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de November 2014
Titel

Auto-
versicherung
wechseln
Weniger zahlen für mehr Schutz –
11/2014

oft sind einige hundert Euro drin

Seite 72
3 Prozent Zinsen
für Sparer 32
Alte Banksparpläne 38
Banken müssen Kunden
tausende Euro nachzahlen
Finanzamt vor Gericht 64
Gewinnen Sie mit den
neuen Musterprozessen
Riester-Bausparen 46
Fürs Eigenheim attraktiv
wie nie – die Toptarife
Spendenorganisationen
von Prominenten 14
Lebensversicherer
kürzen Auszahlung 26

Günstiger
heizen mit Gas 55

Leserfragen zur Rente 30

Crowdfunding 40
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Widerrufsrecht: Sie haben das Recht, binnen 14 Tagen ohne Angabe von Gründen diesen Vertrag zu widerrufen. Die Widerrufsfrist beträgt
14 Tage ab dem Tag, an dem Sie oder ein von Ihnen benannter Dritter, der nicht der Beförderer ist, die erste Ware in Besitz genommen haben
bzw. hat. Um Ihr Widerrufsrecht auszuüben, müssen Sie uns, Stiftung Warentest, 20080 Hamburg, Tel.: 030/3 46 46 50 80, Fax: 040/3 78 45 56 57,
E-Mail: stiftung-warentest@dpv.de, mittels eindeutiger Erklärung (z. B. ein mit der Post versandter Brief, Telefax oder E-Mail) über Ihren Entschluss,
diesen Vertrag zu widerrufen, informieren. Sie können dafür das beigefügte Muster-Widerrufsformular verwenden, das jedoch nicht vorgeschrieben
ist. Sie können das Muster-Widerrufsformular oder eine andere eindeutige Erklärung auch auf unserer Website www.test.de/abo/widerrufsformular
elektronisch ausfüllen und übermitteln. Machen Sie von dieser Möglichkeit Gebrauch, so werden wir Ihnen unverzüglich (z. B. per E-Mail) eine
Bestätigung über den Eingang eines solchen Widerrufs übermitteln. Zur Wahrung der Widerrufsfrist reicht es aus, dass Sie die Mitteilung über die
Ausübung des Widerrufsrechts vor Ablauf der Widerrufsfrist absenden.
Folgen des Widerrufs: Wenn Sie diesen Vertrag widerrufen, haben wir Ihnen alle Zahlungen, die wir von Ihnen erhalten haben, einschließlich
der Lieferkosten (mit Ausnahme der zusätzlichen Kosten, die sich daraus ergeben, dass Sie eine andere Art der Lieferung als die von uns angebotene,
günstige Standardlieferung gewählt haben), unverzüglich, spätestens binnen 14 Tagen ab dem Tag zurückzuzahlen, an dem die Mitteilung über Ihren
Widerruf dieses Vertrages bei uns eingegangen ist. Für diese Rückzahlung verwenden wir dasselbe Zahlungsmittel, das Sie bei der ursprünglichen
Transaktion eingesetzt haben, es sei denn, mit Ihnen wurde ausdrücklich etwas anderes vereinbart. In keinem Fall werden Ihnen wegen dieser
Rückzahlung Entgelte berechnet. Wir können die Rückzahlung verweigern, bis wir die Ware wieder zurückerhalten haben oder Sie uns den
Nachweis erbracht haben, dass Sie die Ware zurückgesandt haben, je nachdem, welches der frühere Zeitpunkt ist. Sie haben die Ware
unverzüglich und in jedem Fall spätestens binnen 14 Tagen ab dem Tag, an dem Sie uns über den Widerruf dieses Vertrages unterrichten, an
uns oder die Medien Logistik Center GmbH & Co. KG, Merkurring 60 – 62, 22143 Hamburg zurückzusenden oder zu übergeben. Die Frist ist
gewahrt, wenn Sie die Ware vor Ablauf der Frist von 14 Tagen absenden. Wir tragen die Kosten der Rücksendung der Ware. Sie müssen für
einen etwaigen Wertverlust der Ware nur aufkommen, wenn dieser Wertverlust auf einen zur Prüfung der Beschaffenheit, Eigenschaften und
Funktionsweise der Ware nicht notwendigen Umgang mit ihr zurückzuführen ist.
Das Widerrufsrecht besteht nicht bei versiegelten Datenträgern, wenn die Versiegelung nach der Lieferung entfernt wurde.
Im Falle eines Widerrufs Ihres Vertrages können Sie die Ware an folgende Anschrift senden: Medien Logistik Center GmbH & Co. KG, Merkurring 60 – 62,
22143 Hamburg. Bitte legen Sie der Rücksendung entweder einen Rücklieferschein oder den Originallieferschein bei. Dies ist jedoch nicht
Bedingung. Dies ist ein Angebot der Stiftung Warentest, Vorstand Hubertus Primus, Lützowplatz 11 – 13, 10785 Berlin. Tel.: 030/26 31-0,
E-Mail: email@stiftung-warentest.de.
Beschwerden richten Sie bitte an Stiftung Warentest, Kundenservice, 20080 Hamburg, Tel.: 030/3 46 46 50 80, Fax: 040/3 78 45 56 57,
E-Mail: stiftung-warentest@dpv.de.
*Informationen zum Gewinnspiel: Mit der Bestellung nehmen Sie automatisch am Gewinnspiel teil. Veranstalter ist die Stiftung Warentest.
Teilnahmeschluss ist der 30.11.2014. Die Gewinner werden unter allen eingegangenen Einsendungen der Werbeaktionen 2014 durch das Losverfah-
ren ermittelt und im Dezember 2014 schriftlich benachrichtigt. Der Rechtsweg ist ausgeschlossen. Mitmachen darf jeder ab 18 Jahren mit Ausnahme
von Mitarbeitern der Stiftung Warentest und deren Angehörigen.
 Editorial

Liebe Leserin, lieber Leser,

einige Versicherer waren schnell. Zu

schnell. Noch bevor die Reform der
Lebensversicherung am 7. August
2014 in Kraft trat, kürzten sie Aus-
zahlungen. Plötzlich bekamen Kun-
den tausende Euro weniger, als ih-
nen zustanden.

Nach dem neuen Gesetz müssen Versicherer Kunden nicht

mehr so stark an Bewertungsreserven beteiligen. Die sam-
meln sie an, wenn der Marktwert ihrer Kapitalanlagen höher
ist als der Anschaffungspreis. Doch mehrere Unternehmen
langten zu früh hin.

Ein Finanztest-Leser, dessen Vertrag bei der Huk-Coburg am

1. August 2014 abgelaufen war, hakte nach. Sie schrieb ihm,
dass die neue Regelung bereits seit der Verabschiedung des
Gesetzes im Juli gelte. Das ist falsch. Der Mann blieb hartnä-
ckig und erhielt mehr als 3 000 Euro Nachzahlung. Die Huk
teilte Finanztest mit, sie habe ihre Datenverarbeitung nicht
rechtzeitig umstellen können und bessere nun nach.

Die Antworten auf unsere Leserumfrage im Septemberheft

zeigen, dass auch Alte Leipziger, Axa, CosmosDirekt, Debeka,
Zurich Deutscher Herold zu wenig auszahlten. Kunden von
Cosmos und Debeka berichten, dass sie unaufgefordert eine
Nachzahlung erhalten haben.

Unser Fazit aus Ihren Erfahrungen: Haben Sie kürzlich Geld

aus Ihrer Lebensversicherung erhalten, sollten Sie prüfen,
ob Ihnen ein Nachschlag zusteht (siehe S. 26). Denn Ver-
trauen ist gut – Kontrolle besser. Das ist kein schöner Satz.
Aber manchmal geht es nicht anders.

Ihr

Heinz Landwehr
Chefredakteur Finanztest (kommissarisch)
14
Spenden mit Promis
Ob Klinsmann (Foto), von Hirschhausen,
oder Lahm – viele Prominente sammeln
Spenden für einen guten Zweck. Ein
Blick hinter die Kulissen.
Inhalt
Recht und Leben
10 In Kürze
j
Scheinangebote auf
Ebay sind verboten
j Schwarzfahren, wenn der
Fahrkartenautomat streikt
j Handyversicherung von Media
Markt, Saturn und Amazon
14 Test Spendenorganisationen
von Prominenten
So spenden Sie mit Herz und
Verstand
19 Dispozinsen
Viele Banken haben nach unserem
Test die Dispozinsen gesenkt
20 Serie Mutmacher
Hermann Kipnowski (79) lässt
Kaffeefahrten auffliegen
4 Inhalt
32
Mehr als 3 Prozent Zinsen
Diese Ergebnisse überraschen: Die bes-
ten Sparpläne bringen zwischen 2,5 und
mehr als 3 Prozent Rendite. In unserem
Test findet jeder das passende Angebot.
Geldanlage und Altersvorsorge
22 In Kürze
j
Auflösung offener Immobilien-
fonds zieht sich hin
jDer Fall: 200 Euro Rente
weniger als vorhergesagt
26 Lebensversicherung gekürzt
Bei Auszahlungen im August
erhielten viele Kunden zu wenig
29 Riester-Rente
Auch für Riester-Versicherungen
sinkt der Garantiezins
30 Gesetzliche Rente
Wir beantworten Leserfragen
32 Test Banksparpläne
Hier gibts noch mehr als 3 Prozent
38 Alte Banksparpläne
Manchen Sparern stehen Nach-
zahlungen von tausenden Euro zu
40 Crowdfunding
Reiz und Risiko für Anleger – wer
im Internet wofür Geld sammelt
43 Neue Einlagensicherung
Interview mit Michael Kemmer,
Bundesverband deutscher Banken
46
EDITORIAL: S. KORTE
TITEL: R. H. LOX
Bausparen mit Riester
So attraktiv wie nie! Mit den Toptarifen
aus unserem Test sichern sich Bausparer
schon heute eine günstige Finanzierung
fürs Eigenheim.
Bauen und Wohnen
44 In Kürze
j
Preisbremse soll
Mieterhöhungen begrenzen
jEinbrecher kennt Türkode –
Versicherung zahlt nicht
jNeue Finanzierung für
Aussteiger aus Baukrediten
46 Test Riester-Bausparverträge
Mit diesen Testsiegern
sichern sich Bausparer
günstiges Baugeld
55 Test Gaspreise
Kunden sparen mit einem
Wechsel bis zu 847 Euro im Jahr
Finanztest 11/2014
 55
FOTOS: PICTURE ALLIANCE; FOTOLIA; THINKSTOCK;
MAURITIUS IMAGES; GETTY IMAGES / CULTURA RF
Gasrechnung senken
In vielen Städten wie Berlin, Frankfurt
am Main und Stuttgart sparen Kunden
mit einem Wechsel des Gasanbieters
noch mehr als im Vorjahr.
Steuern
62 In Kürze
j
So profitieren Sie von Urteilen
des Bundesfinanzhofs
j Selbstbehalt für private Kranken-
versicherung absetzen
j Gericht prüft, ob Ausgleich nach
Scheidung steuerfrei bleibt
64 Neue Musterprozesse
So können Anleger, Eltern
und Rentner bei Klagen
mitgewinnen
67 Lohnersatzleistung
Höhere Sozialleistungen nach
einem Steuerklassenwechsel
www.test.de/50jahre
Spritpreise
früher und heute Seite 6
11/2014 Finanztest
72 Auto günstig versichern
Viele Versicherer heben die Preise so geschickt an,
dass Kunden es in der Beitragsrechnung gar nicht
bemerken. Ein Wechsel nach dem jährlichen Preis-
vergleich kann hunderte Euro bringen.
Gesundheit und Versicherungen Marktplatz
70 In Kürze 85 Test Tagesgeld
j
Pflegedienst muss qualifiziertes
Personal einsetzen 86 Test Festgeld für Laufzeiten von
j Neue Krankschreibung einem Monat bis zu fünf Jahren
rechtzeitig besorgen
88 Test Fonds im Dauertest
j Uber-Fahrer riskieren bei
Diese Aktien-, Renten- und
Unfall bis zu 5 000 Euro
Mischfonds empfehlen wir
72 Test Autoversicherung 96 Test Immobilienkredite
Versteckte Preiserhöhungen –
oft lohnt der Wechsel 97 Test Ratenkredite, KfW-Kredite,
Neuwagenfinanzierung
84 Die günstigste
Autoversicherung für Sie
Wir ermitteln günstige Tarife in
Haftpflicht, Teil- und Vollkasko
Rubriken
3 Editorial
8 Leserbriefe
9 So erreichen Sie uns
98 Register
99 Adressen
102 Gewusst wie
Keine Werbung im Briefkasten
103 ... und Schluss, Impressum
104 Vorschau
Inhalt 5
Spritpreise früher und heute
Seit mehr als 45 Jahren zeigen wir regelmäßig in unserem Test der Auto-
versicherungen, wie Kunden durch einen Wechsel sparen können. Das ist
auch nötig, weil in dieser Zeit die Spritpreise explodiert sind. Schuld sind
gestiegene Rohölpreise und höhere Steuern.

1,20

Energiesteuer
in Cent je Liter
1950 1973
0,80 Benzin 2,29 Ct 1964 22,5 Ct
16,36 Ct
1950
Diesel 1,68 Ct

Quelle: Bundesminis-
terium der Finanzen 1973
1964
21,38 Ct
15,18 Ct

Super-, Diesel- und Benzinpreise

Preis pro Liter (Euro)
Beginn
0,40 Iran-Irak-Krieg
Super 22. September 1980
Normal

Erste Ölkrise
1973
Diesel Zweite Ölkrise
1979

Quelle:
ADAC

Bundesregierungen

1950 1960 1970 1980

So lange testet die Stiftung Warentest

schon rund ums Auto.
Autodiebstahl-
Mittelklasse-
Stiftung
S t n WWarentest
r t t wagen
versicherungen
test 5/1975
D S
Die Stiftung
u Warentest
W r e wwurded amm test 7/1969
4. Dezember
4 e m 1964
6 gegründet.
e ü e Die i Zeitschrift
e c t Autoversicherung Auto- und
test
e e erschien
h n dass erstes MMal imm April 1966.
6 test 6/1967 Kopfstützen
Die Z
D Zeitschriffft Finanztest
z t kamm im
m Januar
n r test 11/1972
2
1991 hinzu, u um died V Verbraucher
c im uunüber
b -
sichtlicher
l e werdendene e Finanzmarkt
z zzu
Stiftungs-
unterstützen
u r t . Zunächst
n h e erschien
h Finanztest
a e gründung
alle zzwei Monate.
a e Seit
e MMärz 1997 7 kommt
o Dezember
das M
d Magazin
a monatlich
n i h
heraus.
u 1964

1950 1960 1970 1980

 2003 bis heute
65,45 Ct

www.test.de/50jahre
Super

1,60

2003 bis heute

47,04 Ct Diesel
2000
56,24 Ct

Normal

1991
1,20
41,93 Ct 2000
37,84 Ct

1991
28,12 Ct

0,80

Wie setzt sich der Spritpreis zusammen?

Diesel Super
1,36 Euro/Liter 1,55 Euro/Liter

Ende Iran- Iran-Kuwait-Krieg

Irak-Krieg Januar/Februar 1991 Deckungsbeitrag* 0,40
20. August
1988 Mehrwertsteuer

Energiesteuer

Beschaffung

Wieder-
vereinigung *Darin stecken Gewinn und Kosten für Vertrieb und Lagerung
3. Oktober 1990 Quelle: Statistisches Bundesamt, Energie-Informationsdienst,
MWV-Berechnungen Stand: August 2014

Union SPD FDP Grüne

1990 2000 2010

Autokasko:
Erster Auto-
Schadensregulierung Autoversicherung Autoversicherung
versicherungstest
Finanztest 6/1997 Finanztest 11/2008 in diesem Heft
Autoschutzbrief Finanztest 3/1991
im Vergleich
test 5/1986 Autoversicherung
Finanztest 10/1999
© Finanztest 2014

1990 2000 2010

Radfahrer 9/2014, Seite 16
Streit um die Straße
Zu der Serie Mutmacher über den Rechtsanwalt Andreas
Volkmann erreichten uns zahlreiche kontroverse Leserbriefe.
Stellvertretend kommen hier zwei Leser zu Wort.
Klaus-Uwe Franck,
Poing
Ich kann Dr. Wäckerlin
nicht zustimmen, dass, wie
er schreibt, in dem Artikel
„Hup mich nicht an!“ auf
Seite 16 in Finanztest 9/
2014 eine politische Ideologie transpor-
tiert wird.
Vielmehr weist Herr Volkmann durch sei-
ne Aktionen auf bestimmte behördliche
Missstände und Versäumnisse hin, die uns
alle interessieren, egal ob Auto- oder Rad-
fahrer.
Auf mich wirkt eher der Leserbrief von
Herrn Dr. Wäckerlin in der Finanztest-Aus-
gabe 10/2014 wie ein politisches State-
ment, nämlich für die ungehinderte Frei-
heit der Autofahrer.
Ferdinand Bonsen, Essen
Ich selbst bin Autofahrer und Radfahrer.
Ich kann das, was der Berliner Senat von
Herrn Volkmann hält, nachvollziehen.
Die Fahrradlobby fordert (und erhält teil-
weise) eine Sonderbehandlung von Rad-
Geldabheben im Ausland 6/2014, Seite 22
Kurs ohne Umrechnung vorziehen
Sebastian van Treeck,
per E-Mail
Der Artikel über die „gieri-
gen“ Geldautomaten hat
mir sehr gefallen. Ich wün-
sche ihm viele Leser. Ich
komme eben aus Manches-
ter zurück und da hat es mir beim Geld-
abheben fast die Schuhe ausgezogen:
Ich wollte 400 Britische Pfund an einem
Automaten der Travelex-Bank am Flugha-
fen Manchester ziehen – mit der Postbank-
Sparcard. Die Anzeige auf dem Geldauto-
maten war zweigeteilt.
8 Leserbriefe
Finanztest stellt Menschen vor, die Behörden oder großen Unternehmen
die Stirn bieten und dadurch die Rechte von Verbrauchern stärken.
Diesmal: Andreas Volkmann, Rechtsanwalt aus Berlin.
„Hup mich
nicht an!“
Ihre Chance
Bewusstsein. Ob Rad-
fahrer, Autofahrer oder
D er Berliner Senat bezeichnet ihn als „Spinner“
– für viele Radfahrer ist er ein Befreier.
Andreas Volkmann, Rechtsanwalt aus Berlin-
Bernd Zanke vom Landesvorstand Berlin des All-
gemeinen Deutschen Fahrradclubs (ADFC). „Wenn
eine Verkehrsschau durchgeführt würde, wüsste
beides – machen Sie
sich klar, dass Rad- Wedding, kämpft in seiner Freizeit für die Rechte die Behörde, wie viele Schilder überflüssig sind.“
fahrer auf der Straße der Radfahrer auf deutschen Straßen. Seit Jahren Er findet: „Es ist klasse, mit welchem Engagement
fahren dürfen und nur legt der 46-Jährige erfolgreich Widerspruch gegen Herr Volkmann für die Rechte der Fahrradfahrer
in Ausnahmefällen auf
den Radweg müssen. blaue Radwegschilder ein, mit denen Behörden kämpft und streitet.“
Das Anhupen, Schnei-
den und Abdrängen
von Radfahrern gefähr-
det alle Verkehrs-
Radfahrer verpflichten, auf dem Radweg zu fahren.
Früher gehörte zu jedem Radweg ein Schild, doch
das hat sich 1997 durch die Novelle der Straßen-
Mehr als 240 Radwegeschilder abmontiert
Allein in Berlin wurden mehr als 240 Schilder auf
teilnehmer. verkehrsordnung (StVO) geändert. Seitdem ist das Volkmanns Wirken hin abmontiert. Viel Zeit und
Schilder. Kennen Sie
blaue Radwegschilder,
die Radfahrer unnötig
auf einen Radweg
Radfahren auf der Straße die Regel. Die Fahrbahn
gehört Autos und Fahrrädern gleichermaßen – so
steht es in der StVO. Studien belegen, dass Rad-
einiges an Geld hat der Anwalt investiert. Pro Kla-
ge muss er 438 Euro oder 723 Euro vorschießen –
je nachdem, welchen Streitwert das Gericht fest-
zwingen und ihre fahrer auf der Straße sicherer unterwegs sind, weil setzt. Geld, das für längere Zeit unverzinst ge-
Sicherheit womöglich sie besser gesehen werden. Zudem sind viele Rad- bunden ist, denn bis zu einer Entscheidung dauert
gefährden? Melden Sie
diese Stellen und Rad- wege marode. Radwegschilder dürfen nur noch es meist bis zu zwei Jahren. „Die Straßenverkehrs-
wegschilder der dort stehen, wo es wegen „besonderer Umstände behörden bringen vor Gericht lustige Argumente
zuständigen Straßen- zwingend geboten ist“. Diese Regel wurde von wie, der öffentliche Personennahverkehr würde
verkehrsbehörde. Man-
che Radwege sind zum den Behörden aber nie konsequent umgesetzt. durch Radfahrer auf der Straße beeinträchtigt“,
Beispiel viel zu schmal berichtet Volkmann. „Allein, dass eine Straßen-
oder marode. Auf an- Volkmann widerspricht und klagt verkehrsbehörde Radfahrer gegen öffentliche
deren Radwegen ent-
stehen gefährliche
Situationen, wenn
Autofahrer rechts ab-
Ein Jahr nach der Fahrradnovelle, 1998, hat Volk-
mann den Kampf gegen die blauen Schilder auf-
genommen. Allein in den ersten sechs Monaten
Verkehrsmittel ausspielt, ist bemerkenswert.“
Selbst Radfahrer kennen ihr Recht nicht
„Natürlich ist es für Auto-
biegen und die Rad- fahrer lästig, um Radfahrer
fahrer kaum sehen dieses Jahres hat er etwa 20 Widersprüche gegen Gerichtsurteile und Regeln helfen allerdings wenig,
können. Radwegschilder formuliert und an die zuständige wenn sie niemand kennt – nicht einmal die Rad- herumfahren zu müssen,
Abteilung der Senatsverwaltung, die Verkehrs- fahrer. Volkmann vermisst eine wirksame Öffent-
Einen Podcast zum lenkung Berlin (VLB), geschickt. „Meist gibt die lichkeitsarbeit. „In meinem Augen ist vor allem das aber das ändert nichts
Thema finden Sie im
Internet (www.test.de/
mutmacher).
VLB meinen Widersprüchen zumindest teilweise
statt – montiert die Schilder aber nicht ab. Wenn
dann nach vielen Monaten immer noch nichts
Bundesverkehrsministerium in der Pflicht. Es könn-
te eine Plakatkampagne starten wie ‚Hup mich
nicht an!‘. Dazu ein Spot im Fernsehen und im
an den Regeln.“
Andreas Volkmann, Rechtsanwalt
passiert ist, klage ich auf Demontage der Schilder“, Kino, in dem die blauen Schilder vorgestellt wer-
FOTO: STEFAN KORTE
erklärt Volkmann. „Parallel dazu fechte ich auch den und mit einem Satz erklärt wird, dass nur dort,
direkt Schilder mit Klagen an.“ wo diese Schilder stehen, der Radweg Pflicht ist.“
Eigentlich sind die Straßenverkehrsbehörden ver- Natürlich müssen Radfahrer nicht auf der Straße
pflichtet, alle zwei Jahre eine Verkehrsschau durch- fahren, wenn die Benutzungspflicht für einen Rad-
zuführen. In Berlin ist das nur Theorie, berichtet weg aufgehoben wird. Aber sie dürfen.
Mut
fahrern, für die es meines Erachtens keine ständlich benutzen, ohne dafür auch nur
sachlichen Gründe gibt. einen Cent zu bezahlen. Statt sich auf
Die Autofahrer beteiligen sich durch die die Novelle der Straßenverkehrsordnung
Kfz-Steuer und die Mineralölsteuer an (StVO) zu berufen, sollten sich alle Ver-
Investitionen in die Straßeninfrastruktur. kehrsteilnehmer, auch Radfahrer, an den
Radfahrer wollen die Straßen selbstver- Paragrafen 1 der StVO halten.
Reisekasse 9/2014, Seite 14
Umrechnungsfalle
vermeiden
Rechts las man: Kurs mit Umrechnung:
545,60 Euro. Auf der linken Seite hieß es: Uli Winkler, per E-Mail
FOTOS: STEFAN KORTE; PLAINPICTURE / FANCY IMAGES
Kurs ohne Umrechnung, hier fehlte aller- Aufgrund der Warnung von Finanztest ha-
dings die Euro-Angabe. Es ist das bekannte ben wir in unseren Urlaub nach Polen Bar-
Spiel: Instinktiv würde man den rechten geld mitgenommen, das wir nach gründli-
Knopf drücken und wäre dann mit knapp cher Prüfung sehr günstig umgetauscht ha-
50 Euro für das Umrechnen teurer gekom- ben. Das Problem war, dass einige Restau-
men als ohne Umrechnung. rants beziehungsweise Hotels, ohne uns zu
Der faire Kurs, den mir die Postbank berech- fragen, Beträge auf unserer Kreditkarte in
nen wird, liegt bei etwa 1,25. Für die 400 Euro abgerechnet haben. Wir haben dies lei-
Britischen Pfund wären das also zirka 500 der erst nach einer Woche gecheckt und da-
Euro. Am liebsten hätte ich ein großes Warn- raufhin bei Kreditkartenzahlung immer um
schild aufgestellt oder die Touristen persön- Abrechnung in Złoty gebeten. Sowas ist uns
lich gewarnt. bis jetzt nur in Polen passiert.
Finanztest 11/2014

DKB-Visa-Card 10/2014, Seite 8
Sperrung verhindern
Werner Schulz, Bornheim
Ich bin auch Besitzer einer DKB-Visa-Card
und habe mich aufgrund Ihres Berichtes in
Finanztest 8/2014 schlau gemacht, denn ich
plane eine Fernreise.
Um im Ausland solche ärgerlichen Pleiten
wie von dem Leser Herrn Schmidt geschil-
dert, zu vermeiden, sollte man Folgendes
wissen: Die DKB-Visa-Card wird vom Kredit-
kartenservicecenter Bayern Card Service
(BCS) technisch verwaltet.
BCS überprüft regelmäßig die Umsätze auf
den Kreditkarten. Bei Buchungen, die nicht
mit dem gewöhnlichen Zahlungsverhalten
übereinstimmen, besteht die Möglichkeit,
dass BCS eine Präventionssperre auf der
DKB Visa Card einrichtet. Daher ist es rat-
sam, eine außereuropäische Benutzung im-
mer (!!) rechtzeitig anzumelden.
Die 24-Stunden-Hotline ist: 0 89/4 11 11 64
46, auch zu benutzen bei überraschender
Nicht-Akzeptanz der DKB-Visa-Card.
Saubere Geldanlage 9/14, Seite 36
Gute Hilfe
Claire Bunse, per E-Mail
Ich möchte mich bei Ihnen für die Artikel
über saubere Aktien- sowie Rentenfonds
herzlich bedanken.
Ich zähle mich eher zu den bequemen
ethisch-ökologisch orientierten Anlegern.
Dank Ihrer ausführlichen Analysen in bei-
den Artikeln konnte ich über wertvolle In-
formationen verfügen, die ich als Laie nicht
aus eigener Kraft hätte bekommen können.
Mir hat gut gefallen, dass beide Artikel sehr
kritisch verfasst wurden und oft mehrere
Produkte zur Auswahl empfohlen wurden.
Mir hat das sehr gut in meiner Auswahl ge-
holfen.
11/2014 Finanztest
Travellerchecks 7/2014, Seite 12
Lob für Sparkasse
Dr. Ulrich Bertz, per E-Mail
Um meine Reiseschecks zu tauschen, habe
ich der Einfachheit halber meine Sparkasse
kontaktiert, wo ich die Schecks vor zirka
14 Jahren gekauft hatte.
Die Förde Sparkasse Kiel hat die Scheckfor-
mulare anstandslos entgegengenommen
und mir am Folgetag bereits zum Wechsel-
kurs von 1,40 US-Dollar gutgeschrieben. Der
Wechselkurs an diesem Tag betrug zwar
1,36 Dollar, ich denke aber, dass man auf
diesem Direktweg „ohne Haken und Ösen“
die wechselkursbedingte Abgabe verschmer-
zen kann. Eine gesonderte Bearbeitungs-
gebühr wurde nicht erhoben.
Bequem oder streng –
Anleger haben sehr unter-
schiedliche Erwartungen an
ethisch-ökologische Fonds.
Leserbriefe
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Die Leserbriefe geben die Meinungen
der Verfasser, nicht die der Redaktion
Finanztest wieder. Damit möglichst
viele Leser zu Wort kommen können,
behalten wir uns Kürzungen vor.
Leserbriefe 9
 Recht
und Leben
in Kürze
Kurzmeldungen
Ware „sofort lieferbar“
Wenn ein Onlinehändler damit wirbt,
dass Ware „sofort lieferbar“ ist, können
Kunden nach ihrem Einkauf erwarten,
dass der Versand am nächsten Werktag
erfolgt (Landgericht Aschaffenburg,
Az. 2 HK O 14/14). Halten sich Händler
nicht daran, müssen sie mit einer
Abmahnung durch die Wettbewerbs-
zentrale in Frankfurt am Main oder
einen Konkurrenten rechnen.
Falsche Autofarbe
Wer einen Neuwagen in der Farbe
„track-grau metallic“ bestellt und statt-
dessen ein Auto in der Farbe „pirineos
grau“ erhält, kann eine Umlackierung
auf Kosten des Händlers verlangen. Das
gilt auch, wenn die Autofarbe nur ge-
ringfügig von der Bestellung abweicht.
Die Klausel eines Händlers, wonach der
Kunde akzeptieren muss, dass sich Aus-
stattung und Modell nach der Bestel-
lung noch unerheblich ändern können,
ist unwirksam (Landgericht Ansbach,
Az. 1 S 66/14).
Damit der Studien-
start reibungslos Themenpaket
Studienbeginn
verläuft, gibt Fi-
nanztest mit sei-
nem Themenpaket
„Studienbeginn“
Antworten auf alle
Fragen zu Geld, Tests und Tipps für den
Jobs und Versiche- Start ins Studium
rungen. Testergeb-
nisse, Checklisten und Tipps gibt es auf
91 Seiten für 3 Euro unter
www.test.de/studienbeginn
10 Recht und Leben
Frage und Antwort
Der Fahrkartenautomat streikt –
was nun?
Mir ist es schon mehrfach passiert, dert beim Kontroll- oder Servicepersonal
dass der einzige Fahrkartenautomat melden. Weil das Personal möglicher-
nicht funktioniert. Soll ich trotzdem in weise nicht prüfen kann, ob der Ticket-
die Bahn einsteigen? automat kaputt ist, darf es ein erhöhtes
Beförderungsentgelt verlangen. Dage-
Finanztest: Ja, steigen Sie ein. Sie gen legen Sie mit Verweis auf den defek-
sind kein Schwarzfahrer, wenn der ein- ten Automaten Einspruch ein. Die Frist
zige Automat defekt und kein Schalter dafür steht auf dem Zahlschein.
geöffnet war. Die Deutsche Bahn hat eine separate
Notieren Sie sich aber die Nummer des kostenfreie Störungshotline für defekte
defekten Fahrscheinautomaten, den Automaten (Tel. 0 800/2 88 66 44), die
Standort und die Uhrzeit der Störung, Sie im Ernstfall informieren sollten.
bevor Sie einsteigen. Machen Sie ruhig Der Schaffner kann dann im Zug Ihre
Fotos vom kaputten Display. Nach dem Angaben überprüfen und Ihnen ein
Einsteigen sollten Sie sich unaufgefor- reguläres Ticket ausstellen.
Internetportale
Ärzte müssen
Bewertung dulden
Ärzte können nicht verlangen, dass
Bewertungsportale im Internet Daten
über sie löschen. Das Interesse der Öf-
fentlichkeit an Informationen über ärzt-
liche Leistungen sei höher zu gewichten
als das Recht des Arztes auf informa-
tionelle Selbstbestimmung, urteilte der
Bundesgerichtshof (Az. VI ZR 358/13).
Ein Arzt hatte die Betreiber von Jame
da.de verklagt. Trotz überwiegend posi-
tiver Kritiken wollte der Arzt sein Profil
mit Praxisdaten und Bewertungen von
Patienten gelöscht haben. Er scheiterte.
Wehren können sich Ärzte jedoch gegen
negative Bewertungen, die auf unzu-
lässigen Tatsachenbehauptungen oder Was taugt der Arzt? Patienten dürfen
Beleidigungen beruhen. im Internet ihre Meinung schreiben.
Finanztest 11/2014
 Internetauktion
Betrug durch Scheingebote
Bei Ebay für das eigene Angebot zu bieten, ist verboten. Wer
erwischt wird, zahlt Schadenersatz und macht sich strafbar.
Versuchung. Bert B.* ärgert sich.
Kaum einer auf der Internetplattform
Ebay interessiert sich für seinen gut-
erhaltenen Mercedes. Wert des
Wagens laut Schwacke-Liste: 10 000
Euro. Einen Tag vor Ende der Auktion
liegt der Preis nach zwei Geboten bei
nur 2 580 Euro. Bert B. zieht die Not-
bremse. Ob er selbst über ein zweites
Ebay-Konto mitbietet oder er einen
Freund anstiftet, bleibt unbekannt. Bei
Auktionsende liegt der Preis jedenfalls
bei 8 058 Euro. Bert B. behält den Wa-
gen und bietet ihn später erneut an.
Verärgerung. Kalle K.* ist stinksau-
er. Er hatte früh geboten. Von
Rechts wegen hätte er den
Wagen für 2 580 Euro bekom-
men müssen, findet er und
zieht vor Gericht.
Verurteilung. Kalle K. hat Recht,
urteilt das Oberlandesgericht Frankfurt
am Main (Az. 12 U 51/13). Bert B.
Parkplatzunfall
Vorfahrt beachten
Auf Zu- und Ausfahrten von Autobahn-
raststätten, die nicht der Parkplatzsuche
dienen, gelten dieselben Regeln wie im
fließenden Verkehr. Der fließende Ver-
kehr hat Vorfahrt, urteilte das Oberlan-
desgericht Hamm (Az. 9 U 26/14). Ein
Lkw-Fahrer, der beim Ausparken mit ei-
nem anderen Lkw kollidiert war, muss
seinen Schaden allein tragen. Der andere
FOTOS: IMAGO; MASTERFILE; GETTY IMAGES
Lkw war auf der Spur hinter ihm. Diese
Zufahrt hatte Straßencharakter.
Auf dem eigentlichen Parkplatz und den
Wegen, die der Parkplatzsuche dienen,
gilt das Gebot der gegenseitigen Rück-
sichtnahme. Es gibt keine Vorfahrt für
fließenden Verkehr oder kein rechts vor
links. Autos dürfen nur zehn Stundenki-
lometer fahren. An einem Unfall sind in
der Regel beide schuld.
11/2014 Finanztest
muss 7 420 Euro Schadenersatz an Kalle
K. zahlen. B. habe entweder selbst oder
über einen Freund unwirksame Schein-
gebote abgegeben, um den Preis in die
Höhe zu treiben oder den Verkauf zu ei-
nem aus seiner Sicht unzureichenden
Preis zu verhindern, begründen die Rich-
ter ihr Urteil.
Verfolgung. Womöglich muss B. auch
noch vors Strafgericht.
Wenn der zuständige
Staatsanwalt den Fall
Onlinebanking
Bei Smart-Tan-plus genau prüfen
Ein Opfer von Onlinebetrug hat vor dem
Landgericht Darmstadt verloren (Az. 28
O 36/14). Der Geschäftsführer einer
GmbH bleibt auf seinem Schaden von
18 500 Euro sitzen. Der Bankkunde hatte
das für Überweisungen als sicher gelten-
de Smart-Tan-plus-Verfahren verwendet.
Er hätte nach Ansicht der Richter den
Betrug erkennen und verhindern können.
Es sei ausgeschlossen, dass Kunden die
Überweisung nicht selbst vorgenommen
haben, wenn sie das Verfahren nutzen.
Betrüger hatten das Zielkonto der Über-
weisung offenbar mit einem Schadpro-
gramm auf dem PC des Opfers nachträg-
lich geändert.
Für das Smart-Tan-plus-Verfahren muss
der Bankkunde sich registrieren lassen
und bei der Bank einen Tan-Generator
so sieht wie die Zivilrichter am Ober-
landesgericht, wird er Anklage wegen
Betrugs erheben und Bert B. muss auf
der Anklagebank Platz nehmen. Ihm
droht dann mindestens eine empfindli-
che Geld- oder sogar eine Freiheits-
strafe. Höchststrafe für Betrug sind
fünf Jahre Gefängnis.
* Namen von der Redaktion geändert.
anfordern. Die-
ses Gerät zeigt
zunächst die Über-
weisungsdaten wie
Zielkonto und Betrag zur
Kontrolle an. Erst wenn der
Bankkunde sie mit „ok“ bestätigt, er-
zeugt das Gerät die zugehörige Transak-
tionsnummer (Tan), mit der er im nächs-
ten Schritt den Überweisungsauftrag am
Computer bestätigt.
Laut Gericht hatte der Betrogene die
Angaben auf dem Display des Tan-Gene-
rators nicht sorgfältig überprüft und da-
mit die gefälschten Daten bestätigt.
Tipp Unter Wikibanking.net können Sie
sich über Verfahren und Gefahren beim
Onlinebanking informieren und erhalten
Tipps zu Sicherheitsmaßnahmen.
Recht und Leben 11
 Recht
und Leben
in Kürze
Kurzmeldungen
Post erhöht Briefporto
Die Deutsche Post will das Porto für den
Standardbrief ab 2015 um 2 Cent auf
62 Cent erhöhen. Der Preis war erst in
diesem Jahr um 2 Cent gestiegen. Die
Bundesnetzagentur muss der Erhöhung
noch zustimmen.
Kosten für Fluggepäck
Billig-Fluggesellschaften dürfen für
aufgegebenes Gepäck weiterhin Zusatz-
gebühren verlangen. Der Europäische
Gerichtshof (EuGH) erklärte eine spa-
nische Regelung, die die Airline Vueling
zum kostenlosen Transport von Zusatz-
gepäck verpflichten sollte, für unverein-
bar mit EU-Recht (Az. C-487/12). Für
Handgepäck dagegen darf laut EuGH
kein Zuschlag verlangt werden, solange
dessen Größe und Gewicht „vernünfti-
gen Anforderungen“ entsprächen.
Gebrauchte E-Books
Anbieter und Händler von E-Book- und
Hörbuch-Downloads dürfen den Weiter-
verkauf der Dateien untersagen und in
ihren Geschäftsbedingungen festlegen,
dass der Kunde kein eigenes Exemplar
erwirbt, sondern nur das Nutzungsrecht
an der Datei. Der Verbraucherzentrale
Bundesverband hat einen Onlinehänd-
ler, der entsprechende Klauseln verwen-
det, verklagt und verloren (Oberlandes-
gericht Hamm, Az. 22 U 60/13).
Tablets im Flugzeug
Künftig sollen Passagiere auch während
des Flugs Smartphones und Tablets
nutzen können, ohne in den Flugmodus
zu schalten. Die Europäische Flugsicher-
heitsbehörde EASA hat die Vorschriften
gelockert. Die Airlines müssen die
Neuerung aber noch umsetzen.
12 Recht und Leben
Pauschalreise
Datum genannt, Flugzeit fehlt
Veranstalter dürfen Reisen verkaufen,
ohne die Abreisezeit zu nennen. Steht im
Vertrag: „Genaue Flugzeiten noch nicht
bekannt“, ist das in Ordnung, findet der
Bundesgerichtshof (BGH, Az. X ZR 1/14).
Es reicht, wenn der Kunde das Datum er-
fährt. Der Verbraucherzentrale Bundes-
verband (vzbv) hatte genauere Angaben
verlangt. „Es ging um eine Reise, die ein
halbes Jahr im Voraus gebucht wurde“,
berichtet vzbv-Juristin Kerstin Hoppe.
Sie will die Sache nun klären lassen für
Assessment Center
Günstige VHS-Kurse bieten gute Vorbereitung
Assessment Center waren einst als Aus-
wahlverfahren für Offiziersanwärter und
Agenten gedacht. Heute müssen sich oft
auch Bewerber für andere Jobs gemein-
sam unter Zeitdruck und Beobachtung
bewähren. Die Aufgaben sollte man vor-
her üben – in Seminaren zum Beispiel.
Die Stiftung Warentest hat acht Semina-
re besucht. Erfreulich: Fünf erhielten für
die Qualität der Kursdurchführung
eine hohe Bewer-
tung. Die güns-
Nennt der Reiseveranstalter
eine Abflugzeit, muss er sie
auch einhalten.
Reisen, die früher angetreten werden.
Nicht in Ordnung ist es jedoch, voraus-
sichtliche Flugzeiten zu nennen, aber mit
dem Zusatz: „Die endgültige Festlegung
obliegt dem Veranstalter.“ Solche Klau-
seln sind unwirksam. Kunden, die gera-
de wegen der angenehmen Flugzeiten
eine teurere Reise gebucht haben, dür-
fen sich darauf verlassen. Der Veranstal-
ter darf sie nur ändern, wenn er triftige
Gründe hat und die neuen Zeiten zumut-
bar sind (BGH, Az. X ZR 24/13).
tigen Kurse an Volkshochschulen (VHS)
konnten mit den teils mehr als zehnmal
so teuren Kursen kommerzieller Anbieter
mithalten. In den meisten Seminaren
wurde viel geübt und gab es konstruk-
tive Rückmeldung: Gut für das Weiter-
lernen zuhause.
Tipp Mehr zum Test und zu den häufigs-
ten Aufgaben für Bewerber finden Sie im
Internet (www.test.de/assess
mentcenter).
Finanztest 11/2014
 Sterilisation
Ungewollt schwanger –
kein Schadenersatz
Das Oberlandesgericht Hamm hat ent-
schieden, dass ein Krankenhaus nicht für
eine ungewollte Schwangerschaft nach
einer Sterilisation haften muss, wenn die
Patientin korrekt über das verbleibende
Schwangerschaftsrisiko informiert wur-
de (Az. 26 U 112/13). Eine Frau hatte
sich nach der Geburt ihres zweiten Kin-
des sterilisieren lassen. Knapp zwei Jah-
re später wurde sie erneut schwanger.
Gemeinsam mit ihrem Ehemann verklag-
te sie die Klinik auf Schadenersatz von
rund 10 000 Euro und monatlichem Un-
terhalt von rund 300 Euro für das Kind
bis zur Volljährigkeit. Die Richter lehnten
die Forderungen ab: Ein Behandlungs-
fehler sei nicht nachzuweisen und „die
Beweislast für eine Verletzung der Infor-
mationspflichten (...) hat die Patientin“.
Die habe die mangelnde Aufklärung
nicht nachgewiesen. Das Gericht geht
davon aus, dass der Arzt die Frau münd-
lich darauf hingewiesen hat, dass auch
nach der Sterilisation eine Schwanger-
schaft in 4 von 1 000 Fällen möglich ist.
Flugreise
Keine Bearbeitungs-
gebühr nach Flugstorno
Das Kammergericht Berlin hat entschie-
den, dass Air Berlin keine Bearbeitungs-
gebühr verlangen darf, wenn Reisende
ihre Buchung vor Abflug stornieren und
die Erstattung der im Ticketpreis enthal-
tenen Steuern und Gebühren fordern
FOTOS: PLAINPICTURE / PHOTOALTO; FOTOLIA; MAURITIUS IMAGES / ALAMY
(Az. 5 U 2/12, nicht rechtskräftig). Air
Berlin will bei Flügen im Spartarif dafür
bislang 25 Euro.
Wenn ein Fluggast eine Buchung vor
dem Abflug absagt, muss die Airline ihm
zumindest die bei der Ticketbezahlung
entrichteten Steuern und Gebühren er-
statten. Das gilt sogar, wenn Fluggäste
gar nicht zum Abflug erscheinen. Doch
viele Airlines ziehen vom Erstattungsbe-
trag eine Bearbeitungsgebühr ab. Diese
Praxis betrifft vor allem die Billigtarife
der Fluggesellschaften. Gegen die
25-Euro-Gebühr bei Air Berlin ging der
Verbraucherzentrale Bundesverband nun
erfolgreich gerichtlich vor.
11/2014 Finanztest
Handyversicherung
Wenig Schutz für viel Geld
Eine Handy gegen Schäden durch Herunterfallen oder Dieb-
stahl zu versichern, ist teuer. Und der Schutz ist lückenhaft.
Schutz für Schussel. Ein Handy wie
das neue iPhone 6 kostet leicht 800
Euro. Nicht auszudenken, wenn es
runterfiele oder geklaut würde. Der
Gedanke liegt nahe, beim Elektro-
händler gleich eine Versicherung abzu-
schließen. Doch die Policen, wie es sie
bei Media Markt, Saturn und Amazon
gibt, bieten weniger, als viele Kunden
erwarten. Und sie kosten viel.
Üppige Preise. Media Markt und
Saturn verkaufen den „Plusschutz“.
Dahinter steckt die Allianz als Versi-
cherer. Wer sich ein iPhone 6 im Wert
von 800 Euro leistet, zahlt für die
Handyversicherung inklusive Dieb-
stahlschutz 200 Euro. Das Handy ist
damit zwei Jahre ab Kauf versichert.
Amazon vertreibt den „Geräteschutz“
des Versicherers Ergo. Für ein 800-
Euro-Handy kostet ein Zweijahresver-
trag mit Diebstahlschutz 99,99 Euro.
Reparatur oder Ersatzhandy. Die
Versicherer übernehmen die Repa-
ratur, wenn das Handy bei einem
Sturz zu Bruch geht. Beide behalten
sich aber eine Kürzung vor, wenn der
Für die Schusseligkeit
können sich Handybesitzer
versichern. Das geht aber
richtig ins Geld.
Kunde den Schaden „grob fahrlässig“
verursacht hat. Statt einer Reparatur
kann der Kunde bei der Allianz auch
ein Ersatzgerät bekommen – allerdings
nur eins, das dem alten entspricht.
Geht das iPhone 5 kaputt, erhält der
Kunde nur ein ähnliches Austauschge-
rät, nicht etwa das neue iPhone 6.
Auch Ergo behält sich vor, dem Kun-
den ein „gleichwertiges“ Ersatzgerät
zu geben, wenn das alte nicht mehr
repariert werden kann.
Minimaler Diebstahlschutz. Nach
einem Diebstahl gibt es von der Ergo
kein Ersatzgerät, sondern den Zeitwert
des Geräts in bar. Wird ein 800-Euro-
Handy im zweiten Jahr gestohlen,
bekommt der Kunde noch 640 Euro.
Bei der Allianz gibt es im Falle eines
Diebstahls ein gleichwertiges Ersatz-
gerät. Beide Versicherer leisten aber
nur, wenn das Gerät aus einem ver-
schlossenen Raum gestohlen wurde.
Unterwegs ist der Besitzer nur ver-
sichert, wenn er sein Handy bei sich
führt. Er darf es nicht unbeaufsichtigt
in einer Tasche abstellen oder in der
Jacke an der Garderobe abgeben.
Recht und Leben 13
Mit Herz
und Verstand
Spenden. Ob von Hirschhausen, Klinsmann oder
Lahm – viele Prominente sammeln Spenden für
einen guten Zweck. Ein Blick hinter die Kulissen.

W enn Eckart von Hirschhausen mit

Clowns zaubert, geht kranken Kin-
dern das Herz auf. Und Spender öffnen ihr
Portmonee bereitwillig, um die Auftritte
von Clowns in Kinderkliniken zu fördern.
Von Hirschhausen, beliebter deutscher Mo-
derator, Zauberkünstler, Kabarettist, Come-
dian und Schriftsteller hat im Jahr 2008 die
gemeinnützige GmbH „Humor Hilft Heilen“
(HHH) gegründet.
Spricht man HHH laut aus, weiß man,
worum es geht. Lachen als Therapie durch
Clownbesuche bei Kindern und Senioren.
Die Spenden fließen aber auch in Work-
shops für Pflegekräfte und in Studien zum
Humor im Gesundheitswesen.
Wie von Hirschhausen sammeln viele Pro-
minente Spenden für einen guten Zweck.
Vor allem Sportler wie Fußballweltmeister
Philipp Lahm, Basketball-Ass Dirk Nowitzki
und Eislaufstar Katarina Witt geben gemein-
nützigen Organisationen ein Gesicht. Doch
an welche Organisation sollen Spender Geld
überweisen, wenn sie nicht nur mit dem
Herzen, sondern auch mit dem Verstand
entscheiden wollen?

Nur 10 von 28 gaben Auskunft

Finanztest hat 28 Spendenorganisationen
in Zusammenarbeit mit dem Deutschen
Zentralinstitut für soziale Fragen (DZI)
untersucht. Überraschend viele der Organi-
sationen mit prominenten Gesichtern woll-
ten sich von uns nicht in die Karten schauen
lassen. 18 von 28 lehnten eine Teilnahme am
Test aus den unterschiedlichsten Gründen
ab (siehe Kasten S. 17). Einige berufen sich
darauf, das Finanzamt habe sie bereits
geprüft, oder verweisen auf ihr Recht, als
gemeinnützige Einrichtung nur wenig öf-
fentlich preisgeben zu müssen. Lachen ist die beste Medizin für kranke Menschen. Deshalb fördert der Arzt
Nur zehn Organisationen beantworteten und Kabarettist Eckhard von Hirschhausen mit seiner gemeinnützigen GmbH
unsere Fragen umfassend. Unter die Lupe „Humor Hilft Heilen“ professionelle Clowns. Sie sollen in Krankenhäusern
genommen haben wir Verwaltungs- und kleine und große Patienten aufmuntern und ihren Lebensmut stärken.

14 Recht und Leben Finanztest 11/2014


Werbekosten, Transparenz sowie Leitung
und Kontrolle der Organisationen.
Die Antworten der Hilfswerke auf unsere
Fragen zeigen, dass viele nicht so professio-
nell arbeiten, wie wir es angesichts der gro-
ßen Namen erwartet hätten. Bei einigen ha-
pert es bei der Transparenz, bei anderen in
der Leitung und Kontrolle.
Beim Test außen vor bleibt der Erfolg der
Spendenprojekte. Wir sind nicht nach Äthio-
pien gefahren, um zu schauen, ob Wasser
aus den Brunnen sprudelt, die der inzwi-
schen verstorbene Schauspieler Karlheinz
Böhm mit der Stiftung „Menschen für Men-
schen“ gebaut hat. Auch das Kinderheim der
Klinsmann-Stiftung in Bulgariens Haupt-
stadt Sofia haben wir nicht besucht.
Spendenorganisationen bessern nach
Besonders gut sind nach unseren Kriterien
die Hilfswerke von Buchautor und Verleger
Florian Langenscheidt, von Karlheinz Böhm
und von Hannelore Kohl, der verstorbenen
Ehefrau des ehemaligen Bundeskanzlers.
Auch für die Hans-Rosenthal-Stiftung gilt:
„Das war spitze!“, so wie es der im Jahr 1987
gestorbene Showmaster in der Fernsehsen-
dung Dalli Dalli immer rief.
Die Hilfswerke Agapedia von Jürgen Klins-
mann und Children for a better World von
Florian Langenscheidt haben sich nach dem
Stichtag unseres Tests, dem 31. Juli 2014, ver-
bessert. Klinsmann führte eine Geschäfts-
ordnung und eine Reisekostenrichtlinie ein.
Langenscheidt hat das Vier-Augen-Prinzip
sowie ein monatliches Kündigungsrecht
eingeführt.
Großteil der Spende kommt an
Erfreulich finden wir, dass keiner der zehn
Testteilnehmer mehr als 35 Prozent seiner
Ausgaben für Verwaltung und Werbung ein-
FOTO: PICTURE ALLIANCE / EVENTPRESS
setzt. Das heißt, ein Großteil der Spenden
geht an die Hilfsbedürftigen. Damit schnei-
den die Spendenorganisationen der Pro-
minenten deutlich besser ab als viele der
Tier- und Naturschutzorganisationen im
Test vom Vorjahr (www.test.de/spenden-
tier-umwelt).
Die Marianne Strauß Stiftung, die sich
unbürokratisch um unverschuldet in Not
11/2014 Finanztest
Spendenorganisationen von Prominenten
geratene Menschen kümmert, gibt sogar
nur 5 Prozent des Spendengeldes für Ver-
waltung und Werbung aus. Das schafft die
Stiftung, weil sie überwiegend ehrenamt-
liche Mitarbeiter einsetzt.
Niedrige Verwaltungs- und Werbekosten
von 9 Prozent der Gesamtausgaben haben
die Organisationen von Hans Rosenthal,
Karlheinz Böhm und Philipp Lahm.
Die höchsten Ausgaben für Verwaltung
und Werbung hat im Test mit 31 Prozent
„Humor Hilft Heilen“ (HHH). Diese Quote
ist nach den Richtlinien des Deutschen Zen-
tralinstitut für soziale Fragen vertretbar.
HHH hat im Jahr 2012 viel Geld für Wer-
bung und Verwaltung ausgegeben und viel
Spendengeld eingesammelt. Da die Organi-
sation insgesamt längst nicht so viel Geld
ausgegeben wie eingenommen hat, fällt die
Kostenquote hoch aus. Denn die Kosten
werden ins Verhältnis zu den Gesamtausga-
ben inklusive des in Projekte investierten
Geldes gesetzt. Hätte die Organisation be-
reits alle Spenden ausgegeben, läge die Kos-
tenquote bei knapp 20 Prozent.
Einige wirken etwas selbstgestrickt
Vieles ist schon gut bei den zehn Spenden-
organisationen. Insbesondere im Prüfpunkt
Transparenz haben aber einige Luft nach
oben. Sie könnten zum Beispiel mit aus-
führlicheren Beschreibungen ihrer Projekte
und mehr Einblick in die Finanzen punkten.
Transparenz ist keine Frage der Größe.
Das zeigt die Rosenthal-Stiftung, die mit
Einnahmen von rund 320 000 Euro im Jahr
2012 eher klein ist. Etliche größere Stiftun-
gen wirken dagegen etwas selbstgestrickt
und halten Transparenz für nicht so wichtig
(siehe Tabelle S. 16). Dabei sollte es für
Organisationen, die Spendengelder sam-
meln, selbstverständlich sein, gut nachvoll-
ziehbar über Projekte, Finanzen und deren
Kontrolle auf der Internetseite zu berichten.
Auch bei Leitung und Kontrolle ihrer
Organisation tun sich einige Hilfswerke
schwer. Das Vier-Augen-Prinzip, bei dem
eine zweite Person Verträge überprüft, ist
nicht überall Standard. Bei der Marianne-
Strauß-Stiftung gibt es zwischen Vorstand
und Kontrollorgan gleich mehrere per-
Unser Rat
Auswahl. Neben Ihrem Herzen
sollten sachliche Gründe bei der
Auswahl einer Spendeneinrichtung
Gewicht haben. Ein gutes Zeichen ist
eine Internetseite, die ausführlich
über Projekte informiert und Einnah-
men und Ausgaben genau aufschlüs-
selt. Die Organisation sollte als ge-
meinnützig anerkannt sein. Einrich-
tungen, deren Mitarbeiter Sie an der
Haustür oder auf der Straße zu So-
fortspenden drängen, sind unseriös.
Kosten. Wenn Sie wissen wollen,
wie viel von Ihrer Spende bei den
Hilfsbedürftigen ankommt, sollten
Sie sich die Verwaltungs- und Wer-
bekostenquote ansehen. Je niedriger
diese Quote ist, desto mehr Geld
fließt in den eigentlichen Zweck. Ver-
waltungs- und Werbekosten sollten
auf keinen Fall mehr als 35 Prozent
der Gesamtausgaben betragen.
Steuer. Spenden an gemeinnützige
Einrichtungen können Sie bis zur
Höhe von 20 Prozent Ihrer Gesamt-
einkünfte absetzen. Auf der sicheren
Seite sind Sie mit der amtlichen Zu-
wendungsbestätigung der Organisa-
tion. Bei Spenden bis 200 Euro an
gemeinnützige Organisationen reicht
auch ein Beleg über die Bareinzah-
lung oder die Buchung bei der Bank.
Bei Onlinebanking genügen Compu-
terausdrucke. Zusätzlich brauchen
Sie dann einen Beleg der Spenden-
einrichtung, aus dem die Freistellung
von der Körperschaftsteuer und die
Verwendung der Mittel hervorgehen.
sönliche und verwandtschaftliche Verflech-
tungen. Das finden wir nicht optimal.
Besser ist eine solide Trennung zwischen
Geschäftsführung und Aufsicht. Trotzdem
ist die Einzelfallhilfe der Stiftung eine gute
Sache.
Mehr Transparenz versprochen
Unser Test scheint für die teilnehmenden
Promi-Organisationen ein nützlicher An-
stoß zu sein. Einige haben unsere Prüfung
zum Anlass genommen, Satzungen und
Geschäftsordnungen nachzubessern und
für Spender transparenter zu werden. j 0
Recht und Leben 15
 Diese Organisationen von Prominenten setzen sich für einen guten Zweck ein
Zehn Spendenorganisationen haben unsere Fragen umfassend beantwortet.
Getestete Organisation Gesamt- Tätigkeit Verwal- Trans- Qualität der
(Spendensiegel oder einnahmen tungs- parenz Leitung
Selbstverpflichtung, Erklärung S. 18) (Mio. Euro) und Wer- und
(Adressen S. 99) (Letztes bekosten Kontrolle
verfügbares (Prozent)
Geschäftsjahr)

Agapedia 0,49 Förderung von hilfsbedürftigen und notleidenden 11 gering hoch

Jürgen Klinsmann (2012) Kindern. Ziel ist es, betroffenen Kindern direkt zu
Stiftung helfen und gesellschaftliche Entwicklungen durch
nachhaltige Projekte zu unterstützen. Für verlassene
rumänische Kleinkinder werden Adoptiveltern
gesucht.

Children for a better 2,32 Projekte zur Bekämpfung von Kinderarmut in Deutsch- 16 hoch hoch
World, (2013) land sowie Obdachlosigkeit von Kindern in China,
Florian Langenscheidt Indien, Guinea und Vietnam. Stärkung des sozialen
(ITZ) Engagements von Kindern und Jugendlichen, indem
sie über die Verteilung der Spenden mitentscheiden.

Deutsche José Carreras 13,6 Fördermaßnahmen zur Erforschung und Entwicklung 27 mittel mittel
Leukämie-Stiftung (2012) neuer Diagnose- und Therapiemethoden und Ausbau
(DZI-Siegel) der Behandlungskapazitäten für leukämiekranke Men-
schen. Verein unterstützt zudem zahlreiche Projekte
an Universitätskliniken.

Hans-Rosenthal-Stiftung 0,32 Hilfe für Menschen, die infolge ihres körperlichen, 9 hoch hoch
(DZI-Siegel) (2012) geistigen oder seelischen Zustandes oder aufgrund
einer wirtschaftlichen Notlage auf Hilfe angewiesen
sind.

Loki Schmidt Stiftung 0,66 Schutz von Natur und Landschaft durch Naturschutz- 26 mittel hoch
(2013) maßnahmen, Erwerb und Pacht von Grundstücken mit
seltenen Pflanzen und Tieren, Öffentlichkeitsarbeit,
Umweltbildung, Förderung von Forschung für den
Naturschutz.

Marianne Strauß 1,42 Unbürokratische Einzelfallhilfe für unverschuldet durch 5 mittel mittel
Stiftung (2012) Schicksalsschläge oder Krankheiten in Not geratene
(DZI-Siegel) Menschen in Bayern.

Philipp Lahm-Stiftung 0,48 Förderung von benachteiligten Kindern und Jugend- 9 mittel mittel
(2012) lichen in Deutschland und Südafrika durch Bildung
und Sport. In Südafrika werden Trainingsmöglich-
keiten geschaffen und Fußballplätze gebaut, in
Deutschland Fußballsommercamps veranstaltet.

