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Nr. 4
April 2006
3,80 Euro
7,50 sfr
www.finanztest.de
A5222F

Marktplatz: Aktien, Krankenkassen,


Sparanlagen, Telefontarife S. 80

Fonds im Dauertest S. 88

Die neuen Steuerregeln


Auto

Vor allem Familien sparen S. 42


j

Private Haftpflicht
Steuern

Der beste Schutz für Eltern,


Mieter und Hausbesitzer S. 56

Jumbo-Fonds im Porträt
j

Von Templeton Growth bis DWS


Vermögensbildungsfonds I S. 28
Lebensversicherung

Mehr Geld im Pflegefall


Die Versicherungen
im Test S. 68

Lebensversicherung Ihr
Auto
Jetzt bekommen Kunden
Nachzahlungen S. 31

Im Test: Kredite, Leasing,


Versicherungen S. 12
SHOP
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tenz in Sachen Geld ins Haus : Sie erhalten die drei Abo in ein FINANZtest Abonnement über. Sie
aktuellen FINANZtest-Ausgaben gratis und dazu das erhalten dann halbjährlich 6 x FINANZtest für
neue FINANZtest Jahrbuch für 2006 für 9,20 €. 20,40 €. Dann können Sie auch von unseren
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ten in der Schweiz erhalten eine Rechnung in sFr. Diese Bestellung kann ich innerhalb
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Frist beginnt frühestens mit Erhalt der Ware. Zur Wahrung der Frist genügt die recht- • Günstige Nutzung unserer kostenpflichti-
der Heftmitte zeitige Absendung des Widerrufs an: Stiftung Warentest, ZENIT Pressevertrieb GmbH, gen Online-Angebote.
Geschäftsführer Peter Staudenmaier, Postfach 81 06 60, 70523 Stuttgart,
Tel. 07 11 / 72 52-1 90, Fax 07 11 / 72 52-3 40, E-Mail : stiftung-warentest @ zenit-presse.de.
Bitte beachten Sie die Dies ist ein Angebot der Stiftung Warentest, • Sonderpreise für ausgewählte Titel aus
Infos auf den Bestellseiten Vorstand : Dr. Werner Brinkmann, Lützowplatz 11 – 13, 10785 Berlin unserem Buch- und Softwareprogramm.
* 12 Cent / Min. aus dem Festnetz
Mo.– Fr. 8 – 20 Uhr, Sa. 9 – 14 Uhr
Editorial

Liebe Leserin, lieber Leser,

den Deutschen ist ihr Auto lieb und teuer.


Die Spritpreise steigen und für 2007 droht
eine Erhöhung der Mehrwertsteuer. Kann
man da 2006 noch bei Kauf und Versiche-
rung des neuen besseren Autos sparen?

Man kann. Erstens – Sie sollten feilschen


wie auf dem Basar. Volkswagen wollte
seine Finanzierungen für unseren Test gar
nicht mehr mit Listenpreisen rechnen. 10 Prozent
Nachlass seien beim Händler immer drin. Zweitens –
Sie können den ausgehandelten Preis sehr günstig
finanzieren. Niedrige Zinsen machen den Kauf 2006
interessant. Mit dem besten Angebot sparen Sie bei
jeder Finanzierung einige hundert Euro. Drittens – Sie
können Ihr Auto günstig versichern. Wir haben die
besten Policen für Musterfahrer von zehn populären
Neuwagen herausgesucht. In unserem Test finden Sie
auch die günstigste Versicherung und Finanzierung für
den Toyota Prius. Das Hybridauto fährt mit Super und
Strom, den es beim Bremsen selbst erzeugt. Vier Liter
Super sollen so für 100 Kilometer Stadtverkehr genügen.

Ihr

Hermann-Josef Tenhagen
Chefredakteur FINANZtest
FOTO U4: S. PREZANT / MASTERFILE

Zinsjägerinnen und -jäger, schreiben Sie uns!


Unsere Leserbefragungen zeigen uns, dass viele von Ihnen an fest-
verzinslichen Wertpapieren interessiert sind. Welche Papiere haben
TITELFOTO: RENAULT

Sie 2005 gekauft, wann, beim wem und zu welchem Kurs? Nennen
Sie uns bitte die Kennnummer des Papiers, die Isin. Welche Angebote
hat Ihnen Ihre Hausbank gemacht? Berichten Sie uns bis zum 21.
Juni Ihre Erfahrungen: FINANZtest, „Festverzinslich“, PF 30 41 41,
10724 Berlin oder festverzinslich@stiftung-warentest.de. Danke!

3
April 2006

Die passende
Haftpflicht-
versicherung
für jeden.
Der beste Schutz
für Eltern, Mieter,
Hausbesitzer. S. 56

Lücke im
STEUERÄNDERUNGEN 2006 Pflegefall früh
schließen. Die
Quittungen aufheben und nachträglich Steuern
privaten Zusatz-
sparen! Denn wer Handwerker oder Helfer im
angebote im
Haushalt und bei der Kinderbetreuung beschäftigt,
großen Test.
bekommt Geld vom Staat zurück. S. 42
S. 68

RECHT + LEBEN GELDANLAGE + BAUEN + WOHNEN


8 In Kürze: Unter der Lupe: Online ALTERSVORSORGE 36 In Kürze: Welche Versicherung bei
bezahlen mit Giropay j Arbeits- Wasserschäden am meisten zahlt
24 In Kürze: Zinswetten auf die Fuß-
losenversicherung für Selbststän- j Hohe Heizkosten sind kein
ball-WM j Axa senkt Garantiezins
dige j Studienkredit der KfW Mangel j Untermieter zur Fuß-
für laufende Lebensversicherun-
kommt j Handyguthaben darf ball-WM
gen j Unter der Lupe: Die Index-
nicht verfallen
police der Allianz 38 Wohnfläche berechnen
Titelthema 28 Test Aktienfonds So kommen Sie falschen Angaben
auf die Spur
12 Test Auto richtig Die milliardenschweren
finanzieren Jumbo-Fonds im Porträt
Die besten Kredite sind 31 Lebensversicherung
günstiger als der Barkauf Jetzt bekommen Kunden
19 Auto billiger im Geld zurück
EU-Ausland kaufen 34 Gesetzliche Rente
Weit über 20 Prozent Teure Fehler in der Beratung
Ersparnis sind drin
20 Test Auto
günstig versichern
Policen vom Händler sind
SERVICE
bequem, aber meist teuer 7 Kontakt
So erreichen Sie uns
101 Analysen
Computeranalyse
Autoversicherung

4 4/2006
FOTOS: R. KAUFMANN / CORBIS; R.CASAGRANDE / GETTYIMAGES; ; H. WIEDL; U. BAUMGARTEN / VARIO-PRESS

Titel
DOPPELT SPAREN BEI KREDIT UND VERSICHERUNG
Autokauf. Bis zu 19 Prozent Rabatt. Mit Kredit günstiger als bar. Einige hundert Euro
weniger zahlen für die Versicherung. Unsere Tests und Tipps zeigen, wie es geht. Seite 12

STEUERN VERSICHERUNGEN MARKTPLATZ


40 In Kürze: Von Urteilen zur 46 In Kürze: Mehr Rechte für 80 Krankenkassen
Rentenbesteuerung profitieren Versicherte ab 2008 j Teilkasko- 81 Billig telefonieren
j Bundesverfassungsgericht über- versicherung zahlt nicht für
prüft Steuer auf Spekulations- Vandalismusschäden j Scheidung 82 Test Hypothekendarlehen
gewinne kann für Beamte teuer werden j Ratenkredite Strom
j

42 Steueränderungen 2006 56 Test Private 84 Test Sparangebote Zinsen


j

Neue Sparmöglichkeiten im Haftpflichtversicherung j Währungen


Haushalt und für Eltern So ist jeder optimal versichert 86 Test Aktienstrategien
68 Pflegeversicherung 87 Dax, MDax und TecDax
Was die gesetzliche
88 Test Fonds im Dauertest
Pflegekasse zahlt
70 Test Pflegezusatz-
versicherung
Die günstigsten Tarife
78 Pflegegeld bekommen
Vom Antrag bis zum Geld
RUBRIKEN von der Pflegekasse
6 Leserbriefe
99 Adressen
102 Register
102 Impressum
103 ... und Schluss

4/2006 5
Leserbriefe

FINANZtest 2/2006, Seite 34


Ausländische Banken Citibank–Sparbuch
Nicht mit dem Geld durchgebrannt Gebührenfalle
Matthias Blana, Pforzen E-Mail, Fax und Brief, in denen ich darauf Hans-Jürgen
Mit großem Interesse habe hingewiesen habe, dass wir umgezogen Knoll,
ich Ihren Beitrag zu den sind, tat sich bis Ende Februar dieses Jah- Leverkusen
Zinsangeboten ausländischer res nichts. Das heißt, wir bekamen für sie Die Citibank
Banken gelesen: Es beruhigt keine Kontoauszüge und Jahreszins- erhebt für das
zu lesen, dass andere Kun- bescheinigungen mehr, weil der Nach- Führen von
den offensichtlich ebenfalls sendeantrag längst abgelaufen ist. Sparbuchkon-
Probleme mit dem Service der Denizbank Am Telefon hieß es stets freundlich, man ten, deren Inhaber volljährig
Frankfurt haben. werde sich darum kümmern. sind und die in den letzten
Unsere Familie ist vor knapp Herr Ilkserim, der Filialleiter, hat mir zwi- drei Jahren keine Konto-
einem Jahr umgezogen und schenzeitlich den Kontostand mitgeteilt, bewegungen und ein Gutha-
seither versuche ich, die nachdem ich die Befürchtung geäußert ben unter 50 Euro aufwei-
Anschrift unserer minder- hatte, dass jemand mit dem ersparten sen, pro Jahr pauschal 12
jährigen Tochter aktuali- Geburtstags- und Weihnachtsgeld unserer Euro Gebühren. Als ich jetzt
sieren zu lassen. Tochter durchgebrannt ist. Restbestände von zwei älte-
Trotz mehrmaliger All das, nachdem die Anschriftenänderung ren Sparbüchern (sog. „Res-
Telefonate, Benach- meines Tagesgeldkontos bei der Denizbank tanten“) abheben und die
richtigungen per problemlos funktioniert hat! Bücher auflösen wollte, auf
denen sich seit 1999 nichts
bewegt hatte, wurden zwar
Zinsen für die vergangenen
Jahre gutgeschrieben (im-
merhin 0,5 Prozent), aber
gleichzeitig wurden die 12
Euro Pauschalgebühren pro
Mit ihren attraktiven Jahr berechnet. Somit wären
Konditionen lockt die beiden Sparbücher leer
die Denizbank viele gewesen.
Kunden an. Eine Information über die
geänderten Geschäftsbedin-
gungen über den Gebühren-
anfall für die insgesamt fünf
Sparbücher (drei unter-
schiedliche Inhaber) in mei-
ner Familie ist im Übrigen nie
erfolgt.
Merkwürdig (wenn auch er-
freulich) erscheint nur, dass
ein Telefonat am nächsten
FINANZtest 1/2006, Seite 6

FOTOS: ECOPIX / GRUETJEN; LONELY PLANET / GETTY IMAGES


Tag mit dem Filialleiter sehr
Gebühren an fremden Geldautomaten schnell den Verzicht der Citi-
Geteilte Verantwortung für die Kosten bank auf die Gebühren er-
brachte. Der Verdacht liegt
Matthias welcher fremden Bank ihr Da dieses Interbankenentgelt nahe, dass sich die Bank
Albert, Kunde abhebt und was diese in höchstem Maße autonom ihrer Dreistigkeit und unmo-
Düsseldorf fremde Bank ihr berechnet. und – da nicht unmittelbar ralischen Vorgehensweise
Es ist richtig, Wenn ich richtig informiert mit einem Verbraucher durchaus bewusst ist, aber
dass die Ge- bin, liegt die Sparkasse Kiel vereinbart – unbelastet frei nach dem Motto „Ver-
bühren für das mit dem genannten Gebüh- jeglicher AGB-rechtlicher suchen kann man es ja mal“
Abheben an rensatz von 3,50 Euro eher Vorgaben erhoben werden handelt.
fremden Geldautomaten von günstig. kann, ist es wohl doch eher Übrigens: Andere Geldin-
der kartenausgebenden Bank Gerade im Sparkassenbereich das automatenbetreibende institute lassen Sparbücher
festgelegt werden. Diese gibt es aber auch Institute, Institut, das seine wirt- unabhängig von der Bewe-
muss allerdings eine Misch- die teilweise bis zu 6 Euro schaftlichen Interessen in gungshäufigkeit auf dem
kalkulation vornehmen. oder mehr an „Interbanken- diesem Bereich zur Geltung Konto und dem Kontostand
Denn sie weiß nicht, bei entgelt“ berechnen. bringen kann. kostenlos weiterlaufen.

6 4/2006
Die Stiftung Warentest wurde 1964
auf Beschluss des Deutschen Bundes-
tags gegründet, um dem Verbraucher
durch die vergleichenden Tests von
FINANZtest 3/2006, Seite 8 FINANZtest 11/2005, Seite 19 Waren und Dienstleistungen eine un-
Porto Fernunterricht abhängige und objektive Unterstüt-
zung zu bieten.
Kompliziertes Kombinieren Alte Unterlagen
Wir kaufen – anonym im Handel,
Hans Frieden, Göttingen Mark Kostman, nehmen Dienstleistungen verdeckt in
Am Postschalter in Göttingen: Seit Jahresbeginn kostet die Aachen Anspruch.
Postkarte ins europäische Ausland 0,65 Euro und der Stan- In Ihrem Test
Wir testen – mit wissenschaftlichen
dardbrief 0,70 Euro. bewerten Sie
Methoden im Haus und in unabhän-
Mal abgesehen davon, dass die Erhöhung ziemlich heftig ist, auch die SGD - gigen Instituten nach unseren Vor-
erklärte mir der Mitarbeiter am Postschalter, dass es keine Studien- gaben.
Briefmarken in diesen Werten gebe. Man müsse sie zusam- gemeinschaft
menstellen – oder am Automaten lösen. Nachdem er mir für Werner Kamprath Darmstadt. Wir bewerten – von „sehr gut“ bis
„mangelhaft“, ausschließlich auf Ba-
0,70 Euro die Kombination von mehreren Marken empfahl und Leider betrachten Sie nur den sis der objektivierten Untersuchungs-
in seinen Broschüren herausfand, dass keine Briefmarke zu Aspekt „Beratung vor dem ergebnisse.
0,65 Euro geplant sei, habe ich es aufgegeben. Kursbeginn“.
Deutschland während der Fussball-WM: Ein paar Touristen Seit Januar 2005 nehme ich Wir veröffentlichen – anzeigenfrei
in unseren Zeitschriften ts und
werden da ja ins Land kommen und könnten versucht sein, an einem umfangreichen
fina und im Internet unter
Ansichtskarten zu verschicken. Die Postkartenverkäufer werden „Fernstudium“ zum Web- www.stiftung-warentest.de.
schon gar keine Briefmarken mehr führen, weil immer alles master bei der Fernschule
kombinierend ausrechnen zu müssen, einfach nur mühsam ist. SGD Darmstadt teil. „Die Ak-
Dann dürfen die Touristen wählen, ob sie am Automaten oder tualität sei stets gewährleis-
Stiftung Warentest
am Schalter anstehen. Und – nicht zu vergessen, eine normale tet“, so wirbt die SGD in ih- Postfach 30 41 41
einzelne Briefmarke gibt es schon jetzt nur noch an aus- rem neuesten Studienführer. 10724 Berlin
gewählten Postschaltern. Dafür können wir alle an jedem Die mir zugesandten Lehr-
Schalter Lotto spielen und Schreibwaren kaufen, die klassi- hefte sind jedoch zum größ- FINANZtest-Leserservice
schen Geschäftsbereiche der Post eben ... ten Teil veraltet und entspre- (50 Cent pro Minute aus dem Festnetz)
Tel. 0 900 1/58 37 82
chen nicht dem Stand der
Fax 0 900 1/58 37 84
Technik. Ferner sind die finanztest@stiftung-warentest.de
Lehrhefte kaum aufeinander
FINANZtest 2/2006, Seite 16
abgestimmt, es handelt sich test-Leserservice
Erhöhung der Mehrwertsteuer hierbei um eine lose zusam- (50 Cent pro Minute aus dem Festnetz)
Tel. 0 900 1/58 37 81
Zank um die Zeche mengestellte Sammlung von
Fax 0 900 1/58 37 83
Beschreibungen zu den ein- test@stiftung-warentest.de
Ferdinand Kellermann, Grafenau zelnen Themengebieten. Den
In Ihrem Artikel „Die Böse 19“, in dem es um die gleichen Kurs habe ich vorher Die Lesertelefone sind jeweils besetzt:
geplante Mehrwertsteuererhöhung am 1. Januar – einen Monat lang – bei der Mo–Do: 9.00–16.00 Uhr
2007 geht, heißt es: „Handel und Gastronomie Hamburger Firma ils belegt; Fr: 9.00–14.00 Uhr
wehren sich gegen die Erhöhung.“ dort wurden genau die glei-
Abonnementservice
Warum wehrt sich die Gastronomie? chen, veralteten, nicht päda- Tel. 07 11/7 25 21 90
Weil schon jetzt der Restaurantbetreiber 16 Pro- gogisch aufeinander abge- Fax 07 11/7 25 23 40
zent versteuert, bei 7 Prozent Vorsteuer für Lebensmittel. Der stimmten Hefte verwendet. vertriebsservice.stiwa@
Verkäufer der gleichen Ware, die der Kunde jedoch mitnimmt Beispielsweise wird in dem zenit-presse.de
und z. B. auf der Parkbank verzehrt, versteuert dagegen 7 Pro- Heft „Einführung in das Mul-
Bestellservice
zent. Ergo: Wenn der Gastwirt die höhere Steuer nicht weiter- timedia-Recht“ trotz all- (12 Cent pro Minute aus dem Festnetz)
geben will oder kann, zahlt er drauf. Seit 1968 gibt es diese gemein bekannter neuer Ge- Tel. 0 180 5/00 24 67
Diskrepanz: Der Unterschied steigt von damals 3 Prozent auf setzeslage auf alte, nicht Fax 0 180 5/00 24 68
dann 12 Prozent in 2007. Übrigens, in den allermeisten EU- mehr gültige oder seit 2002 www.finanztest.de/shop
vertriebsservice.stiwa@
Ländern werden ins BGB eingearbeitete Ge- zenit-presse.de
solche Leistun- setze (AGB, Verbraucherkredit
Infoabruf
gen mit dem etc.) Bezug genommen. Ich Gesamtübersicht unter Faxabrufnummer:
niedrigeren Steu- habe die SGD schon mehr- 0 180 5/88 76 81 00
(12 Cent pro Minute aus dem Festnetz)
ersatz besteuert. fach auf diese Missstände
hingewiesen, aber es hat
Internet
sich bis heute nichts geän- www.stiftung-warentest.de
Gastwirte dert.
befürchten Wir bitten Sie, bei Leseranfragen Ihre Abonummer
Einbußen und gegebenenfalls Ihre Telefonnummer anzuge-
Leserbriefe geben die Meinung der ben. Anfragen, die über die Informationen in den
nach Steuer- Verfasser, nicht die der Redaktion Zeitschriften und Büchern der STIFTUNG WARENTEST
erhöhung. wieder. FINANZtest behält sich vor, hinausgehen, können leider nicht beantwortet
Briefe gekürzt zu veröffentlichen. werden.

4/2006
Recht + Leben

Arbeitslosengeld II
LINK DES MONATS
Unter 25 Jahren
Wo Journalisten den
weniger Geld „Tipps“ von Banken und
Versicherungen auf den
Arbeitslose unter 25 Jahren, die Leim gegangen sind, zeigt
noch mit ihren Eltern zusam-
www.finblog.de
menwohnen, bekommen künf-
tig nur noch maximal 276 Euro
Arbeitslosengeld II (ALG II). Das
ist ein Ergebnis der jüngsten
Änderungen am Sozialgesetz-
buch, Zweites Buch.
Drängler Haben die Eltern Einkommen
oder Vermögen, bekommen die Inkasso
Dicht auffahren kommt ab Mai teurer erwachsenen Kinder sogar
Drängelnde Autofahrer auf der Straße werden ab Mai härter bestraft. weniger oder
Mahnen gleich
Besonders hart geahndet wird dichtes Auffahren bei Geschwindig- gar keine mit Anwalt
keiten über 130 Stundenkilometern. Unterstützung.
Ein Fahrer, der 140 Stundenkilometer schnell ist und auf weniger Ausziehen ist Braucht ein Gläubiger beim
als sieben Meter auffährt, muss 250 Euro zahlen und bekommt drei für junge Arbeitslose auch Eintreiben einer Zahlung pro-
Monate Fahrverbot. Bislang sind dann nur 150 Euro und ein Monat keine Alternative. Unter fessionelle Hilfe, sollte er statt
Fahrverbot fällig. Wer mehr Abstand hält, aber noch unter 35 25-Jährige, die jetzt einen eines Inkassobüros lieber gleich
Metern bleibt, zahlt 60 Euro. Ein Fahrverbot bekommt er nicht. eigenen Haushalt gründen, einen Anwalt beauftragen.
Teurer wird auch das Drängeln im unteren Tempobereich zwischen bekommen kein Geld für Miete Denn der kann auch die
81 und 130 Stundenkilometern: Unterschreitet ein Fahrer bei 110 und Heizung und auch nichts Rechtsvertretung übernehmen,
Stundenkilometern den Abstand von fünfeinhalb Metern, zahlt er für eine Erstausstattung der falls das Mahnverfahren später
200 Euro und erhält drei Monate Fahrverbot. Das Auffahren auf Wohnung. Es sei denn, das Amt vor Gericht geht. Der Gläubiger
weniger als 27,5 Meter kostet bei dieser Geschwindigkeit 40 Euro. hat dem Auszug zugestimmt. läuft sonst Gefahr, selbst dann
auf den Kosten für das Inkasso-
büro sitzen zu bleiben, wenn er
vor Gericht gewinnt. Das hat

UNTER DER LUPE der Bundesgerichtshof ent-


schieden (Az. VII ZB 53/05).
Zwar muss ein Schuldner, der
Giropay: Bequem zahlen, aber nicht sorglos werden im Zahlungsprozess verliert,
Angebot: Mit Giropay bieten Sparkassen, Post- Firma Firstgate ein. Damit können Onlineangebo- dem Gläubiger alle notwendi-
bank sowie Volks- und Raiffeisenbanken ihren te der Stiftung Warentest bezahlt werden. gen Kosten ersetzen. Nicht zah-
Onlinekunden ein Bezahlsystem für das Internet. Nachteil: Noch sind nicht alle Sparkassen und len muss er aber für vermeid-
Wer beim Onlinehändler die Bezahloption Giro- Volksbanken angeschlossen, nur bei der Post- bare Kosten, wie sie bei der
pay wählt, wird automatisch auf bank steht das System bereits allen Rechtsvertretung durch zwei
die Seiten seines Kreditinstituts Onlinekunden zur Verfügung. verschiedene Berater – erst
geleitet. Dort öffnet sich eine Giropay leitet automatisch zur Inkassobüro, dann Anwalt – FOTOS: PICTURE-ALLIANCE / DPA; MAURITIUS; M. EGBERT
ausgefüllte Überweisungsvor- Bank weiter. Das könnte Kunden anfallen.
lage. Kunden müssen dann nur verleiten, auch außerhalb des Arbeitet durchgehend ein und
noch Geheim- und Transaktions- Zahlungssystems Links zur Bank zu derselbe Anwalt, wird es bil-
nummer eingeben, um zu bezahlen. nutzen, statt selbst die Bankadresse einzugeben. liger: Er muss seine Gebühren
Vorteil: Giropay ist bequem, das Eintippen der Sie würden dann Gefahr laufen, auf E-Mails und für das Mahnverfahren nach
Zahlungsdetails entfällt. Die Geschäfte laufen Links von Betrügern hereinzufallen, die zum Abfi- dem Gebührenrecht auf seine
schneller, da Verkäufer über Zahlungen sofort in- schen der Kontodaten auf gefälschte Seiten leiten Prozessgebühren anrechnen.
formiert werden und die Ware gleich abschicken (siehe Meldung S. 9 „Onlinebanking“). TIPP: Sie können auch ohne
können. Für Kunden ist Giropay kostenlos, eine Fazit: Wer Giropay nutzen will, sollte sich unter fremde Hilfe mahnen, wenn Sie
Anmeldung ist nicht nötig. Erste Kooperations- www.giropay.de genau über die Funktionsweise sich Ihrer Sache sicher sind.
partner gibt es: Giropay kann beim Ebay-Bezahl- des Systems und unter www.finanztest.de über Tipps finden Sie in FINANZtest
system Paypal genutzt werden, ab April steigen die Gefahren durch „Phishing“ informieren. Für 9/05 auf Seite 17 oder unter
weitere Dienste wie das System „click & buy“ der kundige Nutzer ist Giropay eine Erleichterung. www.finanztest.de, Suchwort
„Richtig mahnen“.

8 RECHT + LEBEN 4/2006


Handy
Zu Hause günstig mobil telefonieren
Aus dem Handy ein Festnetztelefon machen Die Homeadresse muss nicht das Zuhause eigene Netz sind dann kostenlos. Die Flatrate
– das können außer Kunden von O2 jetzt sein. Kunden können angeben, wo sie sich fürs Handy ist die Erfindung des neuen Anbie-
auch die von T-Mobile und Vodafone. Unter- häufig aufhalten und oft telefonieren, zum ters Base. Der Kunde zahlt dort 25
wegs telefoniert der Kunde mit seinem Handy Beispiel die Uni oder die Firma. Euro im Monat und kann
zu Mobilfunkkonditionen, zu Hause sorgt die Bei Vodafone und O2 gibt es für weitere 15 überall in Deutschland
Software dafür, dass er zu Festnetzpreisen Euro oder 9,99 Euro eine Flatrate: Gespräche ohne weitere Kosten ins
sprechen kann (siehe Tabelle). aus der Homezone ins Festnetz und ins Festnetz und ins
eigene Netz anrufen.
Mehr Informationen
Home-Tarife im Vergleich unter www.
finanz-
Netzanbieter/ T-Mobile/ Vodafone/ O2/
Tarif T-Mobile@home Vodafone Zuhause O2 Genion test.de/handy-
Mindestlaufzeit 3 Monate 3 Monate 24 Monate festnetz.
Tarifbereich, Radius (km) 1 1 2
Grundgebühr4) 10,50 (T-Mobile - 10,50
Entfällt2)
(Euro/Monat) Relax 50 eco)1) (Vodafone 50)1)
Grundgebühr inkl. Zuhause-Option
15,45 15,50 12,994)
(Euro/Monat)
Kosten pro Minute 3/7 (Orts-/
4 4
ins Festnetz (Cent) Ferngespräch)
Kosten pro Minute ins 39/19 (Haupt-/
405) 405)
eigene Mobilnetz (Cent) Nebenzeit)3)
Kosten pro Minute in 39/19 (Haupt-/
60 60 Statt Festnetz-
andere Mobilnetze (Cent) Nebenzeit)3)
1) Zählt zu den günstigsten Tarifen für Normal- 4) Bei den Grundgebühren sind jeweils 3 Euro anschluss: Zuhause-
telefonierer im Test Handytarife test 1/06. Zusatzgebühr für die 10-Sekunden-Taktung Tarife von T-Mobile,
2) Genion gibt es nur in der Homezone-Variante. außerhalb der Homezone eingerechnet.
3) Preise für die Mobile-Option. 5) Preise für Minuten, die über die 50 Freiminuten O2 und Vodafone.
hinausgehen. Stand: 1. März 2006

Arbeitslosigkeit Onlinebanking
Selbstständige können sich für 40 Euro versichern Beratungstelefon
Selbstständige, Beschäftigte im Ausland und Personen, die für Phishingopfer
einen Angehörigen pflegen, können jetzt bei der Bundes-
agentur für Arbeit einen Antrag auf freiwillige Arbeits- Betroffene von Datenklau im
losenversicherung stellen (www.arbeitsagentur.de). Internet bekommen von der
Selbstständige zahlen dafür in Westdeutschland monatlich Arbeitsgruppe Identitätsschutz
pauschal 39,81 Euro und in den neuen Ländern 33,56 der Universität Bochum (a-i3)
Euro. Bedingung ist, dass sie in den zwei Jahren vor der Hilfe. Sie können sich montags
Selbstständigkeit mindestens zwölf Monate Beiträge in die und donnerstags zwischen 14
Arbeitslosenversicherung eingezahlt oder Arbeitslosengeld und 17 Uhr telefonisch von den
erhalten haben. Experten der Arbeitsgruppe
Neugründer müssen sich im ersten Monat entscheiden, ob beraten lassen: Telefonnummer
sie den Schutz wollen. Etablierte, die bereits vor dem 1. 02 34/3 22 80 58.
Februar selbstständig waren, haben noch bis 31. Dezem- Phishing bezeichnet die
ber 2006 Zeit. Nach einem Jahr Beitragszahlung haben sie moderne Form des Internet-
Anspruch auf ein halbes Jahr Arbeitslosengeld. Die Höhe betrugs. Die Gauner versuchen
wird nach Qualifikation festgelegt: Ein Akademiker im mit gefälschten E-Mails an ver-
Westen bekäme zwischen 1 042 und 1 364 Euro im Monat, trauliche Daten zu gelangen,
ein Ungelernter zwischen 617 und 767 Euro. um damit Geld von fremden
Konten abzuheben. Bisher
haben die meisten Banken den
Schaden ersetzt. Verpflichtet
Die Handwerksmeisterin kann sich Arbeitslosengeld sichern.
sind sie dazu nicht.

4/2006 RECHT + LEBEN 9


Recht + Leben

DER FALL
Lufthansa kassiert doppelt
Auf die Lufthansa ist der Berliner Dr. Ulrich Franz
nicht gut zu sprechen. Im Sommer vergangenen
Jahres hatte er für sich und seine Familie fünf
Tickets Berlin–Köln samt Rückflügen gekauft. Am
Abflugtag zeigte sich, dass Tochter Charlotte den
Hinflug nicht nutzen konnte. Sie kam auf eigene
Faust nach Köln und wollte mit der Familie
zumindest wieder zurückfliegen. Doch da
Charlotte Franz konnte
machte die Lufthansa nicht mit.
den Hinflug nicht antreten.
Da Charlotte den Hinflug verfallen ließ, unter-
Da kassierte die Lufthansa
sagte man ihr die Nutzung des Rückflugtickets.
für den bereits bezahlten
Ihr Vater musste erneut für sie zahlen.
Rückflug erneut. Charlottes
Das Geld (174,43 Euro) forderte er zurück, bekam Vater klagte erfolgreich.
von der Lufthansa aber nur rund 115 Euro – aus
Kulanz. Daraufhin klagte er vor dem Amtsgericht
SERVICE
Köln, wo die Lufthansa einknickte und erklärte, flugtickets statt teurer Einwegflüge bucht. In Wir schicken Ihnen hier er-
den Rest zu zahlen. Das Gericht erließ ein Aner- plausibel begründeten Einzelfällen könnten wähnte Urteile als Kopie zu,
kenntnisurteil (Az. 114 C 612/05). Mehrkosten ja erstattet werden. falls beim Aktenzeichen nicht
Die Lufthansa-Juristen haben wohl geahnt, wie Warum Familie Franz dann erst vor Gericht zie- der Vermerk „nicht rechtskräf-
tig“, „Revision“ oder „Beru-
das Gericht entschieden hätte: Es hatte die Luft- hen musste, bleibt ein Rätsel. Dass sie nicht
fung“ steht. Schreiben Sie das
hansa-Praxis in einem anderen Fall bereits 2005 mittels einer Scheinbuchung Euro schinden Aktenzeichen auf die Rückseite
für rechtswidrig erklärt (Az. 117 C 269/04). wollte, liegt auf der Hand. Zudem hat es die eines Din-A4-Rückumschlags
Das hält die Fluggesellschaft aber offenbar nicht Lufthansa selber in der Hand, über die Preispo- (1,45 Euro Porto) und schicken
davon ab, ihren Kunden weiter das Leben schwer litik Scheinbuchungen zu verhindern. Sie diesen an:
zu machen. Sie erklärt, dass sie so Schein- TIPP: Rechnen Sie in solchen Fällen mit einer Stiftung Warentest
FINANZtest-Redaktion
buchungen verhindern und vertragstreue Kun- harten Haltung der Lufthansa. Sie behauptet
Stichwort „Rechtsrat“
den schützen wolle. Niemand soll sich Vorteile aber, „plausible Gründe“ für einen ausgefalle- Postfach 30 41 41
verschaffen, indem er günstige Hin- und Rück- nen Hinflug zu akzeptieren. Pochen Sie darauf! 10724 Berlin

Autoreifen Bonusmeilen
Altes Gummi neu verkauft Rabatt geht an
Käufer von Neuwagen oder von neuen Reifen sollten den Arbeitgeber
genau aufs Gummi sehen. Denn Händler dürfen auch
ältere Reifen als Neuware verkaufen. Arbeitgeber können verlangen,
Reifenhersteller wie Continental gehen davon aus, dass dass Angestellte Bonusmeilen,
ihre Produkte bei guter Lagerung auch nach drei Jahren die sie auf Dienstreisen gesam-
noch als neuwertig anzusehen seien. Die Gerichte sind melt haben, nur für geschäftli-
noch großzügiger. Nach einer Entscheidung des Amts- che Zwecke nutzen. Das hat das
gerichts Krefeld dürfen selbst fünf Jahre alte Ladenhüter Landesarbeitsgericht Hamm
noch als Neureifen verkauft werden (Az. 82 C 460/ 02). entschieden (Az. 14 Sa 496/05).
TIPP: Wir empfehlen, höchstens zwei Jahre alte Reifen zu Unerheblich fanden die Richter,
kaufen. Das Reifenalter können Sie an der DOT-Nummer ob die Fluggesellschaft mit dem
erkennen. Das ist eine vierstellige Ziffern- Rabatt eigentlich den Vielflieger
folge auf dem Reifen. Die letzten beiden direkt belohnen will. Sie
Sieht nagelneu aus
Ziffern zeigen das Herstellungsjahr an, die erklärten, dass Angestellte
– könnte aber steinalt
ersten beiden die Herstellungswoche. Ein Dienstreisen im Interesse und
sein. Achten Sie beim
Reifen mit der DOT-Nummer 4501 ist also in auf Kosten der Firma unternäh-
Reifenkauf auf die
DOT-Nummer! der 45. Woche des Jahres 2001 aus der men. Deshalb gebühre ihr der
Fabrik gerollt. Rabatt.

10 RECHT + LEBEN 4/2006


Telefonanrufe Studienkredit
URTEILE
Widerspruch nicht per E-Mail
Marktforscher ja, Staatliche KfW-Bank ab April dabei
Eine E-Mail reicht nicht, um
gegen die Entscheidung einer
Werber nein Die staatliche KfW Förderbank Die Rückzahlung beginnt zwei
bietet ab 1. April 2006 ihren Jahre nach Studienende und
Behörde Widerspruch ein-
Unerwünschte Anrufe mit Tele- Studienkredit an. Im Vergleich soll innerhalb von zehn Jahren,
zulegen, wenn die Schriftform
erforderlich ist. Wer es eilig fonwerbung oder Umfragen hat zu den von anderen Banken in Ausnahmefällen von 25 Jah-
hat und keinen Brief schicken schon fast jeder bekommen. angebotenen Krediten sind die ren, abgeschlossen sein.
kann, sollte ein Fax oder ein Doch dürfen die das denn? Konditionen des KfW-Darlehens TIPP: Im Internet finden Sie
Telegramm senden (Verwal- Die einen dürfen, die anderen etwas günstiger. Allerdings wird unter www.finanztest.
tungsgericht Sigmaringen, Az.
nicht. Die Werber dürfen nach bei Vertragsschluss eine „Auf- de/studienkredite unseren Ver-
5 K 1313/04).
gesicherter Rechtslage nicht, wandsentschädigung“ von 232 gleich von Studienkrediten.
Urlaubsübertrag automatisch die Marktforscher nach Ansicht Euro fällig.
Hat ein Arbeitnehmer das des Amtsgericht Hamburg schon Die KfW vergibt den Kredit
Recht auf Übertrag des Rest- (Az. 918 C 413/05). unabhängig vom Ein-
urlaubs bis Ende März des Marktforschung greife nicht so kommen der Eltern und
Folgejahres, muss er keinen
stark in die Privatsphäre des vom Studienfach. Monat-
Antrag stellen. Der Arbeit-
geber muss übertragen (Lan- Angerufenen ein, zudem könne lich kann der Student
desarbeitsgericht Schleswig- er ja einen Anrufbeantworter maximal 650 Euro für
Holstein, Az. 3 Sa 433/05). zum Ausfiltern unerwünschter höchstens zehn Semester
Das Übertragsrecht haben Anrufe anschalten. ausgezahlt bekommen. Die
Mitarbeiter etwa dann, wenn
TIPP: Egal wer anruft – geben Verzinsung ist variabel und
sie wegen Krankheit Urlaub
nicht nehmen konnten. Sie keine persönlichen Daten wird halbjährlich an die
wie die Kontoverbindung Kapitalmarktentwicklung
Kündigung vor Arbeitsbeginn heraus. Misstrauen Sie auch angepasst. Derzeit beträgt
Ein Job kann auch vor dem Marktforschern. Es könnten der Effektivzins zwischen 5
ersten Arbeitstag gekündigt Werber sein, die Sie an der und 5,5 Prozent.
werden. Es gilt die für die
Probezeit vereinbarte Kündi- Strippe halten wollen. Melden
gungsfrist. Ist nichts verein- Sie Verstöße der Wettbewerbs-
bart, gilt eine Zwei-Wochen- zentrale (Postfach 25 55, 61295 Studenten sollten das Studium
Frist (Bundesarbeitsgericht, Bad Homburg; Fax 0 61 72/ nie voll auf Kredit finanzieren,
Az. 6 AZR 283/05). 8 44 22; mail@wettbewerbszen sonst werden die Schulden zu hoch.
trale.de.

Handyguthaben
FRAGE + ANTWORT
Einzahlungen dürfen nicht verfallen
FOTOS: U. BAUMGARTEN / VARIO-PRESS; PRIVAT, MONTAGE: H. REUTER;

SEB informiert am Auszugsdrucker Das Telefonguthaben eines Prepaid-Handys darf auch dann nicht
Marius M., Bad Soden: sich an den Kosten für die gelöscht werden, wenn das Konto über ein Jahr lang nicht auf-
Bisher konnte ich als SEB-Bank- Bargeldbeschaffung etwas än- geladen wurde. Das hat das Landgericht München I entschieden (Az.
Kunde auch bei der BW-Bank dert. Nach eigenen Angaben 12 O 16098/05, nicht rechtskräftig) und damit eine Klausel in den
kostenlos Geld abheben. Die hat die SEB Bank ihren Kun- Allgemeinen Geschäftsbedingungen des Mobilfunkanbieters O2 für
Institute gehörten zum Cash- den „ab Mitte September unwirksam erklärt.
pool. Zum 30. September 2005 2005 über die Displays der Laut dieser Klausel verfällt das vorab bezahlte Handyguthaben nach
ist die BW-Bank ausgeschie- Kontoauszugsdrucker“ mit- 365 Tagen, wenn das Guthabenkonto nicht innerhalb des darauf
den. Wir haben von der SEB geteilt, dass die BW-Bank aus folgenden Monats wieder aufgeladen wird. Das Gericht sah in die-
DACIA; R. KAISER; CARO / KAISER;

Bank keine Mitteilung darüber dem Cashpool ausscheidet. sem Vorgehen eine unangemessene Benachteiligung des Kunden.
bekommen. Uns sind dadurch Das reicht aus. Allerdings kam Denn es könne dazu führen, dass Guthaben von über 100 Euro
Kosten entstanden. Muss die die Information für Kunden zu verfielen.
Bank ihre Kunden nicht über spät, die den letzten Konto- Ein ähnliches Vorgehen ist auch bei anderen Mobilfunkanbietern
so etwas informieren? auszug vor Erscheinen der üblich. O2 begründete seine Klausel vor Gericht damit, dass die
Mitteilung geholt und Anfang Verwaltung der Guthaben inaktiver Kunden einen unzumutbaren
FINANZtest: Doch, die Bank Oktober 2005 Geld bei der Aufwand darstelle. Doch diesen Aufwand sah das Gericht nicht.
muss Sie informieren, wenn BW-Bank abgehoben haben. Endgültig entschieden ist der Fall noch nicht, denn O2 ist gegen das
Urteil in Berufung gegangen.

4/2006 RECHT + LEBEN 11


Autokauf
Drei Finanzierungswege S. 12 Günstige Autos aus der EU S. 19 Auto preiswert versichern S. 20

Titel

RÄDER AUF RATEN


Autokauf. Sieben von zehn Autokäufern bezahlen in Raten. Mit
den besten Krediten fahren sie sogar günstiger als beim Barkauf.

ie Branche lässt sich einiges einfallen, „Neuwagen sind derzeit günstig zu haben. me von Überführungs- und Zulassungs-
D damit sich wieder mehr Menschen für
ein neues Auto entscheiden: Suzuki ver-
Wer selbstbewusst auftritt, kann eine Men-
ge rausholen.“
kosten oder den Ersatz der Mehrwertsteu-
er dazu, liegt das Rabattniveau bei etwa 14
spricht, fünf Jahre lang die Inspektionskos- Prozent.“
ten zu bezahlen. Volvo lockt mit Leasing Rabatte für alle Zum Teil geht noch mehr, und das nicht
ohne Anzahlung. Jeder Autokäufer sollte bei dem Händler nur für Barzahler. Ford-Händler geben
Opel übernimmt drei Jahre lang die über einen Preisnachlass verhandeln. Der häufig einen vom Hersteller gewährten
Haftpflicht- und die Vollkaskoversiche- Gelsenkirchener Autoexperte sagt: „Beim Händlerbonus direkt an ihre Kunden. Das
rung. Ford will für das alte Auto bis zu Autohändler sind mindestens 5 bis 8 Pro- können bis zu 2 000 Euro sein. Der Kunde
3 000 Euro über dem aktuellen Zeitwert zent Barzahlerrabatt drin. Rechnet man müsste dann zum Beispiel für den Ford
zahlen. Der Wolfsburger Volkswagen- Zugaben wie Winterreifen, die Übernah- Fiesta Fun nur 9 500 Euro bezahlen.
Konzern bringt die Fußballweltmeister-
schaft ins Spiel: „Goal-Wochen“ mit ei-
nem effektiven Jahreszins von 0,9 Prozent
für den Autokredit.
Auf den Straßen zwischen Stralsund und UNSER RAT
Starnberg fahren zwar rund 46 Millionen
Pkw und damit so viele wie nie zuvor. Feilschen. Über einen Rabatt können Sie welche Finanzierung der günstigste Anbie-
Doch die Zahl der Neuzulassungen ist zu- immer verhandeln, nicht nur als Barzah- ter ist. Für einen Opel, Volkswagen oder
rückgegangen: Die Autobranche blieb ler. Klären Sie erst am Ende der Preisver- Peugeot machte in unserem Test die Her-
2005 das sechste Jahr in Folge unter ihrem handlungen die Art der Finanzierung. stellerbank das günstigste Angebot, für die
Normalniveau, es wurden nur gut drei Wenn der Vertrag unterschriftsreif ist, wird anderen Autos oft die BDK. Beim Leasing
Millionen Autos neu zugelassen. Das sind der Verkäufer den Handel ungern platzen liegt Sixt Leasing häufig vorn.
fast eine Million weniger als 1999. lassen. Wenn Sie aber den Aktionszins der
Ferdinand Dudenhöffer, Chef des Cen- Herstellerbank haben wollen, fällt der Versicherung. Sie müssen für jedes Auto
ter of Automotive Research (CAR), meint: Rabatt niedriger aus (siehe Kasten S. 16). eine Haftpflichtversicherung abschließen.
Wenn Sie den Wagen finanzieren oder
Kosten. Eine Autofinanzierung, die für leasen, ist auch die Vollkaskoversicherung
FOTO: IMAGO / STEINACH

jeden Fall die günstigste Lösung ist, gibt es Pflicht. Das Versicherungsangebot Ihres
nicht. Es kommt auf Sie selbst an: Können Autohauses ist nicht immer das beste. In
König Kunde. Schnäppchen, Rabatte, Sie gut verhandeln, soll das Auto Ihr Eigen- unserem Test ab Seite 20 waren der Basis-
EU-Wagen – es gibt viele Wege, güns- tum werden, wie viel können Sie monatlich Tarif der Huk24 und der Huk-Coburg All-
tig an ein neues Auto zu kommen. Die zahlen? Wenn Sie das geklärt haben, fin- gemeine sowie der K-Aktiv-Tarif der DEVK
Branche steht unter Verkaufsdruck. den Sie in der Tabelle ab Seite 17, wer für durchweg günstig.
0
4/2006 RECHT + LEBEN 13
Autokauf

SERVICE
n
Sie können im Internet die günstigste Vari- Geschäftsman
40 J.
ante für Ihren Autokauf ermitteln. Der ankmanager,
Angestellter B Jahre
r: Ehefrau 38 Au
Excel-Rechner „Autokauf“ vergleicht Bar-
W e it e re Fa h re
sruhe di A6 Komb
kauf, Kredit der Auto- oder Hausbank,
Leasing und Drei-Wege-Finanzierung:
t a Priu s Eig e nheim in Karl 165 kW i
Toyo ll p latz : G a ra
K ge
www.finanztest.de/rechner. Abst e aufpr
57 kW r o h r: 29 000 eis: 44 400 E
Für diesen Vergleich können Sie auch ein 00 E u km p ro Ja K l a s uro
: 23 9 sischee: 11
Rechenschema per Faxabruf unter der Kaufpreis Schaden fr e ihFeiit
n sk la
anzieru ss
Nummer 0 900 1/51 00 10 86 56 (2 Seiten, ng
1,80 Euro) anfordern. Klassisc h e
7 3 Eu ro h t Durnedi -Vo ll kasko:: 44 349 Euro
8 Haftpfl ic Wege-
rung: 23
Alle Sonderkonditionen der Autobanken Finanzie 66F7inEu anrozierung
für Neuwagen gibt es unter:
ge- : 43 54
www.finanztest.de/downloads. Drei-We ng: 23 859 Euro Leasing
: 303 E
6 Euro
zie r u
Finan at uro pro
Per Fax bekommen Sie sie unter der Num-
5 Eu ro pro Mon Monat
mer 0 900 1/51 00 10 86 58 (2 Seiten, 1,80 in g : 1 6
Leas
Euro). Eine Auswahl finden Sie auf Seite 83.

Barzahlung, Finanzierung, Leasing auszugleichen, müsste der Barkäufer schon Niedrige Leasingraten
Kunden haben drei Möglichkeiten: Sie viel besser feilschen als der Kreditkunde. Niedriger als bei der Kreditfinanzierung
können das Geld bar bezahlen, über die Die günstigste Finanzierung bietet aber sind die Monatsraten beim Leasing. Der
Haus- oder Autobank auf Pump kaufen nicht immer die Herstellerbank an. Bei sie- Kunde zahlt nur für die Nutzung und den
oder mit einem Leasingvertrag die Kosten ben Modellen war die berufsständische Wertverlust während der Vertragslaufzeit.
der monatlichen Nutzung begleichen. BDK der günstigste Anbieter. Am Ende hat er kein Auto. Steuervorteile
Jede Variante hat Vor- und Nachteile. Die Unterschiede zwischen dem billigs- beim Leasing können nur Gewerbetrei-
Welche die beste ist, hat eine sehr emotio- ten und dem teuersten Angebot sind in- bende nutzen.
nale und eine ganz praktische Seite. Jeder nerhalb jeder Finanzierungsart sehr groß. Bei der Rückgabe kann es Ärger geben,
Interessent muss sich zwei Fragen beant- Beispiel Nissan X-Trail Geländewagen: wenn das Auto nicht in einem vertrags-
worten: Soll das Auto mein Eigentum Für das Leasing ergaben die Berechnungen gemäßen Zustand ist. Gebrauchsspuren
werden? Wie viel Geld habe ich zur Verfü- bei der CC-Bank einen Gegenwartswert werden toleriert, für Beschädigungen muss
gung? So findet er mit unseren Berechnun- von rund 35 500 Euro, bei Sixt Leasing da- der Leasingnehmer zahlen. Die Abgren-
gen leicht die passende Finanzierung. gegen von nur 28 800 Euro. zung führt leicht zu Streit, den häufig nur
Wir haben bei 19 Anbietern Finanzie- ein externer Gutachter klären kann.
rungs- und Leasingangebote für zehn Au- Drei-Wege-Finanzierung beliebt Leasingnehmer haben einen weiteren
tomodelle erfragt und günstige Angebote Weit über die Hälfte der Kaufverträge bei Nachteil: Die für 2007 angekündigte Er-
ermittelt. Um sie vergleichbar zu machen, den Autohändlern sind mittlerweile Drei- höhung der Mehrwertsteuer von 16 auf 19
haben wir die unterschiedlichen Raten, die Wege-Finanzierungen. Wohl deshalb, weil Prozent wirkt sich direkt auf die laufenden
in der Zukunft fällig sind, auf die Gegen- der Kunde sich nicht sofort entscheiden Leasingraten aus, die der Kunde ab 2007
wart heruntergerechnet. muss, ob er das Auto einmal kaufen, voll- zahlt. Das trifft ihn auch, wenn er den Ver-
Am Gegenwartswert zeigt sich, dass es ständig finanzieren oder später wieder zu- trag noch 2006 geschlossen hat.
für einige Automodelle keinen großen rückgeben will. Die Entscheidungsfreiheit Bei allen anderen Arten der Finanzie-
Preisunterschied macht, welche Art der kostet ihn nicht viel mehr Geld als der Bar- rung können Kunden sich die 3 Prozent
Finanzierung der Kunde wählt. Für einzel- kauf oder ein klassischer Kredit. Mehrwertsteuererhöhung sparen, wenn sie
ne Autos kann eine gute Finanzierung aber Die Monatsrate ist nur etwa halb so dieses statt nächstes Jahr kaufen. Die Auto-
deutlich günstiger sein als der Barkauf. hoch wie bei einer klassischen Finanzie- hersteller hoffen deshalb, dass manche den
Beispiel Opel Meriva: Bei einer 0-Pro- rung. Das dicke Ende kommt aber noch: Kauf ins Jahr 2006 vorziehen. „Zudem ist
zent-Finanzierung der herstellereigenen die Schlussrate von etwa 50 Prozent des der Fahrzeugbestand der Privaten mit
GMAC Bank beträgt der Gegenwartswert Kaufpreises, die den Kunden erst zum Be- einem Durchschnittsalter von über acht
aller Zahlungen mit 14 500 Euro fast 1 000 sitzer macht. Oder er gibt das Auto an den Jahren deutlich überaltert“, sagt Ferdinand
Euro weniger als der Kaufpreis. Um das Händler zurück und hat kein Auto mehr. Dudenhöffer. j

14 RECHT + LEBEN 4/2006


Drei Finanzierungswege S. 12 Günstige Autos aus der EU S. 19 Auto preiswert versichern S. 20

Die Wege zum Auto


Am Beispiel des VW Golf können Sie nachvollziehen, wann Sie bei Barkauf, Finanzierung und Leasing wie viel bezahlen
müssen. Wir haben mit dem Kaufpreis ohne Rabatt gerechnet und unterstellen jeweils eine Anzahlung von 20 Prozent
sowie eine Kreditlaufzeit von drei Jahren. Ein Preisvergleich nur über die Gesamtzahlung hinkt aber, da der Kunde zu
verschiedenen Zeitpunkten zahlt. In der Tabelle auf Seite 18 rechnen wir alle Zahlungen auf die Gegenwart herunter und
stellen fest, dass sich die verschiedenen Wege bei den Modellfällen in den Gesamtkosten kaum unterscheiden.

VW Golf, 16 250 Euro


Soll das Auto in Ihr Eigentum übergehen?

Ja Ich weiß Nein


noch nicht

Barkauf* Klassische Drei-Wege- Leasing


beim Volks- Finanzierung Finanzierung beim günstigsten
wagen-Händler beim günstigsten beim günstigsten Anbieter:
Anbieter: Anbieter: Sixt Leasing
Volkswagen Bank Volkswagen Bank

Anzahlung Anzahlung Anzahlung


3 250 Euro 3 250 Euro 3 250 Euro

Drei Jahre lang Drei Jahre lang Drei Jahre lang


monatlich monatlich monatlich
383 Euro 180 Euro 108 Euro

Nach 35 Monatsraten entscheiden

Kauf Finanzierung Rückgabe Rückgabe

Schlussrate Schlussrate durch Letzte Monatsrate Ohne weitere


7 900 Euro Anschlussfinan- 180 Euro Kosten
zierung beglei- (Zusatzkosten, (Zusatzkosten,
chen. Zinsen und wenn vereinbarte wenn vereinbarte
Monatsraten Kilometer über- Kilometer über-
werden neu schritten werden schritten werden
FOTOS: AUDI; TOYOTA; VOLKSWAGEN; B.LITTLE / GETTYIMAGES

verhandelt. oder Fahrzeug oder Fahrzeug


nicht in „ver- nicht in „vertrags-
tragsgemäßem gemäßem Zustand"
Zustand" ist.) ist.)

Gesamtzahlung Gesamtzahlung Gesamtzahlung Gesamtzahlung Gesamtzahlung Gesamtzahlung


16 250 Euro 17 032 Euro 17 455 Euro unbekannt. 9 735 Euro 7 146 Euro
Das Auto gehört Das Auto gehört Das Auto gehört Bei ähnlich hoher Sie haben nach Sie haben nach
Ihnen sofort. Ihnen nach drei Ihnen nach drei Rate gehört Ihnen drei Jahren kein drei Jahren kein
Jahren. Jahren. das Auto frühes- Auto mehr. Auto mehr.
tens nach sieben
Jahren.

*Als Barzahler gilt auch, wer sich das Geld von einer Bank leiht. Derzeit gibt ab, welchen Rabatt Sie beim Händler aushandeln können (Rechenhilfe
es vor allem von Direktbanken Kredite unter 6 Prozent (20 000 Euro für 36
Monate). Ob das günstiger ist als der Kredit von der Autobank hängt davon
siehe Service-Kasten).
0
4/2006 RECHT + LEBEN 15
Autokauf

Im Schnitt 10 Prozent Rabatt


Ob Sie das Auto nun bar bezahlen oder den
Kredit der Herstellerbank nutzen: Feilschen Sie!

O eel Me
Keine Sorge, es ist nicht unfein, mit dem Das Argument für Traumkundp riva 1.
Händler zu feilschen. Nachlässe oder den Käufer: Ein sol-
alb e die n st eter, 48 J., 6 Twinport Ecot
Kommun hre77 kW ec
Zugaben sind immer drin. Selbst der Kfz- cher Wagen wird für
Fa h re r: Eh efrauK4a5ufJa p re
Gewerbeverband spricht davon, dass die ihn beim Wiederver- Weite re is: 15 44
Karlsruhe 5 Euro
Branche unter „Rabattitis“ leidet. kauf zum Problem. Eigenheim inKlassischee
Gara g
Das gilt besonders, AbstellplatzF:inanzierun
Mitunter gehen sogar 19 Prozent wenn er auch noch ei- 6 000 g: 14 552 E
km pro JaDhrr: uro
Was geht, zeigt eine Stichprobe der Ver- ne „falsche“ Farbe hat.
e n fre ih e e
it i-
sklaWssegee:-25
braucherzentrale Nordrhein-Westfalen. Hier punkten vor al- Sch a d Finanzie
Sie hat bei 33 Händlern nach Rabatten lem Kunden, die den run
llka skgo::14 11
H aft pflicht Lenad Vo
u 9 Euro
gefragt und den Preis im Schnitt um über Wagen tatsächlich lan-
ro psro
ingJa: h1r12
10 Prozent gedrückt. Den Nachlass bezo- ge fahren wollen. Wirt- 663 Eu E uro pro
Monat
gen die Händler dabei auf ihren „Haus- schaftlich betrachtet ist
preis“, der selber bereits häufig unter der das sowieso vernünftiger
Herstellerempfehlung liegt. als der schnelle Wiederver-
Richtig runter ging es bei Citroën-, Maz- kauf. Zu Beginn stürzt die Wertverfalls- stellerbank. Preisnachlässe sind nicht
da-, Nissan- und Opel-Händlern. Sie kurve von Autos besonders steil ab. ausgeschlossen, nur weil Kunden diese
gewährten Nachlässe bis zu 19 Prozent. günstigen Finanzierungsangebote an-
Nur ein Daewoo-Verkäufer wollte gar Erst feilschen, dann finanzieren nehmen. Längst können nicht mehr nur
nicht handeln. Doch selbst er war bereit, Wichtig ist der Preisvergleich. Selbst Barzahler mit Erfolg feilschen. Es kann
Überführung und Anmeldung des Wa- Händler einer Marke haben unterschied- aber sein, dass der Rabatt etwas geringer
gens zu übernehmen. Auch das ist Geld liche Nachlassmöglichkeiten. Je mehr sie ausfällt, wenn man Nachlass bei der
wert, denn den Service lassen sich Händ- verkaufen, desto günstiger kaufen sie sel- Finanzierung haben will.
ler mit bis zu 790 Euro vergüten. ber ein. Mitunter ist es Händlern deshalb Bewegt sich ein Händler beim Preis tat-
Wie viel drin ist, hängt meist vom Wagen wichtig, einen Wagen schnell und billig sächlich gar nicht mehr, sollte man nach
ab. Wer ein beliebtes Fabrikat mit langen vom Hof zu bekommen, um im eigenen Handfestem fragen: ein Satz Winterrei-
Lieferzeiten will, wird nicht so viel raus- Rabattsystem besser dazustehen. fen, ein Navigationsgerät, eine Garantie-
holen wie jemand, der sich für ein weni- Wer schlau ist, handelt zuerst den Preis verlängerung oder ein Satz Fußmatten –
ger begehrtes Modell interessiert. Für La- herunter und fragt dann nach einer all das hat für Kunden großen Nutzen,
denhüter sind hohe Nachlässe möglich. günstigen Finanzierung durch die Her- kostet den Händler aber nicht die Welt.

AUSGEWÄHLT GEPRÜFT BEWERTET


j j STICHWORT
FINANZtest hat bei 19 herstellereigenen und unterstellt. Beim Leasing handelt es sich um einen
unabhängigen Anbietern Finanzierungs- und Vertrag mit Kilometerabrechnung. Am Ende der
Gegenwartswert
Leasingangebote für zehn Automodelle erfragt. Laufzeit gibt der Kunde das Auto zurück. Der Gegenwartswert macht die Finan-
Wir haben häufig verkaufte Autotypen aus ver- Um das Leasing mit der Finanzierung vergleichbar zierungsangebote mit dem Barkauf und
schiedenen Marktsegmenten vom Kleinwagen bis zu machen, haben wir unterstellt, dass der Lea-
untereinander vergleichbar. Er gibt den
zum Geländewagen ausgewählt. singkunde nach Vertragsablauf auf dem freien
Wert an, den künftige Zahlungen heute
Der ausgewiesene Kaufpreis ist ein unverbindli- Markt einen solchen drei Jahre alten Gebraucht-
cher Richtpreis der Hersteller ab Werk für die wagen zu dem von der Deutschen Automobil Treu- besitzen. FINANZtest hat die Zahlungen
Grundausstattung ohne Zulassungs- und Über- hand (DAT) geschätzten Gebrauchtwagenpreis der Zukunft mit 5 Prozent auf die Ge-
führungskosten. Auf dieser Basis sind die Angebo- (Händlerverkaufspreis) kauft. Diesen Preis hat genwart heruntergerechnet (abgezinst).
te berechnet. Beim Leasing wurden von den FINANZtest beim Leasing in den Gegenwartswert So ist berücksichtigt, dass eine erst in
Anbietern handelsübliche Nachlässe oder Flotten- eingerechnet (siehen Kasten rechts). einigen Jahren fällige Monats- oder
rabatte bereits eingerechnet.
Abschlussrate einen geringeren Wert
Um die Angebote für die klassische und die Drei- Durchschnittliche Monatsrate: Sie gibt an, was der
hat, als ein heute in gleicher Höhe
Wege-Finanzierung sowie das Leasing zu berech- Kunde drei Jahre lang jeden Monat zahlen muss.
nen, haben wir 36 Monate Laufzeit, eine An- oder fälliger Betrag. Gleichzeitig wird unter-
Sonderzahlung von 20 Prozent des Kaufpreises und Effektiver Jahreszins: Er berücksichtigt alle mit stellt, dass das heute noch nicht benö-
eine Laufleistung von 15 000 Kilometern pro Jahr dem Kredit verbundenen Kosten. tigte Kapital verzinslich angelegt wird.

