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5

Nr. 5
Mai 2006
3,80 Euro
7,50 sfr
www.finanztest.de
A5222F

Marktplatz: Aktien, Sparanlagen,


Telefontarife S. 80

Fonds im Dauertest S. 88

Richtig vererben
Krankenkasse

Testament: Weniger Streit,


weniger Steuern S. 12

Steuerbescheid
Für Ihre
j

Chance auf mehr Geld -


Einspruch genügt S. 60
Vererben

Riester-Rente
Antworten auf häufige
Leserfragen S. 34
Gesundheit
Krankenkassen
j
Steuerbescheid

Bioenergiefonds
Anlegen mit Garantie im Test S. 66
vom Staat S. 39

Gesetzliche Rente
Ein Plus bleibt immer -
Was Sie für Ihre Beiträge
bekommen S. 30
SHOP
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ten in der Schweiz erhalten eine Rechnung in sFr. Diese Bestellung kann ich innerhalb
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Frist beginnt frühestens mit Erhalt der Ware. Zur Wahrung der Frist genügt die recht- • Günstige Nutzung unserer kostenpflichti-
der Heftmitte zeitige Absendung des Widerrufs an: Stiftung Warentest, ZENIT Pressevertrieb GmbH, gen Online-Angebote.
Geschäftsführer Peter Staudenmaier, Postfach 81 06 60, 70523 Stuttgart,
Tel. 07 11 / 72 52-1 90, Fax 07 11 / 72 52-3 40, E-Mail : stiftung-warentest @ zenit-presse.de.
Bitte beachten Sie die Dies ist ein Angebot der Stiftung Warentest, • Sonderpreise für ausgewählte Titel aus
Infos auf den Bestellseiten Vorstand : Dr. Werner Brinkmann, Lützowplatz 11 – 13, 10785 Berlin unserem Buch- und Softwareprogramm.
* 12 Cent / Min. aus dem Festnetz
Mo.– Fr. 8 – 20 Uhr, Sa. 9 – 14 Uhr
Editorial

Liebe Leserin, lieber Leser,

manchmal möchten sich große Unter-


nehmen auf extrem leisen Sohlen davon-
schleichen. Im Augenblick schleichen
Deutschlands große Lebensversicherer.
Der Bundesgerichtshof hat ihnen bestä-
tigt, dass sie Kunden jahrelang schlecht
informiert haben. Die Versicherten konn-
ten dadurch nicht wissen, wie wenig sie zurück-
bekamen, als sie ihren Vertrag früh kündigten.

Aber pst! Nicht weitersagen, meint die Branche. Denn


solche Kündiger könnten, einmal aufgewacht, einfach
einen Brief an ihren Exversicherer schreiben und mit
Hinweis auf das Urteil eine Nachzahlung verlangen. Je
mehr schreiben, desto teurer wirds.

Nach unserem Bericht zu diesem Thema im April-Heft


teilten uns Leser mit, viele Gesellschaften reagierten
auf ihren Brief ganz unbürokratisch und zahlen. Aber
von sich aus auf die Geschädigten zugehen? Als
Versicherer? Undenkbar! Solche Serviceorientierung
bleibt in Deutschland Autokonzernen und Espresso-
maschinenherstellern vorbehalten.

Ihr

Hermann-Josef Tenhagen
Chefredakteur FINANZtest
TITELFOTO: GETTY IMAGES / ICONICA

BU-versichert? Schreiben Sie uns!


FOTO U4: GETTY IMAGES / STONE

Gegen Berufsunfähigkeit sollte man versichert sein. Deswegen unter-


suchen wir die Produkte in der Sparte auch regelmäßig. Genauso
regelmäßig fragen Sie uns dann, ob die Beiträge stabil bleiben, die
die Unternehmen für den vereinbarten Versicherungsschutz verlan-
gen. Jetzt fragen wir zurück. Berichten Sie uns von Ihren Erfahrungen
mit den Kosten einer BU. Bis zum 17. Mai per Post: FINANZtest „BU“,
PF 30 41 41, 10724 Berlin oder bu@stiftung-warentest.de. Danke!

3
Mai 2006

Riester-Rente lohnt sich.


Wir beantworten die
häufigsten Leserfragen.
S. 34

Steuerbescheid 2005. Vor allem


Arbeitnehmer können von vielen
Musterprozessen profitieren. Häufig
ist dazu aber ein Einspruch gegen
den Steuerbescheid nötig. S. 60

TIPPS FÜRS TESTAMENT


Wer sein Leben lang gespart hat, möchte Geld und
andere Werte nach seinem Tod in den richtigen
Händen wissen. Wir sagen, wie es geht. S. 12

RECHT + LEBEN GELDANLAGE + BAUEN + WOHNEN


8 In Kürze: Skiurlaub trotz Krank- ALTERSVORSORGE 42 In Kürze: Lange Zinsbindung bei
schreibung kostet den Job j Die Baukrediten lohnt sich j Ver-
26 In Kürze: Hightechfonds profitie-
häufigsten Fallen in Leasingver- sicherung zahlt nach Klau von
ren nicht vom Börsenboom j
trägen j Falschparker haftet bei Gartenmöbeln j Auch berufliche
Schlecht beraten von der Citibank
Unfall Nutzung gilt als Eigenbedarf
30 Gesetzliche Rente
12 Richtig vererben Etwas Plus bleibt immer
44 Nachbarschaftshilfe
Was beim Testament wichtig ist Freiwillige Helfer beim Bau richtig
34 Riester-Rente versichern
16 Erbschaftsteuer Antworten auf die
Beim Vererben und Schenken
häufigsten Leserfragen
46 Test Baukredite
Steuern sparen Günstige Zinsen für Anschluss-
36 Test Indexfonds finanzierung jetzt nutzen
18 Reisekasse Bequem und günstig anlegen
Die richtige Mischung
für den entspannten Urlaub 39 Bioenergiefonds
Attraktiv wegen
22 Musik und Filme kopieren staatlicher Garantien
Was erlaubt ist
25 Gebrauchtwagenkauf
So können Sie Mängel
reklamieren

4 5/2006
Titel
SCHNELL ZUR
FOTOS: PHOTOTHEK.NET; D. BUTZMANN; H. WIEDL

BESTEN KASSE
Gesetzliche Krankenkassen.
Weniger Beitrag, mehr Service,
bessere Leistung – es gibt viele
Gründe, die Krankenkasse zu
wechseln. Unser Test zeigt,
welche am meisten bieten.
Seite 66

STEUERN VERSICHERUNGEN MARKTPLATZ


58 In Kürze: Fahrtenbuch muss sorg- 64 In Kürze: Baden-Badener Unfall- 81 Billig telefonieren
fältig geführt werden j Arbeits- versicherung erhöht Preise j Kein
zimmer außerhalb der eigenen Ersatz nach Laptop-Klau 82 Test Hypothekendarlehen j

Wohnung lohnt sich besonders Ratenkredite Strom


j
Titelthema
60 Steuerbescheid 2005 84 Test Sparangebote Zinsen
Per Einspruch von
66 Gesetzliche j

Musterprozessen profitieren Krankenversicherung j Währungen Märkte


j

Gute Leistungen gibt es


auch bei günstigen Kassen 86 Test Aktienstrategien
74 Test Kassen im Vergleich 87 Dax, MDax und TecDax
Beiträge und wichtige Extras im
88 Test Fonds im Dauertest
Überblick

RUBRIKEN
6 Leserbriefe
SERVICE
7 Kontakt 99 Adressen
So erreichen Sie uns 102 Register
101 Analysen 102 Impressum
Computeranalyse private
Krankenzusatzversicherungen 103 ... und Schluss

5/2006 5
Leserbriefe

Rechtsschutzversicherer
Deutsche Kreditbank (DKB)
Unberechtigte
Architekten nicht erwünscht
Kornelia Werle, Eppelheim abgebrochen. Nach telefonischer Rückspra-
Kürzung
Vor kurzem habe ich eine Er- che mit der Bank wurde mir mitgeteilt, dass RA Oliver Kloth,
fahrung mit der DKB gemacht, ich als freischaffende Architektin kein Konto Teningen
die ich unbedingt weitergeben eröffnen kann. Seit der Ein-
möchte. Sämtliche Privatkunden mit einer Anstellung führung des
Auf der Suche nach einem und auch alle freien Berufe wie Rechts- Rechtsanwalts-
Bankenvergleich im Internet anwälte, Notare, Ärzte usw. können ein vergütungs-
stößt man immer wieder auf die Deutsche Konto eröffnen. Nur ich und meine anderen gesetzes im
Kreditbank (DKB), die sich durch Service und Architektenkollegen haben nicht das Recht, Jahr 2004 beobachten viele
gute Konditionen auszeichnet. ein Konto bei der DKB zu eröffnen. Rechtsanwälte ebenso wie
So hatte ich mich entschieden, bei der DKB Als Begründung teilte die DKB mir mit, dass der Ombudsmann für das
ein Konto zu eröffnen. Dies ist mir allerdings die Bank nicht für diese Berufssparte aus- Versicherungswesen, dass
nicht gelungen. Bei dem Versuch, das ge- gelegt sei. viele Versicherer versuchen,
wünschte Konto online zu eröffnen, bin ich Nachdem ich sanft meinem Unmut freien Gebühren zu drücken.
bei der Eingabe meines Berufes hängen ge- Lauf ließ, hat mir der Bankbeamte (in lei- Insbesondere auch renom-
blieben. Unter dem Punkt „Privatkunden – tender Funktion) unmissverständlich mit- mierte und große Unterneh-
Freie Berufe“ war bei mir die Kontoeröffnung geteilt, meine Kräfte doch für andere Dinge men üben in einer Vielzahl
aufzusparen. Eine von Fällen unlauteren Druck
Bank, die so verfährt, aus, um die gesetzlichen
hat nicht den 1. Platz Mittelgebühren zu unter-
in der Rangliste der schreiten. Sie versuchen eine
besten Banken ver- „Closed Shop Politik“, d. h.
dient. Und ich als sie stellen in Aussicht Anwäl-
Architektin fühle mich te, die bereit sind, generelle
diskriminiert. Gebührenvereinbarungen zu
unterschreiben, zu bevor-
zugen.
In meinem Fall belief sich
meine Gebührenrechnung
auf 318,50 Euro, die die DAS
ohne eine mir gerechtfertigt
erscheinende Begründung
versuchte, um 73,50 Euro
netto zu kürzen.
Für freiberufliche
Hiergegen wehrten wir uns
Architekten gibt es bei
für den Mandanten erfolg-
der DKB kein Konto.
reich.

FINANZtest 2/2006, Seite 27


1822direkt
Kein Tagesgeld für betreute Kunden
Peter Wolfgarten, Friedrichsdorf Die Bank teilte mir jedoch mit, dass sie keine Betreuerkonten
Ich möchte auf eine Schieflage bei Kontoanlagen mehr eröffnet. Für eine Direktbank sei es zu viel Aufwand, bei
mit Betreuervollmacht aufmerksam machen. jeder Transaktion zu prüfen, ob die Betreuung noch aktuell ist,
Ich bin sehr verärgert über das überall inserierte so wie es vom Gesetzgeber vorgeschrieben ist.
und auch von FINANZtest positiv bewertete Ich finde es außerordentlich bedauerlich, dass der Anbieter in
FOTOS: CORBIS; INTERFOTO

Tagesgeldkonto der 1822direkt. seinen Anlagebedingungen nicht darauf aufmerksam macht,


Ich bin amtsrichterlich bestellter Betreuer meiner dass dieses Tagesgeldkonto nicht für neue „betreute“ Kunden
Mutter und habe versucht, in ihrem Namen so ein gut verzins- gilt. Andererseits ist es meines Erachtens eine Unverschämt-
tes Konto zu eröffnen mit der Besonderheit, dass die Konto- heit, dass ausgerechnet Kunden, die krankheitsbedingt eines
vollmacht meiner Person obliegt. Da mir die Eröffnung online Betreuers bedürfen, nicht in den Genuss attraktiver Tagesgeld-
nicht möglich war, habe ich telefonischen Kontakt mit der Konditionen gelangen können, denn die Anzahl der jährlich
1822direkt aufgenommen. neu eingerichteten Betreuungen zeigt einen Aufwärtstrend.

6 5/2006
Die Stiftung Warentest wurde 1964
auf Beschluss des Deutschen Bundes-
tags gegründet, um dem Verbraucher
durch die vergleichenden Tests von
FINANZtest 12/2005, Seite 18 Waren und Dienstleistungen eine un-
Dima24.de abhängige und objektive Unterstüt-
zung zu bieten.
Rückerstattung – dank FINANZtest
Wir kaufen – anonym im Handel,
Alexander Klappert, per E-Mail einem dritten nehmen Dienstleistungen verdeckt in
Vielen Dank für die Meldung, dass für Brief fragte, Anspruch.
Dima24.de-Altkunden auch nach Abschaffung inwieweit die
Wir testen – mit wissenschaftlichen
des Gratisdepots die unveränderten Depot- in FINANZtest
Methoden im Haus und in unabhän-
konditionen ihre Gültigkeit behalten. veröffentlich- gigen Instituten nach unseren Vor-
Diese Information hat mir sehr geholfen! te Meldung gaben.
Ich hatte ein so genanntes „Happyfonds- noch Gültig-
Depot“ über Dima24.de abgeschlossen, das die keit hätte, Wir bewerten – von „sehr gut“ bis
„mangelhaft“, ausschließlich auf Ba-
Rückerstattung der Depotgebühr beinhaltete. erhielt ich einen Scheck in Höhe der Depot- sis der objektivierten Untersuchungs-
Anfang dieses Jahres reagierte Dima24.de je- gebühr als Rückerstattung! Jetzt bin ich ge- ergebnisse.
doch nicht auf zweimalige Nachfrage nach der spannt auf das nächste Jahr, ob die Erstattung
versprochenen Rückerstattung. Erst als ich in dann reibungsloser über die Bühne geht. Wir veröffentlichen – anzeigenfrei
in unseren Zeitschriften ts und
fina und im Internet unter
www.stiftung-warentest.de.

FINANZtest 3/2006, Seite 22


Debitel
Verkaufstraining
Heimlich Stiftung Warentest
Verantwortliche Arbeitsweise Postfach 30 41 41
und ungefragt 10724 Berlin
Hans A. Hey, Ehrenpräsident des BDVT
Es ist durchaus verdienstvoll, dass FINANZtest über Dagmar Gutekunst-Laux, FINANZtest-Leserservice
Verkaufstraining berichtet. Zwangsläufig konnte nur der Berlin (50 Cent pro Minute/nur aus dem Festnetz)
Tel. 0 900 1/58 37 82
Bereich der öffentlichen Seminare bewertet werden. Der Als ich merkte, dass der Tele-
Fax 0 900 1/58 37 84
weit größere Teil des Verkaufstrainings wird jedoch als so fonanbieter Debitel ohne finanztest@stiftung-warentest.de
genannte In-House-Seminare unternehmensspezifisch meine Zustimmung klamm-
durchgeführt. In diesen Firmenseminaren sind Arbeits- heimlich meinen Handy- test-Leserservice
platzanalysen, exakt formulierte Lernziele, ständige Evalu- vertrag umgestellt und eine (50 Cent pro Minute/nur aus dem Festnetz)
Tel. 0 900 1/58 37 81
ierungen, Nachfolgemaßnahmen und Erfolgskontrolle höhere Grundgebühr von
Fax 0 900 1/58 37 83
Standard. In der Regel verschmelzen heute Seminar und meinem Konto eingezogen test@stiftung-warentest.de
sofortige Anwendung am Arbeitsplatz. hatte, beanstandete ich das
Journalistisch verständlich und wirkungsvoll sind sicherlich umgehend. Die Lesertelefone sind jeweils besetzt:
Begriffe wie Tunichtgut, Tricks, aufschwatzen usw. Die im Debitel reagierte prompt auf Mo–Do: 9.00–16.00 Uhr
Berufsverband Deutscher Verkaufsförderer und Trainer meine Beschwerde. Das Fr: 9.00–14.00 Uhr
(BDVT) organisierten Mitglieder distanzieren sich von solch Unternehmen nahm den
Abonnementservice
tendenziösen Formulierungen. BDVT-Mitglieder bekennen Tarifwechsel mit folgendem Tel. 07 11/7 25 21 90
und verpflichten sich in ihren Berufsgrundsätzen zu einer Kommentar zurück: Fax 07 11/7 25 23 40
ethisch verantwortlichen „Ihre Zufriedenheit ist uns vertriebsservice.stiwa@
Arbeitsweise. wichtig – selbstverständlich zenit-presse.de
Verkaufstrainings vermit-
teln Tricks, Einwände von haben wir Ihnen die Diffe-
Bestellservice
Kunden auszuräumen und renz zu Ihrem Monatsgrund- (12 Cent pro Minute aus dem Festnetz)
Kaufsignale zu erkennen. preis bereits gutgeschrieben. Tel. 0 180 5/00 24 67
Wie gewünscht telefonieren Fax 0 180 5/00 24 68
Sie weiter in dem gewohnten www.finanztest.de/shop
vertriebsservice.stiwa@
Tarif.“ zenit-presse.de
Ich kann darum nur jedem
Infoabruf
Handykunden raten, der- Gesamtübersicht unter Faxabrufnummer:
artige Verträge regelmäßig 0 180 5/88 76 81 00
(12 Cent pro Minute aus dem Festnetz)
zu überprüfen.
Internet
www.stiftung-warentest.de

Wir bitten Sie, bei Leseranfragen Ihre Abonummer


und gegebenenfalls Ihre Telefonnummer anzuge-
Leserbriefe geben die Meinung der ben. Anfragen, die über die Informationen in den
Verfasser, nicht die der Redaktion Zeitschriften und Büchern der STIFTUNG WARENTEST
wieder. FINANZtest behält sich vor, hinausgehen, können leider nicht beantwortet
Briefe gekürzt zu veröffentlichen. werden.

5/2006
Recht + Leben

Parken im Halteverbot
Falschparker zahlen bei Unfall mit
„Nur mal kurz“ anhalten im uneingeschränkten Halteverbot kann
mehr kosten als ein Verwarnungsgeld. Dass musste ein Fahrer
erfahren, der seinen Wagen falsch abgestellt hatte.
Denn damit machte er einem anderen Fahrer das Leben schwer, der
in einen regulären Parkplatz auf der anderen Straßenseite wollte.
Wegen des störenden Autos musste der andere Fahrer aber rangie-
ren und fuhr dabei dem Auto des Falschparkers in die Seite. Der
Haltesünder muss nun ein Drittel des Schadens zahlen (Amtsgericht
Lörrach, Az. 3 C 1266/05). Das Gericht betonte, dass Parkverbote
durchaus auch den Zweck haben können, anderen Fahrern pro-
blemloses Einparken zu ermöglichen.
TIPP: Wenn Sie schon Park- und Halteregeln missachten, tun Sie es
Kartenklau wenigstens nicht an engen oder gefährlichen Stellen. Gerade beim
Halten auf Bushaltestellen oder im Halteverbot direkt hinter Kurven
Kreditkartenbesitzer haften droht neben einem Verwarnungsgeld stets auch die Mithaftung,
Kreditkarteninhaber müssen den Schaden in aller Regel selber wenn es krachen sollte.
tragen, wenn ein Unbekannter mit ihrer Karte und der Geheim-
nummer Geld abhebt. Das hat das Landgericht Frankfurt ent-
schieden (Az. 2-25 O 614/03).
Es gelte dann stets die Vermutung, dass der Kunde mit der Pin Alternative Kollektive Wertschöpfung
fahrlässig umgegangen sei. Kann er dies nicht entkräften, haftet er.
Damit entschied das Gericht im Sinne der Kreditinstitute – so wie es
Polizist in Untersuchungshaft
der Bundesgerichtshof in ähnlichen Missbrauchsfällen mit ec-Karten Der mutmaßliche Organisator Doch das ganze System funk-
getan hat. Auch hier gilt im Schadensfall zunächst die Vermutung, der angeblichen Spar- tionierte nicht: Später ein-
dass der Kunde mit der Pin schlampig war. gemeinschaft „Alternative gestiegene Mitglieder sollen leer
Kollektive Wertschöpfung“ ausgegangen sein.
(AKW) sitzt in Untersuchungs- Die Staatsanwaltschaft vermutet
haft: Es ist ein 50-jähriger ein illegales Schneeballsystem.

FRAGE + ANTWORT Polizeikommissar.


Die Staatsanwaltschaft Berlin ! Die Alternative Kollektive
Wertschöpfung steht auf
wirft ihm vor, mit seiner „Spar- unserer Warnliste (siehe
Wer zahlt das Anwaltshonorar? gemeinschaft“ einen Schaden „Service“, S. 27).
Michael B., Essen: Ich habe haben und die Zahlungsfrist von rund 2,75 Millionen Euro
eine Einfahrt zugeparkt. Ein verstrichen ist oder mindes- angerichtet zu haben. FINANZ-
Handwerker kam deshalb tens 30 Tage seit Zugang der test warnt bereits seit zwei
nicht auf den Hof und ich soll Rechnung vergangen sind. Jahren vor der wundersamen
nun seine Anfahrtskosten Sind Sie sicher, die Einschal- Geldvermehrung der AKW.
zahlen. Dazu bin ich bereit. tung des Anwalts nicht ver- Wie berichtet, hatte die AKW
Die Gegenseite hat trotzdem anlasst zu haben (etwa durch bundesweit von mehreren
sofort einen Anwalt einge- die Erklärung „ich zahl auf tausend Menschen je 250 Euro
schaltet, der mir die Anfahrts- keinen Fall“), begleichen Sie eingesammelt und ihnen dafür
rechnung geschickt hat und nur den Handwerkerbetrag. traumhafte Gewinne ver-
verlangt, dass ich auch sein Dann dürfte das Thema erle- sprochen: Für ihren Einsatz soll-
Honorar zahle. Muss ich? digt sein. ten sie Waren und Dienstleis-
Etwas anderes würde aber tungen im Wert von bis zu 650
FINANZtest: Nein, denn Sie gelten, wenn Sie einen hohen Euro bekommen. Dies sei mit-
waren nicht im Verzug. Nur oder schwer bezifferbaren hilfe hoher Mengenrabatte
dann müssten Sie die An- Schaden verursacht hätten, möglich, die die AKW für ihre
waltskosten als so genannten etwa durch einen Verkehrs- Teilnehmer aushandele.
Verzugsschaden erstatten. unfall. Dann wäre die Ein- Zudem könnten sie Provisionen
Im Verzug sind Sie in aller schaltung eines Anwalts ge- kassieren, wenn sie weitere
Regel aber immer erst, wenn rechtfertigt und Sie oder Ihre Mitglieder für die Alternative
Sie eine Rechnung bekommen Versicherung müssten zahlen. Kollektive Wertschöpfung
werben würden.

8 RECHT + LEBEN 5/2006


Fußballweltmeisterschaft
WM-Tickets online
zurück- oder weitergeben
Das WM-Organisationskomitee (OK) hat ein des Tickets nur innerhalb
Ticket-Portal eingerichtet, über das Fans ihre der Familie oder rechtlich
Karten zurück- oder weitergeben können. Es ist anerkannter Lebens-
ab Anfang Mai unter www.fifaworldcup.com bis gemeinschaften möglich.
zwei Tage vor dem jeweiligen Spiel geöffnet. Wer darauf setzt, dass die
Wer ein Ticket zurückgeben will, muss dort ein strenge Praxis des WM-OK
Formular ausfüllen. Das Ticket wird dann später noch gerichtlich zu Fall
vom WM-Organisationskomitee zu einem ver- gebracht wird, sollte nicht
teuerten Preis erneut angeboten. Nach einem zu große Hoffnungen
Verkauf erhält der ursprüngliche Karteninhaber hegen. Zwar entscheidet
sein Geld zurück. Gebühren für die Rückgabe das Amtsgericht Frankfurt
zahlt er nicht. am Main am 20. April den
Zusätzlich können Fans ihr Ticket auf einen Fall eines Fans, der ein
anderen übertragen. Hier werden aber 10 Euro Ticket von privat gekauft
und eine Begründung fällig. Das WM-OK akzep- hatte und nun verlangt,
tiert unter anderem folgende Gründe: dass das WM-OK seinen
j Der Besteller ist erkrankt. Namen einträgt, damit er
j Der Besteller hat einen Todesfall in seiner es wirklich nutzen kann.
Familie oder stirbt selber. Doch selbst wenn das
j Es liegt eine „sonstiger Härtefall“ vor. Gericht im Sinne des Käu-
FOTO: MAURITIUS; BOSCH; IMAGO

Was ein „sonstiger Härtefall“ ist, sagt das fers entscheidet, wird das anderen Fans kaum
Nationalspieler Sebastian
WM-OK nicht. Wer etwa am Spieltag über- nützen.
Kehl können oder wollen Sie
raschend als Trauzeuge bereitstehen muss, Andere Gerichte können anders entscheiden
nun doch nicht live bei der
sollte es aber mit der Begründung „Härtefall“ und sicher würde sich das WM-OK auch dann
Fußball-WM erleben? Im
versuchen. weiter quer stellen. Die Gewähr, im Streitfall mit
Internet können Sie viel-
Zudem behält sich das WM-OK vor, Belege wie dem Organisationskomitee tatsächlich bei leicht Ihr Ticket tauschen.
etwa ein Attest zu fordern. einem fanfreundlichen Richter zu landen, hat
Ohne Angabe eines Grundes ist die Übertragung niemand.

Autoradio streikt bei Kopierschutz


Neuwagenkäufer reklamiert vergeblich
Wenn ein CD-Spieler in einem der Ansicht, dass dies keinen Rechte da. „Läuft die CD im
Neuwagen keine kopier- Mangel des Autoradios darstelle. Autoradio wegen des Kopier-
geschützten Original-CDs Von einem gewöhnlichen schutzes nicht, dürfte derzeit
abspielt, kann der Käufer für CD-Spieler könne nicht erwartet wohl die CD und nicht das Auto-
diese Nutzungseinschränkung werden, dass er radio als mangelhaft
kein Geld verlangen. Das hat jeden Tonträger gelten“, sagt Nicolai
das Amtsgericht Aachen ent- abspiele, so der Wiegand, Anwalt und
schieden (Az. 84 C 210/03). Richter. Experte für Medien-
Ein Autokäufer wollte vom Neu- Der Autover- recht aus München.
wagenhändler 350 Euro, weil käufer sei auch Käufer können die
sich nach dem Kauf des Wagens nicht verpflichtet, den Käufer auf CD also umtauschen. CD-Händ-
herausgestellt hatte, dass das die Einschränkung des Auto- ler können sich nicht mit dem
eingebaute Autoradio seine radios hinzuweisen. Kopierschutz-Hinweis auf der
gekauften, mit einem Kopier- Autobesitzer, die eine kopier- CD-Rückseite rausreden. Dort
schutz versehenen CDs nicht geschützte CD gekauft haben, steht meist nichts von Pro-
abspielt. Der Amtsrichter war stehen aber nicht ganz ohne blemen bei Autoradios.

5/2006 RECHT + LEBEN 9


Recht + Leben

sie laut Klausel einen unverbindlichen Ter-


min um sechs Wochen überschreiten kön-
nen, ohne dass ihre Kunden Verzugszinsen
fordern können. Unzulässig dürfte aber eine
viel genutzte Klausel sein, mit der die Fir-
men das Lieferrisiko ganz auf den Kunden
abwälzen. Danach soll dieser dem Lieferan-
Das geleaste Auto mag
ten im Verzugsfall selber Druck machen.
hübsch sein – doch im
Mangelfreiheit. Manche Firmen wie etwa
Leasingvertrag könnten
Fallen versteckt sein. Sixt verlangen, dass Kunden die Mangel-
freiheit des Wagens bestätigen. Das dürfte
unzulässig sein, so wie auch die Klausel von
Auto-Leasing Renault, wonach Kunden den Wagen sofort
auf Mängel untersuchen sollen und ande-
Ungünstige Vertragsklauseln streichen renfalls auf Mängelansprüche verzichten.
Leasingverträge sind kompliziert. Doch Abweichungen des gelieferten Wagens von Preiserhöhungen. Klauseln, nach denen die
gerade deshalb sollten Kunden genau hin- der ursprünglichen Bestellung hinnehmen Firma den Preis erhöhen darf, sind nicht
sehen und tückische Klauseln streichen las- sollen. Sie sind meist zulässig, wenn darin grundsätzlich unwirksam. Aber Kunden
sen. FINANZtest hat viele Fallen entdeckt: klar geregelt ist, dass die Abweichungen muss dann ein Rücktrittsrecht eingeräumt
Annahmefristen. Manche Firmen wie die zumutbar sein müssen. Doch hier droht werden. Bei manchen Anbietern fehlt es.
BMW Leasing regeln, dass sie nach Kunden- Streit, wenn der Wagen etwa andere Sitze Sicherheiten. Manche Firmen verlangen,
unterschrift vier Wochen Zeit haben, den oder gar eine andere Farbe hat. Denn was dass Kunden zur Sicherheit Lohnabtretungs-
Vertrag zu bestätigen. Selbst wenn das „zumutbar“ ist, steht in keinem Gesetz. klauseln unterschreiben. Das dürfte unzu-
zulässig sein sollte – nötig ist das nicht. Lieferverzug. Viele Firmen billigen sich in lässig sein, da die Firmen ausreichend
Leistungsänderungen. Aufpassen müssen den Geschäftsbedingungen eine lange Lie- Sicherheit haben. Ihnen gehört während der
Leasingkunden bei Klauseln, nach denen sie ferfrist zu. Tatsächlich ist es zulässig, wenn Leasingzeit ja weiterhin der Wagen.

Arbeitsrecht
LINK DES MONATS
Skiurlaub während Krankschreibung kostet Job
Dank neuer Informations-
Ein Arbeitgeber kann seinem Mann. Im Urlaub brach er sich TIPP: Wenn jemand wegen einer freiheitsgesetze auf Bun-
Mitarbeiter fristlos kündigen, ein Bein, sodass sich die Zeit der Krankheit arbeitsunfähig ist, desebene und in einigen
wenn dieser – obwohl er krank Arbeitsunfähigkeit noch ver- bedeutet das aber nicht, dass er Ländern haben Bürger in
geschrieben ist – in den Ski- längerte. Der Mann habe seine den ganzen Tag in der Wohnung vielen Angelegenheiten
urlaub fährt. Das hat das Bun- Pflicht zu gesundheitsför- hocken muss. „Bei einer das Recht auf Aktenein-
desarbeitsgericht im Fall eines derndem Verhalten erheb- Erkältung oder einer Grippe sicht bei Behörden. Wer
Gutachters entschieden, der lich verletzt, urteilten spricht sicher nichts dage- neugewonnenes Wissen
beim Medizinischen Dienst der die Richter und gen, auch einmal an die teilen will, kann selbst-
Krankenkassen arbeitete, aber erklärten die frist- frische Luft zu gehen“, recherchierte behördliche
wegen einer Hirnhautent- lose Kündigung erklärt Rechtsanwalt Akten unter
zündung längere Zeit arbeits- für rechtens. Roland Weiß, Arbeits-
www.befreite-
unfähig war (Az. 2 AZR 53/05). rechtsexperte vom
dokumente.de
Trotz Krankheit verreiste der Deutschen Anwaltver-
ein. Probleme sieht er ohne großen Aufwand
aber beispielsweise veröffentlichen und sie
beim Sport oder damit anderen Bürgern
einem Konzert- kostenlos zur Verfügung
besuch: „In den Fäl- stellen. In manchen Fällen
len stellt sich schon kann die Akteneinsicht
die Frage, warum oder die Kopie von Akten
man ausgehen, aber bis zu 500 Euro kosten.
nicht arbeiten kann.“

10 RECHT + LEBEN 5/2006


Telefon und DSL
URTEILE
So kommen Sie aus lang laufenden Verträgen Weniger Arbeitslosengeld
Der Wettbewerb um Telefon- und Internetkunden auf das Wohlwollen von Arcor angewiesen sind Wer sich zu spät arbeitslos
läuft heiß und viele Firmen bieten günstige Kom- oder nicht auch ohne Gebühr kündigen können. meldet und deshalb Nachteile
hat, kann keinen Schaden-
plettpakete. Der Pferdefuß mancher Angebote: Laut Recht auf Kündigung: So sieht der Paragraf 314
ersatz vom alten Arbeitgeber
Vertragsbedingungen müssen Kunden mindestens des Bürgerlichen Gesetzbuches ein besonderes fordern mit der Begründung,
ein oder gar zwei Jahre beim Anbieter bleiben. Recht zur Kündigung lang laufender Verträge vor, dieser hätte auf die Melde-
Das heißt aber nicht, dass ein vorzeitiger Ausstieg wenn eine Interessenabwägung ergibt, dass es für fristen hinweisen müssen
unmöglich ist. So hat etwa Anbieter Tele2 geregelt, Kunden unzumutbar wäre, im Vertrag zu bleiben. (Bundesarbeitsgericht, Az. 8
AZR 571/04).
dass Kunden kündigen dürfen, wenn sie umziehen In Fällen langer Sportstudioverträge haben
und am neuen Wohnort Gerichte Kunden schon
Schaden in der Waschanlage
eine Leistung wie etwa DSL zum frühzeitigen Ausstieg Reißt der Spoiler eines Wa-
nicht möglich ist. verholfen, wenn diese gens in der Waschanlage ab
Unklar ist das bei Arcor. das Studio wegen eines und ist keine Fehlfunktion
Hier ist der Umzugsfall gar Umzugs nicht nutzen der Anlage feststellbar, muss
der Wagenbesitzer beweisen,
nicht geregelt. Auf Nach- konnten. Zu Telefon- und
dass sein Spoiler gut befestigt
frage hat Arcor aber erklärt, Kunden ebenfalls stets DSL-Verträgen gibt es aber noch keine Urteile. war. Sonst bekommt er kei-
aus dem Vertrag zu entlassen, wenn am neuen TIPP: Auch streitbare Kunden sollten zunächst sel- nen Schadenersatz (Amts-
Wohnort die Leistung nicht erbracht werden kann. ber abwägen, ob der Ausstieg auf Kulanz und die gericht Dresden, Az. 104 C
Worüber der Arcor-Sprecher gegenüber FINANZtest Zahlung der Gebühr nicht tatsächlich angemessen 3157/04).
gar nicht reden wollte: Das kostet Geld. Für den wäre. Die Rechtsunsicherheit ist groß. Sicher ist
Handy anfassen erlaubt
vorzeitigen Vertragsausstieg werden laut Preisver- nur: Wer gebührenfrei aussteigen will, weil er Räumt ein Fahrer sein Handy
zeichnis bei einem ISDN-Anschluss 49,95 Euro, bei nach dem Umzug einfach nur kein Interesse mehr während der Fahrt in ein Ab-
einem DSL-Anschluss 99,95 Euro fällig. an der Leistung hat, etwa weil es dort schon Tele- lagefach, ist das keine Benut-
Das klingt nach einem fairen Angebot – nach dem fon und DSL gibt oder er zu einem anderen Anbie- zung des Handys, für die 25
Motto „Lieber ein Ende mit Schrecken“. Es ist aber ter wechseln will, hat wenig Chancen, wenn er Euro Verwarnungsgeld fällig
wären (Oberlandesgericht
unklar, ob Kunden in solch einem Fall überhaupt sich auf das besondere Kündigungsrecht beruft. Köln, 83 Ss OWi 19/05).

Sturz in der Hotellobby


Reisende haben keinen Scha-
denersatzanspruch gegen ih-
Autounfall ren Reiseveranstalter, wenn
sie in der Hotellobby wegen
Kein Märchen: Wer auffährt, hat meist Schuld hereingeflossenen Regenwas-
sers ausrutschen und sich
Wer einem anderem auffährt, Viele andere Gerichte sehen das die eigene Spur wechselte. Ist verletzen (Landgericht Duis-
guckt vor Gericht meist in die genauso und verlangen in sol- der Anschein vom Tisch, gelten burg, Az. 4 O 228/04).
Röhre. So ging das Oberlandes- chen Fällen, dass der Auf- die üblichen Beweisregeln: Der-
gericht Düsseldorf in solch fahrende diesen so genannten jenige, der etwas vom anderen
FOTOS: ANDY RIDDER / VISUM; SUPERBILD; M. BRAUN / ACTION PRESS

einem Fall zunächst davon aus, „Beweis des ersten Anscheins“ fordert, muss dessen Ver-
dass der Hintermann zu schnell entkräften muss. schulden beweisen.
war, geschlafen hatte oder zu
wenig Abstand hatte (Az. 10 U
Das gelingt etwa mit einem
Zeugen, der belegt, dass der
SERVICE
„Der Fahrer des weißen
203/04). Vordermann überraschend auf Wir schicken Ihnen hier er-
Wagens hat Schuld.“ Davon
wird im Streitfall zunächst wähnte Urteile als Kopie zu,
falls beim Aktenzeichen nicht
auch ein Richter ausgehen.
der Vermerk „nicht rechtskräf-
tig“, „Revision“ oder „Beru-
fung“ steht. Schreiben Sie das
Aktenzeichen auf die Rückseite
eines Din-A4-Rückumschlags
(1,45 Euro Porto) und schicken
Sie diesen an:
Stiftung Warentest
FINANZtest-Redaktion
Stichwort „Rechtsrat“
Postfach 30 41 41
10724 Berlin

5/2006 RECHT + LEBEN 11


Richtig vererben

Lange gespart. Jeder


will seine Ersparnisse in
guten Händen wissen,
wenn er selbst nicht
mehr da ist. Aber kaum
jemand schreibt ein
Testament.

ders aufgeteilt sehen möchte, als das BGB

FÜR EUCH es vorsieht.


Aber auch für alle anderen kann es sich
lohnen, ein Testament aufzusetzen, denn
es hilft, Streitereien unter den Erben zu
Was sie ihr Leben lang gespart und aufgebaut haben, vermeiden. Klaus Michael Groll geht noch
einen Schritt weiter: „Kein Testament zu
wollen die Deutschen in sicheren Händen wissen. machen, ist verantwortungslos, lieblos und
kulturlos. Es provoziert Streit, beschädigt
FINANZtest zeigt, worauf es beim Vererben ankommt. das Vermögen und es passt gar nicht dazu,
dass man sich zuvor Jahrzehnte lang um
seine Familie gesorgt und gekümmert hat.“
ngültig sind Testamente meistens nur Bürgerliche Gesetzbuch (BGB). Oft passt Der Mann spricht aus Erfahrung. Als
U im Fernsehen. So schwer ist das näm-
lich gar nicht, ein Testament formal richtig
es ganz gut, was das BGB vorsieht. Als Er-
ben kommen nur Ehepartner, die Kinder,
Fachanwalt für Erbrecht hat er schon viele
Erbstreitigkeiten durchgefochten.
aufzusetzen. die Eltern und andere Familienangehörige
Streit ums Erbe dagegen kommt nicht infrage. Verheiratete hinterlassen ihr Ver- Von Hand schreiben genügt
nur in Drehbüchern, sondern sehr oft auch mögen dem Partner und den Kindern. Ein Testament aufzusetzen, ist überhaupt
im wirklichen Leben vor – eine grauenvol- Moderne Formen des Zusammenlebens nicht schwer. Jeder kann es machen, indem
le Vorstellung für all jene, die ihre Erspar- berücksichtigt das aus dem vorigen Jahr- er ein Blatt Papier und einen Stift zur
FOTO: U. GRABOWSKY / PHOTOTHEK.NET

nisse und lieb gewordenen Habseligkeiten hundert stammende Gesetz aber nicht. Hand nimmt und einfach aufschreibt, wie
geordnet hinterlassen möchten. Lebensgefährten gehen demnach leer aus. er sein Vermögen nach seinem Tod verteilt
Ihren letzten Willen bringen die meisten Wer nicht verheiratet ist, muss ein Testa- wissen will.
trotzdem nicht zu Papier. „Nicht einmal ment schreiben. Sonst erbt nicht sein Le- Wichtig ist jedoch, dass er alles von
ein Drittel der Deutschen schreibt ein bensgefährte, sondern seine Eltern oder Hand schreibt, von der ersten bis zur letz-
Testament“, sagt Klaus Michael Groll vom andere Verwandte. ten Zeile. Sind auch nur einzelne mit Ma-
Deutschen Forum für Erbrecht aus schine geschriebene Sätze eingefügt, ist das
München. Das ist ein gemeinnütziger Ein Testament ist besser als keines ganze Testament ungültig. Dasselbe pas-
Verein, der über das Erbrecht informiert. Ein Testament braucht jeder, der mit der siert, wenn ein Computerausdruck dabei-
Streng genommen ist ein Testament im Gesetz geregelten Reihenfolge nicht liegt. Ein auf Tonband gesprochenes Testa-
auch nicht nötig, denn wer erbt, regelt das einverstanden ist oder sein Vermögen an- ment ist ebenfalls unwirksam.

12 RECHT + LEBEN 5/2006


Vererben, gewusst wie S. 12 Fallstricke vermeiden S. 14 Steuern sparen S. 16

Das Testament muss unterschrieben sein.


Der Vorname genügt, besser ist der ganze Erbvertrag - eine Alternative zum Testament
Name, um Missverständnisse auszuschlie-
ßen, von wem das Schriftstück stammt. Ein Erbvertrag gibt den Vertragspartner beim Abschluss eines
Das gilt auch für die Namen der Erben, die Erbvertrags muss nicht der Erbe sein. Es
im Testament auftauchen. Statt „mein Erben mehr Sicherheit können beispielsweise auch Eheleute
Freund Thomas“ zu schreiben, sollte der als ein Testament. miteinander einen Vertrag schließen und
Verfasser den vollen Namen nennen, am darin die Tochter als Erbin einsetzen.
besten mit Geburtsdatum. Ein Testament schreibt man allein, zum Stirbt der eine Ehepartner, ist der andere
Das Testament muss kein Datum tragen, Abschluss eines Erbvertrags gehören an den Vertrag gebunden, ähnlich wie
es empfiehlt sich aber. Liegen mehrere Tes- mindestens zwei. Auf der einen Seite beim gemeinschaftlichen Testament.
tamente vor, die einander widersprechen, steht derjenige, der seinen Nachlass re- Für unverheiratete Paare, die kein ge-
gilt das zuletzt verfasste. Wer seinen letzten geln will, auf der anderen Seite zum Bei- meinschaftliches Testament machen
Willen ändert, sollte jedoch besser das alte spiel derjenige, der erben soll. können, ist der Erbvertrag die einzige
Testament vernichten. Denkbar ist, dass eine ältere Dame sich Möglichkeit, gemeinsame Verfügungen
von einer jungen, entfernt Verwandten zu treffen.
Gemeinsam hält besser pflegen lassen möchte. Im Gegenzug Einen Erbvertrag muss man beim Notar
Ein gemeinschaftliches Testament dürfen möchte sie die junge Frau als Alleinerbin schließen. Die Vertragspartner sind an
nur Eheleute und gleichgeschlechtliche einsetzen. Das könnte sie testamenta- die Vereinbarungen gebunden. Es ist in
eingetragene Lebenspartner machen. Die risch verfügen, doch dann hätte die jun- der Regel unmöglich, einen Erbvertrag
Partner setzen sich darin normalerweise ge Frau keine Sicherheit, dass die Ältere im Nachhinein zu ändern, es sei denn,
gegenseitig als Alleinerben ein. Sie können es nicht irgendwann wieder ändert. Ein sämtliche Vertragspartner sind einver-
dieses Testament nur gemeinsam ändern. Erbvertrag hingegen würde ihre Stellung standen oder sie behalten sich eine
Sind sie sich dabei nicht einig, kann jeder als Erbin verbindlich regeln. Änderungs- oder Widerrufsmöglichkeit
es auch allein widerrufen, das allerdings Ob die junge Frau dann wirklich alles er- vor. Dann ist allerdings der mitunter
nur vor einem Notar. ben kann oder doch nur einen Teil erhält, gewünschte verbindliche Charakter da-
Ist einer der beiden gestorben, hat der hängt davon ab, ob die alte Dame noch hin, wie etwa im oben genannten
andere keine Möglichkeit mehr, den darin pflichtteilsberechtigte Angehörige hat, Beispiel der Pflege.
verfügten letzten Willen zu ändern, es sei zum Beispiel Kinder oder Enkel (siehe Für unverheiratete Paare kann sich eine
denn, die beiden Partner haben sich die Kasten S. 15). Rücktrittsklausel aber empfehlen.
Befugnis dazu eingeräumt.
Die gebräuchlichste Form eines gemein-
schaftlichen Testaments ist das „Berliner
Testament“. Darin setzen sich Eheleute als
Alleinerben ein, die Kinder erben erst,
wenn beide Eltern gestorben sind. Das UNSER RAT
kann bei größeren Vermögen, die über den
Freibeträgen liegen, steuerlich von Nach- Erbfolge. Ein Testament ist immer nütz- last Ihrer Erben mindern wollen. Achten
teil sein. lich, um Erbstreitigkeiten vorzubeugen, Sie aber darauf, dass Sie Ihr Vermögen
vorausgesetzt, es ist klar und eindeutig. nicht leichtsinnig aus der Hand geben.
Der Notar hilft Unverzichtbar ist ein Testament, wenn Sie
Wer will, kann sein Testament bei einem mit der gesetzlichen Erbfolge nicht einver- Expertenrat. Holen Sie sich Rat, zum Bei-
Notar machen. Er kann dazu entweder ein standen sind oder jemanden als Erben spiel bei einem Fachanwalt für Erbrecht
selbst verfasstes Papier mitbringen oder einsetzen wollen, der weder mit Ihnen oder einem Steuerberater. Wenn Sie ein
dem Notar mündlich mitteilen, welche verwandt noch verheiratet ist. notarielles Testament machen, berät Sie
Verfügungen er treffen will. Der Notar auch der Notar.
schreibt alles auf und leitet das unterzeich- Aufbewahrung. Bewahren Sie Ihr Testa-
nete Dokument an das Amtsgericht weiter, ment an einem Ort auf, wo es schnell zu Information. Informieren Sie sich gut.
wo es aufbewahrt wird. finden ist. Das Bankschließfach ist kein Einen umfassenden Überblick über das
Der Notar ist verpflichtet, beim Abfas- guter Platz, es sei denn, jemand hat eine Erbrecht bietet Ihnen unser Buch „Ver-
sen der letztwilligen Verfügung zu helfen. Vollmacht dafür. Sie können Ihr Testament erben und Erben“, das Sie für 14,90 Euro
Das ist ein Vorteil für Menschen, die sich auch beim Amtsgericht hinterlegen. im Buchhandel (ISBN 3-931908-70-4)
sehr unsicher sind, wie sie ihren Nachlass kaufen oder bei uns bestellen können
regeln wollen. Schenkung. Wenn Sie wollen, dass be- (siehe Bestellkarte in der Heftmitte).
Zu empfehlen ist der Rat eines Anwalts. stimmte Vermögensgegenstände nicht in Hilfreich sind auch die für Laien gut ver-
Seit dem 1. Juli 2005 gibt es sogar speziel- Ihren Nachlass fallen, können Sie sie vor- ständlichen Broschüren aus der Schriften-
le Fachanwälte für Erbrecht. Für ihre Rat- her verschenken. Schenkungen empfeh- reihe des Deutschen Forums für Erbrecht.
schläge müssen die Anwälte geradestehen. len sich außerdem dann, wenn Sie ein Adresse: Rosental 10, 80331 München,
Auch das hilft, unschönen Szenen vor-
zubeugen. j
großes Vermögen haben und die Steuer- www.deutsches-forum-fuer-erbrecht.de.
0
5/2006 RECHT + LEBEN 13
Richtig vererben

KEIN STREIT, BITTE


Schrecklicher Gedanke, dass die Erben sich zanken könnten, verfügt er, dass Anna das Haus in Ham-
burg, Katharina das in Frankfurt und
statt sich über Haus und Vermögen zu freuen. Wer die Fallen Bernd das Haus in Berlin erhält.
Helmuts restliches Vermögen, das aus
kennt, kann in seinem Testament Vorkehrungen treffen. Bankguthaben und Wertpapieren besteht,
fließt der Erbengemeinschaft zu.
Eine solche Gemeinschaft bilden die
edem gehört alles. Nach diesem Prinzip Gehört eine Immobilie zum Nachlass, drei Geschwister trotz Teilungsanordnung.
J funktioniert ein Erbe und deshalb gibt
es dabei so viel Streit. „Versteht Ihr Euch
kann auch jeder Miterbe einen Antrag auf
Teilungsversteigerung stellen, und zwar
Jeder hat Anspruch auf ein Drittel des
Nachlasses. Die Häuser sind sozusagen
gut in der Familie, oder habt Ihr schon zu- allein und wenn es sein muss, auch gegen eine Vorauszahlung darauf. Mit dem Geld
sammen geerbt?“ Diese Frage zitiert Klaus den Willen der Mutter aus dem Beispiel. von der Bank und den Wertpapieren
Michael Groll vom Deutschen Forum für Das hätte Vater bestimmt nicht gewollt. können die Kinder den unterschiedlichen
Erbrecht gern bei seinen zahlreichen Vor- Er hätte es verhindern können, wenn er Wert der geerbten Häuser ausgleichen,
trägen über das Erbrecht. ein Testament gemacht hätte. Darin hätte sodass jeder am Ende gleich viel hat.
Der typische Nachlass in Deutschland er verfügen können, wie das Erbe aufgeteilt
besteht aus einem Haus, einem oder zwei werden soll. Das Vorausvermächtnis
Autos und Bankguthaben. Stirbt nun der Angenommen, Helmut hat noch einen
Vater einer vierköpfigen Familie, ohne ein Die Teilungsanordnung Porsche und will ihn Anna vermachen, die
Testament zu hinterlassen, erbt die Mutter Helmut hat ein Testament gemacht. Er schnelle Autos liebt und früher auch mal
ein halbes Haus, ein halbes Auto und zum hinterlässt seinen drei Kindern Anna, Ka- Rennen fuhr, dann kann er ein Voraus-
Beispiel ein halbes Festgeldkonto. Jedes tharina und Bernd drei Häuser, eines in vermächtnis machen und verfügen, dass
der beiden Kinder bekommt ein viertel Berlin, eines in Frankfurt und eines in Anna zusätzlich zum Haus und dem rest-
Haus, ein viertel Auto und ein viertel Fest- Hamburg. Wenn Helmut kein Testament lichen Erbe den Porsche bekommt.
geld. Und schon beginnt der Streit. geschrieben hätte, würden die Kinder zu Das Vorausvermächtnis mehrt Annas
Das Festgeld reicht nicht dafür aus, dass gleichen Teilen erben. Dann gehörte jedem Erbe, während Katharina und Bernd, die
die Mutter die beiden Kinder auszahlen Kind je ein Drittel von jedem Haus. Und kein Auto bekommen, unterm Strich we-
kann. Eines der Kinder zeigt sich unein- jedes Kind könnte die Teilungsversteige- niger erben. Anders als bei der Teilungs-
sichtig und will das Haus verkaufen. rung verlangen. anordnung ist ein Wertausgleich nämlich
Mutter und Kinder sind eine Erben- Dasselbe käme heraus, wenn Helmut nicht vorgesehen, das Vorausvermächtnis
gemeinschaft. Sie dürfen nur gemeinsam seine Kinder in seinem Testament als seine ist ein Extra.
über das Erbe verfügen. Für das Haus wer- drei alleinigen Erben benannt und sonst Es ist möglich, in einem Testament meh-
den sie gemeinsam in das Grundbuch ein- nichts weiter verfügt hätte. Auch dann rere solcher Extras zu verfügen. Schwierig
getragen. würden sie gemeinschaftlich erben. wird es, wenn sich derjenige, der das Testa-
Jeder Erbe darf jederzeit von seinen Mit- Um zu verhindern, dass seine Kinder ment macht, nicht klar ausdrückt und
erben verlangen, die Erbengemeinschaft sich um die Häuser streiten, muss Helmut sein Hab und Gut einfach nur verteilt,
aufzulösen und den Nachlass aufzuteilen. eine Teilungsanordnung treffen. Darin ohne dazuzuschreiben, ob er einen Wert-
ausgleich vorsieht oder nicht.
Steht im Testament: „Ich setze meinen
Mann und meine Tochter als Erben ein.
Mein Mann soll das Haus bekommen“, ist
UNSER RAT unklar, was die Verstorbene wollte.
Klar ist, dass die beiden je zur Hälfte
Erbe. Ihre Erben bekommen den gesam- Pflichtteil. Wenn Sie Streit vermeiden erben, weil keine anderen Quoten ange-
ten Nachlass gemeinsam, falls Sie nichts wollen, achten Sie beim Verfassen des Tes- geben sind. Aber soll das Erbe nun so auf-
anderes geregelt haben. Dann steht jedem taments auf Pflichtteilsansprüche, die Ih- geteilt werden, dass der Mann das Haus
der Bruchteil zu, der ihm aufgrund der re nächsten Verwandten geltend machen bekommt und die Tochter das Wertpapier-
gesetzlichen Erbfolge oder Ihrer testa- können. Einen Pflichtteilsanspruch kön- depot, das etwa gleich viel wert ist? Oder
mentarischen Verfügung zukommt. Für nen Sie nicht umgehen, weder mit einem wollte die Verfasserin das Haus ihrem
die Aufteilung des Nachlasses sind die Erbvertrag noch mit einer Schenkung oder Mann als Vorausvermächtnis hinterlassen
Erben selbst zuständig, es sei denn, Sie einem Vermächtnis. Oft führt die Durch- und das Depot unter beiden aufteilen?
haben in Ihrem Testament Anordnungen setzung von Pflichtteilsansprüchen zur Wenn Helmut sein Auto gar nicht einem
getroffen, wer welche Vermögensgegen- Zerschlagung des Vermögens, etwa weil seiner Kinder geben will, sondern einem
stände erhält. eine Immobilie verkauft werden muss. Freund, der es ihm immer repariert hat,
kann er auch das in sein Testament schrei-

14 RECHT + LEBEN 5/2006


Vererben, gewusst wie S. 12 Fallstricke vermeiden S. 14 Steuern sparen S. 16

Das Gesetz regelt die Erbfolge in der Familie


Erben
2. Ordnung Vater Mutter
ben. Weil der Freund nur das Auto be-
kommt und nicht als Erbe eingesetzt wird,
handelt es sich um ein Vermächtnis.

Das Vermächtnis
Das Vermächtnis schmälert das Erbe der
Erblasser
Kinder, doch ansonsten kann der Freund
auf die Erbschaft keinen Einfluss nehmen,
Ehepartner
denn er ist kein Erbe und gehört daher
auch nicht zur Erbengemeinschaft.
Ein Vermächtnis kann auch Ungebore- Erben
nen zugute kommen. Beispielsweise könn- 1. Ordnung
te Helmut in seinem Testament verfügen, Kind Kind
dass er, wenn Anna, Katharina oder Bernd
Kinder bekommen, diesen einen Geld-
betrag von jeweils 5 000 Euro vermacht.
Das Vermächtnis kann auch mit Bedin-
Enkelkinder Enkelkind
gungen verknüpft sein. So kann ein Groß-
vater verfügen, dass sein Enkelkind 10 000
Euro bekommt, aber nur wenn es studiert.
Das Gesetz: Wenn der Verstorbene nichts anderes verfügt hat, greift die gesetz-
Die Auflage liche Erbfolge. Es erben dann nur Angehörige.
Auch für das eigentliche Erbe sind Auf-
lagen möglich. So könnte unser Familien- Die Erbenordnung: Erben erster Ordnung sind die Nachfahren des Verstorbe-
vater aus dem ersten Beispiel seine Frau nen. Das sind die Kinder oder, wenn die Kinder nicht mehr leben, die Enkel.
und seine Kinder mit der Maßgabe als Er- Erben zweiter Ordnung sind die Eltern des Verstorbenen. Leben die Eltern nicht
ben einsetzen, dass sie das Haus nicht ver- mehr, kommen die Geschwister zum Zug, dann deren Kinder. Das sind die
kaufen. Er könnte bestimmen, dass die Neffen und Nichten des Verstorbenen.
Mutter den Kindern aus ihrer monatlichen Erben einer früheren Ordnung schließen alle Erben einer späteren Ordnung
Rente eine Miete bezahlen muss, die deren aus. Leben Kinder oder Enkel des Verstorbenen, gehen seine Eltern leer aus.
Anteil am Haus entspricht.
Mit solch konkreten Regelungen kann Der Ehepartner: Leben Kinder oder andere Erben erster Ordnung, erhält der
oft einem Streit vorgebeugt werden. Denn Ehepartner ein Viertel des Nachlasses. Neben Verwandten der zweiten Ordnung
an der Höhe des Vermögens hängt es nicht, und den Großeltern erbt der Ehepartner die Hälfte. In allen anderen Fällen erbt
ob die Erben streiten. „Um 15 000 Euro der Ehepartner alles. Lebten die Eheleute in Zugewinngemeinschaft, bekommt
zanken sich die Leute genauso wie um 5 der Partner zum gesetzlichen Erbteil ein weiteres Viertel des Nachlasses dazu.
Millionen“, sagt Klaus Michael Groll. j

Am Pflichtteil kommt man nicht vorbei Sie haben nur einen Geldanspruch
gegen die Erben.
Schließt die letztwillige Verfügung die nahen Angehörigen aus, Zudem gibt es den Pflichtteilsergän-
zungsanspruch. Er bezieht sich auf das
können sie sich wehren und ihren Pflichtteil fordern. Vermögen, das der Verstorbene in den
zehn Jahren vor seinem Tod verschenkt
Das Erbrecht sichert den nächsten An- folge wie bei der gesetzlichen Erbfolge hat. Um auszurechnen, wie hoch dieser
gehörigen ein Mindesterbe zu, den so (siehe Grafik). Anspruch ist, wird das Geschenk zum
genannten Pflichtteil. Einen Pflichtteil Der Pflichtteil ist halb so groß wie das Nachlass gezählt. Aus diesem Vermö-
geltend machen können nur die Kinder gesetzliche Erbe. Bei Eheleuten unter- gen ergibt sich ein fiktiver Pflichtteil.
des Verstorbenen oder deren Nachkom- scheidet man einen kleinen und einen Die Differenz zwischen dem fiktiven
men, der Ehepartner oder die Eltern. großen Pflichtteil. Pflichtteilsberech- und dem tatsächlichen Pflichtteil ist
Für den Anspruch gilt dieselbe Reihen- tigte sind nicht am Nachlass beteiligt. der Ergänzungsanspruch.
0
5/2006 RECHT + LEBEN 15
Richtig vererben

Wer rechtzeitig schenkt, kann dem


Fiskus ein Schnippchen schlagen.
Nur wegen der Steuer sollte allerdings
niemand leichtsinnig sein Vermögen
aus der Hand geben.

GETEILTES ERBE
Der Staat kassiert Erbschaftsteuer. Am meisten bekommt er, Die Steuersätze richten sich außer nach der
Höhe des Vermögens auch nach dem
wenn die Erben mit dem Verstorbenen weder verheiratet Verwandtschaftsgrad. Die günstigste Steu-
erklasse I gilt für die engste Familie. Un-
noch verwandt waren. verheiratete eingetragene Lebenspartner
zählen zur ungünstigen Steuerklasse III.

s ist schon gemein. Da spart man und Den Schutz gibt es aber nur für Familien. Wertabschlag bei Immobilien
E spart und wenn man sein Vermögen
weitergeben will, hält der Finanzminister
Unverheiratete und eingetragene Lebens-
partner werden schon bei geringen Beträ-
Immobilien werden steuerlich günstiger
bewertet als Geld oder Wertpapiere. Kapi-
die Hand auf. Problematisch wird es, wenn gen zur Kasse gebeten. talvermögen setzt das Finanzamt zum ak-
die flüssigen Mittel nicht ausreichen, um Die Freibeträge richten sich nach dem tuellen Kurswert oder dem Nennwert an.
die Steuern etwa für ein großes Immobi- Verwandtschaftsgrad. Ehepartner haben Wechselt eine Immobilie ihren Eigen-
lienvermögen zu zahlen. mit 307 000 Euro den höchsten Frei- tümer, berechnen die Beamten die Steuer
Freibeträge sollen kleinere Vermögen betrag, dann folgen die Kinder, die Eltern auf der Grundlage von 60 bis 80 Prozent
vor dem Zugriff schützen, auch die Steuer- und Geschwister und zum Schluss die des Verkehrswerts – jedenfalls zurzeit noch.
sätze sind für kleinere Vermögen nicht so Lebensgefährten. Sie bekommen lediglich Die Frage, ob diese ungleiche Bewertung
hoch wie für große. 5 200 Euro steuerfrei. bestehen bleibt oder geändert werden
muss, liegt dem Bundesverfassungsgericht
zur Entscheidung vor. Es ist nicht abseh-
bar, wann das Urteil kommt.
Noch gelten die steuerlichen Vorteile für
UNSER RAT Immobilien. Haus- und Grundbesitzer,
die ihren Lieben eine große Steuerlast er-
FOTO: UTE GRABOWSKY / PHOTOTHEK.NET

Steuerberater. Wenn Ihr Vermögen so entscheidet, das sich demnächst mit den sparen wollen, könnten über eine baldige
hoch ist, dass Ihre Erben Steuern zahlen Bewertungsmethoden befasst. Wenn Sie Schenkung nachdenken. Wenn sie einen
müssen, fragen Sie Ihren Steuerberater Ihren Nachlass jetzt regeln wollen, sollten Nießbrauch vereinbaren, können sie trotz-
nach Gestaltungsmöglichkeiten. Sie das trotzdem tun und nicht warten, bis dem sicher bis zu ihrem Lebensende in
das Urteil kommt. Sie können Ihr Testa- ihrer Immobilie wohnen bleiben.
Bundesverfassungsgericht. Zurzeit wird ment jederzeit ändern. Schenken kann man immer wieder. Alle
Immobilienvermögen zur Bemessung der zehn Jahre gilt der Freibetrag aufs Neue.
Steuer niedriger angesetzt als Kapitalver- Schenkung. Schenkungen können nur Wer viel Vermögen hat und möglichst alles
mögen. Das kann sich ändern, je nach- schwer rückgängig gemacht werden. Be- am Finanzamt vorbei übertragen möchte,
dem, wie das Bundesverfassungsgericht achten Sie das. muss früh damit anfangen. Stirbt der Ver-
mögende und ist seine Schenkung noch

16 RECHT + LEBEN 5/2006


Vererben, gewusst wie S. 12 Fallstricke vermeiden S. 14 Steuern sparen S. 16

Mit der Versicherung am Finanzamt vorbei Ein Beispiel: Ein Mann möchte seiner
nicht mit ihm verheirateten Lebens-
Unverheiratete werden auch bei kleinen Erbschaften gefährtin 200 000 Euro hinterlassen,
schnell zur Kasse gebeten. Aber es gibt einen Ausweg. wenn er stirbt. Nicht er, sondern sie
schließt einen Versicherungsvertrag ab.
Versicherte Person ist er. Stirbt er, zahlt
Die Kapitallebensversicherung ist nicht immerhin 87 522 Euro Erbschaftssteuer die Versicherung an seine Frau und das
tot. Zwar hat sie ihren Steuervorteil zahlen müssen. Wer vermeiden möchte, Finanzamt guckt zu.
gegenüber anderen Geldanlagen weit- dass fast ein Drittel des vererbtenVermö- Wichtig ist, dass sie die Beiträge bezahlt.
gehend eingebüßt. Aber für einige Fälle gens an das Finanzamt geht, kann sich Ihr Lebensgefährte kann ihr das Geld da-
ist sie als Steuersparmodell nach wie vor des völlig legalen Tricks mit der Lebens- für überweisen. Dabei handelt es sich je-
brauchbar: für unverheiratete Paare näm- versicherung bedienen. doch um eine Schenkung, für die wieder-
lich, deren Steuerfreibetrag nur 5 200 um Freibeträge gelten.
Euro beträgt. Selbst gleichgeschlechtliche Kleiner Trick Das Modell taugt nicht zuletzt deshalb
eingetragene Lebenspartner sind nach Anders als bei einer Lebensversicherung nur für Paare, die sicher sind, dass sie zu-
dem Erbschaftsteuerrecht Fremde. üblich, schließt derjenige die Versiche- sammen bleiben. Weiterer Nachteil: Die
Wenn Eheleute voneinander erben, dür- rung ab, der im Todesfall das Geld be- Frau muss die Erträge aus der Versiche-
fen sie 307 000 Euro steuerfrei kassieren. kommen soll. Er versichert nicht sich, rung zumindest zur Hälfte versteuern,
Unverheiratete oder eingetragene Le- sondern das Leben seines Partners. Stirbt wenn der Versicherungsfall nicht eintritt,
benspartner würden für 307 000 Euro jener, bekommt er das Geld – steuerfrei. sondern der Vertrag abläuft.

keine zehn Jahre her, wird die geschenkte


Summe zur Erbschaft hinzugerechnet. Freibeträge bei Erbschaften und Schenkungen
Übersteigt die Gesamtsumme den Frei- Wesentlich für die Besteuerung von Vermögen ist der allgemeine Freibetrag.
betrag, fordert der Fiskus seinen Anteil Der Versorgungsfreibetrag gilt beispielsweise für die Rentenzahlungen an die
nachträglich. Witwe oder den Witwer. Für Schenkungen gibt es nur den allgemeinen Frei-
betrag.
Unverheiratete Paare Freibeträge bei Erbschaften
Schenken ist auch eine Möglichkeit für die Verwandte Allgemei- Versor- Für Für andere Steuer-
benachteiligten unverheirateten Paare und ner Frei- gungsfrei- Hausrat persönliche klasse
betrag betrag1) Güter3)
eingetragenen Lebenspartner, die Steuer zu
Ehegatten 307 000 256 000 41 000 10 300 I
drücken (siehe Kasten).
Steuerlich am besten ist es, wenn sie ihr Kinder, Stiefkinder, Adoptivkinder, 205 000 10 300– 41 000 10 300 I
Kinder verstorbener Kinder 52 0002)
Vermögen möglichst gleichmäßig vertei-
len, etwa, indem sie ihr Geld- und Wert- Andere Enkel, Urenkel 51 200 - 41 000 10 300 I
papiervermögen auf beider Namen anle- Eltern, Groß- und Urgroßeltern 51 200 - 41 000 10 300 I
gen oder sich beide als Eigentümer für ihre Geschwister und deren Kinder, 10 300 - - 10 300 II
gemeinsam genutzte Immobilie eintragen Schwiegerkinder, Schwiegereltern,
geschiedene Ehegatten
lassen. j
Onkel, Tanten, Lebensgefährten, 5 200 - - 10 300 III
Nachbarn, Freunde und alle anderen

Freibeträge bei Schenkungen


Steuersätze Verwandte Allgemeiner Freibetrag Steuer-
(Euro) klasse
Steuerpflichtiges Steuern in Prozent bei Ehepartner 307 000 I
Erbe oder Geschenk Steuerklasse
bis … Euro I II III Kinder, Stiefkinder, Adoptivkinder, Kinder verstorbener Kinder 205 000 I
52 000 7 12 17 Andere Enkel, Urenkel 51 200 I
256 000 11 17 23 Eltern, Groß- und Urgroßeltern, Geschwister und deren Kinder, 10 300 II
Schwiegerkinder, Schwiegereltern, geschiedene Ehepartner
512 000 15 22 29
Onkel, Tanten, Lebensgefährten, Nachbarn, 5 200 III
5 113 000 19 27 35 Freunde und alle anderen
12 783 000 23 32 41 1) Wird um den Wert der Versorgungsbezüge (Renten und Pensionen) der Hinterbliebenen gekürzt.
25 565 000 27 37 47 2) Kinder bis 5 Jahre 52 000 Euro, bis 10 Jahre 41 000 Euro, bis 15 Jahre 30 700 Euro,
bis 20 Jahre 20 500 Euro, bis 27 Jahre 10 300 Euro.
Über 25 565 000 30 40 50 3) Zum Beispiel für Auto, Boot, Reitpferd; nicht für Schmuck, Münzen etc.

