www.test.

de Oktober 2014
Titel

Alters-
vorsorge
jetzt regeln
10/2014

Die besten Rentenversicherungen –

ab 2015 gibts schlechtere Verträge
Dispozinsen von
1 500 Banken 14 Seite 32

Autoversicherung 76
Wie Versicherer Hagel-
schäden regulieren
Lebensversicherung 68
Steuerfalle bei Kündigung
Vorsorgevollmacht 22
So beugen Sie einem
Missbrauch vor

Richtig sparen
im Zinstief 49

Riester-Fonds über-
zeugen im Praxistest 41

Russlandkrise –
unser Fonds-Check 46

Immobilien im Boom
verkaufen 58
 Exklusiv für Sie als
Abonnent – unsere Flatrate
ein Jahr zum Sonderpreis
Nur
1)
15,– € Mit der test.de-Jahresƃatrate
statt 25,– €
haben Sie freien Zugriff auf:
alle Testergebnisse, Online-Artikel und
Downloads der Stiftung Warentest

die ständig aktualisierten und

erweiterten ProduktƂnder, z. B. für
Fernseher, Digitalkameras, Matratzen
und Kindersitze

Fondsdatenbanken und Geldanlagetipps

umfangreiche Gesundheitsangebote,
z. B. die Datenbank »Medikamente
im Test«

1)
Jetzt auf test.de/ƃatrate einlösen!
Ihr Gutscheincode:
Gültig nur bis 31.10.14 F5hr3t4 FA1410

1)
Schritt für Schritt zur test.de-Flatrate:
1. Öffnen Sie www.test.de/ƃatrate und wählen Sie „Jährliche Flatrate“.
2. Wenn Sie bereits ein „Mein test.de“-Nutzerkonto haben, loggen Sie sich ein.
Ansonsten erstellen Sie bitte ein neues Konto.
3. Auf der nächsten Seite sehen Sie den Link „Abonummer eintragen“. Geben Sie
hier bitte Ihre Abonummer ein. Das ist wichtig, damit Sie im zweiten Jahr
die test.de-Flatrate zum Abonnentenpreis von 25,– € bekommen.
4. Auf der gleichen Seite Ƃnden Sie das Eingabefeld „Haben Sie einen Gutschein?“
Hier tragen Sie bitte den Gutscheincode ein und klicken zuerst auf „Einlösen“,
anschließend auf „Weiter“.
5. Wählen Sie aus, ob Sie per Bankeinzug, Kreditkarte oder PayPal bezahlen.
6. Überprüfen Sie Ihre Angaben. Wenn alles stimmt, klicken Sie auf „Bezahlen
und freischalten“. Ab jetzt ist Ihre test.de-Flatrate 365 Tage gültig.
Mit dem Gutscheincode erhalten Sie die test.de-Jahresƃatrate zum
Sonderpreis von 15,– €. Dieses Angebot ist nur bis zum 31.10.2014
gültig. Sie können die Flatrate jederzeit bis zum Ende der Laufzeit
kündigen. Wenn Sie nicht kündigen, verlängert sich die Flatrate nach
Ablauf von 365 Tagen automatisch um ein weiteres Jahr. Dann wird
der reguläre Preis berechnet. Die Flatrate wird jährlich zu Beginn der
Laufzeit abgerechnet. In der Flatrate nicht enthalten sind Produkte aus
dem Shop sowie individuelle Analysen.
Dies ist ein Angebot der
Stiftung Warentest, Vorstand Hubertus Primus,
Lützowplatz 11 – 13, 10785 Berlin.
 Editorial

Liebe Leserin, lieber Leser,

in dieser Ausgabe lüften wir viele

Bankgeheimnisse. „Wie viel kostet
es, wenn ein Kunde sein Konto über-
zieht?“ Diese einfache Frage stellten
wir mehr als 1 500 Banken in ganz
Deutschland. Nicht einmal jede
dritte wollte uns Auskunft geben.
Immerhin konnten wir die Preise
von 551 der Verweigerer im Internet recherchieren. Zu wei-
teren 518 schickten wir Testkunden, doch sie kamen oft
nur mühsam zum Ziel. Häufig suchten sie den gesetzlich
vorgeschriebenen Preisaushang vergeblich und Bankmit-
arbeiter zeigten sich wenig auskunftsfreudig.

Trotz der Geheimniskrämerei zahlt sich unser langer Atem

aus. In den vergangenen Jahren haben wir mehrmals
deutschlandweit die Dispozinsen erhoben. Diesmal haben
fast 250 Banken ihren Dispozins seit dem Vorjahr deutlich
gesenkt, und zwar um mindestens einen Prozentpunkt. We-
niger Banken als früher verlangen einen zusätzlichen Straf-
zins, wenn Kunden den vereinbarten Rahmen für den Dispo
überschreiten. Und erste Banken warnen ihre Kunden, wenn
sie in den teuren Dispo rutschen, und weisen auf günstigere
Kreditmöglichkeiten hin.

Doch es bleibt noch sehr viel Luft nach unten. Kreditzinsen

in zweistelliger Höhe sind angesichts der historisch niedri-
gen Kapitalmarktzinsen völlig aus der Zeit gefallen. Nur un-
gern verabschieden sich Banken von einer bequemen Ein-
nahmequelle, auf die kaum ein Kunde achtet, wenn er sein
Konto überzieht. Jeder Prozentpunkt mehr spült etwa 380
Millionen Euro in ihre Kassen. Wir testen weiter.

Ihr

Heinz Landwehr
Chefredakteur Finanztest (kommissarisch)
14
Deutschlands Dispofallen
Zahlreiche Banken haben den Dispozins
seit dem Vorjahr deutlich gesenkt. Doch
insgesamt zahlen Kunden mit bis zu
14,25 Prozent noch viel zu viel.
Inhalt
Recht und Leben
10 In Kürze
j
Wenn Reisende ihren Flug stor-
nieren, erhalten sie Geld zurück
j Ticket-Apps für Nah- und Fern-
verkehr haben viele Mängel
j Tausende Nutzer klagen gegen
Facebook
14 Test Dispozinsen
Viele Banken haben nach unserer
Kritik die Dispozinsen gesenkt
19 Minikamera im Straßenverkehr
Was Kameras im Auto oder auf
dem Fahrradhelm filmen dürfen
22 Rechtlich vorsorgen
So verhindern Sie, dass Ihre Vor-
sorgevollmacht missbraucht wird
26 Serie Mutmacher
Altenpflegerin Brigitte Heinisch
kämpft für Zivilcourage
4 Inhalt
22
Sichere Vorsorgevollmacht
Alt-Bundespräsident Walter Scheel hat
seiner Frau Barbara eine Vollmacht er-
teilt. Jetzt streitet die Familie. Wir sagen,
wie sich so etwas vermeiden lässt.
Geldanlage und Altersvorsorge
28 In Kürze
j
Provinzial kürzt Lebensversiche-
rung − und muss nachzahlen
j Unter der Lupe: Plusrente der
Bayerischen Versicherung
j Versteckte Fondsgebühren für
Banken und Vermittler
32 Altersvorsorge jetzt regeln
Für neue Verträge ab 2015
gibt es bald weniger Zinsen
36 Test Private
Rentenversicherung
Für wen sich welche Angebote
jetzt lohnen
41 Test Riester-Fondssparpläne
Erste Wahl für junge Sparer
46 Test Fonds-Check zur
Russland-Krise
Wie sich der Kampf um die
Ukraine für Anleger auswirkt
49 Sparangebote
Wir beantworten häufige
Leserfragen rund ums Sparen
64
TITEL: SHOTSHOP; EDITORIAL: S. KORTE
Strom- und Gasrechnung
Fehler in der Strom- und Gasrechnung
können ins Geld gehen. So prüfen
Kunden in wenigen Schritten, dass sie
nicht zu viel zahlen.
Bauen und Wohnen
56 In Kürze
j
Eigentümergemeinschaft muss
Energieausweis bezahlen
j11 000 Euro zurück wegen
falscher Wohnungsgröße
jSondertilgungsrecht macht Aus-
stieg aus Baukredit günstiger
58 Immobilie verkaufen
Der Zeitpunkt für einen
Immobilienverkauf ist günstig
62 Untervermietung
Nur in seltenen Fällen darf der
Vermieter nein sagen
64 Strom- und Gasrechnung
So prüfen Sie die Abrechnung in
wenigen Schritten
Finanztest 10/2014
 68 32
FOTOS: FOTOLIA; DDP IMAGES; MAURITIUS IMAGES / IMAGEBROKER;

Altersvorsorge
jetzt regeln
Wer ab 2015 eine pri-
vate Rentenversiche-
rung abschließt, be-
kommt weniger Geld.
Zeit für einen Vorsorge-
Check. Wir sagen, wel-
che Altersvorsorge sich
S. KORTE; SHOTSHOP

für wen lohnt und nen-

nen gute Rentenpolicen.

Steuer auf Lebenspolice

Soll ich jetzt kündigen? Das fragt nicht
nur Norbert Bröder seit der Reform der
Lebensversicherung. Doch wer aus-
steigt, zahlt oft hohe Steuern.

Steuern Gesundheit und Versicherungen Marktplatz

66 In Kürze
j
Im Streit um Prozesskosten kön-
nen Steuerzahler mitgewinnen
j Steuern sparen mit Versiche-
rungsbeiträgen des Sohnes
j Vorsicht vor Erbschaftsfalle
bei Immobilien
68 Lebensversicherung
Wer seine Lebensversicherung
kündigt, zahlt oft viel Steuern
71 Gehaltsabrechnung
So bleibt im November und
Dezember netto viel mehr übrig
www.test.de/50jahre
Berufsunfähig – Gründe
und Schutz Seite 6
74 In Kürze
j
Große Kassen knausern
bei Extras für Zahnreinigung
jHandyversicherung zahlt
oft nicht
jTreppensturz trotz
1,99 Promille versichert
76 Autoversicherung
Wie Kunden Geld nach
Hagelschäden bekommen
78 Krankenversicherung für Kinder
Privat oder gesetzlich? Welcher
Schutz für Kinder der beste ist
Rubriken
100 Vorschau
81 Test Tagesgeld
82 Test Festgeld für Laufzeiten von
einem Monat bis zu fünf Jahren
84 Test Fonds im Dauertest
Diese Aktien-, Renten-
und Mischfonds empfehlen wir
92 Test Immobilienkredite
93 Test Ratenkredite, KfW-Kredite,
Neuwagenfinanzierung
3 Editorial
8 Leserbriefe
9 So erreichen Sie uns
94 Register
96 Adressen
98 Gewusst wie
Fondssparplan für vermögenswirk-
same Leistungen (VL) abschließen
99 ... und Schluss, Impressum

10/2014 Finanztest Inhalt 5

Berufsunfähig – Gründe und Schutz
Schon lange testen wir Versicherungen, die Berufsunfähige schützen. Sie werden
wichtiger. Wer ab 1961 geboren ist, erhält nur noch eine gesetzliche Rente, wenn
er in keinem Beruf mehr arbeiten kann. Psychische Ursachen nehmen zu.

Männer Frauen
88 519 86 616
insgesamt insgesamt

13,7

13,4 Skelett, Muskeln,

Bindegewebe

13,3 5,6 Kreislaufsystem

3,0 Verdauungssystem*
4,3 2,4 Atmungsorgane
3,7
12,4 Krebs
12,3

Welche
Krankheiten
2013 zum Aus-
stieg aus dem Psyche,
43,7 51,2
Beruf führten Sucht

(Angaben in Prozent für

die gesetzliche Erwerbs-
minderungsrente)

5,7
5,9 Nervensystem
10,6 Quelle: Deutsche
Rentenversicherung 8,2 Sonstige

*einschließlich Stoffwechselerkrankungen
216

83

1950 1960 1970 1980

So lange testet die Stiftung Warentest

schon in diesem Bereich.
Stiftung
S t n WWarentest
r t t
D S
Die Stiftung
u W
Warentest
r e wwurde
d am m Unfallrenten
4. Dezember
4 e m 1964
6 gegründet.
e ü e Die i Zeitschrift
e c t test 6/1967
test
e e erschien
h n dass erste
s MMal im
m April 1966.
6
Die Z
D Zeitschrift
f Finanztest
z t kamm im
m Januar
n r
1991 hinzu, u um ddie V
Verbraucher
c im uunüber
b -
sichtlicher
l e wwerdenden
e e Finanzmarkt
z zzu
Stiftungs-
unterstützen.
u r t Zunächst
n h e erschien
h Finanztest
a e gründung
alle zzwei Monate.
a e Seit
e MMärz 19977 kommt
o Dezember
das M
d Magazin
a monatlich
n i h
heraus.
u 1964

1950 1960 1970 1980

 www.test.de/50jahre

Privater
v e B Berufsunfähigkeitsschutz
u u ä g e s
2,83 3,60
(Anzahl
z d
der V
Verträge
ä inn Mio.)
o 1,91
0,61
0,15 0,21

Reine Berufs-
unfähigkeitspolicen

10,57 12,90 15,21 13,82 13,37

8,46

Policen mit ergänzend

ergänzendem
d m
Berufsunfähigkeitsschutz
Berufsunfähigkeitssch
h z

Quelle: GDV
1990 1995 2000 2005 2010 2013

Gesetzliche
Erwerbsminderungsrente
(Durchschnittsrente in Euro pro Monat) 755
717
700
608
600

448
500

348 400

300
Wieder- Berufsunfähigkeitsschutz entfällt
vereinigung in der gesetzlichen Rentenversicherung
200
3. Oktober 1990 für ab 1961 Geborene ab 2001

100
Quelle: Deutsche
Rentenversicherung
1990 2000 2010

Test Berufsunfähig- Test Unfall- und Berufs- Rente Die besten 50 Angebote
keitsversicherungen unfähigkeitsversicherungen bei Berufs- Finanztest 7/2011
„Schutz vor Berufsunfähig- Finanztest 4/1996 unfähigkeit
dem Abstieg“ keitspolice: Drastische Kürzungen Finanztest Berufsunfähig-
test 11/1986 Neue Tarife beim Erwerbs- 7/2007 keitspolicen
Finanztest minderungsschutz im Test
4/1992 Finanztest 2/2001 Finanztest 7/2013
© Finanztest 2014

1990 2000 2010

Thomas-Cook-Reisescheck 7/2014, S. 12
Travelex tauscht problemlos zurück
Zwei Finanztest-Leser probierten unseren Tipp erfolgreich aus, alte
Thomas-Cook-Reiseschecks in London umzutauschen.
Volker Rinnert,
Darmstadt
Nachdem wir feststellen
mussten, dass Thomas-
Cook-Reiseschecks nicht
mehr einlösbar sind, wen-
deten wir uns an unsere
Sparda-Filiale Darmstadt, wo man sie nach
Abklärung und Rücksprache mit der Zentra-
le in Frankfurt/Main entgegennahm und
uns versprach, den Wert der Schecks unse-
rem Konto gutzuschreiben. Dies geschah
auch wenige Tage später, doch nach zwei
weiteren Tagen wurde unser Konto wieder
mit dem Betrag belastet sowie mit 10 Pro-
zent „Entgelt Fremd EU“. Die Reiseschecks
wurden uns kommentarlos zurückgegeben,
eine Erklärung für das 10-prozentige Entgelt
trotz Nichtleistung blieb aus. Immerhin
Reisekasse 8/2014, Seite 8
Visa-Karte überraschend gesperrt
Thorsten Schmidt,
Heßdorf
Im Leserbrief von Lutz Lohse
habe ich mich wiederer-
kannt. Ich war beruflich in
Saudi-Arabien und habe
mich auf die DKB Visa Card
verlassen. Geldabheben am Automaten
funktionierte auch problemlos. Nach einer
Woche habe ich online bei der Saudi-Airline
einen Flug gebucht. Die DKB Visa Card wurde
während der Onlinebestellung gesperrt. Ob-
wohl im Bestellprozess sogar das von den
Banken als besonders sicher propagierte „Ve-
rified by VISA“ verwendet wurde. Traut die
DKB diesem Verfahren nicht über den Weg?
Die telefonische Hotline war nicht erreich-
bar. Letztendlich entstand mir ein Schaden
von 60 Euro, da ich nochmals buchen muss-
te und der ursprüngliche, günstigere Sitz-
platz dann nicht mehr verfügbar war. Der fi-
nanzielle Schaden wurde zwar nach meiner
Beschwerde von der DKB aus Kulanz ersetzt,
aber mein Vertrauen in ein verlässliches Zah-
lungsmittel hat die DKB herbe enttäuscht.
8 Leserbriefe
wurde uns das Entgelt nach mehreren Wo-
chen mit Nachfragen und Korrespondenz
durch die Sparda-Hessen erstattet. Zwi-
schenzeitlich hatten wir zum Glück den
Tipp in Finanztest gelesen und uns mit Tra-
velex in London direkt in Verbindung ge-
setzt. Innerhalb weniger Tage wurde uns der
Wert der Reiseschecks abzüglich der zuvor
angekündigten 5 Prozent Bearbeitungsge-
bühr erstattet.
Holger Herrmann, Hamburg
Auch ich war noch im Besitz von alten
Thomas-Cook-Reiseschecks. Vergeblich hat-
te ich versucht, meine Schecks in Deutsch-
land einzulösen. Kein Institut (Bank, Reise-
bank, Wechselstube) wollte diese ankaufen.
Angeregt durch Ihren Artikel habe ich mir
das Rückgabeformular ausgedruckt und die
angebotene deutsche Lesehilfe bei Finanz-
test angefordert, um beim Ausfüllen kei-
nen Fehler zu machen.
Am 26. Juni 2014 habe ich dann meine
Schecks – mit etwas mulmigem Gefühl –
per Wertbrief an Travelex nach England
geschickt. Bereits am 4. Juli 2014 ist der Er-
lös auf meinem Bankkonto eingegangen.
Superschnell!
Unter Berücksichtigung aller Kosten und
eines vermutlich schlechten Umrech-
nungskurses muss man mit einem Ver-
lust von zirka 20 Prozent gegenüber dem
aktuellen Börsenkurs rechnen.
Nachvollziehen lässt sich das nicht, weil
keine Abrechnung mitgeschickt wur-
de. Aber insgesamt immer noch besser,
als die Schecks nutzlos im Schrank liegen
zu haben.
Kontogebühren
Heftige Preiserhöhung
Arno Albrecht, Lünen
Am 24. April 2014 schreibt
der Vorstand allen Kunden
der Sparkasse Lünen, dass
ab 1. Juli die Konten auf das
Modell „Giro Komfort“ um-
gestellt werden und sich die
Gebühren erhöhen werden. Unsere Familie
hat vier Girokonten, deren Gebühren durch-
schnittlich um 277 Prozent (208 bis 452 Pro-
zent) steigen, jährlich insgesamt von 64,56
Euro auf 178,80 Euro. Ich habe der Umstel-
lung widersprochen. Die Sparkasse hatte
zwar geschrieben: „Eine exakte Abstim-
mung auf Ihre individuelle Situation − im-
mer in einem persönlichen Gespräch − ist
für uns selbstverständlich.“ Dennoch er-
hielt ich die Kündigung, da man das bisheri-
ge Kontomodell nicht mehr anbieten kön-
ne. Kurz vorher hatte ich eine Baufinanzie-
rung um fünf Jahre verlängert. Gleichzeitig
schreibt die Sparkasse in der Presse, dass sie
Kosten sparen wolle, um weiterhin Kultur
und Soziales fördern zu können. Geht man
so mit seinen eigenen Kunden um?
Finanztest 10/2014

Allianz-Versicherer
Odyssee statt Hilfe
H. Koch, Neubrandenburg
In unserer Mietwohnung ist eine Glastür zu
Bruch gegangen. Wir haben seit vielen Jah-
ren bei der Allianz eine erweiterte Haus-
haltsversicherung (Hausrat- und Haft-
pflichtversicherung) und meldeten den
Schaden unserer Beraterin Frau Fanselow.
Damit begann eine Odyssee.
Anstatt sich den Vorfall schildern zu lassen,
um herauszufinden, ob es sich um einen
Haftpflicht- oder einen Hausratschaden
handelt, verlangte sie nur einen Kostenvor-
anschlag für eine neue Scheibe.
Den schickte sie dann zum Innendienst
nach Leipzig, der sich in einem Telefonat
mit uns überhaupt erst mal den Hergang
schildern ließ, um dann festzustellen, dass
es sich um einen Haftpflichtschaden han-
delt, für den der Innendienst Berlin zustän-
dig sei. Aus Berlin bekamen wir dann am En-
de ein Schreiben, in dem alle Ansprüche ab-
gelehnt wurden, weil unsere Police keine
Glasschäden im Mietobjekt abdecken wür-
Postbank
Geldautomat defekt − Geld weg
Sibylle Soyka, Berlin
Einen Tag vor Urlaubsbe-
ginn wollte ich mit meiner
Postbank Sparcard 1 000 Eu-
ro abheben. Im Display des
Geldautomaten erschien je-
doch die Meldung: „Auszah-
lung aus Sicherheitsgründen nicht mög-
lich.“ Mein Konto wurde aber belastet. Die
Filialleiterin in der Müllerstraße (Berlin)
FOTOS: PLAINPICTURE / FANCY IMAGES; MAURITIUS IMAGES / ALAMY
Serie Mutmacher
Schuster, bleib bei deinen Leisten
Dr. Urs Wäckerlin, per E-Mail
Mit wachsender Skepsis beobachte ich den
Umstand, dass die Redaktion ihre Aufgabe
offensichtlich zunehmend darin begreift,
im Sinne bestimmter Auffassungen Politik
zu machen.
Ausdruck dieser Tatsache ist insbesondere
die Rubrik „Mutmacher“ über angeblich
„die Rechte von Verbrauchern“ stärkende
Mitbürger. Sie nimmt jeweils zwei Seiten in
Anspruch, ohne der Aufgabe, den Lesern
verwertbare Informationen über Geldanla-
10/2014 Finanztest
de. Hätte die Beraterin nicht bereits bei der
Schadensmeldung erkennen können, dass
es sich um einen Haftpflichtschaden han-
delt? Stattdessen wurden wir bei Nachfra-
gen patzig von ihr abgekanzelt, es gäbe
schließlich dringendere Fälle als unsere
Scheibe zu bearbeiten. Insgesamt ein äu-
ßerst unfreundlicher und inkompetenter
Service dieser Allianz-Hauptvertretung.
verwies mich unfreundlich an die Telefon-
hotline in Bonn. Im Anschluss an dieses Ge-
spräch füllte ich Formulare in der Filiale aus.
Es stelle sich heraus, dass dieser Automat
schon öfter defekt war. Nach über zwei Wo-
chen waren die 1 000 Euro wieder auf mei-
nem Konto, ich habe eine neue Karte, aber
keine Entschuldigung von der Postbank. Ich
bin sehr enttäuscht über den Umgang mit
dem Kunden bei der Postbank.
gen und Finanzprodukte zu bieten, näher-
zukommen, und gipfelte jüngst darin, einen
selbsternannten Lobbyisten für Fahrradfah-
rer zu porträtieren. Die Redaktion sollte es
unterlassen, sich als Speerspitze bestimm-
ter politischer Ideologien zu begreifen.
Denn das ist weder Anlass, die Zeitschrift
Finanztest zu kaufen oder zu abonnieren,
noch lässt es sich mit der Aufgabe der sie
tragenden Stiftung Warentest als politisch
und weltanschaulich neutrale Organisation
im Ansatz vereinbaren.
Leserbriefe
Kontakt
Stiftung Warentest
Postfach 30 41 41
10724 Berlin
www.test.de
Leserservice für Abonnenten
Sie haben inhaltliche Fragen
zum Heft?
Bitte geben Sie bei Anfragen Ihre
Abonummer an. Anfragen, die über
die Informationen in den Zeitschriften
und Büchern der Stiftung Warentest
hinausgehen, können wir leider nicht
beantworten.
Mail: finanztest@stiftung-warentest.de
Internet: www.test.de/kontakt
Tel. 0 900 1/58 37 82
(Di und Do 13 bis 16 Uhr,
nur aus dem Festnetz,
50 Cent/Minute)
Abo-Hotline
Sie möchten sich Ihr Heft an eine
neue Adresse liefern lassen?
Tel. 0 30/3 46 46 50 80
(Mo bis Fr von 7.30 bis 20.00 Uhr,
Sa von 9.00 bis 14.00 Uhr)
Mail: stiftung-warentest@dpv.de
Internet: www.test.de/abo
Bestell-Hotline
Sie möchten Bücher und Hefte
der Stiftung Warentest bestellen?
Tel. 0 30/3 46 46 50 80
(Mo bis Fr von 7.30 bis 20.00 Uhr,
Sa von 9.00 bis 14.00 Uhr)
Internet: www.test.de/shop
Soziale Netzwerke
www.facebook.com/stiftungwarentest
www.youtube.com/stiftungwarentest
www.twitter.com/warentest
Prüfinstitute
Die Stiftung Warentest bietet
europaweit unabhängigen und
erfahrenen Instituten die Übernahme
von Prüfaufträgen für Warentests
und Dienstleistungsuntersuchungen
an. Näheres unter www.test.de/pruef
institute.
Die Leserbriefe geben die Meinungen
der Verfasser, nicht die der Redaktion
Finanztest wieder. Damit möglichst
viele Leser zu Wort kommen können,
behalten wir uns Kürzungen vor.
Leserbriefe 9
 Recht
und Leben
in Kürze
Kurzmeldungen
Radler muss zum Test
Die Polizei darf einen Radfahrer, der mit
1,73 Promille im Straßenverkehr unter-
wegs ist, zum medizinisch-psychologi-
schen Gutachten schicken. Folgt er der
Aufforderung nicht, kann ihm der Füh-
rerschein entzogen werden, entschied
das Verwaltungsgericht Neustadt an
der Weinstraße (Az. 3 L 636/14.NW).
Druck auf Autovermieter
Die Europäische Kommission hat die
Autovermieter Sixt, Enterprise, Goldcar,
Europcar, Hertz und Avis aufgefordert,
die Diskriminierung von Kunden bei der
Onlinebuchung zu beenden. Die Vermie-
ter verhindern die Onlinereservierung
mancher Kunden, die sie aufgrund der
IP-Adresse ihres Computers identifizie-
ren. Außerdem nehmen sie je nach Her-
kunftsland unterschiedliche Preise.
Werbung mit Hintertür
Werbung mit dem Hinweis „nur in teil-
nehmenden Märkten erhältlich“ ist
nicht zulässig. Das hat das Oberlandes-
gericht Düsseldorf entschieden und der
Klage der Verbraucherzentrale Berlin
gegen die Tiernahrungskette Fressnapf
GmbH stattgegeben (Az. I 20 U 140/11).
Gegen das Urteil ist beim BGH (Az. I ZR
194/14) Revision eingelegt.
Sturz in Straßenbahn
Der Fahrgast einer Straßenbahn muss
damit rechnen, dass es bei der Fahrt
ruckelt. Kommt er zu Fall, weil er sich
nicht ausreichend festhält, ist er selbst
schuld. Das Oberlandesgericht Dresden
hat die Schadenersatzforderungen einer
Frau abgewiesen, die in einer Tram kurz
vor einer Haltestelle gestürzt war (Az. 7
U 1506/13).
10 Recht und Leben
Scheidungskind
Aktiver Vater darf Unterhalt kürzen
Hat ein Vater nach der Scheidung ein
Umgangsrecht für seine Tochter, das
weit über das übliche Maß hinausgeht,
kann er seinen Barunterhalt kürzen. Der
Bundesgerichtshof (BGH) entschied zu-
gunsten des Vaters einer Zwölfjährigen.
Dieser stritt mit der Mutter des Kindes
darüber, wie viel er zahlen muss.
Das Kind übernachtete meist bei der
Mutter, wohnte aber tagsüber an jedem
zweiten Tag beim Vater. Das sei zwar
noch kein Wechselmodell, bei dem das
Kind in etwa gleich langen Phasen
abwechselnd beim einen und anderen
Elternteil lebt, meinten die Richter. Sie
sahen darin noch die übliche Aufteilung,
Frage und Antwort
Supermärkte müssen Leergut-Bons
noch nach drei Jahren einlösen
Armin K., Erbach im Taunus: Neulich
akzeptierte eine Kassiererin im Super-
markt meinen Pfandbon im Wert von
10 Euro nicht. Ihre Begründung war:
Der ist schon drei Wochen alt, das ist
für uns nicht mehr kontrollierbar. Gibt
es denn keine gesetzliche Regelung,
wann Pfandbons verfallen?
Finanztest: Doch. Für Pfandbons gelten
die allgemeinen Verjährungsregeln des
Bürgerlichen Gesetzbuches (Paragraf
195). Ihr Anspruch auf Auszahlung ver-
jährt erst nach drei Jahren und die Frist
beginnt erst am Ende des Jahres, in dem
Ihr Bon ausgestellt wurde.
Wenn Sie im Laufe des Jahres 2014
Leergut zurückbringen, können Sie den
bei der die Mutter ihre Leistung erbringt,
indem sie für die Betreuung sorgt, und
der Vater zu Geldzahlungen verpflichtet
ist. Doch beim Berechnen des Unterhalts
darf das Gericht die Fahrtkosten des
Vaters berücksichtigen und die Kosten,
die ihm durch das Bereitstellen eines
Kinderzimmers entstehen.
Das Gericht darf den Vater bei der Unter-
haltsbemessung nach der Düsseldorfer
Tabelle um eine oder mehrere Einkom-
menstufen niedriger einordnen. Denn
die Düsseldorfer Tabelle sei nur ein Hilfs-
mittel für die Bemessung. Danach sei
immer der Einzelfall zu prüfen, entschied
der BGH (Az. XII ZB 234/13).
dafür ausgestellten Bon deshalb sogar
bis Ende 2017 einlösen. Natürlich muss
der Pfandbetrag noch lesbar sein, sonst
können Sie dem Supermarkt gar nicht
nachweisen, welche Summe Ihnen noch
zusteht.
Es soll Registrierkassen geben, die einen
Fehler anzeigen, wenn der Bon zum Bei-
spiel 30 Tage alt ist. Lassen Sie sich
trotzdem nicht abwimmeln. Kassenpro-
bleme ändern nichts an der Rechtslage.
Das Personal muss die Auszahlung dann
per Hand vornehmen, ohne automati-
sche Erfassung des Pfandbetrags durch
die Kasse.
Sie können Ihre Pfandbons immer nur in
der Supermarktfiliale einlösen, in der Sie
das Leergut abgegeben haben.
Finanztest 10/2014
 Kündigung
„Dann lass ich mich
krankschreiben!“
Arbeitnehmer, die mit Krankschreibung
drohen, können rausfliegen. Weisen
sie aber nur darauf hin, dass sich eine
bestehende Krankheit verschlechtern
könnte, ist das kein Kündigungsgrund.
Eine Frau wurde nach einer längeren
Krankheit in die Registratur versetzt.
Ihrer Chefin sagte sie, das Aktenschlep-
pen werde ihren „Tennisarm“ verschlim-
mern: „Dir ist schon klar, dass ich mich
dann krankschreiben lasse?“ Das fand
das Landesarbeitsgericht Köln „unge-
schickt“, sah darin aber keine Drohung
(Az. 5 Sa 631/13). Die Kündigung der
Frau ist unwirksam.
Umfrage zur Weiterbildung
Wie gehen Sie vor?
Aus Anlass des Deutschen Weiterbil-
dungstages am 19. September 2014
startet die Stiftung Warentest eine
Onlineumfrage (test.de/weiterbildung-
umfrage). Wir möchten wissen: Wo
informieren Sie sich über Weiterbil-
dungsmöglichkeiten? Welche Informa-
tionen sind Ihnen wichtig? Mit welchen
Schwierigkeiten haben Sie bei der Kurs-
auswahl zu kämpfen?
Unter allen Teilnehmern verlosen wir
dreimal bis zu 500 Euro für eine Weiter-
bildung ihrer Wahl.
FOTOS: PLAINPICTURE / WESTEND61, RUDI SEBASTIAN
10/2014 Finanztest
Storno
Geld zurück für Fluggast
Erneut entscheidet ein Gericht, dass Airlines den Reisepreis
voll erstatten müssen, wenn ein Kunde den Flug storniert hat.
Alitalia muss zahlen. Das Land-
gericht Frankfurt am Main hat die
Fluggesellschaft Alitalia dazu verur-
teilt, einem Fluggast den kompletten
Preis von rund 600 Euro zu erstatten.
Der Kunde hatte seine Flugtickets aus
persönlichen Gründen sechs Monate
vor dem Abflugtermin stornieren
müssen. Die italienische Fluggesell-
schaft wollte ihm den Reisepreis
nicht erstatten. Das muss sie nun
tun (Az. 2-24 S 152/13).
Richter urteilen für Kunden. Stor-
niert ein Fluggast eine Buchung, muss
die Fluggesellschaft ihm in jedem Fall
die im Ticketpreis enthaltenen Steuern
und Gebühren erstatten. Immer häufi-
ger gestehen Gerichte Fluggästen aber
auch den Rest des Preises zu. Denn
die Airlines bleiben den Nachweis
schuldig, dass ihnen überhaupt Kosten
entstanden sind.
Airlines rechnen nicht ab. Nach
einer Stornierung müssen Airlines ei-
gentlich eine Abrechnung vorlegen,
aus der etwa hervorgeht, wie viel
Kerosin und Essen sie gespart haben,
weil der Kunde nicht mitgeflogen ist.
Konnte der stornierte Platz vor Abflug
anderweitig verkauft werden, hat die
Airline keine Einbußen. Solche Rech-
nungen legen die Airlines nie vor, auch
Alitalia nicht. Das Landgericht Frank-
furt unterstellte daher, dass der freie
Platz weiterverkauft wurde.
Keine Schlichtung. Um eine Erstat-
tung durchzusetzen, brauchen Flug-
gäste die Hilfe eines Anwalts. Die
Schlichtungsstelle für Fluggäste küm-
mert sich laut Luftverkehrsgesetz nur
um anderen Ärger, etwa wegen Ver-
spätungen oder beschädigtem Ge-
päck. Die Schlichtungsstelle für den
öffentlichen Personennahverkehr Söp
(soep-online.de) kommt als Anlauf-
stelle infrage. Sie kann aber nur
schlichten, wenn die Airlines freiwillig
mitmachen. Finanztest-Leser berich-
ten, dass zum Beispiel AirBerlin die
Schlichtung verweigert.
Tipp Weitere Urteile zur Reisepreis-
erstattung nach Storno finden Sie in
Finanztest 8/2014 (S. 20) und im Inter-
net (test.de, „Stornierte Buchung“).
Recht und Leben 11

Recht
und Leben
in Kürze
Kurzmeldungen
Schülerprügelei
Wird ein Schüler von seinem Mitschüler
verletzt, so hat er nur dann Anspruch
auf Schmerzensgeld, wenn dem Mit-
schüler vorsätzliches Handeln nach-
gewiesen werden kann (Landgericht
Ansbach, Az. 2 O 1240/13).
Neues zur Flugverspätung
Passagiere, deren Flugzeug Verspätung
hat, können künftig leichter eine Ent-
schädigung erhalten. Der Europäische
Gerichtshof hat jetzt entschieden, was
rechtlich als Ankunftszeit gilt (Az.
C-452/13): Entscheidend ist nicht das
Aufsetzen auf der Landebahn, sondern
der Zeitpunkt, an dem die erste Flug-
zeugtür geöffnet wird.
Unüberlegter Jobwechsel
Wer zur Zahlung von Unterhalt ver-
pflichtet ist, darf nicht leichtfertig sei-
nen sicheren Arbeitsplatz zugunsten
einer befristeten, schlechter bezahlten
Stelle aufgeben. In einem solchen Fall
kann das Gericht zur Berechnung des
Unterhalts ein fiktives Einkommen zu-
grunde legen (Oberlandesgericht Dres-
den, Az. 20 WF 192/13, 20).
Freie Wahl des Mediators
Der Rechtsschutzversicherer Deurag
darf Kunden nicht vorschreiben, zu wel-
chem Mediator sie für einen Schlich-
tungsversuch gehen. Ein vom Versiche-
rer gewählter Schlichter sei nicht unpar-
teiisch, so das Landgericht Frankfurt
(Az. 2-06 O 271/13). Der Tarif M-Aktiv
des Versicherers Deurag sieht in alten
Verträgen vor, dass Kunden zum Bei-
spiel im Arbeitsrecht zunächst eine
Schlichtung versuchen müssen. Den
Schlichter wollte die Deurag vorgeben.
12 Recht und Leben
Datenschutz
Tausende klagen
gegen Facebook
Der österreichische Datenschützer Max
Schrems (Finanztest 5/2014, S. 18) hat
eine Sammelklage gegen das soziale
Netzwerk Facebook gestartet. Innerhalb
weniger Tage meldeten sich 25 000
Facebook-Nutzer und traten ihm ihre
Rechte aus Datenschutzverletzungen
des US-Unternehmens ab. Weitere Inte-
ressenten können sich im Internet auf
die Warteliste setzen (fbclaim.com).
Schrems fordert eine symbolische Ent-
schädigung von 500 Euro je Nutzer. Es
gehe nicht um Geld, sondern um Daten-
schutz, erklärt der Jurist. Er hat Rechts-
anwalt Wolfram Proksch beauftragt, vor
dem Handelsgericht Wien Klage zu erhe-
ben. Die Roland Prozessfinanz AG finan- Vor Gericht:
ziert die Klage. Wird Facebook verurteilt, Datenschützer
erhalten alle Kläger 80 Prozent der auf Max Schrems aus
sie entfallenden Zahlungen abzüglich Wien tritt gegen
aller Kosten. Der Rest geht an die Roland Facebook an.
Prozessfinanz AG.
Verkehrsunfall
Fahrradfahrerin muss an Autofahrer zahlen
Eine Radfahrerin, die einem Autofahrer Der Autofahrer erlitt einen Schock und
die Vorfahrt genommen hat, muss Scha- forderte Schadenersatz und Schmer-
denersatz und 500 Euro Schmerzensgeld zensgeld – die Radfahrerin wollte darauf-
an den Autofahrer zahlen. Das hat das hin rund 30 000 Euro Schmerzensgeld
Oberlandesgericht Oldenburg entschie- und 5 000 Euro Schadenersatz.
den und die Widerklage der Radlerin Das Gericht gab dem Autofahrer recht.
abgewiesen (Az. 1 U 19/14). Die Radfah- Er habe die Kollision nicht verhindern
rerin hatte dem Autofahrer die Vorfahrt können. Er hafte auch nicht, weil von
genommen, war auf Windschutzscheibe jedem Auto eine Betriebsgefahr ausgeht.
und Dachkante des Autos geschleudert Die Radfahrerin habe allein Schuld. Das
worden und hatte sich schwer verletzt. Urteil ist noch nicht rechtskräftig.
Wenn Radfahrer
schwere Verkehrs-
verstöße begehen,
können sie sich nicht
auf die Betriebsgefahr
von Autos berufen.
Finanztest 10/2014
 Arbeitszeitbetrug
Kündigung zulässig
Ein Arbeitnehmer, der vorsätzlich falsch
„stempelt“, kann fristlos gekündigt wer-
den – auch nach 26 Jahren Betriebs-
zugehörigkeit. Der Vertrauensbruch
wiegt schwerer als die lange Betriebs-
zugehörigkeit, so das Hessische Landes-
arbeitsgericht (Az. 16 Sa 1299/13).
Ein 46-jähriger Arbeitnehmer meldete
sich für Pausen am elektronischen Zeit-
erfassungsgerät nicht ab. Er wurde be-
obachtet, wie er seinen Chip abschirmte,
um die Zeiterfassung zu verhindern. Er
sorgte auf diese Weise dafür, dass 226
Minuten Pause als Arbeitszeit zählten.
Verkehrsunfall
Vom Blinken verwirrt
Autofahrer dürfen sich nicht darauf ver-
lassen, wenn ein anderer blinkt. Eine
Frau wollte vom Supermarkparkplatz auf
die Straße. Dort kam ein Auto, das
rechts blinkte und langsamer wurde. Im
Glauben, dass der Fahrer zum Super-
markt wollte, fuhr die Frau los. Der ande-
re bog aber nicht ab – es krachte.
Das Oberlandesgericht Dresden ent-
schied: Die Frau hätte nur aufs Blinken
vertrauen dürfen, wenn es weitere, ein-
deutige Zeichen gegeben hätte, etwa
den Beginn des Abbiegens. Dass der an-
dere sein Tempo verringert hatte, reichte
nur, um ihren Schuldanteil auf 30 Pro-
zent zu drücken (Az. 7 U 1876/13).
Ticket-Apps
Fahrschein auf dem Schirm
Handys könnten Fahrkartenautomaten einmal ablösen. Doch
der Test zeigt: Die Ticket-Apps haben noch viele Mängel.
Acht Apps im Test. Viele Verkehrsun-
ternehmen und die Deutsche Bahn
bieten kostenlose Ticket-Apps an. Das
sind kleine Programme, mit denen
Kunden Fahrscheine per Handy kaufen
können. Vieles ist noch unausgereift,
zeigt eine Untersuchung, die unsere
Schwesterzeitschrift test veröffentlicht
hat (test 9/2014, S. 82, und test.de/
ticket-apps). Die Tester waren mit sie-
ben Verkehrsverbunds-Apps und dem
DB Navigator unterwegs, jeweils für
die Betriebssysteme Android und iOS.
Verbesserungsbedarf. Kunden kön-
nen über die Apps keine Fahrschein-
abos kaufen und häufig keine Mehr-
fachkarten. Die Installation ist oft um-
ständlich, Abrechnungen sind unüber-
sichtlich. Keine App bietet eine Best-
preisberechnung. Keine fragt, wie vie-
le Personen fahren wollen, ob Fahrrä-
der oder Tiere dabei sind und ob spä-
ter weitere Fahrten geplant sind. Nut-
zer müssen sich selbst erarbeiten, wel-
ches Ticket aus dem knappen Angebot
das beste für sie ist.
Handyticket Deutschland. Einen ers-
ten Schritt zur überregionalen Vernet-
zung macht „Handyticket Deutsch-
land“. An dem Projekt sind 20 Ver-
kehrsräume beteiligt. Doch auch diese
App ist längst nicht ausgereift.
DB-Navigator-App. Auf der Naviga-
tor-App der Deutschen Bahn finden
sich zwar umfangreiche Informationen
wie der schnellste Weg von A nach B,
aktuelle Abfahrts- und Ankunftszeiten
und ein Routenplaner. Der Planer funk-
tioniert aber nur, wenn der Nutzer sich
orten lässt. Der Kauf von Bahntickets
klappt mit dem DB Navigator befriedi-
gend, doch die Anmeldung zum Last-
schriftverfahren ist sehr umständlich.
Beim Nahverkehr muss die App weit-
gehend passen.

Hoher Bordstein

Pech mit Sportwagen

Stößt beim Einparken der Stoßfänger
FOTOS: ROIS & STUBENRAUCH; GETTY IMAGES / THE IMAGE BANK;

des Autos gegen den Bordstein und ver-

CARSTEN BERGMANN; THINKSTOCK; STIFTUNG WARENTEST

kratzt, hat der Fahrer selbst Schuld. Die

Stadt muss nicht darauf hinweisen, dass
eine Bordsteinkante besonders hoch ist
und die Front eines Autos darüber-
schrammen kann. Der Fahrer eines
tiefergelegten Audi A 5 Sportback bleibt
auf 835 Euro Schaden sitzen.
Der Bordstein gehört nicht zur Park-
bucht, sondern begrenzt sie, urteilte
der Bundesgerichtshof. „Wegen dieser
Begrenzungsfunktion ist er nicht zum
Darüberfahren oder Überhangparken
konzipiert“ (Az. III ZR 550/13).

10/2014 Finanztest Recht und Leben 13

 Gute Zinsen,
schlechte Zinsen
Girokonto. Zahlreiche Banken haben den Dispozins seit der Banken, die auf einen Strafzins verzich-
tet, wenn der Kunde auch noch seinen Dis-
dem Vorjahr deutlich gesenkt. Doch insgesamt bezahlen pokredit überzieht, wächst.
Kunden mit bis zu 14,25 Prozent noch zu viel.
Fairer Zins liegt weit unter 10 Prozent
Trotz der Fortschritte bleibt einiges zu tun.
Denn zu viele Banken schröpfen ihre Kun-

U nd sie bewegen sich doch. Nachdem

jahrelang fast nichts bei den hohen
Dispozinsen passiert ist, wirkt unsere hart-
näckige Testarbeit jetzt. Knapp 250 der 1 504
Banken im aktuellen Test haben ihren Dis-
pozins seit dem Vorjahr deutlich gesenkt.
Deutlich heißt: um mindestens einen Pro-
zentpunkt. In den vergangenen Jahren war
die Bilanz deutlich schlechter.
Den Dispozins bezahlen Kunden, wenn sie
ihr Girokonto überziehen. Eine Umfrage
der Direktbank ING-Diba ergab, dass knapp
den stur weiter mit Dispozinsen, die in kei-
nem Verhältnis zu den Marktzinsen stehen.
Jeder Prozentpunkt mehr spült – grob
20 Prozent der Kunden mit Girokonto jeden über alle Institute gerechnet – knapp 380
Monat im Dispo sind, die Mehrheit davon Millionen Euro in ihre Kassen. Laut Bundes-
zwischen 500 und 1 500 Euro. bank beträgt das Kreditvolumen für Über-
Manche Kunden gehen sogar über den ziehungskredite rund 38 Milliarden Euro.
eingeräumten Disporahmen hinaus. Auch Zum Stichtag unserer Untersuchung, am
für sie gibt es eine gute Nachricht: Die Zahl 1. August 2014, verlangten noch 35 Banken

Unsere Tests, die Banken und die Politik

13

12

11
Finanztest
10 Die Räuber- veröffentlicht
banken
Prozent Dispozinsen. Banken können sich so günstig Geld
leihen wie lange nicht. Ihre Kunden müssen aber
immer noch unverschämt hohe Dispozinsen zahlen.
Wer tief im Minus ist, sollte Konsequenzen ziehen.
neben den Dis-
pozinsen erst-
D ass Banken bei ihren Kunden abkas- Die schlimmsten Abkassierer

5
sieren, ist nicht neu. Schon vor 80 Jah- Den höchsten Dispozins verlangt die Citi-
ren schrieb der Schriftsteller Erich Kästner bank von ihren Kunden. Mit 16,99 Prozent

mals auch die

in seinem Hymnus auf die Bankiers: „Der
kann sich freuen, der die nicht kennt! Ihr
fragt noch immer: Wen? Sie borgen sich
Geld für fünf Prozent und leihen es weiter
zu zehn.“
Zurzeit treiben es die Banken noch
schlimmer. Sie borgen sich Geld für 1 Pro-
liegt der Zins knapp 16 Prozentpunkte über
dem EZB-Leitzins. Nur Kunden mit dem
Konto Citibest kommen günstiger weg.
Fast ebenso teuer mit 16,98 Prozent ist
die Santander Consumer Bank, wenn der
Kunde sein Konto mit mehr als 1 000 Euro
überzieht. Wer mehr als 500 Euro in den

Finanztest stellt fest, dass

zent und leihen es weiter zu mehr als 11 Pro- Miesen ist, muss 13,98 Prozent bezahlen.

zent. Banken und Sparkassen ziehen den
Zorn ihrer Kunden auf sich. Diese ärgern
sich über den hohen Zins, den sie zahlen
müssen, wenn sie mehr ausgeben, als auf
ihrem Girokonto liegt. Beim Dispositions-
oder Überziehungskredit langen die meis-
ten Banken nämlich besonders gern hin.
Regeln, nach
Die Sparkasse KölnBonn schröpft ihre
Kunden mit 13,99 Prozent für den Dispo
und auch bei der geduldeten Überziehung
über den Dispo hinaus ist sie mit

die Dispofalle vor allem bei

Im Durchschnitt muss der Bankkunde

denen die Ban-

derzeit 11,6 Prozent bezahlen. Das hat eine
Finanztest-Analyse der Dispozinssätze von
57 Kreditinstituten ergeben. Seit Juni 2008
sind diese Zinsen nur um 0,6 Prozentpunk-
te gesunken, obwohl mehrere maßgebliche

4
Zinssätze des Kapitalmarktes eingebro-

kleinen Sparkassen und

chen sind.

ken den Zins

Der Leitzins der Europäischen Zentral-
bank (EZB) ist ein wichtiger Einflussfaktor
für das Zinsniveau in Europa. Er ist seit Juli
vergangenen Jahres von 4,25 Prozent in sie-
ben Schritten auf mittlerweile 1 Prozent
gesunken (siehe Grafik S. 13). Die Banken
konnten sich in den vergangenen zwölf

Finanztest
st Genossenschaftsbanken
Monaten also immer günstiger Geld

ändern.
leihen. Doch Dispokredite blieben für
die Kunden teuer.
Die Sparzinsen haben die Banken
dagegen flott gesenkt. Stand bei den
Top 20 der Tages- und Festgeldkonten
FOTOS: ISTOCK

im Oktober in Finanztest noch eine

entlarvt
4 vor dem Komma (Anlagesumme

lauert. Ihr Dispozins liegt

5 000 Euro), ist es heute meistens eine 2
(siehe Marktplatz S. 76).

12 Recht und Leben Finanztest 9/2009

3 mehrere
Räuberbanken:
k Ci
Citi-
i
im Schnitt etwa 0,5 Pro-
zentpunkte über dem der
bank (heute Targo- überregionalen Banken.
© Finanztest 2014

2 bank) und Santander

Consumer Bank ver-
Ilse Aigner, Bundesver-
braucherministerin, kün-
langen von einigen digt eine Studie zum Zins-
1 Kunden mehr als 16
Prozent Dispozins.
anpassungsverhalten der
Banken an.

0
2008 2009 2010 2011
Durchschnittlicher Dispozins (aus Finanztest-Untersuchungen)
3-Monats-Euribor (Zins für Kredite, die Banken sich untereinander geben)

einen Dispozins von 13 Prozent und mehr
(Tabelle S. 16, rot markiert). Das sind 77 weni-
ger als in der Untersuchung 2013.
Ein fairer Dispozins müsste unserer An-
sicht nach zurzeit deutlich unter 10 Prozent
liegen. Die Deutsche Skatbank verlangt so-
gar nur 4,9 Prozent, die ING-Diba 7,95 Pro-
zent, die VR Bank Burglengenfeld 8,05 Pro-
zent. Alle drei haben den Zins im Vergleich
zum Vorjahr gesenkt.
Zins um bis zu 4 Prozentpunkte runter
Offenbar hat unsere Hartnäckigkeit aber
FOTOS: PICTURE ALLIANCE; HANS SCHERHAUFER
auch teure Banken zum Umdenken ge-
bracht. Rund drei Viertel der über 100 Ban-
ken, die wir im Vorjahr mit 13 Prozent und
mehr als die größten Abzocker angepran-
gert haben, sind günstiger geworden. Gut
die Hälfte hat ihren Zins sogar um mindes-
tens einen Prozentpunkt gesenkt.
Die kleine saarländische Volksbank Nahe-
Schaumberg machte den größten Schritt
auf ihre Kunden zu. Sie verringerte den
Dispozins um 4,55 Prozentpunkte und liegt
Das Schweigen
der Banker
Dispozinsen. Hunderte Banken verweigerten uns
die Auskunft, als wir nach ihren Dispozinsen frag-
ten. Kein Wunder, sie kassieren immer noch zu viel.
M
it drei Klicks gelangt der Internetsur-
fer von der Seite der Raiffeisenbank
Gefrees zu den Preisen für Universaldünger,
Rindenmulch und Balkonerde. Die Angaben
liefert das „Lagerhaus“, das die vielen in der
Landwirtschaft beschäftigten Bankkunden
„bei allen Fragen rund um die Landwirt-
schaft, Heim und Garten unterstützen will“.
So offen ist die Bank nicht, wenn es um
die Konditionen für den Dispokredit zum
Girokonto geht. Erst als wir anriefen und
hartnäckig
nachfrag-
ten, er-
12 Recht und Leben
Leitzins der Europäischen Zentralbank
Finanztest fragt 1 500 Ban-
ken nach ihrem Dispozins.
Hunderte verweigern die
Auskunft. Meist sind es die
Banken mit einem Dispozins
über dem Durchschnitt von
11,76 Prozent – wie sich
hinterher herausstellt.
Ilse Aigner, Bundesver-
braucherschutzministe-
rin: „Mit 10 Prozent Dis-
pozins müssten die Banken
locker ihre Kosten decken.“
fuhren wir, dass für das Überziehen des Gi-
rokontos 13 Prozent Zinsen fällig werden.
Schriftlich bekamen wir das aber nicht.
Die Raiffeisenbank Gefrees ist eine der
teuren Banken und eine der vielen, die ihren
Preis verstecken. Manche andere wollten
uns den Preis für den Dispo nicht einmal
auf Nachfrage nennen.
Die teuerste Bank, die wir fanden, ist die
Gefreeser aber nicht. Das ist die kleine Raiff-
eisenbank Fischenich-Kendenich. Sie
nimmt 14,25 Prozent fürs Konto-
überziehen, wollte uns das aber
ebenfalls nicht verraten. Hier
2012
Girokonto
jetzt bei 8,95 Prozent. Die Raiffeisenbank As- Konto 2: Niedriger Dispozins, teures Konto
bach-Sorga zwischen Fulda und Kassel ver- Kontoführung monatlich 15 Euro
langt mit 10 Prozent jetzt 4 Prozentpunkte Jahrespreis 180,00 Euro
weniger, die VR Bank Flensburg-Schleswig Dispozins 6,5 %
3,55 Prozentpunkte (Dispozins 9,95 Prozent) Dispokredit für zwölf Monate
weniger als im vergangenen Jahr. immer 1 000 Euro 65,00 Euro
Gesamtkosten pro Jahr 245,00 Euro
Augenwischerei mit niedrigem Zins In unserem Beispiel kommt das Konto mit
Einige Banken versuchen beim Dispo aller- dem günstigen Dispozins den Kunden übers
dings besser auszusehen, als sie sind. Des- Jahr mehr als 75 Euro teurer. Wir führen in
halb tauchen viele Spitzenreiter aus dem unserer Übersicht der günstigsten Ange-
Vorjahr nicht mehr unter den Besten auf. bote deshalb nur noch Konten auf, die zwei
Sie bieten günstige Dispozinsen nur für Gi- Bedingungen erfüllen: einen Dispozins von
rokonten mit hoher Kontoführungsgebühr. maximal 8,5 Prozent und eine Kontofüh-
Wer solche Konten wählt, um beim Dispo zu rungsgebühr von höchstens 7 Euro im
sparen, trifft eine schlechte Wahl. Monat (Tabelle S. 16, grün markiert).
Konto 1: Hoher Dispozins, günstiges Konto Sinkender Durchschnittszins trügt
Kontoführung 3,50 Euro im Monat, Der Durchschnitt der Dispozinsen in unse-
Jahrespreis 42,00 Euro rem Test verharrt seit Jahren auf einem
Dispozins 12,75 % zweistelligen Wert. In diesem Jahr liegt er
Dispokredit für zwölf Monate mit 10,65 Prozent unter dem Vorjahr. Doch
immer 1 000 Euro 127,50 Euro der Wert ist trügerisch. Denn die wachsende
Gesamtkosten pro Jahr 169,50 Euro Bitte lesen Sie weiter auf Seite 18
Unser Rat
Kredit. Der Dispositionskredit, der
zu Ihrem Girokonto gehört, ist der
teuerste Kredit Ihrer Bank. Nehmen
Sie ihn nur ausnahmsweise und für
kurze Zeit in Anspruch. Brauchen
Sie eine größere Summe für längere
Zeit, sollten Sie einen Abruf- oder
Ratenkredit wählen. Die Zinsen für
Finanztest verbucht zum Jahres- diese Kredite sind meist niedriger
anfang einen ersten Erfolg: Von (siehe Service S. 18).
den 350 teuersten Banken aus
dem Vorjahr haben knapp die Girokonto. Achten Sie bei einem
Hälfte die Zinsen gesenkt. Kontowechsel nicht nur auf den Dis-
Ernüchterung im Herbst: Von pozins. Wichtiger sind die monat-
1 500 Banken geben nur 400 lichen Kontoführungskosten und Ihre
Dispozinsen
Die Teuersten
Diese Banken verlangen einen Dispo-
zins von 13,75 Prozent und mehr. Der
Durchschnitt unseres Tests liegt für
Auskunft auf die einfache Frage
946 Banken bei 11,76 Prozent.
Möglichkeiten, am Automaten kos-
Anbieter Zinssatz Preisaus-
(Prozent) hang im
Internet
VR-Bank Aalen 6,82–15,321)2) j
Sparkasse Elbe- 11,25–14,751) j
haben wir einen freien Mitarbeiter zum noch viel weniger Institute geantwortet Laut Bericht der Bundesbank waren die Elster
Nachschauen in die Filiale geschickt. haben als im vorigen Jahr. Deutschen im Monat Juni 2012 mit knapp
Von Kunden mit schlechterhter Bonität ver- Mehr als zwei Drittel beantworteten un- 42 Milliarden Euro in den Miesen, der Lö-
Raiffeisenbank 14,252) N
Fischenich-
„Wie hoch ist Ihr Dispozins?“
tenlos Bargeld zu holen. Viele Spar-
langen die VR-Bank Aalen und nd die Sparkasse sere Anfrage nicht. Oft haben wir den Zins wenanteil daran sind Dispokredite. Kendenich
Elbe-Elster noch mehr: Von n ihnen nehmen doch noch herausgefunden und festge- Es gibt aber auch Banken mit sehr güns- Targobank (Extra- 14,23 j
und Classic Konto)
ozent.
sie bis zu 15,32 und 14,75 Prozent. stellt: Fast alle Banken sind bei den Dis- tigen Dispozinsen, allen voran die VR-Bank
Volksbank Stendal 13,99 j
pozinsen immer noch zu teuer. Uckermark-Randow mit 4,50 Prozent (Kon-
Volksbank 13,95 j
Banken fürchten Transparenz arenz Kunden, die zum Beispiel bei der Raiff- to Giro Komfort Plus). Alle Banken unter 9 Eisenberg
Das ist das dritte Mal, dass wir so viele Ban- eisenbank Fischenich-Kendenich ein halbes Prozent zeigt die Übersicht auf Seite 15. Sparkasse 13,802) j
nstitute, die alle
ken befragt haben: 1 566 Institute, Jahr ständig mit 1 000 Euro im Minus sind, Göttingen
Uwe Fröhlich, Präsident des
Girokonten für Privatkunden en anbieten. Wir zahlen gut 71 Euro Zinsen. Die Deutsche Ausreden und Schweigen Darmsheimer Bank 13,752) j
kassen und Genossenschaftsbanken
wollten wissen, wie hoch ihrehre Dispozinsen Skatbank mit 5,25 Prozent kassiert dagegen Von den 1 566 angeschriebenen Banken und Kreissparkasse 13,752) j
sind und nach welchen Regeln geln sie diese er- nur gut 26 Euro. Sparkassen haben uns 357 Institute geant- Osterholz
höhen oder senken. Der Dispo ist eine lukrative Einnahme- wortet. Bei allen anderen haben wir nach- Raiffeisenbank 13,752) j
Lauenburg/Elbe
Längst ist bekannt, dass die Banken ihre quelle für viele Banken. Fast ein Drittel gefasst. Für 588 Kreditinstitute konnten wir
Raiffeisenbank 13,752) j
ssenhaft schröp-
Kunden mit dem Dispo massenhaft der Deutschen nehmen den Überziehungs- noch die Daten ermitteln, vorwiegend im
IA; ISTOCK
Urbach
bnis war wieder
fen. Das Ergebnis kredit in Anspruch, 10 Prozent davon nicht Internet. Wenn der Preisaushang nicht auf
Sparkasse Duder- 13,752) j
eulich Die Ban-
eulich.
unerfreulich. nur einmal oder zweimal im Jahr. Das den Seiten des Anbieters zu finden war, half
FOTOLIA;
stadt
Bundesverbands der Volks-
FOTOS: FOTOLI
im Test bieten günstige Dispozinsen
ken fürchten Trans- hat das Forschungsinsti- manchmal eine Suchmaschine. Volksbank 13,752) j
arenz so sehr,
parenz tut Emnid heraus- Die meisten Banken, die in der Tabelle der Altshausen
ass uns diesmal
dass gefunden. teuersten auftauchen, haben wir erst durch Volksbank Baden- 13,752) j
Baden Rastatt
eigene Recherche entlarvt. Doch die Kon-
Volksbank Bruh- 13,752) j
ditionen von mehr als einem Drittel (621)
rain-Kraich-Hardt
der Banken blieben im Dunkeln.
Volksbank Vogt- 13,752) j
Wir haben keine Mühen gescheut und land
mit vereinten Kräften telefoniert: Redak-
und Raiffeisenbanken, emp-
Stadtsparkasse 13,00–13,751)2) j
nur bei teuren Kontomodellen.
teurin, Praktikanten, freiwillige Helfer, auch Hameln
der Chefredakteur von Finanztest und sogar Raiffeisenbank 7,75–13,751)2) j
Bad Saulgau
der Vorstand der Stiftung Warentest – so
j = Vorhanden. N = Nicht vorhanden.
wichtig war uns das Thema.
1) Abhängig von der Bonität des Kunden.
Von den Verweigerern bekamen wir er- 2) Daten vom Anbieter nicht bestätigt.
staunliche Begründungen. So hieß es bei Stand: 1. September 2012
Unser Rat
Teurer Kredit. Überziehen Sie Ihr
Girokonto nur im Notfall und nur
für kurze Zeit. Der Dispositons-
Sie aber auch auf die Kontoführungs-
gebühr. Günstige Girokonten finden
Sie unter www.test.de/girokonten.
fiehlt den Mitgliedsbanken, über
kredit ist der teuerste Kredit ei-
die Höhe der Dispozinsen nicht Überziehung. Seien Sie vorsichtig,
ner Bank. Günstiger sind meist Wichtiger Unterschied. Der Dispo-
Abruf- oder Ratenkredite. kredit heißt bei manchen Banken im
Preisaushang auch „eingeräumte
Besser wechseln. Wechseln Sie Überziehung“. Wenn Sie darüber hi-
Ihre Bank, wenn sie zu den teuren naus Ihr Girokonto überziehen, wird es
gehört und Sie den Dispositionskre- noch teurer. Sie sind dann in der „ge-
dit häufiger brauchen. Erkundigen duldeten Überziehung“. Der Zinssatz
nur in den Filialen, sondern auch
Sie sich vorher bei der neuen Bank, dafür liegt zwischen 4 und 6 Prozent-
0
wenn Sie den Dispokredit überzie-
wie hoch Ihr Dispo sein wird. Achten punkten höher als für den Dispokredit.
Finanztest 11/2012 11/2012 Finanztest Recht und Leben 13
im Internet zu informieren. Er fin- hen. Immer noch kassieren dann
det 14 Prozent viel zu hoch. viele Banken extra ab. Diese „ge-
duldete Überziehung“ kostet 2 bis 5
Prozentpunkte mehr als der Zins für
2013 2014
den vereinbarten Dispokredit.
0
Recht und Leben 15
 Die Günstigsten und die Teuersten
Banken mit günstigem Dispozins bis 8,5 Prozent und einer Kontoführungsgebühr von maximal 7 Euro pro Monat ( ) und teure
Anbieter Zinssatz Preis- Anbieter Zinssatz Preis- Anbieter Zinssatz Preis-
(Bezeichnung des (Prozent) aushang (Bezeichnung des (Prozent) aushang (Bezeichnung des (Prozent) aushang
Kontos) im Kontos) im Kontos) im
Internet Internet Internet
Überregionale Banken und Direktbanken Bayern Hessen
Deutsche Skatbank 4,90 j PSD Bank Nürnberg 7,50 j VR Bank Untertaunus 6,628) N
(Vorteil Zins Paket)
Evangelische Dar- E 6,02 j Raiffeisenbank 7,50 N
lehnsgenossenschaft Donaumooser Land Raiffeisenbank 7,75 j
(Mobil Dispo) Oberursel
Pax-Bank (Classic, Giro, E 6,792) j
Compact) PSD Bank München 7,65 j Volksbank Ober-Mörlen 7,751) N