Stiftung 0,58 Die Stiftung fördert therapeutisches Lachen in der 31 mittel gering
Humor Hilft Heilen, (2012) Medizin, der Arbeitswelt und der Öffentlichkeit. Sie
Eckhart von fördert unter anderem Aus- und Weiterbildung sowie
Hirschhausen Auftritte von Clowns in Kliniken. Zudem unterstützt sie
Projekte zur Erforschung des Humors.

Stiftung Menschen 12,2 Die Stiftung leistet Entwicklungshilfe in Äthiopien. Sie 9 hoch hoch
für Menschen, (2012) fördert die Versorgung mit Wasser und Nahrung, die
Karlheinz Böhm schulische Bildung und die medizinischen Versorgung.
FOTOS: PICTURE ALLIANCE; GETTY IMAGES

(DZI-Siegel, ITZ) Zudem hilft sie armen Menschen und solchen, die kör-
perlich, geistig und seelisch krank sind.

ZNS – Hannelore Kohl 1,71 Förderung von Projekten, die für die Verbesserung 26 hoch hoch
Stiftung (2012) der Lebensqualität von Unfallopfern mit Schäden des
(ITZ) zentralen Nervensystems notwendig sind. Besonders
jungen Opfern sollen neue Lebenschancen eröffnet
werden.

16 Recht und Leben Finanztest 11/2014

 Spendenorganisationen von Prominenten

Spendenorganisationen

Kommentar
Die Absager
18 Organisationen, die mit Promi-
nenten werben, wollten nicht am
Test teilnehmen. Absagegründe
waren unter anderem Zeitmangel,
Positiv: Niedrige Verwaltungs- und Werbekosten. Kapazitätsengpässe, rechtliche
Verbessert: Die Transparenz der Organisation war zum Stichtag 31. Juli 2014 gering.
Inzwischen veröffentlicht die gemeinnützige GmbH ihre Verwaltungs- und Werbekostenquote Bedenken sowie massive Kritik an
auf der Internetseite. Zudem hat sie sich nach dem Stichtag mit einer Geschäftsordnung und unseren Testfragen.
einer Reisekostenrichtlinie im Prüfpunkt Leitung und Kontrolle verbessert.
Verbesserungswürdig: Auf der Internetseite finden Spender nur wenige Informationen zu Ein- Die DFB-Stiftungen von Sepp Her-
nahmen und Ausgaben der Organisation. Mehr gibt es nur auf Anfrage.
berger und Egidius Braun gaben an,
Positiv: Niedrige Verwaltungs- und Werbekosten sowie strenge Regeln für die Ausgabe von nicht für Spenden von Privatleuten
Spendengeldern. zu werben, obwohl sich beide – eine
Verbessert: Im September wurde ein monatliches Kündigungsrecht für Mitglieder und Fördermit- auf der Internetseite, die andere im
glieder eingeführt. Zudem wurde das Vier-Augen-Prinzip in die Satzung aufgenommen. Das heißt,
dass jetzt zwei Vorstände gemeinsam zur Vertretung des Vereins berechtigt sind.
Jahresbericht 2012 – an private
Spender wenden.
Positiv: Auf der Internetseite wird übersichtlich und klar über Einnahmen und Ausgaben sowie über
die Regeln zur Projektförderung informiert. Kurios war auch die Absage des
Verbesserungswürdig: Die im Jahresbericht veröffentlichte Verwaltungs- und Werbekostenquote
Geschäftsführers der Manuel Neuer
wird niedriger angegeben als von uns im Test berechnet.
Kids Foundation, die uns per Ein-
schreiben zuging. Die Mittelverwen-
Positiv: Es gibt ein achtwöchiges Widerrufsrecht für regelmäßige Spender. Auf der Internetseite dung sei behördlich geprüft und
wird anhand von Fallbeispielen übersichtlich dargestellt, wie die Spendengelder des Vereins anerkannt. Seitdem die Stiftung exis-
eingesetzt werden. Die Organisation hat niedrige Verwaltungs- und Werbekosten.
Verbesserungswürdig: Interessierte Spender sollten die Möglichkeit erhalten, bei dem einge-
tiere, habe das Finanzamt jedes Jahr
tragenen Verein Mitglied zu werden. einen Freistellungsbescheid erteilt.
Dass Freistellungsbescheide ledig-
Positiv: Es gibt eine klare und übersichtliche Geschäftsordnung, die Verantwortlichkeiten und lich eine Freistellung von der Steuer
Aufgaben der Leitung festlegt. Die Finanzen werden vom Stiftungsrat kontrolliert.
sind, aber kein Testat dafür, dass
Verbesserungswürdig: Ein Jahresbericht mit detaillierten Angaben zur Rechnungslegung wird
nicht veröffentlicht. Die in „Stiftung Aktuell“ bisher nur grob aufgegliederten Einnahmen und eine Stiftung im Sinne der Spender
Ausgaben für 2012 will die Stiftung künftig genauer aufschlüsseln. arbeitet, scheint der Mann nicht zu
wissen.
Positiv: Sehr niedrige Verwaltungs- und Werbekosten.
Verbesserungswürdig: Der Stiftungsrat (Kontrollorgan) besteht aus zehn Mitgliedern. Drei
Vorstände sind auch Stiftungsräte. Drei weitere Stiftungsräte, darunter Monika Hohlmeier und Diese Organisationen wollten nicht
Max Josef Strauß (Schwester und Bruder) sind mit Vorstandsmitgliedern persönlich verbunden. am Test teilnehmen:
j Children for Tomorrow (Steffi Graf)

j Christiane Herzog Stiftung

Positiv: Geringe Personalkosten, weil alle Vorstände ehrenamtlich arbeiten. Philipp Lahm
j Daniel Barenboim Stiftung
spendet jedes Jahr größere Beträge. Die Finanzen werden vom Stiftungsrat kontrolliert.
j DFB-Stiftung Egidius Braun
Verbesserungswürdig: Auf der Internetseite ist keine aussagekräftige Rechnungslegung zu finden.
j DFB-Stiftung Sepp Herberger

j Dirk Nowitzki Stiftung

j Gerald Asamoah Stiftung

Positiv: Umfassende und transparente Wirkungsanalysen der Projektarbeit.
j Henry Maske Place For Kids
Verbessert: Nach dem Stichtag 31. Juli 2014 wurde eine zweite Geschäftsführerin berufen. Die
Stiftung hat eine Geschäftsordnung verabschiedet und will einen Beirat als Kontrollorgan installieren. Stiftung
Verbesserungswürdig: Von Hirschhausen ist einziger Gesellschafter der als gemeinnützige GmbH j Katarina Witt-Stiftung gGmbH

firmierenden Organisation und kontrolliert sich somit selbst. j Madeleine Schickedanz-Kinder-

Positiv: Sehr niedrige Verwaltungs- und Werbekosten. Auf der Internetseite wird der aussage- krebs-Stiftung
j Manuel Neuer Kids Foundation
kräftige Jahresbericht 2012 veröffentlicht. Das Vorgehen bei Projektauswahl und -förderung
wird klar beschrieben. Die Finanzen werden jährlich dem Stiftungsrat vorgelegt. gGmbH
Vergangenheit: Der Ruf der Stiftung hat wegen eines Streits mit einem Großspender gelitten, der j Michael Stich Stiftung
unter anderem den Bau eines Bürogebäudes in Äthiopien betraf. Die Organisation hat seitdem die
j Peter Maffay Stiftung
Geschäftsführung und teilweise den Vorstand ausgetauscht.
j Peter Ustinov Stiftung

Positiv: Es gibt strenge Regeln zur Qualitätssicherung der Projekte. Auf der Internetseite gibt j Robert-Enke-Stiftung

es eine Projektdatenbank, die ausführlich über die Projekte und deren Kosten berichtet. j Stiftung Unesco – Bildung für

Zudem ist auf der Internetseite eine aussagekräftige Rechnungslegung verfügbar.

Verbessert: Die Organisation hat das Vier-Augen-Prinzip in die Geschäftsordnung aufgenommen,
Kinder in Not – (Henriette Ohoven)
j Target e. V. Rüdiger Nehberg
das heißt, alle wichtigen Entscheidungen müssen von einer zweiten Person abgesegnet werden.

Stand: 31. Juli 2014

j Uwe Seeler Stiftung

0
11/2014 Finanztest Recht und Leben 17
 Spendenorganisationen von Prominenten
Regeln für Spendenorganisationen
Spendensiegel und Selbstverpflichtungen bieten Orientierung
Für gemeinnützige Spendenorganisa-
tionen gibt es kaum gesetzliche Kon-
trollen, Offenlegungspflichten oder Ver-
öffentlichungsregeln. Vier Institutionen
haben Regeln aufgestellt, die Spenden-
organisationen beachten sollen.
DZI-Siegel. Wenn Organisationen
nachweisen, dass sie Spenden zweck-
gerichtet, sparsam und wirtschaftlich
verwenden, erhalten sie das Siegel des
Deutschen Zentralinstituts für soziale
Fragen (DZI). Das Siegel für die bestan-
dene Prüfung kostet 500 Euro plus ei-
nen Zusatzbetrag von 0,035 Prozent
der jährlichen Gesamteinnahmen plus
19 Prozent Mehrwertsteuer. Es muss
jedes Jahr neu beantragt werden. Der-
So haben wir getestet
Im Test
In Zusammenarbeit mit dem Deutschen
Zentralinstitut für soziale Fragen (DZI)
haben wir 28 Spendenorganisationen
befragt. Alle sind mit dem Namen eines
Prominenten verknüpft, sollten in den
letzten beiden Geschäftsjahren Gesamt-
einnahmen von durchschnittlich min-
destens 250 000 Euro pro Jahr erzielt ha-
ben und öffentlich zum Beispiel auf ihrer
Internetseite um Spenden werben. Zehn
Organisationen konnten wir bewerten.
Die restlichen 18 wollten keine Belege
über ihre Einkünfte geben oder nahmen
aus anderen Gründen nicht am Test teil
(siehe Kasten S. 17). Änderungen durch
die Organisationen nach dem Stichtag
31. Juli 2014 sind in der Bewertung nicht
berücksichtigt.
Verwaltungs- und Werbekostenquote
Die Verwaltungs- und Werbekostenquo-
te wurde nach dem DZI-Verfahren be-
rechnet. Danach ist eine Haushaltsfüh-
rung wirtschaftlich, wenn die Spenden-
organisation für Verwaltung und Wer-
bung höchstens 35 Prozent ihrer Ge-
samtausgaben einsetzt.
18 Recht und Leben
zeit haben es rund 230 Organisationen.
Das DZI informiert auch über viele Ein-
richtungen ohne Siegel (dzi.de).
Initiative Transparente Zivilgesell-
schaft (ITZ). Die Initiative von Transpa-
rency Deutschland hat zehn Punkte de-
finiert, die jede Organisation öffentlich
machen soll. Verlangt wird Transpa-
renz: Dazu gehören Angaben über die
Projekte, die Finanzen sowie die Nen-
nung der Entscheidungsträger.
Spendenrat. Ähn-
liche Kriterien wie
die Initiative Trans-
parente Zivilgesell-
schaft hat der
Transparenz
Positiv ist es, wenn die Organisation im
Internet einen Jahresbericht und eine
Übersicht über ihr gesamtes Vermögen
veröffentlicht. Zudem sollte sie Projekte
konkret benennen und Einnahmen und
Ausgaben genau aufschlüsseln. Weiter
sollten die Verwaltungs- und Werbekos-
ten aufgelistet werden. Schließlich sollte
im Jahresbericht stehen, wer die Organi-
sation führt und kontrolliert.
Leitung und Kontrolle
Wir haben geprüft, ob es eine eindeutige
Leitung gibt und sie den Vorgaben der
Satzung entspricht.
Untersagt sein sollten In-sich Geschäfte,
bei denen ein Vorstand ein Rechts-
geschäft entweder im eigenen Namen
oder im Namen eines von ihm Vertrete-
nen mit sich selbst als Vertreter eines
Dritten abschließen darf.
Positiv ist es, wenn das Aufsichtsorgan
die Leitungsmitglieder und die Rech-
nungsprüfer bestimmt und entlastet.
Satzungsänderungen sollten nur mit
einer Zweidrittelmehrheit vom Auf-
sichtsorgan beschlossen werden dürfen.
Deutsche Spendenrat. Mitglieder
müssen die zehn Punkte der Selbst-
verpflichtungserklärung einhalten und
abhängig von ihren Einnahmen einen
jährlichen Beitrag von mindestens 130
Euro und höchstens 3 000 Euro zahlen.
Venro Verhaltens-
kodex. Der Verhal-
tenskodex zu
Transparenz, Orga-
nisationsführung
und Kontrolle des Verbands Entwick-
lungspolitik deutscher Nichtregierungs-
organisationen (Venro) wurde im Jahr
2008 eingeführt. Er verlangt transpa-
rente Projekte sowie eine Erfolgskon-
trolle. Vollmitglieder von Venro zahlen
einen jährlichen Beitrag von weniger
als 0,1 Prozent ihrer Gesamteinnah-
men.
Gut bewertet wurde, wenn Spender bei
Vereinen stimmberechtigtes Mitglied
werden können. Zudem sollten Vereins-
mitglieder oder Dauerunterstützer ein
anfängliches Widerrufsrecht und später
ein jederzeitiges Kündigungsrecht ein-
geräumt bekommen.
Für die Organisationsleitung oder Ge-
schäftsführung sollte das Vier-Augen-
Prinzip gelten. Eine Reisekostenrichtlinie
sollte für Flüge die Economy-Class und
für Bahnfahrten die zweite Klasse vor-
geben.
Organisationen, die Gelder an externe
Projekte vergeben, sollten klare Regeln
zur Projektförderung vorlegen. Organi-
sationen, die eigene Projekte betreiben,
sollten Ausschreibungsregeln fixieren,
die vorgeben, nach welchen Kriterien
Geld ausgegeben werden darf.
Bei Stiftungen sollte es klare Regelungen
geben, wie das Stiftungskapital anzule-
gen ist.
Die Prüfung der Rechnungslegung sollte
extern erfolgen. Ab 2,5 Millionen Euro
Gesamteinnahmen halten wir eine bean-
FOTO: FOTOLIA
standungsfreie Prüfung durch einen
Wirtschaftsprüfer für erforderlich.
Finanztest 11/2014

Prompt
reagiert
Dispozinsen. Auf unseren großen Test der Dispozinsen
im Vormonat haben viele Banken reagiert. Auch solche,
die uns zuvor ihren Zins nicht nennen wollten.
D ie Postbank reagierte, noch bevor un-
ser Heft am Kiosk lag. Sie schrieb: „Wie
Sie der heutigen Bildzeitung entnehmen
können, senkt die Postbank zum 15. Septem-
ber 2014 ihre Dispozinsen.“ Man wolle si-
cherstellen, dass wir auf unserer Pressekon-
ferenz „die dann geltenden Konditionen an
die Journalisten weiterreichen“.
Gut gedacht, doch bei unseren Tests gel-
ten für alle Banken dieselben Regeln: Wir
veröffentlichen die Konditionen, die an
einem Stichtag gelten – für unsere Untersu-
chung war das der 1. August 2014.
Änderungen danach können wir nicht be-
rücksichtigen, auch nicht die der VR Bank
Untertaunus: Sie hat Ende August beschlos-
sen, für das „Girokonto ohne Zinspaket“
rückwirkend zum 1. Juli 2014 nur noch
12,22 Prozent Dispozins zu verlangen statt
bis dahin 13,23 Prozent.
Veraltete Preisaushänge in Filiale
Rund zwei Drittel der befragten 1 504 Ban-
ken hatten uns im Test die Auskunft über
die Höhe des Dispozinses verweigert. Wenn
wir den Wert nicht auf den Internetseiten
der Bank fanden, sind Tester für uns in die
Filiale gefahren und haben nach dem ge-
setzlich vorgeschriebenen Preisaushang ge-
sucht. Das hat die Banken überrascht.
Eine dieser Banken war die Raiffeisen-
bank Stauden. Sie teilte uns jetzt mit, dass
der Dispozins schon seit 30. Juni 2014 bei
10,95 Prozent liege und nicht bei 13 Prozent,
11/2014 Finanztest
wie von uns veröffentlicht. Wir haben die
Bank mit dem fotografierten Preisaushang
konfrontiert. Die Antwort kam prompt und
ehrlich. Wir hätten genau die Filiale er-
wischt, die den Aushang leider noch nicht
geändert hatte.
Auch die Raiffeisenbank Mehring-Leiwen
war mit dem von uns veröffentlichten Zins
nicht einverstanden, teilte dann aber knapp
mit: „Die Angaben in Ihrer Ausgabe entspre-
chen zu diesem Zeitpunkt nach Überprü-
fung unserem Preisaushang.“
Große Banken melden Zinssenkung
Zinssenkungen melden auch Deutsche
Bank, Santander Bank, Santander Consumer
Bank sowie die Direktbanken DKB und ING-
Diba – meist um 0,1 Prozentpunkte. Die
Banken folgen damit den Marktzinsen.
Stärker senken die Stadtsparkasse Wetter
und die Kreis- und Stadtsparkasse Dinkels-
bühl ihren Zins: von 13,08 auf 10,95 Prozent
sowie von 13,75 auf 11,5 Prozent. Für die
Überziehung über den Dispokredit hinaus
berechnen beide keinen Strafzins mehr.
Teuerste Bank senkt Dispozins
Den höchsten Dispozins mit bis zu 14,25
Prozent hatten wir bei zwei Banken gefun-
den, der Volksbank Westenholz und der
Raiffeisenbank Weil und Umgebung. Die
Volksbank Westenholz hat reagiert. Ihr neu-
er Preisaushang weist erst jetzt für jeden
verständlich den Zinssatz von 11,25 Prozent
Dispozinsen
Unser Rat
Beschwerde. Sind die Dispozinsen
Ihrer Bank sehr hoch, sollten Sie den
Bankmitarbeiter ansprechen. Viel-
leicht können Sie einen günstigeren
Zins aushandeln. Passen Sie auf,
dass der Mitarbeiter Ihnen nicht ein
Konto mit niedrigem Zins, aber ho-
her Monatsgebühr aufdrängt.
Produktfinder. Die Dispozinsen
aller Kreditinstitute finden Sie bei
uns im Internet (test.de/dispo).
Berichtigung
GLS Bank günstig
Mit einem Dispozins von 7,55 Pro-
zent hätte die GLS Gemeinschafts-
bank im Oktoberheft in unserer
Übersicht der günstigsten Banken
stehen müssen. Doch die sozial-
ökologische Universalbank fehlte.
Wir bedauern diesen Fehler.
Die Bank teilt uns mit, dass der Dis-
pozins jetzt sogar bei 7,50 Prozent
liegt. Auf diesen Wert kommt der
Kunde kaum von allein: Im Preisaus-
hang steht „7,31 Prozent zuzüglich
3-M-Euribor-Monatsdurchschnitts-
satz“. Der lag Anfang August bei
0,19 Prozent.
für den Dispokredit aus. Fair wäre aber erst
ein Dispozins deutlich unter 10 Prozent.
Unverständlich ist uns die Entscheidung
der Raiffeisenbank Trostberg-Traunreut.
Anstelle der bisher einheitlichen 13 Prozent
verlangt sie jetzt bonitätsabhängig 7,5 bis 16
Prozent. Auch wenn sie behauptet, dass fak-
tisch kein Kunde 16 Prozent bezahlen müs-
se, liegt sie damit auf dem letzten Platz. j
Recht und Leben 19
„Ich wurde zwar
schon von kahl-
köpfigen Body-
guards bedrängt.
Angst habe ich
aber nicht.“
Hermann Kipnowski,
Ex-Kripobeamter
 Finanztest stellt Menschen vor, die großen Unternehmen oder Behörden die
Stirn bieten und dadurch die Rechte von Verbrauchern stärken. Diesmal:
Hermann Kipnowski, Pensionär aus Aachen.

Kommissar
Kaffeefahrt
F ast 270 000 Kilometer hat der sieben Jahre alte
Mercedes von Hermann Kipnowski runter. In
zehn Jahren Kampf gegen die Abzocke von Senio-
stattfindet. Dort wartet er. Bei sich trägt er eine Lis-
te mit den Durchwahlen der Behördenmitarbeiter,
die in den Kommunen für die Gewerbeaufsicht zu-
Ihr Chance
Boykott. Am besten
boykottieren Sie Ein-
ladungen zu Kaffee-
ren bei Kaffeefahrten kommt einiges zusammen. ständig sind. Im richtigen Moment ruft er dort an. fahrten. Mit Psycho-
Früher hat Kipnowski als Oberkommissar bei der Hat der Hobbyjäger mal keine Termine, klappert er tricks und geschulter
Kriminalpolizei Köln gearbeitet. Seit er in Rente ist, einschlägige Lokale ab, etwa im Bergischen Land Rhetorik versuchen die
Veranstalter, die Teil-
spürt der heute 79-Jährige dubiose Kaffeefahrten oder in der Eifel und hält nach verdächtigen Bussen nehmer zum Kauf stark
auf und lässt sie platzen. Dafür fährt er durch ganz Ausschau. Wenn es sein muss, fährt Kipnowski überteuerter Ware oder
Deutschland, macht Fotos von den Bussen, den auch hunderte Kilometer, um zu überprüfen, ob der nutzloser Geräte zu be-
wegen. Einige Mit-
Gaststätten und den wichtigsten Personen der angebliche Firmensitz eines Veranstalters vielleicht fahrer werden immer
Szene. „Kommissar Kaffeefahrt“ hat ihn die Bild- nur ein verlassener Briefkasten ist. Kipnowski ist so weichgekocht.
zeitung in einem Bericht genannt, „Hobbyjäger“, viel unterwegs, dass er kaum noch Zeit für sein Teilnahme. Wer den-
sagt er selbst über sich. zweites Hobby hat: das Sammeln von Polizei- noch mitfährt, sollte
kaum Bargeld und kei-
Kipnowskis Jagd beginnt, als im Jahr 2004 seine uniformen. ne ec- oder Kreditkar-
damalige Lebensgefährtin auf einer Kaffeefahrt ten mitnehmen. Das
zum Opfer wird. Die Veranstalter setzen sie so lan- Die Behörden zum Jagen tragen schützt vor unüber-
legten Spontankäufen.
ge unter Druck, bis sie eine „Magnetbettauflage Nicht alle Behörden schreiten ein, wenn Kipnowski
Anzeige. Nehmen Sie
gegen Elektrosmog“ kauft. anruft. „Die Senioren wissen doch, was sie tun“, Ihr Handy mit, wenn
Noch heute verkaufen Betrüger solche nutzlosen bekommt er manchmal zu hören. Solche Sätze Sie eine Kaffeefahrt
Auflagen. Vor fünf Wochen beendete die Polizei ärgern ihn gewaltig. „Viele Sachbearbeiter in der hochgehen lassen wol-
len. Sperrt man Sie
Göttingen eine Kaffeefahrt ins Städtchen Worbis, Gewerbeaufsicht wissen doch gar nicht, was bei während der Ver-
bei der Senioren 2 998 Euro dafür zahlen sollten. den Kaffeefahrten wirklich passiert.“ anstaltung ein oder
Exkommissar Kipnowski und ein Mitstreiter hatten Die Veranstalter verstoßen gegen das Gewerbe- setzt man Sie massiv
unter Druck, sollten Sie
die Göttinger Ermittler auf die Spur gebracht. recht, weil die Verkaufsveranstaltungen nie ange- die 110 wählen. Schrei-
meldet sind. Sie verstoßen gegen das Wett- ben Sie sich den Na-
Anruf bei Polizei von der Restauranttoilette aus bewerbsrecht, wenn sie Senioren mit angeblichen men des Busfahrers
auf. Machen Sie Fotos
„Über 120 Veranstaltungen habe ich auffliegen Gewinnen zur Teilnahme verlocken. Seriöse Kaffee- vom Bus und den Au-
lassen“, schätzt der gebürtige Oldenburger. Als fahrten gibt es praktisch nicht. tos auf dem Parkplatz.
Kipnowski mit der Jagd auf Kaffeefahrten anfing, Wenn die Behörden auf Hermann Kipnowskis Tele- Notieren Sie Namen,
Adressen und Telefon-
konnte er noch als Teilnehmer im Bus mitfahren. fonat „den Arsch nicht hochkriegen“, zeigt er die nummern von Teil-
War der Veranstaltungsort erreicht, wartete er, bis Beamten schon mal wegen „Mittäterschaft“ an. nehmern. Die Fotos
die ersten Geräte verkauft waren, und rief dann mit Selbst wenn sie aktiv werden, nehmen die Mit- und Zeugen können in
einem Verfahren gegen
dem Handy von der Toilette aus Polizei und Gewer- arbeiter oft nur die Personalien der Hauptpersonen die Veranstalter wichtig
FOTO: STEFAN KORTE

beaufsicht an. „Inzwischen bin ich aber an vielen
Orten verbrannt.“ Die Busfahrer kennen ihn und
nehmen ihn nicht mehr mit. Bei einigen Gastwirten
hat er Hausverbot. Kipnowski macht trotzdem wei-
ter. Über seine vielen Kontakte erfährt er, wo was
auf, maximal verhängen sie ein Bußgeld. In weni- werden.
gen Fällen kommt es zu Haftstrafen.
Immerhin, wenn die Polizei auftaucht, ist die Kaf-
feefahrt beendet. Das ist wohl Kipnowskis größter
Erfolg: Weniger Senioren verlieren Geld.
 Geldanlage und
Altersvorsorge
in Kürze
Kurzmeldungen
Mehr für Allianz-Kunden
Die Allianz Lebensversicherung muss
Kunden, die zwischen 2001 und 2007
eine Lebensversicherung abgeschlossen
haben, mitteilen, dass ihre Verträge feh-
lerhafte Klauseln enthalten. Dies hat
das Landgericht Stuttgart entschieden
(Az. 11 O 298/13). Sie haben Anspruch
auf mehr Geld, wenn sie vorzeitig kündi-
gen. Die Allianz will in Berufung gehen.
Junge entscheiden selbst
Mehr als die Hälfte der gut ausgebilde-
ten Berufseinsteiger zwischen 18 und
35 Jahren vertraut bei Geldanlagen
nicht auf Banken und Finanzberater. Die
meisten informieren sich selbst und
kaufen Finanzprodukte online. Das
ergab eine Befragung des Deutschen
Instituts für Portfolio-Strategien.
Kein Strafprozess bei ACI
Die Verantwortlichen von Alternative
Capital Invest (ACI), einem umstrittenen
Emissionshaus geschlossener Dubai-
Fonds, kommen um einen Strafprozess
herum. Eine Anklage wegen schwerer
Untreue ließ das Landgericht Bielefeld
nicht zu. Ein Verfahren wegen Kapital-
anlagebetrugs stellt es gegen Zahlung
einer sechsstelligen Summe ein. Anle-
gerklagen auf Schadenersatz laufen
aber weiter.
Die Tagesgeld-Absteiger
Die Tagesgeldangebote der Bank of
Scotland und der Garantibank zählen
nicht mehr zu den „dauerhaft guten“
Angeboten. Dauerhaft gut sind derzeit
neun Banken, die stabile Zinsen bieten
und deren Angebote in den vergange-
nen 24 Monaten mindestens 22 mal zu
den 20 besten gehörten (siehe S. 86).
22 Geldanlage und Altersvorsorge
Rohstofffonds
Sinkender Ölpreis bringt Anlegern Verluste
Rohstofffonds machen Anlegern zurzeit
wenig Freude. Die meisten verloren in
den vergangenen drei Monaten zwi-
schen 10 und 15 Prozent an Wert, un-
abhängig davon, von welchem Anbieter
sie stammen.
Der Absturz hängt mit dem sinkenden
Ölpreis zusammen, denn Öl ist in Roh-
stofffonds, die sich an einem Index
orientieren, hoch gewichtet. Im Rogers
PmK-Nachrangdarlehen
Ex-Prokon-Chef hat eine neue Mission
Ex-Prokon-Chef Carsten Rodbertus
berät ein neues Unternehmen.
Commodity Index machen die verschie-
denen Öl- und Gassorten 44 Prozent aus,
im Goldman Sachs Commodity Index so-
gar knapp 70 Prozent.
Seinen historischen Höchststand hatte
der Ölpreis im Frühling 2008. Außerdem
war damals die Nachfrage nach Roh-
stofffonds groß. Anleger, die 2008 ge-
kauft haben, sitzen oft noch heute auf
Verlusten von 50 Prozent oder mehr.
Carsten Rodbertus, Exchef der insolven-
ten Windkraftfirma Prokon Regenerative
Energien, hat eine neue Aufgabe. Er be-
rät die „PmK – Projekte mit Konzept für
eine lebenswerte Zukunft GmbH“ aus
Magdeburg. Die Gesellschaft will sich
bei Anlegern bis zu 250 Millionen Euro
leihen und damit unter anderem mittel-
ständische Unternehmen finanziell un-
terstützen.
Mindestens 250 Euro sollen Anleger
als Nachrangdarlehen für 3, 5 oder 10
Jahre zur Verfügung stellen und je
nach Laufzeit 3 bis 5 Prozent Zinsen im
Jahr bekommen. PmK ist erst seit Sep-
tember 2014 ins Handelsregister ein-
getragen. Die Unterlagen zur Beteili-
gung sind dürftig. PmK hat auf Finanz-
test-Anfrage bis Redaktionsschluss kei-
ne Informationen vorgelegt, mit denen
sich die Finanzstärke der Gesellschaft
beurteilen lässt. Geldgeber müssen
dem Anbieter blind vertrauen und ge-
hen ein hohes Risiko ein. Wir setzen die
PmK auf unsere Warnliste im Internet
(test.de/warnliste).
Finanztest 11/2014
 Lebensversicherung
Mehr Risikoüberschuss
für die Kunden
Die Reform der Lebensversicherung
bringt Kunden neben kräftigen Nachtei-
len auch Vorteile: Die Versicherer müs-
sen ihnen ab 2015 mehr von ihren Risi-
koüberschüssen abgeben. Den Kunden
stehen dann 90 Prozent davon zu, vorher
waren es 75 Prozent. Laut jüngster Sta-
tistik der Bundesanstalt für Finanzdienst-
leistungsaufsicht hatten die Versicherer
im Jahr 2012 mehr als 5,5 Milliarden
Euro Risikoüberschüsse.
Diese Überschüsse entstehen bei Kapi-
tallebensversicherungen, wenn weniger
Kunden vor Vertragsende sterben als
vom Versicherer kalkuliert. Bei privaten
Rentenversicherungen und Renten ge-
gen Einmalbeitrag gibt es einen Über-
schuss, wenn die Kunden früher sterben
als vom Versicherer gerechnet.
Um sich abzusichern, kalkulieren die
Gesellschaften ihre Tarife sehr vorsichtig.
Bei 65-jährigen Männern rechnen sie
damit, dass ihre Kunden im Durchschnitt
noch rund 25 Jahre leben, bei 65-jähri-
gen Frauen sind es sogar 29 Jahre.
Die höhere Beteiligung gilt laut Gesamt-
verband der Deutschen Versicherungs-
wirtschaft erst für Verträge, die ab 2015
fällig werden. Die Kunden werden dann
an den Risikoüberschüssen des Jahres
2014 beteiligt. Die Versicherer müssen
diese Überschüsse ausweisen.
Tipp Mehr zur Reform der Lebens-
versicherung lesen Sie ab Seite 26.
Leseraufruf
Bekommen Sie bereits eine Riester-
Rente ausgezahlt? Dann helfen Sie uns
bitte! Aus Rückmeldungen haben wir den
Eindruck, dass der Übergang zwischen
Ein- und Auszahlphase bei der Riester-
FOTOS: PICTURE ALLIANCE / DPA; KANAM GRUND
Rente nicht immer gut klappt. So gibt es
kaum Versicherer, die Riester-Kunden mit
Bank- oder Fondssparplan ein Angebot
machen, wenn sie zur Rentenphase zu
ihnen wechseln möchten. Wir würden ger-
ne mehr darüber wissen. Bitte schreiben
Sie uns Ihre Erfahrungen per E-Mail:
riester-auszahlphase@stiftung-
warentest.de
11/2014 Finanztest
Offene Immobilienfonds
Verkäufe ziehen sich hin
Anleger müssen bis zu weiteren drei Jahren warten, ehe
Axa Immoselect und Degi International abgewickelt sind.
Frist. Im Oktober endet die Auflö-
sungsfrist für die Immobilienfonds Axa
Immoselect (Isin DE 000 984 645 1) und
Degi International (DE 000 800 799 8).
Die Fonds haben es allerdings nicht
geschafft, alle Immobilien zu verkau-
fen. Nun geht die Verwaltung auf die
Depotbanken über – und es gibt noch
einmal drei Jahre Zeit für den Verkauf
der restlichen Immobilien.
Axa Immoselect. Im Bestand sind
noch elf Immobilien im Wert von 518
Millionen Euro (Stand 31. August). Axa
hat bis Ende Juli 825 Millionen Euro
aus Immobilienverkäufen an Anleger
zurückgezahlt. Der Fonds hat im ver-
gangenen Jahr 18 Prozent verloren.
Über fünf Jahre stehen 8 Prozent Ver-
lust pro Jahr zu Buche (31. Juli 2014).
Degi International. Ende Juli 2014
waren noch sieben Objekte im Wert
von 326 Millionen Euro im Bestand.
Zurückgezahlt hat Degi bislang rund
400 Millionen Euro. Der Fonds hat
Das Gebäude in der
7th Street, Washing-
ton DC, ist eins von 27
im Bestand des Fonds
Kanam Grundinvest.
über ein Jahr 1,4 Prozent verloren,
über fünf Jahre liegt er mit 6 Prozent
pro Jahr im Minus.
Andere Fonds. Kanam Grundinvest
(DE 000 679 180 9), CS Euroreal
(DE 000 980 500 2) und SEB Immoin-
vest (DE 000 980 230 6) haben noch
mehr als zwei Jahre Zeit, um ihre Im-
mobilien zu verkaufen. Ihre Verluste
sind bisher gering.
Seit 2012 hat der Kanam Grundinvest
25 Immobilien verkauft. 27 Objekte im
Wert von rund 3,3 Milliarden Euro sind
per 24. Juli noch im Bestand. Der
Fonds hat in den vergangenen fünf
Jahren 2,2 Prozent pro Jahr verloren.
Im CS Euroreal waren Ende Juli noch
82 Immobilien im Wert von knapp 3,9
Milliarden Euro. Die Fünfjahresrendite
beträgt minus 1 Prozent pro Jahr.
Das Immobilienvermögen des SEB
Immoinvest beträgt per 31. August
rund 4,2 Milliarden Euro. Über fünf
Jahre steht ein Minus von 0,8 Prozent
pro Jahr zu Buche.
Geldanlage und Altersvorsorge 23
 Geldanlage und
Altersvorsorge
in Kürze

Service
Sparangebote im Test. Wo gibt es die
höchsten Zinsen? Die besten Angebote
für Tagesgeld, Festgeld bis zwölf Monate
sowie Festgeld und Sparbriefe mit einer
Laufzeit von mehr als einem Jahr finden
Sie im Marktplatz ab Seite 85. Alle Daten
und weitere Laufzeiten gibt es unter
www.test.de/zinsen
für 2 Euro pro Produktfinder.
Fonds im Dauertest. Wir bewerten monat-
lich tausende von Fonds. Marktbreite
Indexfonds und die besten gemanagten
Fonds aus den wichtigsten Gruppen stellen
wir im Marktplatz ab Seite 88 vor. Die voll-
ständige Liste gibt es im Produktfinder:
www.test.de/fonds
Der Produktfinder kostet 3 Euro. Registrier-
te Nutzer haben einen Monat lang Zugriff.
Hinterbliebenenrente
Lange zusammenleben reicht nicht
Mindestens ein Jahr müssen Paare ver-
heiratet oder als Lebenspartner eingetra-
gen sein, bevor der Hinterbliebenen-
schutz der gesetzlichen Rentenversiche-
rung greift. Das gilt selbst dann, wenn
das Paar vor der Hochzeit lange zusam-
mengelebt hat, entschied das Landes-
sozialgericht Baden-Württemberg ent-
schieden (Az. L13 R 3256/13).
Seit 2001 waren die Klägerin und ihr Le-
bensgefährte ein Paar, als Ärzte im Juni
2011 bei dem Mann Krebs feststellten.
Kurz darauf heirateten die beiden. Die
Klägerin erklärte, sie hätten damit ihre
bereits 2009 geplante Hochzeit nachge-
holt. Die hätten sie aufgeschoben, weil
der Vater des Mannes gestorben war.
Auch wollte sie sich durch die Ehe ein
größeres Mitsprache- und Informations-
recht bei der medizinischen Behandlung
ihres Partners sichern.
Als ihr Mann einige Monate nach der
Hochzeit starb, beantragte die Frau eine
Witwenrente. Die Rentenkasse lehnte
ab, weil das Paar kein Jahr verheiratet
gewesen war. Sie ging von einer Versor-
gungsehe aus, in der es darum ging,
Rentenansprüche für die Partnerin zu si-
chern. Das Gericht stimmte der Renten-
kasse zu. Es sah keinen zwingenden
Grund, warum die Hochzeit nicht früher
stattgefunden hatte.
Dabei gibt es Ausnahmen zur Ein-Jah-
res-Frist: Stirbt der Ehepartner bei einem
Unfall, besteht auch nach kürzerer Ehe
ein Rentenanspruch.

Altersvorsorge. Finanztest hilft Ihnen, Pensionskassen

Ihre Altersvorsorge zu planen. Mit unseren
kostenlosen Rechnern können Sie zum Bei-
spiel ermitteln, ob Ihnen im Alter eine Ren-
tenlücke droht und ob das, was Sie sparen,
für die gewünschte Zusatzrente reicht.
www.test.de/
altersvorsorge-rente/rechner
Rechner für Ihre Geldanlagen. Finanztest
bietet im Internet eine Reihe von kosten-
losen Rechnern, mit denen Sie Ihre Geld-
anlage besser planen können. Mit den
Programmen können Sie Renditen und
Kosten von Fondsanlagen berechnen,
Gewinne durch Umschichtung sichern
oder Fonds mit Festzinsprodukten optimal
kombinieren. Sie finden die Rechner unter
www.test.de/geldanlage-banken/
rechner
Sozialabgaben bleiben
Renten aus Pensionskassenverträgen
sind voll sozialabgabenpflichtig, auch
wenn sie nur anfangs betrieblich und
dann privat geführt wurden. Das hat das
Bundessozialgericht (BSG) mehrfach ent-
schieden (Az. B 12 KR 28/12 R u. a.).
Hintergrund ist ein Urteil des Bundesver-
fassungsgerichts von 2010 zu betriebli-
chen Direktversicherungen, die Arbeit-
nehmer privat weiterführen, zum Bei-
spiel nach einem Jobwechsel (Az. 1 BvR
1660/08). Hier fallen auf den privaten Teil
keine Sozialabgaben an. Er ist wie Aus-
zahlungen aus privaten Rentenverträgen
nicht beitragspflichtig. Bei Renten aus
Pensionkassen besteht nach Ansicht des
BSG dagegen immer ein institutioneller
Bezug zum Arbeitgeber.

24 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 11/2014

 Deka-Garantiefonds

Ausstieg jetzt möglich Rosi Philipps private Rente

beginnt 2018. Von den ursprüng-
Die Fondsgesellschaft Deka will den lichen Überschussvorhersagen der
Garantiefonds DekaWorldTopGarant 2 Victoria ist nur noch wenig übrig.
(Isin LU 037 362 247 0) nach der ersten
Garantieperiode am 31. Oktober 2014
weiterführen. Bis dahin müssen sich
Kunden entscheiden, ob sie ihren Fonds
an die Gesellschaft verkaufen wollen.
Tun sie das nicht, zieht Deka eine Re-
strukturierungsgebühr von 3 Prozent ab.
Bis jetzt müssen sich Anleger mit einer
jährlichen Rendite von rund 0,8 Prozent
abfinden, wenn sie bereits von Beginn
an im Oktober 2008 dabei waren. In die-
sem Zeitraum boomten die Aktienmärk-
te. Hätten die Anleger ihr Geld damals in
ein gutes mehrjähriges Festgeld ge-
steckt, wäre ihnen eine Rendite von über
5 Prozent pro Jahr sicher gewesen.
Tipp Vor allem in zinsschwachen Zeiten
sind Garantiefonds keine gute Idee. Als
Alternative können Sie ein gutes Fest-
geld wählen (S. 86 und test.de/zinsen).
Private Rentenversicherung

Frage und Antwort

Mein Pantoffel-
Portfolio
Ich möchte mir ein Pantoffel-Portfolio
bauen, allerdings mit drei Aktien-
fonds: Aktienfonds Welt, Schwellen-
länder und Deutschland. Geht das?
Finanztest: Klar, bei unserem Pantoffel-
Portfolio aus Aktienfonds und sicheren
Zinsanlagen ist vieles möglich. Damit es
nicht zu riskant wird, achten Sie aber da-
rauf, dass Aktienfonds Welt den größten
Batzen im Aktienteil ausmachen.
Wenn Sie zum Beispiel ein ausgewoge-
nes Portfolio wählen, stecken Sie die
Hälfte Ihres Gelds in sichere Renten-
fonds, die andere Hälfte teilen Sie auf
die Aktienfonds auf. Sinnvoll wäre ein
Mix aus 35 Prozent Aktienfonds Welt,
10 Prozent Schwellenländerfonds und 5
Prozent Aktienfonds Deutschland. Oder
FOTOS: PLAINPICTURE; MARTIN LEISSL
200 Euro weniger Rente
Überschüsse sollen die Rente steigern. Doch Rosi Philipp
bekommt erstmals keine. Die vorhergesagte Rente sinkt.
Null Euro Überschuss. Seit 1983
sorgt Rosi Philipp (Foto oben) mit ei-
ner privaten Rentenversicherung vor.
Die Victoria Lebensversicherung, die
inzwischen zum Ergo-Konzern gehört,
hatte ihr vor 31 Jahren neben einem
Garantiezins von 3 Prozent Erträge aus
Überschüssen in Aussicht gestellt.
Doch erstmals sind in der jährlichen
Standmitteilung keine Überschüsse
aus Zinsgewinnen neu angegeben.
200 Euro weniger Rente. Im Jahr
2002 hatte die Victoria noch knapp
247 Euro Rente aus Überschüssen
prognostiziert. Im Versichererdeutsch
war das die „nicht garantierte monatli-
che Altersrente zum Rentenbeginn aus
Gewinnanteilen für die künftigen Jah-
Reserve für Garantiezins. Der Ausfall
der Überschüsse hängt mit dem Ga-
rantiezins zusammen. Philipp be-
kommt über die gesamte Laufzeit
3 Prozent. Kunden, die derzeit ab-
schließen, erhalten nur 1,75 Prozent.
Weil Philipps Garantiezins im Vergleich
hoch ist, gibt es für sie bei der derzeiti-
gen Kapitalmarktlage nichts oben-
drauf. Im Geschäftsbericht der Victoria
ist für Kunden mit 3 Prozent Garantie-
zins zwar ein Zinsüberschussanteil von
0,1 Prozent ausgewiesen, allerdings
mit Fußnote: „Die vereinbarte Über-
schussbeteiligung wird so lange aus-
gesetzt bzw. reduziert, bis die De-
ckungsrückstellung erreicht ist, die
auch in Zukunft ausreichende Sicher-
heitsmargen für die Erfüllung der zu-

30 Prozent Aktienfonds Welt und je 10
Prozent in die anderen beiden Fonds.
Das Problem bei zu kleinen Anteilen sind
die Bankgebühren beim Umschichten.
Tipp Eine gute Portfoliovariante für je-
dermann sind je 50 Prozent Aktienfonds
Welt und sichere Zinsanlagen (mehr
unter www.test.de/pantoffel-portfolio).
re“. Zusammen mit ihrem garantierten
Rentenanspruch kam Philipp damals
auf eine voraussichtliche Rente von
knapp 599 Euro. Heute ist diese Vor-
hersage der Ergo um mehr als 200
Euro geringer. 382 Euro soll die Rente,
die 2018 beginnt, nun betragen.
gesagten Rente enthält.“
Keine Chance. Tun können Kunden
wie Philipp nichts. Auf nicht garantier-
te Überschüsse ist kein Verlass. Verträ-
ge mit hohem Garantiezins sollten sie
trotzdem nicht kündigen.

11/2014 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 25

Versicherer
kürzen zu früh
Lebensversicherung. Die Reform zum 7. August
kostet Lebensversicherungskunden tausende Euro.
Doch bei einigen waren die Versicherer vorschnell.
H elmut Dwertmanns Hartnäckigkeit
hat sich gelohnt. Mehr als 3 000 Euro
zahlte ihm sein Versicherer, die Huk-
Coburg, nach.
Dwertmanns Lebensversicherung war am
1. August 2014 abgelaufen. Der 65-Jährige
aus dem niedersächsischen Nordhorn wun-
derte sich über den geringen Anteil des
Postens „Bewertungsreserven“ am Auszahl-
betrag. Er betrug laut Schlussabrechnung
der Huk-Coburg 390 Euro. Im Juli 2013 hatte
der Versicherer Dwertmanns Anteil noch
auf rund 2 230 Euro beziffert.
Bewertungsreserven ergeben sich aus dem
Wert der Kapitalanlagen eines Versicherers
(siehe S. 28). Da sie vom Kapitalmarkt abhän-
gig sind, können sie sehr schwanken. Doch
die große Differenz machte Dwertmann
stutzig. Er fragte nach.
Huk informierte Kunden falsch
Die Huk berief sich auf die neuen Regeln
des Lebensversicherungsreformgesetzes, das
die Beteiligung an den Bewertungsreserven
drastisch reduziert.
Unser Rat
Ablauftermin. Haben Sie kurz vor
dem 7. August 2014 eine Lebensversi-
cherung oder Rentenversicherung aus-
gezahlt bekommen? Wenn der Posten
„Bewertungsreserven“ viel niedriger
ausfällt als in vorangegangenen Stand-
mitteilungen, haken Sie beim Versi-
cherer nach. Einige Versicherer haben
die Auszahlung zu früh gekürzt, ob-
wohl das neue Recht noch gar nicht
galt. Sind überhaupt keine Bewer-
tungsreserven ausgewiesen, verlangen
Sie eine transparente Abrechnung.
26 Geldanlage und Altersvorsorge
Das Gesetz sei am 11. Juli 2014 „endgültig
verabschiedet“ worden, schrieb die Huk an
ihren Kunden. Und weiter: „Die neuen Rege-
lungen zu Bewertungsreserven gelten ab
sofort.“ Doch das war falsch.
Das Reformgesetz ist am 7. August 2014
in Kraft getreten, eine Woche nach Ablauf
von Dwertmanns Versicherung. Die neuen
Regeln galten für seinen Vertrag nicht.
Dwertmann reklamierte per Einschreiben
und bekam eine Nachzahlung.
Beim Kürzen übereifrig
Als Finanztest die Huk damit konfrontiert,
antwortet ein Unternehmenssprecher: „Wir
sind von einer Gesetzesänderung zum 1. Au-
gust 2014 ausgegangen. Als sich abgezeich-
net hat, dass dies nicht mehr eintritt, war es
zu spät, um das in der elektronischen Da-
tenverarbeitung wieder abzuändern. Wir
haben also zunächst die auslaufenden Ver-
träge zum 1. August 2014 mit Bewertungs-
reserven nach neuer Gesetzeslage ausge-
zahlt und anschließend die Differenzbeiträge
unaufgefordert nachgezahlt.“
Beschwerde. Zweifeln Sie daran, dass
Ihr Versicherer Sie korrekt an seinen
„Bewertungsreserven“ beteiligt und
kann er die Zweifel nicht ausräumen,
beschweren Sie sich beim Ombuds-
mann (versicherungsombudsmann.de
> Ihre Beschwerde) oder bei der staat-
lichen Versicherungsaufsicht (bafin.de/
beschwerden). Seit dem 7. August
2014 dürfen die Lebensversicherer er-
heblich weniger Reserven auszahlen.
Sie selbst können aber nicht überprü-
fen, ob Sie korrekt beteiligt werden.
Dwertmann wundert sich: „Warum hat sich
die Huk erst nach meinem Beschwerdebrief
bei mir gemeldet, um den Fehler zu kor-
rigieren?“
Versicherer Huk ist kein Einzelfall
Auch Debeka, CosmosDirekt, Axa, Alte Leip-
ziger und Zurich Deutscher Herold zahlten
weniger aus, ebenso die Provinzial Rhein-
land (siehe Finanztest 10/2014, S. 29). Erst
später bekamen Kunden das fehlende Geld.
Die Debeka zahlte unserer Leserin Made-
leine Presl unaufgefordert 2 830 Euro nach.
Kunden von CosmosDirekt, denen nach
Ablauf ihres Vertrags vor dem 7. August
2014 zu wenig ausgezahlt wurde, erhielten
nach Angaben einer Unternehmens-
sprecherin „unaufgefordert ein zweites
Schreiben, in dem ein weiterer Aus-
zahlungsbetrag angekündigt wurde. Dieser
wurde auch umgehend überwiesen“.
Mithilfe des Ombudsmanns
Unser Leser Bernhard Stuch musste den
Versicherungsombudsmann einschalten.
Stuch hatte seine Versicherung gekündigt,
um noch nach alter Regelung an den Be-
wertungsreserven beteiligt zu werden. Doch
die Zurich reagierte zunächst gar nicht.
Erst als sich der Ombudsmann einschal-
tete, bestätigte der Versicherer die Kündi-
gung. Ihr Versäumnis begründete die Zu-
rich gegenüber dem Ombudsmann mit
„erheblich erhöhtem Arbeitsaufkommen“.
In der Schlussabrechnung bezifferte das
Unternehmen Stuchs Beteiligung an den
Bewertungsreserven auf 79,31 Euro. Stuch
hakte nach. Dann bekam auch er eine Nach-
zahlung: 1 815,32 Euro. Die Zurich hatte den
Vertrag nach der neuen Regelung abgerech-
net, obwohl sie noch nicht in Kraft war.
Zurich-Kunde fühlt sich „verhöhnt“
Der Versicherungsombudsmann beschei-
nigte Stuch, dass seine „Zweifel hinsichtlich
der Beteiligung an den Bewertungsreserven
berechtigt“ waren. Die Zurich zahlte zwar,
zeigte sich in einem Schreiben an den Om-
budsmann aber wenig einsichtig: „Aus un-
serer Sicht ist die Beschwerde von Herrn
Stuch im Wesentlichen unbegründet.“
Finanztest 11/2014

Stuch fühlt sich „verhöhnt“. Der 51-Jährige
sagt, es sei „frustrierend, dass das Unterneh-
men gesetzeswidrige Abrechnungen ver-
schickt und es als unbegründet abtut, wenn
Kunden Gesetzestreue einfordern“.
Pech bei Fälligkeit ab 7. August
Dwertmann, Stuch und all die anderen Kun-
den, deren Verträge vor dem 7. August 2014
ausgezahlt wurden, hatten Glück. Sie wur-
den noch nach der alten Regelung an den
Bewertungsreserven beteiligt – wenn auch
zum Teil erst mit Verzug.
Kunden mit Verträgen, die ab diesem
Stichtag ausgezahlt werden, bekommen we-
niger. So wie Bernhard Krause. Seine Ver-
sicherung war am 1. September fällig. Noch
im April 2014 bezifferte sein Versicherungs-
unternehmen, die VPV, Krauses Anteil an
den Bewertungsreserven auf knapp 3 280
Euro. Diese Summe war bei der Auszahlung
im September auf 862 Euro geschmolzen.
Blumige Versprechen für Neukunden
Die VPV begründet die gekürzte Aus-
FOTO: ERIK HINZ
zahlung der Versicherung so: „Die Bundes-
regierung hat Maßnahmen getroffen, um
die Lebensversicherungen im anhaltenden
11/2014 Finanztest
Niedrigzinsumfeld zu stabilisieren. Hier
geht es vor allem darum, die Garantie-
versprechen an die Versicherten langfristig
besser abzusichern und den Kunden auch
künftig noch attraktive Überschussbetei-
ligungen bieten zu können.“
Im Klartext: Kunden, deren Verträge jetzt
enden, erhalten vom Versicherer weniger,
um für die verbleibenden wenigstens die
Garantien zu sichern und neue Kunden mit
blumigen Überschussangaben zu ködern.
Die VPV behauptet, „von den bisherigen
Regelungen haben hauptsächlich Kunden
profitiert, die ihre Verträge vorzeitig gekün-
digt haben“. Das ist Unsinn, wie die neue
Auszahlungspraxis zeigt. Mit der alten Re-
gelung waren auch die Kunden besser dran,
die ihre Beiträge bis zum Ende gezahlt ha-
ben – wie Krause, der 40 Jahre lang zahlte.
Auch Falk Hauschild hat seinen Vertrag
durchgehalten. Bei ihm schrumpfte der An-
teil an den Bewertungsreserven innerhalb
eines Monats zusammen. Anfang August
nannte ihm die Generali 434,80 Euro Betei-
ligung an Bewertungsreserven. Einen Mo-
nat später wurde der Vertrag fällig und die
Versicherungssumme ausgezahlt. Betei-
ligung an den Reserven: 13,30 Euro.
Lebensversicherung
Helmut Dwertmann bekam gut
3 400 Euro Bewertungsreserven
ausgezahlt. Doch zunächst hatte
die Huk-Coburg seinen Vertrag
falsch abgerechnet und nur 390
Euro überwiesen. Voreilig hatte
der Versicherer schon die neuen
Regeln des Lebensversiche-
rungsreformgesetzes angewen-
det. Danach bekommen Kunden
viel weniger ausgezahlt.
Unserem Leser Kurt Ewald stellte die Han-
noversche im Juni noch 1 091 Euro Reserven
in Aussicht; im September ausgezahlt be-
kam er 62 Euro.
„Gewaltiger Kraftakt“ der Versicherer
Kunden sind enttäuscht über niedrigere
Ausszahlungen. Deutschlands Lebensver-
sicherer leisten unterdessen Schwerstarbeit.
Sagt jedenfalls der Präsident des Gesamt-
verbandes der Deutschen Versicherungs-
wirtschaft (GDV), Alexander Erdland. Es sei
für die Versicherungsunternehmen „ein ge-
waltiger technischer und finanzieller Kraft-
akt“, das Lebensversicherungsreformgesetz
umzusetzen.
Das Gesetz sieht auch vor, dass der Garan-
tiezins für neue Verträge ab 1. Januar 2015
von derzeit 1,75 Prozent auf 1,25 Prozent
sinkt und dass die Versicherer für die Kun-
den kenntlich machen müssen, wie Ab-
schluss- und Verwaltungskosten die Rendite
vermindern. Alle Änderungen müssten die
Versicherer „in nicht einmal sechs Mona-
ten“ umsetzen, stöhnt Erdland.
Zumindest die Kürzung der Beteiligung
ihrer Kunden an den Bewertungsreserven
haben sie schnell geschafft. j 0
Geldanlage und Altersvorsorge 27
 Lebensversicherung

Kapitalanlage der Lebensversicherer Bewertungsreserven

796 Milliarden Euro haben die Versicherer im Jahr 2013 angelegt.
Der Löwenanteil des Geldes steckt in festverzinslichen Wertpapieren. Reform kostet die
Kunden viel Geld
Darlehen an
Sonstiges 8,6
Kreditinstitute 12,1
Immobilien 3,9
Weniger für Kunden. Seit dem 7.
August 2014 streichen die Versiche-
Aktien und Staatsanleihen/
Beteiligungen 5,7 Darlehen an
rer die Beteiligung der Kunden an
Staaten 14,9 den Bewertungsreserven aus fest-
Tages-, Termin-
und Festgelder 1,1 verzinslichen Wertpapieren – dies
sind mehr als 85 Prozent aller Kapi-
Hypotheken 6,1 talanlagen. Je nach Vertrag kann das
Unternehmens-
anleihen 2,8 mehrere tausend Euro ausmachen.

Reserven aus Kundengeld. Die Be-

Rentenfonds 23,8 Pfandbriefe 21,0 wertungsreserven entstehen, wenn
der Marktwert einer Kapitalanlage
des Versicherers, die er mit den Bei-
Angaben in Prozent trägen der Kunden erworben hat,
Quelle: GDV
über dem Anschaffungspreis liegt –
wenn also zum Beispiel der Wert sei-
ner Immobilien, Aktien, Staats- und
Unternehmensanleihen gestiegen
ist. Versicherer müssen ihre Kunden
zu 50 Prozent daran beteiligen. Dies
geht auf ein Urteil des Bundesverfas-
sungsgerichts aus dem Jahr 2005
zurück. Neu ist, dass die Reserven
aus festverzinslichen Anlagen seit
7. August 2014 in Niedrigzinsphasen
nicht berücksichtigt werden.

Geld für die Garantien. Wenn ihre

„Rückstellungen bei den gegenwär-
tig niedrigen Zinsen nicht ausrei-
chen, um die den verbleibenden Ver-
sicherten gegebenen Garantiezusa-
gen zu finanzieren“, so die Bundes-
regierung, müssen die Versicherer
Kunden, deren Leistung ausgezahlt
wird, nicht mehr an den Reserven
aus festverzinslichen Anlagen beteili-
gen. Denn die Versicherer müssen in
Zeiten niedriger Zinsen einen „Siche-
rungsbedarf“ zurückstellen. Das
schmälert die Beteiligung der Kun-
den an den Bewertungsreserven er-
heblich, wie die Erfahrungen von Fi-
nanztest-Lesern zeigen (siehe S. 26).

Viele Verträge betroffen. Die Kür-

zung der Bewertungsreserven gilt
nicht nur für Kapitallebensversiche-
rungen, sondern auch für private
FOTO: BERND ROSELIEB

Das neue Lebensversicherungsrecht brachte Bernhard Krause rund 2 400 Euro Rentenversicherungen, Riester- und
Verlust: 40 Jahre lang hat Krause Beiträge in seine Lebensversicherung bei der Rürup-Rentenversicherungen sowie
VPV eingezahlt. Im September lief sie aus. Krause wurde mit 862 Euro an den Direktversicherungen und Pensions-
Bewertungsreserven beteiligt. Noch im April 2014 bezifferte die VPV Krauses kassenverträge.
Anteil an den Bewertungsreserven auf knapp 3 280 Euro.

28 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 11/2014

 Riester-Rente

Soll ich noch

riestern?
Riester-Rente. Niedrige Zinsen bringen Riester-Sparern Beiträgen weniger ab. Mehr Geld fließt
gleich in den Spartopf und wird verzinst.
Verdruss. Für neue Rentenversicherungsverträge sinkt Deshalb können solche Versicherer schon
ab dem Jahr 2015 auch noch der Garantiezins. bei Vertragsbeginn eine höhere garantierte
Rente zusagen – vorausgesetzt, die Kosten
sind insgesamt nicht zu hoch. Entscheidend
ist die Gesamthöhe der Abschlusskosten.