16 RECHT + LEBEN 4/2006


Drei Finanzierungswege S. 12 Günstige Autos aus der EU S. 19 Auto preiswert versichern S. 20

Clever kaufen – zehn Automodelle im Preisvergleich


Drei-Wege-Finanzierung und klassische Finanzierung schlagen oft Barkauf.
Anbieter Durch- Gesamt- Gesamt- Effektiver Gegen- Anbieter Durch- Gesamt- Gesamt- Effektiver Gegen-
schnittl. zahlung zahlung Jahreszins warts- schnittl. zahlung zahlung Jahreszins warts-
Monats- bei Rück- bei Kauf (Prozent) wert Monats- bei Rück- bei Kauf (Prozent) wert
rate gabe (Euro) (Euro) rate gabe (Euro) (Euro)
(Euro) (Euro) (Euro) (Euro)
Audi A6 Kombi, 3.0 TDI Quattro, 165 kW Drei-Wege-Finanzierung9)
20 % Anzahlung: 8 880 Euro Kaufpreis: 44 400 Euro Ford Bank 145 7 502 12 528 4,90 11 471
Klassische Finanzierung BDK1) 141 7 367 12 538 4,90 11 471
akf Bank 1 078 - 47 684 5,99 44 904 Leasing (Gebrauchtwagenpreis nach drei Jahren: 6 750 Euro)4)
BDK1) 1 061 - 47 086 4,90 44 349 Ford Bank 90 5 543 - - 11 154
CC-Bank 1 0907) - 48 102 6,75 45 291 akf Leasing2) 85 5 344 - - 10 969
GE Money Bank 1 070 - 47 415 5,50 44 654 ALD Lease Finanz2) 111 6 299 - - 11 858
ING-DiBa 1 0385) - 47 246 5,06 44 433 CC-Leasing 119 6 582 - - 12 122
Drei-Wege-Finanzierung9) Sixt Leasing2) 66 4 689 - - 10 357
Volkswagen Bank8) 482 26 219 47 715 3,90 43 546 VR Leasing1)2) 105 6 061 - - 11 637
BDK1) 544 28 468 48 448 4,90 44 324 Mercedes, S 320 CDI, 173 kW
Leasing (Gebrauchtwagenpreis nach drei Jahren: 28 100 Euro)4) 20 % Anzahlung: 13 410 Euro Kaufpreis: 67 048 Euro
Volkswagen Leasing 303 19 788 - - 43 322 Klassische Finanzierung
akf Leasing2) 334 20 896 - - 44 354 DaimlerChrysler Bank 1 656 - 73 009 7,20 68 740
akf Bank 1 628 - 72 006 5,99 67 809
ALD Lease Finanz2) 307 19 928 - - 43 452
BDK1) 1 603 - 71 104 4,90 66 971
CC-Leasing 449 25 044 - - 48 221
CC-Bank 1 6467) - 72 639 6,75 68 394
Sixt Leasing2) 305 19 860 - - 43 389
1)2)
Drei-Wege-Finanzierung9)
VR Leasing 326 20 632 - - 44 109
DaimlerChrysler Bank 757 40 655 76 526 7,20 69 690
BMW, 320d Limousine, 120 kW
BDK1) 822 42 989 73 161 4,90 66 934
20 % Anzahlung: 6 140 Euro Kaufpreis: 30 700 Euro
Leasing (Gebrauchtwagenpreis nach drei Jahren: 38 925 Euro)4)
Klassische Finanzierung
DaimlerChrysler Leasing 767 41 011 - - 72 763
BMW Bank1)3) 756 - 33 350 6,99 31 400
akf Leasing2) 647 36 705 - - 68 749
akf Bank 745 - 32 970 5,99 31 049
ALD Lease Finanz2) 854 44 153 - - 75 692
BDK1) 734 - 32 557 4,90 30 665
CC-Leasing 585 34 470 - - 66 666
CC-Bank 7547) - 33 261 6,75 31 317
Sixt Leasing2) 573 34 023 - - 66 249
GE Money Bank 740 - 32 785 5,50 30 876
VR Leasing1)2) 528 32 431 - - 64 765
ING-DiBa 7185) - 32 667 5,06 30 723
Nissan X-Trail (Gelände), 4ä4 elegance 2.2dCi, 100 kW
Drei-Wege-Finanzierung9) 20 % Anzahlung: 6 398 Euro Kaufpreis: 31 990 Euro
BMW Bank1)3) 283 16 330 34 467 5,99 31 267 Klassische Finanzierung
BDK1) 376 19 684 33 499 4,90 30 648 Nissan Bank1)3) 777 - 34 356 5,99 32 353
Leasing (Gebrauchtwagenpreis nach drei Jahren: 19 500 Euro)4) akf Bank 777 - 34 356 5,99 32 353
BMW Leasing1)3) 303 17 033 - - 33 139 BDK1) 765 - 33 925 4,90 31 953
akf Leasing2) 234 14 567 - - 30 840 CC-Bank 7857) - 34 656 6,75 32 632
ALD Lease Finanz2) 180 12 630 - - 29 035 GE Money Bank 771 - 34 162 5,50 32 173
CC-Leasing 289 16 544 - - 32 683 ING-DiBa 7485) - 34 040 5,06 32 014
Sixt Leasing2) 167 12 152 - - 28 589 Drei-Wege-Finanzierung9)
VR Leasing1)2) 160 11 911 - - 28 364 Nissan Bank1)3) 320 17 919 35 834 5,99 32 569
Ford Fiesta Fun, 1,3 l, 44 kW BDK1) 392 20 511 34 907 4,90 31 936
20 % Anzahlung: 2 298 Euro Kaufpreis: 11 490 Euro Leasing (Gebrauchtwagenpreis nach drei Jahren: 19 475 Euro)4)
Klassische Finanzierung Nissan Leasing1)3) 225 14 486 - - 30 760
Ford Bank 279 - 12 327 5,90 11 609 akf Leasing2) 250 15 406 - - 31 618
akf Bank 279 - 12 340 5,99 11 621 ALD Lease Finanz2) 221 14 343 - - 30 627
BDK1) 275 - 12 185 4,90 11 477 CC-Leasing 366 19 574 - - 35 503
CC-Bank 2827) - 12 448 6,75 11 721 Sixt Leasing2) 168 12 444 - - 28 857
GE Money Bank 282 - 12 447 6,75 11 720 VR Leasing1)2) 218 14 261 - - 30 551
j Das jeweils günstigste Angebot im Test für eine klassische Finanzierung und tenrabatte eingerechnet.
für eine Drei-Wege-Finanzierung ist gelb markiert. Die Gesamtpreise können sich 3) Angebot kalkuliert die Bank in Abstimmung mit dem Händler.
durch vom Kunden ausgehandelte Preisnachlässe reduzieren. 4) Leasinggesellschaften haben Nachlässe bereits eingerechnet. Die Nachlässe der
Beim Leasing haben wir auf die Markierung verzichtet, weil die Anbieter dort be- verschiedenen Gesellschaften können unterschiedlich hoch sein.
FOTOS: MAURITIUS; OPEL

reits Rabatte eingerechnet haben, deren Höhe uns nicht genau bekannt ist. 5) Abweichende höhere Schlussrate.
6) Hohe Schlussrate ist als 37. Monatsrate zu zahlen.
Alle Werte inklusive Mehrwertsteuer. Bis auf den Jahreszins sind alle Daten kauf- 7) Abweichende 1. Rate.
männisch gerundet. 8) Zu Vergleichszwecken von uns errechnet und vom Anbieter nicht bestätigt.
9) Beim Gegenwartswert wurde vom einem Kauf des Pkw ausgegangen.
1) Durchschnittswerte, können von Händler zu Händler variieren. Stand: 1. Februar 2006
2) Bei den genannten Konditionen ist es zwingend erforderlich, dass die Leasing-
gesellschaft das Fahrzeug beschafft. Nachlässe sind möglicherweise durch Flot-
0
4/2006 RECHT + LEBEN 17
Autokauf

Anbieter Durch- Gesamt- Gesamt- Effektiver Gegen- Anbieter Durch- Gesamt- Gesamt- Effektiver Gegen-
schnittl. zahlung zahlung Jahreszins warts- schnittl. zahlung zahlung Jahreszins warts-
Monats- bei Rück- bei Kauf (Prozent) wert Monats- bei Rück- bei Kauf (Prozent) wert
rate gabe (Euro) (Euro) rate gabe (Euro) (Euro)
(Euro) (Euro) (Euro) (Euro)
Opel Meriva, 1.6 Twinport Ecotec, 77 kW Drei-Wege-Finanzierung9)
20 % Anzahlung: 3 089 Euro Kaufpreis: 15 445 Euro Renault Bank1)3) 222 11 918 22 280 6,99 20 296
Klassische Finanzierung BDK1) 240 12 567 21 387 4,90 19 567
GMAC Bank 343 - 15 437 0,00 14 552 Leasing (Gebrauchtwagenpreis nach drei Jahren: 11 975 Euro)4)
akf Bank 375 - 16 587 5,99 15 620 Renault Leasing1)3) 184 10 544 - - 20 439
BDK1) 369 - 16 379 4,90 15 427 akf Leasing2) 111 7 934 - - 18 006
CC-Bank 3797) - 16 732 6,75 15 755 ALD Lease Finanz2) 143 9 073 - - 19 068
GE Money Bank 379 - 16 732 6,75 15 755 CC-Leasing 185 10 580 - - 20 473
ING-DiBa 3645) - 16 537 5,58 15 552 Sixt Leasing2) 98 7 441 - - 17 546
Drei-Wege-Finanzierung9) VR Leasing1)2) 139 8 914 - - 18 919
GMAC Bank 1716)
9 245 15 423 0,00 14 119 Toyota Prius, Benzinmotor, Hybridantrieb, 57 kW
BDK1) 189 9 903 16 853 4,90 15 419 20 % Anzahlung: 4 780 Euro Kaufpreis: 23 900 Euro
Leasing (Gebrauchtwagenpreis nach drei Jahren: 9 125 Euro)4) Klassische Finanzierung

GMAC Leasing 112 7 121 - - 14 730 Toyota Kreditbank 588 - 25 963 6,99 24 445
2) akf Bank 580 - 25 668 5,99 24 171
akf Leasing 116 7 269 - - 14 868
2) BDK1) 571 - 25 346 4,90 23 873
ALD Lease Finanz 133 7 887 - - 15 444
CC-Bank 5877) - 25 894 6,75 24 380
CC-Leasing 149 8 453 - - 15 972
GE Money Bank 576 - 25 523 5,50 24 037
Sixt Leasing2) 128 7 704 - - 15 273
ING-DiBa 5635) - 25 591 5,58 24 065
VR Leasing1)2) 121 7 439 - - 15 027
Drei-Wege-Finanzierung9)
Peugeot 206 (Cabrio) Filou 110, 80 kW
Toyota Kreditbank 277 14 755 27 144 6,99 24 743
20 % Anzahlung: 3 490 Euro Kaufpreis: 17 450 Euro
BDK1) 293 15 324 26 079 4,90 23 859
Klassische Finanzierung
1) Leasing (Gebrauchtwagenpreis nach drei Jahren: 14 600 Euro)4)
PSA 412 - 18 309 3,99 17 248
Toyota Leasing 270 14 510 - - 26 462
akf Bank 424 - 18 741 5,99 17 648
akf Leasing2) 165 10 723 - - 22 932
BDK1) 417 - 18 506 4,90 17 430
7)
ALD Lease Finanz2) 315 16 115 - - 27 958
CC-Bank 429 - 18 907 6,75 17 801
CC-Leasing 275 14 680 - - 26 620
GE Money Bank 428 - 18 904 6,75 17 800
Sixt Leasing2) 204 12 128 - - 24 241
ING-DiBa 4115) - 18 685 5,58 17 571
VR Leasing1)2) 224 12 850 - - 24 915
Drei-Wege-Finanzierung9)
VW Golf 1.4 Trendline, 4-türig, 55 kW
PSA1) 167 9 515 18 473 2,99 16 822
20 % Anzahlung: 3 250 Euro Kaufpreis: 16 250 Euro
BDK1) 214 11 189 19 042 4,90 17 421 Klassische Finanzierung
Leasing (Gebrauchtwagenpreis nach drei Jahren: 11 200 Euro)4) Volkswagen Bank8) 383 - 17 032 3,90 16 045
PSA1) 171 9 629 - - 18 888 akf Bank 394 - 17 452 5,99 16 434
akf Leasing2) 116 7 672 - - 17 063 BDK1) 388 - 17 233 4,90 16 231
ALD Lease Finanz2) 133 8 268 - - 17 619 CC-Bank 3997) - 17 605 6,75 16 576
CC-Leasing 165 9 430 - - 18 702 GE Money Bank 399 - 17 604 6,75 16 576
Sixt Leasing2) 114 7 601 - - 16 997 ING-DiBa 3835) - 17 399 5,58 16 362
VR Leasing1)2) 89 6 686 - - 16 145 Drei-Wege-Finanzierung9)
Renault Scénic, Avantage 1.6 16V, 82 kW Volkswagen Bank8) 180 9 735 17 455 3,90 15 940
20 % Anzahlung: 3 920 Euro Kaufpreis: 19 600 Euro BDK1) 199 10 419 17 732 4,90 16 223
Klassische Finanzierung Leasing (Gebrauchtwagenpreis nach drei Jahren: 9 800 Euro)4)
Renault Bank1)3) 476 - 21 050 5,99 19 823 Volkswagen Leasing 120 7 570 - - 15 742
akf Bank 476 - 21 050 5,99 19 823 akf Leasing2) 125 7 737 - - 15 898
BDK1) 468 - 20 786 4,90 19 578 ALD Lease Finanz2) 116 7 411 - - 15 594
CC-Bank 4817) - 21 234 6,75 19 993 CC-Leasing 155 8 830 - - 16 917
GE Money Bank 473 - 20 931 5,50 19 712 Sixt Leasing2) 108 7 146 - - 15 348
ING-DiBa 4625) - 20 986 5,58 19 735 VR Leasing1)2) 119 7 531 - - 15 706
FOTOS: R. HOLZ / ZEFA /CORBIS; FORD

j Das jeweils günstigste Angebot im Test für eine klassische Finanzierung und tenrabatte eingerechnet.
für eine Drei-Wege-Finanzierung ist gelb markiert. Die Gesamtpreise können sich 3) Angebot kalkuliert die Bank in Abstimmung mit dem Händler.
durch vom Kunden ausgehandelte Preisnachlässe reduzieren. 4) Leasinggesellschaften haben Nachlässe bereits eingerechnet. Die Nachlässe der
Beim Leasing haben wir auf die Markierung verzichtet, weil die Anbieter dort be- verschiedenen Gesellschaften können unterschiedlich hoch sein.
reits Rabatte eingerechnet haben, deren Höhe uns nicht genau bekannt ist. 5) Abweichende höhere Schlussrate.
6) Hohe Schlussrate ist als 37. Monatsrate zu zahlen.
Alle Werte inklusive Mehrwertsteuer. Bis auf den Jahreszins sind alle Daten kauf- 7) Abweichende 1. Rate.
männisch gerundet. 8) Zu Vergleichszwecken von uns errechnet und vom Anbieter nicht bestätigt.
9) Beim Gegenwartswert wurde vom einem Kauf des Pkw ausgegangen.
1) Durchschnittswerte, können von Händler zu Händler variieren. Stand: 1. Februar 2006
2) Bei den genannten Konditionen ist es zwingend erforderlich, dass die Leasing-
gesellschaft das Fahrzeug beschafft. Nachlässe sind möglicherweise durch Flot-

18 RECHT + LEBEN 4/2006


Drei Finanzierungswege S. 12 Günstige Autos aus der EU S. 19 Auto preiswert versichern S. 20

AB INS AUSLAND
In vielen EU-Ländern sind Autos 20 bis 30 Prozent günstiger versteuern, und sollten vom Verkäufer die
EU-Betriebserlaubnis des Wagens (COC)
als in Deutschland. FINANZtest klärt die wichtigsten Fragen. verlangen. Sonst muss er noch zur Haupt-
untersuchung. Sie brauchen eine Bestäti-
gung des Kraftfahrt-Bundesamtes, dass Ihr
Wieso sind Autos im Ausland günsti- Viel Sparpotenzial bieten zurzeit Däne- Wagen kein Diebesgut ist. Je nach Regie-
? ger? Die Branche bietet sie dort von
Anfang an billiger an, da sie stärker besteu-
mark, Finnland und Polen. Händler fin-
den Sie im Internet über die Herstellersei-
rungsbezirk handhaben Zulassungsämter
das Thema „Importwagen“ unterschied-
ert werden als hier. Mal ist die Umsatzsteu- ten (www.automarke.länderkürzel) oder lich. Am besten erkundigen Sie sich vorab.
er höher, mal verlangen die Staaten Son- im Bordbuch jüngst gekaufter Wagen von
derabgaben. Deutsche Kunden müssen die Bekannten. Wer im Ausland kauft, sollte Gibt es besondere Risiken? Nein, der
Abgaben nicht zahlen, sondern nur die
deutsche Umsatzsteuer entrichten.
damit rechnen, dass er nicht noch allzu viel
Rabatt aushandeln wird.
? Kauf beim ausländischen Händler ist
nicht riskanter als zu Hause. Die europäi-
sche Verbraucherzentrale berichtet, dass es
Sind diese Autos schlechter? Nein, Ist der Selbstimport aufwendig? Ei- kaum Beschwerden gibt.
? aber es gibt Unterschiede. Wagen aus
derselben Ausstattungslinie können in ei-
? gentlich nicht. Sie müssen das Auto ab-
holen, alles andere können Sie von daheim Wie läuft die Bezahlung? Sie können
nem Land einen Regensensor und im
nächsten Land Sitzheizung haben. Berück-
regeln. Besorgen Sie vorab die Zulassung
für den Wagen. Wenn Sie nicht mit deut-
? den Wagen bei Abholung bar zahlen.
Ausländische Händler verlangen meist kei-
sichtigen Sie das beim Preisvergleich. schen Kennzeichen zum ausländischen ne Anzahlung, wenn Sie nicht eine außer-
Händler kommen, müssen Sie internatio- gewöhnliche Ausstattung bestellen. Beach-
Wie viel kann ich denn sparen? Weit nale Überführungskennzeichen besorgen. ten Sie, dass jeder Erwachsene nur 15 000
? über 20 Prozent. Zum Beispiel haben
wir in einem Fall im Jahr 2003 beim Kauf
Das ist teuer. Viele Händler bringen den
Wagen an die Grenze, sodass Sie mit hiesi-
Euro über die Grenzen bringen darf.
Fragen Sie bei Ihrem Kreditinstitut nach
eines holländischen Skoda Oktavia 21 Pro- gen Sonderkennzeichen fahren können. Überweisungsmöglichkeiten, mit denen
zent gespart. Dabei haben wir bereits die Sie Geld unter Vorbehalt schicken können.
Reisekosten berücksichtigt und die Tatsa- Droht viel Formularkram? Nein, das
che, dass wir hierzulande bestimmt 5 Pro-
zent Rabatt erhalten hätten.
? ist überschaubar. Sie benötigen den
Kaufvertrag, um den Wagen zu Hause zu ? Und wenn später etwas kaputt geht?
Sie können Ihre Rechte aus der Herstel-
lergarantie und die Gewährleistungsrechte
auf Nachbesserung in jeder deutschen
Händlerwerkstatt geltend machen. Wich-
tig ist ein abgestempeltes Serviceheft. Wol-
len Sie den Wagen aber zurückgeben oder
den Preis mindern, müssen Sie sich mit
dem Verkäufer auseinander setzen.

Geht der Auslandskauf auch beque-


? mer? Ja, Sie können sich in Deutsch-
land an einen Importeur wenden, der
direkt verkauft oder das Geschäft mit
einem ausländischen Händler vermittelt.
Dann sparen Sie aber nicht ganz so viel.
es Paar Wichtig in jedem Fall: Zahlen Sie Vermitt-
Ein jung Ford Mo lern niemals Vorkasse!
3 5 J ah re, ndeo 2,0
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w ae nrbdesc TD Trend
,
im BaD u g h altung,
llte r F ü Wo kann ich mich informieren?
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? Empfehlenswert ist die Broschüre „Au-
tokauf in Europa“ (als Dowload für 3 Euro
t K h la
Wohnor r
nd:
2 2 241 Euro unter www.evz.de). Gedruckt kostet sie
m/Jahnie
12 000 k Spala s sne:9 6,80 Euro (Bestellung per Telefon unter
k
freiheDitäs 19 465 E
Schaden nemaarskk:o: uro 0 180 5/00 14 33, 12 Cent/Min.). Einen
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Vergleich nationaler Autopreise veröffent-
h Nie 07 Euro
Haftpflic
392 Euro
derlande
Quelle: EU
-Komm
: 19 925 E
uro
licht die EU (http://europa.eu.int/comm/
competition/car_sector/price_diffs/). j 0
ission, K
fz-Preisve
rgleich 5
4/2006 /2005 RECHT + LEBEN 19
Autokauf

BEQUEM
ODER ang e
Alleinfahrerin
ste ll te D
43 Jahre
esi gnerin,
Peugeot 206
Cabrio Filou 1
80 kW
UVP lt. Preisli
10

arlsruhe ste: 17 450 Eu

GÜNSTIG n h e im in K ro
Eige e Klassische Fin
p latz : Stra ß anzie
Abstell 17 248 Euro
ru ng:
hr
12 000 km/Ja
eitsklass3e-W 18
ege Finanzier
Zum neuen Wagen gibts beim Händler Schadenfreih ung: 16 822
Euro
n d Vo ll ka sko
Le:asin
Haftpflich t u g: 89 Euro pro M
die Autoversicherung gleich dazu. Das onat
287 Euro
ist bequem, aber es geht oft günstiger.

uto- und Versicherungsmarkt sind eng Für Haftpflicht und Vollkasko will die Au- Vorne dabei waren bei unseren Modell-
A verbandelt. Volkswagen, Audi, Fiat
und Opel kooperieren mit der Allianz,
tobank 920 Euro jährlich in ihrem güns-
tigeren oder 1 147 Euro in ihrem teureren
kunden besonders oft der Basis-Tarif der
Huk24 und der K-Aktiv-Tarif der DEVK.
BMW mit der Victoria. Volvo arbeitet mit Tarif, der einige Extras mehr bietet. Für Beide Versicherer arbeiten nicht mit Auto-
der Basler Versicherung zusammen, Ford den VHV-Basis-Tarif müsste unser Kunde herstellern zusammen.
mit der Garanta, Mercedes und Porsche nur 809 Euro im Jahr ausgeben. Unser Modellkunde „Vielfahrer“ zahlt
mit dem HDI. zum Beispiel für seinen 3er BMW beim
Jeder Hersteller hat einen Versiche- Partner der Händler sind oft teuer Huk24-Basis-Tarif nur 695 Euro im Jahr
rungspartner. Beim Autokauf bekommen FINANZtest hat für zehn Modellkunden für Haftpflicht und Vollkasko. Für diesen
die Kunden gleich auch dessen Angebote und stark verkaufte Neuwagen verschiede- Schutz müsste er im BMW-Top-Cover-
präsentiert. ner Größe günstige Tarife ermittelt, mit Tarif 972 Euro zahlen.
Der Abschluss kann sich rechnen, muss denen Käufer die Angebote der Händler Mit der Police vom Händler bekäme der
es aber nicht, wie unsere Stichproben zei- vergleichen können. Ab und zu gibt es Kunde nach einem Totalschaden in den
gen. Unser Modellkunde „Rentner“ zahlt Sonderaktionen der Autohäuser, bei denen ersten zwölf Monaten den Kaufpreis
zum Beispiel für seinen Mercedes deutlich diese sogar mit kostenfreier Versicherung ersetzt, wenn er sich einen neuen BMW
mehr Versicherungsbeitrag, wenn er die für einen begrenzten Zeitraum werben. kaufen würde. Der Huk24-Basis-Tarif
Police gleich über die DaimlerChrysler Mit ihren regulären Angeboten haben es gewährt nur sechs Monate eine Neuwert-
Bank abschließt statt auf dem freien Markt die Partner der Hersteller in unserem Test entschädigung, aber unabhängig davon,
bei der Versicherungsgesellschaft VHV. aber nicht unter die Top Ten geschafft. welchen neuen Wagen der Kunde kauft.
Reicht ihm das nicht, gibt es immer
noch den Huk24-Classic-Tarif. Der bietet
die Neuwertentschädigung auch ein gan-
UNSER RAT zes Jahr lang. Und das für 732 Euro im Jahr
– 260 Euro weniger als direkt bei BMW.
Händler. Häufig bekommen Sie beim Neu- ternet abwickeln. Bei der DEVK und der Das Konzept „Police beim Händler“
wagenkauf vom Händler gleich eine Versi- Huk-Coburg können Sie sich von Außen- scheint dennoch aufzugehen. „Wir haben
cherung angeboten. Schließen Sie diese dienstmitarbeitern helfen lassen. in den letzten eineinhalb Jahren, seit die
nicht sofort ab, sondern vergleichen Sie Kooperation mit BMW besteht, 18 900
erst. Die günstigen Tarife für unsere Mo- Leasing. In den Leasingverträgen ist oft Verträge abgeschlossen. Damit sind wir
dellkunden und unser Computerservice schon eine GAP-Deckung enthalten, die sehr zufrieden“, sagt Martin Weirich, Be-
(siehe S. 21) helfen Ihnen dabei. bei einem Totalschaden den vollen Lea- reichsleiter Kraftfahrt bei der Victoria.
singrestbetrag übernimmt. Ist das nicht
Spartarife. Durchweg gute Preise für alle der Fall, sollten Sie für die Versicherung Autoversicherung als Türöffner
Modelle bot der Huk24-Basis-Tarif, ge- eines Leasingwagens einen Anbieter wäh- Für die Versicherer lohnt es sich, vor Ort
folgt vom K-Aktiv-Tarif der DEVK und vom len, der diesen Schutz bietet. Allgemein zu sein, wenn ein Auto gekauft wird. Denn
Basis-Tarif der Huk-Coburg Allgemeinen. zugängliche Tarife mit dieser Leistung bie- die Haftpflichtpolice ist vorgeschrieben.
Bei der Huk24 müssen Sie alles übers In- ten Concordia und Itzehoer. Bei Neuwagen schließen die meisten dann
noch eine Vollkaskoversicherung ab.

20 RECHT + LEBEN 4/2006


Drei Finanzierungswege S. 12 Günstige Autos aus der EU S. 19 Auto preiswert versichern S. 20

SERVICE Ein Traumkunde


Eine günstige Versicherung für Sie Pkw: Opel Meriva 1.6 Twinport
Wir können Ihnen für 16 Euro online güns- Ecotec (77 kW)
tige Autoversicherungen ermitteln. Sie fin- Fahrer: 48 Jahre mit 10-jährigem
den den Rechner im Internet unter Sohn, Umweltkarte
www.finanztest.de/analysen Weitere Fahrer: Ehefrau 45 Jahre
Kunden, die den Wagen finanzieren oder Beruf: Kommunalbediensteter
leasen, müssen eine Vollkaskoversicherung in der Rubrik „Auto + Verkehr“. Sie können
die Computeranalyse auch mit dem Kupon
Wohnort: Karlsruhe1), Eigenheim
abschließen, weil die Banken und Leasing- Abstellplatz: Garage
firmen diesen Schutz verlangen. Aber auch auf Seite 101 anfordern.
km pro Jahr: 6 000
Barzahler sollten darauf nicht verzichten. Schadenfreiheitsklasse: 25
Denn der Verlust durch einen selbstver-
Zehn preisgünstige Gesellschaften2)3)
schuldeten Totalschaden ist bei neuen Wa-
Fußnoten für die Modelle: Haftpflicht plus Vollkasko
gen besonders hoch. Jahresbeiträge kaufmännisch gerundet; Selbst-
Anbieter (Tarif) Beitrag
Den Versicherungsgesellschaften dienen beteiligung Vollkasko: 300 bzw. 325 Euro, in-
(Euro)
klusive Teilkasko: 150 Euro.
die Policen als Türöffner, um weitere Pro- Falls der Tarif günstiger im Internet abzuschlie- Huk24 (Basis) @ 195
dukte zu verkaufen. „Es ist unser Ziel, dem ßen ist, haben wir diese Variante gewählt.
D – Angebot im Direktvertrieb CosmosDirekt (Basis) D 201
Kunden neben der Kraftfahrtversicherung @ – Spezielles Onlineangebot. DEVK (K-Aktiv) 201
auch andere Produkte aus einem Guss
anzubieten“, sagt Weirich. 1) Bei Regionalversicherern wurde ein Ort mit Huk-Coburg (Basis) 201
gleichem Schadenindex zugrunde gelegt.
2) Angebote nicht auf Personengruppen einge- VHV (Basis) 208
Leicht einige hundert Euro sparen schränkt. Öffentliche Braunschweig1) 208
3) Voraussetzungen: Versicherungsnehmer ist
Die Preise für die Autoversicherung variie- auch Halter, Erstbesitz, Nutzung überwie- Ineas @ 209
ren stark. Einige hundert Euro können gend privat.
deutsche internet @ 209
4) Bei Leasingfahrzeugen höherer Jahresbeitrag.
Kunden fast immer sparen, wenn sie statt 5) Die Beiträge wurden verdeckt erhoben und Bruderhilfe (Basis) 210
eines teuren einen günstigen Tarif wählen. von der Gesellschaft nicht bestätigt.
Teilweise liegen die Unterschiede sogar bei Stand: 1. Februar 2006 WGV–Schwäb.Allg.D/WGV D1) 210

über tausend Euro.


Da die Beiträge für die Autoversiche-
rung aber extrem auf den einzelnen Kun-
den zugeschnitten sind, können wir kaum
allgemein gültige Aussagen darüber ma-
chen, welcher Anbieter der beste ist. Der Eine Alleinfahrerin Ein Geschäftsmann
günstigste ist nicht für jedes Auto und Pkw: Peugeot 206 Cabrio (80 kW) Pkw: Audi A6 Kombi, 3.0 TDI
jeden Kunden gleich. Fahrerin: 43-jährige Angestellte Quattro (165 kW)
Anbieter, die für den wenig fahrenden Weitere Fahrer: Keine Fahrer: 40 Jahre mit Kind
Beamten im besten Alter besonders güns- Beruf: Designerin Weitere Fahrer: Ehefrau 38 Jahre
tig sind, können für die Rentnerin oder Wohnort: Karlsruhe1), Eigentums- Beruf: Angestellter Bankmanager
den besonders viel fahrenden Geschäfts- wohnung Wohnort: Karlruhe1), Eigenheim
mann teuer sein. Tendenzen, welche Tarife Abstellplatz: Straße Abstellplatz: Garage
eher zu den günstigen gehören, lassen sich km pro Jahr: 12 000 km pro Jahr: 29 000
aber an unseren Modellkunden erkennen. Schadenfreiheitsklasse: 18 Schadenfreiheitsklasse: 11
Günstige Tarife gewähren meist densel-
ben Grundschutz wie die teureren. Dieser
Zehn preisgünstige Gesellschaften2)3) Zehn preisgünstige Gesellschaften2)3)
reicht im Allgemeinen. Allerdings bieten
Haftpflicht plus Vollkasko Haftpflicht plus Vollkasko
viele Versicherer Extras, die für den einen Anbieter (Tarif) Beitrag Anbieter (Tarif) Beitrag
oder anderen interessant sein können.
FOTOS: F. BOURKE / ZEFA / CORBIS; PEUGEOT

(Euro) (Euro)
Für Neuwagenbesitzer ist die erwähnte DEVK (K-Aktiv) 287 Huk24 (Basis) @ 667
Neuwertentschädigung eine Überlegung Ladycaronline/Ineas @4) 294 Huk-Coburg Allg. (Basis) 692
wert. Es ist gut, möglichst lange bei einem Huk24 (Basis) @ 306 Öffentliche Braunschweig1) 707
Totalschaden den Neuwert erstattet zu be- VHV (Basis) 313 Saarland1)5) 714
kommen. Standard sind sechs Monate. Bei Huk-Coburg Allg. (Basis) 317 Bruderhilfe (Basis) 720
teureren Tarifen gibt es die Neuwertent-
Ineas @ 323 DBV-Winselect 725
schädigung oft zwölf Monate und länger.
Allianz24/Vereinte Spezial @ 329 deutsche internet @ 728
Wem dies wichtig ist, der sollte für das
Bruderhilfe (Basis) 330 CosmosDirekt (Basis) D 737
erste Jahr den teureren Tarif nehmen und
nach einem Jahr zu einem günstigeren Axa (alternativ)4) 330 Westfäl. Provinzial1) 740

wechseln. Kunden müssen ihrer Autoversi-


cherung höchstens ein Jahr treu sein. j
DA Direkt @ 331 DEVK (K-Aktiv) 754
0
4/2006 RECHT + LEBEN 21
Autokauf

Vater und Sohn Eine junge Familie Ein Alternativer


Pkw: Renault Scénic Avantage 1.6 Fahrer: 39 Jahre mit 7-jähriger Pkw: Toyota Prius Benzinmotor
16V (82 kW) Tochter (57 kW), Hybridauto
Fahrer: 53 Jahre Weitere Fahrer: gleichaltrige Frau Fahrer: 38 Jahre
Weiterer Fahrer: 20-jähriger Sohn Beruf: angestellter Arzt Weitere Fahrer: 35-jähriger Partner
Beruf: Beamter Wohnort: Karlsruhe1), Eigenheim Beruf: angestellter Lehrer (Privat-
Wohnort: Karlsruhe1), Eigenheim Pkw: Nissan X-Trail 4ä4 elegance schule)
Abstellplatz: Garage 2.2dCi (100 kW) Wohnort: Karlsruhe1)
km im Jahr: 19 000 Abstellplatz: Garage Abstellplatz: Straße
Schadenfreiheitsklasse: 23 km im Jahr: 12 000 km pro Jahr: 10 000
Schadenfreiheitsklasse: 10 Schadenfreiheitsklasse: 15
Zehn preisgünstige Gesellschaften2)3) Zehn preisgünstige Gesellschaften2)3) Zehn preisgünstige Gesellschaften2)3)
Haftpflicht plus Vollkasko Haftpflicht plus Vollkasko Haftpflicht plus Vollkasko
Anbieter (Tarif) Beitrag Anbieter (Tarif) Beitrag Anbieter (Tarif) Beitrag
(Euro) (Euro) (Euro)
WGV-Schwäb. Allg.D/WGV ÖD D1) 283 Axa (alternativ)4) 535 DEVK (K-Aktiv) 362
Huk24 (Basis) @ 284 Huk24 (Basis) @ 552 Ineas @ 394
Huk-Coburg (Basis) 294 Huk-Coburg Allg. (Basis) 572 Ontos D 410
Bruderhilfe (Basis) 306 Ineas @ 575 Huk24 (Basis) @ 413
DEVK 340 WGV-Schwäb. Allg. D 584 Axa (alternativ)4) 414
DBV 350 DBV-Winselect 590 CosmosDirekt (Basis) D 423
Gothaer (Spartarif) 354 DEVK (K-Aktiv) 592 Allianz24/Vereinte Spezial @ 423
Asstel 358 Bruderhilfe (Basis) 595 WGV-Schwäb. Allg. D 425
5)
Mecklenburgische (Sorglos) 362 deutsche internet @ 600 Huk-Coburg Allg. (Basis) 428
Öffentliche Braunschweig1) 365 Gothaer (Spartarif) 618 DA Direkt @ 433

Ein Rentner
Pkw: Mercedes S 320 CDI (173 kW)
Fahrer: 67 Jahre
Weitere Fahrer: 66-jährige
Partnerin
Beruf: Rentner
Wohnort: Karlsruhe1), Eigenheim
Abstellplatz: Garage
km pro Jahr: 9 000
Schadenfreiheitsklasse: 20

tellter)
rzt (Anges
Zehn preisgünstige Gesellschaften2)3)
h rig e r A d Nissan X-Trail
39-jä rig er Frau un
Haftpflicht plus Vollkasko
ich a lt 4x 4 elegance 2.2dCi Anbieter (Tarif) Beitrag
mit gle
r Tochter (Euro)
7-jährige 100 kW
Karlsruhe Ka
VHV (Basis) 809
h e im in uf
Eigen e preis: 31 990 Euro Huk24 (Basis) @ 820
tz: Garag
Abstellpla Asstel 841
/Jahr Klassische Finanzieru
12 000 km 1 0
ng: Öffentliche Braunschweig1) 851

e ih e it s k lasse 31 953 Euro DA Direkt @ 852


Schadenfr o:ge Finanzierung
skWe
a3- Huk-Coburg Allg. (Basis) 852
ftp fl ic h t und Vollk : 31 936 Euro
Ha u ro
Basler Securitas4) 861
535 E Leasing: 168 Euro pro Bruderhilfe (Basis) 886
Mo nat
Lippische1) 888
LVM 895

22 RECHT + LEBEN 4/2006


Drei Finanzierungswege S. 12 Günstige Autos aus der EU S. 19 Auto preiswert versichern S. 20

AUSGEWÄHLT j

GEPRÜFT BEWERTET j

Wir haben für zehn Modellkunden und zehn


Autos den Jahresbeitrag für den Versicherungs-
schutz aus Kfz-Haftpflicht und Vollkasko ermit-
telt. Die Rangfolge richtet sich nach dem Bei-
trag, sodass wir überwiegend die Spartarife der
Anbieter nennen. Viele Versicherer bieten auch
Rentner, 67 Ja
teurere Tarife mit Extraleistungen an.
rce d e s S 320 CDI hre
Die Modellkunden wohnen in Karlsruhe, einem Me mit 66-jährig
Ort, für den eine mittlere Regionalklasse in 173 kW er
Eu ro Pa rt n e rin
Haftpflicht und Vollkasko gilt. In der Kfz-Haft- : 67 048
pflicht haben wir die jeweils maximal mögliche Kaufpreis g:
Eigenheim in
Karlsruhe
un
Deckungssumme (50 oder 100 Millionen Euro
ss isc h e Finanzier A b ste ll p latz : Garage
pauschal, Personenschäden begrenzt) zugrun- Kla ro
de gelegt. 66 971 Eu 9 000 km/Jah
r
In Vollkasko gilt eine Selbstbeteiligung von 300
3-Wege- Schadenfreih
ro e it sk la sse 20
bzw. 325 Euro pro Schadensfall (inkl. Teilkasko
z ier u n g: 73 161 EHuaftp
mit 150 Euro Selbstbeteiligung). Der Versiche-
Finan flicht und Vo
rungsvertrag war im letzten Jahr schadenfrei. /Monat llkasko:
: 5 2 8 Eu ro 8 0 9 Eu
Leas in g ro

Fußnoten für die Modelle: D – Angebot im Direktvertrieb 3) Voraussetzungen: Versicherungsnehmer ist auch Hal-
Jahresbeiträge kaufmännisch gerundet; Selbstbetei- @ – Spezielles Onlineangebot. ter, Erstbesitz, Nutzung überwiegend privat.
ligung Vollkasko: 300 bzw. 325 Euro, inklusive Teilkas- 4) Bei Leasingfahrzeugen höherer Jahresbeitrag.
ko: 150 Euro. 1) Bei Regionalversicherern wurde ein Ort mit gleichem 5) Die Beiträge wurden verdeckt erhoben und von der
Falls der Tarif günstiger im Internet abzuschließen ist, Schadenindex zugrunde gelegt. Gesellschaft nicht bestätigt.
haben wir diese Variante gewählt. 2) Angebote nicht auf Personengruppen eingeschränkt. Stand: 1. Februar 2006

Zweitwagenfahrerin Ein junges Paar Ein Vielfahrer


FOTOS: R. MACKECHNIE / GETTYIMAGES; F. BOURKE / ZEFA / CORBIS; NISSAN; DAIMLER/CRYSLER

Pkw: Ford Fiesta Fun 1,3 l (44 kW) Pkw: VW Golf 1.4 Trendline, 4-türig Pkw: BMW 3er 320d Limousine
Fahrerin: 26 Jahre mit Kind (55 kW) (120 kW)
Weitere Fahrer: keine Fahrer: 35 Jahre Fahrer: 32 Jahre
Beruf: Hausfrau Weitere Fahrer: 33-jährige Weitere Fahrer: keine
Wohnort: Karlsruhe1), Eigenheim Partnerin Beruf: angestellter Vertreter
Abstellplatz: Straße Beruf: Angestellter im Baugewerbe Wohnort: Karlsruhe1)
km pro Jahr: 5 000 Wohnort: Karlsruhe1) Abstellplatz: Straße
Schadenfreiheitsklasse: 2 Abstellplatz: Straße km pro Jahr: 45 000
km pro Jahr: 12 000 Schadenfreiheitsklasse: 8
Schadenfreiheitsklasse: 9
Zehn preisgünstige Gesellschaften2)3) Zehn preisgünstige Gesellschaften2)3) Zehn preisgünstige Gesellschaften2)3)
Haftpflicht plus Vollkasko Haftpflicht plus Vollkasko Haftpflicht plus Vollkasko
Anbieter (Tarif) Beitrag Anbieter (Tarif) Beitrag Anbieter (Tarif) Beitrag
(Euro) (Euro) (Euro)
Axa (alternativ)4) 495 DEVK (K-Aktiv) 392 Huk24 (Basis) @ 695
CosmosDirekt (Basis) D 531 Huk24 (Basis) @ 404 DEVK (K-Aktiv) 696
Ladycaronline/Ineas @4) 546 Ontos D 407 Huk-Coburg Allg. (Basis) 721
Huk24 (Basis) @ 549 Ineas @ 408 Allianz24/Vereinte Spezial @ 722
deutsche internet @ 551 WGV-Schwäb. Allg. D 411 Öffentliche Braunschweig1) 726
DBV-Winselect 555 VHV (Basis) 413 WGV-Schwäb. Allg. D 741
Ineas @ 556 Axa (alternativ)4) 414 Hansemerkur 741
Huk-Coburg Allg. (Basis) 568 Huk-Coburg Allg. (Basis) 418 Bruderhilfe (Basis) 750
DEVK (K-Aktiv) 569 deutsche internet @ 424 Victoria (Basis)5)/DAS (Basis)5) 770
WGV-Schwäb. Allg. D 574 Gothaer (Spartarif) 431 Hamburg-Mannheimer (Basis)5) 773

4/2006 RECHT + LEBEN 23


Geldanlage + Altersvorsorge

SERVICE
Sparangebote im Test
Wo gibt es die höchsten Zinsen?
Die besten Angebote für Tages-
geld, Festgeld und Einmalanla-
gen ohne vorzeitige Verfügbarkeit
finden Sie im Marktplatz auf Seite Krempelt alle
84. Weitere Laufzeiten mit Fest- Versicherungsverträge
zinsvereinbarung unter um: Brigitte Zypries,
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0 900 1/51 00 10 86 24 für 2,30
Gesetzesreform
Euro per Faxabruf.
Lebensversicherer müssen Kunden besser stellen
Fonds im Dauertest
Welcher Fonds ist gut? FINANZ- Lebensversicherte sollen mehr Rechte bekom- j Kosten. Abschluss- und Vertriebskosten sol-
test bewertet monatlich rund men. Das sieht das von Bundesjustizministerin len in ihrer Höhe genannt und auf fünf Jahre
4 500 Fonds. Die besten aus den Brigitte Zypries (SPD) vorgelegte Eckpunktepapier verteilt werden. Steigt ein Kunde bald wieder
wichtigsten Gruppen finden Sie zur für 2008 geplanten Reform des dann 100 aus, verliert er nur noch einen Teil des Geldes.
im Marktplatz ab Seite 88. Jahre alten Versicherungsvertragsgesetzes vor: j Rückkaufswert. Die bei Kündigung aus-

j Vor dem Vertrag. Kunden müssen vor dem


Jeden Fonds können Sie auch gezahlte Summe soll sich aus dem Deckungs-
online kostenlos abrufen unter Abschluss alle Vertragsunterlagen und eine kapital errechnen. Das ist leichter nachzuvoll-
www.finanztest.de/fondsfinder Modellrechnung über die mögliche Ablaufleis- ziehen als die bisherige Berechnung nach dem
Die besten Fonds für Ihr Depot tung mit realistischen Zinssätzen bekommen. „Zeitwert“.
finden Sie mit unserer interakti- Es soll nicht mehr möglich sein, sie erst mit der j Überschussbeteiligung. Kunden erhalten

ven Datenbank unter Police zu schicken. Die Versicherungswirtschaft einen Anspruch auf eine Überschussbeteiligung
www.finanztest.de/fondstest. hat stattdessen ein Produktblatt vorgeschla- inklusive einer 50-prozentigen Beteiligung an
Hiermit können Sie Fonds nach gen, das wichtige Vertragsbestandteile sowie stillen Reserven der Unternehmen.
Ihren eigenen Kriterien suchen. die Verluste bei früher Kündigung nennt. Mehr zur Gesetzesreform auf Seite 46.
Der Download kostet 4,90 Euro.

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Damit können Sie zum Beispiel
Nur Durchschnitt: Die Allianz Indexpolice
Sparangebote vergleichen oder Angebot: Die Allianz bietet als private Rentenver- schnittsbildung schlechter, als wenn er an der

FOTOS: L. JOHANNSSEN / PHOTOTEK.NET; IMAGO / ACTION PICTURES


Ihre Anlagestrategie prüfen. sicherung eine Indexpolice an. Sie ähnelt einer tatsächlichen Wertentwicklung teilhaben könnte.
fondsgebundenen Rentenversicherung, bezieht Außerdem erhält er keine Dividenden.
Warnliste sich aber nicht auf Fonds, sondern ein Zertifikat, Fazit: Wer eine Rentenpolice abschließen und die
Ist diese Geldanlage seriös? das zwölf Jahre läuft und mit Chancen der Aktienmärkte
FINANZtest warnt vor Angebo- dem die Anleger an der Ent- richtig nutzen will, nimmt
ten, bei denen Chance und
wicklung des europäischen besser eine fondsgebundene
Risiko in krassem Missverhältnis
Aktienindex Euro Stoxx 50 Versicherung. Dann bekommt
stehen, die unseriös beworben
teilhaben. Die Anleger erhalten nicht den Gegen- er die volle Wertentwicklung und die Dividenden.
oder mit dubiosen Methoden
wert der tatsächlichen Wertentwicklung, sondern Tipp: Eine Kapitalgarantie für Ihre fondsgebun-
vermittelt werden. Die Angebo-
einen Durchschnittswert. Die Mindestanlage be- dene Versicherung können Sie sich selbst bauen,
te, Initiatoren, Vermittler oder
trägt 10 000 Euro. indem Sie Ihre Beiträge auf Aktien- und Renten-
Anbieter finden Sie auf unserer
Warnliste (derzeit 14 Seiten).
Vorteil: Die Allianz Indexpolice garantiert eine fonds verteilen. Bei zwölf Jahren Laufzeit und ei-
Diese bekommen Sie unter Mindestrückzahlung von 124 Prozent des einge- ner angenommenen Rendite des Rentenfonds
zahlten Geldes. Steigt der Index während der von 6 Prozent pro Jahr können Sie die Hälfte des
www.finanztest.de/warnliste
Laufzeit und bricht zum Schluss ein, bringt die Geldes in Aktienfonds anlegen, ohne dass Sie
für 2,50 Euro oder per Faxabruf
Durchschnittsbildung einen Vorteil. einen Verlust fürchten müssen. Hierbei sind die
unter 0 900 1/51 00 10 86 14 für
Nachteil: Häufig fährt der Kunde mit der Durch- Kosten allerdings nicht berücksichtigt.
3,30 Euro.

24 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 4/2006


Go-getter-Anleihe
Handicap für Anleger
Angebot: Die Go-getter-Anleihe von JP Morgan Vorteil: Der Anleger riskiert nicht mehr als den
läuft bis zum 17. März 2008 und hat 100 Prozent Ausgabeaufschlag (1,5 Prozent) und hat auch bei
Kapitalschutz. Die Verzinsung orientiert sich an fallenden Börsen die Chance auf eine Verzinsung.
den Aktien von acht WM-Sponsoren. Maßgeblich Nachteil: Anleger gehen mit Handicap ins Spiel, da Weltmeister-Bonus
ist nicht ihre absolute Kursentwicklung, sondern ein Kursplus der WM-Sponsoren nur bis zu einer
der Vergleich mit je einer anderen Aktie aus der- prozentualen Obergrenze zählt. Der Anbieter kann
Zum Kurzpassen
selben Branche. Die gemittelten Kursdifferenzen beim Aktienvergleich unbegrenzt punkten. Angebot: Die Dresdner Bank
der acht Aktienpaarungen an einem Stichtag erge- WM-Faktor: Gering. Die thematische Anbindung bietet auf ihrem Geldmarkt-
ben den Zins für je ein Jahr. Im ungünstigsten Fall an die Fußball-WM wirkt reichlich bemüht. konto für neu angelegte
erhält der Anleger keine Zinsen, im besten, aber Fazit: Den Fairplay-Pokal gewinnt das Angebot Beträge 3 Prozent Basiszins plus
unwahrscheinlichen Fall bis zu 10 Prozent im ers- nicht. Es ist zu kompliziert und behindert durch einen Weltmeisterbonus von
ten und 20 Prozent im zweiten Jahr. einseitige Spielregeln die Renditechancen. 0,75 Prozent.
Vorteil: Der Anleger geht kein
Risiko ein. Unabhängig vom
Ausgang der Weltmeisterschaft
Postbank-Weltmeister-Zertifikat kann er bis zum 31. August
2006 zu einem Zinssatz von
Endspiel bringt 1 Prozent mehr Zins guten 3 Prozent anlegen.
Angebot: Anleger können das Weltmeister Zertifi- Nachteil: Beim Kauf werden 3 Prozent Ausgabe- Nachteil: Die attraktive Ver-
kat der Postbank bis zum 28. April 2006 zeichnen. aufschlag fällig. Das bringt den Anleger sofort in zinsung gibt es für höchstens
Es läuft bis zum 5. Mai 2012 und garantiert 6 die Defensive. In schlechten Börsenphasen ist das 20 000 Euro. Außerdem ist sie
Prozent fürs erste Jahr – sogar 7 Prozent, falls Zertifikat keine Verstärkung fürs Depot. Die Gefahr, befristet. Ab September gilt
Deutschland das Endspiel erreicht. Danach hängt in solchen Jahren ohne Verzinsung dazustehen, ist wieder die magere Standard-
die Verzinsung von der Entwicklung eines Korbs groß. Außerdem schießt der Anleger mit den verzinsung. Sie beträgt zurzeit
mit 20 Aktien ab. Wenn die Aktien zum jährlichen sicheren 6 Prozent für 2007 steuerlich ein Eigen- 0,5 bis 1,1 Prozent pro Jahr.
Stichtag zugelegt oder nur wenig verloren haben, tor. Die hohe Ausschüttung fällt mit der Kürzung WM-Faktor: Mittel. Fußballfans
gibt es weiter 6 Prozent pro Jahr. Wenn vier der 20 des Sparerfreibetrags zusammen. Eine Aufsplittung haben einen Grund mehr, die
Aktien über 10 Prozent verlieren, gibt es für das des sicheren Zinses auf mehrere Jahre wäre besser. Daumen für Deutschland zu
Jahr nur 2 Prozent. Sobald mindestens vier WM-Faktor: Mittel. Der 1-prozentige End- drücken. Originell ist die Idee
Aktien um mehr als 30 Prozent abstürzen, spielbonus ist der einzige direkte Bezug zum aber nicht gerade.
entfällt die Verzinsung. Sportereignis. Einige der ausgewählten Unterneh- Fazit: Für Kurzpassspieler, die
Vorteil: Der Anleger kann nichts men gehören zu den WM-Sponsoren. Zinsschnäppchen hin-
verlieren und hat 0,5 Prozent Fazit: Nur bei positiver Börsenstimmung landet terherjagen, ist das Angebot
Rendite sicher. der Anleger mit dem Zertifikat einen Treffer. Aller- attraktiv. Wegen der engen
dings geht er für diesen Fall besser richtig in die zeitlichen Befristung ist Eupho-
Offensive und setzt auf einen guten Aktienfonds. rie fehl am Platze.

VR-Zinskick
Ein paar Zehntel abstauben
Angebot: Die Vereinigte Volksbank Böblingen/ Nachteil: Anleger müssen 5 000 Euro mit-
Sindelfingen (www.diebank.de) bietet für bringen. Der Basiszins von 2,65 Prozent wird
fest angelegtes Geld bis zum 1. Februar 2008 von anderen Anbietern getoppt (siehe S. 85).
pro Jahr 2,65 Prozent. Ein paar Zehntel WM-Faktor: Hoch. Die Aufteilung der
Bonus für 2006 können Anleger abstauben, WM-Teams in drei Gruppen und der gestaf-
wenn das Team, auf das sie setzen, im felte Zinsbonus ab dem Achtelfinale bieten
WM-Turnier weiterkommt. Für Costa Rica oder risikofreien Wettspaß.
Togo gibt es mehr Prozente als für Favoriten Fazit: Wenn Holland oder Tschechien die
wie Brasilien. Realistisch sind höchstens Favoriten das Fürchten lehren, könnte das
3,5 Prozent Rendite. Angebot an den Spitzenreitern unseres Zins-
Vorteil: Das Angebot ist risikolos, die tests vorbeiziehen. Den Sonderpreis für die
Grundverzinsung fair. originellste Idee hat es allemal verdient.

4/2006 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 25


Geldanlage + Altersvorsorge

Cinerenta-Medienfonds
Etappensieg für geschädigte Anleger
Anleger der Filmfonds „Cinerenta II“ Die Staatsanwaltschaft ermittelt
und „Cinerenta III“ dürfen Einsicht in gegen sie wegen des Verdachts,
die Ermittlungsakten der Staatsan- Anleger über die steuerliche Absetz-
waltschaft nehmen, damit sie Scha- barkeit der Fonds getäuscht und mit
denersatzansprüche prüfen können. wertlosen Ausfallpolicen einer
Das hat eine große Strafkammer des Gesellschaft in Panama abgesichert
Landgerichts München entschieden zu haben. Für die Fonds habe Oho-
(Az. 5 AR 25/05). ven über 200 Millionen Euro Anle-
Die Beschuldigten, der Präsident des gergeld eingesammelt, teilte die
Verbandes der Deutschen Wirtschaft, Kanzlei Mattil & Kollegen mit. Sie Per Gerichsbeschluss
Mario Ohoven, Professor und Rechts- klagt für 100 Anleger auf Schaden- erstritten sich
anwalt Alexander Hemmelrath und ersatz, weil diese über die Risiken Anleger der Cine-
renta-Fonds Einsicht
Fondsgeschäftsführer Eberhard Kayser der Fonds getäuscht wurden.
in die staatsanwalt-
müssten hinnehmen, dass Informa- Die Medienfonds Cinerenta II und
tionen öffentlich würden und über ! III stehen auf der FINANZtest-
schaftlichen
Ermittlungsakten von
sie in der Presse berichtet werde. Warnliste (siehe „Service“, S. 24).
Mario Ohoven (oben)
und Alexander
Hemmelrath.
MSF Master Star Fund
Stopp ausgesetzt Offene Immobilienfonds
Die Bundesanstalt für Finanz-
dienstleistungsaufsicht hat die
Grundbesitz-Invest der Deutschen Bank wieder offen
Schließung des von Pro- Am 3. März hat die Deutsche Abwertung von 3,2 Prozent je Wertentwicklung von minus 1,8
minenten aufgelegten MSF Bank den Fonds Grundbesitz- Fondsanteil. Bei Schließung des Prozent (Stichtag 3. März 2006).
Master Star Fund Deutsche Ver- Invest wieder geöffnet. Der erste Fonds im Dezember war ein Über 5 Jahre liegt der Fonds mit
mögensfonds I ausgesetzt. Sie Rücknahmepreis betrug 37,16 Anteil noch 39,47 Euro wert, im 2,5 Prozent pro Jahr im Plus.
will abwarten, ob ihre Auf- Euro. Vor der Neubewertung Januar gab es eine Ausschüttung TIPP: Wenn Sie Ihr Geld in
fassung, dass der Fonds uner- kostete ein Anteil 38,40 Euro. von 1,35 Euro. Damit ergibt sich Immobilienfonds lassen wollen,
laubte Bankgeschäfte betreibt, Daraus errechnet sich eine für das abgelaufene Jahr eine können Sie den Fonds halten.
gerichtlich bestätigt wird.
Der MSF steht auf der Warn-
! liste (siehe „Service“, S. 24).
Schrottimmobilien
Crailsheimer Bank muss Schrott zurücknehmen
Nach dem II. Senat des Bundesgerichtshofs hat aus Bremen. Sie setze das Urteil des Europäischen

SERVICE jetzt auch das Oberlandesgericht (OLG) Bremen


eine verbraucherfreundliche Entscheidung für
Gerichtshofs (EuGH) vom 25. Oktober 2005 um,
nach dem ein Bankkunde von den finanziellen FOTOS: L. JOHANNSSEN / PHOTOTEK.NET; M. KULKA;

Wir schicken Ihnen hier er- einen Anleger gefällt, der mit Immobilien- Nachteilen des Immobilienkaufs freigestellt wer-
wähnte Urteile als Kopie zu, geschäften geschädigt wurde. Ein Anleger, der sich den muss, wenn er nicht über sein Widerrufsrecht
falls beim Aktenzeichen nicht von einem Vermittler eine überteuerte Immobilie belehrt wurde.
der Vermerk „nicht rechtskräf- und eine Finanzierung der Crailsheimer Volksbank Eine endgültige Entscheidung über die Umsetzung
tig“, „Revision“ oder „Beru-
dafür hatte aufschwatzen lassen, muss den Kredit des EuGH-Urteils in Deutschland steht noch aus,
fung“ steht. Schreiben Sie das
Aktenzeichen auf die Rückseite nicht zurückzahlen. Denn er sei nicht über sein da das Urteil von zwei Senaten des Bundes-
eines Din-A4-Rückumschlags Widerrufsrecht für den zu Hause abgeschlossenen gerichtshofs (BGH) unterschiedlich verstanden
(1,45 Euro Porto) und schicken Vertrag aufgeklärt worden. Die Bank habe keinen wurde. So hatte der XI. Senat stets zuungunsten
Sie diesen an: Anspruch auf die 70 000 Euro aus dem Kredit, der Verbraucher entschieden. Danach konnten
Stiftung Warentest sondern müsse die Immobilie zurücknehmen, Verbraucher zwar den Kreditvertrag widerrufen,
S. BONES / IPON

FINANZtest-Redaktion
urteilten die Richter (Az. 2 U 20/02). nicht aber die Immobilie zurückgeben. Das nutzte
Stichwort „Geldanlage“
Postfach 30 41 41 „Die Entscheidung des OLG Bremen ist richtungs- geschädigten Anlegern wenig. Nach dem OLG-
10724 Berlin weisend für Opfer von Schrottimmobilien“, sagte Urteil erwarten Juristen jetzt, dass ein großer BGH-
der Anwalt des Klägers, Rechtsanwalt Eberhard Ahr Senat ein abschließendes Urteil spricht.

26 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 4/2006


Dynamische Lebensversicherung
FRAGE & ANTWORT
Axa kürzt Garantiezins
Was tun mit dem DWS-Fonds? Der Kölner Lebensversicherer Axa
Alexandra S., München: besten 50 zählt und deshalb macht sich die mangelnde Klar-
Letztes Jahr stand der DWS nicht in unserer Tabelle er- heit seiner Verträge zunutze. Das
Vermögensbildungsfonds I auf scheint. Ein kleines Porträt Ih- Unternehmen kürzt seit Januar
Platz 1 Ihrer Tabelle. Jetzt res Fonds finden Sie in diesem 2006 den Garantiezins für die
steht er nicht einmal mehr im Heft auf Seite 29. Beitragserhöhungen in dyna-
Heft. Ist der Fonds so schlecht Wenn ein Fonds in unserer mischen Lebensversicherungs-
geworden, dass ich ihn ver- Analyse allerdings unter- verträgen, die zwischen 1994
kaufen muss? durchschnittlich abschneidet, und Ende Juni 2000 geschlossen
sollten Sie sich nach einer wurden. Statt der für den
FINANZtest: Nein. Der DWS Alternative umsehen. Gesamtvertrag geltenden 4
Vermögensbildungsfonds ist TIPP: Es ist nie schlecht, Prozent gibt es für die neuen das so machen können.“ In den
mit 59,1 Punkten immer noch wenn Sie Ihr Geld verteilen, Beitragsteile nur noch 2,75 Pro- Versicherungsbedingungen sei
überdurchschnittlich. Er liegt nicht nur auf Aktien- und zent. Bei Verträgen mit Dynamik dazu nichts geregelt. Die Auf-
auf Platz 57 von 310 Fonds, Rentenfonds, sondern auch steigt der Beitrag Jahr für Jahr sichtsbehörde dürfte sich für
das heißt, er gehört zu den auf mehrere Aktienfonds Welt. an. Nun bekommen die Kunden diese Auslegung interessieren.
besten 20 Prozent seiner Zum Vermögensbildungs- für die hinzukommenden Bei- TIPP: Sofern Sie betroffener Axa-
Gruppe. Der Fonds ist nach fonds I passt zum Beispiel tragsteile weniger als bisher. Kunde sind, sollten Sie die
wie vor empfehlenswert, auch unser Spitzenreiter, der M & G Axa-Sprecher Ulrich Bockrath: Dynamik ab sofort kündigen
wenn er nicht mehr zu den Global Basics. „Wir haben das prüfen lassen und stattdessen bei Ihrem aktu-
und sind der Ansicht, dass wir ellen Beitrag bleiben.

Festverzinsliche Wertpapiere
Neu: Bundesanleihe mit Inflationsschutz
Der Bund gibt zum ersten Mal eine Anleihe sich sowohl Zinssatz als auch Rückzahlungs- rührt daher, dass im Zinssatz normaler
mit Inflationsschutz heraus. Zins und Tilgung betrag der Anleihe ebenfalls um 2 Prozent. Anleihen die aktuellen Inflations-
der Anleihe sind an den harmonisierten Die Anleihe läuft zehn Jahre. Der anfäng- erwartungen bereits enthalten sind. Dabei
Verbraucherpreisindex der Europäischen liche nominale Zinssatz beträgt 1,5 Prozent besteht das Risiko, dass sich die Inflations-
Union gekoppelt (HVPI). Steigt der Index pro Jahr. Bei 2 Prozent Teuerung im ersten rate stärker erhöht als bei Ausgabe der
beispiels- Jahr gibt es zum ersten Zinstermin einen Anleihe angenommen. Mit inflations-
weise um 2 Zinssatz von 1,53 Prozent. indexierten Anleihen kann sich der Anleger
Prozent, Der nominale Zinssatz ist niedriger als bei vor dem Risiko schützen.
erhöhen herkömmlichen Bundesanleihen, deren Zins Im Gegenzug verzichtet er auf die Chance
nicht an die einer höheren realen Verzinsung, die es bei
Inflation gekop- herkömmlichen Anleihen dann gibt, wenn
pelt ist. Diese die Inflation niedriger ausfällt als erwartet.
rentieren zurzeit Entwickelt sie sich wie angenommen, ist die
mit rund 3,5 Rendite der herkömmlichen Anleihe in etwa
Prozent pro Jahr. so hoch wie die der inflationsindexierten.
Der Zins- Der Bund will zunächst Anleihen im Wert
unterschied von 5,5 Milliarden Euro ausgeben, und das
Volumen später aufstocken. Die Stückelung
der Papiere beträgt ein Cent, eine Mindest-
anlage gibt es nicht. Anleger können die
Papiere über ihre Bank an der Börse kaufen
und sie später kostenlos bei der Bundes-
Nun auch in
wertpapierverwaltung verwahren lassen. Bei
Deutschland: Zins
den Papieren handelt es sich um eine
der Anleihe steigt
mit der Inflation. Finanzinnovation, das heißt alle Erträge sind
steuerpflichtig, auch Kursgewinne.

4/2006 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 27


Die größten Aktienfonds

DIE JUMBOS IM DEPOT


Templeton, Fidelity, DWS - zahlreiche Deutsche haben Anteile
an den größten Aktienfonds der Welt gekauft. FINANZtest
zeigt, was die Fondsmanager mit ihrem Geld machen.

ür 31 Milliarden Euro könnte man fast 2005 ein Plus von 32,4 Prozent
F alle Aktien des Chemieriesen BASF auf
einmal kaufen. Oder alle VW-Aktien und
gemacht. Allein dadurch ist das
Fondsvermögen um rund ein
die meisten von BMW noch dazu. 31 Mil- Drittel gewachsen. 2005 kauften
liarden Euro – so viel Geld liegt im Port- deutsche Anleger zudem Anteile in
folio des Aktienfonds Templeton Growth, Höhe von 1,3 Milliarden Euro. Von un-
eines der größten Aktienfonds der Welt. seren Jumbos ist er der Einzige mit dem
Kann man eine solche Summe noch Prädikat „stark überdurchschnittlich“.
sinnvoll investieren? Bankberater raten Der größte Aktienfonds einer deutschen
teilweise davon ab, Anteile großer Fonds Gesellschaft ist der DWS Vermögensbil-
zu kaufen. Zu Unrecht, meinen wir. dungsfonds I. Er verfügt über 7,5 Milliar-
Für den Templeton Growth läuft es gut. den Euro. Auch er investiert weltweit –
Der Fonds ist seit 1954 am Markt. Er in- und erfolgreich. 2005 hat Fondsmanager
vestiert weltweit und bringt zuverlässig Klaus Kaldemorgen allerdings ein weniger paweit investieren und
gute Ergebnisse. Im FINANZtest-Fonds- glückliches Händchen bewiesen. Der über die 2-Milliarden-
dauertest schneidet er „überdurchschnitt- Fonds rangiert deshalb nicht mehr an der Euro-Grenze kommen.
lich“ ab. Deutsche Anleger haben im Jahr Spitze, sondern auf Platz 57 der Tabelle.
2005 neue Anteile für 1,1 Milliarden Euro Enttäuschte Anleger haben 750 Millionen Das Fondsportfolio
gekauft. Euro abgezogen. „Überdurchschnittlich“ Templeton und DWS ver-
ist der Fonds aber immer noch. teilen das Geld der Anle-
Groß und gut Der „überdurchschnittliche“ UniGlobal ger auf jeweils rund 100
31 Milliarden, das klingt mächtig und von Union Investment investiert ebenfalls Unternehmen, die allesamt
mehr nach Vermögenssammelstelle für weltweit. Sein Vermögen beläuft sich, alle zu den „Large Caps“ gehö-
Reiche als nach einer Geldanlage für Tranchen zusammengenommen, auf 4,6 ren, den großen Werten.
1 000-Euro-Sparer. Dabei müssen Anleger Milliarden Euro. Zu den Top Ten des Temple-
keine Million mitbringen, wenn sie Antei- ton Growth zählen etwa der
le am Templeton Growth kaufen wollen, Groß und schlecht Mischkonzern Tyco International
im Gegenteil, sie können dort sogar ihre Der AriDeka der Fondsgesellschaft Deka oder die deutsche Firma Siemens.
vermögenswirksamen Leistungen anlegen. investiert europaweit. Er bringt zurzeit 5 Die größten Werte des DWS-Fonds
Der zweitgrößte Fonds in unserer Aus- Milliarden Euro auf die Waage, im Jahr sind die Deutsche Post und die Energie-
wahl ist der Fidelity European Growth. Er 2005 flossen 482 Millionen Euro aus dem konzerne Schlumberger und BP.
investiert europaweit und verwaltet zurzeit Fonds ab. In Anbetracht der Qualität des Die Anteile der Fonds an diesen Unter-
24 Milliarden Euro. Der Fonds hat im Jahr Fonds ist das noch wenig: In unserem Test nehmen bewegen sich sämtlich in einer
schneidet der Fonds „stark unterdurch- Größenordnung, die weder für den Fonds
schnittlich“ ab. noch für das Unternehmen von entschei-
Prozentual am meisten Geld verlor der dender Bedeutung ist.
UNSER RAT dit-Industria, ebenfalls ein europäischer Der Fidelity European Growth hat
Aktienfonds. Dort gaben Anleger Anteile mehr, nämlich 250 Titel, im Depot.
Fondsdauertest. Überprüfen Sie Ihre im Wert von 326 Millionen Euro zurück. Manager Graham Clapp ist der Ansicht,
Fonds zweimal im Jahr. Im Marktplatz ab Sie ärgerten sich schon länger über das dass aus kleinen und mittleren Werten,
Seite 88 finden Sie die besten aus unse- schlechte Abschneiden des einst so guten den Small und Mid Caps, oft mehr heraus-
rem monatlichen Fondsdauertest und Fonds – der jetzt aber wieder besser wird. zuholen ist als aus großen. Unter den Top
Hinweise zu unserer Fondsdatenbank Seit drei Jahren schon zeigt der Fonds eine Ten finden sich aber auch bei ihm bekann-
mit rund 4 500 Fonds im Internet. In den Tendenz nach oben, diesen Monat ist er von te Größen wie BP, der Elektrokonzern Phi-
Tabellen und im Internet können Sie se- „unterdurchschnittlich“ in die Gruppe der lips oder der Rohstofflieferant Rio Tinto.
hen, wie Ihr Fonds sich entwickelt hat. durchschnittlichen Fonds aufgestiegen. Weil er nicht weltweit, sondern nur in
Andere deutsche Gesellschaften bieten Europa unterwegs ist, braucht Clapp
keine Aktienfonds an, die welt- oder euro- schon mehr Fantasie, um das Fondsvermö-

28 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 4/2006


31 Milliarden Euro
Templeton Growth, Aktienfonds Welt
besteht seit: 1954 (US-Dollar-Variante)
Fondsmanager: Murdo Murchison
Fondsgesellschaft: Franklin Templeton, USA
FINANZtest-Bewertung für die Euro-Variante:
62,1 Punkte, überdurchschnittlich
So wie es sich Sir John Templeton 1946 ausgedacht hat,
gehen die Manager von Franklin Templeton auch im Jahr
2006 noch vor, wenn sie lohnende Aktien suchen.
„Zwar hat sich die mathematische Analyse verfeinert,
aber der Investmentprozess ist noch derselbe“, sagt
Geschäftsführer Reinhard Berben. Die Fondsmanager
der Gesellschaft, die zugleich auch Analysten sind,
filtern aus 10 000 Unternehmen die interessantesten
heraus. Etwa 1 500 bis 2 000 Unternehmen pro Jahr neh-
men sie persönlich in Augenschein. Sie beziehen in ihre Suche
alle Länder der Welt ein, nicht nur die großen Industriestaaten.
Wenn sie eine unterbewertete Aktie gekauft haben, warten sie ab:
Im Schnitt bleibt ein Wert zwischen vier und sechs Jahren im Portfolio.