Fidor Bank 6,804) j Raiffeisenbank 7,71 N PSD Bank Hessen- 8,00 j

Türkheim (Plus) Thüringen
Bank für Kirche und 6,96 j
Diakonie PSD Bank Nieder- 7,74 j Frankenberger Bank 8,21 j
bayern-Oberpfalz (Klassik, Online,
DAB Bank 7,50 j
Komfort)
Raiffeisenbank 7,901) N
1822direkt 7,74 j
Alxing-Bruck Raiffeisenbank 8,502) N5)
Santander Bank 7,89 j Offenbach/M.-Bieber
VR Bank München 7,90 j
(1/2/3 Konto) (Onlinekonto)
Land
Cortal Corsors 7,90 j Volksbank Modau 8,50 j
Hallertauer Volksbank 8,00 j
DKB 7,902) j (Ideal, Direkt) Raiffeisenbank Borken 13,951) N

ING-Diba 7,95 j VR Bank 8,052) j Volksbank Schupbach 13,501) N

Burglengenfeld
Targobank 7,996) j VR Bank Untertaunus 13,23 N
(Online-Konto) Raiffeisenbank 8,15 N5) (Girokonto ohne
Pfaffenwinkel Zinspaket)
Ethik Bank 8,00 j
Sparkasse Pfaffen- 8,172) N5) Mecklenburg-Vorpommern
Netbank 8,00 j
hofen (GiroPremium)
Volksbank Eisenberg 8,002) j Pommersche 7,50 j
Hausbank München 8,211) N Volksbank
Direkt
Raiffeisen-Volksbank 8,31 N
Santander Consumer 8,15 j Niedersachsen
Neuburg/Donau
Bank (Bis 500 Euro) PSD Bank Braun- 7,45 j
Raiffeisenbank Weil Bis zu N
schweig
Evangelische Kredit- 8,452) N5)
und Umgebung 14,251)3)
genossenschaft Volksbank 7,96 N5)
Kreis- und Stadt- 13,751) N
Westerstede
Targobank (Extra 13,95 j
sparkasse Dinkelsbühl
Konto, Classic Konto)7) Volksbank Stade- 8,25 j
Raiffeisenbank Grainet 13,751) N
Cuxhaven (Net)
Targobank (Aktiv Konto)7) 13,28 j
Raiffeisenbank Pfaf- 13,751) N
Volksbank West- 8,501) N
Baden-Württemberg fenhofen a. d. Glonn
rhauderfehn
Raiffeisenbank 5,0010) N Raiffeisenbank 13,50 1) N
Sparkasse Scheeßel 13,031) N
Gammesfeld Oberaudorf
PSD Bank RheinNeckar 5,14 j Raiffeisenbank Sinzing 13,501) N Nordrhein-Westfalen
Saar (Direkt Gold) PSD Bank Köln 5,60 j
VR-Bank Landsberg- 13,492) j
Kreissparkasse 6,40 N Ammersee (Premium, Zinspaket)
Tübingen (Gehalts- Bank für Kirche und E 6,32 j
Raiffeisenbank Anger 13,251) N
eingang ab 5 000 Euro) Caritas
Raiffeisenbank Bis zu N
PSD Bank Karlsruhe- 6,70 j
Wallgau-Krün 13,253) DKM Darlehnskasse E 6,55 N5)
Neustadt Münster
Genossenschaftsbank 13,001) N
PSD Bank Rhein- 7,14 j
München PSD Bank Westfalen- 7,00 j
NeckarSaar (Direkt) Lippe (Direkt Premium)
Raiffeisenbank 13,001) N
Volksbank Göppingen 7,45 j
Stauden Volksbank Kierspe 7,001) N
(Online) (Direkt Konto)
Raiffeisenbank 13,001) N
Volksbank Ammerbuch 7,502) j
Trostberg-Traunreut Bank im Bistum Essen E 7,46 N
(Mkomplett – für PSD Bank Köln (Direkt) 7,60 j
Mitglieder) Volksbank Vilshofen 13,001) N
Aachener Bank 8,10 j
Volksbank Heilbronn 3,45– N Berlin (Komplett)
8,053) PSD Bank Berlin- 6,65 j
PSD Bank Rhein-Ruhr 8,31 j
Kreissparkasse 8,15 N Brandenburg
Tübingen (Gehalts- Raiffeisenbank 8,502) N5)
Brandenburg Aldenhoven
eingang ab 4 000 Euro)
VR-Bank Uckermark- 6,84 j Volksbank Westenholz 14,251) N
VR Bank Schwäbisch 8,272) j
Randow (Direkt, (Limit 2)
Hall-Crailsheim
Komfort)
Raiffeisenbank 8,402) j Volksbank Kierspe 13,751)9) N
Stadtsparkasse 8,212) N5) (Basis Konto, Komfort
Schrozberg-Rot am See
Schwedt Konto)
(GiroOnline, GiroPlus)
Raiffeisenbank 13,061) N Hamburg Volksbank Heimbach 13,2071) N

Aulendorf Edekabank 7,392) N5) Stadtsparkasse Wetter 13,08 N5)

16 Recht und Leben Finanztest 10/2014

 Girokonto

Banken ab 13 Prozent (
Anbieter
(Bezeichnung des
Kontos)
Volksbank Rhein-
Lippe (Online)
Rosbacher Raiffeisen-
bank
Volksbank Dortmund-
Nordwest
Rheinland-Pfalz
PSD Bank Koblenz
Volksbank Bitburg
Raiffeisenbank Irrel
Raiffeisenbank Kaiser-
sesch-Kaifenheim
Raiffeisenbank
Mehring-Leiwen
Raiffeisenbank
Unterwesterwald
Saarland
VR Bank Saarpfalz
Sachsen
Volksbank Mittweida
).
So haben wir getestet
Zinssatz Preis- Im Test Zinssatz
(Prozent) aushang
im Finanztest hat im Juli 2014 alle Banken Günstige Institute verlangen für den Dis-
Internet in Deutschland angeschrieben und nach pokredit einen Zins von maximal 8,5 Pro-
13,02 N5) den Zinssätzen für Dispositionskredite zent. Haben die Konten verschiedene
gefragt. Insgesamt 1 504 Institute bieten Zinssätze, darf der monatliche Kontofüh-
13,001) N
ein Girokonto für Privatkunden. rungspreis maximal 7 Euro betragen.
Nur 435 Banken haben unsere Anfrage Teure Banken verlangen einen Zinssatz
13,002) j
beantwortet. Die Konditionen weiterer von 13 Prozent und mehr. Gilt der Zins-
551 Institute haben wir im August 2014 satz nur für ein bestimmtes Konto, steht
7,65 j über das Internet erhoben (Fußnote 2). der Name hinter dem Anbieternamen.
13,601) N Zu den verbliebenen 518 Banken und Das Konto von Sparkassen und Genos-
13,251) N
Sparkassen haben wir im selben Monat senschaftsbanken bekommen meist nur
13,251) N
Tester in die Filialen geschickt (Fuß- Kunden aus dem Geschäftsgebiet.
note 1).
13,251) N Wir haben überregionale Banken und Preisaushang im Internet
Direktbanken zusammengefasst und alle Wir haben geprüft, ob die Banken den
12,49– N anderen Kreditinstitute nach Bundeslän- Preisaushang im Internet veröffent-
13,001)3)
dern sortiert. Wir führen die Banken mit lichen. Fehlt er, aber der Dispozins ist an
den günstigsten und teuersten Zinssät- anderer Stelle zu finden, haben wir das
13,901) N
zen auf. mit der Fußnote 5 gekennzeichnet.
7,99 j

Volks- und Raiffeisen- 8,252) j

bank Muldental Dispozinsen der überregionalen Banken mit den meisten Girokonten
Sachsen-Anhalt
Sparkasse Mansfeld- 8,26 j
Südharz
Schleswig-Holstein
Sparkasse Holstein 6,24 j
(Bonität 1)
PSD Bank Kiel 7,82 j

Sparkasse Holstein 13,24 j

(Bonität 3) Commerzbank Deutsche Bank Postbank
Thüringen
VR Bank 6,00 j 9,40 bis 11,40 8,80 bis 11,80 9,30 bis 11,95
Westthüringen Prozent1) Prozent2) Prozent1)
(für Mitglieder)
Volksbank Saaletal 6,95 j

Sparkasse Jena-Saale- 7,11 j

Holzland (giro ideal.de,
giro ideal.de X-tra) Targobank
Sparkasse Jena-Saale- 8,11 j
Holzland (giro ideal 7,99
7 bis 13,95 1) Je nach Kontomodell.
X-tra)
Prozent1) 2) Anhängig von der
Kreissparkasse 8,49 j Bonität des Kunden.
Saalfeld-Rudolstadt
(Giro X-tra)
Volksbank und Raiff- 13,001) N
eisenbank Eisenach Vergebliche Mühe
Volksbank Eisenberg 13,452) j

j = Ja. N = Nein. Genossenschaftsbanken mauern

E = Angebot regional und/oder auf bestimmte
Personengruppen eingeschränkt.
1) Datenerhebung vor Ort durch Testpersonen. Für drei Banken können wir keinen zins, keine gesicherte Dokumentation.
2) Daten über das Internet erhoben. Dispozins nennen. Sie haben uns nicht j Raiffeisenbank Emtmannsberg, kein
3) Abhängig von der Bonität des Kunden..
4) Zinshöhe abhängig von Facebook-Likes. geantwortet, keinen Preisaushang im Preisaushang in der Filiale, auf Nach-
5) Kein Preisaushang, aber Konditionen im Internet. Internet und jeweils zwei Tester waren frage keine Antwort.
6) Keine Zinsbelastung für die ersten 50 Euro.
7) Nur für Bestandskunden. vor Ort erfolglos. j Volksbank Baumberge, Preisaushang

8) Bis Überziehung von 5 000 Euro. j Raiffeisenbank Neudenau-Stein-Her- vorhanden, Dispozins konnte nicht ge-
9) Bis Überziehung von 2 500 Euro.
10) Nur für Einwohner von Gammesfeld.
Stand: 1. August 2014
bolzheim, Preisaushang ohne Dispo- sichert dokumentiert werden.
0
10/2014 Finanztest Recht und Leben 17
 Girokonto

Fortsetzung von S. 15 Kunden, dem er einen so hohen Zins berech- Abenteuerliche Ausreden der Banken
Zahl der teuren Konten mit niedrigem Dis- nen würde. Akzeptabel finden wir das Vor- Nachfragen half oft nicht. Die Tester beka-
pozins drückt den Schnitt. Die Spanne der gehen der Bank nicht. Denn mit dem Wert men abenteuerliche Ausreden zu hören. Ein
Zinsen, die sich hinter dem Durchschnitt im Preisaushang lässt Maisterl sich die Mitarbeiter der Raiffeisenbank Emtmanns-
verbirgt, ist groß. Möglichkeit offen, den höchsten Dispozins berg im Landkreis Bayreuth sagte, er wisse
zu nehmen. Und Kunden mit besserer Boni- den Dispozins selbst nicht. Ein anderer kün-
Unverschämte Forderung tät erfahren nicht, was sie zahlen müssten. digte an, der Zins werde nach Eingang des
Zu viele Banken verlangen immer noch un- ersten Gehalts vereinbart.
verschämt hohe Dispozinsen – in der Spitze Banken verweigern uns die Auskunft Die Raiffeisenbank im Südlichen Bayri-
14,25 Prozent. Dabei können sie selbst sich Die Raiffeisenbank Weil und Umgebung hat schen Wald teilt den Dispozins erst bei der
Geld zu Niedrigstzinsen
zinsen borgen. uns ihren Preisaushang üb übrigens auf unsere Kontoeröffnung mit, die Raiffeisenbank
äischen Zentral-
Bei der Europäischen Anfrage nicht g geschickt, auch im Heidenheimer Alb nennt ihn nur im Rah-
bank zahlten sie dafür zum Internet iist er nicht ver- men einer Bankberatung und die Volksbank
Stichtag des Tests nur 0,15 öffentlicht. Ein Testkunde
öffentlic Langendernbach gibt keine Auskunft, weil
Prozent. Noch wichti- musste
muss für uns in der die Zinsen sich ja ständig änderten und
ger ist für viele der Filiale nachsehen.
Filia dann nicht mehr stimmen würden, wenn
3-Monats-Euribor, or, Der
De Fall ist typisch. das Konto eröffnet wird.
zu dem sich die ie Die meisten Ban-
D Oft sind es die teuren Banken, die ihren
Banken gegensei- k
ken verweigern Kunden den Zins verschweigen. Das hat
tig Geld leihen. Err u
uns noch immer mittlerweile Tradition.
lag im August beii die
d Angabe ihres
0,21 Prozent. D
Dispozinses. Wir Politik tut wenig
Die Banken ver- r- h
haben wie im Vor- Sehr viele Banken veröffentlichen den Dis-
teidigen ihre hohenen jah
jahr alle deutschen pozins nach wie vor auch nicht im Internet,
Zinsen gern mit dem Ban
Banken mit Gehalts- sodass für Bankkunden kaum ein Vergleich
Hinweis auf ihr Risiko, und RRentenkonten an- möglich ist. Dabei haben selbst die eigenen
dass Kunden ihren n Dispo geschrieben: von der
geschri Bankenverbände ihre Mitgliedsbanken auf-
nicht zurückzahlen.n. Doch das überegion
überegionalen Großbank gefordert, den Dispozins auf den Internet-
passiert kaum. Die ie wenigen Ban- mit Millionen Girokonten
G bis zur seiten öffentlich zu machen. Passiert ist bis-
ken, die uns die Frage b
beantwortet haben,
h b kleinen
kl i G
Genossenschaftsbank
h f mit weni- her wenig.
nannten eine Ausfallwahrscheinlichkeit gen hundert Girokonten – insgesamt Justiz- und Verbraucherschutzminister
zwischen 0 und 3,81 Prozent. 1 504 Kreditinstitute. Heiko Maas setzt sich für eine Beratungs-
Unsere Fragen waren für alle gleich ein- pflicht der Banken ein. Banken sollen Kun-
Undurchsichtig für Kunden fach: Wie hoch sind die Dispozinsen und den, die lange im Dispo sind, auf günstigere
Den höchsten Dispozins haben wir bei nach welchen Regeln werden sie erhöht Angebote wie Abruf- oder Ratenkredite hin-
der Volksbank Westenholz und der Raiff- oder gesenkt? Nur 435 Banken antworte- weisen. Erste Banken reagieren: Die ING Di-
eisenbank Weil und ten. ba verschickt künftig „Warnbriefe“, die Com-
Umgebung gefun- Um für die mehr merzbank druckt einen Warnhinweis auf
den. Beide verlangen Heiko Maas,Bundesjustiz- und als 1 000 fehlenden den Kontoauszug. j
von Kunden mit Verbraucherschutzminister, sagt Banken den Zins zu
schlechter Kredit- im August 2014: „Die Höhe der erfahren, haben wir
würdigkeit bis zu Dispozinsen sollte auch im Internet im Internet recher-
14,25 Prozent. vergleichbar sein. Das wird es den chiert. Das hat bei Service
Wir haben bei der Banken immer schwerer machen, 551 Banken zum Ziel
noch so hohe Dispozinsen zu ver- Einen Überblick über aktuelle und frühe-
Raiffeisenbank Weil geführt, zum Teil
langen.“ re Dispozinsen aller Banken und Sparkas-
und Umgebung nach langer Suche.
sen aus unseren Tests finden Sie unter
nachgefragt, warum Zu 518 Banken ha-
der Dispo angesichts ben wir Tester ge- test.de/dispo
niedriger Marktzinsen so hoch ist. Der Chef schickt, die vor Ort den Dispozins in Er- Günstige Angebote für einen Ratenkredit
FOTOS: PICTURE ALLIANCE / DPA

einer der kleinsten Banken Oberbayerns mit
rund 2 500 Kunden, Franz Maisterl, sagte
uns: „Der durchschnittliche Zins für Dis-
pokredite bei uns beträgt aktuell 6,08 Pro-
zent. Unsere Dispozinssätze variieren je
nach Bonität von 2 Prozent bis 14,25 Pro-
zent.“ Laut Maisterl gebe es praktisch keinen
fahrung bringen sollten. Das ist ihnen nicht finden Sie monatlich aktuell unter
immer gelungen. In vielen Filialen haben test.de/ratenkredite
unsere Tester keinen Preisaushang gefun-
Welche Banken günstige Girokonten
den, obwohl die Banken verpflichtet sind,
anbieten, können Sie nachschauen unter
ihn zu veröffentlichen. Bei solchen Banken
wissen die Kunden nicht, auf welchen Zins test.de/girokonten
sie sich einlassen.

18 Recht und Leben Finanztest 10/2014


Kameras an der Windschutzscheibe,
unter dem Rückspiegel oder auf
dem Armaturenbrett – der Gebrauch
von Dash- und Actioncams ist in
Deutschland umstritten.
Es spielt rechtlich eine Rolle, warum
jemand filmt.
Ich sehe was,
was Du nicht siehst
Minikameras. Montiert auf dem Armaturenbrett oder
an der Windschutzscheibe – Kameras im Auto sind
längst keine Ausnahme mehr. Aber: Ist es rechtens per-
manent alles aufzuzeichnen? „Jein“ lautet die Antwort.
I ch finde nichts Schlechtes daran, wenn
hinter jedem Mercedes-Stern eine Dash-
cam angebracht ist. Unsere Arbeit als Rich-
ter würde das deutlich erleichtern und die
Prozesse würden im Allgemeinen um eini-
ges günstiger“, sagt eine Richterin im Ge-
spräch mit Finanztest.
Gemeint sind Kameras auf dem Armatu-
renbrett, dem „dash board“, wie es auf Eng-
lisch heißt. Eine Dashcam bezeichnet daher
eine Kamera, die Autofahrer auf dem Ar-
maturenbrett anbringen. Diese zeichnet un-
unterbrochen das Verkehrsgeschehen und
alle Beteiligten auf. Datenschutzrechtlich
ist der Einsatz solcher Kameras im Auto um-
10/2014 Finanztest
stritten. Mitte August urteilten die Richter
des Verwaltungsgerichts in Ansbach (Bay-
ern): Wer eine Kamera im Auto montiert,
um andere Verkehrsteilnehmer zu filmen,
und die Aufnahmen anschließend an die
Polizei weitergibt, verstößt gegen das Bun-
desdatenschutzgesetz (Az. AN 4 K 13.01634).
Erstes Urteil zur Dashcam-Nutzung
Das Urteil aus Ansbach ist das erste Urteil,
das in Deutschland zum Gebrauch einer
Minikamera gefallen ist. Der Autofahrer, ein
Rechtsanwalt aus Mittelfranken, zeigte re-
gelmäßig Verkehrsverstöße bei der Polizei
an und lieferte die Beweisbilder teilweise
Minikameras
Unser Rat
Motiv. Solange Sie nur Aufnahmen
für sich selbst und Ihren privaten,
persönlichen Bereich machen, ist
die Nutzung von Minikameras un-
problematisch. Verwenden Sie eine
Dash- oder Actioncam aber, um bei-
spielsweise Bilder ins Netz zu stellen
oder Beweismaterial für den Fall ei-
nes Unfalls zu sammeln, kann die
Datenschutzaufsichtsbehörde Sie
verpflichten, dies zu unterlassen und
die Daten zu löschen.
Ausland. Falls Sie eine Minikamera
nutzen und ins Ausland fahren,
prüfen Sie, ob das dort erlaubt ist.
Einen Überblick über die unter-
schiedlichen Regelungen bietet
unsere Infografik auf Seite 21.
0
Recht und Leben 19

gleich mit. Die zahlreichen Anzeigen des
Dashcam-Nutzers führten dazu, dass die
Polizei um Rat beim Präsidenten des Bayri-
schen Landesamts für Datenschutzaufsicht,
Thomas Kranig, suchte. Kranig hörte den
Autofahrer an – dieser wollte sein Verhalten
aber nicht ändern. So erließ das Landesamt
einen Bescheid, in dem es dazu aufforderte,
die Kamera zu entfernen und alle bislang
gemachten Aufnahmen zu löschen. Der
Rechtsanwalt sah das nicht ein und klagte
gegen den Bescheid. Die Sache landete vor
dem Verwaltungsgericht.
Aufnahmen für Privatbereich erlaubt
Das Gericht hat den Bescheid des Landes-
amtes wegen eines angeblichen Formfehlers
aufgehoben, aber gleichzeitig klargestellt,
dass das Filmen von Verkehrsteilnehmern
unzulässig ist, wenn die Aufnahmen den
persönlichen und familiären Bereich verlas-
sen. Das ist etwa der Fall, wenn sie der Polizei
übergeben oder ins Netz gestellt werden.
Wegen grundsätzlicher Bedeutung dieser
Sache hat das Verwaltungsgericht Berufung
zugelassen.
Bei Redaktionsschluss lag die Urteils-
begründung noch nicht vor, deshalb kann
an dieser Stelle noch nicht gesagt werden,
wie der Fall weitergehen wird.
Die mobilen kleinen Kameras benutzen
längst auch Radfahrer. Häufig wollen sie für
den Fall eines Unfalls Beweismaterial zur
Hand haben. So werden Verkehrsteilneh-
mer gefilmt – meist ohne dass sie es mer-
20 Recht und Leben
ken, geschweige denn, sich dem entziehen
können. Der Präsident des Bayerischen Lan-
desamtes für Datenschutzaufsicht, Thomas
Kranig, ist deshalb der Ansicht: „Das
Interesse, für den eher theoretischen Fall
eines Verkehrsunfalls Videoaufnahmen als
Beweismittel zur Hand zu haben, kann die-
„Es ist schon recht
unwahrscheinlich,
dass eine Kamera
im Auto dazu dient,
die Fahrt des
Tages am Abend
nochmal mit der
Familie anzusehen.“
Ulrich Lepper,
Datenschutzbeauftragter von
Nordrhein-Westfalen
sen gravierenden Eingriff in das Persönlich-
keitsrecht der anderen Verkehrsteilnehmer
nicht rechtfertigen.“
Dem stimmt Ulrich Lepper zu, Vorsitzen-
der des Düsseldorfer Kreises und Daten-
schutzbeauftragter Nordrhein-Westfalens:
„Entscheidend ist, dass wir nicht in einer Ge-
sellschaft leben wollen, in der jeder Mensch
den anderen überwacht. Davon geht auch
unsere Verfassung aus.“ Der Düsseldorfer
Immer mehr Fahrradfahrer sind mit
Minikameras unterwegs. Radfahrer
befestigen die Kameras meist am
Helm, manchmal auch am Lenker.
Kreis ist ein Gremium, das für Datenschutz
im nichtöffentlichen Bereich zuständig ist.
Ihm gehören die Datenschutzbeauftragten
der Länder an und die Bundesdatenschutz-
beauftragte, Andrea Voßhoff. Wichtigstes
Ziel des Düsseldorfer Kreises ist es, einheit-
liche und überregionale Positionen in Da-
tenschutzfragen zu erarbeiten. Dazu gehört
auch die rechtliche Einordnung von Dash-
cams.
Im Februar 2014 hatte der Düsseldorfer
Kreis einen verbindlichen Beschluss für alle
Bundesländer veröffentlicht. Darin heißt es:
„Wir machen darauf aufmerksam, dass der
Einsatz von Dashcams – jedenfalls sofern
dieser nicht ausschließlich für persönliche
oder familiäre Tätigkeiten erfolgt – daten-
schutzrechtlich unzulässig ist.“
Veröffentlichte Beschlüsse sollen die je-
weiligen Datenschutzbehörden der Länder
durchsetzen – Thomas Kranig handelte in
Bayern bereits nach diesem Beschluss.
Wer kontrolliert die Dashcam-Nutzer?
Zulässig sind die Kameras, wenn die Auf-
nahmen für private Zwecke gemacht wer-
den. Nur: Wer soll die Motive der Einzelnen
kontrollieren, und lassen sich diese über-
haupt überprüfen?
Ulrich Lepper ist der Ansicht: „Wenn es
um die Motive geht, ist im Einzelfall zu ent-
scheiden, ob Behauptungen nachvollzieh-
bar und glaubhaft sind oder bloß Schutz-
behauptungen. Videoaufnahmen für rein
persönliche Zwecke können zwar zulässig
sein. Es ist aber schon recht unwahrschein-
lich, dass eine Kamera dauerhaft im Auto
betrieben wird, um die Autofahrt des Tages
abends noch einmal als Videofilm mit der
Familie anzusehen.“ Da es aber unmöglich
ist, die Motive der Nutzer objektiv zu prü-
fen, wird es bei Kontrollen auf die Auskünfte
der Auto- oder Radfahrer und auf deren Ver-
halten ankommen.
In eindeutigen Fällen können die Daten-
schutzbehörden oder die Polizei eingreifen.
Wie bei dem des Rechtsanwalts aus Mittel-
franken, der die Aufnahmen gemacht hatte,
um sie zu verwenden und an Dritte weiter-
zugeben. Gleiches gilt, wenn jemand vor-
gibt, Aufnahmen nur für private Zwecke zu
FOTO: SONY
verwenden, aber nachweislich an Dritte wei-
tergibt. Bleibt aber die Frage: Was ist mit
Bildern, die für rein private Zwecke aufge-
Finanztest 10/2014
 Minikameras

Diese Regeln gelten im Ausland

Kameras im Auto, die das Verkehrsgeschehen aufzeichnen,
sind in Deutschland aus datenschutzrechtlichen Gründen
umstritten.
In Österreich ist die Überwachung aus dem Auto bereits
seit Anfang 2012 verboten. Wer dort trotzdem filmt,
muss mit einem Bußgeld bis zu 25 000 Euro rechnen. FIN

In vielen anderen Ländern sind Dashcams allerdings N

S
erlaubt, solange sie das Sichtfeld des Autofahrers
EST
nicht einschränken. Folgendes gilt im Ausland:
RUS
LV

DK
Dashcams Dashcams LT
IRL
erlaubt verboten
BY
GB NL
Dashcams Keine
umstritten Angaben PL
D
B UA
A = Österreich I = Italien L CZ
AL = Albanien IRL = Irland
AND = Andorra L = Luxemburg SK
B = Belgien LT = Litauen A MD
F CH
BG = Bulgarien LV = Lettland H
BIH = Bosnien-Herzegowina M = Malta FL RO
BY = Weißrussland MD = Moldawien
SLO
S
CGO = Montenegro MK = Mazedonien
CH = Schweiz N = Norwegen BIH
B
CZ = Tschechische Republik NL = Niederlande
HR SRB
D = Deutschland P = Portugal
P BG
AND I
DK = Dänemark PL = Polen CGO
C
E = Spanien RO = Rumänien E MK
M
EST = Estland RUS = Russland AL
F = Frankreich TR = Türkei TR
FIN = Finnland S = Schweden GR
G
FL = Liechtenstein SK = Slowakei
GB = Großbritannien SLO = Slowenien
GR = Griechenland SRB = Serbien
H = Ungarn UA = Ukraine
HR = Kroatien © Finanztest 2014 M

nommen wurden, aber einen Unfall oder
ein Verbrechen beinhalten. Sollen solche
Bilder als Beweismittel in Gerichtsprozes-
sen zulässig sein?
Zu entscheiden ist in solchen Fällen
immer, ob die Interessen des Dash- oder
Actioncam-Nutzers – oder die der übrigen
Verkehrsteilnehmer überwiegen und wel-
che Personen schutzwürdiger sind.
Als Beweise vor Gericht umstritten
Eine Münchener Amtsrichterin hat 2013 pri-
vate Aufnahmen eines Fahrradfahrers, die
er mit einer Minikamera gemacht hatte, als
Beweismittel in einem Prozess zugelassen
(Az. 343 C 4445/13).
Es ging um den Streit zwischen einem
Autofahrer und einem Radfahrer. Es kam zu
einem Unfall, der Radfahrer zog sich Verlet-
zungen zu und forderte 3 000 Euro Scha-
denersatz vom Autofahrer. Der Radfahrer
wollte seine Aufnahmen als Beweismaterial
einbringen. Der Autofahrer wollte das ver-
hindern und argumentierte, dass ihn die
Aufnahmen in seinem Grundrechten ver-
letzten. Die Richterin sah das anders: „Nach
einem Unfall wird regelmäßig alles doku-
mentiert und per Kamera festgehalten. Da-
gegen hat noch nie jemand etwas gesagt.
Aber warum sollen Bilder, die der Beweis-
aufnahme dienen, nicht schon vorher ge-
macht worden sein? Solange zweckfrei ge-
filmt und das Material in den Kameras
automatisch überschrieben wird, sehe ich
keine Probleme.“
Ihr Kollege am Amtsgericht München hat
in einem anderen Fall erst vor wenigen Wo-
chen anders entschieden und Bilder einer
Minikamera nicht zugelassen.
Es ging um den Streit zwischen zwei Auto-
fahrern und die Frage, wer an einem Unfall
schuld sei (Az. 345 C 5551/14). Zeugen gab es
keine, wohl aber Aufnahmen der Dashcam
aus einem der Autos. Der Richter ließ sie als
Beweismittel nicht zu. Er führte an, dass die
Verwendung der Kamera im Auto und das
permanente anlasslose Filmen des Straßen-
verkehrs gegen das Bundesdatenschutz-
gesetz verstößt – und gegen das Kunst-
urhebergesetz. Demzufolge dürfen Bilder
nur mit Einwilligung des Abgebildeten öf-
fentlich gemacht werden.
Der Richter hielt fest: Wenn jeder Bürger
Kameras ohne jeden Anlass nicht nur in ei-
nem Pkw, sondern auch an seiner Kleidung
befestigen könne, gebe man das Recht auf
informationelle Selbstbestimmung prak-
tisch auf.
Bilder können eigene Schuld belegen
Für den Radfahrer aus dem vorhergegange-
nen Urteil ging der Schuss übrigens nach
hinten los. Seine Bilder zeigten, dass er den
notwendigen Abstand zum Auto nicht ein-
gehalten und den Unfall so überwiegend
selbst verschuldet hatte. j

10/2014 Finanztest Recht und Leben 21


Familienfehde
Rechtlich vorsorgen. Was
ist, wenn ich selbst nicht
mehr entscheiden kann?
Vorsorgevollmachten helfen.
Doch es kommt vor, dass
Bevollmächtigte und Ange-
hörige darüber streiten.
22 Recht und Leben
D er Fall ist nicht ungewöhnlich: In ei-
nem Pflegeheim in Bad Krozingen im
Breisgau gibt es Streit darüber, ob ein an De-
menz erkrankter Bewohner richtig betreut
wird. Da es um den 95-jährigen Alt-Bundes-
präsidenten Walter Scheel geht, beschäftigt
der Fall nun auch die Öffentlichkeit.
Scheels Ehefrau Barbara und Tochter Cor-
nelia Scheel haben unterschiedliche Auffas-
sungen darüber, was für den Bewohner das
Beste ist. Cornelia Scheel möchte, dass der
Ehefrau eine neutrale Person an die Seite
gestellt wird. Deshalb hat sie beim Amtsge-
richt Stauffen über ihren Anwalt einen An-
trag auf Kontrollbetreuung eingereicht. In
einer Vorsorgevollmacht hat Walter Scheel
Alt-Bundespräsident Walter Scheel
und Ehefrau Barbara auf dem Weg zu
einem Fest anlässlich Scheels 93. Ge-
burtstag in Bad Krozingen. Dort lebt
der heute 95-Jährige, der an Demenz
erkrankt ist, in einem Pflegeheim. Sei-
ne Frau trifft für ihn Entscheidungen –
sie hat eine Vorsorgevollmacht. Toch-
ter Cornelia Scheel (kleines Bild) hat
eine Kontrollbetreuung beantragt.
seine Ehefrau Barbara als Bevollmächtigte
bestimmt. Damit kann sie für ihn Entschei-
dungen treffen. Ein Mitspracherecht bei der
Betreuung ihres Vaters hat Cornelia Scheel
nicht.
Was vielen oft nicht klar ist: In
Deutschland vertreten Angehörige
oder Ehepartner nicht automatisch
die Interessen ihrer Angehörigen.
Ohne Vorsorgevollmacht dürfen
Ehepartner oder erwachsene Kin-
der nicht für sie sprechen und han-
deln. Deshalb ist es sinnvoll, früh-
zeitig in einer Vorsorgevollmacht
alles zu regeln. Der Bevollmächtigte
übernimmt dann die Gesundheits-
fürsorge und bestimmt, wo der
Betroffene wohnt. Er vertritt ihn ge-
genüber dem Pflegeheim und Be-
hörden. Hat er eine Bankvollmacht,
regelt er auch die Finanzen.
Ohne diese Vorsorgevollmacht springt der
Staat ein. Liegt jemand zum Beispiel nach
einem Unfall im Krankenhaus und ist nicht
ansprechbar, informieren Ärzte das Betreu-
ungsgericht, eine Abteilung des Amtsge-
richts. Das Gericht bestimmt dann einen
rechtlichen Betreuer. Ehepartner oder er-
wachsene Kinder haben kein automatisches
Mitspracherecht. Oft jedoch setzt das Ge-
richt Angehörige als Betreuer ein.
FOTOS: DDP IMAGES / DAPD; PICTURE ALLIANCE / BREUEL-BILD
Antrag auf Kontrollbetreuung
Im Fall Scheel prüft das Amtsgericht Stauf-
fen Cornelia Scheels Vorbehalte gegenüber
der bevollmächtigten Ehefrau. Sind ihre
Zweifel berechtigt, kann das Gericht eine
neutrale Person, einen sogenannten Ver-
fahrenspfleger, als Kontrollbetreuer ein-
setzen.
Das Gerichtsverfahren kann einige Mona-
te dauern. Rechtsanwalt Robert Lorenz aus
Köln, der Cornelia Scheel in diesem Verfah-
ren vertritt: „Wir rechnen mit einer Ent-
scheidung im Spätherbst.“
Finanztest 10/2014
 Serie Rechtlich vorsorgen

Unsere Serie „Rechtlich Vorsorgen“

Unser Rat
Bereits erschienen:
Vorsorgevollmacht. Mit einer Vor-
– Vorsorgevollmacht, Patienten-und
sorgevollmacht können Sie für den
Betreuungsverfügung, Ft 1/2014
Fall vorsorgen, dass Sie nicht mehr
– Wann eine Betreuungsverfügung sinnvoll ist, Ft 3/2014 selbst entscheiden können, zum Bei-
– Wann ein Gang zum Notar sinnvoll ist, Ft 4/2014 spiel nach einem Unfall oder für den
– Aus dem Alltag einer Berufsbetreuerin, Ft 5/2014 Krankheitsfall. Menschen Ihrer Wahl
können dann als Bevollmächtigte für
– Patientenverfügung: Wie Ärzte den Patientenwillen
Sie über ärztliche Behandlung, Finan-
im Klinikalltag umsetzen, Ft 7/2014
zen oder Aufenthalt bestimmen.
Sinnvoll ist, diese Dinge ab dem 18.
Geburtstag zu klären. Ehepartner
oder erwachsene Kinder dürfen nicht
Jeder kann das Gericht anrufen gekümmert. Mit der Pflege zuhause über- automatisch für einen entscheiden.
Betreuungsrichter Karl-Josef Otto, der am fordert, wollte sie die Mutter in ein Pfle- Wer niemanden hat, den er bevoll-
Amtsgericht in Düren in Nordrhein-West- geheim verlegen. Für die Finanzierung des mächtigen kann oder will, sollte eine
falen seit über zehn Jahren Anträge auf Heims musste das Haus verkauft werden. Betreuungsverfügung ausfüllen.
Kontrollbetreuung auf dem Tisch hat: „Je- Die Geschwister wollten jedoch, dass die
der, der bezweifelt, dass jemand gut betreut Mutter weiterhin zuhause gepflegt wird: Rechtlichen Rat einholen. Damit es
oder gepflegt wird, kann „Sie wollten vor allem zu keinem Streit über Ihre Vollmacht
sich an das Gericht wen- den Hausverkauf ver- kommt, gibt es für Sie Möglichkei-
den. Das kann ein An- „99,9 Prozent der hindern – ihr zukünf- ten, sich rechtlich umfassend abzusi-
gehöriger, Nachbar, das Bevollmächtigten tiges Erbe.“ chern (siehe Kasten „Kontrollbevoll-
Pflegeheimpersonal Oft geht es in einem mächtigter“, S. 24 ). Holen Sie sich
oder ein Arzt sein.“ Der
handeln Verfahren, in dem es Rat bei einem Anwalt oder Notar.
Richter gewinnt in einer verantwortungsvoll.“ um die Kontrollbetreu-
Anhörung einen per- ung geht, auch darum, Kontrollbetreuung beantragen.
Karl-Josef Otto, Betreuungs-
sönlichen Eindruck von ob ein Betroffener noch Haben Sie den Verdacht, dass je-
richter in Nordrhein-Westfalen
der Situation. „Kann der geschäftsfähig war, als mand schlecht oder unzureichend
Betroffene nicht persön- er eine Vollmacht er- betreut wird, können Sie dem Amts-
lich erscheinen, mache ich einen Haus- teilte. Wusste er, was er tat, und hat er aus gericht oder einer Betreuungsbehör-
besuch.“ Bestätigen sich die Vorbehalte, freiem Willen gehandelt? Bestimmte Krank- de Ihre Zweifel melden und einen
kann ein Kontrollbetreuer auch eine Vor- heiten, wie Demenz, können daran Zweifel Antrag auf Kontrollbetreuung stellen.
sorgevollmacht widerrufen. aufkommen lassen.

Schwelende Familienkonflikte
Die Gründe, eine Kontrollbetreuung zu be-
antragen, sind vielfältig: Oft geht es um die
richtige Pflege oder ärztliche Versorgung.
Oder es gibt den Verdacht, dass der Betreute
ausgenutzt wird. Hat ein Bevollmächtigter
Geldgeschenke bekommen, bezweifeln An-
gehörige schon mal, dass dieser das Ver-
mögen richtig verwaltet. Das Gericht soll
das dann klären.
Richter Otto resümiert: „Solch ein Verfah-
ren ist eine hochsensible Angelegenheit.“
Die Vorwürfe können berechtigt sein, sich
aber auch als haltlos erweisen. Manchmal
kochen schwelende Familienkonflikte hoch,
in anderen Fällen ist üble Nachrede im Spiel.
Oder es geht um die Sorge um das Familien-
erbe.
In so einem Fall stellten zwei Geschwister
einen Antrag auf Kontrollbetreuung. Ihre
jüngste Schwester hatte sich im Rahmen
ihrer Vorsorgevollmacht jahrelang aufopfe-
rungsvoll um die schwer erkrankte Mutter
10/2014 Finanztest
Vorsorgevollmacht und Betreuungsverfügung
Die Entscheidung, ob Sie eine Vorsorgevollmacht und/oder eine Betreuungs-
verfügung erteilen, hängt entscheidend davon ab, wie Ihre persönliche Lebens-
situation aussieht und welche Vorstellungen und Wünsche Sie haben.
Ausgangssituation Vorsorgevollmacht Betreuungsverfügung
Sie haben in Ihrem Umfeld ; Ja ; Ja
Personen, denen Sie vertrauen, Damit können Sie sicherstellen, Dient der zusätzlichen Sicher-
und möchten verhindern, dass dass Ihre Wünsche und Interes- heit, falls trotz der Vorsorge-
der Staat Ihre Angelegenheiten sen durchgesetzt werden, ohne vollmacht eine Betreuung ein-
regelt? dass das Betreuungsgericht1) gerichtet werden muss.
eingeschaltet wird.
Sie leben allein und haben nie- ; Nein ; Ja
manden in Ihrer Nähe, den Sie Kommt nicht in Betracht, wenn Vorteil: Ihre Vorstellungen wer-
bevollmächtigen möchten. Sie Sie keine engen Angehörigen den soweit wie möglich be-
kennen aber einen Betreuungs- haben. rücksichtigt, wenn das Gericht
verein oder haben Bekannte / eine Betreuung einrichtet.
Nachbarn, die eine Betreuung Der Betreuer unterliegt der
übernehmen würden? Kontrolle des Gerichts.
Sie haben in Ihrem Umfeld zwar ; Ja ; Ja
Personen, denen Sie vertrauen, Ihre Vorsorgevollmacht umfasst Sie benennen Personen Ihres
wünschen aber gleichwohl für nur die Bereiche, in denen Vertrauens. Falls dann das
einige Bereiche, zum Beispiel die Sie keine gerichtliche Kontrolle Gericht eine Betreuung für Sie
Verwaltung Ihres Vermögens, wünschen, die Vermögens- einrichten muss, ist es an Ihre
eine gerichtliche Kontrolle? fürsorge bleibt außen vor. Vorschläge gebunden.
1) Das Betreuungsgericht wird trotz Vorsorgevollmacht tätig, wenn es um ärztliche Maßnahmen geht und/oder um eine
Unterbringung, die mit Freiheitsentziehung verbunden ist (Paragraf 1904 und Paragraf 1906 Bürgerliches Gesetzbuch). 0
Recht und Leben 23

Kontrollbevollmächtigter
„Vertrauen ist gut, Kontrolle ist besser“
Mehr Rechtssicherheit. Ein Voll-
machtgeber kann das Risiko verrin-
gern, dass ein Bevollmächtigter nicht
in seinem Interesse handelt. So kann
er in der Vorsorgevollmacht festlegen,
dass der Bevollmächtigte bei bestimm-
ten Aufgaben, beispielsweise der Ver-
mögensverwaltung oder einer Heim-
unterbringung, die Zustimmung einer
zweiten, neutralen Person einholen
muss. Oder er setzt einen Kontrollbe-
vollmächtigten ein, dem gegenüber
der Bevollmächtige regelmäßig Re-
chenschaft ablegt, beispielsweise, um
Geldeingänge und -ausgänge auf dem
Konto zu kontrollieren. Handelt der
24 Recht und Leben
Bevollmächtigte nicht im Sinne des
Vollmachtgebers, kann der Kontrollbe-
vollmächtigte die Vollmacht widerru-
fen und eventuell Schadenersatz gel-
tend machen.
Rechtsanwalt als Kontrollbevoll-
mächtigter. Manche Rechtsanwälte
bieten an, als Kontrollbevollmächtigter
zur Verfügung zu stehen. Hilfe bei der
Suche bieten die örtlichen Rechtsan-
waltskammern oder die Vereine „Deut-
sche Vereinigung für Vorsorge- und
Betreuungsrecht e. V.“ (www.dvvb-ev.
de) und VorsorgeAnwalt e. V. (www.
vorsorgevollmacht-anwalt.de).
Vor neun Jahren standen die beiden
noch zusammen auf der Bühne: Ralf
Bendix, Schlagerstar („Babysitter-
Boogie“), Produzent und Entdecker
von Heino (rechts im Bild). Heute lebt
der an Demenz erkrankte 90-jährige
Bendix mit seiner Ehefrau in der
Schweiz. Heino will seinen Freund
seit über einem Jahr besuchen: „Ich
habe ihm viel zu verdanken. Seine
Frau verweigert mir den Kontakt.“
Dr. Karl Kreutzberg, Facharzt für Psychiatrie
und Psychotherapie, erstellt Gerichtsgut-
achten, in denen er die Geschäftsfähigkeit
beurteilt: „Es geht darum herauszufinden,
ob der Betroffene eine Entscheidung be-
wusst getroffen hat oder ob er aufgrund sei-
ner Krankheit nicht mehr dazu in der Lage
war.“ Ärztliche Berichte, Pflegegutachten
oder eine Heimakte zieht der Facharzt aus
Berlin dafür heran. Auch Berichte von Nach-
barn, Bekannten oder Pflegepersonal sind
hilfreich. „Je mehr Nachweise ich habe, um-
so sicherer das Urteil.“
Streit über die Geschäftsfähigkeit gibt es
oft, wenn jemand vermögend ist oder war.
Verschenkt jemand etwa zum Ende seines
Lebens Geld oder Immobilien an die neue
und Jahrzehnte jüngere Lebensgefährtin,
„fühlen sich Angehörige oft übergangen“.
Kreutzberg empfiehlt Vollmachtgebern,
aber auch Nutznießern, sich abzusichern.
Mehr Rechtssicherheit kann ein Gutachten
über die eigene Geschäftsfähigkeit, zeit-
gleich mit einer Vorsorgevollmacht erstellt,
schaffen. „Vermögende Vollmachtgeber soll-
ten sich klar darüber sein, dass ab einem
bestimmten Betrag um ihr Vermögen ge-
kämpft wird.“ Ein Privatgutachten von einem
Facharzt kostet, je nach Umfang, mindes-
tens etwa 200 Euro.
Protest gegen Besuchsverbot
Immer wieder kommt es vor, dass Angehö-
rige oder Nachbarn einen Antrag auf Kon-
trollbetreuung stellen, weil sie eine naheste-
hende Person nicht mehr besuchen dürfen.
Grund: Ein Bevollmächtigter oder Betreuer
hat ein Besuchsverbot ausgesprochen. Oh-
ne Gerichtsbeschluss ist dann kein Wieder-
sehen möglich.
FOTO: IMAGO / SCHERF
Gegen ein Besuchsverbot geht auch Hei-
no, Schlagerstar und Kultsänger, rechtlich
vor. Er möchte seinen Entdecker Ralf Bendix
besuchen. Dessen Ehefrau verweigert Heino
den Kontakt zu seinem mittlerweile 90 Jah-
Finanztest 10/2014

re alten, langjährigen Freund. Rechtsanwalt
Volker Thieler aus München erklärt: „Die
Rechtslage ist komplizierter, da Herr Bendix
in der Schweiz lebt.“ Heino lässt über seinen
Anwalt prüfen, ob der an Demenz erkrankte
Freund gut versorgt oder „unfreiwillig iso-
liert und abgeschottet“ wird.
Immer mehr Vorsorgevollmachten
Streit über die richtige Betreuung älterer
und erkrankter Menschen lässt sich nicht
generell ausschließen. Dennoch ist es wich-
tig, dass Menschen in einer Vorsorgevoll-
macht selbstverantwortlich festlegen, wer
ihre Rechte wahrnehmen soll. Angesichts
von über 2, 4 Millionen beim Zentralen Vor-
sorgeregister gezählten Vorsorgevollmach-
ten ist die Zahl der Streitfälle gering. Richter
Otto: „In etwa 99,9 Prozent der Fälle gibt es
keine Probleme. Die meisten Bevollmäch-
tigten oder Betreuer nehmen ihre Aufgaben
verantwortungsvoll wahr.“
Viele Menschen Das Vorsorge-Set
möchten für den
Fall vorsorgen,
dass sie durch
Krankheit oder Das
Unfall nicht mehr Vorsorge-
selbst für sich be- Set
stimmen können. Patientenverfügung
Testament
zum Heraus-
Betreuungsverfügung
Aber wie? Unser Vorsorgevollmacht
Ratgeber „Das
Vorsorge-Set“ beantwortet diese Fragen
einfach und praxisnah und führt Schritt für
Schritt durch die Formulare der Patienten-
verfügung, Vorsorgevollmacht und Betreu-
ungsverfügung. Den Ratgeber erhalten Sie
für 12,90 Euro im Buchhandel oder direkt
bei der Stiftung Warentest im Internetshop
(www.test.de/shop). Die Lieferung ist kos-
tenlos.
10/2014 Finanztest
Interview
Verdacht: Erbschleicherei
Professor Dr. Volker Thieler, Rechtsanwalt
und Betreuungsrechtsexperte: „Vollmacht-
geber sollten sich vor dem Missbrauch einer
Vorsorgevollmacht besser schützen.“
Zu Ihnen als Anwalt kommen Ange-
hörige oder Freunde, die vertraute
Personen besuchen wollen, dies
aber nicht dürfen. Deren Bevoll-
mächtigte haben ein Besuchsverbot
erteilt. Wie kommt es dazu?
Thieler: Der Klassiker sieht folgender-
maßen aus: Um einen älteren Men-
schen, der seinen Alltag nicht mehr
alleine regeln kann, kümmert sich ein
Nachbar oder eine neue Lebensgefähr-
tin. Diese Person gewinnt nach und
nach das Vertrauen und wird in einer
Vorsorgevollmacht als Bevollmächtigte
eingesetzt, oft sogar in einer General-
vollmacht, die ein Notar notariell be-
glaubigt hat. Wenn die Vollmacht um-
fassend ist, kann der Bevollmächtigte
über Gesundheitsfragen, Aufenthalt,
Vermögen und Immobilien des Voll-
machtgebers verfügen. Er kann auch
ein Besuchsverbot aussprechen.
Wie wird ein Verbot begründet?
Thieler: Häufig sagen Bevollmächtigte
j nur: Der Vollmachtgeber will das so.
Manchmal werden auch gesundheit-
liche Gründe angeführt.
Warum sind Angehörige skeptisch?
Thieler: Zu mir kommen zum Beispiel
erwachsene Kinder oder langjährige
Vertraute. Sie kennen den Menschen
sehr gut und hatten lange Zeit regel-
mäßig Kontakt. Plötzlich taucht eine
Mit
neue Bezugsperson auf, die nach kur-
Formularen
trennen zer Zeit bevollmächtigt ist. Gibt es
zudem Hinweise auf Geld- oder gar
Immobiliengeschenke an den Bevoll-
mächtigten, kommt der Verdacht auf,
er wolle sich bereichern. Erbschleiche-
rei heißt das im Volksmund. Angehöri-
ge oder Freunde möchten dann klären
lassen, ob tatsächlich der Wille des
Vollmachtgebers dahintersteckt und
ob er weiß, was er tut. Ein Besuchs-
verbot nährt Zweifel an der Recht-
schaffenheit des Bevollmächtigten.
Serie Rechtlich vorsorgen
Welche Möglichkeiten gibt es,
gegen ein Verbot vorzugehen?
Thieler: Der erste Schritt ist, das Be-
treuungsgericht oder die Betreuungs-
behörde einzuschalten. Jeder kann
sich dorthin wenden, wenn er bezwei-
felt, dass ein Bevollmächtigter oder
Betreuer geeignet ist. Das Gericht
prüft, ob die Zweifel berechtigt sind.
Bestätigen sich die Vorwürfe, setzt es
einen Kontrollbetreuer ein. Dieser kann
sogar eine bestehende Vorsorgevoll-
macht widerrufen. Alle Entscheidun-
gen für den Betroffenen trifft dann
weiterhin der rechtliche Betreuer.
Wie sieht es mit strafrechtlichen
Konsequenzen aus?
Thieler: Als Anwalt prüfe ich, ob eine
Strafanzeige wegen Unterschlagung
durch einen Bevollmächtigten Aus-
sicht auf Erfolg hat, zum Beispiel wenn
Geld vom Konto abgeräumt wurde. Es
kommt auch vor, dass vermögende
Personen ins Ausland gebracht, dort
abgeschottet und isoliert werden.
Dann kann der Straftatbestand der
Freiheitsberaubung vorliegen. „Erb-
schleicherei“ ist kein Straftatbestand.
Wie können sich Vollmachtgeber
vor Missbrauch schützen?
Thieler: Ich empfehle, in einer Vorsor-
gevollmacht mehr als eine Person zu
bevollmächtigen. Mindestens eine
zweite, neutrale Person sollte bei
wichtigen Fragen mitentscheiden.
Das kann der Ortspfarrer sein, ein
Mitarbeiter einer Betreuungsbehörde
oder auch ein Anwalt. Diese neutrale
Person soll mitbestimmen, wenn es
um eine Heimeinweisung geht, um
Vermögensverfügungen ab einem
bestimmten Geldbetrag, zum Beispiel
ab 10 000 Euro, oder Auslandsaufent-
halte. Auch wenn eine Patientenver-
fügung angewendet werden muss,
sollte diese neutrale Person mitwirken.
Recht und Leben 25
 Finanztest stellt Menschen vor, die großen Unternehmen oder
Behörden die Stirn bieten und dadurch die Rechte von Verbrauchern
stärken. Diesmal: Brigitte Heinisch, Altenpflegerin.

Entlassen wegen
Zivilcourage
Ihre Chance
Das Urteil, das Brigitte
Heinisch vor dem Eu-
I m Pflegeheim Teichstraße hat Brigitte Heinisch
Hausverbot. Drei Jahre lang hat die Berlinerin
dort als Altenpflegerin gearbeitet. Sie erlebte in
alte Menschen erhalten wegen Personalmangels
keine angemessene Gegenleistung für ihr Geld.
Auch der medizinische Dienst der Kranken-
ropäischen Gerichtshof
für Menschenrechte er- dieser Zeit menschenunwürdige Zustände, die sie versicherung, an den sich Heinisch wendet, hat
stritten hat, gilt als nicht für sich behalten wollte: „Es gab dort viel zu mehrfach Pflegemängel festgestellt.
wegweisend. Es stärkt wenig Personal für zu viele Pflegebedürftige. Ich Gut einen Monat später kündigt ihr Vivantes zum
die Rechte von Men-
schen, die Missstände habe alte Menschen gesehen, die monatelang ersten Mal. Zwei weitere Kündigungen folgen.
in Unternehmen oder nicht geduscht wurden, bis Mittag in Urin und Kot Vivantes bewertet Heinischs Verhalten als „schwer-
Behörden öffentlich gelegen haben. Ich habe erlebt, dass alte Leute wiegende arbeitsvertragliche Pflichtverletzung“.
machen (EGMR, Az.
28274/08). Laut Gericht aufgrund von Personalmangel nicht ausreichend zu Sie zieht vor das Arbeitsgericht Berlin und gewinnt
können solche Ver- essen und zu trinken bekommen haben.“ (Az. 39 Ca 4775/05). In den nächsten Instanzen
öffentlichungen durch Angesichts von so viel Not folgt die heute 52-Jäh- gewinnt Vivantes (Landesarbeitsgericht Az. 7 Sa
Artikel 10 der Eu-
ropäischen Menschen- rige ihrem Gewissen und geht einen unbequemen 1884/05), Bundesarbeitsgericht Az. 4 AZN 487/06).
rechtskonvention ge- Weg. Sie legt sich mit ihrem Arbeitgeber an, dem Eine Verfassungsbeschwerde lässt das Bundes-
deckt sein. Dieser Gesundheitskonzern Vivantes. Heinisch wird gefeu- verfassungsgericht nicht zu.
Artikel garantiert die
Freiheit der Meinungs- ert. Sie klagt gegen ihre Kündigung und erstreitet
äußerung. vor dem Europäischen Gerichtshof für Menschen- Rechtssache Heinisch gegen Deutschland
Relevant sind vor allem rechte ein wichtiges Urteil für Menschen, die sich Sie reicht eine Beschwerde beim Europäischen
die Motive des Whistle- trauen, Missstände von öffentlichem Interesse in Gerichtshof für Menschenrechte (EGMR) ein. Die
blowers, nicht die tat-
sächlichen Fakten: We- Unternehmen oder Behörden aufzudecken. Rechtssache Heinisch gegen die Bundesrepublik
sentlich ist, dass die Menschen wie Brigitte Heinisch werden heut- Deutschland beginnt. Drei Jahre später fällt das
Person, die an die Öf- zutage oft mit dem englischen Begriff „Whistleblo- Urteil: Die Richter bewerten die Urteile der deut-
fentlichkeit geht, dies
in gutem Glauben und wer“ bezeichnet. Sie gehen nicht nur einen unbe- schen Gerichte als Verstoß gegen Artikel 10 der
in der Überzeugung ge- quemen Weg. Sie riskieren ihre berufliche Existenz. Europäischen Menschenrechtskonvention. Sie
tan hat, dass die Infor- bemängeln, dass keine faire Abwägung zwischen
mationen wahr sind.
Sie muss davon aus- Am Anfang stand eine Überlastungsanzeige dem Ruf und den Rechten des Arbeitgebers und
gehen, dass die Infor- Der Pflegenotstand im Heim geht Heinisch sehr dem Recht der Beschäftigten auf Meinungsfreiheit
mationen im öffent- nah. Sie wendet sich mehrmals an ihre Vor- stattgefunden habe. Die Bundesrepublik muss Hei-
lichen Interesse sind
und es keine dis- gesetzten – ohne Erfolg. Im Jahr 2003 schicken sie nisch eine Entschädigung von 15 000 Euro zahlen.
kreteren Mittel gibt, und acht Kollegen der Pflegedienstleitung eine Der Fall geht zurück zum Landesarbeitsgericht.
um gegen den Miss- Überlastungsanzeige. Sie beschreiben darin genau, Nach einer zähen Verhandlung kommt es zum
stand vorzugehen.
welche Probleme es in der Pflege gibt. „Es hat sich Vergleich: Vivantes zahlt eine Abfindung von
Die Person darf aber
nicht leichtfertig fal- anschließend für die Bewohner nichts verändert“, 90 000 Euro und erteilt ein wohlwollendes Zeugnis.
FOTO: STEFAN KORTE

sche Angaben machen. sagt sie. „Stattdessen wurde das Heim um-
strukturiert und unser Team vergrößert.“ Heinisch
fühlt sich unter Druck gesetzt, wird immer öfter
krank. Schließlich zeigt sie im Dezember 2004 ih-
ren Arbeitgeber an. Ihr Vorwurf: Pflegebedürftige
Nach mehr als sieben Jahren ist der Rechtsstreit zu
Ende. Heinischs Anwalt Benedikt Hopmann sagt:
„Es gibt nur wenige Menschen, die einen solchen
Kampf durchhalten.“ Ihre Erlebnisse hat die Alten-
pflegerin inzwischen in einem Buch verarbeitet.
„Auch wenn ich jetzt
raus bin: Als Pflege-
kraft muss ich mich
einmischen, sonst
mache ich mich
mitschuldig.“
Brigitte Heinisch
 Geldanlage und
Altersvorsorge
in Kürze
Kurzmeldungen
Asstel wird Gothaer
Der Gothaer-Konzern legt seine beiden
Lebensversicherer zusammen. Der
Direktversicherer Asstel Lebensver-
sicherung werde Mitte Oktober mit der
Gothaer Lebensversicherung „ver-
schmolzen“, teilte eine Sprecherin mit.
Alle Leistungen der Asstel-Verträge
blieben „unverändert bestehen“. Die
Gothaer hat in der Vergangenheit einen
schlechteren Anlageerfolg für die Kun-
den erzielt als die Asstel.
Tausende Beschwerden
Trotz strengerer Auflagen für Anlage-
berater fühlen sich viele Bankkunden
schlecht beraten. Seit der Einrichtung
eines Beschwerderegisters im Novem-
ber 2012 gingen bei der Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht mehr
als 16 000 Beschwerden ein. Die Ver-
bände der Kreditwirtschaft finden das
nicht viel: Das sei nur eine Beschwerde
auf zehntausend Beratungen.
Mehr Ältere arbeiten
Die Zahl der versicherungspflichtig Be-
schäftigten über 60 Jahre steigt. Laut
Bundesarbeitsministerium stieg ihre
Zahl im Jahr 2013 auf gut 1,6 Millionen.
Das waren knapp 170 000 ältere Arbeit-
nehmer mehr als ein Jahr zuvor und
fast eine Million mehr als im Jahr 2000.
Ausweis prüfen
Viele Jugendliche starten zurzeit ins
Berufsleben und erhalten einen Sozial-
versicherungsausweis. Die Deutsche
Rentenversicherung rät, dass Beruf-
starter die Daten darauf prüfen sollten.
Denn nur wenn alle Angaben stimmen,
werden die Beiträge für die spätere
Rente von Anfang an richtig verbucht.
28 Geldanlage und Altersvorsorge
Frage und Antwort
Übernahme der DAB Bank wirkt sich
nicht auf die Sicherheit von Einlagen aus
Thomas Ritter, per E-Mail: Unterliegt sind Sondervermögen und im Insolvenz-
die Einlagensicherung der DAB Bank fall für Gläubiger tabu. Bei anderen Kon-
nach der Übernahme durch BNP Pari- ten schützt die gesetzliche Einlagensi-
bas französischem Recht? Das wäre cherung in Deutschland wie in Frank-
fatal, da ich bei der BNP-Bank-Tochter reich 100 000 Euro pro Kunde. Cortal
Cortal Consors und bei der DAB Bank Consors wie DAB Bank gehören zusätz-
größere Beträge habe und mindes- lich dem Einlagensicherungsfonds des
tens ein Depot auflösen müsste. Bankenverbands an. Er schützt pro Kun-
de Beträge in Millionenhöhe. Wenn die
Finanztest: Wertpapierdepots unter- Banken tatsächlich fusionieren sollten,
liegen nicht der Einlagensicherung. Sie müssten sich Anleger nicht sorgen.
Bankberatung
Weniger Informationen für Kreditnehmer
Bankberater müssen Provisionen, die sie langte nun unter anderem Schaden-
beim Verkauf einer Lebensversicherung ersatz wegen unterlassener Aufklärung,
einstreichen, doch nicht immer den Kun- scheiterte aber vor Gericht. Der BGH
den gegenüber angeben. Der Bundes- unterschied feinsinnig zwischen Anlage-
gerichtshof (BGH) entschied, dass Bank- und Finanzierungsberatung. In dem
berater weiterhin Provisionen verschwei- Urteil heißt es: „Aufklärungspflichten
gen dürfen, wenn die Kapitallebensver- einer anlageberatend tätigen Bank über
sicherung zur Finanzierung eines Kredits von ihr vereinnahmte Rückvergütungen
eingesetzt wird (Az. XI ZR 247/12). sind nicht auf Finanzierungsberatungen
Das Urteil verwundert, hatten die obers- durch eine Bank über-
ten Zivilrichter Deutschlands doch erst tragbar.“
im Juni entschieden, dass Banken ihre
Kunden bei der Anlageberatung über
alle Arten von Zuwendungen auf-
klären müssen, die sie erhalten
(Az. XI ZR 147/12).
Im konkreten Fall aber nicht.
Die Bank hatte einem Unterneh-
mer empfohlen, ein Darlehen über
eine Kapitallebensversicherung zu finan-
zieren. Die Bank informierte ihn nicht
darüber, dass sie für die Vermittlung eine
Provision erhielt. Der Unternehmer ver-
Finanztest 10/2014
Zinsanlagen
Leitzins jetzt bei
0,05 Prozent
Anfang September hat die Europäische
Zentralbank (EZB) erneut den Leitzins
gesenkt. Der erst Ende Juni auf 0,15
Prozent gesetzte Zins steht nun bei 0,05
Prozent. Auch die Umlaufrendite ist
niedrig wie nie: Der Durchschnittszins
von Anleihen verschiedener Laufzeiten
lag Ende August nach Angaben der Bun-
desbank unter 0,8 Prozent, das sind 0,2
Prozentpunkte weniger als Ende Juli. In
die Umlaufrendite gehen öffentliche
Anleihen, sowie Bank- und Unterneh-
mensanleihen ein.
Tagesgeld bietet nur noch gut 1 Prozent
und Festgeld je nach Laufzeit gut 2 Pro-
zent – sofern Sparer zu den Top-Angebo-
ten greifen (siehe Tabellen S. 81). Bei der
Hausbank gibt es so gut wie nichts
mehr. Dass die Inflationsrate im August
nur bei 0,8 Prozent gegenüber dem Vor-
jahr lag, ist nur ein kleiner Trost.
Nur Rentenfonds lohnen sich – noch.
Fonds, die in Staatsanleihen aus Euro-
land investieren, haben in den vergange-
nen zwölf Monaten ein Plus von mehr
als 9 Prozent erzielt (Stand 31. Juli 2014,
siehe Tabelle S. 90).
Tipp Für die mittel- bis langfristige Geld-
anlage lohnen sich Rentenfonds selbst
dann, wenn eine Zinswende kommt.
Zwar reagieren die Fonds darauf erst ein-
mal mit Kursverlusten, doch diese sind
in der Regel nicht von langer Dauer.
Danach folgen höhere Zinserträge.
Ombudsmann der Privatbanken
Schlichtungsspruch bis
10 000 Euro bindend
Schlichtungssprüche der Ombudsleute
der privaten Banken sind ab 1. Januar
2015 für Banken bis 10 000 Euro bin-
dend. Bisher lag der Wert bei 5 000 Euro.
Streitschlichten durch Ombudsleute ist
kostenlos. 2013 beschwerten sich rund
6 500 Kunden. In den meisten Fällen
(2 400) ging es um Streit bei der Anlage-
beratung bei Wertpapiergeschäften. Är-
ger über Gebühren für Kreditverträge
stand an zweiter Stelle (2 350).
Tipp Die Ombudsleute finden Sie im
Internet (www.bankenombudsmann.de).
10/2014 Finanztest
Christian Bachs Versicherer zahlte
ihm weniger Geld aus – obwohl das
neue Lebensversicherungsrecht
noch gar nicht galt.
Der Fall
Provinzial zahlt voreilig 1 800 Euro weniger aus
Glück im Unglück. Christian Bach hat
Glück gehabt. Am 31. Juli wurde seine
Kapitallebensversicherung bei der Pro-
vinzial Rheinland fällig. Am 7. August
trat das Lebensversicherungsreform-
gesetz (LVRG) in Kraft. Es sieht vor,
dass die Beteiligung der Kunden an
den Bewertungsreserven drastisch be-
schnitten wird. Doch glücklicherweise
galt für Bach noch die alte Regelung.
Vorweggenommenes Recht. Um so
mehr wunderte sich Bach, dass die
Auszahlung erheblich geringer war als
gedacht. Er hakte bei der Provinzial
Rheinland nach. Die Antwort: Das Ge-
setz sei später in Kraft getreten als er-
wartet. Der 59-Jährige habe seine Be-
teiligung an den Bewertungsreserven
bereits auf Grundlage der neuen Rege-
lung erhalten. Sie war aber noch gar
nicht in Kraft getreten. Deshalb bekam
Bach dann eine Nachzahlung.
Kunden bekommen Geld. Finanztest
fragte das Unternehmen, ob betroffe-
ne Kunden sich melden müssen oder
automatisch den fehlenden Anteil an
den Bewertungsreserven erhalten. Es
antwortete uns: „Im Interesse der Kun-
den an einer pünktlichen Auszahlung“
habe sich der Versicherer „dazu ent-
schlossen, zum Stichtag 1. August die
Beteiligung an den Bewertungsreser-
ven bereits nach den Regeln des LVRG
auszuzahlen“. Inzwischen hätten die
Kunden die Nachzahlung bekommen.
„Unsere Kunden mussten nicht selbst
aktiv tätig werden“, so eine Unterneh-
menssprecherin. Ohnehin hätten die
Kunden „rechtzeitig den Großteil“ ih-
rer Leistungen aus Bewertungsreser-
ven erhalten. Bei Bach war das jedoch
anders. Die Versicherungsleistung, die
ihm die Provinzial zunächst auszahlte,
enthielt knapp 428 Euro Bewertungs-
reserven. Die Nachzahlung war mehr
als viermal so hoch: 1 806,54 Euro.
FOTOS: FOTOLIA; PIXTAL / F1ONLINE; NORBERT ENKER
Leseraufruf. Haben Sie im Juli oder
August Ihre Kapitallebensversicherung
ausgezahlt bekommen? Hat die Rente
aus Ihrer privaten Rentenversicherung,
Riester-, Rürup-Rentenversicherung,
Direktversicherung oder Pensionskas-
se begonnen? Wie hat Ihr Versicherer
Sie über die Beteiligung an den Bewer-
tungsreserven informiert? Mailen Sie
uns bitte Ihre Erfahrungen (bewer
tungsreserven@stiftung-warentest.de).
Geldanlage und Altersvorsorge 29

