Este material tem por finalidade auxiliar o futuro investidor em seu planejamento financeiro pessoal, instruindo-o em como controlar

melhor seus recursos e direcion-los para um determinado investimento a fim de buscar sua independncia financeira. O texto fragmento de um trabalho de graduao(vide bibliografia) e est apresentado em quatro breves captulos que versam sobre: a importncia de se planejar financeiramente, alguns estudos de casos (adaptados de casos reais), um roteiro que segue as dicas dos principais especialistas em finanas pessoais com dicas de como se organizar financeiramente, e por fim, as consideraes finais sobre o assunto. ______________________________________________________________ SUMRIO

CAPTULO 1 APRESENTAO E PANORAMA GERAL........................................................... 1 CAPTULO 2 CONTEXTUALIZAO DO TEMA ....................................................................... 2

CAPTULO 3 MANUAL DE EDUCAO FINANCEIRA RECEITA DE BOLO ............. 12 CAPTULO 4 CONCLUSO E CONSIDEROES FINAIS...................................................... 12 BIBLIOGRAFIA E REFERNCIAS.................................................................................................. 22

CAPTULO 1 APRESENTAO E PANORAMA GERAL Este Captulo aborda, sucintamente, a problemtica da falta de educao financeira e suas conseqncias, trazendo textos e dados de profissionais renomados em suas reas de atuao. O presente trabalho tem por objetivo propor algumas sugestes e ferramentas para se incrementar a questo da Educao Financeira, com o intuito de formar nos leitores uma conscincia poupadora e investidora, contrapondo-se aos hbitos consumistas cada vez mais acentuados na sociedade atual, o que est levando milhares de famlias a endividamentos crnicos. O contedo apresentado poder servir de guia para qualquer pessoa que queira aprimorar seus mtodos de controle financeiro e investimentos. O texto mostra tambm que, atravs de atitudes simples, como fazer um oramento ou calcular determinada taxa de juro de uma prestao, aliada a um plano de investimentos, pode-se garantir uma melhoria de qualidade de vida, tanto no presente e mais ainda no futuro, tendo em vista o aumento da expectativa de vida de nossa gerao. Segundo Gustavo Cerbasi (Cerbasi, 2004), especialista em finanas pessoais, existem cerca de 25.000 pessoas com mais de 100 anos, e este nmero est crescendo cada vez mais devido, principalmente, ao avano da medicina. Alguns pases j esto se preocupando bastante com o assunto, tanto que, em setembro de 2000, a Inglaterra instituiu como obrigatrio o ensino de Educao Financeira, da pr-escola at o ensino mdio. Cada vez mais fazemos parte de um ciclo de consumismo, e um dos principais causadores desse ciclo o analfabetismo financeiro, ou seja, a falta de educao financeira. A reportagem de Maria Manso, exibida no Jornal Hoje da Rede Globo, em 25 de agosto de 2007, um exemplo da falta de comprometimento com a educao financeira em geral:
[...] 75% dos brasileiros das classes C, D e E no se preocupam com o valor dos juros. Uma pesquisa feita em seis capitais comprova que o consumidor de baixa renda no se preocupa se a prestao vai caber no bolso. Na mdia, as taxas para pessoa fsica esto em 7,28% ao ms, as mais baixas em 12 anos. Mesmo assim, o consumidor brasileiro ainda paga os juros mais altos do mundo[...]Rosana ainda no aprendeu a fazer essas contas. Por isso faz malabarismo para pagar o que deve. Numa quinzena eu pago uma, na outra quinzena eu pago a outra. E sempre tem um atrasado , diz.(Jornal Hoje, 25/08/2007)

Com a estabilidade aparente da economia, a facilidade de se obter crdito, e devido influncia da mdia (cada vez mais voltada para o consumo), perde-se a percepo dos gastos e fica-se cada vez mais vulnervel quilo que, muitas vezes, no necessrio e quando se d conta est-se mergulhado num grfico exponencial crescente de endividamento, e dificilmente consegue-se sair dele. Segundo o IBGE, o Brasil possui hoje cerca de 42 milhes de famlias endividadas cronicamente (dados de 2004), ou seja, aproximadamente 20% da populao e esse nmero vm crescendo de forma acelerada. Robert T. Kiyosaki (Kiyosaki, 2000) em seu livro: Pai Rico Pai Pobre, enfatiza a importncia de se comear cedo a ensinar educao financeira s crianas. Infelizmente a grande maioria dos pais no assume esse compromisso, nem tem condies de faz-lo, pois no tem tempo ou conhecimento para tal. Portanto, cabe a todos ns ajudar a interromper este ciclo vicioso, educando-se financeiramente e orientando os jovens e adultos a serem mais racionais e menos emotivos no campo das finanas. Pois, atravs da orientao adequada que se ter o resultado esperado, implantando-se uma nova cultura financeira na sociedade. V-se, de acordo com o que foi apresentado at agora, que somos parte de uma sociedade consumista que no se importa com os juros a serem pagos nas aquisies de bens de consumo, supervalorizando-os. Observa-se tambm que esta mesma sociedade no est muito preocupada com o futuro, ou seja, com a velhice, misturando, muitas vezes, os conceitos de desejos e necessidade. neste contexto que surge a reeducao financeira como uma importante ferramenta para o cidado se planejar e comear a ter outro comportamento com relao s finanas pessoais e os investimentos. CAPTULO 2 CONTEXTUALIZAO DO TEMA Este Captulo apresenta a contextualizao do problema causado pela falta de um bom planejamento financeiro ao longo dos anos. A proposta do presente captulo ilustrar o problema mostrado no captulo anterior atravs de trs casos de famlias comuns adaptados da vida real - com diferentes rendas mensais (R$ 600,00; R$ 3000,00 e R$ 20.000,00, respectivamente). H ainda um quarto caso de uma famlia que se planejou financeiramente e obteve xito em suas metas - o modelo que se espera dos alunos aps a apresentao da presente proposta.

