Cambio del ciclo de conversión del efectivo Camp Manufacturing rota su inventario 8 veces al año,

tiene un periodo promedio de pago de 35 días y un periodo promedio de cobro de 60 días. Las
ventas anuales de la empresa son de 3.5 millones de dólares. Suponga que no existe ninguna
diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas
por pagar, y que el año tiene 365 días.

a. Calcule el ciclo operativo y el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

b. Determine los gastos operativos en efectivo diarios de la empresa. ¿Cuánto debe invertir
en recursos para apoyar su ciclo de conversión del efectivo?
c. Si la empresa paga el 14 por ciento por estos recursos, ¿cuánto aumentarían sus utilidades
anuales al cambiar favorablemente su ciclo de conversión del efectivo en 20 días?

Solución:

a.

EPI = 360 días ÷ 8 veces de inventario = 45 días

Ciclo operativo = EPI+PMC

= 45 días + 60 días

= 105 días

Ciclo de Conversión de Efectivo = Ciclo operativo - Periodo medio de pago

= 105 días - 35 días = 70 días

b.

Gastos operativo diarios de caja = Desembolsos totales ÷ 360 días

= $3,500,000 ÷ 360

= $9,722

Recursos necesarios = El gasto diario x ciclo de conversión de efectivo

= $9,722 x 70

= $680,540

d.

Tasa de financiación beneficio adicional = (Gasto diario x reducción de CC)

= ($9,722 x 20) x .14

= $27,222