24 Milliarden Euro
Fidelity European Growth Fund, Aktienfonds Europa
besteht seit: 1990
Fondsmanager: Graham Clapp
Fondsgesellschaft: Fidelity International, London
FINANZtest-Bewertung: 78,1 Punkte, stark überdurchschnittlich
Interessant für Manager Clapp sind Unternehmen, die an der Börse unter Wert gehandelt
werden, etwa weil andere Anleger sie übersehen haben, ihnen keine hohen Gewinne zu-
trauen oder ihr Potenzial nach einer Umstrukturierung unterschätzen. Clapp und sein Team
– 70 Analysten arbeiten ihm zu – suchen häufig das Gespräch mit den Unternehmen. Im
Portfolio liegen rund 250 Aktien, darunter auch kleine Werte, die andere nicht beobachten.
Der Fonds investiert in ganz Europa, 4,3 Prozent des Vermögens liegen aktuell in der Türkei.
Die Gesellschaft legt Wert auf Erfahrung. Fondsmanager bei Fidelity kann nur werden, wer
dort zuvor mindestens sechs Jahre als Analyst tätig war. Fidelity International und die US-
Schwester Fidelity Research & Management verwalten über 1 000 Milliarden Euro.

7,5 Milliarden Euro


DWS Vermögensbildungsfonds I, Aktienfonds Welt
besteht seit: 1970
Fondsmanager: Klaus Kaldemorgen
Fondsgesellschaft: DWS Investment, Frankfurt am Main
FINANZtest-Bewertung: 59,1 Punkte, überdurchschnittlich
Das Portfolio von Klaus Kaldemorgen führte lange Zeit die Bestenlisten an. Mittlerweile ist
sein Ruhm ein wenig verblasst. Der Fonds ist aber immer noch besser als vier Fünftel andere
aus seiner Gruppe. Kaldemorgen kauft überall ein, auch in Ländern, die nicht im Index MSCI
World gelistet sind, zum Beispiel in Brasilien. Zwei Gründe führten dazu, dass das Jahr 2005
nicht ganz so erfolgreich war wie die Jahre zuvor: Erstens war der Dollar abgesichert, doch
FOTO: MAURITIUS

der Dollar fiel nicht, sondern stieg. Zweitens hat Kaldemorgen im Herbst mit einer
Verschnaufpause an der Börse gerechnet und 5 Prozent des Fondsvermögens in der Kasse
gehabt statt in Aktien. „Stand Ende Januar haben wir die Underperformance aber wieder
aufgeholt“, sagt DWS-Sprecher Baki Irmak (siehe auch „Frage & Antwort“, S. 27).

GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 29
Die größten Aktienfonds

gen von 24 Milliarden Euro gut anzulegen. Berben von Franklin Templeton. „Das Vorsicht im Porzellanladen
Mit so viel Geld liegen rund 1,5 Prozent bedeutet: viel Aufwand für wenig Geld.“ Gleich, ob große oder kleine Werte – wenn
des Aktienmarktes in seiner Hand. Thomas Meier von Union Investment sie ihre Orders aufgeben, gehen die Mana-
Aber auch der weltweit anlegende Uni- macht es vom Markt abhängig, ob er groß ger vorsichtig vor. „Wir wickeln sowohl die
Global streut das Fondsvermögen breit. in einen Titel einsteigt oder das Geld auf Käufe als auch die Verkäufe über mehrere
Manager Thomas Meier hat seine 4,6 Mil- mehrere Werte verteilt. „Nach Russland Tage, manchmal auch mehrere Wochen
liarden Euro in 220 Titel gesteckt. oder Thailand können wir nur dann, wenn ab“, sagt Reinhard Berben von Templeton.
Ob es besser ist, das Geld auf 100 oder wir Aktienkörbe kaufen“, sagt er. 4 Prozent „Das hat außerdem den Vorteil, dass man
doppelt so viele Werte zu verteilen, kommt des Fondsvermögens oder rund 180 Mil- das Timing-Risiko mindert, man erwischt
auf die Strategie an. „Je mehr Titel, desto lionen Euro hält Meier in Aktien der Deut- ja nicht immer den richtigen Zeitpunkt.“
kleiner ist der Anteil der einzelnen Aktie schen Post. In Russland hat er denselben Auch die Händler von Fidelity passen
am Ergebnis des Fonds“, sagt Reinhard Betrag auf zehn Unternehmen verteilt. auf, dass sie sich mit ihren Orders nicht die
Preise kaputt machen. Von London aus
verteilen sie die Kauf- und Verkaufsaufträ-
ge, die Clapp ihnen hereingibt, auf ver-
schiedene Tage und Börsenplätze. Trotz-
5,0 Milliarden Euro dem kann es passieren, dass ein Fonds zu
AriDeka, Aktienfonds Europa groß wird und nicht mehr handhabbar ist.
besteht seit: 1962 Ab wann es kritisch wird, hängt vom
Fondsmanager: Murray Burford Markt ab und der Größe der gekauften
Fondsgesellschaft: Deka Investment, Frankfurt am Main Unternehmen. Der berühmte Magellan
FINANZtest-Bewertung: 30,2 Punkte, stark unterdurchschnittlich Fund von Fidelity hat in den neunziger
Die Deka will den Fonds aus der Krise führen: Seit einer Weile schon gesteht die Gesellschaft Jahren die Ausgabe neuer Anteile gestoppt.
den Fondsmanagern wieder größere Entscheidungsfreiheit zu, nachdem sie zuvor einen Zeitweise war der Fonds über 100 Milliar-
vergleichsweise starren Investmentprozess verfolgte. Für den AriDeka hat die Deka außer- den Dollar schwer. Mit dieser Summe
dem einen neuen Manager eingekauft. Seit März 2005 ist Murray Burford, früher unter könnte man heute auf einen Schlag den
anderem bei der Allianz, für den Fonds verantwortlich. Noch hat er die Wende nicht halben MDax kaufen, in dem immerhin
geschafft. „Aber der Start ins Jahr 2006 ist gelungen“, sagt er. 50 mittelgroße deutsche Unternehmen
gelistet sind. j

4,6 Milliarden Euro


UniGlobal, Aktienfonds Welt
besteht seit: 1960
Fondsmanager: Thomas Meier
Fondsgesellschaft: Union Investment, Frankfurt am Main
FINANZtest-Bewertung: 61,2 Punkte für die Tranche mit Ausgabe-
aufschlag, 56,3 Punkte für die Tranche ohne, beide überdurchschnittlich
Der UniGlobal steht seit Jahren in der Spitzengruppe der Aktienfonds
Welt. Thomas Meier verteilt das Geld der Anleger auf rund 220 Titel.
Größte Werte sind die Deutsche Post, Allianz und General Electric. Wenn es
bei einem Unternehmen mal nicht so läuft, tritt Meier auch auf Hauptver-
sammlungen auf und übt seine Kritik öffentlich, etwa bei DaimlerChrysler.

2,4 Milliarden Euro


dit-Industria, Aktienfonds Europa
besteht seit: 1959
Fondsmanager: Neil Dwane
Fondsgesellschaft: dit, Frankfurt am Main
FINANZtest-Bewertung: 45,7 Punkte, durchschnittlich
Es geht aufwärts. Die Bewertung der Wertentwicklung der vergangenen zwölf Monate ist mit
68,3 Punkten deutlich höher als die über die gesamten fünf Jahre. Der Fonds hat sein Geld
zurzeit auf 79 Titel verteilt. „Wir setzen bewusst nicht auf einen einzigen Investmentstil wie
zum Beispiel Value oder Growth, sondern mischen“, sagt Co-Manager Jörg de Vries-Hippen.
„Das macht uns weniger abhängig von den jeweiligen Börsenphasen.“

30 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE
Lebensversicherung

Bei der KarstadtQuelle Versicherung hatte


Kurt-Ulrich Bonnet aus Berlin 1997 und
1999 jeweils einen Lebensversicherungs-
vertrag abgeschlossen. 2004 kündigte er
beide. Jetzt bekam er auf die damals
ausgezahlten Summen noch einmal einen
Nachschlag: immerhin 134,77 Euro.

Das Urteil hat eine Kundin erstritten, die


mithilfe des Bundes der Versicherten

JETZT GIBTS GELD (BdV) in Henstedt-Ulzburg durch die


Instanzen gezogen war. Die beanstandeten
Klauseln verwendeten bis vor einigen Jah-
ren die meisten Versicherer.
Die Lebensversicherer müssen nach einem Urteil des Die Entscheidung kam vor rund fünf
Monaten. Langsam zahlen die Versicherer,
Bundesgerichtshofs vielen Kunden, die ihren Vertrag gekündigt wie Leserzuschriften und eine Umfrage
haben, Geld nachzahlen. Einige haben schon überwiesen. von FINANZtest bei den Gesellschaften
zeigen. Die Exkunden müssen ihre Forde-
rungen schriftlich stellen. Von selbst rückt
bisher keiner einen Nachschlag heraus.
urt-Ulrich Bonnet freut sich über zunächst vom Versicherer überwiesene Nur bei beitragsfrei gestellten Verträgen
K 134,77 Euro von der KarstadtQuelle
Versicherung. 63,68 Euro überwies die
Summe. Der Grund sind unklare Vertrags-
klauseln zur Auszahlung bei Kündigung.
handeln die Versicherer von selbst und
buchen mehr Geld aufs Kundenkonto.
Bayern Versicherung einem Kunden aus Die Versicherer haben Kunden damit Das müssen sie laut Aufsichtsbehörde tun.
Speyer. Marion J.* erhielt von der Debeka nicht ausreichend über mögliche hohe
FOTOS: MAURITIUS; D. BUTZMANN

120,82 Euro. Einer Frau aus Ulm, die ihre Verluste bei einer Kündigung informiert. Viele berechtigte Ansprüche
Kapitallebensversicherung 2004 gekün- Kunden, die aus solchen Verträgen aus- Zwar hat nicht jeder Lebensversicherte,
digt hatte, zahlte die R + V Versicherung gestiegen sind, haben Anspruch auf eine der seinen Vertrag gekündigt hat, einen
543,13 Euro nach, weil sie ihr damals zu Mindestauszahlung in Höhe von knapp Anspruch auf mehr Geld – aber es sind vie-
Unrecht Stornokosten abgezogen hatte. der Hälfte der eingezahlten Beiträge. Fest- le (siehe Interview S. 32). Die Mehrzahl
Sie alle hatten ihre Lebensversicherung gelegt hat das der Bundesgerichtshof der Versicherer habe die beanstandeten
nach wenigen Jahren gekündigt und be- (BGH) am 12. Oktober 2005 (Az. IV ZR Klauseln zwischen Mitte 1994 und Ende
kamen nun einen Nachschlag auf die
* Namen der Redaktion bekannt.
162/03, 177/03, 245/03). Stornoabzüge
erklärten die Richter für unberechtigt.
2001 verwendet, sagt der Versicherungs-
ombudsmann Wolfgang Römer. 0
4/2006 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 31
Lebensversicherung

INTERVIEW
Ansprüche rasch anmelden
Lehnen Lebensversicherer Nachforderungen ab
oder zahlen sie zu wenig nach, können sich Kun-
den beim Versicherungsombudsmann Wolfgang
Römer beschweren, bevor sie prozessieren. Er
prüft, ob ihre Ansprüche berechtigt sind.

FINANZtest: Welche Verträge meint der Römer: Selber nachrechnen können sie 2006: „Die Entscheidung des Bundes-
Bundesgerichtshof (BGH) genau mit sei- das kaum. Sie können sich aber, wenn gerichtshofs betrifft die Nürnberger nicht
nem Urteil vom 12. Oktober 2005? sie Zweifel haben, im Wege einer Be- unmittelbar.“ Das Urteil sei gegen andere
Römer: Alle Kapital bildenden Lebensver- schwerde an mich als Versicherungs- Versicherer ergangen. Poos hatte sich für
sicherungen, die Klauseln enthalten, die ombudsmann wenden. Bei uns prüft einen Mandanten eingesetzt, der 2002 sei-
der BGH auch schon am 9. Mai 2001 für jemand, ob die Nachzahlung stimmt. nen Vertrag von 1996 gekündigt hatte.
unwirksam erklärt hat (siehe Kasten Roland Schulz, Sprecher der Nürnber-
rechts; Anmerkung der Redaktion). FINANZtest: Ein Anspruch auf Nachzah- ger: „Der einleitende Satz ist sachlich rich-
Darunter können neben klassischen Ka- lung kann verjähren, doch die Frist ist tig. Selbstverständlich sind wir aber mittel-
pitallebens- und Rentenversicherungen umstritten. Welche Rolle kann der Ver- bar betroffen und prüfen in jedem Fall, ob
auch Fondsvarianten oder Unfallversiche- sicherungsombudsmann hier spielen? die Urteile zu Nachzahlungen führen.“
rungen mit Beitragsrückgewähr fallen. Römer: Keine. Ich klinke mich aus der In unserer Umfrage bei den Versicherern
Diskussion aus. Legt aber bei uns jemand gab die Nürnberger an, sie sei bisher 2 978
FINANZtest: Ihre Anregung, die Lebens- Beschwerde ein, hat das aufschiebende Mal aufgefordert worden, nachzuzahlen.
versicherer anzuweisen, von sich aus Wirkung, selbst wenn sich derjenige zu- Ihrer Ansicht nach sei der Anspruch 300
nachzuzahlen, hat die Aufsichtsbehörde vor noch nicht direkt an sein Versiche- Mal berechtigt gewesen. 144 000 Euro sei-
nicht aufgegriffen. Wie erfahren Kunden rungsunternehmen gewandt hatte. Um en schon ausgezahlt worden oder würden
nun, dass sie Ansprüche haben? eventuell eine Nachzahlung zu erhalten, es demnächst. Bei der zum Konzern gehö-
Römer: Vor allem durch die Medien. Ich ist es also wichtig, überhaupt tätig zu renden Pax beliefen sich die berechtigten
selbst habe an die Versicherungsunter- werden und einen Brief zu schreiben. Ansprüche von bisher drei Kunden auf ins-
nehmen appelliert, unaufgefordert zu gesamt knapp 6 500 Euro.
handeln, wenn ein Anspruch zweifelsfrei So erreichen Sie den Versicherungsombudsmann:
nicht verjährt ist. Telefon: 0 180 4/22 44 24 (Fax: -25), Mo–Fr: 8.30 Neuer Streit um die Verjährung
bis 17.00 Uhr (24 Cent pro Anruf aus Festnetz), Abgelehnt werden Nachzahlungen oft
FINANZtest: Einige Unternehmen zahlen Post: Versicherungsombudsmann e. V. auch mit der Begründung, der Anspruch
bereits. Woher wissen die Begünstigten, Postfach 08 06 32, 10006 Berlin, sei verjährt. So erging es einem Kunden aus
ob die Nachzahlung korrekt ist? E-Mail: beschwerde@versicherungsombudsmann.de Rheda-Wiedenbrück.
Am 2. Januar 2006 hatte er an die R + V
geschrieben und eine Entschädigung für
den damals wahrscheinlich zu geringen
Auszahlungsbetrag verlangt. Der Mann
Die Unternehmen müssen Kunden mit Manche lehnen pauschal ab hatte seine Kapitallebensversicherung am
solchen Verträgen Geld nachzahlen, wenn Andere Versicherer lehnen Nachforderun- 1. Februar 2000 gekündigt. Pech für ihn –
die Auszahlung unter den Mindestvor- gen pauschal ab. Die Hannoversche Leben am 31. Dezember 2005 war die gesetzliche
gaben des Gerichts lag. Bei einer Kündi- schrieb Bernhard H.*, dass ihre Rück- Verjährungsfrist abgelaufen. Fünf Jahre ab
gung in den ersten Jahren war das meist so. kaufswerte ohnehin zu den höchsten in der dem Ende des Jahres, in dem die Leistung
Viele Versicherer haben das inzwischen Branche gehörten. erbracht wurde, waren vergangen.
eingesehen. Auch DBV-Winterthur, neue Die Swiss Life erklärte Andrew H.* er sei Er kann nur hoffen, dass der streitbare
leben und Familienfürsorge zahlen bereits, in seinem Vertrag an vier Stellen klar auf Bund der Versicherten (BdV) noch einmal
wie wir wissen. Andere Gesellschaften die negativen Folgen einer frühzeitigen vor Gericht zieht und durchsetzt, dass die
schreiben, sie seien noch nicht so weit, Kündigung hingewiesen worden. Er habe Verjährungsfrist erst mit der Urteilsver-
würden sich aber bald melden. damit keinen Anspruch auf Nachzahlung. kündung des BGH am 12. Oktober 2005
Die Signal Iduna vertröstete eine Kun- H. kann sich beim Ombudsmann be- beginnt. BdV-Sprecher Thorsten Rudnik:
din aus Freital, die Karlsruher einen Mann schweren – bei klaren Klauseln hätte er „Wir sammeln Fälle, bis wir genügend für
aus Unterschleißheim. Auch die WWK aber wirklich keine Chance. eine Sammelklage haben. Dann geht es
und die Sparkassen Versicherung baten um Empörend fand die Berliner Steuerbera- los.“ Doch er weiß, dass bis zu einer
Geduld, ebenfalls CosmosDirekt, Barme- terin Annemarie Poos ein Schreiben der höchstrichterlichen Entscheidung wieder
nia, Volksfürsorge und Huk-Coburg. Nürnberger Versicherung vom 18. Januar Jahre vergehen können. j

32 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 4/2006


CHECKLISTE Diese Klauseln hat das Gericht beanstandet
Sie haben Ihren Vertrag gekündigt und Kunden müssen die Klauseln ten Deckungskapital zum Kündigungs-
fragen sich, ob Sie einen Nachzahlungs- zeitpunkt, vermindert um einen als an-
anspruch haben. Gehen Sie so vor: zur Auszahlung in ihrem gemessen angesehenen Abzug.“
j Unterlagen. Nehmen Sie die Versiche- Vertrag nachlesen. Von ihnen j „Wie werden die Abschlusskosten er-

rungsbedingungen Ihrer Lebensver-


hängt ab, ob sie Anspruch hoben und ausgeglichen? Die mit dem
sicherung zur Hand. Haben Sie keine Abschluss Ihrer Versicherung verbunde-
Unterlagen mehr, fordern Sie Kopien auf Nachschlag haben. nen und auf Sie entfallenden Kosten,
beim Versicherer an. Die Kopierkosten etwa die Kosten für Beratung, Anforde-
müssen Sie eventuell selbst tragen. Schon am 9. Mai 2001 hatte der Bundes- rung von Gesundheitsauskünften und
j Formulierung. Prüfen Sie, ob der gerichtshof (BGH) in einer Entschei- Ausstellung des Versicherungsscheins,
Wortlaut zu Kündigung oder Ab- dung über zwei Verfahren einige Formu- werden Ihnen nicht gesondert in Rech-
schlusskosten weitgehend dem im lierungen in Versicherungsbedingungen nung gestellt. Den Teil dieser Kosten, der
Kasten rechts entspricht. Wenn ja, wegen Unklarheit für unwirksam erklärt. bei der Berechnung des Deckungskapi-
haben Sie vermutlich einen Anspruch. Zum Teil wurden diese Klauseln noch tals (*) angesetzt wird, verrechnen wir
Bei Vertragsbeginn zwischen Mitte über 2001 hinaus verwendet. Erst in nach einem aufsichtsrechtlich geregelten
1994 und Ende 2001 ist das oft so. neueren Verträgen verzichten die Ver- Verfahren mit Ihren ab Versicherungsbe-
j Brief. Fordern Sie schriftlich von Ihrem sicherungsunternehmen darauf. ginn eingehenden Beiträgen, soweit die-
Versicherer eine Überprüfung der Aus- Kunden, die solche Formulierungen wie se nicht für Versicherungsleistungen und
zahlung. Einen Musterbrief finden Sie unten in ihren aufgelösten Verträgen fin- Verwaltungskosten vorgesehen sind.
bei uns im Internet unter www.finanz den, sollten Nachforderungen stellen, (*) Ein Deckungskapital müssen wir für
test.de/lv-rueckkauf. weil ihnen oft zu wenig ausgezahlt wur- jeden Versicherungsvertrag bilden, um
j Verjährung. Wenn Sie vor 2001 ge- de. Sie können sich auf das BGH-Urteil zu jedem Zeitpunkt den Versicherungs-
kündigt haben, kann es sein, dass der vom 12. Oktober 2005 berufen (Az. IV schutz gewährleisten zu können. Dessen
Versicherer ablehnt, weil die fünfjäh- ZR 162/03, 177/03, 245/03). Berechnung wird nach § 65 Versiche-
rige Verjährungsfrist abgelaufen sei. rungsaufsichtsgesetz (VAG) und §§
Fordern Sie trotzdem schriftlich nach Verfahren 1 (Az. IV ZR 121/00) 341 e, 341 f des Handelsgesetzbuches
und bewahren Sie alle Schreiben gut j „Kündigung und Auszahlung des (HGB) sowie den dazu erlassenen
auf. Nicht alle Versicherer lehnen ver- Rückkaufswerts. Nach Kündigung er- Rechtsverordnungen geregelt.“
jährungsbedingt ab. Der Fristbeginn halten Sie einen vertraglich festgelegten
könnte zudem irgendwann durch ein Rückkaufswert, vermindert um eventu- Verfahren 2 (Az. IV ZR 138/99)
weiteres höchstrichterliches Urteil auf ell rückständige Beiträge. Der Rück- j „Kündigung und Auszahlung des
den 12. Oktober 2005 gelegt werden, kaufswert entspricht nicht der Summe Rückkaufswerts. Nach Kündigung er-
an dem das entscheidende Urteil des der von Ihnen eingezahlten Beiträge, halten Sie – soweit vorhanden – den
Bundesgerichtshofs erging. sondern dem nach anerkannten Regeln Rückkaufswert. Er wird nach den aner-
der Versicherungsmathematik berechne- kannten Regeln der Versicherungs-
mathematik für den Schluss der laufen-
den Versicherungsperiode als Zeitwert
Ihrer Versicherung berechnet. Ist die Ver-
sicherung zum Zeitpunkt der Kündi-
gung beitragspflichtig, so wird bei der
Berechnung des Zeitwerts ein als ange-
messen angesehener Abzug vorgenom-
men. Der Abzug stimmt der Höhe nach
mit dem Abzug überein, der bei Um-
wandlung in eine beitragsfreie Versiche-
rung zum selben Zeitpunkt angesetzt
würde.“
FOTO: U. BAUMGARTEN / VARIO PRESS

Die ebenfalls unwirksame Formulierung


dort lautet: „Der Abzug beträgt bei Bei-
tragsfreistellung bis zum Ende des 3. Ver-
sicherungsjahres 5 Prozent. Er sinkt mit
jedem weiteren Jahr, in dem die Versiche-
rung nicht beitragsfrei gestellt wird, um
0,2 Prozent-Punkte und beträgt bei Bei-
tragsfreistellung ab dem 19. Versiche-
rungsjahr 2 Prozent.“

4/2006 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 33


Gesetzliche Rente

tenversicherung, zu Versicherungsämtern

RATLOSE BERATER der Gemeindeverwaltungen und zu ehren-


amtlichen Versichertenältesten gegangen.
Unsere Testpersonen haben allgemeine
Auskünfte zur Rente erbeten sowie Fragen
Gesetzliche Rente. Die Berater der Deutschen Renten- gestellt, die sich aus den Versicherungsver-
läufen ergaben.
versicherung müssen jeden Versicherten umfassend beraten.
Auskünfte blieben unvollständig
Doch unsere Stichprobe zeigt: Einige informieren falsch. Zu Lücken im Versicherungskonto und
Rentenansprüchen bei Arbeitslosigkeit
gaben die Berater klare und richtige Aus-
ie viel von meiner gesetzlichen Rente ihrer Rente steuerpflichtig. Die Beraterin künfte. Auch Fragen zur Renteninformati-
W muss ich später versteuern?“, fragten
unsere Tester in den Beratungsstellen der
sprach jedoch fälschlicherweise von einem
„Freibetrag von 800 Euro“.
on, die Versicherte einmal im Jahr über
den Stand ihres Rentenkontos informiert,
Deutschen Rentenversicherung. Die Bera- In Magdeburg hieß es, die Rentenver- beantworteten sie durchweg kompetent.
terin in Konstanz wusste es nicht, der Mit- sicherer dürften in Steuerangelegenheiten Doch die neue Rentenbesteuerung war
arbeiter in Hoyerswerda auch nicht. keine Auskunft erteilen. Das sei Sache des nicht die einzige Schwachstelle. Falsche
In der Deutschen Rentenversicherung Finanzamts oder eines Steuerberaters. oder unvollständige Auskünfte gaben eini-
sind seit Oktober vergangenen Jahres die ge Berater auch zum Rentensplitting unter
Träger der gesetzlichen Rentenversiche- Berater sollen Steuern vorrechnen Ehegatten und zum Versorgungsausgleich
rung zusammengefasst. Die Bundesver- Dieses Vertrösten aufs Finanzamt ist nicht nach einer Ehescheidung. Auch bei der
sicherungsanstalt für Angestellte heißt seit- in Ordnung, sagt selbst der Präsident der staatlich geförderten Altersvorsorge, die
her Deutsche Rentenversicherung Bund. Deutschen Rentenversicherung Bund, Dr. doch die gesetzliche Rente ergänzen soll,
Die Berater sind dieselben geblieben. Herbert Rische: „Wir wollen über die kannten sich einige nicht aus.
Einigen von ihnen ist die Besteuerung der Grundzüge der Rentenbesteuerung infor-
FOTO: SVEN HOBBIESIEFKEN

Alterseinkünfte noch immer ein Rätsel, mieren und die Steuerbelastung am kon- Recht auf Beratung
obwohl sie schon im Januar 2005 geändert kreten Einzellfall vorrechnen.“ Sehr kom- Aufklärung, Beratung, Auskunft – darauf
wurde. Seither ist – abhängig vom Renten- petent erfüllten die Berater in Leipzig und hat jeder Versicherte einen Anspruch. So
beginn – viel mehr von der Rente steuer- in Zossen diese Aufgabe. steht es im Sozialgesetzbuch. Die Aus-
pflichtig als früher. Insgesamt 20 Versicherte haben in unse- kunfts- und Beratungsstellen der Renten-
Unsere Testerin in Frankfurt am Main be- rem Auftrag einen Beratungstermin wahr- versicherer müssen zu allen Fragen der
kam die richtige Auskunft. Weil sie im Jahr genommen. Sie sind zu zufällig ausgewähl- gesetzlichen Rentenversicherung „umfas-
2021 in Rente gehen wird, sind 81 Prozent ten Beratungsstellen der Deutschen Ren- sende“ Auskünfte geben und individuell

34 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 4/2006


UNSER RAT
Trügerisches Lob. Die Bundesversicherungsanstalt für Angestellte
stellte im Jahr 2004 nach einer Befragung fest, dass die Beratungsstelle. Eine Beratungsstelle in
„Gesamtzufriedenheit“ der Versicherten mit der Beratung 98 Ihrer Nähe können Sie unter der kosten-
Prozent betrage. Doch „gesamtzufrieden“ heißt noch nicht, dass losen Nummer 0 800/10 00 48 00 erfra-
die Versicherten immer optimal beraten wurden. Unser Foto zeigt gen. Sie finden die Adressen auch unter
eine Rentenberatung in Berlin, die nicht Teil der Stichprobe war. www.deutsche-rentenversicherung.de
> Beratung > Beratungsstellen. Dort ist
neben der jeweiligen Beratungsstelle
eine Telefonnummer angegeben, unter
der Sie einen Termin vereinbaren kön-
nen. Die Wartezeit für einen Termin
beraten, damit jeder seine Rentenansprü- sagen und verwies auf die privaten Ver- betrug bei unserer nicht repräsentativen
che voll ausschöpfen kann. sicherungsgesellschaften. Der Berater in Stichprobe in Durchschnitt neun Tage.
„2004 machten 6,7 Millionen Men- Bergisch-Gladbach hatte von der Rürup-
schen von dem Beratungsangebot Ge- Rente „noch nichts gehört“. Protokoll. Wenn Sie aufgrund des Bera-
brauch“, sagt Stefan Braatz von der Deut- Auch die Beraterin in Plauen wusste zur tungsgesprächs Entscheidungen treffen
schen Rentenversicherung Bund. Rürup-Rente gar nichts zu sagen. Schlim- wollen, die Ihre Rentenhöhe beeinflus-
944 Auskunfts- und Beratungsstellen mer noch: Von einer Riester-Rente riet sie sen oder einen Rentenanspruch be-
der gesetzlichen Rentenversicherer gibt es. unserem Tester ab, weil er keine Kinder- gründen, machen Sie sich während des
200 davon sind an jedem Arbeitstag geöff- zulage erhält. Dabei wäre ein Riester-Ver- Gesprächs Notizen und lassen Sie dieses
net. Die anderen, meist in Gemeindever- trag für ihn sehr attraktiv, weil er neben der Gesprächsprotokoll vom Berater unter-
waltungen, Landkreisämtern oder in den Zulage für sich auch noch Steuerersparnis- schreiben. Sie können aber auch Ihren
Geschäftsstellen der gesetzlichen Kranken- se bekäme. Rentenversicherer anschreiben und sich
kassen untergebracht, sind nur an be- Auch bei Fragen zum Rentensplitting, die Informationen aus der Beratung
stimmten Tagen besetzt. also der gleichmäßigen Aufteilung der von schriftlich bestätigen lassen. Kommt es
den Ehepartnern erworbenen Renten- nach einer Beratung zum Streit über den
ansprüche, kamen einige Berater ins Inhalt des Beratungsgesprächs, sind Sie
BEIM RENTENSPLITTING Schlingern. In Plauen verwechselte der Be- vor Gericht beweispflichtig.
rater das Rentensplitting mit dem Versor-
UNTER EHEPARTNERN gungsausgleich nach einer Ehescheidung. Information. Häufig reicht eine Bro-
KAMEN MEHRERE BERATER In Konstanz konnte die Beraterin dazu schüre oder eine telefonische Auskunft,
überhaupt keine Auskunft geben. um die gewünschte Information zu be-
INS SCHLINGERN. Dabei ist eine kompetente Beratung in kommen. Sie können die Broschüren bei
dieser Frage sehr wichtig. Denn nach Ihrem Rentenversicherungsträger anfor-
einem Rentensplitting sind die von den dern oder im Internet herunterladen
Außer den Beratungsstellen, wo haupt- Ehegatten erworbenen Rentenansprüche unter www.deutsche-rentenversiche
amtliche Berater informieren, gibt es noch gleich hoch. Die Entscheidung für ein rung.de > Formulare & Publikationen.
rund 5 000 ehrenamtliche Versicherten- Rentensplitting kann nicht widerrufen Auskunft gibt es auch am Telefon unter
älteste. Sie werden zum Beispiel von den werden. Und wer sich dafür entscheidet, 0 800/10 00 48 00.
Gewerkschaften vorgeschlagen und von hat keinen Anspruch auf eine Hinterblie-
der Vertreterversammlung gewählt. benenrente. Unabhängige Rentenberater. Wenn es
Ein falscher Rat kann also gravierende Probleme mit dem Rentenversicherer
Lücken bei privater Vorsorge Folgen haben. Versicherte, die nach einer gibt, können Sie gegen Honorar Rat und
Zu den Aufgaben der vielen Mitarbeiter Beratung wichtige Entscheidungen treffen Hilfe bei einem unabhängigen, gericht-
gehört laut Sozialgesetzbuch auch die wollen, sollten deshalb den Inhalt der Be- lich zugelassenen Rentenberater finden.
Beratung über die staatlich geförderte ratung notieren (siehe „Unser Rat“). Eine Erstberatung dort kostet zwischen
Altersvorsorge. Rentenversicherungs-Chef Dann können sich die Rentenversiche- 120 und 170 Euro. Hat ein Widerspruch
Rische setzt auf hohe Kompetenz: „Wir rer im Streitfall vor Gericht nicht heraus- gegen einen Rentenbescheid Erfolg,
wollen sehr deutlich unsere Wegweiser- reden mit Briefen wie diesem: „Allgemein muss der Rentenversicherer Ihnen zu-
funktion erfüllen hinsichtlich der einzel- bleibt festzustellen, dass Versichertenältes- mindest einen Teil des Honorars erstat-
nen Möglichkeiten zur Altersvorsorge und te keine Aufzeichnungen über erfolgte Be- ten. Der unabhängige Rentenberater
in diesem Feld verstärkt beraten.“ ratungen vornehmen. Damit ist weiterhin rechnet diese Kosten gleich mit dem
Doch den Unterschied zwischen der nicht mehr feststellbar, welchen Inhalt die Rentenversicherer ab.
Riester- und der Rürup-Rente konnte die stattgefundene Beratung hatte, sodass der Die Anschrift eines Rentenberaters in Ih-
Beraterin im brandenburgischen Seelow, Antrag auf Klageabweisung weiterhin auf- rer Nähe finden Sie unter www.rentenbe
wo die Beratungsstelle inzwischen ge- rechterhalten wird.“ rater.de oder per Telefon unter 0221/
schlossen wurde, nicht erklären. Auch der Das war kein gutes Ergebnis einer Ren- 2 40 66 42.
Berater in Wuppertal konnte dazu nichts tenberatung. j

4/2006 GELDANLAGE + ALTERSVORSORGE 35


Bauen + Wohnen

Mietminderung Nebenkosten
Hohe Heizkosten sind kein Mangel Geld zurück nach
Bei schlecht isolierten Fenstern reicht es nicht, wenn Mieter die später Rechnung
Heizkostenabrechnung abwarten und dann wegen unverhältnis-
mäßig hoher Heizkosten die Miete mindern. Hohe Heizkosten allein Mieter können Geld zurück-
sind kein Mangel (Kammergericht Berlin, Az. 8 U 13/05). verlangen, wenn sie eine
Dennoch müssen Mieter undichte Fenster nicht hinnehmen. Führt verspätete Nebenkosten-
die schlechte Isolierung dazu, dass es im Sommer zu heiß oder im abrechnung des Vermieters
Winter zu kalt wird, sollten Mieter den Vermieter auffordern, den bezahlt haben, obwohl sie das
Mangel zu beseitigen. Bis dahin können sie die Mieter mindern. gar nicht mussten. Das hat der
Nicht ganz dicht. Zieht es
Zieht es unzumutbar, weil die Dichtungen an Fenstern und Außen- Bundesgerichtshof (BGH) ent-
so durch die Fenster, dass
türen so schlecht sind, können sie zum Beispiel die Miete um 20 schieden (Az. VIII ZR 94/05).
die Wohnung im Winter
Prozent kürzen (Landgericht Kassel, Az. 1 S 274/84). Ein Vermieter muss die Neben-
nicht warm wird, können
Mieter die Miete kürzen. TIPP: Fragen Sie Ihren örtlichen Mieterverein, wenn Sie sich nicht kosten spätestens ein Jahr nach
sicher sind, um wie viel Sie die Miete kürzen dürfen. Ende des Abrechnungszeit-
raums abrechnen. Sonst darf er
keine Nachforderungen stellen.
Zahlt der Mieter dennoch, kann
Vermieter er sein Geld noch bis zu drei
Jahre später zurückfordern.
Auszugsprämie an Mieter absetzen
Zahlt ein Vermieter einem Mieter finanzhof klargestellt (Az. IX R
Geld, um ihn schneller aus der 38/03).
Wohnung zu bekommen, kann Die Abstandszahlung müsse
er die Zahlung als Werbungs- das Ziel haben, künftige Miet-
kosten steuerlich absetzen. Das einnahmen zu sichern oder zu
gilt aber nur, wenn er die Woh- erhöhen. Zieht der Vermieter
nung anschließend weiterver- nach dem Mieterauszug selbst
mieten will, hat der Bundes- ein, gibt es keine Steuervorteile.

FRAGE + ANTWORT
Die Welt zu Gast als Untermieter
Mark M. aus Hannover: zu übermäßiger Abnutzung Lange Leitung.
Ich möchte für die Zeit der WM führen würde. Bei Gästen, die Gas bleibt teuer.
einen Gast gegen Geld bei mir nur für die Dauer der WM da Der Wettbewerb
einquartieren. Darf ich das? sind, dürfte das kaum der Fall Gas klappt vorerst
sein. noch nicht.
FINANZtest: Ja. Sie müssen Und schließlich kann der
Wechseln bringt wenig
aber erst den Vermieter fra- Vermieter ein Veto einlegen, Viele Haushalte sollen ab 1. April 2006 ihren Gaslieferanten wech-
gen. Nur wenn Sie gratis Gäste wenn der Untermieter unzu- seln können. Große regionale Gasversorger, darunter alle Unterneh-
aufnehmen, müssen Sie nicht mutbar ist, etwa weil er als men von Eon, die RWE Westfalen-Weser-Ems AG und Spreegas,
fragen. Hooligan bekannt ist. Her- haben sich gegenüber dem Bundeskartellamt verpflichtet, ihre Kun-
Ablehnen darf der Vermieter kunft, Konfession oder feh- den zu anderen Anbietern ziehen zu lassen. Sie können mit einem
Ihr Untermietgesuch nur aus- lende Kreditwürdigkeit sind neuen Gaslieferanten einen Vertrag schließen, der das Gas wie-
nahmsweise. Er kann das zum aber kein Ablehnungsgrund. derum vom etablierten örtlichen Versorger abnimmt.
Beispiel tun, wenn Sie die TIPP: WM-Zimmer können Sie Für die Verbraucher ist das noch kein Grund zur Euphorie. Denn
Wohnung überbelegen wollen im Internet anbieten, zum diese Variante ist eine Zwischenlösung und verspricht noch keine
und im Einzimmer-Apartment Beispiel unter www.wm-zim niedrigeren Gaspreise. Darauf können die Kunden erst hoffen, wenn
eine kleine Sambatruppe mer-2006.de, www.wm-zim – wie geplant – zum 1. Oktober 2006 ein System in Kraft tritt, das
wohnen soll. Nein sagen darf mer.immowelt.de, www.edff. Gasversorgern wie beim Strom die Durchleitung von örtlicher Firma
er auch, wenn die Untermiete net, www.host-a-fan.de. zum Endkunden ermöglicht. Die besseren Wechselmöglichkeiten
sollen dann mehr Wettbewerb und damit sinkende Preise bringen.

36 BAUEN + WOHNEN 4/2006


Wasserschaden
URTEILE
Kein Geld vom Hundebesuch verboten
Versicherer verschenken Verbietet der Mietvertrag die
Hundehaltung, darf der
Mieter auch keine fremden
Wenden sich Mieter nach einem Wasserschaden
Hunde beherbergen. Gele-
an die falsche Versicherung, verschenken sie gentlicher Besuch mit Hund
leicht viel Geld. Für zerstörte Einrichtungsgegen- ist erlaubt. Sind aber regel-
stände ist es wesentlich günstiger, sich an die mäßig mehrmals wöchentlich
eigene Hausratversicherung zu wenden statt an Hunde in der Wohnung, ist
das unzulässig (Amtsgericht
die private Haftpflichtversicherung des Ver-
Hamburg, Az. 49 C 29/05).
ursachers. Denn die Hausratversicherung ersetzt
den Wiederbeschaffungswert, die private Haft- Zu lange Vertragsbindung
pflichtversicherung dagegen nur den geringeren Zwar ist es zulässig, im Miet-
Zeitwert. vertrag zu vereinbaren, dass
Das kann schnell einige hundert Euro ausmachen, beide Seiten eine Zeit lang
Wenn es von der Decke nicht kündigen dürfen. Eine
wenn zum Beispiel in der Wohnung oben drüber
tropft: Den Schaden mehr als vierjährige Bindung
der Schlauch der Waschmaschine geplatzt ist und in einem Formularmietvertrag
an den Möbeln zahlt der
das Wasser im eigenen Wohnzimmer Spuren an Hausratversicherer. ist aber ungültig (Bundes-
Möbeln und Teppichen hinterlassen hat. gerichtshof, Az. VIII ZR 3/05).
Die geschädigten Mieter sollten sich direkt an
ihren Hausratversicherer wenden. Er ersetzt die TIPP: In Mietwohnungen übernehmen Hausrat- Makler darf nicht verwalten
Ein Makler darf nur Provision
Schäden, die „bestimmungswidrig“ ausgetretenes versicherer in der Regel auch Schäden an Tapeten verlangen, wenn er nicht
Leitungswasser an beweglichen Einrichtungs- oder Laminat, das der Mieter selbst verlegt hat. Verwalter der Wohnung ist.
gegenständen hinterlassen hat: Für eine zerstörte Schäden am Putz sind ein Fall für die Wohn- Organisiert ein Makler deren
Couchgarnitur oder den Wohnzimmerschrank gebäudeversicherung des Vermieters. Der Mieter Renovierung, ist das aber
gibts den Neupreis. Der Versicherer wird dann je sollte ihn informieren. Solange der Vermieter noch keine Verwaltertätigkeit.
Er darf dann vermitteln und
nach Schadenssituation versuchen, sich das Geld feuchte Stellen an den Wänden nicht beseitigt, Geld verlangen (Landgericht
vom Verursacher zurück zu holen. darf der Bewohner die Miete mindern. Düsseldorf, Az. 20 S 167/04).

Heizkostenabrechnung
Vermieter darf Verbrauch schätzen
Verpasst ein Mieter drei Mal den Ablesetermin für die
Heizung, muss er damit rechnen, dass der Vermieter
seinen Verbrauch für die Heizkostenabrechnung
schätzt. Das hat das Amtsgericht Brandenburg für
zulässig erklärt (Az. 32 C 110/04).

SERVICE Als Maßstab für die Schätzung dienten dem Vermieter


die Heizkostenrechnungen aus früheren Jahren. Zuläs-
Wir schicken Ihnen hier er- sig als Grundlage für die Verbrauchsschätzung wären
wähnte Urteile als Kopie zu, auch die Heizkosten für vergleichbare andere Räume im
falls beim Aktenzeichen nicht Haus. Der Vermieter hat die Wahl zwischen den Schätz-
FOTOS: MAURITIUS; FOURSA / IMAGES.DE;

der Vermerk „nicht rechtskräf- verfahren.


tig“, „Revision“ oder „Beru-
A. KULL / VISION PHOTOS; KEYSTONE

Ein Ablesetermin muss in der Regel wenigstens zehn


fung“ steht. Schreiben Sie das
Aktenzeichen auf die Rückseite Tage vorher persönlich oder zum Beispiel deutlich im
eines Din-A4-Rückumschlags Hausflur angekündigt werden. Der Mieter muss den
(1,45 Euro Porto) und schicken Messdienst in die Wohnung lassen. Zudem trägt er die
Sie diesen an: Ablesekosten über die Betriebskostenabrechnung. Der
Stiftung Warentest Messdienst darf kein Geld vom Mieter direkt verlangen.
FINANZtest-Redaktion
TIPP: Vereinbaren Sie mit der Ablesefirma einen neuen
Stichwort „Wohnen“
Postfach 30 41 41 Termin, wenn Sie merken, dass Sie aus beruflichen
10724 Berlin Gründen oder wegen eines Urlaubs einen Ablesetermin
nicht einhalten können.

4/2006 BAUEN + WOHNEN 37


Wohnfläche berechnen

ZWEIERLEI MASS
Wohnfläche. Viele Immobilienkäufer und Mieter wundern
sich, dass ihre Wohnung kleiner ist als im Vertrag beschrieben.
Verkäufer und Vermieter messen oft anders als sie.

ie Wohnung, die Irma Krim* aus Es- welchen Regeln gemessen wird. Das ist
D sen im Frühjahr 2005 gekauft hat,
sollte 124 Quadratmeter groß werden. So
wichtig, da es drei Möglichkeiten gibt, die
teilweise zu unterschiedlichen Ergebnissen
stand es in der Wohnflächenberechnung, führen können: die Wohnflächenverord-
die der Verkäufer ihr zusammen mit ande- nung (WoFlV), die Din 277 und gelegent-
ren Bauzeichnungen vorgelegt hatte. Als lich die veraltete Din 283.
das Haus im Rohbau stand, maß ein Bau- Nur für den öffentlich geförderten Woh-
sachverständiger nach und kam auf 80,7 nungsbau ist gesetzlich verbindlich gere-
Quadratmeter Wohnfläche – 35 Prozent gelt, wie die Wohnfläche berechnet wird.
weniger als vom Verkäufer angegeben. Dort gilt seit Anfang 2004 die Wohnflä- Falsch berechnet. Für Balkone,
„Hauptproblem war ein Spitzboden, der chenverordnung. Die Gerichte wenden sie Dachschrägen und offene Treppen
an keiner Stelle höher als 1,50 Meter war. zwar auch für frei finanzierte Wohnungen ziehen Vermieter und Verkäufer oft
Er war mit 32 Quadratmetern voll zur an – aber nur, wenn im Miet- oder Kauf- zu wenig von der Wohnfläche ab.
Wohnfläche gerechnet worden, durfte aber vertrag nichts anderes steht.
gar nicht berücksichtigt werden“, sagt
Herms Hartmann, Bausachverständiger Gemogelt wird häufig
des Verbands Privater Bauherren (VPB) in Der Fall Irma Krim sei zwar extrem, sagt
Essen. VPB-Vorstand Thomas Penningh. Doch nur zur Hälfte angerechnet werden. Liegt
Irma Krim konnte zwar den Vertrag bei der Berechnung der Flächen werde im- die Raumhöhe unter einem Meter, zählt
rückgängig machen, aber ein finanzieller mer häufiger gemogelt. die Fläche gar nicht mit. Voraussetzung ist
Schaden blieb ihr. Am meisten Berechnungsfehler gebe es allerdings, dass sich Käufer und Verkäufer
„Verlassen Sie sich beim Kauf einer bei Dachgeschossen. „Meist werden die geeinigt haben, nach den Regeln der
Wohnung oder eines Hauses nie auf einfa- Bereiche unter den Dachschrägen als Wohnflächenverordnung zu messen.
che Prospektangaben, sondern lassen Sie Wohnfläche gerechnet. Dabei dürften nur In vielen Verträgen taucht jedoch auch
sich immer einen detaillierten Berech- Flächen mit einer lichten Höhe von über die Berechnung nach Din 277 auf. Damit
nungsnachweis vorlegen“, rät Hartmann. zwei Metern komplett als Wohnfläche wird nicht die Wohnfläche, sondern die
In diesem steht nicht nur die Größe jedes deklariert werden“, so Penningh. „Nutz- und Verkehrsfläche“ einer Woh-
einzelnen Raumes, sondern auch, nach Flächen von Raumteilen mit einer Höhe nung ermittelt. Das kann zu großen Un-
*Name von der Redaktion geändert. zwischen einem und zwei Metern dürfen terschieden bei der Flächenangabe führen.

UNSER RAT
Nachmessen. Wenn Sie den Verdacht den Kaufpreis mindern. Das hat der Bun- Maßstab. Vergleichen Sie nur Haus- oder
haben, dass die im Miet- oder Kaufvertrag desgerichtshof in verschiedenen Urteilen Wohnungsangebote, die einheitlich nach
angegebene Wohnfläche nicht stimmt, entschieden. der Wohnflächenverordnung oder einheit-
sollten Sie nachmessen. Das können Sie lich nach der Din 277 berechnet sind.
mithilfe unserer Tabelle selber machen. Berechnungsmodus. Vereinbaren Sie falls
Bei komplizierten Grundrissen sollten Sie möglich eine Berechnung nach der Wohn- Balkon. Einigen Sie sich mit Ihrem Vermie-
einen Architekten oder Ingenieur mit der flächenverordnung (WoFlV), wenn Sie ei- ter oder Verkäufer darüber, mit wie viel
Wohnflächenberechnung beauftragen. nen Kauf- oder Mietvertrag abschließen. Prozent Balkon oder Terrasse angerechnet
Diese ist für Sie in der Regel am günstigs- werden sollen. Der Gesetzgeber lässt hier
Mindern. Ist die tatsächliche Größe mehr ten. Ist hier nichts anderes vereinbart, Spielraum. Ein überdachter Balkon in Süd-
als 10 Prozent kleiner als angegeben, kön- geht auch die Rechtsprechung meist von lage kann höher bewertet werden als ein
nen Sie als Mieter die Miete oder als Käufer ihr aus. offener Balkon zur lauten Straße.

38 BAUEN + WOHNEN 4/2006


Was gehört zur Wohnfläche?1)
Gebäudeteil Wird die Fläche
angerechnet?
Keller und Waschküchen Nein.
Abstellräume und Kellerersatzräume Nein.
außerhalb der Wohnung
Abstellräume innerhalb der Wohnung Ja.
(zum Beispiel Hauswirtschaftsraum)
Garagen Nein.
Wohnräume, Küche, Bad und WC Ja.
Flur Ja.
Treppenhaus Nein.
Unbeheizter Wintergarten Zu 50 Prozent.
Beheizter Wintergarten Ja.
Balkon oder Terrasse In der Regel zu
25 Prozent.2)
Dachschrägen oder andere Raumteile mit Höhen
unter 2 Metern, etwa unter Treppen:
- Grundfläche unter 1 Meter Höhe Nein.
- Grundfläche zwischen 1 und 2 Meter Höhe Zu 50 Prozent.
Schornsteine, Vormauerungen, Pfeiler und Säulen, Nein.
die höher als 1,50 Meter sind und deren Grund-
fläche mehr als 0,1 Quadratmeter beträgt
Türnischen Nein.
1) Nach Wohnflächenverordnung.
2) In Ausnahmefällen, zum Beispiel bei besonders guter Ausstattung oder
Lage auch zu 50 Prozent; bei besonders schlechter Lage auch weniger als
25 Prozent.

Mieter können die Miete mindern auch nicht nachweisen, dass durch die ge-
Auch zwischen Mieter und Vermieter ent- ringere Größe die Tauglichkeit der Woh-
steht häufig Streit über die Frage, wie viele nung gemindert ist.
Quadratmeter eine Wohnung tatsächlich Die Mietminderung richtet sich nach
groß ist. Nennt der Vertrag keine Regeln, dem Prozentsatz der Wohnflächenabwei-
kann die Wohnflächenverordnung als chung. Ist die Wohnung 15 Prozent klei-
Maßstab herangezogen werden. Haben die ner als laut Vertrag, kann der Mieter die
Mietparteien eine andere Berechnungs- Miete um 15 Prozent mindern. Außerdem
grundlage – etwa die Din 277 oder Din kann er verlangen, dass der Vermieter die
283 – vereinbart, gilt aber diese. Betriebskosten neu berechnet und zu viel
„Mieter und Vermieter sollten sich vor gezahlte Beträge erstattet.
Vertragsabschluss darüber klar werden,
was zur Wohnfläche zählen soll“, rät Ul- Verträge ohne Flächenangabe
rich Ropertz vom Deutschen Mieterbund. Es gibt allerdings auch Mietverträge, in
Hat der Vermieter nach den vereinbar- denen gar keine Angabe zur Wohnfläche
Balkon-Grundflächen etwa werden nach ten Regeln falsch gemessen, kann sich der gemacht wird. In diesem Fall müsse der
FOTOS: STILLS-ONLINE; IMAGO; ARTUR; ZEFA / CORBIS

der Din 277 voll in die Nutzfläche einge- Mieter wehren. Der Bundesgerichtshof Mieter auf die erste Nebenkostenabrech-
rechnet. In die Wohnfläche nach der (BGH) hat in den letzten Jahren drei klä- nung warten, sagt Ropertz. Spätestens hier
WoFlV gehen sie in der Regel nur zu einem rende Grundsatzentscheidungen gefällt müsse der Vermieter angeben, von welcher
Viertel ein. Unterschiedliche Bewertungen (Az. VIII ZR 295/03; VIII ZR 133/03 und Wohnfläche er ausgeht. Denn die Wohn-
gibt es außerdem bei Dachschrägen und VIII ZR 44/03). fläche ist der gesetzlich vorgeschriebene
Vorratsräumen im Kellergeschoss. Danach liegt ein Wohnungsmangel vor, Umlageschlüssel für Betriebskosten – falls
Der Verein „wohnen im Eigentum“ hat wenn die tatsächliche Wohnungsgröße die Mietparteien nicht ausdrücklich etwas
ausgerechnet, dass ein Einfamilienhaus je mehr als 10 Prozent unter der vom Vermie- anderes vereinbart haben.
nach Berechnungsart 20 Quadratmeter ter angegebenen Fläche liegt. Der Mieter Festlegen muss sich der Vermieter auch,
mehr oder weniger haben kann. Geschäfts- ist dann berechtigt, die Miete zu mindern wenn er eine Mieterhöhung schickt. Denn
führerin Gabriele Heinrich warnt Käufer: und die Rückzahlung der in der Vergan- um überprüfen zu können, ob die neue
„Flächenangaben nach der WoFlV mit genheit zu viel gezahlten Miete zu fordern. Miete die ortsübliche Miete nach dem
Flächenangaben nach der Din 277 gleich- Auch die Angabe eine Zirka-Größe Mietspiegel nicht überschreitet, muss es
zusetzen, heißt Äpfel mit Birnen zu ver- ändert daran nichts. Anders als in früheren möglich sein, einen Quadratmeterpreis zu
gleichen.“ Urteilen entschieden, muss der Mieter berechnen. j

4/2006 BAUEN + WOHNEN 39


Steuern

Gesetzesänderungen
Schlag auf Schlag mehr Abgaben
Die Regierung hat den Entwurf ben sie dagegen bis zur alten auf 19 Prozent. Dann kosten
zum Haushaltsbegleitgesetz Grenze von 50 Euro. zum Beispiel alte und neue
2006 fertig. Er soll im j Für 400-Euro-Jobs zahlen Be- Haftpflicht- und Autoversiche-
Sommer den Bundesrat triebe ab 1. Juli 2006 nicht mehr rungen mehr. Auch die speziel-
passieren und sieht 25, sondern 30 Prozent Abga- len Steuersätze für Feuer-
diese Einschnitte vor: ben: 15 Prozent Rentenversiche- versicherungen oder Policen
j Sonn-, Feiertags- rung, 13 Prozent Krankenver- wie Hausratversicherungen mit
und Nachtzuschläge sicherung und 2 Prozent Steuern. Feuerschutz steigen und ver-
sind ab 1. Juli 2006 nur j Die Mehrwertsteuer steigt teuern ab 2007 die Beiträge.
noch für Stundenlöhne 2007 von 16 auf 19 Prozent. Für Kranken- und Lebensver-
bis 25 Euro frei von Sozi- j Die allgemeine Versicherung- sicherungen ist weiterhin keine
alabgaben. Steuerfrei blei- steuer erhöht sich 2007 von 16 Versicherungsteuer fällig.

Spekulationsgewinne Immobilien
SERVICE
Verfassungs- Werbungskosten für geplatzten Kauf
Wir schicken Ihnen hier er-
beschwerde Ausgaben für den gescheiterten Kauf einer Wohnung, die vermietet wähnte Urteile als Kopie zu,
werden sollte, können Werbungskosten sein. Das hat der Bundes- falls beim Aktenzeichen nicht
Jetzt soll das Bundesver- finanzhof (BFH) im Fall eines Ehepaars entschieden, das sich eine der Vermerk „nicht rechtskräf-
tig“, „Revision“ oder „Beru-
fassungsgericht klären, ob Neubauwohnung zulegen wollte (Az. IX R 3/04).
fung“ steht. Schreiben Sie das
Anleger Spekulationsgewinne Nachdem es zu Differenzen mit dem Bauträger gekommen war, hat- Aktenzeichen auf die Rückseite
aus Wertpapierverkäufen, die ten die Eheleute die Wohnung nicht abgenommen und sich gewei- eines Din-A4-Rückumschlags
sie seit 1999 kassiert haben, gert, den Kaufpreis zu zahlen. Vor Gericht schlossen sie dann einen (1,45 Euro Porto) und schicken
versteuern müssen. Vergleich, der sie über 30 000 Euro kostete. Diese Ausgaben stufte Sie diesen an:
Gewinne sind steuerpflichtig, der BFH als vorweggenommene Werbungskosten ein, weil das Stiftung Warentest
wenn Anleger Papiere wie Ehepaar sich damit aus einer gescheiterten Investition lösen und FINANZtest-Redaktion
Stichwort „Steuertipps“
Aktien innerhalb eines Jahres die Vermögensverluste begrenzen wollte. Die Richter sahen einen
Postfach 30 41 41
nach dem Kauf wieder absto- konkreten Zusammenhang zur ursprünglichen Absicht, mit der 10724 Berlin
ßen. Der Kläger hatte seine Wohnung Einkünfte zu erzielen.
Gewinne ehrlich angegeben. Er
wollte sie aber steuerfrei
kassieren, weil die
Kontrollen für
FRAGE + ANTWORT

FOTOS: PHOTOTHEK; MPI/AUTO MOTOR UND SPORT; SVEN HOBBIESIEFKEN


Steuersünder
zu lasch
waren.
Lohnsteuer wird mit der Einkommensteuer verrechnet
Beim Bundes- Tina R. aus Halchter: men die Frei-, Pauschbeträge und absetzbaren
finanzhof war er Bei der Gehaltsabrechnung habe ich letztes Jahr Kosten abgezogen hat. Die Lohnsteuer rechnet
abgeblitzt. Der argu- Lohnsteuer gezahlt. Im Steuerbescheid für 2005 es im Steuerbescheid als Vorauszahlung auf die
mentierte, dass die Finanz- verlangt das Finanzamt dagegen Einkommen- Einkommensteuer an.
ämter Gewinne seit April 2005 steuer von mir. Was ist der Unterschied? Die Einkommensteuer kann niedriger oder hö-
mit der Abfrage von Konten her als die Lohnsteuer sein. War zum Beispiel
und Depots bis 1999 zurück FINANZtest: Die Lohnsteuer zieht der Arbeit- bei der Lohnabrechnung Ihre Steuerklasse zu
aufspüren könnten. Jetzt haben geber während des Jahres vom Gehalt ab. Ihre günstig oder müssen Sie bei der Jahresabrech-
die Verfassungsrichter das letzte Höhe hängt vom steuerpflichtigen Arbeitslohn nung noch Zinseinkünfte versteuern, verlangt
Wort (Az. 2 BvR 294/06). und von der Steuerklasse ab, die bei Ihnen auf das Finanzamt eine Steuernachzahlung.
TIPP: Halten Sie Steuer- der Lohnsteuerkarte steht. Setzen Sie noch Posten wie die Kilometerpau-
bescheide für 1999 weiter Einkommensteuer zahlen Sie dagegen nach Ab- schalen zur Arbeit, Weiterbildungskosten, Spen-
offen. Für die Zeit danach gabe der Steuererklärung für das Jahreseinkom- den oder Zahnarzthonorare über die Steuerer-
erteilt das Finanzamt sie in men. Das bleibt übrig, nachdem das Finanzamt klärung ab, zahlt das Finanzamt Geld zurück.
diesem Punkt automatisch von Löhnen, Zinsen und allen anderen Einnah- Dann lohnt sich die Steuererklärung.
vorläufig.

40 STEUERN 4/2006
Geländewagen
Steuererhöhung umstritten
Die Erhöhung der Kfz-Steuer für Geländewagen wegen der Erhöhung Klage
verstößt gegen die EU-Richtlinie. Das hat das eingereicht (Az. 6 K
Finanzgericht Köln beschlossen (Az. 6 V 2378/05). Die Finanz-
3715/05). Geländewagen kosten seit dem 1. Mai verwaltung will deshalb in
2005 mehr Steuer, weil die schweren Mobile ähnlichen Fällen bei Ein-
statt nach Gewicht wie Pkw nach Hubraum sprüchen gegen Kfz-
besteuert werden. Steuerbescheide das Ver-
Die Kölner Richter halten das für falsch. Mehr- fahren bis zur Klärung Die erhöhte Steuer
zweckfahrzeuge wie ein Landrover seien nicht als ruhen lassen. für Geländewagen
Pkw einzustufen. TIPP: Betroffene sollten auf das anhängige kann kippen.
Dem Gericht liegt bereits ein zweiter Fall vor. Der Verfahren verweisen und gegen ihren Kfz-
Fahrer eines Toyota Land Cruiser Typ J 7 hat Steuerbescheid Einspruch einlegen.

Alterseinkünftegesetz URTEILE
Richter erwarten Klagen zur neuen Rentenbesteuerung Fahrten zur Fortbildung
Ein Angestellter, der nach der
Renten müssen steuerfrei sein, wenn Versicherte die Arbeit mit dem Auto zur Wei-
terbildung fährt, kann nur in
Beiträge aus versteuertem Einkommen zahlen. Das hat
den ersten drei Monaten je-
der Bundesfinanzhof (BFH) erklärt. Ob das Altersein- den Kilometer Hin- und
künftegesetz diese Vorgabe erfüllt, wird nach seiner Rückweg mit 30 Cent abrech-
Einschätzung bald die Gerichte beschäftigen. Die Frage nen. Danach zählt lediglich
könne aber nur jemand klären lassen, der schon wie beim Weg zur Arbeit die
einfache Strecke mit 30 Cent
Rente bezieht. Dass Versicherte ihre Rentenbeiträge
je Entfernungskilometer, ur-
nur begrenzt als Sonderausgaben absetzen können, teilte das Hessische Finanzge-
sei für sich betrachtet nicht verfassungsrechtlich richt (Az. 1 K 1313/05). Das
bedenklich (Az. X B 166/05). letzte Wort hat der Bundes-
Durch das neue Alterseinkünftegesetz erhalten Rent- finanzhof (Az. VI R 66/05).
ner, die ihr Berufsleben vor 2006 beendet haben,
Steuerfreie Zinsen
gesetzliche und ähnliche berufsständische Renten nur
Ein Lebensversicherter muss
noch zur Hälfte steuerfrei. Auch für Renten aus Rürup- die Zinsen, die er nach zwölf
Verträgen ist der Freibetrag so hoch. Für jeden Jahr- Jahren Laufzeit des Vertrages
gang, der nach 2005 in Rente geht, wird er dann erhalten hat, nicht versteu-
immer niedriger ausfallen. ern. Das gilt auch, wenn sei-
ne Versicherung weiterläuft
Der Kläger beim Bundesfinanzhof hat ausgerechnet,
(Bundesfinanzhof, Az. VIII R
dass von seiner Rente 98 Prozent steuerpflichtig sein 87/03).
werden, wenn sie im Jahr 2038 beginnt. Er will Für Verträge, die seit 2005
deshalb von seinen Rentenbeiträgen mindestens abgeschlossen wurden, sind
98 Prozent als vorweggenommene Werbungskosten Zinsen steuerpflichtig, aber
nach zwölf Jahren Laufzeit
absetzen. Das hat der BFH abgelehnt.
zur Hälfte steuerfrei.
Es kann in dem Verfahren allerdings noch zur Ver-
fassungsbeschwerde kommen. Auch die Musterklage Ein Abzug fürs Arbeitszimmer
des Steuerberaters Rolf Osterkamp, der seine Renten- Eine Lehrerin wollte für zwei
beiträge ebenfalls voll als Werbungskosten absetzen verschiedene Arbeitszimmer,
will, ist noch nicht entschieden (siehe FINANZtest die sie nacheinander im Jahr
nutzte, jeweils den Abzug für
8/05, S.62). ein häusliches Arbeitszimmer
TIPP: Der Steuerbescheid für das Jahr 2005 ist in bekommen. Doch der Bun-
diesem Punkt nicht automatisch vorläufig. Legen desfinanzhof winkte ab. Sie
Der 72-jährige Wolfgang Schwarz
Sie Einspruch ein und geben Sie darin Osterkamps kann nur einmal im Jahr für
bekommt seit 2005 weniger Rente das häusliche Arbeitszimmer
Verfahren mit dem Aktenzeichen X R 11/05 an.
steuerfrei. Für seinen Sohn Stefan ist bis zu 1 250 Euro geltend
der Freibetrag später noch niedriger. Beantragen Sie außerdem das Ruhen des Verfahrens machen (Az. VI R 19/04).
bis zur juristischen Klärung.

