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de August 2014
Titel
8/2014

Die besten
Tagesgeldkonten
im Praxistest 26
Immobilien 42
Preiswerte Lagen, in denen
sich der Kauf noch rechnet
Lebensversicherung 38
Wer jetzt Geld verliert

Zähne
Deutsche Aktien 31
Wie Sie von der starken
Wirtschaft profitieren

Stromkosten senken –
die drei besten Wege 54
sehr gut-
versichern
Gute Konten für Kinder
und junge Leute 14
Mehr Steuern sparen mitt
beruflichen Fahrten 58
Neue Top-Zahnversicherungen: Was
Pflegekosten absetz
zen 61
sie kosten, wann sich Wechseln lohnt
Se
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Widerrufsrecht: Sie haben das Recht, binnen vierzehn Tagen ohne Angabe von Gründen diesen Vertrag zu widerrufen. Die Widerrufsfrist beträgt
vierzehn Tage ab dem Tag, an dem Sie oder ein von Ihnen benannter Dritter, der nicht der Beförderer ist, die erste Ware in Besitz genommen haben
bzw. hat. Um Ihr Widerrufsrecht auszuüben, müssen Sie uns, Stiftung Warentest, 20080 Hamburg, Tel.: 030/3 46 46 50 80, Fax: 040/3 78 45 56 57,
E-Mail: stiftung-warentest@dpv.de, mittels eindeutiger Erklärung (z. B. ein mit der Post versandter Brief, Telefax oder E-Mail) über Ihren Entschluss,
diesen Vertrag zu widerrufen, informieren. Sie können dafür das beigefügte Muster-Widerrufsformular verwenden, das jedoch nicht vorgeschrieben
ist. Sie können das Muster-Widerrufsformular oder eine andere eindeutige Erklärung auch auf unserer website www.test.de/abo/widerrufsformular
elektronisch ausfüllen und übermitteln. Machen Sie von dieser Möglichkeit Gebrauch, so werden wir Ihnen unverzüglich (z. B. per E-Mail) eine
Bestätigung über den Eingang eines solchen Widerrufs übermitteln. Zur Wahrung der Widerrufsfrist reicht es aus, dass Sie die Mitteilung über die
Ausübung des Widerrufsrechts vor Ablauf der Widerrufsfrist absenden.
Folgen des Widerrufs: Wenn Sie diesen Vertrag widerrufen, haben wir Ihnen alle Zahlungen, die wir von Ihnen erhalten haben, einschließlich
der Lieferkosten (mit Ausnahme der zusätzlichen Kosten, die sich daraus ergeben, dass Sie eine andere Art der Lieferung als die von uns angebotene,
günstige Standardlieferung gewählt haben), unverzüglich, spätestens binnen vierzehn Tagen ab dem Tag zurückzuzahlen, an dem die Mitteilung
über Ihren Widerruf dieses Vertrages bei uns eingegangen ist. Für diese Rückzahlung verwenden wir dasselbe Zahlungsmittel, das Sie bei der
ursprünglichen Transaktion eingesetzt haben, es sei denn, mit Ihnen wurde ausdrücklich etwas anderes vereinbart; in keinem Fall werden Ihnen
wegen dieser Rückzahlung Entgelte berechnet. Wir können die Rückzahlung verweigern, bis wir die Waren wieder zurückerhalten haben oder Sie
uns den Nachweis erbracht haben, dass Sie die Waren zurückgesandt haben, je nachdem, welches der frühere Zeitpunkt ist. Sie haben die Waren
unverzüglich und in jedem Fall spätestens binnen vierzehn Tagen ab dem Tag, an dem Sie uns über den Widerruf dieses Vertrages unterrichten, an
uns zurückzusenden oder zu übergeben. Die Frist ist gewahrt, wenn Sie die Waren vor Ablauf der Frist von vierzehn Tagen absenden. Wir tragen die
Kosten der Rücksendung der Waren. Sie müssen für einen etwaigen Wertverlust der Waren nur aufkommen, wenn dieser Wertverlust auf einen zur
Prüfung der Beschaffenheit, Eigenschaften und Funktionsweise der Waren nicht notwendigen Umgang mit ihnen zurückzuführen ist.
Das Widerrufsrecht besteht nicht bei versiegelten Datenträgern, wenn die Versiegelung nach der Lieferung entfernt wurde.
Im Falle eines Widerrufs Ihres Vertrages senden Sie die Ware bitte an: Medien Logistik Center GmbH & Co. KG, Merkurring 60 – 62,
22143 Hamburg. Bitte legen Sie der Rücksendung entweder einen Rücklieferschein oder den Originallieferschein bei. Dies ist jedoch nicht
Bedingung. Dies ist ein Angebot der Stiftung Warentest, Vorstand Hubertus Primus, Lützowplatz 11 – 13, 10785 Berlin. Telefon: (030) 26 31-0,
E-Mail: email@stiftung-warentest.de.
Beschwerden richten Sie bitte an Stiftung Warentest, Kundenservice, 20080 Hamburg, Tel.: 030/3 46 46 50 80, Fax: 040/3 78 45 56 57, E-Mail:
stiftung-warentest@dpv.de.
*Informationen zum Gewinnspiel: Mit der Bestellung nehmen Sie automatisch am Gewinnspiel teil. Veranstalter ist die Stiftung Warentest.
Teilnahmeschluss ist der 15.10.2014. Die Gewinner werden unter allen eingegangenen Einsendungen der Werbeaktionen 2014 durch das Losverfah-
ren ermittelt und im Oktober 2014 schriftlich benachrichtigt. Der Rechtsweg ist ausgeschlossen. Mitmachen darf jeder ab 18 Jahren mit Ausnahme
von Mitarbeitern der Stiftung Warentest und deren Angehörigen.
 Editorial

Liebe Leserin, lieber Leser,

schöne Zähne möchte man lebens-

lang behalten. Dabei helfen gute
Pflege (sprich Putzen) und der Zahn-
arzt. Behandlungen beim Zahnarzt
aber sind teuer, für manchen zu teu-
er. Finanztest hat in dieser Ausgabe
Zahnzusatzversicherungen getestet
– für wenige Euro im Monat helfen
die besten Angebote, hohe Zahn-
arztrechnungen zu begleichen.

Ein Hinweis in eigener Sache: 15 spannende Jahre mit her-

vorragenden und liebenswerten Kolleginnen und Kollegen
habe ich bei Finanztest gearbeitet. In diesem Herbst breche
ich auf zu neuen Ufern. Ich werde mich der finanziellen
Verbraucherbildung im Internet widmen. Von Ihnen möch-
te ich mich verabschieden und mich bedanken für Ihr Ver-
trauen und für die zahlreichen Tipps und Anregungen, die
Sie uns gegeben haben. Sie haben Finanztest zum wichtigs-
ten und bei weitem größten Verbrauchermagazin für Ihre
Finanzfragen gemacht.

Meine Kolleginnen und Kollegen bei Finanztest werden

auch in Zukunft alles daran setzen, dass Sie Monat für
Monat die Informationen erhalten, mit denen Sie Ihr Geld
vermehren, finanziell schlimme Fehler vermeiden und gut
gerüstet in die Zukunft schauen. Es möge nie ein großes
Loch in Ihrer Haushaltskasse klaffen − und wenn doch,
hilft Finanztest, es schnell zu stopfen. Ich wünsche Ihnen
alles Gute.

Ihr

Hermann-Josef Tenhagen
Chefredakteur Finanztest
26
Tagesgeldkonten im Test
In unserem Praxistest von 22 Online-
konten klappen Kontoeröffnung und
Kontoführung meist gut. Vier Banken
müssen aber deutlich nachbessern.
Inhalt
Recht und Leben
10 In Kürze
j
Jugend testet 2014 – Sieger
prüften Online-Clouds
j Konkurrenz hilft – Fernbusse
werden billiger
j Hohe Bußgelder, aber keine
Punkte fürs Rasen im Ausland
14 Test Jugendgirokonten
Kostenlos mit wichtigen Extras –
diese Konten lohnen sich
20 Stornierte Flugbuchung
Gerichte sprechen Kunden
mehr Geld zu
4 Inhalt
31
Deutschland fürs Depot
Die starke Wirtschaft hat den einhei-
mischen Aktienmarkt auf neue Höchst-
stände getrieben. Mit diesen Fonds
können Privatanleger davon profitieren.
Geldanlage und Altersvorsorge
22 In Kürze
j
Anleger bunkern ihr
Gold im Schließfach
jPostbank kündigt lukrative
Börsensieger-Sparkonten
jEU-Kommission muss
Bulgariens Banken stützen
26 Test Tagesgeldkonto
ING Diba sehr gut – aber vier
Banken müssen nachbessern
31 Test Aktienmarkt Deutschland
So profitieren Privatanleger von
der starken deutschen Börse
37 Zinsen
Mit österreichischen Direkt-
banken die Inflation schlagen
38 Lebensversicherung
Altkunden verlieren, neue
Regeln sollen Zukunft sichern
42
TITEL: KHORZHEVSKA / FOTOLIA
EDITORIAL: IMAGO
Wo sich Immobilien lohnen
In einigen Metropolen sind die Preise
davongezogen. Unser Test zeigt, wo der
Kauf einer Wohnung oder eines Hauses
in der zweiten Reihe lohnt.
Bauen und Wohnen
40 In Kürze
j
Auch künftig keine EEG-Umlage
für kleine Solaranlagen
jRechtsschutz hilft oft beim
Widerruf von Immobilienkrediten
j7 500 Euro Schadenersatz für
geplatzte Untervermietung
42 Test Immobilienkauf
In vielen Städten lohnen sich
mittlere Lagen eher als sehr gute
54 Strompreis
Kosten im Griff mit Sparen, Anbie-
terwechsel und Selbst-Erzeugen
Finanztest 8/2014
 58
FOTOS: R. KAISER; BEIERSDORF; J. HELLE; PLAINPICTURE; GETTY IMAGES

Mehr Kilometergeld
Arbeitnehmer mit mehreren Arbeitsorten
können beim Finanzamt mehr absetzen.
66
Der Chef muss nur den ersten Arbeits-
platz richtig festlegen.
Zähne sehr gut versichern
Unser Test zeigt: Noch nie gab es so viele
Versicherungen mit sehr guten Leistungen
für Zahnersatz. Ein Wechsel kann sich lohnen –
sogar beim gleichen Unternehmen.

Steuern Gesundheit und Versicherungen Marktplatz

56 In Kürze
j
Steuer sparen mit Schnee-
räumen und Straßenreinigung
j Ausgaben für alternative Thera-
pien zählen beim Finanzamt
j Erste Musterprozesse zu
Scheidungskosten
58 Arbeitswege und Reisekosten
Bei mehreren Arbeitsorten gibt
es höhere Kilometersätze
61 Pflege- und Krankheitskosten
Lift, Heimkosten, Pflegedienst –
was das Finanzamt anerkennt
www.test.de/50jahre
Stromkosten
früher und heute Seite 6
64 In Kürze
j
Schmerzensgeld, weil Kranken-
versicherer Gutachten weitergab
j Pflegereform bringt mehr Geld
für pflegende Angehörige
j Tierhalterhaftpflicht, bevor der
Hund aufs Parkett darf
66 Test Zahnzusatzversicherung
Es gibt mehr sehr gute Angebote –
ein Wechsel kann sich lohnen
Rubriken
100 Vorschau
81 Test Tagesgeld
82 Test Festgeld für Laufzeiten von
einem Monat bis zu fünf Jahren
84 Test Fonds im Dauertest
Diese Aktien-, Renten- und
Mischfonds empfehlen wir
92 Test Immobilienkredite
93 Test Ratenkredite, KfW-Kredite,
Neuwagenfinanzierung
3 Editorial
8 Leserbriefe
9 So erreichen Sie uns
94 Register
95 Adressen
98 Gewusst wie
Kreditgebühren zurückfordern
99 ... und Schluss, Impressum

8/2014 Finanztest Inhalt 5

Stromkosten früher und heute
Die Stiftung Warentest wird 50 Jahre. In unserer Jubiläumsgrafik geht es
diesmal um das Thema Strom. Die Preise steigen seit 2000 stetig. Schuld
daran sind auch neue Abgaben und Ausnahmeregelungen für die Industrie.

Erdgas 10,4

Sonstige 5,2
Kernenergie 15,3
3,3 Wasserkraft

4,7 Fotovoltaik

Strommix
Erneuerbare
in Deutschland Energien 7,6 Biomasse
2013
(Prozent)
24,0

Steinkohle 19,5

8,4 Windenergie

Quelle: AG Energiebilanzen

Braunkohle 25,5 55

50

Monatliche Ausgaben
45
für Haushaltsstrom
bei 3 500 KWh Jahresverbrauch
(Angaben in Euro, berechnet nach 40
der Kaufkraft von 2005)

1950 1960 1970 1980

Bundesregierungen

Erster Glühlampen-Test Erster Artikel

Stiftung
S t n WWarentest
r t t der Stiftung Warentest mit Tipps zum
test 1/1969 Energiesparen
D S
Die Stiftung
u Warentest
W r e wwurded amm test 9/1975
4. Dezember
4 e m 1964
6 gegründet.
e ü e Die i Zeitschrift
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test
e e erschien
h n dass erstes Mal
M im m April 1966.
6
Die Z
D Zeitschriffft Finanztest
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1950 1960 1970 1980

 www.test.de/50jahre

2 098
A a von
Anzahl v n der
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1 720
EEG-Umlage
- m g
Quelle:
befreiter
e e Firmen
i Bundesamt für
Wirtschaft und

734
603
570
Ausfuhrkontrolle
(BAFA)
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014

6,2
Entwicklung
w k n d der EEG-Umlage
GU a e
(Cent
C jje Kilowattstunde)
l t 5,3

3,5 3,6

2,1
Quelle:
Bundesministerium
1,1 1,3
1,0 f. Umwelt,
0,5 0,7 0,8 Naturschutz und
0,4 0,4
0,2 0,3 Reaktorsicherheit,
Netztransparenz.de
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014

70
Monatliche Ausgaben für
Haushaltsstrom bei 3 500 KWh
65
Jahresverbrauch
(Angaben in Euro, berechnet nach
der Kaufkraft von 2005) 60

55
1998
Gesetzliche
Grundlagen 50
zur Liberalisierung
des Strommarktes 2000 2005
Einführung Mwst.-Erhöhung 45
1999 der EEG-Umlage von 16 auf Quelle:
Einführung 19 Prozent Bundesverband
der Stromsteuer 40 der Energie- und
Sie beträgt seit 2003 Wasserwirtschaft
2,05 Cent pro kWh (BDEW)

1990 2000 2010

Union SPD FDP Grüne

Titelgeschichten
Stromtarife im Test Energiekosten senken
Energiesparlampen test 10/2009 Finanztest 12/2012
erstmals im Test Erster Test Finanztest12/2013
test 11/1996 Ökostrom-Tarife Stromanbieter-
test 5/2000 Wechsel
Finanztest 11/2007
© Finanztest 2014

1990 2000 2010


Reisekasse 6/2014, Seite 22
Bank zuvor informieren
Im Ausland nicht nur auf eine
Kreditkarte verlassen.
Lutz Lohse, per E-Mail
Ich möchte Ihnen einen Er-
fahrungsbericht schicken,
der vielleicht andere Rei-
sende sensibilisiert und
vor bösen Überraschun-
gen bewahrt. Er zeigt, wie
wichtig es ist, die Reisekasse „mehrgleisig“
zu gestalten.
In Deutschland kommt man nur er-
schwert und zu einem schlechten Wech-
selkurs an vietnamesische Dong. Deshalb
hatten wir vor, erst vor Ort die Landeswäh-
rung per DKB Visa Card am Geldautoma-
ten zu ziehen. Darüber informierten wir
die DKB per Mail vor Reiseantritt, fragten
nach zu beachtenden Besonderheiten und
teilten, wie empfohlen, den Reisezeitraum
mit. Wir erhielten die Antwort, dass keine
Probleme zu erwarten wären und beka-
men noch für Notfälle die Rufnummer
vom Kreditkartenservicecenter Bayern
Card-Services (BCS).
Bereits nach der ersten Verfügung am Au-
tomaten, es waren nur knapp 70 Euro,
wurde die Karte gesperrt. Durch den Cha-
rakter unserer Rundreise, die Zeitverschie-
bung und die eingeschränkte Erreichbar-
keit der Notrufnummer mit der davor ge-
schalteten Warteschleife konnten wir die
Bank nicht erreichen. Gerettet hat uns
Continentale Versicherung
Durch die Hintertür zu einem neuen Vertrag
Franz-Georg Schmitz, Wuppertal
Als Warnung für andere Leser hier mein
Erlebnis mit der Versicherungsgesellschaft
Continentale. Ich habe bei der Continentale
ein unbefristetes Vertragsverhältnis laufen.
In einem Schreiben teilte die Wuppertaler
Bezirksdirektion der Continentalen mir Fol-
gendes mit: „Wir überprüfen alle Verträge
daraufhin, ob das Bezugsrecht aktuell ist
oder ganz fehlt. Bitte tragen Sie die bezugs-
berechtigte Person ein, unterschreiben an
den kenntlich gemachten Stellen und sen-
8 Leserbriefe
Euro-Falle am
Automaten
Geldabheben im Ausland. Vorsicht, wenn Geld-
automaten anbieten, die Landeswährung in Euro
umzurechnen. Unsere Tester fanden teure Fallen.
D ie Kleine hüpft in der Prager Altstadt
im sündhaft teuren Glitzer-T-Shirt he-
rum, das sie gerade erquengelt hat. Der Gro-
ße führt eine neue Jacke spazieren, weil die
alte seine Kletterei nicht überlebt hat. Er-
gebnis: In der Urlaubsbörse stecken kaum
noch tschechische Kronen.
Zum Glück ist ein Geldautomat mit Citi-
bank-Logo in Sicht. Schilder über dem Auto-
maten verheißen Bargeld ohne Gebühren:
„0 % Commission“ und „Change 0 % Netto“.
Fies gestaltet: Der Automat von
Euronet in Prag zahlt tschechische
Kronen mit oder ohne Umrechnung
in Euro aus. Will der Kunde die
Umrechnung nicht, wird die Schrift
rot. Ein „garantierter Wechselkurs“
lockt in die teurere Variante.
22 Recht und Leben
Euro-Bargeld, das in Hotels und Banken
meist zu einem guten Kurs getauscht wur-
de. Teilweise hätte man auch mit Dollar
zahlen können.
Wieder zu Hause angekommen, erfuhr ich
dann von den Mitarbeitern des BCS, dass
sie von der DKB nicht über unsere Aus-
landsreise informiert worden waren und
man unsere Verfügung in Vietnam als
Missbrauch mit einhergehender Karten-
sperre gedeutet habe.
Als Fazit dieser Erfahrung sollte der Aus-
landseinsatz der DKB Visa Card nur dann
verlässlich eingeplant werden, wenn man
über eine gesicherte Rückrufmöglichkeit
zum BCS verfügt und jeden Karteneinsatz
telefonisch bestätigen kann.
den den Antrag in dem Freiumschlag an uns
zurück.“ Dem Schreiben als Anlage beige-
fügt war jedoch ein Antrag auf eine private
Unfallversicherung!
Die Stellen, wo ich unterschreiben sollte,
waren mit einem Markerstift gekennzeich-
net. Ich habe zum Glück erkannt, dass ich
„mal eben“ einen neuen Vertrag für fünf
Jahre abschließen sollte. Erbost habe ich bei
der Bezirksdirektion angerufen und um
Aufklärung gebeten. Die Verfasserin des
Briefes meinte, dass nur auf diese Weise die
Schnell die Bankkarte in den Schlitz, neben-
bei die Kinder im Auge behalten. Der „Kon-
tobelastungsbetrag“ ist in Kronen und Euro
wählbar. „Der Wechselkurs beinhaltet o %
Mark-up“, steht dabei. Scheint also von den
Kosten her egal zu sein ... He, hör sofort auf,
deine Schwester zu schubsen! Schnell auf ei-
nen Knopf drücken. Her mit den Scheinen.
Umrechnen ist immer teurer
Die linke Hälfte der Anzeige färbt sich rot.
Sieht nach einem Fehler bei der Eingabe aus,
war wohl der falsche Knopf, der mit den
Kronen. Der Automat bietet aber die Chan-
ce, das noch in den Euro-Betrag zu ändern.
„Garantierter Wechselkurs“ steht auf der
Anzeige. Ist auch besser. Der Urlaub wird eh
immer teurer als geplant. Da ist es doch
gut, wenn auf dem Kontoauszug nach der
Reise keine böse Überraschung durchs Um-
rechnen droht.
Die Sicherheit durch das sofortige Um-
rechnen kommt Auslandsreisende teuer zu
stehen. Das haben wir festgestellt, als wir im
Februar und März 2014 Tester in neun Län-
dern außerhalb der Euro-Zone mit Bank-
und Kreditkarten Geld abheben ließen.
Automatenbetreiber kassieren kräftig
In fünf Ländern boten die Automaten an,
die Landeswährung sofort in Euro umzu-
rechnen. Hätten unsere Tester diese Varian-
te gewählt, wäre sie das immer teurer ge-
kommen als ohne Umrechnung. Zwischen
2,5 und 9,6 Prozent Verlust hätten sie durch
die schlechten Kurse gemacht.
Die Automaten in Tschechien und der
Schweiz boten in allen Fällen eine Sofort-
umrechnung in Euro an, in Polen, Großbri-
tannien und der Türkei war das zumindest
manchmal der Fall. Dabei stellt der Auto-
matenbetreiber einen Kurs, in den er einen
Rechtliche Betreuer 5/2014, Seite 16
Mängel der Betreuung
Kurt Klose, Varel, Landes-
vorstand der Landes-
gruppe Niedersachsen
im Berufsverband der
Berufsbetreuer
Aufschlag einrechnet. Vor allem in Tsche-
chien, in Polen und in Großbritannien war
das sehr teuer.
Tückisch: Die Automatenanzeige ist oft so
Formulare, Formulare, von
gestaltet, dass Kunden intuitiv die teure
Variante wählen. Auf dem Auszug zuhause
erscheint dann nur der Euro-Betrag. Daher
bemerken viele Reisende nicht, dass sie ein
der Wiege bis zur Bahre – so
schlechtes Geschäft gemacht haben.
In Dänemark, Schweden, Bulgarien und
Mazedonien nannten die Automaten nur
die Landeswährung. Das ist besser. Der
sieht der Alltag eines Berufsbetreuers aus.
Betreiber sendet den Abhebebetrag an die
Bank, von der die Karte des Kunden stammt.
Diese rechnet in Euro um – in der Regel mit
einem fairen Wechselkurs – und weist den
Mit einem knappen Zeitbudget von 24 Stun-
den im Jahr (!) für die Betreuung eines soge-
Vorgang auf dem Kontoauszug aus.
Euronet versteckt sich – kein Wunder
Kunden, die in die Euro-Falle getappt sind,
können sich nicht bei ihrer Hausbank be-
schweren, denn für den schlechten Kurs ist
nannten Heimbewohners, ob jung oder alt,
übernehmen wir die Verantwortung für ei-
nen unterstützungsbedürftigen Menschen.
Oft sind wir der einzige Kontakt nach „drau-
FOTOS: FINANZTEST / M. LORENZ; A. BINDER
ßen“. Daher verwundert uns nicht, wenn wir
Schlechtes Geschäft: Der Geldauto-
mat im polnischen Misdroy zeigt
7 Prozent Aufschlag für die Um-
rechnung in Euro an. Das wäre
schon viel. In Wirklichkeit betrug
der Unterschied zum Kurs der
Hausbank sogar 9,6 Prozent.
immer wieder gefragt werden: „Warum
Finanztest 6/2014
kommen Sie so selten?“ Das durchschnittli-
che Zeitbudget für einen Betreuten beträgt
3,2 Stunden monatlich. In dieser Zeit ist alles
zu regeln.
Mit ständig ansteigenden Ansprüchen an
Betreuer und ein immer komplexer wer-
dendes Leben lässt sich mit diesem Budget
nur noch verwalten und nicht gestalten. Der
persönliche Kontakt zum Klienten bleibt
auf der Strecke. Hier ist der Gesetzgeber ge-
fordert, das Zeitkontingent deutlich zu er-
höhen. Ein weiterer Mangel ist die fehlende
geregelte Zulassung von Berufsbetreuern
und Fallvergabe.
Teilweise erleben wir eine willkürliche Ver-
gabe durch Behörden und Gerichte. Vor-
schläge der Betroffenen werden negiert
oder ihnen wird gar die Notwendigkeit einer
Betreuung ausgeredet.
Wichtige Kriterien sollten dringend recht-
lich verankert werden. Eine Kammer für
Berufsbetreuer könnte eine Vergabe nach
Gutsherrenart verhindern.
Prüfung „Bezugsrecht“ ausgedruckt werden
könne. Ich hielt Ihr entgegen, dass ja wohl
auf diese schräge Weise Kunden zum Ab-
schluss eines neuen Fünf-Jahres-Vertrags
bewogen werden sollten. Nach einer Ant-
wort ringend fiel ihr dann nur ein, dass die
FOTO: MAURITIUS IMAGES
Leute ja lesen könnten.
Das auf dem Briefbogen aufgedruckte
Siegel „Zertifizierte Beratungskompetenz“
deutet wohl in die falsche Richtung.
Auch bei zertifizierter Beratungskompetenz
ist Wachsamkeit angesagt!
Finanztest 8/2014

Holiday Autos Mietwagen
Einfach so schnell abgebucht
Miloslav Pinkas,
München
Vor einer Reise nach La Pal-
ma habe ich per Internet bei
dem Mietwagenbroker Holi-
day Autos einen Wagen für
106,98 Euro bestellt.
Am 26. November 2013 habe ich, wie verein-
bart, am Flughafen La Palma bei dem Unter-
vermieter Orlando den Wagen abgeholt. Ich
habe ihn wie vereinbart am 3. Dezember
2013 am Flughafen abgestellt.
Es wurde mir zweimal 325 Euro Kaution ab-
gebucht und später wieder erstattet.
Nach der Rückgabe des Wagen wurde mir
aber ein Betrag von 188,37 Euro über meine
Kreditkarte abgebucht. Das habe ich bei Ho-
Künstliche Befruchtung 4/2014, S. 82
Kein Steuervorteil bei Adoption
Nico F. Brandl, Lörrach
Sie informieren über die
Möglichkeiten, künstliche
Befruchtungen von der
Krankenkasse beziehungs-
weise über steuerliche Ab-
setzungsmöglichkeit als au-
ßergewöhnliche Belastung zu finanzieren.
Da möchte ich ergänzen, dass dies bei Adop-
tionen nicht der Fall ist. Hier tragen die
Eltern sämtliche Kosten selbst und haben
keine Möglichkeit, die Solidargemeinschaft
8/2014 Finanztest
liday Autos reklamiert. Die Zentrale hat ih-
ren Hauptsitz in Irland und die Mitarbeiter
sprechen nur englisch.
Es wurde mir recht gegeben, dass der Unter-
vermieter mein Konto zu Unrecht belastet
hat, aber sie könnten nichts dagegen ma-
chen und mir diesbezüglich nicht helfen.
Mit der Firma Orlando habe ich keinen Ver-
trag gemacht, trotzdem wurden mir 188,37
Euro belastet.
„Wir arbeiten nur mit den weltweit renom-
miertesten Anbietern und besten Unter-
nehmen vor Ort, um sicherzustellen, dass
unsere Kunden höchste Servicequalität zu
einem Top-Preis erhalten.“ Diesen Satz auf
der Homepage von Holiday Autos sollte
man nicht vorbehaltlos glauben.
über die Krankenversicherung oder über
die Steuerlastminderung zu beteiligen.
Prinzipiell dürfen Krankenversicherungen
nur nachgewiesene erfolgreiche Heilungs-
maßnahmen finanzieren. Bei einer künstli-
chen Befruchtung handelt es sich jedoch
nicht um eine medizinische Heilungsmaß-
nahme im eigentlichen Sinne. Der Gesetz-
geber hat hier aber den Begriff erweitert, so-
dass künstliche Befruchtung dazu zählt.
Steuerrechtlich handelt es sich um eine au-
ßergewöhnliche Belastung. Diese ist an die
zwingende Voraussetzung geknüpft, dass
sie zwangsläufig entsteht. Steuerrechtlich
sind Kosten als zwangsläufig definiert, die
die Krankenkassen vollständig oder teilwei-
se übernehmen. Nur so ist der Begriff der
Zwangsläufigkeit in diesem Fall nachvoll-
ziehbar.
Warum Adoptionen bezüglich der Kosten
schlechter gestellt werden, ist nicht
nachvollziehbar. Hier besteht Klar-
stellungsbedarf durch den Gesetz-
geber.
Ich würde mir wünschen, dass
Adoptiveltern zumindest in glei-
cher Höhe unterstützt werden
wie Eltern, die sich für den Weg
der künstlichen Befruchtung
entscheiden, mindestens je-
doch die vollständige Anerken-
nung aller Kosten als außerge-
wöhnliche Belastung zur Min-
derung der Steuerlast.
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(Mo bis Fr von 7.30 bis 20.00 Uhr,
Sa von 9.00 bis 14.00 Uhr)
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Soziale Netzwerke
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Prüfinstitute
Die Stiftung Warentest bietet
europaweit unabhängigen und
erfahrenen Instituten die Übernahme
von Prüfaufträgen für Warentests
und Dienstleistungsuntersuchungen
an. Näheres unter www.test.de/pruef
institute.
Die Leserbriefe geben die Meinungen
der Verfasser, nicht die der Redaktion
Finanztest wieder. Damit möglichst
viele Leser zu Wort kommen können,
behalten wir uns Kürzungen vor.
Leserbriefe 9
 Recht
und Leben
in Kürze
Kurzmeldungen
Garagendach als Terrasse
Wird das Dach einer Garage jahrelang
von einem Mieter als Dachterrasse
genutzt, kann ein neuer Vermieter dem
Mieter dieses Recht nicht einfach aus
Willkür wieder entziehen. Um die
Genehmigung nach so langer Zeit zu
widerrufen, brauche es einen triftigen
Grund (Amtsgericht München, Az. 432
C 25060/13).
Stadt Kiel muss zahlen
Eine 58-jährige Dame, die auf einer
regennassen Messingplatte in der Fuß-
gängerzone ausgerutscht ist und sich
dabei den Wadenbeinknochen gebro-
chen hat, bekommt Schmerzensgeld
von der Stadt Kiel. Die Stadt hatte ihre
Verkehrssicherungspflicht verletzt
(Oberlandesgericht Schleswig-Holstein,
Az. 11 U 167/13).
Hund im Bild
Der Besitzer eines Hundes bekommt
keinen Schadenersatz, wenn sein Vier-
beiner unerlaubt fotografiert und an-
schließend in einem Kalender veröffent-
licht wird. Das Eigentumsrecht des
Herrchens sei nicht verletzt (Oberlan-
desgericht München, Az. 6 U 4422/12).
Gefahr auf der Rutsche
Erst lesen, dann rutschen! Weil eine
Frau im Schwimmbad das Hinweis-
schild nicht beachtete, erhält sie kein
Schmerzensgeld. Sie saß in einer wel-
lenförmigen Rutsche aufrecht statt
vornübergebeugt. An einer Welle hob
sie ab und brach sich die Lendenwirbel-
säule. Hätte sie die Anleitung befolgt,
wäre ein ungewolltes Abheben unmög-
lich gewesen (Oberlandesgericht
Hamm, 9 U 13/14).
10 Recht und Leben
Sieger bei den Dienstleistungstests im Wettbewerb „Jugend testet 2014“: Felix
Glombitza (l.) und Felix Alshut (r.) untersuchten acht Online-Speicherdienste.
Jugend testet
Nachwuchstester ausgezeichnet
Die Stiftung Warentest hat die besten
Nachwuchstester ausgezeichnet. Bei
den Dienstleistungstests gewannen
zwei Gymnasiasten aus Karlsruhe (siehe
Foto). Sie testeten Cloud-Anbieter, die
kostenlose Speicherplätze im Internet
anbieten. Es gab zwei dritte Plätze für
den Test von Hilfsorganisationen und
Unter der Lupe
vhsApp: Gute Idee, aber ausbaufähig
Angebot. Die kostenlose vhsApp des
Deutschen Volkshochschul-Verbandes
soll bei der Suche nach einem Volks-
hochschulkurs helfen. Zusätzlich ent-
hält sie Übungsvideos und
einen Lernbegleiter, mit
denen Nutzer ihre Sprach-
kenntnisse in Englisch, Spa-
nisch, Polnisch und Türkisch
testen und üben können.
Vorteil. Die Kurssuche funk-
tioniert gut. Sie ist leicht und
intuitiv zu bedienen. Bei erfolgreichen
Treffern zeigt sie direkt an, ob noch
Plätze frei sind, und leitet zur Buchung
an die Volkshochschule weiter.
von Fanabteilungen von Fußballvereinen.
Bei den Produkttests ging der erste Preis
an den 15-jährigen Felix Bichelmeier aus
Wolfenbüttel, der Knallerbsen unter-
suchte.
Mehr als 2 500 Jugendliche haben am
Wettbewerb teilgenommen. Mehr Infos
gibt es unter jugend-testet.de.
Nachteil. Die Datenbank enthält nur
Angebote von rund 20 Prozent aller
Volkshochschulen. Ergibt die Suche
keinen Treffer, fehlt ein entsprechen-
der Hinweis. Die Übungs-
videos eignen sich nicht,
das Sprachniveau einzu-
schätzen. Der Lernbegleiter
enthält außer für Englisch
zahlreiche Fehler.
Finanztest-Kommentar
Die App ist eine gute Idee,
aber zurzeit noch schlecht umgesetzt.
Um eine wirkliche Hilfe bei der Kurs-
suche zu sein, müssten sich mehr
Volkshochschulen listen lassen.
Finanztest 8/2014
 Schlichtung für Internet-Shopper

Hilfe beim Onlinekauf

Die Online-Schlichtung wird ausgebaut.
Bald können sich Kunden, die Ärger
beim Einkauf im Internet haben, bundes-
weit an den Schlichter wenden. Bisher
geht das nur, wenn entweder der Kunde
oder der Onlinehändler in Hessen, Ba-
den-Württemberg, Bayern, Berlin oder
Rheinland-Pfalz sitzt. Angeschlossen
sind auch das Gütesiegel Trusted Shops
mit fast 18 000 Händlern, der Bundes-
verband Direktvertrieb und die DEVK
Versicherung.
Fernbusse
Ab Juli 2015 muss jedes Land in der
Europäischen Union Schlichtungsstellen
haben, die auch bei grenzüberschreiten-
den Einkäufen in der EU aktiv werden.
Der neue Fernbus-Boom
Der Schlichter ist unter www.online- Die neuen Fernbus-Anbieter liefern sich einen harten
schlichter.de im Internet erreichbar.
Preiskampf. Doch wie pünktlich und komfortabel sind sie?

Surfen am Arbeitsplatz
Wer zu viel surft, fliegt
Zu viel Internetsurfen rechtfertigt eine
Kündigung – auch ohne Abmahnung und
auch nach 21 Jahren im Betrieb. Ein Mit-
arbeiter hatte das Programm Usenet auf
dem Firmenrechner installiert, mit dem
Nutzer Musik, Filme und Spiele herunter-
laden. Insgesamt hatte er 17 429 Dateien
geladen, einen Musik-Ordner eingerich-
tet, Programme installiert, an Chats teil-
genommen und private Fotos gespei-
chert. Damit hätte er den PC mit Viren
infizieren können (Landesarbeitsgericht
Schleswig-Holstein, Az. 1 Sa 421/13).
Kampfpreise. Eine Fahrt mit dem
Fernbus ist unschlagbar günstig: Ber-
lin–Hamburg gibt es etwa für 8 Euro,
Köln–München für 19 Euro. Doch wie
sieht es mit der Pünktlichkeit und dem
Service aus? Eine Untersuchung unse-
rer Schwesterzeitschrift test liefert
Antworten.
Test. Die Tester haben neun überregio-
nal bedeutsame Fernbusanbieter un-
tersucht. Sie haben Tickets gebucht
und storniert und sind kreuz und quer
durch das Land gefahren – mit jedem
Anbieter zehnmal. In der Tabelle unten
stehen die sechs Anbieter, die im Test
mit gut abschnitten. Testsieger ist Flix-
bus. Befriedigend schnitten Public
Express, Dein Bus und Eurolines ab.
Sie stehen nicht in der Tabelle.
Geschäftsbedingungen. Die Ge-
schäftsbedingungen (AGB), die etwa
Fragen der Haftung oder Rückerstat-
tung des Reisepreises regeln, waren
zum Testzeitpunkt bei vielen Busanbie-
tern unfair. Nachdem die Verbraucher-
zentrale Nordrhein-Westfalen neun
Anbieter abgemahnt hatte, änderten
die meisten ihre Bedingungen. In die
Benotung flossen die AGB daher nicht
ein. Ungünstig: Noch sind nicht alle
Anbieter Mitglied der Schlichtungs-
stelle für den öffentlichen Nahverkehr
(soep-online.de). Testsieger Flixbus
sowie IC Bus und City2city fehlen.

Fernbus-Anbieter im Test
Flixbus ADAC Berlin IC Bus City2city Mein
Postbus Linien Bus Fernbus
FOTOS: EDGAR ZIPPEL; CITY2CITY; ROBERT KNESCHKE / FOTOLIA

QUALITÄTSURTEIL GUT (1,8) GUT (2,0) GUT (2,0) GUT (2,0) GUT (2,1) GUT (2,2)
Testfahrten (40 %) gut (1,8) sehr gut (1,3) gut (1,8) sehr gut (1,5) gut (2,2) gut (1,9)
Pünktlichkeit 2 2 2 1 2 2
Sicherheit und 2 1 2 2 3 2
Fahrerverhalten
Ausstattung und 2 1 2 2 2 2
Service an Bord
Optischer Buszustand 1 1 1 1 2 1
Fahrtbeginn 2 1 2 1 2 1
Ankunft und Ausstieg 3 1 2 1 3 2
Verbindungssuche sehr gut gut (1,6) gut (2,0) gut (2,0) gut (2,5) befried.
(30 %) (1,5) (3,0)
Buchung (30 %) gut (2,3) befried. (3,3) gut (2,4) befried. (2,7) gut (1,7) gut (1,8)
Bewertungsschlüssel der Prüfergebnisse: 1 = Sehr gut (0.5–1.5). 2 = Gut (1.6–2.5).
3 = Befriedigend (2.6–3.5). 4 = Ausreichend (3.6–4.5). 5 = Mangelhaft (4.6–5.5).
Bei gleichem Qualitätsurteil Reihenfolge nach Alphabet.

8/2014 Finanztest Recht und Leben 11

 Recht
und Leben
in Kürze
Kurzmeldungen
Tür abschließen
Vermieter können die Erdgeschoss-
mieter dazu verpflichten, am Abend die
Haustür abzuschließen: im Sommer
spätestens um 22 Uhr und im Winter
bis 21 Uhr. Das Landgericht Köln sieht
darin eine nur „geringe Arbeits- und
sonstige Belastung“ (Az. 1 S 201/12).
Klauseln von WhatsApp
WhatsApp muss auf seiner deutschen
Internetseite die Allgemeinen Ge-
schäftsbedingungen auf Deutsch ab-
fassen. Englisch reicht nicht, da die
Kenntnis der englischen Sprache nicht
von jedem Nutzer erwartet werden kann
(Landgericht Berlin, Az. 15 O 44/13).
Parkverbot an Ladesäulen
Städte und Gemeinden dürfen an Auf-
ladesäulen für Elektroautos das Parken
für Pkw mit Verbrennungsmotor verbie-
ten, auch wenn die Straßenverkehrsord-
nung kein solches Schild vorsieht. Wer
das Verbot ignoriert, muss mit Bußgeld
oder Abschleppen rechnen (Oberlandes-
FOTOS: EMANUEL AMMON / AURA; SERGHEI VELUSCEAC / FOTOLIA; STEFAN KORTE
gericht Hamm, Az. 5 RBs 13/14).
Wellen im Teppich
Schlägt ein Teppichboden Wellen und
erhöht die Stolpergefahr, berechtigt
das zu 5 Prozent Mietminderung (Land-
gericht Darmstadt, Az. 6 S 17/13).
Post an den alten Mieter
Wenn nach Ende der Mietzeit Ge-
schäftspost für den gewerblichen Mie-
ter im Briefkasten landet, darf der Ver-
mieter sie nicht einfach in den öffent-
lichen Postbriefkasten werfen, sondern
muss den Mieter informieren und ihm
Gelegenheit zur Abholung bieten (Land-
gericht Darmstadt, Az. 25 T 138/13).
12 Recht und Leben
Verkehrssünder
Keine Punkte für Verstöße im Ausland
Urlauber, die im Ausland die Verkehrsre- Bußgelder
geln brechen, müssen in vielen Ländern
Land Alkohol 20 km/h Über 50
tiefer in die Tasche greifen als hierzulan- am zu km/h zu
de. Zahlen sie ihr Bußgeld nicht, kann es Steuer schnell schnell
auch in Deutschland vollstreckt werden. Dänemark1) Ab 1 MV Ab 135 Ab 335
Punkte in Flensburg gibt es aber nicht, Frankreich1) Ab 135 Ab 135 1 500
wenn jemand im Ausland geblitzt wurde Großbritannien2) Bis 5 980 Ab 120 Bis 2 990
oder eine rote Ampel übersehen hat. Italien1) Ab 530 Ab 170* Ab 530
Manche Länder haben andere Regeln: Norwegen3) Ab 600 Ab 430 Ab 940
Wer etwa in Österreich nach einem Ver- Österreich1) Ab 300 Ab 30 Bis 2 180
Schweiz1) Ab 495 Ab 150 Ab 60 TS
kehrsunfall mit Sachschaden die Polizei
ruft, obwohl die Unfallbeteiligten ihre Zum Vergleich:
Daten auch untereinander austauschen Deutschland1) Ab 500 Bis 35 Ab 240
könnten, muss 36 Euro bezahlen. Man- Beträge in Euro (gerun- ein Drittel höhere Buß-
det). MV = Nettomonats- gelder.
che Länder bieten bei schneller Zahlung verdienst. TS =Tagessatz 1) Promille-Grenze = 0,5.
eines Bußgelds Rabatte an. In Spanien (Berechnung nach Mo- 2) Promille-Grenze = 0,8.
etwa werden nur 50 Prozent fällig, wenn
natsverdienst).
* Mindestbußen tagsüber,
3) Promille-Grenze = 0,2.
Quelle: ADAC
der Fahrer innerhalb von 20 Tagen zahlt. nachts (22–7 Uhr) um Stand: Mai 2014
Neuer Service der Post
Geld und Wertsachen auf dem Postweg versichert
Mit dem neuen Service „Wert National“ die Sendungen im Internet verfolgen.
der Deutschen Post können Privatkun- Die Post soll von außen nicht als Wert-
den Bargeld und Wertsachen innerhalb brief erkennbar sein.
Deutschlands als versicherten Brief ver- Bisher ist der Transport von Bargeld in
senden. Der Service kostet für alle Brief- Briefen nicht erlaubt und bei Verlust
formate 3,95 Euro plus Briefporto. Es weder im Standardbrief noch im Ein-
gibt ihn nur in den Postfilialen. Die Sen- schreiben versichert.
dung wird nur gegen Unterschrift des
Empfängers oder eines Empfangs-
berechtigten ausgeliefert. Für Zusatz-
optionen wie „Eigenhändig“
oder „Rückschein“ wird jeweils
ein Aufpreis von 1,80 Euro fällig.
Gehen verschickte Dinge wie
Schmuck oder Konzertkarten ver-
loren, haftet die Post bis zu 500
Euro. Bei Bargeld sind bis zu 100
Euro abgesichert. Kunden können
Finanztest 8/2014
Prügelnder Schüler
Schulverweis möglich
Wer Mitschüler verprügelt, kann von der
Schule fliegen. Ein 15-Jähriger hatte eine
14-Jährige geprügelt, sie vor den Augen
der Mitschüler durch den Klassenraum
geschleift und erheblich verletzt. Sie hat-
te ihm bei einer Schneeballschlacht ei-
nen Stein ins Gesicht geworfen – ver-
mutlich aus Versehen, wie ein klärendes
Gespräch der Lehrer mit den Beteiligten
ergab. Die Brutalität wertete das Verwal-
tungsgericht Berlin als völlig überzogen.
Wer so viel Gewaltbereitschaft zeigt,
darf in eine andere Schule überwiesen
werden. Das Gericht lehnte mildere Mit-
tel wie Verweis oder Umsetzung in eine
Parallelklasse ab (Az. VG 3 L 328.14).
Kabelfernsehen
Klartext für Kunden
Wenn es in einem laufenden Vertrag Än-
derungen gibt, müssen Firmen dies klar
benennen. Sie dürfen nicht einfach einen
Brief schicken, der Kunde möge bitte ei-
ne Hotline anrufen. Der Kabelanbieter
Primacom hatte geschrieben, es seien
neue Endgeräte für den TV-Empfang nö-
tig. Viele Kunden hatten den Eindruck,
ohne Anruf bei Primacom funktioniere
ihr Fernsehen bald nicht mehr. Die Ver-
braucherzentrale Sachsen (VZ) mahnte
den Anbieter ab. Er unterschrieb eine
Unterlassungserklärung.
Der Fall
„Einfach hinhalten, wo es wehtut“
Eigentlich sind Ursula und Joachim
Czelusta Profis, wenn sie bei Kaffee-
fahrten mitfahren. Die 84-jährige Berli-
nerin und ihr 86 Jahre alter Mann hal-
ten dem Druck der Verkäufer immer
stand und kaufen nichts. Nur am 23.
April 2014 klappt das nicht. Eine Fahrt
in den Freizeitpark „Tropical Islands“
im Süden Berlins hatte das „TIB Info-
center Deutschland-Berlin“ verspro-
chen. Doch diesen Ort sieht das Paar
nie. Der Bus sammelt alle ein und fährt
in eine Gaststätte nach Velten, im Nor-
den von Berlin. Der Freizeitpark
kommt später, vertröstet der Fahrer.
Nach einem billigen Frühstück präsen-
tieren die Verkäufer die „PSP1“ der Fir-
ma Bio Tech aus Eschborn – laut Bei-
zettel ein Wunderwerk der Medizin.
Denn der Lichtstrahl der PSP1 hilft
„bei Narben, Schnittwunden, Neuro-
dermitis, Schuppenflechte, Brandwun-
den, Herpes oder sonstigen Beschwer-
den“. „Einfach 20 Minuten dort hinhal-
ten, wo es wehtut.“ Das Gerät habe
bei der Stiftung Warentest mit „sehr
gut“ abgeschnitten, behaupten die
Verkäufer von TIB. Das ist natürlich ei-
ne dreiste Lüge. Die von Arthrose ge-
plagte Ursula Czelusta darf das Gerät
ausprobieren. Jemand reibt ihr Knie mit
einer Salbe ein und bestrahlt es. Wa-
rum auch immer: Nach der Bestrahlung
fühlt sie sich im ersten Moment besser.
Die Czelustas kaufen das Gerät. Zum
„Aktionspreis“ von 1 800 Euro. Für das
mit teurem Eintritt verbundene Tropical
Islands ist anschließend angeblich kei-
ne Zeit mehr. Am Abend nach der Fahrt
bringt ein Helfer die PSP1 vorbei. Joa-
chim Czelusta muss in bar bezahlen.
Ursula Czelusta benutzt die PSP1 eini-
ge Tage lang, aber die Beschwerden
bleiben. Das Paar will das Gerät wieder
loswerden und widerruft den Kauf. Das
ist bei Kaffeefahrten zwar möglich. Bei
Betrügern bleibt das Widerrufsrecht
aber wertlos. Joachim Czelusta be-
kommt sein Widerrufsschreiben zu-
rück. Das Postfach existiert nicht. Auch
der „Hersteller“ der PSP1 ist aus den
Büros in Eschborn längst ausgezogen.
Das Berliner Paar Czelusta wird bei
einer Kaffeefahrt um 1 800 Euro
gebracht. Der Widerruf ist erfolglos.

Werbung nach Kündigung

Nachhaken verboten
Kunden, die keine Werbung wollen, dür-
fen keine bekommen – auch nicht in au-
tomatischen Antwort-Mails oder per Te-
lefon-Nachfrage. Das Amtsgericht Stutt-
gart-Bad Cannstadt gab einem Kunden
recht, der seine Versicherung gekündigt
und eine Bestätigungsmail erhalten hat-
te. Die enthielt den Hinweis: „Übrigens:
Unwetterwarnungen per SMS gratis auf
Ihr Handy.“ Der Versicherung drohen
nun bei erneutem Verstoß 250 000 Euro
Strafe (Az. 10 C 225/14). Dasselbe droht
einer Firma, die im Auftrag der Telekom
einen Kunden anrief, ob er zufrieden sei.
Solche Befragungen hätten Werbecha-
rakter, so das OLG Köln (Az. 6 U 222/12).

8/2014 Finanztest Recht und Leben 13

Konten für
junge Leute
Jugendgirokonto. 86 Girokonten für Kinder,
Jugendliche und junge Erwachsene sind kostenlos.
Finanztest sagt, welche Extras wichtig sind.
S chon Schüler können ihre Girocard
nutzen wie die Großen. Beispielsweise
dürfen sie in Saturn- und Mediamärkten
mit Karte und Pin oder Unterschrift Laptops
oder Fernseher einkaufen. Ab 1 500 Euro ist
die Eingabe der Pin erforderlich, erklärte ei-
ne Sprecherin der Unternehmensgruppe.
Was Eltern vielleicht überrascht, ist für
Schüler wie Tim Nicodemus längst Norma-
lität. „Mein Konto muss natürlich gedeckt
sein. Sonst geht gar nichts“, weiß der 15-Jäh-
rige aus Berlin. Er checkt vor jedem Einkauf
per Bank-App auf seinem Smartphone sei-
nen Kontostand. So erspart er sich peinliche
Zurückweisungen an der Kinokasse oder im
Supermarkt. Auch am Automaten gibt es
für ihn nur Geld, wenn das Konto in den
schwarzen Zahlen ist. Kredit per Kontoüber-
ziehung erhalten nur Volljährige.
Um herauszufinden, welches Girokonto
für welche Altersgruppe das richtige ist,
haben wir überregional und regional Ju-
gendgirokonten für Kinder, Schüler, Aus-
zubildende und Studenten zwischen 0 und
30 Jahren untersucht. 86 Konten sind kos-
tenlos, wenn sie online geführt werden (sie-
he Tabelle S. 17). Wirklich gut ist ein Konto
aber erst, wenn es zu den Bedürfnissen des
Inhabers passt.
Geschenke kein Auswahlkriterium
Mit Willkommensgeschenken wie iPods,
trendigen Uhren und Ikea-Gutscheinen ver-
suchen Banken junge Sparer früh an sich zu
binden. Solche Gimmicks sollten kein Aus-
14 Recht und Leben
wahlkriterium sein. Auch die Hausbank der
Eltern kommt nur infrage, wenn sie zu den
Bedürfnissen der Jugendlichen passt. Erste
Wahl sind Konten mit kostenloser Konto-
führung und Girocard und möglichst vielen
Geldautomaten, an denen junge Leute kos-
tenlos Bargeld ziehen können.
Ab welchem Alter ein Konto hilft, den
Umgang mit der Bank zu lernen und das Ta-
schengeld zu verwalten, müssen die Eltern
entscheiden. Dabei ist klar, dass sie für sehr
junge Kinder auch die Online-Kontofüh-
rung übernehmen müssen.
Bedingungen für die Kontoeröffnung
Girokonten für Kinder werden von einigen
Geldinstituten von Geburt an, von anderen
zu Schulbeginn mit sechs bis sieben Jahren
und von wieder anderen erst im Jugendalter
ab 12 Jahren angeboten (Tabelle S. 17). An-
dere Banken bieten für Schüler, Auszubil-
dende und Studenten ab 18 Jahren kostenlo-
se Konten an (siehe Tabelle S. 19).
Die Bedingungen für eine Kontoeröffnung
sind je nach Bank verschieden. Bei Min-
derjährigen müssen die Eltern zustimmen.
Junge Erwachsene müssen meist nachwei-
sen, dass sie Auszubildende oder Studenten
sind, um ein kostenloses Konto zu bekom-
men (siehe Kasten S. 15).
Vergessen sie, Nachweise vorzulegen,
oder haben sie die festgelegte Altersgrenze
für das Jugendkonto erreicht, stellen einige
Banken das Konto auf ein reguläres, manch-
mal kostenpflichtiges Modell um.
Kostenlose Karte, Gebühren und Zins
Für junge Erwachsene, die öfter ins Ausland
reisen, ist bei der Kontoauswahl eine kos-
tenlose Kreditkarte wichtig. Damit können
sie im Ausland Mietauto, Unterkunft oder
Pizza bezahlen. Welche Banken kostenlose
Kreditkarten anbieten, steht in den Tabel-
len. Bei allen anderen kostet eine Kreditkar-
te zwischen 5 und 39 Euro im Jahr.
Beim Abschluss eines Kinderkontos soll-
ten Eltern darauf achten, dass keine Konto-
führungsgebühren anfallen, kein regelmä-
ßiger Geldeingang erforderlich ist und dass
es Zinsen für das Kontoguthaben gibt. Zin-
sen können sich aber ändern. Wir haben sie
zum Stichtag 2. Juni 2014 erhoben.
Um zu verhindern, dass ein Kind das ge-
samte Geld auf einmal vom Konto abhebt,
können Eltern bei einigen Banken Höchst-
beträge vereinbaren, die pro Woche oder
Monat abgebucht werden dürfen.
Spart ein Schüler viel, ist ein möglichst
hoher Zins für das Ersparte gut. Die höchste
Guthabenverzinsung im Test für Kinder
zwischen 0 und 26 Jahren macht die Ham-
burger Volksbank. Sie verzinst Erspartes mit
4 Prozent pro Jahr bis 500 Euro. Große über-
regionale Banken wie Postbank oder Com-
merzbank bieten dagegen gar keine Zinsen
für Guthaben auf dem Girokonto an.
5 Prozent Zinsen für Kontoguthaben
Spitze bei den Konten für Studenten ab 18
Jahren ist die PSD Bank Koblenz . Sie zahlt
für das „PSD 4You“-Konto 5 Prozent Zinsen
Finanztest 8/2014

für Guthaben bis 1 000 Euro. Davon können
Erwachsene nur träumen. Leider ist das
Angebot der PSD-Bank Koblenz regional be-
grenzt.
Die PSD-Banken haben sich als Genossen-
schaftsbanken untereinander verpflichtet,
nur Kunden aus ihrem jeweiligen Ge-
schäftsgebiet anzunehmen. Studenten aus
Berlin können zum Beispiel nur das „Giro-
Start“-Konto der PSD Berlin-Brandenburg
wählen. Das bietet nur 2,5 Prozent Zinsen
für Guthaben bis 2 500 Euro.
Einige Genossenschaftsbanken fehlen
Weder bei der PSD Koblenz noch bei der PSD
Berlin-Brandenburg müssen Kunden Ge-
nossen werden, wenn sie ein Konto eröffnen
wollen. Deshalb haben wir diese Banken in
den Test aufgenommen. Andere Genossen-
schaftsbanken fehlen, weil sie eine Kontoer-
öffnung vom Kauf eines Geschäftsanteils
abhängig machen. Ein Anteil kostet zwi-
schen 15 und 100 Euro.
Das ist für viele junge Leute eine hohe
Hürde. Sollten allerdings Eltern oder An-
gehörige das Eintrittsgeld übernehmen, ist
ein Konditionenvergleich mit anderen Giro-
konten empfehlenswert, zumal die Genos-
senschaftsanteile meist gute Dividenden
bringen.
FOTOS: DIRK HASSKARL
Viele Geldautomaten sind wichtig
Nicht nur der Guthabenzins für Spargeld ist
bei vielen PSD-Banken attraktiv. Auch die
Zahl der Geldautomaten ist mit 19 600
8/2014 Finanztest
Tim Nicodemus, 15, ist Kunde der
PSD-Bank in Berlin. Mit Girocard und
Pin kann er fünfmal im Monat kosten-
los an den Automaten der Volks- und
Raiffeisenbanken Bargeld abheben.
hoch. Mehr Automaten gibt es nur bei den
Sparkassen. Sie haben 25 700 Automaten.
Viele Automaten sind für junge Leute
wichtig, die öfter unterwegs sind. Fehlt etwa
nachts das Geld für den angesagten Club, ist
es bitter, wenn auf das Eintrittsgeld noch
happige Gebühren von bis zu 5 Euro für eine
Auszahlung fällig werden. Das passiert,
wenn ein Automat benutzt wird, der nicht
zum Verbund der eigenen Bank oder Spar-
kasse gehört. Das Display zeigt dann an, wie
hoch die Gebühr für die Abhebung ist.
Voraussetzungen für die Kontoeröffnung
Unterschriften und Nachweise
Bis sieben Jahre sind Kinder ge-
schäftsunfähig, danach bis zum 18.
Geburtstag beschränkt geschäftsfähig.
Sie dürfen bis dahin zwar über ihr
Taschengeld frei verfügen, nicht aber
Verträge ohne Zustimmung ihrer
Eltern abschließen. Das gilt auch für
die Eröffnung eines Girokontos.
Banken. Um ein Konto zu eröffnen,
müssen sich Eltern und Kind auswei-
sen. Bei Direktbanken müssen Vater,
Mutter und Kind das Postident-Formu-
lar von der Website der Bank herunter-
laden und es ausgefüllt zusammen mit
dem Ausweis in einer Post vorlegen.
Jugendgirokonto
Unser Rat
Jugendkonto. Girokonten für Kinder
und junge Leute sollten kostenlos
sein, wenn sie online geführt wer-
den. In den Tabellen ab Seite 17 sind
solche Konten aufgeführt. Nur für
per SMS gesendete mobile Tans
dürfen geringe Gebühren anfallen.
Zum Teil kostet die Kreditkarte extra.
Auswahl. Für die Auswahl sind
die Extras wichtig. Wählen Sie für
Kinder, die viel sparen, ein Konto mit
hoher Guthabenverzinsung. Für
junge Leute, die häufiger ins Ausland
reisen, empfiehlt sich ein Konto mit
kostenloser Kreditkarte.
Automaten. Sind junge Leute viel
unterwegs, brauchen sie eine Bank
mit vielen Geldautomaten. An frem-
den Automaten kostet das Abheben.
Kontoauszüge. Kontoauszüge
sollten alle vier bis sechs Wochen
am PC eingesehen oder beim Aus-
zugsdrucker abgeholt werden. Sonst
schickt die Bank die Auszüge per
Post und kassiert dafür Porto.
Überweisungen. Zahlen Sie Rech-
nungen am PC. Für in der Filiale ab-
gegebene Überweisungsträger ver-
langen einige Institute eine Gebühr.
Alleinerziehende. Sind die Eltern ge-
trennt oder geschieden, geht der Sor-
geberechtigte mit dem Kind zur Bank.
Manche Banken verlangen zusätzliche
Nachweise wie Sorgerechtsbestäti-
gungen, Heirats-, Scheidungs- oder
Sterbeurkunden.
Ausbildung. Freiwillige Zivil- und
Wehrdienstleistende, Auszubildende
und Studenten müssen regelmäßig
nachweisen, dass sie in der Ausbil-
dung sind (Ausbildungsvertrag, Imma-
trikulationsbescheinigung). Sonst stellt
die Bank das kostenlose Konto auf ein
Erwachsenenkonto um.
0
Recht und Leben 15
 Bevor Tim Nicodemus
eine Kinokarte kauft, prüft er
per Bank-App, ob genug Geld
auf seinem Girokonto ist.
Ab 18 Jahren gibt es einen Dispokredit
Viele Banken erlauben jungen Leuten ab 18
Jahren, ihr Konto zu überziehen. Die Höhe
des Dispokredits wird vom Kreditinstitut
festgelegt. Studenten mit regelmäßigem
Geldeingang dürfen ihr Konto meist bis zu
500 Euro, Auszubildende mit Gehalt mit
bis zu drei Monatsgehältern überziehen.
Das Konto überziehen sollten junge Leute
nur im Notfall. Denn der Dispozins beträgt
zwischen 5 und 13 Prozent. Wer bereits bei
der Kontoeröffnung damit rechnet, dass das
Erklärungsbedürftige Zeichen
Was bedeuten die Symbole auf meiner Girocard?
Die frühere „ec-Karte“ heißt
heute Girocard. Besitzer einer
Girocard können in ganz
Europa in vielen Geschäften
bezahlen und an Zehntausenden Auto-
maten Bargeld abheben.
Das Zeichen steht für Electro-
nic Cash. Mit der Karte kön-
nen Kunden europaweit in al-
len Geschäften bezahlen,
wenn sie ihre Pin kennen.
Der Goldchip der Geldkarte
kann mit maximal 200 Euro
vom eigenen Konto aufgela-
den werden. Mit der Karte können
Kunden an 420 000 Akzeptanzstellen
16 Recht und Leben
Geld öfter nicht bis zum Monatsende reicht,
sollte ein Konto mit einen Dispozins von
nicht mehr als 9 Prozent wählen.
Vorsicht, Zusatzgebühren
Aufpassen müssen Inhaber von Jugend-
girokonten bei allen Aktionen, die sie nicht
selbst zuhause am PC erledigen. Die Targo-
bank etwa kassiert 2,50 Euro für eine Über-
weisung in der Filiale. Die Frankfurter Spar-
kasse nimmt für eine Überweisung oder die
Einrichtung eines Dauerauftrags 1,50 Euro.
bezahlen. Das geht an Parkscheinauto-
maten, in Supermärkten, Schwimmbä-
dern, Zeitungskiosken oder im Kino.
Zur Cash Group gehören
zum Beispiel Deutsche
Bank, Postbank, Commerz-
bank,Hypovereinsbank und die DAB
Bank. Kunden können an 9 000 Auto-
maten, davon 1 300 an Shell-Tankstel-
len kostenlos Geld abheben.
Karten, auf denen Maes-
tro steht, sind Girocards
des Unternehmens Mas-
tercard. Sie sind außerhalb Deutsch-
lands am Automaten und an weltweit
elf Millionen Stellen einsetzbar.
Online sind Überweisungen deutlich güns-
tiger. Werden sie per iTan (mit einer Zahlen-
liste) freigeschaltet, sind sie kostenlos. Auch
das Senden einer MobileTan per SMS ist oft
kostenlos. Es gibt aber auch Banken, die bis
zu 10 Cent pro Tan kassieren.
Etwas teurer ist das ChipTan-Verfahren,
falls Kunden einen Generator kaufen müs-
sen, in den man die Girocard schiebt, um ei-
ne Tan zu erzeugen. Der Generator kostet
einmalig etwa 10 Euro plus Versand. Dieses
Verfahren gilt als besonders sicher. j
Girocards, auf denen das Zei-
chen V-Pay steht, gehören zur
Kreditkartenorganisation Visa
Europe. V-Pay hat europaweit
tausende Akzeptanzstellen. Mit der
Karte können Kunden in Geschäften
bezahlen oder Geld am Automaten ab-
heben.
Das Zeichen steht für den
kleineren Geldautomatenver-
bund Cash Pool. Mitglieder
sind zum Beispiel die Spardabanken,
Santander Bank, Targobank, Südwest-
bank, BBBank und Wüstenrot Bank mit
bundesweit 2 900 Geldautomaten. Kun-
den, deren Karte das Symbol trägt,
können dort kostenlos Geld abheben.
Finanztest 8/2014
 Jugendgirokonto

Die besten Jugendgirokonten

Konten für Kinder, Schüler, Studenten, Auszubildende, Freiwillige im sozialen Jahr und im Wehrdienst.
Anbieter Name des Alter Girocard Kreditkarte Gutha- Onlinebanking Preis pro
(Adressen S. 95) Kontos (Preis in Euro pro Jahr) benzins (günstigstes Verfah- Buchung/
(Prozent ren) Stück in Euro
pro

kann vereinbart werden

Stan- Prepaid mit …/

Erhältlich ab … Jahren
Jahr)

Bundesweit erhältlich
dard Euro pro SMS

Dispokredit möglich
Verfügungsrahmen

Kostenlos möglich
bis 17/
ab 18 ab 18

Erhältlich ab …

(ab 18 Jahren)

Überweisung

Dauerauftrag
Jahren Jahre

Mindestalter

Höchstalter

per Beleg

per Beleg
Jahren
Konten mit kostenloser Kreditkarte
Berliner Bank Magic Young N 7 30 7 N 0 0 14 – j j iTan 0 0
Berliner Sparkasse Startkonto N 0 17 12 j – 0 12 3,006)16) – j MobileTan 0 0
Commerzbank StartKonto j 0 29 7 N 20) 0/29,90 14 – j j MobileTan 0 0
Dresdner Volksbank MeinKonto N 7 17 7 j – 0 7 1,5015) – j ChipTan 0 0
Raiffeisenbank
Edekabank Juniorenkonto j 12 24 12 j K. A. 0 12 – N j MobileTan, 0 0
ChipTan
Evangelische StartGiroKonto j 14 23 14 j 20,00 0 14 2,0015) j N MobileTan/0,09 1,0011) 0
Kreditgenossenschaft
Hypovereinsbank Konto Start j 0 25 14 j 0 10,00/ 12 1,0015) j j iTan, MobileTan 0,90 1,00
20,004)
Kreissparkasse München Giro Flex N 0 26 0 N 0 0/ 12 1,0015) j j MobileTan 0 0
Starnberg Ebersberg 25,00
MBS in Potsdam First Cash N 0 15 12 j – 0 12 1,5016) – – – 0 0
MBS in Potsdam Cash-Xtra N 16 26 16 j 0 0/ 16 1,5016) j N ChipTan/ 0 0
35,00 10,0014)
Norisbank Top-Girokonto j 7 – 7 j 0 K. A. – – j j iTan 0 0
19)
Ostseesparkasse OK Jugend-Giro- j 0 0 N 0 0 12 2,0015) j j MobileTan 0 0
konto
PSD Berlin-Brandenburg GiroStart N 14 25 14 N 20,001)21) 0 14 2,5016) j j MobileTan 0 0
PSD Koblenz PSD 2Go N 12 17 12 j – 0 12 0,10- – j MobileTan 1,50 0
0,207)
Sparkasse Jena-Saale- Zukunft/Knax/ N 0 17 0 N – 0 0 2,0015) – N MobileTan/0,09 0 0
Holzland FreshCard-Konto
19)
Volksbank Magdeburg Future N 12 12 j 20,00 0 12 1,5015) j e MobileTan/ 0 2,00
ab 11. SMS pro
Monat 0,15
Volkswagen Bank My First Giro @ j 14 17 – N – 0 14 – – j eTan plus – –
VR Bank Neumünster Jung und online N 0 24 0 j 0 0 0 2,0015) j j MobileTan 1,50 0
Wüstenrot Bank Top Giro young j 0 24 7 N 0 0 7 – j j PinTan 0 0
Konten mit zusätzlichen Kosten für die Kreditkarte
Bank 1 Saar PowerKonto N 0 28 0 j 30,001) 15,00 12 – j N MobileTan /0,09 0 0
Bank für Kirche und Girokonto Start j 12 2618) 12 j 20,001)2) 20,00 12 – j j MobileTan 0 0
Diakonie
Berliner Volksbank StartKonto N 0 27 12 N 20,00 18,00 12 1,2516) j N MobileTan /0,09 1,509) 0
BW Bank Orange N 0 29 10 N 24,00 12,00 12 1,505)15) j j eTan plus 0 0
Deutsche Bank Das Junge Konto j 7 30 7 j 39,00 K. A. – 0,50 j j iTan 03)/ 0
1,50
Förde Sparkasse Startkonto N 7 17 7 N – 12,00 12 1,00 – j ChipTan 0 0
Frankfurter Sparkasse PrivatKonto Young N 14 29 14 N 20,002) 10,00/ 14 0,15 j N MobileTan/0,09 1,50 1,50
30,00
Hamburger Volksbank StartKonto N 0 26 0 N 25,00 K. A. – 4,0016) j N MobileTan/ab 6. 0 0
SMS pro Monat
0,10
Hannoversche Volksbank Starterkonto N 7 28 7 N 15,001) 15,00 7 – j j MobileTan/ 0 0
ChipTan
Kölner Bank MeinKonto N 0 26 10 j 20,001) 25,00 10 1,0015) j j MobileTan 0 0
Kreissparkasse Cool-Konto N 0 17 7 j – 20,00 12 2,0016) – j MobileTan, 0 0
Esslingen-Nürtingen ChipTan
Kreissparkasse Cool N 0 25 7 j 20,00 14,00/ 12 1,0016) j N MobileTan/0,10 0 0
Kaiserslautern 30,00

0
19)
Kreissparkasse Köln 100pro-Girokonto N 0 0 N 20,00 15,00 12 0,10 j j MobileTan 0 0
Fußnoten siehe Seite 18.