Caso 1 A famlia Silva composta do mecnico Marcos Paulo, sua esposa Janana, grvida de Rafaela, e seus outros trs filhos: Joo (dois anos), Maicon (quatro anos) e Anderson (sete anos). Marcos Paulo, aps ser demitido de seu emprego anterior, conseguiu montar uma oficina em sua residncia num bairro pobre de So Paulo e tem uma renda liquida mdia de R$ 600,00 por ms. Ele no paga aluguel, pois conseguiu um terreno doado pela prefeitura onde construiu uma modesta casa de apenas dois cmodos. A famlia tem as seguintes despesas mensais: - alimentao R$ 300,00 - material escolar de Anderson R$ 10,00 - ferramentas que comprou para a oficina R$ 80,00 - material de construo para o espao da oficina R$ 100,00 - celular (prestao mais crditos) R$ 100,00 - TOTAL - R$ 590,00 V-se que o oramento da famlia Silva est no limite, sem considerar gastos eventuais como remdios, por exemplo. A vida da famlia seguia como tantas outras, at Janana ver uma propaganda sobre uma promoo do tipo: S hoje, leve uma TV de 21 polegadas, pagando somente R$ 50,00 por ms com entrada para 60 dias. Marcos Paulo sentiu pena de sua esposa e filhos (pois passavam a maior parte do tempo em casa e sem muito lazer) ento pensou: R$ 50,00 por ms eu consigo pagar. Ele decidiu ento substituir sua TV seminova de 14 polegadas, por uma de tela plana de 21 polegadas; s no refletiu que teria 24 duras prestaes pela frente. Foi uma compra por impulso. Aps o nascimento de sua filha, os gastos com leite e fraldas aumentaram e sua renda mensal no aumentou. Figura 1: Promoo de televisores

Fonte: www.google.com.br/ acesso em agosto de 2007

Para resumir a histria..., Marcos Paulo teve que vender a TV por R$ 500,00 para seu vizinho e assumir ainda as 18 parcelas restantes, pois era honesto e no queria sujar o seu nome. Uma pesquisa divulgada em 19 de abril de 2007, pela Eletrobrs/Procel, mostra que a histria de Marcos Paulo bastante comum, pois o brasileiro apaixonado por televisores. O nmero de aparelhos televisores supera o de outros eletrodomsticos, como geladeira, por exemplo.
[...]97,1% dos lares brasileiros possuem aparelhos de televiso. A mdia do nmero de televisores por residncia de 1,41, o que demonstra que h mais de um aparelho em grande parte das casas. Em segundo lugar no ranking de posse de aparelhos, vm os refrigeradores, que podem ser encontrados em 96% dos lares brasileiros. Alm disso, o estudo aponta que 77% desses equipamentos foram comprados h menos de dez anos.(Fonte: www.infomoney.com.br)

Caso 2 Observe-se agora a histria da famlia Oliveira, que tem por chefe o Sr. Oliveira, um funcionrio pblico que tem uma renda mensal de R$ 2100,00. Sua esposa Ana trabalha numa loja de eletrodomsticos e tem um salrio mensal de R$ 900,00. Tem um filho de 8 anos que estuda em uma escola particular. Recentemente, a famlia Oliveira resolveu trocar seu automvel e seu oramento domstico mensal est descrito abaixo: Educao - Escola do filho R$ 250,00 - Faculdade de Ana -R$ 400,00 - Material escolar para ambos R$ 20,00 Alimentao - Compras no supermercado R$ 400,00 - Gastos eventuais com alimentao (feira, por exemplo) R$ 80,00. Moradia - Aluguel R$ 500,00 - Condomnio R$ 80,00 Transporte - Gasolina R$ 200,00 - Van R$ 120,00

foi feita uma estimativa dos gastos anuais e dividido por 12

Vesturio - Carn R$ 200,00 Lazer - Almoo no restaurante aos finais de semana - R$ 200,00 TOTAL R$ 2.450,00 A tabela 1 mostra o oramento da famlia Oliveira de uma forma detalhada. Tabela 1: Planilha de oramento domstico.
Ms: outubro

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107%

Fonte: http://www.bovespa.com.br/educacional

 bvio que as contas da famlia Oliveira no fecham no final do ms, ou seja, eles vivem alm de suas possibilidades, gastando mais do que ganham. Uma sugesto para esta famlia seria morar em uma casa mais modesta e diminuir os gastos com automvel, visto que ele representa 10 % de seu oramento, conforme mostrado abaixo. A tabela 2 mostra os gastos reais da famlia com seu automvel.

