geld verlieren, weil von ihren Beiträgen
zuerst die Abschlusskosten bezahlt werden.
Hohe Kosten – niedrige Garantie
Je niedriger die garantierte Rente ist, desto
mehr zieht der Versicherer für Kosten ab.
Sehr teuer sind zum Beispiel dieTarife von
Generali, Ergo und ÖSA. Unsere 37-jährige
Modellkundin erhält je nach Anbieter eine
Zusage zwischen 165 Euro und 188 Euro
Monatsrente. Dafür zahlt sie 30 Jahre lang
jährlich einen Beitrag von 1 200 Euro.
Männer erhalten wegen ihrer durch-
schnittlich kürzeren Lebenserwartung
mehr. Im Fall unseres ebenfalls 37-jährigen
Modellkunden sind zwischen 178 Euro und
204 Euro garantiert.
Ende 2012 müssen die Versicherer Unisex-
Tarife einführen. Unterschiedliche Tarife für
Frauen und Männern sind dann nicht mehr
erlaubt. Durch Tests der Riester-Renten-
versicherung, wo schon jetzt Unisex-Tarife
angeboten werden müssen, wissen wir, dass
Frauen davon kaum profitieren. Vielmehr
wird die Rentenzusage für Männer geringer.
Wette auf ein langes Leben
Wer nicht damit rechnet, sehr alt zu werden,
hat womöglich auch nichts von einer priva-
ten Rentenversicherung. Bei den Angeboten
in unserem Test muss ein Mann, dessen
Rente mit 67 Jahren beginnt, je nach Tarif
zwischen 15 und 17 Jahren Rente beziehen,
nur um seine eigenen Beiträge wieder he-
rauszubekommen. Erst danach kommt er
ins Plus. Mindestens 82 Jahre ist er dann
schon. Sehr viele Menschen erreichen dieses
Alter gar nicht.
Nach Angaben des Statistischen Bundes-
amtes waren von den 2009 gestorbenen
Männern 22 Prozent jünger als 65 Jahre; 33
Prozent waren jünger als 70. Eine private
Rentenversicherung ist also auch eine Wette
auf ein langes Leben. Oder anders gesagt: Die
Versicherten, die früh sterben, finanzieren
die Renten der Methusalems mit. Dies ist
wiederum auch der große Vorteil der priva-
FOTO: STEFFEN ROTH
ten Rentenversicherung: Das Geld ist nicht
irgendwann alle, sondern die Rente läuft bis
ans Lebensende – egal wie alt man wird.
Viele Kunden wählen bei Rentenbeginn
aber nicht die Rente, sondern eine Kapital-
Finanztest 10/2011