Geldanlage und
Altersvorsorge
in Kürze
Service
Sparangebote im Test. Wo gibt es die
höchsten Zinsen? Die besten Angebote
für Tagesgeld, Festgeld bis zwölf Monate
sowie Festgeld und Sparbriefe mit einer
Laufzeit von mehr als einem Jahr finden
Sie im Marktplatz ab Seite 81. Alle Daten
und weitere Laufzeiten gibt es unter
www.test.de/zinsen
für 2 Euro pro Produktfinder.
Fonds im Dauertest. Wir bewerten monat-
lich tausende von Fonds. Marktbreite
Indexfonds und die besten gemanagten
Fonds aus den wichtigsten Gruppen stellen
wir im Marktplatz ab Seite 84 vor. Die voll-
ständige Liste gibt es im Produktfinder:
www.test.de/fonds
Der Produktfinder kostet 3 Euro. Registrier-
te Nutzer haben einen Monat lang Zugriff.
Altersvorsorge. Finanztest hilft Ihnen,
Ihre Altersvorsorge zu planen. Mit unseren
kostenlosen Rechnern können Sie zum Bei-
spiel ermitteln, ob Ihnen im Alter eine Ren-
tenlücke droht und ob das, was Sie sparen,
für die gewünschte Zusatzrente reicht.
www.test.de/
altersvorsorge-rente/rechner
Rechner für Ihre Geldanlagen. Finanztest
bietet im Internet eine Reihe von kosten-
losen Rechnern, mit denen Sie Ihre Geld-
anlage besser planen können. Mit den
Programmen können Sie Renditen und
Kosten von Fondsanlagen berechnen,
Gewinne durch Umschichtung sichern
oder Fonds mit Festzinsprodukten optimal
kombinieren. Sie finden die Rechner unter
www.test.de/geldanlage-banken/
rechner
30 Geldanlage und Altersvorsorge
Private Rentenversicherung
Knapp 40 Millionen Verträge
Immer mehr Menschen sorgen mit einer
privaten oder staatlich geförderten Ren-
tenversicherung fürs Alter vor. Knapp 40
Millionen Verträge gibt es laut der jüngs-
ten Statistik des Gesamtverbands der
Deutschen Versicherungswirtschaft
(GDV). Den Löwenanteil davon machen
mit 18,2 Millionen Verträgen klassische
private Rentenversicherungen aus. In
diese zahlen die Kunden im Schnitt 740
Euro Beitrag im Jahr ein. Die staatlich
geförderten Riester- und Rürup-Renten-
versicherungen folgen mit insgesamt
Unter der Lupe
Altersvorsorge nicht an Rabatte koppeln
Angebot. Die Versicherung Die Baye-
rische bietet eine „Plusrente“ an, mit
der Kunden bei über 1 000 Online-
shops beim Einkauf Rabatte bekom-
men können. Beträgt das Guthaben
50 Euro, schreibt die Versicherung
das Geld den Kunden
für eine fondsgebunde-
ne Rentenversicherung
gut. Das Angebot gilt
nur, wenn ein Kunde
zuvor eine fondsgebun-
dene Rentenversicherung mit Bei-
tragsgarantie abgeschlossen hat und
regelmäßig einzahlt.
Vorteil. Kunden mit der entsprechen-
den Rentenversicherung können durch
die zusätzlichen Gutschriften mehr
Geld in ihren Vorsorgevertrag einzah-
len und ihre spätere Rente erhöhen.
Wer sich um die
Zukunft sorgt,
schließt oft eine Ren-
tenversicherung ab.
12,6 Millionen Verträgen an zweiter Stel-
le. Danach kommen Pensionskassen-
und Pensionsfonds sowie Direktversiche-
rungen. Im Jahr 2001, als der Bundestag
beschloss, die Riester-Rente einzufüh-
ren, gab es insgesamt nur 11,9 Millionen
private Rentenversicherungsverträge.
Tipp Wer ab 2015 eine private Renten-
versicherung abschließt, erhält weniger
Geld. Ein guter Zeitpunkt, Ihre Altersvor-
sorge zu überprüfen. Mehr zum Thema
und einen Test privater Rentenversiche-
rungen finden Sie auf den Seiten 32–40.
Nachteil. Die Rabatte gibt es nur bei
den teilnehmenden Onlineshops.
Finanztest-Kommentar Die notwen-
dige fondsgebundene Rentenversiche-
rung lohnt nur für Kunden, die sich gut
mit Investmentfonds
auskennen und sich
aktiv um ihre Alters-
FOTOS: PHOTOALTO / F1ONLINE; IGOR NORMANN / FOTOLIA
vorsorge kümmern
wollen. Um eine wirk-
lich höhere Rente zu
bekommen, müssen Kunden in den
Onlineshops sehr viel einkaufen. Die
Produkte könnten woanders aber
günstiger sein als bei den teilnehmen-
den Shops. Besser ist es daher, sich
in Ruhe für ein passendes Alters-
vorsorgeprodukt zu entscheiden –
unabhängig von den Rabattprogram-
men dieses Angebots.
Finanztest 10/2014
 Frage und Antwort
ETF gibt es bei
jeder Bank
Ich wollte mir ein Pantoffel-Portfolio
bauen, aber meine Bank bietet keine
ETF an. Was kann ich tun?
Finanztest: Doch, Sie können ETF, bör-
sengehandelte Indexfonds, bei jeder
Bank kaufen – und zwar über die Börse,
ähnlich wie Aktien. Dazu benötigen Sie
ein Wertpapierdepot. Sie brauchen für
den Kauf die Wertpapierkennnummer
(WKN oder Isin). Damit geben Sie dann –
sofern Sie Ihr Depot online führen – eine
entsprechende Börsenorder auf. Ansons-
ten macht das der Bankberater für Sie.
Tipp Eine Übersicht über Gebühren der
Banken finden Sie unter test.de/depot.
Einkommen
Frauen haben 50
Prozent weniger
Dass die Löhne von Frauen in Deutsch-
land deutlich unter denen der Männer
liegen, ist bekannt. 22 Prozent brutto
weniger verdienen Frauen durchschnitt-
lich pro Stunde. Betrachtet man neben
dem Arbeitslohn auch noch die Vertei-
lung von Gewinn-, Kapitaleinkommen,
Renten und Steuerlast ist der Unter-
schied noch frappierender. Rechnet man
alle Einkommen zusammen, erzielen
Frauen nur etwa 47 Prozent des gesam-
ten Bruttoeinkommens der Männer. Das
hat das Deutsche Institut für
Wirtschaftsforschung in ei-
ner aktuellen Studie he-
rausgefunden. Während
mehr Frauen als Männer
ein Jahreseinkommen
bis 25 000 Euro haben,
sind es bei Jahresein-
kommen ab 40 000
Euro mehr als dop-
pelt so viele Män-
ner wie Frauen.
Ab einem Jah-
reseinkommen
von 75 000 Euro
macht der Frau-
enanteil nur
noch ein Fünftel
aus.
10/2014 Finanztest
Viele dünne Scheiben:
Kosten bei Investmentfonds
folgen der Salamitaktik.
Investmentfonds
Gebühren scheibchenweise
Fondsbesitzer zahlen unfreiwillig jedes Jahr Geld an Banken
und Vermittler – durch Bestandsprovisionen.
Fondskosten. Fondsanleger werden
meist mehrfach zur Kasse gebeten:
Beim Kauf gibt es den sogenannten
Ausgabeaufschlag, der bei Aktien-
fonds üblicherweise um die 5 Prozent
beträgt. Dazu kommen regelmäßige
Kosten für Management und Bürokra-
tie und oft eine Erfolgsgebühr. All die-
se Kosten werden jährlich direkt dem
Fondsvermögen entnommen. Darin
enthalten ist auch die sogenannte
Bestandsprovision (Kickback), die der
Verkäufer von der Fondsgesellschaft
für seine Dienste erhält. Für Banken
sind die Kickbacks ein Zubrot, für
Fondsvermittler, die üblicherweise
keinen Ausgabeaufschlag verlangen,
oft die wichtigste Einnahmequelle.
Transparenz. Der Verbund deutscher
Honorarberater (VDH) legt nun in einer
Datenbank (www.verbund-deutscher-
honorarberater.de, Menüpunkte „Für
Verbraucher“, „Transparenz-Manager
invest“) die durchschnittliche Be-
standsprovision von fast 10 000 Invest-
mentfonds offen. Grundlage ist die
Rückvergütung, die VDH-Mitglieder
von Fondsgesellschaften erhalten. Sie
muss nicht immer mit den Provisionen
bei anderen Verkäufern übereinstim-
men. Banken und Vermittler sind aber
gesetzlich verpflichtet, Anlegern beim
Fondskauf ihre konkrete Provision zu
nennen. In den Wesentlichen Anleger-
informationen zu einem Fonds sind
zwar die laufenden Kosten enthalten,
nicht jedoch ihre Aufschlüsselung.
Erstattung. Die Mitglieder des VDH
geben Anlegern die Bestandsprovision
vollständig zurück, da bei ihnen die
Beratung kostenpflichtig ist. Einige
Fondsvermittler erstatten die Kick-
backs zumindest teilweise. Üblicher-
weise bleibt die Provision aber bei der
Bank oder beim Vermittler.
Vergleich. Die Bestandsprovision für
große Aktienfonds liegt oft zwischen
0,5 und 1 Prozent und kann mehr als
die Hälfte der laufenden Kosten betra-
gen. Doch Anleger können sie vermei-
den. Bei börsengehandelten Index-
fonds (ETF) gibt es weder Bestands-
provision noch Ausgabeaufschlag. Die
jährlichen Gesamtkosten für einen ETF
auf den Weltaktienindex sind mit 0,3
bis 0,5 Prozent viel niedriger als die
Kickbacks vieler gemanagter Fonds.
Die Bankgebühren für den ETF-Kauf
fallen im Vergleich kaum ins Gewicht.
Geldanlage und Altersvorsorge 31
 Zeit für
Altersvorsorge
Lebenslange Rente. Wer ab 2015 eine private
Rentenversicherung abschließt, bekommt weniger
Geld. Zeit, die Versorgung im Alter zu überprüfen.

Unser Rat Welche Vorsorge für wen?

Überblick. Verschaffen Sie sich
einen Überblick über Ihre Versor- Sie sind
gungslage im Alter, um finanzielle Angestellter
Lücken zu erkennen. Dabei helfen
Ihnen die gesetzliche Renteninforma- Sie wollen langfristig
tion, Depot- und Kontoauszüge von in eine lebenslange
Sparanlagen, Standmitteilungen von
Versicherern und der Jahresauszug Rente investieren?
für Ihre betriebliche Vorsorge vom
Arbeitgeber.

Lücke. Mit unserem Rechner im In-

ternet unter test.de/finanzbedarf kön-
Staatliche
nen Sie errechnen, wie viel Rente Sie Förderung
mit Ihren Sparraten erreichen können Staatliche
Förderung
und wie hoch der Aufwand für eine
ewige Rente ist. Auch Ihre Renten- Betriebliche Riester-
lücke im Alter können Sie online aus- Altersvorsorge Rente
rechnen (test.de/rentenluecke). Beide
Rechner sind kostenlos. Bis zu 2 856 Euro Staatliche Zulagen
Jahresbeitrag sind und Steuervorteile
Entscheiden. Für Selbstständige, die steuer- und sozial- beim eingezahlten
im Alter vielleicht eine Einmalzahlung abgabenfrei. Beitrag.
wünschen, ist eine klassische private
Rentenversicherung eine Alternative
zur staatlich geförderten Rürup-Ren-
te. Die Rürup-Rente ist nur als Rente
möglich. Angestellte und Beamte %
sollten als ergänzende Altersvorsorge
Wohn- Riester- Klassische Riester-
die Riester-Rente in Betracht ziehen, Riester Bankspar- Riester- Fondsspar-
Angestellte auch die Betriebsrente. plan Renten- plan
Nur wenn ihre Firma kein gutes versicherung
Angebot macht, kommt eine private
Rentenversicherung in Betracht.
Geeignet für Sparer, Geeignet für Sparer, Geeignet für Geeignet für
Auswahl. Für alle Altersvorsorge- die im Alter auf jeden die kosten- Sparer mit langfristig junge Sparer, die
Fall in den eigenen günstig und flexibel sicherem Einkom- Chancen der Börse
Produkte gilt: Es gibt gute und vier Wänden wohnen sparen wollen. men, die den Beitrag nutzen wollen und
schlechte Angebote. Nehmen Sie wollen. bis zur Rente immer ihre Risiken kennen.
sich Zeit für die Auswahl und ver- zahlen können. (siehe S. 41−45)
gleichen Sie mehrere Angebote. www.test.de/ www.test.de/ries www.test.de/ www.test.de/
wohnriestern ter-banksparplaene riester-versicherung riester-fonds

32 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 10/2014

 Lebenslange Rente

G anz schön viel Neues bei der Altersvor-

sorge: die gesetzliche Rente refor-
miert durch Mütterrente und Rente mit 63;
die private Altersvorsorge ebenfalls in die-
sem Sommer gesetzlich neu geregelt. Hier
sinkt der Garantiezins ab 2015 von 1,75 Pro-
zent auf 1,25 Prozent (siehe Kasten S. 34).
Außerdem werden die Kunden viel weniger
als bisher an den mit ihren Beiträgen ange-
sparten Reserven der Versicherer beteiligt.
Wer also über eine Rentenversicherung
nachdenkt, sollte jetzt prüfen, ob er eine
braucht, und sie vor Jahresende abschließen.
Die Unternehmen selbst sind auch nicht
untätig, bringen neue Produkte mit verrin-
gerten Garantien, aber höheren Rendite-
chancen auf den Markt. Das lässt viele
Altersvorsorge-Sparer verunsichert zurück.
Das gilt für diejenigen, die schon einen Al-
tersvorsorge-Vertrag haben und für solche,
die sich überlegen, einen abzuschließen.
Gerade weil es ganz unterschiedliche Pro-
dukte gibt, ist es schwer, sich zu entscheiden.
So ist Finanztest-Leser Steffen Gruner
sehr verwundert: „Ich habe die Riester-
Rentenversicherung von Huk24 mit der
klassischen privaten Rentenversicherung
der Huk24 verglichen. Zu meinem Erstau-
nen ist die prognostizierte Rente der priva-
ten Rentenversicherung bei gleicher Ein-
zahlung höher als die der Riester-Rente.“
Darauf kommt er, weil er zwei verschiedene
Arten der Auszahlungsvariante verglichen
hat. Bei einer Riester-Rentenversicherung
ist nur die volldynamische Überschussvari-
ante zulässig: Die Rente darf nur steigen, nie
sinken. Deshalb ist die hochgerechnete Ren-
te zu Rentenbeginn geringer. Bei einer pri-
vaten Rentenversicherung kann der Kunde

Sie sind Sie sind

Beamter Freiberufler
oder Selbstständiger

© Finanztest 2014
Keine Staatliche
Förderung Förderung
Rürup-
Private Rente
Nur für in der
gesetzlichen
Renten-
Rentenversicherung versicherung Steuervorteile beim
pflichtversicherte eingezahlten
Selbstständige.
Garantiezins sinkt
Beitrag.
% ab 1. Januar 2015 von
1,75 auf 1,25 Prozent.

% %
Fonds- K
Klassische Fonds- Klassische
K Fonds- Rürup-
gebundene Renten- gebundene Rürup- gebundene Fondsspar-
Riester-Renten- versicherung Renten- Renten- Rürup-Renten- plan
versicherung versicherung versicherung versicherung

Geeignet für Geeignet für Geeignet für Geeignet für Geeignet für Geeignet für
Fondsversteher, Sparer mit sicherem Fondsversteher, wohlhabende Sparer wohlhabende Sparer, junge Sparer mit sehr
die Fonds selbst Einkommen, die den die Fonds selbst mit langfristig siche- die sich selbst um gutem Verdienst, die
auswählen wollen Beitrag bis zur Rente auswählen wollen rem Einkommen. die Fondsanlage die Chancen und
und können. immer zahlen können. und können. kümmern. Risiken der Börse
www.test.de/ (siehe S. 36−40) www.test.de/
kennen.
riester-fonds
versicherung
www.test.de/
rentenversicherung
fondsgebundene-
rentenversicherung
www.test.de/
ruerup
www.test.de/
ruerup
www.test.de/
ruerup
0
10/2014 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 33
dagegen wählen zwischen der volldyna-
mischen Form und der konstanten Über-
schussrente (auch „flexible“ Überschuss-
rente genannt). Wenn die Überschüsse
sinken, kann sie bei der konstanten Variante
auch wieder niedriger werden. Versicherer
prognostizieren hier zu Beginn eine höhere
Rente.
Lohnt sich eine Versicherung noch?
Andere Sparer fragen sich, ob sie so einen
Vertrag überhaupt noch abschließen sollen.
Etwa Finanztest-Leser „Vincent“ auf test.de:
„Die Zinsen sind im Vergleich zu 2002 deut-
lich gesunken. Soll ich nun eher mit dem
Abschluss eines Riester-Vertrags warten
oder trotzdem abschließen?“
Garantiezins sinkt
Weniger Garantie für Neukunden
Die Leistung einer klassischen Ver-
sicherung für Altersvorsorge setzt sich
aus zwei Teilen zusammen: dem ga-
rantierten Teil und der Zahlung aus
Überschüssen. Dies gilt für private
Rentenversicherungen, Riester- und
Rürup-Rentenversicherungen, Direkt-
versicherungen und Pensionskassen-
Verträge. Die garantierte Leistung sa-
gen die Versicherer bereits bei Ver-
tragsbeginn fest zu. Wie hoch der Zins
ist, den sie maximal garantieren dür-
fen, ist gesetzlich vorgeschrieben. Ver-
sicherer können sich also nicht aussu-
chen, wie viel Zins sie ihren Kunden
für den Sparanteil ihres Beitrags – nach
Abzug der Kosten – garantieren. Der
Höchstrechnungszins, den sie fest zu-
sagen dürfen, sinkt ab dem 1. Januar
2015 von 1,75 auf 1,25 Prozent. Das
Bundesfinanzministerium passt den
Zins entsprechend an, wenn die Ren-
dite aller Euro-Staatsanleihen, die im
Umlauf sind, im Schnitt der vergange-
nen zehn Jahre sinkt oder steigt.
Weniger Rente für das gleiche Geld
Der neue Zins wirkt sich nur bei Ver-
trägen aus, die Kunden ab 2015 schlie-
ßen. Sie bekommen für das gleiche
Geld weniger Rente oder Einmalzah-
lung garantiert als Kunden, die bis En-
34 Geldanlage und Altersvorsorge
Die Niedrigzinsphase wirkt abschreckend
auf alle, die fürs Alter sparen müssen. Doch
es hilft nichts: Auch im Alter muss Geld da
sein für die Miete, den Bäcker, den Fleischer,
den Urlaub, die Güter des täglichen Bedarfs.
Eine zusätzliche Vorsorge benötigt jeder,
der seinen Grundbedarf im Ruhestand
durch die gesetzliche Rente oder das berufs-
ständische Versorgungswerk allein nicht de-
cken kann. Dies geht mit einer betrieblichen
Altersvorsorge, einer staatlich geförderten
privaten Vorsorge, einer privaten Renten-
versicherung – oder einer Kombination.
Viele Freiberufler und Selbstständige
haben überhaupt keine obligatorische Ab-
sicherung; sie müssen ihre Altersvorsorge
komplett selbst organisieren. Infrage kom-
de 2014 einen Vertrag abgeschlossen
haben. Wie viel sie insgesamt bekom-
men, hängt jedoch von sehr viel mehr
ab: Wie kostengünstig wirtschaftet der
Versicherer? Wie viel vom Ertrag gibt
er seinem Kunden weiter? Schon heu-
te bleibt bei teuren Versicherern von
derzeit 1,75 Prozent Garantiezins auf
den Beitrag gerechnet nur 1 Prozent
oder weniger übrig (siehe vorletzte
Spalte der Tabelle auf S. 38/39).
Zinszusatzreserve schmälert Ertrag
Kunden, die ab 2015 einen Vertrag ab-
schließen, wird fürs gleiche Geld weni-
ger Rente oder eine geringere Einmal-
zahlung garantiert. Der garantierte Teil
ist nur ein Teil der Auszahlung. Der an-
dere kommt aus Überschüssen. Gibt
es weniger Garantie, kann dafür der
Anteil an Überschüssen etwas höher
sein. Überschüsse sind allerdings nicht
sicher. Gerade zurzeit erwirtschaften
die Lebensversicherer durch das nied-
rige Zinsniveau nur geringe Über-
schüsse, wenn sie das Geld der Neu-
kunden anlegen. Auch knabbert die
Zinszusatzreserve, die die Versicherer
zurücklegen müssen, am Ertrag. Fer-
ner sorgt eine geringere Beteiligung
der Kunden an den Bewertungsreser-
ven für eine geringere Leistung.
men eine Rürup-Rente oder eine private
Rentenversicherung. Auch freiwillige Bei-
träge in die gesetzliche Rentenversicherung
können sich lohnen (siehe Kasten S. 35).
Fonds- und Banksparpläne, Festzinsanla-
gen oder eine vermietete Immobilie sind
ebenfalls Formen der Altersvorsorge. Doch
sie garantieren keine lebenslange Rente.
Mindesthöhe garantiert
Eine lebenslange Rente mit garantierter
Mindesthöhe bei Vertragsschluss ist der
wichtigste Vorteil einer Rentenversicherung
– egal, ob privat abgeschlossen oder staat-
lich gefördert als Riester- oder Rürup-Rente.
Damit kann der Sparer sicher planen – vo-
rausgesetzt, er kann sich die Beiträge bis zur
Rente leisten und muss seinen Vertrag nicht
vorzeitig kündigen oder beitragsfrei stellen.
Dann lohnt sich die Sache nicht.
Eine Riester-Rente muss der Kunde nicht
als Rentenversicherung abschließen, sie
gibt es günstiger auch als Bank- oder Fonds-
sparplan (siehe Grafik S. 32). Bei allen Ries-
ter-Varianten sind die eingezahlten Beiträge
und die staatliche Förderung für die spätere
Rente garantiert. Anders bei der Rürup-Ren-
te, die es ebenfalls als Fondssparplan gibt.
Weil Garantien fehlen, sind für Rürup-Spa-
rer auch Verluste möglich.
Hohe Kosten knabbern an der Rente
Die Sicherheit einer Rentenversicherung er-
kaufen sich Kunden teuer. Hohe Abschluss-
und Verwaltungskosten knabbern am Er-
trag. Dabei weiß der Kunde meistens nicht
einmal, wie viel sein Vertrag kostet.
Karsten Eichmann, Vorstandschef des
Versicherers Gothaer, macht im Gespräch
mit dem „Handelsblatt“ einen Erklärungs-
versuch: „Vom verwalteten Vermögen in ei-
ner Lebensversicherung werden im Schnitt
nur 1,13 Prozent für Provisionen und Verwal-
tung berechnet.“ Und Eichmann setzt gar
noch eins drauf: „Bei der Gothaer liegt der
Wert sogar noch etwas niedriger.“ Das klingt
nach sehr wenig. Doch was heißt das in Euro
und Cent für den Kunden, der diese Kosten
mit seinen Beiträgen bezahlt?
In unserem aktuellen Test von privaten
Rentenversicherungen (siehe S. 36) haben
wir festgestellt, dass die Gothaer von ins-
gesamt 36 000 Euro Beitrag, den unser
Modellkunde bis Rentenbeginn zahlt, 8,3
Prozent für Kosten abzwackt. Das sind
knapp 3 000 Euro.
Finanztest 10/2014
 Lebenslange Rente

Wenn die Rente schließlich fließt, zieht die

Gothaer für Verwaltungskosten noch ein-
mal 2,4 Prozent ab. Sie ist also nicht, wie
Eichmann suggeriert, besonders kosten-
günstig. Im Vergleich liegt sie allenfalls im
Mittelfeld.

Versicherer verschleiern Provisionen

Dieses Beispiel zeigt: Versicherer scheuen
Kostenklarheit. So haben sie verhindert,
dass die Kunden die Abschlussprovision für
den Vermittler erfahren. Eine entsprechen-
de Regelung wurde in letzter Minute aus
dem jüngst vom Bundestag beschlossenen
Lebensversicherungsreformgesetz gestri-
chen.
Stattdessen müssen die Versicherer ab
2015 nur die „Effektivkosten“ nennen. Der
Kunde soll erfahren, um wie viel Prozent- Egal, ob angestellt oder verbeamtet − eine Lehrerin kann sich mit
punkte Kosten die Rendite mindern. Das hat einem Riester-Vertrag eine ergänzende Altersvorsorge aufbauen.
der Gesamtverband der Deutschen Ver-
sicherungswirtschaft (GDV) seinen Mitglie-
dern bereits im Jahr 2011 empfohlen. Doch Anfang an genau, wie viel er bezahlt. Eine Doch Honorartarife führen noch ein
wie unser Test privater Rentenversiche- Stunde Beratung kostet nach Angaben des Schattendasein. So sind beim Versicherer
rungen zeigt, hält sich kaum ein Unterneh- Bundesverbandes Deutscher Honorarbera- Bayerische nur 5,6 Prozent aller dort abge-
men daran: Nur bei 16 von 39 untersuchten ter 150 Euro. schlossenen privaten Rentenversicherungs-
Tarifen steht eine entsprechende Angabe Wir haben uns in unserem Test der priva- verträge Honorartarife. Die Versicherer
im Vertrag. ten Rentenversicherung drei Honorartarife wollen den rund eine viertel Million Ver-
Eine Alternative sind Honorartarife. Hier angeschaut und festgestellt: Sie sind etwa so sicherungsvermittlern, die auf Provi-
zahlt der Kunde keine Abschlussprovision, teuer wie ein Direkttarif, den der Kunde oh- sionsbasis arbeiten, kein Geschäft wegneh-
sondern vereinbart mit dem Honorarver- ne Vermittler per Internet, Post oder Telefon men. Kostentransparenz ist offenbar nicht
mittler ein Honorar. Er weiß also von abschließt. gewollt. j

Gesetzliche Rente
Sind Sie gesetz- 10,00 Euro 12,00 sfr 14001 Sonderheft zu A 5222F www.test.de Juli 2014
Renten
reform
-
2014

lich rentenver- Spezial

Rente planen Lohnende Alternative für Selbstständige
sichert? Im neuen
Spezial Rente planen

Finanztest-Spezial Selbstständige, die nicht in der gesetz- Auch Freiberufler im Ruhestand kön-
„Rente planen“ lichen Rentenversicherung pflichtversi- nen noch etwas für ihre Rente tun –
erfahren Sie alles chert sind, und Freiberufler in einem mit einem Einmalbeitrag in die gesetz-
zur neuen Ren- berufsständischen Versorgungswerk liche Rentenversicherung. Wir haben
tenreform, die am Früher in Rente
Sechs Wege in den Vorruhestand dürfen freiwillige Beiträge in die ge- festgestellt, dass sich dies lohnt, auch
Mütterrente

1. Juli 2014 in Vorteile auch für Väter

Optimal vorsorgen
Mit der richtigen Strategie
setzliche Rentenversicherung einzah- weil sie die Beiträge beim Finanzamt
Kraft getreten ist. len. Ihre Zahlungen können sie frei abrechnen und Steuern sparen können
Ob Sie die Chance auf eine frühere Rente wählen zwischen dem monatlichen (siehe Finanztest 2/2014, S. 34). Für
nutzen möchten oder lieber länger arbeiten Mindestbeitrag von 85,05 Euro und Freiberufler und Selbstständige mit
wollen – wir helfen bei der Entscheidung. dem Höchstbeitrag von derzeit privater Krankenversicherung sind Ein-
FOTO: PLAINPICTURE / FANCY IMAGES

Wir sagen, welche Steuern und Abgaben 1 124,55 Euro. malbeiträge in die gesetzliche Renten-
im Ruhestand fällig werden, und geben Einzahlungen in die gesetzliche Ren- versicherung im Vergleich zu einer
Tipps für den Rentenantrag. Sie erhalten tenversicherung können eine bessere privaten Sofortrente und einer Rürup-
das Heft für 8,50 Euro am Kiosk oder im Option sein als eine private Rentenver- Rente sogar erste Wahl. Bei gesetzlich
Internet unter sicherung – gerade für mittlere Verdie- Krankenversicherten knabbern die
ner. (Mehr dazu kostenlos im Internet: Krankenversicherungsbeiträge an
www.test.de/shop
test.de/pdf-Rente-in-30-Jahren). der Rente.
0
10/2014 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 35
 Eine private Rentenversicherung
muss passen – zum Beispiel für
eine selbstständige Floristin.
Unser Rat
Auswahl. Wenn Sie sich für eine
klassische private Rentenversiche-
rung entschieden haben, wählen Sie
ein Angebot aus unserem Test. Am
besten haben die Tarife von Europa,
Interrisk (SLR1) und Huk24 abge-
schnitten. Sie machen die höchsten
Rentenzusagen. Allerdings ist die
Transparenz bei Interrisk nur mangel-
haft, bei Europa nur ausreichend. Der
Anlageerfolg, den die Huk24 für ihre
Kunden erreicht, ist nur ausreichend.
Es gibt derzeit also wenig Aussicht
auf üppige Überschussbeteiligung.
Wechsel. Wenn Sie schon einen Ver-
trag haben, lassen Sie sich nicht zum
Wechsel überreden. Dies gilt erst
recht, wenn für Ihren Vertrag noch
ein höherer Garantiezins als 1,75 Pro-
zent gilt. Lassen Sie sich auch nicht
verleiten, eine fondsgebundene Ren-
tenversicherung abzuschließen,
wenn Sie sich mit Fonds nicht aus-
kennen und sich auch nicht damit
beschäftigen möchten. Ein Vertrags-
wechsel kann sich allenfalls in den
ersten zwei, drei Jahren lohnen.
36 Geldanlage und Altersvorsorge
Rente für ein
langes Leben
Private Rentenversicherung. Die garantierte
Rente für Neuverträge wird ab 2015 geringer.
Doch Kunden sollten nicht übereilt zugreifen.
D ie Rente ist sicher. Doch wie hoch sie
einmal sein wird, ist ungewiss. Nein,
die Rede ist nicht von der gesetzlichen
Rente; gemeint ist die private Rentenver-
sicherung. Garantiert ist hier nur ein Teil
der Auszahlung. Er kann durch Überschüsse
steigen. Doch die Rente inklusive Über-
schüsse ist nur eine unverbindliche Angabe.
Es ist ungewiss, ob sie Wirklichkeit wird.
Die bei Vertragsbeginn garantierte Min-
destrente ist deshalb ein wichtiges Kriteri-
um bei der Auswahl eines Angebots. Damit
kann der Kunde planen. In unserem Test be-
trägt der Unterschied zwischen der höchs-
ten und der niedrigsten garantierten Mo-
natsrente für den Modellkunden 25 Euro.
Auf den ersten Blick erscheint das wenig.
Doch wenn die Rente zum Beispiel 20 Jahre
läuft, summiert sich dieser Unterschied
zwischen einem guten und einem schlech-
FOTO: MASTERFILE / KATHLEEN FINLAY / RADIUS IMAGES
ten Angebot allein bei der garantierten Ren-
te auf mehr als 6 000 Euro.
Eine private Rente fließt lebenslang. Dies
ist ihr großer Vorteil im Vergleich zu ande-
ren Sparformen. Bei allen getesteten Tarifen
kann der Kunde sich jedoch bis kurz vor
Rentenbeginn auch für eine Kapitalab-
findung entscheiden. Auch hier gibt es
große Leistungsunterschiede von mehr als
6 000 Euro.
Kunden können den Beitrag und die Dau-
er der Einzahlung frei wählen. Unser 37-jäh-
Finanztest 10/2014

riger Modellkunde zahlt 30 Jahre lang 1 200
Euro jährlich ein. Dafür bekommt er je nach
Anbieter eine schon bei Vertragsschluss ga-
rantierte Monatsrente (Rentenzusage) zwi-
schen 166 Euro (Europa) und 141 Euro (Ergo).
Die Rentenzusage ist mit 40 Prozent in
unser Gesamturteil eingegangen. Anbieter,
die für ihre Kunden sehr gut anlegen, pa-
cken auf die garantierte Rente noch kräftig
drauf. Der Anlageerfolg der Versicherer für
die Kunden ist daher ebenfalls mit 40 Pro-
zent in das Finanztest-Qualitätsurteil einge-
gangen.
Angebote schlechter als im Test 2011
Im Vergleich zu unserem vorherigen Test
aus dem Jahr 2011 sind die Garantierenten
schlechter geworden. Denn der Garantie-
zins ist Anfang 2012 von 2,25 Prozent auf 1,75
Prozent gesunken. Bei Verträgen, die Kun-
den ab 2015 neu abschließen, fällt die garan-
tierte Rente noch einmal niedriger aus.
Denn der Garantiezins für Neuverträge geht
von derzeit 1,75 Prozent auf 1,25 Prozent zu-
rück. Für unseren Modellfall kann das – je
nach Anbieter – rund 25 Euro weniger Ga-
rantierente pro Monat ausmachen.
Wie hoch die garantierte Rente ist, hängt
neben dem Zins in erster Linie von den Kos-
ten ab. Versicherer mit hohen Kosten kön-
nen keine hohe Rente garantieren. Am teu-
ersten sind Ergo und Generali. Obwohl der
garantierte Zins 1,75 Prozent beträgt, ver-
zinst sich der Kundenbeitrag bei beiden Un-
ternehmen nur mit 0,8 Prozent.
Schuld daran sind die hohen Kosten bis
zum Rentenbeginn. Bei Generali und Ergo
werden aus den 36 000 Euro Beiträgen, die
der Kunde in den 30 Jahren bis zum Renten-
beginn eingezahlt hat, nur rund 40 700 Eu-
ro, wenn sich der Kunde für eine Kapitalleis-
tung entscheidet. Sparer, die sich für eine
Rente entscheiden, müssen von ihrer mo-
natlichen Auszahlung dann noch einmal re-
gelmäßig Verwaltungskosten zahlen.
Für Kunden mit langem Atem
Kunden, die eine private Rentenversiche-
rung abschließen, brauchen einen langen
Atem. Wenn sie den Vertrag nicht durchhal-
ten, reicht das Guthaben nicht für die erwar-
tete Rente. Deshalb sollte der Vertrag zeigen,
wie viel Sparguthaben der Kunde zu wel-
chem Zeitpunkt mindestens erreichen wird.
So sieht er, wie wenig ihm bleibt, wenn er
einmal nicht mehr zahlen kann und den
10/2014 Finanztest
Transparenz Fehlanzeige
Nicht im Test
Einige Versicherer haben am Test nicht
teilgenommen. Die Qualität ihrer An-
gebote können wir nicht beurteilen:
AachenMünchener, Barmenia, Basler,
Deutsche Ärzteversicherung, Ergo
Direkt, Familienfürsorge, HDI, Helve-
tia, Inter, Itzehoer, Landeslebenshilfe,
Lebensversicherung von 1871,
Mamax, Mecklenburgische, Münche-
ner Verein, Nürnberger, Nürnberger
Beamten, Öffentliche Berlin, Öffentli-
Vertrag beitragsfrei stellt oder wenn er frü-
her als geplant in Rente geht. Dies ist ein
wichtiger Punkt bei der Prüfung der Trans-
parenz der Angebote.
Getestet haben wir auch, ob der Kunde
seinen Vertrag zu den ursprünglichen Be-
dingungen fortführen kann, wenn er seinen
Beitrag zeitweise verringern möchte, etwa
wenn ein Selbstständiger eine Auftragsflau-
te hat und sich die vollen Beiträge für seine
Rentenversicherung eine Zeit lang nicht
Überschüsse
Mit dem Geld der Kunden
Von den Überschüssen, die die
Versicherer mit den Beiträgen
erwirtschaften, müssen sie den
Kunden etwas abgeben.
Zinsüberschuss. Vom Beitrag des
Kunden zieht der Versicherer Ab-
schluss-, Verwaltungs- und Risikokos-
ten ab. Übrig bleibt der Sparanteil, er
fließt in die Kapitalanlage. Auf diesen
Sparanteil erhält der Kunde den im
Vertrag garantierten Zins, derzeit 1,75
Prozent. Für Verträge, die jemand ab
2015 abschließt, sind es nur noch 1,25
Prozent. Erwirtschaften die Kapitalma-
nager eines Versicherers mit dem
Sparbeitrag aber mehr als den Garan-
tiezins, machen sie Zinsüberschüsse.
Davon müssen sie ihren Kunden min-
destens 90 Prozent weiterreichen.
Vom Gewinn wird seit 2011 die Zins-
zusatzreserve (siehe S. 40) abgezogen.
Private Rentenversicherung
che Braunschweig, Öffentliche Olden-
burg, Ösa, PB (Postbank), Provinzial
Rheinland, Saarland, Sparkassen-Ver-
sicherung Sachsen, SV Sparkassenver-
sicherung Stuttgart, Swiss Life, Targo,
Universa, Versicherungskammer Bay-
ern, VGH, VPV, Württembergische,
WWK, Zurich Deutscher Herold.
Von einigen Gesellschaften konnten
wir anonym Daten erheben, in der Ta-
belle darstellen und beurteilen.
leisten kann. Allianz, CosmosDirekt, DEVK,
DEVK-Eisenbahn, Rheinland und SDK er-
möglichen dies laut ihren Bedingungen
nicht. Flexibilität und Transparenz der Tari-
fe machen jeweils 10 Prozent unseres Ge-
samturteils aus.
In diesen beiden Prüfpunkten wie auch
insgesamt haben wir große Unterschiede
zwischen den Tarifen festgestellt. Es kommt
also sehr darauf an, ein gutes Angebot
auszuwählen. j
Sie bleibt im Versicherungsunterneh-
men und soll dazu dienen, die Ansprü-
che der Bestandskunden mitzufinan-
zieren, die früher hohe Zinsgarantien
bekommen haben. Welche Kunden
wie genau von dieser Zinszusatzreser-
ve profitieren, ist noch ungewiss.
Risikoüberschuss. Aus der Kalkulati-
on des „Sterblichkeitsrisikos“ der Kun-
den ergibt sich ein Risikoüberschuss.
Bei privaten Rentenversicherungen
entsteht so ein Überschuss, wenn die
Kunden früher sterben als gerechnet.
Seit Anfang August stehen den Kun-
den 90 Prozent der Risikoüberschüsse
zu. Vorher waren es nur 75 Prozent.
Kostenüberschuss. Er entsteht, wenn
die Verwaltungskosten durch ein ef-
fektives Kostenmanagement niedriger
sind als kalkuliert. Davon erhalten die
Kunden 50 Prozent.
0
Geldanlage und Altersvorsorge 37
 Private Rentenversicherungen
Sechs Angebote sind gut, doppelt so viele nur ausreichend. Die Beitragsrendite eines kostengünstigen Angebots ist doppelt so hoch
Anbieter Tarifbezeichnung Rentenzusage Garan- Anlageerfolg Anlageerfolg (Prozent) Flexibilität Transparenz
(Adressen S. 96) QUALITÄTSURTEIL (40 %) tierte (40 %) 2013 2012 2011 (10 %) (10 %)
Rente
(Euro)

Europa E-R1 GUT (1,7) 1 (0,5) 166 3 (2,6) 4,8 4,3 4,3 1 (0,5) 4 (3,6)

Interrisk (D) SLR11) GUT (1,8) 1 (0,5) 164 2 (2,5) 4,2 5,4 4,5 1 (1,5) 5 (4,6)

Huk24 RAGT24 I GUT (2,0) 1 (0,7) 162 4 (4,0) 3,4 4,1 3,7 1 (0,5) 1 (0,5)

Bayerische 13767/0 GUT (2,3) 3 (3,4) 149 1 (1,4) 5,7 5,8 3,7 1 (1,2) 3 (2,8)

Huk-Coburg RAGT GUT (2,4) 2 (1,9) 156 4 (4,0) 3,4 4,1 3,7 1 (0,5) 1 (0,5)

HanseMerkur R 2013S GUT (2,5) 2 (1,8) 157 4 (3,9) 3,4 4,3 3,7 1 (1,2) 1 (0,5)

Debeka A6 (01/13)2) BEFRIEDIGEND (2,6) 3 (2,8) 152 3 (3,5) 3,7 4,0 4,5 1 (0,5) 1 (0,5)

Continentale R1 BEFRIEDIGEND (2,7) 2 (2,2) 155 4 (3,9) 3,9 3,6 3,8 1 (0,5) 3 (2,8)

Hannoversche R4 BEFRIEDIGEND (2,7) 2 (2,2) 155 4 (3,9) 3,5 3,8 4,1 2 (1,9) 1 (0,5)

Stuttgarter Tarif 30 BEFRIEDIGEND (2,7) 3 (2,7) 152 3 (3,1) 4,1 4,4 4,4 2 (1,9) 1 (1,4)

WGV L1 BEFRIEDIGEND (2,7) 2 (2,0) 156 4 (3,7) 3,4 4,2 4,5 2 (2,2) 2 (2,5)

Allianz R2 BEFRIEDIGEND (2,8) 3 (3,5) 148 3 (3,0) 4,4 4,2 4,3 2 (1,9) 1 (0,5)

Alte Leipziger RV10 BEFRIEDIGEND (2,8) 4 (4,0) 146 2 (2,3) 4,9 4,7 4,3 1 (0,5) 2 (2,1)

HanseMerkur R 2013M BEFRIEDIGEND (2,9) 3 (3,2) 150 4 (3,9) 3,4 4,3 3,7 1 (0,5) 1 (0,5)

VHV VR4 BEFRIEDIGEND (2,9) 4 (4,0) 146 3 (2,7) 4,5 4,6 4,5 2 (1,9) 1 (0,5)

Condor C28 Compact BEFRIEDIGEND (3,1) 3 (3,3) 149 4 (3,6) 3,8 4,0 3,9 1 (1,2) 3 (2,7)

Interrisk (D) ALR1 BEFRIEDIGEND (3,1) 4 (3,8) 147 2 (2,5) 4,2 5,4 4,5 1 (1,5) 5 (4,6)

Volkswohl Bund SR BEFRIEDIGEND (3,3) 4 (3,8) 147 4 (3,8) 3,8 4,0 3,5 2 (1,9) 1 (0,5)

Concordia RA3) BEFRIEDIGEND (3,4) 3 (3,2) 150 4 (3,9) 3,6 3,9 3,8 1 (1,2) 4 (4,4)

CosmosDirekt R1 BEFRIEDIGEND (3,4) 1 (1,2) 160 5 (4,9) 2,9 3,0 3,6 5 (4,7) 4 (4,3)

DEVK Eisenbahn LR1 E BEFRIEDIGEND (3,4) 4 (3,6) 148 3 (2,7) 4,8 4,5 4,0 4 (4,2) 5 (4,6)

Neue Leben R1 BEFRIEDIGEND (3,4) 4 (3,6) 148 4 (3,6) 4,0 3,6 4,0 1 (1,2) 4 (4,0)

R+V L BEFRIEDIGEND (3,4) 4 (3,7) 147 4 (3,8) 3,7 3,8 3,9 2 (1,9) 2 (2,4)

Oeco Capital rent 233) BEFRIEDIGEND (3,5) 3 (3,4) 149 4 (4,0) 3,5 3,6 3,9 1 (1,2) 4 (4,4)

Axa AG1 AUSREICHEND (3,6) 5 (4,8) 143 3 (3,5) 4,2 3,7 3,7 1 (1,2) 2 (1,8)

Axa DBV AG1 E AUSREICHEND (3,6) 5 (4,8) 143 3 (3,5) 4,2 3,7 3,7 1 (1,2) 2 (1,8)

Gothaer RQ112AM1 AUSREICHEND (3,6) 3 (2,8) 152 4 (4,3) 3,3 3,4 4,0 2 (2,5) 5 (5,0)

SDK T 10 AUSREICHEND (3,6) 4 (4,3) 145 4 (3,6) 3,7 4,1 4,2 2 (1,9) 2 (2,4)

Ergo DANV REN313001Z E AUSREICHEND (3,7) 4 (3,8) 147 4 (4,2) 3,5 3,4 4,0 4 (4,2) 1 (0,6)

LVM R1BG3) AUSREICHEND (3,8) 4 (3,9) 147 4 (4,2) 3,1 4,2 3,6 3 (3,5) 2 (2,2)

Provinzial NordWest ZR E AUSREICHEND (3,9) 4 (4,5) 144 4 (4,2) 3,4 3,6 3,7 1 (1,2) 2 (2,1)

DEVK NR1 AUSREICHEND (4,0) 4 (4,5) 144 3 (3,2) 4,2 4,1 4,2 4 (4,2) 5 (4,6)

Ergo REN313001Z AUSREICHEND (4,2) 5 (5,1) 141 4 (4,2) 3,5 3,4 4,0 4 (4,2) 1 (0,6)

Rheinland RA13 AUSREICHEND (4,3) 5 (4,7) 143 4 (4,3) 3,4 3,6 3,5 3 (3,5) 4 (3,6)

Generali FR 132) AUSREICHEND (4,4) 5 (5,0) 142 4 (4,3) 3,5 3,5 3,2 1 (1,2) 5 (5,2)

Anbieter ohne Qualitätsurteil

Bayerische 13767/c4) –4) –4) 1574) 1 (1,4) 5,7 5,8 3,7 1 (1,2) 3 (2,8)

Interrisk (D) SLR14) –4) –4) 1644) 2 (2,5) 4,2 5,4 4,5 1 (1,5) 5 (4,6)

MyLife LNK4) –4) –4) 1534) 4 (4,3) 3,3 4,0 3,2 1 (0,5) 3 (2,7)

R+V a. G. RT5) –5) –5) –5) 3 (3,4) 4,1 4,0 4,2 2 (1,9) 4 (3,6)

Bewertung: 1 = SEHR GUT (0,5–1,5). 2 = GUT (1,6–2,5). 3 = BEFRIEDIGEND (2,6–3,5). 4 = AUSREICHEND (3,6–4,5). 5 = MANGELHAFT (4,6–5,5).
Bei gleicher Note wurde alphabetisch sortiert.
Die Prozentwerte sind gerundet.
j = Ja.
N = Nein.
– = Entfällt.
@ = Angebot nur über Internet.
E = Angebot regional und/oder auf bestimmte Personengruppen eingeschränkt.
1) Angebot über Internet, Post oder Telefon. Dieser Tarif wird auch als Honorartarif angeboten, bei dem ein zusätzliches Honorar anfällt.
2) Angebot enthält eine abweichende Todesfallleistung bis Rentenbeginn. Statt Beitragsrückgewähr wird das Guthaben ausgezahlt.
3) Daten wurden verdeckt erhoben und vom Anbieter nicht vollständig bestätigt.
4) Tarif nicht bewertet, da ein zusätzliches Honorar anfällt (Honorartarif).
5) Tarif nicht bewertet, da der Mindestbeitrag von 1 700 Euro über dem vorgegebenen Modellbeitrag liegt.

38 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 10/2014


wie die eines teuren.
Weitere Angaben ohne Bewertung
Todesfall- Rendite auf den
leistung Beitrag bei der
abwähl- Kapitalabfin-
bar dung ohne
Überschüsse
(Prozent)
j 1,6
N 1,7
N 1,5
j 1,1
j 1,3
j 1,3
j 1,2
j 1,2
j 1,4
N 1,1
N 1,3
j 1,0
j 0,9
j 1,0
j 1,0
j 1,0
N 1,0
j 0,9
j 1,1
N 1,5
j 1,0
N 1,0
j 0,9
j 1,1
j 0,8
j 0,8
N 1,2
j 1,1
N 1,0
j 1,0
N 1,0
j 0,9
N 0,8
N 0,9
N 0,8
j 1,44)
N 1,74)
j 1,44)
N –5)
Stand: 7. August 2014
10/2014 Finanztest
Private Rentenversicherung
So haben wir getestet
Im Test während der Ansparphase zu den bis-
Kapitalabfindung Finanztest hat 39 Angebote für eine pri- herigen Vertragsgrundlagen möglich?
ohne
Überschüsse vate Rentenversicherung untersucht. j Kann der Kunde nach Rentenbeginn
(Euro) Die Kunden erhalten zu Vertragsbeginn während des Rentenbezugs eine Kapi-
Garantiezusagen für das Rentenalter talleistung erhalten, indem er die noch
(garantierte Rente). Berücksichtigt ha- ausstehende Todesfallleistung (Renten-
46 490
ben wir ausschließlich die klassische garantiezeit) abfinden oder das vorhan-
47 101
Produktvariante, die kein freies Fonds- dene Guthaben auszahlen lässt?
45 703
investment enthält.
42 716
Transparenz (10 Prozent)
44 114
Rentenzusage (40 Prozent) Wir haben die vor Vertragsschluss an
44 168 Wir haben die Höhe der garantierten den Kunden ausgehändigten Unterlagen
43 390 Rente zu Rentenbeginn bewertet. Die untersucht. Unsere wichtigsten Prüf-
43 661 Rente ist über die gesamte Laufzeit punkte sind:
44 792 garantiert. Der Modellkunde ist am 30. j Wie erklärt der Versicherer die Kun-
42 774 September 1977 geboren. Der Vertrag denbeteiligung an den Überschüssen?
44 542 läuft über 30 Jahre, bis er 67 Jahre alt ist. Laufende Überschüsse werden jährlich
41 935 Dann beginnt die Rente. Der Kunde zahlt fest zugeteilt und sind dem Kunden si-
41 606 1 200 Euro Beitrag im Jahr. Für die An- cher. Anteile an den Bewertungsreser-
42 251 sparphase ist eine Beitragsrückgewähr ven und Schlussüberschüsse sind erst
42 263 im Todesfall vereinbart, im Rentenbezug bei Vertragsablauf fällig und können
41 842
ist eine Rentengarantiezeit von zehn entfallen. Positiv ist, wenn ein Versiche-
42 244
Jahren vorgegeben. rer dies mit Wertangaben darstellt.
j Um Risiken schwankender Kapital-
41 673
Anlageerfolg (40 Prozent) märkte darzustellen, sollte der Versiche-
42 816
Der Anlageerfolg gibt an, wie viel ein rer die Leistungen (Kapital- wie Renten-
45 744
Versicherer mit dem Kundenguthaben leistung) zu Rentenbeginn für verschie-
42 283
erwirtschaftet und wie viel er den Kun- dene Zinsszenarien nennen. Zudem
42 468
den vom Ertrag gutgeschrieben hat. Wir sollte er die aktuelle Überschussbetei-
41 265 haben die Ergebnisse der vergangenen ligung und eine beispielhafte Verände-
42 864 drei Jahre berechnet. Das Ergebnis von rung angeben.
41 136 2013 geht mit 50 Prozent ein, das von j Geprüft haben wir auch, ob der Ver-
41 136 2012 mit 30 und der Wert von 2011 mit sicherer eine Verlaufstabelle für Rück-
43 364 20 Prozent. kaufswerte, für beitragsfreie Renten-
42 904 Die 2011 eingeführte Zinszusatzreserve werte und Stornokosten sowie für To-
42 276 haben wir nicht als Kundenertrag be- desfallleistungen erstellt. Sie sollen den
42 325 rücksichtigt, da es sein kann, dass sie Kunden einen Überblick darüber geben,
42 013 nur künftige Zinsgarantien stützt und wie sich der Vertrag bis zum Renten-
41 499 keinen zusätzlichen Anlageerfolg für den beginn entwickelt.
Kunden bedeutet. j Wir haben die Angaben zur garantier-
40 749
ten Rentenhöhe geprüft, wenn der Ren-
41 306
Flexibilität (10 Prozent) tentermin verlegt werden kann, zum
40 653
Wir haben untersucht, wie die Versicher- Beispiel schon auf das 62. Lebensjahr.
ten den Vertrag gestalten können. Die j Legt der Versicherer offen, ob und in
45 0924) wichtigsten Prüfpunkte sind: welcher Höhe es teurer wird, wenn der
47 1014) j Kann der planmäßige Rentenbeginn Kunde die Beiträge nicht jährlich, son-
45 2854) vorverlegt oder hinausgeschoben wer- dern monatlich, vierteljährlich oder
–5) den? halbjährlich zahlt?
j Hat der Kunde Anspruch auf Wieder- j Welche Angaben gibt es zum verwen-
inkraftsetzung des alten Vertrags nach deten Überschusssystem in der Anspar-
Beitragsreduzierung oder -freistellung? und in der Rentenphase?
j Besteht ein Anspruch auf Beitrags- j In welcher Form gibt der Versicherer
stundung und ist dies bei Zahlungs- Informationen zu den anfallenden Kos-
schwierigkeiten vorübergehend zinslos ten? Nennt er eine Gesamtkostenquo-
möglich? te? Werden zusätzlich anfallende Kos-
j Sind außerordentliche Zuzahlungen ten und Gebühren beziffert?
0
Geldanlage und Altersvorsorge 39
 Private Rentenversicherung
Checkliste
So wählen Sie den richtigen Vertrag
Die private Rentenversicherung ist eine
starre Altersvorsorge, in die viele Jahre
lang viel Geld fließt. Deshalb kommt es
darauf an, ein gutes Angebot zu wäh-
len und die wenigen Gestaltungsmög-
lichkeiten optimal zu nutzen.
j Richtig vorsorgen. Als Angestellter
oder Beamter ist eine private Renten-
versicherung nicht die erste Wahl.
Nutzen Sie zuerst die Riester-Rente
oder – als Angestellter – die betrieb-
liche Altersvorsorge. Auch bei der
Riester- und Betriebsrente kommt es
auf ein gutes Angebot an. Es gibt
auch hier viele schlechte Tarife.
Wenn Sie als Selbstständiger gut
verdienen, etwa ab einem Jahres-
bruttoeinkommen von 45 000 Euro,
ist eine staatlich geförderte Rürup-
Rente eine Alternative. Hier gibt
es jedoch nur eine Rente; eine
Kapitalauszahlung ist nicht möglich –
anders als bei privaten Renten-
versicherungen.
Zinszusatzreserve
Sicherheit für später schmälert Überschussbeteiligung jetzt
Seit 2011 sind die Lebensversicherungsunternehmen verpflichtet,
ein Sicherheitspolster aufzubauen. Diese Zinszusatzreserve verrin-
gert die Überschüsse für die Kunden.
Weil der Garantiezins sinkt, bekommen
Neukunden privater Lebens- und Ren-
tenversicherer eine geringere garantier-
te Leistung. Deshalb sind Überschüsse
um so wichtiger, um im Alter eine gute
Privatrente einstreichen zu können. Die
Aussichten auf hohe Überschüsse sind
jedoch geschrumpft. Ein Grund dafür
ist die Zinszusatzreserve, die die Versi-
cherer seit 2011 als „Sicherheitspuffer“
zurücklegen müssen. Sie schmälert
den Anlageerfolg für die Kunden – und
damit die Überschüsse, die ihre garan-
tierte Rente steigern sollen.
Garantiezins höher als Referenzzins
Die Gesellschaften müssen Reserven
bilden für Verträge mit einem Höchst-
40 Geldanlage und Altersvorsorge
j Gut planen. Eine Rentenversiche-
rung lohnt sich für Menschen, die
lange leben. Sie müssen sehr alt wer-
den, um allein Ihre eingezahlten Bei-
träge wieder herauszubekommen.
Achten Sie darauf, sich mit dem Ver-
trag finanziell nicht zu überfordern.
Er lohnt sich nicht, wenn Sie später
den Beitrag reduzieren, die Police
beitragsfrei stellen oder kündigen.
Ihre Vertragslaufzeit und die Höhe
des Beitrags können Sie individuell
wählen. Sie müssen keinen Vertrag
schließen, in den Sie – wie in unse-
rem Modell – 30 Jahre lang einzah-
len. Sie können auch eine kürzere
Laufzeit vereinbaren. Allerdings be-
kommen Sie dann auch eine geringe-
re Rente – oder Sie zahlen für die
gleiche Rente einen höheren Beitrag.
j Jährlich zahlen. Wenn es Ihnen
möglich ist, zahlen Sie Ihren Beitrag
jährlich vorab, dann wird er auch jähr-
lich verzinst. Schon dies allein bringt
rechnungszins (Garantiezins), der höher
ist als der sogenannte Referenzzins.
Er bildet die Rendite zehnjähriger Euro-
Staatsanleihen höchster Bonität ab und
lag im Jahr 2013 bei 3,41 Prozent.
Somit mussten die Versicherungsunter-
nehmen im vergangenen Jahr für alle
Verträge ihrer Kunden mit einem höhe-
ren Rechnungszins als 3,41 Prozent
eine Zinszusatzreserve bilden. Dieses
Geld kann somit nicht für die jährlich
allen Kunden zugeteilten laufenden
Überschüsse verwendet werden.
Milliarden für die Garantien
Flossen 2011 nur 1,5 Milliarden Euro in
die Zinszusatzreserve, waren es 2012
schon fünf Milliarden Euro. Im vergan-
einen Renditevorteil. Außerdem:
Wenn Sie monatlich zahlen, kostet
dies laut Vertrag mehr, um auf die-
selbe Rente zu kommen. Diese Mehr-
kosten betragen für unseren Modell-
kunden rund 60 Euro im Jahr.
j Rentengarantie vereinbaren. Verein-
baren Sie eine Rentengarantiezeit bis
zu zehn Jahren. Dies kostet wenig,
und wenn Sie früh sterben, rettet sie
die Rente nicht nur einige Jahre lang
für Ihre Erben. Auch Sie selbst kön-
nen davon profitieren. Denn innerhalb
dieser zehn Jahre können Sie sich
immer noch für eine Kapitalleistung
entscheiden. Dies ist bei der Renten-
garantie inbegriffen. Allerdings er-
möglichen sie nicht alle Anbieter.
Darüber hinaus sollten Sie keinen
weiteren Hinterbliebenenschutz
wählen, denn er schmälert Ihre
Rente. Dies gilt erst recht, wenn
Sie Single sind und gar keine
Angehörigen zu versorgen haben.
genen Jahr legten die Lebensversiche-
rungsunternehmen nach den Berech-
nungen der Ratingagentur Assekurata
sogar sieben Milliarden Euro zurück.
In diesem Jahr rechnet Assekurata mit
weiteren acht bis zehn Milliarden Euro.
Was passiert mit dem Geld?
Wenn der Referenzzins wieder steigt,
sollen die Versicherer die Zinszusatzre-
serve auflösen. Die Kunden haben je-
doch nichts davon, wenn damit nur die
garantierten Leistungen finanziert wer-
den, die die Versicherer den Kunden
sowieso fest zugesagt haben. Diese
bei Vertragsbeginn gegebene Garantie
FOTO: PLAINPICTURE / WESTEND61
müssen die Versicherer einlösen. Da-
rauf haben die Kunden Anspruch und
darauf haben sie sich verlassen, als sie
den Vertrag unterschrieben haben. Die
Kunden profitieren nur, wenn die Zins-
zusatzreserve später die Überschüsse
steigert – und somit auch die Rente.
Finanztest 10/2014