4/2006 STEUERN 41
Steueränderungen 2006

ZWIEBACK STATT KUCHEN


Steueränderungen 2006. Wer Helfer im Haushalt und bei der Werbungskosten oder Betriebsausgaben.
Das Maximum schöpfen Eltern aus, wenn
Kinderbetreuung beschäftigt, zahlt weniger Steuern. Einbußen sie pro Kind 6 000 Euro Betreuungskosten
im Jahr nachweisen: Von dieser Summe
haben abgefundene Arbeitnehmer und viele Selbstständige. zieht das Finanzamt 2 000 Euro (ein Drit-
tel) als Eigenanteil ab, sodass 4 000 Euro
abziehbarer Höchstbetrag bleiben.
er Spartipp nach den jüngsten Steuer- Plus für berufstätige Eltern Überweisen zum Beispiel Eltern für ihre
D änderungen lautet: Jeder sollte seine
Rechnungen für Arbeiten im Haushalt
Kommt alles wie vorgesehen, können be-
rufstätige Eltern und Alleinerziehende für
fünfjährige Tochter 1 200 Euro im Jahr an
die Kita, zahlen sie bei 40 000 Euro ge-
und die Kinderbetreuung aufheben! Denn jedes Kind bis zu 4 000 Euro Betreuungs- meinsamem Einkommen 230 Euro weni-
darauf soll es rückwirkend zum 1. Januar kosten bis zum 14. Geburtstag abrechnen. ger Steuern inklusive Solidaritätszuschlag
2006 mehr Steuerersparnisse geben. Für behinderte Kinder gibt es keine Alters- (siehe Tabelle S. 43). Die Eltern können
Passieren die Gesetze Anfang April den grenze, sofern die Behinderung vor dem noch 4 800 Euro Betreuungskosten für ih-
Bundesrat, können berufstätige Eltern 27. Geburtstag eingetreten ist. re Tochter ausgeben. Dann erhalten sie
mehr Kinderbetreuungskosten absetzen. Zu den berufstätigen Eltern zählen auch weitere 903 Euro vom Finanzamt zurück.
Außerdem gibt es zwei neue Steuerabzüge Mütter oder Väter mit einem Teilzeit- oder Die neuen Regeln sind viel besser als bis-
für Dienstleistungen im Haushalt. Minijob. Genauso erhalten Elternpaare her. Im vorigen Jahr hatten die Eltern in
Im Gegenzug sind die Kürzungen längst den Abzug, wenn ein Elternteil berufstätig unserem Beispiel gar keine Steuererspar-
beschlossen. Abgefundene Arbeitnehmer und der andere dauerhaft krank oder be- nis. Erst Betreuungskosten über 1 548 Eu-
bekommen keinen Freibetrag mehr. Ver- hindert oder in Ausbildung ist. ro wirkten sich steuerlich aus.
mieter, die in Neubauten investieren, kön- Ob das Kind im Kindergarten, bei einer Diese alte Regel ist allerdings strittig.
nen ihre Ausgaben nicht mehr so schnell Tagesmutter oder im eigenen Haushalt be- Der Bundesfinanzhof muss noch entschei-
abschreiben. Zahlreiche Selbstständige sol- treut wird, spielt keine Rolle. Für jedes den, ob nicht schon bisher Kinderbetreu-
len ihr Betriebsauto höher versteuern. Kind zählen zwei Drittel der Ausgaben als ungskosten bei Berufstätigen Werbungs-
kosten sind (Az. VI R 42/03). Sollte das
Gericht zugunsten der Eltern entscheiden,
können alle, die sich mit einem Einspruch
gegen ihren Steuerbescheid eingeklinkt ha-
ben, auch für frühere Jahre profitieren.

Sonderregel für Alleinverdiener


Zum ersten Mal sollen jetzt Elternpaare
einen Vorteil haben, wenn nur ein Eltern-
teil berufstätig ist: Für ihre drei- bis sechs-
jährigen Kinder können sie die Kindergar-
tenkosten als Sonderausgaben abziehen.
Auch in diesem Fall zählen für jedes
Kind zwei Drittel der Kosten bis zu 4 000
Euro. Berücksichtigt werden dabei nur die
Ausgaben für den Kindergarten.
Betreut eine Tagesmutter als Minijob-
ber, sozialversicherte Haushaltshilfe oder
Selbstständige den Nachwuchs, können
Eltern außerdem unabhängig vom Alter
ihres Kindes je nach Art der Beschäftigung
eine Steuerermäßigung bekommen (siehe

Kinder. Jetzt bekommen viel mehr


Eltern eine Steuererstattung für die
Kosten von Kita und Tagesmutter.

42 STEUERN 4/2006
Verbesserter Abzug für Kinderbetreuung
Berufstätige Eltern können bis zu 4 000 Euro Betreuungskosten absetzen. Den
Höchstabzug bekommen sie, wenn sie für jedes Kind 6 000 Euro ausgeben.
Zwei Drittel der Kosten erkennt das Finanzamt an. Das ist viel mehr als bisher.
Beispiel: Die Eltern bezahlen 3 600 Euro für die Kita ihrer fünfjährigen Tochter.
Tabelle S. 44). Der Abzug für die Tages- Das Finanzamt erstattet ihnen 686 Euro. 2005 waren es nur 430 Euro oder gar
mutter klappt aber nur, solange ein Partner nichts, wenn nur ein Elternteil berufstätig war.
nicht berufstätig ist. Arbeiten wieder bei- Steuererrechnung Kinderbetreuungskosten im Jahr (Euro)
de, ziehen sie die Betreuungskosten bis zu 1 200 2 400 3 600 4 800 6 000
4 000 Euro im Jahr als Werbungskosten ab. Berufstätige Eltern mit 1 Kind (0–14 Jahre) oder ein Elternteil arbeitet mit 1 Kind (3–6 Jahre)
Eigenanteil (1/3 der Kosten) 400 800 1 200 1 600 2 000
Mit dem Handwerker sparen Möglicher Abzugsbetrag1) 800 1 600 2 400 3 200 4 000
Etwas Ersparnis sollen Kinderlose genauso Steuerersparnis2) bei 40 000 Euro Einkommen3) 230 458 686 909 1 133
wie Eltern haben, wenn sie Handwerker in Zum Vergleich: Steuerersparnis 2005, 0 245 430 430 430
wenn beide Eltern berufstätig sind
ihrem Haushalt ganz legal beschäftigen. Zum Vergleich: Steuerersparnis 2005, 0 0 0 0 0
Nach den Gesetzentwürfen werden Hand- wenn ein Elternteil berufstätig ist
werkerarbeiten stärker als bisher gefördert. Berufstätige Alleinerziehende mit 1 Kind (0-14 Jahre)
Neben Renovierungskosten sind jetzt auch Eigenanteil (1/3 der Kosten) 400 800 1 200 1 600 2 000
Erhaltungs- und Modernisierungsarbeiten Möglicher Abzugsbetrag1) 800 1 600 2 400 3 200 4 000
begünstigt, die Mieter oder Eigentümer in Steuerersparnis2) bei 25 000 Euro Einkommen3) 248 493 734 974 1209
Auftrag geben. Zum Vergleich: Steuerersparnis 2005 132 232 232 232 232
20 Prozent der Lohnkosten zieht das Steuererrechnung Kosten im Jahr (Euro) ( je Kind die Hälfte)
2 100 3 000 4 200 5 100 6 000
Finanzamt direkt von ihrer Steuerschuld
Berufstätige Eltern mit zwei Kindern (Alter siehe ganz oben)
ab, maximal 600 Euro im Jahr pro Haus-
Eigenanteil (1/3 der Kosten) 700 1 000 1 400 1 700 2 000
halt. Mit 3 000 Euro Lohnkosten haben
Möglicher Abzugsbetrag1) 1 400 2 000 2 800 3 400 4000
die privaten Auftraggeber das steuer-
Steuerersparnis2) bei 40 000 Euro Einkommen3)4) 401 572 798 966 1 133
begünstigte Limit ausgeschöpft. Zum Vergleich Steuerersparnis 2005 0 0 316 574 827
Den Steuerabzug beantragen sie in der 1) Sind beide Eltern berufstätig, als Werbungskosten 3) Einkommen vor Abzug der Kinderbetreuungs-
Steuererklärung für das Jahr 2006. Noch oder Betriebsausgaben, sonst als Sonderausgaben. kosten.
schneller lösen Arbeitnehmer die Steu- 2) Mit Solidaritätszuschlag. 4) Bei optimaler Zuordnung der Freibeträge.

erermäßigung ein, wenn sie sich dafür


einen Freibetrag auf ihrer Lohnsteuerkarte
eintragen lassen (siehe „Unser Rat“).
Schon für Arbeiten im Haushalt im ver-
gangenen Jahr sind 600 Euro Steuerabzug
möglich. Jedoch erkennt das Finanzamt UNSER RAT
hier lediglich einfache Schönheitsreparatu-
ren an, die auch Laien ausführen können. Überweisen. Bezahlen Sie die Rechnun- Freibetrag. Haben Sie die Rechnungen
Darüber gibt es oft Streit. Ob eine umfas- gen nie bar! Das gilt für die Ausgaben zur beglichen, können Sie als Arbeitnehmer
sende Renovierung des Bades nach der al- Betreuung Ihrer Kinder oder pflegebe- die Steuerersparnis sofort einlösen. Dazu
ten Regel dazu gehört, damit müssen sich dürftigen Angehörigen ebenso wie für lassen Sie sich vom Finanzamt einen Frei-
noch die Richter vom Bundesfinanzhof die anderen Arbeiten im Haushalt. Das betrag auf Ihrer Lohnsteuerkarte eintra-
auseinander setzen (Az. VI R 74/05). Finanzamt erkennt die Kosten nur an, gen. Das bringt Ihnen schon bei der
Die neue Regel ab 2006 ist in dieser wenn Sie belegen, dass Sie den Rech- nächsten Gehaltsabrechnung mehr Geld,
Hinsicht klarer. Neben einfachen Arbeiten nungsbetrag auf das Konto des Betreuers weil Ihr Arbeitgeber dann weniger Lohn-
werden auch solche akzeptiert, die nur oder Dienstleisters überwiesen haben. steuer abzieht.
Fachleute verrichten. Dazu gehören laut Barzahlungen – auch gegen Quittung –
Gesetzesbegründung zum Beispiel: akzeptieren die Finanzbeamten nicht. Höchstbetrag. Steuerersparnis bringen
j die Erneuerung von Bodenbelägen wie Kinderbetreuungskosten nur bis zu 6 000
Teppichböden, Fliesen und Parkett, Rechnung. Lassen Sie sich Rechnungen Euro je Kind im Jahr. Auch die Ermäßigung
j das Modernisieren des Badezimmers, über die Kosten für Kinderbetreuung, für Handwerker ist auf Arbeitskosten von
j der Austausch von Fenstern, Dienst-, Handwerker-, Pflege- oder für 3 000 Euro im Jahr begrenzt. Haben Sie
j Garten- und Wegearbeiten auf dem andere Betreuungsleistungen geben. den Höchstbetrag ausgeschöpft, sollten
Grundstück, Materialkosten und Arbeitsleistung sollten Sie so planen, dass Sie die Rechnung erst
FOTO: MAURITIUS

j das Renovieren von Innenwänden, getrennt ausgewiesen sein, weil nur der im nächsten Jahr bezahlen müssen. Man-
j das Beseitigen von kleineren Schäden. Arbeitslohn steuerlich zählt, nicht die che Dienstleister sind bereit, die zum
Renovierungs- oder Modernisierungs- Kosten für Materialien. Sonst schätzen die Jahresende fällige Bezahlung einer größe-
kosten für ein steuerlich anerkanntes
Arbeitszimmer oder Ausgaben für ein ver-
Beamten die Materialkosten. ren Rechnung auf zwei Jahre zu verteilen.
0
4/2006 STEUERN 43
Steueränderungen 2006

AUSGABEN FÜR
ARBEITEN IM
HAUSHALT BRINGEN
mietetes denkmalgeschütztes Haus haben BIS ZU 1 200 EURO Steuerabzug von zumutbarer Belastung
aber bei diesem Steuerabzug keine Chance. STEUERN ZURÜCK. Die Mutter von Marion Keil ist in Pflegestufe II
Diese Kosten sind und bleiben Werbungs- eingestuft und erhält Pflegegeld. Ihre verhei-
kosten oder Betriebsausgaben. ratete Tochter kann ihre Kosten für die Pflege
Höherer Abzug für Pflegekosten als außergewöhnliche Belastung abziehen, so-
Extra Abzug für andere Hausarbeit Der Abzugsbetrag von 600 Euro für die weit sie die zumutbare Belastung übersteigen.
Neben dem Steuerabzug für Handwerker Hausarbeiten erhöht sich auf bis zu 1 200 Ihre zumutbare Belastung (5 Prozent von
sind noch einmal 600 Euro für sämtliche Euro, wenn ein Pflegedienst einen Men- 50 000 Euro Einkünften) 2 500 Euro
hauswirtschaftliche Arbeiten von Dienst- schen versorgt, der Leistungen der gesetzli- Steuerabzug für haushaltsnahe
leistern im eigenen Haushalt drin. chen Pflegekasse beansprucht. Dienste: 20 % von 2 500 Euro 500 Euro
Wie bislang gibt es den Steuerabzug für Den erhöhten Abzug erhalten Angehöri- Den Steuerabzug für Pflegekosten kann
professionelle Helfer im Haushalt, die ge oder Pflegebedürftige für ihre bezahlten auch ihre Mutter selbst für ihre Kosten be-
Fenster putzen, waschen, bügeln, putzen, Pflegekosten. Dabei mindern 20 Prozent antragen, sofern ihre Ausgaben höher sind
aufräumen. Auch wenn sie pflegebedürfti- von bis zu 6 000 Euro Lohnkosten für die als ihr Pflegegeld. Aber das würde sich nur
ge Angehörige betreuen oder Hausmeister- Pflegedienste ihre Steuerschuld. Was die auswirken, wenn sie Steuern zahlte.
arbeiten erledigen, erhalten die privaten Pflegekasse ersetzt hat, wird abgezogen. Marion Keil kann noch 3 000 Euro für
Auftraggeber eine Steuerermäßigung für So viel können die meisten gar nicht aus- andere hauswirtschaftliche Dienste in ih-
die Lohnkosten. Das Limit für den maxi- nutzen. Die Beamten müssen Pflegekosten rem Haushalt ausgeben und den Steuerab-
malen Steuerabzug von 600 Euro liegt laut Gesetzentwurf vorrangig als außerge- zug von 600 Euro dafür nutzen.
wieder bei 3 000 Euro Lohnkosten pro wöhnliche Belastungen berücksichtigen.
Haushalt (20 Prozent von 3 000 Euro). Steuerzahler können nur die „zumutbare Alle Register ziehen
Erledigt ein Minijobber die Arbeiten, Belastung“, die ihnen das Finanzamt ab- Wenn Privatleute mehrere selbstständige
greifen jedoch andere Regeln: 10 Prozent hängig von Familienstand und Einkom- Helfer in ihrem Haushalt engagieren –
der Lohnkosten sind förderfähig, maximal men zurechnet, beim Steuerabzug für die zum Beispiel Putzdienst und Küchenhilfe
510 Euro im Jahr (siehe Tabelle unten). häuslichen Pflegekosten geltend machen. – erhalten sie insgesamt nur einmal maxi-

Mehr Steuerabzüge für fremde Hilfen im Haushalt


Wer Dienstleister in seinem Haushalt beschäftigt, dem erstattet das Finanzamt einen Teil seiner Ausgaben. Der Abzug für
Handwerkerkosten ist im Gesetzentwurf erweitert worden. Ganz neu ist der höhere Abzug für Kosten von Pflegediensten.
Wofür Steuerermäßigung pro Jahr1) Voraussetzungen Nachweis
Handwerkerarbeiten im 20 Prozent der Lohnkosten für Renovierungs-, Erhaltungs- und Modernisie- Beleg für Überweisung auf das
eigenen Haushalt Handwerker, maximal 600 Euro, rungsarbeiten im eigenen Haushalt (Wohnung Konto des Handwerkers, Rechnung
keine Materialkosten. oder Haus). über bezahlte Arbeitsleistung.
Andere Arbeiten im Haushalt, 20 Prozent der Lohnkosten für Arbeiten im eigenen Haushalt (Wohnung oder Beleg für Überweisung auf das
die selbstständige Dienstleister hauswirtschaftliche Dienste, maxi- Haus), auch Pflege, aber ohne die weiteren unten Konto des Dienstleisters, Rechnung
übernehmen wie Putzen, Um- mal 600 Euro, keine Materialkosten. genannten Voraussetzungen. über bezahlte Arbeitsleistung.
zugshilfe, Hausmeisterarbeit Betrag erhöht sich für Pflegedienste Eine der drei Pflegestufen oder Bezug von Leis- Beleg für Überweisung auf das
oder Betreuen von Kindern, auf bis zu 1200 Euro. Erstattungen tungen der Pflegeversicherung. Pflege im eigenen Konto des Pflegedienstes. Rech-
Kranken, Pflegebedürftigen der Pflegekasse werden abgezogen. oder im Haushalt der gepflegten Person. nung über bezahlte Pflege- oder
und Behinderten Betreuungsleistung.
Haushaltshilfe auf 400-Euro- 10 Prozent der Ausgaben, höchstens Bis 400 Euro Lohn im Monat, Bezahlung der Ab- Vorlage der von der Minijob-Zen-
Basis (Minijob), zum Beispiel 42,50 Euro pro Beschäftigungs- gaben in Höhe von bis zu 13,7 Prozent vom Lohn trale zugesandten Jahresbescheini-
fürs Putzen, Waschen, Kochen, monat, maximal 510 Euro im Jahr. einschließlich gesetzlicher Unfallversicherung. gung über die Lohnkosten und alle
Bügeln, Einkaufen, Gärtnern Abgaben.
Beschäftigung einer sozialver- 12 Prozent der Ausgaben, höchstens Sozialversichertes Beschäftigungsverhältnis. Nachweis der Beschäftigung und
sicherten Haushaltshilfe für 200 Euro pro Beschäftigungsmonat, der Kosten.
Arbeiten wie bei Minijobs maximal 2 400 Euro im Jahr.
Haushaltshilfe in besonderen Abzug als außergewöhnliche Der Steuerzahler oder sein Ehepartner ist 60 Jahre Nachweis über Kosten und Krank-
Fällen Belastung bis 624 Euro. oder krank. 0der ein Kind oder ein zum Haushalt heit. Belege über Kosten.
gehörender Angehöriger2) ist krank.
Abzug als außergewöhnliche Eine zuvor genannte Person ist hilflos oder schwer Schwerbehindertenausweis (min-
Belastung bis 924 Euro. behindert. destens 50 Prozent Behinderung).
1) Werbungskosten oder Betriebsausgaben. Sonderausgaben oder außergewöhnliche Belastungen haben Vorrang vor den Steuerermäßigungen, so wie die neuen
Kinderbetreuungskosten (siehe Tabelle S. 43) oder die Ausgaben für Haushaltshilfen in besonderen Fällen.
2) Nur wenn für Angehörige Unterhalt als außergewöhnliche Belastung abgesetzt werden kann.

44 STEUERN 4/2006
mal bis zu 600 Euro, wenn Pflegedienste
hinzukommen bis zu 1200 Euro im Jahr.
Das Steuerbonbon für Handwerkerleis-
tungen von bis zu 600 Euro Steuerabzug
steht jedem zusätzlich zur Verfügung.
Alle Steuerabzüge addieren
Marion Keil bezahlt für eine selbstständige
Putzhilfe 2 000 Euro, für den Pflegedienst
2 500 Euro, für die Badrenovierung 3 000 Euro.
Steuerabzug für Putzhilfe:
20 Prozent von 2 000 Euro 400 Euro
Steuerabzug für Handwerker:
20 Prozent 3 000 Euro 600 Euro
Steuerabzug für Pflegedienst:
20 Prozent von 2 500 Euro 500 Euro Renovierung. Wenn Handwerker die Wände neu fliesen, können Steuerzahler die
Steuerersparnis gesamt 1 500 Euro Rechnung ans Finanzamt weiterreichen. Früher zählten nur Schönheitsarbeiten.

Wenn Marion Keil mehr für die Pflege-


dienste ausgäbe, wären bis zu 1 800 Euro
Steuerabzug drin, ganz ohne Pflegekosten unter den Tisch. Nur Beratungskosten im Einschnitte beim Betriebsauto
nur bis zu 1 200 Euro. Zusammenhang mit Einkünften wirken Selbstständige und Gewerbetreibende dür-
sich noch steuerlich als Betriebsausgaben fen die private Nutzung ihres Betriebs-
Selbstständige sparen schneller oder Werbungskosten aus. autos nur noch mit der 1-Prozent-Pau-
Gleichfalls haben Selbstständige für die Experten halten diese Änderung für schale ansetzen, wenn sie den Wagen zu
nächsten zwei Jahre einen neuen Vorteil. rechtswidrig. Ausgaben, die mit dem kom- mehr als 50 Prozent betrieblich nutzen.
Sie dürfen bewegliche Wirtschaftsgüter plizierten Steuerrecht zusammenhängen, Bislang reichte eine 10-prozentige betrieb-
schneller abschreiben. Haben sie im Januar müssen ihrer Meinung nach voll abziehbar liche Nutzung, um pauschal abzurechnen
einen Kopierer für 900 Euro gekauft, kön- sein. Sobald es Musterprozesse gibt, sollten (siehe FINANZtest 10/05, S. 46).
nen sie die Kosten über sieben Jahre statt in sich Steuerzahler einklinken. Die neue Regel wird der Bundesrat
gleich bleibenden (linearen) Jahresraten in voraussichtlich im April verabschieden. Sie
fallenden (degressiv) abschreiben: Abfindungen ohne Freibetrag soll rückwirkend ab 1. Januar 2006 gelten,
1. Jahr 30 Prozent von 900 Euro 270 Euro Seit Jahresanfang haben ebenso gekündig- doch Experten halten das für unzulässig.
2. Jahr 30 Prozent von te Arbeitnehmer Einbußen. Sie erhalten Liegt der betriebliche Nutzungsanteil
600 Euro Restbuchwert 180 Euro keinen Freibetrag mehr für Abfindungen. zwischen 10 und 50 Prozent, müssen
Das bringt einem ledigen Selbstständigen Als Trostpflaster bleibt für sie die Fünf- Selbstständige nun genau die private Nut-
mit 40 000 Euro steuerpflichtigem Ein- telregelung, die den Steuertarif etwas mil- zung herausrechnen. Wer sein Auto zum
kommen für das Jahr 2006 115 Euro Steu- dert. Sie kommt zum Zuge, wenn die Beispiel nur zu 20 Prozent für betriebliche
erersparnis inklusive Solidaritätszuschlag. Abfindung höher ist als der Lohn, der ohne Fahrten nutzt, muss den privaten Nut-
Für 2007 zahlt er 70 Euro weniger. Kündigung bis zum Jahresende fällig wäre zungsanteil von 80 Prozent der Fahrzeug-
oder das Jahreseinkommen mit Abfindung kosten versteuern.
Viele Kürzungen schon Gesetz höher ist als das im Vorjahr. Mogeln klappt nicht. Das Finanzamt
Dann ist Schluss mit den Vorteilen. Viele Nach der Fünftelregel berechnet das verlangt einen Nachweis dafür, wie hoch
Kürzungen sind bereits seit Januar wirk- Finanzamt die Steuerschuld für ein Fünftel die betriebliche Nutzung ist. Dafür eignet
sam: Die Eigenheimzulage gibt es nicht der Abfindung und nimmt sie dann mal sich am besten ein lückenloses Fahrten-
mehr. Vermieter von Neubauten dürfen fünf. Dadurch steigt der Steuersatz nicht so buch. Darin sollten Autofahrer die Privat-
nur noch über 50 Jahre jährlich je 2 Pro- stark. Für Gutverdiener mit über 52 152 und Betriebsfahrten getrennt eintragen,
zent ihrer Investitionskosten abschreiben. (Ehepaare 10 4 304) Euro steuerpflichti- den Kilometerstand vor jeder Fahrt auf-
Klar ist auch, dass private Steuerbera- gem Jahreseinkommen hat die Rechnung zeichnen und den Zweck für die betriebli-
FOTO: IMAGO / SOMMER

tungskosten ab diesem Jahr keine Sonder- aber keine Auswirkung. chen Fahrten notieren.
ausgaben mehr sind. Damit fallen bei der Ehepaare können ihre Steuerschuld zu- Harte Einschnitte für alle kommen
Steuererklärung zum Beispiel Kosten für sätzlich zur Fünftelregel beeinflussen. Für 2007: Dann soll die Mehrwertsteuer von
das Ausfüllen des Hauptformulars, der sie kann eine getrennte Steuererklärung 16 auf 19 Prozent steigen, Abzüge für den
Anlagen Kind oder AV sowie für die Steuerersparnis bringen, wenn der Partner Weg zur Arbeit und der Sparerfreibetrag
Erbschaft- und Schenkungsteuererklärung ohne Abfindung gut verdient hat. werden abgeschmolzen. j

4/2006 STEUERN 45
Versicherungen

Reform
Mehr Rechte für Versicherte ab 2008
Bessere Beratung und Widerrufsrechte nichts-Prinzip“ aufgehoben. Der Ver-
beim Abschluss und später Geld trotz sicherer muss anteilig zahlen, bemessen
Mitschuld: Das sind kundenfreundliche nach dem Grad des eigenen Verschuldens.
Punkte aus dem Eckpunktepapier zum j Beratung. Versicherungsvermittler müs-

neuen Versicherungsrecht von Bundes- sen Kunden ausführlich und ihren Wün-
justizministerin Brigitte Zypries. Das Gesetz schen entsprechend beraten. Der Vermitt-
soll 2008 in Kraft treten. ler muss das Gespräch dokumentieren
j Geld trotz Mitschuld. Handelt ein und dem Verbraucher in Kopie zusenden.
Versicherter grob fahrlässig oder vergisst Hält er sich nicht daran, hat der Ver-
er, wichtige Veränderungen an der Ver- sicherte ein Recht auf Schadenersatz.
sicherungssache mitzuteilen, soll sein j Vertragsinformation. Der Versicherer

Versicherer dennoch für einen Teil des muss dem Kunden alle Vertragsklauseln
Schadens aufkommen. nennen, bevor dieser den Vertrag eingeht.
Holen sich zum Beispiel Diebe nachts über Bisher wurde das Kleingedruckte erst mit
die offene Terrassentür die Autoschlüssel dem Versicherungsschein zugeschickt.
und fahren mit dem vorm Haus geparkten j Widerruf. Verbraucher können künftig
Grob fahrlässig handelt ein Hausbesitzer,
Pkw davon, bekommt der Versicherte bis- Versicherungen binnen zwei Wochen
der es dem Dieb zu leicht macht. Trotzdem
her von der Kaskoversicherung keinen widerrufen. Für Lebensversicherungen gilt
soll der Versicherer in Zukunft einen Teil
Cent. Grobe Fahrlässigkeit ist die Begrün- eine Frist von 30 Tagen. (Weitere Ände- des Schadens bezahlen.
dung. Künftig ist dieses „Alles-oder- rungen bei Lebensversicherungen S. 31.)

Moped, Mofa, Roller Gesetzliche Krankenversicherung


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Teilkasko gegen Diebstahl reichen in der Regel. den Empfänger, eine eigen- neuen Bundesländern. Für
Weitere rund 10 Prozent kann sparen, wer sein Moped erst im Mai ständige Krankenversicherung geringfügig Beschäftigte beträgt
oder Juni anmeldet. Das abzuschließen. Mit die- das zulässige beitragsfreie
Versicherungsjahr für die sem Urteil hat das Bundes- Gesamteinkommen 400 Euro.
kleinen Räder hat im März sozialgericht die Klage eines
begonnen und dauert bis Ehepaares abgewiesen (Az.
28. Februar 2007. Viele B 12 KR 10/04 R).
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weniger kostet einer privaten Rentenver- der Vermerk „nicht rechtskräf-


tig“, „Revision“ oder „Beru-
der Schutz. sicherung zu beziehen, stellte
fung“ steht. Schreiben Sie das
die Krankenkasse das Ende der Aktenzeichen auf die Rückseite
Familienversicherung fest und eines Din-A4-Rückumschlags
verlangte von der Frau Beiträge. (1,45 Euro Porto) und schicken
Zu Recht, urteilte das Bundes- Sie diesen an:
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FINANZtest-Redaktion
Nicht nur gesetzliche, sondern
Stichwort „Versicherung“
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tragspflichtig, wenn das 10724 Berlin
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Versicherungen kurz

Wohnmobil Teilkasko
Den Kunden fehlt der Überblick
Kasko zahlt nicht Viele Menschen schließen mehr Versicherungen ab, als sie
Kein Geld für
brauchen, und verlieren dabei den Überblick. Nur wenige
für Dachschaden Befragte in einer repräsentativen Studie konnten die Zahl
Vandalismus
Schätzt der Fahrer eines Wohn- ihrer Policen exakt angeben. Die meisten besitzen fast Auto aufgebrochen und ver-
mobils die Höhe einer Durch- doppelt so viele Verträge, wie ihnen spontan in den Sinn wüstet – das kann trotz
kommen: Statt wie geschätzt im Durchschnitt drei, sind es
fahrt trotz mehrerer Schilder Teilkaskoversicherung teuer
rund sechs Policen. Nur 4 Prozent der Befragten schätzten,
falsch ein und beschädigt er werden. Sie muss nur die ein-
dass sie 8 und mehr Policen haben. Dabei haben 25 Pro-
sein Fahrzeug, muss die Kasko- geschlagene Scheibe und das
zent der Befragten so viele Verträge.
versicherung nicht zahlen. Das geklaute Radio ersetzen, nicht
hat das Oberlandesgericht Befragte (Prozent): aber Beulen in der Karosserie
41
Oldenburg entschieden (Az. 3 U Selbsteinschätzung oder Kratzer im Lack, entschied
38
Wirklichkeit
107/05). Differenz zu 100 Prozent = keine Angabe das Oberlandesgericht Bamberg
Der Fahrer wollte mit seinem 29 (Az. 1 U 35/05).
3,08 Meter hohen Mobil durch 27 Diese Schäden hätten die Diebe
25
eine 2,50 Meter hohe Auto- nicht beim Diebstahl ange-
unterführung fahren und ver- 18 richtet, sondern aus bloßer Zer-
ursachte einen Schaden von störungswut. Die Versicherung
über 10 000 Euro am Fahrzeug- muss die Kosten, etwa 7 400
dach. Der Mann habe grob 5 4 Euro, nicht ersetzen. Der Auto-
fahrlässig gehandelt, da er drei 0 bis 2 3 bis 5 6 bis 7 8 und mehr besitzer hat gegen das Urteil
Anzahl der Versicherungen
Hinweisschilder nicht beachtet Revision eingelegt. Nun ent-
Quelle: Sasol Olefins & Surfactants /tns emnid
habe, urteilte das Gericht. scheidet der Bundesgerichtshof.

Privat Krankenversicherte
FRAGE + ANTWORT
Schlechter dran als Kassenpatienten
Scheidung für ältere Beamte teuer Hat ein privat Krankenversicherter keinen umfassenden Ver-
Wolfgang K., Worms: rungsgesellschaft binnen zwei sicherungsschutz für Hilfsmittel vereinbart, dann bekommt er auch
Ich bin Beamter im Ruhestand Monaten nach Wegfall des als Pflegebedürftiger keinen teuren Elektrorollstuhl. Im Fall eines
und möchte mich von meiner Beihilfeanspruchs ohne neue schwerpflegebedürftigen Mannes, der an multipler Sklerose leidet,
Frau scheiden lassen. Sie Gesundheitsprüfung in eine hat das Bundessozialgericht (Az. B 3 P 10/04) entschieden: Die
würde dadurch aber ihren Vollversicherung aufgenom- Pflegeversicherung muss nicht einspringen, um ihm den Rollstuhl
Anspruch auf Beihilfe verlieren men zu werden. zu bezahlen, wenn seine Krankenversicherung nicht zahlt. Bei
und wäre dann nur noch im Als Unterhaltspflichtiger müs- gesetzlich Krankenversicherten kommt die Krankenkasse dafür auf.
Umfang von 30 Prozent privat sen Sie die Kosten für die Von seiner privaten Krankenversicherung, der LKH, sollte der Kranke
krankenversichert. Meine Frau Krankenversicherung Ihrer nur einen Zuschuss von 800 Euro bekommen. Der Rollstuhl, den er
ist 56 Jahre alt und Hausfrau. Frau tragen – zusätzlich zum braucht, kostet aber ungefähr 8 500 Euro.
Kann sie in die gesetzliche Unterhalt. Das wird teuer, Dass der Kranke in diesem Fall schlechter
Krankenkasse? denn für den neuen Teil der gestellt ist als ein Kassenpatient, hat er sich
Versicherung gilt das höhere nach Auffassung des Bundessozialgerichts
FINANZtest: Nein. Selbst wenn Eintrittsalter. Die Beiträge selbst zuzuschreiben:
Ihre Frau eine sozialversiche- können leicht 600 bis 800 Sein beschränkter
rungspflichtige Anstellung fin- Euro im Monat betragen. Leistungsanspruch sei
den würde, käme sie nicht in Etwas günstiger wird es im Folge des selbst aus-
die Kasse, weil sie schon über Standardtarif der privaten gehandelten Vertrags.
55 Jahre alt ist. Krankenversicherung. Er bietet
FOTO: MEYRA ORTOPEDIA

Ihr bleibt also keine andere in etwa die Leistungen der


Wahl als den privaten Kran- gesetzlichen Kasse und darf
kenversicherungsschutz von nicht mehr kosten als deren
Den Elektro-
30 auf 100 Prozent aufzu- durchschnittlicher Höchst-
rollstuhl
stocken. Sie hat das Recht, beitrag, derzeit 505,88 Euro
bezahlt der
von der jetzigen Versiche- im Monat. Patient selbst.

4/2006 55
Private Haftpflichtversicherung

HOFFENTLICH
Die Frau, die bei Rot über die Straße gelau-

VERSICHERT fen ist, haftet nicht nur für Schäden am


Rad des gestürzten Fahrers. Sie muss viel-
leicht noch für Schmerzensgeld, für ärztli-
che Behandlungen, Pflegekosten und
Private Haftpflichtversicherung. Eltern brauchen eine andere eventuell für eine lebenslange Rente auf-
kommen, falls der verunglückte Radfahrer
Police als Kinderlose, Mieter eine andere als Hausbesitzer. nicht mehr arbeiten kann.
Hat sie eine private Haftpflichtversiche-
Mit den besten Angeboten aus unserem Test können sich alle rung, zahlt ihr Versicherer. Diesen Schutz
benötigt jeder.
für rund 100 Euro im Jahr gut versichern. FINANZtest hat 162 Angebote geprüft
und für Mieter und Hausbesitzer mit und
ohne Kinder die besten Tarife ermittelt.
ie Fußgängerampel zeigt Grün. „Das Der Unfall kann den Radfahrer schwer Mit einem guten Vertrag kann sich die
D schaffe ich noch“, denkt die mit Ein-
kaufstüten bepackte junge Frau. Eigentlich
verletzen und die Fußgängerin finanziell
ruinieren. Denn wer einen Schaden verur-
ganze Familie für etwas mehr als 100 Euro
pro Jahr absichern.
müsste sie nach der Mittagspause längst sacht, muss dafür in voller Höhe geradeste- Über die Police sind neben dem Ehe-
wieder im Büro sitzen. Sie hastet über die hen. Jeder haftet mit dem gesamten Ver- oder Lebenspartner auch die Kinder bis
Fahrbahn, nachdem die Ampel gerade auf mögen und seinem Einkommen bis zur zum Ende ihrer Ausbildung geschützt. Erst
Rot gesprungen ist. Den von rechts kom- Pfändungsfreigrenze. Dabei spielt es keine danach oder nach ihrer Hochzeit benöti-
menden Radfahrer sieht sie nicht. Er ver- Rolle, ob der Schaden aus Versehen oder gen volljährige Kinder in der Regel einen
sucht eine Vollbremsung und stürzt. aus Fahrlässigkeit passiert ist. eigenen Vertrag (siehe Grafik S. 59).

Das kann ins Auge gehen: Kinder unter


sieben Jahren sind schuldunfähig.
Doch wenn sie älter sind, kann es sein,
dass ihre Eltern haften müssen.

56 RESSORT 4/2006
Die besten Tarife S. 56 Vertrag wechseln S. 58 Was ist versichert? S. 60 Angebote im Test S. 62

Die besten Privathaftpflichtversicherungen


Diese Tarife bieten den von FINANZtest vorgegebenen Grundschutz, den jeder
Kunde braucht. Darüber hinaus umfasst der Schutz Zusatzleistungen, die für El-
tern, Mieter und Hausbesitzer besonders wichtig sind. Wir haben hier für jeden
Das Risiko wird unterschätzt Anbieter das günstigste Angebot genannt, das unsere Vorgaben erfüllt. Eine
Obwohl niemand auf diesen Versiche- Übersicht aller geprüften Tarife zeigt die Tabelle ab Seite 62.
rungsschutz verzichten sollte und die Jah- Anbieter (Tarifname) Versicherungs- Jahresbeitrag (Euro)
resbeiträge im Vergleich zu anderen Ver- (Adressen S. 99) summe Normal- Beitragsgünstiger für
(pauschal für tarif
sicherungen eher gering sind, besitzen nur Personen- und (Familien)
öffentl. Singles Senioren
Dienst (Singles)
gut 70 Prozent der deutschen Haushalte Sachschäden in
(Familien)
Mio. Euro)
eine private Haftpflichtversicherung. Das
ergab eine Studie des demoskopischen Mieter ohne Kinder
Instituts Allensbach im vergangenen Jahr. Zusätzlich versichert: Ersatz in Höhe von mindestens 5 000 Euro
bei Verlust fremder privater Schlüssel.
„Viele Menschen unterschätzen einfach
Hansemerkur (Komfort) 3 79 – 67 –
das Risiko eines möglichen Ruins“, erklärt
Janitos (Balance) 15 88 84 731) –
Katrin Rüter de Escobar vom Gesamtver-
Axa 10 90 81 761) –
band der Deutschen Versicherungswirt-
VPV (Kompakt) 3 101 84 671) –
schaft. „Notwendig ist der Versicherungs-
DEVK (Komfort Plus) 54) 105 80 731) 5)
schutz eben nicht nur, wenn jemand aus
VHV (Exklusiv) 84) 107 103 831) 641)
Versehen die Brille des Nachbarn beschä-
Badische Allg. (Komfort) 5 110 – 77 –
digt. Entscheidend ist er für die schwer-
Volksfürsorge (Best Kombi Privat 3 120 – 96 –
wiegenden Fälle wie den als Fußgänger Superschutz)
verursachten Unfall.“ Volkswohl Bund (Komfort) 5 120 – – 5)

DBV-Winterthur (Boxplus Standard) 4 121 – 93 5)

Individueller Bedarf Allianz (Optimal) 3/32) 1573) – 126 101


Im Kern bieten die Angebote für eine Generali (Komfortplus) 5 160 – 121 125
private Haftpflichtversicherung denselben
Mieter mit Kindern
Schutz. Doch in wichtigen Zusatzleistun- Zusätzlich versichert: Ersatz bei Verlust fremder privater Schlüssel; Schäden durch schuldunfähige
gen unterscheiden sie sich. Kinder; volljährige Kinder, die nach der Ausbildung arbeitslos sind.
Wir haben erstmals einen Grundschutz VHV (Exklusiv) 84) 107 103 831) 641)
definiert, den jeder Kunde haben sollte DBV-Winterthur (Boxplus Standard) 4 121 – 93 5)

(siehe „Der FINANZtest-Grundschutz“, Janitos (Best Selection) 15 121 109 106 1)



S. 61). Darüber hinaus haben wir fest- Volkswohl Bund (Komfort Plus) 5 128 – – 5)

gelegt, welche Leistungen Menschen mit


Hausbesitzer ohne Kinder
und ohne Kinder, Mieter und Hausbesit- Zusätzlich versichert: Schäden bei kleineren Bauvorhaben bis zu einer Bausumme von mindestens
zer zusätzlich benötigen. Nur die Tarife, 50 000 Euro mit der vollen Versicherungssumme des Vertrags.
die den Grundschutz erfüllen und die nöti- VHV (Basis) 5 70 66 551) 441)
gen Erweiterungen bieten, haben es in die DEVK (Komfort) 54) 79 57 50 5)

Bestenliste geschafft. Hansemerkur (Komfort) 3 79 – 67 –


Wer zum Beispiel das eigene Haus be- Janitos (Balance) 15 88 84 731) –
wohnt, sollte eine Police wählen, in der Axa 10 90 81 761) –
Bauvorhaben bis zu einer Bausumme von Badische Allg. (Komfort) 5 110 – 77 –
mindestens 50 000 Euro versichert sind. Volkswohl Bund (Komfort) 5 120 – – 5)

Dann benötigt er für Umbauarbeiten kei- DBV-Winterthur (Boxplus Standard) 4 121 – 93 5)

ne Bauherren-Haftpflichtversicherung. Allianz (Optimal) 3/32) 1573) – 126 101


Ein Mieter braucht eine andere Erweite- Generali (Komfortplus) 5 160 – 121 125
rung des Grundschutzes: Für ihn ist wich-
Hausbesitzer mit Kindern
tig, dass der Verlust der Schlüssel seiner Zusätzlich versichert: Schäden durch schuldunfähige Kinder; volljährige Kinder, die nach der Aus-
Wohnung mit mindestens 5 000 Euro bildung arbeitslos sind; Schäden bei kleineren Bauvorhaben.
gedeckt ist. Denn womöglich muss die VHV (Exklusiv) 84) 107 103 831) 641)
Schließanlage des Hauses zu seinen Lasten DBV-Winterthur (Boxplus Standard) 4 121 – 93 5)

ausgetauscht werden. Janitos (Best Selection) 15 121 109 1061) –


In manchen Tarifen sind diese Leistun- Volkswohl Bund (Komfort Plus) 5 128 – – 5)

gen direkt enthalten. Bei anderen können Die Tarife sind ohne Selbstbehalt. Berücksichtigt wur- 3) Tarif Familie U18: Mitversichert sind nur Kinder
FOTO: MAURITIUS

solche Deckungserweiterungen gegen Bei- den nur solche Tarife, die allen Verbrauchern zu- unter 18 Jahren.
gänglich sind. 4) Pro geschädigter Person. Pauschal 10 Mio. Euro.
tragsaufschlag zugekauft werden. 1) Günstigere Single-Tarife für öffentlichen Dienst. 5) Angeboten wird Spezialtarif für Senioren mit ähn-
Ein Mieter ohne Kinder bekommt bei 2) Versicherungssumme nicht pauschal, sondern je- lichem Leistungsumfang
der Hansemerkur einen für ihn passenden
Vertrag für 79 Euro im Jahr. Hauseigentü-
weils 3 Mio. Euro für Personen- und Sachschäden. Stand: 1. März 2006

0
4/2006 VERSICHERUNGEN 57
Private Haftpflichtversicherung

SERVICE
FINANZtest ermittelt für Sie für 11 Euro eine
günstige private Haftpflichtversicherung.
Für 16 Euro bekommenen Sie zusätzlich
eine Analyse für die Hausratversicherung.
mer mit Kindern bekommen geeigneten äußerst wichtig wären, weil der Kunde
Die Kupons für die Computeranalyse be-
Schutz auch bei der VHV für 107 Euro. jetzt zum Beispiel Kinder hat?
kommen Sie per Faxabruf unter 0 180 5/
Unter allen getesteten Angeboten gibt es Manche machen sich auch falsche Vor-
88 76 82 10 (2 S., 12 Cent/Min.) oder unter
zwar günstigere Tarife, zum Beispiel von stellungen vom Umfang ihres Schutzes. Sie
www.finanztest.de/analysen
NV, Europa, SHB oder WGV-Schwäb. denken, dass die Vase, die sie umgeworfen
Allg. Diese Tarife bieten jedoch nicht den- haben, als sie beim Nachbarn in dessen Ur-
selben Leistungsumfang wie die Testsieger. laub Blumen gegossen haben, versichert
ist. Doch meist sind Schäden bei solchen
Besondere Regeln bei Kindern muss ihr Versicherer deshalb nicht für den Gefälligkeitshandlungen nicht gedeckt.
Eltern müssen nicht nur an sich denken, Schaden eintreten – der Nachbar be- Schließlich gehen im Streitfall die Ge-
sondern auch an die Schäden, die ihre Kin- kommt kein Geld für das Gartenhaus. richte bei solchen Freundschaftsdiensten
der anrichten. Was passiert zum Beispiel, Diese Situation wollen viele Eltern nicht von einem „stillschweigenden Haftungs-
wenn der sechsjährige Sohn seinen Freund und bevorzugen Versicherer, die für Schä- ausschluss“ aus. Deshalb hat der Urlauber
beim Spielen am Auge verletzt oder die den schuldunfähiger Kinder immer auf- keinen Anspruch auf Schadenersatz von
Kinder ein Lagerfeuer machen, das auf das kommen. Nur solche Versicherer haben es seinem hilfsbereiten Nachbarn oder von
Gartenhaus der Nachbarn übergreift? unter die Testsieger für Familien geschafft. dessen Versicherung.
Per Gesetz sind Kinder unter sieben Jah- Es gibt aber Versicherer, die diesen Zu-
ren schuldunfähig. Im Straßenverkehr Den Vertrag aktualisieren satzschutz bis zu einer bestimmten Höhe
liegt diese Altersgrenze bei zehn Jahren. Wer bereits eine Privathaftpflichtversiche- ohne Aufpreis anbieten, zum Beispiel die
Kleine Kinder können also nicht für Schä- rung besitzt, sollte von Zeit zu Zeit prüfen, VPV im Kompakt-Tarif. Er gehört zu den
den haftbar gemacht werden. ob der Schutz noch ausreicht. Ist die Ver- Testsiegern und kostet 101 Euro pro Jahr.
Ihre Eltern haften nur dann, wenn sie sicherungssumme hoch genug? 3 Millio- Die Extraleistung kann sich lohnen, um
nachweislich ihre Aufsichtspflicht verletzt nen Euro sollten es mindestens sein. Streit mit Freunden oder Verwandten zu
haben. Haben sie aufgepasst und konnten Gibt es spezielle Leistungen, die früher vermeiden. Gleiches gilt für den Schaden-
den Schaden trotzdem nicht verhindern, keine Rolle gespielt haben, heute aber ersatz bei geliehenen oder gemieteten Ge-

CHECKLISTE
Jeder benötigt eine private Haftpflicht- ersten Blick ersichtlich sind. Fragen Sie Geld. Lohnen kann sich der Selbstbehalt,
versicherung. Doch nicht jeder hat den Ihren Versicherer, ob die für Sie wichti- wenn der Versicherte Mehrleistungen
optimalen Schutz. Beachten Sie folgende gen Risiken abgesichert sind. oder einen leistungsstärkeren Tarif sei-
Punkte, um Ihren Vertrag zu überprüfen j Kündigung. Ihren aktuellen Vertrag nes Versicherers wünscht und durch den
und den passenden Tarif zu bekommen: müssen Sie spätestens drei Monate vor Selbstbehalt Beitrag sparen kann.
j Versicherungssumme. Die Versiche- Ablauf kündigen. Sonst verlängert er sich j Änderungen. Risiken, die bei Vertrags-

rungssumme Ihres Vertrags sollte min- automatisch um ein Jahr. abschluss noch nicht vorhanden waren,
destens 3 Millionen Euro betragen. j Vertragsdauer. Wenn Sie bei der Wahl müssen Sie dem Versicherer unverzüg-
j Umfang. Prüfen Sie, ob die Police den des Versicherers flexibel bleiben wollen, lich melden, sodass er die Police umstel-
von FINANZtest definierten Grund- sollten Sie nur einen Jahresvertrag ab- len kann. Sie sollten ihn beispielsweise
schutz bietet und ob die für Ihre Situa- schließen. Für längerfristige Verträge ge- informieren, wenn Sie bisher Mieter wa-
tion notwendigen Erweiterungen vor- ben Versicherer aber in der Regel Rabatt. ren und nun Hausbesitzer werden.
handen sind: zum Beispiel für Mieter j Beitrag. Zahlen Sie Ihren Beitrag jähr- j Meldung. Im Schadensfall müssen Sie

der Schutz bei Verlust fremder privater lich. Für eine halbjährliche oder monat- den Versicherer unverzüglich – in der
Schlüssel. Im Glossar ab Seite 60 erläu- liche Zahlung verlangen die Versicherer Regel innerhalb einer Woche – und um-
tern wir Ihnen den Grundschutz und in der Regel Aufschläge. fassend informieren. Ansonsten kann
wichtige Zusatzleistungen. j Selbstbehalt. Für eine Selbstbeteiligung dieser die Zahlung verweigern.
j Service. Nutzen Sie unseren Fragebo- von meist 150 oder 250 Euro bieten die j Verschulden. Wenn Sie einen Schaden

gen unter www.finanztest.de/phv- Versicherer oft Beitragsrabatte von 25 verursacht haben, sollten Sie Ihre Schuld
check, um Ihren Bedarf zu ermitteln. Prozent und mehr. Der Versicherte muss auf keinen Fall herunterspielen. Stellt
j Fragen. Gerade bei älteren Policen sich dann mit dieser Summe an der Re- der Versicherer „mangelndes Verschul-
kann es vorkommen, dass nicht alle gulierung von Schäden beteiligen und den“ fest, muss er nicht zahlen. Damit
Leistungen aufgeführt oder auf den bekommt für kleinere Schäden kaum geht der Geschädigte leer aus.

58 VERSICHERUNGEN 4/2006
Die besten Tarife S. 56 Vertrag wechseln S. 58 Was ist versichert? S. 60 Angebote im Test S. 62

genständen. Wer zum Beispiel die Kamera


des Schwiegervaters im Urlaub beschädigt,
erhält dafür nur dann Geld vom Versiche-
rer, wenn er dieses Risiko in seiner Police
mit eingeschlossen hat. Schadenersatz für
geliehene Gegenstände bietet aber nur
etwa ein Viertel der untersuchten Tarife.

Zusatzvertrag manchmal nötig


Radfahrer oder Inlineskater sind immer Nach der Ausbildung benötigen volljährige ledige Kinder einen eigenen Vertrag.
über die private Haftpflichtversicherung
abgesichert. Anders sieht es bei Hobbyfuß-
ballern aus. „Nach einem Foul gibt es in
der Regel keine Schadenersatzansprüche
der Spieler untereinander“, erklärt Katrin
Ein Vertrag genügt für die ganze Familie
Rüter de Escobar. „Normalerweise gilt die Wer bei der Privathaftpflichtversicherung familienversichert ist — und wer nicht.
Regel, dass Fußballspieler mögliche Verlet-
zungen in Kauf nehmen und keine An- Familienversichert Eigene Privathaft-
pflicht erforderlich
sprüche geltend machen können.“
Auch andere Hobbys sind nicht über die Ehepartner/ Unverheiratete Unverheiratete Kinder Verheiratete Kinder
private Haftpflicht geschützt. Für fern- Lebenspartner im Kinder unter 18 über 18 (unter/über
gesteuerte Modellflugzeuge ist zum Bei- selben Haushalt Jahren 18 Jahren)
spiel eine zusätzliche Luftverkehrshaft- Während der Schulzeit
pflichtversicherung vorgeschrieben.
Ein besonderes Risiko geht ein, wer sich
Zivildienst/ Wartezeit, Lehre Studium Berufstätigkeit
ehrenamtlich engagiert und beispielsweise Wehrdienst Studium/Lehre
eine Jugendgruppe betreut. Er sollte sich abgebrochen
beim Verein nach einer Vereinshaftpflicht-
versicherung erkundigen. Denn wenn Studium 2. Lehre 2. Studium/
beim gemeinsamen Kochen die Küche des Referendariat
Jugendzentrums in Brand gerät, deckt die
Haftpflichtversicherung des Gruppenlei- Lehre/Studium Lehre/Studium Zivildienst/ Zivildienst/ Lehre/Studium
ters diesen Schaden in der Regel nicht. Sie Wehrdienst Wehrdienst
tritt meist nur bei Schäden ein, die jemand
verursacht, der nicht in verantwortlicher Berufstätigkeit, Tätigkeit als Zeitsoldat, weitere Ausbildung (zum Beispiel Referendariat)
Position tätig ist.

Versicherer zahlt nicht immer


Kein Geld erhält der Versicherte, wenn er
vorsätzlich jemanden verletzt oder etwa UNSER RAT
mit Graffiti eine Hauswand verschmutzt
und dafür Schadenersatz leisten muss. Tarif. Den Schutz einer Privathaftpflicht- Wechsel. Versicherte, die bereits vor län-
Nicht im Versicherungsschutz enthalten versicherung benötigt jeder. Mieter ohne gerer Zeit einen Vertrag abgeschlossen
sind zudem Ansprüche mit beruflichem Kinder bekommen einen für sie passen- haben, müssen von Zeit zu Zeit prüfen, ob
Hintergrund. Mitglieder bestimmter Be- den Tarif bei der Hansemerkur (Komfort) der Schutz noch ausreicht. Die Checkliste
rufsgruppen wie Ärzte oder Rechtsanwälte für 79 Euro pro Jahr. Hausbesitzer ohne auf Seite 58 nennt die wichtigsten Schrit-
sollten aber zusätzlich eine Berufshaft- Kinder zahlen bei der VHV (Basis) mit 70 te zum passenden Tarif.
pflichtversicherung abschließen. Euro und bei der DEVK (Komfort) und Han-
Auch bei Missgeschicken in der Familie semerkur (Komfort) mit 79 Euro pro Jahr Partnerschaft. Zieht ein Paar zusammen,
FOTO: MAURITIUS

hilft die Versicherung nicht weiter, wenn am wenigsten für den passenden Schutz. benötigt es nur noch einen Vertrag. Die
alle über einen Vertrag versichert sind. Für Mieter und Hausbesitzer mit Kindern jüngere Versicherungspolice können Sie in
Stolpert der Vater und beschädigt die Mu- empfiehlt sich der Exklusiv-Tarif der VHV der Regel sofort kündigen, ohne eine Frist
sikanlage des Sohnes, müssen die beiden
das untereinander regeln. j
mit einem Jahresbeitrag von 107 Euro. wahren zu müssen.
0
4/2006 VERSICHERUNGEN 59
Private Haftpflichtversicherung

Was ist versichert? G ewässerschädigende Stoffe


Wichtig für alle: Kosten, die Verschmut-
Wir stellen wichtige Leistungen der Haftpflichtversicherung vor. zungen von Gewässern oder Grundwas-
Nicht alle sind in jedem Tarif enthalten. Wir erläutern, wer wel- ser verursachen – wenn etwa beim Strei-
chen des Hauses Verdünnungsmittel in
chen Schutz braucht, und unsere Tabellen zeigen, wer ihn bietet. den Abfluss gelangt –, sollten mit der
vollen Versicherungssumme des Gesamt-
vertrags gedeckt sein.
A llmählichkeitsschäden schaftlichen oder öffentlichen Ehrenamt
Wichtig für alle: Schäden, die etwa durch wie dem eines Bürgermeisters sind nicht Häusliche Abwässer
Feuchtigkeit, Ruß, Rauch oder Staub im versichert. Immer versichert: Abgesichert sind
Laufe der Zeit verursacht werden, sollten Schäden im Gebäude selbst, die häusli-
mit mindestens 3 Millionen Euro abgesi- F orderungsausfalldeckung che Abwässer zum Beispiel durch ein
chert sein. Der Versicherer zahlt dann Nicht jeder hat eine private Haftpflicht- verstopftes oder gebrochenes Rohr verur-
zum Beispiel die Wanderneuerung, wenn versicherung. Verursacht jemand, der sacht haben, bei den getesteten Tarifen
der Versicherte aus Versehen eine Wasser- keine Versicherung hat und selbst nicht immer bis zur vollen Versicherungssum-
leitung anbohrt, sodass mit der Zeit ein zahlen kann, einen Schaden, kann es dem me. Ausgenommen sind industrielle und
Wasserschaden entsteht. Geschädigten helfen, wenn seine eigene gewerbliche Abwässer.
Versicherung eine Forderungsausfall-
B auvorhaben deckung enthält. Dann ersetzt sein eige- H alten von Tieren
Wichtig für Hausbesitzer: Kleinere ner Versicherer ihm den Schaden. Wer Kleintiere wie Katzen oder Wellen-
Bauvorhaben sind bis zu bestimmten Üblicherweise springen die Versicherer sittiche hält, ist durch die private Haft-
Bausummen – bei manchen Versicherern aber erst ab einer Forderung von 2 500 pflichtversicherung geschützt, wenn sei-
bis 25 000 Euro, bei anderen sogar in un- Euro in voller Höhe ein. Bevor die Forde- ne Tiere einen Schaden anrichten. Halter
begrenzter Höhe – mit der vollen Ver- rungsausfalldeckung einspringt, muss von Hunden, Pferden oder wilden Tieren
sicherungssumme des Vertrags abge- der Geschädigte zudem alle rechtlichen sind nicht geschützt. Sie brauchen eine
sichert. Wenn der Versicherte eine Sauna Möglichkeiten ausgeschöpft haben. Tierhalter-Haftpflichtversicherung.
im Haus einbaut oder einen Wintergar-
ten neu gestaltet, benötigt er dafür keine F remde private Schlüssel Heizöltank
spezielle Bauherrenhaftpflichtpolice. Wichtig für Mieter: Mitversichert sind Heizöl aus einem undichten Tank kann
oft Schäden durch den Verlust fremder das Grundwasser oder fremdes Eigentum
FOTOS: MAURITIUS; CARO / OBERHAEUSER

Ehrenamtliche Tätigkeit privater Schlüssel wie denen zum Miets- verschmutzen. Der Schutz der privaten
Engagiert sich jemand zum Beispiel als haus. Der Versicherer tritt aber meist nur Haftpflichtversicherung greift aber in der
Trainer ehrenamtlich in einem Verein bis zu einer bestimmten Schadenshöhe Regel nur, wenn der Tank privat genutzt
oder Verband, sollte er sich dort zuerst ein, oft ist ein Selbstbehalt vorgesehen. wird, oberirdisch untergebracht ist und
nach einer Vereinshaftpflichtversiche- Für Schlüssel der Arbeitsstätte zahlen die höchstens 5 000 Liter fasst. Für größere
rung erkundigen. Aber auch einige Pri- Versicherer meist nicht. und unterirdische Tanks benötigt der
vathaftpflichtversicherer decken Schä- Versicherte meist eine separate Gewässer-
den, die der ehrenamtlich Tätige ver- Gefälligkeitshandlungen schaden-Haftpflichtversicherung.
ursacht, allerdings nur, wenn er nicht in Normalerweise sind reine Gefälligkeits-
verantwortlicher Position tätig ist. Schä- handlungen nicht versichert. Bei Schä- H üten von Hunden und Pferden
den im Zusammenhang mit einem wirt- den, die etwa private Umzugshelfer Wichtig für alle: Der Versicherungs-
verursachen, wird ein stillschweigender schutz sollte beim Hüten fremder Hunde
Haftungsausschluss des Umziehenden in voller Höhe gelten, und zwar unab-
vorausgesetzt: Wer Freunde oder Nach- hängig von der Rasse. Diesen Schutz bie-
barn um Hilfe bittet, hat dann keinen ten nicht alle Tarife, aber er ist nötig, weil
Anspruch darauf, den Schaden ersetzt zu es oft vorkommt, dass jemand unver-
bekommen. Einige Versicherer zahlen sehens auf einen Hund aufpassen muss.
aber trotzdem. Beispiel: Während der Hundebesitzer
beim Arzt ist, hütet der Nachbar das Tier.
Geliehenes und Gemietetes Fällt der Hund dann ein Kind an, kann
Schäden an geliehenen, gemieteten oder der Hundesitter für den Schaden haftbar
gepachteten Gegenständen sind in der gemacht werden, wenn er seine Auf-
Regel vom Versicherungsschutz ausge- sichtspflicht verletzt hat.
schlossen. Wenn jemand ein Glas Wasser Manche Versicherer bieten zudem Schutz
umstößt und über das von einem Freund für Schäden beim Hüten fremder Pferde.
geliehene Laptop verteilt, ersetzen nur Diese Leistung sollte beachten, wer häu-
wenige Versicherer den Schaden. fig mit fremden Pferden zu tun hat.