5/2006 RECHT + LEBEN 17


Reisekasse

HEUTE HIER, MORGEN DORT


Die Deutschen haben 2006 wieder mehr Lust zu verreisen. Die richtige
Mischung der Reisekasse sorgt dabei für ungetrübten Urlaubsspaß.

or Uummanaq geht das Expeditions- „An Bord wird generell bargeldlos bezahlt, daher diesen Bank-an-Bord-Service nicht
V schiff MS Hanseatic des Kreuzfahrt-
spezialisten Hapag-Lloyd vor Anker. An
die Passagiere können jederzeit gegen eine
sehr geringe Gebühr US-Dollar erhalten“,
an. Das ergab eine Umfrage von FINANZ-
test bei sieben großen deutschen Kreuz-
der Rezeption tauschen die Passagiere ihre sagt John Will, Leiter der Öffentlichkeits- fahrtanbietern.
Euro um. Denn an Land könnten sie sie arbeit vom Kreuzfahrtunternehmen Trans- Die Bordwährung ist meist Euro, es wer-
nicht gebrauchen. In Grönland bezahlt ocean Tours. „Insbesondere Ein-Dollar- den in der Regel dort auch alle gängigen
man mit dänischen Kronen. Noten sind während der Landausflüge Kreditkarten sowie die ec-/Maestro-Karte

FOTO: MAURITIUS; HAPAG LLOYD KREUZFAHRTEN GMBH


Nicht nur die Passagiere der Hanseatic praktisch. Mit US-Dollar und Euro in akzeptiert.
haben Glück. Auf allen Kreuzfahrtschiffen Kombination mit Plastikgeld kann man
von Hapag-Lloyd brauchen sich die Passa- mittlerweile fast überall auf der Welt be- Bargeld und Plastikkarten
giere nicht darum zu kümmern, ob sie die zahlen. Des Öfteren kooperieren wir mit Ob Kurzurlaub in Europa oder wochen-
richtige Währung für einen Imbiss, für lokalen Banken, die an Bord eine Art lange Fernreise durch die ganze Welt, ob
Souvenirs oder etwa für Museumseintritte Wechselstube einrichten“. mit dem Schiff, Zug oder dem Flugzeug
bei sich haben. An Bord stehen die meisten Für den Tauschservice an Bord bezahlen unterwegs – Urlauber sollten sich nicht
Landeswährungen wie zum Beispiel kana- die Kreuzfahrtpassagiere bei Hapag-Lloyd nur auf ein Zahlungsmittel verlassen.
dische Dollar, norwegische Kronen und „einen geringen Zuschlag“. Transocean Am besten ist es, sie nehmen nur so viel
südafrikanische Rand zum Tausch zur Ver- Tours nennt einen „Schiffsaufschlag von Bargeld mit, wie sie für die ersten Stunden
fügung. „In exotischen Destinationen be- etwa 3 Prozent“. im Gastland benötigen – maximal 150 Eu-
stellen wir auch eine Bank, die das Wech- Die meisten deutschen Kreuzfahrtunter- ro oder der entsprechende Gegenwert der
seln in die Landeswährung als Service an nehmen, die mehrere Länder ansteuern, Landeswährung genügen.
Bord anbietet“, sagt Anne Schmidt, Presse- haben aber keine Fremdwährung oder im Wem für kleine Summen die Tausch-
sprecherin Hapag-Lloyd Kreuzfahrten. Höchstfall US-Dollar an Bord und bieten spesen in Deutschland zu hoch sind, der

Pauschalurlaub Weltweit kostenlos


Kostenlose Abhebung am Geldautomaten
14 Tage Strandurlaub in Antalya an der Kreditinstitut An Automaten der …
türkischen Mittelmeerküste, das ist eine
klassische Pauschalreise. Charterflug, Citibank Citibank
Unterkunft, Verpflegung und Transfer hat comdirect Deutsche Bank
der Urlauber als Paket gebucht und be- Commerzbank Deutsche Bank
zahlt. Er bleibt den ganzen Urlaub meist Deutsche Bank Deutsche Bank
an einem Ort.
Deutsche Pauschalurlauber fahren be- Scotiabank
sonders gern nach Spanien, Frankreich, Bank of America
Griechenland, Italien, Österreich, Tune- Barclays Bank
sien, Marokko, Ägypten, Kroatien, Slo-
wenien und in die Türkei. BNP
Westpac
Optimale Reisekasse Hypovereinsbank UniCredit Banca
Bank Austria Kreditanstalt
Pauschalurlauber nehmen etwas Bar-
SEB SEB
geld bis etwa 150 Euro oder den ent-
Kostenlose Abhebung am Geldautomaten
sprechenden Betrag in Landeswährung
Kreditinstitut Karte
für den ersten Imbiss oder das Trinkgeld Deutsche Kreditbank Visa-Karte des DKB-Cash Kontos
mit. Für die weiteren Ausgaben können ING-Diba Visa-Karte des Girokontos
sie sich im Urlaubsort mit der ec-Karte Volkswagen Visa-Karte des Volkswagen
oder der Postbank Sparcard Bargeld am Bank direct Girokontos
Automaten beschaffen. 1) Keine Auslandseinsatzprovision bei Fremdwährungs-

5/2006
Kreuzfahrt
Von den Orkney-Inseln bei Schottland
mit dem Schiff nach Island fahren und
von dort Kurs auf Grönland nehmen. Auf
einer Kreuzfahrt können Urlauber touris-
tische Ziele in verschiedenen Ländern
kennen lernen und vor oder während der
Fahrt Tagesausflüge buchen.

Optimale Reisekasse
Bei deutschen Kreuzfahrtunternehmen
ist meist der Euro die Bordwährung. Oft
können Reisende dort auch mit der ec-
Karte oder einer Kreditkarte bezahlen.
Selten kann auf dem Schiff die Fremd-
währung für Landgänge getauscht wer-
den. Vereinzelt können die Passagiere
US-Dollar in kleinen Mengen tauschen.

kann sich auch gleich bei der Ankunft am Denn sie können nicht damit rechnen, pa, sondern auch weltweit einsetzbar, und
Bahnhof oder Flughafen zum Beispiel mit dass eine kleine Pension auf Korsika ec- zwar an Automaten und Kassen oftmals
der ec-Karte Bargeld besorgen. Das ist in oder Kreditkarte akzeptiert oder im Re- nur mit dem Cirrus-Zeichen. Damit kön-
den meisten Fällen auch günstiger als in genwald ein Geldautomat steht. nen sich Urlauber in mehr als 100 Ländern
Deutschland. Die Ausnahmen stehen in Auf Reisen sollte auch immer Plastikgeld an über einer Million Geldautomaten Ba-
der Tabelle Seite 20. mit dabei sein. Das ist sicherer, als mit einer res holen. Das kostet den Reisenden meist
Nur für Urlauber, die sich abseits der großen Menge Bargeld herumzureisen. 1 Prozent Gebühr von der abgehobenen
Touristenpfade bewegen, ist es wichtig, Unverzichtbar ist die ec-Karte. Sie ist Summe, mindestens aber zwischen 3,50
ausreichend Bargeld bei sich zu haben. mit dem Maestro-Logo nicht nur in Euro- und 5 Euro.

Bargeld UNSER RAT


mit der ec-Karte
Land Anzahl der Sichern. Nehmen Sie Sicherheitshinweise Sperren. Sperren Sie sofort Ihre Karten,
Automaten Ihrer Bank, des Veranstalters, der Touris- wenn Sie sie verloren haben oder wenn sie
Alle Citibank-Automaten weltweit Ca. 14 400 tenverbände und des Auswärtigen Amts gestohlen wurden. Sie können sich über
Italien, Spanien 280, 400 ernst. Wenn Sie mit Plastikkarte Geld ab- die Telefonnummer 116 116 (aus dem
Italien, Spanien 280, 400
heben, sollten Sie sich das Datum und Ausland Vorwahl meist 00 49) zum Sperr-
Italien, Spanien, Polen, 280, 400, 40,
alle weiteren ausländischen Filialen der insgesamt den Betrag notieren. Bewahren Sie alle dienst Ihrer Karte weiterleiten lassen. Das
Deutschen Bank 35 000 Geld- Belege auf. Lassen Sie sich beim Eintippen Gespräch kostet die normalen Telefon-
Kanada, Chile, Mexiko automaten der Geheimzahl nicht beobachten und gebühren. Eine Liste der angeschlossenen
USA in
32 Ländern zum Beispiel den Kellner mit Ihrer Kredit- Institute finden Sie im Internet unter
Großbritannien, Kenia, Mauritius,
Tansania, Simbabwe
karte möglichst nicht aus den Augen. www.sperr-ev.de.
Frankreich Ein Anruf kann sich aber auch lohnen,
Australien, Neuseeland Trennen. Die Reisekasse sollte sich wäh- wenn die eigene Bank dort nicht auf-
Italien 3 300 rend des Urlaubs nicht in einer Hand oder taucht. Zu vielen Instituten leitet die
Österreich 700 in einem Portmonee befinden. Bewahren Nummer 116 116 auch ohne offizielle Ko-
Schweden 369 Sie Personaldokumente, Reiseschecks, das operation weiter. Unter www.kartensicher
mit der Kreditkarte
Bargeld, die Plastikkarten und die Notruf- heit.de können sie sich auch einen Not-
nummern an verschiedenen Orten auf fallpass herunterladen und dort direkt die
Weltweit1) Ca. 950 000
Im Euroland Ca. 148 000
oder verteilen Sie diese auf die Reisepart- Sperrnummern Ihrer Karten eintragen.
Abhebungen über 250 Euro im Euroland Ca. 148 000 ner. Wenn Sie den Hotelsafe nutzen, legen Bewahren Sie diese Liste aber getrennt
Sie die Papiere in einem verschlossenen von Ihrer Reisekasse auf, damit Sie bei
abhebungen. Stand: 15. März 2006 Umschlag dort hinein. Diebstahl schnell handeln können.
0
5/2006 RECHT + LEBEN 19
Reisekasse

Fernreise
Über 3 Prozent der Deutschen, die 2006 ver- Sparcard. Doch für Ziele außerhalb dieser
reisen wollen, zieht es in ferne Länder: in die Regionen sind Reiseschecks in kleinen
USA, nach Mittelamerika, China oder Indien. Stückelungen und möglichst in Landes-
Beliebt sind Reisen in einer Gruppe und mit währung oder US-Dollar empfehlenswert.
kundiger, oft deutscher Reiseführung. Fernreisende sollten sich im Voraus infor-
mieren, wer im Reiseland Reiseschecks an-
Optimale Reisekasse nimmt und wie viele Akzeptanzstellen es
Solange die Fahrt nur zu touristischen Zielen gibt. Sie müssen möglicherweise auch Be-
und in Großstädte führ, reichen ec-Karte schränkungen bei der Einfuhr von Fremd-
und eine Kreditkarte sowie die Postbank währungen beachten.

Bargeld, ec- oder Kreditkarte – welcher Mix ist wo gefragt?


Reisegeldempfehlungen für die 30 beliebtesten Urlaubsländer der Deutschen.
Reiseland Währung Bargeld- Reiseschecks am besten Bargeldbezug über Bezahlen bei Handel und Kaufkraft im
umtausch in dieser Währung Geldautomaten Dienstleistern Reiseland2)
am Maestro/ Visa/ Maestro Mastercard/
besten Mastercard/ Visa Elect- (ec-/Bank- Visa
in … Diners Club1) ron/Plus kundenkarte)
Europa
Euroland Euro Entfällt Euro4) Meist O Meist O O bis K O 0,87 bis 0,99
Dänemark Dänische Krone D5) Euro4) O O O O 0,80
Großbritannien Britisches Pfund D5) Britisches Pfund, Euro4) O O O O 0,81
Kroatien Kuna3) R Euro K6) K6) K O 1,09
Malta Maltesische Lira R Euro4) O O O O 1,09
Norwegen Norwegische Krone D5) Euro4) K6) O K O 0,72
Polen Zloty R5) Euro O O K K 1,22
Schweden Schwedische Krone D5) Euro4) O O O O 0,84
Schweiz Schweizer Franken D5) Schweiz. Franken, Euro4) O O O O 0,84
Slowakische Rep. Slowakische Krone R Euro4) O O K K 1,13
Slowenien Tolar R Euro K6) K6) O K6) 1,13
Tschechische Rep. Tschechische Krone R Euro4) O O K O 1,15
Türkei Neue Türkische Lira3) R Euro O O K6) K6) 0,94
Ungarn Forint R Euro O O K6) K6) 1,20
Zypern (Süd) Zypern-Pfund3) R Euro4) O O O O 1,03
Sonstige Welt
Ägypten Ägyptisches Pfund3) R Euro, US-Dollar P6) P6) – P6) 1,52
Australien Australischer Dollar R5) Australischer Dollar O O K O 0,94
Brasilien Real R US-Dollar K K P6) K 0,98
China Renminbi Yuan3) R US-Dollar P6) P6) P P6) 0,99
Costa Rica Costa Rica Colón R9) US-Dollar O O – K 1,23
Dominikanische Rep. Dominik. Peso3) R8) US-Dollar K O K K6) 1,14
Indien Indische Rupie3) R US-Dollar, brit. Pfund P6) P6) P P6) K. A.
Jamaica Jamaica-Dollar3) R8) US-Dollar P6) P6) – K6) K. A.
Japan Yen D5) Yen, US-Dollar O O P K 0,69
Kanada Kanadischer Dollar D5) Kan. Dollar, US-Dollar O O P O 0,88
Kuba Kubanischer Peso3) R Euro7) – P6)7) – P6)7) K. A.
Marokko Marokkanischer Dirham3) R Euro, US-Dollar K6) K6) P6) K6) 1,12
Mexiko Mexikanischer Nuevo Peso R US-Dollar O O P K 1,10
Neuseeland Neuseeland-Dollar R5) Neuseeland-Dollar, Euro O O P O 0,93
Südafrika Rand3) R5) Rand, Euro K6) K6) K K6) 1,1110)
USA US-Dollar D5) US-Dollar O O K O 0,89
Über die Akzeptanz der Kreditkarten von American Express und Diners Club sowie 4) Reiseschecks sind üblicherweise nicht erforderlich.
das Geldautomatennetz von American Express gibt es keine verwertbaren Zahlen. 5) Eine Alternative zu günstigen Kursen ist die Bargeldabhebung per Postbank Spar-
D = In Deutschland. R = Im Reiseland. card (Visa/Plus) oder ec-/Bankkarte (Maestro) an Geldautomaten im Reiseland.
FOTOS: MAURITIUS

O = Gut. K = Mittel. P = Schlecht. K. A. = Keine Angaben. – = Keine Akzeptanz. 6) Akzeptanz besser in touristischen Gebieten oder Großstädten.
1) Mastercard, ec-/Maestro-Karten und Diners-Club-Kreditkarten können weltweit 7) Nicht von US-amerikanischen Herausgebern (z. B. American Express, Citibank).
an Geldautomaten mit dem Cirrus-Symbol eingesetzt werden. 8) Bei längerem Aufenthalt oder bei Individualreisen sollten in Deutschland US-
2) Ein Euro hat im Reiseland eine Kaufkraft von … Euro (Quelle: Statistisches Bun- Dollar in kleinen Stückelungen getauscht werden.
desamt, Februar 2006). 9) Es sollten nur US-Dollar zum Umtausch mitgeführt werden.
3) Einfuhr und/oder Ausfuhr der Landeswährung ist begrenzt oder verboten. 10) Stand Dezember 2005. Stand: März 2006

20 RECHT + LEBEN 5/2006


Kosten für den Einsatz von Plastikkarten und Reiseschecks im Ausland
In Euroland ist das Bezahlen mit ec- und Kreditkarte kostenlos.
Zahlungsmittel Kosten bei Einsatz in den Euro-Ländern Kosten bei Einsatz in der übrigen Welt1)
Bargeld am Automaten Bezahlen Bargeld am Automaten Bezahlen
ec-/Maestro-Karte Häufig 1 Prozent vom Abhebungs- Kostenlos Häufig 1 Prozent vom Abhebungs- Häufig 1 Prozent vom Umsatz,
(im Ausland oft Cirrus-Symbol) betrag, meist mind. 3,50 bis 5 Euro betrag, meist mind. 3,50 bis 5 Euro meist mindestens 0,75 bis 1 Euro
Kreditkarte (Mastercard, Visa, Häufig 2 bis 3 Prozent vom Abhe- Kostenlos Kosten wie Euro-Länder plus meist Meist 1 bis 2 Prozent vom Umsatz
American Express, Diners Club) bungsbetrag, meist mindestens 1 bis 2 Prozent Entgelt für den Entgelt für den Auslandseinsatz
5 bis 6 Euro, vereinzelt weniger Auslandseinsatz
Postbank Sparcard Viermal pro Jahr kostenlos Nicht Viermal pro Jahr kostenlos Nicht möglich
(Visa/Plus) an Visa/Plus-Automaten, möglich an Visa/Plus-Automaten,
danach 5,50 Euro pro Abhebung danach 5,50 Euro pro Abhebung
Reisescheck (American Express, Erwerb in Deutschland: Häufig 1 bis 1,5 Prozent vom Scheckbetrag, meist mindestens 5 bis 10 Euro.
Travelex/Thomas Cook Master- Einlösen oder Bezahlen im Reiseland: Der Währungskurs und die Provision sind abhängig vom Reiseland und der
card, Visa Interpayment) Akzeptanzstelle. Reiseschecks in Landeswährung werden häufiger ohne Zusatzkosten akzeptiert.
1) Einschließlich der EU-Länder, die nicht zur Euro-Zone gehören.

Ausnahmen bestätigen die Regel: Die Citi- Außerhalb des Euro-Raums ist das Be-
bank, Commerzbank, comdirect, Deut-
sche Bank, SEB und Hypovereinsbank
zahlen mit der Kreditkarte günstiger als
mit der ec-Karte. Es kostet 1 bis 2 Prozent
Individualreise
berechnen ihren Kunden für Bargeldabhe- pro Einsatz, bei der ec-Karte wird in der Individualtouristen sind meist mit viel
bungen mit der ec-Karte an Geldautoma- Regel eine Mindestgebühr von 0,75 bis Zeit unterwegs und haben nicht immer
ten ihrer ausländischen Zweigstellen oder 1 Euro fällig. ein festes Ziel. Vieles überlassen „Ruck-
Partnerbanken keine Gebühren (siehe Ta- sacktouristen“ dem Zufall: an welchem
belle S. 18). Reiseschecks zur Sicherheit Ort sie länger bleiben, welche Unterkunft
Kostenlos Bargeld gibt es auch mit der Reiseschecks werden auf der ganzen Welt sie nehmen, ob sie jobben oder nur ge-
Postbank Sparcard. Damit können Urlau- akzeptiert. Sie sind als Alternative für Bar- nießen, ob es eine große oder kleine
Weltreise wird.
ber viermal im Jahr kostenlos Geld an den geld gedacht. Das ist allerdings nur nötig,
weltweit rund 960 000 Geldautomaten wenn Reisende sich außerhalb touristi-
Optimale Reisekasse
mit Visa- und mit Pluszeichen ziehen. Das scher Zentren bewegen, wo kaum Plastik-
Individualtouristen müssen flexibler
dürfte für einen 14-tägigen Urlaub – das geld akzeptiert wird. als Pauschalreisende sein, vor allem
ist die durchschnittliche Reisedauer der Reiseschecks sind wie versichertes Bar- außerhalb der EU-Länder. Auf jeden Fall
Deutschen – reichen. Die fünfte und jede geld, weil sie bei Verlust ersetzt werden. gehören ec-Karte, Kreditkarten und
weitere Abhebung im Jahr kosten dann Beim Kauf zu Hause leistet der Urlauber Reiseschecks ins Gepäck, ergänzend die
5,50 Euro. eine erste Unterschrift. Am Urlaubsort gibt Postbank Sparcard für kostenlosen Bar-
es bei Vorlage des Schecks, des Reisepasses, geldbezug. In exotischen Ländern erset-
Bezahlen mit der Kreditkarte des Kaufbelegs und einer zweiten Unter- zen oft US-Dollar in kleinen Stückelungen
Bargeld bekommen Urlauber am Automa- schrift Bargeld. Manchmal ist es sogar die Landeswährung.
ten auch mit der Kreditkarte. Aber nur möglich, damit direkt zu bezahlen, zum
Besitzer der Visa-Karte im Rahmen eines Beispiel in Geschäften in den USA und in
Girokontos der DKB, der ING-Diba und Großbritannien.
der Volkswagenbank können auf diesem Es ist von Vorteil, wenn der Reisescheck
Weg kostenlos Bargeld erhalten (siehe in der Landeswährung ausgestellt ist.
Tabelle S. 18). Für die meisten anderen ist Dann kostet seine Einlösung nichts oder
es mit meist 2 bis 3 Prozent vom abgehobe- nur wenig zusätzlich. Sonst kommen je
nen Betrag oder mindestens 5 bis 6 Euro nach Reiseland durch Wechselkurs und
oft teurer als mit der ec-Karte. Einlöseprovision noch Zusatzkosten auf
Trotzdem sollte eine Kreditkarte mit in den Urlauber zu.
die Reisekasse. Wenn die ec-Karte nicht Bargeld, Plastikkarte, Schecks: Die rich-
akzeptiert wird oder verloren gegangen ist, tige Mischung der Reisekasse ist wichtig,
steht der Urlauber wenigstens nicht ohne um im Urlaub möglichst günstig, sicher
Geld in der Fremde. und bequem bezahlen zu können – etwa
Üblicherweise werden die Visa-Karte den Eintritt zum „Sommersitz des Weih-
und die Mastercard am häufigsten von nachtsmanns“. Sein Haus steht übrigens
Banken und Geschäften akzeptiert. im grönländischen Uummanaq. j

5/2006
Musik und Filme kopieren

Das Kopieren einer


CD oder DVD ohne
Kopierschutz ist für
den Privatgebrauch
erlaubt.

Industrie geht gegen Nutzer vor

WAS TUN, Weil die Tauscher den wahren Rechtsinha-


bern das Recht zur Veröffentlichung neh-
men, geht die Industrie gegen sie vor.
Als einen der Ersten traf es im Juni 2004

WENNS BRENNT? Jan Reichenbach* aus einer schwäbischen


Kleinstadt bei Stuttgart. Bei einer Haus-
durchsuchung hatte die Staatsanwaltschaft
rund 2 000 Musiktitel auf seinem Compu-
ter gefunden, die der damals 57-jährige
Erwachsene und Kinder tauschen Musik, Filme und Spiele Musiklehrer in der Internettauschbörse
Kazaa illegal angeboten hatte.
illegal im Internet. Es hagelt Anzeigen. So reagieren Sie richtig. Kurz darauf erreichte Reichenbach Post
von der Hamburger Kanzlei Rasch Rechts-
anwälte. Rasch verfolgt für Musikkonzerne
appy Birthday to you, singen drei startet, kann mit allen Computern dieser Urheberrechtsverletzungen.
H Kinder für ihren Vater. Sie müssen
schreien, denn Papi kann sie kaum hören.
Erde, die ebenfalls online sind und Kazaa
geöffnet haben, Dateien austauschen.
Nach einem Vergleich zahlte Jan Rei-
chenbach 10 000 Euro an die betroffenen
Er sitzt weit weg – im Gefängnis. „Raubko- Man tippt im Suchfeld den Namen des Musikfirmen. Von einem Strafurteil ist
pierer sind Verbrecher“, so die Botschaft. gesuchten Titels ein und kurz darauf zeigt nichts bekannt.
Ist der Spot zu Ende, gähnt das Kino. der Bildschirm an, welcher der angeschlos- Reichenbach war nur der Beginn. Inzwi-
Filme, Computerspiele und Musik zu ko- senen Computer die Datei auf seiner Fest- schen stellt die Wirtschaft massenhaft
pieren, ist längst ein Massenphänomen. platte zum Herunterladen anbietet. Strafanzeigen. Allein im zweiten Halbjahr
Das Bewusstsein, möglicherweise etwas Dann muss der Nutzer nur noch auf 2005 gingen bei der Staatsanwaltschaft
Unerlaubtes zu tun, ist bei vielen – und „Download“ drücken und der Rechner Karlsruhe rund 40 000 Strafanzeigen ein.
nicht nur bei Kindern und Jugendlichen – greift sich von der Festplatte des Rechners Auslöser war auch die Firma Zuxxez, deren
kaum vorhanden. am andern Ende der Welt die Datei. Spiel „Earth 2160“ massenhaft unerlaubt
Die heruntergeladene Datei wird den runtergeladen und angeboten wurde.
Massenhaft illegaler Datentausch anderen Tauschbörsen-Teilnehmern im Wegen der Anzeigenflut gibt es derzeit
Die Hersteller von CDs und DVDs haben gleichen Moment automatisch angeboten. eine interne Empfehlung für Staatsanwäl-
mit Umsatzeinbußen zu kämpfen. Sie Was die meisten Nutzer von Tausch- te, wonach Strafverfahren folgenlos einge-
schreiben die Schuld daran dem Internet börsen ignorieren: Sie haben kein Recht, stellt werden sollen, wenn weniger als 100
zu. Über so genannte Tauschbörsen wie fremde Lieder, Spiele oder Filme einem Dateien illegal angeboten wurden.
Kazaa, eDonkey oder BitTorrent lässt sich Millionenpublikum kostenlos zum He- Nur selten kommt es tatsächlich zu
fast alles, was es auf CD oder DVD zu kau- runterladen anzubieten. Auch dann nicht, Strafurteilen wegen illegaler Tauschaktivi-
fen gibt, kostenlos herunterladen. wenn sie eine CD oder DVD im Geschäft täten. Ein 23-jähriger Azubi musste etwa
FOTO: PA

Das Prinzip der Tauschbörsen: Wer on- gekauft haben. Dieses Recht besitzen in al- 400 Euro Strafe zahlen, weil er tausende
line ist und ein Programm wie etwa Kazaa ler Regel nur Firmen wie etwa Sony BMG. Lieder auf Kazaa angeboten hatte.

22 RECHT + LEBEN 5/2006


So werden illegale Nutzer entdeckt und erfahren so die private Anschrift des
Mit dem Fall Reichenbach hat sich die In- Anschlussinhabers. Alles bleibt anders
dustrie erst warm gelaufen. Mittlerweile „Meist vergehen nur zehn Tage zwischen
können private Ermittler im Auftrag der Ermittlung der IP-Adresse und diesem Mit dem Urheberrecht ab
Medienwirtschaft mit Programmen sehr Brief“, sagt Julia Janson-Czermak. 2007 gibt es keine generelle
viel schneller ermitteln, wer unerlaubt Die Anwälte gehen stets gegen den Inha-
fremde Dateien im Internet bereitstellt. ber des Internetanschlusses vor. So kann es Straffreiheit für Bagatellfälle.
Wer ein Computerspiel oder einen Song auch arglose Eltern treffen, deren Kinder
in einer Tauschbörse anbietet, hinterlässt unerlaubt getauscht haben. „Eltern haften, Ab 2007 soll nach Plänen der Bundes-
stets eine „IP-Adresse“. Sie besteht aus wenn ihre Kinder über ihren Computer regierung das Urheberrecht geändert
Zahlen (z. B. 213.61.225.68) und ist eine Urheberrechte verletzt haben. Es spielt kei- werden. Eine Bagatellklausel für klei-
Art Hausnummer des Internetzugangs. ne Rolle, ob sie vom Tun der Kinder wuss- ne Urheberrechtsdelikte wird es aber
Bietet jemand einen Musiktitel auf einer ten“, sagt Dr. Ina Lucas von der Kanzlei nicht geben. Ursprünglich war eine
Tauschbörse an und lädt ihn dann ein an- Rasch. Auch Inhaber eines Anschlusses, Regelung geplant, wonach unerlaub-
derer Rechner herunter, ist diese IP-Adres- auf den eine Haus- oder Wohngemein- tes Herunterladen von Dateien (z. B.
se für diesen Computer sichtbar. schaft Zugriff hat, können danach in An- Spiele, Filme oder Musik) in kleinen
Erkennen die Detektive der Industrie, spruch genommen werden. Mengen und für den privaten Ge-
dass der Musik-Hit einer Plattenfirma von Rechtsanwalt Johannes Richard aus Ros- brauch generell straffrei bleiben sollte.
einem Computer angeboten wird, laden tock sieht das hingegen ganz anders: „Wer Das nahm die Regierung im März
Sie den Titel zur Beweissicherung selbst nicht weiß, dass über seinen Anschluss et- wieder aus dem Entwurf.
herunter, notieren Datum, Dateiname was Illegales passiert, haftet auch nicht.“ Ein Computernutzer, der etwa einen
und IP-Adresse. Um noch an die ganze Höchstrichtliche Urteile zu diesem Pro- einzigen Kinofilm bereits vor dem of-
private Anschrift des Täters zu kommen, blemfeld gibt es noch nicht. fiziellen Kinostart in einer Tauschbör-
erstatten sie schnell Strafanzeige. Die Wer CDs oder DVDs kopiert oder se heruntergeladen hätte, wäre danach
Staatsanwaltschaft ermittelt, welcher An- Tauschbörsen nutzt, informiert sich des- von vorneherein straffrei geblieben.
schlussinhaber hinter der Adresse steckt. halb besser vorher darüber, was erlaubt ist Aber auch ohne diese Regel wird sich
Es kann in der Folge zu polizeilichen und was nicht (siehe dazu S. 24). wohl wenig ändern. Wie bisher kann
Hausdurchsuchungen kommen. Die Poli- Liegt die Post von Rasch & Co. im Brief- die Staatsanwaltschaft in Bagatellfäl-
zei nimmt dann den Computer und alles, kasten, sollten Betroffene vorerst nichts len nach Paragraf 153 der Strafpro-
was nach gebrannten CDs aussieht, mit unterschreiben, sondern schnell zu einem zessordnung von einer Strafverfol-
und sucht darauf nach illegalen Dateien. Rechtsanwalt gehen. gung absehen, wenn die Schuld des
„Bis Betroffene den Computer wiederbe- Sonst sitzt Papi zwar nicht im Gefängnis, Täters gering ist und kein öffentliches
kommen, dauert es mitunter schon ein aber im Schuldenturm. Interesse an einer Bestrafung besteht.
halbes Jahr“, sagt die Mannheimer Rechts- * Name von der Redaktion geändert.
anwältin Julia Janson-Czermak. Sie vertritt
derzeit rund 50 Betroffene.
Zufallsfunde können die Betroffenen
zudem in Schwierigkeiten bringen. Etwa
wenn die Polizei auch noch die gebrannte UNSER RAT
Windows-CD findet.
„Die meisten Fälle sind Bagatellfälle. Es Tauschbörse entfernen. Eltern, die ver- Computernetzwerk. Schützen Sie Ihren
kommt zur Einstellung des Strafverfah- muten, dass ihre Kinder auf ihren Rech- Internetanschluss vor unberechtigtem
rens, weil kein Interesse an Strafverfolgung nern Tauschbörsenprogramme aufgespielt Zugriff, wenn mehrere Personen darauf
besteht“, berichtet Rechtsanwalt Chan-jo haben und deren Nutzung verhindern Zugriff haben könnten. Einen kabellosen
Jun aus Würzburg. wollen, können die Software „Digital File Internetzugang (WLAN) können sie vor
Manchmal müssen Beschuldigte für die Check“ im Internet unter www.gvu.de dem Zugriff Dritter schützen.
Einstellung des Verfahrens allerdings einen herunterladen, um das Tauschprogramm
Geldbetrag an die Staatskasse zahlen. aufzuspüren und vom Computer zu lö- Unterlassungserklärung. Haben Sie Post
schen. Aber Vorsicht: Wer nicht aufpasst, von Rechtsanwälten der Medienwirtschaft
Eltern haften für ihre Kinder löscht alle – auch die legal erworbenen – wegen Urheberrechtsverletzungen be-
Das Strafverfahren ist für Betroffene nicht Multimediadateien vom Computer. kommen, sollten Sie vorerst nichts unter-
die einzige Baustelle. Die andere ist das schreiben und einen Anwalt aufsuchen.
zivilrechtliche Verfahren. Wer entdeckt Legale Nutzung. Wenn Sie Tauschbörsen Beeilen Sie sich, denn in den Unterlas-
wird, bekommt Post von den Anwälten der legal nutzen, etwa für den Austausch von sungsforderungen werden oft sehr kurze
Medienfirmen: Sie haben Urheberrechte freien Programmen wie Linux, sollten Sie Fristen gesetzt.
verletzt, unterlassen Sie das zukünftig und darauf achten, was sich in dem Ordner
zahlen Sie für den entstandenen Schaden. befindet, den Sie anderen zum Herunter- Zeugnisverweigerung. Eltern und Kinder
Während der Ermittlungen des Staats- laden öffnen. Geben Sie nie den ganzen müssen nicht sagen, ob Familienmitglie-
anwalts nehmen die Rechtsanwälte dann
Einblick in die Akten des Staatsanwaltes
Inhalt der Festplatte zum Tausch frei. der Tauschbörsen illegal genutzt haben.
0
5/2006 RECHT + LEBEN 23
Musik und Filme kopieren

Egal oder illegal - was ist denn nun erlaubt?


Zwei Juristen, drei Meinungen. Derzeit gilt das vor allem für Fragen
rund um das Kopieren von CDs und DVDs.

Ich habe die neue CD von James oder Tonbandgerät. Sie schließen etwa Ist das Anbieten und Herunter-
? Blunt gekauft. Ist es erlaubt, eine
Kopie fürs Auto zu brennen?
ihren DVD-Spieler an den Rechner mit
TV-Karte an und nehmen den Film dann
? laden von Musik oder Filmen in
einer Tauschbörse erlaubt?
Ja. Da diese CD nicht kopiergeschützt mit einem Aufnahmeprogramm wie Vi- Das Anbieten von fremder Musik in
ist, sollte das Brennen auch klappen. deojack auf. Die entstandene Datei dür- Tauschbörsen ist verboten. Sie haben
Einige Kopien zum Privatgebrauch sind fen Sie auf einen DVD-Rohling brennen. kein Recht, den Inhalt einem Millionen-
O. K. Kopien zu verkaufen, ist verboten. Bei Musik-CDs, die sich nicht mittels publikum zur Verfügung zu stellen. Auch
iTunes brennen lassen, hilft möglicher- nicht, wenn Sie die CD gekauft haben.
Ich habe eine CD von Robbie weise das Programm unCDcopy auf der Beim Herunterladen ist die Frage sehr
? Williams mit Kopierschutz. Darf
ich sie für private Zwecke kopieren?
Internetseite www.heise.de/ct/cd-regis
ter, um eine analoge Kopie zu erstellen.
umstritten. Deshalb beschränken sich die
Anwälte der Wirtschaft bisher darauf, die
Nicht, wenn Sie dafür den Kopierschutz Anbieter zu belangen.
der CD mit einem Programm knacken. Wer denkt: Ich lade ja nur Musik oder
Interessanterweise duldet die Musikwirt- Filme herunter, biete aber nichts selbst
schaft aber die Umgehung des Kopier- an, der irrt. Tauschbörsen funktionieren
schutzes mit der kostenlosen Software nach dem „Ich-nehme-und gebe-sofort-
iTunes der Firma Apple. Das Programm wieder“-Prinzip. Was Sie heruntergela-
dient dazu, die Titel einer CD über den den haben, bieten Sie stets auch wieder
Rechner auf den MP3-Player iPod zu pa- anderen Nutzern an. Nicht bei allen Bör-
cken. Es liest die CD ein und wandelt die sen können Sie das „Anbieten“ ausschlie-
Lieder dann in Musikdateien um. Den ßen. Im Zweifel sollten Sie deshalb keine
Kopierschutz ignoriert es dabei oft. Tauschbörsen nutzen.
Statt die Dateien auf den iPod zu trans-
ferieren, können Sie die Musik-Dateien Was passiert mir, wenn meine Kin-
auch wieder auf eine CD brennen. So ha-
ben Sie eine CD-Kopie in prima Quali-
? der Tauschbörsen illegal nutzen?
Möglicherweise müssen Sie Anwaltskos-
tät. Obwohl die Wirtschaft genau das ten und Schadenersatz zahlen. Die In-
nicht will, kooperiert sie mit Apple. In dustrie vertritt die Ansicht, dass Sie dafür
den USA gibt Sony BMG Nutzern von haften, wenn über Ihren Internet-
iTunes sogar Tipps, wie der hauseigene anschluss Rechte verletzt werden. Da-
Kopierschutz auf CDs zu umgehen ist, nach kann es auch Anschlussinhaber in
wenn das Einlesen nicht funktioniert. Haus- oder Wohngemeinschaften tref-
Die Industrie mags krawallig: Raub- fen, wenn mehrere Personen auf den
Meine gekaufte CD läuft wegen Internetanschluss Zugriff haben. Ein
? des Kopierschutzes im Autoradio
nicht. Kann ich sie umtauschen?
kopierer sind Verbrecher. Dass Straf-
urteile selten sind, sagt sie nicht. höchstrichterliches Urteil zu dieser Frage
gibt es noch nicht.
Ja. Ihre CD ist dann mangelhaft. Zwar
befindet sich auf der Rückseite ein Hin- Droht meinen Kindern Strafe und
weis, wenn die CD geschützt ist. Aber
dieser ist in aller Regel viel zu klein und ? Darf ich eine Sicherungskopie von
Computerprogrammen machen?
? Schadenersatz?
Kinder, die noch keine 14 Jahre alt sind,
deshalb nicht deutlich genug. Ja. Sie müssen aber das Original besitzen. müssen keine Strafe fürchten. Im Alter
Anders als bei legal hergestellten Kopien zwischen 14 und 18 Jahren ist jedoch
FOTOS: PR GMBH; GETTY IMAGES / STONE

Ich leihe in einer Videothek eine von Musik und Filmen dürfen Sie die ko- eine Jugendstrafe möglich. Aber meist
? DVD aus. Darf ich sie kopieren?
Ja. Auch wenn Sie nicht Eigentümer ei-
pierte CD aber nicht an andere verschen-
ken und schon gar nicht verkaufen.
werden wie bei Erwachsenen die Ver-
fahren eingestellt.
ner DVD sind, dürfen Sie eine Kopie für Denkbar ist, dass schon Kinder ab 7
private Zwecke machen, solange Sie kei- Darf ich CDs oder DVDs, die ich Jahren Schadenersatz zahlen müssen,
nen Kopierschutz umgehen. Hat die
DVD einen Kopierschutz, bleibt Ihnen
? selbst gekauft habe, verkaufen?
Ja. Bei Musik- und Filmdatenträgern
wenn sie eine Tauschbörse illegal genutzt
haben. Das gilt aber nur, wenn sie bereits
nur der Weg, eine zulässige „analoge“ Ko- dürfen Sie sogar eine legale Kopie behal- begreifen konnten, dass sie Unrechtes
pie der DVD zu erstellen. Das geht im ten. Verkaufen Sie Computer-Software, tun. Es hängt also von der Cleverness
Prinzip wie früher mit Kassettendeck dürfen Sie aber keine Kopie behalten. Ihrer Kinder ab.

24 RECHT + LEBEN 5/2006


Gebrauchtwagenkauf

ZURÜCK ZUM HÄNDLER


Wenn der neue Gebrauchtwagen Mängel hat, ist der Händler dran. Haften muss er aber nur,
wenn ihm der Kunde Gelegenheit gibt, die Sache in der eigenen Werkstatt zu regeln.

unden, die ihren Gebrauchtwagen bei Was aber, wenn ein Defekt weit entfernt
K einem Fachhändler kaufen, können
laut Gesetz einfach reklamieren, wenn das
vom Händler auftritt? „Hier ist noch un-
klar, ob stets der Verkäufer den Wagen auf
UNSER RAT
Auto muckt. Schließlich erkennen Laien seinen Hof holen oder ihn der Kunde Panne. Können Sie im Fall eines Defekts
beim Kauf kaum, ob der Wagen wie ver- vorbeibringen muss“, erklärt der Kölner nicht zum Verkäufer fahren, rufen Sie
sprochen technisch einwandfrei ist. Autorechtsexperte Kurt Reinking. dort vor Zeugen an – am besten mit
Der Händler muss im ersten halben Jahr Fahrer sollten den Händler deshalb einem Handy mit Lautsprecher zum Mit-
stets nachbessern, wenn sich in dieser Zeit telefonisch davon überzeugen, dass die hören. Verlangen Sie den Meister oder
ein Mangel zeigt. Eine Ausnahme gilt nur, Reparatur in einer nahen Werkstatt ver- den Geschäftsführer. Findet sich keine
wenn er beweisen kann, dass der Mangel nünftiger ist. Dafür gibt es gute Gründe. Lösung und lehnt er jede Hilfe ab,
zum Kaufzeitpunkt noch nicht vorlag und Solange unklar ist, ob ein Reklamationsfall notieren Sie es und gehen Sie in eine
er einwandfreie Ware geliefert hat. vorliegt, ist ein teurer Transport für beide Werkstatt Ihrer Wahl. Stellt diese einen
Diese gesetzliche Vorschrift ist günstig Seiten ein Risiko: reklamationsfähigen Mangel fest, klagen
für den Kunden. Er muss aber zwei Regeln Zeigt sich, dass ein echter Mangel vor- Sie die Rechnung beim Verkäufer ein.
befolgen, wenn er davon profitieren will. lag, müsste der Händler dafür zahlen. Stellt
sich heraus, dass Verschleiß oder Fehlbe- Alte Teile. Bestehen Sie in der fremden
Regel 1: Erst zum Händler dienung die Ursache des Problems war, Werkstatt auf einer Dokumentation von
Macht das Auto innerhalb der Gewährleis- könnte es aufgrund der strittigen Rechts- Mangel und Fehlerquelle. Lassen Sie sich
tungsfrist Probleme, müssen Kunden stets lage aber sein, dass der Kunde den Trans- die ausgetauschten Teile geben.
erst zum Verkäufer. Er soll nachbessern port zahlen muss. Gut argumentieren
können, falls es sich um einen reklamati- kann, wer sich zunächst etwa vom ADAC
onsfähigen Fehler handelt. Das Argument, eine erste Einschätzung geben lässt, ob
man habe bei einer Panne noch gar nicht wirklich ein echter Mangel nahe liegt.
an die Händlerhaftung gedacht, gilt nicht. Der BGH ließ einen Kunden abblitzen,
So entschied der Bundesgerichtshof Regel 2: Die Fehlerquelle klären dessen Turbolader streikte. Unstreitig hatte
gegen Frank Meyer* aus Calw, der 2002 Ist der Händler einverstanden mit einer das Teil einen Mangel. Da der Händler
einen Mercedes gekauft hatte. Als kurz Reparatur in einer anderen Werkstatt oder nicht reparieren wollte, ließ der Kunde
darauf eine Kontrolllampe leuchtete, fuhr lehnt er es rundheraus ab, sich mit dem eine andere Werkstatt ran, wo der alte
er zur nächsten Fachwerkstatt. Der Kataly- Problem zu befassen, können Kunden die Turbolader auf den Müll flog.
sator war defekt und wurde repariert. Sache anderswo erledigen lassen und dem Da der Kunde nur den Mangel, nicht
Mit seiner Klage auf Ersatz der Kosten Verkäufer die Rechnung schicken, wenn aber die genaue Ursache beweisen konnte,
scheiterte Meyer vor dem BGH (Az. VIII ein echter Mangel vorlag. Sie sollten dann ging er vor Gericht leer aus (Az. VIII ZR
ZR 49/05). Er hätte dem Händler Ge- aber darauf achten, dass die Werkstatt 43/05). Die schöne Beweisregel griff man-
legenheit geben müssen, den Mangel in nicht nur den Mangel, sondern auch die gels klarer Ursache nicht. j
einer Frist selbst zu beheben. Fehlerquelle eindeutig dokumentiert. *Name von der Redaktion geändert.

Außen hui, innen pfui? Händler haften


für Mängel bei Gebrauchtwagen.

5/2006 RECHT + LEBEN 25


Geldanlage + Altersvorsorge

Activa Wirtschaftsberatung GmbH


Aufsicht stoppt Kanada-Geschäft
Die Bundesanstalt Zinsen von 7 Prozent jährlich Laut Bafin hat die Activa rund
für Finanzdienst- versprochen wurden. Zudem 35 Millionen Euro Anlegergeld
leistungsaufsicht habe die Firma ungesicherte als Darlehen an die in Ontario
(Bafin) hat der Kredite in Höhe von knapp 4 ansässigen Gesellschaften Activa
Activa Wirt- Millionen Euro an ihren Holdings Inc. und Activa Deve-
schaftsberatung Geschäftsführer und andere lopment Corp. gegeben.
in Gelsenkirchen Personen vergeben. Die Activa Wirtschaftsberatung
ihr „Kanada- Deshalb habe die Bafin Straf- wies die Vorwürfe zurück. Sie
Investment“ untersagt. Es anzeige wegen des Verdachts der hat Rechtsmittel gegen die Ver-
handele sich um ein Untreue und des Betrugs erstat- fügung eingelegt. Alle Anleger
unerlaubtes Bankgeschäft, tet. Der Hamburger Rechtsanwalt hätten ihr Geld stets zurück-
weil Anlegern für Darlehen, die Georg Henningsmeier wurde mit bekommen, versicherte der
sie der Activa für die Landent- der Abwicklung der Geschäfte Anwalt der Firma, Gerhard
wicklung in Kanada gaben, feste beauftragt. Janssen aus Düsseldorf.

Riester–Rente
DER FALL
Vertrag ist gültig!
Wenn ein privat Riester-Ver-
Citibank: 68-jähriger Frau eine Lebensversicherung verkauft
sicherter wegen falscher Bera- Karin Spielmann fühlt sich von der Citibank falsch mir kaum Zeit gelassen, ich sollte schnell unter-
tung aus dem Vertrag aus- beraten. Die Berlinerin wollte einen Sparplan schreiben“, sagt Frau Spielmann. Als sie sich von
steigen will, muss er gute abschließen, aus dem sie nach sieben Jahren einem Steuerberater den Vertrag erklären lässt, ist
Gründe haben steuerfreie Erträge erhält. Außerdem wollte sie es für das 14-tägige Rücktrittsrecht zu spät.
und sie belegen flexibel über ihr Geld verfügen, falls sie einmal Jetzt erst erkennt Frau Spielmann, dass eine
können. Nach ins Altersheim umziehen muss. Lebensversicherung für sie die falsche Sparanlage
abgelaufener Doch statt eines Sparplans verkaufte ihr die Bera- ist. Besonders ärgert sie, dass ihr die Bank-
Widerrufsfrist reicht es nicht zu terin der Citibank eine kapitalbildende Lebens- angestellte eine Lebensversicherung verkauft hat,
sagen: „Ich bin vom Ver- versicherung der CiV-Versicherung. Laut Vertrag obwohl sie wusste, dass ihre Kundin keine Erben
sicherungsvertreter arglistig muss sie 17 Jahre lang monatlich 154 Euro zah- hat und nach sieben Jahren an ihr Geld kommen
getäuscht und falsch beraten len. Ihr Tod ist nach drei Beitragsjahren mit will. Doch Frau Spielmann kann die falsche Bera-
worden.“ Wer das behauptet, 25 000 Euro abgesichert. „Die Vermittlerin hat tung nicht beweisen. Und die Bank wie auch die
muss es beweisen. Das hat das Versicherung stellen sich stur.
Oberlandesgericht Bamberg Enttäuscht entscheidet sie sich, die Versicherung
beschlossen (Az. 1 U 232/05). nach 20 Monaten und insgesamt 3 080 eingezahl-
Ein Kunde hatte gegen seinen ten Euro zu kündigen. Sie erhält nur 592 Euro
Versicherer auf Unwirksamkeit zurück.
des Vertrags geklagt und sein TIPP: Bevor Sie eine Lebensversicherung abschlie-
Geld zurückgefordert. Die ßen, sollten Sie den Vertrag noch einem unabhän-
Begründung: Er fühle sich von gigen Experten zeigen. Den finden Sie in der Ver-
seinem Berater betrogen, denn braucherzentrale in Ihrer Nähe oder Sie rufen Ihren
er habe eine „normale Alters- Steuerberater an. Wer sich im Nachhinein auf fal-
vorsorge“ gewollt. Gegen den sche Beratung beruft, muss diese auch nach-
Täuschungsvorwurf sprach aber, weisen. Das kann gelingen, wenn Sie Ihren Anla-
dass der Vermittler bei einer gewunsch schriftlich festhalten und vom Berater
Rentenversicherung ohne unterschreiben lassen.
staatliche Förderung eine
höhere Provision erhalten
hätte. Zudem hatte der Kunde
Karin Spielmann fühlt sich getäuscht,
alle nötigen Informationen zum
denn sie benötigt keine Lebensversicherung.
Vertrag bekommen. Das Gericht Durch die Kündigung verlor sie 2 500 Euro.
erklärte den Riester-Vertrag für
wirksam.

26 5/2006
SERVICE
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5/2006 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 27


Geldanlage + Altersvorsorge

Lebensversicherung
Nachschlag bei den sturen Versicherern einfordern
Versicherer werden zu geringe Auszahlungen ZR 245/03). Bei Verwendung unklarer Klau-
nicht von sich aus korrigieren. Das hat der seln in den Versicherungsbedingungen
Präsident des Versicherungsverbandes GDV, konnten Kunden nicht erkennen, wie viel
Bernhard Schareck, Ende März in Berlin klar- Geld sie bei einer Kündigung des Vertrags in
gestellt. Einen Nachschlag auf eine bei Kün- den ersten Versicherungsjahren verlieren
digung einer Lebensversicherung zu knappe würden, so die Richter. Wir berichteten
Auszahlung kann nur bekommen, wer dies (FINANZtest 4/06, S. 31).
von seinem Versicherer fordert. Von sich aus Leider hat der Bundesgerichtshof die Ver-
werde die Branche nicht aktiv. sicherer nicht dazu verpflichtet, Betroffene
Für die Forderung reicht ein formloses von sich aus anzuschreiben. Das Urteil
Schreiben. Ist es beim Versicherer einge- bezieht sich vornehmlich auf Verträge, die
gangen, stoppt die Verjährungsfrist. Wer bis zwischen Mitte 1994 und 2001 geschlossen
Ende 2001 gekündigt hat, sollte bis Ende und inzwischen gekündigt wurden. Es kön-
2006 handeln. nen klassische Renten- und Kapitallebens-
Nachfordern können viele Kündiger, denn versicherungen sein, aber auch fonds-
oft bekamen sie zu wenig Geld. Am 12. gebundene Verträge und Unfallver-
Aktiv werden: Millionenfach
Oktober 2005 hatte der Bundesgerichtshof sicherungen mit Beitragsrückgewähr.
sollten Kunden von Lebens-
ihnen ein Recht auf eine Nachzahlung ein- TIPP: Einen Musterbrief finden Sie bei uns
versicherern Geld nachfordern.
geräumt (Az. IV ZR 162/03, IV ZR 177/03, IV unter www.finanztest.de/lv-rueckkauf.

Rentenversicherung
DER FALL
Pfändungsschutz für Selbstständige
Private Rentenversicherungen und Altersrenten aus Kapitallebens-
Falsch informiert: SEB Bank zahlt
versicherungen sollen künftig vor dem Zugriff durch Gläubiger Versprochen ist versprochen pekt aber, dass sich die Garan-
geschützt werden. Dies sieht ein Gesetzentwurf der Bundes- und wird auch nicht gebro- tie nur auf den Anteilswert (50
regierung vor. Davon profitieren vor allem Selbstständige, die so chen. Mit dieser Kinder- US-Dollar), und nicht auch auf
privat fürs Alter vorsorgen. Derzeit müssen Selbstständige ihre weisheit hat sich Günther den Ausgabeaufschlag,
Versicherung kündigen und mit dem Rückkaufswert die Schulden Baumhauer gegen die SEB Bank bezieht. So wären nur 47,50
tilgen. Wie eine gesetzliche Rente auch, soll eine private Rente bis durchgesetzt. Die Bank muss US-Dollar sicher.
zur Pfändungsfreigrenze geschützt sein. So können beispielsweise ihm 908,63 Euro nachzahlen. Zum Stichtag 23. November
bei einem Alleinstehenden von einer Rente in Höhe von 980 Euro Im Februar 2000 hatte Baum- 2004 lag der Wert eines Fonds-
derzeit monatlich nur 35 Euro gepfändet werden. Der Schutz gilt hauer Anteile des Garan- anteils unter 47,50 US-Dollar,
jedoch nicht, wenn ein Kapitalwahlrecht vereinbart worden ist. tiefonds „BfG der Garantiefall
Garant World- trat ein. Und
net“ für je Baumhauer be-
Eine private Rente
52,50 US-Dollar kam von der SEB
soll wie eine gesetzliche
gekauft. 2,50 47,50 US-Dollar
vor Gläubigern geschützt
US-Dollar davon pro Anteil.
FOTOS: GETTY IMAGES / STONE; CORBIS; BOSCH

werden.
waren der Ausgabeaufschlag, Er wandte sich verärgert an
die Gebühr beim Fondskauf. Gerhart Kreft, den Ombuds-
Die SEB Bank hatte Baumhauer mann der privaten Banken.
den Fonds mit dem Hinweis Der entschied: Wegen der
auf 95 Prozent Kapitalgarantie Angaben der SEB-Bankmit-
schmackhaft gemacht. Schön, arbeiter und weil Baumhauer
dachte sich Baumhauer. Läuft nie einen Fondsprospekt
der Fonds schlecht, sind von bekommen hatte, bezog sich
52,50 US-Dollar wenigstens die Garantie auf die 52,50
rund 50 US-Dollar sicher. Tat- US-Dollar, inklusive Ausgabe-
sächlich stand im Fondspros- aufschlag (Az. K 125/05).

5/2006
Göttinger Gruppe
FRAGE & ANTWORT URTEILE
Erfolg für Anleger
Kassenbeitrag auf Rückkaufswert Die zur Göttinger Gruppe
Rente nach drei Wochen Ehe
Eine Witwe kann nach einer
Heinz-Jürgen Eckert aus Altersvorsorge. Vorausgesetzt gehörende Securenta muss zwei nur dreiwöchigen Ehe Anspruch
Ginsheim-Gustavsburg: der Versicherte hat bei der Anlegern 40 000 Euro Schaden- auf eine Witwenrente haben.
Ich erwäge meine Direktver- Kündigung das 59. Lebensjahr ersatz zahlen. Vor dem Bun- Das hat das Sozialgericht Kob-
sicherung, die ich einmal als vollendet. Dann stehe „die desgerichtshof (BGH) hat sie lenz entschieden. Damit gab es
einer Frau Recht, deren Mann
betriebliche Altersvorsorge be- Zahlung im zeitlichen Zusam- deren Forderungen anerkannt
kurz nach der Hochzeit an
gonnen habe und nach mei- menhang mit dem Ausschei- (Az. II ZR 229/04). Zuvor hatten Krebs gestorben war (Az. S 6
nem Ausscheiden aus dem den aus dem Erwerbsleben“, zwei Instanzen die Klagen auf KNR 16/05). Die Frau habe
Betrieb privat weiterführe, zu so die Spitzenverbände der Rückzahlung der Beteiligungen überzeugend dargelegt, dass
kündigen. Muss ich auf den Kassen. Der Sozialverband VdK abgewiesen und die Revision sie bei der Hochzeit noch an
Rückkaufswert Krankenver- rät, bei der zuständigen Kasse nicht zugelassen. Dagegen die Genesung ihres Mannes
geglaubt habe. Die Vermutung,
sicherungsbeitrag zahlen? Widerspruch gegen die Bei- legten die Anleger erfolgreich
die Ehe sei aus Versorgungs-
tragsfestsetzung einzulegen. Beschwerde beim BGH ein. zwecken geschlossen worden,
FINANZtest: Die Krankenkassen Der VdK will die Beitragspflicht Durch die Anerkennung ver- habe sie glaubwürdig wider-
erheben den vollen Beitrag auf Direktversicherung per mied die Securenta eine legt.
auch auf den Rückkaufswert Gerichtsverfahren kippen. Hat Urteilsbegründung, auf die
einer Direktversicherung. Die- er damit Erfolg, entfiele auch sich auch andere Geschädigte Lebenspartner ohne Rente
Der Lebenspartner eines ver-
ses Geld sehen die Kassen als die Beitragspflicht auf den hätten berufen können.
storbenen Beamten hat keinen
beitragspflichtige betriebliche Rückkaufswert. Die Securenta steht auf der
! Warnliste (siehe S. 27).
Anspruch auf Sterbe- oder Wit-
wergeld. Mit dem Verstorbenen
hatte der Mann im Jahr 2004
eine eingetragene Lebens-
gemeinschaft gegründet. Zuvor
Umstellung in den deutschen Aktienindizes war der Beamte geschieden
worden. Seiner Ehe entstamm-
Praktiker verdrängt Aldi-Zulieferer Medion te eine Tochter. Nach dem Tod
des Beamten beantragte sein
Die Baumarktkette Praktiker ist ben Kursverlusten die Vorausset- einst von Computer-, Mikro- Lebenspartner bei der Ober-
neues Mitglied im MDax. Der zungen für den Verbleib im MDax chip- und Biotechfirmen finanzdirektion Rheinland-
Pfalz Sterbe- und Witwergeld.
Index versammelt 50 kleinere nicht mehr erfüllt. beherrschte TecDax enthält
Beides wurde abgelehnt, eine
Unternehmen unterhalb der Bereits vorher war mit Vivacon damit bereits fünf Firmen aus Klage wurde vom Verwaltungs-
großen Dax-Werte. Praktiker hat ein weiterer Neuling in den MDax der Solarbranche. gericht Koblenz (Az. 6 K
den Platz von Medion über- eingezogen. Das Immobilien- 871/05.KO) abgewiesen. Nur
nommen. Der vor allem als unternehmen ersetzte die vom die Ehe stehe als „Vorstufe der
Bei Heimwerkern gefragt: für das Fortbestehen der
Aldi-Zulieferer bekannte Elek- Industriekonzern RAG über-
Nach dem Börsendebüt menschlichen Gemeinschaft
tronikvertrieb hatte nach her- nommene Degussa.
im vergangenen Jahr ist unerlässlichen Familie“ unter
Im Technologieindex TecDax dem besonderen Schutz der
die Baumarktkette
rückte der Berliner Solarmodul- staatlichen Ordnung, so lautete
Praktiker jetzt in den
hersteller Solon für das aus- die Begründung der Richter.
MDax aufgestiegen.
SERVICE geschiedene Funkwerk nach. Der
Kindererziehung im Ausland
Bei der Rentenberechnung
Wir schicken Ihnen hier er- muss die Erziehungszeit wäh-
wähnte Urteile als Kopie zu, rend eines befristeten Aus-
falls beim Aktenzeichen nicht landsaufenthalts berücksichtigt
der Vermerk „nicht rechtskräf- werden. Das hat das Sozial-
tig“, „Revision“ oder „Beru- gericht Frankfurt zugunsten der
fung“ steht. Schreiben Sie das Klägerin entschieden (Az. S 13
Aktenzeichen auf die Rückseite RA 2014/03). Die Frau hatte mit
eines Din-A4-Rückumschlags ihrem Mann eine Zeit lang in
(1,45 Euro Porto) und schicken Paris gelebt und während-
Sie diesen an:
dessen einen Sohn geboren.
Stiftung Warentest Aufgrund des nur befristeten
FINANZtest-Redaktion Vertrags ihres Mannes habe
Stichwort „Geldanlage“ weiterhin eine enge Beziehung
Postfach 30 41 41 zum Arbeitsleben in Deutsch-
10724 Berlin land bestanden.

5/2006 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 29


Gesetzliche Rente

IMMER IM PLUS
Die Versicherten bekommen auch künftig mehr Rente, als sie an Beiträgen geleistet haben.
FINANZtest hat nachgerechnet: Die Renditen der Renten fallen zwar, doch sie bleiben positiv.

ie gesetzliche Rente ist sicher. Sie ist so Das Rentenniveau wird dauerhaft sinken. den drastisch sinken, doch sie bleiben nach
D sicher, dass sogar ein weit in der Zu-
kunft liegender Anspruch auf Rente ge-
Denn immer weniger Beschäftigte müssen
mit ihren Beiträgen die Renten einer wach-
derzeitigem Rentenrecht voraussichtlich
immer positiv für alle, die bis 2070 in
pfändet werden kann. Das entschied der senden Zahl von Ruheständlern bezahlen. Rente gehen.
Bundesgerichtshof (Az. IX ZB 85/02). Derzeit beträgt das Bruttorentenniveau – So weit in die Zukunft zu schauen ist
Der 47-jährige Mann, um dessen Rente also das Verhältnis der Rente vor Abzug jedoch sehr problematisch. Dann wie stark
es ging, konnte seine Schulden nicht be- von Steuern und Sozialbeiträgen zum die Beiträge steigen und wie hoch die
gleichen. Die Richter entschieden, dass durchschnittlichen Bruttoeinkommen – Rente sein wird, hängt nicht allein von der
nicht nur laufende Geldleistungen wie rund 48 Prozent. 2030 sollen es laut Alters- Bevölkerungsentwicklung, sondern ent-
Arbeitseinkommen gepfändet werden sicherungsbericht der Bundesregierung scheidend von der wirtschaftlichen Ent-
können. Falls das nicht ausreicht, um die nur noch 40 Prozent sein. Das gilt für wicklung ab. Denn wenn die Wirtschaft
Forderungen der Gläubiger zu erfüllen, ist einen Modellrentner, der 45 Jahre lang brummt und die Löhne steigen, können
auch der Zugriff auf künftige Renten- durchschnittlich verdient und entspre- auch die Rentner mit mehr Geld rechnen.
ansprüche möglich. Denn eine künftige chend Beiträge gezahlt hat. Stagnieren die Löhne, gibt es keine Ren-
Rente könne nicht „nur mit bloßen Erwar- Angesichts des sinkenden Rentenniveaus tenerhöhungen.
tungen und Hoffnungen gleichgestellt“ machen sich viele Menschen Sorgen, ob sie Weil weit in die Zukunft reichende
werden. Nicht nur Politiker, auch höchste auf ihre Beiträge überhaupt noch eine Prognosen sehr unsicher sind, beschrän-
Richter beruhigen uns also: Selbstver- Verzinsung bekommen. Angeheizt werden ken wir uns in unseren Tabellen auf einen
ständlich ist die Rente sicher. diese Sorgen durch Studien, die sogar relativ überschaubaren Zeitraum. Wir stel-
Sicher ist allerdings nur, dass jedem Ver- Negativrenditen prophezeien. len die Renditen dar für die Geburtsjahr-
sicherten später eine Rente gezahlt wird. FINANZtest hat nachgerechnet und gänge 1940, 1945, 1955 und 1965.
Doch wie hoch sie sein wird, ist ungewiss. festgestellt: Die nominalen Renditen wer- Dabei haben wir drei unterschiedliche
Rechenvarianten verglichen:
j Die Rendite auf 80 Prozent des gesam-

ten Rentenbeitrags, also Arbeitnehmer-


und Arbeitgeberanteil (Tabelle S. 32).
j Die Rendite nur auf den Arbeitnehmer-

anteil des Rentenbeitrags (Tabelle S. 33)


j Die Rendite auf den gesamten Renten-

beitrag (Arbeitnehmer- und Arbeitgeber-


anteil, siehe zweite Tabelle auf S. 33).

Rente ist kein Sparprodukt


Die Rentenversicherer berücksichtigen bei
ihrer Renditerechnung nur 80 Prozent vom
Beitrag für die Finanzierung der Alters-
FOTO: W. BISCHOF / AGENTUR FOCUS; TV-YESTERDAY

rente. Denn die restlichen 20 Prozent die-


nen nach ihren Angaben zur Absicherung
von Hinterbliebenen sowie des Risikos der
Erwerbsminderung und der Finanzierung
von Rehabilitationsleistungen.
Sicher ist die gesetzliche Rente kein
bloßes Sparprodukt, sondern Altersvorsor-

Jahrgang 1945. Wer seine Kindheit in den


Trümmern der Nachkriegszeit verbrachte,
kann noch mit einer guten Rendite rechnen.

5/2006
Jahrgang 1955. Familienausflug ins
Grüne. Die Kinder von damals müssen
mit sinkenden Renditen bei ihrer
Rente rechnen.

ge plus Versicherung der drei genannten


Risiken. Doch wie viel von dem Beitrag
für Hinterbliebenenabsicherung, Erwerbs-
minderungsschutz und Rehaleistungen
abgezweigt wird, ist umstritten. „Die ge-
naue Abgrenzung des auf diese Risiken
entfallenden Beitragsanteils ist nicht ein-
deutig bestimmbar“, stellt der Sozialbeirat,
der die Bundesregierung berät, lapidar fest.
Der einzelne Versicherte will dies wo-
möglich auch gar nicht so genau wissen.
Ihn interessiert vor allem, wie viel Rente er
für seine Beiträge einmal bekommen wird.
Der Beitragssatz beträgt zurzeit 19,5 Eine Frau mit 45 Beitragsjahren, die 2005 gangs 1965 kann nur mit einer Rendite
Prozent des Bruttolohns. Davon zahlt die mit 65 Jahren in Rente gegangen ist, erhält von 1,9 Prozent rechnen. Ein gleichaltriger
eine Hälfte der Arbeitnehmer, die andere bezogen auf den Gesamtbeitrag nach Steu- Mann kommt auf maue 1,3 Prozent.
der Arbeitgeber. Bezogen auf ihren eigenen ern eine Rendite von 3,7 Prozent (siehe Ta-
Beitragsanteil hat etwa eine Frau, die 45 belle „Rendite auf den gesamten Beitrag“, Rente ohne Abschlag erst mit 67
Jahre Beiträge bezahlt, immer durch- S. 33). Bei einem gleichaltrigen ledigen Geringer wird die Rendite, wenn er nur 40
schnittlich verdient hat und 2005 mit 65 Mann sind es 3,2 Prozent. Beitragsjahre vorweisen kann. Hat der jetzt
Jahren in Rente gegangen ist, ein gutes Ge- Doch die Renditen werden für spätere 41-jährige Mann bis zum 25. Lebensjahr
schäft gemacht. Mit 5,7 Prozent nach Jahrgänge stark sinken. Eine Frau des Jahr- studiert, zahlt dann 40 Jahre Beiträge und
Steuern hat sich ihr Arbeitnehmeranteil
verzinst. Hat sie nur 40 Jahre Beiträge
gezahlt, beträgt die Rendite auf den Arbeit-
nehmeranteil immerhin noch 5,6 Prozent.
UNSER RAT
Halber Beitrag vom Arbeitgeber
Doch die andere Beitragshälfte, die vom Versicherungsverlauf. Nur wenn auch alle Sorgen Sie dafür, dass Ihnen diese Zeiten
Arbeitgeber getragen wird, gilt als fester Versicherungszeiten auf Ihrem Versiche- auf dem Versicherungskonto gutgeschrie-
Bestandteil des Lohns. Deshalb ist es auch rungskonto vollständig erfasst sind, ben werden. So können Eltern durch eine
sinnvoll, die Rendite auf den gesamten können Sie Ihren Rentenanspruch auch gemeinsame Erklärung festlegen, ob Vater
Beitrag zu betrachten. Diese Rechnung gilt voll ausschöpfen. Überprüfen Sie Ihren oder Mutter die Erziehungszeit gut-
unter bestimmten Bedingungen auch für Versicherungsverlauf, den Sie jährlich von geschrieben bekommt. Wenn Sie mindes-
freiwillig Versicherte und für pflicht- Ihrem Versicherer zugeschickt bekommen. tens 14 Stunden pro Woche die Pflege
versicherte Selbstständige, beispielsweise Wenn er Lücken hat, können Sie diese mit eines Angehörigen übernehmen, bitten
Handwerksmeister. Vorausgesetzt sie zah- einer Kontenklärung schließen. Warten Sie ihn möglichst umgehend, einen Antrag
len nicht den so genannten Regelbeitrag, Sie damit nicht bis kurz vor der Rente. Je auf Anerkennung der Pflege (als renten-
sondern 19,5 Prozent ihres tatsächlichen länger Sie warten, desto schwieriger kann wirksame Zeit für Sie) bei seiner Pflege-
Einkommens. Freiwillig Versicherte und es werden, fehlende Versicherungszeiten kasse zu stellen. Rückwirkend werden
pflichtversicherte Selbstständige zahlen nachzuweisen. Einen Antrag auf Konten- diese Zeiten nur geringfügig anerkannt.
den gesamten Beitrag selbst. klärung können Sie unter der Telefon-
Weil Frauen im Durchschnitt länger nummer 0 800/10 00 48 00 anfordern. Geförderte Altersvorsorge. Nutzen Sie die
leben als Männer, bekommen sie auch län- staatlich geförderte Altersvorsorge. Sie
ger Rente. Deshalb ist ihre Rendite höher. Pflege- und Erziehungszeiten. Wenn Sie können eine Riester-Rente oder eine
Bei verheirateten Männern ist die Ver- Angehörige pflegen oder Kinder erziehen, Betriebsrente abschließen. Damit errei-
zinsung ihrer Beiträge in etwa so hoch wie erwerben Sie zusätzliche Rentenansprü- chen Sie eine Nachsteuerrendite, die Sie
die Rendite bei Frauen, wenn sich nach che, für die Sie keinen eigenen Beitrag mit einer vergleichbaren privaten Anlage
ihrem Tod eine Hinterbliebenenrente für
die Witwe anschließt.
zahlen müssen. Dies erhöht Ihre Rendite. nicht erzielen.
0
5/2006 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 31
Gesetzliche Rente

Jahrgang 1965. Urlaubsfreuden


mit den Eltern in den Sechzigern.
Eine maue Rendite im Alter.

geht mit 65 Jahren in Rente, verzinst sich


der Beitrag nur mit 1 Prozent. Der Grund
für die geringere Verzinsung ist nicht nur
die geringere Zahl von Beitragsjahren. Er
muss auch Rentenabschläge von 7,2 Pro-

FOTO: HAUSCHILD / CMI / MEDIACOLORS


zent in Kauf nehmen, weil er regulär erst
mit 67 Jahren in Rente gehen könnte.
Denn ab 2012 soll das Rentenalter nach
den Plänen der Bundesregierung stufen-
weise heraufgesetzt werden. Ganz ohne
Abschlag mit 65 Jahren in Rente gehen
können nur noch Versicherte, die vor 1947
geboren wurden. Alle später Geborenen
müssen für eine abschlagsfreie Rente dann
mindestens 45 Beitragsjahre vorweisen.
Bei allen Versicherten mit weniger als 45

80 Prozent vom GEHALT, BEITRAG, RENTE - SO HABEN WIR GERECHNET


Rentenbeitrag Gehalt. Der Versicherte verdient in seiner gesamten
aktiven Zeit durchschnittlich. 2006 sind es laut
einer Steigerung der Renten um 0,5 Prozent pro
Jahr, ab 2017 um 1 Prozent pro Jahr.
Die Rentenversicherer rechnen die Rentenversicherungsbericht der Bundesregierung Steuern. Die Renditen nur auf den Arbeitnehmer-
Rendite auf 80 Prozent des Beitrags. 29 529 Euro. Bis 2009 soll sich der Durchschnitts- anteil sowie die auf den gesamten Beitrag (siehe
Mit dem anderen Teil wird der Risi- verdienst laut Rentenversicherungsbericht auf Tabelle S. 33) haben wir nach Steuern berechnet.
koschutz finanziert, also etwa die 30 878 Euro erhöhen. Für die Zeit danach gehen wir Dabei sind wir von einem Steuersatz von 30 Prozent
Absicherung von Hinterbliebenen. von einer jährlichen Steigerung um 1,5 Prozent im Berufsleben ausgegangen und haben angenom-
Vor Steuern gibt es diese Renditen. aus. Die Bundesregierung hält zwar Lohnerhöhun- men, dass der Satz im Ruhestand auf 20 Prozent
gen von durchschnittlich 2,5 Prozent bis 2020 für sinkt.
Jahrgang Rendite (Prozent) möglich. Der Sozialbeirat, der die Bundesregierung In der Beitragsphase waren 2005 20 Prozent des
Mann Frau in Rentenfragen berät, bezeichnet einen jährlichen Arbeitnehmeranteils vom Beitrag steuerlich ab-
40 Beitragsjahre Lohnanstieg um 1,5 Prozent bis 2009 jedoch als zugsfähig. Diesen Satz nehmen wir auch für die Zeit
1940 3,2 3,8 „am oberen Rand des realistischerweise zu Erwar- vor 2005 an. Ab 2006 steigt der absetzbare Anteil
1945 2,6 3,2 tenden“. Wir machen uns dies zu Eigen, rechnen laut Alterseinkünftegesetz jahrgangsweise bis 2025
eher vorsichtig mit 1,5 Prozent und behalten diese auf 100 Prozent an.
1955 1,8 2,5
Steigerungsrate auch für die folgenden Jahre bei. Von der Rente waren bis 2005 50 Prozent steuer-
1965 1,3 2,0
Beitrag. Der Beitragssatz erhöht sich 2007 von jetzt pflichtig. Danach steigt der steuerpflichtige Teil laut
45 Beitragsjahre
19,5 Prozent auf 19,9 Prozent und steigt nach den Alterseinkünftegesetz bis 2040 stufenweise auf 100
1940 3,5 4,0 Plänen der Bundesregierung bis 2020 nicht über 20 Prozent.
1945 2,8 3,4 Prozent. Ab 2021 rechnen wir mit einem Beitrags- Die Renditen auf 80 Prozent vom Rentenbeitrag
1955 2,0 2,6 satz von 21 Prozent. (siehe Tabelle S. 32) haben wir analog zur Methode
1965 1,7 2,2 Beitragslose Zeiten. Zeiten, in denen Renten- der gesetzlichen Rentenversicherer vor Steuern
Diese Berechnung berücksichtigt 80 Prozent vom ansprüche ohne Zahlung von Beiträgen erworben berechnet.
gesamten Beitrag (Arbeitnehmer- und Arbeit- werden, sind nicht eingerechnet. Dies gilt beispiels- Rentenlaufzeiten. Wir rechnen mit den Annahmen
geberanteil). Die restlichen 20 Prozent werden weise für Kindererziehungszeiten, Wehr- oder des Statistischen Bundesamtes laut Sterbetafel
nicht einbezogen, weil sie nach Ansicht der Ren- Zivildienst sowie Ausbildungszeiten an Fach- 2002/04. Danach bekommt ein Mann des Jahrgangs
tenversicherer nicht für die Altersrente, sondern
zur Absicherung von Hinterbliebenen sowie des schulen, also zum Beispiel angehende Kranken- 1940, der 2005 mit 65 Jahren in den Ruhestand ge-
Risikos der Erwerbsunfähigkeit und der Finan- schwestern an einer Krankenpflegeschule. gangen ist, im Durchschnitt 16,3 Jahre lang Rente.
zierung von Rehabilitationsleistungen dienen. Rente. Bis 2009 gibt es voraussichtlich keine Ren- Bei einer Frau des Jahrgangs 1940 sind es 19,8 Jah-
Bei der Rente hinzugerechnet wird der Zuschuss tenerhöhung. Von 2010 bis 2016 rechnen wir mit re. Weil die Lebenserwartung steigt, steigen auch
von 6,65 Prozent für die Krankenversicherung.