Erste Wahl für
junge Sparer
Riester-Fondssparpläne. Riester-Sparen mit
Aktienfonds lohnt sich. Unsere Rückschau zeigt:
Viele Sparpläne brachten gute Wertzuwächse.
R iester-Fonds sind besser als ihr Ruf.
Auch in Krisenzeiten nutzen sie meist
konsequent die Chancen der Aktienmärkte.
Das zeigt unsere erste Rückschau auf die
Entwicklung von echten Sparplänen aus
den Jahren 2006 und 2007. Voraussetzung
ist allerdings, dass der Sparplan eine lange
Laufzeit von deutlich über 20 Jahren hat.
Nur dann bleibt Sparern in der Regel auch
ein oft kritisiertes Ärgernis erspart: die
Umschichtung von Aktien- in Rentenfonds
nach einem Kurssturz an der Börse. Die ent-
standenen Kursverluste lassen sich dann
kaum noch wettmachen.
Garantie schützt vor Verlust
Viele Sparer schrecken immer noch reflex-
haft vor allem zurück, was mit Aktien zu tun
hat. Zu groß ist ihre Angst vor Verlusten. Für
sie könnte ein Riester-Fondssparplan die
Lösung sein. Die staatlich geförderte Ries-
10/2014 Finanztest
ter-Rente gibt es seit 2002, die Riester-Vari-
ante mit den höchsten Renditechancen ist
der Fondssparplan (siehe Kasten S. 42).
Ein weiterer Vorteil: Mit Riester-Fonds-
sparplänen können Sparer, wenn sie den
Vertrag bis zum Ende durchhalten, kein
Geld verlieren. Dafür sorgt die staatliche Ga-
rantie. Schlimmstenfalls steht man also mit
einer Nullrendite da, unter Einrechnung der
staatlichen Zulage wäre aber sogar dieser
„Worst Case“ noch ein positives Ergebnis.
Knackpunkt „Umschichtungsfalle“
Anstoß zu unserer aktuellen Untersuchung
gaben hunderte von Lesern, die sich in den
vergangenen Jahren an uns wandten. Sie ha-
derten mit den Folgen der Riester-Garantie
und berichteten von der „Umschichtungs-
falle“. Aus ihren Depots wurden die Aktien-
fonds ausgerechnet dann verkauft, als die
Kurse besonders niedrig waren. Von der fol-
Riester-Fondssparpläne
genden Börsenrallye konnten sie also nicht
mehr profitieren.
Besonders betroffen waren Besitzer der
UniProfirente. Kein Wunder, denn dieser
vor allem über Volks- und Raiffeisenbanken
verkaufte Riester-Vertrag ist mit fast zwei
Millionen Abschlüssen der am meisten ver-
breitete Riester-Sparplan.
Lange Verträge trotzten Börsenkrise
Wir haben nun erstmals untersucht, wie re-
präsentative echte Riester-Fondssparpläne
in unterschiedlichen Börsenphasen reagier-
ten. Wie hoch war ihre Aktienquote in Zei-
ten steigender und fallender Börsenkurse?
Und was haben die Sparpläne bisher ge-
bracht? Wir wählten dazu pro Anbieter zwei
Sparpläne aus, die zwischen 2006 und 2007
geschlossen wurden. Denn hier gab es die
meisten Abschlüsse.
Die Verträge sollten Ende 2013 eine Rest-
laufzeit von rund 10 beziehungsweise 20
Jahren aufweisen, sowie eine mittlere Ein-
zahlungssumme haben. Für solche Verträge
haben uns die Anbieter Vertragsdaten ge-
schickt. Sie zeigen, dass jungen Sparern Um-
schichtungen von Aktien- in Rentenfonds
im Normalfall erspart blieben. 0
Geldanlage und Altersvorsorge 41

Das gilt auch für die UniProfirente: Ein Ver-
trag mit 20 Jahren Restlaufzeit überstand
selbst die verheerende Börsenkrise im Jahr
2008 mit 100-prozentiger Aktienquote. Bei
einem Vertrag mit halb so langer Restlauf-
zeit gab es zwar 2008 eine Umschichtung,
aber mittlerweile haben Sparer schon wie-
der einen hohen Aktienbestand aufgebaut
(siehe Grafiken S. 43).
Viele Sparpläne, die in der Vergangenheit
von Umschichtungen betroffen waren, hat-
ten kurze Restlaufzeit. Auch Zulagenverträ-
ge, in die Ehepartner von Riester-Berechtig-
ten meist nur einmal jährlich einzahlen,
erwiesen sich als anfällig. Wer mit 25 bis 35
Jahren einen Sparplan abschließt, hat dage-
gen gute Aussichten, durchgehend Kapital
mit Aktienfonds aufzubauen. Das gilt nicht
nur für die UniProfirente, sondern auch für
die DWS Toprente Dynamik.
Hohe Kosten schmälern Rente
Leider gibt es keinen einzigen Fondsspar-
plan mit jährlichen Kosten von unter 1 Pro-
zent. Dabei geht jeder Kostenabzug in der
Sparphase zulasten der späteren Rente.
Vor allem der DekaZukunftsplan Classic
ist zu teuer. Allein die laufenden Kosten
der zur Wertsteigerung eingesetzten ge-
mischten Dachfonds liegen deutlich über 2
Prozent pro Jahr. Schade, denn die Wert-
entwicklung der Fonds war in der Vergan-
genheit durchaus überzeugend.
Die DekaBonusrente, der Zukunftsplan
Select, die DWS Toprente und die Sparpläne
von Union Investment sind zwar auch nicht
günstig, preislich aber gerade noch akzepta-
bel. Was nicht bedeutet, dass wir ihre Preis-
politik gutheißen. Union Investment hat
die Kosten für ihre Riester-Fonds, den Uni-
Global und den UniEuroRenta, kürzlich er-
höht. Wir werden diese Entwicklung auf-
merksam beobachten.
Zu unflexibel ist das Kostenmodell der
DWS RiesterRente Premium, das Sparer
sehr langfristig an den Vertrag bindet. Die
Abschluss- und Vertriebskosten werden –
wie bei Versicherungen – auf die ersten fünf
Vertragsjahre umgelegt, in denen der Spar-
plan normalerweise im Minus liegt. Selbst
wenn sich bei sehr langer Laufzeit der Kos-
tenunterschied zu herkömmlichen Verträ-
gen ausgleichen sollte, ist das Konzept für
Anleger problematisch. Wer frühzeitig aus
dem Vertrag aussteigt oder nach ein paar
Jahren den Anbieter wechselt, muss starke
Einbußen in Kauf nehmen. j
42 Geldanlage und Altersvorsorge
Unser Rat
Zielgruppe. Riester-Fondssparpläne
eignen sich für Sparer, die eine geför-
derte Altersvorsorge mit guten Rendi-
techancen suchen. Sie sollten mindes-
tens noch 20 bis 30 Jahre Zeit bis zur
Rente haben. Anders als bei anderen
Riester-Produkten besteht das Risiko,
am Ende nur mit den selbst eingezahl-
ten Beiträgen und staatlichen Zulagen
dazustehen. Für Sparer, die in abseh-
barer Zukunft eine Immobilie kaufen
wollen, sind Fondssparpläne nicht ge-
eignet. Bei vorzeitiger Kündigung sind
im Falle einer Börsenkrise sogar hohe
Verluste möglich.
Empfehlungen. Für risikobewusste
Sparer bis etwa Mitte 30 eignen sich
Steckbrief
Riester-Rente in Kürze
Was ist die Riester-Rente?
Die 2002 eingeführte Riester-Rente ist
eine staatlich geförderte private Alters-
vorsorge, die helfen soll, Lücken bei
der gesetzlichen Rente zu schließen.
Riester-Sparer haben die Wahl zwi-
schen klassischer und fondsgebunde-
ner Rentenversicherung, Bank- und
Fondssparplänen, Bausparverträgen
und der Tilgung eines Baudarlehens.
Wer darf riestern?
Möglich ist es für fast alle Arbeitneh-
mer, Beamte, rentenversicherungs-
pflichtige Selbstständige, Wehr- und
Zivildienstleistende, Bezieher von
Arbeitslosengeld sowie die Ehepartner
von Riester-Berechtigten.
am besten die DWS Toprente Dyna-
mik und die UniProfirente. Die DWS
Toprente Balance verfolgt eine vor-
sichtigere Strategie und kommt daher
auch für Sparer jenseits der 40 infrage.
Auch bei diesem Sparplan kann die
Aktienquote mit der Börsenlage
schwanken. Wer böse Überraschun-
gen durch Umschichtungen auf jeden
Fall vermeiden will, findet mit der
Deka Bonusrente den passenden Ver-
trag. Ihre Aktienquote ist in den An-
fangsjahren stabil und wird erst gegen
Ende nach festen Vorgaben verringert.
Alternative. Ältere Sparer nehmen
besser einen Riester-Banksparplan, um
die staatliche Förderung zu nutzen.
Wie viel gibt der Staat?
Riester-Sparer erhalten jährlich bis zu
154 Euro Grundzulage und bis zu 185
Euro für jedes vor 2008 geborene
Kind, bis zu 300 Euro für jedes danach
geborene Kind. Dazu kommen mögli-
che Steuervorteile (maximal 2 100 Eu-
ro pro Jahr als Sonderausgaben).
Junge Leute erhalten zusätzlich ein-
malig 200 Euro, wenn sie vor Ende
des Jahres, in dem sie 25 werden,
einen Vertrag abschließen.
Wie viel müssen Sparer einzahlen?
4 Prozent des rentenversicherungs-
pflichtigen Vorjahreseinkommens
(Zulagen mitgerechnet) sind nötig,
um die volle Förderung zu erhalten.
Finanztest 10/2014

Union Investment
100 Prozent Aktien für junge Sparer
UniProfirente
Zertifizierungs-Nr. 003680 (Vertrieb
über Volks- und Raiffeisenbanken),
003681 (Schwäbisch Hall), 003678
(Sparda Banken).
Strategie. Die UniProfirente hat eine
Mindestlaufzeit von zehn Jahren.
Sparer zahlen ausschließlich in den
Aktienfonds Welt UniGlobal oder in
den Euro-Rentenfonds UniEuroRenta
ein. Die Beiträge fließen zunächst
vollständig in den Aktienfonds, der
Rentenfonds dient der Sicherung.
Der Sparplan hat ein erhöhtes Risiko,
weil die Aktienquote so lange wie
möglich bei 100 Prozent gehalten
wird. In schlechten Börsenphasen
sind Umschichtungen vom Aktien-
in den Rentenfonds möglich, bei
kurzer Restlaufzeit sogar wahr-
scheinlich. Auch neue Beiträge kön-
nen dann in den UniEuroRenta flie-
ßen. Eine Rückumschichtung in den
UniGlobal findet nicht statt. Sparer
können selbst teilweise oder voll-
ständige Umschichtungen vom Uni-
Global in den UniEuroRenta in Auf-
trag geben, um Zwischengewinne zu
sichern. Die neuen Beiträge würden
dann weiter in den UniGlobal gehen.
Sparplanentwicklung. Je nach
Restlaufzeit haben Ende des Jahres
2007 abgeschlossene Riester-Verträ-
ge unterschiedlich auf die Börsentur-
bulenzen während der Finanzkrise
reagiert (siehe Grafiken). Verträge,
die jetzt noch knapp zwanzig Jahre
vor sich haben, blieben normalerwei-
se von Umschichtungen verschont
und vollständig im UniGlobal inves-
tiert. Bei einer Restlaufzeit von aktu-
ell etwa neun Jahren sieht die Sache
anders aus. Ende 2008 wurde der
Aktienfonds komplett umgeschich-
FOTOS: PLAINPICTURE / CULTURA; WESTEND61
tet. Da anschließend neue Einzah-
lungen nur kurzzeitig in den Uni-
EuroRenta, dann wieder in den Uni-
Global flossen, hat sich inzwischen
eine rund 70-prozentige Aktienquote
aufgebaut. Beide untersuchten Ver-
träge liegen zurzeit deutlich im Plus,
sodass in näherer Zukunft Um-
schichtungen unwahrscheinlich sind.
10/2014 Finanztest
Riester-Fondssparpläne
Kosten. Die Kosten der UniProfirente
sind gerade noch akzeptabel. Sparer
zahlen für den Aktienfonds 5 Prozent
Ausgabeaufschlag, für den Renten-
fonds 3 Prozent. Die jährlichen Kosten
betragen 1,58 Prozent beim UniGlobal
und 0,82 Prozent beim UniEuroRenta.
Finanztest-Kommentar Die UniProfi-
rente ist empfehlenswert für jüngere
Sparer, die eine hohe Aktienquote wol-
len. Die Mindestlaufzeit sollte 20, bes-
ser sogar 30 Jahre betragen.
UniProfirente Select
Zertifizierungs-Nr. 005745 (Vertrieb
über Volks- und Raiffeisenbanken),
005747 (Sparda Banken).
Strategie. Mindestlaufzeit: drei Jahre,
bei Ersteinzahlung ab 15 000 Euro kei- der Sicherung. Anders als bei der Uni-
ne Mindestlaufzeit. Das Produkt gibt es Profirente gehört eine Rückumschich-
in einer Variante mit Aktienfonds und tung vom Renten- in Aktienfonds zum
erhöhtem Risiko oder mit Mischfonds Sparplankonzept.
und mittlerem Risiko. Kunden können
einen aus zwei Aktienfonds oder zwei Sparplanentwicklung. Da es die Uni-
Mischfonds wählen. Sieben nach Lauf- Profirente Select erst seit 2012 gibt,
zeiten gestaffelte Rentenfonds dienen können wir sie noch nicht bewerten.
Aktienanteil im Sparplan
UniProfirente mit Ansparphase von November 2007
bis frühestmöglichem Rentenbeginn August 2023
100
80
60
40
20
0
Dez. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Mai
2007 2014
UniProfirente mit Ansparphase von Dezember 2007
bis frühestmöglichem Rentenbeginn April 2034
100
80
60
40
20
0
Dez. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Mai
2007 2014
Quelle: Union Investment,
Aktienanteil vom Gesamtdepotwert (Prozent) Stand: Mai 2014
0
Geldanlage und Altersvorsorge 43
 DWS
Viele Umschichtungen in beide Richtungen
DWS Toprente
Zertifizierungs-Nr. 000305 (Vertrieb
u. a. über DWS, Deutsche Bank,
Postbank und einzelne Sparkassen).
Strategie. Die DWS Toprente hat
eine Mindestlaufzeit von sieben
Jahren. Es gibt sie in zwei Varianten:
In der risikoreicheren Dynamik-
Variante mit bis zu 100-prozentiger
Aktienquote zahlt der Sparer in einen
Aktiendachfonds ein, in der Topren-
te Balance mit bis zu 60-prozentiger
Aktienquote in einen Mischdach-
fonds. Das Kapital sichern je sieben
Renten- und ein Geldmarktfonds.
Es handelt sich um aktiv gemanagte
Fondsdepots mit Unterstützung
eines finanzmathematischen
Modells. Je nach Börsenentwicklung
sind Umschichtungen zwischen dem
Aktien- und den anderen Fonds
möglich – in beiden Richtungen.
Wann das passiert, ist vorher nicht
bekannt. Sparer können in der An-
sparphase zwischen den Varianten
Dynamik und Balance wechseln. Das
Management der Toprente ist bei
nach 2011 abgeschlossenen Ver-
trägen im Normalfall auf ein Endalter
von 62 Jahren ausgerichtet. Kunden
können es auf bis zu 67 hinaufsetzen
und so die Aktienquote erhöhen.
Sparplanentwicklung. Die Aktien-
quote ging in beiden Varianten in der
zweiten Jahreshälfte 2011, also mit
deutlichem Versatz zu den niedrigs-
ten Aktienkursen, stark nach unten.
Die untersuchten Verträge der To-
prente Dynamik und der Toprente
Balance liegen zurzeit klar im Plus.
Umschichtungen aus Aktien-
in Rentenfonds sind in nächster Zeit
unwahrscheinlich.
Kosten: Die Kosten sind noch akzep-
tabel. Sparer zahlen normalerweise
einen Ausgabeaufschlag von 4,5
Prozent (Dynamik) oder 3,5 Prozent
(Balance). Beim Abschluss über
Fondsvermittler im Internet sind
hohe Rabatte möglich. Die laufenden
Produktkosten betragen 1,5 Prozent
(Dynamik) oder 1,3 Prozent (Balance)
44 Geldanlage und Altersvorsorge
Aktienanteil im Sparplan
DWS RiesterRentePremium mit Ansparphase von November 2007
bis frühestmöglichem Rentenbeginn Juni 2034
100
80
60
40
20
0
Nov. 2008 2009 2010
2007
DWS Toprente Dynamik mit Ansparphase von Dezember 2007
bis frühestmöglichem Rentenbeginn November 2033
100
80
60
40
20
0
Dez. 2008 2009 2010
2007
Aktienanteil vom Gesamtdepotwert (Prozent)
pro Jahr. Auf staatliche Zulagen wird
kein Ausgabeaufschlag erhoben.
Finanztest-Kommentar Die Toprente
Dynamik ist empfehlenswert für junge
Sparer, die eine hohe Aktienquote
wollen. Die Mindestlaufzeit sollte 20,
besser 30 Jahre betragen. Wer nicht
mehr so viele Jahre bis zur Rente hat,
wählt besser die Toprente Balance, die
weniger empfindlich auf Börsenkrisen
reagiert.
DWS RiesterRentePremium
Zertifizierungs-Nr. 003837 (Vertrieb sie-
he Toprente).
Strategie. Die RiesterRentePremium
hat eine Mindestlaufzeit von zwei Jah-
ren. Es gibt zwei Varianten: In der risi-
koreicheren Standard-Variante zahlt
der Sparer in zwei Mischdachfonds mit
bis zu 100-prozentiger Aktienquote ein,
in der Balance-Variante stecken zwei
Mischdachfonds, die die Höhe der
Aktienquote beschränken. Zur Kapital-
sicherung setzen beide auf sieben
Renten- und einen Geldmarktfonds.
2011 2012 2013 Juni
2014
2011 2012 2013 Juni
2014
Quelle: Dt. Asset & Wealth Management,
Stand: Juni 2014
Sparplanentwicklung. Die Aktien-
quote hängt stark von der Börsenlage
ab. Wegen der dynamischen Wert-
sicherung auf Basis eines finanz-
mathematischen Modells wurde oft
zwischen Aktien- und Rentenfonds
hin- und hergeschichtet. Das angespar-
te Vermögen lag bei den untersuchten
Verträgen im Juni 2014 unter der
Summe der Einzahlungen.
Kosten. Die Kosten der RiesterRente-
Premium sind bei langen Laufzeiten zu
hoch. Wie bei einer Rentenversiche-
rung werden alle Abschluss- und Ver-
triebskosten in den ersten fünf Jahren
abgezogen. Sind alle Kosten bezahlt,
fließen die Beiträge vollständig in
Fonds. Die laufenden Kosten der
Rentenfonds wurden jüngst um 25
bis 30 Prozentpunkte gesenkt.
Finanztest-Kommentar Aufgrund der
vor allem in den ersten Jahren hohen
Kosten problematisch. Kommt nur für
Sparer infrage, die mindestens 20 Jah-
re dabeibleiben werden – aber wer
weiß das schon bei Vertragsschluss.
Finanztest 10/2014

DekaBank
Bonusrente mit fester Aktienquote
Deka-Bonusrente
Zertifizierungs-Nr. 003604 (Vertrieb
über DekaBank und Sparkassen).
Strategie. Die Deka-Bonusrente hat
eine Mindestlaufzeit von zwei Jah-
ren. Ihre Aktienquote steht für die
gesamte Laufzeit fest. Umschichtun-
gen finden zu fixen Terminen statt.
Die Beiträge fließen zunächst in
einen Aktien- sowie fünf Misch-
fonds. Der späteren Kapitalsicherung
dienen zwei Misch-, ein Renten- und
ein Geldmarktfonds. Der Sparplan
hat nur ein mittleres Risiko, weil die
Aktienquote spätestens 15 Jahre vor
Rentenbeginn reduziert wird.
Sparplanentwicklung. Bei der Bo-
nusrente mit knapp zwanzig Jahren
Restlaufzeit waren Riester-Sparer
die ganze Zeit vollständig im Aktien-
fonds investiert. Bei noch knapp
zehn Jahre laufenden Verträgen lag
die Aktienquote bis Ende 2013 kon-
stant bei 70 Prozent, wurde dann
planmäßig auf 30 Prozent gesenkt.
Die untersuchten Verträge liegen
zur Zeit deutlich im Plus.
Kosten. Die Kosten sind noch akzep-
tabel. Sparer zahlen 3,5 Prozent
Ausgabeaufschlag. Die laufenden
Kosten betragen, abhängig von der
jeweiligen Höhe des Aktienanteils,
0,88 bis 1,17 Prozent pro Jahr.
Finanztest-Kommentar Die Deka-
Bonusrente ist empfehlenswert für
Sparer, die eine feste Aufteilung
ihrer Sparraten über die gesamte
Laufzeit wünschen.
Deka-Zukunftsplan
Zert.-Nr. 004455 (Vertrieb siehe
Bonusrente).
Strategie. Der Zukunftsplan hat eine
Mindestlaufzeit von zwei Jahren. Es
FOTO: PLAINPICTURE / MASKOT
gibt ihn als Classic- und Select-
Variante, beide mit erhöhtem Risiko.
Die Classic-Variante enthält für den
Vermögensaufbau drei Mischdach-
fonds, für die Absicherung einen
Mischdach- und einen Geldmarkt-
10/2014 Finanztest
Riester-Fondssparpläne
fonds. Der Sparer hat keinen Einfluss
auf die Fonds. Bei der Select-Variante
kann er entscheiden, in welchen von
drei Aktienfonds die Sparraten fließen.
Für die Absicherung kann er zwischen
drei Renten- und einem Geldmarkt-
fonds wählen. Qualitativ ist die Classic-
Variante besser: Bei den Fonds für den
Vermögensaufbau ist das Chance-Risi-
ko-Verhältnis überdurchschnittlich oder
stark überdurchschnittlich. Die Select-
Variante enthält einen deutschen und
einen europäischen Aktienfonds mit
unterdurchschnittlichem und einen Ak-
tienfonds Welt mit durchschnittlichem
Chance-Risiko-Verhältnis.
nach Fonds bei bis zu 5,26 Prozent.
Sparplanentwicklung. Da es den Zu- Die laufenden Kosten der zur Wertstei-
kunftsplan erst seit 2009 gibt, konnten gerung eingesetzten Fonds liegen zwi-
wir ihn noch nicht bewerten. schen 0,88 und 1,46 Prozent pro Jahr.
Kosten. Der Zukunftsplan Classic ist Finanztest-Kommentar Beide Varian-
zu teuer. Der Ausgabeaufschlag be- ten des Sparplans sind problematisch.
trägt zwar nur 2 Prozent. Dafür liegen Der Zukunftsplan Classic hat überwie-
die laufenden Kosten der Dachfonds gend gute Fonds, aber sehr hohe lau-
für den Vermögensaufbau stets über fende Kosten. Der Zukunftsplan Select
2 Prozent pro Jahr. Beim Zukunftsplan bietet niedrigere Kosten, aber keine
Select liegt der Ausgabeaufschlag je empfehlenswerten Fonds.
Aktienanteil im Sparplan
Deka-Bonusrente mit Ansparphase von September 2007
bis frühestmöglichem Rentenbeginn November 2023
100
80
60
40
20
0
Okt. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Mai
2007 2014
Deka-Bonusrente mit Ansparphase von Dezember 2006
bis frühestmöglichem Rentenbeginn Juni 2034
100
80
60
40
20
0
Dez. 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Mai
2006 2014
Aktienanteil vom Gesamtdepotwert (Prozent) Quelle: DekaBank, Stand: Mai 2014
Geldanlage und Altersvorsorge 45
Nervöse
Börsen
Russlandkrise. Kämpfe in der Ukraine und Sanktionen Unser Rat
gegen Russland sorgen auch bei Anlegern für Unruhe.
Jetzt hilft ein gut sortiertes Depot. Bloß keine Panik! Anlage. Aktien sind eine langfristige
Geldanlage. Rückschläge sind kein
Grund, die Anlage infrage zu stellen.
Eine solide Grundlage sind Aktien-

H ärtere Sanktionen? Oder doch Waffen-

ruhe? Die Nachrichten ändern sich zu-
weilen stündlich. Auch Anleger schauen be-
reagieren, und hat im August eine kleine
Umfrage unter einigen Fondsgesellschaften
gestartet. Die Deka, Fondsgesellschaft der
fonds Welt und Euro-Rentenfonds.

Krise. Wollen Sie trotz Krise auf Ost-

sorgt auf die Entwicklungen in der Ukraine.
Die Börsen sind hin und her gerissen zwi-
schen Angst und Euphorie.
Am ärgsten gebeutelt hat es die Börsen
Russlands und Osteuropas – und zwischen-
durch den Dax: Nach dem Juli-Rekord von
10 000 Punkten sackte er im August auf fast
9 000 Punkte ab. Im Vergleich zum Jahres-
beginn liegt er mit 0,9 Prozent im Minus
(Stand 29. August). Russland hat 11 Prozent
verloren, Osteuropa 7 Prozent (Grafik S. 48).
Finanztest wollte wissen, wie die Manager
von Fonds mit Russlandanteil auf die Krise
Sparkassen, bringt auf den Punkt, was viele
so oder ähnlich antworten: Aufgrund der
hohen Unsicherheit seien sie „noch vorsich-
tig bei Investitionen in Russland“.
Stimmung war schon schlechter
Wirklich düster waren die Einschätzungen
der Fondsmanager Mitte August jedoch
nicht. Mark Mobius, Investment-Legende
von Franklin Templeton, sagt: „Die langfris-
tige Prognose für den russischen und den
ukrainischen Markt ist trotz der ziemlich
negativen Nachrichten positiv.“ Nach der
europa oder Russland setzen, mi-
schen Sie solche Fonds nur in gerin-
gem Umfang bei. Besser geeignet
sind globale Schwellenländerfonds
(siehe S. 88). Möchten Sie sich lieber
aus den Krisenmärkten zurückziehen,
verkaufen Sie mit Bedacht und nicht
alles auf einen Schlag.
Aktuelles. Auf www.test.de
finden Anleger aktuelle Infor-
mationen zur Russlandkrise.

Moskauer Bankentürme, von uns in den Roten Platz montiert. Rechts

im Bild die Basiliuskathedrale mit ihren prachtvollen Zwiebeltürmen.

FOTOS: GINA SANDERS; FLYCATDESIGN / FOTOLIA; MONTAGE: FINANZTEST

46 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 10/2014

 Russlandkrise

Auswahl an Fonds, die in russische Aktien investieren

Den höchsten Russlandanteil haben naturgemäß Aktienfonds, die auf russische Papiere spezialisiert sind. In Aktienfonds Osteu-
ropa beträgt die Quote russischer Aktien bis rund 70 Prozent, in Bric-Fonds nur etwa 10 Prozent. ETF, börsengehandelte Index-
fonds, bilden die Indizes genau ab, während gemanagte Fonds von den Vorgaben ihres Vergleichsindexes abweichen können.
Fonds Isin Chance Risiko Markt- Weitere Risiko- Kos- Wertentwick-
Bewertung orien- kennzahlen ten lung (in % p. a.)3)
tierung (%
Chance- Glücks- Pech- Volati- Max. 5 Jahre 1 Jahr
(%)1) p. a.)2)
Risiko- rendite rendite lität Verlust
Verhältnis (% p. a.) (% p. a.) (% p. a.) (%)

Aktienfonds Russland
Referenzindex: MSCI Russia (Total Return) – 39,7 -24,1 100 22,6 -34 – 6,0 -4,9
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
db x-trackers MSCI Russia Capped Ucits t LU 032 225 250 2 d 39,4 -24,7 99 22,9 -36 0,65 5,0 -6,7
ETF 1C4)5)

Fonds mit aktuell bester Bewertung

Parvest Equity Russia Opportunities D5) A LU 026 526 876 2 Z 39,5 -21,6 90 22,2 -34 2,26 9,4 9,7
Raiffeisen Russland-Aktien (A)5) A AT 000 0A0 7FQ 5 Z 42,5 -23,8 81 23,8 -38 2,31 8,6 -6,8

Aktienfonds Osteuropa
Referenzindex: MSCI EM Eastern Europe (Total Return) – 35,0 -21,8 100 20,5 -30 – 5,6 -2,2
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
iShares MSCI Eastern Europe Capped A DE 000 A0H GZV 3 d 32,6 -20,6 97 19,8 -30 0,74 5,2 -2,2
Ucits ETF5)6)

Fonds mit aktuell bester Bewertung

Schroder ISF Emerging Europe A Dis5) A LU 010 682 045 8 Z 35,0 -18,4 87 19,5 -28 1,95 10,1 -2,0

Aktienfonds Bric (Brasilien, Russland, Indien, China)

Referenzindex: MSCI Bric (Total Return) – 26,5 -16,8 100 16,0 -26 – 5,2 17,1
Fonds mit aktuell bester Bewertung
Schroder ISF Bric t LU 022 865 978 4 Z 25,2 -16,2 95 15,4 -26 1,93 4,9 15,6
(Brazil, Russia, India, China) A Acc4)5)
UBAM Equity Bric+ AD5) A LU 030 628 608 8 Z 28,0 -15,5 85 16,3 -26 2,497) 8,2 13,6
Bei gleicher Bewertung Reihenfolge nach Marktorientierung und Kosten. 1) Die Marktorientierung wird relativ zum jeweiligen Referenzindex berechnet.
Isin = Internationale Wertpapierkennnummer. – = Entfällt. 2) Laufende Kosten laut „Wesentliche Anlegerinformationen“ (KIID).
t = Thesaurierender Fonds. Die laufenden Erträge verbleiben im Fondsvermögen. 3) Vorübergehend Renditeunterschiede wegen unterschiedlicher Stichtage zum Monats-
A = Ausschüttender Fonds. Teilthesaurierungen sind dennoch möglich. ende möglich, insbesondere bei ETF.
Finanztest-Bewertung (Erläuterungen und Glossar ab S. 84) 4) Bei ausländischen thesaurierenden Fonds kann die Steuererklärung aufwendiger sein.
Z = Stark überdurchschnittlich. 5) Dieser Fonds hat mindestens eine weitere Anteilsklasse.
YT = Überdurchschnittlich. 6) Fonds ist trotz deutscher Isin im Ausland aufgelegt.
XTT = Durchschnittlich. 7) Fonds mit zusätzlicher, erfolgsabhängiger Gebühr.
WTTT = Unterdurchschnittlich. Quellen: FWW, Thomson Reuters, Bundesanzeiger; eigene Berechnungen.
STTTT = Stark unterdurchschnittlich. Bewertungszeitraum: 5 Jahre. Stand: 31. Juli 2014

Einschätzung von Union Investment seien
„abgesehen von den geopolitischen Brand-
herden“ die Perspektiven an den Kapital-
märkten gar nicht so schlecht.
Im Frühjahr, kurz vor dem Referendum
auf der Krim, brachen die russischen Aktien
gegenüber Jahresbeginn um 25 Prozent ein.
Bis Anfang Juli machten die Märkte ihre
Verluste fast wieder wett, doch nach dem
Absturz der malaysischen Passagiermaschi-
ne spitzte sich die Krise wieder zu. Dennoch
lagen die Kurse weiterhin deutlich über
dem Stand von März.
Vorsicht, Panikfalle
Für Anleger heißt in solchen Phasen die
Devise: nicht in Panik verfallen. Hektisches
Handeln führt zu unnötigen Verlusten. Er-
fahrungsgemäß verkaufen private Anleger
10/2014 Finanztest
oft zum denkbar schlechtesten Zeitpunkt.
Wer sich zurückziehen will, sei es ganz oder
nur, um seinen Bestand herunterzufahren,
verkauft am besten nicht alles auf einen
Schlag. Das verringert das Timingrisiko.
Russlandfonds mit Dividendenwerten
Aktienfonds Russland kaufen per se nur
russische Papiere und können der Krise
kaum ausweichen. Bisher halten sich ihre
Verluste jedoch in Grenzen. Auf Fünfjahres-
sicht steht per Ende Juli ein Plus von 6 Pro-
zent pro Jahr zu Buche, im vergangenen Jahr
ein Minus von knapp 5 Prozent – gemessen
am MSCI Russia (siehe Tabelle oben).
Angelika Millendorfer von Raiffeisen
Capital Management (RCM) aus Österreich
sagt mit Blick auf die aktuelle Lage: „Die dro-
hende gegenseitige Sanktionsspirale könn-
te erhebliche Risiken für die gesamte Welt-
wirtschaft bedeuten.“ Millendorfer leitet bei
RCM das Emerging Markets Aktien-Team.
Trotz aller Probleme gebe es jedoch auch
positive Aspekte, die teils hohen Dividen-
denrenditen etwa, die zum Beispiel im Ener-
giesektor zu finden sind. Die – in Russland
übliche – konventionelle Ölförderung war
von den im Juli beschlossenen Sanktionen
nicht betroffen, nur Spitzentechnologie.
Sollte es zu einer Ausweitung der Sanktio-
nen kommen, könnte sich das ändern. „Ich
glaube, dass trotz des schwierigen wirt-
schaftlichen Umfelds viele Unternehmen
weiterhin in der Lage sein werden, attraktive
Dividenden zu zahlen“, sagt Millendorfer.
Der Anfang September ausgehandelte Waf-
fenstillstand, sollte er nachhaltig sein, wäre
ein Schritt in Richtung Deeskalation. 0
Geldanlage und Altersvorsorge 47
 Russlandkrise
Der Fonds Raiffeisen Russland-Aktien ge-
hört zu den besten seiner Gruppe. Auf fünf
Jahre betrachtet liegt der Fonds mit 8,6 Pro-
zent pro Jahr im Plus (siehe Tabelle).
Noch besser war im fünfjährigen Unter-
suchungszeitraum der Parvest Equity Rus-
sia Opportunities mit einem Plus von 9,4
Prozent pro Jahr. Bemerkenswert die Ein-
jahresrendite: Während Index und Fonds-
konkurrenz im Minus liegen, verzeichnet
der Parvest ein Plus von knapp 10 Prozent.
Der Fonds setzte seit Anfang des Jahres
einen starken Fokus auf exportorientierte
dividendenstarke Firmen etwa aus der Öl-
und Gasbranche. Ende Juli lagen 45 Prozent
des Fondsvermögens in Energieaktien. Der
Finanzsektor dagegen war untergewichtet.
Auch Manager Odeniyaz Dzhaparov kauft
für seinen DWS Russia (Isin LU 014 686 479 7)
bevorzugt dividendenstarke Titel.
Osteuropafonds nur leicht im Minus
In Osteuropafonds liegen ebenfalls viele
russische Papiere: Rund 70 Prozent beträgt
der Anteil Russlands im Index MSCI EM Eas-
tern Europe. Polnische Papiere machen 23
Prozent aus, tschechische und ungarische je
3. Auch für diese Fondsgruppe sieht die Bi-
lanz per Ende Juli 2014 nicht schlecht aus.
Die Einjahreswertentwicklung des Indexes
liegt mit 2,2 Prozent nur leicht im Minus
(siehe Tabelle S. 47).
Während Fonds wie der UniEM Ost-
europa (LU 005 473 438 8) sich auf eine Vari-
An den Aktienmärkten herrscht dieses Jahr große Unruhe
Vor dem Absturz der malaysischen Passagiermaschine Mitte Juli hatten sich die
Börsen Russlands und Osteuropas von den März-Verlusten fast wieder erholt.
120
Prozent (Index=100)
110
100
90
80
70
31. Dez. 2013
Deutschland Welt
Wertentwicklungen gemessen an den Indizes von MSCI, Quelle: Thomson Reuters
48 Geldanlage und Altersvorsorge
ante des MSCI EM Eastern Europa beziehen,
vergleichen sich andere gemanagte Ost-
europafonds wie der Schroder ISF Emerging
Europe oder der Fonds DWS Osteuropa
(LU 006 275 664 7) mit einer Variante des In-
dexes MSCI EM Europe. Dieser Index um-
fasst auch die Türkei und Griechenland.
Bric im Plus
Plus 17,1 Prozent – das ist die Einjahresbilanz
des Indexes MSCI Bric. Das Kürzel steht für
Brasilien, Russland, Indien und China. Mit
einem Anteil von 11 Prozent ist Russland in
diesem Index ein Leichtgewicht. Vor allem
Brasilien und Indien haben die Probleme
Russlands mehr als wettgemacht.
Der Fonds Schroder ISF Bric hat etwas we-
niger russische Aktien im Fonds als vom In-
dex vorgegeben. Manager Edward Evans
sagt: „Wir beobachten die Situation genau.“
Falls nötig würden sie ihre Strategie anpas-
sen. Der andere Fonds in der Tabelle, der
UBAM Equity Bric, gewichtet die vier Bric-
Länder zu je 25 Prozent und passt die Ge-
wichtung halbjährlich an.
Auf der Hut
Langfristiges Investieren ist schwer, wenn
die Nachrichten sich überschlagen. Alexan-
der Dimitrov von der österreichischen Erste
Asset Management sagt: „ Wir achten auf ei-
ne entsprechende Liquidität der Aktien, um
das Portfolio gegebenenfalls rasch neuen
Gegebenheiten anpassen zu können. j land hat einen Anteil von 70 Prozent,
30. April 2014 29. August 2014
Russland Osteuropa Bric
Aktienindizes
Gazprom ist zu groß
für Fonds
MSCI Russia. Größte Position im
Index ist Gazprom mit einem Anteil
von rund 22 Prozent. Lukoil hat 15
und die Sberbank 11 Prozent. Für
Fonds sind diese Gewichte oft zu
groß. Nach den EU-Fondsregeln
(Ucits) darf ein Titel normalerweise
nur 5 Prozent vom Fondsvermögen
betragen, vier Titel dürfen je 10 Pro-
zent ausmachen, also insgesamt
40 Prozent. Für ETF, die einen Index
abbilden, gelten teils Ausnahmen.
MSCI Russia Capped. Um den
Anforderungen an die Streuung in
Fonds gerecht zu werden, berechnet
MSCI verschiedene Varianten des
MSCI Russia Index, welche an Zusät-
zen wie „Capped“, „25/50“ oder
„10/40“ zu erkennen sind. Im MSCI
Russia 10/40 liegen Lukoil um die
9 Prozent, Gazprom bei 8 und die
Sberbank bei 7 Prozent. Aktiv gema-
nagte Fonds greifen häufig auf diese
Variante als Vergleichsindex zu.
MSCI EM Eastern Europe. Russ-
Polen 23 Prozent, Tschechien und
Ungarn je 3. In der 10/40-Variante
liegt Russland bei 66 Prozent.
Der iShares MSCI Eastern Europe
Capped Ucits ETF bildet den
10/40-Index ab (siehe Tabelle).
MSCI EM Europe. Russland macht
rund die Hälfte aus, Polen 17, Tsche-
chien und Ungarn knapp über 2 Pro-
zent. Hinzu kommen die Türkei mit
19 Prozent Anteil und Griechenland
mit 8 Prozent. Auch den MSCI EM
Europe gibt es in der Variante 10/40.
FOTOS: PICTURE ALLIANCE / ELKE MAYR; FOTOLIA
MSCI Bric. Bric steht für Brasilien,
Russland, Indien und China. Russ-
land kommt in dem Index auf rund
11 Prozent, China 45, Brasilien 28
und Indien 16 Prozent.
MSCI Emerging Markets. Der In-
dex listet 23 Schwellenländer welt-
weit, Russlands Anteil liegt bei rund
5 Prozent.
Finanztest 10/2014
 Sparangebote

Die besten
Zinsen finden
Sparangebote Die Zinsen sind im Keller. Gibt es
trotzdem attraktive Sparangebote? Welche sind
sicher? Wir beantworten Fragen rund ums Sparen.

D as Rekordtief der Zinsen für Tages-

und Festgeld hält Sparer auf Trab. Un-
sere Redaktion erreichen viele Fragen von
Anlegern, die versuchen, Topangebote zu
finden und für ihr Geld ein paar Zehntel
mehr hinter dem Komma herauszuholen.
Manche schielen nach den hohen Zinsen
ausländischer Banken und fragen uns: Wo-
rauf muss ich achten, wenn ich mein Geld
im Ausland anlege?
Andere eröffnen regelmäßig neue Konten Auch in Niedrigzins-
und profitieren so von Neukunden-Ange- zeiten können Sparer
boten der Banken. Aber lohnt sich das wirk- gute Angebote für ihre
lich? Und immer wieder geht es um die Si- Geldanlage finden.
cherheit der Geldanlagen. Hier sind unsere
Antworten auf typische Fragen.
1,8 Prozent Rendite, wenn Sie mindestens Unser Rat
? Ich habe 15 000 Euro geerbt. Wie lege
ich das Geld am besten an?
Bevor wir Ihnen diese Frage beantworten
1 000 Euro auf das Festgeldkonto einzahlen.
Bei der Vakifbank müssen Sie mindestens
5 000 Euro für zwei Jahre anlegen, dann er- Sicherheit. Sie können ohne Beden-
können, müssen Sie uns einige Antworten halten Sie 1,71 Prozent Rendite. ken bei jeder Bank anlegen, die Fi-
geben: Wie flexibel wollen Sie auf Ihre Er- Während der Laufzeit können Sie solche nanztest in die Zinsvergleiche auf-
sparnisse zugreifen? Welche Anlagen haben Festzinsangebote üblicherweise nicht kün- nimmt. Mindestens 100 000 Euro pro
Sie bereits? Auch der Zeitraum, für den Sie digen und haben keinen Zugriff auf Ihr Anleger und Bank sind in jedem Fall
anlegen wollen, spielt eine Rolle. Tagesgeld Geld. Deshalb sollten Sie sich vorher über- geschützt. Bei den meisten Banken
eignet sich zum Beispiel, wenn Sie jederzeit legen, wie lange Sie auf Ihr Geld verzichten in Deutschland sind weit höhere
über Ihr Geld verfügen wollen. können. Beträge abgesichert.
Haben Sie noch irgendwo Schulden? Dann
sollten Sie die erst abbezahlen, ehe Sie über-
haupt daran denken, Ihr Geld anzulegen.
Kreditzinsen sind meist höher als die Ein-
? Ich habe nur 500 Euro. Lohnt sich
ein Tagesgeldkonto bei so kleinen
Beträgen?
Währung. Seien Sie vorsichtig mit
Zinsanlagen in fremder Währung,
wie sie verschiedene in- und auslän-
nahmen aus Geldanlagen. Ja, gerade für kleinere Beträge ist so ein Kon- dische Banken anbieten. Sie riskie-
to sinnvoll. Ein gut verzinstes Tagesgeldkon- ren, dass sich der Wechselkurs zum

? Die Zinsen für Festgeld sind sehr

niedrig. Ab welchem Betrag lohnt es
sich, Ersparnisse fest anzulegen?
to können Sie auch als Alternative zu einem
Sparplan nutzen, denn Sie können regel-
mäßig Geld einzahlen. Im Vergleich zu den
Euro während Ihrer Anlagezeit ver-
schlechtert.

Sie sollten zunächst zwei bis drei Monatsge-
hälter auf einem Tagesgeldkonto als Not-
groschen parken. Wenn Sie mehr Geld zur
Verfügung haben, können Sie über langfris-
tige Zinsanlagen nachdenken.
Sinnvoll ist in vielen Fällen zurzeit ein
Anlagezeitraum von zwei Jahren. Die De-
nizbank bietet Ihnen dafür beispielsweise
10/2014 Finanztest
meisten Banksparplänen sind Sie flexibler,
da Sie die Raten jederzeit ändern oder aus-
setzen und ohne Probleme auch Sonderzah-
lungen leisten können.
Aber die Flexibilität hat ihren Preis: Die
Banken können die Zinsen für Ihr Tages-
geldkonto jederzeit ändern. Sie erhalten
hier keine Zinssicherheit.
Geldanlage und Altersvorsorge
Zinstest. Dauerhaft gute Tagesgeld-
Angebote sowie die besten Zinsanla-
gen für Laufzeiten von einem Monat
bis zu fünf Jahren finden Sie ab Seite
81. Weitere Angebote von noch
mehr Banken gibts alle zwei Wochen
aktuell im Internet (test.de/zinsen).
0
49
? Welche Tagesgeldangebote können
Sie empfehlen?
Wir ermitteln jeden Monat die dauerhaft
guten Tagesgeldkonten. Das sind Konten
mit stabil überdurchschnittlichen Zinsen,
die in den vergangenen zwei Jahren fast im-
mer zu den 20 besten gehörten. Zurzeit ent-
hält unsere Liste elf Anbieter. CosmosDirekt
zahlt beispielsweise 1,21 Prozent bei einem
Erstanlagebetrag von 1 000 Euro (siehe S. 81
oben).
Zusätzlich führen wir die aktuell besten
Tagesgeldangebote auf. Darunter finden
sich häufig Angebote von Banken, die neu in
den Markt einsteigen und durch attraktive
Zinsen auf sich aufmerksam machen.
Im Internet können Sie über unseren Pro-
duktfinder Tagesgeld mehr als 80 dieser
Zinsangebote vergleichen. Sie werden alle
14 Tage aktualisiert (test.de/zinsen). Anfang
September liegen die Neukundenangebote
der Volkswagen Bank und der Audi Bank
vorn. Für vier Monate zahlen sie 1,41 Prozent
Rendite für Beträge bis 50 000 Euro.
? Gibt es denn auch Tagesgeld-
angebote mit längerer Zinsgarantie?
Ja, häufig richten sich diese Angebote an
Neukunden. Cortal Consors garantiert bei-
spielsweise 1,2 Prozent für zwölf Monate
Laufzeit. Ein faires Angebot, das für einen
Betrag von bis zu 50 000 Euro gilt.
Es gibt aber auch viele Lockangebote mit
Tücken. Sie sollten prüfen: Gibt es versteck-
te Zusatzkosten? Wie entwickeln sich die
Zinsen nach der Garantie? Immer
wieder stoßen wir auf
Angebote,
Für Festgeld zahlen die
Banken während der Laufzeit
einen garantierten Zins.
50 Geldanlage und Altersvorsorge
die gut aussehen, aber sich vor allem für die
Bank lohnen. In unseren Tabellen nennen
wir nur Angebote ohne Zusatzkosten.
? Lohnt es sich, regelmäßig die
Bank zu wechseln, um von den
Neukundenangeboten zu profitieren?
Ja, es kann sich lohnen, wenn Sie immer bei
der Bank anlegen, die Ihnen aktuell die
höchsten Zinsen bietet. Bevor Sie davon
profitieren, müssen Sie aber ein neues Kon-
to bei der Bank eröffnen und am Postident-
Verfahren teilnehmen, wenn die Bank keine
Filiale in Ihrer Nähe hat. Dafür legen Sie bei
der Post die Kontoeröffnungsunterlagen
und Ihren Ausweis vor und weisen so Ihre
Identität eindeutig nach.
Vergessen Sie am Ende Ihrer Anlage nicht,
das Konto zu kündigen, damit Sie später wie-
der ein Neukundenangebot der Bank nut-
zen können. Wie lange Sie warten müssen,
bis die Bank Sie nach einer Kündigung wie-
der als Neukunde ansieht, ist nicht einheit-
lich geregelt. Meistens gilt ein Zeitraum von
einem halben Jahr.
Wenn Ihnen das regelmäßige Ausfüllen
der Anträge zu viel Aufwand ist, sollten Sie
lieber ein dauerhaft gutes Tagesgeldange-
bot wählen (siehe S. 81 oben).
? Warum bieten Direktbanken häufig
höhere Zinsen auf Festgeld?
Direktbanken haben viel niedrigere Kosten
als Filialbanken, da sie nur wenige Standorte
und wenig Personal haben. Mit solchen
Banken regeln Sie Ihre Geschäfte vor allem
online, teilweise auch telefonisch.
Meist bieten Direktbanken nur wenige Fi-
nanzprodukte an, sodass ihr Verwaltungs-
aufwand relativ gering ist. Die Kos-
tenersparnisse können sie in Form
von höheren Zinsen an ihre Kun-
den weitergeben.
? Ich habe in Holland ein
Topangebot gefunden.
Kann ich auch direkt im Aus-
land ein Konto eröffnen?
Nein, für deutsche Kunden ist es
kaum möglich, direkt ein Konto im
Ausland zu eröffnen. Sie müssten
schon einen Wohnsitz in dem Land an-
gemeldet haben. Es ärgert viele, dass
ihnen dieser Zugang verwehrt bleibt,
denn manche Banken bieten in anderen
Ländern bessere Konditionen als in
Deutschland.
Ein Beispiel ist die holländische
Amsterdam Trade Bank. Anleger
aus Deutschland bekamen Anfang
September 1,55 Prozent auf Festgeld
mit einer Laufzeit von zwei Jahren.
Niederländische Kunden erhielten für
dieselbe Laufzeit 1,9 Prozent. Die hollän-
dischen Sparzinsen waren also o,35 Pro-
zentpunkte höher als das Angebot auf der
deutschen Internetseite der Bank.
Dennoch zählen viele ausländische Ban-
ken zu den Spitzenanbietern auf dem deut-
schen Markt. Die Banken profitieren dabei
gleich doppelt: Sie gewinnen mit ihren Top-
angeboten neue Kunden und können die
Differenz zu den noch höheren Zinsen auf
ihren Heimatmärkten für sich behalten.
? Wie sicher ist mein Geld im
Pleitefall, wenn ich bei einer
ausländischen Bank investiere?
Wenn die Bank ihren Sitz in der Europä-
ischen Union hat, sind gesetzlich 100 000
Euro Ihrer Ersparnisse geschützt. Wenn Sie
mehr als 100 000 Euro zur Verfügung ha-
ben, können Sie Ihr Geld bei mehreren Insti-
tuten anlegen.
Manchmal klingt der Bankname zwar
ausländisch, aber das Tochterunternehmen
in Deutschland ist eigenständig und unter-
liegt der deutschen Einlagensicherung. Das
gilt zum Beispiel für die Santander Bank. Ihr
Mutterkonzern sitzt in Spanien. Doch die
Tochterbank ist Mitglied im freiwilligen Ein-
lagensicherungsfonds des Bundesverban-
des deutscher Banken. Er sichert Ersparnis-
se, die über der gesetzlichen Grenze von
100 000 Euro liegen.
? Reicht das Geld aus der Einlagen-
sicherung, wenn mehrere europäi-
sche Banken gleichzeitig pleitegingen?
Es gibt keine genauen Angaben, wie viel
Geld in den Einlagensicherungstöpfen der
Länder liegt. Nicht alle EU-Länder haben ih-
re Einlagensicherungsfonds derzeit aus-
reichend gefüllt, deshalb musste bei einigen
Bankenpleiten bereits der Staat einsprin-
gen. Kann er das nicht, würde wohl die Euro-
päische Union (EU) helfen, so wie sie das zu-
letzt in Zypern getan hat.
Um mögliche Pleiten früher zu erkennen
und zu verhindern, haben die EU-Staaten
Finanztest 10/2014
 Sparangebote

Banken aus dem Ausland wollen mit
Topangeboten auf dem großen deut-
schen Markt Kunden gewinnen.
und das EU-Parlament die „Bankenunion“
auf den Weg gebracht. Sie gilt als das weitrei-
chendste europäische Integrationsprojekt
seit der Einführung des Euro und ist eine
Konsequenz aus der Eurokrise.
Zur Bankenunion gehört eine zentrale
Finanzmarktaufsicht genauso wie die ge-
meinsame Verantwortung, wenn es gilt, in-
nerhalb der EU Kreditinstitute zu sanieren
teln, die Sie normalerweise nur mit Wohn-
sitz im Land erhalten würden (siehe Finanz-
test 3/2014, S. 40). Derzeit gibt es auf der
Plattform beispielsweise Angebote der bul-
garischen Fibank und der norwegischen BN
Bank.
Obwohl Weltsparen.de damit wirbt, dass
diese Angebote der Einlagensicherung des
jeweiligen Landes unterliegen, nehmen wir
sie nicht in unsere Tabellen der Spitzen-
angebote auf.
Im Falle Bulgariens bezweifeln wir, dass
genügend Rücklagen im Einlagensicherungs-
fonds des Landes sind, um nach einer Pleite
alle Anleger fristgerecht zu entschädigen.
Bei der norwegischen BN Bank legen Sie
in norwegischen Kronen an. Immer wenn
Sie in einer anderen Währung als dem Euro
anlegen, gehen Sie ein höheres Risiko ein. Es
kann passieren, dass sich der Wechselkurs
zum Euro bis zum Ende der Laufzeit ver-
schlechtert hat.
? Ich möchte mein Geld ethisch-
ökologisch anlegen. Zu welchen
Sparangeboten raten Sie?
pflichten sich, dass alle Geschäfte strengen
Anforderungen unterliegen. Einige Banken
unterstützen soziale Einrichtungen oder in-
vestieren in Windparks oder Solaranlagen.
Viele veröffentlichen im Internet, welche
Projekte sie fördern.
Wie konventionelle Banken unterliegen
die Institute der Einlagensicherung und bie-
ten ihren Kunden unterschiedliche Geld-
anlageprodukte an.
Weitere Anbieter finden Sie im Internet in
unserem Produktfinder für ethisch-ökologi-
sche Sparanlagen (test.de/zinsen).
? Welche ethisch-ökologischen
Anlagen lohnen sich auch finanziell?
Sie müssen damit rechnen, dass Sie weniger
Zinsen erhalten als für konventionelle Top-
angebote. Während die Umweltbank für ei-
ne zweijährige Laufzeit und den Mindest-
anlagebetrag von 500 Euro 0,8 Prozent
bietet, liegt das Angebot der Denizbank für
dieselbe Laufzeit 1,0 Prozentpunkte darü-
ber. Ein gutes Gewissen hat eben auch sei-
nen Preis. j

oder abzuwickeln. Sie können sich die Angebote von Banken

mit ethisch-ökologischem Profil ansehen.

? Wie wird die Bankenunion konkret

umgesetzt?
Im März einigten sich die EU-Länder und
das EU-Parlament auf einen Kompromiss.
Der europäische Bankenabwicklungsfonds
soll von den Banken innerhalb von acht Jah-
ren mit 55 Milliarden Euro gefüllt werden.
Wenn eine Bank pleitegeht, sichert der
Fonds eine geordnete Abwicklung. Die Ban-
ken sollen ab Januar 2016 beginnen, in den
Fonds einzuzahlen.
Die gemeinsame Aufsicht über die eu-
ropäischen Großbanken übernimmt die
Europäische Zentralbank bereits ab Herbst
2014. Derzeit werden die Bilanzen von rund
130 Großbanken geprüft und einem Stress-
test unterzogen.
Infrage kommen zum Beispiel die Ethik-
bank, die GLS Bank, die Umweltbank und die
Bank für Kirche und Diakonie.
Je nach Satzung können Sie sicher
sein, dass die Bank mit Ihrem Geld
keine Kredite für Waffenexporte
oder für die Atomindustrie ge-
währt.
Die Ansprüche der Institute ge-
hen unterschiedlich weit. Manche
bieten einzelne Sparangebote zu
„grünen Konditionen“ an, andere ver-

? Wie bewerten Sie die Angebote der

Plattform Weltsparen.de?
Seien Sie vorsichtig. Sie sollten nicht nur auf
FOTOS: FOTOLIA; THINKSTOCK

die Rendite, sondern auch auf die Sicherheit

Ihrer Geldanlage achten.
Die Plattform Weltsparen.de tritt als „Nach- Grüne Geldanlagen
weismakler“ auf und will Kunden aus bringen meist nicht so
Deutschland Zugang zu ausländischen Fest- hohe Zinsen, dafür aber ein
geldangeboten mit höheren Zinsen vermit- besseres Gewissen.

10/2014 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 51

Stiftung Warentest empƂehlt

Samsung Galaxy für Einsteiger

192 Seiten I Softcover
Best.-Nr. 1211350
14,90 €
Für Abonnenten: 11,99 €
E-Book: 11,99 €
f test.de/galaxy

Neu

Die besten Tipps

für die Testsieger
Die Samsung Galaxy Smartphones S3 und S4 sind Marktführer und Test-
sieger bei der Stiftung Warentest. Dieser Ratgeber zeigt Ihnen Schritt für
Schritt, wie Sie damit Internet nutzen, Mails verschicken, Termine und Kon-
takte organisieren. Außerdem: Thema Datenschutz und nützliche Apps.

iPhone und iPad

für Einsteiger
3., aktualisierte Auƃage:
jetzt mit iOS 7
224 Seiten I Softcover
Best.-Nr. 1156704
14,90 €
Für Abonnenten: 11,99 €
E-Book: 11,99 €
f test.de/ibuch

Facebook für Einsteiger

208 Seiten I Softcover
Best.-Nr. 1156692
Mac für Einsteiger 14,90 €
224 Seiten I Softcover Für Abonnenten: 11,99 €
Best.-Nr. 1164518 E-Book: 11,99 €
14,90 € f test.de/facebookbuch
Für Abonnenten: 11,99 €
E-Book: 11,99 €
f test.de/macbuch

Neu
ab 8.10.

Die gute Idee Fahrradreparaturen

208 Seiten I Softcover 336 Seiten I Hardcover
Best.-Nr. 1211348 Best.-Nr. 1156694
19,90 € 24,90 €
E-Book: 15,99 € E-Book: 20,99 €
f test.de/gute-idee f test.de/fahrradreparaturen

Bitte beachten Sie die rechtlichen Angebots-Hinweise auf der übernächsten Seite.
Dies ist ein Angebot der Stiftung Warentest, Vorstand Hubertus Primus, Lützowplatz 11 – 13, 10785 Berlin,
Telefon: 030/26 31-0, E-Mail: email@stiftung-warentest.de.
Beschwerden richten Sie bitte an Stiftung Warentest, Kundenservice, 20080 Hamburg, Tel.: 030/3 46 46 50 80,
Fax: 040/3 78 45 56 57, E-Mail: stiftung-warentest@dpv.de.
*Versandkosten
innerhalb Deutschlands betragen bei einem Bestellwert bis 10,00 € 2,50 €
ab 10,00 € kostenfrei
Wir liefern Ihre Wunschtitel schnellstens gegen Rechnung. Gilt nur für Bestellungen innerhalb Deutschlands.
Für Auslandsbestellungen wenden Sie sich bitte an unseren Kundenservice.
Stiftung Warentest empƂehlt

Neu
Jetzt auch
als Buch

Selbstbestimmt vorsorgen –
der große Ratgeber
Patientenverfügung, Vorsorgevollmacht, Betreuungsverfügung: Rechtzeitige
Vorsorge ist wichtig, falls Sie wegen Krankheit nicht mehr selbst für sich
bestimmen können. Aber wie geht das? Wo sind die Fallstricke? Hier wird
Schritt für Schritt durch die Formulare geführt und praxisnah erklärt. Mit
Formularen zum Heraustrennen.
Das Vorsorge-Set
144 Seiten I Softcover
Best.-Nr. 1190868
12,90 €
E-Book: 9,99 €
f test.de/vorsorgebuch Bluthochdruck 2. Auƃage
2., aktualisierte Auƃage
Lieferung NEU mit aktuellen
kostenfrei europäischen Leitlinien
208 Seiten I Softcover
ab 10,– € Best.-Nr. 1190865
19,90 €
Bestellwert* E-Book: 15,99 €
f test.de/bluthochdruck

Finanztest Spezial
Rente planen
112 Seiten I Softcover
Best.-Nr. 1192725
8,50 €
E-Book: 6,50 €
f test.de/rentenplanung

Das Anti-Stress-Konzept
208 Seiten I Hardcover
Best.-Nr. 1164471
Vererben und Erben 19,90 €
9., überarbeitete Auƃage E-Book: 15,99 €
320 Seiten I Softcover Arthrose f test.de/anti-stress
Best.-Nr. 1164572 160 Seiten I Softcover
16,90 € Best.-Nr. 1156687
Für Abonnenten: 13,99 € 17,90 €
E-Book: 13,99 € E-Book: 13,99 €
f test.de/erben f test.de/arthrose

Online mehr erfahren und bestellen:

test.de/buch
Oder telefonisch sichern:

030/3 46 46 50 80
Mo.
Mo. –– Fr.
Fr. 7.30
7.30 –– 20
20 Uhr,
Uhr, Sa.
Sa. 99 –– 14
14 Uhr.
Uhr.
Stiftung Warentest empƂehltt

Immobilien verwalten
und vermieten
208 Seiten I Softcover
Best.-Nr. 1156703
24,90 €
Für Abonnenten: 20,99 €
E-Book: 20,99 €
f test.de/immobilienverwaltung

Die Investition, die

zu Ihrer Immobilie gehört
Nach dem Immobilienkauf sind oft viele Fragen offen: Wie verwaltet
man sein Eigentum selbst? Welche Rechte hat man in einer Eigen-
tümergemeinschaft? Lohnt sich eine professionelle Hausverwaltung?
Mit diesem Ratgeber können Sie die Hürden spielend meistern.
Eine Investition, die sich auszahlt.