auszahlung. Bei CosmosDirekt lassen sich
rund 72 Prozent aller Kunden nach Ende der
Ansparzeit das Kapital auf einen Schlag aus-
zahlen. Bei der Debeka waren es 2010 knapp
51 Prozent. Die Allianz gab uns keine Aus-
kunft. Der Marktführer hält diese Zahl unter
Verschluss.
Wie bei der Rentenzahlung gibt es auch
bei der garantierten Kapitalabfindung große
Unterschiede. Bei der Interrisk bekommt
unser Modellkunde mit 67 Jahren mindes-
tens 50 791 Euro ausgezahlt, bei Ergo sind
nur 44 237 Euro garantiert.
Nimmt sich beispielsweise der Interrisk-
Kunde von diesem Geld jeden Monat 204
Euro, das ist so viel wie die bei Vertrags-
beginn garantierte Mindestrente, dann wäre
es in gut 21 Jahren verbraucht.
Überschüsse steigern Rente
Die Höhe der garantierten Rente ist mit 40
Prozent in unser Testurteil eingegangen.
Ebenfalls 40 Prozent macht der Anlage-
erfolg des Unternehmens aus. Er ist ein
wichtiger Indikator für die künftige Höhe
der Rente. Denn je mehr der Versicherer mit
dem Kundenguthaben am Kapitalmarkt
erwirtschaftet, desto höher ist die Rente aus
Überschüssen. Sie steigern die garantierte
Rente.
Am besten schnitt die Europa beim An-
lageerfolg ab. Eindeutiges Schlusslicht ist
die Generali. Sie konnte ihren Anlageerfolg
seit dem Höhepunkt der Finanzkrise 2008
nicht verbessern. Doch auch insgesamt dür-
fen die Versicherungskunden bei langfristig
niedrigen Zinsen keine hohen Überschüsse
erwarten.
Der Anlageerfolg eines Versicherungs-
unternehmens kann stark schwanken. Dies
musste beispielsweise Rosi Philipp erfahren.
Vergleich gescheut
Transparenz Fehlanzeige
Diese Versicherungsgesellschaften ha-
ben sich geweigert, an unserer Unter-
suchung teilzunehmen: Axa, Barme-
nia, Basler Securitas, Continentale,
Deutsche Ärzte, Deutscher Ring, Inter,
Itzehoer, Lebensversicherung von
1871, LVM, Mecklenburgische, Mün-
chener Verein, Nürnberger und Nürn-
berger Beamten, Öffentliche Berlin,
Öffentliche Oldenburg, PBV, Provinzial
Rheinland, Rheinland Leben, Saarland
Leben, Signal Iduna, Sparkassen-Versi-
10/2011 Finanztest
Private Rentenversicherung
Noch 2002 prognostizierte ihr die Victoria
eine Gesamtverzinsung ihres Sparbeitrags
von 6,85 Prozent. Schon vier Jahre später,
2006, waren es nur noch 3,75 Prozent –
also ein Rückgang um fast die Hälfte. „Ein
Beispiel dafür, wie eine Versicherung die
erwirtschafteten Erträge verzockt hat“, är-
gert sich Rosi Philipp.
Unflexible Verträge
Den zweitbesten Anlageerfolg aller Gesell-
schaften im Test verzeichnete die Interrisik.
Doch im Prüfpunkt Flexibilität, der 10 Pro-
zent unseres Qualitätsurteils ausmacht, war
sie nur mangelhaft. Ähnlich schlecht schnitt
die Europa in diesem Prüfpunkt ab. Und bei
der Transparenz erreichte die Europa nur
ein Ausreichend, denn beispielsweise ist ih-
re Kostendarstellung intransparent.
Bei beiden Gesellschaften kann der Kunde
den geplanten Rentenbeginn nicht auf ei-
nen späteren Zeitpunkt hinausschieben. Bei
der Interrisk gibt es auch keinen Anspruch,
ihn vorzuverlegen.
Auch Zuzahlungen sind hier nicht mög-
lich. Das heißt, wenn beispielsweise ein
selbstständiger Handwerksmeister einige
Monate lang sehr gut verdient und in dieser
Zeit mit einem Teil dieses Geldes seinen
Rentenbeitrag aufstocken will, dann kann er
das nicht.
Auch wenn er mal schlechter verdient und
einige Zeit mit den Beiträgen aussetzen und
dann weitersparen möchte, macht die In-
terrisk dies nicht mit. „Ein Rentenkonzept
für eine umfassende Vorsorge“ – wirbt In-
terrisk für ihre Rentenversicherung. Für
Selbstständige muss das wie Hohn klingen.
Dies gilt auch für den Werbespruch der
Generali: „Der Klügere schließt ab.“ Ihr An-
gebot war das schlechteste im Test. j Familie versorgen, vereinbaren
cherung Sachsen, SV Stuttgart, Swiss
Life, Targo Leben, universa, Versiche-
rungskammer Bayern, VGH, Wüsten-
rot und Württembergische sowie
WWK. Die Gesellschaften Helvetia,
LLH, Provinzial NordWest, Stuttgarter
und die VPV antworteten auf mehrfa-
che Anfragen erst gar nicht.
Die Qualität der Angebote von
Gesellschaften, die sich unserem
Vergleich nicht stellen, können wir
nicht beurteilen.
Geldanlage und Altersvorsorge
Checkliste
Passt das Angebot?
Den Abschluss einer privaten Ren-
tenversicherung sollten Sie auf kei-
nen Fall übers Knie brechen, denn
Sie zahlen viele Jahre viel Geld ein.
j Bedarf ermitteln. Nutzen Sie als
Angestellter oder Beamter die
staatlich geförderte Riester-Rente?
Macht Ihr Arbeitgeber ein gutes
Angebot für eine Betriebsrente?
Beides sollten Sie zuerst nutzen,
bevor Sie daran denken, eine pri-
vate Rentenversicherung abzu-
schließen. Wenn Sie selbstständig
sind, ist eine ebenfalls staatlich
geförderte Rürup-Rente eine Alter-
native. Hier gibt es jedoch nur eine
Rente; eine Kapitalauszahlung ist –
anders als bei privaten Rentenver-
sicherungen – nicht möglich. Ein
Rürup-Vertrag ist also unflexibler.
j Jährlich zahlen. Wenn es Ihnen
möglich ist, zahlen Sie Ihren Bei-
trag jährlich, dann wird er auch
jährlich verzinst. Schon dies allein
bringt einen Renditevorteil. Wenn
Sie monatlich zahlen, werden
außerdem oft Ratenzahlungs-
zuschläge fällig. Nicht alle Ver-
sicherer informieren jedoch trans-
parent darüber, obwohl dies der
Bundesgerichtshof verlangt hat.
j Rentengarantiezeit vereinbaren.
Wenn Sie einen Partner oder eine
Sie eine Rentengarantiezeit bis
zu zehn Jahren. Sie kostet wenig,
und wenn Sie früh sterben, rettet
sie die Rente einige Jahre lang für
Ihre Erben.
j Todesfallleistung. Eine private
Rentenversicherung ist nichts für
den Hinterbliebenenschutz. Dafür
ist eine Risikolebensversicherung
viel besser geeignet. Wenn der
Versicherer ermöglicht, die Todes-
fallleistung abzuwählen, sollten Sie
davon Gebrauch machen, um so
Ihre Rente zu erhöhen. Dies gilt
erst recht, wenn Sie Single sind
0
und gar keine Angehörigen zu
versorgen haben.
29
 Klassische private Rentenversicherungen – 36 Angebote für Frauen
Bereits bei Vertragsbeginn bekommt die Kundin eine Rentenzusage. Diese garantierte Mindestrente ist sicher. Sie kann durch
Anbieter Tarif Rentenzusage Garantierte Anlageerfolg Anlageerfolg (Prozent)
(Adressen S. 95) QUALITÄTSURTEIL (40 %) Rente (Euro) (40 %) 2010 2009 2008

Debeka A1 (01/08) GUT (1,6) 2 (1,9) 177 2 (1,7) 5,0 5,0 4,2

Huk24 RAGT24 I GUT (1,6) 1 (0,5) 185 3 (2,8) 4,5 4,7 3,7

Interrisk (D) SLR1 D GUT (1,6) 1 (0,5) 188 2 (1,7) 5,1 5,5 3,4

Europa E-R1 D GUT (2,0) 1 (1,5) 179 1 (1,5) 4,9 5,0 5,0

Huk-Coburg RAGT GUT (2,0) 2 (1,7) 178 3 (2,8) 4,5 4,7 3,7

Hannoversche R4 F D GUT (2,3) 1 (1,5) 179 4 (3,6) 4,2 4,0 3,7

WGV L1 D GUT (2,3) 1 (1,2) 181 3 (2,9) 4,2 4,7 4,2

Asstel RMA112 D GUT (2,4) 1 (1,4) 179 3 (3,5) 4,0 3,8 4,8

HanseMerkur R 2011S GUT (2,4) 2 (1,7) 178 3 (3,5) 4,5 4,1 3,2

Alte Leipziger RV10 BEFRIEDIGEND (2,6) 4 (4,0) 167 2 (1,9) 4,8 4,7 4,9

mamax RE (09) I BEFRIEDIGEND (2,6) 1 (1,3) 180 3 (3,3) 4,0 4,5 4,4

Öffentl. Braunschweig ARG-Flex A BEFRIEDIGEND (2,6) 4 (3,9) 167 2 (2,1) 5,5 4,1 3,6