32 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 5/2006


Beitragsjahren verschiebt sich der reguläre Anbieter bei der Berechnung der Renditen Prozent ohne Berücksichtigung der Infla-
Beginn der Altersrente stufenweise. So die Inflation jedoch immer außen vor. So tion. Bezogen nur auf den Arbeitnehmer-
kann ein 1947 Geborener abschlagsfrei gibt es keinen Lebensversicherer, der in anteil sinkt die Rendite der Rente von 5,3
erst mit 65 Jahren und einem Monat in seiner jährlichen Standmitteilung eine in- auf 2,9 Prozent.
Rente gehen. flationsbereinigte voraussichtliche private Eine Konsequenz aus den sinkenden
Wer im Jahr 1955 geboren wurde, kann Rente ausweist oder der auch nur darauf Renditen sollte jeder ziehen: Er sollte sich
ohne Abschlag erst mit 65 Jahren und hinweist, dass die Inflation die Ablauf- nicht allein auf die gesetzliche Rente ver-
neun Monaten in den Ruhestand wech- leistung schmälert. Deshalb mutet es lassen. Derzeitig bezieht ein Rentnerehe-
seln. Seine Rendite fällt um etwa 0,2 Pro- merkwürdig an, wenn die Finanzbranche paar in Deutschland durchschnittlich
zentpunkte geringer aus als bei der noch von der gesetzlichen Rente etwas verlangt, rund 85 Prozent seines Einkommens aus
bestehenden Regelung, also der abschlags- was sie selbst nicht leistet. der gesetzlichen Rente. 5 Prozent kommen
freien Rente mit 65. Wie die Inflation die gesetzliche Rente aus der betrieblichen Altersvorsorge und
Negativ wird die Rendite aber auch für schmälert, zeigt unsere Rechnung für den 10 Prozent aus privater Vorsorge. Wenn
spätere Jahrgänge nicht. Geburtsjahrgang 1940. die gesetzliche Rente sinkt, muss sich
Dabei berücksichtigen wir eine durch- dieses Verhältnis verschieben, damit der
Inflation schmälert Rente schnittliche Inflationsrate von 3 Prozent Lebensstandard im Alter nicht fällt.
Doch das Deutsche Institut für Altersvor- für die vergangenen 45 Jahre, in denen der In anderen Ländern hat es sich längst ge-
sorge, das von der Deutschen Bank und Versicherte durchschnittlich verdient und ändert. Ein Rentnerehepaar in der Schweiz
der Deutschen Herold AG finanziert wird, entsprechend Beiträge gezahlt hat. bezieht im Durchschnitt nur 42 Prozent
kommt in seinen Berechnungen auf „reale Für die Rentenjahre nehmen wir eine seines Einkommens aus der gesetzlichen
Verluste“ für Männer ab 26 Jahren. Der Inflationsrate in Höhe von 1,5 Prozent an. Rentenversicherung. 32 Prozent kommen
Grund: Es rechnet die Inflation mit ein. Die Rendite auf den gesamten Beitrag be- aus der betrieblichen Altersvorsorge und
Bei anderen Anlageprodukten lassen die trägt dann nur noch 1,0 Prozent statt 3,2 26 Prozent aus privater Vorsorge. j

Rendite nur auf den Rendite auf den


die Rentenlaufzeiten. So bekommt ein Mann des
Jahrgangs 1965, der mit 65 in den Ruhestand geht,
Arbeitnehmeranteil gesamten Beitrag
seine Altersrente im Durchschnitt 18,2 Jahre lang.
Arbeitnehmerinnen, die 45 Jahre Auf den gesamten Beitrag (Arbeit-
Bei einer gleichaltrigen Frau sind es 22,2 Jahre. Beiträge gezahlt haben und 2005 in nehmer- und Arbeitgeberanteil) wer-
Mann/Frau. Die Renditen sind berechnet für ledige Rente gegangen sind, erzielen auf den diese Renditen erreicht. Eine
Männer und Frauen. Eine mögliche Hinterbliebe- ihren eigenen Beitragsanteil nach Frau, die 2005 in Rente ging, kommt
nenrente wurde nicht berücksichtigt. Steuern Renditen bis zu 5,7 Prozent, nach Steuern noch auf eine Rendite
Rentenabschlag. Ab 2012 soll das Rentenalter für wenn sie in ihrer aktiven Zeit durch- von bis zu 3,7 Prozent. Spätere Jahr-
alle, die nicht 45 Jahre Beitrag gezahlt haben,
schnittlich verdient haben. Bei Jün- gänge können davon nur träumen.
schrittweise auf 67 Jahre angehoben werden. Wer
früher gehen will, muss einen Abschlag von 0,3
geren sinkt die Rendite stark. Jahrgang Rendite (Prozent)
Prozent pro vorgezogenen Monat in Kauf nehmen. Jahrgang Rendite (Prozent) Mann Frau
Bei unseren Berechnungen für Versicherte mit 40 Mann Frau 40 Beitragsjahre
Beitragsjahren ist dieser Abschlag berücksichtigt.
40 Beitragsjahre 1940 2,9 3,5
Inflation. Die Renditen von privaten Vorsorgepro-
dukten werden immer ohne Einbeziehung der 1940 5,1 5,6 1945 2,2 2,9
Inflation angegeben. Wir machen dies bei der 1955 1,5 2,1
1945 4,4 4,9
Rendite der gesetzlichen Rentenversicherung in 1965 1,0 1,7
unseren Tabellen ebenso. Am Beispiel des Jahr- 1955 3,5 4,0
45 Beitragsjahre
gangs 1940 zeigen wir jedoch die Auswirkungen
1965 3,1 3,5 1940 3,2 3,7
der Inflation (siehe Haupttext S. 33). Dabei
nehmen wir für die Rentenphase eine Inflation von 45 Beitragsjahre 1945 2,5 3,1
1,5 Prozent pro Jahr an. Für die Beitragsjahre von 1940 5,3 5,7 1955 1,6 2,2
1960 bis 2004 betrug die Inflation pro Jahr durch-
1945 4,5 5,0 1965 1,3 1,9
schnittlich 3 Prozent.
Alte Bundesländer/neue Bundesländer. Unsere Die Berechnungen gelten bei Pflichtversicherten
1955 3,5 4,0
für den gesamten Beitrag (Arbeitnehmer- und
Berechnungen gelten nur für die alten Bundes- Arbeitgeberanteil) und nur für die alten Bundes-
1965 3,1 3,6
länder. Für die neuen Bundesländer können wir länder. Sie gelten ebenfalls für durchschnittlich
die Rendite nicht ermitteln, denn vor 1990 galten Die Berechnungen gelten für den Arbeitnehmer- verdienende Selbstständige und freiwillig Ver-
dort andere Beitrags- und Rentenregeln. anteil (50 Prozent des gesamten Beitrags) und sicherte, die einkommensbezogene Beiträge
nur für die alten Bundesländer. zahlen.

5/2006 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 33


Riester-Rente

RIESTER? RIESTER!
Die Riester-Rente lohnt sich für jeden, der sie kriegen kann. der Ihnen beiden zustehenden Zulagen
können Sie sich teilen und Ihre Sparbeiträ-
Die wichtigsten Fragen unserer Leser zu den Details dieser ge jeweils danach ausrichten.

staatlich geförderten Altersvorsorge beantworten wir hier. Kann ich mit einem 400-Euro-Job
? förderberechtigt sein?
Ja, wenn Sie gegenüber Ihrem Arbeitgeber
Mit welchem Einkommen bin ich Eigenbeitrag für volle Zulagen reichen. auf Ihre Versicherungsfreiheit in der ge-
? Geringverdiener und muss deshalb
nur 60 Euro im Jahr selbst einzahlen?
Den Mindesteigenbeitrag von 60 Euro
müsste die Frau aber auch aufbringen,
setzlichen Rentenversicherung verzichten.
Dann müssen Sie zwar selbst dort bis zu 30
Das hängt vor allem von der Zahl der staat- wenn sie noch weniger verdient hätte oder Euro im Monat einzahlen, um Ihre Ren-
lichen Zulagen ab, die Ihnen zustehen, also beispielsweise wegen Elternzeit nichts. tenbeiträge auf den aktuellen Beitragssatz
davon, wie viele Kinder Sie haben, für die von 19,5 Prozent zu heben. Sie erhöhen
Sie Kindergeld bekommen. Die Zulage Warum zieht mir das Finanzamt im damit aber Ihren Rentenanspruch und
wird ja auf Ihren Eigenanteil angerechnet.
2006 müssen Sie für die volle Förderung 3
? Steuerbescheid meine Zulage wieder
ab, wenn mir beides, Zulage und Steu-
können dann auch die Förderung für ei-
nen Riester-Vertrag bekommen.
Prozent Ihres Vorjahresbruttoeinkommens erbefreiung, gewährt wird? Der Arbeitgeber zahlt für Sie weiter
einzahlen. Die Zulagen werden abgezogen. Die Förderung besteht eigentlich in der monatlich 12 Prozent Rentenbeiträge an
Eine Mutter von drei Kindern kann bei- Steuerbefreiung. Die Zulage gibt es, damit die Bundesknappschaft, bei 400 Euro also
spielsweise 528 Euro Zulagen bekommen, auch Geringverdiener gefördert werden, 48 Euro. Ab Juli 2006 soll diese Abgabe auf
114 Euro für sich, 138 Euro für jedes denn auch sie erhalten mindestens die Zu- 15 Prozent steigen. Verzichten Sie auf Ihre
Kind. Verdiente sie im vergangenen Jahr lage. Zudem geht die Zulage unabhängig Versicherungsfreiheit, müssen Sie dann
24 000 Euro, sind 3 Prozent davon 720 vom Zeitpunkt der Steuererklärung ein. nur noch 4,5 Prozent, bei 400 Euro also 18
Euro. Da sie die Zulagen davon abziehen Euro selbst zahlen. Für Minijobs in Privat-
kann, muss sie nur 192 Euro selbst auf- Was genau bedeutet „indirekt haushalten soll die Änderung nicht gelten.
bringen. Hätte sie ein Einkommen von
19 600 Euro erzielt, würden ihr 60 Euro
? förderberechtigt“?
Sie bekommen die Riester-Förderung nur, Zählt das Angesparte, wenn es um
wenn Sie ein rentenversicherungspflichti-
ges Einkommen haben, Arbeitslosengeld
? Elternunterhalt geht?
Nein. Und auch bei der Bedürftigkeitsprü-
erhalten oder es zumindest bei niedrigerem fung für das Arbeitslosengeld II wird
Vermögen oder niedrigeren Einkünfte ih- „Riester-Vermögen“ nicht angerechnet.
res Partners erhalten würden, wenn Sie in
Elternzeit oder wenn Sie Beamter sind. Gibt es eine Altersbegrenzung für
Anderenfalls gehören Sie nicht zu den För-
derberechtigten. Sie sind aber „indirekt
? den Abschluss einer Riester-Rente?
Im Gesetz steht keine drin, aber viele An-
förderberechtigt“, wenn Ihrem Ehepartner bieter lehnen Kunden ab, die Mitte 50
die Förderung zusteht und er einen Ries- oder älter sind. Über die Hälfte der Anbie-
ter-Vertrag für sich abschließt. Dann kön- ter von Banksparplänen im Test in der De-
nen auch Sie in einen geförderten Riester- zember-Ausgabe von FINANZtest 2005
Vertrag einzahlen. Steuerlich abziehen verzichten jedoch auf eine Altersgrenze.
können Sie beide zusammen nur einmal Gerade für Ältere lohnen sich Riester-
den Höchstbeitrag von in diesem Jahr Verträge durch die Förderung besonders
1 575 Euro. Diesen Sparbeitrag abzüglich stark im Vergleich zu rein privaten Geld-
anlagen. Banksparpläne sind für sie wegen
FOTOS: NORBERT ENKER; DAVID STEETS

der niedrigen Kosten und der sicheren


Wertentwicklung am besten geeignet.
„Kann ich meinen Riester-Vertrag fort-
? führen, wenn ich mich selbstständig
mache?“, fragt Gerd Laake aus Oberhausen. ? Lohnt es sich überhaupt zu
„riestern“, wenn man den Lebens-
abend im Ausland verbringen will?
Sobald Sie ganzjährig selbstständig sind, ent- Ja. Es lohnt sich, obwohl ein Rentner mit
fällt Ihre Förderberechtigung. Ist Ihre Ehefrau Hauptwohnsitz im Ausland die Riester-
förderberechtigt und bespart einen Riester- Förderung zurückzahlen muss. Der Anbie-
Vertrag, können aber auch Sie weiter sparen. ter zweigt dann von jeder Rentenzahlung
15 Prozent für die Zulagenstelle ab, bis

5/2006
Steuervorteile und Zulagen zurückgezahlt „Warum empfehlen Sie einen Bankspar-
sind. Die Zinserträge aus der Ansparphase
werden jedoch nicht angetastet. Schon das
? plan gerade für diejenigen, die später
noch Häuslebauer werden wollen?“, will
macht die Sache rentabel. Kristjan Diehl aus Wolfratshausen wissen.
Zusätzlich entfällt mit dem Umzug ins
Ausland die Besteuerung der Riester-Ren- Nur mit einem Riester-Banksparplan ist der
te in Deutschland. Behält der Rentner Sparer von Anfang an im Plus. Die Kosten sind
einen Zweitwohnsitz in Deutschland, än- niedrig und eine Verzinsung ist sicher. Der
dert sich nichts: Die Förderung bleibt er- Sparer kann gut kalkulieren, welche Summe
halten, und die Rente muss voll versteuert ihm zur Verfügung stehen wird, wenn er spä-
werden. ter Kapital für eine Hausfinanzierung „aus-
leihen“ will. Beim Fondssparplan kann durch
Wie haben Sie in der Dezember-
? Ausgabe 2005 die Mindestrenditen
für den Fall errechnet, dass die Riester-
Kursschwankungen zwischendrin auch einmal
weniger Kapital im Topf sein. Bei Riester-Ren-
tenversicherungen sind die Kosten besonders
Anlage null Ertrag schafft? in den ersten Jahren meist höher, sodass zu-
Bei Riester-Produkten muss zum Renten- nächst weniger Kapital zur Verfügung steht.
beginn mindestens der Eigenbeitrag des
Sparers plus Zulagen vorhanden sein. Das
ist gesetzlich vorgeschrieben und gilt für al-
le Produktarten, also auch für solche mit
Fonds. Durch die Zulagen und diese Ga- Kunden mit einem Sparplan entscheiden Für die ab 85 Jahren vorgeschriebe-
rantie ist dem Sparer immer ein Plus sicher,
und häufig übersteigt sein Steuervorteil so-
erst bei Rentenbeginn, ob ihr Geld gleich
in eine Rentenversicherung überführt wird
? ne Rentenversicherung nannten mir
Fondsanbieter Kosten zwischen 8 Pro-
gar die Zulagen. Beides haben wir in unse- oder ob sie die überwiegende Summe aus zent und 30 Prozent. Wie kommt das?
rer Rechnung berücksichtigt. einem Auszahlplan beziehen und nur ei- Diese Angaben sind noch nicht end-
nen Teil des Kapitals für eine Rente ab 85 gültig, denn die Angebote – die Renten-
Wie kann ich bei einer Riester- Jahren reservieren. Eine Rentenversiche- versicherungen ab 85 Jahren – sind noch
? Rentenversicherung auf eine garan-
tierte Verzinsung von 2,75 Prozent von
rung ist ab dann vorgeschrieben, weil nur
hier die lebenslange Zahlung garantiert ist.
gar nicht fertig. Jeder Sparer kann im
Übrigen die Karten zum Rentenbeginn
meinem Versicherer hoffen, wenn er Falls der Riester-Sparer vor dem 85. Ge- neu mischen und den Anbieter wechseln.
15 Prozent Kosten veranschlagt? burtstag stirbt, geht das Geld aus dem Aus-
Die 2,75 Prozent Zins, die Ihnen der Ver- zahlplan an die Erben. Es bleibt also lange Sollten sich junge Fondssparer nicht
sicherer garantiert, beziehen sich nur auf
den Teil Ihres Beitrags, der nach Abzug der
Zeit etwas für sie im Topf. Bei Rentenver-
sicherungen lässt sich Ähnliches über eine
? lieber mit einer fondsgebundenen
Rentenversicherung eine Rente nach
Kosten von 15 Prozent übrig bleibt. Die sehr lange Rentengarantiezeit erreichen. aktueller Lebenserwartung sichern?
garantierte Rendite auf den Gesamtbeitrag Ohne eine solche Vereinbarung gehen die Wahrscheinlich wird ihnen das nichts nüt-
liegt klar unter 2,75 Prozent. Ob Sie bis Erben hier aber leer aus. zen. Denn auch die Versicherer müssen ei-
Auszahlung dennoch eine akzeptable Bei- ne steigende Lebenserwartung, die sie in
tragsrendite erreichen, hängt davon ab, ob Gibt es Unisex-Tarife nur bei Ries- ihrer Rentenkalkulation nicht berücksich-
Ihr Versicherer tatsächlich mit weniger
Kosten auskommt und ob er außerdem ei-
? ter-Rentenversicherungen, nicht bei
Fonds- und Banksparplänen?
tigt haben, bei ihren Auszahlungen irgend-
wie ausgleichen. Federn sie das durch eine
ne deutlich höhere Rendite am Kapital- Die seit 2006 vorgeschriebene Gleichbe- geringere Überschussbeteiligung ab, be-
markt erwirtschaftet als 2,75 Prozent. handlung von Männern und Frauen bei kommt der Sparer auch mit einer Fonds-
Riester-Produkten wirkt sich bei Fonds- police von heute weniger Rente, wenn die
Warum wird bei Sparplänen die und Banksparplänen erst aus, wenn in der Lebenserwartung steigt.
? Lebenserwartung erst bei Umwand-
lung in eine Rente eingerechnet?
Auszahlungsphase Kapital in eine Renten-
versicherung fließt. Männer bekommen
Wichtiger für die Auswahl eines An-
gebots ist die Qualität der Fonds. j
Beim Riester-Fondssparplan und beim dann trotz ihrer geringeren Lebenserwar-
Riester-Banksparplan geht es zunächst nur tung nicht mehr Rente als Frauen.
um das Ansparen von Kapital. Lebens- In der Ansparphase war bei Fonds- und
versicherer kalkulieren dagegen bei ihren Banksparplänen das Geschlecht des Spa- Den großen Riester-Test aus FINANZtest
Riester-Rentenversicherungen von Beginn rers schon immer ohne Belang. Das gilt 12/2005 finden Sie auch für 2 Euro unter
an auf Basis von Sterbetafeln, welche Rente auch für den Auszahlplan, der bis zum 85. www.finanztest.de/riester-rente
sie einem Sparer einmal zahlen. Geburtstag möglich ist.

5/2006 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 35


Indexfonds

DEM DAX AUF DER SPUR


Mit Indexfonds können Anleger nicht viel falsch machen. und der Eurostoxx 50. Sie enthalten jeweils
50 Aktien europäischer Großkonzerne mit
Wenn „ihr“ Aktien- oder Rentenmarkt gut läuft, sind sie Weltgeltung. Gut informierte Anleger
kennen einen Großteil dieser Unterneh-
automatisch mit von der Partie. Unter den börsen- men und wissen deshalb genau, in was sie
gehandelten Indexfonds gibt es sehr günstige Angebote. investieren. Dennoch halten wir eine brei-
tere Streuung für günstiger.
Wir empfehlen deshalb Indexfonds auf
den 600 Aktien starken DJ Stoxx 600 für
ndexfonds sind berechenbar. Anleger Drittel der von uns untersuchten Fonds, Europa und den etwa 300 Aktien umfas-
I können sicher sein, dass ihr Fonds stets
parallel zu dem Index ihrer Wahl läuft.
den MSCI Welt zu schlagen. Dieser von
der US-Bank Morgan Stanley berechnete
senden DJ Eurostoxx für Euroland. Als
Alternativen kommen für beide Märkte
Wenn der Dax um 1,2 Prozent zulegt, Index ist ein guter Spiegel der globalen die MSCI-Indizes infrage.
steigt ein Dax-Fonds ebenso stark, geht der Aktienmärkte. Auch für Länder oder Re- Für Anleger, die auf Deutschland setzen
Index um 0,5 Prozent zurück, hat auch der gionen haben sich die Indizes von Morgan wollen, ist der MSCI-Index erste Wahl.
Anleger ein halbes Prozent eingebüßt. Stanley (MSCI) als Messlatte bewährt. Allerdings fanden wir nur einen einzigen
Zwar bleibt jeder Indexfonds wegen sei- Der globale Aktienmarkt hat in den ver- Indexfonds auf den MSCI Deutschland,
ner laufenden Kosten ein klein wenig hin- gangenen 20 Jahren im Schnitt um 8,4 den Fonds Balzac Germany Index.
ter dem Index selbst zurück, aber das Prozent pro Jahr zugelegt. Auch über noch Viel größer ist die Auswahl an Index-
macht sich kurzfristig kaum bemerkbar. längere Zeiträume gab es Wertzuwächse in fonds auf den Dax. Er repräsentiert mit
ähnlicher Größenordnung. Wer darauf den 30 wichtigsten deutschen Unterneh-
Am Weltaktienmarkt teilhaben vertraut, dass dies so bleibt, kann sich mit men zwar die Crème de la Crème der ein-
Indexfonds gibt es nicht nur auf den Dax, einem Indexfonds auf den MSCI Welt be- heimischen Wirtschaft, aber seine Wert-
sondern auch auf viele andere Aktienindi- quem an die Entwicklung ankoppeln. entwicklung ist biederer Durchschnitt.
zes – deutsche, europäische oder globale Zurzeit gibt es 28 gemanagte Aktienfonds
Indizes. Wie unser Fondstest Monat für Breit gestreut auf Europa setzen mit besserer FINANZtest-Bewertung.
Monat beweist, sind sie nicht die schlech- Als Basisaktieninvestments empfehlen wir Der MSCI Deutschland hat mit einem
teste Wahl. Sie schneiden besser ab als viele neben Aktienfonds Welt auch Aktienfonds Plus von 34,1 Prozent im vergangenen Jahr
gemanagte Fonds (siehe „Stichwort“). Wir Europa und Euroland. Sie bieten eine hin- etwas besser abgeschnitten als der Dax mit
haben wichtige Indizes in unseren Fond- reichend breite Streuung über verschiede- 33,2 Prozent. Auch über fünf Jahre war der
stabellen ab Seite 88 mitbewertet. ne Länder und Branchen. Für beide Regio- MSCI besser.
In der wichtigsten Gruppe, den Aktien- nen können Anleger Indexfonds kaufen. Dafür ist der Dax in der Berichterstat-
fonds Welt, schaffte es nicht einmal ein Die bekanntesten Indizes sind der Stoxx 50 tung allgegenwärtig. Den aktuellen Index-

UNSER RAT STICHWORT


Auswahl. Bevorzugen Sie Indizes, die viele Anlagedauer. Indexfonds ohne Ausgabe-
Indexfonds
Werte enthalten. Der weitgefächerte Index aufschlag oder mit geringem Spread eig- Indexfonds enthalten dieselben Aktien
MSCI Welt mit mehr als 1 500 Aktien hat nen sich auch für kurzfristige Anlagen. im selben Verhältnis wie der Index, auf
sich in den vergangenen fünf Jahren viel Wenn Sie nur für ein paar Monate in den den sie sich beziehen. Sie machen jede
besser entwickelt als der DJ Global Titans, Dax investieren wollen, ist ein Indexfonds Marktbewegung mit.
der 50 Aktien von Weltmarktführern zu- eine gute Wahl. Bei aktiv gemanagten Fonds setzt der
sammenfasst. Fondsmanager eigene Ideen um. Er
Alternative. Mit einem erstklassigen ge- kann Aktien höher gewichten oder
Kosten. Die günstigsten Angebote finden managten Fonds können Sie fast immer welche kaufen, die im Index fehlen.
Sie unter den börsengehandelten Fonds mehr gewinnen als mit einem Index- Der Index dient nur als Messlatte, die
(Tabelle S. 38). Die anderen Fonds außer fonds. Wer die Märkte und seine Fonds es zu übertreffen gilt. Der Anleger weiß
die von Balzac können Sie über Discount- regelmäßig beobachten kann, sollte die nie, in welchem Maße der Fonds eine
broker oder Fondsvermittler zumindest Chance nutzen. Dabei hilft unser regel- Marktbewegung mitmacht. Bei Index-
mit Rabatt auf den Aufschlag bekommen. mäßiger Fondstest (siehe S. 88). fonds hat er diese Ungewissheit nicht.

36 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 5/2006


Anlagecheck vor der Tagesschau:
Einen Indexfonds auf den Dax können
Anleger von der Couch aus verfolgen.

stand finden Anleger nicht nur in der minimale laufende Kosten zahlen. Je nied- rung. Beim Kauf zahlen sie stets den höhe-
Tageszeitung, sondern bekommen ihn riger die jährlichen Gebühren sind, desto ren Kurs, bei der Rückgabe müssen sie mit
auch in Fernseh- und Rundfunknach- näher bleibt der Fonds am Index. dem niedrigeren Kurs vorlieb nehmen.
richten serviert. Einfacher lässt sich eine Besonders günstige Angebote finden Der Spread hat also unmittelbaren Ein-
Anlage am Aktienmarkt nicht verfolgen. Anleger unter den Fonds, die an der Börse fluss auf die Rendite einer Geldanlage und
gehandelt werden. Ihre laufenden Kosten sollte möglichst gering sein. Bei den Dax-
Spezialfonds nur gering gewichten sind meist niedriger als bei Indexfonds, die Fonds der Deutschen Bank und von
Neben den Indexfonds auf MSCI, Stoxx in denselben Index investieren, aber nicht Indexchange ist er kaum nennenswert, bei
und Dax gibt es Indexfonds auch für viele an der Börse notiert sind. den Fonds auf die Stoxx-Europa-Indizes
andere Märkte. Anleger können sich auf Zum Beispiel liegt die Gesamtkosten- liegt er teilweise über 1 Prozent.
diese Weise in verschiedenen Ländern oder quote des börsengehandelten Dax-Fonds In diesen Fällen kann sogar der Kauf
einzelnen Branchen engagieren. Spezielle der Deutschen Bank unter 0,2 Prozent des eines nicht börsennotierten Fonds güns-
Ideen sind aber mit erhöhtem Risiko ver- durchschnittlichen Fondsvolumens. Die tiger sein – vorausgesetzt, der Anleger
bunden. Anleger sollten Indexfonds auf anderen, nicht im Börsenhandel erhältli- bekommt ihn ohne Ausgabeaufschlag. Die
den deutschen TecDax oder auf europäi- chen Dax-Fonds kommen auf mindestens meisten Indexfonds werden auch über
sche Pharmaaktien nur als Beimischung 0,5 Prozent. Manchmal sind es sogar über Fondsvermittler im Internet vertrieben.
mit höchstens 10-prozentiger Gewichtung 1 Prozent. Wer dort kauft, muss häufig gar keinen
ins Depot nehmen. Aber aufgepasst: Nicht jeder börsen- Ausgabeaufschlag zahlen.
Selbst in Rentenmärkte können Anleger gehandelte Indexfonds glänzt mit nied- Die Alternative zu Indexfonds sind In-
mit Indexfonds investieren. Das ist beson- rigen Kosten. So ist der OP Dax-Werte dexzertifikate. Die Auswahl ist riesig. Die
ders immer dann sinnvoll, wenn der Index deutlich teurer als die Dax-Fonds von Zertifikate sind meist noch billiger als
deutlich besser abschneidet als der Durch- Indexchange und der Deutschen Bank. Indexfonds. Für langfristig orientierte An-
schnitt der Fondsgruppe. Bei den Renten- leger haben die Fonds aber einen Vorteil:
FOTOS: IMAGE SOURCE; ARD

fonds Euro mit mittlerem Risiko steht der Den Spread beachten Bei Zertifikaten gibt es stets ein Ausfallrisi-
Citigroup-Index ganz oben. Wer einen Indexfonds über die Börse ko, wenn auch ein sehr geringes. Geht der
kaufen möchte, sollte ein Auge auf den Emittent Pleite, ist das Zertifikat wertlos,
Besser im Börsenhandel Spread haben. Das ist die Differenz zwi- egal wie der Index steht.
Indexfonds sind nicht nur äußerst trans- schen Angebots- und Nachfragekurs, auch Das kann bei einem Indexfonds nicht
parent, sondern meist auch sehr kosten- Geld-Brief-Spanne genannt. passieren. Er investiert in reale Aktien oder
günstig. Im besten Fall zahlt der Anleger
kaum Gebühren beim Kauf und muss nur
Fast jeder kennt den Zusammenhang
vom Geldumtausch in eine andere Wäh-
Anleihen, das Anlegergeld ist als Sonder-
vermögen bei einer Bankenpleite tabu. j 0
5/2006 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 37
Indexfonds

AUSGEWÄHLT GEPRÜFT BEWERTET j j

FINANZtest hat Indexfonds für die Aktienmärkte Im letzten Geschäftsjahr: Zum Vergleich mit den Fondsvolumen geht die TER im Allgemeinen etwas
Welt, Europa, Euroland und Deutschland sowie für Mindestkosten für das aktuelle Geschäftsjahr geben zurück. Transaktionskosten für den Kauf und Ver-
europäische und deutsche Rentenmärkte unter- wir an, welche Kosten im vergangenen Geschäfts- kauf von Wertpapieren enthält die TER nicht.
sucht. jahr angefallen sind. Genannt ist die Gesamt-
Isin: Die Kennnummer ist wichtig für den Kauf, weil kostenquote, die Total Expense Ratio (TER). Die TER Einmalkosten
sie eine eindeutige Identifizierung ermöglicht. gibt alle Kosten und Gebühren als Prozentsatz des Spread oder Ausgabeaufschlag: Bei börsengehan-
durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines delten Fonds haben wir als Spread den Unterschied
Jährliche Kosten Geschäftsjahres an. Sie enthält neben den Verwal- zwischen dem letzten am 28. Februar 2006 gestell-
Laut Prospekt mindestens: Die Fondsgesellschaft tungskosten zum Beispiel auch die Ausgaben für die ten An- und Verkaufskurs im Xetra-Handel der
gibt im Verkaufsprospekt die aktuellen Verwal- Prüfungsgesellschaft, Kosten für die Erstellung und Deutschen Börse angegeben. Dieser kann je nach
tungskosten an. Diese Kosten in Prozent des täglich den Versand von Verkaufsprospekten und Jahres- Tageszeit, Angebot und Nachfrage geringfügig
festgestellten Fondsvolumens sind ein erster An- berichten, Lizenzgebühren für den Indexanbieter variieren. Bei nicht börsengehandelten Fonds ist
haltspunkt. Dazu können aber noch weitere Kosten und die Kosten für die Bonitätsbeurteilung des der Unterschied zwischen Ausgabe- und Rück-
kommen. Fonds durch Rating-Agenturen. Mit wachsendem nahmepreis, der Ausgabeaufschlag, aufgeführt.

Die günstigsten Indexfonds für die wichtigsten Märkte


Anleger sollten auf einen geringen Spread oder Ausgabeaufschlag und niedrige jährliche Kosten achten. Besonders
günstige Fonds haben wir gelb hervorgehoben. Für den Aktienmarkt Deutschland haben wir zusätzlich zu den günstigsten
Dax-30-Fonds den Balzac Germany Index markiert, weil er als Einziger den breiteren Index MSCI Deutschland abbildet.
Fondsname Isin Index An der Jährliche Kosten Einmalkosten
Börse lt. Prospekt im letzten (Spread o.
gehan- mindestens Geschäftsjahr Aufschlag)
delt (Prozent) (Prozent) (Prozent)
Aktienmarkt Welt
Balzac World Index T FR 000 001 827 7 MSCI Welt T 0,50 0,60 5,50
iShares MSCI World DE 000 A0H GZR 1 MSCI Welt S 0,50 0,50 0,43
Unico i-tracker MSCI World LU 014 054 014 6 MSCI Welt S 0,65 0,94 0,98
Aktienmarkt Europa
DJ Stoxx (SM) 600-Ex (Indexchange) DE 000 263 530 7 DJ Stoxx S 0,19 0,19 1,15
Pictet Europe Index P Cap T LU 013 073 139 0 MSCI Europa T 0,30 0,42 5,00
Unico i-tracker MSCI Europe LU 014 054 049 2 MSCI Europa S 0,60 1,11 1,09
Aktienmarkt Euroland
Balzac Euro Index T FR 000 001 808 7 MSCI Euroland T 0,50 0,60 5,50
DJ Euro Stoxx (SM)-Ex (Indexchange) DE 000 A0D 8Q0 7 DJ Eurostoxx S 0,21 0,211) 0,99
Xmtch (Lux) on MSCI Euro (Crédit Suisse) T LU 015 413 913 2 MSCI Euro3) S 0,40 0,53 0,29
Aktienmarkt Deutschland
Balzac Germany Index T FR 000 001 802 0 MSCI Deutschland T 0,50 0,60 5,50
Activest-Aktien-Deutschland T DE 000 976 950 5 Dax 30 T 0,55 0,57 4,00
Dax (R)-Ex (Indexchange) T DE 000 593 393 1 Dax 30 S 0,17 0,42 0,04
Deutsche Bank Dax (R) DVG T DE 000 531 846 3 Dax 30 S 0,15 0,15 0,35
Monega Germany T DE 000 532 103 8 Dax 30 T 0,88 1,05 3,50
OP Dax-Werte T DE 000 848 638 2 Dax 30 S 0,60 0,68 1,482)
Postbank Dynamik Dax T LU 007 427 972 9 Dax 30 T 0,82 0,98 3,25
Unico i-tracker Dax 30 (R) T LU 014 053 905 6 Dax 30 T 0,55 1,11 2,00
Rentenmarkt Euroland
Balzac Obligations Euro (D) FR 000 002 716 1 Citigroup Eurol. Staatsanleihen T 0,20 0,24 3,50
Balzac Obligations Euro (C) T FR 000 002 715 3 Citigroup Eurol. Staatsanleihen T 0,20 0,24 3,50
Mellon Euro Government Bond Index Tracker T IE 000 386 142 8 Citigroup Eurol. Staatsanleihen T 1,00 K. A. 5,00
Rentenmarkt Deutschland
eb.rexx (R) Government Germany-Ex (Indexch.) T DE 000 628 946 5 eb.rexx Staatsanl. Deutschland S 0,16 0,16 0,06
eb.rexx (R) Jumbo Pfandbriefe-Ex (Indexch.) DE 000 263 526 5 eb.rexx Jumbo Pfandbriefe S 0,10 0,101) 0,05
S = Ja. T = Nein. K. A. = Keine Angabe. 2) Nicht über Xetra gehandelt,
T = Thesaurierender Fonds: Die jährlichen 1) Noch kein Geschäftsjahr abgeschlossen: Spread laut Angabe des Anbieters.
Dividenden- und Zinsausschüttungen werden Erwarteter Wert für die Zukunft. 3) Der Index ist dem MSCI Euroland sehr ähnlich,
automatisch in neuen Fondsanteilen angelegt. hat aber weniger Aktien.

38 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 5/2006


Bioenergiefonds

Aus nachwachsenden Rohstoffen wie


Sonnenblumen wird Biogas hergestellt.

GRÜNE GEWINNE
Die staatliche Förderung für Biostrom macht die neue MTV III Bioenergie Fonds des Ini-
tiators MTV Capital Invest AG in Frank-
neuen Bioenergiefonds für Anleger attraktiv. Doch furt am Main. Dem Initiator liegen bereits
Verträge, Genehmigungen und Gutachten
manche Fondsanbieter haben kaum Erfahrung. für bis zu neun Biogasanlagen südlich von
Bremen vor. Zudem übernehmen speziali-
sierte Firmen den Bau und den Betrieb der
iogasanlagen gelten als die Energielie- Beteiligen können sich Anleger mit Sum- Anlagen.
B feranten der Zukunft. Die Produktion
von Gas, Wärme und Strom aus Gülle und
men zwischen 5 000 und 50 000 Euro plus
meist 5 Prozent Gebühr für zehn und mehr
In den Kraftwerken sollen nachwach-
sende Stoffe wie Mais und Gras zusammen
nachwachsenden Rohstoffen wird stark ge- Jahre. Ihnen werden die Rückzahlung ihrer mit Gülle in Energie umgewandelt wer-
fördert, um Alternativen für Atomstrom, Einlage und hohe Renditen zwischen 8 den. Da der ins Netz eingespeiste Strom
Erdöl und Gas aus Russland zu schaffen. und 18 Prozent pro Jahr in Aussicht ge- zwanzig Jahre lang garantiert vergütet
Der Staat garantiert für Biostrom eine stellt. Gewinne müssen sie als Einkünfte wird, spricht der Anbieter von einer Rendi-
Grundvergütung. Dazu gibt es einen Bo- aus einem Gewerbebetrieb versteuern. te, die „sich jährlich auf mehr als 10 Pro-
nus für die Verwendung nachwachsender zent beläuft“. Etwas weniger dürfte es wohl
Rohstoffe, einen weiteren für die Nutzung Sechs Angebote unter der Lupe werden, dennoch ist der Fonds attraktiv.
der Abwärme aus der Stromerzeugung und FINANZtest hat sechs aktuelle Fonds- Beim Biogasfonds Cash Cow II des Re-
einen für den Einsatz neuester Technik. angebote näher unter die Lupe genom- gensburger Anbieters Aufwind Schmack
Anlagenbetreiber, die 2006 alle Boni men. Einen guten Eindruck macht der GmbH sind FINANZtest nur die einmali-
nach dem Erneuerbare-Energien-Gesetz
(EEG) erhalten, können zwanzig Jahre
lang bis zu 20 Cent pro Kilowattstunde
kassieren. Diesen Preis müssen regionale
Versorger zahlen, wenn die Bioenergie ins UNSER RAT
Netz eingespeist wird. Dazu gibt es Investi-
tionshilfen für den Bau von Biogasanlagen. Chancen. Bioenergiefonds bieten Anle- Risiken. Anleger haften bis zur Höhe ihrer
Der junge Markt floriert und lockt In- gern die Chance, sich langfristig an zu- Einlage für Verluste der Anlagefirma. Die-
vestitionsgesellschaften an. Gleich mehre- kunftsträchtigen alternativen Techniken se könnten eintreten, wenn die Anlagen
re haben geschlossene Fonds aufgelegt. Sie zur Energiegewinnung zu beteiligen. wegen technischer Probleme geringere Er-
werben um privates Geld für den Bau von Staatliche Investitionshilfen sowie über träge als geplant einfahren oder wenn
FOTO: MASTERFILE

Anlagen mit Sprüchen wie „Klimaschutz einen Zeitraum von zwanzig Jahren landwirtschaftliche Betriebe nicht ge-
betreiben und dabei auch noch Geld ver- garantierte Einspeisevergütungen nach nügend nachwachsende Stoffe liefern.
dienen“. Sobald das Geld für ein Projekt dem Erneuerbare-Energien-Gesetz geben Während der Laufzeit können Anleger nur
reicht, wird der Fonds geschlossen und es
werden keine Anteile mehr verkauft.
den Fonds gute Renditechancen. unter großen Verlusten aussteigen.
0
5/2006 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 39
Bioenergiefonds

gen Kosten übel aufgestoßen: Der Anbie- diesem Fonds seien in den DBK I überge- Treten die Verluste erst ein, nachdem der
ter zieht von der Beteiligung jedes Anlegers gangen, sagt DBK-1-Geschäftsführer Bru- Anleger schon Ausschüttungen des Fonds
erst einmal 35 Prozent für Kosten ab. Nur no Aniol. Ein Start mit solchen finanziel- erhalten hat, muss er diese bis zur Höhe
der Rest der Summe wird investiert. len Altlasten schmälert die Gewinnchan- seiner Einlage zurückzahlen. Im schlech-
Der Fonds will bundesweit sechs Biogas- cen unnötig. Positiv ist die 100-prozentige testen Fall endet die Investition mit dem
anlagen errichten und aus nachwachsen- Kapitalabsicherung der eingezahlten An- Verlust der Einlage.
den Rohstoffen wie Mais, Roggen, Gute von schlechten Fonds zu unter-
Weizen und Sonnenblumen Biogas scheiden, ist in einem jungen Markt
produzieren. Neben dem Strom soll DIE VERGÜTUNG FÜR schwer. Kein Anbieter kann aussage-
Wärme verkauft werden, um zum Bei- kräftige Leistungsbilanzen vorlegen,
spiel einen Wohnblock, benachbarte BIOSTROM IST 20 JAHRE weil Biogasfonds erst seit kurzem auf-
Betriebe und eine Gärtnerei zu heizen. LANG GARANTIERT. gelegt werden. Einige Gesellschaften
Die für zwanzig Jahre garantierte wie die DBK I oder die Europäische
Stromvergütung, die hier fast 19 Cent Bioraffinerie bieten erst seit kurzem
pro Kilowattstunde für alle Anlagen aus- legergelder durch die Württembergische Biofonds an und haben kaum Ahnung von
macht, dürfte die hohen Kosten der An- Versicherung. Der Fonds hat dort eine der Verwaltung solcher Fonds.
lage kompensieren und sie insgesamt Kapitallebensversicherung in Höhe seiner Die Bundesanstalt für Finanzdienstleis-
wirtschaftlich machen. Investitionssumme abgeschlossen. tungsaufsicht (Bafin) hat ihre Prospekte
Nicht überzeugt ist FINANZtest dage- zwar genehmigt. Doch das ist kein Güte-
gen vom Deutsche Biomassekraftwerk I Allgemeine Risiken siegel, auch wenn einige Anbieter das im
GmbH (DBK I) in Gröbenzell. Der Fonds Allen Fonds gemeinsam ist das unterneh- Internet so darstellen. Die Bafin prüft nur
plant ein Kraftwerk in Haldersleben, das merische Risiko. Anleger sind als Mit- die formale Richtigkeit der Prospekte.
Strom und Wärme erzeugen soll. Er ist aus unternehmer am Gewinn und Verlust be- Jeder muss zum Beispiel vor dem Total-
dem gescheiterten Fonds Star Hotel Alan- teiligt. Macht die Firma Verluste, haftet verlust der Anlage warnen. Wie groß die
ya/Türkei hervorgegangen. Kosten aus der Anleger bis zur Höhe seiner Einlage. Gefahr dafür ist, prüft die Bafin nicht.

Bioenergiefonds im Risikocheck
Fondsname/ Zahl der Fondskapital Mindest- Laufzeit Ein- Lau- Rendite fina-Bewertung
Gesellschaft geplanten von Anlegern betei- bis 31. malige fende pro Jahr
(Adressen siehe S. 99) Biogas- (Gesamt- 2)
ligung Dezember Kosten Kosten 3) laut
anlagen kapital)1) (Euro) … (Pro- (Pro- Prognose
(Mio. Euro) zent) zent) (Prozent)2)
EBR Premium/ 1 76,3 15 0004) 2020 16,0 0,7 17,6 Gutes Konzept, das aber viele Risiken birgt,
Europäische Bio-Raffinerie weil Initiator Waldemar Neumüller sehr viele
GmbH & Co. KG Aufgaben und Positionen selbst übernimmt.
DBK I/Deutsche 1 15,0 7 700 2025 17,7 0,5 9,0 Initiator, dessen Vorgängerfonds seinen Unter-
Biomassekraftwerk I GmbH nehmenszweck nicht erfüllt hat.
Biomasseheizkraftwerk 1 4,6 (16,5) 50 000 2020 23,95) 8,75) 14,8 Konzept ist aufgrund einer starken Kredit-
Taufkirchen/Vils finanzierung (72 Prozent) sowie der extrem
GmbH & Co. KG hohen laufenden Kosten fragwürdig.
Biogasfonds Cash Cow II/ 6 4,4 (14,2) 10 000 2026 35,05) 1,85) 8,2 Gutes Konzept eines mit Biogasanlagen erfah-
Aufwind Schmack GmbH renen Initiators, das trotz hoher einmaliger
Kosten und hohem Kreditanteil (69 Prozent)
aufgrund der staatlichen Förderung wahr-
scheinlich wirtschaftlich ist.

MTV III Bioenergie Fonds/ 7 3,4 (7,0) 5 000 2026 28,15) 3,75) 10,6 Gutes Anlagekonzept eines Anbieters, der be-
MTV Capital Invest AG reits seit drei Jahren Biofonds auflegt. Trotz
hohem Kreditanteil am Fondskapital (51 Pro-
zent) sowie hoher einmaliger und laufender
Kosten aufgrund der staatlichen Förderung
wahrscheinlich wirtschaftlich.

Metacon Kraftwerk-Fonds 1 0,9 (2,3) 10 000 2026 43,65) 2,95) 9,0 Konzept ist aufgrund des hohen Kreditanteils
Nr. 1/Metacon Investitions (61 Prozent) und extrem hoher einmaliger
GmbH & Co. KG Kosten trotz staatlicher Förderung fragwürdig.
1) Wenn ein Gesamtkapital angegeben ist, nimmt der Fonds 4) 5 000 Euro KG-Beteiligung und 10 000 Euro Gesellschafterdarlehen.
neben Kapital von Anlegern auch Kredite auf. 5) FINANZtest berechnet die Kosten in Prozent der Beteiligungssumme
2) In Prozent der Beteiligungssumme inklusive Gebühr (Agio). eines Anlegers. Bezieht man die Kosten auf das Gesamtkapital
3) In Prozent der Beteiligungssumme. inklusive Kredite, sinkt die Kostenquote. Stand: 15 März 2006

40 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 5/2006


Von der Biomasse zum Biostrom
Fonds mit Alleinherrscher Aus nachwachsenden sowie Lebensmittelabfälle vergärt wer-
Die höchste Rendite in unserer Fonds- den. Das erzeugte Biogas wird in einem
auswahl stellt die neu gegründete Euro-
Rohstoffen und Gülle wird Gasspeicher aufgefangen.
päische Bio-Raffinerie GmbH & Co. sauberer Strom erzeugt. Von dort aus gelangt es in ein Blockheiz-
KG in Göttingen Anlegern in Aussicht: kraftwerk und wird zur Stromerzeugung
17, 6 Prozent. Die Gesellschaft will in eine Nachwachsende Rohstoffe wie zum Bei- verbrannt. Der Strom wird in das öffent-
Bioraffinerie mit Labor und zugehörigen spiel Mais, Roggen, Weizen, Gras und liche Netz eingespeist, die entstehende
Immobilien investieren, die stärkehaltige Sonnenblumen bilden die Biomasse, die Abwärme wird zum Teil zum Aufheizen
Saaten zur Energiegewinnung benutzt. als Rohstoff für die Erzeugung von Bio- des Fermenters, zum Heizen von Gebäu-
Die erzeugte Wärme soll kostengünstig im gas gebraucht wird. den und als Prozesswärme zum Beispiel
eigenen Werk eingesetzt werden, der Bio- Kernstück landwirtschaftlicher Biogas- in Küchen und Gärtnereien genutzt.
strom an einen Stromversorger verkauft anlagen ist ein luftdicht abgeschlossener Die Gärreste können anschließend auf
werden. Zudem wird der steuerfreie Kraft- Behälter (Fermenter), in dem nachwach- landwirtschaftlichen Flächen als wert-
stoff Bioethanol hergestellt. sende Rohstoffe, ein kleiner Teil Gülle voller Dünger verteilt werden.
Bereits nach sechs Jahren bekommt der
Anleger laut Fondsgeschäftsführer Walde- Wohnhaus Blockheiz- Einspeisung
mar Neumüller seine Einlage in voller kraftwerk ins öffentliche
Stromnetz
Höhe zurück. Nach der Rückzahlung wird
ihm dann eine Mindestverzinsung von zir-
ka 15 Prozent im Jahr versprochen. Diese
Verzinsung könne dem Anleger aufgrund Stall
der Vergütungen nach dem EEG „immer
ausgezahlt“ werden, teilte Neumüller mit. Gülle Biogas
Das Konzept von Biochemiker Neumül-
Landwirt-
ler macht zwar einen guten Eindruck, schaftliche
Vorgrube
nicht aber die „Alleinherrschaft“ Neumül- Verwertung
lers. Er ist Inhaber des Patents, Lizenzgeber
und -nehmer, Initiator, Platzierungsgarant
Gärsubstrat
und Geschäftsführer des Fonds. Die
Firmenadresse ist auch seine Privatadresse.
Neumüller will ordentlich Kasse auf Nachwachsende Rohstoffe Faulbehälter mit Folienspeicher
Kosten der Anleger machen. Er erhält ein
monatliches Geschäftsführergehalt von Quelle: Fachagentur Nach-
Strom Wärme Substrat
25 000 Euro sowie zusätzlich jährliche wachsende Rohstoffe e. V.
Tantiemen von 160 000 Euro bei 100-pro-
zentiger Planerfüllung. Dazu gibts einen
Dienstwagen und eine Dienstwohnung.
Lizenzeinnahmen in Höhe von 5 Pro-
zent des Jahresumsatzes stehen ihm zusätz- der Lausitz gebaut wird. Die nach dem laufenden Kosten dieses Fonds. Weder ei-
lich zu. Das sind laut Prognose ab 2010 et- EEG voll geförderte Anlage verkauft den nen Prospekt noch eine Antwort schickte
wa 5 Millionen Euro jährlich. Schließlich Biostrom an einen regionalen Energie- die Heidelberger EC Bioenergie GmbH
hat sich Neumüller auch noch eine Ge- versorger. Dafür wird eine Rendite von 9 bis zum Redaktionsschluss. Sie fiel deshalb
winnbeteiligung in Höhe von 60 Prozent Prozent prognostiziert. beim Risikocheck durchs Raster.
seines Kapitals genehmigt, das er nicht bar Den Prospekt für den Fonds Biomasse-
einzahlt, sondern mit 50 Prozent seiner heizkraftwerk Taufkirchen/Vils GmbH Mögliche Renditekiller
jährlichen Lizenzeinnahmen und Gewin- & Co. KG fanden wir im Internet. Ant- Riskant sind die Fonds alle, vor allem weil
ne bis auf 37,5 Millionen Euro auffüllt. worten auf unsere Fragen erhielten wir die Branche so jung ist. Die Kosten für die
vom Anbieter nicht. Der Fonds investiert Technik, den Betrieb und die Wartung der
Unverschämt hohe Kosten in eine Anlage, die durch das Verbrennen Anlagen könnten falsch kalkuliert sein.
Auch der Metacon Kraftwerk-Fonds Nr. von Holz sowohl Strom als auch Wärme Dasselbe gilt für die Kosten der nachwach-
1 der Metacon Investitions GmbH & Co. erzeugt. Im Rahmen des EEG kann auch senden Rohstoffe, die Gülle und die Ver-
KG in Berlin wirkt auf den ersten Blick dieser Fonds 20 Jahre lang mit festen Ein- arbeitung von Reststoffen und Dünger.
FOTO: MASTERFILE

attraktiv. Die unverschämt hohen Kosten nahmen kalkulieren. Ob das nötige Geld Doch die garantierte Vergütung für die
von 43,6 Prozent der Beteiligungssumme von knapp 4,6 Millionen Euro bereits auf- Stromeinspeisung ist so hoch, dass seriös
des Anlegers schrecken jedoch ab. gebracht wurde, teilte die Gesellschaft kalkulierte Fonds mit vernünftigen Rück-
Was übrig bleibt, steckt der Fonds in nicht mit. Negativ aufgefallen sind uns die stellungen sogar einige Planungsfehler
eine Biogasanlage, die zurzeit in Forst in mit 8,72 Prozent pro Jahr extrem hohen kompensieren können. j

5/2006 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 41


Bauen + Wohnen

Eigenbedarf
SERVICE
Auch berufliche
Wir schicken Ihnen hier er-
Nutzung zählt wähnte Urteile als Kopie zu,
falls beim Aktenzeichen nicht
Ein Vermieter darf seinem Mie- der Vermerk „nicht rechtskräf-
tig“, „Revision“ oder „Beru-
ter auch dann wegen Eigenbe-
fung“ steht. Schreiben Sie das
darf kündigen, wenn er die Aktenzeichen auf die Rückseite
Wohnung überwiegend beruf- eines Din-A4-Rückumschlags
lich nutzen will. Das hat der (1,45 Euro Porto) und schicken
Bundesgerichtshof (BGH) ent- Sie diesen an:
schieden (Az. VIII ZR 127/05). Stiftung Warentest
Für Kredite mit
FINANZtest-Redaktion
langer Zinsbindung Die Richter gaben einem Archi-
Stichwort „Wohnen“
zahlen Bauherren tekten Recht, der dem Mieter Postfach 30 41 41
jetzt nur kleine gekündigt hatte, weil er seine 10724 Berlin
Aufschläge. Wohnung vorwiegend als Büro
Baufinanzierung nutzen wollte. Das Urteil
begründeten die Richter mit
Mit langer Zinsbindung im Plus der vom Grundgesetz geschütz-
Eine lange Zinsbindung bietet Baufinanzierern derzeit nicht nur ten Berufsfreiheit. Sie sei so
mehr Sicherheit. Es wird auch immer wahrscheinlicher, dass sie hoch zu bewerten wie der
damit auf Dauer Geld sparen. Eigenbedarf zu Wohnzwecken.
Noch vor zwei Jahren kostete ein Baudarlehen mit zehn Jahren
Zinsbindung knapp einen Prozentpunkt mehr Zinsen als ein
Darlehen mit fünf Jahren Zinsbindung. Inzwischen ist der Zins-
abstand auf durchschnittlich nur noch einen viertel Prozent- Fertighäuser
punkt geschmolzen. Und auch die Zinsaufschläge für 15- und
20-jährige Kredite sind immer kleiner geworden. Schon bei
Kein Widerruf des
geringem Zinsanstieg holt der Kreditnehmer mit der längeren Bauvertrags
Zinsbindung daher den anfänglichen Zinsnachteil wieder ein.
Die Tabelle zeigt, wann sich die längere Zinsbindung lohnt. Die Bestellung eines Fertig-
Beispiel: Die fünfjährige Zinsbindung kostet 4,00 Prozent, die hauses will wohl überlegt sein.
zehnjährige 4,20 Prozent. Die zehnjährige Zinsbindung ist Denn ist der Vertrag erst einmal
bereits besser, wenn der Anschlusskredit nach fünf Jahren mehr unterschrieben, gibt es meist
als 4,48 Prozent kostet. Das ist der „kritische Effektivzins“. kein Zurück mehr. Diese bittere Solarenergie
TIPP: Mit unserem Excel-Rechner im Internet können Sie Kredit- Erfahrung musste ein Paar
angebote mit unterschiedlicher Zinsbindung selbst vergleichen machen, das einen Vertrag über
Module geklaut
(www.finanztest.de/rechner). die Lieferung und Errichtung Immer öfter werden Solar-
eines Ausbauhauses geschlos- module von Dächern gestohlen.
sen hatte. Kostenpunkt: Der Solarenergie-Förderverein
5, 10 oder 15 Jahre? 100 000 Euro, zahlbar in Raten. (SFV) hat ein Diebstahlregister
Kritischer Effektivzins für den Anschlusskredit1) Kurz darauf kamen dem Paar auf seiner Homepage einge-
Effektivzins Effektivzins für 10 Jahre Bedenken und sie widerriefen richtet, wo geklaute Solarzellen
für 5 Jahre 4,20 4,30 4,40 4,50 4,60
das Geschäft. Bei Kaufverträgen mit Fabrikationsnummer auf-
4,00 4,48 4,73 4,97 5,22 5,47
4,10 4,34 4,58 4,83 5,08 5,33
ist das mit einer Frist von zwei geführt sind. Hausbauer kön-
4,20 4,20 4,44 4,69 4,93 5,18 Wochen möglich, wenn Raten- nen sich informieren, ob ihnen
4,30 1)
4,30 4,54 4,79 5,03 zahlung vereinbart wird. Doch Hehlerware angeboten wird.
1) 1)
4,40 4,40 4,64 4,89 der Bundesgerichtshof bewer- Bei Diebstahl muss der Eigen-
Effektivzins Effektivzins für 15 Jahre tete das Geschäft nicht als tümer die Herstellernummer
für 10 Jahre 4,40 4,50 4,60 4,70 4,80
4,20 5,15 5,64 6,14 6,66 7,19 Kauf-, sondern als Werkvertrag, jedes Moduls wissen. Die sind
4,30 4,77 5,25 5,75 6,26 6,78 da der Bau des Hauses im Vor- oft auf die Unterseite graviert.
4,40 4,40 4,88 5,36 5,86 6,37 dergrund stehe. Dafür gilt das TIPP: Bei großen Anlagen mit
4,50 1) 4,50 4,98 5,47 5,97 Widerrufsrecht nicht. vielen Einzelzellen sollten Sie
4,60 1) 1)
4,60 5,08 5,58
So kann die Baufirma nun ihr einen Dachbelegungsplan
1) Berechnet für Kredite mit 2 Pro- 2) Unrealistische Kombination.
zent Anfangstilgung. Alle Angaben
Geld einfordern, gekürzt um haben, der den genauen Ort
in Prozent. ihre ersparten Aufwendungen jedes Moduls bezeichnet. Für
(Az. VII ZR 183/04). weitere Infos: www.sfv.de.

42 BAUEN + WOHNEN 5/2006


URTEILE
Makler zahlt Schadenersatz
Ein Makler, der im Exposée
eine größere Wohnfläche
angibt, obwohl er weiß, dass
die Wohnung bereits einmal
mit kleinerer Flächenangabe
angeboten wurde, schuldet
Betriebskosten für
dem Käufer Schadenersatz
(Oberlandesgericht München,
Gewerberäume müssen
Az. 19 U 5861/04). Vermieter nicht immer
getrennt abrechnen.
Verwalter auf Trab halten
Wohnungseigentümer können
von ihrem Verwalter keinen
Schadenersatz verlangen, Betriebskosten
wenn dieser die Jahres-
abrechnung zu spät erstellt, Vermieter können leichter abrechnen
der Eigentümer keine pünkt-
liche Abrechnung für seinen Mieter einer nicht preisgebundenen Wohnung den übrigen Betriebskosten hätte trennen müssen.
Mieter machen kann und die- haben in der Regel keinen Anspruch darauf, dass Das ist für bestimmte Mietverhältnisse im sozialen
ser daraufhin nichts zahlen ihnen der Vermieter Belegkopien der Betriebs- Wohnungsbau gesetzlich vorgeschrieben.
muss (Amtsgericht Hamburg, kosten zuschickt. Vermieter sind auch nicht Der BGH stellte jetzt klar, dass dies nicht für frei
Az. 102b II 57/05 WEG).
verpflichtet, Wohnungen und Gewerbeflächen finanzierte Wohnungen gilt. Hier kann der Ver-
Kein Steuervorteil in der Not getrennt abzurechnen, solange der Mieter dadurch mieter Wohn- und Gewerbeflächen einheitlich
Auch wer aus finanzieller Not nicht erheblich benachteiligt wird. Das hat der abrechnen, solange die Vereinfachung nicht zu
seinen Baukredit umschulden Bundesgerichtshof entschieden (Az. VII ZR 78/05). einer erheblichen Mehrbelastung der Wohn-
muss, kann die dafür an die Ein Mieter hatte die Betriebskostenabrechnung raummieter führt. Außerdem reicht es, wenn der
Bank gezahlte Vorfälligkeits- nicht akzeptiert und Nachzahlungen verweigert. Er Mieter die Abrechnungsbelege in den Räumen des
entschädigung nicht steuer-
lich absetzen (Bundesfinanz- war der Ansicht, dass der Vermieter die Betriebs- Vermieters einsehen kann. Nur wenn ihm das
hof, Az. III R 54/03). kosten für die fünf Gewerbebetriebe im Haus, etwa wegen einer weiten Entfernung nicht zu-
darunter ein Internetcafé und ein Jobcenter, von mutbar ist, muss der Vermieter Kopien erstellen.

Eigentumswohnung
FRAGE + ANTWORT
Teures Hausgeld
Versicherer bieten Ersatz für gestohlene Gartenmöbel Eigentümer von Eigentums-
Karl-Heinz B., Böblingen: gestohlene Gartenmöbel ein. Auch bei anderen wohnungen zahlen im Schnitt
Wir wollen uns neue Gartenmöbel zulegen. Versicherern können Sie diese Leistung bekom- ein Hausgeld von 2,60 Euro pro
Zahlt meine Hausratversicherung, wenn diese men. Dafür müssen Sie jedoch häufig etwas Quadratmeter Wohnfläche. Bei
von der Terrasse gestohlen werden? tiefer in die Tasche greifen, denn nur wenige teuren Wohnanlagen können
FOTOS: SVEN HOBBIESIEFKEN; PICTURE ALLIANCE; F1 ONLINE

Hausratversicherer sich Betriebs-, Instandhal-


FINANZtest: Das hängt schließen den Dieb- tungs- und Verwaltungskosten
von Ihrem Tarif ab: Vie- stahl von Gartenmöbeln sogar auf bis zu 4,53 Euro pro
le Hausratversicherer in ihre günstigsten Quadratmeter summieren. Das
bieten die Möglichkeit, Tarife ein. berichtet der Verein „wohnen
den Diebstahl von Gar- Ähnliches gilt zum Bei- im eigentum“ nach der Aus-
tenmöbeln mit abzu- spiel für den Diebstahl wertung von mehr als 1 000
sichern. Unter den An- von Wäsche, die im Hausgeldabrechnungen des
bietern, die in unserer Garten zum Trocknen Jahres 2004.
jüngsten Untersuchung aufgehängt wird. Fra- Die Studie mit Vergleichsdaten
(FINANZtest 9/05, S. 59) gen Sie beim Versiche- hat der Verein zusammen mit
preislich besonders gut rer nach, wenn Sie sich rechtlichen Hinweisen und
abgeschnitten haben, beim Umfang des Ver- Spartipps in einer Broschüre
treten die Docura, LBN sicherungsschutzes veröffentlicht. Weitere Informa-
und Ammerländer für unsicher sind. tionen dazu gibt es unter www.
wohnen-im-eigentum.de.

5/2006 BAUEN + WOHNEN 43


Helfer auf der Baustelle

Geschickt. Was die Freunde schon


erledigen, muss die Baufirma nicht
machen. Der Bauherr sollte schriftlich
festlegen, wer was macht. Sonst gibts
bei Mängeln Streit, wer schuld ist.

ihn die Freunde Mike, Michael und der

UNTER FREUNDEN Elektriker bekommen. Diese drei müssen


ihre zusätzlichen Einkünfte als Feierabend-
helfer dem Finanzamt melden.