60 VERSICHERUNGEN 4/2006
Die besten Tarife S. 56 Vertrag wechseln S. 58 Was ist versichert? S. 60 Angebote im Test S. 62

K inderbetreuung der Regel nicht, wenn sie im Spiel


Wer aus Gefälligkeit unentgeltlich mal jemanden verletzen. Deshalb zahlt
auf den Sohn der Nachbarin aufpasst, ihr Versicherer nicht.
haftet in der Regel nicht für Schäden, die Für die Jagd ist die Jagdhaftpflicht-
das Kind anrichtet. Auch die Haftpflicht- versicherung Pflicht. Motorboot-
versicherung des Aufpassers muss nicht fahrer benötigen eine Wassersport-
zahlen. Denn er hat rechtlich nicht die Haftpflichtversicherung.
Aufsichtspflicht. Babysitter, die verbind-
lich Kinder betreuen, haben jedoch eine S chutz im Ausland
Aufsichtspflicht. Verletzen sie diese, zahlt Immer versichert: Während eines
der Versicherer für vom Kind angerichte- Auslandsaufenthalts bis zu einem
te Schäden. Aufpassen muss aber, wer mit Jahr gilt derselbe Schutz der Privat-
der Kinderbetreuung den Lebensunter- haftpflichtversicherung wie im In-
halt verdient. Daher sollten sich etwa Ta- land. Einzelne Anbieter erweitern
gesmütter beim Versicherer erkundigen, den Schutz auf drei Jahre oder mehr. Inlineskater, die einen Unfall
ob ihre Tätigkeit noch versichert ist. verursachen, sind über die private
S traßenverkehr Haftpflichtversicherung geschützt.
Mieten einer Ferienwohnung im Immer versichert: Als Fußgänger, Rad-
Ausland fahrer oder Inlineskater sind Versicherte
Viele Versicherer bieten zumindest vorü- im Straßenverkehr geschützt. Der Schutz
bergehend Schutz für den Mieter eines gilt meist für Arbeitsmaschinen bis zu
Ferienhauses im Ausland: Sie kommen 20 Stundenkilometer und andere Kraft- Der FINANZtest-
für den Schaden auf, wenn etwa der Ski- fahrzeuge mit einer Höchstgeschwindig-
urlauber nicht gestreut hat und dadurch keit von 6 Kilometern pro Stunde. Für Grundschutz
ein anderer stürzt und sich verletzt. alle weiteren Kraftfahrzeuge ist eine Kfz-
Haftpflichtversicherung notwendig. Jede private Haftpflichtversicherung
Mietsachschäden zahlt für Sach-, Personen- und Ver-
Wichtig für alle: Schäden an gemieteten V ermietung einer Ferien- mögensschäden, die der Versicherte
Immobilien im Inland sollten zumindest wohnung im Ausland selbst verschuldet oder unabsichtlich
mit 300 000 Euro gedeckt sein. Abge- Wenn der Versicherte eine Ferienwoh- anrichtet. Trotzdem ist der Versiche-
sichert ist der Versicherte, wenn er eine nung im Ausland vermietet und der rungsschutz nicht bei allen Tarifen ge-
oder mehrere Wohnungen, ein Einfami- Mieter durch seine Schuld zu Schaden nau gleich. FINANZtest hat die Ver-
lienhaus, ein Ferienhaus mietet oder ei- kommt, zahlen einige Versicherer. sicherungsbedingungen gesichtet und
nen Schrebergarten pachtet. Glasschäden mehrere Punkte festgestellt, die wich-
und Schäden an Heizungsanlagen sind V olljährige Kinder tig für jeden Versicherten sind, aber in
ausgeschlossen. Wichtig für Eltern: Volljährige, ledige manchen Tarifen fehlen. Nur ein Ta-
Kinder sind unabhängig vom Wohnort rif, der diese Bedingungen erfüllt, bie-
S chuldunfähige Kinder in der Regel bis zum Ende ihrer Ausbil- tet den FINANZtest-Grundschutz:
Wichtig für Eltern: Per Gesetz sind Kin- dung über die Privathaftpflicht ihrer j Allmählichkeitsschäden und
der unter sieben Jahren schuldunfähig. Eltern geschützt (siehe Grafik S. 59). Vie- Schäden durch die Lagerung gewäs-
Im Straßenverkehr liegt die Grenze bei le Versicherer ermöglichen es, volljährige sergefährdender Stoffe müssen bis
zehn Jahren. Für Schäden, die schuld- Kinder, die nach der Ausbildung arbeits- zur Versicherungssumme von mindes-
unfähige Kinder anrichten, haften Eltern los sind und im Elternhaus wohnen, tens 3 Millionen Euro gedeckt sein.
nur, wenn sie ihre Aufsichtspflicht verlet- noch länger – meist ein weiteres Jahr – j Der Versicherungsschutz muss in

zen. Es ist aber besser, einen Versicherer über den Familienvertrag abzusichern. voller Höhe auch beim Hüten frem-
zu wählen, der unabhängig davon zahlt, der Hunde (ohne Rasseneinschrän-
egal ob die Aufsichtspflicht verletzt wur- W ohnungsvermietung kungen) gelten. Es passiert leicht, dass
de oder nicht. Nur einzelne Tarife enthal- Für Eigenheimbesitzer, die ihr Haus man für kurze Zeit auf den Hund von
ten eine Deckung von über 10 000 Euro. selbst nutzen, einige Räume oder eine Freunden aufpasst. Verletzt der Hüter
Einliegerwohnung vermieten, reicht oft die Aufsichtspflicht, haftet er für
S chutz beim Sport der Schutz der Privathaftpflicht. Stürzt Schäden, die das Tier anrichtet.
Immer versichert: Die Versicherung gilt der Mieter aufgrund eines Versäumnisses j Mietsachschäden müssen in Höhe

auch beim Sport. Inlineskater und Rad- des Vermieters auf der maroden Treppe, von mindestens 300 000 Euro gedeckt
fahrer sind geschützt. Nach den aktuellen zahlen viele Versicherer. Vermieter, die sein. Da die Leistung nicht nur für ei-
Allgemeinen Versicherungsbedingungen mehr als eine Wohnung oder mehr als ne Mietwohnung, sondern auch für
gilt der Schutz selbst für das Training zu drei Zimmer vermieten, benötigen meist einen gepachteten Schrebergarten
Radrennen oder Boxkämpfen. Mann- eine zusätzliche Haus- und Grundbesit- oder ein gemietetes Ferienhaus gilt, ist
schaftssportler wie Fußballer haften in zerhaftpflicht. sie auch für Hausbesitzer wichtig.
0
4/2006 VERSICHERUNGEN 61
Private Haftpflichtversicherung

Was die Angebote kosten und welchen Schutz sie bieten


Verbraucher sollten sich für einen Tarif entscheiden, der den Grundschutz erfüllt und zu ihrer Situation passt. Unsere Testsieger
Anbieter (Tarifname) Versicherungs- Jahresbeiträge je nach Versicherungssumme Wichtig für alle Wichtig für ...
(Adressen S. 99) summe (Euro) (Grundschutz)
(pauschal für Normaltarif Beitragsgünstiger Familien Haus- Mieter

Allmählichkeitsschäden
Personen- und (Familien) für besitzer

Hüten fremder Hunde


Lagerung gewässer-
Sachschäden in öffentlichen Singles

volljährige, ledige
schädlicher Stoffe
Mio. Euro)

Mietsachschäden
Dienst

schuldunfähige

fremde private
(Familien)

Bauvorhaben

Schlüssel
Kinder

Kinder
Adler (Adler) 3 72 – – U T U T T T U T

Allianz (Kompakt) 3/3, 4/4, 5/55) 130/137/1437) – 105/111/116 U S S S T T U T

Allianz (Optimal) 3/3, 4/4, 5/55) 157/165/1737) – 126/132/138 S S S S T U S S

Arag (Plus) 5 104 – 80 U S S U T T U S3)

Arag (Comfort) 5 122 – 92 U S S U T S S S3)

Asstel (Plus) 5 6214) – 4114) U U17) S U S T T S

Asstel (Komfort) 5 6514) – 4214) S U17) S U S S U S

Axa (Die Alternative) 3 58 52 471) S S S S S T U T

Axa 10 90 81 761) S S S S S U S S3)

Badische Allg. (Grund) 5 83 – 61 U S S S (R) T S S

Badische Allg. (Komfort) 5 110 – 77 S S S S (R) S S S

Barmenia (Komfort–Schutz) 5 13814) – 988)14) S S S U T S S S3)

Bayer. Hausbesitzer (Plus) 5 89 – 77 U T T T T T U T

Bruderhilfe (Komfort) 3 82 – 52 S U S S (R) U S (R)


Bruderhilfe (Optimum) 5 87 – 56 S U S S (R) U S (R)
CosmosDirekt (Basis) D 3 60 – 36 U S T T S U U T

CosmosDirekt (Comfort) D 6 71 – 42 S S S U S U S (R)


DA Direkt D (@)6) 3/5/10 72/81/86 – 61/69/75 S S U10) U S T S U3)

DAS 3/10 100/106 – 83/90 S T S U (R) S S (R)


DBV–Winterthur (Boxplus Standard) 4 121 – 93 S S S S S S S11) S

DBV-Winterthur (Boxplus Extra) 8 158 – 115 S S S S S S S11) S

Debeka (Standard) 89) 92 63 711) S S U S T U U T

Debeka (Top) 89) 115 86 104 1) S S U S T U U S


8) U S S S S T S U
Deutscher Ring (Basis) 3 79 – 58
Deutscher Ring (Top) 5 120 – 888) U S S S S S S S

DEVK (Komfort)6) 59) 79 57 50 S S S S (R) T S T

DEVK (Komfort Plus)6) 59) 105 80 731) S S S S (R) S S S3)

Europa (Basis )D 3 52 – 46 S U S T (R) U S T

Europa (Komfort) D 5 71 – 60 S U S U S2) S S S

Gegenseitigkeit (Komfort) D6) 3/5 76/90 – 46/54 S S S U T (R) S S3)

Generali (Komfortplus) 5 160 – 121 S S S S S U S S

Gerling (Classic) (@) 3 75 67 52 1) S T S T T T U T

Gerling (Comfort) (@) 5 93 84 65 1) S T S T T T U T

Gerling (Exclusive) (@) 10 103 93 751) S U S U T S S S3)

Grundeigentümer (Premium) 5 74 – 65 S S S U S U3) S U3)

Haftpflichtkasse Da. (Top 2000) 3/5/8/10 70/75/81/85 – 51/57/63/66 S S S U S T S U3)

Haftpflichtkasse Da. (Top 2005) 5/8/10 122/128/131 – 87/93/96 S S S U S S3) S S3)

Hansemerkur (Standard) 3/5/10 72/90/100 – 61/76/85 U S3) S S U13) T U S3)

S = Ja. T = Nein. 3) Hier wird ein Selbstbehalt (zum Teil nur bei Eigenschäden) 9) Pro geschädigter Person. Pauschal 50 Mio. Euro bei
U = Eingeschränkt. abgezogen oder der Versicherer zahlt erst, wenn eine Debeka, Huk24, Huk-Coburg, Huk-Coburg Allg.; 10
– = Entfällt. Mindestschadenhöhe erreicht ist. Mio. Euro bei DEVK, DEVK Eisenbahn, VHV; 6 Mio.
ÖD = Tarife für den öffentlichen Dienst. 4) Bei Kindern in Ausbildung: drei Jahre. Euro bei VPV; 5 Mio. Euro bei KarstadtQuelle.
(R) = Nicht generell eingeschlossen, gegen Zuschlag möglich. 5) Versicherungssumme nicht pauschal, sondern jeweils für 10) Bei Versicherungssumme 3 bzw. 3/3 Mio. Euro: S.
D = Angebot im Direktvertrieb. Personen- und Sachschäden. Beispiel: 3 Mio. Euro für 11) Begrenzung der Bauzeit auf 3 bzw. 4 Monate.
@ = Internetangebot. Personen- und 3 Mio. Euro für Sachschäden. 12) Zusätzlich versichert sind bewegliche Sachen in Feri-
(@) = Abschluss übers Internet günstiger. 6) Tarifeinführung laut Anbieterangaben bis April 2006. enhäusern, -wohnungen und/oder Hotels. Dafür ist
1) Günstigere Single-Tarife für den öffentlichen Dienst. 7) Tarif Familie U18: Mitversichert sind nur Kinder unter 18 die Höchstersatzleistung meist wesentlich geringer.
2) Begrenzt auf eine allein stehende verwandte Person; jede Jahren. Bei einigen Versicherungen wird ein Selbstbehalt
weitere Person ist nur gegen Zuschlag versichert. 8) Kinder der Singles sind mitversichert. abgezogen.

62 VERSICHERUNGEN 4/2006
Die besten Tarife S. 56 Vertrag wechseln S. 58 Was ist versichert? S. 60 Angebote im Test S. 62

UNSER RAT
finden sie auf Seite 57.
Wichtig für ... Anbieter (Tarifname) Leistungen. In der Tabelle sehen Sie,
(Adressen S. 99) welche Leistungen die Versicherer über
bestimmte Situationen den Grundschutz hinaus anbieten, die
häusliche Abwässer für Sie interessant sind. Die Leistungen
Vermietung Ferien-

wohnung/-haus im

reine Gefälligkeits-
Auslandsaufenthalt
Forderungsausfall-

wohnung/-haus in

gepachtete Sachen
Zimmer/Wohnung
vorübergehender

erklärt das Glossar ab Seite 60.

gemietete oder
Hüten fremder
Miete Ferien-

handlungen
Vermietung

geliehene,
Heizöltank

Prüfen. Wenn Sie bereits eine Police


deckung

Ausland
Europa

Pferde haben, überprüfen Sie anhand der


Versicherungsbedingungen, ob Sie den
U T T T T S T U T T Adler (Adler) gewünschten Schutz enthält. Fehlt
U T T S T S S U T T Allianz (Kompakt) etwas, sollten Sie sich bei Ihrem Ver-
S U10) T S T S S U U T Allianz (Optimal) sicherer erkundigen und den Vertrag er-
S T T S15) U S S U T T Arag (Plus) weitern oder den Versicherer wechseln.
S S T S15) U S S U T T Arag (Comfort)
S (R) T T T S U S T T Asstel (Plus)
S (R) S S T S U S T T Asstel (Komfort)
U T T T U18) S T S T T Axa (Alternativ)
S S3) T S S18) S U12) S U3) T Axa (Linie)
S T T S T S U U T T
AUSGEWÄHLT GEPRÜFT j

Badische Allg. (Grund)


S S T S S18) S S U T T Badische Allg. (Komfort)
j
BEWERTET
S U3) T S T S S12) S T T Barmenia (Komfort-Schutz) FINANZtest hat 162 Tarife von 63 Versicherern
U T T S T S T U T T Bayer. Hausbesitzer (Plus) untersucht. 47 Tarife bieten denselben Ver-
U sicherungsumfang wie ein anderer Tarif des-
(R) T S T S T U U T Bruderhilfe (Komfort)
selben Anbieters, aber eine höhere Versiche-
U (R) T S T S S12) U U S Bruderhilfe (Optimum)
rungssumme. 82 Tarife stehen allen Kunden
S T T S T S S U T T CosmosDirekt (Basis) D offen, 33 Angebote sind auf bestimmte Per-
S (R) T S (R) S S12) U T T CosmosDirekt (Comfort) D sonengruppen oder Regionen begrenzt.
S (R) T S U S S S T T DA Direkt D (@)6) Wir veröffentlichen nur Angebote mit einer Ver-
U (R) T S T S S U (R) U DAS sicherungssumme von mindestens 3 Millionen
S U S S S S S12) S S U Euro pauschal für Sach- und Personenschäden
DBV-Winterthur (Boxplus Standard)
(auch bei einer Person). Nicht berücksichtigt
S S S S S S S12) S S U DBV-Winterthur (Boxplus Extra)
wurden spezielle Tarife für Senioren ab dem
S19) T T S T S U19) U T T Debeka (Standard) 50. Lebensjahr. Wenn ein Unternehmen unter-
S19) U T S T S U12)19) U T T Debeka (Top) schiedliche Leistungspakete mit gleicher Ver-
U T T T T S S S T T Deutscher Ring (Basis) sicherungssumme anbietet, werden sie in der
U4) U3) T S T S S S S T Deutscher Ring (Top) Tabelle dargestellt.
U (R) T S T S S S T T DEVK (Komfort)6)
Versicherungssumme
S (R) T S T S S12) S U U DEVK (Komfort Plus)6)
Die Versicherungssumme ist der Betrag, den der
S (R) (R) S T S S U T T Europa D (Basis) Versicherer für einen Schaden maximal zahlt.
S (R) (R) S T S S12) U T T Europa (Komfort) D
U U3) T S T S S12) U T U3) Gegenseitigkeit (Komfort) D 6) Jahresbeitrag
S S S S T S S U U T Generali (Komfortplus) Die Versicherungsteuer ist im Beitrag enthal-
U ten. Die Tarife sind ohne Selbstbehalt. Sind
(R) T S T S S U T T Gerling (Classic) (@)
mehrere Beiträge genannt, gelten sie für un-
S (R) T S T S S U T T Gerling (Comfort) (@)
terschiedliche Versicherungssummen.
S (R) T S U S S12) U S3) T Gerling (Exclusive) (@) Normaltarif: Dieser Tarif ist für jeden offen. Für
U S3) T S U S S U T T Grundeigentümer (Premium) eine Familie genügt ein Vertrag. Denn Ehepart-
S U T S15) U3)10)18) S U U T T Haftpflichtkasse Da. (Top 2000) ner und Kinder sind zuschlagsfrei mitver-
S S T S15) U3)18) S S12) U S U3) Haftpflichtkasse Da. (Top 2005) sichert. Auch Lebenspartner ohne Trauschein
U können in den Vertrag aufgenommen werden.
(R) T S T S T S T T Hansemerkur (Standard)
Unverheiratete volljährige Kinder sind mitver-
13) Nur für sechs Monate. Versicherungsschutz ent- 16) Nicht bei Schäden im Zusammenhang mit Umzügen
fällt rückwirkend, wenn kein Folgevertrag durch (Umzugshilfe). sichert, wenn sie eine Lehre oder ein Studium
das Kind zustande kommt. 17) Nicht bei allmählicher Einwirkung von Feuchtigkeit absolvieren (Näheres siehe Grafik S. 59).
14) Die Beiträge reduzieren sich bei schadenfreiem (Schimmelbildung).
Verlauf des Vertrags. Asstel: Aufgeführter Beitrag 18) Unterirdische Tanks sind mitversichert. Bei Interrisk je- Beitragsgünstigere Tarife
gilt nur, wenn keine Vorschäden in den letzten doch nur mit Auflagen.
zwei Jahren vorliegen. Im Schadensfall steigt der 19) Bei Schäden in den USA und Kanada: Versicherungssum- Leistungsabweichungen vom Normaltarif sind
Beitrag. me begrenzt auf 5 Mio Euro; bei Debeka auf 1,5 Mio. möglich.
15) Bei Arag: bis 80 qm. Bei Haftpflichtkasse Darm- Euro. Öffentlicher Dienst: Tarife für Beamte, Arbeiter
stadt: bis 15 000 Euro Bruttojahresmietwert. und Angestellte im öffentlichen Dienst. Gilt für
Stand: 1. März 2006
0
4/2006 VERSICHERUNGEN 63
Private Haftpflichtversicherung

Anbieter (Tarifname) Versicherungs- Jahresbeiträge je nach Versicherungssumme Wichtig für alle Wichtig für ...
(Adressen S. 99) summe (Euro) (Grundschutz)
(pauschal für Normaltarif Beitragsgünstiger Familien Haus- Mieter

Allmählichkeitsschäden
Personen- und (Familien) für besitzer

Hüten fremder Hunde


Lagerung gewässer-
Sachschäden in öffentlichen Singles

volljährige, ledige
schädlicher Stoffe
Mio. Euro)

Mietsachschäden
Dienst

schuldunfähige

fremde private
(Familien)

Bauvorhaben

Schlüssel
Kinder

Kinder
Hansemerkur (Komfort) 3/5/10 79/98/110 – 67/84/94 S S3) S S U13) U3) S S3)

Hansemerkur (Exklusiv) 3/5/10 86/107/120 – 73/91/102 S S3) S S U13) S3) S S3)

Helvetia (Basis) 3/4/5/10 88/90/92/99 66/68/69/74 66/68/69/751) U S U T T T U T

Helvetia (Kompakt) 3/4/5/10 100/102/104/112 75/77/78/84 75/77/79/851) S S U U T T S S

Helvetia (Komfort) 3/4/5/10 117/121/123/132 88/90/92/99 89/92/93/1011) S S U U T S3) S S

Huk24 @ 3 56 39 – U U U U3) S U S (R)


Huk24 @ 109) 63 43 – S S U U3) S S S (R)
Huk-Coburg Allg. 3 63 – – U U U U3) S U S (R)
9) S S U U3) S S S (R)
Huk-Coburg Allg. 10 69 – –
Interrisk (L) 3/10 93/108 – – U T T T T T S T

Interrisk (XL) 3/10 102/117 – – S T T T S T S T

Interrisk (XXL) 3/10 123/139 – – S S S U S S S S

Itzehoer (Basis) 5 97 83 781) S U S U T T S U

Itzehoer (Plus) 5 131 111 1051) S U S U T U3) S U

Janitos (Balance) 15 88 84 731) S S S S T S S S3)

Janitos (Best Selection) 15 121 109 1061) S S S S S S S S3)


9) U T T T T T S
KarstadtQuelle D 3/3 69/76 – 39/43 (R)
Medien (Standard)6) 3/5 59/70 – 46/53 S S S U T T S T

Medien (Komfort)6) 3/5/10 74/81/95 – 55/65/79 S S S U T U S U3)

NV (PrivatSpar) 3/6 51/63 – – S S S U (R) T S T

NV (PrivatMaxx) 3/6 70/81 – – S S S U (R) U3) S U

Ostangler (Standard) 6 75 – – S S S U T (R) S T

Ostangler (Exclusiv) 6 87 – – S S S U T (R) S U

Schweizer National (Basis-Schutz) 3 71 66 58 S T S T (R) T S T

Schweizer National 5/7 80/86 73/78 64/68 S S S U (R) U3) S U3)


(Basis-Plus-Schutz)
Schweizer National (Ideal-Schutz) 7/10 117/126 102/110 93/100 S S S U (R) S3) S U3)

SHB D 3 53 – – U T S T T T S (R)
Signal Iduna (Basis) 3 123 – 82 U T U S T T U T

Signal Iduna (Komfort) 5 138 – 928) S U S S S U S S

VHV (Basis) 5 70 66 551) S S S S S T S T


1) S S S S S T S U3)
VHV (Klassik) 8 80 77 63
VHV (Exklusiv) 89) 107 103 831) S S S S S S3) S S3)

Victoria 3/10 100/106 – 83/90 S T S U (R) S S (R)


Volksfürsorge 3 120 – 96 S S S S T U U S
(Best Kombi Privat Superschutz)
Volkswohl Bund (Komfort) 5 120 – – S S S S S T S S3)

Volkswohl Bund (Komfort Plus) 5 128 – – S S S S S S S S3)

VPV (Kompakt) 3 101 84 671) S S S S (R) U U S3)

VPV (Exklusiv) 4,59) 112 93 731) S S S S S U U S3)

WGV-Schwäb. Allg. D 5 53 42 40 S S S U T S S (R)


S = Ja. T = Nein. 3) Hier wird ein Selbstbehalt (zum Teil nur bei Eigenschäden) 9) Pro geschädigter Person. Pauschal 50 Mio. Euro bei
U = Eingeschränkt. abgezogen oder der Versicherer zahlt erst, wenn eine Debeka, Huk24, Huk-Coburg, Huk-Coburg Allg.; 10
– = Entfällt. Mindestschadenhöhe erreicht ist. Mio. Euro bei DEVK, DEVK Eisenbahn, VHV; 6 Mio.
ÖD = Tarife für den öffentlichen Dienst. 4) Bei Kindern in Ausbildung: drei Jahre. Euro bei VPV; 5 Mio. Euro bei KarstadtQuelle.
FOTO: BILDERBOX.COM

(R) = Nicht generell eingeschlossen, gegen Zuschlag möglich. 5) Versicherungssumme nicht pauschal, sondern jeweils für 10) Bei Versicherungssumme 3 bzw. 3/3 Mio. Euro: S.
D = Angebot im Direktvertrieb. Personen- und Sachschäden. Beispiel: 3 Mio. Euro für 11) Begrenzung der Bauzeit auf 3 bzw. 4 Monate.
@ = Internetangebot. Personen- und 3 Mio. Euro für Sachschäden. 12) Zusätzlich versichert sind bewegliche Sachen in Feri-
(@) = Abschluss übers Internet günstiger. 6) Tarifeinführung laut Anbieterangaben bis April 2006. enhäusern, -wohnungen und/oder Hotels. Dafür ist
1) Günstigere Single-Tarife für den öffentlichen Dienst. 7) Tarif Familie U18: Mitversichert sind nur Kinder unter 18 die Höchstersatzleistung meist wesentlich geringer.
2) Begrenzt auf eine allein stehende verwandte Person; jede Jahren. Bei einigen Versicherungen wird ein Selbstbehalt
weitere Person ist nur gegen Zuschlag versichert. 8) Kinder der Singles sind mitversichert. abgezogen.

64 VERSICHERUNGEN 4/2006
Die besten Tarife S. 56 Vertrag wechseln S. 58 Was ist versichert? S. 60 Angebote im Test S. 62

Wichtig für ... Anbieter (Tarifname)


(Adressen S. 99)
bestimmte Situationen

häusliche Abwässer
Vermietung Ferien-

wohnung/-haus im

reine Gefälligkeits-
Auslandsaufenthalt
Forderungsausfall-

wohnung/-haus in

gepachtete Sachen
Zimmer/Wohnung
vorübergehender

gemietete oder
Hüten fremder
Miete Ferien-

handlungen
Vermietung

geliehene,
Heizöltank
deckung

Ausland
Europa

Pferde
S (R) T S T S T S T T Hansemerkur (Komfort)
S (R) T S T S T S T T Hansemerkur (Exklusiv)
U T T S T S T T T T Helvetia (Basis)
S T T S T S S S S T Helvetia (Kompakt)
S S3) S S T S S12) S S S Helvetia (Komfort)
S (R) T S U S S S U16) T Huk24 @
S19) (R) T S U S S19) S U16) T Huk24 @
S (R) T S U S S S U16) T Huk-Coburg Allg.
S19) S19) U16)
Vorsicht beim Umzug und anderen
(R) T S U S S T Huk-Coburg Allg.
U T T S T S S U T T
Gefälligkeiten: Kann der hilfsbereite
Interrisk (L)
U T T S T S S U T T
Nachbar die Waschmaschine nicht
Interrisk (XL)
mehr halten, ersetzen nur wenige
S S3) S S S18) S S12) U S U Interrisk (XXL)
Versicherer den Schaden.
U (R) T T T S S U T T Itzehoer (Basis)
U S T T T S S U T T Itzehoer (Plus)
S U T S S S S12) S S3) T Janitos (Balance)
die ganze Familie.
S S S S S18) S S12) S S3) U3) Janitos (Best Selection)
Singles: Tarife für eine Person, eventuell mit
U T T S T S U U T T KarstadtQuelle D einer Altershöchstgrenze; gilt nur selten für
U T T S (R) S U T T T Medien (Standard)6) Alleinerziehende mit Kindern.
S U T S S S U12) U S3) (R) Medien (Komfort)6)
S T (R) (R) T S S U T T NV (PrivatSpar) Leistungen
S U U3)18)
Einige Leistungen sind für alle Verbraucher
(R) S S S U T T NV (PrivatMaxx)
wichtig („Grundschutz“), andere sind vor allem
S T T T T S S U (R) (R) Ostangler (Standard)
für die angeführten Personengruppen von Inte-
S U T S S18) S S U (R) (R) Ostangler (Exclusiv) resse. Der Wortlaut der Leistungen im Vertrag
U (R) T S T S U12) U T T Schweizer National (Basis-Schutz) kann von unseren Formulierungen abweichen.
S (R) T S T S U12) U T T Schweizer National S = Der Versicherer bezahlt Schäden bis zur
(Basis-Plus-Schutz) vollen Versicherungssumme. Ausnahmen und
S S3) T S S S S12) U U3) S3) Schweizer National (Ideal-Schutz) Details sind im Folgenden angegeben.
U T T S T S T U T T U = Der Versicherer deckt Schäden nur einge-
SHB D
S
schränkt. Details sind angegeben.
(R) T S T S T U T T Signal Iduna (Basis)
(R) = Gegen Zuschlag bezahlt der Versicherer
S (R) S S S S S12) U U T Signal Iduna (Komfort)
Schäden bis zur vollen Versicherungssumme
U T T S T S S S T T VHV (Basis) oder bis zu einem bestimmtenBetrag.
S19) S T S U3)18) S S19) S S T VHV (Klassik)
S19) S T S U3)18) S S12)19) S S S3) VHV (Exklusiv) Wichtig für alle (Grundschutz)
U (R) T S T S S U (R) U Victoria Um den von FINANZtest definierten Grund-
schutz zu erfüllen, muss die Versicherungs-
S (R) T S T S S12) U U T Volksfürsorge
(Best Kombi Privat Superschutz) summe des Gesamtvertrags mindestens 3 Mil-
lionen Euro betragen. Zusätzlich müssen
S S T S T S S S T T Volkswohl Bund (Komfort)
- Allmählichkeitsschäden,
S S T S T S S12) S S U3) Volkswohl Bund (Komfort Plus) – die Lagerung gewässerschädigender Sub-
U (R) T S T S S S S T VPV (Kompakt) stanzen (haushaltsübliche Mengen) und
S S3) T S S S S S S T VPV (Exklusiv) – das Hüten fremder Hunde
S (R) T S T S S U S T WGV-Schwäb. Allg. D ebenfalls in Höhe der gesamten Versicherungs-
summe gedeckt sein. Eine geringere Deckung
13) Nur für sechs Monate. Versicherungsschutz ent- 16) Nicht bei Schäden im Zusammenhang mit Umzügen
fällt rückwirkend, wenn kein Folgevertrag durch (Umzugshilfe). bzw. wenn es beim Hüten fremder Hunde Ras-
das Kind zustande kommt. 17) Nicht bei allmählicher Einwirkung von Feuchtigkeit seneinschränkungen geben sollte, haben wir
14) Die Beiträge reduzieren sich bei schadenfreiem (Schimmelbildung). dies mit “U“ gekennzeichnet.
Verlauf des Vertrags. Asstel: Aufgeführter Beitrag 18) Unterirdische Tanks sind mitversichert. Bei Interrisk je-
Mietsachschäden müssen bis zu einer Höhe
gilt nur, wenn keine Vorschäden in den letzten doch nur mit Auflagen.
zwei Jahren vorliegen. Im Schadensfall steigt der 19) Bei Schäden in den USA und Kanada: Versicherungssum- von 300 000 Euro gedeckt sein.
Beitrag. me begrenzt auf 5 Mio Euro; bei Debeka auf 1,5 Mio. Bei diesen Leistungen bleiben Selbstbehalte bis
15) Bei Arag: bis 80 qm. Bei Haftpflichtkasse Darm- Euro. zu einer Höhe von 250 Euro ohne Berücksichti-
stadt: bis 15 000 Euro Bruttojahresmietwert.
Stand: 1. März 2006
gung.
0
4/2006 VERSICHERUNGEN 65
Private Haftpflichtversicherung

Anbieter (Tarifname) Versicherungs- Jahresbeiträge je nach Versicherungssumme Wichtig für alle Wichtig für ...
(Adressen S. 99) summe (Euro) (Grundschutz)
(pauschal für Normaltarif Beitragsgünstiger Familien Haus- Mieter

Allmählichkeitsschäden
Personen- und (Familien) für besitzer

Hüten fremder Hunde


Lagerung gewässer-
Sachschäden in öffentlichen Singles

volljährige, ledige
schädlicher Stoffe
Mio. Euro)

Mietsachschäden
Dienst

schuldunfähige

fremde private
(Familien)

Bauvorhaben

Schlüssel
Kinder

Kinder
Würzburger 3/5 76/91 – – S U S U T U U (R)
WWK (Komfort) 3 115 – 75 U S S T T U U S

WWK (Premium) 5 125 – 81 U S S T S U U S

WWK (Komfort Xtra) 6 138 – 92 U S S U T U U S

WWK (Premium Xtra) 10 148 – 99 U S S U S U U S

Angebot regional und/oder auf bestimmte Personen begrenzt (siehe Adressen)


Adler (Vödag/Grund) ÖD 3 – 62 41 U T U T T T U T
8) S U S S S U S S
Adler (Vödag/Komfort) ÖD 5 – 77 51
Badische Gemeinde (Grund) ÖD 5 – 65 49 U S S S (R) T S S

Badische Gemeinde (Komfort) ÖD 5 – 88 61 S S S S (R) S S S

Bayer. Vers.verband (Kompakt) 3 99 80 711) S S S S (R) (R) U (R)


Bayer. Vers.verband (Optimal) 5 125 106 971) S S S S (R) S3) S S3)

DBV (Boxplus Standard) ÖD 4 – 69 45 S S S S S S S11) S

DBV (Boxplus Extra) ÖD 8 – 85 61 S S S S S S S11) S

DEVK Eisenbahn (Komfort)6) 59) 48 – 38 S S S S (R) T S T

DEVK Eisenbahn (Komfort Plus)6) 59) 68 – 551) S S S S (R) S S S3)

Fahrlehrer D 5 62 – 55 U T T U (R) U U T

Feuersozietät (Komfort) 3 89 79 711) U S S S (R) (R) S S


1) U S S S S U3) S S
Feuersozietät (Komfort Plus) 5 142 130 112
GHV Darmstadt 3 68 – 61 S S U3) S S T S (R)
GHV Darmstadt (erweiterte PHV) 6 109 – – S S U3) S S S S S3)

GVV-Privat D 3/7,5 50/56 – – S T S T T T U T/S3)


Huk-Coburg ÖD 3 – 46 – U U U U3) S U S (R)
Huk-Coburg ÖD 109) – 51 – S S U U3) S S S (R)
Nürnberger Beamt. (Basisschutz) ÖD 3/5 – 70/73 58/61 U S S U T U S T

Nürnberger Beamten 3/5 – 85/89 74/77 U S S U T U S S


(Komplettschutz) ÖD
Öffentl. Braunschweig 5 110 99 99 U S S S (R) S S S

ÖSA 3 86 99 – S S S U T (R) U S

Ostangler (Exclusiv-Single) 6 – – 64 S S S U T T T U

OVAG 5 70 61 541) S S U U (R) S S (R)


ÖVB 3/5 94/103 – – S S S3) S T (R) U S

PVAG (Grund) ÖD 3 – 62 41 U T U T T T U T

PVAG (Komfort) ÖD 5 – 77 518) S U S S S U S S

R + V (Genossenschaftstarif) 5 103 – 88 S S S S (R) S S (R)


SV Sachsen 3/5 82/89 81/88 66/71 U S S S T (R) S (R)
VGH 3/5 85/93 – – S S S3) S T (R) U S

Volkswohl Bund (45 Plus Komfort) 5 75 – – S S S S S T S S3)

Volkswohl Bund 5 80 – – S S S S S S S S3)


(45 Plus Komfort Plus)
WGV D ÖD 5 – 42 32 S S S U T S S (R)
S = Ja. T = Nein. 3) Hier wird ein Selbstbehalt (zum Teil nur bei Eigenschäden) 9) Pro geschädigter Person. Pauschal 50 Mio. Euro bei
U = Eingeschränkt. abgezogen oder der Versicherer zahlt erst, wenn eine Debeka, Huk24, Huk-Coburg, Huk-Coburg Allg.; 10
– = Entfällt. Mindestschadenhöhe erreicht ist. Mio. Euro bei DEVK, DEVK Eisenbahn, VHV; 6 Mio.
ÖD = Tarife für den öffentlichen Dienst. 4) Bei Kindern in Ausbildung: drei Jahre. Euro bei VPV; 5 Mio. Euro bei KarstadtQuelle.
(R) = Nicht generell eingeschlossen, gegen Zuschlag möglich. 5) Versicherungssumme nicht pauschal, sondern jeweils für 10) Bei Versicherungssumme 3 bzw. 3/3 Mio. Euro: S.
D = Angebot im Direktvertrieb. Personen- und Sachschäden. Beispiel: 3 Mio. Euro für 11) Begrenzung der Bauzeit auf 3 bzw. 4 Monate.
@ = Internetangebot. Personen- und 3 Mio. Euro für Sachschäden. 12) Zusätzlich versichert sind bewegliche Sachen in Feri-
(@) = Abschluss übers Internet günstiger. 6) Tarifeinführung laut Anbieterangaben bis April 2006. enhäusern, -wohnungen und/oder Hotels. Dafür ist
1) Günstigere Single-Tarife für den öffentlichen Dienst. 7) Tarif Familie U18: Mitversichert sind nur Kinder unter 18 die Höchstersatzleistung meist wesentlich geringer.
2) Begrenzt auf eine allein stehende verwandte Person; jede Jahren. Bei einigen Versicherungen wird ein Selbstbehalt
weitere Person ist nur gegen Zuschlag versichert. 8) Kinder der Singles sind mitversichert. abgezogen.

66 VERSICHERUNGEN 4/2006
Die besten Tarife S. 56 Vertrag wechseln S. 58 Was ist versichert? S. 60 Angebote im Test S. 62

Wichtig für ... Anbieter (Tarifname) Unter Umständen sind die Abweichungen vom
(Adressen S. 99) geforderten Grundschutz nur gering.
bestimmte Situationen
Zusatzleistungen

häusliche Abwässer
Vermietung Ferien-

wohnung/-haus im

reine Gefälligkeits-
Auslandsaufenthalt
Forderungsausfall-

wohnung/-haus in

gepachtete Sachen
Viele Versicherer bieten Zusatzleistungen, die
Zimmer/Wohnung
vorübergehender

gemietete oder
über das hinausgehen, was alle Tarife abdecken.

Hüten fremder
Miete Ferien-

handlungen
Für die folgenden Personengruppen sind be-
Vermietung

geliehene,
Heizöltank

stimmte Leistungen besonders wichtig:


deckung

Ausland
Europa

Pferde
Wichtig für Familien
Volljährige Kinder:
S (R) S S T S S U T T Würzburger
S = Volljährige Kinder sind bis zu einem Jahr
S T T S T S S U U U WWK (Komfort) Arbeitslosigkeit und bis zum Alter von mindes-
S T T S T S S U U U WWK (Premium) tens 27 Jahren versichert.
S S3) T S T S S U U U WWK (Komfort Xtra) Schuldunfähige Kinder:
S S3) T S T S S U U U WWK (Premium Xtra) S = Mindestens 5 000 Euro sind gedeckt, und
eine Mitversicherung von Kindern bis 10 Jahre
Angebot regional und/oder auf bestimmte Personen begrenzt (siehe Adressen)
im Straßenverkehr besteht.
S (R) T T T S T U T T Adler (Vödag/Grund) ÖD
S (R) S S S S S12) U U T Adler (Vödag/Komfort) ÖD Wichtig für Hausbesitzer
S T T S T S U U T T Badische Gemeinde (Grund) ÖD Bauvorhaben:
S S T S S18) S S U T T Badische Gemeinde (Komfort) ÖD S = Die Versicherung deckt Schäden bis zu
S (R) (R) S T S S U T T Bayer. Vers.verband (Kompakt) einer Bausumme von mindestens 50 000 Euro
S U
mit der vollen Deckungssumme des Vertrags ab.
(R) S T S S U T T Bayer. Vers.verband (Optimal)
S U S S S S S12) S S U DBV (Boxplus Standard) ÖD
Wichtig für Mieter
S S S S S S S12) S S U DBV (Boxplus Extra) ÖD Fremde private Schlüssel:
U (R) T S T S S S T T DEVK Eisenbahn (Komfort)6) S = Mindestens 5 000 Euro sind gedeckt.
S (R) T S T S S12) S U U DEVK Eisenbahn (Komfort Plus)6)
U T T S T S S U S T Fahrlehrer D Wichtig für bestimmte Situationen
Weitere Leistungserweiterungen, die für Ver-
S (R) T S T S S U T T Feuersozietät (Komfort)
braucher in bestimmten Situationen wichtig
S S T S T S S U T T Feuersozietät (Komfort Plus) sein können.
S T T S T S U12) U S T GHV Darmstadt Vorübergehender Auslandsaufenthalt:
S U T S U3)18) S U12) U S T GHV Darmstadt (erweiterte PHV) S = Versichert ist der Aufenthalt in der EU für
U (R) T S T S S U T T GVV-Privat D mindestens drei Jahre, für das restliche Europa
S U16) und weltweit mindestens ein Jahr.
(R) T S U S S S T Huk-Coburg ÖD
Forderungsausfalldeckung:
S19) (R) T S U S S19) S U16) T Huk-Coburg ÖD
S = Der Versicherer bezahlt Schäden bis zur
U T T S T S S12) U T T Nürnberger Beamt. (Basisschutz) ÖD vollen Versicherungssumme, die Mindestscha-
U S T S T S S12) U U T Nürnberger Beamten denhöhe darf 2 500 Euro nicht überschreiten.
(Komplettschutz) ÖD Einschränkungen sind mit “U“ markiert.
S (R) T S T S S U T T Öffentl. Braunschweig Vermietung Ferienwohnung und/oder -haus
S (R) T S T S S U T T ÖSA in Europa:
S U T T T S S U (R) (R) Ostangler (Exclusiv-Single) S = Versichert sind Schäden bis zur Versiche-
S rungssumme des Gesamtvertrags.
(R) T S T S S U T T OVAG
Vermietung Zimmer/Wohnung:
S (R) T S T S S U (R) T ÖVB
S = Versichert sind eine Einliegerwohnung
S (R) T T T S T U T T PVAG (Grund) ÖD und/oder mindestens drei Zimmer.
S (R) S S S S S12) U U T PVAG (Komfort) ÖD Heizöltank:
S (R) T S T S S S S T R + V (Genossenschaftstarif) S = Schäden durch den oberirdischen Heizöl-
S (R) T S T S S U T T SV Sachsen tank bis zu 5 000 Litern sind abgesichert.
S
Bei den Zusatzleistungen
(R) T S T S S U (R) T VGH
- häusliche Abwässer,
S S T S T S S S T T Volkswohl Bund (45 Plus Komfort)
- Miete Ferienwohnung/-haus (Ausland) und
S S T S T S S12) S S U3) Volkswohl Bund – Hüten fremder Pferde gilt:
(45 Plus Komfort Plus) S = Versichert sind Schäden bis zur Versiche-
S (R) T S T S S U S T WGV D ÖD rungssumme des Gesamtvertrags. Ist nur das
13) Nur für sechs Monate. Versicherungsschutz ent- 16) Nicht bei Schäden im Zusammenhang mit Umzügen Reiten fremder Pferde und/oder nur das Benut-
fällt rückwirkend, wenn kein Folgevertrag durch (Umzugshilfe). zen fremder Pferdefuhrwerke bzw. das Hüten
das Kind zustande kommt. 17) Nicht bei allmählicher Einwirkung von Feuchtigkeit
14) Die Beiträge reduzieren sich bei schadenfreiem (Schimmelbildung).
in diesem Zusammenhang versichert, haben
Verlauf des Vertrags. Asstel: Aufgeführter Beitrag 18) Unterirdische Tanks sind mitversichert. Bei Interrisk je- wir dies mit “U“ gekennzeichnet.
gilt nur, wenn keine Vorschäden in den letzten doch nur mit Auflagen. Gefälligkeitshandlungen:
zwei Jahren vorliegen. Im Schadensfall steigt der 19) Bei Schäden in den USA und Kanada: Versicherungssum- S = Mindestens 5 000 Euro sind gedeckt, unter
Beitrag. me begrenzt auf 5 Mio Euro; bei Debeka auf 1,5 Mio.
15) Bei Arag: bis 80 qm. Bei Haftpflichtkasse Darm- Euro.
Umständen aber nur für reine Sachschäden.
stadt: bis 15 000 Euro Bruttojahresmietwert. Geliehene, gemietete, gepachtete Sachen:
Stand: 1. März 2006 S = Gedeckt sind mindestens 5 000 Euro.

4/2006 VERSICHERUNGEN 67
Pflegezusatzversicherung

PFLEGE
FÜR ALLE
Die gesetzliche Pflegeversicherung deckt
nur einen Teil der Kosten. Für den Rest sind
viele Pflegebedürftige auf ihre Kinder
angewiesen. Doch seit einigen Jahren gibt
es private Zusatzversicherungen.

eden Monat überweist der Kölner sie als Unterhaltspflichtige vom Sozialamt weitergeben kann. Das ist aber viel weni-
J Bankkaufmann Stephan Jauernig* 750 zur Kasse gebeten werden.
Euro an das Pflegeheim, in dem sein Vater Sie müssen auch zahlen, wenn der Pfle-
ger, als die Kasse bei gleicher Pflegestufe an
den ambulanten Pflegedienst überweist.
lebt. Der alte Herr ist demenzkrank und gebedürftige zu Hause von einem profes- Im Höchstfall zahlt die Pflegeversiche-
seit einem Sturz mit Oberschenkelhals- sionellen Pflegedienst versorgt wird. Auch rung 1 432 Euro im Monat für die profes-
bruch zu Winterbeginn nicht mehr auf die dafür reichen die Zuschüsse der Pflegever- sionelle Pflege eines Schwerstpflegebedürf-
Füße gekommen. sicherung oft nicht. tigen in der Pflegestufe III. Für die Pflege
Die Kasse hat ihm die Pflegestufe I Die Versicherung ist zwar Pflicht für alle durch Angehörige gibt es im gleichen Fall
bescheinigt. An den gesetzlich und privat nur 665 Euro monatlich.
Pflegekosten beteiligt Krankenversicherten, Mehr als 80 Prozent der etwa zwei Mil-
sie sich mit 1 023 Euro DIE PFLEGE - sie deckt aber bei wei- lionen Pflegebedürftigen sind aber in die
im Monat. Doch der tem nicht die Kosten. Stufe I oder II eingestuft und müssen noch
Heimplatz kostet mo- VERSICHERUNG Die Zuschüsse der mit deutlich weniger auskommen.
natlich knapp 2 800 ZAHLT HEUTE NICHT Pflegeversicherung
Euro. Darin sind ne- reichten schon bei ih- Das leistet die Pflegekasse
ben der Pflege auch MEHR ALS 1995. rer Gründung im Jahr Auch für vorübergehende Pflege in einem
Unterkunft und Es- 1995 nicht und wur- Heim, die Kurzzeitpflege, oder für die Ta-
sen, das Wäschewaschen und der Zuschlag den noch nie erhöht. ges- oder Nachtpflege zahlt die Pflegekasse
fürs Einzelzimmer enthalten. Die Rente Ob die Kasse zahlt und wie viel, hängt einen Zuschuss. Außerdem trägt sie bis zu
und das Ersparte von Jauernig* senior davon ab, in welcher Pflegestufe jemand vier Wochen im Jahr die Kosten für eine
reichen dafür nicht. eingestuft ist. Die Pflegestufe bemisst sich Ersatzkraft, wenn pflegende Angehörige
danach, wie viel Hilfe ein Mensch dauer- krank werden oder Urlaub machen. Dafür
Kinder zahlen für ihre Eltern haft braucht. Dann kommt es noch darauf zahlt sie allerdings höchstens 1 432 Euro
Ist die Rente klein und das Vermögen auf- an, wo und von wem er versorgt wird. Lebt im Jahr.
gezehrt, springt zunächst das Sozialamt der Mensch im Heim oder lässt er sich zu Die Kassen bieten Beratung und Pflege-
ein. Das musste es im Jahr 2004 bei etwa Hause von einem professionellen Pflege- kurse für pflegende Angehörige an. Sie
einem Drittel der rund 630 000 in Heimen dienst betreuen, zahlt die Kasse direkt an können sich auch am Einbau technischer
FOTO: AXEL HESS

lebenden Pflegebedürftigen tun. Haben das Heim oder den Pflegedienst. Hilfen im Haushalt wie einer ebenerdigen
Heimbewohner einen Ehepartner oder Wird ein Pflegebedürftiger zu Hause Dusche oder breiterer Türen beteiligen.
Kinder, müssen diese damit rechnen, dass von Angehörigen versorgt, zahlt die Kasse Pro Umbaumaßnahme kann der Zuschuss
*Name von der Redaktion geändert. ihm ein Pflegegeld, das er an seine Helfer bis zu 2 557 Euro betragen.

68 VERSICHERUNGEN 4/2006
Das zahlt die Kasse S. 68 Die Lücke schließen S. 70 Angebote im Test S. 74 Pflege beantragen S. 78

STICHWORT
Die drei Pflegestufen
Geld von der Pflegeversicherung be-
kommt ein Versicherter nur, wenn die
Kasse ihn in eine der drei Pflegestufen
eingeteilt hat. Die Einstufung hängt
davon ab, wie viel Hilfe er bei den
Verrichtungen des täglichen Lebens für
mindestens sechs Monate benötigt.
Dabei kommt es sowohl auf den Bedarf
an Grundpflege wie Hilfe beim Aufste-
hen, An- und Auskleiden, Essen und
Körperpflege an als auch auf die nötige
hauswirtschaftliche Versorgung.
Stufe I erhebliche Pflegebedürftigkeit
Täglich mindestens 90 Minuten Hilfe-
bedarf, davon mindestens 45 Minuten
Grundpflege.
Mehrmals pro Woche Hilfe im Haushalt.
Im hohen Alter steigt das Stufe II schwere Pflegebedürftigkeit
Risiko stark, zum Pflegefall zu Täglich mindestens drei Stunden Hilfe-
werden. In der Altersgruppe bedarf, davon mindestens zwei Stun-
der 70- bis 74-Jährigen sind den Grundpflege, die dreimal täglich zu
nur etwa 5 Prozent pflegebe- verschiedenen Zeiten erforderlich ist.
dürftig. In der Altersgruppe Mehrfach pro Woche Hilfe im Haushalt.
der 85- bis 90-Jährigen sind Stufe III schwerste Pflegebedürftigkeit
es schon nahezu 40 Prozent. Täglich mindestens fünf Stunden Hilfe-
All diese Leistungen gibt es aber erst, wenn Mit einer privaten Pflege- bedarf, davon mindestens vier Stunden
jemand als pflegebedürftig anerkannt ist. zusatzversicherung – Test- Grundpflege, die rund um die Uhr, also
Das ist nicht immer einfach zu erreichen. ergebnisse ab S. 74 – kann auch nachts, erforderlich ist.
Ist ein alter Mensch körperlich noch rüstig, man selbst vorsorgen. Mehrfach pro Woche Hilfe im Haushalt.
braucht aber trotzdem sehr viel Hilfe, be-
kommt er unter Umständen gar keine oder
nur eine niedrige Pflegestufe.
Stephan Jauernigs* Vater hat trotz star-
ker Demenz nur die Pflegestufe I und be-
kommt wenig Geld fürs Heim. Denn die Das Geld von der Kasse reicht nicht
Pflegeversicherung orientiert sich über- Für die professionelle Pflege zu Hause zahlt die Pflegeversicherung in den
wiegend an den körperlichen Fertigkeiten Pflegestufen I und II deutlich weniger als für die Versorgung im Heim.
oder Einschränkungen. Pflegestufe Pflegekasse1) zahlt Geschätzte Restkosten
Für Menschen, die zu Hause gepflegt (Euro/Monat) Kosten2)
(Euro/Monat) (Euro/Monat)
werden und die so verwirrt sind, dass sie
Pflege im Pflegeheim (vollstationäre Pflege)
besonders beaufsichtigt werden müssen,
I erhebliche Pflegebedürftigkeit 1 023 1 600 577
gibt es einen kleinen Zuschlag zu den nor- II schwere Pflegebedürftigkeit 1 279 2 150 871
malen Pflegeversicherungsleistungen: Sie III schwerste Pflegebedürftigkeit 1 4323) 2 690 1 258
können zusätzliche Leistungen der Kurz- Professionelle Pflege zu Hause
zeit-, Tages- oder Nachtpflege im Wert von I erhebliche Pflegebedürftigkeit 384 810 426
460 Euro pro Jahr in Anspruch nehmen. II schwere Pflegebedürftigkeit 921 1 950 1 029
III schwerste Pflegebedürftigkeit 1 4324) 3 360 1 928
Zusatzversicherung für alle Pflege zu Hause durch private Pflegeperson
Privatpatienten stehen in der Pflege nicht I erhebliche Pflegebedürftigkeit 205
besser da als gesetzlich Versicherte: Die II schwere Pflegebedürftigkeit 410 Keine Angaben Keine Angaben
Pflegeversicherung sieht für sie dieselben möglich. möglich.
III schwerste Pflegebedürftigkeit 665
Leistungen vor. Eine Ergänzung ist deshalb 1) Das Gleiche gilt für die private Pflegepflichtversicherung.
für alle sinnvoll. FINANZtest zeigt auf den 2) Diese geschätzten Kosten haben wir unserem Test der Zusatzversicherungen zugrunde gelegt (siehe S.
73). Im Pflegeheim handelt es sich um die Kosten ohne Unterkunft und Verpflegung.
folgenden Seiten, wie sie sich mit einer 3) Für Pflegebedürftige der Pflegestufe III kann die Kasse in Härtefällen bis zu 1 688 Euro monatlich zahlen.
privaten Zusatzversicherung gute Pflege
sichern können. j
4) Für Pflegebedürftige der Pflegestufe III kann die Kasse in Härtefällen bis zu 1 918 Euro monatlich zahlen.
0
4/2006 VERSICHERUNGEN 69
Pflegezusatzversicherung

Zu Hause gut versorgt:


Schwester Ute von einem Berliner
Pflegedienst kümmert sich pro
Tag um 15 bis 20 Patienten.

zahlt dagegen in erster Linie nachgewiese-

AN SPÄTER DENKEN ne Pflegekosten. Der Versicherte kann das


Geld nicht frei verwenden.
Für die meisten Menschen ist die Pflege-
tagegeldversicherung die bessere Wahl,
Wenn es so weit ist, ist es zu spät: Senioren können oft weil sie dem Kunden mehr Entscheidungs-
freiheit lässt. Das ist wichtig, denn kaum
keine Pflegezusatzversicherung mehr abschließen. Wer es jemand hat heute schon eine präzise Vor-
stellung davon, wie, wo und von wem er in
sich leisten kann, sollte schon mit Anfang 40 vorsorgen. 20 oder 30 Jahren gepflegt werden möchte.
Viele Versicherer begrenzen das Tagegeld
aber auf 60 bis 80 Euro. Wer höhere Kos-
enn Vater oder Mutter pflegebedürf- heim decken, kosten für 43-jährige Män- ten absicheren will, muss doch einen Pfle-
W tig werden, denken auch die Kinder
auf einmal an später. Dann sind sie Mitte
ner um die 20 Euro im Monat, für gleich
alte Frauen etwa 30 Euro. Frauen zahlen
gekostentarif nehmen.

vierzig oder schon deutlich älter. mehr, weil sie im Durchschnitt länger Volles Tagegeld erst in Stufe III
Viele von ihnen, rund 760 000 Men- leben und mit höherer Wahrscheinlichkeit Von der Pflegetagegeldversicherung erhält
schen, haben bereits eine private Pflege- pflegebedürftig werden. der Versicherte im Pflegefall einen monat-
zusatzversicherung abgeschlossen. Sie Im Alter von 53 Jahren müssen männli- lichen Geldbetrag. Die volle Summe gibt
steht sowohl gesetzlich als auch privat che Neukunden schon 36 bis 38 Euro Mo- es in vielen Tarifen aber erst in Pflegestufe
Krankenversicherten offen und hilft die natsbeitrag zahlen, Frauen um die 50 Euro. III, zumindest für die Pflege zu Hause. So
Lücken der Pflichtversicherung zu stopfen. Mit 63 Jahren erhalten Interessenten bei erhält ein Kunde in einem Tarif über 45
Obwohl die meisten Menschen erst mit einigen Gesellschaften gar keinen Vertrag Euro am Tag von der Hansemerkur für
weit über 70 Jahren pflegebedürftig wer- mehr, bei anderen müssen 63-jährige Frau- häusliche Pflege in Stufe I 338 Euro mo-
den, rät FINANZtest, schon mit Anfang en bis zu 150 Euro Monatsbeitrag, Män- natlich und erst in Stufe III 1 350 Euro.
40 oder noch früher vorzusorgen. Denn je ner bis zu 100 Euro zahlen. In einigen Tarifen gibt es außerdem für
älter jemand beim Vertragsschluss ist, des- Heimpflege ein höheres Tagegeld als für
to höhere Beiträge muss er zahlen. Außer- Tagegeld oder Pflegekostentarif? häusliche Pflege. Ansonsten spielt es keine
dem kann der Versicherer Zuschläge für Pflegezusatzversicherungen gibt es in zwei Rolle, wie die Pflege organisiert ist: Ob der
Krankheiten verlangen oder Antragsteller Varianten: als Pflegetagegeld- und als Pfle- Versicherte in der eigenen Wohnung, im
FOTO: H. WIEDL

wegen Vorerkrankungen ganz ablehnen. gekostentarif. Mit einer Pflegetagegeldver- Heim oder in einer Senioren-WG leben
Die günstigsten unter den empfehlens- sicherung bekommt der Pflegebedürftige will, ob er von professionellen Diensten
werten Pflegetagegeldangeboten, die die später die vereinbarte Summe zur freien oder von Angehörigen gepflegt wird – das
von uns geschätzten Restkosten im Pflege- Verfügung. Die Pflegekostenversicherung Geld steht zur Verfügung.

70 VERSICHERUNGEN 4/2006
Das zahlt die Kasse S. 68 Die Lücke schließen S. 70 Angebote im Test S. 74 Pflege beantragen S. 78

Die richtige Pflegezusatzversicherung für Sie


Ein Pflegetagegeldtarif lässt Ihnen alle Optionen offen. Pflegekostentarife sind etwas günstiger, zahlen aber nur wenig für
Pflege durch Angehörige. Wählen Sie nur Angebote mit S oder U in der Spalte Verbraucherfreundlichkeit (Tabelle).

Ist mir wichtig Geld zur freien Verfügung, auch für Pflege durch Angehörige Ist mir nicht wichtig

Pflegetagegeldversicherung Infrage kommt alternativ eine


(Tabelle ab Seite 74) Pflegekosten-Zusatzversicherung
(Tabelle ab Seite 76)

Vorsorge für hohe Heimkosten, Vorsorge für hohe Heimkosten,


bei häuslicher Pflege: gleicher Zuschuss für bei häuslicher Pflege: nur geringer Zuschuss für
professionelle Pflege und für Pflege durch Angehörige Pflege durch Angehörige

Volle Sparen1) Halbe Volle Sparen1) Halbe


Deckung der Rest- Deckung der Rest- Deckung der Rest- Deckung der Rest-
kosten im Pflegeheim kosten im Pflegeheim kosten im Pflegeheim kosten im Pflegeheim

Obere Tabellenhälfte Untere Tabellenhälfte Obere Tabellenhälfte Untere Tabellenhälfte


Monatsbeiträge für günstige Monatsbeiträge für günstige Monatsbeiträge für günstige Monatsbeiträge für günstige
Angebote (gelb markiert): Angebote (gelb markiert): Angebote3): Angebote3):
Mann 43 Jahre 21–22 Euro Mann 43 Jahre 12 Euro Mann 43 Jahre 18–20 Euro Mann 43 Jahre 10–11 Euro
Frau 43 Jahre 29–31 Euro Frau 43 Jahre 16-19 Euro Frau 43 Jahre 29–30 Euro Frau 43 Jahre 16–20 Euro

Sparen1) Sparen1)

Noch günstiger, aber keine Noch günstiger, aber keine


Leistung für häusliche Pflege Leistung für häusliche Pflege
in Pflegestufe I in Pflegestufe I
Victoria PZ3 Victoria PZ1 1) Leistung stark abgespeckt, dadurch geringerer Beitrag.
Mann 43 Jahre 12 Euro Mann 43 Jahre 6 Euro 2) Hier außerdem Abzug bei häuslicher Pflege durch Angehörige.
Frau 43 Jahre 22 Euro Frau 43 Jahre 11 Euro Für Frauen lohnt sich dieser Tarif nicht, weil es günstigere Angebote mit
Pax-Familienfürsorge PEU452) Pax-Familienfürsorge PEU252) Leistungen in allen Pflegestufen gibt.
Mann 43 Jahre 19 Euro Mann 43 Jahre 10 Euro 3) Keine gelbe Markierung, weil alle Angebote ähnlich günstig sind wie
die günstigsten Pflegetagegeld-Angebote oder sogar etwas günstiger.

Pflegebedürftige können damit auch Hil-


feleistungen bezahlen, die nicht zur Pflege UNSER RAT
gehören. Sie können sich erkenntlich zei-
gen, wenn die Nachbarin für sie mitkocht Auswahl. Nur mit einer Pflegetagegeld- tagegeldversicherung kommen infrage:
oder die Blumen pflegt, eine Schülerin den police halten Sie sich die Option offen, An- Allianz PZT/80 EUR, Debeka PVZ/1950 EUR,
Hund ausführt oder jemand ihnen vorliest gehörigen oder Freunden Geld für ihre LVM PZT/97 Eur, Signal Iduna EPT/65 EUR
oder beim Kreuzworträtsellösen hilft. Hilfe zu zahlen. Sie bekommen das Geld und Württembergische PT/65 EUR.
Mit einer Pflegekostenversicherung ist zur freien Verfügung und müssen keine
das nicht möglich. Sie übernimmt nur Kosten nachweisen. Die günstigsten An- Nachweise. Schließen Sie keine Versiche-
nachgewiesene Pflegekosten für Leistun- gebote mit verbraucherfreundlichen Be- rung ab, bei der Sie alle paar Monate
gen, die im Katalog der gesetzlichen Pfle- dingungen, die Restkosten im Pflegeheim nachweisen müssen, dass Sie weiter pfle-
geversicherung enthalten sind. Kosten für voll decken, sind DKV PET/50 EUR, Hanse- gebedürftig sind (in der Tabelle mit T).
Unterkunft und Verpflegung im Heim merkur PTA/45 EUR und VGH PTG/45 EUR.
oder nicht pflegerische Hilfe wie Vorlesen Service. Mit unserer Computeranalyse er-
werden in der Regel nicht erstattet. Mehrleistung. Wollen Sie nicht nur die halten Sie für 15,80 Euro Angebote für
Außerdem erhält der Kunde aus diesen Restkosten im Heim, sondern auch die von günstige Pflegezusatzversicherungen nach
Versicherungen deutlich weniger oder so- uns höher geschätzten Restkosten für pro- Ihren Vorgaben. Den Kupon für die Aus-
gar überhaupt kein Geld, wenn er sich zu fessionelle Pflege zu Hause voll decken, wertung finden Sie unter www.finanztest.
Hause von Angehörigen pflegen lässt. müssen Sie deutlich mehr Beiträge zahlen. de/analysen oder im Faxabruf (0 180 5/
Pflegekostentarife gibt es in zwei Varian-
ten: Tarife der Variante 1 stocken die Leis-
Folgende Angebote aus der Tabelle Pflege- 88 76 82 16; 12 ct/Min).
0
4/2006 VERSICHERUNGEN 71
Pflegezusatzversicherung

tung der gesetzlichen Pflegever- geldtarife, die bei häuslicher


sicherung um einen bestimmten Pflege oder bei Pflegebedürftig-
Prozentsatz auf, der bei Ver- keit der Stufe I gar nichts zahlen.
tragsschluss festgelegt wird. Das ist bedenklich: Fast 70 Pro-
Wenn die Leistungen der gesetz- zent der heute Pflegebedürfti-
lichen Pflegeversicherung nicht gen werden zu Hause gepflegt,
steigen, wohl aber die Kosten und annähernd 50 Prozent aller
für Heime oder Pflegedienste, Pflegebedürftigen haben die
dann schließt so eine Zusatzver- Pflegestufe I.
sicherung die Lücke nicht ganz.
Tarife der Variante 2 überneh- Vertrag nur für Gesunde
men die Restkosten bis zu einer Für alle Kunden ist das Klein-
monatlichen oder jährlichen gedruckte im Versicherungs-
Obergrenze. Auch hier passen antrag wichtig. Da das Zustan-
sich die Versicherungsleistun- dekommen eines Vertrags und
gen nicht automatisch an stei- die Höhe des Beitrags von dem
gende Kosten an. Gesundheitszustand des Inte-
Die Mannheimer trägt als ressenten abhängen, muss er
einzige 80 Prozent aller Restkos- dazu Fragen beantworten. Wer
ten ohne Obergrenze, was bei hier schummelt, riskiert, später
sehr hohen Pflegekosten ein den Schutz zu verlieren.
Vorteil für den Kunden ist. Kunden, die befürchten, mit
ihren Antworten auf die Ge-
Wie hoch absichern? sundheitsfragen vom Versiche-
Die Höhe des Pflegetagegeldes rer abgelehnt zu werden, sollten
vereinbart der Kunde beim bei mehreren Gesellschaften
Vertragsschluss ebenso wie die gleichzeitig Anträge stellen.
Höhe des Prozentsatzes, um den Immer mehr Pflegebedürftige zahlen mehrere hundert Denn wenn ein Versicherer ei-
eine Pflegekostenversicherung Euro im Monat aus eigener Tasche zu. nen Kunden erst einmal wegen
die Leistung der gesetzlichen seines Gesundheitszustands ab-
Kasse aufstocken soll. Je mehr gelehnt hat, kommt dieser auch
der Versicherer später zahlen bei anderen Gesellschaften
soll, desto höher der Monatsbeitrag. gene Preise anzupassen, ohne dass er Risi- wahrscheinlich nicht mehr unter.
Klar, dass sich niemand überversichern kozuschläge für Krankheiten zahlen muss, Da die Versicherer das Risiko von Er-
und jahrelang zu viel zahlen will. Aber wie die er inzwischen hat. Vertragsbedingun- krankungen aber unterschiedlich hoch
hoch muss ein Kunde seinen Versiche- gen, die diese Dynamik ermöglichen, sind einschätzen, kann es sein, dass ein Ver-
rungsschutz wählen, damit die Pflegekos- in den Tabelle ab Seite 74 mit den Buchsta- sicherer den Kunden zu bezahlbaren Bei-
ten später gedeckt sind? Niemand kann so ben A bis E gekennzeichnet. trägen annimmt, während andere hohe
weit in die Zukunft schauen. Zuschläge verlangen oder ihn ablehnen.
Um einzuschätzen, wie groß die Versor- Schutz dem Geldbeutel anpassen Kommt ein Vertrag zustande, dann wird
gungslücke etwa ist, hat FINANZtest an- Einen so umfangreichen Schutz kann sich er zunächst für eine Laufzeit von einem,
hand der heutigen Durchschnittskosten aber vielleicht nicht jeder leisten. Auch zwei oder drei Jahren geschlossen und ver-
für ambulante und stationäre Pflege und weil die Beiträge im Lauf der Zeit steigen längert sich danach automatisch jeweils
der Leistungen der gesetzlichen Pflegever- können, wenn der Versicherer merkt, dass um ein weiteres Jahr.
sicherung die Restkosten ermittelt (siehe S. sie nicht reichen, um die Versicherungs- Die Versicherungsgesellschaft hat nur in
73). Mindestens so viel wird ein Pflegebe- leistungen zu bezahlen. den ersten drei Vertragsjahren das Recht,
dürftiger auch in Zukunft brauchen, da Die Kunden können aber auch geringe- ordentlich zu kündigen. Die meisten Versi-
nicht zu erwarten ist, dass die Kosten sin- re Leistungen vereinbaren und zahlen cherer – mit Ausnahme von Alte Olden-
ken oder die gesetzlichen Leistungen stark dann weniger. Wir haben deshalb in unse- burger, Debeka, DEVK, LKH, UKV und
erhöht werden. ren Tabellen zusätzlich die Angebote Württembergische – verzichten sogar auf
Um zumindest einen Inflationsausgleich dargestellt, die die geschätzten Restkosten dieses Recht. Der Kunde hingegen kann
FOTOS: H. WIEDL

einzubauen, ist es wichtig, dass die Ver- im Pflegeheim zur Hälfte decken. den Vertrag mit einer Frist von drei Mona-
sicherung eine so genannte Dynamik Erhält der Kunde ein deutlich billigeres ten zum Ende der vereinbarten Laufzeit
zulässt. Der Kunde hat dann die Möglich- Angebot als die in unserem Test dargestell- und danach immer jährlich zum Ende des
keit, die Leistungen nachträglich an gestie- ten, birgt es oft Fallstricke. So gibt es Tage- Versicherungsjahres kündigen. j

72 VERSICHERUNGEN 4/2006
Das zahlt die Kasse S. 68 Die Lücke schließen S. 70 Angebote im Test S. 74 Pflege beantragen S. 78

AUSGEWÄHLT GEPRÜFT BEWERTETj j

Wir haben private Pflegezusatzversicherungen Euro im Monat. Bestätigung des behandelnden Arztes (kein Buch-
untersucht, die den Schutz der gesetzlichen Pflege- Alle Angebote im Tarifvergleich „Halbe Deckung der stabe e, g oder h).
versicherung oder der privaten Pflegepflicht- Restkosten im Pflegeheim“ leisten für Heimpflege j Die Leistungen können nicht nachträglich erhöht

versicherung ergänzen. In die Untersuchung mindestens die Hälfte dieser Beträge, also in Pfle- werden (kein Buchstabe A, B, C, D oder E) oder es
einbezogen haben wir alle Angebote privater Kran- gestufe I 289 Euro, in Stufe II 436 Euro und in Stufe gibt eine Karenzzeit bis zur Leistung (Buchstabe a).
kenversicherungsgesellschaften auf dem deut- III 629 Euro im Monat.
schen Markt, die allgemein zugänglich, also nicht T Nicht verbraucherfreundlich:
auf bestimmte Personengruppen begrenzt sind. Monatsbeitrag j Es werden unzumutbare Anforderungen an den

Um in die Untersuchung aufgenommen zu werden, Der Beitrag ist abhängig vom Geschlecht, Eintritts- Nachweis der fortdauernden Pflegebedürftigkeit
mussten die Angebote außerdem alter und Gesundheitszustand des Kunden. Aus- gestellt. Das heißt, auch dann, wenn die gesetzli-
j die Pflegestufen analog zur gesetzlichen Pflege- gewiesen sind die gerundeten Monatsbeiträge für che Pflegeversicherung Leistungen erbringt, kann
versicherung einteilen, gesunde Männer und Frauen mit einem Eintrittsal- der Versicherer ärztliche Untersuchungen verlan-
j Leistungen für vollstationäre Pflege in einem ter von 43 und 53 Jahren. gen, gegebenenfalls auch außerhalb der Wohnung
Pflegeheim in allen drei Pflegestufen bieten, des Pflegebedürftigen (Buchstabe e), oder der Pfle-
j Leistungen für professionelle häusliche Pflege In der Tabelle Pflegetagegeldtarife haben wir die gebedürftige muss alle ein bis drei oder alle sechs
mindestens in den Pflegestufen II und III bieten. Monatsbeiträge der drei günstigsten Angebote mit Monate eine Bestätigung des behandelnden Arztes
Wir haben außerdem Mindestanforderungen ge- mindestens bedingt verbraucherfreundlichen Ver- beibringen (Buchstabe g, h).
stellt (siehe volle oder halbe Deckung der aktuellen tragskonditionen (S oder U ) und Leistungen in
Restkosten) und für alle Tarife jeweils die niedrigs- allen drei Pflegestufen gelb markiert.
te und damit beitragsgünstigste Tarifstufe berück- In der Tabelle Pflegekosten-Zusatzversicherung
sichtigt, die diese Mindestleistungen erreicht. gibt es keine Markierung, weil fast alle Angebote mit
Die Continentale Krankenversicherung war nicht zu S oder U günstiger sind als die günstigsten Pfleg-
einer Teilnahme bereit. Deshalb haben wir die Da- etagegeldangebote. Eine Hervorhebung einzelner
ten für ihren Pflegekostentarif PZ verdeckt erhoben. Angebote ist daher nicht sinnvoll.