oeco capital rent 22 BEFRIEDIGEND (2,7) 2 (2,5) 175 3 (2,7) 4,5 4,4 4,6

CosmosDirekt R1 (F) D BEFRIEDIGEND (2,8) 1 (0,5) 184 4 (4,4) 4,2 3,3 3,2

Ergo Direkt L51 D BEFRIEDIGEND (2,8) 1 (1,5) 179 4 (3,7) 4,1 4,7 3,0

Familienfürsorge AR2 BEFRIEDIGEND (2,8) 2 (2,4) 175 3 (3,4) 4,1 4,2 4,3

Neckermann L51 D BEFRIEDIGEND (2,8) 1 (1,5) 179 4 (3,7) 4,0 4,6 3,2

SDK T 10 F BEFRIEDIGEND (2,9) 3 (3,2) 171 3 (2,7) 4,4 4,5 4,4

Volkswohl Bund SR BEFRIEDIGEND (2,9) 4 (3,9) 168 2 (2,4) 4,7 5,0 3,6

Concordia RA BEFRIEDIGEND (3,0) 3 (2,9) 172 3 (3,0) 4,5 4,4 3,8

Ergo (DANV) REN310010Z p BEFRIEDIGEND (3,0) 3 (3,0) 172 3 (3,1) 4,5 4,2 3,9

Neue BBV T9767/0 F BEFRIEDIGEND (3,0) 3 (3,1) 171 3 (3,3) 4,2 4,8 3,4

R+V L BEFRIEDIGEND (3,0) 4 (4,2) 166 3 (2,7) 4,7 4,5 3,7

Allianz R2F BEFRIEDIGEND (3,1) 4 (3,8) 168 3 (3,5) 4,1 4,4 3,6

Zurich Deutscher Herold Renteclassic BEFRIEDIGEND (3,1) 3 (2,9) 173 3 (3,3) 4,3 4,3 3,9

AachenMünchener 1KRB BEFRIEDIGEND (3,2) 3 (3,4) 170 4 (3,9) 4,1 4,2 3,2

Condor 738 Compact BEFRIEDIGEND (3,2) 3 (3,4) 170 3 (3,0) 4,4 4,5 3,7

DEVK N R1 F 10 BEFRIEDIGEND (3,2) 3 (3,4) 170 3 (2,6) 4,8 4,9 3,3

DEVK Eisenbahn L R1 F 10 p BEFRIEDIGEND (3,2) 3 (2,9) 173 3 (3,0) 4,5 4,6 3,5

ÖSA ARG A BEFRIEDIGEND (3,2) 4 (4,1) 166 3 (3,0) 4,3 4,4 4,2

neue leben R1F BEFRIEDIGEND (3,3) 3 (3,3) 170 3 (3,3) 4,3 4,3 4,0

Ergo REN310001Z BEFRIEDIGEND (3,5) 4 (4,4) 165 3 (3,1) 4,5 4,2 3,9

Gothaer RM112AW BEFRIEDIGEND (3,5) 3 (3,1) 171 4 (4,2) 3,8 3,6 4,2

Generali RE1 N AUSREICHEND (4,4) 4 (4,1) 166 5 (5,5) 3,1 3,1 3,1

Tarife ohne Qualitätsurteile

R + V a. G. RT – –1) – 3 (2,6) 4,7 4,7 3,8

VHV VR4 F – 4 (3,7) 169 –2) – – –

Bewertung: 1 = SEHR GUT (0,5–1,5). 2 = GUT (1,6–2,5). 3 = BEFRIEDIGEND (2,6–3,5). 4 = AUSREICHEND (3,6–4,5). 5 = MANGELHAFT (4,6–5,5).
Bei gleicher Note wurde alphabetisch sortiert.
@ = Angebot über Internet.
A = Angebot regional eingeschränkt.
p = Angebot auf Personengruppen eingeschränkt.
D = Angebot im Direktvertrieb.
– = Entfällt.

30 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 10/2011

 Private Rentenversicherung

Überschüsse noch steigen.

So haben wir
Flexibilität Transparenz Weitere Angaben ohne Bewertung getestet
(10 %) (10 %) Todesfall- Varianten der Rente aus Kapitalab-
leistung Überschüssen findung (ohne Im Test
abwählbar Voll- Teil- Konstant Überschüsse)
Finanztest hat 72 Angebote von 36 Versiche-
dynamisch dynamisch in Euro
rungsgesellschaften für eine private Renten-
1 (1,2) 1 (0,5) j j j N 47 737 versicherung untersucht. Die Kunden erhalten
zu Vertragsbeginn Garantiezusagen für das
1 (1,2) 1 (1,0) N j N j 49 632
Rentenalter. Berücksichtigt haben wir aus-
5 (5,0) 2 (2,2) N j N N 50 655 schließlich die klassische Variante, die kein
freies Fondsinvestment enthält. Die beteilig-
5 (4,7) 4 (3,8) j j N j 48 571
ten Versicherungsunternehmen unterliegen
1 (1,2) 1 (1,0) j j N j 47 746 alle den gleichen Anlagevorschriften.
1 (1,2) 1 (1,5) j j N j 48 621
Modell
5 (5,0) 2 (2,0) N j N N 48 714 Die Frauen und Männer in unserer Modell-
2 (1,9) 2 (2,0) j j j N
annahme sind jeweils am 30. September 1974
48 681
geboren. Ihr Vertrag läuft über 30 Jahre, bis
1 (1,2) 2 (2,2) j j j N 47 904 sie 67 Jahre alt sind. Dann beginnt die Rente.
1 (0,5) 2 (2,2) j j j j Jährlich werden 1 200 Euro Beitrag einge-
45 058
zahlt. In der Ansparphase gilt eine Beitrags-
3 (3,5) 4 (4,2) N j N N 48 755 rückgewähr im Todesfall, bei Rentenbezug ei-
1 (0,5) 1 (1,5) j j j N 45 517 ne Rentengarantiezeit von zehn Jahren.
Das Finanztest-Qualitätsurteil setzt sich aus
3 (2,9) 4 (3,8) j j j j 47 074 den vier folgenden Unterpunkten zusammen.
4 (4,2) 3 (3,5) N j N j 49 578
Rentenzusage (40 Prozent)
5 (4,8) 2 (2,0) N j N j 48 154 Wir haben die Höhe der garantierten Rente zu
2 (1,9) 3 (2,7) j j N j 47 068 Rentenbeginn bewertet. Sie erlaubt einen
Rückschluss auf die angesetzten Kosten. Die
5 (4,8) 2 (2,0) N j N j 48 154 unterschiedliche Lebenserwartung von Frau-
2 (2,5) 2 (2,5) N j j N 46 574 en und Männern spiegelt sich in unterschied-
lich hohen Renten wider. Dies haben wir be-
2 (1,9) 2 (2,4) j j j j 45 178 rücksichtigt und die Angebote für Frauen und
3 (2,9) 4 (3,8) j j j j 46 436 Männer in jeweils einer Tabelle dargestellt.

