Curso: Planeacin Financiera y Presupuestos

Duracin: 25 hrs. ALCANCE DEL PROGRAMA La planeacin financiera es una herramienta de direccin indispensable para definir el rumbo que debe seguir una organizacin para alcanzar sus objetivos estratgicos mediante un accionar armnico de todos sus integrantes y funciones. Su implantacin eficaz la convierte en el ms importante instrumento de comunicacin organizacional, tanto internamente como tambin para los terceros que necesitan tomar decisiones (crditos, emisin y suscripcin de acciones y bonos de deuda, etc.) en funcin de sus planes. Es tambin un excelente impulsor del aprendizaje continuo que los procesos de cambio permanente exigen a toda organizacin para mantenerse competitiva en un entorno cada vez ms globalizado. DIRIGIDO A: Empresarios, emprendedores de nuevos negocios, miembros de consejos de administracin, personal de direccin, gerencia y mandos medios de empresas y organizaciones privadas de toda ndole que deseen implantar en ellas procesos permanentes de planeacin financiera o que necesiten comprender y familiarizarse con los que estn vigentes en las mismas; profesionistas y consultores empresariales; inversionistas que deseen proyectar resultados y rendimientos potenciales de acciones y bonos de empresas cotizados en bolsas y, en general, toda persona interesada en planear su vida y sus negocios actuales o futuros. BENEFICIOS El participante habr adquirido los conceptos y lineamientos fundamentales que sustentan el proceso de planeacin financiera de una organizacin. El participante contar con las bases conceptuales fundamentales para plantear escenarios, dialogar y armonizar enfoques controversiales en alternativas viables. El participante ser capaz de disear la estructura, modelos cuantitativos y metodologa para implantarla, programarla, coordinarla y establecer los canales de comunicacin interna apropiados, as como identificar, evaluar causas y alcances de ulteriores discrepancias entre lo real y lo planeado; para as retroalimentar sus efectos en un proceso permanente de planeacin.

CONTENIDO TEMTICO TEMA 1 INTRODUCCIN Visin estratgica de la organizacin y su aportacin social Estado actual de la globalizacin: su trascendencia e impactos sobre la planeacin estratgica en las organizaciones Escenarios de desempeo: su diseo y variables relevantes para la organizacin Plan Estratgico de la organizacin: sus caractersticas y aspectos a considerar Anlisis estratgico-competitivo: fuerzas competitivas que afectan a la organizacin Plan Estratgico Financiero: su naturaleza, alcances, elementos y grado de detalle TEMA 2 FUNDAMENTOS FINANCIEROS DE LA PLANEACIN Formacin de la rentabilidad en la organizacin Rentabilidad, valor contable y valor de mercado de la organizacin Apalancamiento operativo y apalancamiento financiero Costo promedio ponderado del capital Estructura de costos y gastos variables y fijos: punto de equilibrio Riesgos siniestrales, de mercado y financieros: su valuacin y cobertura Naturaleza del anlisis marginal y su aplicacin en la planeacin financiera Segmentacin de operaciones y sus mrgenes de contribucin a la organizacin Asignacin de responsabilidades para la planeacin y la ejecucin de operaciones TEMA 3 PLANEACIN FINANCIERA ESTRATGICA (LARGO PLAZO) Ubicacin dentro del proceso integral de planeacin Estructura y nivel de detalle del Plan Financiero Estratgico Definicin de las premisas macroeconmicas relevantes en cada escenario Metodologa para proyectar los rubros del Estado de Resultados: ventas, costos y gastos de operacin, activos, depreciacin y amortizacin, pasivos, costos financieros, impuestos yresultados Lineamientos para elaborar modelos de Plan Estratgico Financiero en hoja electrnica Empleo de modelo en hoja electrnica para ejercitar ejemplo de Plan Financiero Estratgico

TEMA 4 PLANEACIN FINANCIERA A CORTO Y MEDIANO PLAZO: EL PRESUPUESTO ANUAL Su insercin dentro del proceso integral de planeacin Estructura y nivel de detalle a lograr Perodos de segmentacin del Presupuesto Congruencia entre las estructuras del Presupuesto y del sistema contable Descentralizacin y consolidacin del proceso de planeacin presupuestal Definicin de reas de responsabilidad y segmentacin de operaciones Vinculacin entre facultad para planear y responsabilidad de ejecucin Secuencia del proceso de presupuestacin por reas de responsabilidad Procesos de negociacin, armonizacin e integracin de los presupuestos de las diversas reas de responsabilidad Metodologas bsicas para presupuestar operaciones, sus resultados, inversin en Activos y requerimientos de financiamiento Formulacin de los estados financieros proyectados para cada perodo de segmentacin Anlisis financiero y diagnstico de los estados financieros proyectados Asignacin de objetivos y metas a alcanzar por reas de responsabilidad TEMA 5 EL CONTROL PRESUPUESTAL Y LA RETROALIMENTACIN DEL PROCESO Significado y alcances del control presupuestal Vinculacin entre estados financieros reales y proyecciones del presupuesto Metodologa para cuantificar y discriminar entre diferencias por precio y por volumen entre lo presupuestado y lo real Investigacin de causas, responsables y efectos de las desviaciones Definicin e implementacin de acciones correctivas o adaptativas: responsables y plazos de ejecucin Proceso de retroalimentacin: el presupuesto flexible (rolling forecast) Actualizacin peridica del presupuesto flexible: integracin entre cifras reales y proyectadas Empleo de la retroalimentacin en el proceso presupuestal del siguiente ao