? Soll ich noch schnell einen Riester-

Vertrag abschließen, weil für
Neuverträge ab 2015 der Garantiezins
gesenkt wird?
Übereilt sollten Sie bei der Altersvorsorge
gar nichts tun. Denn Sie lassen sich auf
einen lange laufenden Vertrag ein. Wenn Sie
zum Beispiel eine Rentenversicherung spä-
ter vorzeitig kündigen oder beitragsfrei stel-
len, hat sich die Sache nicht gelohnt.
Der Garantiezins sinkt nur bei klassi-
schen Riester-Rentenversicherungen, die ab
2015 abgeschlossen werden. Er verringert
sich von derzeit 1,75 Prozent auf 1,25 Prozent.
Sie können auch anders riestern, etwa mit
einem Bank- oder Fondssparplan oder mit
einem Bausparvertrag (siehe S. 46).
Eine klassische Riester-Rentenversiche-
rung kommt für Sparer im Alter von Mitte
30 bis 50 Jahre infrage, die ein langfristig si-
cheres Einkommen haben. Wenn Sie sich
für eine Rentenversicherung entschieden
haben, sollten Sie noch in diesem Jahr ab-
schließen und einen guten Tarif wählen.
Mehr zu den Riester-Produkten finden Sie
bei uns im Internet (test.de/riester).
? Ich habe gehört, dass die Versicherer
ihre Abschluss- und Vertriebskosten
in den ersten fünf Jahren der Ansparzeit ? Warum werden die Zulagen bei
meinem Vertrag fast vollständig
erheben. Darf die Asstel bei meiner Ries- von den Kosten aufgefressen?
ter-Rentenversicherung diese Kosten auf „Riester“ ist kein Qualitätsstempel. Es gibt
die gesamte Vertragslaufzeit verteilen? viele zu teure Verträge. Entscheidend ist, ein
Ja. Die Versicherer dürfen die Abschluss- gutes Angebot auszuwählen. Eine Riester-
und Vertriebskosten nicht sofort von den Rentenversicherung ist in den ersten fünf
ersten Beiträgen abziehen, sondern müssen Jahren oft besonders teuer. Im Vertragsver-
sie mindestens über fünf Jahre verteilen. So lauf fließt aber mehr Geld in den Spartopf
bleibt auch von den ersten Beiträgen we- und bei Rentenbeginn muss der Anbieter
nigstens etwas zum Sparen übrig. Wenn die wenigstens die Beiträge des Kunden und die
Abschlusskosten über die gesamte Vertrags- Zulagen garantieren. Der Anbieter „frisst“
laufzeit verteilt werden, geht von den ersten die Zulagen also nicht. j
Weniger Riester-Rentenversicherungen
Vorsorgesparer haben bis Ende Juni 2014 insgesamt 15,97 Millionen Riester-Ver-
träge abgeschlossen. Die Zahl der Versicherungen geht zurück.
3 047 Riester-Verträge (Bestand in Tausend)
2002 150
174
3 660
213
2004
316
6 468
2006 351

?
1 231
Sind die besten Angebote für eine
9 185
Riester-Rentenversicherung aus Ih- 554
rem Test von 2013 auch jetzt noch zu 2008
2 386
empfehlen? 22
Das können wir zurzeit nur für zwei der 10 380
703
klassischen Riester-Rentenversicherungen 2010 2 815
aus unserem damaligen Test sagen: für die 460
Angebote von Huk24 und HanseMerkur. 10 956
Wir haben in der vergangenen Ausgabe 781
2012
2 989
die Angebote für eine private Rentenver- 953
sicherung geprüft (Finanztest 10/2014, S. 36).
10 853
Hier waren sechs Tarife gut, darunter die II. 813
von Huk24 und HanseMerkur. Die Tarife 2014 3 038
1 265
dieser beiden hatten auch im Test der Ries-
ter-Rentenversicherungen gut abgeschnit- Versicherungs- Bankspar- Investmentfonds- Wohn-Riester
verträge verträge verträge
ten (Finanztest 12/2013, S. 25). Wir können
Quelle: BMAS
sie weiterhin empfehlen.

11/2014 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 29

Auf der Suche
nach mehr Rente
Gesetzliche Rente. Seit fast vier Monaten ist das
Rentenpaket in Kraft. Die Reform der gesetzlichen
Rente gibt unseren Lesern weiter Rätsel auf.
R osemarie Pacharra ist enttäuscht von
der Mütterrente. Der neu eingeführte
Zuschlag fiel für die frühere Verwaltungs-
angestellte aus Stadtbergen in Bayern deut-
lich niedriger aus als erwartet.
Der Grund: Pauschal einen Rentenpunkt
mehr für die Kindererziehung gibt es nur
für Eltern, die bereits vor dem 1. Juli 2014 in
Rente waren. Bei allen anderen hängt die
Höhe des Zuschlags zur Mütterrente von
der Höhe ihres damaligen Einkommens ab
(siehe Kasten S. 31). Pacharras Einkommen
war zu hoch für den vollen Zuschlag.
Wie die bayerische Rentnerin haben sich
viele andere Leser mit Fragen zum Renten-
paket an uns gewandt.
? Zählen auch freiwillige Beiträge zu
den 45 Beitragsjahren, die Voraus-
setzung für die Rente mit 63 sind?
Ja. Zeiten freiwilliger Versicherung zählen
mit, wenn Sie zusätzlich mindestens auf
18 Jahre Pflichtversicherung kommen. Die
Pflichtzeiten können zum Beispiel durch ei-
ne versicherungspflichtige Beschäftigung,
durch Kindererziehung oder die Pflege von
Angehörigen zusammenkommen.
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2014 in Kraft ge-
treten ist.
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30 Geldanlage und Altersvorsorge
Es gibt aber eine Ausnahme: Freiwillige Bei-
träge, die Sie in den letzten zwei Jahren
vor der abschlagsfreien Rente mit 63 an die
Rentenkasse überweisen, zählen nur dann,
wenn Sie nicht gleichzeitig Arbeitslosengeld
beziehen.
? Kann ich meinen Rentenantrag wie-
der zurücknehmen, wenn ich vorzei-
tig mit Abschlag in Rente gegangen bin?
Sie können Ihren Rentenantrag nur zurück-
nehmen, solange der Rentenversicherer über
die beantragte Rente noch keinen binden-
den Rentenbescheid erteilt hat. Bindend ist
Ihr Bescheid, wenn Sie ihn – in der Regel
nach Ablauf der Widerspruchsfrist – nicht
mehr anfechten können.
? Wird die neue Mütterrente gekürzt,
wenn ich mit Abschlägen vorzeitig
in Rente gegangen bin?
Nein. Auch wenn Sie vor dem 1. Juli 2014 als
Frührentnerin mit Abschlägen in Rente ge-
gangen sind, bekommen Sie den vollen Zu-
schlag. Sie bekommen einen zusätzlichen
Entgeltpunkt für die Erziehung jedes Kin-
des, das Sie vor 1992 geboren haben.
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-
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2014
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Ihres Wohnorts helfen Ihnen bei Fra-
gen kostenlos weiter. Die Adressen
finden Sie im Internet (deutsche-
rentenversicherung.de).
? Bekommen ich auch als Pensionärin
eine Mütterrente?
Nur wenn Sie während der ersten zwei Jahre
nach der Geburt noch nicht verbeamtet wa-
ren, bekommen Sie eine Mütterrente von
der gesetzlichen Rentenkasse. Für Eltern, die
in der Erziehungszeit bereits Beamte waren,
ist die Beamtenversorgung zuständig. Auch
hier wird zwischen jüngeren und älteren
Kindern unterschieden.
Für ab 1992 geborene Kinder bekommen
Beamte je Kind drei Jahre auf die Pension
angerechnet. Für Kinder, die vor 1992 gebo-
ren sind, bekommen sie derzeit nur ein hal-
bes Jahr pro Kind gutgeschrieben, wenn sie
während der Erziehungszeit bereits ins Be-
amtenverhältnis berufen waren.
Der Bund und die meisten Länder sind
noch unentschieden, ob sie die Mütterrente
auf die Beamtenversorgung übertragen. Die
Bayerische Staatsregierung hat kurz vor der
Sommerpause einen Gesetzentwurf auf
den Weg gebracht, der die Übertragung der
Mütterrente auf die bayerischen Beamten
vorsieht.
? Wird mir die staatliche Grund-
sicherung gekürzt, wenn ich
Mütterrente bekomme?
Ja, das kann passieren. Die Mütterrente wird
auf die Unterstützung vom Sozialamt ange-
rechnet.
?
Wird die Mütterrente von meiner
Witwenrente abgezogen?
Auch das kann passieren. Denn das Einkom-
men oberhalb eines Freibetrags wird zu 40
Prozent auf die Hinterbliebenenrente an-
gerechnet. Bei Witwen- und Witwerrenten
liegt er derzeit bei 755 Euro (West) oder 697
Euro (Ost). Übersteigt Ihre normale Alters-
rente mit der Mütterrente den Freibetrag,
reduziert sich Ihre Witwenrente. Anders
liegt der Fall, wenn die Erziehungszeiten
Finanztest 11/2014

Das Rentenrecht ist tückisch. Die Freude
an ihren Enkeln Lukas und Jonas kann
das Rosemarie Pacharra nicht nehmen.
Rosemarie Pacharra (65) aus Stadtbergen in Bayern
Rentnerin bekommt weniger Mütterrente als erwartet
Seit dem 1. September 2014 ist Rose-
marie Pacharra Rentnerin. Über die Ein-
führung der neuen Mütterrente hatte
sich die frühere Verwaltungsangestellte
gefreut. Sie rechnete mit knapp 86 Eu-
ro mehr Rente im Monat für ihre drei
Kinder. Einen extra Rentenpunkt für je-
des vor 1992 geborene Kind – so hatte
sie die Reform verstanden. Ein Entgelt-
punkt entspricht derzeit 28,61 Euro im
Westen und 26,39 Euro im Osten.
Ihr Zuschlag fiel rund 26 Euro pro
Monat niedriger aus als gedacht. Der
dem Rentenkonto Ihres verstorbenen Man-
nes zugerechnet worden sind. Dann würde
sich Ihre Witwenrente durch die Mütter-
rente erhöhen.
? Die Regeln für die Erwerbs-
minderungsrente wurden verbessert.
Bekomme ich als Bestandsrentner jetzt
eine Nachzahlung?
FOTO: THORSTEN JOCHIM
Nein. Von den Verbesserungen profitieren
nur Neurentner seit dem 1. Juli 2014. Wenn
Sie vorher in Erwerbsminderungsrente ge-
hen mussten, bekommen Sie dieselbe Ren-
te, als hätten Sie bis zum vollendeten 60. Le-
bensjahr Ihren alten Verdienst bekommen.
11/2014 Finanztest
Grund: Pauschal einen Punkt mehr
bekommen nur Mütter, die am 1. Juli
schon Rentnerin waren. Alle anderen
bekommen nur dann die vollen Punkte,
wenn sie nach der Geburt höchstens
durchschnittlich verdient haben.
So rechnet die Rentenkasse
Für jedes Kind, das vor 1992 geboren
wurde, rechnet die Rentenkasse seit
der Reform zwei Jahre Erziehungszeit
an. Jedes Jahr wird derzeit mit rund ei-
nem Entgeltpunkt bewertet. Damit ist
ein Jahr Kindererziehung fürs Renten-
Diese „Zurechnungszeit“ hat die Bundes-
regierung nun um zwei Jahre – von 60 auf
62 Jahre – verlängert. Erwerbsgeminderte
werden jetzt so gestellt, als ob sie mit ihrem
bisherigen durchschnittlichen Einkommen
noch zwei Jahre länger gearbeitet hätten.
Das macht im Schnitt rund 40 Euro im Mo-
nat aus.
?
Was hat es mit der neuen Günstiger-
prüfung bei der Erwerbsminde-
rungsrente auf sich?
Viele Erwerbsminderungsrentner haben in
der Zeit vor Rentenbeginn deutliche Ein-
kommenseinbußen. Sie sind gesundheit-
Gesetzliche Rente
konto so viel wert, als hätte die Mutter
in diesem Jahr durchschnittlich ver-
dient. Hat sie in dieser Zeit gearbeitet,
erhält sie zusätzlich Punkte aus ihrer
Beschäftigung. Mehr als gut zwei
Punkte gibt es aber nicht. Das liegt an
der Beitragsbemessungsgrenze – dem
Höchsteinkommen, bis zu dem es Ren-
tenpunkte gibt. Es liegt etwas über
dem doppelten Durchschnittsgehalt,
wird jährlich angepasst und entspricht
derzeit gut zwei Punkten. Ergeben Ge-
halt und Erziehungszeit in einem Jahr
eine höhere Punktzahl, wird gekappt.
lich so stark eingeschränkt, dass sie weniger
Überstunden machen können, nur noch
Teilzeit arbeiten oder dass sie Krankengeld
beziehen.
Wenn die Erwerbsminderungsrente nach
dem Durchschnittsverdienst des gesamten
Erwerbslebens berechnet wird, drückt das
niedrigere Einkommen vor Rentenbeginn
die Rentenzahlung.
Deshalb fallen die letzten vier Jahre vor
Rentenbeginn jetzt aus der Bewertung he-
raus, wenn das für den Versicherten güns-
tiger ist. Die neue Günstigerprüfung gilt für
alle, die seit dem 1. Juli 2014 erstmals eine Er-
werbsminderungsrente beziehen. j
Geldanlage und Altersvorsorge 31
Sparen lohnt
sich noch
Banksparpläne. Dieser Test hat uns
positiv überrascht: Die besten Sparpläne
bringen zwischen 2,5 und mehr als
3 Prozent Rendite.

R eich werden kann man mit einem

Banksparplan nicht – ein hübsches
Sümmchen anhäufen schon. Mit 100 Euro
pro Monat ist selbst beim aktuellen Zinsni-
veau nach zehn Jahren ein Betrag von weit
über 13 000 Euro möglich. Selbst nach Ab-
zug von Steuern reicht das für einen Klein-
wagen oder eine neue Küche. Nach zwanzig
Jahren sind es im besten Fall mehr als
30 000 Euro, die Sparer zum Beispiel in eine
kleine Zusatzrente ummünzen können.
Besonders interessant sind Bankspar-
pläne für Eltern oder Großeltern, die ihren
Kindern oder Enkeln eine Starthilfe ins Er-
wachsenenleben mitgeben wollen. Wenn
der Sparplan auf den Namen des Kindes
läuft, entfällt meist die Steuer auf Zinserträ-
ge (siehe Kasten S. 33).

VTB Direktbank und Denizbank vorn

Wir haben recherchiert, welche Banken
Sparpläne anbieten, und die Konditionen
von 41 Produkten untersucht. Das Ergebnis
hat uns angenehm überrascht. Die besten
Angebote bieten höhere Renditen, als ange-
sichts des Zinsniveaus zu befürchten war.
Herausragend sind die Angebote von De-
nizbank und VTB Direktbank, beide aus Ös-
terreich. Bei der Denizbank gibt es für einen
Zehnjahresplan konkurrenzlos hohe 3,125
Prozent, die VTB Direktbank ist mit ihren 2,5
Prozent für fünf Jahre unerreicht.
Beide Institute sind Tochtergesellschaf-
ten russischer Banken. Die in der aktuellen
Krise verhängten Sanktionen der Europä-
ischen Union (EU) gegen die russischen
Mutterbanken gelten jedoch nicht für ihre
Töchter in der EU.
Da Sparanlagen bei der Denizbank und
der VTB Direktbank der vertrauenswür-
digen österreichischen Einlagensicherung
unterliegen, haben wir keine Sicherheits-
bedenken. Anleger, die ihr Geld aber den-

32 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 11/2014


noch nicht dorthin geben wollen, finden in
unserem Test aber auch andere attraktive
Angebote.
Feste oder variable Zinsen
Eigentlich ist ein Banksparplan ein simples
Finanzprodukt. Der Sparer zahlt regelmäßig
meist einen konstanten Betrag auf einem
Konto ein und kassiert dafür Zinsen in einer
vorher vereinbarten Höhe.
Doch der Teufel steckt im Detail. Die Spar-
pläne unterscheiden sich so stark, dass wir
sie auf verschiedene Tabellen verteilt haben.
Anleger sind gut beraten, sich vor Abschluss
mit den Zins-, Bonus- und Ausstiegsbedin-
gungen zu befassen.
Die erste Frage lautet: Wie lange soll der
Sparplan laufen? Und dann: Will ich einen
Sparplan mit festen oder mit variablen Zin-
sen? Wenn die Zinshöhe für die gesamte
Laufzeit feststeht, können Sparer genau be-
rechnen, welche Summe sie am Ende haben
werden. Damit ist aber auch klar, dass sie
Zinserhöhungen in den kommenden Jahren
nur als Zuschauer erleben würden. Davon
profitieren könnten sie nicht.
Gerade bei Laufzeiten von
deutlich über zehn Jahren sollte
man diese Unsicherheit nicht
vom Tisch wischen. Nur zur Er-
innerung: Vor 15 Jahren lag die Um-
laufrendite, eine gängige Messlatte für
die durchschnittliche Verzinsung von
Bundeswertpapieren, bei mehr als 5 Pro-
zent. Zurzeit dümpelt sie weit unter 1 Pro-
zent. Selbst wenn kaum etwas auf eine
grundsätzliche Zinswende hindeutet, ist sie
auf lange Sicht nicht auszuschließen.
Commerzbank wenig dynamisch
Aber Vorsicht: Auch variabel verzinste Spar-
FOTO: PLAINPICTURE / FRANK MUCKENHEIM
pläne lassen Sparer nicht in jedem Fall an
Zinserhöhungen teihaben. Das Paradebei-
spiel ist der „Dynamische Sparplan“ der
Commerzbank. Er bietet eine Mindestver-
zinsung von 0,5 Prozent, durch Bonuszah-
lungen ist in fünf Jahren eine Rendite von
1,35 Prozent pro Jahr zu erwarten, nach sechs
Jahren von 1,46 Prozent.
Mehr sollten sich Sparer selbst dann nicht
erhoffen, falls die Zinsen wider Erwarten
Je früher, desto besser: Mit einem
Banksparplan können Eltern oder
Großeltern schon früh etwas für die
Zukunft der Kleinen tun.
11/2014 Finanztest
nach oben schnellen. Der Basiszins, den die
Commerzbank aktuell gewährt, ist viel hö-
her, als er laut Vertrag sein müsste. Die Bank
muss Zinssteigerungen deshalb vorerst
nicht weitergeben.
Im Vertrag koppelt die Commerzbank
ihren Zins an die Höhe des Drei-Monats-Eu-
ribor, eines Zinses, zu dem sich Banken un-
tereinander Geld leihen. Von diesem Zins
darf sie 3 Prozentpunkte abziehen. Aktuell
ergäbe das einen Minuszins von 2,7 Prozent.
Die Commerzbank muss Zinssteigerun-
gen deshalb erst weiterreichen, wenn der
Drei-Monats-Euribor mehr als 3,2 Prozent-
punkte steigt. Das scheint aus heutiger Sicht
utopisch.
Abbruch kann teuer werden
Auch mit der Frage nach einem vorzeitigen
Ausstieg aus dem Sparplan sollte man sich
vor und nicht nach Abschluss eines Vertrags
befassen. Eine falsche Entscheidung kann
Sparer teuer zu stehen kommen.
Klar geht fast jeder davon aus, dass er re-
gelmäßig einzahlt und bis zum Ende dabei-
bleibt. Andernfalls würde er sich ja gar nicht
für diese Sparlösung entscheiden. Doch
neue Lebensentwürfe, Schicksalsschläge
oder plötzliche finanzielle Engpässe lassen
sich nicht planen. Dann geht es womöglich
nicht anders, als den Sparplan aufzulösen
oder zumindest nicht weiter einzuzahlen.
Banksparplan für Kinder
Sinnvoller als eine Ausbildungsversicherung
Kinder für die Zukunft absichern, das
ist der größte Wunsch der meisten
Eltern und Großeltern. Banksparpläne
eignen sich gut für diesen Zweck.
Läuft der Sparplan auf den Namen des
Kindes, fallen in der Regel nicht einmal
Steuern auf die Zinserträge an. Nor-
malerweise reicht schon der jährliche
Freibetrag von 801 Euro, um einer Be-
steuerung zu entgehen. Für sehr hohe
Sparsummen kann der Nachwuchs
auch den steuerlichen Grundfreibetrag
von derzeit 8 130 Euro nutzen.
Wir halten den Banksparplan für sinn-
voller als eine Ausbildungsversiche-
rung. Denn die Police schließt eine
Lebensversicherung des Einzahlers ein
Banksparpläne
Unser Rat
Eignung. Ein Banksparplan ist ideal
für Sie, wenn Sie ohne Kursrisiko für
eine größere Anschaffung oder für
Ihre Kinder oder Enkel sparen wollen.
Laufzeit. Überlegen Sie vor Ab-
schluss, ob und wie lange Sie sich
binden wollen. Manche Verträge
können Sie nicht oder nur unter gro-
ßen Nachteilen kündigen (S. 36/37).
Empfehlungen. Das beste Angebot
mit festem Zins und Kündigungs-
recht macht die österreichische VTB
Direktbank (2,5 Prozent). Wer sich
für zehn Jahre festlegen kann, erhält
bei der ebenfalls in Österreich ansäs-
sigen Denizbank sogar eine Rendite
von über 3 Prozent. Als langfristiger
Sparplan für Kinder eignet sich das
Produkt der Edekabank. Bei 18 Jah-
ren Laufzeit gibt es 2,5 Prozent Ren-
dite. Einen ordentlichen Sparplan mit
variablem Zins hat die Nassauische
Sparkasse. Für fünf und sieben Jah-
re sind über 2 Prozent Rendite drin.
Rechner. Bei uns im Internet können
Sie die Rendite für die meisten Spar-
pläne mit Zinstreppe und Bonus be-
rechnen (test.de/sparplanrechner).
und hat erhebliche Abschluss- und
Vertriebskosten, die den Ertrag schmä-
lern. Beim Banksparplan gibt es dage-
gen keinerlei Nebenkosten.
Außerdem können Sparer einen Spar-
plan wählen, der es ihnen erlaubt, vor-
zeitig auszusteigen oder die Höhe ihrer
Rate zu ändern. Bei der Versicherung
ist ein vorzeitiger Ausstieg oft ein Mi-
nusgeschäft.
Wir empfehlen, Versicherung und
Vorsorge zu trennen. Für die Kapital-
bildung eignet sich ein langfristiger
Banksparplan. Um den Nachwuchs
abzusichern, ist eine Risikolebens-
versicherung für die Eltern sinnvoll.
0
Geldanlage und Altersvorsorge 33
 Das wird aus 100 Euro pro Monat
Wer jeden Monat 100 Euro in einen Banksparplan einzahlt, kann bei einer Rendite
von 2 Prozent in 20 Jahren 29 472 Euro zusammenbekommen. Das gilt allerdings
nur, wenn der Sparer die Zinserträge zum Beispiel dank des Sparerfreibetrags nicht
versteuern muss. die Verzinsung rückwirkend auf 1 Prozent
oder gar auf 0,5 Prozent reduziert.
Laufzeit Rendite pro Jahr (Prozent)
(Jahre) 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00
Der Denizbank-Sparplan mit variabler
5 6 154 6 193 6 233 6 272 6 312 6 352 6 393 6 433 6 474
Verzinsung ist im aktuellen Zinsumfeld
6 7 422 7 479 7 536 7 594 7 652 7 710 7 769 7 828 7 888
dem Festzinsangebot deutlich unterlegen.
Nur wenn die Zinsen in den kommenden
7 8 703 8 781 8 859 8 938 9 017 9 098 9 179 9 261 9 344
Jahren dramatisch steigen sollten, würden
8 9 997 10 098 10 201 10 306 10 411 10 517 10 625 10 734 10 843
Sparer damit besser fahren.
10 12 623 12 784 12 947 13 113 13 282 13 452 13 625 13 801 13 979
Sparda Bank Südwest. Der attraktive
15 19 421 19 796 20 181 20 574 20 976 21 388 21 809 22 239 22 680
Ansparplan wird nur im Einzugsgebiet der
18 23 665 24 218 24 787 25 371 25 972 26 590 27 226 27 880 28 552
Bank, in Rheinland-Pfalz und im Saarland,
20 26 566 27 259 27 973 28 711 29 472 30 257 31 067 31 903 32 766
angeboten. Den größten Beitrag zur Rendite
Alle Beträge gerundet in Euro. liefert der von der Laufzeit abhängige Bonus
auf die jährliche Sparleistung. Aus heutiger
Sicht ist für fünf und sieben Jahre eine Ren-
Wer sich diese Freiheit erhalten will, sollte und jährliche Sonderzahlungen von maxi- dite von mehr als 2 Prozent zu erwarten.
einen Sparplan mit Kündigungsrecht wäh- mal 5 000 Euro zulässt, ist der Sparplan bei Bei zehn Jahren wären es sogar knapp 2,5
len (S. 36 oben und S. 37). einer Laufzeit von vier bis fünf Jahren sogar Prozent. Selbst wenn die Basisverzinsung
Bei Verträgen mit fest vereinbarter Lauf- eine Alternative zu schlechter verzinsten über die gesamte Laufzeit bei 0 Prozent lä-
zeit sind Sparer meist auf den guten Willen Einmalanlagen (siehe Tabellen S. 82). ge, käme über die Bonuszahlungen eine
der Bank angewiesen, wenn sie vorzeitig Der Sparplan läuft maximal zehn Jahre, Rendite von 1,74 Prozent heraus.
kündigen wollen – und sie müssen in der Re- ein Ausstieg ist frühestens nach vier Jahren Der aktuelle Basiszins liegt bei ordent-
gel hohe Einbußen hinnehmen. Wir emp- mit Dreimonatsfrist jederzeit möglich. lichen 0,75 Prozent. Er ist allerdings nicht
fehlen diese Sparpläne deshalb nur denjeni- Denizbank. Die ebenfalls der österreichi- garantiert und könnte jederzeit abgesenkt
gen, die keine Zweifel daran haben, dass sie schen Einlagensicherung angeschlossene werden. Der maximal mögliche Abstand
bis zum Ende durchhalten. Denizbank ist mit zwei Sparplänen ver- zum Referenzzins würde aktuell sogar eine
treten, einem mit festen und einem mit Nullverzinsung zulassen.
Die interessantesten Sparpläne variablen Zinsen. Nassauische Sparkasse. Das Anlagekon-
Gute Angebote gibt es unter den Sparplä- Der Festzinssparplan für fünf bis zehn zept Zukunft gehört trotz des mickrigen
nen mit und ohne Kündigungsrecht. Jahre ragt in fast allen Laufzeiten heraus. Basiszinses von zurzeit 0,2 Prozent zu den
VTB Direktbank. Mit einer garantierten Die Rendite von mehr als 3 Prozent bei attraktivsten Angeboten. Sparer profitieren
Rendite von 2,5 Prozent ist der FlexSparplan zehnjähriger Laufzeit wirkt wie aus der Zeit von den hohen Bonuszahlungen auf die
der in Österreich beheimateten Bank bei gefallen. Ein vorzeitiger Ausstieg oder eine jährliche Sparleistung. Die Rendite von
kürzeren Laufzeiten konkurrenzlos. Da die mehr als halbjährige Ratenpause sind für mehr als 2 Prozent ist wegen des variablen
Bank Sparraten bis zu 1 000 Euro pro Monat Sparer allerdings sehr schmerzhaft, da sich Basiszinses zwar nur ein Erwartungswert. Er

Flexibler Vorsorgeplan von CosmosDirekt

Halb Sparplan, halb Versicherung

Attraktiv. Der „Flexible Vorsorgeplan“
von CosmosDirekt ist eine Versiche-
rung, die wie ein Banksparplan funktio-
niert. Sparer zahlen regelmäßig einen
Betrag ein, den sie jederzeit verändern
können. Zu jedem Monatsersten kön-
nen sie über das angesparte Guthaben
verfügen. Die garantierte Rendite liegt
Steuergünstig. Wer den Sparplan für
die Altersvorsorge einsetzt, kann von
Steuervorteilen profitieren. Nach Voll-
endung des 62. Lebensjahres des Steu-
erpflichtigen und mindestens zwölf
Jahren Vertragsdauer ist der Kapitaler-
trag, den er mit dem Sparvertrag erzielt
hat, nur zur Hälfte steuerpflichtig.
(1,2 Prozent im ersten, 1,5 Prozent im
zweiten und 2,5 Prozent im dritten
Sparjahr), entpuppt sich bei genauer
Betrachtung als komplexe Mischverzin-
sung. Die höheren Zinsen gibt es nicht
auf den im jeweiligen Jahr angesam-
melten Gesamtbetrag, sondern auf die
Sparsummen aus den Vorjahren. Für
FOTO: PLAINPICTURE / CULTURA

nach drei Jahren bei 1,61 Prozent und
ist bis dahin attraktiver als die der
meisten echten Sparpläne im Test. Für
die Sicherheit des angesparten Geldes
sorgt die Sicherungseinrichtung Pro-
tektor der Lebensversicherer.
Undurchsichtig. Wir könnten den
Sparplan rundum empfehlen, wäre da
nicht die hochgradig erklärungsbedürf-
tige Verzinsung. Was auf den ersten
Blick wie eine gängige Zinstreppe wirkt
Kunden ist das Prinzip hinter dieser
Verzinsung schwer nachvollziehbar.
Außerdem: Der Zins wird ab dem vier-
ten Jahr jährlich neu festgesetzt. Spa-
rer, die länger dabeibleiben, sollten ihn
dann regelmäßig kontrollieren.

34 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 11/2014


kann aber selbst bei weiter sinkenden Zin-
sen nicht viel nachgeben, da ein Basiszins
unter der Nullmarke ausgeschlossen ist.
Umweltbank. Die höchste Rendite für ei-
ne 18-jährige Laufzeit verheißt der Sparver-
trag der Umweltbank. Aus heutiger Sicht er-
geben sich durch den aktuellen Basiszins
von 0,3 Prozent und üppige Bonuszah-
lungen auf die jährliche Sparleistung fast
2,8 Prozent pro Jahr.
Problematisch: Die Bank hat im Vertrag
nicht festgelegt, auf welchen Marktzins sie
sich bezieht, wenn sie die Zinsen ändert. Das
müsste sie unseres Erachtens gemäß einem
Urteil des Bundesgerichtshofs von 2004 zu
Sparplänen mit variablen Zinsen und lauf-
zeitabhängig steigenden Boni (siehe S. 38).
Die Umweltbank ist anderer Meinung.
Bank für Kirche und Caritas. Auch der
Sparplan der Bank für Kirche und Caritas ist
für längere Laufzeiten interessant. Doch
auch diese Bank hat nicht festgelegt, woran
sie die variable Verzinsung koppelt.
Edekabank. Für Sparer, die wissen wollen,
was in 18 Jahren zusammenkommt, ist das
Angebot der Edekabank attraktiv. Wer den
Sparplan kurz nach Geburt eines Kindes auf
dessen Namen abschließt, kann die Rendite
von 2,5 Prozent sogar netto kalkulieren. Da
weder ein vorzeitiger Ausstieg noch ein Sen-
ken oder Aussetzen von Raten zulässig ist,
sollten sich nur Sparer darauf einlassen, die
den Vertrag auf jeden Fall durchhalten. Bei
einer Mindestrate von nur 25 Euro ist das
Risiko überschaubar.
Steuerfrei. Gehört der Spar-
plan dem Jugendlichen, zahlt
er meist keine Steuern für die
Zinsen. Leider gibt es die
Top-Angebote der VTB Di-
rektbank und, bei Online-
abschluss, der Deniz-
bank erst ab 18.
Schlussbonus als Steuerproblem
Sparer ärgern sich, wenn sie die Zinsen auch
noch mit dem Finanzamt teilen müssen.
Von den jährlichen Erträgen gehen 25 Pro-
zent Abgeltungsteuer ab, außerdem Soli-
daritätszuschlag und Kirchensteuer. Da die
Zinserträge in der Regel aber überschaubar
sind, hilft vielen Sparern der Freibetrag von
801 Euro pro Jahr.
Ein Problem kann es geben, wenn die
Zinseinnahmen zum Ende der Laufzeit
stark steigen und im Extremfall ein ein-
maliger Schlussbonus ausgezahlt wird. Das
ist zum Beispiel bei der DKB, der Triodos
Bank und der Ethikbank der Fall.
Nach einer Sparzeit von zum Beispiel 18
Jahren dürfte der Schlussbonus den Freibe-
trag in vielen Fällen sprengen. Bei einer Mo-
natsrate von 100 Euro würden bei der DKB
zusätzlich zu den Basiszinsen knapp 3 000
Euro gutgeschrieben werden, bei der Trio-
dos Bank wären es rund 2 700 Euro. Wer das
vermeiden will, sollte auf ein Angebot ohne
Schlussbonus ausweichen. j Renditen für die anderen Laufzeiten
Banksparpläne
So haben wir
getestet
Finanztest hat 80 Kreditinstitute nach
verzinslichen Sparplanangeboten
befragt und konnte 41 Angebote von
38 Banken auswerten.
Laufzeit
Bei kündbaren Verträgen wird die
maximal mögliche Laufzeit genannt,
bei unkündbaren Verträgen die ange-
botenen Laufzeiten.
Rendite/Renditeerwartung
Ein Vergleich unterschiedlich kon-
struierter Sparpläne ist nur über die
Rendite möglich. Bei Sparplänen mit
variablem Zins lässt sich nur eine
Renditeerwartung auf Grundlage des
aktuellen Basiszinses angeben. Wir
haben die Rendite/Renditeerwartung
für Laufzeiten von 5, 7, 10 und 18
Jahren berechnet. Die Sortierung in
den Tabellen orientiert sich an einer
Laufzeit von fünf Jahren. Attraktive
wurden markiert. Dabei unterstellen
wir monatliche Sparraten von 100
Euro und gehen davon aus, dass
Zinsen und Boni jeweils für volle
Kalenderjahre zum Jahresende
gezahlt werden.
Sparpläne mit Kündigungsrecht –
Flexibilität des Vertrags. Wir be-
schreiben, wie Sparer den Anspar-
prozess verändern oder unterbrechen
können, ohne dass sie mit Einbußen
bei Verzinsung und Bonuszahlungen
rechnen müssen.
Die Kündigungssperrfrist gibt an,
wann der Kunde frühestens kündigen
kann. Die Kündigungsfrist sagt, wie
lange er nach der Kündigung auf sein
Geld warten muss.
Variabler Basiszins. Mit diesem
Zins startet der Vertrag. Die Höhe
des Zinses wird regelmäßig überprüft
und gegebenenfalls angepasst.
Sparpläne mit fester Laufzeit –
Folgen von Ratenstopp oder vor-
zeitiger Verfügung. Wir geben an,
ob und welche Einbußen Kunden bei
einer Unterbrechung oder vorzeitigen
Beendigung des Vertrags hinnehmen
müssen.
0
 Sparpläne mit Kündigungsrecht bei fest vereinbartem Zins oder Zinstreppe
Die Erträge stehen fest, den Ausstiegszeitpunkt kann der Kunde bestimmen.
Anbieter Produkt Maximale Mindestrate Flexibilität Kündigungs- Rendite (Prozent) bei Verfügung nach …
(Adressen S. 99) Laufzeit pro Monat des sperrfrist/ Jahren1)
(Jahre) (Euro) Vertrags Kündigungsfrist 5 7 10 18
(Monate)
VTB Direktbank ? FlexSparplan11) I 10 – 7)8) 48/3 2,50 2,50 2,50 –
Santander Bank PlusSparen 10 25 3)7)9)
9/3 1,106) 1,406) 2,006) –
DKB Sparplan12) I 20 25 2) 9)
0/3 1,03 1,12 1,33 2,18
PSD Bank Nürnberg Sparplan Fix E 7 25 4) 24/3 0,88 1,31 – –
PSD Bank RheinNeckarSaar Sparplan Fix E 7 25 4) 24/3 0,88 1,07 – –
Volkswagen Bank Direkt-Sparplan 10 25 5)9) 21/3 0,87 1,13 1,56 –
National Bank NB Aufbauen E 5 30 9) 12/3 0,86 – – –
PSD Bank Berlin-Brandenburg Sparplan E 7 25 4) 24/3 0,78 1,02 – –
PSD Bank Rhein-Ruhr Sparplan Fix E 7 25 4) 24/3 0,55 0,91/0,9710) – –
Sortiert nach der Rendite bei einer Laufzeit von fünf Jahren. Bei den anderen 4) Bei Ratenstopp läuft der Vertrag weiter, die Ratenzahlung kann nicht wiederaufge-
Laufzeiten wurden überdurchschnittliche Angebote hervorgehoben. nommen werden.
5) Eine Ratenunterbrechung bis maximal zwölf Monate ist möglich.
? = Einlagensicherung ist auf 100 000 Euro pro Person begrenzt. 6) Ab einer Sparleistung von 1 800 Euro pro Jahr wird jeweils ein Zinszuschlag
E = Angebot regional begrenzt. von 0,10 Prozentpunkten, ab 2 400 Euro von 0,20 Prozentpunkten gezahlt.
I = Kontoeröffnung nur über Internet möglich. 7) Eine Ratenunterbrechung ist jederzeit möglich.
– = Entfällt. 8) Ratensenkungen und -erhöhungen bis 1 000 Euro pro Monat können jederzeit
vorgenommen werden. Sonderzahlungen bis zu 5 000 Euro pro Jahr sind erlaubt.
1) Alle Renditen wurden mit einer Monatsrate von 100 Euro gerechnet. 9) Eine vereinbarte höhere Rate kann auf die Höhe der Mindestrate reduziert werden.
2) Bei vorzeitiger Kündigung wird der Bonus des letzten vollen Laufzeitjahres gezahlt. 10) Bei Onlineabschluss.
3) Flexible jährliche Sparleistung zwischen 300 und 6 000 Euro. Wenn die 11) Mindestalter für Vertragsabschluss 18 Jahre.
Mindestsparleistung von 300 Euro pro Jahr nicht erbracht wird, entfällt die 12) Basiszins 0,90 Prozent plus laufzeitabhängiger einmaliger Bonus auf die Zinsen am
nächste Zinsstufe. Ende der vereinbarten Laufzeit. Stand: 10. September 2014

Sparpläne mit fest vereinbarter Laufzeit

Ein vorzeitiger Ausstieg aus dem Sparplan ist nicht möglich oder führt zu erheblichen Ertragsverlusten.
Anbieter Produkt Angebotene Mindestrate Folgen von Raten- Rendite (Prozent) bei einer verein-
(Adressen S. 99) feste Lauf- pro Monat stopp oder vorzei- barten Laufzeit von ... Jahren1)
zeiten (Jahre) (Euro) tiger Verfügung 5 7 10 18
Sparpläne mit festem Zins oder festem Basiszins plus festem Bonus am Ende der Laufzeit
Denizbank ? Sparplan (fixe Verzinsung)9) 5 bis 10 50 7)11) 2,25 2,75 3,125 –
Edekabank Sparplan 3, 5, 10, 18 25 – 0,90 – 2,00 2,50
Hamburger Sparkasse Zielsparen I 3 bis 25 25 11) 0,60 1,10 1,75 2,00
Deutsche Bank Topzinssparen 4 bis 18 25 5)
0,30 0,50 1,20 1,75
Ethik Bank Bonus Plus2) I 7 50 4)10) – 0,23 – –
Ethik Bank Rente Plus3) I 8 bis 25 50 4)10) – – 0,988) 0,968)

Sparpläne mit veränderlichem Zins und vertraglich festgelegter Anbindung an einen Referenzzins
Denizbank ? Sparplan (variable Verzinsung)9)13) 5 bis 10 50 7)11) 1,28712) 1,38712) 1,53712) –
Sparda Bank Baden- Multiplan E 4 bis 7, 50 14) 0,24 0,24 1,04 –
Württemberg 8 bis 15

Sparpläne mit veränderlichem Zins ohne vertraglich festgelegte Anbindung an einen Referenzzins
MKB Bank Bonussparkonto15) 4 bis 7
Sortiert nach der Rendite bei einer Laufzeit von fünf Jahren. Bei den anderen
Laufzeiten wurden überdurchschnittliche Angebote hervorgehoben.
? = Einlagensicherung ist auf 100 000 Euro pro Person begrenzt.
I = Kontoeröffnung nur über Internet möglich.
– = Entfällt.
1) Alle Renditen und Renditeerwartungen wurden mit einer Monatsrate von 100 Euro
gerechnet.
2) Basiszins 0,02 Prozent plus 0,75 Prozent einmaliger Bonus auf die
Summe der Einzahlungen am Ende der vereinbarten Laufzeit.
3) Basiszins 0,02 Prozent, fest für acht Jahre, plus 0,5 Prozent pro Laufzeitjahr einmaliger
Bonus auf die Summe der Einzahlungen am Ende der vereinbarten Laufzeit.
4) Bei Ratenstopp läuft der Vertrag weiter, die Ratenzahlung kann nicht wieder aufge-
nommen werden.
5) Bei Ratenstopp wird für die Restlaufzeit nur ein Sparbuchzins von
derzeit 0,05 Prozent gezahlt.
6) Bei Ratenstopp entfällt der Schlussbonus.
25 6)10) 1,52 2,09 – –
7) Bei Ratenstopp oder vorzeitiger Verfügung wird der Zins bei einer
Laufzeit unter fünf Jahren rückwirkend auf 0,50 Prozent zurückgesetzt,
bei einer Laufzeit über fünf Jahre auf 1,0 Prozent.
8) Aktuelle Rendite. Bei längeren vereinbarten Laufzeiten wird nach acht Jahren
der Basiszins neu kalkuliert.
9) Mindestalter bei Online-Vertragsabschluss 18 Jahre.
10) Bei vorzeitiger Verfügung entfällt der Schlussbonus.
11) Eine Ratenunterbrechung bis maximal sechs Monate ist möglich.
12) Die Mindestverzinsung beträgt 1,0 Prozent, die maximale
Verzinsung 4,25 Prozent.
13) Aktueller Basiszins 0,537 Prozent plus laufzeitabhängiger fester jährlicher
Zinszuschlag.
14) Die Ratenzahlung kann jederzeit verändert oder unterbrochen werden.
Sonderzahlungen sind möglich.
15) Aktueller variabler Basiszins 0,75 Prozent plus laufzeitabhängiger einmaliger fester
Bonus auf die Summe der Einzahlungen am Ende der vereinbarten Laufzeit.
Stand: 10. September 2014

36 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 11/2014

 Banksparpläne

Sparpläne mit variablen Zinsen und Kündigungsrecht

Die meisten Sparpläne sind an einen Referenzzins gebunden, ihre Rendite hängt von der Zinsentwicklung am Markt ab.
Anbieter Produkt Maxi- Mindest- Flexibi- Kündigungs- Variabler Art Aktuelle Renditeerwar-
(Adressen S. 99) male rate pro lität des sperrfrist/ Basiszins des tung (Prozent) bei einer
Laufzeit Monat Ver- Kündigungs- (Prozent) Bo- Laufzeit von ... Jahren1)
(Jahre) (Euro) trags frist (Monate) nus 5 7 10 18
Sparpläne mit veränderlichem Zins und vertraglich festgelegter Anbindung an einen Referenzzins
Sparda Bank Südwest Ansparplan E 10 10 6) 0/3 0,7524) A 2,06 2,11 2,44 –
Nassauische Sparkasse Anlagekonzept Zukunft 25 25 6) 0/3 0,20 A 2,04 2,14 2,14 2,06
Frankfurter Sparkasse Vermögensplan/ E 15 25 6)20) 36/3 0,20 A 1,74 1,99 2,07 –
Vermögensplan online I
Triodos Bank ? Sparplan2) 20 25 6)8)19) 12/3 0,50 G 1,67 1,33 1,46 1,73
Bank für Kirche und Bonusplan 25 25 – 0/3 0,40 A 1,56 1,76 1,81 1,92
Diakonie
BW-Bank Express E 25 25 6) 0/3 0,50 A 1,43 1,48 1,49 1,73
Commerzbank Dynamischer Sparplan 6 10 6) 0/3 0,504)24) A 1,35 – – –
Sparkasse KölnBonn Zielsparen E/ Online-Sparplan I 25 10 6) 0/3 0,50 A 1,27 1,44 1,63 1,92
Kreissparkasse München Prämiensparen (flexibel) E 20 25 6) 0/3 0,48 A 1,18 1,34 1,41 1,42
Starnberg Ebersberg
Postbank Sparplan 25 50 6) 0/3 0,1524) A 1,16 1,37 1,53 1,99
Wüstenrot Bank Vorsorge-Sparen Keine 15 3) – 0,40 F 1,05 1,05 1,05 1,05
Sparkasse Pforzheim Calw FlexPlus E 25 2517) 6) 12/3 0,10 A 1,03 1,28 1,52 2,04
Sparkasse Leipzig PrämiensparenPlus 21 2517) 18) 0/3 0,10 E 1,03 1,09 1,10 1,18
PSD Bank Berlin- Zielsparen E 25 10 6)15) 0/12 0,75 – 0,75 0,75 0,75 0,75
Brandenburg
Mainzer Volksbank Sparplan flex E 15 10 3)5)6)7) 0/3 0,2414) C+D 0,72 0,83 0,98 –
Berliner Sparkasse Flexibles Vorsorgesparen 25 25 6)9)
0/3 0,10 A 0,65 0,97 1,38 1,86
Volksbank Mittelhessen Bonussparen E 25 25 6)16) 45/3 0,27 A 0,50 0,63 0,74 1,03
Sparda Bank West Sparplan E 20 10 6)21) 24/3 0,46 – 0,46 0,46 0,46 0,46

Sparpläne mit veränderlichem Zins ohne vertraglich festgelegte Anbindung an einen Referenzzins
Bank für Kirche und VarioDynamiksparen 25 25 6)22) 0/3 0,10 A 1,64 1,85 1,97 2,64
Caritas
Umweltbank ? Sparvertrag 25 25 6)19) 0/3 0,30 A 1,31 1,51 2,00 2,77
GLS Bank Anlageplan 10 25 6)19) 48/3 0,80 – 0,80 0,80 0,80 –
Kreissparkasse Sparplanflex E Keine 25 6)13)23) 0/3 0,5012) D 0,56 0,59 0,61 0,65
Ludwigsburg
Die Sparkasse Bremen Prämiensparen (flexibel) E Keine 25 3)6)11) 9/3 0,2510) B 0,33 0,35 0,38 0,40
Sortiert nach der Renditeerwartung bei einer Laufzeit 1) Alle Renditeerwartungen wurden mit einer 16) Eine Ratenunterbrechung ist in Ausnahmefällen
von fünf Jahren. Bei den anderen Laufzeiten wurden Monatsrate von 100 Euro gerechnet. mit gesonderter Vereinbarung bis zu 36 Monaten
überdurchschnittliche Angebote hervorgehoben. 2) Mindestalter für Vertragsabschluss 18 Jahre. möglich.
3) Die Ratenzahlung kann jederzeit verändert oder 17) Bei Minderjährigen beträgt die Mindestrate
? = Einlagensicherung ist auf 100 000 Euro pro Person ausgesetzt werden. 10 Euro pro Monat.
begrenzt. 4) Garantierte Mindestverzinsung. 18) Teilverfügungen sind möglich, führen jedoch zu einer
E = Angebot regional begrenzt. 5) Pro Jahr ist eine Teilverfügung bis 50 Prozent Anpassung der Prämienstaffel und damit zu einer
I = Kontoeröffnung nur über Internet möglich. des Guthabens möglich. Renditeminderung.
— = Entfällt. 6) Eine vereinbarte höhere Rate kann auf die 19) Eine Ratenunterbrechung bis maximal 12 Monate
Höhe der Mindestrate reduziert werden. ist möglich.
Art des Bonus 7) Flexible jährliche Sparleistung zwischen 120 20) Eine Ratenunterbrechung bis maximal 8 Monate
A = Laufzeitabhängig steigender Bonus auf die und 12 000 Euro. ist möglich.
Sparleistung des jeweiligen Sparjahres. 8) Eine nachträgliche Ratenerhöhung auf maximal 21) Eine Ratenunterbrechung bis maximal 6 Monate
B = Laufzeitabhängig steigender Bonus auf die das Doppelte der vereinbarten Rate ist möglich. ist möglich.
Zinsgutschriften des jeweiligen Jahres. 9) Eine einmalige Teilverfügung bis 50 Prozent des 22) Eine Ratenunterbrechung bis maximal 2 Monate
C = Laufzeitabhängig steigende jährliche Zinszuschläge. angesparten Guthabens ist möglich. ist möglich.
D = Guthabenabhängig steigende Zinsen oder 10) Ab einem Guthaben von 25 000 Euro 0,65 Prozent 23) Eine Ratenunterbrechung bis maximal 24 Monate
Zinszuschläge. Zins. Die Orientierung an einem Referenzzins ist möglich.
E = Guthabenabhängig steigender Bonus auf die erfolgt ohne Vertragsgrundlage. 24) Eine Erhöhung des Zinsniveaus am Markt muss
Sparleistung des jeweiligen Jahres. 11) Teilverfügungen sind nach der Kündigungssperrfrist die Bank derzeit nicht an den Kunden weiter-
F = Fester jährlicher Zinszuschlag ab dem 5. Laufzeitjahr. jederzeit möglich. geben, da die Marge der Bank zum Referenzzins
G = Laufzeitabhängig steigender einmaliger Bonus auf 12) Ab einem Guthaben von 1 500 Euro 0,60 Prozent, zurzeit mehr als ein Prozentpunkt kleiner ist als laut
das angesparte Kapital am Ende der Laufzeit. ab 5 000 Euro 0,70 Prozent Zins. Vertrag möglich.
13) Nachträgliche Ratenerhöhung auf das Zehnfache
der Ursprungsrate, maximal 1 000 Euro pro Monat,
möglich.
14) Ab einem Guthaben von 2 000 Euro 0,44 Prozent
Zins.
15) Einmal pro Jahr kann die Rate gesenkt oder auf
maximal 1 000 Euro erhöht werden.
Stand: 10. September 2014

11/2014 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 37

Banken müssen
nachzahlen
Alte Banksparpläne. Viele Sparverträge verstoßen
gegen geltendes Recht. Manchen Sparern stehen
Nachzahlungen von mehreren tausend Euro zu.
N ach Abschluss ihres Sparvertrags im
Jahr 1993 ließ die Dresdnerin Kerstin
Ulbrich die Sektkorken knallen. Sie hatte
ausgerechnet, dass sie am Ende der 25-jäh-
rigen Laufzeit mehr als 200 000 D-Mark ha-
ben würde. Ihre Altersvorsorge schien der
30-Jährigen gesichert, selbst wenn der Be-
trag durch Steuerabzüge gemindert würde.
Womit die Diplom-Ökonomin nicht ge-
rechnet hatte: Bereits einen Monat nach Ab-
schluss sank der Zins ihres Sparvertrags um
einen halben Prozentpunkt. Weitere Zins-
senkungen folgten bald.
Ulbrich hatte die Folgen der variablen
Verzinsung unterschätzt. Die Sparkasse war
daran nicht unschuldig. Die Beispielrech-
nungen in ihrer Werbebroschüre beruhten
auf einem Zinssatz von 5 Prozent. Dass sich
der Zins während der Laufzeit ändern kann,
war nur eine Fußnote wert.
Inzwischen, zwei Jahrzehnte später, hat
Ulbrich 4 600 Euro Nachzahlung bei der
Checkliste
So kommen Sie an Ihr Geld
j Prüfung. Sie müssen selbst aktiv
werden, wenn Sie eine Nachzahlung
für einen alten Sparplan wollen.
Zunächst sollten Sie prüfen, ob Ihr
Vertrag vom Urteil des Bundes-
gerichtshofs (BGH) betroffen ist. Das
Urteil bezieht sich nur auf Sparpläne
mit variablem Zins und Bonuszah-
lungen, die mit der Laufzeit steigen.
j Vergleichszins. Schauen Sie im
Vertrag nach, ob die Bank einen
Vergleichszins (Referenzzins) nennt,
an dem sie sich bei der Verzinsung
des Sparplans orientiert. Wenn keiner
38 Geldanlage und Altersvorsorge
Ostsächsischen Sparkasse Dresden durch-
gesetzt. Geholfen haben ihr die Verbraucher-
zentrale Thüringen und mehrere Urteile des
Bundesgerichtshofs.
Bundesgerichtshof stoppt Lockzinsen
So wie Kerstin Ulbrich und ihrer Freundin
Anke Große erging es tausenden Anlegern.
Die Banken hatten damals freie Hand. Sie
konnten Kunden mit Lockzinsen für lang-
fristige Verträge ködern und sich nach dras-
tischen Zinssenkungen gesundstoßen.
Im Februar 2004 schob der Bundesge-
richtshof (BGH, Az. XI ZR 140/03) dieser Pra-
xis einen Riegel vor. Die Richter erklärten
die Klausel für unwirksam, nach der Banken
die Zinsen in variabel verzinsten Spar-
plänen beliebig ändern konnten. Die Verzin-
sung muss sich am Kapitalmarkt orientie-
ren, an einem „Referenzzins“.
Wie die Zinsanpassung zu geschehen hat
und welche Ansprüche Sparer wie Ulbrich
genannt wird, können Sie eine Neu-
berechnung des Vertrags verlangen.
j Verjährung. Die meisten von dem
BGH-Urteil betroffenen Verträge wur-
den vor dem Jahr 2000 abgeschlos-
sen. Sie können Ihre Ansprüche für
die gesamte Laufzeit geltend ma-
chen, wenn Ihr Vertrag noch läuft
oder wenn seit Vertragsende nicht
mehr als drei Jahre vergangen sind.
Danach sind Ansprüche verjährt.
j Expertenrat. Für die Forderung an
Ihre Bank sichern Sie sich am besten
haben, klärten weitere BGH-Urteile im Jahr
2010 (Az. XI ZR 197/09 und Az. XI ZR 52/08):
Bei der Neuberechnung von Sparplänen ist
über die gesamte Vertragslaufzeit der an-
fängliche relative Abstand zwischen Ver-
trags- und Referenzzins beizubehalten.
Beispiel: Lag der Vertragszins zu Beginn
bei 4 Prozent und der Referenzzins bei 5 Pro-
zent, so muss die Bank über die gesamte
Laufzeit 80 Prozent des Referenzzinses an
den Kunden weitergeben. Sinkt der Refe-
renzzins auf 1 Prozent, bekommt der Kunde
also 0,8 Prozent.
Die Regeln für die Neuberechnung unter-
scheiden sich damit von denen für neue
Sparverträge. Hier dürfen Banken den Ab-
stand auch in Prozentpunkten festlegen.
Welche Sparpläne betroffen sind
Die BGH-Urteile beziehen sich auf Sparplä-
ne mit variabler Verzinsung und Zusatz-
boni, die mit der Laufzeit steigen. Nicht
die Unterstützung einer Verbraucher-
zentrale. Die Verbraucherzentrale
Thüringen hat sich auf das Thema
spezialisiert. Gegen 75 Euro Gebühr
bietet sie eine Neuberechnung des
Vertrags mit ausführlicher Erläute-
rung, die Sparer ihrer Bank schicken
können. Als Grundlage brauchen die
Experten die Vertragsunterlagen, die
Jahreskontoauszüge mit dem Spar-
planverlauf und die Mitteilungen der
Bank über Zinsveränderungen.
Kontakt: VZ Thüringen, Eugen-
Richter-Straße 45, 99085 Erfurt,
www.vzth.de, Tel. 03 61/55 51 40.
Finanztest 11/2014
 Alte Banksparpläne

Die Diplom-Ökonomin Kerstin Ulbrich

(55, rechts im Bild) und die Diplom-
Betriebswirtin Anke Große (49) haben
von der Ostsächsischen Sparkasse
Dresden eine Neuberechnung ihrer
Banksparpläne verlangt. Beide erhiel-
ten mehrere tausend Euro erstattet.

erfasst werden Sparpläne mit festem Zins

und mit fest vereinbarten Zinstreppen.
Auch variabel verzinste Angebote ohne
Bonuszahlungen bleiben außen vor.

Gelegentlich Streit um Verjährung

Umstritten ist die Frage, wann Ansprüche
verjähren. Finanztest geht davon aus, dass
Sparer bis zu drei Jahre nach Beendigung
des Sparplans für die gesamte Laufzeit eine
Neuberechnung verlangen können. Üblicher-
weise halten sich die Banken daran. Oft
kommen Nachzahlungen von mehreren
tausend Euro heraus.
Es gibt aber auch Fälle, in denen Ombuds-
leute von Banken oder Sparkassen selbst bei
laufenden Sparplänen den Kunden nur eine
Nachzahlung für die vergangenen drei Jahre
zubilligten.

