NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA- CHILE (NIFCH) PARA ENTIDADES PEQUEAS Y MEDIANAS (EPYM)

INDICE
NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE (NIFCH) PARA ENTIDADES PEQUEAS Y MEDIANAS (EPYM)
Seccin 1 2 3 4 5 6 Pginas

Entidades Pequeas y Medianas (EPYM) Conceptos y Principios Preponderantes Presentacin de Estados Financieros Estado de Situacin Financiera Estado Integral de Resultados y Estado de Resultados Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y de Utilidades Acumuladas Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Estados Financieros Consolidados y Separados Polticas Contables, Estimaciones y Errores Instrumentos Financieros Bsicos Temas Relacionados con Otros Instrumentos Financieros Existencias Inversiones en Empresas Coligadas Participaciones en Negocios en Conjunto Propiedades de Inversin Activo Fijo Activos Intangibles distintos al Goodwill

1 3 15 21 26

29 31 37 39 46 51 68

7 8 9 10 11 12

13 14 15 16 17 18

76 81 85 89 92 98

19 20 21

Combinaciones de Negocios y Goodwill Arrendamientos Provisiones y Contingencias.

Anexo Guas para reconocer y medir Provisiones

104 110 118

22

Pasivos y Patrimonio
Anexo Ejemplo de la contabilizacin de una deuda convertible por el emisor

127

23

Ingresos Ordinarios
Anexo Ejemplos del reconocimiento de Ingresos Ordinarios bajo los principios de la Seccin 23

135

24 25 26 27 28 29 30 31 32

Subvenciones Gubernamentales Costos de Financiamiento Pagos Basados en Acciones Deterioro del Valor de los Activos Beneficios a los Empleados Impuesto a la Renta Traduccin a Moneda Extranjera Hiperinflacin Hechos Posteriores al Final del Perodo sobre el cual se Informa Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas Actividades Especializadas Transicin a las NIFCH para EPYM Significado de los Trminos Utilizados Tabla de Fuentes Estados Financieros Ilustrativos y Lista de Control de la Presentacin y de la Informacin a Revelar (ver
publicacin en forma separada)

150 152 153 160 169 181 189 195 197

33 34 35

202 207 212 217

244

BOLETIN TECNICO N 79 ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto. En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin: Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas. En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito. Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en ingls, debe ser dirigido a: IASCF Publications Department 30 Cannon Street, London EC4M 6XH United Kingdom Telephone: +44 (0)20 7246 6410 Fax: +44 (0)20 7246 6411 www.iasb.org Web:

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Normas de Informacin Financiera Chile (NIFCH) para Entidades Pequeas y Medianas (EPYM)

Seccin 1 Entidades Pequeas y Medianas (EPYM) Objetivo del alcance de esta NIFCH
1.1
Las NIFCH para Entidades Pequeas y Medianas tienen por objetivo que sean utilizadas por las entidades pequeas y medianas (EPYM). Esta Seccin describe las caractersticas de las EPYM.

Descripcin de Entidades Pequeas y Medianas (EPYM)

1.2
Las Entidades Pequeas y Medianas son aquellas que: (a) (b) no tienen una obligacin pblica de rendir cuentas y publican estados financieros con propsitos de informacin general para usuarios externos. Son ejemplos de usuarios externos incluyen a los dueos que no estn involucrados en la gestin del negocio, los acreedores actuales o potenciales y las empresas de calificacin de riesgos.

1.3

Una entidad tiene una obligacin pblica de rendir cuentas cuando: (a) sus instrumentos de deuda o de patrimonio son transados en un mercado pblico, o est en proceso de emitir tales instrumentos para transarlos en un mercado pblico ( una Bolsa de Valores local o extranjera o en un mercado fuera de una Bolsa ( over-the-counter-market), incluyendo los mercados locales y regionales), o, mantiene activos en calidad de fiduciaria para un amplio grupo de terceros ajenos a la entidad, como uno de sus principales negocios. Este es tpicamente el caso de bancos, compaas de seguro, intermediarios de Bolsa, fondos mutuos o bancos de inversin.

(b)

1.4

Algunas entidades tambin pueden mantener activos en calidad de fiduciarias para un amplio grupo de terceros ajenos a la entidad, debido a que tambin mantienen y administran recursos financieros confiados a stas por clientes, o por personas no involucradas en la Administracin de la entidad. Sin embargo, si lo hacen por razones secundarias a su negocio principal (como, por ejemplo, puede ser el caso de agentes de viajes, corredores de propiedades, escuelas, instituciones de caridad, cooperativas, quienes requieren de un depsito nominal de membresa, como asimismo los vendedores que cobran anticipadamente a la entrega de bienes o servicios), eso no significa que tengan una obligacin pblica de rendir cuentas.

1.5

Si una entidad que tiene una obligacin pblica de rendir cuentas utiliza esta NIFCH, sus estados financieros no debern ser descritos como que estn de acuerdo con las NIFCH para EPYM aun cuando la ley, o la regulacin en su jurisdiccin permita o requiera que esta NIFCH sea utilizada por entidades que tienen una obligacin pblica de rendir cuentas.

1.6

Una afiliada cuya Matriz utiliza las NIFCH en su versin completa, o que forma parte de un grupo consolidado que utiliza la NIFCH en su versin completa, no est prohibida de utilizar esta NIFCH en sus estados financieros propios, si esa afiliada, por si sola, no tiene una obligacin pblica de rendir cuentas. Si se describe que sus estados financieros estn de acuerdo con las NIFCH para EPYM, debe cumplir con todos los requerimientos de esta NIFCH.

Seccin 2 Conceptos y Principios Preponderantes Alcance de esta seccin

2.1
Esta Seccin describe e l objetivo de los estados financieros de entidades pequeas y medianas (EPYM) y las cualidades que hacen til a la informacin en los estados financieros de las EPYM. Tambin presenta los conceptos y los principios bsicos subyacentes a los estados financieros de las EPYM.

Objetivo de los estados financieros de entidades pequeas y medianas

2.2
El objetivo de los estados financieros de una entidad pequea o mediana, es proporcionar informacin sobre la situacin financiera, el desempeo y los flujos de efectivo de la entidad, que sea til para la toma de decisiones econmicas por parte de una amplia gama de usuarios, quienes no estn en situacin de exigir informes a la medida de sus necesidades especficas de informacin. Los estados financieros tambin muestran los resultados de la gestin realizada por la Administracin la rendicin de cuentas por la Administracin en relacin con los recursos que les han sido confiados.

2.3

Caractersticas cualitativas de la informacin en los estados financieros

Comprensibilidad
2.4
La informacin proporcionada en los estados financieros debiera presentarse de una manera que la haga comprensible para usuarios que tienen un conocimiento razonable de las actividades de negocios, de la economa y de contabilidad, as como inters para estudiar la informacin con razonable cuidado. Sin embargo, la necesidad de comprensibilidad no permite que una informacin pertinente sea omitida por el slo hecho que sta pueda ser demasiado difcil de entender por algunos usuarios.

Pertinencia
2.5
La informacin proporcionada en los estados financieros debe ser pertinente para las necesidades de toma de decisiones de los usuarios. La informacin tiene la cualidad de pertinencia, cuando es capaz de influenciar las decisiones econmicas de los usuarios, ayudndoles a evaluar hechos pasados, presentes o futuros, o confirmando o corrigiendo sus evaluaciones anteriores. 4

Significativa/Importancia relativa
2.6
La informacin es significativa y por lo tanto, es pertinente, si su omisin o su representacin incorrecta podra influir en las decisiones econmicas que los usuarios tomaron a base de los estados financieros. Que algo sea significativo, depende del tamao de la partida o del error, juzgados dentro de las circunstancias particulares de su omisin o representacin incorrecta. Sin embargo, es inapropiado hacer, o dejar sin corregir, desviaciones no significativas de las NIFCH para EPYM para lograr de esta manera una deseada presentacin de la situacin financiera, el desempeo financiero o de los flujos de efectivo de una entidad.

Fiabilidad
2.7
La informacin proporcionada en los estados financieros debe ser fiable. La informacin es fiable cuando est libre de errores significativos y de sesgos y representa fielmente lo que pretende representar o que podra razonablemente esperarse que represente. Los estados financieros no estn libres de sesgos (o sea no son neutrales) si, por la manera de seleccionar o presentar la informacin, se tiene por objetivo influir en la toma de una decisin o en la formacin de un juicio, con el objeto de lograr un resultado o una consecuencia predeterminados.

Esencia sobre la forma

2.8
Las transacciones y otros hechos y condiciones debieran ser contabilizados y presentados de acuerdo con su esencia y no meramente de acuerdo con su forma legal. Esto realza la fiabilidad de los estados financieros.

Prudencia
2.9
Las incertidumbres que inevitablemente rodean a muchos hechos y circunstancias, son reconocidos mediante la revelacin de su naturaleza y alcance y por el ejercicio de la prudencia en la preparacin de los estados financieros. La prudencia es la inclusin de un grado de precaucin, en el ejercicio de los juicios necesarios para efectuar las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de tal forma que los activos o los ingresos no sean sobre-valorizados y los pasivos o gastos no sean sub.-estimados. Sin embargo, el ejercicio de la prudencia no permite la sub.valorizacin deliberada de activos o de los ingresos, o la sobre-estimacin deliberada de pasivos o de gastos. En resumen, la prudencia no permite los sesgos.

Integridad
2.10 Para ser fiable, la informacin en los estados financieros debe ser completa, dentro de los
parmetros de lo significativo (la importancia relativa) y del costo. Una omisin puede resultar en informacin que sea falsa o que induzca a error y, por lo tanto, no fiable y deficiente en trminos de su pertinencia.

Comparabilidad
2.11 Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una entidad a lo largo del
tiempo, para identificar las tendencias en su situacin financiera y en su desempeo. Los usuarios tambin deben ser capaces de comparar los estados financieros de entidades diferentes, para evaluar su relativa situacin financiera, desempeo y flujos de efectivo. En consecuencia, la medicin y presentacin de los efectos financieros de transacciones y otros hechos y condiciones similares, deben ser efectuadas de una manera uniforme a travs de toda la entidad y a lo largo del tiempo para esa entidad y tambin de manera uniforme a travs de otras entidades. Adems, los usuarios deben ser informados de las polticas contables utilizadas en la preparacin de los estados financieros y de cualquier cambio en esas polticas y los efectos de tales cambios.

Oportunidad
2.12 Para ser pertinente, la informacin financiera debe ser capaz de influir en las decisiones econmicas
de los usuarios. La oportunidad implica proporcionar la informacin dentro del marco de tiempo establecido para la toma de decisiones. Si ocurre un retraso indebido en la presentacin de la informacin, sta puede perder su pertinencia. La Administracin puede necesitar equilibrar los mritos relativos de una presentacin financiera oportuna, con la obtencin de informacin fiable. Para lograr un equilibrio entre pertinencia y fiabilidad, la consideracin primordial es cmo satisfacer en mejor forma las necesidades de los usuarios en su proceso de tomar decisiones econmicas.

Equilibrio entre beneficio y costo

2.13 Los beneficios derivados de la informacin debieran exceder los costos de generarla. La
evaluacin de beneficios y costos es sustancialmente un proceso de juicios. Adems, los costos no son soportados necesariamente por aquellos usuarios que disfrutan de los beneficios y a menudo los beneficios de la informacin son aprovechados por un amplio rango de usuarios externos.

2.14 El proceso de preparacin y presentacin de informacin financiera, ayuda a quienes aportan

capital a tomar mejores decisiones, lo cual resulta en un funcionamiento mas eficiente de los mercados de capital y un menor costo de capital para la economa como un todo. Las entidades individuales tambin obtienen beneficios, incluyendo un mejor acceso a los mercados de capital, lograr efectos favorables en sus relaciones pblicas y quizs menores costos de capital. Los beneficios tambin pueden incluir mejores decisiones por parte de la Administracin, debido a que la informacin financiera utilizada internamente, est a menudo basada, por lo menos parcialmente, en informacin preparada con el propsito de presentar informacin financiera de uso general.

Situacin financiera
2.15 La situacin financiera de una entidad es la relacin entre sus activos, pasivos y patrimonio a una
fecha especfica, como estn presentados en el estado de situacin financiera. Estos se definen como sigue:

(a) Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de hechos pasados, del cual
se espera que fluyan beneficios econmicos futuros, hacia la entidad.

(b) Un pasivo es una obligacin actual de la entidad, que surge de hechos pasados y cuyo pago se
espera resultar en un flujo de recursos representativos de beneficios econmicos, desde la entidad.

(c) Patrimonio es la parte residual en los activos de la entidad, despus de deducir todos sus
pasivos.

2.16 Algunas partidas que cumplen con la definicin de un activo o de un pasivo, pueden no ser
reconocidas como activos o pasivos en el estado de situacin financiera, debido a que no satisfacen los criterios de reconocimiento establecidos en los prrafos 2.27-2.32 En particular, la expectativa que beneficios econmicos futuros fluirn hacia o desde una entidad, debe ser suficientemente cierta de cumplir con el criterio de probabilidad antes que un activo o un pasivo sea reconocido.

Activos
2.17 Los beneficios econmicos futuros de un activo, es su potencial para contribuir directa o
indirectamente a los flujos de efectivo y de equivalentes de efectivo hacia la entidad. Esos flujos de efectivo pueden provenir de la utilizacin del activo o de su enajenacin.

2.18 Muchos activos, como por ejemplo, los activos fijos, tienen una forma fsica. Sin embargo, la
forma fsica no es esencial para que exista un activo. Algunos activos son intangibles.

2.19 Al determinar la existencia de un activo, el derecho de propiedad no es esencial. As, por

ejemplo, una propiedad mantenida en arrendamiento, es un activo si la entidad controla los beneficios que se espera fluirn de la propiedad.

Pasivos
2.20 Una caracterstica esencial de un pasivo es que la entidad tiene una obligacin actual de actuar o
desempearse en una forma determinada. La obligacin puede ser, ya sea, una obligacin legal o una obligacin implcita. Una obligacin legal es exigible legalmente por existir un contrato vinculante o un requerimiento estatutario. Una obligacin implcita es aquella que resulta de las actuaciones de una entidad, cuando:

(a) debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, polticas de la entidad o por una declaracin reciente suficientemente especfica, todos los cuales son de dominio pblico, la entidad ha dado a conocer a terceros, que est dispuesta a aceptar ciertas responsabilidades en particular y

(b) como consecuencia de lo anterior, la entidad ha creado una expectativa vlida ante esos terceros, que cumplir con esas responsabilidades.

2.21 La liquidacin de una obligacin actual implica normalmente el pago de efectivo, la transferencia
de otros activos, la entrega de servicios, el reemplazo de esa obligacin por otra o la conversin de la obligacin en patrimonio. Una obligacin tambin puede ser liquidada por otros medios, tales como por la renuncia a, o por la prdida de los derechos por parte del acreedor.

Patrimonio
2.22 Patrimonio es el valor residual de activos reconocidos menos pasivos reconocidos. Puede ser
sub.-clasificado en el estado de situacin financiera. Por ejemplo, en una sociedad annima, las sub.-clasificaciones pueden incluir fondos aportados por los accionistas, utilidades acumuladas y ganancias o prdidas reconocidas directamente en patrimonio.

Desempeo
2.23 Desempeo es la relacin entre los ingresos y gastos de una entidad durante un perodo sobre
el cual se informa. Esta NIFCH permite a las entidades presentar el desempeo en un slo estado financiero (un estado integral de resultados) o en dos estados financieros (un estado de resultados y un estado integral de resultados). El resultado integral total y utilidad o prdida son utilizados frecuentemente como una medida del desempeo o como la base para otras mediciones, tales como el retorno sobre la inversin o la utilidad por accin. Los ingresos y gastos se definen como sigue: (a) Ingresos son los incrementos en beneficios econmicos durante el perodo sobre el cual se informa, en la forma de flujos hacia la entidad o incrementos en el valor de los activos o disminuciones de pasivos, que resultan en aumentos del patrimonio, distintos a los aportes por quienes participan en el patrimonio.

(b) Gastos son las disminuciones en beneficios econmicos durante el perodo sobre el cual se informa, en la forma de flujos desde la entidad o disminuciones del valor de los activos, o por incurrir en pasivos que resultan en disminuciones del patrimonio, distintas a las distribuciones realizadas a quienes participan en el patrimonio.

2.24 El reconocimiento de ingresos y gastos resulta directamente del reconocimiento y la medicin

de activos y pasivos. Los criterios para el reconocimiento de ingresos y gastos se analizan en los prrafos 2.27-2,32.

Ingresos
2.25 La definicin de ingresos comprende tanto los ingresos ordinarios como las ganancias.
(a) Ingresos ordinarios son los ingresos que surgen en el curso de las actividades ordinarias de una entidad y adoptan una gran variedad de nombres, incluyendo ventas, honorarios, intereses, dividendos, regalas y arriendos. (b) Ganancias son otras partidas que cumplen con la definicin de ingresos pero que no son ingresos ordinarios. Cuando las ganancias se reconocen en el estado integral de resultados, son normalmente presentadas en forma separada, ya que el conocimiento de stas es til en la toma de decisiones econmicas

Gastos
2.26 La definicin de gastos incluye tanto las prdidas como aquellos gastos que surgen en el curso
de las actividades normales de la entidad.

(a) Gastos que surgen en el curso de las actividades normales de la entidad incluyen, por ejemplo, el costo de ventas, los salarios y la depreciacin. Normalmente, toman la forma de un flujo desde la entidad o una disminucin de activos, tales como efectivo y equivalentes de efectivo, existencias y activo fijo.

