You are on page 1of 4

14 I Know How I TRADERSJournal Meh r Wissen

Know How
Marktführer handeln
Von Philipp Schröder

Als Daytrader wollen Sie die Aktien fundamental erklärbar, wobei das Cloud Computing Aktien im
handeln, die möglichst volatil sind. Zu betrachten der Charts ausreichend Jahr 2011:
den Aktien, die sich auch unter Tags ist, um heraus zu finden, ob es sich
am stärksten bewegen, gehören nicht um einen Marktführer handelt oder Cloud Computing ist der Ansatz IT-
nur Aktien mit besonderen News am nicht. Marktführer eignen sich zum Infrastrukturen (z.B. Rechenkapazität,
Handelstag, sondern auch Marktfüh- Swingtraden/Positionstraden genau- Datenspeicher, Netzwerkkapazitäten
rer, die von Institutionen oft über so wie auch zum Intradaytraden. Sie oder auch fertige Software) an den
Wochen oder Monate „hochgekauft“ sollten diese Titel kennen und sich Bedarf angepasst über ein Netzwerk
werden. Generell sind marktführende intraday nicht gegen den übergeord- zur Verfügung zu stellen. Ein Teil der
Aktien ( „Leading Stocks“) Titel mit neten Trend stemmen. IT-Landschaft (in diesem Zusammen-
relativer Stärke in einem schwachen hang etwa Hardware wie Rechenzen-
Marktumfeld. Bei einem Anstieg der trum, Datenspeicher sowie Software)
Indizes steigen diese häufig am stärks- Eine Basisstrategie für das wird durch den Anwender nicht mehr
ten und unter starkem Volumen an. Handeln von Marktführern: selbst betrieben oder bereitgestellt,
„Leading Stocks“ verändern sich nicht sondern bei einem oder mehreren
von einem auf einen anderen Tag, 1. Identifizieren des übergeordneten Anbietern als Dienst gemietet. Die
sie bleiben in der Regel über einen Trends (Indizes, Branchen, einzelne Anwendungen und Daten befin-
sehr langen Zeitraum führend. Man Aktien) den sich dann nicht mehr auf dem
erkennt diese Aktien daran, dass sie lokalen Rechner oder im Firmenre-
unter hohem Volumen im Vergleich 2. Finden der besten Aktien (Scree- chenzentrum, sondern in der (me-
zu anderen Aktien stärkere Aufwärts- ning, technisch und fundamental) taphorischen) Internet-Wolke (engl.
trends ausbilden und den Markt out- „cloud“). Aktienunternehmen, die in
performen. In der Regel befinden sie 3. Kauf von Korrekturen im Aufwärts- diesem Sektor tätig sind, haben ra-
sich über ihrem 10er, 20er und 50er trend. Wir wollen die besten Aktien sante Wachstumszahlen erreicht und
Moving Average auf dem Tageschart am Markt in einer Korrektur kaufen. Institutionen erkannten den neuen
und weisen ein überdurchschnitt- Die Amerikaner sagen dazu: „BUY THE Makrotrend und kauften massiv Ak-
liches Volumen auf. Oft finden sich DIP“ tien dieser Firmen. So kommt es zu
mehrere Marktführer zur gleichen Leading Stocks, die innerhalb von
Zeit in derselben Branche (Sektor). Die Aktuelle Beispiele von Marktführern Monaten dreistellige Prozentrenditen
Stärke der Marketleader ist meistens aus dem Jahr 2010 und 2011: erwirtschaften.
15 I Know How I TRADERSJournal Meh r Wissen

Fortsetzung – Know How – Marktführer handeln

Beispiele (Stand: Q2 2011):

Als Trendtrader wollen wir in einem
Bullenmarkt die Marktführer auf der
Longseite handeln und in einem Bä-
renmarkt die schwächsten Aktien auf
der Shortseite. Wenn Sie sich auf die
„Leading Stocks“ (marktführende Ak-
tien) konzentrieren, werden Sie besser
traden als wenn Sie eine schwache Ak-
tie auf der Longseite handeln wollen.
Wenn der Gesamtmarkt korrigiert
und Aktien, von denen Sie glauben
Sie seien „Leader“, kaum oder fast
keine Korrektur machen, dann haben
Sie eine gute Auswahl in Ihrer Watch-
list, denn Sie zeigt relative Stärke »RAX –Rackspace Hosting von 22$ im Sommer 2010 bis April 2011 auf 44$ - 100% Rendite«
Quelle: AgenaTrader
zum Markt. Nach Marktkorrekturen
machen Leader als erste wieder neue
Hochs und zeigen Ihre Stärke so über-
deutlich.
Um festzustellen, ob wir in einem
Bullen- oder Bärenmarkt sind, reicht
es aus, einmal pro Woche einen Blick
auf die wichtigsten Indizes zu werfen
und auf dem Wochen- und Tageschart
übergeordnete Trendlinien einzuzei-
chnen und zu prüfen, ob wir unter
oder über den großen Gleitenden
Durchschnitten notieren (200, 50, 20,
ggf. 10).