Helfer auf der Baustelle. Verwandte und Kollegen sind Geschickte Helfer sind Gold wert
Mit seinen fachlich qualifizierten Helfern
günstige Mitarbeiter bei Hausbau oder Sanierung. Der Bauherr wird Henke eine Menge Geld sparen.
Schon beim Aushandeln der Baufinanzie-
muss sie aber versichern und ihre Arbeit gut organisieren. rung mit der Bank reduziert ein hoher An-
teil von Eigenleistungen die Kredithöhe
und damit die Kosten für das Darlehen.
in Stein, ein Kalk, ein Bier! Vor diesem Mike wird die Trockenbauwände setzen, Auf Zuverlässigkeit und Geschick seiner
E Rhythmus graut es jedem Bauherrn.
Verantwortungsbewusste Helfer sind für
Fenster und Türen einbauen und auch den
Fußboden verlegen. Allerdings will der
Helfer sollte der Bauherr aber Wert legen.
Denn für ihre Leistungen übernimmt nie-
Eins-a-Qualität unverzichtbar. Freund etwas Geld hinzuverdienen. So mand die Regress- oder Gewährleistungs-
Roman Henke hat welche gefunden. vereinbaren beide, dass der Bauherr ihm pflicht. Ihre Fehler muss der Bauherr selbst
Mit ihrer Hilfe will der 35-Jährige das pro Arbeitsstunde 7 Euro zahlt. ausbügeln. Ist er kein Experte, sollte er
Zweifamilienhaus umbauen, das er für sei- einen unabhängigen Bauberater hinzu-
ne bald vierköpfige Familie gekauft hat. Nachbarschafthilfe ohne Lohn ziehen, der koordiniert und die Qualität
Sein Bruder und sein Vater haben sich Die Aufträge für die Elektroinstallation kontrolliert (siehe „Unser Rat“).
bereit erklärt, so manches Wochenende auf und die neue Heizungsanlage hat Roman So viel die Helfer auch leisten, eines kön-
dem Bau zu stehen und überall mit anzu- Henke auch schon an Bekannte vergeben. nen sie dem Bauherrn nicht abnehmen: Er
fassen, wo ihre Hilfe gebraucht wird. Sie Michael ist Heizungs- und Sanitärinstalla- muss ihre Arbeit organisieren, den Zeitauf-
wollen Material heranschaffen, Schutt teur und ein Freund der Familie, der ande- wand richtig schätzen und sie terminlich in
wegkehren, den Betonmischer bedienen re ist selbstständiger Elektromeister. Beide den Gesamtbauplan einpassen. Außerdem
sowie Steine und Mörtel zureichen. haben angeboten, für 17 Euro die Stunde hat der Häuslebauer auf Arbeitsschutz und
FOTO: M. SCHROEDER / ARGUS

Von vornherein ist ausgemacht, dass in- nach Feierabend das Haus zu verrohren Sicherheit zu achten und er muss etliche
nerhalb der Familie kein Geld fließen soll. und zu verkabeln. Vorschriften zusätzlich erfüllen, wenn er
Nur die Benzin-, Material- und Werkzeug- Nachbarschaftshilfe nach den Buchsta- Helfer einsetzt.
kosten wird der Bauherr begleichen. ben des Gesetzes leisten auf Henkes Bau- Der erste Weg führt Roman Henke spä-
Henke hat außerdem einen Tischler zum stelle nur Bruder und Vater. Denn sie wol- testens eine Woche nach Beginn der Bau-
Freund, der in einer Baufirma angestellt len kein Geld haben. Der Bauherr dürfte arbeiten zur regionalen Berufsgenossen-
ist, aber nur halbtags arbeitet. Genau so ihnen sogar eine Anerkennung zahlen, schaft der Bauwirtschaft (BG Bau). Hier
einen Mann braucht er. jedoch keinen festen Stundenlohn wie muss laut Gesetz jeder sein Bauvorhaben

44 BAUEN + WOHNEN 5/2006


SERVICE
anmelden und alle Helfer namentlich nen- Die Versicherung deckt Schäden, die Außen-
Günstige Bauherren-Haftpflichtversiche-
nen. Dabei macht es keinen Unterschied, stehende durch die Bauarbeiten erleiden.
rungen und Bauleistungsversicherungen
ob sie für oder ohne Geld arbeiten. Nur Die Versicherungssumme sollte nicht we-
finden Sie für einen Euro unter
Arbeiten, die insgesamt nicht mehr als 40 niger als 3 Millionen Euro pauschal für
www.finanztest.de/bauversicherung.
Stunden dauern, sind nicht anzugeben. Personen- und Sachschäden betragen.
Wenn Helfer engagiert sind, verlangen
Bauhelferversicherung ist Pflicht viele Versicherer einen höheren Beitrag.
Die BG Bau versichert die Freizeitbau- Die Victoria verzichtet auf den Zuschlag
arbeiter für den Fall, dass sie auf der Bau- und verkauft die Versicherung für ein Mas-
stelle oder auf dem Hin- oder Rückweg sivhaus mit einer Bausumme von 250 000 Gefälligkeit ein, die sie nicht versichern.
einen Unfall haben. Pro Arbeitsstunde und Euro für günstige 133 Euro. Denselben Sie setzen einen stillschweigenden Haf-
Helfer kostete dieser gesetzliche Unfall- Schutz bot in der letzten FINANZtest- tungsausschluss des Bauherrn voraus. Nur
schutz einen Bauherrn im Jahr 2005 in Untersuchung aus dem Jahr 2005 die wenige zahlen überhaupt und dann maxi-
Sachsen 1,84 Euro und in Bayern 2,18 WGV-Schwäbische Allgemeine für 115 mal ein paar Tausend Euro.
Euro. Der Betrag ist von Bundesland zu Euro an. Hier sind aber pro 1 000 Euro Ei-
Bundesland verschieden. genleistung jeweils 1,15 Euro mehr zu zah- Helferlohn versteuern
Wenn die Verwandten insgesamt 40 len (siehe Service). Die unbeliebteste Frage zum Schluss: Was
Stunden und Tischler Mike 60 Stunden Für Schäden durch Unwetter ist zusätz- will das Finanzamt? Henkes Bruder und
auf Henkes Bau arbeiten, überweist er in lich eine Bauleistungsversicherung not- Vater brauchen nichts anzugeben. Anders
Sachsen 184 Euro an die BG Bau. Sie rech- wendig. Sie zahlt, wenn ein Sturm den ist es bei Tischler Mike. Er muss seinen Ne-
net in der Regel nach Fertigstellung des Giebel einreißt. benverdienst in der Steuererklärung zu den
Hauses ab. Wer will, kann auch schon frü- Richten aber die Helfer auf der Baustelle übrigen Einkünften hinzurechnen. Auch
her eine Zwischenrechnung haben. Schäden an, bleibt der Bauherr darauf Elektriker und Sanitärinstallateur zahlen
Selbst wenn der Helfer eine private Un- sitzen. Die Privathaftpflichtversicherung Steuern auf ihre Einkünfte abzüglich der
fallversicherung hat, muss der Bauherr die der Freizeitarbeiter kommt nicht dafür auf, Ausgaben. Weist einer von ihnen in der
Bauhelferversicherung abschließen. Infor- wenn sie das Notdach nicht windfest ver- Rechnung Umsatzsteuer aus, hat er sie ab-
miert er die Berufsgenossenschaft nicht, riegelt haben und Henkes halb fertiges zuführen. Wo Lohn fließt, ist das Finanz-
droht ihm ein Bußgeld bis 2 500 Euro. Die Haus voll Regenwasser läuft. Nachbar- amt mit dabei. Auch unter Freunden ist
Helfer sind aber auch unfallversichert, schaftshilfe stufen viele Gesellschaften als Schwarzarbeit nicht erlaubt. j
wenn der Bau nicht gemeldet ist.
Die Kumpel für Elektrik und Sanitär
muss Roman Henke nicht versichern. Die
beiden Selbstständigen sind durch ihre
eigene Berufsgenossenschaft versichert, UNSER RAT
denn sie sind ja auch auf Henkes Bau in
ihrem Beruf tätig. Obwohl beide für einen Bauberater. Wenn Sie als Laie selbst bau- „Selbst Bauen“ mit Informationen zum
Freundschaftspreis arbeiten, besteht zwi- en, sollten Sie einen Bauingenieur oder Unfallschutz können Sie bei der Berufs-
schen ihnen und Henke ein Auftraggeber- Architekten als unabhängigen Sachver- genossenschaft Bau kostenlos anfordern
Auftragnehmer-Verhältnis. Dieses sollte in ständigen zurate ziehen. Dieser untersucht (Tel. 0 30/85 78 10, info@bgbau.de). Un-
einen Werkvertrag gegossen werden, der die ausgeführten Arbeiten auf Qualität, ter derselben Telefonnummer oder unter
alle Arbeiten detailliert aufführt. erkennt Bauschäden, die sich später aus- www.bgbau.de, Stichwort „Die BG Bau“
Auch Roman Henke und seine Ehefrau weiten, und kann auf Gefahrquellen auf erfahren Sie, wo Sie regionale Ansprech-
sind von der Versicherungspflicht aus- der Baustelle hinweisen. Bis das Haus partner zum Anmelden der Baustelle und
genommen. Dennoch sollten sie sich um steht, schaut ein Berater bis zu 30-mal zur gesetzlichen Unfallversicherung für
privaten Unfallschutz kümmern. Schon vorbei. Die Kosten liegen bei 1 bis 1,5 Pro- Ihre Helfer finden.
bei einer Baustellenbesichtigung könnte zent der Bausumme. Experten in der Nähe
ihnen ein Bauteil auf die Füße fallen. finden Sie über den Tüv oder den Bauher- Absprachen. Grenzen Sie Ihre Eigenleis-
renschutzbund: Telefon 0 30/3 12 80 01, tung und die Arbeiten Ihrer Helfer klar von
Wichtiger Schutz www.bsb-ev.de, Stichwort „Beraternetz“. den Leistungen der Baufirma ab. Am bes-
Ans Herz zu legen ist jedem Eigenheim- ten schreiben Sie alle Eigenleistungen auf
bauer die Bauherren-Haftpflichtversiche- Arbeitsschutz. Sie müssen Ihre Helfer und fügen die Liste dem Vertrag mit der
rung. Sie springt ein, wenn der Bauherr schützen. Diese brauchen einen Bauhelm, Baufirma hinzu. So vermeiden Sie Streit im
oder einer der Helfer mit dem Lader ver- festes Schuhwerk und Schutzhandschuhe. Mängelfall. Das Unternehmen muss die
sehentlich Nachbars Zaun umlegt. Sie Gerüste und Treppen sind mit Seitenschutz Termine einhalten und übernimmt für
zahlt sogar, wenn sie grob fahrlässig han- auszustatten, Dächer mit Fangnetzen zu seine Arbeit Gewährleistung und Regress.
deln und Spaziergänger von herabfallen- sichern. Bei gravierenden Verstößen dro- Die Firma kann sich dann nicht heraus-
den Dachziegeln getroffen werden, weil hen Ihnen hohe Bußgelder. Die Broschüre reden, dass Ihre Helfer gepfuscht hätten.
das Dach schlecht gesichert ist.

5/2006 BAUEN + WOHNEN 45


Baufinanzierung

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Baukredite drohen weiter zu steigen.
Wer sichergehen will, schuldet jetzt
um oder schließt ein Forwarddarlehen ab.

ie Zinsen steigen. Im Dezember und


D im März hat die Europäische Zentral-
bank die Leitzinsen jeweils um einen vier-
tel Prozentpunkt erhöht. Auch Baugeld ist
seit Jahresbeginn um einen halben Pro-
zentpunkt teurer geworden.
Das lässt manchen Hauseigentümer ner-
vös werden. Viele sind noch an ihren alten
Kreditvertrag gebunden, dessen Zinsbin-
dung erst in zwei oder drei Jahren endet.
Setzt sich der Trend fort, wird der An-
schlusskredit viel teurer als erhofft.
Dass die Zinsen tatsächlich weiter stei-
gen, ist keineswegs sicher. Wer nichts ris-
kieren will, sollte aber schon jetzt handeln.
Denn derzeit ist es gar nicht teuer, die
Anschlussfinanzierung vorzeitig unter
Dach und Fach zu bringen.
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neuen Kredit seiner Bank. Für die vorzeiti- lehen. Für einen überschlägigen Vergleich Sparkasse und Sparda-Bank Nürnberg.
ge Ablösung des alten Darlehens verlangt können Sie unseren kostenlosen Excel-
die Bank eine Vorfälligkeitsentschädigung. Rechner nutzen (www.finanztest.de/ Paralleldarlehen. Bei einer Restlaufzeit
Dafür sichert sich der Kunde die heute rechner). Eine detaillierte Analyse erstel- bis zu einem Jahr ist es oft am günstigsten,
niedrigen Zinsen ab sofort für die nächsten len wir für 51 Euro (siehe Service S.56). eine neues Darlehen abzuschließen, für
10 oder 15 Jahre. das Sie bis zur Ablösung des Altdarlehens
Doch das ist leichter gesagt als getan. Anbieter. Die günstigsten Forwarddarle- Bereitstellungszinsen zahlen. Das lohnt
Anders als Kreditnehmer, die ihr Haus hen gibt es bei Vermittlungsgesellschaf- sich aber nur, wenn mindestens die ersten
verkaufen, haben Umschuldungswillige in ten, die Kredite per Internet, Post und 5 bis 6 Monate zinsfrei sind.
aller Regel kein Recht, ihren Vertrag vor Telefon vergeben. Die niedrigsten Zinsen
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Ablauf der Zinsbindung zu kündigen. Die boten im Test die Hypothekenmakler Geld Tilgung. Die niedrigen Zinsen nutzen Sie
Bank muss einverstanden sein. Sie darf & Plan, Besthypo, Interhyp und BF.direkt. am besten für eine schnelle Tilgung. In der
außerdem die Vorfälligkeitsentschädigung Institute mit einem breiten Filialnetz sind Regel sollten Sie Ihre alte Rate mindestens
in diesem Fall weitgehend frei festlegen.
Bitte lesen Sie weiter auf Seite 55.
teurer, bieten aber Beratung vor Ort. beibehalten.
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Baufinanzierung

Fortsetzung von S. 46.


FINZANZtest hat 50 Kreditinstitute nach
Umschuldungsangeboten für einen kon- Gute Umschuldungsangebote sind rar
kreten Modellfall befragt (siehe Tabelle FINANZtest hat Banken nach der Umschuldung für folgenden Modellfall befragt:
rechts). Das Ergebnis ist ernüchternd: Fast Altes Darlehen: Zinssatz 6,0 Prozent, Monatsrate 700 Euro, Restschuld 100 000
die Hälfte der Banken, darunter Com- Euro, noch zwei Jahre Zinsbindung. Das Darlehen soll gegen Zahlung einer Vor-
merzbank und Deutsche Bank, lehnen fälligkeitsentschädigung sofort abgelöst werden.
eine Umschuldung generell ab oder stim- Neues Darlehen: Zehn Jahre Zinsbindung, Monatsrate unverändert 700 Euro,
men nur im Einzelfall zu. „Verträge sind die Vorfälligkeitsentschädigung wird durch das Darlehen mitfinanziert.
einzuhalten“, heißt es dazu kategorisch bei Am günstigsten sind die Angebote mit der niedrigsten Restschuld am Ende der
der Berliner Sparkasse – selbst wenns dem Zinsbindung. Ob sich die Umschuldung lohnt, zeigt aber erst der Vergleich mit
Kunden schadet und der Bank nicht nutzt. einer herkömmlichen Anschlussfinanzierung. Hier behält der Kreditnehmer
Die übrigen Banken zeigten sich nicht so sein altes Darlehen bis zum Ende der Zinsbindung und schließt dann erst den
stur. Doch in der Mehrzahl knüpften sie Anschlusskredit mit acht Jahren Zinsbindung ab. Maßstab ist der kritische Zins
die Umschuldung an eine deutlich über- in der rechten Spalte: Nur wenn der Anschlusskredit in zwei Jahren teurer wird,
höhte Vorfälligkeitsentschädigung. Statt lohnt sich die Umschuldung. Der kritische Zins ist zugleich der Maßstab für den
fairen 4 200 Euro berechneten etwa die Vergleich mit einem Forwarddarlehen. Bekommt der Kreditnehmer heute ein
BBBank und die Augsburger Aktienbank Forwarddarlehen billiger, ist es günstiger als die Umschuldung.
über 5 500 Euro Ablösesumme. Vorsicht: Die meisten Banken verlangen bei einer Umschuldung zu hohe Ablö-
Kreditinstitute wie die Sparkasse Leipzig sesummen. Nach unseren Berechnungen waren im Modellfall maximal 4 200
oder die Berliner Bank begnügten sich Euro angemessen. Zwei Drittel der befragten Banken berechneten mehr.
zwar mit einer niedrigen Entschädigung, Anbieter Vorfälligkeits- Neudarlehen mit 10 Jahren Kritischer Zins
doch ihre Zinssätze für den neuen Kredit entschädigung Zinsbindung (Effektivzins in
für Altdarlehen Effektivzins Restschuld Prozent) für
waren relativ hoch. (Euro) (Prozent) nach 10 Anschluss-
Unterm Strich machten deshalb nur we- Jahren (Euro) kredit
nige Banken ein attraktives Angebot. Am Allianz 5 328 4,19 54 876 4,54
günstigsten waren die Münchener Hypo- Augsburger Aktienbank 5 508 4,65 60 036 5,25
thekenbank, die LB Saar und die Frankfur- Bankh. Ellwanger & Geiger 5 332 4,13 54 493 4,49
ter Sparkasse. Basler Securitas 3 663 4,25 1) 1)

BBBank 5 503 4,18 55 230 4,59


Forwarddarlehen meist günstiger Berliner Bank 4 060 4,48 56 061 4,71
Zum Glück sind Kreditnehmer nicht auf DG Hyp 4 158 4,32 54 545 4,50
das Wohlwollen ihrer Bank angewiesen. Dresdner Bank 5 312 4,38 57 646 4,93
Endet die Zinsbindung ihres Darlehens in DSL Bank 4 732 4,38 56 049 4,71
den nächsten 42 Monaten, können sie sich
Frankfurter Sparkasse 4 009 4,15 52 683 4,23
ebenso gut mit einem Forwarddarlehen
Geno-Volks-Bank Essen 4 610 4,25 54 598 4,50
vor einem Zinsanstieg schützen.
Gladbacher Bank 5 158 4,09 53 778 4,39
Das Forwarddarlehen funktioniert wie
Huk-Coburg 3 771 4,27 53 548 4,36
ein normaler Anschlusskredit. Der Kredit-
Hypothekenbank in Essen 4 242 4,34 54 987 4,56
nehmer löst damit die Restschuld des Alt-
LB Saar (Immo-Finanz-Service) 4 083 4,05 51 895 4,12
kredits erst zum Ende der Zinsbindung ab.
Münchener Hypothekenbank 3 575 3,88 49 467 3,76
Zinssatz, Monatsrate und neue Zinsbin-
dung werden aber schon bis zu dreieinhalb Postbank 4 487 4,32 55 054 4,57

Jahre im Voraus verbindlich festgelegt. SEB 4 306 4,19 53 542 4,35

Hierfür berechnen Banken einen Zins- Soka-Bau 5 460 4,19 55 282 4,60
aufschlag, der von der restlichen Zinsbin- Sparda-Bank Hannover 5 117 4,24 54 946 4,55
dung des Altkredits abhängt. So ist ein For- Sparda-Bank Münster 5 000 4,08 53 564 4,36
warddarlehen mit zweijähriger Vorlaufzeit Sparkasse KölnBonn 5 242 4,28 1) 1)

und anschließend zehnjähriger Zinsbin- Sparkasse Leipzig 3 357 4,39 54 080 4,43
dung im Schnitt 0,4 Prozentpunkte teurer Volksbank Münster 5 235 4,27 55 754 4,67
als ein sofort beginnendes Zehnjahresdar- WL-Bank 5 158 4,49 57 870 4,96
lehen. Bei einer Vorlaufzeit von drei Jahren 1) Nicht vergleichbar, da die Vorfälligkeitsentschädigung separat
beträgt der Aufschlag gut einen halben
Prozentpunkt.
gezahlt werden muss und nicht mitfinanziert wird. Stand: 28. Februar 2006
0
5/2006 BAUEN + WOHNEN 55
Baufinanzierung

Das fordern Banken Das wäre fair


Die Zinsaufschläge für Forward- Diese Zinsaufschläge entsprechen
darlehen unterscheiden sich bei den Zusatzkosten, die eine Bank
den Banken enorm. durch ein Forwarddarlehen hat.
Vorlauf- Zinsaufschlag (Prozentpunkte) für Vorlauf- Fairer Zinsaufschlag (Prozent- Der Preis für eine Umschuldung hängt da-
zeit1) Forwarddarlehen2) mit 10 Jahren zeit1) punkte) für Forwarddarlehen2) gegen nicht nur vom Zinssatz für das neue
Zinsbindung mit Zinsbindung
Darlehen, sondern auch von der Höhe der
von bis mittel 5 Jahre 10 Jahre 15 Jahre
1 Jahr 0 0,47 0,19 1 Jahr 0,17 0,13 0,11
Vorfälligkeitsentschädigung für das alte
Darlehen ab. Ob die Bank die Entschädi-
2 Jahre 0,17 0,63 0,38 2 Jahre 0,26 0,21 0,18
gung fair kalkuliert, können aber nur
3 Jahre 0,24 0,94 0,55 3 Jahre 0,35 0,28 0,24
Fachleute mithilfe ausgefeilter Computer-
1) Entspricht Restlaufzeit des alten Kredits. 1) Entspricht Restlaufzeit des alten Kredits.
2) Gegenüber einem Darlehen mit sofortiger 2) Gegenüber einem Darlehen mit sofortiger programme überprüfen.
Auszahlung. Stand: 28. März 2006 Auszahlung. Stand: 28. März 2006
Unterschiede bis zu 15 000 Euro
Ein Forwarddarlehen ist daher die ein-
fachste und meist auch günstigste Mög-
lichkeit, sich vor einem Zinsanstieg zu
Im Vergleich zu einer Umschuldung bietet schützen. Die Unterschiede zwischen den
SERVICE ein Forwarddarlehen einen entscheiden- Angeboten der Banken und Kreditvermitt-
den Vorteil: Der Kunde kann sich den ler sind allerdings enorm. Viele Institute
Lohnt sich für Sie eine Umschuldung,
Geldgeber frei wählen und den Kredit etwa kassieren happige Forwardzuschläge, die
oder ist ein Forwarddarlehen besser?
auch über eine günstige Vermittlungs- oft doppelt und dreifach so hoch sind wie
Für 51 Euro erstellt FINANZtest für Sie
gesellschaft abschließen. Eine Umschul- die Zuschläge, die sie selbst auf dem Kapi-
zusammen mit den Verbraucherzentralen
dung ist dagegen meist nur bei der alten talmarkt für die Refinanzierung solcher
Bremen und Hamburg eine detaillierte
Bank möglich. Fast immer gab es daher zu Darlehen zahlen (siehe Tabelle oben).
Computeranalyse. Wir rechnen nach, ob
den Umschuldungsangeboten der Banken Zwischen günstigen und teuren Ange-
Ihre Bank die Vorfälligkeitsentschädigung
in unserer Umfrage ein vergleichbares For- boten klafft daher oft eine Lücke von ei-
fair berechnet. Wir vergleichen das Um-
warddarlehen eines anderen Anbieters zu nem vollen Prozentpunkt. Der Vergleich
schuldungsangebot mit einem Forward-
deutlich günstigeren Konditionen. lohnt. So bot die ING-Diba Ende März
darlehen und senden Ihnen eine Übersicht
Am Effektivzins des Forwarddarlehns ein in drei Jahren fälliges Forwarddarlehen
über die aktuellen Forwardkonditionen.
kann der Kreditnehmer außerdem leicht mit 15 Jahren Zinsbindung zu 5,38 Pro-
Den Teilnahmekupon erhalten Sie per Fax-
erkennen, wie viel die Anschlussfinanzie- zent Effektivzins an. Beim Vermittler Geld
abruf unter 0 180 5/88 76 82 15 oder im
rung in zwei oder drei Jahren kosten wird. & Plan gab es das gleiche Darlehen für
Internet unter
Rechnet er bis dahin mit höheren Baugeld- 4,48 Prozent. Der Unterschied summiert
www.finanztest.de/analysen.
zinsen, wird er die Zinsen jetzt festklopfen sich bei einem 100 000-Euro-Kredit auf
und das Forwarddarlehen abschließen. knapp 15 000 Euro. j

Forwarddarlehen sichern niedrige Zinsen für den Anschlusskredit


Langfristige Sicherheit gibt es schon für geringe Zinsaufschläge.
Anbieter Maximale Mindest- Angebotene Darlehen 100 000 Euro, 80 Prozent des Beleihungswerts (zirka 70 Prozent
(Adressen S. 99) Restlaufzeit darlehens- Zinsbindungen des Immobilienwerts), 3 Prozent Tilgung
des summe (Jahre) 10 Jahre Zinsbindung 15 Jahre Zinsbindung
Altkredits (Euro)
Effektivzins (Prozent) für Vorlaufzeit Effektivzins (Prozent) für Vorlaufzeit
(Monate)
1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre
Bundesweite Anbieter ohne Filialnetz
Accedo  42 50 000 5,10,15,20 4,16 4,40 4,47 4,47 4,71 4,78
Augsburger Aktienbank 36 Keine 10 5,11 5,36 5,61 – – –
Bankhaus Ellwanger & Geiger 36 100 000 Max. 15 4,26 4,62 4,83 4,50 4,81 4,96
Baufi 100 1) 36 50 000 5 bis 15 4,26 4,41 4,55 4,42 4,57 4,71
Baufi-Direkt 2) 36 50 000 5 bis 20 4,18 4,33 4,47 4,49 4,64 4,78
Besthypo  42 100 000 5,10,15,20 4,16 4,28 4,40 4,40 4,52 4,64
BF.direkt 1) 42 50 000 1 bis 20 4,13 4,41 4,57 4,36 4,60 4,76
Cavendi  42 25 000 Max. 20 4,20 4,44 4,76 4,54 4,75 4,90
Competence 1) 42 100 000 5,10,12,15 4,35 4,51 4,66 4,53 4,69 4,83
CosmosDirect 24 25 000 5,10,15 4,59 4,88 – 4,84 5,13 –

56 BAUEN + WOHNEN 5/2006


Anbieter Maximale Mindest- Angebotene Darlehen 100 000 Euro, 80 Prozent des Beleihungswerts (zirka 70 Prozent
(Adressen S. 99) Restlaufzeit darlehens- Zinsbindungen des Immobilienwerts), 3 Prozent Tilgung
des summe (Jahre) 10 Jahre Zinsbindung 15 Jahre Zinsbindung
Altkredits (Euro)
Effektivzins (Prozent) für Vorlaufzeit Effektivzins (Prozent) für Vorlaufzeit
(Monate)
1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre
Creditweb  42 50 000 5,8,10,12,15 4,43 4,63 4,85 4,61 4,81 5,03
Dr. Klein & Co. 1) 42 50 000 5 bis 20 4,26 4,51 4,68 4,53 4,68 4,83
DSL Bank1) 42 25 000 5,10,12,15 4,67 4,83 4,97 4,87 5,02 5,17
DTW  1) 42 50 000 Max. 20 4,19 4,43 4,67 4,43 4,67 4,91
Financescout 24  42 50 000 10,15 4,47 4,61 4,76 4,65 4,79 4,94
Geld & Plan  42 50 000 5,10,15 4,08 4,23 4,37 4,19 4,34 4,48
Gladbacher Bank 36 75 000 10,15 4,27 4,46 4,61 4,48 4,67 4,90
Hauck & Aufhäuser 1) 36 50 000 5 bis 15 4,44 4,75 5,06 4,65 4,96 5,28
hypopool 1) 36 50 000 5 bis 15 4,15 4,38 4,63 4,54 4,94 5,24
Hypotheken-Discount  42 50 000 5 bis 16 4,33 4,48 4,63 4,50 4,65 4,80
Hypothekenbörse  42 50 000 Max. 15 4,28 4,53 4,61 4,47 4,63 4,77
ING-Diba 36 50 000 5 bis 15 4,54 4,85 5,17 4,75 5,06 5,38
Interhyp  42 25 000 Max. 30 4,13 4,38 4,61 4,36 4,62 4,77
Kredite direkt 1) 36 50 000 5,10,15 4,33 4,63 4,93 4,53 4,83 5,13
MKiB  42 50 000 5 bis 15 4,13 4,39 4,63 4,36 4,691) 4,831)
Planethome 1) 42 50 000 5,10,12,15 4,24 4,48 4,66 4,52 4,76 4,90
Quelle Bauspar1) 24 10 000 5,8,10 4,70 5,00 – – – –
Volkswagen Bank direct 42 50 000 5 bis 16 4,38 4,53 4,68 4,54 4,69 4,84
Bundesweite Anbieter mit Filialnetz
Allianz1) 24 50 000 5 bis 25 4,55 4,63 – 4,79 4,86 –
Commerzbank 36 50 000 10,20,30 4,47 4,55 4,63 – – –
Deutsche Bank 36 25 000 2 bis 10 4,77 4,93 5,10 – – –
DG Hyp5) 36 25 000 5,8,10,15 4,74 4,86 4,95 5,01 5,11 5,19
Dresdner Bank 24 50 000 1 bis 25 4,56 4,61 – 4,93 – –
Freie Hypo  42 50 000 5 bis 207) 4,43 4,65 4,69 4,63 4,77 4,93
Hypothekenbank in Essen8) 24 50 000 10 4,64 4,70 – – – –
Hypovereinsbank 36 50 000 5 bis 207) 4,47 4,63 4,75 4,64 4,78 4,89
Münchener Hypothekenbank5) 39 40 000 10,15 4,69 4,83 4,95 5,03 5,17 5,29
Postbank1) 42 25 000 5,10,15 4,60 4,75 4,90 4,76 4,92 5,07
SEB 36 20 000 5,10 4,64 4,79 4,98 – – –
WL-Bank5) 36 Keine 10 4,64 4,79 4,83 – – –
Regionale Anbieter
Berliner Bank 36 50 000 1 bis 156) 4,85 5,10 5,28 – – –
Berliner Sparkasse 36 50 000 1 bis 156) 4,81 5,06 5,25 – – –
Frankfurter Sparkasse 36 100 000 5 bis 10,15 4,36 4,45 4,52 4,45 4,52 4,58
Geno-Volks-Bank Essen 36 40 000 5,8,10,15 4,54 4,69 4,79 4,91 5,05 5,20
Kreissparkasse Köln 36 Keine 1 bis 10 4,52 4,70 4,88 – – –
PSD Bank Nord1) 24 15 000 10 4,58 4,83 – – – –
Sparda-Bank Berlin 36 50 000 5,8,10 4,83 5,15 5,46 – – –
Sparda-Bank Hannover1) 36 26 000 1 bis 5,8,10,15 4,51 4,64 4,76 4,90 5,02 5,15
Sparda-Bank München1) 36 25 000 5,8,10 4,71 4,96 5,21 – – –
Sparda-Bank Münster 36 25 000 10 4,44 4,69 4,94 – – –
Sparda-Bank Nürnberg 36 25 000 10 4,34 4,45 4,55 4,86 4,97 5,07
Sparda-Bank West 36 25 000 1 bis 10 4,48 4,70 4,93 – – –
Sparkasse KölnBonn 36 50 000 5,8,10 4,73 4,86 5,00 – – –
Sparkasse Leipzig 36 50 0003) 5,8,104) 4,86 4,96 5,07 – – –
Stadtsparkasse Düsseldorf 36 Keine 1 bis 10 4,65 4,70 4,80 – – –
Volksbank Münster 40 40 000 5,10,15 4,61 4,75 4,88 4,89 5,03 5,18
Die günstigen Angebote in den Anbietergruppen sind gelb markiert. In die Gruppe 2) Das Angebot gilt nur für Angestellte und Beamte bis zum 60. Lebensjahr, sonst
der bundesweiten Anbieter mit Filialnetz wurden nur Anbieter aufgenommen, die Zinsaufschlag.
mindestens 30 Filialen betreiben und in allen oder fast allen Bundesländern ver- 3) Keine Mindestsumme für Altkunden.
treten sind. Bei Krediten unter 100 000 Euro sind Zinsaufschäge gegenüber den 4) Für Altkunden maximal 8 Jahre Zinsbindung.
hier genannten Zinssätzen möglich. 5) Erhältlich bei Volks- und Raiffeisenbanken.
 = Vermittlungsgesellschaft. 6) Vorlauf- und Zinsbindungszeit zusammen maximal 15 Jahre.
– = Entfällt. 7) Vorlauf- und Zinsbindungszeit zusammen maximal 20 Jahre.
1) Das Angebot gilt nicht oder nur eingeschränkt für Selbstständige. 8) Erhältlich bei Commerzbank. Stand: 28. März 2006

5/2006 BAUEN + WOHNEN 57


Steuern

Steuererklärung 2005 Fahrtenbuch


Frist läuft ab Ordnung muss sein
Der 31. Mai ist für alle, von denen Zu viel Lässigkeit beim Führen lichen Fahrten nachweisen und
das Finanzamt eine Steuererklärung eines Fahrtenbuchs kann einen so den steuerpflichtigen Anteil
verlangt, der letzte Abgabetermin. Firmenwagen beim Finanzamt für seinen Firmenwagen
Wer später abrechnen will, kann das teuer machen. Das musste ein drücken wollte, wegen der
beim Finanzamt beantragen. Stimmt Arbeitnehmer beim Bundes- Zettelwirtschaft nicht an.
es einer Verlängerung zu, ist die finanzhof (BFH) in München Auch ein anderes Fahrtenbuch
Gefahr von Verspätungszuschlägen erleben. Der Mann hatte seine ist beim Bundesfinanzhof
gebannt. Autofahrten zunächst nur auf durchgefallen. In diesem Mus-
Mehr Zeit können sich Steuerzahler lose Notizzettel geschrieben und terverfahren führte der Kläger
lassen, die ihre Steuererklärung von einem Steuerberater oder sie erst einige Zeit danach in das Buch mithilfe des Tabellen-
Lohnsteuerhilfeverein erledigen lassen. Für sie ist dieses Jahr zum einem Fahrtenbuch aufgelistet kalkulationsprogramms Excel.
ersten Mal am 31. Dezember Abgabeschluss. Bisher lief die Frist (Az. VI R 27/05). Die Richter fanden, dass die
Ende September aus. Die Richter am Bundesfinanzhof Software zum Nachweis der
Besser ist es aber, wenn alles möglichst früh beim Finanzamt ist. entschieden, dass der Kläger Autofahrten ungeeignet sei, weil
Dann sind Steuerrückzahlungen schneller auf dem Konto. Wie jeden Monat 1 Prozent vom sie nachträgliche Änderungen
Arbeitnehmer, Rentner, Eltern, Pensionäre, Anleger und Immobi- Bruttolistenpreis des Firmenwa- zulässt. Die Reichweite dieser
lienbesitzer ihr Geld vom Finanzamt zurückholen, steht in FINANZ- gens als Lohn versteuern muss. Änderungen könne das Finanz-
test SPEZIAL „Steuern 2006“. Den Ratgeber für die Steuererklärung Sie erkannten das Fahrtenbuch, amt später nicht mehr nach-
gibt es für 7,50 Euro am Kiosk. mit dem dieser die tatsäch- verfolgen (Az. VI R 64/04).

Arbeitszimmer
Günstig im Mehrfamilienhaus arbeiten
Arbeitsräume unterm Dach eines den Abzug der Ausgaben zu begren-
Ein Arbeitszimmer außerhalb der
Wohnung kann lukrativ sein. Mehrfamilienhauses können für Mie- zen (Az. VI R 39/04).
ter und Eigentümer große Steuervor- Das entspricht einem früheren Urteil
teile haben. Solange die Dachräume des BFH, in dem der Kläger in einem
nicht zur Privatwohnung im selben Mehrfamilienhaus einen separaten
Haus gehören, muss das Finanzamt Kellerraum als Arbeitszimmer ge-
die Kosten voll als Werbungskosten mietet hatte. Dafür musste das
oder Betriebsausgaben anerkennen. Finanzamt ebenfalls alle Kosten
Es darf sie nicht auf den Höchstbetrag anerkennen, weil der Keller nicht zur
für häusliche Arbeitszimmer von 1 250 Privatwohnung gehörte.
Euro im Jahr begrenzen – auch wenn TIPP: Geht es wie im Fall des Pro-
sich der Schwerpunkt der Arbeit nicht fessors um das eigene Mehrfamilien-
in den Räumen unterm Dach abspielt. haus, müssen Sie Posten wie Grund-
Das hat der Bundesfinanzhof im Fall steuern, Versicherungsbeiträge, Repa-
eines Professors entschieden, der an raturkosten und Hypothekenzinsen für
der Universität lehrte, an Kom- das Haus aufteilen. Den Teil für das
mentaren mitarbeitete und Bücher Arbeitszimmer setzen Sie als Wer-
schrieb. Der Mann war Eigentümer bungskosten oder Betriebsausgaben
eines dreigeschossigen Mehrfamilien- ab. Für ein 30 Quadratmeter großes
hauses. Das Erdgeschoss bewohnte er Arbeitszimmer in einem Mehr-
selbst, die erste Etage hatte er ver- familienhaus mit 300 Quadratmetern
mietet und unterm Dach nutzte er Wohnfläche sind es zum Beispiel 10
eine Wohnung für seine Arbeit. Für Prozent der Ausgaben. Können Sie
die BFH-Richter gab es in dem Haus dagegen Posten wie Ausgaben für die
keine allzu große Nähe zwischen Renovierung oder die Miete dem
Privatwohnung und Arbeitsräumen. Arbeitszimmer allein zuordnen,
Die Lage war deshalb kein Grund, schlagen diese voll zu Buche.

58 STEUERN 5/2006
URTEILE
Borgen zählt nicht
Ein Mann wollte 9200 Euro,
die ihm sein Vereinsfreund
schuldete, als außergewöhn-
liche Belastungen abziehen.
Doch die Richter lehnten wie
das Finanzamt ab, weil er
nicht verpflichtet war, den
Freund finanziell zu unter-
stützen (Finanzgericht Rhein-
Scheidung land-Pfalz, Az. 3 K 2924/03).

Zahlung an die Exfrau anerkannt Hohe Steuer für Unternehmer


Ein Gewerbetreibender muss
Zwei geschiedene Beamte, die auf die Altersversorgung geleis- Auch die Zinsen für das Dar- es hinnehmen, dass seine
mit ihren Exfrauen notariell tet. Der Bundesfinanzhof in lehen, mit dem einer der Kläger Steuerlast unter Umständen
höher ist als die Hälfte seiner
den Verzicht auf einen Ver- München entschied, dass sie seine Ausgleichszahlung an
Einkünfte. Das entschieden
sorgungsausgleich vereinbart diese beim Finanzamt als Wer- die Exfrau bei der Scheidung die Richter vom Bundes-
hatten, können jetzt richtig viel bungskosten absetzen können. finanziert hatte, sind beim verfassungsgericht gegen die
Steuern sparen. Die Männer Der eine kann nun 16 500 Mark Finanzamt in voller Höhe als Beschwerde eines Unterneh-
hatten Ausgleichszahlungen an und der andere 30 000 Mark Werbungskosten absetzbar (Az. mers, dessen Steuerschuld
durch die fällige Einkommen-
die Frauen für deren Verzicht steuerlich geltend machen. IX R 107/00; Az. IX R 78/01).
und Gewerbesteuer sich im
Jahr 1994 auf fast 60 Prozent
seines steuerpflichtigen Ein-
kommens summierte (Az. 2
BvR 2194/99).
FRAGE + ANTWORT
Auslandsspende ohne Abzug
In Baden-Württemberg andere Steuerformulare Spenden an eine portugiesi-
sche gemeinnützige Ein-
Hans-Jürgen K., Heilbronn: Baden-Württemberg. Ab dem kommenden Jahr richtung muss das deutsche
In meinen Steuerformularen für 2005 stimmen sollen sie bundesweit eingeführt werden. Finanzamt nicht als Sonder-
die Zeilen nicht mit Ihren Angaben in den Arti- Ihr Finanzamt nimmt aber auch noch Erklärun- ausgaben berücksichtigen.
Das verstoße auch nicht
keln zur Steuererklärung in FINANZtest 3/06 und gen auf den bundesweit üblichen Vordrucken gegen das EU-Gemeinschafts-
im FINANZtest SPEZIAL überein. Wie kommt das? entgegen. Das hat der baden-württembergische recht, stellte das Finanz-
Finanzminister Gerhard Stratthaus in einer gericht Münster fest (Az. 11 K
FINANZtest: Sie haben von Ihrem Finanzamt Pressemitteilung versichert. 2505/05 E). Endgültig muss
maschinenlesbare Formulare mit einer anderen Diese Formulare finden Sie im Internet unter dazu der Bundesfinanzhof
noch urteilen (Az. XI R 56/05).
Zeileneinteilung als in den bundesweit amt- www.finanzministerium.baden-wuerttemberg.
lichen erhalten. Damit können die Beamten de unter der Rubrik „Service“/„Formulare“.
von Hand ausgefüllte Erklärungen einscannen Oder Sie nutzen das PC-Programm der Finanz-
FOTOS: THE IMAGE BANK / GETTY IMAGES; MAURITIUS; M. KULKA

und sofort am PC bearbeiten. Diese Vordrucke verwaltung, das auch unserem FINANZtest
verwendet in einem Pilotversuch vorerst nur SPEZIAL „Steuern 2006“ auf CD-Rom beiliegt.
SERVICE
Wir schicken Ihnen hier er-
wähnte Urteile als Kopie zu,
falls beim Aktenzeichen nicht
Verfassungsbeschwerden der Vermerk „nicht rechtskräf-
tig“, „Revision“ oder „Beru-
Weg zur Arbeit nur einmal am Tag fung“ steht. Schreiben Sie das
Aktenzeichen auf die Rückseite
Ein Opernsänger zog vor das der Arbeitsweg mit 30 Cent pro (Az. 2 BvR 1143/ eines Din-A4-Rückumschlags
Bundesverfassungsgericht, weil Entfernungskilometer nur einmal 04). Die Frei- (1,45 Euro Porto) und schicken
er die Kosten für den Arbeitsweg zählt (Az. VI B 101/03). beträge können Sie diesen an:
mehrmals am Tag als Werbungs- Die Richter vom Bundesver- nur Eheleute für Stiftung Warentest
FINANZtest-Redaktion
kosten abziehen wollte. Das fassungsgericht lehnten auch die ihre ehelichen – auch für
Stichwort „Steuertipps“
Gericht lehnte ab (Az. 2 BvR Beschwerde einer Frau ab, die adoptierte – Kinder bean- Postfach 30 41 41
2085/03). Bereits der Bundes- Kinderfreibeträge für das Kind tragen, hatte der BFH zuvor 10724 Berlin
finanzhof (BFH) urteilte, dass ihrer Lebenspartnerin forderte entschieden (Az. VIII R 88/00).

5/2006 STEUERN 59
Steuerbescheid 2005

Keine Lust auf Solidaritäts-


zuschlag? Arbeitnehmer wie die
Mitarbeiter der Berliner Druckerei
Lochmann können von einem
Musterverfahren profitieren.

nen. Auch für Renten aus Rürup-Verträ-

NACHSCHLAG gen ist der Freibetrag nicht höher. Jeder


Jahrgang, der nach 2005 in Rente geht, be-
kommt noch weniger Rente steuerfrei, bis
der Freibetrag im Jahr 2040 ganz wegfällt.
Mit einem Einspruch gegen ihren Steuerbescheid Weil der Steuerberater Mirco Heidrich
sein Berufsleben voraussichtlich nach
sichern sich Steuerzahler die Chance auf mehr Geld. 2040 beendet, wird seine Rente dann voll
steuerpflichtig sein. Er will deshalb we-
Sie können wichtige Musterprozesse mitgewinnen. nigstens seine Rentenbeiträge voll als Wer-
bungskosten absetzen. Das Finanzamt er-
kennt sie nur begrenzt als Sonderausgaben
er Rechtsanwalt Klaus Körner aus Dagegen hat Körner aber eine Nichtzulas- an. Dagegen klagt Heidrich beim Finanz-
D Lengerich kämpft vor Gericht gegen
den Solidaritätszuschlag. Er will die 5,5
sungsbeschwerde eingelegt, über die der
BFH bis zum Jahresende entscheiden will.
gericht Münster (Az. 14 K 608/05 E).
Auch der Steuerberater Rolf Osterkamp
Prozent, die das Finanzamt im Steuer- Lässt er die Revision zu, kann der Solidari- aus Düsseldorf führt in dieser Angelegen-
bescheid auf die Einkommensteuer drauf- tätszuschlag doch noch rückwirkend bis heit einen Musterprozess. Der Bundes-
schlägt, spätestens ab dem Jahr 2002 nicht zum Jahr 2002 kippen. finanzhof wird ihn voraussichtlich bis zum
mehr zahlen. Dann können alle Geld zurückbekom- Jahresende entscheiden.
Körner meint, dass der Staat den Zu- men, die Solidaritätszuschlag bezahlt und Die Erfolgsaussichten sind aber nicht so
schlag hätte befristen müssen. Doch schon ihren Steuerbescheid in diesem Punkt mit gut. Der BFH fand es in einem anderen
als er 1995 eingeführt wurde, war sein einem Einspruch offen gehalten haben. Fall verfassungsrechtlich unbedenklich,
Ende offen und er läuft immer noch bis Dazu haben sie nach Erhalt des Bescheids dass die Finanzämter Rentenbeiträge nur
zum Sankt Nimmerleinstag. Das findet einen ganzen Monat lang Zeit (siehe Mus- begrenzt als Sonderausgaben anerkennen
Körner verfassungswidrig. terbrief „Einspruch“ zum Solidaritäts- (Beschluss Az. X B 166/05).
FOTOS: DOMINIK BUTZMANN

Zunächst sah es so aus, als könnte der zuschlag, S. 62). Doch es kann in dieser Frage noch zur
Rechtsanwalt nichts ausrichten. Beim Verfassungsbeschwerde kommen. Deshalb
Finanzgericht Münster hat er seine Klage Neue Rentenbesteuerung halten Versicherte ihren Steuerbescheid für
verloren. Die Richter haben die Streitfrage Erste Prozesse gibt es auch schon zum neu- das Jahr 2005 im Hinblick auf den Abzug
nicht dem Bundesverfassungsgericht in en Alterseinkünftegesetz. Es regelt, dass von Rentenbeiträgen besser mit einem
Karlsruhe vorgelegt und auch die Revision Rentner von gesetzlichen und berufsstän- Einspruch gegen den Steuerbescheid offen
beim Bundesfinanzhof (BFH) in Mün- dischen Renten aus dem Jahr 2005 nur (siehe Musterbrief „Einspruch“ zu Renten-
chen nicht zugelassen. noch die Hälfte steuerfrei kassieren kön- beiträgen, S. 62).

60 STEUERN 5/2006
Die obersten Finanzrichter sagen selbst, geschäften maximal 511 Euro Gewinn im ohne Einkommen in der Steuererklärung
dass Renten im Alter steuerfrei sein müs- Jahr gemacht haben, ist dieser steuerfrei. mit. Das Finanzamt zieht sie in späteren
sen, wenn Versicherte die Beiträge aus ver- In dem Verfahren beim Bundesverfas- Jahren voll vom Verdienst ab.
steuertem Einkommen bezahlen. Ob das sungsgericht geht es um alle Wertpapiere, Studenten, die kein großes Einkommen
im Alterseinkünftegesetz erfüllt sei, könn- die seit dem Jahr 1999 verkauft wurden. haben oder für ihr Studium über 4 000 Eu-
ten aber nicht Arbeitnehmer wie Heidrich Den Steuerbescheid müssen Anleger aber ro im Jahr absetzen wollen, geben ihre Aus-
oder Osterkamp klären. Den Prozess müs- nur für das Jahr 1999 offen halten, wenn bildungskosten besser als Werbungskosten
se jemand führen, der schon Rente erhält. das noch möglich ist. Danach erteilt das an. Wenn das Finanzamt sie nicht aner-
Der Bundesfinanzhof in München rechnet Finanzamt ihn zu privaten Veräußerungs- kennt, wehren sie sich (siehe Musterbrief
schon bald mit den ersten Klagen. Sobald geschäften automatisch vorläufig. „Einspruch“ zum ersten Studium, S. 62).
es solche Musterverfahren gibt, berichten
wir darüber. Ausbildungskosten von Studenten Freiwillige Steuererklärung
Auch Studenten kämpfen um Steuerer- Ein wichtiges Verfahren für alle Steuerzah-
Versicherungsbeiträge sparnisse. Sie wollen beim Bundesfinanz- ler, die getrödelt haben, will der Bundes-
Um Rentenbeiträge geht es auch noch in hof erreichen, dass sie die Ausgaben für das finanzhof schon dieses Jahr entscheiden.
anderen Musterprozessen. Die Gerichte erste Studium ihres Lebens voll als Wer- Wer freiwillig eine Steuererklärung ab-
müssen klären, ob Versicherte für die Alters- bungskosten absetzen können. Seit dem gibt, hat dafür zwei Jahre lang Zeit. Für das
vorsorge und für Schutz wie Kranken-, Jahr 2004 können sie das nur, wenn sie im Jahr 2003 mussten die Formulare bis 31.
Pflege-, Arbeitslosen- und Haftpflichtver- Rahmen eines Dienstverhältnisses studie- Dezember 2005 beim Finanzamt gewesen
sicherungen zu wenig Sonderausgaben ren und dafür Lohn bekommen. sein. Dann war Schluss. Nachzügler blei-
beim Finanzamt absetzen können. Ohne Arbeitsvertrag und direkte Ver- ben auf ihrer Abrechnung sitzen.
Die Finanzämter lassen deshalb Ein- pflichtung durch den Arbeitgeber erkennt Das wollen die Kläger beim Bundes-
kommensteuerbescheide zum beschränk- das Finanzamt von Ausbildungskosten finanzhof nicht hinnehmen. Sie finden,
ten Abzug von Vorsorgeaufwendungen seit maximal 4 000 Euro im Jahr als Sonder- dass das Finanzamt ihre Erklärung trotz
längerem automatisch offen. Versicherte ausgaben an. Davon profitieren nur Verspätung bearbeiten muss, weil die Hin-
profitieren auf jeden Fall, wenn es durch Studenten, die Einkommen versteuern weise zur Ausschlussfrist für sie als steuer-
die Rechtsprechung Geld zurückgibt. müssen. In Jahren, in denen ihre Steuer- liche Laien weder in den Erläuterungen
Jeder trägt für diesen Fall seine Vorsor- schuld null beträgt, fallen Sonderausgaben zur Lohnsteuerkarte noch in denen zur
geaufwendungen komplett in die Steuerer- dagegen komplett unter den Tisch. Steuererklärung zu verstehen waren.
klärung ein oder holt die Angabe in einem Wenn das Finanzamt Ausgaben für ein Stimmen die Richter dem zu, müssen
Einspruch gegen den Steuerbescheid nach Studium als Werbungskosten anerkennt, die Finanzämter freiwillige Steuererklä-
(siehe Musterbrief „Einspruch“ zu Ver- ist das anders. Sie zählen auch in Jahren rungen auch noch annehmen, wenn die
sicherungsbeiträgen, S. 62).

Zinsen und Spekulationsgewinne


Auch Anleger können sich mit einem Ein-
spruch in einen wichtigen Musterprozess UNSER RAT
einklinken. Ein Mann aus Bayern wehrt
sich beim Bundesverfassungsgericht in Einspruch. Wenn es in unserem Artikel ein von sich aus offen. In diesen Fällen ist kein
Karlsruhe dagegen, dass er für seine Zins- für Sie interessantes Musterverfahren Einspruch nötig. Sie profitieren auto-
einkünfte Steuern zahlen muss. Das Finanz- beim Bundesfinanzhof oder Bundesver- matisch, wenn ein Musterverfahren rück-
amt soll darauf verzichten, weil Steuersün- fassungsgericht gibt, können Sie sich mit wirkend Steuerersparnisse bringt. Lesen
der Zinsen zu leicht am Finanzamt vorbei einem Einspruch gegen Ihren Steuer- Sie im hinteren Teil des Einkommensteu-
kassieren könnten und er sonst benachtei- bescheid einklinken. Dazu haben Sie nach erbescheids nach, zu welchen Posten das
ligt werde (siehe Musterbrief „Einspruch“ Erhalt des Bescheids einen Monat lang Finanzamt die Einkommensteuer von sich
zu Zinseinkünften, S. 62). Zeit. Nennen Sie im Einspruch immer das aus vorläufig festgesetzt hat.
Eine andere Verfassungsbeschwerde kön- Gericht und das Aktenzeichen des Muster-
nen Anleger nutzen, die für Spekulations- verfahrens. Beantragen Sie gleichzeitig Überblick. Musterprozesse beim Bundes-
gewinne aus Verkäufen von Wertpapieren mit dem Einspruch das Ruhen des Verfah- finanzhof, Bundesverfassungsgericht oder
Steuern zahlen müssen. Auch der Kläger in rens. Dann bleibt Ihr Steuerbescheid in Europäischen Gerichtshof finden Sie im
diesem Verfahren mit dem Aktenzeichen den für Sie wichtigen Punkten bis zur ju- Internet unter www.bundesfinanzhof.de
2 BvR 294/06 will Gewinne steuerfrei ristischen Klärung offen. Beim Formulie- bei „anhängige Verfahren“. Geben Sie im
kassieren, weil die Kontrollen für Steuer- ren des Einspruchs helfen Ihnen unsere Textfeld zum Beispiel das Schlagwort „Al-
sünder zu lasch gewesen seien. Mustertexte auf Seite 62. terseinkünftegesetz“ ein, erhalten Sie alle
Spekulationsgewinne aus Wertpapier- Klagen dazu. Interessiert Sie dagegen, ob
verkäufen sind zurzeit steuerpflichtig, Steuerbescheid. Zu den großen Streitfra- ein Fall schon entschieden ist, finden Sie
wenn Anleger Papiere wie Aktien vor Ab- gen des Steuerrechts lässt das Finanzamt mit seinem gerichtlichen Aktenzeichen die
lauf eines Jahres wieder abstoßen. Nur
wenn sie mit allen privaten Veräußerungs-
Ihren Steuerbescheid für das Jahr 2005 Antwort.
0
5/2006 STEUERN 61
Steuerbescheid 2005

Einspruch
rbescheid 2005 vom ...,
Betrifft Einkommensteue
Steuernummer ...
Punkt(en) Einspruch ein
Ich lege in folgendem(n)
Begründung of eine Nicht-
gibt beim Bundesfinanzh
Solidaritätszuschlag. Es fah ren , in dem bezweifelt
zu einem Ver
zulassungsbeschwerde r 200 2 ver-
tszuschlag für das Jah
wird, dass der Solidaritä ). Es ist dav on aus zugehen,
VII B 324/05
fassungsgemäß ist (Az. r) mö cht e(n)
5 betroffen ist. Ich (wi
dass auch das Jahr 200 bes che id daz u offe n bleibt.
ser) Steuer
deshalb, dass mein (un Gerichte, ob
Rentenbeiträge. In zw
ei Verfahren prüfen die
ten ver sich eru ng/ berufliche Ver-
liche Ren
Beiträge für die gesetz n We rbungskosten
entenversicherunge
sorgungswerke/Rürup-R er, Az. 14 K 608 /05 E). Ich
FG Mü nst
sind (BFH, Az. X R 11/05; kos ten abs etzen.
nfalls als Werbungs
(wir) möchte(n) sie ebe bes che id ist die „Beschränkte
Im Ste uer
Versicherungsbeiträge. Abs. 3, 4, 4 a
geaufwendungen (§ 10
Abziehbarkeit von Vorsor das s ich rüc kw irke nd mehr
den Fal l,
EStG) ...“ vorläufig. Für träg e an: ...
noch diese Bei
absetzen kann, gebe ich erde zur
nkü nft e. Ein Anl ege r hat Verfassungsbeschw
Zinsei /03 ). Ich (wir)
egt (Az. 2 BvR 620
Zinsbesteuerung eingel uer bes che id daz u offen bleibt.
(unser ) Ste
möchte(n), dass mein m wurden nicht
gaben für mein Studiu
Erstes Studium. Die Aus beim Bundes-
rkannt. Wegen Klagen
als Werbungskosten ane , mö cht e(n ) ich (wir), Die Rentnerin Karen Vetterlein wartet auf einen Musterprozess zum
Az. VI R 26/05)
finanzhof (zum Beispiel kt offen bleibt.
bescheid in diesem Pun Alterseinkünftegesetz, weil sie weniger Steuern zahlen will.
dass mein (unser) Steuer
Ruhen des Verfahrens Christine Göpner will alle Ausgaben für ihr Studium als Werbungs-
ich (wir)
Einspruch beantrage(n)
Zusammen mit diesem en des Ver fah rens kosten absetzen und hofft auf Rückendeckung vom Bundesfinanzhof.
rung das Ruh
bis zur juristischen Klä nor dnu ng.
atz 2 Abg abe
nach Paragraf 363 Abs

Frist schon abgelau- schaften und Schenkungen. Rechtsanwalt men. Einspruch müssen sie dafür nicht
fen ist. Für diesen Fall geben Betroffene die Hanspeter Daragan rechnet zwar damit, einlegen. Die Finanzämter halten Steuer-
ausgefüllten Formulare jetzt schon ab und dass die Richter die Vorlage des Bundes- bescheide für Erbschaften und Schenkun-
beantragen gleichzeitig in einem Schrei- finanzhofs abweisen. Der Anwalt, der die gen automatisch offen.
ben an das Finanzamt die „Wiedereinset- Klägerin vertritt, will von ihnen aber
zung in den vorigen Stand nach Paragraf wenigstens eine Stellungnahme haben. Entlastung für Eltern
110 der Abgabenordnung“. In der Begrün- Sie sollen sagen, ob es verfassungswidrig Auch die Steuerbescheide von verheirate-
dung sagen sie, warum sie an der Fristver- ist, dass die Finanzämter Immobilien und ten Eltern werden in einem wichtigen
säumnis kein Verschulden trifft und geben Betriebsvermögen bei Erbschaften güns- Punkt nicht bestandskräftig. Sie können
die Musterverfahren mit den beiden Ak- tiger bewerten als anderes Vermögen. An einen Musterprozess ohne Einspruch mit-
tenzeichen VI R 46/04 und VI R 48/05 die Einschätzung der Verfassungsrichter gewinnen, den das Ehepaar Heidenreich
beim Bundesfinanzhof an. würde sich der Bundesfinanzhof wahr- beim Bundesfinanzhof führt. Der BFH
Das Finanzamt wird die Veranlagung scheinlich halten. Er entscheidet den Fall, will ihn in diesem Jahr entscheiden.
zur Einkommensteuer vermutlich ableh- wenn die Karlsruher Kollegen das Ver- Heidenreichs wollen, dass verheiratete
nen. Die Beamten können das Verfahren fahren abweisen. Eltern, die wie sie mit ihren Kindern zu-
allerdings bis zu der juristischen Klärung Die für Immobilien zurzeit noch gün- sammenleben, einen Entlastungsbetrag
ruhen lassen. Tun sie das nicht, beantragen stige Bewertung ist nur sicher, wenn von 1 308 Euro im Jahr bekommen. Bisher
Steuerzahler das Ruhen in einem Ein- Eigentümer Haus- und Grundbesitz vor können diesen nur alleinerziehende Müt-
spruch gegen die Nichtveranlagung zur dem Machtwort der Richter auf die Nach- ter und Väter beanspruchen.
Einkommensteuer. Als Begründung geben kommen übertragen. Dann sind vom Ver-
sie wieder die beiden Verfahren beim Bun- kehrswert nur 60 bis 80 Prozent steuer- Steueränderungen 2004
desfinanzhof in München an. Wenn auch pflichtig. Geld und Wertpapiere schlagen Nur vorläufig setzt das Finanzamt die Ein-
das nicht klappt, bleibt nur noch die Klage dagegen voll zu Buche. kommensteuer im Steuerbescheid außer-
vor Gericht. Es kann allerdings auch sein, dass die dem zu den Änderungen fest, die das
Versteuerung von vererbtem oder ver- Haushaltsbegleitgesetz 2004 gebracht hat.
Erbschaft und Schenkung schenktem Kapitalvermögen durch die Das Bundesverfassungsgericht in Karls-
Eine wichtige Entscheidung, die schon Beurteilung der Richter rückwirkend so ruhe muss immer noch klären, ob die
lange erwartet wird, ist die des Bundesver- günstig wie die für Immobilien wird. Regelungen verfassungsgemäß zustande
fassungsgerichts zur Besteuerung von Erb- Dann können viele Geld zurückbekom- gekommen sind (Az. 2 BvR 412/04).

62 STEUERN 5/2006
Musterprozesse zum Mitgewinnen
In diese Verfahren beim Bundesfinanzhof (BFH) können sich Steuerzahler
mit Einsprüchen gegen den Steuerbescheid 2005 einklinken. Alle Klagen
oder Verfassungsbeschwerden stehen auch im Internet unter der Adresse
www.bundesfinanzhof.de bei den „anhängigen Verfahren“.
Der Bundesfinanzhof muss die folgenden Fragen beantworten – eine Auswahl
Ansparrücklage. Kann das Finanzamt von einem Selbstständigen verlangen, dass er den genauen
Zeitpunkt der Investition angibt, für die er eine Ansparrücklage bildet?
BFH, Az. XI R 28/05
Arbeitszimmer. Darf jemand, der sein Arbeitszimmer etwa 20 bis 30 Prozent privat und im Übrigen
zur Erzielung von Mieteinkünften nutzt, die Raumkosten für seine Tätigkeit als Vermieter schätzen
und als Werbungskosten absetzen? Oder ist der Abzug von Werbungskosten ausgeschlossen?
BFH, Az. IX R 49/05
Berufliche Fortbildung. Kann ein Angestellter, der nach der Arbeit mit dem Auto zur Weiterbildung
fährt, nur in den ersten drei Monaten jeden Kilometer der Hin- und Rückfahrt mit 30 Cent ab-
rechnen? Zählt anschließend nur noch die einfache Strecke mit 30 Cent je Entfernungskilometer?
BFH, Az. VI R 66/05
Betriebsausgaben. Können Selbstständige private Telefonkosten als Betriebsausgaben absetzen,
weil Arbeitnehmer Computer oder Telekommunikationsanlagen vom Chef auch steuerfrei privat
nutzen dürfen?
BFH, Az. XI R 50/05
Doppelter Haushalt I. Können Alleinstehende auch dann Kosten für einen zweiten Haushalt am
Arbeitsort absetzen, wenn sie im Heimatort mietfrei eine Wohnung im Elternhaus bewohnen?
Reicht es, wenn sie dort Aufgaben wie Hauswarts-, Reparatur- und Gartenarbeiten übernehmen?
BFH, Az. VI R 60/05
Doppelter Haushalt II. Ist eine etwa 60 Quadratmeter große Wohnung am Arbeitsort für eine
Person angemessen? Kann ein Arbeitnehmer höhere Kosten für eine Dreizimmerwohnung mit
94 Quadratmetern nur dann absetzen, wenn er darin ein Arbeitszimmer hat? Oder reicht es,
wenn er die Wohnung auch für Arbeitsbesprechungen und zur beruflichen Repräsentation nutzt?
BFH, Az. VI R 23/05, Az. VI R 24/05
Kippen die Karlsruher Richter das Gesetz,
Eingetragene Lebenspartnerschaft. Haben die Partner in einer eingetragenen
sind viele Einschnitte aus dem Jahr 2004 Lebenspartnerschaft Anspruch auf den günstigen Splittingtarif für Ehepaare?
hinfällig. Dann würde zum Beispiel der BFH, Az. III R 51/05, Az. III R 11/05
Arbeitnehmerpauschbetrag wieder 1 044
Erstes Studium. Können Studenten die Ausgaben für das erste Studium
Euro statt 920 Euro im Jahr betragen und voll als Werbungskosten absetzen?
der Sparerfreibetrag 1 550 Euro statt 1 370
BFH, Az. VI R 63/05, Az. VI R 26/05, Az. VI R 62/03
Euro im Jahr.
Ferienwohnung. Muss das Finanzamt Ausgaben für die Instandhaltung und Modernisierung eines
leer stehenden Holzhauses und eines geerbten Einfamilienhauses als vorab entstandene Werbungs-
Pauschbeträge für Behinderte kosten anerkennen, wenn der Eigentümer die Immobilien künftig an Urlaubsgäste vermieten will?
Das Bundesverfassungsgericht muss au- BFH, Az. IX R 30/05
ßerdem entscheiden, ob die Pauschbeträge
Getrennte Eltern. Sind Kosten, die getrennt lebende Mütter oder Väter für Besuchsfahrten zu ihren
für Behinderte nicht mittlerweile viel zu Kindern haben, außergewöhnliche Belastungen? Muss das Finanzamt 30 Cent für jeden gefahrenen
niedrig sind. Sie betragen je nach Behinde- Kilometer anerkennen oder höchstens die Kosten für öffentliche Verkehrsmittel?
rung zwischen 310 Euro und 3 700 Euro BFH, Az. III R 55/05
im Jahr und sind seit über 30 Jahren nicht
Heimhandwerker I. Muss das Finanzamt im Steuerbescheid für das Jahr 2005 die Renovierung
mehr erhöht worden. eines Bades (Fliesen-, Maler-, Spachtelarbeiten) als haushaltsnahe Dienstleistung anerkennen und
Auch in dieser Frage lässt das Finanzamt von der Einkommensteuer des Eigentümers 20 Prozent Handwerkerlohn abziehen (maximal 600
den Einkommensteuerbescheid automa- Euro im Jahr)? Sind wenigstens einzelne Arbeiten begünstigt oder wird die Baumaßnahme als
tisch offen. Behinderte müssen deshalb Ganzes betrachtet?
keinen Einspruch einlegen, wenn sie von BFH, Az. VI R 74/05
einer für sie positiven Entscheidung der Heimhandwerker II. Muss das Finanzamt die Sanierung der Außenfassade im Steuerbescheid für
Bundesverfassungsrichter in Karlsruhe das Jahr 2005 als haushaltsnahe Dienstleistung anerkennen und von der Einkommensteuer des
profitieren wollen. Eigentümers oder Mieters 20 Prozent Handwerkerlohn abziehen (maximal 600 Euro im Jahr)?
Bei den Verfahren in der Tabelle rechts BFH, Az. VI R 77/05
sind dagegen Einsprüche gegen den Steu- Kinderbetreuung. Sind die Kosten für die Betreuung von drei minderjährigen Kindern im
erbescheid nötig. Das kostet nicht mehr als Steuerbescheid für das Jahr 2005 Werbungskosten, wenn sie nötig waren, weil die Eltern
die Mühe für einen Brief. Mit ein bisschen beide im Schichtdienst arbeiteten?

Porto kann jeder Musterklagen und Ver- BFH, Az. VI R 42/03


fassungsbeschwerden mitgewinnen. j

5/2006 STEUERN 63
Versicherungen

Baden Badener Unfallversicherung Diebstahl


Ein Drittel aller Kunden Kein Ersatz für
soll mehr Beitrag zahlen Laptop-Besitzer
Aufmerksame Leser haben uns der Erhöhung Lässt jemand sein Notebook
informiert: Die Baden Badener nach Auskunft über Nacht in einem geparkten
Unfallversicherung, die in unse- des Unterneh- Wagen liegen, handelt er grob
ren Tests sehr gut abgeschnitten mens bislang fahrlässig und hat nach einem
hat, versucht, die Beiträge in noch nicht zuge- Diebstahl keinen Anspruch auf
laufenden Verträgen zu er- stimmt. Vorstand Ersatz von seiner Notebook-
höhen. Dazu hat sie im Oktober Peter Naumann Versicherung. Das hat das
an Kunden Angebote für eine spricht von Landgericht Schweinfurt ent-
Vertragsänderungen verschickt. Erhöhungen schieden (Az. 33 S 34/05).
Auch FINANZtest-Leser Sven zwischen 15 und Um den Versicherungsschutz zu
Gelhausen hat ein solches 60 Prozent. verlieren, reicht in der Regel
erhalten: Der Beamte soll nun Betroffen sind schon eine kurze Unaufmerk-
118 statt 76 Euro im Jahr für insbesondere Kunden in Berufen samkeit. So musste auch ein
Sven Gelhausen will seinen
seinen Versicherungsschutz mit körperlicher Arbeit und Reisegepäckversicherer nicht
günstigen Vertrag nicht
zahlen. Das ist eine Steigerung solche, die besonders hohe zahlen, nachdem ein Compu-
ändern: „Diese Erhöhung
um 55 Prozent! Leistungen bei schwerer Invali- ist unverschämt.“ terbesitzer sein Gerät im Zug
Gelhausen hat der Vertrags- dität vereinbart haben. unbewacht liegen gelassen
änderung nicht zugestimmt, Als Grund für die Erhöhung führt hatte, während er zur Toilette
obwohl die Baden Badener mit die Baden Badener an: Die Bei- gegangen war (Landgericht
Rauswurf droht. Sie mache „die träge seien unzureichend gewe- hung nicht akzeptieren? Vor- Saarbrücken, Az. 13 AS 83/99).
Fortführung des Versicherungs- sen. Offenbar sind deutlich mehr standschef Naumann wiegelt TIPP: Eine Reisegepäckver-
vertrags von der Annahme oder schwerere Unfälle passiert, ab: „Kein Unternehmen verliert sicherung ist verzichtbar, da es
unseres Angebotes abhängig“, als die Versicherungsgesellschaft gerne Kunden.“ schwer ist, Geld zu bekommen.
schreibt die Gesellschaft. ursprünglich kalkuliert hatte. Sven Gelhausen jedenfalls hat Ihr Gepäck können Sie über die
Bei rund 100 000 laufenden Wird die Baden Badener ihre noch immer seinen alten Vertrag Hausratversicherung schützen.
Verträgen sollen die Beiträge Drohung jetzt wahrmachen und – die Versicherung hat nichts Der Versicherer ersetzt Gepäck,
erhöht werden, 30 000 haben Kunden kündigen, die die Erhö- mehr von sich hören lassen. das zum Beispiel aus dem
Hotelzimmer gestohlen wurde.