Inklusive
Gutschein

Das gebrauchte Haus

2., aktualisierte Auƃage
208 Seiten I Softcover
Best.-Nr. 1190872
19,90 €
E-Book: 15,99 €
Photovoltaik
f test.de/gebrauchte-haus 4., aktualisierte Auƃage
224 Seiten I Hardcover
Best.-Nr. 1164531
24,90 €
E-Book: 20,99 €
f test.de/photovoltaikbuch
Finanztest Spezial
Immobilien 2014
Extra – mit Gutschein zur
Wertermittlung einer Immobilie ImmobilienƂnanzierung
128 Seiten I Softcover 3., aktualisierte Auƃage
Best.-Nr. 1192726 208 Seiten I Softcover
10,00 € Best.-Nr. 1156702
E-Book: 8,00 € 19,90 €
f test.de/immobilien Für Abonnenten: 15,99 €
E-Book: 15,99 €
f test.de/immobilienƂnanzierungsbuch

Unser Bauherren-Handbuch Solarwärme

2., aktualisierte Auƃage 2., aktualisierte Auƃage
384 Seiten I Hardcover 192 Seiten I Softcover Strom und Wärme
Best.-Nr. 1156690 Best.-Nr. 1205706 für mein Haus
34,90 € 24,90 € 208 Seiten I Hardcover
Für Abonnenten: 29,99 € Best.-Nr. 1164562
E-Book: 20,99 €
E-Book: 29,99 € f test.de/solarwaerme 24,90 €
f test.de/bauherren E-Book: 20,99 €
f test.de/stromundwaerme

Rechtliche Hinweise.
Unsere Erfahrungen besagen, dass Sie innerhalb der kommenden 3 – 4 Werktage die gewünschte Sendung er-
halten werden. Bitte beachten Sie: Vorbestellte Produkte werden erst nach dem Erscheinungstermin ausgeliefert.
Widerrufsrecht: Sie haben das Recht, binnen 14 Tagen ohne Angabe von Gründen diesen Vertrag zu
widerrufen. Die Widerrufsfrist beträgt 14 Tage ab dem Tag, an dem Sie oder ein von Ihnen benannter Dritter,
der nicht der Beförderer ist, die Ware in Besitz genommen haben bzw. hat. Um Ihr Widerrufsrecht auszuüben,
müssen Sie uns, Stiftung Warentest, 20080 Hamburg, Tel.: 030/3 46 46 50 80, Fax: 040/3 78 45 56 57, E-Mail:
stiftung-warentest@dpv.de, mittels eindeutiger Erklärung (z. B. ein mit der Post versandter Brief, Telefax oder
E-Mail) über Ihren Entschluss, diesen Vertrag zu widerrufen, informieren. Sie können dafür das beigefügte
Muster-Widerrufsformular verwenden, das jedoch nicht vorgeschrieben ist. Sie können das Muster-Widerrufs-
formular oder eine andere eindeutige Erklärung auch auf unserer Website www.test.de/abo/widerrufsformular
elektronisch ausfüllen und übermitteln. Machen Sie von dieser Möglichkeit Gebrauch, so werden wir Ihnen
unverzüglich (z. B. per E-Mail) eine Bestätigung über den Eingang eines solchen Widerrufs übermitteln.
Zur Wahrung der Widerrufsfrist reicht es aus, dass Sie die Mitteilung über die Ausübung des Widerrufsrechts
vor Ablauf der Widerrufsfrist absenden.
Folgen des Widerrufs: Wenn Sie diesen Vertrag widerrufen, haben wir Ihnen alle Zahlungen, die wir von Ihnen erhalten haben, einschließlich der Lieferkosten (mit
Ausnahme der zusätzlichen Kosten, die sich daraus ergeben, dass Sie eine andere Art der Lieferung als die von uns angebotene, günstige Standardlieferung gewählt
haben), unverzüglich, spätestens binnen 14 Tagen ab dem Tag zurückzuzahlen, an dem die Mitteilung über Ihren Widerruf dieses Vertrages bei uns eingegangen ist.
Für diese Rückzahlung verwenden wir dasselbe Zahlungsmittel, das Sie bei der ursprünglichen Transaktion eingesetzt haben, es sei denn, mit Ihnen wurde ausdrücklich
etwas anderes vereinbart. In keinem Fall werden Ihnen wegen dieser Rückzahlung Entgelte berechnet. Wir können die Rückzahlung verweigern, bis wir die Ware
wieder zurückerhalten haben oder Sie uns den Nachweis erbracht haben, dass Sie die Ware zurückgesandt haben, je nachdem, welches der frühere Zeitpunkt ist.
Sie haben die Ware unverzüglich und in jedem Fall spätestens binnen 14 Tagen ab dem Tag, an dem Sie uns über den Widerruf dieses Vertrages unterrichten, an uns
oder die Medien Logistik Center GmbH & Co. KG, Merkurring 60 – 62, 22143 Hamburg zurückzusenden oder zu übergeben. Die Frist ist gewahrt, wenn Sie die Ware
vor Ablauf der Frist von 14 Tagen absenden. Wir tragen die Kosten der Rücksendung der Ware. Sie müssen für einen etwaigen Wertverlust der Ware nur aufkommen,
wenn dieser Wertverlust auf einen zur Prüfung der Beschaffenheit, Eigenschaften und Funktionsweise der Ware nicht notwendigen Umgang mit ihr zurückzuführen ist.
Das Widerrufsrecht besteht nicht bei versiegelten Datenträgern, wenn die Versiegelung nach der Lieferung entfernt wurde. Im Falle eines Widerrufs Ihres
Vertrages können Sie die Ware an folgende Anschrift senden: Medien Logistik Center GmbH & Co. KG, Merkurring 60 – 62, 22143 Hamburg. Bitte legen Sie der
Rücksendung entweder einen Rücklieferschein oder den Originallieferschein bei. Dies ist jedoch nicht Bedingung.
Es gilt das gesetzliche Mängelhaftungsrecht.
Finanztest e
empƂ
mpƂehlt

Geldanlage für Vorsichtige

176 Seiten I Softcover
Best.-Nr. 1156699
16,90 €
Für Abonnenten: 13,99 €
E-Book: 13,99 €
f test.de/vorsichtige-geldanlage

Finden Sie die

Anlage für Ihren Typ
Renditechancen für Faule, Fleißige und Vorsichtige

Die EZB senkt den Leitzins auf ein Rekordtief und die Erträge laufen auf
Sparƃamme. Lassen Sie sich nicht entmutigen. Mit diesen Ratgebern
Ƃndet jeder schnell und sicher die individuell richtige Anlagestrategie.

Lieferung
kostenfrei
ab 10,– €
Aktien
Bestellwert* 4., aktualisierte Auƃage
192 Seiten I Softcover
Geldanlage für Fleißige Geldanlage für Faule Best.-Nr. 1156686
2., aktualisierte Auƃage 3., aktualisierte Auƃage 16,90 €
192 Seiten I Softcover 160 Seiten I Softcover Für Abonnenten: 13,99 €
Best.-Nr. 1156698 Best.-Nr. 1156697 E-Book: 13,99 €
18,90 € 16,90 € f test.de/aktienbuch
Für Abonnenten: 14,99 € Für Abonnenten: 13,99 €
E-Book: 14,99 € E-Book: 13,99 €
f test.de/ƃeissige-geldanlage f test.de/geldanlage-faule

Banker verstehen
192 Seiten I Softcover
Best.-Nr. 1156689
18,90 €
Für Abonnenten: 14,99 €
E-Book: 14,99 €
f test.de/banker

Fonds
4., aktualisierte Auƃage
192 Seiten I Softcover
Best.-Nr. 1156695
18,90 €
Für Abonnenten: 14,99 €
E-Book: 14,99 €
f test.de/fondsbuch

Online mehr erfahren

en und bestellen:

*Versandkosten
innerhalb Deutschlands betragen bei einem Bestellwert bis 10,00 €
ab 10,00 €
2,50 €
kostenfrei
kostenf
Wir liefern Ihre Wunschtitel schnellstens gegen Rechnung. Gilt nur für Bestellu
Bestellungen innerhalb Deutschlands.
test.de/buch
Für Auslandsbestellungen wenden Sie sich bitte an unseren Kundenservice. Lieferung nur, solange der Vorrat Oder telefonisch sichern:
reicht! Die Abonnenten-Vorteile gelten nicht für Mini-Abo-Kunden und Probe-Abonnenten.
Dies ist ein Angebot der Stiftung Warentest, Vorstand Hubertus Primus, Lützowplatz 11 – 13, 10785 Berlin,
Telefon: 030/26 31-0, E-Mail: email@stiftung-warentest.de.
Beschwerden richten Sie bitte an Stiftung Warentest, Kundenservice, 20080 Hamburg, Tel.: 030/3 46 46 50 80,
030/3 46 46 50 80
Fax: 040/3 78 45 56 57, E-Mail: stiftung-warentest@dpv.de. Mo.
Mo. –– Fr.
Fr. 7.30
7.30 –– 20
20 Uhr,
Uhr, Sa.
Sa. 99 –– 14
14 Uhr.
Uhr.
 Bauen und
Wohnen
in Kürze

Kurzmeldungen
Keller darf feucht sein
Wegen eines feuchten Kellers dürfen
Mieter einer Altbauwohnung weder die
Miete mindern noch Schadenersatz für
beschädigte Gegenstände verlangen.
Bei einem 1900 errichteten Gebäude
könne ein Mieter nicht erwarten, dass
der Keller für die Lagerung von Polster-
möbeln geeignet sei, entschied das
Landgericht Ansbach (Az. 1 S 228/14).
Preise steigen langsamer
Die Preise für Eigentumswohnungen
steigen nicht mehr so stark wie im Jahr
zuvor. Nach Angaben des Verbands
deutscher Pfandbriefbanken zahlten
Wohnungskäufer im zweiten Quartal
2014 im Schnitt 2,2 Prozent mehr als
im zweiten Quartal 2013. Im Jahr zuvor
stiegen die Preise noch um 6 Prozent.
Handwerker dürfen rein
Ein Mieter muss dulden, dass Heizkos-
tenverteiler in seiner Wohnung zu übli-
chen Arbeitszeiten ausgetauscht wer-
Mehrfamilienhaus
Einzelner Balkon darf nicht voll verglast werden
Will ein Wohnungseigentümer seinen
offenen Balkon voll verglasen, um ihn als
Wintergarten nutzen zu können, braucht
er die Zustimmung aller Eigentümer.
Durch den Umbau werde der Gesamt-
eindruck der Wohnanlage optisch
störend verändert, entschied das Amts-
gericht Lübeck (Az. 35 C 45/13). Die
Komplettverglasung vermittle einen
„deutlich wuchtigeren Eindruck“ als die
bisherige Optik der Balkone, so das Ge-
Frage und Antwort
Eigentümergemeinschaft muss
Energieausweis bezahlen
Carsten D., Ulm. Unsere Eigentümer-
gemeinschaft besteht aus drei Per-
sonen. Zwei nutzen die Wohnung mit
Familie selbst, die dritte ist vermietet.
richt. In dem entschiedenen Fall hatte
die Eigentümerversammlung die Voll-
verglasung erlaubt – bei einer Gegen-
stimme. Diesen Beschluss erklärte das
Gericht nun für ungültig.
Das Urteil ist zwar noch nicht rechtskräf-
tig. So wie das Lübecker Gericht haben
in der Vergangenheit aber auch das
Amtsgericht Berlin-Charlottenburg (Az.
73 C 220/10) und das Amtsgericht
Konstanz (Az. 12 C 17/07) entschieden.
ENERGIEAUSWEIS
gemäß den §§ 16 ff. der für Wohngebäude
Energieeinsparverordnu
ng (EnEV) vom 1
Berechneter Energie
bedarf des
Gebäudes Registriernummer 2
(oder: „Registriernummer
wurde beantragt am..

den. Er kann nicht verlangen, dass die Muss die Gemeinschaft die Kosten Energiebedarf

Arbeiten erst nach 18 Uhr ausgeführt für den Energieausweis übernehmen? CO2-Emissionen 3
Endenergiebedarf dies
werden, weil er berufstätig ist (Amts- Trifft sie bei Verstoß das ab Mai 2015 kWh/(m²·a)
es Gebäudes

gericht Lichtenberg, Az. 18 C 366/13). fällige Bußgeld? A+ A

0 25 50
B
75
C100 D E F G H
125 150 175 200 225 >250
Bremen kappt Mietanstieg Finanztest: Die Eigentümergemein- kWh/(m²·a)
In Bremen dürfen Vermieter seit dem schaft muss den Energieausweis für das Anforderungen gemäß
EnEV 4
Primärenergiebedarf
dieses Gebäudes
Für Energieb d f b
1. September die Miete nur noch um Gebäude in Auftrag geben und bezahlen. P

maximal 15 Prozent innerhalb von drei
Jahren erhöhen. Damit machte der
Bremer Senat von der Möglichkeit
Gebrauch, in angespannten Wohnungs-
märkten die übliche Kappungsgrenze
von 20 Prozent zu senken. Die 15-Pro-
zent-Grenze gilt zurzeit auch in Berlin
und Hamburg, außerdem in vielen Städ-
ten Bayerns und Nordrhein-Westfalens.
Andere Länder wollen nachziehen.
Setzen Sie sich rechtzeitig vor dem Ver-
kauf oder der Vermietung Ihrer Woh-
nung mit dem Verwalter in Verbindung,
damit dieser einen Beschluss der Eigen-
tümerversammlung vorbereitet. Denn
dann brauchen Sie den Ausweis. Jeder
Eigentümer hat Anspruch darauf, dass
der Energieausweis erstellt wird. Selbst
wenn die Mehrheit ablehnt, darf der
Verwalter den Ausweis auf Kosten der
Gemeinschaft bestellen.
Für die Einhaltung der Vorschriften sind
die einzelnen Eigentümer verantwortlich
und müssen bei Verstoß das Bußgeld
bezahlen – nicht die Gemeinschaft.
Vorsicht Wenn ein Eigentümer den
Kauf- oder Mietinteressenten den Aus-
weis nicht vorlegt, kann er schon heute
mit bis zu 15 000 Euro Bußgeld belegt
werden. Eine Schonfrist bis Mai 2015
gilt nur für die Pflicht, die Energiekenn-
werte in Immobilienanzeigen anzugeben.

56 Bauen und Wohnen Finanztest 10/2014

 Sondertilgung
Günstiger raus
aus dem Kredit
Kreditkunden mit einem Recht auf Son-
dertilgungen im Vertrag müssen weniger
Entschädigung an die Bank zahlen,
wenn sie ihren Baukredit vorzeitig zu-
rückzahlen. Das hat das Oberlandes-
gericht Oldenburg entschieden
(Az. 6 U 236/13).
Die Richter stellten klar: Die Bank muss
die Entschädigung so kalkulieren, als
würde der Kunde seine Sondertilgungs-
rechte während der restlichen Zinsbin-
dung voll ausschöpfen. Da sie dann we-
niger Zinseinnahmen hätte, fällt ihr Zins-
verlust durch die vorzeitige Rückzahlung
geringer aus. Die für den Kunden güns-
tigere Berechnung darf sie nicht per Ver-
tragsklausel ausschließen.
Beispiel Ein Kunde zahlt 150 000 Euro
fünf Jahre vor Ende der Zinsbindung zu-
rück. Der Zinssatz beträgt 5 Prozent, die
Monatsrate 1 000 Euro. Hat er ein Son-
dertilgungsrecht von 20 000 Euro im
Jahr, darf die Bank nur rund 22 000 statt
29 000 Euro Entschädigung verlangen.
Mischmietvertrag
Gewerbetreibende vor
Kündigung geschützt
Nutzt ein Mieter einen Teil seiner Woh-
nung für eine Praxis, gilt im Zweifel das
Wohnraummietrecht. Der Mieter hat vol-
len Kündigungsschutz. Dies gilt auch für
Freiberufler, die ihren gesamten Lebens-
unterhalt in der Wohnung verdienen,
entschied der Bundesgerichtshof (Az.
VIII ZR 376/13).
Der Mieter durfte laut Mietvertrag im
Erdgeschoss des Hauses eine Hypnose-
praxis betreiben. Nach sechs Jahren
FOTOS: KRUTOEVA / FOTOLIA; GETTY IMAGES / ICONICA
kündigte ihm der Vermieter ohne An-
gabe von Gründen. Bei einem Gewerbe-
mietvertrag wäre das zulässig.
Die Richter wiesen die Kündigung ab,
weil das Mietverhältnis nicht vorwiegend
durch die gewerbliche Nutzung geprägt
war. Anders als bei Gewerbemietverhält-
nissen üblich, war der Vertrag nicht be-
fristet. Die Miete war nicht getrennt für
Wohnraum und Praxis ausgewiesen. Der
Vermieter wies außerdem keine Umsatz-
steuer aus.
10/2014 Finanztest
Falsche Wohnungsgröße
11 000 Euro Miete zurück
Ein Mieter bekommt nach Jahren gut 11 000 Euro zurück. Er
stellte spät fest, dass die Wohnung kleiner ist als angegeben.
Miete mindern. Mieter müssen nicht nur die ab 2009 zu viel gezahlte Miete
die volle Miete bezahlen, wenn ihre zurückverlangen dürfen. Das Landge-
Wohnung mehr als 10 Prozent kleiner richt München I sah den Fall aber an-
ist als im Vertrag angegeben. Beträgt ders: Zum Nachmessen bei Einzug sei
die Miete inklusive Nebenkosten 1 000 ein Mieter nicht verpflichtet. Die Ver-
Euro und ist die Wohnung nur 80 statt jährungsfrist beginne erst mit Ende
100 Quadratmeter groß, sind nur 800 des Jahres, in dem der Mieter konkret
Euro Miete fällig. Ein Mieter, der die von der Wohnungsgröße erfahre. Das
falsche Wohnflächenangabe war in diesem Fall erst im Jahr 2012.
erst nach Jahren feststell- Die Ansprüche des Mieters wären
te, bekommt mehr als also erst Ende 2015 verjährt.
11 000 Euro zurück.
Das entschied das
Landgericht Mün-
chen I.
Nachträglich
kürzen. Die Rückforde-
rung der zu viel gezahlten
Miete ist selbst nach
dem Auszug möglich. In
dem Fall vor dem Land-
gericht München I hatte
ein Mieter von 2005 bis
2009 eine Doppelhaushälfte
gemietet, die laut Mietver-
trag 185 Quadratmeter groß
sein sollte. Drei Jahre nach
seinem Auszug, im Jahr 2012,
erfuhr er, dass die Fläche nur
rund 158 Quadratmeter groß ist.
Die Fläche war 14,35 Prozent klei-
ner, sodass er statt 1 950 Euro mo-
natlich nur 1 670 Euro hätte zahlen
müssen. Das Gericht sprach ihm nach-
träglich rund 11 330 Euro zu (Az. 31 S
6768/13).
Verjährung. Der Vermieter hatte sich
erfolglos auf die Verjährungsfrist von
drei Jahren berufen. Diese Frist be-
ginnt am Ende des Jahres, in dem
dem Mieter die Abweichung von der
vertraglichen Wohnfläche bekannt
wird. Der Vermieter hatte argumen-
tiert, dass ein Mieter schon ab dem
Einzug die Maße seiner Wohnung ken-
ne. Außerdem könne er ja nachmes-
sen. Wären die Richter dieser Rechts-
auffassung gefolgt, hätte der Mieter
Bauen und Wohnen 57

Unser Rat
Zeitpunkt. Kommt für Sie ein Ver-
kauf Ihrer Immobilie infrage?
Dann lassen Sie sich die Sache jetzt
genauer durch den Kopf gehen.
Denn der Zeitpunkt für einen Verkauf
ist günstig. Nachfrage und Preise
sind hoch. Es kann sich auch lohnen,
eine in einigen Jahren geplante Ver-
äußerung vorzuziehen.
Gegend. Ein Verkauf bietet sich vor
allem bei Immobilien in Gegenden
an, in denen die Preise weit stärker
als die Mieten gestiegen sind. Selbst
für Objekte in Gegenden mit schlech-
ten Aussichten lassen sich dank des
Booms zurzeit Interessenten finden.
Preis. Ermitteln Sie, welcher Preis
für Ihre Immobilie angemessen ist.
Hilfreich sind zum Beispiel Grund-
stücksmarktberichte der Gutachter-
ausschüsse, Preisspiegel von Makler-
verbänden und unsere Datenbank
(test.de/immobilienrechner) mit Prei-
sen von Häusern und Wohnungen in
50 Städten und Landkreisen. Einen
Gutschein für die Bewertung Ihrer
Immobilie über vdpResearch, eine
Tochter des Verbands deutscher
Pfandbriefbanken, finden Sie in unse-
rem Spezial Im-
mobilien 2014. Spezial
Der Gutschein Immobilien 2014
Spezial Immobilien 2014
gilt bis zum 31. 100
März 2015. Das
Heft für 10 Euro
gibt es am Kiosk
und im Internet
(test.de/shop).
58 Bauen und Wohnen
Gelegenheit
für Verkäufer
Immobilienpreise. Auf jeder Party diskutieren die Gäste, ob
sie eine Wohnung oder ein Haus kaufen sollen. Höchste Zeit
für Eigentümer, über einen Verkauf nachzudenken.
D ie Freunde guckten fast mitleidig, als
der junge Speditionskaufmann und
seine Frau aus München 1999 ihre Erspar-
nisse in eine Eigentumswohnung steckten.
Wenn es wenigstens ein stuckverzierter Alt-
bau gewesen wäre, aber nein, es war eine
Wohnung in einem Sechzigerjahre-Mehr-
familienhaus im gesichtslosen Teil von
Schwabing-West. Wie langweilig.
Ähnlich reagierte der Freundeskreis wie-
der, als die beiden 2006 eine weitere Woh-
nung zum Vermieten erwarben. Doch in-
zwischen ist das anders, erzählt der Spe-
ditionskaufmann: „Freunde und Bekannte
löchern uns, wie wir die Wohnungen aus-
gesucht und finanziert haben.“ Immobilien
sind nach Preissprüngen in vielen Städten
in aller Munde. Und während die anderen
kaufen wollen, überlegt das Paar, ob es die
Chance nutzen und verkaufen soll.
Die Idee ist gut. Die beiden sollten sich
aber gut über den Markt informieren und
abklären, ob Steuern anfallen und was sie
mit den laufenden Krediten tun können.
Viele Kaufinteressenten
Das Umfeld ist hervorragend für Verkäufe,
so viel steht fest. Es gibt so viele Kauf-
interessenten wie selten. Die einen wollen
kaufen, weil sie wegen der niedrigen Zinsen
wenig Anlagealternativen sehen. Anderen
ermöglicht das Rekordtief der Zinsen, sich
endlich ein Eigenheim zu leisten.
Käufer aus dem Ausland hoffen auf Si-
www.test.de
cherheit für ihr Geld, falls die Finanzkrise
wieder aufflammt. Die Preise in Deutsch-
land erscheinen ihnen im Vergleich zu ihrer
Städte und Kreise :
Preise, Mieten, Trends
Heimat oft günstig. Sie suchen vor allem in
Die größten Städte im Porträt
Wo Sie jetzt noch günstig kaufen
Kredite zu Minizinsen
Rund ums Recht
Metropolen wie Berlin und München.
Der Immobilienverband IVD rät zum Ver-
kauf in Städten, in denen die Angebotsprei-
se überdurchschnittlich gestiegen sind.
IVD-Vizepräsident Jürgen Michael Schick
erklärt: „Der optimale Zeitpunkt für den
Exit ist jetzt – bevor die Dynamik der Woh-
nungsmärkte auch einmal nachlässt.“
Sinnvoll kann ein Verkauf auch in struk-
turschwachen Gebieten sein. In den vergan-
genen Jahren hatten es einige Eigentümer
schwer, Käufer zu finden. Jetzt lohnt sich ein
neuer Versuch.
Chance auf ein passenderes Heim
Selbstnutzer haben die Chance, ihre Bleibe
an ihre veränderte Lebenssituation anzu-
passen. Der Verkaufserlös einer Altbauwoh-
nung in der Stadt kann reichen, um das er-
sehnte Haus im Grünen zu kaufen. Ein zu
groß gewordenes Familienheim wiederum
kann eine nagelneue, altersgerechte Eigen-
tumswohnung finanzieren.
Starker Preisanstieg in sieben Jahren
In Schwabing-West, wo das Münchner Paar
zwei Wohnungen besitzt, sind die Preise
stark gestiegen. Doch was sind die Immobi-
lien der beiden heute wert? Der Preissprung
ist enorm: Die erste Wohnung ist knapp ein
Drittel mehr wert als 1999. Der Verkehrs-
wert der zweiten ist in acht Jahren sogar um
etwa zwei Drittel gestiegen.
Festgestellt haben die beiden Eigentümer
das mithilfe der Gutscheine aus unseren
Immobilien-Sonderheften (siehe Unser Rat).
Sie bekamen damit Zugriff auf die Online-
bewertung von vdpResearch, einer Tochter
des Verbands deutscher Pfandbriefbanken,
die sonst nur Banken zur Verfügung steht.
Die Bewertung basiert auf Preisen, die am
Markt erzielt wurden.
Abwarten kann riskant sein
Wäre es angesichts der steigenden Preise
nicht besser, zu warten und später noch
teurer zu verkaufen? Das Kalkül kann auf-
gehen. Doch die Preise könnten auch fallen.
Die großen Preissprünge dürften wohl
vorbei sein. In vielen Städten sind die Kauf-
Finanztest 10/2014
 Immobilienpreise

Haus zu verkaufen. Hohe Preise und reichlich Interessenten machen einen Verkauf so attraktiv wie selten.

preise im Vergleich zu den Mieten sehr
hoch. Käufer, die vermieten, erzielen nur
magere Renditen.
Bundesbank hat Markt im Blick
Die Bundesbank stellte im Februar 2014 fest,
dass Immobilien in den Städten zwischen
10 und 20 Prozent überbewertet seien. In
Großstädten seien es vermutlich 25 Prozent.
Sie überlegt schon, wie sie den Preisauftrieb
dämpfen könnte, falls es zu einer Immobi-
lienpreisblase käme. Bundes- und Lokalpoli-
tiker denken über Vorgaben nach, um den
Mietpreisanstieg zu bremsen. Das lässt An-
leger zögern, hohe Preise zu akzeptieren.
Dürfen sie Mieten nur noch begrenzt anhe-
ben, schmälert das ihre Renditeaussichten.
Wenn die Zinsen wieder steigen, wird die
Interessentenschar schrumpfen. Kapital-
anleger haben dann mehr Auswahl, was sie
mit ihrem Geld machen. Selbstnutzer müs-
sen Abstriche bei ihren Wohnträumen ma-
chen oder können sich kein Eigenheim
mehr leisten. Planen Eigentümer einen Ver-
kauf in den kommenden Jahren, kann es
sinnvoll sein, das Vorhaben vorzuziehen.
Vorzeitig raus aus dem Kreditvertrag
Viele Immobilien sind aber noch nicht ab-
bezahlt, wenn sie verkauft werden sollen.
Die Eigentümer müssen prüfen, ob und wie
sie vorzeitig aus dem Vertrag kommen.
Wurde ein Kredit mit mehr als zehn Jah-
ren Zinsbindung abgeschlossen und sind
zehn Jahre seit Auszahlung vergangen, dür-
fen die Darlehensnehmer den Vertrag mit
einer Frist von sechs Monaten kündigen
und das Geld vorzeitig zurückzahlen. Sie be-
zahlen die Restschuld aus dem Verkaufs-
erlös. Darlehen mit variablen Zinsen geben

Die Zahl möglicher Käufer ist hoch, denn viele können sich die monatlichen Raten leisten
Die Immobilienpreise sind stark gestiegen. Das Rekordtief der Zinsen sorgt aber dafür, dass die monatliche Belastung für den
Immobilienkredit geringer ist, wenn der Kunde heute kauft. Das zeigt unser Beispiel. Die Immobilie ist immer dieselbe.

Preisindex Wohnimmobilien (Index = 100) Zinsen für 10-Jahres-Kredite (Prozent) Kreditrate im Monat1) (Euro)
125 6 1050

120 970
5
115 890
4
110 810

3
105 730
FOTO: ARCO IMAGES

100 2 650
Januar 2003 Juli 2014 Januar 2003 Juli 2014 Januar 2003 Juli 2014

1) Annahmen: Im Jahr 2003 kostet das Haus 200 000 Euro. Sein Preis entwickelt sich wie der Index. Der Käufer kauft jeweils im Juli eines Jahres. Er zahlt 50 000 Euro und die
Kaufnebenkosten mit eigenen Mitteln. Für den Rest nimmt er einen Kredit mit 2 Prozent anfänglicher Tilgung auf. Quellen: vdpResearch, Bundesbank, eigene Berechnungen
0
10/2014 Finanztest Bauen und Wohnen 59
 Steuern beim Immobilienverkauf
Wann das Finanzamt die Hand aufhält
Selbstnutzung. Ihr Eigenheim bleibt
beim Verkauf steuerfrei. Sie müssen
es nur im Jahr des Verkaufs und den
beiden Jahren davor selbst bewohnt
haben. Haben Sie Ihr Eigenheim noch
nicht so lange, müssen Sie es die gan-
ze Zeit genutzt haben. Es reicht auch,
wenn Ihre Kinder, für die Sie Kinder-
geld beziehen, entsprechend lange in
der Immobilie gewohnt haben. Diesel-
ben Regeln gelten für selbstgenutzte
Ferien- und Zweitwohnungen.
Zehnjahresfrist. Der Verkauf Ihrer ver-
mieteten Immobilie bleibt steuerfrei,
wenn Sie diese vor mehr als zehn Jah-
ren angeschafft oder vor dieser Frist
gebaut haben.
Spekulationsteuer. Halten Sie eine
vermietete Immobilie weniger als zehn
Jahre, müssen Sie die Differenz aus
Verkaufserlös und Anschaffungskos-
den Kunden ebenfalls das Recht, alles bin-
nen kurzer Fristen zurückzuzahlen.
Auch Sondertilgungsrechte im Kreditver-
trag bieten manchmal einen Ausweg . Ist die
Steuer bei 42 Prozent Steuersatz Restschuld nur gering, lässt sie sich viel-
Verkaufspreis 130 000 Euro leicht über eine Sondertilgung abtragen.
Kosten für den Verkauf – 10 000 Euro
Verkaufserlös 120 000 Euro Auswege mit der Bank finden
Kaufpreis – 80 000 Euro Die beiden Münchner müssen eine andere
Kaufnebenkosten – 7 200 Euro Lösung finden. Das Ehepaar hat vergange-
Abschreibungen1) + 9 600 Euro nes Jahr den alten Kredit abgelöst und einen
Anschaffungskosten – 77 600 Euro neuen über zehn Jahre abgeschlossen. „Wir
Zu versteuern = 42 400 Euro zahlen viel niedrigere Zinsen als vorher“, be-
Spekulationsteuer (42 %) = 17 808 Euro richtet der Speditionskaufmann.
1) Von den Anschaffungskosten für das Gebäude (oh- Er muss nun aber damit rechnen, dass die
ne Kaufpreis für das Grundstück) werden pro Jahr 2
Prozent, bei Altbauten vor 1925 2,5 Prozent abge-
Bank eine Vorfälligkeitsentschädigung ver-
schrieben. langt, wenn er verkaufen und kurzfristig aus
dem Vertrag aussteigen will. Damit lässt sie
sich bezahlen, dass ihr Zinsen entgehen, die
Gewerblicher Grundstückshandel. sie bekommen würde, wenn die Eheleute
Verkaufen Sie drei oder mehr Objekte den Kredit weiter bedienen. Da der Vertrag
innerhalb von fünf Jahren, nimmt das noch viele Jahre läuft, müsste das Paar eine
Finanzamt gewerblichen Grundstücks- fünfstellige Entschädigung bezahlen.
handel an und fordert Gewerbe- und Es gibt aber Auswege. Es kann sein, dass
Umsatzsteuer. Das Finanzamt kann ein Käufer bereit ist, nicht nur die Immobi-
beim dritten Verkauf die ersten beiden lie, sondern auch das Darlehen zu überneh-
Verkäufe rückwirkend versteuern. Es men und abzuzahlen. Das funktioniert,
FOTO: JOCHEN HELLE

ten mit Ihrem persönlichen Steuersatz
versteuern. Wir rechnen ein Beispiel
vor für eine Wohnung, die nach acht
Jahren verkauft wird:
können auch Immobilien mitzählen,
die Sie über eine unternehmerische
Beteiligung, etwa einen geschlosse-
nen Fonds, halten.
wenn ihn die Bank als kreditwürdig genug
einstuft. Liegt der Kreditzins deutlich über
dem jetzigen Zinsniveau, kann es sein, dass
der Käufer für die Übernahme einen Nach-
lass beim Kaufpreis fordert.

60 Bauen und Wohnen Finanztest 10/2014


Hohe Preise. Die Fasanenstraße in
Berlin ist beliebt. Sie hat Flair und ist
nahe am Kurfürstendamm.
Kredit bleibt, Immobilie wechselt
Eine weitere Lösung, eine Immobilie trotz
laufenden Kredits zu verkaufen, ist ein
Pfandaustausch. Banken lassen sich Sicher-
heiten einräumen, wenn sie Kredite gewäh-
ren. Sie verschaffen sich eine Zugriffsmög-
lichkeit auf die finanzierte Immobilie.
Hat ein Eigentümer mehrere Immobilien
oder plant er einen Neuerwerb, kann er die
Bank um einen Austausch bitten. Die als Si-
cherheit gestellte Immobilie wird durch ei-
ne andere ersetzt. Das geht natürlich nur,
wenn die neue mindestens gleichwertig ist
und ausreicht, um die Restschuld abzu-
sichern. Den Kredit bedient der Verkäufer
dann unverändert weiter.
Für das Münchner Ehepaar ist das eine
Option. Es besitzt zusätzlich zu den Woh-
nungen ein kleines Haus am Stadtrand Ber-
lins, für das noch keine
Grundschulden bestellt
sind. „Wir werden bei der Viele Eigentümer
Bank anfragen, ob sie stellen sich anfangs ihre Immobilie durch ei-
sich einen Pfandtausch
vorstellen kann“, kündigt
einen unrealistisch
der Ehemann an. hohen Preis für ihre
Immobilie vor.
Später Widerruf
Kreditnehmer dürfen aus
dem alten Kredit auch aussteigen, wenn ihr
Vertrag einen Formfehler hat: Viele Banken
haben ihre Kunden nicht richtig über ihr
Widerspruchsrecht belehrt. Das müssen sie
seit 2. November 2002 tun. Ist die Belehrung
falsch, dürfen Darlehensnehmer noch nach
Jahren ohne Vorfälligkeitsentschädigung aus-
steigen.
Die Banken wehren sich allerdings oft,
wenn Kunden solche Formfehler geltend
machen. Die Betroffenen müssen ihre Rech-
te dann per Anwalt oder gar Gericht durch-
setzen (Finanztest 7/2014, S. 54) und test.de/ Verkaufserlös klug investieren
kreditwiderruf).
Spekulationsteuer beachten
Für das Münchner Ehepaar kommt ein Wi-
derruf wegen Formfehler im Vertrag nicht
infrage. „Einen Rechtsstreit wollen wir nicht prognose, guter Infrastruktur und stabilen
riskieren“, sagt die Ehefrau.
Die beiden wollen es für die erste Woh-
nung mit dem Pfandtausch versuchen. Den
10/2014 Finanztest
Verkauf der zweiten Wohnung verschieben
sie – aus steuerlichen Gründen.
Seit dem Kauf im Januar 2006 sind weni-
ger als zehn Jahre vergangen. Bei vermiete-
ten Immobilien hält der Staat in diesem Fall
die Hand auf. Ein Steuerberater hat ausge-
rechnet, dass das Paar bei einem Verkauf
zum ermittelten Verkehrswert gut 17 000
Euro Spekulationsteuer zahlen müsste. Nach
Januar 2016 geht der Fiskus leer aus. Daher
wollen die beiden warten.
Angebotspreis gut überlegen
Auf die Schnelle lässt sich eine Immobilie
ohnehin nicht zu Geld machen. Mit drei bis
sechs Monaten Vorlaufzeit müssen Eigentü-
mer rechnen und einige Zeit investieren.
Am schwierigsten ist es, einen angemes-
senen Preis festzulegen. Viele Eigentümer
haben anfangs unrealis-
tische Vorstellungen. Vor
allem Selbstnutzer sehen
ne rosarote Brille und
finden keinen Interes-
senten. Ladenhüter wer-
den sie später nur mit
hohem Abschlag los. Ver-
käufer, die von vornhe-
rein realistisch rechnen, schneiden besser
ab.
Es genügt nicht, Marktdaten für Immo-
bilien vergleichbarer Lage und Ausstattung
in dem Viertel heranzuziehen. Verkaufswil-
lige müssen auch überlegen, ob Zuschläge
gerechtfertigt oder Abschläge nötig sind.
Weniger hohe Preise erzielen in der Regel
Wohnungen und Häuser aus den 50er, 60er
und 70er Jahren, Erdgeschosswohnungen
und solche ohne Balkon (siehe Unser Rat).
Bleibt noch eine letzte Frage: Wohin mit
dem Geld, wenn der Kaufpreis überwiesen
ist? Immobilienexperte Schick empfiehlt,
eine neue Immobilie zu kaufen „in einer
kleineren Stadt mit positiver Wachstums-
Wirtschaftsdaten.“ Das ist auch eine Idee für
das Münchner Paar. Auf was sie achten müs-
sen, wissen sie ja schon. j
Immobilienpreise
Checkliste
Wichtig beim Verkauf
j Einverständnis. Wenn Ihnen eine
Immobilie nicht allein gehört, brau-
chen Sie für den Verkauf das Ein-
verständnis aller Miteigentümer
der Wohnung oder des Hauses.
Manchmal müssen noch andere
zustimmen, zum Beispiel der Ver-
walter der Wohnungseigentümer-
gemeinschaft, die Mitgenossen der
Genossenschaft oder die Erbbau-
geber bei Erbbaurecht. Das ist aber
in der Regel kein Problem.
j Mieter. Unvermietete Wohnungen
bringen in aller Regel einen höhe-
ren Erlös als vermietete. Ist der Ab-
stand sehr hoch, kann es sich loh-
nen, dass Sie mit den Mietern ver-
handeln. Manche sind zum Auszug
bereit, wenn sie eine Abfindung
bekommen. Es versteht sich von
selbst, dass es nicht akzeptabel ist,
Mieter unter Druck zu setzen.
j Unterlagen. Stellen Sie alle Unter-
lagen zusammen, die ein Kaufinte-
ressent benötigt, zum Beispiel
Grundrisse, Flurkarten, Energieaus-
weis, Nachweis der Gebäudever-
sicherung. Denken Sie bei Woh-
nungseigentümergemeinschaften
auch an die Teilungserklärung und
gegebenenfalls die Gemeinschafts-
ordnung sowie die Protokolle der
Eigentümerversammlungen der
vergangenen Jahre.
j Vermarktung. Überlegen Sie, ob
Sie die Immobilie selbst oder über
einen Makler vermarkten wollen.
Die Höhe der Provision ist von
Bundesland zu Bundesland ver-
schieden. Manchmal kostet es Sie
nichts, einen Profi zu beauftragen,
weil es üblich ist, dass der Käufer
die gesamte Provision bezahlt.
Dennoch kann es sich lohnen, auf
einen Makler zu verzichten und
den Verkauf selbst in die Hand zu
nehmen. Anzeigen von privat lo-
cken mehr Interessenten an, au-
ßerdem sind diese eventuell bereit,
einen höheren Kaufpreis zu akzep-
tieren, wenn dafür die Kosten für
den Makler wegfallen.
Bauen und Wohnen 61
Zimmer frei
Untermiete. Wer untervermieten möchte,
muss vorher den Vermieter fragen. Der muss
die Untervermietung meistens erlauben.

W enn die Wohnung für einen Mieter

zu teuer wird, möchte er sie viel-
leicht untervermieten. Dafür braucht er
aber die Erlaubnis des Vermieters. Nur wenn
nahe Angehörige einziehen, muss er den
Vermieter nicht fragen.
Das gilt etwa für eigene Kinder, Eltern
und den Ehepartner. Bei Lebenspartnern
hat der Bundesgerichtshof (BGH) 2003 ent-
schieden, dass die Erlaubnis des Vermieters
zwar nötig ist. Der Vermieter muss dem
Wunsch des Mieters aber entsprechen, er
darf die Aufnahme des Partners nicht ableh-
nen (Az. VIII ZR 371/02).
Vermieter muss Besuch dulden
Auch bei Besuch ist das Okay des Vermieters
entbehrlich, wenn er nur ein paar Wochen
bleibt. Wann aus dem Besucher ein Unter-
mieter wird, ist nicht genau festgelegt. Bei
drei Monaten sei die normale Dauer über-
schritten, fand das Amtsgericht Frank-
furt-Höchst (Az. Hö 3 C 5170/94).
Wenn die Zustimmung des Ver-
mieters erforderlich ist, sollte
der Mieter sie auch einholen. Tut
er das nicht, kann der Vermieter kün-
digen – selbst wenn er das hätte erlauben
müssen (Bayerisches Oberstes Landes-
gericht, Az. RE-Miet 3/94).
Auch der Untermieter
muss dann gehen.
Wer als Untermieter
einziehen will, soll-
te sich daher vom
Hauptmieter die Er-
laubnis des Vermie-
ters zeigen lassen.
Vermieten der gesamten Wohnung
Manche Mieter sind erfindungsreich. Bei
sehr günstigen Wohnungen, die sie teuer
weitervermieten können, halten sie zum
Schein das Hauptmietverhältnis aufrecht.
Tatsächlich aber vermieten sie die Woh-
nung gegen Aufpreis an jemand anderen.
Einer dauerhaften Untervermietung der ge-
samten Wohnung muss der Vermieter aber
nicht zustimmen. Kommt das heraus, droht
die Kündigung.
Vermieten einzelner Räume
Will der Mieter nur einzelne Räume unter-
vermieten, benötigt er dafür zwar auch die
Zustimmung des Vermieters. Dieser muss
aber zustimmen, wenn der Mieter ein
„berechtigtes Interesse“ an der Unterver-
mietung hat. Es reichen vernünftige Gründe
wirtschaftlicher oder persönlicher Art. Will
ein Mieter zum Beispiel Räume nach einer
Trennung oder nach einem Jobverlust un-
tervermieten, um seine Wohnkosten zu re-
duzieren, muss der Vermieter zustimmen.
Das Interesse an der Untervermietung
muss nach Abschluss des Mietvertrags ent-
standen sein. Mieter können also nicht in
eine schon bei Einzug zu teure Wohnung
ziehen und später ein Ja zur Untermiete for-
dern.

Umfang wichtig Untervermietung bei Auslandsjob

Wollen Mieter an In Zeiten der Globalisierung müssen Arbeit-
fremde Personen nehmer mitunter für längere Zeit ins Aus-
untervermieten, land. Wollen sie ihre Wohnung in Deutsch-
brauchen sie immer land so lange behalten, dürfen sie sie
die Zustimmung des untervermieten. Der Vermieter muss dies
Vermieters. Ob der erlauben, selbst wenn die gesamte Woh-
Vermieter diese er- nung für mehrere Jahre untervermietet
teilen muss, hängt wird. Das hat der Bundesgerichtshof (BGH)
im Einzelfall von im Juni entschieden (Az. VIII ZR 349/13).
dem Umfang der Allerdings muss der Vermieter nur dann
Untervermietung ab zustimmen, wenn der Mieter die Wohnung
und auch davon, ob während des Auslandsaufenthalts nicht
FOTO: SHOTSHOP

der Mieter ein be- ganz aufgibt. Das wäre etwa dann der Fall,
rechtigtes Interesse wenn der Mieter noch Wohnungsschlüssel
an der Untervermie- behält oder Möbel in der Wohnung stehen-
tung hat. lässt. In dem vom BGH entschiedenen Fall

62 Finanztest 10/2014

hatte der Arbeitnehmer zwei Zimmer seiner
drei Zimmer großen Wohnung unterver-
mietet und sich einen Raum für gelegentli-
che Besuche in Deutschland vorbehalten.
Wann Vermieter nein sagen dürfen
Hat der Mieter ein berechtigtes Interesse an
der Untervermietung, darf der Vermieter
nur noch nein sagen, wenn der neue Bewoh-
ner unzumutbar ist. Das wäre etwa der Fall,
wenn der Untermieter bereits für ständigen
Lärm bekannt ist oder wenn er einen Nach-
barn schon einmal tätlich angegriffen hat.
Abseitige Gründe wie „keine Ausländer“
zählen nicht. Verweigert der Vermieter die
Erlaubnis, obwohl er sie hätte geben müs-
sen, und der Mieter vermietet dennoch wei-
ter, kann ihm der Vermieter nicht kündigen
(BGH, Az. VIII ZR 74/10).
Verweigert der Vermieter unberechtigter-
weise die Zustimmung, kann er verpflichtet
sein, dem Mieter die entgangene Untermie-
te zu ersetzen (BGH, Az. VIII ZR 349/13).
Der Hauptmieter wird Vermieter
Nach einer Untervermietung existieren
zwei getrennte Mietverträge: einer zwi-
schen dem Vermieter und dem Hauptmie-
ter, einer zwischen dem Hauptmieter und
dem Untermieter. Im Untermietverhältnis
kann der Hauptmieter die Miethöhe frei
Untervermietung an Touristen
Darf ich meine Wohnung im Internet anbieten?
Erlaubnis. Mieter, die ihre Wohnung
in Onlineportalen anbieten, um mit der
Vermietung an Touristen Geld zu ver-
dienen, brauchen eine spezielle Er-
laubnis vom Vermieter. Hat der Ver-
mieter ganz allgemein die Unterver-
mietung erlaubt, ist damit noch nicht
die Überlassung an Touristen gestat-
tet. So urteilte im Januar der Bundes-
gerichtshof (Az. VIII ZR 210/13). Ein
Mieter hatte seine Wohnung nur alle
14 Tage zum Besuch seiner Tochter
genutzt und zwischendrin über eine
Bed-and-Breakfast-Zimmervermittlung
im Internet angeboten. Als der Vermie-
ter von der kommerziellen Unterver-
mietung erfuhr, mahnte er den Mieter
ab. Dieser bot die Wohnung weiter an
und bekam schließlich die Kündigung.
10/2014 Finanztest
bestimmen, unabhängig davon, wie viel er
an den Vermieter zahlt.
Der Hauptmieter kann dem Untermieter
nur dann ordentlich kündigen, wenn er et-
wa Eigenbedarf nachweist. Die Kündigungs-
frist von mindestens drei Monaten muss er
einhalten. Besteht das Untermietverhältnis
schon länger als fünf oder acht Jahre, erwei-
tert sich diese Frist um jeweils drei Monate.
Wohnt der Hauptmieter mit in der Woh-
nung und hat er nur ein leeres Zimmer un-
tervermietet, muss er keinen Kündigungs-
grund nennen. Aber die Kündigungsfrist
verlängert sich um drei Monate. Beträgt die
ordentliche Frist drei Monate, muss er also
mit einer Sechsmonatsfrist kündigen.
Bei der Untervermietung eines möblier-
ten Zimmers ist der Kündigungsschutz wei-
ter eingeschränkt: Der Hauptmieter kann
seinem Mitbewohner am 15. eines Monats
zum Ende dieses Monats kündigen.
Hauptmieter in der Pflicht
Gibt es Probleme mit dem Untermieter,
muss sich der Hauptmieter kümmern. Er
allein ist dafür verantwortlich, dass der Ver-
mieter seine Miete pünktlich bekommt.
Wenn der Untermieter Krach macht, be-
kommt der Hauptmieter den Ärger. Bringt
er den Untermieter nicht zur Räson, muss er
selbst mit einer Kündigung rechnen. j Hauptmietvertrag eine Befristung
Schäden. Vermietet ein Mieter Zim-
mer an Touristen weiter und richten
diese Schäden in der Wohnung an,
haftet er dafür gegenüber seinem Ver-
mieter (Paragraf 540 des Bürgerlichen
Gesetzbuches). Auf Plattformen wie
Airbnb.de oder 9flats.com gibt es Ver-
sicherungen, die den Gastgeber schüt-
zen sollen. Bei Airbnb sind Gegenstän-
de wie Geld oder Kunstwerke aller-
dings vom Schutz ausgenommen. Bei
9flats trägt der Gastgeber im Schaden-
fall immer einen Selbstbehalt von 250
Euro. Der Verlust von Sachen ist dort
gar nicht versichert. Lässt der Gast
also den Computer in der Wohnung
mitgehen oder ein Handtuch, bekommt
der Gastgeber kein Geld von der Ver-
sicherung.
Untermiete
Unser Rat
Erlaubnis. Holen Sie eine schriftliche
Zustimmung des Vermieters ein,
bevor Sie untervermieten. Die Auf-
nahme von Ehepartnern, Kindern
und Eltern ist keine Untervermietung.
Gäste. Besucher sind keine Unter-
mieter. Wann aus Besuch Mitbewoh-
ner werden, ist nicht klar geregelt.
Ab etwa drei Monaten wird es eng.
Miethöhe. Die Miethöhe können Sie
frei aushandeln. Orientieren Sie sich
am besten an Ihrer eigenen Quadrat-
meter-Miete. Ist die Wohnung möb-
liert, ist ein Aufschlag gerechtfertigt.
Für Heizung, Strom und Telefon soll-
ten Untermieter anteilig zahlen.
WG. Wollen Sie als Hauptmieter eine
WG gründen und dafür Untermiet-
verträge abschließen, sollten Sie das
zuvor mit dem Vermieter besprechen
und den WG-Status in den Haupt-
mietvertrag aufnehmen. Dann brau-
chen Sie nicht jedes Mal erneut zu
fragen, wenn ein neuer Mitbewohner
einziehen soll.
Untermietvertrag. Wenn Ihr eigener
enthält, sollten Sie diese als Vertrags-
ende in den Untermietvertrag schrei-
ben. Neben der Miete und dem Zah-
lungstermin sollten Sie auch
Mieterhöhungen festlegen, wenn
Ihr eigener Vertrag eine Index- oder
Staffelmiete enthält.
Hauptmietvertrag. Fügen Sie den
Hauptmietvertrag als Anlage bei und
weisen Sie darauf hin, dass er auch
für das Untermietverhältnis gilt. Ver-
weisen Sie auf die Hausordnung.
Kosten. Regeln Sie die Aufteilung
der Betriebskosten und die Frage,
ob der Untermieter anteilig Schön-
heitsreparaturen übernimmt.
Nutzung. Beschreiben Sie die Miet-
sache genau: Welche Räume darf
der Untermieter alleine nutzen und
welche mitnutzen? Bei möblierten
Räumen sollten Sie auch das Inven-
tar auflisten.
Bauen und Wohnen 63
Kontrolle
ist besser
Strom- und Gasrechnung. Fehler des Energie-
versorgers können ins Geld gehen. So überprüfen
Kunden die Rechnung in wenigen Schritten.
E nergierechnungen zu kontrollieren lohnt
sich nicht nur, wenn sie überraschend
hoch ausfallen. Auch einer auffällig nied-
rigen Strom- oder Gasrechnung gehen Kun-
den besser nach. Denn falls der Versorger
nachträglich merkt, dass er zu wenig abge-
rechnet hat, darf er die Rechnung korrigie-
ren und eine Nachzahlung fordern. Erst drei
Jahre ab Ende des Jahres der Abrechnung
steht der Betrag endgültig fest.
Seit Oktober 2011 gibt es die Schlichtungs-
stelle Energie. Fast 5 000 Kunden wandten
sich im Jahr 2013 an die Schlichter, weil sie
mit ihrem Versorger Streit um die Rech-
nung hatten.
Die Kontrolle der Abrechnung ist nicht
schwierig. Unsere Infografik hilft dabei.
Stimmt der Zählerstand?
Haben Versorger oder Kunde den Zähler
nicht abgelesen, schätzt das Unternehmen
den Verbrauch. Kunden können den richti-
gen Zählerstand noch nachträglich ablesen
und melden. Der Energieversorger wird die
Rechnung anpassen, wenn er vom falschen
Stand ausgegangen ist.
Unser Rat
Prüfung. Überprüfen Sie Ihre Strom-
und Gasrechnung unbedingt. Viel häu-
figer, als Kunden es für möglich hal-
ten, stimmt etwas nicht und der Rech-
nungsbetrag ist falsch.
Korrektur. Schreiben Sie an den Ener-
gieversorger, wenn Sie Fehler in Ihrer
Abrechnung gefunden haben. Sie soll-
ten sich auch bei ihm melden, wenn
Sie zu wenig zahlen sollen. Das fällt
später mit hoher Wahrscheinlichkeit
64 Bauen und Wohnen
Klar: Der Zählerstand zu einem Stichtag
lässt sich rückwirkend nicht mehr genau
ermitteln. Der Gesamtverbrauch ist dann
rechnerisch zu verteilen.
Kunden können auch die nächste Able-
sung und Abrechnung abwarten. Haben sie
in der Vergangenheit mehr Energie bezahlt
als verbraucht, sparen sie den Betrag später
wieder ein und umgekehrt.
Kaum noch zu korrigieren ist der Anfangs-
stand eines Zählers. Wer eine Wohnung oder
ein Haus neu bezieht, sollte Strom- und Gas-
zähler unbedingt ablesen und die Stände an
die Versorger melden.
Funktioniert der Zähler richtig?
Schwierig wird es, wenn der Zähler defekt
ist. Das ist selten, kommt aber vor. Energie-
kunden bleibt dann nur, beim Netzbetrei-
ber die Prüfung des Zählers zu beantragen.
Das ist kostenlos, wenn sich bei der Über-
prüfung zeigt, dass das Gerät eine Macke
hat. Funktioniert der Zähler aber, müssen
Kunden die Überprüfung bezahlen. Je nach
Größe und Typ des Zählers sind Beträge zwi-
schen 50 und 250 Euro fällig.
auf und Sie müssen dann hohe Nach-
zahlungen leisten.
Streit. Weist Ihr Energieversorger Ihre
Einwände gegen die Rechnung zurück
und fordert mehr, als Sie für berechtigt
halten, können Sie kostenfrei die
Schlichtungsstelle Energie einschalten
(schlichtungsstelle-energie.de). Wenn
auch das nicht hilft, bleibt Ihnen im-
mer noch der Weg zum Anwalt oder
sogar zum Gericht.
Leseraufruf
Wenn Sie Fehler in Ihrer Strom- oder
Gasrechnung gefunden haben: Wie hat
Ihr Versorger auf Ihre Einwände reagiert?
Gab es Streit oder fand sich eine Lösung,
mit der Sie einverstanden sind? Ihre
Erfahrungen fließen in unsere Bericht-
erstattung ein. Bitte schreiben Sie an:
energieabrechnung@stiftung-
warentest.de
Gibt es den versprochenen Bonus?
Immer wieder Anlass für Ärger geben Boni
oder Rabatte, die Energieversorger verspro-
chen haben, aber nicht zahlen wollen. Oft
verweisen sie auf Einschränkungen in den
allgemeinen Geschäftsbedingungen.
Die Klauseln sind jedoch aus Verbrau-
chersicht zu interpretieren. Unklare Klau-
seln und solche, die Kunden benachteiligen,
sind unwirksam. Das Unternehmen muss
zahlen.
Stimmt der Preis?
Überprüfen sollten Verbraucher immer, ob
ihr Energieversorger den richtigen Preis ver-
langt. Maßstab sind die Unterlagen zum
Zeitpunkt des Vertragsabschlusses. Grund-
preis, Arbeitspreis, Umlagen und Steuern in
der Rechnung müssen dem entsprechen,
was vereinbart ist. Sie dürfen sich nur ver-
ändert haben, wenn das im Vertrag vorge-
sehen ist.
Muss ich Preiserhöhungen bezahlen?
Doch selbst wenn die Unterlagen den Preis
bestätigen, ist er nicht unbedingt richtig.
Kaum ein Energieanbieter ist nämlich be-
rechtigt, die Preise zu erhöhen. Nach Urtei-
len des Europäischen Gerichtshofs und des
Bundesgerichtshofs darf er das nur, wenn
Kunden bei Vertragsschluss vorhersehen
können, wann, warum und wie stark der
Energiepreis steigt. Dem genügen die üb-
FOTOS: FRIEDBERG; WESEETHEWORLD / FOTOLIA
lichen Preisanpassungsklauseln nicht.
Zulässig dürfte es sein, Steuern und Um-
lagen extra abzurechnen und ihre Erhöhun-
gen an Kunden weiterzugeben. Das muss
aber in den Geschäftsbedingungen klar ge-
regelt sein.
Stellt eine Kunde beim Blick in die Ab-
rechnung eine Preiserhöhung fest, kann er
ihr widersprechen. Dafür hat er drei Jahre
Zeit. Danach gilt der Preis, auch wenn die
Preiserhöhung rechtswidrig war. j
Finanztest 10/2014
 Strom- und Gasrechnung

Diese Daten sind wichtig

Die Abrechnung unten ist übersichtlich und enthält alle zur Kontrolle nötigen Daten.
Der Betrag, den der Stromversorger zu erstatten hat, und der neue monatlich zu
zahlende Betrag stehen auf einer Extraseite. Viele Rechnungen sind schlechter.
Sie zu kontrollieren, kann mühsamer sein.

Zählerstände. Der Anfangs-

stand muss mit dem End-
stand der vorhergehenden
Rechnung übereinstimmen.
Der Endstand kann geschätzt
sein, wenn der Zähler nicht
abgelesen wurde.

Zählernummer. Die
Nummer auf dem Strom-
oder Gaszähler muss mit
der übereinstimmen, die in
der Rechnung genannt ist.
Sonst zahlt der Kunde den
Strom, den jemand anders Strom-/Gasverbrauch. Der Verbrauch
verbraucht hat. sollte in etwa dem Vorjahresverbrauch
entsprechen, wenn sich bei der
Nutzung der Wohnung nichts
Wesentliches geändert hat und der
Winter nicht kälter oder milder als
der vorhergehende war.

Rechnungsbetrag. Das ist die Sum-

Preisbestandteile und Steuern.
Oft ist der Preis in verschiedene Be-
standteile, Umlagen und Steuern auf-
geteilt. Er muss dem entsprechen,
was im Vertrag vereinbart ist. Preis-
erhöhungen sind nur zulässig, soweit
das im Vertrag vorgesehen und die
Regelung dort wirksam ist. Außer-
dem muss der Anbieter sie mindes-
tens sechs Wochen vor dem Startter-
min ankündigen. Kunden haben
dann ein Sonderkündigungsrecht.
Darauf muss der Anbieter hinweisen.
Vorauszahlungen. Sie sind vom
Rechnungsbetrag abzuziehen.
Bleibt dann noch ein Rest, ist
dieser nachzuzahlen. Waren die
Vorauszahlungen höher als die
Rechnung, bekommt der Kunde
eine Erstattung.
© Finanztest 2014
me, die der Kunde für den Abrech-
nungszeitraum zahlen muss. Sie ist
Grundlage für die künftigen Vorauszah-
lungen. Der Anbieter muss den zu er-
wartenden Rechnungsbetrag auf die
Zahl der Monate der Abrechnungsperi-
ode verteilen. Tritt eine Preiserhöhung
in Kraft, dürfen die Abschläge erhöht
werden. Steht etwa wegen einer Ände-
rung der Heizungsanlage fest, dass der
Energieverbrauch deutlich sinkt oder
steigt, ist das auch bei der Höhe der
Abschläge zu berücksichtigen.