3 (3,5) 2 (2,4) j j N N 45 841

Anlageerfolg (40 Prozent)
1 (1,2) 3 (2,9) j j j N 46 385 Für das Gruppenurteil „Anlageerfolg“ haben
wir bewertet, wie viel ein Versicherungsunter-
1 (1,2) 1 (1,5) j j N j 44 706
nehmen mit dem Guthaben, das den Kunden
1 (0,5) 1 (0,9) j j j N 44 918 zuzurechnen ist, erwirtschaftet und wie viel
Ertrag es darauf gutgeschrieben hat.
1 (1,2) 5 (5,2) j j j j 46 484
Wir haben die Ergebnisse der vergangenen
1 (0,5) 3 (2,6) N j j N 46 057 drei Jahre berechnet. Das Ergebnis von 2010
3 (2,9) 3 (2,9) j j j N
ging mit 50 Prozent ein, das von 2009 mit 30
46 045
und der Wert von 2008 mit 20 Prozent.
5 (4,7) 4 (3,7) j j j N 46 098 Verwendet haben wir die Werte aus den Ge-
5 (4,7) 4 (3,7) j j j N schäftsberichten. Der Anlageerfolg, der die-
46 805
sem festgelegten Guthaben gutgeschrieben
1 (1,2) 2 (2,2) j j N j 45 255 wird, stammt aus Kapitalerträgen. Hiervon
2 (1,9) 5 (5,2) N j j N zahlen die Versicherer die in den Verträgen ga-
45 899
rantierten Zinsbeträge. Erträge, die sie nicht
3 (3,5) 2 (1,7) j j N N 44 187 benötigen, um die garantierten Zinsbeträge
2 (1,9) 4 (3,8) N j j N 46 500 bereitzustellen, geben sie weitgehend an die
Kunden weiter. Maßgeblich für uns war dabei
2 (1,9) 3 (3,1) j j j N 44 534 die prozentuale Beteiligung der Kunden am
Überschuss (Ausschüttungsquote).

1 (1,2) 1 (1,5) N j N j –
Flexibilität (10 Prozent)
1 (1,2) 1 (1,5) j j N j 45 757 Wir haben untersucht, welche Ansprüche
die Versicherten bei der Vertragsgestaltung
1) Mindestbeitrag von jährlich 1 700 Euro übersteigt Modellbeitrag.
2) Anlageerfolg nicht berechnet, da für den dreijährigen Betrachtungszeitraum das Unternehmen noch zu jung ist. haben. Die wichtigsten Prüfpunkte waren:
j Kann der planmäßige Rentenbeginn vor-

0
verlegt oder hinausgeschoben werden?
j Ist geregelt, ob der Beitrag reduziert wer-

Stand: 19. August 2011

10/2011 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 31

 Klassiche private Rentenversicherungen – 36 Angebote für Männer
Männer erhalten eine höhere Rente als Frauen. Denn ihre Lebenserwartung ist geringer. Ihre Rente läuft also im Durchschnitt nicht
Anbieter Tarif Rentenzusage Garantierte Anlageerfolg Anlageerfolg (Prozent)
(Adressen S. 95) QUALITÄTSURTEIL (40 %) Rente (Euro) (40 %) 2010 2009 2008

Debeka A1 (01/08) GUT (1,6) 2 (1,9) 192 2 (1,7) 5,0 5,0 4,2

Huk24 RAGT24 I GUT (1,6) 1 (0,5) 201 3 (2,8) 4,5 4,7 3,7

Interrisk (D) SLR1 D GUT (1,6) 1 (0,5) 204 2 (1,7) 5,1 5,5 3,4

Europa E-R1 D GUT (2,0) 1 (1,4) 195 1 (1,5) 4,9 5,0 5,0

Huk-Coburg RAGT GUT (2,0) 2 (1,7) 193 3 (2,8) 4,5 4,7 3,7

Hannoversche R4 M D GUT (2,3) 1 (1,4) 195 4 (3,6) 4,2 4,0 3,7

WGV L1 D GUT (2,3) 1 (1,2) 196 3 (2,9) 4,2 4,7 4,2

Asstel RMA112 D GUT (2,4) 1 (1,5) 195 3 (3,5) 4,0 3,8 4,8

HanseMerkur R 2011S GUT (2,4) 2 (1,6) 194 3 (3,5) 4,5 4,1 3,2

mamax RE (09) I BEFRIEDIGEND (2,6) 1 (1,2) 196 3 (3,3) 4,0 4,5 4,4

Öffentl. Braunschweig ARG-Flex A BEFRIEDIGEND (2,6) 4 (3,9) 182 2 (2,1) 5,5 4,1 3,6

