Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

7.
7.1
7.1.1

CRONOGRAMA, PRESUPUESTO Y GARANTIAS

Cronograma Fsico
Cronograma para el Cierre Progresivo El cronograma para el cierre progresivo se determina en funcin de la vida til restante de la mina, es decir, considerando el total de reservas que tiene la mina y la produccin anual. De esta manera se ha determinado un periodo de cierre progresivo de 6 aos. A continuacin se presenta un cuadro esquemtico: Cuadro N 7.1.1.1: Reservas de Mina Resevas Minables TMS/DTM Capacidad de la Planta Anual 8,386,992 1400,000 Vida Util de Mina 6 aos

El resumen de las actividades consideradas para el cierre progresivo se detalla a continuacin: Cuadro N 7.1.1.2: Componentes y Medidas de Cierre Progresivo Componentes Obras de Cierre Labores Mineras
Bocamina Cero Bocamina Smelter Tajo Norte Cierre Hermtico con Tapn de Concreto Cierre con Bloqueo de Aire Barrera perimtrica con desmonte (Zona Norte) material Ninguno. Monitoreo de calidad de agua de Mantenimiento.

Post Cierre

Depsitos de Residuos Mineros Botadero Norte

Perfilado y Nivelacin, Cobertura Simple, Monitoreo de Coberturas y Sistema de Drenaje Pluvial Mantenimiento de obras de drenaje Estabilizacin Fsica de Taludes, Cobertura con capa impermeable en zonas estabilizadas y cobertura simple en otras reas, Sistema de Drenaje Pluvial Mantenimiento y Monitoreo de estabilidad, niveles freticos, de coberturas, y de drenaje pluvial

Botadero Sur

Relavera 2 y 4

Perfilado y Acondicionamiento del Mantenimiento y Monitoreo Terreno, Cobertura con de cobertura impermeabilizacin, sistema de drenaje pluvial y sistema de sub-drenaje

Otros
Areas de Prstamo Perfilado y Acondicionamiento del Mantenimiento y Monitoreo (Canteras de agregados) Terreno, Cobertura Simple y Sistema de de cobertura Drenaje Pluvial

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

Considerando este periodo se ha desarrollado el cronograma de las diferentes actividades de cierre tal como se presenta en el Cuadro N 7.1.1.3 Cuadro N 7.1.1.3

CRONOGRAMA FISICO - CIERRE PROGRESIVO

Proyecto: Plan de cierre de la Unidad Minera Colquijirca Etapa: Factibilidad ITEM
00 1.00 1.01 1.02 1.03 2.00 2.01 2.02 2.03 2.04 2.05 2.06 2.07 3.00 3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 4.00 4.01 4.02 5.00 5.01 5.02 5.03 5.04

DESCRIPCION TRABAJOS PRELIMINARES Y COMPLEMENTARIOS Trabajos Preliminares y Complementarios LABORES MINERAS Bocamina Cero Bocamina Smelter Cerco Perimetrico Zona Norte CIERRE DE DEPOSITOS DE DESMONTE Excavacion en Material de Desmonte Relleno con Material Propio Refine y Nivelacion Cobertura Tipo II Cobertura Tipo III Muro de Piedra al Pie de Talud Canal de Coronacion de Concreto CIERRE DE DEPOSITOS DE RELAVES Nro. 2 y 4 Refine y Nivelacion Cobertura Tipo I Tuberias de Drenaje Muro de Piedra al Pie de Talud Canal Colector de Concreto AREAS DE PRESTAMO Perfilado y acondicionamiento Cobertura Tipo III PROGRAMAS SOCIALES Programa de Mejoramiento Genetico y Ganadero Programa de Mejoramiento de Praderas Altoandinas Programa de Capacitacion y Educacion Ambiental Capacitacion al Monitoreo

Tiempo (mes)

2007

2008

2009

2010

2011

2012

20.00 2.00 2.00 14.00 20.00 20.00 22.00 20.00 20.00 10.00 8.00 18.00 30.00 12.00 18.00 25.00 14.00 30.00 60.00 60.00 60.00 60.00

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

7.1.2

Cronograma para el Cierre Final Para el cronograma de cierre final se ha tenido en cuenta el tiempo de ejecucin de las diferentes actividades de cada componente o seccin del presupuesto, este tiempo de ejecucin est en funcin bsicamente de los rendimientos de los equipos y el rendimiento de la mano de obra para cada una de las actividades. El resumen de las actividades consideradas para el cierre final se detalla a continuacin: Cuadro N 7.1.2.1: Componentes y Obras de Cierre Final Componentes Obras De Cierre Post Cierre Infraestructura Planta Concentradora Desmantelamiento, Demolicin. Relleno y Monitoreo de Coberturas
Acondicionamiento del Terreno, Limpieza y Encapsulamiento de suelos contaminados, y Cobertura Simple. Infraestructura Huaraucaca Zona Desmantelamiento, Demolicin. Relleno y Monitoreo de Coberturas Acondicionamiento del Terreno, Limpieza y Encapsulamiento de suelos contaminados, y Cobertura Simple. Zona Desmantelamiento, Demolicin. Relleno y Monitoreo Coberturas Acondicionamiento del Terreno y Cobertura Simple.

Infraestructura Colquijirca

Labores Mineras Tajo Abierto

Relleno con desmonte, Coberturas simple Requiere Monitoreo de en plataformas, cerco perimtrico con Coberturas y Mantenimiento material de desmonte (zona sur), obras de de obras de drenaje y cerco drenaje y Bombeo a planta de tratamiento

Depsitos De Residuos Mineros

Relaveras (3,5,6,7) Perfilado y Acondicionamiento del Terreno, Mantenimiento de Cobertura simple, sistema de drenaje piezmetros y pluvial y sistema de sub-drenaje Mantenimiento y monitoreo de cobertura Perfilado y Acondicionamiento del Terreno, Mantenimiento de Cobertura con impermeabilizacin, sistema piezmetros y de drenaje pluvial y sistema de sub-drenaje Mantenimiento y monitoreo de cobertura

Relavera 6

OTROS Rehabilitacin de Limpieza y rehabilitacin de riberas del ro Mantenimiento y Monitoreo Hbitats Acuticos San Juan Riberas del Ro San Juan

En funcin de lo anteriormente descrito se ha calculado la ejecucin de los trabajos para esta etapa de cierre en dos aos, el detalle se muestra en el Cuadro N 7.1.2.2

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

Cuadro N 7.1.2.2:

CRONOGRAMA FISICO - CIERRE FINAL

Proyecto: Plan de cierre de la Unidad Minera Colquijirca Etapa: Factibilidad ITEM
00 1.00 1.01 1.02 1.03 1.04 1.05 1.06 2.00 2.01 2.02 2.03 2.04 2.05 2.06 2.07 3.00 3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 3.06 3.07 3.08 3.09 4.00 4.01 4.02 4.03 5.00 5.01 5.02 5.03 5.04 5.05 6.00 6.01 6.02 6.03 6.04 6.05 6.06 7.00 7.01 7.02