10/2014 Finanztest Bauen und Wohnen 65


Steuern
in Kürze
Kurzmeldungen
Vorteil für Privatdarlehen
Wer einem Familienangehörigen ein
Darlehen etwa für den Kauf einer zu
vermietenden Immobilie gewährt, muss
die Zinsen nur mit 25 Prozent Abgel-
tungsteuer versteuern und nicht mit
dem persönlichen Steuersatz. Bedin-
gung ist, der Vertrag wurde wie unter
Fremden üblich geschlossen. Das hat
der Bundesfinanzhof entschieden (Az.
VIII R 9/13, VIII R 44/13, VIII R 35/13).
Fehler nicht zum Nachteil
Ein Arbeitnehmer, der in seiner elektro-
nischen Erklärung den Lohn richtig an-
gegeben hat, muss im Nachhinein nicht
mehr Steuern zahlen. Der Finanzbeamte
hatte ignoriert, dass der Chef des Man-
nes weniger Lohn gemeldet hatte. Er
hatte die falschen Daten ungeprüft
übernommen und zuwenig Steuern fest-
gesetzt. Da das kein Rechen- oder
Schreibfehler war, kann das Amt nichts
mehr ändern, entschied das Finanzge-
richt Niedersachsen (Az. 3 V 226/14).
Kosten für Strafprozess
Eine Vermieterin darf ihre Strafprozess-
kosten von ihren Mieteinnahmen ab-
ziehen. Sie musste sich gegen die straf-
rechtliche Ermittlung des Finanzamts
wehren, das ihr unterstellte, das Miet-
verhältnis nur vorzutäuschen und mit
dem Mieter in einer eheähnlichen Ge-
meinschaft zu leben (Finanzgericht
Niedersachsen, Az. 9 K 99/13).
Splitting nach Gesetz
Homosexuelle Paare erhalten nur den
Splittingtarif, wenn sie nach dem
Lebenspartnerschaftsgesetz vertraglich
beurkundet zusammenleben (Bundes-
finanzhof, Az. III R 14/05).
66 Steuern
Erbschaftsteuer
Gefahr für das steuerfreie Familienerbe
Soll der Ehe- oder Lebenspartner die
Familienwohnung einmal steuerfrei
erben, genügt es nicht, dass der über-
lebende Ehe- oder Lebenspartner in der
Wohnung noch zehn Jahre lang wohnt.
Das Immobilienerbe muss ihm auch
gehören. Ein lebenslanges Wohnrecht
reicht nicht, entschied aktuell der Bun-
desfinanzhof (Az. II R 45/12).
Eine Witwe aus Köln, die von ihrem
Mann nur einen Teil der Wohnung im
Wert von über 1 Millionen Euro erbte,
muss Erbschaftsteuer zahlen, weil sie ihr
Eigentum an die Kinder weitergeben
musste. Das hatte ihr
Mann laut
Erwachsene Kinder
Klage wegen
Kindergeld
Eltern erwachsener Kinder können den
Musterprozess einer Frau um 1 386 Euro
Kindergeld beim Bundesfinanzhof (BFH)
nutzen. Die Familienkasse will nicht
zahlen, weil die Tochter in der Zeit
gewerblich als Kosmetikerin arbeitete.
Das Finanzgericht Thüringen gab der
Kasse recht. Doch der Ausgang ist offen.
Eltern bekommen für 18- bis 21-Jährige
nur Kindergeld, wenn diese kein Be-
schäftigungsverhältnis haben und bei
einer Arbeitsagentur arbeitssuchend
gemeldet sind. Jetzt soll der BFH klären:
j
Ist eine selbstständige Tätigkeit ein
Beschäftigungsverhältnis oder nicht?
j
Kommt es darauf an, ob Jugendliche
damit Gewinn erzielen?
Tipp Legen Sie binnen eines Monats
Einspruch gegen Ihren Kindergeld-
bescheid ein. Sie verweisen auf den
Prozess mit dem BFH-Aktenzeichen
III R 9/14 und beantragen das Ruhen
des Verfahrens nach Paragraf 363 Ab-
satz 2, Satz 2 Abgabenordnung.
Testament verfügt. Sie erhielt nur ein le-
benslanges Wohnrecht. Dass sie in der
Wohnung weiter lebt, spielte keine Rolle.
Tipp Übertragen Sie zu Lebzeiten Ihre
Wohnung Ihrem Ehe- oder Lebenspart-
ner, ist das steuerfrei. Der Partner muss
dann auch nicht darin wohnen bleiben.
FOTOS: THINKSTOCK; MAURITIUS IMAGES / WESTEND61; IMAGO
Finanztest 10/2014
 Außergewöhnliche Belastungen
Zählen Prozesskosten?
Ein Mann will Kosten für zwei Zivilprozesse aus der Zeit vor
2013 absetzen. Betroffene können mitgewinnen.
Der Fall. Das Finanzamt soll Gerichts-
und Anwaltskosten von 9 114 Euro als
außergewöhnliche Belastung anerken-
nen, die 2011 für zwei Zivilprozesse
angefallen sind. Im ersten ging es um
den Zugewinn während der Ehe. Im
zweiten wehrte sich der Mann gegen
eine Darlehensforderung der Ex-
Schwiegermutter von rund 44 000
Euro. Das Finanzgericht Münster
erkannte seine Kosten an. Die Finanz-
verwaltung legte beim Bundesfinanz-
hof (BFH) Revision ein (Az. VI R 34/14).
Die Chance. Sind Steuerbescheide
aus der Zeit vor 2013 noch offen, soll-
ten Betroffene Prozesskosten nachrei-
chen. Sie legen binnen eines Monats
Einspruch gegen den Bescheid ein,
geben ihre Ausgaben an und beantra-
gen das Ruhen des Verfahrens. Dann
bleibt ihr Fall bis zur Klärung offen.
Die Kontroverse. Laut Bundesfinanz-
hof sind Kosten für Zivilprozesse au-
ßergewöhnliche Belastungen, wenn
eine Verfahren nicht völlig aussichtslos
oder mutwillig ist. In diesem Sinn ha-
ben auch die Münsteraner Richter
geurteilt. Das Bundesfinanzministeri-
um hatte die Finanzämter aber 2011
Frage und Antwort
Steuern sparen mit
Versicherungsbeiträgen des Sohnes
Ole K., Bremen: Kann ich die Beiträge,
die mein Sohn für die studentische
Kranken- und Pflegeversicherung
zahlt, in meiner Steuererklärung als
Sonderausgabe absetzen?
Finanztest: Ja, das Finanzamt erkennt
die Beiträge bei Ihnen an. Dafür gibt es
zwei Möglichkeiten.
Können Sie für Ihren Sohn Kindergeld
oder Kinderfreibeträge beanspruchen,
10/2014 Finanztest
angewiesen, die BFH-Rechtsprechung
nicht anzuwenden. Deshalb wehrt sich
die Finanzverwaltung gegen das Urteil.
Die Neuregelung. Im Jahr 2013 hat
der Gesetzgeber den Urteilen des BFH
dann endgültig einen Riegel vorge-
schoben. Seitdem gelten Prozesskos-
ten nur als außergewöhnliche Belas-
tung, wenn sie einen existenziell wich-
tigen Lebensbereich betreffen. Wann
das der Fall ist, sagt der Gesetzgeber
aber nicht.
dürfen Sie seine Versicherungsbeiträge
als Sonderausgaben absetzen – oben auf
der zweiten Seite der Anlage Kind. Be-
dingung ist, dass Sie Unterhalt leisten.
Davon geht das Finanzamt zum Beispiel
aus, wenn Ihr Sohn bei Ihnen lebt.
Gibt er ebenfalls eine Steuererklärung
ab, weil er neben dem Studium Geld ver-
dient? Dann sollten Sie klären, wer von
Ihnen mehr Steuern spart, wenn er die
Versicherungsbeiträge absetzt. Geben
Musterbrief
Mustereinspruch
Betreff: Einkommensteuer-
bescheid für das Jahr ... vom ...
Steuer-Nr. ...
Ich lege Einspruch gegen den Ein-
kommensteuerbescheid für das Jahr
... ein.
Begründung
Ich mache zwangsläufige Anwalts-
und Gerichtskosten in Höhe von ...
als außergewöhnliche Belastung gel-
tend. Sie betreffen einen Zivilprozess
zum ... (Ausgleich des Zugewinns
während der Ehe oder ähnlich). Zu
dieser Rechtsfrage gibt es Muster-
verfahren beim Bundesfinanzhof (Az.
VI R 34/14 und weitere). Ich beantra-
ge deshalb das Ruhen des Verfah-
rens nach Paragraf 363 Absatz 2,
Satz 2 Abgabenordnung.
Sie die Beiträge an, trägt Ihr Sohn auf
seiner Anlage Vorsorgeaufwand bei den
Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträ-
gen eine Null ein (Zeile 18 und 21).
Haben Sie keinen Anspruch auf Kinder-
geld oder Kinderfreibeträge, leisten aber
Unterhalt? Dann dürfen Sie die Versiche-
rungsbeiträge Ihres Sohnes als außerge-
wöhnliche Belastung geltend machen –
auf der Anlage Unterhalt zu Ihrer Steuer-
erklärung (Zeile 11–16).
Steuern 67
 Steuer
im Griff
Lebensversicherung. Soll ich kündigen? Das
fragen viele seit der Reform der Lebensversiche-
rung. Sie dürfen die Steuer nicht vergessen.
S inkende Überschüsse und weniger
Beteiligung an den Reserven der Ver-
sicherer – die Nachrichten zu Lebens- und
Rentenversicherungen machen Kunden kei-
ne Freude. Sollten sie kündigen? Das fragen
uns Leser wie Norbert Bröder aus Berlin
nach der Reform im August.
Wie groß die Einschnitte sein werden,
weiß zurzeit keiner, ebensowenig, wie viele
betroffen sein werden. Unsicher ist auch, ob
Versicherte durch eine Kündigung Geld ret-
ten können. Bisher haben sie dabei fast im-
mer Verluste gemacht.
Kunden wie Norbert Bröder können nur
ihren Versicherer fragen und hoffen, dass
sie eine ehrliche Antwort erhalten. Wenn sie
eine Kündigung ins Auge fassen, müssen sie
außerdem an die Steuern denken: Oft greift
das Finanzamt stärker zu als nach Ablauf
der regulären Laufzeit.
Kapitallebensversicherung vor 2005
Besonders viel steht auf dem Spiel, wenn
eine Kapitallebensversicherung schon vor
dem Jahr 2005 abgeschlossen wurde – so
wie das bei unserem Leser Bröder der Fall ist.
j
Wollen Kunden das Geld auf einmal ha-
ben, ist die Auszahlung steuerfrei, wenn
der Vertrag mindesten zwölf Jahre lief, fünf
Jahre Beitrag gezahlt wurde und als Todes-
fallsumme mindestens 60 Prozent der Bei-
träge vereinbart sind. Bröder ist – Kündi-
gung hin oder her – auf der sicheren Seite.
j
Sind nicht alle Bedingungen erfüllt, ver-
langt das Finanzamt 25 Prozent Abgeltung-
steuer für die Kapitalerträge in der Auszah-
lung, nachdem der Sparerpauschbetrag be-
rücksichtigt ist.
Beispiel Ein Mann kündigt seine Lebens-
FOTO: STEFAN KORTE
versicherung nach elf Jahren und erhält
50 000 Euro. Der Versicherer bescheinigt
ihm, dass die Auszahlung 10 000 Euro Zin-
sen enthält. Das Finanzamt bekommt rund
2 637 Euro Abgeltungsteuer und Solidari-
68 Steuern
tätszuschlag, wenn der Sparerpauschbetrag
für andere Kapitalerträge ausgeschöpft ist.
Alternativ dürfen Versicherte die Günstiger-
prüfung in der Steuererklärung beantragen
und ihren eigenen Steuersatz zahlen, wenn
dieser günstiger als die Abgeltungsteuer ist.
Kapitallebensversicherung seit 2005
Kunden, die ihre Police erst seit 2005 oder
später haben, zahlen immer Steuern. Kündi-
gen sie zu früh, erhält das Finanzamt beson-
ders viel.
j
Wollen sie das Geld auf einmal haben,
sollte die Laufzeit mindestens zwölf Jahre
betragen und die Auszahlung frühestens
mit 60 Jahren erfolgen. Dann ist die Diffe-
renz zwischen Auszahlung und eingezahl-
ten Beiträgen nur zur Hälfte als Kapitalein-
nahme steuerpflichtig. Es zählt der eigene
Steuersatz, nachdem der Sparerpauschbe-
trag berücksichtigt ist.
Beispiel Eine Frau erhält im Jahr 2018 mit
60 Jahren 50 000 Euro aus einem Vertrag,
der über zwölf Jahre lief. Sie hat 41 000 Euro
Beiträge eingezahlt. Die Differenz zwischen
Ein- und Auszahlung beträgt 9 000 Euro.
Die Hälfte davon, 4 500 Euro, ist steuer-
pflichtig. Das Finanzamt erhält 1 350 Euro,
wenn der Steuersatz der Frau mit Solida-
ritätszuschlag 30 Prozent beträgt und der
Sparerpauschbetrag für andere Kapitalein-
Bloß nicht zu früh aus-
nahmen verbraucht ist.
misten. Norbert Bröder
j
Kündigt ein Versicherter seine Lebensver-
hat lang genug in seine
sicherung vor Ablauf von zwölf Jahren oder
Lebensversicherung ein-
vor dem 60. Lebensjahr, muss er dagegen
gezahlt. Ob er kündigt oder
die volle Differenz zwischen Auszahlung
die Police behält – das
und eingezahlten Beiträgen als Kapital-
Finanzamt guckt ins Leere.
ertrag versteuern. Das Finanzamt erhält 25
Wer nicht aufpasst und
Prozent Abgeltungsteuer, nachdem der
zu früh kündigt, muss
Sparerpauschbetrag berücksichtigt ist.
dagegen hohe Steuern
Beispiel Ein Mann kündigt seine 2006 ge-
in Kauf nehmen.
schlossene Lebensversicherung vor Ablauf
von zwölf Jahren. Die Beiträge summieren
sich auf knapp 41 000 Euro, die Auszahlung
Finanztest 10/2014

auf 50 000 Euro. Der Mann muss die volle
Differenz von 9 000 Euro versteuern. Sein
Sparerpauschbetrag geht von anderen Ka-
pitaleinnahmen ab. Die Abgeltungsteuer
liegt deshalb mit Solidaritätszuschlag bei
rund 2 374 Euro. Wäre der Vertrag zwölf Jahre
gelaufen, hätte das Finanzamt nur 1 350
Euro erhalten, wenn der Steuersatz mit Soli-
daritätszuschlag 30 Prozent beträgt.
Müssen Versicherte die volle Differenz
zwischen Ein- und Auszahlung versteuern,
können sie in der Steuererklärung die Güns-
tigerprüfung beantragen. Dann zahlen sie
ihren persönlichen Steuersatz, wenn dieser
günstiger als die Abgeltungsteuer ist.
Private Rentenversicherung
Steuernachteile kann es auch bei Kündigun-
gen von privaten Rentenversicherungen
mit und ohne Kapitalwahlrecht geben.
j
Einmalzahlungen versteuern Kunden wie
bei reinen Kapitallebensversicherungen –
je nachdem, ob der Vertragsabschluss in
die Zeit vor 2005 oder ab 2005 fällt.
j
Geht es um Renten, ist das Jahr des Ver-
tragsabschlusses egal. Entscheidend ist das
Alter bei Rentenbeginn. Davon hängt ab,
welcher Ertragsanteil steuerpflichtig ist.
Beispiel Erhält eine Frau mit 58 Jahren die
erste Rente, rechnet sie von 1 000 Euro 240
Euro (24 Prozent) beim Finanzamt ab, mit
63 Jahren sind es nur 200 Euro (20 Prozent).
Riester-Rentenversicherung
Viel Geld verlieren Riester-Sparer, die ihre
Rentenversicherung kündigen. Sie müssen
die staatlichen Zulagen und ihre Steuer-
ersparnisse für die Beiträge zurückzahlen.
Außerdem interessiert sich das Finanz-
amt für die Kapitalerträge im Vertrag: Die
Versicherungsleistung wird um die eigenen
Beiträge und Zulagen gekürzt. Der Rest ist
als sonstige Einkünfte mit dem eigenen
Steuersatz steuerpflichtig, nachdem eine
Werbungskostenpauschale von 102 Euro be-
rücksichtigt ist.
Beispiel: Ein Mann kündigt nach elf Jahren
und muss 6 400 Euro Steuerersparnis und
Zulagen zurückzahlen. Die Leistung aus sei-
ner Versicherung beträgt 23 000 Euro. Da-
von gehen 18 375 Euro eigene Beiträge und
Zulagen ab. Die restlichen 4 625 Euro sind
steuerpflichtig. Das Finanzamt erhält rund
1 387 Euro, wenn der Steuersatz des Mannes
mit Solidaritätszuschlag 30 Prozent beträgt.
Läuft der Vertrag regulär aus, können
Riester-Sparer 30 Prozent vom Guthaben
10/2014 Finanztest
Lebensversicherung
Unser Rat
Kündigung. Bedenken Sie: In den
meisten Fällen ist offen, ob Versi-
cherte nach der Reform bei Fälligkeit
ihrer Lebensversicherung weniger
Geld aus den Reserven erhalten als
bei vorzeitigem Ausstieg. Sie ma-
chen aber an anderer Stelle garan-
tiert Verluste, wenn Sie voreilig kün-
digen, weil Sie zum Beispiel auf
Schlussüberschüsse verzichten.
Steuern. Bei der Frage, wie viel Geld
eine Auszahlung bringt, dürfen Sie
Ihre Steuern nicht vergessen. Es
kann günstiger sein, mit der Kündi-
gung zu warten. Sie zahlen weniger
Steuern, wenn Ihr Vertrag mindes-
tens zwölf Jahre lief. Haben Sie ihn
frühestens seit dem Jahr 2005, soll-
ten Sie bei der Auszahlung außer-
dem mindestens 60 Jahre alt sein.
Vorsicht. Riester-Policen kündigen
Sie grundsätzlich lieber nicht. Sonst
verlieren Sie die Zulagen und Steuer-
ersparnisse, die Sie erhalten haben.
Auch Risikolebensversicherungen
sollten Sie behalten, solange Sie den
Schutz für den Todesfall brauchen.
auf einmal erhalten und den Rest als Rente.
Alternativ können sie das ganze Guthaben
als Rente erhalten. In jedem Fall zahlen sie
für die Auszahlung Steuern mit ihrem per-
sönlichem Steuersatz. Steuerersparnisse
und Zulagen aus dem Berufsleben bleiben
unangetastet.
Rürup-Rentenversicherung
Rentenversicherungen mit Rürup-Förde-
rung sind unkündbar. Sparer dürfen sie aber
beitragsfrei stellen oder den Anbieter wech-
seln, wenn die Bedingungen ihres Vertrags
das erlauben. Die Rente ist später je nach
Jahr des Beginns steuerpflichtig.
Beispiel Erhält ein Mann dieses Jahr die
erste Rürup-Rente, bleiben 32 Prozent steu-
erfrei. Von 10 000 Euro muss er 6 800 Euro
(68 Prozent) beim Finanzamt abrechnen.
Risikolebensversicherung
Nicht kündigen sollten Versicherte Risiko-
lebensversicherungen, wenn der Schutz
wichtig ist. Das Geld, das ihr Partner erhält,
falls sie sterben, ist steuerfrei. j 0
Steuern 69
 Lebensversicherung

So greift das Finanzamt zu

Vertrags-
Private Lebens- und Rentenversicherungen abschluss
vor 2005
j Laufzeit mindestens 12 Jahre und
Ja j Beitragszahlung mindestens 5 Jahre und Nei
Nein
j Todesfallsumme mindestens 60 Prozent der gesamten Beitragszahlung?

Einmalauszahlung Einmalauszahlung Rente

Auszahlungen sind steuerfrei.
Rente
Nur der Ertragsanteil
ist steuerpflichtig.
Bei Rentenbeginn im Alter
von 58 bis 66 Jahren beträgt
er 24 bis 18 Prozent.
Kapitalerträge in der Auszahlung sind steuerpflichtig. Das Finanzamt Nur der Ertragsanteil
erhält 25 Prozent Abgeltungsteuer, nachdem der Sparerpauschbe- ist steuerpflichtig.
trag von 801 Euro berücksichtigt ist. In der Steuererklärung können Bei Rentenbeginn im Alter
Versicherte die Günstigerprüfung beantragen. Dann gilt ihr von 58 bis 66 Jahren beträgt
persönlicher Steuersatz, wenn dieser günstiger als die Abgeltung- er 24 bis 18 Prozent.
steuer ist, und sie können einen Altersentlastungsbetrag beanspru-
chen, wenn sie am Jahresanfang 64 Jahre oder älter waren. Bei
Geburt vor dem 2. Januar 1950 beträgt er bis zu 1 216 Euro.

Vertrags-
Private Lebens- und Rentenversicherungen abschluss
seit 2005

j Laufzeit mindestens 12 Jahre und

Ja j Auszahlung frühestens mit 60 Jahren (62 Jahren bei Vertragsabschluss seit 2012) und Nei
Nein
j Todesfallsumme mindestens 50 Prozent der gesamten Beitragszahlung

(bei Vertragsabschluss seit 1. April 2009)

Einmalauszahlung
Die Differenz zwischen ausgezahltem Geld und einge-
zahlten Beiträgen ist zur Hälfte als Kapitaleinnahme
steuerpflichtig. Versicherte zahlen ihren persönlichen
Steuersatz, nachdem der Sparerpauschbetrag von
801 Euro berücksichtigt ist, und sie können einen
Altersentlastungsbetrag beanspruchen, wenn sie am
Jahresanfang 64 Jahre oder älter waren. Bei Geburt
vor dem 2. Januar 1950 beträgt er bis zu 1 216 Euro.
Einmalauszahlung
Die volle Differenz zwischen ausgezahltem Geld und eingezahlten Bei-
trägen ist als Kapitaleinnahme steuerpflichtig. Das Finanzamt erhält 25
Prozent Abgeltungsteuer, nachdem der Sparerpauschbetrag von 801 Euro
berücksichtigt ist. In der Steuererklärung können Versicherte die Günstiger-
prüfung beantragen. Dann gilt ihr persönlicher Steuersatz, wenn dieser
günstiger als die Abgeltungsteuer ist, und sie können einen Altersentlas-
tungsbetrag beanspruchen, wenn sie am Jahresanfang 64 Jahre oder älter
waren. Bei Geburt vor dem 2. Januar 1950 beträgt er bis zu 1 216 Euro.

Rente Rente
Nur der Ertragsanteil ist steuerpflichtig. Bei Rentenbeginn Nur der Ertragsanteil ist steuerpflichtig. Bei Rentenbeginn
im Alter von 58 bis 66 Jahren beträgt er 24 bis 18 Prozent. im Alter von 58 bis 66 Jahren beträgt er 24 bis 18 Prozent.

Vertrags- Vertrags-
Riester-Rentenversicherungen1) abschluss Rürup-Rentenversicherungen abschluss
seit 2002 seit 2005

30-Prozent-Einmalauszahlung Rente
Die Auszahlung ist voll steuerpflichtig. Rürup-Renten sind je nach Beginn als sonstige Einkünfte2)
steuerpflichtig. Fangen sie dieses Jahr an, sind 68 Prozent
Rente steuerpflichtig.
Der volle Betrag ist als sonstige Einkünfte2) steuerpflichtig.

Riester-Sparer können in beiden Fällen einen Altersentlas- Vertrags-

tungsbetrag beanspruchen, wenn sie am Jahresanfang 64 abschluss
Jahre oder älter waren. Bei Geburt vor dem 2. Januar 1950 Risikolebensversicherungen alle Jahre
beträgt die Entlastung bis zu 1 216 Euro.
Einmalauszahlung
1) Ohne Wohn-Riester. Der volle Betrag ist einkommensteuerfrei.
2) Nach Abzug einer Werbungskostenpauschale von 102 Euro im Jahr.

70 Steuern Finanztest 10/2014


Kinderbetreuung, Hilfe im Haushalt und Fahrten zur Arbeit: Übers Jahr kommen eine Menge Kosten zusammen.
Auf Antrag gewährt das Finanzamt dafür Freibeträge und verlangt gleich weniger Steuern.
Unser Rat
Lohnsteuer. Lassen Sie sich für
Kosten, die Sie sonst erst in der
nächsten Steuererklärung absetzen
können, vom Finanzamt einen Frei-
betrag eintragen. Sie verringern so
den Lohnsteuerabzug und erhöhen
Ihr Netto bis Jahresende. Anträge
sind bis 30. November möglich.
FOTOS: PLAINPICTURE / WESTEND61; JACKF / FOTOLIA
Freibeträge. Wenn Sie einen Freibe-
trag beantragen, müssen Sie bis
30. Mai 2015 eine Steuererklärung
abgeben. Ausnahmen gelten beim
Behinderten- und Hinterbliebenen-
pauschbetrag und Bruttolöhnen
unter 10 200 Euro.
Korrektur. Ist Ihr Freibetrag zu
hoch, korrigiert das Finanzamt die
Steuer in der Jahresabrechnung.
10/2014 Finanztest
Mehr Netto
bis Silvester
Gehalt. Arbeitnehmer können ihren Nettolohn für
November und Dezember noch deutlich erhöhen.
Sie müssen nur einen Freibetrag beantragen.
D as Geld für die Kinderbetreuung, der
Unterhalt für den Expartner oder die
Ausgaben für das studierende Kind: Sonder-
ausgaben wie diese lassen sich knapp 27
Millionen Steuerzahler anrechnen. Viele
warten bis zur Steuererklärung. Doch sie
können auch einen Freibetrag beantragen
und gleich weniger Steuern zahlen. Der Fi-
nanzbeamte muss lediglich nachvollziehen
können, dass die Kosten angefallen sind.
Der Freibetrag für Unterhaltszahlungen
an den Expartner bringt besonders viel,
Steuerberater Wolfgang Wawro sagt: „Im
Jahr sind das bis zu 13 805 Euro, die Steuer-
zahler vom Finanzamt eintragen lassen
können.“ Das bringt einige tausend Euro
Steuerermäßigung – je nach Steuersatz.
Gehalt
30. November ist Stichtag
Freibeträge für Sonderausgaben, Werbungs-
kosten und außergewöhnliche Belastungen
senken das monatlich zu versteuernde Ein-
kommen. Hat das Finanzamt die Beträge in
die Lohnsteuerdatenbank eingetragen, muss
der Chef sie beim Monatsgehalt berücksich-
tigen und mehr auszahlen.
Verzichten Arbeitnehmer auf einen Frei-
betrag, geht ihnen die Steuerermäßigung
nicht verloren. Sie erhalten sie aber erst Mo-
nate später nach der Steuererklärung.
Im Gegenzug gilt: Wer durch einen Frei-
betrag weniger Steuern zahlt, bekommt spä-
ter vom Finanzamt weniger zurück.
Auch für das laufende Jahr trägt das Fi-
nanzamt noch Freibeträge ein. Den Netto- 0
Steuern 71
Schulgeld für die Privatschule, dann noch Zahnersatz und Handwerkerkosten: Kommen zu festen
Ausgaben überraschende hinzu, können Arbeitnehmer einen weiteren Freibetrag beantragen.
vorteil gibt es dann konzentriert im Novem-
ber und Dezember. Der letzte Termin für
einen Antrag ist der 30. November.
Ausgaben ab 600 Euro
Besonders Arbeitnehmer, die am Jahres-
ende wenig finanziellen Spielraum haben,
sind mit Freibeträgen besser dran. „Famili-
en mit Kindern brauchen sie oft, damit sie
ihre laufenden Kosten decken können“, sagt
Steuerberater Wawro.
Beim Finanzamt
Freibetrag beantragen – so gehts
Wer einen Freibetrag will, muss den
„Antrag auf Lohnsteuerermäßigung“
beim Finanzamt stellen. Beim ersten
Mal oder wenn der alte Freibetrag er-
höht werden soll, füllt der Steuerzahler
den sechsseitigen Antrag aus. Soll es
wieder derselbe Freibetrag wie im Vor-
jahr oder ein geringerer sein, reicht der
zweiseitige Kurzantrag.
Die Formulare gibt es beim Finanzamt
oder im Internet (formulare-bfinv.de
unter der Rubrik „Formularcenter“,
dann „Steuerformulare“, dann „Lohn-
steuer“).
72 Steuern
Für viele Kosten gibt das Finanzamt einen
Mindestbetrag vor, ehe es einen Freibetrag
einträgt. Mehr als 600 Euro müssen es oft
sein. Posten wie außergewöhnliche Belas-
tungen, Werbungskosten und Sonderausga-
ben werden zusammengerechnet.
Im Verlauf eines Jahres können Arbeit-
nehmer weitere Freibeträge beantragen.
Haben sie im ersten Antrag die 600-Euro-
Grenze überschritten, gilt sie für jeden wei-
teren als erfüllt.
Das Finanzamt bildet für den Freibe-
trag ein Lohnsteuerabzugsmerkmal
und speichert es in der Elstam-Daten-
bank, der elektronischen Nachfolgerin
der Steuerkarten. Der Arbeitgeber
wird informiert und ruft das neue
Merkmal elektronisch ab.
Bei der nächsten Gehaltsabrechnung
kürzt er den Bruttolohn um den mo-
natlichen Freibetrag. Mit dem so ent-
standenen Betrag wird die geringere
Lohnsteuer errechnet. Damit verrin-
gern sich auch der Solidaritätszu-
schlag und die Kirchensteuer.
Fahrt zur Arbeit
Werbungskosten zählen erst zum 600-
Euro-Topf, wenn sie über dem Arbeitneh-
merpauschbetrag von 1 000 Euro liegen. Ar-
beitnehmer müssen also mindestens 1 600
Euro Werbungskosten haben, bevor die Fi-
nanzbehörde allein dafür einen Freibetrag
gewährt. Zu den Werbungskosten gehören
Ausgaben für den Job, wie die Kosten für
berufliche Reisen, den Weg zur Arbeit oder
eine doppelte Haushaltsführung.
Beispiel Fahrtkosten Jan Lange fährt an
230 Tagen im Jahr 30 Kilometer zur Arbeit.
FOTOS: PLAINPICTURE / K: SYNNATZSCHKE; MASTERFILE; CONTRASTWERKSTATT / FOTOLIA
Für jede Fahrt zählen 30 Cent pro Kilometer
der einfachen Entfernung zum Betrieb. Lan-
ge kann 1 070 Euro als Werbungskosten ab-
rechnen und sich als Freibetrag eintragen
lassen. Bei einem Bruttogehalt von 50 000
Euro in Steuerklasse I bekommt er knapp
380 Euro mehr Netto ausgezahlt.
Krankheitskosten
Kosten für Medikamente, Zahnersatz oder
die künstliche Befruchtung bei Ehepaaren
zählen zu den außergewöhnlichen Belas-
tungen. Auch dafür können Steuerzahler
Freibeträge beantragen, doch vorher zieht
das Finanzamt die „zumutbare Belastung“
ab. Ihre Höhe hängt ab vom Familienstand,
der Zahl der Kinder und dem Einkommen.
Beispiel Zahnersatz Angela Warth zahlt
im Oktober für Zahnersatz 3 000 Euro. Sie
verdient 28 000 Euro Brutto im Jahr. Da sie
Finanztest 10/2014
 Gehalt

Freibetrag für das Gehalt 2014

alleinstehend ist, berechnet das Finanzamt
davon 6 Prozent als zumutbare Belastung,
also 1 680 Euro. Diesen Betrag muss Warth
ohne Steuervorteil tragen. Für die übrigen
1 320 Euro kann sie einen Freibetrag bekom-
men, der von ihrem steuerpflichtigen Ein-
kommen abgezogen wird.
Lässt Warth den Freibetrag noch im Okto-
ber vom Finanzamt eintragen, bringt ihr das
im November und Dezember jeweils 195
Euro mehr Nettogehalt.
Unterhalt, Spenden und Bildung
Familien haben Ausgaben für Schulgeld , die
Tagesmutter und manchmal noch für die
Ausbildung eines der Ehepartner. Sie kön-
nen sich einen Freibetrag eintragen lassen,
wenn die Kosten die Pauschale von 36 Euro
(72 Euro für Paare) übersteigen.
Für viele Ausgaben können Arbeitnehmer schon bei der Gehaltsabrechnung
einen Freibetrag bekommen. Damit zahlen sie weniger Lohnsteuer.
Diese Posten zählen So viel erkennt das Finanzamt an
Dafür gibt es einen Freibetrag, wenn mehr als 600 Euro zusammenkommen
Werbungskosten zählen nach Abzug des Arbeitnehmerpauschbetrags von 1 000 Euro
Weg zur Arbeit Es zählen Kosten für öffentliche Verkehrsmittel mit Belegen.
Oder für jeden Kilometer der einfachen Entfernung des Arbeits-
wegs 0,30 Euro, jedoch höchstens 4 500 Euro im Jahr.
Reisekosten j Pauschalen für jeden gefahrenen Kilometer: Pkw 0,30 Euro,
Motorrad/-roller, Moped/Mofa 0,20 Euro oder volle Kosten für öf-
fentliche Verkehrsmittel.
j Verpflegungspauschalen: ab 8 Stunden Abwesenheit 12 Euro,
bei 24 Stunden Abwesenheit 24 Euro, An-/Abreisetag je 12 Euro.
Arbeitsmittel Beträgt der Kaufpreis inklusive 19 Prozent Umsatzsteuer mehr
als 487,90 Euro für das einzelne Arbeitsmittel, wird alles über die
Jahre der Nutzungsdauer verteilt abgeschrieben, im ersten Jahr
nur für die Monate seit dem Kauf.
Arbeitszimmer Die Kosten für das Arbeitszimmer zählen bis zu 1 250 Euro im
Jahr, wenn das Zimmer benötigt wird, weil der Arbeitgeber für
diese Arbeit oder die Weiterbildung keinen anderen Arbeitsplatz
zur Verfügung stellt. Ist das Arbeitszimmer Mittelpunkt der ge-
samten beruflichen Tätigkeit, zählen die Kosten unbegrenzt.

Beispiel Betreuungskosten Der Sohn von
Heiko und Inga Busch geht seit September
in den Kindergarten. Die Eltern zahlen seit-
her monatlich 560 Euro für die Betreuung.
Das Ehepaar kann sich die 2 240 Euro in
diesem Jahr noch je zur Hälfte auf beide Ge-
hälter als Freibetrag anrechnen lassen oder
eine andere Aufteilung beim Finanzamt be-
antragen.
Ausgaben ohne 600-Euro-Grenze
Die 600-Euro-Hürde gilt nicht für Dienste
im Haushalt. Freibeträge für solche Kosten
bringen besonders viel, da sie nicht das
steuerpflichtige Einkommen, sondern di-
rekt die Einkommensteuer verringern.
Für Haushaltshilfen können Steuerzahler
Lohnkosten bis 16 000 Euro und für Mini-
jobber bis 2 040 Euro anerkennen lassen.
Für Handwerker akzeptiert das Finanzamt
bis 4 800 Euro der Arbeitskosten als Frei-
betrag.
Beispiel Handwerkerkosten Hans Hövel
Dafür gibt es einen Freibetrag ohne 600-Euro-Grenze
rechnet für die Erneuerung seines Daches
mit 4 500 Euro Lohn- und Maschinenkos-
ten. Er kann seine Steuer um 20 Prozent da-
von verringern lassen, also 900 Euro. Um
Sonderausgaben bringen nach Abzug von pauschal 36 Euro (72 Euro Paare) einen Freibetrag
Unterhalt für den Ex nach
Trennung oder Scheidung
Kirchensteuer
Ausbildungskosten
Spenden oder Beiträge an
politische Parteien
Kinderbetreuungskosten Pro
Kind bis 14 Jahre, das im Haus-
halt lebt; bei behinderten Kindern
ohne Altersgrenze, die vor dem
25. Lebensjahr behindert waren.
Schulgeld für Privatschule
Außergewöhnliche Belastungen
Ausbildungsfreibetrag
Pflegepauschbetrag
Unterhalt für einen An-
gehörigen
Krankheitskosten und andere
außergewöhnliche Lasten
Handwerker, Hilfen im Haus-
halt, sowie für Pflegekosten oh-
ne Nachweis einer Pflegestufe
Bis zu 13 805 Euro jährlich plus Beiträge, die für die Kranken-
und Pflegeversicherung des Empfängers aufgebracht werden.
In tatsächlicher Höhe abzüglich Erstattungen.
Bis zu 6 000 Euro eigene Kosten.
Spenden bis zu 20 Prozent der Einkünfte. Für Parteibeiträge bis
zu 1 650 Euro, bis zu 3 300 Euro für Ehepaare/gesetzliche Partner.
Maximal zwei Drittel der Kosten, höchstens aber 4 000 Euro im
Jahr für Kindergarten, Kinderladen, Tagesmutter, Kinderfrau und
ähnliche Betreuungsleistungen.
Je Kind 30 Prozent der Kosten, maximal 5 000 Euro im Jahr.
924 Euro für Kinder über 18, die in Ausbildung sind und aus-
wärts wohnen – unabhängig von deren Einkünften und Bezügen.
924 Euro.
Bis zu 8 354 Euro plus Beiträge, die für die Kranken- und Pflege-
versicherung des Empfängers aufgebracht werden.
Bestimmte außergewöhnliche Belastungen bringen nach Abzug
der zumutbaren Belastung einen Freibetrag.
j Für 450-Euro-Jobber bis 2 040 Euro.
j Für Lohn-/Fahrtkosten von sozialversicherungspflichtigen und
selbstständigen Hilfen im Haushalt aller Art bis zu 16 000 Euro.
j Für Lohn-/Fahrtkosten von Handwerkern bis zu 4 800 Euro.

das zu erreichen, lässt sich Hövel als Freibe- Materialkosten zählen nicht.
trag das Vierfache (3 600 Euro) eintragen. Behindertenpauschbetrag 310 Euro bis 3 700 Euro je nach Grad der Behinderung.
Auch wenn Freibeträge künftige Kosten
Hinterbliebenenpauschbetrag 370 Euro.
betreffen, kann das Finanzamt einen Nach-
Verlustvortrag aus früheren Bis zu 1 000 000 Euro außer Verlusten aus Aktienkäufen, bis zu
weis verlangen. In Hövels Fall reicht ein Kos-
Jahren 2 000 000 Euro für Ehepaar/gesetzliche Partner.
tenvoranschlag des Handwerksbetriebes,
Einkunftsverluste etwa aus Uneingeschränkt, wenn sich Minus voraussichtlich nicht mit Ge-
der die Arbeiten erledigt. Fallen die Kosten
Vermietung und Verpachtung winnen/Überschüssen aus anderen Einkünften verrechnen lässt.
am Ende geringer aus, muss Hövel den Frei-
betrag nicht korrigieren. Der Ausgleich wird Freibetrag im Nebenjob mit Bis zur Höhe, bei der die steuerfreie Grenze durch den vom
Steuerklasse VI ersten Chef bezogenen Lohn noch nicht ausgeschöpft ist.
in der Steuererklärung nachgeholt. j

10/2014 Finanztest Steuern 73

 Gesundheit und
Versicherungen
in Kürze
Kurzmeldungen
Schlappe für Datenschutz
Die Versicherungsgesellschaften dürfen
Autokennzeichen und Fahrzeug-Identifi-
kationsnummer von Unfallgeschädigten
in ihrem zentralen Hinweis- und Infor-
mationssystem speichern – auch wenn
der Betroffene verlangt, seine Daten zu
löschen. Die Speicherung diene der Be-
trugsabwehr und sei deshalb zulässig
(Landgericht Kassel, Az. 1 S 172/13).
Alte Chipkarte ungültig
Ab Januar 2015 müssen gesetzlich Ver-
sicherte beim Arztbesuch die neue elek-
tronische Gesundheitskarte mit Foto
vorzeigen. Die alte Chipkarte gilt nicht
mehr – unabhängig von dem Datum auf
der Karte. Darauf haben sich der Spit-
zenverband der gesetzlichen Kranken-
kassen und die Bundesverbände der
Kassenärzte und -zahnärzte geeinigt.
Fahrräder auf Dachträger
Wer mit Rädern auf dem Dach in ein
Parkhaus fährt und einen Schaden ver-
ursacht, handelt grob fahrlässig. Die
Vollkaskoversicherung muss dann nicht
für den ganzen Schaden zahlen. Im be-
treffenden Fall durfte die Vollkaskover-
sicherung dem Autofahrer 30 Prozent
des Schadens aufbrummen (Land-
gericht Hagen, Az. 7 S 21/13).
Neues Portal Igel-Ärger
Das neue Portal www.igel-aerger.de der
Verbraucherzentrale Nordrhein-West-
falen will Missstände rund um die
Selbstzahlerleistungen, kurz Igel ge-
nannt, aufdecken. Jeder kann dort sei-
ne Erfahrungen mitteilen: Etwa, ob der
Arzt wie vorgeschrieben aufgeklärt und
eine Rechnung gestellt hat, oder dem
Patienten Extras aufgedrängt hat.
74 Gesundheit und Versicherungen
Autounfall
Straßenbahn kann nicht ausweichen
Ein Autofahrer, dessen geöffnete Wa-
gentür von einer vorbeifahrenden Stra-
ßenbahn beschädigt wurde, bekommt
nur einen Teil des Schadens ersetzt. Da
Schienenfahrzeuge nicht ausweichen
können, müssen Autofahrer besonders
aufpassen, wenn sie in einer Straße mit
Straßenbahnschienen die Tür öffnen. Es
sei von einer Mitschuld von mindestens
70 Prozent auszugehen, befand das
Amtsgericht Bremen (Az. 9 C 583/13).
Im betreffenden Fall blieb eine Autofah-
rerin auf rund 425 Euro Reparaturkosten
Arbeitsunfall
Treppensturz trotz 1,99 Promille versichert
Ein Betriebsrat, der sich auf einer Dienst-
reise verletzt hat, bekommt Leistungen
der Berufsgenossenschaft, obwohl er
betrunken war. Das entschied das So-
zialgericht Heilbronn.
Zunächst wollte die Berufsgenossen-
schaft den Sturz mit schweren Folgen
nicht als Arbeitsunfall anerkennen.
Während einer dreitägigen Dienstreise in
einem Tagungshotel war der 58-Jährige
gegen ein Uhr nachts stark
alkoholisiert auf dem Weg
ins Hotelzimmer. Sein
Blutalkoholspiegel lag bei
1,99 Promille. Er stürzte
im Treppenhaus und
wurde erst drei Stunden
später bewusstlos aufge-
funden. Die Klinik stellte
Kopf- und Lungenverlet-
zungen fest. Nach längerer
Arbeitsunfähigkeit leidet der Be-
triebsrat noch heute unter Schmer-
sitzen. Ihre Freundin hatte eine DVD aus
einer Videothek geholt und die hintere
Tür auf der Fahrerseite geöffnet, um
nach ihrem Geldbeutel zu suchen.
Tipp Eine Vollkaskoversicherung würde
solche Schäden übernehmen. Bei gerin-
gen Summen ist es aber oft besser,
selbst zu zahlen, um in der günstigeren
Schadenfreiheitsklasse zu bleiben. Unser
Rechner auf der Themenseite Autoversi-
cherung (www.test.de/thema/autoversi
cherung/) zeigt Ihnen, bis zu welcher
Summe sich das lohnt.
zen und Konzentrationsstörungen.
Die Berufsgenossenschaft wollte nicht
zahlen: Durch den Alkoholkonsum habe
der 58-Jährige seinen gesetzlichen Versi-
cherungsschutz riskiert. Er sei auch nicht
während seiner Berufstätigkeit gestürzt.
Das Sozialgericht Heilbronn entschied
jedoch: Auch der Rückweg ins Hotel-
zimmer zählt als unfallversicherter
Arbeitsweg. Darüber hinaus kommt es –
anders als bei Autofahrern –
bei Fußgängern auf den
Blutalkoholspiegel nicht
an. Für sie gelten keine
festen Promillegrenzen,
die zu einer absoluten
Verkehrsuntüchtigkeit
führen könnten.
Alkoholbedingte Aus-
fallerscheinungen wie ein
torkelnder Schritt konnten
dem Betriebsrat nicht nachge-
wiesen werden (Az. S 6 U 1404/13).
Finanztest 10/2014
 Krankenkasse
Streit um Treppenlift
Ein 81-jähriger Rollstuhlfahrer, der im
ersten Stock wohnt, hat Anspruch auf ei-
ne an den Rollstuhl gekoppelte Treppen-
steighilfe – wenn es keinen Aufzug gibt
und der Einbau eines Treppenlifts zu auf-
wendig wäre. Normalerweise ist für sol-
che Hilfsmittel die Pflegekasse zustän-
dig, da der Mann die Pflegestufe III hat.
Das Bundessozialgericht verurteilte aber
die Krankenkasse zur Kostenübernahme.
Da der Mann den Leistungsantrag bei
der Krankenkasse gestellt hatte, ist diese
zuständig und muss zahlen (Az. B 3 KR
1/14 R). Je nach Ausführung kosten
diese Geräte mehrere tausend Euro.
Frage und Antwort
Handyklau –
und dann?
Andreas P. aus Stuttgart: Ich habe für
mein Smartphone eine Handyver-
sicherung plus Diebstahlschutz. Dafür
zahle ich 60 Euro im Jahr. Während
meines Trainings in einem Fitness-
studio hat jemand mein Handy ge-
stohlen. Die Versicherung erkennt den
Schaden nicht an. Dennoch habe ich
vorzeitig gekündigt und bereits ge-
zahlte Beiträge zurückgefordert. Der
Versicherer lehnt das ab. Zu Recht?
Finanztest: Eine Handyversicherung
springt nicht bei jedem Diebstahl ein.
Verletzt jemand seine Sorgfaltspflichten
und passt nicht gut genug auf das Tele-
fon auf, muss die Versicherung nicht
leisten. Kürzlich entschied das Amts-
gericht Wiesbaden: Ein Handyversiche-
FOTOS: IMAGO; ARTJAZZ / FOTOLIA; PLAINPICTURE / APPLY PICTURES
rer muss nicht zahlen, wenn das Telefon
aus einem Rucksack in einer unver-
schlossenen Umkleidekabine geklaut
wurde (Az. 93 C 193/11 (34)). Ähnlich
argumentiert auch Ihr Versicherer. Weil
kein Schadensfall vorliegt, haben Sie
auch kein Recht, den Vertrag außer-
ordentlich und vorzeitig zu kündigen.
Tipp Überlegen Sie gut, ob Sie eine
Handyversicherung brauchen. Der
Schutz ist nicht billig. Die Leistungen im
Schadensfall sind überschaubar. Ein ver-
lorenes Telefon ist ärgerlich, aber es geht
nicht um so große Summen, dass eine
Police unbedingt notwendig wäre.
10/2014 Finanztest
Professionelle Zahnreinigung
Große Kassen schwach
Die drei größten gesetzlichen Kassen bieten wenig Extras für
die Zahnreinigung. Das ärgert viele Leser. Andere bieten mehr.
Leser-Reaktion. „Das Angebot der einen Zuschuss nur, wenn sie zu ei-
Techniker Krankenkasse ist eine Far- nem vorgegebenen Zahnarzt gehen.
ce“, schrieb ein Leser. Andere regten Von diesen Praxen gibt es aber immer-
sich einfach über das spezielle Ange- hin mehrere hundert im Bundesgebiet.
bot der Kasse auf. In unserer Untersu- Allerdings ziehen die Kassen den Zu-
chung von Extraleistungen der gesetz- schuss jeweils von einem Budget ab,
lichen Krankenkassen im September- das es insgesamt für mehrere Extra-
Heft (Finanztest 9/14) haben wir für 82 leistungen zusammen gibt.
Kassen ausgewählte Extras abgebil-
det, darunter auch die für die profes- Gute Angebote. 41 Kassen im Test
sionelle Zahnreinigung. bieten einen Obolus zur professionel-
len Zahnreinigung ohne weitere Bedin-
Techniker Krankenkasse. Bei der gungen. Die Versicherten können bei
Techniker Kasse gibt es die Vergüns- ihrem bisherigen Zahnarzt bleiben.
tigung nur, wenn Versicherte zu Zahn-
ärzten des Partners Trudent gehen. Tipp Monatlich aktualisierte Informa-
Leider sind das nur 54 Praxen in tionen zu den Extraleistungen finden
Deutschland, in einigen Bundeslän- Sie in unserer Datenbank im Internet
dern gibt es gar keine. Versicherte unter test.de/krankenkassen. Der Pro-
müssten also ihren Zahnarzt wechseln duktfinder kostet 3 Euro.
und oft mehrere hundert Kilometer
fahren, um die Vergünstigung zu er-
halten. Weitere Voraussetzung: Es
darf noch keine erkennbare Paro-
dontalerkrankung vorliegen.
Barmer und DAK. Auch Barmer
GEK und DAK-Gesundheit, die
beiden anderen Schwergewichte
unter den Kassen, bieten im Ver-
gleich zu anderen Kassen wenig:
Auch hier bekommen Versicherte
Professionelle Zahnreinigung:
41 Kassen zahlen einen
Zuschuss ohne weitere
Bedingungen.
Gesundheit und Versicherungen 75
Hilfe nach
dem Hagel
Autoversicherung. Ein Unwetter mit Hagel hat meh-
rere hundert Autos in der Region Kassel beschädigt.
Versicherer laden zur Massenbegutachtung ein.
S tarkregen, Stromausfall, Hagelkörner
mit mehreren Zentimetern Durch-
messer – ein heftiges Unwetter tobt an die-
sem Dienstagabend, am 10. Juni 2014, über
Nordhessen. Am nächsten Morgen werden
die Hagelschäden an Autos sichtbar.
Allein beim Versicherer Württembergi-
sche zeigen rund 300 Autobesitzer mit ei-
ner Kaskoversicherung ihre Schäden an. Bei
der R+V melden sich rund 380 Autofahrer.
Bei anderen Kfz-Versicherern sieht es ähn-
lich aus.
Die Schäden nach Unwettern gehen für
die Autoversicherer in die Millionen. Nach
dem Sturmtief Ela Anfang Juni melden etwa
100 000 Autobesitzer Schäden von insge-
samt rund 250 Millionen Euro.
„Nach solch großen Hagelereignissen la-
den wir die Geschädigten oft zu einer zen-
tralen Sammelbegutachtung ein“, sagt Katja
Bäcker-Wittke, Pressereferentin von Wüs-
tenrot & Württembergische. Auch andere
Versicherer veranstalten Hagelaktionen.
200 Dellen an einem einzigen Auto
In Kassel mietet die Württembergische für
eine Woche lang eine große Halle und ver-
einbart Termine mit Autobesitzern. Mit spe-
zieller Ausrüstung zählen die Gutachter
Auto für Auto Hageldellen, messen die Del-
lengröße aus und erstellen ein Schadengut-
achten. „Pro Auto kalkulieren wir etwa 40
Minuten Zeit“, erklärt Gutachter Markus
Plebst.
Auch die Eheleute Strich aus dem nahen
Habichtswald fahren mit ihrem zwei Jahre
alten Mazda vor. „Ehrlich gesagt: Wir haben
76 Gesundheit und Versicherungen
vielleicht 20 Hageldellen gesehen“, sagt
Carolin Strich. „Umso erstaunter waren wir,
als der Gutachter rund 200 Dellen zählte.“
Gutachtertermin. Das Ehepaar Strich
bringt das Auto wie viele andere zur
Begutachtung in eine Halle in Kassel.
Der Schaden liegt bei etwa 2 700 Euro.
Die Kunden können sich entscheiden, ob
sie das Auto in die Werkstatt bringen oder
sich die Schadenssumme auszahlen lassen.
Das Ehepaar Strich lässt das Auto reparieren
und sagt danach: „Unser Mazda sieht wieder
top aus.“ Den Schaden rechnet die Werkstatt
direkt mit dem Versicherer ab.
Vorsicht bei der Wahl der Werkstatt
Nicht jeder Autobesitzer hat Zeit für eine
Hagelaktion und manche Autos sind nicht
mehr fahrbereit. „In solchen Fällen verein-
baren wir individuelle Termine. Ein Sachver-
ständiger fährt direkt zum Kunden“, erklärt
Bäcker-Wittke von der Württembergischen.
Nach dem Gutachten empfiehlt die Ver-
sicherungsgesellschaft eine Werkstatt. Hat
der Autofahrer einen Versicherungstarif
mit „Werkstattbindung“, sollte er dem Vor-
schlag folgen. Denn wenn er das nicht tut,
bezahlen die Versicherer meist nur 85 Pro-
zent des Erstattungsbetrags.
Wählen Kunden ihre Werkstatt selbst,
kommt es außerdem vor, dass diese den
Schaden noch einmal selbst begutachtet.
Doch was, wenn sie zu einem anderen Er-
gebnis kommt? „Geht es um eine Differenz
von mehreren hundert Euro, sollten Ge-
schädigte unbedingt Rücksprache mit dem
Versicherer halten“, rät Bäcker-Wittke. Oft
lässt dieser das Auto nachbesichtigen. Gibt
es keine Einigung, läuft der Kunde Gefahr,
die Mehrkosten bezahlen zu müssen. j
Unser Rat
Hagelschaden. Melden Sie einen
Hagelschaden umgehend Ihrem
Autoversicherer, wenn Sie eine Teil-
oder Vollkaskoversicherung haben.
Fotografieren Sie die Schäden. Der
Versicherer kommt für Schäden
durch Sturm ab Windstärke 8 sowie
für Blitz- und Hagelschäden auf. Da
Hagelschäden von der Teilkasko ge-
deckt sind, werden sie nicht auf den
Schadenfreiheitsrabatt angerechnet.
Regulierung. Sie können den Wa-
gen in einer Werkstatt reparieren
oder sich die Schadenssumme aus-
zahlen lassen, abzüglich der verein-
barten Selbstbeteiligung. Nicht von
der Kaskoversicherung gedeckt sind
Wertminderung, Ersatzfahrzeuge und
Nutzungsausfall. Werkstätten bieten
manchmal kostenlos Ersatz-Pkw an.
Autoversicherung. Überprüfen Sie
regelmäßig, ob Ihr Auto günstig mit
den gewünschten Leistungen versi-
chert ist. Im Internet ermitteln wir für
Sie für 7,50 Euro aktuelle Tarife nach
Ihren Vorgaben (test.de/kfz-analyse).
Finanztest 10/2014
 Autoversicherung

Dellen im Blech. Reflektierende Streifen helfen, Dellen zu erkennen, Hageldelle. Bis zu 30 Millimeter
die mit bloßem Auge nicht sichtbar sind. Verformungen oder große Dellen entdeckt der Gutachter
Verzerrungen der Streifen im Spiegelbild deuten auf Dellen hin. in Kassel im Blech.

Interview

Viele Autofahrer wollen Geld statt Reparatur

Dem Sachverständigen Markus Plebst entgeht keine Delle. Nach Hagelunwettern
begutachtet er Autos für den Versicherer Württembergische. Rund 20 000 Hagel-
schäden regulierte der Versicherer im vergangenen Jahr. Gut die Hälfte der Auto-
fahrer ließ den Schaden nicht reparieren, sondern sich das Geld auszahlen.

Wie erkennen Sie Hagelschäden?
Plebst: Hagelschäden sind am besten
in einer gut beleuchteten Halle oder
Garage zu erkennen. Wir stellen Stell-
wände mit Streifenmuster auf, benut-
zen sogenannte Dellenreflektoren und
beleuchten das Fahrzeug mit Neonlicht.
Um Verformungen gut sehen zu kön-
nen, ist es wichtig, dass das Auto bei
der Begutachtung sauber ist.
Wie geht es nach der Schadenauf-
nahme weiter?
Plebst: Wir berechnen die Schaden-
höhe mit einem Computerprogramm.
Dabei werden die Anzahl und Größe
FOTOS: HEIKO MEYER
beheben oder sich die Schadenssum-
me auszahlen lässt – das ist häufig bei
älteren Autos der Fall. Erstattet wird
dem Kunden der Nettoschadenbetrag
abzüglich der vereinbarten Selbstbetei-
ligung. Dazu ein Beispiel: Bei einem
sieben Jahre alten Passat, der laut
Schwacke-Liste einen Wert von 9 000
Euro hat, stellen wir Hagelschäden in
Höhe von 3 000 Euro fest. Dem Kunden
erstatten wir 2 371 Euro, wenn die ver-
einbarte Selbstbeteiligung bei 150 Euro
liegt. Die Rechnung geht so: 3 000 Euro
Brutto minus 19 Prozent Mehrwertsteu-
er minus 150 Euro Selbstbeteiligung.
Hagels und Fahrzeugmodell. Meist lie-
gen sie zwischen 500 und 5 000 Euro.
In der Spitze können es aber auch
mehr als 20 000 Euro bei hochwertigen
Autos oder Wohnmobilen sein.
Wie werden die Dellen repariert?
Plebst: Meist wird die sanfte Repara-
turmethode genutzt: Die Dellen werden
herausgedrückt oder mit einer Klebe-
technik herausgezogen. Das erspart ei-
ne Nachlackierung. Die Lackierung des
Autos bleibt somit im Original erhalten.
Wie lässt sich das Auto am besten
gegen Hagelschäden schützen?

der Dellen sowie der Wert des Autos in Wie hoch ist der finanzielle Schaden Plebst: Nur eine Garage bietet voll-
Relation gesetzt. Der Kunde bekommt im Durchschnitt? ständigen Schutz. Übergelegte Decken
ein Gutachten und kann entscheiden, Plebst: Die Kosten eines Hagelscha- oder andere Abdeckungen haben sich
ob er die Schäden in einer Werkstatt dens variieren je nach Region, Art des oft nicht bewährt.

10/2014 Finanztest Gesundheit und Versicherungen 77

Wann Kinder
extra kosten
Krankenversicherung. Viele Eltern möchten ihr Kind
beitragsfrei familienversichern. Das geht oft auch, wenn
ein Elternteil privat versichert ist.
D ie Familienversicherung der gesetzli-
chen Krankenversicherung ist begehrt.
Ist ein Kind familienversichert, müssen die
Eltern keinen zusätzlichen Beitrag zahlen.
Aber nicht jede Familie genießt dieses Privi-
leg. Finanztest beantwortet die wichtigsten
Fragen zum Thema.
? Wann können Eltern ein Kind
beitragsfrei familienversichern?
Das geht, wenn beide Elternteile gesetzlich
krankenversichert sind. Unter Umständen
auch, wenn nur Mutter oder Vater Mitglied
der gesetzlichen Krankenversicherung ist.
Es ist aber auf keinen Fall möglich, wenn bei-
de Eltern privat versichert sind.
? Muss das Kind in eine private
Krankenversicherung, wenn ein
Elternteil privat versichert ist?
Nein, nicht unbedingt. Sind die Eltern nicht
verheiratet und ist ein Elternteil gesetzlich
Unser Rat
Ehepaar. Verheiratete Eltern können
ihr Kind beitragsfrei gesetzlich versi-
chern, wenn beide gesetzlich versi-
chert sind. Ist nur ein Elternteil gesetz-
lich versichert, einer privat, hängt die
beitragsfreie Familienversicherung
vom Einkommen des privat Versicher-
ten ab (siehe Tabelle auf S. 80).
Unverheiratete. Eltern ohne Trau-
schein können ihren Nachwuchs bei-
tragsfrei familienversichern, wenn we-
nigstens ein Elternteil gesetzlich
versichert ist. Wer wie viel verdient,
spielt für die Familienversicherung des
Kindes keine Rolle.
78 Gesundheit und Versicherungen
versichert, ist das Kind immer bei diesem
Elternteil familienversichert. Bei verheira-
teten Eltern kommt es darauf an, welches
Einkommen der privat versicherte Eltern-
teil hat. Verdient der privat versicherte Ehe-
mann mehr als die gesetzlich versicherte
Ehefrau und liegt sein Einkommen über der
sogenannten Pflichtversicherungsgrenze in
Höhe von monatlich derzeit 4 462,50 Euro,
ist keine beitragsfreie Familienversicherung
möglich. Die Eltern können dann wählen:
Das Kind kann privat versichert oder für
rund 160 Euro bei der Kasse der Ehefrau
freiwillig gesetzlich versichert werden (sie-
he Tabelle S. 80). Die Krankenkassen prüfen
in der Regel einmal pro Jahr, ob die Voraus-
setzungen für eine Familienversicherung
noch vorliegen. Stellt sich heraus, dass das
Einkommen des privat versicherten Eltern-
teils unter die Pflichtversicherungsgrenze
gesunken, ist die Familienversicherung des
Kindes wieder möglich.
Wahl. Ist keine Familienversicherung
möglich, muss das Kind gegen Beitrag
freiwillig gesetzlich oder privat versi-
chert werden. Vor dem Abschluss ei-
ner privaten Versicherung sollten sich
Eltern von einer Verbraucherzentrale
oder einem unabhängigen Berater
(www.bvvb.de) beraten lassen. Nicht
jeder private Tarif bietet die Leistungen
der gesetzlichen Kassen.
Frist. Soll ein Kind privat versichert
werden, hat der privat versicherte El-
ternteil nach der Geburt zwei Monate
Zeit, um es bei seinem Versicherer oh-
ne Gesundheitsprüfung zu versichern.
? Wenn Eltern zwischen privat und
gesetzlich, gegen Beitrag, wählen
können – wie lange haben sie Bedenkzeit?
Eine freiwillige beitragspflichtige Versiche-
rung für das Kind bei der Versicherung des
gesetzlich versicherten Elternteils können
die Eltern innerhalb von drei Monaten ab
Geburt wählen. Wünschen sie eine private
Versicherung, können sie es innerhalb der
ersten beiden Monate nach der Geburt beim
Anbieter des privat versicherten Elternteils
aufnehmen lassen. Innerhalb dieser Frist
findet keine Gesundheitsprüfung statt. Der
private Krankenversicherer kann das Kind
dann also nicht ablehnen und darf auch kei-
nen Risikozuschlag nehmen, selbst wenn es
zum Beispiel behindert ist. Diese Nachver-
sicherung ist nur möglich, wenn der privat
versicherte Elternteil bei Geburt schon min-
destens drei Monate bei dem Unternehmen
privat versichert ist, bei dem auch das Kind
versichert werden soll. Wählen die Eltern ei-
nen anderen Anbieter oder wollen sie für ihr
Kind einen Schutz mit besseren Leistungen,
als ihr eigener privater Vertrag bietet, kann
der Versicherer eine Gesundheitsprüfung
verlangen.
? Ist eine private Kranken-
versicherung fürs Kind teuer?
Nein, nicht unbedingt. Privaten Schutz oh-
ne Selbstbehalt gibt es schon für rund 150
Euro pro Monat. Kinder von Beamten kos-
ten weniger, weil die Beihilfe den größten
Teil der Krankheitskosten übernimmt.
? Bieten die privaten Kranken-
versicherer und die gesetzlichen
Kassen Kindern den gleichen Schutz?
Nein, nicht unbedingt. Rüdiger Falken, un-
abhängiger Versicherungsberater aus Ham-
burg, rät Eltern meist zur gesetzlichen Kran-
kenversicherung: „Sie bietet Familien den
notwendigen medizinischen Schutz ohne
Versorgungslücken.“ Die privaten Versiche-
rer leisten teilweise weniger Schutz. Wer zwi-
schen gesetzlich und privat wählen kann,
sollte deshalb nicht an erster Stelle nach
dem Preis auswählen, sondern nach den
Leistungen. Nicht jeder private Tarif über-
nimmt zum Beispiel die Kosten einer not-
Finanztest 10/2014
 Krankenversicherung für Kinder

wendigen Kur für das Kind. Ist das Kind pri-

vat versichert, gibt es keinen Lohnersatz,
wenn Eltern für ein krankes Kind zu Hause
bleiben und nicht arbeiten können. Gesetz-
lich versicherte Eltern von gesetzlich ver-
sicherten Kindern bekommen das Kinder-
pflege-Krankengeld. Daniela Hubloher von
der Verbraucherzentrale Hessen gibt zu be-
denken, dass manche privaten Tarife nur be-
grenzt Kosten für Hilfsmittel übernehmen.
Benötigt ein behindertes Kind etwa einen
teuren Fahrstuhl und zahlt die private Kran-
kenversicherung nur einen Teil dazu, müs-
sen Eltern aus eigener Tasche drauflegen.

? Und was spricht dafür, ein Kind

privat zu versichern?
Gute Tarife von privaten Versicherern schie-
ßen etwa bei kieferorthopädischen Behand-
lungen schon zu, wenn die gesetzlichen noch
nicht leisten. Die gesetzlichen Kassen zah-
len bei einem Überbiss zum Beispiel grund-
sätzlich erst, wenn dieser mehr als sechs
Millimeter beträgt. Die kieferorthopädischen
Leistungen waren auch für die Berlinerin Miriam Feuerstein (40) mit Tochter Hanna (11)
Miriam Feuerstein ein Beweggrund, Tochter
Hanna privat zu versichern (siehe Kasten Mit Blick aufs Alter lieber gesetzlich versichert
rechts). Außerdem wollte Feuerstein für
sich und ihre Tochter eine Chefarztbehand- Miriam Feuerstein, 40, kennt die Vor- für kurze Zeit arbeitslos. Sie muss mit
lung und ein Einbettzimmer für den Fall und Nachteile der privaten und der ihrer Tochter in die gesetzliche Kran-
eines Krankenhausaufenthalts. Solche Leis- gesetzlichen Krankenversicherung. kenversicherung zurück. Weil sie zuvor
tungen bieten die privaten Versicherungen. Jahrelang war die Berliner Redaktions- nur drei Jahre lang privat versichert
Gesetzlich Versicherte können sich diese Ex- leiterin gesetzlich versichert. Obwohl war, kann sie sich nicht von dieser
tras dazukaufen, indem sie eine private Zu- sie gut verdient, bleibt sie nach der Versicherungspflicht befreien lassen.
satzversicherung abschließen. Geburt von Tochter Hanna 2003 zu-
nächst gesetzlich versichert. Hanna ist Feuerstein findet wieder Arbeit. Aber

? Einmal privat, immer privat. Gilt das

auch für privat versicherte Kinder?
Nein. Fängt ein privat versichertes Kind eine
beitragsfrei über sie familienversichert.

2009 bekommt Feuerstein ein sehr

Ausbildung an oder arbeitet es angestellt,
wird es Pflichtmitglied der gesetzlichen
Krankenversicherung. Gleiches gilt für Kin-
der, wenn sie ein Studium beginnen. Stu-
denten können sich auf Wunsch aber auch
von der Versicherungspflicht befreien las-
sen und privat versichern.
FOTO: STEFAN KORTE
günstiges Angebot von einer privaten
Krankenversicherung. Die Mutter
wechselt, nicht nur aus finanziellen
Gründen: „Ich wollte ein Einzelzimmer
im Krankenhaus und die Chefarztbe-
handlung. Für Hanna waren mir mög-
lichst umfassende Leistungen der
die Arbeitslosigkeit hat sie zum Grü-
beln gebracht. Sie weiß, dass die Bei-
träge in der privaten Krankenversiche-
rung im Alter potenziell steigen. Ein
Zurück ins gesetzliche System ist ab
55 kaum noch möglich. „Ich hatte
Angst, dass ich mir die private Kran-
kenversicherung im Alter nicht mehr
leisten kann.“ Deshalb bleibt sie mit
ihrer Tochter in der gesetzlichen Kran-

Kieferorthopädie wichtig.“ kenversicherung, obwohl sie im neuen

? Kann ein Kind woanders privat

versichert sein als seine Eltern?
Ja, es gibt einige private Anbieter, die Kinder
auch allein aufnehmen, wenn also kein
10/2014 Finanztest
Drei Jahre lang bleiben die beiden pri-
vat versichert. Dann wird Feuerstein
Job wieder in die private wechseln
könnte. Ohne Häme nimmt ihre alte
gesetzliche Kasse sie wieder auf.
0
Gesundheit und Versicherungen 79
 Krankenversicherung für Kinder

Wann ist eine beitragsfreie Familienversicherung fürs Kind möglich?