(b) Prdidas son otras partidas que cumplen con la definicin de gastos y pueden surgir de las actividades normales de la entidad. Cuando se reconocen las prdidas en el estado integral de resultados, normalmente son presentadas en forma separada, ya que el conocimiento de stas es til en la toma de decisiones econmicas.

Reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos

2.27 Reconocimiento es el proceso de incorporar a los estados financieros una partida que cumple
con la definicin de un activo, pasivo, ingreso o gasto y que satisface los siguientes criterios:

(a) es probable que cualquier beneficio econmico futuro asociado con la partida fluya hacia o desde la entidad y

(b) la partida tiene un costo o un valor que puede ser medido con fiabilidad.

2.28 El no reconocimiento de una partida que satisface esos criterios, no se corrige por la revelacin
de las polticas contables aplicadas, o por notas u otro material explicativo.

La probabilidad de obtener beneficios econmicos futuros

2.29 El concepto de la probabilidad es utilizado en el primer criterio de reconocimiento para
referirse al grado de incertidumbre que los beneficios econmicos futuros asociados con la partida fluirn hacia, o desde la entidad. Las evaluaciones del grado de incertidumbre asociado al flujo de los beneficios futuros, se realizan a partir de la evidencia relacionada con las condiciones al final del perodo sobre el cual se informa, disponible cuando se preparan los estados financieros. Esas evaluaciones se realizan individualmente para partidas que son individualmente significativas y para un grupo de partidas individualmente no significativas dentro de un universo grande.

Fiabilidad de la medicin
2.30 El segundo criterio para el reconocimiento de una partida, es que posee un costo o un valor que
puede ser medido con fiabilidad. En muchos casos, el costo o valor de una partida es conocido. En otros casos, debe ser estimado. La utilizacin de estimaciones razonables es parte esencial de la preparacin de estados financieros, y no socava su fiabilidad. Cuando no se puede efectuar una estimacin razonable, la partida no es reconocida en los estados financieros.

2.31 Una partida que no cumple con los criterios para su reconocimiento puede calificar para su reconocimiento en una fecha posterior, como resultado de circunstancias o hechos posteriores. 2.32 Una partida que no cumple con los criterios para su reconocimiento puede, no obstante, justificar su
revelacin en las notas, en material informativo o en planillas suplementarias. Esto es apropiado 10

cuando el conocimiento de la partida es pertinente para la evaluacin por los usuarios de los estados financieros, de la situacin financiera, el desempeo y los cambios en la situacin financiera de una entidad.

Medicin de activos, pasivos, ingresos y gastos

2.33 La medicin es el proceso de determinacin de los montos monetarios en que una entidad mide
activos, pasivos, ingresos y gastos en sus estados financieros. La medicin implica la seleccin de una base de medicin. Esta NIFCH especifica cual base de medicin deber utilizar una entidad para muchos tipos de activos, pasivos, ingresos y gastos.

2.34 Dos bases de medicin comunes son el costo histrico y el valor justo.

(a) Para los activos, el costo histrico es el monto de efectivo o equivalente de efectivo pagado, o el valor justo de la contraprestacin entregada para adquirir el activo en el momento de su adquisicin. Para los pasivos, el costo histrico es el monto de efectivo o equivalente de efectivo recibido o el valor justo de activos no monetarios recibidos a cambio de la obligacin en el momento en que se incurre en sta o en algunas circunstancias (por ejemplo, impuesto a la renta), a los montos de efectivo o equivalente de efectivo que se espera pagar para liquidar el pasivo en el curso normal de los negocios. Costo depreciado y amortizado de un activo es el costo histrico de un activo o pasivo, mas o menos esa parte del costo histrico previamente reconocida como gasto o ingreso.

(b) Valor justo es el monto por el cual podra ser intercambiado un activo, o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transaccin en condiciones de independencia mutua.

Principios preponderantes de reconocimiento y medicin

2.35 Los requerimientos para reconocer y medir activos, pasivos, ingresos y gastos en esta NIFCH
estn basados en los principios preponderantes que provienen del Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros y de las NIFCH en su versin completa En ausencia de un requerimiento en esta NIFCH aplicable especficamente a una transaccin u otro hecho o condicin, el prrafo 10.4 proporciona guas para efectuar un juicio y el prrafo 10.5 establece una jerarqua a seguir por una entidad al decidir la poltica contable apropiada en las circunstancias. El segundo nivel de esa jerarqua, requiere que una entidad se remita a las definiciones, criterios de reconocimiento y conceptos de medicin para activos, pasivos, ingresos y gastos y los principios preponderantes presentados en esta Seccin

Base devengada

11

2.36 Una entidad deber preparar sus estados financieros, excepto por la informacin sobre flujos de
efectivo, utilizando la base devengada de contabilizacin. De acuerdo con la base devengada, las partidas son reconocidas como activos, pasivos, patrimonio, ingresos o gastos, cuando cumplen con las definiciones y los criterios de reconocimiento para esas partidas.

Reconocimiento en los estados financieros

Activos
2.37 Una entidad deber reconocer un activo en el estado de situacin financiera cuando es probable que
del mismo fluirn beneficios econmicos futuros hacia la entidad y el activo tiene un costo o valor que puede ser medido con fiabilidad. Un activo no se reconoce en el estado de situacin financiera cuando se ha incurrido en gastos de los cuales se considera improbable que beneficios econmicos futuros fluirn hacia la entidad con posterioridad al perodo corriente sobre el cual se informa. En vez de ello, tal transaccin resulta en el reconocimiento de un gasto en el estado integral de resultados (o en el estado de resultados, si fuere presentado).

2.38 Una entidad no deber reconocer un activo contingente como un activo. Sin embargo, cuando el flujo
de beneficios futuros hacia la entidad es prcticamente cierto, entonces el activo relacionado no es un activo contingente y su reconocimiento como activo es apropiado.

Pasivos
2.39 Una entidad deber reconocer un pasivo en el estado de situacin financiera, cuando:
(a) la entidad tiene una obligacin al final del perodo sobre el cual se informa como resultado de un hecho pasado y (b) es probable que la entidad ser requerida a traspasar recursos representativos de beneficios econmicos para su liquidacin y (c) el monto a liquidar puede ser medido con fiabilidad.

2.40 Un pasivo contingente es, ya sea, una posible pero incierta obligacin o una obligacin corriente que
no es reconocida porque no cumple con una o ambas condiciones en (b) y (c) en el prrafo 2.39. Una entidad no deber reconocer un pasivo contingente como un pasivo, excepto por los pasivos contingentes de una entidad adquirida en una combinacin de negocios (ver Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill).

Ingresos
2.41 El reconocimiento de ingresos resulta directamente del reconocimiento y medicin de activos y
pasivos. Una entidad deber reconocer ingresos en el estado integral de resultados (y en el estado

12

de resultados, si fuere presentado) cuando ha surgido un incremento en los beneficios econmicos futuros, el cual puede ser medido con fiabilidad, relacionado con un incremento de un activo o con una disminucin de un pasivo.

Gastos
2.42 El reconocimiento de gastos resulta directamente del reconocimiento y la medicin de activos y
pasivos. Una entidad deber reconocer gastos en el estado integral de resultados (y en el estado de resultados, si fuere presentado) cuando ha surgido una disminucin en los beneficios econmicos futuros, el cual puede ser medido con fiabilidad, relacionado con una disminucin de un activo o con un incremento de un pasivo.

Resultado integral total y utilidad o prdida

2.43 El resultado integral total es la diferencia aritmtica entre ingresos y gastos. No es un elemento
separado de los estados financieros y no se necesita de un principio de reconocimiento separado para ste.

2.44 Utilidad o prdida es la diferencia aritmtica entre los ingresos y todos los gastos distintos a aquellas
partidas de ingresos y gastos que esta NIFCH clasifica como partidas de otros resultados integrales. No es un elemento separado de los estados financieros y no se necesita de un principio de reconocimiento separado para ste.

2.45 Esta NIFCH no permite el reconocimiento de partidas en el estado de situacin financiera que no
cumplan con la definicin de activos o de pasivos, a pesar que stas puedan resultar de la aplicacin de la nocin comnmente conocida como el concepto de compatibilizacin, para medir la utilidad o prdida.

Medicin en el momento del reconocimiento inicial

2.46 En el momento de reconocimiento inicial, una entidad deber medir sus activos y pasivos a sus
costos histricos, a menos que esta NIFCH requiera que la medicin inicial sea efectuada sobre otra base, tal como al valor justo.

13

Medicin posterior

Activos financieros y pasivos financieros

2.47 Una entidad mide los activos financieros bsicos y los pasivos financieros bsicos, como estn
definidos en la Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos, a su costo amortizado menos deterioro, excepto en el caso de inversiones en acciones preferentes de tipo no convertibles y aquellas acciones preferentes y ordinarias que no tienen un derecho contractual de tener que ser re-compradas por el emisor, que son transadas pblicamente o cuyo valor justo puede, de otro modo, ser medido con fiabilidad, que son medidos a su valor justo con efecto en utilidad o prdida.

2.48 Una entidad generalmente mide todos los dems activos financieros y pasivos financieros al
valor justo con cambios en el valor justo con efecto en utilidad o prdida, a menos que esta NIFCH requiera o permita la medicin sobre otra base, tal como al costo, o al costo depreciado o amortizado.

Activos no financieros
2.49 La mayora de los activos no financieros que una entidad reconoci inicialmente al costo
histrico son medidos posteriormente sobre otras bases de medicin. Por ejemplo: (a) Una entidad mide el activo fijo al monto menor entre el costo depreciado y el monto recuperable. (b) Una entidad mide las existencias al monto menor entre el costo y el precio de venta menos los costos de terminacin y de venta. (c) Una entidad reconoce una prdida por deterioro relacionada con activos no financieros que estn en uso o son mantenidos para su venta. La medicin de activos a esos montos menores, tiene como objetivo asegurar que un activo no sea medido a un monto mayor que aquel que la entidad espera recuperar por la venta o uso de ese activo.

2.50 Para los siguientes tipos de activos no financieros esta NIFCH permite o requiere la medicin
a valor justo de: (a) las inversiones en empresas coligadas y en negocios en conjunto, los cuales una entidad mide al valor justo (ver prrafos 14.10 y 15.15, respectivamente);

14

(b) las propiedades de inversin, que una entidad mide al valor justo (ver prrafo 16.7); (c) los activos agrcolas (activos biolgicos y productos agrcolas en el lugar de su cosecha), que una entidad mide a su valor justo menos los costos estimados de venta (ver prrafo 34.2).

Pasivos distintos a pasivos financieros

2.51 La mayora de los pasivos distintos a pasivos financieros son medidos a la mejor estimacin del
monto que sera requerido para liquidar la obligacin a la fecha a la cual se informa

Compensacin
2.52 Una entidad no deber compensar activos y pasivos, o ingresos y gastos, a menos que sea
requerido o permitido por esta NIFCH. (a) La medicin de activos, netos de cuentas complementarias de valorizacin, por ejemplo, provisiones por obsolescencia de existencias y provisiones por cuentas de dudoso cobro, no se consideran compensaciones.

(b) Si las operaciones normales de una entidad no incluyen la compra y venta de activos no corrientes, incluyendo inversiones y activos operacionales, entonces la entidad informa ganancias y prdidas por la enajenacin de tales activos, rebajando del ingreso recibido el valor de libros del activo y los gastos de venta relacionados.

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Seccin 3 Presentacin de Estados Financieros Alcance de esta seccin

3.1 Esta Seccin explica la presentacin razonable de estados financieros, que requiere el cumplimiento con las NIFCH para EPYM y que es lo que se entiende por un juego completo de estados financieros.

Presentacin razonable
3.2 Los estados financieros debern presentar razonablemente la situacin financiera, el desempeo financiero y los flujos de efectivo de una entidad. Una presentacin razonable requiere representar fielmente los efectos de transacciones, otros hechos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento para activos, pasivos, ingresos y gastos presentados en la Seccin 2 Conceptos y Principios Preponderantes.

(a) Se supone que la aplicacin de las NIFCH para EPYM, con revelacin de informacin
adicional cuando fuere necesario, resulta en estados financieros que logran una presentacin razonable de la situacin financiera, el desempeo financiero y los flujos de efectivo de las EPYM.

(b) Como se explica en el prrafo 1.5, la aplicacin de esta NIFCH por una entidad que tiene
una obligacin pblica de rendir cuentas, no resulta en una presentacin razonable de acuerdo con esta NIFCH. Las revelaciones de informacin adicional a que se ha hecho referencia en (a), son necesarias cuando el cumplimiento con los requerimientos especficos en esta NIFCH es insuficiente para que los usuarios puedan entender los efectos de transacciones especficas, otros hechos y condiciones, sobre la situacin financiera y el desempeo financiero de la entidad.

Cumplimiento con las NIFCH para EPYM

3.3 Una entidad cuyos estados financieros cumplen con la NIFCH para EPYM, deber incluir en las notas, una declaracin explcita y sin reservas, de tal cumplimiento. Los estados financieros no debern ser descritos como cumpliendo con las NIFCH para EPYM, a menos que cumplan con todos los requerimientos de esta NIFCH. En las circunstancias extremadamente inusuales, en que la Administracin concluye que cumplir con esta NIFCH podra inducir a tal error que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros de las EPYM presentado en la Seccin 2, la entidad deber dejar de aplicar ese requerimiento en la forma establecida en el prrafo 3.5, a menos que el marco regulador pertinente prohba tal incumplimiento.

3.4

16

3.5

Cuando una entidad no cumple con un requerimiento de esta NIFCH de acuerdo con el prrafo 3.4, deber revelar lo siguiente: (a) que la Administracin ha llegado a la conclusin que los estados financieros presentan razonablemente la situacin financiera, el desempeo financiero y los flujos de efectivo

(b) que ha cumplido con la NIFCH para EPYM, excepto que no ha cumplido con un requerimiento en particular, para lograr una presentacin razonable.

(c) la naturaleza de la falta de cumplimiento, incluyendo el tratamiento que la NIFCH para EPYM requerira, la razn por la cual ese tratamiento inducira a un error de tal magnitud en las circunstancias, que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en la Seccin 2, y el tratamiento adoptado.

3.6

Cuando en un perodo anterior una entidad no ha cumplido con un requerimiento de esta NIFCH y tal falta de cumplimiento afecta los montos reconocidos en los estados financieros del perodo corriente, sta deber efectuar las revelaciones de informacin presentadas en el prrafo 3.5 (c).

3.7

En las circunstancias extremadamente inusuales, en que la Administracin concluye que cumplir con esta NIFCH, inducira a un error de tal magnitud que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros de las EPYM establecido en la Seccin 2, pero el marco regulador pertinente prohbe no cumplir con el requerimiento, la entidad deber minimizar,, en la mayor medida posible, los aspectos percibidos en el cumplimiento, que inducen a error, mediante la revelacin de:

(a) la naturaleza del requerimiento en esta NIFCH y la razn por la cual la Administracin ha llegado a la conclusin que cumplir con ese requerimiento induce a un error de tal magnitud en las circunstancias, que entra en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en la Seccin 2. (b) para cada perodo presentado, los ajustes a cada partida en los estados financieros que la Administracin ha concluido seran necesarios para lograr una presentacin razonable

Empresa en marcha
3.8 Al preparar estados financieros, la Administracin de una entidad que utilice esta NIFCH, deber evaluar la capacidad de la entidad tiene para continuar como una empresa en marcha. Una entidad es una empresa en marcha, a menos que la Administracin ya sea, tenga la intencin de liquidarla o hacer cesar su actividad, o no tiene una alternativa ms realista que proceder a ello. Al evaluar si el concepto de empresa en marcha es apropiado, la Administracin toma en consideracin toda la informacin disponible respecto al futuro, el cual es al menos, pero no est limitado a doce meses desde la fecha a la cual se informa. 17

3.9

Cuando, al efectuar su evaluacin, la Administracin tiene conocimiento de incertidumbres significativas relacionadas con hechos o condiciones que proyectan una duda significativa sobre la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha, la entidad deber revelar esas incertidumbres. Cuando una entidad no prepara estados financieros de acuerdo con la base de una empresa en marcha, deber revelar ese hecho, junto con la base sobre la cual prepar los estados financieros y la razn por la cual la entidad no se considera como una empresa en marcha.

Frecuencia con la cual se informa

3.10 Una entidad deber presentar, a lo menos anualmente, un juego completo de estados financieros (incluyendo informacin comparativa - ver prrafo 3.14). Cuando cambie el final del perodo sobre el cual se informa y los estados financieros anuales se presentan para un perodo mayor o menor a un ao, la entidad deber revelar: (a) ese hecho. (b) la razn para utilizar un perodo mayor o menor. (c) el hecho que las cifras comparativas presentadas en los estados financieros (incluyendo las notas relacionadas), no son totalmente comparables.

Uniformidad en la presentacin
3.11 Una entidad deber mantener la presentacin y la clasificacin de las partidas en los estados financieros de un perodo al otro, a menos que:

(a) Sea aparente que, como consecuencia de un cambio significativo en la naturaleza de las
operaciones de la entidad, o de una revisin de sus estados financieros, que otra presentacin o clasificacin sera ms apropiada, teniendo en consideracin los criterios de seleccin y aplicacin de las polticas contables en la Seccin 10 Polticas Contables, Estimaciones y Errores, o

(b) esta NIFCH requiere de un cambio en la presentacin.