Tabela 2: Gasto mdio de um automvel. Item Seguro (5%) Ipva(.4% ) leo e filtro (3 trocas ao ano) Pneu( um jogo cada 2 anos) Alinhamento/ balanceamento Depreciao ( 4% em 2 anos) Seguro obrigatrio/ licenciamento Multas e eventualidades Som , pelcula protetora de vidros, lavagem, outros Total Ms R$ 90,00 R$ 84,00 R$ 18,00 R$ 25,00 R$ 5,00 R$ 42,00 R$ 25,00

Ano R$ 1080,00 R$ 1000,00 R$ 216,00 R$ 300,00 R$ 60,00

R$ 500,00 R$ 300,00 * * R$ 3600,00

* R$ 300,00

Fonte: HALFELD, Mauro. Investimentos: Como administrar melhor seu dinheiro

Nota-se pela planilha que se a famlia Oliveira no usar seu novo carro, ter um gasto mnimo de R$ 300,00 ao ms (que equivale a 10% da receita total), alm disso, essa famlia paga um financiamento de R$ 450,00 ao ms, aumentando seu gasto com transporte em cerca de R$ 100, 00, pois freqenta lugares que antes no freqentava. Portanto essa famlia tem um gasto mdio mensal de R$ 850,00 com seu automvel, ou seja, quase 30% de sua receita total. A tabela aplicada ao automvel pode ser aplicada a qualquer item, como a um celular, por exemplo, para se verificar o gasto real daquele determinado produto.

estima-se os gastos eventuais em R$11,00, em mdia.

* no foi considerado o combustvel no clculo, pois o valor seria gasto com outro meio de transporte.

Uma sugesto importante dividir o valor de seu salrio pelas quantidades de horas trabalhadas para verificar qual o rendimento por hora e, assim, avaliar quantas horas trabalhadas so necessrias para adquirir o bem pretendido. A famlia Oliveira, a exemplo da famlia Silva, teve de abrir mo de seu bem para cortar gastos; mesmo assim, demorou bastante para sair do vermelho. Caso 3 Ser verificado agora um exemplo de uma famlia de renda mensal um pouco maior: A famlia Ferreira uma famlia bastante tradicional que vive no interior de So Paulo em uma cidade de aproximadamente 300.000 habitantes, e composta do Sr. Joo que trabalha no Tribunal de Contas e recebe cerca de R$ 12.000,00 ao ms. Montou recentemente um negcio para sua esposa Marta, pois seus rendimentos no eram suficientes para manter o padro de vida que eles gostariam de ter. Esse novo negcio de Marta, no ramo varejista, garante um lucro lquido de aproximadamente R$ 8000,00 mensais. A renda da famlia de R$ 20.000,00, aproximadamente. Seus trs filhos so: Andria 22 anos, Mariana 19 anos e Andr 16 anos. Andria cursa medicina e Mariana direito, ambas em faculdade particular, dividem um carro popular e recebem mesada, pois no trabalham ainda. Andr quer cursar engenharia na USP. Os gastos da famlia Ferreira se resumem a: Educao Faculdade de Andria R$ 2500,00

Faculdade de Mariana R$ 850,00 Colgio de Andr R$ 450,00 Pr vestibular de Andr - R$ 400,00 Material didtico para todos R$ 300,00 Total R$ 4500,00 Alimentao Supermercado R$ 2500,00

Feira e outros gastos com alimentao R$ 700,00 Total R$ 3200,00 Moradia

Aluguel R$ 2000,00 Condomnio R$ 700,00

Prestao da casa prpria R$ 1800,00 Total R$ 4500,00 Lazer

Restaurante/ teatro / cinema/ outros R$ 2000,00 Empregada

R$ 800,00 Mesadas

Andria R$ 1000,00 Mariana R$ 700,00 Andr R$ 500,00 total R$ 2200,00 Planos de sade e previdncia

R$ 3500,00 gua/ luz/ telefone- R$ 800,00 Transporte

Combustvel do carro de Joo R$ 300,00 Combustvel do carro de Andria R$ 250,00 Combustvel do carro de Marta R$ 300,00 Financiamento do carro de Andria R$ 380,00 Financiamento do carro de Marta R$ 530,00 Total -R$ 1760,00 OBS: a famlia precisa de trs carros, pois Joo usa o carro principal para trabalhar, Andria e Mariana usam outro para irem faculdade e sair aos finais de semana, e Marta usa um terceiro para trabalhar e levar o filho ao colgio. O gasto mensal da Famlia Ferreira de aproximadamente R$ 23.000,00 sendo que

sua renda mensal de R$ 20.000,00, mas eles no percebem isso por terem um grande fluxo de caixa, ou seja, muitas entradas e sadas sem controle. Essa diferena geralmente compensada pelo carto de crdito e cheque especial (que esto sempre negativos), portanto, alm de um dficit de aproximadamente R$ 3000,00 em seu oramento, pagam cerca de 8% de juros ao banco para fechar as contas mensais. A tabela 3 mostra o impacto de uma taxa de juros se 8 % ao ms sobre um capital de R$ 3000,00 em um ano.