Motorradversicherung
Gesellschaft Beitrag
Die Saison beginnt Haftpflicht
und Teil-
kasko
Mit den ersten warmen Tagen werden die Motorräder aus ihren BMW R 1200 GS, 72 kW
Winterlagern geholt. Wer sein Geld dann lieber auf Touren als für Itzehoer 160
die Versicherung ausgibt, sollte zum Beispiel bei der Itzehoer Badische Allg. 162
Huk24 Classic 169
abschließen. Sie hat in unserem Vergleich den jeweils günstigsten Teuerster Anbieter 432 FOTOS: BMW; T. WEGNER; IMAGE BANK / GETTY IMAGES
Tarif für die drei meist verkauften neuen Motorräder. Die Unter- Honda CBF 600, 57 kW
schiede zum teuersten Anbieter lagen zweimal bei knapp 140 Euro Itzehoer 93
Huk24 Classic 114
und einmal sogar bei 272 Euro im Jahr.
Badische Allg. 114
Beitrag sparen können Fahrer auch mit einem Saisonkennzeichen. Teuerster Anbieter 231
Doch muss das Motorrad mindestens sechs Monate versichert sein, Suzuki Bandit 650, 57 kW
um beim Schadenfreiheitsrabatt aufzusteigen. Motorradfahrer, die Itzehoer 93
deutsche internet 108
ihr Rad zum ersten Mal versichern, zahlen weniger, wenn sie es bei Huk24 Classic 114
ihrem Autoversicherer als Zweitfahrzeug laufen lassen. Fahranfänger Teuerster Anbieter 231
erhalten oft über den Versicherer ihrer Eltern eine bessere Ein- Preise gelten für 35-jährigen
Modellkunden: angestellt, lebt
stufung. Trotzdem müssen diese Beiträge nicht die güns-
in Frankfurt/M., fährt bis zu
tigsten sein. Vergleichen lohnt fast immer. 6 000 Kilometer im Jahr,
160 oder 432 Euro? So groß ist die Normaltarif, SF 1. Preisangaben
TIPP: Für 16 Euro ermitteln wir eine günstige Versicherung
Spanne für einen Kunden, der diese wurden verdeckt erhoben.
BMW R 1200 GS versichern möchte. für Ihr Motorrad. Sie finden den Bestellkupon unter www. Stand: 1. April 2006
finanztest.de/analysen in der Rubrik „Auto + Verkehr“.

64 VERSICHERUNGEN 5/2006
FRAGE + ANTWORT SERVICE
Steuern runter – Kassenbeiträge rauf Wir schicken Ihnen hier er-
wähnte Urteile als Kopie zu,
Friedel A., Duisburg: vermögen dürfen Sie den Sparerfreibetrag in falls beim Aktenzeichen nicht
Sie empfehlen verheirateten Rentnern ein Ge- Höhe von 1 370 Euro sowie die Werbungskos- der Vermerk „nicht rechtskräf-
tig“, „Revision“ oder „Beru-
meinschaftskonto für Zinseinkünfte, um Steuern tenpauschale von 51 Euro abziehen. Von Kapi-
fung“ steht. Schreiben Sie das
zu sparen (11/05, S. 55). Ich bin bei meinem taleinkünften in Höhe von 5 000 Euro bleiben Aktenzeichen auf die Rückseite
Mann beitragsfrei in der Krankenkasse mitver- dann noch 3 579 Euro, das entspricht monat- eines Din-A4-Rückumschlags
sichert. Wenn ich über das Gemeinschaftskonto lichen Einnahmen von 298,25 Euro. (1,45 Euro Porto) und schicken
jetzt jährliche Einnahmen von 5 000 Euro hät- Erst ab einem monatlichen Gesamteinkommen Sie diesen an:
te, müsste ich dann Kassenbeiträge zahlen? von 350 Euro verlieren Sie die beitragsfreie Stiftung Warentest
FINANZtest-Redaktion
Familienversicherung. Sie müssen sich auch
Stichwort „Versicherung“
FINANZtest: Wenn das Ihre einzigen Einnahmen selbst versichern, falls Sie selbst eine – wenn Postfach 30 41 41
sind, nicht. Von ihren Einkünften aus Kapital- auch kleine – gesetzliche Rente beziehen. 10724 Berlin

Autounfall Ein-Euro-Job
Geld trotz grober Fahrlässigkeit Arbeitsunfall melden
Fahrzeughalter, die ihren Wagen ausleihen, verlieren nicht zwangs- Bezieher von Arbeitslosengeld II, trieren lassen. Der Hauptver-
läufig den Schutz der Kaskoversicherung, wenn der zeitweilige Fah- die in einem so genannten Ein- band der gewerblichen Berufs-
rer grob fahrlässig einen Unfall verursacht. Das entschied das Ober- Euro-Job tätig sind, sollten genossenschaften weist darauf
landesgericht Frankfurt zugunsten einer Versicherten, deren Mann Arbeitsunfälle auf jeden Fall hin, dass die Meldung des
mit ihrem Wagen eine rote Ampel missachtet hatte (Az. 7 U 156/03). beim Arbeitgeber beziehungs- Unfalls bei Folgen, die erst nach
Der Versicherer müsse für den Schaden am Wagen trotz grober Fahr- weise dem zuständigen gesetz- Ende des Arbeitsverhältnisses
lässigkeit aufkommen, so das Gericht. Denn der Fahrzeughalterin lichen Unfallversicherungsträger auftreten, den Anspruch auf
könne das Verhalten ihres Mannes nur angelastet werden, wenn melden. Auch wenn sie Versicherungsleistungen wie
dieser quasi als Repräsentant die „Verwaltung“ des Wagens über- zunächst meinen, ein Arzt- eine Rente erleichtert. Welche
nommen und sich etwa um Inspektionen und Reparaturen geküm- besuch sei nicht erforderlich, Berufsgenossenschaft zuständig
mert hätte. Diese Aufgabenübertragung sahen die Richter hier nicht. sollten sie den Vorfall regis- ist, weiß der Arbeitgeber.

Entbindung
Kasse trägt nur im Krankenhaus alle Kosten
Bringt eine Frau ihr Baby in ter müssen Kassen nur dann nehmen Kosten für die Entbin-
Wird das Baby im Kran-
einem Geburtshaus zur Welt, tragen, wenn die Frau ihr Kind dung in Geburtshäusern, mit
kenhaus geboren, erhält
hat sie keinen Anspruch darauf, in einem Krankenhaus denen sie Verträge haben. Alles
die Mutter meistens
dass die Krankenkasse alle Kos- bekommt. rund ums Thema Nachwuchs mehr Geld von der Kasse.
ten dafür trägt. Das Bundes- Das oberste Sozialgericht ist der und Krankenkasse lesen Sie in
sozialgericht hat erneut zu Meinung, dass die Betreuung FINANZtest 7/06.
Ungunsten einer Mutter geur- der Frau in einer allein durch
teilt, die von ihrer Kasse, der Hebammen geleiteten Einrich-
DAK, rund 500 Euro für eine tung nicht gleich-
Entbindung in einem Geburts- wertig mit einem
haus erstattet haben wollte (Az. Krankenhaus sei.
B 1 KR 34/04 R). TIPP: Fragen
Die Kasse muss nur 153 Euro Sie vor der
zahlen. So viel gibt es für die Entbindung
reine Hebammenleistung. Die bei Ihrer
restlichen Kosten für Unterkunft, Kasse an.
Verpflegung und allgemeine Manche
Betreuung der werdenden Mut- Kassen über-

5/2006 VERSICHERUNGEN 65
Krankenkassen

Fast alle Kassen zahlen


Akupunkturbehandlun-
gen gegen chronische
Schmerzen. Welche
weiteren Extras manche
noch übernehmen, zeigt
unser Test ab Seite 74.
Die richtige Wahl S. 66 So geht der Wechsel S. 71 156 Kassen im Test S. 74

Titel

WECHSELN LOHNT
SICH IMMER NOCH
Gesetzlich Krankenversicherte müssen immer mehr Geld für
ihre Gesundheit ausgeben. Klar, dass sie sparen wollen – am
Beitrag, nicht an der Qualität. Bis zu 400 Euro im Jahr sind für
einen Angestellten drin. Die gute Nachricht: Auch günstige
Krankenkassen bieten oft zahlreiche Extras.

u schön, um wahr zu sein: Die Kran- die IKK Direkt mit einem Beitragssatz
Z kenkassen haben heute um fast einen
Prozentpunkt niedrigere Beitragssätze als
von 12,0 Prozent. Versicherte in einigen
Bundesländern können sich sogar noch
UNSER RAT
beim letzten Test. Tatsächlich beruht die günstiger versichern: Nur 11,8 Prozent Vergleichen. Suchen Sie Ihre Kasse in
wunderbare Beitragssenkung aber auf ei- verlangt beispielsweise die für Sachsen, der Tabelle und vergleichen Sie Leistun-
ner optischen Täuschung. Arbeitnehmer Sachsen- Anhalt und Thüringen geöffnete gen und Beitragssatz mit denen anderer
und Rentner zahlen sogar mehr als früher, IKK Sachsen. Kassen. Wir haben die Tabelle nach
weil sie einen Sonderbeitrag von 0,9 Pro- Kassenarten (AOK, BKK usw.) sortiert und
zent leisten müssen (siehe S. 70). Nicht an der Qualität sparen in jeder Gruppe nach dem Beitragssatz.
Dagegen können die Versicherten nichts Sich am Beitragssatz zu orientieren ist un-
tun. Doch sie können ihre Ausgaben redu- gefährlich: Versicherte können nach 18 Auswahl. Sind Ihnen bestimmte neue
zieren, indem sie eine möglichst günstige Monaten erneut wechseln, falls sie unzu- Behandlungsmethoden oder Versor-
Kasse wählen. Unser Test ab Seite 74 zeigt: frieden sind. Außerdem riskiert niemand, gungsformen wichtig (M2 bis M6, V1 bis
Es gibt günstige Kassen mit vielen Zusatz- wichtige Teile des Versicherungsschutzes V8 in der Tabelle) oder wünschen Sie ei-
leistungen und mit einem dichten Ge- zu verlieren. Denn allen gesetzlich Ver- ne Geschäftsstelle in Ihrer Nähe, fragen
schäftsstellennetz. Durch einen Kassen- sicherten stehen die gleichen Behand- Sie, ob die Kasse dies an Ihrem Wohnort
wechsel können Kunden also nicht nur lungsmethoden und Medikamente zu. bietet. Fordern Sie Infomaterial und
sparen, sondern unter Umständen Extra- Einheitlich geregelt ist auch, von wem sie einen Aufnahmeantrag von den Kassen
leistungen nutzen, die ihre jetzige Kasse sich behandeln lassen können und wie viel an, die Ihren Wünschen entsprechen.
nicht bietet. sie zuzahlen müssen. Alles gleich also?
Vergleichen lohnt sich also. Doch die Nicht alles: Das Gesetz lässt den Kranken- Service-Check. Beim Telefonieren mit
Vielzahl der Kassen und ihre oft undurch- kassen Spielräume, um sich im Wett- Kassen bekommen Sie einen Eindruck,
sichtige Informationspolitik machen es bewerb um Kunden zu profilieren. wie freundlich und kompetent deren
dem Kunden schwer. FINANZtest hat Ein wichtiger Unterschied liegt zum Bei- Mitarbeiter sind. Lassen Sie sich nicht
deshalb die Beiträge und Sonderleistungen spiel darin, wie Kunden mit ihrer Kasse in auf eine Kasse ein, mit der es schon
FOTOS: HANS WIEDL

von 156 allgemein geöffneten Kranken- Kontakt treten können. Vielen Versicher- beim ersten Kontakt Probleme gibt.
kassen verglichen. ten ist es angenehmer, persönlich mit Kas- Skeptisch sollten Sie auch sein, wenn
Wer nur nach dem Preis geht, wird senmitarbeitern reden zu können, als per angeforderte Unterlagen nicht kommen
schnell fündig: Die günstigste bundesweit
geöffnete Krankenkasse in unserem Test ist
Telefon, Post oder Mail zu kommunizie-
ren. Die Chance, eine Geschäftsstelle
oder Formulare unverständlich sind.
0
5/2006 VERSICHERUNGEN 67
Krankenkassen

Viele Versicherte möchten sich


persönlich bei ihrer Krankenkasse
beraten lassen, wie hier in einem
Kundencenter in Berlin. Ein besonders
dichtes Geschäftsstellennetz haben
die AOKs und die Barmer Ersatzkasse.

gleich um die Ecke zu finden, ist bei Orts- genommen, haben alle ihre Versicherten lichem Attest nicht kann. Eine Haushalts-
krankenkassen (AOK), Ersatz- und In- einen Anspruch darauf. Die wichtigsten hilfe gibt es also zum Beispiel auch, wenn
nungskrankenkassen höher als bei Be- Zusatzleistungen gibt es bei ambulanten die Mutter nach einem Bandscheibenvor-
triebskrankenkassen. Alle AOKs zusam- Kuren, häuslicher Krankenpflege, Haus- fall bewegungsunfähig zu Hause liegt.
men haben 1 649 Geschäftsstellen. Die haltshilfe und Sterbebegleitung im Hospiz. Andere Extras lassen sich weniger genau
Einzelkasse mit der größten Präsenz ist die in Euro und Cent ausdrücken, sind aber
Barmer Ersatzkasse mit 985 Geschäftsstel- Extras sind viel Geld wert für Versicherte trotzdem wichtige Hinwei-
len. Ein dichtes Geschäftsstellennetz und Nicht für jeden Versicherten sind diese se bei der Suche nach der passenden Kasse.
einen relativ niedrigen Beitragssatz bieten Extras wichtig – wer nicht zu einer ambu- So können die Kassen Schulungen für
zum Beispiel die Gmünder Ersatzkasse lanten Kur geht, den interessiert es wenig, Patienten mit chronischen Gesundheits-
und die Techniker Krankenkasse mit 12,8 ob die Kasse ihm 13 Euro oder 8 Euro Zu- problemen anbieten oder die Kosten für
Prozent. Auch bei einer Betriebskran- entsprechende Schulungen erstatten.
kenkasse (BKK) können Versicherte Ob tatsächlich ein Kurs für überge-
eine Geschäftsstelle in ihrer Nähe fin- DER PERSÖNLICHE wichtige Kinder oder eine Schulung
den, allerdings ist die Chance dort viel für Rückenschmerz-Patienten in der
geringer. Möglich ist es beispielsweise, KONTAKT ZUR KASSE IST näheren Umgebung stattfindet, ist
wenn es sich um die BKK eines am nicht garantiert. Patienten sehen aber
Ort ansässigen Betriebs oder sogar des VIELEN KUNDEN WICHTIG. an solchen Angeboten, ob eine Kasse
eigenen Arbeitgebers handelt. sich überhaupt auf einem bestimmten
Service zeigt sich aber nicht nur an Gebiet für ihre Versicherten engagiert.
der Zahl der Geschäftsstellen. Immer mehr schuss am Tag für Unterkunft und Verpfle- In Modellvorhaben können Kranken-
Kassen bieten ihren Versicherten medizi- gung zahlt oder gar nichts. Nimmt jemand kassen außerdem neue Untersuchungs-
nische Beratung am Telefon an. So erhal- dies jedoch für 20 Behandlungstage wahr, und Behandlungsmethoden wie zum Bei-
ten Kunden, ohne Praxisgebühr zu zahlen, macht es für ihn bis zu 260 Euro aus. spiel die Akupunktur erproben. Hat sich
Antworten auf medizinische Fragen, etwa Interessant für Familien mit Kindern ihre Wirksamkeit nach einigen Jahren Pro-
zu Krankheitssymptomen, Behandlungs- dürfte auch die Extraleistung Haushalts- belauf erwiesen, können sie in den regulä-
methoden oder Medikamenten-Beipack- hilfe sein. Von Gesetzes wegen sind die ren Leistungskatalog der Kassen auf-
zetteln. Das ist zum Beispiel für Familien Kassen nur zur Zahlung verpflichtet, wenn genommen werden. Beim bekanntesten
mit kleinen Kindern interessant, die häufi- die Person, die normalerweise den Haus- Modellvorhaben, der Akupunktur für be-
ger mal krank sind. In vielen Fällen ist die halt versorgt, im Krankenhaus, zur statio- stimmte chronische Schmerzpatienten,
Hotline auch am Wochenende erreichbar, nären Kur oder so krank ist, dass sie häus- steht diese Entscheidung in Kürze an. Ob
manchmal sogar die ganze Woche rund liche Krankenpflege benötigt. Außerdem und ab wann Akupunktur dann tatsäch-
um die Uhr. darf das jüngste Kind der Familie noch lich Kassenleistung wird, war bei Redak-
Neben diesen Unterschieden im Service keine zwölf Jahre alt sein. tionsschluss noch nicht bekannt. Bis auf
gibt es aber auch medizinische Leistungen, Es gibt aber Kassen, die das weit weniger weiteres läuft die Akupunktur in fast allen
die über das gesetzlich vorgeschriebene eng sehen, zum Beispiel die meisten Kassen als Modellvorhaben weiter.
Maß hinausgehen. Hat die Kasse eine AOKs. Sie zahlen immer, wenn die Person, Ein indirektes Anzeichen dafür, wie sehr
solche Mehrleistung in ihre Satzung auf- die den Haushalt führt, dies laut ärzt- sich eine Kasse um ihre kranken Versicher-

68 VERSICHERUNGEN 5/2006
Die richtige Wahl S. 66 So geht der Wechsel S. 71 156 Kassen im Test S. 74

Die Richtige finden: Schritt für Schritt zur passenden Krankenkasse


Lohnt sich ein Kassenwechsel? Um zu vergleichen, fragen Sie sich zunächst, welche Anforderungen Ihre Wunschkasse
erfüllen sollte. Möchten Sie Fragen persönlich mit einem Mitarbeiter der Kasse klären, sind Sie chronisch krank oder
interessieren Sie sich für bestimmte Spezialangebote? Dann sollten Sie nicht nur nach dem Beitrag gehen. An unseren
Beispielen sehen Sie, wie Sie in unserer Tabelle ab Seite 74 die günstigsten für Sie passenden Kassen finden. Suchen Sie
jeweils in allen vier Kassengruppen und vergleichen Sie diese dann mit Ihrer eigenen.

Sie wollen möglichst Das persönliche Sie sind Arthrosepatient Sie sind selbstständig,
wenig Beitrag zahlen. Gespräch mit und haben daher jung und gesund und
Mitarbeitern der Kasse spezielle Anforderungen wollen möglichst wenig
ist Ihnen wichtig. an Ihre Kasse. Beitrag zahlen.

Andere Kriterien spielen bei Die Wahrscheinlichkeit ist Sie sehen an einigen Krankengeld von der gesetz-
der Kassenwahl keine Rolle. groß, eine Geschäftsstelle in Kriterien, ob eine Kasse sich lichen Kasse brauchen Sie
Ihrer Nähe zu finden, wenn auf bestimmten Gebieten nicht. Um krankheitsbeding-
die Kasse mehr als besonders engagiert. te Einkommensausfälle ab-
10 Geschäftsstellen je Welche neuen Behandlungs- zusichern, können Sie eine
Bundesland besitzt, methoden und Versorgungs- private Krankentagegeld-
für das sie geöffnet ist. formen (M2 bis M6, V1 bis versicherung abschließen.
Ob eine Kasse tatsächlich V8) eine Kasse an Ihrem Als gesunder freiwillig Ver-
eine Geschäftsstelle an Ihrem Wohnort bietet, müssen Sie sicherter können Sie außer-
Wohnort hat, müssen Sie erfragen. dem von einer Beitragsrück-
erfragen. erstattung profitieren.

Kriterium in der Tabelle: Kriterium in der Tabelle: Kriterien in der Tabelle: Kriterien in der Tabelle:
Möglichst niedriger „d “ bei „Geschäftsstelle je „d “ bei „Med. Beratungstele- Möglichst niedriger
allgemeiner Beitragssatz. geöffnetem Bundes- fon am Wochenende“. ermäßigter Beitragssatz.
land“. „d “ bei „Zuschuss zu „d “ bei „Beitragsrückzahlung
ambulanten Kuren“. für freiwillig Versicherte“
„R“ (Rheuma) bei „Schulun- (ohne dass der Kunde
gen für Chroniker“. das Kostenerstattungs-
„M1“ (Akupunktur) bei verfahren wählen muss).
„Erprobung neuer
Vorsorge- und Behand-
lungsmethoden“.
„V6“ (Gelenkersatz-OP) bei
„Förderung neuer
Versorgungsformen“.

Die günstigsten Kassen für Die günstigsten Kassen für Die günstigste Kasse ist hier: Die günstigste Kasse ist hier:
jedes Bundesland sind hier: jedes Bundesland sind hier: Bundesweit geöffnet Bundesweit geöffnet
SN, ST, TH: SN, ST, TH: BKK R + V 12,5 % IKK Direkt 10,8 %
IKK Sachsen 11,8 % IKK Sachsen 11,8 % (S. 74/75, unter „Innungs-
BW: BB, BE, BW, BY, HB, HE, HH, krankenkassen, allgemeiner
BKK Scheufelen 11,9 % MV, NI, NW, RP, SL, SH: Beitragssatz 12,0 %)
HE: GEK - Gmünder
KEH-Ersatzkasse 11,9 % Ersatzkasse 12,8 %
IKK Südwest-Direkt 11,9 % TK - Techniker KK 12,8 %
BY:
KEH-Ersatzkasse 11,9 %
RP, SL:
IKK Südwest-Direkt 11,9 %
BB, BE, HB, HH, MV, NI, NW,
SH: IKK Direkt 12,0 %

Wer in den genannten Bundesländern wohnt oder arbeitet, kann Mitglied der Kasse werden. BB = Brandenburg, BE = Berlin, HB = Bremen, BW = Baden-
Württemberg, BY = Bayern, HH = Hamburg, HE = Hessen, MV = Mecklenburg-Vorpommern, NI = Niedersachsen, NW = Nordrhein-Westfalen, RP = Rheinland-
Pfalz, ST = Sachsen-Anhalt, SH = Schleswig-Holstein, SL = Saarland, SN = Sachsen, TH = Thüringen.
0
5/2006 VERSICHERUNGEN 69
Krankenkassen

STICHWORT
ten kümmert, sind die so genannten neuen wünschten Extras an seinem Wohnort zur
Sonderbeitrag Versorgungsformen. Kassen, die auf die- Verfügung stellt. Aber er findet in der Viel-
Alle gesetzlich Krankenversicherten sem Gebiet viel bieten, zahlen ihren Ver- zahl der Kassen diejenigen, bei denen es
müssen seit dem 1. Juli 2005 einen sicherten zwar keine besonderen Operati- sich lohnt, nachzufragen.
Sonderbeitrag von 0,9 Prozent zahlen. onsmethoden oder Medikamente, die ein Zum Beispiel kann ein Patient mit Hüft-
Der Arbeitgeber – bei Rentnern der Kunde anderer Kassen nicht bekäme. Der gelenksarthrose nach einer Kasse suchen,
Rentenversicherungsträger – beteiligt Vorteil liegt vielmehr in besser organisier- die Schulungen für Rheumapatienten an-
sich daran nicht. Bei einer Kasse mit ten Behandlungsabläufen. bietet, sich für eine Verbesserung des Ab-
einem Beitragssatz von 13,3 Prozent Zum Beispiel treffen die Kassen mit laufs bei Hüftgelenksoperationen einsetzt,
bezahlt nur der Arbeitgeber tatsächlich den Kassenärztlichen Vereinigungen, mit Akupunktur gegen Schmerzen und einen
die Hälfte davon, also 6,65 Prozent des Gruppen von Ärzten, mit Schwerpunkt- Zuschuss zu ambulanten Kuren bietet.
Bruttoeinkommens, an die Kranken- praxen oder mit Spezialkliniken in einer Vielleicht wünscht er außerdem die Mög-
kasse. Der Versicherte selbst muss 6,65 Region Vereinbarungen darüber, wie sie lichkeit, sich am Telefon medizinisch bera-
plus 0,9 Prozent zahlen. Krebs- oder Schmerzpatienten besser ten zu lassen. Dafür muss er noch nicht
0,9 Prozent sind im Monat: durch das komplexe Gesundheitssystem einmal viel bezahlen. Unser Schaubild auf
Bruttoeinkommen Sonderbeitrag lotsen wollen. Eine wichtige Rolle spielt Seite 69 zeigt, dass die bundesweit geöff-
1 000 Euro 9,00 Euro dabei, dass die verschiedenen Akteure nete BKK R + V für einen Beitragssatz von
2 000 Euro 18,00 Euro sich gegenseitig besser informieren. Denn 12,5 Prozent für unseren Beispielkunden
3 000 Euro 27,00 Euro leider handeln Haus- und Fachärzte, alle diese Extras bietet.
Ab 3 562,50 Euro 32,06 Euro Krankenhäuser, Physiotherapeuten und
Bezieher von Arbeitslosengeld I oder II Rehakliniken in dem normalen Medizin- Lieber als Gesunder vorsorgen
werden durch den Sonderbeitrag nicht betrieb noch viel zu isoliert voneinander. Die meisten Versicherten sind zum Glück
belastet, da die Bundesagentur für Mit diesen Informationen aus unserem nicht chronisch krank, und es fällt ihnen
Arbeit ihre Kassenbeiträge übernimmt. Test hat ein Interessent zwar noch keine im Moment gar keine Zusatzleistung ein,
Garantie, dass eine Kasse alle von ihm ge- nach der sie gezielt suchen könnten.
Manch einer muss aber aufgrund seiner
Familiengeschichte befürchten, in abseh-
barer Zukunft Gesundheitsprobleme zu
bekommen. Er könnte sich zwar zunächst
für die billigste Kasse entscheiden und erst
wechseln, wenn er erkrankt ist. Doch die
Erfahrung zeigt: Schwer oder chronisch
Kranke wechseln ihre Kasse normalerweise
nicht mehr – wahrscheinlich, weil sie dann
mit anderen Sorgen zu kämpfen haben.
Manche möchten deshalb lieber vorsor-
gen, solange es ihnen gut geht. Oder sie
finden Kassen sympathischer, die sich
besonders für ihre kranken Versicherten
engagieren und nicht nur für die jungen,
gesunden attraktiv sein wollen. Doch kei-
ne Kasse macht große Reklame damit, dass
sie sich besonders gut um Krebspatienten,
psychisch Kranke oder Menschen mit
multipler Sklerose kümmert. Denn das
würde ihr im Wettbewerb schaden.
Manche sind hier aber stärker engagiert
als andere und haben aufgrund ihrer

Hilfe – Mama ist krank! Damit es zu


Hause nicht drunter und drüber geht,
zahlen die Kassen eine Haushalts-
hilfe. Bis zu zehn Euro am Tag
müssen die Versicherten aber aus
eigener Tasche zuzahlen.

70 VERSICHERUNGEN 5/2006
Die richtige Wahl S. 66 So geht der Wechsel S. 71 156 Kassen im Test S. 74

Etwa fünf Millionen Menschen in


Deutschland leiden an chronischen
Rückenschmerzen. Gezieltes Training
kann ihr Leiden lindern. Manche Kas-
sen bezahlen spezielle Schulungen
für chronisch Kranke.

großen Versichertenzahl auch mehr Erfah-


rung im Umgang mit der besonderen Kassenwechsel: Nicht nur der Beitrag zählt
Lebenssituation chronisch Kranker. Inte-
ressenten auf der Suche nach einer solchen „Geiz ist geil“ war gestern. Mitgliedschaft am 31. Juli. Ab 1. August
Kasse sollten sich vor allem diejenigen aus- kann er in eine neue Kasse eintreten.
suchen, die möglichst viele Punkte und Heute wechseln einige Die alte Kasse muss dem Wechsel-
Buchstaben in den entsprechenden Spal- Versicherte sogar wieder in willigen innerhalb von 14 Tagen nach
ten unserer Tabelle haben. Kassen mit etwas höherem der Kündigung eine Kündigungsbestäti-
gung ausstellen. Diese muss der Kunde
Krankengeld für Selbstständige Beitragssatz. bei der neuen Kasse einreichen, um die
Manche Versicherte, zum Beispiel Selbst- Aufnahme zu beantragen. Die neue
ständige, müssen noch nach ganz anderen Das sichtbarste Unterscheidungsmerk- Kasse stellt ihm dann eine Mitglieds-
Kriterien gehen. Denn für sie gelten be- mal zwischen den gesetzlichen Kranken- bescheinigung aus, die er noch innerhalb
sondere Spielregeln: Wollen sie für den kassen ist ihr Beitragssatz. Gut verdie- der Kündigungsfrist bei seinem Arbeit-
Fall krankheitsbedingter Arbeitsunfähig- nende Angestellte können durch einen geber vorlegen muss.
keit Krankengeld von der gesetzlichen Kassenwechsel mehrere hundert Euro im Erhöht eine Kasse den Beitragssatz, kön-
Kasse bekommen, können sie nicht zu je- Jahr sparen – und so machten in den ver- nen Versicherte auch kündigen, wenn sie
der Kasse gehen. Manche bieten diese gangenen Jahren viele von ihrem Wech- noch nicht 18 Monate lang Mitglied wa-
Möglichkeit gar nicht, andere nur bis zu selrecht Gebrauch. In den Jahren 2001 ren. Spätestens zum Ende des Monats,
einem bestimmten Alter an. bis 2003 gewannen die damals sehr bei- der auf das Wirksamwerden der Erhö-
Ähnliche Hürden gibt es bei manchen tragsgünstigen Betriebskrankenkassen hung folgt, muss die Kündigung bei der
Kassen, wenn ein bislang privat kranken- (BKK) jährlich rund eine Million Neu- Kasse sein – bei einer Erhöhung zum
versicherter Schwerbehinderter bei ihnen kunden. Die teureren AOKs, Innungs- 1. Mai also spätestens am 30. Juni.
freiwilliges Mitglied werden will. Schwer- und Ersatzkassen verloren Mitglieder.
behinderte Menschen haben zwar zusätz- Inzwischen kehrt sich der Trend um:
liche Rückkehrrechte in die gesetzliche Erstmals haben die BKKs im Jahr 2005
Krankenversicherung. Die Kassen dürfen rund 180 000 Mitglieder verloren. Er-
aber in ihrer Satzung festlegen, dass sie sie satz- und Innungskrankenkassen ver- Weniger zahlen
nur dann als freiwillige Mitglieder aufneh- zeichnen dagegen Zuwächse. Wechselt ein Angestellter mit
men, wenn sie beim Eintritt noch unter 3 562,50 Euro oder mehr Bruttoein-
einer Altersgrenze liegen. Wechselchance für alle kommen von einer Kasse mit 14,5
Dabei kommt den gesetzlich Kranken- Prozent Beitragssatz zu einer mit
Suche auch online möglich versicherten ein Vorteil zugute, den sie 12,5 Prozent, verringert sich sein
Trotz dieser Vielfalt unterschiedlicher Kri- gegenüber Privatversicherten haben: Sie Beitrag um 35,60 Euro im Monat.
terien: Probieren Sie es aus! Am leichtesten können ohne Nachteile die Kasse wech- Sein Arbeitgeber spart ebenso viel.
finden Sie Ihre Wunschkasse, wenn Sie seln. Jede Kasse muss jeden Kunden auf- Bruttoein- Monatsbeitrag Monatliche
einen Textmarker zu Hilfe nehmen und die nehmen, der die gesetzlichen Voraus- kommen bei 14,5 % Einsparung
im Monat Beitragssatz1) bei 12,5 %
FOTOS: HANS WIEDL; PICTURE ALLIANCE

Kassen hervorheben, die Ihre Anforderun- setzungen erfüllt. So ist es auch möglich, (Euro) (Euro) Beitragssatz1)
gen erfüllen. Suchen Sie in jeder Kassen- dass Versicherte zu ihrer früheren Kasse (Euro)
gruppe die günstigsten und vergleichen Sie zurückkehren, zum Beispiel, wenn sie 1 000 145,00 20,00
sie mit Ihrer eigenen Kasse. mit der neuen Kasse unzufrieden sind. 2 000 290,00 40,00
3 000 435,00 60,00
Noch schneller werden Sie fündig mit Ein Versicherter, der bereits 18 Monate
3 562,502) 516,60 71,25
unserer kleinen Datenbank im Internet. oder länger in seiner Kasse ist, kann je-
1) Arbeitgeber und Arbeitnehmer teilen sich
Unter www.finanztest.de/krankenkassen derzeit kündigen. Zum Ende des über- diesen Beitrag und die Ersparnis je zur Hälfte.
finder können Sie sich kostenlos ein Pdf- nächsten Monats nach der Kündigung Zusätzlich müssen die Versicherten alleine
den Sonderbeitrag von 0,9 Prozent zahlen.
Dokument herunterladen, mit dessen Hil- kann er dann wechseln. Kündigt jemand 2) Auf Einkünfte über dieser Grenze werden
fe Sie passende Kassen nach Ihren persön-
lichen Vorgaben herausfiltern können. j
zum Beispiel im Mai, dann endet seine keine Beiträge fällig.
0
5/2006 VERSICHERUNGEN 71
Krankenkassen

Darauf haben Sie bei jeder Kasse Anspruch AUSGEWÄHLT j

Der größte Teil der Kassenleistungen ist gesetzlich vorgeschrieben. Diese be- GEPRÜFT BEWERTET j

kommen Kunden überall. Doch die Kassen dürfen ihren Kunden mehr bieten.
FINANZtest hat die Beitragssätze und Leistungen von
Das bieten alle gesetzlichen Krankenkassen
156 allgemein geöffneten Krankenkassen unter-
Krankenhaus sucht. Sie sind in der Tabelle nach Kassenarten un-
Auswahl des Behandlung im nächstgelegenen geeigneten Krankenhaus. Privatkliniken nur im terteilt und innerhalb der Kassenarten nach dem
Krankenhauses Notfall. Geht der Versicherte in ein teureres Krankenhaus als das nächstgelegene,
allgemeinen Beitragssatz sortiert. Damit wollen wir
muss er die Mehrkosten (höhere Pflegesätze, zusätzliche Transportkosten) selbst
zahlen. sowohl das Auffinden der eigenen Kasse als auch
Unterbringung Allgemeine Pflegeklasse, das heißt in der Regel Mehrbettzimmer. die Suche nach beitragsgünstigen Kassen erleich-
tern. Die Reihenfolge enthält kein Urteil über die
Wahl des Arztes Die jeweils Dienst habenden Krankenhausärzte (z. B. Stationsarzt) behandeln.
Qualität der Kassen. Bei gleichem Beitragssatz
Arzthonorare Arzthonorare sind in der diagnoseabhängigen Vergütung enthalten, die die Kasse
(Krankenhaus) dem Krankenhaus pauschal für die gesamte Behandlung zahlt. wurde nach Alphabet sortiert.
Stationäre Kuren Kostenübernahme für Behandlung, Unterkunft und Verpflegung in zugelassenen
zur Vorsorge/Reha Einrichtungen. Maximal drei Wochen. Regionale Zuständigkeit
Hospiz Für Sterbende zahlt die Kasse einen Zuschuss zur Betreuung in einem Hospiz, Wer in den genannten Bundesländern wohnt oder
derzeit mindestens 147 Euro pro Tag1). arbeitet, kann Mitglied der Kasse werden. BB =
Ambulante Leistungen Brandenburg, BE = Berlin, HB = Bremen, BW = Ba-
Wahl des Arztes Auswahl unter allen niedergelassenen Ärzten mit einer Kassenzulassung. den-Württemberg, BY = Bayern, HH = Hamburg, HE
Keine Kostenübernahme für Heilpraktikerbehandlung. = Hessen, MV = Mecklenburg-Vorpommern, NI =
Arzthonorare Die Kasse zahlt 100 Prozent der Kosten für zugelassene Leistungen. Niedersachsen, NW = Nordrhein-Westfalen, NW1 =
(ambulant) Der Arzt rechnet seine Leistungen über die Kassenärztliche Vereinigung ab. Nordrhein-Westfalen (nur Regierungsbezirke Köln,
Arzneimittel Die Kasse zahlt zugelassene apothekenpflichtige Arzneien. Ausgeschlossen sind Düsseldorf), NW2 = Nordrhein-Westfalen (nur Re-
d rezeptfreie Arzneimittel für Patienten ab 12 Jahren, gierungsbezirke Arnsberg, Detmold, Münster), RP =
d Bagatellarzneimittel, z. B. gegen Schnupfen, für Patienten ab 18 Jahren,
d Lifestyle-Medikamente, z. B. Potenzmittel.
Rheinland-Pfalz, ST = Sachsen-Anhalt, ST3 = Sach-
sen-Anhalt (nur Regierungsbezirk Magdeburg), SH =
Heilmittel Heilmittel sind z. B. Krankengymnastik, Massage, Logopädie, Ergotherapie.
Schleswig-Holstein, SL = Saarland, SN = Sachsen, TH
Die Kasse zahlt für zugelassene, vom Arzt verordnete Heilmittelbehandlungen.
= Thüringen.
Hilfsmittel Die Kasse zahlt
(z. B. Hörgeräte, d Hilfsmittel, die im Hilfsmittelverzeichnis enthalten sind, in einfacher
Rollstühle oder Ausführung (Festbeträge, festgelegte Preise), Beitragssätze
Prothesen) d Brillengläser: Zuschuss nur für Kinder oder schwer Sehbehinderte. Allgemeiner Satz: Dieser Beitragssatz gilt für
Vorsorgeunter- Ausgewählte Untersuchungen, unter anderem Arbeitnehmer, die bei Krankheit sechs Wochen Lohn-
suchungen d zur Früherkennung von Herz-Kreislauf-Erkrankungen, Nierenerkrankungen
fortzahlung vom Arbeitgeber bekommen und ab der
oder Diabetes ab 35 Jahren und
d zur Krebsfrüherkennung für Frauen ab 20 und für Männer ab 45 Jahren. 7. Woche Krankengeld von der Kasse erhalten. Er gilt
Bei Verdacht auf eine Krankheit zahlt die Kasse alle nötigen Untersuchungen. auch für freiwillig versicherte Selbstständige, die
Psychotherapie Nach vorheriger Genehmigung je nach Verfahren bis zu 300 Sitzungen je Krankengeld ab der 7. Woche vereinbart haben.
Behandlung durch Ärzte oder durch psychologische Psychotherapeuten. Ermäßigter Satz: Dieser Beitragssatz gilt für Ver-
Ambulante Kuren Kostenübernahme für Behandlung am Kurort, z. B. Arzt, Medikamente, Kranken- sicherte ohne Krankengeldanspruch, zum Beispiel
zur Vorsorge/ gymnastik. Vorsorge: in der Regel zwei bis drei Wochen, Reha: maximal 20 Be- für viele freiwillig versicherte Unternehmer. Er gilt
Rehabilitation handlungstage. Kasse zahlt nicht für Unterkunft und Verpflegung oder Anfahrt2). außerdem bei freiwillig versicherten Rentnern für
Häusliche Wenn der Arzt es verordnet, zahlt die Kasse für zugelassene Leistungen der Einkünfte ohne beruflichen Bezug wie zum Beispiel
Krankenpflege medizinischen Behandlungspflege durch Fachkräfte (z. B. Verbände wechseln).
Kapitaleinkünfte oder Mieteinnahmen.
Nur wenn dadurch ein Krankenhausaufenthalt vermieden wird, zahlt sie auch für
Grundpflege (z. B. Körperpflege) und hauswirtschaftliche Versorgung3). Erhöhter Satz: Dieser gilt für Versicherte mit Kran-
Haushaltshilfe Die Kasse zahlt für eine Haushaltshilfe, wenn Versicherte im Krankenhaus oder kengeldanspruch, der vor der 7. Krankheitswoche
zur Kur sind oder häusliche Krankenpflege benötigen und zu Hause ein Kind beginnt. Das können freiwillig versicherte Selbst-
unter 12 Jahren zu versorgen haben, um das sich sonst keiner kümmern kann4). ständige bei einigen Kassen vereinbaren.
Zahnarzt
Zahnbehandlung d 100 Prozent der Kosten für zugelassene Leistungen (z. B. Amalgamfüllungen), Geschäftsstellen
d Zuschuss für Inlays in Höhe der Kosten für eine Amalgamfüllung. In Geschäftsstellen kann der Kunde zu festen Ge-
Zahnersatz d Festzuschuss in Höhe von 50 Prozent, bei regelmäßiger Zahnpflege und Vorsorge schäftszeiten persönlich mit Kassenmitarbeitern
(z. B. Kronen, bis zu 65 Prozent des Betrags für die Regelversorgung. sprechen. Anzahl: einschließlich der Zentrale.
Brücken) d Verblendung von Kronen außerhalb des Frontbereichs, Implantate und sehr
Je Bundesland, für das die Kasse geöffnet ist:
große Brücken gelten nicht als Regelversorgung, Versicherte erhalten aber den
S: Mehr als 10.
Festzuschuss für die Regelversorgung.
U: 1 bis 10.
Zahnarzthonorare Die Kasse zahlt 100 Prozent für zugelassene Leistungen. Der Zahnarzt rechnet
seine Leistungen über die Kassenzahnärztliche Vereinigung ab. T: Weniger als 1.

Krankengeld (wird bei krankheitsbedingtem Verdienstausfall gezahlt) Bei S ist es wahrscheinlich, dass Versicherte eine
Geschäftsstelle in ihrer Nähe finden. Bei T ist das
Höhe Krankengeld in Höhe von 70 Prozent des Bruttoeinkommens, maximal jedoch 90
Prozent des Nettoeinkommens. praktisch ausgeschlossen – es sei denn, die Zentra-
le der Kasse ist zufällig am Wohnort oder es handelt
Beginn Krankengeld ab dem 43. Tag der Arbeitsunfähigkeit, für Selbstständige bei eini-
gen Kassen zu einem früheren Zeitpunkt gegen erhöhten Beitragssatz möglich. sich um die Betriebskrankenkasse des Arbeitgebers.

1) Manche Kassen zahlen deutlich mehr (siehe Tabelle ab S. 74).


2) Manche Kassen geben einen Zuschuss bis zu 13 Euro pro Tag (siehe Tabelle ab S. 74). Medizinisches Beratungstelefon
3) Manche Kassen zahlen Grundpflege und hauswirtschaftliche Versorgung auch dann, am Wochenende
wenn keine Krankenhausbehandlung zur Debatte steht (siehe Tabelle ab S. 74). Die Kasse bietet allen ihren Versicherten tele-
4) Manche Kassen zahlen auch dann für eine Haushaltshilfe, wenn jemand ohne häusliche Krankenpflege
fonische Beratung zu medizinischen Fragen an.
krank zu Hause liegt oder wenn ältere oder gar keine Kinder zu versorgen sind (siehe Tabelle ab S. 74).
Diese ist sowohl am Samstag als auch am Sonntag

72 VERSICHERUNGEN 5/2006
Die richtige Wahl S. 66 So geht der Wechsel S. 71 156 Kassen im Test S. 74

Versorgung auch, wenn kein Zusammenhang mit schen Krankenkassenverbänden und Kassenärztli-
einer Krankenhausbehandlung besteht. chen Vereinigungen, Gruppen von Ärzten, Thera-
T: Kasse zahlt dann nur Behandlungspflege. peuten oder Kliniken. Sie sollen die Behandlung
Alle Kassen zahlen häusliche Krankenpflege nur, bestimmter Patienten verbessern und Kosten spa-
wenn kein anderes Haushaltsmitglied die Tätig- ren. Die aufgeführten Vereinbarungen gelten in
keiten übernehmen kann. mindestens einem Bundesland des Kassen-
geschäftsgebiets.
Erhöhter Hospiz-Zuschuss V1: Ambulante Behandlung von Suchtpatienten
Sterbende, die keine Krankenhausbehandlung brau- durch besonders qualifizierte Ärzte.
chen und nicht zu Hause versorgt werden können, V2: Erweiterte ambulante Physiotherapie bei
erhalten Zuschüsse zur Versorgung im Hospiz. privaten Sportverletzungen. Behandlung durch ein
S: Über 220,50 bis 294 Euro pro Tag. interdisziplinäres Team von Ärzten, Physiothera-
U: Über 147 bis 220,50 Euro pro Tag. peuten, Masseuren und Sportlehrern.
T: 147 Euro pro Tag (gesetzlicher Mindestzuschuss). V3: Wohnortnahe umfassende Behandlung und
Betreuung von Krebspatienten durch besonders
Gesundheitsbonus qualifizierte Ärzte.
Krankenkassen können Versicherte, die gesundheits- V4: Wohnortnahe umfassende ambulante Behand-
bewusst leben oder regelmäßig zu Vorsorgeunter- lung und Betreuung von Aidskranken durch
suchungen gehen, mit einem Bonus belohnen. besonders qualifizierte Ärzte.
SP: Sachprämie V5: Ambulante sozialpsychiatrische Behandlung
GP: Geldprämie von Jugendlichen durch ein interdisziplinäres
EZ: Erstattung oder Ermäßigung der Zuzahlungen Praxisteam als Alternative zur Klinik.
ZU: Zuschuss zu privat bezahlten Vorsorgeleistungen V6: Zusammenarbeit mehrerer Leistungserbringer
(u. a. Krankenhaus, Reha, Arzt) bei Gelenkersatz-
Schulungen für chronisch Kranke operationen (Kniegelenk, Hüftgelenk).
mindestens von 9 Uhr bis 17 Uhr erreichbar. A: Asthma V7: Zusammenarbeit mehrerer Leistungserbringer
S : Ja. B: Bluthochdruck (u. a. Krankenhaus, Reha, Arzt) bei Behandlung von
T : Nein. D: Diabetes Herzerkrankungen, u.a. bei Herzoperationen.
H: Herz-Kreislauf-Erkrankungen V8: Verbesserung der Brustkrebsdiagnostik, etwa
Zuschuss für ambulante Kuren N: Neurodermitis durch Einholen einer ärztlichen Zweitmeinung.
Übernimmt die Kasse bei einer ambulanten R: Rheuma
Vorsorgekur die Kosten für die medizinischen Leistun- Rü: Chronische Rückenbeschwerden Beitragsrückzahlung
gen, kann sie darüber hinaus einen Zuschuss für Un- S: Chronische Schmerzen Nur für freiwillig Versicherte: Wenn der Versicher-
terkunft und Verpflegung gewähren. Ü: Übergewicht bei Kindern te und seine mitversicherten Angehörigen ab 18
S: 13 Euro am Tag (maximal zulässiger Zuschuss). T: Tinnitus Jahren ein Jahr lang außer Vorsorgeuntersuchun-
U: Zuschuss von weniger als 13 Euro am Tag. gen keine weiteren Leistungen brauchen, bekommt
T: Kein Zuschuss. Erprobung neuer Vorsorge- er bis zu einem Monatsbeitrag mit Arbeitgeber-
und Behandlungsmethoden anteil zurück.
Erweiterte Haushaltshilfe Dargestellt sind ausgewählte neue Behandlungs- S: Ein Zwölftel des Jahresbeitrags (mit Arbeitgeber-

Versicherte aller Kassen erhalten Geld für eine Haus- und Untersuchungsmethoden, die bislang nicht zum anteil) bereits nach einem Jahr ohne Leistungen.
haltshilfe, wenn sie im Krankenhaus oder zur Kur sind gesetzlichen Leistungskatalog der Kassen gehören. Sie U: Weniger als ein Zwölftel des Jahresbeitrags (mit

oder häusliche Krankenpflege benötigen und zu Hau- werden in Modellvorhaben erprobt, sind meist regio- Arbeitgeberanteil) oder volle Rückzahlung erst nach
se ein Kind unter zwölf Jahren zu versorgen ist. Einige nal begrenzt und auf höchstens acht Jahre befristet. mehreren Jahren ohne Leistungen.
Kassen zahlen auch, wenn jemand krank zu Hause M1: Akupunktur bei chronischen Kopf- oder Lenden- T: Keine Beitragsrückzahlung.

liegt und keine häusliche Pflege bekommt. Die Kasse wirbelsäulenschmerzen oder chronischen Schmerzen
zahlt für eine Haushaltshilfe bei Gelenkerkrankungen. Dieses Modellvorhaben Krankengeld für Selbstständige
S: Immer wenn jemand laut ärztlichem Attest seinen wird ohne regionale Begrenzung angeboten. Selbstständige und Freiberufler können sich bei
Haushalt nicht weiterführen kann. M2: Haut-Screening: Erweiterte Hautkrebsfrüh- allen Kassen zum ermäßigten Beitragssatz ohne
U: Wenn jemand krank zu Hause liegt und ein Kind zu erkennung, unter anderem durch Ganzkörperunter- Krankengeld versichern. Bei vielen Kassen können
versorgen hat (je nach Kasse werden Kinder bis 8 oder suchung ohne konkreten Krankheitsverdacht. sie sich auch mit Krankengeld versichern. Dann
maximal bis 14 Jahre anerkannt). M3: PH-Selbsttest für Schwangere: Durch Früherken- zahlen sie je nach Leistungsbeginn den allgemei-
T: Nicht bei Krankheit zu Hause ohne häusliche nung von Infektionen sollen Früh- und Fehlgeburten nen oder den erhöhten Satz.
Krankenpflege. vermieden werden. Altersgrenze: Selbstständige, die vereinbaren
M4: Balneo-Photo-Therapie: Kombinierte Bade- wollen, dass sie bei Arbeitsunfähigkeit Krankengeld
Erweiterte häusliche Krankenpflege und Lichttherapie außerhalb einer Klinik, zum bekommen, dürfen bei der Antragstellung noch
Versicherte aller Kassen erhalten zu Hause Behand- Beispiel zur Behandlung von Neurodermitis. nicht ... Jahre alt sein.
lungspflege (z. B. Wundversorgung), Grundpflege M5: Vorsorgekur für Neurentner: Stationäre Kur für
(z. B. Hilfe beim Essen) und hauswirtschaftliche Ver- Personen, die in den letzten 12 Monaten aus dem Freiwillige Mitgliedschaft Schwerbehinderter
sorgung für bis zu vier Wochen, wenn so ein Kranken- Berufsleben ausgeschieden sind. Die Versicherten Bislang nicht gesetzlich versicherte schwerbehin-
hausaufenthalt verkürzt oder vermieden wird. bekommen unter anderem Bewegungstherapie, Er- derte Menschen, bei denen das Versorgungsamt
Behandlungspflege zahlen alle Kassen auch, wenn nährungsberatung und psychologische Betreuung zur einen Grad der Behinderung von mindestens 50
kein Zusammenhang mit einer Krankenhausbehand- Vorbereitung auf den Ruhestand. festgestellt hat, können sich freiwillig gesetzlich
lung besteht, der Arzt die häusliche Krankenpflege M6: Früherkennung von Schlaganfallrisiken: Bessere versichern, wenn sie selbst, ihr Ehe- oder Lebens-
aber für erforderlich hält. Einige Kassen übernehmen Früherkennungsverfahren. partner oder ein Elternteil in den letzten fünf Jahren
dann auch die Kosten für Grundpflege und hauswirt- mindestens drei Jahre gesetzlich versichert waren.
schaftliche Versorgung. Förderung neuer Versorgungsformen Altersgrenze: Der Antragsteller darf noch nicht …
S: Kasse zahlt Grundpflege und hauswirtschaftliche Dargestellt sind ausgewählte Vereinbarungen zwi- Jahre alt sein.
0
5/2006 VERSICHERUNGEN 73
Krankenkassen

Beitrag sparen, Leistungen optimieren – hier finden Sie die Kasse, die zu
Suchen Sie zuerst Ihre eigene Kasse, damit Sie vergleichen können, ob sich ein Wechsel lohnt. Die meisten Versicherten finden ihre
Krankenkasse Regionale Zuständigkeit Allge- Geschäfts- Medizi- Zu- Erwei- Erweiterte Erhöh- Gesund-
(Adressen S. 99) (Kürzel siehe S. 72) meiner stellen nisches schuss terte häusliche ter heits-
Beitrags- Beratungs- zu Haus- Kranken- Hospiz- bonus
satz telefon am ambu- halts- pflege zu- (Kürzel
(Prozent) An- Je Wochen- lanten hilfe schuss S. 73)
zahl Bundes- ende Kuren
land
Allgemeine Ortskrankenkassen
AOK Sachsen SN 12,0 102 S S S S T T14) EZ13)
AOK Westfalen-Lippe NW2 13,0 200 S S S S T T SP
AOK Rheinland-Pfalz RP 13,3 97 S S S S T T SP
AOK Rheinland NW1 13,4 104 S S S S T T SP
AOK Niedersachsen NI 13,5 121 S S U S T T GP
AOK Sachsen-Anhalt ST 13,5 40 S S S S T T -2)
AOK Bayern BY 13,6 250 S S S U T T SP
AOK Brandenburg BB 13,6 56 S S S U T T SP
AOK Bremen/Bremerhaven HB 13,6 7 U S U U T T -2)
AOK Thüringen TH 13,6 126 S S S S T T -2)
AOK Baden-Württemberg BW 13,9 300 S S S S T T -2)
AOK Hamburg HH 14,0 10 U S U S T T14) -2)
AOK Mecklenburg-Vorpommern MV 14,0 39 S S S S T T -2)
AOK Hessen HE 14,4 65 S S S S T T14) GP4)
AOK Schleswig-Holstein SH 14,4 90 S S S S T T SP
AOK Berlin BE 14,6 21 S S S S T T14) SP
AOK Saarland SL 14,6 21 S S U S T T -2)
Ersatzkrankenkassen
KEH - Ersatzkasse BY,HE,TH 11,9 1 T T S U S T EZ/SP
hkk - Handelskrankenkasse HB,NI 12,6 10 U T U U T T -
GEK - Gmünder ErsatzKasse Bundesweit 12,8 190 S S S U S T EZ/SP
TK - Techniker KK Bundesweit 12,8 214 S S S U S S GP/SP
KKH - Kaufmännische KK Bundesweit 13,2 150 U T S U T T SP/GP
HEK Hanseatische KK Bundesweit 13,3 296 S T S T T T EZ/GP/SP/ZU
HZK - die Profi-KK Bundesweit 13,6 15 T S S U S T EZ/SP
BEK - Barmer Ersatzkasse Bundesweit 13,8 985 S T S U T T GP/SP
DAK Deutsche Angestellten KK Bundesweit 13,8 723 S S S U T T SP
HMK - Hamburg Münchener KK Bundesweit 13,8 75 U S S U T T GP
Innungskrankenkassen
IKK Sachsen SN,ST,TH 11,8 52 S S S S S T -
IKK Südwest-Direkt HE,RP,SL 11,9 5 U S S U S T -
IKK Direkt Bundesweit 12,0 2 T T S U S T EZ/SP
BIG - Die Direktkrankenkasse Bundesweit 12,1 1 T T S T T T -
IKK Thüringen TH, BY17), HE17) 12,3 32 S S S U S T GP/SP
IKK Weser-Ems BB,HB,MV,NI,NW2,ST3,SH 12,7 14 U S S U T T GP/SP
IKK gesund plus Bundesweit 12,9 37 U T S T T T GP/SP
IKK Nord MV,SH 13,3 54 S S S U S T EZ/SP
Vereinigte IKK BY,HB,MV,NI,NW,ST 13,3 97 S S S S S T SP
IKK Brandenburg und Berlin BB,BE 13,4 22 S S S T T T GP
numIKK BE,BB,HB,HH,HE, MV,NI,NW,RP,SN,ST 13,4 8 T S S U T T GP
IKK Baden-Württemberg u. Hessen BW,HE 13,6 89 S S S U S T GP/SP
IKK Hamburg Bundesweit 13,8 1 T S S U T T EZ/SP
IKK Nordrhein NW1 13,8 36 S T S U T T GP/SP
IKK Niedersachsen BY,HB,HH,HE,NI,NW2,ST,TH 13,9 35 U S S U T T EZ/GP/SP
Betriebskrankenkassen
BKK Scheufelen BW 11,9 2 U T S U S T GP6)
Marquardt BKK BW,BY,HE,NI,NW1 12,2 1 T T S U T T GP/SP
BKK ATU Bundesweit 12,3 1 T T S T S T -
BKK Energieverbund BW,BY,BE,HE,NW1,RP,SN 12,319) 4 T T S S S T GP/SP
BKK Herford Minden Ravensberg NW2 12,3 1 U T S U S T SP
S, U, T: Erklärungen siehe Seite 72/73. 4) Monatlicher Zuschuss in Höhe von 10 Euro 10) Höhe nach Dauer der Kassenmitgliedschaft: Ein
-: Kein Angebot/entfällt. zu privater Zusatzversicherung. Zwölftel des Jahresbeitrags mit Arbeitgeberanteil
1) Voraussetzung: Wahl des Kostenerstattungsprinzips. 5) Höhe nach Dauer der Leistungsfreiheit 200 bis 400 Euro. erst nach sechs Jahren Mitgliedschaft.
2) Nur bei Selbstbeteiligung an den Kosten für Arzt- 6) Familienbonus. 11) Ein Zwölftel des Jahresbeitrags mit Arbeitgeber-
besuche (wenn Arzneimittel verschrieben werden) 7) Keine Erprobungsregelung, daher nicht zeitlich begrenzt. anteil, maximal jedoch 100 Euro.
und Krankenhausbehandlung. Der Kunde muss 8) Höhe nach Dauer der Leistungsfreiheit: 250 bis 500 Euro. 12) Ab 1. Mai 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner
aber nicht das Kostenerstattungsprinzip wählen. 9) Ein Zwölftel des Jahresbeitrags mit Arbeitgeberanteil, Beitragssatz 12,9 %; Ermäßigter Beitragssatz
3) Beantragt, aber noch nicht genehmigt. maximal jedoch 150 Euro. 12,0 %; Erhöhter Beitragssatz 13,6 %.

74 VERSICHERUNGEN 5/2006
Die richtige Wahl S. 66 So geht der Wechsel S. 71 156 Kassen im Test S. 74

Ihnen passt
Kasse auf dieser Doppelseite. Unsere Beispiele im Schaubild auf Seite 69 helfen Ihnen beim Optimieren.
Schulungsangebote Erprobung neuer Förderung Beitrags- Kranken- Freiw. Mit- Ermä- Erhöhter Krankenkasse
für chronisch Kranke Vorsorge- und neuer Versorgungs- rück- geld für gliedschaft ßigter Beitrags- (Adressen S. 99)
(Kürzel siehe S. 73) Behandlungs- formen zahlung Selbst- Schwerbe- Beitrags- satz
methoden (Kürzel siehe S. 73) für ständige hinderter satz (Prozent)
(Kürzel siehe S.73) freiwillig Alters- Alters- (Prozent)
Versicherte grenze grenze
(Jahre) (Jahre)
Allgemeine Ortskrankenkassen
A,D,N M1,M2 V3,V5,V7 T 45 Ohne 11,2 15,5 AOK Sachsen
A,N,S,Ü M1 V3,V4,V5,V7 T 45 45 11,2 18,3 AOK Westfalen-Lippe
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1 V3 T 50 45 12,1 14,4 AOK Rheinland-Pfalz
A,D,N,R,Rü,S,T,Ü M1 V3,V4,V5,V6,V7 T 45 45 12,2 17,8 AOK Rheinland
A,D,N,Rü,Ü M1 V6 T Ohne 40 12,6 15,7 AOK Niedersachsen
- M1,M2 V6,V7 T 50 40 12,9 17,3 AOK Sachsen-Anhalt
A,B,D,N,S,Ü M1 V3,V5,V6,V7 T 45 45 12,2 16,5 AOK Bayern
A,D,H,Ü M1 V3,V6,V7 T 50 45 12,2 17,1 AOK Brandenburg
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü - V3,V5,V6,V7 T 65 45 12,4 17,7 AOK Bremen/Bremerhaven
A,B,D,H,N,R,Rü,Ü M1 V3,V5,V6 T 50 45 12,3 15,0 AOK Thüringen
A,B,D,N,R,Rü,Ü M1 V2,V3,V7 S1) Ohne 45 12,9 17,5 AOK Baden-Württemberg
A,B,D,H,N,R,Rü,Ü M1 V3,V4,V5,V6 T 55 40 12,9 16,9 AOK Hamburg
A,D,H,N,R,Rü,Ü M1 V1,V3,V6 T 50 45 12,6 17,0 AOK Mecklenburg-Vorpommern
A,N - V3,V4,V5,V6,V7 T 45 45 12,8 20,2 AOK Hessen
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1 V3,V5,V6,V7,V8 T 50 35 13,1 15,7 AOK Schleswig-Holstein
A,D,N,R M1 V3,V5,V6 T 55 45 12,0 16,6 AOK Berlin
A,B,N M1 V3,V5 T 55 45 13,1 18,9 AOK Saarland
Ersatzkrankenkassen
- M1 V3,V5,V6,V7 T 55 45 10,5 13,7 KEH - Ersatzkasse
A,B,D,H,N,R,Rü,S,Ü M1 V3,V4,V5,V6,V7 T 65 45 11,9 14,1 hkk - Handelskrankenkasse
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M27) ,M5 V1,V3,V4,V5,V6,V7,V8 T - 45 11,9 14,8 GEK - Gmünder ErsatzKasse
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M3 V1,V2,V3,V4,V5,V6,V7,V8 U 65 45 11,8 14,6 TK - Techniker KK
A,D,H,N,R,Rü,S,Ü M1,M3 V1,V3,V4,V5,V6,V7,V8 U 65 45 12,4 14,4 KKH - Kaufmännische KK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M27) V1,V2,V3,V4,V5,V6,V7,V8 8) 65 45 12,5 14,3 HEK Hanseatische KK
A,Rü,S,Ü M1,M27) V3,V5,V6,V7,V8 T 65 45 11,9 15,2 HZK - die Profi-KK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M27) ,M3 V1,V2,V3,V4,V5,V6,V7,V8 T 65 45 13,0 15,0 BEK - Barmer Ersatzkasse
8)
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1 V1,V2,V3,V4,V5,V6,V7,V8 65 45 12,9 15,0 DAK Deutsche Angestellten KK
9)
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M3 V1,V2,V3,V4,V5,V6,V7,V8 65 40 12,8 14,9 HMK - Hamburg Münchener KK
Innungskrankenkassen
A,B,D,H,Rü,S,Ü M1,M27) V3,V6,V7 10)
50 50 10,8 13,8 IKK Sachsen
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1 - T 50 45 9,9 14,0 IKK Südwest-Direkt
- - V8 S - 35 10,8 15,1 IKK Direkt
A,B,D,N M1 V5 U 65 40 11,0 15,0 BIG - Die Direktkrankenkasse
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1 V3 ,V5 T 45 45 11,6 14,6 IKK Thüringen
A,D,H,N,Ü M1 - T 50 35 11,9 16,2 IKK Weser-Ems
A,B,D,H,Rü,Ü M1 V3 ,V6,V7 T - 35 11,6 14,9 IKK gesund plus
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2 V1,V3,V5,V6,V8 S 50 35 11,9 14,7 IKK Nord
- M1 V3,V4,V5,V7 S - 50 11,0 14,7 Vereinigte IKK
A,D M1 - U 65 50 11,5 14,2 IKK Brandenburg und Berlin
- M1 V6 U 55 50 12,5 14,7 numIKK
A,D,H,Rü,S,T M1 V3,V5,V6,V7 S 45 45 12,0 15,9 IKK Baden-Württemberg u. Hessen
A,D,N,R M1 V2,V3,V5,V6,V7 U 55 50 11,8 16,8 IKK Hamburg
A,B,D,H,N,Rü,S,T,Ü M1 V3,V4,V5,V6,V7 T 65 50 11,9 14,8 IKK Nordrhein
A,H,N,R,Rü,S,Ü M1 V6 T - 25 12,6 16,3 IKK Niedersachsen
Betriebskrankenkassen
- M1 V6,V7 T Ohne 50 11,4 14,7 BKK Scheufelen
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2 V3,V4,V5 T - 55 11,7 14,7 Marquardt BKK
- M1,M2 - T Ohne 40 11,3 14,3 BKK ATU
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2 V6 T Ohne 50 11,919) 15,319) BKK Energieverbund
- M1,M37) V7 T - Ohne 11,3 13,7 BKK Herford Minden Ravensberg
13) Zuschuss für Zahnersatz zusätzlich zum Fest- 16) Höhe nach Dauer der Leistungsfreiheit: 200 bis 300 Euro. 20) Ab 1. April 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner
zuschuss von maximal 65 % der Regelversorgung. 17) Nach Angabe der Kasse ab 1. April 2006. Beitragssatz 12,7 %; Ermäßigter Beitragssatz 12,1 %;
14) Kasse erstellt aber ein individuelles Finanzierungs- 18) Ab 1. Mai 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner Erhöhter Beitragssatz 15,7 %.
konzept für die Kosten der Sterbebegleitung. Beitragssatz 12,9 %; Ermäßigter Beitragssatz 11,4 %; 21) Ab 1. April 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner
15) Höhe nach Dauer der Leistungsfreiheit: 120 bis Erhöhter Beitragssatz 15,6 %. Beitragssatz 13,0 %; Ermäßigter Beitragssatz 12,0 %;
360 Euro, maximal ein Zwölftel des Jahresbeitrags 19) Ab 1. April 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner Erhöhter Beitragssatz 15,0 %.
mit Arbeitgeberanteil. Beitragssatz 12,7 %; Ermäßigter Beitragssatz 12,3 %;
Erhöhter Beitragssatz 15,7 %. Stand: 1. März 2006
0
5/2006 VERSICHERUNGEN 75
Krankenkassen

Krankenkasse Regionale Zuständigkeit Allge- Geschäfts- Medizi- Zu- Erwei- Erweiterte Erhöh- Gesund-
(Adressen S. 99) (Kürzel siehe S. 72) meiner stellen nisches schuss terte häusliche ter heits-
Beitrags- Beratungs- zu Haus- Kranken- Hospiz- bonus
satz telefon am ambu- halts- pflege zu- (Kürzel
(Prozent) An- Je Wochen- lanten hilfe schuss S. 73)
zahl Bundes- ende Kuren
land
BKK Schwenk BW,BY,HE,NI,RP,SN, ST 12,320) 2 T T S S S T SP
Vaillant BKK Bundesweit außer BB,SH 12,3 4 T T S U S T GP
BKK d. Thüringer Energieversorgung SN,TH 12,4 5 U T S T S T GP/SP
BKK Dürkopp Adler NW2 12,4 1 U T S U T U GP
BKK Gruner + Jahr BW,BY,BE,HH,HE,NW1,RP,SH 12,4 1 T S S S S T GP
BKK Hochrhein-Wiesental BW,NW2 12,4 1 T T S U S T GP
BKK Melitta Plus BW,NI,NW2 12,4 2 T T S U T T SP
SKD BKK Bundesweit außer MV,RP,ST,TH 12,4 5 T T S U S T GP
BKK Barmag-Steinmüller BW,BY,HE,NI,NW,RP 12,5 5 T T S U S T GP/SP
BKK Bergisch Land NW1 12,5 3 U T S T T T SP
BKK Fahr BW,NI 12,5 3 U S S U S T GP6)
BKK Medicus BW,BY,BE,HE,MV,NI,NW,SN,ST, SH 12,5 2 T T S S S T GP
BKK R + V Bundesweit 12,5 1 T S S S S S GP
BKK VDN NW,SN 12,5 2 U T S U S T GP
BKK Enka HE 12,6 1 U T S T S S GP
BKK Essanelle Bundesweit 12,6 12 T T S U S U GP/SP
BKK FTE BW,BY,BB,HE,NI,NW,TH 12,6 5 T S T U T T SP3)
BKK Goetze & Partner BW,BY,HE,NW1,RP,SN 12,6 5 T T S S S T GP
BKK Mobil Oil BY,HH,NI,RP,SH 12,6 2 T S S T S T -
BKK Oechsler BY 12,6 1 U T S S S T GP
BKK Schwarzwald-Baar-Heuberg BW 12,6 4 U T U U S T -
BKK Tui Bundesweit 12,6 4 T T S S T T GP
G + H BKK Bundesweit 12,6 1 T T S U T T GP
Salus BKK Bundesweit außer SL 12,6 14 T T S S S T GP/EZ/SP/ZU
Audi BKK BW,BY 12,7 6 U T S S S T GP
BKK24 Bundesweit 12,721) 9 T T S U S T ZU
BKK Achenbach Buschhütten NW2 12,7 1 U T S S S T GP3)
BKK Anker-Lynen-Prym BW,BY,HE,NW 12,718) 4 U T U T S U GP
BKK Dr. Oetker Bundesweit 12,7 4 T T S U T U GP/ZU
BKK Krups-Zwilling HE,NW1 12,7 2 U T S U S T GP
BKK Pfalz Bundesweit 12,7 5 T T S S S U GP/ZU
BKK S-H BW,NI,SH 12,7 3 U T S S T T -
BKK Verkehrsbau Union Bundesweit 12,7 7 T T S S S T GP
Inovita BKK Bundesweit außer BB,MV,ST,TH 12,7 4 T T S S S U SP
Signal Iduna BKK Bundesweit 12,7 2 T T S T T T GP
BKK Ahlmann SH 12,8 1 U T S S T T SP
BKK Akzo Nobel-Bayern BY 12,8 2 U T S U S T GP
BKK der Norddeutschen Affinerie BB,HH,MV,NI,NW,RP,SN,SH 12,8 1 T S U S T T SP
BKK Gildemeister Seidensticker Bundesweit 12,8 3 T S S S S U GP/SP
BKK Ost-Hessen HE 12,8 1 U T U S S T ZU
BKK Pfaff BY,RP 12,8 1 T S S U S U GP
BKK Phoenix BW,BY,BE,HH,HE,NI,NW2,TH 12,8 4 T S S S S T SP
Hypovereinsbank BKK Bundesweit 12,8 1 T S S U S T GP
Shell BKK/Life Bundesweit 12,8 1 T S S S S T GP
Atlas BKK HB,HH,NI 12,9 1 T T S U S S GP
BKK Braun-Gillette Bundesweit 12,9 5 T T S U T T -
BKK der Siemag BW,BY,BB,HE,NW,RP,SN 12,9 1 T T U S S T GP
BKK exklusiv HB,MV,NI,NW,ST,SH 12,9 2 T T S S S T GP
BKK Faber-Castell & Partner BY 12,9 6 U T S S T T GP
BKK firmus Bundesweit 12,9 20 U T S S T T -
BKK Herkules BY,HE,NI 12,9 1 T T S U S T GP/SP
BKK Werra-Meissner BY,HE 12,9 2 U T S S S T GP/SP
Energie-BKK Bundesweit 12,9 7 T S S T S U GP/SP
Esso BKK Bundesweit 12,9 1 T S U S S T SP
S, U, T: Erklärungen siehe Seite 72/73. 4) Monatlicher Zuschuss in Höhe von 10 Euro 10) Höhe nach Dauer der Kassenmitgliedschaft: Ein
-: Kein Angebot/entfällt. zu privater Zusatzversicherung. Zwölftel des Jahresbeitrags mit Arbeitgeberanteil
1) Voraussetzung: Wahl des Kostenerstattungsprinzips. 5) Höhe nach Dauer der Leistungsfreiheit 200 bis 400 Euro. erst nach sechs Jahren Mitgliedschaft.
2) Nur bei Selbstbeteiligung an den Kosten für Arzt- 6) Familienbonus. 11) Ein Zwölftel des Jahresbeitrags mit Arbeitgeber-
besuche (wenn Arzneimittel verschrieben werden) 7) Keine Erprobungsregelung, daher nicht zeitlich begrenzt. anteil, maximal jedoch 100 Euro.
und Krankenhausbehandlung. Der Kunde muss 8) Höhe nach Dauer der Leistungsfreiheit: 250 bis 500 Euro. 12) Ab 1. Mai 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner
aber nicht das Kostenerstattungsprinzip wählen. 9) Ein Zwölftel des Jahresbeitrags mit Arbeitgeberanteil, Beitragssatz 12,9 %; Ermäßigter Beitragssatz
3) Beantragt, aber noch nicht genehmigt. maximal jedoch 150 Euro. 12,0 %; Erhöhter Beitragssatz 13,6 %.