8/2014 Finanztest Recht und Leben 17

Anbieter Name des Alter Girocard Kreditkarte Gutha- Onlinebanking Preis pro
(Adressen S. 95) Kontos (Preis in Euro pro Jahr) benzins (günstigstes Verfah- Buchung/
(Prozent ren) Stück in Euro
pro

kann vereinbart werden

Stan- Prepaid mit …/

Erhältlich ab … Jahren
Jahr)

Bundesweit erhältlich
dard Euro pro SMS

Dispokredit möglich
Verfügungsrahmen

Kostenlos möglich
bis 17/
ab 18 ab 18

Erhältlich ab …

(ab 18 Jahren)

Überweisung

Dauerauftrag
Jahren Jahre

Mindestalter

Höchstalter

per Beleg

per Beleg
Jahren
Kreissparkasse Kinderkonto N 0 9 7 N – – – 1,5016) – j MobileTan, 0 0
Ludwigsburg ChipTan
Kreissparkasse Jugendgirokonto N 10 19 10 N 20,001) 18,00/ 10 0,15 j j MobileTan, 0 0
Ludwigsburg 36,00 ChipTan
Münchner Bank Power Giro N 0 26 7 j 25,00 25,00 7 1,0015) j j MobileTan 0 0
Nassauische Sparkasse Jugendkonto N 0 25 12 N 20,001)2) 12,00 12 0,5016) j N MobileTan/0,10 0 0
Postbank Giro start direkt j 12 21 12 N 5,002) 22,002) 14 – j j MobileTan 0,75 0,75
PSD Karlsruhe-Neustadt GiroDirekt @ N 0 – 7 N 15,001) K. A. – 0,10- j j MobileTan – –
0,507)
PSD Köln Giro4you N 8 25 8 j 22,8021) 18,00/ 8 3,0015) j j MobileTan 1,00 0
35,00
PSD Nord GiroDirekt Start N 10 24 10 j 10,001) K. A. – 3,0016) j j MobileTan 0,35 0
PSD Nürnberg GiroSt@r N 0 26 0 N 15,00 15,00 12 2,5016) j e MobileTan/ 0 0
ab 6. SMS pro
Monat 0,09
PSD RheinNeckarSaar GiroDirekt N 7 – 722) N 20,001) 20,00 7 – j j MobileTan 0 0
PSD Rhein-Ruhr 4[u] N 16 25 16 j 20,001)2) 20,00 16 2,0016) j j MobileTan 1,00 0
Saalesparkasse Startkonto N 0 26 712) j 20,001) 18,00/ 7 1,7013)15) j j MobileTan 0 0
29,00
Sparda Berlin Jugendgiro N 10 25 10 j 20,001) K. A. – 1,0016) j8) j iTan, MobileTan 0 0
Sparda Hamburg Young N 0 25 7 j 30,001) K. A. – 0,7516) j j iTan 0 0
Sparda Hessen GiroLeon N 0 17 14 j – K. A. – 0,20 – j iTan 0 0
Sparda München Young+ N 0 17 0 j – K. A. – 1,2516) – j iTan 0 0
Sparda Münster Young+ N 7 26 7 j 20,001)2) K. A. – 1,2516) j j iTan 0 0
Sparda West Young+ N 10 258) 10 j 30,001) K. A. – 1,5016) j j iTan 0 0
Sparkasse Aachen Young N 9 19 9 j K. A. K. A. – – N N MobileTan/0,09 0 0
Sparkasse Hannover Giro-Free N 10 29 10 N 10,00 15,00 14 – j j MobileTan 0 0
Sparkasse Holstein KontoZukunft N 0 17 10 j – K. A. – 2,5016) – N MobileTan/ 0 0
5 Euro pro Jahr
Sparkasse Leipzig GiroFlex N 0 26 12 N 20,001) 18,00/ 14 2,0015) j j MobileTan 0 0
29,00
Sparkasse Mainfranken Jugendgirokonto N 0 17 7 N – K. A. – 1,0016) – j MobileTan 0 0
Würzburg
Sparkasse Nürnberg Mein Giro N 0 24 7 N 19,90 19,90 11 1,503)15) j j MobileTan 0 0
Sparkasse Pforzheim-Calw Das junge Konto N 0 17 7 j – 18,00 14 0,25 – j ChipTan 0 0
„red young“
Stadtsparkasse Düsseldorf Start – mein N 10 25 10 j 18,002) K. A. – 0,15 j j MobileTan 0 0
Girokonto
Südwestbank GiroJugend N 12 26 12 j 20,00 K. A. – 0,35 j j MobileTan 0 0
Targobank Starter-Konto j 0 29 14 j 30,0017) 11,88/ 14 – j j iTan, MobileTan 2,50 1,5010)
30,00
Volksbank Mittelhessen MeinKonto N 7 17 7 N – 14,90 7 1,2515) – N MobileTan/0,10 0 0
VR Bank Ostholstein Future N 0 25 0 j 30,001) 19,90 0 – j N MobileTan/0,10 0 0
Nord-Plön
VR-Bank Uckermark- MeinKonto N 0 26 7 j 25,001) 20,00 14 0,7515) j e MobileTan/ 0 0
Randow ab 11. SMS pro
Monat 0,15
Westerwald Bank MeinKonto N 0 26 11 j 20,001)2) 15,00 11 1,5016) j N MobileTan/0,10 0 0
– = Entfällt. K. A. = Kein Angebot. 6) Bis elf Jahre. 17) Online-Classic-Karte für Studenten kostenlos.
j = Ja. 7) Zinssatz steigt mit Guthaben. 18) Keine Beschränkung bei christlichen Studiengängen.
N = Nein. 8) Kauf eines Genossenschaftsanteils ab 18 erforderlich. 19) Kein Höchstalter. Bis zum Ende des Studiums oder
e = Eingeschränkt. 9) Fünf Freiposten pro Monat. der Ausbildung.
@ = Nur Onlinekontoführung möglich. 10) Einrichtung kostenlos. 20) Kostenlos bei Geldeingang ab 300 Euro monatlich.
1) Reduzierung bzw. Rückvergütung des Kreditkartenprei- 11) Vier Freiposten pro Monat. Sonst nicht erhältlich.
ses abhängig vom Jahresumsatz. 12) Ab 21 Jahren 6,50 Euro. 21) Kostenlos mit Gehaltseingang.
2) Im ersten Jahr kostenlos. 13) Bis 20 Jahre. 22) Nach Ende des Studiums kostenlos nur mit Gehalts-
3) Bis Volljährigkeit. 14) Einmalige Anschaffungskosten für den Tan-Generator. eingang.
4) Plus 15 Euro einmalige Gebühr. 15) Bis zu einem festen Betrag.
5) Bis 13 Jahre. 16) Bis zu einem festen Betrag, danach Zinssatz geringer. Stichtag 2. Juni 2014

18 Recht und Leben Finanztest 8/2014

 Jugendgirokonto

Die besten Konten für Schüler, Auszubildende und Studenten ab 18 Jahren

Anbieter Name des Kontos Kreditkarte Gutha- Onlinebanking Preis pro
(Adressen S. 95) (Preis in Euro benzins (günstigstes Verfahren) Buchung/Stück

(ab 18 Jahren)
pro Jahr) (Prozent

Bundesweit

Höchstalter

Dispokredit
pro Jahr)

Kostenlos
Stan- Pre- mit …/ Über- Dauer-

erhältlich

möglich

möglich
dard paid Euro pro SMS weisung auftrag
per per
Beleg Beleg

Konten mit kostenloser Kreditkarte

1822direkt Girokonto für Studenten/ j 26 0 K. A. – j j iTan, MobileTan 0 0
Azubis
Comdirect Bank Kostenloses Girokonto @ j – 0 K. A. – j j iTan, MobileTan – –
Cortal Consors Girokonto j – 0 K. A. – j j MobileTan, eTan plus 2,95 2,95
DAB Bank Girokonto j – 0 K. A. 0,20 j j iTan, MobileTan 2,00 2,00
Förde Sparkasse GiroPlus N 23 0 30,00 – j j ChipTan 0 0
ING-Diba Girokonto (Student) j – 0 K. A. – j j iTan, MobileTan 0 0
Kreissparkasse Giro 18 Plus N 28 0 30,00 – j j MobileTan, ChipTan 0 0
Esslingen-Nürtingen
Kreissparkasse Köln GiroCampus plus10) N 29 0 15,00 0,10 j j MobileTan 0 0
PSD Hessen-Thüringen GiroDirekt N – 0 K. A. 0,10 j j MobileTan 0 0
PSD Koblenz PSD4YOU10) N 9) K. A. 0 5,006) N j MobileTan 1,50 0
Sparkasse Jena-Saale- Start-Konto N 29 0 0 2,007) j N MobileTan/0,09 1,795) 0
Holzland
Sparkasse Pforzheim- GiroFree N 26 0 10,00 – j N ChipTan/9,9012) 0 0
Calw
Volkswagen Bank Young Giro @ j 27 0 K. A. – j j eTan plus – –
Konten mit zusätzlichen Kosten für die Kreditkarte
Berliner Sparkasse Girokonto Comfort N 29 30,00 36,004) – j j MobileTan 0 0
11) 8)
Deutsche Skatbank TrumpfKonto j – 20,00 j N MobileTan/0,10 2,00 3,00
Kreissparkasse Giro Classic N 29 20,001) 36,00 – j j MobileTan, ChipTan 0 0
Ludwigsburg
Santander Bank GiroStart j 30 25,001) K. A. 0,25 j j iTan 0,95 0
Santander Bank Campus GiroStart10) j 30 12,001) K. A. 0,25 j j iTan 0,95 0
Sparkasse Holstein GiroMobil N 25 24,001) 24,00 – j N MobileTan/ 1,00 1,00
5 Euro pro Jahr
Sparkasse Mainfranken Girokonto Vorteil für junge N 27 10,001) K. A. 0,25– j j MobileTan 0 0
Würzburg Erwachsene 1,503)
Stadtsparkasse start - mein Girokonto für N 29 18,002) K. A. 0,75 j j MobileTan 0 0
Düsseldorf Studierende10)
Volksbank Mittelhessen Konto für Studenten/ N 279) 20,001) 14,901) – j N MobileTan/0,10 0,50 0
Auszubildende
– = Entfällt. K. A. = Kein Angebot. 3) Zinssatz steigt mit Guthaben. 9) Bis zum Ende des Studiums.
j = Ja. N = Nein. 4) Kostenlos bis 20 Jahre. 10) Nur für Studenten.
@ = Nur Onlinekontoführung möglich. 5) Ein Freiposten pro Monat. 11) Kostenlos bei Gehaltseingang von 1 000 Euro oder
1) Reduzierung bzw. Rückvergütung des Kredit- 6) Bis zu einem festen Betrag, danach Zinssatz geringer. 5 000 Euro Guthaben. Sonst nicht erhältlich.
kartenpreises abhängig vom Jahresumsatz. 7) Bis zu einem festen Betrag. 12) Einmalige Anschaffungskosten für den Tan-Generator.
2) Im ersten Jahr kostenlos. 8) Ab 1 500 Euro und nur bei Gehaltseingang. Stichtag: 2. Juni 2014

So haben wir getestet

Im Test
Wir haben die Angebote von Girokonten
für Kinder, Schüler, Auszubildende und
Studenten untersucht. Getestet wurden
bundesweite Institute und Direktbanken,
drei Kirchenbanken, Sparda- und PSD-
Banken, die größten Sparkassen sowie
Volks- und Raiffeisenbanken des jeweili-
gen Bundeslandes.
70 von 85 teilnehmenden Banken und
Sparkassen haben unsere Testkriterien
für Jugendgirokonten erfüllt.
Auswahl. Die Tabellen führen Konten Kreditkarte. Für den Erhalt einer
ohne monatlichen Grundpreis und mit Kreditkarte ist oft ein regelmäßiger
kostenloser Girocard auf. Die Konten Geldeingang verpflichtend.
sind an keine Bedingungen wie etwa re- Dispokredit. Einen Dispokredit räumen
gelmäßigen Geldeingang oder den Kauf Kreditinstitute jungen Erwachsenen ab
eines Genossenschaftsanteils geknüpft. 18 Jahren ein. Dafür ist meist ein regel-
Die Kontoführung per PC ist bei allen mäßiger Geld- oder Gehaltseingang
kostenlos. erforderlich.
Konten mit kostenloser Kreditkarte. Onlinebanking. Es dürfen geringe
Konten müssen entweder eine kostenlo- Kosten für Tans per SMS oder einen Tan-
se Standard-Kreditkarte oder eine kos- Generator anfallen, der einmalig gekauft
tenlose Prepaid-Kreditkarte haben. werden muss.

8/2014 Finanztest Recht und Leben 19

 Flugpreis
zurück
Buchung storniert. Sagen Kunden einen Flug ab,
behalten die Fluggesellschaften den Ticketpreis ein.
Das tun sie oft zu Unrecht, wie erste Urteile zeigen.
R ana Güner* buchte für ihren Mann und
ihre drei Kinder Anfang Januar 2013
Flüge von Frankfurt am Main nach Istanbul.
Ende März sollte die Familienreise losgehen.
Dann starb unerwartet Güners Vater. Die
Frankfurterin stornierte die Flüge wenige
Tage vor Abflug.
Die Fluggesellschaft Turkish Airlines wei-
gerte sich, die rund 1 200 Euro für die Flüge
zu erstatten. Das ist typisch. Auch andere
Gesellschaften mauern in solchen Fällen.
Güner wehrte sich vor Gericht – und ge-
wann. Das Amtsgericht Frankfurt am Main
sprach ihr 1 140 Euro zu, 95 Prozent des Prei-
ses (Az. 29 C 2391/13 (44)).
Das Urteil wird viele Fluggäste überra-
schen. Es liegt nahe, zu denken: Wer aus per-
sönlichen Gründen nicht fliegen kann, hat
eben Pech gehabt. Doch das Gesetz stellt
Kunden besser als gedacht.
Passagiere dürfen jederzeit stornieren
Die Buchung eines Fluges ist ein Werkver-
trag. Diesen Vertrag darf ein Kunde vor dem
Flugtermin ohne Angabe von Gründen kün-
digen. So steht es im Paragrafen 649 des
Bürgerlichen Gesetzbuches (BGB).
Jeder Kunde, der vor Abflug kündigt, muss
wenigstens einen Teil des Flugpreises wie-
derbekommen. Denn die Fluggesellschaft
hat weniger Ausgaben für Kerosin, wenn
ihre Maschine weniger Passagiere transpor-
tiert, und sie hat weniger Kosten für Essen
und Getränke. Auch die Gebühren und Steu-
ern, die ein Fluggast über den Ticketpreis
bezahlt hat, entfallen, wenn er nicht mit-
fliegt.
Die ersparten Ausgaben muss eine Flug-
gesellschaft dem Kunden erstatten. Kann
sie den freigewordenen Sitzplatz sogar noch
zum gleichen Preis weiterverkaufen, hat die
Airline gar keinen Schaden und muss den
Ticketpreis komplett zurückgeben.
* Name von der Redaktion geändert.
20 Recht und Leben
Spätestens vor Gericht müssen die Flugge-
sellschaften genau abrechnen, welche Aus-
gaben sie durch die Kündigung gespart ha-
ben. Doch die Praxis sieht anders aus, hat
der Wiesbadener Reiserechtler Holger Hop-
perdietzel festgestellt: „Ich habe es noch
nicht erlebt, dass eine Fluggesellschaft eine
solche Abrechnung vorgenommen hat.“
Hopperdietzel ist Güners Anwalt.
Turkish Airlines weigert sich
Den Fluglinien ist die Abrechnung offenbar
zu mühsam. Das Gericht entscheidet dann
nach der 95-Prozent-Regel des Paragrafen
649 BGB: Die Fluggesellschaft muss dem
Kunden 95 Prozent vom Ticketpreis zurück-
zahlen, 5 Prozent darf sie behalten. Auf diese
Weise bekam auch Rana Güner den größten
Teil ihres Geldes zurück.
In den Beförderungsbedingungen versu-
chen die Fluggesellschaften, den für sie
ungünstigen Paragrafen 649 BGB durch
eigene Stornoregeln zu ersetzen. Dort heißt
es dann gerade bei günstigen Tickets: keine
Erstattung nach Storno.
Solch eine Stornoklausel gilt aber nur,
wenn der Kunde bei der Buchung darauf
hingewiesen wurde und die Klausel fair ist.
Beides ist oft nicht der Fall.
Versteckte Klauseln gelten nicht
Buchen Kunden zum Beispiel einen Turkish-
Airlines-Flug über das Onlinereiseportal
Opodo.de, erfahren sie nur allgemein, dass
sie die Vertragsklauseln irgendwo auf der
Internetseite von Opodo nachlesen können.
FOTO: PLAINPICTURE / ELEKTRONS 08
Das reicht nicht.
Der Kunde muss bei der Onlinebuchung
wenigstens einen Link erhalten, der zu den
Beförderungsbedingungen der Fluggesell-
schaft führt. In Rana Güners Buchungen
fehlte dieser Link zu den Klauseln. Das Er-
stattungsverbot von Turkish Airlines galt
deshalb nicht für sie.
Finanztest 8/2014

Für Kunden anderer Portale wie Fluege.de
sieht es ähnlich aus. Fluege.de weist zwar
auf die Bedingungen von Turkish Airlines
hin. Den Text gibt es aber nur in Englisch.
Das Amtsgericht Köln entschied: Der Text
muss deutsch sein (Az. 114 C 22/12).
Unfaire Klausel von Condor gekippt
Viele Klauseln gelten aber auch dann nicht,
wenn der Kunde deutlich genug darauf hin-
gewiesen wird. Sie sind unwirksam, weil sie
Kunden unangemessen benachteiligen.
Im Jahr 2011, nach dem Reaktorunfall in
Fukushima, stornierte eine Kundin der Flug-
gesellschaft Condor drei Monate vor Abflug
ihren Flug. Er hatte sie von Frankfurt am
Main über Anchorage in Kanada nach Ho-
nolulu bringen sollen. Nun fürchtete die
Condor-Kundin um die Gesundheit ihrer
mitreisenden Tochter, die wegen einer Epi-
lepsieerkrankung Medikamente nahm, und
sagte die Flüge ab.
Auch in diesem Fall sprach das Gericht
der Kundin 95 Prozent des Flugpreises zu.
Condor musste ihr rund 2 784 Euro zurück-
zahlen. Die Stornoregeln von Condor, wo-
nach im Basistarif der Ticketpreis nicht er-
stattet wird, waren zwar Bestandteil des
Vertrages zwischen der Kundin und der Air-
line. Aber das Gericht erklärte die Klausel
aus inhaltlichen Gründen für ungültig.
Ein Erstattungsverbot im Vertrag ist un-
wirksam. Die Verbotsklausel nimmt dem
Kunden die Möglichkeit, zu beweisen, dass
der Airline durch die Ticketkündigung gar
kein Schaden entstanden ist.
Unser Rat
Storno. Sie hatten einen Flug gebucht
und mussten die Buchung stornieren?
Dann fordern Sie die Fluggesellschaft
auf, Ihnen den Ticketpreis zu erstatten.
Zumindest Steuern und Gebühren
muss sie immer auszahlen.
Hilfe. In vielen Fällen wird die Flugge-
sellschaft auf ihre Stornoregeln verwei-
8/2014 Finanztest
Flugbuchung storniert
Ein Passagier, der sein Ticket storniert hat,
könnte zum Beispiel kurz vor dem Abflug
der Maschine telefonisch bei einem Reise-
büro nachfragen, ob das Flugzeug ausge-
bucht ist. Wenn ja, hat seine Kündigung kei-
nen oder nur einen geringen finanziellen
Schaden verursacht. Dann müsste die Flug-
gesellschaft das Ticket erstatten.
Weil der Wortlaut der Condorklausel den
Nachweis nicht zulässt, gilt sie nicht (Amts-
gericht Rüsselsheim, Az. 3 C 119/12 (36)).
Fluggesellschaft zur Zahlung zwingen
Bisher haben nur Richter an Amtsgerichten
Urteile in diesen Streitfragen gefällt. Pas-
sagiere, die ihr Recht durchsetzen wollen,
müssen auf jeden Fall mit Widerstand von
der Fluggesellschaft rechnen.
Die Airlines werden freiwillig allenfalls
die Steuern und Gebühren erstatten und
dafür teilweise noch eine saftige Bearbei-
tungsgebühr verlangen. Wer einen teuren
Flug stornieren musste und eine Rechts-
schutzversicherung hat, sollte sich auf je-
den Fall einen Anwalt nehmen.
Kunden ohne Rechtsschutz, die nicht auf
eigenes Risiko klagen wollen, können sich
an die Schlichtungsstelle für den öffent-
lichen Personenverkehr (Söp) wenden (sie-
he „Unser Rat“). Die Söp nimmt seit kurzem
auch Beschwerden von Fluggästen an. Wie
die Schlichter solche Fälle entscheiden wer-
den, ist noch unklar. Einen Versuch ist es auf
jeden Fall wert. Das Schlichtungsverfahren
ist für Passagiere kostenfrei, eine spätere
Klage immer noch möglich. j
sen und nicht zahlen. Diese Klauseln
gelten aber oft nicht. Dann stehen Ih-
nen bis zu 100 Prozent des Ticketprei-
ses zu. Lassen Sie sich von einem An-
walt beraten (Spezialisten zum Beispiel
unter www.dgfr.de). Sie können es zu-
nächst auch über die Schlichtungsstel-
le für den öffentlichen Personenverkehr
versuchen (www.soep-online.de).
Recht und Leben 21

Geldanlage und
Altersvorsorge
in Kürze
Kurzmeldungen
Kleines Plus bei Riester
Der Bestand an Riester-Verträgen ist
nach Angaben des Bundesministeriums
für Arbeit und Soziales im ersten Quar-
tal 2014 um knapp 30 000 auf 15,9 Mil-
lionen gestiegen. Während sich Fonds-
und Banksparpläne, aber vor allem
Wohn-Riester-Produkte positiv ent-
wickelten, nahm die Zahl der Renten-
versicherungen um rund 26 000 ab.
Sparkasse hat Sparpläne
In Finanztest 7/14 hatten wir geschrie-
ben, es gebe bei Sparkassen keine ETF-
Sparpläne. Die Sparkasse Köln/Bonn
teilte uns daraufhin mit, dass sie solche
Produkte anbietet. Zur Auswahl stehen
vier Indexfonds von Deka, unter ande-
rem auf den Dax und den Euro Stoxx 50.
Der Abschluss eines Sparplans ist aller-
dings nur über das Internet möglich.
Rücklage auf Rekordhöhe
Die gesetzliche Rentenversicherung ver-
fügt über Rücklagen von fast 33 Milliar-
den Euro. Noch nie waren ihre Reserven
so hoch. Sie decken jedoch gerade ein-
mal 1,8 Monatsausgaben der Renten-
versicherung ab. Die Rücklage dient da-
zu, Schwankungen bei den Beitragsein-
nahmen auszugleichen.
Mehrheit will in Frührente
Von den 50- bis 64-Jährigen würden
65 Prozent gerne vorzeitig in den Ruhe-
stand gehen. Das geht aus einer reprä-
sentativen Befragung des Bundesinsti-
tuts für Berufsbildung hervor. Mehr
als jeder Vierte (29,8 Prozent) nennt
gesundheitliche Gründe für einen
vorzeitigen Rentenbeginn. Mehr als
jedem Fünften (22,3 Prozent) wird die
Arbeit zu anstrengend.
22 Geldanlage und Altersvorsorge
Fairvesta
Staatsanwalt ermittelt wegen Betrugsverdachts
Die Staatsanwaltschaft Stuttgart ermit-
telt wegen Betrugsverdachts gegen Ver-
antwortliche von Fairvesta, einem Emis-
sionshaus für geschlossene Immobilien-
fonds aus Tübingen. Das bestätigte eine
Behördensprecherin auf Anfrage von
Finanztest. Das Unternehmen teilte mit,
die Überprüfungen träfen Fairvesta
weder unerwartet noch unvorbereitet.
Sie würden sogar uneingeschränkt
begrüßt. Es sei sich sicher, dass sich
die Vorwürfe „in Luft auflösen“.
Finanztest hat seit 2003 mehrfach
auf Risiken bei Fairvesta-
Fonds für Anleger
Der Fimensitz von Fairvesta in Tübingen.
Studie zur Goldaufbewahrung
Am liebsten im Bankschließfach
Das Bankschließfach ist nach Meinung
deutscher Anleger der sicherste Ort,
um Gold aufzubewahren. Das zeigt eine
repräsentative Studie des Meinungsfor-
schungsinstituts TNS Emnid im Auftrag
der Deutschen Börse Commodities. Sie
bietet mit Xetra-Gold das bekannteste
deutsche Gold-Zertifikat an.
Fast drei Viertel der Befragten würden
das Schließfach favorisieren, an zweiter
Stelle folgt der Tresor zuhause. Nur eine
Minderheit hält es für akzeptabel, das
hingewiesen, unter anderem beim ersten
Immobilienhandelsfonds des Unterneh-
mens, das sich damals noch Fairrenta
nannte. Aktuell stehen die geschlosse-
nen Fonds Mercatus X und XI auf der
Warnliste der Stiftung Warentest. Bei
beiden stand bei Auflage noch nicht fest,
in welche konkreten Immobilien die
Fonds investieren. Von solchen „Blind-
pools“ rät Finanztest Privatanlegern ab.
Edelmetall ungesichert in Eigenheim
oder Wohnung zu verstecken. Doch nur
20 Prozent der Befragten haben ein
Bankschließfach, 15 Prozent einen Tre-
sor. Dabei gibt es kleine Schließfächer
bei manchen Banken schon für rund 20
bis 30 Euro pro Jahr. Ein geräumiges
550-Liter-Fach kann schon mal 500 Euro
pro Jahr kosten.
Was viele Anleger nicht wissen: Norma-
lerweise ist der Inhalt eines Bankschließ-
fachs entweder gar nicht oder nur bis zu
einer bestimmten Summe gegen
Raub oder Naturkatastrophen
versichert. Eine zusätzliche
Versicherung durch die Bank
kostet extra. Für viele Anleger
dürfte es billiger sein, das
Schließfach in ihre Hausrat-
versicherung aufzunehmen.
Einen aktuellen Test gibt es
unter test.de/hausrat.
Finanztest 8/2014
 Beratungsprotokoll
Gravierende Mängel
Nur jeder vierte Kunde erhält von seinem
Geldanlage- oder Versicherungsberater
ein Beratungsprotokoll mit nachhause.
Jeder Verkäufer ist aber verpflichtet, das
Protokoll auszuhändigen. Die Verstöße
deckte eine Studie des „Instituts für
Transparenz“ auf, die das Bundesjustiz-
und Verbraucherschutzministerium in
Auftrag gegeben hat. Sie kritisiert, dass
drei von vier Dokumentationen – obwohl
sie nicht den gesetzlichen Vorgaben ent-
sprächen – die Unterschrift des Kunden
vorsähen. Gibt es Streit, könne der Kun-
de in eine schlechtere Position geraten.
Tipp Unterschreiben Sie kein Beratungs-
protokoll. Mehr Infos finden Sie im Inter-
net (test.de/beratungsprotokoll-bmjv).
Prokon
Exchef gibt keine Ruhe
Anleger mit Genussrechten des insol-
venten Windkraftspezialisten Prokon Re-
generative Energien aus Itzehoe können
sich auf der Gläubigerversammlung am
22. Juli in Hamburg vertreten lassen. Ex-
Prokon-Chef Carsten Rodbertus, der die
Misere mit zu verantworten hat, wirbt
um Vollmachten für einen Vertrauten
von ihm. Anleger sollten eher eine Verei-
nigung wie die Schutzgemeinschaft der
Kapitalanleger, die Deutsche Schutzver-
einigung für Wertpapierbesitz oder die
„Freunde von Prokon“ bevollmächtigen.
Geschlossene Fonds
Millionen Euro gesucht
Anleger geschlossener Fonds aus dem Umfeld von Malte Hart-
wieg bangen um Geld. Die Offerten hatten einige Tücken.
Exotische Investments. Eine Gold-
und Silberraffinerie in Abu Dhabi, Öl-
und Gasförderung in Texas – geschlos-
sene Fonds und andere Anlageproduk-
te aus dem Firmenimperium von Malte
André Hartwieg wählten oft unge-
wöhnliche Investments und stellten
märchenhafte Renditen in Aussicht.
Der Abu-Dhabi-Fonds Emirates 4 etwa
sollte sicher sein und das Geld der
Anleger in nur vier Jahren verdoppeln.
Stockende Auszahlungen. In Heft
1/2010 haben wir vor den Risiken ge-
warnt. Die Skepsis war berechtigt: Bei
den Fonds Emirates 1 bis 7 von Self-
made Capital und New Capital Invest
11, 16 und 19 stocken die Auszahlun-
gen. Es ist noch unklar, was aus dem
Anlegergeld geworden ist. Offene
Fragen gibt es zudem beim Fonds
Panthera und bei Euro Grundinvest.
Nachteilige Konstruktion. Die Fonds
investierten Geld bei Gesellschaften im
Ausland in Form von Genussrechts-
Malte André Hartwieg aus
München ließ exotische
Beteiligungen vertreiben.
kapital und atypisch stillen Beteiligun-
gen. Eine mögliche Mitsprache der
Fondsgesellschaften sei „nur mittelbar
und begrenzt möglich“, erläutert Hart-
wiegs Anwalt. Eine Lehre aus dem
Fall: Anleger sollten bei geschlossenen
Fonds mit solchen Konstruktionen be-
sonders vorsichtig sein.
Märchenhafte Angebote. Hartwieg
hat im April seine Anteile an der
Fondsvermittlung Dima24.de abgege-
ben, die unter anderem den Emirates 4
vertrieben hat. Unter der Marke Di-
ma24.de finden sich aber immer noch
wundersame Angebote. Ein Werbe-
brief vom Mai etwa drängt Anleger,
schnell zu handeln, dies sei „die letzte
Chance“, sich Anteile am geschlosse-
nen Fonds SWF Gesundheitswesen zu
sichern. Er soll 200 Prozent an Anleger
auszahlen, nach einer ultrakurzen In-
vestitionsphase von nur 2,5 Jahren.
Die Kosten sind aber hoch. Um die
Ziele zu schaffen, müsste der Fonds
märchenhaft gut laufen.
In Abu Dhabi sollte Geld
in eine Gold- und Silber-
raffinerie fließen.

Postbank-Sparkonto

Aus für Börsensieger

FOTOS: FAIRVESTA; MAURITIUS IMAGES / BY; DIMA24; GETTY IMAGES

Die Postbank hat das Börsensieger-Spar-

konto zum 30. September 2014 gekün-
digt. Das ursprünglich wenig attraktive
Konto hat sich gemausert und Sparern
2013 mehr als 1,7 Prozent Rendite ge-
bracht. Sie profitierten bei einem Basis-
zins nahe null ausschließlich von den
Boni für die gut laufenden Aktienmärkte.
Die Chance auf weitere Boni bleibt Spa-
rern auch für Neuanlagen bis Ende Sep-
tember erhalten. Ärgerlich für Kunden ist
zudem, dass sie die zum Konto gehörige
Sparkarte ab Oktober nicht mehr nutzen
können – zum Beispiel für kostenlose
Abhebungen im Ausland.

8/2014 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 23

 Geldanlage und
Altersvorsorge
in Kürze

Service
Sparangebote im Test. Wo gibt es die
höchsten Zinsen? Die besten Angebote
für Tagesgeld, Festgeld bis zwölf Monate
sowie Festgeld und Sparbriefe mit einer
Laufzeit von mehr als einem Jahr finden
Sie im Marktplatz ab Seite 81. Alle Daten
und weitere Laufzeiten gibt es unter
www.test.de/zinsen
für 2 Euro pro Produktfinder.
Fonds im Dauertest. Wir bewerten monat-
lich tausende von Fonds. Marktbreite
Indexfonds und die besten gemanagten
Fonds aus den wichtigsten Gruppen stellen
wir im Marktplatz ab Seite 84 vor. Die voll-
ständige Liste gibt es im Produktfinder:
www.test.de/fonds
Aktienfonds Indien
Neuer Schwung nach den Wahlen
3 000 Punkte in zwei Monaten: Von Ende Tipp Wer sich speziell für den indischen
April bis Ende Juni ist der indische Leit- Aktienmarkt interessiert, hat die Wahl
index S&P BSE 30 um rund 13 Prozent zwischen gemanagten Fonds und bör-
gestiegen, von 22 417 Punkten auf sengehandelten Indexfonds (ETF). Die
25 413 Punkte. Grund war nach Ansicht Bestbewertung von fünf Punkten haben:
von Analysten die Wahlen: Neuer Pre- j
Aberdeen Global Indian Equity (Isin
mierminister ist Narendra Modi, der zu- LU 023 149 052 4)
vor als Ministerpräsident des Bundes- j
First State Indian Subcontinent
staats Gujarat für Wirtschaftsreformen (GB 00B 1FX TF8 6)
und neuen Schwung gesorgt hat. Das j
Goldman Sachs India
soll er jetzt für ganz Indien tun. (LU 033 381 018 1)
Zwar ist die indische Wirtschaft auch zu- Folgende Gesellschaften bieten ETF auf
letzt um mehr als 4 Prozent gewachsen, den MSCI India:
doch das änderte nichts an der hohen j
Amundi (FR 001 071 372 7)
Armut im Land. Probleme sind mangeln- j
db x-trackers (LU 051 469 518 7)
de Bildung, zudem Korruption und eine j
Lyxor (FR 001 036 168 3)
unzureichende Infrastruktur. Mehr dazu unter www.test.de/fonds.

Der Produktfinder kostet 3 Euro. Registrier-

te Nutzer haben einen Monat lang Zugriff.
So viel Rente gibt es für den Beitrag
Altersvorsorge. Finanztest hilft Ihnen,
Ihre Altersvorsorge zu planen. Mit unseren 58,60 Euro – das ist der monatliche Rentenanspruch, den Arbeitnehmer für ein
kostenlosen Rechnern können Sie zum Bei- Jahr Beiträge in die gesetzliche Rentenkasse derzeit maximal erwerben.
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tenlücke droht und ob das, was Sie sparen, Bruttoverdienst (Jahr in Euro) Rente (Euro)
für die gewünschte Zusatzrente reicht. 71 4001) 58,60
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anlage besser planen können. Mit den 26,97
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17,98
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oder Fonds mit Festzinsprodukten optimal 8,99
10 000 Alte Länder Neue Länder
8,21
kombinieren. Sie finden die Rechner unter
1) Beitragsbemessungsgrenze West. 2) Beitragsbemessungsgrenze Ost.
www.test.de/geldanlage-banken/
rechner
Quelle: Deutsche Rentenversicherung, www.ihre-vorsorge.de (Stand: Juli 2014)

24 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 8/2014

 Bankenkrise in Bulgarien
Bangen trotz Sicherung
Rund 2 000 deutsche Sparer der bulgari-
schen First Investment Bank (Fibank)
sind beunruhigt, nachdem Anfang Juli in
kurzer Zeit rund 500 Millionen Euro von
Konten der Bank abgezogen wurden.
Große Sorgen müssen sie sich aber
nicht machen, da ihr Spargeld nach EU-
Recht bis zu 100 000 Euro pro Person
gesetzlich garantiert ist. Allerdings wer-
den sie für den Fall, dass die Fibank plei-
tegeht, wohl länger auf ihr Geld warten
müssen. Finanztest bezweifelt, dass im
Sicherungsfonds Bulgariens genügend
Geld ist, um alle Anleger binnen der vor-
geschriebenen 20 Werktage zu entschä-
digen (siehe Finanztest 2/14, S. 37).
Der Run auf die Bank war durch Inter-
netmeldungen ausgelöst worden, die
Zweifel an der Zahlungsfähigkeit säten.
Danach wurden vier Personen festge-
nommen, die falsche Informationen im
Netz verbreitet haben sollen. Um die La-
ge zu beruhigen, hat die EU-Kommission
Bulgarien ein Notdarlehen in Höhe von
rund 1,7 Milliarden Euro genehmigt.
Der Internetvermittler Weltsparen.de,
der die Festzinsangebote der Fibank in
Deutschland anbietet, vermittelt derzeit
kein Neugeschäft mehr an die Fibank.
Zuletzt bot die bulgarische Bank für ein
einjähriges Festgeld 2,5 Prozent Zinsen
pro Jahr.
Füße hochlegen 10,00 Euro
oder volle Kraft Spezial
Rente planen
voraus? In unse-
Spezial Rente planen
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Finanztest-Spezial
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Rentenreform, die
am 1. Juli 2014 in
FOTOS: PICTURE ALIANCE; FLORIAN GENEROTZKY
Kraft getreten ist.
Ob Sie die Chance auf eine frühere Rente
nutzen möchten oder lieber länger arbeiten
wollen – wir helfen bei der Entscheidung.
Wir sagen, welche Steuern und Abgaben
fällig werden und geben Tipps für den Ren-
tenantrag. Sie erhalten das Heft für 8,50
Euro am Kiosk oder im Internet unter
www.test.de/shop
8/2014 Finanztest
Lebensversicherung verkaufen
Betrogene Kunden
Beim Verkauf ihrer Lebensversicherung können Kunden viel
Geld verlieren. Auf dem Markt tummeln sich unseriöse Firmen.
Kaufvertrag mit Tücken. Helmut Ze- Nur in einer Summe. Kunden sollten
hetmair hat seine Lebensversicherung ihre Lebensversicherung nur an eine
verkauft – doch der Käufer ist ihm Firma verkaufen, die den Kaufpreis in
noch viel Geld schuldig. Im Februar einer Summe sofort auszahlt. Vor dem
2011 verkaufte er seine Kapitallebens- Geschäftsmodell von Flex und Fair hat-
versicherung an die Firma Flex und ten wir im Frühjahr 2012 gewarnt (sie-
Fair GmbH. Sie sagte ihm vertraglich he Finanztest 4/2012, S. 38). Die Firma
900 Euro mehr zu als den Rückkaufs- ist zwar weiter im Handelsregister ein-
wert der Police von 8 700 Euro. 3 400 getragen. Die Internetseite ist jedoch
Euro überwies Flex und Fair sofort. abgeschaltet; telefonisch ist Flex und
Der große Rest sollte in monatlichen Fair auch nicht mehr erreichbar. Hel-
Raten von 52 Euro ausgezahlt werden. mut Zehetmair sagt: „Ich werde weiter
Erst 2021 hätte die Firma den gesam- um mein Geld kämpfen.“
ten Kaufpreis bezahlt. Doch schon im
Juli 2012 stellte Flex und Fair die Ra-
tenzahlungen ein. Mehr als 5 300 Euro
schuldet die Firma Zehetmair noch.
Ähnlich erging es weiteren Kunden.
So hat Ingo Ulrich seine Fondspolice
ebenfalls 2011 an Flex und Fair ver-
kauft. „Doch seit August 2013 zahlt
sie nicht mehr“, klagt Ulrich.
Lahme Aufsicht. Im Februar 2012 er-
kundigte sich Finanztest bei der Bun-
desanstalt für Finanzdienstleistungs-
aufsicht (Bafin), ob sie gegen Flex und
Fair ermittelt. Die Aufsicht antwortete,
dass sie sich das Angebot des Unter-
nehmens anschaut. Im November
12,00 sfr 14001 Sonderheft zu A 5222F www.test.de Juli 2014
Renten
reform
- 2012 fragten wir erneut bei der Bafin
2014
nach. Die Antwort diesmal: Flex und
Fair sei der Aufsicht „bekannt“, doch
sie könne sich „vor dem Hintergrund
der Verschwiegenheitspflichten nicht
zum Stand laufender Verfahren äu-
ßern“. Auf unsere erneute Anfrage
Früher in Rente
Sechs Wege in den Vorruhestand teilte uns die Bafin nun mit, dass ihre
Mütterrente
Vorteile auch für Väter
Optimal vorsorgen
Mit der richtigen Strategie
„Untersuchungen noch andauern“.
Auch bei der Zweitmarkt-Firma S & K,
vor deren Geschäftsmodell Finanztest
im Frühjahr 2012 gewarnt hatte, rea-
gierte die Bafin lahm: Ende Mai 2014
ordnete Sie die „Abwicklung des
.... unerlaubt betriebenen Einlagenge-
schäftes“ an. Die Gründer der Firma
sitzen schon seit Februar 2013 in Haft.
Der Vorwurf: Banden- und gewerbs- Helmut Zehetmair wartet seit Som-
mäßiger Betrug. Ihre Unternehmens- mer 2012 auf sein Geld. Seitdem
gruppe ist längst am Ende. zahlt Flex und Fair nicht mehr.
Geldanlage und Altersvorsorge 25
Einfach zu mehr
Zins springen
Tagesgeldkonto. Der Wechsel vom Sparbuch zum
Tagesgeldkonto bringt Geld und klappt gut. Unser Praxis-
test ergab aber auch: Vier Banken sollten nachbessern.
G eld auf einem Sparbuch verzinst sich
derzeit mit etwa 0,3 Prozent pro Jahr.
Das ist – salopp gesagt – nichts. Trotzdem
besitzen noch zwei Drittel der deutschen
Haushalte ein Sparbuch. Weniger als ein
Fünftel dagegen haben ein Tagesgeldkonto.
Dabei ist der Zins für die besten Konten die-
ser Art mit rund 1 Prozent dreimal so hoch.
Reich werden Tagesgeldsparer zwar nicht,
bei einer Inflationsrate von rund 1 Prozent
machen sie aber zumindest kaum Minus.
Tagesgeld funktioniert so einfach wie ein
Sparbuch, ist ebenso sicher und sogar flexi-
bler. Sparer kommen an das gesamte Geld,
wann immer sie wollen. Die Banken können
zwar jederzeit ihren Zins ändern, doch ge-
nauso leicht können Kunden ihr Geld auf
dem nächsten Konto parken.
Direktbanken zahlen mehr Zinsen
Die besten Zinsen für Tagesgeld bieten
Direktbanken. Sie machen oft nur wenige
verschiedene Angebote, führen die Konten
ihrer Kunden meist online oder telefonisch
und verzichten auf ein teures Filialnetz.
Doch noch immer scheuen sich viele
Menschen vor solchen Banken. Finanztest
hat geprüft, wie gut sich die Onlinekonten
in der Praxis bewähren.
Das Ergebnis ist erfreulich: Sparer können
ein Tagesgeldkonto in wenigen Tagen eröff-
nen. Überweisungen sind sicher, die Scheu
vor einer Onlinebank ist unbegründet. Auch
die ausländischen Banken erfüllen meist
unsere Qualitätskriterien.
Unsere Tester haben bei 22 Onlinebanken
Tagesgeldkonten eröffnet, Geld überwiesen,
Mailanfragen gestellt und eine Kontosperre
verlangt. Wir haben sie zu den Banken ge-
schickt, die Anfang 2014 die besten Zinsen
für Bestands- oder Neukunden anboten.
Wir haben auch geprüft, wie die Banken
Kunden vor Onlinebetrügern schützen und
wer haftet, wenn doch etwas passiert.
26 Geldanlage und Altersvorsorge
Der Testsieger ist die ING-Diba mit dem
Finanztest-Qualitätsurteil sehr gut. Die
Bank bietet eine Verzinsung von 0,8 Prozent
pro Jahr, für Neukunden sind es 1,25 Prozent.
Vier Banken nur ausreichend
Zwölf Banken schnitten gut ab, fünf befrie-
digend. Nur ausreichend waren die Advan-
zia Bank, die Amsterdam Trade Bank, die
Denizbank und die Garantibank. Alle vier
Banken haben erhebliche Mängel in den
Haftungsregeln.
Sollte einmal durch Betrug ein Schaden
passieren, soll der Kunde bei der Advanzia
Bank und der Amsterdam Trade Bank sein
Recht nicht in Deutschland, sondern in Lu-
xemburg oder den Niederlanden einklagen
können. Denizbank und Garantibank möch-
ten dem Kunden das ganze Risiko des Miss-
brauchs aufbürden, obwohl das Gesetz auch
den Instituten einen Teil des Risikos zuweist.
Unser Rat
Testsieger. Die ING-Diba hat in unse-
rem Praxistest zur Nutzung von Online-
Tagesgeldkonten am besten abge-
schnitten. Mit ihren Zinsen lag sie am
Stichtag (1. Juli 2014) im Mittelfeld
der untersuchten Banken. Sie bot 0,80
Prozent, für Neukunden 1,25 Prozent.
Von den gut getesteten Banken bietet
Moneyou mit 1,20 Prozent den besten
Tagesgeldzins für Bestandskunden. Elf
weitere Banken schlossen den Praxis-
test ebenfalls mit einem Gut ab.
Zinsen. Die Top 20 der Tagesgeldange-
bote stehen jeden Monat in Finanztest,
in diesem Heft auf Seite 81. Es gibt sie
auch alle zwei Wochen aktuell unter
Mehr ausländische Banken
Das Gesamtergebnis deckt sich im Großen
und Ganzen mit dem der Untersuchung vor
fünf Jahren, auch wenn nicht alle Banken
von damals im aktuellen Test sind.
Wir haben Tester zu den Banken geschickt,
deren Zinsen für Tagesgeld im Januar 2014
über dem Durchschnitt waren oder die
besonders gute Angebote für Neukunden
hatten.
Alle vier Banken, die sich bei der Untersu-
chung vor fünf Jahren vor der ING-Diba
platzierten, fehlen in diesem Jahr. Ihre Kon-
ditionen waren nicht mehr spitze.
Dieses Mal sind mehr ausländische Ban-
ken im Test. Sie gehen mit guten Zinsange-
boten in Deutschland auf Kundenfang, um
weiter zu wachsen.
Gleichzeitig profitieren sie vom höheren
Zinsniveau in ihren Heimatländern: Hier-
zulande orientieren sie sich an den nied-
test.de/zinsen. Wenn Sie Ihr Tages-
geldkonto nicht ständig wechseln
möchten, suchen Sie sich eine der
„dauerhaft guten“ Banken aus. Deren
Tagesgeld gehörte in den vergangenen
24 Monaten mindestens 22 Mal zu den
besten 20 Angeboten.
Sicherheit. Tagesgeld ist eine sichere
Geldanlage. Innerhalb der Europäi-
schen Union sind bei einer Pleite die
Einlagen bis mindestens 100 000 Euro
pro Kunde und Bank über die gesetz-
liche Einlagensicherung geschützt.
Rücküberweisungen vom Tagesgeld-
konto sind bei allen getesteten Banken
mit sicheren Verfahren möglich.
Finanztest 8/2014
 Tagesgeldkonto

rigeren Zinsen deutscher Anbieter und in

der Heimat können sie das Geld für mehr
Zinsen verleihen.

Einlagen bei allen Banken gesichert

Sowohl bei den deutschen als auch bei den
ausländischen Banken im Test ist das Geld
der Sparer mindestens bis 100 000 Euro
pro Anleger geschützt, wenn die Bank plei-
tegeht. So ist es innerhalb der Europäischen
Union gesetzlich vorgeschrieben.
Die meisten Banken auf dem deutschen
Markt sichern freiwillig weit höhere Beträge
ab, zum Beispiel als Mitglied im freiwilligen
Einlagensicherungsfonds des Bundesver-
bandes deutscher Banken. Er schützt Spar-
geld in Millionenhöhe. Für eine solche zu-
sätzliche Sicherung bekamen zehn Banken
im Punkt Haftung Zusatzpunkte.
Bei allen anderen sollten vorsichtige An-
leger nicht mehr als 100 000 Euro pro Per-
son und Bank anlegen.

Kontoeröffnung binnen einer Woche

Bei der Kontoeröffnung ist in Details noch
Luft nach oben. Sehr gut klappte sie nur bei
der ING-Diba, bei MoneYou, der Onlinemar-
ke der niederländischen ABN Amro Bank,
und beim Direktversicherer Cosmos-
Direkt. Manchmal haperte es aber
mit demTempo.

Spätestens eine Woche nachdem der

Bankkunde den Antrag gestellt hat, sollte er
Zugriff auf sein Tagesgeldkonto haben. Das
schaffte knapp ein Drittel der Banken.
Oft können Kunden die Unterlagen am
Bildschirm ausfüllen und ausdrucken. Selbst
bei der ING-Diba, die ihre Kontoeröffnungs-
unterlagen per Post schickt, stand der Zu-
gang nach längstens elf Werktagen zur Ver-
fügung, meist früher. MoneYou und Renault
Bank Direkt waren am schnellsten. Sie
schafften es teilweise von einem Tag auf den
anderen.
Extrem lange Wartezeiten von mehreren
Wochen – wie vor fünf Jahren bei der Merce-
des Bank – gab es dieses Mal nicht. Die Auto-
bank war damals von Neukunden förmlich
überrannt worden, weil sie im Vergleich zur
Konkurrenz ungewöhnlich hohe Zinsen bot.
FOTOS: RALPPH KAISER

Ärgerlich ist ein verzögerter Zugriff auf

das Konto, wenn das dafür vorgesehene
Geld einstweilen unverzinst auf dem Giro-
konto liegt. Pluspunkte gab es in unserem
Test, wenn der Kunde gleich nach der Bestä-

8/2014 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 27

tigung seines Antrags Geld auf das Tages-
geldkonto überweisen konnte und nicht
erst auf die Zugangsdaten warten musste.
Das geht bei unserem Testsieger ING-Diba,
bei MoneYou, CosmosDirekt und Rabo-
Direct.
Geldwäscheregeln umgangen
Ein Konto dürfen in Deutschland nur Men-
schen eröffnen, die sich zweifelsfrei legiti-
miert haben. Das können sie in einer Post-
filiale mit dem Post-Ident-Verfahren tun
(siehe Checkliste S. 30).
Unser Schlusslicht Advanzia Bank und die
Amsterdam Trade Bank wählen ein weniger
strenges Verfahren. Ihnen reicht es, wenn
der Kunde mit dem Kontoantrag eine Kopie
seines Personalausweises schickt.
Das ist ganz praktisch. Aber das strengere
deutsche Verfahren soll Geldwäsche verhin-
dern. Auch wenn das für die Kunden ein
eher theoretisches Problem ist, haben wir
Verfahren, die nicht deutschem Recht ent-
sprechen, schlechter bewertet.
Das verkürzte Verfahren beschleunigt die
Kontoeröffnung übrigens nicht. Bis unsere
Tester Zugang zum Konto hatten, verging
mindestens eine Woche, bei der Advanzia
Bank sogar einmal mehr als zwei Wochen.
Kontosperre problematisch
Hatten unsere Testkunden das Konto eröff-
net, gab es bei der Kontoführung keine gra-
vierenden Probleme. Die meisten Banken
drängen ihre Kunden zu einem sicheren
Passwort. Es sollte mindestens acht Stellen
haben und aus Groß- und Kleinbuchstaben
sowie Sonderzeichen bestehen. Kontostands-
abfragen waren jederzeit möglich, Rück-
überweisungen auf das Referenzkonto
klappten.
Einige Banken enttäuschten mit ihren
Antworten auf die E-Mail-Anfragen unserer
Tester: Entweder dauerte es lange, bis eine
Antwort kam, oder sie war nicht korrekt.
Probleme gab es, wenn die Tester tele-
fonisch eine Kontosperre verlangten, weil
sie die Zugangsdaten verloren hatten. Meist
argumentierten die Banken, dass eine Sper-
re nicht nötig sei, weil Überweisungen nur
auf das Referenzkonto möglich sind. Wir
finden aber, dass sie dem Wunsch des Kun-
den nachkommen sollten. Insgesamt gab es
bei sieben Banken Probleme. CosmosDirekt
und die Renault Bank Direkt haben in kei-
nem der drei Fälle das Konto gesperrt.
Manche nahmen den Sperrauftrag entge-
gen, taten aber nichts. Die Tester hatten mit
den alten Zugangsdaten weiter Zugriff.

Online-Tagesgeldkonten im Praxistest
Anbieter Konto Konto- Kontoführung Haftung Sicherheit
(Adressen S. 95) QUALITÄTSURTEIL eröffnung
(25 %) (35 %) (15 %) (25 %)
ING-Diba Extra-Konto SEHR GUT (1,2) 1 (1,3) 2 (1,6) 1 (0,5) 1 (0,9)
RaboDirect Tagesgeld GUT (1,8) 3 (2,7) 1 (1,5) 1 (0,5) 2 (1,8)
MoneYou Tagesgeld GUT (2,1) 1 (1,0) 3 (3,3) 2 (2,5) 1 (1,2)
Volkswagen Bank Direkt Plus Konto TopZins GUT (2,1) 2 (2,4) 3 (2,6) 1 (1,5) 1 (1,3)
1822direkt ZinsCash GUT (2,2) 3 (2,7) 3 (3,0) 1 (1,5) 1 (1,0)
Net-m Privatbank 1891 Private Cash GUT (2,2) 2 (2,0) 3 (2,6) 2 (2,0) 2 (2,0)
Bank of Scotland Tagesgeld GUT (2,3) 3 (3,1) 3 (2,7) 2 (2,0) 1 (1,2)
Akbank Online Tagesgeld GUT (2,4) 4 (3,8) 2 (2,2) 2 (2,0) 1 (1,3)
GE Capital Direkt Tagesgeld GUT (2,4) 3 (2,6) 3 (3,2) 2 (2,0) 1 (1,5)
pbb direkt Tagesgeld GUT (2,4) 3 (3,0) 3 (2,7) 1 (1,5) 2 (2,0)
akf Bank Tagesgeld GUT (2,5) 2 (2,4) 3 (3,1) 2 (2,0) 2 (1,9)
Cortal Consors Tagesgeld GUT (2,5) 3 (3,5) 2 (1,9) 1 (1,5) 3 (2,9)
NIBC Direct Mehr.Zins.Konto GUT (2,5) 3 (2,8) 3 (3,0) 2 (2,0) 2 (1,9)
Ikano Bank Fleks Horten Tagesgeld BEFRIEDIGEND (2,6) 3 (3,3) 3 (3,1) 2 (2,5) 1 (1,3)
DAB Bank Tagesgeldkonto BEFRIEDIGEND (2,7) 3 (2,6) 3 (2,9) 1 (1,5) 3 (3,3)
Renault Bank Direkt Tagesgeld BEFRIEDIGEND (2,7) 2 (1,7) 5 (4,6) 2 (2,0) 1 (1,5)
FFS Bank Tagesgeld BEFRIEDIGEND (3,0) 3 (3,2) 3 (3,0) 2 (2,5) 3 (2,9)
CosmosDirekt Tagesgeld Plus BEFRIEDIGEND (3,3) 1 (1,4) 5 (4,8) 4 (3,9) 3 (2,7)
Amsterdam Trade Bank Internet-Tagesgeldkonto AUSREICHEND (3,6) 5 (4,6) 3 (2,8) 5 (4,8)*) 2 (2,2)
GarantiBank Kleeblatt-Sparkonto AUSREICHEND (3,6) 3 (3,3) 3 (2,6) 5 (5,0)*) 2 (1,9)
Denizbank Online Sparen Tagesgeld AUSREICHEND (3,7) 3 (3,1) 4 (4,0) 5 (4,9) 3 (3,2)
Advanzia Bank Advanziakonto AUSREICHEND (3,8) 4 (4,3) 5 (4,6) 5 (5,4) 1 (1,3)

Bewertung:
1 = Sehr gut (0,5–1,5). 2 = Gut (1,6–2,5).
3 = Befriedigend (2,6–3,5). 4 = Ausreichend (3,6–4,5).
5 = Mangelhaft (4,6–5,5).
Bei gleichem Qualitätsurteil Reihenfolge nach Alphabet.
*) Führt zur Abwertung (siehe rechts „So haben wir getestet“). 1) Schutz geht über die gesetzliche Mindestsicherung
– = Entfällt von 100 000 Euro pro Person hinaus.
j = Ja. 2) Zeitlich befristeter Festzins für Neukunden.
N = Nein. 3) Erstanlage, Betrag kann später unterschritten
werden.