Viele Eltern wünschen für ihr Kind den beitragsfreien Schutz der gesetzlichen Krankenversicherung (Familienversicherung).
Ist bei Eheleuten nur ein Partner privat versichert, hängt die beitragsfreie Familienversicherung von dessen Einkommenshöhe ab.
Hauptverdiener (Elternteil 1) Partner (Elternteil 2) So können Eltern das Kind nach der Geburt versichern
Verheiratet
Pflicht- oder freiwillig Kein Einkommen, bei Kind ist beitragsfrei beim Hauptverdiener familienversichert.
gesetzlich versichert Partner beitragsfrei
familienversichert
Pflicht- oder freiwillig Pflicht- oder freiwillig Kind ist beitragsfrei bei einem der Elternteile familienversichert.
gesetzlich versichert gesetzlich versichert
Pflicht- oder freiwillig Privat versichert Beitragsfreie Familienversicherung beim Hauptverdiener oder privat beim Versicherer des Ehe-
gesetzlich versichert partners beziehungsweise bei einem anderen Anbieter.
Privat versichert Privat versichert Kind kann kostenpflichtig privat beim Anbieter eines Elternteils versichert werden oder bei an-
derem Anbieter. Eine beitragspflichtige freiwillige gesetzliche Versicherung ist nicht möglich.
Privat versichert, Einkommen Pflicht- oder freiwillig Keine beitragsfreie Familienversicherung möglich, Kind kann privat beim Hauptverdiener oder
über 4 462,50 Euro1) brutto gesetzlich versichert bei anderem Anbieter versichert werden oder freiwillig gesetzlich gegen Beitrag bei Elternteil 2.
Privat versichert, Einkommen Pflicht- oder freiwillig Kind kann beitragsfrei beim Ehepartner versichert werden oder privat beim Hauptverdiener be-
unter 4 462,50 Euro1) brutto gesetzlich versichert ziehungsweise bei einem anderen Anbieter.

Nicht verheiratet
Pflicht- oder freiwillig
gesetzlich versichert
Pflicht- oder freiwillig
gesetzlich versichert
Privat versichert
Privat versichert
Pflicht- oder freiwillig
gesetzlich versichert
Privat versichert
Pflicht- oder freiwillig
gesetzlich versichert
Privat versichert
Kind ist beitragsfrei bei einem der Elternteile familienversichert.
Kind kann beitragsfrei beim Hauptverdiener familienversichert werden. Es kann auch privat
beim Versicherer von Elternteil 2 versichert werden oder allein bei einem anderen Anbieter.
Kind kann beitragsfrei bei Elternteil 2 familienversichert werden. Oder es wird privat bei der
Versicherung des Hauptverdieners versichert oder allein bei einem anderem Anbieter.
Kind kann kostenpflichtig privat beim Anbieter eines Elternteils versichert werden oder bei an-
derem Anbieter. Eine beitragspflichtige freiwillige gesetzliche Versicherung ist nicht möglich.

1) Bei Eltern, die am 31. Dezember 2002 schon in einer privaten Krankenversicherung waren, liegt die Grenze bei einem Monatsgehalt von 4 050 Euro brutto.

Elternteil bei ihnen versichert ist. Allerdings

führen sie dann vorher eine Gesundheits-
prüfung durch. Manche nehmen ein Kind
allein erst auf, wenn es ein Mindestalter –
etwa vier oder acht Jahre – erreicht hat.
lienversichertes Kind zum Beispiel eine ver-
mietete Immobilie, die ihm monatlich mehr
als 395 Euro Mieteinnahmen einbringt, en-
det die beitragsfreie Familienversicherung.
Das Kind muss sich anschließend gegen Bei-
trag freiwillig gesetzlich oder privat ver-
? Kann ein Stiefvater ein Stiefkind bei
sich beitragsfrei familienversichern?
Ja, das ist möglich, wenn er gesetzlich versi-
chert ist und das Kind überwiegend unter-
hält. Wie der überwiegende Unterhalt er-
rechnet wird, erfahren Stiefeltern von ihrer

? Wie lange sind Kinder beitragsfrei

familienversichert?
Grundsätzlich bis zum 18. Geburtstag. Sind
sie noch nicht erwerbstätig, läuft die Famili-
enversicherung bis zum 23. Geburtstag. Bis
zum 25. Geburtstag ist das Kind familien-
versichert, wenn es eine Ausbildung macht
oder ein freiwilliges soziales Jahr ohne Ar-
beitslohn leistet. Für Ältere kommt eine Fa-
milienversicherung in Betracht, wenn sie
ihre Ausbildung bis zum 25. Geburtstag
nicht beenden konnten, weil sie zuvor frei-
willig beim Bund waren oder ein freiwilliges
soziales Jahr gemacht haben. Die Alters-
grenze 25. Geburtstag erweitert sich um die
Dienstzeit, maximal um zwölf Monate.
sichern.
Arbeitet das Kind im Rahmen eines Mini-
jobs, darf es aktuell ein Gesamteinkommen
von 450 Euro haben, ohne die Familienver-
sicherung zu verlieren.
? Wirkt sich bei unverheirateten
Eltern eine spätere Heirat auf eine
Familienversicherung des Kindes aus?
Möglicherweise. Ist das Kind bei der Mutter
gesetzlich krankenversichert und heiratet
die Mutter später den Kindsvater, fällt das
Privileg Familienversicherung unter Um-
ständen weg. Und zwar dann, wenn der pri-
vat versicherte Vater Hauptverdiener ist und
ein Einkommen über der Pflichtversiche-
rungsgrenze hat (siehe Tabelle oben). Die El-
Kasse. Gesetzlich versicherte Pflegeeltern
können Pflegekinder familienversichern,
sobald diese auf Dauer bei ihnen leben.
? Und was bedeutet es für die
Krankenversicherung eines Kindes,
wenn sich die Eltern scheiden lassen?
War die beitragsfreie Familienversicherung
für das Kind bislang nicht möglich, weil ein
privat Versicherter Elternteil als Hauptver-
diener über der Pflichtversicherungsgrenze
verdient hat, fällt dieses Hindernis mit
Rechtskraft der Scheidung weg. Folge: Ist die
Mutter schon lange gesetzlich versichert,
kann das Kind nach der Scheidung bei ihr
beitragsfrei familienversichert werden. War
die Mutter selbst über ihren Mann familien-

? Was gilt, wenn Kinder vor Erreichen

der Altersgrenzen Geld verdienen?
Dann kann die Familienversicherung vor-
zeitig enden. Familienversicherte Kinder
dürfen ein monatliches Gesamteinkommen
von maximal 395 Euro haben. Erbt ein fami-
tern können ihr Kind dann gegen Beitrag
freiwillig gesetzlich oder privat versichern.
Ohne Folgen für die Familienversicherung
bleibt, wenn sich unverheiratete Eltern tren-
nen und die Mutter einen anderen Partner
heiratet.
versichert, endet ihre Beitragsfreiheit mit
der Scheidung. Sie kann sich innerhalb von
drei Monaten freiwillig gesetzlich ver-
sichern. Das Kind ist weiterhin über den Va-
ter oder die Mutter beitragsfrei gesetzlich
versichert. j

80 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 10/2014

 Die besten Tagesgeldangebote
Marktplatz Ein Tagesgeldkonto ist für alle Als „dauerhaft gut“ bezeichnen wir Ban-
Jeden Monat Verbraucher geeignet, die jederzeit ken, deren Tagesgeld in den vergangenen
über ihr Geld verfügen wollen. 24 Monaten mindestens 22 Mal zu den
im Test Bei Tagesgeld können die Banken 20 besten Angeboten ohne Befristung
die Zinsen stets ändern. gehörten. Aktuell sind dies:
j Advanzia Bank

j Akbank

Grundsätzlich listen wir nur Institute auf, j akf Bank

die unsere Anforderungen an die j Amsterdam Trade Bank

Einlagensicherung erfüllen. In der Tabelle j Bank of Scotland

nennen wir zudem nur Angebote, die Kun- j CosmosDirekt

den ohne Einschränkung erhalten können. j Denizbank

Zwar bieten Banken manchmal bessere j Garantibank

Konditionen an. Der Zins ist dann aber j MoneYou

Zinsen
etwa zeitlich befristet für Neukunden j NIBC Direct

Tagesgeld 81 oder gilt nur bei Eröffnung eines kosten- j RaboDirect

Festgeld ein bis fünf Jahre 82 pflichtigen Girokontos oder Wert- Die Zinsen für Tagesgeld können sich
Festgeld ein bis sechs Monate 83 papierdepots. Die Tabelle sämtlicher schnell ändern. Wer sich einen Zinssatz
Banken im Test finden Sie im Internet für eine feste Zeit sichern will, sollte daher
Fonds im Dauertest (www.test.de/thema/festgelder). Festgeldangebote wählen (siehe S. 82/83).
Die Fondstabellen 84
Aktienfonds Welt 86
Aktienfonds Europa 88 Top 20 Tagesgeldkonten
Aktienfonds Schwellenländer global 88 Sortiert nach Rendite pro Jahr.
Rentenfonds Euro 90 Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Anlagebetrag
sicherung anlage* 5 000 Euro, Zins/
Mischfonds 90 (Land/Be- (Euro) Rendite pro Jahr
grenzung) (Prozent)
Bauen und Wohnen
Zins Rendite
Immobilienkredite 92 Sberbank Direct2) A ? www.sberbankdirect.de I Keine 1,30 1,31
Kredite der KfW-Förderbank 93 Bank11direkt3) D ? www.bank11direkt.de I Keine 1,25 1,25
Ikano Bank4) D ? www.ikanobank.de I Keine 1,25 1,25
Verbraucherkredite
CosmosDirekt5)6) D www.cosmosdirekt.de I 1 0007) 1,20 1,21
Autokredite 93 MoneYou NL ? www.moneyou.de I Keine 1,20 1,21
Ratenkredite 93 NIBC Direct NL ? www.nibcdirect.de I Keine 1,15 1,15
RaboDirect NL ? www.rabodirect.de I Keine 1,10 1,11
Renault Bank Direkt8) F ? www.renault-bank-direkt.de I Keine 1,10 1,11
Autobank1)4) A ? 0 800/4 04 10 08 Keine 1,10 1,10

www.test.de Denizbank2)
Amsterdam Trade Bank NL
A ?
?
0 800/4 88 66 00
www.atbank.de
1 0007)
I Keine
1,10
1,05
1,10
1,05
Advanzia Bank8) L ? 0 800/8 80 21 20 5 000 1,01 1,01
Produktfinder Zinsen. Im Internet Vakifbank3) A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 1,00 1,00
auf test.de veröffentlichen wir die Akbank D www.akbank.de I Keine 1,00 1,00
besten Zinsen für Tagesgeld und Fest- ProCredit Bank D T www.procreditbank.de I Keine 1,00 1,00
geld ohne vorzeitige Kündigungs- VTB Direktbank2) A ? www.vtbdirektbank.de I Keine 1,00 1,00
möglichkeit mit Laufzeiten zwischen Varengold Bank4) D ? www.varengold.de I 2 500 1,00 1,00
einem Monat und zehn Jahren. Wir akf Bank D ? www.akf24.de I 2 500 0,95 0,95
aktualisieren unsere Produktfinder Akbank D 0 69/29 71 72 20 Keine 0,90 0,90
Anfang und Mitte eines Monats: Garantibank NL ? 0 800/1 44 55 55 Keine 0,90 0,90

www.test.de/zinsen
Marktplatz. Unter dem Stichwort
„Marktplatz“ finden Leser auf test.de
viele Informationen zum Thema Geld-
anlage – von unserer Warnliste bis zu
aktuellen Ratenkreditkonditionen:
www.test.de/marktplatz
*Wird dieser Beitrag unterschritten, entfällt die Verzinsung
oder es wird ein deutlich niedrigerer Zins gezahlt.
I = Kontoeröffnung und/oder kostenlose Kontoführung nur
im Internet möglich.
T = Einlagensicherung ist auf 250 000 Euro pro Person
begrenzt.
? = Einlagensicherung ist auf 100 000 Euro pro Person
begrenzt.
D = Deutschland. F = Frankreich. GB = Großbritannien.
L = Luxemburg. NL = Niederlande. A = Österreich.
1) Kontoeröffnung nur über Internet möglich. Kontoführung
per Telefon.
2) Gegen die russischen Mutterbanken hat die EU
Sanktionen erlassen, von denen die europäischen
Töchter nicht betroffen sind.
3) Zins gilt nur für Beträge bis 50 000 Euro.
4) Zins gilt nur für Beträge bis 100 000 Euro.
5) Lebensversicherungsprodukt: Einlagen sind in unbe-
grenzter Höhe durch „Protektor“, die Sicherungseinrich-
tung der Lebensversicherer geschützt.
6) Zins gilt nur für Beträge bis 25 000 Euro.
7) Erstanlage. Betrag kann später unterschritten werden.
8) Neukunden erhalten für einen begrenzten Zeitraum ei-
nen höheren Zins.
Stand: 3. September 2014

10/2014 Finanztest Marktplatz 81

Die besten Festgeldangebote
Geldanlagen mit festem Zins und ohne Kündigungsmöglichkeit
eignen sich für Anleger, die Sicherheit suchen und sich für ein
paar Monate oder Jahre festlegen wollen. Auch wer mit mittel-
fristig stabilen oder sinkenden Zinsen rechnet, ist mit einer
längeren Bindung auf dem richtigen Weg. Weitere Angebote und
Laufzeiten bis zu zehn Jahren finden Anleger unter www.test.de/
zinsen und unter www.test.de/thema/festgelder gibt es weitere
Informationen zu Festgeld.

1 Jahr 2 Jahre
Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite
sicherung anlage pro Jahr* sicherung anlage pro Jahr*
(Land/Be- (Euro) (Prozent) (Land/Be- (Euro) (Prozent)
grenzung) grenzung)
Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 1,51 Denizbank1)2)8) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 1,80
Denizbank1)2) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 1,50 Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 1,71
Amsterdam Trade NL ? www.atbank.de I 5 000 1,45 NIBC Direct8) NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 1,65
Bank3)
Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 1,60
Autobank4)5) A ? 0 800/4 04 10 08 5 000 1,41 Consumer Finance5)
VTB Direktbank2)6) A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 1,40 abcbank8) D www.abcbank.de I 5 000 1,60
Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 1,40 akf Bank8) D ? www.akf24.de I 2 500 1,60
Consumer Finance5)
Autobank4)5)8) A ? 0 800/4 04 10 08 5 000 1,57
MoneYou NL ? www.moneyou.de I 500 1,40
Amsterdam Trade NL ? www.atbank.de I 5 000 1,55
NIBC Direct NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 1,40 Bank3)
ICICI Bank GB+D www.icicibank.de I Keine 1,35 NIBC Direct9) NL ? www.nibcdirect.de I 5 000 1,55
Creditplus Bank D www.creditplus.de I 5 000 1,35 VTB Direktbank2)6) A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 1,50

3 Jahre 4 Jahre
Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite
sicherung anlage pro Jahr* sicherung anlage pro Jahr*
(Land/Be- (Euro) (Prozent) (Land/Be- (Euro) (Prozent)
grenzung) grenzung)
VTB Direktbank2)6) A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 2,10 VTB Direktbank2)6) A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 2,10
Denizbank1)2)8) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 2,00 Denizbank1)2)8) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 2,05
VTB Direkt- A ? www.vtbdirekt I 500 2,00 Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 2,05
bank2)6)7) bank.de Consumer Finance5)
NIBC Direct8) NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 1,90 Bank11 D www.bank11.de I 1 000 2,00
Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 1,86 Ziraat Bank D www.ziraatbank.de I 2 500 2,00
Consumer Finance5)
NIBC Direct8) NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 2,00
akf Bank 8)
D ? www.akf24.de I 2 500 1,85
Akbank D www.akbank.de I 2 000 1,90
Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 1,81
Bank11 D www.bank11.de I 1 000 1,75 DHB Bank NL ? www.dhbbank.de I 2 500 1,90

Ziraat Bank D www.ziraatbank.de I 2 500 1,75 akf Bank8) D ? www.akf24.de I 2 500 1,85
Renault Bank F ? www.renault-bank- I 2 500 1,75 Renault Bank F ? www.renault-bank- I 2 500 1,85
Direkt8) direkt.de Direkt8) direkt.de

5 Jahre D = Deutschland.
F = Frankreich.
Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite GB = Großbritannien.
sicherung anlage pro Jahr* L = Luxemburg.
(Land/Be- (Euro) (Prozent) NL = Niederlande.
grenzung) A = Österreich.

NIBC Direct8) NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 2,20 I = Kontoeröffnung und/oder kostenlose Kontoführung nur im Internet möglich.
VTB Direktbank2)6) A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 2,10 T = Einlagensicherung ist auf 250 000 Euro pro Person begrenzt.
? = Einlagensicherung ist auf 100 000 Euro pro Person begrenzt.
Denizbank1)2)8) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 2,10
* = Bei einem Anlagebetrag von 5 000 Euro.
Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 2,10 1) Die Denizbank mit Sitz in Österreich gehört zur Sberbank Gruppe.
Consumer Finance5) 2) Gegen die russischen Mutterbanken hat die EU Sanktionen erlassen, von denen die
DHB Bank NL ? www.dhbbank.de I 2 500 2,10 europäischen Töchter nicht betroffen sind.
3) Zinsen werden monatlich auf das Tagesgeldkonto ausgeschüttet.
Ziraat Bank D www.ziraatbank.de I 2 500 2,05 4) Zins gilt nur für Beträge bis 100 000 Euro.
5) Kontoeröffnung nur über Internet möglich, Kontoführung per Telefon.
Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 2,01 6) Die VTB Direktbank ist eine Niederlassung der VTB Bank (Austria) mit Sitz in Österreich.
DHB Bank NL ? 02 11/21 09 08 98 2 500 2,00 7) 20 Prozent des Anlagebetrages sind jederzeit flexibel verfügbar.
8) Zinsansammlung ab einer Laufzeit von zwei Jahren möglich, Zinsen werden jährlich
Akbank D www.akbank.de I 2 000 2,00 gutgeschrieben und mitverzinst.
pbb direkt8) D www. I 5 000 2,00 9) 50 Prozent des Anlagebetrages sind jederzeit flexibel verfügbar.
pbbdirekt.com Stand: 3. September 2014

82 Marktplatz Finanztest 10/2014

 Zinsen

1 Monat 3 Monate 6 Monate

Anbieter Einlagen- Zins/Rendite Anbieter Einlagen- Zins/Rendite Anbieter Einlagen- Zins/Rendite
Kontakt sicherung pro Jahr* Kontakt sicherung pro Jahr* Kontakt sicherung pro Jahr*
(Land/Be- (Prozent) (Land/Be- (Prozent) (Land/Be- (Prozent)
grenzung) Zins Ren- grenzung) Zins Ren- grenzung) Zins Ren-
dite dite dite
RaboDirect RaboDirect Denizbank1)2)
I NL ? 1,20 1,21 I NL ? 1,30 1,31 A ? 1,30 1,30
www.rabodirect.de www.rabodirect.de 0 800/4 88 66 00
akf Bank Denizbank1)2) Vakifbank
I D ? 0,95 0,95 A ? 1,20 1,21 A ? 1,30 1,30
www.akf24.de 0 800/4 88 66 00 0 69/2 71 36 67 55
Garantibank Vakifbank MoneYou
NL ? 0,90 0,90 A ? 1,20 1,21 I NL ? 1,30 1,30
0 800/1 44 55 55 0 69/2 71 36 67 55 www.moneyou.de
IKB NIBC Direct Deutsche Bank3)4)
I D 0,70 0,70 I NL ? 1,20 1,21 D 1,25 1,25
www.ikb.de www.nibcdirect.de 0 69/91 01 00 00
Corealdirect Amsterdam Amsterdam
www. I D 0,60 0,60 Trade Bank5) I NL ? 1,15 1,15 Trade Bank5) I NL ? 1,25 1,25
corealdirect.de www.atbank.de www.atbank.de

D = Deutschland. F = Frankreich.
GB = Großbritannien. L = Luxemburg.
NL = Niederlande. A = Österreich.
@ = Kontoeröffnung und/oder kostenlose
Kontoführung nur im Internet möglich.
T = Einlagensicherung ist auf 250 000 Euro
pro Person begrenzt.
? = Einlagensicherung ist auf 100 000 Euro
pro Person begrenzt.
* = Bei einem Anlagebetrag von 5 000 Euro.
1) Die Denizbank mit Sitz in Österreich ge-
hört zur Sberbank Gruppe.
2) Gegen die russischen Mutterbanken hat
die EU Sanktionen erlassen, von denen die
europäischen Töchter nicht betroffen sind.
3) Nur für neues Geld.
4) Zins gilt nur für Beträge bis 100 000 Euro.
5) Zinsen werden monatlich auf das Tages-
geldkonto ausgeschüttet.
Stand: 3. September 2014

So haben
wir getestet
Wir erfassen monatlich die Tagesgeld-,
Festgeld- und Sparbriefangebote einer
großen Auswahl überregionaler Kredit-
institute und Direktbanken. Regionale
Banken und Sparkassen können wir
nicht berücksichtigen. Dennoch kön-
nen ihre Angebote attraktiv sein. Es
lohnt sich, nachzufragen. Da kurz-
fristige Zinsänderungen möglich sind,
sollten Anleger vor Abschluss eines
Vertrags prüfen, ob der angegebene
Zins noch gültig ist.
Die Finanztest-Kriterien
Wir nehmen nur unbefristete Zinsange-
bote ohne Einstiegsgebühr und laufen-
de Kosten auf, aber keine Kreditkarten-
konten. Die Rücküberweisung auf ein
Referenzkonto darf ebenfalls nichts
kosten. Der Zins für Tagesgeld (S. 81)
muss für mindestens 20 000 Euro
gelten. Die Angebote dürfen nicht an
Bedingungen wie ein kostenpflichtiges
Depot, ein Girokonto mit Nebenbedin-
gungen oder den Kauf von Wertpapie-
ren gekoppelt sein.
Bei unterjährigen Zinsgutschriften
unterscheiden wir Zins und Rendite.
Die Rendite ist höher, wenn zum
Beispiel eine monatliche oder viertel-
jährliche Zinsgutschrift erfolgt. Die
Rendite entspricht dem Effektivzins.
Einlagensicherung
In unsere Listen der Top-Zinsangebote und
in die Online-Produktfinder (www.test.de/
zinsen) kommen nur Institute, die ihren Sitz
in der Europäischen Union (EU) haben. Bei
all diesen Banken sind mindestens 100 000
Euro pro Anleger und Bank gesetzlich ge-
schützt. Für Eheleute mit Gemeinschafts-
konto sind mindestens 200 000 Euro pro
Bank abgesichert. Im Fall einer Pleite muss
das Geld spätestens nach 20 Arbeitstagen
zurückgezahlt werden.
Deutsche Einlagensicherung
Gehört eine Bank nur der Entschädigungs-
einrichtung deutscher Banken (EdB) an,
sind Einlagen bis 100 000 Euro gesichert.
Dies sind: akf Bank, Bank11direkt, Eurocity
Bank, FFS Bank, Fidor Bank, Ikano Bank,
Net-m Privatbank, SWK Bank, Umweltbank,
Varengold Bank.
Privatbanken, die zusätzlich dem Einlagen-
sicherungsfonds des Bundesverbands
deutscher Banken (BdB) angehören, sichern
darüber hinaus Einlagen in Millionenhöhe
ab. Bei neuen Mitgliedern wie der Gefa
Bank, ProCredit Bank und der Bank of Scot-
land sind in den ersten drei Jahren aber nur
Beträge bis 250 000 Euro gesichert.
Öffentliche Banken, Sparkassen und Ge-
nossenschaftsbanken bieten über eigene
Einrichtungen unbegrenzten Schutz.
Bei privaten Bausparkassen sind Einlagen
bis 250 000 Euro pro Anleger sicher.
Einlagen bei Lebensversicherern wie Cos-
mosDirekt schützt unbegrenzt die Siche-
rungseinrichtung Protektor.
Ausländische Einlagensicherung
Bei Banken mit Geschäftssitz außerhalb
Deutschlands greift bei einer Pleite das
Sicherungssystem des jeweiligen Landes.
Der Mindestschutz beträgt nach EU-Recht
100 000 Euro pro Anleger und Bank. Dies
betrifft folgende Banken aus den Tabellen:
Frankreich: Cortal Consors (siehe unten),
Crédit Agricole Consumer Finance, Renault
Bank Direkt.
Großbritannien: Bank of Scotland, Barc-
lays Bank, ICICI Bank (siehe unten).
Luxemburg: Advanzia Bank.
Niederlande: Amsterdam Trade Bank, Cre-
dit Europe Bank, DHB Bank, Garantibank,
MoneYou, NIBC Direct, RaboDirect, Triodos
Bank.
Österreich: Autobank, Denizbank, Sber-
bank Direct, Vakifbank, VTB Direktbank.
Schweden: Klarna.
Kombination aus deutscher und
ausländischer Einlagensicherung
Die Bank of Scotland, die Barclays Bank, die
ICICI Bank und Cortal Consors haben zwar
einen ausländischen Sitz, sind aber gleich-
zeitig Mitglied im Sicherungsfonds des
Bundesverbands deutscher Banken.
Für diese Banken gilt: Im Pleitefall würde
zunächst die britische beziehungsweise
die französische Einlagensicherung maxi-
mal 100 000 Euro entschädigen. Für da-
rüber hinausgehende Beträge ist dann die
Einlagensicherung des BdB zuständig. Sie
sichert Einlagen in Millionenhöhe ab und
bei Neu-Mitgliedern bis zu 250 000 Euro.

10/2014 Finanztest Marktplatz 83

Die Fondsbewertung
Mithilfe unserer neuen Fonds-
analyse finden Anleger die
passenden Fonds fürs Depot.
Zudem können sie ihre Fonds
laufend beobachten.
Im Test
Finanztest untersucht jeden Monat alle
rund 18 000 in Deutschland zum Vertrieb
zugelassenen Investmentfonds. Die Be-
rechnungen und Bewertungen beruhen
auf den monatlichen Wertentwicklungen,
umgerechnet in Euro. Ausschüttungen
und fondsinterne Kosten werden dabei
berücksichtigt; Steuern und Handels-
kosten seitens der Anleger sowie die
Inflation bleiben außen vor. Nicht be-
Glossar
Aktiv gemanagter Fonds
Fondsmanager wählen die Titel aus, in
die sie das Geld der Anleger investieren.
Sie orientieren sich dabei mehr oder
weniger eng an einem Marktindex.
Anteilsklasse
Von einem Fonds gibt es oft mehrere
Anteilsklassen oder Tranchen. Sie unter-
scheiden sich etwa in der Fondswährung
oder der Ertragsverwendung. In den
Tabellen stehen die Haupttranchen.
Chance-Risiko-Verhältnis
Das Verhältnis von Chance und Risiko ist
die Grundlage für die Punktebewertung.
Je besser es ist, desto besser der Fonds.
Ertragsverwendung
Ein thesaurierender Fonds behält Erträge
wie Dividenden oder Zinsen im Fonds-
vermögen. Ausschüttende Fonds zahlen
ihre Erträge regelmäßig an Anleger aus.
ETF
Abkürzung für Exchange Traded Funds,
deutsch: börsengehandelte Fonds. In der
Regel bilden ETF einen Index ab, manch-
mal sind sie aber auch aktiv gemanagt.
Umgekehrt gibt es auch Indexfonds, die
keine ETF sind.
Fondsgruppen
Fonds werden je nach Anlageschwer-
84 Marktplatz
wertet werden u. a. Fonds, die jünger als
fünf Jahre sind, weniger als 50 Millionen
Euro Fondsvolumen haben oder steuerlich
intransparent sind. Der Untersuchungs-
zeitraum beträgt fünf Jahre.
Finanztest-Bewertung
Finanztest ermittelt für jede Fondsgruppe
marktbreite ETF (Indexfonds), die sich
unabhängig von ihrer quantitativen Be-
wertung für alle Anleger eignen.
Zudem erhält jeder Fonds eine quantitati-
ve Bewertung, die sich aus dem Verhältnis
von Chance (Glücksrendite) zu Risiko
(Pechrendite) ergibt. Die Fonds werden in
ihrer Fondsgruppe nach dieser Verhält-
niszahl sortiert und in fünf Klassen einge-
teilt. Voraussetzung für eine Bewertung
punkt in Gruppen sortiert. Aktienfonds
Europa und Welt kaufen Aktien aus ent-
wickelten Märkten Europas oder der
Welt. Mischfonds investieren in Aktien
und Anleihen. Rentenfonds kaufen ver-
schiedene Anleihen, zum Beispiel Euro-
Staatsanleihen.
Glücksrendite (Chance)
Die Glücksrendite ist ein Chancemaß.
Es misst die Schwankungen der Rendite
nach oben. Um sie auszurechnen, be-
trachten wir nur die Monate, in denen
der Fonds Gewinn gemacht hat. Je öfter
und je stärker ein Fonds im Plus lag,
desto höher seine Chance.
Index
Gradmesser für Märkte. Listet der Index
viele Titel verschiedener Emittenten und
gewichtet sie nach Größe, handelt es
sich um einen marktbreiten Index. Es
gibt auch Branchenindizes und Indizes
für bestimmte Strategien, etwa die
Dividendenstrategie.
Indexfonds (marktbreit, speziell)
Fonds, der einen Index abbildet. Ein
marktbreiter Indexfonds bezieht sich auf
einen marktbreiten Index. Spezielle ETF
und Indexfonds dagegen bilden zum
Beispiel Strategieindizes ab oder Indizes,
die sich auf eine bestimmte Branche
beziehen.
ist, dass es mindestens zehn Fonds in
einer Fondsgruppe gibt.
Die besten 10 Prozent einer Fondsgruppe
werden mit fünf Punkten ausgezeichnet,
die schlechtesten 10 Prozent erhalten nur
einen Punkt. Im Detail:
Z = stark überdurchschnittlich
(10 % der Fonds).
YT = überdurchschnittlich (25 %).
XTT = durchschnittlich (30 %).
WTTT = unterdurchschnittlich (25 %).
STTTT = stark unterdurchschnittlich
(10 %).
Die Bewertung jedes Fonds kann sich
ändern und stellt keine Prognose dar.
Eine detailliertere Beschreibung der Be-
wertungsmethode finden Sie im Internet
unter www.test.de/fonds.
Indexnachbildung
Physische Indexfonds und ETF kaufen
die Originaltitel aus dem Index. Syntheti-
sche ETF verwenden Swaps. Ein Swap
ist ein Tauschgeschäft. Ein Swap-ETF
enthält beliebige Wertpapiere und
tauscht deren Wertentwicklung gegen
die des Indexes, den er abbilden will.
Tauschpartner ist meist die Mutterbank
des Fondsanbieters.
Kosten
Die Tabelle zeigt Kosten, die jährlich an-
fallen, wie etwa die Managementgebühr.
Die Kosten sind angegeben in Prozent
vom Fondsvermögen. Erfolgsgebühren
sind darin nicht enthalten.
Marktorientierung
Zeigt, wie stark die Entwicklung eines
Fonds vom Marktgeschehen beeinflusst
war. Je geringer die Marktorientierung,
desto spezieller der Fonds.
Maximaler Verlust
Das ist der größte Absturz eines Fonds in
den vergangenen fünf Jahren.
Pechrendite (Risiko)
Die Pechrendite ist ein Risikomaß. Es
misst die Schwankungen der Rendite
nach unten. Um die Pechrendite aus-
zurechnen, betrachten wir nur die Mona-
te, in denen der Fonds im Minus lag. Je
Finanztest 10/2014
 Fonds im Dauertest

Welcher Fonds passt zu mir?

Die Fondstabellen
In den Tabellen finden Sie Fonds aus den

1. Fondsgruppe(n) wählen
wichtigsten Fondsgruppen. Sie enthalten Ich möchte ein Depot aufbauen.
jeweils die marktbreiten ETF (Ausnahme
Mischfonds) sowie Fonds mit fünf Punk-
ten. Sortiert wird zunächst nach dem
Ich will langfristig Ich will sicher oder Ich will eine fertige
Chance-Risiko-Verhältnis und danach ab-
Rendite und kann mit kurzfristig anlegen. Mischung.
steigend nach dem Grad der Markt-
Kursschwankungen
orientierung. Die Zahl gibt an, zu wie viel leben.
Prozent die Schwankungen des Fonds mit
den Schwankungen des jeweiligen Mark-
tes übereinstimmen. Die Fonds mit der
größten Marktorientierung sind markt- Aktienfonds Welt, Rentenfonds mit Mischfonds
breite ETF (Indexfonds). Bei Fonds mit ge- Europa, Anleihen auf Euro
ringer Marktorientierung ist Vorsicht ge- Schwellenländer
boten. Sie können stark vom Markttrend Global
abweichen, haben aber auch die höchsten
Chancen, den Markt zu übertreffen.

Ich habe mich für eine Fondsgruppe entschieden.

2. Fondstyp wählen

öfter und stärker ein Fonds im Minus Ich will eine Ich will Ich möchte Spezialideen Ich vertraue dem
lag, desto höher sein Risiko. bequeme möglichst umsetzen, Können eines
Geldanlage. geringe z.B. Dividendenstrategie. Fondsmanagers.
Swap Kosten.
(siehe Indexnachbildung)

Thesaurierender Fonds
(siehe Ertragsverwendung)
Marktbreite Spezielle Indexfonds Aktiv
sowie aktiv gemanagte
Volatilität ETF gemanagte Fonds Fonds
Gibt die Schwankung der Wertentwick- (Indexfonds)
lung an. Anders als Glücks- und Pech-
rendite misst sie Abweichungen über
und unter dem Trend.
Ich habe mich für einen Ich habe mich für einen
3. Einzelfonds wählen

Wertentwicklung marktbreiten ETF (Indexfonds) aktiv gemanagten Fonds

Rendite des Fonds in Prozent pro Jahr, entschieden. entschieden.
berechnet nach Abzug aller internen
Kosten und Erfolgsgebühren. Nur die
Kauf- und Depotkosten seitens der
Anleger bleiben außen vor. Achten Sie auf: Achten Sie auf:
- den nachgebildeten Index - Pechrendite und weitere
- Kosten Risikokennzahlen
- Marktorientierung
Produktfinder Fonds - Ertragsverwendung
(ausschüttend/thesaurierend) - Chancen/Glücksrendite
Im Produktfinder Fonds sehen Anleger die - Kosten
Bewertungen für sämtliche Fonds einer - Ertragsverwendung
Gruppe, nicht nur für die besten. Zudem (ausschüttend/thesaurierend)
finden sie Bewertungen für weitere Fonds-
- Anlagestrategie
gruppen. Infos erhalten Anleger auch für
(z. B. in Factsheet, Wesentli-
© Finanztest 2014

Fonds, die zurzeit nicht bewertet werden. che Anlegerinformationen,

www.test.de/fonds Prospekt)
Die Nutzung ist kostenpflichtig. - weitere Anteilsklassen

10/2014 Finanztest Marktplatz 85

 Fonds aus unserem Dauertest
Fonds Isin Chance Risiko Markt- Weitere Risiko- Kosten
Bewertung orien- kennzahlen (% p. a.)2)
tierung
Chance- Glücks- Pech- (%)1) Volatilität Max.
Risiko- rendite rendite (% p. a.) Verlust
Verhältnis (% p. a.) (% p. a.) (%)

Aktienfonds Welt
Referenzindex: MSCI World (Total Return) – 23,4 -7,0 100 9,2 -14 –
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
Lyxor Ucits ETF MSCI World D-EUR A FR 001 031 577 0 f 22,6 -7,2 100 9,2 -15 0,45
ComStage MSCI World TRN Ucits ETF6) t LU 039 249 456 2 f 23,4 -7,7 97 9,7 -15 0,20
UBS MSCI World Ucits ETF A7) A LU 034 028 516 1 f 23,0 -7,6 97 9,6 -15 0,30
db x-trackers MSCI World Ucits ETF 1C6)7) t LU 027 420 869 2 f 23,0 -7,6 97 9,6 -15 0,45
iShares MSCI World Ucits ETF (Inc)7)8) A DE 000 A0H GZR 1 f 22,9 -7,7 97 9,6 -15 0,50

Fonds mit aktuell bester Bewertung

KBC Equity High Dividend (auss.)7) A BE 094 070 394 6 Z 22,6 -6,5 94 8,8 -12 1,86
ING Global High Dividend P Dis.7) A LU 014 625 852 9 Z 19,4 -6,3 92 7,9 -12 1,87
Swisscanto (LU) Equity Fund Selection International B6)7) t LU 023 011 204 6 Z 25,2 -6,7 90 9,4 -12 1,86
CI Global Growth and Income Bd EUR7) A LU 034 206 074 5 Z 20,6 -6,6 88 8,6 -13 1,77
Schroder ISF QEP Global Quality EUR A Acc6)7) t LU 032 359 183 3 Z 22,5 -6,8 84 9,1 -12 1,67
Robeco BP Global Premium Equities (EUR) D6)7) t LU 020 397 543 7 Z 26,5 -7,9 82 10,9 -12 1,49
M&G Global Dividend A EUR6)7) t GB 00B 39R 2S4 9 Z 24,9 -7,6 79 10,1 -11 1,91
Flossbach von Storch Fundament F (Inka)7) t DE 000 A0H GMH 0 Z 18,4 -6,0 78 7,4 -8 1,10
Schroder ISF Global Equity Yield A Dis7) A LU 022 577 123 6 Z 20,1 -6,1 77 8,9 -12 1,92
Schroder ISF Global Dividend Maximiser USD A Dis7) A LU 030 680 758 6 Z 17,7 -5,2 77 8,2 -11 1,95
Threadneedle Global Equity Income EUR Net inc.7) A GB 00B 1Z2 NM0 5 Z 23,5 -7,0 75 9,6 -11 1,65
BL Global Equities B6) t LU 011 728 758 0 Z 17,4 -5,4 71 8,1 -11 1,24
DWS Top Dividende LD A DE 000 984 811 9 Z 18,7 -5,1 68 7,9 -7 1,45
db x-trackers Stoxx Gl. Sel. Dividend 100 Ucits ETF 1D A LU 029 209 618 6 Z 21,4 -5,4 64 8,1 -6 0,50
Newton Global Higher Income (GBP) (Inc) A GB 00B 0MY 6T0 0 Z 19,2 -5,2 61 7,9 -7 1,62
Loys Global P (Alceda)7) A LU 010 794 404 2 Z 23,6 -7,5 60 10,4 -13 1,709)
Nordea Global Stable Equity Unhedged BP-EUR6)7) t LU 011 246 745 0 Z 19,5 -5,0 60 7,5 -6 1,87
Vontobel Global Equity A-USD7) A LU 021 891 002 3 Z 22,0 -6,0 54 8,8 -6 2,05
Nordea Global Value AP-EUR7) A LU 025 563 760 4 Z 18,7 -5,7 52 7,8 -8 1,86
Uni-Global Equities World SA-USD (Unigestion)6)7) t LU 033 727 011 9 Z 20,1 -6,4 49 8,3 -6 1,50
Flossbach von Storch Equity Opportunities R A LU 039 902 729 0 Z 20,2 -6,5 46 8,4 -6 1,839)
BL Equities Dividend A7) A LU 030 919 149 1 Z 16,0 -3,9 44 6,2 -5 1,24
Invesco Global Structured Equity A7) A LU 026 798 493 7 Z 21,4 -6,3 38 9,4 -7 1,35

Große Fonds aus Deutschland

UniGlobal A DE 000 849 105 1 f 22,0 -7,7 95 9,7 -14 1,58
Allianz Interglobal A EUR A DE 000 847 507 0 d 24,0 -9,3 85 10,9 -16 1,639)
DekaLuxTeam-GlobalSelect CF7) A LU 035 009 302 6 d 23,9 -9,4 84 11,4 -17 1,489)
DWS Vermögensbildungsfonds I LD A DE 000 847 652 4 c 21,0 -10,6 82 11,2 -21 1,44
Bei gleicher Bewertung Reihenfolge nach Marktorientie- Finanztest-Bewertung 3) Vorübergehend Renditeunterschiede wegen
rung und Kosten. Z = Stark überdurchschnittlich. unterschiedlicher Stichtage zum Monatsende
Isin = Internationale Wertpapierkennnummer. YT = Überdurchschnittlich. möglich, insbesondere bei ETF.
VL = Vermögenswirksame Leistungen. XTT = Durchschnittlich. 4) Zulagenberechtigt.
j = Ja. N = Nein. WTTT = Unterdurchschnittlich. 5) Fonds bildet Index synthetisch nach (Swaps).
– = Entfällt. STTTT = Stark unterdurchschnittlich. 6) Bei ausländischen, thesaurierenden Fonds kann die
t = Thesaurierender Fonds. Die laufenden Erträge verbleiben Steuererklärung aufwendiger sein.
im Fondsvermögen. 7) Dieser Fonds hat mindestens eine weitere Anteilsklasse.
A = Ausschüttender Fonds. Teilthesaurierungen sind dennoch 1) Die Marktorientierung wird relativ zum jeweiligen Referenz- 8) Fonds ist trotz deutscher Isin im Ausland aufgelegt.
möglich. index berechnet. 9) Fonds mit zusätzlicher, erfolgsabhängiger Gebühr.
2) Laufende Kosten laut „Wesentliche Anlegerinformationen“ 10) Fonds begrenzt Mittelzuflüsse (Softclosing).
(KIID). 11) Schwerpunkt Deutschland.

86 Marktplatz Finanztest 10/2014

 Fonds im Dauertest

Finanztest-Bewertung der Fonds

Wertent- Index- An dt. Spar- VL
wicklung fonds Börsen plan mög- Die Fonds sind in zwei Kategorien geteilt: Aktienfonds Schwellenländer Global
(in % p. a.)3) handel- mög- lich4) j Dauerhaft gut: Marktbreite ETF. j Aberdeen Emerging Markets Equity A2

5 1 bar lich
j Aktiv gemanagte Fonds und spezielle ETF (LU 013 241 210 6)
Jahre Jahr
mit aktuell bester Bewertung.
Mischfonds defensiv Welt
Änderungen zum Vormonat j StarCapital Winbonds plus A
14,7 15,7 – – – – S
Folgende Fonds sind aus dem Marktplatz (LU 025 656 792 5)
herausgefallen, da sie nur noch vier Punk- j UniStrategie: Konservativ

13,7 14,9 j5) j j N o te haben. Anleger können die Fonds unter (DE 000 531 410 8)
13,8 14,8 j5) j j N S test.de/fonds weiter beobachten.
13,7 14,9 j j j N A Mischfonds ausgewogen Welt
Aktienfonds Welt j Fidelity Patrimoine A Acc (EUR)
13,8 14,8 j5) j j j [ j Franklin World Perspectives A (acc) EUR (LU 008 074 984 8)
13,4 14,9 j j j N D (LU 039 013 495 4)
Mischfonds offensiv Welt
14,6 15,6 N j N N r Aktienfonds Europa jAllianz Strategiefonds Wachstum Plus A
j MainFirst Top European Ideas A EUR (DE 000 979 727 4)
11,9 13,0 N N N N }
(LU 030 886 402 3)
16,8 14,3 N j j N y
12,6 9,3 N N N N t
14,2 13,9 N N N N u Die Fondsgruppen auf einen Blick
16,5 17,9 N j j N G Die Grafiken greifen die Glücks- und Pechrenditen auf und zeigen, welchen Platz je-
15,4 13,4 N j j j ] der Fonds in seiner Gruppe einnimmt. Jeder Punkt steht für einen Fonds. Je gerin-
11,3 12,0 N j j N O ger das Risiko, desto weiter links steht er, und je höher die Chance, umso weiter
{ oben. Die Fonds aus der Tabelle können Sie mit den Nummern wiederfinden.
12,8 13,5 N N N N
T Fondstyp Bewertung
11,6 12,5 N N j N
Marktbreiter ETF = Fonds mit
14,8 11,7 N j j N i = Fonds mit
Aktiv gemanagter Fonds
11,1 7,8 N j j N Y oder spezieller ETF
= Fonds mit
Untersuchungs-
= Fonds mit zeitraum: 5 Jahre
12,7 11,7 N j j j E Referenzindex = Fonds mit (31.07.2009 bis 31.07.2014)
14,9 18,7 j5) j j N U
13,0 11,2 N j N N R
14,3 16,6 N j j j p Aktienfonds Welt
13,5 12,9 N j j N W
Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)
14,7 9,7 N j j N P
40
11,9 7,8 N N j N I 20 15 10 5

12,5 13,3 N N j N w 35
0
12,4 11,7 N j j N e
11,4 15,4 N j j N Q 30
13,7 15,4 N j j N q 22 29 -5
25 Besser 20 18 24
16 26 31

12,6 11,2 N j j j F 10 19 2125

713 28
17 32
20 1115 -10
12,5 14,6 N j j j H 4 2
8 12
3 5 9
12,3 14,4 N N j N J 1
6
6
15
8,2 15,9 N j j j K -15
12) Dachfonds.
13) Fonds sichert auf EUR ab. 10 Schlechter
14) Schwerpunkt Europa.
15) Exklusiver Vertrieb. -20
Quellen: FWW, Thomson Reuters, Bundesanzeiger; 5
Börsen Frankfurt, Berlin, Düsseldorf,
Hamburg-Hannover, München, Stuttgart, Tradegate;
AAB, Comdirect, Cortal Consors,
eBase, FFB, ING-Diba, Onvista, S-Broker; 0
eigene Erhebungen und Berechnungen. 0 -5 -10 -15 -20 -25
Bewertungszeitraum: 5 Jahre. Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)
Stand: 31. Juli 2014

10/2014 Finanztest Marktplatz 87

Fonds Isin Chance Risiko Markt- Weitere Risiko- Kosten
Bewertung orien- kennzahlen (% p. a.)2)
tierung
Chance- Glücks- Pech- (%)1) Volatilität Max.
Risiko- rendite rendite (% p. a.) Verlust
Verhältnis (% p. a.) (% p. a.) (%)

Aktienfonds Europa
Referenzindex: MSCI Europe (Total Return) – 25,4 -10,7 100 11,8 -19 –
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
iShares Stoxx Europe 600 Ucits ETF (DE) A DE 000 263 530 7 f 25,1 -10,7 100 11,8 -19 0,20
ComStage Stoxx Europe 600 NR Ucits ETF6) t LU 037 843 458 2 f 25,3 -10,9 100 12,0 -19 0,20
Amundi MSCI Europe Ucits ETF6) t FR 001 065 569 6 d 25,0 -11,0 100 11,9 -19 0,28
Lyxor Ucits ETF MSCI Europe A FR 001 026 119 8 d 24,8 -11,0 100 11,8 -19 0,30
iShares MSCI Europe Ucits ETF (Inc)7)8) A DE 000 A0M 5X2 8 d 24,9 -11,0 100 11,9 -19 0,35
ComStage MSCI Europe TRN Ucits ETF6) t LU 039 249 464 6 d 25,2 -11,2 98 12,3 -19 0,25
db x-trackers MSCI Europe Ucits ETF (DR) 1C6) t LU 027 420 923 7 d 25,2 -11,2 98 12,3 -19 0,30
Fonds mit aktuell bester Bewertung
Threadneedle Pan European Equity Dividend EUR Net acc6)7) t GB 00B 132 429 2 Z 24,3 -8,4 88 10,6 -14 1,76
MFS Meridian European Value A1 EUR6)7) t LU 012 595 115 1 Z 21,6 -6,6 84 8,8 -12 1,92
Fidelity European Dynamic Growth A (EUR)7) A LU 011 912 478 1 Z 25,5 -9,1 82 11,3 -18 1,93
Invesco Europa Core Aktienfonds A DE 000 847 033 7 Z 23,8 -7,3 80 10,1 -13 1,14
JPM Europe Strategic Growth A (dist)-EUR7) A LU 010 739 853 8 Z 29,4 -10,6 80 13,0 -22 1,91
Invesco Pan European Structured Equity A6)7) t LU 011 975 020 5 Z 24,7 -7,3 79 10,5 -13 1,59
Invesco European Growth Equity A6)7) t LU 019 477 991 3 Z 23,4 -7,5 79 10,1 -14 2,00
BGF European Special Situations A2 EUR6)7) t LU 015 423 463 6 Z 27,1 -9,4 77 11,7 -19 1,82
Robeco European Conservative Equities (EUR) D6)7) t LU 033 966 130 7 Z 21,3 -7,7 76 9,8 -11 1,19
BL Equities Europe B6)7) t LU 009 357 033 0 Z 25,7 -9,1 74 11,5 -14 1,20
Jupiter European Growth L6) t LU 026 008 549 2 Z 28,6 -9,5 73 12,3 -22 1,78
Uni-Global Equities Europe SA-EUR (Unigestion)6) t LU 019 181 995 1 Z 19,8 -6,6 72 8,2 -9 1,50
Allianz Wachstum Europa A EUR A DE 000 848 182 1 Z 27,9 -8,7 72 12,1 -17 1,819)
Allianz Europe Equity Growth A EUR7) A LU 025 683 919 1 Z 28,4 -8,4 70 12,0 -15 1,85
Franklin European Growth A (acc)6)7)10) t LU 012 261 284 8 Z 25,5 -8,0 69 10,3 -13 1,80
Comgest Europe6) t LU 003 998 908 1 Z 21,8 -6,2 65 8,9 -11 1,95
Comgest Growth Europe Dis.7) A IE 00B 0XJ XQ0 1 Z 21,4 -5,9 64 8,6 -10 1,56
Waverton European A EUR7) A IE 00B 1RM YY7 7 Z 33,4 -8,8 62 12,9 -13 1,17
Spängler Quality Equity Europe (A)7) A AT 000 0A0 90C 9 Z 23,2 -6,5 56 10,0 -10 1,74
Vontobel European Equity A-EUR7) A LU 015 358 505 3 Z 19,9 -6,5 55 8,4 -8 2,04
Große Fonds aus Deutschland
UniDividendenAss A7) A LU 018 686 040 8 d 22,3 -9,9 97 11,3 -20 1,589)
DWS Top Europe A DE 000 976 972 9 d 26,7 -11,7 81 13,3 -22 1,40
Industria A (EUR) (Allianz GI) A DE 000 847 502 1 d 21,2 -9,6 81 11,3 -18 1,589)
AriDeka CF7) A DE 000 847 451 1 c 23,7 -12,2 89 12,9 -20 1,469)

Aktienfonds Schwellenländer global

Referenzindex: MSCI Emerging Markets (Total Return) – 26,0 -13,6 100 13,8 -22 –
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
db x-trackers MSCI Emerging Markets Ucits ETF 1C6)7) t LU 029 210 764 5 f 25,4 -14,2 98 13,9 -23 0,65
iShares MSCI Emerging Markets Ucits ETF (Inc)7)8) A DE 000 A0H GZT 7 f 25,5 -14,2 98 13,8 -23 0,75
iShares MSCI Emerging Markets Ucits ETF (Lux)6) t LU 025 409 744 6 f 25,0 -13,9 97 13,7 -23 0,63
Lyxor Ucits ETF MSCI Emerging Markets6) t FR 001 042 906 8 d 25,1 -14,1 100 13,8 -23 0,57
Fonds mit aktuell bester Bewertung
JPM Emerging Markets Opportunities A (acc)-USD6)7) t LU 043 199 200 6 Z 27,5 -12,6 88 14,1 -20 1,90
Carmignac Emergents A EUR acc6)7) t FR 001 014 930 2 Z 23,3 -11,3 86 12,5 -17 2,019)
Fidelity Emerging Markets A (EUR)7) A LU 030 783 964 6 Z 26,7 -12,3 85 13,6 -23 1,96
Danske Global Emerging Markets A6) t LU 008 558 027 1 Z 30,1 -13,9 84 14,4 -19 2,05
First State Global Emerging Markets A Acc6)10) t GB 003 019 036 6 Z 26,9 -10,3 78 11,9 -16 1,88
First State Global Emerging Markets Leaders A acc EUR6)7)10) t GB 00B 2PD TP5 1 Z 26,2 -10,1 72 11,3 -12 1,57
Vontobel Emerging Markets Equity A-USD7) A LU 004 050 673 4 Z 27,9 -11,5 62 12,5 -19 2,08
Bei gleicher Bewertung Reihenfolge nach Marktorientie- Finanztest-Bewertung 3) Vorübergehend Renditeunterschiede wegen
rung und Kosten. Z = Stark überdurchschnittlich. unterschiedlicher Stichtage zum Monatsende
Isin = Internationale Wertpapierkennnummer. YT = Überdurchschnittlich. möglich, insbesondere bei ETF.
VL = Vermögenswirksame Leistungen. XTT = Durchschnittlich. 4) Zulagenberechtigt.
j = Ja. N = Nein. WTTT = Unterdurchschnittlich. 5) Fonds bildet Index synthetisch nach (Swaps).
– = Entfällt. STTTT = Stark unterdurchschnittlich. 6) Bei ausländischen, thesaurierenden Fonds kann die
t = Thesaurierender Fonds. Die laufenden Erträge verbleiben Steuererklärung aufwendiger sein.
im Fondsvermögen. 7) Dieser Fonds hat mindestens eine weitere Anteilsklasse.
A = Ausschüttender Fonds. Teilthesaurierungen sind dennoch 1) Die Marktorientierung wird relativ zum jeweiligen Referenz- 8) Fonds ist trotz deutscher Isin im Ausland aufgelegt.
möglich. index berechnet. 9) Fonds mit zusätzlicher, erfolgsabhängiger Gebühr.
2) Laufende Kosten laut „Wesentliche Anlegerinformationen“ 10) Fonds begrenzt Mittelzuflüsse (Softclosing).
(KIID). 11) Schwerpunkt Deutschland.

88 Marktplatz Finanztest 10/2014

 Fonds im Dauertest

Wertent- Index- An dt. Spar- VL

wicklung fonds Börsen plan mög-
(in % p. a.)3) handel- mög- lich4)
5 1 bar lich
Jahre Jahr

11,9 15,6 – – – – S

11,7 15,6 j j j j [
11,7 15,2 j5) j j j ] Aktienfonds Europa
11,2 15,0 j5) j N N A
11,1 15,0 j5) j j N D
Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)
11,1 14,9 j j N N S
11,2 14,9 j5) j j j F 40
20 15 10 5
11,2 15,0 j j j N G
35
0
15
13,9 12,4 N N j N q
13,6 11,0 N j j N T 30
14,1 6,1 N j j N t 12 19
22
-5
14,7 15,0 N j j j U Besser 16 14 18 30
15,8 18,4 N j j N p 25
7
8
11
13
17
232428
15,5 16,5 N j j j I 3 9
21
31

14,2 12,3 N j j N O 12 5 10 20
-10
y 20 6
15,2 9,3 N j j N 4
12,0 17,3 N j j N P
14,3 11,2 N j j N r 15
16,3 9,8 N j j N u -15
11,9 9,9 N j N N Y Schlechter
16,7 11,9 N j j j w 10
17,7 11,3 N j j j } -20
15,5 7,0 N j j N {
5
14,3 6,3 N j N N W
14,3 6,4 N j j N Q
21,6 33,8 N N N N e 0
15,2 7,4 N j j N E 0 -5 -10 -15 -20 -25
12,1 3,3 N j j N R Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)

10,1 12,9 N j j N o
11,9 12,4 N j j j H
9,6 15,5 N j j j i
J
Aktienfonds Schwellenländer Global
8,6 14,4 N j j j

Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)

8,9 14,8 – – – – S 40
20 15 10 5

7,6 13,4 j5) j j N P 35

0
7,7 13,9 j j j N {
7,6 14,3 j j N N I
7,5 13,5 j5) j j N O 30 7

4 6 11 -5
2
Besser 1 5
11,4 12,4 N j j N Y 25 8
10

9,4 10,3 N j j N E 3

11,0 12,2 N j j N T -10

12,1 10,2 N j N N U 20
13,9 10,5 N j N N W
13,5 10,3 N j N N Q 15
13,2 8,2 N j j N R -15
12) Dachfonds. Schlechter
13) Fonds sichert auf EUR ab. 10
14) Schwerpunkt Europa.
15) Exklusiver Vertrieb. -20
Quellen: FWW, Thomson Reuters, Bundesanzeiger;
Börsen Frankfurt, Berlin, Düsseldorf,
5
Hamburg-Hannover, München, Stuttgart, Tradegate;
AAB, Comdirect, Cortal Consors,
eBase, FFB, ING-Diba, Onvista, S-Broker; 0
eigene Erhebungen und Berechnungen. 0 -5 -10 -15 -20 -25
Bewertungszeitraum: 5 Jahre.
Stand: 31. Juli 2014 Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)

10/2014 Finanztest Marktplatz 89

Fonds Isin Chance Risiko Markt- Weitere Risiko- Kosten
Bewertung orien- kennzahlen (% p. a.)2)
tierung
Chance- Glücks- Pech- (%)1) Volatilität Max.
Risiko- rendite rendite (% p. a.) Verlust
Verhältnis (% p. a.) (% p. a.) (%)

Rentenfonds Staatsanleihen Euroland (Euro)

Referenzindex: Barclays Capital Euro Treasury (Total Return) – 9,2 -3,6 100 4,3 -6 –
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
db x-trackers iBoxx Sovereigns Eurozone Ucits ETF6)7) t LU 029 035 571 7 f 9,1 -3,7 100 4,3 -6 0,15
iShares Euro Government Bond Capped 1.5-10.5 Ucits ETF (DE) A DE 000 A0H 078 5 f 9,0 -3,6 94 4,4 -5 0,16
Fonds mit aktuell bester Bewertung
Schroder ISF Euro Government Bond A Acc6)7) t LU 010 623 596 2 Z 9,1 -3,3 93 4,2 -5 0,62
Pioneer Euro Government Bond (A)7) A AT 000 085 602 6 Z 9,2 -3,2 90 4,1 -6 0,73
iShares eb.rexx Government Germany Ucits ETF (DE)11) A DE 000 628 946 5 Z 6,6 -2,5 37 3,2 -4 0,16

Mischfonds defensiv Welt

Referenzindex: 25 % MSCI World (TR) + 75 % BarCap Euro Aggregate (TR) – 10,0 -2,0 100 3,4 -2 –
Fonds mit aktuell bester Bewertung
LBB-PrivatDepot 1 (A)7) A DE 000 A0D NG5 7 Z 5,1 -1,1 58 1,9 -2 1,54
JB Strategy Income (EUR) A7) A LU 009 984 062 0 Z 7,8 -1,9 55 2,8 -2 1,71
PremiumMandat Defensiv C EUR (Allianz GI)12) A LU 026 820 944 1 Z 9,1 -2,4 55 3,8 -4 1,86
Jyske Stable Strategy6) t DK 001 626 205 8 Z 9,6 -2,2 52 3,6 -3 1,22
M&G Optimal Income A-H EUR acc6)7)13) t GB 00B 1VM CY9 3 Z 13,0 -3,0 46 4,9 -3 1,44
DWS Concept ARTS Conservative6)12) t LU 009 374 582 5 Z 10,2 -2,4 39 4,0 -3 2,239)
ZinsPlus OP t DE 000 A0M UWS 7 Z 1,2 -0,1 21 0,3 0 0,869)
Deka-PB Werterhalt 2y6)12) t LU 033 367 287 0 Z 2,8 -0,6 17 1,7 -1 1,09
Multi Asset Comfort t DE 000 A0R KY4 5 Z 1,7 -0,4 10 0,7 0 0,49

Mischfonds ausgewogen Welt

Referenzindex: 50 % MSCI World (TR) + 50 % BarCap Euro Aggregate (TR) – 13,7 -3,1 100 4,9 -6 –
Fonds mit aktuell bester Bewertung
Allianz Strategiefonds Balance A DE 000 979 725 8 Z 14,4 -4,2 87 6,2 -6 1,43
Fidelity FPS Moderate Growth A (EUR)7)14) A LU 005 688 655 8 Z 13,3 -3,9 86 5,4 -8 1,98
Swisscanto (LU) Portfolio Balanced (EUR) A7) A LU 011 280 498 3 Z 10,7 -3,0 83 4,6 -5 1,36
Axa Wachstum Invest12) t DE 000 978 944 6 Z 14,2 -4,3 80 6,1 -6 1,73
UniStrategie: Ausgewogen12) t DE 000 531 411 6 Z 15,4 -4,4 80 6,2 -9 2,00
JB Strategy Balanced (EUR) A7) A LU 009 984 151 1 Z 11,0 -3,4 76 4,5 -5 1,81
PremiumStars Wachstum AT EUR (Allianz GI)12)15) t DE 000 978 706 9 Z 15,2 -4,5 75 6,7 -7 2,15
PremiumMandat Balance C EUR (Allianz GI)12) A LU 026 820 804 7 Z 12,3 -3,7 66 5,5 -7 2,06
Nordea Stable Return BP-EUR6)7) t LU 022 738 402 0 Z 10,6 -3,3 54 4,1 -3 1,87
Acatis Gané Value Event UI A7) t DE 000 A0X 754 1 Z 15,9 -4,4 49 6,5 -9 1,809)

Mischfonds offensiv Welt

Referenzindex: 75 % MSCI World (TR) + 25 % BarCap Euro Aggregate (TR) – 18,3 -4,9 100 6,9 -10 –
Fonds mit aktuell bester Bewertung
MultiSelect Welt-Aktien I12) A LU 009 850 449 0 Z 21,7 -7,2 90 9,3 -12 2,139)
Allianz Strategiefonds Wachstum A DE 000 979 726 6 Z 19,5 -6,4 86 8,6 -10 1,57
Sparinvest Procedo EUR R6)7) t LU 013 979 227 8 Z 17,8 -6,0 85 7,6 -13 1,73
PremiumStars Chance AT EUR (Allianz GI)12)15) t DE 000 978 707 7 Z 19,7 -6,8 74 9,1 -11 2,27
BL Global 75 A7) A LU 004 829 328 5 Z 13,2 -4,4 67 6,3 -8 1,22
Sauren Global Stable Growth A6)7)12) t LU 013 633 509 7 Z 14,2 -4,1 66 5,9 -8 2,639)
Flossbach von Storch Wachstum R7) A LU 032 357 849 1 Z 14,5 -4,6 51 6,0 -5 1,54
Bei gleicher Bewertung Reihenfolge nach Marktorientie- Finanztest-Bewertung 3) Vorübergehend Renditeunterschiede wegen
rung und Kosten. Z = Stark überdurchschnittlich. unterschiedlicher Stichtage zum Monatsende
Isin = Internationale Wertpapierkennnummer. YT = Überdurchschnittlich. möglich, insbesondere bei ETF.
VL = Vermögenswirksame Leistungen. XTT = Durchschnittlich. 4) Zulagenberechtigt.
j = Ja. N = Nein. WTTT = Unterdurchschnittlich. 5) Fonds bildet Index synthetisch nach (Swaps).
– = Entfällt. STTTT = Stark unterdurchschnittlich. 6) Bei ausländischen, thesaurierenden Fonds kann die
t = Thesaurierender Fonds. Die laufenden Erträge verbleiben Steuererklärung aufwendiger sein.
im Fondsvermögen. 7) Dieser Fonds hat mindestens eine weitere Anteilsklasse.
A = Ausschüttender Fonds. Teilthesaurierungen sind dennoch 1) Die Marktorientierung wird relativ zum jeweiligen Referenz- 8) Fonds ist trotz deutscher Isin im Ausland aufgelegt.
möglich. index berechnet. 9) Fonds mit zusätzlicher, erfolgsabhängiger Gebühr.
2) Laufende Kosten laut „Wesentliche Anlegerinformationen“ 10) Fonds begrenzt Mittelzuflüsse (Softclosing).
(KIID). 11) Schwerpunkt Deutschland.