DESCRIPCION TRABAJOS PRELIMINARES Y COMPLEMENTARIOS Trabajos Preliminares y Complementarios DESMANTELAMIENTO En labores mineras En Planta Concentradora En Talleres En Depositos de Relaves En Instalaciones de Agua En Sistema de Transmision y Distribucion Electrica DEMOLICIONES ZONA COLQUIJIRCA Demolicion de Estructuras de Concreto Armado Demolicion de Estructuras de Concreto Simple Demolicion de Edificaciones de Bloques de Concreto Demolicion de Edificaciones de Adobe Demolicion de Edificaciones de Calamina Relleno de Nivelacin Cobertura Tipo IV DEMOLICIONES ZONA HUARAUCACA Demolicion de Estructuras de Concreto Armado Demolicion de Estructuras de Concreto Simple Demolicion de Edificaciones de Bloques de Concreto Demolicion de Edificaciones de Adobe Demolicion de Edificaciones de Madera Demolicion de Edificaciones de Calamina Relleno de Nivelacin Cobertura Tipo I Cobertura Tipo IV CIERRE DE LABORES MINERAS Cobertura Tipo IV en plataformas Canal de Coronacion de Concreto Cerco con material de desmonte PLANTA DE TRATAMIENTO DE AGUAS ACIDAS Operacin de Planta Desmontaje de Equipos y Tuberia Demolicion de Estructuras Refine y Nivelacion Cobertura Tipo I CIERRE DE DEPOSITOS DE RELAVES (3,4,6 y 7) Refine y Nivelacion Cobertura Tipo I Cobertura Tipo III Tuberias de Drenaje Muro de Piedra al pie de Talud Canal Colector de Concreto REHABILITACION DE HABITATS ACUATICOS Limpieza de Sedimentos Mejoramiento de Riberas

Tiempo (mes)

2013

2014

2015

3.00 2.50 7.50 1.50 0.50 0.50 3.50 5.00 4.50 6.50 1.50 2.00 5.00 6.00 5.00 6.00 5.50 4.00 4.50 2.50 5.50 3.00 4.50 2.50 7.00 4.50 36.00 2.00 2.50 1.50 1.50 10.00 3.00 8.00 5.00 7.00 8.00 7.00 4.00

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

7.1.3

Cronograma para el Post-Cierre De acuerdo a lo desarrollado en el captulo 6 y a lo establecido en el Reglamento para el Cierre de Minas, se ha determinado que en el Periodo Post Cierre se desarrollen las actividades de mantenimiento y monitoreo, las cuales sern realizadas durante un periodo de 5 aos. El detalle se indica en el Cuadro N 7.1.3.1

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

Cuadro N7.1.3.1:
CRONOGRAMA POST - CIERRE
Proyecto: Plan de cierre de la Unidad Minera Colquijirca Etapa: Factibilidad ITEM 01 DESCRIPCION NInspe ccion AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5

MANTENIEMIENTO POST CIERRE

8

01.01 MANTENIMIENTO DEL TAJO Inspecciones 01.02 MANTENIMIENTO DE DEPSITOS DE DESMONTE Botadero de Desmonte Norte Botadero de Desmonte Sur 01.03 MANTENIMIENTO DE RELAVERAS Relaveras N 2, 3, 4, 5, 6, 7 01.04 MANTENIMIENTO DE LABORES MINERAS 01.05 MANTENIMIENTO DE AREAS DE PRESTAMO 01.05 MANTENIMIENTO DE ZONAS REVEGETADAS 0.2

7 8

9 7 7 7

MONITOREO POST CIERRE

02.01 MONITOREO DE ESTABILIDAD FISICA Monitoreo de Asentamientos y Desplazamientos Botadero Norte Botadero Sur Relaveras Monitoreo de calidad de aire 02.02 MONITOREO DE ESTABILIDAD GEOQUIMICA Monitoreo de calida de agua 02.03 MONITOREO DE ESTABILIDAD HIDROLOGICA Monitoreo hidrolgico 02.04 MONITOREO ECOLOGICO Monitoreo ecolgico 02.05 MONITOREO SOCIAL Monitoreo social INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002
D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

5 9 8 7 8 8 7 GLB

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

7.2
7.2.1

Presupuesto y Cronograma Financiero

Presupuesto para el Cierre Progresivo El presente Presupuesto constituye el elemento que refleja el costo de esta etapa de cierre en estudio. Consta de varias secciones en funcin a los componentes de la unidad minera los que a su vez estn conformados por actividades principales como son: Desmantelamiento, demolicin, estabilizacin fsica, estabilizacin hidrolgica, etc; stas a su vez expresadas en actividades o partidas. La estimacin de los costos se basa en precios unitarios de las actividades determinadas segn procedimientos de cierre de minas y que CESEL S.A. ha acumulado en una base de datos de proyectos similares. El Presupuesto se ha elaborado de acuerdo a las siguientes consideraciones: Determinacin de los componentes principales (tems principales) segn los cuales se estructura el presupuesto. Determinacin y clculo de los metrados segn las unidades propias de medicin para cada partida especfica, en base a los diseos plasmados en los planos. Para el desarrollo de los anlisis de precios unitarios se ha tenido en cuenta, los procedimientos y rendimientos usuales de construccin de excavaciones, rellenos, obras de contencin, obras de concreto y coberturas para revegetaciones entre otras, aplicables al tipo de trabajo requerido para el cierre y las exigencias especiales derivadas de las caractersticas climticas propias del lugar. El costo de cada partida es el resultado de aplicar a los metrados fsicos de obra terminados, el precio unitario respectivo.

En la de terminacin de los anlisis de precios unitarios se ha tenido los siguientes criterios bsicos: En ningn caso los precios de insumos (materiales y equipo temporal) se ha considerado la incidencia del Impuesto General a las Ventas (I.G.V.). Para los rendimientos del equipo temporal se ha utilizado, siempre que ha sido posible, los rendimientos para el equipo mecnico nuevo segn las condiciones de emplazamiento de la obra y de los tabulados en la tabla de rendimientos de equipo mecnico del MTC. Los costos utilizados corresponden a los costos de alquiler horario de los equipos mecnico vigentes a Junio del 2006 en el mercado nacional, segn publicaciones especializadas en el rubro. Estos costos de alquiler son costos de posicin mas costos de operacin.
CESEL Ingenieros
Agosto 2006

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

Los costos de la mano de obra han sido calculados directamente a partir de los salarios bsicos del sector para operarios y oficiales, integrados con la incidencia de las leyes sociales y otros beneficios aplicables a las distintas modalidades de trabajo. Los costos de campamentos e instalaciones temporales cuyo diseo es facultad del Contratista, se ha estimado en base a asignacin de reas por persona y categora y con su costo unitario analtico por metro cuadrado. Los costos de movilizacin y desmovilizacin, fueron estimados teniendo en cuenta los pesos de cada uno de los equipos y el flete correspondiente para una distancia determinada.