28 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 8/2014


Erweiterte Mindest-
Einlagen- anlage
sicherung1) (Euro)
j –
N –
N –
j –
j –
N –
j –
j –
j –
j 5 000
N 2 500
j –
N –
N –
j –
N –
N –
j 1 0003)
N –
N –
N 1 0003)
N 5 000
4) Exemplarisch für Anlagebetrag bis 20 000 Euro.
Stand der Zinssätze: 1. Juli 2014
Praxistest Januar bis April 2014
8/2014 Finanztest
So haben wir getestet
Finanztest hat 22 Angebote für Tages-
geldkonten untersucht. Pro Bank haben
jeweils drei geschulte Tester ein Tages-
geldkonto eröffnet. Der Test fand zwi-
schen Januar und April 2014 statt. Wir
haben die Banken ausgewählt, die
Anfang des Jahres in unseren „Top 20
Tagesgeldkonten“ (siehe S. 81) standen
oder die für Neukunden zeitlich befristet
überdurchschnittliche Zinsen boten. Das
Konto müssen die Kunden über das In-
ternet führen können. Wir haben nur
Tagesgeldkonten ohne zusätzliche
Kosten aufgenommen. Der Zins muss
für einen Anlagebetrag von mindestens
20 000 Euro gelten.
Abwertung: Bei mangelhafter Haftung
kann das Finanztest-Qualitätsurteil nicht
besser als ausreichend sein.
Kontoeröffnung (25 %)
Wir haben geprüft, ob der Kunde sich für
die Kontoeröffnung so legitimieren
muss, wie es der deutsche Gesetzgeber
fordert. Wir haben bewertet, wie lange
es nach dem Antrag dauert, bis ein
Kunde über das Konto verfügen kann.
Die Bank sollte vom Kunden nicht ver-
Nominalzins4) langen, dass er eine Schufa-Klausel un-
(Prozent) terschreibt. Wir haben von der Bank er-
wartet, dass der Kunde die Daten nur in
0,80/1,252)
einem gesicherten Bereich auf der Inter-
1,10
netseite eingeben kann, die Geschäfts-
1,20
bedingungen zur Kenntnis nimmt, sein
0,60/1,402)
Widerrufsrecht kennt und bei der ersten
0,75/1,302)
Anmeldung seine Zugangsdaten ändert.
0,55
1,10
Kontoführung (35 %)
1,00
Der Kunde sollte jederzeit seinen Konto-
0,90
0,80
stand abfragen und reibungslos Über-
1,15
weisungen ausführen können. Auf An-
0,70/1,202) fragen per E-Mail müsste er zügig eine
1,15 Antwort bekommen. Die Bank sollte
1,15 durchsetzen, dass der Kunde ein siche-
0,80/1,002) res Passwort wählt.
1,30 Wenn er sein Konto sperren lassen will,
0,75 muss sie das sofort tun und die neuen
1,20 Zugangsdaten für das Konto zügig ver-
1,05 schicken. Wir haben ermittelt, ob Online-
0,90 banking mit den gängigen Betriebssys-
1,15 temen und Browsern für PC und Handy
1,01 möglich ist. Wir haben geprüft, ob auch
Minderjährige ein Konto eröffnen kön-
nen, ob Gemeinschaftskonten und Voll-
machten möglich sind.
Tagesgeldkonto
Haftung (15 %)
Die Änderung der Zahlungsdienstere-
geln 2009 hat die Haftungsgrundlagen
für den Verbraucher verbessert.
Für den Kunden sollte deutsches Recht
gelten und die Vertragsbedingungen
müsste er in deutscher Sprache bekom-
men. Wir haben geprüft, ob die Bank den
Kunden nur zumutbare Sorgfaltspflich-
ten auferlegt, zum Beispiel, dass er seine
Zugangsdaten geheim hält und der Bank
sofort meldet, wenn er einen Miss-
brauch vermutet. Die Bank darf ihn ver-
pflichten, nicht auf E-Mails zu reagieren,
die ihn auffordern, seine Zugangsdaten
einzugeben. Unzumutbar ist es dagegen
zum Beispiel zu verlangen, dass der Kun-
de seinen Computer über eine Firewall
schützt. Die Bank sollte sich verpflich-
ten, den Kunden vor Vertragsschluss zu
informieren, wo er einen Missbrauch
melden und sein Konto sperren lassen
kann. Sie müsste dafür sorgen, dass die
Zugangsdaten sicher zum Kunden gelan-
gen, müsste sichere Onlinebanking-Ver-
fahren bereitstellen und vereinbarte
Höchstgrenzen für Überweisungen ein-
halten. Positiv bewertet haben wir es,
wenn die Bank im Schadensfall auf einen
Selbstbehalt des Kunden verzichtet und
wenn es eine Einlagensicherung gibt, die
über die gesetzliche Grenze von 100 000
Euro hinausgeht.
Sicherheit (25 %)
Bei Tagesgeldkonten ist es nicht nur
wichtig, mit welchen Onlinebanking-Ver-
fahren der Kunde seine Bankgeschäfte
erledigen kann. Gleichzeitig haben wir
geprüft, ob eine Überweisung nur auf ein
vorher festgelegtes Referenzkonto mög-
lich ist. Wir haben erwartet, dass das
Referenzkonto denselben Kontoinhaber
hat und es auch nachweislich nur vom
Kontoinhaber geändert werden darf. Wir
haben verlangt, dass die Bank ihre Kun-
den über mögliche Gefahren beim On-
linebanking umfassend und aktuell in-
formiert. Nachdem der Kunde sich ein-
geloggt hat, sollte die Internetseite der
Bank SSL-verschlüsselt und die Ver-
schlüsselung in der Adressleiste sichtbar
sein. Wichtig ist, dass der Server sich
automatisch abmeldet, wenn der Kunde
beim Onlinebanking längere Zeit nicht
aktiv ist.
0
Geldanlage und Altersvorsorge 29
 Tagesgeldkonto
Schutz vor Betrügern
Der Missbrauch von Tagesgeldkonten durch
Betrüger war bisher kein Thema. Trotzdem
haben wir von den Banken Vorkehrungen
verlangt, die unberechtigte Zugriffe aufs
Konto verhindern.
Wir haben überprüft, ob die Bank Über-
weisungen wirklich nur auf ein Referenz-
konto zulässt und ob dieses Konto auf den
Namen des Kontoinhabers lauten muss.
Diese Bedingung haben bis auf die DAB
Bank, die Denizbank, die FFS Bank und Cor-
tal Consors alle im Test erfüllt.
Nur wenn Überweisungen vom Tages-
geldkonto auf jedes andere Konto möglich
waren, haben wir geschaut, wie sicher die
dafür angebotenen Onlinebanking-Verfah-
ren sind. Auch hier mussten wir nur wenig
Punkte abziehen.
An der Sicherheit hatten wir also kaum et-
was auszusetzen. Wir erwarten dennoch fai-
re Haftungsregeln für den Fall, dass doch
einmal etwas passiert. Immerhin hat On-
linebetrug seit dem Test vor fünf Jahren zu-
genommen. Bisher haben die Betrüger
hauptsächlich die Girokonten im Visier.
Fast alle Banken legten den Kunden im
Rahmen der Kontoführung keine übertrie-
benen Pflichten auf und sie müssen höchs-
tens nach grob fahrlässigem Verhalten ei-
nen Teil des Schadens tragen. Die vier Aus-
reißer Advanzia Bank, Amsterdam Trade
Bank, Denizbank und Garantibank
mit schlechteren Haftungsregeln
sollten nachbessern. j schicken. Manche Banken schicken
30 Geldanlage und Altersvorsorge
Checkliste
So funktioniert ein typisches Tagesgeldkonto
Die besten Tagesgeldkonten gibt es bei
Direktbanken. Sie können Tagesgeld-
konten bei mehreren Banken parallel
eröffnen und Ihr Spargeld je nach
aktuellem Zins hin- und herschieben.
Tagesgeldkonto eröffnen
j Kontakt. Eine Direktbank erreichen
Sie per Internet oder oft auch per
Telefon. Die Adressen der Banken im
Test finden Sie in diesem Heft auf
der Seite 95.
j Angebot. Die aktuellen Tagesgeld-
angebote stehen auf den Internetsei-
ten der Banken oft unter „Sparen
und Anlegen“ oder „Konten & Kar-
ten“. Der Begriff „Tagesgeld“ taucht
nicht immer auf. Orientieren Sie sich
am Namen des Kontos aus unserer
Tabelle auf Seite 28.
j Unterlagen. In der Beschreibung des
Tagesgeldkontos im Internet gibt es
einen Link zu den Unterlagen für die
Kontoeröffnung. Die dafür nötigen
Daten können Sie online eintragen
oder Sie müssen das Formular aus-
drucken, ausfüllen und an die Bank
die Kontoeröffnungsunterlagen per
Post. Im Antrag legen Sie ein Refe-
renzkonto fest. Überweisungen vom
Tagesgeldkonto sind bei fast allen
Banken nur auf das Referenzkonto
möglich. Vergessen Sie nicht, einen
Freistellungsauftrag zu stellen. Nicht
alle Banken erinnern Sie im Rahmen
der Kontoeröffnung daran.
j Legitimation. Damit die Bank weiß,
dass es Sie wirklich gibt, muss je-
mand Ihre Identität bestätigen. Das
übernimmt die Post mit dem Post-
Ident-Verfahren. Sie legen dort das
Post-Ident-Formular vor. Die Post
schickt die unterschriebenen Formu-
lare an die Bank. In Ausnahmefällen
reicht es, wenn Sie eine Ausweisko-
pie schicken.
j Eröffnung. Wenn die Unterlagen
geprüft sind, schickt die Bank Ihnen
den Kontovertrag sowie die Zugangs-
daten für das Tagesgeldkonto zu.
Dann können Sie das Geld überwei-
sen. Bei einigen Banken bekommen
Sie mittlerweile sofort nach dem An-
trag eine Kontonummer und können
Geld überweisen. So sichern Sie sich
die Zinsen sofort, auch wenn die
Kontoeröffnung noch nicht abge-
schlossen ist.
Auszahlung vom Tagesgeldkonto
j Verfügbarkeit. Das komplette Gut-
haben auf Ihrem Tagesgeldkonto ist
jederzeit ohne Angabe von Gründen
und ohne Zinsverlust für die Vergan-
genheit verfügbar. Sie sind an keine
Frist gebunden, sodass Sie auch für
unvorhergesehene Ausgaben schnell
an Ihr Geld kommen.
Ganz selten beschränken Banken den
Auszahlungsbetrag pro Tag, selbst
dann liegt die Grenze oft im fünfstel-
ligen Bereich.
j Zugang. Für Verfügungen und die
Abfrage Ihres Kontostands rufen Sie
die Internetseite der Bank auf und
loggen Sie sich mit Ihren Zugangs-
daten (persönliche Identifikations-
nummer und Passwort) ein.
j Überweisung. Meist ähnelt die er-
scheinende Maske dem vom Giro-
konto bekannten Überweisungsfor-
mular. Sie tragen die Summe ein und
bestätigen den Auftrag mit den vor-
gesehenen Daten.
j Referenzkonto. Das Geld wird über-
wiesen – in der Regel auf das Refe-
renzkonto. Das kann bis zu drei Ta-
gen dauern. Vom Referenzkonto kön-
nen Sie das Geld dann wie gewohnt
abheben oder überweisen.
j Auflösung. Ihr Tagesgeldkonto lösen
Sie mit einem formlosen Schreiben
auf, das Sie per Post oder Fax an die
Bank schicken. Fragen Sie nach, ob
Sie den Freistellungsauftrag extra
kündigen müssen. Das Geld wird in-
klusive Zinsen genau wie bei jeder
anderen Auszahlung auf Ihr Refe-
renzkonto überwiesen.
Finanztest 8/2014

Beiersdorf
AG
0,9
Adidas AG
1,9
Eon AG
3,5
Auf starke
Firmen setzen
Aktienmarkt Deutschland. Die starke deutsche
Wirtschaft beflügelt den einheimischen Aktienmarkt.
Davon können Privatanleger profitieren.
W er wagt, gewinnt.“ So überschrieb
Finanztest in der Mai-Ausgabe 2009
einen Artikel über den deutschen Aktien-
markt. Und weiter: „Die Aktienkurse sind
am Boden, die wirtschaftlichen Perspek-
tiven schlecht. Der Zeitpunkt ist ideal, um
über den Kauf von Aktien oder Aktienfonds
INFOGRAFIK: FINANZTEST
nachzudenken.“
Der deutsche Aktienindex hat seitdem
seinen Punktestand mehr als verdoppelt,
und die deutsche Wirtschaft steht glänzend
da. Der Mut zum Risiko hat sich ausgezahlt.
8/2014 Finanztest
Bayer AG
10,1
Dax-Werte
Anteile in
Prozent
Fünf Jahre später fragen sich viele Anleger,
ob sie jetzt noch einsteigen sollen. Denn lu-
krative Anlagealternativen sind nicht in
Sicht. Zur Erinnerung: Im Frühjahr 2009
gab es für eine sichere einjährige Festgeld-
anlage noch bis zu 5 Prozent Zinsen, heute
kaum noch über 1,5 Prozent.
Die niedrigen Zinsen ärgern Sparer. Sie
sind aber ein schlagendes Argument für Ak-
tien, denn Unternehmen können sich güns-
tig Geld leihen. Doch anders als vor fünf Jah-
ren sind Aktien nicht mehr billig, das Risiko
Aktienmarkt Deutschland
BASF SE
9,6
Siemens
AG
9,4
Daimler AG
8,4
© Finanztest, Stand: 30. Juni 2014
Quelle: iShares
von Rückschlägen nach der langen Kursral-
lye ist nicht von der Hand zu weisen. Die
Entwicklung der vergangenen fünf Jahre ist
kein guter Maßstab für die langfristigen
Risiken.
Besser man ruft sich zumindest gelegent-
lich den Absturz in der Finanzkrise in Er-
innerung. Im Jahr 2008 gab es Verluste von
40 bis 50 Prozent (siehe Diagramm S. 32).
10 Prozent sind vertretbar
Viele Anleger machen den Fehler, dass sie zu
sehr auf den Standort Deutschland setzen.
Deutsche Aktien sind gut, aber ein solides
Depot sollte breit gemischt sein und mög-
lichst viele Märkte rund um den Globus
abbilden.
Erste Wahl bleiben deshalb weltweit an-
legende Aktienfonds (siehe S. 90), die das 0
Geldanlage und Altersvorsorge 31
 Unser Rat
Eignung. Aktienfonds Deutschland
eignen sich für Anleger, die bereits
breit streuende Aktienanlagen haben
und den einheimischen Markt stärker
zur Geltung bringen wollen. Wenn
Sie noch keine Aktienfonds besitzen,
sollten Sie zunächst globale oder eu-
ropaweite Aktienfonds kaufen.
Indexfonds. Börsengehandelte In-
dexfonds (ETF) bieten den bequems-
ten und billigsten Zugang zum deut-
schen Markt. ETF auf den Dax (siehe
Tabelle S. 35) werden an der Börse
rege gehandelt und sind bei fast je-
der Bank erhältlich. Breiter aufge-
stellt ist der Amundi MSCI Germa-
ny Ucits ETF. Noch deutlich mehr
Aktien bildet der Comstage FAZ In-
dex Ucits ETF ab (Isin
LU 065 062 402 5). Da der Fonds
noch keine fünf Jahre alt ist, können
wir ihn aber noch nicht bewerten.
Gemanagte Fonds. Aktive Anleger
können mit gemanagten Fonds noch
bessere Renditen anstreben. Aller-
dings sollten sie die Fondsentwick-
lung regelmäßig kontrollieren. Von
den sechs Top-Fonds aus der Tabelle
(S. 35) hat der DWS Deutschland
nicht nur die beste Wertentwicklung,
sondern auch die höchste Marktori-
entierung.
Die Indizes der Nebenwerte laufen dem Dax davon
Die Indizes MDax und SDax enthalten mittelgroße und kleine Unternehmen.
Sie liefen zuletzt deutlich besser als der Dax, der die großen deutschen Konzerne
repräsentiert. In der Vergangenheit war es aber auch oft genug umgekehrt.
Wertentwicklung (Prozent)
50
40
30
20
10
0 kaufen ein hohes Maß an Verlässlichkeit.
-10
-20
-30
-40
-50
2004 2005 2006 2007 2008
Dax MDax SDax
32 Geldanlage und Altersvorsorge
Risiko auf zahlreiche Länder und Branchen
verteilen. Nun ist Deutschland im Welt-
aktienindex MSCI World aber wesentlich
schwächer vertreten, als es nach seiner Wirt-
schaftskraft angemessen wäre (siehe Grafik
S. 33). Anleger, die vor allem global ausge-
richtete Aktienfonds haben, können Aktien-
fonds Deutschland mit bis zu 10 Prozent
beimischen.
Einzelaktien oder Fonds?
Um mehr Deutschland ins Depot zu legen,
können Anleger Fonds oder einzelne Aktien
kaufen. Wer aus Einzelaktien ein ausgewo-
genes Depot zusammenstellen will, braucht
viel Zeit und relativ viel Geld.
Und selbst dann sind Flops möglich. Eine
unglückliche Zusammenstellung von Ein-
zelaktien hat bestenfalls zur Folge, dass der
Börsenboom an einem vorbeirauscht. Bei-
spiel gefällig? Ein im Mai 2004 zusammen-
gestelltes Depot aus Commerzbank, Daim-
ler, Deutscher Telekom, Eon und SAP hätte
bis heute eine magere Rendite von etwa 4,5
Prozent pro Jahr gebracht. Der Dax hat im
gleichen Zeitraum pro Jahr um knapp 10
Prozent zugelegt.
Um solche Fehlgriffe zu vermeiden, set-
zen Anleger besser auf Investmentfonds.
Damit können sie schon mit kleinen Beträ-
gen in viele verschiedene Aktiengesellschaf-
ten investieren. Gerade für junge Leute sind
neben der einmaligen Anlage auch langfris-
tige Sparpläne interessant. Bereits ab 50 Eu-
ro pro Monat können sie am Aktienmarkt
2009 2010 2011 2012 2013
mitmischen, ohne das Risiko zu
übertreiben.
Besitzer von Aktienfonds pro-
fitieren nicht nur von der – hof-
fentlich positiven – Kursent-
wicklung, sondern auch von
den Dividenden, die deutsche
Firmen im Jahresrhythmus aus-
schütten. Die durchschnittliche
Dividendenrendite von zurzeit
etwa 3 Prozent ist angesichts des
niedrigen Zinsniveaus sehr attrak-
tiv.
Indexfonds sind billig und bequem
Anleger können zwischen zwei grundsätz-
lich verschiedenen Fondskonzepten wäh-
len: zwischen aktiv gemanagten Fonds und
passiven Indexfonds (ETF). Letztere sind
einfach zu verstehen, denn sie bilden stur
die Wertentwicklung von Indizes nach. Wer
regelmäßig den Dax-Stand in seiner Mor-
genzeitung oder vor der 20-Uhr-Tagesschau
verfolgt, weiß damit auch, wie sich sein
Dax-ETF entwickelt hat.
Indexfonds sind preiswert, ihre Entwick-
lung ist transparent, und Anleger sind davor
gefeit, dass ein schlecht agierender Fonds-
manager ihre Ersparnisse in den Sand setzt.
Dennoch schneiden die ETF auf den Dax
und den Index MSCI Germany in unserer
aktuellen Bewertung (siehe S. 35) nicht be-
sonders gut ab. Ihre Finanztest-Bewertung
ist nicht besser als durchschnittlich. Die bes-
ten gemanagten Fonds brachten auf Fünf-
jahressicht deutlich bessere Renditen.
Doch das muss nicht so bleiben. Der Dax
ist auf die 30 größten deutschen Aktien-
gesellschaften beschränkt und bildet daher
kleine und mittelgroße Unternehmen nicht
ab. Genau diese sogenannten Nebenwerte
liefen in den vergangenen fünf Jahren
besonders gut. Es gab aber auch Börsen-
phasen, in denen es umgekehrt war. Zum
Beispiel liefen vor der Jahrtausendwende
MDax-Aktien jahrelang schlechter.
Mit einem Dax-ETF erhalten Anleger nie
die bestmögliche Wertentwicklung, aber sie
Ein Boom am internationalen und deut-
schen Aktienmarkt wird kaum am Dax vor-
beilaufen.
So legen aktiv gemanagte Fonds an
Die aktuelle Börsenphase zeigt die Chancen
aktiv gemanagter Fonds. Bei ihnen können
Manager Trends nutzen, um eine bessere
Finanztest 8/2014

Schaltbau ist als erfolgreichste Aktie des vergangenen Jahrzehnts im
SDax vertreten. Der vor allem in der Bahntechnik aktive Konzern er-
höhte stetig Umsatz und Gewinn. Seinen Aktionären brachte er über
zehn Jahre traumhafte Renditen: knapp 40 Prozent pro Jahr.
Wertentwicklung zu schaffen. Das gelang
ihnen zuletzt vor allem durch die Bei-
mischung von Aktien aus den deutschen In-
dizes MDax für mittelgroße und SDax für
kleine Unternehmen.
Der MDax verdankt seine hervorragende
Wertentwicklung zu einem Gutteil dem
deutsch-französischen Luftfahrt- und Rüs-
tungskonzern Airbus. Die Aktie gewann in
den vergangenen fünf Jahren durchschnitt-
lich mehr als 37 Prozent pro Jahr, während
es der Index „nur“ auf gut 24 Prozent pro
Jahr brachte. Vom Höhenflug der Airbus-
Aktie profitierten Aktienfonds wie Acatis
Aktien Deutschland, Baring German Growth
und DWS Deutschland. Doch die Manager
dieser Top-Fonds verfolgen völlig unter-
schiedliche Konzepte.
Bei den Fonds Baring German Growth
und DWS Deutschland ist die Nähe zum
breiten Markt unverkennbar. Ihre Wertent-
wicklung weist starke Parallelen zu der des
Indexes MSCI Germany auf. Finanztest hat
für beide Fonds eine Marktorientierung von
FOTOS: FOTOLIA; SCHALTBAU
mehr als 90 Prozent ermittelt.
Sie bieten eine ausgewogene Mischung
aus deutschen Bluechips und Nebenwerten
und sind mit fast 80 (Baring) beziehungs-
weise über 50 (DWS) Einzeltiteln recht breit
aufgestellt. Das Gros des Anlegervermögens
8/2014 Finanztest
Aktienmarkt Deutschland
steckt in Bluechips wie Allianz, BASF und Mit Nachholbedarf
Bayer, die Beimischungen aus MDax, SDax
Der deutsche Aktienmarkt hat Nach-
und Co. sind nur das Salz in der Suppe.
holbedarf. Im „normalen“ Welt-
Der Baring German Growth hält zum Bei-
aktienindex ist sein Gewicht viel
spiel kleinere Beteiligungen am Hamburger
geringer als die Wirtschaftskraft.
Immobilienunternehmen Alstria Office und
am Turbinenhersteller MTU Aero Engines, Anteil (Prozent)
der DWS Deutschland setzt unter anderem im Weltaktienindex
auf den Frankfurter Flughafenbetreiber Fra- MSCI World
(nach Markt-
port und auf den Spezialpumpenhersteller kapitalisierung
KSB. gewichtet)
Der DWS Deutschland ist seit vielen Jah- 3,8
ren in der Spitzengruppe gemanagter
Deutschland-Fonds und stand auch schon
in unseren Tests vor zwei und fünf Jahren
auf der Empfehlungsliste. 96,2
Wenig Freude hatten Anleger an be-
stimmten Fondsklassikern der großen deut- im speziellen Welt-
schen Gesellschaften. Vor allem der Uni- index MSCI World
Fonds von Union Investment hat sich nicht GDP Weighted
(nach Brutto-
mit Ruhm bekleckert und hinkt trotz inlandspro-
100-prozentiger (!) Marktorientierung den dukt ge-
wichtet) 8,5
vergleichbaren Dax-ETF deutlich hinterher.
Erfolg mit kleinen Firmen
Ein völlig anderes Anlagekonzept verfolgt
der Acatis Aktien Deutschland ELM, der 91,5
sich weit von der Zusammensetzung der Deutschland
großen deutschen Indizes entfernt hat. Statt
Dax-Titel dominieren Nebenwerte den Fonds.
Rest der Welt
Stand: 31. Mai 2014 0
Geldanlage und Altersvorsorge 33

ETF auf deutsche Aktienindizes
So können Anleger in Deutschland investieren
Ein Aktienindex soll einen Markt mög-
lichst gut abbilden. Welcher Index
schafft das für den deutschen Aktien-
markt? Der Dax mit seinen 30 Titeln ist
der bekannteste deutsche Index, Me-
dien bezeichnen ihn gern als Leitindex.
Finanztest orientiert sich dagegen in
der Regel an den Indizes des US-ame-
rikanischen Finanzdienstleisters MSCI.
Der MSCI Germany ähnelt dem Dax in
den größten Positionen sehr, hat aber
mit 55 Titeln eine breitere Streuung. In
den Dax können Anleger über zahlrei-
che Indexfonds (ETF) investieren, für
den MSCI Germany gibt es nur einen
ETF (siehe Tabelle S. 35).
Viele Aktien in einem Fonds
Der breiteste deutsche Index, den es
auch als Fonds gibt, ist allerdings ein
anderer: Der seit 1961 von der Frank-
furter Allgemeinen Zeitung berechnete
FAZ-Index enthält immerhin 100 Ak-
tien. Der passende ETF stammt von
Comstage (Isin LU 065 062 402 5).
Durch die höhere Anzahl an Aktien
sind einzelne Titel im FAZ-Index auch
nicht so hoch gewichtet wie im Dax,
wo die drei Schwergewichte Bayer,
BASF und Siemens allein knapp 30
Prozent ausmachen. Im FAZ-Index ha-
ben sie nur 21 Prozent. Obwohl der
FAZ-Index als sogenannter Kursindex
keine Dividenden berücksichtigt, wer-
den die Ausschüttungen seiner Mit-
glieder dem ETF zugerechnet. Einen
34 Geldanlage und Altersvorsorge
Die Aktie von Airbus, ehemals
EADS, ist die größte Position
im MDax. Auch im europäi-
schen Euro Stoxx 50 ist
sie vertreten.
Nachteil gibt es aber bei der Transpa-
renz: Anleger können nicht kontrollie-
ren, wie gut der ETF den Index wirk-
lich abbildet. Aus unserer Sicht ist der
Comstage FAZ Index dennoch eine in-
teressante Anlagemöglichkeit in den
deutschen Markt. Bewerten können
wir ihn noch nicht, da er jünger als
fünf Jahre ist.
Indizes selbst kombinieren
Wer etwas Mühe nicht scheut, kann
mehrere Indizes kombinieren, um eine
bessere Streuung zu erzielen. Der
MDax bündelt 50 mittelgroße Unter-
nehmen, darunter einige „Exportwelt-
meister“ wie den Schmierstoffherstel-
ler Fuchs Petrolab oder den Maschi-
nenbauer Krones. Der MDax ist sehr
vielseitig und enthält auch Konsumtitel
wie die Optikerkette Fielmann und den
Bekleidungsspezialisten Hugo Boss.
Auch bekannte Medienkonzerne (Axel
Springer, ProSiebenSat1, RTL Group,
Sky Deutschland) sind mit von der Par-
tie. Ebenso wie den MDax können An-
leger den SDax als ETF kaufen. Der
SDax enthält 50 Unternehmen mit ge-
ringem Börsenwert, darunter mehrere
Immobilien- und Beteiligungsfirmen.
Auch die Aktie des Fußballclubs Bo-
russia Dortmund ist kürzlich in den
SDax aufgestiegen. ETF auf den MDax
gab es zum Stichtag von Comstage,
Deka und iShares, den SDax hat nur
Comstage als ETF im Angebot.
Laut letztem Jahresbericht waren Unterneh-
men wie der Maschinenbauer Gildemeister,
die Biotechfirma Morphosys und Patrizia
Immobilien höher gewichtet als Bayer, RWE
oder SAP. Anleger müssen sich also auf eine
völlig andere Zusammensetzung als beim
Dax einstellen.
Das gilt auch für den GS&P Fonds
Deutschland, der das Anlegervermögen auf
25 etwa gleich hoch gewichtete Aktien ver-
teilt. Darunter sind einige große Werte wie
Allianz, BASF, SAP und Siemens, mehrheit-
lich aber kleinere Unternehmen wie der
Kupferproduzent Aurubis, die Software-
firma Bechtle oder die Maschinenfabrik
Berthold Hermle.
Die Sonderwege der Fondsmanager be-
scherten Anlegern in den vergangenen fünf
Jahren eine imposante Wertentwicklung –
und das bei erstaunlich geringen Kurs-
schwankungen. In unserer Risikoanalyse
schnitten die meisten Top-Fonds besser ab
als die Indexfonds auf den Dax.
Doch daraus sollte niemand voreilige
Schlüsse ziehen. Die Traumkombination
aus hoher Rendite und geringem Risiko
kann vorübergehend funktionieren, aber
kaum auf Dauer.
Gerade die wenig gehandelten Aktien aus
dem SDax und Internet- oder Biotechtitel
aus dem TecDax bergen in unruhigen Bör-
senphasen einigen Sprengstoff. Schon wenn
sich wenige Anleger in kurzer Zeit von sol-
chen Aktien trennen wollen, sind starke Ver-
FOTOS: AIRBUS; FINEPIX / FOTOLIA
luste programmiert.
Unverschämt hohe Gebühren
Fondsmanager sollen angemessen verdie-
nen. Das rechtfertigt aber nicht die unver-
schämt hohen Gebühren einiger Fonds. Oft
kommt zu den ohnehin schon stattlichen
Finanztest 8/2014
 Aktienmarkt Deutschland

Bis zu 20 Prozent pro Jahr mit den besten Aktienfonds Deutschland

Für Anleger, die sich nur ab und zu mit Börsen beschäftigen wollen, eignen sich am besten Indexfonds auf den Dax oder MSCI
Germany. Beide Indizes konnten aber in den vergangenen fünf Jahren nicht mit den besten gemanagten Aktienfonds mithalten.
Durch die Beimischung sogenannter Nebenwerte schafften diese teilweise vorzügliche Renditen. Solche Fonds eignen sich aber
nur für Anleger, die Markt- und Fondsentwicklung dauerhaft im Auge behalten.
Fonds Isin Chance Risiko Marktorien- Maximaler Kosten Wertent-
Bewertung tierung Verlust (%) (% wicklung
(%)1) p. a.)2) (in % p. a.)3)
Chance- Glücks- Pech- 5 Jahre 1 Jahr
Risiko- rendite rendite
Verhältnis (% p. a.) (% p. a.)

Aktienfonds Deutschland
Referenzindex: MSCI Germany (Total Return) – 35,5 −14,9 100 −27 – 15,4 19,4
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
db x-trackers Dax Ucits ETF (DR) 1C4) t LU 027 421 148 0 d 35,2 −15,1 100 −27 0,09 14,7 18,7
ComStage Dax Ucits ETF4)7) t LU 037 843 873 2 d 35,3 −15,1 100 −27 0,12 14,9 18,9
Deka Dax Ucits ETF t DE 000 ETF L01 1 d 35,4 −15,1 100 −27 0,15 14,9 18,9
Deka Dax (ausschüttend) Ucits ETF A DE 000 ETF L06 0 d 35,1 −15,0 100 −27 0,15 14,9 18,8
iShares Core Dax Ucits ETF (DE) t DE 000 593 393 1 d 35,3 −15,1 100 −27 0,16 14,8 18,9
Lyxor Ucits ETF Dax4)7) t LU 025 263 375 4 c 35,3 −15,2 100 −27 0,15 14,7 18,7
Amundi MSCI Germany Ucits ETF4)7) t FR 001 065 571 2 c 35,2 −15,2 100 −27 0,25 14,7 18,8
Fonds mit aktuell bester Bewertung
DWS Deutschland t DE 000 849 096 2 Z 40,4 −14,7 93 −30 1,40 19,8 21,5
Baring German Growth (EUR)4)5) t GB 000 819 206 3 Z 35,8 −12,9 91 −27 1,57 18,2 22,4
Concentra A EUR (Allianz GI) A DE 000 847 500 5 Z 35,7 −13,6 89 −24 1,816) 17,3 15,7
GS&P Deutschland aktiv G5) A LU 006 884 130 2 Z 26,4 −8,7 74 −14 1,50 15,5 5,0
FPM Stockpicker Germany All Cap C4) t LU 012 416 792 4 Z 33,8 −11,3 65 −26 1,026) 18,7 28,1
Acatis Aktien Deutschland ELM4) t LU 015 890 355 8 Z 26,5 −6,2 53 −16 2,696) 18,7 21,5
Große Fonds aus Deutschland
DWS Investa A DE 000 847 400 8 d 40,2 −16,7 94 −32 1,40 16,7 23,7
FT Frankfurt-Effekten A DE 000 847 805 8 c 34,4 −15,5 91 −28 1,41 13,6 16,6
DekaFonds CF5) A DE 000 847 450 3 c 35,7 −15,7 91 −28 1,446) 14,5 17,0
Fondak A (Allianz GI) A DE 000 847 101 2 c 35,4 −15,6 91 −27 1,69 14,4 16,4
UniFonds A DE 000 849 100 2 b 34,7 −15,8 100 −28 1,566) 13,4 15,8
Bei gleicher Bewertung Reihenfolge nach Marktorientierung und Kosten. 1) Die Marktorientierung wird relativ zum Referenzindex berechnet.
Isin = Internationale Wertpapierkennnummer. 2) Laufende Kosten laut „Wesentliche Anlegerinformationen“ (KIID).
t = Thesaurierender Fonds. Die laufenden Erträge verbleiben im Fondsvermögen. 3) Vorübergehend Renditeunterschiede wegen unterschiedlicher Stichtage zum Monats-
A = Ausschüttender Fonds. Teilthesaurierungen sind dennoch möglich. ende möglich, insbesondere bei ETF.
4) Bei ausländischen thesaurierenden Fonds kann die Steuererklärung aufwendiger sein.
Finanztest-Bewertung (Näheres siehe S. 84) 5) Dieser Fonds hat mindestens eine weitere Anteilsklasse.
Z = Stark überdurchschnittlich. 6) Fonds mit zusätzlicher, erfolgsabhängiger Gebühr.
f = Überdurchschnittlich. 7) Fonds bildet Index synthetisch nach (Swaps).
d = Durchschnittlich.
c = Unterdurchschnittlich. Quellen: FWW, Thomson Reuters, eigene Erhebungen und Berechnungen.
b = Stark unterdurchschnittlich. Bewertungszeitraum: 5 Jahre. Stand: 31. Mai 2014

Managementkosten auch noch ein Bonus,
wenn der Fonds gut läuft.
Im Extremfall fließen dann schon mal
mehr als 6 Prozent des Anlegervermögens
an die Fondsgesellschaft, wie beim FPM
Stockpicker Germany All Cap im Jahr 2013
oder 4,4 Prozent, wie beim Acatis Aktien
Deutschland ELM im selben Jahr. Zum Ver-
gleich: Die Anteilseigner von Dax-ETF zah-
len 0,1 bis 0,2 Prozent pro Jahr.
Die Erfolgsgebühr des FPM Stockpicker ist
aus unserer Sicht unfair, weil sie nicht jähr-
lich, sondern halbjährlich berechnet und
auch dann erhoben wird, wenn der Fonds
keinen neuen Höchststand erreicht hat.
Letzteres gilt auch für den Acatis Aktien
Deutschland. Für in Deutschland aufgelegte
Fonds – ihre Isin beginnt mit DE – sind
solche Regelungen nach den Vorgaben der
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungs-
aufsicht (Bafin) gar nicht mehr zulässig. Die
zwei Fonds werden davon nicht erfasst, weil
sie in Luxemburg beheimatet sind.
Anleger sollten sich reiflich überlegen, ob
sie sich auf eine solche Vergütungspraxis
einlassen. Die Wertentwicklung der Vergan-
genheit war zwar überzeugend, aber wir se-
hen die Gefahr, dass die Ausgestaltung der
Erfolgsgebühr das Fondsmanagement zu
höheren Risiken verleiten könnte.
Auch beim bereits 1956 aufgelegten Fonds-
klassiker Concentra A EUR (Allianz GI) gibt
es eine Erfolgsgebühr. Sie wird zwar den
Vorschriften der Bafin gerecht, ist aber aus
unserer Sicht ein Makel an dem ansonsten
empfehlenswerten Fonds.
Obwohl er als „Aktienfonds für deutsche
Standardwerte“ verkauft wird, sind Neben-
werte wie zum Beispiel der Medizintechnik-
konzern Draegerwerk oder United Internet
für seine Manager nicht tabu. Vor allem des-
halb konnte der Fonds den Dax auf Fünf-
jahressicht abhängen, ohne sich in seiner
Anlagepolitik allzu weit vom breiten Markt
zu entfernen. j

8/2014 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 35

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dem ist es in vielen Fällen aber klug, statt
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Wo Sparen
noch lohnt
Sparzinsen. Die Leitzinssenkung der Europäischen
Zentralbank wirkt sich auch auf die Sparzinsen aus. Bei
Direktbanken kann sich Sparen trotzdem noch lohnen.
I m Juni hat die Europäische Zentralbank
den Leitzins von bisher 0,25 Prozent auf
das Rekordtief von 0,15 Prozent gesenkt. Der
Leitzins ist der Zinssatz, zu dem sich Ge-
schäftsbanken bei der Zentralbank mit Geld
versorgen können. Viele Sparer fürchteten
deshalb, dass die Zinsen für Tages- und Fest-
geld erneut sinken. Denn in der Vergangen-
heit gaben Banken Zinssenkungen der EZB
bei Geldanlagen schnell an die Kunden wei-
ter. So auch diesmal. In vielen Fällen sanken
die Zinsen für Laufzeiten zwischen einem
Monat und drei Jahren nur gering.
Um ein halbes Prozent und mehr ver-
schlechterten sich lediglich Festzinsange-
bote, die über viele Jahre laufen. Die von Es-
sen Bank, die noch Anfang Juni für ein
zehnjähriges Festgeld 2,75 Prozent zahlte,
senkte den Zinssatz Anfang Juli 2014 auf 2,25
Prozent ab. Zuvor hatte die Rabo Direct, eine
Tochter der größten niederländischen Bank,
ihr Angebot für diese Laufzeit von 2,75 Pro-
zent auf 2,15 Prozent gekürzt.
Auch die Tagesgeldzinsen sinken auf brei-
ter Front. Zum ersten Mal tauchen Angebo-
te mit einer Verzinsung von unter 1,0 Pro-
zent in unserer Top-20-Tabelle auf (S. 81).
Einige Institute wie die Audi- und die
Volkswagen Bank werben verstärkt um Neu-
kunden. Sie bieten 1,4 Prozent Zinsen für Be-
träge bis 50 000 Euro und garantieren den
Zinssatz für vier Monate. Altkunden erhal-
ten derzeit nur 0,6 Prozent.
Die Inflationsrate schlagen
Sparer können die Inflationsrate, die im Juni
in Deutschland knapp 1 Prozent betrug, aber
immer noch schlagen. Für ein Zinsplus
müssen sie nur bereit sein, zu einer Direkt-
bank zu wechseln. Dort gibt es durchweg
bessere Zinsen für Tagesgeld sowie für Fest-
FOTOS: FOTOLIA
gelder als bei Filialbanken. Das Konto muss
jedoch meist online geführt werden, was
nicht jedermanns Sache ist. Unser Praxis-
8/2014 Finanztest
Sparzinsen
Unser Rat
Tagesgeld. Das beste Tagesgeld bie-
tet derzeit die französische Renault
Bank Direkt mit 1,31 Prozent Rendi-
te pro Jahr. Im Punkt Kontoführung
schnitt sie in unserem Praxistest aber
mangelhaft ab (siehe S. 26).
Neukunden. Audi- und Volkswa-
gen Bank garantieren Neukunden
für Tagesgeld bis 50 000 Euro eine
Rendite von 1,41 Prozent für vier
Monate. Bestandskunden erhalten
nur 0,6 Prozent.
test Tagesgeldkonten zeigt, dass das meist
gut klappt. Allerdings müssen einige Ban-
ken nachbessern (siehe S. 26).
Festgeld. Die besten Angebote für
Festgeld bis drei Jahre kommen der-
zeit vor allem von österreichischen
Österreichische Banken liegen vorn Banken. Die Denizbank verzinst
Spitze sind aktuell vor allem die Festzins- Festgeld mit zwei Jahren Laufzeit mit
angebote deutscher Niederlassungen öster- 1,9 Prozent im Jahr.
reichischer Direktbanken. Für ein einjäh-
riges Festgeld bietet die Vakifbank ab einer Produktfinder. Die Konditionen für
Mindestanlagesumme von 5 000 Euro 1,61 Tages- und Festgeldangebote von
Prozent Rendite pro Jahr, dicht gefolgt von mehr als 100 Kreditinstituten finden
der Denizbank, die 1,6 Prozent zahlt. Bei der Sie alle 14 Tage aktualisiert im Inter-
Denizbank beträgt die Mindestanlage nur net (www.test.de/zinsen).
1 000 Euro.
Auch bei zwei- und dreijährigen Fest-
geldern haben Österreicher die
Nase vorn. Für zwei Jahre Laufzeit
gibt es bei der Denizbank 1,9
Prozent Zinsen pro Jahr. Die
Rendite für ein dreijähriges
Festgeld bei der VTB Direkt-
bank sowie der Denizbank be-
trägt 2,1 Prozent. Mit den Öster-
reichern mithalten kann nur die
französische Crédit Agricole Con-
sumer Finance.
Die Zinsen werden jährlich
gutgeschrieben. Banken, die
sie erst am Laufzeitende in
einer Summe oder gar ohne
Zinseszinseffekt gutschrei-
ben, nehmen wir in unseren
Vergleich nicht auf.
100 000 Euro sind sicher
Ob Vakifbank, Denizbank oder
VTB Direktbank, Sorgen um ihre
Einlagen müssen sich Sparer nicht
machen. Denn bei österreichischen
Privatbanken sind Ersparnisse bis
100 000 Euro pro Bank und Anleger durch
die Sicherungseinrichtung der Banken &
Bankiers gesetzlich garantiert. Das schreibt
auch die Europäische Union vor. j
Geldanlage und Altersvorsorge 37
Griff nach
tung und Risikoschutz abgezogen ist. Bezo-
gen auf den vollen Beitrag bleibt mit 1,25
Prozent Garantiezins bei Unternehmen mit
hohen Kosten so gut wie nichts übrig.

Reserven ? Was bedeutet die Beschneidung der

Lebensversicherung.
Kunden sollen stärker von
Überschüssen profitieren.
Doch ihre Beteiligung an
den Reserven sinkt – ebenso
wie der Garantiezins.
Beteiligung an den Bewertungsreser-
ven für die Kunden?
Bewertungsreserven entstehen, wenn der
Marktwert einer Kapitalanlage des Versiche-
rers über dem Anschaffungspreis liegt,
wenn also zum Beispiel der Wert seiner
Immobilien, Aktien, Staats- und Unter-
nehmensanleihen gestiegen ist. Die Ver-
sicherer müssen ihre Kunden seit 2008
zu 50 Prozent an den Reserven betei-
ligen.
Die Beteiligung der Kunden an den Be-
wertungsreserven aus festverzinslichen
Wertpapieren – dies sind mehr als 85

? Der Bundestag hat das Lebensver-

sicherungsreformgesetz (LVRG) be-
schlossen. Was sieht dieses Gesetz vor?
Prozent aller Kapitalanlagen – können
die Versicherer künftig streichen, wenn
ihre „Rückstellungen bei den gegenwär-
Das Gesetz enthält Änderungen bei der tig niedrigen Zinsen nicht ausreichen, um
Lebensversicherung wie zum Beispiel: die den verbleibenden Versicherten gege-
j
Der Garantiezins für ab 1. Januar 2015 neu benen Garantiezusagen zu finanzieren“, so
abgeschlossene Verträge sinkt von derzeit die Bundesregierung. Einzelheiten sollen
1,75 Prozent auf 1,25 Prozent. im Versicherungsaufsichtsgesetz geregelt
j
Finanzschwache Versicherer können die werden.
Beteiligung ihrer Kunden an den Bewer-
tungsreserven verringern.
j
Die Beteiligung der Kunden an den Risi-
koüberschüssen wird von derzeit 75 auf 90
Prozent erhöht.
j
Die Versicherer dürfen ihren Aktionären
keine Dividende zahlen, wenn die Garan-
tien für die Kunden gefährdet sind.
Das Gesetz soll ab Ende Juli gelten, voraus-
gesetzt der Bundesrat stimmt dem zu. Bei
Redaktionsschluss hatte er noch nicht ent-
schieden.

? Wer ist davon

betroffen?
Der Garantiezins wird nur bei Verträgen sin-
ken, die ab 2015 neu abgeschlossen wurden.
Betroffen sind nicht nur Kapitallebensver-
sicherungen, sondern auch private Renten-
versicherungen sowie Riester- und Rürup-
Rentenversicherungen. Die anderen genann-
ten Regelungen gelten auch für Bestands-
kunden mit solchen Verträgen.
Wenn Versicherer in finanziellen

? Was bedeutet ein geringerer

Garantiezins?
Die garantierte Leistung für die Kunden
sinkt. Den Garantiezins sagen die Gesell-
schaften nur auf den Sparanteil zu. Das ist
das, was vom Beitrag des Kunden bleibt,
nachdem Geld für Abschlusskosten, Verwal-
Schwierigkeiten sind, dürfen sie
nach den Bewertungsreserven
greifen, die bisher zur Hälfte an
die Kunden ausgeschüttet wer-
den. Auch die Aktionäre sollen
dann keine Dividende bekommen.

38 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 8/2014


? Warum sollen Kunden weniger von
den Bewertungsreserven erhalten?
Einerseits spricht das Bundesfinanzminis-
terium davon, die Lebensversicherer auf
diese Weise „langfristig zu stabilisieren“. Die
Kunden müssen sich „darauf verlassen kön-
nen, dass sie die zugesagte Leistung auch in
Zukunft erhalten“, so Bundesfinanzminister
Wolfgang Schäuble. Andererseits sieht das
Ministerium durch die jetzige Beteiligung
der Kunden an den Bewertungsreserven die
„Generationengerechtigkeit“ in Gefahr. Was
den ausscheidenden Kunden jetzt ausge-
zahlt werde, fehle den „Generationen“, de-
ren Verträge noch laufen.
Das mutet merkwürdig an, denn die Lebens-
versicherung funktioniert nach dem Ka-
pitaldeckungsverfahren, das heißt: Jeder
spart für sich selbst Kapital an – und nicht
für eine andere „Generation“. Dies stellen
die Versicherer angesichts der demogra-
fischen Entwicklung sonst immer als gro-
ßen Vorteil der privaten Vorsorge im Ver-
gleich zur gesetzlichen Rente dar.
Da ihr Geschäftsmodell in Gefahr ist, ent-
decken sie nun die „Generationengerechtig-
keit“ für sich. Doch Kunden können sich
schon jetzt nicht mehr darauf verlassen,
dass sie „zugesagte Leistungen“ erhalten.
Denn 2008 ist ihnen die Beteiligung an den
Bewertungsreserven noch zugesagt worden.
? Wie viele Kunden erhalten jetzt
weniger Geld aus ihrem Vertrag?
Die derzeit noch geltende Regelung begüns-
tigt nach Angaben von Finanzminister
Schäuble „rund sieben Millionen Versicher-
te, deren Verträge in Kürze auslaufen“. Diese
Zahl beziehe sich auf die durchschnittliche
Anzahl von Verträgen, die in einem Jahr
ablaufen, so das Bundesfinanzministerium
auf Nachfrage. Nach Angaben des Versiche-
rerverbandes GDV laufen pro Jahr durch-
schnittlich drei Millionen Verträge regulär
aus oder werden vorzeitig gekündigt. „Geht
man nun davon aus, dass die Bewertungsre-
serven möglicherweise noch in den nächs-
ten zwei Jahren sehr hoch sind, kommen wir
ebenfalls auf etwa sechs bis sieben Millio-
nen Verträge, die von der Beibehaltung der
heutigen Regelung profitieren würden“, so
ein GDV-Sprecher.
?
Wie hoch ist die Beteiligung der Kun-
den an den Bewertungsreserven der-
FOTO: PIXTAL / F1ONLINE
zeit und was macht eine Kürzung aus?
Die Lebensversicherer haben ihre Kunden
nach GDV-Angaben im Jahr 2012 mit 2,8 Mil-
liarden Euro an den Bewertungsreserven
beteiligt. Eine Reduzierung kann für den
8/2014 Finanztest
einzelnen Kunden bedeuten, dass er einige
tausend Euro weniger ausgezahlt bekommt.
Wie viel ein Kunde erhält, hängt von der Hö-
he der Bewertungsreserven des Versicherers
ab und von dem Verteilungsschlüssel, mit
dem sie den einzelnen Kunden zugeordnet
werden.
? Wie können Kunden prüfen, ob ihr
Versicherer sie angemessen an den
Reserven beteiligt?
Ein Kunde kann „nicht ansatzweise beurtei-
len, ob er das bekommt, was ihm laut Gesetz
zusteht“, so der Betriebswirtschaftsprofes-
sor Hermann Weinmann von der Fachhoch-
schule Ludwigshafen. Versicherer vermischen
munter Schlussüberschuss und Beteiligung
an den Bewertungsreserven.
So schrieb die Allianz an einen Kunden: „Um
einen Ausgleich auch für die in der Ver-
sichertengemeinschaft verbleibenden Kun-
den zu schaffen, wurde das Aufteilungsver-
hältnis für den Schlussüberschuss und für
den Sockelbetrag für die Beteiligung an den
Bewertungsreserven ab dem Versicherungs-
jahr 2014 geändert. Der Schlussüberschuss
wurde auf ein Fünftel vermindert und der
Sockelbetrag für die Beteiligung an den Be-
wertungsreserven auf vier Fünftel erhöht.“
Es wird also etwas vom Schlussüberschuss
genommen und als Beteiligung an Bewer-
tungsreserven deklariert. So können Ver-
sicherer über große Ausschüttung von Re-
serven klagen; das Geld dafür haben sie
jedoch zu einem Teil aus dem Schlussüber-
schuss der Kunden entnommen, die ihren
Vertrag bis zum Ende durchhalten.
? Wie können sich Kunden noch eine
Beteiligung an den Bewertungs-
reserven nach den alten Regeln sichern?
Dafür müssten sie ihren Vertrag kündigen,
bevor die neue Regelung in Kraft tritt. Gilt
Immer weniger garantierte Verzinsung
Ab Januar sinkt der Garantierzins für neue Lebensversicherungsverträge erneut.
Garantiezins (Prozent)
4,00
3,50
3,25
Juli Juli Juli
1986 1995 2000
Gesundheit und Versicherungen
Lebensversicherung
sie wie geplant bereits ab Juli, ist das nicht
mehr möglich. Denn es gilt eine Kündi-
gungsfrist von einem Monat zum Ende des
Zahlungszeitraums. Wer monatlich zahlt,
kommt also frühestens zum 1. September
aus seinem Vertrag. Kunden, die vierteljähr-
lich oder jährlich zahlen, sind noch länger
gebunden. Kunden, die ihre Lebensversi-
cherung vorzeitig kündigen, büßen zudem
ihren Schlussüberschuss ein, der am Ende
der Vertragslaufzeit fällig ist.
? Was bedeutet die höhere Beteiligung
der Kunden am Risikoüberschuss?
Die Versicherer kalkulieren das „Sterblich-
keitsrisiko“ ihrer Kunden. Bei Kapitallebens-
versicherungen gibt es einen Risikoüber-
schuss, wenn weniger Kunden vor
Vertragsende sterben, als vom Versicherer
kalkuliert. Bei Rentenversicherungen ent-
steht so ein Überschuss, wenn die Kunden
früher sterben als gerechnet. Was es für die
Kunden bedeutet, wenn sie künftig 90 Pro-
zent statt 75 Prozent des Risikoüberschusses
bekommen, ist schwer einzuschätzen. Es
fehlen die Daten dafür. „Zahlen zur Höhe
der Risikoüberschüsse veröffentlicht der
Verband nicht“, teilte uns der Versicherer-
verband GDV lapidar mit.
? Lohnt sich der Abschluss eines Ver-
trags noch?
Der Neuabschluss einer Kapitallebens-
versicherung ist nicht mehr attraktiv. Spa-
rer sollten mit einem staatlich geförderten
Riester- oder Rürup-Vertrag fürs Alter vor-
sorgen.
Das muss aber keine Rentenversicherung
sein. Für die Riester-Rente gibt es auch
Bank- oder Fondssparpläne. Auch für eine
Rürup-Rente gibt es Fondsangebote. Kun-
den sollten mehrere Angebote einholen
und vergleichen. j
Gilt jeweils für ab diesem Termin
geschlossene Neuverträge.
2,75
2,25
1,75
1,25
Januar Januar Januar Januar
2004 2007 2012 2015
39
 Bauen und
Wohnen
in Kürze

Kurzmeldungen
Qualmen in Mietwohnung
Ein starker Raucher muss die Miet-
wohnung regelmäßig lüften und dafür
sorgen, dass der Rauch nicht in den
Hausflur zieht. Tut er das nicht, darf der
Vermieter kündigen. Das hat das Land-
gericht Düsseldorf entschieden. Ein Ver-
mieter hatte einem Raucher gekündigt,
nachdem sich andere Mieter in einem
Mehrfamilienhaus vom Tabakgeruch
belästigt fühlten (Az. 21 S 240/13, nicht
rechtskräftig).
Tagesmutter unerwünscht
Der Vermieter muss der Mieterin nicht
erlauben, in ihrer Wohnung werktags
bis zu fünf Kleinkinder als Tagesmutter
zu betreuen. Es handele sich um eine
teilgewerbliche Nutzung, die Mitmieter
und Wohnung beeinträchtige, entschied
das Landgericht Berlin (Az. 67 S
208/13).
Hausratversicherung
Nach Hagelsturm auf Schaden sitzengeblieben
In vielen Hausratversicherungen sind Ha-
gelschäden mitversichert. Doch längst
nicht jeder durch Hagel ausgelöste
Schaden ist ein Fall für die Versicherung.
Das zeigt ein aktueller Fall, in dem ein
Hausbesitzer auf einem Schaden in Hö-
he von rund 20 000 Euro sitzenblieb: Am
Wohnort gingen massive Hagelschauer
nieder. Durch die Last der Hagelkörner
wurde die Kellertür aufgestoßen. Der
Hagel taute auf und das Schmelzwasser
beschädigte die gelagerten Gegenstän-
de. Der Hausratversicherer lehnte die
Regulierung ab, weil es sich nicht um
einen Hagel-, sondern um einen Nässe-
schaden handelte. Der Betroffene zog
Solarstrom
vor Gericht, doch die Richter am Ober-
landesgericht Saarbrücken gaben dem
Versicherer recht ( Az. 5 W 43/13).
Da die Kellertür nicht beschädigt oder
aufgebrochen war, handelte es sich auch
nicht um einen hagelbedingten Folge-
schaden. Der liegt etwa vor, wenn Ha-
gelkörner so stark sind, dass sie eine
Dachluke zerstören: Prasseln Hagel und
Regen dann durch die offene Luke und
beschädigen Teppich und Mobiliar,
springt der Hausratversicherer ein. Auch
unmittelbare Hagelschäden sind ver-
sichert, zum Beispiel wenn Hagelkörner
die Markise oder Satellitenschüssel
beschädigen.

Modernisierung gestoppt Keine EEG-Umlage für Kleinanlagen

Modernisiert ein Vermieter das Haus,
ohne dies vorher anzukündigen, kann
der Mieter die Baumaßnahmen mit
einer einstweiligen Verfügung stoppen.
Das gilt auch dann, wenn es sich ledig-
lich um vorbereitende Arbeiten für
einen geplanten Dachgeschossausbau
handelt (Landgericht Berlin, Az. 63 T
49/14).
Im Namen des Vermieters
Schickt der mit der Mietwohnungs-
verwaltung beauftragte Hausverwalter
eine Mieterhöhung, muss er darin nicht
ausdrücklich erwähnen, dass er im
Namen des Vermieters handelt. Das
ergebe sich bereits aus den Umständen,
entschied der Bundesgerichtshof (Az.
VIII ZR 282/13).
Ende Juni hat der Bundestag die Reform etwas höhere Vergütung für den Strom,
des Erneuerbare-Energien-Gesetzes den sie an den Netzbetreiber liefern.
(EEG) verabschiedet. Für Betreiber klei- Tipp Ob sich eine Solarstromanlage für
ner Solarstromanlagen mit einer Leis- Sie lohnt, können Sie mit unserem kos-
tung bis zu zehn Kilowatt bleibt aber tenlosen Solarrechner (www.test.de/so
alles beim Alten: Für Solarstrom, den larrechner) ermitteln.
sie selbst verbrauchen, müssen sie keine
EEG-Umlage von derzeit 6,24 Cent pro
Kilowattstunde zahlen. Damit sind die
für Ein- und Zweifamilienhäuser typi-
schen Dachanlagen befreit.
Zur Kasse gebeten werden dagegen
Eigentümer von Anlagen mit mehr als
zehn Kilowatt Leistung, die ab August
2014 neu in Betrieb gehen: Für jede
selbstverbrauchte Kilowattstunde Solar-
strom zahlen sie bis Ende 2015 30 Pro-
zent der EEG-Umlage. Im Jahr 2016 sind
es 35 Prozent und ab 2017 40 Prozent.
Im Gegenzug erhalten die Betreiber eine

40 Bauen und Wohnen Finanztest 8/2014

 Widerruf von Kreditverträgen
Oft Rechtsschutz
Rechtsschutzversicherungen müssen
Streitigkeiten um den Widerruf von
Immobilienkreditverträgen oft bezahlen.
Sie dürfen die Leistung nicht verweigern,
weil der Versicherungs- nach dem Kre-
ditvertrag geschlossen wurde. Darauf
weist Rechtsanwalt Armin Wahlenmaier
aus Stuttgart hin. Nach einem Urteil des
Bundesgerichtshofs (BGH) kommt es
vielmehr darauf an, wann ein Unterneh-
men sich weigert, ein Widerspruchs-
oder Widerrufsrecht zu akzeptieren.
Zu diesem Zeitpunkt muss der Rechts-
schutzversicherungsvertrag geschlossen
sein, vorher nicht (Az. IV ZR 23/12).
Allerdings zahlen viele Rechtsschutz-
versicherer bei Rechtsstreit um Kredit-
verträge zur Finanzierung von Neubau-
ten ohnehin nicht. Bei ab 2009 geschlos-
senen Verträgen schließen die Versiche-
rungsbedingungen oft auch Streitig-
keiten um die Finanzierung von fertigen
Häusern und Wohnungen aus. Bei
älteren Verträgen gibts dafür meist
Rechtsschutz. Einzelheiten zum Streit
ums Widerrufsrecht finden Sie im Inter-
net (www.test.de/kreditwiderruf).
Mietvertrag
7 500 Euro für geplatzte
Immobilienkredite
Ausstieg wird immer teurer
Banken kassieren extrem hohe Entschädigungen von Kunden,
die ihr Baudarlehen nach einem Hausverkauf vorzeitig tilgen.
Falle. Ein Baukredit wird zunehmend
zur Kostenfalle für Eigentümer, die ihre
Immobilie während der Zinsbindung
verkaufen und ihren Kredit vorzeitig
ablösen. Das geht aus einer Untersu-
chung des Verbraucherzentrale Bun-
desverbands (vzbv) hervor, der 3 445
Bankabrechnungen aus den Jahren
2007 bis 2013 ausgewertet hat.
Kosten verdreifacht. Die wichtigsten
Ergebnisse der Studie:
j Für die vorzeitige Rückzahlung kas-
sierten Banken in den Jahren 2012
und 2013 drei Mal höhere Entschädi-
gungen als 2008. Sie konnten das
Geld der Kunden nur noch zu stark ge-
sunkenen Zinssätzen wieder anlegen.
j 2012 und 2013 forderten Banken im
Schnitt eine Entschädigung von fast
11 Prozent, in Spitzen sogar mehr als
30 Prozent der Restschuld. Jeder zwei-
te musste über 10 000 Euro zahlen.
j Zwei Drittel der Forderungen waren
zu hoch. Banken rechneten falsch oder
nutzten rechtliche Grauzonen aus.
Begrenzung gefordert. Die Verbrau-
cherschützer verlangen klare gesetzli-
che Vorgaben für die Berechnung der
Entschädigung. Um Kunden vor ruinö-
sen Forderungen zu schützen, müsse
sie außerdem auf 5 Prozent der Rest-
schuld begrenzt werden. Nötig sei
auch ein fairer Ausgleich: In Zeiten
steigender Zinsen profitieren Banken
von einer vorzeitigen Tilgung. Den Vor-
teil sollen sie ihren Kunden erstatten.
Tipp Wenn Ihre Bank Sie falsch über
Ihr Widerrufsrecht informiert hat, müs-
sen Sie gar keine Entschädigung zah-
len. Unter www.test.de/kreditwiderruf
finden Sie dazu ständig aktualisierte
Infos. Kommen Sie um eine Entschädi-
gung nicht herum, prüft Finanztest für
70 Euro, ob deren Höhe korrekt ist
(www.test.de/analyse-vorfaelligkeit).
Wenn eine Familie ihr Haus verkau-
fen will oder muss, wird der Immo-
bilienkredit oft zur Kostenfalle.

Untervermietung
Ein Vermieter muss Schadenersatz zah-
len, wenn er seinem Mieter zu Unrecht
verbietet, einen Teil seiner Wohnung
unterzuvermieten. Das hat der Bundes-
gerichtshof entschieden (Az. VIII ZR
349/13).
FOTOS: PICTURE ALLIANCE; THINKSTOCK; PLAINPICTURE / FANCY IMAGES

Ein Ehepaar zog aus beruflichen Grün-

den für mehrere Jahre nach Kanada.
Zwei Räume ihrer Dreizimmerwohnung
wollte es deshalb für zwei Jahre unter-
vermieten. Weil der Vermieter nicht zu-
stimmte, platzte der Untermietvertrag.
Die Mieter klagten auf Schadenersatz
und bekamen recht: Ihr Interesse, wäh-
rend des Auslandsaufenthalts durch die
Untervermietung der Wohnung Kosten
zu sparen, war berechtigt, entschieden
die Richter. Der Vermieter hätte der Un-
tervermietung zustimmen müssen. Jetzt
muss er dem Ehepaar die entgangenen
Mieteinnahmen von 7 475 Euro plus Zin-
sen ersetzen.