Alte Leipziger RV10 BEFRIEDIGEND (2,7) 4 (4,1) 181 2 (1,9) 4,8 4,7 4,9

oeco capital rent 22 BEFRIEDIGEND (2,7) 2 (2,4) 190 3 (2,7) 4,5 4,4 4,6

CosmosDirekt R1 (M) D BEFRIEDIGEND (2,8) 1 (0,5) 200 4 (4,4) 4,2 3,3 3,2

Ergo Direkt L51 D BEFRIEDIGEND (2,8) 1 (1,5) 194 4 (3,7) 4,1 4,7 3,0

Familienfürsorge AR2 BEFRIEDIGEND (2,8) 2 (2,4) 190 3 (3,4) 4,1 4,2 4,3

Neckermann L51 D BEFRIEDIGEND (2,8) 1 (1,5) 194 4 (3,7) 4,0 4,6 3,2

Ergo (DANV) REN310010Z p BEFRIEDIGEND (2,9) 3 (2,7) 188 3 (3,1) 4,5 4,2 3,9

Volkswohl Bund SR BEFRIEDIGEND (2,9) 4 (3,9) 182 2 (2,4) 4,7 5,0 3,6

Concordia RA BEFRIEDIGEND (3,0) 3 (2,9) 187 3 (3,0) 4,5 4,4 3,8

Neue BBV T9767/0 M BEFRIEDIGEND (3,0) 3 (3,1) 186 3 (3,3) 4,2 4,8 3,4

R+V L BEFRIEDIGEND (3,0) 4 (4,2) 180 3 (2,7) 4,7 4,5 3,7

Allianz R2M BEFRIEDIGEND (3,1) 4 (3,8) 182 3 (3,5) 4,1 4,4 3,6

Condor 738 Compact BEFRIEDIGEND (3,1) 3 (3,4) 185 3 (3,0) 4,4 4,5 3,7

SDK T 10 M BEFRIEDIGEND (3,1) 4 (3,8) 182 3 (2,7) 4,4 4,5 4,4

Zurich Deutscher Herold Renteclassic BEFRIEDIGEND (3,1) 3 (2,8) 188 3 (3,3) 4,3 4,3 3,9

AachenMünchener 1KRB BEFRIEDIGEND (3,2) 3 (3,3) 185 4 (3,9) 4,1 4,2 3,2

DEVK N R1 M 10 BEFRIEDIGEND (3,2) 3 (3,4) 185 3 (2,6) 4,8 4,9 3,3

DEVK Eisenbahn L R1 M 10 p BEFRIEDIGEND (3,2) 3 (2,8) 188 3 (3,0) 4,5 4,6 3,5

ÖSA ARG A BEFRIEDIGEND (3,2) 4 (4,1) 181 3 (3,0) 4,3 4,4 4,2

Ergo REN310001Z BEFRIEDIGEND (3,4) 4 (4,0) 181 3 (3,1) 4,5 4,2 3,9

neue leben R1M BEFRIEDIGEND (3,4) 3 (3,4) 185 3 (3,3) 4,3 4,3 4,0

Gothaer RM112AM BEFRIEDIGEND (3,5) 3 (3,2) 186 4 (4,2) 3,8 3,6 4,2

Generali RE1 N MANGELHAFT (4,6) 5 (4,7) 178 5 (5,5) 3,1 3,1 3,1

Tarife ohne Qualitätsurteile

R + V a. G. RT – –1) – 3 (2,6) 4,7 4,7 3,8

VHV VR4 M – 4 (3,6) 183 –2) – – –

Bewertung: 1 = SEHR GUT (0,5–1,5). 2 = GUT (1,6–2,5). 3 = BEFRIEDIGEND (2,6–3,5). 4 = AUSREICHEND (3,6–4,5). 5 = MANGELHAFT (4,6–5,5).
Bei gleicher Note wurde alphabetisch sortiert.
@ = Angebot über Internet.
A = Angebot regional eingeschränkt.
p = Angebot auf Personengruppen eingeschränkt.
D = Angebot im Direktvertrieb.
– = Entfällt.

32 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 10/2011

 Private Rentenversicherung

den kann? Hat der Kunde Anspruch auf Wie-

so lange wie bei den Frauen. derinkraftsetzung des Vertrags nach Bei-
tragsreduzierung oder -freistellung?
Flexibilität Transparenz Weitere Angaben ohne Bewertung
j Besteht ein Anspruch auf Beitragsstun-
(10 %) (10 %) Todesfall- Varianten der Rente aus Kapitalab-
dung und ist dies bei Zahlungsschwierigkei-
leistung Überschüssen findung (ohne
abwählbar Voll- Überschüsse) ten aufgrund von Arbeitslosigkeit vorüber-
Teil- Konstant
dynamisch dynamisch in Euro gehend zinslos möglich?
j Sind außerordentliche Zuzahlungen wäh-
1 (1,2) 1 (0,5) j j j N 47 785 rend der gesamten Ansparphase möglich?
1 (1,2) 1 (1,0) N j N j 49 768 j Hat der Kunde bei Rentenbeginn die Mög-

lichkeit, alternativ zur Rente oder zur kom-

5 (5,0) 2 (2,2) N j N N 50 791
pletten Kapitalabfindung auch eine Teilkapi-
5 (4,7) 4 (3,8) j j N j 48 606 talabfindung zu erhalten?
j Kann der Kunde während des Rentenbe-
1 (1,2) 1 (1,0) j j N j 47 823
zugs eine Kapitalleistung erhalten, indem er
1 (1,2) 1 (1,5) j j N j 48 800 die noch ausstehende Todesfallleistung (Ren-
tengarantiezeit) abfinden lässt?
5 (5,0) 2 (2,0) N j N N 48 797
2 (1,9) 2 (2,0) j j j N 48 685 Transparenz (10 Prozent)
1 (1,2) 2 (2,2) j j j N
Wir haben den Informationsgehalt der vor
48 008
Vertragsschluss an den Kunden ausgehändig-
3 (3,5) 4 (4,2) N j N N 48 850 ten Unterlagen untersucht. Unsere wichtigs-
1 (0,5) 1 (1,5) j j j N ten Prüfpunkte waren:
45 560
j Wie erklärt der Versicherer die Beteiligung

1 (0,5) 2 (2,2) j j j j 44 961 von Kunden an den Überschüssen?