Los gastos que se adiciona despus del costo directo como son: los Gastos Generales y Utilidades que se ha estimado en 10% y 8%, respectivamente. Por otro lado, de los diversos trabajos realizados por CESEL para proyectos de esta envergadura, los porcentajes de incidencia de las inversiones como Ingeniera, supervisin administracin y Fiscalizacin; contingencias han sido de 4% para cada uno de las inversiones. El presupuesto detallado se presenta en el Cuadro N 7.2.1.1, y en el Cuadro N 7.2.1.2 se presenta el cronograma valorizado de las obras de cierre progresivo

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

CUADRO N 7.2.1.1 PRESUPUESTO - CIERRE PROGRESIVO

Proyecto: Plan de cierre de Mina Colquijirca Etapa: Factibilidad

Proyecto: 042100 Pgina: de Fecha: 12-08-06 Especialidad:

CSL-042100-0-PTO-11-001 Precio (US $) Parcial ( US $ )

REV 0 Total ( US $ ) 13,756.33

ITEM
00 00.01 00.02 00.03 00.04 01 01.01 01.02 01.03 02 02.01 02.02 02.03 02.04 02.05 02.06 02.07 03 03.01 03.02 03.03 03.04 03.05

DESCRIPCION TRABAJOS PRELIMINARES Y COMPLEMENTARIOS Movilizacin y Desmovilizacin de equipos Oficina de campo, almacenes para la construccin Seguridad en la construccin Cartel de identificacin de la obra CIERRE DE LABORES Cierre de MINERAS Bocamina Cero Cierre de Bocamina Smelter Cerco Perimtrico Tajo ( Zona Norte) CIERRE DE DEPOSITOS DE Excavacin DESMONTE en Material de Desmonte Relleno con Material Propio Refine y Nivelacin Cobertura Tipo II Cobertura Tipo IV Muro de Piedra al pie de talud Canal de Coronacin de Concreto CIERRE DE DEPOSITO DE RELAVES( N 2 y 4)Refine y Nivelacin Cobertura Tipo I Tuberias de Drenaje Muro de Piedra al pie del Talud Canal Colector de Concreto

Unidad

Metrado

GBL GLB GLB und

1.00 1.00 1.00 1.00

4,808.23 5,050.00 3,662.25 235.85

4,808.23 5,050.00 3,662.25 235.85 22,300.00

und und m

1.00 1.00 1800

493.00 963.00 11.58

493.00 963.00 20,844.00 6,118,372.00

m3 m3 m2 m2 m2 m m

1190000 1190000 1683000 345000 1683000 4600 2800

0.85 1.17 0.15 3.99 1.10 8.32 70.00

1,011,500.00 1,392,300.00 252,450.00 1,376,550.00 1,851,300.00 38,272.00 196,000.00 1,691,613.95

m2 m2 m m m

221215 221215 2000 650 650

0.15 7.18 9.60 8.32 70.00

33,182.25 1,588,323.70 19,200.00 5,408.00 45,500.00

04 04.01 04.02 05 05.01 05.02 05.03 05.04

CIERRE DE AREAS DE Perfilado y PRESTAMO Acondicionamiento Cobertura Tipo IV PROGRAMAS SOCIALES Mejoramiento Gentico y Ganadero Programa de Programa de Mejoramiento de Praderas Altoandinas Programa de Capacitacin y Educacin Ambiental Capacitacin al Monitoreo

1,375,000.00 m2 m2 1100000 1100000 0.15 1.10 165,000.00 1,210,000.00 138,650.00 GLB GLB GLB GLB 1 1 1 1 58000.00 29000.00 26200.00 25450.00 58,000.00 29,000.00 26,200.00 25,450.00

COSTO DIRECTO GASTOS GENERALES UTILIDADES INGENIERIA SUPERVISION ,FISCALIZACION Y ADMINISTRACION CONTINGENCIAS

10.00% 8.00% 4.00% 4.00% 4.00%

9,359,692.28 935,969.23 748,775.38 374,387.69 374,387.69 374,387.69

TOTAL PRESUPUESTO US $

12,167,599.96

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

7.2.2

Presupuesto para el Cierre Final El presente Presupuesto constituye el elemento que refleja el costo de esta etapa de cierre en estudio. Consta de varias secciones en funcin de los componentes de la unidad minera, los que a su vez conformados por actividades principales como son: Desmantelamiento, demolicin, estabilizacin fsica, estabilizacin hidrolgica, etc. estas a su vez contenidas por actividades o partidas. La estimacin de los costos se basa en precios unitarios de las actividades determinadas segn procedimientos de cierre de minas. El Presupuesto se ha elaborado de acuerdo a las siguientes consideraciones: Determinacin de los componentes principales (tems principales) segn los cuales se estructura el presupuesto. Determinacin y clculo de los metrados segn las unidades propias de medicin para cada partida especfica, en base a los diseos plasmados en los planos. Para el desarrollo de los anlisis de precios unitarios se ha tenido en cuenta, los procedimientos y rendimientos usuales de construccin de excavaciones, rellenos, obras de contencin, obras de concreto y coberturas para revegetaciones entre otras, aplicables al tipo de trabajo requerido para el cierre y las exigencias especiales derivadas del clima propio de la altitud del sitio. El costo de cada partida es el resultado de aplicar a los metrados fsicos de obra terminados, el precio unitario respectivo.

En la de terminacin de los anlisis de precios unitario se ha tenido los siguientes criterios bsicos: En ningn caso los precios de insumos (materiales y equipo temporal) se ha considerado la incidencia del Impuesto General a las Ventas (I.G.V.). Para los rendimientos del equipo temporal se ha utilizado, siempre que ha sido posible, los rendimientos para el equipo mecnico nuevo segn las condiciones de emplazamiento de la obra y de los tabulados en la tabla de rendimientos de equipo mecnico del MTC. Los costos utilizados corresponden a los costos de alquiler horario de los equipos mecnicos vigentes a Junio del 2006 en el mercado nacional, segn publicaciones especializadas en el rubro. Estos costos de alquiler son costos de posicin mas costos de operacin. Los costos de la mano de obra han sido calculados directamente a partir de los salarios bsicos del sector para operarios y oficiales, integrados con la incidencia de las leyes sociales y otros beneficios aplicables a las distintas modalidades de trabajo.
CESEL Ingenieros
Agosto 2006

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

Los costos de campamentos e instalaciones temporales cuyo diseo es facultad del Contratista, se ha estimado en base a asignacin de reas por persona y categora y con su costo unitario analtico por metro cuadrado. Los costos de movilizacin y desmovilizacin, fueron estimados teniendo en cuenta los pesos de cada uno de los equipos y el flete correspondiente para una distancia determinada.