8/2014 Finanztest Bauen und Wohnen 41


Plan B für
Käufer
Immobilienkauf. In den Metropolen sind die Preise
davongezogen. Wer eine Wohnung oder ein Haus
kaufen will, sollte auch in der zweiten Reihe suchen.
B undesbankpräsident Jens Weidmann
malt „die Gefahr einer Immobilienbla-
se“ an die Wand. Finanzminister Wolfgang
Schäuble entdeckt Anzeichen für Preis-
entwicklungen, „die gefährlich sind“. Ein
wachsender Chor warnt, Häuser und Woh-
nungen in Deutschland seien absurd teuer.
Ist es zu spät, eine Immobilie zu kaufen?
Die Antwort hängt vom Ort und der Flexi-
bilität des Käufers ab. Städte und Kreise ent-
wickeln sich sehr unterschiedlich, wie unse-
re jährliche Übersicht der Immobilienpreise
und Neuvertragsmieten in 30 Städten und
20 Landkreisen zeigt. Die Zahlen stammen
vom Verband der deutschen Pfandbriefban-
ken (vdp). In seine Datenbank nimmt er
Preise und Mieten auf, die am Markt erzielt
worden sind. Das macht sie so interessant.
Keine große Immobilienblase
Mehr als 6 Prozent sind die Kaufpreise für
Häuser und Wohnungen im vergangenen
Jahr in Berlin, Hamburg, München, Stutt-
gart, Freiburg und Oldenburg gestiegen. In
anderen Gegenden hat sich dagegen kaum
etwas getan. Im Kreis Görlitz bezahlten Käu-
fer sogar weniger als im Vorjahr.
Andreas Kunert analysiert die Immo-
bilienpreise für das Forschungsinstitut
vdpResearch des Verbandes der Pfand-
briefbanken. Er sieht keine große Immo-
bilienblase, sondern „höchstens ein paar
Hotspots“. Die Preissprünge erklärt er da-
mit, dass derzeit viele Menschen in die
begehrten Städte ziehen und Wohnraum
brauchen: „In allen Großstädten stehen
INFOGRAFIK: FINANZTEST
weniger als 3 Prozent der Wohnungen
leer.“ Das ist sehr wenig.
Es wird zwar wieder mehr gebaut. „Aber
längst nicht so viel wie in den neunziger
Jahren“, beobachtet Kunert. Logische Folge:
8/2014 Finanztest
Vermieter und Verkäufer können höhere
Mieten und Verkaufspreise durchsetzen, ge-
rade in den ohnehin schon teuren Metro-
polen wie München oder Hamburg.
In einigen Gegenden fallen die Preise
Kunert geht davon aus, dass das noch ein
paar Jahre so weitergeht. Irgendwann werde
sich aber auch in den Metropolen der Bevöl-
kerungsrückgang bemerkbar machen. Prei-
se und Mieten könnten dann langsamer
steigen, stagnieren oder gar fallen.
Solche Gegenden gibt es schon. In einem
Internet-Portal wurden etwa Immobilien in
Bitterfeld-Wolfen in Sachsen-Anhalt und in
Nordhalben in Bayern billiger als im Vorjahr
angeboten. Wenn Häuser lange leer stehen
und sie niemand kauft, kommen sie ihre
Teuer, teurer, am teuersten
Kaufpreise für Wohnungen
Teuerste Städte und Kreise (Euro pro
Quadratmeter, sehr gute Lage und Ausstattung)
München, Landeshauptstadt 7 060
Hamburg, Freie und Hansestadt 6 045
Heidelberg, Stadt 5 640
Stuttgart, Stadt 5 305
Höchster Preisanstieg (Prozent)
Berlin, Stadt 7,4
Oldenburg, Stadt 6,6
Hamburg, Freie und Hansestadt 6,6
München, Landeshauptstadt 6,4
Wohungsmieten
Höchste Neuvertragsmieten (Euro pro Qua-
dratmeter, sehr gute Lage und Ausstattung)
München, Landeshauptstadt 24,30
Frankfurt am Main, Stadt 22,30
Freiburg im Breisgau, Stadt 21,10
Hamburg, Freie und Hansestadt 21,00
Immobilienkauf
Unser Rat
Standort. Sie wollen eine Immobilie
als Eigenheim oder als Kapitalanlage
kaufen? Dann schränken Sie sich
bei der Suche nicht zu stark ein.
Schauen Sie sich auch Angebote
in Nachbarbezirken Ihres Wunsch-
viertels an. Es kann gut sein, dass
sich sehr gute und gute Lagen nicht
stark unterscheiden, die Preise dafür
aber extrem.
Kaufpreise. Hüten Sie sich davor,
überzogene Kaufpreise zu bezahlen.
Als Vermieter erwirtschaften Sie
sonst Verluste statt der erhofften
Gewinne. Als Selbstnutzer tun Sie
sich schwer, wenigstens Ihren Kauf-
preis zu erzielen, wenn Sie doch
einmal verkaufen wollen. Ein Indiz
für das Preisniveau ist das Kaufpreis-
Miete-Verhältnis. Je höher es ist,
desto höher ist der Kaufpreis im
Verhältnis zu den Mieten.
Zukunft. Befassen Sie sich mit den
Zukunftsaussichten. In Gegenden mit
schrumpfender Bevölkerung oder
sinkender Wirtschaftskraft kann es
später schwierig werden, weiterzu-
vermieten oder zu verkaufen.
Höchster Anstieg bei
Neuvertragsmieten (Prozent)
Ingolstadt, Stadt 7,1
München, Landeshauptstadt 7,0
Berlin, Stadt 6,8
Stuttgart, Stadt 6,2
Kaufpreise für Einfamilienhäuser
Teuerste Städte und Kreise (Euro pro
Quadratmeter, sehr gute Lage und Ausstattung)
München, Landeshauptstadt 7 225
München, Landkreis 5 480
Stuttgart, Stadt 5 295
Heidelberg, Stadt 5 160
Höchster Preisanstieg (Prozent)
München, Landeshauptstadt 6,9
Hamburg, Freie und Hansestadt 6,1
0
Berlin, Stadt 6,0
Starnberg, Landkreis 5,9
Bauen und Wohnen 43

Einstufung von Immobilien
Lage wichtiger als Ausstattung
Bei der Wahl einer Immobilie ist die
Lage wichtiger als die Ausstattung,
denn Letztere lässt sich ändern. Die
Zahlen für unsere Tabellen stammen
von vdpResearch, dem Forschungsin-
stitut des Verbandes deutscher Pfand-
briefbanken (vdp). Ihm liefern rund
260 Finanzinstitute anonymisierte
Daten für sämtliche Immobilienfinan-
zierungen. Die einzigartige Datenbank
gibt es seit 2003. Sie umfasst mehr als
zwei Millionen Fälle in Deutschland.
Das Besondere: Die Preise wurden tat-
sächlich am Markt erzielt. Sie sind ver-
gleichbar, weil Banksachverständige
Lage und Ausstattung in einem ein-
heitlichen Verfahren bewertet haben.
Sehr gute und gute Lagen: Beson-
ders attraktives Umfeld, kaum Abgase,
sehr gute bis gute Verkehrsanbindung,
Stellplätze auf oder am Grundstück,
Eigentümer teuer zu stehen, denn unter
dem Leerstand leidet die Substanz. Es kostet
Geld, solche Gebäude in Schuss zu halten.
Kaufpreis-Miete-Verhältnis hilft
In München-Schwabing droht wohl auch
auf lange Sicht kein Mietermangel. Trotz-
dem hat es wenig Sinn, die erstbeste Woh-
nung für einen überhöhten Preis zu kaufen.
Vermieten wirft dann wenig ab.
Das Preis- und das Mietniveau zu verglei-
chen, ist auch für die sinnvoll, die selbst ein-
ziehen wollen. In manchen Orten kann es
sich rechnen, zu mieten statt zu kaufen.
Allen Kaufinteressenten hilft das Kauf-
preis-Miete-Verhältnis bei der Auswahl. Es
gibt an, wie viele Jahre nötig sind, bis die
44 Bauen und Wohnen
Läden, Schulen und kulturelle Einrich-
tungen in der Nähe.
Mittlere Lagen: Typische Wohnge-
gend, ausgeglichene Sozialstruktur.
Bus und Bahn zu Fuß erreichbar, Stell-
plätze auf oder am Grundstück, Schu-
len und Läden angemessen entfernt.
Sehr gute und gute Ausstattung:
Sehr guter Grundstückszuschnitt so-
wie sehr gute bis gute Raumauftei-
lung, hoher Energiestandard, hoch-
wertige Baustoffe außen und innen,
zum Beispiel Echtholzparkett.
Mittlere Ausstattung: Standardzu-
schnitt, -raumaufteilung und -baustof-
fe, zum Beispiel Isolierverglasung.
Einfache Ausstattung: Ungünstiger
Zuschnitt, schlechte Bausubstanz, alte
Heizung, Einfachverglasung.
Nettokaltmieten – ohne Nebenkosten – den
Kaufpreis eingeholt haben.
Grundsätzlich ist ein Kauf umso attrak-
tiver, je niedriger dieses Verhältnis ist. Be-
sonders niedrig ist das Kaufpreis-Miete-Ver-
hältnis allerdings bei schlechter Lage und
einfacher Ausstattung. Bei solchen Objek-
ten wird das Risiko höher eingeschätzt, dass
sie leer stehen, die Miete nicht gezahlt wird
oder es schwierig ist, später einen Käufer zu
finden. Auch daran müssen die Interessen-
ten von heute denken.
Generell gilt ein Kaufpreis-Miete-Verhält-
nis unter 20 als günstig. In Trendvierteln
von Metropolen müssen Käufer aber höhe-
re Werte akzeptieren. Das zeigt unser Bei-
spiel auf Seite 45. Die Verkäufer einer Woh-
nung im Frankfurter Stadtteil Dornbusch
stellten sich einen Preis vor, der einem Kauf-
preis-Miete-Verhältnis von gut 25 ent-
sprach. Es würde also 25 Jahre dauern, bis
die Mieten den Kaupreis einholen. Für eine
schicke Altbauwohnung im begehrten
Frankfurter Stadtteil Sachsenhausen betrug
es sogar knapp 38 – ein stolzer Wert. Käufer
solcher Objekte hoffen auf weitere Wertstei-
gerungen oder stark steigende Mieten.
Dortmund günstiger als Essen
In unserer Tabelle ab Seite 46 nennen wir
Spannen für das Kaufpreis-Miete-Verhält-
nis in verschiedenen Städten. Sie helfen zu
beurteilen, ob ein Angebot im üblichen Rah-
men einer Stadt liegt oder nicht.
Außerdem lassen sich Vergleiche zwi-
schen verschiedenen Städten ziehen. So ist
zu sehen, dass die Spanne in Essen von 25,8
bis 30,5 reicht, im nahen Dortmund aber
nur von 19,1 bis 23,8. Die Kaufpreise für Woh-
nungen in Dortmund sind also im Vergleich
zum Mietniveau viel günstiger als in Essen.
Die Tabellen zeigen auch, dass in angesag-
ten Städten wie München nichts unter 20
zu finden ist. Es werden üppige Preise aufge-
rufen. Kapitalanleger sind gut beraten, sich
auch in kleineren, etwas weniger begehrten
Städten umzusehen, in denen sich die Be-
völkerungszahlen und die Wirtschaftskraft
positiv entwickeln.
Immobilien erschwinglicher als früher
Die Suche auszuweiten, ist auch denjenigen
zu empfehlen, die selbst einziehen wollen.
Denn mittlere, gute und sehr gute Lagen lie-
gen manchmal dicht beieinander. Flexible
Käufer können viel sparen, denn die Preis-
unterschiede zwischen verschiedenen La-
gen sind zum Teil üppig. Kostet das Objekt
deutlich weniger, ist monatlich auch eine
viel geringere Kreditrate zu schultern.
Die Kreditzinsen im aktuellen Allzeittief
kommen den Käufern entgegen. Sie erlau-
ben es ihnen, höhere Kreditsummen auf-
zunehmen als früher und trotzdem noch in
ordentlichem Tempo zu tilgen.
Die niedrigen Zinsen machen einen Kauf
für viele trotz der gestiegenen Preise er-
schwinglicher als vor einigen Jahren. Die
Warnungen vor einer Preisblase sind kein
Grund, sich abschrecken lassen. Jeder muss
aber achtgeben, dass er nicht völlig über-
zogene Preise zahlt. j
Hinweis: Die Tabelle im gedruckten
Finanztest-Heft enthält eine falsche Preis-
steigerungsrate für Eigenheime in München
im Jahr 2013. Sie liegt bei 6,9 Prozent (statt 2,2
Prozent).
Finanztest 8/2014
 Immobilienkauf

Immobilienangebote in Frankfurt am Main im Vergleich

Zwei Stadtteile: Wir fanden in Anzeigen vom Juni 2014 zwei Angebote für vermietete Wohnungen in Frankfurt am Main.
Zum Verkauf stand eine Altbauwohnung im quirligen Sachsenhausen-Nord und eine Wohnung aus den 70er-Jahren im Stadt-
teil Dornbusch. Sachsenhausen-Nord gilt als gute Gegend. Eine Alternative ist das ebenfalls innenstadtnahe Dornbusch mit
mittleren und guten Lagen. In Dornbusch würde es gut 25 Jahre dauern, bis die aktuellen Mieten den Kaufpreis einholen, in
Sachsenhausen sogar fast 38 Jahre. Käufer hoffen in solchen Fällen auf weiter steigende Mieten und Immobilienpreise.

Sachsenhausen Frankfurt Dornbusch

80,77 qm Größe der Wohnung 81,00 qm

Rechnung für Kauf

x 4 159,96 Euro Kaufpreis pro Quadratmeter x 2 450,62 Euro

Kaufpreis- = 336 000,00 Euro Kaufpreis Kaufpreis- = 198 500,00 Euro

Miete- Miete-
Verhältnis + 12,45 % Nebenkosten1) (Makler, Notar, Steuern) Verhältnis + 12,45 %

37,97 = 377 832,00 Euro Gesamtkosten 25,46 = 223 213,25 Euro

– 94 458,00 Euro 25 % Eigenkapital (Mindestempfehlung) – 55 803,31 Euro

= 283 374,00 Euro Kreditbedarf = 167 409,94 Euro

1 180,73 Euro Monatsrate bei 3 % Zins und 2 % Tilgung 697,54 Euro

+ 121,16 Euro Monatliche Pauschale für + 121,50 Euro

Instandhaltung 1,50 Euro pro m2

+ 20,83 Euro Pauschale für Verwaltung (250 Euro pro Jahr) + 20,83 Euro

= 1 322,71 Euro Monatliche Gesamtbelastung = 839,87 Euro

ohne Bewirtschaftungskosten

Rechnung für Miete

9,13 Euro Nettokaltmiete pro m2/Monat 8,02 Euro

737,43 Euro Nettokaltmiete pro Monat 649,62 Euro

585,28 Euro Unterdeckung bei Vermietung 190,25 Euro

Kaufpreis-Miete-Verhältnis
336 000,00 Euro Kaufpreis 198 500,00 Euro

: 8 849,16 Euro Nettokaltmiete pro Jahr

: 7 795,44 Euro

= 37,97 Kaufpreis-Miete-Verhältnis = 25,46

Das Kaufpreis-Miete-Verhältnis ist ein Indiz für

das Preisniveau. Es besagt, wie vielen Jahresnet-
FOTOS: JOCHEN HELLE; INFOGRAFIK: FINANZTEST

tokaltmieten der Kaufpreis entspricht. Die Netto-

kaltmiete ist die Miete ohne jegliche weitere
Kosten, etwa für Heizung oder Müllabfuhr.

1) Anstieg um 1 Prozent zu erwarten. Ab 1. August

soll Grunderwerbsteuer auf 6 Prozent steigen.

Kauf oder Miete? Umzugswillige, die sich zwischen Miete und Kauf entscheiden, betrachten die Mehrbelastung beim Kauf.
Zur Gesamtbelastung ohne Bewirtschaftungskosten zählen sie die Zinsen, die ihr Eigenkapital pro Monat abwerfen würde,
wenn es angelegt statt in eine Immobilie gesteckt würde. Davon ziehen sie die Nettokaltmiete pro Monat ab, die eine Miet-
wohnung kosten würde. In guten Lagen Frankfurts liegen die Neuvertragsmieten bei 13 Euro und mehr pro Quadratmeter.
0
8/2014 Finanztest Bauen und Wohnen 45
 Preise und Mieten von Eigentumswohnungen
In einigen Städten lohnt es sich besonders, sich statt in sehr guten auch in anderen
Lagen umzusehen. Wir haben berechnet, wie stark sich die Preise unterscheiden.
Gelb markiert sind die fünf Orte, in denen die Preise in guten und mittlere Lagen im
Vergleich zu sehr guten Lagen am günstigsten waren.
Preise für Eigentumswohnungen, deren Baujahr/ Neuvertragsmieten

Kaufpreis-Miete-
vollständige Sanierung nach dem Jahr 2000 liegt1)
Lage Preis pro Quadratmeter Preis- Preis pro Quadratmeter Preis-

Verhältnis3)
Prognose

Prognose
(Euro) je nach Ausstattung ände- (Euro) je nach Ausstattung ände-

für 2014

für 2014
Sehr Gut Mittel Ein- rung2) Sehr Gut Mittel Ein- rung2)
gut fach (Pro- gut fach (Pro-
zent) zent)

Aschaffenburg, Stadt
Sehr gut 2 850 2 805 2 710 – + 5,1 O 12,90 11,70 10,90 – + 3,0 O 18,4
Gut 2 475 2 435 2 355 2 110 9,70 8,76 8,20 7,80 bis
26,0
Mittel 2 290 2 260 2 185 1 960 8,30 7,52 7,00 6,70
Augsburg, Stadt
Sehr gut 2 965 2 885 2 590 – + 6,0 O 11,50 10,40 9,70 – + 5,9 M 19,0
Gut 2 435 2 370 2 130 1 875 9,60 8,68 8,10 7,80 bis Käufer und Neumieter in Berlin
24,9 waren 2013 nicht zu beneiden. So
Mittel 2 340 2 280 2 045 1 805 8,40 7,63 7,10 6,80
stark wie in der Hauptstadt sind die
Berlin, Stadt
Kaufpreise sonst nirgends gestie-
Sehr gut 4 090 3 585 3 330 – + 7,4 M 15,20 13,70 12,80 – + 6,8 O 21,7
Gut 3 300 2 890 2 690 2 180 10,00 8,97 8,40 8,10 bis gen. Beim Mietanstieg lag Berlin
30,5 auf dem dritten Rang.
Mittel 2 930 2 565 2 385 1 935 8,00 7,26 6,80 6,50
Bonn, Stadt
Sehr gut 3 535 2 945 2 900 – + 5,0 O 14,50 13,20 12,30 – + 3,5 O 13,1
Gut 2 895 2 410 2 375 1 395 11,00 9,93 9,30 8,90 bis
24,3
Mittel 2 710 2 260 2 225 1 305 9,30 8,38 7,80 7,50
In Bremen lohnt es sich für Kauf-
Bremen, Freie Hansestadt
interessenten in jedem Fall, sich in
Sehr gut 2 920 2 575 2 505 – + 4,6 O 12,70 11,50 10,70 – + 3,6 M 18,7
bis guten statt sehr guten Lagen um-
Gut 2 160 1 905 1 855 1 680 9,20 8,29 7,80 7,50
23,8 zusehen. In kaum einer anderen
Mittel 2 095 1 850 1 800 1 635 7,40 6,74 6,30 6,00
Stadt war der Preisunterschied so
Dortmund, Stadt
hoch. Er betrug bis zu 26 Prozent.
Sehr gut 2 425 2 185 2 120 – + 3,1 O 9,80 8,90 8,30 – + 2,9 O 19,1
Gut 1 860 1 675 1 630 1 420 7,60 6,90 6,40 6,20 bis
23,8
Mittel 1 765 1 590 1 545 1 350 6,40 5,76 5,40 5,20
Dresden, Landeshauptstadt
Sehr gut 2 930 2 535 2 400 – + 3,7 O 9,80 8,80 8,20 – + 2,8 M 18,0
bis
Für sehr gute Lagen mussten Woh-
Gut 2 520 2 185 2 070 1 730 7,60 6,89 6,40 6,20
27,6 nungskäufer in Düsseldorf im Ver-
Mittel 2 200 1 905 1 805 1 505 6,80 6,17 5,70 5,50
gleich zu anderen Lagen besonders
Düsseldorf, Landeshauptstadt
tief in die Taschen greifen. Der
Sehr gut 4 105 3 495 3 305 – + 5,3 O 18,80 17,00 15,80 – + 4,1 M 17,1
Preisunterschied zu guten Lagen
Gut 3 100 2 640 2 495 2 180 12,30 11,14 10,40 10,00 bis
23,7 erreichte knapp 25 Prozent, zu
Mittel 2 875 2 450 2 315 2 025 10,10 9,06 8,50 8,20
mittleren Lagen knapp 30 Prozent.
Erfurt, Landeshauptstadt
Sehr gut 2 385 2 270 2 055 – + 3,3 O 9,70 8,80 8,20 – + 2,7 M 19,2
Gut 2 060 1 960 1 775 1 665 7,70 6,98 6,50 6,30 bis
25,9
Mittel 1 980 1 885 1 705 1 605 6,70 6,06 5,60 5,40
Hochwertige Wohnungen sind
Erzgebirgskreis, Landkreis Mangelware in Essen. Der Kauf-
Sehr gut 1 565 1 355 1 305 – 0 O 6,70 6,00 5,60 – 0 O 10,8 preisabstand ist daher groß. In gu-
Gut 1 125 975 935 730 5,70 5,20 4,80 4,60 bis
19,5 ten Lagen zahlen Interessenten je
Mittel 965 835 805 625 5,20 4,70 4,30 4,20 nach Ausstattung 24 Prozent weni-
Essen, Stadt ger für ein Objekt.
Sehr gut 3 395 2 885 2 815 – + 2,4 O 10,20 9,30 8,60 – + 2,3 O 25,8
Gut 2 580 2 190 2 135 1 985 7,80 7,06 6,60 6,40 bis
30,5
Mittel 2 455 2 085 2 030 1 885 6,70 6,04 5,70 5,40
Frankfurt am Main, Stadt Mittlere Lagen kosten in Frankfurt
Sehr gut 5 105 4 400 4 120 – + 4,8 M 22,30 20,20 18,80 – + 4,1 O 17,8 gut ein Drittel weniger als sehr gu-
Gut 3 795 3 270 3 065 2 775 16,10 14,57 13,50 13,00 bis
22,0
te; höchster Abstand in einer Stadt.
Mittel 3 435 2 960 2 775 2 510 13,00 11,76 11,00 10,60

46 Bauen und Wohnen Finanztest 8/2014

 Immobilienkauf

Preise für Eigentumswohnungen, deren Baujahr/ Neuvertragsmieten

Kaufpreis-Miete-
vollständige Sanierung nach dem Jahr 2000 liegt1)
Lage Preis pro Quadratmeter Preis- Preis pro Quadratmeter Preis-

Verhältnis3)
Die Nachfrage nach Wohnraum in

Prognose

Prognose
(Euro) je nach Ausstattung ände- (Euro) je nach Ausstattung ände-

für 2014

für 2014
Sehr Gut Mittel Ein- rung2) Sehr Gut Mittel Ein- rung2) der sonnenreichen Uni-Stadt Frei-
gut fach (Pro- gut fach (Pro- burg ist ungebrochen und treibt
zent) zent)
die ohnehin für eine Stadt dieser
Freiburg im Breisgau, Stadt
Größe hohen Preise weiter nach
Sehr gut 4 455 4 040 3 830 – + 6,2 M 21,10 19,10 17,80 – + 4,6 M 17,6
bis
oben. Ein Ende ist nicht abzusehen.
Gut 3 720 3 370 3 200 2 680 13,30 12,03 11,30 10,80
27,7
Mittel 3 480 3 155 2 990 2 505 11,10 10,04 9,30 9,00
Garmisch-Partenkirchen, Landkreis
Sehr gut 4 440 3 960 3 810 – + 4,1 O 13,00 11,80 11,00 – + 2,6 O 25,8
Gut 3 745 3 340 3 210 2 660 10,60 9,55 8,90 8,60 bis
33,3
Mittel 3 485 3 105 2 990 2 475 9,10 8,31 7,70 7,40
Immobilienboom? In vielen ländli-
Görlitz, östlichster Landkreis in Deutschland chen Gegenden spüren Eigentümer
Sehr gut 1 370 1 225 1 165 – – 1,30 O 7,30 6,60 6,20 – – 0,8 O 7,9 davon nichts. Im Landkreis Görlitz
Gut 950 850 810 595 5,60 5,06 4,70 4,50 bis
15,7 ist das niedrige Preisniveau noch
Mittel 855 765 730 535 5,00 4,57 4,20 4,10 weiter gefallen. Den Prognosen zu-
Gotha, Landkreis folge geht es im Jahr 2014 aber
Sehr gut 1 730 1 460 1 385 – + 0,1 O 8,40 7,60 7,10 – – 0,7 O 12,2 nicht mehr abwärts.
Gut 1 325 1 120 1 060 855 6,40 5,76 5,40 5,20 bis
17,3
Mittel 1 160 975 925 745 5,70 5,17 4,80 4,60
Göttingen, Landkreis
Sehr gut 2 945 2 405 2 295 – + 3,3 O 11,40 10,30 9,60 – + 4,2 M 19,2
Gut 2 445 2 000 1 910 1 640 8,80 7,92 7,40 7,10 bis
28,2
Mittel 2 305 1 885 1 800 1 545 6,80 6,14 5,80 5,50
Hamburg, Freie Hansestadt Gutverdiener in Hamburg zahlen
Sehr gut 6 045 5 180 4 850 – + 6,6 M 21,00 19,00 17,80 – + 5,1 M 22,7 stolze Preise für ein komfortables
Gut 4 600 3 940 3 690 3 275 14,10 12,72 11,90 11,40 bis Umfeld. Viel günstiger sind Woh-
31,6
Mittel 4 165 3 570 3 345 2 965 11,00 9,99 9,30 8,90 nungen in mittleren Lagen. Sie kos-
Hannover Region, Landkreis ten 31 Prozent weniger als Objekte
Sehr gut 2 985 2 595 2 515 – + 4,2 O 11,10 10,10 9,40 – + 4,6 M 20,1 in sehr guten Lagen. Nur in Frank-
Gut 2 145 1 865 1 810 1 620 8,30 7,53 7,00 6,70 bis furt ist der Unterschied noch höher.
24,0
Mittel 2 070 1 800 1 750 1 565 7,20 6,59 6,10 5,90
Harz, Landkreis
Sehr gut 1 580 1 395 1 295 – + 0,9 O 7,40 6,70 6,20 – + 0,8 O 14,5
Gut 1 235 1 090 1 010 955 6,00 5,44 5,10 4,90 bis
18,5
Mittel 1 155 1 020 945 895 5,20 4,74 4,40 4,30
Heinsberg, westlichster Landkreis in Deutschland
Sehr gut 2 010 1 910 1 870 – + 2,1 O 9,80 8,90 8,30 – + 2,1 O 17,1
Gut 1 575 1 495 1 465 1 210 7,10 6,43 6,00 5,80 bis
21,0
Mittel 1 385 1 310 1 285 1 065 6,10 5,51 5,10 4,90
Karlsruhe, Stadt
Sehr gut 3 625 3 115 3 025 – + 5,6 M 14,00 12,60 11,80 – + 4,5 M 18,5
Gut 2 955 2 540 2 470 2 000 11,00 10,03 9,30 9,00 bis
25,3
Mittel 2 880 2 475 2 405 1 945 9,50 8,57 8,00 7,70
Kassel, Stadt
Sehr gut 2 455 2 105 2 045 – + 3,0 M 9,90 9,00 8,40 – + 4,2 O 17,9
Gut 1 865 1 600 1 550 1 335 7,70 6,98 6,50 6,20 bis
23,2
Mittel 1 810 1 550 1 505 1 295 6,50 5,84 5,50 5,30
FOTOS: JOCHEN HELLE; W.OTTO / F1ONLINE

Kiel, Landeshauptstadt
Sehr gut 3 045 2 550 2 470 – + 3,4 O 11,20 10,10 9,50 – + 2,4 O 20,4 Direkt am Wasser wirds teuer. Das
Gut 2 275 1 905 1 845 1 710 8,60 7,80 7,30 7,00 bis
25,3 gilt auch für die feinen Ecken in
Mittel 2 190 1 835 1 775 1 645 7,20 6,55 6,10 5,80
Schleswig-Holsteins Landeshaupt-
– = Entfällt (keine ausreichenden Daten vorhanden). 2) Durchschnittliche Preisänderung zum Vorjahr. stadt Kiel. Wer sich für eine gute
M = Prognostizierte Preisänderung für 2014 liegt über 3) Zeigt, wie viele Jahresnettokaltmieten aufgewendet
3 Prozent. werden müssen, um den Kaufpreis zu bezahlen. statt für eine sehr gute Lage ent-
O = Prognostizierte Preisänderung für 2014 größer als Günstig ist ein Faktor unter 20. Eingerechnet sind auch scheidet, bekommt den Quadrat-
0 Prozent und kleiner oder gleich 3 Prozent. einfache Lagen. Die Daten für einfache Lagen sind
1) Die Preise wurden für eine Wohnfläche von etwa 70
Quadratmetern ermittelt.
unter www.test.de/Immorechner zu finden.
Quelle: vdpResearch, Stand: 4. Quartal 2013
meter um 25 Prozent billiger.
0
8/2014 Finanztest Bauen und Wohnen 47
Preise für Eigentumswohnungen, deren Baujahr/ Neuvertragsmieten

Kaufpreis-Miete-
vollständige Sanierung nach dem Jahr 2000 liegt1)
Wohnungen sind in Köln so knapp,
Lage Preis pro Quadratmeter Preis- Preis pro Quadratmeter Preis-

Verhältnis3)
dass viele Umzugswillige auf bis-

Prognose

Prognose
(Euro) je nach Ausstattung ände- (Euro) je nach Ausstattung ände-

für 2014

für 2014
Sehr Gut Mittel Ein- rung2) Sehr Gut Mittel Ein- rung2) lang weniger beliebte Ecken der
gut fach (Pro- gut fach (Pro- Stadt ausweichen, etwa rechts des
zent) zent)
Rheins. Folge: Das Niveau bei
Köln, Stadt
Mieten und Preisen hat in mittleren
Sehr gut 3 795 3 185 3 065 – + 4,5 O 17,60 15,90 14,80 – + 4,6 M 16,7
bis Lagen deutlich angezogen.
Gut 3 065 2 570 2 475 2 130 12,50 11,30 10,60 10,10
23,4
Mittel 2 915 2 450 2 355 2 030 10,40 9,42 8,80 8,40
Leipzig, Stadt
Sehr gut 2 380 2 275 2 240 – + 2,9 O 9,00 8,10 7,60 – + 2,0 M 18,8
Gut 1 860 1 775 1 750 1 730 6,70 6,02 5,70 5,40 bis Bis zu 29 Prozent Preisvorteil ge-
Mittel 1 700 1 625 1 600 1 580 5,80 5,20 4,90 4,70
28,0 genüber einer Wohnung in einer
sehr guten Lage sichern sich Kauf-
Lübeck, Hansestadt
Sehr gut 2 225 2 110 2 010 – + 3,1 O 12,20 11,00 10,30 – + 2,9 O 13,8
interessenten, wenn sie sich in
Gut 1 885 1 785 1 700 1 445 9,10 8,24 7,70 7,40 bis Leipzig mit einer Bleibe in mittlerer
18,6 Lage zufrieden geben.
Mittel 1 635 1 550 1 475 1 255 7,80 7,00 6,60 6,30
Magdeburg, Landeshauptstadt
Sehr gut 2 045 1 925 1 835 – + 2,8 O 7,50 6,80 6,30 – + 1,2 O 19,5
Gut 1 725 1 625 1 550 1 365 6,40 5,77 5,40 5,20 bis
24,8
Mittel 1 595 1 505 1 430 1 260 5,70 5,16 4,80 4,60
Main-Kinzig-Kreis, Landkreis
Sehr gut 2 600 2 380 2 345 – + 2,3 O 10,60 9,60 8,90 – + 2,8 O 19,6 Mainz ist ein Phänomen. Fluglärm
Gut 2 235 2 045 2 015 1 670 8,80 7,91 7,40 7,10 bis vom nahen Frankfurter Flughafen
24,6
Mittel 2 050 1 880 1 850 1 535 7,60 6,89 6,40 6,10 plagt viele Bewohner. Trotzdem
Mainz, Landeshauptstadt bleibt die Landeshauptstadt von
Sehr gut 3 700 3 145 3 045 – + 5,6 M 16,00 14,40 13,50 – + 4,0 M 16,7 Rheinland-Pfalz als Wohnstandort
Gut 3 050 2 595 2 510 2 000 12,30 11,13 10,40 10,00 bis sehr beliebt. Die Folge: Kaufpreise
23,2
Mittel 2 950 2 510 2 425 1 935 10,60 9,57 9,00 8,60 und Mieten ziehen an.
Mannheim, Stadt
Sehr gut 2 840 2 635 2 475 – + 5,2 O 13,20 11,90 11,10 – + 4,4 M 17,9
Gut 2 420 2 240 2 105 1 825 10,20 9,19 8,60 8,20 bis
23,0
Mittel 2 285 2 120 1 990 1 725 8,60 7,72 7,20 7,00
Mayen-Koblenz, Landkreis
Sehr gut 2 180 1 990 1 905 – + 3,3 O 9,10 8,20 7,60 – + 2,4 O 18,6
Gut 1 780 1 620 1 555 1 240 6,60 6,04 5,60 5,40 bis
24,1
Mittel 1 625 1 485 1 420 1 135 5,80 5,22 4,90 4,70
Mecklenburgische Seenplatte, Landkreis mit Müritz-Nationalpark
Sehr gut 1 789 1 597 1 536 – – 0,3 O 8,10 7,30 6,80 – + 0,3 O 16,2
Gut 1 427 1 274 1 226 1 032 6,40 5,80 5,40 5,10 bis
19,6
Mittel 1 281 1 147 1 103 927 5,60 5,10 4,70 4,50
Mettmann, Landkreis
Sehr gut 3 145 2 725 2 630 – + 3,2 O 11,90 10,70 10,00 – + 2,7 O 19,4
Gut 2 590 2 240 2 160 1 765 9,40 8,52 7,90 7,60 bis
27,8
Mittel 2 515 2 180 2 100 1 715 8,00 7,29 6,80 6,50
München, Landeshauptstadt
Sehr gut 7 060 6 120 5 840 – + 6,4 M 24,30 22,00 20,50 – + 7,0 M 23,0
Gut 5 565 4 825 4 605 3 950 17,60 15,94 14,90 14,30 bis Es ist kaum zu fassen: Immobilien
27,9
Mittel 5 085 4 405 4 205 3 610 15,20 13,80 12,90 12,40 in München sind so teuer wie in
München, Landkreis keiner anderen deutschen Groß-
Sehr gut 5 280 4 960 4 700 – + 5,4 M 17,90 16,20 15,10 – + 4,4 O 24,6 stadt und trotzdem steigen die
Gut 4 640 4 360 4 130 3 750 14,40 13,06 12,10 11,70 bis Preise jedes Jahr besonders stark.
30,8
Mittel 4 480 4 210 3 990 3 625 12,80 11,59 10,80 10,30 Beim Mietanstieg lag München auf
Münster, Stadt Rang zwei nach Ingolstadt.
Sehr gut 3 080 2 890 2 825 – + 4,1 O 15,00 13,60 12,70 – + 4,6 M 16,3
Gut 2 580 2 415 2 365 1 775 11,30 10,25 9,50 9,10 bis
23,8
Mittel 2 400 2 250 2 200 1 655 9,20 8,27 7,70 7,40
Nordfriesland, Landkreis mit Sylt, Föhr, Amrum, St.Peter-Ording
Sehr gut 3 870 3 500 3 135 – + 2,3 O 11,90 10,70 10,00 – + 1,8 O 26,1
Gut 3 260 2 950 2 645 2 475 7,10 6,41 6,00 5,80 bis
38,6
Mittel 2 865 2 590 2 320 2 175 6,20 5,60 5,20 5,00

48 Bauen und Wohnen Finanztest 8/2014

 Immobilienkauf

Preise für Eigentumswohnungen, deren Baujahr/ Neuvertragsmieten

Kaufpreis-Miete-
vollständige Sanierung nach dem Jahr 2000 liegt1) Beim Preisanstieg der Immobilien
Lage Preis pro Quadratmeter Preis- Preis pro Quadratmeter Preis-

Verhältnis3)
reichte die Franken-Metropole fast

Prognose

Prognose
(Euro) je nach Ausstattung ände- (Euro) je nach Ausstattung ände-

für 2014

für 2014
rung2) rung2) an Bayerns Landeshauptstadt he-
Sehr Gut Mittel Ein- Sehr Gut Mittel Ein-
gut fach (Pro- gut fach (Pro- ran. Das Preisniveau in Nürnberg
zent) zent)
ist aber gerade mal halb so hoch
Nürnberg, Stadt wie in München.
Sehr gut 3 410 2 940 2 740 – + 6,0 O 13,70 12,40 11,60 – + 5,2 M 19,1
Gut 2 800 2 415 2 250 1 925 10,40 9,36 8,80 8,40 bis
23,9
Mittel 2 555 2 205 2 055 1 755 8,90 8,10 7,50 7,20
Oberallgäu, südlichster Landkreis in Deutschland mit Oberstdorf Universitätsstadt in der Nähe der
Sehr gut 2 970 2 780 2 730 – + 3,9 O 12,10 11,00 10,20 – + 2,9 O 20,5 Nordsee – diese Mischung lockt
Gut 2 660 2 490 2 450 1 870 8,80 7,92 7,40 7,10 bis
31,9 Menschen nach Oldenburg. Die
Mittel 2 440 2 285 2 245 1 715 7,20 6,58 6,10 5,90
Attraktivität treibt – wie üblich –
Oldenburg, Stadt die Preise. Oldenburg liegt bei der
Sehr gut 2 635 2 320 2 180 – + 6,6 O 11,50 10,40 9,70 – + 4,5 O 16,1 Preisveränderung gegenüber dem
Gut 2 195 1 935 1 820 1 440 8,90 8,04 7,50 7,20 bis
22,1 Vorjahr in der Spitzengruppe.
Mittel 2 040 1 795 1 690 1 335 7,70 7,00 6,50 6,20
Osnabrück, Landkreis
Sehr gut 2 490 2 210 2 150 – + 4,0 O 11,00 9,90 9,20 – + 5,4 M 17,6
Gut 1 875 1 660 1 615 1 440 8,40 7,59 7,10 6,80 bis Kleiner, aber feiner: Potsdam hat
21,7
Mittel 1 815 1 610 1 565 1 395 7,10 6,43 6,00 5,80 sich herausgeputzt und punktet als
Potsdam, Landeshauptstadt beschauliche Alternative zum tru-
Sehr gut 3 530 2 920 2 775 – + 5,7 M 13,00 11,70 11,00 – + 4,2 M 19,5 beligen Berlin. Brandenburgs Lan-
Gut 2 870 2 375 2 260 1 965 10,30 9,38 8,70 8,40 bis deshauptstadt profitiert vom Boom
24,6
Mittel 2 625 2 170 2 065 1 795 8,90 8,13 7,50 7,20 in der Bundeshauptstadt.
Potsdam-Mittelmark, Landkreis
Sehr gut 2 760 2 530 2 440 – + 2,7 O 11,30 10,20 9,50 – + 2,0 M 19,9
Gut 2 180 1 995 1 925 1 695 8,80 7,95 7,40 7,10 bis
23,1
Mittel 1 980 1 810 1 750 1 540 7,40 6,73 6,30 6,00
Rhein-Neckar-Kreis, Landkreis
Sehr gut 2 860 2 545 2 495 – + 4,2 O 11,70 10,60 9,90 – + 2,7 O 20,0
Gut 2 425 2 155 2 115 2 010 9,40 8,42 7,90 7,60 bis
24,4
Mittel 2 280 2 030 1 990 1 895 8,10 7,29 6,80 6,50
Rhein-Sieg-Kreis, Landkreis
Sehr gut 2 875 2 765 2 645 – + 3,4 O 11,60 10,50 9,80 – + 2,4 O 20,7
Gut 2 380 2 290 2 190 2 115 8,70 7,88 7,30 7,10 bis
28,3
Mittel 2 275 2 190 2 095 2 025 7,60 6,86 6,40 6,10
Rostock, Stadt
Sehr gut 3 205 2 755 2 565 – + 2,3 O 12,10 10,90 10,20 – + 1,9 O 20,9
Gut 2 675 2 300 2 140 1 830 9,00 8,15 7,60 7,30 bis
26,7
Mittel 2 460 2 115 1 965 1 685 7,70 7,03 6,50 6,30
Saarbrücken Regionalverband, Landkreis
Eine Wohnung in mittlerer Lage ist
Sehr gut 2 615 2 555 2 350 – + 2,5 O 9,90 8,90 8,30 – + 2,1 O 19,8
bis
bis zu 30 Prozent billiger als eine in
Gut 1 980 1 935 1 780 1 470 7,70 6,95 6,50 6,20
25,1 sehr guter Lage. Stuttgart zählt
Mittel 1 845 1 805 1 660 1 370 6,60 6,03 5,60 5,40
damit zu den Städten mit den größ-
Stuttgart, Landeshauptstadt ten Preisdifferenzen. Beim Preis-
Sehr gut 5 305 4 490 4 225 – + 6,3 M 17,30 15,70 14,60 – + 6,2 M 21,7 niveau und den -zuwächsen gehört
Gut 4 085 3 455 3 255 2 860 13,60 12,31 11,40 11,00 bis
26,9 die Stadt zur Spitzengruppe.
Mittel 3 715 3 145 2 960 2 600 11,50 10,40 9,70 9,40
Wiesbaden, Landeshauptstadt
Sehr gut 4 210 3 560 3 355 – + 4,4 M 16,50 15,00 13,90 – + 4,7 M 19,8
Gut 3 335 2 820 2 655 2 335 12,10 10,89 10,20 9,80 bis
24,8
Die Preisentwicklung in Wiesba-
Mittel 3 030 2 565 2 415 2 125 10,20 9,21 8,60 8,20 den ähnelt der von Frankfurt am
– = Entfällt (keine ausreichenden Daten vorhanden). 2) Durchschnittliche Preisänderung zum Vorjahr. Main. Das ist kein Wunder. Wies-
FOTOS: F1 ONLINE

M = Prognostizierte Preisänderung für 2014 liegt über 3) Zeigt, wie viele Jahresnettokaltmieten aufgewendet
3 Prozent. werden müssen, um den Kaufpreis zu bezahlen. baden dient als Alternative für die-
O = Prognostizierte Preisänderung für 2014 größer als Günstig ist ein Faktor unter 20. Eingerechnet sind auch jenigen, die sich das teure Pflaster

0
0 Prozent und kleiner oder gleich 3 Prozent. einfache Lagen. Die Daten für einfache Lagen sind
1) Die Preise wurden für eine Wohnfläche von etwa 70 unter www.test.de/Immorechner zu finden. Frankfurt nicht leisten wollen.
Quadratmetern ermittelt. Quelle: vdpResearch, Stand: 4. Quartal 2013

8/2014 Finanztest Bauen und Wohnen 49

 Preise von Eigenheimen
In einigen Städten lohnt es sich besonders, sich statt in sehr guten auch in guten und mittleren Lagen umzusehen. Wir haben
berechnet, wie stark sich die Preise in sehr guten, guten und mittleren Lagen unterscheiden. Gelb markiert sind die fünf Städte,
in denen die Preise in guten und mittleren Lagen im Vergleich zu sehr guten Lagen am günstigsten waren.
Preise für Einfamilienhäuser in 19 Städten und 6 Landkreisen, Preise für Einfamilienhäuser in 19 Städten und 6 Landkreisen,
deren Baujahr oder vollständige Sanierung nach dem Jahr 2000 liegt1). deren Baujahr oder vollständige Sanierung nach dem Jahr 2000 liegt1).
Lage2) Preis pro Quadratmeter (Euro) je nach Preis- Prog- Lage2) Preis pro Quadratmeter (Euro) je nach Preis- Prog-
Ausstattung ände- nose Ausstattung ände- nose
3) 3)
sehr gut gut mittel einfach rung für sehr gut gut mittel einfach rung für
(Pro- 2014 (Pro- 2014
zent) zent)
Berlin, Stadt Köln, Stadt
Sehr gute Lage 4 145 3 735 3 380 – + 6,0 M Sehr gute Lage 3 640 3 165 2 865 – + 4,3 O
Gute Lage 3 550 3 200 2 895 2 890 Gute Lage 3 360 2 920 2 645 2 635
Mittlere Lage 2 980 2 685 2 430 2 425 Mittlere Lage 3 150 2 740 2 480 2 475

Bremen, Freie Hansestadt Leipzig, Stadt

Sehr gute Lage 3 230 2 330 2 140 – + 3,8 O Sehr gute Lage 2 325 2 035 1 885 – + 2,9 O
Gute Lage 3 000 2 165 1 990 1 655 Gute Lage 2 195 1 920 1 780 1 520
Mittlere Lage 2 790 2 015 1 850 1 540 Mittlere Lage 2 120 1 855 1 720 1 465

Dortmund, Stadt Magdeburg, Landeshauptstadt

Sehr gute Lage 2 545 2 295 2 015 – + 3,1 O Sehr gute Lage 1 815 1 585 1 470 – + 2,0 O
Gute Lage 1 720 1 505 1 395 1 305
Gute Lage 2 325 2 095 1 840 1 805
Mittlere Lage 1 680 1 465 1 360 1 270
Mittlere Lage 2 145 1 930 1 695 1 670
Mainz, Landeshauptstadt
Dresden, Landeshauptstadt
Sehr gute Lage 3 765 3 195 2 890 – + 4,5 O
Sehr gute Lage 2 560 2 270 2 120 – + 4,5 O
Gute Lage 3 580 3 035 2 745 2 740
Gute Lage 2 400 2 130 1 990 1 890
Mittlere Lage 3 500 2 970 2 685 2 680
Mittlere Lage 2 285 2 025 1 890 1 800
München, Landeshauptstadt
Düsseldorf, Landeshauptstadt
Sehr gute Lage 7 225 6 625 6 000 – + 6,9 O
Sehr gute Lage 4 900 4 015 3 635 – + 4,8 O Gute Lage 6 115 5 605 5 075 5 060
Gute Lage 4 550 3 725 3 375 3 365 Mittlere Lage 5 485 5 030 4 550 4 540
Mittlere Lage 4 040 3 310 3 000 2 990
Nordfriesland, Landkreis mit Sylt, Föhr, Amrum, St. Peter-Ording
Erfurt, Landeshauptstadt Sehr gute Lage 4 490 3 215 2 905 – + 5,2 O
Sehr gute Lage 2 190 1 860 1 745 – + 3,0 O Gute Lage 3 575 2 560 2 315 2 135
Gute Lage 2 120 1 800 1 690 1 265 Mittlere Lage 2 110 1 510 1 365 1 260
Mittlere Lage 1 935 1 645 1 545 1 155 Nürnberg, Stadt
Frankfurt am Main, Stadt Sehr gute Lage 3 495 3 115 2 860 – + 5,2 O
Sehr gute Lage 5 140 4 275 3 870 – + 5,6 O Gute Lage 3 410 3 040 2 785 2 475
Gute Lage 4 520 3 760 3 405 3 395 Mittlere Lage 3 325 2 965 2 720 2 415
Mittlere Lage 4 115 3 425 3 100 3 090 Oberallgäu, südlichster Landkreis Deutschlands mit Oberstdorf
Freiburg im Breisgau, Stadt Sehr gute Lage 3 055 2 680 2 405 – + 3,9 O
Sehr gute Lage 3 905 3 440 3 290 – + 4,1 M Gute Lage 2 740 2 400 2 160 2 050
Gute Lage 3 830 3 370 3 225 3 170 Mittlere Lage 2 485 2 180 1 955 1 855
Mittlere Lage 3 610 3 175 3 035 2 985 Potsdam, Landeshauptstadt
Görlitz, östlichster Landkreis Deutschlands Sehr gute Lage 3 530 3 150 2 825 – + 5,3 O
Gute Lage 3 185 2 840 2 550 2 410
Sehr gute Lage 1 395 1 315 1 260 – + 0,3 O
Mittlere Lage 3 000 2 675 2 400 2 270
Gute Lage 1 375 1 300 1 240 1 135
Mittlere Lage 1 365 1 285 1 230 1 125 Rostock, Stadt
Sehr gute Lage 2 570 2 205 2 010 – + 3,6 O
Hamburg, Freie Hansestadt
Gute Lage 2 465 2 115 1 930 1 480
Sehr gute Lage 4 110 3 575 3 235 – + 6,1 O Mittlere Lage 2 360 2 025 1 845 1 420
Gute Lage 3 630 3 155 2 860 2 850
Saarbrücken Regionalverband, Landkreis
Mittlere Lage 3 300 2 870 2 600 2 590
Sehr gute Lage 2 635 2 050 1 870 – + 1,7 O
Hannover Region, Landkreis Gute Lage 2 405 1 870 1 710 1 455
Sehr gute Lage 3 005 2 500 2 280 – + 3,8 O Mittlere Lage 2 255 1 755 1 605 1 365
Gute Lage 2 640 2 195 2 005 1 980
Stuttgart, Landeshauptstadt
Mittlere Lage 2 415 2 010 1 835 1 815
Sehr gute Lage 5 295 4 365 3 950 – + 4,8 O
Heinsberg, westlichster Landkreis Deutschlands Gute Lage 5 020 4 135 3 745 3 735
Sehr gute Lage 2 055 1 765 1 615 – + 1,7 O Mittlere Lage 4 790 3 945 3 570 3 565
Gute Lage 1 980 1 700 1 560 1 485 – = Entfällt (keine ausreichenden Daten vorhanden).
Mittlere Lage 1 880 1 615 1 480 1 410 M = Prognostizierte Preisänderung für 2014 liegt über 3 Prozent.
O = Prognostizierte Preisänderung für 2014 ist größer als 0 Prozent und kleiner oder
Kiel, Landeshauptstadt gleich 3 Prozent.
Sehr gute Lage 2 610 2 405 2 190 – + 2,2 O 1) Die Preise wurden für Gebäude mit einer Geschossflächenzahl (Verhältnis zwischen
Geschossfläche und Grundstücksgröße) von 0,6 ermittelt.
Gute Lage 2 400 2 210 2 010 1 985 2) Die Daten für einfache Lagen sind unter www.test.de/Immorechner zu finden.
Mittlere Lage 2 230 2 055 1 870 1 845 3) Durchschnitt zum Vorjahr. Quelle: vdpResearch, Stand: 4. Quartal 2013

50 Bauen und Wohnen Finanztest 8/2014

 Immobilienkauf

Schritt für Schritt auswählen

So wählen Sie die richtige Immobilie aus

1 Lage. Achten Sie viel mehr auf

die Lage als auf die Ausstattung.
Scheußliche Fliesen im Bad lassen sich
leicht ersetzen, die Schnellstraße vor
dem Balkon werden Sie dagegen nicht
los. Besichtigen Sie Ihr Wunschobjekt
mehrfach, möglichst zu verschiedenen
Tageszeiten, unter der Woche und am
Wochenende.
an, um sich ein Bild vom Zustand zu
machen. Nehmen Sie einen Sachver-
ständigen wie einen Bauingenieur oder
Architekten mit. Das Honorar ist gut
angelegt, denn er entdeckt versteckte
Mängel eher als Sie.
4 Unterlagen. Lassen Sie sich die
Betriebskostenabrechnungen ver-
gangener Jahre zeigen. Pflichtlektüre

2 Kaufpreis. Nutzen Sie viele Quel-

len, um zu ermitteln, ob der Kauf-
preis angemessen ist, zum Beispiel
Grundstücksmarktberichte der Gutach-
terausschüsse und Preisspiegel von
Maklerverbänden oder unsere Daten-
bank (www.test.de/immorechner). Sie
enthält Wohnungspreise für sehr gute
bis einfache Lagen und Häuserpreise
für alle 50 Städte und Kreise.
zu Eigentumswohnungen sind die Tei-
lungserklärung und die Gemeinschafts-
ordnung. Sie geben Auskunft darüber,
was der Gemeinschaft und was den
einzelnen Eigentümern gehört und wer
was nutzen darf. Aus den Protokollen
der Eigentümerversammlung geht her-
vor, ob große Renovierungsarbeiten
geplant sind, für die Sie vielleicht ge-
sondert zahlen müssen.

3 Bausubstanz. Schauen Sie nicht

nur die Wohnräume, sondern
auch das Dachgeschoss und den Keller
5 Renovierungen. Wenn Sie um-
bauen oder modernisieren wollen,
fragen Sie nach, ob das möglich ist.

Schritt für Schritt finanzieren

So finanzieren Sie Ihre Immobilie richtig

1 Eigenkapital. Ihr Erspartes sollte

mindestens die Kaufnebenkosten
und 20 Prozent des Kaufpreises abde-
cken. Zu den Nebenkosten zählen die
Grunderwerbsteuer und die Kosten für
Notar, Grundbuchamt und Makler. Wie
hoch sie sind, hängt vom Bundesland
ab. Spitzenreiter ist Berlin: Wer dort
über einen Immobilienmakler kauft,
muss mit Nebenkosten in Höhe von
fast 15 Prozent des Kaufpreises rech-
nen.
FOTOS: JOCHEN HELLE; ARTUR IMAGES / VEIT S. MÜLLER
3 Tilgung. Vereinbaren Sie mindes-
tens 2 Prozent anfängliche Til-
gungsrate und Sondertilgungsrechte.
Oft ist es ohne Zinsaufschlag möglich,
5 bis 10 Prozent der Kreditsumme pro
Jahr zusätzlich zu tilgen.
4 Zinsbindungsfrist. Sichern Sie
sich die derzeit niedrigen Zinsen
so langfristig wie möglich. Sind die
Zinsen für 15 bis 20 Jahre gebunden,
kostet das zwar etwas mehr als für kür-
zere Fristen. Sie haben aber deutlich

2 Förderung. Prüfen Sie, ob Sie

Fördermittel bekommen können.
Erkundigen Sie sich bei der Gemeinde
oder beim Landratsamt, ob Ihr Bun-
desland zinsverbilligte Darlehen anbie-
tet. Die staatliche KfW-Bank vergibt
günstige Kredite für Eigenheimkäufer
und Vermieter. Für Selbstnutzer ist im-
mer die Wohnriester-Förderung eine
Überlegung wert. Viele Tipps finden
Sie bei uns im Internet (test.de).
mehr Sicherheit. Nach zehn Jahren
können Sie solche langlaufenden Kre-
dite zudem mit sechs Monaten Frist
kündigen.
5 Vergleich. Kredite mit gleicher
Zinsbindungsfrist lassen sich an-
hand des Effektivzinses vergleichen.
Überprüfen Sie die Angebote mit
unserem Kreditrechner im Internet
(test.de/kreditrechner).

8/2014 Finanztest Bauen und Wohnen 51

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Rechtliche Hinweise.
Unsere Erfahrungen besagen, dass Sie innerhalb der kommenden 3 – 4 Werktage die gewünschte Sendung er-
halten werden. Bitte beachten Sie: Vorbestellte Produkte werden erst nach dem Erscheinungstermin ausgeliefert.
Widerrufsrecht: Sie haben das Recht, binnen vierzehn Tagen ohne Angabe von Gründen diesen Vertrag zu
widerrufen. Die Widerrufsfrist beträgt vierzehn Tage ab dem Tag, an dem Sie oder ein von Ihnen benannter
Dritter, der nicht der Beförderer ist, die Ware in Besitz genommen haben bzw. hat. Um Ihr Widerrufsrecht aus-
zuüben, müssen Sie uns, Stiftung Warentest, 20080 Hamburg, Tel.: 030/3 46 46 50 80, Fax: 040/3 78 45 56 57,
E-Mail: stiftung-warentest@dpv.de, mittels eindeutiger Erklärung (z. B. ein mit der Post versandter Brief, Telefax
oder E-Mail) über Ihren Entschluss, diesen Vertrag zu widerrufen, informieren. Sie können dafür das beigefügte
Muster-Widerrufsformular verwenden, das jedoch nicht vorgeschrieben ist. Sie können das Muster-Widerrufs-
formular oder eine andere eindeutige Erklärung auch auf unserer website www.test.de/abo/widerrufsformular
elektronisch ausfüllen und übermitteln. Machen Sie von dieser Möglichkeit Gebrauch, so werden wir Ihnen
unverzüglich (z. B. per E-Mail) eine Bestätigung über den Eingang eines solchen Widerrufs übermitteln.
Zur Wahrung der Widerrufsfrist reicht es aus, dass Sie die Mitteilung über die Ausübung des Widerrufsrechts
vor Ablauf der Widerrufsfrist absenden.
Folgen des Widerrufs: Wenn Sie diesen Vertrag widerrufen, haben wir Ihnen alle Zahlungen, die wir von Ihnen erhalten haben, einschließlich der Lieferkosten
(mit Ausnahme der zusätzlichen Kosten, die sich daraus ergeben, dass Sie eine andere Art der Lieferung als die von uns angebotene, günstige Standardlieferung
gewählt haben), unverzüglich, spätestens binnen vierzehn Tagen ab dem Tag zurückzuzahlen, an dem die Mitteilung über Ihren Widerruf dieses Vertrages bei uns
eingegangen ist. Für diese Rückzahlung verwenden wir dasselbe Zahlungsmittel, das Sie bei der ursprünglichen Transaktion eingesetzt haben, es sei denn, mit Ihnen
wurde ausdrücklich etwas anderes vereinbart; in keinem Fall werden Ihnen wegen dieser Rückzahlung Entgelte berechnet. Wir können die Rückzahlung verweigern,
bis wir die Waren wieder zurückerhalten haben oder Sie uns den Nachweis erbracht haben, dass Sie die Waren zurückgesandt haben, je nachdem, welches der
frühere Zeitpunkt ist. Sie haben die Waren unverzüglich und in jedem Fall spätestens binnen vierzehn Tagen ab dem Tag, an dem Sie uns über den Widerruf dieses
Vertrages unterrichten, an uns zurückzusenden oder zu übergeben. Die Frist ist gewahrt, wenn Sie die Waren vor Ablauf der Frist von vierzehn Tagen absenden.
Wir tragen die Kosten der Rücksendung der Waren. Sie müssen für einen etwaigen Wertverlust der Waren nur aufkommen, wenn dieser Wertverlust auf einen zur
Prüfung der Beschaffenheit, Eigenschaften und Funktionsweise der Waren nicht notwendigen Umgang mit ihnen zurückzuführen ist.
Das Widerrufsrecht besteht nicht bei versiegelten Datenträgern, wenn die Versiegelung nach der Lieferung entfernt wurde. Im Falle eines Widerrufs Ihres Ver-
trages senden Sie die Ware bitte an: Medien Logistik Center GmbH & Co. KG, Merkurring 60 – 62, 22143 Hamburg. Bitte legen Sie der Rücksendung entweder
einen Rücklieferschein oder den Originallieferschein bei. Dies ist jedoch nicht Bedingung.
Es gilt das gesetzliche Mängelhaftungsrecht.
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20 Uhr,
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Sa. 99 –– 14
14 Uhr.
Uhr.
Energiewende für
jedermann
Strompreis. Seit Jahren
steigen die Ausgaben für
Strom. Verbraucher können
zu einem günstigeren Anbie-
ter wechseln, Energie im
Alltag sparen oder eigenen
Strom produzieren.
A m 1. August 2014 soll die Reform des
Erneuerbare-Energien-Gesetzes (EEG)
in Kraft treten. Sie ist eine Antwort der Bun-
desregierung auf steigende Strompreise.
Die Reform soll regeln, wie künftig der
Ausbau der erneuerbaren Energien finan-
ziert wird. Bislang bezahlen ihn zum großen
Teil die privaten Stromkunden durch die
EEG-Umlage. Sie beträgt aktuell 6,24 Cent
pro verbrauchter Kilowattstunde.
Viele große Unternehmen zahlen dage-
gen keine oder weniger Umlage. Das glei-
chen die Privathaushalte aus: Rund 68 Euro
im Jahr kosten die Industrievergünstigun-
gen einen Haushalt mit einem Jahresver-
brauch von 5 000 Kilowattstunden. Das hat
das Bundesministerium für Wirtschaft und
Energie berichtet.
Ob der Strompreis nach der Reform spür-
bar sinkt, ist fraglich. Viele Stromkunden
planen deshalb ihre persönliche Energie-
wende. Wir haben ihre Fragen dazu in
einem Onlinechat beantwortet (test.de/
chat-energie). Hier die interessantesten:

Energie produzieren
? Ich habe etwas Ackerland geerbt.
Lohnt es sich, dort ein eigenes
kleines Windrad aufzustellen?
Eher nicht. Die Anschaffungskosten für klei-
ne, privat betriebene Anlagen sind im Ver-
hältnis zur Leistung sehr hoch. Ein wirt-
schaftlicher Betrieb ist normalerweise nicht
möglich. Bei der Aufstellung von Windkraft-
rädern in Wohngebieten oder Wohngebiets-
nähe kann es außerdem Probleme mit Nach-
barn und Behörden geben.
zu 10 Kilowatt ändert sich nichts. Betreiber
größerer Neuanlagen müssen künftig auf
selbst verbrauchten Strom einen Teil der
EEG-Umlage zahlen. Bis Ende 2015 sind es
30 Prozent, 2016 35 Prozent und ab 2017
40 Prozent der EEG-Umlage. Im Gegenzug
steigt die Einspeisevergütung für diese An-
lagen etwas.
gleich zu einer optimal nach Süden aus-
? In welchem Zeitraum sollte sich eine
Solaranlage vernünftigerweise
amortisiert haben?
gerichteten Anlage betragen etwa 20 Pro-
zent. Die Wirtschaftlichkeit hängt aber auch
vom Standort, dem Anlagenpreis und dem

? Wo bekomme ich Hilfe, um vor dem

Kauf die Qualität einer Fotovoltaik-
anlage oder eines Akkus beurteilen zu
können?
Viele Verbraucherzentralen haben Energie-
berater, die auch zu Fotovoltaikanlagen be-
raten. Eine Beratungsstelle in der Nähe ist
übers Internet zu finden (verbraucherzen
trale-energieberatung.de)
Das kommt auf die Rendite an, die mit der
Anlage mindestens erzielt werden soll. Für 3
Prozent Rendite im Jahr reicht es aus, wenn
Anteil des Eigenverbrauchs ab.
Umfassende Informationen zu Planung,
Betrieb und Wirtschaftlichkeit von Fotovol-
die Investitionskosten nach etwa 15 Jahren taikanlagen liefert unser Buch: „Photovol-
durch Einspeisevergütung und Stromkos- taik: Solarstrom vom Dach“ für 24,90 Euro FOTOS: PANTHERMEDIA; FOTOLIA / ELECTRICEYE; BENJAMIN NOLTE
tenersparnis abzüglich laufender Kosten (test.de/shop/eigenheim-miete).
wieder hereinkommen. Um mehr als 5 Pro-
zent zu erzielen, sollte sich die Anlage schon
nach etwa 12 bis 13 Jahren amortisiert haben.
Einnahmen, Ausgaben und die voraus-
? Was kosten einsetzbare Energie-
speicher für ein Einfamilienhaus
und welche Nutzungsdauer haben sie?

? Nach der EEG-Reform sollen Betrei-

ber von Fotovoltaikanlagen für den
Eigenverbrauch eine Umlage zahlen.
Lohnen sich solche Anlagen künftig
überhaupt noch?
Ja, eine Anlage kann sich durchaus noch loh-
nen, die Renditeaussichten sind aber deut-
lich geringer als noch vor einigen Jahren.
Für typische Solaranlagen auf Ein– und
Zweifamilienhäusern mit einer Leistung bis
sichtliche Rendite lassen sich mit unserem
Solarstromrechner ermitteln (test.de/solar-
rechner.de).
? Ist eine Solaranlage mit einer Dach-
ausrichtung nach Osten oder Westen
überhaupt wirtschaftlich?
Das macht einen wirtschaftlichen Betrieb
der Anlage deutlich schwieriger, aber nicht
unmöglich. Die Ertragseinbußen im Ver-
Beides ist sehr unterschiedlich. Der Preis
hängt vor allem vom Akku-Typ (Blei oder Li-
thium) und von der Speicherkapazität ab.
Die Preise fangen bei etwa 6 000 Euro an
und gehen bis über 15 000 Euro. Bis zu 30
Prozent gibt es als Zuschuss von der staatli-
chen KfW-Bank (kfw.de). Blei-Akkus halten
ungefähr 10 Jahre, Lithium-Akkus sollen ei-
ne Nutzungsdauer von bis zu 20 Jahren ha-
ben – hier fehlen aber Erfahrungswerte.

