Curso de Capacitacin

Modulo 7. Modelos de Organizacin de la Industria del Gas

Dr. Ral E. Garca Noviembre de 2007 Buenos Aires

Curso de Capacitacin

Donde estaremos tiene que ver con el Modelo de Industria que pretendemos. La escasez y los precios de la energa

Aspectos Generales de la Industria del Gas, El Gas Natural en el Mundo Expectativas Formas Abastecimiento

De acuerdo con la EIA/DOE, el intercambio mundial comercial de gas (medido sobre la base de importaciones y exportaciones netas) se triplicar en 20 aos La participacin del LNG ha aumentado en los ltimos aos alcanzando en 2004 casi 20% de los volmenes comercializados en el total mundial (ductos 75% aprox) Segn Petroleum Economist (2006) se proyecta que el LNG siga creciendo su participacin en el mercado mundial, pasando al 30% en 2010, y 50% en 2030 (vase figura) 3

Aspectos Generales de la Industria del Gas,

El Gas Natural en el Mundo Precios Energticos vs. Petrleo

Relaciones de Largo Plazo entre Precios de Combustibles y el Petrleo

(en Usd/ bbl)
WTI Fuel Oil

(en Usd/ MM btu)

Diesel Oil Gasolina Propano LNG

60 70 80 90

7,9 9,2 10,5 11,8

12,4 14,5 16,5 18,6

12,1 14,1 16,1 18,1

11,8 13,7 15,6 17,5

10,0 12,1 14,4 16,6

WTI : Cushing, OK WTI Spot Price FOB (Dollars per Barrel) DO : Los Angeles, CA No 2 Diesel Spot Price FOB FO : Singapore Residual Fuel Oil 180 Spot Price FOB Gasoline: U.S. Gulf Coast Conventional Gasoline Regular Spot Price FOB Henry Hub : spot price Propane: Mont Belvieu, TX Propane Spot Price FOB

Valores FOB (no incluyen Margen de Comercializacin ni Impuestos Internos) Basados en la relacin de largo plazo entre cada uno de los combustibles y el WTI Para analizar esas relaciones se utilizaron las tcnicas economtricas habituales (anlisis de series de tiempo) Se trabaj con datos mensuales y se analiz el perodo 1993 - 2006 4

Aspectos Generales de la Industria del Gas,

El Gas Natural en el Mundo Comparativo Precios Energa en US

U.S. Energy Prices -Nominal Dollars

(Energy Information Administration/Short-Term Energy Outlook -- August 2006) Year 2001 Crude Oil Prices ($/barrel) WTI Spot Average Natural Gas ($/mmBtu) Average Wellhead Henry Hub Spot Petroleum Products ($/mmBtu) No. 6 Residual Fuel Electric Power Sector ($/mmBtu) Natural Gas Residential Natural Gas ($/mmBtu) 9,22 13,50 4,41 7,00 3,19 7,31 3,83 3,96 6,14 6,64 26,0 66,0 2006

La evolucin de los precios de los energticos en US vienen reflejando en los ltimos aos las condiciones alcistas del mercado del petrleo
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El Gas Natural en el Cono Sur Comparativo Precios Gas y Sustitutos (Abr 2007)

GAS NATURAL
(U$S MM BTU) RESIDENCIAL COMERCIAL GNC IND. PEQUEO IND. MEDIANO IND. GRANDE GENERADORAS Argentina 1,69 1,40 5,84 3,19 - 3,72 3,05 - 3,58 3,05 - 3,58 2,31 Brasil 39,65 24,38 13,20 11,18 9,65 8,97 7,02 Chile 19,71 19,45 14,04 12,81 10,52 9,82 5,70 GLP - GLP SOCIAL ENERGA ELCT. NAFTA SUPER DIESEL OIL FUEL OIL CARBN LNG