3 (2,9) 4 (3,8) j j j j Laufende Überschüsse werden jährlich fest
47 145
zugeteilt und sind dem Kunden sicher. Anteile
4 (4,2) 3 (3,5) N j N j 49 712 an den Bewertungsreserven und Schluss-
5 (4,8) 2 (2,0) N j N j 48 152 überschüsse sind erst bei Vertragsablauf fällig
und können noch entfallen. Positiv war es,
2 (1,9) 3 (2,7) j j N j 47 154 wenn ein Versicherungsunternehmen dies
5 (4,8) 2 (2,0) N j N j 48 152 mit Wertangaben darstellt.
j Um Risiken schwankender Kapitalmärkte
3 (3,5) 2 (2,4) j j N N 45 915 darzustellen, sollte der Versicherer die Leis-
2 (1,9) 2 (2,4) j j j j 45 241 tungen zu Rentenbeginn für verschiedene
Zinsszenarien nennen. Zudem sollte er die
3 (2,9) 4 (3,8) j j j j 46 498 aktuelle Überschussbeteiligung und eine bei-
1 (1,2) 3 (2,9) j j j N 46 456 spielhafte Veränderung angeben.
j Geprüft haben wir auch, ob der Versicherer
1 (1,2) 1 (1,5) j j N j 44 772
eine Verlaufstabelle für Rückkaufswerte, für
1 (0,5) 1 (0,9) j j j N 44 991 beitragsfreie Rentenwerte und Stornokosten
sowie für Todesfallleistungen erstellt. Sie
3 (2,9) 3 (2,9) j j j N 46 123
sollen den Kunden einen Überblick darüber
2 (2,5) 2 (2,5) N j j N 46 597 geben, wie sich der Vertrag bis zum Renten-
beginn entwickelt.
1 (1,2) 5 (5,2) j j j j 46 512
j Wir haben die Angaben zur garantierten

1 (0,5) 3 (2,6) N j j N 46 143 Rentenhöhe geprüft, wenn der Rententermin

5 (4,7) 4 (3,7) j j j N verlegt werden kann, zum Beispiel schon auf
46 137
das 60. Lebensjahr.
5 (4,7) 4 (3,7) j j j N 46 863 j Legt der Versicherer offen, ob und in wel-

1 (1,2) 2 (2,2) j j N j cher Höhe es teurer wird, wenn der Kunde

45 325
die Beiträge nicht jährlich, sondern monat-
3 (3,5) 2 (1,7) j j N N 44 237 lich, vierteljährlich oder halbjährlich zahlt?
j Macht der Versicherer Angaben zum ver-
2 (1,9) 5 (5,2) N j j N 45 910
wendeten Überschusssystem in der Anspar-
2 (1,9) 4 (3,8) N j j N 46 486 und in der Rentenphase.
j In welcher Form gibt der Versicherer Infor-
2 (1,9) 3 (3,1) j j j N 44 556
mationen zu den anfallenden Kosten? Nennt
er dazu eine Kennziffer? Berücksichtigt er
1 (1,2) 1 (1,5) N j N j – darin auch die Abschlusskosten?

1 (1,2) 1 (1,5) j j N j 45 821

Überschussvarianten in der Rentenphase
1) Mindestbeitrag von jährlich 1 700 Euro übersteigt Modellbeitrag. Bei der volldynamischen Auszahlung gibt es
2) Anlageerfolg nicht berechnet, da für den dreijährigen Betrachtungszeitraum das Unternehmen noch zu jung ist.
anfangs eine geringere Rente, die im Laufe
der Jahre meist steigt. Sinken kann sie nie. Ei-
ne konstante oder teildynamische Rente kann
Stand: 19. August 2011
fallen, wenn die Erträge schlechter werden.