Viele Banken mussten zahlen

Kerstin Ulbrich erfährt etwa 19 Jahre nach
Vertragsschluss, dass ihr mehr Zinsen zuste-
hen. Mithilfe der Verbraucherzentrale Thü-
ringen verlangt sie von der Ostsächsischen
Sparkasse Dresden eine Neuberechnung
und eine Nachzahlung.
Nach einigem Hin und Her akzeptiert
Ulbrich die 4 600 Euro, die ihr die Sparkasse
anbietet. Nach den Berechnungen der Ver-
braucherzentrale wären sogar fast 1 000
Euro mehr fällig gewesen.
Viele Banken mussten bereits zahlen.
Eckehard Balke, Experte für Finanzdienst-
leistungen der Verbraucherzentrale Thürin-
FOTO: SVEN DOERING / AGENTUR FOCUS
Rechtsverstöße in neuen Verträgen
Erstaunlicherweise bieten die Banken auch
heute noch Sparpläne an, die dem Tenor des
ersten BGH-Urteils widersprechen. Die An-
gebote der Bank für Kirche und Caritas, der
Sparkasse Bremen und der Umweltbank aus
unserem aktuellen Test haben keinen ver-
traglich festgelegten Referenzzins (siehe
S. 37). „Ein eindeutiger Verstoß gegen das
BGH-Urteil“, sagt Balke.
Lassen sich Sparer auf solche Angebote
Geschäftsgeheimnis. Das macht Sparern ein
Problem. Wie sollen sie kontrollieren, ob die
Bank Zinsänderungen korrekt weitergibt?
Gut möglich, dass sich das Vorgehen der
Banken als Bumerang erweist. Eckehard
Balke meint, dass bei Verträgen, die den
Abstand zum Referenzzins offenlassen,
der Zinsabstand bei Vertragsschluss fort-
geschrieben werden kann. Dann müssten
die Banken jede Zinserhöhung weitergeben.

gen, stellt dabei fest, dass sie sich oft nicht
an die höchstrichterliche Rechtsprechung
halten. Sie rechnen mit einer festen statt ei-
ner prozentualen Marge. Das ist bei stetig
fallenden Zinsen nachteilig für Sparer.
Ulbrich hätte die Nachzahlung am liebs-
ten direkt in den Sparplan fließen lassen,
aber dazu sah sich die Sparkasse nicht im-
stande. Das findet Balke unverständlich.
ein, kann zurzeit zumindest nicht viel schief-
gehen. Die Sparpläne der Bank für Kirche
und Caritas und der Umweltbank verdan-
ken ihre Attraktivität bei langen Laufzeiten
vor allem den festen Boni und nicht dem ak-
tuell mageren Zins.
Viele andere Banken nennen einen Refe-
renzzins, schreiben aber nicht, wie viel sie
davon abziehen. Die eigene Marge gilt als
Postbank und Commerzbank
In den aktuellen Sparverträgen der Post-
bank und Commerzbank sind Abstände
zwischen Spar- und Referenzzins von maxi-
mal 2,5 und 3 Prozentpunkten festgelegt.
Diese Abstände schöpfen die Banken zur-
zeit nicht annähernd aus und müssten ihre
Zinsen selbst dann nicht anheben, wenn die
Referenzzinsen deutlich klettern sollten. j

11/2014 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 39

Ins Schwärmen
kommen
Crowdfunding. Viele Leute steuern kleine oder
große Beträge bei, um gute Ideen zu unterstützen.
Die einen legen Geld an, die anderen spenden es.
D ie Idee ist genial, aber das Geld fehlt?
Ein Fall für Crowdfunding, zu Deutsch
Schwarmfinanzierung. Viele Menschen
steuern Geld bei, damit die genialen Pläne
verwirklicht werden können.
Den Durchbruch verdankt Crowdfunding
dem Internet, denn damit ist es einfacher
als früher, viele Leute anzusprechen und zu
Geld verleihen und Zinsen bekommen
Was gemeint ist. Geldgeber leihen einem
Projekt oder Unternehmen Geld (Crowdlen-
ding). Den Kreditbetrag wollen sie mit Zin-
sen zurückhaben.
Wer so Geld bekommen hat. Dem
5-Sterne- Resort Weissenhaus Grand Village
an der Ostsee haben mehr als 900 Inves-
toren mehr als 4 Millionen Euro über die
Internetplattform Companisto.com gelie-
hen. Sie erwarten 4 Prozent Mindestzins.
Manche Internetplattformen haben sich
auf Themen oder Branchen spezialisiert. Bei
Bettervest.de sind es zum Beispiel Projekte
für mehr Energieeffizienz.
Dem Luxus-Resort Weissenhaus an der Ostsee mit Schloss und Badehäuschen leihen Anleger mehr als 4 Millionen Euro.
40 Geldanlage und Altersvorsorge
überzeugen. Selbst wenn alle Geldgeber nur
Minibeträge aufbringen, kommen stattli-
che Summen zusammen.
Die Initiatoren (Starter) stellen ihr Projekt
im Internet vor. Sie nennen die Summe, die
sie brauchen, und den Zeitraum, in dem Un-
terstützer (Supporter) ihnen Geld zusagen
können. Während dieser Zeit ist in der Regel
Was es bringen kann. Einige Kreditneh-
mer versprechen Zinsen, die höher als bei
vielen anderen Geldanlageangeboten sind,
und beteiligen die Kapitalgeber am Erfolg
ihrer Projekte. Andere werben mit Transpa-
renz: Die Darlehensgeber erfahren genau,
wohin ihr Geld fließt.
Was schiefgehen kann. Es handelt sich
in der Regel um Nachrangdarlehen, die be-
sonders riskant sind. Oft dürfen die Kredit-
nehmer im Krisenfall Zahlungen aussetzen,
um eine Insolvenz zu vermeiden. Kommt es
doch zu einem Insolvenzverfahren, werden
erst die Forderungen aller vorrangigen
zu sehen, wie viele mitmachen und wie viel
Geld schon zusammengekommen ist. Wird
das Mindestziel nicht erreicht, bekommen
die Unterstützer ihr Geld zurück.
Crowdfunding ist ein weites Feld: Zum
Teil unterstützen die Geldgeber einen guten
Zweck und erhalten keine oder eine eher
ideelle Gegenleistung. Zum Teil wollen sie
Renditen erwirtschaften. Sie vergeben Dar-
lehen oder steigen bei Projekten ein.
Einnahmen müssen die Geldgeber ver-
steuern. Spenden für gemeinnützige Zwe-
cke können sie absetzen. Die dargestellten
Steuerfolgen gelten für Privatleute, für
Unternehmen sind sie zum Teil anders.
Gläubiger erfüllt. Für die nachrangigen
Gläubiger ist in den meisten Fällen nichts
mehr übrig.
Ist die Verzinsung an den wirtschaftli-
chen Erfolg geknüpft und läuft es nicht gut,
bekommen die Gläubiger keine oder gerin-
gere Zinsen als erhofft. Vor Laufzeitende ist
es schwer bis unmöglich, an das eigene Geld
heranzukommen.
Was der Staat an Steuern will. Die Ein-
nahmen zählen als Einkünfte aus Kapital-
vermögen. Es fallen 25 Prozent Abgeltung-
steuer plus Solidaritätszuschlag und zudem
gegebenenfalls Kirchensteuer an.
Finanztest 11/2014
 Crowdfunding

Bei einem Projekt einsteigen

Was gemeint ist. Die Geldgeber betei-
ligen sich am Projekt. Zeichnen sie Aktien
oder Genossenschaftsanteile, werden sie zu
Mitunternehmern. Sie tragen Gewinne und
Verluste mit. Andere Formen wie Genuss-
rechte und stille Beteiligungen gewähren
Geldgebern zwar keine Mitbestimmungs-
rechte, knüpfen Zinsen, Ausschüttungen
oder die Rückzahlung aber trotzdem an den
Erfolg der Projekte. Zum Teil müssen die
Geldgeber auch hier Verluste mittragen.
Die Grenzen zum Crowdfunding in Form
einer Kreditvergabe sind fließend. Über die
Plattform Seedmatch.de etwa schließen die
Unterstützer „partiarische Darlehen“ ab, bei
denen die fest vereinbarten Zinsen und die
gewinnabhängigen Zinsen eher gering sind.
Dafür locken hohe Bonuszinsen. Sie fließen
zum Beispiel, wenn die Gründer eines Pro- Ein Baumhaus in Berlin hat Urbanara ausgestattet. Das Handelshaus für hoch-
jekts Investoren finden, die ihnen einen wertige Wohntextilien hat über Crowdfunding Aktien angeboten.
Großteil der Anteile abkaufen.
Wer so Geld bekommen hat. Über die
Plattform Bergfuerst.de bot die Urbanara
Home AG Aktien an, die nicht an einer Börse
nicht, nur erfolgreiche Unternehmen he-
rauszupicken. Es ist mühselig, Unterlagen
Unser Rat
notiert sind. Das Unternehmen, das hoch- wie Investmentverträge, Jahresabschlüsse
wertige Bettwäsche, Lampen und Ähnliches und Wertpapierverkaufsprospekte zu stu- Angebot durchschauen. Die neuen
vertreibt, bekam dadurch 3 Millionen Euro. dieren und die richtigen Schlüsse für die ei- Finanzierungsformen bieten Ihnen
Über Startnext.de warb die Genossenschaft gene Anlage daraus zu ziehen. Außerdem die Chance, bei vielen interessanten
Fairnopoly eG um weitere Genossen, die müssen sich die Geldgeber für Jahre binden. Projekten als Spender, Kreditgeber
mindestens 50 Euro einlegen sollten. Fair- Wollen sie vorzeitig verkaufen, steht in den oder Mitunternehmer dabei zu sein.
nopoly betreibt einen Onlinemarktplatz. Sternen, ob und zu welchem Kurs das mög- Informieren Sie sich über Ihre Rechte
Was es bringen kann. Aktionäre der ers- lich ist. und Pflichten, bevor Sie Geld geben.
ten Stunde von Microsoft, Google und Face- Was der Staat an Steuern will. Auf Divi- Auch wenn eine Rückzahlung vorge-
book haben mit geringem Einsatz ein Ver- denden, Zinsen, Ausschüttungen, aber auch sehen ist, kommen Sie oft über Jahre
mögen gemacht. Viele Anleger träumen Gewinne aus dem Verkauf von Aktien, Ge- nicht an Ihr Geld.
FOTOS: WEISSENHAUS; URBANARA; ILLUSTRATION: FOTOLIA

davon, dass ihnen ein solcher Coup gelingt.
Über Crowdfunding haben sie die Chance,
sich an vielversprechenden Unternehmen
zu beteiligen. Damit erfüllen sie auch gesell-
schaftlich eine wichtige Aufgabe. Sie geben
jungen, innovativen Unternehmen mit ih-
rem Kapital finanzielle Starthilfe.
Was schiefgehen kann. Investments in
junge Unternehmen werden nicht umsonst
Risikokapital genannt. Viele Gesellschaften
scheitern, obwohl die Macher professionell
und engagiert ans Werk gehen. Selbst re-
nommierten Risikokapitalgebern gelingt es
11/2014 Finanztest
nussrechten, Genossenschaftsanteilen und
Ähnlichem fallen 25 Prozent Abgeltung-
steuer an. Solidaritätszuschlag und gegebe-
nenfalls Kirchensteuer kommen dazu.
Veräußerungsgewinne gelten nicht mehr
als Kapitaleinkünfte, wenn ein Anleger
mehr als 1 Prozent der Anteile hält. Die Steu-
erberaterin Susanne Girrbach von der Kanz-
lei Kollmorgen & Girrbach in Berlin erklärt:
„Sie zählen dann als Einkünfte aus Gewerbe-
betrieb. Zu 40 Prozent bleiben sie steuerfrei.
60 Prozent sind mit dem individuellen
Steuersatz anzusetzen.“
Geldanlage und Altersvorsorge
Risiken streuen. Wenn Sie Geld an-
legen, teilen Sie die geplante Summe
auf mehrere Projekte auf. Bei einem
einzigen Projekt ist die Gefahr des
Totalverlusts groß. Selbst gut geführ-
te Unternehmen können scheitern.
Grenzen setzen. Setzen Sie nur so
viel Kapital ein, dass Sie einen
Totalverlust aller Projekte verkraften
könnten, in die Sie investiert haben.
0
41
 Crowdfunding
Einen guten Zweck unterstützen
Zwei Kenianer bauen Obst und Gemü-
se an. Spenden für das Gartenbaupro-
jekt sammelt der Verein Nyota e. V.
Etwas Besonderes bekommen
Was gemeint ist. Die Empfänger des Gel-
des versprechen weder Zinsen noch eine
Rückzahlung des Kapitals. Sie bieten ihren
Unterstützern oft aber etwas anderes, was
manchmal mit Geld gar nicht oder schwer
zu bezahlen ist. Das kann eher symbolischer
42
Was gemeint ist. Organisationen und Pri-
vatpersonen sammeln Spenden für Projek-
te. Wie bei anderen Crowdfunding-Formen
nennen sie die benötigte Summe und wie
viel schon zusammengekommen ist.
Wer so Geld bekommen hat. Über Bet-
terplace.org hofft zum Beispiel das Deut-
sche Medikamentenhilfswerk Action Mede-
or Geld für Ausrüstungen zu sammeln, mit
denen sich Mediziner in Afrika vor Ebola
schützen können. Über Socialfunders.org
unterstützten Geldgeber unter anderem die
handwerkliche Ausbildung Jugendlicher in
Kamerun. Auf Kiezhelden.com stellt sich die
Initiative „Laut gegen Nazis“ vor.
Was es bringen kann. Eine Gegenleistung
bekommen die Spender nicht. Ihnen bleibt
aber das gute Gefühl, etwas Gutes zu tun
und einem Projekt ins Leben zu verhelfen,
das sonst vielleicht nie hätte verwirklicht
werden können.
Was schiefgehen kann. Das Projekt kommt
nicht in die Gänge, der gute Zweck wird
oder ideeller Natur sein, aber auch ein neu-
artiges Produkt, das in der Form noch gar
nicht auf dem Markt ist.
Wer so Geld bekommen hat. Auf Kick-
starter.com war ein System zu haben, das
ein Aquarium mit einem Beet kombiniert.
Fische und Pflanzen versorgten sich gegen-
seitig mit Nährstoffen.
Eine Einladung zu ihrer Startparty
boten die Gründer des digitalen
Wissenschaftsmagazins Sub-
stanz über Startnext.de.
Bei der auf Sportprojekte aller
Art spezialisierten Plattform
Fairplaid.org durften Unterstüt-
zer unter Gutscheinen von Un-
ternehmen wählen, wenn sie ei-
nem Jungen einen Sport-Rollstuhl
mitfinanzierten.
Was es bringen kann. Zugang zu
Dingen, die sonst nicht so einfach
zu haben sind. Das reicht vom per-
Über Kickstarter.com kurbelten
Unterstützer die Produktion sich
selbst reinigender Aquarien der
Firma Back to the Roots an.
nicht erzielt – oder das Geld erreicht die-
jenigen gar nicht, denen es zugutekommen
sollte. Schwarze Schafe unter Spendenorga-
nisationen sorgen ab und an für Skandale,
so etwas kann auch bei Crowdfunding-
Projekten passieren.
Was der Staat an Steuern will. Gar
nichts. Bekommen steuerbegünstigte Spen-
denorganisationen das Geld, berücksichtigt
das Finanzamt die Spende als Sonderausga-
be. Ab 200 Euro ist eine Zuwendungsbestä-
tigung als Beleg nötig. Bei Beträgen bis 200
Euro reicht in der Regel der Zahlungsbeleg.
Es kann sein, dass noch eine Bescheinigung
über den steuerbegünstigten Zweck, die Be-
freiung von der Körperschaftsteuer und die
Einzahlung angefordert wird.
Zuwendungen an Privatleute oder Orga-
nisationen, die nicht als gemeinnützig aner-
kannt sind, können nicht abgesetzt werden.
Die Plattformen weisen darauf hin, ob Spen-
den steuerlich absetzbar sind oder nicht. Im
Zweifel sollten Spendenwillige nachfragen.
sönlichen Dankeschön eines unterstützten
Sportlers bis zur Nennung des Namens im
Abspann eines Films, der Einladung zur Er-
öffnungsparty oder Produkten, die Unter-
stützer vor Markteinführung bekommen.
Was schiefgehen kann. Das Übliche: Das
Projekt findet nach mehr oder weniger ful-
minantem Start kein gutes Ende, etwa weil
der geplante Film nie fertig gedreht wird
oder die Produktentwicklung scheitert.
Was der Staat an Steuern will. Nichts.
Dafür können die Geldgeber auch nichts ab-
setzen, selbst wenn sie aus ihrer Sicht mit
dem Kapital vor allem eine sinnvolle Sache
unterstützen und nichts von materiellem
Wert bekommen.
Steuerberaterin Girrbach erläutert: „Be-
kommen Privatleute eine Gegenleistung für
ihr Geld, schließen sie rechtlich einen Ver-
trag mit Gegenleistung ab.“ Das gelte unab-
hängig von deren Wert. Es spielt keine Rolle,
ob sie die Herstellung eines hochwertigen
Produkts vorfinanzieren oder eine ideelle
Gegenleistung bekommen, wie einen Gang
über den roten Teppich bei der Filmpremie-
re. Nur die Geldempfänger müssen mögli-
che Steuerfolgen beachten. Die Käufer brau-
chen sich darum nicht zu kümmern.
Finanztest 11/2014

„Spargeld
bleibt sicher“
Einlagensicherung. Ab Januar sinkt die Sicherungshöhe
für Sparguthaben bei privaten Banken. Michael Kemmer
vom Bundesverbands deutscher Banken erklärt, warum.
? Was ändert sich für Kunden von
Privatbanken wie Deutsche Bank,
Postbank oder Commerzbank, wenn
die Sicherungsgrenze am 1. Januar 2015
gesenkt wird?
Kemmer: Für Privatkunden ändert sich
nichts – ihr Spargeld bleibt sicher. Ihre Ein-
lagen sind auch in Zukunft weit über die ge-
setzlich gesicherten 100 000 Euro pro Kun-
de und Bank hinaus sehr gut geschützt.
Selbst nach der Absenkung zum 1. Januar
2015 liegt der Mindestschutz bei unserer
kleinsten Mitgliedsbank noch bei 1 Million
Euro pro Kunde. Mehr als drei Viertel unse-
rer Banken bieten weiterhin einen Schutz
von mindestens 5 Millionen Euro pro Kun-
de. Damit genießen Kunden deutscher Pri-
vatbanken im weltweiten Vergleich einen
herausragend guten Schutz ihrer Einlagen.
? Warum senkt Ihr Verband die
Sicherungsgrenze von 30 auf 20
Prozent des haftenden Eigenkapitals?
Kemmer: Seit Gründung des freiwilligen
Einlagensicherungsfonds im Jahr 1976 sind
Sparguthaben von Kunden privater Banken
FOTOS: BETTERPLACE; BACKTOTHEROOTS; BUNDESVERBAND DEUTSCHER BANKEN
sicher und effektiv geschützt. Seitdem gilt
die Sicherungsgrenze von 30 Prozent des
haftenden Eigenkapitals der Bank als Höchst-
grenze für jeden Kunden. In der Zwischen-
zeit hat sich einiges getan. Bei vielen Banken
liegt das Eigenkapital heute im dreistelligen
Millionen- oder gar im Milliardenbereich.
Damit liegt der maximale Einlagenschutz
bei einigen Banken deutlich über einer Mil-
liarde Euro pro Kunde.
Das war unser Anknüpfungspunkt, die Si-
cherungsgrenzen schrittweise bis 2020 auf
8,75 Prozent des haftenden Eigenkapitals
abzusenken. Wir wollen den Sicherungs-
fonds für die Zukunft anpassen und das Ri-
siko für den Fonds begrenzen. Der erste
Schritt, die Senkung der Sicherungsgrenze
auf 20 Prozent, erfolgt zum 1. Januar 2015.
11/2014 Finanztest
Michael Kemmer, Hauptgeschäftsfüh-
rer des BdB, vertritt die Privatbanken.
? Geraten die Privatbanken nicht ins
Hintertreffen gegenüber Sparkassen,
Volks- und Raiffeisenbanken sowie Ge-
nossenschaftsbanken, die Sparguthaben
in unbegrenzter Höhe absichern?
Kemmer: Ganz klar nein. Gerade für Privat-
kunden werden die privaten Banken auch
zukünftig einen sehr großzügigen Schutz
ihrer Einlagen bieten.
? Wie viel Geld ist im Topf des frei-
willigen Sicherungsfonds des Bun-
desverbands deutscher Banken (BdB)?
Kemmer: Es kommt nicht drauf an, wie viel
Geld im Topf ist, sondern dass der Fonds im
Ernstfall zahlungsfähig ist – und das hat er
immer wieder bewiesen. Zahlen dazu nen-
nen wir – ebenso wie andere Sicherungsein-
richtungen – prinzipiell nicht, um Spekula-
tionen zu vermeiden. Ich kann aber sagen,
dass der Fonds seit seiner Gründung in
mehr als 30 Fällen gezeigt hat, dass er alle
Einlagensicherung
anspruchsberechtigten Kunden entschä-
digt. Darunter waren auch große Brocken,
wie die Entschädigung der Kunden der Leh-
man Brothers Deutschland in Höhe von ins-
gesamt mehr als 6 Milliarden Euro.
? Wie wird der Sicherungsfonds
gefüllt?
Kemmer: Die am Fonds teilnehmenden
Banken finanzieren den Fonds über eine
jährliche Umlage, deren Höhe sich vor al-
lem an der Höhe der Kundeneinlagen der
jeweiligen Bank orientiert.
? Was passiert, wenn im Sicherungs-
topf nicht genug Geld ist, um alle
Sparer einer insolventen Bank zu ent-
schädigen?
Kemmer: Bisher hat der Fonds immer ge-
zeigt, dass er leistungsstark ist und in allen
Fällen die anspruchsberechtigten Sparer
entschädigt. Alle am Fonds teilnehmenden
Banken sind verpflichtet, im Bedarfsfall wei-
tere Beiträge an den Fonds zu entrichten.
Sollte auch das nicht reichen, kann der
Fonds fremde Mittel zur Deckung seines
Leistungsversprechens aufnehmen.
? Laut Beschluss der EU-Kommission
sollen bis 2024 alle nationalen Siche-
rungstöpfe der EU-Mitgliedstaaten mit
Beträgen in Höhe von 0,8 Prozent der ge-
schützten Einlagen als Sicherungsver-
mögen gefüllt werden. Hat Deutschland
diese Quote schon erreicht?
Kemmer: Wir arbeiten in Deutschland da-
ran, wie in fast allen anderen EU-Ländern
auch, die Quote zu erreichen. Dazu haben
wir noch zehn Jahre Zeit.
? Müssen deutsche Sicherungs-
einrichtungen auch für die Spar-
einlagen bei Banken anderer EU-Staaten
aufkommen, wenn diese pleitegehen
und die nationale Sicherungseinrich-
tung nicht zahlen kann?
Kemmer: Nein, nach derzeit geltendem
Recht und auf absehbare Zeit müssen deut-
sche Sicherungseinrichtungen nicht für Si-
cherungstöpfe anderer Länder aufkommen.
Das kann auch nicht Sinn der Sache sein. j
Geldanlage und Altersvorsorge 43
 Bauen und
Wohnen
in Kürze

Kurzmeldungen
Vermieter darf nicht rein
Ein Vermieter hat nicht das Recht, die
Wohnung des Mieters ohne besonderen
Anlass zu besichtigen. Eine Klausel im
Formularmietvertrag, die dem Vermieter
erlaubt, den Zustand der Wohnung re-
gelmäßig zu überprüfen, ist unwirksam,
entschied der Bundesgerichtshof (Az.
VIII ZR 289/13).
Parken eingeschränkt
Die Eigentümergemeinschaft kann be-
schließen, dass auf dem gemeinsamen
Parkplatz nur noch angemeldete Fahr-
zeuge abgestellt werden dürfen. Sie
darf auch verbieten, Wohnwagen und
Pkw-Anhänger dort länger als 14 Tage
zu parken, entschied das Amtsgericht
Hattingen (Az. 28 C 30/13).
Zigarettenrauch
Mieter darf auf Balkon rauchen
Ein Mieter kann seinem Nachbar das
Rauchen auf dem Balkon nicht verbie-
ten. Das hat das Landgericht Potsdam
entschieden (Az. 1 S 31/13). Ein Bewoh-
ner im ersten Stock hatte gegen seinen
Nachbarn im Erdgeschoss geklagt, weil
dieser täglich mehrmals auf dem drei
Meter unter seiner Wohnung liegenden
Balkon rauchte. Durch den aufsteigen-
den Rauch fühlte er sich gestört. Im Pro-
zess war festgestellt worden, dass der
Mieter im Erdgeschoss zwölf Zigaretten
pro Tag auf dem Balkon raucht. Der
Hausratversicherung
Nichtraucher verlangte von seinem
Nachbarn, dass er dies dort täglich von 7
bis 8 Uhr, 10 bis 11 Uhr, 13 bis 15 Uhr,
17 bis 19 Uhr und von 20 bis 23 Uhr un-
terlasse. Das Gericht wies die Klage je-
doch ab. Das Rauchen im Freien gehöre
zum vom Grundgesetz geschützten Frei-
heitsrecht. Es sei zwar nachvollziehbar,
dass sich jemand von Tabakrauch beläs-
tigt fühle. Einen Nachweis dafür, dass
der bei der Nichtraucherwohnung noch
ankommende Rauch gesundheitsgefähr-
dend sei, gebe es jedoch nicht.

Alter Rauchmelder genügt Kein Geld bei Einbruch

Hat ein Eigentümer seine Wohnungen
bereits mit Rauchmeldern ausgestattet,
darf die Eigentümergemeinschaft nicht
beschließen, einen Miet- und War-
tungsvertrag für neue Rauchmelder in
allen Wohnungen abzuschließen und
die Kosten auf alle Miteigentümer um-
zulegen. Das gilt jedenfalls dann, wenn
die bestehenden Rauchmelder die ge-
setzlichen Anforderungen erfüllen und
der Eigentümer eine regelmäßige War-
tung nachweist (Landgericht Braun-
schweig, Az. 6 S 449/13).
Korrektur
In der September-Ausgabe von Finanz-
test haben wir in der Tabelle auf Seite
49 die Grunderwerbsteuer für Nieder-
sachsen irrtümlich falsch angegeben.
Die Steuer beträgt seit Januar 2014
nicht mehr 4,5, sondern 5,0 Prozent.
Wir bitten, den Fehler zu entschuldigen.
mit korrektem Kode
Nach einem Einbruch in ihr Reihenhaus
bleibt eine Familie auf dem Schaden sit-
zen. Die Eingangstür ließ sich nur mit ei-
nem Zahlenkode öffnen. Der Hausratver-
sicherer verweigerte die Zahlung, weil
weder am Gebäude noch am Schloss
Einbruchspuren zu finden waren. Ein
versicherter Einbruchdiebstahl lag somit
nicht vor.
Was war passiert? Die Familie hatte mor-
gens das Haus verlassen und abends
den ersten und zweiten Stock verwüstet
vorgefunden. Die Polizei stellte Hand-
schuhspuren an Möbeln und Gegenstän-
den fest. Die Richter am Landgericht in
Frankfurt am Main urteilten: Entweder
hat ein Familienmitglied den Zugangsko-
de weitergegeben oder er wurde ausge-
späht. Es sei kaum denkbar, dass dies
ohne fahrlässiges Verhalten möglich war
(Az. 2-08 O 154/13).

44 Bauen und Wohnen Finanztest 11/2014

 Vermietete Immobilien
Magere Renditen?
Millionen privater Vermieter verdienen
nichts, viele zahlen drauf, berichteten
Ende September zahlreiche Medien. Sie
beriefen sich auf eine Studie des Deut-
schen Instituts für Wirtschaftsforschung
(DIW) im Auftrag einer Immobilienfirma.
Danach erzielten Vermieter im Jahr 2012
nur eine durchschnittliche Nettorendite
von 2 Prozent. Die Studie hat aber viele
Schwächen.
Die Fallzahlen waren nach Angaben der
Autoren gering. Die Befragten schätzten
den Wert ihrer Immobilien selbst. Viele
hatten zwar vermietbare Immobilien,
gaben aber keine Einkünfte dafür an.
In verdächtig vielen Fällen (36,5 Prozent)
betrug die Bruttorendite exakt 0,0 Pro-
zent – „wahrscheinliche Messfehler“,
wie die Autoren einräumen. In der
Studie heißt es, dass „falsche Angaben“
und „Fehler bei der Zuordnung von
Einkünften“ möglich seien. Aufschluss
über die wirklichen Renditen privater
Immobilienanleger gibt die Studie nicht.
Tipp Bevor Sie eine vermietete Woh-
nung kaufen, können Sie Ihre Rendite
im Internet ermitteln (test.de/vermietete-
eigentumswohnung).
Wohnungsmarkt
Mietbremse kommt
Das Bundeskabinett hat sich auf einen
Gesetzentwurf zur Mietpreisbremse
geeinigt. Sie soll Mieterhöhungen bei
Neuvermietungen in besonders nach-
gefragten Städten begrenzen. Hier die
wichtigsten Regeln im Überblick:
j
In Gebieten mit angespanntem Woh-
nungsmarkt dürfen Vermieter höchstens
10 Prozent mehr als die ortsübliche Ver-
gleichsmiete verlangen, wenn sie ihre
Wohnung wieder vermieten. Ausnahme:
FOTOS: MAURITIUS IMAGES; FOTOLIA; JOCHEN HELLE
Widerruf von teuren Immobilienkrediten
Neue Kredite für Aussteiger
Gute Nachricht für Kreditnehmer mit Widerrufsrecht: Es gibt
genügend Anbieter für eine Anschlussfinanzierung.
Verdacht. Millionen von Kreditschuld-
nern können ab 2002 abgeschlossene
Verträge wegen unwirksamer Beleh-
rungen widerrufen. Da die Zinsen
stark gesunken sind, sparen sie so oft
viele tausend Euro. (siehe Finanztest
7/2014, www.test.de/kreditwiderruf).
Profitieren kann aber in der Regel nur,
wer einen neuen Kredit bekommt, um
die Restschuld abzulösen. Immer wie-
der blitzten Betroffene bei Banken ab.
Verbraucherschützer argwöhnten, die
Branche unterlaufe das Widerrufs-
recht, indem sie keine Anschlusskre-
dite anbiete (Finanztest 9/2014, S. 49).
Aufklärung. Finanztest hat bei 76
Baufinanzierern und Vermittlern syste-
matisch nachgefragt. Das erfreuliche
Ergebnis: 37 Anbieter und Vermittler
machen auch Schuldnern Kreditange-
bote, die ihren aktuellen Kredit wider-
rufen wollen. Die Vermittler schränken
jedoch ein, dass nicht alle Partnerban-
ken dafür zur Verfügung stünden. Die
detaillierten Ergebnis der Finanztest-
Untersuchung gibt es im Internet
(www.test.de/kreditwiderruf-anschluss).
Einschränkung. Eine klare Absage
erteilt nur die ING-Diba. Sie schulde
nur nach Ablauf der Zinsbindung oder
nach Kündigung frühestens nach zehn
Jahren Laufzeit um, erklärt sie. Andere
Banken, darunter Deutsche Bank und
Santander, sagen, sie prüften jeden
Einzelfall. Konkrete Angebote machten
sie – Bonität vorausgesetzt – spätes-
tens, wenn der Widerruf akzeptiert sei
und die Restschuld feststehe.
Verfahren. Wer seinen Kredit wider-
ruft, muss die Restschuld innerhalb
von 30 Tagen ausgleichen. Streng ge-
nommen muss deshalb bei Widerruf
ein verbindliches Kreditangebot vor-
liegen. Doch bei den meisten Bau-
finanzierern gibts zunächst nur unver-
bindliche Angebote auf der Basis der
eigenen Angaben. Fast immer bestäti-
gen Kreditgeber ein solches Angebot,
wenn die Angaben belegt werden.

Liegt schon die alte Miete über der Gren-

ze, darf sie weiter berechnet werden.
j
Die betroffenen Gebiete legen die Bun-
desländer fest. Die Mietgrenze ist dann
auf maximal fünf Jahre befristet.
j
Die Mietpreisbremse gilt nicht für Neu-
bauten, die erstmals nach dem 1. Okto-
ber 2014 vermietet werden. Sie entfällt
auch für Vermieter, die nach einer um-
fassenden Sanierung neu vermieten. Der Kreditwiderruf bringt Immobilienbesitzern oft etliche tausend Euro.
Das Gesetz soll in der ersten Jahres- Das klappt aber nur, wenn sie die Restschuld schnell ablösen können.
hälfte 2015 in Kraft treten.

11/2014 Finanztest Bauen und Wohnen 45

Empfehlenswerte Bauspartarife
mit Riester-Förderung So attraktiv
wie nie
Diese Tarife stehen im Test mehrfach in
der Spitzengruppe.1)
Wüstenrot RC/FX 2,45
(Mindestbausparsumme 50 000 Euro)
Alte Leipziger Easy Finanz Riester
Deutsche Bausparkasse Badenia
Via Badenia 500 R ClassicFinanz Riester-Bausparverträge. Mit den Toptarifen aus
Bausparkasse Mainz W WohnriesterPlus unserem Test sichern sich Bausparer schon heute
1) Sortiert nach den Top-3-Platzierungen im Test.
eine günstige Finanzierung fürs Eigenheim.

Fahrplan für Bausparer

März 2025

Die Grafik zeigt den typischen Ablauf eines Bausparvertrags. Das Beispiel entspricht 20 000
dem Angebot von Testsieger Wüstenrot für Sparer, die in zehn Jahren finanzieren
wollen (Tabelle S. 52). Die vereinbarte Bausparsumme beträgt 63 000 Euro.
15 000
Sparphase
Guthaben
Das Guthaben wächst durch Sparraten, Riester-Zulagen
und Zinsen. Davon gehen 630 Euro Abschlussgebühr
20 820
10 000 Euro
ab. Vor der Zuteilung muss der Bausparer bei
Wüstenrot mindestens 30 Prozent der Bau-
sparsumme (18 900 Euro)
ansparen. 5 000
Sparrate: 165 Euro/Monat
Guthabenzins: 0,25 %
0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

Bausparsumme 63 000 Euro

110 150 200
35 54 79

0 1 5 12 21

Bewertungszahl
Jeden Monat bewertet die Bausparkasse die Sparleistung ihrer Bausparer
mit der Bewertungszahl. Jede Kasse berechnet sie anders, aber ein Prinzip
gilt immer: Die Zahl ist umso höher, je größer die Sparbeiträge im
Verhältnis zur Bausparsumme sind und je länger der Bausparer bereits
spart. Im Riester-Tarif von Wüstenrot werden nur Bausparverträge zugeteilt,
die mindestens eine Bewertungszahl von 200 haben. Diese Zahl wird
auch Zielbewertungszahl genannt.

März 2025

46 Bauen und Wohnen

 Riester-Bausparverträge

A uf den ersten Blick scheint Bausparen

heute völlig uninteressant zu sein. Die
Sparzinsen sind kläglich. Viele Kassen neh-
men mehr Gebühren, als sie Zinsen zahlen.
Und für das spätere Bauspardarlehen ver-
langen sie zwar niedrige Kreditzinsen, die
heutigen Immobilienkredite vieler Banken
sind aber billiger.
Doch der Schein trügt. Nie war Bausparen
so attraktiv wie heute. Die niedrigen Zinsen
für das Bauspardarlehen sind garantiert –
auch wenn der Bausparer sein Darlehen erst
in zehn Jahren abruft und die Zinsen am
Kapitalmarkt bis dahin dreimal so hoch sein
sollten wie heute. Diese Sicherheit bietet
kein anderes Finanzprodukt.
Die schlechte Verzinsung in der Spar-
phase fällt dagegen nicht mehr so stark ins
Gewicht. Banken bieten zurzeit auch nicht
viel höhere Zinsen.
Bausparen ist daher eine gute Wahl für
Sparer, die sich niedrige Zinsen für ihre
künftige Finanzierung sichern wollen. Ha-
ben sie Anspruch auf die staatliche Riester-
Förderung (siehe S. 48), geht das am besten
mit einem Riester-Bausparvertrag. Durch
Zulagen und Steuervorteile sparen Riester-
Bausparer mehr Eigenkapital an als mit
einem ungeförderten Vertrag. Sie kommen
mit einem kleineren Kredit aus, können ihn
schneller tilgen und sparen Zinsen. Und seit
Anfang des Jahres können sie ihren Riester-
Vertrag auch für eine Umschuldung oder
einen altersgerechten Umbau einsetzen.
Wüstenrot erneut Testsieger
Finanztest hat die besten Riester-Tarife an-
hand von vier Modellkunden ermittelt, die
in 7 bis 15 Jahren ein Eigenheim planen 0

Auszahlung der Bausparsumme (Zuteilung)

Geschafft: Der Bausparer hat das Mindestguthaben angespart und die nötige Bewertungs-
zahl erreicht. Jetzt kann er sich das Guthaben auszahlen lassen und ein günstiges
Darlehen abrufen. Zusammen ist das die Bausparsumme von 63 000 Euro.

Darlehensphase
Das Darlehen ergibt sich aus der Bausparsumme abzüglich des Bausparguthabens.
Das Darlehen zahlt der Bausparer in konstanten Raten aus Zins und Tilgung zurück.
Er kann aber auch Sondertilgungen leisten, um den Kredit schneller abzuzahlen.

2025 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035
0
Monatsrate: 376,25 Euro
Darlehenszins: 2,45 %
−5 000

−10 000

−15 000

© Finanztest 2014

−20 000

−25 000

Restschuld −30 000

für Darlehen
−42 180
Euro −35 000

−40 000

Bauen und Wohnen 47

 (siehe Tabellen S. 51 bis 54). Wie in den bei-
den Vorjahren schneidet Wüstenrot am bes-
ten ab. Ihr Tarif RC/FX steht zweimal an der
Spitze und einmal auf dem zweiten Platz.
Gute Riester-Tarife bieten aber auch die
Alte Leipziger, die Deutsche Bausparkasse
Badenia und die Bausparkasse Mainz. Markt-
führer Schwäbisch Hall konnte sich zumin-
dest in einem Modellfall unter die Top Drei
mischen.
Welcher Tarif am besten ist und welche
Sparraten und Bausparsummen optimal
sind, hängt stets von den Zielen der Bau-
sparer ab. Finanztest erklärt deshalb Schritt
für Schritt, wie sie zum maßgeschneiderten
Vertrag kommen.
Erster Schritt:
Fördervoraussetzungen prüfen
Sinn hat ein Riester-Bausparvertrag nur für
Sparer, die Anspruch auf die Riester-För-
derung haben (siehe Kasten unten). Sie dür-
fen den Vertrag außerdem nur für eine Im-
mobilie einsetzen, die sie auf Dauer selbst
nutzen.
Gefördert wird der Bau oder Kauf eines
Eigenheims, ein altersgerechter Umbau
oder die Entschuldung der eigenen Immo-
bilie durch die Ablösung eines bestehenden
Kredits. Vermietete Immobilien, Ferienhäu-
ser oder herkömmliche Sanierungs- und
Steckbrief
Riester-Rente in Kürze
Was ist die Riester-Rente?
Die 2002 eingeführte Riester-Rente ist
eine staatlich geförderte private Alters-
vorsorge, die helfen soll, Lücken bei
der gesetzlichen Rente zu schließen.
Riester-Sparer haben die Wahl zwi-
schen Rentenversicherungen (siehe
auch S. 29) mit und ohne Fonds,
Bank- und Fondssparplänen, Bauspar-
verträgen und der Tilgung eines Darle-
hens für eine selbstgenutzte Immobilie
(Tests unter www.test.de/riester).
Wer darf riestern?
ILLUSTRATION: THINKSTOCK
Fast alle Arbeitnehmer, Beamte, ren-
tenversicherungspflichtige Selbststän-
dige, Bundesfreiwilligendienstleisten-
de, Bezieher von Arbeitslosengeld und
Ehepartner von Riester-Berechtigten.
48 Bauen und Wohnen
Modernisierungsarbeiten sind von der För- men und zusätzlich 530 Euro Steuern
derung ausgeschlossen. sparen, wenn er seine Riester-Einzahlungen
Ein Riester-Bausparvertrag lohnt sich au- steuerlich geltend macht. Dafür muss er
ßerdem nur für Bausparer, die recht sicher 1 946 Euro (2 100 minus 154) im Jahr einzah-
sind, dass sie ihre Eigenheimpläne verwirk- len, das sind 162,17 Euro im Monat.
lichen und das günstige Bauspardarlehen Eine Ausnahme gilt für Sparer, die wenig
nutzen können. Sonst bleibt ihnen nur ein verdienen oder so hohe Kinderzulagen er-
schlecht oder mäßig verzinster Sparvertrag. halten, dass ihnen der Riester-Vertrag keine
oder nur geringe Steuer-
Zweiter Schritt: vorteile bringt. Sie zah-
Sparrate festlegen Gibt der Riester- len am besten nur so viel
Zwei Eckpunkte sollten Geld ein, wie nötig ist,
Bausparer festlegen, be-
Bausparer die Pläne um die volle Zulage zu
vor sie Angebote ein- fürs Eigenheim auf, bekommen. Dieser Min-
holen: den Zeitpunkt, zu sollte er zu einem desteigenbeitrag liegt
dem sie Guthaben und bei 4 Prozent des Brutto-
Darlehen für ihre Finan- reinen Sparvertrag einkommens des Vorjah-
zierung voraussichtlich wechseln. res, abzüglich der Zulage.
benötigen, und die Spar- Beispiel Mindestein-
rate, die sie monatlich zahlung Ein Alleinste-
zahlen wollen. hender mit einem Kind (2008 geboren) und
Die Sparrate ergibt sich bei Riester-Verträ- jährlich 20 000 Euro Bruttoeinkommen
gen vor allem aus den Förderregeln. Die muss nur 346 Euro im Jahr oder rund 29 Eu-
meisten Kunden schöpfen die Förderung ro im Monat einzahlen. Dafür bekommt er
optimal aus, wenn sie den steuerlich geför- 454 Euro Zulagen.
derten Höchstbetrag einzahlen. Das sind Er könnte darüber hinaus noch einen klei-
jährlich 2 100 Euro abzüglich der ihnen zu- nen Steuervorteil von 64 Euro erzielen –
stehenden Riester-Zulage. müsste dafür aber 1 300 Euro zusätzlich ein-
Beispiel maximale Einzahlung Ein Spa- zahlen. Das lohnt sich nicht, weil er diesen
rer ohne Kinder verdient 40 000 Euro brut- Betrag plus Zinsen im Rentenalter ver-
to im Jahr. Er kann 154 Euro Zulage bekom- steuern müsste.
Wie viel gibt der Staat?
Riester-Sparer erhalten jährlich bis zu
154 Euro Grundzulage und bis zu 185
Euro für jedes vor 2008 geborene
Kind, bis zu 300 Euro für jedes ab
2008 geborene Kind. Dazu kommen
mögliche Steuervorteile (maximal
2 100 Euro pro Jahr zählen als Sonder-
ausgaben). Junge Leute erhalten zu-
sätzlich einmalig 200 Euro, wenn sie
vor Ende des Jahres, in dem sie 25
werden, einen Vertrag abschließen.
Wie viel müssen Sparer einzahlen?
4 Prozent des rentenversicherungs-
pflichtigen Vorjahreseinkommens
(Zulagen mitgerechnet) sind nötig, um
die volle Zulage zu erhalten. Mehr als
2 100 Euro müssen es aber nicht sein.
Finanztest 11/2014

Dritter Schritt:
Bausparangebote einholen
Von mindestens drei günstigen Bausparkas-
sen aus unserem Test sollten sich Sparer An-
gebote einholen. Bei der Auswahl orientie-
ren sie sich an den Ergebnissen für den
Modellfall, dessen Zeitplan ihrem Vorhaben
am nächsten kommt (Tabellen ab S. 51).
Sparrate und gewünschte Zuteilung ge-
ben sie vor, möglichst auch ungefähr die
Monatsrate, die sie später maximal für das
Bauspardarlehen zahlen wollen. Aufgabe
der Bausparkassen ist es, die Bausparsum-
me so zu berechnen, dass sie pünktlich zur
Verfügung steht und der Kunde aus seiner
Sparleistung ein optimales Darlehen he-
rausholt.
Zu jedem ordentlichen Angebot gehört
ein Spar- und Tilgungsplan. Daraus geht
hervor, wann der Vertrag voraussichtlich
zugeteilt wird, wie viel der Kunde bis dahin
anspart, wie hoch das Darlehen ist und wel-
che Rate dafür zu zahlen ist.
Vierter Schritt:
Spar- und Tilgungspläne vergleichen
Ob ein Angebot auf die Ziele des Bausparers
zugeschnitten ist, lässt sich meist schon an
zwei Kriterien erkennen:
j
Die Bausparsumme wird zeitnah zum ge-
planten Bau oder Kauf zugeteilt. Das ver-
Wohn-Riester
So nutzen Bausparer die Riester-Förderung
Bausparen. Mit einem Bausparvertrag
können Riester-Sparer die Förderung
nutzen, um zuerst Eigenkapital anzu-
sparen und später die eigene Immobilie
zu entschulden. In der Sparphase gibt
es Zulagen und Steuervorteile auf die
Sparbeiträge. Nach Zuteilung können
Kunden die Förderung für die Tilgung
ihres Darlehens beantragen.
Verwendung. Einen Riester-Bauspar-
vertrag darf der Sparer für den Bau,
Kauf oder die Entschuldung einer
selbstgenutzten Immobilie verwenden,
in der er seinen Hauptwohnsitz oder
Lebensmittelpunkt hat. Gefördert wird
auch ein altersgerechter Umbau. Mög-
lich ist es auch, in den Bausparvertrag
bis zum Rentenbeginn einzuzahlen.
11/2014 Finanztest
meidet eine längere und eventuell teure
Zwischenfinanzierung.
j
Die Bewertungszahl des Vertrags liegt
zum Zuteilungstermin nur knapp über der
von der Bausparkasse berechneten Zielbe-
wertungszahl, die der Vertrag mindestens
erreichen muss. Die Bewertungszahl ist ei-
ne Kennziffer für die Sparleistung des Bau-
sparers (siehe Grafik S. 46). Ist sie viel höher
als nötig, holt er aus seiner Sparleistung
weniger heraus, als der Tarif hergibt.
Schwieriger ist es, die Bausparangebote
miteinander zu vergleichen. Es bringt nichts,
nur die Spar- und Darlehenszinsen, Gebüh-
ren und sonstige Konditionen gegenüber-
zustellen. Die nackten Tarifmerkmale sagen
nichts darüber aus, ob ein Bausparangebot
günstig oder ob es teuer ist. Entscheidend
sind Höhe und Zeitpunkte aller Zahlungen,
die sich aus den Spar- und Tilgungsplänen
ergeben.
Ein korrekter Vergleich ist nur mithilfe
geeigneter Computerprogramme möglich.
Wer sich mit Bausparen etwas auskennt,
kann dafür den Bausparrechner von Finanz-
test nutzen (test.de/bausparrechner). Per-
sönliche Unterstützung beim Vergleich
finden Bausparer bei den Verbraucherzen-
tralen. Eine neutrale Beratung − auch zu den
Bedingungen der Riester-Förderung – ist
vor Vertragsabschluss ohnehin sinnvoll.
Dann wird das Guthaben in eine le-
benslange Rente umgewandelt. Wegen
der niedrigen Bausparzinsen ist das
aber allenfalls in Ausnahmefällen zu
empfehlen.
Besteuerung im Alter. Nicht nur eine
Riester-Geldrente muss voll versteuert
werden. Steuern zahlen auch Sparer,
die einen Riester-Bausparvertrag für
die Eigenheimfinanzierung eingesetzt
haben. Alle geförderten Spar- und
Tilgungsleistungen werden auf einem
„Wohnförderkonto“ erfasst und mit
2 Prozent im Jahr verzinst. Im Renten-
alter ist dieses Konto zu versteuern.
Der Hauseigentümer kann wählen: Ent-
weder er versteuert den Kontostand in
jährlichen Raten bis zum 85. Lebens-
Riester-Bausparverträge
Unser Rat
Riester-Vertrag. Ein Riester-Bauspar-
vertrag ist für Sie gut geeignet, wenn
Sie in einigen Jahren ein Eigenheim
planen. Sie sichern einen Teil Ihrer Fi-
nanzierung gegen steigende Zinsen
ab und profitieren von der staatlichen
Förderung (siehe S. 48).
Testsieger. Lassen Sie sich von
günstigen Bausparkassen aus unse-
rem Test Angebote erstellen. Toptari-
fe bieten vor allem Wüstenrot (ab
50 000 Euro Bausparsumme), Alte
Leipziger, Deutsche Bausparkasse
Badenia und Bausparkasse Mainz.
Plan. Lassen Sie sich einen Spar-
und Tilgungsplan mit Riester-Zulagen
erstellen. Achten Sie darauf, dass der
Vertrag etwa zu der Zeit zugeteilt
wird, zu der Sie bauen oder kaufen
wollen. Möchten Sie damit einen lau-
fenden Kredit ablösen, muss die Bau-
sparsumme spätestens zum Ende
der Zinsbindung zugeteilt sein.
Rechner. Mit unserem kostenlosen
Bausparrechner können Sie Angebo-
te mit und ohne Riester-Förderung
vergleichen (test.de/bausparrechner).
jahr. Oder er zahlt die Steuern auf einen
Schlag. Dann muss er nur 70 Prozent
des Förderkontos versteuern. Wählt der
Geförderte zunächst die jährliche Be-
steuerung, kann er später noch zur
Einmalbesteuerung wechseln.
Vorzeitige Besteuerung. Wer sein
Haus verkauft oder vermietet, muss
das Wohnförderkonto vorzeitig ver-
steuern. Es gibt aber viele Ausnahmen.
Ein Riester-Sparer behält die Förde-
rung, wenn er sich binnen fünf Jahren
ein neues Eigenheim zulegt oder die
geförderten Beträge binnen einem Jahr
in einen Riester-Sparvertrag einzahlt.
Auch eine zeitweise Vermietung nach
einem berufsbedingten Umzug ist
möglich.
0
Bauen und Wohnen 49

Fünfter Schritt:
Vertrag abschließen
Vor der Unterschrift unter den Bauspar-
antrag sollten Sparer prüfen, ob die darin
eingetragene Tarifvariante und die Bau-
sparsumme mit dem Angebot übereinstim-
men. Am besten erteilen sie der Bausparkas-
se auch die Vollmacht, für sie jedes Jahr den
Antrag auf Riester-Zulagen zu stellen.
Meist ist der Vertrag mit einem kosten-
pflichtigen Abo für die Zeitschrift der Kasse
verbunden. Wer sie nicht will, muss sie oft
ausdrücklich ablehnen oder die Passage strei-
chen – auch beim Testsieger Wüstenrot.
So haben wir getestet
Wir haben alle 20 deutschen Bauspar-
kassen aufgefordert, für vier Modellfälle
den jeweils günstigsten Riester-Tarif und
die optimale Bausparsumme anzuge-
ben. 14 Bausparkassen schickten Ange-
bote. Die LBS Saar verweigerte die Teil-
nahme an der Untersuchung. Die Aa-
chener und die LBS Hessen-Thüringen
nahmen nicht teil, weil sie in Kürze
neue, aber zum Stichtag unserer Unter-
suchung noch nicht genehmigte Tarife
einführen wollen. Drei Bausparkassen
haben keinen Riester-Tarif im Angebot
(Debeka, Deutscher Ring, Signal Iduna).
Die Modellfälle
In den Modellfällen 1, 2 und 3 will der
Bausparer nach sieben oder zehn Jahren
bauen. Im Modellfall 4 ist der Zeitpunkt
nicht genau bestimmt. Der Bausparer
entscheidet nach zehn Jahren, ob er den
Vertrag abbricht, ein Haus finanziert oder
50 Bauen und Wohnen
Sechster Schritt:
Regelmäßig überprüfen
Riester-Bausparverträge müssen regelmä-
ßig gewartet werden. So müssen Sparer die
Bausparkasse informieren, wenn sich die
Voraussetzungen für die Riester-Zulagen
ändern, etwa wenn sie für ein Kind kein Kin-
dergeld mehr bekommen. Wer nicht den
steuerlich geförderten Höchstbetrag ein-
zahlt, sollte jedes Jahr prüfen, ob seine Ein-
zahlungen ausreichen, um die volle Zulage
zu erhalten.
Wichtig ist es auch, von Zeit zu Zeit zu
prüfen, ob der Bausparvertrag an ein neues
fünf weitere Jahre spart. Die Vorgaben
für die Modellfälle sind jeweils in den Ta-
bellen auf den Seiten 51 bis 53 erläutert.
Die jährliche Riester-Zulage richtet sich
nach der von Finanztest für jeden Mo-
dellfall vorgegebenen Anzahl der Kinder.
Der Eingang der Zulagen auf das Bau-
sparkonto erfolgt wie üblich am 15. Mai
des Folgejahres.
Riester-Zulagen sind in den Modellfällen
nur für die Sparphase berücksichtigt. In
der Darlehensphase haben wir unter-
stellt, dass der Bausparer die Förderung
für ein Riester-Bankdarlehen beantragt,
das er für die Hausfinanzierung zusätz-
lich benötigt. Abschluss-, Konto- und
Darlehensgebühren werden aus den
Spar- oder Tilgungsraten beglichen.
Bausparsumme
Die optimale Bausparsumme konnten
die Bausparkassen selbst bestimmen.
Sparziel angepasst werden muss. Das ist
zum Beispiel nötig, wenn Bausparer früher
als geplant bauen wollen. Die Zuteilung
können sie beschleunigen, indem sie zum
Beispiel eine Sonderzahlung leisten oder in
eine Tarifvariante mit höherem Tilgungs-
beitrag wechseln. Braucht der Bausparer das
Geld später als geplant, ist es oft nötig, die
Bausparsumme zu erhöhen.
Siebter Schritt:
Bei Planänderung aussteigen
Wenn sich die Eigenheimpläne zerschlagen,
ist es meist sinnvoll, den Vertrag aufzulö-
sen. Bausparer können zwar weitersparen
und ihr Guthaben in eine lebenslange Geld-
rente umwandeln lassen. Eine akzeptable
Rente kommt aber allenfalls heraus, wenn
die Zinsen am Kapitalmarkt dauerhaft nied-
rig bleiben und die Bausparkasse den nied-
rigen Guthabenzins um einen Bonus auf-
stockt (siehe Tabelle S. 54).
Die meisten Bausparkassen zahlen aber
nur kümmerliche 0,1 bis 1,0 Prozent Zinsen
auf das Guthaben. Dann gibt es nur eine ver-
nünftige Strategie: Das Geld auf einen ren-
tableren Riester-Sparvertrag übertragen.
Das ist mit einer Frist von maximal drei Mo-
naten zum Quartalsende möglich. j
Im Fall 4 konnten sie auch eine Erhöhung
der Bausparsumme in zehn Jahren vor-
schlagen.
Sonderzahlung
Die Bausparkassen durften in ihren Vor-
schlag eine einmalige Sonderzahlung
des Bausparers von maximal 10 000 Eu-
ro zu Beginn der Finanzierung einplanen.
Eine Sonderzahlung ist zum Beispiel
sinnvoll, wenn der Bausparer die Bau-
sparsumme für seine Finanzierung be-
reits benötigt, aber noch nicht das erfor-
derliche Mindestguthaben erreicht hat.
Zwischenkredit
Wird der Bausparvertrag erst nach
Finanzierungsbeginn zugeteilt, muss die
Auszahlung aus dem Bausparvertrag bis
zur Zuteilung mit einem Kredit zwischen-
finanziert werden. Als Zwischenfinanzie-
rungszeit haben wir maximal ein Jahr
Finanztest 11/2014
 Riester-Bausparverträge

Modellfall 1: Bau oder Kauf in sieben Jahren

Die Vorgabe. Der Bausparer plant den Bau oder Kauf eines Eigenheims in sieben Jahren. Seine Sparrate beträgt monatlich 125
Euro. Die Riester-Zulage beträgt 639 Euro im Jahr (154 Euro Grundzulage plus 185 und 300 Euro Kinderzulage).
Der Vergleich. Die Tabelle zeigt die von den Bausparkassen empfohlenen Tarife und Bausparsummen. Die Spalte „Vorteil bei
Finanzierung“ zeigt, wie viel Geld der Bausparer gegenüber einer Kombination aus einem Riester-Banksparplan (Zinssatz 1,50
Prozent) und einem Bankdarlehen (Zinssatz 5,25 Prozent) spart. Die Spalte „Nachteil bei Darlehensverzicht“ zeigt, wie viel Geld
der Bausparer im Vergleich zum Banksparplan verliert, wenn er nicht finanziert. In das „Gesamtergebnis“ gehen der Vorteil bei
Finanzierung zu 80 Prozent und der Nachteil bei Darlehensverzicht zu 20 Prozent ein.
Bausparkasse Tarif Bauspar- Guthaben Sonder- Zwi- Gesamt- Kredit- Tilgungs- Vorteil Nachteil Gesamt-
(Adressen S. 99) summe nach zahlung schen- aus- rate dauer bei bei ergebnis
7 Jahren nach 7 kredit zahlung Finan- Darlehens-
Jahren zierung verzicht
(Euro) (Euro) (Euro) (Monate) (Euro) (Euro) (Monate) (Euro) (Euro) (Euro)
Wüstenrot RC/FX 2,45 50 000 13 949 8 375 8 50 000 261,00 118 1 031 −1 234 578
Alte Leipziger Easy Finanz Riester 24 000 14 771 – – 36 3711) 216,26 117 750 −277 545
LBS Rheinland-Pfalz Classic MR/A6R2) 43 000 14 008 3 304 3 43 000 258,00 111 916 −1 055 522
Bausparkasse Mainz W WohnriesterPlus 16 000 14 961 – – 21 9401) 71,88 97 491 −181 357
Deutsche Bau- Via Badenia 500 R 38 500 13 732 1 700 1,5 45 8001) 394,09 85 494 −274 340
sparkasse Badenia ClassicFinanz
Schwäbisch Hall Fuchs 02 Wohnrente 29 000 14 162 316 9 36 2501) 232,00 101 529 −440 335
LBS Bayern T5+R 50 000 13 823 8 075 12 50 000 250,00 126 613 −1 171 256
BHW F Maxx 38 000 14 339 – – 38 000 283,00 95 309 −756 96
LBS Schleswig- Classic Eigenheim 50 000 13 779 5 905 12 50 000 300,00 113 427 −1 286 84
Holstein-Hamburg Rente Primus
LBS Baden- Classic UG6 36 000 13 957 186 9 36 000 216,00 111 391 −1 152 82
Württemberg
LBS West Riester Zuhause Flex 6 S 35 000 13 991 275 4 35 000 210,00 110 352 −1 124 57
LBS Ost Riester Classic 27 000 14 293 – 1 27 000 108,00 134 234 –875 12
Deutsche Bank Förderbausparen R33) 23 000 13 602 – 10 23 000 126,50 72 −7904) 795) –616
Bauspar
Teilnahme verweigert: LBS Saar. LBS Nord nahm an der Untersuchung teil, erstellte aber für diesen Modellfall kein Angebot.
– = Entfällt. 3) Monatliche Sparrate beträgt nur 121,75 Euro, da tariflich maximal 2 100 Euro pro Jahr
1) Durch Wahl- oder Mehrzuteilung (Glossar S. 54) ist die Gesamtauszahlung höher als zulässig sind (inklusive Zulage).
die Bausparsumme. 4) Nachteil.
2) Bei Nutzung des Darlehens Wechsel in die Variante A6R. 5) Vorteil. Stand: September 2014

zugelassen. Den Effektivzins für den Nachteil bei

Zwischenkredit haben wir mit 5,25 Darlehensverzicht
Prozent vorgegeben. Wir haben berechnet,
ob der Sparer im Ver-
Vorteil bei Finanzierung gleich zum Bankspar-
Wir haben für jedes Angebot den Vorteil plan Nachteile hat,
des Bausparvertrags gegenüber einer wenn er den Vertrag auf-
Kombination aus einem Riester-Bank- löst und das Guthaben
sparplan und einem Bankdarlehen be- auf einen Riester-Vertrag
rechnet. eines anderen Anbieters
Bei dieser Kombination legt der künftige überträgt. Der Nachteil
Baufinanzierer in der Sparphase sein ist als Barwert angegeben.
Geld in einen Riester-Banksparplan mit Für den Modellfall 4 haben wir die Vor-
einer Rendite von 1,50 Prozent an. Für Gesamtergebnis und Nachteile wie folgt gewichtet:
die Hausfinanzierung nimmt er ein Bank- Die Rangfolge der Bausparkassen ergibt j Vorteil bei Finanzierung nach

darlehen zu einem Effektivzins von 5,25 sich aus dem Gesamtergebnis, in dem 10 Jahren: 40 Prozent.
ILLUSTRATIONEN: THINKSTOCK

Prozent auf. die Vor- und Nachteile gegenüber der j Vorteil bei Finanzierung nach

Der Vorteil des Bausparers ist als Bar- Bankfinanzierung gewichtet sind. 15 Jahren: 30 Prozent.
wert angegeben: Er entspricht dem heu- In den Modellfällen 1 bis 3 geht der Vor- j Nachteil bei Abbruch nach 10 Jahren:

tigen Geldwert der Zinsersparnis, die der teil bei Finanzierung mit 80 Prozent und 20 Prozent.
Bausparer während der Vertragslaufzeit der Nachteil bei Darlehensverzicht mit j Nachteil bei Abbruch nach 15 Jahren:

erzielen wird. 20 Prozent in das Gesamtergebnis ein. 10 Prozent.