Los Gastos que se adiciona despus del costo directo como son: los Gastos Generales y Utilidades, han sido estimados en 10% y 8% respectivamente. Por otro lado de los diversos trabajos realizados por CESEL para proyectos de esta envergadura los porcentajes de incidencia de las inversiones como Ingeniera, supervisin administracin y Fiscalizacin; contingencias han sido de 4% para cada uno de las inversiones. El presupuesto detallado se presenta en el Cuadro N 7.2.2.1 y en el cuadro N 7.2.2.2 se presenta el cronograma valorizado para las obras de cierre final

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

CUADRO N 7.2.2.1 PRESUPUESTO - CIERRE FINAL

Proyecto: Plan de cierre Mina Colquijirca Etapa: Factibilidad CSL-042100-0-PTO-11-001 ITEM
00 00.01 00.02 00.03 00.04 01 01.01 01.02 01.03 01.04 01.05 01.06 02 02.01 02.02 02.03 02.04 02.05 02.06 02.07 03 03.01 03.02 03.03 03.04 03.05 03.06 03.07 03.08 03.09 04 04.01 04.02 04.03 05 05.01 05.02 05.03 05.04 05.05 06 06.01 06.02 06.03 06.04 06.05 06.06 07 07.01 07.02

Proyecto: 042100 Pgina: de Fecha: 12-08-06 Especialidad:

REV 0 Metrado Precio (US $) 14,888.23 6,050.00 1,220.75 235.85 Parcial ( US $ ) 14,888.23 6,050.00 4,883.00 235.85 665,718.00 22,500.00 437,218.00 6,000.00 45,000.00 5,000.00 150,000.00 601,612.00 21,660.00 41,990.00 127,050.00 42,330.00 25,260.00 119,340.00 223,982.00 383,265.00 50,730.00 46,150.00 48,150.00 16,830.00 27,800.00 18,000.00 56,745.00 14,360.00 104,500.00 360,200.00 132000.00 203000.00 25200.00 950,500.00 540000.00 150000.00 10000.00 35100.00 215400.00 1,779,150.05 59367.75 651836.30 905850.00 21120.00 14976.00 126000.00 35,000.00 15,000.00 20,000.00 4,801,502.13 480,150.21 384,120.17 192,060.09 192,060.09 192,060.09 6,241,952.77
CESEL Ingenieros
Agosto 2006

DESCRIPCION TRABAJOS PRELIMINARES Y COMPLEMENTARIOS Movilizacin y Desmovilizacin de equipos Oficina de campo, almacenes para la construccin Seguridad en la construccin Cartel de identificacin de la obra DESMANTELAMIENTO En labores mineras En Planta Concentradora En Talleres En Depositos de Relaves En Instalaciones de Agua En Sistema de Transmision y Distribucion Electrica DEMOLICIONES ZONA COLQUIJIRCA Demolicion de Estructuras de Concreto Armado Demolicion de Estructuras de Concreto Simple Demolicion de Edificaciones de Bloques de Concreto Demolicion de Edificaciones de Adobe Demolicion de Edificaciones de Calamina Relleno de Nivelacin Cobertura Tipo IV DEMOLICIONES ZONA HUARAUCACA Demolicion de Estructuras de Concreto Armado Demolicion de Estructuras de Concreto Simple Demolicion de Edificaciones de Bloques de Concreto Demolicion de Edificaciones de Adobe Demolicion de Edificaciones de Madera Demolicion de Edificaciones de Calamina Relleno de Nivelacin Cobertura Tipo I Cobertura Tipo IV CIERRE DE LABORES MINERAS Cobertura Tipo IV en plataformas Canal de Coronacion de Concreto Cerco con Material de Desmonte ( Zona Sur) PLANTA DE TRATAMIENTO DE AGUAS ACIDAS Operacin de Planta Desmontaje de Equipos y Tuberia Demolicin de Estructuras Refine y Nivelacion Cobertura Tipo I CIERRE DE DEPOSITOS DE RELAVES Refine y Nivelacion Cobertura Tipo I Cobertura Tipo III Tuberias de Drenaje Muro de Piedra al pie de Talud Canal Colector de Concreto REHABILITACION DE HABITATS ACUATICOS Limpieza de Sedimentos Mejoramiento de Riberas COSTO DIRECTO GASTOS GENERALES UTILIDADES INGENIERIA SUPERVISION Y ADMINISTRACION CONTINGENCIAS TOTAL PRESUPUESTO US $
INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

Unidad

Total ( US $ ) 26,057.08

GLB GLB mes und GLB GLB GLB GLB GLB GLB m3 m3 m2 m2 m2 m3 m2 m3 m3 m2 m2 m2 m2 m3 m2 m2 m2 m m mes GLB GLB m2 m2 m2 m2 m2 m m m GLB GLB

1.00 1.00 4.00 1.00

1.00 22,500.00 1.00 437,218.00 1.00 6,000.00 1.00 45,000.00 1.00 5,000.00 1.00 150,000.00 380 3230 8470 2,490.00 4,210.00 102,000.00 203,620.00 890.00 3,550.00 3,210.00 990.00 2,780.00 3,000.00 48,500.00 2,000.00 95,000.00 120000.00 2900.00 2100.00 15000.00 1.00 1.00 30000.00 30000.00 395785.00 90785.00 305000.00 2200.00 1800.00 1800.00 1.00 1.00 10.00% 8.00% 4.00% 4.00% 4.00% 57.00 13.00 15.00 17.00 6.00 1.17 1.10 57.00 13.00 15.00 17.00 10.00 6.00 1.17 7.18 1.10 1.10 70.00 12.00 36.00 150000.00 10000.00 1.17 7.18 0.15 7.18 2.97 9.60 8.32 70.00 15,000.00 20,000.00

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

7.2.3

Presupuesto para el Post-Cierre El Presupuesto para el Post-Cierre se ha determinado de acuerdo al desarrollo del Capitulo 6 en el que se detalla las frecuencias y tiempos para las diferentes actividades que constituyen el mantenimiento y monitoreo para la etapa Post-Cierre. Con estos tiempos se ha procedido a la estimacin de los costos. Para el caso del presupuesto postcierre solo se ha considerado como inversiones adicionales los Gastos Generales, Utilidades y Contingencias y estn detallados en el Cuadro N 7.2.3.1 y en el Cuadro N 7.2.3.2 se presenta el cronograma valorizado de las obras de post cierre.

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

Cuadro N7.2.3.1 PRESUPUESTO - MANTENIMIENTO Y MONITOREO POST CIERRE

Proyecto: Plan de cierre de la Unidad Minera Colquijirca Etapa: Factibilidad

CSL-042100-0-PTO-11-001 Precio (US $) Parcial ( US $ ) Total ( US $ )

ITEM

DESCRIPCION

Unidad

Metrado

01
01.01

MANTENIEMIENTO POST CIERRE

MANTENIMIENTO DEL TAJO gbl 1.00 19,600.00 19,600.00 19,600.00

01.02

MANTENIMIENTO DE DEPSITOS DE DESMONTE gbl 1.00 36,007.97 36,007.97

36,007.97

01.03

MANTENIMIENTO DE RELAVERAS Relaveras N 2, 3, 4, 5, 6, 7 MANTENIMIENTO DE LABORES MINERAS Cierre de Bocamina Cero Cierre de Bocamina Smelter Cierre de Rampa Smelter MANTENIMIENTO DE AREAS DE PRESTAMO

38,965.04 gbl 1.00 38,965.04 38,965.04 226.00 gbl gbl gbl 1.00 1.00 1.00 124 226 226.00 124.00 226.00 226.00 41,250.00 gbl 1.00 41,250.00 41,250.00