Tabela 3: Taxas do carto de crdito/ cheque especial.

rentabilidade de um valor fixo em um determinado tempo Capital a ser tomado R$ 3.000,00 Taxa de juros 7,59 % Tempo de uso do emprstimo 12 meses Toal R$ 7.217,46

Fonte: do autor com dados do Banco Central do Brasil(Bacen), maio 2007. Fica evidente que a falncia da famlia Ferreira questo de tempo. Controlando-se os gastos, provavelmente ser identificados o problema e sua soluo antes da situao se complicar. Enquanto a famlia Silva adquiriu um bem (televiso) atravs de um credirio, as duas outras famlias tinham uma alternativa mais atraente: devido ao fato de ambos os chefes das famlias serem funcionrios pblicos, tinham a possibilidade de adquirir emprstimos a taxas de 1,5% ao ms. Foi o princpio do fim. Se as receitas dessas famlias nunca foram maiores do que as despesas, como conseguiriam quitar as prestaes de seus emprstimos? Elas foram atradas pela falsa iluso de que um montante inicial de dinheiro emprestado iria resolver todos os seus problemas e, ainda, poderiam manter seus padres de vida. O resultado em ambos os casos foi um endividamento crnico, culminando na perda de seus bens, transferncia dos filhos para escolas pblicas/ trancamento de matrcula de faculdade, e na dissoluo do casamento da famlia Oliveira, que no suportou a crise financeira. Resultado: Em 2 anos todos j estavam sem os bens materiais que haviam sonhado, restando-lhes uma enorme dvida para pagar. Infelizmente esse quadro vem se agravando em todas as classes sociais, e o reflexo dessa falta de habilidade de organizao financeira est na desunio entre casais, aumento do estresse, crescimento da criminalidade, e m qualidade de vida em geral. Caso 4 O caso da famlia a seguir pode ser um retrato daquilo que se espera de um bom planejamento financeiro, pois segue rigorosamente as sugestes que sero apresentadas no captulo cinco. Advindos de famlias humildes, o casal se aposentou com 45 anos de idade; h cinco anos faz trabalhos voluntrios com pessoas carentes. Com frias semestrais, conhece grande parte dos pontos tursticos mais importantes dos roteiros de viagem. A trajetria dessa famlia foi a seguinte:

Aos 16 anos de idade Julio, o garom de um modesto restaurante de uma cidade do interior paulista, conheceu Maria, uma jovem cheia de sonhos e poucas condies de realizlos. Conheceram-se no nibus que os levava periferia onde moravam. Ambos estavam no segundo ano do ensino mdio de uma escola publica daquela cidade. Julio ganhava R$ 350,00 por ms e ajudava seu pai nas horas de folga em sua oficina. Esse trabalho lhe rendia cerca de R$ 150,00 mensais, portanto ele tinha um montante de R$ 500,00, do qual capitalizava a metade e sobrevivia com o resto. Ele investia em um fundo de renda fixa que lhe dava em torno de 1% de juros ao ms. Fez isso por quatro anos, ou seja, at ficar noivo de Maria. Em quatro anos ele capitalizou R$ 15.000,00. A tabela 4 mostra o resultado da capitalizao de Julio por 4 anos, a uma taxa de juros de 1% ao ms. Tabela 4: Programa de simulao de investimentos.
PROGRAMA PARA SIMULAR INVESTIMENTOS CAPITAL(C) QUE VOC QUER INVESTIR TODO MS: TEMPO (T) QUE VOC QUER INVESTIR (EM MESES): TAXA DE JUROS(em porcentagem)APLICADA AO MS : FORMULA : Sni=c*((((1+(i/100))^t)-1)/(i/100)) Total = C= T= I= 250 48 1 R$ 15.305,65 ,00 reais meses % reais

Fonte: do autor
Aos 19 anos, Julio conseguiu ser aprovado em um concurso pblico para a prefeitura de sua cidade para ganhar um salrio de R$ 1100,00. Resolveu comear a planejar seu casamento, pois j estava em um emprego que lhe oferecia estabilidade; Maria tambm havia conseguido um emprego como secretria, ganhando R$ 350,00 por ms. Decidiram que ela compraria o enxoval necessrio e ele mobiliaria a casa e arcaria com as despesas do casamento. Quatro anos depois eles se casaram, e trs anos depois ambos terminaram suas faculdades. Pagavam um aluguel de R$ 250, 00, gastavam cerca de R$ 200,00 com alimentao, no gastavam com transporte, pois no moravam longe do trabalho. A maior despesa do casal era a faculdade de Maria; Julio conseguira fazer uma faculdade pblica.

a formula utilizada consta em: [Tosi 2000] Tosi, A. Matemtica financeira utilizando Excel 2000: aplicvel s verses 5.0, 7.0 e 97. So Paulo: Atlas S.A.1.ed.,2000.