3.12

Cuando es cambiada la presentacin o la clasificacin de las partidas en los estados financieros, una entidad deber reclasificar los montos comparativos, a menos que la reclasificacin fuere impracticable. Cuando los montos comparativos son reclasificados, una entidad deber revelar:

(a) la naturaleza de la reclasificacin; (b) el monto de cada partida o clase de partidas reclasificadas

18

(c)

la razn por la reclasificacin.

3.13 Cuando es impracticable la reclasificacin de los montos comparativos, una entidad deber revelar porqu no fue practicable efectuar la reclasificacin.

Informacin comparativa
3.14 Excepto cuando esta NIFCH permite, o de otro modo, requiere, una entidad deber revelar informacin comparativa en relacin con perodo comparable anterior para todos los montos presentados en los estados financieros del perodo corriente. Una entidad deber incluir informacin comparativa para la informacin narrativa y descriptiva, cuando ello sea pertinente para un entendimiento de los estados financieros del perodo corriente.

Importancia relativa y agrupacin de datos

3.15 Una entidad deber presentar separadamente cada clase significativa de partidas similares. Una entidad deber presentar por separado las partidas de naturaleza o funcin dismiles, a menos que no sean significativas.

3.16

Las omisiones o las representaciones incorrectas de partidas son significativas, si podran, individualmente o en conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios a base de los estados financieros. Que algo sea significativo, depende del tamao y de la naturaleza de la omisin o de la representacin incorrecta, juzgada en funcin de las circunstancias particulares que la rodean. El factor determinante podra ser el tamao o la naturaleza de la partida, o una combinacin de ambos.

Juego completo de estados financieros

3.17 Un juego completo de estados financieros de una entidad deber incluir:

(a) un estado de situacin financiera a la fecha a la cual se informa (b) ya sea:

(i) un estado integral de resultados nico para el perodo sobre el cual se informa, presentando todas las partidas de ingresos y gastos reconocidos durante el perodo, incluyendo aquellas partidas reconocidas en la determinacin de la utilidad o prdida (la cual es un subtotal dentro del estado integral de resultados) y las partidas de otros resultados integrales, o un estado de resultados separado y un estado integral de resultados separado. Si una entidad elige presentar tanto un estado de resultados y un estado integral de resultados, el estado integral de resultados comienza con la utilidad o prdida y 19

(ii)

luego presenta las partidas de otros resultados integrales.

(c) un estado de cambios en el patrimonio para el perodo sobre el cual se informa. (d) un estado de flujos de efectivo para el perodo sobre el cual se informa. (e) notas, que comprenden un resumen de las polticas contables significativas y otra
informacin explicativa.

3.18

Si los nicos cambios en el patrimonio durante los perodos para los que se presentan los estados financieros surgen de la utilidad o prdida, el pago de dividendos, las correcciones de errores de perodos anteriores, y de cambios de polticas contables, la entidad puede presentar un estado de resultados y de utilidades acumuladas nico, en vez del estado integral de resultados y del estado de cambios en el patrimonio (ver prrafo 6.4).

3.19

Si una entidad no tiene ninguna partida de otros resultados integrales en cualquiera de los perodos por los cuales se presentan estados financieros, puede presentar slo un estado de resultados, o puede presentar un estado integral de resultados en el cual la ltima lnea se denomine utilidad o prdida.

3.20

Debido a que el prrafo 3.14 requiere montos comparativos en relacin con el perodo anterior para todos los montos presentados en los estados financieros, un juego completo de estados financieros significa que una entidad deber presentar, como mnimo, dos de cada uno de los requeridos estados financieros y notas relacionadas.

3.21

En un juego completo de estados financieros, una entidad deber presentar cada estado financiero en forma igualmente destacada.

3.22

Una entidad puede utilizar ttulos para los estados financieros, distintos a los utilizados en esta NIFCH, siempre que stos no induzcan a error

20

Identificacin de los estados financieros

3.23 Una entidad deber identificar claramente cada uno de los estados financieros y las notas y distinguirlos de otra informacin en el mismo documento. Adems, una entidad deber presentar la siguiente informacin en forma destacada, y repetirla cuando sea necesario para un entendimiento de la informacin presentada:

(a) el nombre de la entidad que informa y cualquier cambio en su nombre desde el final del
perodo de anterior sobre el cual informa.

(b) si los estados financieros comprenden la entidad individual o a un grupo de entidades. (c) la fecha al final del perodo sobre el cual se informa y el perodo cubierto por los estados
financieros.

(d) la moneda de presentacin, como se define en la Seccin 30, Traduccin a Moneda

Extranjera.

(e) el nivel de redondeo, si hubiere, utilizado en la presentacin de los montos en los estados
financieros.

3.24

Una entidad deber revelar lo siguiente en las notas: (a) el domicilio y la forma legal de la entidad, el pas en que fue constituida y la direccin de su oficina registrada (o de la oficina principal, si sta fuere diferente a la de la oficina registrada).

(b) una descripcin de la naturaleza de las operaciones de la entidad y de sus principales actividades.

Presentacin de informacin no requerida por esta NIFCH

3.25
Esta NIFCH no trata la presentacin de informacin por segmentos, utilidad por accin o informes financieros intermedios por una entidad pequea o mediana. Una entidad que haga tales revelaciones, deber describir la base para preparar y presentar la informacin.

21

Seccin 4 Estado de Situacin Financiera Alcance de esta seccin

4.1
Esta Seccin establece la informacin a ser presentada en un estado de situacin financiera y como presentarla. El estado de situacin financiera ( a veces llamado el balance general) presenta los activos, pasivos y patrimonio de una entidad a una fecha especfica al final del perodo sobre el cual se informa.

Informacin a ser presentada en el estado de situacin financiera

4.2
Como mnimo, una entidad deber incluir, en el estado de situacin financiera, las lneas de las partidas que presentan los siguientes montos:

(a) efectivo y equivalentes de efectivo. (b) deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. (c) activos financieros (excluyendo los montos mencionados en (a), (b) (j) y (k) (d) existencias. (e) activo fijo. (f) propiedades de inversin, contabilizadas a su valor justo con efecto en utilidad o
prdida

(g) activos intangibles. (h) activos biolgicos, contabilizados al costo menos amortizacin acumulada y deterioro. (i) activos biolgicos, contabilizados a su valor justo con efecto en utilidad o prdida (j) inversiones en empresas coligadas. (k) participaciones en negocios en conjunto. (l) cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. (m) pasivos financieros excluyendo los montos mencionados en (l) y (p).) (n) pasivos y activos por impuesto a la renta corriente. (o) pasivos por impuestos diferidos y activos por impuestos diferidos (stos debern
siempre ser clasificados como no-corrientes).

(p) provisiones. (q) participacin no- controladora, presentada dentro del patrimonio, en forma separada del patrimonio atribuible a los dueos de la Matriz.

22

(r) patrimonio atribuible a los dueos de la Matriz. 4.3

En el estado de situacin financiera, una entidad deber presentar partidas por lneas, encabezados, y subtotales adicionales, cuando tal presentacin es pertinente para el entendimiento de la situacin financiera de la entidad.

Distincin entre corriente y no - corriente

4.4
Una entidad deber presentar sus activos corrientes y no-corrientes y sus pasivos corrientes y no-corrientes como categoras separadas en su estado de situacin financiera, de acuerdo con los prrafos 4.5--4.8, excepto cuando una presentacin basada en el grado de liquidez proporcione informacin que sea fiable y ms pertinente. Cuando sea aplicable esa excepcin, todos los activos y pasivos debern ser presentados de acuerdo con su liquidez aproximada (en orden ascendente o descendente).

Activos corrientes
4.5
Una entidad deber clasificar un activo como corriente cuando: (a) espera realizarlo o pretende venderlo o consumirlo en el transcurso del ciclo operacional normal de la entidad.

(b) lo mantiene fundamentalmente con el fin de comercializarlo.

(c) espera realizarlo dentro del perodo de doce meses despus de la fecha a la cual se
informa, o

(d) el activo es efectivo o un equivalente de efectivo, a menos que su utilizacin est restringida y no pueda ser intercambiado ni utilizado para pagar un pasivo por un perodo mnimo de doce meses despus de la fecha a la cual se informa.

4.6

Una entidad deber clasificar todos los dems activos como no-corrientes. Cuando el ciclo operacional normal de la entidad no sea claramente identificable, se supone que su duracin es de doce meses.

Pasivos corrientes
4.7
Una entidad deber clasificar a un pasivo como corriente cuando:

23

(a) espera liquidar el pasivo dentro del ciclo operacional normal de la entidad. (b) lo mantiene fundamentalmente con fines comerciales. (c) el pasivo debe ser liquidado dentro del perodo de doce meses despus de la fecha a la cual
se informa, o

(d) la entidad no tiene un derecho incondicional para postergar la liquidacin del pasivo por
al menos los doce meses despus de la fecha a la cual se informa.

4.8

Una entidad deber clasificar todos los dems pasivos como no-corrientes.

Secuencia y formato de las partidas en el estado de situacin financiera

4.9
Esta NIFCH no recomienda la secuencia ni el formato en que las partidas tienen que ser presentadas. El prrafo 4.2 simplemente proporciona una lista de partidas que son suficientemente diferentes en naturaleza o funcin, como para justificar su presentacin en forma separada en el estado de situacin financiera. Adems:

(a) se incluyen lneas de partidas cuando el tamao, naturaleza o funcin de una partida o un
grupo de partidas similares sea tal, que su presentacin en forma separada es pertinente para un entendimiento de la situacin financiera de la entidad, y

(b) las descripciones utilizadas y la secuencia de las partidas o grupos de partidas similares,
pueden ser modificadas de acuerdo con la naturaleza de la entidad y de sus transacciones, para proporcionar informacin que sea pertinente para un entendimiento de la situacin financiera de la entidad.

4.10

El juicio de si presentar partidas adicionales por separado est basado en una evaluacin de:

(a) los montos, naturaleza y liquidez de los activos. (b) la funcin de los activos dentro de la entidad y (c) los montos, naturaleza y la oportunidad en que se pagan los pasivos.

24

Informacin a ser presentada, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas

4.11
Una entidad deber revelar, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas, las siguientes sub.-clasificaciones de las lneas de partidas presentadas: (a) activos fijos en clasificaciones apropiadas para la entidad. (b) cuentas por cobrar comerciales y otras, mostrando en forma separada los montos adeudados por partes relacionadas, montos por cobrar a terceros y las cuentas por cobrar resultantes de ingresos devengados aun no facturados. (c) Existencias, mostrando en forma separada los montos: (i) (ii) (iii) mantenidos para la venta en el curso normal de los negocios. en proceso de produccin para tal venta. en la forma de materiales o suministros a ser consumidos en el proceso de produccin o en la prestacin de servicios

(d) cuentas por pagar comerciales y otras, mostrando en forma separada los montos a pagar a
proveedores comerciales, a partes relacionadas, ingresos diferidos y devengados. otros montos

(e) provisiones para beneficios a los empleados y otras provisiones.

(f) clases de patrimonio, tales como capital pagado, primas en colocacin de acciones, utilidades acumuladas y partidas de ingresos y gastos que, de acuerdo con lo requerido por esta NIFCH, se reconocen en otros resultados integrales y presentados en forma separada en patrimonio. 4.12 Una entidad con capital accionario, deber revelar lo siguiente, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas, (a) para cada clase de acciones de capital: (i) (ii) (iii) (iv) el nmero de acciones autorizadas... el nmero de acciones emitidas y totalmente pagadas, as como las emitidas pero no totalmente pagadas. el valor nominal de las acciones, o que las acciones no tienen un valor nominal. una conciliacin entre el nmero de acciones en circulacin al inicio y al final del perodo. los derechos, preferencias y restricciones asociadas a esa clase, incluyendo las restricciones sobre la distribucin de dividendos y a la devolucin del capital. las acciones de la entidad mantenidas por sta o por sus afiliadas o empresas coligadas.

(v) (vi)

25

(vii) las acciones reservadas para su emisin como opciones y contratos para la venta de acciones, incluyendo los trminos y montos. (b) una descripcin de cada reserva dentro del patrimonio. 4.13 Una entidad que no tiene capital accionario, tal como una sociedad de personas o un fideicomiso, deber revelar informacin equivalente a la requerida por el prrafo 4.12 (a), mostrando los cambios durante el perodo en cada categora del patrimonio y los derechos, preferencias y restricciones asociadas con cada categora del patrimonio. Si a la fecha a la cual se informa, la entidad tiene una promesa de venta que debe cumplir relacionada con una enajenacin significativa de activos y pasivos, o de un grupo de activos y pasivos, la entidad deber revelar la siguiente informacin: (a) una descripcin del (los) activo(s) o del grupo de activos y de pasivos.

4.14

(b) una descripcin de los hechos y las circunstancias de la venta o del plan. (c) el valor de libros de los activos o, si la enajenacin involucra a un grupo de activos y de pasivos, el valor de libros de esos activos y pasivos.

26

Seccin 5 Estado Integral de Resultados y Estado de Resultados Alcance de esta seccin

5.1
Esta Seccin requiere que una entidad presente su resultado integral total para un perodo, o sea su desempeo financiero para el perodo, en uno o dos estados financieros. Establece la informacin a ser presentada en esos estados y como presentarla.

Presentacin del resultado integral total

5.2
Una entidad deber presentar su resultado integral total para el perodo, ya sea: (a) en un nico estado integral de resultados , en cuyo caso el estado integral de resultados presenta todas las partidas de ingresos y gastos reconocidos en el perodo, o (b) en dos estados un estado de resultados y un estado integral de resultados en cuyo caso el estado de resultados presenta todas las partidas de ingresos y gastos reconocidos en el perodo, excepto por aquellos que son reconocidos en el resultado integral total fuera de utilidad o prdida, como lo permite o requiere esta NIFCH. 5.3 Un cambio desde el enfoque de un nico estado al enfoque de dos estados, o vice-versa, es un cambio de poltica contable, al cual le es aplicable la Seccin 10 Polticas Contables, Estimaciones y Errores. El enfoque de preparar un nico estado 5.4 Bajo el enfoque de preparar un nico estado, el estado integral de resultados deber incluir todas las partidas de ingresos y gastos reconocidos en un perodo, a menos que esta NIFCH requiera lo contrario. Esta NIFCH proporciona un tratamiento diferente en las siguientes circunstancias: (a) Los efectos de correcciones de errores y cambios de polticas contables son presentados como ajustes retroactivos de perodos anteriores en vez de formar parte de la utilidad o prdida en el perodo en que surgen (ver Seccin 10) (b) Tres tipos de otros resultados integrales son reconocidos como parte de l resultado integral total, fuera de utilidad o prdida, cuando surgen: (i) algunas ganancias y prdidas que surgen de la traduccin de los estados financieros de una operacin en el extranjero (ver Seccin 30 Traduccin a Moneda Extranjera). (ii) algunas ganancias y prdidas actuariales (ver Seccin 28 Beneficios a los Empleados). (iii) algunos cambios en los valores justos de instrumentos de cobertura (ver Seccin 12 Temas relacionados con otros Instrumentos Financieros).

27

5.5

Como un mnimo, una entidad deber incluir en el estado integral de resultados, las lneas de partidas que presentan los siguientes montos para el perodo: (a) ingresos ordinarios. (b) costos financieros. (c) participacin en la utilidad o prdida en empresas coligadas (ver Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas) y en entidades de negocios en conjunto (ver Seccin 15 Participaciones en Negocios en Conjunto) contabilizados utilizando el mtodo del valor patrimonial; (d) gasto por impuesto a la renta, excluyendo impuestos asignados a las partidas (e) (g) y (h) a continuacin (ver prrafo 29.27). (e) un nico monto que comprende el total de : (i) la utilidad o prdida despus de impuestos de una operacin descontinuada y (ii) la utilidad o prdida despus de impuestos reconocida en la medicin a valor justo menos los costos de venta o al de enajenar los activos netos representativos de la operacin descontinuada. (f) utilidad o prdida (si una entidad no tiene partidas de otros resultados integrales, no es necesario presentar esta lnea). (g) cada partida de otros resultados integrales (ver prrafo 5.4 (b)) clasificada por naturaleza (excluyendo los montos en (h)). (h) participacin en los otros resultados integrales de empresas coligadas y de negocios en conjunto contabilizados utilizando el mtodo del valor patrimonial. (i) resultado integral total (si una entidad no tiene partidas de otros resultados integrales, puede utilizar otro trmino para esta lnea, tal como utilidad o prdida).

5.6

Una entidad deber revelar en forma separada las siguientes partidas en el estado integral de resultados, como asignaciones para el perodo: (a) utilidad o prdida del perodo atribuible : (i) la participacin no-controladora. (ii) a los dueos de la Matriz (b) resultado integral total para el perodo atribuible: (i) a la participacin no-controladora. (ii) a los dueos de la Matriz. El enfoque de preparar dos estados

5.7

Bajo el enfoque de preparar dos estados, el estado de resultados deber presentar, como mnimo, lneas de partidas que presenten los montos en el prrafo 5.5 (a) - 5.5 (f) para el

28

perodo, con utilidad o prdida como la ltima lnea. El estado integral de resultados deber comenzar con la utilidad o prdida como su primera lnea y presentar, como mnimo, lneas que presenten las partidas en el prrafo 5.5 (g) 5.5 (i) y el prrafo 5.6 para el perodo. Requerimientos aplicables a ambos enfoques 5.8 Bajo esta NIFCH, los efectos de correcciones de errores y de cambios de polticas contables son presentados como ajustes retroactivos a perodos anteriores, en vez de formar parte de la utilidad o prdida en el perodo en que surgen (ver Seccin 10 ). Una entidad deber presentar lneas de partidas, encabezados y sub.-totales adicionales en el estado integral de resultados (y en el estado de resultados, si fuere presentado), cuando tal presentacin sea pertinente para un entendimiento del desempeo financiero de la entidad. Una entidad no presentar ni describir a ninguna partida de ingreso o de gasto como extraordinaria en el estado integral de resultados (o en el estado de resultados, si fuere presentado) o en las notas.