SUSTITUTOS
(U$S MM BTU) Argentina 15,65 - 9,13 10,18 19,75 13,55 9,10 NA NA Brasil 18,97 38,82 31,20 NA 10,11 NA (*) Chile 22,53 36,68 26,95 18,03 9,80 1,98 8,00

Curso de Capacitacin

Modelos Tpicos de Organizacin de la Industria del Gas

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2. Objetivos y Principios para la sustentacin y desarrollo de la industria del gas

Preguntas importantes a considerar en el desarrollo de la Industria del Gas

Qu objetivos deben ser alcanzados con la introduccin del Gas Natural? Qu objetivos deben ser replanteados? Es mejor tener un Marco Regulatorio para el desarrollo de la Industria del Gas? La regulacin contractual es la poltica apropiada / enfoque regulatorio para el desarrollo de la Industria del Gas? Cmo debe el gobierno organizar y funcionar para alcanzar los objetivos de la mejor manera? Qu organizacin y estructura de la industria se ajusta mejor para llevar a cabo esos objetivos? Hay barreras artificiales (distorsiones de precios, regulaciones, otros) que no permiten desarrollar la oferta/demanda sobre bases sustentables?
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Preguntas importantes a considerar en el desarrollo de la Industria del Gas

Qu objetivos deben ser alcanzados con la introduccin del Gas Natural? Reduccin de importaciones de sustitutos del gas. Promocin del desarrollo regional Disminucin del costo de energa a los usuarios. Mejoramiento de las condiciones de calidad de vida Necesidad de evaluar si el logro de algunos objetivos puede incrementar el costo del servicio a algunos usuarios; algunos objetivos como la competencia puede que sean alcanzables slo en el mediano/ largo plazo
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Preguntas importantes a considerar en el desarrollo de la Industria del Gas

La Regulacin Contractual es la poltica apropiada / enfoque regulatorio para continuar el desarrollo de la Industria del Gas o es ms apropiada para proyectos greenfield? Cmo se combina con un Marco Regulatorio preexistente? La experiencia internacional aporta casos que pueden ser de utilidad para mostrar las mejores prcticas en el logro de diferentes tipos de objetivos.

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Preguntas importantes a considerar en el desarrollo de la Industria del Gas

El tamao e impacto del proyecto son importantes para determinar la necesidad de simultneamente aprobar el Marco Regulatorio y un contrato adecuado para la implementacin del proyecto. Ntese que la Regulacin Contractual tiene algunas desventajas, ya que, restringe la actividad regulatoria: Son difciles las comparaciones de casos para resolver disputas Probabilidad alta de que las soluciones sean injustas. Se dificulta la implementacin de una Poltica Energtica sobre bases amplias.
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Preguntas importantes a considerar en el desarrollo de la Industria del Gas

Qu organizacin y estructura de la industria es mejor para llevar a cabo esos objetivos? La discusin incluye: Concesiones / Licencias Tipos de prestacin de servicios Exclusividad (regiones, mercados, otros) Integracin/separacin de actividades Propiedad (Privada/Gubernamentel, otros) Acceso a servicios de infraestructura Tarifas de acceso Regulacin (costo del servicio, laxa -light handed)
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Caracterizacin de la Estructura de la Industria del Gas

Issues

Infraest.Existente D.C. Abierto

Nueva Infraest. en L. D. C. Abierto - Condicionado

Acceso - Regulado - Negociado

Contratos (Gas, Tr.)

Corto - Mediano

Largo Plazo

Restriccin Int. Vertical

Separacin Contable/Negocio

- Separacin contable - Excepciones por un tiempo limitado

Issues

Infrast. Existente D.C. Incremento de comp. en D, T y Gas

Nueva Infrast. en L.D.C. Competencia por sustitutos de gas

Grado de Competencia

Vnculo Usuario / Proveedor Rol Autoridades

Tendencia a un Vnculo sin privilegio

Vnculo privilegiado

Agencia Regulatoria

Agencia Reg. y Gobierno

Enfoque regulatorio /comp.