0
11/2014 Finanztest Bauen und Wohnen 51
 Modellfall 2: Bau oder Kauf in zehn Jahren
Die Vorgabe. Der Bausparer plant den Bau oder Kauf eines Eigenheims in zehn Jahren. Die Sparrate beträgt monatlich 165
Euro. Die Riester-Zulage beträgt 154 Euro pro Jahr (keine Kinderzulagen).
Der Vergleich. Die Tabelle zeigt die von den Bausparkassen empfohlenen Tarife und Bausparsummen. Die Spalte „Vorteil bei
Finanzierung“ zeigt, wie viel Geld der Bausparer gegenüber einer Kombination aus einem Riester-Banksparplan (Zinssatz 1,50
Prozent) und einem Bankdarlehen (Zinssatz 5,25 Prozent) spart. Die Spalte „Nachteil bei Darlehensverzicht“ zeigt, wie viel Geld
der Bausparer im Vergleich zum Banksparplan verliert, wenn er nicht finanziert. In das „Gesamtergebnis“ gehen der Vorteil bei
Finanzierung zu 80 Prozent und der Nachteil bei Darlehensverzicht zu 20 Prozent ein.
Bausparkasse Tarif Bauspar- Guthaben Sonder- Zwi- Gesamt- Kredit- Tilgungs- Vorteil Nachteil Gesamt-
(Adressen S. 99) summe nach zahlung schen- aus- rate dauer bei Finan- bei ergebnis
10 Jahren nach 10 kredit zahlung zierung Darlehens-
Jahren verzicht
(Euro) (Euro) (Euro) (Monate) (Euro) (Euro) (Monate) (Euro) (Euro) (Euro)
Wüstenrot RC/FX 2,45 63 000 20 807 – 3 63 000 376,25 128 2 478 −1 880 1 606
LBS Bayern T5+R 68 000 20 575 6 650 2 68 000 340,00 139 2 299 −1 991 1 441
Deutsche Bausparkasse Via Badenia 500 R 57 000 20 459 2 400 1,5 80 3001) 667,38 97 1 747 243) 1 402
Badenia ClassicFinanz
Alte Leipziger Easy Finanz Riester 51 500 22 135 – – 68 4851) 450,63 125 1 700 − 593 1 241
Bausparkasse Mainz W WohnriesterPlus 24 000 22 816 – – 38 2151) 158,60 106 1 523 − 46 1 210
LBS Ost Riester Classic 52 000 21 249 496 2 52 000 208,00 182 1 818 −1 524 1 150
Schwäbisch Hall Fuchs 02 Wohnrente 52 000 20 919 5 224 3 65 0001) 416,00 104 1 457 − 827 1 000
LBS Rheinland-Pfalz Classic MR/A6R2) 76 000 20 741 9 902 2 76 000 456,00 114 1 719 −1 882 999
LBS Baden-Württemb. Classic FG5 50 000 20 696 – – 50 000 250,00 133 1 532 −1 921 841
LBS Schleswig- Classic Egenheim 76 000 20 431 9 970 2 76 000 456,00 114 1 522 −2 185 780
Holstein-Hamburg Rente Primus
LBS Nord Wohnriester 50 000 20 666 – – 50 000 250,00 134 1 430 −1 990 746
Finanzierer R6
LBS West Riester Zuhause Flex 5L 53 000 20 751 542 3 53 000 265,00 139 1 309 −1 942 659
BHW F Maxx 60 000 21 486 – – 60 000 360,00 131 973 −1 239 531
Deutsche Bank Bauspar Förderbausparen R34) 42 000 20 227 – 4 42 000 231,00 100 225 1863) 217
Teilnahme verweigert: LBS Saar.
– = Entfällt. 1) Durch Wahl- oder Mehrzuteilung (Glossar, S. 54) ist die Gesamtauszahlung höher als die Bausparsumme. 2) Bei Nutzung des Darlehens Wechsel in die Variante
Classic A6R. 3) Vorteil. 4) Monatliche Sparrate beträgt nur 162,17 Euro, da tariflich maximal 2 100 Euro pro Jahr zulässig sind (inklusive Zulage). Stand: September 2014

Modellfall 4: Bau oder Kauf in 10 oder 15 Jahren

Die Vorgabe. Geplant ist der Bau oder Kauf eines Eigenheims in 10 oder 15 Jahren. Die Sparrate beträgt monatlich 150 Euro.
Die Riester-Zulage beträgt 454 Euro im Jahr (154 Euro Grundzulage und 300 Euro für ein Kind). Nach zehn Jahren entscheidet der
Bausparer, ob er den Vertrag abbricht, ihn zur Finanzierung einsetzt oder noch fünf Jahre weiterspart.
Der Vergleich. Die Tabelle zeigt die von den Bausparkassen empfohlenen Tarife und Bausparsummen. Die Spalten „Vorteil bei
Finanzierung“ zeigen, wie viel Geld der Bausparer jeweils bei einem Bau in 10 oder 15 Jahren gegenüber einer Kombination
Bausparkasse Tarif Bauspar- Nach 10 Jahren: Der Bausparer …
(Adressen S. 99) summe … bricht ab … finanziert … spart weiter
Nachteil Sonder- Zwischen- Gesamt- Kredit- Tilgungs- Vorteil Erhöhte Bau-
des Bau- zahlung kredit auszah- rate dauer bei Finan- sparsumme
sparens lung zierung
(Euro) (Euro) (Euro) (Monate) (Euro) (Euro) (Monate) (Euro) (Euro)
Deutsche Bausparkasse Via Badenia 500 R 58 900 432) 2 250 1,5 83 0001) 689,74 97 1 786 85 000
Badenia ClassicFinanz
Wüstenrot RC/FX 2,45 64 000 −1 873 – – 64 000 392,40 122 2 484 107 800
Bausparkasse Mainz W WohnriesterPlus 25 000 − 41 – – 39 6831) 163,89 104 1 509 39 000
Alte Leipziger Easy Finanz Riester 53 200 − 612 – – 70 9481) 465,50 124 1 726 87 000
LBS Ost Riester Classic 52 000 −1 549 – – 52 000 208,00 176 1 805 109 000
Schwäbisch Hall Fuchs 02 Wohnrente 53 000 − 848 4 682 3 66 2501) 424,00 104 1 444 95 000
LBS Bayern T5+R 70 000 −2 050 6 553 2 70 000 350,00 138 2 309 106 000
LBS Nord Wohnriester 53 000 −2 060 – 1 53 000 265,00 134 1 489 106 000
Finanzierer R6
BHW F Maxx 51 000 −1 171 – – 51 000 207,00 178 915 123 000
LBS West Riester Zuhause Flex 5L 57 000 −2 019 1 222 4 57 000 285,00 138 1 319 95 0003)
Deutsche Bank Bauspar Förderbausparen R3 4) 41 500 186 2) – 4 41 500 228,25 99 175 64 5005)
LBS Baden-Württemberg Classic FG5 53 000 −2 041 – 2 53 000 265,00 133 1 487 105 000
Teilnahme verweigert: LBS Saar. LBS Schleswig-Holstein-Hamburg und LBS Rheinland-Pfalz nahmen an der Untersuchung teil, erstellten aber für
– = Entfällt. 2) Vorteil.
1) Durch Wahl- oder Mehrzuteilung (Glossar S. 54) ist die Gesamtauszahlung höher als die 3) Wechsel in die Variante 4L.
Bausparsumme.

52 Bauen und Wohnen Finanztest 11/2014

 Riester-Bausparverträge

Modellfall 3: Bau oder Kauf in zehn Jahren für Bausparer mit niedrigem Einkommen
Die Vorgabe. Der Bausparer (Jahresbruttoeinkommen 20 000 Euro) plant den Bau oder Kauf eines Eigenheims in zehn Jahren.
Seine Sparrate beträgt monatlich 30 Euro. Die Riester-Zulage beträgt 454 Euro im Jahr (davon 300 Euro für ein Kind).
Der Vergleich. Die Tabelle zeigt die von den Bausparkassen empfohlenen Tarife und Bausparsummen. Die Spalte „Vorteil bei
Finanzierung“ zeigt, wie viel Geld der Bausparer gegenüber einer Kombination aus einem Riester-Banksparplan (Zinssatz 1,50
Prozent) und einem Bankdarlehen (Zinssatz 5,25 Prozent) spart. Die Spalte „Nachteil bei Darlehensverzicht“ zeigt, wie viel Geld
der Bausparer im Vergleich zum Banksparplan verliert, wenn er nicht finanziert. In das „Gesamtergebnis“ gehen der Vorteil bei
Finanzierung zu 80 Prozent und der Nachteil bei Darlehensverzicht zu 20 Prozent ein.
Bausparkasse Tarif Bauspar- Guthaben Sonder- Zwi- Gesamt- Kredit- Tilgungs- Vorteil Nachteil Gesamt-
(Adressen S. 99) summe nach zahlung schen- aus- rate dauer bei Finan- bei ergebnis
10 Jahren nach 10 kredit zahlung zierung Darlehens-
Jahren verzicht
(Euro) (Euro) (Euro) (Monate) (Euro) (Euro) (Monate) (Euro) (Euro) (Euro)
Alte Leipziger Easy Finanz Riester 17 000 8 031 – – 23 3311) 142,72 128 553 −198 403
Schwäbisch Hall Fuchs 02 Wohnrente 18 000 7 595 1 405 3 22 5001) 144,00 101 440 −288 295
Bausparkasse W WohnriesterPlus 9 000 8 159 – – 13 4771) 54,78 98 355 −189 246
Mainz
LBS Rheinland-Pfalz Classic A5R 19 000 7 525 75 2 19 000 95,00 135 362 − 720 146
LBS Ost Riester Classic 18 000 7 590 – 2 18 000 72,00 175 328 − 730 116
LBS Baden- Classic UG5 20 000 7 426 124 9 20 000 100,00 140 277 − 831 55
Württemberg
BHW F Maxx 24 000 7 677 – – 24 000 179,00 105 179 − 589 25
LBS Nord Wohnriester Starter R2 18 000 7 473 – 2 18 000 90,00 132 144 −655 −16
Deutsche Bau- Via Badenia 500 R 27 500 7 106 3 925 1,5 29 700 212,48 98 79 −420 − 21
sparkasse Badenia ClassicFinanz
LBS West Riester Zuhause Flex 5 S 18 000 7 437 – 1 18 000 90,00 132 173 −829 − 28
ILLUSTRATION: FINANZTEST

Wüstenrot RC/F 3,35 17 700 7 505 – – 17 700 84,81 142 26 −738 − 127
Deutsche Bank Förderbausparen R3 15 500 7 246 – 7 15 500 85,25 97 −2112) −123 −194
Bauspar
Teilnahme verweigert: LBS Saar. LBS Bayern und LBS Schleswig-Holstein-Hamburg nahmen an der Untersuchung teil, erstellten aber für diesen
Modellfall kein Angebot.
– = Entfällt. 1) Durch Wahl- oder Mehrzuteilung (Glossar S. 54) ist die Gesamtauszahlung höher als die Bausparsumme . 2) Nachteil. Stand: September 2014 0
aus einem Riester-Banksparplan (Zinssatz 1,5 Prozent) und einem Bankdarlehen
(Zinssatz 5,25 Prozent) spart. Die Spalten „Nachteil des Bausparens“ zeigen, wie viel
Geld der Bausparer im Vergleich zum Banksparplan verliert, wenn er nicht finanziert.
In das „Gesamtergebnis“ gehen die Vorteile bei Finanzierung zu 70 Prozent und die
Nachteile bei Darlehensverzicht zu 30 Prozent ein.

Nach 15 Jahren: Der Bausparer … Gesamt-

… bricht ab … finanziert ergebnis
Nachteil des Sonder- Zwischen- Gesamt- Kredit- Tilgungs- Vorteil
Bausparens zahlung kredit auszahlung rate dauer bei Finan-
zierung
(Euro) (Euro) (Monate) (Euro) (Euro) (Monate) (Euro) (Euro)
−1 081 1 320 1,5 127 5001) 782,80 141 4 452 1 950

−3 633 – – 107 800 548,29 161 5 422 1 882

4032) – – 75 5751) 389,19 106 3 847 1 790
−1 015 – – 114 3461) 614,92 164 3 511 1 520
−2 959 9 772 2 109 000 436,00 188 3 958 1 303
−1 610 – – 95 000 559,00 126 2 509 1 000
−3 827 9 789 2 106 000 530,00 138 2 400 851
−4 092 – – 106 000 689,00 120 3 124 712

−2 398 – – 123 000 783,00 140 2 597 671

−3 813 5 420 4 95 000 380,00 179 2 866 602
−98 – 4 64 500 232,20 158 1 637 589
−4 105 9 591 4 105 000 525,00 136 2 232 446
diesen Modellfall kein Angebot.
4) Monatliche Sparrate beträgt nur 137,17 Euro, da tariflich maximal 2 100 Euro pro Jahr
zulässig sind (inklusive Zulage).
5) Wechsel in die Variante R2. Stand: September 2014 0
11/2014 Finanztest Bauen und Wohnen 53
 Riester-Bausparverträge

Riester-Bauspartarife im Überblick1)
Bausparkasse Tarif Mindest- Ab- Gut- Dar- Mindest- Dar- Jähr- Gebühr Wahl- Mehr- Bonus
(Adressen S. 99) bauspar- schluss- haben- lehens- spargut- lehens- liche bei zutei- zutei- bei
summe gebühr zinssatz zinssatz haben gebühr/ Gebühr Anbieter- lung lung Darle-
(Prozent (Prozent Agio wechsel hens-
(Euro) (Prozent) pro Jahr) pro Jahr) (Prozent) (Prozent) (Euro) (Euro) verzicht2)
Alte Leipziger Easy Finanz Riester 3 000 1,0 1,40 3,90 40 – – – N j4) N
Bauspark. Mainz W WohnriesterPlus 5 000 1,6 2,00 1,50 40 3,00 12,003) 150 j7) j N
BHW F Maxx 8 000 1,0 1,00 3,75 – – 12,00 100 j8) N j
Deutsche Bank Förderbausparen R2 15 000 3,0 1,00 1,50 47 – 30,003) – N N j
Bauspar Förderbausparen R3 15 000 3,0 1,00 1,50 47 – 30,003) – N N j
Deutsche Bau- Via Badenia 500 R 5 000 1,6 0,50 2,90 40 – 30,00 150 N j5) j
sparkasse Badenia ClassicFinanz
LBS Baden- Classic UG5/UG6 – 1,0 0,10 2,65 40 – 9,003) 100 N N N
Württemberg Classic FG5 50 000 1,0 0,10 2,35 40 – 9,003) 100 N N N
LBS Bayern T5+R 50 000 1,0 0,25 2,50 40 – 18,00 – N N N
LBS Nord Wohnriester Starter 10 000 1,0 0,25 2,80 4012) – 12,00 150 j N j
Wohnriester Finanzierer 50 000 1,0 0,10 2,35 4012) – 12,00 150 j N N
LBS Ost Riester Classic 5 000 1,0 0,75 2,99 40 – 18,00 150 N N N
LBS Rheinland- Classic MR 10 000 1,0 0,50 2,95 40 – 18,00 100 N N N
Pfalz Classic A6R 10 000 1,0 0,25 2,65 40 – 18,00 100 N N N
Classic A5R 5 000 1,0 0,25 2,75 40 – 6,00 100 N N N
LBS Schleswig- Classic Eigenheim 50 000 1,0 0,25 2,65 40 – 24,00 75 N N N
Holstein-Hamburg Rente Primus
LBS West Riester Zuhause Flex 5S/6S 10 000 1,0 0,25 2,55 40 2,00 15,603) 100 N N N
Riester Zuhause Flex 4L/5L 50 000 1,0 0,25 2,30 40 2,00 15,603) 100 N N N
Schwäbisch Hall Fuchs 02 Wohnrente 10 000 1,0 0,25 2,50 5011) – – – j9) j6) j
Wüstenrot RC/FX 2,4510) 50 000 1,0 0,25 2,45 30 – – 100 N N N
RC/F 3,3510) 10 000 1,0 0,25 3,35 30 – 9,20 100 N N N

– = Entfällt. 6) Mehrzuteilung bis zu 25 Prozent der Bausparsumme.

j = Ja. N = Nein. 7) Höhe des Darlehens ist von der Sparleistung abhängig. Gesamtauszahlung kann von
1) Die Angaben beziehen sich nur auf die von den Bausparkassen für die Modellfälle ein- der Bausparsumme abweichen.
gereichten Angebote. In anderen Tarifvarianten sind andere Konditionen möglich. 8) Vorzeitige Zuteilung ab einem Guthaben von 25 Prozent der Bausparsumme möglich.
2) Je nach Bausparkasse gelten für den Zinsbonus besondere Voraussetzungen (z. B. 9) Wahlzuteilung ab 25 Prozent Sparanteil.
sieben oder acht Jahre Mindestlaufzeit oder eine bestimmte Bewertungszahl). 10) Unterschiedliche Tilgungsbeiträge wählbar.
3) Wird nur in der Sparphase erhoben. 11) Bei Wahlzuteilung 25 bis 50 Prozent.
4) Darlehen bis zu 90 Prozent der Bausparsumme. 12) Bei Wahlzuteilung 30 Prozent.
5) Mehrzuteilung bis zu 50 Prozent der Bausparsumme. Stand: September 2014

Glossar
Abschlussgebühr
Bausparer zahlen eine Abschluss-
gebühr von meist 1 Prozent der Bau-
sparsumme. Bei Riester-Verträgen wird
sie auf die ersten fünf Jahre verteilt.
Bauspardarlehen
Die Höhe des Kredits ergibt sich meist
aus der Differenz zwischen Bauspar-
summe und Guthaben. Es gibt aber
auch Tarife mit einem festen Darlehens-
anspruch von 50 oder 60 Prozent der
Bausparsumme. Der Zinssatz für den
Kredit beträgt in unserem Test 1,50 bis
3,90 Prozent, die Laufzeit oft sieben bis
zwölf Jahre.
Bausparsumme
Die Bausparsumme wird ausgezahlt,
wenn der Vertrag die Zuteilungsvoraus-
setzungen (Mindestguthaben und nöti-
ge Bewertungszahl) erfüllt. Die Summe
wird im Vertrag vereinbart. Von ihr
hängen die Abschlussgebühr, das für
die Zuteilung nötige Mindestspargut-
haben und der Tilgungsbeitrag ab.
Bewertungszahl
Kennziffer für die Sparleistung eines
Bausparers, von der die Zuteilung und
oft auch die Darlehenskonditionen ab-
hängen (siehe auch Grafik S. 46).
Guthabenzins
Der Guthabenzins beträgt im Test 0,1
bis 2,0 Prozent. Bei Darlehensverzicht
gibt es in einigen Tarifen einen Bonus.
Mehrzuteilung
Bei Tarifen mit Mehrzuteilung kann der
Bausparer ein höheres Bauspardarle-
hen wählen und sich so mehr als die
Bausparsumme auszahlen lassen. Da-
für zahlt er höhere Tilgungsbeiträge.
Mindestsparguthaben
Vor der Zuteilung des Vertrags muss
der Bausparer meist 30 bis 50 Prozent
der Bausparsumme ansparen.
Tilgungsbeitrag
Monatsrate, die der Bausparer für das
Darlehen zahlen muss. Viele Tarife las-
sen dem Sparer die Wahl zwischen
verschieden hohen Tilgungsbeiträgen.
Wahlzuteilung
Bei einigen Tarifen kann der Bausparer
nach einer Mindestlaufzeit jederzeit die
Zuteilung beantragen. Eine frühe Zutei-
lung wird allerdings mit einem höheren
Tilgungsbeitrag, einem niedrigeren Dar-
lehen oder anderen Nachteilen erkauft.
Zuteilung
Zeitpunkt, ab dem die Bausparsumme
zur Auszahlung bereit steht.

54 Bauen und Wohnen Finanztest 11/2014

 Gaspreise

Überraschend Unser Rat

Sparen. Wenn Sie mit Gas heizen,

günstig lohnt sich wahrscheinlich ein Anbie-

terwechsel für Sie. Ihre Ersparnis
hängt vom Wohnort ab und davon,
wie viel Sie verbrauchen und in wel-
chen Tarif Sie derzeit sind. Wenn Sie
Gaspreise. Kunden, die den Gasanbieter wechseln, noch nie gewechselt haben, sind Sie
in der Grundversorgung. Dann kön-
sparen bis zu 847 Euro im Jahr. Aufgeschreckt nen Sie am meisten sparen – zum
durch den Konflikt in der Ukraine, möchten viele Beispiel in Leipzig bei einem Ver-
auch wissen: Wie sicher ist die Gasversorgung? brauch von 20 000 Kilowattstunden
bis zu 847 Euro. Die Deutschland-
karte auf Seite 57 zeigt die maxi-
male Ersparnis nach dem Wechsel

M itte September meldeten viele Me-

dien: Weniger Gas aus Russland. In
Deutschland, Österreich und Polen kam bis
Ölpreise derzeit nicht steigen, ist beim Gas
auch nicht damit zu rechnen.“ Eher das Ge-
genteil ist der Fall. Die Preise, die Gasanbie-
in den günstigsten verbraucher-
freundlichen Tarif für 41 Städte.

zu einem Viertel weniger Gas an, als vertrag- ter von Neukunden verlangen, fallen sogar. Vergleichsrechner. Günstige und
lich vereinbart. faire Tarife finden Sie mit Vergleichs-
Nachrichten wie diese lassen Gaskunden Wechsel bringt noch mehr als 2013 rechnern im Internet. Die Portale
aufhorchen. Sie fragen sich: Wie sicher ist In vielen Städten wie Stuttgart oder Check24 und Verivox haben im
die Versorgung? Kann es zu Lieferengpäs- Berlin können Kunden in diesem Vergleichsrechnertest am besten
sen kommen? „Nein“, sagt Claudia Kemfert Jahr durch einen Wechsel des abgeschnitten und bieten beide eine
vom Deutschen Institut für Wirtschaftsfor- Gasanbieters mehr sparen Suche an, mit der Sie gezielt faire
schung (DIW). „Selbst wenn es eine komplet- als im Jahr 2013: Wir ha- Tarifen finden (siehe Kasten Seite
te Unterbrechung aller Gaslieferungen aus
Russland geben würde, kann Europa seine
Gasversorgung in den Wintermonaten si-
ben wie im Vorjahr ver-
glichen, wie viel Geld
59). Nutzen Sie beide Rechner.
0
cherstellen, da es ausreichend Gas auf den
internationalen Märkten gibt.“
Auch ein Preisanstieg ist derzeit nicht zu
beobachten. Kemfert sagt: „Die Gaspreise
sind in langfristigen Lieferverträgen
festgelegt. Außerdem folgen sie oft
der Ölpreisentwicklung. Da die

Woher kommt unser Gas? Der deutsche

Erdgasbedarf wird zu 90 Prozent durch
Importe gedeckt, vor allem aus Russland,
Norwegen und den Niederlanden.
© Finanztest 2014

Sonstige
6%
Norwegen
20 % Deutschland
10 %

Russland
Niederlande 38 %
26 % Quelle: Bundesverband der
Energie- und Wasserwirtschaft (BDEW), Stand: 02/2014

11/2014 Finanztest Bauen und Wohnen 55

ein Haushalt mit einem Jahresverbrauch
von 20 000 Kilowattstunden durch einen
Wechsel maximal sparen kann, wenn er ei-
nen verbraucherfreundlichen Tarif wählt
und bisher noch nie gewechselt ist.
Unsere Übersicht zeigt zum Beispiel: Ber-
liner können durch einen Wechsel aus der
Grundversorgung bis zu 388 Euro sparen.
Das sind 86 Euro mehr als im Jahr 2013.
Fast alle Kunden können sparen
Für unsere Untersuchung haben wir die
Preise in 41 Städten für einen Musterhaus-
halt untersucht (siehe Karte rechts).
Das größte Sparpotenzial haben wir in
Leipzig gefunden. Wer dort bei einem Jah-
resverbrauch von 20 000 Kilowattstunden
von der Grundversorgung in den Tarif Kli-
maGas Premium von Envitra wechselt,
spart 847 Euro im Jahr.
In der Grundversorgung sind alle Kun-
den, die noch nie etwas an ihrem Gastarif
verändert haben. „Die Zahl der Kunden in
der Grundversorgung mit einem so hohen
Verbrauch liegt gerade mal bei rund 2 Pro-
zent. Die meisten unserer Kunden – vor
allem die mit hohen Einsparpotenzialen –
haben sich bereits für eines unserer güns-
tigeren Sonderprodukte entschieden“, sagt
Miriam Wortmann, Sprecherin der Stadt-
werke Leipzig. Kunden im Sondertarif Ener-
gie21.online mit einem Jahresverbrauch von
Gute Wahl
Fairer Tarif
Wer einen verbraucherfreund-
lichen Gastarif sucht, sollte
auf die folgenden Vertrags-
bedingungen achten.
Monatliche Zahlung. Kunden ge-
M ben ihren voraussichtlichen Jah-
resverbrauch an und zahlen einen
monatlichen Abschlag. Sie kaufen
kein Gaspaket.
Flexibilität. Der Vertrag verlän-
M gert sich nicht automatisch um
ein Jahr. Die Anschlusslaufzeit
sollte nach der Erstvertragslauf-
zeit nur vier Wochen betragen. So
bleibt der Kunde flexibel.
56 Bauen und Wohnen
20 000 Kilowattstunden sparen durch den
Anbieterwechsel nur noch 249 Euro – deut-
lich weniger.
Sparen ohne Ärger
Sparen, aber nicht um jeden Preis, wollen
viele Gaskunden. Sie möchten nicht jedes
Jahr wechseln, um einem Neukundenbonus
hinterherzujagen, sondern bevorzugen ei-
nen Anbieter mit günstiger Grundgebühr
und günstigem Kilowattstundenpreis.
Zählernummer und
Jahresverbrauch
notieren – dann
geht der Wechsel
ganz schnell.
Für diese Kundengruppe haben wir Krite-
rien aufgestellt, die bei der Suche nach ei-
nem günstigen Tarif helfen (siehe Kasten
links). Die von Finanztest empfohlenen Ta-
rife auf Seite 58 erfüllen die Kriterien und
haben keine undurchsichtigen Bonusklau-
seln. Sie eignen sich daher für bequeme
Kunden, die Preissicherheit haben möchten
und nicht jedes Jahr den Anbieter wechseln
wollen.
Preisgarantie. Die Preisgarantie
M sollte mindestens zwölf Monate
gelten und die Erstvertragslaufzeit
abdecken. Meist sind nicht alle
Preisbestandteile fixiert. Energie-
kostenanteil und Netzentgelte
sollten es aber sein.
Bonus. Der Grund- und Kilowatt-
M stundenpreis des Tarifs ist auch
ohne Bonus günstig. Der Jahres-
preis sollte immer ohne Bonus
berechnet und verglichen werden.
Kurze Frist. Die Kündigungsfrist
M zum Ende der ersten Laufzeit des
Vertrags ist nicht länger als sechs
Wochen.
Ein wichtiges Kriterium ist die Anschluss-
laufzeit. Wir empfehlen keine Tarife, die sich
automatisch um zwölf Monate verlängern.
Denn im zweiten Vertragsjahr hat der Kun-
de keine Preisgarantie mehr. Sollten die
Preise zu stark steigen, hat er nur ein sehr
kurzes Sonderkündigungsrecht. Auch Kun-
den, die sich über eine falsche Abrechnung
oder zu hohe monatliche Abschläge ärgern,
sind im Vertrag gefangen.
Nur wer einen Vertrag abschließt, den er
im zweiten Vertragsjahr monatlich kündi-
gen kann, ist auf der sicheren Seite. Das gilt
für alle Tarife in unseren Tabellen.
Ohne Vergleichsportale geht es nicht
Kunden, die einen günstigen Tarif suchen,
sind auf Vergleichsportale im Internet an-
gewiesen. Nur sie bieten eine aktuelle Preis-
übersicht von mehreren tausend Gastari-
fen. Doch was taugen die Portale? Unsere
Schwesterzeitschrift test hat im September
eine Untersuchung von fünf Rechnern ver-
öffentlicht (www.test.de/gastarifrechner).
Kein Anbieter war rundherum gut. Trotz-
dem können wir zwei Tarifrechner empfeh-
len: Mit Check24 und Verivox lassen sich
verbraucherfreundliche Tarife finden.
Annegret Jende, Projektleiterin unseres
Tariftests, sagt: „Wir beobachten, dass viele
Vergleichsrechner verbraucherfreundlicher
geworden sind.“ Die Anbieter haben neue
Filtermöglichkeiten eingerichtet, damit der
Kunde gezielt nach seinem Wunschtarif
suchen kann. Sie werten die allgemeinen
Geschäftsbedingungen der Energieversor-
ger aus und Kunden können ihren neuen
Versorger über einen Zeitraum von mehr
als einem Jahr bewerten.
Ärgerliche Voreinstellungen
Eine Hürde müssen Verbraucher aber im-
mer noch nehmen. Nach wie vor haben die
Rechner Voreinstellungen. Das ist tückisch,
wenn Kunden nur die Postleitzahl und ih-
ren Jahresverbrauch eingeben. Sie erhalten
eine Tarifübersicht, die auf den vorderen
Plätzen ausschließlich Angebote listet, mit
denen die Anbieter der Rechner eine Pro-
vision verdienen.
Außerdem stehen Tarife mit Neukunden-
bonus vorn. Der Bonus macht den Tarif aber
vor allem im ersten Jahr günstig. Wer nicht
jedes Jahr wechselt, zahlt im zweiten oft
drauf. Auf Seite 59 geben wir Tipps, wie man
mit Vergleichsrechnern günstige und faire
Tarife findet. j
Finanztest 11/2014
 Gaspreise

So viel kann der Wechsel bringen

424
215
409
Kiel
Rostock Greifswald
430 337
Hamburg Schwerin

Aurich
316
Bremen
685 388
266 343 297
420 Berlin

Nordhorn 359 Hannover Magdeburg

Potsdam

Braun-
336 Münster
schweig
847
329
345 345 491
Dortmund
387
319 392
Düsseldorf Leipzig
Bochum Kassel
Köln Görlitz
355 322 Erfurt Dresden
Bonn Essen 291
299 564 Plauen
386
532 Wiesbaden
399 Mögliche Ersparnis
(Euro/Jahr) bei einem
Mainz Frankfurt a. M. Wechsel vom Grund-

Würzburg 347 versorgungstarif zum

günstigsten verbrau-
Trier Mannheim cherfreundlichen
478 Gastarif

Saarbrücken 293 Nürnberg

Karlsruhe

Stuttgart
280
547
364 218 Passau

315
330
273
Augsburg

379 München
Freiburg

Friedrichshafen
© Finanztest 2014

Ersparnis für einen Jahresverbrauch von 20 000 Kilowattstunden (z. B. für ein Einfamilienhaus) in:
01187 Dresden, 02828 Görlitz, 04279 Leipzig, 08523 Plauen, 10785 Berlin,14467 Potsdam, 17489 Greifswald, 18055 Rostock, 19053 Schwerin,
21031 Hamburg, 24103 Kiel, 26603 Aurich, 28203 Bremen, 30559 Hannover, 34117 Kassel, 38116 Braunschweig, 39104 Magdeburg, 40489
Düsseldorf, 44319 Dortmund, 44787 Bochum, 45259 Essen, 48155 Münster, 48527 Nordhorn, 50667 Köln, 53177 Bonn, 54290 Trier, 55116
Mainz, 65187 Wiesbaden, 65933 Frankfurt, 66111 Saarbrücken, 68163 Mannheim, 70435 Stuttgart, 76227 Karlsruhe, 79098 Freiburg, 80809
München, 86150 Augsburg, 88046 Friedrichshafen, 90451 Nürnberg, 94032 Passau, 97070 Würzburg, 99084 Erfurt. Stand: 10. September 2014 0
11/2014 Finanztest Bauen und Wohnen 57
Günstige Tarife für sechs Städte
Gastarife
Anbieter/Tarif
(Adressen S. 99)
Jahres-
preis2)
Erspar-
nis pro
Anbieter/Tarif
(Adressen S. 99)
Jahres-
preis2)
Erspar-
nis pro
Porträt Montana
(Euro) Jahr (Euro) Jahr
(Euro) (Euro)
Am häufigsten auf dem ersten Platz
im Preisvergleich der verbraucher-
Jahresverbrauch 20 000 Kilowatt Jahresverbrauch 20 000 Kilowatt
freundlichen Gastarife war die Mon-
Grundversorgung 1 447 Grundversorgung 1 443
tana Energieversorgung GmbH & Co.
Montana/ 1 059 388 Envitra1)/ 1 088 355 KG. Sie ist ein mittelständisches
Montana Garant KlimaGas Premium
Familienunternehmen aus Grünwald
Envitra1)/ 1 077 370 Montana/ 1 088 355 bei München, das in der zweiten
KlimaGas Premium Montana Garant
Generation von den Söhnen des Fir-
10785 Berlin

50667 Köln
Grünwelt Energie/ 1 109 338 Grünwelt Energie/ 1 121 322
Grüngas pur Grüngas Pur
mengründers Koburger geführt wird.
Die Montana-Gruppe hat 185 Mit-
Jahresverbrauch 7 500 Kilowatt Jahresverbrauch 7 500 Kilowatt
arbeiter und einen Jahresumsatz von
Grundversorgung 623 Grundversorgung 634 etwa 550 Millionen Euro. Neben Gas
Montana/ 427 196 Montana/ 453 181 verkauft Montana auch Heizöl und
Montana Garant Montana Garant
Strom.
LogoEnergie/ I 455 168 LogoEnergie/ I 473 161
LogoGas Garant LogoGas Garant
Tarif. „Montana Garant“ hat eine
Team Energie/ 471 152 Team Energie/ 490 144 Laufzeit von zwölf Monaten, in der
Teamgas Platin 12 Teamgas Platin 12
Kunden an den Tarif gebunden sind.
Jahresverbrauch 20 000 Kilowatt Jahresverbrauch 20 000 Kilowatt Danach können sie jederzeit mit ei-
Grundversorgung 1 631 Grundversorgung 1 342 ner Frist von vier Wochen kündigen.
Montana/ 1 067 564 Montana/ 1 012 330 Der Tarif bietet eine Preisgarantie bis
Montana Garant Montana Garant zum 31. Dezember 2015.
65933 Frankfurt am Main

Envitra1)/ 1 084 547 Envitra1)/ 1 029 313

KlimaGas Premium KlimaGas Premium
80809 München

Grünwelt Energie/ 1 118 513 Grünwelt Energie/ 1 066 276

Grüngas Pur Grüngas Pur

Jahresverbrauch 7 500 Kilowatt Jahresverbrauch 7 500 Kilowatt So haben wir

Grundversorgung 671 Grundversorgung 586 getestet
Montana/ 445 226 Montana/ 425 162
Montana Garant Montana Garant Finanztest hat Gastarife und Preise für
LogoEnergie/ I 469 202 LogoEnergie/ I 451 135 einen Jahresverbrauch von 7 500 und
LogoGas Garant LogoGas Garant 20 000 Kilowattstunden am 10. Sep-
Team Energie/ 486 184 Team Energie/ 465 121 tember 2014 untersucht.
Teamgas Platin 12 Teamgas Platin 12

Jahresverbrauch 20 000 Kilowatt Jahresverbrauch 20 000 Kilowatt Gastarife in der Tabelle

Grundversorgung 1 404 Grundversorgung 1 427 Die Tabelle zeigt nur Tarife, die unsere
Montana/ 1 058 347 Montana/ 1 112 315 Kriterien für faire Tarife erfüllen (siehe
Montana Garant Montana Garant S. 56 ). Wir nennen die günstigsten
Envitra1)/ 1067 337 Envitra1)/ 1 138 289 Anbieter für die sechs Städte, in de-
KlimaGas Premium KlimaGas Premium nen die meisten Finanztest-Abonnen-
21031 Hamburg

70435 Stuttgart

EV Pirna/Pirna I 1 107 298 Grünwelt Energie/ 1 166 261 ten wohnen. Gezeigt wird pro Anbie-
Erdgas Online Grüngas pur ter nur der günstigste Tarif. Tarife mit
Jahresverbrauch 7 500 Kilowatt Jahresverbrauch 7 500 Kilowatt Kaution oder Vorkasse für mehr als ei-
Grundversorgung 591 Grundversorgung 595 nen Monat und Pakettarife, bei denen
Montana/ 464 127 Montana/ 447 148
man eine feste Gasmenge bezahlt,
Montana Garant Montana Garant selbst wenn man weniger verbraucht,
Envitra1)/ 483 108 LogoEnergie/ I 482 113 werden nicht berücksichtigt.
KlimaGas Premium LogoGas Garant
Team Energie/ 497 94 Envitra1)/ 486 109 Ersparnis pro Jahr
Teamgas Platin 12 KlimaGas Premium Differenz zwischen dem Jahrespreis
Werte kaufmännisch gerundet. Die Preise können sich zum Veröffentlichungstermin geändert haben. des Tarifs und dem Preis des örtlichen
I = Angebot nur über Internet. Grundversorgungstarifs. Kunden in
1) Envitra-Tarife waren im Test 10/2013 nicht aufgeführt, da der Anbieter unter anderem falsche Angaben zur Klima-
neutralität des Tarifs lieferte. Die Angaben zur Klimaneutralität wurden inzwischen korrigiert. einem Sondertarif sparen weniger.
2) Hat der Tarif einen Bonus, wird dieser nicht eingerechnet. Stand: 10. September 2014

58 Bauen und Wohnen Finanztest 11/2014

 Gaspreise

tabelle aufgeführt und vor dem Anbieter

Envitra Energie
Am zweithäufigsten kommt die En-
vitra Energie GmbH in der Preisüber-
sicht vor. Die Wiesbadener Firma be-
liefert seit Oktober 2013 Gaskunden.
Sie verkauft auch Strom- und Heiz-
stromtarife. Envitra hat neun Mitarbei-
ter. Service und Abrechnung sind an
ein Stadtwerk ausgelagert.
Envitra ist eine Abspaltung der Strom-,
Internet- und Mobilfunkfirma Envacom
Service, die im Jahr 2011 ihre Strom-
sparte an die Gazprom Marketing & Tra-
ding verkauft hat. Im Jahr 2013 hatten
wir Envitra-Tarife nicht in unserer Test-
gewarnt. Envitra hatte uns falsche An-
gaben zur Klimaneutralität geliefert.
Firmen des Alleingeschäftsführers wa-
ren außerdem in der Vergangenheit bei
Verbraucherzentralen durch kunden-
unfreundliche Praktiken außerhalb der
Gassparte aufgefallen (Finanztest
10/2013). Die Angaben zur Klimaneu-
tralität hat Envitra korrigiert.
Tarif. Der „Klimagas Premium“ hat laut
Vertragsbedingungen eine Preisgaran-
tie von zwölf Monaten. In den Bedin-
gungen steht weiter, dass der Kunde
jederzeit mit einer Frist von sechs Wo-
chen aus dem Vertrag kommt.
Logo Energie
Zu den Bestplatzierten gehört auch
die Logo Energie GmbH. Sie ist eine
100-prozentige Tochter des Grund-
versorgers Regionalgas Euskirchen.
Seine Hauptgesellschafter sind die
kommunale SVE Stadtverkehr Eus-
kirchen GmbH und die Rhenag, eine
RWE-Tochter. Logo macht 85 Millio-
nen Euro Jahresumsatz und verkauft
seit August 2013 auch Strom.
Tarif. „Logogas Garant“ bietet eine
lange Preisgarantie bis 30. Juni
2016. Der Kunde kommt trotzdem
monatlich aus dem Vertrag.

So gehen Sie vor Vergleichsportale für Gastarife im Test

Faire Tarife finden
Um beim Gastarifwechsel das Beste
rauszuholen, brauchen Sie Preisver-
gleichsrechner im Internet. Nur dort
finden Sie aktuelle Konditionen und
Tarifbeschreibungen. Unsere
Schwesterzeitschrift test hat Ende
Juli einen Test von fünf Vergleichs-
rechnern veröffentlicht. Check24
und Verivox schnitten am besten ab.
Mit beiden lassen sich faire Tarife
finden, wenn Sie wissen wie.
Beide Rechner bieten eine Such-
möglichkeit nach den Kriterien der
Gewichtung Check24.de Verivox.de
QUALITÄTSURTEIL BEFRIEDIGEND (2,9) BEFRIEDIGEND (3,0)
Suchergebnisse (60 %) gut (2,5) befriedigend (2,9)
Verbraucherfreundlichkeit Tarife 5 5
Richtigkeit der Ergebnisse 1 1
Transparenz der 1 2
Tarifdarstellung
Internetseite (40 %) befriedigend (3,4) befriedigend (3,2)
Informationen 2 2
Listen, Filter, Voreinstellungen 4 3
Umgang mit Nutzerdaten 4 4
So finden Sie den Suchfilter, Auf der Startseite oben in der Auf der Startseite Gastarife
der die Kriterien der Stiftung Menüleiste „Gastarife“ anklicken. anklicken. Postleitzahl und
Warentest für verbraucher- Postleitzahl und Jahresverbrauch Jahresverbrauch eingeben.
freundliche Tarife berücksich- eingeben und „vergleichen“ an- Dann „jetzt vergleichen“
tigt1) klicken, dann „Kriterien indi- anklicken. Anschließend rechts
viduell anpassen“ anklicken. Die unten die Rubrik „weitere
Suchfunktion steht rechts unten. Voreinstellungen“ öffnen.

Stiftung Warentest an. Sie ist aller- Bewertungsschlüssel der Prüfergebnisse: 1 = Sehr gut (0,5–1,5). 2 = Gut (1,6–2,5).
3 = Befriedigend (2,6–3,5). 4 = Ausreichend (3,6–4,5). 5 = Mangelhaft (4,6–5,5).
dings bei beiden schwer zu finden Auf test.de/gastarifrechner gibt es den vollständigen Test.
(Anleitung siehe Tabelle rechts). 1) Wir überprüfen die Tarife in der Ergebnisliste nicht regelmäßig. Stand: 31. Juli 2014

Wenn Sie die Suche anklicken, erhal-

ten Sie für Ihren Jahresverbrauch
und Wohnort die günstigsten Tarife,
die unsere Bedingungen für einen
verbraucherfreundlichen Vertrag
erfüllen.
FOTO: MAURITIUS IMAGES / ALAMY17,931 MM

Wir haben geprüft, ob die so gefun-

denen Tarife wirklich unsere Kriterien
erfüllen. Fazit: Sie tun es oft, aber
nicht immer.

Tipp Prüfen Sie daher vor Vertrags-

abschluss, ob der Tarif die Kriterien
auf Seite 56 erfüllt. Achten Sie be-
sonders auf die Anschlusslaufzeit.

11/2014 Finanztest Bauen und Wohnen 59

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Rechtliche Hinweise.
Unsere Erfahrungen besagen, dass Sie innerhalb der kommenden 3 – 4 Werktage die gewünschte Sendung er-
halten werden. Bitte beachten Sie: Vorbestellte Produkte werden erst nach dem Erscheinungstermin ausgeliefert.
Widerrufsrecht: Sie haben das Recht, binnen 14 Tagen ohne Angabe von Gründen diesen Vertrag zu
widerrufen. Die Widerrufsfrist beträgt 14 Tage ab dem Tag, an dem Sie oder ein von Ihnen benannter Dritter,
der nicht der Beförderer ist, die Ware in Besitz genommen haben bzw. hat. Um Ihr Widerrufsrecht auszuüben,
müssen Sie uns, Stiftung Warentest, 20080 Hamburg, Tel.: 030/3 46 46 50 80, Fax: 040/3 78 45 56 57, E-Mail:
stiftung-warentest@dpv.de, mittels eindeutiger Erklärung (z. B. ein mit der Post versandter Brief, Telefax oder
E-Mail) über Ihren Entschluss, diesen Vertrag zu widerrufen, informieren. Sie können dafür das beigefügte
Muster-Widerrufsformular verwenden, das jedoch nicht vorgeschrieben ist. Sie können das Muster-Widerrufs-
formular oder eine andere eindeutige Erklärung auch auf unserer Website www.test.de/abo/widerrufsformular
elektronisch ausfüllen und übermitteln. Machen Sie von dieser Möglichkeit Gebrauch, so werden wir Ihnen
unverzüglich (z. B. per E-Mail) eine Bestätigung über den Eingang eines solchen Widerrufs übermitteln.
Zur Wahrung der Widerrufsfrist reicht es aus, dass Sie die Mitteilung über die Ausübung des Widerrufsrechts
vor Ablauf der Widerrufsfrist absenden.
Folgen des Widerrufs: Wenn Sie diesen Vertrag widerrufen, haben wir Ihnen alle Zahlungen, die wir von Ihnen erhalten haben, einschließlich der Lieferkosten (mit
Ausnahme der zusätzlichen Kosten, die sich daraus ergeben, dass Sie eine andere Art der Lieferung als die von uns angebotene, günstige Standardlieferung gewählt
haben), unverzüglich, spätestens binnen 14 Tagen ab dem Tag zurückzuzahlen, an dem die Mitteilung über Ihren Widerruf dieses Vertrages bei uns eingegangen ist.
Für diese Rückzahlung verwenden wir dasselbe Zahlungsmittel, das Sie bei der ursprünglichen Transaktion eingesetzt haben, es sei denn, mit Ihnen wurde ausdrücklich
etwas anderes vereinbart. In keinem Fall werden Ihnen wegen dieser Rückzahlung Entgelte berechnet. Wir können die Rückzahlung verweigern, bis wir die Ware
wieder zurückerhalten haben oder Sie uns den Nachweis erbracht haben, dass Sie die Ware zurückgesandt haben, je nachdem, welches der frühere Zeitpunkt ist.
Sie haben die Ware unverzüglich und in jedem Fall spätestens binnen 14 Tagen ab dem Tag, an dem Sie uns über den Widerruf dieses Vertrages unterrichten, an uns
oder die Medien Logistik Center GmbH & Co. KG, Merkurring 60 – 62, 22143 Hamburg zurückzusenden oder zu übergeben. Die Frist ist gewahrt, wenn Sie die Ware
vor Ablauf der Frist von 14 Tagen absenden. Wir tragen die Kosten der Rücksendung der Ware. Sie müssen für einen etwaigen Wertverlust der Ware nur aufkommen,
wenn dieser Wertverlust auf einen zur Prüfung der Beschaffenheit, Eigenschaften und Funktionsweise der Ware nicht notwendigen Umgang mit ihr zurückzuführen ist.
Das Widerrufsrecht besteht nicht bei versiegelten Datenträgern, wenn die Versiegelung nach der Lieferung entfernt wurde. Im Falle eines Widerrufs Ihres
Vertrages können Sie die Ware an folgende Anschrift senden: Medien Logistik Center GmbH & Co. KG, Merkurring 60 – 62, 22143 Hamburg. Bitte legen Sie der
Rücksendung entweder einen Rücklieferschein oder den Originallieferschein bei. Dies ist jedoch nicht Bedingung.
Es gilt das gesetzliche Mängelhaftungsrecht.
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 Steuern
in Kürze
Kurzmeldungen
Hilfe für Denkmalbesitzer
Ein Urteil des Bundesfinanzhofs hilft
Eigentümern, die Sanierungskosten für
ihr denkmalgeschütztes Eigenheim ab-
setzen wollen, obwohl der Bescheid der
Denkmalbehörde noch fehlt. Ihr Finanz-
amt muss eine Ermessensentscheidung
treffen und nachvollziehbar begründen,
wenn es ihre Kosten nicht vorläufig an-
erkennt (Az. X R 7/12).
Nein zu Computerheften
Ausgaben für Computerzeitschriften
sind selbst bei Netzwerkadministratoren
in weltweit operierenden Unternehmen
nur dann Werbungskosten, wenn der
Kauf handfeste berufliche Gründe hat.
Dass die Lektüre für die ständige Fort-
bildung im IT-Bereich erforderlich sei,
überzeugte das Finanzgericht Münster
nicht (Az. 5 K 2767/13 E).
Tempo der Finanzämter
Nur 38 Tage im Schnitt brauchten die
Finanzämter in Rheinland-Pfalz im Jahr
2013 für Steuererklärungen von Arbeit-
nehmern. In Sachsen-Anhalt dauerte es
mit 63 Tagen am längsten. Das ergab ei-
ne Umfrage des Bundes der Steuerzah-
ler bei den Finanzbehörden.
Einspruch nicht per E-Mail
Steuerzahler sollten nicht per E-Mail
Einspruch einlegen – auch wenn Fi-
nanzämter und Kindergeldkassen das
akzeptieren. Das Finanzgericht Hessen
hat entschieden, dass so ein Einspruch
nur mit elektronischer Signatur gültig
ist. Die ist aber technisch noch nicht
möglich. Jetzt soll der Bundesfinanzhof
den Fall beurteilen (Az. III R 26/14).
Tipp Erledigen Sie Einsprüche bis zur
Klärung lieber per Brief oder Fax.
62 Steuern
Ausgleichszahlung
Wichtiger Prozess
für Geschiedene
Keine Steuern will eine Frau für rund
130 000 Euro zahlen, die sie in den Jah-
ren 2006 bis 2010 vom früheren Ehe-
mann anstelle eines Versorgungsaus-
gleichs erhielt. Die Ausgleichsvereinba-
rung war bei der Scheidung notariell und
mit Genehmigung des Familiengerichts
getroffen worden. Für das Finanzgericht
Hessen ist der Ausgleich von rund
Private Krankenversicherung
Versicherter will Selbstbehalt geltend machen
Ein Vater bezahlt für sich und die Töch-
ter die private Krankenversicherung und
will den vereinbarten Selbstbehalt von
3 960 Euro zusätzlich zum Jahresbeitrag
als Sonderausgabe absetzen. Finanzamt
und Finanzgericht lehnen ab. Jetzt liegt
der Fall beim Bundesfinanzhof (BFH). Ist
der Selbstbehalt keine Sonderausgabe,
wird der BFH prüfen, ob er voll als au-
ßergewöhnliche Belastung anerkannt
werden muss (Az. X R 43/14).
Versicherte können sich einklinken, in-
dem sie Einspruch gegen ihren Steuer-
bescheid einlegen. Sie beantragen für
ihren Selbstbehalt den Abzug als Son-
derausgabe oder außergewöhnliche Be-
lastung und verweisen auf den Prozess.
Damit ihr Bescheid offenbleibt, bitten sie
um Ruhen des Verfahrens — wie in un-
seren Musterbriefen auf Seite 66.
Bisher dürfen Versicherte nur Kosten für
Krankheiten absetzen. Ihre Ausgaben
sind außergewöhnliche Belastungen, die
nur Steuerersparnisse bringen, wenn die
zumutbare Belastung überschritten ist.
130 000 Euro
komplett steuer-
frei, doch das letzte
Wort hat der Bundesfi-
nanzhof (Az. X R 48/14).
Tipp Sollen Sie für Ausgleichs-
zahlungen Steuern zahlen? Dann le-
gen Sie binnen einem Monat Einspruch
gegen den Steuerbescheid ein, verwei-
sen Sie auf das Verfahren beim Bundes-
finanzhof und beantragen Sie das Ruhen
des Verfahrens — so wie in unseren
Musterschreiben im Artikel „Neue
Musterprozesse“ (siehe S. 66).
Hat der Vater aus dem Prozess zum Bei-
spiel Jahreseinkünfte von 60 000 Euro,
beträgt seine zumutbare Belastung 2 400
Euro (4 Prozent). Gibt er den Selbstbe-
halt von 3 960 Euro für Arztkosten aus,
kann er nur 1 560 Euro absetzen.
Tipp Geben Sie auch geringe Krank-
heitskosten in der Einkommen-
steuererklärung an. Der
BFH muss noch
prüfen, ob das
Finanzamt da-
von eine zu-
mutbare Belas-
tung abziehen
darf. Ihr Steuer-
bescheid bleibt
automatisch
offen.
Finanztest 11/2014
 Grundstück
Behinderte darf keine
Extrakosten absetzen
Das Finanzamt muss Extrakosten für ein
größeres Grundstück, das mit einem be-
hindertengerechten Bungalow bebaut
wird, nicht als außergewöhnliche Belas-
tung anerkennen. Das entschied der
Bundesfinanzhof im Verfahren einer geh-
behinderten Frau, die an multipler Skle-
rose leidet und einen Grad der Behinde-
rung von 80 hat (Az. VI R 42/13).
Die Klägerin gab an, dass sie und ihr
Mann den Bungalow wegen der Behin-
derung gut 45 Quadratmeter größer hät-
ten bauen müssen. Dementsprechend
geräumiger habe das Grundstück sein
müssen. Die zusätzlichen Anschaffungs-
kosten von 13 195 Euro will das Paar als
außergewöhnliche Belastung absetzen.
Das lehnt der Bundesfinanzhof ab. In
erster Linie verursache die freigewählte
Wohnungsgröße die höheren Grund-
stückskosten, nicht aber die Behinde-
rung oder Krankheit. Anschaffungskos-
ten für Grundstücke seien keine außer-
gewöhnliche Belastung.
Frage und Antwort
Quellensteuer
in Russland
H. Ohms aus Köln: Finanztest gab die
Quellensteuer für Dividenden in der
Russischen Föderation zuletzt mit 15
Prozent an. Sind es nicht 30 Prozent?
Finanztest: Ja, aber nach Auskunft des
Börsendienstleisters Clearstream ist die
Quellensteuer von 30 Prozent erst seit
Juli 2014 fällig. Sie können den Abzug
vermeiden, indem Sie vor dem Dividen-
FOTOS: IMAGEBROKER / MAURITIUS IMAGES; FOTOLIA; IMAGO
dentermin den russischen Behörden Ihre
Identität nachweisen. Das nötige Zertifi-
kat lassen Sie von Ihrer Depotbank aus-
fertigen und über Lagerstellen wie Clear-
stream weiterleiten.
Sind bei Ihnen schon 30 Prozent Quel-
lensteuer abgezogen? Dann können Sie
15 Prozentpunkte mit Ihrer Abgeltung-
steuer in Deutschland verrechnen las-
sen. Die anderen 15 Prozentpunkte
erstattet Russland. Den Antrag und die
Adresse gibt es beim Bundeszentralamt
für Steuern (steuerliches-infocenter.de).
11/2014 Finanztest
Entscheidungen des Bundesfinanzhofs
Nur mit offiziellem Segen
Steuerzahler profitieren nur von Urteilen des Bundesfinanz-
hofs, die das Ministerium veröffentlicht. Die neue Liste ist da.
Jetzt ist es amtlich:
Lässt ein Sohn sich
zum Reserveoffiziers-
anwärter ausbilden,
gibt es Kindergeld.
Ankündigung. Das Bundesfinanz-
ministerium kündigt regelmäßig im
Internet an, welche Urteile des Bun-
desfinanzhofs es im Bundessteuerblatt
veröffentlichen wird. Erst danach müs-
sen Finanzämter und Familienkassen
die Entscheidungen anwenden. Im
September kam die neue Liste heraus.
Kindergeld. Freuen können sich seit-
dem Eltern, deren Sohn oder Tochter
als Soldaten auf Zeit zum Reserveoffi-
ziersanwärter ausgebildet werden. Die
Familienkasse muss ihnen Kindergeld
zahlen, das Finanzamt muss Kinder-
freibeträge berücksichtigen. Die Kin-
der absolvieren eine Ausbildung –
auch wenn nicht abzusehen ist, ob sie
ihre Dienstzeit verlängern oder Berufs-
soldaten werden (Az. III R 41/13).
Arbeitszimmer. Für Arbeitnehmer mit
Arbeitszimmer ist jetzt amtlich:
j Sie können für den Raum zuhause
bis zu 1 250 Euro als Werbungskosten
absetzen, wenn sie ihren Arbeitsplatz
beim Chef wegen Baumängeln nicht
nutzen können (Az. VI R 11/12).
j Genauso viel darf ein Betriebsprüfer
im Außendienst abrechnen, der sich
mit sieben Kollegen drei Arbeitsplätze
teilt, die für seine Innendienstarbeiten
aber nicht reichen (Az. VI R 37/13).
j Leer aus geht ein Beamter, der vom
Chef daheim einen Telearbeitsplatz
finanziert bekommt, dort tageweise
arbeitet, aber jederzeit auch seinen
dienstlichen Arbeitsplatz nutzen kann
(Az. VI R 40/12).
Tipp Mit dem Stichwort „Bundes-
finanzhof“ finden Sie die komplette
Liste (Bundesfinanzminsterium.de).
Folgen. Sind Steuer- oder Kindergeld-
bescheide zu einem Urteil auf der Liste
per Einspruch offengehalten worden,
passiert jetzt Folgendes:
j War der Prozess erfolglos, wird das
Finanzamt oder die Kindergeldkasse
den Einspruch zurückweisen.
j Bringt ein Urteil Geld, gibt es auto-
matisch Nachschlag.
Tipp Bekommen Sie jetzt erst Be-
scheide, legen Sie Einspruch ein und
reichen Ausgaben nach, zu denen es
günstige Urteile gibt.
Steuern 63

Unser Rat
Einspruch. Hätten Sie gerne Ver-
günstigungen, um die es in einem
Musterprozess geht? Dann legen Sie
binnen einem Monat, nachdem der
strittige Bescheid Ihnen zugegangen
ist, Einspruch beim Finanzamt oder
bei der Kindergeldkasse ein. Unsere
Musterbriefe auf Seite 66 helfen
dabei. Schicken Sie Ihren Einspruch
per Brief oder Fax ab oder geben Sie
ihn mündlich im Finanzamt oder bei
der Kindergeldkasse zu Protokoll.
Information. Haben Sie selbst Streit
mit dem Finanzamt? Dann prüfen
Sie auf der Internetseite des Bundes-
finanzhofs unter „anhängige Ver-
fahren“, welche Prozesse Sie außer
denen in unserer Tabelle mitgewin-
nen können (bundesfinanzhof.de).
Mit dem Stichwort „Kindergeld“
erhalten Sie zum Beispiel alle Ver-
fahren, die es dazu beim Bundes-
finanzhof, Bundesverfassungsgericht
oder Europäischen Gerichtshof gibt.
Unter „Entscheidungen“ erfahren Sie
den Ausgang der Musterprozesse.
64 Steuern
Ein Mann,
ein Einspruch
Neue Musterprozesse. Anleger, Eltern, Rentner,
Geschiedene – Steuerzahler können neue Klagen
mitgewinnen. Finanztest hilft mit Musterbriefen.
F risch Geschiedene traf dieses Jahr ein
neuer Schlag: Sie konnten in ihrer
Steuererklärung für das Jahre 2013 keine
Scheidungskosten als außergewöhnliche
Belastung absetzen. Ebenso erging es allen,
die ihre gesetzliche Lebenspartnerschaft
aufgelöst hatten.
Finanztest empfahl, Anwalts- und Ge-
richtskosten trotzdem anzugeben und bin-
nen einem Monat Einspruch gegen den
Steuerbescheid einzulegen, wenn das Fi-
nanzamt sich querstellt.
In vielen anderen Streitfragen sollten
Steuerzahler ähnlich vorgehen. Sie melden
ihre Ansprüche an und legen dann Ein-
Thomas Starkmann ist vor
Gericht gezogen: 1 550 Euro will
er 2013 für seine Scheidung
absetzen. Das Finanzamt hat
keinen Cent berücksichtigt.
Geschiedene können sich in
den Prozess einklinken.
spruch ein, egal ob es um Kindergeld oder
Depotgebühren für Wertpapiere geht. Fi-
nanztest zeigt den Weg.
Finanzämter sind zwar erst dann ver-
pflichtet, den Steuerbescheid nach einem
Einspruch offenzuhalten, wenn ein Muster-
verfahren beim Bundesfinanzhof, Bundes-
verfassungsgericht oder Europäischen Ge-
richtshof angekommen ist. Oft tun sie das
FOTO: THORSTEN JOCHIM
aber schon vorher.
Erfahren Steuerzahler erst nach der Steu-
ererklärung von Prozessen, reichen sie Aus-
gaben binnen einem Monat per Einspruch
nach, wenn der Steuerbescheid da ist. Dann
warten sie ab, ob Klagen ihnen Geld bringen.
Finanztest 11/2014