Suas despesas mensais eram em torno de R$ 1.100,00 e o restante de seus rendimentos era investido mensalmente com muita disciplina e dilogo, seguindo um fiel planejamento, a exemplo do que ser detalhado no captulo cinco. Julio tinha o montante de 15.000,00 que continuou rendendo 1% ao ms e conseguiram guardar cerca de R$ 100,00 ao ms nos anos que antecederam a preparao para o casamento e trmino de faculdade de ambos. Aps o casrio, resolveram esperar mais dois anos para ter filhos e mantiveram o padro de vida anterior. J tinham at ento um patrimnio de R$ 30.000,00. Maria foi chamada para ser coordenadora pedaggica em uma escola na cidade e passou a receber R$ 1300,00 por ms. Julio, que se formou em engenharia mecnica, foi aprovado em outro concurso pblico, com um salrio de R$ 2100,00. A renda da famlia passou para R$ 3.300,00 mensais, e eles conseguiam guardar R$ 700,00 todo ms. Quando seu filho completou seis anos, o patrimnio da famlia era de R$ 250000,00 e a partir da nada mais atrapalhou a expanso de Maria e Julio, pois, ao adquirirem inteligncia financeira, eles aprenderam a tirar vantagens dos juros compostos, conforme mostrado no captulo cinco do presente trabalho. Eles compraram o primeiro carro, aps oito anos de casados, e sua casa foi comprada recentemente. O filho sempre estudou na melhor escola da cidade e est no ltimo ano do curso de direito da Universidade de So Paulo. O patrimnio total do casal corresponde a R$ 1.500.000,00 juros de 1% ao ms que lhes garantem uma renda fixa de R$ 15.000,00 ao ms. Graas a muito empenho e dedicao, Julio e sua famlia atingiram o objetivo de construir um lar slido e ter conforto em sua maturidade, algo que totalmente plausvel, desde que haja comprometimento, dedicao, f e muita pacincia, pois no foi fcil para eles suportarem as privaes do caminho que escolheram e controlar os seus desejos consumistas, mas, a recompensa chegou e eles ainda tm muito que desfrutar, curtindo sua boa vida. Com base nos casos mostrados, pode-se observar que nos trs primeiros, a falta de planejamento financeiro no depende da faixa salarial, um problema crnico; por outro lado, observa-se que, com uma boa educao financeira, possvel obter resultados surpreendentes, conforme ser detalhado adiante.

CAPTULO 3 MANUAL DE EDUCAO FINANCEIRA RECEITA DE BOLO Neste Captulo esto compiladas as principais idias referentes economia domstica e planejamento financeiro, propostas por renomados especialistas da rea e organizadas aqui na forma de um manual. Parte deste manual foi aplicada em um programa de educao financeira, com resultados bastante satisfatrios. Este captulo tem por finalidade orientar aqueles que desejarem melhorar o controle financeiro; partindo de um possvel endividamento, passando pela capitalizao e culminando com o investimento, utilizando-se do fermento dos juros compostos para fazer seu bolo crescer. Estas orientaes que doravante sero chamadas ingredientes so fruto de um estudo das sugestes de grandes especialistas em finanas domsticas, tais como Mauro Halfeld, Gustavo Cerbasi, entre outros; e de instituies especializadas no assunto, como o Serasa e a Bovespa. Segue a lista de ingrediente para a uma boa sade financeira: Ingrediente 1- conscincia Assim como um alcolatra ou um usurio de drogas, o primeiro passo para se resolver um problema financeiro assumi-lo. Muitos tm dificuldade de admitir sua falncia, prorrogando seu sofrimento e prejudicando quem est a sua volta; outros, sequer se do conta da dimenso do deficit em seu oramento, enganando a si mesmo. Existe at uma patologia relacionada ao assunto, chamada oneomania so os compradores compulsivos - que atinge, segundo pesquisas, cerca de 3% da populao brasileira. Portanto, em outras palavras, preciso descobrir a complexidade do problema para ento tentar solucion-lo.
Enfrentar a realidade talvez seja a forma mais eficiente de resolvermos nossos problemas. E, para isso, temos que estar cientes de qual nossa situao atual. Um exemplo simples: a reao da maioria das pessoas quando sofre algum tipo de dor ou mal estar ir ao mdico e buscar identificar o que est ocorrendo. Quanto antes conhecermos a doena, mais fcil ser a cura. O mesmo se aplica na hora de analisarmos nossas finanas. (equipe infomoney)

Fonte: www.google.com.br, visitado em 13/08/2007

Ingrediente 2 organizao Ao se conscientizar do problema, torna-se fundamental a organizao para solucion-lo. Liste todos os dbitos e defina qual a prioridade para quitao dos mesmos. Comece pagando as contas que insidam maiores juros e corte suas compras no carto de crdito e cheque especial (suas taxas so em mdia 100% ao ano). Em se tratando de contas atrasadas, tenha uma conversa franca com seus credores e tente negociar novas taxas de juro e prazo (no tenha vergonha de pechinchar). Elimine ao mximo suas despesas, e se for o caso, desfaa-se de algum bem material temporariamente (alm de eliminar eventual parcela, automaticamente ser eliminada a despesa causada por esse bem). Eliminar despesas e mudar os hbitos no tarefa fcil. O planejador financeiro Mauro Halfeld (Halfeld,2000), escritor de vrios livros sobre o assunto, expe a seguinte opinio:
O maior desafio para construir uma vultosa poupana est na dor que imediatamente sentida quando se renuncia ao consumo imediato, na esperana de ser recompensada em um futuro ainda mais distante. Para jovens, principalmente, esse um desafio muitas vezes insuportvel.(Mauro Halfeld Planejador financeiro).