76 VERSICHERUNGEN 5/2006
Die richtige Wahl S. 66 So geht der Wechsel S. 71 156 Kassen im Test S. 74

Schulungsangebote Erprobung neuer Förderung Beitrags- Kranken- Freiw. Mit- Ermä- Erhöhter Krankenkasse
für chronisch Kranke Vorsorge- und neuer Versorgungs- rück- geld für gliedschaft ßigter Beitrags- (Adressen S. 99)
(Kürzel siehe S. 73) Behandlungs- formen zahlung Selbst- Schwerbe- Beitrags- satz
methoden (Kürzel siehe S. 73) für ständige hinderter satz (Prozent)
(Kürzel siehe S.73) freiwillig Alters- Alters- (Prozent)
Versicherte grenze grenze
(Jahre) (Jahre)
- M1 ,M27) V6,V7 T Ohne 50 11,820) 14,220) BKK Schwenk
- M1,M2 - T - 45 11,3 14,7 Vaillant BKK
- M1 V6 T 65 45 11,8 14,5 BKK d.Thüringer Energieversorgung
A,N,Ü M37) V7 U1) - 40 11,4 14,6 BKK Dürkopp Adler
Ü M1,M2 V1,V3,V4,V5,V6,V7,V8 T Ohne 45 11,8 13,7 BKK Gruner + Jahr
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M27),M37) V6,V7 S1) 50 45 11,8 15,1 BKK Hochrhein-Wiesental
- M1 - U Ohne 50 11,4 13,7 BKK Melitta Plus
A,B,D,H,N,R,Rü,S,Ü M1,M2 V5 T 55 45 11,9 14,4 SKD BKK
A,H,N,Ü,T M1,M37) V6,V7 T - 45 11,6 14,5 BKK Barmag-Steinmüller
- M1,M37) V6 U Ohne 30 12,1 13,3 BKK Bergisch Land
- M1,M2 V5,V6,V7 U Ohne 45 12,1 15,3 BKK Fahr
A,Rü M1 V3,V6 S - 45 11,1 15,0 BKK Medicus
A,B,D,H,N,R,Rü,S,Ü M1,M2,M37) V1,V3,V4,V5,V6,V7,V8 T Ohne 40 11,7 14,5 BKK R + V
A,D,T,Ü M1,M37) V3,V4,V5,V7 T - 50 12,0 13,8 BKK VDN
- M1 - T - 50 12,3 15,1 BKK Enka
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2,M37) V3,V4,V5,V6,V7,V8 T - 55 11,7 14,1 BKK Essanelle
A,B,D,H,R,Rü,S M1,M2 V1,V3,V4,V5,V6 S - 45 11,6 15,3 BKK FTE
- M1, M2 - U1) Ohne 45 11,6 14,0 BKK Goetze & Partner
A,B,N,R,Rü,S,Ü M1, M2 V5,V6,V8 T - 35 11,9 15,9 BKK Mobil Oil
- M1, M2 - T Ohne 56 11,3 14,6 BKK Oechsler
A,D,H,Ü M1 ,M27) V3,V5,V6,V7 T Ohne 40 12,0 15,7 BKK Schwarzwald-Baar-Heuberg
A,R,Rü,S,Ü M1 V6 T - 50 11,3 15,1 BKK Tui
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1 - T - 35 10,7 14,8 G + H BKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,Ü M1,M2,M37) V6,V7 U - 40 11,3 15,3 Salus BKK
A,D M2, M47) V3,V5,V8 U 55 50 12,2 14,6 Audi BKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2,M37) V1,V3,V4,V5,V6,V8 T - 45 11,721) 14,721) BKK24
- M1,M37) - U - 45 11,4 14,5 BKK Achenbach Buschhütten
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M37) V6 S Ohne 50 11,218) 15,418) BKK Anker-Lynen-Prym
A,B,D,N,R,Rü,S M1,M37) V3,V4,V5,V7,V8 T - 45 11,8 14,7 BKK Dr. Oetker
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1 - S - Ohne 12,2 13,9 BKK Krups-Zwilling
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M37) V6,V7 U1) 48 50 11,6 15,3 BKK Pfalz
D,Rü,S M1,M2 V6, V7,V8 T - 35 12,0 15,0 BKK S-H
A,B,D,H,N,R,Rü,S,Ü M1,M37) V3,V5,V6,V8 S - 50 11,7 15,2 BKK Verkehrsbau Union
- M1,M37) V3,V4,V5,V6 T - 50 11,3 15,4 Inovita BKK
- - V6 T Ohne 50 11,6 15,1 Signal Iduna BKK
A,D,H,R,Ü M1,M27) V6,V8 T - 35 11,3 15,8 BKK Ahlmann
A,Ü M1,M2,M47) V3,V7 U1) 55 35 12,1 15,4 BKK Akzo Nobel-Bayern
A,B,D,H,Rü,S M1 V6 T - 50 11,9 17,2 BKK der Norddeutschen Affinerie
N,Rü,T,Ü M1,M2,M37) V7 T Ohne 45 12,0 14,3 BKK Gildemeister Seidensticker
A,B,Ü M1 V2,V5,V6,V7 T 50 50 11,0 14,7 BKK Ost-Hessen
A,D M1 - T - 45 12,1 13,4 BKK Pfaff
A,H,N,R,Rü,S M1,M37) V6,V7 T - 50 11,6 15,3 BKK Phoenix
A,D M1,M2 V6 T 55 55 11,7 15,5 Hypovereinsbank BKK
16)
A,B,D,H,N M1 V6,V8 - 50 12,2 15,4 Shell BKK/Life
A,N,Ü M1 V5,V6 U Ohne 55 11,9 16,2 Atlas BKK
A,D,Rü,Ü M1 V6 ,V7 T Ohne 50 11,5 15,7 BKK Braun-Gillette
D,Ü M1,M37) V6 U1) Ohne 40 11,7 14,5 BKK der Siemag
B,D,H,R,Rü,Ü M1 V6, V8 S1) Ohne 55 11,9 15,2 BKK exklusiv
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2 V3,V6,V8 U - 50 12,2 15,7 BKK Faber-Castell & Partner
A,B,D,H,N,R,Rü,S,Ü M1 V6 T Ohne 50 11,9 15,2 BKK firmus
- M1 V6,V7 U1) - 25 11,5 15,6 BKK Herkules
A,H,R,Rü,S,Ü M1,M37) V2,V6,V7 S1) 50 40 11,5 15,3 BKK Werra-Meissner
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2,M37),M6 V6,V7,V8 T - Ohne 12,3 16,5 Energie-BKK
A,D,H,N,R M1,M2 - T - 40 11,7 15,7 Esso BKK
13) Zuschuss für Zahnersatz zusätzlich zum Fest- 16) Höhe nach Dauer der Leistungsfreiheit: 200 bis 300 Euro. 20) Ab 1. April 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner
zuschuss von maximal 65 % der Regelversorgung. 17) Nach Angabe der Kasse ab 1. April 2006. Beitragssatz 12,7 %; Ermäßigter Beitragssatz 12,1 %;
14) Kasse erstellt aber ein individuelles Finanzierungs- 18) Ab 1. Mai 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner Erhöhter Beitragssatz 15,7 %.
konzept für die Kosten der Sterbebegleitung. Beitragssatz 12,9 %; Ermäßigter Beitragssatz 11,4 %; 21) Ab 1. April 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner
15) Höhe nach Dauer der Leistungsfreiheit: 120 bis Erhöhter Beitragssatz 15,6 %. Beitragssatz 13,0 %; Ermäßigter Beitragssatz 12,0 %;
360 Euro, maximal ein Zwölftel des Jahresbeitrags 19) Ab 1. April 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner Erhöhter Beitragssatz 15,0 %.
mit Arbeitgeberanteil. Beitragssatz 12,7 %; Ermäßigter Beitragssatz 12,3 %;
Erhöhter Beitragssatz 15,7 %. Stand: 1. März 2006
0
5/2006 VERSICHERUNGEN 77
Krankenkassen

Krankenkasse Regionale Zuständigkeit Allge- Geschäfts- Medizi- Zu- Erwei- Erweiterte Erhöh- Gesund-
(Adressen S. 99) (Kürzel siehe S. 72) meiner stellen nisches schuss terte häusliche ter heits-
Beitrags- Beratungs- zu Haus- Kranken- Hospiz- bonus
satz telefon am ambu- halts- pflege zu- (Kürzel
(Prozent) An- Je Wochen- lanten hilfe schuss S. 73)
zahl Bundes- ende Kuren
land
mhplus BKK BW,BY,HE,NI,NW1,RP,TH 12,9 13 U S S U S U GP
Taunus BKK Bundesweit 12,9 17 U S S S S T GP/SP/ZU
advita BKK Bundesweit außer SH,TH 13,0 3 T T S T S T SP
Bank BKK HE 13,0 3 U S S S S S GP
BKK Allianz Bundesweit 13,0 6 T S S S S T -
BKK Blohm & Voss BW,BY,HH,MV,NI,NW1,SH 13,0 1 T S U T S T SP
BKK Demag Krauss-Maffei BW,BY,HE,HH,NI,NW,RP,SL,SN,ST,TH 13,0 9 T T S T S T GP/SP
BKK Diakonie Bundesweit außer SL,TH 13,0 4 T S S S S U SP
BKK Henschel Plus BY,HE,NI 13,0 1 T T S U T T GP
BKK Hoesch BW,BY,BE,HB,HH,HE,NI,NW,SN,ST 13,0 16 U T S T T T GP
BKK vor Ort Bundesweit außer SL 13,0 24 U T S U S T GP
Debeka BKK Bundesweit 13,0 1 T T U U S T -
Dräger & Hanse BKK Bundesweit 13,0 3 T T S S S U EZ/SP
sancura BKK Bundesweit 13,0 9 T T S S S T GP
BKK Aktiv Bundesweit 13,1 11 T T S U S T GP/SP
Bayer BKK Bundesweit 13,2 10 T T S U S T GP/SP
BKK Euregio NW1 13,2 1 U T S U S T ZU
BKK futur BW,BY,BE,HH,HE,MV,NI,NW,ST,TH 13,2 15 U T S S T T GP/SP
BKK Mannesmann Bundesweit 13,2 8 T T U U S T GP
BKK Victoria-D.A.S. Bundesweit 13,2 3 T S S S S T GP
Bosch BKK Bundesweit außer HB,SH 13,2 29 U T S U S T GP
enercity BKK NI 13,2 2 U S S S S U -
Fortisnova-BKK Bundesweit außer MV 13,2 16 U S S U S T SP
Kaiser's BKK Bundesweit 13,2 1 T T S S T T GP
neue BKK BW,BY,BE,BB,HH, HE,NI,NW,RP,SL,SN 13,2 11 U S S S S U GP/SP
BKK Hoechst Bundesweit 13,3 14 T T S S S T SP
BKK Ruhrgebiet BW,BY,BE,HE,MV,NI,NW,RP,ST,SH,TH 13,3 10 T T S S T T -
BKK Sauerland NW2,RP 13,3 3 U T S U S T GP
BKK Vital BW,NW2,RP 13,312) 6 U T S S S T GP
Die Persönliche BKK BY,SN,ST,TH 13,3 7 U T S T S T -
SBK Siemens BKK Bundesweit 13,3 76 U S S S S T GP/EZ/SP
Securvita BKK Bundesweit 13,3 1 T T S U S T SP
BKK Continental Bundesweit 13,4 8 T T U S S U SP
BKK Rheinland Bundesweit außer BB 13,4 14 T T S U S T GP
BKK Technoform BW,BY,NI,RP 13,4 6 U S S S S U GP/SP
BKK Westfalen-Lippe NW2 13,4 5 U T S U S T GP/SP
Deutsche BKK Bundesweit 13,4 46 U S T U T T GP
SEL BKK Bundesweit 13,4 10 T T U S S T GP/SP
BKK BVM Bundesweit 13,5 8 T S S S S T GP
BKK der Partner BW,BY,HB,HH,HE,NI,NW,SH 13,5 12 U T S S T T GP
BKK Freudenberg BW,BY,BE,HE,NI,NW2,RP,SN 13,5 2 T T S S T T -
BKK Gesundheit Bundesweit 13,5 28 U S S U S U GP
Schwenninger BKK BW,BY,HE,TH 13,5 4 U T S U S T GP
umedia BKK Bundesweit außer SL 13,5 10 T T S S S T GP
BKK AKS BY 13,6 3 U T U T S T -
Gothaer BKK Bundesweit 13,6 3 T S S S S T EZ
ktpBKK Bundesweit 13,6 15 T T S T T T GP
Novitas BKK Bundesweit 13,6 21 U S S T T T GP
WMF BKK Bundesweit 13,6 2 T T S U S T SP
Logistik BKK Bundesweit 13,7 1 T T S U S T GP
Metro Kaufhof BKK Bundesweit 13,7 122 U S U S T T GP
BKK für Heilberufe Bundesweit 13,9 2 T T S U S T SP/ZU
BKK Rhein-Neckar BW,BY,HH,HE,NI,NW1,RP,SL,SN,ST 13,9 10 U T S S S T GP
Gemeinsame BKK Köln Bundesweit außer BE,HE,RP,TH 14,4 4 T T U T S T GP
City BKK Bundesweit außer RP 14,5 5 T S T T T T SP
S, U, T: Erklärungen siehe Seite 72/73. 4) Monatlicher Zuschuss in Höhe von 10 Euro 10) Höhe nach Dauer der Kassenmitgliedschaft: Ein
-: Kein Angebot/entfällt. zu privater Zusatzversicherung. Zwölftel des Jahresbeitrags mit Arbeitgeberanteil
1) Voraussetzung: Wahl des Kostenerstattungsprinzips. 5) Höhe nach Dauer der Leistungsfreiheit 200 bis 400 Euro. erst nach sechs Jahren Mitgliedschaft.
2) Nur bei Selbstbeteiligung an den Kosten für Arzt- 6) Familienbonus. 11) Ein Zwölftel des Jahresbeitrags mit Arbeitgeber-
besuche (wenn Arzneimittel verschrieben werden) 7) Keine Erprobungsregelung, daher nicht zeitlich begrenzt. anteil, maximal jedoch 100 Euro.
und Krankenhausbehandlung. Der Kunde muss 8) Höhe nach Dauer der Leistungsfreiheit: 250 bis 500 Euro. 12) Ab 1. Mai 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner
aber nicht das Kostenerstattungsprinzip wählen. 9) Ein Zwölftel des Jahresbeitrags mit Arbeitgeberanteil, Beitragssatz 12,9 %; Ermäßigter Beitragssatz
3) Beantragt, aber noch nicht genehmigt. maximal jedoch 150 Euro. 12,0 %; Erhöhter Beitragssatz 13,6 %.

78 VERSICHERUNGEN 5/2006
Die richtige Wahl S. 66 So geht der Wechsel S. 71 156 Kassen im Test S. 74

Schulungsangebote Erprobung neuer Förderung Beitrags- Kranken- Freiw. Mit- Ermä- Erhöhter Krankenkasse
für chronisch Kranke Vorsorge- und neuer Versorgungs- rück- geld für gliedschaft ßigter Beitrags- (Adressen S. 99)
(Kürzel siehe S. 73) Behandlungs- formen zahlung Selbst- Schwerbe- Beitrags- satz
methoden (Kürzel siehe S. 73) für ständige hinderter satz (Prozent)
(Kürzel siehe S.73) freiwillig Alters- Alters- (Prozent)
Versicherte grenze grenze
(Jahre) (Jahre)
A,B,N,R,Rü,Ü M1,M2,M37) V3,V4,V5,V6,V7,V8 11)
- 40 11,6 15,8 mhplus BKK
- M1,M2,M37) V1,V3,V4,V5,V6,V7 T - 30 12,2 15,5 Taunus BKK
A,B,D,Ü M1,M2,M37) V1,V3 ,V5 ,V8 T - 45 11,5 14,8 advita BKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1 V6,V7 S1) 45 45 11,5 15,8 Bank BKK
- M1,M2 V6,V7,V8 T - Ohne 12,5 15,9 BKK Allianz
A,D M1 V6,V8 T Ohne 40 11,9 15,5 BKK Blohm & Voss
- M1,M2 - T - 45 12,0 14,1 BKK Demag Krauss-Maffei
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2 V8 T - 45 11,5 15,1 BKK Diakonie
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1 V2,V6,V7 U1) 65 30 12,0 15,5 BKK Henschel Plus
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M37) - S - 51 11,9 13,8 BKK Hoesch
A,B,D,H,N,Ü M1,M37) V6,V7 U - 50 12,0 15,1 BKK vor Ort
- M1 - T - 45 11,6 14,1 Debeka BKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1 V1,V3,V4,V5,V6,V8 T - 50 12,0 15,8 Dräger & Hanse BKK
A,N,Rü,S,Ü M1 V6,V7 U Ohne 50 12,2 15,0 sancura BKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1 V1,V3,V4,V5,V6,V7,V8 U - 50 12,1 15,8 BKK Aktiv
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M27),M37), M47) V3,V4,V5,V6,V7,V8 U 45 50 12,6 14,2 Bayer BKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M37) V3,V4,V6,V7 1)5) - 50 12,5 14,5 BKK Euregio
A,T M1,M2,M37) V3,V4,V5,V6,V7,V8 U - 50 11,9 14,7 BKK futur
A,D M1, M2 V6,V7 U - 50 12,1 15,7 BKK Mannesmann
A,D M1,M2 V6 T - 50 12,1 15,4 BKK Victoria-D.A.S.
A,D,N M1,M37) V6,V7 T - 45 12,3 15,7 Bosch BKK
A,D,N,R,Ü M1 V6,V7 T - 45 11,8 16,1 enercity BKK
B,H,S,Ü M1,M2 - T - 30 12,6 15,3 Fortisnova-BKK
- M1,M37) V3,V4,V5 S1) - 50 11,9 15,7 Kaiser's BKK
A,D,N,Ü M1,M2,M37) V6,V7 U Ohne 50 12,5 15,9 neue BKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M37) V6,V7 S - 30 12,6 15,7 BKK Hoechst
- M1 - S1) - 50 12,0 15,9 BKK Ruhrgebiet
- M1,M37) - T - Ohne 12,1 16,5 BKK Sauerland
A,B,D,H,N,R,Rü,S M1 - U - 50 12,412) 14,012) BKK Vital
- M1,M2 - T Ohne 40 12,6 15,9 Die Persönliche BKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2,M37),M47) V1,V3,V4,V5,V6,V7,V8 T 55 55 12,7 13,6 SBK Siemens BKK
A,D,N,Rü,Ü M1,M2 V3,V5,V6,V8 S - 40 12,7 15,5 Securvita BKK
A,D,N,Rü,S,Ü M1,M2,M37) V5,V6,V7,V8 U1) - 45 12,2 16,3 BKK Continental
H,N M1, M2 V3,V6, V7 U1) Ohne Ohne 11,9 15,4 BKK Rheinland
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1 V6,V7 T - 50 12,4 16,0 BKK Technoform
A,S,Ü M1,M37) - U 55 45 12,4 15,4 BKK Westfalen-Lippe
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2 V1,V3,V4,V5,V6,V7,V8 U1) - 40 12,5 16,1 Deutsche BKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2,M37) V3,V5,V6,V7,V8 15) - 50 12,4 16,3 SEL BKK
A,B,N,Ü M1,M2,M37) V6,V7,V8 S - 50 12,5 15,6 BKK BVM
- M1,M37) V6 T Ohne 40 12,7 15,2 BKK der Partner
A,Ü M1 - U - 50 12,7 17,9 BKK Freudenberg
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M27) V1,V3,V4,V5,V6,V7,V8 U Ohne 55 13,0 16,3 BKK Gesundheit
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1 V3,V6,V7 T - 50 12,5 16,1 Schwenninger BKK
A,D,H,R,Rü,S,Ü M1 V2,V7 S1) Ohne 50 12,9 16,2 umedia BKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2 - T - 50 12,7 17,1 BKK AKS
Ü M1,M37) V3,V5,V6,V7 T Ohne 25 12,6 15,7 Gothaer BKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2,M37) V6,V7,V8 S - 50 12,8 16,4 ktpBKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2,M37) V3,V4,V5,V6,V7 S - 50 12,8 16,2 Novitas BKK
A,Ü M1 V6 T Ohne 40 12,6 14,6 WMF BKK
- M1 - U - 50 12,8 16,2 Logistik BKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,T,Ü M1,M2,M37) V2,V3,V4,V5,V7,V8 U Ohne 50 12,6 16,4 Metro Kaufhof BKK
A,B,D,H,N,R,Rü,S,Ü M1,M37) V6,V7,V8 U1) - 45 13,3 16,3 BKK für Heilberufe
Ü M1 V6,V7 S Ohne 50 12,5 16,5 BKK Rhein-Neckar
Rü,Ü M1,M37) V3,V4,V5,V6,V7 T - 50 13,6 17,1 Gemeinsame BKK Köln
A,B,D,H,N,R,Rü,S M1 V5,V6 U - 55 12,3 17,6 City BKK
13) Zuschuss für Zahnersatz zusätzlich zum Fest- 16) Höhe nach Dauer der Leistungsfreiheit: 200 bis 300 Euro. 20) Ab 1. April 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner
zuschuss von maximal 65 % der Regelversorgung. 17) Nach Angabe der Kasse ab 1. April 2006. Beitragssatz 12,7 %; Ermäßigter Beitragssatz 12,1 %;
14) Kasse erstellt aber ein individuelles Finanzierungs- 18) Ab 1. Mai 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner Erhöhter Beitragssatz 15,7 %.
konzept für die Kosten der Sterbebegleitung. Beitragssatz 12,9 %; Ermäßigter Beitragssatz 11,4 %; 21) Ab 1. April 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner
15) Höhe nach Dauer der Leistungsfreiheit: 120 bis Erhöhter Beitragssatz 15,6 %. Beitragssatz 13,0 %; Ermäßigter Beitragssatz 12,0 %;
360 Euro, maximal ein Zwölftel des Jahresbeitrags 19) Ab 1. April 2006 nach Kassenangaben: Allgemeiner Erhöhter Beitragssatz 15,0 %.
mit Arbeitgeberanteil. Beitragssatz 12,7 %; Ermäßigter Beitragssatz 12,3 %;
Erhöhter Beitragssatz 15,7 %. Stand: 1. März 2006

5/2006 VERSICHERUNGEN 79
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Devisen 85
Rohstoffe 85
Aktienstrategien
im Dauertest
Dax, MDax und TecDax
86
87
%
Die Fonds im Dauertest
Die Fondsanalysen 88
0 Aktienfonds Welt 89
0 Aktienfonds Europa 90
0 Aktienfonds Euroland
0 Aktienfonds Deutschland
92
92 Attraktiv sicher anlegen Seite 85
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Sparbriefe mit jährlichen Zinsen bis zu
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01024 GmbH 0 10 24 0,8 ID Net 0 10 50 0,8 Arcor 0 10 70 1,1
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intelicom 0 10 45 0,8 Telegate 0 10 80 0,9 Tele 2 0 10 13 1,1
sendet 20 SMS und 4 netzinterne MMS. 7–8 Uhr 5,5 7–9 Uhr 3,3 7–8 Uhr 4,4
Anbieter Tarif Info- Preis Davon ID Net 0 10 50 0,6 01024 GmbH 0 10 24 0,8 01024 GmbH 0 10 24 1,6
telefon feste 01024 GmbH 0 10 24 0,8 ID Net 0 10 50 0,8 01038 Sparfon 0 10 38 1,6
Kosten intelicom 0 10 45 0,8 prompt 0 10 55 0,8 Ventelo Star792) 0 10 79 1,7
(Euro/Monat) prompt 0 10 55 0,8 9–18 Uhr 3,3 8–9 Uhr 4,4
D1 8–9 Uhr 5,5 Arcor 0 10 70 1,7 01024 GmbH 0 10 24 1,6
m50-sms- ID Net 0 10 50 0,6 Telegate 0 10 80 1,7 01038 Sparfon 0 10 38 1,6
Mobil- 0 180 5/
power-spe- 15,00 9,95 01024 GmbH 0 10 24 0,8 Callax2) 0 10 29 1,9 01019 GmbH2) 0 10 19 1,7
com 25 28 27
cial 60/30*
intelicom 0 10 45 0,8 OneTel2) 0 10 86 1,9 9–19 Uhr 4,4
Easy EasyMobile 0 180 5/ prompt 0 10 55 0,8 01058 Telecom2) 0 10 58 2,0
16,00 Keine Tele 2 0 10 13 1,9
Mobile 60/60 77 74 64
9–18 Uhr 5,5 Ventelo Star792) 0 10 79 1,9 3U Telekom* 0 10 78 2,0
Klar- Langtelefo- 0 180 5/
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D2 18–19 Uhr 5,5 Tele 2 0 10 13 1,1
Telegate 0 10 80 1,7
m50-sms- ID Net 0 10 50 1,5 Ventelo Star792) 0 10 79 1,7
Mobil- 0 180 5/ 21–6 Uhr 3,3
Ganztags 1,7

WOCHENENDE
power-spe- 15,00 9,95 intelicom 0 10 45 1,5
com 25 28 27 01038 Sparfon 0 10 38 1,5
cial 60/30* Telegate 0 10 80 1,7 01038 Sparfon 0 10 38 1,1
Arcor 0 10 70 1,7
Vodafo- CallYa-Com- 0 800 1/ 19–21 Uhr 3,3 Arcor 0 10 70 1,1
17,00 Keine Telegate 0 10 80 1,7
ne D2 pact 60/1 72 12 12 Arcor 0 10 70 1,1 Tele 2 0 10 13 1,1
Sunline 0 180 5/ intelicom 0 10 45 1,1
Debitel 19,00 12,952)
Solo 10 12 31 23
Tele 2 0 10 13 1,7
Talkline Joy 0 180 5/
Talkline 20,00 12,503)2) Telegate 0 10 80 1,7
60/30* 38 38
21–6 Uhr 3,3
E-Plus
Arcor 0 10 70 1,7
0 96 04/
Conrad Fairpay 60/1 13,00 9,954) Tele 2 0 10 13 1,7
40 89 76
Telegate 0 10 80 1,7
0 900 1/
Blau blau.de 60/1 14,00 Keine
25 28 33
Debitel/ Debitel-light 0 900 1/
14,00 Keine
Plus 60/1 00 23 23 FUNK vom Festnetz zum Handy
Aldi talk 01 77/
Medion * 14,00 Keine D1 26,0 D2 26,0
60/1 11 57
0 180 5/ 01026 Telecom2) 0 10 26 13,5 01026 Telecom2) 0 10 26 13,5
Simyo simyo 60/1 14,00 Keine
45 44 55 First Telecom 0 10 99 14,3 First Telecom 0 10 99 14,3
The
009 Discount 0 1802/ OneTel2) 0 10 86 14,4 OneTel2) 0 10 86 14,4
Phone 14,00 Keine
60/30 32 52 73
House
E-Plus 28,8 O2 28,8
O2 01026 Telecom2) 0 10 26 13,5 01026 Telecom2) 0 10 26 13,5
m50-sms- First Telecom 0 10 99 14,3 First Telecom 0 10 99 14,3
Mobil- 0 180 5/
power-spe- 16,00 9,95
com 25 28 27 OneTel2) 0 10 86 14,4 OneTel2) 0 10 86 14,4
cial 60/30*
Active Card 0 180 5/
O2 17,00 11,211) Wichtig: Tarife für Verbindungen zu Deutsche-Telekom-Anschlüssen.
50 60/10 43 64 66
Für Gespräche zu Anschlüssen anderer Anbieter werden möglicherweise höhere Tarife berechnet.
Starter Solo 0 180 5/ Seit 1. Mai 2005 verlangt die Deutsche Telekom für Verbindungen zu anderen Anschlüssen
Debitel 19,00 12,952)
10/10 12 31 23
einen Aufschlag von 0,2 Cent/Min.
1) 50 Freiminuten pro Monat enthalten. Aktionstarife und 0 900–0-Vorwahlen sind nicht berücksichtigt. Die Tarife unterliegen oft kurzfristigen
2) Davon 7,95 Euro (Talkline: 7,50 Euro) Grundpreis und Änderungen. Tarifstand beachten!
5 Euro Mindestumsatz.
1) Achtung: Zum Teil noch nicht bundesweit verfügbar.
3) 25 Freiminuten pro Monat enthalten.
Erhöhungen jederzeit möglich.
4) Mindestumsatz. Wird mit Gesprächen verrechnet.
* Mit Billighandy. Stand: 28. März 2006
2) Telefonische Tarifansage.
* Anbieter rechnet sekundengenau ab.

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oder per Faxabruf unter im Faxabruf:
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0 900 1/51 00 10 85 01
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0 10 33 brauchen Sie nur, wenn Sie Preselectionkunde bei 1 Seite, 1,30 Euro
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5/2006 MARKTPLATZ 81
Baukredite Strompreise
j

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Hypothekendarlehen1) Marktniveau für Hypothekenzinsen


Anbieter Kontakt Effektivzins (%) Zins- Effektivzins für Darlehen bis zu 60 Aufschlag (%) Zinsvorteil für
bindung Prozent des Beleihungswerts (%) für Beleihung Schnelltilger1)
10 15 bis 80 Prozent bis zu ... %
Jahre Jahre Günstig Mittel Teuer
Bundesweite Anbieter 5 Jahre Bis 4,04 4,29 Über 4,54 0,10–0,15 0,14
Baufi Direkt  06 11/3 35 51 11 4,04 4,40
10 Jahre Bis 4,27 4,52 Über 4,77 0,10–0,15 0,15
DTW  06 21/86 75 00 4,05 4,35
MKiB  0 30/64 08 81 74 4,06 4,32 15 Jahre Bis 4,50 4,75 Über 5,00 0,10–0,15 0,14
Accedo  09 21/5 60 70 50 4,09 4,37 20 Jahre Bis 4,62 4,87 Über 5,12 0,10–0,15 0,11
Geld & Plan  06 11/5 31 70 4,09 4,33 1) Komplette Tilgung innerhalb der Zinsbindung. Stand: 4. April 2006
hypopool  05 11/54 45 08 30 4,11 4,41
Cavendi  0 30/30 68 93 38 4,12 4,40
Dr. Klein & Co.  04 51/1 40 83 33 4,12 4,40
SBF Hypo  03 40/6 50 16 70 4,14 4,43
Hypothekenbörse  05 41/35 08 00 4,15 4,40 Kredite der KfW Förderbank1)
Hypotheken Discount  06 21/712 99 20 4,16 4,39
BF.direkt  07 11/2 25 54 41 60 4,18 4,44 Programm Maximale Zins- Effektivzins (Prozent) für
Kreditsumme bindung Laufzeit bis ... Jahre
Hannoversche Leben 05 11/9 56 56 28 4,18 4,33 (Jahre)
Gladbacher Bank 0 21 61/24 93 15 4,19 4,41 10 20 30
creditweb  0 40/32 08 46 60 4,22 4,46 30 % der An- 5 – – 4,16
Wohneigentum schaffungskosten
Enderlein  05 21/58 00 40 4,22 4,44 10 – – 4,37
Financescout 24  0 40/30 70 73 69 4,23 4,40 Wohn- Standard 100 000 Euro pro 5 3,51 3,59 3,63
raum Wohneinheit 10 3,36 3,84 3,96
Planethome  0 89/76 77 42 85 4,24 4,51
moder- 50 000 Euro pro 5 2,22 2,32 2,37
Freie Hypo  0 30/42 08 61 30 4,26 4,54 nisieren Öko Plus Wohneinheit 10 2,37 2,52 2,83
Immobank direkt 0 180 1/00 03 33 4,33 4,48
Energiespar- 50 000 Euro pro
Competence  0 30/91 61 18 00 4,34 4,51 10 1,41 1,51 1,81
haus 402) Wohneinheit
Citibank 0 180 3/32 21 11 4,37 4,60 Öko-
Energiespar- 50 000 Euro pro
Allianz Leben 07 11/6 63 34 34 4,39 4,71 logisch 10 2,84 3,32 3,43
haus 60 Wohneinheit
bauen
Hauck & Aufhäuser  0 69/2 16 13 51 4,39 4,59 50 000 Euro pro
Heiztechnik3) 10 2,84 3,32 3,43
ING-Diba 0 180 2/44 55 88 4,39 4,59 Wohneinheit
Debeka Bausparkasse 02 61/9 43 48 76 4,422) 4,612) 50 000 Euro pro
CO2-Gebäudesanierung Wohneinheit 10 – 1,51 1,81
Condor Leben 0 40/36 13 93 06 4,432) 4,672)
Soka-Bau 06 11/7 07 44 44 4,43 - 5 4,29 4,27 –
Solarstrom erzeugen 50 000 Euro
Volkswagen Bank direct 0 180 3/77 47 77 4,43 4,64 10 4,57 4,58 –
SEB 0 69/25 80 4,44 4,76 – = Kein Angebot. 1) Infos unter www.kfw.de und vom KfW-Infotelefon 0 180 1/33 55 77.
2) Und Passivhaus. 3) Auf Basis erneuerbarer Energien im Neubau. Stand: 4. April 2006
CosmosDirekt 06 81/9 66 66 66 4,45 4,70
Postbank 0 180 3/04 03 00 4,45 4,62
BBBank 07 21/14 10 4,48 -
Quelle Bausparkasse 0 180 3/22 84 02 4,49 -
Basler Securitas 0 61 72/1 33 69 4,53 4,88
Hypothekenbank in Essen 02 01/8 13 54 51 4,53 4,78 Bundesweite Stromanbieter
Regionale Anbieter
Angebot Infotelefon Jahres-
Volksbank Düsseldorf Neuss 02 11/3 80 26 66 4,06 4,35 kosten*
PSD Bank Koblenz 02 61/1 30 13 20 4,17 5,04 (Euro)
PSD Bank Berlin-Brandenburg 0 30/85 08 25 50 4,18 4,49 Für Familien (Verbrauch 4 000 kWh im Jahr)
Sparda-Bank Nürnberg 0 180 5/76 02 00 4,19 4,70 Lichtblick – die Zukunft der Energie GmbH1) 0 180 2/66 06 60 823
Eon Bayern/Eon Aquapower1) 0 180 4/19 20 31 828
PSD Bank Rhein-Ruhr 0 800/3 34 44 91 4,27 4,58
Stadtwerke Hannover/
PSD Bank Kiel 04 31/9 82 51 80 4,33 4,75 0 180 1/36 37 24 89 832
enercity Strom&Natur 1001)
PSD Bank Nord 0 180 1/7 73 66 73 4,33 4,59 NaturEnergie AG/NaturEnergie Silber1) 0 180 1/90 80 70 833
Sparda-Bank München 0 180 1/13 35 55 4,40 4,66 Naturpur Energie AG/
0 180 1/70 92 22 840
Sparda-Bank Hessen 0 180 2/50 09 05 4,43 - Naturpur-Strom light Treuebonus3)
Sparda-Bank Münster 0 180 5/44 47 50 4,43 4,70 Für Singles (Verbrauch 1 600 kWh im Jahr)
Berliner Sparkasse 0 30/86 98 01 4,44 5,12 Stadtwerke Hannover/
0 180 1/36 37 24 89 376
Stadtsparkasse Düsseldorf 02 11/8 78 21 11 4,44 4,85 enercity Strom&Natur 1001)
Volksbank Münster 02 51/5 00 52 92 4,48 4,78 Naturpur Energie AG/
0 180 1/70 92 22 379
Volksbank Stormarn 0 40/72 10 21 75 4,48 4,61 Naturpur-Strom light Treuebonus3)
Elektrizitätswerke Schönau GmbH/Watt Ihr Spart2) 0 76 73/8 88 50 379
Credit- und Volksbank 02 02/9 80 10 4,49 4,80
Lichtblick – die Zukunft der Energie GmbH1) 0 180 2/66 06 60 379
Geno-Volks-Bank Essen 02 01/5 60 30 4,49 4,81
Eon Bayern/Eon Aquapower1) 0 180 4/19 20 31 396
Sparda-Bank Hannover 0 180 5/25 09 05 00 4,49 4,83 4)
Greenpeace energy e. G. 0 40/8 08 11 03 30 397
Sparda-Bank West 0 800 0/77 27 32 4,51 -
Die Stromanbieter Yello, ÜWG und Braunschweiger Versorgungs-AG liefern ebenfalls bun-
Frankfurter Sparkasse 0 69/26 41 40 00 4,55 4,76 desweit Strom. Diesen aber zu regional unterschiedlichen Preisen. Beachten Sie auch An-
Bayerische Landesbank 0 89/2 17 12 21 98 4,56 5,06 gebote regionaler Stromanbieter: Übersicht unter www.finanztest.de, „Infodokumente“ für
Sparkasse Leverkusen 02 14/3 55 15 36 4,58 - 2,50 Euro oder per Faxabruf unter 0 900 1/51 00 10 85 75 (7 Seiten, 3,30 Euro).
Sortiert nach dem Effektivzins für 10 Jahre wertes (entspricht zirka 70 Prozent des *Angaben inklusive Konzessionsabgabe, 2) 12 Prozent Kraft-Wärmekopplung (KWK),
Zinsbindung. Kaufpreises). Bei anderen Summen, Durchleitungsgebühr, Stromsteuer, Zähler- 88 Prozent regenerative Energien.
 = Vermittlungsgesellschaft. Tilgungssätzen und Beleihungsgrenzen miete und Mehrwertsteuer. 3) 50 Prozent KWK, 50 Prozent regenerative
– = Entfällt. teilweise abweichende Konditionen. 1) Ökostrom: 100 Prozent regenerative Energien.
1) Kreditsumme 100 000 Euro bei 1 Prozent 2) Mischzinssatz aus erst- und nachrangigem Energien. 4) 40 Prozent KWK, 60 Prozent regenerative
Tilgung bis zu 80 Prozent des Beleihungs- Darlehen. Stand: 31.März 2006 Energien. Stand: 29. März 2006

82 MARKTPLATZ 5/2006
Kredite

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Konditionen für Ratenkredite Sonderangebote für Neuwagenfinanzierung


In der oberen Tabelle sind die besten 20 Angebote Aufgeführt sind Finanzierungsangebote mit einem Einstiegszinssatz von unter 4
für bonitätsunabhängige Kredite für 5 000 Euro und Prozent. Weitere Angebote finden Sie im Internet (www.finanztest.de/marktplatz)
10 000 Euro dargestellt. Sie sind nach dem Effektiv- und im Faxabruf unter der Nummer 0 900 1/51 00 10 86 58.
zinssatz für den 5 000 Euro-Kredit sortiert. Neuwagenmodell Effektiver Laufzeit Anzahlung Autobank
Angebote mit einem bonitätsabhängigen Zinssatz Jahreszins
(Prozent) (Monate) (Prozent)
finden Sie unter Angabe der Spanne des niedrigsten Alfa Romeo Alle Modelle 3,9–5,91) 12–72 10 Alfa Romeo
und höchst möglichen Zinssatzes unten in der Tabelle. Bank
Chevrolet2) Alle Modelle 0–4,9 1)
12–72 Individuell GMAC Bank
Anbieter Kontakt Betrag (Euro) Chrysler Alle Modelle 3,9 12–48 Keine DaimlerChrysler
Bank
5 000 10 000 Citroën2) Alle Pkw-Modelle 0–6,991) 12–72 Individuell Citroën Bank
Effektivzins p. a. Daihatsu Copen, Cuore, Sirion neu, 0 12–36 20 CC Bank
(Prozent) Terios, YRV
bei einer Laufzeit Alle Modelle 0,9–5,91) 12–72 Keine
von ... Monaten Fiat2) Alle Pkw-Modelle 0–4,991) 12–84 Individuell Fiat Bank
Honda2) Civic BAR, Civic Extra Edition, 0 12–36 10 Honda Bank
48 72
Civic G3 1.4i/1.6i Sport unlim.
Top 20: Anbieter mit bonitätsunabhängigen Konditionen Civic 3D/5D (außer MJ 2006), 0,9 12–36
SKG Bank2) @ www.skgbank.de 5,45 6,45 Civic Type R u. Coupé, Jazz,
Stream, FR-V
DHB Bank2) www.dhbbank.de 5,45 6,50
Alle Modelle (außer NSX) 1,9–4,91) 12–72
Dresdner-Cetelem www.dresdner- Hyundai Alle Modelle 0,19–5,9 12–84 Individuell FFS Bank GmbH
1)2) 5,49 5,78
Kreditbank @ cetelem.de Jaguar X-Type und S-Type 0,9 12–36 Keine Jaguar Finan-
Dr. Klein & Co.2) @ www.drklein.de 5,50 5,50 1,9 42–72 cial Services
www. Jeep Alle Modelle 3,9 12–48 Keine DaimlerChrysler
Financescout 242) 5,50 5,50 Bank
financescout24.de
Credit-Discount2) www.credit- Kia Cerato, Magentis, Opirus, 0–4,991) 12–84 Keine CC Bank
5,55 5,55 Picanto, Rio, Sorento, Sportage
@ discount.de
Lancia2) Musa, Ypsilon 0–4,991) 12–84 Individuell Fiat Bank
BHW Bank2) @ www.bhw.de 5,75 5,75 Mazda Alle Modelle 2,9–5,91) 12–72 Keine Mazda Bank
easyhyp2) @ www.easyzins.de 5,75 5,75 Mercedes A-Klasse, B-Klasse, C-Klasse, 3,9 12–48 Keine DaimlerChrysler
Postbank2) @ www.postbank.de 5,75 5,75 CLK, SLK Bank
FFS Bank1)2) 07 11/9 06 37 60 5,80 5,89 Mitsubishi2) Colt CZC und L200 0–1,991) 12–84 Keine MKG Bank
Colt CZ3/CZT, Colt 5-Türer 0–2,491) 12–72 GmbH
www. Grandis, Lancer (inkl. Kombi u. 0–2,491)
CosmosDirekt2) @ 5,85 6,95 12–84
cosmosdirekt.de EVO IX), Outlander, Pajero (inkl.
ADAC-Finanz- Classic u. Sport)
0 180 3/70 80 70 5,90 6,90
service1)2)4) Nissan2) Micra (inkl. C+C), Note 0 12–47 Individuell Nissan Bank
MkiB2) 0 30/64 08 81 26 5,99 5,99 Navara, Pathfinder 0 12–36
Netbank2) @ www.netbank.de 6,17 6,38 Almera, Primera 0 12
Opel2) Alle Modelle 3,9–6,91) 12–72 Individuell GMAC Bank
Tchibo2) @ www.tchibo.de 6,66 6,66
Peugeot2) Alle Modelle 1,99–4,991) 12–72 Individuell Peugeot Bank
Allgemeine Beam- Saab2) Alle Modelle 2,9–5,91) 12–48 Individuell GMAC Bank
0 30/28 53 52 00 6,70 7,90
ten Kasse1)2) Seat Alle Modelle 0,9–4,91) 12–72 Individuell Seat Bank
Allgemeine Beam-
0 30/28 53 52 00 6,75 7,95 Škoda Alle Modelle 0,9–5,91) 12–72 Individuell Škoda Bank
ten Kasse2)3) smart fortwo 1,9 12–48 Keine DaimlerChrysler
Finansbank2) 0 180 1/46 04 60 6,90 6,60 forfour, roadster 3,9 12–48 Bank
Dresdner Bank1) Zuständige Filiale 6,99 6,99 SsangYong2) Alle Modelle 0,9–5,9 12–72 Individuell BDK
Subaru Alle Modelle 1,9–4,91) 12–84 Mind. 10 FFS Bank GmbH
SEB2) @ www.seb.de 6,99 6,99 Suzuki Alto, Grand Vitara (5-t, XL-7 u. 0,01 12–60 20 CC Bank
Anbieter mit bonitätsabhängigen Konditionen 3-T (auch Cabrio)), Ignis u. empfohlen
ABC Privat- 5,99– 6,98– Ignis Four Grip Intro, Jimny
0 30/20 20 80 (Van u. Cabrio), Liana u. Liana
kunden-Bank 14,62 15,79
Four Grip Intro, Swift, Wagon
7,99– 7,99– R+ (inkl. 1.3 GL, 1.3 Four Grip
BHW Bank 0 180 5/60 61 00
9,99 9,99 Intro)
7,90– 7,90– TIGR Alle Modelle 3,99 - 5,99 12–84 Keine GE Money Bank
CC-Bank 0 180 5/55 61 15
11,98 12,98 Toyota Alle Modelle 1,9–6,99 12–60 Individuell Toyota
12,19– 11,66– Avensis Benziner, AYGO, Corolla, 1,9–5,9 12–48 Kreditbank
Citibank 0 180 3/32 21 11
15,04 15,07 Corolla Verso Benziner, Yaris,
7,19– 6,85– Avensis Diesel, Corolla Verso 3,9–5,9 12–48
Commerzbank Zuständige Filiale Diesel
12,69 13,01
7,49– 7,49– VW Bora (Lim. u. Variant), Golf 0,93) 12–48 Individuell Volkswagen
Creditplus Bank 0 800/2 36 33 42 (inkl. Plus u. Variant), Jetta, Bank
11,99 11,99
Lupo, New Beetle (inkl. Cabrio),
5,84– 5,95– Passat (Lim. u. Variant), Polo,
Denizbank (Wien) 0 69/42 72 60 30
6,84 6,95 Sharan, Touran, Sondermodelle
8,90– 8,90– „Goal“
GE Money Bank 0 180 5/11 64 65
12,99 12,99 Bora (Lim. u. Variant), Fox, 1,9 12–48
4,99– 5,74– Golf, Golf Plus, Jetta, Lupo,
MBS in Potsdam 0 180 5/16 05 00 00 New Beetle (inkl. Cabrio), Pas-
10,19 10,00
sat (Lim. u. Variant), Polo (inkl.
4,10– 6,10–
Norisbank1) @ www.norisbank.de Lim.), Sharan, Touran
12,94 12,94
Touareg 3,99 12–60
Sparda-Bank 6,05– Volvo Alle Modelle 3,99–7,991) 12–72 20 Volvo Auto
2) 0 180 5/44 47 50 –
Münster 12,23 empfohlen Bank
1) 4,30– 4,70– Oft sind günstige Finanzierungsangebote der Auto- (40–60 Prozent des Listenpreises) fällig.
SWK-Bank @ www.onlinekredit.de
8,20 8,40 banken zeitlich begrenzt, auf Autotypen beschränkt 1) Abhängig von der Laufzeit.
Volksbank Eisen- www. 4,10– 6,10 oder an bestimmte Vertragskonditionen gebunden. 2) Konditionen für Händler nicht bindend.
1)
berg Direkt @ my-direktbank.de 12,94 12,94 Neben den Angeboten einer klassischen Finanzierung 3) Gilt nur bei Abschluss des Finanzdienstleistungpa-
@= Internetkondition. 3) Nur für Mitarbeiter des öffent- bieten die Autobanken auch Sonderkonditionen für ketes „Fair P(l)ay“, das u. a. eine Kfz- und eine
– = Kein Angebot für diese Laufzeit. lichen Dienstes. so genannte Drei-Wege-Finanzierungen oder Ballon- Anschlussgarantieversicherung enthält.
1) Autofinanzierungskonditionen. 4) Nur für Mitglieder. kredite an. Dabei ist neben den gleich bleibenden MJ–Modelljahr.
2) Kreditanträge online. Stand: 31. März 2006 Monatsraten häufig eine sehr hohe Schlussrate Stand: 1. April 2006

5/2006 MARKTPLATZ 83
Sparangebote

+++Weitere Angebote finden Sie unter www.finanztest.de/marktplatz +++ weitere Angebote finden Sie unter www.finanztest.de/marktpla

Zinsangebote im Test
Unsere Auswahl der Top 20 für verschiedene bank und die Privatbank Reithinger finden Sie Was ist der Unterschied zwischen
Zinsangebote folgt strengen Regeln. Diese soll- nicht in unseren Tabellen. Im Falle einer Pleite Nominal- und Effektivzins?
ten Sie kennen, bevor Sie zuschlagen: sind bei solchen Instituten nur 90 Prozent des Der Nominalzins berücksichtigt keine unterjäh-
Kapitals abgesichert. Der Kunde würde mindes- rigen, zum Beispiel monatlichen Zinsgutschrif-
Warum fehlen manche Zinsschnäppchen tens 10 Prozent seiner Einlage verlieren und ten und ist meist etwas niedriger als der Effek-
aus der Werbung? erhielte maximal 20 000 Euro zurück. tivzins. Dieser entspricht der tatsächlichen
Wir berücksichtigen nur Angebote ohne Ein- jährlichen Rendite und ist deshalb für den An-
stiegsgebühr und ohne laufende Kosten. Sie Was ist von Angeboten mit unter- leger entscheidend. Bei jährlicher Zinsgutschrift
dürfen nicht an weitere Bedingungen wie die schiedlichen Zinssätzen für verschiedene sind Nominal- und Effektivzins identisch.
Eröffnung eines kostenpflichtigen Depots oder Anlagebeträge zu halten?
den Kauf von Wertpapieren gekoppelt sein. Der Es kommt darauf an, ob es sich um eine echte Wann können Anbieter die Zinssätze
Zins muss für den gesamten Anlagebetrag gel- oder falsche Zinstreppe handelt. Gegen echte ändern?
ten. Lockangebote, die nur für kleinere Sum- Zinstreppen hat FINANZtest nichts einzuwen- Bei Tagesgeld jederzeit, bei Festgeld und Ein-
men gelten, fallen ebenfalls durchs Raster. den. Bei ihnen wird für eine größere Anlage- malanlagen gelten die angegebenen Zinssätze
summe ein höherer Zinssatz gezahlt – und zwar unabhängig von der allgemeinen Zinsentwick-
Wie gut ist mein Geld bei den für den Gesamtbetrag. lung für die gesamte vereinbarte Laufzeit.
aufgeführten Banken geschützt? Bei einer falschen Zinstreppe gilt der höhere
FINANZtest führt nur Kreditinstitute auf, deren Zinssatz nur für einen Teil des Geldes. Beispiel: Warum ist das Spitzenangebot
Einlagensicherung das Kundengeld vollständig Eine Bank bietet eine Verzinsung von 2 Prozent meiner Volksbank nicht in den Tabellen
schützt. Das gilt auch für die Banken mit Haupt- ab dem ersten Euro, 2,5 Prozent ab 5 000 Euro aufgelistet?
sitz in Holland und Österreich. Dort sind aber und 3 Prozent ab 10 000 Euro. Wer hier 15 000 FINANZtest ermittelt monatlich die Konditionen
nur Beträge bis zu 20 000 Euro vollständig gesi- Euro anlegt, erhält nur für 5 000 Euro eine einer großen Auswahl überregionaler Kredit-
chert. Wer mehr anlegen will, sollte die Summe 3-prozentige Verzinsung. Für weitere 5 000 Eu- institute und Direktbanken. Regionale Genos-
auf mehrere Personen oder Anbieter verteilen. ro gibt es 2,5 Prozent Zinsen, der Rest wird mit senschaftsbanken und Sparkassen können wir
Deutsche Anbieter, die nur der gesetzlichen 2 Prozent verzinst. Wir nehmen Angebote dieser wegen ihrer großen Zahl nicht berücksichtigen.
Einlagensicherung angehören wie die Umwelt- Art nicht in unsere Top-Listen auf. Fragen Sie vor Ort nach!

Top 20: Tagesgeldkonten Top 20: Festgeldanlagen


Sortiert nach Effektivzins pro Jahr. Sortiert nach Effektivzins pro Jahr bei sechs Monaten Laufzeit.
Anbieter Kontakt Min- Anlagebetrag Anbieter Kontakt Anlagebetrag 5 000 Euro,
dest- 5 000 Euro, Zins Zins pro Jahr (Prozent) bei
anlage* pro Jahr (Prozent) Laufzeit von ...
(Euro) Eff. Nom. 3 Monaten 6 Monaten
Eff. Nom. Eff. Nom.
www.1822direkt.
1822direkt2) @ Keine 2,78 2,75 Bausparkasse Mainz 0 61 31/30 35 90 – – 2,77 2,75
com/cashspecial
Ziraat Bank @ www.ziraatbank.de Keine 2,73 2,70 comdirect bank 0 180 3/44 45 2,63 2,60 2,72 2,70
DHB Bank ?@ www.dhbbank.de Keine 2,65 2,65 Alte Leipziger Bauspar 0 61 71/66 41 77 2,47 2,45 2,72 2,70
Sparda-Bank Nürnberg @ www.sparda-n.de 2 500 2,63 2,60 Denizbank (Wien) ? 0 69/42 72 60 30 2,52 2,50 2,64 2,62
Denizbank (Wien) ? 0 69/42 72 60 30 1 0001) 2,60 2,60
Debeka Bausparkasse 02 61/9 43 40 2,47 2,45 2,62 2,60
www.comfort-
Sparda-Bank Münster @ Keine 2,57 2,55 Finansbank ? 0 180 1/46 04 60 2,52 2,50 2,52 2,50
directbanking.de
DAB bank2) 0 180 2/25 45 00 Keine 2,52 2,50 Garantibank ? 0 180 1/44 55 55 2,42 2,40 2,52 2,50
Kreissparkasse Von Essen
www.ksklb.de Keine 2,52 2,50 02 01/8 11 81 31 2,42 2,40 2,52 2,50
Ludwigsburg @ Bankgesellschaft
DHB Bank ? 0 180 2/21 11 11 2 500 2,50 2,50 Vakifbank ? 0 69/2 71 36 67 55 2,40 2,38 2,52 2,50
Finansbank ? 0 180 1/46 04 60 5 000 2,50 2,50 NF Bank 04 21/3 07 50 2,22 2,20 2,52 2,50
CC-Bank 0 180 5/55 61 11 Keine 2,38 2,35
Volkswagen Bank direct 0 180 3/77 47 73 2,42 2,40 2,47 2,45
www.daimler
DaimlerChrysler Bank @ Keine 2,32 2,30 Netbank @ www.netbank.de 2,37 2,35 2,41 2,40
chrysler-bank.com
BMW Bank @ www.bmwbank.de Keine 2,27 2,25 Cronbank 0 61 03/3 91 22 51 2,32 2,30 2,41 2,40
Netbank @ www.netbank.de Keine 2,27 2,25 DHB Bank ? 0 180 2/21 11 11 2,27 2,25 2,41 2,40
www.vw-bank BMW Bank 0 180 3/25 25 80 2,22 2,20 2,41 2,40
Volkswagen Bank direct @ Keine 2,27 2,25
direct.de
Alte Leipziger Bauspar 0 61 71/66 41 77 2 500 2,25 2,25 04 21/
Bankhaus Neelmeyer – – 2,31 2,30
3 60 32 96/4 88
Garantibank ? 0 180 1/44 55 55 Keine 2,25 2,25
KarstadtQuelle Bank 0 69/69 79 53 34 2,27 2,25 2,26 2,25
ING-Diba 0 180 2/44 55 88 Keine 2,25 2,25
Volkswagen Bank direct 0 180 3/77 47 73 Keine 2,17 2,15 Ziraat Bank 0 69/29 80 51 55 1,46 1,45 2,26 2,25
DaimlerChrysler Bank 0 180 3/32 22 65 Keine 2,12 2,10 1822direkt 0 180 3/24 18 22 – – 2,26 2,25
* Wird dieser Betrag unterschritten, entfällt Einlagensicherungsfonds gedeckt. Yapi Kredi Bank 0 180 5/00 32 32 2,12 2,10 2,21 2,20
die Verzinsung bzw. es wird ein deutlich @ = Internetkonditionen. – = Kein Angebot für diese Laufzeit.
niedrigerer Zins gezahlt. 1) Erstanlage, Betrag darf später unterschrit- ? = Einlagen sind nur bis 20 000 Euro durch den niederländischen oder österrei-
? = Einlagen sind nur bis 20 000 Euro durch ten werden. chischen Einlagensicherungsfonds gedeckt.
den niederländischen oder österreichischen 2) Nur für Neukunden. Stand: 31. März 2006 @ = Internetkonditionen. Stand: 31. März 2006

84 MARKTPLATZ 5/2006
Konjunktur Währungen Zinsen
j j

tz +++ weitere Angebote finden Sie unter www.finanztest.de/marktplatz +++ weitere Angebote finden Sie unter www.finanztest.de/markt

Top 20: Einmalanlagen ohne vorzeitige Verfügungsmöglichkeit Aktienindizes


Kurs Vor- Vor-
Sortiert nach Effektivzins pro Jahr bei zwei Jahren Laufzeit. monat jahr
(Proz.) (Proz.)
Anbieter Kontakt Mindest- Effektivzins p. a. (Prozent) bei Laufzeit von ... Jahren* Deutschland
anlage
(Euro) 1 2 3 4 5 6 7 Dax 6 024 5,3 37,7
MDax 8 699 4,1 50,9
Denizbank (Wien) ? 0 69/42 72 60 30 1 250 3,12 3,25 3,50 3,75 4,00 – –
TecDax 705 -1,3 36,1
DHB Bank ? 0 180 2/21 11 11 2 500 3,00 3,25 3,40 3,45 3,50 – – SDax 5 143 5,0 43,5
Garantibank ? 0 180 1/44 55 55 2 600 3,00 3,25 3,25 3,25 3,25 – – Gex 1 871 3,1 56,7
Vakifbank ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 3,00 3,20 3,40 3,60 3,90 – – USA
Dow Jones 11 145 1,1 7,1
Finansbank ? 0 180 1/46 04 60 5 000 3,00 3,15 3,25 3,50 3,60 – –
Nasdaq 100 1 707 1,3 16,2
Santander Direkt Bank 0 180 5/55 61 22 2 500 3,00 3,15 3,15 3,15 3,15 3,25 – S&P 500 1 298 0,8 10,7
CC-Bank 0 180 5/55 61 11 2 500 3,00 3,15 3,15 3,15 3,15 3,25 – Europa
Bankhaus Neelmeyer1) 04 21/3 60 32 96/488 5 000 2,70 3,15 3,25 3,35 3,45 3,50 3,55 DJ Stoxx 50 3 535 2,1 22,9
Salzburg München Bank 0 89/29 01 40 58 24 5 000 2,00 3,15 3,25 3,35 3,50 3,55 3,60 DJ Euro Stoxx 50 3 879 3,9 26,7
International
Alte Leipziger Bauspar 0 61 71/66 41 77 1 0002) 2,90 3,10 3,30 3,40 3,60 – –
Australien ASX 5 133 5,6 24,4
Debeka Bausparkasse 02 61/9 43 40 2 5002) 2,85 3,10 3,25 3,38 3,50 3,60 3,68 Belgien Bel20 3 922 2,5 24,9
Ziraat Bank 0 69/29 80 51 55 5 000 2,85 3,10 – – – – – Brasilien Bovespa 38 717 -1,3 44,6
Bausparkasse Mainz 0 61 31/30 35 90 5 000 2,80 3,10 3,30 3,40 3,50 3,55 – China Shanghai B 90 3,9 12,6
BBBank 07 21/14 16 01 5 000 2,80 3,05 3,15 3,20 3,25 3,30 3,35 Dänemark OMXC20 399 0,7 24,9
Finnland OMXH 9 458 6,4 43,5
Sparda-Bank Nürnberg 0 180 5/ 76 08 00 5 000 2,80 3,00 3,10 3,10 3,20 3,20 3,30
Frankreich CAC 40 5 255 5,3 28,8
Von Essen Bankgesellschaft 02 01/8 11 81 31 5002) 2,75 3,00 – 3,30 3,50 – – Griechenland Comp. 4 137 2,7 43,0
Postbank @ www.postbank.de 2 500 2,45 3,00 3,10 3,20 3,10 3,40 – Großbrit. FTSE 100 6 024 2,8 22,6
DaimlerChrysler Bank1) 0 180 3/32 22 65 2 500 – 3,00 3,00 2,90 2,90 2,90 – Hongkg Hang Seng 16 064 1,7 19,1
comdirect bank 0 180 3/44 45 500 2,80 2,90 3,00 3,10 3,20 – – Indien BSE 30 11 564 9,1 75,1
Irland ISEQ 8 061 3,1 33,7
BHW Bank 0 180 5/70 71 11 5 000 2,30 2,85 3,05 3,15 3,20 3,30 3,35
Israel TA 100 843 0,7 28,1
*Anlagebetrag bis 5 000 Euro. 1) Zinsansammlung möglich, Zinsen werden jährlich gutgeschrieben Italien Mibtel 29 603 3,0 19,5
– = Kein Angebot für diese Laufzeit. und mitverzinst.
Japan Nikkei 225 17 333 10,7 47,9
? = Einlagen sind nur bis 20 000 Euro durch den niederländischen 2) Bei Laufzeit ein Jahr Mindestanlage 5 000 Euro.
Kanada S&P/TSX 12 211 1,9 26,7
oder österreichischen Einlagensicherungsfonds gedeckt.
@ = Internetkonditionen. Stand: 31. März 2006
Malaysia KLCI 928 1,2 6,0
Mexiko IPC (Bolsa) 19 634 2,3 54,4
Niederlande AEX 471 3,5 28,0
Norwegen Oslo BMI 400 6,3 54,8
Österreich ATX 4 128 2,4 54,5
Polen WIG 40 868 3,8 50,3
Portugal PSI-20 10 273 8,2 32,0

Wichtige Tipps für Anleihekäufer Russland RTS


Schweden OMXS30 1 077
Schweiz SMI
1 451

8 079
-2,4 113,3
6,6 38,3
2,1 35,8
Singapur STI 2 549 2,2 18,9
j Sicherheit: Am sichersten sind Laufzeit halten, haben kein Ver- Für viele Sparer ist die Zins-
Spanien SE Gen. 1 296 1,9 29,8
Bundesanleihen oder aber Anlei- lustrisiko und können Kapital plus ansammlung dennoch ungünstig, Südafrika JSE 20 712 7,3 54,2
hen anderer erstklassiger Schuld- Zinseinnahmen fest einplanen. da sie leicht die Grenze des Sparer- Südkorea KOSPI 1 380 3,8 40,5
ner (Weltbank, Europäische Inves- Schatzbriefe und Finanzierungs- freibetrags sprengt. Die darüber Taiwan Weighted 6 661 1,6 10,5
titionsbank oder Staatsanleihen schätze haben kein Kursrisiko. liegenden Zinseinnahmen müssen Thailand SET 739 -2,0 6,2
entwickelter Volkswirtschaften). j Steuerfalle: Der Bundesschatz- Sparer versteuern. Achtung: Ab Tschechien PX 50 1 532 -1,8 31,1
dem Jahr 2007 wird der Freibetrag Türkei ISE 100 44 028 -5,0 71,1
j Kaufkosten: Bundesschatzbriefe brief Typ B zahlt alle Zinsen erst am
Ungarn BUX 22 998 -2,1 32,1
und Finanzierungsschätze gibt es Ende der Laufzeit aus und bringt voraussichtlich von 1 370 Euro auf
kostenlos bei jeder Bank oder di- deshalb mehr Rendite als Typ A. 750 Euro pro Jahr gekürzt.
rekt bei der Bundeswertpapierver- Devisen
Name Kurs Vor- Vor-
waltung (Telefon 0 69/95 11 42 69; monat jahr
www.deutsche-finanzagentur. (Proz.) (Proz.)
de). Für Bundesanleihen und für Diese Renditen sind der Maßstab (Prozent) Australien (Dollar)
Großbrit. (Pfund)
1,69 4,5
0,70 1,7
0,6
1,6
Pfandbriefe berechnen die Banken Lauf- Finan- Bun- Bun- Bundesanleihen (Rex) Pfandbriefe Japan (Yen) 142,92 2,1 2,8
meist zwischen 0,25 oder 0,5 zeit zie- des- des- ohne Kosten Kosten ohne Kosten Kosten Kanada (Dollar) 1,42 4,1 -9,7
(Jah- rungs- schatz- schatz- Kosten von von Kosten von von
Prozent. Alle Bundeswertpapiere re) schätze briefe briefe Neuseeland (Dollar) 1,97 9,2 8,1
0,25 % 0,5 % 0,25 % 0,5 %
können kostenlos bei der Bundes- Typ A Typ B Russland (Rubel) 33,60 0,2 -6,8
wertpapierverwaltung lagern. 1 2,85 2,50 2,50 3,15 2,89 2,64 3,26 3,01 2,75 Schweiz (Franken) 1,58 1,2 1,9
j Alternativen: 2 2,95 2,62 2,62 3,37 3,23 3,10 3,51 3,38 3,25 Südafrika (Rand) 7,42 -0,2 -7,3
Andere Anleihen
USA (Dollar) 1,21 0,9 -6,5
als die in der Tabelle rechts sind 3 2,83 2,83 3,48 3,39 3,31 3,64 3,55 3,46
dann sinnvoll, wenn sie nach 4 3,05 3,06 3,57 3,50 3,43 3,72 3,65 3,58
Abzug der Kosten die aufgeführten 5 3,22 3,25 3,64 3,58 3,53 3,79 3,73 3,67 Rohstoffe
6 3,42 3,46 3,70 3,65 3,60 3,84 3,79 3,75 Gold (Dollar/Unze) 590,3 4,1 38,7
Renditen schlagen.
Gold (Euro/Unze) 487,2 3,2 48,4
j Kursrisiko: Selbst die sichersten 7 3,60 3,74 3,70 3,66 3,89 3,85 3,81
Silber (Dollar/Unze) 11,8 14,6 65,5
Anleihen unterliegen Kursschwan- 8 3,78 3,74 3,71 3,94 3,91 3,87 Silber (Euro/Unze) 9,7 13,6 77,0
kungen. Wer vor der Fälligkeit ver- 9 3,81 3,77 3,74 3,99 3,96 3,92 Öl (Dollar/Barrel) 66,4 4,6 23,6
kaufen will oder muss, ist vor Ver- 10 3,82 3,79 3,76 4,03 4,00 3,97 Öl (Euro/Barrel) 54,8 3,7 32,2
lusten nicht sicher. Nur Anleger, Quelle: Thomson Financial, Deutsche Finanzagentur, VDH. Stand: 3. April 2006
Quelle: Thomson Financial.
Stand: 3. April 2006
die eine Anleihe bis zum Ende der

5/2006 MARKTPLATZ 85
Marktplatz Aktien
Aktien j

Die fünf Strategien


Im Fusionsfieber FINANZtest berechnet jeden Monat die Ergeb-
nisse für fünf Strategien zur Aktienauswahl:
Deutsche Aktien sind weiterhin begehrt. Der Pharma- Schwergewicht: Gewählt werden die sechs
konzern Schering wird nun sogar komplett aufgekauft. Aktien mit dem höchsten Börsenwert. Er er-
gibt sich, indem man die Zahl der ausgegebe-
Wenn die Aktienmärkte boomen, grassiert landen Monat für Monat die drei Dax-Aktien, nen Aktien eines Unternehmens mit ihrem
regelmäßig die Fusionitis. Infiziert werden die auf Jahressicht am besten gelaufen sind. Kurs multipliziert.
vor allem Vorstände großer Unternehmen, Anleger hoffen darauf, dass sich der positive Dividenden: Gewählt werden die drei Aktien
die sich mit aller Gewalt andere Firmen ein- Trend fortsetzt und ihnen überdurchschnitt- mit der höchsten Dividendenrendite. Dafür
verleiben wollen. liche Gewinne beschert. wird die zuletzt gezahlte Dividende durch den
So war es schon in den Jahren 1998 bis 2000, Bisher ging die Rechnung auf: Das Trend- monatlich aktualisierten Kurs geteilt. Son-
als Daimler mit Chrysler fusionierte, die briti- folgedepot machte seit Beginn unseres Stra- derdividenden und Einmalausschüttungen
sche Telefongesellschaft Vodafone den deut- tegietests am 31. Januar 2005 ein fast werden nicht berücksichtigt. Wenn ein Unter-
schen Mischkonzern Mannesmann schluckte 55-prozentiges Plus. Der Dax legte im selben nehmen ankündigt, die nächste Dividenden-
und der Pharmakonzern Hoechst in der Zeitraum „nur“ um gut 40 Prozent zu. zahlung zu streichen oder stark zu kürzen,
deutsch-französischen Aventis aufging. Mitt- wird es nicht für diese Strategie ausgewählt.
lerweile ist auch Aventis übernommen wor- Internet ist wieder in Aktien, die im Vergleich zum Vormonat 20
den – vom kleineren Konkurrenten Sanofi- Auch das TecDax-Depot trieb im März eine Prozent oder mehr verloren haben, kommen
Synthelabo. Trendaktie an: United Internet. Dabei folgt nicht in dieses Strategiedepot. Denn ein
Bei der größten Übernahme des laufenden das Depot einer ganz anderen Auswahlstra- extremer Kurssturz deutet oft auf wirtschaft-
Jahres bleiben deutsche Unternehmen unter tegie. Wir fassen darin die drei TecDax-Aktien liche Probleme hin. Dann könnte die
sich: Der Leverkusener Chemie- und Pharma- zusammen, deren maximaler Verlust auf Dividende gekürzt werden oder ausfallen.
konzern Bayer will das Berliner Pharmaun- Fünfjahressicht am geringsten ausfiel. Trendfolge: Wir wählen die drei Dax-Aktien
ternehmen Schering kaufen. Zumindest die United Internet verbindet eine für Technolo- aus, die im vergangenen Jahr am stärksten
Schering-Aktionäre haben keinen Grund zur gieaktien hohe Stabilität mit einer vorzügli- gestiegen sind.
Trauer, denn ihre Anteile stiegen in Monats- chen Wertentwicklung. Auf Jahressicht legte Umkehr: Ins Depot kommen die drei Dax-
frist um fast 43 Prozent. Der Schering-Kon- das Unternehmen, das sein Geld unter ande- Aktien, die im vergangenen Jahr am stärksten
zern kostet an der Börse nun über 16,6 rem mit DSL-Anschlüssen für schnelles Inter- gefallen sind.
Milliarden Euro. Vor Jahresfrist war er noch net verdient, um fast 120 Prozent zu. Damit TecDax: Ausgewählt werden die drei Aktien
weniger als 10 Milliarden Euro wert. machte die Aktie im TecDax-Depot das deut- aus dem TecDax, die in den vergangenen fünf
lich schwächere Abschneiden des Software- Jahren den geringsten maximalen Verlust
Kauf zu Höchstkursen hauses Bechtle und des Medizintechnikspe- gemacht haben.
Warum die Firmenbosse ihre Einkäufe lieber zialisten Drägerwerk mehr als wett. Die Aktienauswahl für die Strategiedepots ist
zu Höchst- als zu Billigkursen erledigen, Der TecDax entwickelt sich mehr und mehr keine Empfehlung, sondern gibt ohne quali-
bleibt ihr Geheimnis. Doch sie folgen einem zum Solaraktienindex. Die neu aufgenom- tative Wertung wieder, welche Aktien die Re-
geln der jeweiligen Strategie zum Stichtag am
typischen Verhalten an der Börse: gerade die mene Berliner Firma Solon ist bereits der
besten erfüllen. Die Aktien für die Strategien
Aktien zu kaufen, die jeder haben möchte. fünfte Wert aus dieser Branche. Zusammen
sind in der Tabelle rechts farblich markiert.
Wir prüfen diese „Trendfolgestrategie“ als haben diese Firmen bereits einen Börsenwert
Die Strategiedepots werden monatlich aktua-
eine von fünf Methoden zur Aktienauswahl von über 8 Milliarden Euro. Die Kriterien für
lisiert. Die Tabelle unten zeigt, wie sich die
im Dauertest. In unserem Trendfolgedepot unser Depot erfüllen sie zurzeit aber nicht.
Depots bei einer Anlagesumme von 10 000
Euro seit dem 31. Januar 2005 entwickelt
haben. Für Verkäufe und Käufe rechnen wir je
0,5 Prozent Kosten ein.