1 550 Euro Scheidungskosten
Thomas Starkmann kämpft mit Unterstüt-
zung der Lohnsteuerhilfe Bayern beim Fi-
nanzgericht München um seine Scheidungs-
kosten. Der Baumaschinenführer aus dem
Allgäu will nach Abzug der zumutbaren Be-
lastung 1 550 Euro absetzen. Andere können
sich auf die Klage berufen (Az. 15 K 1429/14).
Sie legen binnen einem Monat Einspruch
gegen den Steuerbescheid ein und beantra-
gen das Ruhen des Verfahrens aus Zweck-
mäßigkeitsgründen (Paragraf 363 Absatz 2
Satz 1 Abgabenordnung).
Als Starkmann seine Steuererklärung ab-
gab, war zwar bekannt, dass der Gesetzgeber
seit 2013 nur noch Kosten für existenziell
notwendige Prozesse anerkennt. Dass Schei-
dungskosten nicht dazugehören, betrach-
ten Experten aber als Verschärfung, die es
nicht geben sollte.
Erich Nöll, der als Geschäftsführer des
Bundesverbands der Lohnsteuerhilfe (BDL)
bei der Gesetzgebung dabei war, erinnert
sich: „Vom Wegfall der Scheidungskosten
war keine Rede.“ Der BDL unterstützt die
ersten Musterprozesse.
600 Euro Erstattung für den Haushalt
So ein Musterprozess kann viel Geld wert
sein. Im Juni veröffentlichte der Bundes-
finanzhof (BFH) zwei wichtige Entscheidun-
gen für Mieter und Eigentümer. Sie können
den Steuerbonus für haushaltsnahe Dienst-
leistungen und Handwerkerarbeiten nicht
nur auf ihrem Wohngrundstück, sondern
auch jenseits des Gartenzauns bekommen.
Das Finanzamt müsse auch Ausgaben für
das Schneeräumen oder die Straßenreini-
gung auf öffentlichen Wegen anerkennen
(Az. VI R 55/12) oder die Arbeitskosten für
den nachträglichen Anschluss an die öffent-
liche Wasserversorgung (Az. VI R 56/12).
Wer Steuerbescheide dazu offengehalten
hat, kann auf Nachschlag hoffen. Geht es
zum Beispiel in den Jahren 2013 und 2014
um Kosten von 3 000 Euro, beträgt die Er-
sparnis 600 Euro (20 Prozent).
Sicher ist das Geld aber noch nicht. Das
Bundesfinanzministerium hat bisher nicht
verkündet, ob die Finanzämter die Urteile
anwenden müssen. Solange das nicht pas-
siert ist, profitieren nur die Kläger.
Sind Steuerbescheide noch offen, sollten
Steuerzahler binnen einem Monat Einsprü-
che einlegen oder erweitern und ihre Kos-
ten für die Straßenreinigung, den Winter-
11/2014 Finanztest
Neue Musterprozesse
Aktuelle Streitfragen für Steuerzahler
Zu diesen Streitfragen gibt es neue Musterprozesse, in die sich Steuerzahler mit
Einsprüchen gegen ihren Steuer- oder Kindergeldbescheid einklinken können. Sie
sollten darin das Aktenzeichen nennen. Wir geben es fettgedruckt an.
Steuerzahler Streitfrage
Anleger Dürfen Anleger in Zeiten der Abgeltungsteuer Werbungskosten wie Zinsen für
kreditfinanzierte Geldanlagen absetzen, wenn ihr persönlicher Steuersatz nach
Abzug des Sparerpauschbetrags über 25 Prozent liegt? BFH, Az. VIII R 18/14
Arbeitnehmer Muss das Finanzamt ein auf zwölf Monate befristetes Arbeitsverhältnis mit sechs
Monaten Probezeit in der Zeit vor 2014 als Auswärtstätigkeit anerkennen? Sind
zum Beispiel in den ersten drei Monaten Verpflegungspauschalen Werbungs-
kosten? Dürfen Arbeitnehmer für jeden auf dem Arbeitsweg mit dem Pkw zu-
rückgelegten Kilometer pauschal 30 Cent als Werbungskosten ansetzen?
BFH, Az. VI R 21/14
Kann ein Monteur, der vorübergehend in den Niederlanden eingesetzt ist, Aus-
gaben für die Besuchsfahrten seiner Frau als Werbungskosten geltend machen?
BFH, Az. VI R 22/14
Eltern Steht Eltern bis zum 27. Lebensjahr oder nur bis zum 25. Lebensjahr ihres Kindes
Kindergeld zu, wenn junge Leute noch in Ausbildung sind, zwischen zwei Aus-
bildungsabschnitten pausieren, Freiwilligendienste absolvieren oder sich um
einen Ausbildungsplatz bemühen? BVerfG, Az. 2 BvR 646/14
Erhalten Eltern bei einer dualen Ausbildung bis zum Bachelor-Abschluss Kinder-
geld, wenn die Tochter zunächst die Prüfung als Fachinformatikerin bei der Indus-
trie- und Handelskammer (IHK) ablegt, danach berufsbegleitend zum Studium
mehr als 20 Wochenstunden Teilzeit arbeitet und später ihren Bachelor in Wirt-
schaftsinformatik macht? Muss die Familienkasse in diesem Fall nur bis zur IHK-
Prüfung Kindergeld zahlen? BFH, Az. XI R 1/14
Darf die Familienkasse von einem Beschäftigungsverhältnis ausgehen und Eltern
das Kindergeld streichen, wenn arbeitslose Jugendliche im Alter von 18 bis 21
Jahren als Kosmetikerin oder anderweitig selbstständig tätig sind? Kommt es
darauf an, ob Kinder mit dieser Arbeit Gewinne erzielen? BFH, Az. III R 9/14
Geschiedene Sind zwangsläufige Scheidungskosten eines Ehepartners oder Trennungskosten
eines gesetzlichen Lebenspartners seit 2013 noch außergewöhnliche Belastungen,
die das Finanzamt anerkennen muss? FG München, Az. 15 K 1429/14 u. w.
Kläger und Können Steuerzahler zwangsläufige Kosten für Zivilprozesse aus der Zeit vor 2013
Beklagte in als außergewöhnliche Belastung absetzen – wenn es zum Beispiel um den Zuge-
Zivilprozessen winnausgleich während der Ehe oder um die Abwehr einer Darlehensforderung
der früheren Schwiegermutter geht? BFH, Az. VI R 34/14
Mieter in Kommt für die Betreuungspauschale, die Mieter in Seniorenresidenzen anteilig
Senioren- für die personelle Besetzung von Notdiensten zahlen, die Steuerermäßigung für
residenzen haushaltsnahe Dienstleistungen infrage? BFH, Az. VI R 18/14
Riester-Sparer Verliert eine Beamtin die Riester-Zulage, wenn sie bei der Besoldungsstelle zu
spät in die elektronische Übermittlung ihrer Daten an die Zulagenstelle einwilligt?
Muss die Einwilligung bis zum Ende des zweiten Kalenderjahres vorliegen, das
auf das Beitragsjahr folgt? BFH, X R 18/14
Steuerzahler Muss das Finanzamt Einkommensteuerbescheide bis zum Ende der Fest-
mit Einträgen setzungsverjährung ändern, wenn die Einkommensteuer zu hoch war, weil Steu-
in falschen erzahler zum Beispiel Rentenversicherungsbeiträge an das Versorgungswerk der
Zeilen der Rechtsanwälte in die falsche Zeile der Steuererklärung eingetragen haben? Han-
Steuer- delt es sich dabei um eine offenbare Unrichtigkeit nach Paragraf 129 Abgaben-
erklärung ordnung, die sich nach der Einspruchsfrist noch korrigieren lässt? BFH, X R 1/14
Privatversicherte und Geschiedene finden ganz neue Musterprozesse auf Seite 62, ebenso
Steuerzahler, die per Mail Einspruch gegen Steuer- oder Kindergeldbescheide eingelegt haben.
dienst oder Wasseranschluss nachreichen. oder Eltern aus anderen Gründen Kinder-
Dann warten sie ab, ob die Verwaltung sich geld erhalten könnten (Az. 2 BvR 646/14).
den BFH-Urteilen anschließt. Entscheidet das Gericht sich für das 27. Le-
bensjahr, ist für maximal zwei Jahre eine
4 416 Euro Nachzahlung für Kinder Nachzahlung von bis zu 4 416 Euro drin.
Beim Bundesverfassungsgericht geht es so- Sind die Freibeträge für Kinder günstiger als
gar um ein paar tausend Euro. Strittig ist, das Kindergeld, geht es um noch mehr Geld.
ob die Familienkasse bis zum 27. oder nur Eltern legen erst Einspruch gegen den
bis zum 25. Lebensjahr Kindergeld zahlen
muss, wenn Kinder noch in Ausbildung sind
ablehnenden Kindergeldbescheid ein und
dann gegen den Steuerbescheid, in dem die 0
Steuern 65
 Neue Musterprozesse
Musterbriefe
An Finanzamt und Familienkasse
Betr.: Kindergeldbescheid ... vom ...,
Kindergeld-Nr. …
Ich lege Einspruch gegen den Kinder-
geldbescheid vom ... ein.
Begründung
Das Bundesverfassungsgericht soll
klären, ob Eltern bis zum 27. Lebens-
jahr Kindergeld erhalten müssen,
wenn Jugendliche wie mein Sohn
über das 25. Lebensjahr hinaus in
Ausbildung sind (Az. 2 BvR 646/14).
Ich beantrage bis zur Klärung das
Ruhen des Verfahrens (Paragraf 363
Absatz 2 Satz 2 Abgabenordnung).
Kinderfreibeträge abgelehnt werden. Sie
beantragen außerdem das Ruhen des Ver-
fahrens (siehe Musterbrief).
2 200 Euro Kosten von Anlegern
Für Anleger gibt es ein Verfahren zu ihren
Werbungskosten beim BFH (Az. VIII R 18/14).
Seit Beginn der Abgeltungsteuer im Jahr
2009 berücksichtigt das Finanzamt Kosten
wie Depot-, Verwaltergebühren und Kredit-
zinsen nicht mehr.
Dagegen wehrt sich ein Ehepaar, dessen
Steuersatz knapp über der Abgeltungsteuer
von 25 Prozent liegt. Es hat Wertpapiere mit
Kredit bezahlt und will rund 2 200 Euro Kre-
ditzinsen als Werbungskosten absetzen.
Zahlen Anleger für Kapitaleinkünfte den
eigenen Steuersatz, weil dieser günstiger als
die Abgeltungsteuer ist, können sie sich
schon länger auf einen Prozess beim BFH
berufen. Das Finanzamt soll darin Kosten
für einen Treuhänder als Werbungskosten
anerkennen, den eine Frau aus gesundheit-
lichen Gründen mit der Verwaltung des Ver-
mögens beauftragt hatte (Az. VIII R 13/13).
286 Euro Erstattung für Senioren
Konflikte mit dem Finanzamt kennen keine
Altersgrenze. Auch ältere Steuerzahler kön-
nen den Streit anderer Leute mitgewinnen.
Der über 90-jährige Mieter einer Senio-
renresidenz will einen Teil seiner Betreu-
ungspauschale absetzen. Die Pauschale be-
trägt 1 785 Euro im Jahr und deckt auch
66 Steuern
Betr.: Einkommensteuerbescheid ...
vom ..., Steuer-Nr. …
Ich lege Einspruch gegen den Einkom-
mensteuerbescheid vom ... ein.
Begründung
Das Bundesverfassungsgericht soll
klären, ob Eltern bis zum 27. Lebens-
jahr Kinderfreibeträge erhalten müs-
sen, wenn Jugendliche wie mein Sohn
über das 25. Lebensjahr hinaus in Aus-
bildung sind (Az. 2 BvR 646/14).
Ich beantrage bis zur Klärung das
Ruhen des Verfahrens (Paragraf 363
Absatz 2 Satz 2 Abgabenordnung).
einen 24-Stunden-Notdienst ab. Der Mann
kann zum Beispiel bei plötzlichen Erkran-
kungen kleinere Pflegeleistungen und die
Versorgung mit Essen erwarten.
Das Finanzgericht Nürnberg entschied,
dass 80 Prozent der Pauschale auf haus-
haltsnahe Dienstleistungen entfallen. Das
sind 1 428 Euro, für die der über 90-Jährige
eine Steuerermäßigung von 286 Euro (20
Prozent) bekommt. Sicher ist aber auch das
noch nicht, denn das Verfahren geht beim
Bundesfinanzhof weiter. Die Finanzverwal-
tung hat Revision eingelegt (Az. VI R 18/14).
Teure Fehler korrigieren
In einem anderen Fall will ein Anwalt, dass
sein Finanzamt bestandskräftige Steuerbe-
scheide für die Jahre 2006 bis 2008 ändert.
Der Mann hat zu viel Steuern gezahlt, weil
seine Rentenversicherungsbeiträge an das
Versorgungswerk der Rechtsanwälte in bei-
den Steuererklärungen in die falschen Zei-
len eingetragen waren.
Jetzt soll der BFH klären, ob das eine of-
fenbare Unrichtigkeit nach Paragraf 129 Ab-
gabenordnung ist, die dem Sachbearbeiter
hätte auffallen müssen. Wenn ja, muss das
Finanzamt Steuerbescheide noch innerhalb
der Festsetzungsfrist von mindestens vier
Jahren ändern. Regulär ist einen Monat
nach dem Steuerbescheid Schluss.
Auch den Prozess des Anwalts (Az. X R
1/14) können viele mitgewinnen. Einsprü-
che kosten nur Papier und Porto. j
Musterbriefe
An das Finanzamt
Betr.: Einkommensteuerbescheid
... vom ..., Steuer-Nr. …
Ich lege Einspruch gegen den Ein-
kommensteuerbescheid vom ... ein.
Beispiele für die Begründung
Scheidungs-/Trennungskosten von
... Euro für meine Ehe/gesetzliche
Lebenspartnerschaft werden nicht
als außergewöhnliche Belastung
anerkannt. Dazu gibt es Musterpro-
zesse bei Finanzgerichten (FG Mün-
chen, Az. 15 K 1429/14 und weitere).
Ich beantrage bis zur Klärung das
Ruhen des Verfahrens aus Zweck-
mäßigkeitsgründen (Paragraf 363
Absatz 2 Satz 1 Abgabenordnung).
Ausgaben für Kapitaleinkünfte
(wie Kreditzinsen) von ... Euro blei-
ben unberücksichtigt. Dagegen lege
ich Einspruch ein, weil der Bundesfi-
nanzhof beurteilen soll, ob Anleger
solche Werbungskosten absetzen
dürfen (Az. VIII R 18/14;VIII R 13/13).
Eine Betreuungspauschale von ...
Euro für den Notfalldienst der Senio-
renresidenz, in der ich Mieter bin,
wird nicht als haushaltsnahe Dienst-
leistung berücksichtigt. Ob das rech-
tens ist, wenn die Pauschale Leistun-
gen wie die Verpflegung und Betreu-
ung bei plötzlichen Erkrankungen
abdeckt, soll der Bundesfinanzhof
beurteilen (Az. VI R 18/14).
Ich beantrage bis zur Klärung das
Ruhen des Verfahrens (Paragraf 363
Absatz 2 Satz 2 Abgabenordnung).
Finanztest 11/2014

Um Klassen
besser
Lohnersatz. Verheiratete Arbeitnehmer können mit
einem Steuerklassenwechsel Sozialleistungen erhöhen,
zum Beispiel Arbeitslosen-, Eltern- oder Krankengeld.
J eden Monat knapp 380 Euro mehr
Elterngeld oder 350 Euro mehr Arbeits-
losengeld – das kann der Wechsel der Steu-
erklasse einem verheirateten Arbeitnehmer
bringen, wenn er vorher 3 000 Euro brutto
FOTOS: MAURITIUS IMAGES; PLAINPICTURE / FANCY IMAGES
verdient hat. Ehepaare und gesetzlich einge-
tragene Lebenspartner sollten sich die Wahl
ihrer Steuerklassen gut überlegen. Sie be-
einflussen damit die Höhe des Lohnsteuer-
abzugs und die von Lohnersatzleistungen.
Stehen solche Leistungen an, ist für viele
Paare eine andere Steuerklassenkombinati-
on günstiger als vorher. Denn Lohnersatz-
leistungen wie Elterngeld, Kurzarbeiter-,
Arbeitslosen- und Krankengeld werden statt
Arbeitslohn gezahlt und orientieren sich
am gezahlten Nettogehalt. Gleiches gilt für
das Mutterschaftsgeld.
11/2014 Finanztest
Steuerklassen anders als gewohnt
Der Partner, der Sozialleistungen beziehen
wird, sollte in die günstige Steuerklasse III
wechseln. Hier gibt es das meiste Geld. Der
andere nimmt die Klasse V.
Diese Konstellation ist ungewohnt für
viele Paare. Oft nimmt sonst derjenige die
Klasse III, der brutto mindestens 60 Prozent
vom Familieneinkommen verdient. Der an-
dere hat die ungünstige Steuerklasse V.
Beispiel Arbeitslosengeld Isabell Hamann
hat eine befristete Stelle und ihr Arbeitsver-
trag läuft Ende Januar ohne Verlängerung
aus. Bis dahin bekommt sie 3 000 Euro brut-
to im Monat. Wird sie arbeitslos, würde sie
in ihrer bisherigen Steuerklasse V ab Febru-
ar 919 Euro von der Arbeitsagentur bekom-
men. In Klasse III wären es 1 269 Euro.
Lohnersatz
Frisch Verheiratete
stuft das Finanzamt
automatisch in die
Steuerklasse IV.
Manche sollten das
ändern.
Unser Rat
Wechsel. Erwarten Sie oder Ihr Ehe-
partner in absehbarer Zeit Sozialleis-
tungen, kann sich ein Wechsel der
Steuerklasse lohnen, um mehr Leis-
tung zu erhalten. Auf der Internet-
seite des Bundesfinanzministeriums
finden Sie einen Rechner, mit dem
Sie den Steuerabzug für verschiede-
ne Klassen durchspielen können
(bmf-steuerrechner.de, „Berechnung
der Lohnsteuer“, „Faktorverfahren“).
Antrag. Beantragen Sie den Steuer-
klassenwechsel beim Finanzamt.
Das Formular „Antrag auf Steuer-
klassenwechsel“ gibt es in der Be-
hörde oder im Internet (formulare-
bfinv.de, „Formularcenter“, dann
„Steuerformulare“). Der Wechsel ist
einmal im Jahr bis zum 30. Novem-
ber möglich.
0
Steuern 67
Steuerklasse bestimmt Auszahlung
Ein Arbeitnehmer oder eine Arbeitneh-
merin haben ein Bruttoeinkommen von
3 000 Euro und wissen, dass sie dem-
nächst Lohnersatzleistungen bekommen
werden. Von ihrer Steuerklasse hängt
ab,wie viel es sein wird.
1 904 €
2 155 € 1 328 €
1 167 €
1 903 €
1 566 €
Lohnersatzleistungen
mit Solidaritätszuschlag
und ohne Kirchensteuer
berechnet.
schaftsgeld
© Finanztest 2014
Die 350 Euro mehr bekommt Hamann je-
doch nur, wenn die Steuerklasse III schon
von Jahresbeginn an gilt. Dafür sollte sie bis
zum 31. Dezember wechseln. Danach muss
die Arbeitsagentur den Wechsel nicht mehr
akzeptieren.
Der Ehemann Erik Hamann verdient mo-
natlich 4 500 Euro brutto. Seine Frau kann
nur in Steuerklasse III, wenn er gleichzeitig
in Klasse V wechselt. Es gehen daraufhin je-
den Monat rund 800 Euro mehr Lohnsteuer
von seinem Gehalt ab. Doch die sind nicht
verloren. Das Finanzamt zahlt dem Ehepaar
die zu viel gezahlte Steuer zurück, wenn die
beiden ihre Steuererklärung für 2015 beim
Finanzamt abgegeben haben.
Hätte Isabell Hamann dagegen durch
eine ungünstige Steuerklasse auf das zu-
sätzliche Arbeitslosengeld verzichtet, wäre
der Aufschlag verlorengegangen.
68 Steuern
1 942 €
1 269 €
1 119 €
1 675 €
919 €
1 378 €
950 €
Kurz-
arbeitergeld
(2 000 €)
Eltern-
geld
Mutter-
Änderung nicht beliebig möglich
Findet Hamann in der Arbeitslosigkeit
wieder einen Job, kann das Ehepaar in die
ursprünglichen Steuerklassen zurück. Ein
Steuerklassenwechsel ist immer möglich,
wenn einer der beiden nach einer Arbeits-
losigkeit einen neuen Job aufnimmt, sich
ein Paar trennt, ein Ehepartner verstorben
ist oder keinen Arbeitslohn erhält.
Die bei einer Heirat beiden zugeteilte
Steuerklasse IV kann rückwirkend geändert
werden. Sie gilt dann ab dem Monat der Ehe-
schließung.
Jenseits solcher Fälle akzeptiert das Fi-
nanzamt nur einen Wechsel im Jahr.
Zeitdruck beim Elterngeld
Auch die Geburt eines Kindes führt dazu,
dass zumindest ein Partner eine Zeitlang
kein Gehalt, sondern Lohnersatz erhält.
1 715 €
1 413 €
Krankengeld
Arbeits-
losengeld I
Steuerklassen für
verheiratete Arbeitnehmer
Steuerklasse III
Steuerklasse IV
Steuerklasse V
Häufig ist es die Ehefrau, die nach der Ge-
burt Elterngeld für zwölf Monate beantragt.
Um möglichst viel Geld zu erhalten, muss
die werdende Mutter sehr früh in der güns-
tigen Steuerklasse sein. Manche wechseln
sogar schon, wenn sie hoffen, schwanger zu
werden. Denn der Antrag für Steuerklasse III
muss spätestens sieben Monate vor Beginn
des Mutterschutzes gestellt werden.
Beispiel werdende Mutter Isa Gericke
erwartet am 26. September 2015 ihr Baby.
Der Mutterschutz beginnt am 15. August.
Spätestens ab März muss sie in der Steuer-
klasse III sein, um höheres Elterngeld zu er-
halten. Da der Antrag erst ab dem Folgemo-
nat wirkt, muss sie die Steuerklasse schon
GRAFIK: FINANZTEST
im Februar wechseln.
Auch wenn sie tatsächlich nur sechs Mo-
nate vor der Geburt in Steuerklasse III war –
von März bis August – akzeptiert die Eltern-
Finanztest 11/2014
 Lohnersatz

geldstelle das. Für die gesamten zwölf
Monate vor der Geburt wird nun bei der Be-
rechnung des Elterngeldes Steuerklasse III
berücksichtigt. Bei einem Bruttogehalt von
3 000 Euro bringt das Gericke pro Monat
mehr als 380 Euro zusätzliches Elterngeld.
Das Mutterschaftsgeld vom Arbeitgeber
hängt ebenfalls von der Steuerklasse ab.
Denn Grundlage für die Berechnung sind
die letzten drei Monatsgehälter vor Beginn
des Mutterschutzes. 13 Euro am Tag zahlt
die Krankenkasse und der Chef den Rest –
bis zur Höhe des Nettogehalts.
Allein für das Mutterschaftsgeld muss
der Arbeitgeber die günstige Steuerklasse
aber nicht akzeptieren: Er kann sich auf
Rechtsmissbrauch berufen, wenn die neuen
Steuerklassen nicht den Einkommens-
verhältnissen des Paares entsprechen.
Steuerklasse IV alternativ möglich
Nicht jedes Paar kann sich die hohen Lohn-
steuerabzüge in Klasse V für das eine Gehalt
leisten und auf die Steuererstattung im
nächsten Jahr warten. Manchmal müssen
laufende Kosten davon bezahlt werden.
Ehepartner können dann statt der Steuer-
klassen III und V beide die Klasse IV neh-
men. Der Lohnsteuerabzug fällt dann gerin-
ger aus und die Lohnersatzleistungen sind
etwas höher als in Klasse V (siehe Grafik).
Die Kombination ist beispielsweise sinnvoll,
wenn beide bisher gleich viel verdienen.
Liegen die Gehälter weit auseinander,
können die Ehepartner das Faktorverfahren
zur Steuerklasse IV wählen. Damit wird die
Lohnsteuer für beide Partner schon wäh-
rend des Jahres besonders genau berechnet.
Das Faktorverfahren berücksichtigt den
doppelten Grundfreibetrag schon im lau-
fenden Lohnsteuerabzug. Auch das Ehegat-
tensplitting, das den Abzug der Lohnsteuer
auf beide gleich verteilt, kommt vor der Jah-
resabrechnung zum Tragen.
Berechnet wird der Faktor für das Paar
auf Basis der voraussichtlichen Arbeits-
löhne des Jahres 2015 im Hauptjob. Ein-
künfte aus Nebenjobs zählen nicht.
Um ihr Nettogehalt
zu erhöhen, können
Steuerzahler sich
Freibeträge eintragen
lassen.
Freibeträge erhöhen Krankengeld
Es gibt noch einen weiteren Weg, um den
Nettolohn und damit auch einzelne Lohn-
ersatzleistungen zu steigern. Steuerzahler
können sich für Kosten, die sie sonst erst in
der Steuererklärung absetzen würden, vom
Finanzamt Freibeträge eintragen lassen.
Möglich ist das beispielsweise für hohe
Kosten im Job, hohe Ausgaben bei einer
schweren Erkrankung oder für die Kinder-
betreuung. Auf Antrag trägt das Finanzamt
Freibeträge in die Elstam-Datenbank ein,
die elektronische Nachfolgerin der Steuer-
karte. Der Arbeitgeber zieht dem Arbeitneh-
mer daraufhin weniger Steuer ab. Das führt
auch zu höherem Mutterschaftsgeld und
Krankengeld (Tabelle unten und Finanztest
10/2014, S. 71).
Progression mindert Vorteil
Lohnersatzleistungen werden nicht ver-
steuert. Steuerzahler müssen jedoch damit
rechnen, dass sich der „Progressionsvor-
behalt“ bemerkbar macht: Die meisten Er-
satzleistungen erhöhen den Steuersatz für
das zu versteuernde Jahreseinkommen.
Beispiel Steuerabrechnung Ina Schmidt
weiß seit Oktober, dass sie im Februar 2015
nach einer Hüftoperation mindestens 15
Wochen krankgeschrieben sein wird. Ab der
siebten Woche bekommt sie Krankengeld.
In Steuerklasse IV erhält sie für die zwei Mo-
nate 3 430 Euro. Im restlichen Jahr wird sie
brutto 25 600 Euro verdienen.
Für diesen Bruttolohn gilt normalerweise
ein Steuersatz von 16,64 Prozent, was 4 261
Euro Steuern entspricht. Doch nach der
Steuererklärung für das Jahr 2015 addiert
das Finanzamt zu den 25 600 Euro das Kran-
kengeld von 3 430 Euro. Für die Gesamtsum-
me ergibt sich so ein Steuersatz von 18,25
Prozent. Mit diesem Satz muss die Frau nun
die 25 600 Euro versteuern und 4 672 Euro
Steuern zahlen. Durch das Krankengeld er-
höht sich ihre Steuer um 411 Euro. j

Staatliche Leistungen erhöhen

Verheiratete Arbeitnehmer bekommen die höchsten Sozialleistungen, wenn sie vorher die Steuerklasse III haben. Auch ein
Freibetrag wirkt sich günstig auf einzelne Lohnersatzleistungen aus. Arbeitnehmer können ihn sich für hohe Kosten eintragen
lassen, die sie sonst erst mit der Steuererklärung geltend machen können. Ein Antrag beim Finanzamt genügt.
Mutterschaftsgeld Elterngeld Kurzarbeitergeld Arbeitslosengeld I Krankengeld1)
Die günstigere Steuerklasse gilt möglichst schon Die günstigere Die günstigere Die günstigere Steuerklasse wirkt Die günstigere Steuerklasse
am Anfang des Jahres, in dem das Kind geboren Steuerklasse soll- Steuerklasse sich aus, wenn sie seit Anfang des muss der Arbeitgeber beim
wird. Sie sollte spätestens drei Monate vor Beginn te spätestens im kann vor, aber Jahres gilt, in dem die Arbeits- Krankengeld berück-
des Mutterschutzes wirken, denn der Zuschuss zum achten Monat vor auch während losigkeit begann. Später akzeptiert sichtigen, wenn die Steuer-
Mutterschaftsgeld wird vom Nettoverdienst in die- Beginn des Mut- der Kurzarbeit die Arbeitsagentur den Wechsel klasse spätestens einen
ser Zeit berechnet. terschutzes be- beantragt wer- nur, wenn die neuen Steuer- Monat vor Beginn der
Der Chef muss einen Wechsel der Steuerklasse nur antragt werden. In den. klassen steuerlich sinnvoll sind. Arbeitsunfähigkeit gilt.2)
akzeptieren, wenn er steuerlich sinnvoll ist. Ein Einzelfällen ist das Ein Wechsel zu Klasse IV + Faktor,
Wechsel zu Klasse IV + Faktor, die nicht ganz so bis sieben Monate die nicht ganz so günstig wie Klas-
günstig wie Klasse III ist, ist aber immer möglich. zuvor möglich. se III ist, ist aber immer möglich.

Ein Freibetrag erhöht den Zuschuss zum Mutter- Ein Freibetrag Ein Freibetrag er- Ein Freibetrag erhöht das Nur Freibeträge, die spätes-
schaftsgeld. Frauen beantragen ihn spätestens drei erhöht das Eltern- höht das Arbeitslosengeld I nicht, außer in tens einen Monat vor der
Monate vor dem Mutterschutz, denn der Zuschuss geld seit 2013 Kurzarbeitergeld Klasse IV mit Faktor. Hier kann er Arbeitsunfähigkeit gelten,
wird vom Nettoverdienst dieser Monate berechnet. nicht mehr. nicht. sich günstig auswirken. wirken sich aus.2)

1) Ab der siebten Krankheitswoche (nach Ende der Lohnfortzahlung durch den Arbeitgeber).
2) Steuerklasse und Freibetrag wirken sich meist aus, da viele Arbeitnehmer 90 Prozent vom Nettoentgelt als Krankengeld erhalten.

11/2014 Finanztest Steuern 69


Gesundheit und
Versicherungen
in Kürze
Kurzmeldungen
Job suchen ist Pflicht
Ein Unfallopfer, das auf Kosten der Ver-
sicherung des Unfallverursachers vom
Elektroinstallateur zum Bürokaufmann
umschulte, muss sich um einen Job
kümmern. Sonst braucht der Versicherer
nicht mehr für den Verdienstausfall zu
zahlen, so das Schleswig-Holsteinische
Oberlandesgericht (Az. 7 U 83/13).
Teures Hörgerät
Krankenkassen müssen auch die Kosten
für teure Hörgeräte übernehmen. Ein
nahezu tauber Mann gab 4 900 Euro für
ein vom Akustiker empfohlenes Gerät
aus, das ihm sogar Telefonate ermög-
licht. Die Krankenkasse wollte nur den
Festbetrag von 1 200 Euro übernehmen
(Landessozialgericht Hessen, Az. L 8 KR
352/11). Damit kam sie nicht durch.
Herzinfarkt am Steuer
Bestehen Zweifel, ob ein Unfall durch
einen Herzinfarkt ausgelöst worden ist
oder der Infarkt erst durch den Unfall
verursacht wurde, darf der private Un-
fallversicherer die Leistung verweigern.
In dem Fall hielt ein Autofahrer in einer
Parklücke und fuhr dann mit Vollgas auf
den davorstehenden Pkw. Seitdem liegt
er im Wachkoma (Landgericht Arnsberg,
Az. 1-1 O 185/13).
Unfair im Netz
Der Internet-Reisevermittler Opodo darf
Kunden nicht unfair zum Abschluss von
Reiseversicherungen drängen. Wer kei-
nen Schutz wollte, musste ausdrücklich
darauf verzichten und erklären, im Not-
fall alle Kosten selbst zu zahlen. Geklagt
hatte die Verbraucherzentrale Bundes-
verband (Landgericht Berlin, Az. 15 O
413/13, nicht rechtskräftig).
70 Gesundheit und Versicherungen
Frage und Antwort
Wenn Möwen
beißen
Thomas Höper: Eine Möwe hat
die Dichtung meines Schiebedachs
zerrupft. Meine Versicherung, die
Kravag, will nicht zahlen, da Möwen
keine Zähne hätten und nicht beißen
könnten. Zu Recht?
Finanztest: Nein. Nicht auf den exakten
Wortlaut der Versicherungsbedingungen
kommt es an, sondern auf ihren Sinn. So
erklärte uns die R+V Versicherung, die
Muttergesellschaft der Kravag: „Picken
gilt als Tierbiss und ist mitversichert.“
Einige Versicherer begrenzen aber in
ihren Tarifen den Schutz der Teilkasko-
versicherung auf bestimmte Teile, etwa
auf Kabel, Schläuche oder Leitungen. In
solchen Tarifen wäre die Dichtung Ihres
Schiebedachs nicht versichert.
Häusliche Pflege
Dienst muss qualifiziertes Personal einsetzen
Ein ambulanter Pflegedienst darf kein Danach durfte sie für die Pflege nur Pfle-
geringer qualifiziertes Personal einset- gekräfte einsetzen, die auf Intensivpflege
zen, als er es mit der Kranken- und Pfle- spezialisiert sind. Das jedoch ignorierte
gekasse vereinbart hat. Tut er das doch, die Pflegedienstchefin und engagierte
gilt das als Betrug, entschied der Bun- Personal ohne spezielle Qualifikation.
desgerichtshof (Az. 4 StR 21/14). Die Zudem fälschte sie Unterschriften auf
Betreiberin eines Pflegedienstes hatte ei- den Rechnungen für die Kasse. Bei der
nen Vertrag über eine 24-Stunden-Kran- Gerichtsentscheidung spielte keine Rol-
kenpflege eines Wachkomapatienten mit le, dass der Pflegezustand des Patienten
der Kasse des Patienten geschlossen. trotzdem durchweg gut war.
Hilfen für die Pflege zuhause
Sieben von zehn Pflegebedürftigen werden zuhause gepflegt – der größte Teil
von Angehörigen. Ambulante Pflegedienste und Pflegeheime bieten Unterstüt-
zung. Doch bis auf den Pflegedienst nutzen bisher nur wenige diese Hilfen.
Ambulanter Pflegedienst, 100
der regelmäßig ins Haus kommt. 58
Tagespflege-Einrichtungen 92
für einige Stunden am Tag. 20
Kurzzeitpflege-Einrichtung (stationärer 91
Aufenthalt bis zu 28 Tage im Jahr) 25
Ersatzpflege, die ins Haus kommt, 87
wenn die Pflegeperson verhindert ist. 30
Nachtpflege-Einrichtung, damit 74
die Pflegeperson zur Ruhe kommt. 7
Anteil der Befragten (Prozent), die diese Angebote ...
kennen nutzen
Quelle: Pflegestudie der Techniker Krankenkasse 2014
Finanztest 11/2014
 Krankengeld
Taxi-Konkurrent Uber
Neue Krankschreibung
rechtzeitig besorgen Das Risiko fährt mit
Sind Arbeitnehmer lange krank, verlieren Uber-Fahrer riskieren 5 000 Euro, wenn sie gewerblich Per-
sie Geld, wenn sie sich nicht rechtzeitig sonen befördern, ohne der Versicherung Bescheid zu geben.
um die nächste Arbeitsunfähigkeitsbe-
scheinigung kümmern. Die gesetzliche
Krankenkasse muss das Krankengeld
selbst dann nicht durchgehend weiter-
zahlen, wenn zwischen dem Ende der
ersten Arbeitsunfähigkeit und dem
Beginn der nächsten ein Wochenende
oder etwa ein Jahreswechsel liegt.
Das Sozialgericht Stuttgart gab einer
Krankenkasse recht, die die Kranken-
geldzahlung gestoppt hatte. Der Mann
war bis Freitag, den 31. Dezember,
krankgeschrieben und erhielt die folgen-
de Arbeitsunfähigkeitsbescheinigung
erst am Montag, den 3. Januar (Az. S 19
KR 2728/11).
Lohnfortzahlung vom Arbeitgeber erhal-
ten Angestellte in so einem Fall auch
nicht – es sei denn, die zweite Arbeitsun-
fähigkeit beruht auf einer anderen Krank-
heit als die vorangegangene.
Tipp Vereinbaren Sie einen Arzttermin,
bevor die Krankschreibung ausläuft.
Für Mitfahrer bequem und günstig: per Uber-App eine Fahrt in einem
Privatauto bestellen. Nur für die Fahrer ist es riskant.

Streit um Uber. In Berlin, Düsseldorf, tet auf Anfrage von Finanztest zwar,
Leseraufruf Frankfurt am Main, Hamburg und dass die Fahrer über eine Uber-Zusatz-
München bietet der umstrittene Fahr- versicherung auch für dieses Risiko
Ihre Mithilfe ist gefragt! Haben Sie eine
dienst Uber derzeit seine Dienste an. abgesichert seien. Einsehen durften
Reiseversicherung, zum Beispiel eine
Ähnlich wie bei Taxi-Apps können wir die Versicherungsbedingungen
Auslandsreisekranken-, Reiserücktritts-
Kunden über eine App der US-Firma aber nicht. Auch den Namen des Ver-
oder Reisegepäckversicherung? Finanz-
Fahrten in Privatautos bestellen. Diese sicherers will uns Uber nicht nennen.
test möchte wissen, ob Sie für einen
sind in der Regel günstiger als Taxis. In
Urlaub Reiseschutz abschließen – oder
Städten wie Berlin, Frankfurt und Hoher Aufschlag für Uber-Schutz.
nicht. Darüber hinaus sind wir an Ihren
Hamburg laufen jedoch Verbotsverfah- Wer seinen Versicherer über die ge-
Erfahrungen im Schadensfall interessiert.
ren. Die Behörden kritisieren, dass werbliche Personenbeförderung infor-
Waren Sie im Ausland schon mal bei
Uber keine Genehmigung für den miert, muss mit Überraschungen rech-
einem Arzt? Mussten Sie einen lang-
Dienst hat und auch nicht kontrolliert, nen. Am Beispiel eines 41-jährigen
geplanten Urlaub absagen, weil die Oma
ob die Privatfahrer im Besitz eines Finanztest-Redakteurs wollten wir wis-
oder das Kind schwer erkrankten? Haben
Personenbeförderungsscheins sind. sen, was eine Kfz-Haftpflichtversiche-
Diebe im Ausland Ihre teure Kamera
rung kostet. Ergebnis: Huk-Coburg
gestohlen?
Tücken für Uber-Fahrer. Wer für und ADAC versichern solche Fahrten
FOTOS: PLAINPICTURE; PICTURE ALLIANCE / DPA

Wir freuen uns auf Ihre Teilnahme! Die

Umfrage finden Sie im Internet unter:
www.test.de/umfrage-reisever
sicherung
Als Dankeschön erhalten Sie im An-
schluss an die Umfrage kostenlos den
aktuellen Test „Auslandsreisekranken-
versicherung“ oder „Reiserücktritts-
versicherung“.
Uber fahren will, sollte sich das gut
überlegen. Verschuldet der Fahrer ei-
nen Unfall, kann der Autoversicherer
ihn mit bis zu 5 000 Euro am Schaden
beteiligen, wenn er ihm die gewerbli-
che Personenbeförderung zuvor nicht
gemeldet hat. Zudem drohen eine Ver-
tragsstrafe und die Nachzahlung von
Versicherungsbeiträgen. Uber behaup-
gar nicht. Generali stuft das Auto des
Redakteurs als Mietwagen ein und will
rund 4 000 Euro Jahresprämie. Die
Allianz stellt rund 2 500 Euro in Rech-
nung. DEVK und Admiral Direkt sind
günstiger: Die DEVK will 1 069 Euro
pro Jahr für eine Versicherung mit
Uber-Schutz. Admiral Direkt schlägt
20 Prozent auf den Normalpreis auf.

11/2014 Finanztest Gesundheit und Versicherungen 71

 Sturm auf die
Versicherer
Autoversicherung. Wenn Autoversicherer die Preise
anheben, tun sie das oft so geschickt, dass die Kunden
es kaum merken. Die Beitragsunterschiede sind enorm.
Jetzt ist Zeit für den Wechsel in einen günstigeren Tarif.

Unser Rat
Jedes Jahr. Machen Sie jedes Jahr
aufs Neue einen Preisvergleich. Die
Beiträge ändern sich so stark, dass
Sie mit einem günstigeren Tarif
leicht 100 Euro und mehr im Jahr
sparen können, auch wenn Sie bis-
her günstig versichert waren.

Rechnung täuscht. Lassen Sie sich

nicht blenden, wenn Ihre Rechnung
niedriger ausfällt als im Vorjahr.
Grund kann eine günstigere Scha-
denfreiheitsklasse sein. Den Grund-
beitrag kann der Versicherer den-
noch erhöht haben (Beispiel S. 74).

Günstig. Tarife, die im Durchschnitt

für unsere Modellkunden ein be-
sonders günstiges Beitragsniveau
haben, haben in der Tabelle ab Seite
78 einen senkrechten Pfeil nach
oben. Der Komforttarif der DA Deut-
sche Allgemeine ist für alle unter-
suchten Altersgruppen günstig.

Preisvergleich. Der Preis einer Au-

toversicherung hängt von vielen per-
sönlichen Merkmalen ab. Mit einem
individuellen Vergleich holen Sie das
meiste heraus. Unsere Analyse für
7,50 Euro können Sie im Internet
nutzen oder per Post für 10 Euro (sie-
he „Online-Preisvergleich“, S. 75). Juni 2014: Der Sturm Ela verursachte
250 Millionen Euro Schaden an
Kündigung. Ihre Kündigung muss Autos. Nun drohen höhere Beiträge.
bis zum letzten Tag des Novembers
FOTO: DDP IMAGES

beim Versicherer sein. Das ist dieses

Jahr ein Sonntag. Wer vorsichtig ist,
peilt daher den 28. November an.

72 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 11/2014


E s waren nur wenige Stunden – aber die
waren richtig teuer. 250 Millionen Euro
Kosten prasselten am 9. und 10. Juni 2014
auf die Autoversicherer nieder: als Stark-
regen mit Orkanböen von 142 Stunden-
kilometern im Rheinland, in Hessen und in
Niedersachsen. Bernhard Gause, Mitglied
der Hauptgeschäftsführung des Gesamt-
verbands der Deutschen Versicherungswirt-
schaft: „Das war der zweitteuerste Sommer-
sturm der vergangenen 15 Jahre.“
Nun drohen steigende Preise. Schon seit
2011 wird die Autoversicherung teurer. Zu-
vor waren die Beiträge sechs Jahre lang ge-
sunken. Doch es gibt auch jetzt einen Weg,
11/2014 Finanztest
weniger zu zahlen: Die meisten Verträge
laufen bis Jahresende. Dann kann der Kunde
bis 30. November kündigen und sich nach
einem preisgünstigeren Tarif umsehen.
Oft mehr als 100 Euro im Jahr sparen
Noch immer sind etwa 26 Prozent aller Au-
tofahrer bei ihrem allerersten Versicherer,
ergab eine Umfrage des Versicherungs-
unternehmens LVM. Ihnen entgeht viel.
Hundert Euro Ersparnis im Jahr sind leicht
möglich, oft sogar deutlich mehr.
Wir haben die aktuellen Tarife untersucht
und die Preise für mehrere Modellkunden
und Altersgruppen verglichen. Die Tabelle
Autoversicherung
auf den Seiten 78 bis 83 listet preisgünstige
Angebote aus der Untersuchung auf, sor-
tiert nach Modellkunden im Alter von 20
Jahren, 40 Jahren und 70 Jahren. Die Pfeile
markieren das Beitragsniveau: senkrecht
nach oben für Angebote, die weit günstiger
sind als der Durchschnitt, senkrecht nach
unten für teure Tarife. Eine Übersicht mit
allen geprüften Tarifen steht im Internet (
www.test.de/kfz-tabelle).
Junge und ältere Fahrer aussortiert
Die Tabelle zeigt, dass einige Versicherer die
„guten Risiken“ herauspicken: Für Kunden
mittleren Alters sind sie günstig. Junge Leu-
te hingegen schrecken sie mit hohen Bei-
trägen ab, beispielsweise Direct Line und
Concordia in der Haftpflichtversicherung.
Die Statistik gibt ihnen Rückhalt: Fast je-
der vierte Unfall mit Personenschaden wird
von einem Fahrer zwischen 18 und 24 Jahren
verursacht. Dabei erbringen sie nur 8,8 Pro-
zent der Fahrleistungen.
Auch Ältere sind bei einigen Unterneh-
men unbeliebt. Wenn Fahrer über 75 Jahre in
einen Unfall verwickelt sind, tragen sie in
drei von vier Fällen die Schuld, zeigen Zah-
len des Statistischen Bundesamts für 2013.
Günstige Anbieter
Doch nicht alle Versicherer ziehen dieselben
Konsequenzen aus der Statistik. Die Tabelle
zeigt auch Tarife, die gerade für ältere Fah-
rer oder junge Leute besonders günstig sind.
Günstig für alle drei Altersgruppen im
Test ist die DA Deutsche Allgemeine. Ihr
Komforttarif ist in jeder Gruppe in Haft-
pflicht, Teil- und Vollkasko preislich weit
besser als der Durchschnitt.
In der Haftpflichtversicherung ist auch
der Europa-Basistarif für alle drei Alters-
gruppen besonders günstig. In der Voll-
kasko gilt das für Asstel-Plus und GVV-Basis.
Was den Preis beeinflusst
Wir stellen wichtige Leistungen getrennt
nach Haftpflicht, Teilkasko und Vollkasko
dar. Denn im ersten Schritt müssen Auto-
fahrer entscheiden, welchen Versicherungs-
umfang sie wollen: Die Haftpflicht deckt
Schäden an fremden Pkw und Personen ab,
die Teilkasko greift bei Diebstahl und Un-
wetter, die Vollkasko zahlt auch Schäden am
eigenen Pkw (siehe „Drei Policen“, Seite 77).
Beim Preis kommt es auf viele individuel-
le Merkmale an: Alter, Beruf, Jahreskilome-
ter, Automodell und vor allem auf die ge-
wünschten Leistungen. Das zeigen unsere
Modellfälle Vielfahrer (Seite 74) und Rent-
ner (Seite 76). Der Vielfahrer möchte mög- 0
Gesundheit und Versicherungen 73
 Gut aufgeschlüsselt: Die Huk24
nennt deutlich den „Vergleichsbei-
trag“. Daran sieht der Kunde, dass
Informationen zur Kfz
Kfz-Haftpflichtversicherung
Haftpflichtversicherung und Kasko seine Versicherung im Vergleich zu
Ihr Kündigungsrecht 2013 teurer geworden ist.
Sie können Ihre Kfz-Versicherung kündigen. Grund: Der neue Beitrag in der Kfz- Zwar ist der Jahresbeitrag gesun-
Haftpflichtversicherung ab 01.01.2014 ist höher als der Vergleichsbeitrag. Der Vergleichsbeitrag in der
Kfz-Haftpflichtversicherung ist der bisherige Beitrag berechnet mit der neuen SF-Klasse. Beim ken: in der Haftpflicht von 551,80
Vergleichsbeitrag handelt es sich um eine rein rechnerische Größe. Euro auf 471,93 Euro – aber nur,
Ihre Kündigung muss uns innerhalb eines Monats in Textform (z. B. Brief, Fax, E-Mail) zugehen. Die weil eine günstigere Schadenfrei-
Kündigungsfrist beginnt mit Zugang dieser Rechnung. Ihre Kündigung ist sofort wirksam, frühestens
jedoch zu dem Zeitpunkt, zu dem die Beitragserhöhung wirksam geworden wäre.
heitsklasse gilt. Der Vergleichs-
beitrag beträgt 441,33 Euro. So
Bisheriger Beitrag Neuer Beitrag Vergleichsbeitrag
Kfz-Haftpflichtversicherung 551,80 € 471,93 € 441,33 € viel hätte der Kunde im Vorjahr
Kasko 356,25 € 343,29 € 343,29 € gezahlt, wenn die neue SF-Klasse
schon gegolten hätte.

lichst günstig fahren und wünscht als Extra
lediglich die Fahrerunfallversicherung. Der
Rentner hingegen möchte viele Leistungen.
Daher tauchen bei ihm auch Tarife mit weit
gefasstem Versicherungsumfang auf wie
der Easy Smart Komfort Plus des Volkswohl
Bundes, der sonst eher nicht zu den günsti-
gen zählt und daher nicht in der Auswahlta-
belle ab Seite 76 steht, aber in der Gesamtta-
belle im Internet (www.test.de/kfz-tabelle).
Wer das günstigste Angebot für sich fin-
den will, kommt mit einem individuellen
Preisvergleich ans Ziel. Der Vergleich sollte
die persönliche Situation, das jeweilige Au-
tomodell und den persönlichen Versiche-
rungsbedarf berücksichtigen (siehe „Online-
Preisvergleich“, Seite 75).
Preiskampf der Versicherer
So einen Preisvergleich sollten Autobesitzer
jedes Jahr machen. Denn es herrscht viel Be-
wegung am Markt. Rund 80 Gesellschaften
buhlen um Kundschaft. Vor allem zum Ende
der Wechselsaison kurz vor dem 30. Novem-
ber sinken die Preise. Da rollen Internet-
anbieter mit knapp kalkulierten Tarifen den
Markt auf, zusätzlich drängen Autoher-
steller hinein.
Volkswagen beispielsweise versichert Neu-
wagen für monatlich 19,90 Euro inklusive
Vollkasko, auch bei jungen Fahrern ab 23
Jahren. Zwar beträgt die Selbstbeteiligung
500 Euro. Dennoch ist dieses Angebot vor
allem für Fahrer in teuren Schadenfreiheits-
klassen attraktiv. Solche Pakete schnüren
viele Autohersteller.

Vielfahrer
Der Kunde fährt 35 000 Kilometer jähr-
lich. Er will einen Tarif mit Fahrerunfall-
versicherung.
Günstige Tarife in Haftpflicht und Vollkasko1)2)
Anbieter (Tarif) Beitrag
(Euro)
Huk24 (Basis Select) @ 533
Huk-Coburg Allg. (Basis Select) 544
Huk24 (Classic Select) @ 565
WGV (Basis Select) 578
R+V24 (Basis) @ 586
Huk24 (Classic Kasko Plus Select) @ 593
Huk-Coburg Allg. (Classic Select) 602
R+V24 (Komfort) @ 614
wgv-himmelblau3) (Select) @ 621
Huk-Coburg Allg. (Classic Kasko Plus 631
Select)
Teuerster Tarif im Test 1 404
Fahrer: 52 Jahre, angestellter Bauingenieur, wohnt in
Hannover, Eigentumswohnung, parkt in Tiefgarage.
Pkw: VW Passat Variant 2,0 TDI (130 kW), Neuwagen.
Schadenfreiheitsklasse: 25 in Haftpflicht/Vollkasko.
Selbstbeteiligung: Teilkasko 150 Euro; Vollkasko 300
Euro inklusive Teilkasko 150 Euro.
@ = Angebot über Internet.
Jahresbeiträge. Sofern es den Tarif günstiger übers
Internet gibt, wird diese Vertriebsart dargestellt.
1) Angebote entsprechen dem Modellberuf.
FOTO: MASTERFILE

2) Voraussetzungen: Kunde ist Halter des Pkw. Nut-

zung meist privat. Vertrag im letzten Jahr schaden-
frei. Werkstatttarif wenn möglich. Schutzbrief.
3) Über wgv-himmelblau.de. Leistungen wie im WGV-
Optimaltarif, aber andere Annahmevoraussetzungen.
Ein Preisvergleich bringt viel. Im Modellfall „Vielfahrer“ sind es fast 900 Euro. Stand: 1. September 2014

74 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 11/2014

 Autoversicherung

Die günstige Autoversicherung für Sie

Jahresrechnung kontrollieren
Auf jeden Fall ist es sinnvoll, die Jahresrech-
nung nicht ungelesen abzuheften, sondern
nachzusehen, ob der Versicherer fürs nächs-
te Jahr die Preise erhöht. Viele Kunden se-
hen nur, dass sie etwas weniger zahlen müs-
sen als im Vorjahr und merken gar nicht,
dass die Grundprämie gestiegen ist.
Denn wer unfallfrei geblieben ist, rutscht
jedes Jahr in eine günstigere Schadenfrei-
heitsklasse, bis er in der günstigsten ange-
kommen ist. Daher sind meist jedes Jahr ein
paar Prozent Beitrag weniger fällig, sodass
die Jahresrechnung schon allein deshalb ein
wenig niedriger ausfällt.
Dass die dahinterstehende Grundprämie
angehoben wurde, bekommen viele Auto-
besitzer nicht mit. Sie ahnen nicht, dass ihre
persönliche Jahresrechnung ohne die ver-
deckte Preiserhöhung noch ein wenig nied-
riger ausgefallen wäre.
Vergleich zum Vorjahr
Kein Wunder, dass viele Kunden steigende
Preise nicht bemerken. Die Versicherer ge-
ben sich große Mühe, sie in der Jahres-
rechnung zu verschleiern.
Das Gesetz legt lediglich fest, dass sie bei
einer Beitragserhöhung den Kunden über
sein Kündigungsrecht informieren müssen.
Das setzt aber voraus, dass sie ihn auch da-
rauf hinweisen, wenn sie den Beitrag an-
gehoben haben. Das sieht auch der Gesamt-
verband der Versicherungswirtschaft so.
In der Regel nennen die Versicherer daher
den „Vergleichsbeitrag“. Das ist die Summe,
die der Kunde hätte zahlen müssen, wenn
sein neuer Schadenfreiheitsrabatt schon im
Vorjahr gegolten hätte. Fällt sie niedriger
aus als der neue Beitrag, hat der Versicherer
seine Jahresbeiträge angehoben. Doch eini-
ge Anbieter verstecken den Vergleichs-
beitrag, andere geben ihn in der Rechnung
gar nicht erst an.
Unser Online-Preisvergleich
Versicherungsbedarf. Die besten An-
gebote für Ihren persönlichen Bedarf
finden Sie mit unserem Online-Preis-
vergleich (test.de/analyse-kfz). Er
nennt günstige Tarife für Ihren Versi-
cherungsbedarf. Welche Leistungen
sie bieten, sagt die umfangreiche
Übersichtstabelle, die wir beilegen.
Kosten. Ähnliche Vergleiche bieten
auch diverse Portale im Internet, meist
sogar gratis. Unsere Auswertung hin-
gegen kostet 7,50 Euro. Der Grund:
Die Stiftung Warentest kassiert keine
Provision von den Versicherern, wir
schließen keine Anbieter aus, wir ver-
gleichen fast alle aktuellen Tarife am
Markt. Gratisvergleiche hingegen sind
teils lückenhaft, mitunter fehlen selbst
große und preisgünstige Versicherer.
Fairness. Bei uns gibt es keine Vor-
einstellungen wie vorab gesetzte Häk-
chen für einen Schutzbrief. Außerdem
sind Ihre Daten bei uns sicher. Wir
behandeln sie streng vertraulich und
geben sie nicht weiter. All Ihre An-
gaben werden sofort nach der Aus-
wertung wieder gelöscht.
Laufzeit. Sie können unseren Ver-
gleich für zwei Versicherungsjahre nut-
zen. Er ermöglicht einen Preisvergleich
für 2015 und für 2016. Damit reduziert
sich der Preis pro Jahresauswertung
auf 3,75 Euro. Sie erhalten von uns
eine persönliche Transaktionsnummer
(Tan). Die bleibt 13 Monate gültig.
Varianten. Insgesamt schaltet die Tan
für zwei Fahrzeuge je fünf Auswertun-
gen frei. So haben Sie die Möglichkeit,
bestimmte Tarifmerkmale zu ändern.
Auf diese Weise können Sie sehen,
wie es sich auf den Preis auswirkt,
wenn Sie einen Rabattschutz abschlie-
ßen oder wenn ein zusätzlicher Fahrer
das Auto nutzen darf.
Post. Sie können den Preisvergleich
online erstellen (test.de/analyse-kfz).
Es geht aber auch herkömmlich auf
Papier und per Post. Auf Seite 84 steht
ein Fragebogen, den Sie ausfüllen und
an uns schicken können. Dieser Kupon
gilt allerdings nur für ein Versicherungs-
jahr und der Preisvergleich kostet 10
Euro, weil die Bearbeitung für uns auf-
wendiger ist.

Beitragserhöhung verschleiert
Die Direct Line führt in einer Jahresabrech-
nung, die uns vorliegt, nur den Beitrag des
Kunden für das Jahr 2014 und den des Vor-
jahres auf. Der Vergleichsbeitrag fehlt.
Die Continentale versteckt den Ver-
gleichsbeitrag auf Seite zwei zwischen Ta-
bellen und viel Kleingedrucktem.
Debeka und WGV stellen die Beiträge fürs
Vorjahr und fürs nächste gegenüber. Nur
wer genau hinschaut, findet den Vergleichs- 0
11/2014 Finanztest Gesundheit und Versicherungen 75
 Die zehn größten Autoversicherer
Nach der Zahl der Verträge (hier in Millionen) dominieren die Huk-Coburg-Gruppe
und die Allianz den Markt. Zusammen haben sie 29 Prozent Marktanteil.
Anzahl der Verträge (Mio.)
Höhere Deckungssummen kosten nur we-
Huk-Coburg-Gruppe 9,12
nig Aufpreis. Angeboten werden meist 50
Allianz 7,69
oder 100 Millionen Euro. In der Tabelle
LVM 3,03
legen wir bei der Berechnung des Beitrags-
AXA 2,77 Verträge niveaus immer die höchstmögliche Summe
VHV 2,33 insgesamt:
zugrunde, meist 100 Millionen Euro.
R+V 2,28 58,7 In Kasko lohnt es sich, auf die Werkstatt-
HDI 2,02
DEVK 2,00
Mio. bindung zu achten. Solche Tarife sind meist
10 bis 20 Prozent günstiger. Der Kunde darf
Württembergische 1,61
sein Auto dann nur in eine Werkstatt brin-
Generali 1,57
gen, die der Versicherer vorgibt.
Quelle: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Stand: 2012

Kleinigkeiten getrost vergessen

beitrag klein darunter. Bei CosmosDirekt
steht er auf der Rückseite.
Dass es auch fair geht, zeigt die Huk24
(siehe Ausriss S. 74). Da findet der Kunde den
Vergleichsbeitrag sofort. Und die Huk sagt
klar, dass sein Beitrag teurer geworden ist.
Deckungssumme erhöhen
Neben dem Preis sind bei der Auswahl einer
Autoversicherung die Leistungen entschei-
dend. In der Haftpflichtpolice sollten Kun-
den auf eine möglichst hohe Deckungssum-
me achten. Gesetzlich vorgeschrieben sind
nur 1,12 Millionen für Sachschäden sowie 2,5
Millionen pro Person, maximal 7,5 Millio-
nen für Personenschäden insgesamt. Wer
einen Unfall baut, muss alles darüber aus ei-
gener Tasche zahlen.
So große Schäden sind extrem selten. Als
bisher teuerster gilt mit 32 Millionen Euro
ein Unfall auf einer Autobahnbrücke bei
Gummersbach 2004.
Verzichten kann der Kunde auf Kleinig-
keiten wie die 25 Euro, mit denen sich Jani-
tos an der Innenreinigung nach Glasbruch
beteiligt. Andere Anbieter geben 50 Euro,
wenige ersetzen sogar die vollen Kosten
ohne Limit.
Wichtiger für manche wäre eine Extraleis-
tung, die zum Beispiel die ADAC-Versiche-
rung bietet: Zum „Glasbruch“ gehören bei
ihr auch Schäden an Fenstern aus Kunst-
stoff. Das übernehmen nur wenige Ver-
sicherer. j

Rentner
Er möchte umfangreichen Schutz: Voll-
kasko, 24 Monate Neuwerterstattung2),
Rabattschutz, Fahrerunfallversicherung,
erweiterten Wildschaden, Schutzbrief.
Haftpflicht plus Vollkasko (inklusive persön-
liche Betreuung, keine Werkstatttarife)1)
Anbieter Beitrag
(Tarif) (Euro)
Huk-Coburg Allg. (Classic Kasko Plus) 683
Bruderhilfe (Classic Kasko Plus) 788
ADAC (KomfortVario)3) 814
DEVK (Premium-Schutz) 836
ADAC (KomfortVario VK Plus)3) 848
VHV (Klassik-Garant-Exklusiv) 867
BGV Badische Allg. (Exklusiv) 885
HanseMerkur (Top) 886
R+V (Plus) 889
Volkswohl Bund 891
(Easy Smart Komfort Plus)
FOTOS: MASKOT / F1ONLINE; SHOTSHOP

Teuerster Tarif im Test 1 240

Fahrer: Alter 72 Jahre, Haus in Mainz, Alleinfahrer.
Pkw: Neuer Volvo XC 60 (100 kW), Garage, 20 000 km.
SF-Klasse: 33 in Haftpflicht und Vollkasko.
Selbstbeteiligung: Teilkasko 150 Euro, Vollkasko 300
Euro inklusive Teilkasko 150 Euro.
1) Voraussetzungen: Kunde ist Halter. Nutzung meist
privat. Letztes Jahr schadenfrei. 20 000 km pro Jahr.
Jahresbeitrag.
2) 24 Monate Neuwerterstattung bei Totalschaden.
3) Inkl. Mitgliedsbeitrag (49 Euro pro Jahr Standard).
Keine Kompromisse. Unser Modellfall „Rentner“ will maximale Leistung. Stand: 1. September 2014

76 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 11/2014

 Autoversicherung

Typ- und Regionalklasse

Modell und Wohnort entscheiden über Preis

Der Preis einer Autoversicherung
hängt stark von der Typ- und der Re-
gionalklasse ab. Die Typklasse ergibt
sich aus dem Automodell, die Regio-
nalklasse aus dem Ort der Zulassung.
In welche Klassen ein Auto eingestuft
ist, vermerken die Versicherer meist
auf der Jahresrechnung. Ein Verzeich-
nis steht im Internet (www.gdv.de).
j Haftpflicht 16 Klassen von 10 bis 25,
j Teilkasko 25 Klassen von 10 bis 34,
j Vollkasko 24 Klassen von 10 bis 33.
Je niedriger die Typklasse, desto güns-
tiger der Preis. Die Typklassen werden
jedes Jahr neu festgelegt. Für etwa
drei Viertel aller Pkw bleibt diesmal al-
les wie gehabt. Knapp 14 Prozent wer-
den teurer, rund 12 Prozent günstiger.