54 Bauen und Wohnen Finanztest 8/2014


Stromanbieter wechseln
? Welcher Stromtarifrechner im Inter-
net eignet sich zum Preisvergleich?
Wir empfehlen generell Vergleichsrechner
mit vielen Filtermöglichkeiten, damit der
Kunde die Vertragsbedingungen seines
Stromtarifs individuell einstellen kann. Die
voreingestellten Tarifbedingungen sollte er
in jedem Fall prüfen. Denn sie sind nicht für
jedermann geeignet.
Die Rechner Check24.de und Verivox.de
haben seit kurzem eine Filterfunktion, mit
der man Tarife finden kann, deren Vertrags-
kriterien wir als verbraucherfreundlich ein-
stufen. Diese Filterfunktion findet man aber
nicht auf der Startseite, man muss sich ein
bisschen durch das Menü klicken.
So gehts: Bei beiden Rechnern erst Post-
leitzahl und Stromverbrauch eingeben und
die Suche starten. Bei Check24 dann „Krite-
rien individuell anpassen“ anklicken, dann
links „Einstellungen der Stiftung Warentest“.
Bei Verivox links „Stiftung Warentest-Emp-
fehlungen“ anklicken.
Wir haben stichprobenartig überprüft, ob
die Tarife unseren Kriterien entsprechen
und haben keine Fehler gefunden. Eine lau-
fende Prüfung machen wir aber nicht.
? Worauf sollte ich beim Wechsel des
Stromanbieters besonders achten?
Wichtig ist, erst einmal zu prüfen: Wann
komme ich aus dem Vertrag? Welche Kün-
Energie sparen
? Wäschetrockner der neuen Genera-
tion arbeiten mit einer Wärme-
pumpe. Ist es sinnvoll, einen alten
Trockner ohne Pumpe durch einen
neuen mit Pumpe zu ersetzen?
Rein finanziell lohnt sich der Tausch „Alt ge-
gen Neu“ häufig nicht. Zwar verbrauchen
Trockner mit Wärmepumpe nicht einmal
halb so viel Energie wie solche mit alter
Technik. Wer dreimal pro Woche Wäsche
trocknet, spart 60 bis 70 Euro pro Jahr. So
ein neuer Trockner kostet aber schnell zwi-
schen 500 und über 1 000 Euro.
? Können Sie die größten Stromfresser
nennen? Ich glaube, es ist der Durch-
lauferhitzer. Stimmen Sie mir zu?
Ja, eindeutig sind Durchlauferhitzer oder
Warmwasserspeicher die größten Strom-
8/2014 Finanztest
Strompreis
digungsfrist habe ich? Kunden, die noch nie rechnung berücksichtigt. Hinzu kommt: Oft
etwas an ihrem Vertrag geändert haben, sind Neukundenboni an Bedingungen ge-
sind in der Grundversorgung und können knüpft.
mit einer Frist von 14 Tagen aus dem Vertrag Wir empfehlen Anbieter, die auch ohne
kommen. Ihre Ersparnis ist durch einen Neukundenbonus einen günstigen monat-
Wechsel oft am höchsten. lichen Grundpreis und Kilowattstunden-
Genau prüfen sollte man auch die Bedin- preis anbieten.
gungen des neuen Vertrags. Besonders wich-
tig ist neben einer Preisgarantie die An-
schlusslaufzeit. Sie regelt, wann ein Kunde
im zweiten Vertragsjahr – wenn es keine
? Muss ich wirklich jedes Jahr meinen
Stromtarif wechseln, weil ich nur so
Sparangebote erhalte?
Preisgarantie mehr gibt – aus dem Vertrag Wenn Sie von hohen Neukundenboni pro-
kommt. Wir raten von Verträgen ab, die sich fitieren wollen, müssen Sie jährlich einen
automatisch um zwölf Monate verlängern. neuen Anbieter wählen. Sie sollten aber in
den allgemeinen Geschäftsbedingungen
? Und was ist von einem Bonus für
Neukunden zu halten?
(AGB) schauen, ob die Boni an Bedingungen
geknüpft sind.
Er macht Tarife vor allem im erst Jahr billig.
Der monatliche Abschlag wird durch einen
Neukundenbonus aber nicht geringer. Der
Sinnvoll ist es auch, im Internet nach Er-
fahrungen anderer Kunden mit dem neuen
Anbieter zu suchen. Sie erfahren dann In-
Bonus wird erst in der ersten Jahresab- teressantes aus der Praxis.
fresser. Gleich danach folgt schon das Hei-
zen mit Strom. Auch die Nutzung der alten
Glühlampen geht sehr ins Geld.
Bei den großen Haushaltsgeräten hängt
der Verbrauch stark von der Nutzung ab.
Wer oft bei 60 Grad Wäsche wäscht, hat hö-
here Stromkosten als jemand, der das Eco-
Programm nutzt oder bei 30 Grad wäscht.
Generell gilt: Immer, wenn Strom genutzt
wird, um Wärme zu erzeugen, haut dies fi-
nanziell richtig rein. mal gekocht wird, verbraucht mit der
Induktionstechnik etwa 8 Kilowattstunden.
? Ist es sinnvoll, das Kochfeld eines
Küchenherdes durch ein Induktions-
Konventionelle Kochfelder mit Strahlungs-
beheizung benötigen knapp 10 Kilowatt-
kochfeld zu ersetzen?
Induktionskochfelder sind relativ teuer und
die Stromersparnis gleicht die hohen An-
stunden. In Euro umgerechnet beträgt der
Unterschied weniger als 10 Euro im Jahr.
Aber auch hier kommt es auf die Nutzung
schaffungskosten oft nicht aus. Ein durch- an: Kocht eine Großfamilie täglich ein üppi-
schnittlicher Haushalt, in dem täglich ein- ges Menü, kann sie mehr Geld sparen. j
Bauen und Wohnen 55
 Steuern
in Kürze
Kurzmeldungen
Chance für Besuchsfahrt
Ein Monteur, der in den Niederlanden
im Einsatz war, kann 468 Euro für die
Besuchsfahrten seiner Frau als Wer-
bungskosten abziehen. Denn alternativ
würden die Reisekosten des Mannes für
seine Besuche zuhause gelten (Finanz-
gericht Münster, Az. 12 K 339/10 E).
Das letzte Wort hat der Bundesfinanz-
hof (BFH, Az. VI R 22/14).
Betreutes Wohnen
Ein 95-jähriger Mieter einer Senioren-
residenz kann anteilig die Pauschale für
den Betreuungsvertrag mit der Residenz
als haushaltsnahe Dienstleistung abset-
zen. Das gilt für Leistungen, die einer
Hilfe im Haushalt entsprechen – auch
für Bereitschaftsdienste (FG Nürnberg,
Az. 6 K 1026/13). Endgültig muss der
BFH entscheiden (Az. VI R 18/14).
Falsch getankt
Ein Arbeitnehmer, der auf dem Weg zu
seiner regelmäßigen Arbeitsstätte statt
Diesel irrtümlich Benzin getankt hat,
bleibt auf den Kosten für die Autorepa-
ratur sitzen. Alle Ausgaben sind mit der
Entfernungspauschale abgegolten (BFH,
Az. VI R 29/13). Wäre der Schaden aber
auf einem Weg zur auswärtigen Tätig-
keitsstätte passiert, müsste das Finanz-
FOTOS: THOMAS PFLAUM / VISUM; STAUKE / FOTOLIA
amt die Kosten anerkennen.
Pech für Vermieterin
Eine Immobilienverkäuferin kann die
Vorfälligkeitsentschädigung für einen
Kredit nicht abziehen, weil sie damit
keine Mieteinnahmen mehr erzielt. Das
könnte sie nur, wenn sie ein weiteres
Darlehen aufnehmen müsste, um die
Restschuld für das verkaufte Objekt zu
tilgen (BFH, Az. IX R 42/13).
56 Steuern
Die Kosten für Heil-
eurythmie – hier im
Gemeinschaftskran-
kenhaus Herdecke –
bringen Steuerabzug.
Krankheitskosten
Einfacher Abzug für alternative Therapiekosten
Eine rückenkranke Pensionärin kann
über 1 000 Euro für die heileurythmische
Behandlung absetzen – auch ohne ein
Attest des Amtsarztes oder Medizini-
schen Dienstes vorzulegen. Das hat der
Bundesfinanzhof (BFH) entschieden.
Das Finanzamt hatte abgelehnt, weil nur
der Hausarzt der Frau die Therapie ver-
ordnet hatte. Doch das genügt als Nach-
weis, urteilten die Finanzrichter. Die Heil-
eurythmie – eine von dem Anthroposo-
phen Rudolf Steiner entwickelte ganz-
heitliche Bewegungstherapie – ist nach
dem Sozialgesetzbuch (SGB V) als wis-
Werbungskosten
Neue Grenzfälle beim Arbeitszimmer daheim
Können Arbeitnehmer bei Ihrem Chef
nur eingeschränkt einen Arbeitsplatz
nutzen und bestimmte Arbeiten nur in
ihrem häuslichen Arbeitszimmer zuhau-
se erledigen, dürfen sie bis zu 1 250 Euro
im Jahr absetzen. Das ist so, weil sie auf
den Arbeitsraum daheim konkret ange-
wiesen sind, stellte der Bundesfinanzhof
in zwei Fällen klar:
Poolarbeitsplatz. Ein Betriebsprüfer, der
sich mit sieben Kollegen drei Arbeitsplät-
ze teilte, kann bis zu 1 250 Euro im Jahr
für sein Arbeitszimmer daheim absetzen.
Entscheidend ist, dass die drei Plätze für
die Prüfer nicht ausreichen, um ihre In-
nendienstarbeiten zu erledigen – auch
wenn sie häufig im Außendienst sind. Ei-
ne zeitliche Abstimmung auf einen freien
Schreibtisch war nicht möglich (Az. VI R
37/13).
Telearbeitsplatz. Finanziert der Chef ei-
nen Telearbeitsplatz zuhause, zählt das
senschaftliche Behandlungsmethode
anerkannt (Az. VI R 27/13).
Tipp Ausgaben für anthroposophische
und homöopathische Behandlungen
oder Phytotherapien können Sie als
außergewöhnliche Belastung absetzen,
wenn ein Heilpraktiker oder Arzt sie
verordnet hat. Nur für nicht anerkannte
Methoden wie für eine Frisch- und Tro-
ckenzellenbehandlung oder Sauerstoff-,
Chelat- und Eigenbluttherapie benötigen
Sie ein Attest vom Amtsarzt oder dem
Medizinischen Dienst. Es muss vor Be-
handlungsbeginn ausgestellt werden.
Arbeitszimmer nicht automatisch für die
Steuer. Auch nicht, wenn der Chef mit
seinem Mitarbeiter vereinbart hat, an be-
stimmten Tagen dort zu arbeiten.
Deshalb ging ein Oberregierungsrat leer
aus. Denn er konnte jederzeit – ohne Ein-
schränkung – seinen dienstlichen Ar-
beitsplatz nutzen, auch wenn er mon-
tags und freitags daheim arbeiten sollte
(Az. VI R 40/12).
Tipp Dokumentieren Sie fürs Finanzamt
konkret, dass Sie wegen Ihrer Arbeit auf
Ihr Arbeitszimmer zuhause angewiesen
sind. Hat Ihr Chef Sie aus räumlichen
oder organisatorischen Gründen dazu
aufgefordert, daheim zu arbeiten? Dann
heben Sie den Schriftverkehr auf. Ist der
Heimarbeitsplatz Mittelpunkt Ihrer ge-
samten beruflichen Tätigkeit, zählen so-
gar die Bürokosten wie für anteilige Mie-
te und Renovierung unbegrenzt und
nicht nur maximal 1 250 Euro im Jahr.
Finanztest 8/2014
 Frage und Antwort
Finanzamt lässt
warten
Heinz E. aus Thale: Wir haben als Ehe-
paar die Einzelveranlagung gewählt
und die Erklärungen schon im April
eingereicht. Wie lange müssen wir
noch auf den Steuerbescheid warten?
Finanztest: Mit Ihnen warten über
400 000 Ehe- und Lebenspartner. Die
Haushaltsnahe Dienstleistungen
Kein Halt vor der Grenze
Steuerbonus können laut Bundesfinanzhof auch haushaltsnahe
Arbeiten in unmittelbarer Nähe des Wohngrundstücks bringen.
Erweiterter Abzug. Steuerzahler Maximaler Steuerbonus. Rechnun-
können noch mehr Kosten für haus- gen für haushaltsnahe Arbeiten zählen
haltsnahe Dienstleistungen abrechnen. bis zu diesen Höchstgrenzen im Jahr:
Der Bundesfinanzhof (BFH) hat den j bis zu 20 000 Euro für Dienstleistun-

Behörde hat es verschlafen, rechtliche Spielraum erweitert. Danach zählen gen wie das Schneeschippen oder die
Fragen zu klären, damit sie die Bearbei- nicht nur Rechnungen für Arbeiten Straßenreinigung vor dem Haus,
tungssoftware anpassen konnte. Die von Dienstleistern und Handwerkern j bis zu 6 000 Euro für Handwerker-

Einzelveranlagung für Paare, welche die
frühere getrennte Veranlagung ersetzt,
gibt es zwar erst ab der Steuererklärung
2013. Sie wurde aber schon 2011 be-
schlossen. Erstattungszinsen für die
Verspätung bekommen Sie aber erst ab
April 2015, wenn Sie den Steuerbescheid
15 Monate nach dem Steuerjahr erhal-
ten. So lange wird es nicht dauern. Mitt-
lerweile funktioniert die Bearbeitung.
Tipp Für die meisten Paare ist die Zu-
sammenveranlagung nach dem Split-
tingtarif am günstigsten. Ob stattdessen
die Einzelveranlagung mehr bringt, kön-
nen Sie mit einem kommerziellen Steuer-
programm einfach ermitteln.
Scheidungskosten 2014
auf dem Wohngrundstück, sondern
auch auf angrenzenden öffentlichen
Wegen wie für:
j das Schneeräumen und die Straßen-
reinigung (Az. VI R 55/12),
j den nachträglichen Anschluss an die
öffentliche Wasserversorgung (Az. VI
R 56/12).
Streit um Grenzen. Bislang erkannten
Finanzämter Ausgaben für haushalts-
nahe Dienstleistungen und Handwer-
ker nur auf dem Wohngrundstück an.
Doch Dienstleistungen können nicht
nur auf eigenem Grund und Boden
„haushaltsnah“ sein, sondern auch
wenn sie in unmittelbarer räumlicher
Nähe des Grundstücks geleistet wer-
den, urteilten die BFH-Richter.
arbeiten wie den Anschluss an die
öffentliche Kanalisation.
20 Prozent der Kosten für beide
Posten zieht das Finanzamt von der
Steuer ab. Materialkosten werden
nicht anerkannt – aber Ausgaben für
Reinigungs- und Schmiermittel sowie
Streugut.
Tipp Weist Ihre Rechnung die Mate-
rialkosten nicht gesondert aus, dürfen
Sie die anteiligen Arbeitskosten auch
schätzen. Im Fall eines Hauswasser-
anschlusses wurden die Arbeitskosten
auf 60 Prozent des gesamten Rech-
nungsbetrags geschätzt. Da bei Tief-
bauarbeiten die Arbeitskosten höher
sind als die fürs Material, ist diese Auf-
teilung rechtens, bestätigte der BFH.

Erste Musterprozesse
Jetzt klagen erste geschiedene Partner
gegen die Streichung ihrer Scheidungs-
kosten. Seit der Steuererklärung 2013 er-
kennt die Finanzbehörde die Prozesskos-
ten dafür nicht mehr an. Beim Finanzge-
richt München gibt es nun erste Muster-
prozesse, die der Bundesverband der
Lohnsteuerhilfevereine (BDL) unterstützt
(Az. 13 K 1421/14).
Tipp Geben Sie Ihre Scheidungskosten
als außergewöhnliche Belastungen in
Ihrer Einkommensteuererklärung an
(Mantelbogen, Zeile 67). Erkennt das
Finanzamt diese nicht an, legen Sie da-
gegen Einspruch ein und verweisen Sie
auf das anhängige Verfahren (siehe
oben). Bitten Sie zugleich um Ru-
hen des Verfahrens aus Zweck-
mäßigkeitsgründen. Lehnt
das Finanzamt ab, kön-
nen Sie derzeit aber
nur selber klagen.

Steuern 57

Unterwegs
zählt mehr
Arbeitswege und Reisekosten. Arbeitnehmer mit
mehreren Arbeitsorten können mehr absetzen. Der
Chef muss nur die erste Adresse richtig festlegen.
S eit Anfang des Jahres hängt viel Geld
davon ab, wie der Chef die „erste Tätig-
keitsstätte“ eines Arbeitnehmers festlegt.
Mitarbeiter mit mehreren Arbeitsorten dür-
fen erstmals ihre erste Tätigkeitsstätte im
Betrieb eines Kunden, in einem ausgelager-
ten Unternehmen oder einer Tochterfirma
haben. Mit der richtigen Wahl können sie ih-
re Werbungskosten für 2014 erhöhen – ohne
einen Cent mehr auszugeben. Das Sparmo-
dell ist zum Beispiel wichtig für:
j
Gebietsleiter mit verschiedenen Filialen,
j
Lehrer mit mehreren Schulen,
Beamte mit mehreren Dienststellen,
j
j
Bauarbeiter, Kundendienstmonteure und
Handwerker mit verschiedenen Einsatz-
stellen und
j
Mitarbeiter im Außendienst.
Zusammen mit dem Chef
Zunächst sollte jeder vergleichen, was mehr
bringt: wenn die erste Tätigkeitsstätte zum
Beispiel beim Kunden ist oder in der Haupt-
filiale. In unserem Beispiel auf Seite 59 kann
58 Steuern
Reisekosten sind das neue
Steuersparmodell. Viele
Berufstätige können mehr
für die Verpflegung abset-
zen als bisher – ohne Kos-
ten zu belegen.
der Filialleiter mit der richtigen Gestaltung
gut 7 000 Euro mehr Fahrtkosten absetzen.
Er zahlt rund 2 236 Euro weniger Steuern.
Doch ohne den Chef geht nichts. Er muss
festlegen, was die erste Tätigkeitsstätte ist.
Tut er das nicht oder ordnet er sie nicht ein-
deutig zu, ist das Finanzamt am Zug. Die ers-
te Tätigkeitsstätte ist dann diejenige, die der
Arbeitnehmer
j
jeden Arbeitstag aufsucht oder
j
zwei volle Tage pro Arbeitswoche oder
j
mindestens ein Drittel der Arbeitszeit.
Oft ist die Wahl des Finanzamts schlech-
ter als eine selbstgewählte Lösung.
Hohe Fahrtkosten rausholen
Für die Arbeitswege – zur ersten und zu wei-
teren Arbeitsstätten – kommen oft einige
tausend Euro Werbungskosten zusammen:
j
Für Wege zur ersten Tätigkeitsstätte gibt
es 30 Cent pro Entfernungskilometer (ein-
facher Weg) – unabhängig davon, ob der
Weg zu Fuß, per Bahn oder Bus oder mit
dem Auto zurückgelegt wird.
Unser Rat
Sparen. Arbeiten Sie an mehreren
Orten? Dann achten Sie darauf, dass
Sie Ihre Kosten nach den neuen Re-
geln steuerlich optimal abrechnen.
Besonders viel können Sie für Arbei-
ten an Orten außerhalb Ihrer „ersten
Tätigkeitsstätte“ absetzen. Zu den
Reisekosten gehören Fahrtkosten,
Verpflegungspauschalen und Unter-
kunftskosten. Für Fahrten zur ersten
Tätigkeitsstätte zählen nur pauschale
Wegekosten.
Festlegen. Der Arbeitgeber darf be-
stimmen, welcher Ort als Ihre erste
Tätigkeitsstätte gilt. Vergleichen Sie,
was für Sie die günstigste Wahl ist.
Haben Sie höhere Werbungskosten,
wenn Ihre erste Arbeitsstätte bei Ih-
rem Chef ist oder außerhalb (siehe
Beispiel S. 59 oben)? Bitten Sie Ihren
Chef um die günstigste Lösung. Das
Finanzamt muss sich daran halten.
j
Für alle dienstlichen Wege außerhalb der
ersten Tätigkeitsstätte sind pauschal 30
Cent für jeden mit dem eigenen Auto ge-
fahrenen Kilometer anerkannt. Für Fahr-
ten mit dem Motorrad, Roller, Moped, Mo-
fa beträgt die Pauschale neuerdings ein-
heitlich 20 Cent (vorher 13 Cent für Motor-
rad/Roller, 8 Cent für Mofa/Moped). Hinzu
kommen häufig Übernachtungskosten und
Verpflegungspauschalen.
Bessere Verpflegungspauschale
Besonders profitieren Arbeitnehmer im Au-
ßendienst von der Verpflegungspauschale.
Sie ist seit Jahresanfang viel günstiger und
beträgt je nach Abwesenheit von zuhause
oder der ersten Tätigkeitsstätte so viel:
j
12 Euro am Tag bei mehr als 8 Stunden Ab-
wesenheit. Bisher gab es nur 6 Euro, wenn
der Mitarbeiter mindestens 8 Stunden und
FOTOS: SHOTSHOP ; PLAINPICTURE / MOELLEKEN
weniger als 14 Stunden unterwegs war.
j
24 Euro am Tag bei 24 Stunden Abwesen-
heit.
j
12 Euro jeweils am An- und Abreisetag,
wenn auf Dienstreisen übernachtet wird.
Wie bisher gibt es die Pauschale nur in
den ersten drei Monaten. Die Frist beginnt
aber neu, wenn die Tätigkeit für mindestens
vier Wochen unterbrochen wird – aus wel-
chem Grund auch immer. Das darf neuer-
dings auch der Urlaub sein. j
Finanztest 8/2014

Für alle, die an mehr als einem Ort arbeiten
Hohe Steuerersparnis mit der richtigen ersten Tätigkeitsstätte
Der Chef darf die erste Tätigkeitsstätte
so festlegen, dass sein Mitarbeiter für
alle Arbeitsorte zusammen möglichst
viele Werbungskosten absetzen kann.
Schon für die Fahrtkosten hat das gro-
ße Folgen.
Faustregel. Für den Weg zur ersten
Tätigkeitsstätte gibt es 30 Cent je Kilo-
meter der einfachen Entfernung. Für
Wege zu anderen Arbeitsorten gibt es
30 Cent je Fahrkilometer mit dem eige-
nen Auto, also doppelt so viel. Alterna-
tiv zählt der individuelle Kilometersatz.
Beispiel. Filialleiter Sven Wuttke wohnt
in München. Er fährt dienstags bis frei-
tags 145 Kilometer zur Filiale in Ulm,
montags 68 Kilometer nach Augsburg.
Für alle, die sich weiterbilden
Plus mit Lernen und Arbeiten
Gut dran sind Arbeitnehmer, die außer-
halb ihrer ersten Tätigkeitsstätte zeit-
weise eine berufliche Fortbildung an ei-
nem anderen Ort besuchen. Sie kön-
nen Fahrt- und Übernachtungskosten
und Verpflegungspauschalen als Reise-
kosten abrechnen.
8/2014 Finanztest
Arbeitswege und Reisekosten
7 000 Euro mehr Werbungskosten
Ist Ulm erste Tätigkeitsstätte, zählen nur die
Fahrtkosten nach Augsburg als Reisekosten:
Ulm 184 Tage x 145 km
(einfacher Weg) x 0,30 Euro 8 004,00 Euro
Augsburg 46 Tage x 136 km
Hin-/Rückweg x 0,30 Euro 1 876,80 Euro
Fahrtkosten 9 880,80 Euro
Mehr Werbungskosten hat Wuttke, wenn
Augsburg sein erster Arbeitsort ist. Er setzt
dann für die Tage in Ulm Reisekosten ab.
Augsburg 46 Tage x 68 km
(einfacher Weg) x 0,30 Euro 938,40 Euro
Ulm 184 Tage x 290 (2 x 145) km
Hin- und Rückweg x 0,30 Euro 16 008,00 Euro
Fahrtkosten 16 946,40 Euro
Steuervorteil. Legt der Chef die Filiale
in Augsburg als erste Tätigkeitsstätte
fest, kann Wuttke
7 065,60 Euro
mehr Fahrtkosten
Beispiel. Felix Müller ist zwei Tage zum
Seminar nach Berlin gefahren. Er hat
200 Euro für die Fahrt und 200 Euro
fürs Hotel bezahlt. Mit Verpflegungs-
pauschale setzt er 424 Euro ab. Das
bringt ihm bei 30 Prozent Grenzsteuer-
satz inklusive Soli 134 Euro Ersparnis.
absetzen. Er zahlt bei 30 Prozent Grenz-
steuersatz inklusive Solizuschlag 2 236
Euro weniger Steuern. In den ersten
drei Monaten kann Wuttke außerdem
Verpflegungspauschalen abrechnen.
Legt der Chef nichts fest, nimmt das
Finanzamt als ersten Ort Ulm, weil
Wuttke dort die meiste Zeit verbringt.
Tipp Ihr Chef darf nicht nur den Fir-
mensitz oder eine Filiale zum ersten Tä-
tigkeitsstätte bestimmen, sondern auch
einen ausgelagerten Unternehmensbe-
reich, eine Tochterfirma oder einen Ar-
beitsplatz beim Kunden. Wie oft Sie
dort arbeiten, spielt keine Rolle. Die Zu-
ordnung muss auf Dauer angelegt sein
(mehr als 48 Monate), kann aber auch
auf die Dauer des Arbeitsverhältnisses
beschränkt sein. Selbst wenn der Job
verlängert wird, darf das Finanzamt
nachträglich nichts korrigieren.
Achtung. Schlechter dran sind Arbeit-
nehmer, die nicht nur vorübergehend
lernen, sondern Vollzeit studieren oder
eine Vollzeitbildung absolvieren. Ihre
Bildungsstätte zählt jetzt als erste Tä-
tigkeitsstätte. Es gibt nur 30 Cent je Ki-
lometer des einfachen Wegs dorthin.
0
Steuern 59
 Arbeitswege und Reisekosten
Für alle ohne ortsfeste Arbeitsstätte
Immer unterwegs mit hohen Verpflegungskosten
Piloten, Kundendienstmonteure, Mon-
tagearbeiter, Berufskraftfahrer – alle,
die an keiner ortsfesten Einrichtung
arbeiten, punkten vor allem mit der
Verpflegungspauschale. Sie können ab
8 Stunden Abwesenheit von daheim
12 Euro pro Tag ansetzen – unbegrenzt,
die übliche Dreimonatsfrist entfällt.
Beispiel. Pflegerin Maria Ludwig fährt
morgens um 8 Uhr los und kommt ge-
gen 17 Uhr zurück. Das bringt ihr 2 760
Für alle, die beruflich auswärts übernachten
Die neue 48-Monate-Grenze
Übernachtungen auf Dienstreisen sind
teuer. Alle belegten Ausgaben für Hotel
oder Pension in Deutschland hakt das
Finanzamt voll als Werbungskosten ab.
Ab dem 49. Monat erkennt es aber seit
2014 maximal 1 000 Euro im Monat an.
Nur so viel darf der Chef noch steuer-
frei erstatten. Die anderen Reisekosten
zählen auch über die Frist hinaus.
Beispiel. Anna Lorenz arbeitet seit Mai
2010 auswärts beim Kunden in Köln.
Bis Mai 2014 erstattet ihr Chef die
Hotelkosten voll steuerfrei. Ab Juni darf
er maximal 1 000 Euro im Monat steu-
erfrei erstatten. Übernimmt er mehr,
muss Lorenz darauf Steuern zahlen.
60 Steuern
Euro Verpflegungskosten: 230 Arbeits-
tage x 12 Euro, da sie mehr als 8 Stun-
den unterwegs ist.
Fahrtkosten. Bevor Ludwig zu Patien-
ten fährt, holt sie im 50 Kilometer ent-
fernten Stützpunkt ihre Aufträge. Ihr
Chef könnte den Ort als erste Arbeits-
stätte festlegen. Das tut er aber nicht,
weil Ludwig dann weniger absetzen
kann. Solange der Stützpunkt als aus-
wärtiger Ort zählt, kann Ludwig für die
Fahrten mit ihrem
Auto dorthin 6 900
Tipp Unterbrechen Sie – aus welchen
Gründen auch immer – die Auswärts-
tätigkeit für mindestens sechs Monate,
beginnt die 48-Monats-Frist neu.
Zweithaushalt. Die Zweitwohnung au-
ßerhalb des alten ersten Tätigkeitsortes
ist anerkannt, wenn Lebensmittelpunkt
und Hausstand am Heimatort bleiben.
Im Monat zählen bis 1 000 Euro für
Miete, Betriebskosten und Pkw-Stell-
platz. Auch Kreditzinsen für Eigentums-
wohnungen, Absetzung für Abnutzung
(AfA) und Reparaturkosten zählen. Ach-
tung! Nicht ausgeschöpfte Beträge bis
zur 1 000-Euro-Grenze lassen sich auf
andere Monate übertragen.
Euro Reisekostenpauschale abrechnen:
230 Tage x 2 x 50 km x 0,30 Euro. Zu-
sammen mit den Verpflegungskosten
hat sie bei 30 Prozent Steuersatz rund
3 057 Euro Ersparnis. Die Fahrtkosten
zu den Patienten ersetzt ihr der Chef.
Tipp Fahren Sie nicht mit Ihrem eige-
nen Auto zum Stützpunkt, kann es
günstiger sein, wenn Ihr Chef den Ort
als erste Arbeitsstätte bestimmt. Dann
dürfen Sie auch als Mitfahrer oder Fuß-
gänger 30 Cent je Kilometer der einfa-
chen Wegstrecke absetzen.
Bedingung. Die Zweitwohnung muss
beruflich nötig sein. Dafür spricht,
wenn der Weg zur Arbeit von dort we-
niger als die Hälfte weit ist als von der
Erstwohnung. Ist die Erstwohnung 40
Kilometer entfernt, darf die Zweitwoh-
nung maximal 19 Kilometer von der
ersten Tätigkeitsstätte entfernt liegen.
Tipp In den ersten drei Monaten kön-
nen Sie die Verpflegungspauschale ab-
setzen – bei 24 Stunden Abwesenheit
24 Euro pro Tag. Unterbrechen Sie die
doppelte Haushaltsführung wegen
Krankheit, Urlaub oder aus anderen
Gründen mindestens vier Wochen,
beginnt die Dreimonatsfrist von vorne.
Finanztest 8/2014
 Pflege- und Krankheitskosten

Finanzamt hilft Unser Rat

Kosten angeben. Setzen Sie Aus-

bei Pflege gaben für die Pflege zuhause oder

im Pflegeheim und Krankheitskosten
von der Steuer ab. Geben Sie die
Kosten an, egal ob Sie selbst auf
Pflege angewiesen sind oder für
Pflege- und Krankheitskosten. Treppenlift, Heim- Angehörige Geld ausgeben. Wenn
Sie eine hilflose Person pflegen, oh-
kosten, Pflegedienst – braucht ein Mensch Hilfe, ne Geld dafür zu bekommen, haben
kostet das viel Geld. Das Finanzamt beteiligt sich. Sie Anspruch auf den Pflegepausch-
betrag.

Kosten bündeln. Die Ausgaben

D urchschnittlich 2 460 Euro im Monat

zahlt ein Bewohner in einem Pfle-
geheim in Hessen in Pflegestufe II. In Sach-
sen kosten Verpflegung, Wohnen und Pflege
im Heim knapp 1 900 Euro und in Baden-
Württemberg 2 600 Euro. Übers Jahr kom-
men viele tausende Euro zusammen.
Einen großen Teil können Heimbewoh-
ner selbst oder Ehepartner und Kinder, falls
sie die Kosten übernehmen, in der Steuer-
erklärung angeben. Gleiches gilt für Kosten
einer Pflege zuhause. Die Ausgaben werden
entweder auf den Euro genau als außerge-
wöhnliche Belastungen abgerechnet oder
pauschal abgegolten.
und übernimmt dort mehr, als die Pflege-
kasse bezahlt, zählt diese Extraleistung zu
den absetzbaren Kosten. Teure Arznei, die
Behandlung beim Physiotherapeuten, das
neue Zahnimplantat und die Augenopera-
tion mit dem Lasikverfahren werden genau-
so anerkannt wie der Aufenthalt im Senio-
renheim nach einem Knochenbruch – und
sei er noch so kurz.
Servicepauschale gehört dazu
Die Ausgaben für die Unterbringung in
einem Wohnstift darf das Finanzamt nicht
einfach kürzen und pauschal abrechnen,
werden immer im Jahr der Zahlung
berücksichtigt. Manchmal ist es
günstiger, Kosten ins neue Jahr zu
schieben oder ins alte Jahr vorzu-
ziehen. Bündeln Sie Krankheitskos-
ten und andere außergewöhnliche
Belastungen so, dass der Betrag die
zumutbare Belastung überschreitet,
die Sie selbst tragen müssen.
Belege sammeln. Rechnungen
und Kontoauszüge müssen Sie der
Steuererklärung nicht beilegen. Das
Finanzamt kann sie aber jederzeit

Notwendigkeit der Kosten beweisen

entschied der BFH. Eine behinderte und
pflegebedürftige Steuerzahlerin hatte ge-
anfordern.
0
Sind die Ausgaben wie bei Heimbewohnern
besonders hoch, zählen sie zu den außerge-
wöhnlichen Belastungen. Damit der Finanz-
beamte sie anerkennt, will er Belege für die
Notwendigkeit der Kosten sehen. Verord-
nungen über Medikamente, der Bescheid
der Pflegekasse über die Pflegestufe oder
der Schwerbehindertenausweis weisen den
Hilfebedarf nach. Für Heimkosten reicht ein
Attest vom Hausarzt. Im Idealfall stellt er es
vor dem Umzug aus.
Wird ein Treppenlift eingebaut, braucht
das Finanzamt kein Attest des Amtsarztes
FOTOS: F1 ONLINE; PLAINPICTURE / PONTON; FOTOLIA / S. KACSO

oder des Medizinischen Dienstes der Kran-

kenversicherung mehr. Ein Schreiben des
Hausarztes genügt, hat der Bundesfinanz-
hof (BFH) entschieden (Az. VI R 61/12).

Alle Kosten für Krankheit und Pflege

Als außergewöhnliche Belastung geben
Steuerzahler alles an, was sie wegen Krank-
heiten und Pflege ausgegeben haben. Leis-
tungen aus Versicherungen wie Pflegegeld
und Pflegetagegeld ziehen sie vorher ab
(BFH, Az. VI R 8/10).
Kommt der Pflegedienst in die Wohnung Das Finanzamt beteiligt sich auch an den Ausgaben für
oder ins eigene Apartment im Wohnstift Hilfsmittel, wie zum Beispiel für einen Rollstuhl.

8/2014 Finanztest Steuern 61

klagt, weil ihr das Amt pro Tag nur 50 Euro
Wohnkosten zugestehen wollte. Die Richter
stellten sich auf die Seite der Klägerin. Sämt-
liche Kosten, auch solche für die 24-Stun-
den-Grundversorgung, seien zwangsläufig
und als außergewöhnliche Belastung ab-
ziehbar (Az. VI R 20/12).
Das Urteil erlaubt es Heimbewohnern,
neben den Kosten für Wohnen und für die
Verpflegung auch die Servicepauschale ab-
zurechnen. Sie deckt oft kleine Hausmeis-
tertätigkeiten und eine hauseigene Notruf-
bereitschaft ab. Die Servicepauschale muss
nur im Rahmen des Üblichen liegen.
Lebt der nicht pflegebedürftige Ehepart-
ner mit im Apartment, bleiben seine Kosten
außen vor. Erst wenn er erkrankt und auf
Hilfe angewiesen ist, kann er die zwangs-
läufig anfallenden Kosten anrechnen lassen
(BFH, Az. VI R 51/09).
Zumutbare Belastung ist strittig
Damit sich außergewöhnliche Lasten auf
die Steuer auswirken, müssen die Kosten
höher als die „zumutbare Belastung“ sein.
Diesen Eigenanteil zieht das Finanzamt von
den Kosten ab. Er liegt zwischen 1 und 7 Pro-
zent der Gesamteinkünfte im Jahr (siehe
Grafik S. 63). Zurzeit ist aber strittig, ob der
Abzug überhaupt verfassungsgemäß ist.
Beim Bundesfinanzhof sind zwei Verfahren
anhängig (Az. VI R 32/13 und VI R 33/13).
Heimbewohner können Kosten für haushaltsnahe Dienstleistungen wie die
Putzhilfe absetzen, wenn sie im Heim ein eigenes Apartment haben.
62 Steuern
Deshalb sollte jeder seine Kosten sogar
dann angeben, wenn sie sich zurzeit nicht
auswirken (siehe Finanztest 7/2014). Ent-
scheidet das Gericht zugunsten der Steuer-
zahler, muss die Finanzbehörde zu viel be-
zahlte Steuer wieder auszahlen.
Amt zieht Haushaltsersparnis ab
Bei Heimbewohnern, die keine eigene Woh-
nung haben, zieht das Finanzamt noch die
Haushaltsersparnis ab. Für 2013 sind das
22,58 Euro pro Tag und für 2014 23,21 Euro.
Beispiel Der 62-jährige Klaus Koletzki ist
krank und lebt seit 2012 im Heim. Er erhält
Leistungen der Pflegeversicherung, doch
2 400 Euro Pflege- und 18 000 Euro Heim-
kosten bezahlt er selbst. Das Finanzamt
kürzt die Kosten um die zumutbare Belas-
tung und 8 130 Euro Haushaltsersparnis.
Was von den Heimkosten bleibt
Heimunterbringung inklusive
Servicepauschale 18 000 Euro
Pflegekosten + 2 400 Euro
Haushaltsersparnis im Jahr – 8 130 Euro
Zumutbare Belastung
(6 % von 38 000 Euro Einkünften) – 2 280 Euro
= Außergewöhnliche Belastung 9 990 Euro
Koletzki spart mit den 9 990 Euro außerge-
wöhnliche Belastungen bei einem durch-
schnittlichen Steuersatz von 16,32 Prozent
immerhin 1 631 Euro Steuern .
Die zumutbare Belastung von 2 280 Euro,
die das Finanzamt abgezogen hat, kann
Koletzki an anderer Stelle geltend machen.
Er beantragt dafür genauso wie für die
Reinigungskosten von 1 200 Euro im Stift
die Steuerermäßigung für haushaltsnahe
Dienste. Die Behörde zieht daraufhin 20
Prozent von 3 480 Euro, also 696 Euro, von
seiner Einkommensteuer ab. Die Gesamt-
ersparnis beträgt nun 2 327 Euro.
Die Hilfe im Haus
Bei Alleinlebenden verhindert eine Haus-
haltshilfe oder eine Pflegekraft oft den Um-
zug ins Heim. Maximal 20 000 Euro im Jahr
erkennt das Finanzamt für haushaltsnahe
Dienstleistungen an. Die Steuerlast sinkt
dadurch um bis zu 4 000 Euro.
Ausgaben für Minijobber auf 450-Euro-
Basis zählen extra und können bis höchs-
tens 2 550 Euro angegeben werden. Die
Steuerlast sinkt um bis zu 510 Euro.
Wahlrecht bei Behinderung
Behinderte Menschen haben mehr Kosten
als gesunde. Sie dürfen behindertenbeding-
te Ausgaben mit dem Behindertenpausch-
betrag absetzen. Abgegolten werden damit
wiederkehrende Kosten, wie sie etwa bei ho-
hem Wäschebedarf anfallen. Der Vorteil ist,
dass dafür keine Einzelnachweise nötig
sind. Behinderte haben die Wahl. Sie weisen
entweder alle Krankheitskosten nach oder
sie beantragen einen Behindertenpausch-
betrag und setzen zusätzlich nur besondere
Ausgaben ab – zum Beispiel für eine akute
Krankheit.
Eine Kombination des Pauschbetrags al-
lein mit den haushaltsnahen Diensten bei-
spielsweise einer Pflegekraft ist nicht mög-
lich (siehe Grafik S. 63).
Wenn Angehörige sich kümmern
Haben die Eltern ein geringes Einkommen,
sind oft die erwachsenen Kinder gefordert.
Pflegen sie ihre Eltern oder nahe Angehöri-
ge mit Pflegestufe III persönlich und unent-
geltlich, bekommen sie den Pflegepausch-
betrag von 924 Euro ohne Kostenbelege.
Haben sie aber hohe Ausgaben, etwa für
Fahrtkosten zur Wohnung der Mutter, ver-
zichten sie besser auf die Pauschale und set-
FOTO: FOTOLIA / GORILLA
zen außergewöhnlichen Belastungen ab.
Zahlen Kinder ihren Eltern Unterhalt für
die Unterbringung im Heim, können sie im
Jahr 2013 bis zu 8 130 Euro (8 354 Euro für
2014) als Unterhalt absetzen. j
Finanztest 8/2014
 Pflege- und Krankheitskosten

So setzen Sie Ihre Kosten richtig ab

Ausgaben für die eigene Pflege Ausgaben für die Pflege Angehöriger

Behinderung festgestellt, Keine Behinderung fest- Hohe Kosten Niedrige Kosten

Kosten ohne Einzelnachweis gestellt oder Kosten über über dem Pflege- unter dem Pflege-
Behindertenpauschbetrag, pauschbetrag von 924 Euro, pauschbetrag von 924 Euro,
mit Kostennachweis mit Kostennachweis ohne Einzelkostennachweis

Kombinierbar mit ... Alternativ ...

Behinderten- Außergewöhnliche Belastungen Pflege-

pauschbetrag mit Selbstbeteiligung pauschbetrag
Nachweis: Schwerbehinder- Ausgaben: Krankheitskosten für ärztliche Behandlung, Nachweis: Bescheid über
tenausweis oder Bescheid Hilfsmittel und Pflegekosten wie Ausgaben für die ambulante Pflegestufe III, Schwerbehin-
des Versorgungsamtes Pflegekraft und die Unterbringung in einer Pflegeeinrichtung, dertenausweis mit Buchsta-
in einer Tages- oder Nachtpflege, niederschwellige Betreuung be H (hilflos) oder Bescheid
Grad der Pauschale des Versorgungsamtes
Behinderung (Euro) Nachweis: Einzelbelege über bezahlte Kosten, ärztliche
Verordnungen und Atteste, Bescheid über Pflegestufe, Pauschale: 924 Euro.
25 und 30 310 Schwerbehindertenausweis mit Buchstabe H (hilflos) Aufteilung des Betrags,
35 und 40 430 wenn mehrere ohne
Außergewöhnliche Belastungen kürzt das Finanzamt um Pflegegeld pflegen
45 und 50 570 eine Selbstbeteiligung, die zumutbare Belastung:
55 und 60 720 Bedingung ist, dass
65 und 70 890 Familienstand Prozentsatz je nach Gesamtbetrag der Einkünfte1) Personen unentgeltlich
bis 15 340 bis 51 130 über 51 130 pflegen
75 und 80 1 060 Euro Euro Euro
85 und 90 1 230 Steuerzahler ohne Kinder
95 und 100 1 420 Nicht verheiratet 5 6 7
Verheiratet 4 5 6
Hilflos oder blind 3 700
Steuerzahler mit Kindern2)
Abgegolten sind: Kosten Bis zwei Kinder 2 3 4
für täglich wiederkehrende Ab drei Kinder 1 1 2
Tätigkeiten wie die Wäsche- 1) Differenz zwischen Einnahmen und Werbungskosten/Betriebsausgaben. Abzüg-
pflege, Reinigungsmittel, lich des Altersentlastungsbetrages und Entlastungsbetrages für Alleinerziehende.
Fahrtkosten 2) Mit Kindern, die 2013 mindestens einen Monat Anspruch auf Kindergeld haben.

Alternativ oder ergänzend ...

Haushaltsnahe Dienstleistungen
Ausgaben: Lohn- und Fahrtkosten. Wenn die außergewöhnlichen Belastungen haushaltsnahe
Dienste enthalten, können diese bis zur Höhe der zumutbaren Belastungen abgesetzt werden.

Das Finanzamt zieht maximal 20 Prozent, bis 4 000 Euro, von der Steuer ab.
Bei Minijobbern auf 450-Euro-Basis sind es 510 Euro im Jahr.

Nachweis: Rechnungen und Kontoauszug, Bescheinigung der Minijobzentrale

(www.minijobzentrale.de), Jahresabrechnung der Heimkosten © Finanztest 2014

8/2014 Finanztest Steuern 63


Gesundheit und
Versicherungen
in Kürze
Kurzmeldungen
Umgemäht
Ein Motorradfahrer, der auf einer
schmalen und unübersichtlichen Straße
von einem entgegenkommenden Mäh-
drescher erfasst und schwer verletzt
wurde, trägt an dem Unfall ein Drittel
Mitschuld, so das Oberlandesgericht
Hamm (Az. 9 U 17/13). Schmerzensgeld
und Schadenersatz werden ihm gekürzt,
weil er wegen der begrenzten Sicht nur
45 statt 55 km/h hätte fahren dürfen.
Schmerzhaft
Spürt ein Steinmetz beim Anheben
einer Marmorplatte einen messerstich-
artigen Schmerz in der Schulter, ist dies
nach Ansicht des Hessischen Landes-
sozialgerichts kein Arbeitsunfall. Der
Mann litt seit langem an Schulterbe-
schwerden. Nicht das Heben der Platte,
sondern diese Erkrankung hätte den
Schmerz verursacht (Az. L 3 U 93/12).
Abgesichert
Auch Kinder, die von einer Tagesmutter
betreut werden, sind gesetzlich unfall-
versichert, wenn diese eine behördliche
Betreuungserlaubnis hat. Verletzt sich
ein Kind, können dessen Eltern daher
kein Schmerzensgeld von der Tagesmut-
ter verlangen, entschied das Sozialge-
richt Düsseldorf (Az. S 1 U 461/12).
Zufrieden
86 Prozent der Pflegebedürftigen sind
mit Auftreten und Kompetenz der Gut-
achter des Medizinischen Dienstes der
Krankenkassen (MDK) zufrieden. Das er-
gab eine MDK-Umfrage. Die Gutachter
sollten sich allerdings mehr Zeit neh-
men und besser beraten. Nicht gefragt
wurde, ob die Versicherten mit ihrer
Pflegestufe zufrieden sind.
64 Gesundheit und Versicherungen
Falko Stäblein reist viel und
gerne: „Eine Auslandsreise-
Krankenversicherung halte
ich für unverzichtbar.“
Frage und Antwort
Wann benötige ich ein Attest
über die Reisefähigkeit?
Falko Stäblein aus Wilhelmshaven: landsreise mit dem behandelnden Arzt
Als Mitfahrer einer Reisegruppe von besprechen. Spricht nichts gegen den
Senioren erlebte ich auf der Insel Urlaub, sollte der Arzt für den Auslands-
Ischia den Tod eines Mitreisenden. reise-Krankenversicherer schriftlich
Der Auslandsreise-Krankenversicherer bestätigen, dass die Person reisefähig ist
organisierte die Überführung nach und aus medizinischer Sicht keine Be-
Deutschland und übernahm die Kos- denken bestehen. Ein Attest oder eine
ten. Er verlangte allerdings nachträg- Unbedenklichkeitsbescheinigung verlan-
lich ein Attest, dass der Verstorbene gen Versicherer in manchen Krankheits-
bei Antritt der Reise reisefähig war. oder Todesfällen. Grund: Sie zahlen nur,
Die Angehörigen konnten dies vor- wenn eine Erkrankung „akut“ oder „un-
legen. Wann ist ein Attest sinnvoll? vorhergesehen“ ist.
Tipp Chronisch Kranke finden mehr
Finanztest: Wer Vorerkrankungen hat Informationen im Internet (www.test.de/
oder chronisch krank ist, sollte eine Aus- chronisch-auslandsreise).
Parkett ruiniert
Bello darf nicht alles
Selbst wenn die Hundehaltung in einer Tipp Hundebesitzer sollten eine Tierhal-
Wohnung ausdrücklich erlaubt ist, kann ter-Haftpflichtversicherung abschließen,
der Mieter nicht verlangen, dass der Ver- die auch für Mietsach-
mieter für die Sanierung des durch die schäden zahlt.
Hundekrallen zerkratzten Parkett auf-
kommt. Der Mieter hätte nicht zulassen
dürfen, dass sein Labrador in nur elf
Monaten das Parkett so stark beschä-
digt, dass es für mehrere tausend
Euro saniert werden muss, sagt das
Landgericht Koblenz (Az. 6 S 45/14).
Er sei vielmehr verpflichtet, pfleglich
mit der gemieteten Wohnung umzu-
gehen. Spätestens als er die ersten bis
zu zehn Zentimeter langen Kratzer im
Parkett entdeckte, wäre es Zeit gewe-
sen, das Parkett mit Teppichboden zu
schützen oder dem Labrador in der
Wohnung Hundesocken anzuziehen.
Finanztest 8/2014
 Krankengeld
Zahlungsstopp trotz
zweiter Erkrankung
Kranke erhalten von ihrer Krankenkasse
höchstens 78 Wochen innerhalb von drei
Jahren Krankengeld wegen derselben
Krankheit. Bei einer neuen Krankheit be-
ginnt die Frist von vorn. Ein Mann, der
wegen schwerer Knie- und Rückenleiden
lange arbeitsunfähig war, bekommt aber
kein Krankengeld für eine anschließende
Krankschreibung wegen Depression. So
entschied das Landessozialgericht Ba-
den-Württemberg (Az. L 11 KR 2876/12).
Erneut Krankengeld bekäme er nur,
wenn die psychische Erkrankung erst
nach Abschluss der kniebedingten Ar-
beitsunfähigkeit begonnen hätte. Er war
jedoch schon länger in psychotherapeu-
tischer Behandlung. Wenn die erste und
die zweite Krankheit auch nur für einen
Tag nebeneinander bestanden haben, ist
nach 78 Wochen Schluss.
Datenschutz
Wer petzt, muss zahlen
Ein privater Krankentagegeldversicherer
darf dem Arbeitgeber eines erkrankten
Kunden keine medizinischen Gutachten
zu dessen Lebens- und Krankenge-
schichte weitergeben. Er habe damit die
Persönlichkeitsrechte des Versicherten
gravierend verletzt, meinte das Oberlan-
desgericht Frankfurt und verurteilte den
Versicherer, ein „nicht unerhebliches“
Schmerzensgeld an einen Piloten zu zah-
len (Az. 12 U 181/11). Die genaue Höhe
wird noch verhandelt.
Nach der Indiskretion des Versicherers
hatte seine Fluggesellschaft den Piloten
aus einem laufenden fliegerischen
FOTOS: J. SARBACH; GETTY IMAGES; MAURITIUS / IMAGEBROKER
Gesetzliche Pflege
Mehr Leistungen ab 2015
Der erste Teil der Pflegereform ist auf dem Weg. Nützen soll er
vor allem den pflegenden Angehörigen.
Das Bundeskabinett hat Ende Mai das
erste von zwei neuen Pflegegesetzen
verabschiedet. Nach der Beratung
durch Bundesrat und Bundestag soll
es am 1. Januar 2015 in Kraft treten.
Mehr Geld. Pflegegeld und Sachleis-
tungen werden an die Preisentwick-
lung angepasst und steigen um 4 Pro-
zent. Künftig gibt es für:
j Pflegestufe I: 244 Euro/468 Euro
j Pflegestufe II: 458 Euro/1 144 Euro
j Pflegestufe III: 728 Euro/1 612 Euro
Die 2012 eingeführten Leistungen für
Versicherte mit eingeschränkter All-
tagskompetenz (Pflegestufe 0) steigt
um 2,67 Prozent auf 123 Euro und 231
Euro.
Mehr Flexibilität. Tages- und Nacht-
pflege können künftig im vollen Um-
fang wie Sach- und Geldleistungen
beansprucht werden. Auch gibt es den
Betreuungsbetrag von bis zu 208 Euro
im Monat nun für körperlich beein-
trächtige Pflegebedürftige.
Mehr Zuschuss. Bisher gab es 2 557
Euro für behindertengerechte Umbau-
ten in der Wohnung. Ab Januar sind
es 4 000 Euro. Für Hilfsmittel zum Ver-
brauch wie Desinfektionsmittel gibt es
statt 31 Euro monatlich 40 Euro.
Mehr Betreuungskräfte. Die Zahl der
Betreuungskräfte in den Pflegeeinrich-
tungen soll stark steigen. Sie gehen
mit den Pflegebedürftigen spazieren,
lesen ihnen vor und unterhalten sich
mit ihnen.
Neuer Fonds. Ab 2015 werden rund
1,2 Milliarden Euro im Jahr in einen
Vorsorgefonds fließen. Damit sollen
die Beiträge in 20 Jahren, wenn gebur-
tenstarke Jahrgänge pflegebedürftig
werden, stabil gehalten werden.
Mehr Beitrag. Um die Leistungs-
verbesserungen und den neuen Pfle-
gefonds zu finanzieren, werden die
Beiträge zur Pflegeversicherung am
1. Januar um 0,3 Prozent angehoben.

Reintegrationsprogramm herausgenom-
men. Auch eine geplante Beförderung
wurde zurückgestellt.
Dabei war der Mann nach einer über-
wundenen Depression zu diesem Zeit-
punkt schon wieder flugtauglich. Eine
entsprechende Bescheinigung des Luft-
fahrtbundesamtes hatte der Versicherer
zur Kenntnis erhalten. Dem Krankentage-
geldversicherer war aber offenbar daran
gelegen, den Mann für berufsunfähig er-
klären zu lassen, um ab einem bestimm-
ten Zeitpunkt kein Krankentagegeld
mehr zahlen zu müssen.

8/2014 Finanztest Gesundheit und Versicherungen 65

 Rund 55 Prozent
Nahezu
der Versicher-
14 Millionen
ten, die im Jahr
gesetzlich Versicherte
2012 Zahnersatz be-
haben eine private
kommen haben, hatten
Zahnversiche-
ihr Bonusheft
rung. Die Zahl hat
mehr als zehn Jahre
sich seit 2005 -
lückenlos
fast verdoppelt.
geführt.

Fast
Eine schicke Krone
14 Millionen
für einen Backenzahn
gesetzlich Versicherte
kostet zum Beispiel
haben eine private
540 Euro. Die
Zahnzusatzversi-
Kasse zahlt .Die
cherung höchstens
Zahl die-
FOTOS: MASTERFILE; PLAINPICTURE

175
ser Euro, hat
Policen privateseit
sich
2005 fast verdop-
Zusatzpolicen decken
68 bis 365 Euro.
pelt.

66 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 8/2014


Einen Zahn
zulegen
Zahnzusatzversicherung. Unser Test zeigt: Noch nie
gab es so viele Versicherungen mit sehr guten Leistun-
gen für Zahnersatz. Ein Wechsel kann sich lohnen.
E in Backenzahn oben links fehlt. Mit die-
ser Diagnose zog Lina Wagner* los, um
Behandlungspläne von Zahnärzten im In-
und Ausland zu vergleichen. Sie war eine
von drei Testpatienten, die im Auftrag unse-
rer Schwesterzeitschrift test unterwegs war
(test 7/2014, S. 86). Die Preise für den vor-
geschlagenen Zahnersatz reichten von 1 150
bis 3 209 Euro. Davon würde Wagners Kran-
kenkasse nur 391 Euro übernehmen.
Von der Kasse gibt es für jeden zahnmedi-
zinischen Befund einen festen Zuschuss,
egal, wie hoch die Zahnarztrechnung ist.
Mehr als 40 Prozent der Deutschen können
sich teuren Zahnersatz deshalb nicht leis-
ten. Jeder Achte läuft sogar mit Zahnlücken
* Name von der Redaktion geändert.
Unser Rat
Zusatzschutz. Wenn Sie gesetzlich
krankenversichert sind, können Sie
die knappen Zahnersatzleistungen der
Kassen mit einer privaten Police auf-
stocken. Privatpatienten regeln ihren
Zahnschutz im bestehenden Vertrag.
Höchstleistung. Die umfangreichsten
Leistungen für Zahnersatz bietet Ihnen
der Tarif Zahn Exklusiv der DFV mit
der Bestnote sehr gut (0,5). Er kostet
für 43-jährige Kunden 42 Euro im Mo-
nat, mit zunehmendem Alter steigen
die Beiträge bis auf 61 Euro für 73-Jäh-
rige. Die günstigsten Tarife mit immer
noch sehr guten Leistungen kosten
deutlich weniger. Im Z90 der Inter zah-
8/2014 Finanztest
herum, ergab eine repräsentative Umfrage
des Marktforschungsunternehmens GfK
für die Zeitschrift Apotheken Umschau.
Mit einer privaten Zusatzpolice können
gesetzlich Versicherte die Finanzierungs-
lücke weitgehend schließen. Die besten Ta-
rife im Test decken zusammen mit dem
Anteil der Krankenkasse auch bei teurem
Zahnersatz 80 bis 95 Prozent der Rechnung.
Sie kosten unseren 43-jährigen Modellkun-
den zwischen 13 und 47 Euro im Monat.
Besser und günstiger als alter Vertrag
Für teuren Zahnersatz versichert man sich
am besten, solange das Gebiss noch ein-
wandfrei ist. Um auch bei so kostspieligen
Sachen wie Inlays und Implantaten hoch
len Kunden mit 43 Jahren 13 Euro Bei-
trag im Monat, später verdoppelt sich
der Beitrag auf 26 Euro (Tabelle S. 70).
Regelversorgung. Sie müssen sich
auch an den Kosten der Standardver-
sorgung für Kassenpatienten selbst
beteiligen. Wenn Sie nur diesen Anteil
versichern möchten und keinen Wert
auf teureren Zahnersatz legen, reicht
ein Tarif mit geringeren Leistungen.
Wählen Sie nach dem Urteil für die
Regelversorgung aus. Für 7 Euro im
Monat bekommen 43-Jährige Tarife, die
für die Kassenkrone aus unserem Bei-
spiel das Maximum von 85 Euro zahlen:
KDT der DKV, StartZahn der Conti-
Zahnzusatzversicherung
versichert zu sein, sind in der Regel Tarife
mit der Note sehr gut erste Wahl. Diese Note
erreichten 55 der 189 Tarife im Test.
Die Zahl der sehr guten Angebote ist stark
gewachsen. Es lohnt sich deshalb für Kun-
den, die schon eine Versicherung haben, ih-
re Police zu überprüfen. Vielleicht können
sie sich verbessern und dabei sogar sparen.
Der günstigste sehr gute Tarif Z90 des
Versicherers Inter kostet mit 13 Euro im Mo-
nat für 43-jährige Kunden viel weniger als
das, was manche langjährig Versicherten
für geringere Leistungen zahlen. Ein Wech-
sel lohnt sich beispielsweise für Inter-
Kunden, die im alten Tarif DCplus versichert
sind. Er erhielt im Test 2012 die Note gut und
kostete für 43-Jährige 22 Euro im Monat.
nentale, plus.Z der Halleschen, Z70
der Inter, KDT50 der DKV, 560 des
Münchener Verein (Tabelle ab S. 70).
Wechsel. Wenn Sie schon eine Zahn-
zusatzversicherung haben, prüfen Sie,
wie viel diese leistet. Unsere Checkliste
im Internet (www.test.de/zahnzusatz-
checkliste) hilft Ihnen dabei. Wollen Sie
sich höher versichern, sehen Sie in un-
seren Tabellen nach, ob Ihr Versicherer
ein Angebot mit sehr guten Leistungen
hat. Bei einem Tarifwechsel im gleichen
Unternehmen gelten Wartezeiten und
Leistungsbegrenzungen nur für den Teil
der Leistungen, die über Ihren bisheri-
gen Vertrag hinausgehen.
0
Gesundheit und Versicherungen 67

Beim eigenen Versicherer nach einem bes-
seren Angebot zu suchen, ist besonders
sinnvoll. Denn bei einem Wechsel innerhalb
des Unternehmens nehmen Kunden ihre
im alten Vertrag erworbenen Rechte mit.
Auch wenn kurzfristig Zahnersatz an-
steht, haben sie nach einem Tarifwechsel
Anspruch auf Leistungen. Wartezeiten und
die zu Vertragsbeginn üblichen Summen-
begrenzungen gelten nur für die Leistun-
gen, die neu hinzugekommen sind.
Ein Wechsel des Anbieters ist nur zu emp-
fehlen, wenn der eigene kein besseres An-
gebot hat. Ob der Wechsel sich lohnt, hängt
davon ab, ob jemand in den nächsten drei
bis fünf Jahren Zahnersatz benötigt.
Vorsicht beim Wechsel des Anbieters
Zu Beginn eines neuen Vertrags gelten
meist acht Monate Wartezeit, während de-
rer die Versicherung gar keine Zahnersatz-
kosten übernimmt. Zusätzlich beschränken
fast alle Versicherer ihre Leistung in den ers-
ten drei bis fünf Jahren. Im Tarif Z90 der In-
ter sind die Leistungen beispielsweise auf
750 Euro in den ersten zwölf Monaten, 1 500
Euro in den ersten 24 und 3 000 Euro in den
ersten 36 Monate begrenzt.
Ist schon absehbar, dass in einiger Zeit
Zähne überkront oder gezogen werden
müssen, oder läuft sogar bereits eine Be-
handlung, ist es besser, dies erst abzuwarten
und danach den Anbieter zu wechseln.
In einem neuen Vertrag gibt es ohnehin
keine Leistungen für Zahnprobleme, die der
Patient schon bei Vertragsschluss hatte. Ver-
sicherer sehen es bereits als laufende Be-
handlung an, wenn der Zahnarzt bei der
Kontrolluntersuchung geraten hat, dem-
68 Gesundheit und Versicherungen
nächst einen Zahn ersetzen zu lassen. Da-
von erfahren die Unternehmen spätestens,
wenn sie beim Zahnarzt nachfragen.
Volle Leistung nach ein paar Jahren
Kassenpatienten, die erstmals eine Zahn-
versicherung abschließen, kommen um die
Einschränkungen zu Beginn nicht herum.
Die Grenzen fließen in unsere Noten ein.
Erst nach ein paar Jahren bekommen die Pa-
tienten dann die ungekürzten Zuschüsse,
wie sie unsere Leistungsbeispiele in der
Tabelle ab Seite 70 zeigen.
In unserem Test bewerten wir ausschließ-
lich die Leistungen für Zahnersatz, da die
Patienten dafür am meisten selbst bezahlen
müssen. Die gesetzliche Krankenkasse be-
teiligt sich nur an den Kosten für die Regel-
versorgung, eine günstige Standardlösung,
die für jeden Befund festgelegt ist.
Aus medizinischer Sicht ist dagegen
nichts einzuwenden. Es gibt jedoch oft schö-
nere oder schonendere Lösungen: Die zahn-
farbene Keramikkrone ersetzt eine Krone
aus einer Metalllegierung ohne Goldanteil.
Das Implantat macht eine Brücke überflüs-
sig, für die Nachbarzähne abgeschliffen und
überkront werden müssten.
Diese Lösungen sind um ein Vielfaches
teurer, weil der Zahnarzt sein Honorar dann
teilweise oder ganz nach der teureren pri-
vaten Gebührenordnung (GOZ) berechnet
und auch für Material- und Laborkosten hö-
here Preise gelten (Beispiele siehe S. 80).
Werbung und Wirklichkeit
Ein Blick in unsere Tabellen hilft, Werbung
und Wirklichkeit voneinander zu trennen:
So behauptet die LVM in einem Faltblatt,
Rund 55 Prozent
der gesetzlich Versicher-
ten, die im Jahr
2012 Zahnersatz
bekommen haben,
legten ein lückenloses
Bonusheft
für zehn Jahre vor.
ihre Tarifkombination ZG25+ZG30 decke 55
Prozent der Gesamtkosten ab. Das liest sich,
als bekomme der Patient mehr als die Hälfte
der Kosten für ein teures Implantat. Was der
Kunde nicht erkennt: Für Implantate gilt ei-
ne zusätzliche Obergrenze. In unserem Bei-
spielfall übernimmt die Versicherung von
den 3 300 Euro für eine Implantatversor-
gung nur 1 045 Euro (Tabelle S. 78/79).
Zwei Arten von Angeboten
Es gibt zwei Arten von Zahnversicherungen:
Tarife nach Art der Schadenversicherung
(Tabelle S. 70–75) und Tarife nach Art der
Service
Expertenchat: Wir laden Sie ein, die Ex-
perten von Finanztest und test zu Zahn-
ersatz und Zahnversicherung zu befra-
gen. Der Chat findet statt am Mittwoch,
30. Juli 2014, von 13 bis 14 Uhr. Sie kön-
nen bereits vorab Fragen stellen unter
www.test.de/
chat-zahnversicherung
Dort können Sie später auch die Fragen
und Antworten nachlesen.
Online-Special: Was ist Parodontitis –
und was kann man dagegen tun? Wie
putze ich meine Zähne richtig? Woran er-
kenne ich einen guten Zahnarzt? Antwor-
ten auf diese und viele weitere Fragen
gibt darüber hinaus unser Special Zähne
www.test.de/zahn-special
Finanztest 8/2014
 Zahnzusatzversicherung