Die Entwicklung der Strategiedepots Strategien nicht blind befolgen


Anleger können sich an den Strategien orien-
Was seit dem Start am 31. Januar 2005 aus 10 000 Euro geworden ist. Stand: 31. März 2006 tieren, sollten sie aber nicht blind befolgen.
Strategie Auswahlkriterium Ausgewählte Aktien Wertentwicklung Depot- Keine Strategie kann Gewinne oder eine bes-
(Prozent) seit wert sere Entwicklung als die der Indizes garantie-
Vormonat Aktuell Beginn Vormonat (Euro) ren. Vor allem bei der Trendfolge- und bei der
Schwer- Höchster Börsen- Allianz, Dt. Bank, Allianz, Dt. Bank, 30,6 1,7 13 063 Umkehrstrategie kann der gewählte Stichtag
gewicht wert Eon, Dt. Telekom, SAP, Eon, Dt. Telekom, SAP, großen Einfluss auf die Auswahl haben.
Siemens Siemens Bevor Anleger eine Strategie umsetzen, sollten
Dividenden Höchste Dividen- Deutsche Telekom, Deutsche Telekom, 13,2 -0,9 11 323 sie prüfen, ob es grundsätzliche Einwände ge-
denrendite MPC, Tui MPC, Tui
gen die schematisch gewählten Aktien gibt. So
Trendfolge Stärkster Kurs- Commerzbank, Commerzbank, 54,8 7,7 15 4841)
(Dax) sollten sie bei hoher Dividendenrendite nach-
gewinn im Vorjahr Deutsche Börse, Deutsche Börse,
Hypo Real Estate Hypo Real Estate fragen, ob die nächste Zahlung gesichert ist.
Wer mit der Umkehrstrategie liebäugelt, sollte
Umkehr (Dax) Stärkster Kursver- Deutsche Telekom, Deutsche Telekom, 25,2 3,0 12 516
lust im Vorjahr Infineon, Tui Metro, Tui sich vor einem Kauf gründlich über das Unter-
nehmen informieren. Ein Kurssturz kann eine
TecDax Geringster maxi- Bechtle, Drägerwerk, Bechtle, Drägerwerk, 62,7 8,9 16 266
maler Verlust United Internet United Internet gute Kaufgelegenheit sein, wenn das Unter-
1) Der Wert ist um einen Fehler bereinigt. Wir haben im Novemberheft versehentlich für einen Monat Continental statt Volks-
nehmen genügend Substanz hat, um den Um-
wagen ins Depot genommen. Das schlug seither auf den Depotwert durch. In den Folgemonaten war die Aktienauswahl schwung zu schaffen. Im Falle einer Pleite
wieder richtig. droht jedoch der Totalverlust.

86 MARKTPLATZ 5/2006
Marktplatz Aktien j

Anlegen mit Aktien


Diese Seite zeigt die kurz- und langfristige Kursentwicklung der 110 oder einer schematischen Strategie folgen. Auf der Seite links
Aktien aus den drei wichtigsten deutschen Indizes Dax, MDax und beschreiben wir die fünf Strategien, zu deren Depots die unten
TecDax. Wer in Aktien investiert, sollte das Risiko streuen und mehrere farblich markierten Aktien gehören.
Werte kombinieren. Der Anleger kann eine qualitative Auswahl treffen
Name Kurs Börsen- Dividen- Wertentwicklung Maxi- Name Kurs Börsen- Dividen- Wertentwicklung Maxi-
(Euro) wert den- 1 1 5 maler (Euro) wert den- 1 1 5 maler
(Mio. rendite Monat Jahr Jahre Verlust (Mio. rendite Monat Jahr Jahre Verlust
Euro) (Prozent) (Prozent (Prozent) (Prozent (Pro- Euro) (Prozent) (Prozent (Prozent) (Prozent (Pro-
p. a.) zent) p. a.) zent)
Dax: 5 970 Punkte (1 Monat: 3,0 %; seit Depotstart 31. 1. 2005: 40,3 %) Krones 99,7 1 050 1,3 0,4 9,6 23,3 31,3
Adidas-Salomon 163,3 8 197 0,8 -0,4 34,6 23,0 27,3 Lanxess 31,1 2 633 0,0 7,6 96,8 - -
Allianz 137,9 56 009 1,5 1,8 43,4 -12,9 86,5 Leoni 29,3 869 2,0 0,2 40,6 34,7 31,5
Altana 51,2 7 188 2,2 13,9 6,9 8,2 40,0 Merck KGaA 78,4 3 967 1,0 -6,5 43,7 15,8 58,4
BASF 64,7 36 004 3,1 1,9 22,4 11,3 32,1 MLP 20,2 1 597 1,1 6,9 81,8 -28,7 95,0
Bayer 33,1 24 174 2,9 -2,2 32,6 -3,1 73,3 MPC 71,4 757 5,6 -3,4 43,7 30,8 61,7
BMW 45,5 28 311 1,4 12,9 32,4 7,0 44,5 MTU Aero Engines 28,0 1 540 0,0 0,2 - - -
Commerzbank 32,8 21 570 1,5 7,2 99,2 2,4 80,6 Norddt. Affinerie 25,5 948 3,9 13,8 62,4 17,9 35,5
Continental 91,1 13 240 1,1 3,0 54,7 42,8 35,4 Pfleiderer 21,6 1 152 0,0 5,7 69,5 16,0 81,8
DaimlerChrysler 47,4 48 018 3,2 1,7 43,4 3,0 51,4 Praktiker 24,1 1 205 0,0 -0,2 - - -
Deutsche Bank 94,2 48 443 2,7 1,6 45,4 3,8 57,6 Premiere 14,7 1 205 0,0 4,6 -54,0 - -
Deutsche Börse 119,0 12 605 1,8 12,9 107,4 31,4 33,6 ProSiebenSat1 (Vz.) 21,5 2 350 1,4 10,3 53,6 3,0 79,1
Deutsche Post 20,6 24 604 3,4 -5,5 12,8 0,0 56,5 Puma 311,9 5 260 0,6 3,8 62,1 87,8 27,9
Deutsche Telekom 13,9 59 310 5,2 5,0 -5,8 -10,5 69,3 Rheinmetall 64,0 2 305 1,2 -1,9 58,9 35,8 35,9
Eon 90,9 62 868 3,0 -2,3 42,5 14,6 37,6 Rhön-Klinikum 35,3 1 827 1,1 -3,4 45,9 3,7 58,1
Fresenius Med. Care 98,6 9 528 1,3 9,4 60,7 6,9 74,8 Salzgitter 60,7 3 839 0,7 6,5 274,2 49,1 48,0
Henkel (Vz.) 96,5 5 733 1,4 4,3 40,8 9,4 28,2 Schwarz Pharma 66,6 3 123 0,3 26,0 97,0 42,2 56,5
Hypo Real Estate 56,7 7 602 1,8 3,1 79,9 - - SGL Carbon 15,0 857 0,0 3,8 53,1 -10,7 87,5
Infineon 8,5 6 347 0,0 9,5 15,0 -27,4 88,8 Stada Arzneimittel 35,6 1 904 1,1 18,6 48,0 30,1 40,4
Linde 71,6 8 585 2,0 7,9 38,1 11,4 51,8 Südzucker 21,4 4 050 2,6 -3,4 44,1 14,7 24,1
Lufthansa 14,8 6 759 2,0 6,8 36,6 -4,3 62,8 Techem 36,2 894 1,4 0,4 9,5 3,1 81,2
MAN 57,4 8 092 2,4 8,4 71,8 19,1 59,3 Vivacon 35,8 685 0,0 -1,3 185,6 - -
Metro 42,4 13 736 2,4 -5,1 4,9 0,3 64,5 Vossloh 42,0 615 3,1 -3,7 11,0 16,2 31,8
Münchner Rück 117,1 26 884 2,7 2,8 29,3 -17,3 84,2 Wincor Nixdorf 103,7 1 716 2,0 -2,7 73,4 - -
RWE 71,9 37 633 2,4 -0,2 59,1 15,5 57,1 TecDax: 727 Punkte (1 Monat: -2,2 %; seit Depotstart 31. 1. 2005: 38,3 %)
SAP 179,3 56 659 0,8 4,5 46,1 7,3 74,7 Aixtron 3,6 324 0,0 14,6 8,1 -36,7 95,1
Schering 85,8 16 641 1,4 42,7 70,4 11,4 49,6
AT&S Austria 16,8 470 1,6 -5,2 45,2 -6,8 76,2
Siemens 76,9 68 551 1,8 -0,2 28,6 1,6 59,5
BB Biotech 55,3 1 420 2,8 -1,3 36,8 -2,6 64,7
ThyssenKrupp 23,8 12 250 2,9 12,2 55,3 11,9 57,7
Bechtle 20,5 434 0,0 -1,1 6,3 21,0 48,6
Tui 16,2 4 059 4,8 -3,3 -10,9 -10,4 77,1
Combots 14,0 535 0,0 9,5 44,4 24,1 71,0
Volkswagen 61,9 17 342 1,9 5,4 74,0 6,5 50,2
Conergy 136,3 1 363 0,0 -1,3 104,4 - -
MDax: 8 670 Punkte (1 Monat: 3,7 %; seit Depotstart 31. 1. 2005: 53,8 %)
Drägerwerk (Vz.) 54,2 344 0,8 -0,1 25,7 44,3 30,8
Aareal Bank 38,3 1 637 0,0 3,0 41,7 - -
Epcos 10,9 714 0,0 -4,0 2,6 -30,0 90,1
AMB Generali 99,6 5 345 2,1 2,0 48,4 -0,2 74,4
1)
Ersol Solar Energy 54,7 574 0,0 3,2 - - -
AWD 28,2 1 090 1,6 -14,0 -3,1 81,1
Evotec OAI 4,2 264 0,0 2,9 52,9 -23,7 92,9
Beiersdorf 119,2 10 015 1,4 4,4 40,6 1,3 43,6
Freenet 21,9 1 291 1,6 -8,4 8,3 33,1 75,0
Bilfinger Berger 54,0 2 009 1,9 11,8 44,8 28,4 42,2
GPC Biotech 13,2 397 0,0 -11,0 48,0 -2,1 84,0
Boss (Vz.) 34,5 1 191 2,9 4,0 49,3 4,0 75,2
IDS Scheer 16,1 514 1,1 -10,6 11,1 1,3 72,3
Celesio 77,9 6 623 1,7 0,0 26,4 16,6 30,8
Jenoptik 7,5 392 0,0 5,8 -11,2 -18,1 69,8
Depfa Bank 14,7 5 189 1,2 5,5 22,2 - -
Kontron 9,1 445 0,0 -5,7 25,8 -16,1 92,3
Deutsche Euroshop 58,2 1 000 3,3 6,7 55,5 13,4 23,4
Medigene 8,3 128 0,0 -5,8 -20,0 -18,1 91,9
Deutsche Postbank 59,9 9 825 2,1 1,4 74,9 - -
Mobilcom 20,0 1 313 1,3 -9,3 13,8 5,5 91,5
Douglas 38,9 1 521 2,6 4,5 41,6 6,8 57,1
Morphosys 47,4 291 0,0 -2,5 42,5 -10,7 91,6
EADS 34,8 28 495 1,7 12,2 54,2 12,8 69,1
Pfeiffer Vac Tech. 55,2 485 0,7 7,0 44,4 7,6 64,6
Fielmann 70,7 1 484 2,3 7,1 36,8 14,9 29,0
Q-Cells 77,1 2 846 0,0 -9,5 - - -
Fraport 63,1 5 750 1,2 -1,6 103,9 - -
Fresenius (Vz.) 148,3 3 760 1,0 10,3 72,2 9,3 80,0 Qiagen 12,2 1 777 0,0 -3,8 33,5 -13,0 84,5
GEA 13,9 2 692 0,0 0,9 40,2 2,9 61,9 QSC 5,1 584 0,0 5,4 29,6 3,7 90,9
Hannover Rück 30,7 3 705 3,3 -3,5 3,8 4,4 41,8 Rofin-Sinar 44,2 674 0,0 -0,4 80,3 35,1 61,4
HeidelbergCement 93,9 10 860 1,2 4,6 95,8 16,1 62,1 Singulus Technologies 13,6 473 0,0 -16,5 17,3 -4,7 73,3
Heidelberger Druck 36,5 3 133 0,8 1,2 50,5 -9,4 75,7 Software 46,1 1 256 1,6 -5,4 87,2 -4,6 88,4
Hochtief 46,8 3 275 1,9 4,1 94,2 15,5 58,9 Solarworld 216,8 3 001 0,2 -0,6 350,8 51,3 93,1
Hypovereinsbank 27,3 20 067 0,0 -3,0 44,6 -10,4 88,5 Solon 41,0 350 0,0 -2,6 67,3 28,4 99,4
IKB 30,5 2 682 2,6 2,8 52,0 19,4 16,9 T-Online 7,8 9 595 0,5 0,5 -2,0 -4,8 60,1
IVG Immobilien 24,8 2 879 1,4 13,9 94,0 14,7 54,7 Tele Atlas 18,8 750 0,0 -23,2 30,6 17,8 90,1
IWKA 24,1 641 2,7 6,6 31,6 17,2 31,0 United Internet 53,1 3 306 0,4 28,0 118,6 79,5 38,9
K+S 66,6 2 747 2,7 5,8 58,6 33,6 28,7 Vz = Vorzugsaktie. 1) Reduzierung der Dividende angekündigt.
Quelle: Thomson Financial Stand: 31. März 2006
KarstadtQuelle 19,2 4 052 0,0 -5,0 148,0 -4,9 77,2

5/2006 MARKTPLATZ 87
Marktplatz
Fonds im Dauertest
Aktien j

Die Fondsanalysen Index: Zum Vergleich haben wir auch für die
Marktindizes unsere Bewertung berechnet. So å Chance-Risiko-Klasse: Wir teilen die
Fonds in 15 Chance-Risiko-Klassen ein.
FINANZtest untersucht Monat für können Anleger erkennen, wie gut sie mit ei- Welcher Gruppe ein Fonds zugeordnet wird,
nem Indexpapier abschneiden würden, etwa hängt davon ab, wie groß das Verlustrisiko bin-
Monat rund 4 500 Fonds. Die Ergeb- einem Indexfonds oder einem Indexzertifikat. nen eines Jahres ist.
nisse stellen wir in Auszügen im Heft TIPP: Wenn Sie sich keine weitere Mühe ma- In die Chance-Risiko-Klasse 1 kommen zum
chen möchten, suchen Sie in der Fondsgruppe Beispiel Fonds, die mit einer Wahrscheinlichkeit
und vollständig im Internet dar.
Ihrer Wahl Fonds mit besonders hoher FINANZ- von 99,5 Prozent einen Verlust von höchstens
test-Bewertungszahl heraus. Beachten Sie die 2,5 Prozent machen.
FINANZtest-Bewertung: Wir untersuchen
à die Fonds über einen Zeitraum von fünf
Jahren. Für die Bewertung haben wir Monat für
Chance-Risiko-Klasse und überprüfen Sie, ob
die Fonds zu Ihrer Risikoneigung passen (siehe
Tabelle zu Punkt 5). Verteilen Sie Ihr Geld am
Chance- Verlustrisiko Chance- Verlustrisiko
Risiko- auf Jahres- Risiko- auf Jahres-
Monat die Wertentwicklung auf Euro-Basis er- besten auf mehrere Spitzenfonds. Klasse sicht (Prozent) Klasse sicht (Prozent)
rechnet und unterstellt, dass alle Ausschüttun- 1 2,5 9 40
gen des Fonds sofort ohne Ausgabeaufschlag 2 5 10 50
Wertentwicklung über 5 Jahre: Um die
wieder investiert werden.
Unsere Bewertung ergibt sich aus den Punkt-
á Punktzahl für die Wertentwicklung aus-
zurechnen, vergleichen wir für jeden einzelnen
3
4
5
7,5
10
15
11
12
13
60
70
80
zahlen für die Wertentwicklung und die Stabili- Monat des fünfjährigen Untersuchungszeit- 6 20 14 90
tät. Die Wertentwicklung geht mit 75 und die 7 25 15 >90,0
raums die Wertentwicklung des Fonds mit der
Stabilität mit 25 Prozent in die Bewertung ein. 8 30
durchschnittlichen Wertentwicklung aller Fonds
Die FINANZtest-Bewertung liegt zwischen 0 und seiner Gruppe. Danach setzen wir die Summe
100 Punkten. Je besser ein Fonds ist, desto der positiven Abweichungen ins Verhältnis zur Von den Verlustrisiken lässt sich auf die mögli-
mehr Punkte bekommt er. Der Fondsgruppen- Summe aller Abweichungen. Das Ergebnis ist chen Gewinne schließen. Je niedriger das Risi-
durchschnitt liegt immer bei 50 Punkten. eine prozentuale Bewertungszahl für die relati- ko, desto geringer die Gewinnchance. Wer
Güteklasse: In Fondsgruppen mit mindestens ve Wertentwicklung. Die Punktzahl liegt zwi- dagegen mehr riskiert, hat eine größere Chance
20 Fonds unterteilen wir die Fonds in fünf Gü- schen 0 und 100. Je häufiger und je deutlicher auf Gewinne.
teklassen: Zu welcher Klasse ein Fonds gehört, der Fonds den Fondsgruppendurchschnitt TIPP: Überlegen Sie sich vor der konkreten
ergibt sich aus der FINANZtest-Bewertungszahl. geschlagen hat, desto besser haben wir seine Fondsauswahl, welches Risiko Sie maximal
j Stark überdurchschnittlich: mind. 65 Punkte. eingehen möchten.
Wertentwicklung bewertet.
j Überdurchschnittlich: zwischen 55 und 64,9

Punkten. Verlustanalyse: Um die Risiken von Fonds


j Durchschnittlich:

Punkten.
zwischen 45 und 54,9 â Stabilität über 5 Jahre: Zur Berechnung
der Stabilität unterteilen wir den fünfjäh- æ darzustellen, haben wir die längste Ver-
lustphase und den maximalen Verlust in den
rigen Untersuchungszeitraum in 49, mindes-
j Unterdurchschnittlich: zwischen 35 und 44,9
tens ein Jahr lange Zeiträume, die jeweils um vergangenen fünf Jahren angegeben. Beide
Punkten. einen Monat versetzt beginnen und alle zum Verlustmaße beziehen sich auf die Werte des
j Stark unterdurchschnittlich: weniger als 35 Untersuchungsstichtag enden. Der erste Zeit- Fonds an den Monatsenden.
Punkte. raum umfasst 60 Monate, der zweite 59 und der Die längste Verlustphase gibt den längsten
letzte 12. Auf diese Weise ist das abgelaufene Zeitraum an, in dem der Fonds durchgehend
Jahr in der Stabilitätskennzahl immer am unter einem früher bereits erreichten Wert lag.
Ich finde meinen Fonds nicht stärksten vertreten, während länger zurücklie- Dauert diese Phase noch an, ist dies mit einem
gende Monate eine geringere Rolle spielen. Sternchen gekennzeichnet.
In unserem Heft drucken wir nur die besten Fonds
Der maximale Verlust gibt an, wie weit der
ab. Wenn Sie Ihren Fonds nicht finden, aber die Isin Für jeden Zeitraum vergeben wir eine Punktzahl
Fonds im schlimmsten Fall unter einen einmal
kennen, können Sie unter für die Wertentwicklung. Der Durchschnitt der
erreichten Wert gefallen ist. Wer zum Höchst-
www.finanztest.de/fondsfinder 49 Werte ergibt die Punktzahl für die Stabilität.
wert eingestiegen und am tiefsten Punkt wieder
gezielt danach suchen. Der Fondsfinder ist kostenlos. Auch sie liegt zwischen 0 und 100.
ausgestiegen ist, hat genau diesen Verlust ge-
Alternativ können Sie unseren FINANZtest-Infoabruf TIPP: Liegt die Bewertungszahl für die Stabili- macht.
nutzen. Nutzen Sie dazu ein Faxgerät, erhalten Sie tät deutlich über der Bewertungszahl für die Achtung: Die Angaben zur längsten Verlustpha-
unter der Nummer 0 180 5/88 76 84 50 (12 Cent Wertentwicklung, so hat sich der Fonds im se und zum maximalen Verlust dienen nur zur
pro Minute) eine Übersicht über die Abrufnummern Laufe der vergangenen fünf Jahre gegenüber Information und stellen keine Prognose dar.
der Fondsgruppen. Im Internet finden Sie die Ergeb- seiner Konkurrenz tendenziell verbessert. Beide Verlustkennzahlen zeigen das Verhalten
nisse unserer Untersuchung kostenpflichtig unter des Fonds in einer bestimmten Marktphase. In
Bewertung der Wertentwicklung für kür-
www.finanztest.de/fondsanalysen
ã zere Zeiträume: Für Anlagezeiträume von
einem, zwei, drei und vier Jahren stellen wir die
einer künftigen besseren oder schlechteren
Phase können sie völlig anders ausfallen.
Auswahl per Fondsdatenbank Punktzahl für die Wertentwicklung zusätzlich Wertentwicklung: Die durchschnittliche
Wenn Sie noch keinen Fonds haben, können Sie den
besten für Ihr Depot mit unserer Suchmaschine unter
dar, um eventuelle Veränderungen der Qualität
eines Fonds erkennen zu können.
ç Wertentwicklung des vergangenen Jahres
sowie die über den gesamten Untersuchungs-
www.finanztest.de/fondstest TIPP: Wenn sich die Bewertung der Wertent- zeitraum von fünf Jahren geben wir in Prozent
leicht aus rund 4 500 Fonds herausfinden. Hier kön- wicklung verändert hat, muss das nicht hei- pro Jahr an.
nen Sie Fonds unter anderem nach ihrer Bewer- ßen, dass der Fonds schlechter gemanagt wur- TIPP: Lassen Sie sich durch eine tolle Wertent-
tungszahl und der Chance-Risiko-Klasse filtern. de. Auch wechselnde Marktphasen können wicklung in der Vergangenheit nicht zum Kauf
Das PDF-Dokument kostet 4,90 Euro. dazu führen, dass sich die relative Qualität verführen. Sie lässt keine Prognose zu, weil sie
Wenn Sie es einmal heruntergeladen haben, können eines Fonds verschiebt. So werden defensiv vom Markt abhängig ist. Für die Qualität eines
Sie es nutzen, so oft und so lange Sie wollen. Jeweils gemanagte Fonds in fallenden Märkten eher Fonds ist nicht die absolute, sondern die rela-
einmal pro Monat stellen wir eine neue PDF-Datei überdurchschnittlich abschneiden, während tive Wertentwicklung unter Berücksichtigung
mit den aktuellen Testergebnissen ein. sie in steigenden Märkten den offensiveren der Risikos entscheidend. Das Maß dafür lie-
Fonds hinterherhinken. fert Ihnen die FINANZtest-Bewertungszahl.

88 MARKTPLATZ 5/2006
Fonds im Dauertest

Die häufigsten Fragen zum Fondsdauertest der Vergangenheit gut gemacht haben, das auch in
Zukunft tun. Leider ist das nicht immer der Fall.
Deshalb raten wir Ihnen, ein- bis zweimal pro Jahr
in unserer Fondsanalyse nachzuschauen, ob Ihr
Welche Art von Fonds soll ich kaufen? Wie finde ich die besten Fonds?
Fonds immer noch gut ist. Ist er nur noch „durch-
Sie sollten sowohl Aktien- als auch Rentenfonds Schauen Sie auf die FINANZtest-Bewertungszahl. Je
schnittlich“, müssen Sie nicht unbedingt sofort
kaufen, nicht nur eines von beidem. Vor allem, mehr Punkte ein Fonds bekommen hat, desto bes-
verkaufen, sollten aber wachsam sein und die wei-
wenn Sie über längere Zeit sparen wollen, sollten ser ist der Fonds. Achten Sie auch auf die Chance-
tere Entwicklung beobachten.
Sie auf Aktienfonds nicht verzichten. Sie vergeben Risiko-Klasse. Je höher sie ist, umso höher sind Ri-
Ist Ihr Fonds „unterdurchschnittlich“, sollten Sie
sonst Renditechancen. siken und Chancen des Fonds.
einen Verkauf ernsthaft erwägen, selbst wenn Sie
Im Heft drucken wir nur die besten Fonds ab. Wenn noch im Verlust sind. Mit einem neuen, besseren
Welche Fonds eigen sich als Grundlage? Sie neu einsteigen, kaufen Sie nur solche Fonds. Fonds kommen Sie viel schneller zurück in die Ge-
Als Basis für den Aktienanteil eines Fondsdepots winnzone.
eignen sich besonders Aktienfonds Welt, Europa Welche Angaben brauche ich, um den
und Euroland. Ebenfalls geeignet ist ein Mix aus Fonds zu kaufen? Meine Bank bietet viele Fonds, die in
verschiedenen Länderfonds, etwa Aktienfonds Sie benötigen den Namen und die Isin-Kennnum- den FINANZtest-Tabellen stehen, gar
Deutschland, Großbritannien und Schweiz. Infrage mer. Der Ausgabeaufschlag ist in unserem Test nicht nicht an. Was soll ich tun?
kommen auch Mischungen mit Italien, Frankreich, berücksichtigt, weil er sich je nach Anbieter unter- Oft bieten die Banken Ihnen vor allem instituts-
Nordamerika, Japan und Pazifik. scheidet. Günstig gibt es Fonds bei Direktbanken, eigene Fonds an, die Sparkassen zum Beispiel De-
Der Rentenanteil eines Depots sollte als Sicher- Discountbrokern und freien Vermittlern. ka-Fonds, die Volksbanken Union-Fonds. Auf
heitspuffer gegen Kursverluste der Aktienfonds Nachfrage können die Sparkassen- oder Bankbera-
dienen. Dafür eignen sich besonders Rentenfonds Kann ich mich darauf verlassen, dass ter Ihnen die gewünschten Fonds aber in der Regel
Euro mit niedrigem und mittlerem Risiko. mein Fonds immer so gut bleibt? besorgen – wenn nicht über die Fondsgesellschaft,
Wenn Sie den Mix nicht selbst gestalten wollen, Leider nein. Unsere Fondsanalyse beruht auf der dann zumindest über die Börse. Bestehen Sie auf
können Sie Mischfonds kaufen. Annahme, dass Fondsmanager, die ihre Arbeit in Ihrem Wunsch!

Die besten Fonds aus unserem Dauertest ã


\ æ
\ ç
\
Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre
å
\ à
\ á
\ â
\
Aktienfonds Welt – die besten 50 Fonds
Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Welt: 10 Jahre: 8,9 (p. a.); 20 Jahre: 8,6 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 53,7 Prozent, längste Verlustphase: 66 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
Albrech & Cie Optiselect Thes. (DAB)  LU 010 790 131 5 9 77,9 81,3 68,0 77,0 70,3 60,8 42,9 20 25,3 25,5 10,3
M & G Global Basics A17)  GB 003 093 267 6 9 77,7 77,4 78,6 76,5 78,1 81,1 71,0 27 34,5 38,6 14,3
Multiadvisor Starpoint (IPConcept) LU 011 499 708 2 9 77,4 77,3 77,7 75,8 84,3 72,1 73,1 21 34,6 36,3 10,5
Lingohr-Systematik-BB-Invest  DE 000 977 479 4 9 77,0 76,3 79,1 75,6 82,7 80,8 74,0 44 40,0 32,9 7,8
M & G Global Leaders A17)  GB 003 093 449 0 9 76,4 73,6 84,6 75,5 90,3 91,1 88,9 51 49,3 43,0 4,7
FMM-Fonds (FT)  DE 000 847 811 6 9 71,5 70,6 74,2 66,1 68,4 82,0 75,4 33 37,3 33,9 8,5
Klassik Aktien T17)  AT 000 082 002 2 9 71,5 70,8 73,4 68,2 76,0 77,1 69,7 49 38,3 29,9 4,3
Sauren Global Opportunities16)  LU 010 628 091 9 10 71,5 71,1 72,4 78,2 74,2 65,0 64,8 32 31,8 33,2 9,1
Astra-Fonds (DWS)  DE 000 977 700 3 9 70,1 69,5 71,8 63,8 73,3 77,2 65,5 35 43,5 33,0 9,5
Sauren Global Growth16)  LU 009 533 575 7 9 69,3 68,7 71,0 72,8 74,1 68,8 68,9 51 40,1 31,3 3,8
Global Adv. Major Markets High Value  LU 004 474 716 9 9 68,5 68,7 67,8 67,5 69,0 70,2 50,1 43 37,4 27,0 6,2
JPM Global Dynamic A17) LU 011 906 729 5 9 68,1 69,4 64,1 63,8 55,3 63,7 74,0 51 35,9 31,2 3,6
First State Global Opportunities A17)  GB 003 097 861 2 10 67,9 66,6 71,9 64,4 70,4 71,0 80,7 48 41,1 56,7 8,7
HSBC Trinkaus Top Invest16)  LU 011 712 843 8 9 67,8 68,6 65,3 71,7 71,9 62,1 38,5 44 37,1 24,2 5,2
Sauren Global Growth Plus 16)
 LU 011 557 937 6 9 67,0 66,3 69,1 71,9 73,4 65,0 67,4 51 41,8 31,3 3,4
Adig Best-in-One World IV16)  DE 000 978 703 6 9 66,8 66,5 67,7 68,1 71,1 72,5 52,4 55 43,4 27,5 1,9
ÖkoVision (ÖkoRenta)10)  LU 006 192 858 5 9 66,6 64,8 72,2 66,0 70,1 81,2 80,3 54 43,8 36,9 3,8
Newton Managed GB 000 678 098 4 9 66,3 68,0 61,4 64,6 65,9 56,7 45,8 51 40,6 26,0 3,0
Acatis Aktien Global UI  DE 000 978 174 0 10 66,2 66,4 65,7 67,0 76,0 57,3 51,6 44 44,7 27,5 5,8
 = Thesaurierender Fonds. 10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds.
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern. Stand: 28. Februar 2006

5/2006 MARKTPLATZ 89
Marktplatz
Fonds im Dauertest
Aktien j

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre
Activest EcoTech C10)  LU 003 471 667 9 9 66,1 62,9 75,6 67,6 76,1 82,9 79,8 54 47,6 41,6 3,3
Newton International Growth (EUR)17)  GB 000 678 010 9 9 65,4 64,0 69,6 60,5 75,8 76,3 66,9 55 47,8 32,1 1,8
Überdurchschnittliche Fonds
Threadneedle Global Select  GB 000 276 931 2 9 64,3 62,4 70,2 59,7 64,6 82,0 79,8 55 45,5 34,4 1,3
M & G International Growth Euro A17)  GB 003 093 814 5 9 64,3 63,3 67,2 66,9 70,6 71,6 42,4 50 48,3 23,8 3,3
Beta Select (DJE)16) LU 011 145 663 7 9 64,1 63,3 66,7 68,1 62,5 69,7 60,7 51 39,6 30,7 3,4
Mellon Global Intrepid US$ A17)  IE 000 408 626 4 9 63,4 60,8 71,3 57,0 74,8 80,6 78,6 55 50,0 38,6 1,8
Swisscanto (LU) PF Equity B 17)
 LU 011 280 692 1 9 63,3 61,7 68,1 60,8 60,2 79,0 74,4 55 45,1 31,0 1,0
Carmignac Investissement  FR 001 014 898 1 9 63,3 62,9 64,2 67,7 56,9 59,4 66,0 31 34,1 40,3 10,2
WM Global Growth (H & A)  LU 010 393 817 0 10 63,3 63,4 62,7 62,4 66,4 59,5 68,5 51 45,5 49,6 7,2
Fidelity PS Growth LU 005 688 647 5 9 63,1 62,1 65,8 61,3 61,9 68,2 63,6 55 46,3 29,3 1,8
LiLux III Global Equity16)  LU 010 493 889 8 9 62,7 62,6 63,2 68,3 66,2 58,6 59,3 57 43,1 31,9 1,9
DWS Akkumula  DE 000 847 402 4 9 62,6 64,1 58,1 63,4 61,0 52,5 43,3 54 42,2 24,9 2,3
16)
R & R Gerling Top Select DE 000 984 733 5 10 62,4 60,6 68,0 70,0 68,3 66,0 69,6 51 46,0 39,4 3,6
Veritas SG Dynamik16)  DE 000 976 333 4 9 62,4 63,1 60,4 76,3 66,7 53,5 31,2 47 37,1 22,7 4,4
WM Aktien Global UI  DE 000 979 075 8 9 62,2 64,9 53,9 66,3 56,0 39,6 40,7 24 17,2 20,1 10,3
Mellon Global Equity US$ A17)  IE 000 400 428 3 9 61,9 60,0 67,4 53,5 70,2 75,7 73,5 56 48,1 32,9 0,9
RPC 4 International OP16)  DE 000 531 512 1 9 61,8 60,6 65,4 67,2 68,7 62,6 56,0 55 46,2 29,0 1,7
DWS BestSelect Global16) LU 010 335 892 4 9 61,4 61,3 61,8 65,6 62,2 68,4 52,0 56 43,7 27,2 1,0
Fortis Opportunities World Classic Acc17)  LU 012 029 179 3 9 61,4 59,6 66,9 58,3 63,5 72,2 83,9 55 49,8 51,6 2,2
Kölner Aktienfonds Union Plus DE 000 975 793 0 9 61,2 61,5 60,3 61,8 62,1 60,1 40,8 54 44,0 23,8 2,4
Best-Invest 100 (BB-Invest)16) DE 000 531 982 6 9 61,0 59,4 65,7 63,8 62,2 70,5 74,2 56 43,5 32,0 0,9
UniGlobal17) DE 000 849 105 1 9 60,4 61,2 58,1 53,9 57,1 58,0 59,3 57* 44,8 28,1 0,5
Global Fund (DWS)16)  LU 010 414 342 4 9 60,3 60,0 61,5 57,2 59,7 71,0 59,8 57* 44,2 28,3 0,4
FIAG-Universal-Dachfonds16) DE 000 984 842 4 9 60,1 58,8 63,8 60,3 63,1 66,8 66,5 55 46,6 38,0 1,9
SKAG Weltinvest Aktien  DE 000 977 262 4 9 59,9 57,8 66,4 59,8 60,6 79,1 83,8 57 47,2 38,2 1,2
Templeton Growth (Euro) A (acc) 17)
 LU 011 476 074 6 9 59,6 64,7 44,4 53,8 41,8 38,5 24,9 41 34,6 19,8 3,5
W & M Global OP16)  DE 000 511 756 8 9 59,5 59,0 60,8 71,4 63,0 54,9 39,9 57 42,2 25,0 1,7
SEB BestChoice16) LU 012 387 156 7 9 59,5 58,1 63,4 58,4 62,5 68,9 70,3 56 45,8 35,7 1,1
Adig GreatSelection 10016) DE 000 978 699 6 9 59,2 58,1 62,7 57,7 62,0 68,7 69,8 57* 46,9 31,4 0,1
FVB Global Select Union16)  DE 000 531 447 0 9 59,1 57,3 64,5 61,4 70,1 67,5 53,6 57* 48,6 27,8 0,0
DWS BestSelect Branchen16) LU 010 786 444 8 9 59,1 57,5 63,7 62,5 60,8 71,2 61,9 57* 46,0 28,5 0,1
Marktindizes zum Vergleich
MSCI Welt Index 9 53,8 55,4 49,0 48,3 46,4 52,8 50,4 57* 47,0 27,0 -0,2
Dow Jones Global Titans Index 9 38,3 41,1 30,0 31,4 25,7 31,7 26,7 57* 47,4 16,5 -4,4

Aktienfonds Europa – die besten 50 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Europa: 10 Jahre: 11,5 (p. a.); 20 Jahre: 10,1 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 52,6 Prozent, längste Verlustphase: 66 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
JPM Europe Strategic Value A17) LU 010 739 888 4 9 77,9 78,1 77,0 78,0 77,8 78,5 68,1 41 37,0 30,2 8,8
First Private Europa Aktienfonds ULM  DE 000 979 583 1 9 75,6 76,5 73,0 82,0 72,7 73,2 51,1 20 28,7 27,4 11,1
Fidelity European Growth LU 004 857 879 2 9 75,0 75,4 73,8 75,7 71,8 69,8 70,4 43 37,5 31,8 8,0
Gartmore Continental European A5)17)  LU 011 399 312 4 9 74,3 74,0 75,5 69,7 65,9 74,3 92,4 50 41,9 33,3 4,3
JPM Europe Equity A (dist)-EUR17) LU 005 368 502 9 9 73,8 74,7 71,0 75,1 66,7 72,3 53,6 49 41,6 27,6 4,1
JPM Europe Dynamic A Dist17) LU 011 906 265 0 9 72,1 71,7 73,4 67,5 67,9 71,2 86,8 33 32,5 35,9 8,7
Schroder European (Ex UK) Equity A Acc5)17)  LU 021 510 459 6 9 70,6 71,9 66,5 75,5 75,3 62,5 36,5 48 44,2 24,8 3,8
Lazard European Equity5) IE 000 506 036 7 9 70,3 69,4 73,0 78,9 71,4 72,1 72,8 49 42,6 33,0 4,0
 = Thesaurierender Fonds. 10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds.
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern. Stand: 28. Februar 2006

90 MARKTPLATZ 5/2006
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre
Nordea-1 European Value EUR17)  LU 006 431 933 7 8 69,5 72,1 61,8 69,4 63,6 62,4 37,8 37 32,2 24,6 7,6
Pioneer Top European Players A17)  LU 011 936 695 2 9 68,7 72,3 58,0 67,5 55,3 64,9 26,0 44 33,2 24,9 5,6
MPC Europa Methodik AMI A (Ampega)  DE 000 724 862 7 9 68,5 68,2 69,4 67,0 69,3 79,0 71,2 48 39,6 31,9 5,6
Meag EuroInvest DE 000 975 433 3 9 68,5 68,3 69,0 71,8 71,2 69,6 59,0 51 41,1 29,7 4,7
MLIIF European Value A217)  LU 007 246 218 6 9 68,0 69,5 63,4 64,7 63,8 63,1 56,1 51 43,0 28,2 3,6
Oyster European Opportunities EUR5)17)  LU 009 645 055 5 9 67,7 66,7 70,7 67,7 66,4 79,2 78,3 48 43,0 35,4 6,3
Fidelity European Aggressive LU 008 329 133 5 10 67,1 65,6 71,6 64,8 73,9 74,1 59,9 33 45,4 29,3 7,8
Finter European Blue Chips  LU 009 578 994 6 9 67,0 64,2 75,1 68,3 73,3 85,9 79,8 55 49,1 37,3 3,1
Threadneedle European5)17)  GB 000 277 105 2 9 66,5 66,4 67,1 67,0 66,6 66,3 69,6 50 44,2 31,3 3,2
PGIF European Equity Acc.17)  IE 000 114 837 2 9 65,8 64,7 68,9 68,3 66,2 74,4 70,5 55 45,9 32,3 2,3
State Street Actions Europe  FR 000 002 736 9 9 65,5 67,2 60,5 62,1 58,9 64,8 46,2 51 43,9 26,5 3,3
Newton Continental European UR)5)17)  GB 000 677 879 8 9 65,4 64,6 67,8 70,2 67,7 71,8 71,3 54 45,1 31,2 2,3
EMIF-Europe Value C117)  LU 010 372 895 1 9 65,3 65,1 66,0 61,3 61,0 78,3 70,4 51 43,8 30,9 3,8
5)17)
Invesco Continental European Equity A IE 003 038 213 3 9 65,3 64,8 66,9 68,4 76,4 65,9 51,2 49 46,7 27,4 3,5
Mellon Cont. European Eq. US$ A5)17)  IE 000 385 354 0 9 65,3 65,3 65,1 67,7 64,9 68,1 66,2 54 44,5 30,7 2,3
Überdurchschnittliche Fonds
dit-Vermögensbildung Europa A DE 000 848 181 3 9 64,7 64,0 66,6 63,7 64,1 75,8 67,5 54 45,1 30,8 2,5
Franklin Mutual European A (acc)17)  LU 010 998 166 1 8 64,5 67,3 56,1 62,0 50,8 57,3 46,9 43 30,2 26,2 8,0
UBS(D) Konzeptfonds Europe Plus16)  DE 000 532 032 9 9 64,3 64,8 62,8 65,1 61,8 66,0 51,7 51 38,8 27,5 4,2
Threadneedle European Select5)17)  GB 000 277 116 9 9 64,1 63,5 65,9 67,0 65,7 63,3 71,7 55 45,1 31,1 2,4
MFS Meridian-European Equity A1 17)
 LU 009 455 752 6 9 63,3 64,6 59,5 59,8 55,3 65,5 50,2 49 39,6 27,2 3,8
SEB Sicav 2-Europe Chance/Risk B  LU 008 681 155 0 9 63,2 61,5 68,2 64,1 70,6 62,8 80,9 55 49,4 36,2 2,7
Lazard Pan-European Equity IE 000 506 058 1 9 63,0 63,5 61,7 65,6 56,0 64,9 66,3 54 42,2 31,2 2,9
MSCI Europa Index 9 63,0 63,9 60,5 61,2 60,9 64,4 49,0 54 46,9 27,0 2,1
Activest EuropeValue DE 000 975 370 7 9 62,7 61,9 65,1 63,6 63,1 69,9 66,3 55 46,1 32,0 2,0
Henderson Continental European Eq. A25)17)  LU 001 188 984 6 9 62,6 60,4 69,0 67,4 72,3 71,2 74,6 58 47,9 30,7 1,4
Axa Rosenberg Pan-European Equity17)  IE 000 434 609 8 9 62,3 63,1 59,7 60,0 56,1 60,6 53,5 51 44,8 27,9 2,6
DJ Stoxx 600 Index 9 62,1 63,0 59,5 60,4 59,0 62,3 50,6 54 46,5 27,2 1,9
Gerling Europa Aktien DE 000 984 731 9 9 61,8 59,3 69,0 72,3 73,6 69,3 60,8 54 48,5 30,7 2,5
EdR Europe Value & Yield A Cap.  LU 011 268 943 4 9 61,7 65,2 51,2 62,0 48,0 51,8 33,0 44 33,9 21,2 5,2
Axa Rosenberg Europe Ex-UK Eq. B5)17)  IE 000 433 446 6 9 61,4 60,3 64,7 62,2 63,6 67,7 67,9 55 47,7 31,9 2,4
GAM Star European Eq. EUR acc.17)  IE 000 298 719 0 9 61,2 60,8 62,4 61,0 58,6 76,6 37,3 51 45,3 25,5 2,3
M & G Pan European A17)  GB 003 092 792 4 9 61,1 59,3 66,7 64,1 68,8 68,0 68,4 55 49,3 34,3 1,9
JPM Europe Strategic Growth A17) LU 010 739 853 8 9 60,9 58,4 68,4 63,6 62,6 64,9 85,2 57 46,4 33,6 2,2
HAIG Equities Value Invest B 17)
 LU 010 017 742 6 9 60,7 56,1 74,6 60,5 72,7 89,3 90,7 56 56,5 43,8 2,4
UBS(Lux) EF-European Opportunity B  LU 000 639 109 7 9 60,2 59,4 62,7 58,9 61,2 70,4 55,6 55 48,1 28,8 1,7
Carmignac Grande Europe  LU 009 916 199 3 9 60,2 58,4 65,6 66,8 60,3 72,6 50,9 51 41,7 27,5 4,7
HSBC GIF-Europe ex UK Eq. A5)17) LU 008 276 935 6 9 59,8 60,6 57,4 59,7 62,6 49,6 56,4 53 46,6 28,3 2,3
Klassik Aktien Europa T17)  AT 000 082 007 1 9 59,5 59,1 60,8 57,4 63,6 66,4 68,4 57 45,4 32,7 2,1
Pictet Continental European Eq. Cap5)17)  LU 015 530 421 4 9 59,4 56,1 69,1 54,8 66,0 86,1 79,5 56 50,4 32,8 1,0
5)17)
Thames River European T EUR IE 000 538 084 9 9 59,3 60,9 54,7 57,9 48,7 54,4 56,9 53 40,9 28,6 2,4
HSBC GIF-Pan-European Equity P17) LU 004 747 372 2 9 59,1 62,2 49,7 61,4 45,7 39,2 59,9 55 43,4 28,3 1,3
Adig Fund European Value Equity P  LU 012 250 649 5 10 58,9 60,1 55,5 62,2 65,0 46,3 31,8 49 46,7 22,6 3,4
MLIIF European A217)  LU 001 184 644 0 9 58,9 58,6 59,8 59,9 60,1 60,3 70,4 56 47,4 31,2 1,2
M & G European Index Tracker A5)  GB 003 092 941 7 9 58,9 57,9 61,8 60,6 67,3 63,0 61,8 56 49,0 29,5 1,3
Marktindex zum Vergleich
DJ Stoxx 50 Index 9 45,0 46,9 39,3 41,7 37,5 39,1 35,3 58* 49,0 23,3 -0,9
 = Thesaurierender Fonds. 10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds.
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern. Stand: 28. Februar 2006

5/2006 MARKTPLATZ 91
Marktplatz
Fonds im Dauertest
Aktien j

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre

Aktienfonds Euroland – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Stark überdurchschnittliche Fonds
BWK-Dividenden-Strategie-Euro DE 000 978 041 1 9 75,1 74,2 77,8 75,4 78,2 85,4 77,9 41 36,7 30,7 8,0
JPM Euroland Equity A (dist)-EUR17) LU 008 964 009 7 9 73,6 72,2 77,5 73,2 71,9 85,6 77,0 52 45,4 31,6 3,9
Schroder Euro Equity A acc17)  LU 010 623 529 3 9 69,1 70,0 66,4 72,2 66,9 68,4 45,3 49 44,9 25,5 4,3
Aviva European Equity  LU 001 001 957 7 9 68,5 69,0 67,2 68,5 61,7 66,1 82,1 55 46,3 30,2 2,3
MSCI Euroland Index 10 65,4 63,7 70,5 63,6 67,7 79,3 74,5 56 50,6 29,2 1,9
ING(L) Euro High Dividend P Cap.17)  LU 012 778 643 1 9 65,4 67,9 57,7 64,8 56,9 62,3 28,6 43 37,9 20,4 6,0
Überdurchschnittliche Fonds
Fidelity Euro Blue Chip LU 008 881 448 7 9 62,6 62,7 62,0 61,1 55,4 61,9 58,0 55 47,3 28,5 2,8
MLIIF Euro Markets A217)  LU 009 350 276 2 9 62,5 62,6 62,1 62,6 58,4 61,5 70,1 54 46,0 29,8 2,7
DJ Euro Stoxx Index 10 62,3 60,9 66,3 60,6 61,5 73,9 73,5 56 50,6 28,8 1,5
Templeton Euroland A (acc)17)  LU 009 366 601 3 9 61,1 63,3 54,4 58,4 60,6 54,6 22,3 48 44,9 21,7 3,9
Axa Rosenberg Eurobloc Equity B17)  IE 000 435 282 3 10 61,0 60,9 61,0 55,7 56,2 64,7 66,8 55 47,9 30,5 2,2
J. Baer Euroland Value Stock B17)  LU 010 091 543 7 10 60,1 60,6 58,6 59,6 59,5 52,0 57,4 52 46,8 28,3 3,8
Europäischer Staufer FP  DE 000 977 961 1 10 59,9 58,6 63,7 59,6 70,5 74,3 47,3 55 51,8 26,0 2,4
Balzac Euro Index  FR 000 001 808 7 10 59,3 58,0 63,3 57,8 59,4 72,9 67,0 57 51,3 28,2 1,1
Gartmore Eurobloc A117) LU 020 008 539 6 10 58,5 57,8 60,7 57,1 69,8 61,0 61,3 56 51,0 27,9 1,4
Berenberg-Universal-Euro-Aktien DE 000 978 171 6 9 57,3 57,1 57,7 57,3 56,2 67,5 53,8 56 48,2 27,2 1,6
dit-Euroaktien A DE 000 848 190 4 10 55,8 53,9 61,3 55,8 63,8 66,2 76,3 58* 52,2 30,7 0,3
dit-Wachstum Euroland A DE 000 978 984 2 10 55,0 52,1 63,9 59,2 74,1 67,3 72,5 57 57,0 31,5 0,4
Marktindex zum Vergleich
DJ Euro Stoxx 50 Index 10 47,8 48,2 46,8 46,4 46,0 43,8 48,3 58* 53,5 26,4 -0,6

Aktienfonds Deutschland – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Deutschland: 10 Jahre: 9,3 (p. a.); 20 Jahre: 7,5 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 67,9 Prozent, längste Verlustphase: 72 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
Adig Fondak DE 000 847 101 2 10 75,7 75,3 76,9 74,3 73,0 82,4 80,0 49 48,6 41,4 6,5
DWS Aktien Strategie Deutschland  DE 000 976 986 9 10 73,9 73,2 76,2 78,2 77,4 75,9 70,1 51 54,2 40,9 6,4
DWS Select-Invest DE 000 847 656 5 10 72,8 74,6 67,6 75,8 64,4 57,6 58,3 34 44,9 36,6 8,4
dit-Aktien Deutschland AF CT  DE 000 847 628 4 11 68,7 70,3 63,9 60,0 70,7 52,9 66,4 43 54,2 36,2 3,9
Überdurchschnittliche Fonds
dit-Vermögensbildung Deutschl. A DE 000 847 506 2 10 62,3 59,0 72,3 62,4 69,2 83,2 84,4 59 58,5 40,2 0,9
DWS ZI Aktien Deutschland DE 000 849 000 4 10 60,5 57,8 68,6 60,3 64,2 77,9 82,4 57 60,2 45,9 0,9
Santander Deutsche Aktien B (JB)  LU 007 434 944 9 10 59,9 60,6 57,6 57,6 59,8 54,9 49,4 54 55,7 33,3 2,6
DWS Deutsche Aktien Typ O  DE 000 847 428 9 10 59,2 59,2 59,1 56,6 52,5 51,2 88,4 57 56,0 39,3 0,8
Morgen-Portfolio-Universal  DE 000 849 072 3 10 59,1 62,0 50,4 60,0 54,7 32,4 27,7 34 44,2 23,3 6,4
UBAM German Equity A cap17)  LU 008 779 830 1 9 59,0 60,4 54,6 55,8 48,1 55,9 37,0 33 38,4 28,5 7,0
UBS(D) Aktienf.-Special I Deutschland DE 000 848 820 6 10 57,5 59,5 51,8 54,0 48,9 53,3 43,8 57 56,4 32,4 0,7
J. Baer German Value Stock B17)  LU 004 816 749 7 10 56,8 58,7 51,2 55,6 53,0 45,6 33,2 54 53,7 30,3 2,7
dit-Thesaurus AT  DE 000 847 501 3 10 56,4 56,6 55,8 50,6 53,7 67,1 68,0 60* 57,5 34,2 0,0
DekaFonds DE 000 847 450 3 10 56,3 56,8 54,7 52,0 54,2 56,3 63,1 57 57,4 35,6 0,2
Camco Deutsche Aktien  LU 006 304 222 9 11 55,5 59,4 44,0 58,3 55,0 18,1 20,5 52 52,7 25,0 3,2
dit-Wachstum Deutschland A DE 000 847 516 1 10 55,3 50,4 69,9 63,3 70,5 80,4 78,8 60* 63,0 40,1 -0,5
JPM Germany Equity A17) LU 011 175 384 3 10 55,1 53,5 59,8 58,3 50,0 62,8 69,4 59 58,4 36,1 0,1
Marktindizes zum Vergleich
MSCI Deutschland Index 10 51,6 50,9 53,9 50,2 52,4 61,8 55,0 60* 59,5 34,1 -0,4
*
Dax 30 Index 10 47,6 47,0 49,5 46,5 49,9 56,0 48,6 58 61,3 33,2 -1,4
 = Thesaurierender Fonds. 10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds.
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern. Stand: 28. Februar 2006

92 MARKTPLATZ 5/2006
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre

Aktienfonds Frankreich – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Frankreich: 10 Jahre: 12,1 (p. a.); 20 Jahre: 10,3 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 58,3 Prozent, längste Verlustphase: 66 Monate*
dit-Fonds Frankreich A DE 000 847 609 4 10 65,7 64,1 70,4 69,2 71,9 63,7 81,6 55 50,7 30,8 2,2
Fidelity France LU 004 857 941 0 10 63,0 59,7 72,6 57,6 75,8 84,0 78,6 52 55,0 34,4 2,6
MSCI Frankreich Index 9 59,8 60,7 57,3 55,2 53,7 63,0 58,0 56 50,8 27,6 1,2
Balzac France Index  FR 000 001 807 9 9 59,7 60,4 57,5 55,9 56,4 61,9 55,2 57 51,6 27,3 1,1
DWS Frankreich DE 000 849 097 0 9 59,0 57,0 65,3 60,7 62,2 69,3 91,1 57 51,3 32,9 0,6
Activest-Aktien-Frankreich  DE 000 976 951 3 9 56,6 57,0 55,2 58,5 55,5 53,1 59,4 58* 51,7 27,6 0,4
France Basket CAC 40 L (Adig)17)  IE 000 797 711 3 9 55,2 56,8 50,3 54,0 44,5 51,2 48,4 58* 51,0 26,6 0,3
Marktindex zum Vergleich
CAC 40 Index 10 43,7 45,4 38,6 43,6 34,1 33,5 32,8 58* 53,6 24,2 -1,4

Aktienfonds Großbritannien – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Großbritannien: 10 Jahre: 10,2 (p. a.); 20 Jahre: 9,7 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 48,2 Prozent, längste Verlustphase: 64 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
Lazard UK Equity IE 000 506 274 4 9 68,7 70,4 63,5 68,5 59,9 58,2 65,8 50 38,3 26,1 4,8
Newton Higher Income GB 000 677 921 8 9 68,5 71,4 59,8 68,9 65,6 54,0 41,4 31 34,6 20,6 8,0
Überdurchschnittliche Fonds
M & G Recovery A17)  GB 003 213 968 4 9 64,2 63,0 67,7 67,8 71,8 64,7 69,9 48 43,8 28,9 6,1
Threadneedle UK Equity Income GB 000 144 890 0 8 63,0 64,3 59,2 59,7 56,2 58,5 71,6 51 39,0 25,2 3,9
JPM UK Equity A-GBP17) LU 005 369 428 6 8 62,5 62,2 63,2 64,1 57,8 62,1 74,4 51 40,2 26,2 3,3
Invesco UK Equity A17) IE 003 038 279 4 9 62,4 62,7 61,3 61,6 67,5 56,5 62,8 43 44,5 26,9 7,5
Threadneedle UK GB 000 152 978 2 9 57,1 56,2 59,8 54,5 58,7 59,1 71,9 55 42,5 25,5 2,3
M & G British Opportunities A17)  GB 003 092 758 5 9 55,0 53,3 60,4 55,1 62,6 63,4 58,1 55 48,3 24,4 2,7
Marktindizes zum Vergleich
MSCI Großbritannien Index 9 50,5 51,8 46,7 46,6 43,4 55,2 42,0 55 43,1 21,2 1,9
FTSE 100 Index 9 32,9 33,8 30,2 30,6 26,0 33,5 30,1 57* 46,0 18,3 -1,7

Aktienfonds Italien – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Italien: 10 Jahre: 13,6 (p. a.); 20 Jahre: 6,7 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 58,8 Prozent, längste Verlustphase: 129 Monate
Fidelity Italy LU 004 858 476 6 9 75,8 74,2 80,7 74,1 79,2 89,6 92,1 43 35,1 49,0 10,6
DWS Italien DE 000 976 975 2 9 65,1 61,9 74,5 67,3 72,2 85,5 91,1 48 39,8 40,9 6,9
Schroder Italian Equity A dis17) LU 006 701 671 6 9 61,7 63,4 56,3 60,4 62,4 53,1 42,6 42 35,9 23,0 6,4
Axa WF Italian Equities A17)  LU 008 765 669 9 9 61,1 58,4 69,2 61,6 79,0 75,5 69,1 46 43,5 29,6 5,4
Oyster Italian Opportunities A17)  LU 006 916 473 8 9 55,7 56,5 53,1 50,0 49,7 57,6 52,7 46 35,4 25,3 5,3
Marktindex zum Vergleich
MSCI Italien Index 9 47,4 48,2 44,9 47,1 43,6 43,2 32,0 49 41,9 20,9 3,5

Aktienfonds Schweiz – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Schweiz: 10 Jahre: 11,0 (p. a.); 20 Jahre: 11,4 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 44,3 Prozent, längste Verlustphase: 58 Monate
Stark überdurchschnittliche Fonds
DWS ZI Aktien Schweiz DE 000 849 014 5 9 68,5 69,0 67,2 68,7 66,2 72,3 59,0 54 42,0 33,3 3,6
Überdurchschnittliche Fonds
Swiss Performance Index Index 9 62,4 62,3 62,7 62,5 58,5 67,1 60,7 55 43,4 33,2 2,2
MSCI Schweiz Index 9 61,5 62,7 57,7 58,1 51,1 61,3 59,0 52 41,0 33,3 2,8
AIG Equity Switzerland  CH 000 082 807 6 9 61,2 61,8 59,2 61,2 62,1 56,4 53,7 56 43,7 32,2 2,4
Deka-Schweiz  DE 000 976 286 4 9 58,3 55,5 66,6 61,4 62,7 70,1 84,1 58 46,7 39,1 1,3
 = Thesaurierender Fonds. 10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds.
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern. Stand: 28. Februar 2006

5/2006 MARKTPLATZ 93
Marktplatz
Fonds im Dauertest
Aktien j

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre
Fidelity Switzerland LU 005 475 481 6 9 57,2 56,5 59,4 56,5 72,2 50,7 47,3 56 50,2 31,1 1,9
Balzac Switzerland Index  FR 000 001 829 3 9 57,2 58,9 51,9 54,0 44,1 53,7 54,1 56 42,0 32,3 1,8
DWS Schweiz DE 000 849 099 6 9 55,8 53,1 64,0 58,8 67,5 74,3 62,9 58 49,7 33,7 0,8
Marktindex zum Vergleich
Swiss Market Index Index 9 48,5 50,0 43,9 43,9 35,8 44,6 45,2 58 44,6 30,8 0,2

Aktienfonds Nordamerika – alle Fonds mit mindestens 65 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI USA: 10 Jahre: 10,2 (p. a.); 20 Jahre: 10,0 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 53,5 Prozent, längste Verlustphase: 66 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
UBAM NB US Equity Value A cap17)  LU 004 584 198 7 9 71,4 71,9 69,7 67,4 72,1 71,6 50,4 51 41,9 21,2 5,2
Nordea-1 North American Value USD17)  LU 007 631 464 9 9 69,8 74,7 55,2 66,5 54,3 49,2 36,6 47* 32,6 16,6 4,5
JPM US Strategic Value A17) LU 011 906 613 1 9 68,8 70,5 63,5 67,5 59,9 67,1 49,9 57* 39,2 21,0 0,3
DWS (CH)-US Equities CH 000 445 950 6 9 68,8 67,1 73,9 72,1 77,8 78,8 66,6 57* 48,6 25,3 -0,7
UniNordamerika  DE 000 975 007 5 9 68,7 66,8 74,4 70,0 74,6 76,0 80,5 57* 47,2 37,1 -0,7
W & W US Equity IE 000 189 653 3 9 67,5 67,7 66,9 74,0 66,0 63,1 53,9 47 34,2 22,5 3,1
Fidelity America17) LU 004 857 356 1 9 66,1 65,3 68,3 66,6 66,0 75,0 61,0 57* 46,0 24,3 -0,5
UBS(Lux) Eq. Sicav USA Value B  LU 007 084 811 3 9 65,5 66,7 62,2 63,0 60,5 64,1 59,8 57* 39,1 24,8 1,2
BB-Amerika-Invest DE 000 847 943 7 9 65,2 69,0 53,8 63,9 48,5 41,5 47,6 57* 35,3 20,6 0,0
Gutzwiller One  CH 001 245 355 8 10 65,1 64,7 66,3 63,7 72,9 63,3 76,4 56* 48,4 28,8 -0,2
Marktindizes zum Vergleich
MSCI USA Index 9 60,1 60,8 58,0 58,1 58,7 59,2 54,9 57* 46,9 21,9 -2,7
S&P 500 Index 9 50,0 52,1 43,6 44,7 43,8 43,1 38,4 57* 47,4 18,8 -4,3
DJ Industrial Average Index 9 48,1 52,2 35,7 40,9 32,8 29,8 24,9 57* 43,1 14,0 -4,0

Aktienfonds Japan – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Japan: 10 Jahre: 1,8 (p. a.); 20 Jahre: 4,1 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 64,5 Prozent, längste Verlustphase: 133 Monate
Stark überdurchschnittliche Fonds
MSMM Japan Equity A (SGAM)17) IE 000 431 127 4 10 66,8 67,7 64,0 64,7 69,3 62,0 54,2 54 54,1 43,3 3,2
State Street Actions Japon  FR 000 002 729 4 10 66,7 65,5 70,3 76,9 71,1 72,3 62,3 54 53,8 44,9 4,4
AIG Japan New Horizon Y17) IE 000 389 301 7 10 66,0 64,6 70,2 69,7 66,8 70,4 84,9 54 52,4 60,7 4,6
GAM Star Japan Equity EUR acc.17)  IE 000 301 253 5 9 65,7 66,1 64,6 61,0 62,6 62,9 63,7 51 47,1 47,7 5,2
Überdurchschnittliche Fonds
Baring Japan Growth Trust  GB 000 079 862 8 10 64,2 63,9 65,1 64,0 68,8 63,9 60,2 54 56,0 44,8 4,1
Invesco Japanese Equity A17) IE 000 093 970 6 10 62,9 60,8 69,1 61,3 66,8 79,5 84,1 54 54,3 63,7 3,8
JF Japan Equity A-USD17) LU 005 369 622 4 10 62,2 62,9 60,2 56,0 62,0 59,5 54,1 57* 52,8 43,0 3,4
Callander Japan New Growth  LU 009 774 742 1 10 61,7 60,3 65,9 69,1 72,8 63,3 67,6 53 59,8 54,0 5,7
MSCI Japan Index 10 61,6 59,6 67,5 64,8 68,6 64,3 75,2 57* 56,1 45,6 1,5
Invesco Nippon Select Equity A  LU 002 811 936 9 10 61,2 59,4 66,6 61,5 65,2 76,4 76,5 54 54,8 55,6 3,1
Skandia Japanese Equity A  IE 000 526 465 4 10 60,7 60,7 61,0 55,4 58,0 68,4 70,6 57* 53,6 47,9 2,7
Marktindizes zum Vergleich
Topix Index 9 56,4 56,8 55,4 59,6 58,0 51,4 38,4 57* 54,0 40,9 1,0
Nikkei 225 Index 10 47,9 48,2 46,9 47,2 46,5 40,2 38,1 57* 55,1 37,9 -0,3

Aktienfonds Pazifik inklusive Japan – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Pazifik: 10 Jahre: 3,1 (p. a.); 20 Jahre: 5,3 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 59,0 Prozent, längste Verlustphase: 123 Monate
Überdurchschnittliche Fonds
Fidelity Pacific LU 004 911 245 0 9 61,8 60,0 67,3 61,2 69,4 69,9 69,2 51 45,3 44,5 5,5
DWS Top 50 Asien  DE 000 976 976 0 10 61,5 61,7 60,9 57,0 58,5 58,0 60,0 34 34,4 44,6 9,8
GAM Star Asia-Pacific Eq. EUR acc.17)  IE 000 298 991 5 9 57,2 55,8 61,5 56,9 59,6 60,2 68,4 51 42,5 48,1 5,4
DWS Asiatische Aktien Typ O  DE 000 849 083 0 9 55,9 55,5 57,3 55,8 58,9 55,2 59,5 51 42,7 42,1 5,1
 = Thesaurierender Fonds. 10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds.
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern. Stand: 28. Februar 2006

94 MARKTPLATZ 5/2006
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre
Raiffeisen-Pazifik-Aktien VT17)  AT 000 076 417 0 9 55,9 55,7 56,4 57,2 55,0 64,5 61,9 51 44,4 42,6 5,1
Lemanik Asian Opportunity  LU 005 430 046 1 9 55,8 56,4 54,0 53,7 54,2 59,4 58,8 48 43,2 45,1 7,1
UBS(D) Konzeptfonds Asia Pacific16)  DE 000 532 030 3 9 55,7 57,9 48,9 48,6 47,3 43,2 49,0 51 38,1 38,6 5,3
Axa WF II Far East Equities LU 001 197 231 1 9 55,4 56,3 52,6 54,7 53,3 51,0 30,3 51 41,2 34,0 4,8
Marktindex zum Vergleich
MSCI Pazifik Index 9 51,8 50,2 56,6 58,9 58,8 60,3 63,1 54 50,6 42,2 3,4