01.04

01.05

01.05

MANTENIMIENTO DE ZONAS Huaraucaca y Colquijirca

33,423.43 gbl 1.00 33,423.43 33,423.43

0.2
02.01

MONITOREO POST CIERRE

MONITOREO DE ESTABILIDAD FISICA Monitoreo de Inspecciones control asentamientos y desplazamientos Monitoreo de Inspecciones control de calidad de aire MONITOREO DE ESTABILIDAD GEOQUIMICA Monitoreo de calida de agua en escenario de cuidado pasivo MONITOREO DE ESTABILIDAD HIDROLOGICA Monitoreo hidrolgico MONITOREO ECOLOGICO Monitoreo ecolgico MONITOREO SOCIAL Monitoreo social 18,200.00 gbl gbl 1.00 1.00 9,100.00 9,100.00 9,100.00 9,100.00 12,000.00 gbl 1.00 12,000.00 12,000.00 10,400.00 gbl 1.00 10,400.00 10,400.00 11,200.00 gbl 1.00 11,200.00 11,200.00 15,000.00 gbl 1.00 15,000.00 15,000.00

02.02

02.03

02.04

02.05

COSTO DIRECTO GASTOS GENERALES UTILIDADES CONTINGENCIAS

10.00% 8.00% 4.00%

236,272.44 23,627.24 18,901.80 9,450.90

TOTAL PRESUPUESTO US $
INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002
D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

288,252.38

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

7.3
7.3.1

Garanta Financiera
Introduccin Los instrumentos de garanta financiera (IGF), en tanto stos se refieren a un activo (s) subyacente (s) de propiedad de la empresa titular de concesin minera sujeta a la obligacin de cierre de minas, adoptan las caractersticas de estos ltimos. En este sentido, todo activo presenta tres caractersticas bsicas: liquidez, rentabilidad y riesgo. La liquidez es la facilidad que tiene un activo para convertirse rpidamente en efectivo sin incurrir en costes adicionales, as los activos ms lquidos seran las cuentas de depsitos en efectivo y los menos lquidos seran los activos fsicos (bienes inmuebles pro ejemplo). La rentabilidad es la capacidad que tiene un activo para generar un flujo de ingresos futuros. As el valor de un activo en garanta vendra dado ser el valor actual del flujo de ingresos descontado a la tasa de descuento del emisor de la garanta. El riesgo es la diferencia entre el valor esperado y el valor efectivo realizado de un activo en el mercado, alternativamente se puede definir como la diferencia entre la rentabilidad esperada y la real. Existen varios mtodos para incluir el riesgo en la valuacin de activos, pero el ms utilizado es el ajuste (castigo) de la tasa de descuento. De esta forma un activo considerado ms riesgoso tendr menos valor (rentabilidad) En este sentido el art. 55 del D.S. N 033-2005-EM Reglamento de Cierre de Minas (RCM) especifica tres tipos de instrumentos de garanta: a) Fianzas Bancarias (Carta Fianza, Cartas de Crdito y/o instrumentos equivalentes) b) Plizas de Caucin y otros Seguros (Plizas de Seguro tradicionales), sin beneficio de exclusin. c) Fideicomiso en Garanta, el cual puede recaer sobre los siguientes activos: c.1) c.2) c.3) c.4) Recursos en efectivo (depsitos) Administracin de flujo (warrants sobre insumos comodities) Valores Negociables (activos financieros excepto los emitidos por el titular) Bienes Muebles e Inmuebles (distintos a la concesin minera sujeta a cierre)

Adicionalmente, el art. 55 tambin incluye la figura de la Fianza Solidaria de Tercero, la cual permite delegar la responsabilidad de conformar garantas a un tercero, quien deber suscribir una garanta del tipo a), b) y/o c) con una entidad del sistema financiero, en representacin del titular de la obligacin. De acuerdo al artculo 54, los IGF antes especificados deben ser emitidos y/o como administrados, para el caso fianzas bancarias o plizas de caucin y de los fideicomisos,

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

respectivamente, por una entidad financiera supervisada por la SBS (bancos, financieras y/o empresas de seguros). Tal como se observa, la finalidad de los IGF es trasladar la responsabilidad de la transferencia de los fondos de las labores de Cierre Final y el mantenimiento y monitoreo Post Cierre a un tercero, en caso de que el titular de la obligacin incumpla o quiebre. Para el caso de las Fianzas Bancarias; este proceso implica que la entidad financiera emisora realiza una evaluacin de riesgo y de crdito al suscriptor de la fianza bancaria (la empresa titular de la concesin minera sujeta a cierre y/o el tercero solidariamente responsable). Esta evaluacin de riesgo implica dos aspectos: La evaluacin de los estados financieros del suscriptor de la fianza, implica la presentacin de las provisiones contables y/o los respectivos avales por parte del suscriptor que satisfaga la emisin del IGF por el monto considerado. Estos avales son distintos tipos de activos que figuran en los balances del suscriptor de la fianza, los cuales pueden ser activos fsicos (maquinaria, equipos, bienes inmuebles), activos financieros (ttulos de valor de deuda pblica, valores negociables) o activos corrientes (depsitos en efectivo). La valuacin de estos activos subyacentes depende de las caractersticas antes mencionadas: liquidez, rentabilidad y riesgo. Las fianzas son de naturaleza esttica, es decir son vlidos generalmente por plazos de, a lo sumo un ao, por lo que es necesaria la renovacin de stos por parte de la entidad financiera, proceso que puede implicar ajustes en la valuacin de los activos subyacentes, especialmente en la percepcin del riesgo por parte de la entidad financiera suscriptora conforme se acerque la fecha de cierre final y por ende complicarse el proceso de suscripcin de garantas, en el sentido de exigir la presentacin de avales adicionales y/o la adquisicin de algn activo adicional (que pueden ser depsitos en efectivo) por el derecho de suscribir el IGF, cuando ya no se dispone de flujos operativos (ingresos de ejercicio). El riesgo de precio implcito en dichos activos tambin incide en el costo de la comisin.

El costo de suscripcin de estos IGF es generalmente una tasa prefijada por la entidad financiera (en algunos casos vara con la percepcin de riesgo del solicitante y con la denominacin de la moneda, extranjera o local). Este gasto es deducible de impuesto a la renta, pues se considera gasto de ejercicio. Para el caso de las Plizas de Caucin, el gasto de suscripcin de la pliza se materializa en el pago de primas (por lo general anuales), por medio de la cual se transfiere el riesgo a la empresa aseguradora. El proceso de suscripcin de la pliza es similar al de las fianzas bancarias, salvo que la comisin pagada en este caso generalmente es mayor a la que se paga para el caso de las fianzas bancarias, en razn del mayor riesgo asumido por la aseguradora. El clculo de la prima refleja el riesgo que la aseguradora le asigna a la empresa titular de la obligacin de incumplir con su Plan de Cierre. Los seguros tradicionales (basados en un clculo actuarial y estadsticas de cumplimiento de los planes de cierre) requeriran la conformacin y madurez dentro del mercado de seguros del producto seguro de cierre de minas, exigiendo el procesamiento de grandes cantidades