Ingrediente 3 oramento O oramento domstico , sem dvida, o item mais importante para seu controle financeiro. E atravs dele que se consegue monitorar suas despesas e prever eventuais situaes de dificuldade. Robert Kiyosaki em seu livro Pai Rico Pai Pobre, chama a ateno para a importncia de um oramento. Para Kiyosaki (Kiyosaki, 2000) um oramento deve ser composto de receitas, que a composio de todos os seus rendimentos obtidos atravs do trabalho - seu salrio e at o chamado bico fazem parte da receita. Outro item importante de um oramento, segundo Kiyosaki, so as despesas que podem ser classificadas em despesas fixas e despesas variveis. As despesas fixas so os gastos que so previstos, como, uma mensalidade escolar; j as despesas variveis so aquelas compostas de gastos eventuais, como uma farmcia, por exemplo. Por fim, deve-se incluir em um oramento os ativos e os passivos. Em uma linguagem clara, e abstraindo os conceitos formais de economia, pode-se dizer que ativo tudo aquilo que coloca dinheiro no seu bolso; como exemplo, cita-se um investimento que renda juros mensais. O conceito de passivo o oposto, ou seja, passivo tudo aquilo que retira dinheiro do seu bolso. Um carro zero km que no usado para auferir lucro considerado um passivo, pois alm dos gastos, este ainda sofre um desgio de mercado. Para as pessoas que ainda esto adquirindo o hbito de controlar suas finanas, o oramento tambm pode ser feito de forma mais simplificada, constando apenas das receitas e das despesas, conforme modelo a seguir.

Tabela 5: Planilha para controle de gastos

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Fonte: www.bovespa.com.br/educacional, visitado em 13/08/2007.

Assim como numa empresa, o oramento permite a verificao do impacto financeiro gerado em cada setor domstico, e a partir da caber a implementao de medidas corretivas. Se a planilha de oramento acusar que os gastos mensais com transporte, por exemplo, est em torno de 50% da receita, h duas alternativas: primeira est em aumentar a receita e a segunda diminuir os gastos no setor de transporte. Ingrediente 4 pesquisa Mesmo tomando conscincia do problema financeiro, organizando-se para atac-lo, fazendo um oramento e eliminando tudo aquilo que no essencial das despesas domsticas, restam ainda os gastos essenciais, ou seja, aqueles que so fundamentais para uma famlia, como alimentao, vesturio e educao. Uma boa pesquisa para se informar sobre os preos praticados no mercado de suma importncia para uma boa compra e para no se deixar levar por estratgias de vendas do tipo: de R$ 100,00 por R$ 80,00 ( sendo que o valor de mercado R$ 70,00) ; ou do tipo: s hoje! ( sendo que muitas vezes a mercadoria est saindo de linha e na semana seguinte estar mais barato). Uma sugesto quanto s compras de supermercado usar uma planilha conforme mostrado abaixo, com os preos dos itens de suas compras. Nessa planilha devero constar os preos mais baixos de cada produto e o local encontrado; a partir da tem-se uma referncia de preos mnimos e, com um pouco de tempo e pacincia, pode-se percorrer dois ou trs supermercados aproveitando as melhores promoes de cada loja. Com essa medida pode-se economizar at 30% em suas compras. Tabela 6: Lista de compras
LISTA DE COMPRAS Produto limpeza/higiene gua sanitria creme dental esponja detergente (outros)... Alimentao arroz carne peixe frango Loja 1 / preo Loja 2/ preo Loja 3/ preo Preo ideal

(outros)... verduras /legumes tomate alface (outros)... Frutas mamo banana (outros)... Total 0 0 0 0

Fonte: do autor. Ingrediente 5 controle O controle e a disciplina so fundamentais para a busca de qualquer objetivo, e no campo financeiro no poderia ser diferente. O controle rigoroso de todos os passos acima imprescindvel; uma sugesto para manter o controle dos gastos anot-los em uma agenda e, no final de cada ms som-los e lan-los na planilha de oramento. O resultado dessa atitude ser surpreendente. Patrcia Alves, colunista da equipe infomoney, escreve o seguinte sobre o impacto da falta de controle dos pequenos gastos:
muito comum, ao final do ms, os gastos serem maiores do que o previsto, e isso acontece porque, simplesmente, nos esquecemos de certas despesas na hora de preencher a planilha: os gastos invisveis. A cervejinha no final do dia, o mao de cigarros, o chocolate depois do almoo... so pequenas despesas que fazem grandes estragos ao bolso no final do ms, se no forem computadas junto com o planejamento da famlia.