90 Marktplatz Finanztest 10/2014

 Fonds im Dauertest

Wertent- Index- An dt. Spar- VL Mischfonds defensiv Welt

wicklung fonds Börsen plan mög-
(in % p. a.)3) handel- mög- lich4)
5 1 bar lich Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)
Jahre Jahr
20 15 10 5 0 -5
25
Besser
5,3 9,5 – – – –
20 -10

5,1 9,2 j5) j j N

5,1 9,3 j j j N 15
-15
9

7
5,5 9,7 N j j N 10 2 8 Schlechter
5 -20
5,6 8,8 N j j N
3,9 3,5 j j j N 5 4

3
2
1 1
7,8 10,1 – – – – S 0
0 -5 -10 -15 -20 -25
Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)
3,9 4,6 N j j N R
5,7 4,7 N j N N T
6,6 9,6 N N N N I
Mischfonds ausgewogen Welt
7,2 7,8 N j j N Y
9,6 6,4 N j j N O
Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)
7,5 10,0 N j j N U
1,2 0,6 N N j N Q 20 15 10 5 0 -5
Besser
2,2 0,1 N N N N E 25
1,3 1,3 N N N N W
-10
20
10,1 11,9 – – – – S
10
7 8
15 6 -15
5
9,6 13,3 N j j N Y 3 4
Schlechter
8,9 9,7 N j j N T 10
1 2

7,4 8,1 N j j N Q -20

9,3 10,3 N j j N U 5
10,4 11,8 N j j N O
7,3 6,3 N j N N E
0
10,0 11,0 N j j N P 0 -5 -10 -15 -20 -25
8,2 11,5 N N N N R Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)
7,0 7,0 N j j N W
10,8 3,8 N j j N I
Mischfonds offensiv Welt
12,4 13,8 – – – – S
Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)

13,0 11,9 N N j N U 20 15 10 5 0 -5
Besser
11,9 15,3 N j j j T 25
10,7 12,0 N j j N R
7
11,6 11,2 N j j N Y 20
-10
5 6
8,2 5,8 N j j N W 4
9,6 7,8 N j j N Q
15
9,2 10,0 N j j N E 1 3 -15
2
12) Dachfonds. Schlechter
13) Fonds sichert auf EUR ab. 10
14) Schwerpunkt Europa.
15) Exklusiver Vertrieb. -20
Quellen: FWW, Thomson Reuters, Bundesanzeiger;
Börsen Frankfurt, Berlin, Düsseldorf, 5
Hamburg-Hannover, München, Stuttgart, Tradegate;
AAB, Comdirect, Cortal Consors,
eBase, FFB, ING-Diba, Onvista, S-Broker; 0
eigene Erhebungen und Berechnungen. 0 -5 -10 -15 -20 -25
Bewertungszeitraum: 5 Jahre.
Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)
Stand: 31. Juli 2014

10/2014 Finanztest Marktplatz 91

Immobilienkredite Darlehen ohne Riester-Förderung
Anbieter Kontakt Effektivzins (%)
Dargestellt sind Kreditangebote von 160 000 Euro. Das sind bei 10 15 20
einem Kaufpreis von 200 000 Euro 80 Prozent des Kaufpreises Jahre Jahre Jahre
(ca. 90 Prozent des Beleihungswertes). Die Tilgung beträgt Die besten überregionalen Anbieter ohne bundesweites Filialnetz
2 Prozent. Für Beleihungsgrenzen gelten oft abweichende Kon- DTW 0 800/1 15 56 00 1,66 2,21 2,49
ditionen. Vermittelte Angebote enthalten mindestens 1 Prozent Baufi Direkt 06 11/3 35 51 11 1,67 2,11 2,47
Provision. Bei bonitätsabhängigen Angeboten stellen wir den 1822direkt 0 69/5 05 09 30 1,67 2,24 2,46
Zinssatz dar, den mindestens 2/3 aller Kunden bekommen müs- Comdirect Bank 0 41 06 /7 08 25 00 1,67 2,24 2,46
CosmosDirekt 06 81/9 66 70 00 1,67 2,24 2,46
sen (weitere Angebote: www.test.de/thema/immobilienkredite).
Volkswagen Bank direct 05 31/2 12 85 95 40 1,67 2,24 2,46
DAB Bank 0 89/88 95 70 00 1,69 2,17 2,41
Riester-Darlehen
Enderlein 05 21/58 00 40 1,69 2,17 2,41
Anbieter Kontakt Effektivzins (%) Hypothekendiscount 0 800/6 00 80 60 1,69 2,17 2,41
10 15 20 Santander Direkt Bank 0 800/1 00 61 62 1,69 2,17 2,41
Jahre Jahre Jahre Haus & Wohnen 06 11/8 90 90 90 1,72 2,22 2,50
Überregionale Anbieter ohne bundesweites Filialnetz Accedo 0 800/2 28 85 00 1,74 2,211) 2,50
DAB Bank 0 89/88 95 70 00 1,84 2,17 2,41 MKiB 0 30/6 40 88 10 1,76 2,21 2,50
Gladbacher Bank 0 21 61/24 93 25 1,80 2,23 2,46
Enderlein 05 21/58 00 40 1,84 2,17 2,41
Haus und Geld 0 26 08/94 38 94 1,80 2,39 2,55
Hypothekendiscount 0 800/6 00 80 60 1,84 2,17 2,41 Competence 0 30/91 61 18 00 1,86 2,29 2,52
Santander Direkt Bank 0 800/1 00 61 62 1,84 2,17 2,41 C + C Credit Consult 05 41/35 08 00 1,86 2,32 2,56
Geld & Plan 06 11/5 31 70 1,87 2,32 2,55
Accedo 0 800/2 28 85 00 1,95 2,28 2,51
Fiba Immohyp 07 21/6 27 67 10 1,931) 2,28 2,60
Competence 0 30/91 61 18 00 1,96 2,29 2,52 Kredite-Direkt 0 40/49 22 23 26 2,03 2,47 2,60
1822direkt 0 69/5 05 09 30 1,96 2,29 2,53 Ethikbank 03 66 91/86 23 45 2,10– – –
2,402)
Comdirect Bank 0 41 06 /7 08 25 00 1,96 2,29 2,53
Die besten überregionalen Anbieter mit bundesweitem Filialnetz
CosmosDirekt 06 81/9 66 70 00 1,96 2,29 2,53 Dr. Klein 0 800/8 83 38 80 1,671) 2,211) 2,461)
Volkswagen Bank direct 05 31/2 12 85 95 40 1,96 2,29 2,53 Interhyp 0 800/2 00 15 15 15 1,671) 2,241) 2,461)
Haus & Wohnen 06 11/8 90 90 90 1,98 2,32 2,54 Hypovereinsbank 0 180 2/87 78 77 1,69 2,17 2,41
Targobank 0 180 3/3 32 21 11 1,69 2,17 2,41
DTW 0 800/1 15 56 00 1,99 2,32 2,55
Hypofact 0 30/4 37 44 79 00 1,70 2,30 2,55
Fiba Immohyp 07 21/6 27 67 10 1,99 2,32 2,55 Baugeld Spezialisten 0 89/1 21 03 33 03 1,751) 2,19 2,50
Geld & Plan 06 11/5 31 70 1,99 2,32 2,55 BBBank 07 21/14 10 1,80 2,72 –
Huk-Coburg 0 800/2 15 31 53 1,85 2,39 2,66
Haus und Geld 0 26 08/94 38 94 1,99 2,32 2,55
Degussa Bank 0 69/36 00 38 80 1,92 2,53 –
MKiB 0 30/6 40 88 10 1,99 2,32 2,56 Axa 06 11/36 31 37 23 1,97 2,42 2,77
C + C Credit Consult 05 41/35 08 00 2,01 2,36 2,56 Postbank/DSL 02 28/55 00 20 10 1,99 2,32 2,55
Santander Bank 0 800/8 07 05 10 2,02 2,68 –
Baufi Direkt 06 11/3 35 51 11 2,30 2,55 2,66
DEVK 02 21/7 57 17 82 2,04 2,45 2,50
Überregionale Anbieter mit bundesweitem Filialnetz Die besten regionalen Anbieter
Hypovereinsbank 0 180 2/87 78 77 1,84 2,17 2,41 Sparda Nürnberg 09 11/60 00 80 00 1,59 2,20 2,36
Targobank 0 180 3/3 32 21 11 1,84 2,17 2,41 Sparda West 02 11/99 33 99 33 1,64 2,15 2,40
Frankfurter Sparkasse 0 69/24 18 22 24 1,77 2,28 –
Dr. Klein 0 800/8 83 38 80 1,90 2,23 2,47
Volksbank Düsseldorf Neuss 02 11/3 80 26 66 1,79 2,29 2,49
Degussa Bank 0 69/36 00 38 80 1,92 2,53 – PSD Rhein Neckar Saar 0 800/0 01 12 31 1,83 2,52 –
Interhyp 0 800/2 00 15 15 15 1,96 2,29 2,53 Vereinigte Volksbank Münster 02 51/50 05 11 11 1,87 2,33 2,56
Berliner Sparkasse 0 30/86 98 69 69 1,91 2,47 2,93
Deutsche Bank 0 69/91 01 00 00 1,97 2,30 2,53
Sparda München 0 89/55 14 24 00 1,95 2,46 2,67
Hypofact 0 30/4 37 44 79 00 1,99 2,32 2,55 Sparkasse Hannover @ www.sparkasse- 1,95 2,90 3,90
hannover.de
Postbank/DSL 02 28/55 00 20 10 1,99 2,32 2,56
Stadtsparkasse Düsseldorf 02 11/8 78 21 11 1,96 2,57 2,88
Baugeld Spezialisten 0 89/1 21 03 33 03 2,01 2,36 2,57 Sparda Baden-Württemberg 07 11/20 06 38 01 1,96 2,57 3,20
Huk-Coburg 0 800/2 15 31 53 2,14 2,45 2,66 PSD Nord 0 180 1/7 73 66 73 1,96 2,57 –
Sparda Berlin @ www.sparda-b.de 1,97 2,54 –
Allianz 07 11/1 29 26 46 30 2,30 2,55 2,66
BW Bank 07 11/12 44 50 02 2,01 2,55 3,40
Regionale Anbieter PSD Koblenz 02 61/1 30 13 20 2,02 2,67 –
Berliner Bank 0 30/31 09 31 09 1,97 2,30 2,53 PSD Rhein-Ruhr 02 11/17 07 99 33 2,06 2,62 –
Sparkasse Leipzig 03 41/98 60 2,07 2,44 –
Vereinigte Volksbank Münster 02 51/50 05 11 11 1,99 2,36 2,54
Sparda Hannover 05 11/3 01 80 2,07 2,99 –
Volksbank Düsseldorf Neuss 02 11/3 80 26 66 2,00 2,14 2,36
Sortiert nach dem Effektivzins für 10 Jahre Zinsbindung.
Sortiert nach dem Effektivzins für 10 Jahre Zinsbindung. @ = Angebot nur über Internet. – = Kein Angebot.
– = Kein Angebot. 1) Hat im Modellfall auch ein günstigeres regionales Angebot.
Stand: 1. September 2014 2) Je nach Erfüllung bestimmter ökologischer Kriterien. Stand: 1. September 2014

92 Marktplatz Finanztest 10/2014

 Immobilienkredite, Ratenkredite, Neuwagenfinanzierung

Ratenkredite
Dargestellt sind die besten Angebote für bonitätsunabhängige
und bonitätsabhängige Kredite, die nicht an einen bestimmten
Verwendungszweck gebunden sind. Bei den bonitäts-
abhängigen Angeboten stellen wir den Zinssatz dar, den min-
destens 2/3 aller Kunden bekommen müssen (sogenannter
2/3-Zinssatz), sowie in Klammern die Zinssatzspanne. Weitere
Angebote finden Sie im Internet (www.test.de/marktplatz).
Autokredite
Dargestellt sind klassische Kredite für Neuwagen mit gleich-
bleibenden Raten. Weitere Finanzierungsarten und Hersteller
finden Sie unter www.test.de/thema/autokauf und unter
www.test.de/info-autobanken. Oft sind Angebote der Autobanken
zeitlich begrenzt, auf einzelne Autotypen beschränkt oder an
besondere Bedingungen geknüpft. Auch die Bonität des Kunden
kann den Zins beeinflussen.

Ratenkredite Finanzierung für Neuwagen

Anbieter Kontakt Effektivzins (Prozent) Neuwagenmodell Effektiver Laufzeit An- Autobank
5 000 Euro Jahreszins (Mo- zahlung
36 Monate (Spanne) (Prozent) nate) (Prozent)
Top 8: Anbieter mit bonitätsunabhängigen Konditionen Alle Pkw Standardfinanzierung 0,01–9,991)4) 6–84 Individuell akf bank
Alle Pkw Standardfinanzierung 0,01–9,991) 12–84 Individuell BDK
Accedo @ www.accedo.de 2,95
Alle Pkw Standardfinanzierung 0–7,991) 12–96 Individuell Santander
Interhyp 0 800/2 00 15 15 42 3,75 Consumer
Dr. Klein @ www.drklein.de 3,99 Bank
Bank11direkt 0 21 31/4 06 14 88 4,44 Ausgewählte Modelle5)
Baufi Direkt 06 11/3 35 51 12 4,75 BMW Alle Modelle 7,99–9,491) 12–120 Individuell BMW Bank
CosmosDirekt @ www.cosmosdirekt.de 4,75 Ford2) Fiesta Van, Transit 1,99 12–72 Keine Ford Bank
(Connect, Custom),
DKB2) @ www.dkb.de 4,75 Tourneo (Connect,
SKG Bank @ www.skgbank.de 4,75 Custom)
Alle Pkw-Modelle, 4,99–5,491) 12–72
Top 8: Anbieter mit bonitätsabhängigen Konditionen Ranger
Accedo @ www.accedo.de 3,49 (3,44–12,28) Hyundai Alle i10-, i20-, 3,49 12–48 Individuell BDK
Dr. Klein 0 800/6 64 93 64 3,99 (2,75–6,99) i30-Modelle
Oyak Anker Bank 0 69/29 92 29 76 00 4,33 (4,33–10,75) Alle Modelle 3,9 12–84
Merce- C-Klasse Coupé 1,99 12–48 Keine3) Mercedes-
Barclays Bank1) 0 800/1 13 32 20 4,69 (2,75–6,99)
des A-Klasse, B-Klasse, 2,99 12–48 Benz Bank
Postbank @ www.postbank.de 4,79 (4,79–8,77) SLK-Klasse,
Sparda Berlin3)4) 0 30/42 08 04 20 4,95 (4,95–7,59) GLK-Klasse, Viano
Cortal Consors 09 11/3 69 90 00 4,98 (3,50–6,50) CLA-Klasse, 3,99 12–48
GLA-Klasse, C-Klasse,
SWK-Bank @ www.swk-bank.de 5,10 (2,80–6,80) E-Klasse
I = Abschluss nur über das Internet 3) Nur für Mitglieder. Opel Alle Modelle 0–3,91) 12–48 Individuell GMAC
möglich. 4) Angebot auf einige Bundesländer be- Bank
1) Nur für Neukunden. schränkt. Renault2) Alle Modelle 0–4,991) 12–96 Individuell Renault
2) Nur für Bestandskunden. Stand: 3. September 2014 Bank
Seat Alhambra, Leon, SC, ST 0,99 12–60 Individuell Seat Bank
Mii, Ibiza, SC, ST, Tole- 0 12–60
do, Altea, XL, Freetrack
KfW-Kredite Škoda Alle Modelle 1,99 12–60 Individuell Škoda Bank
VW Beetle Cabriolet, Golf 1,9 12–48 Individuell Volks-
(Cabriolet, Plus, VII), wagen
Die Tabelle stellt nur eine Auswahl der KfW-Kredite dar. Weitere Eos, e-up!, e-Golf, Bank
Informationen erhalten Sie im Internet unter www.kfw.de oder Jetta, Polo, Scirocco,
Sharan, The Beetle,
vom KfW-Infotelefon (0 800/5 39 90 02). Tiguan, Touran, up!,
VW CC
Immobilienkredite der KfW der neue Golf Sports- 2,9 12–48
van, der neue Polo,
Programm Progr.- Höchst- Zins- Effektivzins (Prozent) Golf Variant, Passat
(Limousine, Variant)
Num- kredit1) bindung2) für Laufzeit bis … Jahre
mer (Euro) (Jahre) der neue Scirocco, 3,9 12–48
10 20 30/353) der neue Touareg,
Wohneigentum 124 50 000 5 1,51 1,51 1,51 Phaeton
10 1,92 1,92 2,02 Autokredite unabhängig von Automodell und Bonität des Kunden
Energieeffizient 1534) 50 000 10 1,00 1,26 1,26 Anbieter Kontakt Effektivzins (Prozent)
Bauen 5 000 Euro 36 Monate
Altersgerecht 159 50 000 5 1,00 1,00 1,00 Dr. Klein 0 800/6 64 93 64 2,75
Umbauen 10 1,00 1,31 1,41 Accedo 0 800/2 28 85 00 3,95
Energieeffizient 1515) 75 000 10 1,00 1,00 1,00 ADAC Finanzdienste6) 02 21/47 27 10 11 3,95
Sanieren 1526) 50 000
ING-Diba 0 69/50 50 01 06 3,99
1) Pro Wohnung. 5) Sanierung zum KfW-Effizienzhaus. Je Creditplus Bank @ www.creditplus.de 4,89
2) Alle Programme haben auch ein endfäl- nach Standard Tilgungszuschuss 2,5 bis
liges Darlehen mit vier bis zehn Jahren 17,5 Prozent der Darlehenssumme (nicht I = Abschluss nur über das Internet 4) Zinssatz für Händler frei wählbar.
im Angebot (Tilgung am Laufzeitende). im Zins enthalten). möglich. 5) Anbieterbanken hinsichtlich der 2013
3) 35 Jahre nur Wohneigentumsprogramm. 6) Für Einzelmaßnahmen wie Wärmedäm- 1) Abhängig von Modell und/oder Laufzeit. meistverkauften Pkw nach Hersteller.
4) Tilgungszuschuss bis zu 10 Prozent der mung, Erneuerung von Fenstern, Türen 2) Konditionen für Händler nicht bindend. 6) Nur für Mitglieder.
Darlehenssumme je nach Effizienzhaus- und Heizungsanlagen. 3) Für gewerbliche Kunden: Mindestens
Standard möglich. Stand: 4. September 2014 Umsatzsteuer. Stand: 3. September 2014

10/2014 Finanztest Marktplatz 93

 Investmentfonds
– Finanztest-Fondsfilter 3/14
Steuern
Service – Günstig kaufen
– Neue Regeln
1/14
8/13
Arbeitswege und Reisekosten 8/14
Ausländische thesaurierende Fonds 5/14
Investmentfondsvergleich 9/14
Themen seit 6/13 Kurzinfos Vermögensanlagen 6/13 Auslandsaktien 7/14
Langfristig anlegen 12/13 Bildungskosten 11/13
Adressen Lebensversicherung
– Reformgesetz 8/14
Doppelter Haushalt 10/13
Elektronische Steuerdaten 1/14
Offene
Immobilienfonds 7/13 Erbschaftsteuer 9/14
Pantoffel-Portfolios 9/14, 7/13 Firmenhandy 9/14
Pensionskassen 9/13 Geldanlagen 12/13
Privatfinanzen, Infografik 1/14
Handwerker und Haushaltshilfen 5/14
Produktinformationsblätter 8/13
Handy und Computer 7/13
Prokon 2/14, 9/13
Rentenfonds 9/14 Internetverkäufe 9/13
Rentenfonds Euro 8/13 Kindergeld 9/14
Rentenversicherung, Infografik 4/14 Krankenversicherung 7/13
Riester-Banksparpläne 11/13
Themen 6/2013 bis 9/2014 Riester-Bausparverträge 12/13
Krankheitskosten
Last-Minute-Steuererklärung
7/14
6/14
Riester-Fondssparpläne 10/13
Hier finden Sie eine Auflistung aller umfangreicheren Beiträge, die Musterprozesse 3/14
Riester-Rente 9/14, 12/13
ab Heft 6/2013 in Finanztest erschienen sind. Riester-Rente/Betriebsrente 6/13 Pflege- und Krankheitskosten 8/14
Wenn Sie einen Artikel beziehen möchten, finden Sie ihn unter Riester-Rentenversicherung 12/13 Renten und Pensionen 4/14
www.test.de im Internet. Geben Sie einfach das Stichwort in die Riester-Sparer 3/14 Steueränderungen 2014 1/14
Suchmaske ein. Sie können auch das entsprechende Heft bestellen: Riester-Versicherung 4/14
Steuerbescheid 8/13
telefonisch unter der Nummer 0 180 5/00 24 67 oder per Fax unter der Riester-Zulagen 10/13
Steuerbescheid 2013 4/14
Nummer 0 180 5/00 24 68 (14 Cent pro Minute aus dem Festnetz). Silber 12/13
Sofortrente 10/13 Steuererklärung 2/14
Sozialabgaben im Alter 8/13 Steuererklärung 2012 6/13
Recht und Leben Geldanlage Sparanlagen Steuererklärung 2013 3/14
– Ethisch-ökologisch 9/13
Abrufkredit 3/14 und Altersvorsorge – Österreich 8/14 Steuerhinterziehung 8/13
Aktienfonds 9/14 – Postbank 7/13 Steuerpflicht im Alter 10/13, 6/13
Bankvollmacht 1/14
Aktienfonds/Schwellenländer 10/13 Sparen/Infografik 2/14 Steuertipps zum Jahresende 12/13
Beleidigung im Straßenverkehr 12/13 Spargeld 5/14, 4/14
Aktienfonds/Welt 3/14 Steuervorteile für Paare 9/13
Cybermobbing 10/13 – Sicherheit 9/14, 7/14
Aktienmärkte 1/14, 11/13, 6/13 Versicherungsbeiträge 7/13
Dispozinsen 10/13, 9/13 Sparzinsen 1/14
– Infografik 5/14
Studentenapartment Weg zur Arbeit 11/13
Downloads aus dem Internet 7/14 Aktienmarkt Deutschland 8/14
als Kapitalanlage 7/14
Ehrenamt 8/13 Altersvorsorge 5/14
Anlageberatung/Tüv-Süd 6/13
Tagesgeld 8/14, 1/14 Gesundheit
Vermögenswirksame
Elterngeld 8/13
Anlegen im Zinstief 9/14 Leistungen 5/14, 2/14
und Versicherungen
Fahrtauglichkeit 10/13 Anlegerfehler/Anlagestreuung 7/14 Wertpapierdepot 7/13 Auslandsreise-
Fernbus 5/14, 7/13 Anlegerinformation/Indexfonds 5/14 Zinsanlagen 8/13 Krankenversicherung 6/14, 9/13, 6/13
Fluggastrechte 3/14 Bankpleiten/Einlagensicherung 2/14 Zinsen im Ausland 11/13 Autovers. 4/14, 3/14, 12/13, 11/13
Betriebsrente 9/13 – Telematik 5/14
Geldabheben im Ausland 6/14
Depotkosten 6/13 Bauen und Wohnen Berufseinsteiger/Versicherungen 9/14
Girokonten 6/14
Dividendenfonds 2/14 Baufinanzierung 9/14, 6/14 Berufsunfähigkeitsvers. 9/13, 7/13
Girokonto für jeden 8/13 – Vertragsabschluss 7/14
Erfolgsgebühren/Fonds 6/14 Baufinanzierung/Praxistest 7/13
Handy im Urlaub 7/13 Eurokrise 6/14 Ehrenamtliche Hilfen
Bewertung von Immobilien 11/13 für alte Menschen 7/14
Handytarife für Kinder 4/14 Falle für Anleger 5/14 Eigenbedarfskündigung 9/14 Erwerbsminderungsrente 10/13
Illegaler Download 4/14 FC-Bayern-Sparkarte 6/14 Eigenheimfinanzierung 4/14 Geld für die Pflege 8/13
Jugendgirokonten 8/14 Festgeld 3/14, 1/14, 12/13, 6/13 Eigenheimförderung 5/14, 1/14 Gesetzliche Krankenversicherung 9/13
Finanztest macht Schule 6/13 Eigentumswohnung/Aufzug 6/14
Käuferrechte 6/14 – Beratung 6/14
Finanzvertrieb/Afa-Berater 7/14 – Gesundheitskurse 2/14
Kredite von privat 6/13 Energiespartipps 12/13
Finanzvertriebe 6/14 – Krankengeld 11/13, 7/13
Fehlerhafte Baukredite 7/14 – Künstliche Befruchtung 4/14
Leihen statt kaufen 7/14 Fonds im Test 7/14 – Ausstieg aus Verträgen 7/14 – Prämien 9/14
Mietwagen 6/13 Fondssparpläne 7/14 Flexstrom-Pleite 6/13 – Zahnreinigung 1/14
Mobilfunknetz/Festnetz 7/14 Garantiedepot 10/13 Gaspreise 10/13 – Zuzahlung 2/14
Garantiefonds 10/13 Hausratversicherung 4/14 Kinderinvaliditätsversicherung 4/14
Patientenverfügung 7/14, 1/14
Geldanlage für Einsteiger 9/13 Haustiere/Schäden 7/13 Krankentagegeldversicherung 7/13
Prepaid-Kreditkarten 11/13
Geldanlage im Zinstief 11/13 Heizstrom 12/13 Krankenversicherung der Rentner 12/13
Ratenkredite 2/14 Geldanlage, unseriöse 3/14
Hochwasserschäden 9/13 Krankenversicherung, Infografik 3/14
Rechtlich vorsorgen 5/14, 4/14, 3/14 Geschlossene Fonds 7/13
Immobilienkauf 8/14 Musikinstrumentenversicherung 8/13
Rechtliche Betreuung 1/14 Geschlossene Immobilienfonds 6/14
Immobilienkredite 3/14, 6/13 Pflege organisieren 3/14
Reisekasse 9/14, 7/13 Geschlossene Ökofonds 11/13 – Kombikredite 2/14 Private Krankenversicherung 5/14
Gesetzliche Rente 5/14 Immobilienpreise 8/13 – Beamte 9/14
Sepa-Zahlungen 2/14
FOTOS: ISTOCK; FOTOLIA

– Arbeitslosigkeit 5/14 – Tarifwechsel 5/14

– Freiwillige Einzahlungen 2/14 Mieterhöhung 11/13
Sonderurlaub 12/13
– Kindererziehung 5/14 Modernisierung 3/14 Reiseversicherung 3/14, 2/14
Stornierte Flugbuchung 8/14 – Pflege von Angehörigen 5/14 Schadenregulierung 2/14, 1/14
Reparaturen in der Wohnung 2/14
Studienfinanzierung 10/13 – Rentenreform 6/14
Schimmel in der Wohnung 1/14 Senioren-Unfallversicherung 6/13
– Später in Rente 7/14
Verbraucherkredite/Gebühren 7/14 – Vorgezogener Ruhestand 8/13 Strompreise 8/14, 12/13 Versicherungs-Check 3/14, 10/13
Vorsorgevollmacht 1/14 Gold 6/13 Wohnen im Alter 9/13 Zahnzusatzversicherung 8/14

94 Service Finanztest 10/2014

Schnell informiert
auf test.de
Gut und sparsam

Kühlen, spülen,
waschen, trocknen
Die alte Waschmaschine muss ersetzt werden? Unter
www.test.de/waschmaschinen finden Sie Tests von
65 Geräten. Sie wollen endlich den Wäscheständer
entsorgen? Unter www.test.de/waeschetrockner
haben Sie die Auswahl zwischen 42 Trocknern, die
das Leben leichter machen. Und wenn auch der alte
Geschirrspüler schwächelt, dann finden Sie unter
www.test.de/geschirrspueler Testergebnisse von
44 Abwaschhelfern.

Schauen Sie ruhig auch mal nach, ob Ihr Kühlschrank

erneuert werden müsste. Alte Geräte fressen viel
Strom. Sparsame Kühlschränke, die gut kühlen,
finden Sie unter www.test.de/kuehlgeraete.

test.de Flatrate Mehr News

Freier Zugriff auf Facebook
facebook.com/
K alle Testergebnisse, Onlineartikel und Downloads
stiftungwarentest
K die ständig aktualisierten Produktfinder für Fernseher,
Matratzen, Digitalkameras, Smartphones, Staubsauger und weitere
K Fondsdatenbanken, aktuelle Tages- und Twitter
Festgeldangebote und Geldanlagetipps twitter.com/
warentest
K umfangreiche Gesundheitsangebote

0 Euro pro Jahr, wenn Sie test und

Finanztest abonniert haben
Youtube
youtube.com/
stiftungwarentest
25 Euro pro Jahr, wenn Sie ein Abo
von test oder Finanztest haben
Newsletter
50 Euro pro Jahr, wenn Sie keine Zeitschrift
abonniert haben (oder 7 Euro pro Monat) test.de/newsletter

Nicht enthalten sind die Produkte aus dem test.de-Shop sowie individuelle Analysen.
RSS-Feed
www.test.de/flatrate test.de/rss
Adressen
Recht und Leben VZ des Saarlandes eV, Der Hamburgische Landesbeauftragter Continentale Lebens- Hannoversche Lebens- Rheinland Lebens- DMB Land
in Kürze Trierer Str. 22, Beauftragte für für den Datenschutz versicherung AG, versicherung AG, versicherung AG, Brandenburg eV,
Seite 10–13 Haus der Beratung, Datenschutz und Sachsen-Anhalt, Baierbrunner VHV Platz 1, Rheinlandplatz, Schopenhauerstr. 31,
66111 Saarbrücken, Informationsfreiheit, Leiterstr. 9, Str. 31–33, 30177 Hannover, 41460 Neuss, 14467 Potsdam,
vzbv Verbraucherzen- Tel. 06 81/50 08 90, Klosterwall 6 (Block C), 39104 Magdeburg, 81379 München, Tel. 05 11/9 56 58 15, Tel. 0 21 31/29 00, Tel. 03 31/9 51 08 90,
trale Bundesverband eV, Fax 06 81/5 88 09 22, 20095 Hamburg, Tel. 03 91/81 80 30, Tel. 0 89/5 15 30, Fax 05 11/9 56 56 66, Fax 0 21 31/29 03 00, Fax 03 31/9 51 08 91,
Markgrafenstr. 66, www.vz-saar.de Tel. 040/4 28 54 40 40, Fax 03 91/8 18 03 33, Fax 0 89/5 15 34 19, service@hannover info@rheinland- www.mieterbund-
10969 Berlin, Fax 040/4 28 54 40 00, www.datenschutz. info@continentale.de, sche-leben.de, versicherungen.de, brandenburg.de
Tel. 0 30/25 80 00, VZ Sachsen eV,
Katharinenstr. 17, www.datenschutz- sachsen-anhalt.de www.continentale.de www.hannoversche.de www.rheinland- Mieterverein Hamburg
Fax 0 30/25 80 05 18, hamburg.de versicherungen.de
www.vzbv.de Brühl-Center, HanseMerkur Lebens- von 1890 r. V.,
04109 Leipzig, Unabhängiges CosmosDirekt Lebens- Beim Strohhause 20,
versicherungs-AG, versicherung AG,
VZ Baden- Tel. 03 41/69 62 90, Landeszentrum für SDK Süddeutsche Le- 20097 Hamburg,
Der Hessische Halbergstr. 50–60, Siegfried-Wedells-
Württemberg eV, Fax 03 41/6 89 28 26, Datenschutz bensversicherung aG, Tel. 0 40/87 97 90,
Datenschutz- 66121 Saarbrücken, Platz 1,
Paulinenstr. 47, www.verbraucher Schleswig-Holstein, Raiffeisenplatz 5, Fax 0 40/87 97 91 20,
70178 Stuttgart, beauftragte, Tel. 06 81/9 66 66 66, 20352 Hamburg,
zentrale-sachsen.de Holstenstr. 98, Tel. 0 40/41 19 44 00, 70736 Fellbach, www.mieterverein-
Tel. 0 180 5/50 59 99, Gustav-Stresemann- Fax 06 81/9 66 66 33,
24103 Kiel, Fax 0 40/41 19 32 57, Tel. 07 11/5 77 88 98, hamburg.de
Fax 07 11/66 91 50, VZ Sachsen-Anhalt eV, Ring 1, info@cosmosdirekt.de,
Tel. 04 31/9 88 12 00, info@hansemerkur.de, Fax 07 11/5 77 88 88,
www.verbraucher Steinbockgasse 1, 65189 Wiesbaden, www.cosmosdirekt.de DMB Hessen eV,
Fax 04 31/9 88 12 23, www.hansemerkur.de leben@sdk.de,
zentrale-bw.de 06108 Halle, Tel. 06 11/1 40 80, Adelheidstr. 70,
www.datenschutz www.sdk.de
Tel. 03 45/2 98 03 29, Fax 06 11/1 40 89 00, DANV Ergo Lebens- 65185 Wiesbaden,
VZ Bayern eV, zentrum.de Huk24 AG,
Fax 03 45/2 98 03 26, www.datenschutz. versicherung AG, Tel. 06 11/4 11 40 50,
Mozartstr. 9, hessen.de Willi-Hussong-Str. 2, Stuttgarter Lebens-
www.vzsa.de Thüringer Landes- Überseering 45, 96440 Coburg, Fax 06 11/41 14 05 29,
80336 München, 22297 Hamburg, versicherung aG, www.mieterbund-
Tel. 0 89/53 98 70, VZ Schleswig- beauftragter für den Fax 0 95 61/96 24 24, Rotebühlstr. 120,
Holstein eV, Der Landesbeauf- Datenschutz und die Tel. 0 180 3/35 81 00, info@huk24.de, hessen.de
Fax 0 89/53 75 53, Fax 0 40/63 76 33 02, 70197 Stuttgart,
www.verbraucher Andreas-Gayk-Str. 15, tragte für Daten- Informationsfreiheit, www.huk24.de Tel. 07 11/66 50, DMB Mecklenburg-
24103 Kiel, schutz und Informa- Häßlerstr. 8 , info@ergo.de, Vorpommern eV,
zentrale-bayern.de www.danv.de Huk-Coburg Lebens- Fax 07 11/6 65 15 16,
Tel. 04 31/59 09 90, tionsfreiheit 99096 Erfurt,
versicherung AG, info@stuttgarter.de, G.-Hauptmann-Str. 19,
VZ Berlin eV, Fax 04 31/5 90 99 77, Mecklenburg- Tel. 03 61/3 77 19 00, 18055 Rostock,
Hardenbergplatz 2, DBV Deutsche Beam- Willi-Hussong-Str. 2, www.stuttgarter.de
www.verbraucher Vorpommern, Fax 03 61/3 77 19 04,
96446 Coburg, Tel. 03 81/3 75 29 20,
10623 Berlin, zentrale-sh.de Schloss Schwerin, www.thueringen.de/ ten Lebensversiche- Fax 03 81/3 75 29 29,
Tel. 0 30/21 48 50, rung, Zweigniederlas- Tel. 0 95 61/9 65 07 00, VHV Lebensvers. AG,
VZ Thüringen eV, 19053 Schwerin, datenschutz/ VHV-Platz 1, www.mieterbund-
Fax 0 30/2 11 72 01, sung der Axa Lebens- Fax 0 95 61/9 65 06 00,
Eugen-Richter-Str. 45, Tel. 03 85/59 49 40, info@huk-coburg.de, 30177 Hannover, mvp.de
www.verbraucher Fax 03 85/5 94 94 58, versicherung AG,
zentrale-berlin.de 99085 Erfurt, Börsenplatz 1, www.huk.de Tel. 05 11/90 70, DMB Niedersachsen-
Tel. 03 61/55 51 40, www.lfd.m-v.de Private Fax 05 11/9 07 21 58,
50667 Köln, Bremen eV,
VZ Brandenburg eV, Fax 03 61/5 55 14 40, Rentenversicherung Interrisk Lebensver- service@vhv-leben.de, Herrenstr. 14,
Tel. 02 21/14 84 10 10,
Templiner Str. 21, www.vzth.de Seite 36–40 sicherung AG, www.vhv.de 30159 Hannover,
14473 Potsdam, Der Landesbeauf- sevice@axa.de,
Carl-Bosch-Str. 5,
tragte für den Allianz Lebens- www.axa.de Tel. 05 11/12 10 60,
Tel. 03 31/29 87 10, 65203 Wiesbaden, Fax 05 11/1 21 06 16,
Fax 03 31/2 98 71 77,
Dashcams Datenschutz versicherungs-AG,
Tel. 06 11/2 78 70, Volkswohl Bund Le-
www.vzb.de Seite 19–21 Niedersachsen, 10850 Berlin, Debeka Lebensver-
Fax 06 11/2 78 72 22, bensversicherung aG, www.dmb-nieder
Prinzenstr. 5, Tel. 0 800/4 10 01 04, sicherungsverein aG, Südwall 37–41, sachsen-bremen.de
VZ Bremen eV, Datenschutzbeauf- Fax 0 800/4 40 01 04, 56058 Koblenz, info@interrisk.de,
tragte der Länder 30159 Hannover, www.interrisk.de 44139 Dortmund, DMB Nordrhein-
Altenweg 4, Tel. 05 11/1 20 45 00, lebensversicherung Tel. 02 61/4 98 13 99, Tel. 02 31/5 43 30, Westfalen eV,
28195 Bremen, Der Landesbeautragte Fax 05 11/1 20 45 99, @allianz.de, Fax 02 61/4 98 11 99, LVM Lebensvers.-AG, Fax 02 31/5 43 34 00, Oststr. 55,
Tel. 04 21/16 07 77, für den Datenschutz www.lfd. www.allianz.de info@debeka.de, Kolde-Ring 21, info@ 40211 Düsseldorf,
Fax 04 21/1 60 77 80, Baden-Württemberg, niedersachsen.de www.debeka.de 48126 Münster, volkswohl-bund.de, Tel. 02 11/5 86 00 90,
www.verbraucher Königstr. 10a, Alte Leipziger Lebens- Tel. 02 51/7 02 58 21, www.volkswohl- Fax 02 11/58 60 09 29,
zentrale-bremen.de 70173 Stuttgart, versicherung aG, DEVK Allg. Lebens- Fax 02 51/7 02 16 05, bund.de www.dmb-nrw.de
Tel. 07 11/6 15 54 10, Landesbeauftragter Alte Leipziger-Platz 1, versicherungs-AG, info@lvm.de,
VZ Hamburg eV,
Kirchenallee 22, Fax 07 11/61 55 41 15, für Datenschutz und 61440 Oberursel, Riehler Str. 190, www.lvm.de DMB Rheinland-
WGV-Lebensvers. AG, Pfalz eV,
20099 Hamburg, www.baden-wuerttem Informationsfreiheit Tel. 0 61 71/66 00, 50735 Köln, Tübinger Str. 55,
berg.datenschutz.de Nordrhein-Westfalen, Fax 0 61 71/2 44 34, Tel. 0 180 2/75 77 57, myLife Lebensvers. AG, Löhrstr. 78–80,
Tel. 0 40/24 83 20, Kavalleriestr. 2–4, Herzberger Landstr. 25, 70178 Stuttgart, 56068 Koblenz,
Der Bayerische Lan- 40213 Düsseldorf, service@ Fax 02 21/7 57 22 00, Tel. 07 11/16 95 17 00, Tel. 02 61/1 76 09,
Fax 0 40/24 83 22 90, info@devk.de, 37085 Göttingen,
www.vzhh.de desbeauftragte für alte-leipziger.de, Fax 07 11/16 95 11 00, Fax 02 61/1 76 73,
Tel. 02 11/38 42 40, www.alte-leipziger.de www.devk.de Tel. 05 51/9 97 60,
VZ Hessen eV, den Datenschutz, Fax 02 11/3 84 24 10, Fax 05 51/9 97 68 20, lv@wgv.de, www.mieterbund-
Wagmüllerstr. 18, www.ldi.nrw.de info@mylife-leben.de, www.wgv.de rhpl.de
Große Friedberger Axa Lebensvers. AG, DEVK Deutsche Eisen-
Str. 13–17, 80538 München, bahn Vers. Lebensver- www.mylife-leben.de
Tel. 0 89/2 12 67 20, Colonia-Allee 10–20, DMB Saarland eV,
60313 Frankfurt, sicherungsverein aG Karl-Marx-Str. 1,
Fax 0 89/21 26 72 50, Der Landesbeauf- 51067 Köln, Neue Leben Lebens- Bauen und
Tel. 0 180 5/97 20 10, siehe DEVK Allg. Le- 66111 Saarbrücken,
www.datenschutz- tragte für den Daten- Tel. 0 800/3 20 32 05, versicherung AG, Wohnen in Kürze
Fax 0 69/97 20 10 40, bensversicherungs-AG Tel. 06 81/94 76 70,
bayern.de schutz und die Infor- service@axa.de, Sachsenstr. 8, Seite 56–57
www.verbraucher Fax 06 81/94 76 72 80,
Berliner Beauftragter mationsfreiheit
www.axa.de 20097 Hamburg,
zentrale-hessen.de Ergo Lebensvers. AG, Deutscher www.mietrecht-saar.de
für Datenschutz und Rheinland-Pfalz,
Tel. 0 40/23 89 14 04,
Überseering 45, Fax 0 40/23 89 14 11, Mieterbund eV (DMB),
Neue Verbraucherzen- Informationsfreiheit, Hintere Bleiche 34, Bayerische Neue Baye- 22297 Hamburg, DMB Sachsen eV,
trale in Mecklenburg 55116 Mainz, rische Beamten Le- info@neueleben.de, Littenstr. 10,
An der Urania 4–10, Tel. 0 800/3 74 60 00, Fetscherplatz 3,
und Vorpommern eV, Tel. 061 31/2 08 24 49, bensversicherung AG, www.neueleben.de 10179 Berlin,
10787 Berlin, Fax 0 40/63 76 33 02, 01307 Dresden,
Strandstr. 98, Fax 061 31/2 08 24 97, Thomas-Dehler-Str. 25, Tel. 0 30/22 32 30,
Tel. 0 30/13 88 90, info@ergo.de, oeco capital Lebens- Tel. 03 51/8 66 45 66,
18055 Rostock, www. 81737 München, Fax 0 30/22 32 31 00,
Fax 0 30/2 15 50 50, www.ergo.de versicherung AG, Fax 03 51/8 66 45 11,
Tel. 03 81/2 08 70 50, datenschutz.rlp.de Tel. 0 89/6 78 70, www.mieterbund.de
www.datenschutz- Karl-Wiechert-Allee 55, www.mieterbund-
Fax 03 81/2 08 70 30, berlin.de Fax 0 89/67 87 91 50, Europa Lebensvers. AG, 30625 Hannover, sachsen.de
www.nvzmv.de info@diebayerische.de, DMB Baden-
Die Landesbeauftrag- Unabhängiges Da- Piusstr. 137, Tel. 05 11/57 01 21 91, Württemberg eV, DMB Sachsen-
VZ Niedersachsen eV, www.diebayerische.de 50931 Köln, Anhalt eV,
te für den Daten- tenschutzzentrum Fax 05 11/57 01 21 92, Olgastr. 77,
Herrenstr. 14, schutz und für Saarland, Tel. 02 21/5 73 72 00, info@oeco-capital.de, 70182 Stuttgart, Alter Markt 6,
30159 Hannover, Concordia Lebens- Fax 02 21/5 73 72 33, www.oeco-capital.de 06108 Halle,
das Recht auf Landesbeauftragte für Tel. 07 11/2 36 06 00,
Tel. 05 11/91 19 60, versicherungs-AG, info@europa.de, Tel. 03 45/2 02 14 67,
Akteneinsicht Datenschutz und Infor- Provinzial NordWest Fax 07 11/2 36 06 02,
Fax 05 11/9 11 96 10, Karl-Wiechert-Allee 55, www.europa.de
(Brandenburg), mationsfreiheit,
30625 Hannover, Lebensvers. AG, www.mieterbund-bw.de Fax 03 45/2 02 14 68,
www.verbraucherzen Stahnsdorfer Damm 77, Fritz-Dobisch-Str. 12, www.mieterbund-
trale-niedersachsen.de Tel. 05 11/5 70 10, Generali Lebens- Sophienblatt 33, sachsen-anhalt.de
14532 Kleinmachnow, 66111 Saarbrücken, Fax 05 11/57 01 19 88, versicherung AG, 24114 Kiel, DMB Bayern eV,
VZ Nordrhein- Tel. 03 32 03/35 60, Tel. 06 81/94 78 10, Tel. 04 31/6 03 47 00, Postfach 31 01 69, DMB Schleswig-
versicherungsgruppe Adenauer Ring 7,
Westfalen eV, Fax 03 32 03/3 56 49, Fax 06 81/9 47 81 29, Fax 04 31/6 03 28 01, 80101 München, Holstein eV,
@concordia.de, 81731 München,
Mintropstr. 27, www.lda. www.datenschutz. leben@provinzial.de, Tel. 0 89/89 05 73 80, Eggerstedtstr. 1,
www.concordia.de Tel. 0 89/51 21 37 37,
40215 Düsseldorf, brandenburg.de saarland.de www.provinzial.de Fax 0 89/8 90 57 38 11, 24103 Kiel,
Fax 0 89/51 21 56 79,
Tel. 02 11/3 80 90, Die Landesbeauftrag- Condor Lebens- www.mieterbund- Tel. 04 31/97 91 90,
service@generali.de, R+V Lebensvers. AG,
Fax 02 11/3 80 92 16, te für Datenschutz Der Sächsische versicherungs-AG, bayern.org Fax 04 31/9 79 19 31,
www.generali.de Raiffeisenplatz 1,
www.vz-nrw.de und Informationsfrei- Datenschutz- Admiralitätstr. 67, www.mieterbund-
65189 Wiesbaden, schleswig-holstein.de
VZ Rheinland-Pfalz eV, heit der Freien Han- beauftragte, 20459 Hamburg, Gothaer Lebens- Tel. 06 11/53 30, Berliner
Seppel-Glückert- sestadt Bremen, Bernhard-von- Tel. 0 40/36 13 90, versicherung AG, Fax 06 11/5 33 45 00, Mieterverein eV, DMB Thüringen eV,
Passage 10, Arndtstr. 1, Lindenau-Platz 1, Fax 0 40/36 13 91 00, Arnoldiplatz 1, ruv@ruv.de, Spichernstr. 1, Hirschlachufer 83 a,
55116 Mainz, 27570 Bremerhaven, 01067 Dresden, condor-kundenservice 50969 Köln, www.ruv.de 10777 Berlin, 99096 Erfurt,
Tel. 0 61 31/2 84 80, Tel. 04 21/3 61 20 10, Tel. 03 51/49 3 54 01, @condor-ver Tel. 02 21/3 08 00, Tel. 0 30/22 62 60, Tel. 03 61/59 80 50,
Fax 0 61 31/28 48 66, Fax 04 21/49 61 84 95, Fax 03 51/49 3 54 90, sicherungsgruppe.de, Fax 02 21/30 81 30, R+V Lebensvers. aG Fax 0 30/22 62 61 61, Fax 03 61/5 98 05 20,
www.verbraucher www.datenschutz- www.datenschutz. www.condor-ver info@gothaer.de, siehe R+V www.berliner- www.mieterbund-
zentrale-rlp.de bremen.de/ sachsen.de sicherungsgruppe.de www.gothaer.de Lebensvers. AG mieterverein.de thueringen.de

96 Service Finanztest 10/2014

Diesen Monat aktuell in test

Titel
5,30 Euro 8,50 sfr www.test.de Oktober 2014

Günstig
heizen
10/2014

Parmesan 20
Camcorder 40
Drucker-Scanner 34
Spotlampen 72 Zahncremes
Winterreifen 81
Zahncremes 26 Viele Pasten locken mit der
Drei sehr gute für
natürlich weiße Zähne
Gas, Heizöl, Pellets: Aussicht auf strahlend weiße
Wie Sie mühelos
Allnet-Flatrates 46
hunderte Euro sparen
Zähne. Machen sie die Zähne
Ab 17 Euro surfen,
simsen, telefonieren Seite 58 wirklich heller? Entfernen sie
Wohnung kaufen 12
Kostenfallen umgehen
Verfärbungen besser als Univer-
Besser hören 88 sal-Zahncremes? Schützen sie
Wieder ganz Ohr
vor Karies? Die Stiftung Waren-
Autounfälle 16
Betrüger erkennen test hat 20 Produkte untersucht.

Weitere Themen
Parmesan und Grana Padano. Beide Hartkäsesorten
sind Spezialitäten mit geschützter Ursprungsbezeichnung.
Sie verfeinern Pasta, Risotto und Salat. Welches der
geprüften 20 Produkte bietet den größten Genuss?

Spotlampen. Halogenspots verschwenden Strom. LEDs

spenden mittlerweile ähnlich helles Licht für nur ein
Fünftel der Energiekosten. Manche halten aber nicht lange.

Winterreifen. Ordentliche Traktion und gute Seitenfüh-

rung auf verschneiten Wegen bieten fast alle Winterreifen. Laserdrucker
Doch öfter als mit Schnee und Eis müssen sie mit
Regenwetter klarkommen. Das schafft nur jeder dritte. Sie drucken schnell, zuverlässig
und gestochen scharf. Laser sind
perfekte Bürodrucker. Der Test
test 10/2014 ab Freitag, dem zeigt reine Schwarzweißdrucker
sowie Multifunktionsgeräte
26. September, im Handel mit Scan- und Kopierfunktion.
Einige Farbkombigeräte
drucken sogar Fotos gut.
 Gewusst wie

Sie benötigen:
Die Finanztest-Fondstabellen ab
Seite 86, um einen guten Fonds
zu finden.
Einen Termin bei Ihrer Bank oder einen
Internetzugang für Abschlüsse bei
Direktbanken oder Fondsvermittlern.
VL-Fondssparplan
Können Sie neben Ihrem Gehalt vermögens-
wirksame Leistungen (VL) vom Chef bekom-
men? Dann legen Sie ihm einen VL-Vertrag
vor, in den er das Geld überweisen kann. Die
höchsten Renditechancen bieten Sparpläne
mit Aktienfonds.
Schritt 1 Fragen Sie in Ihrer Personalabtei-
lung oder beim Betriebsrat, ob Ihr Arbeitgeber
VL bezahlt. Oft sind es zwischen 6,50 Euro und
40 Euro im Monat. Überlegen Sie sich, ob Sie
Ihre Sparrate mit eigenem Geld auf bis zu 400
als Quelle geführten Anbieter einen VL-Spar-
plan dafür anbietet. Suchen Sie sich am besten
mehrere Fonds aus und prüfen Sie, ob Ihre
Haus- oder Direktbank dafür einen VL-Spar-
plan anbietet. Mit der Kennnummer Isin kön-
nen Sie auch einen neuen Anbieter finden.
Schritt 3 Achten Sie bei der Wahl des Anbie-
ters auch auf die Depotkosten und die Höhe
des Ausgabeaufschlags, der bei jedem Fonds-
kauf anfällt. Der Aufschlag liegt bei gemanag-
ten Fonds ohne Rabatt meist bei 5 Prozent, bei FOTOS: PICTURE ALLIANCE / DPA; PLAINPICTURE / WESTEND61

55 wichtige Euro im Jahr aufstocken wollen. Interessant
„Gewusst wie“ ist dies vor allem, wenn Ihr zu versteuerndes
haben wir als Einkommen nicht höher als 20 000 Euro ist.
Buch für Sie zu- Nur dann erhalten Sie vom Staat eine Zulage
sammengestellt. Gewusst von 20 Prozent, maximal 80 Euro. Wenn Sie
Die Lebenshilfe- wie ! also jährlich 400 Euro pro Jahr einzahlen, gibt
Rezepte reduzie- der Staat Ihnen 80 Euro dazu, Ehepaare be-
ren lästige Auf- kommen die doppelte Förderung.
gaben und Pro-
bleme rund um Finanzen und Recht auf über- Schritt 2 Wählen Sie am besten einen Ak-
schaubare Schritte. Erhältlich ist das Buch tienfonds, der weltweit oder europaweit an-
für 9,90 Euro plus Versand unter www.test. legt. Gute Fonds nennen wir ab Seite 86. Ach-
de/shop oder im Buchhandel. ten Sie auf die Finanztest-Bewertung. Die letz-
te Spalte „VL möglich“ zeigt Ihnen, ob einer der
Indexfonds unter 1 Prozent. Unser VL-Test im
Februar 2014 ergab, dass viele Anbieter Depot-
kosten von 12 Euro pro Jahr verlangen.
Schritt 4 Nach Abschluss erhalten Sie ein
Formular für den Arbeitgeber, das Sie in der
Personalabteilung abgeben. Dann überweist
er Ihre Sparrate. Wollen Sie die Rate aufsto-
cken, zieht er Ihnen dies gleich vom Gehalt ab.
Schritt 5 Ein VL-Sparplan läuft sechs Jahre.
Ein weiteres Jahr ruht er. Die Zulage erhalten
Sie am Ende. Sie müssen aber jedes Jahr die
Anlage VL zur Steuererklärung ausfüllen.

98 Service Finanztest 10/2014

 Impressum ... und Schluss

Herausgeber und Verlag

Stiftung Warentest, Lützowplatz 11–13,
Richter haben nichts gegen Wunder
10785 Berlin, Postfach 30 41 41, 10724 Berlin, Wunderheilen ist nicht strafbar, sagt das Amtsgericht Gießen. Im Juni sprach
Telefon 0 30/26 31-0, Fax 0 30/26 31 27 27,
Internet: www.test.de das Gericht einen Mann vom Vorwurf des Betrugs und der unerlaubten Heil-
USt-ID-Nr.: DE 1367 25570 praktikertätigkeit frei. Er hatte seinen Kunden die Heilung von Krebs und Aids
Verwaltungsrat: Prof. Dr. Andreas Oehler (Vorsitzender); Volker Angres,
Prof. Dr. Manfred Hennecke, Dr. Annette Nietfeld, Prof. Dr. Lucia Reisch, durch Pendeln und Handauflegen in Aussicht gestellt. Bis zu 1 000 Euro kos-
Isabel Rothe, Prof. Dr. Volker Wolff teten die „Wunder“. Ein Betrüger sei der Mann mangels Vorsatz nicht, so das
Kuratorium: Dr. Günter Hörmann (Vorsitzender), Prof. Dr. Barbara Brandstet-
ter, Dr. Thomas Förster, Dr. Jörg Freiherr Frank von Fürstenwerth, Dr. Rainer
Gericht. Er habe an seine „geistigen Kräfte“ geglaubt. Unerlaubt als Heilprak-
Grießhammer, Christoph Hahn, Dr. Sven Hallscheidt, Prof. Dr. Herbert tiker tätig gewesen sei er ebenfalls nicht. Zur Heilkunde gehöre, dass sie auch
Kubicek, Sigrid Lewe-Esch, Dr. Stefanie Märzheuser, Prof. Dr. Achim
Stiebing, Karin Voß, Prof. Dr. Ulla Walter, Dr. Ralph Walther, Christoph gesundheitlich negative Folgen haben könne (Az. 507 Cs 402 Js 6823/11).
Wendker, Manfred Westphal, Prof. Dr. Reiner Wittkowski
Vorstand: Hubertus Primus
Weitere Mitglieder der Geschäftsleitung:
Dr. Holger Brackemann, Daniel Gläser Liebesschaukel darf nicht quietschen
Bereich Untersuchungen: Dr. Holger Brackemann Wo Mieter sind, da ist auch Streit wegen Lärm. Gegen die Geräusche aus
Verifikation: Betina Chill, Dr. Andrea Goldenbaum, Doreen Hedergott,
Gabriele Tenner, Rainer Zuppe nächtlicher, hormonell bedingter Ausgleichstätigkeit wird man wenig tun
Geldanlage, Altersvorsorge, Kredite und Steuern können. Solche Verhaltensweisen dürften als „sozialadäquat“ gelten. Nicht
Stephan Kühnlenz (Wissenschaftlicher Leiter); Projektleiter: Dr. Bernd Brück-
mann, Richard Buch, Uwe W. Döhler, Stefan Fischer, Simeon Gentscheff, mehr adäquat fand das Amtsgericht München jedoch die Geräusche, die ein
Thomas Krüger, Christiane Lange, Gabriele Langfermann, Heike Nicodemus, Mieter in München drei- bis viermal pro Woche über mehrere Stunden durch
Stephanie Pallasch, Dr. Martin Schulz, Yann Stoffel;
Projektassistenten: Marlis Deeken, Regina Dresp, Kathy Elmenthaler, Viviane Sexspiele und eine quietschende Liebesschaukel erzeugte. Der Mieter bekam
Hamann, Sina Schmidt-Kunter, Christian Riff;
Teamassistentin: Sabine Eggert
die Kündigung. Zu Recht, fand das Gericht. Lärm dieser Art gehöre nicht zum
Michael Beumer (Journalistischer Leiter); Redakteure: Roland Aulitzky, „normalen Mietgebrauch“ (Az. 417 C 17705/13).
Kerstin Backofen, Karin Baur, Renate Daum, Katharina Henrich, Lena
Kamprolf, Ariane Lauenburg, Theodor Pischke, Aenne Riesenberg, Jörg
Sahr, Rüdiger Stumpf, Stephanie Zipp; Teamassistentin: Annette Eßelborn
Versicherungen und Recht
Holger R. Rohde (Wissenschaftlicher Leiter); Projektleiter: Sabine
Na Mahlzeit, Karstadt!
Baierl-Johna, Beate-Kathrin Bextermöller, Birgit Brümmel, Annegret Jende, Karstadt geht es schon schlecht – und nun auch noch das: Eine Mitarbeiterin
Karin Kuchelmeister, Michael Nischalke, Dr. Cornelia Nowack, Jennifer Pan-
hans; Projektassistenten: Patrizia Beringhoff, Angela Ortega-Stülper, Romy
der Karstadt-Feinkostabteilung in Hamburg beißt in ein Krabbenbrötchen,
Philipp, Achim Pieritz, Torsten Roselieb, Dana Soete; ohne zu bezahlen. Die Frau erhält die Kündigung, wehrt sich und bekommt
Teamassistentin: Ina Schiemann
Susanne Meunier (Journalistische Leiterin); Redakteure: Michael Bruns,
vom Landesarbeitsgericht Hamburg recht. Nicht jeder von einem Mitarbeiter
Christoph Herrmann, Aline Klett, Alisa Kostenow, Sophie Mecchia, Michael verursachte Vermögensschaden rechtfertige eine Kündigung. Eine Abmah-
Sittig, Ulrike Steckkönig, Simone Weidner, Marion Weitemeier;
Teamassistentin: Annette Eßelborn nung hätte es auch erst einmal getan, sagten die Richter (Az. 5 Sa 22/14).
Marketing und Vertrieb: Dorothea Kern (Leiterin);
Vertrieb Zeitschriften: Frank Beich (Leitung);
DPV Deutscher Pressevertrieb GmbH, Düsternstr. 1–3,
20355 Hamburg, www.dpv.de
Kundenservice: Stiftung Warentest, 20080 Hamburg,
Tel. 0 30/3 46 46 50 80,
Mail: stiftung-warentest@dpv.de
Presse: Heike van Laak (Leiterin); Ute Bränzel, Bettina Dingler,
Ronnie Koch, Christiane Lang, Petra Rothbart

Redaktion Finanztest
Stiftung Warentest, Lützowplatz 11–13,
10785 Berlin, Telefon 0 30/26 31-0, Fax 0 30/26 31 23 95
Chefredakteur: Heinz Landwehr (kommissarisch)
CARTOON: TOM, FOTOS U4: WESTEND61 / F1ONLINE; PICTURE ALLIANCE / GEISLER-FOTOPRESS, VW

Textchefin: Dr. Sabine Gerasch

Verifikation: Heinz Brakenhoff, Sabine Vogt
Redaktionsassistenz: Anke Gerlach, Katharina Jabrane
Gestaltung/Bildredaktion: Katja Kirst (Art Direction); Detlef Kittler,
René Reichelt, Helke Reuter, Andreas Wetzel
Weitere Mitarbeiter: Nina Gerstenberg, Alrun Jappe, Isabelle Modler,
Uwe Rauhöft
Leserservice: Mail: finanztest@stiftung-warentest.de;
Internet: www.test.de/kontakt; Telefon 0 900 1/58 37 82, Dienstag und
Donnerstag von 13 bis 16 Uhr (50 Cent pro Minute/nur aus dem Festnetz)
Marktsoft (Finanztest-Service, Aktionen): Lützowplatz 11–13,
10785 Berlin, Telefon 0 30/26 31 24 63, Fax 0 30/26 31 21 07
Verlagsherstellung: Rita Brosius (Leitung), Susanne Beeh
Litho: Metagate, 10961 Berlin
Druck: Stark Druck GmbH + Co KG, Pforzheim
Innenteil und Bestellkarte gedruckt auf Recyclingpapier mit dem
Umweltzeichen „Der Blaue Engel“
Abonnement: Jahresabonnement Inland: 51,70 Euro (inkl. gesetzlicher
MwSt. und Versandkosten); Jahresabonnement Ausland: 57,70 Euro,
Schweiz 87,60 sfr
Preis für das Einzelheft: 4,90 Euro (inkl. gesetzlicher MwSt.)
Auslandspreis für das Einzelheft: 4,90 Euro, 8,50 sfr
(bei Postzustellung zzgl. Porto) ISSN 0939–1614
Alle in Finanztest veröffentlichten Beiträge sind urheberrechtlich geschützt.
Das gilt auch gegenüber Datenbanken und ähnlichen Einrichtungen. Die
Reproduktion – ganz oder in Teilen – durch Nachdruck, fototechnische Ver-
vielfältigung oder andere Verfahren, auch Auszüge, Bearbeitungen
sowie Abbildungen oder die Übertragung in eine von Maschinen, insbeson-
dere Datenverarbeitungsanlagen verwendbare Sprache oder die Einspeisung
in elektronische Systeme bedarf der vorherigen schriftlichen Zustimmung
des Verlags. Alle übrigen Rechte bleiben vorbehalten.
 Vorschau

Geld aus der

Lebensversicherung
Lebensversicherer nutzen die
neuen gesetzlichen Regeln als
Vorwand, um Kunden weniger Die Stiftung Warentest wurde
auszuzahlen. Wir erläutern, was 1964 auf Beschluss des Deutschen
Versicherten zusteht und wie Bundestages gegründet, um dem
sie auf Kürzungen reagieren Verbraucher durch die vergleichen-
sollten. den Tests von Waren und Dienst-
leistungen eine unabhängige und
objektive Unterstützung zu bieten.

Wir kaufen – anonym im Handel,

nehmen Dienstleistungen verdeckt
in Anspruch.

Wir testen – mit wissenschaft-

Wenn Promis für
Spenden werben
Ob Philipp Lahm (Foto) oder
Hans Rosenthal − wie seriös
sind Spendenorganisationen,
die mit prominenten Namen
werben? Wir haben mehr als
40 Organisationen geprüft, ob
sie transparent und kosten-
günstig arbeiten.
lichen Methoden in unabhängigen
Instituten nach unseren Vorgaben.
Wir bewerten – von sehr gut
bis mangelhaft, ausschließlich
auf Basis der objektivierten Unter-
suchungsergebnisse.
Wir veröffentlichen – anzeigenfrei
in unseren Zeitschriften test und
Finanztest und im Internet
unter www.test.de.

Weitere Themen:
Autoversicherung
Banksparpläne
besser und günstiger
Gasrechnung senken
Da Autoversicherer ihre Tarife
Riester- häufig ändern, sparen Kunden
Baufinanzierung viel Geld, wenn sie regelmäßig
wechseln. Wir helfen beim Ver-
Datenschutz bei
gleich von Preis und Leistung.
Patientenakten Oft lohnt auch ein Anruf beim
Musterprozesse für eigenen Versicherer.
Steuerzahler
Änderungen vorbehalten

Finanztest 11/2014 ab Mittwoch, dem 15. Oktober, im Handel