Volle oder halbe Deckung der Restkosten Verbraucherfreundlichkeit


Restkosten sind die geschätzten Kosten, die nach der Neben der vereinbarten Geldleistung gibt es weite-
Vorleistung der gesetzlichen Pflegeversicherung re Vertragsbedingungen, die positiv oder negativ für
bleiben. den Kunden sein können. Die wichtigsten Punkte
Alle Angebote, die wir in in den Tarifvergleich „Volle haben wir mit Buchstaben dargestellt. Großbuch-
Deckung der Restkosten im Pflegeheim“ auf- staben bedeuten besonders positive, Kleinbuchsta-
genommen haben, leisten für Heimpflege in Pfle- ben besonders negative Regelungen. Die Buchsta-
gestufe I mindestens 577 Euro, in Stufe II mindes- ben sind rechts neben der Tabelle erklärt (S. 75, 77).
tens 871 Euro und in Stufe III mindestens 1 258 Die Symbole geben an, wie verbraucherfreundlich
diese Vertragsbesonderheiten sind.

S Verbraucherfreundlich:
So viel kostet Pflege j Es werden keine unzumutbaren Anforderungen an

den Nachweis der fortdauernden Pflegebedürftig-


Für den Tarifvergleich haben wir keit gestellt. Das heißt, solange die gesetzliche Pfle-
Modellannahmen für die monat- geversicherung Leistungen erbringt, verlangt die
lichen Gesamtkosten und die privat Zusatzversicherung keine ärztlichen Untersuchun-
zu zahlenden Restkosten gemacht. gen außerhalb der Wohnung des Pflegebedürftigen
und nicht alle ein bis zwei oder sechs Monate eine Monatliche Leistung
Pfle- Gesamt- Leistung der Restkosten
gestufe kosten Pflegever- Bestätigung des behandelnden Arztes (kein Buch- Die Beträge für die Versicherungsleistungen haben
sicherung stabe e, g oder h). wir auf volle Euro gerundet.
(Euro/ j Die Tarifleistungen können mindestens bis zu Leistung in der Tabelle Pflegetagegeld:
(Euro/ Monat) (Euro/ einem Alter von 55 Jahren ohne neue Gesundheits- Wir sind von einem Monat mit 30 Tagen ausgegan-
Monat) Monat)
prüfung nachträglich zum Ausgleich von Kosten- gen. Die Versicherung leistet für jeden Kalendertag
Vollstationäre Pflege in einem Pflegeheim1)
steigerungen erhöht werden, jedenfalls solange den vertraglich vereinbarten Betrag, unabhängig
I 1 600 1 023 577 noch keine Pflegebedürftigkeit vorliegt (Dynamik), von den tatsächlich entstandenen Pflegekosten. In
II 2 150 1 279 871 oder der Tarif ersetzt Restkosten ohne absolute Pflegestufe II beträgt die Leistung üblicherweise
III 2 690 1 432 1 258 Obergrenze (Buchstaben A, B, C, D oder E). nur 50 bis 70 Prozent des vereinbarten Tagessatzes,
j Es gibt keine Karenzzeit zwischen Feststellung der in Pflegestufe I nur 20 bis 40 Prozent.
Professionelle häusliche Pflege2)
Pflegebedürftigkeit und Einsetzen der Leistung Leistung in der Tabelle Pflegekostentarife:
I 810 384 426
(kein Buchstabe a). j Monatliche Leistung bei professioneller häuslicher

II 1 950 921 1 029


Pflege: Die Versicherung übernimmt einen Teil der
III 3 360 1 432 1 928 U Bedingt verbraucherfreundlich: nachgewiesenen Restkosten für Pflegeleistungen,
j Es werden keine unzumutbaren Anforderungen an wenn die Pflege durch einen professionellen ambu-
1) Ohne Kosten für Unterkunft und Verpflegung.
Wir haben Heimpflegekosten angenommen, den Nachweis der fortdauernden Pflegebedürftig- lanten Pflegedienst (z. B. Sozialstation) erfolgt.
die um 30 Prozent über den Durchschnitts-
keit gestellt. Das heißt, solange die gesetzliche Pfle- j Monatliche Leistung bei häuslicher Pflege durch
werten des Jahres 2003 liegen.
2) Zu den Gesamtkosten für professionelle häus- geversicherung Leistungen erbringt, verlangt die private Pflegeperson: Der Pflegebedürftige erhält
liche Pflege liegen keine öffentlich zugäng- Zusatzversicherung keine ärztlichen Untersuchun- einen Geldbetrag anstelle einer professionellen
lichen Statistiken vor. Deshalb haben wir sie gen außerhalb der Wohnung des Pflegebedürftigen häuslichen Pflege, wenn er sich lieber von Angehö-
geschätzt.
und nicht alle ein bis zwei oder sechs Monate eine rigen oder Nachbarn pflegen lässt.
0
4/2006 VERSICHERUNGEN 73
Pflegezusatzversicherung

Pflegetagegeldversicherung: Das Geld ist frei verfügbar - auch für Hilfe


Über die Restkosten im Pflegeheim brauchen Sie sich bei allen diesen Angeboten keine Gedanken zu machen. Sie werden entweder
Gesellschaft Tarifangebot Monatsbeitrag (Euro) Vertragsbesonderheiten
(Adressen S. 99) Männer Frauen (siehe Kasten rechts) für vollstationäre
Eintrittsalter Eintrittsalter Pflegestufe
(Jahre) (Jahre) Verbrau- I
cher- bei Restkosten
43 53 43 53 freund- von
lichkeit positiv negativ 577 Euro
Volle Deckung der Restkosten bei vollstationärer Pflege im Pflegeheim
Allianz1) PZT/80 EUR 30 52 49 83 U G, K f 600
Barmenia PT1/49 EUR 30 51 43 73 S A, J, K,O - 588
Central5) EPTN1/42 EUR 28 47 45 77 S C, G f 1 2606)
DBV-Winterthur PTG DYN/49 EUR 28 47 47 76 S D, G, H, K c 588
Debeka7) PVZ/1950 EUR 38 60 56 87 S C i 585
Deutscher Ring PTG 1/42 EUR 25 41 37 61 T13) - e, h13) 1 2606)
DEVK PT/45 EUR 25 44 43 73 S D i 1 3506)
DKV PET/50 EUR 21 36 31 53 S A, K - 1 5006)
3)
Globale PTAS/45 EUR 29 50 44 76 T H, K e, h 1 3506)
Gothaer5) PT/55 EUR 31 52 50 82 T B, I g 578
Hansemerkur PTA/45 EUR 22 38 29 50 S A - 1 3506)
Inter11) PTN1/20 EUR + PTN2/30 EUR + PTN3/42 EUR 30 49 47 76 U G f 600
KarstadtQuelle D PT/50 EUR 28 45 40 65 T - a, g 600
LVM5) PZT/97 EUR 40 65 66 106 S C, G, Q - 582
Münchener Verein 420/60 EUR 32 50 50 78 S D, G, K b 594
Pax-Familienfürsorge P EU/45 EUR 19 28 37 55 U G a, d, f 1 35010)
R+V PT/45 EUR 30 49 49 77 U G a 675
Signal Iduna EPT/65 EUR 28 50 44 78 S C, G - 585
Süddeutsche PE1/65 EUR 28 47 42 70 T C, K e 585
UKV PTE/80 EUR 21 37 39 68 T C, F h, i 6006)
VGH14) PTG/45 EUR 21 37 28 47 S A - 1 3506)
Victoria 7) PZ 3 12 20 22 38 U G, K f 1 28010)
Württembergische PT/65 EUR 29 56 47 83 U G, K f, i 585
Halbe Deckung der Restkosten bei vollstationärer Pflege im Pflegeheim
Allianz1) PZT/40 EUR 15 26 24 41 U G, K f 300
Alte Oldenburger PT/35 EUR 18 31 31 50 S D, G f, i 315
Barmenia PT1/25 EUR 15 26 22 37 S A, J, K, O - 300
Central5) EPTN1/21 EUR 14 23 23 38 S C, G f 6306)
DBV-Winterthur PTG DYN/25 EUR 14 24 24 39 S D, G, H, K c 300
Debeka7) PVZ/1050 EUR 21 32 30 47 S C i 315
Deutscher Ring PTG 1/21 EUR 13 20 19 31 T13) - e, h13) 6306)
DEVK PT/25 EUR 14 24 24 41 S D i 7506)
DKV PET/30 EUR 12 21 19 32 S A, K - 9006)
Globale3) PTAS/25 EUR 16 28 24 42 T H, K e, h 7506)
Gothaer5) PT/30 EUR 17 28 27 44 T B, I g 315
Hansemerkur PTA/25 EUR 12 21 16 27 S A - 7506)
Inter11) PTN1/10 EUR + PTN2/15 EUR + PTN3/21 EUR 15 24 23 38 U G f 300
KarstadtQuelle D PT/25 EUR 14 23 20 33 T - a, g 300
LVM5) PZT/49 EUR 20 33 33 54 S C, G, Q - 294
Münchener Verein 420/30 EUR 16 25 25 39 S D, G, K b 297
Pax-Familienfürsorge PEU/25 EUR 10 16 20 31 U G a, d, f 75010)
D = Direktversicherer. S = Ja. U = Bedingt. T = Nein. gestufe I, 300 Euro in Stufe II und 600 Euro in Stufe III. 6) Bei vollstationärer Pflege, die nicht erforderlich ist,
Die günstigsten Angebote mit verbraucherfreundli- 3) Achtung: Voraussichtlich ab April 2006 führt die DKV den wird nur der in Pflegestufe I für häusliche Pflege
chen Vertragskonditionen und Leistung in allen Pflegestufen. Tarif weiter. vorgesehene Betrag geleistet.
1) Eintrittsalter von 44 und 54 Jahren zugrunde gelegt, da 4) Wird jemand zu Hause nicht von einem professionellen 7) Pflegegeldtarif: Feste monatliche Leistung unabhängig
hier als Eintrittsalter das angebrochene Lebensjahr gilt. Pflegedienst, sondern z. B. von Angehörigen gepflegt, von der Zahl der Kalendertage im Monat.
2) Wird jemand zu Hause nicht von einem professionellen beträgt die Leistung bei voller Deckung der Restkosten in 8) Bei vollstationärer Pflege, die nicht erforderlich ist,
Pflegedienst, sondern zum Beispiel von Angehörigen ge- Pflegestufe II nur 338 Euro und in Pflegestufe III nur 675 wird nur der in Pflegestufe II für häusliche Pflege
pflegt, beträgt die Leistung nur 50 Prozent. Das sind nur Euro, bei halber Deckung der Restkosten in Pflegestufe II vorgesehene Betrag geleistet.
300 Euro in Pflegestufe I, 600 Euro in Stufe II und 1 200 nur 188 Euro und in Pflegestufe III nur 375 Euro. 9) Bei vollstationärer Pflege, die nicht erforderlich ist,
Euro in Stufe III bei voller Deckung der Restkosten. Bei 5) Als Eintrittsalter gilt das tatsächliche Alter (= vollendetes wird nur der in Pflegestufe III für häusliche Pflege
halber Deckung der Restkosten sind es 150 Euro in Pfle- Lebensjahr). vorgesehene Betrag geleistet.

74 VERSICHERUNGEN 4/2006
Das zahlt die Kasse S. 68 Die Lücke schließen S. 70 Angebote im Test S. 74 Pflege beantragen S. 78

durch Angehörige oder Bekannte VERTRAGSBESONDERHEITEN


voll oder zur Hälfte gedeckt. Unterschiede gibt es bei der Pflege zu Hause.
Positiv für den Kunden
Monatliche Leistung (Euro) Höchst- Gesellschaft A Leistungen können nachträglich ohne neue
Pflege im Pflegeheim für häusliche Pflege eintritts- (Adressen S. 99)
Gesundheitsprüfung zum Ausgleich von Kos-
alter
Pflegestufe Pflegestufe Pflegestufe Pflegestufe Pflegestufe tensteigerungen erhöht werden.
II III I II III B Leistungen können nachträglich ohne neue
bei Restkosten bei Restkos- bei Restkos- bei Restkos- bei Restkos-
von ten von ten von ten von ten von Gesundheitsprüfung zum Ausgleich von Kos-
871 Euro 1 258 Euro 426 Euro 1 029 Euro 1 928 Euro (Jahre) tensteigerungen erhöht werden, jedoch nicht
in allen Pflegestufen mehr bei bereits Pflegebedürftigen.
C Leistungen können nachträglich ohne neue
1 200 2 400 6002) 1 2002) 2 4002) 64 Allianz1)
Gesundheitsprüfung zum Ausgleich von Kos-
882 1 470 588 882 1 470 100 Barmenia
tensteigerungen erhöht werden, jedoch nur bis
1 2608) 1 260 315 819 1 260 5915) Central5) zu einem Höchstalter (je nach Versicherer zwi-
1 029 1 470 588 1 029 1 470 65 DBV-Winterthur schen 55 und 75 Jahren).
1 170 1 950 585 1 170 1 950 6415) Debeka7) D Leistungen können nachträglich ohne neue
1 2608) 1 260 378 819 1 260 60 Deutscher Ring Gesundheitsprüfung zum Ausgleich von Kos-
1 3508) 1 350 338 878 1 350 6415) DEVK tensteigerungen erhöht werden, jedoch nur bis
8) 9)
zu einem Höchstalter (je nach Tarifangebot
1 500 1 500 375 750 1 125 70 DKV
zwischen 55 und 75 Jahren) und nicht mehr
1 3508) 1 350 338 878 1 350 54 Globale3)
bei bereits Pflegebedürftigen.
1155 1 650 578 1 15512) 1 65012) 6515) Gothaer5) E Die Versicherung erstattet 80 Prozent der
1 3508) 1 350 338 675 1 350 65 Hansemerkur Restkosten ohne absolute jährliche Obergren-
900 1 260 600 900 1 260 65 Inter11) ze. Das heißt, die Leistung erhöht sich auto-
1 050 1 500 600 1 050 1 500 70 KarstadtQuelle D matisch mit steigenden Pflegekosten.
1 746 2 910 582 1 746 2 910 7015) LVM5) F Zusätzliche Hilfeleistungen: zum Beispiel Ver-
mittlung von Pflegeheimen, Pflegediensten
1 206 1 800 594 1 206 1 800 60 Münchener Verein
und Haushaltshilfen.
1 3508) 1 3509) 0 6754) 1 0134) 65 Pax-Familienfürsorge
G Um nachzuweisen, dass die einmal fest-
1 350 1 350 675 1 350 1 350 60 R+V gestellte Pflegebedürftigkeit weiterhin be-
1 170 1 950 585 1 170 1 950 60 Signal Iduna steht, genügen die Unterlagen der gesetzlichen
1 170 1 950 585 1 170 1 950 7016) Süddeutsche Pflegeversicherung und für privat Krankenver-
1 200 8)
2 400 9)
300 600 1 200 59 UKV sicherte die Unterlagen der privaten Pfle-
1 3508) 1 350 338 878 1 350 65 VGH14) gepflichtversicherung.
H Vollständige Beitragsbefreiung nach Eintritt
1 2808) 1 2809) 0 480 640 5915) Victoria7)
von Pflegebedürftigkeit mindestens der Stufe I.
1 170 1 950 585 1 170 1 950 65 Württembergische
I Vollständige Beitragsbefreiung nach Eintritt
in allen Pflegestufen von Pflegebedürftigkeit mindestens der Stufe II.
600 1 200 3002) 6002) 1 2002) 64 Allianz1) J Vollständige Beitragsbefreiung nach Eintritt
630 1 050 315 630 1050 64 Alte Oldenburger von Pflegebedürftigkeit der Stufe III.
450 750 300 450 750 100 Barmenia K Die allgemeine Wartezeit von drei Jahren ab
6308) 630 158 410 630 5915) Central5) Vertragsschluss, bis der Kunde erstmals Leis-
tungen in Anspruch nehmen kann, entfällt.
525 750 300 525 750 65 DBV-Winterthur
L Sind die nach Vorleistung der gesetzlichen
630 1050 315 630 1050 6415) Debeka7)
Pflegeversicherung verbleibenden Pflegekos-
6308) 630 189 410 630 60 Deutscher Ring ten niedriger als der versicherte Höchstbetrag:
7508) 750 188 488 750 6415) DEVK Differenz als frei verfügbares Pflegegeld.
900 8) 900 9) 225 450 675 70 DKV M Erstattung von 50 Prozent der Kosten auch
7508) 750 188 488 750 54 Globale3) ohne Vorleistung der gesetzlichen Pflegever-
630 900 315 63012) 90012) 6515) Gothaer5) sicherung oder der privaten Pflegepflichtver-
sicherung.
7508) 750 188 375 750 65 Hansemerkur
N Bei vollstationärer Pflege sind auch die Auf-
450 630 300 450 630 65 Inter11)
wendungen für Unterkunft und Verpflegung
525 750 300 525 750 70 KarstadtQuelle D erstattungsfähig.
15)
882 1 470 294 882 1 470 70 LVM5) O Bei erstmaliger Pflegebedürftigkeit wird zu-
603 900 297 603 900 60 Münchener Verein sätzlich einmalig ein Betrag in Höhe des 100fa-
7508) 7509) 0 3754) 5634) 65 Pax-Familienfürsorge chen Tagessatzes (bei Tagessatz von 25 Euro:
10) Bei vollstationärer Pflege, die nicht erforderlich 13) Die nicht verbraucherfreundlichen Regelungen für den 2 500 Euro, bei 49 Euro: 4 900 Euro) gezahlt.
ist, keine Leistung in Pflegestufe I. Nachweis der fortdauernden Pflegebedürftigkeit werden P Bei vollstationärer Pflege sind auch die Auf-
11) Die Höhe des Tagegeldes kann für jede Pflegestufe nach Angaben des Versicherers zurzeit überarbeitet. wendungen für zusätzliche Komfortleistungen
getrennt vereinbart werden. 14) Geschäftsgebiet begrenzt auf Niedersachsen und wie Einbettzimmer und zusätzliche, über die
12) Wird jemand zu Hause von Angehörigen ohne Bremen.
krankenpflegerische Kenntnisse und Fähigkeiten 15) Als Höchsteintrittsalter gilt hier das tatsächliche Alter Grundpflege hinausgehende Pflegeleistungen
gepflegt, beträgt die Leistung nur 50 Prozent, also (vollendetes Lebensjahr, nicht wie sonst üblich das Jahr erstattungsfähig.
nur 578 Euro in Pflegestufe II und nur 825 Euro in des Vertragsschlusses minus das Geburtsjahr). Q Die allgemeine Wartezeit von drei Jahren, bis
Pflegestufe III bei voller Deckung der Restkosten. 16) Ab Eintrittsalter 61 nur noch max. 60 Euro Tagegeld der Kunde erstmals Leistungen in Anspruch
Bei halber Deckung nur 315 Euro in Pflegestufe II möglich, ab Eintrittsalter 66 nur noch max. 40 Euro.
nehmen kann, entfällt bis Eintrittsalter 60.
und nur 450 Euro in Pflegestufe III. Stand: 1. Februar 2006
0
4/2006 VERSICHERUNGEN 75
Pflegezusatzversicherung

Gesellschaft Tarifangebot Monatsbeitrag (Euro) Vertragsbesonderheiten


(Adressen S. 99) Männer Frauen (siehe Kasten rechts) für vollstationäre
Eintrittsalter Eintrittsalter Pflegestufe
(Jahre) (Jahre) Verbrau- I
cher- bei Restkosten
43 53 43 53 freund- von
lichkeit positiv negativ 577 Euro
R+V PT/25 EUR 17 27 27 43 U G a 375
Signal Iduna EPT/35 EUR 15 27 24 42 S C, G - 315
Süddeutsche PE1/33 EUR 14 24 21 35 T C, K e 297
UKV PTE/40 EUR 10 18 20 34 T C, F h, i 3006)
VGH14) PTG/25 EUR 12 21 16 26 S A - 7506)
Victoria7) PZ 1 6 10 11 19 U G, K f 64010)
Württembergische PT/35 EUR 16 30 25 44 U G, K f, i 315
D = Direktversicherer. S = Ja. U = Bedingt. T = Nein. gestufe I, 300 Euro in Stufe II und 600 Euro in Stufe III. 6) Bei vollstationärer Pflege, die nicht erforderlich ist,
Die günstigsten Angebote mit verbraucherfreundli- 3) Achtung: Voraussichtlich ab April 2006 führt die DKV den wird nur der in Pflegestufe I für häusliche Pflege
chen Vertragskonditionen und Leistung in allen Pflegestufen. Tarif weiter. vorgesehene Betrag geleistet.
1) Eintrittsalter von 44 und 54 Jahren zugrunde gelegt, da 4) Wird jemand zu Hause nicht von einem professionellen 7) Pflegegeldtarif: Feste monatliche Leistung unabhängig
hier als Eintrittsalter das angebrochene Lebensjahr gilt. Pflegedienst, sondern z. B. von Angehörigen gepflegt, von der Zahl der Kalendertage im Monat.
2) Wird jemand zu Hause nicht von einem professionellen beträgt die Leistung bei voller Deckung der Restkosten in 8) Bei vollstationärer Pflege, die nicht erforderlich ist,
Pflegedienst, sondern zum Beispiel von Angehörigen ge- Pflegestufe II nur 338 Euro und in Pflegestufe III nur 675 wird nur der in Pflegestufe II für häusliche Pflege
pflegt, beträgt die Leistung nur 50 Prozent. Das sind nur Euro, bei halber Deckung der Restkosten in Pflegestufe II vorgesehene Betrag geleistet.
300 Euro in Pflegestufe I, 600 Euro in Stufe II und 1 200 nur 188 Euro und in Pflegestufe III nur 375 Euro. 9) Bei vollstationärer Pflege, die nicht erforderlich ist,
Euro in Stufe III bei voller Deckung der Restkosten. Bei 5) Als Eintrittsalter gilt das tatsächliche Alter (= vollendetes wird nur der in Pflegestufe III für häusliche Pflege
halber Deckung der Restkosten sind es 150 Euro in Pfle- Lebensjahr). vorgesehene Betrag geleistet.

Pflegekostenversicherung: Der Versicherer beteiligt sich fast ausschließlich


Diese Art der Absicherung schützt vor allem vor hohen Kosten im Pflegeheim. Für Pflege zu Hause durch Angehörige gibt es nur recht
Gesellschaft Tarifangebot Leistungen Monatsbeitrag (Euro) Vertragsbesonderheiten Monatliche Übernahme
(Adressen Männer Frauen (siehe Kasten rechts) für vollstationäre Pflege
S. 99)
Eintrittsalter Eintrittsalter Pflegestufe Pflegestufe
(Jahre) (Jahre) Verbrau- I II
cher- bei Rest- bei Rest-
43 53 43 53 freund- kosten von kosten von
lichkeit positiv negativ 577 Euro 871 Euro
Volle Deckung der Restkosten bei vollstationärer Pflege im Pflegeheim
Arag 685 Erhöht gesetzliche Leistung 18 30 29 48 U N,P n 577 871
um max. 100 %1)
Axa EHP 90+ESP 908) Erhöht gesetzliche Leistung 19 29 32 51 S A, G, K, L n 1 2892)3) 1 2892)3)
um 90 %1)
Continentale PZ/9 Erhöht gesetzliche Leistung 19 30 30 45 U K - 577 871
um max. 90 %1)
Gothaer5) P3 Restkostenübernahme bis 20 32 35 52 T M g, j, m, n 577 871
Jahresobergrenze4)
LKH PEV/90 Erhöht gesetzliche Leistung 20 32 36 57 U L i, k, n 9212) 1 1512)
um 90 %1)
Halbe Deckung der Restkosten bei vollstationärer Pflege im Pflegeheim
Arag 683 Erhöht gesetzliche Leistung 11 18 17 29 U N, P n 577 767
um max. 60 %1)
Axa EHP50+ESP508) Erhöht gesetzliche Leistung 10 16 18 28 S A, G, K, L n 7162)3) 7163)
um 50 %1)
Continentale PZ/5 Erhöht gesetzliche Leistung 11 17 16 25 U K - 512 640
um max. 50 %1)
DKV PEK Restkostenübernahme bis 10 15 18 27 U K - 5773) 7163)
Monatsobergrenze9)
Gothaer5) P3 Restkostenübernahme bis 20 32 35 52 T M g, j, m, n 577 871
Jahresobergrenze4)
LKH PEV/50 Erhöht gesetzliche Leistung 11 18 20 32 U L i, k, n 512 640
um 50 %1)
Mannheimer ZP 80 % Restkostenübernahme 26 38 44 66 S E, K, N n 462 697
S = Ja. U = Bedingt. T = Nein. gestufe I nur 192 Euro, in Pflegestufe II nur 461 Euro.
1) Es können auch höhere Prozentsätze vereinbart werden. 4) Maximal 12 276 Euro (Stufe I) , 15 348 Euro (Stufe II) und 18 408 Euro
2) Leistung über tatsächliche Pflegekosten hinaus bis zum versicherten Höchstbetrag (L). (Stufe III) im Jahr; das heißt monatlich 1 023 Euro (Stufe I), 1 279 Euro
3) Bei vollstationärer Pflege, die nicht erforderlich ist, beträgt die Leistung bei voller Deckung der (Stufe II) und 1 534 Euro (Stufe III).
Restkosten in Pflegestufe I nur 346 Euro, in Pflegestufe II nur 829 Euro. Bei halber Deckung in Pfle- 5) Als Eintrittsalter gilt das tatsächliche Alter (= vollendetes Lebensjahr).

76 VERSICHERUNGEN 4/2006
Das zahlt die Kasse S. 68 Die Lücke schließen S. 70 Angebote im Test S. 74 Pflege beantragen S. 78

Monatliche Leistung (Euro) Höchst- Gesellschaft


eintritts- (Adressen S. 99) Negativ für den Kunden
Pflege im Pflegeheim für häusliche Pflege
alter a Leistung erst ab dem 92. Tag nach Feststel-
Pflegestufe Pflegestufe Pflegestufe Pflegestufe Pflegestufe
II III I II III lung der Pflegebedürftigkeit; die Karenzzeit gilt
bei Restkosten bei Restkos- bei Restkos- bei Restkos- bei Restkos- auch für jede neue Pflegestufe.
von ten von ten von ten von ten von b Um nachzuweisen, dass die einmal fest-
871 Euro 1 258 Euro 426 Euro 1 029 Euro 1 928 Euro (Jahre)
gestellte Pflegebedürftigkeit weiterhin be-
750 750 375 750 750 60 R+V steht, muss der Betroffene alle ein bis drei Mo-
630 1 050 315 630 1 050 60 Signal Iduna nate eine Bestätigung des behandelnden Arz-
594 990 297 594 990 70 Süddeutsche tes vorlegen, wenn die Pflegebedürftigkeit
6008) 1 2009) 150 300 600 59 UKV nicht aus Unterlagen der gesetzlichen Pflege-
7508) 750 188 488 750 65 VGH14) versicherung ersichtlich ist.
c Wenn die Pflegebedürftigkeit nicht aus Un-
6408) 6409) 0 240 320 5915) Victoria7)
terlagen der gesetzlichen Pflegeversicherung
630 1 050 315 630 1 050 65 Württembergische
ersichtlich ist, muss der Betroffene alle sechs
10) Bei vollstationärer Pflege, die nicht erforderlich 13) Die nicht verbraucherfreundlichen Regelungen für den
Monate eine Bestätigung des behandelnden
ist, keine Leistung in Pflegestufe I. Nachweis der fortdauernden Pflegebedürftigkeit werden
11) Die Höhe des Tagegeldes kann für jede Pflegestufe nach Angaben des Versicherers zurzeit überarbeitet. Arztes vorlegen, um nachzuweisen, dass die
getrennt vereinbart werden. 14) Geschäftsgebiet begrenzt auf Niedersachsen und einmal festgestellte Pflegebedürftigkeit wei-
12) Wird jemand zu Hause von Angehörigen ohne Bremen. terhin besteht.
krankenpflegerische Kenntnisse und Fähigkeiten 15) Als Höchsteintrittsalter gilt hier das tatsächliche Alter
d Leistung für Pflegebedürftigkeit vor Voll-
gepflegt, beträgt die Leistung nur 50 Prozent, also (vollendetes Lebensjahr, nicht wie sonst üblich das Jahr
nur 578 Euro in Pflegestufe II und nur 825 Euro in des Vertragsschlusses minus das Geburtsjahr). endung des 29. Lebensjahres nur dann, wenn
Pflegestufe III bei voller Deckung der Restkosten. 16) Ab Eintrittsalter 61 nur noch max. 60 Euro Tagegeld diese durch einen Unfall verursacht wurde.
Bei halber Deckung nur 315 Euro in Pflegestufe II möglich, ab Eintrittsalter 66 nur noch max. 40 Euro. e Um zu überprüfen, ob die einmal festgestell-
und nur 450 Euro in Pflegestufe III. Stand: 1. Februar 2006
te Pflegebedürftigkeit weiterhin besteht, kann
das Versicherungsunternehmen Untersuchun-
gen durch eigene Ärzte auch außerhalb der
Wohnung des Betroffenen verlangen.
f Um zu überprüfen, ob die einmal festgestell-
te Pflegebedürftigkeit weiterhin besteht, kann
an nachgewiesenen Pflegekosten das Versicherungsunternehmen Untersuchun-
gen durch eigene Ärzte auch außerhalb der
wenig Geld. Wer nicht mehr braucht, der kann sich hier etwas günstiger versichern.
Wohnung des Betroffenen verlangen, wenn die
nachgewiesener Pflegekosten in Höhe von (Euro) Monatliche Leistung für Höchst- Gesellschaft Pflegebedürftigkeit nicht aus Unterlagen der
im Pflegeheim für professionelle häusliche Pflege durch eintritts- (Adressen
gesetzlichen Pflegeversicherung ersichtlich ist.
häusliche Pflege private Pflegeperson (Euro) alter S. 99)
g Um nachzuweisen, dass die einmal fest-
Pflegestufe Pflegestufe Pflegestufe Pflegestufe
gestellte Pflegebedürftigkeit weiterhin be-
III I II III
bei Rest- bei Rest- bei Rest- bei Rest- steht, muss der Betroffene alle ein bis drei Mo-
kosten von kosten von kosten von kosten von Pflegestufe Pflegestufe Pflegestufe nate eine Bestätigung des behandelnden Arz-
1 258 Euro 426 Euro 1 029 Euro 1 928 Euro I II III (Jahre) tes vorlegen.
in allen Pflegestufen h Um nachzuweisen, dass die einmal fest-
1 258 384 921 1 432 205 410 665 65 Arag gestellte Pflegebedürftigkeit weiterhin be-
steht, muss der Betroffene alle sechs Monate
1 2892) 346 829 1 289 185 369 599 65 Axa eine Bestätigung des behandelnden Arztes
vorlegen.
1 258 346 829 1 289 185 369 599 657) Continentale i Der Versicherer verzichtet nicht generell auf
sein ordentliches Kündigungsrecht in den ers-
1 258 426 1 029 1 534 308 615 768 656) Gothaer5) ten drei Jahren nach Vertragsabschluss.
j Anders als die gesetzliche Pflegeversicherung
1 2892) 346 829 1 289 185 369 599 60 LKH übernimmt der Versicherer keine Kosten für
eine Ersatzpflegekraft, wenn der pflegende
in allen Pflegestufen
Angehörige verhindert ist.
859 230 553 859 123 246 399 65 Arag k Anders als die gesetzliche Pflegeversicherung
übernimmt der Versicherer keine Kosten für
716 192 461 716 103 205 333 65 Axa
technische Hilfsmittel wie verstellbare Pflege-
betten.
716 192 461 716 103 205 333 657) Continentale
l Anders als die gesetzliche Pflegeversicherung
716 192 461 716 103 205 333 70 DKV übernimmt der Versicherer keine Kosten für
teilstationäre Pflege in Einrichtungen der Ta-
1 258 426 1 029 1 534 308 615 768 656) Gothaer5) ges- und Nachtpflege.
m Anders als die gesetzliche Pflegeversicherung
716 192 461 716 103 205 333 60 LKH übernimmt der Versicherer keine Kosten für
vollstationäre Kurzzeitpflege.
1 006 341 823 1 542 0 0 0 60 Mannheimer n Anders als die gesetzliche Pflegeversicherung
6) Als Höchsteintrittsalter gilt das tatsächliche Alter (= vollendetes Lebensjahr). übernimmt der Versicherer keine Kosten für zu-
7) Aufnahme ab Eintrittsalter 61 nur mit ärztlichem Zeugnis.
sätzliche Betreuungsleistungen bei erhebli-
8) Für Heimpflege und häusliche Pflege auch unterschiedliche Maximalleistungen (Prozentsätze) möglich.
9) Für vollstationäre Pflege maximal 716 Euro im Monat. Für professionelle häusliche Pflege max. 716 Euro chem allgemeinen Beaufsichtigungs- und Be-
(Stufe III), 461 Euro (Stufe II) bzw. 192 Euro (Stufe I) im Monat. Stand 1. Februar 2006 treuungsbedarf etwa für Demenzkranke.
0
4/2006 VERSICHERUNGEN 77
Das zahlt die Kasse S. 68 Die Lücke schließen S. 70 Angebote im Test S. 74 Pflege beantragen S. 78

BEZAHLTE HILFE
Im Pflegefall. Antrag stellen, Gutachter überzeugen, Pflege-
UNSER RAT
dienst auswählen, auf den Bescheid der Pflegekasse warten!
Pflegetagebuch. Wenn Sie einen Ange-
hörigen pflegen, notieren Sie alle Pfle-
chlaganfall. Von heute auf morgen wird Der Antragsteller muss angeben, dass er
S aus dem mobilen 73-Jährigen ein
Mensch, der beim Aufstehen, Anziehen
auf Dauer, mindestens aber für die nächs-
ten sechs Monate umfangreiche Hilfe be-
gehandgriffe und die dafür aufgewand-
ten Zeiten in ein Pflegetagebuch. Tragen
Sie täglich über mindestens zwei
und Waschen Hilfe braucht. Auch Einkau- nötigt. Die Kasse schickt dann einen Arzt Wochen alle Tätigkeiten ein. Wenn der
fen, Saubermachen und Wäschewaschen oder Fachpfleger vom Medizinischen Gutachter ins Haus kommt, können Sie
gehen nicht mehr. Seine Tochter nimmt Dienst der Krankenkassen (MDK) in die damit lückenlos den Aufwand Ihrer
Urlaub, um ihm unter die Arme zu greifen. Wohnung. Er prüft, wie viel Hilfe der Pfle- Pflege nachweisen. Pflegetagebücher
Auf Dauer kann sie aber nicht zweimal am gebedürftige braucht und welche Auf- bieten manche Krankenkassen und die
Tag für mehr als zwei Stunden ihren allein gaben Angehörige übernehmen (siehe Verbraucher-Zentrale NRW an.
lebenden Vater umsorgen. Professionelles „Die drei Pflegestufen“, S. 69).
Pflegepersonal ist nötig. Von seinem Gutachten hängt ab, wie Pflegedienst. Private Pflegedienste sind
Damit die gesetzliche Pflegeversiche- viel die Pflegekasse bezahlt. Analog ist das oft günstiger als Sozialstationen. Der
rung die Kosten für die ambulante Betreu- Verfahren bei privat Krankenversicherten. erste Kontakt ist wichtig: Freundlichkeit,
ung oder für ein Pflegeheim bezahlt, muss Hier kommt ein Gutachter des medizi- Auskünfte zu Leistungen und Preisen.
der Vater oder seine Tochter für ihn sobald nischen Dienstes Medicproof ins Haus. Der Dienst muss rund um die Uhr er-
wie möglich einen Antrag stellen. Auch Vom Antrag bis zum Eintreffen des Kas- reichbar sein. Geht ein Anrufbeantwor-
private Pflegezusatzversicherungen zahlen senbescheids vergehen zwischen vier und ter an, sollte bald der Rückruf folgen.
meist erst, wenn die gesetzliche Versiche- acht Wochen. Im Schnitt brauchte der
rung den Pflegefall anerkannt hat. MDK im Vorjahr für ein Gutachten zur
Der Antrag ist an die Krankenkasse zu ambulanten Pflege 45 Tage.
stellen, weil dort auch die Pflegekasse an-
gesiedelt ist. Wenn die Pflegebedürftigkeit Widerspruch lohnt sich oft gedienste bereit, die ersten acht Wochen
später anerkannt ist, beginnen die Zahlun- Beim Auswählen des Pflegedienstes kön- vorerst nicht in Rechnung zu stellen, sagt
gen rückwirkend ab dem Datum des An- nen die Kasse, das Sozialamt, die Bürger- Marcus Hasenbein von der Barmer Ersatz-
trags. Wird der Antrag erst einen Monat beratungsstelle sowie die Wohlfahrtsver- kasse Niedersachsen. Wenn der Kassen-
später gestellt, gibt es für den abgelaufenen bände helfen. Sie geben Auskünfte über bescheid vorliegt, rechnet der ambulante
Zeitraum kein Geld. am Ort ansässige Sozialstationen, Pflege- Dienst direkt mit der Pflegekasse ab.
dienste und ihre Preise. Sehr wichtig für Verweigert die Kasse die Pflegestufe I,
die Auswahl ist aber auch das Klein- muss der Pflegebedürftige alle Leistungen
Pflegebedürftige gedruckte in den Vertragsentwürfen. aus eigener Tasche bezahlen. In knapp 30
haben Anspruch Beginnt das Fachpersonal bereits mit sei- Prozent der Fälle hat der MDK im Jahr
auf Unterstüt- nem Dienst, bevor die Kasse eine Pfle- 2004 die Pflegebedürftigkeit bei der ersten
zung. Sie sollten gestufe festgelegt hat, dann sind viele Pfle- Prüfung nicht anerkannt.
sie nutzen. Jeder Abgelehnte kann Unterstützung
beim Sozialamt beantragen, das den Fall
individuell prüft. Auch Bewohner von
Pflegeheimen können im Notfall Zuschüs-
se bekommen.
Gegen einen Negativbescheid oder eine
zu niedrige Einstufung kann der Versicher-
te innerhalb von vier Wochen Wider-
FOTO: S. BEUTHAN / MAURITIUS

spruch bei der Pflegekasse einlegen. Damit


erreicht er, dass noch ein anderer Gutach-
ter von MDK oder Medicproof seine Be-
dürftigkeit einschätzt oder nach Aktenlage
neu entschieden wird.
Widersprechen lohnt sich: Im Jahr 2004
haben nach der erneuten Begutachtung 46
Prozent der Fälle doch noch Geld für die
ambulante Pflege in Stufe I erhalten. j

78 VERSICHERUNGEN 4/2006
Marktplatz

Die günstigsten Tarife Die besten Konditionen j

Die höchsten Zinsen Die erfolgreichsten Fonds j

Jeden Monat im Test


Handykosten sparen Seite 81
Krankenkassen Ein Monat mobil ab
Die günstigsten je Bundesland 80

Telefontarife

13
Telefonnavigator 81
Tarife für Wenigtelefonierer 81

Bauen und Wohnen


Hypothekendarlehen 82
Kredite der KfW Förderbank
Bundesweite Stromanbieter
82
82 Euro
Kredite
Autokredite 83
Ratenkredite 83

Zinsen
Tagesgeld
Festgeld
84
84
Billig bauen Seite 82
Einmalanlagen 85 Hypothekendarlehen ab
Anleiherenditen 85

3,90
Aktien und Märkte
Aktienindizes 85
Devisen 85
Rohstoffe 85
Aktienstrategien
im Dauertest
Dax, MDax und TecDax

Die Fonds im Dauertest


86
87 %
Die Fondsanalysen 88
0 Aktienfonds Welt 89
0 Aktienfonds Europa 90
0 Aktienfonds Euroland 91
0 Aktienfonds Deutschland 92 Gut verzinst Geld parken Seite 84
0 Aktienfonds Frankreich 92
0 Aktienfonds Großbritannien 92
Bis zu

2,78
0 Aktienfonds Italien 93
0 Aktienfonds Schweiz 93
0 Aktienfonds Nordamerika 93
0 Aktienfonds Japan 94

%
0 Aktienfonds Pazifik inkl. Japan 94
0 Aktienfonds Pazifik ohne Japan 95
0 Rentenfonds Euro 95
0 Mischfonds 97
0 Geldmarktfonds Euro 98 für Tagesgeld

MARKTPLATZ 79
Gesetzliche Krankenkassen

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Gesetzliche Krankenkassen: Die niedrigsten Beitragssätze für jedes Bundesland


Mitglieder gesetzlicher Krankenkassen können ihrer Kasse jederzeit werden. An diese Wahl ist der Versicherte dann aber für mindestens
kündigen, wenn sie bereits 18 Monate oder länger Mitglied dieser 18 Monate gebunden. Ein Sonderkündigungsrecht gibt es nur, wenn
Kasse waren. Zum Ablauf des übernächsten Monats nach der Kündi- die Kasse die Beitragssätze erhöht. Gültig ist ein Wechsel übrigens nur
gung können Versicherte ihre Kasse wechseln. Beispiel: Jemand dann, wenn die Mitgliedsbescheinigung der neuen Kasse innerhalb
kündigt seiner bisherigen Kasse im April 2006. Dann kann er die Kasse der Kündigungsfrist beim Arbeitgeber vorgelegt wird. Andernfalls
Ende Juni verlassen. Zum 1. Juli kann er in der neuen Kasse Mitglied bleibt der Versicherte automatisch in seiner alten Kasse.

Krankenkasse Kontakt Beitrags- Krankenkasse Kontakt Beitrags- Krankenkasse Kontakt Beitrags-


satz1) satz1) satz1)
Baden-Württemberg BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1 BKK Schwenk 0 800/7 25 40 00 12,3
BKK Scheufelen 0 180 5/00 79 02 11,9 Marquardt BKK 0 180 1/25 53 66 12,2 Vaillant BKK 0 21 91/9 51 90 12,3

IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0 Mecklenburg-Vorpommern Saarland

BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1 IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0 IKK Südwest-Direkt 0 800/0 11 91 19 11,9

Marquardt BKK 0 180 1/25 53 66 12,2 BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1 IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0

Bayern BKK ATU 0 180 3/25 52 88 12,3 BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1

KEH Ersatzkasse 0 180 1/53 45 34 11,9 Vaillant BKK 0 21 91/9 51 90 12,3 BKK ATU 0 180 3/25 52 88 12,3

IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0 BKK Medicus 0 180 2/23 12 57 12,5 Vaillant BKK 0 21 91/9 51 90 12,3

BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1 BKK R + V 0 800/2 55 78 80 12,5 Sachsen

Marquardt BKK 0 180 1/25 53 66 12,2 Niedersachsen IKK Sachsen 0 180 1/45 50 00 11,8

Berlin IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0 AOK Sachsen 0 180 1/26 50 00 12,0

IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0 BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1 IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0

BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1 Marquardt BKK 0 180 1/25 53 66 12,2 BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1

BKK ATU 0 180 3/25 52 88 12,3 BKK ATU 0 180 3/25 52 88 12,3 BKK ATU 0 180 3/25 52 88 12,3

BKK Energieverbund 0 180 2/23 49 87 12,3 BKK Schwenk 0 800/7 25 40 00 12,3 BKK Energieverbund 0 180 2/23 49 87 12,3

Vaillant BKK 0 21 91/9 51 90 12,3 Vaillant BKK 0 21 91/9 51 90 12,3 BKK Schwenk 0 800/7 25 40 00 12,3

BKK Gruner + Jahr 0 180 2/37 03 99 12,4 NRW (Rheinland) Vaillant BKK 0 21 91/9 51 90 12,3

SKD BKK 0 97 21/56 23 80 12,4 IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0 Sachsen-Anhalt

Brandenburg BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1 IKK Sachsen 0 180 1/45 50 00 11,8

IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0 Marquardt BKK 0 180 1/25 53 66 12,2 IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0

BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1 BKK ATU 0 180 3/25 52 88 12,3 BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1

BKK ATU 0 180 3/25 52 88 12,3 BKK Energieverbund 0 180 2/23 49 87 12,3 BKK ATU 0 180 3/25 52 88 12,3

0 800/2 55 78 80 12,5 Vaillant BKK 0 21 91/9 51 90 12,3 BKK Schwenk 0 800/7 25 40 00 12,3
BKK R + V
NRW (Westfalen-Lippe) Vaillant BKK 0 21 91/9 51 90 12,3
Bremen
IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0 Schleswig-Holstein
IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0
BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1 IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0
BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1
BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1
BKK ATU 0 180 3/25 52 88 12,3 BKK ATU 0 180 3/25 52 88 12,3
BKK ATU 0 180 3/25 52 88 12,3
Vaillant BKK 0 21 91/9 51 90 12,3 BKK Herford Minden 0 180 2/11 21 14 12,3
Ravensberg BKK Gruner + Jahr 0 180 2/37 03 99 12,4
SKD BKK 0 97 21/56 23 80 12,4
Vaillant BKK 0 21 91/9 51 90 12,3 SKD BKK 0 97 21/56 23 80 12,4
Hamburg
BKK Dürkopp Adler 05 21/26 07 70 12,4 Thüringen
IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0
BKK Hochrhein- 0 76 23/72 34 00 12,4 IKK Sachsen 0 180 1/45 50 00 11,8
BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1 Wiesental
KEH Ersatzkasse 0 180 1/53 45 34 11,9
BKK ATU 0 180 3/25 52 88 12,3 BKK Melitta Plus 0 180 2/93 34 44 12,4
IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0
Vaillant BKK 0 21 91/9 51 90 12,3 SKD BKK 0 97 21/56 23 80 12,4
BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1
BKK Gruner + Jahr 0 180 2/37 03 99 12,4 Rheinland-Pfalz
Achtung: Bei einigen Kassen kann es zurzeit zu zeitlichen
SKD BKK 0 97 21/56 23 80 12,4 IKK Südwest-Direkt 0 800/0 11 91 19 11,9 Verzögerungen beim Ausstellen der Mitgliedsbescheinigung
kommen. Informationen zu Leistungen der einzelnen
Hessen IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0 Kassen finden Sie in FINANZtest 5/05 oder unter
IKK Südwest-Direkt 0 800/0 11 91 19 11,9 www.finanztest.de/marktplatz in der Rubrik
BIG-Direkt-kk 0 800/54 56 54 56 12,1
„Versicherung + Vorsorge“.
KEH Ersatzkasse 0 180 1/53 45 34 11,9 BKK ATU 0 180 3/25 52 88 12,3 1) In Prozent. Lassen Sie sich von der Kasse bestätigen, dass
der Beitragssatz zum Zeitpunkt Ihres Wechsels noch gilt.
IKK Direkt 0 180 2/45 53 47 12,0 BKK Energieverbund 0 180 2/23 49 87 12,3 Stand: 1. März 2006

80 MARKTPLATZ 4/2006
Telefontarife

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Der FINANZtest-Wenigtelefonierer spricht FERNGESPRÄCHE (INLAND) MIT ORTSVORWAHL ORTSGESPRÄCHE1)

MONTAG BIS FREITA


MONTAG BIS FREITAG

MONTAG BIS FREITAG


WOCHENENDE
45 Minuten im Monat, 70 Prozent werk- 6–7 Uhr 3,3 6–7 Uhr 3,3 6–7 Uhr 1,7
01038 Sparfon 0 10 38 0,7 01024 GmbH 0 10 24 0,8 Arcor 0 10 70 1,1
tags (Mo—Fr) und 30 Prozent am Wochen-
ID Net 0 10 50 0,7 ID Net 0 10 50 0,8 intelicom 0 10 45 1,1
ende, vor allem abends (18 Uhr). Er ver-
01024 GmbH 0 10 24 0,8 Telegate 0 10 80 0,9 Tele 2 0 10 13 1,2
sendet 20 SMS und 4 netzinterne MMS. 01047 telecom 2) 0 10 47 0,8 7–9 Uhr 3,3 7–8 Uhr 4,4
Anbieter Tarif Info- Preis Davon 7–8 Uhr 5,5 01024 GmbH 0 10 24 0,8 01024 GmbH 0 10 24 1,6
telefon feste 01038 Sparfon 0 10 38 0,7 ID Net 0 10 50 0,8 intelicom 0 10 45 1,6
Kosten ID Net 0 10 50 0,7 prompt 0 10 55 0,8 Ventelo Star792) 0 10 79 1,7
(Euro/Monat) 01024 GmbH 0 10 24 0,8 9–18 Uhr 3,3 8–9 Uhr 4,4
D1 prompt 0 10 55 0,8 Arcor 0 10 70 1,6 01024 GmbH 0 10 24 1,6
m50-sms- 8–9 Uhr 5,5 Telegate 0 10 80 1,7 intelicom 0 10 45 1,6
Mobil- 0 180 5/
power-spe- 15,00 9,95 01038 Sparfon 0 10 38 0,7 OneTel2) 0 10 86 1,9 01019 GmbH2) 0 10 19 1,9
com 25 28 27
cial 60/30*
Callax2) 0 10 29 0,7 Tele 2 0 10 13 1,9 OneTel2) 0 10 86 1,9
Easy EasyMobile 0 180 5/
16,00 Keine ID Net 0 10 50 0,7 Ventelo Star792) 0 10 79 1,9 9–19 Uhr 4,4
Mobile 60/60 77 74 64
Klar- Langtelefo- 0 180 5/ 9–18 Uhr 5,5 18–21 Uhr 3,3 01058 Telecom2) 0 10 58 2,0
16,00 Keine
mobil nierer 60/60* 19 10 30 intelicom 0 10 45 1,8 Callando 0 10 75 1,2 3U Telekom* 0 10 78 2,0
Simply
SimplyPre- 0 900 1/
16,00 Keine OneTel2) 0 10 86 1,9 Arcor 0 10 70 1,6 Ventelo Star792) 0 10 79 2,0
paid 60/60 10 14 81 01019 GmbH2) 0 10 19 2,2 19–6 Uhr 1,7
Telegate 0 10 80 1,7
D2 18–19 Uhr 5,5 Arcor 0 10 70 1,1
21–6 Uhr 3,3
m50-sms- 01038 Sparfon 0 10 38 1,5 Tele 2 0 10 13 1,2
Mobil- 0 180 5/ Callando 0 10 75 1,2
power-spe- 15,00 9,95
com 25 28 27 ID Net 0 10 50 1,6 Ventelo Star792) 0 10 79 1,7
cial 60/30* Arcor 0 10 70 1,6

WOCHENENDE
Vodafo- CallYa-Com- 0 800 1/
Telegate 0 10 80 1,7
Telegate 0 10 80 1,7
Ganztags 1,7
17,00 Keine 19–21 Uhr 3,3 Arcor 0 10 70 1,1
ne D2 pact 60/1 72 12 12
Sunline 0 180 5/ 01038 Sparfon 0 10 38 1,5 Tele 2 0 10 13 1,2
Debitel 19,00 12,951)
Solo 10 12 31 23 Arcor 0 10 70 1,6 Ventelo Star792) 0 10 79 1,7
Talkline Joy 0 180 5/ Tele 2 0 10 13 1,7
Talkline 20,00 12,502)3)
60/30* 38 38 Telegate 0 10 80 1,7
E-Plus 21–6 Uhr 3,3
0 96 04/ Ventelo 0 10 40 1,1
Conrad Fairpay 60/1 13,00 9,954)
40 89 76
Arcor 0 10 70 1,6
0 900 1/
Blau blau.de 60/1 14,00 Keine Tele 2 0 10 13 1,7
25 28 33
Telegate 0 10 80 1,7
Debitel/ Debitel-light 0 900 1/
14,00 Keine
Plus 60/1 00 23 23
Aldi talk 01 77/ FUNK vom Festnetz zum Handy
Medion 14,00 Keine
60/1* 11 57
0 180 5/ D1 26,0 D2 26,0
Simyo simyo 60/1 14,00 Keine tellfon 0 10 74 11,2 tellfon 0 10 74 11,2
45 44 55
The
009 Discount 0 1802/ 01026 Telecom2) 0 10 26 12,4 01026 Telecom2) 0 10 26 12,4
Phone 14,00 Keine
60/30 32 52 73 First Telecom 0 10 99 13,6 First Telecom 0 10 99 13,6
House
O2
E-Plus 28,8 O2 28,8
m50-sms- 01026 Telecom2) 0 10 26 12,4 01026 Telecom 2) 0 10 26 12,4
Mobil- 0 180 5/
power-spe- 16,00 9,95
com 25 28 27
cial 60/30* First Telecom 0 10 99 13,6 First Telecom 0 10 99 13,6
O2
Active Card 0 180 5/
17,00 11,215) OneTel2) 0 10 86 14,4 OneTel 2) 0 10 86 14,4
50 60/10 43 64 66
Starter Solo 0 180 5/ Wichtig: Tarife für Verbindungen zu Deutsche-Telekom-Anschlüssen.
Debitel 19,00 12,951) Für Gespräche zu Anschlüssen anderer Anbieter werden möglicherweise höhere Tarife berechnet.
10/10 12 31 23
1) Davon 7,95 Euro Grundpreis und 5 Euro Mindest- Seit 1. Mai 2005 verlangt die Deutsche Telekom für Verbindungen zu anderen Anschlüssen
umsatz. Wird mit Gesprächen verrechnet. einen Aufschlag von 0,2 Cent/Min.
2) 25 Freiminuten pro Monat enthalten. Aktionstarife und 0 900–0-Vorwahlen sind nicht berücksichtigt. Die Tarife unterliegen oft kurzfristigen
3) Davon 7,50 Euro Grundpreis und 5 Euro Mindest- Änderungen. Tarifstand beachten!
umsatz. Wird mit Gesprächen verrechnet. 1) Achtung: Zum Teil noch nicht bundesweit verfügbar.
4) Mindestumsatz. Wird mit Gesprächen verrechnet. Erhöhungen jederzeit möglich.
5) 50 Freiminuten pro Monat enthalten. 2) Telefonische Tarifansage.
* Mit Billighandy. Stand: 8. März 2006 * Anbieter rechnet sekundengenau ab.