Fonte: www.infomoney.com.br/, visitado em 13/08/2007

Tabela 7: O impacto dos gastos eventuais

Produto Preo unitrio* Gasto no ms R$ 60,00 R$ 45,00 R$ 3,00 R$ 21,00 Gasto no ano R$ 720,00 R$ 540,00 R$ 36,00 R$ 252,00

Refrigerante (lata) R$ 2,00 Chocolate Goma de mascar R$ 1,50 R$ 0,10

Po com manteiga R$ 0,70

Fonte: www.infomoney.com.br/, visitado em 13/08/2007.

Ingrediente 6 meta Aps ter cumprido todos os passos anteriores e se ter atingido a estabilidade financeira, deve-se buscar a independncia financeira e para isso as metas tornam-se fundamentais. As metas financeiras devem estar de acordo com cada indivduo, mas alguns autores consagrados, como Mauro Halfeld (Halfeld, 2000), por exemplo, sugere um modelo conforme segue abaixo. Figura 2: Metas ao longo da vida

Fonte: HALFELD, Mauro. Investimentos: Como administrar melhor seu dinheiro Algumas planilhas tambm so importantes para auxiliar em seu planejamento de metas financeiras. A planilha abaixo ilustra o planejamento de um jovem investidor do mercado de aes, que pretendia alcanar seu primeiro milho em 15 anos, investindo R$ 300,00 mensais a uma taxa de juros mdia de 2,5 % ao ms. Tabela 8: Simulador de investimento com capitalizao mensal
PROGRAMA PARA SIMULAR INVESTIMENTOS CAPITAL(C) QUE VOC QUER INVESTIR TODO MS: TEMPO (T) QUE VOC QUER INVESTIR (EM MESES): TAXA DE JUROS(em porcentagem)APLICADA AO MS : FORMULA : Sni=c*((((1+(i/100))^t)-1)/(i/100)) Total = C= T= I= 300 180 2,5 R$ 1.010.061,47 ,00 reais meses % reais

Fonte: do autor.
A prxima planilha indica a mesma meta, de se atingir R$ 1.000.000,00, atravs de um capital inicial de R$ 12.000,00 (sem capitalizar mensalmente) aplicados em uma renda fixa com rentabilidade de 2,5% ao ms num prazo de 15 anos.

Tabela 9: Simulador de investimento sem capitalizao mensal

Rentabilidade de um valor fixo em um determinado tempo Capital a ser investido Taxa de juros(em porcentagem) Tempo de investimento(em meses) Total R$ 12.000,00 2,5 180 R$ 1.022.061,47 % meses

Fonte: do autor. Definir uma meta mensurvel facilita o planejamento financeiro. Sabendo quantificar o objetivo final, pode-se medir, ao longo do tempo, o quanto da meta j foi alcanado. Se a meta no for especfica e mensurvel, isso no ser possvel, dificultando a avaliao dos resultados obtidos. Ingrediente 7 investimento Somente com um bom investimento poder se atingir a meta outrora planejada; por outro lado, no h bom investimento para quem est preso em dvidas. Da a importncia de se cumprir rigorosamente os passos anteriores. Dentre os investimentos possveis destacam-se os imveis, um negcio prprio, fundos de renda fixa e renda varivel, poupana, ttulos do governo, mercado de aes etc. Outro investimento possvel e mais importante a educao. A educao o investimento mais seguro que se pode fazer, portanto, partindo-se do princpio de que j se est investindo nesse setor, a partir da poder-se- buscar outras formas para diversificao. Dentre essas formas de investimento, com o cenrio de estabilidade que a economia apresenta, destacam-se os investimentos no mercado de aes e os fundos da dvida pblica do governo, o Tesouro Direto. Diferentemente de pases como a Sua, o brasileiro ainda no adotou uma cultura investidora e para agravar esse panorama, h muitos paradigmas quanto ao assunto e resqucios de um passado econmico difcil, onde a alta inflao frustrava qualquer perspectiva de investimentos. Contudo essa mentalidade est mudando e hoje se tem boas opes para acmulo de capital com relativa segurana. Os quadros a seguir mostram a rentabilidade de alguns investimentos nos ltimos anos. (lembrando que a poupana e os fundos de renda fixa, oferecem rentabilidade mdia de 0,7 % ao ms - fonte BACEN).

Figura 3: Rendimentos do ndice Bovespa

Fonte: www.infomoney.com.br/, visitado em 15/10/2007. Este grfico mostra o rendimento mdio das principais aes negociadas na Bolsa de Valores de So Paulo nos ltimos dois anos. Isso significa que se algum adquiriu alguma ao que compe as principais da Bovespa, tem grandes chances de ter recebido um lucro bem prximo ao mostrado no grfico, ou seja, cerca de 5 % ao ms. Mas se o investidor preferir aplicar em ttulos da dvida pblica do governo federal (Tesouro Direto), poder ter a rentabilidade que segue. Figura 4: Rentabilidade do tesouro direto.

Fonte: www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/, visitado em 13/08/2007.

Outra possibilidade de aplicao a de fundos de aes. Segue abaixo uma tabela de rendimentos destes fundos. Tabela 11: Rentabilidade dos fundos de aes.