Typklasse
Die 25 000 Automodelle auf Deutsch-
lands Straßen sind in verschiedene
Typklassen eingestuft, je nachdem,
wie viele und wie teure Schäden die
Fahrer verursachen.
Ein Opel Astra mit kleinem Motor zum
Beispiel ist seltener in Unfälle verwi-
ckelt als die PS-starken GTI-Varianten.
Und wenn etwas passiert, sind die
Reparaturen am Opel Astra billiger als
etwa bei einer Edellimousine.
Die Typklassen berücksichtigen die
Reparaturkosten und Diebstähle der
letzten drei Jahre. Es gibt in der
Regionalklasse
Ähnlich wichtig für den Preis sind die
Regionalklassen. Auf dem Land pas-
sieren seltener Unfälle, daher können
die Versicherer dort mit niedrigeren
Beiträgen auskommen als in Großstäd-
ten. Der Gesamtverband der Versiche-
rer gibt eine Statistik der 400 Zulas-
sungsbezirke heraus. Sie basiert auf
Schäden der letzten fünf Jahre. Auch
Diebstähle, Sturm- und Hagelschäden
oder Wildunfälle fließen ein.
Einige Versicherer folgen jedoch nicht
den Empfehlungen des Branchenver-
bands, sondern arbeiten mit eigenen
Statistiken.

Haftpflicht, Teil- und Vollkasko

Drei Policen – nur eine ist Pflicht

Haftpflicht. Die Haftpflichtversiche-
rung ist gesetzlich vorgeschrieben.
Ohne sie wird kein Auto zugelassen.
Sie greift, wenn der Fahrer einen Unfall
verschuldet. Dann zahlt der Versicherer
die Schäden des Unfallgegners, also
die Beule am anderen Auto und das
Schmerzensgeld des fremden Fahrers.
Schäden am eigenen Auto sind nicht
versichert. Die Haftpflicht leistet auch
bei grober Fahrlässigkeit, kann aber bis
zu 5 000 Euro zurückfordern, wenn der
Fahrer unter Alkohol oder Drogen
stand.
Der Preis richtet sich nach Schaden-
freiheitsklassen (SF-Klassen), denen ein
prozentualer Beitragssatz zugeordnet
ist. Für jedes unfallfreie Jahr kommt
der Kunde in eine günstigere Klasse.
11/2014 Finanztest
Die Haftpflichtversicherung bietet ei-
nen Grundschutz. Drei Viertel der Au-
tos mit einem Wert unter 2 000 Euro
werden ausschließlich haftpflichtversi-
chert, erklärt Pressesprecher Thomas
von Mallinckrodt von der Huk-Coburg.
Teilkasko. Mit Teilkasko ist der Wagen
bei Diebstahl, Wildunfällen, Über-
schwemmung, Hagel, Sturm, Blitz-
schlag sowie bei Brand und Explosion
versichert. Erfasst sind Schäden, an de-
nen den Fahrer in der Regel keine
Schuld trifft. Daher gibt es hier keine
Schadenfreiheitsklassen und keine
Hochstufung nach einem Schadensfall.
Vereinbart der Kunde eine Selbstbeteili-
gung, die er im Schadensfall aus eige-
ner Tasche zahlt, senkt das den Beitrag
spürbar. Wir empfehlen 150 Euro.
In den meisten Fällen sind die in der
Teilkasko versicherten Autos zwischen
4 000 und 8 000 Euro wert.
Vollkasko. Die Vollkasko zahlt Schäden
am eigenen Pkw, auch wenn der Kun-
de Schuld hat. Automatisch enthalten
ist die Teilkasko. Auch Schäden durch
Vandalismus sind versichert. Es gibt
SF-Klassen und eine Hochstufung nach
einem Schadensfall. Wer das vermei-
den will, vereinbart gegen Aufpreis
den „Rabattschutz“. Wir empfehlen
300 Euro Selbstbeteiligung.
Die Vollkaskoversicherung ist ratsam
für teure Autos. Meist sind sie ab rund
15 000 Euro wert. Langjährig unfallfreie
Kunden zahlen für die Vollkasko kaum
mehr als für die Teilkasko.
0
Gesundheit und Versicherungen 77
 Günstige Angebote für die Autohaftpflicht- und Kaskoversicherung
Anbieter (Tarif) Kfz-Haftpflichtversicherung
(Adressen S. 99)
Bewertung Leistungen in der Kfz-Haftpflichtversicherung Meist gegen
Beitrags- Mehrpreis
niveau
Günstigere

Pflichtverletzung (volle Deckung)

Maximale Deckung pro Person
Einstufung

Unterbrechung des Vertrags

Fahrerunfallversicherung
Auslandsschadenschutz
Maximale Deckung
20-jährige Kunden

40-jährige Kunden

70-jährige Kunden

für Fahranfänger
SF-Übertragung

für Zweitwagen
Mallorca-Police

(Maximal Jahre)

Rabattschutz
Mopedbesitz
bei früherem

Rabattretter
für Partner
(Mio. Euro)

(Mio. Euro)

(SF-Klasse)

(SF-Klasse)
AachenMünchener (Basis)9)30) K O K 100 8 e Ohne Limit j j 2 2 g

ADAC (Eco)9)18)33) E – O – 50 8 j e Ohne Limit 35 2

ADAC (Kompakt)18)33) E P P P 100 12 j e e Ohne Limit j 35 2
ADAC (KomfortVario)1)18)33) E P P P 100 15 j j e Ohne Limit j 35 2 g g g

ADAC (KomfortVario VK Plus)5)18)21)33)39) E – – – 100 15 j j e Ohne Limit j 35 2 g g g

AdmiralDirekt (Basis)22) M M O 100 8 e 7 35 – g g

AdmiralDirekt (Komfort)22) M M O 100 15 j e 7 35 – g g

AdmiralDirekt (Premium)22) O O K 100 15 j e 7 35 – g j

Allianz (MeinAuto)1) O K O 100 12 j e 7 e 2 2 g g g

Allianz (MeinAuto inkl. Zusatzbausteine)5)39) – – – 100 12 j e 7 e 2 2 8) j j j

Allsecur (Basis) @ K M M 100 12 e 7 2 2 g

Allsecur (Komfort) @ K M O 100 12 j e 7 2 2 g

Alte Leipziger (Compact)9)29) – – – 100 12 j e 7 e ½ ½ g

Alte Leipziger (Classic) O P P 100 12 j e 7 j 2 2 g g

Alte Leipziger (Comfort) O P P 100 12 j e 7 j 2 2 g g

Asstel (Plus) K K K 100 8 e15) e 7 35 2 g

Asstel (Komfort)39) – – – 100 8 e15) e 7 35 2 g

Axa easy (Mobil Online)11) @ O O M 100 12 e 7 ½ ½ g g

Axa easy (Mobil Online Plus)11) @ – – – 100 12 e 7 ½ ½ g g

Axa (Mobil Kompakt) O K K 100 12 j e 7 e 3 3 g g

Barmenia O K K 100 15 j e 7 e 5 56) e g j g

Basler K Q P 100 12 j31) e 7 j 6 6 g g

Basler (AutoSchutz Premium)33)39) – – – 100 12 j3)31) e 7 j 6 6 g j g

BavariaDirekt33) M M M 100 15 j e Ohne Limit e j 35 2

Bayerische (Smart) K P P 100 12 j3) e 10 2 ½ g

BGV Badische Allg. (Basis)33) K O O 100 8 j e 7 e S S g

BGV Badische Allg. (Klassik)33) K O K 100 10 j e 7 e S S g

BGV Badische Allg. (Exklusiv)33) P K K 100 12 j e 7 e S S g j g

Bruderhilfe (Basis) O K K 100 15 j 10 e 4 4 g

Bruderhilfe (Classic) O K K 100 15 j j 10 e 4 4 g g g

Bruderhilfe (Classic Kasko Plus)39) – – – 100 15 j j 10 e 4 4 g g g

Concordia (Classic) Q K O 100 12 j e 7 j j 2 2 g g

Bewertung des Beitragsniveaus: SF = Schadenfreiheitsklasse. 8) Integrierter Rabattschutz.

M = Weit besser als der Durchschnitt. 9) Der Tarif ist nur für bestimmte Altersgruppen
O = Besser. 1) Tarif mit Bausteinsystem. Einzelne Bausteine können offen (meist keine jungen Fahrer).
K = Durchschnittlich. gegen Mehrbeitrag zugewählt werden. 10) Gilt nur bei Nachweis einer vollständigen und
P = Schlechter. 2) Eine bestimmte Schadenfreiheitsklasse (z. B. SF 4 oder 5) fachgerechten Reparatur (zum Teil in Partner-
Q = Weit schlechter. ist für den Tarifabschluss erforderlich. werkstatt des Versicherers).
j = Ja, ohne Mehrpreis. 3) Deckungserweiterung auf Führen fremder Fahrzeuge im 11) Keine grüne Versicherungskarte für Türkei.
e = Eingeschränkt. Inland (teilweise mit geringerer Deckungssumme). 12) Ersatz nur für Marderbissschäden.
g = Optional. 4) Daten wurden den Unterlagen der Gesellschaft entnom- 13) 1 Prozent Abzug je gefahrene tausend Kilometer.
– = Entfällt/Keine Angabe. men, aber von dieser nicht bestätigt. 14) Davon 6 Monate Neuwert plus 18 Monate
Leeres Feld = Nein. 5) Tarif mit Bausteinsystem. Einzelne Bausteine können Kaufpreisentschädigung (wenn nicht Erstbesitz,
@ = Angebot nur über Internet. gegen Beitragsnachlass abgewählt werden. Hier wurde dann 24 Monate Kaufpreisentschädigung).
A = Unternehmen unterliegt zum Teil ausländischer Aufsicht. der Einschluss aller Leistungsbausteine (inklusive Voll- 15) Gilt nur bei bestimmten Deckungssummen.
E = Tarif beschränkt auf spezielle Personengruppen oder kasko) zugrunde gelegt. 16) Ohne Folgeschäden.
Regionen (siehe Adressen). 6) Sondereinstufung für geschiedene/dauerhaft getrennt 17) Alle Tierbisse, aber ohne Haus- und Nutztiere.
S = Sondereinstufung in eine Schadenfreiheitsklasse, deren lebende Ehegatten bis maximal SF 10. 18) Mitgliedschaft erforderlich. Beitrag in Höhe von
Beitragssatz in der Regel der SF2 entspricht. 7) Bei Abschluss Vollkasko inklusive. 49 Euro jährlich für Standardtarif.

78 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 11/2014

 Autoversicherung

Haftpflicht + Teilkasko Haftpflicht + Vollkasko Glossar zur Tabelle

(Die links genannten Haftpflichtleistungen sind inklusive.) (Inklusive Haftpflicht und Teilkasko)
Bewertung Leistungen in Teilkasko Bewertung Leistungen in der Haftpflichtversicherung
Beitrags- Beitrags- Vollkasko
niveau niveau Deckung. Die aufgeführten Tarife
bieten 50 oder 100 Millionen Euro.
an allen Teilen inkl. Folgeschäden

(Monate, mindestens/höchstens)
(Monate, mindestens/höchstens)

(Monate, mindestens/höchstens)
Deckung pro Person. Die gesetzli-

Typklasse/Wert (Tausend Euro)

Abschluss problematisch ab
che Deckung beträgt 2,5 Millionen

Verzicht „Grob fahrlässig“

Erweiterter Wildschaden

Kaufpreisentschädigung
Neupreisentschädigung

Neupreisentschädigung
Euro. Höhere Summen sind sinnvoll.

(Maximalbetrag in Euro)
Pflichtverletzung. Verstößt der Kun-
Sonderausstattung
20-jährige Kunden

40-jährige Kunden

70-jährige Kunden

20-jährige Kunden

40-jährige Kunden

70-jährige Kunden
Werkstattbindung

Schadenrückkauf
de gegen vertragliche Pflichten, etwa
Tierbissschäden

mitversichert indem er jemand ohne Führerschein

Neu für alt

ans Steuer lässt, gilt meist die gesetz-

Lawinen

liche Mindestdeckung, nicht die ge-

gen Aufpreis vereinbarte höhere.
j = Hier gilt die höhere Deckung.
K O K j 6 e16) j 3 000 K O K –/80 619) – j
Mallorca-Police. Für Mietwagen im
– M – 2 500 – M – 31/100 3 – j
Ausland gelten die für das eigene
K K K – e12)16) e j 5 000 O O O –/100 6/12 6 j
Auto in Deutschland vereinbarten
K K K – j12) j j j j 10 000 K O K –/100 12/24 12/24 j
Deckungssummen, aber nur in Haft-
– – – – j12) j j j j 10 000 K K K –/100 12/24 12/24 j
pflicht, nicht in Kasko – und meist nur
O O K g 6 e12)16) e 3 000 O O K –/100 619) – j
in Europa, nicht in USA oder Thailand.
O O K g 18 e j j 5 Jahre j 5 000 O O K –/100 1819) – j
Dort ist ein Zusatzschutz wie die
K K K g 18 e j j 5 Jahre j 5 000 O O K –/100 1819) – j
ADAC-Travellerpolice ratsam.
K K K 12 j16) e j j j 10 000 K K K –/150 1219) – j j = Hier gilt die volle im Haftpflicht-
K K K 24 j j j j j 10 000 P K K –/150 2419) 12 j
vertrag vereinbarte Deckung.
K M O g 6 j j 1 000 P M M – 619) – j e = Deckung begrenzt, teils auf die
P O O g 12 j17) j j j j 5 000 Q M O – 1219) – j
deutsche gesetzliche Mindesthöhe.
M O O j 12 e12)16) j 1 500 O O K 32/75 1219) – j
SF-Übertragung. Damit können Au-
O K K g 24 e j j j 6 000 K P P 32/125 2419) – j tohalter ihre Schadenfreiheitsklasse
K P P g 36 e j j j 10 000 K P P 32/150 3619) 24 j (SF) an Dritte übertragen.
O O O g 12 e12)16) e 1 Jahr j 5 000 M M M –/75 1219) – j e = Nur an Personen im selben Haus-
O K K g 18 e12) e j j j 5 000 M O O –/75 1819) 24 j halt oder Verwandte ersten Grades.
K M M g – e16) 4 Jahre 1 000 K M O – – – j Unterbrechung. Versichert der Kun-
K M M g – e j 4 Jahre j 1 000 K O O – – – j de so lange kein Auto, bleibt er in sei-
K O O g 12 e j 4 Jahre j 5 000 P K K – 1219) 12 j ner alten Schadenfreiheitsklasse.
K K K g 12/18 e j j j10) j 5 000 K K P 31/– 12/1819) 6 j Günstigere Einstufung für ...
O K K g 12 e16) j j 5 000 K P K –/100 1219) 12 j ... Fahranfänger. Wenn Kinder des
O P P g 12/24 e j j j j 5 000 K P P –/100 12/2419) 12/24 j Kunden ein eigenes Auto versichern,
K O K g 6 e12) j j j j 6 000 K O O 32/75 619) – j werden sie günstiger eingestuft:
K P P g 6 e16) e j j10) j 2 500 K K K 29/100 619) – j e = In Schadenfreiheitsklasse ½

O M O j 6 e16) j 5 000 O M O 30/80 619) – j j = Besser als SF ½

K O O g 18 e j j j j 8 000 K O O 30/80 1819) – j ... Moped. Wer vorher Moped fuhr,

K K K 24 e j j j j 8 000 K K K 30/80 2419) 14 j wird in SF ½ oder besser eingestuft.
O K K g 6 j j Ohne Limit M O O –/80 619) – j ... Zweitwagen. Ein Zweitwagen
O K K g 18 e j j j j Ohne Limit O K K –/80 1819) – j wird in die diese SF-Klasse eingestuft.
– – – g 24 e j j j j Ohne Limit O K K –/80 2419) 12 j ... Partner. Versichert der Partner ein
Q K K j 6 e j10) j 3 500 Q K O 32/80 619) – j eigenes Auto, wird es in die genannte
19) Bereits in Teilkasko enthalten. 32) Beitragsniveau in Kasko nicht vergleichbar, da zusätzliche
Schadenfreiheitsklasse eingestuft.
20) Ausgenommen: Schäden im Pkw-Innenraum. Selbstbeteiligung bei bestimmten Teilkaskoschäden. Rabattretter. Ab SF 25 wird der Ver-
21) Deckung „aller“ Risiken in Vollkasko. 33) Versicherungsnehmer muss Halter sein (Ausnahme bei
22) Beitragssätze der SF-Klassen nicht dokumentiert. Partnern oder Kindern).
trag nach Unfall nicht hochgestuft.
23) Angebot über Internet günstiger. 34) Gilt nur bis zu einer bestimmten Kilometerlaufleistung. e = Erst ab höherer SF oder nur in
24) Max. 50 Prozent des Neuwerts, max. 50 000 Euro. 35) Keine Berechnung des Beitragsniveaus (Basis SF 3), da
25) Je nach Sonderausstattung unterschiedlich. erst offen ab SF 5. Haftpflicht bzw. Vollkasko.
26) Abwählbar gegen Beitragsnachlass. 36) Günstigerer Abschluss unter wgv-himmelblau.de Rabattschutz. Damit kommt der
27) Entschädigung in Kasko begrenzt (Hannoversche 70 000 (andere Annahmerichtlinien: in Vollkasko problematisch
Euro, VHV 100 000 Euro, SV Sachsen 85 000 Euro). ab Typklasse 28, Wert 80 000 Euro). Kunde nach einem verschuldeten
28) Gilt nur nach drei schadenfreien Jahren beim Versicherer. 37) Mallorca-Police nur im Tarif KH Plus versichert. Unfall nicht in eine teurere SF-Klasse.
29) Nur mit Kasko und Selbstbeteiligung. 38) Eingeschränkter Geltungsbereich in Kasko.
30) Nur über DVAG (Deutsche Vermögensberatung) 39) Abschluss Haftpflicht und Kasko (mindestens Teilkasko g = Gegen Mehrbeitrag.
abschließbar. oder Vollkasko) erforderlich. Auslandsschutz. Einen unverschul-

0
31) Die Standardbedingungen im Vertrag nennen nur die
gesetzliche Deckung, in der Police steht die höhere deten Unfall reguliert der eigene Ver-
Deckung. Stand: 1. September 2014

11/2014 Finanztest Gesundheit und Versicherungen 79

Anbieter (Tarif) Kfz-Haftpflichtversicherung
(Adressen S. 99)
Bewertung Leistungen in der Kfz-Haftpflichtversicherung Meist gegen
Beitrags- Mehrpreis
niveau
Günstigere

Pflichtverletzung (volle Deckung)

Maximale Deckung pro Person
Einstufung

Unterbrechung des Vertrags

Fahrerunfallversicherung
Auslandsschadenschutz
Maximale Deckung
20-jährige Kunden

40-jährige Kunden

70-jährige Kunden

für Fahranfänger
SF-Übertragung

für Zweitwagen
Mallorca-Police

(Maximal Jahre)

Rabattschutz
Mopedbesitz
bei früherem

Rabattretter
für Partner
(Mio. Euro)

(Mio. Euro)

(SF-Klasse)

(SF-Klasse)
Concordia (Premium) Q P O 100 12 j j15) e 7 j j 2 2 g g g

Condor K K K 100 12 j15) e Ohne Limit j 35 8 g g g

Continentale (Basis)9) O K O 100 12 e 10 e S S g

Continentale (Komfort)9) O K O 100 12 e e 10 e S S g

CosmosDirekt (Basis) O O O 100 12 j e Ohne Limit S S g

DA Deutsche Allg. (Mein Tarif Basis)1)32) M M M 100 8 e 7 e 2 2

DA Deutsche Allg. (Mein Tarif Komfort)1) M M M 100 15 j e 7 e 2 2 g

DA Deutsche Allg. (Komfort inkl. Zusatzbausteine)5)39) – – – 100 15 j e 7 e 2 2 8) j

Debeka (Standard) K K K 100 8 e e Ohne Limit e 4 4 g g

DEVK (Aktiv-Schutz)2)9)33)39) – – – 100 8 j j e 10 j j 4 4 g g

DEVK (Komfort-Schutz)33) K P P 100 10 j j e 10 j j 4 4 g g g

Direct Line (Basis)11) K M M 100 12 10 – – g

Direct Line (Klassik)11) P M O 100 12 j 10 36 36 g

Direct Line (Premium)11) Q M O 100 12 j 10 36 36 g

Ergo Direkt K K O 100 8 e 10 e 2 2 g

Europa (Basis)9) M M M 100 12 e 10 e S S g

Europa (Komfort)9) O O O 100 12 e e 10 e S S g

Europa (EuropaGo Basis)9)33) @ – M O 100 12 10 S S g

Europa (EuropaGo Komfort)9)33) @ – M O 100 12 e 10 S S g

Fahrlehrer E O K O 100 8 e j Ohne Limit j S S j

Generali (Basis)9) – O O 100 8 e Ohne Limit ½ ½ g g

Gothaer – – – 100 12 j j e 7 j 36 3 e g g

Gothaer (Top-Schutz)39) – – – 100 12 j j e 7 j 36 3 e g g

GVV-Privat (Basis)39) E – – – 100 12 j 10 e 2 ½ g

GVV-Privat (Classic) E M O O 100 12 j j 10 e 2 ½ e g

Hannoversche27)38) K K K 100 12 j j15) Ohne Limit ½ – g g

HanseMerkur (Kompakt) O O K 100 12 j e 7 j 2 2 e28) g g g

HDI (Motor-Basis) K K K 100 8 j e 10 e 2 2

HDI (Motor-Plus) K K K 100 15 j j e 10 e 2 2 g g

Helvetia (Basis)2)4)9) – O K 50 8 e 7 – – g

Huk24 (Basis) @ M O O 100 15 j 10 e 4 4 g

Huk24 (Classic) @ M O O 100 15 j j 10 e 4 4 g g g

Huk24 (Classic Kasko Plus)39) @ – – – 100 15 j j 10 e 4 4 g g g

Huk-Coburg Allg. (Basis) M O O 100 15 j 10 e 4 4 g

Bewertung des Beitragsniveaus: SF = Schadenfreiheitsklasse. 8) Integrierter Rabattschutz.

M = Weit besser als der Durchschnitt. 9) Der Tarif ist nur für bestimmte Altersgruppen
O = Besser. 1) Tarif mit Bausteinsystem. Einzelne Bausteine können offen (meist keine jungen Fahrer).
K = Durchschnittlich. gegen Mehrbeitrag zugewählt werden. 10) Gilt nur bei Nachweis einer vollständigen und
P = Schlechter. 2) Eine bestimmte Schadenfreiheitsklasse (z. B. SF 4 oder 5) fachgerechten Reparatur (zum Teil in Partner-
Q = Weit schlechter. ist für den Tarifabschluss erforderlich. werkstatt des Versicherers).
j = Ja, ohne Mehrpreis. 3) Deckungserweiterung auf Führen fremder Fahrzeuge im 11) Keine grüne Versicherungskarte für Türkei.
e = Eingeschränkt. Inland (teilweise mit geringerer Deckungssumme). 12) Ersatz nur für Marderbissschäden.
g = Optional. 4) Daten wurden den Unterlagen der Gesellschaft entnom- 13) 1 Prozent Abzug je gefahrene tausend Kilometer.
– = Entfällt/Keine Angabe. men, aber von dieser nicht bestätigt. 14) Davon 6 Monate Neuwert plus 18 Monate
Leeres Feld = Nein. 5) Tarif mit Bausteinsystem. Einzelne Bausteine können Kaufpreisentschädigung (wenn nicht Erstbesitz,
@ = Angebot nur über Internet. gegen Beitragsnachlass abgewählt werden. Hier wurde dann 24 Monate Kaufpreisentschädigung).
A = Unternehmen unterliegt zum Teil ausländischer Aufsicht. der Einschluss aller Leistungsbausteine (inklusive Voll- 15) Gilt nur bei bestimmten Deckungssummen.
E = Tarif beschränkt auf spezielle Personengruppen oder kasko) zugrunde gelegt. 16) Ohne Folgeschäden.
Regionen (siehe Adressen). 6) Sondereinstufung für geschiedene/dauerhaft getrennt 17) Alle Tierbisse, aber ohne Haus- und Nutztiere.
S = Sondereinstufung in eine Schadenfreiheitsklasse, deren lebende Ehegatten bis maximal SF 10. 18) Mitgliedschaft erforderlich. Beitrag in Höhe von
Beitragssatz in der Regel der SF2 entspricht. 7) Bei Abschluss Vollkasko inklusive. 49 Euro jährlich für Standardtarif.

80 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 11/2014

 Autoversicherung

Haftpflicht + Teilkasko Haftpflicht + Vollkasko

(Die links genannten Haftpflichtleistungen sind inklusive.) (Inklusive Haftpflicht und Teilkasko)
Bewertung Leistungen in Teilkasko Bewertung Leistungen in der sicherer mit dem ausländischen. Für
Beitrags- Beitrags- Vollkasko Schadenersatz gilt deutsches Recht.
niveau niveau g = Gegen Mehrbeitrag.
Fahrerunfallschutz. Baut der Fahrer
an allen Teilen inkl. Folgeschäden

(Monate, mindestens/höchstens)
(Monate, mindestens/höchstens)

(Monate, mindestens/höchstens)
Typklasse/Wert (Tausend Euro)
einen Unfall, ist seine Person nicht

Abschluss problematisch ab
Verzicht „Grob fahrlässig“
versichert – mit dieser Klausel schon.
Erweiterter Wildschaden

Kaufpreisentschädigung
Neupreisentschädigung

Neupreisentschädigung
(Maximalbetrag in Euro)
g = Gegen Mehrbeitrag.

Sonderausstattung
20-jährige Kunden

40-jährige Kunden

70-jährige Kunden

20-jährige Kunden

40-jährige Kunden

70-jährige Kunden
Werkstattbindung

Schadenrückkauf
Tierbissschäden

Teilkasko

mitversichert
Werkstattbindung. Die Bindung
Neu für alt

bringt Beitragsvorteile.
Lawinen

j = Der Kunde darf Kaskoschäden in

Deutschland nur in Werkstätten repa-
Q P K g 12/24 e j j j j 7 000 Q P K 32/80 12/2419) 12/24 j rieren, die der Versicherer vorgibt.
K K K g 12/14 j e j j 25)
O K K –/150 12/1419) – j g = Tarif ohne Werkstattbindung. Der

O K O g 3 5 000 K K K 30/100 319) – j Kunde kann aber nach einem Kasko-

O K O g 18 e j j j j 5 000 K P K 30/100 1819) – j schaden eine vorgegebene Werkstatt
O O O g – e12)16) e j j 5 000 M M O –/75 6 – wählen und hat dann Vorteile wie re-
32) 32) 32) g – j 2 500 32) 32) 32)
270 kW/ – – – j duzierten Selbstbehalt.
M M M g 6 e12)16) e j j j 10 000 M M M 270 kW/ – 619) – j Neupreis. Der Versicherer ersetzt bei
– – – g 12/18 j12) j j j j 10 000 M O O 270 kW/ – 12/1819) 12 j Neuwagen den Neuwert, je nach Tarif
K K K g 6 e12)16) e j 5 000 O K K –/60 619) – j für 6 bis 24 Monate nach dem Kauf.
– O O g 3 j j j 5 000 – O O 30/100 319) – j Tierbiss. Direkte Schäden sind versi-
K P P g 12 e j j j j 10 000 O K K 30/100 1219) 6 j chert, ebenso Folgeschäden (außer
K M M g 12 e16) j j10) 1 000 K M M – 1219) – j bei Tarifen mit Fußnote 16).
e = Begrenzt auf bestimmte Teile
K M O g 18 e j j j10) j 5 000 K M O – 1819) 6 j

P O O g 24 e j j 4 Jahre j Ohne Limit P O O – 2419) 12 j und/oder Beträge.

K K O j – e16) e 4 Jahre 1 000 P K K 30/60 – – Wild. Meist zahlt die Kasko nur Un-
O O M g 3 5 000 O O O 30/100 319) – j fälle mit Haarwild (Rehe, Wildschwei-
O O O g 18 e j j j j 5 000 O O O 30/100 1819) – j ne), nicht aber mit Federwild (Fasane)
– M – g 3 5 000 – O – 30/100 319) – j oder mit Haus- und Nutztieren.
j =Diese Tarife umfassen alle Tiere.
– M – g 18 e j j j j 5 000 – O – 30/100 1819) – j
e =Haarwild und bestimmte Tiere.
O K O g 12 e12) j j j Ohne Limit K P K –/70 1219) –
– K K g 6 e16) e j 3 000 – K K 32/100 619) 6 j Lawine. Versicherer zahlt Schäden.
K K K g 12 e12)16) e j j 5 000 O O K 32/150 1219) – Neu für alt. Wird das Auto nach
K K P g 12/24 j20) j j j j 10 000 K K K 32/150 12/2419) 12/24 j einem Kaskoschaden mit Neuteilen
M M M j – j 4 Jahre 2 000 M M M –/80 – – repariert, kann es an Wert gewinnen.
M O O g 24 e16) j j 4 Jahre j 5 000 M O O –/80 2419) 24 Dann kürzt die Kasko die Erstattung.
j =Kein Abzug bei Neulackierung.
O O O g 12 j20) j j j j 27)
O O O 33/70 1219) – j

O O O 6 e12)16) e j10) e 5 000 O K K 30/75 619) – j Grob fahrlässig. Baut der Kunde
K K K g 3 2 000 K K K –/100 319) – grob fahrlässig einen Unfall, darf die
K K K g 6/12 j20) j j j j 10 000 K K K –/100 6/1219) – j Versicherung ihre Leistung kürzen.
j =Der Versicherer zahlt voll, es sei
– O O j – 2 000 – O O –/100 – –
M O O g 6 j j Ohne Limit M M O –/80 619) – j denn bei Alkohol, Drogen, Diebstahl.
e = Weitere Einschränkungen, zum
M O O g 18 e j j j j Ohne Limit M O O –/80 1819) – j

– – – g 24 e j j j j Ohne Limit M O O –/80 2419) 12 j Beispiel Handy am Steuer.

M O O g 6 j j Ohne Limit M M O –/80 619) – j

19) Bereits in Teilkasko enthalten. 32) Beitragsniveau in Kasko nicht vergleichbar, da zusätzliche
Vollkasko
20) Ausgenommen: Schäden im Pkw-Innenraum. Selbstbeteiligung bei bestimmten Teilkaskoschäden. Abschluss-Probleme. Ab der ge-
21) Deckung „aller“ Risiken in Vollkasko. 33) Versicherungsnehmer muss Halter sein (Ausnahme bei
22) Beitragssätze der SF-Klassen nicht dokumentiert. Partnern oder Kindern).
nannten Typklasse oder ab diesem
23) Angebot über Internet günstiger. 34) Gilt nur bis zu einer bestimmten Kilometerlaufleistung. Wert gibt der Versicherer keinen Voll-
24) Max. 50 Prozent des Neuwerts, max. 50 000 Euro. 35) Keine Berechnung des Beitragsniveaus (Basis SF 3), da
25) Je nach Sonderausstattung unterschiedlich. erst offen ab SF 5. kaskoschutz oder verlangt Zuschläge.
26) Abwählbar gegen Beitragsnachlass. 36) Günstigerer Abschluss unter wgv-himmelblau.de Kaufpreis. Bei Gebrauchtwagen gibt
27) Entschädigung in Kasko begrenzt (Hannoversche 70 000 (andere Annahmerichtlinien: in Vollkasko problematisch
Euro, VHV 100 000 Euro, SV Sachsen 85 000 Euro). ab Typklasse 28, Wert 80 000 Euro). es nach Diebstahl oder Totalschaden
28) Gilt nur nach drei schadenfreien Jahren beim Versicherer. 37) Mallorca-Police nur im Tarif KH Plus versichert. für diese Zeit ab Kauf den vollen Preis.
29) Nur mit Kasko und Selbstbeteiligung. 38) Eingeschränkter Geltungsbereich in Kasko.
30) Nur über DVAG (Deutsche Vermögensberatung) 39) Abschluss Haftpflicht und Kasko (mindestens Teilkasko Schadenrückkauf. Um eine Hoch-
abschließbar. oder Vollkasko) erforderlich. stufung zu vermeiden, kann der Kun-

0
31) Die Standardbedingungen im Vertrag nennen nur die
gesetzliche Deckung, in der Police steht die höhere de den Schaden selbst bezahlen.
Deckung. Stand: 1. September 2014

11/2014 Finanztest Gesundheit und Versicherungen 81

Anbieter (Tarif) Kfz-Haftpflichtversicherung
(Adressen S. 99)
Bewertung Leistungen in der Kfz-Haftpflichtversicherung Meist gegen
Beitrags- Mehrpreis
niveau
Günstigere

Pflichtverletzung (volle Deckung)

Maximale Deckung pro Person
Einstufung

Unterbrechung des Vertrags

Fahrerunfallversicherung
Auslandsschadenschutz
Maximale Deckung
20-jährige Kunden

40-jährige Kunden

70-jährige Kunden

für Fahranfänger
SF-Übertragung

für Zweitwagen
Mallorca-Police

(Maximal Jahre)

Rabattschutz
Mopedbesitz
bei früherem

Rabattretter
für Partner
(Mio. Euro)

(Mio. Euro)

(SF-Klasse)

(SF-Klasse)
Huk-Coburg Allg. (Classic) O O K 100 15 j j 10 e 4 4 g g g

Huk-Coburg Allg. (Classic Kasko Plus)39) – – – 100 15 j j 10 e 4 4 g g g

Itzehoer (Simple Drive) O O O 100 8 j e 12 j 2 26)

Janitos (Compact) K K P 100 15 j j 7 e 35 – e g g

Janitos (Advanced) K P P 100 15 j j 7 e 35 – e g g

Lippische E K K K 100 15 e e 7 e 2 2 g

LSH9) O P O 100 15 j e 7 j 5 5 e g

LVM O P K 100 12 j e Ohne Limit e j 2 2 e g g g

Mecklenburgische (Standard) O K K 100 12 e e 7 e S S g g

Nationale Suisse4) K K K 100 12 e e 7 e 2 2 g g

Nürnberger/Garanta O O O 100 12 e e 7 j 3 3 g

Öffentl. Braunschweig (Basis) E M O O 100 8 e 10 j j 2 2 g

Öffentl. Braunschweig (Komfort) E M O O 100 12 j e 10 j j 2 2 g j g

Öffentl. Braunschweig (Premium)21) E O O O 100 15 j e 10 j j 2 2 g j g

Öffentl. Oldenburg1) E O O K 100 15 j e 10 j j 3 3 g g

ÖSA1) E O O K 100 15 j e 10 j j 3 3 g

Provinzial Rheinland (AutoBasis) E K K K 50 8 e 7 e j 2 ½ g

Provinzial Rheinland (AutoPlus) E K P K 100 15 j e 7 e j 3 ½ g g

R+V (Basis) P P O 50 8 e Ohne Limit j 35 8 g g

R+V24 (Basis) @ K O O 100 8 7 2 – g

R+V24 (Komfort) @ K O O 100 12 j3)15) 7 2 – g

Saarland (Kompakt) E K P P 100 12 j e Ohne Limit e 3 3 j

Signal Iduna (Kompakt) K P K 100 15 j3) j 7 j 2 2 g

Spark. DirektVers. (AutoBasis) @ O O O 50 8 e 10 e j 2 ½ g

Spark. DirektVers. (AutoPlusProtect)23) K K K 100 15 j e 10 e j 2 ½ g g

VGH1) E O O P 100 15 j e 10 j j 35 3 g g

VHV (Klassik-Garant)27)33) K K K 100 12 j j15) e Ohne Limit j 35 2 g g g

VHV (Klassik-Garant Exklusiv)27)33)39) – – – 100 12 j j15) e Ohne Limit j 35 2 g g g

WGV (Basis)33) O O O 100 15 e Ohne Limit e j 2 2 g g

WGV (Optimal)33)36) O O O 100 15 j e Ohne Limit e j 2 2 g g

Württembergische (Kompakt) K K K 100 8 j j15) e 7 e j 3 3 g g

WWK (Standard)38) O O O 100 8 j e 7 e S S g g

Zurich (Basis) A P P P 100 8 e e 7 2 2 g

Bewertung des Beitragsniveaus: SF = Schadenfreiheitsklasse. 8) Integrierter Rabattschutz.

M = Weit besser als der Durchschnitt. 9) Der Tarif ist nur für bestimmte Altersgruppen
O = Besser. 1) Tarif mit Bausteinsystem. Einzelne Bausteine können offen (meist keine jungen Fahrer).
K = Durchschnittlich. gegen Mehrbeitrag zugewählt werden. 10) Gilt nur bei Nachweis einer vollständigen und
P = Schlechter. 2) Eine bestimmte Schadenfreiheitsklasse (z. B. SF 4 oder 5) fachgerechten Reparatur (zum Teil in Partner-
Q = Weit schlechter. ist für den Tarifabschluss erforderlich. werkstatt des Versicherers).
j = Ja, ohne Mehrpreis. 3) Deckungserweiterung auf Führen fremder Fahrzeuge im 11) Keine grüne Versicherungskarte für Türkei.
e = Eingeschränkt. Inland (teilweise mit geringerer Deckungssumme). 12) Ersatz nur für Marderbissschäden.
g = Optional. 4) Daten wurden den Unterlagen der Gesellschaft entnom- 13) 1 Prozent Abzug je gefahrene tausend Kilometer.
– = Entfällt/Keine Angabe. men, aber von dieser nicht bestätigt. 14) Davon 6 Monate Neuwert plus 18 Monate
Leeres Feld = Nein. 5) Tarif mit Bausteinsystem. Einzelne Bausteine können Kaufpreisentschädigung (wenn nicht Erstbesitz,
@ = Angebot nur über Internet. gegen Beitragsnachlass abgewählt werden. Hier wurde dann 24 Monate Kaufpreisentschädigung).
A = Unternehmen unterliegt zum Teil ausländischer Aufsicht. der Einschluss aller Leistungsbausteine (inklusive Voll- 15) Gilt nur bei bestimmten Deckungssummen.
E = Tarif beschränkt auf spezielle Personengruppen oder kasko) zugrunde gelegt. 16) Ohne Folgeschäden.
Regionen (siehe Adressen). 6) Sondereinstufung für geschiedene/dauerhaft getrennt 17) Alle Tierbisse, aber ohne Haus- und Nutztiere.
S = Sondereinstufung in eine Schadenfreiheitsklasse, deren lebende Ehegatten bis maximal SF 10. 18) Mitgliedschaft erforderlich. Beitrag in Höhe von
Beitragssatz in der Regel der SF2 entspricht. 7) Bei Abschluss Vollkasko inklusive. 49 Euro jährlich für Standardtarif.

82 Gesundheit und Versicherungen Finanztest 11/2014

 Autoversicherung

Haftpflicht + Teilkasko Haftpflicht + Vollkasko

(Die links genannten Haftpflichtleistungen sind inklusive.)
Bewertung Leistungen in Teilkasko
(Inklusive Haftpflicht und Teilkasko)
Bewertung Leistungen in der
So haben wir
Beitrags-
niveau
Beitrags-
niveau
Vollkasko getestet
Im Test sind insgesamt 152 Tarife von
an allen Teilen inkl. Folgeschäden

(Monate, mindestens/höchstens)
(Monate, mindestens/höchstens)

(Monate, mindestens/höchstens)
Typklasse/Wert (Tausend Euro)
71 Versicherern.

Abschluss problematisch ab
Verzicht „Grob fahrlässig“
Erweiterter Wildschaden

Kaufpreisentschädigung
Neupreisentschädigung

Neupreisentschädigung
(Maximalbetrag in Euro)
Kunde. Abgefragt haben wir die Bei-

Sonderausstattung
träge für Kunden im Alter von 20, 40
20-jährige Kunden

40-jährige Kunden

70-jährige Kunden

20-jährige Kunden

40-jährige Kunden

70-jährige Kunden
Werkstattbindung

Schadenrückkauf
Tierbissschäden

und 70 Jahren. Unsere Modellkunden

mitversichert
sind in Schadenfreiheitsklasse 3. Sie
Neu für alt

wohnen in einem Ort mittlerer Regio-

Lawinen

nalklasse, sind verheiratet, Angestell-

O O K
– –
O O
K K
te, fahren ihr Auto allein 12 000 Kilo-
g 18 e j j j j Ohne Limit M O O –/80 1819) – j meter im Jahr und haben keine wei-
– g 24 e j j j j Ohne Limit M O K –/80 2419) 12 j teren Verträge bei ihrem Versicherer.
K j 6 j12)16) j 5 000 O O K –/85 619) – j Sie haben weder Haus noch Garage.
K g – e e j j 10 000 O O O –/100 12 – j

K P K g – e j j j10) j 15 000 K K K –/100 24 18 j Auswahl. Die Tabelle nennt nur

K K
K P
K P
O K
P P
O O
O O
K g 18 j j j j j 5 000 K K K 31/75 1819) – j preisgünstige Tarife, die mindestens
K 1234) j j j j j 5 000 K P K 30/80 1234) – einen Pfeil senkrecht oder schräg
nach oben haben. Ebenso Tarife, die
K g 12/18 j12) j j j j 10 000 O P K 28/75 12/1819) 12 j
in einer der drei Versicherungssparten
K g 6 e16) j j e 5 000 O K K 33/100 619) – j
(Haftpflicht, Teilkasko, Vollkasko) in
K 15 e12) e j j j Ohne Limit K K K –/75 1519) 12 j
drei Altersgruppen keinen Pfeil nach
O g 6 j12)16) e j j e 3 000 O O O –/75 619) 6 j
unten haben.
O 6 e12)16) j j 4 Jahre j 1 000 O O O 34/100 619) – j

O K O 12/18 e12) j j j j 5 000 O K O 34/100 12/1819) 6 j

Vollständige Übersicht aller unter-
O K O 24 e20) j j j j 10 000 O K K 34/100 2419) 12 j
suchten Tarife: test.de/kfz-tabelle
K K P g 12 e j j j j 5 000 O K P –/100 1219) – j

K K P g 12 e j j j j 5 000 O K P –/75 1219) – j

Tarife. Bietet ein Versicherer mehrere
O O O g – e12)16) e 1 000 O O O 31/100 – –
Tarife, haben wir nicht immer alle auf-
K K K g 18 e j j j j 10 000 K K K 31/100 1819) –
geführt: Das betrifft Angebote, die
P P O g 6 25)
K K O –/150 619) – sich nur im Punkt Werkstattbindung
K M O g 6 j 25)
O M M –/150 619) – von anderen Tarifen des Versicherers
K O O g 12/18 j j j j j 25)
O M M –/150 12/1819) – j
unterscheiden. Dasselbe gilt, wenn
O P K 6 e12)16) e j 1 000 O P K 32/100 619) – j Tarife sich nur durch zusätzliche Bau-
O K O j 6 e16) j j 5 000 O K O 31/100 619) – j steine von anderen abheben, etwa ei-
O O O g – e j 1 000 O O O –/100 – – genständige Zusätze wie Fahrer-
O O O 18/24 e j j j j 24)
K K K –/100 18/2419) – schutz. Auch Tarife für den öffent-
K K P g 12 e j j j j 5 000 O K P – 1219) – j lichen Dienst sind nicht aufgeführt.
O O O g 14 j20) j j j j 27)
K K K –/130 1419) 14 j Beispiel: Den Tarif „Basis“ gibt es
O O O g 24 j20) j j j j 27)
K K K –/130 2419) 14 j auch als „Basis Select“ (siehe Modell-
O O O g 613) j 5 000 M O M 29/80 619) – fall „Vielfahrer“). Unterschied ist nur
O O O g 18 e j j j j 5 000 O O O 29/80 1819) 12 j die Werkstattbindung. Diese Variante
K K K j – j12) e 2 500 K K O – 12 12 j steht nicht in der Tabelle und fließt
O O M j 3 j 1 000 O O O –/90 319) – nicht ins Beitragsniveau ein.
K K K g – e12)16) j j 5 000 K K K –/100 9/12 6 j Beitragsniveau. In der Haftpflicht gilt
19) Bereits in Teilkasko enthalten. 32) Beitragsniveau in Kasko nicht vergleichbar, da zusätzliche
das Beitragsniveau für zehn Jahre alte
20) Ausgenommen: Schäden im Pkw-Innenraum. Selbstbeteiligung bei bestimmten Teilkaskoschäden. Gebrauchtwagen und die maximale
21) Deckung „aller“ Risiken in Vollkasko. 33) Versicherungsnehmer muss Halter sein (Ausnahme bei
22) Beitragssätze der SF-Klassen nicht dokumentiert. Partnern oder Kindern).
Deckungssumme (meist 50 oder 100
23) Angebot über Internet günstiger. 34) Gilt nur bis zu einer bestimmten Kilometerlaufleistung. Millionen Euro). In Teilkasko sind es
24) Max. 50 Prozent des Neuwerts, max. 50 000 Euro. 35) Keine Berechnung des Beitragsniveaus (Basis SF 3), da
25) Je nach Sonderausstattung unterschiedlich. erst offen ab SF 5. sechs Jahre alte Gebrauchtwagen, in
26) Abwählbar gegen Beitragsnachlass. 36) Günstigerer Abschluss unter wgv-himmelblau.de Vollkasko acht im ersten Halbjahr
27) Entschädigung in Kasko begrenzt (Hannoversche 70 000 (andere Annahmerichtlinien: in Vollkasko problematisch
Euro, VHV 100 000 Euro, SV Sachsen 85 000 Euro). ab Typklasse 28, Wert 80 000 Euro). 2014 häufig verkaufte Neumodelle.
28) Gilt nur nach drei schadenfreien Jahren beim Versicherer. 37) Mallorca-Police nur im Tarif KH Plus versichert. Selbstbehalt. Teilkasko 150 Euro,
29) Nur mit Kasko und Selbstbeteiligung. 38) Eingeschränkter Geltungsbereich in Kasko.
30) Nur über DVAG (Deutsche Vermögensberatung) 39) Abschluss Haftpflicht und Kasko (mindestens Teilkasko Vollkasko 300 Euro. Die Vollkasko
abschließbar. oder Vollkasko) erforderlich. umfasst Teilkasko mit 150 Euro
31) Die Standardbedingungen im Vertrag nennen nur die
gesetzliche Deckung, in der Police steht die höhere Selbstbehalt.
Deckung. Stand: 1. September 2014

11/2014 Finanztest Gesundheit und Versicherungen 83

 Analyse Kfz günstig versichern
Wir ermitteln für Sie günstige Tarife in Haftpflicht und Kasko für Ihren
überwiegend privat genutzten Pkw.
Die Analyse kostet 10 Euro je Auswertung (Zusendung per Post).
Für 7,50 Euro können Sie die Analyse auch selbst online durchführen. www.test.de/analyse-kfz

Angaben zum Fahrzeug (aus dem Kraftfahrzeugschein oder -brief)

Marke/ Motorleistung Erstzulassung
Hersteller in kW (Tag/Monat/Jahr)
Typ Herstellerschlüsselnummer Erstbesitz: h Ja h Nein
(4-stellig unter „zu 2“ oder „2.1“)
Kaufpreis Zulassung des Kfz
in Euro Typschlüssel
(die ersten 3 Zeichen unter „zu 3“ oder „2.2“) auf den Fahrzeughalter
Postleitzahl (Tag/Monat/Jahr)
und Wohnort Jahreslaufleistung
des Fahrzeughalters (in km) Finanzierung: h Eigen h Leasing h Kredit

Angaben zum Versicherungsschutz (aus der Beitragsrechnung)

Schadenfreiheitsklasse im Jahr 2015 Gewünschte Selbstbeteiligungen:
Schadenfreiheitsklasse für Haftpflicht: SF (z. B. SF3) Vollkasko: h Ohne Selbstbeteiligung h 150 Euro h 300 Euro
Wichtig: SF-Klasse angeben, nicht Rabatt in Prozent! h 500 Euro h 1 000 Euro
Schadenfreiheitsklasse für Vollkasko: SF (z. B. SF3) h Ohne Selbstbeteiligung h 150 Euro h 300 Euro
Teilkasko:
Wichtig: SF-Klasse angeben, nicht Rabatt in Prozent! h 500 Euro h 1 000 Euro
Anzahl Kalenderjahre unfallfrei: Haftpflicht: ___________Vollkasko: _________
Wenn möglich mit Schutzbriefleistung: h Nein h Ja
Bitte ab SF 25 angeben.
h Normal h Öffentlicher Dienst h Landwirtschaft Auch Internettarife: h Nein h Ja
Tarif:
h Nein h Ja, wenn möglich Leistung bei grober Fahrlässigkeit:2) h Egal h Ja
Werkstattbindung in Kasko:
h Egal h Ja Neuwertentschädigung (Neuwagen): h Egal h Mind. 12 Monate
Erweiterter Wildschaden:
h Nein h Ja Fahrerunfallversicherung: h Nein h Ja
Rabattschutz:1)
1) Bitte beachten Sie, dass die meisten Tarife den Rabattschutz erst ab Schadenfreiheitsklasse 4 anbieten. 2) Ausgenommen sind Diebstahl, Alkoholgenuss u. a.

Persönliche Angaben (des Versicherungsnehmers)

Bisher versichert bei:
Fahrzeughalter: h Versicherungsnehmer
h Behindertes Kind h Partner
Geburtsdatum:
(Tag/Monat/Jahr):
Führerscheinerwerb:
(Tag/Monat/Jahr):
Berufsstellung: (z. B. An- Bahncard vorhanden:
gestellter, Beamter, Azubi) (Umweltkarte, Jobticket, Bahncard o. Ä.)
seit Jahren Derzeit aus-
geübter Beruf: Nächtlicher Abstellplatz:
Arbeitgeber/ (z. B. abschließbare Garage, Carport, Straße)
h Andere Person Branche:
Wohneigentum mit Eigennutzung:
Fahrerkreis: (Mehrfachnennung möglich)
h Nein Ja: h Eigentumswohnung
h Versicherungsnehmer h Partner
h Einfamilienhaus/Reihenhaus
h Kind h Andere Fahrer
Wohngebäude-
Alter der jüngsten Fahrer(innen): versicherung bei:

Verheiratet: h Ja h Nein Geburtsdatum/Datum des Führerscheinerwerbs Weiterer Pkw vorhanden: h Ja h Nein

Sofern Kinder (unter 18 Jahren): Alter der ältesten Fahrer(innen): Versichert bei:
Alter des jüngsten Kindes: Jahre
Alter des ältesten Kindes: Jahre Geburtsdatum Automobilclub: ________________seit: ________

Absenderangaben (Bitte deutlich in Druckbuchstaben ausfüllen)

Name, Vorname Telefon tagsüber (für eventuelle Rückfragen)

Anschrift
Zahlungsart (Bitte deutlich in Druckbuchstaben ausfüllen. Bei gleichzeitiger Bestellung eines Halbjahresabonnements entfallen diese Angaben.)
Die Analyse kostet 10 Euro je Auswertung.
h Ich zahle per Bankeinzug h Ich zahle per Kreditkarte (Visa-Card oder Mastercard)

Kreditinstitut Kreditkarteninstitut
IBAN
Kreditkartennummer (16-stellig) Kreditkarte gültig bis
(Monat/Jahr)
BIC Kartenprüfnummer* *Die letzten drei Ziffern im Unterschriftfeld auf der Kartenrückseite

Kontoinhaber (falls abweichend) Kreditkarteninhaber

Ort, Datum Unterschrift

Füllen Sie den Kupon aus und senden Sie ihn an: Stiftung Warentest, „Analyse Kfz-Versicherung“, 10773 Berlin, oder per Fax an: 0 30/26 31 24 88
 Die besten Tagesgeldangebote
Marktplatz Ein Tagesgeldkonto ist für alle Als „dauerhaft gut“ bezeichnen wir Ban-
Jeden Monat Verbraucher geeignet, die jederzeit ken, deren Tagesgeld in den vergangenen
über ihr Geld verfügen wollen. 24 Monaten mindestens 22 Mal zu den
im Test Bei Tagesgeld können die Banken 20 besten Angeboten ohne Befristung
die Zinsen stets ändern. gehörten. Hierzu gehören in diesem Mo-
nat folgende Banken:
j Advanzia Bank

Grundsätzlich listen wir nur Institute auf, j Akbank

die unsere Anforderungen an die j akf Bank

Einlagensicherung erfüllen. In der Tabelle j Amsterdam Trade Bank

nennen wir zudem nur Angebote, die Kun- j CosmosDirekt

den ohne Einschränkung erhalten können. j Denizbank

Zwar bieten Banken manchmal bessere j MoneYou

Konditionen an. Der Zins ist dann aber j NIBC Direct

Zinsen
etwa zeitlich befristet für Neukunden j RaboDirect

Tagesgeld 85 oder gilt nur bei Eröffnung eines kosten- Die Zinsen für Tagesgeld können sich
Festgeld ein bis fünf Jahre 86 pflichtigen Girokontos oder Wert- schnell ändern. Wer sich einen Zinssatz
Festgeld ein bis sechs Monate 87 papierdepots. Die Tabelle sämtlicher für eine feste Zeit sichern will, sollte daher
Banken im Test finden Sie im Internet Festgeldangebote wählen. Diese finden
Fonds im Dauertest (www.test.de/thema/festgelder). Sie auf den Seiten 86/87.
Die Fondstabellen 88
Aktienfonds Welt 90
Aktienfonds Europa 92 Top 20 Tagesgeldkonten
Aktienfonds Schwellenländer global 92 Sortiert nach Rendite pro Jahr.
Rentenfonds Euro 94 Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Anlagebetrag
sicherung anlage* 5 000 Euro, Zins/
Mischfonds 94 (Land/Be- (Euro) Rendite pro Jahr
grenzung) (Prozent)
Bauen und Wohnen
Zins Rendite
Immobilienkredite 96 Sberbank Direct1)2) A ? www.sberbankdirect.de I Keine 1,30 1,31
Kredite der KfW-Förderbank 97 Bank11direkt3) D ? www.bank11direkt.de I Keine 1,25 1,25
Ikano Bank4) D ? www.ikanobank.de I Keine 1,25 1,25
Verbraucherkredite MoneYou NL ? www.moneyou.de I Keine 1,20 1,21
Autokredite 97 NIBC Direct NL ? www.nibcdirect.de I Keine 1,15 1,15
Renault Bank Direkt5) F ? www.renault-bank-direkt.de I Keine 1,10 1,11
Ratenkredite 97
Autobank4)6) A ? 0 800/4 04 10 08 Keine 1,10 1,10
Denizbank2)7) A ? 0 800/4 88 66 00 1 0008) 1,10 1,10
CosmosDirekt9)10) D www.cosmosdirekt.de I 1 0008) 1,05 1,05
Amsterdam Trade Bank NL ? www.atbank.de I Keine 1,05 1,05
www.test.de Advanzia Bank5)
RaboDirect
L
NL
?
?
0 800/8 80 21 20
www.rabodirect.de I
5 000
Keine
1,01
1,01
1,01
1,01
Vakifbank3) A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 1,00 1,00
Produktfinder Zinsen. Im Internet ProCredit Bank D T www.procreditbank.de I Keine 1,00 1,00
auf test.de veröffentlichen wir die VTB Direktbank2)5)11) A ? www.vtbdirektbank.de I Keine 1,00 1,00
besten Zinsen für Tagesgeld und Fest- Varengold Bank4) D ? www.varengold.de I 2 500 1,00 1,00
akf Bank D ? www.akf24.de I 2 500 0,95 0,95
geld ohne vorzeitige Kündigungs-
GE Capital Direkt12) D www.gecapitaldirekt.de I Keine 0,90 0,90
möglichkeit mit Laufzeiten zwischen
ICICI Bank GB+D www.icicibank.de I Keine 0,90 0,90
einem Monat und zehn Jahren. Wir Santander Direkt Bank4) D www.santander-direkt.de I Keine 0,90 0,90
aktualisieren unsere Produktfinder
*Wird dieser Beitrag unterschritten, entfällt die Verzinsung 4) Zins gilt nur für Beträge bis 100 000 Euro.
Anfang und Mitte eines Monats: oder es wird ein deutlich niedrigerer Zins gezahlt. 5) Neukunden erhalten für einen begrenzten Zeitraum
I = Kontoeröffnung und/oder kostenlose Kontoführung nur einen höheren Zins.
www.test.de/zinsen im Internet möglich. 6) Kontoeröffnung nur über Internet möglich, Konto-
T = Einlagensicherung ist auf 250 000 Euro pro Person führung per Telefon.
begrenzt. 7) Die Denizbank mit Sitz in Österreich gehört zur
Marktplatz. Unter dem Stichwort ? = Einlagensicherung ist auf 100 000 Euro pro Person Sberbank Gruppe.
„Marktplatz“ finden Leser auf test.de begrenzt. 8) Erstanlage, Betrag kann später unterschritten werden.
D = Deutschland. F = Frankreich. GB = Großbritannien. 9) Lebensversicherungsprodukt: Einlagen sind in unbe-
viele Informationen zum Thema Geld- L = Luxemburg. NL = Niederlande. A = Österreich. grenzter Höhe durch „Protektor“, die Sicherungsein-
anlage – von unserer Warnliste bis zu 1) Die Sberbank Direct ist eine Niederlassung der Sberbank richtung der Lebensversicherer geschützt.
Europe mit Sitz in Österreich. 10) Zins gilt nur für Beträge bis 25 000 Euro.
aktuellen Ratenkreditkonditionen: 2) Gegen die russischen Mutterbanken hat die EU 11) Die VTB Direktbank ist eine Niederlassung der VTB
Sanktionen erlassen, von denen die europäischen Bank (Austria) mit Sitz in Österreich.
www.test.de/marktplatz Töchter nicht betroffen sind. 12) Zins gilt nur für Beträge bis 75 000 Euro.
3) Zins gilt nur für Beträge bis 50 000 Euro. Stand: 1. Oktober 2014

11/2014 Finanztest Marktplatz 85

Die besten Festgeldangebote
Geldanlagen mit festem Zins und ohne Kündigungsmöglichkeit
eignen sich für Anleger, die Sicherheit suchen und sich für ein
paar Monate oder Jahre festlegen wollen. Auch wer mit mittel-
fristig stabilen oder sinkenden Zinsen rechnet, ist mit einer
längeren Bindung auf dem richtigen Weg. Weitere Angebote und
Laufzeiten bis zu zehn Jahren finden Anleger unter www.test.de/
zinsen und unter www.test.de/thema/festgelder gibt es weitere
Informationen zu Festgeld.