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

de informacin, por lo que es poco probable que se desarrolle en el corto plazo. Estos IGF tambin son deducibles del pago de impuesto a la renta. Para el caso de los Fideicomisos en Garanta; el proceso de valuacin de los activos es similar a la valuacin de los activos que respaldan la emisin de los dos instrumentos anteriores con la diferencia de que el fideicomitente (el titular de la concesin y/o el tercero solidariamente responsable) entrega estos activos para que sean administrados por un tercero. La valuacin de estos activos toma en cuenta los costos de liquidacin de los activos, los eventuales costos de adquisicin de los mismos (en el caso de compra de activos adicionales) y los costos por la gestin del fideicomiso. El tercero que administra los activos - una empresa del sistema financiero en calidad de fiduciaria valoriza los activos depositados por el fideicomitente de forma que se cumpla con el monto obligado anualmente por el RCM. Como se menciono lneas arriba, estos activos pueden ser recursos en efectivo, warrants, valores negociables y/o bienes muebles e inmuebles. Ntese que el RCM indica que la nica forma de conformar directamente garantas con activos de propiedad del titular en forma de depsitos de efectivo, warrants, valores negociables y/o bienes muebles e inmuebles es a travs de la figura del Fideicomiso en Garanta, e indirectamente como avales (activos subyacentes) de las fianzas bancarias y/o plizas de caucin. Algunos de estos activos presentan rendimientos positivos, por lo que pueden originar una reduccin en el monto a garantizar en razn del menor valor presente de los costos de cierre final y de Post cierre respecto a otros activos que no obtienen rendimiento. En este caso el fideicomiso se comporta como un fondo de amortizacin. Un aspecto importante es que si se separan recursos de la empresa para conformar depsitos en efectivo o para adquirir activos adicionales (valores negociables) para ser entregados en fideicomiso, stos gastos no son deducibles del pago de impuesto a la renta, dado que son considerados como inversiones en valores. Por otro lado, una vez que la obligacin sea cancelada, los activos sern liberados junto con los excedentes procedentes de aquellos activos que otorgan rendimientos. Ntese que los activos que se adquieren o se cede como garanta son independientes de la provisin que se debe hacer para el capital de trabajo necesario para la ejecucin del Plan de Cierre Final y las tareas de Post cierre. An no se detalla si en caso que un tercero asuma la responsabilidad solidariamente en lugar de la empresa titular de la obligacin de cierre de minas, ste pueda pertenecer al mismo giro del negocio (la actividad minera), dado que las empresas del sector financiero (bancos, aseguradoras, fiduciarias) pueden percibir una concentracin de riesgos en la industria al estar sometidos a los mismos shocks operativos y financieros, aunque podra aceptarse en el caso de minas con grandes reservas que garanticen a minas con bajos niveles de reservas y/o minas con productos cuyos precios estn correlacionados negativamente. 7.3.1 Tipos de Garantas En esta seccin describimos un subconjunto de IGF que la experiencia internacional recomienda usar dentro de los procesos de suscripcin de garantas financieras:

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

I.

Fianzas Bancarias Descripcin

Una Fianza Bancaria es un contrato entre una institucin financiera y el titular de la concesin minera por medio del cual la institucin financiera emisora se compromete a proporcionar fondos a un tercero (el beneficiario de la carta de crdito) bajo ciertas condiciones especficas, contenidas en la carta de crdito. Para los dines del Plan de Cierre de Minas, el beneficiario sera el Ministerio de Energa y Minas (MEM). Las formas ms comunes de las fianzas bancarias son la Carta Fianza y la Carta de Crdito. La diferencia entre ambas estriba en que, por lo general, la Carta de Crdito es emitida por un Banco Exterior mientras que la Carta Fianza es emitida por un Banco Local. Desde que la Fianza Bancaria tiene el carcter de irrevocable, la institucin financiera emisora debe honrar toda demanda de ejecucin de la carta que sea legtima, es decir aquellas demandas en cumplimiento con los trminos contractuales de la fianza bancaria que sean presentadas por el MEM. Cualquier cambio en los trminos contractuales de una carta de crdito debe ser acordado entre las tres partes involucradas en la transaccin. Tradicionalmente, el plazo de vigencia de las fianzas bancarias es de un ao, aunque en ciertos casos pueden acordarse plazos ms largos. Operacin de la Fianza Bancaria

Desde que el financiamiento de las diversas actividades de cierre de una mina constituye un compromiso a largo plazo, la prctica comn es emitir una carta de crdito por el monto de los costos estimados de cierre, con un ao de plazo y renovable automticamente cada ao, luego de que la institucin financiera haya revisado la condicin financiera de la empresa minera concesionaria. Generalmente esta revisin es realizada 60 das antes de la fecha de expiracin de la fianza bancaria. Si la institucin financiera decide no extender la vigencia de una carta de crdito significara que la empresa minera concesionaria no puede cumplir con las condiciones de acceso a una carta de crdito. En este caso el beneficiario es notificado y tiene la opcin de retirar el valor total de la fianza bancaria. Caractersticas de la Fianza Bancaria

El contenido de la fianza bancaria reflejar los plazos y las condiciones de los acuerdos entre la empresa titular de la concesin minera y el MEM respecto al Plan de Cierre de la concesin especfica sujeta a cierre. La fianza bancaria tambin deber incluir las condiciones especficas bajo las cuales la fianza ser ejecutada (y en consecuencia la disposicin de los fondos por parte del beneficiario). El retiro de fondos est condicionado, por ejemplo, a fallas en el cumplimiento de determinadas tareas de cierre respecto a como fueron definidas en el Plan de Cierre, fallos en satisfacer determinados estndares de calidad, o fallos para extender el plazo de la carta de crdito.

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

Ventajas

El costo inicial es reducido. Generalmente los pagos son negociables y estn en funcin del riesgo crediticio de la empresa minera concesionaria. En particular, hemos considerado que el costo anual sera una comisin que asciende al 3.5% del valor nominal de la fianza bancaria (emitida en US$), es decir el tamao del depsito que se exigira a un operador con un buen nivel de riesgo crediticio. Sin embargo, las fianzas bancarias han de ser respaldadas por una garanta (s) colateral (es) de parte del titular de la concesin minera, cuyo establecimiento podra generarle costo adicional. Los costos asociados con la obtencin de una fianza bancaria son considerados como un tem deducible de impuestos. Una vez obtenida la fianza bancaria, slo se requiere un nivel mnimo de supervisin de parte del MEM. Desventajas

La disponibilidad de una fianza bancaria para el titular de una concesin minera puede verse restringida de acuerdo a su clasificacin crediticia. En el peor de los casos (una baja clasificacin), la institucin financiera puede exigir como requisito para la suscripcin de una fianza bancaria depositar el monto total del valor nominal de la fianza, con el objeto de asegurar que existan fondos disponibles en caso la fianza sea demandada por el beneficiario, y en consecuencia se retiren los fondos. An si la clasificacin de riesgo crediticio del titular de una concesin minera es la adecuada para obtener la fianza bancaria, el poder de negociacin de la empresa minera titular de la concesin puede verse seriamente reducido. Desde una perspectiva individual, una empresa minera titular de una concesin que se encuentra en pleno proceso de cierre de sus operaciones podra no ser capaz de obtener una fianza bancaria, a menos que: La empresa minera titular de una concesin sujeta a cierre sea subsidiaria o integrante de un grupo corporativo mayor, en cuyo caso la compaa matriz podra otorgar una garanta colateral aceptable por la entidad financiera para la suscripcin de la fianza (Fianza Solidaria de Tercero). La empresa minera titular de una concesin deposite en la institucin financiera emisora de la fianza bancaria el total del valor nominal de la fianza. Pliza de Caucin Descripcin

II.