Lebensversicherung (Tabelle S. 76–79). Sie
unterscheiden sich vor allem darin, wie die
Versicherung die Beiträge kalkuliert. In bei-
den Tabellen gibt es sehr gute und günstige
Angebote. Ob eine der beiden Tarifarten
langfristig stabilere Beiträge hat, ist derzeit
noch nicht absehbar.
Bei Angeboten nach Art der Lebensversi-
cherung richtet sich der Beitrag nach dem
Alter des Kunden beim Vertragsschluss. Der
Versicherer bildet eine Rückstellung, aus der
er die höheren Kosten im Alter finanziert.
Die Beiträge können nur steigen, wenn der
Versicherer dauerhaft mehr ausgibt, als er
kalkuliert hatte.
Die weitaus größere Anzahl von Angebo-
ten ist nach Art der Schadenversicherung
kalkuliert. Hier gibt es keine Rückstellungen
fürs Alter. Der Beitrag steigt im laufenden
Vertrag stufenweise. Nur in einzelnen Tari-
fen gilt in jedem Alter der gleiche Beitrag.
Weitere Erhöhungen aufgrund gestiegener
Ausgaben sind zusätzlich möglich.
Im Antrag die Wahrheit sagen
Stellt ein Kunden den Antrag auf eine Versi-
cherung, muss er Fragen zum Gebiss beant-
worten und den Zahnarzt von der Schwei-
gepflicht entbinden. Dass die Versicherer
Kunden wegen schlechter Zähne ablehnen,
ist selten. Aber wenn die Unternehmen zum
ersten Mal eine hohe Rechnung erhalten,
beginnen sie zu prüfen.
Stellt sich heraus, dass ein Kunde im An-
trag absichtlich Falschangaben gemacht hat
oder dass eine Diagnose schon vor Vertrags-
schluss feststand, muss der Versicherer
nicht zahlen und kann unter Umständen
sogar vom Vertrag zurücktreten.
Das Risiko, versehentlich eine Frage falsch
zu beantworten, ist gering. Häufig fragen
die Versicherer nur nach fehlenden und
patientin Lina Wagner erhält keinen Bonus
und müsste für die Regelversorgung 391 Eu-
ro selbst zahlen, genauso viel wie die Kasse
zuschießt. Eine Zusatzversicherung, die das
weitgehend übernimmt, gibt es schon ab 7
Euro im Monat (siehe „Unser Rat“, S. 67).
Versicherte mit einem monatlichen Ein-
kommen bis 1 000 Euro netto sollten keine
Versicherung abschließen, sondern sich von
ihrer Kasse beraten lassen. In Härtefällen
übernimmt sie die Kosten für die Regelver-
sorgung komplett oder beteiligt sich mit ei-
nem größeren Anteil. Laut Zahnreport der
Krankenkasse Barmer GEK erhielten 2012
fast 9 Prozent der Zahnersatzpatienten ei-
nen höheren Kassenzuschuss. j
Bonusheft
Mit Vorsorge den Zuschuss steigern
Knapp zwei Drittel der Erwachsenen ihr Bonusheft zu einem Termin verges-
gehen einmal im Jahr zur Vorsorge sen, können sich den fehlenden Stem-
beim Zahnarzt und erhalten dafür ei- pel nachtragen lassen. Ärzte müssen
nen Bonus von ihrer gesetzlichen Kas- Patientenakten zehn Jahre rückwir-
se. Auch viele private Zahnzusatzversi- kend aufbewahren.
cherer belohnen ihre Versicherten da-
für. Sie erstatten einen höheren Betrag Beispiel: 81 Euro sparen
für Zahnersatz. Je nach Tarif kommt es Zwei Zähne werden überkront. Für
dabei auf die letzten fünf oder zehn diese Versorgung gibt die Kasse min-
Jahre vor der Behandlung an. destens 269,98 Euro und maximal
350,97 Euro. Ein Patient mit dem
55 Prozent der Versicherten lassen seit Höchstbonus von 65 Prozent be-
mindestens zehn Jahren ihr Gebiss kommt 81 Euro mehr als ein Versicher-
kontrollieren. Weitere 8 Prozent sind ter ohne Bonus.
seit fünf Jahren dabei. Das zeigt der
aktuelle Zahnreport der Krankenkasse Gesamtkosten Regelversorgung 540 Euro
Barmer GEK. Festzuschuss der Kasse ohne Bonus:
50 Prozent von 540 Euro 270 Euro
Durchhalten wird belohnt Festzuschuss mit Bonus ab dem 6. Jahr
Die gesetzliche Krankenkasse bezahlt 60 Prozent von 540 Euro 324 Euro

noch nicht ersetzten Zähnen. Wer sich unsi-
cher ist, sollte sich von seinem Zahnarzt hel-
fen lassen, damit er alle Angaben richtig
macht. Die jährliche Kontrolluntersuchung
ist eine gute Gelegenheit dafür.
ohne Bonus nur 50 Prozent der Durch-
schnittskosten für die Regelversor-
gung. Für Versicherte, die fünf Jahre
in Folge Zahnarztstempel im Bonus-
heft haben, steigt der Festzuschuss ab
dem sechsten Jahr auf 60 Prozent des
Festzuschuss mit Bonus ab dem 11. Jahr
65 Prozent von 540 Euro 351 Euro
Eigenanteil des Patienten
Eigenanteil ohne Bonus:
540 Euro – 270 Euro 270 Euro

Lösung für Kunden mit wenig Geld Betrags. Für zehn Jahre Vorsorge gibt Eigenanteil mit Bonus ab dem 6. Jahr:
540 Euro – 324 Euro 216 Euro
Versicherte, die mit jedem Cent rechnen es 65 Prozent ab dem elften Jahr.
FOTOS: F1 ONLINE; PLAINPICTURE

Eigenanteil mit Bonus ab dem 11. Jahr:

müssen und für eine Zahnversicherung we-
niger als 10 Euro im Monat ausgeben kön-
nen, legen bei der Auswahl andere Kriterien
an als Kunden mit mehr Geld. Sie sollten bei
der Regelversorgung bleiben.
Müssen mehrere Zähne gemacht werden,
kann aber auch das ins Geld gehen: Test-
8/2014 Finanztest
Vergessen kostet Prozente
Versäumen Versicherte den jährlichen
Kontrollbesuch beim Zahnarzt, verlie-
ren sie den kompletten Bonus. Sie fan-
gen wieder bei null an. Patienten, die
540 Euro – 351 Euro 189 Euro
Mit einer privaten Zahnzusatzversiche-
rung können Versicherte ihren Eigen-
anteil zusätzlich vermindern.
0
Gesundheit und Versicherungen 69
 Zusatzleistungen Zahnzusatztarife für gesetzlich Versicherte aller
Tarife nach Art der Schadenversicherung sind die häufigste Form der
Kleine Extras steigerungen im Gesundheitswesen steigen, sondern zusätzlich mit steigendem
Anbieter Tarifangebot Monatsbeitrag (Euro) Bewertung der
In den letzten fünf Jahren ist die Zahl (Adressen S. 95) für Alter (Jahre) Zahnersatzleistungen
der Zahnzusatzversicherungen von 43 58 73
83 auf 189 gestiegen. Stehen mehre- Zahnersatz Regel-
re gleich gute Tarife zur Auswahl, gesamt versorgung
können Extraleistungen die Auswahl
erleichtern. Welche ein Tarif bietet,
zeigen die Buchstaben „a bis i“ in DFV Zahnschutz Exklusiv 42 50 61 sehr gut (0,5) 1
der Spalte „Weitere Tarifleistungen“. DFV ZahnSchutzbrief 32 32 40 sehr gut (1,0) 1
Premium
Ergo Direkt ZAB+ZAE+ZBB 34 42 42 sehr gut (1,0) 1
Professionelle Zahnreinigung.
Ergo Direkt ZAB+ZAE+ZBB+ZBE 37 45 45 sehr gut (1,0) 1
Zwei Drittel der Tarife bieten Zu-
Münchener Verein 571+572+573+5741) 38 49 60 sehr gut (1,0) 1
schüsse zu den Kosten, wenn der Münchener Verein 571+572+5741) 34 45 56 sehr gut (1,0) 1
Zahnarzt Beläge entfernt, Zähne po- Neckermann ZAB+ZAE+ZBB 34 42 42 sehr gut (1,0) 1
liert und zur Mundhygiene berät. Neckermann ZAB+ZAE+ZBB+ZBE 37 45 45 sehr gut (1,0) 1
Das kostet zwischen 35 und 120 Eu- Stuttgarter ZahnPremium 35 44 44 sehr gut (1,1) 1
ro und ist abhängig davon, was ge- Axa Dent Premium-U 31 37 43 sehr gut (1,2) 1

nau der Zahnarzt macht und wel- Barmenia ZGU+ 34 49 49 sehr gut (1,2) 1

chen Gebührensatz er berechnet. Direkte Leben ZahnPremium13) 37 45 45 sehr gut (1,2) 1

Gothaer MediZ Premium 25 33 38 sehr gut (1,2) 1
Gothaer MediZ Premium+ 36 44 50 sehr gut (1,2) 1
Paradontosebehandlung. Zirka die MediProphy
Hälfte der Versicherungen bezu- Bayerische VIP Dental Prestige2) 32 46 50 sehr gut (1,3) 1
schusst den Patientenanteil bei einer Huk-Coburg ZZ PremiumPlus 24 24 24 sehr gut (1,3) 1
Paradontosebehandlung. Sie soll Janitos JA Dental Plus 26 37 41 sehr gut (1,3) 1

Entzündungen im Zahnbett eindäm-

Pax-Familien- ZZ PremiumPlus 25 25 25 sehr gut (1,3) 1
men. Zur Behandlung zählen oft fürsorge
mehrere professionelle Zahnreini- Arag Z90Bonus 28 38 43 sehr gut (1,4) 2
gungen, diagnostische Leistungen CSS7) Zahnersatz Ideal+ 40 54 60 sehr gut (1,4) 1
wie die Markerkeimbestimmung Zahngesundheit Ideal
oder eine fotodynamische Therapie. CSS7) Zahnersatz Ideal+ 36 52 58 sehr gut (1,4) 1
Zahngesundheit Spezial
Die Preise liegen zwischen 50 und DKV KDT85 18 25 27 sehr gut (1,4) 1
160 Euro. DKV KDT85+KDBE 27 34 36 sehr gut (1,4) 1
Inter Z90 13 26 26 sehr gut (1,4) 1
Wurzelbehandlung. Knapp die Hälf- Inter Z90+ZPro 23 37 35 sehr gut (1,4) 1
te der Tarife kommt zumindest teil-
Mecklenburgische ProMEZZ90 27 46 54 sehr gut (1,4) 1
weise für eine Wurzelbehandlung
Mecklenburgische ProMEZZ90+ProMe 37 56 64 sehr gut (1,4) 1
auf, wenn die gesetzliche Kasse sie Zahnplus
nicht übernimmt. Bei der Behand- Universa Uni-dentPrivat 30 39 45 sehr gut (1,4) 1
lung wird in einem geschädigten WGV Optimal 31 47 49 sehr gut (1,4) 1
Zahn das entzündete Gewebe bis in Concordia ZT 21 29 39 sehr gut (1,5) 1
die Wurzelspitze entfernt und mit ei- Concordia ZT+ZB 31 40 49 sehr gut (1,5) 1

ner Füllung verschlossen. Sie kostet Ergo Direkt ZAB+ZBB 28 34 34 sehr gut (1,5) 1

zwischen 200 und 1 000 Euro. Die Ergo Direkt ZAB+ZBB+ZBE 31 37 37 sehr gut (1,5) 1
Münchener Verein 561+572+573+5741) 33 33 37 sehr gut (1,5) 1
Kasse zahlt nur, wenn der Zahn „er-
Münchener Verein 561+572+5741) 29 29 33 sehr gut (1,5) 1
haltungswürdig“ ist.
Münchener Verein 570+572+573+5741) 31 36 42 sehr gut (1,5) 1
Münchener Verein 570+572+5741) 27 32 39 sehr gut (1,5) 1
Kunststofffüllungen. In gut 40 Pro- Neckermann ZAB+ZBB 28 34 34 sehr gut (1,5) 1
zent der Tarife beteiligen sich die pri- Bewertungen: 1 = Sehr gut (0,5–1,5). 2 = Gut (1,6–2,5). 8) Tarifangebot enthält keine Kosten-
vaten Versicherer an den Kosten für 3 = Befriedigend (2,6–3,5). 4 = Ausreichend (3,6–4,5). erstattung für Inlays.
5 = Mangelhaft (4,6–5,5). Bei gleicher Note wurde alphabetisch sortiert. 9) Umstellung mit Vollendung des
höherwertige Zahnfüllungen. Die ge- Monatsbeiträge und Leistungsbeispiele sind kaufmännisch gerundet. 55. Lebensjahres in Tarif ZahnPlus,
setzliche Kasse zahlt im Seitenzahn- *) Führt zur Abwertung (siehe „So haben wir getestet“). der nach Art der Lebensversicherung
1) Tarif 574: Für diesen Test wurde der individuell wählbare Höchsterstattungs- kalkuliert wird (Tabelle S. 76).
bereich nur einen Zuschuss in Höhe betrag für Zahnprophylaxe auf 90 Euro pro Jahr festgelegt. 10) Die Tarifleistung für Zahnersatz ist auf
der günstigen Amalgamfüllung. Will 2) Zum 1. Mai 2014 ist laut Anbieter eine Beitragsänderung für Neukunden von 15 000 Euro im Jahr begrenzt und diese
VIP-Dental-Tarifen vorgesehen. Begrenzung entfällt auch bei unfall-
der Patient eine teurere Kunststoff- 3) Gilt nicht für ProMe Zahnplus. bedingten Zahnersatzkosten nicht.
füllung, beteiligt sich die Zusatzversi- 4) Gilt nur für Tarif 560 und 561. 11) Je nach Anzahl der leistungsfreien
5) Gilt nur für Tarif ZV. Jahre liegt die Erstattung zwischen
cherung an den Mehrkosten. 6) Zum 1. April 2014 wurde der Tarif KEZ in MediZ Plus umbenannt. 70 und 95 Prozent der Gesamtrechnung
7) Unternehmen unterliegt der Versicherungsaufsicht von Liechtenstein. – abzüglich Kassenleistung.

70 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 8/2014

 Zahnzusatzversicherung

Krankenkassen – nach Art der Schadenversicherung

Zahnversicherung. Hier gibt es besonders viele sehr gute Angebote. Bei diesem Tariftyp kann der Beitrag nicht nur wegen Kosten-
Alter der Kunden. In einzelnen Tarifen können Versicherer kündigen oder Leistungen kürzen (siehe Besonderheiten des Vertrags).
Leistungsbeispiele (Euro) Weitere Besonder-
Tarifleis- heiten des
tungen Vertrags
Privatver- Inlays Implan- Jährliche Kassenkrone Krone Inlay Zahnersatz auf
sorgung tatver- Obergrenzen 260 Euro 540 Euro 600 Euro Implantat
(ohne Inlays sorgung für alle Tarif- 3 300 Euro
und leistungen Kassenzuschuss Kassenzuschuss Kassenzuschuss Kassenzuschuss
Implantate) 175 Euro 175 Euro 45 Euro 416 Euro
1 1 1 1 85 365 555 2 884 a, d, f, g, i –
1 1 1 1 77 329 555 2 596 a, d –

1 1 1 1 85 311 555 2 554 a, d, e –

1 1 1 1 85 311 555 2 554 a, d, e, f, i –
1 1 1 1 85 311 555 2 554 a, d, e, f, g, i –
1 1 1 1 85 311 555 2 554 a, d, g –
1 1 1 1 85 311 555 2 554 a, d, e –
1 1 1 1 85 311 555 2 554 a, d, e, f, i –
1 1 1 1 85 311 495 2 554 a, c, e, g, h –
1 1 1 1 85 311 495 2 554 a, c, e, g –
1 1 1 1 85 324 465 2 485 a, d, e, f, h, i –
1 1 1 1 85 311 495 2 554 a, c, e, g, h –
1 1 1 1 85 311 495 2 554 e, g A
1 1 1 1 85 311 495 2 554 a, c, g, e A

2 1 1 1 85 311 495 2 554 a, c, e, g, h –

2 1 1 1 85 311 540 2 554 a, d, e –
2 1 1 1 85 311 495 2 554 a, d, e, f, g, h, A
i
2 1 1 1 85 311 540 2 554 a, d, e –

1 1 1 1 59 311 495 2 554 a, c, e, g C

2 1 1 1 85 311 495 2 554 a, c, e, g –

2 1 1 1 85 311 495 2 554 a, c, g –

2 1 1 1 85 284 465 2 389 d –

2 1 1 1 85 284 465 2 389 b, d, f, g, i –
2 1 1 1 85 311 495 2 554 g –
2 1 1 1 85 311 495 2 554 a, d, e, f, g, h, –
i
1 2 1 3 77 329 450 2 596 – C
1 2 1 3 77 329 450 2 596 a, c, e, g, h C3)

2 1 1 1 85 311 495 2 554 a, c, e, g –

1 2 2 1 85 311 495 2 554 a, c, e, g –
2 2 1 1 85 284 435 2 389 – –
2 2 1 1 85 284 435 2 389 a, c, e, g –
2 1 2 1 85 230 555 2 059 a, d, e –
2 1 2 1 85 230 555 2 059 a, d, e, f, i –
1 1 4 1 85 350 555 832 a, d, e, f, g, i A4)
1 1 4 1 85 350 555 832 a, d, g A4)
2 1 2 1 85 230 555 2 059 a, d, e, f, g, i –
2 1 2 1 85 230 555 2 059 a, d, g –
2 1 2 1 85 230 555 2 059 a, d, e –
12) Die Tarifleistung für Zahnersatz ist auf 1 000 Euro im Jahr begrenzt und diese f: Wurzelbehandlungen.
Begrenzung entfällt auch bei unfallbedingten Zahnersatzkosten nicht. g: Kieferorthopädische Leistungen (mindestens für Kinder und Jugendliche).
13) Vertragspartner ist die Stuttgarter Versicherung. h: Akupunktur zur Schmerztherapie und Anästhesie.
14) Angaben wurden den Unterlagen der Versicherungsgesellschaft entnommen, i: Parodontosebehandlungen.
aber von dieser (teilweise) nicht bestätigt.
Besonderheiten des Vertrags
Weitere Tarifleistungen neben Zahnersatz: A: Die Versicherungsbedingungen (Tarifleistungen) können auch ohne Zustim-
Erstattung eines Teils der Kosten für mung eines unabhängigen Treuhänders verändert werden – und zwar über
a: Prophylaktische Leistungen (inklusive professionelle Zahnreinigung [b]). die Erhöhung von Erstattungsgrenzen hinaus.
b: Professionelle Zahnreinigung. B: Die Versicherungsgesellschaft kann den Vertrag einmalig zum Ende des
c: Zahnbehandlung (inklusive Kunststofffüllungen [d], Wurzelbehandlungen [f], zweiten Versicherungsjahres kündigen.
Parodontosebehandlungen [i]). C: Ab einem bestimmten Eintrittsalter Abschluss nicht möglich oder Einzelfall-
d: Kunststofffüllungen (= Kompositfüllungen).
e: Knirscherschienen.
entscheidung des Versicherers (59 Jahre oder höher).
Stand: 1. April 2014 0
8/2014 Finanztest Gesundheit und Versicherungen 71
 Anbieter Tarifangebot Monatsbeitrag (Euro) Bewertung der
So haben wir (Adressen S. 95) für Alter (Jahre)
43 58 73
Zahnersatzleistungen

getestet Zahnersatz Regel-

gesamt versorgung
Im Test
Finanztest hat die Zahnzusatzver-
sicherungen aller auf dem deutschen Neckermann ZAB+ZBB+ZBE 31 37 37 sehr gut (1,5) 1
Markt tätigen privaten Krankenver- DFV ZEV p+ZEH 22 22 27 gut (1,6) 1
sicherer untersucht, die grundsätzlich Münchener Verein 561+564 31 31 35 gut (1,6) 1
allen gesetzlich Krankenversicherten Nürnberger ZEP80 23 30 37 gut (1,6) 1
offenstehen. Angebote, die nur für die Nürnberger ZEP80+ZV 31 39 45 gut (1,6) 1
Versicherten bestimmter gesetzlicher CSS7) Zahnersatz Spezial11)+ 36 49 57 gut (1,7) 1

Kassen gelten, sind deshalb nicht da- Zahngesundheit Ideal

CSS7) Zahnersatz Spezial11)+ 32 47 55 gut (1,7) 1
bei. Stichtag war der 1. April 2014.
Zahngesundheit Spezial
Wir haben auch Tarife einbezogen, Axa Dent Komfort-U 23 28 32 gut (1,8) 1
die Versicherer aus den Nachbarstaa- DFV ZEV+ZEH+ZIV 30 30 36 gut (1,9) 1
ten Deutschlands direkt vom Ausland Inter Z80 10 19 19 gut (1,9) 1
aus anbieten, sofern das deutsche Inter Z80+ZPro 20 30 29 gut (1,9) 1
Versicherungsvertragsrecht gilt und
die Versicherungsbedingungen in Gothaer MediZ Plus6) 14 20 28 gut (2,1) 1

deutscher Sprache erhältlich sind. Gothaer MediZ Plus+Medi- 25 32 39 gut (2,1) 1

Prophy6)
Alle Tarife im Test bieten eine Kosten-
Barmenia AZ+ +Prophy 19 24 24 gut (2,2) 1
erstattung für Zahnersatz und enthal-
Ergo Direkt ZAB+ZAE 24 32 32 gut (2,2) 1
ten ausschließlich Zahnleistungen.
HUK-Coburg ZZ Plus 15 15 15 gut (2,2) 1
Kunden können sie einzeln ohne wei- Neckermann ZAB+ZAE 24 32 32 gut (2,2) 1
tere Leistungsbausteine abschließen. Pax-Familien- ZZ Classic 15 15 15 gut (2,2) 1
Wir haben 68 Zahntarife untersucht, fürsorge
die nach Art der Lebensversicherung Bayerische VIP Dental Komfort2) 21 30 33 gut (2,3) 1

kalkuliert sind. In diesen Tarifen kann DFV ZEV p+ZIV 22 22 30 gut (2,3) 1

es nach Vertragsschluss keine alters- Janitos JA Dental 12 20 24 gut (2,3) 1

abhängigen Beitragssteigerungen ge- Mecklenburgische ProMEZZ70 17 24 28 gut (2,3) 2

ben. Berücksichtigt wurden weiterhin Mecklenburgische ProMEZZ70+ 26 33 37 gut (2,3) 2

ProMe Zahnplus
121 Zahntarife, die nach Art der Scha-
Münchener Verein 571 21 31 42 gut (2,3) 1
denversicherung kalkuliert sind. Hier Münchener Verein 571+573+5741) 30 40 51 gut (2,3) 1
können die Beiträge nach Vertrags- Münchener Verein 571+5741) 26 36 47 gut (2,3) 1
schluss mit zunehmendem Alter des WGV Basis 14 24 26 gut (2,3) 1
Versicherten steigen. Deutscher Ring ZahnPlusPur 24 /9) /9) gut (2,4) 1
Den Tarif ZEZ der Ergo Direkt haben Münchener Verein 560+572+573+5741) 26 26 28 gut (2,4) 1
wir nicht berücksichtigt, da seine Münchener Verein 560+572+5741) 22 22 24 gut (2,4) 1
Leistungen nicht mit denen der übri- Signal ZahnPlusPur 24 /9) /9) gut (2,4) 1

gen Tarife vergleichbar sind. DFV ZahnSchutzbrief 20 20 23 gut (2,5) 1

Direkte Leben ZahnKomfort10)13) 22 25 25 gut (2,5) 1

Abwertungen Ergo Direkt ZEF+ZBB 20 20 23 gut (2,5) 1

Leistet ein Tarif bei einer der bewerte- Ergo Direkt ZEF+ZBB+ZBE 23 23 26 gut (2,5) 1

ten Zahnersatzleistungen nur man- Neckermann ZEF+ZBB 20 20 23 gut (2,5) 1

Neckermann ZEF+ZBB+ZBE 23 23 26 gut (2,5) 1
gelhaft, kann das Urteil für die gesam-
Stuttgarter ZahnKomfort10) 24 28 28 gut (2,5) 1
te Zahnersatzleistung nicht besser als
Barmenia AZ+ 9 14 14 befriedigend (2,6) 1
„gut (1,6)“ lauten.
Münchener Verein 560+564 24 24 26 befriedigend (2,6) 1
Leistet ein Tarif für alle Zahnersatzver-
CSS7) Zahnersatz Plus+ 27 32 35 befriedigend (2,8) 1
sorgungen eines Jahres weniger als Zahngesundheit Ideal
2 000 Euro und entfällt diese Begren- Bewertungen: 1 = Sehr gut (0,5–1,5). 2 = Gut (1,6–2,5). 8) Tarifangebot enthält keine Kosten-
zung auch für unfallbedingte Kosten 3 = Befriedigend (2,6–3,5). 4 = Ausreichend (3,6–4,5). erstattung für Inlays.
5 = Mangelhaft (4,6–5,5). Bei gleicher Note wurde alphabetisch sortiert. 9) Umstellung mit Vollendung des
nicht, kann das Urteil für die gesamte Monatsbeiträge und Leistungsbeispiele sind kaufmännisch gerundet. 55. Lebensjahres in Tarif ZahnPlus,
Zahnersatzleistung nicht besser lau- *) Führt zur Abwertung (siehe „So haben wir getestet“). der nach Art der Lebensversicherung
1) Tarif 574: Für diesen Test wurde der individuell wählbare Höchsterstattungs- kalkuliert wird (Tabelle S. 76).
ten als „ausreichend (3,6)“. betrag für Zahnprophylaxe auf 90 Euro pro Jahr festgelegt. 10) Die Tarifleistung für Zahnersatz ist auf
2) Zum 1. Mai 2014 ist laut Anbieter eine Beitragsänderung für Neukunden von 15 000 Euro im Jahr begrenzt und diese
VIP-Dental-Tarifen vorgesehen. Begrenzung entfällt auch bei unfall-
Bewertung der 3) Gilt nicht für ProMe Zahnplus. bedingten Zahnersatzkosten nicht.
Zahnersatzleistungen 4) Gilt nur für Tarif 560 und 561. 11) Je nach Anzahl der leistungsfreien
5) Gilt nur für Tarif ZV. Jahre liegt die Erstattung zwischen
Die Tarifleistungen wurden jeweils se- 6) Zum 1. April 2014 wurde der Tarif KEZ in MediZ Plus umbenannt. 70 und 95 Prozent der Gesamtrechnung
7) Unternehmen unterliegt der Versicherungsaufsicht von Liechtenstein. – abzüglich Kassenleistung.

72 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 8/2014

 Zahnzusatzversicherung

Leistungsbeispiele (Euro) Weitere Besonder-

Tarifleis- heiten des
tungen Vertrags
Privatver- Inlays Implan- Jährliche Kassenkrone Krone Inlay Zahnersatz auf
sorgung tatver- Obergrenzen 260 Euro 540 Euro 600 Euro Implantat
(ohne Inlays sorgung für alle Tarif- 3 300 Euro
und leistungen Kassenzuschuss Kassenzuschuss Kassenzuschuss Kassenzuschuss
Implantate) 175 Euro 175 Euro 45 Euro 416 Euro
2 1 2 1 85 230 555 2 059 a, d, e, f, i –
1 1 5*) 1 77 329 555 346 a, d –
1 1 4 1 85 350 495 832 a, d, e, f, i A4)
2 2 1 1 85 257 435 2 224 d C
2 2 1 1 85 257 435 2 224 a, d, e, f, g, i B5), C
2 2 2 1 85 257 435 2 224 a, c, e, g –

2 2 2 1 85 257 435 2 224 a, c, g –

2 2 2 1 85 230 405 2 059 a, c, e, g –

3 1 1 1 85 175 555 2 634 a, d –
2 2 2 1 85 257 435 2 224 g –
2 2 2 1 85 257 435 2 224 a, d, e, f, g, h, –
i
2 2 4 1 85 257 435 1 344 e A
2 2 4 1 85 257 435 1 344 a, c, e A

3 1 4 1 85 189 555 1 155 a, d, e, f, h, i –

1 5 1 1 85 311 08) 2 554 – –
2 2 2 2 85 257 390 2 224 e –
1 5 1 1 85 311 08) 2 554 – –
2 2 2 2 85 257 390 2 224 e –

3 2 2 1 85 203 375 1 894 a, c, e –

1 5 1 1 77 329 08) 2 596 – –
3 2 2 1 85 203 375 1 894 – A
2 3 2 3 60 256 350 2 019 – C
2 3 2 3 60 256 350 2 019 a, c, e, g, h C3)

1 5 1 1 85 311 08) 2 554 – –

1 5 1 1 85 311 08) 2 554 a, e, f, i –
1 5 1 1 85 311 08) 2 554 a –
3 3 3 1 85 203 375 1 894 – –
3 2 2 4 85 203 375 1 894 a, f, g, i –
3 1 5 1 85 175 555 416 a, d, e, f, g, i A4)
3 1 5 1 85 175 555 416 a, d, g A4)
3 2 2 4 85 203 375 1 894 a, f, g, i –
3 1 5 1 85 175 555 384 a, d –
2 3 3 3 85 243 270 1 485 a, c, e, g, h –
3 1 5 1 85 175 555 416 a, d, e –
3 1 5 1 85 175 555 416 a, d, e, f, i –
3 1 5 1 85 175 555 416 a, d, e –
3 1 5 1 85 175 555 416 a, d, e, f, i –
2 3 3 2 85 243 270 1 485 a, c, e, g, h –
3 2 4 1 85 189 390 1 155 – –
3 1 5 1 85 175 495 416 a, d, e, f, i A4)
3 4 4 1 85 216 240 1 320 a, c, e, g –

12) Die Tarifleistung für Zahnersatz ist auf 1 000 Euro im Jahr begrenzt und diese f: Wurzelbehandlungen.
Begrenzung entfällt auch bei unfallbedingten Zahnersatzkosten nicht. g: Kieferorthopädische Leistungen (mindestens für Kinder und Jugendliche).
13) Vertragspartner ist die Stuttgarter Versicherung. h: Akupunktur zur Schmerztherapie und Anästhesie.
14) Angaben wurden den Unterlagen der Versicherungsgesellschaft entnommen, i: Parodontosebehandlungen.
aber von dieser (teilweise) nicht bestätigt.
Besonderheiten des Vertrags
Weitere Tarifleistungen neben Zahnersatz: A: Die Versicherungsbedingungen (Tarifleistungen) können auch ohne Zustim-
Erstattung eines Teils der Kosten für mung eines unabhängigen Treuhänders verändert werden – und zwar über
a: Prophylaktische Leistungen (inklusive professionelle Zahnreinigung [b]). die Erhöhung von Erstattungsgrenzen hinaus.
b: Professionelle Zahnreinigung. B: Die Versicherungsgesellschaft kann den Vertrag einmalig zum Ende des
c: Zahnbehandlung (inklusive Kunststofffüllungen [d], Wurzelbehandlungen [f], zweiten Versicherungsjahres kündigen.
Parodontosebehandlungen [i]). C: Ab einem bestimmten Eintrittsalter Abschluss nicht möglich oder Einzelfall-
d: Kunststofffüllungen (= Kompositfüllungen).
e: Knirscherschienen.
entscheidung des Versicherers (59 Jahre oder höher).
Stand: 1. April 2014 0
8/2014 Finanztest Gesundheit und Versicherungen 73
 Anbieter Tarifangebot Monatsbeitrag (Euro) Bewertung der
parat für die drei möglichen Bonus- (Adressen S. 95) für Alter (Jahre) Zahnersatzleistungen
stufen des Versicherten bei seiner 43 58 73
Krankenkasse (siehe Kasten S. 69) Zahnersatz Regel-
ermittelt und anschließend zu einem gesamt versorgung
gewichteten Durchschnitt zusam-
mengefasst.
Regelversorgung (10 %): Bewertet CSS7) Zahnersatz Plus+ 23 31 33 befriedigend (2,8) 1
wurde der Anteil der Rechnung für ei- Zahngesundheit Spezial

ne Regelversorgung, den der Ver- DFV ZEV p 15 15 20 befriedigend (2,8) 1

Ergo Direkt ZAB 18 24 24 befriedigend (2,8) 1
sicherer im Durchschnitt zusammen
Münchener Verein 561 15 15 19 befriedigend (2,8) 1
mit der Krankenkasse ersetzt.
Münchener Verein 570 14 19 25 befriedigend (2,8) 1
Wir haben folgende Annahmen ge-
Münchener Verein 561+573+5741) 24 24 28 befriedigend (2,8) 1
troffen: Der Rechnungsbetrag der Re-
Münchener Verein 561+5741) 20 20 24 befriedigend (2,8) 1
gelversorgung entspricht genau dem
Münchener Verein 570+573+5741) 23 27 34 befriedigend (2,8) 1
doppelten Festzuschuss ohne Bonus;
Münchener Verein 570+5741) 19 23 30 befriedigend (2,8) 1
die Leistung der Krankenkasse be- Neckermann ZAB 18 24 24 befriedigend (2,8) 1
trägt damit je nach Bonusstufe 50, 60 DKV KDT50 7 10 11 befriedigend (3,1) 1
oder 65 Prozent dieses Betrags. DKV KDT50+KDBE 16 19 19 befriedigend (3,1) 1
Für die Bewertung wurden die folgen- Gothaer MediZ Basis 9 14 20 befriedigend (3,1) 1
den Regelungen in den Versiche- Gothaer MediZ Basis+Medi- 21 25 32 befriedigend (3,1) 1
rungsbedingungen berücksichtigt: Prophy
j Der Erstattungsprozentsatz und der Axa Zahnvorsorge 12 12 16 befriedigend (3,2) 1
Dent+Dent Inlay
Basisbetrag (in Abhängigkeit vom
DFV ZEV+ZIV 20 20 26 befriedigend (3,2) 1
Vorsorgeverhalten des Versicherten),
Inter Z70 7 14 14 befriedigend (3,3) 1
j wenn die Kassenleistung angerech-

Inter Z70+ZPro 17 25 24 befriedigend (3,3) 1

net wird, die Höhe der Anrechnung
Concordia ZE 11 17 23 befriedigend (3,5) 1
(tatsächliche Leistung, Leistung oh-
Concordia ZE+ZB 21 28 34 befriedigend (3,5) 1
ne Kassenbonus oder Leistung mit Deutscher Ring ZahnBasisPur 9 14 14 befriedigend (3,5) 1
maximalem Kassenbonus), Deutscher Ring ZahnStartPur 11 16 16 befriedigend (3,5) 1
j wenn die Kassenleistung nicht an-
Signal ZahnBasisPur 9 14 14 befriedigend (3,5) 1
gerechnet wird: die Obergrenze für Signal ZahnStartPur 11 16 16 befriedigend (3,5) 1
die Gesamtleistung von Zusatzver- DKV KDT 7 13 13 ausreichend (3,6) 1
sicherung und Kasse (100, 90 oder DKV KDT+KDBE 15 21 21 ausreichend (3,6) 1
80 Prozent des erstattungsfähigen Hallesche plus.Z 7 10 13 ausreichend (3,6) 1
Rechnungsbetrags). Huk-Coburg ZZ12) 8 8 8 ausreichend (3,6) 1
Privatversorgung ohne Inlays und Pax-Familien- ZZ Basis12) 8 8 8 ausreichend (3,6) 1
Implantate (40 %): Bewertet wurde fürsorge

der Anteil der Rechnung, den der Ver- Axa Zahnvorsorge Dent 10 10 13 ausreichend (3,7) 1
Axa Zahnvorsorge 12 12 15 ausreichend (3,7) 1
sicherer im Durchschnitt zusammen
Dent+Dent Smile
mit der Krankenkasse für eine Privat- Bayerische VIP Dental Smart2) 15 26 30 ausreichend (3,7) 1
versorgung wie eine Krone aus hoch- Continentale StartZahn14) 7 13 16 ausreichend (3,7) 1
wertigem Material ersetzt. DFV ZEV 10 10 13 ausreichend (3,7) 1
Wir haben folgende Annahmen ge- Ergo Direkt ZEF 10 10 13 ausreichend (3,7) 1
troffen: Der Rechnungsbetrag mit pri- Münchener Verein 560 7 7 10 ausreichend (3,7) 1
vatzahnärztlichen Gebührenanteilen Münchener Verein 560+573+5741) 17 17 19 ausreichend (3,7) 1
ist doppelt so hoch wie der Rech- Münchener Verein 560+5741) 12 12 15 ausreichend (3,7) 1
nungsbetrag der Regelversorgung. Neckermann ZEF 10 10 13 ausreichend (3,7) 1
Der Betrag verteilt sich je zur Hälfte Nürnberger ZR 8 8 11 ausreichend (3,7) 1
auf Zahnarzthonorar und Material- Nürnberger ZR+ZV 17 17 20 ausreichend (3,7) 1
und Laborkosten; 30 Prozent des Universa Uni-dentKomfort 12 15 18 ausreichend (3,7) 1
Zahnarzthonorars sind mit dem Bewertungen: 1 = Sehr gut (0,5–1,5). 2 = Gut (1,6–2,5). 8) Tarifangebot enthält keine Kosten-
3 = Befriedigend (2,6–3,5). 4 = Ausreichend (3,6–4,5). erstattung für Inlays.
3,5-fachen Satz der privaten Gebüh- 5 = Mangelhaft (4,6–5,5). Bei gleicher Note wurde alphabetisch sortiert. 9) Umstellung mit Vollendung des
renordnung für Zahnärzte (GOZ) be- Monatsbeiträge und Leistungsbeispiele sind kaufmännisch gerundet. 55. Lebensjahres in Tarif ZahnPlus,
*) Führt zur Abwertung (siehe „So haben wir getestet“). der nach Art der Lebensversicherung
rechnet, der Rest mit dem 2,3-fachen 1) Tarif 574: Für diesen Test wurde der individuell wählbare Höchsterstattungs- kalkuliert wird (Tabelle S. 76).
Satz. Die Leistung der Krankenkasse betrag für Zahnprophylaxe auf 90 Euro pro Jahr festgelegt. 10) Die Tarifleistung für Zahnersatz ist auf
2) Zum 1. Mai 2014 ist laut Anbieter eine Beitragsänderung für Neukunden von 15 000 Euro im Jahr begrenzt und diese
beträgt je nach Bonus 25, 30 oder VIP-Dental-Tarifen vorgesehen. Begrenzung entfällt auch bei unfall-
32,5 Prozent des Rechnungsbetrags. 3) Gilt nicht für ProMe Zahnplus. bedingten Zahnersatzkosten nicht.
4) Gilt nur für Tarif 560 und 561. 11) Je nach Anzahl der leistungsfreien
Für die Bewertung wurden die folgen- 5) Gilt nur für Tarif ZV. Jahre liegt die Erstattung zwischen
den Regelungen in den Versiche- 6) Zum 1. April 2014 wurde der Tarif KEZ in MediZ Plus umbenannt. 70 und 95 Prozent der Gesamtrechnung
7) Unternehmen unterliegt der Versicherungsaufsicht von Liechtenstein. – abzüglich Kassenleistung.

74 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 8/2014

 Zahnzusatzversicherung

Leistungsbeispiele (Euro) Weitere Besonder-

Tarifleis- heiten des
tungen Vertrags
Privatver- Inlays Implan- Jährliche Kassenkrone Krone Inlay Zahnersatz auf
sorgung tatver- Obergrenzen 260 Euro 540 Euro 600 Euro Implantat
(ohne Inlays sorgung für alle Tarif- 3 300 Euro
und leistungen Kassenzuschuss Kassenzuschuss Kassenzuschuss Kassenzuschuss
Implantate) 175 Euro 175 Euro 45 Euro 416 Euro
3 4 4 1 85 216 240 1 320 a, c, g –

1 5 5 1 77 329 08) 346 – –

2 5 2 1 85 230 08) 2 059 – –
1 5 4 1 85 350 08) 832 – A
2 5 2 1 85 230 08) 2 059 – –
1 5 4 1 85 350 08) 832 a, e, f, i A4)
1 5 4 1 85 350 08) 832 a A4)
2 5 2 1 85 230 08) 2 059 a, e, f, i –
2 5 2 1 85 230 08) 2 059 a –
2 5 2 1 85 230 08) 2 059 – –
4 3 3 1 85 95 255 1 234 d –
4 3 3 1 85 95 255 1 234 b, d, f, g, i –
4 3 4 1 85 149 315 904 e A
4 3 4 1 85 149 315 904 a, c, e A

3 3 5 1 85 175 255 416 a –

3 5 1 1 85 175 08) 2 634 – –

3 4 5 1 85 203 200 144 – –
3 4 5 1 85 203 200 144 a, d, e, f, h, i –
5 4 4 1 85 68 195 1 069 – –
5 4 4 1 85 68 195 1 069 a, c, e, g –
4 3 4 4 85 95 255 1 234 f, g, i C
4 3 4 4 85 95 255 1 234 a, f, g, i C
4 3 4 4 85 95 255 1 234 f, g, i C
4 3 4 4 85 95 255 1 234 a, f, g, i C
3 5 5 1 85 175 08) 384 – –
3 5 5 1 85 175 08) 384 b, f, g, i –
3 5 5 1 85 175 45 416 – –
3 3 4 5*) 85 162 300 990 e –
3 3 4 5*) 85 162 300 990 e –

3 5 5 1 85 175 08) 416 – –

3 5 5 1 85 175 08) 416 a, c, e, g –

3 5 5 1 85 175 08) 416 – –

3 5 5 1 85 175 08) 416 a –
3 5 5 1 85 175 08) 384 – –
3 5 5 1 85 175 08) 416 – –
3 5 5 1 85 175 08) 416 – A
3 5 5 1 85 175 08) 416 a, e, f, i A4)
3 5 5 1 85 175 08) 416 a A4)
3 5 5 1 85 175 08) 416 – –
3 5 5 1 85 175 08) 416 – B, C
3 5 5 1 85 175 08) 416 a, e, f, g, i B, C
3 5 5 1 85 175 08) 416 a, d –
12) Die Tarifleistung für Zahnersatz ist auf 1 000 Euro im Jahr begrenzt und diese f: Wurzelbehandlungen.
Begrenzung entfällt auch bei unfallbedingten Zahnersatzkosten nicht. g: Kieferorthopädische Leistungen (mindestens für Kinder und Jugendliche).
13) Vertragspartner ist die Stuttgarter Versicherung. h: Akupunktur zur Schmerztherapie und Anästhesie.
14) Angaben wurden den Unterlagen der Versicherungsgesellschaft entnommen, i: Parodontosebehandlungen.
aber von dieser (teilweise) nicht bestätigt.
Besonderheiten des Vertrags
Weitere Tarifleistungen neben Zahnersatz: A: Die Versicherungsbedingungen (Tarifleistungen) können auch ohne Zustim-
Erstattung eines Teils der Kosten für mung eines unabhängigen Treuhänders verändert werden – und zwar über
a: Prophylaktische Leistungen (inklusive professionelle Zahnreinigung [b]). die Erhöhung von Erstattungsgrenzen hinaus.
b: Professionelle Zahnreinigung. B: Die Versicherungsgesellschaft kann den Vertrag einmalig zum Ende des
c: Zahnbehandlung (inklusive Kunststofffüllungen [d], Wurzelbehandlungen [f], zweiten Versicherungsjahres kündigen.
Parodontosebehandlungen [i]). C: Ab einem bestimmten Eintrittsalter Abschluss nicht möglich oder Einzelfall-
d: Kunststofffüllungen (= Kompositfüllungen).
e: Knirscherschienen.
entscheidung des Versicherers (59 Jahre oder höher).
Stand: 1. April 2014 0
8/2014 Finanztest Gesundheit und Versicherungen 75
 rungsbedingungen berücksichtigt:
j alle für die Regelversorgung ge-

nannten Kriterien,
j die Erstattung von Zahnarzthono-
Etwajeder
raren mindestens bis zum 3,5-fachen Vierzigste ab 65
GOZ-Satz.
Inlays (25 %): Bewertet wurde der Jahren hat heute Zahn-
Anteil der Rechnung, den der Ver-
sicherer im Durchschnitt zusammen ersatz mit einem
mit der Krankenkasse für Inlays er-
setzt. Implantat. Im
Wir haben folgende Annahmen ge-
troffen: Der Rechnungsbetrag beträgt
Jahr 1997 war es noch
600 Euro; er verteilt sich je zur Hälfte
jeder Sechzigste.
auf das Zahnarzthonorar und die Ma-
terial- und Laborkosten; 90 Prozent
des Zahnarzthonorars sind mit dem
3,5-fachen GOZ-Satz berechnet, der
Rest mit dem 2,3-fachen GOZ-Satz. Zahnzusatztarife für gesetzlich Versicherte aller
Die Leistung der Krankenkasse be- Tarife nach Art der Lebensversicherung sind die zweite Variante der Zahnpolicen.
trägt 8 Prozent der Rechnung. steigerungen im Gesundheitswesen sind nur mit Zustimmung eines Treuhänders
Forderung: Alle fünf Jahre sollten
Anbieter Tarifangebot Monats- Bewertung der Zahnersatzleistungen
mindestens drei Inlays im Kalender- (Adressen S. 95) beitrag Zahnersatz Regelversor- Privat-
jahr erstattet werden, in den übrigen (Euro) gesamt gung Versorgung
Eintritts- (ohne
Jahren genügt ein Inlay im Jahr. alter 43 Inlays
Für die Bewertung wurden die folgen- Jahre und
den Regelungen in den Versiche- Implantate)
rungsbedingungen berücksichtigt: Allianz ZahnBest 281) sehr gut (1,1) 1 1
j alle für die Regelversorgung ge-
Allianz ZahnBest+ZahnFit 351) sehr gut (1,1) 1 1
nannten Kriterien, Central VitaZ1 37 sehr gut (1,1) 1 1
j die Erstattung von Zahnarzthonora-
Debeka EZ70plus 37 sehr gut (1,1) 1 1
ren mindestens bis zum 3,5-fachen Deutscher Ring ZahnTop 47 sehr gut (1,1) 1 1
GOZ-Satz, HanseMerkur EZ+EZT 24 sehr gut (1,1) 1 1
j Höchsterstattungsbeträge pro Inlay
HanseMerkur EZ+EZT+EZP 31 sehr gut (1,1) 1 1
und für alle Inlays im Kalenderjahr. LVM Dental-Plus 35 sehr gut (1,1) 1 1
Implantatversorgung (15 %): Be- R+V Zahn Premium 35 sehr gut (1,1) 1 1
wertet wurde der Anteil der Rech- R+V Zahn Premium+ZV 45 sehr gut (1,1) 1 1
nung, den der Versicherer im Durch- Signal ZahnTop 47 sehr gut (1,1) 1 1
schnitt zusammen mit der Leistung Continentale CEZP-U11) 28 sehr gut (1,3) 1 1
der Krankenkasse für eine Implantat- Münchener Verein 769+572+573 47 sehr gut (1,3) 1 2
versorgung ersetzt. +5745)
Wir haben folgende Annahmen ge- Münchener Verein 769+572+5745) 43 sehr gut (1,3) 1 2

troffen: Der Rechnungsbetrag der Münchener Verein 769+564 45 sehr gut (1,4) 1 2

Implantatversorgung beträgt 3 300 SDK ZG70+ZGB 42 sehr gut (1,4) 2 1

Euro; davon entfallen 1 100 Euro auf Arag Z100 43 gut (1,6) 1 2
einen Knochenaufbau (ausschließlich Central VitaZ2 25 gut (1,6) 1 2
Zahnarzthonorar), 1 400 Euro auf das Allianz ZahnPrivat13) 331) gut (1,7) 1 2
Implantat und 800 Euro auf den Zahn- SDK ZG50+ZGB 33 gut (1,9) 2 2
ersatz auf dem Implantat (jeweils zur Württembergische ZGU70 24 gut (1,9) 3 2
FOTOS: F1 ONLINE; PLAINPICTURE; MASTERFILE

Hälfte Zahnarzthonorar und Material- Württembergische ZGU70+ZBU 39 gut (1,9) 3 2

und Laborkosten, wobei das Zahn-
arzthonorar jeweils zur Hälfte mit dem
2,3-fachen und mit dem 3,5-fachen
GOZ-Satz berechnet ist).
Die Leistung der Krankenkasse
beträgt je nach Bonus 9, 11 oder 12
Prozent der Rechnung.
Forderung: Alle fünf Jahre sollen min-
destens zwei Implantate im Kalender-
Continentale CEZK-U11) 19 gut (2,0) 1 2
Bewertungen: 1 = Sehr gut (0,5–1,5). 2 = Gut (1,6–2,5). 6) Gilt nur für Tarif 564.
3 = Befriedigend (2,6–3,5). 4 = Ausreichend (3,6–4,5). 7) Gilt nur für Tarif ZBU.
5 = Mangelhaft (4,6–5,5). Bei gleicher Note wurde alphabetisch sortiert. 8) Gilt nur für Tarif MediProphy.
Monatsbeiträge und Leistungsbeispiele sind kaufmännisch gerundet. 9) Tarifangebot enthält keine Kosten-
*) Führt zur Abwertung (siehe „So haben wir getestet“). erstattung für Inlays.
1) Eintrittsalter von 44 statt 43 Jahren zugrunde gelegt, da hier das angebro- 10) Geschäftsgebiet begrenzt auf die
chene Lebensjahr gilt. Bundesländer Bremen und
2) Gilt nur für Tarif ZahnFit. Niedersachsen.
3) Gilt nicht für Tarif EZ. 11) Angaben wurden den Unterlagen
4) Gilt nur für Tarif ZV. der Versicherungsgesellschaft
5) Tarif 574: Für diesen Test wurde der individuell wählbare Höchsterstattungs- entnommen, aber von dieser (teilweise)
betrag für Zahnprophylaxe auf 90 Euro pro Jahr festgelegt. nicht bestätigt.

76 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 8/2014

 Zahnzusatzversicherung

Krankenkassen – nach Art der Lebensversicherung

Bei ihnen hängt der Beitrag vom Alter der Kunden beim Abschluss des Vertrags ab. Spätere Beitragserhöhungen wegen Kosten-
erlaubt. Die Versicherer dürfen laufende Verträge nicht kündigen.
Leistungsbeispiele (Euro) Weitere Besonder-
Inlays Implantat- Jährliche Kassenkrone Krone Inlay Zahnersatz auf Tarifleis- heiten des
Versorgung Obergrenzen 260 Euro 540 Euro 600 Euro Implantat tungen Vertrags
für alle Tarif- 3 300 Euro
leistungen
Kassenzuschuss Kassenzuschuss Kassenzuschuss Kassenzuschuss
175 Euro 175 Euro 45 Euro 416 Euro
1 1 1 85 311 495 2 554 g C
1 1 1 85 311 495 2 554 a, d, f, g, i A2), C
1 1 1 85 311 495 2 554 a, c –
2 2 1 85 365 420 2 310 b, d –
1 1 1 85 311 495 2 554 a, f, g, i C
1 1 1 85 311 495 2 554 e B3)
1 1 1 85 311 495 2 554 a, d, e, f B3)
2 2 1 85 365 420 2 310 a, c –
1 1 1 85 311 495 2 554 g –
1 1 1 85 311 495 2 554 a, d, e, f, g, h, i B4)
1 1 1 85 311 495 2 554 a, f, g, i C
1 1 1 85 311 495 2 554 a, d, f, i –
1 1 1 85 311 555 2 554 a, d, e, f, g, i –

1 1 1 85 311 555 2 554 a, d, g –

1 1 1 85 311 495 2 554 a, d, e, f, i B6)
1 2 1 59 311 444 2 310 a, d, g –
2 2 1 85 257 435 2 224 a, c, g, e C
2 2 1 85 257 435 2 224 a, c –
1 3 1 85 270 450 1 650 a, c, e, g, h C
1 3 1 59 270 444 1 650 a, d, g –
2 2 1 33 257 420 2 224 e –
2 2 1 33 257 420 2 224 a, c, e, h A7)
2 3 1 85 230 405 2 059 – –
12) Im Jahr 2012 lautete die Tarifbezeichnung ZE50. g: Kieferorthopädische Leistungen (mindestens für Kinder und Jugendliche).
13) Im Jahr 2012 lautete die Tarifbezeichnung 740. h: Akupunktur zur Schmerztherapie und Anästhesie.
i: Parodontosebehandlungen.
Weitere Tarifleistungen neben Zahnersatz
Erstattung eines Teils der Kosten für Besonderheiten des Vertrags
a: Prophylaktische Leistungen (inklusive professionelle Zahnreinigung [b]). A: Die Versicherungsgesellschaft kann den Vertrag innerhalb der ersten
b: Professionelle Zahnreinigung. drei Vertragsjahre kündigen.
c: Zahnbehandlung (inklusive Kunststofffüllungen [d], Wurzelbehandlungen [f], B: Die Versicherungsbedingungen (Tarifleistungen) können auch ohne
Parodontosebehandlungen [i]). Zustimmung eines unabhängigen Treuhänders verändert werden –
d: Kunststofffüllungen (= Kompositfüllungen). und zwar über die Erhöhung von Erstattungsgrenzen hinaus.
e: Knirscherschienen.
f: Wurzelbehandlungen.
C: Ab einem bestimmten Eintrittsalter Abschluss nicht möglich oder Einzelfall-
entscheidung des Versicherers (61 Jahre oder höher). Stand: 1. April 2014
0
8/2014 Finanztest Gesundheit und Versicherungen 77
 jahr erstattet werden, in den übrigen Anbieter Tarifangebot Monats- Bewertung der Zahnersatzleistungen
(Adressen S. 95) beitrag Zahnersatz Regelversor- Privat-
Jahren genügt ein Implantat im Jahr. (Euro) gesamt gung Versorgung
Insgesamt sollten über die gesamte Eintritts- (ohne
alter 43 Inlays
Vertragslaufzeit nicht weniger als Jahre und
zehn Implantate erstattet werden. Implantate)
Für die Bewertung der Tarifleistung Debeka EZ5012) 18 gut (2,0) 1 2
wurden die folgenden Regelungen in Hallesche Biss.80 23 gut (2,0) 1 2
den Versicherungsbedingungen be- LVM ZG 25+ZG 30 24 gut (2,0) 1 2
rücksichtigt: Allianz ZahnPlus 151) gut (2,1) 1 3
j alle für die Regelversorgung ge-
Allianz ZahnPlus+ZahnFit 231) gut (2,1) 1 3
nannten Kriterien, Central VitaZ3 12 gut (2,1) 1 3
j die Erstattung von Zahnarzthonora-
Gothaer MediDent 24 gut (2,1) 1 2
ren mindestens bis zum 3,5-fachen Gothaer MediDent+Medi- 36 gut (2,1) 1 2
GOZ-Satz, Prophy
j Kostenerstattung für einen Kno- R+V Zahn Comfort 16 gut (2,1) 1 3
R+V Zahn Comfort+ZV 26 gut (2,1) 1 3
chenaufbau,
j Höchsterstattungsbeträge für das
Arag Z50/90 16 gut (2,2) 2 2
HanseMerkur EZ+EZE 16 gut (2,3) 2 2
einzelne Implantat (mit und ohne Su-
HanseMerkur EZ+EZE+EZP 23 gut (2,3) 2 2
prakonstruktion) und für alle Implan-
LKH Z50E 23 gut (2,3) 1 2
tate im Kalenderjahr,
Münchener Verein 768+564 34 gut (2,3) 1 3
j Höchsterstattungsbeträge für alle
Deutscher Ring ZahnPlus 31 gut (2,4) 1 3
Implantate über die gesamte Ver-
SDK ZG70 31 gut (2,4) 2 1
tragslaufzeit, Signal ZahnPlus 31 gut (2,4) 1 3
j Begrenzung der Anzahl der Implan-
Württembergische ZGU50 17 gut (2,4) 3 2
tate für die gesamte Laufzeit auf we- Württembergische ZGU50+ZBU 32 gut (2,4) 3 2
niger als zehn. Arag Z70 17 gut (2,5) 4 3
Jährliche Obergrenzen (10 %): Für Münchener Verein 769 29 gut (2,5) 1 2
die Bewertung wurden die folgenden Münchener Verein 769+573+5745) 38 gut (2,5) 1 2
Regelungen in den Versicherungs- Münchener Verein 769+5745) 34 gut (2,5) 1 2
bedingungen berücksichtigt: Provinzial ZE50u 25 gut (2,5) 2 2
j die Höhe der dauerhaften Erstat- Hannover10)
tungsgrenzen für das Kalenderjahr, LVM Dental 24 befriedigend (2,7) 1 3
SDK ZG30+ZGB 20 befriedigend (2,7) 2 3
wenn die Obergrenze 20 000 Euro
SDK ZG50 22 befriedigend (2,9) 2 2
oder weniger pro Jahr beträgt,
j die Höhe der Erstattungsgrenzen in
SDK ZG20+ZGB 16 befriedigend (3,2) 3 4
HanseMerkur EZ 10 befriedigend (3,3) 2 3
den ersten sechs Vertragsjahren bis
HanseMerkur EZ+EZP 17 befriedigend (3,3) 2 3
zur Höhe von 1 000 Euro im Jahr,
LVM ZG 30 13 befriedigend (3,4) 2 3
j das Entfallen oder Fortbestehen
Vigo ZahnErsatz+ 27 befriedigend (3,4) 2 3
dieser Grenzen bei unfallbedingten ZahnBehandlung11)
Zahnersatzkosten. Württembergische ZGU30 9 befriedigend (3,4) 3 3
Württembergische ZGU30+ZBU 24 befriedigend (3,4) 3 3
Leistungsbeispiele (Kassenkrone, Münchener Verein 768 17 befriedigend (3,5) 1 3
Krone, Inlay, Zahnersatz auf Im- Münchener Verein 768+573+5745) 27 befriedigend (3,5) 1 3

plantat): Wir zeigen die Tarifleistun- Münchener Verein 768+5745) 22 befriedigend (3,5) 1 3

gen für vier Beispielversorgungen R+V Zahn Classic 9 befriedigend (3,5) 1 3

(siehe S. 80). Die Beträge sind auf vol- R+V Zahn Classic+ZV 19 befriedigend (3,5) 1 3

le Euro gerundet. Die Beispiele dienen LVM ZG 25 10 ausreichend (3,7) 2 4

aber nur der Illustration. Sie waren SDK ZG30 9 ausreichend (3,7) 2 3

nicht maßgeblich für die Bewertung. Provinzial ZE30u 9 ausreichend (3,9) 2 3

Weitere Tarifleistungen: Weitere
Leistungen neben Zahnersatz, zum
Beispiel für Prophylaxe, haben wir mit
den Buchstaben a bis i bezeichnet,
Erläuterungen unter der Tabelle.
Besonderheiten des Vertrags: Mit
den Buchstaben A bis C wird auf
Höchsteintrittsalter und für Versicher-
te nachteilige Vertragsregelungen
hingewiesen.
Hannover10)
Vigo ZahnErsatz11) 16 ausreichend (4,0) 2 3
SDK ZG20 5 ausreichend (4,2) 3 4
Bewertungen: 1 = Sehr gut (0,5–1,5). 2 = Gut (1,6–2,5). 6) Gilt nur für Tarif 564.
3 = Befriedigend (2,6–3,5). 4 = Ausreichend (3,6–4,5). 7) Gilt nur für Tarif ZBU.
5 = Mangelhaft (4,6–5,5). Bei gleicher Note wurde alphabetisch sortiert. 8) Gilt nur für Tarif MediProphy.
Monatsbeiträge und Leistungsbeispiele sind kaufmännisch gerundet. 9) Tarifangebot enthält keine Kosten-
*) Führt zur Abwertung (siehe „So haben wir getestet“). erstattung für Inlays.
1) Eintrittsalter von 44 statt 43 Jahren zugrunde gelegt, da hier das angebro- 10) Geschäftsgebiet begrenzt auf die
chene Lebensjahr gilt. Bundesländer Bremen und
2) Gilt nur für Tarif ZahnFit. Niedersachsen.
3) Gilt nicht für Tarif EZ. 11) Angaben wurden den Unterlagen
4) Gilt nur für Tarif ZV. der Versicherungsgesellschaft
5) Tarif 574: Für diesen Test wurde der individuell wählbare Höchsterstattungs- entnommen, aber von dieser (teilweise)
betrag für Zahnprophylaxe auf 90 Euro pro Jahr festgelegt. nicht bestätigt.