5.9

5.10

Anlisis de gastos 5.11 Una entidad deber presentar un anlisis de gastos, utilizando una clasificacin basada, en, ya sea, la naturaleza de los gastos, o en la funcin de los gastos dentro de la entidad, segn fuere la que proporcione informacin que sea fiable y ms pertinente. Anlisis por la naturaleza del gasto

(a) Segn este mtodo de clasificacin, los gastos se agrupan en el estado integral de resultados de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo depreciacin, compras de materiales, costos de transporte, beneficios a los empleados y costos de publicidad) y no son reasignados entre varias funciones dentro de la entidad.
Anlisis por la funcin del gasto (b) Segn este mtodo de clasificacin, los gastos se agrupan de acuerdo con su funcin como parte del costo de las ventas o, por ejemplo, de los costos de distribucin o de las actividades administrativas. Como mnimo, una entidad revela su costo de ventas de acuerdo con este mtodo, en forma separada de otros gastos.

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Seccin 6 Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y de Utilidades Acumuladas Alcance de esta seccin
6.1 Esta Seccin establece los requerimientos para presentar los cambios en el patrimonio de una entidad para un perodo, ya sea, en un estado de cambios en el patrimonio o, si se cumplen condiciones especficas y una entidad lo elige, en un estado de resultados y de utilidades acumuladas

Estado de cambios en el patrimonio

Propsito
6.2 El estado de cambios en el patrimonio presenta la utilidad o prdida de una entidad para un perodo sobre el cual se informa, las partidas de ingresos y gastos reconocidas en otros resultados integrales para el perodo, los efectos de los cambios de polticas contables y las correcciones de errores reconocidos en el perodo y los montos de los aportes efectuados por y dividendos y otras distribuciones a los inversionistas en el patrimonio de la entidad durante el perodo..

Informacin a ser presentada en el estado de cambios en el patrimonio

6.3 Una entidad deber presentar un estado de cambios en el patrimonio mostrando en ste: (a) el resultado integral total para el perodo, mostrando en forma separada los montos totales atribuibles a los dueos de la Matriz y a los intereses no-controladores. (b) para cada componente del patrimonio, los efectos de la aplicacin retroactiva o de la reexpresin retroactiva reconocida de acuerdo con la Seccin 10 Polticas Contables, Estimaciones y Errores. (c) para cada componente del patrimonio, una conciliacin entre el valor de libros al inicio y al final del perodo, revelando en forma separada los cambios resultantes de: (i) utilidad o prdida (ii) cada partida de otros resultados integrales (iii) los montos de los aportes por y dividendos y otras distribuciones a los dueos, mostrando en forma separada las emisiones de acciones, transacciones de compra de acciones propias, dividendos y otras distribuciones a los dueos y cambios en las participaciones patrimoniales en afiliadas que no resultan en una prdida de control.

30

Estado de resultados y de utilidades acumuladas

Propsito
6.4 El estado de resultados y de utilidades acumuladas presenta la utilidad o prdida y los cambios en las utilidades acumuladas de una entidad para un perodo sobre el cual se informa. El prrafo 3.18 permite que una entidad presente un estado de resultados y de utilidades acumuladas en vez de un estado integral de resultados y un estado de cambios en el patrimonio, si los nicos cambios en su patrimonio durante los perodos para los cuales se presentan estados financieros, surgen de utilidad o prdida, pago de dividendos, correcciones de errores de perodos anteriores y cambios de poltica contable.

Informacin a ser presentada en el estado de resultados y de utilidades acumuladas

6.5 Una entidad deber presentar en el estado de resultados y de utilidades acumuladas las siguientes partidas, adems de la informacin requerida por la Seccin 5 Estado Integral de Resultados y Estado de Resultados: (a) utilidades acumuladas al inicio del perodo sobre el cual se informa. (b) dividendos declarados y pagados o por pagar durante el perodo. (c) re-expresiones de utilidades acumuladas por la correccin de errores de anteriores. perodos

(d) re-expresiones de utilidades acumuladas por cambios de poltica contable. (e) utilidades acumuladas al final del perodo sobre el cual se informa.

31

Seccin 7 Estado de Flujos de Efectivo Alcance de esta seccin

7.1 Esta Seccin establece la informacin que debe ser presentada en un estado de flujos de efectivo y como presentarla. El estado de flujos de efectivo proporciona informacin de los cambios en el efectivo y en los equivalentes de efectivo de una entidad para un perodo sobre el cual se informa, mostrando en forma separada los cambios provenientes de las actividades operacionales, actividades de inversin y actividades de financiamiento.

Equivalentes de efectivo
7.2 Los equivalentes de efectivo son inversiones de corto plazo de alta liquidez mantenidas para cumplir con compromisos de corto plazo a pagar en efectivo, en vez de destinarse a inversiones u otros propsitos. Por lo tanto, normalmente una inversin califica como un equivalente de efectivo slo cuando tiene un plazo de vencimiento de, por ejemplo, tres meses o menos desde la fecha de su adquisicin. Los sobregiros bancarios normalmente son considerados actividades de financiamiento similares a prstamos. Sin embargo, si stos son pagaderos slo por ser requeridos por los acreedores y forman parte integral de la administracin de la caja de una entidad, los sobregiros bancarios son considerados como un componente del efectivo y equivalentes de efectivo.

Informacin a ser presentada en el estado de flujos de efectivo

7.3 Una entidad deber presentar un estado de flujos de efectivo que presenta los flujos de efectivo para un perodo sobre el cual se informa, clasificado por, actividades operacionales, actividades de inversin y actividades de financiamiento.

Actividades operacionales
7.4 Las actividades operacionales son la principal fuente de los ingresos ordinarios de la entidad. Por lo tanto, generalmente resultan de las transacciones y otros hechos y condiciones que entran en la determinacin de la utilidad o prdida. Son ejemplos de flujos de efectivo de las actividades operacionales los siguientes: (a) ingresos de efectivo por la venta de bienes y la prestacin de servicios. (b) ingresos de efectivo por regalas, honorarios, comisiones y otros ingresos ordinarios. (c) pagos en efectivo a proveedores por el suministro de bienes y servicios. (d) pagos en efectivo a empleados y por cuenta de ellos. (e) pagos en efectivo o devoluciones de impuesto a la renta, a menos que stos puedan ser identificados especficamente con actividades de financiamiento y de inversin.

32

(f) ingresos y pagos en efectivo procedentes de inversiones, prstamos y otros contratos mantenidos con fines de intermediacin o comerciales, que son similares a existencias adquiridas especficamente para su reventa. Algunas transacciones, tales como la venta de una partida de activo fijo por una entidad manufacturera, pueden originar una ganancia o prdida que se incluye en utilidad o prdida. Sin embargo, los flujos de efectivo relacionados con tales transacciones, son flujos de efectivo de actividades de inversin.

Actividades de inversin
7.5
Las actividades de inversin son la adquisicin y enajenacin de activos a largo plazo y de otras inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo. Ejemplos de flujos de efectivo provenientes de actividades de inversin son: (a) pagos en efectivo por la adquisicin de activos fijos (incluyendo activos fijos construidos por la propia entidad), activos intangibles y otros activos a largo plazo. (b) ingresos en efectivo por ventas de activos fijos, activos intangibles y otros activos a largo plazo. (c) pagos en efectivo para adquirir instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en negocios en conjunto (distintos de los pagos por esos instrumentos clasificados como equivalentes de efectivo o mantenidos para su intermediacin o comercializacin). (d) ingresos en efectivo por ventas de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y de participaciones en negocios en conjunto (distintos de los ingresos por esos instrumentos clasificados como equivalentes de efectivo o mantenidos para su intermediacin o comercializacin). (e) anticipos en efectivo y prstamos a terceros. (f) ingresos en efectivo por el reembolso de anticipos y prstamos a terceros. (g) pagos en efectivo por contratos de futuros, contratos de forwards, contratos de opciones y contratos de permutas financieras, excepto cuando los contratos son mantenidos con fines de su intermediacin o comercializacin o los pagos estn clasificados como actividades de financiamiento . (h) ingresos en efectivo de contratos de futuros, contratos de forwards, contratos de opciones y contratos de permutas financieras, excepto cuando dichos contratos se mantienen con fines de su intermediacin o comercializacin o los ingresos estn clasificadas como actividades de financiamiento. Cuando un contrato es contabilizado como una cobertura (ver Seccin 12 Temas relacionados con otros Instrumentos Financieros), una entidad deber clasificar los flujos de efectivo del contrato de la misma manera que los flujos de efectivo de la partida que est siendo cubierta.

33

Actividades de financiamiento
7.6 Las actividades de financiamiento son actividades que resultan en cambios en el tamao y composicin del patrimonio aportado y de los prstamos obtenidos por una entidad. Son ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiamiento: (a) efectivo proveniente de la emisin de acciones o de otros instrumentos de patrimonio. (b) pagos en efectivo a los dueos para adquirir o rescatar las acciones de la entidad. (c) ingresos en efectivo por la emisin de debentures, prstamos, pagars, bonos, hipotecas y otros prstamos a corto o a largo plazo. (d) pagos en efectivo de prstamos obtenidos. (e) pagos en efectivo realizados por un arrendatario para reducir la deuda pendiente relacionada con un arrendamiento financiero.

Informando sobre flujos de efectivo de las actividades operacionales

7.7 Una entidad deber presentar los flujos de efectivo de las actividades operacionales utilizando ya sea: (a) el mtodo indirecto, segn el cual la utilidad o prdida es ajustada por los efectos de transacciones no efectuadas en efectivo o equivalentes de efectivo, cualquier diferimiento o devengamiento de ingresos o pagos operacionales en efectivo pasados o futuros y partidas de ingresos o gastos asociados con los flujos de efectivo provenientes de las actividades de inversin o de financiamiento, o (b) el mtodo directo, segn el cual las principales clases de ingresos y pagos brutos en efectivo son revelados.

Mtodo indirecto
7.8
Bajo el mtodo indirecto, el flujo neto de efectivo de las actividades operacionales es determinado ajustando la utilidad o prdida por los efectos de: (a) cambios durante el perodo en existencias y en las cuentas por cobrar y por pagar operacionales. (b) las partidas no representativas de efectivo y de equivalentes de efectivo, tales como depreciacin, provisiones, impuestos diferidos, ingresos (gastos) devengados aun no recibidos (pagados) en efectivo, ganancias y prdidas de cambio no realizadas, participacin en utilidades no distribuidas de empresas coligadas y participaciones nocontroladoras y (c) cualquier otra partida en que los efectos del efectivo, estn relacionados con inversiones o financiamiento.

34

Mtodo directo
7.9 Bajo el mtodo directo, el flujo neto de efectivo de las actividades operacionales es presentado mediante la revelacin de informacin relacionada con las principales clases de ingresos y pagos brutos de efectivo. Tal informacin puede ser obtenida ya sea: (a) de los registros contables de la entidad, o (b) ajustando ventas, costo de ventas y otras partidas en el estado integral de resultados ( o en el estado de resultados, si fuere presentado) para: (i) cambios durante el perodo, en existencias y en las cuentas por cobrar y pagar operacionales. (ii) otras partidas que no sean efectivo ni equivalentes de efectivo y (iii) cualquier otra partida en que los efectos de efectivo, son flujos de efectivo relacionados con inversiones o con financiamiento

Informando sobre los flujos de efectivo de actividades de inversin y financiamiento

7.10 Una entidad deber presentar por separado las principales clases de ingresos y egresos brutos de efectivo que se originan de actividades de inversin y financiamiento. Los flujos de efectivo totales que surgen de adquisiciones y de enajenaciones de afiliadas o de otras unidades de negocios, debern ser presentados por separado y clasificados como actividades de inversin.

Flujos de efectivo en moneda extranjera

7.11 Una entidad deber contabilizar los flujos de efectivo procedentes de transacciones en una moneda extranjera en la moneda funcional de la entidad, aplicando al monto en moneda extranjera, el tipo de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera en la fecha del flujo de efectivo. La entidad deber traducir los flujos de efectivo de una afiliada extranjera al tipo de cambio entre la moneda funcional de la entidad y la moneda extranjera en las fechas de los flujos de efectivo. Las ganancias y prdidas no realizadas, originadas por variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera, no son flujos de efectivo. Sin embargo, para conciliar el efectivo y equivalentes de efectivo al inicio y al final del perodo, el efecto de la variacin del tipo de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos o adeudados en moneda extranjera, debe ser presentado en el estado de flujos de efectivo. Por lo tanto, la entidad deber volver a medir el efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos durante el perodo sobre el cual se informa (tales como los montos mantenidos en moneda extranjera y en cuentas bancarias en moneda extranjera), a los tipos de cambio al final del perodo. La entidad deber presentar la resultante ganancia o prdida no realizada, en forma separada de los flujos de efectivo de actividades operacionales, de inversin y de financiamiento.

7.12

7.13

35

Intereses y dividendos
7.14 Una entidad deber presentar en forma separada los flujos de efectivo de intereses y de dividendos recibidos y pagados. La entidad deber clasificar los flujos de efectivo uniformemente, perodo en perodo, como actividades operacionales, de inversin o de financiamiento. Una entidad puede clasificar intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos como actividades operacionales debido a que estn incluidos en utilidad o prdida. Alternativamente, la entidad puede clasificar intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos como flujos de efectivo de financiamiento y de inversin, respectivamente, debido a que son costos incurridos en la obtencin de recursos financieros o de retornos sobre inversiones. Una entidad puede clasificar dividendos pagados como flujos de efectivo de actividades financieras, debido a que son costos incurridos en la obtencin de recursos financieros. Alternativamente, la entidad puede clasificar dividendos pagados como un componente de los flujos de efectivo de las actividades operacionales, debido a que se pagan de los flujos de efectivo operacionales.

7.15

7.16

Impuesto a la renta
7.17 Una entidad deber presentar por separado los flujos de efectivo del impuesto a la renta y deber clasificarlos como flujos de efectivo de actividades operacionales, a menos que puedan ser especficamente identificados con actividades de financiamiento y de inversin. Cuando los flujos de efectivo por impuestos son asignados entre ms de una clase de actividad, la entidad deber revelar el monto total de impuestos pagados.

Transacciones que no utilizan efectivo o equivalentes de efectivo

7.18 Una entidad deber excluir del estado de flujos de efectivo las transacciones de inversin y financiamiento que no requieren del uso de efectivo o de equivalentes de efectivo. Una entidad deber revelar tales transacciones en otra parte de los estados financieros, de una manera que proporcione toda la informacin pertinente acerca de esas actividades de inversin y de financiamiento. Muchas actividades de inversin y financiamiento no tienen un impacto directo sobre los flujos de efectivo corrientes, aun cuando afectan la estructura del capital y de los activos de una entidad. La exclusin de transacciones que no utilizan efectivo o equivalentes de efectivo del estado de flujos de efectivo, es consecuente con el objetivo de un estado de flujos de efectivo, debido a que estas partidas no involucran flujos de efectivo en el perodo corriente. Ejemplos de transacciones que no utilizan efectivo o equivalentes de efectivo son: (a) la adquisicin de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos relacionados, o mediante un arrendamiento financiero. (b) la adquisicin de una entidad mediante una emisin de patrimonio. (c) la conversin de deuda en patrimonio.

7.19

36

Componentes de efectivo y de equivalentes de efectivo

7.20 Una entidad deber presentar los componentes de efectivo y de equivalentes de efectivo y deber presentar una conciliacin de los montos presentados en el estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes que se presentan en el estado de situacin financiera. Sin embargo, no se requiere que una entidad presente esta conciliacin, si el monto de efectivo y de equivalentes de efectivo presentados en el estado de flujos de efectivo, es idntico al monto similarmente descrito en el estado de situacin financiera.

Otras informaciones a revelar

7.21 Una entidad deber revelar, junto con un comentario por parte de la Administracin, el monto de los saldos significativos de efectivo y de equivalentes de efectivo mantenidos por la entidad que no estn disponibles para ser utilizados por la misma. El efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos por una entidad pueden no estar disponibles para su uso por sta debido, entre otras razones, a controles de cambio sobre transacciones en moneda extranjera o a restricciones legales.

37

Seccin 8 Notas a los Estados Financieros Alcance de esta seccin

8.1
Esta Seccin establece los principios subyacentes a la informacin a ser presentada en las notas a los estados financieros y como presentarla. Las notas contienen informacin adicional a la presentada en el estado de situacin financiera, estado integral de resultados, estado de resultados (si fuere presentado), estado de resultados y de utilidades acumuladas combinado (si fuere presentado) estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo. Las notas proporcionan descripciones narrativas o anlisis de partidas presentadas en esos estados, e informacin respecto a partidas que no califican para su reconocimiento en esos estados. Adems de los requerimientos de esta Seccin, casi todas las Secciones de esta NIFCH requieren revelaciones que normalmente son presentadas en las notas.