Una Pliza de Caucin es una forma especial de fianza bancaria, aunque por lo general es emitida por una compaa de seguros (Surety Bond), exhibiendo todos los atributos de una carta fianza. Bajo una contrato de Pliza de Caucin, la compaa de seguros acuerda actuar como garante del titular de una concesin minera y hace un compromiso de ser responsable

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

financieramente por todas las demandas y gastos que surjan fuera del Plan de Cierre, hasta un cierto nivel de cobertura. El Ministerio de Energa y Minas (MEM) sera el beneficiario de la Pliza de Caucin y cualquier cambio en los trminos de la misma tendra que ser acordado entre los tres miembros que intervienen en la transaccin. Operacin de la Pliza de Caucin

La operacin de una Pliza de Caucin es similar al comportamiento de una Fianza Bancaria. La Pliza de Caucin es emitida por el valor nominal de los costos de los trabajos de recuperacin y cierre para un periodo de tiempo especfico, de acuerdo al Plan de Cierre. La Pliza de Caucin es renovable para periodos de tiempo sucesivos, luego de que la empresa minera concesionaria sea sometida a una evaluacin crediticia. Si la Pliza de Caucin no es renovada, entonces el MEM tiene la opcin de retirar el monto total de la Pliza. Caractersticas de la Pliza de Caucin

Las caractersticas son similares a aquellas que presenta una fianza bancaria. Ventajas

El costo inicial de conseguir una Pliza de Caucin es relativamente bajo, aunque por lo general, las Pliza de Caucin con ms caras que las fianzas bancarias. Los costos asociados a la adquisicin de una Pliza de Caucin como garanta son considerados como un tem deducible de impuestos. Una vez que la Pliza de Caucin es establecida, slo se requiere un nivel mnimo de supervisin. Desventajas

La disponibilidad de una Fianza de cumplimiento para el titular de una concesin minera puede verse restringida por la clasificacin crediticia de la empresa concesionaria. Bajo esta circunstancia, la compaa de seguros puede exigir al titular de la concesin minera depositar el monto total del valor nominal de la Fianza de cumplimiento para asegurar que estos fondos estn disponibles en caso sean retirados por el beneficiario. Desde una perspectiva individual, el titular de una concesin minera que se encuentra en pleno proceso de cierre de sus operaciones podra no ser capaz de calificar en el proceso de suscripcin de una pliza de caucin, a menos que: La empresa minera titular de la concesin sea subsidiaria o integrante de un grupo corporativo mayor, en cuyo caso la compaa matriz podra otorgar una garanta colateral aceptable por la compaa de seguros para la suscripcin de la pliza de caucin. El titular de la concesin minera deposite en la compaa de seguros el total del valor nominal de la Pliza de Caucin.

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

III.

Fideicomiso sobre Recursos en Efectivo (Fondo Fiduciario) Descripcin

Un Fondo Fiduciario es un fondo de inversin (activo) administrado por un tercero establecido mediante aportaciones anuales efectuadas por el titular de una concesin minera sujeta a cierre en cantidad suficiente para cubrir los costos de las actividades de cierre y recuperacin contenidas en el Plan de Cierre correspondiente a dicha concesin. Las contribuciones anuales al Fondo estarn en funcin del Costo Esperado del Cierre Final, el Costo Esperado del Mantenimiento y Monitoreo Post Cierre, la vida til restante de la concesin, la poltica de inversin de la empresa (cronograma financiero de cierre final y de post cierre) y las tasa real de retorno del Fondo de Garanta. instrumento que enajena el dominio y la gestin del activo subyacente, el mismo que se mantiene bajo la propiedad del titular de la obligacin en garanta (figurando en el balance de la empresa), a favor de un tercero hasta que el titular cancele su obligacin. Operacin

El Fondo operara de una manera similar a un fondo de pensiones, es decir el patrimonio del fondo debera estar bajo el control de una tercera parte (fiduciario), el cual sera responsable de la administracin de los fondos en concordancia con una poltica de inversin previamente definida. Normalmente, las contribuciones al Fondo seran estructuradas a travs de una serie de pagos sobre un periodo de tiempo especfico para cada concesin. Los retiros del Fondo slo podran ser autorizados para cubrir los costos de las actividades de cierre trazadas en el Plan de Cierre. La operacin del Fondo estara sujeta a revisiones peridicas dentro de un proceso de auditora continua. Luego de las revisiones peridicas y de concluir satisfactoriamente el Plan de Cierre, cualquier fondo excedente sera devuelto a la empresa minera titular de la concesin. Caractersticas del Fondo Fiduciario

El Fondo debe ser estructurado de tal forma que se le otorgue al MEM una garanta razonable de que estarn disponibles fondos suficientes para cubrir los costos esperados de las actividades de Cierre Final y del Mantenimiento y Monitoreo Post Cierre. Los plazos y condiciones especficas que dirigen al Fondo de Garanta para el Cierre de una concesin estarn contenidos en un contrato de fideicomiso administrado por un fiduciario. Es altamente favorable que el ingreso ganado por el fondo este exonerado del pago de impuestos hasta el instante en que sea retirado. Un Plan de Cierre aprobado por el MEM oficialmente sera la base para el establecimiento de un Fondo de Garanta para el Cierre de Minas. Ventajas

La empresa titular de una concesin minera no otorga el control total sobre sus fondos, desde que cualquier excedente creado en el Fondo por medio de sobrecontribuciones o ganancias excepcionales deberan ser devueltas a la empresa concesionaria luego de uno de los periodos de revisin o despus de la conclusin satisfactoria del Plan de Cierre.

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

Adems, la empresa concesionaria tendr incentivos para asegurar la administracin adecuada del Fondo. El MEM pueden sentirse ms confiado que los fondos estarn disponibles para cubrir los costos esperados de recuperacin y cierre, desde que los fondos fiduciarios en efectivo son ms visibles y a menudo mejor comprendidos que otras alternativas. Desventajas

En vista del contexto de largo plazo que suponen las obligaciones de cierre de concesiones mineras, mayor es la incertidumbre que existe sobre los valores asignados a los parmetros que determinarn el tamao de los fondos de efectivo, aunque el mismo problema tambin debe ser enfrentado por los otros instrumentos de garanta. Si se requiere una gran cantidad de efectivo para establecer un fondo, ser necesario autorizar un periodo de transicin de tal forma que el titular de una concesin minera tenga tiempo para constituir la garanta financiera exigida.