1 Jahr 2 Jahre
Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite
sicherung anlage pro Jahr* sicherung anlage pro Jahr*
(Land/Be- (Euro) (Prozent) (Land/Be- (Euro) (Prozent)
grenzung) grenzung)
VTB Direktbank1)2) A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 1,50 Denizbank2)3)8) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 1,80
Denizbank2)3) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 1,50 VTB Direktbank1)2) A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 1,65
Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 1,45 Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 1,65
Amsterdam Trade NL ? www.atbank.de I 5 000 1,45 NIBC Direct8) NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 1,65
Bank4) Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 1,60
Autobank5)6) A ? 0 800/4 04 10 08 5 000 1,41 Consumer Finance6)
Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 1,40 Autobank5)6)8) A ? 0 800/4 04 10 08 5 000 1,57
Consumer Finance6) Amsterdam Trade NL ? www.atbank.de I 5 000 1,55
MoneYou NL ? www.moneyou.de I 500 1,40 Bank4)
NIBC Direct NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 1,40 NIBC Direct9) NL ? www.nibcdirect.de I 5 000 1,55
ICICI Bank GB+D www.icicibank.de I Keine 1,35 ProCredit Bank8) D T www. I 2 500 1,50
VTB Direkt- A ? www.vtbdirekt I 500 1,35 procreditbank.de
bank1)2)7) bank.de akf Bank8) D ? www.akf24.de I 2 500 1,50

3 Jahre 4 Jahre
Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite
sicherung anlage pro Jahr* sicherung anlage pro Jahr*
(Land/Be- (Euro) (Prozent) (Land/Be- (Euro) (Prozent)
grenzung) grenzung)
VTB Direktbank1)2) A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 2,10 VTB Direktbank1)2) A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 2,10
Denizbank2)3)8) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 2,00 Denizbank2)3)8) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 2,05
VTB Direktbank1)2)7) A ? www.vtbdirekt I 500 2,00
Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 2,05
bank.de
Consumer Finance6)
NIBC Direct8) NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 1,90
NIBC Direct8) NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 2,00
Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 1,86
Consumer Finance6) Renault Bank F ? www.renault-bank- I 2 500 1,85
Renault Bank F ? www.renault-bank- I 2 500 1,75 Direkt8) direkt.de
Direkt8) direkt.de Credit Europe Bank NL ? 0 69/2 56 26 00 2 500 1,80
Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 1,70 Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 1,80
ProCredit Bank8) D T www. I 2 500 1,70
Grenke Bank8) D www.grenkebank.de I 2 000 1,80
procreditbank.de
akf Bank8) D ? www.akf24.de I 2 500 1,70 ProCredit Bank8) D T www.procredit I 2 500 1,80
bank.de
Amsterdam Trade NL ? www.atbank.de I 5 000 1,70
Bank4) akf Bank8) D ? www.akf24.de I 2 500 1,80

5 Jahre D = Deutschland.
F = Frankreich.
Anbieter Einlagen- Kontakt Mindest- Rendite GB = Großbritannien.
sicherung anlage pro Jahr* L = Luxemburg.
(Land/Be- (Euro) (Prozent) NL = Niederlande.
grenzung) A = Österreich.

NIBC Direct8) NL ? www.nibcdirect.de I 1 000 2,20 I = Kontoeröffnung und/oder kostenlose Kontoführung nur im Internet möglich.
VTB Direktbank1)2) A ? 0 69/6 65 58 99 99 500 2,10 T = Einlagensicherung ist auf 250 000 Euro pro Person begrenzt.
? = Einlagensicherung ist auf 100 000 Euro pro Person begrenzt.
Denizbank2)3)8) A ? 0 800/4 88 66 00 1 000 2,10
Crédit Agricole F ? 0 67 21/9 10 18 36 5 000 2,10 * = Bei einem Anlagebetrag von 5 000 Euro.
Consumer Finance6) 1) Die VTB Direktbank ist eine Niederlassung der VTB Bank (Austria) mit Sitz in Österreich.
2) Gegen die russischen Mutterbanken hat die EU Sanktionen erlassen, von denen die eu-
Vakifbank A ? 0 69/2 71 36 67 55 5 000 2,01 ropäischen Töchter nicht betroffen sind.
Von Essen Bank8) D 02 01/8 11 81 45 2 500 2,00 3) Die Denizbank mit Sitz in Österreich gehört zur Sberbank Gruppe.
4) Zinsen werden monatlich auf das Tagesgeldkonto ausgeschüttet.
pbb direkt8) D www.pbbdirekt.com I 5 000 2,00 5) Zins gilt nur für Beträge bis 100 000 Euro.
DHB Bank NL ? www.dhbbank.de I 2 500 2,00 6) Kontoeröffnung nur über Internet möglich, Kontoführung per Telefon.
7) 20 Prozent des Anlagebetrages sind jederzeit flexibel verfügbar.
Renault Bank F ? www.renault-bank- I 2 500 2,00 8) Zinsansammlung ab einer Laufzeit von zwei Jahren möglich, Zinsen werden jährlich gut-
Direkt8) direkt.de geschrieben und mitverzinst.
9) 50 Prozent des Anlagebetrages sind jederzeit flexibel verfügbar.
Credit Europe NL ? 0 69/2 56 26 00 2 500 1,95
Stand: 1. Oktober 2014
Bank

86 Marktplatz Finanztest 11/2014

 Zinsen

1 Monat 3 Monate 6 Monate

Anbieter Einlagen- Zins/Rendite Anbieter Einlagen- Zins/Rendite Anbieter Einlagen- Zins/Rendite
Kontakt sicherung pro Jahr* Kontakt sicherung pro Jahr* Kontakt sicherung pro Jahr*
(Land/Be- (Prozent) (Land/Be- (Prozent) (Land/Be- (Prozent)
grenzung) Zins Ren- grenzung) Zins Ren- grenzung) Zins Ren-
dite dite dite
akf Bank Creditplus Bank Denizbank1)2)
I D ? 0,95 0,95 I D 1,50 1,51 A ? 1,30 1,30
www.akf24.de www.creditplus.de 0 800/4 88 66 00
Garantibank Denizbank1)2) Vakifbank
NL ? 0,85 0,85 A ? 1,20 1,21 A ? 1,30 1,30
0 800/1 44 55 55 0 800/4 88 66 00 0 69/2 71 36 67 55
IKB Vakifbank MoneYou
I D 0,70 0,70 A ? 1,20 1,21 I NL ? 1,30 1,30
www.ikb.de 0 69/2 71 36 67 55 www.moneyou.de
Corealdirect NIBC Direct Amsterdam Trade
I NL ? 1,20 1,21
www. I D 0,60 0,60 www.nibcdirect.de Bank3) I NL ? 1,25 1,25
corealdirect.de www.atbank.de
Amsterdam Trade
Oyak Anker Bank Bank3) I NL ? 1,15 1,15 Creditplus Bank
D 0,40 0,40 I D 1,20 1,20
0 69/29 92 29 76 00 www.atbank.de www.creditplus.de

D = Deutschland. F = Frankreich.
GB = Großbritannien. L = Luxemburg.
NL = Niederlande. A = Österreich.
@ = Kontoeröffnung und/oder kostenlose
Kontoführung nur im Internet möglich.
T = Einlagensicherung ist auf 250 000 Euro
pro Person begrenzt.
? = Einlagensicherung ist auf 100 000 Euro
pro Person begrenzt.
* = Bei einem Anlagebetrag von 5 000 Euro.
1) Die Denizbank mit Sitz in Österreich ge-
hört zur Sberbank Gruppe.
2) Gegen die russischen Mutterbanken hat
die EU Sanktionen erlassen, von denen die
europäischen Töchter nicht betroffen sind.
3) Zinsen werden monatlich auf das Tages-
geldkonto ausgeschüttet.
Stand: 1. Oktober 2014

So haben
wir getestet
Wir erfassen monatlich die Tagesgeld-,
Festgeld- und Sparbriefangebote einer
großen Auswahl überregionaler Kredit-
institute und Direktbanken. Regionale
Banken und Sparkassen können wir
nicht berücksichtigen. Dennoch kön-
nen ihre Angebote attraktiv sein. Es
lohnt sich, nachzufragen. Da kurz-
fristige Zinsänderungen möglich sind,
sollten Anleger vor Abschluss eines
Vertrags prüfen, ob der angegebene
Zins noch gültig ist.
Die Finanztest-Kriterien
Wir nehmen nur unbefristete Zinsange-
bote ohne Einstiegsgebühr und laufen-
de Kosten auf, aber keine Kreditkarten-
konten. Die Rücküberweisung auf ein
Referenzkonto darf ebenfalls nichts
kosten. Der Zins für Tagesgeld (S. 81)
muss für mindestens 20 000 Euro
gelten. Die Angebote dürfen nicht an
Bedingungen wie ein kostenpflichtiges
Depot, ein Girokonto mit Nebenbedin-
gungen oder den Kauf von Wertpapie-
ren gekoppelt sein.
Bei unterjährigen Zinsgutschriften
unterscheiden wir Zins und Rendite.
Die Rendite ist höher, wenn zum
Beispiel eine monatliche oder viertel-
jährliche Zinsgutschrift erfolgt. Die
Rendite entspricht dem Effektivzins.
Einlagensicherung
In unsere Listen der Top-Zinsangebote und
in die Online-Produktfinder (www.test.de/
zinsen) kommen nur Institute, die ihren Sitz
in der Europäischen Union (EU) haben. Bei
all diesen Banken sind mindestens 100 000
Euro pro Anleger und Bank gesetzlich ge-
schützt. Für Eheleute mit Gemeinschafts-
konto sind mindestens 200 000 Euro pro
Bank abgesichert. Im Fall einer Pleite muss
das Geld spätestens nach 20 Arbeitstagen
zurückgezahlt werden.
Deutsche Einlagensicherung
Gehört eine Bank nur der Entschädigungs-
einrichtung deutscher Banken (EdB) an,
sind Einlagen bis 100 000 Euro gesichert.
Dies sind: akf Bank, Bank11direkt, Eurocity
Bank, FFS Bank, Fidor Bank, Ikano Bank,
Net-m Privatbank, SWK Bank, Umweltbank,
Varengold Bank.
Privatbanken, die zusätzlich dem Einlagen-
sicherungsfonds des Bundesverbands
deutscher Banken (BdB) angehören, sichern
darüber hinaus Einlagen in Millionenhöhe
ab. Bei neuen Mitgliedern wie der Gefa
Bank, ProCredit Bank und der Bank of Scot-
land sind in den ersten drei Jahren aber nur
Beträge bis 250 000 Euro gesichert.
Öffentliche Banken, Sparkassen und Ge-
nossenschaftsbanken bieten über eigene
Einrichtungen unbegrenzten Schutz.
Bei privaten Bausparkassen sind Einlagen
bis 250 000 Euro pro Anleger sicher.
Einlagen bei Lebensversicherern wie Cos-
mosDirekt schützt unbegrenzt die Siche-
rungseinrichtung Protektor.
Ausländische Einlagensicherung
Bei Banken mit Geschäftssitz außerhalb
Deutschlands greift bei einer Pleite das
Sicherungssystem des jeweiligen Landes.
Der Mindestschutz beträgt nach EU-Recht
100 000 Euro pro Anleger und Bank. Dies
betrifft folgende Banken aus den Tabellen:
Frankreich: Cortal Consors (siehe unten),
Crédit Agricole Consumer Finance, Renault
Bank Direkt.
Großbritannien: Bank of Scotland, Barc-
lays Bank, ICICI Bank (siehe unten).
Luxemburg: Advanzia Bank.
Niederlande: Amsterdam Trade Bank, Cre-
dit Europe Bank, DHB Bank, Garantibank,
MoneYou, NIBC Direct, RaboDirect, Triodos
Bank.
Österreich: Autobank, Denizbank, Sber-
bank Direct, Vakifbank, VTB Direktbank.
Schweden: Klarna.
Kombination aus deutscher und
ausländischer Einlagensicherung
Die Bank of Scotland, die Barclays Bank, die
ICICI Bank und Cortal Consors haben zwar
einen ausländischen Sitz, sind aber gleich-
zeitig Mitglied im Sicherungsfonds des
Bundesverbands deutscher Banken.
Für diese Banken gilt: Im Pleitefall würde
zunächst die britische beziehungsweise
die französische Einlagensicherung maxi-
mal 100 000 Euro entschädigen. Für da-
rüber hinausgehende Beträge ist dann die
Einlagensicherung des BdB zuständig. Sie
sichert Einlagen in Millionenhöhe ab und
bei Neu-Mitgliedern bis zu 250 000 Euro.

11/2014 Finanztest Marktplatz 87

Die Fondsbewertung
Mithilfe unserer neuen Fonds-
analyse finden Anleger die
passenden Fonds fürs Depot.
Zudem können sie ihre Fonds
laufend beobachten.
Im Test
Finanztest untersucht jeden Monat alle
rund 18 000 in Deutschland zum Vertrieb
zugelassenen Investmentfonds. Die Be-
rechnungen und Bewertungen beruhen
auf den monatlichen Wertentwicklungen,
umgerechnet in Euro. Ausschüttungen
und fondsinterne Kosten werden dabei
berücksichtigt; Steuern und Handels-
kosten seitens der Anleger sowie die
Inflation bleiben außen vor. Nicht be-
Glossar
Aktiv gemanagter Fonds
Fondsmanager wählen die Titel aus, in
die sie das Geld der Anleger investieren.
Sie orientieren sich dabei mehr oder
weniger eng an einem Marktindex.
Anteilsklasse
Von einem Fonds gibt es oft mehrere
Anteilsklassen oder Tranchen. Sie unter-
scheiden sich etwa in der Fondswährung
oder der Ertragsverwendung. In den
Tabellen stehen die Haupttranchen.
Chance-Risiko-Verhältnis
Das Verhältnis von Chance und Risiko ist
die Grundlage für die Punktebewertung.
Je besser es ist, desto besser der Fonds.
Ertragsverwendung
Ein thesaurierender Fonds behält Erträge
wie Dividenden oder Zinsen im Fonds-
vermögen. Ausschüttende Fonds zahlen
ihre Erträge regelmäßig an Anleger aus.
ETF
Abkürzung für Exchange Traded Funds,
deutsch: börsengehandelte Fonds. In der
Regel bilden ETF einen Index ab, manch-
mal sind sie aber auch aktiv gemanagt.
Umgekehrt gibt es auch Indexfonds, die
keine ETF sind.
Fondsgruppen
Fonds werden je nach Anlageschwer-
88 Marktplatz
wertet werden u. a. Fonds, die jünger als
fünf Jahre sind, weniger als 50 Millionen
Euro Fondsvolumen haben oder steuerlich
intransparent sind. Der Untersuchungs-
zeitraum beträgt fünf Jahre.
Finanztest-Bewertung
Finanztest ermittelt für jede Fondsgruppe
marktbreite ETF (Indexfonds), die sich
unabhängig von ihrer quantitativen Be-
wertung für alle Anleger eignen.
Zudem erhält jeder Fonds eine quantitati-
ve Bewertung, die sich aus dem Verhältnis
von Chance (Glücksrendite) zu Risiko
(Pechrendite) ergibt. Die Fonds werden in
ihrer Fondsgruppe nach dieser Verhält-
niszahl sortiert und in fünf Klassen einge-
teilt. Voraussetzung für eine Bewertung
punkt in Gruppen sortiert. Aktienfonds
Europa und Welt kaufen Aktien aus ent-
wickelten Märkten Europas oder der
Welt. Mischfonds investieren in Aktien
und Anleihen. Rentenfonds kaufen ver-
schiedene Anleihen, zum Beispiel Euro-
Staatsanleihen.
Glücksrendite (Chance)
Die Glücksrendite ist ein Chancemaß.
Es misst die Schwankungen der Rendite
nach oben. Um sie auszurechnen, be-
trachten wir nur die Monate, in denen
der Fonds Gewinn gemacht hat. Je öfter
und je stärker ein Fonds im Plus lag,
desto höher seine Chance.
Index
Gradmesser für Märkte. Listet der Index
viele Titel verschiedener Emittenten und
gewichtet sie nach Größe, handelt es
sich um einen marktbreiten Index. Es
gibt auch Branchenindizes und Indizes
für bestimmte Strategien, etwa die
Dividendenstrategie.
Indexfonds (marktbreit, speziell)
Fonds, der einen Index abbildet. Ein
marktbreiter Indexfonds bezieht sich auf
einen marktbreiten Index. Spezielle ETF
und Indexfonds dagegen bilden zum
Beispiel Strategieindizes ab oder Indizes,
die sich auf eine bestimmte Branche
beziehen.
ist, dass es mindestens zehn Fonds in
einer Fondsgruppe gibt.
Die besten 10 Prozent einer Fondsgruppe
werden mit fünf Punkten ausgezeichnet,
die schlechtesten 10 Prozent erhalten nur
einen Punkt. Im Detail:
Z = stark überdurchschnittlich
(10 % der Fonds).
YT = überdurchschnittlich (25 %).
XTT = durchschnittlich (30 %).
WTTT = unterdurchschnittlich (25 %).
STTTT = stark unterdurchschnittlich
(10 %).
Die Bewertung jedes Fonds kann sich
ändern und stellt keine Prognose dar.
Eine detailliertere Beschreibung der Be-
wertungsmethode finden Sie im Internet
unter www.test.de/fonds.
Indexnachbildung
Physische Indexfonds und ETF kaufen
die Originaltitel aus dem Index. Syntheti-
sche ETF verwenden Swaps. Ein Swap
ist ein Tauschgeschäft. Ein Swap-ETF
enthält beliebige Wertpapiere und
tauscht deren Wertentwicklung gegen
die des Indexes, den er abbilden will.
Tauschpartner ist meist die Mutterbank
des Fondsanbieters.
Kosten
Die Tabelle zeigt Kosten, die jährlich an-
fallen, wie etwa die Managementgebühr.
Die Kosten sind angegeben in Prozent
vom Fondsvermögen. Erfolgsgebühren
sind darin nicht enthalten.
Marktorientierung
Zeigt, wie stark die Entwicklung eines
Fonds vom Marktgeschehen beeinflusst
war. Je geringer die Marktorientierung,
desto spezieller der Fonds.
Maximaler Verlust
Das ist der größte Absturz eines Fonds in
den vergangenen fünf Jahren.
Pechrendite (Risiko)
Die Pechrendite ist ein Risikomaß. Es
misst die Schwankungen der Rendite
nach unten. Um die Pechrendite aus-
zurechnen, betrachten wir nur die Mona-
te, in denen der Fonds im Minus lag. Je
Finanztest 11/2014
 Fonds im Dauertest

Welcher Fonds passt zu mir?

Die Fondstabellen
In den Tabellen finden Sie Fonds aus den

1. Fondsgruppe(n) wählen
wichtigsten Fondsgruppen. Sie enthalten Ich möchte ein Depot aufbauen.
jeweils die marktbreiten ETF (Ausnahme
Mischfonds) sowie Fonds mit fünf Punk-
ten. Sortiert wird zunächst nach dem
Ich will langfristig Ich will sicher oder Ich will eine fertige
Chance-Risiko-Verhältnis und danach ab-
Rendite und kann mit kurzfristig anlegen. Mischung.
steigend nach dem Grad der Markt-
Kursschwankungen
orientierung. Die Zahl gibt an, zu wie viel leben.
Prozent die Schwankungen des Fonds mit
den Schwankungen des jeweiligen Mark-
tes übereinstimmen. Die Fonds mit der
größten Marktorientierung sind markt- Aktienfonds Welt, Rentenfonds mit Mischfonds
breite ETF (Indexfonds). Bei Fonds mit ge- Europa, Anleihen auf Euro
ringer Marktorientierung ist Vorsicht ge- Schwellenländer
boten. Sie können stark vom Markttrend Global
abweichen, haben aber auch die höchsten
Chancen, den Markt zu übertreffen.

Ich habe mich für eine Fondsgruppe entschieden.

2. Fondstyp wählen

öfter und stärker ein Fonds im Minus Ich will eine Ich will Ich möchte Spezialideen Ich vertraue dem
lag, desto höher sein Risiko. bequeme möglichst umsetzen, Können eines
Geldanlage. geringe z. B. Dividendenstrategie. Fondsmanagers.
Swap Kosten.
(siehe Indexnachbildung)

Thesaurierender Fonds
(siehe Ertragsverwendung)
Marktbreite Spezielle Indexfonds Aktiv
sowie aktiv gemanagte
Volatilität ETF gemanagte Fonds Fonds
Gibt die Schwankung der Wertentwick- (Indexfonds)
lung an. Anders als Glücks- und Pech-
rendite misst sie Abweichungen über
und unter dem Trend.
Ich habe mich für einen Ich habe mich für einen
3. Einzelfonds wählen

Wertentwicklung marktbreiten ETF (Indexfonds) aktiv gemanagten Fonds

Rendite des Fonds in Prozent pro Jahr, entschieden. entschieden.
berechnet nach Abzug aller internen
Kosten und Erfolgsgebühren. Nur die
Kauf- und Depotkosten seitens der
Anleger bleiben außen vor. Achten Sie auf: Achten Sie auf:
- den nachgebildeten Index - Pechrendite und weitere
- Kosten Risikokennzahlen
- Marktorientierung
Produktfinder Fonds - Ertragsverwendung
(ausschüttend/thesaurierend) - Chancen/Glücksrendite
Im Produktfinder Fonds sehen Anleger die - Kosten
Bewertungen für sämtliche Fonds einer - Ertragsverwendung
Gruppe, nicht nur für die besten. Zudem (ausschüttend/thesaurierend)
finden sie Bewertungen für weitere Fonds-
- Anlagestrategie
gruppen. Infos erhalten Anleger auch für
(z. B. in Factsheet, Wesentli-
© Finanztest 2014

Fonds, die zurzeit nicht bewertet werden. che Anlegerinformationen,

www.test.de/fonds Prospekt)
Die Nutzung ist kostenpflichtig. - weitere Anteilsklassen

11/2014 Finanztest Marktplatz 89

 Fonds aus unserem Dauertest
Fonds Isin Chance Risiko Markt- Weitere Risiko- Kosten
Bewertung orien- kennzahlen (% p. a.)2)
tierung
Chance- Glücks- Pech- (%)1) Volatilität Max.
Risiko- rendite rendite (% p. a.) Verlust
Verhältnis (% p. a.) (% p. a.) (%)

Aktienfonds Welt
Referenzindex: MSCI World (Total Return) – 23,6 -7,0 100 9,2 -14 –

Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)

Lyxor Ucits ETF MSCI World D-EUR A FR 001 031 577 0 Z 22,9 -7,2 100 9,2 -15 0,45

ComStage MSCI World TRN Ucits ETF6) t LU 039 249 456 2 f 23,5 -7,7 97 9,8 -15 0,20

UBS MSCI World Ucits ETF A7) A LU 034 028 516 1 f 23,1 -7,6 97 9,6 -15 0,30

db x-trackers MSCI World Ucits ETF 1C6)7) t LU 027 420 869 2 f 23,2 -7,6 97 9,6 -15 0,45

iShares MSCI World Ucits ETF (Inc)7)8) A DE 000 A0H GZR 1 f 23,1 -7,7 97 9,6 -15 0,50

Fonds mit aktuell bester Bewertung

KBC Equity High Dividend (auss.)7) A BE 094 070 394 6 Z 22,8 -6,5 94 8,8 -12 1,86

ING Global High Dividend P Dis.7) A LU 014 625 852 9 Z 19,6 -6,3 92 7,9 -12 1,87

Swisscanto (LU) Equity Fund Selection International B6)7) t LU 023 011 204 6 Z 25,0 -6,7 90 9,3 -12 1,86

UniFavorit: Aktien7) A DE 000 847 707 6 Z 25,8 -7,9 87 10,5 -13 1,619)

Franklin World Perspectives A (acc) EUR6)7) t LU 039 013 495 4 Z 22,8 -7,1 87 9,6 -14 1,84

Schroder ISF QEP Global Quality EUR A Acc6)7) t LU 032 359 183 3 Z 22,7 -6,8 84 9,1 -12 1,67

Robeco BP Global Premium Equities (EUR) D6)7) t LU 020 397 543 7 Z 25,7 -7,9 82 10,8 -12 1,49

Flossbach von Storch Fundament F (Inka)7) t DE 000 A0H GMH 0 Z 18,5 -6,0 78 7,4 -8 1,10

M&G Global Dividend A EUR6)7) t GB 00B 39R 2S4 9 Z 25,0 -7,6 78 10,1 -11 1,91

Schroder ISF Global Dividend Maximiser USD A Dis7) A LU 030 680 758 6 Z 17,5 -5,2 77 8,2 -11 1,95

Schroder ISF Global Equity Yield A Dis 7)

A LU 022 577 123 6 Z 19,9 -6,1 76 8,9 -12 1,92

Threadneedle Global Equity Income EUR Net inc.7) A GB 00B 1Z2 NM0 5 Z 23,1 -7,0 73 9,6 -11 1,65

BL Global Equities B6) t LU 011 728 758 0 Z 17,8 -5,4 72 8,1 -11 1,24

DWS Top Dividende LD A DE 000 984 811 9 Z 18,6 -5,1 68 7,9 -7 1,45

db x-trackers Stoxx Gl. Sel. Dividend 100 Ucits ETF 1D A LU 029 209 618 6 Z 21,4 -5,4 65 8,1 -6 0,50

Newton Global Higher Income (GBP) (Inc) A GB 00B 0MY 6T0 0 Z 19,2 -5,2 61 7,9 -7 1,62

Nordea Global Stable Equity Unhedged BP-EUR6)7) t LU 011 246 745 0 Z 19,8 -5,0 61 7,6 -6 1,87

Vontobel Global Equity A-USD7) A LU 021 891 002 3 Z 22,9 -5,9 57 8,9 -6 2,05

Nordea Global Value AP-EUR7) A LU 025 563 760 4 Z 19,0 -5,7 53 7,8 -8 1,86

Uni-Global Equities World SA-USD (Lemanik)6)7) t LU 033 727 011 9 Z 21,1 -6,4 50 8,6 -6 1,50

BL Equities Dividend A7) A LU 030 919 149 1 Z 15,8 -3,9 44 6,2 -5 1,24

Invesco Global Structured Equity A7) A LU 026 798 493 7 Z 21,7 -6,3 38 9,5 -7 1,35

Große Fonds aus Deutschland

UniGlobal A DE 000 849 105 1 f 22,5 -7,7 95 9,8 -14 1,58

Allianz Interglobal A EUR A DE 000 847 507 0 d 24,3 -9,3 86 10,9 -16 1,639)

DekaLuxTeam-GlobalSelect CF7) A LU 035 009 302 6 d 23,4 -9,4 83 11,4 -17 1,489)

DWS Vermögensbildungsfonds I LD A DE 000 847 652 4 c 20,8 -10,6 82 11,2 -21 1,44
Bei gleicher Bewertung Reihenfolge nach Finanztest-Bewertung 3) Vorübergehend Renditeunterschiede wegen
Marktorientierung und Kosten. Z = Stark überdurchschnittlich. unterschiedlicher Stichtage zum Monatsende möglich,
Isin = Internationale Wertpapierkennnummer. YT = Überdurchschnittlich. insbesondere bei ETF.
VL = Vermögenswirksame Leistungen. XTT = Durchschnittlich. 4) Zulagenberechtigt.
j = Ja. N = Nein. WTTT = Unterdurchschnittlich. 5) Fonds bildet Index synthetisch nach (Swaps).
– = Entfällt. STTTT = Stark unterdurchschnittlich. 6) Bei ausländischen, thesaurierenden Fonds kann die
t = Thesaurierender Fonds. Die laufenden Erträge verbleiben Steuererklärung aufwendiger sein.
im Fondsvermögen. 7) Dieser Fonds hat mindestens eine weitere Anteilsklasse.
A = Ausschüttender Fonds. Teilthesaurierungen sind dennoch 1) Die Marktorientierung wird relativ zum jeweiligen Referenz- 8) Fonds ist trotz deutscher Isin im Ausland aufgelegt.
möglich. index berechnet. 9) Fonds mit zusätzlicher, erfolgsabhängiger Gebühr.
2) Laufende Kosten laut „Wesentliche Anlegerinformationen“ 10) Fonds begrenzt Mittelzuflüsse (Softclosing).
(KIID). 11) Schwerpunkt Deutschland.

90 Marktplatz Finanztest 11/2014

 Fonds im Dauertest

Finanztest-Bewertung der Fonds

Wertent- Index- An dt. Spar- VL
wicklung fonds Börsen plan mög- Die Fonds sind in zwei Kategorien geteilt: Aktienfonds Welt
(in % p. a.)3) handel- mög- lich4) j Dauerhaft gut: Marktbreite ETF. Diese j CI Global Growth and Income Bd EUR

5 1 bar lich
Jahre Jahr
Fonds eignen sich für jeden. (LU 034 206 074 5)
j Aktiv gemanagte Fonds und spezielle ETF j Flossbach von Storch Equity Opportuni-

mit aktuell bester Bewertung. Diese Fonds ties R (LU 039 902 729 0)
taugen für Anleger, die sich regelmäßig um j Loys Global P (LU 010 794 404 2)

14,9 21,9 – – – – S
ihre Geldanlage kümmern, sowie als Ergän-
zung für ein Depot aus marktbreiten ETF. Mischfonds defensiv Welt
14,0 21,1 j5) j j N i j PremiumMandat Defensiv C EUR
Änderungen zum Vormonat (LU 026 820 944 1)
13,9 21,3 j5) j j N ]
Folgende Fonds sind aus dem Marktplatz
13,8 21,3 j j j N [ herausgefallen, da sie nur noch vier Punk- Mischfonds ausgewogen Welt
13,9 21,2 j5) j j j o te haben. Anleger können die Fonds unter jAxa Wachstum Invest
13,6 21,3 j j j N A test.de/fonds weiter beobachten. (DE 000 978 944 6)

Rentenfonds Staatsanleihen Euroland Mischfonds offensiv Welt

14,8 20,5 N j N N e j iShares eb.rexx Government Germany jPremiumStars Chance AT EUR
12,2 18,5 N j N N } Ucits ETF (DE) (DE 000 628 946 5) (DE 000 978 707 7)
16,6 21,4 N j j N r
15,8 19,9 N j j N F
Die Fondsgruppen auf einen Blick
14,1 19,3 N N j N u
14,4 18,7 N N j N t Die Grafiken greifen die Glücks- und Pechrenditen auf und zeigen, welchen Platz je-
der Fonds in seiner Gruppe einnimmt. Jeder Punkt steht für einen Fonds. Je gerin-
15,8 22,2 N j j N D ger das Risiko, desto weiter links steht er, und je höher die Chance, umso weiter
11,4 16,8 N j j N P oben. Die Fonds aus der Tabelle können Sie mit den Nummern wiederfinden.
15,4 17,5 N j j j p Fondstyp Bewertung
= Fonds mit
11,4 16,1 N N j N T Marktbreiter ETF
= Fonds mit
12,6 18,1 N N N N { Aktiv gemanagter Fonds = Fonds mit
oder spezieller ETF Untersuchungs-
14,4 14,1 N j j N y = Fonds mit zeitraum: 5 Jahre
Referenzindex = Fonds mit (31.08.2009 bis 31.08.2014)
11,4 12,2 N j j N Y
12,6 17,1 N j j j E
14,9 24,1 j5) j j j U
Aktienfonds Welt
13,0 15,4 N j N N R
13,7 18,7 N j j N W Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)
40
15,7 17,5 N j j N O 20 15 10 5
12,2 13,3 N N j N I
35
0
13,4 21,9 N N j N w
11,2 18,0 N j j N Q 30
14,0 21,7 N j j N q -5
17 27
25 Besser 15 16 22 29
24 30
9
13,1 17,5 N j j j S 7
13
14
20 25
26
31
20 -10
12,8 18,7 N j j j G 4
2
8
1112

3 10
5
11,8 18,0 N N j N H 1 6
15
8,1 20,8 N j j j J -15
12) Dachfonds.
13) Fonds sichert auf Euro ab. 10 Schlechter
14) Schwerpunkt Europa.
15) Exklusiver Vertrieb. -20
Quellen: FWW, Thomson Reuters, Bundesanzeiger; 5
Börsen Frankfurt, Berlin, Düsseldorf,
Hamburg-Hannover, München, Stuttgart, Tradegate;
AAB, Comdirect, Cortal Consors,
eBase, FFB, INGDiba, Onvista, S-Broker; 0
eigene Erhebungen und Berechnungen. 0 -5 -10 -15 -20 -25
Bewertungszeitraum: 5 Jahre. Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)
Stand: 31. August 2014

11/2014 Finanztest Marktplatz 91

Fonds Isin Chance Risiko Markt- Weitere Risiko- Kosten
Bewertung orien- kennzahlen (% p. a.)2)
tierung
Chance- Glücks- Pech- (%)1) Volatilität Max.
Risiko- rendite rendite (% p. a.) Verlust
Verhältnis (% p. a.) (% p. a.) (%)

Aktienfonds Europa
Referenzindex: MSCI Europe (Total Return) – 24,6 -10,7 100 11,7 -19 –
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
iShares Stoxx Europe 600 Ucits ETF (DE) A DE 000 263 530 7 f 24,3 -10,7 100 11,7 -19 0,20
ComStage Stoxx Europe 600 NR Ucits ETF6) t LU 037 843 458 2 f 24,6 -10,9 100 11,8 -19 0,20
Amundi MSCI Europe Ucits ETF6) t FR 001 065 569 6 d 24,2 -11,0 100 11,7 -19 0,28
Lyxor Ucits ETF MSCI Europe A FR 001 026 119 8 d 24,1 -11,0 100 11,7 -19 0,30
iShares MSCI Europe Ucits ETF (Inc)7)8) A DE 000 A0M 5X2 8 d 24,2 -11,0 100 11,7 -19 0,35
ComStage MSCI Europe TRN Ucits ETF6) t LU 039 249 464 6 d 24,3 -11,2 98 12,2 -19 0,25
db x-trackers MSCI Europe Ucits ETF (DR) 1C6) t LU 027 420 923 7 d 24,3 -11,2 98 12,2 -19 0,30
Fonds mit aktuell bester Bewertung
Threadneedle Pan European Equity Dividend EUR Net acc6)7) t GB 00B 132 429 2 Z 23,1 -8,4 87 10,4 -14 1,76
MFS Meridian European Value A1 EUR6)7) t LU 012 595 115 1 Z 21,1 -6,6 84 8,7 -12 1,92
Fidelity European Dynamic Growth A (EUR)7) A LU 011 912 478 1 Z 25,1 -9,1 82 11,3 -18 1,93
Invesco Europa Core Aktienfonds A DE 000 847 033 7 Z 23,4 -7,3 80 10,1 -13 1,14
Invesco Pan European Structured Equity A6)7) t LU 011 975 020 5 Z 24,3 -7,3 80 10,5 -13 1,59
JPM Europe Strategic Growth A (dist)-EUR7) A LU 010 739 853 8 Z 29,0 -10,6 80 13,0 -22 1,91
Invesco European Growth Equity A6)7) t LU 019 477 991 3 Z 22,7 -7,5 79 10,1 -14 2,00
BGF European Special Situations A2 EUR6)7) t LU 015 423 463 6 Z 26,7 -9,4 77 11,6 -19 1,82
Robeco European Conservative Equities (EUR) D6)7) t LU 033 966 130 7 Z 20,5 -7,7 75 9,8 -11 1,19
BL Equities Europe B6)7) t LU 009 357 033 0 Z 25,4 -9,1 74 11,5 -14 1,20
Jupiter European Growth L EUR Acc6) t LU 026 008 549 2 Z 27,9 -9,5 73 12,2 -22 1,78
Allianz Wachstum Europa A EUR A DE 000 848 182 1 Z 27,2 -8,7 72 12,1 -17 1,819)
Uni-Global Equities Europe SA-EUR (Lemanik)6) t LU 019 181 995 1 Z 19,5 -6,6 71 8,2 -9 1,50
Allianz Europe Equity Growth A EUR7) A LU 025 683 919 1 Z 27,6 -8,4 70 11,9 -15 1,85
Franklin European Growth A (acc)6)7)10) t LU 012 261 284 8 Z 24,6 -8,0 68 10,3 -13 1,80
Comgest Europe6) t LU 003 998 908 1 Z 22,1 -6,2 66 8,9 -11 1,95
Comgest Growth Europe Dis.7) A IE 00B 0XJ XQ0 1 Z 21,6 -5,9 65 8,7 -10 1,56
Waverton European A EUR7) A IE 00B 1RM YY7 7 Z 31,5 -8,8 61 12,6 -13 1,17
Vontobel European Equity A-EUR7) A LU 015 358 505 3 Z 20,4 -6,5 57 8,4 -8 2,04
Spängler Quality Equity Europe (A)7) A AT 000 0A0 90C 9 Z 22,9 -6,5 56 9,9 -10 1,74
Große Fonds aus Deutschland
UniDividendenAss A7) A LU 018 686 040 8 d 21,7 -9,9 97 11,2 -20 1,589)
Industria A (EUR) (Allianz GI) A DE 000 847 502 1 d 20,7 -9,6 81 11,3 -18 1,589)
DWS Top Europe A DE 000 976 972 9 d 25,8 -11,7 80 13,2 -22 1,40
AriDeka CF7) A DE 000 847 451 1 c 23,0 -12,2 89 12,8 -20 1,469)

Aktienfonds Schwellenländer global

Referenzindex: MSCI Emerging Markets (Total Return) – 27,0 -13,3 100 13,8 -22 –
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
Lyxor Ucits ETF MSCI Emerging Markets6) t FR 001 042 906 8 f 26,0 -13,8 100 13,8 -23 0,57
db x-trackers MSCI Emerging Markets Ucits ETF 1C6)7) t LU 029 210 764 5 f 26,3 -14,0 98 13,9 -23 0,65
iShares MSCI Emerging Markets Ucits ETF (Inc)7)8) A DE 000 A0H GZT 7 f 26,4 -14,0 98 13,9 -23 0,75
iShares MSCI Emerging Markets Ucits ETF (Lux)6) t LU 025 409 744 6 f 25,9 -13,8 97 13,8 -23 0,63
Fonds mit aktuell bester Bewertung
JPM Emerging Markets Opportunities A (acc)-USD6)7) t LU 043 199 200 6 Z 28,1 -12,6 88 14,1 -20 1,90
Carmignac Emergents A EUR acc6)7) t FR 001 014 930 2 Z 24,1 -10,9 87 12,5 -17 2,019)
Fidelity Emerging Markets A (EUR)7) A LU 030 783 964 6 Z 27,8 -12,2 85 13,7 -23 1,96
Danske Global Emerging Markets A6) t LU 008 558 027 1 Z 30,8 -13,9 84 14,4 -19 2,05
First State Global Emerging Markets A Acc6)10) t GB 003 019 036 6 Z 27,2 -10,3 78 11,9 -16 1,88
First State Global Emerging Markets Leaders A acc EUR6)7)10) t GB 00B 2PD TP5 1 Z 26,8 -10,1 73 11,3 -12 1,57
Vontobel Emerging Markets Equity A-USD7) A LU 004 050 673 4 Z 29,0 -11,1 62 12,5 -19 2,08
Bei gleicher Bewertung Reihenfolge nach Finanztest-Bewertung 3) Vorübergehend Renditeunterschiede wegen
Marktorientierung und Kosten. Z = Stark überdurchschnittlich. unterschiedlicher Stichtage zum Monatsende möglich,
Isin = Internationale Wertpapierkennnummer. YT = Überdurchschnittlich. insbesondere bei ETF.
VL = Vermögenswirksame Leistungen. XTT = Durchschnittlich. 4) Zulagenberechtigt.
j = Ja. N = Nein. WTTT = Unterdurchschnittlich. 5) Fonds bildet Index synthetisch nach (Swaps).
– = Entfällt. STTTT = Stark unterdurchschnittlich. 6) Bei ausländischen, thesaurierenden Fonds kann die
t = Thesaurierender Fonds. Die laufenden Erträge verbleiben Steuererklärung aufwendiger sein.
im Fondsvermögen. 7) Dieser Fonds hat mindestens eine weitere Anteilsklasse.
A = Ausschüttender Fonds. Teilthesaurierungen sind dennoch 1) Die Marktorientierung wird relativ zum jeweiligen Referenz- 8) Fonds ist trotz deutscher Isin im Ausland aufgelegt.
möglich. index berechnet. 9) Fonds mit zusätzlicher, erfolgsabhängiger Gebühr.
2) Laufende Kosten laut „Wesentliche Anlegerinformationen“ 10) Fonds begrenzt Mittelzuflüsse (Softclosing).
(KIID). 11) Schwerpunkt Deutschland.

92 Marktplatz Finanztest 11/2014

 Fonds im Dauertest

Wertent- Index- An dt. Spar- VL

wicklung fonds Börsen plan mög-
(in % p. a.)3) handel- mög- lich4)
5 1 bar lich
Jahre Jahr

11,2 18,6 – – – – S

11,0 18,5 j j j j [
11,0 18,2 j5) j j j ] Aktienfonds Europa
10,6 18,0 j5) j N N A
10,5 18,0 j5) j j N D
Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)
10,5 17,9 j j N N S
10,4 18,2 j5) j j j F 40
20 15 10 5
10,4 18,3 j j j j G
35
0
12,8 13,4 N N j N q
15
13,1 15,5 N j j N T 30
13,7 9,8 N j j N t 22
1214 19 -5
14,4 19,2 N j j j U Besser 16 18
30
15,2 20,1 N j j j I 25 8 11
17
232428
15,4 22,2 N j j N p 2
3 7
9 13 31
13,5 14,2 N j j N O 1
4
5
10 20
21
-10
14,8 12,3 N j j N y 20 6

11,2 19,3 N j j N P
14,0 14,4 N j j N r 15
15,7 11,6 N j j N u -15
16,1 14,3 N j j j w Schlechter
11,6 13,3 N j N N Y 10
16,9 13,8 N j j j } -20
14,6 6,2 N j j N {
5
14,6 10,3 N j N N W
14,5 9,8 N j j N Q
19,9 33,3 N N N N e 0
12,6 7,2 N j j N R 0 -5 -10 -15 -20 -25
14,9 9,1 N j j N E Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)

9,6 16,5 N j j N o
9,1 17,0 N j j j i
11,1 13,2 N j j j H Aktienfonds Schwellenländer Global
8,0 16,4 N j j j J
Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)
10,1 20,5 – – – – S 40
20 15 10 5

8,7 19,1 j5) j j N I 35

0
8,7 19,4 j5) j j N P
8,7 19,9 j j j N { 9
11
8,5 20,6 j j N N U 30
4
2 5 6 -5
Besser 1
10
11,9 16,6 N j j N Y 25
3
7 8

10,6 17,1 N j j N E
12,2 19,7 N j j N T -10
20
12,7 19,1 N j N N O
14,1 17,2 N j N N W
14,0 17,5 N j N N Q 15
-15
14,7 22,2 N j j N R
12) Dachfonds. Schlechter
13) Fonds sichert auf Euro ab. 10
14) Schwerpunkt Europa.
15) Exklusiver Vertrieb. -20
Quellen: FWW, Thomson Reuters, Bundesanzeiger;
Börsen Frankfurt, Berlin, Düsseldorf,
5
Hamburg-Hannover, München, Stuttgart, Tradegate;
AAB, Comdirect, Cortal Consors,
eBase, FFB, INGDiba, Onvista, S-Broker; 0
eigene Erhebungen und Berechnungen. 0 -5 -10 -15 -20 -25
Bewertungszeitraum: 5 Jahre.
Stand: 31. August 2014 Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)

11/2014 Finanztest Marktplatz 93

Fonds Isin Chance Risiko Markt- Weitere Risiko- Kosten
Bewertung orien- kennzahlen (% p. a.)2)
tierung
Chance- Glücks- Pech- (%)1) Volatilität Max.
Risiko- rendite rendite (% p. a.) Verlust
Verhältnis (% p. a.) (% p. a.) (%)

Rentenfonds Staatsanleihen Euroland (Euro)

Referenzindex: Barclays Capital Euro Treasury (Total Return) – 9,5 -3,6 100 4,3 -6 –
Dauerhaft gut: Marktbreite ETF (Indexfonds)
db x-trackers iBoxx Sovereigns Eurozone Ucits ETF6)7) t LU 029 035 571 7 f 9,4 -3,7 100 4,4 -6 0,15
iShares Euro Government Bond Capped 1.5-10.5 Ucits ETF (DE) A DE 000 A0H 078 5 f 9,2 -3,6 94 4,4 -5 0,16
Fonds mit aktuell bester Bewertung
Schroder ISF Euro Government Bond A Acc6)7) t LU 010 623 596 2 Z 9,3 -3,3 93 4,2 -5 0,62
Pioneer Euro Government Bond (A)7) A AT 000 085 602 6 Z 9,3 -3,2 91 4,2 -6 0,73
RT Vorsorge §14 Rentenfonds (A)7)11) A AT 000 085 891 5 Z 7,0 -2,5 49 3,2 -4 0,52

Mischfonds defensiv Welt

Referenzindex: 25 % MSCI World (TR) + 75 % BarCap Euro Aggregate (TR) – 10,2 -2,0 100 3,5 -2 –
Fonds mit aktuell bester Bewertung
UniStrategie: Konservativ12) t DE 000 531 410 8 Z 9,9 -2,5 68 3,8 -4 1,89
LBB-PrivatDepot 1 (A)7) A DE 000 A0D NG5 7 Z 5,0 -1,1 59 1,8 -2 1,54
JB Strategy Income (EUR) A7) A LU 009 984 062 0 Z 7,8 -1,9 55 2,8 -2 1,71
Jyske Stable Strategy6) t DK 001 626 205 8 Z 9,5 -2,2 52 3,6 -3 1,22
M&G Optimal Income A-H EUR acc6)7)13) t GB 00B 1VM CY9 3 Z 12,5 -3,0 45 4,7 -3 1,44
DWS Concept ARTS Conservative6)12) t LU 009 374 582 5 Z 10,2 -2,4 40 4,0 -3 2,239)
ZinsPlus OP t DE 000 A0M UWS 7 Z 1,2 -0,1 16 0,3 0 0,869)
Deka-PB Werterhalt 2y6)12) t LU 033 367 287 0 Z 2,6 -0,6 16 1,6 -1 1,09
Multi Asset Comfort t DE 000 A0R KY4 5 Z 1,8 -0,4 11 0,7 0 0,49

Mischfonds ausgewogen Welt

Referenzindex: 50 % MSCI World (TR) + 50 % BarCap Euro Aggregate (TR) – 13,9 -3,1 100 4,9 -6 –
Fonds mit aktuell bester Bewertung
Allianz Strategiefonds Balance A DE 000 979 725 8 Z 14,3 -4,2 86 6,1 -6 1,43
Fidelity FPS Moderate Growth A (EUR)7)14) A LU 005 688 655 8 Z 13,2 -3,9 86 5,3 -8 1,98
Swisscanto (LU) Portfolio Balanced (EUR) A7) A LU 011 280 498 3 Z 10,8 -3,0 84 4,6 -5 1,36
Franklin Global Fundamental Strategies A Ydis EUR7) A LU 034 352 399 8 Z 17,2 -5,1 80 7,7 -11 1,83
UniStrategie: Ausgewogen12) t DE 000 531 411 6 Z 15,6 -4,4 80 6,2 -9 2,00
JB Strategy Balanced (EUR) A7) A LU 009 984 151 1 Z 11,1 -3,4 76 4,5 -5 1,81
PremiumStars Wachstum AT EUR (Allianz GI)12)15) t DE 000 978 706 9 Z 14,8 -4,5 74 6,6 -7 2,15
PremiumMandat Balance C EUR (Allianz GI)12) A LU 026 820 804 7 Z 12,1 -3,7 65 5,4 -7 2,06
Nordea Stable Return BP-EUR6)7) t LU 022 738 402 0 Z 10,7 -3,3 55 4,1 -3 1,87
Acatis Gané Value Event UI A7) t DE 000 A0X 754 1 Z 15,7 -4,4 48 6,4 -9 1,809)

Mischfonds offensiv Welt

Referenzindex: 75 % MSCI World (TR) + 25 % BarCap Euro Aggregate (TR) – 18,5 -4,9 100 7,0 -10 –
Fonds mit aktuell bester Bewertung
MultiSelect Welt-Aktien I12) A LU 009 850 449 0 Z 21,5 -7,2 89 9,2 -12 2,139)
Allianz Strategiefonds Wachstum A DE 000 979 726 6 Z 19,2 -6,4 85 8,5 -10 1,57
Sparinvest Procedo EUR R6)7) t LU 013 979 227 8 Z 17,6 -6,0 85 7,5 -13 1,73
BNY Mellon Global Opportunities EUR A6)7) t IE 000 408 488 9 Z 21,4 -7,4 79 9,5 -14 2,17
BL Global 75 A7) A LU 004 829 328 5 Z 13,5 -4,4 67 6,4 -8 1,22
Sauren Global Stable Growth A6)7)12) t LU 013 633 509 7 Z 13,6 -4,1 66 5,7 -8 2,529)
Flossbach von Storch Wachstum R7) A LU 032 357 849 1 Z 14,5 -4,6 51 6,0 -5 1,54
Bei gleicher Bewertung Reihenfolge nach Finanztest-Bewertung 3) Vorübergehend Renditeunterschiede wegen
Marktorientierung und Kosten. Z = Stark überdurchschnittlich. unterschiedlicher Stichtage zum Monatsende möglich,
Isin = Internationale Wertpapierkennnummer. YT = Überdurchschnittlich. insbesondere bei ETF.
VL = Vermögenswirksame Leistungen. XTT = Durchschnittlich. 4) Zulagenberechtigt.
j = Ja. N = Nein. WTTT = Unterdurchschnittlich. 5) Fonds bildet Index synthetisch nach (Swaps).
– = Entfällt. STTTT = Stark unterdurchschnittlich. 6) Bei ausländischen, thesaurierenden Fonds kann die
t = Thesaurierender Fonds. Die laufenden Erträge verbleiben Steuererklärung aufwendiger sein.
im Fondsvermögen. 7) Dieser Fonds hat mindestens eine weitere Anteilsklasse.
A = Ausschüttender Fonds. Teilthesaurierungen sind dennoch 1) Die Marktorientierung wird relativ zum jeweiligen Referenz- 8) Fonds ist trotz deutscher Isin im Ausland aufgelegt.
möglich. index berechnet. 9) Fonds mit zusätzlicher, erfolgsabhängiger Gebühr.
2) Laufende Kosten laut „Wesentliche Anlegerinformationen“ 10) Fonds begrenzt Mittelzuflüsse (Softclosing).
(KIID). 11) Schwerpunkt Deutschland.

94 Marktplatz Finanztest 11/2014

 Fonds im Dauertest

Wertent- Index- An dt. Spar- VL Mischfonds defensiv Welt

wicklung fonds Börsen plan mög-
(in % p. a.)3) handel- mög- lich4)
5 1 bar lich Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)
Jahre Jahr
20 15 10 5 0 -5
25
Besser
5,6 12,1 – – – –
20 -10

5,4 11,8 j5) j j N

5,3 11,2 j j j N 15
-15
8
9

5,7 12,2 N j j N 10 7
6 Schlechter
5 -20
5,7 11,1 N j j N
4,3 8,1 N j j N 5 2 4

1
8,0 13,3 – – – – S 0
0 -5 -10 -15 -20 -25
Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)
7,1 11,7 N j j N I
3,8 5,7 N j j N R
5,7 7,0 N j N N T
Mischfonds ausgewogen Welt
7,1 10,9 N j j N Y
9,1 8,1 N j j N O
Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)
7,5 12,4 N j j N U
1,1 0,7 N N j N Q 20 15 10 5 0 -5
Besser
2,0 0,3 N N N N E 25
1,4 1,7 N N N N W
-10
20

10,3 16,1 – – – – S 8 10
7
15
6 9 -15
3 5
9,5 17,2 N j j N Y 4 Schlechter
1 2
8,8 12,9 N j j N T 10
7,4 11,2 N j j N Q -20
11,2 13,4 N j j N P 5
10,5 16,1 N j j N I
7,3 9,8 N j N N E
0
9,7 13,8 N j j N O 0 -5 -10 -15 -20 -25
7,9 14,2 N N N N R Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)
7,1 10,4 N j j N W
10,6 6,4 N j j N U
Mischfonds offensiv Welt
12,6 19,0 – – – – S
Chance (Glücksrendite in Prozent p. a.) Wertentwicklung (Prozent p. a.)

12,8 17,1 N N j N Y 20 15 10 5 0 -5
Besser
11,6 19,9 N j j j T 25
10,5 16,2 N j j N R
67
12,4 15,6 N j j N U 20
-10
5
8,5 9,1 N j j N W 4
8,9 9,1 N j j N Q
15
9,3 11,4 N j j N E 2
3
1 2 -15
12) Dachfonds. Schlechter
13) Fonds sichert auf Euro ab. 10
14) Schwerpunkt Europa.
15) Exklusiver Vertrieb. -20
Quellen: FWW, Thomson Reuters, Bundesanzeiger;
Börsen Frankfurt, Berlin, Düsseldorf, 5
Hamburg-Hannover, München, Stuttgart, Tradegate;
AAB, Comdirect, Cortal Consors,
eBase, FFB, INGDiba, Onvista, S-Broker; 0
eigene Erhebungen und Berechnungen. 0 -5 -10 -15 -20 -25
Bewertungszeitraum: 5 Jahre.
Risiko (Pechrendite in Prozent p. a.)
Stand: 31. August 2014

11/2014 Finanztest Marktplatz 95

Immobilienkredite Darlehen ohne Riester-Förderung
Anbieter Kontakt Effektivzins (%)
Dargestellt sind Kreditangebote von 160 000 Euro. Das sind bei 10 15 20
einem Kaufpreis von 200 000 Euro 80 Prozent des Kaufpreises Jahre Jahre Jahre
(ca. 90 Prozent des Beleihungswertes). Die Tilgung beträgt Die besten überregionalen Anbieter ohne bundesweites Filialnetz
2 Prozent. Für Beleihungsgrenzen gelten oft abweichende Kon- DTW 0 800/1 15 56 00 1,73 2,31 2,43
ditionen. Vermittelte Angebote enthalten mindestens 1 Prozent Accedo 0 800/2 28 85 00 1,791) 2,311) 2,43
Provision. Bei bonitätsabhängigen Angeboten stellen wir den MKiB 0 30/6 40 88 10 1,811) 2,31 2,43
Zinssatz dar, den mindestens 2/3 aller Kunden bekommen müs- Baufi Direkt 06 11/3 35 51 11 1,81 2,31 2,68
sen (weitere Angebote: www.test.de/thema/immobilienkredite). DAB Bank 0 89/88 95 70 00 1,67 2,32 2,53
Enderlein 05 21/58 00 40 1,67 2,32 2,53
Riester-Darlehen Fiba Immohyp 07 21/6 27 67 10 1,67 2,32 2,53
Hypothekendiscount 0 800/6 00 80 60 1,67 2,32 2,53
Anbieter Kontakt Effektivzins (%)
Santander Direkt Bank 0 800/1 00 61 62 1,67 2,32 2,53
10 15 20
Haus & Wohnen 06 11/8 90 90 90 1,74 2,32 2,43
Jahre Jahre Jahre
Gladbacher Bank 0 21 61/24 93 25 1,86 2,32 2,59
Überregionale Anbieter ohne bundesweites Filialnetz
Creditweb 08 00/2 22 05 50 1,89 2,40 2,74
DAB Bank 0 89/88 95 70 00 1,98 2,41 2,68 Geld & Plan 06 11/5 31 70 1,92 2,42 2,76
Enderlein 05 21/58 00 40 1,98 2,41 2,68 1822direkt 0 69/5 05 09 30 1,83 2,43 2,41
Fiba Immohyp 07 21/6 27 67 10 1,98 2,41 2,68 Comdirect Bank 0 41 06/7 08 25 00 1,83 2,43 2,41
CosmosDirekt 06 81/9 66 70 00 1,83 2,43 2,41
Hypothekendiscount 0 800/6 00 80 60 1,98 2,41 2,68
Volkswagen Bank direct 05 31/2 12 85 95 40 1,83 2,43 2,41
Santander Direkt Bank 0 800/1 00 61 62 1,98 2,41 2,68 C + C Credit Consult 05 41/35 08 00 1,91 2,43 2,75
1822direkt 0 69/5 05 09 30 2,10 2,53 2,76 Competence 0 30/91 61 18 00 1,91 2,43 2,76
Accedo 0 800/2 28 85 00 2,10 2,53 2,76 Kredite-Direkt 0 40/49 22 23 26 1,98 2,47 2,76

Comdirect Bank 0 41 06/7 08 25 00 2,10 2,53 2,76 Die besten überregionalen Anbieter mit bundesweitem Filialnetz
Interhyp 0 800/2 00 15 15 15 1,741) 2,231) 2,411)
Competence 0 30/91 61 18 00 2,10 2,53 2,76
Dr. Klein 0 800/8 83 38 80 1,741) 2,231) 2,46
CosmosDirekt 06 81/9 66 70 00 2,10 2,53 2,76 Hypovereinsbank 0 180 2/87 78 77 1,67 2,32 2,53
Volkswagen Bank direct 05 31/2 12 85 95 40 2,10 2,53 2,76 Targobank 0 180 3/3 32 21 11 1,67 2,32 2,53
Creditweb 08 00/2 22 05 50 2,11 2,53 2,76 Baugeld Spezialisten 0 89/1 21 03 33 03 1,791) 2,32 2,43
DEVK 02 21/7 57 17 82 1,97 2,38 2,43
Haus & Wohnen 06 11/8 90 90 90 2,11 2,53 2,83
Debeka 02 61/9 43 48 76 2,01 2,42 3,01
DTW 0 800/1 15 56 00 2,11 2,55 2,76 Degussa Bank 0 69/36 00 38 80 1,81 2,43 –
Geld & Plan 06 11/5 31 70 2,12 2,56 2,76 Hypofact 0 30/4 37 44 79 00 1,851) 2,431) 2,76
C + C Credit Consult 05 41/35 08 00 2,13 2,56 2,84 Santander Bank 0 800/8 07 05 10 1,81 2,48 –
Axa 06 11/36 31 37 23 2,02 2,52 2,89
Haus und Geld 0 26 08/94 38 94 2,13 2,56 2,84
Postbank/DSL 02 28/55 00 20 10 2,10 2,53 2,81
MKIB 0 30/6 40 88 10 2,14 2,57 2,85
Die besten regionalen Anbieter
Baufi Direkt 06 11/3 35 51 11 2,40 2,66 2,76
Sparda Nürnberg 09 11/60 00 80 00 1,59 2,20 2,36
Überregionale Anbieter mit bundesweitem Filialnetz MBS in Potsdam 03 31/8 93 50 17 1,75 2,30 –
Hypovereinsbank 0 180 2/87 78 77 1,98 2,41 2,68 Volksbank Düsseldorf Neuss 02 11/3 80 26 66 1,74 2,34 2,51
Frankfurter Sparkasse 0 69/24 18 22 24 1,81 2,37 –
Targobank 0 180 3/3 32 21 11 1,98 2,41 2,68
Sparda Münster 02 51/50 40 1,88 2,38 –
Degussa Bank 0 69/36 00 38 80 1,81 2,43 –
Sparda West 02 11/99 33 99 33 1,95 2,40 2,52
Dr. Klein 0 800/8 83 38 80 2,04 2,47 2,74 PSD Köln 0 800/2 99 39 91 1,81 2,42 –
Interhyp 0 800/2 00 15 15 15 2,10 2,53 2,76 Berliner Sparkasse 0 30/86 98 69 69 1,91 2,47 2,93
Vereinigte Volksbank Münster 02 51/50 05 11 11 1,95 2,47 2,51
Postbank/DSL 02 28/55 00 20 10 2,10 2,53 2,81
BW Bank 07 11/12 44 50 02 1,95 2,47 3,34
Deutsche Bank 0 69/91 01 00 00 2,11 2,54 2,82
Leipziger Volksbank 03 41/6 97 91 21 1,97