Fonte: www. bb.com.br /, visitado em 15/10/2007. Por diversos paradigmas, o mercado de capitais visto por muitos como algo inalcanvel ou coisa de milionrio, ou ainda como um jogo, mas essa mentalidade comeou a mudar graas propaganda nos meios de comunicao e devido a projetos de popularizao, como o programa Bovespa Vai at Voc, desenvolvidos pela Bolsa de Valores de So Paulo. Este programa teve incio em agosto de 2002 e foi idealizado para dar acesso ao mercado s pessoas, atravs de palestras, eventos, material de consulta, treinamento. O projeto evoluiu, tendo variaes como: Bovespa Vai Praia, Bovespa Vai ao Clube; Bovespa Vai Indstria; Bovespa Vai aos Municpios, entre outros, assim, a participao das pessoas fsicas no mercado de aes no Brasil tem aumentado e tende a continuar crescendo. Ao contrrio daquilo que pensa a maioria, para se investir em aes, no necessrio muito dinheiro (existem aes que custam abaixo de R$ 10,00). S necessrio informao: existem inmeras fontes confiveis para consultas, lembrando sempre que so investimentos de renda varivel, e esto sujeitos s instabilidades do mercado.

Mais

informaes

sobre

os

projetos

da

Bovespa

podem

ser

encontradas

em

http://www.bovespa.com.br

Uma boa forma de comear a familiarizar-se com o assunto fazer simulaes. O folhainvest* uma iniciativa da Folha de So Paulo, juntamente com a Bovespa, no qual, no ato do cadastramento, dado ao investidor uma determinada quantidade de capital virtual (em dinheiro e em aes); a partir da, pode-se comear a negociar no mercado de aes com todos os elementos de uma negociao real. Outra forma de saber sobre o mercado de aes pesquisar na Internet ou em livros especializados no assunto, ou ainda, participar de cursos ou de projetos da Bovespa, conforme j citado anteriormente. Por fim, h os clubes de investimento, que uma modalidade de investimento em aes onde um grupo de pessoas (colegas de trabalho, familiares etc) se renem com o objetivo de capitalizar uma determinada quantidade de dinheiro, em um prazo estipulado por seus membros, para investir em aes. Nesse caso, uma corretora de valores ir orientar os membros do clube sobre as melhores opes e far a administrao da carteira de aes do clube. Essa modalidade vem crescendo bastante nos ltimos anos, visto que os investidores no necessitam de muito conhecimento do mercado. Ingrediente 8 perseverana Este ltimo ingrediente essencial para se chegar ao objetivo, pois a perseverana que far refletir e continuar quando, por exemplo, a meta daquele investimento no for atingida, ou ainda, numa eventualidade que o levou a ficar no vermelho tendo que comear tudo de novo. A perseverana e a f naquilo que se planejou, faro refletir sobre a melhor deciso a ser tomada em um momento critico, e se for o caso comear de novo. Os japoneses so um exemplo muito interessante quando se fala em perseverana. A determinao e disciplina dos japoneses os tornam um povo muito respeitado e admirado. No campo das finanas no seria diferente. O japons tem o habito de poupar e contabilizar diariamente tudo o que recebe e gasta, atravs de um livro caixa. O Tyokim a poupana que ir garantir a velhice do japons e formada por 18% de seu salrio. o tyokim que garante o seu investimento no mercado financeiro. Alm do tyokim, h no Japo o Heokuri, que a poupana da dona de casa, para casos de doenas da famlia; l bastante comum mulheres pouparem e investirem sua poupana em aes. O Tyokimbako, que a poupana da criana formada por pequenas quantias que geralmente so desprezadas no dia a dia, como a sobra do cafezinho, por exemplo.

O folhainvest uma plataforma onde o investidor compra e vende aes com dinheiro

virtual(http://www.folhainvest.folha.com.br)

CAPTULO 4 - CONCLUSO E CONSIDERAES FINAIS Os ingredientes mostrados at aqui no encerram este trabalho, entretanto, so um bom legado para se iniciar um aprimoramento do planejamento financeiro domstico e iniciar uma nova cultura relacionada a consumo. No se trata aqui de frmula mgica para enriquecimento, ao contrrio, trata-se de muito trabalho e um constante duelo entre presente e futuro (comprar ou esperar), onde cada indivduo saber o que melhor para si e qual ingrediente dever adicionar em maior quantidade ao bolo de sua vida, a fim de que fique mais saborosa. Com base no estudo apresentado, espera-se no s uma sensibilizao quanto importncia do tema abordado, mas uma profunda reflexo quanto ao caminho que se est seguindo. Ser que estamos sabendo diferenciar desejo e necessidade? O assunto discutido at aqui apenas mais um entre outros temas relevantes como: meio ambiente, esporte, cultura; ligados auto-estima e cidadania, contudo, no so priorizados, restando a ns, a exemplo de tantas iniciativas de sucesso, tornarmos parte do problema e agir.

BIBLIOGRAFIA

[Theodoro 2007] Theodoro, F. Trabalho de Graduao em Matemtica- Universidade Estadual Paulista, Faculdade de Engenharia de Guaratinguet. O uso da matemtica para a educao financeira a partir do ensino fundamental. Guaratinguet: [s.n]. 2007.