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Europa und USA Mittlerer Minutenpreis der Telekom Cent/Min. Mittlerer Minuten- Anmeldung.
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Anbieter enthalten.
oder per Faxabruf unter im Faxabruf:
Netz: Mit dieser Vorwahl führen Sie Ihr Gespräch über das
0 900 1/51 00 10 85 01
0 900 1/1 00 10 85 05 Netz des jeweiligen Anbieters. Die Vorwahl der Telekom
0 10 33 brauchen Sie nur, wenn Sie Preselectionkunde bei 1 Seite, 62 Cent/Min.
(3 Seiten, 50 Cent/Minute).
einem anderen Anbieter sind. (laufend aktualisiert)

4/2006 MARKTPLATZ 81
Baukredite Strompreise
j

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Hypothekendarlehen1) Marktniveau für Hypothekenzinsen


Anbieter Kontakt Effektivzins (%) Zins- Effektivzins für Darlehen bis zu 60 Aufschlag (%) Zinsvorteil für
bindung Prozent des Beleihungswerts (%) für Beleihung Schnelltilger1)
10 15 bis 80 Prozent bis zu ... %
Jahre Jahre Günstig Mittel Teuer
5 Jahre Bis 3,82 4,07 Über 4,32 0,10–0,15 0,14
Bundesweite Anbieter
Baufi-Direkt  06 11/3 35 51 11 3,90 4,15 10 Jahre Bis 4,03 4,28 Über 4,53 0,10–0,15 0,14
hypopool  05 11/54 45 08 30 3,92 4,29 15 Jahre Bis 4,26 4,51 Über 4,76 0,10–0,15 0,13
BF.direkt  07 11/2 25 54 41 60 3,94 4,22 20 Jahre Bis 4,37 4,62 Über 4,87 0,10–0,15 0,10
Interhyp  0 800/2 00 15 15 15 3,99 4,27 1) Komplette Tilgung innerhalb der Zinsbindung. Stand: 8. März 2006
Accedo  09 21/5 60 70 50 4,00 4,28
Hypotheken-Discount  06 21/12 99 20 4,00 4,23
Hannoversche Leben 05 11/9 56 56 28 4,01 4,18
Kredite-Direkt  0 40/49 22 23 26 4,04 4,33
Freie Hypo  030/42 08 61 30 4,06 4,33 Kredite der KfW Förderbank1)
Planethome  0 89/76 77 42 19 4,06 4,33
Programm Maximale Zins- Effektivzins (Prozent) für
Magral  0 89/82 99 46 11 4,12 4,41 Kreditsumme bindung Laufzeit bis ... Jahre
Hauck & Aufhäuser  0 69/2 16 14 28 4,13 4,41 (Jahre)
10 20 30
Competence  0 30/91 61 18 00 4,14 4,30 30 % der An- 5 – – 3,96
Wohneigentum schaffungskosten
Gladbacher Bank 0 21 61/24 90 4,18 4,36 10 – – 4,16
Allianz Leben 05 11/6 44 23 58 4,18 4,49 Wohn- Standard 100 000 Euro pro 5 2,98 3,06 3,10
Hypothekenbörse  05 41/3 50 80 70 4,19 4,36 raum Wohneinheit 10 2,84 3,32 3,43
moder- 50 000 Euro pro 5 1,71 1,81 1,86
CosmosDirekt/SKG-Bank 06 81/9 66 68 40 4,23 4,48 nisieren Öko Plus Wohneinheit 10 1,86 2,02 2,32
Baufi 100  09 21/5 07 18 23 4,28 4,43
Energiespar- 50 000 Euro pro
ING-Diba 0 180 2/44 55 88 4,28 4,59 10 0,90 1,00 1,31
haus 402) Wohneinheit
Postbank 0 180/3 04 03 00 4,31 4,49 Öko-
Energiespar- 50 000 Euro pro
logisch 10 2,06 2,54 2,65
Basler Securitas 0 61 72/1 30 4,32 4,67 haus 60 Wohneinheit
bauen
Soka-Bau 06 11/7 07 44 44 4,33 – 50 000 Euro pro
Heiztechnik3) 10 2,06 2,54 2,65
Wohneinheit
Berliner Bank 0 30/31 05 31 05 4,42 4,91
50 000 Euro pro
Dresdner Bank Filialen 4,44 4,86 CO2-Gebäudesanierung Wohneinheit 10 – 1,00 1,31
Quelle Bausparkasse 0 180/3 22 84 00 4,44 – 5 3,93 3,90 –
Solarstrom erzeugen 50 000 Euro
WL-Bank 02 51/4 90 50 4,44 4,75 10 4,20 4,16 –
Immobank direkt 0 180 1/00 03 33 4,45 4,83 – = Kein Angebot. 1) Infos unter www.kfw.de und vom KfW-Infotelefon 0 180 1/33 55 77.
2) Und Passivhaus. 3) Auf Basis erneuerbarer Energien im Neubau. Stand: 10. März 2006
Condor Leben 0 40/36 13 93 09 4,55 4,81
Augsburger Aktienbank 08 21/5 01 50 4,65 –
Deutsche Bank 0 18 18/10 00 4,66 5,04
Continentale Leben 0 89/5 15 32 60 4,75 4,87
NordFinanz Bank 04 21/3 07 50 4,85 5,20
Regionale Anbieter
Bundesweite Stromanbieter
Volksbank Stormarn 0 40/72 10 20 4,14 4,30 Angebot Infotelefon Jahres-
kosten*
PSD Bank Rhein-Ruhr 0 800/3 34 44 34 4,16 4,53 (Euro)
PSD Bank Kiel 04 31/9 82 51 25 4,17 4,58 Für Familien (Verbrauch 4 000 kWh im Jahr)
PSD Bank Koblenz 02 61/1 30 13 20 4,17 – Lichtblick – die Zukunft der Energie GmbH1) 0 180 2/66 06 60 823
Eon Bayern/Eon Aquapower1) 0 180 4/19 20 31 828
Sparkasse Aurich-Norden 0 49 41/17 12 16 4,18 –
Stadtwerke Hannover/
Volksbank Düsseldorf Neuss 02 11/3 80 20 4,18 4,55 0 180 1/36 37 24 89 832
enercity Strom&Natur 1001)
Sparda-Bank München 0 180 5/70 09 05 4,21 4,48 NaturEnergie AG/NaturEnergie Silber1) 0 180 1/90 80 70 833
Volksbank Hamburg Ost-West 0 40/65 80 50 4,27 – Naturpur Energie AG/
0 180 1/70 92 22 840
Naturpur-Strom light Treuebonus3)
Stadtsparkasse München 0 89/2 16 70 4,28 –
Für Singles (Verbrauch 1 600 kWh im Jahr)
Sparda-Bank Hessen 0 180 2/50 09 05 4,30 –
Stadtwerke Hannover/
Sparda-Bank West 0 180 5/0 77 27 32 4,32 – 0 180 1/36 37 24 89 376
enercity Strom&Natur 1001)
Credit- und Volksbank 02 02/9 80 48 00 4,39 4,75 Naturpur Energie AG/
0 180 1/70 92 22 379
Sparkasse Leipzig 03 41/98 60 4,39 – Naturpur-Strom light Treuebonus3)
Sparkasse Leverkusen 02 14/3 55 11 14 4,40 – Elektrizitätswerke Schönau GmbH/Watt Ihr Spart2) 0 76 73/8 88 50 379
Lichtblick – die Zukunft der Energie GmbH1) 0 180 2/66 06 60 379
Sparda-Bank Hannover 0 800/25 09 05 00 4,43 4,74
Eon Bayern/Eon Aquapower1) 0 180 4/19 20 31 396
Stadtsparkasse Düsseldorf 02 11/8 78 21 11 4,44 4,85 4)
Greenpeace energy e. G. 0 40/8 08 11 03 30 397
Bayerische Landesbank 0 89/2 17 12 21 98 4,45 4,83
Die Stromanbieter Yello, ÜWG und Braunschweiger Versorgungs-AG liefern ebenfalls bun-
Sparkasse Merzig-Wadern 0 68 72/9 69 14 99 4,51 – desweit Strom. Diesen aber zu regional unterschiedlichen Preisen. Beachten Sie auch An-
Sparkasse Harburg- gebote regionaler Stromanbieter: Übersicht unter www.finanztest.de, „Infodokumente“ für
0 40/76 69 10 4,62 4,99
Buxtehude 2,50 Euro oder per Faxabruf unter 0 900 1/51 00 10 85 75 (9 Seiten, 3,30 Euro).
Sortiert nach dem Effektivzins für 10 Jahre wertes (entspricht zirka 70 Prozent des *Angaben inklusive Konzessionsabgabe, 2) 12 Prozent Kraft-Wärmekopplung (KWK),
Zinsbindung. Kaufpreises). Bei anderen Summen, Durchleitungsgebühr, Stromsteuer, Zähler- 88 Prozent regenerative Energien.
 = Vermittlungsgesellschaft. Tilgungssätzen und Beleihungsgrenzen miete und Mehrwertsteuer. 3) 50 Prozent KWK, 50 Prozent regenerative
– = Entfällt. teilweise abweichende Konditionen. 1) Ökostrom: 100 Prozent regenerative Energien.
1) Kreditsumme 100 000 Euro bei 1 Prozent Energien. 4) 40 Prozent KWK, 60 Prozent regenerative
Tilgung bis zu 80 Prozent des Beleihungs- Stand: 8. März 2006 Energien. Stand: 6. März 2006

82 MARKTPLATZ 4/2006
Kredite

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Konditionen für Ratenkredite Sonderangebote für Neuwagenfinanzierung


In der oberen Tabelle sind die besten 20 Angebote für Aufgeführt sind Finanzierungsangebote mit einem Einstiegszinssatz von unter 4
bonitätsunabhängige Kredite für 5 000 Euro und 10 Prozent. Weitere Angebote finden Sie im Internet (www.finanztest.de/marktplatz)
000 Euro dargestellt. Sie sind nach dem Effektiv- und im Faxabruf unter der Nummer 0 900 1/51 00 10 86 58.
zinssatz für den 5 000 Euro-Kredit sortiert. Neuwagenmodell Effektiver Laufzeit Anzahlung Autobank
Angebote mit einem bonitätsabhängigen Zinssatz fin- Jahreszins
(Prozent) (Monate) (Prozent)
den Sie unter Angabe der Spanne des niedrigsten und Alfa Romeo Alle Modelle 3,9–5,91) 12–72 10 Alfa Romeo
höchst möglichen Zinssatzes unten in der Tabelle. Bank
2) 1)
Chevrolet Alle Modelle 0–4,9 12–72 Individuell GMAC Bank
Anbieter Kontakt Betrag (Euro) Chrysler Alle Modelle 3,9 12–48 Keine DaimlerChrysler
Bank
5 000 10 000 Citroën2) Alle Pkw-Modelle 0–6,25 12–72 Individuell Citroën Bank
Effektivzins p. a. Daihatsu Copen, Cuore neu, Sirion neu, 0 12–36 20 CC Bank
(Prozent) Terios, YRV
bei einer Laufzeit 1)
Alle Modelle 0,9–5,9 12–72 Keine
von ... Monaten Copen 3,9 12–36 25
2) 1)
36 60 Fiat Alle Pkw-Modelle 0–4,99 12–84 Individuell Fiat Bank
2)
Honda Civic BAR, Civic Extra Edition, 0 12–36 10 Honda Bank
Top 20: Anbieter mit bonitätsunabhängigen Konditionen Civic G3 1.4i/1.6i Sport
www.credit- unlimited
Credit-Discount1)4) 5,45 5,45
discount.de Civic 3D/5D (außer MJ 2006), 0,9 12–36
SKG Bank 1)4)
www.skgbank.de 5,45 5,45 Civic Type R u. Coupé, Jazz,
Stream, FR-V
Dr. Klein & Co.1)4) www.drklein.de 5,50 5,50 Alle Modelle (außer NSX) 1,9–4,91) 12–72
www.finances Hyundai Alle Modelle 0,19–5,9 12–72 Individuell FFS Bank GmbH
Financescout 244) 5,50 5,50
cout24.de Jaguar X-Type und S-Type 0,9 12–36 Keine Jaguar Finan-
4) cial Services
DHB Bank www.dhbbank.de 5,50 6,40 1,9 42–72
Dresdner-Cetelem www.dresdner- Jeep Alle Modelle 3,9 12–48 Keine DaimlerChrysler
5,54 5,49 Bank
Kreditbank1)3)4) cetelem.de
Kia Cerato, Magentis, Opirus, Pi- 0–4,991) 12–84 Keine CC Bank
FFS Bank3)4) 07 11/9 06 37 60 5,80 5,89 canto, Rio, Sorento, Sportage
1)4) www.cosmosdirekt. Lancia2) Musa, Ypsilon 0–4,991) 12–84 Individuell Fiat Bank
CosmosDirekt 5,85 5,85
de Mazda Alle Modelle 1,9 12–60 Keine Mazda Bank
ADAC-Finanz- Mercedes A-Klasse, B-Klasse, C-Klasse, 3,9 12–48 Keine DaimlerChrysler
0 180 3/70 80 70 5,90 5,90
service3)4)5) CLK, SLK Bank
2) 1)
Sparda-Bank Mitsubishi Alle Modelle (außer Colt) 0–1,99 12–72 Keine MKG Bank
0 180 1/1 77 27 32 5,95 8,98 Colt 0–2,49 1)
12–72 GmbH
Berlin
BHW Bank1)4) www.bhw.de 5,98 5,98 Nissan2) Micra 0 12–60 Individuell Nissan Bank
Almera, Almera Tino, Micra 0 12–36
easyhyp1)4) www.easyzins.de 5,98 5,98 C+C, Note, Primera
Postbank1)4) www.postbank.de 5,99 5,99 Alle Modelle 0–5,751) 12–72
MkiB4) 0 30/64 08 81 26 6,05 5,99 Peugeot2) Alle Modelle 1,99–4,991) 12–72 Individuell Peugeot Bank
Netbank1)4) www.netbank.de 6,17 6,38 Renault2) Alle Modelle 0–5,751) 12–72 Individuell Renault Bank
Saab2) Alle Modelle 2,9–5,91) 12–48 Individuell GMAC Bank
Allgemeine
0 30/28 53 52 00 6,40 6,70 Seat Alle Modelle 0,9–4,91) 12–72 Individuell Seat Bank
Beamten Kasse3)4)
Škoda Alle Modelle 0,9–5,91) 12–72 Individuell Škoda Bank
Allgemeine smart fortwo 1,9 12–48 Keine DaimlerChrysler
0 30/28 53 52 00 6,45 6,75
Beamten Kasse2)4) Alle Modelle 3,9 12–48 Bank
1)4)
Tchibo www.tchibo.de 6,50 6,50 2)
SsangYong Alle Modelle 0,9–5,9 12–72 Individuell BDK
1)
Citibank1)4) www.citibank.de 6,83 7,47 Subaru Alle Modelle 1,9–4,9 12–84 Mind. 10 FFS Bank GmbH
Finansbank4) 0 180 1/46 04 60 6,90 6,60 Suzuki Alto, Grand Vitara (5-t, XL-7 0,01 12–60 20 CC Bank
u. 3-t (auch Cabrio)), Ignis u. empfohlen
Anbieter mit bonitätsabhängigen Konditionen Ignis Four Grip Intro, Jimny
ABC Privat- 5,98 - 6,98– (Van u. Cabrio), Liana u. Liana
0 30/20 20 80 Four Grip Intro, Swift, Wagon
kunden-Bank 10,63 14,25
R+ (inkl. 1.3 GL, 1.3 Four Grip
6,67– 11,87– Intro)
Citibank 0 180 3/32 21 11
12,72 15,17
TIGR Alle Modelle 3,99 - 5,99 12–84 Keine GE Money Bank
5,92– 6,99– Toyota Alle Modelle 1,9–6,99 12–60 Individuell Toyota Kredit-
Commerzbank Zuständige Filiale
13,04 13,15 Avensis, Corolla, Corolla Verso, 3,9–5,9 12–48 bank
7,49– 7,49– Yaris neu
Creditplus Bank 0 800/2 36 33 42
11,99 11,99 VW Bora (Lim. u. Variant), Golf 0,93) 12–48 Individuell Volkswagen
5,48– 5,95– (Plus u. Variant), Jetta, Lupo, Bank
Denizbank (Wien) 0 69/42 72 60 30 New Beetle (inkl. Cabrio),
6,48 6,95
Passat (Lim. u. Variant), Polo,
6,90– 7,90– Sharan, Touran
GE Money Bank 0 180 5/11 64 65
12,99 11,99 Bora (Lim. u. Variant), Fox, 1,9 12–48
4,99– 4,99– Golf , Golf Plus, Jetta, Lupo,
MBS in Potsdam 0 180 5/ 16 05 00 00
10,20 9,87 New Beetle (inkl. Cabrio),
4,10– 4,10– Passat (Lim. u. Variant), Polo
Norisbank1)4) www.norisbank.de (inkl. Lim.), Sharan, Touran
12,94 12,94
Touareg 3,99 12–60
Sparda-Bank 5,74–
Münster5)
0 180 5/44 47 50
11,89
- Volvo Alle Modelle 3,99–6,991) 12–72 20 Volvo Auto
empfohlen Bank
5,15– 6,50–
SWK-Bank1)4) www.onlinekredit.de Oft sind günstige Finanzierungsangebote der Auto- 1) Abhängig von der Laufzeit.
8,89 9,89
banken zeitlich begrenzt, auf Autotypen beschränkt 2) Konditionen für Händler nicht bindend.
Volksbank Eisen- www. 4,10– 6,10– oder an bestimmte Vertragskonditionen gebunden. 3) Gilt nur bei Abschluss des Finanzdienstleistungpa-
berg Direkt1)4) my-direktbank.de 12,94 12,94
Neben den Angeboten einer klassischen Finanzierung ketes „Fair P(l)ay“, das u. a. eine Kfz- und eine
– = Kein Angebot für diese Laufzeit. 3) Autofinanzierungskonditionen. bieten die Autobanken auch Sonderkonditionen für Anschlussgarantieversicherung enthält.
1) Internet-/Direktbanking-Kon- 4) Kreditanträge können online so genannte Drei-Wege-Finanzierungen oder Ballon- MJ–Modelljahr.
ditionen. übermittelt werden. kredite an. Dabei ist neben den gleich bleibenden
2) Nur für Mitarbeiter des öffent- 5) Nur für Mitglieder. Monatsraten häufig eine sehr hohe Schlussrate
lichen Dienstes. Stand: 3. März 2006 (40–60 Prozent des Listenpreises) fällig. Stand: 1. März 2006

4/2006 MARKTPLATZ 83
Sparangebote

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Zinsangebote im Test
Unsere Auswahl der Top 20 für verschiedene bank und die Privatbank Reithinger finden Sie Was ist der Unterschied zwischen
Zinsangebote folgt strengen Regeln. Diese soll- nicht in unseren Tabellen. Im Falle einer Pleite Nominal- und Effektivzins?
ten Sie kennen, bevor Sie zuschlagen: sind bei solchen Instituten nur 90 Prozent des Der Nominalzins berücksichtigt keine unterjäh-
Kapitals abgesichert. Der Kunde würde mindes- rigen, zum Beispiel monatlichen Zinsgutschrif-
Warum fehlen manche Zinsschnäppchen tens 10 Prozent seiner Einlage verlieren und ten und ist meist etwas niedriger als der Effek-
aus der Werbung? erhielte maximal 20 000 Euro zurück. tivzins. Dieser entspricht der tatsächlichen
Wir berücksichtigen nur Angebote ohne Ein- jährlichen Rendite und ist deshalb für den An-
stiegsgebühr und ohne laufende Kosten. Sie Was ist von Angeboten mit unter- leger entscheidend. Bei jährlicher Zinsgutschrift
dürfen nicht an weitere Bedingungen wie die schiedlichen Zinssätzen für verschiedene sind Nominal- und Effektivzins identisch.
Eröffnung eines kostenpflichtigen Depots oder Anlagebeträge zu halten?
den Kauf von Wertpapieren gekoppelt sein. Der Es kommt darauf an, ob es sich um eine echte Wann können Anbieter die Zinssätze
Zins muss für den gesamten Anlagebetrag gel- oder falsche Zinstreppe handelt. Gegen echte ändern?
ten. Lockangebote, die nur für kleinere Sum- Zinstreppen hat FINANZtest nichts einzuwen- Bei Tagesgeld jederzeit, bei Festgeld und Ein-
men gelten, fallen ebenfalls durchs Raster. den. Bei ihnen wird für eine größere Anlage- malanlagen gelten die angegebenen Zinssätze
summe ein höherer Zinssatz gezahlt – und zwar unabhängig von der allgemeinen Zinsentwick-
Wie gut ist mein Geld bei den für den Gesamtbetrag. lung für die gesamte vereinbarte Laufzeit.
aufgeführten Banken geschützt? Bei einer falschen Zinstreppe gilt der höhere
FINANZtest führt nur Kreditinstitute auf, deren Zinssatz nur für einen Teil des Geldes. Beispiel: Warum ist das Spitzenangebot
Einlagensicherung das Kundengeld vollständig Eine Bank bietet eine Verzinsung von 2 Prozent meiner Volksbank nicht in den Tabellen
schützt. Das gilt auch für die Banken mit Haupt- ab dem ersten Euro, 2,5 Prozent ab 5 000 Euro aufgelistet?
sitz in Holland und Österreich. Dort sind aber und 3 Prozent ab 10 000 Euro. Wer hier 15 000 FINANZtest ermittelt monatlich die Konditionen
nur Beträge bis zu 20 000 Euro vollständig gesi- Euro anlegt, erhält nur für 5 000 Euro eine einer großen Auswahl überregionaler Kredit-
chert. Wer mehr anlegen will, sollte die Summe 3-prozentige Verzinsung. Für weitere 5 000 Eu- institute und Direktbanken. Regionale Genos-
auf mehrere Personen oder Anbieter verteilen. ro gibt es 2,5 Prozent Zinsen, der Rest wird mit senschaftsbanken und Sparkassen können wir
Deutsche Anbieter, die nur der gesetzlichen 2 Prozent verzinst. Wir nehmen Angebote dieser wegen ihrer großen Zahl nicht berücksichtigen.
Einlagensicherung angehören wie die Umwelt- Art nicht in unsere Top-Listen auf. Fragen Sie vor Ort nach!

Top 20: Tagesgeldkonten Top 20: Festgeldanlagen


Sortiert nach Effektivzins pro Jahr. Sortiert nach Effektivzins pro Jahr bei sechs Monaten Laufzeit.
Anbieter Kontakt Min- Anlagebetrag Anbieter Kontakt Anlagebetrag 5 000 Euro,
dest- 5 000 Euro, Zins Zins pro Jahr (Prozent) bei
anlage* pro Jahr (Prozent) Laufzeit von ...
(Euro) Eff. Nom. 3 Monaten 6 Monaten
Eff. Nom. Eff. Nom.
www.1822direkt.
1822direkt1) @ Keine 2,78 2,75 Bausparkasse Mainz 0 61 31/30 35 90 - - 2,77 2,75
com/cashspecial
Ziraat Bank @ www.ziraatbank.de Keine 2,73 2,70 Denizbank (Wien) ? 0 69/42 72 60 30 2,42 2,40 2,67 2,65
DHB Bank @ ? www.dhbbank.de Keine 2,65 2,65 Alte Leipziger Bauspar 0 61 71/66 41 77 2,32 2,30 2,52 2,50
Denizbank (Wien) ? 0 69/42 72 60 30 1 0002) 2,60 2,60
Garantibank ? 0 180 1/44 55 55 2,42 2,40 2,52 2,50
DAB bank1) 0 180 2/25 45 00 Keine 2,52 2,50
Vakifbank ? 0 69/2 71 36 67 55 2,27 2,25 2,52 2,50
DHB Bank ? 0 180 2/21 11 11 2 500 2,50 2,50
CC-Bank 0 180 5/55 61 11 Keine 2,38 2,35 Debeka Bausparkasse 02 61/9 43 40 2,32 2,30 2,47 2,45
www.daimler BMW Bank 0 180 3/25 25 80 2,22 2,20 2,41 2,40
DaimlerChrysler Bank @ Keine 2,32 2,30
chrysler-bank.com
comdirect bank 0 180 3/44 45 2,32 2,30 2,41 2,40
Kreissparkasse
www.ksklb.de Keine 2,32 2,30 Cronbank 0 61 03/3 91 22 51 2,32 2,30 2,41 2,40
Ludwigsburg @
www.comfort- DHB Bank ? 0 180 2/21 11 11 2,27 2,25 2,41 2,40
Sparda-Bank Münster @ Keine 2,32 2,30
directbanking.de
Netbank @ www.netbank.de 2,37 2,35 2,41 2,40
BMW Bank @ www.bmwbank.de Keine 2,27 2,25
www. Volkswagen Bank direct 0 180 3/77 47 73 2,32 2,30 2,31 2,30
Volkswagen Bank direct @ Keine 2,27 2,25
vw-bankdirect.de Von Essen Bank-
02 01/8 11 81 31 2,22 2,20 2,31 2,30
Netbank @ www.netbank.de Keine 2,27 2,25 gesellschaft
ING-Diba 0 180 2/44 55 88 Keine 2,25 2,25 1822direkt 0 180 3/24 18 22 - - 2,26 2,25
Garantibank ? 0 180 1/44 55 55 Keine 2,25 2,25 Finansbank ? 0 180 1/46 04 60 2,27 2,25 2,26 2,25
Finansbank ? 0 180 1/46 04 60 5 000 2,25 2,25 KarstadtQuelle Bank 0 69/69 79 53 34 2,27 2,25 2,26 2,25
Volkswagen Bank direct 0 180 3/77 47 73 Keine 2,17 2,15
NF Bank 04 21/3 07 50 2,02 2,00 2,26 2,25
DaimlerChrysler Bank 0 180 3/32 22 65 Keine 2,12 2,10
Ziraat Bank 0 69/29 80 51 55 1,46 1,45 2,26 2,25
CosmosDirekt 06 81/9 66 66 66 1 500 2,12 2,10
SKG Bank www.skgbank.de 1 500 2,12 2,10 Oyak Anker Bank 02 61/9 12 31 26 2,02 2,00 2,21 2,20
* Wird dieser Betrag unterschritten, entfällt Einlagensicherungsfonds gedeckt. Yapi Kredi Bank 0 180 5/00 32 32 2,12 2,10 2,21 2,20
die Verzinsung bzw. es wird ein deutlich @ = Internetkonditionen. – = Kein Angebot für diese Laufzeit.
niedrigerer Zins gezahlt. 1) Nur für Neukunden. ? = Einlagen sind nur bis 20 000 Euro durch den niederländischen oder österrei-
? = Einlagen sind nur bis 20 000 Euro durch 2) Erstanlage, Betrag darf später unterschrit- chischen Einlagensicherungsfonds gedeckt.
den niederländischen oder österreichischen ten werden. Stand: 3. März 2006 @ = Internetkonditionen. Stand: 3. März 2006

84 MARKTPLATZ 4/2006
Konjunktur Währungen Zinsen
j j

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Top 20: Einmalanlagen ohne vorzeitige Verfügungsmöglichkeit Aktienindizes


Kurs Vor- Vor-
Sortiert nach Effektivzins pro Jahr bei zwei Jahren Laufzeit. monat jahr
(Proz.) (Proz.)
Anbieter Kontakt Mindest- Effektivzins p. a. (Prozent) bei Laufzeit von ... Jahren* Deutschland
anlage
(Euro) 1 2 3 4 5 6 7 Dax 5 867 2,5 33,8
MDax 8 406 3,0 45,5
DHB Bank ? 0 180 2/21 11 11 2 500 3,00 3,25 3,40 3,45 3,50 - -
TecDax 725 8,2 35,9
Garantibank ? 0 180 1/44 55 55 2 600 3,00 3,25 3,25 3,25 3,25 - - SDax 4 909 5,4 37,4
Finansbank ? 0 180 1/46 04 60 5 000 2,25 3,15 3,25 3,50 3,60 - - Gex 1 819 7,2 51,8
Ziraat Bank 0 69/29 80 51 55 5 000 2,85 3,10 - - - - - USA
Dow Jones 11 054 0,9 2,1
Bausparkasse Mainz 0 61 31/30 35 90 5 000 2,60 3,05 3,20 3,25 3,30 3,40 -
Nasdaq 100 1 695 -1,1 11,0
Debeka Bausparkasse 02 61/9 43 40 2 5002) 2,78 3,03 3,18 3,31 3,43 3,50 3,58 S&P 500 1 291 0,7 6,7
Denizbank (Wien) ? 0 69/42 72 60 30 1 250 2,90 3,02 3,25 3,52 3,90 - - Europa
Vakifbank ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 2,75 3,00 3,25 3,50 3,75 - - DJ Stoxx 50 3 502 0,8 20,0
Alte Leipziger Bauspar 0 61 71/66 41 77 1 0002) 2,65 3,00 3,10 3,20 3,40 - - DJ Euro Stoxx 50 3 806 2,1 23,6
International
DaimlerChrysler Bank1) 0 180 3/32 22 65 2 500 - 3,00 3,00 2,90 2,90 2,90 -
Australien ASX 4 814 -1,8 15,6
Bankhaus Neelmeyer1) 04 21/36 03-296/488 5 000 2,50 2,95 3,05 3,15 3,25 3,30 3,35 Belgien Bel20 3 883 2,8 24,5
Salzburg München Bank 0 89/29 01 40 58 24 5 000 1,50 2,95 3,05 3,15 3,30 3,40 - Brasilien Bovespa 39 177 1,8 41,3
BHW Bank 0 180 5/70 71 11 5 000 2,30 2,85 3,05 3,15 3,35 3,45 3,60 China Shanghai B 87 0,3 6,2
Sparda-Bank Nürnberg 0 180 5/76 08 00 5 000 2,75 2,85 2,95 3,00 3,10 3,20 3,30 Dänemark OMXC20 393 -1,1 24,6
Finnland OMXH 8 902 3,9 32,8
BBBank 07 21/14 16 01 5 000 2,60 2,80 2,90 3,00 3,05 3,10 3,15
Frankreich CAC 40 5 058 1,2 24,7
BMW Bank1) 0 180 3/25 25 80 5 0003) 2,60 2,80 2,90 3,00 3,10 3,10 3,20 Griechenland Comp. 4 129 3,1 32,4
CosmosDirekt1) 06 81/9 66 66 66 5 000 2,50 2,75 3,00 - - - - Großbrit. FTSE 100 5 844 0,7 16,9
SKG Bank1) www.skgbank.de 5 000 2,50 2,75 3,00 - - - - Hongkg. Hang Seng 15 818 0,5 12,5
NF Bank 04 21/3 07 50 5 000 2,25 2,75 2,90 3,20 3,25 3,30 - Indien BSE 30 10 565 7,2 58,9
Irland ISEQ 7 916 4,1 25,0
CC-Bank 0 180 5/55 61 11 2 500 2,50 2,75 2,85 3,00 3,15 3,25 -
Israel TA 100 829 -2,2 22,3
*Anlagebetrag bis 5 000 Euro. 1) Zinsansammlung möglich, Zinsen werden jährlich gutgeschrieben Italien Mibtel 28 942 3,3 18,2
– = Kein Angebot für diese Laufzeit. und mitverzinst.
Japan Nikkei 225 15 964 -3,1 35,5
? = Einlagen sind nur bis 20 000 Euro durch den niederländischen 2) Bei Laufzeit ein Jahr Mindestanlage 5 000 Euro.
Kanada S&P/TSX 11 795 -1,3 21,2
oder österreichischen Einlagensicherungsfonds gedeckt. 3) Ab Laufzeit 4 Jahre Mindestanlage 2 500 Euro.
Stand: 3. März 2006
Malaysia KLCI 922 0,8 2,6
Mexiko IPC (Bolsa) 19 059 -0,5 38,1
Niederlande AEX 462 1,3 22,9
Norwegen Oslo BMI 370 3,0 42,4
Österreich ATX 4 050 0,4 49,9
Polen WIG 39 195 3,0 38,9
Portugal PSI-20 9 537 7,6 20,2

Wichtige Tipps für Anleihekäufer Russland RTS


Schweden OMXS30 1 006
Schweiz SMI
1 451

7 980
8,3 103,2
3,8 30,3
1,8 33,6
Singapur STI 2 483 2,1 16,8
j Sicherheit: Am sichersten sind Laufzeit halten, haben kein Ver- Für viele Sparer ist die Zins-
Spanien SE Gen. 1 288 6,1 27,1
Bundesanleihen oder aber Anlei- lustrisiko und können Kapital plus ansammlung dennoch ungünstig, Südafrika JSE 19 085 -4,8 41,5
hen anderer erstklassiger Schuld- Zinseinnahmen fest einplanen. da sie leicht die Grenze des Sparer- Südkorea KOSPI 1 372 -0,3 35,6
ner (Weltbank, Europäische Inves- Schatzbriefe und Finanzierungs- freibetrags sprengt. Die darüber Taiwan Weighted 6 613 1,2 5,7
titionsbank oder Staatsanleihen schätze haben kein Kursrisiko. liegenden Zinseinnahmen müssen Thailand SET 748 -1,6 1,3
entwickelter Volkswirtschaften). j Steuerfalle: Der Bundesschatz- Sparer versteuern. Achtung: Ab Tschechien PX 50 1 558 2,8 28,5
dem Jahr 2007 wird der Freibetrag Türkei ISE 100 47 493 5,0 71,0
j Kaufkosten: Bundesschatzbriefe brief Typ B zahlt alle Zinsen erst am
Ungarn BUX 23 437 4,8 25,5
und Finanzierungsschätze gibt es Ende der Laufzeit aus und bringt voraussichtlich von 1 370 Euro auf
kostenlos bei jeder Bank oder di- deshalb mehr Rendite als Typ A. 750 Euro pro Jahr gekürzt.
rekt bei der Bundeswertpapierver- Devisen
Name Kurs Vor- Vor-
waltung (Telefon 0 69/95 11 42 69; monat jahr
www.deutsche-finanzagentur. (Proz.) (Proz.)
de). Für Bundesanleihen und für Diese Renditen sind der Maßstab (Prozent) Australien (Dollar)
Großbrit. (Pfund)
1,60 0,1 -4,4
0,68 0,1 -0,9
Pfandbriefe berechnen die Banken Lauf- Finan- Bun- Bun- Bundesanleihen (Rex) Pfandbriefe Japan (Yen) 138,37 -2,9 0,5
meist zwischen 0,25 oder 0,5 zeit zie- des- des- ohne Kosten Kosten ohne Kosten Kosten Kanada (Dollar) 1,36 -1,8 -17,2
(Jah- rungs- schatz- schatz- Kosten von von Kosten von von
Prozent. Alle Bundeswertpapiere re) schätze briefe briefe Neuseeland (Dollar) 1,80 2,0 -1,0
0,25 % 0,5 % 0,25 % 0,5 %
können kostenlos bei der Bundes- Typ A Typ B Russland (Rubel) 33,45 -1,7 -8,4
wertpapierverwaltung lagern. 1 2,60 2,25 2,25 2,89 2,64 2,38 3,00 2,74 2,49 Schweiz (Franken) 1,56 0,7 1,8
j Alternativen: 2 2,70 2,37 2,37 3,08 2,95 2,82 3,21 3,08 2,94 Südafrika (Rand) 7,37 -0,2 -4,3
Andere Anleihen
USA (Dollar) 1,19 -1,4 -9,5
als die in der Tabelle rechts sind 3 2,58 2,58 3,19 3,10 3,01 3,32 3,23 3,14
dann sinnvoll, wenn sie nach 4 2,74 2,75 3,26 3,20 3,13 3,40 3,33 3,26
Abzug der Kosten die aufgeführten 5 2,93 2,95 3,33 3,27 3,22 3,46 3,40 3,35 Rohstoffe
6 3,13 3,16 3,39 3,34 3,29 3,52 3,47 3,42 Gold (Dollar/Unze) 565,5 -0,1 30,8
Renditen schlagen.
Gold (Euro/Unze) 473,9 1,3 44,6
j Kursrisiko: Selbst die sichersten 7 3,32 3,43 3,39 3,35 3,57 3,53 3,49
Silber (Dollar/Unze) 9,7 -0,8 33,5
Anleihen unterliegen Kursschwan- 8 3,47 3,44 3,40 3,63 3,59 3,55 Silber (Euro/Unze) 8,1 0,6 47,6
kungen. Wer vor der Fälligkeit ver- 9 3,51 3,47 3,44 3,68 3,65 3,61 Öl (Dollar/Barrel) 61,3 -7,4 22,3
kaufen will oder muss, ist vor Ver- 10 3,53 3,50 3,47 3,73 3,70 3,67 Öl (Euro/Barrel) 51,3 -6,1 35,1
lusten nicht sicher. Nur Anleger, Quelle: Thomson Financial, Deutsche Finanzagentur, VDH. Stand: 1. März 2006
Quelle: Thomson Financial.
Stand: 1. März 2006
die eine Anleihe bis zum Ende der

4/2006 MARKTPLATZ 85
Marktplatz Aktien
Aktien j

Die fünf Strategien


Der TecDax gibt Gas FINANZtest berechnet jeden Monat die Ergeb-
nisse für fünf Strategien zur Aktienauswahl:
Der TecDax stand lange Zeit im Schatten von Dax und Schwergewicht: Gewählt werden die sechs
MDax. Nun setzt er zur Aufholjagd an. Aktien mit dem höchsten Börsenwert. Er er-
gibt sich, indem man die Zahl der ausgegebe-
Der TecDax hatte seit seiner Gründung im Internetkonzern United Internet, stehen ent- nen Aktien eines Unternehmens mit ihrem
März 2003 lange einen schweren Stand. schieden besser da. Kurs multipliziert.
Schließlich enthielt er viele Aktien, an denen United Internet ist mit einem Durchschnitts- Dividenden: Gewählt werden die drei Aktien
sich Anleger im Börsenrausch die Finger ver- gewinn von über 57 Prozent pro Jahr sogar mit der höchsten Dividendenrendite. Dafür
brannt hatten. Doch zuletzt stellte der Index die zweiterfolgreichste der 110 aktuellen In- wird die zuletzt gezahlte Dividende durch den
Dax und MDax klar in den Schatten. dexaktien. Nur der Sportartikelhersteller Pu- monatlich aktualisierten Kurs geteilt. Son-
Seit dem Start unseres Strategievergleichs am ma aus dem MDax brachte noch eine deutlich derdividenden und Einmalausschüttungen
31. Januar 2005 hat der TecDax um 41,4 Pro- höhere Rendite, nämlich 81 Prozent pro Jahr. werden nicht berücksichtigt. Wenn ein Unter-
zent zugelegt und damit den Dax überflügelt nehmen ankündigt, die nächste Dividenden-
(plus 36,2 Prozent) . Telekom belastet Schwergewichte zahlung zu streichen oder stark zu kürzen,
Ein großer Vorteil des TecDax-Depots ist seine wird es nicht für diese Strategie ausgewählt.
Strategiedepot besser als der Index Kontinuität. Selten müssen wir aufgrund der Aktien, die im Vergleich zum Vormonat 20
Im Sog der TecDax-Rallye machte auch unser Strategieregeln eine Aktie durch eine andere Prozent oder mehr verloren haben, kommen
nicht in dieses Strategiedepot. Denn ein
Strategiedepot auf diesen Index einen Rie- ersetzen. Ähnlich konstant blieb bisher al-
extremer Kurssturz deutet oft auf wirtschaft-
sensatz nach vorn. FINANZtest untersucht lenfalls das Schwergewichtsdepot, in das wir
liche Probleme hin. Dann könnte die
Monat für Monat fünf Strategien zur Aktien- Monat für Monat die sechs Dax-Aktien mit
Dividende gekürzt werden oder ausfallen.
auswahl. Die TecDax-Strategie pickt aus dem dem höchsten Börsenwert legen. Bewährt
Trendfolge: Wir wählen die drei Dax-Aktien
Index jeweils die drei Aktien heraus, die auf hat sich die Strategie bisher aber nicht.
aus, die im vergangenen Jahr am stärksten
Fünfjahressicht den geringsten maximalen Ziel jeder Strategie muss es sein, ihren Ver-
gestiegen sind.
Verlust hatten. Bisher ging das Konzept gut gleichsindex zu schlagen. Die Schwergewich-
Umkehr: Ins Depot kommen die drei Dax-
auf, denn das Depot liegt nicht nur vor den te liegen seit Depotstart aber fast 8 Prozent
Aktien, die im vergangenen Jahr am stärksten
anderen vier Depots, sondern lief auch deut- hinter dem Dax.
gefallen sind.
lich besser als der TecDax selbst. Dass es nicht besser lief, liegt einzig an der
TecDax: Ausgewählt werden die drei Aktien
Seine hervorragende Wertentwicklung im Aktie der Deutschen Telekom. Sie ist auf Jah- aus dem TecDax, die in den vergangenen fünf
Februar verdankt der TecDax ausnahmsweise ressicht die schlechteste Dax-Aktie über- Jahren den geringsten maximalen Verlust
nicht den Solaraktien, sondern vor allem haupt und hat ihre Anleger auch langfristig gemacht haben.
einigen Biotechnologiewerten: Die Evotec- viel Geld gekostet. Das ist ein Paradebeispiel Die Aktienauswahl für die Strategiedepots ist
Aktie legte in Monatsfrist um fast 45 Prozent dafür, dass das blinde Befolgen einer Strate- keine Empfehlung, sondern gibt ohne quali-
zu, die niederländische Qiagen gewann mehr gie nicht ratsam ist. Anleger sollten unsere tative Wertung wieder, welche Aktien die Re-
als 32 Prozent. Strategien als Anregungen nehmen, aber geln der jeweiligen Strategie zum Stichtag am
Auf Fünfjahressicht sehen allerdings beide nicht detailgetreu nachbilden. besten erfüllen. Die Aktien für die Strategien
Aktien immer noch schlecht aus. Mit einem Wir selbst müssen für einen hieb- und stich- sind in der Tabelle rechts farblich markiert.
jährlichen Durchschnittverlust von fast 27 festen Test die aufgestellten Regeln exakt be- Die Strategiedepots werden monatlich aktua-
und 16 Prozent gehören Evotec und Qiagen zu folgen. Anleger, die eine Strategie nachbilden lisiert. Die Tabelle unten zeigt, wie sich die
den Indexaktien mit der schwächsten Wert- wollen, haben dagegen Handlungsspiel- Depots bei einer Anlagesumme von 10 000
entwicklung. Die drei Mitglieder des TecDax- raum. Sie können aus den Aktien, die zur Euro seit dem 31. Januar 2005 entwickelt
Depots, der Softwareanbieter Bechtle, der Strategie passen, die herausfiltern, von de- haben. Für Verkäufe und Käufe rechnen wir je
Medizintechnikhersteller Drägerwerk und der nen sie persönlich überzeugt sind. 0,5 Prozent Kosten ein.

Strategien nicht blind befolgen


Anleger können sich an den Strategien orien-
tieren, sollten sie aber nicht blind befolgen.
Keine Strategie kann Gewinne oder eine bes-
Die Entwicklung der Strategiedepots sere Entwicklung als die der Indizes garantie-
Was seit dem Start am 31. Januar 2005 aus 10 000 Euro geworden ist. Stand: 28. Februar 2006 ren. Vor allem bei der Trendfolge- und bei der
Umkehrstrategie kann der gewählte Stichtag
Strategie Auswahlkriterium Ausgewählte Aktien Wertentwicklung Depot-
(Prozent) seit wert großen Einfluss auf die Auswahl haben.
Vormonat Aktuell Beginn Vormonat (Euro) Bevor Anleger eine Strategie umsetzen, sollten
Schwer- Höchster Börsen- Allianz, Dt. Bank, Allianz, Dt. Bank, 28,4 2,2 12 841 sie prüfen, ob es grundsätzliche Einwände ge-
gewicht wert Eon, Dt. Telekom, SAP, Eon, Dt. Telekom, SAP, gen die schematisch gewählten Aktien gibt. So
Siemens Siemens sollten sie bei hoher Dividendenrendite nach-
Dividenden Höchste Dividen- Deutsche Telekom, Deutsche Telekom, 14,3 5,9 11 429 fragen, ob die nächste Zahlung gesichert ist.
denrendite Medion, MPC MPC, Tui
Wer mit der Umkehrstrategie liebäugelt, sollte
Trendfolge Stärkster Kurs- Commerzbank, Deut- Commerzbank, Deut- 46,1 4,1 14 612
(Dax) sich vor einem Kauf gründlich über das Unter-
gewinn im Vorjahr sche Börse, sche Börse,
Hypo Real Estate Hypo Real Estate nehmen informieren. Ein Kurssturz kann eine
Umkehr (Dax) Stärkster Kursver- Altana, Deutsche Deutsche Telekom, 21,5 1,7 12 147 gute Kaufgelegenheit sein, wenn das Unter-
lust im Vorjahr Telekom, Metro Infineon, Tui nehmen genügend Substanz hat, um den Um-
TecDax Geringster maxi- Bechtle, Drägerwerk, Bechtle, Drägerwerk, 49,3 11,2 14 932
schwung zu schaffen. Im Falle einer Pleite
maler Verlust United Internet United Internet droht jedoch der Totalverlust.

86 MARKTPLATZ 4/2006
Marktplatz Aktien j

Anlegen mit Aktien


Diese Seite zeigt die kurz- und langfristige Kursentwicklung der 110 oder einer schematischen Strategie folgen. Auf der Seite links
Aktien aus den drei wichtigsten deutschen Indizes Dax, MDax und beschreiben wir die fünf Strategien, zu deren Depots die unten
TecDax. Wer in Aktien investiert, sollte das Risiko streuen und mehrere farblich markierten Aktien gehören.
Werte kombinieren. Der Anleger kann eine qualitative Auswahl treffen
Name Kurs Börsen- Dividen- Wertentwicklung Maxi- Name Kurs Börsen- Dividen- Wertentwicklung Maxi-
(Euro) wert den- 1 1 5 maler (Euro) wert den- 1 1 5 maler
(Mio. rendite Monat Jahr Jahre Verlust (Mio. rendite Monat Jahr Jahre Verlust
Euro) (Prozent) (Prozent (Prozent) (Prozent (Pro- Euro) (Prozent) (Prozent (Prozent) (Prozent (Pro-
p. a.) zent) p. a.) zent)
Dax: 5 796 Punkte (1 Monat: 2,2 %; seit Depotstart 31. 1. 2005: 36,2 %) KarstadtQuelle 20,5 4 330 0,0 16,0 134,2 -5,2 77,6
Adidas-Salomon 164,0 8 232 0,8 -4,7 46,0 20,7 26,6 Krones 99,5 1 048 1,3 11,5 9,0 23,5 31,5
Allianz 135,4 54 978 1,3 2,1 44,2 -14,7 87,2 Lanxess 29,1 2 458 0,0 11,5 70,6 - -
Altana 45,1 6 328 2,1 -2,0 -1,1 2,0 40,9 Leoni 29,3 870 1,4 5,2 51,5 30,8 30,4
BASF 63,3 35 213 2,7 -2,5 15,7 8,9 32,1 Medion 11,9 576 4,6 15,5 -18,8 -22,0 77,8
Bayer 33,8 24 678 1,6 -1,7 30,8 -4,6 75,6 Merck KGaA 84,0 4 249 1,0 -2,1 47,0 14,0 60,9
BMW 40,3 25 101 1,5 8,4 27,0 2,9 44,5 MLP 18,9 1 497 1,2 -5,8 50,4 -29,9 95,0
Commerzbank 30,5 20 059 0,8 9,1 83,4 2,9 80,4 MPC 74,0 784 5,4 1,7 61,6 26,8 63,5
Continental 85,9 12 488 0,9 7,2 55,8 37,9 40,7 MTU Aero Engines 28,0 1 540 0,0 -0,5 - - -
DaimlerChrysler 46,5 47 096 3,2 -1,6 39,0 1,3 51,8 Norddt. Affinerie 23,5 871 2,8 -0,8 33,8 14,3 36,8
Deutsche Bank 92,5 47 569 1,8 4,6 43,3 2,7 57,7 Pfleiderer 20,6 881 0,0 8,2 55,1 13,9 82,0
Deutsche Börse 105,6 11 183 0,7 1,4 90,4 24,1 31,2 Premiere 14,0 1 151 0,0 -1,0 - - -
Deutsche Post 21,9 26 131 2,3 -5,5 23,9 0,0 61,7 ProSiebenSat1 (Vz) 19,8 2 161 1,5 5,1 34,5 -5,7 84,9
Deutsche Telekom 13,2 56 413 4,7 1,6 -12,8 -11,2 69,5 Puma 301,8 5 030 0,3 16,0 70,4 81,2 28,4
Eon 92,9 64 280 2,5 1,0 41,7 14,4 38,0 Rheinmetall 65,2 2 347 1,1 8,7 53,0 36,5 34,5
Fresenius Med. Care 90,2 8 716 1,2 2,9 35,8 2,2 75,2 Rhön-Klinikum 36,5 1 892 1,1 4,0 43,7 3,3 61,8
Henkel (Vz) 92,4 5 489 1,5 0,3 39,4 6,7 28,0 Salzgitter 57,5 3 635 0,7 1,8 253,0 47,2 48,5
Hypo Real Estate 55,2 7 401 0,6 2,8 80,6 - - Schwarz Pharma 53,1 2 492 0,4 1,4 45,6 34,1 56,6
Infineon 7,7 5 786 0,0 -0,1 -1,8 -26,2 88,6 SGL Carbon 14,5 819 0,0 -3,3 24,4 -21,4 91,2
Linde 66,5 7 929 1,9 -0,8 30,5 7,9 52,2 Stada Arzneimittel 30,2 1 612 1,3 6,0 22,2 23,8 40,5
Lufthansa 13,9 6 347 2,2 6,2 31,5 -7,0 64,7 Südzucker 22,2 4 206 2,5 11,3 44,3 15,2 23,2
MAN 52,9 7 455 2,0 11,8 55,8 13,4 61,2 Techem 36,6 903 0,0 -5,6 10,8 2,1 82,6
Metro 44,6 14 459 2,3 6,7 7,9 -0,3 64,9 Vossloh 43,7 639 3,0 1,4 19,7 20,6 31,7
Münchner Rück 113,8 26 115 1,8 1,8 24,8 -18,5 85,0 Wincor Nixdorf 107,0 1 770 2,0 13,7 71,0 - -
RWE 71,9 37 612 2,1 6,0 61,8 15,1 57,2 TecDax: 743 Punkte (1 Monat: 10,5 %; seit Depotstart 31. 1. 2005: 41,4 %)
SAP 171,1 54 052 0,6 1,5 40,6 1,0 73,8 Aixtron 3,2 283 0,0 12,5 -11,5 -37,9 95,1
Schering 60,3 11 702 1,7 7,1 11,4 3,6 49,1
AT&S Austria 17,7 496 1,5 7,5 35,5 -7,6 78,4
Siemens 77,0 68 614 1,8 2,6 32,3 0,3 59,3
BB Biotech 56,0 1 439 2,8 7,8 32,9 -8,1 64,7
ThyssenKrupp 21,3 10 933 3,3 0,9 27,2 5,9 58,4
Bechtle 20,7 438 1,9 9,6 4,6 18,9 48,6
Tui 16,6 4 128 4,7 -5,2 -5,9 -12,2 77,7
Combots 12,8 489 0,0 8,1 65,4 14,7 71,0
Volkswagen 58,7 18 788 1,8 20,2 62,1 2,5 50,6
Conergy 138,0 1 380 0,0 23,4 - - -
MDax: 8 357 Punkte (1 Monat: 4,4 %; seit Depotstart 31. 1. 2005: 48,3 %)
Drägerwerk (Vz) 54,2 344 0,8 11,8 22,1 42,3 30,8
Aareal Bank 37,3 1 593 0,0 6,6 39,3 - -
Epcos 11,4 744 0,0 -9,2 5,9 -30,2 90,1
AMB Generali 97,1 5 212 1,8 6,9 48,6 -1,2 74,7
1)
Ersol Solar Energy 53,0 557 0,0 -11,7 - - -
AWD 27,9 1 078 -1,1 -9,5 -11,3 82,7
Evotec OAI 4,1 257 0,0 44,5 26,2 -26,8 92,9
Beiersdorf 114,0 9 577 1,4 8,1 34,4 -0,5 43,9
Freenet 23,9 1 409 1,5 -0,4 28,7 26,7 79,2
Bilfinger Berger 48,5 1 804 2,1 12,3 33,6 25,0 43,9
Funkwerk 27,5 219 1,3 4,0 -24,9 -0,3 71,2
Boss (Vz) 33,3 1 149 2,6 -1,0 36,7 2,7 75,5
GPC Biotech 14,8 446 0,0 21,1 51,3 -2,9 86,3
Celesio 77,9 6 625 1,5 1,1 39,1 17,6 30,6
IDS Scheer 18,0 575 0,9 10,1 27,7 4,3 72,3
Degussa 42,9 8 811 2,6 0,8 34,0 6,9 37,3
Jenoptik 7,1 370 0,0 -2,2 -26,8 -20,3 69,8
Depfa Bank 13,9 4 918 1,2 -1,1 14,1 - -
Kontron 9,6 471 0,0 8,4 28,7 -16,5 92,3
Deutsche Euroshop 54,7 940 3,5 6,7 41,0 11,0 30,6
Medigene 8,8 136 0,0 -3,2 -23,4 -24,7 93,0
Deutsche Postbank 59,3 9 730 2,1 8,1 71,1 - -
Mobilcom 22,0 1 447 1,1 2,5 31,6 -1,3 91,5
Douglas 38,5 1 508 2,6 5,5 36,3 5,6 58,5
Morphosys 48,6 298 0,0 0,6 14,0 -16,2 94,0
EADS 31,0 25 386 1,9 -3,9 33,4 9,9 69,1
Pfeiffer Vac Tech. 51,6 454 0,8 13,6 35,2 5,1 64,6
Fielmann 66,3 1 392 2,4 8,9 22,7 12,1 29,1
Fraport 64,3 5 859 1,2 22,6 101,0 - - Q-Cells 85,2 3 145 0,0 0,7 - - -
Fresenius (Vz) 134,4 3 408 1,0 4,5 58,0 2,0 82,8 Qiagen 12,7 1 847 0,0 32,1 32,5 -16,1 84,7
GEA 13,8 2 674 0,0 8,3 32,9 0,3 64,5 QSC 4,8 554 0,0 16,4 7,1 2,5 91,0
Hannover Rück 31,8 3 837 3,1 2,4 1,4 1,7 48,3 Rofin-Sinar 44,4 677 0,0 13,4 61,3 35,0 61,4
HeidelbergCement 90,3 10 401 0,6 7,6 87,3 13,1 65,2 Singulus Technologies 16,2 567 0,0 -6,8 38,9 -7,8 73,3
Heidelberger Druck 36,1 3 098 0,8 -0,9 35,9 -10,4 77,2 Software 48,7 1 327 1,5 10,5 89,9 -3,2 88,4
Hochtief 45,1 3 154 1,7 4,3 97,1 13,5 59,9 Solarworld 218,0 2 769 0,1 26,5 331,0 42,2 94,7
Hypovereinsbank 28,2 20 752 0,0 5,4 52,9 -11,2 89,3 T-Online 7,8 9 546 0,5 -3,7 -7,4 -7,0 60,1
IKB 30,1 2 651 2,7 24,5 39,4 18,8 17,1 Tele Atlas 24,5 977 0,0 9,2 105,8 25,4 90,1
IVG Immobilien 21,7 2 521 1,6 -8,5 61,0 11,0 55,8 United Internet 41,5 2 583 0,5 12,1 82,4 57,3 41,7
IWKA 22,6 601 2,9 4,3 9,3 13,5 32,3 Vz = Vorzugsaktie. 1) Reduzierung der Dividende angekündigt.
Quelle: Thomson Financial Stand: 28. Februar 2006
K+S 62,9 2 595 2,1 11,8 52,3 33,9 28,4

4/2006 MARKTPLATZ 87
Marktplatz
Fonds im Dauertest
Aktien j

Die Fondsanalysen Index: Zum Vergleich haben wir auch für die
Marktindizes unsere Bewertung berechnet. So å Chance-Risiko-Klasse: Wir teilen die
Fonds in 15 Chance-Risiko-Klassen ein.
FINANZtest untersucht Monat für können Anleger erkennen, wie gut sie mit ei- Welcher Gruppe ein Fonds zugeordnet wird,
nem Indexpapier abschneiden würden, etwa hängt davon ab, wie groß das Verlustrisiko bin-
Monat rund 4 500 Fonds. Die Ergeb- einem Indexfonds oder einem Indexzertifikat. nen eines Jahres ist.
nisse stellen wir in Auszügen im Heft TIPP: Wenn Sie sich keine weitere Mühe ma- In die Chance-Risiko-Klasse 1 kommen zum
chen möchten, suchen Sie in der Fondsgruppe Beispiel Fonds, die mit einer Wahrscheinlichkeit
und vollständig im Internet dar.
Ihrer Wahl Fonds mit besonders hoher FINANZ- von 99,5 Prozent einen Verlust von höchstens
test-Bewertungszahl heraus. Beachten Sie die 2,5 Prozent machen.
FINANZtest-Bewertung: Wir untersuchen
à die Fonds über einen Zeitraum von fünf
Jahren. Für die Bewertung haben wir Monat für
Chance-Risiko-Klasse und überprüfen Sie, ob
die Fonds zu Ihrer Risikoneigung passen (siehe
Tabelle zu Punkt 5). Verteilen Sie Ihr Geld am
Chance- Verlustrisiko Chance- Verlustrisiko
Risiko- auf Jahres- Risiko- auf Jahres-
Monat die Wertentwicklung auf Euro-Basis er- besten auf mehrere Spitzenfonds. Klasse sicht (Prozent) Klasse sicht (Prozent)
rechnet und unterstellt, dass alle Ausschüttun- 1 2,5 9 40
gen des Fonds sofort ohne Ausgabeaufschlag 2 5 10 50
Wertentwicklung über 5 Jahre: Um die
wieder investiert werden.
Unsere Bewertung ergibt sich aus den Punkt-
á Punktzahl für die Wertentwicklung aus-
zurechnen, vergleichen wir für jeden einzelnen
3
4
5
7,5
10
15
11
12
13
60
70
80
zahlen für die Wertentwicklung und die Stabili- Monat des fünfjährigen Untersuchungszeit- 6 20 14 90
tät. Die Wertentwicklung geht mit 75 und die 7 25 15 >90,0
raums die Wertentwicklung des Fonds mit der
Stabilität mit 25 Prozent in die Bewertung ein. 8 30
durchschnittlichen Wertentwicklung aller Fonds
Die FINANZtest-Bewertung liegt zwischen 0 und seiner Gruppe. Danach setzen wir die Summe
100 Punkten. Je besser ein Fonds ist, desto der positiven Abweichungen ins Verhältnis zur Von den Verlustrisiken lässt sich auf die mögli-
mehr Punkte bekommt er. Der Fondsgruppen- Summe aller Abweichungen. Das Ergebnis ist chen Gewinne schließen. Je niedriger das Risi-
durchschnitt liegt immer bei 50 Punkten. eine prozentuale Bewertungszahl für die relati- ko, desto geringer die Gewinnchance. Wer
Güteklasse: In Fondsgruppen mit mindestens ve Wertentwicklung. Die Punktzahl liegt zwi- dagegen mehr riskiert, hat eine größere Chance
20 Fonds unterteilen wir die Fonds in fünf Gü- schen 0 und 100. Je häufiger und je deutlicher auf Gewinne.
teklassen: Zu welcher Klasse ein Fonds gehört, der Fonds den Fondsgruppendurchschnitt TIPP: Überlegen Sie sich vor der konkreten
ergibt sich aus der FINANZtest-Bewertungszahl. geschlagen hat, desto besser haben wir seine Fondsauswahl, welches Risiko Sie maximal
j Stark überdurchschnittlich: mind. 65 Punkte. eingehen möchten.
Wertentwicklung bewertet.
j Überdurchschnittlich: zwischen 55 und 64,9

Punkten. Verlustanalyse: Um die Risiken von Fonds


j Durchschnittlich:

Punkten.
zwischen 45 und 54,9 â Stabilität über 5 Jahre: Zur Berechnung
der Stabilität unterteilen wir den fünfjäh- æ darzustellen, haben wir die längste Ver-
lustphase und den maximalen Verlust in den
rigen Untersuchungszeitraum in 49, mindes-
j Unterdurchschnittlich: zwischen 35 und 44,9
tens ein Jahr lange Zeiträume, die jeweils um vergangenen fünf Jahren angegeben. Beide
Punkten. einen Monat versetzt beginnen und alle zum Verlustmaße beziehen sich auf die Werte des
j Stark unterdurchschnittlich: weniger als 35 Untersuchungsstichtag enden. Der erste Zeit- Fonds an den Monatsenden.
Punkte. raum umfasst 60 Monate, der zweite 59 und der Die längste Verlustphase gibt den längsten
letzte 12. Auf diese Weise ist das abgelaufene Zeitraum an, in dem der Fonds durchgehend
Jahr in der Stabilitätskennzahl immer am unter einem früher bereits erreichten Wert lag.
Ich finde meinen Fonds nicht stärksten vertreten, während länger zurücklie- Dauert diese Phase noch an, ist dies mit einem
gende Monate eine geringere Rolle spielen. Sternchen gekennzeichnet.
In unserem Heft drucken wir nur die besten Fonds
Der maximale Verlust gibt an, wie weit der
ab. Wenn Sie Ihren Fonds nicht finden, aber die Isin Für jeden Zeitraum vergeben wir eine Punktzahl
Fonds im schlimmsten Fall unter einen einmal
kennen, können Sie unter für die Wertentwicklung. Der Durchschnitt der
erreichten Wert gefallen ist. Wer zum Höchst-
www.finanztest.de/fondsfinder 49 Werte ergibt die Punktzahl für die Stabilität.
wert eingestiegen und am tiefsten Punkt wieder
gezielt danach suchen. Der Fondsfinder ist kostenlos. Auch sie liegt zwischen 0 und 100.
ausgestiegen ist, hat genau diesen Verlust ge-
Alternativ können Sie unseren FINANZtest-Infoabruf TIPP: Liegt die Bewertungszahl für die Stabili- macht.
nutzen. Nutzen Sie dazu ein Faxgerät, erhalten Sie tät deutlich über der Bewertungszahl für die Achtung: Die Angaben zur längsten Verlustpha-
unter der Nummer 0 180 5/88 76 84 50 (12 Cent Wertentwicklung, so hat sich der Fonds im se und zum maximalen Verlust dienen nur zur
pro Minute) eine Übersicht über die Abrufnummern Laufe der vergangenen fünf Jahre gegenüber Information und stellen keine Prognose dar.
der Fondsgruppen. Im Internet finden Sie die Ergeb- seiner Konkurrenz tendenziell verbessert. Beide Verlustkennzahlen zeigen das Verhalten
nisse unserer Untersuchung kostenpflichtig unter des Fonds in einer bestimmten Marktphase. In
Bewertung der Wertentwicklung für kür-
www.finanztest.de/fondsanalysen
ã zere Zeiträume: Für Anlagezeiträume von
einem, zwei, drei und vier Jahren stellen wir die
einer künftigen besseren oder schlechteren
Phase können sie völlig anders ausfallen.
Auswahl per Fondsdatenbank Punktzahl für die Wertentwicklung zusätzlich Wertentwicklung: Die durchschnittliche
Wenn Sie noch keinen Fonds haben, können Sie den
besten für Ihr Depot mit unserer Suchmaschine unter
dar, um eventuelle Veränderungen der Qualität
eines Fonds erkennen zu können.
ç Wertentwicklung des vergangenen Jahres
sowie die über den gesamten Untersuchungs-
www.finanztest.de/fondstest TIPP: Wenn sich die Bewertung der Wertent- zeitraum von fünf Jahren geben wir in Prozent
leicht aus rund 4 500 Fonds herausfinden. Hier kön- wicklung verändert hat, muss das nicht hei- pro Jahr an.
nen Sie Fonds unter anderem nach ihrer Bewer- ßen, dass der Fonds schlechter gemanagt wur- TIPP: Lassen Sie sich durch eine tolle Wertent-
tungszahl und der Chance-Risiko-Klasse filtern. de. Auch wechselnde Marktphasen können wicklung in der Vergangenheit nicht zum Kauf
Das PDF-Dokument kostet 4,90 Euro. dazu führen, dass sich die relative Qualität verführen. Sie lässt keine Prognose zu, weil sie
Wenn Sie es einmal heruntergeladen haben, können eines Fonds verschiebt. So werden defensiv vom Markt abhängig ist. Für die Qualität eines
Sie es nutzen, so oft und so lange Sie wollen. Jeweils gemanagte Fonds in fallenden Märkten eher Fonds ist nicht die absolute, sondern die rela-
einmal pro Monat stellen wir eine neue PDF-Datei überdurchschnittlich abschneiden, während tive Wertentwicklung unter Berücksichtigung
mit den aktuellen Testergebnissen ein. sie in steigenden Märkten den offensiveren der Risikos entscheidend. Das Maß dafür lie-
Fonds hinterherhinken. fert Ihnen die FINANZtest-Bewertungszahl.

88 MARKTPLATZ 4/2006
Fonds im Dauertest

Die häufigsten Fragen zum Fondsdauertest der Vergangenheit gut gemacht haben, das auch in
Zukunft tun. Leider ist das nicht immer der Fall.
Deshalb raten wir Ihnen, ein- bis zweimal pro Jahr
in unserer Fondsanalyse nachzuschauen, ob Ihr
Welche Art von Fonds soll ich kaufen? Wie finde ich die besten Fonds?
Fonds immer noch gut ist. Ist er nur noch „durch-
Sie sollten sowohl Aktien- als auch Rentenfonds Schauen Sie auf die FINANZtest-Bewertungszahl. Je
schnittlich“, müssen Sie nicht unbedingt sofort
kaufen, nicht nur eines von beidem. Vor allem, mehr Punkte ein Fonds bekommen hat, desto bes-
verkaufen, sollten aber wachsam sein und die wei-
wenn Sie über längere Zeit sparen wollen, sollten ser ist der Fonds. Achten Sie auch auf die Chance-
tere Entwicklung beobachten.
Sie auf Aktienfonds nicht verzichten. Sie vergeben Risiko-Klasse. Je höher sie ist, umso höher sind Ri-
Ist Ihr Fonds „unterdurchschnittlich“, sollten Sie
sonst Renditechancen. siken und Chancen des Fonds.
einen Verkauf ernsthaft erwägen, selbst wenn Sie
Im Heft drucken wir nur die besten Fonds ab. Wenn noch im Verlust sind. Mit einem neuen, besseren
Welche Fonds eigen sich als Grundlage? Sie neu einsteigen, kaufen Sie nur solche Fonds. Fonds kommen Sie viel schneller zurück in die Ge-
Als Basis für den Aktienanteil eines Fondsdepots winnzone.
eignen sich besonders Aktienfonds Welt, Europa Welche Angaben brauche ich, um den
und Euroland. Ebenfalls geeignet ist ein Mix aus Fonds zu kaufen? Meine Bank bietet viele Fonds, die in
verschiedenen Länderfonds, etwa Aktienfonds Sie benötigen den Namen und die Isin-Kennnum- den FINANZtest-Tabellen stehen, gar
Deutschland, Großbritannien und Schweiz. Infrage mer. Der Ausgabeaufschlag ist in unserem Test nicht nicht an. Was soll ich tun?
kommen auch Mischungen mit Italien, Frankreich, berücksichtigt, weil er sich je nach Anbieter unter- Oft bieten die Banken Ihnen vor allem instituts-
Nordamerika, Japan und Pazifik. scheidet. Günstig gibt es Fonds bei Direktbanken, eigene Fonds an, die Sparkassen zum Beispiel De-
Der Rentenanteil eines Depots sollte als Sicher- Discountbrokern und freien Vermittlern. ka-Fonds, die Volksbanken Union-Fonds. Auf
heitspuffer gegen Kursverluste der Aktienfonds Nachfrage können die Sparkassen- oder Bankbera-
dienen. Dafür eignen sich besonders Rentenfonds Kann ich mich darauf verlassen, dass ter Ihnen die gewünschten Fonds aber in der Regel
Euro mit niedrigem und mittlerem Risiko. mein Fonds immer so gut bleibt? besorgen – wenn nicht über die Fondsgesellschaft,
Wenn Sie den Mix nicht selbst gestalten wollen, Leider nein. Unsere Fondsanalyse beruht auf der dann zumindest über die Börse. Bestehen Sie auf
können Sie Mischfonds kaufen. Annahme, dass Fondsmanager, die ihre Arbeit in Ihrem Wunsch!