Estructura de las notas

8.2 Las notas debern: (a) presentar informacin sobre la base de preparacin de los estados financieros y sobre las polticas contables especficas utilizadas de acuerdo con los prrafos 8.5 y 8.7. (b) revelar la informacin requerida por esta NIFCH que no est presentada en otra parte de los estados financieros y (c) proporcionar informacin que no est presentada en otra parte de los estados financieros, pero que es pertinente para un entendimiento de cualquiera de stos. 8.3 Una entidad deber, en la medida que fuere practicable, presentar las notas de una forma sistemtica. Una entidad deber hacer referencia cruzada entre cada partida de los estados financieros con cualquier informacin relacionada en las notas. Normalmente, una entidad presenta las notas en el siguiente orden: (a) una declaracin que los estados financieros han sido preparados de acuerdo con la NIFCH para EPYM (ver prrafo 3.3.) (b) un resumen de las polticas contables significativas aplicadas (ver prrafo 8.5). (c) informacin sustentatoria de las partidas presentadas en los estados financieros, en el mismo orden en que se presenta cada uno de los estados y cada una de las lneas de partidas y (d) cualquier otra informacin a revelar.

8.4

38

Revelacin de las polticas contables

8.5
Una entidad deber revelar lo siguiente en el resumen de polticas contables significativas: (a) la base (o bases) de medicin utilizada(s) en la preparacin de los estados financieros. (b) las otras polticas contables utilizadas que son pertinentes para un entendimiento de los estados financieros.

Informacin sobre juicios aplicados

8.6
Una entidad deber revelar en el resumen de las polticas contables significativas o en otras notas, los juicios aplicados, aparte de los relacionados con estimaciones (ver prrafo 8.7), que la Administracin ha efectuado en el proceso de aplicar las polticas contables de la entidad y que tienen el efecto ms significativo sobre los montos reconocidos en los estados financieros.

Informacin sobre las fuentes clave para la estimacin de incertidumbres

8.7
Una entidad deber revelar en las notas, informacin sobre los supuestos clave relacionados con el futuro y otras fuentes clave para la estimacin de incertidumbres a la fecha a la cual se informa y que tienen un riesgo significativo de generar un ajuste significativo al valor de libros de los activos y pasivos dentro del ejercicio contable siguiente. Respecto a esos activos y pasivos, las notas debern incluir detalles de: (a) su naturaleza. (b) su valor de libros al final del perodo sobre el cual se informa

39

Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados Alcance de esta seccin

9.1 Esta Seccin define las circunstancias en las cuales la entidad presenta estados financieros consolidados y los procedimientos para preparar esos estados. Tambin incluye guas sobre estados financieros separados y estados financieros combinados.

Requerimiento de presentar estados financieros consolidados

9.2 A excepcin de lo permitido en el prrafo 9.3, una empresa Matriz deber presentar estados financieros consolidados en los cuales consolida su inversin en afiliadas de acuerdo con esta NIFCH. Los estados financieros consolidados debern incluir a todas las afiliadas de la Matriz. Una Matriz no necesita preparar estados financieros consolidados si: (a) se cumplen ambas condiciones siguientes: (i) la propia Matriz es a su vez una afiliada y (ii) su Matriz final (o cualquier Matriz intermedia) prepara estados financieros con propsitos generales consolidados que cumplen con las Normas de Informacin Financiera completas o con esta NIFCH, o (b) no tiene otras afiliadas, aparte de la adquirida con la intencin de venderla o enajenarla dentro de un ao. En este caso, la Matriz contabilizar a tal afiliada: (i) al valor justo con efecto en utilidad o prdida, si el valor de las acciones puede ser medido con fiabilidad, o (ii) en caso contrario, al costo menos deterioro (ver prrafo 11.14 (c)). 9.4 Una afiliada es una entidad controlada por la Matriz. Control es el poder para dirigir las polticas financieras y operacionales de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Si una entidad ha creado una entidad con cometido especial (ECE) para lograr un objetivo concreto y perfectamente definido, la entidad deber consolidar la ECE cuando la esencia de la relacin indica que la ECE es controlada por esa entidad (ver prrafos 9.10- 9.12). Se presume que existe control cuando la Matriz posee, directa o indirectamente a travs de otras afiliadas, ms de la mitad del poder de voto de una entidad. Esa presuncin puede ser obviada en circunstancias excepcionales en las que se pueda demostrar claramente que tal participacin no constituye control. Tambin existir control cuando la Matriz posee la mitad o menos del poder de voto de una entidad, pero tiene: (a) el poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo con otros inversionistas;

9.3

9.5

40

(b) el poder para dirigir las polticas financieras y operacionales de la entidad, segn una disposicin estatutaria o por algn acuerdo. (c) el poder para designar o revocar a la mayora de los miembros del Directorio u organismo de gobierno corporativo equivalente y el control de la entidad es ejercido por ese Directorio u organismo, o (d) el poder para controlar la mayora de los votos en las reuniones del Directorio u organismo de gobierno corporativo equivalente y el control de la entidad es ejercido por ese Directorio u organismo. 9.6 El control tambin puede ser logrado teniendo opciones o instrumentos convertibles que pueden ser ejercidos de inmediato, o teniendo un agente con la capacidad de dirigir las actividades en beneficio de la entidad controladora. Una afiliada no se excluye de una consolidacin por el mero hecho que el inversionista es una entidad de capital de riesgo u otra entidad similar. Una afiliada no se excluye de una consolidacin debido a que sus negocios sean diferentes de las que llevan a cabo las otras entidades dentro de la consolidacin. Se proporciona informacin que es pertinente al consolidar tales afiliadas y revelando informacin adicional en los estados financieros consolidados acerca de las distintas actividades de negocios de las afiliadas. Una afiliada no se excluye de una consolidacin porque opere en una jurisdiccin que impone restricciones a la transferencia fuera de la jurisdiccin de efectivo o de otros activos.

9.7

9.8

9.9

Entidades de cometido especial

9.10 Una entidad puede ser creada para un determinado objetivo (por ejemplo, para efectuar un arrendamiento, llevar a cabo actividades de investigacin y desarrollo, o para securitizar activos financieros). Tal tipo de ECE puede ser constituida como una sociedad annima, una fundacin, una sociedad de personas u otras formas de entidades. A menudo, las ECE son creadas con disposiciones legales que les imponen estrictos requerimientos sobre las operaciones de la ECE. Una entidad deber preparar estados financieros consolidados que incluyan a la entidad y a cualquier ECE que es controlada por esa entidad. Adems de las circunstancias descritas en el prrafo 9.5, las siguientes circunstancias pueden indicar que una entidad controla a una ECE (esta no es una lista exhaustiva): (a) las actividades de la ECE estn siendo efectuadas por cuenta de la entidad de acuerdo con sus necesidades especficas del negocios. (b) la entidad tiene los mximos poderes decisorios en el proceso de toma de decisiones sobre las actividades diarias de la ECE, aun cuando stas han sido delegadas. (c) la entidad tiene los derechos para obtener la mayora de los beneficios de la ECE y, por lo tanto, puede estar expuesta a los riesgos relacionados con las actividades de la ECE.

9.11

41

(d) la entidad mantiene la mayora de los riesgos como participante no-controladora o como duea de la ECE o de sus activos.

9.12

Los prrafos 9.10 y 9.11 no son aplicables a planes post-empleo de beneficios a empleados o a otros planes de beneficios a empleados a largo plazo, a los cuales les es aplicable la Seccin 28 Beneficios a los Empleados.

Procedimientos de Consolidacin
9.13 Los estados financieros consolidados presentan informacin financiera del Grupo como si se tratara de una sola entidad econmica. Al preparar estados financieros consolidados, una entidad deber: (a) combinar los estados financieros de la Matriz y sus afiliadas, lnea por lnea, sumando las partidas similares de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. (b) eliminar el valor de libros de la inversin de la Matriz en cada afiliada, junto con la proporcin del patrimonio de la Matriz en cada una de las afiliadas. (c) medir y presentar la participacin no-controladora en la utilidad o prdida de las afiliadas consolidadas para el perodo sobre el cual se informa, en forma separada de la participacin de los dueos de la Matriz y (d) medir y presentar la participacin no-controladora en los activos netos de las afiliadas consolidadas, en forma separada de la participacin de los accionistas de la Matriz en stos. La participaciones no-controladora en los activos netos consiste de: (i) el monto de la participacin no-controladora en la fecha de la combinacin original, calculada de acuerdo con la Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill y (ii) la parte que le corresponde a la participacin no-controladora en los cambios en el patrimonio desde la fecha de la combinacin.

9.14

Las proporciones de utilidad o prdida y de cambios en patrimonio asignados a los dueos de la Matriz y a la participacin no-controladora son determinadas sobre la base de las participaciones propietarios existentes y no reflejan el posible ejercicio o conversin de opciones o de instrumentos convertibles

Saldos y transacciones intra-grupo

9.15 Los saldos y transacciones intra-grupo, incluyendo ingresos, gastos y dividendos. Las utilidades o prdidas resultantes de las transacciones intra-grupo que han sido reconocidos en activos, tales como existencias y activos fijos, son totalmente eliminadas. Las prdidas intra-grupo pueden indicar la existencia de un deterioro en el valor, que requiere de su reconocimiento en los estados financieros consolidados (ver Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos). La Seccin 29 Impuestos a la Renta es aplicable a las diferencias temporarias que surgen de la eliminacin de las utilidades o prdidas resultantes de las transacciones intragrupo.

42

Fecha uniforme a la cual se informa

9.16
Los estados financieros de la Matriz y sus afiliadas, utilizados en la preparacin de los estados financieros consolidados, debern ser preparados a la misma fecha a la cual se informa, a menos que sea impracticable hacerlo.

Polticas contables uniformes

9.17 Los estados financieros consolidados debern ser preparados utilizando polticas contables uniformes para transacciones, otros hechos y condiciones en circunstancias similares. Si un miembro del grupo utiliza polticas contables distintas a las adoptadas en los estados financieros consolidados para transacciones y hechos en circunstancias similares, al preparar los estados consolidados se efectan los ajustes apropiados a sus estados financieros al preparar los estados financieros consolidados.

Adquisicin y enajenacin de afiliadas

9.18 Los ingresos y gastos de una afiliada se incluyen en los estados financieros consolidados desde la fecha de adquisicin. Los ingresos y gastos de una afiliada se incluyen en los estados financieros consolidados hasta la fecha en que la empresa Matriz deja de controlar a la afiliada. La diferencia entre los ingresos obtenidos de la enajenacin de una afiliada y su valor de libros en la fecha de la enajenacin excluyendo el monto acumulado de cualquier diferencia de cambio relacionada con una afiliada y reconocida en patrimonio de acuerdo con la Seccin 30 Traduccin a Moneda Extranjera, se reconoce en el estado integral de resultados consolidado o en el estado de resultados (si fuere presentado) como la ganancia o prdida por la enajenacin de la afiliada. Si una entidad deja de ser una afiliada pero el inversionista (su anterior Matriz) todava mantiene una inversin en la anterior afiliada, esa inversin deber ser contabilizada como un activo financiero de acuerdo con la Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos o con la Seccin 12 Temas Relacionados con otros Instrumentos Financieros, desde la fecha en que la entidad deja de ser una afiliada, siempre que no se convierta en una empresa coligada (en cuyo caso es aplicable la Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas) o en una entidad controlada en conjunto (en cuyo caso es aplicable la Seccin 15 Participaciones en Negocios en Conjunto). El valor de libros de la inversin en la fecha en que la entidad deja de ser una afiliada, deber ser considerada como el costo en el momento de la medicin inicial del activo financiero.

9.19

Participaciones no-controladoras en afiliadas

9.20 Una entidad deber presentar una participacin no-controladora en el estado de situacin financiera consolidado bajo el rubro patrimonio en, en forma separada del patrimonio de los dueos de la Matriz, como lo requiere el prrafo 4.2 (q). Una entidad deber revelar la participacin no-controladora en la utilidad o prdida del grupo en forma separada en el estado integral de resultados, como lo requiere el prrafo 5.6 (o en el estado de resultados, si fuere presentado, como lo requiere el prrafo 5.7). La utilidad o prdida de cada componente de otros resultados integrales deber ser atribuida a 43

9.21

9.22

los dueos de la Matriz y a la participacin no-controladora. El resultado integral total deber ser atribuido a los dueos de la Matriz y a la participacin no-controladora, aun cuando esto resulte en que la participacin no-controladora tenga un saldo negativo.

Informacin a revelar
9.23 Las siguientes revelaciones debern ser efectuadas en los estados financieros consolidados:

(a) el hecho que los estados financieros son consolidados (b) la base para concluir que existe control cuando la Matriz no tiene, directa o indirectamente
a travs de afiliadas, mas de la mitad del poder de voto.

(c) cualquier diferencia en la fecha a la cual se informa sobre los estados financieros de la
Matriz y la de sus afiliadas, utilizadas en la preparacin de los estados financieros consolidados.

(d) la naturaleza y alcance de cualquier restriccin significativa (por ejemplo, resultante

acuerdos por prstamos obtenidos o de requerimientos regulatorios) sobre la capacidad de las afiliadas para transferir fondos a la Matriz en la forma de dividendos en efectivo o para pagar prstamos.

Estados financieros separados

Presentacin de estados financieros separados
9.24 El prrafo 9.2 requiere que una Matriz presente estados financieros consolidados. Esta NIFCH no requiere que una Matriz presente estados financieros separados para la entidad Matriz o para las afiliadas individuales. Los estados financieros de una entidad que no tiene una afiliada no son estados financieros separados. Por lo tanto, una entidad que no es una Matriz, pero es una inversionista en una empresa coligada o tiene una participacin en calidad de emprendedor en un negocio conjunto, presenta sus estados financieros de acuerdo con la Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas o con la Seccin 15 Participaciones en Negocios en Conjunto, segn corresponda. Tambin puede elegir presentar estados financieros separados.

9.25

Eleccin de una poltica contable

9.26 Cuando una Matriz, un inversionista en una coligada o un emprendedor en un negocio en conjunto prepara estados financieros separados, y los describe como estar de acuerdo con las NIFCH para EPYM, esos estados debern cumplir con todos los requerimientos de esta NIFCH. La entidad deber adoptar una poltica de contabilizacin de sus inversiones en afiliadas, empresas coligadas y en negocios en conjunto, ya sea: (a) al costo menos deterioro, o (b) al valor justo, reconociendo los cambios en ste en utilidad o prdida 44

La entidad deber aplicar la misma poltica contable para todas las inversiones en una sola clase (entidades afiliadas, coligadas o negocios en conjunto), pero puede elegir diferentes polticas para diferentes clases.

Informacin a revelar en estados financieros individuales

9.27 Cuando una Matriz, un inversionista en una empresa coligada o un emprendedor en un negocio conjunto, prepara estados financieros separados, esos estados financieros separados debern revelar: (a) que los estados son estados financieros separados y (b) una descripcin de los mtodos utilizados para contabilizar las inversiones en afiliadas, negocios en conjunto y en empresas coligadas y deber identificar los estados financieros consolidados u otros estados financieros principales con los cuales se relacionan

Estados financieros combinados

9.28 Los estados financieros combinados son un juego nico de estados financieros de dos o ms entidades controladas por un nico inversionista. Esta NIFCH no requiere que se preparen estados financieros combinados. Si una entidad prepara estados financieros combinados y los describe como estar de acuerdo con la NIFCH para EPYM, esos estados debern cumplir con todos los requerimientos de esta NIFCH. Las transacciones y saldos inter compaas debern ser eliminados, las utilidades o prdidas resultantes de las transacciones inter compaas reconocidas en activos tales como existencias y activos fijos debern ser eliminadas, los estados financieros de las entidades incluidas en los estados financieros combinados debern ser preparados a la misma la fecha a la cual se informa, a menos que sea impracticable hacerlo y debern seguirse polticas contables uniformes para transacciones y otros hechos en circunstancias similares.

9.29

Informacin a revelar en estados financieros combinados

9.30 Los estados financieros combinados debern revelar lo siguiente: (a) el hecho que los estados financieros son estados financieros combinados. (b) la razn por la cual se preparan estados financieros combinados. (c) la base para determinar cuales entidades se incluyen en los estados financieros combinados. (d) la base de preparacin de los estados financieros combinados.

45

(e) la informacin a revelar sobre partes relacionadas requeridas por la Seccin 33 Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas.

46

Seccin 10 Polticas Contables, Estimaciones y Errores Alcance de esta seccin

10.1 Esta Seccin proporciona guas para seleccionar y aplicar las polticas contables utilizadas en la preparacin de estados financieros. Tambin cubre cambios en las estimaciones contables y correcciones de errores en estados financieros de perodos anteriores.

Seleccin y aplicacin de polticas contables

10.2 Las polticas contables son los principios, bases, convenciones, reglas y prcticas especficos aplicados por una entidad en la preparacin y presentacin de estados financieros. Si esta NIFCH trata especficamente una transaccin, otro evento o condicin, una entidad deber aplicar esta NIFCH. Sin embargo, la entidad no tiene que seguir un requerimiento en esta NIFCH, si el efecto de hacerlo no sera significativo. Si esta NIFCH no trata especficamente una transaccin, otro hecho o condicin, la Administracin de la entidad deber utilizar su juicio para desarrollar y aplicar una poltica contable que resulte en informacin que sea: (a) pertinente para las necesidades de toma de decisiones econmicas de los usuarios y (b) fiable, en el sentido que los estados financieros: (i) (ii) (iii) (iv) (v) 10.5 representen fielmente la situacin financiera, el desempeo financiero y los flujos de efectivo de la entidad. reflejen la esencia econmica de las transacciones, otros hechos y condiciones, y no meramente su forma legal. sean neutrales, es decir, libres de sesgo. sean prudentes y sean ntegros en todos sus aspectos significativos.