Wie finden Sie Marktleader JNPR – Juniper Networks ebenfalls von 22$ auf 44$ innerhalb von ein paar Monaten (2010)«
(marktführende Titel)? Quelle: AgenaTrader

Um Marktführer zu finden, gibt es
verschiedene Ansätze. Es gibt an den
Märkten tausende Aktien, die Sie
handeln können und daher macht es
Sinn, als erstes einen Filter bzw. ei-
nen computerunterstützten Scanner
anzuwenden. Ein gratis Scanningtool
ist beispielsweise www.finviz.com XX

Grundsätzlich gibt es zwei Arten von
Scannern:

1. Technische Filter
2. Fundamentale Filter
»VMW – Vmware innerhalb von 55$ auf 97$ in 7 Monaten«
Der Technische Filter versichert uns, Quelle: AgenaTrader
dass in der Aktie mehr Käufer als Ver-
16 I Know How I TRADERSJournal Meh r Wissen

Fortsetzung – Know How – Marktführer handeln

käufer im Markt waren, also dass ein
starker Aufwärtstrend vorhanden ist.
Der fundamentale Filter hilft uns Ak-
tien zu finden, die eine gesunde Ka-
pitalstruktur haben und nachhaltiger
wirtschaften konnten. Wir scannen
immer nach Aktien, die sich in der
Vergangenheit bewiesen haben und
momentan stark sind.

Es gibt zahlreiche Technische Filter,
die Sie verwenden können. Wir ma-
chen Ihnen einen Vorschlag, der sich
für uns bewährt hat:

1. Die Aktie muss ein 52 Wochenhoch
gemacht haben. Damit ist sie in einem »SINA – Chinese Internet«
Quelle: AgenaTrader
starken Aufwärtstrend.
2. Das Volumen muss über dem
Durchschnitt sein. In der Regel mehr
als 1 Million pro Tag.
3. Wir befinden uns über den 200er,
50er und 20er Tagesdurchschnitt
4. Der Preis der Aktie befindet sich in
einer Konsolidierung. Idealerweise
ein Pullback zum 8er – 10er MA oder
eine negative Wochenbilanz. Diese
Parameter können Sie alle in Finviz
eingeben.
5. Der Preis der Aktie sollte über 10$
sein. Niedrig gepreiste Aktien (vermei-
den Sie auch Small Caps) sind in der
regel keine Leader.
»BIDU – Chinese Internet«
Für den Fundamentalen Filter sind Quelle: AgenaTrader
die folgenden Kennzahlen gängig zur
Analyse der Finanz- und Kapitalstruk-
tur.

1. Wachsender Return on Invested
Capital (ROIC) (Wird mehr pro Kapi-
taleinsatz verdient?)
2. Wachsender Umsatz (Wird mehr
verkauft?)
3. Wachsende Earnings per Share
(Wird mehr pro Aktie verdient?)
4. Eigenkapital im Verhältnis zu
Fremkapital/Gesamtkapital. Wird das
Eigenkapital mehr? (Gesunde Unter-
nehmen sind nicht verschuldet, ihr
Anteil an Eigenkapital zu Fremdkapi-
»NFLX – US Videostreaming«
tal/Gesamtkapital wächst!) Quelle: AgenaTrader
5. Cashflow Wachstum. Wächst der
17 I Know How I TRADERSJournal Meh r Wissen

Fortsetzung – Know How – Marktführer handeln

Geldbestand im Unternehmen? Ist das zu verleihen, sollten Sie immer eine tal starken Wachstum unterliegt und
Unternehmen zahlungsfähig und hat Chartanalyse des Wochen-, Tages- und auch eine gesunde Kapitalstruktur
es genug Geld, um neue Unterneh- Stundencharts durchführen. Wer sich aufweist.
mungen zu riskieren? zusätzlich informieren will, ob er Titel
in seiner Watchlist hat, die fundamen- Untersuchen Sie einmal Ihre Aktien-
Diskretionäre Aktienauswahl für das tal wirklich stark sind, kann auf www. auswahl auf die o.g. Kriterien. Traden
Swing- und Daytrading google.com/finance die Titel im Such- Sie Marketleader?
feld eingeben und in der Kategorie
Um der Auswahl Ihrer Watchlist für „Financials“ die Bilanz, den Jahres- Ihr Philipp Schröder
Swingtrades und für Daytrades auf der bericht und das Cashflowstatement
Longseite (oder Shortseite - scanning abrufen und sich vergewissern, ob die
vice versa) noch den letzten Schliff Aktiengesellschaft einem fundamen-

Philipp Schröder ist seit Jahren als Trader mit dem Schwerpunkt US-Aktien und Futures
tätig. Seine täglichen Handelserfahrungen und sein Know-how gibt der Autor des Buchs
„Daytrading: schnell, schneller, Scalping“ in diversen Online- und Fachmagazinen sowie
in den Trading-Portalen www.daytrading.de XX, welches er zusammen mit Valentin
Rossiwall betreibt, und www.intelligent-trading.com XX preis.


Zusätzlich arbeitet er als Trading Coach und Referent. Seine Trading-Ausbildung erhielt
Schröder bei einem US-Hedge Fonds in New York City.

Wenn Sie Philipp Schröder und Valentin Rossiwall einmal live erleben wollen, haben Sie am 1. Juli 2011 in
Düsseldorf dazu Gelegenheit.
Arbeiten Sie in diesem ganztägigen Intensiv-Seminar zusammen mit den Referenten an Ihren Trading-Skills, brin-
gen Sie Struktur und Planung in Ihr Trading und entwickeln Sie konkrete Handelsstrategien für Aktien und Futures.


XX Weitere Informationen und die Anmeldung finden Sie unter www.kursplus.de WW

Anzeige

,KUH)UHLNDUWH
%*2
&RGHHLQJHEHQXQWHU
ZZZWUDGLQJH[SRGH