10/2011 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 33

Adressen

Falls das Angebot auf Condor Lebens- Gothaer Lebens- oeco capital Lebens- Bauen und AOK Rheinland/ IKK Brandenburg DBV Deutsche Beam-
Personengruppen oder versicherungs-AG, versicherung AG, versicherung AG, Wohnen in Kürze Hamburg, und Berlin, tenversicherung Le-
Regionen beschränkt Admiralitätstr. 67, Arnoldiplatz 1, Karl-Wiechert-Allee 55, Seite 48–49 Kasernenstr. 61, Ziolkowskistr. 6, bensversicherung AG
ist, siehe Hinweis in 20459 Hamburg, 50969 Köln, 30625 Hannover, 40213 Düsseldorf, 14480 Potsdam, (öffentl. Dienst),
(...) Tel. 0 40/36 13 90, Tel. 02 21/3 08 00, Tel. 05 11/57 01 21 91, DMB Deutscher Tel. 0 800/0 32 63 26, Tel. 0 800/8 83 32 44, Frankfurter Str. 50,
Fax 0 40/36 13 91 00, Fax 02 21/30 81 30, Fax 05 11/57 01 21 92, Mieterbund eV, Fax 02 11/87 91 11 25, Fax 0 30/21 99 16 55, 65189 Wiesbaden,
condor-kundenservice@ info@gothaer.de, info@oeco-capital.de, Littenstr. 10, aok@rh.aok.de, service@ikkbb.de, Tel. 0 180 3/32 84 00,
Recht und Leben in 10179 Berlin ,
Kürze condor-versicherungs www.gothaer.de www.oeco-capital.de www.aok.de/ www.ikkbb.de Fax 0 180 3/20 21 68,
gruppe.de, Tel. 0 30/22 32 30, rheinland-hamburg info@dbv.de,
Seite 8–11 Hannoversche Lebens- Öffentliche Versiche- Fax 0 30/22 32 31 00, IKK classic,
www.condor- www.dbv-
Versicherungs- versicherungsgruppe.de versicherung AG, rung Braunschweig info@mieterbund.de, Bahn-BKK, Tannenstr. 4b, winterthur.de
ombudsmann eV, VHV-Platz 1, (ehemals Land www.mieterbund.de Franklinstr. 54, 01099 Dresden,
Postfach 08 06 32, CosmosDirekt Lebens- 30177 Hannover, Braunschweig), 60486 Frankfurt/M., Tel. 0 800/4 55 11 11, Debeka Lebensver-
10006 Berlin, versicherungs-AG, Tel. 05 11/9 56 58 15, Theodor-Heuss-Str. 10, Tel. 0 800/2 24 62 55, Fax 03 51/ sicherungsverein aG,
Halbergstr. 50–60, 38122 Braunschweig, Gesundheit und Ver- Fax 0 180 5/00 80 04, 4 29 22 09 93, 56058 Koblenz,
Tel. 0 800/3 69 60 00, Fax 05 11/9 56 56 66,
66121 Saarbrücken, Tel. 05 31/20 20, sicherungen in Kürze service@bahn-bkk.de, info@ikk-classic.de, Tel. 02 61/4 98 13 99,
Fax 0 800/3 69 90 00, service@hannoversche
beschwerde@versiche Tel. 06 81/9 66 66 66, -leben.de, Fax 05 31/2 02 15 00, Seite 66–67 www.bahn-bkk.de www.ikk-classic.de Fax 02 61/4 98 11 99,
rungsombudsmann.de, Fax 06 81/9 66 66 33, www.hannoversche- service@ Reiseversicherungen info@debeka.de,
info@cosmosdirekt.de, Barmer GEK, IKK gesund plus,
www.versicherungs leben.de oeffentliche.de, Postfach 11 07 04, www.debeka.de
www.cosmosdirekt.de www.oeffentliche.de AachenMünchener Umfassungsstr. 85,
ombudsmann.de Versicherung AG, 10837 Berlin, 39124 Magdeburg, Ergo Lebens-
Debeka Lebensver- HanseMerkur Lebens- Tel. 0 800/4 54 01 50,
ÖSA Öffentliche AachenMünchener- Tel. 0 800/8 57 98 40, versicherung AG,
sicherungsverein aG, versicherung AG, Fax 0 800/
Lebensversicherung Platz 1, Fax 03 91/28 06 68 39, Überseering 45,
56058 Koblenz, Siegfried-Wedells- 33 20 60 99 10 00,
Sachsen-Anhalt 52064 Aachen, info@ikk- 22297 Hamburg,
Geldanlage und Al- Tel. 02 61/4 98 13 99, Platz 1, service@
(Sachsen-Anhalt), Tel. 02 41/45 60, gesundplus.de, Tel. 0 800/3 74 60 00,
tersvorsorge in Kürze Fax 02 61/4 98 11 99, 20352 Hamburg, barmer-gek.de,
Am Alten Theater 7, Fax 02 41/4 56 45 10, www.ikk- Fax 0 40/63 76 33 02,
Seite 22–25 info@debeka.de, Tel. 0 40/41 19 44 00, www.barmer-gek.de
39104 Magdeburg, www.amv.de gesundplus.de info@ergo.de,
www.debeka.de Fax 0 40/41 19 32 57,
Verbraucherzentrale info@hansemerkur.de, Tel. 03 91/7 36 70, Big direkt gesund, www.ergo.de
Fax 03 91/7 36 74 90, ERV Europäische IKK Nord,
Bundesverband eV – DEVK Allg. Lebens- www.hansemerkur.de Rheinische Str. 1, Lachswehrallee 1,
vzbv, versicherungs-AG, service.magdeburg Reiseversicherung AG, Neue Bayerische
44137 Dortmund, 23558 Lübeck, Beamten Lebens-
Markgrafenstr. 66, Riehler Str. 190, Huk24 AG, Die Online- @oesa.de, Vogelweidestr. 5,
Tel. 0 800/54 56 54 56, Tel. 0 800/4 55 73 78, versicherung AG,
10969 Berlin, 50735 Köln, Versicherung, www.oesa.de 81677 München,
Fax 02 31/5 55 71 99, Fax 04 51/7 98 17 29, Thomas-Dehler-Str. 25,
Tel. 0 30/25 80 00, Tel. 0 180 2/75 77 57, Willi-Hussong-Str. 2, Tel. 0 89/41 66 11 02,
R + V Lebens- info@big-direkt.de, mail@ikk-nord.de, 81737 München,
Fax 0 30/25 80 05 18, Fax 02 21/7 57 22 00, 96440 Coburg, Fax 0 89/41 66 27 17,
versicherung aG, www.big-direkt.de www.ikk-nord.de Tel. 0 89/6 78 70,
info@vzbv.de, info@devk.de, Fax 0 95 61/96 24 24, contact@erv.de,