Aktienfonds Pazifik ohne Japan – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Asien Pazifik ex Japan: 10 Jahre: 6,9 (p. a.); 20 Jahre: 10,5 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 54,1 Prozent, längste Verlustphase: 52 Monate
Stark überdurchschnittliche Fonds
Axa Rosenb. Pac. Ex-Japan Sm. Cap17)  IE 000 433 402 9 9 75,6 76,4 73,3 76,2 73,5 77,6 59,0 16 20,5 40,1 23,5
State Street Active Asie  FR 000 002 714 6 10 72,2 72,1 72,4 71,5 69,9 67,5 81,5 21 34,6 43,7 13,9
ISI Far East Equities DK 001 625 918 7 10 72,1 72,5 70,8 74,7 72,4 65,6 71,7 17 31,8 44,1 21,0
Aberdeen Asia Pacific A217)  LU 001 196 324 5 9 67,2 67,6 65,9 68,5 66,1 67,3 82,1 17 31,1 42,5 14,5
Invesco Asian Equity A17) IE 003 038 194 5 10 67,1 68,0 64,5 64,6 59,8 61,3 74,7 33 36,2 38,8 11,6
First State Asia Pacific A17) GB 003 018 389 0 9 66,1 67,0 63,1 60,8 55,2 72,9 69,1 31 30,4 39,8 13,9
Überdurchschnittliche Fonds
Templeton Asian Growth A (dis) USD17) LU 002 987 511 8 9 64,0 63,3 66,0 70,2 61,4 70,0 72,2 16 24,6 40,1 14,4
Pictet Asian Equities (ex Japan) I17)  LU 011 101 283 6 11 62,4 62,0 63,6 58,5 73,4 55,5 55,3 22 45,7 35,6 13,9
Sarasin EmergingSar-Asia LU 009 656 065 0 10 62,3 62,8 60,5 61,0 61,7 55,0 55,4 21 35,2 35,6 12,7
MAT Asia Pacific  DE 000 848 407 2 10 62,2 63,6 58,1 67,6 62,2 52,6 27,0 18 31,3 26,4 12,7
Marktindex zum Vergleich
MSCI Asien Pazifik ex Japan Index 9 52,4 52,4 52,7 57,1 52,0 60,7 41,9 39 29,7 29,9 9,1

Rentenfonds Euro mit sehr geringem Risiko – alle Fonds mit mindestens 65 Punkten
Stark überdurchschnittliche Fonds
Kepler Liquid Rentenfonds T17)  AT 000 072 263 2 2 82,9 82,8 83,1 86,0 79,6 81,0 83,4 4 0,3 1,8 3,7
Volksbank-Geld-Rent (VKAG) AT 000 085 820 4 2 80,8 81,1 80,1 82,4 76,7 82,6 73,3 5* 0,5 1,8 3,7
Raiffeisen-Euro-Liquid A17) AT 000 085 954 1 2 79,3 79,7 77,9 77,4 68,1 85,2 86,7 3 0,5 1,7 3,5
Espa Cash Euro-Plus T17)  AT 000 081 297 9 1 78,5 76,7 83,7 80,2 81,5 91,8 88,9 3 0,1 1,9 3,5
Adig Adireth  DE 000 976 955 4 2 75,4 72,5 83,8 79,8 85,8 83,1 87,0 8 1,5 4,7 4,8
dit-Allianz Mobil-Fonds A DE 000 847 191 3 2 73,5 74,0 72,2 75,1 69,3 70,2 60,2 5* 0,6 1,5 3,6
BHF Corporate 1 FT DE 000 977 032 1 2 73,0 73,6 71,1 72,2 62,4 66,9 84,3 5* 0,8 2,2 3,8
EdR Euro Corp. Bonds Mid Term A ap.12)  LU 011 266 398 3 2 71,9 72,8 69,4 75,5 72,9 68,4 36,0 6* 0,8 0,9 4,4
OP Bond Euro K DE 000 848 622 6 1 71,2 68,2 80,0 80,1 80,5 88,0 80,2 3 0,3 1,7 3,2
Carmignac Sécurité  FR 001 014 912 0 2 71,0 71,6 69,1 73,9 75,5 64,2 47,0 8* 0,9 1,1 4,5
Espa Cash Euro-Midterm T 17)
 AT 000 081 282 1 2 70,3 70,5 69,5 74,1 64,8 68,6 63,0 7 1,3 1,9 4,3
Basis-Fonds I (FT)  DE 000 847 809 0 2 70,1 70,2 69,9 70,2 63,5 67,0 79,9 5* 0,9 2,1 3,6
dit-Euro Rentenfonds K A DE 000 847 518 7 2 69,3 70,0 67,2 71,2 59,2 63,1 60,9 6* 0,6 1,5 3,6
Liga-Pax-K-Union DE 000 975 014 1 2 69,0 70,4 65,0 73,3 60,1 61,1 53,0 6* 0,5 1,4 3,5
Zeus-Liquid (VKAG) AT 000 092 738 9 2 66,4 66,9 64,8 67,9 59,0 66,5 55,2 5* 0,4 1,4 3,3
DWS Select-Rent DE 000 847 653 2 2 66,1 66,3 65,4 71,5 59,5 59,9 62,1 6 1,0 1,4 3,4

Rentenfonds Euro mit geringem Risiko – alle Fonds mit mindestens 65 Punkten
Stark überdurchschnittliche Fonds
Raiffeisen-Euro-Rent A17) AT 000 099 668 1 3 84,5 83,7 87,0 88,9 86,1 88,9 83,9 7 1,7 3,3 6,0
S-BayRent Deka DE 000 848 077 3 3 83,4 82,1 87,3 86,9 85,8 93,3 85,4 7 1,4 3,1 5,7
dit-Allianz Rentenfonds A DE 000 847 140 0 3 77,2 77,2 77,0 79,6 77,3 73,1 68,4 7 1,8 2,9 5,7
Capital Inv. Euro Government Bond T17)  AT 000 082 267 1 3 75,6 74,9 78,0 77,6 73,0 82,4 80,6 7 2,0 3,5 5,6
Volksbank-Rent (VKAG) AT 000 085 816 2 3 74,8 74,1 77,1 75,2 70,1 82,2 78,7 7 1,5 3,1 5,8
BL-Rent DWS DE 000 847 422 2 3 73,4 72,8 75,4 74,5 73,3 80,2 68,1 7 1,8 2,7 5,5
UniEuroRenta DE 000 849 106 9 3 73,3 72,2 76,4 76,5 74,7 81,7 66,1 8 1,8 2,7 5,3
 = Thesaurierender Fonds. 10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds.
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern. Stand: 28. Februar 2006

5/2006 MARKTPLATZ 95
Marktplatz
Fonds im Dauertest
Aktien j

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre
Barmenia Renditefonds DWS DE 000 847 424 8 3 72,9 72,0 75,3 73,6 72,5 81,3 69,5 7 1,9 2,7 5,5
OP Extra Bond Euro DE 000 978 802 6 3 72,4 72,8 71,3 72,4 69,0 69,7 61,1 6 1,9 3,3 6,7
Nürnberger Rentenfonds DWS DE 000 847 410 7 3 72,3 71,3 75,3 75,9 74,0 80,8 65,7 8 2,3 2,6 5,5
Rex-P Index 3 72,1 70,6 76,8 75,0 71,0 81,1 77,8 7 2,1 3,0 5,5
Espa Bond Euro-Reserva A17) AT 000 085 812 1 3 72,0 70,8 75,5 71,8 69,5 82,8 81,6 7 2,1 4,0 5,7
DWS ZI Renten Deutschland DE 000 849 001 2 3 71,7 69,4 78,4 75,6 78,2 79,7 78,2 7 2,2 2,7 5,2
LODH Euro Corporate Bond A12)17)  LU 009 572 538 7 3 70,3 69,3 73,2 68,1 78,4 75,4 53,6 7 1,2 2,3 5,5
DWS ZI Renten Euroland DE 000 849 043 4 3 70,1 68,9 73,9 73,6 75,6 75,1 65,3 7 2,0 2,8 5,4
UniEuroRenta Corporates T12)17)  LU 004 558 103 9 3 70,1 69,7 71,3 72,9 84,1 71,3 38,6 6* 1,2* 1,8 5,8
3 Banken Euro Bond-Mix A17) AT 000 085 632 3 3 70,1 68,9 73,7 70,1 66,6 80,9 86,2 7 1,6 3,6 5,5
Espa Bond Combirent T17)  AT 000 081 291 2 3 69,9 69,8 70,1 70,5 64,2 73,5 72,7 7 1,5 3,2 5,5
Raiffeisen-§14-Rent T17)  AT 000 080 542 9 3 69,8 68,1 74,8 71,6 74,4 81,0 78,6 7 2,1 3,6 5,4
DWS Vermögensbildungsfonds R DE 000 847 651 6 3 69,6 69,4 70,2 69,2 65,2 75,5 60,8 8 2,0 2,4 5,3
DWS Deutsche Renten Typ O  DE 000 849 086 3 3 68,4 66,7 73,7 65,9 73,2 79,5 82,6 8 2,1 2,9 5,0
DWS (Austria) Europa Renten AT 000 096 053 9 3 68,1 69,3 64,7 70,3 68,2 59,3 69,9 5* 1,2 2,7 5,3
ING(L) Renta Eurocredit I Cap. 12)17)
 LU 009 254 579 6 3 67,9 66,1 73,2 70,3 81,6 74,1 55,0 6* 1,4 2,4 5,8
VPV-Rent Activest Institutional DE 000 847 244 0 3 67,8 67,7 68,2 69,7 72,4 68,9 53,4 7 2,3 2,4 5,4
Fortis Bond Corporate Euro Acc12)17)  LU 008 394 920 5 3 67,6 68,4 65,5 72,0 74,8 61,4 33,0 7 1,4 1,5 5,5
OP Bond Active DE 000 848 554 1 3 67,0 65,8 70,7 69,5 72,5 74,7 59,1 8 1,7 2,5 5,3
Spängler SparTrust Corporate T12)17)  AT 000 076 829 6 3 66,8 63,6 76,4 69,8 87,8 80,0 68,6 7 1,4 3,0 5,7
Spängler Spartrust Europa A17) AT 000 085 771 9 3 66,6 66,4 67,5 65,6 61,5 75,9 66,9 8 2,0 3,0 5,4
Ring-Rentenfonds DWS DE 000 847 406 5 3 66,6 66,6 66,7 66,4 66,3 70,2 52,6 7 1,9 2,2 5,2
dit-Corporate Bond Europa12) LU 007 991 916 2 3 66,4 64,4 72,3 73,4 80,9 74,0 45,1 6 1,6* 1,9 5,6
Activest EuroRent Flex D17) LU 001 123 599 0 3 66,1 65,4 68,2 67,8 75,4 71,2 44,8 7 2,1* 1,9 5,4
UBS(D) Rent-Euro DE 000 975 250 1 3 65,8 63,1 74,0 71,0 73,1 82,1 77,2 8 2,4 2,8 4,9
Anglo Irish Vorsorge AT 000 085 728 9 3 65,7 66,1 64,4 67,0 58,2 65,9 58,9 8 1,7 2,5 5,4
DWS Inrenta DE 000 847 403 2 3 65,6 62,6 74,8 75,6 85,8 78,0 62,9 7 1,6 2,5 5,1
Espa Bond Euro-Corporate T12)17)  AT 000 072 422 4 3 65,4 66,2 62,9 66,5 73,8 63,7 35,9 6 1,1* 1,5 5,7
Dexia Bonds Euro C 17)
 LU 001 197 541 3 3 65,1 65,4 64,1 67,9 60,5 65,0 64,2 7 1,7 2,7 5,2

Rentenfonds Euro mit mittlerem Risiko – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung des Citigroup Euroland/Deutschland Staatsanleihen Index: 10 Jahre: 6,1 (p. a.); 20 Jahre: 6,6 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 4,6 Prozent, längste Verlustphase: 18 Monate
Stark überdurchschnittliche Fonds
Citigroup Euroland Staatsanleihen Index 4 74,8 73,7 78,3 74,4 74,1 82,5 84,2 7 2,2 4,1 6,1
siemens/european bonds (Allianz)  AT 000 081 805 9 4 73,5 73,6 73,4 72,0 69,4 69,0 77,8 8 2,0 3,6 5,8
Kepler Vorsorge Rentenfonds T17)  AT 000 072 256 6 4 71,8 73,2 67,5 72,2 66,3 65,2 66,5 8 2,5 3,2 5,9
Spängler Spartrust M T17)  AT 000 081 796 0 4 71,3 69,8 76,0 68,8 70,5 85,1 88,8 7 1,6 4,9 6,3
S700 T (Allianz)  AT 000 072 738 3 4 68,9 67,3 73,4 70,3 67,9 80,6 79,1 8 3,0 3,7 5,8
IXIS Euro Souverains C17)  FR 000 000 319 6 4 67,6 66,7 70,4 69,6 64,3 73,3 70,7 6* 1,7 3,4 5,7
Balzac Obligations Euro C  FR 000 002 715 3 4 67,4 65,7 72,5 67,8 70,6 76,5 78,3 7 2,5 3,8 5,7
Volksbank-Mündel-Rent (VKAG) AT 000 085 581 2 4 67,0 65,4 71,8 67,4 61,9 80,3 87,5 7 1,9 3,8 5,9
dit-Euro Rentenfonds A DE 000 847 504 7 4 65,0 63,0 70,9 65,9 65,9 74,0 76,0 8 2,5 3,4 5,4
Überdurchschnittliche Fonds
Activest-Euro-Renten D17) LU 004 530 756 7 4 63,9 62,1 69,4 68,2 66,6 73,5 65,6 8 3,5 3,7 5,9
dbi-ZinsManager LU 011 139 604 9 4 63,8 63,2 65,7 68,7 64,4 68,0 55,6 8 2,4 3,0 5,6

Rentenfonds Euro mit erhöhtem Risiko – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten
Fortis Bond Long Euro Acc17)  LU 007 591 276 5 5 65,8 62,7 75,0 67,6 76,8 83,4 79,7 8 3,5 8,2 8,1
UniEuroBond XL LU 011 267 629 0 5 64,5 61,9 72,0 64,7 69,0 82,4 74,8 9 4,3 6,5 7,8
OP Bond Euro L DE 000 848 639 0 5 61,7 60,1 66,5 61,4 64,4 74,8 64,0 14 5,0 6,0 7,7
UniEuroBond DE 000 975 005 9 5 60,6 60,3 61,8 63,1 63,2 70,8 41,4 8 3,0 4,2 6,9
 = Thesaurierender Fonds. 10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds.
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern. Stand: 28. Februar 2006

96 MARKTPLATZ 5/2006
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre
Aviva Europ. AAA Bond-Long T. Acc.  LU 004 465 270 8 5 60,3 57,8 67,7 61,1 66,0 76,1 68,9 9 4,4 6,4 7,4
Dexia Bonds Euro Long Term C17)  LU 007 750 005 5 5 58,0 55,5 65,5 61,9 64,0 70,5 76,6 8 3,7 6,1 6,8
KBC Bonds Inflation-Linked Bonds Cap17)  LU 010 355 524 8 5 55,0 56,2 51,3 59,9 51,0 44,3 49,0 5* 2,9 4,3 7,3

Mischfonds mit defensiver Ausrichtung – alle Fonds mit mindestens 65 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung einer 10:90-Mischung aus MSCI Welt und Citigroup Welt Staatsanleihen: 10 Jahre: 6,8 (p. a.); 20 Jahre: 6,6 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 15,1 Prozent, längste Verlustphase: 54 Monate
Stark überdurchschnittliche Fonds
APO Piano Inka16) DE 000 532 429 7 5 74,4 74,0 75,6 75,4 76,7 81,0 68,7 30 7,5 9,6 4,1
LBBW-Balance CR 20 (Deka)16) LU 009 771 166 6 4 73,2 74,0 70,7 77,2 65,8 70,7 54,2 24 5,8 9,1 4,4
UniStrategie: Konservativ16)  DE 000 531 410 8 5 69,4 69,4 69,7 67,8 65,9 73,2 73,0 32 8,7 10,7 3,9
dit-Kapital Plus A DE 000 847 625 0 5 68,9 67,5 73,4 70,2 72,2 76,0 72,8 32 9,6 10,6 4,1
dit-Allianz Horizont 5+16) LU 010 368 251 3 5 67,9 68,3 66,5 71,3 64,4 63,6 52,6 28 5,9 9,1 4,3
W & W Europa-Fonds BWK DE 000 978 048 6 5 67,3 66,8 68,9 67,8 59,0 71,1 80,0 31 5,4 14,1 4,6
FI Alpha Renten Global (DWS)  LU 008 741 239 0 5 66,9 66,0 69,4 59,0 75,1 76,1 64,7 21 13,3 10,9 5,4
siemens/portfolio.two (Allianz)16)  AT 000 078 157 0 4 65,9 69,4 55,2 65,7 48,9 52,0 39,4 8 2,6 8,2 5,2
Überdurchschnittliche Fonds
DWS PlusInvest (Einkommen)16)  DE 000 976 992 7 5 64,1 64,4 63,1 66,7 59,0 65,2 46,9 26 8,0 8,7 3,5
Konzept privat (Hansainvest) DE 000 976 691 5 5 63,4 62,1 67,5 62,7 67,5 69,3 74,8 31 9,9 11,5 3,7

Mischfonds mit defensiver bis ausgewogener Ausrichtung – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung einer 30:70-Mischung aus MSCI Welt und Citigroup Welt Staatsanleihen: 10 Jahre: 7,5 (p. a.); 20 Jahre: 7,2 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 19,8 Prozent, längste Verlustphase: 64 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
siemens/portfolio.three (Allianz)16)  AT 000 078 158 8 6 76,5 77,6 73,3 73,9 70,9 70,0 73,4 20 10,5 15,0 5,5
SFC Global Markets (DWS)16) LU 011 470 238 3 5 72,8 73,8 69,7 74,7 67,9 70,9 78,0 25 7,6 16,9 7,1
Carmignac Patrimoine  FR 001 013 510 3 5 70,5 71,5 67,7 72,7 61,1 60,2 68,1 18 7,2 18,7 8,5
Fidelity PS Moderate Growth LU 005 688 655 8 6 68,7 69,7 65,7 66,1 62,4 64,2 53,2 41 15,3 12,5 3,9
LBBW-Balance CR 40 (Deka)16) LU 009 771 204 5 6 66,3 64,1 73,0 68,5 78,5 76,1 71,9 44 18,4 15,2 3,6
Überdurchschnittliche Fonds
Oyster Diversified EUR17)  LU 009 534 342 1 5 64,9 66,0 61,5 66,3 61,9 54,4 52,7 42 15,5 12,7 3,8
dit-Altersvorsorge 55plus15)  DE 000 848 194 6 6 63,3 62,6 65,4 60,6 68,6 66,4 61,4 41 17,4 13,3 3,7
Fonds f. Orden u. Ökomene Invesco  DE 000 978 407 4 6 63,2 62,1 66,4 60,2 63,7 72,3 78,4 47 17,6 16,6 3,3
JPM Europe Balanced A (dist)-EUR17) LU 008 964 033 7 6 62,8 62,4 63,8 68,3 64,6 59,7 61,4 33 14,8 13,8 4,0
J. Baer Strategy Balanced Euro B17)  LU 009 984 135 4 6 60,2 56,6 70,9 64,5 69,2 82,8 71,2 47 21,3 14,5 2,9

Mischfonds mit ausgewogener Ausrichtung – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung einer 50:50-Mischung aus MSCI Welt und Citigroup Welt Staatsanleihen: 10 Jahre: 8,0 (p. a.); 20 Jahre: 7,7 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 30,6 Prozent, längste Verlustphase: 64 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
DWS PlusInvest (Balance)16)  DE 000 976 993 5 6 70,4 69,9 72,1 74,7 69,5 70,0 65,0 47 21,3 16,6 3,5
Carmignac Profil Reactif 7516)  FR 001 014 899 9 6 68,5 68,5 68,3 71,4 61,6 63,9 61,8 29 12,8 18,5 7,2
dit-Altersvorsorge 5515)  DE 000 848 193 8 6 67,8 68,1 66,8 63,7 71,5 66,5 60,3 47 22,2 16,6 3,5
AMB Generali Komfort Balance16) LU 010 084 202 9 7 67,2 65,0 73,6 71,3 78,3 75,5 67,3 44 23,6 17,6 3,7
Sauren Global Balanced16)  LU 010 628 083 6 7 66,4 65,1 70,1 74,2 76,4 66,0 57,5 43 22,6 16,6 4,0
Überdurchschnittliche Fonds
Regio-Global Invest (Union)16)  DE 000 975 797 1 7 64,7 62,1 72,6 67,4 73,9 75,3 83,8 49 25,8 21,8 3,1
Ring-International DWS DE 000 847 429 7 6 62,8 64,0 59,1 62,8 53,3 56,8 67,8 47 19,5 17,2 3,4
BBBank Wachstum Union16)  DE 000 531 424 9 7 61,6 57,4 74,1 77,4 77,6 76,2 68,0 49 25,3 17,6 2,5
dit-Allianz Horizont 7+16) LU 010 368 278 6 6 60,9 60,2 63,0 64,3 65,5 62,3 55,2 47 23,2 16,1 3,2
DWS Astir-Fonds  DE 000 977 702 9 7 60,8 60,1 62,9 64,1 62,6 62,8 66,9 47 22,0 20,3 3,7
 = Thesaurierender Fonds. 10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds.
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern. Stand: 28. Februar 2006

5/2006 MARKTPLATZ 97
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre

Mischfonds mit ausgewogener bis offensiver Ausrichtung – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung einer 70:30-Mischung aus MSCI Welt und Citigroup Welt Staatsanleihen: 10 Jahre: 8,5 (p. a.); 20 Jahre: 8,2 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 40,4 Prozent, längste Verlustphase: 64 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
UniRak DE 000 849 104 4 7 75,3 75,8 73,9 77,6 72,5 71,4 68,4 47 27,4 22,1 3,8
DWS Vorsorge AS (Flex)15)  DE 000 976 989 3 7 70,7 69,1 75,8 75,6 70,2 75,9 84,4 51 27,2 30,7 4,5
DWS Vorsorge AS (Dynamik)15)  DE 000 976 988 5 8 67,9 65,9 73,9 70,7 73,8 71,4 85,9 52 31,7 28,4 3,7
FIVV-Universal  DE 000 979 086 5 8 67,2 66,4 69,6 65,6 68,1 70,5 73,9 48 27,6 28,2 4,3
Fidelity Euro Balanced LU 005 258 847 1 7 66,4 67,2 64,1 67,0 60,4 61,7 40,5 45 26,9 18,1 4,4
PEH-Empire LU 008 612 064 8 8 65,8 68,1 59,0 64,3 60,2 45,8 43,9 17 18,6 16,8 9,8
Überdurchschnittliche Fonds
AMB Generali Komfort Wachstum16) LU 010 084 679 8 8 64,6 62,4 71,4 69,5 79,9 71,8 62,3 49 34,5 21,5 2,8
SEB Invest Unilever  DE 000 847 343 0 7 61,9 61,9 62,1 68,1 61,1 61,6 51,7 50 29,8 19,7 2,4
J. Baer Strategy Growth Euro B17)  LU 010 817 994 5 7 61,6 60,8 64,2 63,0 58,7 75,5 48,2 49 32,1 19,2 2,3
Adig-Zukunft 2 AS15)  DE 000 978 694 7 8 60,3 59,2 63,9 68,0 71,2 57,6 54,1 55 35,1 20,1 1,7

Mischfonds mit offensiver Ausrichtung – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung einer 90:10-Mischung aus MSCI Welt und Citigroup Welt Staatsanleihen: 10 Jahre: 8,8 (p. a.); 20 Jahre: 8,5 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 49,5 Prozent, längste Verlustphase: 66 Monate*
Überdurchschnittliche Fonds
FI Alpha Global (DWS)  LU 007 775 784 6 9 64,8 63,7 68,4 54,7 70,2 80,4 65,3 40 46,4 28,2 5,9
Universal-AS-Fonds I 15)
 DE 000 979 077 4 8 62,7 62,5 63,4 62,7 55,9 65,9 67,9 49 32,8 33,2 5,2
Value SF-Global-Trend-Select (VMR)16)  LU 010 648 521 1 9 60,2 59,9 60,9 63,1 54,9 61,9 75,9 49 28,8 37,5 5,6
Trend-Universal-Global  DE 000 976 739 2 9 59,6 59,0 61,2 59,3 57,7 58,8 76,4 56 36,6 34,6 2,5
MLIIF Global Allocation A217)  LU 007 246 242 6 8 59,3 62,7 49,1 49,8 41,2 50,5 57,5 53 32,1 24,7 3,4
PEH-Diplomat LU 008 612 412 9 9 58,3 60,9 50,5 53,2 61,5 38,2 34,8 38 39,5 16,9 4,4
Bremen Trust-Warburg DE 000 848 899 0 10 57,9 56,9 60,9 57,9 70,8 57,4 56,1 52 47,8 25,5 3,9
LBBW-Balance CR 75 (Deka)16) LU 009 771 247 4 8 57,7 55,7 63,4 59,2 56,9 68,6 76,3 55 40,2 30,0 1,1
TC Select Systematic (Merck Finck)16)  LU 010 781 892 3 9 57,3 56,8 58,6 53,2 47,8 57,9 76,0 55 34,4 34,2 2,9
Gerling AS15)  DE 000 848 119 3 8 56,8 56,6 57,1 66,2 58,9 55,3 41,0 58 39,3 20,7 1,1
 = Thesaurierender Fonds. 10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds.
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern. Stand: 28. Februar 2006

Geldmarktfonds Euro – die besten 10 Fonds ohne Ausgabeaufschlag


Fondsname Isin Art Chance- Wertentwicklung in Prozent
Risiko-
Klasse 3 Jahre 1 Jahr 6 Monate 3 Monate 1 Monat Minimum Minimum
(pro Jahr) 3 Monate 1 Monat
Activest Euro-Geldmarkt Plus  DE 000 975 247 7 1 2,3 2,0 1,1 0,5 0,2 0,4 0,1 0,0
HSBC Trinkaus Euro-Geldmarkt Inka DE 000 975 668 4 1 2,3 2,1 1,0 0,6 0,1 0,4 0,1 0,1
AMB Generali Geldmarkt Euro  DE 000 531 770 5 1 2,2 2,0 1,1 0,6 0,2 0,4 0,1 0,0
FT Liquima  DE 000 984 989 3 1 2,2 2,2 1,0 0,5 0,2 0,4 0,1 0,1
SEB MoneyMarket  DE 000 976 915 8 1 2,2 2,1 1,1 0,6 0,2 0,5 0,1 0,1
Deka-EuroFlex Plus TF LU 014 035 460 5 1 2,1 1,6 0,8 0,5 0,2 0,3 0,1 0,2
DWS Geldmarkt Plus  DE 000 847 423 0 1 2,1 2,0 1,0 0,5 0,2 0,5 0,1 0,1
DWS Vario-Rent DE 000 847 658 1 1 2,1 2,0 1,0 0,5 0,2 0,4 0,1 0,1
DZ Int. Cash Euro (IPC)  LU 007 278 292 2 1 2,0 1,9 1,0 0,5 0,2 0,4 0,1 0,1
DWS Geldmarktfonds  DE 000 847 425 5 1 2,0 1,9 0,9 0,5 0,2 0,4 0,1 0,1
 = Thesaurierender Fonds. Stand: 28. Februar 2006

98 MARKTPLATZ 5/2006
Service

ADRESSEN
BIOENERGIE- Berliner Bank, DTW Fonds- HypothekenBörse, Soka-Bau, GESETZLICHE AOK Sachsen, BKK Aktiv,
Hardenbergstr. 32, Service GmbH, Franz-Lenz-Str. 6, Wettinerstr. 7, Sternplatz 7, Erthalstr. 1,
FONDS 10623 Berlin, P 7 25, 49084 Osnabrück, 65189 Wiesbaden, KRANKEN- 01058 Dresden, 55118 Mainz,
Seite 39-41 Tel. 0 30/3 10 90, 68161 Mannheim, Tel. 05 41/35 08 00, Tel. 06 11/7 07 44 44, VERSICHERUNG Tel. 0 180 1/26 50 00, Tel. 0 180 2/22 11 22,
Fax 0 30 /31 09 21 65, Tel. 06 21/86 75 00, Fax 05 41/3 50 80 80, Fax 06 11/7 07 46 45, Seite 66–79 Fax 03 51/ Fax 0 61 31/62 76 39,
Aufwind Schmack GmbH, www.berliner-bank.de Fax 06 21/8 67 50 75, www.hypofinanz.de www.soka-bau.de 4 94 61 71 19, www.bkkaktiv.de
Schwandorfer Str. 12, www.immobilienfinan www.aok.de/sachsen
Berliner Sparkasse, Hypovereinsbank, Sparda-Bank Berlin eG, advita BKK, BKK Akzo Nobel-Bayern,
93059 Regensburg, zierung.de
Alexanderplatz 2, Kardinal-Faulhaber-Str 1, Storkower Str. 101a, Johann-Klein-Str. 6, AOK Sachsen-Anhalt, Glanzstoffstr.,
Tel. 09 41/8 30 23 14, FinanceScout 24 AG, 80333 München, 67227 Frankenthal, Lüneburger Str. 4, 63785 Obernburg/M.,
www.aufwind.com 10178 Berlin, 10407 Berlin,
Tel. 0 30/86 98 01, Steinstr. 7, Tel. 0 89/37 80, Tel. 0 30/42 08 04 20, Tel. 0 180 1/00 06 65, 39106 Magdeburg, Tel. 0 180 1/00 01 14,
Biomasseheizkraft Fax 0 30/86 98 30 74, 20095 Hamburg, www.hypovereinsbank.de Fax 0 30/42 83 03 70, Fax 0 62 33/86 38 09, Tel. 0 180 2/26 57 26, Fax 0 60 22/81 21 70,
Taufkirchen/Vils GmbH www.berliner- Tel. 0 40/30 70 71 11, www.sparda-b.de www.advita-bkk.de Fax 03 91/5 80 46 02, www.bkk-akzo-
Immo-Finanz-Service
& Co. KG, sparkasse.de Fax 0 40/30 70 71 08, www.aok.de/sa nobel.de
SaarLB, AOK Baden-
Kirchplatz 1, www.financescout24.de Postfach 10 16 22, Sparda-B. Hannover eG, Württemberg, AOK Schleswig-Holstein, BKK Allianz,
82041 Oberhaching, BestHypo Stefan Klinger 68016 Mannheim, Ernst-August-Platz 8, Heilbronner Str. 184, Edisonstr. 70, Postfach,
Frankfurter
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Fax 03 61/6 52 17 09, Fax 0 21 51/7 64 51 10, Fax 05 71/97 59 12 12, www.bkk-s-h.de www.deutschebkk.de Fax 0 40/41 53 53 52, 4 55 55 59 00, www.sancura-bkk.de
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BKK Tui, www.inovita-bkk.de
BKK Dr. Oetker, BKK Gildemeister BKK Oechsler, Theaterstr. 3, www.die-persoenliche.de
HZK Die ProfiKranken- Schwenninger BKK,
Bolbrinkersweg 6, Seidensticker, Mathias-Oechsler-Str. 9, 30159 Hannover, Dräger & Hanse BKK, kasse für Bau- und Kaiser´s BKK, Winkelstr. 7,
33617 Bielefeld, Winterstr. 49, 91522 Ansbach, Tel. 0 180 2/55 44 37, Moislinger Allee 1–3, Holzberufe, Hosterfeldstr. 2, 78056 Villingen-
Tel. 0 180 2/55 63 85, 33649 Bielefeld, Tel. 09 81/1 25 40, Fax 05 11/5 67 12 40, 23558 Lübeck, Wandsbeker 41747 Viersen, Schwenningen,
Fax 05 21/1 55 22 58, Tel. 0 800/0 25 52 55, Fax 09 81/1 49 22, www.bkk-tui.de Tel. 0 180 3/55 65 56, Zollstr. 92–98, Tel. 0 800/1 18 19 18, Tel. 0 180 2/5 52 55 55,
www.bkk-oetker.de Fax 05 21/5 22 87 00, www.bkk-oechsler.de Fax 0 180 3/55 65 57, 22041 Hamburg, Fax 0 21 62/ Fax 0 180 2/5 52 55 59,
BKK VDN, 3 99 24 83 01,
www.bkkgilsei.de www.draegerhanse.de Tel. 0 180 2/30 56 57, www.schwenninger-
BKK Dürkopp Adler, BKK Ost-Hessen, Rosenweg 15, www.kaisers-bkk.de
Bunzlauer Str. 10, BKK Goetze & Partner, Schloss 12, 58239 Schwerte, Fax 0 40/65 66 22 99, bkk.de
enercity BKK, Stadt-
33719 Bielefeld, Bürgermeister-Schmidt- 63607 Wächtersbach, Tel. 0 23 04/9 82 60, www.hzk-online.de Securvita BKK,
werke Hannover AG, KEH Ersatzkasse,
Tel. 05 21/26 07 70, Str. 17, Tel. 0 60 53/6 16 00, Fax 0 23 04/9 82 65 00, Ihmeplatz 2, Am Lindenbaum 18, Burchardstr. 17,
IKK Baden Württemberg
Fax 05 21/2 60 77 30, 51399 Burscheid, Fax 0 60 53/6 16 01 01, www.bkk-vdn.de 30449 Hannover, 63150 Heusenstamm, 20095 Hamburg,
und Hessen,
www.bkk-duerkopp- Tel. 0 180 1/ www.bkk-osthessen.de Tel. 05 11/4 30 20 51, Tel. 0 180 1/53 45 34, Tel. 0 800/6 00 30 00,
BKK Verkehrsbau Union, Schlachthofstr. 3,
adler.de 2 55 46 38 93, Fax 05 11/4 30 20 59, Fax 0 61 04/6 53 51, Fax 0 40/33 47 90 00,
BKK Pfaff, Lindenstr. 67, 71636 Ludwigsburg,
Fax 0 21 74/69 18 96, www.enercity-bkk.de www.keh.biz www.securvita.de
BKK Energieverbund, Pirmasenser Str. 132, 10969 Berlin, Tel. 0 180 2/4 55 46 36,
www.bkk-goetze.de
Bismarckring 64, 67655 Kaiserslautern, Tel. 0 180 2/31 31 72, Fax 0 71 41/9 40 41 45, SEL BKK,
Energie-BKK, KKH Kaufmännische
88400 Biberach, BKK Gruner + Jahr, Tel. 06 31/31 87 60, Fax 0 30/9 83 06 31 11, www.ikkbw-he.de Lorenzstr. 10,
Lange Laube 6, Krankenkasse,
Tel. 0 180 2/23 49 87, -Die Präventionskasse-, Fax 06 31/3 18 76 99, www.meine- 70435 Stuttgart,
30159 Hannover, IKK Brandenburg Karl-Wiechert-Allee 61,
Fax 0 73 51/18 24 32, Beethovenstr. 7, www.bkk-pfaff.de krankenkasse.de Tel. 0 180 1/73 52 55,
Tel. 05 11/91 11 00, und Berlin, 30625 Hannover,
www.bkk- 25524 Itzehoe, Fax 07 11/8 26 91 48,
BKK Pfalz, BKK Victoria-D.A.S., Fax 05 11/91 11 02 99, Ziolkowskistr. 6, Tel. 0 180 3/55 44 99,
energieverbund.de Tel. 0 180 2/37 03 99, www.sel-bkk.de
Lichtenbergerstr. 16, Postfach 10 15 36, www.energie-bkk.de 14480 Potsdam, Fax 05 11/28 02 99 99,
Fax 0 48 21/15 84 90,
BKK Enka, www.bkk-guj.de 67059 Ludwigshafen, 40006 Düsseldorf, Tel. 0 800/8 83 32 44, www.kkh.de Shell BKK/Life,
ESSO Betriebs-
Kleiner Kornweg 2, Tel. 0 180 1/37 00 00, Tel. 0 180 2/32 83 29, www.ikkbb.de Suhrenkamp 59,
BKK Henschel Plus, krankenkasse,
65451 Kelsterbach, Fax 06 21/ Fax 02 11/4 77 75 68, Kapstadtring 2, ktpBKK, 22335 Hamburg,
Josef-Fischer-Str. 10, IKK Direkt,
Tel. 0 61 07/9 88 70, 6 85 59 27 72 77, www.bkk-victoria-das.de 22297 Hamburg, Kurfürstenstr. 58, Tel. 0 40/63 24 58 58,
34127 Kassel, Kaistr. 101,
Fax 0 61 07/98 87 10, www.bkkpfalz.de Tel. 0 180 3/00 01 79, 45138 Essen, Fax 0 40/6 32 44 43,
Tel. 0 180 2/55 75 87, BKK Vital, 24114 Kiel,
www.bkk-enka.de Fax 0 40/63 93 37 21, Tel. 02 01/4 32 10, www.shell-bkklife.de
Fax 05 61/8 01 69 58, BKK Phoenix, Giulinistr. 2, Tel. 0 180 2/45 53 47,
BKK Essanelle, Harburger Ring 10, 67065 Ludwigshafen, www.bkk-esso.de Fax 02 01/4 32 19,
www. Fax 04 31/7 75 58 80, Signal Iduna BKK,
Postfach 11 01 28, 21073 Hamburg, Tel. 06 21/57 09 5 50, www.ktpbkk.de
bkkhenschelplus.de Fortisnova BKK gesund www.ikk-direkt.de Rheinlanddamm 185,
40501 Düsseldorf, Tel. 0 180 1/00 01 90, Fax 06 21/57 09 5 85, 44139 Dortmund,
BKK Herford Minden & aktiv, IKK gesund plus, Logistik BKK,
Tel. 0 180 1/25 57 65, Fax 0 40/30 38 72 30, www.bkk-vital.de Tel. 0 800/43 86 22 55,
Ravensberg, Brunckstr. 47, Umfassungsstr. 85, Betenstr. 19,
Fax 0 180 1/25 53 29, www.bkk-phoenix.de Fax 02 31/1 35 23 31,
Am Kleinbahnhof 5, BKK Vor Ort, 67063 Ludwigshafen, 39124 Magdeburg, 44137 Dortmund,
www.bkk-essanelle.de www.signal-
32051 Herford, BKK R + V, Willy-Brandt-Platz 3, Tel. 0 180 3/ Tel. 0 800/8 57 98 40, Tel. 0 180 1/24 47 37,
BKK Euregio, Kreuzberger Ring 21, 46045 Oberhausen, 8 38 92 83 89, Fax 02 31/55 71 30 12, iduna-bkk.de
Tel. 0 180 2/11 21 14, Fax 03 91/2 80 64 98,
Boos-Fremery-Str. 62, Fax 0 52 21/10 26 19, 65205 Wiesbaden, Tel. 0 180 2/25 23 57, Fax 06 21/ www.ikk-gesundplus.de www.logistik-bkk.de SKD BKK,
52525 Heinsberg, www.bkk-hmr.de Tel. 0 800/1 01 50 52, Fax 02 08/6 90 57 86 61, 5 38 16 33 33, Gunnar-Wester-Str. 12,
Tel. 0 24 52/15 35 01, Fax 06 11/99 90 91 39, www.bkkvorort.de www.fortisnova.de IKK Hamburg, Marquardt BKK, 97421 Schweinfurt,
Fax 0 24 52/15 35 02, BKK Herkules, www.bkk-ruv.de Kieler Str. 464–470, Dürbheimer Str. 36,
BKK Werra-Meissner, G+H Betriebs- Tel. 0 97 21/56 23 80,
www.bkk-euregio.de Fünffensterstr. 5, 22525 Hamburg, 78604 Rietheim-
BKK Rheinland, Postfach 18 80, krankenkasse, Fax 0 97 21/56 27 23,
34117 Kassel, Tel. 0 180 2/22 67 67, Weilheim,
BKK exklusiv, Am Schickshof 7, 37258 Eschwege, Bürgermeister- www.skd-bkk.de
Tel. 0 800/2 55 12 55, Fax 0 40/5 40 03 33 33, Tel. 0 180 1/25 53 66,
Zum Blauen See 7, Fax 05 61/2 08 55 66, 53123 Bonn, Tel. 0 56 51/7 45 10, Grünzweig-Str. 1, www.ikk-hamburg.de Taunus BKK,
Fax 0 74 24/38 11,
31275 Lehrte , www.bkk-herkules.de Tel. 0 800/2 55 26 66, Fax 0 56 51/74 51 99, 67059 Ludwigshafen, Wächtersbacher Str. 89,
www.marquardt-bkk.de
Tel. 0 180 2/00 01 02, Fax 02 28/64 88 81 99, www.bkk-werra- Tel. 06 21/59 80 70, IKK Niedersachsen, 60386 Frankfurt/M.,
Fax 0 51 32/50 01 12, BKK Hochrhein- www.bkk-rheinland.de meissner.de Fax 06 21/5 98 07 44, Landesdirektion,
Wiesental, Metro AG Kaufhof BKK, Tel. 0 180 3/
www.bkkexklusiv.de www.ghbkk.de Günther-Wagner- 20 22 20 22,
Karlstr. 3, BKK Rhein-Neckar, BKK Westfalen Lippe, Hansaring 97,
Allee 23, Fax 0 180 3/
BKK Faber- 79618 Rheinfelden, Windeckstr. 90, Alter Steinweg 34, GEK Gmünder 50670 Köln,
30177 Hannover, 20 22 70 22,
Castell & Partner, Tel. 0 76 23/72 34 00, 68163 Mannheim, 48143 Münster, ErsatzKasse, Tel. 0 800/2 23 22 33,
Tel. 0 180 1/45 57 37, www.taunus-bkk.de
Bahnhofstr. 45, Fax 0 76 23/72 34 20, Tel. 0 180 2/66 77 66, Tel. 0 180 1/25 59 50, Gottlieb-Daimler- www.metro-
Fax 05 11/12 38 94 44,
94209 Regen, www.bkk-hwt.de Fax 06 21/81 12 93, Fax 02 51/4 88 72 99, Str. 19, kaufhof-bkk.de
www.ikk- TK Techniker
Tel. 0 99 21/2 63 99, www.bkk-rhein- www.bkk-wl.de 73529 Schwäbisch Krankenkasse,
BKK Hoechst, niedersachsen.de mhplus Betriebs-
Fax 0 99 21/2 64 99, neckar.de Gmünd, Bramfelder Str. 140,
Paulistr. 3, BKK24, krankenkasse,
www.bkk-faber-castell.de Tel. 0 800/4 35 46 36, IKK Nord, 22305 Hamburg,
65929 Frankfurt/M., BKK Ruhrgebiet, Am Ziegeleiweg 3, Franckstr. 8,
Fax 0 71 71/8 58 81, Parkallee 21, Tel. 0 180 2/85 85 85,
BKK Fahr, Tel. 0 180 1/62 94 62, Castroper Str. 228, 31683 Obernkirchen, 71636 Ludwigsburg,
www.gek.de 24782 Büdelsdorf, Fax 0 40/69 09 20 26,
Industriepark 210, Fax 0 69/33 00 35 33, 44791 Bochum, Tel. 0 57 24/97 10, Tel. 0 71 41/9 79 00,
Tel. 0 800/4 55 73 78, www.tk-online.de
78244 Gottmadingen, info@Bkk-Hoechst.de, Tel. 02 34/50 85 14 05, Fax 0 57 24/9 71 40 00, Gemeinsame BKK Köln, Fax 0 71 41/9 79 01 13,
Fax 0 43 31/34 57 78,
Tel. 0 180 3/25 53 24, www.bkk-hoechst.de Fax 02 34/50 85 10 05, www.bkk24.de Jakordenstr. 18–20, www.mhplus.de umedia BKK für
www.ikk-sh.de
Fax 0 77 31/9 70 77 02, www.bkkruhrgebiet.de 50668 Köln, Medien- und
BKK Hoesch, Bosch BKK,
www.bkk-fahr.de Tel. 02 21/91 64 10, IKK Nordrhein, neue BKK, Kommunikationsberufe,
Kirchderner Str. 47–49, BKK Sauerland, Kruppstr. 19,
BKK firmus, Königstr. 84, 70469 Stuttgart, Fax 02 21/91 64 11 14, Kölner Str. 3, St.-Pöltener-Str. 37, Postfach 11 46,
44145 Dortmund,
Gottlieb-Daimler-Str. 11, 58840 Plettenberg, Tel. 07 11/81 13 10 02, www.gbk-koeln.de 51429 Bergisch 89522 Heidenheim, 77601 Offenburg,
Tel. 0 800/8 73 87 40,
26237 Bremen, Tel. 0 180 1/62 62 62, Fax 07 11/81 14 57 82, Gladbach, Tel. 0 180 1/00 00 91, Tel. 0 800/5 55 77 75,
Fax 02 31/8 44 49 95, Gothaer VuD BKK,
Tel. 0 180 2/23 71 57, Fax 0 23 91/6 21 64, www.bosch-bkk.de Tel. 0 180 2/31 32 72, Fax 0 73 21/30 39 99, Fax 07 81/20 16 44,
www.bkkhoesch.de Willy-Brandt-Platz 2,
Fax 04 21/6 43 45 31, www.bkksauerland.de Fax 0 22 04/91 21 30, www.neuebkk.de www.umedia.de
BKK Krups-Zwilling, City BKK, 34131 Kassel, www.ikk-nordrhein.de
www.bkk-firmus.de Tel. 0 180 1/00 01 92, Vaillant BKK,
Focher Str. 64, BKK Scheufelen, Hammerbrooksstr. 94, Novitas Vereinigte BKK,
BKK Freudenberg, 42719 Solingen, Neue Str. 95, 20097 Hamburg, Fax 05 61/9 38 72 28, IKK Sachsen, Schifferstr. 92–100, Bahnhofstr. 15,
Höhnerweg 2–4, Tel. 02 12/25 21 70, 73230 Kirchheim u. Teck, Tel. 0 40/29 80 80, www.gothaer- Postfach 10 02 51, 47059 Duisburg, 42897 Remscheid,
69469 Weinheim, Fax 02 12/25 21 72 90, Tel. 0 180 5/00 79 02, Fax 0 40/2 98 08 57 00, vud-bkk.de 01072 Dresden, Tel. 0 180 2/21 31 41, Tel. 0 21 91/9 51 90,
Tel. 0 62 01/80 34 84, www.bkk-krups- Fax 0 70 21/89 27 99, www.citybkk.de Tel. 0 180 1/45 50 00, Fax 0 180 2/63 63 56, Fax 0 21 91/9 51 91 51,
HEK Hanseatische Fax 03 51/81 40 03 99,
Fax 0 62 01/88 27 67, zwilling.de www.bkk-scheufelen.de www.novitas-bkk.de www.vaillant-bkk.de
DAK Deutsche Angestell- Krankenkasse, www.ikk-sachsen.de
www.bkk-freudenberg.de Wandsbeker
BKK Mannesmann, BKK Schwarzwald ten Krankenkasse, Vereinigte IKK,
Zollstr. 86–90, IKK Südwest-Direkt, num IKK, Burgwall 20,
BKK FTE, Rather Kreuzweg 106, Baar Heuberg, Nagelsweg 27–31,
Andreas-Human-Str. 2, 22041 Hamburg, Berliner Promenade 1, Hagenstr. 38, 44135 Dortmund,
40472 Düsseldorf, Postfach 11 24, 20097 Hamburg,
96106 Ebern, Tel. 0 180 1/21 32 13, 66111 Saarbrücken, 39340 Haldensleben, Tel. 0 800/6 34 63 45,
Tel. 0 180 2/58 25 80, 78635 Trossingen, Tel. 0 180 1/32 53 25,
Tel. 0 180 2/00 05 98, Fax 0 40/6 56 96 12 37, Tel. 0 800/0 11 91 19, Tel. 0 180 1/2 23 35 66, Fax 02 31/
Fax 02 03/9 99 41 47, Tel. 0 74 25/94 00 30, Fax 0 40/23 96 15 00,
Fax 0 95 31/94 26 11, www.hek.de Fax 06 81/93 69 64 99, Fax 0 39 04/48 51 29, 5 75 83 19 99,
www.bkk- Fax 0 74 25/9 40 03 23, www.dak.de
www.bkkfte.de www.ikk.de www.meine-ikk.de www.vereinigte-ikk.de
mannesmann.de www.bkk-sbh.de
Debeka BKK, hkk Handels-
BKK für Heilberufe, BKK Medicus, BKK Schwenk, Ferdinand-Sauerbruch- krankenkasse, IKK Thüringen, Salus BKK, WMF BKK,
Schiess-Straße 43, Ledenweg 2, Hindenburgring 15, Str. 18, Martinistr. 26, Magdeburger Allee 56, Siemensstr. 5a, Eberhardstr.,
40549 Düsseldorf, 01445 Radebeul, 89077 Ulm, 56073 Koblenz, 28195 Bremen, 99086 Erfurt, 63263 Neu-Isenburg, 73312 Geislingen,
Tel. 0 800/0 80 01 11, Tel. 0 180 2/23 12 57, Tel. 0 800/7 25 40 00, Tel. 02 61/94 14 30, Tel. 04 21/3 65 50, Tel. 0 180 2/00 07 89, Tel. 0 180 2/22 13 22, Tel. 0 180 2/50 02 50,
Fax 02 11/69 82 41 25, Fax 03 51/6 52 77 99, Fax 07 31/9 34 13 57, Fax 02 61/9 41 43 20, Fax 04 21/3 65 52 10, Fax 03 61/7 47 92 50, Fax 0 61 02/29 09 99, Fax 0 73 31/25 80 50,
www.bkk-heilberufe.de www.bkk-medicus.de www.bkk-schwenk.de www.debeka.de www.hkk.de www.ikk-th.de www.salus-bkk.de www.wmf-bkk.de

100 SERVICE 5/2006


Service

Private Krankenhauszusatz- und Ergänzungsversicherung ANALYSE


Die STIFTUNG WARENTEST ermittelt für Sie günstige Angebote in der stationären Zusatz- und Füllen Sie den Kupon aus
und senden Sie ihn an:
Ergänzungsversicherung für gesetzlich Versicherte. Die Bearbeitungszeit beträgt etwa zwei Wochen.
Stiftung Warentest
Die Auswertung kostet: PKV
j Ergänzungsversicherung oder nur Zahnzusatztarif: 13 Euro Postfach
j Stationäre Zusatzversicherung, wahlweise mit Ergänzungsversicherung oder Zahnzusatztarif: 16 Euro 10773 Berlin
oder an die
j Stationäre Zusatzversicherung, Ergänzungsversicherung und Zahnzusatztarif: 18 Euro
Fax-Nr. 0 30/26 31 24 88.
Für Jahrgänge vor 1940 gibt es leider keine Angebote.

PERSÖNLICHE ANGABEN (Bitte deutlich in Druckschrift ausfüllen)

h Frau Name, Vorname Geburtsdatum (für Jahrgänge vor 1940 gibt es leider keine Angebote)
h Mann

h Kind Straße, Nr. PLZ, Ort


PRIVATE STATIONÄRE ZUSATZVERSICHERUNG

Der Versicherungsschutz einer stationären Zusatzversicherung (zur bestehenden Krankenversicherung) ermöglicht die wahlärztliche
Behandlung im gewünschten Krankenhaus und die Unterbringung im Ein- oder Zweibettzimmer.

Wünschen Sie eine Unterbringung …


h… im Einbettzimmer mit Chefarztbehandlung? h… im Zweibettzimmer mit Chefarztbehandlung?

Wie wichtig sind Ihnen diese Leistungen? Bitte kreuzen Sie an:
Unwichtig Wichtig Sehr wichtig Unwichtig Wichtig Sehr wichtig

Arzthonorare über GOÄ-Höchstsatz 1) 4)


h h h Verzicht auf ordentl. Kündigung h h h

Erweiterte Krankenhauswahl2) h h h Ersatz-KHT bei Verzicht h h h

Chefarzt bei ambulanten Operationen h h h auf Wahlleistungen3)

1) Höhe der Erstattung von Arzthonoraren: In Ausnahmefällen stellen Spezialisten für besonders aufwendige Behandlungen auch Rechnungen über den GOÄ-Höchstsatz hinaus aus.
2) Übernahme der Restkosten für Kassenleistungen, wenn nicht das nächstgelegene, geeignete Krankenhaus aufgesucht wird.
3) Ersatz-Krankenhaustagegeld (KHT) wird gezahlt, wenn der Patient statt im Einbett- nur im Zweibettzimmer oder in der allgemeinen Pflegeklasse unterkommt.
4) Gesellschaft verzichtet auf ihr Kündigungsrecht, das sie in den ersten drei Jahren hat.

ERGÄNZUNGSVERSICHERUNG

Der Versicherungsschutz einer Ergänzungsversicherung für gesetzlich Versicherte erstattet Mehrkosten für ambulante Behandlungen
und Zahnersatz, die im Rahmen der vertragsärztlichen Versorgung nicht übernommen werden. Weitere Leistungsbestandteile können
Kostenübernahme für Heil- und Hilfsmittel, Leistungen für Kuren und Übernahme der Zuzahlungen für Krankenhausaufenthalte sein.

Ambulante Leistungen Es kann auch ein reiner Zahnzusatztarif abgeschlossen werden.


Bitte kreuzen Sie an: Weniger wichtig Sehr wichtig h Ich wünsche nur den Zahnzusatztarif.

1. Heilpraktiker h h 1)

2. Sehhilfen (z. B. Brillen, Kontaktlinsen) h h 2)


1) = Mind. 70 % des Rechnungsbetrags/mind. 500 Euro.
3. Behandlung im Ausland h h 3)
2) = Mind. 50 % der Kosten/mind. 180 Euro bei Sehschärfeänderung oder alle zwei Jahre.
Zahnleistungen 3) = Bis zu 4 Wochen plus 12 weitere Wochen bei Transportunfähigkeit.
4) = Mind. 25 % der Gesamtkosten und 25 % Kostenübernahme für Inlays; alternativ 35 % der
4. Übernahme der Kosten für Zahnersatz h h 4) Restkosten (nach Abzug der Kassenleistung); mind. 1 000 Euro Zahnersatzerstattung im Jahr.

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5/2006 SERVICE 101


Service

REGISTER 5/2005–4/2006
Hier finden Sie eine Auflistung aller umfangreicheren Bei- Hausverwaltung 1/06 HERAUSGEBER UND VERLAG:
STIFTUNG WARENTEST, Lützowplatz 11–13, 10785 Berlin, Postfach 30 41 41,
träge, die ab Heft 5/2005 in FINANZtest erschienen sind. Mieten mit Kaufoption 3/06 10724 Berlin, Telefon 0 30/26 31-0, Fax 0 30/26 31 27 27,
Wenn Sie einen Artikel beziehen möchten, finden Sie ihn Restschuldversicherung 6/05 Internet: www.stiftung-warentest.de
Postbank Berlin, Konto 30602-100 (BLZ 100 100 10)
unter www.finanztest.de im Internet. Geben Sie einfach Satellitenempfang 8/05
das Stichwort in die Suchmaske ein. Sie können auch das Schimmel 2/06 VERWALTUNGSRAT: Prof. Dr. Karl-Heinz Fezer (Vorsitzender);
Volker Angres, Prof. Dr. Ursula Hansen, Prof. Dr. Manfred Hennecke,
entsprechende Heft bestellen: telefonisch unter der Schönheitsreparaturen 7/05 Dr. Günter Müchler, Prof. Dr. Edda Müller, Christine von Weizsäcker
Nummer 0 180 5/00 24 67 oder per Fax unter der Nummer Seniorenresidenzen 2/06 KURATORIUM: Dr. Karl-Heinz Schaffartzik (Vorsitzender); Patrick von
0 180 5/00 24 68 (12 Cent pro Minute). Wohnen im Alter 11/05 Braunmühl, Gabriele Francke, Dr. Sven Hallscheidt, Dr. Jutta Harre, Prof. Dr.
Heinrich Heidt, Dr. Wolfgang Henne, Dr. Günter Hörmann, Prof. Dr. Herbert
Wohnflächenberechnung 4/06
Kubicek, Prof. Dr. Eberhard Kuhlmann, Prof. Wolfgang Lohrer, Dr. Klaus Möller,
Wohnungstausch 2/06 Irmtraut Pütter, Volker Rieth, Susanne Schmidt, Doris Schneider-Zugowski,
RECHT + LEBEN Börsentermingeschäfte 8/05
Klaus Wilmsen, Dr. Rolf Wurch

Autofinanzierung 4/06 Britische Lebensvers. 9/05 STEUERN VORSTAND: Dr. jur. Werner Brinkmann
Autokauf in der EU 4/06 Chance-Risiko-Vergleich 1/06 Altersentlastungsbetrag 6/05 WEITERE MITGLIEDER DER GESCHÄFTSLEITUNG:
Direktversicherung 11/05 Hubertus Primus (Publikationen), Dr.-Ing. Peter Sieber (Untersuchungen)
Autoversicherung 4/06 Autokosten/Selbstständige 10/05
Bafög-Rückzahlung 9/05 Direktversicherung 7/05 Bildungskosten 6/05 ABTEILUNG FINANZDIENSTLEISTUNGEN: Stephan Kühnlenz
(Leitung); Projektleitung: Beate-Kathrin Bextermöller, Betina Chill, Uwe Döhler,
Befristete Arbeitsverträge 1/06 Euro-Gruppe 2/06 Hilfe im Haushalt 8/05 Dieter Drobkewitz, Markus Hartleb, Karin Kuchelmeister, Gabriele Langfer-
Betriebsbedingte Falschberatung 10/05 mann, Michael Nischalke, Dr. Cornelia Nowack, Stephanie Pallasch, Martin
Kapitalerträge 8/05
Kündigung 2/06 Fondsgesellschaften 6/05 Schulz, Rainer Zuppe; Projektassistenz: Inge Altrock, Patrizia Beringhoff, Birgit
Kfz-Steuer/Wohnmobile 7/05 Brümmel, Marlis Deeken, Heike Nicodemus, Angela Ortega-Stülper, Christian
Einkaufen im Internet 12/05 Fondskauf an der Börse 8/05
Pflegeheimkosten 6/05 Riff, Regina Winkelmann;
Elternzeit/Erziehungsgeld 8/05 Garantiedepot 1/06 Verifikation: Gabriele Tenner
Pflegekosten 5/05
Fernunterricht 11/05 Geldanlage/Senioren 10/05
Rentenbesteuerung 7/05 ABTEILUNG WEITERBILDUNGSTESTS: Dr. Walther Kösters
Finanzcheck/Studenten 10/05 – Aktienfonds 10/05 (Leitung); Projektleitung: Katrin Andruschow, Dr. Michael Cordes, Nicole
– Bankauszahlpläne 10/05 Steueränderungen 2006 4/06 Schneider, Alfred Töpper; Verifikation: Valeska von Knobloch-Droste;
Germanway 12/05 Redaktion: Thorsten Breustedt, Saskia Eversloh, Nina Gerstenberg;
– Rentenversicherungen 10/05 Steueränderungen 2006 11/05
Girokonto 7/05 Marktanalyse und Projektassistenz: Benjamin Barkmeyer, Johanna Keske-Fouda,
Immobilienfonds 1/06 Steuererklärung/Rentner 2/06 Andrea Kiesner, Sandra Mämeke, Michael Tonn
Handy im Urlaub 5/05
Inhaberschuld- Steuererklärung 2005 3/06
Hartz IV 11/05 PRESSESTELLE: Heike van Laak (Leitung); Ute Bränzel,
verschreibung 12/05 Steuererklärung 2005 1/06 Bettina Dingler, Petra Rothbart
Kredit fürs Studium 6/05
Investmentfondsvergleich 4/06 Steuern im Alter 12/05
Low-Performer/Arbeitsrecht 9/05 Kapitallebensversicherung 3/06
Mahnung 9/05 Steuerpläne schwarz-rot 1/06
Lebensversicherung Steuertipps/Jahresende 11/05
Mehrwertsteuer 2/06 – Auszahlung (BGH-Urteil) 4/06
Mobilfunk/Billigtarife 3/06 Zinsrichtlinie der EU 9/05
– Beitragssenkung 8/05
Onlinebanking 9/05 – Kosten 1/06 STIFTUNG WARENTEST, FINANZtest-Redaktion, Lützowplatz 11–13,
– Phishing 2/06 – Kündigung 12/05
VERSICHERUNGEN 10785 Berlin, Telefon 0 30/26 31-0, Fax 0 30/26 31 23 95

Ratenkredite 3/06 – Sicherungsfonds 6/05 Auslandsreise- CHEFREDAKTEUR: Hermann-Josef Tenhagen (verantwortlich)


Ratenkredite 1/06 Offene Immobilienfonds 2/06 Krankenversicherung 7/05 CHEF VOM DIENST: Heinz Landwehr
Reisekasse 5/05 Pensionsfonds 5/05 Auslandsreise- TEXTCHEFIN: Dr. Sabine Gerasch
Reisemängel 5/05 Private-Equity-Fonds 10/05 Krankenversicherung 5/05 REDAKTION: Recht + Leben: Kerstin Backofen, Michael Sittig, Lutz Wilde;
Reisepass 10/05 Rentenberatung 4/06 Autoversicherung 12/05 Geldanlage + Altersvorsorge: Roland Aulitzky, Karin Baur, Ariane Lauenburg,
Rundfunkgebühren 6/05 Riester-Rente 12/05 Autoversicherung 11/05 Susanne Meunier, Marion Weitemeier; Bauen + Wohnen: Jörg Sahr, Isabell Pohl-
mann; Steuern: Aenne Riesenberg, Stephanie Zipp; Versicherungen: Katharina
Schleudertrauma 8/05 Rohstoffe 6/05 – Unfall im Ausland 8/05 Henrich, Theodor Pischke, Ulrike Steckkönig; Verifikation: Heinz Brakenhoff,
Schufa 1/06 Rürup-Rente 12/05 Berufsunfähigkeitsvers. 7/05 Sabine Koch; Redaktionsassistenz: Anneliese Schleuning, Erika Toll
Schulden/Jugendliche 3/06 Tagesgeldkonten 9/05 – in Betriebsrenten 2/06 GESTALTUNG/BILDREDAKTION: Katja Kirst (verantwortlich);
Studienkredite 11/05 Vermögenscheck 1/06 – für Azubis, Hausfrauen, Detlef Kittler, René Reichelt, Helke Reuter, Andreas Wetzel
Teilzeitarbeit 7/05 Vermögenswirksame Studenten 9/05 MITARBEITER DIESER AUSGABE: Detlev Davids, Michael Knab,
Verkaufstraining 3/06 Leistungen 5/05 – Vertragsgestaltung 8/05 Jörg Masuch, Rüdiger Stumpf, Uwe Rauhöft, Werner Siepe, Martin Toennes
Wartezeit nach der Uni 8/05 Zertifikate 1/06 – Vertragsgestaltung 7/05 LESERSERVICE: Telefon 0 900 1/58 37 82, Montag bis Donnerstag 9–16
Wahlkampf-Lexikon 9/05 Zinstest 2/06 Gesetzliche Krankenvers. 5/05 Uhr, Freitag 9–14 Uhr; Fax 0 900 1/58 37 84 (50 Cent pro Minute/nur aus dem
– Ausländische Banken 2/06 Festnetz)
Werbung/Testergebnisse 9/05 – Alternative Heilverfahren 2/06
– Festgeld/Festzinsanlagen 2/06 – Beitragssenkung 7/05 MEDIOS (FINANZTEST-SERVICE, AKTIONEN):
– Tagesgeld/ Lützowplatz 11–13, 10785 Berlin, Telefon 0 30/26 31 24 63,
GELDANLAGE + – Bonusprogramme 5/05
Fax 0 30/26 31 21 07
Geldmarktfonds 2/06 – Krankenhausbehandlung 3/06
ALTERSVORSORGE Zinstest 8/05 VERLAGSHERSTELLUNG: Rita Brosius, Kerstin Uhlig
– Medikamente 6/05
ABC für Anleger: Krankenzusatzvers. 10/05 LITHO: BerlinMedia, 13189 Berlin
– Reits 3/06 BAUEN + WOHNEN Pflegegeld 4/06 DRUCK: PRINOVIS Nürnberg, 90471 Nürnberg
Aktienanlagen/Deutschland 9/05
Baufinanzierung 3/06 Pflegeversicherung 4/06 VERTRIEB: Claudia Schramm (Bereichsleiterin);
Aktienfonds 4/06 – Anschlusskredite 8/05 Vertrieb Zeitschriften: Frank Beich (Leitung);
Pflegeversicherung 9/05
Aktienfonds 3/06 – Sichere Baukredite 10/05 ZENIT-Pressevertrieb GmbH, Postfach 81 06 60, 70523 Stuttgart,
Pflezusatzversicherung 4/06 Abonnementservice: Telefon 07 11/72 52-1 90, Fax 07 11/72 52-3 40
Aktienfonds/Asien 7/05 Bausparkassen 12/05 Privathaftpflicht 4/06
Aktienneuemissionen 2/06 Bausparvertrag/Rendite 12/05 ABONNEMENT:
Reiserücktrittsversicherung 5/05 Jahresabonnement Inland:
Aktienstrategien 12/05 Ferienimmobilien 6/05
Risikolebensversicherung 1/06 40,80 Euro (inkl. 7 Prozent Mwst. und Versandkosten)
Altersvorsorge/Förderung 11/05 Forwarddarlehen 7/05 Jahresabonnement Ausland:
Altersvorsorge über 50 9/05 Senioren-Unfallvers. 1/06 Euro-Länder 40,80 Euro, Schweiz 70,20 sfr, andere Länder 46,80 Euro
Gewässerschaden-
Unfallrentenversicherung 10/05 Preis für das Einzelheft: 3,80 Euro (inkl. 7 Prozent Mwst.)
Anlageberatung/Banken 8/05 haftpflicht 5/05 Auslandspreise für das Einzelheft: 3,80 Euro, 7,50 sfr ISSN 0939–1614
– Beraterhaftung 8/05 Hausmodernisierung 1/06 Unfallversicherung 6/05
Alle in FINANZtest veröffentlichten Beiträge sind urheberrechtlich geschützt. Das gilt
Anlegerklagen 9/05 Hausratversicherung 9/05 Unwetterschäden 12/05 auch gegenüber Datenbanken und ähnlichen Einrichtungen. Die Reproduktion – ganz
Versicherungen kündigen 3/06 oder in Teilen – durch Nachdruck, fototechnische Vervielfältigung oder andere Verfahren,
Bausparverträge, Alte 11/05 Haustiere 9/05 auch Auszüge, Bearbeitungen sowie Abbildungen oder die Übertragung in eine von
Betriebliche Altersvorsorge 5/05 Haus- und Wintersport 2/06 Maschinen, insbesondere Datenverarbeitungsanlagen verwendbare Sprache oder die
Einspeisung in elektronische Systeme bedarf der vorherigen schriftlichen Zustimmung
Bildungsfonds 7/05 Grundbesitzerhaftpflicht 5/05 Zahnersatz 1/06 des Verlags. Alle übrigen Rechte bleiben vorbehalten.

102 SERVICE 5/2006


... UND SCHLUSS

Von Konzernen lernen Landleben ist nichts für Veganer


Veganer haben es schwer vor dem Bundesgerichtshof. Sie
Die Kunden überraschen essen weder Fleisch, noch trinken sie Milch, weil sie die Aus-
Unsere kleine Schlachterei läuft nicht mehr so recht. beutung von Tieren grausam finden. Die BGH-Richter aber
Die Kunden nennen uns altbacken. schätzen offenbar ab und zu etwas Wildgulasch oder eine
knusprige Flugente. Sie urteilten, dass die Veganer den Hoch-
So wollen wir es nun machen wie die Deutsche
sitz einer Jagdgenossenschaft auf ihrem Land dulden müssen.
Bank. Sie hat in der Berliner Friedrichstraße eine Weder Grundgesetz noch Menschenrechte stünden dem Waid-
supermoderne Filiale aufgemacht, schon ihr Name werk entgegen. So knallt ausgerechnet auf dem Grund der
ist heiß: Q110. Sie bietet alles, was man bei einer größten Tierliebhaber weiter die Büchse (Az. III ZR 10/05).
Bank nicht erwartet: Poster, Golfbälle oder Vasen. In
einer „Lounge“ mit Flauschteppich und Stehlampen
„LifeProfit Inc. kann Ihnen helfen ...“
gibts Capucchino und „Börsen-Baguette“ und die Zahlreiche Betrüger suchen per E-Mail Kontakt zu naiven Zeit-
Mitarbeiter sehen aus wie Flugpersonal– toll. genossen, die ihr Konto für kriminelle Geschäfte zur Verfügung
Das mit dem Teppich haben wir gleich für unsere stellen. Damit niemand misstrauisch wird, tarnen die Betrüger
Schlachterei übernommen - wir