10.3

10.4

Al formar el juicio descrito en el prrafo 10.4, la Administracin deber referirse a y considerar la aplicabilidad de las siguientes fuentes, en orden descendente: (a) los requerimientos y guas en esta NIFCH que tratan temas similares y relacionados y (b) las definiciones, criterios de reconocimiento y conceptos de medicin para activos, pasivos, ingresos y gastos, as como los principios preponderantes en la Seccin 2 Conceptos y Principios Preponderantes.

10.6

Al formar el juicio descrito en el prrafo 10.4, la Administracin puede tambin considerar los requerimientos y guas en las NIFCH en sus versiones completas que tratan temas similares y relacionados.

47

Uniformidad en las polticas contables

10.7 Una entidad deber seleccionar y aplicar sus polticas contables de forma uniforme para transacciones otros hechos y condiciones similares, a menos que esta NIFCH especficamente requiera o permita la categorizacin de partidas para las cuales pueda ser apropiada la aplicacin de diferentes polticas. Si esta NIFCH requiere o permite tal categorizacin, se deber seleccionar y aplicar uniformemente una poltica contable apropiada para cada categora.

Cambios de polticas contables

10.8 Una entidad deber cambiar una poltica contable slo si el cambio: (a) es requerido por cambios a esta NIFCH, o (b) resulta en estados financieros que proporcionan informacin fiable y ms pertinente sobre los efectos de las transacciones, otros hechos o condiciones sobre la situacin financiera, el desempeo financiero o los flujos de efectivo de la entidad. 10.9 Los siguientes no son cambios de polticas contables: (a) la aplicacin de una poltica contable para transacciones, otros hechos o condiciones que difieren, en su esencia de aquellos que ocurrieron anteriormente. (b) la aplicacin de una nueva poltica contable para transacciones, otros hechos o condiciones que no ocurrieron anteriormente, o no fueron significativos. (c) un cambio al modelo del costo, cuando ya no est disponible una medicin fiable (o viceversa) para un activo, que esta NIFCH, de otro modo, requerira o permitira que fuere medido al valor justo. 10.10 Si esta NIFCH permite una eleccin del tratamiento contable (incluyendo la base de medicin) para una transaccin u otro hecho o condicin especficos y una entidad cambia su eleccin anterior, ese es un cambio de poltica contable.

Aplicacin de los cambios de polticas contables

10.11 Una entidad deber contabilizar los cambios de poltica contable como sigue:

(a) una entidad deber contabilizar un cambio de poltica contable resultante de un cambio en los requerimientos de esta NIFCH de acuerdo con las disposiciones transitorias., si hubieren, especificadas en esa modificacin. (b) cuando una entidad ha elegido seguir la NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valorizacin en vez de seguir la Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y la Seccin 12 Temas relacionados con Otros Instrumentos Financieros, como lo permite el prrafo 11.2 y cambian los requerimientos de la NICCH 39, la entidad

48

deber contabilizar ese cambio de poltica contable de acuerdo con las disposiciones transitorias, si hubieren, especificadas en la NICCH 39, modificada y (c) una entidad deber contabilizar cualquier otro cambio de poltica contable en forma retroactiva (ver prrafo 10.12)

Aplicacin retroactiva
10.12 Cuando un cambio de poltica contable es aplicado en forma retroactiva de acuerdo con el prrafo 10.11, la entidad deber aplicar la nueva poltica contable a la informacin comparativa para perodos anteriores hasta la fecha ms temprana que fuere practicable, como si la nueva poltica contable hubiere sido aplicada siempre. Cuando es impracticable determinar los efectos en cada perodo de un cambio de poltica contable sobre la informacin comparativa para uno o ms perodos anteriores presentados, la entidad deber aplicar la nueva poltica contable a los valores de libros de activos y pasivos al inicio del primer perodo para el cual sea practicable la aplicacin retroactiva, el cual puede ser el perodo corriente y deber efectuar un ajuste correspondiente al saldo inicial de cada componente de patrimonio afectado para ese perodo.

Informacin a revelar sobre un cambio de poltica contable

10.13 Cuando una modificacin a esta NIFCH, tiene un efecto sobre el perodo corriente o cualquier perodo anterior, o que podra tener un efecto sobre perodos futuros, una entidad deber revelar lo siguiente: (a) la naturaleza del cambio de poltica contable. (b) para el perodo corriente y para cada perodo anterior presentado, en la medida que fuere practicable, el monto del ajuste para cada lnea de partida afectada de los estados financieros. (c) el monto del ajuste relacionado con perodos anteriores a los presentados, en la medida que fuere practicable. (d) una explicacin, en el caso no sea practicable determinar los montos a ser revelados en (b) o (c) arriba. Los estados financieros de perodos posteriores no necesitan repetir estas revelaciones 10.14 Cuando un cambio voluntario de poltica contable tiene un efecto sobre el perodo corriente o sobre cualquier perodo anterior, una entidad deber revelar: (a) la naturaleza del cambio de poltica contable. (b) las razones por las cuales la aplicacin de la nueva poltica contable proporciona informacin fiable y ms pertinente. (c) en la medida que fuere practicable, el monto del ajuste para cada lnea de partida afectada de los estados financieros, mostrando en forma separada:

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(i) para el perodo corriente. (ii) para cada perodo anterior presentado y (iii) en total para los perodos anteriores a los presentados (d) una explicacin en el caso que no sea practicable la determinacin de los montos a ser revelados en (c) arriba. Los estados financieros de perodos posteriores no necesitan repetir estas revelaciones.

Cambios en estimaciones contables

10.15 Un cambio en una estimacin contable es un ajuste del valor de libros de un activo o un pasivo, o en el monto del consumo peridico de un activo, que resulta de la evaluacin de la situacin actual de los activos y pasivos, as como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con stos. Los cambios en estimaciones contables resultan de nueva informacin o nuevos acontecimientos y, por lo tanto, no son correcciones de errores. Cuando es difcil distinguir entre un cambio de poltica contable y un cambio en una estimacin contable, el cambio es tratado como un cambio en estimacin. Una entidad deber reconocer el efecto de un cambio en una estimacin contable, distinto a un cambio al cual es aplicable el prrafo 10.17, en forma prospectiva, mediante su inclusin en utilidad o prdida en: (a) el perodo del cambio, si el cambio slo afecta a ese perodo, o (b) el perodo del cambio y futuros perodos, si el cambio afecta a ambos. 10.17 En la medida que un cambio en estimacin contable origina cambios en activos y pasivos, o est relacionado con una partida de patrimonio, la entidad deber reconocerlo, ajustando en el perodo del cambio el valor de libros del respectivo activo, pasivo o patrimonio.

10.16

Revelacin de un cambio en estimacin

10.18 Una entidad deber revelar la naturaleza de cualquier cambio en estimacin contable y el efecto del cambio sobre activos, pasivos, ingresos y gastos para el perodo corriente. Si es practicable para la entidad estimar el efecto del cambio en uno o ms perodos futuros, la entidad deber revelar esas estimaciones.

Correcciones de errores de perodos anteriores

10.19 Errores de perodos anteriores son las omisiones y representaciones incorrectas en los estados financieros de una entidad de uno o ms perodos anteriores, resultantes de no utilizar, o hacer mal uso de informacin fiable que: (a) estaba disponible cuando los estados financieros para esos perodos fueron autorizados para su emisin y (b) podra razonablemente esperarse de haberse podido conseguir y considerado en la preparacin y presentacin de esos estados financieros.

50

10.20

Tales errores incluyen los efectos de errores aritmticos, errores en la aplicacin de polticas contables, descuidos o debido a una mala interpretacin de hechos, como fraudes. En la medida que fuere practicable, una entidad deber corregir de forma retroactiva un error significativo de un perodo anterior, en los primeros estados financieros autorizados para emisin despus de ser ste descubierto, mediante: (a) la re-expresin de la informacin comparativa del perodo o perodos anteriores presentados en los cuales se cometi el error, o

10.21

(b) si el error ocurri con anterioridad al primer perodo para el cual se presenta informacin, re-expresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio para el primer perodo presentado. 10.22 Cuando sea impracticable determinar especficamente los efectos de un error sobre la informacin comparativa en uno o ms perodos anteriores, la entidad deber re-expresar los saldos iniciales de los activos, pasivos y patrimonio para el primer perodo para el cual la reexpresin retroactiva es practicable (que podra ser el perodo corriente).

Revelacin de errores de perodos anteriores

10.23 Una entidad deber revelar lo siguiente respecto a errores de perodos anteriores: (a) la naturaleza del error del perodo anterior. (b) para cada perodo anterior presentado, en la medida que fuere practicable, el monto de la correccin de cada lnea de partida afectada de los estados financieros. (c) en la medida que fuere practicable, el monto de la correccin al inicio del primer perodo presentado. (d) una explicacin si no es practicable determinar los montos a revelar en (b) o (c) arriba. Los estados financieros de perodos posteriores no necesitan repetir estas revelaciones.

51

Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos Alcance de las Secciones 11 y 12

11.1 La Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y la Seccin 12 Temas Relacionados con Otros Instrumentos Financieros tratan sobre el reconocimiento, eliminacin de las cuentas, medicin y revelacin de instrumentos financieros (activos financieros y pasivos financieros). La Seccin 11 es aplicable a instrumentos financieros bsicos y es pertinente a todas las entidades. La Seccin 12 es aplicable a otros instrumentos financieros y transacciones que son ms complejos. Si una entidad slo tiene instrumentos financieros bsicos, entonces la Seccin 12 no le es aplicable. Sin embargo, aun las entidades que slo tienen instrumentos financieros bsicos debern considerar el alcance de la Seccin 12 para asegurar que estn exentas de sta.

Eleccin de una Poltica contable

11.2 Una entidad deber elegir aplicar ya sea: (a) las disposiciones completas de ambas Secciones 11 y 12, o (b) las disposiciones de reconocimiento y medicin de la NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valorizacin y los requerimientos de revelacin de esta Seccin. para contabilizar todos sus instrumentos financieros. La eleccin de una entidad entre (a) o (b) es una eleccin de una poltica contable. Los prrafos 10.8-10.14 contienen requerimientos para determinar cundo es apropiado un cambio de poltica contable, cmo tal cambio debiera ser contabilizado y qu informacin debiera ser revelada respecto al cambio.

Introduccin a la Seccin 11
11.3 11.4 Un instrumento financiero es un contrato que origina un activo financiero en entidad y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra entidad. La Seccin 11 requiere de un modelo de costo amortizado para todos los instrumentos financieros bsicos, excepto por las inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones ordinarias y preferentes que no tienen un derecho contractual de ser re-compradas por el emisor, que son transadas pblicamente o cuyo valor justo pueda, de otro modo, ser medido con fiabilidad. Los instrumentos financieros bsicos dentro del alcance de la Seccin 11 son aquellos que cumplen con las condiciones del prrafo 11.8. Ejemplos de instrumentos financieros que normalmente cumplen esas condiciones, incluyen: (a) efectivo.

11.5

52

(b) depsitos a la vista y depsitos a plazo fijo, cuando la entidad es el depositante, por ejemplo, las cuentas corrientes bancarias. (c) documentos negociables y facturas comerciales mantenidos. (d) cuentas, pagars y prstamos por cobrar y por pagar. (e) bonos e instrumentos de deuda similares. (f) inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones ordinarias y preferentes que no tienen un derecho contractual de tener que ser re-compradas por el emisor. (g) obligaciones para recibir un prstamo si la obligacin no puede ser pagada en efectivo. 11.6 Ejemplos de instrumentos financieros que normalmente no cumplen con las condiciones del prrafo 11.8 y que, por lo tanto, estn dentro del alcance de la Seccin 12, incluyen: (a) ttulos respaldados por activos, tales como obligaciones hipotecarias garantizadas, acuerdos de recompra y paquetes securitizados de cuentas por cobrar. (b) opciones, derechos, certificados para la compra de acciones (warrants), contratos a plazo y permutas financieras de tasas de inters que pueden ser pagados en efectivo o mediante su intercambio por otro instrumento financiero. (c) instrumentos financieros que califican y son designados como instrumentos de cobertura de acuerdo con los requerimientos de la Seccin 12. (d) obligaciones de efectuar un prstamo a otra entidad. (e) obligaciones de recibir un prstamo si la obligacin puede ser pagada en efectivo.

Alcance de la Seccin 11
11.7 La Seccin 11 es aplicable a todos los instrumentos financieros excepto por los siguientes: (a) inversiones en afiliadas, coligadas y en negocios en conjunto que son contabilizadas de acuerdo con la Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados, Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas o la Seccin 15 Participaciones en Negocios en Conjunto). (b) instrumentos financieros que cumplen con la definicin de instrumentos de patrimonio propios de la entidad (ver Seccin 22 Pasivos y Patrimonio y 26 Pagos Basados en Acciones. (c) arrendamientos (ver Seccin 20 Arrendamientos). Sin embargo, los requerimientos de eliminacin de las cuentas en los prrafos 11.33-11.38 son aplicables a la eliminacin de las cuentas de arrendamientos por cobrar por un arrendador y de arrendamientos por pagar

53

por un arrendatario. Adems, la Seccin 12 tambin puede ser aplicable a arrendamientos con las caractersticas especificadas en el prrafo 12.3 (f). (d) derechos y obligaciones de los empleados derivados de planes de beneficios al personal a los cuales les es aplicable la Seccin 28 Beneficios a los Empleados.

Instrumentos financieros bsicos

11.8 Una entidad deber contabilizar los siguientes instrumentos financieros como instrumentos financieros bsicos de acuerdo con la Seccin 11: (a) efectivo. (b) un instrumento de deuda (tal como una cuenta, pagar, o cuenta por cobrar o pagar) que cumple con las condiciones del prrafo 11.9. (c) un compromiso por recibir un prstamo: (i) que no puede ser pagado en efectivo y (ii) cuando es ejercido el compromiso, se espera que cumpla con las condiciones del prrafo 11.9. (d) una inversin en acciones preferentes no-convertibles y en acciones ordinarias o preferentes que no tienen un derecho contractual de tener que ser re-compradas por el emisor. 11.9 Un instrumento de deuda que cumple con todas las condiciones en (a) y (b) a continuacin, deber ser contabilizado de acuerdo con la Seccin 11: (a) Los retornos para el tenedor son: (i) un monto fijo. (ii) una tasa fija de retorno durante la vida del instrumento. (iii) un retorno variable que, durante la vida del instrumento, es igual a una nica tasa de inters conocida cotizada u observable (tal como el LIBOR), o (iv) alguna combinacin de tales tasas fijas y tasas variables (tal como el LIBOR ms 200 puntos base), siempre que ambas tasas fijas y variables sean positivas (por ejemplo, una permuta de tasas de inters con una tasa fija positiva y una tasa variable negativa, no cumplira con este criterio). Para los retornos de tasas de inters fijas y variables, el inters es calculado multiplicando la tasa para el perodo aplicable por el monto del capital vigente durante el perodo. (b) No existe una estipulacin contractual que podra, por sus trminos, resultar en la prdida por el tenedor de su capital o de cualquier inters atribuible al perodo actual o anteriores. El hecho que un instrumento de deuda est subordinado a otros instrumentos de deuda, no es un ejemplo de tal tipo de estipulacin contractual. (c) Las estipulaciones contractuales que permiten al emisor (el deudor) prepagar un instrumento de deuda o que permiten al tenedor (el acreedor) a exigir su re-compra por el emisor antes de su vencimiento, no son contingentes de hechos futuros.

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(d) No existen retornos condicionales ni estipulaciones de re-compra excepto por la tasa variable descrita en (a) y las estipulaciones de prepago descritas en (c). 11.10 Ejemplos de instrumentos financieros que normalmente cumpliran con las condiciones del prrafo 11.9 son: (a) cuentas y documentos comerciales por cobrar y pagar y prstamos bancarios o de otros terceros. (b) cuentas por pagar en moneda extranjera. Sin embargo, cualquier cambio en la cuenta por pagar debido a una variacin en el tipo de cambio, es reconocida en utilidad o prdida como lo requiere el prrafo 30.10. (c) prstamos a y de afiliadas o coligadas que son pagaderas de inmediato. (d) un instrumento de deuda que sera cobrable de inmediato si el emisor no paga a tiempo el inters o el capital (tal tipo de estipulacin no viola las condiciones del prrafo 11.9) 11.11 Ejemplos de instrumentos financieros que no cumplen con las condiciones del prrafo 11.9 (y que, por lo tanto estn dentro del alcance de la Seccin 12), incluyen: (a) una inversin en los instrumentos de patrimonio de otra entidad, distintos a acciones preferentes no-convertibles y acciones ordinarias y preferentes que no tienen un derecho contractual de tener que ser re-compradas por el emisor (ver prrafo 11.8 (d)) (b) una permuta de tasas de inters que genera un flujo de efectivo que es positivo o negativo, o un compromiso en instrumentos de futuros de comprar un commodity o un instrumento financiero que puede ser pagado en efectivo y que, en el momento de liquidacin, podra tener flujos de efectivo positivos o negativos, debido a que tales permutas e instrumentos de futuros no cumplen con la condicin del prrafo 11.9 (a). (c) opciones y contratos de futuros, debido a que los retornos para el tenedor no son fijos y no se cumple con la condicin del prrafo 11.9 (a). (c) inversiones en deuda convertible, debido a que el retorno para el tenedor puede variar con el precio de las acciones del emisor, en vez de slo variar con las tasas de inters del mercado. un prstamo por cobrar a un tercero que otorga a ste el derecho u obligacin de prepagar si cambian los requerimientos tributarios o contables aplicables, debido a que tal tipo de prstamo no cumple con la condicin del prrafo 11.9 (c).