Raiffeisenplatz 1, www.reise BKK Gesundheit, Fax 0 89/67 87 91 50,
www.vzbv.de www.devk.de info@huk24.de, 65189 Wiesbaden, IKK Südwest,
www.huk24.de versicherung.de Wächtersbacher Berliner Promenade 1, info@bbv.de,
DEVK Deutsche Eisen- Tel. 06 11/53 30, Str. 89, www.bbv.de
Fax 06 11/5 33 45 00, 66111 Saarbrücken,
bahn Versicherung Huk-Coburg Lebens- HanseMerkur Reise- 60386 Frankfurt/M., Tel. 0 800/0 11 91 19,
Private Rentenver- Lebensversicherungs- versicherung AG, ruv@ruv.de, versicherung AG, Tel. 0 180 2/ Nürnberger Beamten
www.ruv.de Fax 06 81/
sicherung verein aG Willi-Hussong-Str. 2, Siegfried-Wedells- 10 16 10 16, Lebensversicherung
9 36 96 99 99,
(Beschäftigte d. 96446 Coburg, Platz 1, Fax 0 180 2/ AG (öffentl. Dienst),
Seite 26–33 R + V Lebens- info@ikk-sw.de,
DB u. ÖPVN), Tel. 0 800/2 15 31 53, 20352 Hamburg, 10 16 60 16, Ostendstr. 100,
versicherung AG, www.ikk-suedwest.de
AachenMünchener Riehler Str. 190, Fax 0 800/2 15 34 86, Tel. 0 40/41 19 10 00, info@ 90334 Nürnberg,
Lebens- Raiffeisenplatz 1, KKH – Allianz, Tel. 09 11/53 15,
50735 Köln, info@huk-coburg.de, 65189 Wiesbaden, Fax 0 40/41 19 36 51, bkkgesundheit.de,
versicherung AG, Tel. 0 180 2/75 77 57, www.huk.de reiseservice@ www.bkkgesundheit.de Karl-Wiechert-Allee 61, Fax 09 11/5 31 32 06,
AachenMünchener- Tel. 06 11/53 30, 30625 Hannover, info@nuernberger.de,
Fax 02 21/7 57 22 00, Fax 06 11/5 33 45 00, hansemerkur.de,
Platz 1, info@devk.de, Interrisk Lebensver- www.hmrv.de BKK Mobil Oil, Tel. 0 180 3/55 44 99, www.nuernberger.de
52064 Aachen, ruv@ruv.de, Burggrafstr. 1, Fax 05 11/28 02 99 99,
www.devk.de sicherung AG, www.ruv.de
Tel. 02 41/45 60, Vienna Gesetzliche
29221 Celle, service@kkh-allianz.de, Provinzial Rheinland
Fax 02 41/4 56 51 38, Ergo Direkt Lebens- Tel. 0 800/2 55 08 00, www.kkh-allianz.de Versicherungen
versicherung AG, Insurance Group, SDK Süddeutsche Le- Krankenkasse
service@amv.de, bensversicherung aG, Fax 0 800/ (ehem. Reg.bez. Köln,
Karl-Martell-Str. 60, Karl-Bosch-Str. 5, Seite 70–71 Knappschaft,
www.amv.de Raiffeisenplatz 5, 25 53 00 28 88, Düsseldorf,
90344 Nürnberg, 65203 Wiesbaden,
Tel. 06 11/2 78 70, 70736 Fellbach, AOK Baden- info@bkk-mobil-oil.de, Pieperstr. 14–28, Koblenz, Trier),
Tel. 0 800/6 66 90 00, Württemberg, www.bkk-mobil-oil.de 44789 Bochum, 40195 Düsseldorf,
Fax 0 800/7 01 11 11, Fax 06 11/2 78 72 22, Tel. 07 11/5 77 88 98, Tel. 0 800/0 20 05 01,
Allianz Lebens- Fax 07 11/5 77 88 88, Heilbronner Str. 184, Tel. 02 11/97 80,
beratung@ info@interrisk.de, BKK vor Ort, Fax 02 34/
versicherungs-AG, leben@sdk.de, 70191 Stuttgart, Fax 02 11/9 78 17 00,
ergodirekt.de, www.interrisk.de Universitätsstr. 43, 3 04 91 10 99,
Reinsburgstr. 19, www.sdk.de Tel. 0 800/2 65 29 65, service@
www.ergodirekt.de 44789 Bochum, krankenversicherung provinzial.com,
70178 Stuttgart, mamax Lebens- Fax 07 11/2 59 31 00, Tel. 0 800/2 22 12 11,
Ergo Lebens- versicherung AG, VHV Lebens- presse@bw.aok.de, @knappschaft.de, www.provinzial.com
Tel. 07 11/66 30, Fax 02 34/4 79 19 99, www.knappschaft.de
Fax 07 11/6 63 15 35, versicherung AG, Augustaanlage 66, versicherung AG, www.aok.de/bw
VHV-Platz 1, info@bkkvorort.de, Signal Iduna Gruppe,
info@allianz.de, Überseering 45, 68165 Mannheim, www.bkkvorort.de SBK Siemens-Be- Neue Rabenstr. 15–19,
www.allianz.de 22297 Hamburg, Tel. 06 21/4 57 88 88, 30177 Hannover, AOK Bayern, triebskrankenkasse,
Tel. 0 180 2/10 60 00, 20354 Hamburg,
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Fax 0 40/63 76 33 02, service@mamax.com, info@vhv.de, 81739 München, stellten Krankenkasse, 80339 München,
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versicherung AG, versicherung aG,
Tel. 0 61 71/66 00, Karl-Martell-Str. 60, Südwall 37–41, service@dak.de, info@sbk.org, versicherung aG,
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Fax 0 61 71/2 44 34, 50931 Köln, 44139 Dortmund, www.sbk.org
Tel. 0 800/7 77 50 00, Hildesheimer Str. 273, 90489 Nürnberg,
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leipziger.de, Fax 09 11/3 22 13 00, Fax 02 31/5 43 34 00, Tel. 09 11/5 30 70,
Fax 02 21/5 73 72 33, info@neckermann- Tel. 0 180 2/26 53 33, Willy-Brandt-Platz 8, Krankenkasse, Fax 09 11/53 07 16 76,
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Fax 0 52 31/97 53 00, 81737 München, Tel. 07 11/16 95 17 00, Nortkirchenstr. Zollstr. 86–90, Tel. 07 11/66 20,
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10/2011 Finanztest Service 95