78 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 8/2014

 Zahnzusatzversicherung

Leistungsbeispiele (Euro) Weitere Besonder-

Inlays Implantat- Jährliche Kassenkrone Krone Inlay Zahnersatz auf Tarifleis- heiten des
Versorgung Obergrenzen 260 Euro 540 Euro 600 Euro Implantat tungen Vertrags
für alle Tarif- 3 300 Euro
leistungen
Kassenzuschuss Kassenzuschuss Kassenzuschuss Kassenzuschuss
175 Euro 175 Euro 45 Euro 416 Euro
3 3 1 85 270 300 1 650 d –
2 3 1 85 257 435 2 224 b, e –
3 4 1 85 297 330 1 045 b, d –
2 2 1 85 203 375 1 894 – C
2 2 1 85 203 375 1 894 a, d, f, i A2), C
2 2 1 85 203 375 1 894 – –
2 4 1 85 257 435 1 344 e –
2 4 1 85 257 435 1 344 a, c, e B8)

2 2 1 85 203 375 1 894 g –

2 2 1 85 203 375 1 894 a, d, e, f, g, h, i B4)
3 3 1 59 270 300 1 554 a, c, g, e C
3 3 1 59 270 300 1 650 e B3)
3 3 1 59 270 300 1 650 a, d, e, f B3)
3 3 3 85 270 300 1 650 b, d, e, f, g, i C
1 3 3 85 216 495 1 320 a, d, e, f, g, i B6)
2 2 4 85 203 375 1 894 a, f, g, i C
5 2 1 59 311 09) 2 310 – –
2 2 4 85 203 375 1 894 a, f, g, i C
3 3 1 33 257 300 1 650 e –
3 3 1 33 257 300 1 650 a, c, e, h A7)
2 2 1 7 203 375 1 894 g C
5 1 1 85 311 09) 2 554 – –
5 1 1 85 311 09) 2 554 a, e, f, i –
5 1 1 85 311 09) 2 554 a –
3 3 4 59 270 300 1 650 b, d, e, g –

3 3 1 85 216 240 1 320 a, c –

1 4 1 59 162 444 990 a, d, g –
5 3 1 59 270 09) 1 650 – –
1 4 1 52 108 444 660 a, d, g –
4 4 2 59 162 180 990 e –
4 4 2 59 162 180 990 a, d, e, f B3)
4 5 1 78 162 180 570 b, d –
3 4 5 78 162 278 990 a, d, f, g, i –

4 4 1 33 162 180 990 e –

4 4 1 33 162 180 990 a, c, e, h A7)
5 3 4 85 216 09) 1 320 g –
5 3 4 85 216 09) 1 320 a, e, f, g, i –
5 3 4 85 216 09) 1 320 a, g –
5 5 1 85 175 45 416 – –
5 5 1 85 175 45 416 a, d, e, f, h, i B4)
4 5 1 65 135 150 475 d –
5 4 1 59 162 09) 990 – –
5 5 4 59 162 120 690 e –

5 4 5 78 162 09) 990 – –

5 4 1 52 108 09) 660 – –
12) Im Jahr 2012 lautete die Tarifbezeichnung ZE50. g: Kieferorthopädische Leistungen (mindestens für Kinder und Jugendliche).
13) Im Jahr 2012 lautete die Tarifbezeichnung 740. h: Akupunktur zur Schmerztherapie und Anästhesie.
i: Parodontosebehandlungen.
Weitere Tarifleistungen neben Zahnersatz
Erstattung eines Teils der Kosten für Besonderheiten des Vertrags
a: Prophylaktische Leistungen (inklusive professionelle Zahnreinigung [b]). A: Die Versicherungsgesellschaft kann den Vertrag innerhalb der ersten
b: Professionelle Zahnreinigung. drei Vertragsjahre kündigen.
c: Zahnbehandlung (inklusive Kunststofffüllungen [d], Wurzelbehandlungen [f], B: Die Versicherungsbedingungen (Tarifleistungen) können auch ohne
Parodontosebehandlungen [i]). Zustimmung eines unabhängigen Treuhänders verändert werden –
d: Kunststofffüllungen (= Kompositfüllungen). und zwar über die Erhöhung von Erstattungsgrenzen hinaus.
e: Knirscherschienen.
f: Wurzelbehandlungen.
C: Ab einem bestimmten Eintrittsalter Abschluss nicht möglich oder Einzelfall-
entscheidung des Versicherers (61 Jahre oder höher). Stand: 1. April 2014
0
8/2014 Finanztest Gesundheit und Versicherungen 79
 Zahnzusatzversicherung
Unsere Leistungsbeispiele
So viel zahlt die Kasse – so viel der Patient
Eine private Zusatzversicherung lohnt
sich vor allem bei teurem Zahnersatz.
Die Krankenkasse bezahlt oft weniger
als 20 Prozent der Kosten. An vier Bei-
spielen zeigen wir, wie viel Geld Patien-
ten jeweils von ihrer privaten Zusatzver-
sicherung erhalten würden (siehe auch
Tabellen S. 70–79)
Kassenkrone für 260 Euro
(Vollgusskrone aus edelmetallfreier
Legierung)
Für den Befund „1.1 Erhaltungswürdi-
ger Zahn mit weitgehender Zerstörung
der klinischen Krone“ ist als Regelver-
sorgung eine Krone aus einer Nicht-
edelmetall-Legierung (NEM) vorgese-
hen. Dieses Material kostet weniger als
goldhaltige Legierungen. Da es sich
um einen Seitenzahn im nicht sichtba-
ren Bereich (Unterkiefer, Zahn 5) han-
delt, übernimmt die Kasse keine Kosten
für zahnfarbene Verblendungen. Die
Regelversorgung wird nach kassen-
zahnärztlicher Abrechnungsweise für
Arztleistungen (Bema) und für Labor-
leistungen (BEL) abgerechnet.
Gesamtkosten: 260 Euro
Kassenzuschuss: 175 Euro (Festzu-
schuss 2014 mit Höchstbonus)
Eigenanteil: 85 Euro
Zahntarife decken 7 bis 85 Euro
Krone plus privates Extra für 540 Euro
(Vollverblendete Metall-Keramik-Krone
im nicht sichtbaren Bereich)
Es handelt sich um eine optisch schö-
nere Versorgung für den gleichen Be-
fund wie oben. Die Metallkrone wird
mit zahnfarbener Keramik überzogen.
Der Zahnarzt rechnet seine Leistung
fast vollständig nach der privatzahn-
80 Gesundheit und Versicherungen
ärztlichen Gebührenordnung (GOZ) ab.
Bei privater Abrechnung können Zahn-
ärzte den Gebührensatz je nach
Schwierigkeit der Behandlung steigern.
Zusammensetzung der Kosten:
j Material- und Laborkosten: 270 Euro
(davon 130 Euro Regelversorgung, 140
Euro für die Verblendung)
j Zahnärztliche Leistungen: 270 Euro
(davon 15 Euro Regelversorgung nach
Bema, 255 Euro private Leistungen, be-
rechnet nach GOZ mit dem 2,7-fachen
Gebührensatz)
Gesamtkosten: 540 Euro
Kassenzuschuss: 175 Euro (Festzu-
schuss 2014 mit Höchstbonus)
Eigenanteil: 365 Euro
Zahntarife decken 68 bis 365 Euro
Inlay für 600 Euro
(Dreiflächiges Keramik-Inlay)
Ein Inlay ist eine harte Einlagefüllung
für ein Loch im Zahn, das normalerwei-
se mit Amalgam gefüllt würde. Der
Zahntechniker fertigt es nach einem
Abdruckmodell zum Beispiel aus einer
Goldlegierung oder aus Keramik an.
Dafür zahlt die Kasse keinen Festzu-
schuss, sondern nur so viel, wie sie für
die Füllung zahlen würde. Der Zahnarzt
rechnet hier vollständig nach dem teu-
reren privatzahnärztlichen System ab.
Zusammensetzung der Kosten:
j Material- und Laborkosten: 300 Euro
j Zahnärztliche Leistungen: 300 Euro
(berechnet nach GOZ mit dem 3,0-fa-
chen Gebührensatz)
Gesamtkosten: 600 Euro
Kassenzuschuss: 45 Euro (Kosten
einer dreiflächigen Amalgamfüllung)
Eigenanteil: 555 Euro
Zahntarife decken 0 bis 555 Euro
Zahnersatz auf Implantat
für 3 300 Euro
(Implantat mit vollständig verblendeter
Metall-Keramik-Krone)
Der Befund heißt in diesem Beispiel
„2.1 Zahnbegrenzte Lücke mit einem
fehlenden Zahn“. Es handelt sich um
Zahn 5 im Unterkiefer, also einen Sei-
tenzahn im nicht sichtbaren Bereich.
Die Regelversorgung wäre eine unver-
blendete Brücke aus einer Metalllegie-
rung ohne Goldanteil, die an den Nach-
barzähnen befestigt wird. Ein Implantat
ist eine künstliche Zahnwurzel, meist
aus Metall, die in den Kieferknochen
eingeschraubt wird. Darauf wird dann
der Zahnersatz (Suprakonstruktion) be-
festigt. Bei einer Implantatversorgung
rechnet der Zahnarzt alle seine Leistun-
gen komplett nach der privatzahnärztli-
chen Gebührenordnung (GOZ) ab. Wir
gehen hier von einer teuren Behand-
lung aus, bei der zunächst ein Kno-
chenaufbau erforderlich ist, bevor der
Zahnarzt das Implantat einsetzen kann.
Zusammensetzung der Kosten:
j Implantat: 1 400 Euro, davon Materi-
alkosten: 700 Euro, implantologische
Leistungen 700 Euro (je zur Hälfte be-
rechnet nach 2,3-fachem und 3,5-fa-
chem GOZ-Satz)
j Knochenaufbau: 1 100 Euro (je zur
Hälfte berechnet nach dem 2,3-fachen
und dem 3,5-fachen GOZ-Satz)
j Suprakonstruktion: 800 Euro, davon
Material- und Laborkosten: 400 Euro
(mit 140 Euro für Verblendung) und
zahnärztliche Leistungen 400 Euro (je
zur Hälfte berechnet nach dem 2,3-
fachen und dem 3,5-fachen GOZ-Satz)
ILLUSTRATION: K. HAMMLING
Gesamtkosten: 3 300 Euro
Kassenzuschuss: 416 Euro (Fest-
zuschuss 2014 mit Höchstbonus)
Eigenanteil: 2 884 Euro
Zahntarife decken 144 bis 2 596 Euro
Finanztest 8/2014
 Die besten Tagesgeldangebote
Marktplatz Ein Tagesgeldkonto ist für alle Als „dauerhaft gut“ bezeichnen wir Ban-
Jeden Monat Verbraucher geeignet, die jederzeit ken, deren Tagesgeld in den vergangenen
über ihr Geld verfügen wollen. 24 Monaten mindestens 22 Mal zu den
im Test Bei Tagesgeld können die Banken 20 besten Angeboten ohne Befristung
die Zinsen stets ändern. gehörten. Aktuell sind dies:
j Advanzia Bank

j Akbank

Grundsätzlich listen wir nur Institute auf, j akf Bank

die unsere Anforderungen an die j Amsterdam Trade Bank

Einlagensicherung erfüllen. In der Tabelle j Bank of Scotland

nennen wir zudem nur Angebote, die Kun- j CosmosDirekt

den ohne Einschränkung erhalten können. j Denizbank

Zwar bieten Banken manchmal bessere j Garantibank

Konditionen an. Der Zins ist dann aber j MoneYou

Zinsen
etwa zeitlich befristet für Neukunden j NIBC Direct

Tagesgeld 81 oder gilt nur bei Eröffnung eines kosten- j RaboDirect

Festgeld ein bis fünf Jahre 82 pflichtigen Girokontos oder Wert- Die Zinsen für Tagesgeld können sich
Festgeld ein bis sechs Monate 83 papierdepots. Die Tabelle sämtlicher schnell ändern. Wer sich einen Zinssatz
Banken im Test finden Sie im Internet für eine feste Zeit sichern will, sollte daher
Fonds im Dauertest (www.test.de/thema/festgelder). Festgeldangebote wählen (siehe S. 82/83).
Die Fondstabellen 84
Aktienfonds Welt 86
Aktienfonds Europa 88 Top 20 Tagesgeldkonten
Aktienfonds Schwellenländer global 88 Sortiert nach Rendite pro Jahr.
Rentenfonds Euro 90 Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Anlagebetrag
sicherung anlage* 5 000 Euro, Zins/
Mischfonds 90 (Land/Be- (Euro) Rendite pro Jahr
grenzung) (Prozent)
Bauen und Wohnen
Zins Rendite
Immobilienkredite 92 Renault Bank Direkt F ? www.renault-bank-direkt.de I Keine 1,30 1,31
Kredite der KfW-Förderbank 93 CosmosDirekt1)2) D www.cosmosdirekt.de I 1 0003) 1,20 1,21
MoneYou NL ? www.moneyou.de I Keine 1,20 1,21
Verbraucherkredite
akf Bank D ? www.akf24.de I 2 500 1,15 1,16
Autokredite 93
Denizbank A ? 0 800/4 88 66 00 1 0003) 1,15 1,15
Ratenkredite 93 Vakifbank4) A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 1,15 1,15
Ikano Bank5) D ? www.ikanobank.de I Keine 1,15 1,15
NIBC Direct NL ? www.nibcdirect.de I Keine 1,15 1,15
RaboDirect NL ? www.rabodirect.de I Keine 1,10 1,11
www.test.de Autobank5)6) A ? 0 800/4 04 10 08 Keine 1,10 1,10
Bank of Scotland GB+D T www.bankofscotland.de I Keine 1,10 1,10

Produktfinder Zinsen. Im Internet Amsterdam Trade Bank NL ? www.atbank.de I Keine 1,05 1,05

auf test.de veröffentlichen wir die Advanzia Bank L ? 0 800/8 80 21 20 5 000 1,01 1,01

besten Zinsen für Tagesgeld und Fest- Akbank D www.akbank.de I Keine 1,00 1,00

geld ohne vorzeitige Kündigungs- ICICI Bank GB+D www.icicibank.de I Keine 1,00 1,00
möglichkeit mit Laufzeiten zwischen ProCredit Bank D T www.procreditbank.de I Keine 1,00 1,00
einem Monat und zehn Jahren. Wir VTB Direktbank A ? www.vtbdirektbank.de I Keine 1,00 1,00
aktualisieren unsere Produktfinder Varengold Bank5) D ? www.varengold.de I 2 500 1,00 1,00
Anfang und Mitte eines Monats: Akbank D 0 69/29 71 72 20 Keine 0,90 0,90
Garantibank NL ? 0 800/1 44 55 55 Keine 0,90 0,90
www.test.de/zinsen
*Wird dieser Betrag unterschritten, entfällt die Verzinsung 1) Lebensversicherungsprodukt: Einlagen sind in
oder es wird ein deutlich niedrigerer Zins gezahlt. unbegrenzter Höhe durch „Protektor“, die Sicherungs-
Marktplatz. Unter dem Stichwort
I = Kostenlose Kontoführung nur im Internet möglich. einrichtung der Lebensversicherer geschützt.
„Marktplatz“ finden Leser auf test.de T = Einlagensicherung ist auf 250 000 Euro pro Person 2) Zins gilt nur für Beträge bis 25 000 Euro.
begrenzt. 3) Erstanlage, Betrag kann später unterschritten werden.
viele Informationen zum Thema Geld- ? = Einlagensicherung ist auf 100 000 Euro pro Person 4) Zins gilt nur für Beträge bis 50 000 Euro.
anlage – von unserer Warnliste bis zu begrenzt. 5) Zins gilt nur für Beträge bis 100 000 Euro.
D = Deutschland. F = Frankreich. GB = Großbritannien. 6) Kontoeröffnung nur über Internet möglich,
aktuellen Ratenkreditkonditionen: L = Luxemburg. NL = Niederlande. A = Österreich. Kontoführung per Telefon.

www.test.de/marktplatz
Stand: 1. Juli 2014

8/2014 Finanztest Marktplatz 81

Die besten Festgeldangebote
Geldanlagen mit festem Zins und ohne Kündigungsmöglichkeit
eignen sich für Anleger, die Sicherheit suchen und sich für ein
paar Monate oder Jahre festlegen wollen. Auch wer mit mittel-
fristig stabilen oder sinkenden Zinsen rechnet, ist mit einer
längeren Bindung auf dem richtigen Weg. Weitere Angebote und
Laufzeiten bis zu zehn Jahren finden Anleger unter www.test.de/
zinsen und unter www.test.de/thema/festgelder gibt es weitere
Informationen zu Festgeld.

1 Jahr 2 Jahre
Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite
sicherung anlage pro Jahr* sicherung anlage pro Jahr*
(Land/Be- (Euro) (Prozent) (Land/Be- (Euro) (Prozent)
grenzung) grenzung)
Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 1,61 Denizbank2) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 1,90
Denizbank A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 1,60 Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 1,81
Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 1,60 Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 1,80
Consumer Finance1) Consumer Finance1)
ICICI Bank GB+D www.icicibank.de I Keine 1,50 Ziraat Bank D www.ziraatbank.de I 2 500 1,75
Akbank D www.akbank.de I 2 000 1,50 akf Bank2) D ? www.akf24.de I 2 500 1,75
akf Bank D ? www.akf24.de I 2 500 1,45 NIBC Direct2) NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 1,65
VTB Direktbank A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 1,40 abcbank2) D 02 21/57 90 83 70 5 000 1,60
Ziraat Bank D www.ziraatbank.de I 2 500 1,40 Akbank D www.akbank.de I 2 000 1,60
MoneYou NL ? www.moneyou.de I 500 1,40 Renault Bank F ? www.renault-bank- I 2 500 1,60
NIBC Direct NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 1,40 Direkt2) direkt.de
Creditplus Bank D www.creditplus.de I 5 000 1,55

3 Jahre 4 Jahre
Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite
sicherung anlage pro Jahr* sicherung anlage pro Jahr*
(Land/Be- (Euro) (Prozent) (Land/Be- (Euro) (Prozent)
grenzung) grenzung)
VTB Direktbank A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 2,10 Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 2,20
Denizbank2) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 2,10 Consumer Finance1)

Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 2,10 Denizbank2) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 2,15

Consumer Finance1) VTB Direktbank A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 2,10
Ziraat Bank D www.ziraatbank.de I 2 500 2,00 Ziraat Bank D www.ziraatbank.de I 2 500 2,10
VTB Direktbank3) A ? www.vtbdirektbank. I 500 2,00 akf Bank2) D ? www.akf24.de I 2 500 2,10
de
2) Renault Bank F ? www.renault-bank- I 2 500 2,10
akf Bank D ? www.akf24.de I 2 500 2,00
Direkt2) direkt.de
Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 1,91
Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 2,01
NIBC Direct2) NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 1,90
Bank11 D www.bank11.de I 1 000 2,00
Renault Bank F ? www.renault-bank- I 2 500 1,85
Direkt2) direkt.de Creditplus Bank D www.creditplus.de I 5 000 2,00
abcbank2) D 02 21/57 90 83 70 5 000 1,80 NIBC Direct2) NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 2,00

5 Jahre
Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite
sicherung anlage pro Jahr*
(Land/Be- (Euro) (Prozent)
grenzung)
D = Deutschland.
Renault Bank F ? www.renault-bank- I 2 500 2,35 F = Frankreich.
Direkt2) direkt.de GB = Großbritannien.
Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 2,30 L = Luxemburg.
Consumer Finance1) NL = Niederlande.
A = Österreich.
Ziraat Bank D www.ziraatbank.de I 2 500 2,30
Denizbank2) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 2,20 I = Kostenlose Kontoführung nur im Internet möglich.
T = Einlagensicherung ist auf 250 000 Euro pro Person begrenzt.
NIBC Direct2) NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 2,20 ? = Einlagensicherung ist auf 100 000 Euro pro Person begrenzt.
Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 2,11
* = Bei einem Anlagebetrag von 5 000 Euro.
VTB Direktbank A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 2,10 1) Kontoeröffnung nur über Internet möglich, Kontoführung per Telefon.
Credit Europe NL ? 0 69/2 56 26 00 2 500 2,10 2) Zinsansammlung ab einer Laufzeit von zwei Jahren möglich,
Zinsen werden jährlich gutgeschrieben und mitverzinst.
Bank
3) 20 Prozent des Anlagebetrages sind jederzeit flexibel verfügbar.
akf Bank2) D ? www.akf24.de I 2 500 2,10
Stand: 1. Juli 2014
DHB Bank NL ? www.dhbbank.de I 2 500 2,10

82 Marktplatz Finanztest 8/2014

 Zinsen

1 Monat 3 Monate 6 Monate

Anbieter Einlagen- Zins/Rendite Anbieter Einlagen- Zins/Rendite Anbieter Einlagen- Zins/Rendite
Kontakt sicherung pro Jahr* Kontakt sicherung pro Jahr* Kontakt sicherung pro Jahr*
(Land/Be- (Prozent) (Land/Be- (Prozent) (Land/Be- (Prozent)
grenzung) Zins Ren- grenzung) Zins Ren- grenzung) Zins Ren-
dite dite dite
akf Bank Denizbank Denizbank
I D ? 1,10 1,11 A ? 1,30 1,31 A ? 1,40 1,40
www.akf24.de 0 800/4 88 66 00 0 800/4 88 66 00
Garantibank Vakifbank Vakifbank
NL ? 0,90 0,90 A ? 1,30 1,31 A ? 1,30 1,30
0 800/1 44 55 55 0 69/2 71 36 67 55 0 69/2 71 36 67 55
IKB Akbank
I D 0,70 0,70 I D 1,20 1,21 MoneYou
www.ikb.de www.akbank.de I NL ? 1,30 1,30
www.moneyou.de
Corealdirect NIBC Direct
I NL ? 1,20 1,21 akf Bank
www. I D 0,60 0,60 www.nibcdirect.de I D ? 1,30 1,30
corealdirect.de www.akf24.de
Amsterdam Trade
netbank Bank1) I NL ? 1,15 1,15 Deutsche Bank2)
I D 0,60 0,60 D 1,25 1,25
www.netbank.de www.atbank.de 0 69/91 01 00 00

D = Deutschland. F = Frankreich. GB = Großbritannien. * = Bei einem Anlagebetrag von 5 000 Euro.

L = Luxemburg. NL = Niederlande. A = Österreich. 1) Zinsen werden monatlich auf das Tagesgeldkonto ausgeschüttet.
@ = Kostenlose Kontoführung nur im Internet möglich. 2) Nur für neues Geld, Zins gilt nur für Beträge bis 100 000 Euro.
T = Einlagensicherung ist auf 250 000 Euro pro Person begrenzt.
? = Einlagensicherung ist auf 100 000 Euro pro Person begrenzt. Stand: 1. Juli 2014

So haben
wir getestet
Wir erfassen monatlich die Tagesgeld-,
Festgeld- und Sparbriefangebote einer
großen Auswahl überregionaler Kredit-
institute und Direktbanken. Regionale
Banken und Sparkassen können wir
nicht berücksichtigen. Dennoch kön-
nen ihre Angebote attraktiv sein. Es
lohnt sich, nachzufragen. Da kurz-
fristige Zinsänderungen möglich sind,
sollten Anleger vor Abschluss eines
Vertrags prüfen, ob der angegebene
Zins noch gültig ist.
Die Finanztest-Kriterien
Wir nehmen nur unbefristete Zinsange-
bote ohne Einstiegsgebühr und laufen-
de Kosten auf, aber keine Kreditkarten-
konten. Die Rücküberweisung auf ein
Referenzkonto darf ebenfalls nichts
kosten. Der Zins für Tagesgeld (S. 81)
muss für mindestens 20 000 Euro
gelten. Die Angebote dürfen nicht an
Bedingungen wie ein kostenpflichtiges
Depot, ein Girokonto mit Nebenbedin-
gungen oder den Kauf von Wertpapie-
ren gekoppelt sein.
Bei unterjährigen Zinsgutschriften
unterscheiden wir Zins und Rendite.
Die Rendite ist höher, wenn zum
Beispiel eine monatliche oder viertel-
jährliche Zinsgutschrift erfolgt. Die
Rendite entspricht dem Effektivzins.
Einlagensicherung
In unsere Listen der Top-Zinsangebote und
in die Online-Produktfinder (www.test.de/
zinsen) kommen nur Institute, die ihren Sitz
in der Europäischen Union (EU) haben. Bei
all diesen Banken sind mindestens 100 000
Euro pro Anleger und Bank gesetzlich ge-
schützt. Für Eheleute mit Gemeinschafts-
konto sind mindestens 200 000 Euro pro
Bank abgesichert. Im Fall einer Pleite muss
das Geld spätestens nach 20 Arbeitstagen
zurückgezahlt werden.
Deutsche Einlagensicherung
Gehört eine Bank nur der Entschädigungs-
einrichtung deutscher Banken (EdB) an,
sind Einlagen bis 100 000 Euro gesichert.
Dies sind: akf Bank, Bank11direkt, Eurocity
Bank, FFS Bank, Fidor Bank, Ikano Bank,
Net-m Privatbank, SWK Bank, Umweltbank,
Varengold Bank.
Privatbanken, die zusätzlich dem Einlagen-
sicherungsfonds des Bundesverbands
deutscher Banken (BdB) angehören, sichern
darüber hinaus Einlagen in Millionenhöhe
ab. Bei neuen Mitgliedern wie der Gefa
Bank, ProCredit Bank und der Bank of Scot-
land sind in den ersten drei Jahren aber nur
Beträge bis 250 000 Euro gesichert.
Öffentliche Banken, Sparkassen und Ge-
nossenschaftsbanken bieten über eigene
Einrichtungen unbegrenzten Schutz.
Bei privaten Bausparkassen sind Einlagen
bis 250 000 Euro pro Anleger sicher.
Einlagen bei Lebensversicherern wie Cos-
mosDirekt schützt unbegrenzt die Siche-
rungseinrichtung Protektor.
Ausländische Einlagensicherung
Bei Banken mit Geschäftssitz außerhalb
Deutschlands greift bei einer Pleite das
Sicherungssystem des jeweiligen Landes.
Der Mindestschutz beträgt nach EU-Recht
100 000 Euro pro Anleger und Bank. Dies
betrifft folgende Banken aus den Tabellen:
Großbritannien: Bank of Scotland, Barc-
lays Bank, ICICI Bank (siehe unten).
Frankreich: Cortal Consors (siehe unten),
Crédit Agricole Consumer Finance, Renault
Bank Direkt.
Luxemburg: Advanzia Bank.
Niederlande: Amsterdam Trade Bank, Cre-
dit Europe Bank, DHB Bank, Garantibank,
MoneYou, NIBC Direct, RaboDirect, Triodos
Bank.
Österreich: Autobank, Denizbank, Vakif-
bank, VTB Direktbank.
Schweden: Klarna.
Kombination aus deutscher und
ausländischer Einlagensicherung
Die Bank of Scotland, die Barclays Bank, die
ICICI Bank und Cortal Consors haben zwar
einen ausländischen Sitz, sind aber gleich-
zeitig Mitglied im Sicherungsfonds des
Bundesverbands deutscher Banken.
Für diese Banken gilt: Im Pleitefall würde
zunächst die britische beziehungsweise
die französische Einlagensicherung maxi-
mal 100 000 Euro entschädigen. Für da-
rüber hinausgehende Beträge ist dann die
Einlagensicherung des BdB zuständig. Sie
sichert Einlagen in Millionenhöhe ab und
bei Neu-Mitgliedern bis zu 250 000 Euro.

8/2014 Finanztest Marktplatz 83

Die Fondsbewertung
Mithilfe unserer neuen Fonds-
analyse finden Anleger die
passenden Fonds fürs Depot.
Zudem können sie ihre Fonds
laufend beobachten.
Im Test
Finanztest untersucht jeden Monat alle
rund 17 000 in Deutschland zum Vertrieb
zugelassenen Investmentfonds. Die Be-
rechnungen und Bewertungen beruhen
auf den monatlichen Wertentwicklungen,
umgerechnet in Euro. Ausschüttungen
und fondsinterne Kosten werden dabei
berücksichtigt; Steuern und Handels-
kosten seitens der Anleger sowie die
Inflation bleiben außen vor. Nicht be-
Glossar
Aktiv gemanagter Fonds
Fondsmanager wählen die Titel aus, in
die sie das Geld der Anleger investieren.
Sie orientieren sich dabei mehr oder
weniger eng an einem Marktindex.
Anteilsklasse
Von einem Fonds gibt es oft mehrere
Anteilsklassen oder Tranchen. Sie unter-
scheiden sich etwa in der Fondswährung
oder der Ertragsverwendung. In den
Tabellen stehen die Haupttranchen.
Chance-Risiko-Verhältnis
Das Verhältnis von Chance und Risiko ist
die Grundlage für die Punktebewertung.
Je besser es ist, desto besser der Fonds.
Ertragsverwendung
Ein thesaurierender Fonds behält Erträge
wie Dividenden oder Zinsen im Fonds-
vermögen. Ausschüttende Fonds zahlen
ihre Erträge regelmäßig an Anleger aus.
ETF
Abkürzung für Exchange Traded Funds,
deutsch: börsengehandelte Fonds. In der
Regel bilden ETF einen Index ab, manch-
mal sind sie aber auch aktiv gemanagt.
Umgekehrt gibt es auch Indexfonds, die
keine ETF sind.
Fondsgruppen
Fonds werden je nach Anlageschwer-
84 Marktplatz
wertet werden u. a. Fonds, die jünger als
fünf Jahre sind, weniger als 50 Millionen
Euro Fondsvolumen haben oder steuerlich
intransparent sind. Der Untersuchungs-
zeitraum beträgt fünf Jahre.
Finanztest-Bewertung
Finanztest ermittelt für jede Fondsgruppe
marktbreite ETF (Indexfonds), die sich
unabhängig von ihrer quantitativen Be-
wertung für alle Anleger eignen.
Zudem erhält jeder Fonds eine quantitati-
ve Bewertung, die sich aus dem Verhältnis
von Chance (Glücksrendite) zu Risiko
(Pechrendite) ergibt. Die Fonds werden in
ihrer Fondsgruppe nach dieser Verhält-
niszahl sortiert und in fünf Klassen einge-
teilt. Voraussetzung für eine Bewertung
punkt in Gruppen sortiert. Aktienfonds
Europa und Welt kaufen Aktien aus ent-
wickelten Märkten Europas oder der
Welt. Mischfonds investieren in Aktien
und Anleihen. Rentenfonds kaufen ver-
schiedene Anleihen, zum Beispiel Euro-
Staatsanleihen.
Glücksrendite (Chance)
Die Glücksrendite ist ein Chancemaß.
Es misst die Schwankungen der Rendite
nach oben. Um sie auszurechnen, be-
trachten wir nur die Monate, in denen
der Fonds Gewinn gemacht hat. Je öfter
und je stärker ein Fonds im Plus lag,
desto höher seine Chance.
Index
Gradmesser für Märkte. Listet der Index
viele Titel verschiedener Emittenten und
gewichtet sie nach Größe, handelt es
sich um einen marktbreiten Index. Es
gibt auch Branchenindizes und Indizes
für bestimmte Strategien, etwa die
Dividendenstrategie.
Indexfonds (marktbreit, speziell)
Fonds, der einen Index abbildet. Ein
marktbreiter Indexfonds bezieht sich auf
einen marktbreiten Index. Spezielle ETF
und Indexfonds dagegen bilden zum Bei-
spiel Strategieindizes ab oder Indizes, die
sich auf eine bestimmte Branche bezie-
hen.
ist, dass es mindestens zehn Fonds in
einer Fondsgruppe gibt.
Die besten 10 Prozent einer Fondsgruppe
werden mit fünf Punkten ausgezeichnet,
die schlechtesten 10 Prozent erhalten nur
einen Punkt. Im Detail:
Z = stark überdurchschnittlich
(10 % der Fonds).
YT = überdurchschnittlich (25 %).
XTT = durchschnittlich (30 %).
WTTT = unterdurchschnittlich (25 %).
STTTT = stark unterdurchschnittlich
(10 %).
Die Bewertung jedes Fonds kann sich
ändern und stellt keine Prognose dar.
Eine detailliertere Beschreibung der Be-
wertungsmethode finden Sie im Internet
unter www.test.de/fonds.
Indexnachbildung
Physische Indexfonds und ETF kaufen
die Originaltitel aus dem Index. Syntheti-
sche ETF verwenden Swaps. Ein Swap
ist ein Tauschgeschäft. Ein Swap-ETF
enthält beliebige Wertpapiere und
tauscht deren Wertentwicklung gegen
die des Indexes, den er abbilden will.
Tauschpartner ist meist die Mutterbank
des Fondsanbieters.
Kosten
Die Tabelle zeigt Kosten, die jährlich an-
fallen, wie etwa die Managementgebühr.
Die Kosten sind angegeben in Prozent
vom Fondsvermögen. Erfolgsgebühren
sind darin nicht enthalten.
Marktorientierung
Zeigt, wie stark die Entwicklung eines
Fonds vom Marktgeschehen beeinflusst
war. Je geringer die Marktorientierung,
desto spezieller der Fonds.
Maximaler Verlust
Das ist der größte Absturz eines Fonds in
den vergangenen fünf Jahren.
Pechrendite (Risiko)
Die Pechrendite ist ein Risikomaß. Es
misst die Schwankungen der Rendite
nach unten. Um die Pechrendite aus-
zurechnen, betrachten wir nur die Mona-
te, in denen der Fonds im Minus lag. Je
Finanztest 8/2014
 Fonds im Dauertest

Welcher Fonds passt zu mir?

Die Fondstabellen
In den Tabellen finden Sie Fonds aus den

1. Fondsgruppe(n) wählen
wichtigsten Fondsgruppen. Sie enthalten Ich möchte ein Depot aufbauen.
jeweils die marktbreiten ETF (Ausnahme
Mischfonds) sowie Fonds mit fünf Punk-
ten. Sortiert wird zunächst nach dem
Ich will langfristig Ich will sicher oder Ich will eine fertige
Chance-Risiko-Verhältnis und danach ab-
Rendite und kann mit kurzfristig anlegen. Mischung.
steigend nach dem Grad der Markt-
Kursschwankungen
orientierung. Die Zahl gibt an, zu wie viel leben.
Prozent die Schwankungen des Fonds mit
den Schwankungen des jeweiligen Mark-
tes übereinstimmen. Die Fonds mit der
größten Marktorientierung sind markt- Aktienfonds Welt, Rentenfonds mit Mischfonds
breite ETF (Indexfonds). Bei Fonds mit ge- Europa, Anleihen auf Euro
ringer Marktorientierung ist Vorsicht ge- Schwellenländer
boten. Sie können stark vom Markttrend Global
abweichen, haben aber auch die höchsten
Chancen, den Markt zu übertreffen.

Ich habe mich für eine Fondsgruppe entschieden.

2. Fondstyp wählen

öfter und stärker ein Fonds im Minus Ich will eine Ich will Ich möchte Spezialideen Ich vertraue dem
lag, desto höher sein Risiko. bequeme möglichst umsetzen, Können eines
Geldanlage. geringe z.B. Dividendenstrategie. Fondsmanagers.
Swap Kosten.
(siehe Indexnachbildung)

Thesaurierender Fonds
(siehe Ertragsverwendung)
Marktbreite Spezielle Indexfonds Aktiv
sowie aktiv gemanagte
Volatilität ETF gemanagte Fonds Fonds
Gibt die Schwankung der Wertent- (Indexfonds)
wicklung an. Anders als Glücks- und
Pechrendite misst sie Abweichungen
über und unter dem Trend.
3. Einzelfonds wählen

Ich habe mich für einen Ich habe mich für einen
Wertentwicklung marktbreiten ETF (Indexfonds) aktiv gemanagten Fonds
Rendite des Fonds in Prozent pro entschieden. entschieden.
Jahr, berechnet nach Abzug aller in-
ternen Kosten und Erfolgsgebühren.
Nur die Kauf- und Depotkosten sei-
tens der Anleger bleiben außen vor. Achten Sie auf: Achten Sie auf:
- den nachgebildeten Index - Pechrendite und weitere
- Kosten Risikokennzahlen
- Marktorientierung
Produktfinder Fonds - Ertragsverwendung
(ausschüttend/thesaurierend) - Chancen/Glücksrendite
Im Produktfinder Fonds sehen Anleger die - Kosten
Bewertungen für sämtliche Fonds einer - Ertragsverwendung
Gruppe, nicht nur für die besten. Zudem (ausschüttend/thesaurierend)
finden sie Bewertungen für weitere Fonds-
- Anlagestrategie
gruppen. Infos erhalten Anleger auch für
(z. B. in Factsheet, Wesentli-
© Finanztest 2014

Fonds, die zurzeit nicht bewertet werden. che Anlegerinformationen,

www.test.de/fonds Prospekt)
Die Nutzung ist kostenpflichtig. - weitere Anteilsklassen

8/2014 Finanztest Marktplatz 85

 Fonds aus unserem Dauertest
Fonds Isin Chance Risiko Markt- Weitere Risiko- Kosten
Bewertung orien- kennzahlen (% p. a.)2)
tierung
Chance- Glücks- Pech- (%)1) Volatilität Max.
Risiko- rendite rendite (% p. a.) Verlust
Verhältnis (% p. a.) (% p. a.) (%)

Aktienfonds Welt
Referenzindex: MSCI World (Total Return) – 24,7 -7,0 100 9,6 -14 –
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
Lyxor Ucits ETF MSCI World A FR 001 031 577 0 f 23,9 -7,2 100 9,5 -15 0,45
UBS MSCI World Ucits ETF A6) A LU 034 028 516 1 f 24,5 -7,7 97 10,1 -15 0,30
ComStage MSCI World TRN Ucits ETF I7) t LU 039 249 456 2 f 24,9 -7,9 97 10,3 -15 0,40
db x-trackers MSCI World Ucits ETF 1C6)7) t LU 027 420 869 2 f 24,6 -7,7 97 10,1 -15 0,45
iShares MSCI World Ucits ETF (Inc)6)8) A DE 000 A0H GZR 1 f 24,5 -7,8 97 10,2 -15 0,50

Fonds mit aktuell bester Bewertung

KBC Equity High Dividend (auss.)6) A BE 094 070 394 6 Z 23,9 -6,5 94 9,2 -12 1,86
ING Global High Dividend P Dis.6) A LU 014 625 852 9 Z 20,8 -6,3 92 8,3 -12 1,87
Swisscanto (LU) Equity Fund Selection International B6)7) t LU 023 011 204 6 Z 26,0 -6,7 91 9,7 -12 1,86
CI Global Growth and Income Bd EUR6) A LU 034 206 074 5 Z 22,5 -6,6 89 9,1 -13 1,77
Franklin World Perspectives A (acc) EUR6)7) t LU 039 013 495 4 Z 23,4 -7,0 87 9,8 -14 1,84
Schroder ISF QEP Global Quality EUR A Acc6)7) t LU 032 359 183 3 Z 23,5 -6,8 84 9,3 -12 1,67
Robeco BP Global Premium Equities (EUR) D6)7) t LU 020 397 543 7 Z 27,3 -7,9 82 11,1 -12 1,49
M&G Global Dividend A EUR6)7) t GB 00B 39R 2S4 9 Z 27,9 -7,6 80 10,9 -11 1,91
Flossbach von Storch Fundament F6) t DE 000 A0H GMH 0 Z 19,4 -6,0 79 7,8 -8 1,10
Schroder ISF Global Dividend Maximiser USD A Dis6) A LU 030 680 758 6 Z 18,6 -5,2 78 8,3 -11 1,96
Schroder ISF Global Equity Yield A1 Dis6) A LU 022 577 174 9 Z 20,8 -6,3 78 9,2 -12 2,44
Threadneedle Global Equity Income EUR Net inc.6) A GB 00B 1Z2 NM0 5 Z 24,5 -7,2 76 10,0 -11 1,65
7)
BL Global Equities B t LU 011 728 758 0 Z 19,0 -5,4 72 8,4 -11 1,24
DWS Top Dividende LD A DE 000 984 811 9 Z 19,6 -5,2 70 8,3 -7 1,45
db x-trackers Stoxx Gl. Sel. Dividend 100 Ucits ETF 1D A LU 029 209 618 6 Z 23,6 -5,4 66 9,0 -6 0,50
Newton Global Higher Income (GBP) (Inc) A GB 00B 0MY 6T0 0 Z 20,6 -5,2 64 8,2 -7 1,62
Loys Global P (Alceda)6) A LU 010 794 404 2 Z 25,4 -7,4 63 10,8 -13 1,709)
Nordea Global Stable Equity Unhedged BP-EUR6)7) t LU 011 246 745 0 Z 19,6 -5,2 61 7,7 -6 1,87
Nordea Global Value AP-EUR6) A LU 025 563 760 4 Z 21,1 -5,5 56 8,2 -8 1,86
Vontobel Global Equity A-USD6) A LU 021 891 002 3 Z 23,1 -6,0 56 9,0 -6 2,05
Uni-Global Equities World SA-USD (Unigestion)6)7) t LU 033 727 011 9 Z 21,2 -6,4 52 8,6 -6 1,50
Flossbach von Storch Equity Opportunities R7) t LU 039 902 729 0 Z 21,2 -6,5 49 8,7 -6 1,839)
BL Equities Dividend A6) A LU 030 919 149 1 Z 16,8 -3,9 48 6,4 -5 1,24
Invesco Global Structured Equity A6) A LU 026 798 493 7 Z 21,6 -6,3 39 9,4 -7 1,35

Große Fonds aus Deutschland

UniGlobal A DE 000 849 105 1 f 23,4 -7,7 96 10,0 -14 1,58
DekaLuxTeam-GlobalSelect CF6) A LU 035 009 302 6 d 24,7 -9,4 85 11,6 -17 1,489)
Allianz Interglobal A EUR A DE 000 847 507 0 d 24,9 -9,4 85 11,1 -16 1,639)
DWS Vermögensbildungsfonds I A DE 000 847 652 4 c 21,8 -10,6 83 11,4 -21 1,44
Bei gleicher Bewertung Reihenfolge nach Finanztest-Bewertung insbesondere bei ETF.
Marktorientierung und Kosten Z = Stark überdurchschnittlich. 4) Zulagenberechtigt.
Isin = Internationale Wertpapierkennnummer. YT = Überdurchschnittlich. 5) Fonds bildet Index synthetisch nach (Swaps).
VL = Vermögenswirksame Leistungen. XTT = Durchschnittlich. 6) Dieser Fonds hat mindestens eine weitere Anteilsklasse.
j = Ja. WTTT = Unterdurchschnittlich. 7) Bei ausländischen, thesaurierenden Fonds kann die
N = Nein. STTTT = Stark unterdurchschnittlich. Steuererklärung aufwendiger sein.
– = Entfällt. 8) Fonds ist trotz deutscher Isin im Ausland aufgelegt.
t = Thesaurierender Fonds. Die laufenden Erträge verbleiben 1) Die Marktorientierung wird relativ zum jeweiligen Referenz- 9) Fonds mit zusätzlicher, erfolgsabhängiger Gebühr.
im Fondsvermögen. index berechnet. 10) Möglicher Interessenskonflikt: Anfang 2014 hat der
A = Ausschüttender Fonds. Teilthesaurierungen sind dennoch 2) Laufende Kosten laut "Wesentliche Anlegerinformationen" Fonds nicht börsennotierte Anteile seiner Mutter-
möglich. (KIID). gesellschaft MainFirst Holding AG gekauft.
3) Vorübergehend Renditeunterschiede wegen 11) Fonds begrenzt Mittelzuflüsse (Softclosing).
unterschiedlicher Stichtage zum Monatsende möglich, 12) Schwerpunkt Deutschland.

86 Marktplatz Finanztest 8/2014

 Fonds im Dauertest

Finanztest-Bewertung der Fonds

Wertent- Index- An dt. Spar- VL
wicklung fonds Börsen plan mög- In den Tabellen finden Sie die wichtigsten j Für die Gruppen Aktienfonds Welt und Eu-
(in % p. a.)3) handel- mög- lich4)
bar lich
Fondsgruppen. Sofern möglich sind die ropa stellen wir zusätzlich große Fonds
5 1
Jahre Jahr
Fonds in zwei Kategorien geteilt. deutscher Gesellschaften dar.
j Dauerhaft gut: Marktbreite ETF. Diese

Fonds eignen sich für jeden. Besonders gut Änderungen zum Vormonat
geeignet sind sie für Anleger, die bisher Die beiden nachfolgend aufgeführten
16,0 13,5 – – – – S
noch keine Fonds haben und sich erst ein Fonds sind aus dem Marktplatz heraus-
Depot aufbauen wollen. gefallen, da sie nur noch vier Punkte ha-
14,9 12,7 j5) j j N o j Aktiv gemanagte Fonds und spezielle ETF ben. Anleger können die Fonds unter
14,9 13,4 j j j N S mit aktuell bester Bewertung. Diese Fonds test.de/fonds weiter beobachten.
15,1 13,3 j5) j j N G kommen für Anleger infrage, die sich regel-
15,0 13,3 j 5)
j j j A mäßig um ihre Geldanlage kümmern, sowie Aktienfonds Welt
als Ergänzung für ein Depot, das bisher nur  O Generation Global (EUR) P D
j L
14,8 13,4 j j j N F
marktbreite ETF enthält. Die Fonds sind (LU 042 870 455 4)
nach der Stärke der Marktorientierung sor-
15,9 12,4 N j N N r tiert. Fonds, die sich ähnlich entwickeln wie Mischfonds ausgewogen Welt
13,2 10,0 N N N N { der Markt, stehen oben, Fonds mit speziel- j DWS Concept ARTS Balanced

17,5 11,4 N j j N y leren Anlagestrategien weiter hinten. (LU 009 374 612 0)
14,4 7,9 N N N N t
14,7 12,6 N N j N i
15,1 10,7 N N N N u
Die Fondsgruppen auf einen Blick
17,3 15,3 N j j N H Die Grafiken greifen die Glücks- und Pechrenditen auf und zeigen, welchen Platz je-
] der Fonds in seiner Gruppe einnimmt. Jeder Punkt steht für einen Fonds. Je gerin-
18,1 8,5 N j j j
ger das Risiko, desto weiter links steht er, und je höher die Chance, umso weiter
12,2 9,0 N j j N O
oben. Die Fonds aus der Tabelle können Sie mit den Nummern wiederfinden.
12,5 9,8 N N j N T
13,1 9,3 N N N N q
15,5 6,1 N N j N p Fonds mit
Aktiv gemanagter Fonds = Fonds mit
12,6 5,3 N j j N Y oder spezieller ETF Untersuchungs-
= Fonds mit zeitraum: 5 Jahre
13,4 8,4 N j j j W Referenzindex = Fonds mit (31.05.2009 bis 31.05.2014)
17,0 14,4 j5) j j N U
14,4 8,3 N j N N E
16,1 14,2 N j j j [ Aktienfonds Welt
13,4 10,1 N j j N R
14,4 8,7 N N j N I Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)

P 45
15,7 5,1 N j j N 20 15
13,4 9,8 N N j N w 40
13,4 8,0 N j j N e 10

12,2 11,1 N j j N Q 35

13,9 9,7 N j j N } 5
30 Besser
24
31
20 30
13,9 8,4 N j j j D 16 18 23 0
25 29 32
13,0 9,7 N N j N K 7 10 17
21

3 33
15
13,1 12,0 N j j j J 20 4
8
-5
5
8,9 11,5 N j j j L 1 6
26 28
13 14
13) Dachfonds. 15
14) Fonds sichert auf Euro ab. Schlechter -10
15) Schwerpunkt Europa.
10

Quellen: FWW, Thomson Reuters, Bundesanzeiger; -15

Börsen Frankfurt, Berlin, Düsseldorf, 5
Hamburg-Hannover, München, Stuttgart, Tradegate;
AAB, Comdirect, Cortal Consors,
eBase, FFB, INGDiba, Onvista, S-Broker; 0
eigene Erhebungen und Berechnungen. 0 -5 -10 -15 -20
Bewertungszeitraum: 5 Jahre. Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)
Stand: 31. Mai 2014

8/2014 Finanztest Marktplatz 87

Fonds Isin Chance Risiko Markt- Weitere Risiko- Kosten
Bewertung orien- kennzahlen (% p. a.)2)
tierung
Chance- Glücks- Pech- (%)1) Volatilität Max.
Risiko- rendite rendite (% p. a.) Verlust
Verhältnis (% p. a.) (% p. a.) (%)

Aktienfonds Europa
Referenzindex: MSCI Europe (Total Return) – 27,6 -10,6 100 12,3 -19 –
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
iShares Stoxx Europe 600 Ucits ETF (DE) A DE 000 263 530 7 f 27,3 -10,5 100 12,3 -19 0,20
ComStage Stoxx Europe 600 NR Ucits ETF I7) t LU 037 843 458 2 f 27,6 -10,7 100 12,4 -19 0,20
Amundi MSCI Europe Ucits ETF7) t FR 001 065 569 6 d 27,2 -10,8 100 12,4 -19 0,28
Lyxor Ucits ETF MSCI Europe A FR 001 026 119 8 d 26,9 -10,8 100 12,3 -19 0,30
iShares MSCI Europe Ucits ETF (Inc)6)8) A DE 000 A0M 5X2 8 d 27,1 -10,8 100 12,3 -19 0,35
ComStage MSCI Europe TRN Ucits ETF I7) t LU 039 249 464 6 d 27,7 -11,2 98 13,0 -19 0,25
db x-trackers MSCI Europe Ucits ETF (DR) 1C7) t LU 027 420 923 7 d 27,7 -11,2 98 13,0 -19 0,30
Fonds mit aktuell bester Bewertung
Threadneedle Pan European Equity Dividend EUR Net acc6)7) t GB 00B 132 429 2 Z 25,9 -7,7 89 10,7 -14 1,76
MFS Meridian European Value A1 EUR6)7) t LU 012 595 115 1 Z 23,3 -6,4 86 9,2 -12 1,92
MainFirst Top European Ideas A6)7)10) t LU 030 886 402 3 Z 36,8 -11,4 82 14,3 -16 1,669)
Fidelity European Dynamic Growth A (EUR)6) A LU 011 912 478 1 Z 26,9 -8,6 82 11,3 -18 1,93
Invesco Europa Core Aktienfonds A DE 000 847 033 7 Z 24,6 -7,2 78 10,1 -13 1,14
Invesco Pan European Structured Equity A6)7) t LU 011 975 020 5 Z 25,6 -7,2 78 10,6 -13 1,59
Invesco European Growth Equity A6)7) t LU 019 477 991 3 Z 24,5 -7,3 78 10,2 -14 2,00
BGF European Special Situations A2 EUR6)7) t LU 015 423 463 6 Z 28,9 -8,9 77 11,8 -19 1,82
BL Equities Europe B6)7) t LU 009 357 033 0 Z 27,8 -8,7 75 11,8 -14 1,20
Allianz Wachstum Europa A EUR A DE 000 848 182 1 Z 29,7 -8,6 74 12,4 -17 1,819)
Uni-Global Equities Europe SA-EUR7) t LU 019 181 995 1 Z 21,2 -6,3 73 8,4 -9 1,50
Jupiter European Growth L7) t LU 026 008 549 2 Z 30,5 -9,2 73 12,4 -22 1,78
Allianz Europe Equity Growth A EUR6) A LU 025 683 919 1 Z 30,2 -8,2 72 12,3 -15 1,85
Nordea European Value AP-EUR6) A LU 025 561 074 2 Z 27,6 -8,9 72 11,5 -18 1,88
Comgest Europe7) t LU 003 998 908 1 Z 23,6 -5,9 67 9,1 -11 1,95
Comgest Growth Europe Dis.6) A IE 00B 0XJ XQ0 1 Z 23,3 -5,6 66 8,9 -10 1,56
Franklin European Growth A (acc)6)7) t LU 012 261 284 8 Z 27,0 -7,1 66 10,0 -13 1,80
Waverton European A EUR6)7) t IE 00B 1RM YY7 7 Z 35,8 -9,5 63 13,6 -13 1,17
Spängler Quality Equity Europe (A)6) A AT 000 0A0 90C 9 Z 24,9 -6,5 57 10,1 -10 1,74
Vontobel European Equity A-EUR6) A LU 015 358 505 3 Z 21,2 -6,0 57 8,5 -8 2,04
Große Fonds aus Deutschland
UniDividendenAss A6) A LU 018 686 040 8 d 24,2 -9,9 97 11,7 -20 1,589)
DWS Top Europe A DE 000 976 972 9 d 28,6 -11,4 82 13,5 -22 1,40
Industria A (EUR) (Allianz GI) A DE 000 847 502 1 d 22,3 -9,7 80 11,5 -18 1,589)
AriDeka CF6) A DE 000 847 451 1 c 25,8 -12,1 90 13,4 -20 1,46

Aktienfonds Schwellenländer global

Referenzindex: MSCI Emerging Markets (Total Return) – 26,8 -13,6 100 14,3 -22 –
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
iShares MSCI Emerging Markets Ucits ETF (Lux)7) t LU 025 409 744 6 f 26,2 -14,3 97 14,5 -23 0,63
Lyxor ETF MSCI Emerging Markets7) t FR 001 042 906 8 d 25,9 -14,2 100 14,2 -23 0,57
db x-trackers MSCI Emerging Markets Ucits ETF 1C6)7) t LU 029 210 764 5 d 26,6 -14,5 98 14,5 -23 0,65
iShares MSCI Emerging Markets Ucits ETF (Inc)6)8) A DE 000 A0H GZT 7 d 26,6 -14,5 98 14,5 -23 0,75
Fonds mit aktuell bester Bewertung
JPM Emerging Markets Opportunities A (acc)-USD6)7) t LU 043 199 200 6 Z 28,9 -12,6 89 14,7 -20 1,90
Fidelity Emerging Markets A (EUR)6) A LU 030 783 964 6 Z 27,3 -12,5 86 13,9 -23 1,96
Aberdeen Emerging Markets Equity A26)7) t LU 013 241 210 6 Z 31,3 -13,7 86 14,8 -20 2,02
Danske Global Emerging Markets A7) t LU 008 558 027 1 Z 32,2 -13,9 85 14,9 -19 2,05
First State Global Emerging Markets A Acc7)11) t GB 003 019 036 6 Z 28,5 -10,3 80 12,2 -16 1,88
First State Global Emerging Markets Leaders A acc EUR6)7)11) t GB 00B 2PD TP5 1 Z 27,8 -10,1 74 11,7 -12 1,57
Vontobel Emerging Markets Equity A-USD6) A LU 004 050 673 4 Z 29,2 -11,5 63 12,8 -19 2,08
Bei gleicher Bewertung Reihenfolge nach Finanztest-Bewertung insbesondere bei ETF.
Marktorientierung und Kosten Z = Stark überdurchschnittlich. 4) Zulagenberechtigt.
Isin = Internationale Wertpapierkennnummer. YT = Überdurchschnittlich. 5) Fonds bildet Index synthetisch nach (Swaps).
VL = Vermögenswirksame Leistungen. XTT = Durchschnittlich. 6) Dieser Fonds hat mindestens eine weitere Anteilsklasse.
j = Ja. WTTT = Unterdurchschnittlich. 7) Bei ausländischen, thesaurierenden Fonds kann die
N = Nein. STTTT = Stark unterdurchschnittlich. Steuererklärung aufwendiger sein.
– = Entfällt. 8) Fonds ist trotz deutscher Isin im Ausland aufgelegt.
t = Thesaurierender Fonds. Die laufenden Erträge verbleiben 1) Die Marktorientierung wird relativ zum jeweiligen Referenz- 9) Fonds mit zusätzlicher, erfolgsabhängiger Gebühr.
im Fondsvermögen. index berechnet. 10) Möglicher Interessenskonflikt: Anfang 2014 hat der
A = Ausschüttender Fonds. Teilthesaurierungen sind dennoch 2) Laufende Kosten laut "Wesentliche Anlegerinformationen" Fonds nicht börsennotierte Anteile seiner Mutter-
möglich. (KIID). gesellschaft MainFirst Holding AG gekauft.
3) Vorübergehend Renditeunterschiede wegen 11) Fonds begrenzt Mittelzuflüsse (Softclosing).
unterschiedlicher Stichtage zum Monatsende möglich, 12) Schwerpunkt Deutschland.

88 Marktplatz Finanztest 8/2014

 Fonds im Dauertest

Wertent- Index- An dt. Spar- VL

wicklung fonds Börsen plan mög-
(in % p. a.)3) handel- mög- lich4)
5 1 bar lich
Jahre Jahr

14,1 17,6 – – – – S

13,9 18,0 j j j j p
14,0 17,6 j5) j j j [ Aktienfonds Europa
13,4 17,0 j5) j N N ]
13,2 17,0 j5) j j N S
A Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)
13,4 16,9 j j N N
13,4 17,7 j5) j j j D 45
20 15
13,4 17,7 j j j N F
40
10
16,2 16,6 N N j N { 30
15,5 14,5 N j j N T 35 19

21,1 24,1 N j j N H 13
5
16,0 10,6 N j j N w 30 12 18
15,6 18,3 N j j j I Besser 15 16 22 29
16,5 18,1 N j j j O 9 7
11
14
17 23 27
31 0
15,4 14,4 N j j N P 25 6 10 21
1 2 5
17,5 12,8 N j j N r 8 20 26
16,7 12,0 N j j N e 20
3 4
-5
18,6 11,2 N j j j q
13,6 12,9 N j N N R
15
18,6 14,2 N j j N y -10
19,5 10,5 N j j j } Schlechter
16,2 13,8 N N j N t 10
16,3 7,6 N j N N W -15
16,4 7,8 N j j N Q 5
18,0 16,6 N j j N U
22,8 48,5 N N N N u
16,8 6,4 N j j N Y 0
0 -5 -10 -15 -20
13,9 3,7 N j j N E Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)

11,9 13,2 N j j N o
14,0 14,9 N j j j G
10,4 15,7 N j j j i
10,6 15,4 N j j j J Aktienfonds Schwellenländer Global

S Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)

9,5 -0,6 – – – –
45
20 15
8,2 0,0 j j N N O
8,0 -1,8 j5) j j N I 40
10
8,2 -1,3 j5) j j N P
8,2 -1,1 j j j N { 35

6
7 5
2
12,6 -2,3 N j j N T 30 Besser 3 5
10
11,5 1,5 N j j N R 1 4
13,2 -4,7 N j j N Y 25
9
0
13,8 -5,3 N j N N U 8
15,3 2,1 N j N N W
14,9 3,9 N j N N Q 20 -5
14,3 -6,9 N j j N E
13) Dachfonds. 15
14) Fonds sichert auf Euro ab. -10
Schlechter
15) Schwerpunkt Europa.
10

Quellen: FWW, Thomson Reuters, Bundesanzeiger; -15

Börsen Frankfurt, Berlin, Düsseldorf, 5
Hamburg-Hannover, München, Stuttgart, Tradegate;
AAB, Comdirect, Cortal Consors,
eBase, FFB, INGDiba, Onvista, S-Broker; 0
eigene Erhebungen und Berechnungen. 0 -5 -10 -15 -20
Bewertungszeitraum: 5 Jahre.
Stand: 31. Mai 2014
Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)

8/2014 Finanztest Marktplatz 89

Fonds Isin Chance Risiko Markt- Weitere Risiko- Kosten
Bewertung orien- kennzahlen (% p. a.)2)
tierung
Chance- Glücks- Pech- (%)1) Volatilität Max.
Risiko- rendite rendite (% p. a.) Verlust
Verhältnis (% p. a.) (% p. a.) (%)

Rentenfonds Staatsanleihen Euroland (Euro)

Referenzindex: Barclays Capital Euro Treasury (Total Return) – 9,4 -3,6 100 4,3 -6 –
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
db x-trackers iBoxx Sovereigns Eurozone Ucits ETF6)7) t LU 029 035 571 7 f 9,4 -3,7 100 4,3 -6 0,15
iShares Euro Government Bond Capped 1.5-10.5 Ucits ETF (DE) A DE 000 A0H 078 5 f 9,2 -3,6 94 4,4 -5 0,16
Fonds mit aktuell bester Bewertung
Schroder ISF Euro Government Bond A Acc6)7) t LU 010 623 596 2 Z 9,3 -3,3 93 4,2 -5 0,62
Pioneer Euro Government Bond (A)6) A AT 000 085 602 6 Z 9,3 -3,2 90 4,2 -6 0,73
iShares eb.rexx Government Germany Ucits ETF (DE)12) A DE 000 628 946 5 Z 6,7 -2,5 37 3,2 -4 0,16

Mischfonds defensiv Welt

Referenzindex: 25 % MSCI World (TR) + 75 % BarCap Euro Aggregate (TR) – 10,6 -2,0 100 3,6 -2 –
Fonds mit aktuell bester Bewertung
UniStrategie: Konservativ13) t DE 000 531 410 8 Z 10,6 -2,5 72 4,0 -4 1,89
LBB-PrivatDepot 1 (A)6) A DE 000 A0D NG5 7 Z 5,2 -1,1 58 1,9 -2 1,54
JB Strategy Income (EUR) A6) A LU 009 984 062 0 Z 8,2 -1,9 58 2,9 -2 1,71
Jyske Stable Strategy7) t DK 001 626 205 8 Z 10,5 -2,2 54 3,9 -3 1,22
M&G Optimal Income A-H EUR acc6)7)14) t GB 00B 1VM CY9 3 Z 14,7 -3,0 52 5,3 -3 1,44
StarCapital Winbonds plus A6) A LU 025 656 792 5 Z 14,3 -3,4 46 5,5 -5 1,31
DWS Concept ARTS Conservative7)13) t LU 009 374 582 5 Z 11,0 -2,4 43 4,2 -3 2,239)
ZinsPlus OP t DE 000 A0M UWS 7 Z 1,3 -0,1 25 0,3 0 0,869)
7)13)
Deka-PB Werterhalt 2y t LU 033 367 287 0 Z 3,1 -0,6 20 1,7 -1 1,09

Mischfonds ausgewogen Welt

Referenzindex: 50 % MSCI World (TR) + 50 % BarCap Euro Aggregate (TR) – 14,5 -3,1 100 5,2 -6 –
Fonds mit aktuell bester Bewertung
Fidelity FPS Moderate Growth A (EUR)6)15) A LU 005 688 655 8 Z 14,8 -3,9 88 5,8 -8 1,98
Allianz Strategiefonds Balance A DE 000 979 725 8 Z 15,0 -4,2 87 6,3 -6 1,43
Swisscanto (LU) Portfolio Balanced (EUR) A6) A LU 011 280 498 3 Z 11,7 -3,0 85 4,9 -5 1,36
Fidelity Patrimoine A Acc (EUR) A LU 008 074 984 8 Z 12,4 -3,6 83 5,3 -7 1,85
UniStrategie: Ausgewogen13) t DE 000 531 411 6 Z 16,6 -4,4 82 6,5 -9 2,00
JB Strategy Balanced (EUR) A6) A LU 009 984 151 1 Z 11,6 -3,3 78 4,6 -5 1,81
PremiumMandat Balance C EUR13) A LU 026 820 804 7 Z 12,9 -3,7 69 5,7 -7 2,06
Nordea Stable Return BP-EUR6)7) t LU 022 738 402 0 Z 11,4 -3,3 57 4,3 -3 1,87
Acatis Gané Value Event UI A6) t DE 000 A0X 754 1 Z 17,0 -4,4 53 6,7 -9 1,809)

Mischfonds offensiv Welt

Referenzindex: 75 % MSCI World (TR) + 25 % BarCap Euro Aggregate (TR) – 19,3 -4,9 100 7,3 -10 –
Fonds mit aktuell bester Bewertung
MultiSelect Welt-Aktien I13) A LU 009 850 449 0 Z 23,3 -7,2 90 9,6 -12 2,139)
Allianz Strategiefonds Wachstum A DE 000 979 726 6 Z 20,4 -6,4 87 8,8 -10 1,57
Sparinvest Procedo EUR R6)7) t LU 013 979 227 8 Z 19,3 -6,0 86 7,9 -13 1,73
Allianz Strategiefonds Wachstum Plus A EUR A DE 000 979 727 4 Z 24,7 -7,9 86 10,9 -14 1,80
BL Global 75 A6) A LU 004 829 328 5 Z 14,4 -4,4 68 6,6 -8 1,22
Sauren Global Stable Growth D6)13) A LU 031 849 241 9 Z 14,6 -4,3 68 6,1 -8 2,959)
Flossbach von Storch Wachstum R6) A LU 032 357 849 1 Z 14,7 -4,6 52 6,0 -5 1,54
Bei gleicher Bewertung Reihenfolge nach Finanztest-Bewertung insbesondere bei ETF.
Marktorientierung und Kosten Z = Stark überdurchschnittlich. 4) Zulagenberechtigt.
Isin = Internationale Wertpapierkennnummer. YT = Überdurchschnittlich. 5) Fonds bildet Index synthetisch nach (Swaps).
VL = Vermögenswirksame Leistungen. XTT = Durchschnittlich. 6) Dieser Fonds hat mindestens eine weitere Anteilsklasse.
j = Ja. WTTT = Unterdurchschnittlich. 7) Bei ausländischen, thesaurierenden Fonds kann die
N = Nein. STTTT = Stark unterdurchschnittlich. Steuererklärung aufwendiger sein.
– = Entfällt. 8) Fonds ist trotz deutscher Isin im Ausland aufgelegt.
t = Thesaurierender Fonds. Die laufenden Erträge verbleiben 1) Die Marktorientierung wird relativ zum jeweiligen Referenz- 9) Fonds mit zusätzlicher, erfolgsabhängiger Gebühr.
im Fondsvermögen. index berechnet. 10) Möglicher Interessenskonflikt: Anfang 2014 hat der
A = Ausschüttender Fonds. Teilthesaurierungen sind dennoch 2) Laufende Kosten laut "Wesentliche Anlegerinformationen" Fonds nicht börsennotierte Anteile seiner Mutter-
möglich. (KIID). gesellschaft MainFirst Holding AG gekauft.
3) Vorübergehend Renditeunterschiede wegen 11) Fonds begrenzt Mittelzuflüsse (Softclosing).
unterschiedlicher Stichtage zum Monatsende möglich, 12) Schwerpunkt Deutschland.