Die besten Fonds aus unserem Dauertest ã


\ æ
\ ç
\
Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
å
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\ â
\ Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre

Aktienfonds Welt – die besten 50 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Welt: 10 Jahre: 8,6 (p. a.); 20 Jahre: 8,6 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 53,7 Prozent, Längste Verlustphase: 65 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
M&G Global Basics A17) GB 003 093 267 6 9 79,9 79,7 80,6 78,5 78,8 84,1 80,3 27 34,5 47,9 14,6
Albrech & Cie Optiselect Thes. (DAB) LU 010 790 131 5 9 78,9 82,2 68,9 77,5 67,4 65,3 50,0 20 25,3 28,0 9,1
Multiadvisor Starpoint (IPConcept) LU 011 499 708 2 9 78,5 78,9 77,4 75,7 77,4 71,3 74,7 21 34,6 38,7 9,9
Lingohr-Systematik-BB-Invest DE 000 977 479 4 9 78,2 78,2 78,1 76,1 78,8 81,3 75,8 44 40,0 35,0 7,0
M&G Global Leaders Fund A GB 003 093 449 0 9 73,5 70,2 83,4 74,5 88,3 90,5 88,9 58 51,4 44,6 1,7
Klassik Aktien T17) AT 000 082 002 2 9 73,0 73,3 72,2 68,6 67,4 78,2 71,5 49 38,3 31,5 3,4
FMM-Fonds (FT) DE 000 847 811 6 9 72,8 72,6 73,5 66,7 68,2 82,9 76,8 33 37,3 36,0 8,0
Astra-Fonds (DWS) DE 000 977 700 3 9 71,3 71,2 71,6 64,6 73,1 79,0 69,9 35 43,5 37,1 8,9
Sauren Global Opportunities16) LU 010 628 091 9 10 70,7 70,2 72,3 75,7 72,8 66,0 65,2 47 34,9 34,5 6,5
JPM Global Dynamic A17) LU 011 906 729 5 9 69,9 71,7 64,4 65,4 59,4 67,9 72,4 51 35,9 32,0 2,4
Global Adv. Major Markets High Value LU 004 474 716 9 9 69,8 70,5 67,5 67,4 65,8 72,2 51,6 47 37,7 28,5 5,2
HSBC Trinkaus Top Invest16) LU 011 712 843 8 9 69,7 69,7 69,7 73,9 73,8 68,2 53,7 53 42,6 28,9 3,3
First State Global Opportunities A17) GB 003 097 861 2 10 69,4 68,1 73,3 66,4 72,2 74,5 85,8 52 43,1 63,8 7,5
Sauren Global Growth16) LU 009 533 575 7 9 69,4 69,1 70,4 73,1 70,0 67,1 66,9 57 42,8 31,8 1,9
Newton Managed GB 000 678 098 4 9 67,9 70,3 60,8 65,5 63,0 62,1 41,3 51 40,6 26,2 1,8
Threadneedle Global Select GB 000 276 931 2 9 67,7 65,4 74,9 63,1 69,1 90,6 94,8 60* 46,7 38,2 -0,2
Acatis Aktien Global UI DE 000 978 174 0 10 67,5 67,2 68,4 67,8 74,6 63,6 59,8 52 48,8 31,2 3,9
Adig Best-in-One World IV16)17) DE 000 978 703 6 9 67,4 67,8 65,9 67,7 67,1 70,5 48,1 59 44,0 27,6 0,2
Sauren Global Growth Plus16) LU 011 557 937 6 9 67,1 66,4 69,2 72,0 70,5 64,7 68,1 58 44,7 32,6 1,4
ÖkoVision (ÖkoRenta)10) LU 006 192 858 5 9 66,6 65,8 69,1 64,8 67,5 80,4 72,9 54 43,8 33,5 2,1
M&G International Growth Euro A17) GB 003 093 814 5 9 66,3 65,4 69,0 68,0 71,9 71,4 55,9 55 49,1 31,0 2,0
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern.
10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds. Stand: 31. Januar 2006

4/2006 MARKTPLATZ 89
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre
Swisscanto (LU) PF Equity B17) LU 011 280 692 1 9 65,9 64,0 71,7 63,8 61,5 85,5 83,7 60* 46,9 33,0 -0,6
Carmignac Investissement FR 001 014 898 1 9 65,8 64,7 69,2 69,1 59,1 66,4 83,6 36 36,6 55,9 9,2
Activest EcoTech C10) LU 003 471 667 9 9 65,4 62,6 73,8 66,4 75,4 82,1 79,3 59 49,6 42,2 1,0
DWS Akkumula DE 000 847 402 4 9 65,3 66,5 61,5 65,5 62,5 57,0 49,3 59 44,5 27,8 0,9
Überdurchschnittliche Fonds
Beta Select (DJE)16) LU 011 145 663 7 9 64,8 64,0 67,2 68,7 64,2 69,7 63,4 58 42,1 33,0 1,7
Newton International Growth (EUR)17) GB 000 678 010 9 9 64,7 62,6 71,1 63,0 77,4 79,0 71,5 60* 50,8 34,7 -0,6
WM Aktien Global UI DE 000 979 075 8 9 64,7 67,7 55,6 66,7 58,6 41,1 42,8 24 17,2 22,9 11,0
WM Global Growth (H & A) LU 010 393 817 0 10 64,3 64,9 62,6 62,2 66,6 56,6 66,9 51 45,5 49,4 6,2
Fortis Opportunities World Classic Acc LU 012 029 179 3 9 63,8 62,2 68,8 60,1 64,4 75,4 90,3 55 49,8 58,4 1,1
Fidelity PS Growth LU 005 688 647 5 9 63,8 62,6 67,3 62,6 62,4 71,3 72,3 60* 48,2 32,1 -0,3
Mellon Global Intrepid US$ A17) IE 000 408 626 4 10 63,3 60,3 72,2 59,1 75,0 81,7 84,0 60* 52,9 43,6 -0,5
Kölner Aktienfonds Union Plus DE 000 975 793 0 9 63,1 63,4 62,2 62,5 64,4 63,7 48,5 59 45,7 27,5 0,9
DWS BestSelect Global16) LU 010 335 892 4 9 62,8 63,3 61,3 66,4 59,3 64,6 49,4 60* 44,7 27,9 -0,6
RPC 4 International OP16) DE 000 531 512 1 9 62,8 62,1 64,9 67,6 68,9 63,0 57,9 59 48,0 30,9 0,2
dit-Vermögensbildung Global A DE 000 848 184 7 9 62,4 61,3 65,8 55,9 66,8 74,6 77,0 60* 48,9 34,0 -1,1
Templeton Growth (Euro) A (acc)17) LU 011 476 074 6 9 62,1 67,8 45,2 56,0 40,1 42,4 25,0 41 34,6 20,9 2,9
SKAG Weltinvest Aktien DE 000 977 262 4 9 61,3 59,6 66,4 61,9 61,9 78,3 85,5 60* 47,5 40,0 -0,3
UniGlobal17) DE 000 849 105 1 9 61,2 62,1 58,5 55,0 59,8 58,4 63,9 60* 46,3 30,0 -1,4
16)
Global Fund (DWS) LU 010 414 342 4 9 61,1 61,0 61,5 58,7 57,8 69,4 61,9 60* 46,5 29,9 -1,4
W & M Global OP16) DE 000 511 756 8 9 61,1 60,9 61,7 71,9 63,1 53,3 47,7 59 45,1 27,5 0,3
Best-Invest 100 (BB-Invest)16) DE 000 531 982 6 9 61,0 59,9 64,0 64,3 61,2 68,3 66,8 60* 46,4 31,4 -1,1
LiLux III Global Equity16) LU 010 493 889 8 9 60,9 60,6 62,0 67,4 63,1 57,0 57,7 60* 48,5 32,0 -0,7
R&R Gerling Top Select16) DE 000 984 733 5 10 60,7 58,4 67,5 68,4 68,0 65,8 70,7 59 52,2 42,1 0,6
Templeton Global (Euro) A (dis)17) LU 002 987 341 0 9 60,4 63,5 51,3 53,8 53,1 51,4 32,9 55 44,2 22,2 1,4
M. Stanley-Global Brands A17) LU 011 962 041 6 8 60,4 64,4 48,6 57,4 43,0 45,8 43,3 38 31,0 24,1 6,3
MLIIF Global Fundamental Value A17) LU 008 403 635 8 9 60,4 65,7 44,6 51,2 39,5 47,4 31,0 56* 37,5 22,7 1,4
Tweedy Browne Intern. Value (Euro) LU 007 639 856 8 9 60,3 63,3 51,4 54,8 54,5 59,7 23,9 50 41,1 17,7 3,2
Mellon Global Equity US$ A17) IE 000 400 428 3 9 60,2 58,0 66,7 55,8 70,2 74,1 73,9 60* 51,2 34,3 -1,6
FIAG-Universal-Dachfonds16) DE 000 984 842 4 9 60,1 59,1 62,9 60,3 61,2 64,9 67,4 60* 48,0 40,1 -0,1
Marktindizes zum Vergleich
MSCI Welt Index 9 54,0 55,7 49,0 48,6 49,5 53,9 44,1 56* 47,0 26,5 -2,2
Dow Jones Global Titans Index 9 38,1 40,7 30,3 31,1 28,3 31,5 25,6 56* 47,4 16,8 -6,5

Aktienfonds Europa – die besten 50 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Europa: 10 Jahre: 11,3 (p. a.); 20 Jahre: 10,2 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 52,6 Prozent, längste Verlustphase: 65 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
JPM Europe Strategic Value A17) LU 010 739 888 4 9 79,3 80,2 76,6 78,5 78,9 80,0 63,3 41 37,0 30,3 8,2
Fidelity European Growth LU 004 857 879 2 9 78,1 78,5 77,1 77,8 70,8 76,4 82,4 43 37,5 35,6 7,5
First Private Europa Aktienfonds ULM DE 000 979 583 1 9 76,8 78,5 71,6 82,0 73,5 71,5 37,6 20 28,7 25,3 10,8
JPM Europe Equity A (dist)-EUR17) LU 005 368 502 9 9 75,4 76,3 72,6 76,9 70,4 76,3 64,3 55 44,0 30,2 2,3
Gartmore Continental European A5)17) LU 011 399 312 4 9 74,5 74,4 74,8 69,9 67,6 74,3 91,9 55 44,4 34,0 2,2
JPM Europe Dynamic A Dist17) LU 011 906 265 0 9 72,4 72,5 71,9 68,4 67,6 68,9 86,9 33 32,5 37,2 7,1
Nordea-1 European Value EUR17) LU 006 431 933 7 8 70,7 73,9 61,3 70,2 63,8 59,7 25,8 40 32,8 22,7 6,5
Lazard European Equity5) IE 000 506 036 7 9 70,7 70,2 72,1 78,9 71,7 70,5 71,1 55 45,0 33,3 2,1
Schroder European (Ex UK) Equity A Acc5)17) LU 021 510 459 6 9 70,3 72,1 65,1 75,4 72,0 61,4 22,4 55 47,8 23,7 1,6
Pioneer Top European Players A17) LU 011 936 695 2 9 69,1 72,7 58,6 68,6 54,7 60,6 18,9 52 37,0 24,7 3,5
MPC Europa Methodik AMI A (Ampega) DE 000 724 862 7 9 69,1 70,0 66,3 67,2 61,6 76,3 68,0 48 39,6 31,8 4,3
Meag EuroInvest DE 000 975 433 3 9 69,1 69,7 67,2 72,4 70,9 66,3 47,0 53 43,1 27,3 3,1
State Street Actions Europe FR 000 002 736 9 9 68,2 69,2 65,2 64,8 63,8 74,8 53,7 58 45,9 28,6 1,4
Fidelity European Aggressive LU 008 329 133 5 10 68,0 65,7 74,8 67,9 73,7 75,8 79,7 48 50,0 34,5 5,5
Oyster European Opportunities EUR5)17) LU 009 645 055 5 9 67,8 67,3 69,1 66,6 62,1 75,3 73,1 52 43,3 33,9 4,4
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern.
10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds. Stand: 31. Januar 2006

90 MARKTPLATZ 4/2006
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre
EMIF-Europe Value C117) LU 010 372 895 1 9 67,4 67,1 68,1 62,4 64,7 82,8 72,4 55 44,9 32,2 2,3
Threadneedle European5)17) GB 000 277 105 2 9 67,3 67,7 65,9 65,0 64,1 62,1 68,0 58 46,8 31,8 1,4
MLIIF European Value A217) LU 007 246 218 6 9 67,1 69,7 59,3 63,9 60,9 54,2 41,0 58 44,6 26,9 1,5
Franklin Mutual European A (acc)17) LU 010 998 166 1 8 66,3 69,5 56,8 63,1 52,5 59,7 45,3 43 30,2 26,6 7,3
Threadneedle European Select5)17) GB 000 277 116 9 9 66,1 65,8 66,8 66,5 65,9 59,3 73,8 59 47,4 32,4 0,8
Invesco Continental European Equity A5)17) IE 003 038 213 3 9 65,6 65,4 66,3 68,5 71,9 66,4 41,8 57 49,6 26,1 1,5
PGIF European Equity Acc.17) IE 000 114 837 2 9 65,6 64,3 69,5 68,4 68,3 75,9 73,3 59 48,9 34,3 0,1
Axa Rosenberg Pan-European Equity B17) IE 000 434 609 8 9 65,2 65,9 63,2 62,2 59,3 68,0 61,3 58 46,6 30,3 1,0
Finter European Blue Chips LU 009 578 994 6 9 65,1 62,1 74,3 67,2 73,8 85,7 80,7 59 52,5 39,3 0,4
SEB Sicav 2-Europe Chance/Risk B LU 008 681 155 0 9 65,1 63,2 70,7 65,8 73,0 70,3 90,1 59 51,7 39,2 0,9
Überdurchschnittliche Fonds
Newton Continental European (EUR)5)17) GB 000 677 879 8 9 64,7 64,4 65,5 67,5 63,8 66,9 66,1 59 48,3 30,7 0,1
Mellon Cont. European Eq. US$ A5)17) IE 000 385 354 0 9 64,3 64,8 62,7 64,7 61,1 62,7 60,5 59 47,9 30,1 0,0
dit-Vermögensbildung Europa A DE 000 848 181 3 9 64,2 64,1 64,6 60,8 63,2 74,3 63,4 59 47,1 30,6 0,4
UBS(D) Konzeptfonds Europe Plus16) DE 000 532 032 9 9 64,1 64,7 62,2 65,2 58,9 65,3 52,1 55 43,3 28,6 1,9
MSCI Europa Index 9 63,8 63,9 63,6 63,3 66,2 69,9 52,0 60* 49,0 28,4 0,0
MFS Meridian-European Equity A117) LU 009 455 752 6 9 63,7 65,4 58,9 59,7 56,4 65,4 45,9 55 41,5 27,1 1,9
DJ Stoxx 600 Index 9 63,6 64,2 61,9 61,3 62,2 68,2 50,9 60* 49,0 28,2 -0,1
5)17)
Axa Rosenberg Europe Ex-UK Eq. B IE 000 433 446 6 9 63,3 62,3 66,5 64,0 63,8 65,6 70,7 59 49,5 33,5 0,8
EdR Europe Value & Yield A Cap. LU 011 268 943 4 9 63,1 67,7 49,5 62,3 45,9 49,5 22,0 44 33,9 18,5 4,4
Lazard Pan-European Equity IE 000 506 058 1 9 63,0 64,3 59,1 64,7 55,5 61,7 57,4 58 43,2 29,8 1,0
GAM Star European Eq. EUR acc.17) IE 000 298 719 0 9 62,9 62,6 63,8 61,8 59,0 79,5 47,9 59 47,4 27,8 0,7
Thames River European T EUR5)17) IE 000 538 084 9 9 61,8 63,0 58,3 60,8 51,0 56,8 62,9 59 45,0 30,7 0,7
Henderson Continental European Eq. A25)17) LU 001 188 984 6 9 61,6 59,4 68,5 63,9 69,7 64,9 74,4 60* 52,3 31,7 -0,9
UBS(Lux) EF-European Opportunity B LU 000 639 109 7 9 61,4 60,2 65,1 60,3 62,1 71,2 60,6 60* 51,1 31,1 -0,3
JPM Europe Strategic Growth A17) LU 010 739 853 8 9 61,0 59,0 66,9 63,4 64,3 65,8 77,5 59 49,6 32,9 0,2
Klassik Aktien Europa T17) AT 000 082 007 1 9 60,8 61,1 60,2 58,5 59,4 63,5 69,8 59 47,8 34,5 0,6
HAIG Equities Value Invest B17) LU 010 017 742 6 9 60,6 56,6 72,7 59,1 68,7 89,2 89,8 59 57,2 43,0 0,5
Carmignac Grande Europe LU 009 916 199 3 9 60,6 59,1 65,2 67,0 59,1 74,8 51,6 54 44,5 28,8 3,0
Templeton European A (dis)17) LU 002 986 809 7 10 60,5 63,2 52,3 53,9 57,8 50,1 31,6 50 48,7 22,7 3,0
Activest EuropeValue DE 000 975 370 7 9 60,3 59,8 61,7 62,3 61,7 65,7 60,0 60* 49,7 30,6 -0,6
HSBC GIF-Europe ex UK Eq. A5)17) LU 008 276 935 6 9 60,0 60,9 57,3 59,8 56,6 47,0 56,8 59 50,3 29,4 0,2
M&G Pan European A17) GB 003 092 792 4 9 59,6 58,1 64,0 59,3 66,3 66,9 63,6 60* 52,5 32,7 -0,6
Pictet Europe Index P Cap17) LU 013 073 139 0 9 59,5 60,2 57,3 57,4 57,6 62,7 43,2 60* 50,0 27,1 -0,8
17)
Threadneedle Pan European GB 000 958 325 2 9 59,4 62,3 50,7 58,3 46,8 39,6 65,7 60* 45,7 29,9 -0,3
Adig Fund European Value Equity P LU 012 250 649 5 10 59,3 61,0 54,2 60,3 65,2 45,9 22,0 55 47,6 21,6 1,6
siemens/equity western-europe (Allianz) AT 000 081 979 2 9 58,4 60,6 52,0 59,7 50,7 51,8 43,3 60* 46,1 27,0 -0,3
HSBC GIF-Pan-European Equity P17) LU 004 747 372 2 9 58,4 62,4 46,4 60,7 42,8 33,8 49,7 60* 46,2 28,1 -0,8
Marktindex zum Vergleich
DJ Stoxx 50 Index 9 45,6 46,6 42,7 43,6 43,5 43,8 40,0 60* 51,8 25,8 -3,1

Aktienfonds Euroland – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Stark überdurchschnittliche Fonds
BWK-Dividenden-Strategie-Euro DE 000 978 041 1 9 76,4 76,4 76,3 75,9 78,1 84,8 66,9 41 36,7 28,6 7,1
JPM Euroland Equity A (dist)-EUR17) LU 008 964 009 7 9 73,5 72,5 76,6 73,3 73,4 86,1 76,0 58 48,1 31,5 1,5
Schroder Euro Equity A acc17) LU 010 623 529 3 9 70,0 71,0 66,9 71,7 65,2 70,7 42,6 53 47,1 25,1 2,2
Aviva European Equity LU 001 001 957 7 9 68,6 69,5 65,9 68,1 61,8 64,8 71,6 60* 49,1 29,1 0,0
ING(L) Euro High Dividend P Cap.17) LU 012 778 643 1 9 66,5 69,2 58,3 65,9 59,3 63,7 25,0 46 39,1 19,2 4,2
Überdurchschnittliche Fonds
Templeton Euroland A (acc)17) LU 009 366 601 3 9 64,7 67,9 55,1 60,5 58,7 58,3 27,5 48 44,9 22,5 3,7
MSCI Euroland Index 10 64,4 62,1 71,1 65,4 70,4 80,9 71,4 60* 53,4 29,1 -0,7
Fidelity Euro Blue Chip LU 008 881 448 7 9 63,5 63,0 64,8 64,8 57,7 65,6 71,3 59 50,3 32,7 0,4
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern.
10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds. Stand: 31. Januar 2006

4/2006 MARKTPLATZ 91
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre
MLIIF Euro Markets A217) LU 009 350 276 2 9 63,4 64,0 61,8 63,4 57,6 59,4 69,9 59 48,0 30,0 0,7
Axa Rosenberg Eurobloc Equity B17) IE 000 435 282 3 10 62,6 62,7 62,3 58,0 56,8 65,8 65,8 59 49,9 30,5 0,2
J. Baer Euroland Value Stock B17) LU 010 091 543 7 10 62,3 63,6 58,3 61,5 56,4 52,1 60,9 53 47,1 29,7 3,0
DJ Euro Stoxx Index 10 62,0 60,4 66,8 61,9 62,9 76,5 67,3 60* 53,3 28,5 -1,0
Europäischer Staufer FP DE 000 977 961 1 10 60,5 59,8 62,4 59,3 64,4 74,3 44,3 59 53,8 25,6 0,5
Balzac Euro Index FR 000 001 808 7 10 59,5 57,7 64,8 59,5 61,5 77,0 60,2 60* 54,1 27,9 -1,4
Gartmore Eurobloc A117) LU 020 008 539 6 10 58,7 58,3 59,9 56,4 65,4 60,9 59,6 60* 53,4 27,8 -0,8
Berenberg-Universal-Euro-Aktien DE 000 978 171 6 9 57,5 56,5 60,4 59,3 48,0 67,3 55,9 60* 51,1 27,7 -1,0
Marktindex zum Vergleich
DJ Euro Stoxx 50 Index 10 48,4 47,9 50,0 48,4 48,6 51,7 50,3 60* 55,9 26,8 -3,0

Aktienfonds Deutschland – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Deutschland: 10 Jahre: 9,0 (p. a.); 20 Jahre: 7,3 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 67,9 Prozent, längste Verlustphase: 71 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
Adig Fondak DE 000 847 101 2 10 76,5 76,7 75,7 73,8 73,3 82,4 77,4 52 49,3 38,8 5,1
DWS Aktien Strategie Deutschland DE 000 976 986 9 10 73,2 72,6 75,0 77,0 77,3 75,5 71,1 53 57,1 40,4 3,8
DWS Select-Invest DE 000 847 656 5 10 72,5 74,4 66,7 76,6 64,0 54,7 62,0 48 48,4 37,4 6,0
dit-Aktien Deutschland AF CT DE 000 847 628 4 11 67,2 68,7 62,7 58,6 68,9 53,1 68,3 59 56,7 35,6 1,3
Überdurchschnittliche Fonds
dit-Vermögensbildung Deutschl. A DE 000 847 506 2 10 62,6 60,0 70,3 59,8 67,8 78,0 82,5 60* 60,5 38,0 -1,1
Santander Deutsche Aktien B (JB) LU 007 434 944 9 10 62,3 63,9 57,8 59,0 59,4 60,9 45,0 55 55,9 31,3 1,8
UBAM German Equity A cap17) LU 008 779 830 1 9 61,8 63,0 58,2 57,2 54,7 66,8 53,6 33 38,4 33,7 7,0
Morgen-Portfolio-Universal DE 000 849 072 3 10 61,8 64,7 53,1 61,2 57,2 38,1 34,4 35 44,4 25,8 5,9
J. Baer German Value Stock B17) LU 004 816 749 7 10 59,7 62,3 52,1 57,5 55,0 53,8 31,3 54 53,7 28,7 2,3
DWS ZI Aktien Deutschland DE 000 849 000 4 10 59,0 56,5 66,4 58,2 64,6 74,7 82,0 60* 62,6 44,2 -1,5
DWS Deutsche Aktien Typ O DE 000 847 428 9 10 58,8 58,9 58,3 55,7 52,4 47,6 89,4 60* 58,8 38,9 -1,4
dit-Thesaurus AT DE 000 847 501 3 10 57,7 58,9 54,1 47,5 54,6 63,2 56,3 60* 59,9 32,6 -1,9
Fidelity Germany LU 004 858 000 4 10 56,5 53,3 65,9 57,7 62,9 79,7 71,2 60* 63,0 37,9 -1,8
UBS(D) Aktienf.-Special I Deutschland DE 000 848 820 6 10 56,0 58,3 48,9 51,7 45,8 45,5 36,5 60* 59,0 30,5 -1,6
JPM Germany Equity A17) LU 011 175 384 3 10 55,2 54,1 58,5 58,5 54,9 65,7 60,0 60* 60,8 33,8 -1,9
Marktindizes zum Vergleich
MSCI Deutschland Index 10 53,5 51,8 58,7 52,2 51,9 70,8 62,8 60* 62,4 33,9 -2,3
Dax 30 Index 11 48,6 46,7 54,4 49,1 49,8 64,3 58,6 60* 64,3 33,4 -3,5

Aktienfonds Frankreich – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Frankreich: 10 Jahre: 12,1 (p. a.); 20 Jahre: 10,8 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 58,3 Prozent, längste Verlustphase: 65 Monate*
dit-Fonds Frankreich A DE 000 847 609 4 10 63,8 62,0 69,5 69,0 72,2 63,5 84,9 60* 54,4 34,0 -0,5
Fidelity France LU 004 857 941 0 10 62,6 59,7 71,5 59,0 66,8 83,5 78,5 59 58,2 36,1 0,3
MSCI Frankreich Index 9 60,9 60,4 62,5 57,8 59,6 71,9 73,8 60* 53,6 30,5 -1,1
Balzac France Index FR 000 001 807 9 10 60,4 59,8 62,0 58,4 61,6 70,7 63,4 60* 54,3 29,9 -1,2
DWS Frankreich DE 000 849 097 0 9 59,5 57,5 65,4 60,6 64,7 71,4 89,7 60* 54,7 34,6 -1,5
France Basket CAC 40 L (Adig)17) IE 000 797 711 3 10 56,9 58,4 52,5 56,1 49,0 56,0 53,0 60* 53,4 28,6 -1,6
Activest-Aktien-Frankreich DE 000 976 951 3 9 56,5 57,7 53,1 55,7 54,6 47,5 54,4 60* 53,4 28,8 -1,8
Marktindex zum Vergleich
CAC 40 Index 10 43,5 44,4 40,5 45,0 35,2 37,0 35,5 60* 56,3 26,4 -3,8

Aktienfonds Großbritannien – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Großbritannien: 10 Jahre: 10,0 (p. a.); 20 Jahre: 9,8 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 48,2 Prozent, längste Verlustphase: 63 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
Newton Higher Income GB 000 677 921 8 9 69,1 72,6 58,6 69,5 66,2 54,2 28,8 31 34,6 18,6 7,2
Lazard UK Equity IE 000 506 274 4 9 68,6 71,0 61,6 66,3 58,7 53,1 62,4 50 38,3 26,1 3,5
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern.
10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds. Stand: 31. Januar 2006

92 MARKTPLATZ 4/2006
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre
Überdurchschnittliche Fonds
M&G Recovery A17) GB 003 213 968 4 9 64,5 63,7 66,8 66,8 66,9 63,7 73,4 48 43,8 32,1 4,9
Threadneedle UK Equity Income GB 000 144 890 0 8 63,7 65,9 57,0 59,3 52,0 58,8 46,7 51 39,0 23,0 2,8
JPM UK Equity A-GBP17) LU 005 369 428 6 8 62,6 62,8 62,2 65,2 59,8 62,3 76,5 51 40,2 28,0 2,0
Invesco UK Equity A17) IE 003 038 279 4 9 62,6 63,6 59,8 61,6 66,1 55,3 48,8 43 44,5 23,0 6,6
Threadneedle UK GB 000 152 978 2 9 58,3 58,0 59,1 55,0 57,5 62,3 71,0 55 42,5 26,2 1,1
Newton Income GB 000 677 954 9 8 57,0 59,6 49,1 55,6 47,6 48,2 31,2 51 40,9 19,6 1,6
17)
M&G British Opportunities A GB 003 092 758 5 9 56,4 55,4 59,3 51,5 56,5 60,6 65,4 55 48,3 28,0 2,0
Axa Rosenberg UK Equity B17) IE 000 434 643 7 9 55,6 55,3 56,8 48,4 56,9 65,5 67,4 55 46,1 26,4 1,2
Marktindizes zum Vergleich
MSCI Großbritannien Index 9 50,8 51,5 48,6 47,3 47,9 55,8 45,9 55 43,1 22,8 0,4
*
FTSE 100 Index 9 32,9 33,4 31,5 30,7 29,9 33,8 32,2 60 47,0 19,9 -3,2

Aktienfonds Italien – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Italien: 10 Jahre: 13,1 (p. a.); 20 Jahre: 7,6 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 58,8 Prozent, längste Verlustphase: 129 Monate
Fidelity Italy LU 004 858 476 6 9 75,6 74,3 79,6 73,7 78,6 89,2 91,7 47 38,8 42,4 7,8
DWS Italien DE 000 976 975 2 9 64,1 61,6 71,9 64,6 70,9 80,8 89,7 53 43,5 33,2 4,0
Schroder Italian Equity A dis17) LU 006 701 671 6 9 59,6 62,4 51,1 57,8 54,2 48,4 26,1 47 39,8 16,4 3,4
Axa WF Italian Equities A17) LU 008 765 669 9 9 59,0 56,0 68,0 60,8 73,6 76,1 68,6 53 48,4 24,9 2,2
Oyster Italian Opportunities A17) LU 006 916 473 8 9 57,5 59,0 53,1 50,7 47,8 58,4 51,8 52 38,7 20,8 3,2
Marktindex zum Vergleich
MSCI Italien Index 9 49,5 49,2 50,4 50,1 48,7 52,6 42,3 55 45,8 19,2 1,0

Aktienfonds Schweiz – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Schweiz: 10 Jahre: 11,2 (p. a.); 20 Jahre: 11,3 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 44,3 Prozent, längste Verlustphase: 58 Monate
Stark überdurchschnittliche Fonds
DWS ZI Aktien Schweiz DE 000 849 014 5 9 68,3 69,3 65,4 66,0 65,2 71,0 53,0 57 44,8 34,9 2,1
Überdurchschnittliche Fonds
Swiss Performance Index Index 9 64,8 64,2 66,6 65,4 62,7 74,5 69,9 58 46,3 37,0 1,0
MSCI Schweiz Index 9 63,8 64,4 62,1 62,3 55,1 68,4 69,5 57 43,6 37,5 1,5
AIG Equity Switzerland CH 000 082 807 6 9 60,2 61,4 56,7 61,5 61,2 50,7 50,5 58 46,9 34,5 0,7
Balzac Switzerland Index FR 000 001 829 3 9 59,8 61,0 56,1 58,7 48,3 60,2 61,1 59 45,0 36,1 0,6
Fidelity Switzerland LU 005 475 481 6 9 57,9 56,5 62,1 57,5 74,3 58,1 56,8 59 53,7 35,7 0,3
Swisscanto (CH) EF Switzerland CH 000 277 964 0 9 57,3 58,0 55,0 57,1 48,8 56,1 62,5 60* 46,7 36,1 -0,1
Dexia Equities Switzerland C17) LU 008 227 322 7 9 56,3 57,0 54,2 57,0 49,4 56,5 47,5 60* 47,2 34,2 -0,2
Deka-Schweiz DE 000 976 286 4 9 55,8 53,1 63,8 56,2 59,7 67,8 81,7 60* 50,5 40,7 -0,7
UBS(CH) EF Switzerland CH 000 279 176 9 9 55,6 56,6 52,6 54,4 43,8 57,4 59,2 60* 46,6 35,7 -0,3
Marktindex zum Vergleich
Swiss Market Index Index 9 51,1 52,3 47,4 47,9 38,6 48,6 52,0 60* 47,4 34,7 -0,9

Aktienfonds Nordamerika – alle Fonds mit mindestens 65 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI USA: 10 Jahre: 9,9 (p. a.); 20 Jahre: 9,9 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 53,5 Prozent, längste Verlustphase: 65 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
UBAM NB US Equity Value A cap17) LU 004 584 198 7 9 76,5 76,5 76,3 73,1 76,2 81,8 70,2 51 41,9 29,7 5,4
17) *
JPM US Strategic Value A LU 011 906 613 1 9 71,2 74,0 62,9 68,9 58,6 67,6 44,8 56 39,2 18,8 -0,4
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern.
10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds. Stand: 31. Januar 2006

4/2006 MARKTPLATZ 93
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre
Nordea-1 North American Value USD17) LU 007 631 464 9 9 70,5 76,3 53,1 63,8 50,3 45,9 24,2 46* 32,6 11,7 3,5
W&W US Equity IE 000 189 653 3 9 69,7 69,6 70,2 75,1 66,9 67,6 64,3 53 38,4 25,1 1,7
DWS (CH)-US Equities CH 000 445 950 6 9 68,9 66,2 76,9 74,8 80,7 84,0 79,7 60* 50,6 28,4 -3,1
*
BB-Amerika-Invest DE 000 847 943 7 9 67,7 72,4 53,4 67,3 47,8 39,7 51,8 56 35,3 20,2 -0,8
Gutzwiller One CH 001 245 355 8 10 67,4 67,0 68,7 64,8 74,5 66,6 80,5 55* 48,4 28,4 -1,6
UBS(Lux) Eq. Sicav USA Value B LU 007 084 811 3 9 67,2 69,1 61,4 63,7 57,8 64,5 55,5 56* 39,1 21,9 0,3
Fidelity America17) LU 004 857 356 1 9 67,2 66,3 69,7 67,6 66,5 77,5 65,6 56* 46,0 24,6 -2,5
UniNordamerika DE 000 975 007 5 9 66,6 64,7 72,3 68,9 73,5 74,5 74,4 60* 49,7 31,2 -3,5
17) *
WIP US Value A LU 003 772 250 0 9 65,4 68,7 55,5 55,2 54,2 52,5 46,4 56 45,1 19,1 -0,6
Vontobel US Equity A217) LU 010 571 812 5 9 65,4 67,9 57,9 55,0 47,1 57,1 58,0 56* 41,1 20,6 -3,2
Marktindizes zum Vergleich
MSCI USA Index 9 60,3 61,2 57,6 56,7 57,6 59,1 49,4 56* 46,9 19,8 -4,8
S&P 500 Index 9 49,9 52,2 43,2 43,3 42,4 42,9 33,3 56* 47,4 16,6 -6,4
DJ Industrial Average Index 9 49,8 55,4 32,9 43,3 29,3 25,1 15,2 56* 43,1 11,4 -5,2

Aktienfonds Japan – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Japan: 10 Jahre: 1,4 (p. a.); 20 Jahre: 4,2 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 64,5 Prozent, längste Verlustphase: 133 Monate
Stark überdurchschnittliche Fonds
AIG Japan New Horizon Y17) IE 000 389 301 7 10 69,0 67,3 74,0 73,1 71,6 70,6 96,7 54 52,4 65,7 4,3
MSMM Japan Equity A (SG)17) IE 000 431 127 4 10 68,0 69,0 64,9 65,8 70,7 63,4 55,6 54 54,1 44,8 2,4
GAM Star Japan Equity EUR acc.17) IE 000 301 253 5 9 66,8 67,3 65,6 62,9 63,6 64,2 67,7 51 47,1 50,7 4,5
State Street Actions Japon FR 000 002 729 4 10 66,3 65,6 68,6 73,6 71,4 71,5 58,4 54 53,8 44,9 3,3
Überdurchschnittliche Fonds
Baring Japan Growth Trust GB 000 079 862 8 10 64,9 64,1 67,1 65,6 70,7 66,5 66,7 54 56,0 47,1 3,0
Invesco Japanese Equity A17) IE 000 093 970 6 10 64,4 61,1 74,2 65,6 70,7 81,6 98,2 54 54,3 70,0 2,8
F. Templeton Japan A (acc) JPY17) LU 011 692 052 0 10 63,9 61,9 69,7 62,4 65,2 76,0 92,2 54 53,7 62,9 2,6
Callander Japan New Growth LU 009 774 742 1 10 63,3 61,3 69,6 68,9 76,0 63,3 77,6 53 59,8 59,7 5,0
Invesco Nippon Select Equity A LU 002 811 936 9 10 63,1 59,7 73,3 66,2 70,3 79,9 97,0 54 54,8 63,6 2,1
Pictet Japanese Equities P Cap17) LU 009 505 342 6 10 62,9 63,0 62,7 64,5 66,2 57,0 70,9 55 53,3 48,0 1,9
Marktindizes zum Vergleich
MSCI Japan Index 10 60,9 59,9 63,8 62,9 65,9 61,6 68,5 56* 56,1 45,1 0,5
Topix Index 9 56,8 57,6 54,5 60,0 59,3 54,7 36,1 56* 54,0 41,7 0,0
*
Nikkei 225 Index 10 46,3 46,4 45,9 48,6 47,6 38,5 37,9 56 55,1 38,8 -1,8

Aktienfonds Pazifik inklusive Japan – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Pazifik: 10 Jahre: 2,7 (p. a.); 20 Jahre: 5,3 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 59,0 Prozent, längste Verlustphase: 123 Monate
Überdurchschnittliche Fonds
Fidelity Pacific LU 004 911 245 0 9 62,9 60,1 71,3 66,1 71,0 76,1 80,5 51 45,3 48,0 4,6
DWS Top 50 Asien DE 000 976 976 0 10 61,5 61,5 61,7 58,0 58,4 58,9 65,9 34 34,4 49,8 8,8
GAM Star Asia-Pacific Eq. EUR acc.17) IE 000 298 991 5 9 58,1 57,0 61,3 55,3 60,0 61,6 69,8 51 42,5 50,5 5,0
Lemanik Asian Opportunity LU 005 430 046 1 9 57,1 58,1 54,1 53,9 56,7 61,2 53,1 48 43,2 42,4 7,4
DWS Asiatische Aktien Typ O DE 000 849 083 0 9 56,9 55,5 61,1 60,5 60,0 61,3 73,1 55 43,1 47,4 4,2
Raiffeisen-Pazifik-Aktien VT17) AT 000 076 417 0 9 56,5 56,5 56,8 57,9 56,3 61,2 56,3 51 44,4 42,2 4,4
UBS(D) Konzeptfonds Asia Pacific16) DE 000 532 030 3 9 56,5 58,8 49,6 49,2 47,0 41,0 43,1 51 38,1 38,2 4,6
Marktindex zum Vergleich
MSCI Pazifik Index 9 51,1 49,7 55,3 59,4 59,7 59,6 57,8 54 50,6 41,9 2,4
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern.
10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds. Stand: 31. Januar 2006

94 MARKTPLATZ 4/2006
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre

Aktienfonds Pazifik ohne Japan – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung des MSCI Asien Pazifik ex Japan: 10 Jahre: 6,8 (p. a.); 20 Jahre: 9,9 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 54,1 Prozent, längste Verlustphase: 52 Monate
Stark überdurchschnittliche Fonds
Axa Rosenb. Pac. Ex-Japan Sm. Cap B17) IE 000 433 402 9 9 76,1 77,3 72,8 75,5 74,3 76,7 57,4 16 20,5 41,1 23,2
ISI Far East Equities DK 001 625 918 7 10 74,2 74,5 73,1 77,0 75,6 68,6 82,1 17 31,8 52,1 21,3
First State Asia Pacific A17) GB 003 018 389 0 9 70,2 71,6 66,1 63,4 59,3 77,7 71,3 31 30,4 42,5 15,0
State Street Active Asie FR 000 002 714 6 10 69,6 68,9 71,8 72,4 66,5 68,2 82,4 21 34,6 46,8 12,0
Aberdeen Asia Pacific A217) LU 001 196 324 5 9 68,5 69,1 66,9 71,0 67,8 63,9 77,5 17 31,1 44,0 13,9
17)
Invesco Asian Equity A IE 003 038 194 5 10 67,8 69,1 64,0 65,3 61,1 59,7 75,8 33 36,2 41,6 10,7
Überdurchschnittliche Fonds
Templeton Asian Growth A (dis) USD17) LU 002 987 511 8 9 63,6 63,1 65,0 70,9 62,7 69,7 76,1 16 24,6 44,7 13,0
Pictet Asian Equities (ex Japan) I17) LU 011 101 283 6 11 63,5 63,3 64,4 60,4 72,2 58,7 60,1 22 45,7 39,5 13,5
Sarasin EmergingSar-Asia LU 009 656 065 0 10 63,2 63,5 62,2 64,2 63,1 55,1 61,8 21 35,2 39,7 11,6
MAT Asia Pacific DE 000 848 407 2 10 62,7 63,4 60,4 67,0 65,1 58,2 31,1 18 31,3 30,1 11,3
Marktindex zum Vergleich
MSCI Asien Pazifik ex Japan Index 9 53,1 53,0 53,4 55,8 54,0 62,0 41,6 39 29,7 31,8 8,1

Rentenfonds Euro mit sehr geringem Risiko – alle Fonds mit mindestens 65 Punkten
Stark überdurchschnittliche Fonds
Kepler Liquid Rentenfonds A17) AT 000 075 466 8 2 83,7 83,6 83,8 86,4 81,7 83,4 80,6 4* 0,3 1,7 3,8
Volksbank-Geld-Rent (VKAG) AT 000 085 820 4 2 80,9 81,2 80,0 80,1 77,4 83,5 69,8 4* 0,5 1,6 3,8
Raiffeisen-Euro-Liquid T17) AT 000 082 260 6 2 79,9 80,7 77,4 75,8 70,0 83,9 89,5 3 0,5 1,7 3,6
Espa Cash Euro-Plus T17) AT 000 081 297 9 1 77,8 76,0 83,2 80,1 81,4 86,7 89,3 3 0,1 1,9 3,6
dit-Allianz Mobil-Fonds A DE 000 847 191 3 2 73,7 74,1 72,7 74,8 68,5 74,2 60,7 4* 0,6 1,4 3,7
Adig Adireth DE 000 976 955 4 2 73,2 70,1 82,5 78,7 85,6 81,6 84,4 8 1,5 4,0 4,6
BHF Corporate 1 FT DE 000 977 032 1 2 73,1 73,7 71,1 72,2 64,4 69,0 80,1 5 0,8 2,0 3,9
EdR Euro Corp. Bonds Mid Term A Cap.12) LU 011 266 398 3 2 72,4 72,9 71,1 75,1 74,7 71,7 35,5 5* 0,8 0,8 4,4
17)
Espa Cash Euro-Midterm T AT 000 081 282 1 2 71,2 71,3 70,7 74,5 67,6 71,6 60,0 7 1,3 1,7 4,4
OP Bond Euro K DE 000 848 622 6 1 70,8 67,9 79,3 79,1 79,7 88,0 82,5 3 0,3 1,7 3,3
Basis-Fonds I (FT) DE 000 847 809 0 2 70,3 70,4 69,7 70,4 65,3 69,1 74,8 5 0,9 1,9 3,7
dit-Euro Rentenfonds K A DE 000 847 518 7 2 70,0 70,6 68,2 71,7 62,2 68,3 63,7 5* 0,6 1,5 3,6
*
Carmignac Sécurité FR 001 014 912 0 2 70,0 70,7 67,9 73,1 71,6 61,3 40,9 7 0,9 0,8 4,4
Liga-Pax-K-Union DE 000 975 014 1 2 69,3 70,6 65,5 73,8 62,3 64,3 51,2 5* 0,5 1,3 3,6
DWS Select-Rent DE 000 847 653 2 2 67,7 68,4 65,5 72,4 62,2 67,5 55,2 6 1,0 1,3 3,6
Spängler CashTrust T17) AT 000 081 795 2 1 66,5 67,4 63,7 65,8 66,3 64,2 34,2 4* 1,0* 0,7 3,6
*
Zeus-Liquid (VKAG) AT 000 092 738 9 2 66,4 67,0 64,8 67,3 61,8 67,7 50,0 4 0,4 1,2 3,3

Rentenfonds Euro mit geringem Risiko – alle Fonds mit mindestens 65 Punkten
Stark überdurchschnittliche Fonds
Raiffeisen-Euro-Rent A17) AT 000 099 668 1 3 85,2 84,1 88,5 89,4 87,4 91,3 85,4 7 1,7 3,0 6,1
S-BayRent Deka DE 000 848 077 3 3 82,9 81,6 86,7 86,7 82,9 91,9 83,9 7 1,4 2,6 5,8
dit-Allianz Rentenfonds A DE 000 847 140 0 3 76,7 76,8 76,3 77,7 77,2 74,5 63,8 7 1,8 2,3 5,8
Capital Inv. Euro Government Bond T17) AT 000 082 267 1 3 75,4 74,6 77,7 76,8 73,5 82,2 72,8 7 2,0 2,9 5,8
Volksbank-Rent (VKAG) AT 000 085 816 2 3 74,2 73,6 76,0 71,9 70,7 81,3 70,2 7 1,5 2,5 5,9
BL-Rent DWS DE 000 847 422 2 3 73,7 73,0 75,7 75,4 73,9 83,5 69,8 7 1,8 2,4 5,6
Barmenia Renditefonds DWS DE 000 847 424 8 3 73,4 72,4 76,4 74,9 73,5 85,8 74,4 7 1,9 2,5 5,6
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern.
10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds. Stand: 31. Januar 2006

4/2006 MARKTPLATZ 95
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre
Nürnberger Rentenfonds DWS DE 000 847 410 7 3 73,0 71,8 76,5 77,6 75,5 85,0 71,0 8 2,3 2,4 5,6
Espa Bond Euro-Reserva A17) AT 000 085 812 1 3 72,8 71,4 77,0 72,3 71,6 81,4 84,3 7 2,1 3,7 5,8
UniEuroRenta DE 000 849 106 9 3 72,5 71,4 75,9 76,2 73,9 82,0 66,0 8 1,8 2,4 5,4
Rex-P Index 3 71,6 70,1 76,2 75,1 70,4 83,0 77,5 7 2,1 2,6 5,6
OP Extra Bond Euro DE 000 978 802 6 3 71,6 72,2 69,8 71,6 67,3 66,3 61,3 6 1,9 3,0 6,7
Espa Bond Combirent T17) AT 000 081 291 2 3 71,1 70,7 72,3 70,2 66,1 74,4 70,2 7 1,5 2,8 5,7
DWS ZI Renten Deutschland DE 000 849 001 2 3 70,3 68,3 76,5 75,5 75,3 79,2 77,3 7 2,2 2,3 5,3
UniEuroRenta Corp. T12)17) LU 004 558 103 9 3 70,3 69,7 72,1 72,5 83,0 72,0 46,4 6 1,2 1,7 5,9
DWS Vermögensbildungsfonds R DE 000 847 651 6 3 70,3 70,0 71,2 70,8 65,8 80,8 66,1 8 2,0 2,2 5,5
LODH Euro Corporate Bond A12)17) LU 009 572 538 7 3 70,0 69,0 73,2 67,7 78,9 77,1 57,9 7 1,2 2,1 5,6
Raiffeisen-§14-Rent T17) AT 000 080 542 9 3 69,6 67,7 75,2 72,0 74,2 82,2 71,7 7 2,1 3,0 5,5
DWS ZI Renten Euroland DE 000 849 043 4 3 69,4 68,3 73,0 73,5 71,3 75,3 61,3 7 2,0 2,2 5,5
VPV-Rent Activest Institutional DE 000 847 244 0 3 68,9 68,6 69,7 67,7 73,9 70,8 58,5 7 2,3 2,3 5,6
3 Banken Euro Bond-Mix A17) AT 000 085 632 3 3 68,7 67,5 72,6 68,1 67,4 79,4 71,7 7 1,6 2,8 5,6
ING(L) Renta Eurocredit I Cap.12)17) LU 009 254 579 6 3 68,1 66,4 73,2 70,0 81,6 75,5 61,0 6 1,4 2,3 5,9
DWS (Austria) Europa Renten AT 000 096 053 9 3 67,6 68,9 63,8 67,0 67,3 60,2 68,7 4* 1,2 2,3 5,4
Ring-Rentenfonds DWS DE 000 847 406 5 3 67,5 67,3 68,2 68,0 67,6 76,6 59,9 7 1,9 2,1 5,4
dit-Corporate Bond Europa12) LU 007 991 916 2 3 67,5 64,9 75,0 72,3 83,4 78,1 57,6 6 1,4* 2,3 5,7
OP Bond Active DE 000 848 554 1 3 66,7 65,6 70,1 67,7 69,5 76,2 56,3 8 1,7 2,1 5,4
Spängler Spartrust Europa A17) AT 000 085 771 9 3 66,5 66,0 68,1 65,7 61,7 77,3 61,5 8 2,0 2,4 5,5
Fortis Bond Corporate Euro Acc12)17) LU 008 394 920 5 3 66,5 66,7 65,9 70,5 74,7 63,9 34,5 7 1,4 1,2 5,6
DWS Deutsche Renten Typ O DE 000 849 086 3 3 66,4 64,6 71,9 65,7 72,0 81,7 81,0 8 2,1 2,4 5,1
Activest EuroRent Flex D17) LU 001 123 599 0 3 65,9 64,9 69,0 68,2 71,6 75,5 43,5 7 2,1* 1,5 5,5
Anglo Irish Vorsorge AT 000 085 728 9 3 65,9 66,2 65,0 66,3 59,6 65,3 53,6 8 1,7 2,0 5,5
Spängler SparTrust Corporate T12)17) AT 000 076 829 6 3 65,9 62,6 75,7 66,9 87,3 79,6 67,9 7 1,4 2,7 5,8
Schoellerbank Vorsorgefonds T17) AT 000 082 040 2 3 65,6 65,3 66,3 67,5 61,9 69,0 65,3 8 2,3 2,9 5,6
Espa Bond Euro-Mündelrent T17) AT 000 081 299 5 3 65,6 64,3 69,2 64,0 62,4 68,9 85,2 7 2,3 3,4 5,5

Rentenfonds Euro mit mittlerem Risiko – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung des Citigroup Euroland/Deutschland Staatsanleihen Index: 10 Jahre: 5,9 (p. a.); 20 Jahre: 6,7 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 4,6 Prozent, längste Verlustphase: 18 Monate
Stark überdurchschnittliche Fonds
Citigroup Euroland Staatsanleihen Index 4 74,5 73,4 77,9 74,2 74,1 83,1 80,3 7 2,2 3,3 6,2
siemens/european bonds (Allianz) AT 000 081 805 9 4 73,8 73,7 74,2 71,8 68,5 70,9 78,1 8 2,0 3,1 6,0
Kepler Vorsorge Renten A17) AT 000 079 986 1 4 71,7 73,1 67,3 70,4 66,2 65,4 58,3 8 2,5 2,5 6,0
Spängler Spartrust M T17) AT 000 081 796 0 4 71,2 69,6 75,8 67,7 70,6 81,6 85,8 7 1,6 4,3 6,4
S700 T (Allianz KAG) AT 000 072 738 3 4 69,7 68,1 74,4 70,4 68,0 83,0 79,0 8 3,0 3,1 6,0
IXIS Euro Souverains C17) FR 000 000 319 6 4 67,4 66,5 69,9 69,9 65,2 72,9 70,1 6 1,7 2,8 5,8
Balzac Obligations Euro C FR 000 002 715 3 4 66,7 65,1 71,8 67,0 70,8 76,8 73,1 7 2,5 3,0 5,8
Volksbank-Mündel-Rent (VKAG) AT 000 085 581 2 4 66,3 64,8 71,0 64,8 63,9 77,1 82,4 7 1,9 3,2 6,0
Überdurchschnittliche Fonds
dbi-ZinsManager LU 011 139 604 9 4 64,8 63,8 67,7 67,8 66,3 72,6 57,6 8 2,4 2,5 5,8
dit-Euro Rentenfonds A DE 000 847 504 7 4 64,1 62,3 69,4 64,3 66,0 74,4 75,6 8 2,5 2,8 5,6
Activest-Euro-Renten D17) LU 004 530 756 7 4 64,1 62,4 69,2 68,8 66,7 75,7 62,2 8 3,5 3,0 6,1

Rentenfonds Euro mit erhöhtem Risiko – alle Fonds mit mindestens 55 Punkten
Fortis Bond Long Euro Acc17) LU 007 591 276 5 5 65,0 61,9 74,1 65,3 72,6 83,2 71,9 8 3,5 6,1 8,1
UniEuroBond XL LU 011 267 629 0 5 64,0 61,5 71,6 62,9 65,4 83,0 72,6 9 4,3 5,2 7,9
UniEuroBond DE 000 975 005 9 5 61,4 60,7 63,4 63,8 59,7 65,8 60,3 8 3,0 3,4 7,1
OP Bond Euro L DE 000 848 639 0 5 61,0 59,4 65,8 59,9 60,8 75,5 58,9 14 5,0 4,3 7,8
Aviva Europ. AAA Bond-Long T. Acc. LU 004 465 270 8 5 60,0 57,6 67,3 60,0 63,6 76,9 64,1 9 4,4 4,9 7,6
Dexia Bonds Euro Long Term C17) LU 007 750 005 5 5 57,6 55,1 65,0 60,4 64,2 70,9 72,5 8 3,7 4,8 7,0
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern.
10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds. Stand: 31. Januar 2006

96 MARKTPLATZ 4/2006
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre

Mischfonds mit defensiver Ausrichtung – alle Fonds mit mindestens 65 Punkten


Prozentuale Wertentwicklung einer 10:90-Mischung aus MSCI Welt und Citigroup Welt Staatsanleihen: 10 Jahre: 6,5 (p. a.); 20 Jahre: 6,5 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 15,1 Prozent, längste Verlustphase: 54 Monate
Stark überdurchschnittliche Fonds
16)
LBBW-Balance CR 20 (Deka) LU 009 771 166 6 4 75,0 74,5 76,5 80,9 72,6 71,1 69,7 30 6,6 9,0 3,8
siemens/portfolio.two (Allianz)16) AT 000 078 157 0 4 70,6 73,4 62,2 70,4 57,7 63,1 47,1 8 2,6 7,8 5,0
FI Alpha Renten Global (DWS) LU 008 741 239 0 5 69,8 68,6 73,3 62,9 79,9 79,6 77,8 21 13,3 12,3 5,5
dit-Allianz Horizont 5+16) LU 010 368 251 3 5 69,6 69,0 71,5 74,6 70,8 73,2 64,3 32 6,0 9,1 3,9
UniStrategie: Konservativ16) DE 000 531 410 8 5 68,8 67,2 73,6 69,0 73,9 78,3 76,7 32 8,7 10,3 3,3
W&W Europa-Fonds BWK DE 000 978 048 6 5 68,7 67,7 71,5 70,8 64,0 74,7 81,6 34 5,9 13,8 4,0
DWS PlusInvest (Einkommen)16) DE 000 976 992 7 5 68,3 67,1 71,7 70,9 69,3 76,2 72,5 35 8,7 9,4 3,2
dit-Kapital Plus A DE 000 847 625 0 5 67,2 63,9 77,0 72,1 77,7 82,9 81,5 36 11,4 10,5 3,3
Superior 3-Ethik (Schelhammer)10) AT 000 090 490 9 3 66,0 68,6 58,1 69,9 53,6 49,1 50,4 11 2,3 8,0 4,2
Degussa-Bank-Universal-Renten DE 000 849 067 3 5 65,2 64,1 68,6 72,9 75,2 53,0 76,0 23 11,4 9,6 4,1
BBBank Kontinuität Union16) DE 000 531 423 1 4 65,0 66,3 61,3 67,9 54,1 61,6 56,7 28 6,1 8,5 3,3

Mischfonds mit defensiver bis ausgewogener Ausrichtung – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung einer 30:70-Mischung aus MSCI Welt und Citigroup Welt Staatsanleihen: 10 Jahre: 7,1 (p. a.); 20 Jahre: 7,1 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 19,8 Prozent, längste Verlustphase: 63 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
siemens/portfolio.three (Allianz)16) AT 000 078 158 8 6 76,9 78,1 73,5 75,0 72,2 71,6 73,9 20 10,5 15,2 4,9
Carmignac Patrimoine FR 001 013 510 3 5 74,4 74,7 73,5 76,1 66,5 67,5 84,6 22 7,5 24,1 8,4
SFC Global Markets (DWS)16) LU 011 470 238 3 5 73,3 74,4 70,2 75,6 69,2 68,4 67,7 25 7,6 15,7 6,6
Fidelity PS Moderate Growth LU 005 688 655 8 6 69,6 69,9 68,9 67,9 64,6 70,8 63,6 46 15,9 13,2 3,1
Überdurchschnittliche Fonds
dit-Altersvorsorge 55plus15) DE 000 848 194 6 6 64,7 64,1 66,6 60,8 67,2 69,7 63,2 46 17,9 13,4 3,1
LBBW-Balance CR 40 (Deka)16) LU 009 771 204 5 6 64,7 62,2 72,0 69,1 73,1 71,4 72,5 51 19,8 15,6 2,6
Oyster Diversified EUR17) LU 009 534 342 1 5 63,6 65,1 59,0 65,2 60,1 50,1 47,3 46 15,8 11,9 2,8
Kepler Vorsorge Mix A17) AT 000 096 978 7 6 62,4 61,0 66,4 65,3 68,2 74,6 53,5 51 18,7 12,6 2,1
JPM Europe Balanced A (dist)-EUR17) LU 008 964 033 7 6 62,4 62,0 63,3 68,7 65,4 60,9 58,7 45 16,8 13,4 3,0
Swisscanto (LU) PF Balanced (Euro) A17) LU 011 280 498 3 5 60,3 61,1 58,0 54,0 56,2 64,4 59,4 47 18,1 13,2 2,0

Mischfonds mit ausgewogener Ausrichtung – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung einer 50:50-Mischung aus MSCI Welt und Citigroup Welt Staatsanleihen: 10 Jahre: 7,7 (p. a.); 20 Jahre: 7,6 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 30,6 Prozent, längste Verlustphase: 63 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
DWS PlusInvest (Balance)16) DE 000 976 993 5 6 70,3 68,8 74,6 75,0 72,2 74,2 78,9 52 24,7 18,0 2,4
Carmignac Profil Reactif 7516) FR 001 014 899 9 6 69,6 68,5 72,7 72,4 64,4 71,1 79,9 35 17,7 23,8 6,1
dit-Altersvorsorge 5515) DE 000 848 193 8 7 68,0 68,5 66,7 62,6 68,3 68,2 62,7 51 22,5 16,9 2,8
16)
Sauren Global Balanced LU 010 628 083 6 7 65,7 64,1 70,7 73,5 75,2 65,1 63,5 48 25,1 17,6 2,9
Überdurchschnittliche Fonds
AMB Generali Komfort Balance16) LU 010 084 202 9 7 64,6 62,4 71,3 69,4 71,1 72,9 63,9 52 26,7 16,9 2,2
DWS Astir-Fonds DE 000 977 702 9 7 63,4 62,6 65,7 64,9 66,4 67,9 75,7 52 23,1 22,8 3,4
16)
Regio-Global Invest (Union) DE 000 975 797 1 7 63,3 59,6 74,7 66,7 77,5 78,0 87,3 55 27,8 22,2 1,8
Ring-International DWS DE 000 847 429 7 6 62,9 63,5 61,4 64,8 56,5 61,1 79,0 52 21,4 18,1 2,3
Sarasin GlobalSar (EUR) dist. LU 005 889 391 7 6 61,5 59,8 66,5 67,8 64,4 64,6 84,0 54 26,1 20,1 1,8
MC International (Master) LU 008 180 482 4 7 61,1 61,1 61,0 62,8 64,1 50,7 70,7 36 22,4 21,0 3,7
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern.
10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds. Stand: 31. Januar 2006

4/2006 MARKTPLATZ 97
Fonds im Dauertest

Fondsname Isin Chance- Qualität des Fonds über Bewertung der Verlustanalyse Wertent-
Risiko- fünf Jahre (Punkte) Wertentwicklung für wicklung
Klasse kürzere Zeiträume (Prozent p. a.)
fina- Wertent- Stabi- (Punkte) Längste Max.
Bewer- wicklung lität Verlust- Verlust
tung 4 3 2 1 phase (Pro- 1 5
Jahre Jahre Jahre Jahr (Monate) zent) Jahr Jahre

Mischfonds mit ausgewogener bis offensiver Ausrichtung – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung einer 70:30-Mischung aus MSCI Welt und Citigroup Welt Staatsanleihen: 10 Jahre: 8,1 (p. a.); 20 Jahre: 8,1 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 40,4 Prozent, längste Verlustphase: 63 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
UniRak DE 000 849 104 4 7 75,8 76,7 73,3 76,0 73,6 70,6 63,8 52 29,0 22,0 2,7
DWS Vorsorge AS (Flex)15) DE 000 976 989 3 7 69,9 68,5 74,0 74,7 69,8 74,2 84,0 53 30,6 31,2 3,0
PEH-Empire LU 008 612 064 8 8 67,7 70,0 61,1 64,9 59,7 49,6 53,7 17 18,6 21,8 9,7
DWS Vorsorge AS (Dynamik)15) DE 000 976 988 5 8 67,5 65,5 73,2 70,5 73,9 72,0 87,1 55 35,2 30,6 2,3
FIVV-Universal DE 000 979 086 5 8 67,2 66,7 68,7 65,8 63,1 70,2 74,9 53 30,3 29,8 3,0
Fidelity Euro Balanced LU 005 258 847 1 7 66,9 67,4 65,6 68,3 60,8 63,7 51,6 51 29,2 20,3 3,0
Überdurchschnittliche Fonds
DWS ZI Global DE 000 849 022 8 7 64,1 65,8 59,1 62,3 59,7 51,9 59,8 49 28,5 22,6 2,9
Universal-AS-Fonds I15) DE 000 979 077 4 8 63,3 62,8 64,9 61,6 61,2 64,6 68,8 49 32,8 31,9 4,4
AMB Generali Komfort Wachstum16) LU 010 084 679 8 8 61,5 59,3 68,2 67,8 71,3 67,7 55,4 58 38,5 20,9 0,8
MLIIF Global Allocation A217) LU 007 246 242 6 8 61,0 63,4 53,6 49,9 54,3 54,6 66,2 53 32,1 23,7 2,9

Mischfonds mit offensiver Ausrichtung – die besten 10 Fonds


Prozentuale Wertentwicklung einer 90:10-Mischung aus MSCI Welt und Citigroup Welt Staatsanleihen: 10 Jahre: 8,5 (p. a.); 20 Jahre: 8,4 (p. a.)
Verlustanalyse der letzten 20 Jahre: Maximaler Verlust: 49,5 Prozent, längste Verlustphase: 65 Monate*
Stark überdurchschnittliche Fonds
FI Alpha Global (DWS) LU 007 775 784 6 9 67,6 66,6 70,4 57,9 70,0 84,5 75,3 40 46,4 33,4 5,5
Überdurchschnittliche Fonds
Trend-Universal-Global DE 000 976 739 2 9 63,9 63,1 66,3 62,8 63,7 66,5 89,8 58 39,7 38,6 1,6
PEH-Diplomat LU 008 612 412 9 9 61,5 64,9 51,4 55,5 62,3 43,5 39,1 38 39,5 18,4 4,6
Value SF-Global-Trend-Select (VMR)16) LU 010 648 521 1 9 61,1 61,4 60,3 63,3 56,2 61,3 71,6 49 28,8 35,2 4,6
BWK-FondsPortfolio Wachstum16) DE 000 978 053 6 9 58,9 59,0 58,3 56,5 61,6 59,5 63,0 60* 43,6 24,9 -0,1
LBBW-Balance CR 75 (Deka)16) LU 009 771 247 4 9 58,1 56,3 63,4 61,3 56,6 68,6 76,7 60* 43,3 30,4 -0,8
Bremen Trust-Warburg DE 000 848 899 0 10 57,8 57,2 59,4 57,7 66,6 52,4 53,0 53 50,3 24,1 1,9
TC Select Systematic (Merck Finck)16) LU 010 781 892 3 9 57,3 57,2 57,7 53,9 48,8 56,8 75,8 59 35,1 34,4 1,0
HAIG Select Formel 100 B16) LU 009 034 447 3 9 56,9 57,3 55,6 61,7 54,0 50,6 52,4 60* 42,5 23,3 -0,5
Adig Fondra DE 000 847 100 4 9 56,8 58,9 50,3 55,6 52,5 41,5 36,9 58 39,3 19,3 0,6
* Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 12) Anlageschwerpunkt Unternehmensanleihen. 17) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit
5) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 15) AS-Fonds. anderen Isin-Nummern.
10) Anlageschwerpunkt Ökologie/Nachhaltigkeit. 16) Dachfonds. Stand: 31. Januar 2006

Geldmarktfonds Euro – die besten 10 Fonds


Fondsname Isin Art Chance- Wertentwicklung in Prozent
Risiko-
Klasse 3 Jahre 1 Jahr 6 Monate 3 Monate 1 Monat Minimum Minimum
(pro Jahr) 3 Monate 1 Monat
siemens/rich&liquid (Allianz) AT 000 078 167 9 T 1 2,5 2,3 1,0 0,5 0,2 0,3 0,0
BL Short Term Euro T LU 009 357 114 8 T 1 2,5 2,1 1,1 0,5 0,2 0,4 0,1
Euro-Kurzläufer-Fonds Federated IE 000 147 510 6 T 1 2,4 1,7 0,8 0,5 0,3 0,3 0,0
Activest Euro-Geldmarkt Plus DE 000 975 247 7 T 1 2,3 2,1 1,1 0,5 0,2 0,4 0,1
HSBC Trinkaus Euro-Geldmarkt Inka DE 000 975 668 4 A 1 2,3 2,2 1,1 0,6 0,2 0,4 0,1
Espa Cash Euro A AT 000 072 429 9 A 1 2,3 2,2 1,1 0,5 0,2 0,5 0,2
AMB Generali Geldmarkt Euro DE 000 531 770 5 T 1 2,3 2,1 1,1 0,6 0,2 0,4 0,1
DB Euro Liquidity plus LU 010 191 327 4 A 1 2,3 2,2 1,0 0,5 0,2 0,4 0,1
DB Portfolio Euro Liquidity LU 008 023 794 3 T 1 2,2 2,0 1,0 0,5 0,2 0,4 0,1
DWS Institutional Euro Garant LU 003 573 494 5 T 1 2,2 1,9 0,9 0,5 0,2 0,4 0,1
Stand: 31. Januar 2006

98 MARKTPLATZ 4/2006
Service

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AUTO- directservice@ge.com, Fax 05 31/2 12 31 48, Tel. 0 89/62 75 01, ksc@hamburg- Tel. 05 11/5 35 10, Tel. 0 89/6 78 50, DMB Deutscher
www.gemoneybank.de info@volkswagen Fax 0 89/62 75 16 50, mannheimer.de, Fax 05 11/5 35 14 44, Fax 0 89/67 85 65 23, Mieterbund eV,
FINANZIERUNG leasing.de, info@das.de, www.hamburg- me@ www.allianz24.de Littenstraße 10,
Seite 12–23 GMAC Bank GmbH, www.volkswagen www.das.de mannheimer.de mecklenburgische.de, 10179 Berlin,
65428 Rüsselsheim, leasing.de www. Tel. 0 30/22 32 30,
Tel. 0 61 42/87 80, DBV Deutsche Beamten- VGH Versicherungen
akf bank GmbH & Co, Hansemerkur Allgemei- mecklenburgische.de Fax 0 30/22 32 31 00,
Fax 0 61 42/1 36 20, Versicherung AG (Bremen, Niedersachsen
Friedrichstr. 51, VR-Leasing AG, ne Versicherung AG, info@mieterbund.de,
www.gmacbank.de (öffentl. Dienst), Nürnberger Allg. ohne ehem. Reg.bez.
42105 Wuppertal, Hauptstr. 131–137, Siegfried-Wedells-Platz 1, www.mieterbund.de
Frankfurter Str. 50, Versicherungs-AG, Braunschweig, Olden-
Tel. 02 02/4 92 90, 65760 Eschborn, 20352 Hamburg,
GMAC Leasing GmbH 65178 Wiesbaden, Ostendstr. 100, burg),
Fax 02 02/4 92 92 99, Tel. 0 61 96/99 34 02, Tel. 0 40/4 11 90,
Tel. 06 11/36 30, 90334 Nürnberg,
c.gross@akf.de, siehe GMAC Bank GmbH Fax 0 61 96/99 45 10,
Fax 06 11/3 63 65 65, Fax 0 40/41 19 32 57, Schiffgraben 4, VERSICHERUNGEN
automotive@ Tel. 09 11/53 15, 30159 Hannover,
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IN KÜRZE
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akf leasing GmbH & Co, Theodor-Heuss- www.dbv-winterthur.de info@nuernberger.de, Fax 05 11/3 62 29 60, Seite 46 und 55
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42105 Wuppertal, Autoversicherungen Versicherung AG, www.vgh.de Versicherungs-
Tel. 0 180 2/44 55 88, Versicherungen, Nürnberger Beamten
Tel. 02 02/4 92 90, Frankfurter Str. 50, ombudsmann eV,
Fax 0 800/2 72 22 77, Allianz24 Berliner Str. 56–58, Allg. Versicherung AG
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c.gross@akf.de, Tel. 06 11/36 30, 10006 Berlin,
www.ing-diba.de Tel. 0 69/1 33 20, Ostendstr. 100, versicherung AG,
www.akf- Fax 06 11/3 63 65 65, Tel. 0 180 4/22 44 24,
Asstel Sach- Fax 0 69/1 33 24 74, 90334 Nürnberg, 30138 Hannover,
servicelease.de info@dbv-winterthur.de, Fax 0 180 4/22 44 25,
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www.dbv-winterthur.de beschwerde@versiche
ALD Lease Finanz GmbH, Geschäftsbereich der Wiener Platz 4, www.helvetia.de Fax 09 11/5 31 32 06, Fax 05 11/9 07 66 98, rungsombudsmann.de,
Nedderfeld 95, RCI Banque S. A., 51175 Köln, DBV-Winterthur info@nuernberger.de, vhvservice@vhv.de, www.versicherungs
22529 Hamburg, Jagenbergstr. 1, Tel. 02 21/9 67 76 77, Versicherung AG, Huk24 AG, Die Online- www.nuernberger.de www.vhv.de ombudsmann.de
Tel. 0 40/48 09 10, 41468 Neuss, Fax 02 21/9 67 71 00, Frankfurter Str. 50, Versicherung,
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