Orientacin a mercado

En lugar de competencia

Modelos tpicos organizacin de la industria del Gas(1)

Estructura de la Industria en Transicin (Acceso Cerrado)
Productores venden gas a TD&S TD&S (integrados verticalmente); Revende un Servicio empaquetado a usuarios (Pequeos y Grandes)

U-P P(gas) T, D&S U-G Servicio empaquetado/completo incluye gas, transporte, distribucin y comercializacin.

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Regulacin de la Industria del Gas,

Modelo de Regulacin, Ley 24.076
Tipo de Acceso / Precio Opciones de Serv. / Flex. Contractual Nivel de Apertura Cdigo de Comercializacin Autorizaciones (entradas/salidas) Interfase Act. Regulada / No Regulada Act. Reventa (gas, capacidad)

Nivel de integracin vertical

Rgimen Tarifario Remuneracin Act. Formacin Tarif. Exclusividad Oblig. Servicio Expansin / Extensin Stand. de Calidad

Core

T1 T3

T2 Tn

DT(19)DC Us. libres

Intefase Oper.

Comerc.
(1,..n)

Calidad de gas Despacho Interconexin (*) El material del presente curso es exclusivamente para uso interno del Cliente. Prohibida su reproduccinInterfase c/mercado Consultores SA 17 sin la autorizacin de R.Garca Otros

Descripcin de la Experiencia Internacional

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Caracterizacin de los Modelos de la Prctica Internacional

Responden a: Dcadas 80-90s: Reestructuracin / Privatizacin / Redefinicin Roles / Introduccin de la competencia Separacin de las actividades y... Estructuracin pro-competitiva con diversos grados /xito. Abastecimiento (Produccin/ Importacin) Comercializacin Transporte: Operacin Venta/uso de la Capacidad Distribucin: Operacin Venta/ uso de la Capacidad

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Caracterizacin de los Modelos de la Prctica Cont... Internacional

Los procesos de apertura fueron y alcanzaron diversos grados de desarrollo Desregulacin total y eleccin Obligatoria Desregulacin total y eleccin No Obligatoria Desregulacin obligatoria Mercado Mayorista Opciones de Suministro Tipos de Mercados bien diferenciados Mayorista con o sin opcin de Tarifa Final Regulada Minorista c/ contratos estandarizados. Precios libres y/o tarifa final regulada o con tarifa opcional regulada Se accede al Mercado va Comercializador o por cuenta propia (contratando servicios en cada segmento en la Cadena)
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Caracterizacin de los Modelos de la Prctica Cont... Internacional

Separacin de Actividades (Vertical y Horizontal) Legal Contable Restricciones Control accionario (Propietaria) (UK, Espaa, Argentina) Timing de la Apertura / Calificacin de los Usuarios por Nivel de consumo (resto casos) Categora (Italia) Gradualismo en la implementacin (Ver Tabla) Contratos Modelos de Contrato de Acceso TyD (Inglaterra, Espaa, Italia, Argentina, Australia) Tipos de Contratos: Interrumpibles / Firmes Modelos estandarizados para suministro minorista
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Tipos de Apertura de la Actividad de Comercializacin

[*] Usuarios idneos = Usuarios que ya tenan la posibilidad de adquirir el gas por su cuenta (empresas que adquieren el gas para produccin y/o cogeneracin de energa elctrica, independientemente del nivel de consumo anual, pero limitado a la cantidad de gas adquirido exclusivamente para tal uso; y clientes que utilizan gas de produccin nacional) ms Comercializadores Mayoristas y Distribuidores -por el nivel consumido por sus clientes-, y clientes con consumos mayores a 200.000 m3/ao Fuente: Elaboracin Propia

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Caracterizacin de los Modelos de la Prctica Cont... Internacional

Modalidades Bsicas de Facturacin
1. Factura agregada Comercializador 2. Separada por mercado y por segmento