90 Marktplatz Finanztest 8/2014

 Fonds im Dauertest

Wertent- Index- An dt. Spar- VL Mischfonds defensiv Welt

wicklung fonds Börsen plan mög-
(in % p. a.)3) handel- mög- lich4)
5 1 bar lich Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)
Jahre Jahr
20 15 10 5
35 Besser

0
5,5 6,5 – – – – 25

20 -5
5,3 6,3 j5) j j N
5,3 6,6 j j j N
15 8 9
Schlechter -10
7
5,6 6,5 N j j N 6
10 5
5,8 5,8 N j j N 4
-15
4,0 2,2 j j j N 5 3
2
1
8,4 7,6 – – – – S 0
0 -5 -10 -15 -20
Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)
7,8 6,7 N j j N U
4,0 3,0 N j j N E
6,2 4,1 N j N N R
Mischfonds ausgewogen Welt
8,2 4,5 N j j N T
11,2 5,6 N j j N I
Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)
10,4 8,6 N j j N O
8,3 5,9 N j j N Y 30 Besser 20 15 10 5
1,2 0,8 N N j N Q
2,5 -0,1 N N N N W 25
0

10,9 9,5 – – – – S 20 -5
9
7 8
4
15 6
10,2 7,9 N j j N Y 2
5 Schlechter -10
10,2 10,2 N j j N U 1 3
10
8,3 6,0 N j j N Q
-15
8,3 6,1 N j N N R
5
11,5 9,7 N j j N O
8,0 5,7 N j N N W
0
8,7 6,3 N N N N T 0 -5 -10 -15 -20
7,7 5,4 N j j N E Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)
11,8 3,5 N j j N I

13,5 11,5 – – – – S Mischfonds offensiv Welt

Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)

14,5 10,5 N N j N Y
12,7 12,4 N j j N T 30 20 15 10 5
12,1 10,1 N j j N R Besser
14,9 13,9 N j N N U 25
0
7
9,4 2,7 N j j N W 6

9,7 5,1 N j j N Q 20 5 -5
4
9,4 4,5 N j j N E
1
13) Dachfonds.
15 3
14) Fonds sichert auf Euro ab. -10
15) Schwerpunkt Europa. 2
10 Schlechter
Quellen: FWW, Thomson Reuters, Bundesanzeiger; -15
Börsen Frankfurt, Berlin, Düsseldorf,
Hamburg-Hannover, München, Stuttgart, Tradegate; 5
AAB, Comdirect, Cortal Consors,
eBase, FFB, INGDiba, Onvista, S-Broker;
eigene Erhebungen und Berechnungen. 0
Bewertungszeitraum: 5 Jahre. 0 -5 -10 -15 -20
Stand: 31. Mai 2014 Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)

8/2014 Finanztest Marktplatz 91

Immobilienkredite Darlehen ohne Riester-Förderung
Anbieter Kontakt Effektivzins (%)
Dargestellt sind Kreditangebote von 160 000 Euro. Das sind bei 10 15 20
einem Kaufpreis von 200 000 Euro 80 Prozent des Kaufpreises Jahre Jahre Jahre
(ca. 90 Prozent des Beleihungswertes). Die Tilgung beträgt 2 Pro- Die besten überregionalen Anbieter ohne bundesweites Filialnetz
zent. Für Beleihungsgrenzen gelten oft abweichende Konditio- 1822direkt 0 69/5 05 09 30 1,97 2,58 2,89
nen. Vermittelte Angebote enthalten mindestens 1 Prozent Comdirect Bank 0 41 06 /7 08 25 00 1,97 2,58 2,89
Provision. Bei bonitätsabhängigen Angeboten stellen wir den CosmosDirekt 06 81/9 66 70 00 1,97 2,58 2,89
Zinssatz dar, den mindestens 2/3 aller Kunden bekommen müs- Volkswagen Bank direct 05 31/2 12 85 95 40 1,97 2,58 2,89
DAB Bank 0 89/88 95 70 00 1,99 2,54 2,74
sen (weitere Angebote: www.test.de/thema/immobilienkredite).
Enderlein 05 21/58 00 40 1,99 2,54 2,74
Fiba Immohyp 07 21/6 27 67 10 1,99 2,54 2,74
Riester-Darlehen
Hypothekendiscount 0 800/6 00 80 60 1,99 2,54 2,74
Anbieter Kontakt Effektivzins (%) Santander Direkt Bank 0 800/1 00 61 62 1,99 2,54 2,74
10 15 20 Haus & Wohnen 06 11/8 90 90 90 1,99 2,58 2,72
Jahre Jahre Jahre Accedo 0 800/2 28 85 00 2,021) 2,57 2,72
Überregionale Anbieter ohne bundesweites Filialnetz Baufi Direkt 06 11/3 35 51 11 2,05 2,57 2,86
DAB Bank 0 89/88 95 70 00 1,99 2,54 2,78 Ethikbank 03 66 91/86 23 45 2,05– – –
2,352)
Enderlein 05 21/58 00 40 1,99 2,54 2,78
DTW 0 800/1 15 56 00 2,06 2,58 2,71
Fiba Immohyp 07 21/6 27 67 10 1,99 2,54 2,78 MKiB 0 30/6 40 88 10 2,06 2,58 2,71
Hypothekendiscount 0 800/6 00 80 60 1,99 2,54 2,78 Creditweb 0 800/2 22 05 50 2,06 2,58 2,87
Gladbacher Bank 0 21 61/24 93 25 2,11 2,60 2,83
Santander Direkt Bank 0 800/1 00 61 62 1,99 2,54 2,78
Haus und Geld 0 26 08/94 38 94 2,12 2,75 2,96
Accedo 0 800/2 28 85 00 2,17 2,73 2,92 Competence 0 30/91 61 18 00 2,15 2,68 2,92
Competence 0 30/91 61 18 00 2,18 2,74 2,92 C + C Credit Consult 05 41/35 08 00 2,15 2,68 2,99
Creditweb 0 800/2 22 05 50 2,18 2,74 2,92 Geld & Plan 06 11/5 31 70 2,16 2,68 2,92

1822direkt 0 69/5 05 09 30 2,18 2,74 2,98 Die besten überregionalen Anbieter mit bundesweitem Filialnetz
Interhyp 0 800/2 00 15 15 15 1,971) 2,581) 2,891)
Comdirect Bank 0 41 06 /7 08 25 00 2,18 2,74 2,98
Dr. Klein 0 800/8 83 38 80 1,971) 2,641) 2,86
CosmosDirekt 06 81/9 66 70 00 2,18 2,74 2,98 Hypofact 0 30/4 37 44 79 00 2,01 2,67 2,87
Volkswagen Bank direct 05 31/2 12 85 95 40 2,18 2,74 2,98 BBBank 07 21/14 10 2,02 2,99 –
Baugeld Spezialisten 0 89/1 21 03 33 03 2,03 2,58 2,82
DTW 0 800/1 15 56 00 2,21 2,77 2,92
Hypovereinsbank 0 180 2/87 78 77 2,09 2,64 2,74
Geld & Plan 06 11/5 31 70 2,21 2,77 2,92 Targobank 0 180 3/3 32 21 11 2,09 2,64 2,74
C + C Credit Consult 05 41/35 08 00 2,21 2,80 3,03 Huk-Coburg 0 800/2 15 31 53 2,18 2,78 3,04
Haus und Geld 0 26 08/94 38 94 2,21 2,80 3,03 Postbank/DSL 02 28/55 00 20 10 2,21 2,77 3,01
Santander Bank 0 800/8 07 05 10 2,22 2,89 –
MKiB 0 30/6 40 88 10 2,23 2,81 2,92
Axa 06 11/36 31 37 23 2,26 2,78 3,11
Haus & Wohnen 06 11/8 90 90 90 2,27 2,81 2,92 Degussa Bank 0 69/36 00 38 80 2,27 2,84 –
Baufi Direkt 06 11/3 35 51 11 2,55 2,81 2,92 LVM Versicherung 02 51/70 24 04 2,27 2,89 4,13

Überregionale Anbieter mit bundesweitem Filialnetz Die besten regionalen Anbieter

Sparda Nürnberg 09 11/60 00 80 00 1,88 2,61 2,77
Hypovereinsbank 0 180 2/87 78 77 2,09 2,64 2,88
Volksbank Düsseldorf Neuss 02 11/3 80 26 66 1,97 2,53 2,76
Targobank 0 180 3/3 32 21 11 2,09 2,64 2,88 PSD Koblenz 02 61/1 30 13 20 1,97 2,62 –
Dr. Klein 0 800/8 83 38 80 2,13 2,69 2,92 Volksbank Münster 02 51/50 05 11 11 1,99 2,58 2,83
Interhyp 0 800/2 00 15 15 15 2,18 2,74 2,98 PSD Rhein Neckar Saar 0 800/0 01 12 31 2,02 2,72 –
Sparda Baden-Württemberg 07 11/20 06 38 01 2,09 2,65 3,20
Deutsche Bank 0 69/91 01 00 00 2,19 2,75 2,99
Sparda Berlin @ www.sparda-b.de 2,17 2,83 –
Hypofact 0 30/4 37 44 79 00 2,21 2,77 2,92 Sparda Münster 02 51/50 40 2,19 2,70 –
Baugeld Spezialisten 0 89/1 21 03 33 03 2,22 2,78 2,92 Berliner Sparkasse 0 30/86 98 69 69 2,21 2,93 3,39
Sparda München 0 89/55 14 24 00 2,22 2,81 3,03
Postbank/DSL 02 28/55 00 20 10 2,22 2,78 3,01
MBS in Potsdam 03 31/8 93 50 17 2,25 2,73 –
Degussa Bank 0 69/36 00 38 80 2,27 2,84 – Sparkasse Hannover @ www.sparkasse- 2,25 3,10 3,90
Huk-Coburg 0 800/2 15 31 53 2,38 2,93 3,14 hannover.de
Sparda Hamburg 0 40/5 50 05 50 2,27 2,88 –
Allianz 07 11/1 29 26 46 30 2,55 2,81 2,92
PSD Hannover 05 11/9 66 55 10 2,27 3,04 –
Regionale Anbieter Sparda Hannover 05 11/3 01 80 2,27 3,09 –
Berliner Bank 0 30/31 09 31 09 2,19 2,75 2,99 PSD Hessen-Thüringen 0 61 96/93 82 90 2,28 3,02 –
Volksbank Münster 02 51/50 05 11 11 2,21 2,77 2,92 Frankfurter Sparkasse 0 69/24 18 22 24 2,30 2,92 –
PSD Berlin-Brandenburg 0 30/85 08 20 2,30 2,97 –
Volksbank Düsseldorf Neuss 02 11/3 80 26 66 2,21 2,80 3,02
Sortiert nach dem Effektivzins für 10 Jahre Zinsbindung.
Sortiert nach dem Effektivzins für 10 Jahre Zinsbindung. @ = Angebot über Internet. – = Kein Angebot.
– = Kein Angebot. 1) Hat im Modellfall auch ein günstigeres regionales Angebot.
Stand: 1. Juli 2014 2) Je nach Erfüllung bestimmter ökologischer Kriterien. Stand: 1. Juli 2014

92 Marktplatz Finanztest 8/2014

 Immobilienkredite, Ratenkredite, Neuwagenfinanzierung

Ratenkredite
Dargestellt sind die besten Angebote für bonitätsunabhängige
und bonitätsabhängige Kredite, die nicht an einen bestimmten
Verwendungszweck gebunden sind. Bei den bonitäts-
abhängigen Angeboten stellen wir den Zinssatz dar, den min-
destens 2/3 aller Kunden bekommen müssen (sogenannter
2/3-Zinssatz), sowie in Klammern die Zinssatzspanne. Weitere
Angebote finden Sie im Internet (www.test.de/marktplatz).
Autokredite
Dargestellt sind klassische Kredite für Neuwagen mit gleich-
bleibenden Raten. Weitere Finanzierungsarten und Hersteller finden
Sie unter www.test.de/thema/autokauf und unter www.test.de/
info-autobanken. Oft sind Angebote der Autobanken zeitlich
begrenzt, auf einzelne Autotypen beschränkt oder an besondere
Bedingungen geknüpft. Auch die Bonität des Kunden kann den Zins
beeinflussen.

Ratenkredite Finanzierung für Neuwagen

Anbieter Kontakt Effektivzins (Prozent) Neuwagenmodell Effektiver Laufzeit Anzah- Autobank
5 000 Euro Jahreszins (Mo- lung
72 Monate (Spanne) (Prozent) nate) (Prozent)
Top 8: Anbieter mit bonitätsunabhängigen Konditionen Alle Pkw Standardfinanzierung 0,01–9,991)4) 6–84 Individuell akf bank
Alle Pkw Standardfinanzierung 0,01–9,991) 12–84 Individuell BDK
Interhyp 0 800/2 00 15 15 42 3,75 Alle Pkw Standardfinanzierung 0–9,991) 12–96 Individuell Santander
DKB2) @ www.dkb.de 4,75 Consumer
Bank
Degussa Bank @ www.degussa-bank.de 4,85
Ausgewählte Modelle5)
Bank11direkt 0 21 31/4 06 14 88 4,88
BMW Alle Modelle 7,99–9,491) 12–120 Individuell BMW
1822direkt @ www.1822direkt.com 4,94 Bank
Accedo @ www.accedo.de 4,94 Ford2) Fiesta Van, Transit 1,99 12–72 Keine Ford Bank
(Connect, Custom),
Dr. Klein @ www.drklein.de 4,94
Tourneo (Connect,
Netbank @ www.netbank.de 4,94 Custom)
Alle Pkw-Modelle, 4,99–5,491) 12–72
Top 8: Anbieter mit bonitätsabhängigen Konditionen Ranger
Accedo @ www.accedo.de 3,49 (3,44–12,28) Hyundai Alle i10-, i20-, 3,49 12–48 Individuell BDK
Dr. Klein 0 800/6 64 93 64 4,69 (2,75–6,25) i30-Modelle
Alle Modelle 3,9 12–84
Barclays Bank1) 0 800/1 13 32 20 4,69 (2,75–6,99) Mer- C-Klasse Coupé 1,99 12–48 Keine3) Mercedes-
Postbank @ www.postbank.de 4,79 (4,79–8,97) cedes A-Klasse, B-Klasse, 2,99 12–48 Banz Bank
SLK-Klasse,
Cortal Consors 09 11/3 69 90 00 5,18 (3,60–6,90)
GLK-Klasse, Viano
Norisbank 0 30/31 06 60 00 5,40 (3,70–7,80) CLA-Klasse, 3,99 12–48
Haus & Geld 0 26 08/94 38 94 5,95 (4,99–11,95) GLA-Klasse, C-Klasse,
E-Klasse
SWK-Bank @ www.swk-bank.de 5,95 (2,80–7,65) Opel Alle Modelle 0–3,91) 12–48 Individuell GMAC
I = Abschluss nur über das Internet möglich. Bank
1) Nur für Neukunden. Renault2) Alle Modelle 0–4,991) 12–96 Individuell Renault
2) Nur für Bestandskunden. Bank
Stand: 1. Juli 2014 Seat Alhambra, Leon, SC, ST 0,99 12–60 Individuell Seat Bank
Mii, Ibiza, SC, ST, Tole- 0 12–60
do, Altea, XL, Freetrack
Škoda Alle Modelle 1,99 12–60 Individuell Škoda
KfW-Kredite VW Beetle Cabriolet, Golf 1,9 12–48
Bank
Individuell Volks-
(Cabriolet, Plus, VII), wagen
Die Tabelle stellt nur eine Auswahl der KfW-Kredite dar (weitere Eos, e-up!, e-Golf, Bank
Jetta, Polo, Scirocco,
Programme und Details finden Sie unter www.kfw.de). Sharan, The Beetle,
Tiguan, Touran, up!,
VW CC
Kredite der KfW-Bankengruppe1) der neue Golf Sports- 2,9 12–48
Programm Progr.- Höchst- Zins- Effektivzins (Prozent) van, der neue Polo,
Num- kredit2) bindung3) für Laufzeit bis … Jahre Golf Variant, Passat
(Limousine, Variant)
mer (Euro) (Jahre) 10 20 30/354) Touareg, Phaeton, der 3,9 12–48
Wohneigentum 124 50 000 5 1,71 1,71 1,71 neue Scirocco
10 2,27 2,27 2,38 Autokredite unabhängig von Automodell und Bonität des Kunden
Energieeffizient 1535) 50 000 10 1,26 1,66 1,76 Anbieter Kontakt Effektivzins (Prozent)
bauen 5 000 Euro 72 Monate
Altersgerecht 159 50 000 5 1,00 1,00 1,00 Dr. Klein 0 800/6 64 93 64 3,99
umbauen 10 1,36 1,76 1,87 ING-Diba 0 69/50 50 01 06 3,99
Energieeffizient 1516) 75 000 10 1,00 1,00 1,00 ADAC Finanzdienste6) 02 21/47 27 10 11 4,75
sanieren 152 50 000 Creditplus Bank @ www.creditplus.de 4,89
1) Kostenfreie Informationen unter www.kfw.de oder KfW-Infotelefon 0 800/5 39 90 02. Accedo 0 800/2 28 85 00 4,95
2) Pro Wohneinheit.
3) In allen Programmen wird auch ein endfälliges Darlehen mit vier bis zehn Jahren I = Abschluss nur über das Internet 4) Zinssatz für Händler frei wählbar.
Laufzeit angeboten (Tilgung am Laufzeitende). möglich. 5) Anbieterbanken hinsichtlich der 2013
4) 35 Jahre nur Wohneigentumsprogramm. 1) Abhängig von Modell und/oder Laufzeit. meistverkauften Pkw nach Hersteller.
5) Tilgungszuschuss bis zu 10 Prozent je nach Effizienzhaus-Standard möglich. 2) Konditionen für Händler nicht bindend. 6) Nur für Mitglieder.
6) Sanierung zum KfW-Effizienzhaus. Je nach Standard Tilgungszuschuss 2,5 bis 17,5 3) Für gewerbliche Kunden: Mindestens
Prozent der Kreditsumme (nicht im Zins enthalten). Stand: 4. Juli 2014 Umsatzsteuer. Stand: 1. Juli 2014

8/2014 Finanztest Marktplatz 93

 – Günstig kaufen 1/14 Strompreise 12/13
– Neue Regeln 8/13 Wohnen im Alter 9/13
Service Investmentfondsvergleich
Kurzinfos Vermögensanlagen
1/14
6/13 Steuern
Themen seit 4/13 Langfristig anlegen
Lebensversicherung
12/13
Ausländische thesaurierende Fonds 5/14

Adressen – Bewertungsreserven
Offene
5/13, 4/13 Auslandsaktien
Bildungskosten
7/14
11/13
Immobilienfonds 7/13, 5/13
Doppelter Haushalt 10/13
Pantoffel-Portfolios 7/13, 4/13
Elektronische Steuerdaten 1/14
Pensionskassen 9/13
Privatfinanzen, Infografik 1/14 Geldanlagen 12/13
Produktinformationsblätter 8/13 Handy und Computer 7/13
Prokon 2/14, 9/13 Handwerker und Haushaltshilfen 5/14
Rentenfonds Euro 8/13 Internetverkäufe 9/13
Rentenversicherung, Infografik 4/14 Krankenversicherung 7/13
Riester-Banksparpläne 11/13 Krankheitskosten 7/14
Riester-Bausparverträge 12/13
Last-Minute-Steuererklärung 6/14
Riester-Fondssparpläne 10/13
Musterprozesse 3/14, 4/13
Themen 4/2013 bis 7/2014 Riester-Rente
Riester-Rente/Betriebsrente
12/13
6/13 Renten und Pensionen 4/14
Hier finden Sie eine Auflistung aller umfangreicheren Beiträge, die Riester-Rentenversicherung 12/13 Steueränderungen 2013 4/13
ab Heft 4/2013 in Finanztest erschienen sind. Riester-Sparer 3/14 Steueränderungen 2014 1/14
Wenn Sie einen Artikel beziehen möchten, finden Sie ihn unter Riester-Versicherung 4/14 Steuerberatung 5/13
Riester-Zulagen 10/13 Steuerbescheid 8/13
www.test.de im Internet. Geben Sie einfach das Stichwort in die
Schiffsbeteiligungen 5/13 Steuerbescheid 2013 4/14
Suchmaske ein. Sie können auch das entsprechende Heft bestellen:
Schrottimmobilien/DKB 4/13
telefonisch unter der Nummer 0 180 5/00 24 67 oder per Fax unter der Steuererklärung 2/14
Silber 12/13
Nummer 0 180 5/00 24 68 (14 Cent pro Minute aus dem Festnetz). Sofortrente 10/13
Steuererklärung 2012 6/13

Sparanlagen Steuererklärung 2013 3/14

– Ethisch-ökologisch 9/13 Steuerhinterziehung 8/13
Recht und Leben Geldanlage – Ljubljanska Banka 4/13 Steuerpflicht im Alter 10/13, 6/13
– Postbank 7/13
Abrufkredit 3/14 und Altersvorsorge – Werbetricks 5/13 Steuertipps/Mieter 5/13
Bankvollmacht 1/14 Aktienfonds/Schwellenländer 10/13 Sparen/Infografik 2/14 Steuertipps zum Jahresende 12/13
Beleidigung im Straßenverkehr 12/13 Aktienfonds/Welt 3/14 Spargeld 5/14, 4/14 Steuervorteile für Paare 9/13
Aktienmärkte 1/14, 11/13, 6/13 – Sicherheit 7/14 Versicherungsbeiträge 7/13
Cybermobbing 10/13
– Infografik 5/14 Sparzinsen 1/14
Digitale Daten löschen 5/13 Weg zur Arbeit 11/13
Altersvorsorge 5/14 Sozialabgaben im Alter 8/13
Digitaler Nachlass 4/13 Altersvorsorge für Frauen 5/13 Studentenapartment
Dispozinsen 10/13, 9/13 Anlageberatung/Tüv-Süd 6/13 als Kapitalanlage 7/14 Gesundheit
Downloads aus dem Internet 7/14 Anlegerfehler/Anlagestreuung 7/14 Tagesgeld 1/14 und Versicherungen
Anlegerinformation/Indexfonds 5/14 Vermögenswirksame Auslandsreise-
Ehrenamt 8/13
Bankpleiten/Einlagensicherung 2/14 Leistungen 5/14, 2/14 Krankenversicherung 6/14, 9/13, 6/13
Elterngeld 8/13 Wertpapierdepot 7/13
Betriebsrente 9/13 Autovers. 4/14, 3/14, 12/13, 11/13
Fahrtauglichkeit 10/13 Zinsanlagen 8/13 – Telematik 5/14
Depotkosten 6/13
Fernbus 5/14, 7/13 Deutsche Aktien 5/13 Zinsen im Ausland 11/13 Berufsunfähigkeitsvers. 9/13, 7/13
Fluggastrechte 3/14 Deutsche Aktien/MDax 4/13 Zypernkrise 5/13 – Vertragsabschluss 7/14
Flugverspätung/Pauschalreise 5/13 Dividendenfonds 2/14 Bootsversicherungen 4/13
Geldabheben im Ausland 6/14 Erfolgsgebühren/Fonds 6/14 Bauen und Wohnen Ehrenamtliche Hilfen
Eurokrise 6/14 für alte Menschen 7/14
Girokonten 6/14 Baufinanzierung 6/14
Falle für Anleger 5/14 Erwerbsminderungsrente 10/13
Girokonto für jeden 8/13 Baufinanzierung/Praxistest 7/13
FC-Bayern-Sparkarte 6/14 Geld für die Pflege 8/13
Handy im Urlaub 7/13 Bewertung von Immobilien 11/13
Festgeld 3/14, 1/14, 12/13, 6/13 Gesetzliche Krankenversicherung 9/13
Handytarife für Kinder 4/14 Eigenheimfinanzierung 4/14, 4/13 – Beratung 6/14
Finanztest macht Schule 6/13
Illegaler Download 4/14 Eigenheimförderung 5/14, 1/14 – Gesundheitskurse 2/14
Finanzvertrieb/Afa-Berater 7/14
Eigentumswohnung/Aufzug 6/14 – Krankengeld 11/13, 7/13
Käuferrechte 6/14 Finanzvertriebe 6/14 – Künstliche Befruchtung 4/14
Fonds im Test 7/14 Energiespartipps 12/13 – Pflegeleistungen 4/13
Kredite von privat 6/13
Fondssparpläne 7/14 Fehlerhafte Baukredite 7/14 – Zahnreinigung 1/14
Leihen statt kaufen 7/14 – Ausstieg aus Verträgen 7/14 – Zuzahlung 2/14
Garantiedepot 10/13
Mietwagen 6/13 Flexstrom-Pleite 6/13 Gesetzliche Pflegeversicherung 5/13
Garantiefonds 10/13
Mobilfunknetz/Festnetz 7/14 Gaspreise 10/13 Kinderinvaliditätsversicherung 4/14
Geldanlage für Einsteiger 9/13
Patientenverfügung 7/14, 1/14 Geldanlage im Zinstief 11/13 Hauskauf/Makler 5/13 Krankentagegeldversicherung 7/13
Praktikum 4/13 Geldanlage, unseriöse 3/14 Hausratversicherung 4/14 Krankenversicherung der Rentner 12/13
Prepaid-Kreditkarten 11/13 Geschlossene Fonds 7/13 Haustiere/Schäden 7/13 Krankenversicherung, Infografik 3/14
Ratenkredite 2/14 Geschlossene Immobilienfonds 6/14 Heizstrom 12/13 Musikinstrumentenversicherung 8/13
Rechtlich vorsorgen 5/14, 4/14, 3/14 Geschlossene Ökofonds 11/13 Hochwasserschäden 9/13 Pflege organisieren 3/14
Gesetzliche Rente 5/14 Immobiliendarlehen 4/13 Pflegetagegeldversicherung 5/13
Rechtliche Betreuung 1/14 – Arbeitslosigkeit 5/14
Reisekasse 7/13 – Freiwillige Einzahlungen 2/14 Immobilienkredite 3/14, 6/13, 5/13 Private Krankenversicherung 5/14
– Kindererziehung 5/14 – Entschädigungsgebühr 5/13 – Tarifwechsel 5/14
Sepa-Zahlungen 2/14 – Kombikredite 2/14
– Pflege von Angehörigen 5/14 Reiseversicherung 3/14, 2/14
Sonderurlaub 12/13 – Rentenreform 6/14 Immobilienpreise 8/13 Risikolebensversicherung 4/13
Studienfinanzierung 10/13 – Später in Rente 7/14 Mieterhöhung 11/13 Schadenregulierung 2/14, 1/14
FOTO: ISTOCK

– Vorgezogener Ruhestand 8/13

Verbraucherkredite/Gebühren 7/14 Modernisierung 3/14 Senioren-Unfallversicherung 6/13
Gold 6/13
Vorsorgevollmacht 1/14 Investmentfonds Reparaturen in der Wohnung 2/14 Unterhalt für Eltern 5/13
Wertpapierkredit 4/13 – Finanztest-Fondsfilter 3/14 Schimmel in der Wohnung 1/14 Versicherungs-Check 3/14, 10/13

94 Service Finanztest 8/2014

Adressen
Recht und Verbraucherzentrale Baden-Württem- Deutsche ING-DiBa AG, OSPA Ostseesparkasse Saalesparkasse, Sparkasse Holstein,
Leben in Kürze Niedersachsen eV, bergische Bank AG, Kreditbank AG, Theodor-Heuss- Rostock, Rathausstr. 5, Am Rosengarten 3,
Seite 10–13 Herrenstr. 14, Kleiner Schloßplatz 11, Taubenstr. 7–9, Allee 106, Am Vögenteich 23, 06108 Halle/Saale, 23701 Eutin,
30159 Hannover, 70173 Stuttgart, 10117 Berlin, 60486 Frankfurt/M., 18057 Rostock, Tel. 03 45/23 20, Tel. 0 800/21 35 22 40,
vzbv Verbraucher- Tel. 05 11/91 19 60, Tel. 07 11/12 44 50 04, Tel. 0 30/12 03 00 00, Tel. 0 69/50 50 01 05, Tel. 03 81/64 30, Fax 03 45/2 32 01 89, Fax 0 800/04 52 18 50,
zentrale Fax 05 11/9 11 96 10, Fax 07 11/12 44 43 77, Fax 0 30/12 03 00 01, Fax 0 800/2 72 22 77, Fax 03 81/6 43 66 12 08, Kontakt@ info@sparkasse-
Bundesverband eV, info@ kontakt@bw-bank.de, info@dkb.de, info@ing-diba.de, ospa@ospa.de, saalesparkasse.de, holstein.de,
Markgrafenstr. 66, vzniedersachsen.de, www.bw-bank.de www.dkb.de www.ing-diba.de www.ospa.de www.saalesparkasse.de www.sparkasse-
10969 Berlin, www.verbraucherzen holstein.de
Tel. 0 30/25 80 00, Bank 1 Saar eG, Deutsche Skatbank, Kölner Bank eG, Postbank, Deutsche Santander Bank,
trale-niedersachsen.de Kaiserstr. 20, Hohenzollernring 31–35, Postbank AG, Zweigniederlassung Sparkasse Jena-
Fax 030/25 80 05 18, Zweigniederlassung
info@vzbv.de, 66111 Saarbrücken, der VR-Bank 50672 Köln, Friedrich-Ebert- der Santander Consu- Saale-Holzland,
Verbraucherzentrale Tel. 06 81/3 00 40, Tel. 02 21/20 03 20 04, Allee 114–126, mer Bank AG, Ludwig-Weimar-
www.vzbv.de Nordrhein- Altenburger Land eG,
Fax 06 81/30 04 42 00, Brühl 3, Fax 02 21/20 03 85 55, 53113 Bonn, Santander-Platz 1, Gasse 5,
Westfalen eV, bank1saar@ info@koelnerbank.de, Tel. 02 28/55 00 55 00, 41061 Mönchen- 07743 Jena,
Verbraucherzentrale Mintropstr. 27, 04600 Altenburg,
Baden- bank1saar.de, Tel. 0 34 47/5 15 57 55, www.koelnerbank.de Fax 02 28/55 00 55 15, gladbach, Tel. 0 36 41/67 90,
40215 Düsseldorf, www.bank1saar.de direkt@postbank.de, Tel. 0 800/8 66 11 40, Fax 0 36 41/67 91 79,
Württemberg eV, Tel. 02 11/3 80 90, Fax 0 34 47/5 15 57 77, Kreissparkasse Ess-
Paulinenstr. 47, Bank für Kirche und info@skatbank.de, lingen-Nürtingen, www.postbank.de Fax 0 69/1 53 25 00 33, info@s-jena.de,
Fax 02 11/3 80 92 16, infomail@ www.s-jena.de
70178 Stuttgart, vz.nrw@vz-nrw.de, Diakonie eG, www.skatbank.de Bahnhofstr. 8, PSD Bank Berlin-
Tel. 0 180 5/50 59 99, Schwanenwall 27, 73728 Esslingen, Brandenburg eG, santanderbank.de, Sparkasse Leipzig,
www.vz-nrw.de www.santanderbank.de
Fax 07 11/66 91 50, 44135 Dortmund, Dresdner Volksbank Tel. 07 11/3 98 50 00, Handjerystr. 34–36, Humboldtstr. 25,
info@vz-bw.de, Verbraucherzentrale Tel. 02 31/58 44 40, Raiffeisenbank eG, Fax 07 11/3 98 51 00, 12159 Berlin, Sparda-Bank 04105 Leipzig,
www.verbraucher Rheinland-Pfalz eV, Fax 02 31/58 44 41 61, Georgenstr. 6, kundenservice@ Tel. 0 30/85 08 20, Berlin eG, Tel. 03 41/98 60,
zentrale-bw.de Seppel-Glückert- info@kd-bank.de, 01097 Dresden, ksk-es.de, Fax 0 30/85 08 22 39, Storkower Str. 101a, Fax 03 41/9 86 22 99,
Passage 10, www.kd-bank.de Tel. 03 51/8 13 10, www.ksk-es.de info@psd-berlin- 10407 Berlin, info@sparkasse-
Verbraucherzentrale 55116 Mainz, Fax 03 51/81 31 11 31, brandenburg.de, Tel. 0 30/42 08 04 20, leipzig.de,
Berliner Bank, Nieder- email@ddvrb.de, Kreissparkasse
Bayern eV, Tel. 0 61 31/2 84 80, lassung der Deutsche Kaiserslautern, www.psd-berlin- Fax 0 30/42 83 03 70, www.sparkasse-
Mozartstr. 9, Fax 0 61 31/28 48 66, www.ddvrb.de brandenburg.de sparda-b@sparda.de, leipzig.de
Bank Privat- und Ge- Am Altenhof 12–14,
80336 München, info@vz-rlp.de, schäftskunden AG, Edekabank AG, 67655 Kaiserslautern, PSD Bank Hessen- www.sparda-b.de Sparkasse Main-
Tel. 0 89/53 98 70, www.verbraucher Hardenbergstr. 32, New-York-Ring 6, Tel. 06 31/3 63 60, Thüringen eG, Sparda-Bank franken Würzburg,
Fax 0 89/53 75 53, zentrale-rlp.de 10623 Berlin, 22297 Hamburg, Fax 06 31/3 63 66 00 00, Mergenthaler- Hamburg eG, Hofstr. 9,
info@vzbayern.de, Tel. 0 30/31 09 31 09, Tel. 0 40/63 77 34 00, posteingang@ allee 31–33, Präsident-Krahn- 97070 Würzburg,
www.verbraucher Verbraucherzentrale Fax 0 30 /31 09 21 65, Fax 0 40/63 77 21 51, kskkaiserslautern.de, 65760 Eschborn/ Str. 16–17, Tel. 09 31/38 20,
zentrale-bayern.de des Saarlandes eV, kontakt.bb@ service@edekabank.de, www.kreissparkasse- Taunus, 22765 Hamburg, Fax 09 31/3 82 77 40,
Trierer Str. 22, berliner-bank.de, www.edekabank.de kaiserslautern.de Tel. 0 61 96/93 80, Tel. 0 40/5 50 05 50, mail@sparkasse-
Verbraucherzentrale Haus der Beratung, www.berliner-bank.de Fax 0 61 96/93 81 09, Fax 0 40/5 50 05 50, mainfranken.de,
66111 Saarbrücken, Kreissparkasse Köln,
Berlin eV, Berliner Sparkasse, Evangelische Kredit- Neumarkt 18–24, info@psdbank-ht.de, serviceteam@sparda- www.sparkasse-
Hardenbergplatz 2, Tel. 06 81/50 08 90, genossenschaft eG, www.psdbank-ht.de bank-hamburg.de, mainfranken.de
Fax 06 81/5 88 09 22, Alexanderplatz 2, 50667 Köln,
10623 Berlin, 10178 Berlin, Seidlerstr. 6, Tel. 02 21/2 27 01, PSD Bank Karlsruhe- www.sparda-bank-
Tel. 0 30/21 48 50, vz-saar@vz-saar.de, 34117 Kassel, Sparkasse Nürnberg,
Tel. 0 30/86 98 01, Fax 02 21/2 27 39 20, Neustadt eG, hamburg.de Lorenzer Platz 12,
Fax 0 30/2 11 72 01, www.vz-saar.de Tel. 0 800/52 06 04 10,
Fax 0 30/86 98 30 74, info@ksk-koeln.de, Philipp-Reis-Str. 1, Sparda-Bank 90402 Nürnberg,
mail@vz-bln.de, info@berliner- Fax 0 800/52 06 04 19, www.ksk-koeln.de 76137 Karlsruhe,
www.verbraucher Verbraucherzentrale ekk@ekk.de, Hessen eG, Tel. 09 11/2 30 10 00,
Sachsen eV, sparkasse.de, Kreissparkasse Tel. 07 21/9 18 20, Osloer Str. 2, Fax 09 11/2 30 47 17,
zentrale-berlin.de www.berliner- www.ekk.de info@psd-kn.de,
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Brühl-Center, sparkasse.de Förde Sparkasse, Schillerplatz 6, www.psd-kn.de Tel. 0 69/7 53 70, nuernberg.de,
Verbraucherzentrale Fax 0 69/7 53 77 69, www.sparkasse-
04109 Leipzig, Berliner Volksbank eG, Lorentzendamm 28–30, 71638 Ludwigsburg, PSD Bank Koblenz eG,
Brandenburg eV, kontakt@sparda- nuernberg.de
Tel. 03 41/69 62 90, Budapester Str. 35, 24103 Kiel, Tel. 0 71 41/1 48 30 01, Casinostr. 51,
Templiner Str. 21, hessen.de,
Fax 03 41/6 89 28 26, 10787 Berlin, Tel. 04 31/5 92 36 63, Fax 0 71 41/1 48 30 00, 56068 Koblenz, Sparkasse Pforzheim
14473 Potsdam, www.sparda-hessen.de
vzs@vzs.de, Tel. 0 30/30 63 33 00, Fax 04 31/5 92 36 69, info@ksklb.de, Tel. 02 61/1 30 10, Calw,
Tel. 03 31/29 87 10,
www.verbraucher Fax 0 30/30 63 44 00, info@foerde- www.ksklb.de Fax 02 61/1 30 11 19, Sparda-Bank Poststr. 3,
Fax 03 31/2 98 71 77,
zentrale-sachsen.de service@berliner- sparkasse.de, info@psd-koblenz.de, München eG, 75172 Pforzheim,
info@vzb.de, Kreissparkasse
www.vzb.de volksbank.de, www.foerde- www.psd-koblenz.de Arnulfstr. 15, Tel. 0 72 31/9 90,
Verbraucherzentrale sparkasse.de München Starnberg
www.berliner- Ebersberg, PSD Bank Köln eG, 80335 München, Fax 0 72 31/99 34 99,
Sachsen-Anhalt eV, volksbank.de Tel. 0 89/55 14 24 00, info@sparkasse-
Verbraucherzentrale Steinbockgasse 1, Frankfurter Sparkasse, Sendlinger-Tor-Platz 1, Laurenzplatz 2,
Bremen eV, Comdirect bank AG, Neue Mainzer 80336 München, 50667 Köln, Fax 0 89/55 14 21 00, pforzheim-calw.de,
06108 Halle, sparda-m@sparda.de, www.sparkasse-
Altenweg 4, Tel. 03 45/2 98 03 29, Pascalkehre 15, Str. 47–53, Tel. 0 89/23 80 10, Tel. 0 800/2 99 39 92,
28195 Bremen, 25451 Quickborn, 60255 Frankfurt/M., Fax 0 89/23 80 29 86, Fax 02 21/2 77 09 99, www.sparda-m.de pforzheim-calw.de
Fax 03 45/2 98 03 26,
Tel. 04 21/16 07 77, vzsa@vzsa.de, Tel. 0 41 06/7 08 25 00, Tel. 0 69/2 64 10, info@kskmse.de, info@psd-koeln.de, Sparda-Bank Stadtsparkasse
Fax 04 21/1 60 77 80, www.vzsa.de Fax 0 41 06/7 08 25 85, Fax 0 69/26 41 29 00, www.kskmse.de www.psd-koeln.de Münster eG, Düsseldorf,
info@vz-hb.de, info@comdirect.de, online@frankfurter- Mittelbranden- PSD Bank Nord eG, Joseph-König-Str. 3, Berliner Allee 33,
www.verbraucher Verbraucherzentrale www.comdirect.de sparkasse.de, burgische Sparkasse Schloßstr. 10, 48147 Münster, 40212 Düsseldorf,
zentrale-bremen.de Schleswig-Holstein eV, Commerzbank AG, www.frankfurter- in Potsdam, 22041 Hamburg, Tel. 02 51/50 40, Tel. 02 11/87 80,
Andreas-Gayk-Str. 15, Kaiserplatz 11, sparkasse.de Saarmunder Str. 61, Tel. 0 800/7 73 88 88, Fax 02 51/5 04 65 99, Fax 02 11/8 78 17 48,
Verbraucherzentrale 24103 Kiel, 60311 Frankfurt/M., 14478 Potsdam, Fax 0 800/7 73 99 99, info@sparda-ms.de, service@
Hamburg eV, Tel. 04 31/59 09 90, Tel. 0 69/1 36 20, Hamburger Tel. 03 31/89 89 89, info@psd-nord.de, www.sparda-ms.de sskduesseldorf.de,
Kirchenallee 22, Fax 04 31/5 90 99 77, Fax 0 69/28 53 89, Volksbank eG, Fax 03 31/89 89 85, www.psd-nord.de www.sskduesseldorf.de
Hammerbrookstr. Sparda-Bank West eG,
20099 Hamburg, info@verbraucher info@ kontakt@mbs.de, Ludwig-Erhard-Allee 15, Südwestbank AG,
Tel. 0 40/24 83 20, zentrale-sh.de, 63–65, PSD Bank
commerzbank.com, www.mbs.de Nürnberg eG, 40227 Düsseldorf, Rotebühlstr. 125,
Fax 0 40/24 83 22 90, www.verbraucher www. 20097 Hamburg,
Tel. 0 40/30 91 00, Münchner Bank eG, Willy-Brandt-Platz 8, Tel. 0 800/0 77 27 32, 70178 Stuttgart,
info@vzhh.de, zentrale-sh.de commerzbank.com Fax 02 11/2 39 32 33 66, Tel. 07 11/6 64 40,
www.vzhh.de Fax 0 40/30 91 30 18, Richard-Strauss-Str. 82, 90402 Nürnberg,
Cortal Consors S.A., service@hamvoba.de, 81679 München, Tel. 09 11/2 38 50, info@sparda-west.de, Fax 07 11/6 64 44 15,
Verbraucherzentrale www.sparda-west.de info@suedwestbank.de,
Thüringen eV, Bahnhofstr. 55, www.hamvoba.de Tel. 0 89/2 12 80, Fax 09 11/23 85 21 99,
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Hessen eV, Eugen-Richter-Str. 45, 90402 Nürnberg, Fax 0 89/21 28 77 10 10, info@psd-nuernberg.de, Sparkasse Aachen,
99085 Erfurt, Tel. 09 11/3 69 90 00, Hannoversche kontakt@ www.psd-nuernberg.de Friedrich-Wilhelm- Targobank AG &
Große Friedberger Fax 09 11/3 69 10 00, Volksbank eG, muenchner-bank.de,
Str. 13–17, Tel. 03 61/55 51 40, PSD Bank Rhein- Platz 1–4, Co.KGaA,
Fax 03 61/5 55 14 40, infoservice@ Kurt-Schumacher- www.muenchner- NeckarSaar eG, 52062 Aachen, Kasernenstr. 10,
60313 Frankfurt, cortalconsors.de, Str. 19, bank.de
Tel. 0 180 5/97 20 10, info@vzth.de, Deckerstr. 37–39, Tel. 02 41/4 44 50 00, 40213 Düsseldorf,
www.vzth.de www.cortalconsors.de 30159 Hannover, Nassauische 70372 Stuttgart, Fax 02 41/4 44 22 70, Tel. 02 11/8 98 40,
Fax 0 69/97 20 10 40, Tel. 05 11/1 22 10,
vzh@verbraucher.de, DAB Bank AG, Sparkasse, Tel. 0 800/0 01 12 30, info@sparkasse- Fax 02 11/89 84 12 22,
Landsberger Str. 300, Fax 05 11/1 22 14 46, Rheinstr. 40, Fax 0 800/2 77 77 33, aachen.de, kontakt@targobank.de,
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und Vorpommern eV, Sparkasse mbH, www.dab-bank.de Sederanger 4, www.naspa.de Rhein-Ruhr eG, 30159 Hannover, 39104 Magdeburg,
Strandstr. 98, Borsigallee 19, Deutsche Bank AG, 80538 München, norisbank GmbH, Bismarckstr. 102, Tel. 05 11/3 00 00, Tel. 03 91/5 69 50,
18055 Rostock, 60388 Frankfurt, Taunusanlage 12, Tel. 0 89/89 37 80, Fasanenstr. 86, 40210 Düsseldorf, Fax 05 11/30 00 90 00, Fax 03 91/5 69 51 09,
Tel. 03 81/2 08 70 50, Tel. 0 69/94 17 00, 60325 Frankfurt/M., info@ 10623 Berlin, Tel. 02 11/17 07 99 22, info@sparkasse- info@volksbank-
Fax 03 81/2 08 70 30, Fax 0 69/9 41 70 71 99, Tel. 0 69/91 01 00 00, unicreditgroup.de, Tel. 0 30/31 06 60 00, Fax 02 11/17 07 98 22, hannover.de, magdeburg.de,
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www.nvzmv.de www.1822direkt.com www.deutsche-bank.de hypovereinsbank.de www.norisbank.de www.psd-rhein-ruhr.de hannover.de magdeburg.de

8/2014 Finanztest Service 95

Volksbank Akbank AG, Ikano Bank GmbH, Bauen und DMB Saarland eV, Concordia Kranken- Hallesche Kranken- Nürnberger Kranken-
Mittelhessen eG, Taunustor 2, Otto-von-Guericke- Wohnen in Kürze Karl-Marx-Str. 1, versicherungs-AG, versicherung auf versicherung AG,
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35394 Gießen, Fax 0 69/29 71 72 29, Tel. 0 61 22/99 90, Deutscher Mieterbund Fax 06 81/94 76 72 80, Tel. 05 11/5 70 10, 70178 Stuttgart, Tel. 09 11/53 15,
Tel. 06 41/7 00 50, privatkunden@ Fax 0 61 22/99 97 99, eV (DMB), www.mietrecht-saar.de Fax 05 11/57 01 19 05, Tel. 07 11/6 60 30, Fax 09 11/5 31 32 06,
Fax 06 41/70 05 19 09, akbank.de, kontakt@ikanobank.de, Littenstr. 10, kv@concordia.de, Fax 07 11/6 60 32 90, info@nuernberger.de,
info@vb-mittelhessen.de, www.akbank.de www.ikanobank.de 10179 Berlin, DMB Sachsen eV, www.concordia.de service@hallesche.de, www.nuernberger.de
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Gifhorner Str. 57, Fax 02 02/4 92 92 99, Tel. 0 69/50 50 01 05, Olgastr. 77, Tel. 02 31/91 90, Tel. 0 52 31/9 75 30 30,
38112 Braunschweig, Fax 0 800/2 72 22 77, 70182 Stuttgart, Fax 02 31/9 19 12 80, 20352 Hamburg, Fax 0 52 31/9 75 37 10,
info@akf.de, DMB Sachsen- Tel. 0 40/4 11 90,
Tel. 05 31/2 12 85 95 03, www.akf.de info@ing-diba.de, Tel. 07 11/2 36 06 00, info@continentale.de, info@vrk.de,
www.ing-diba.de Anhalt eV, Fax 0 40/41 19 32 57,
Fax 05 31/2 12 28 36, Fax 07 11/2 36 06 02, Alter Markt 6, www.continentale.de www.vrk.de
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www.mieterbund-bw.de 06108 Halle, Provinzial Kranken-
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I.B.R.S./C.C.R.I. Ant- Tel. 03 45/2 02 14 67, vers. Hannover AG,
www. ABN Amro Bank N.V., DMB Bayern eV, Postfach 11 30, VGH Versicherungen,
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volkswagenbank.de Postfach 10 15 36, Postfach 31 01 69, LIE-9490 Vaduz, Schiffgraben 4,
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VR Bank Amsterdam, sachsen-anhalt.de Willi-Hussong-Str. 2,
Tel. 0 69/90 73 23 23, Tel. 0 89/89 05 73 80, Fax 0 800/8 27 72 77, Tel. 05 11/36 20,
Neumünster eG, Tel. 0 800/1 82 59 89, kundenservice@ 96447 Coburg,
Großflecken 56–60, Fax 0 89/8 90 57 38 11, DMB Schleswig- info@ Fax 05 11/3 62 29 60,
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24534 Neumünster, 0 20/5 20 94 49, Holstein eV, Fax 0 95 61/96 69 90, service@vgh.de,
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Bank of Scotland, 1891 AG, Mieterverein eV, Fax 04 31/9 79 19 31,
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10178 Berlin, schleswig-holstein.de 56058 Koblenz, 68165 Mannheim, Fax 06 11/5 33 45 00,
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Holstein, www.bankofscotland.de 5 40 44 22 90, mieterverein.de 99096 Erfurt, SDK Süddeutsche
www.debeka.de www.inter.de Krankenvers. aG,
Tel. 0 45 61/61 40, info@privatbank1891. Tel. 03 61/59 80 50,
Fax 0 45 61/61 44 10, Cortal Consors S.A., com, DMB Land Fax 03 61/5 98 05 20, Raiffeisenplatz 5,
info@meine-vrbank.de, Bahnhofstr. 55, Brandenburg eV, Deutscher Ring Janitos Vers. AG, 70736 Fellbach,
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www.meine-vrbank.de 90402 Nürnberg, bank1891.com Schopenhauerstr. 31, thueringen.de Tel. 07 11/5 77 86 98,
Tel. 09 11/3 69 90 00, 14467 Potsdam, verein aG 69126 Heidelberg, Fax 07 11/5 77 86 66,
VR-Bank Uckermark- Fax 09 11/3 69 10 00, Tel. 03 31/9 51 08 90, (Signal Iduna Gruppe), Tel. 0 62 21/7 09 10 00, sdk@sdk.de,
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17291 Prenzlau, www.cortalconsors.de brandenburg.de Tel. 0 40/41 24 76 78, www.janitos.de
Tel. 0 39 84/36 30, Tel. 0 69/24 43 72 00, Seite 66–80 versicherung aG,
Fax 0 40/41 24 79 69,
Fax 0 39 84/36 33 92 22, Cosmos Fax 0 69/50 60 05 73, Mieterverein Hamburg Allianz Private Kran- service@deutscher LKH Landeskranken- Joseph-Scherer-Str. 3,
posteingang@vrb- Finanzservice GmbH, info@nibcdirect.de, von 1890 r. V., kenversicherungs-AG, ring-kranken.de, hilfe VVaG, 44139 Dortmund,
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Westerwald Bank eG, Fax 06 81/9 66 66 33, Pfandbriefbank AG, Fax 0 40/87 97 91 20, krankenversicherung Fax 0 41 31/40 34 02, www.signal-iduna.de
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Volks- und www.mieterverein- @allianz.de, enversicherung AG, info@lkh.de, Stuttgarter Vers. AG,
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Neumarkt 1–5, DAB Bank AG, 70197 Stuttgart,
57627 Hachenburg, Landsberger Str. 300, Tel. 0 89/2 88 00, DMB Hessen eV, Arag Krankenvers.-AG, 60323 Frankfurt/M., LVM Kranken- Tel. 07 11/6 65 63,
Fax 0 89/2 88 01 03 19, Adelheidstr. 70, Hollerithstr. 11, Tel. 06 9/9 58 69 69,
Tel. 0 26 62/96 10, 80687 München, Fax 06 9/9 58 69 58, versicherungs-AG, Fax 07 11/6 65 15 16,
Fax 0 26 62/96 11 49, Tel. 0 89/88 95 60 00, info@pfandbrief- 65185 Wiesbaden, 81829 München, Kolde-Ring 21, info@stuttgarter.de,
info@ Fax 0 89/50 06 86 30, bank.com, Tel. 06 11/4 11 40 50, Tel. 02 11/98 70 07 00, service@dfv.ag, 48126 Münster, www.stuttgarter.de
www.dfv.ag
westerwaldbank.de, information@dab.com, www.pbbdirekt.com Fax 06 11/41 14 05 29, Fax 0 89/41 24 95 25, Tel. 02 51/7 02 29 32, Universa Kranken-
www. www.dab-bank.de www.mieterbund- service@arag.de, Fax 02 51/7 02 12 79, versicherung aG,
RaboDirect hessen.de www.arag.de Direkte Leben
westerwaldbank.de DenizBank (Wien) AG, Versicherung AG, info@lvm.de, Sulzbacher Str. 1–7,
c/o Coöperative Centra- www.lvm.de 90489 Nürnberg,
Wüstenrot Bank AG, Münchener Str. 7, le Raiffeisen- DMB Mecklenburg- Axa Krankenvers. AG, Triftstr. 53,
Pfandbriefbank, 60329 Frankfurt/M., Vorpommern eV, Colonia-Allee 10–20, 60528 Frankfurt, Tel. 09 11/5 30 70,
Boerenleenbank, Mecklenburgische Fax 09 11/53 07 16 76,
Wüstenrotstr. 1, Tel. 0 69/42 72 60 30, Solmsstr. 83, G.-Hauptmann-Str. 19, 51067 Köln, Tel. 0 69/6 78 00 50,
71638 Ludwigsburg, Tel. 02 21/14 84 10 00, Fax 0 69/6 77 16 06, Krankenvers.-AG, info@universa.de,
Fax 0 69 / 60486 Frankfurt/M., 18055 Rostock, Platz der
Tel. 0 71 41/16 75 16 75, 4 27 26 03 46 29, Tel. 03 81/3 75 29 20, Fax 0 800/3 20 32 08, info@direkte-leben.de, www.universa.de
Tel. 0 800/7 22 61 00,
Fax 0 71 41/16 75 53 67, servicecenter@ Fax 0 800/7 22 61 01, Fax 03 81/3 75 29 29, service@axa.de, www.direkte-leben.de Mecklenburgischen 1, vigo Kranken-
wertpapierservice@ www.axa.de 30625 Hannover, versicherung VVaG,
denizbank.de, info@rabodirect.de, www.mieterbund- Tel. 05 11/5 35 10,
wuestenrot.de, www.denizbank.de www.rabodirect.de mvp.de DKV Deutsche Kran- Konrad-Adenauer-
www.wuestenrot.de Barmenia Kranken- Fax 05 11/5 35 15 52, Platz 12,
FFS Bank GmbH, kenversicherung AG, prome@
DMB Niedersachsen- versicherung aG, 50594 Köln, 40210 Düsseldorf,
Neckarstr. 137–139, Renault Bank Direkt, Bremen eV, Barmenia-Allee 1, mecklenburgische.de,
Tagesgeldkonto RCI Banque S.A., Tel. 0 800/3 74 64 44, Tel. 02 11/3 55 90 00,
70190 Stuttgart, Herrenstr. 14, 42094 Wuppertal, www. Fax 02 11/35 59 00 20,
Seite 26–30 Tel. 07 11/9 06 35, Jagenbergstr. 1, Fax 0 180 5/78 60 00, mecklenburgische.de
30159 Hannover, Tel. 02 02/4 38 22 50, service@dkv.com, service@vigo-kranken
Fax 07 11/9 06 36 01, 41468 Neuss, Tel. 05 11/12 10 60, Fax 02 02/4 38 27 03,
1822direkt, Gesell- Tel. 0 180 5/72 44 40, www.dkv.com versicherung.de,
schaft der Frankfurter ffsdirekt@ffs.de, Fax 05 11/1 21 06 16, info@barmenia.de, Münchener Verein www.vigo-kranken
www.ffs.de renault-bank-direkt www.dmb-niedersach www.barmenia.de Versicherungsgruppe, versicherung.de
Sparkasse mbH, @rcibanque.com, Ergo Direkt Kranken-
Borsigallee 19, GarantiBank sen-bremen.de Pettenkoferstr. 19,
www.renault- Bayerische Beamten versicherung AG, 80336 München, WGV-Versicherung AG,
60388 Frankfurt, International N.V., bank-direkt.de Karl-Martell-Str. 60, Tübinger Str. 55,
Tel. 0 69/94 17 00, Heinrich-Heine-Allee 1, DMB Nordrhein- Versicherung AG, Tel. 0 89/51 52 10 00,
Westfalen eV, Thomas-Dehler-Str. 25, 90344 Nürnberg, Fax 0 89/51 52 15 01, 70178 Stuttgart,
Fax 0 69/9 41 70 71 99, 40213 Düsseldorf, Tel. 0 800/6 66 90 00, Tel. 07 11/16 95 15 00,
info@1822direkt.com, Tel. 02 11/86 22 20, Volkswagen Bank di- Oststr. 55, 81737 München, info@muenchener-
rect, Geschäftsbereich 40211 Düsseldorf, Tel. 0 89/67 87 11 11, Fax 0 800/7 01 11 11, verein.de, Fax 07 11/16 95 11 00,
www.1822direkt.com Fax 02 11/86 22 24 01, beratung@ kundenservice@wgv.de,
der Volkswagen Bank Tel. 02 11/5 86 00 90, Fax 0 89/67 87 91 50, www.muenchener-
info@garantibank.de, www.wgv.de
Advanzia Bank S.A.
www.garantibank.de
GmbH, Fax 02 11/58 60 09 29, info@diebayerische.de, ergodirekt.de, verein.de
Luxembourg, Gifhorner Str. 57, www.dmb-nrw.de www.diebayerische.de www.ergodirekt.de Württembergische
9, rue Gabriel GE Capital Bank AG, 38112 Braunschweig, Neckermann Vers. AG, Krankenvers. AG,
Lippmann, Parc Heinrich-von- Tel. 05 31/ DMB Rheinland- Central Kranken- Gothaer Kranken- Karl-Martell-Str. 60, Gutenbergstr. 30,
d´Activité Syrdall 2, Brentano-Str. 2, 2 12 85 95 03, Pfalz eV, versicherung AG, versicherung AG, 90344 Nürnberg, 70176 Stuttgart,
LU-5365 Munsbach, 55130 Mainz, Fax 05 31/ Löhrstr. 78–80, Hansaring 40–50, Arnoldiplatz 1, Tel. 0 800/7 77 50 00, Tel. 07 11/66 20,
Tel. 0 03 52/2 63 87 56 75, Tel. 0 800/2 27 31 01, 2 12 28 36, 56068 Koblenz, 50670 Köln, 50969 Köln, Fax 09 11/3 22 13 00, Fax 07 11/6 62 25 20,
Fax 0 03 52/2 63 87 56 99, info@ volkswagenbankdirect Tel. 02 61/1 76 09, Tel. 02 21/1 63 60, Tel. 02 21/3 08 00, info@neckermann- info@
advanziakonto@ gecapitaldirekt.de, @vwfs.com, Fax 02 61/1 76 73, Fax 02 21/1 63 62 00, Fax 02 21/30 81 30, versicherungen.de, wuerttembergische.de,
advanzia.com, www. www. www.mieterbund- info@central.de, info@gothaer.de, www.neckermann- www.
www.advanzia.com gecapitaldirekt.de volkswagenbank.de rhpl.de www.central.de www.gothaer.de versicherungen.de wuerttembergische.de

96 Service Finanztest 8/2014

Diesen Monat aktuell in test

5,30 Euro 8,50 sfr www.test.de August 2014

E-Bikes
im Test
8/2014

Die neue Generation der Elektroräder

Seite 78

Mineralwasser 20
Fernseher 43
Action-Camcorder 52
Kühlschränke 64 Mineralwasser
Note- & Ultrabooks 36
Geschirrspülmittel 70 Die Deutschen trinken am liebs-
Welche Tabs das
Besteck ruinieren ten Mineralwasser, das leicht
Router & Repeater 57 prickelt. 30 Wässer der Sorte
WLan im ganzen Haus
Billigflüge 85
Medium haben wir geprüft.
Wo Kostenfallen lauern Welche bieten viele Mineral-
Altersvorsorge 14
Wie Abgaben die Rente
stoffe? Welche schmecken gut?
schmälern Wie steht es um Keime und
Tätowierfarben 90
Gefahr für Allergiker Rückstände von Pestiziden?

Weitere Themen
Maschinengeschirrspülmittel. Manche Multitabs
ruinieren das Besteck, andere reinigen schonend und gut.
Unter den besten sind erfreulich viele günstige.

Note- und Ultrabooks. Zu den klassischen Notebooks

und den schlanken Ultrabooks gesellen sich Hybridgeräte
– halb Notebook, halb Tablet. Welche Modelle sind top?

Kühl-Gefrier-Kombis. Super cool beim Einfrieren und

Kühlen und obendrein wenig Strom verbrauchen –
solche Kombis gibt es. Die Namen? Demnächst in test. Action-Camcorder
Sie liefern irre Bilder mitten aus
dem Geschehen: vom Paddeln,
Surfen, Biken oder Fallschirm-
test 8/2014 ab Freitag, springen. Im Härtetest zeigen
die 120 bis knapp 400 Euro teu-
dem 25. Juli, im Handel ren Mini-Camcorder, wie viel
Action sie wirklich vertragen.
 Gewusst wie
Kreditgebühr zurück
Sie benötigen: Sie haben im Jahr 2011 oder später einen Kre-
dit aufgenommen und mussten eine Bearbei-
Unterlagen zu Ihrem Kreditvertrag
tungsgebühr zahlen? Die können Sie samt
PC mit Internetanschluss Zinsen zurückfordern. Der Bundesgerichts-
hof hat entschieden, dass solche Gebühren
Musterbrief-Datei von:
rechtswidrig sind. Banken müssen sie erstat-
test.de/musterbrief_kreditgebuehren
ten (Details unter test.de/kreditgebuehren).
Schritt 1 Schauen Sie in Ihren Unterlagen
nach, wie viel Kreditbearbeitungsgebühr Sie
gezahlt haben und unter welcher Vertrags-
nummer Ihre Bank oder Sparkasse den Ver-
55 wichtige trag führt.
„Gewusst wie“
haben wir als Schritt 2 Tragen Sie Ihre Daten in den bei
Buch für Sie zu- test.de heruntergeladenen Musterbrief ein.
sammengestellt. Gewusst Drucken Sie den fertigen Brief aus und unter-
Die Lebenshilfe- wie ! schreiben Sie ihn. Adressieren Sie ihn an die in
Rezepte reduzie- den Vertragsunterlagen genannte Geschäfts-
ren lästige Auf- stelle der Bank.
gaben und Pro-
bleme rund um Finanzen und Recht auf über- Schritt 3 Verschicken Sie den Brief als Ein-
schaubare Schritte. Erhältlich ist das Buch schreiben mit Rückschein. Den Rückschein
für 9,90 Euro plus Versand unter www.test. bekommen Sie mit der Unterschrift des Emp-
de/shop oder im Buchhandel. fangsbevollmächtigten der Bank zurück. Be-
wahren Sie ihn gut auf.
98 Service
Schritt 4 Warten Sie ab dem Datum, an dem
die Post den Empfang des Schreibens bestä-
tigt hat, drei Wochen ab.
Schritt 5 Ihre Bank oder Sparkasse erstattet
die Gebühren nicht rechtzeitig: Schalten Sie
dann den für Ihr Institut zuständigen Om-
budsmann, einen in solchen Fällen erfahre-
nen Rechtsanwalt oder – wenn für Ihre Bank
verfügbar – einen Verbraucherinkassodienst
wie die Metaclaims Sammelklagen Finanzie-
rungsgesellschaft (www.sammelklage.org)
ein. Frühestens am Jahresende verjährt Ihre
Erstattungsforderung. Sie können daher auch
noch etwas abwarten, wenn Ihre Bank Sie um
Geduld bittet.
FOTOS: PICTURE ALLIANCE; GETTY IMAGES
Tipp Auch für vor 2011 aufgenommene Dar-
lehen haben Sie noch eine Chance auf Erstat-
tung von Kreditbearbeitungsgebühren. Der
Bundesgerichtshof entscheidet im Oktober
darüber, ob wegen der lange umstrittenen
komplizierten Rechtsfragen längere Verjäh-
rungsfristen gelten. Gehen Sie am besten wie
oben beschrieben vor. Bleibt das erfolglos,
schalten Sie den Ombudsmann ein.
Finanztest 8/2014
 ... und Schluss

Lufthansa hat Business-Kunden satt

Die Business Lounge am Münchner Franz-Josef-Strauß-Flughafen muss toll
sein. Einem Kunden der Lufthansa gefiel sie so gut, dass er innerhalb eines
Jahres 36-mal dort speiste. Das wäre okay, wenn er auch 36-mal geflogen
wäre. Der Schlaufuchs hatte aber nur einmal den Flug München–Zürich ge-
bucht und das Ticket nach jeder Mahlzeit umgebucht – ohne jemals loszuflie-
gen. Ende 2012 wurde es der Lufthansa zu bunt: Sie stornierte das Ticket und
verlangte pro Lounge-Besuch 55 Euro. Das Amtsgericht München verurteilte
den Schnorrer zu 1 980 Euro Schadenersatz (Az. 213 C 31293/13).

Oma adoptiert Opa

Von der Adoption eines volljährigen Schwiegerkindes hat man schon gehört.
Aber die Adoption eines 62-Jährigen durch eine 74-jährige Rentnerin – so ge-
schehen in Berlin – ist eher ungewöhnlich. Und zwar so ungewöhnlich, dass
das Kammergericht Berlin sie nicht erlaubt hat. Es fehle der Berliner Rentnerin
und ihrem 62-jährigen Freund an der Bindung, wie sie Eltern und Kinder ha-
ben, so das Gericht. Zudem sei ein angemessener Altersabstand wichtig. Die
zwölf Jahre zwischen den Senioren reichten nicht aus (Az. 17 UF 42/13).

Finger weg vom Liebesschloss

Weltweit hängen Liebespaare Vorhängeschlösser an Brücken. Das ist nicht
ungefährlich. Jüngst brach ein Brückengeländer der Pont des Arts in Paris
unter der Last zusammen. Doch niemand sollte Brückenretter werden und
Liebesschlösser entfernen. Das Amtsgericht Köln verurteilte 2012 einen
41-Jährigen wegen Sachbeschädigung und Diebstahl zu drei Monaten Ge-
fängnis. An der Kölner Hohenzollernbrücke hatte er 53 Schlösser geknackt,
um sie beim Schrotthändler zu Geld zu machen (Az. 526 Ds 395/12).
 Vorschau

Ethische und ökolo-

gische Fonds im Test
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Wir bewerten – von sehr gut
bis mangelhaft, ausschließlich
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Weitere Themen:
Krankenkassen tun
Sicherheit von
Spargeld in der EU mehr für Jüngere
Viele Krankenkassen haben ihre
Erbschaftsteuer
Leistungen für jüngere Mitglie-
Günstige Bauzinsen der verbessert und übernehmen
etwa die Kosten für teure sport-
Wohnungskündigung
medizinische Untersuchungen.
bei Eigenbedarf Wir zeigen, welche Kassen viele
Richtig versichert zum Extras bieten und wann sich ein
Berufseinstieg Wechsel lohnt.

Änderungen vorbehalten

Finanztest 9/2014 ab Mittwoch, dem 20. August, im Handel