(d)

Reconocimiento inicial de activos y pasivos financieros

11.12 Una entidad deber reconocer un activo financiero o un pasivo financiero slo cuando la entidad se convierte en una de las partes sujetas a las estipulaciones contractuales del instrumento.

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Medicin inicial
11.13 Cuando un activo financiero o un pasivo financiero es reconocido inicialmente, una entidad deber medirlo al precio de la transaccin (incluyendo los costos de la transaccin, excepto en la medicin inicial de activos financieros y pasivos financieros que son medidos al valor justo con efecto en utilidad o prdida), a menos que el acuerdo constituya, en efecto, una transaccin de financiamiento. Una transaccin de financiamiento puede ser incurrida en relacin con la venta de bienes y servicios, por ejemplo, si el pago es diferido mas all de lo contemplado en los trminos normales de negocios, o es financiado a una tasa de inters que no es una tasa de mercado, Si el acuerdo constituye una transaccin financiera, la entidad deber medir el activo financiero o el pasivo financiero al valor actual de los pagos futuros descontados a una tasa de inters de mercado para un instrumento similar.

Ejemplos- activos financieros

1. Para un prstamo a largo plazo efectuado a otra entidad, una cuenta por cobrar es reconocida al valor actual del efectivo por cobrar (incluyendo los pagos de intereses y el reembolso del capital) a esa entidad. Para bienes vendidos a corto plazo a un cliente, una cuenta por cobrar es reconocida por el monto no descontado del efectivo por cobrar, no descontado, el cual normalmente es el precio de la factura. Para una partida vendida a un cliente a base de un crdito sin intereses por dos aos, una cuenta por cobrar es reconocida al precio corriente de venta al contado para esa partida. Si no se conoce el precio corriente de venta al contado, ste puede ser estimado como el valor actual del efectivo por cobrar, descontado utilizando la tasa o tasas vigentes de mercado para una cuenta por cobrar similar. Para una compra al contado de acciones ordinarias de otra entidad, la inversin es reconocida al monto del efectivo pagado para adquirir las acciones.

2.

3.

4.

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Ejemplos- pasivos financieros

1 Para un prstamo obtenido de un banco, una cuenta por pagar es reconocida inicialmente al valor actual del efectivo por pagar al banco (es decir, incluyendo los pagos de intereses y el reembolso del capital). Para bienes comprados a corto plazo a un proveedor, una cuenta por pagar es reconocida por el monto no descontado adeudado al proveedor, el cual normalmente es el precio de la factura.

2.

Medicin posterior
11.14 Al final de cada perodo sobre el cual se informa, una entidad deber medir los instrumentos financieros como sigue, sin ninguna deduccin por costos de transaccin que la entidad pueda incurrir en la venta u otra enajenacin: (a) Los instrumentos de deuda que cumplen con las condiciones del prrafo 11.8 (b), debern ser medidos a su costo amortizado, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva. Los prrafos 11.15-11.20, proporcionan guas para determinar el costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva. Los instrumentos de deuda que estn clasificados como activos corrientes o pasivos corrientes debern ser medidos al monto no descontado del efectivo u otra consideracin que se espera pagar o recibir (es decir, neto de deterioro- ver prrafos 11.21-11.26), a menos que el acuerdo constituya, en efecto, una transaccin financiera (ver prrafo 11.13). Si el acuerdo constituye una transaccin financiera, la entidad deber medir el instrumento de deuda al valor actual de los pagos futuros descontados a la tasa de inters de mercado para un instrumento de deuda similar. (b) Compromisos para recibir un prstamo que cumplen con las condiciones del prrafo 18 (c) debern ser medidos al costo (que a veces es cero), menos deterioro. (c) Las inversiones en acciones preferentes no-convertibles y en acciones ordinarias o preferentes que no tienen un derecho contractual de ser re-compradas por el emisor, que cumplen con las condiciones del prrafo 18 (d), debern ser medidas como sigue (los prrafos 11.27-11.33 proporcionan guas sobre el valor justo): (i) si las acciones son transadas pblicamente, o de otro modo, su valor justo puede ser medido con fiabilidad, la inversin deber ser medida al valor justo y los cambios en el valor justo reconocidos en utilidad o prdida.

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(ii) todas las dems inversiones debern ser medidas al costo menos deterioro. El deterioro o la incobrabilidad debe ser evaluada para los instrumentos en (a), (b) y (c (ii) arriba. Los prrafos 11.21-11.26 proporcionan guas al respecto.

Costo amortizado y mtodo de la tasa de inters efectiva

11.15 El costo amortizado de un activo financiero o pasivo financiero en cada fecha a la cual se informa, es el neto de los siguientes montos: (a) el monto al cual el activo financiero o pasivo financiero es medido en su reconocimiento inicial. (b) menos cualquier reembolso del capital. (c) ms o menos la amortizacin acumulada, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva de cualquier diferencia entre el monto en el momento de su reconocimiento inicial y el monto a su vencimiento.

(d) menos, en el caso de un activo financiero, cualquier reduccin (directa o indirecta mediante una cuenta complementaria de valorizacin) por deterioro o por incobrabilidad. Los activos financieros y pasivos financieros que no tienen una tasa de inters explcita y que estn clasificados como activos corrientes o pasivos corrientes, son medidos inicialmente a un monto no descontado, de acuerdo con el prrafo 11.14 (a). Por lo tanto, (c) no es aplicable a stos. 11.16 El mtodo de la tasa de inters efectiva es un mtodo para calcular el costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero (o para un grupo de activos financieros o pasivos financieros) y para asignar los ingresos por intereses o los gastos por intereses a travs del perodo pertinente. La tasa efectiva de inters, es la tasa que descuenta exactamente los pagos o ingresos de efectivo futuros estimados durante la vida esperada del instrumento financiero o, cuando fuere apropiado, un perodo ms corto, al valor de libros del activo o pasivo financiero. La tasa efectiva de inters es determinada a base del valor de libros del activo o pasivo financiero al momento del reconocimiento inicial. Bajo el mtodo de la tasa de inters efectiva: (a) el costo amortizado de un activo (pasivo) financiero es el valor actual de futuros ingresos (pagos) en efectivo, descontados a la tasa de inters efectiva y (b) el gasto (ingreso) por intereses en un perodo, es igual al valor de libros del pasivo (activo) financiero al inicio de un perodo, multiplicado por la tasa de inters efectiva para el perodo.

58

11.17

Al calcular la tasa de inters efectiva, una entidad deber estimar los flujos de efectivo considerando todos los trminos contractuales del instrumento financiero (prepago, rescate y opciones similares) y prdidas crediticias conocidas que han sido incurridas, pero no deber considerar posibles prdidas crediticias futuras aun no incurridas. Al calcular la tasa de inters efectiva, una entidad deber amortizar cualquier honorario, gastos financieros pagados o recibidos (tales como los puntos) costos de las transacciones y otras primas o descuentos, durante la vida esperada del instrumento, excepto lo siguiente: La entidad deber utilizar un perodo ms corto si ese es el perodo al cual corresponden los honorarios, gastos financieros pagados o recibidos, costos de transacciones, premios o descuentos. Este ser el caso, cuando el precio de la variable a la cual corresponden los honorarios, gastos financieros pagados o recibidos, costos de transacciones, premios o descuentos, es reajustado a tasas de mercado, antes del vencimiento esperado del instrumento. En tal caso, el perodo de amortizacin apropiado, es el perodo hasta la prxima fecha de tal reajuste de precio. Para activos financieros a tasa variable y pasivos financieros a tasa variable, la re-estimacin peridica de los flujos de efectivo para reflejar los cambios en las tasas de inters de mercado, modifica la tasa de inters efectiva. Si un activo financiero con tasa variable o un pasivo financiero con tasa variable reconocido inicialmente a un monto igual al capital por cobrar o pagar al vencimiento, la re-estimacin de los pagos futuros por intereses, normalmente no tiene un efecto significativo sobre el valor de libros del activo o pasivo. Si una entidad modifica sus estimaciones de pagos o ingresos, la entidad deber ajustar el valor de libros del activo financiero o del pasivo financiero (o de un grupo de instrumentos financieros) para reflejar los flujos de efectivo reales y las estimaciones de flujos de efectivo modificadas. La entidad deber recalcular el valor de libros, calculando el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, a la tasa de inters efectiva original del instrumento financiero. La entidad deber reconocer el ajuste como un ingreso o gasto en utilidad o prdida a la fecha de la modificacin.

11.18

11.19

11.20

59

Ejemplo de la determinacin del costo amortizado para un prstamo a cinco aos, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva
El 1 de Enero de 20X0, una entidad compra un bono por $ 900, incurriendo en gastos de transaccin de $ 50. Intereses por $ 40 son cobrables anualmente, por ao vencido, durante los cinco aos siguientes (31 de Diciembre, 20X0-31 de Diciembre, 20X4). El bono tiene una amortizacin obligatoria de $ 1.000 el 31 de Diciembre, 20X4. Ao Valor de Ingresos por libros al inicio intereses al del perodo 6,9583% 950,00 976,11 1.004,03 1.033,89 1.065,83 66,10 67,92 69,86 71,94 74,16 Flujo de ingresos (40,00) (40,00) (40,00) (40,00) (40,00) (1.100,00) Valor de libros al cierro del perodo 976,11 1.004,03 1.033,89, 1.065,83 1.100,00 0

20X0 20X1 20X2 20X3 20X4

* La tasa de inters efectiva de 6,9583 %, es la tasa que descuenta los flujos de efectivo esperados del bono, al valor de libros inicial: 40/ (1,069583)1 + 40/ (1.069583)2 + 40/ (1,069583)3 + 40/ (1,069583)4 + 1140/ (1,069583)5 = 950

Deterioro de instrumentos financieros valorizados al costo o al costo amortizado

Reconocimiento
11.21 Al final de cada perodo sobre el cual se informa, una entidad deber evaluar si existe evidencia objetiva del deterioro de cualquier activo financiero que estn valorizados al costo o al costo amortizado. Si existe evidencia objetiva de deterioro, la entidad deber reconocer inmediatamente una prdida por deterioro en utilidad o prdida, La evidencia objetiva que un activo financiero o un grupo de activos est deteriorado, incluye la informacin observable que llega al conocimiento del tenedor del activo respecto a los siguientes hechos que originan prdidas: (a) dificultades financieras significativas del emisor o del responsable del pago. (b) incumplimientos del contrato, tales como atrasos en el pago de intereses o del capital.

11.22

60

(c) el acreedor, por razones econmicas o legales relacionadas con las dificultades financieras del deudor, le otorga una concesin que, de otro modo, no otorgara. (d) se ha hecho probable que el deudor declare en quiebra o efectuar una reorganizacin financiera. (e) datos observables que indican que ha habido una disminucin cuantificable en los flujos futuros estimados de efectivo de un grupo de activos financieros desde el reconocimiento inicial de esos activos, aun cuando la disminucin no pueda aun ser identificada con los activos financieros individuales incluidos en el Grupo, tales como condiciones econmicas adversas nacionales o locales o cambios adversos en las condiciones de la industria. 11.23 Otros factores tambin pueden ser una evidencia de deterioro, incluyendo cambios significativos con un efecto adverso que han tenido lugar en el entorno tecnolgico, de mercado, econmico o legal en el cual opera el emisor. Una entidad deber evaluar individualmente por deterioro a los siguientes activos financieros: (a) todos los instrumentos patrimoniales sin considerar si son significativos o no y (b) otros activos financieros que individualmente son significativos. Una entidad deber evaluar por deterioro a los dems activos financieros, ya sea individualmente o agrupados a base de similares caractersticas de riesgo crediticio.

11.24

Medicin
11.25 Una entidad deber medir una prdida por deterioro sobre los siguientes instrumentos medidos al costo o al costo amortizado, como sigue: (a) para un instrumento medido al costo amortizado de acuerdo con el prrafo 11.14(a), la prdida por deterioro es la diferencia entre el valor de libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa original de inters efectiva del activo. Si tal instrumento financiero tiene una tasa de inters variable, la tasa de descuento para medir cualquier prdida por deterioro, es la tasa efectiva de inters corriente determinada bajo el contrato. (b) para un instrumento medido al costo menos deterioro, de acuerdo con el prrafo 11.14 (b) y (c)(ii), la prdida por deterioro es la diferencia entre el valor de libros del activo y la mejor estimacin (que necesariamente ser una aproximacin) del monto (que podra ser cero) que la entidad recibira por el activo si fuere vendido en la fecha a la cual se informa.

Revertir
11.26 Si, en un perodo posterior, el monto de una prdida por deterioro disminuye y la disminucin puede ser relacionada objetivamente con un hecho posterior al reconocimiento del deterioro (tal como una mejora en la calificacin crediticia del deudor), la entidad deber revertir la

61

prdida por deterioro reconocida previamente, ya sea directamente o ajustando una cuenta complementaria de valorizacin. Al revertir, ello no deber resultar en un valor de libros del activo financiero (neto de cualquier cuenta complementaria de valorizacin) que exceda lo que habra sido el valor de libros de no haberse reconocido previamente la prdida por deterioro. La entidad deber reconocer inmediatamente el monto revertido en utilidad o prdida.

Valor justo
11.27 El prrafo 11.14 (c) (i) requiere que una inversin en acciones ordinarias o preferentes, sea medida al valor justo, si el valor justo de las acciones puede ser medido con fiabilidad .Una entidad deber utilizar la siguiente jerarqua para estimar el valor justo de las acciones

(a) La mejor evidencia del valor justo es un precio cotizado por un activo idntico en un
mercado activo. Este es normalmente el precio de cotizacin corriente. (b) Cuando los precios de cotizacin no estn disponibles, el precio de una transaccin reciente por un activo idntico proporciona evidencia del valor justo siempre que no haya habido un cambio significativo en las circunstancias econmicas, o transcurrido un considerable perodo de tiempo desde que tuvo lugar la transaccin. Si la entidad puede demostrar que el precio de la ltima transaccin no es una estimacin razonable de valor justo (porque refleja el monto que la entidad recibira o pagara en una transaccin forzada, liquidacin involuntaria o una venta por urgencia), ese precio es ajustado. (c) Si el mercado para el activo est inactivo y transacciones independientes recientes de un activo idntico no son una buena estimacin del valor justo, una entidad estima el valor justo utilizando una tcnica de valorizacin. El objetivo de utilizar una tcnica de valorizacin, es estimar cual habra sido el precio de la transaccin en la fecha de medicin en un intercambio entre partes que actan en condiciones de independencia mutua motivados por consideraciones normales de negocios.

Otras Secciones de esta NIFCH hacen referencia a las guas sobre valor justo en los prrafos 11.27-11.32, incluyendo la Seccin 12, Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas, Seccin 15 y la Seccin 16 Activo Fijo. Al aplicar esas guas a los activos cubiertos por esas Secciones, la referencia a acciones ordinarias o preferentes en el prrafo 27, debiera ser interpretada como incluyendo los tipos de activos cubiertos por esas Secciones.

Tcnica de valorizacin
11.28 Las tcnicas de valorizacin, incluyen la utilizacin de transacciones recientes para un activo idntico entre partes informadas, dispuestas e independientes entre s, si hubieren, con referencia al valor justo corriente de otro activo que es sustancialmente el mismo al activo que est siendo medido, anlisis de flujos de efectivo descontados y modelos de opciones de precios. Si existe una tcnica de valorizacin normalmente utilizada por los partcipes en el mercado para asignar un precio al activo y esa tcnica ha demostrado proporcionar estimaciones fiables de precios obtenidos en transacciones efectivamente efectuadas en el mercado, la entidad utiliza esa tcnica El objetivo de utilizar una tcnica de valorizacin es establecer cual habra sido el precio de la transaccin en un intercambio entre partes independientes entre s, informadas y dispuestas, motivadas por consideraciones normales de negocios. El valor justo es estimado a base de los 62

11.29

resultados de una tcnica de valorizacin que utiliza al mximo la informacin que emana del mercado y confa lo menos posible en informacin generada internamente por una entidad. Se esperara que una tcnica de valorizacin resulte en una estimacin fiable de valor justo si: (a) refleja razonablemente como se esperara que el mercado asigne un precio al activo y

(b) la informacin utilizada por la tcnica de valorizacin representa razonablemente las expectativas del mercado y la medicin de los factores de riesgo de los retornos que son inherentes al activo.