Medicin de los Consumos Mercado a Tarifa: segn quin lo ofrezca, Distco. o el Comercializador Mercados Desregulados: hay variantes Distribuidor Por eleccin del Usuario (Comercializador/ Distribuidor): Espaa, Italia, UK Agentes especializados (Australia)

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Caracterizacin de los Modelos de la Prctica Cont... Internacional

Regulacin de la Integracin Vertical Separacin legal / Contable / Operativa Restriccin Propietario (RU, Argentina, Espaa) Restriccin s/ participacin minorista/ Actividades Market Share (Espaa, Italia) Otras Actividades (operacin, comercializacin de capacidad) Mercados Secundarios Se presentan distintos grados de desarrollo segn el caso

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Caracterizacin de los Modelos de la Prctica Internacional

Actividad de comercializacin Requisitos Tipo de autorizacin Alcance de la Actividad Cdigo de Comercializacin Proteccin del Consumidor Informacin/ divulgacin Oferente de ltima instancia (Italia, RU, NSW)

Cont...

Cdigos de conducta (Tarifas de Referencia / Opcin acceder servicio a Tarifa Tinal Regulada)

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Modelos Bsicos de la Experiencia Internacional (todos los segmentos)

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Modelos en los varios pases

Referencias Igual color indica participacin societaria de la Incumbente (Transportista o Distribuidora) Pi= Productor i; Ii= Importador i; Ti= Transportista i; O= Operador; Di= Distribuidor i; Ci= Comercializador i. Fuente: Elaboracin Propia

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Bases para la Discusin del Modelo de Apertura de la Actividad de Comercializacin

Metodologa de Trabajo

Describir la Situacin Final de la Estructura Describir las acciones requeridas sobre la Situacin Actual para viabilizar dicha Estructura Evaluar la viabilidad de implementar esas alternativas y alcanzar los objetivos del Proceso de Apertura

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Evaluacin de los Modelos

Evaluar a cada modelo respecto de sus ventajas /desventajas en los siguientes aspectos: Opciones para adaptarse para servicios alternativos (temas de acceso; apertura del mercado) Tarifas econmicas vis.a.vis Subsidios cruzados para alcanzar objetivos sociales / regionales Desarrollo de competencia en el mediano largo plazo Transparencia y actividad regulatoria
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Acciones importantes para sostener el desarrollo de la industria e invitar a los grandes proyectos

Honrar los compromisos contractuales / regulatorios Establecer una Estructura de Prestacin y diseo Organizacional del Proyecto greenfield que pueda fomentar objetivos de largo plazo (crecimiento, competencia, otros) Metodologa tarifaria transparente; y nivel/estructura tarifaria que permita: una industria sustentable prcticas eficientes en la prestacin de servicios Regulacin mediante procedimientos detallados y transparentes
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Modelos de Organizacin de la Industria del Gas

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Caracterizacin de T y D&S (Argentina)

Issue: Ttulo Legal Plazo/Trmino Actividades

T Co. Licencia 35 aos

D&S Co. Licencia 35 aos

Transporte (punto Distribucin y inyeccin hasta city gates) Comercializacin (c.gate hasta consumidor) Firme / Interrumpible Firme / Interrumpible Desagregados/completos D&S (rea Geografica) Pequeos usuarios /Grandes usuarios eligen comercializador Abierto / Regulado
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Servicios

Monopolio (Exclusividad) Transporte a travs de sus activos (sin rea geografica de licencia) Acceso Abierto / Regulado

Caracterizacin de T y D&S (Argentina)

Issues: Tarifas Passthrough Revisin tarifaria Sistema Tarifario Prioridades de Servicio

T Co. Reguladas Regulado Si / 5 aos Price cap Servicio firme

D&S Co. Reguladas Regulado Si / 5 aos Price cap Ininterrumpibles / Firme Especfica Sector Marco Regulatorio / Licencias
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Autoridad Regualtoria Especfica Sector Regulaciones establecidas en : Marco Regulatorio / Licencias