IV. Plizas de Seguro Salvo en USA, no se dispone de empresas que ofrezcan con facilidad de plizas de seguro para cubrir los costos de las actividades de cierre de minas. Sin embargo, las compaas de seguros han mostrado inters en esta rea y parecen estar dispuestos a considerar el diseo de instrumentos financieros a la medida de los criterios necesarios para satisfacer a las autoridades de gobierno.

7.3.2

Monto de las Garantas Anuales De acuerdo al artculo 51 del Reglamento de Cierre de Minas, el monto de la garanta se calcula restando al valor presente del Plan de Cierre de Minas a la fecha de conformacin de garantas, el importe de los montos correspondientes a Cierre Progresivo, los montos de Cierre que se hubieren ejecutado, y el importe del monto de la garanta que hubiere sido actualizado. El monto anual de la garanta resulta de dividir el monto de la garanta entre el nmero de aos de la vida til que le restan a la unidad minera. El cronograma valorizado que sirve de fuente al clculo de las garantas ha sido elaborado considerando dlares constantes del 2006. El presupuesto y el monto a garantizar, considerando una tasa de descuento anual para la constitucin de garantas, se muestra en la siguiente tabla

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

Presupuesto y Monto a Garantizar ITEM VALOR (US$) Presupuesto de Cierre Progresivo 12,167,600 Presupuesto de Cierre Final 6,241,953 Presupuesto de Monitoreo y Mantenimiento Post Cierre 288,252 6,530,209 Presupuesto Total Plan de Cierre Monto a Garantizar en ao 0 1,088,368

El monto de las garantas anuales depender de las caractersticas del IGF, fundamentalmente de s el IGF otorga algn tipo de rendimiento, y de la vida til de la mina. Estos factores impactan tanto en el costo total de cierre (gasto de ejecucin proyectado + costo financiero de conformar garantas). En caso de garantizarse el total de la obligacin con Fianzas Bancarias, para la obtencin del monto de la garanta anual correspondiente a EL BROCAL, se ha considerado una comisin del 2% sobre el valor nominal del monto a garantizar. El clculo supone que no se adquieren activos adicionales para respaldar la suscripcin de la fianza bancaria y que la clasificacin de riesgo y de crdito es buena. Se supone tambin que los activos de respaldo (que puede ser la provisin contable) no ganan rendimientos por lo que la tasa de descuento pertinente para el clculo del monto a garantizar es 0. En consecuencia, el monto a garantizar (el valor presente de los gastos de ejecucin del Plan de Cierre Final ms el valor presente de la ejecucin del mantenimiento y monitoreo Post Cierre) corresponde a la suma algebraica de los gastos de ejecucin del Plan de Cierre Final y del Mantenimiento y Monitoreo Post Cierre. De esta manera, el monto a garantizar ascendera a US$ 6,530,205 y el monto de la garanta anual sera US$1,088,368, mientras que el VAN del costo de cierre a la etapa de cierre ascendera a US$ 13 508,162. Para mayores detalles ver el Cuadro 7.3-1. En caso de garantizarse el total de la obligacin con un Fideicomiso sobre un Fondo en Efectivo, para la obtencin del monto de la garanta anual correspondiente a EL BROCAL, se ha considerado una tasa de rendimiento de 5.5% sobre el saldo del Fondo de Garanta. El clculo supone que se separa capital de trabajo (recursos en efectivo) del negocio para adquirir una cuenta en activo adicional entregada en fideicomiso. Se ha asumido una comisin del 10% sobre la rentabilidad del Fondo por concepto de pago a la administracin del fiduciario. Asimismo, al obtener este IGF rendimientos tasa de descuento pertinente para el clculo del monto a garantizar es la tasa de rendimiento del activo subyacente, en este caso 5.5%. En consecuencia, el monto a garantizar ser el valor presente de los gastos de ejecucin del Plan de Cierre Final ms el valor presente de la ejecucin del Mantenimiento y Monitoreo Post Cierre descontados a la tasa del 5.5%, de tal forma que a la fecha de cierre el fondo sea capaz de reproducir el flujo de pagos del Cierre Final y del Post Cierre. El valor presente de los gastos de cierre sujetos a garanta, a la fecha de cierre, asciende a US$ 5 996, 285 (el 92% de la suma de los gastos de cierre final y post cierre), que es justamente el valor coberturado por el fondo el ltimo ao de la vida til proyectada. En este caso, dado a que el IGF obtiene rendimientos, la garanta en el ao 0 ascendera a

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

US$ 764,661 mientras que el VAN del costo de cierre a la etapa de cierre sera US$ 17 264,503. Mayores detalles se presentan en el cuadro 7.3-2. En caso de utilizarse Plizas de Caucin, el monto a garantizar es similar al de la fianza bancaria, asumindose que el costo de la prima asciende al 3.5% del valor nominal de la garanta anual, en razn al mayor riesgo tomado por la aseguradora. De esta manera, el monto a garantizar ascendera a US$ 6 530,205 y el monto de la garanta anual sera US$ 1088,368, igual que en el caso anterior, salvo que el VAN del costo de cierre es mayor (US$ 13,835,900). Para mayores detalles ver el Cuadro 7.3-3. Para todos los clculos la tasa de descuento pertinente para el clculo del VAN del costo total de cierre es la tasa de retorno exigida por los inversionistas del sector minero a sus recursos propios. Se ha considerado una tasa de descuento del 10%. Ntese que esta tasa es distinta de la tasa del fondo de garantas, esta ltima pertinente para el clculo del valor presente del costo de cierre y de las garantas anuales. De todos lo IGF evaluados, el que proporciona el menor costo financiero de cierre son las fianzas bancarias, dado que este tipo de IGF no representan la adquisicin de un activo adicional. Sin embargo, el flujo presentado no contabiliza los costes indirectos que representara la prdida en la capacidad financiera o de negociacin por el efecto en el Balance que tendra la formacin de provisiones que avalen la renovacin de las fianzas bancarias conforme se acerque el fin de la vida til de la mina. Este ltimo caso puede aproximarse como un fondo de garantas, similar al fondo fiduciario, slo que administrado internamente por la empresa, el mismo que a su vez sera presentado como aval a una entidad financiera para extender la fianza bancaria por el valor nominal del aporte anual al fondo. As una entidad financiera podra emitir una carta fianza por US$ 1,088,368.

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006

Plan de Cierre de la Mina Colquijirca" SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

7. 7.1

CRONOGRAMA, PRESUPUESTO Y GARANTIAS Cronograma Fsico 7.1.1 7.1.2 7.1.3 Cronograma para el Cierre Progresivo Cronograma para el Cierre Final Cronograma para el Post-Cierre Presupuesto para el Cierre Progresivo Presupuesto para el Cierre Final Presupuesto para el Post-Cierre

7.2

Presupuesto y Cronograma Financiero 7.2.1 7.2.2 7.2.3

7.3

Garanta Financiera 7.3.1 7.3.2 Introduccin Monto de las Garantas Anuales

INFORME TCNICO FASE II Rev. 0 CSL-042100-IT-11-002

D:\AA\Plan de Cierre Unidad Minera Colquijirca\7- Cronograma Presupuestos y Garantas\Cap VII Rev 0.doc

CESEL Ingenieros
Agosto 2006