Ningn mercado activo: Instrumentos de patrimonio

11.30 El valor justo de inversiones en activos que no tienen un precio de mercado cotizado en un mercado activo se mide con fiabilidad si: (a) la variabilidad en el rango de estimaciones de valor justo no es significativa para ese activo, o (b) las probabilidades de las diversas estimaciones dentro del rango pueden ser razonablemente evaluadas y utilizadas para estimar un valor justo. 11.31 Existen muchas situaciones en que la variabilidad en el rango de las estimaciones razonables de valores justos de activos que no tienen precios cotizados en el mercado, probablemente no sea significativa. Normalmente, es posible estimar el valor justo de un activo que una entidad ha adquirido de un tercero ajeno a sta. Sin embargo, si el rango de estimaciones de valores justos razonables es significativo y las probabilidades de las diferentes estimaciones no pueden ser razonablemente evaluadas, una entidad est impedida de medir el activo a su valor justo. Si una valorizacin fiable de valor justo ya no est disponible para un activo medido a valor justo (por ejemplo, un instrumento de patrimonio medido a valor justo con efecto en utilidad o prdida), su valor de libros a la ltima fecha en que el activo pudo ser medido razonablemente, se convierte en su nuevo costo. La entidad deber medir el activo a este costo, menos deterioro, hasta que una medicin fiable del valor justo est disponible.

11.32

Eliminacin de un activo financiero de las cuentas

11.33 Una entidad deber eliminar de las cuentas a un activo financiero slo cuando: (a) expiren o se liquiden los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o (b) la entidad transfiere sustancialmente a otra parte, todos los riesgos y beneficios del activo financiero, o (c) la entidad, a pesar de haber mantenido algunos riesgos y ventajas significativos relacionados con su propiedad, ha transferido el control del activo a otra parte y sta tiene, en la prctica, la capacidad para vender el activo completo a una tercera parte no relacionada y es capaz de ejercer ese derecho unilateralmente y sin la necesidad de imponer restricciones adicionales a la transferencia. En este caso, la entidad deber:

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(i) eliminar el activo de las cuentas y (ii) reconocer separadamente cualquier derecho y obligacin mantenida o generada por la transferencia. El valor de libros del activo transferido deber ser asignado entre los derechos u obligaciones mantenidos y aquellos transferidos, a base de sus valores justos relativos en la fecha de la transferencia. Los nuevos derechos y obligaciones creados, debern ser medidos a sus valores justos a esa fecha. Cualquier diferencia entre la contraprestacin recibida y los montos reconocidos y eliminados de las cuentas de acuerdo con este prrafo, deber ser reconocida en utilidad o prdida en el perodo de la transferencia. 11.34 Si una transferencia no resulta en una eliminacin de las cuentas, debido a que la entidad ha mantenido los riesgos y beneficios significativos sobre la propiedad del activo transferido, la entidad deber continuar reconociendo totalmente el activo transferido y deber reconocer un pasivo financiero por la contraprestacin recibida. El activo y pasivo no debern compensarse. En perodos posteriores, la entidad deber reconocer cualquier ingreso del activo transferido y cualquier gasto incurrido por el pasivo financiero. Si quien transfiere proporciona garantas distintas a efectivo (tales como instrumentos de deuda o de patrimonio) al receptor de la transferencia, la contabilizacin de la garanta por ambas partes depender de si el receptor tiene el derecho a vender o de volver a entregarla en garanta y de si quien transfiere est moroso. Ambos debern contabilizar la garanta como sigue: (a) Si el receptor de la transferencia tiene, por contrato o por costumbre, el derecho de vender o volver a entregar en prenda la garanta, quien la transfiri deber reclasificar ese activo en su estado de situacin (por ejemplo, como un activo prestado, como instrumentos de patrimonio en garanta, o como una cuenta a ser re-comprada) y presentarlo en forma separada de otros activos. (b) Si el receptor de la transferencia vende una garanta recibida como tal, deber reconocer el producto de la venta y un pasivo medido al valor justo, por su obligacin de devolver la garanta. (c) Si quien transfiri entra en mora de acuerdo con los trminos del contrato y pierde el derecho de rescatar la garanta, deber eliminar la garanta de las cuentas y el receptor de la transferencia deber reconocer la garanta como su activo inicialmente medido al valor justo o, si ya ha vendido la garanta, deber eliminar de sus cuentas su obligacin de devolver la garanta. (d) Excepto por lo indicado en (c), quien transfiri deber continuar registrando la garanta como un activo y el receptor de la transferencia no reconocer la garanta como un activo.

11.35

64

Ejemplo de una transferencia que califica para ser eliminada de las cuentas
Una entidad vende a un banco, a menos de su monto nominal, un conjunto de sus cuentas por cobrar. La entidad continua administrando las cobranzas de los clientes por cuenta del banco, incluyendo el envo de estados mensuales y el banco paga a la entidad un honorario de mercado por administrar las cuentas por cobrar. La entidad tiene la obligacin de remesar oportunamente al banco cualquier monto cobrado, pero no tiene ninguna obligacin con el banco por la demora o por el no pago por los deudores. En este caso, la entidad ha transferido al banco sustancialmente todos los riesgos y beneficios que tiene la propiedad sobre las cuentas por cobrar. Por lo tanto, elimina las cuentas por cobrar de su estado de situacin (o sea, los elimina de las cuentas) y no muestra ningn pasivo respecto al monto recibido del banco. La entidad reconoce una prdida calculada como la diferencia entre el valor de libros de las cuentas por cobrar al momento de la venta y el monto recibido del banco. La entidad reconoce un pasivo en la medida que ha cobrado fondos de los deudores pero que an no ha remesado al banco.

Ejemplo de una transferencia que no califica para ser eliminada de las cuentas
Los hechos son los mismos que en el ejemplo anterior, excepto que la entidad ha acordado re-comprar al banco cualquier cuenta por cobrar en que el deudor se ha atrasado en ms de 120 das en el pago del capital o del inters. En este caso, la entidad ha mantenido el riesgo por pagos morosos o por el no pago por los clientes un riesgo significativo en relacin con las cuentas por cobrar. Por lo tanto, la entidad no trata a las cuentas por cobrar como vendidas al banco y no las elimina de las cuentas. En lugar de esto, trata al monto recibido del banco como un prstamo garantizado por las cuentas por cobrar. La entidad contina reconociendo a las cuentas por cobrar como un activo hasta que sean cobradas o castigadas como incobrables.

Eliminacin de un pasivo financiero de las cuentas

11.36 Una entidad deber eliminar de las cuentas un pasivo financiero (o una parte de ste), slo cuando se extingue, es decir, cuando la obligacin especificada en el contrato ha sido pagada, anulada o ha vencido. Si un prestatario y un financista existentes, intercambian instrumentos de deuda con trminos que son sustancialmente diferentes, las entidades debern contabilizar la transaccin como una extincin del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero. Similarmente, una entidad deber contabilizar una modificacin sustancial de los trminos de un pasivo financiero existente o de una parte de ste (con independencia de si es atribuible o no a las dificultades financieras del deudor), como una extincin del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero. La entidad deber reconocer en utilidad o prdida, cualquier diferencia entre el valor de libros del pasivo financiero (o de una parte de ste) extinguido o transferido a un tercero y la contraprestacin pagada, incluyendo cualquier activo transferido que no sea efectivo, o pasivos asumidos.

11.37

11.38

65

Informacin a revelar
11.39 Las revelaciones a continuacin hacen referencia a las revelaciones para pasivos financieros medidos a su valor justo con efecto en utilidad o prdida. Las entidades que slo tienen instrumentos financieros bsicos (y que, por lo tanto no aplican la Seccin 12) no tendrn ningn pasivo financiero medido a valor justo con efecto en utilidad o prdida y, en consecuencia, no necesitan proporcionar tales revelaciones.

Informacin a revelar sobre las polticas contables para instrumentos financieros

11.40 De acuerdo con el prrafo 8.5, una entidad deber revelar, en el resumen de polticas contables significativas, la base (o bases) de medicin utilizadas para instrumentos financieros y sobre las otras polticas contables utilizadas para instrumentos financieros que sean pertinentes para un entendimiento de los estados financieros.

Estado de situacin - categoras de activos financieros y pasivos financieros

11.41 Una entidad deber revelar, en total, los valores de libros de cada una de las siguientes categoras de activos financieros y pasivos financieros a la fecha a la cual se informa, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas: (a) activos financieros medidos al valor justo con efecto en utilidad o prdida (prrafo 11.14 (c) (i) y prrafos 12.8 y 12.9). (b) activos financieros que son instrumentos de deuda, medidos al costo amortizado [prrafo 11.14 (a)]. (c) activos financieros que son instrumentos de patrimonio, medidos al costo menos deterioro (prrafo 1l.14 (c)(ii) y prrafos 12.8 y 12.9). (d) obligaciones por prstamos medidos al costo menos deterioro [prrafos 12.8 y 12.9). (e) pasivos financieros medidos al costo amortizado [prrafo 1l.14(a)). (f) compromisos por prstamos medidos al costo menos deterioro (prrafo 11.14 (b)) 11.42 Una entidad deber revelar informacin que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar la importancia relativa de los instrumentos financieros para su situacin financiera y su desempeo. Por ejemplo, para las obligaciones a largo plazo, tal informacin normalmente incluira los trminos y las condiciones del instrumento de deuda (tales como la tasa de inters, vencimiento, calendario de pagos y restricciones que el instrumento de deuda impone a la entidad). Para todos los activos financieros y pasivos financieros medidos al valor justo, la entidad deber revelar la base para determinar el valor justo, por ejemplo, precio de mercado cotizado en un mercado activo o por una tcnica de valorizacin. Cuando se utiliza una tcnica de valorizacin, la entidad deber revelar los supuestos aplicados para determinar los valores

11.43

66

justos de cada clase de activos financieros o pasivos financieros. Por ejemplo, si fuere aplicable, una entidad revela informacin sobre los supuestos relacionados con las tasas para los pagos anticipados, las tasas de prdidas estimadas sobre crditos y las tasas de inters o de descuento. 11.44 Si una medida fiable del valor justo ya no est disponible para un instrumento de patrimonio medido al valor justo con efecto en utilidad o prdida, la entidad deber revelar ese hecho.

Eliminacin de las cuentas

11.45 Si una entidad ha transferido activos financieros a un tercero en una transaccin que no califica para su eliminacin de las cuentas (ver prrafos 11.33-11.35), la entidad deber revelar para cada clase de tales activos financieros: (a) la naturaleza de los activos.

(b) la naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, a los cuales la entidad contina estando expuesta. (c) los valores de libros de los activos y de cualquier pasivo relacionado que la entidad contina reconociendo.

Garantas
11.46 Cuando una entidad ha entregado activos financieros en garanta por pasivos o pasivos contingentes, deber revelar: (a) el valor de libros de los activos financieros entregados en garanta. (b) los trminos y condiciones relacionados con los activos entregados en garanta.

Morosidad en pagos y otros incumplimientos relacionados con prstamos por pagar

11.47 Para los prstamos por pagar reconocidos a la fecha a la cual se informa, respecto a los cuales existe un incumplimiento de trminos o una morosidad en el pago del capital, intereses, fondo de amortizacin, o trminos de rescate, que no ha sido solucionado a la fecha a la cual se informa, una entidad deber revelar: (a) detalles de ese incumplimiento o morosidad. (b) el valor de libros de los prstamos por pagar relacionados, a la fecha a la cual se informa. (c) si el incumplimiento o la morosidad fueron solucionados, o si los trminos de los prstamos por pagar fueron renegociados, antes de la fecha en que los estados financieros fueron autorizados para su emisin.

67

Partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas

11.48 Una entidad deber revelar las siguientes partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas: (a) ingresos, gastos, ganancias o prdidas, incluyendo cambios en los valores justos reconocidos sobre: (i) (ii) (iii) (iv) activos financieros medidos al valor justo con efecto en utilidad o prdida. pasivos financieros medidos al valor justo con efecto en utilidad o prdida. activos financieros medidos al costo amortizado. pasivos financieros medidos al costo amortizado.

(b) total de ingresos y de gastos por intereses (calculados utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva) para activos financieros o pasivos financieros que no estn medidos al valor justo con efecto en utilidad o prdida. (c) el monto de cualquier prdida por deterioro de valor para cada clase de activo financiero.

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Seccin 12 Temas Relacionados con Otros Instrumentos Financieros Alcance de las Secciones 11 y 12
12.1 La Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y la Seccin 12 Temas Relacionados con Otros Instrumentos Financieros tratan sobre el reconocimiento, eliminacin de las cuentas, medicin y revelacin de instrumentos financieros (activos financieros y pasivos financieros). La Seccin 11 es aplicable a instrumentos financieros bsicos y es pertinente a todas las entidades. La Seccin 12 es aplicable a otros instrumentos financieros y transacciones que son ms complejos. Si una entidad slo tiene instrumentos financieros bsicos, entonces la Seccin 12 no es aplicable. Sin embargo, aun las entidades que slo tienen instrumentos financieros bsicos debern considerar el alcance de la Seccin 12 para asegurar que estn exentas de sta.

Eleccin de Poltica contable

12.2 Una entidad deber elegir aplicar ya sea: (a) todas las estipulaciones de ambas Secciones 11 y 12, o (b) las estipulaciones de reconocimiento y medicin de la NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valorizacin y los requerimientos de las Secciones 11 y 12. para contabilizar todos sus instrumentos financieros. La eleccin de una entidad entre (a) o (b) es una eleccin de poltica contable. Los prrafos 10.8-10.14 contienen requerimientos para determinar cundo un cambio de poltica contable es apropiado, cmo tal cambio debiera ser contabilizado y qu informacin debiera ser revelada sobre el cambio de poltica contable.

Alcance de la Seccin 12
12.3 Esta Seccin es aplicable a todos los instrumentos financieros excepto por los siguientes: (a) los cubiertos por la Seccin 11. (b) inversiones en afiliadas (ver Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados), empresas coligadas (ver Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas) y en negocios en conjunto (ver Seccin 15 Participaciones en Negocios en Conjunto). (c) derechos y obligaciones de los empleados de acuerdo con planes de beneficios para empleados (ver Seccin 28 Beneficios a los Empleados). (d) derechos bajo contratos de seguro, a menos que stos pudieran resultar en una prdida para cualquiera de las partes como consecuencia de trminos contractuales no relacionados con:

69

(i) cambios en el riesgo asegurado (ii) cambios en los tipos de cambio de la moneda extranjera, o (iii) un incumplimiento por una de las contrapartes. (e) instrumentos financieros que cumplen con la definicin de patrimonio de la propia entidad (ver Secciones 22 Pasivos y Patrimonio y 26 Pagos Basados en Acciones) y (f) arrendamientos (ver Seccin 20 Arrendamientos), a menos que el arrendamiento podra resultar en una prdida para el arrendador o el arrendatario como consecuencia de trminos contractuales no relacionados con: (i) cambios en el precio del activo arrendado, (ii) cambios en los tipos de cambio de la moneda extranjera, o (iii) un incumplimiento por una de las contrapartes. (g) contratos por una contraprestacin de tipo contingente en una combinacin de negocios (ver Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill). Esta exencin slo es aplicable al adquirente. 12.4 La mayora de los contratos para comprar o vender una partida no-financiera tal como commodities, existencias o activos fijos, se excluyen de esta Seccin debido a que no son instrumentos financieros. Sin embargo, esta Seccin es aplicable a todos los contratos que imponen riesgos sobre el comprador o vendedor, que no son tpicos en contratos para comprar o vender activos tangibles. Por ejemplo, esta Seccin es aplicable a contratos que podran resultar en una prdida para el comprador o para el vendedor como consecuencia de trminos contractuales no relacionados con el precio de una partida no-financiera, cambios en los tipos de cambio de la moneda extranjera, o un incumplimiento por una de las contrapartes. Adems de los contratos descritos en el prrafo 12.4, esta Seccin es aplicable a contratos para comprar o vender partidas no-financieras si el contrato puede ser pagado en efectivo o con otro instrumento financiero, o intercambiando instrumentos financieros como si los contratos fueran instrumentos financieros, con la siguiente excepcin: los contratos que se efectuaron para y continan siendo mantenidos con el propsito de recibir o de entregar una partida no-financiera de acuerdo con los requerimientos esperados de compra, venta o utilizacin de la entidad, no son instrumentos financieros para los propsitos de esta Seccin.

12.5

Reconocimiento inicial de activos y pasivos financieros

12.6 Una entidad deber reconocer un activo financiero o un pasivo financiero slo cuando la entidad se convierte en una de las partes involucradas en las disposiciones contractuales del instrumento.

Medicin Inicial
12.7 Cuando se reconoce inicialmente un activo o un pasivo financiero, una entidad deber medirlo a su valor justo, el cual normalmente es el precio de la transaccin.

70

Medicin posterior
12.8 Al final de cada perodo sobre el cual se informa, una entidad deber medir todos los instrumentos financieros dentro del alcance de la Seccin 12 al valor justo y reconocer los cambios en valor justo en utilidad o prdida, excepto por lo siguiente: instrumentos de patrimonio que no son transados pblicamente y cuyo valor justo no pueda ser de otro modo medido con fiabilidad y contratos vinculados con tales instrumentos que, de ser ejercidos, resultar en la entrega de tales instrumentos, debern ser medidos al costo menos deterioro. Si una medicin fiable del valor justo ya no est disponible para un instrumento de patrimonio que no se transa pblicamente pero es medido al valor justo con efecto en utilidad y prdida, su valor justo a la ltima fecha ms en que el instrumento fue medido con fiabilidad, es tratado como el costo del instrumento. La entidad deber medir el instrumento a este costo menos deterioro hasta que una medicin fiable del valor justo est disponible.

12.9

Valor Justo
12.10 Una entidad deber aplicar las guas sobre valor justo en los prrafos 11.27-11.32 a las mediciones al valor justo de acuerdo con esta Seccin, como asimismo para las mediciones al valor justo de acuerdo con la Seccin 11. El valor justo de un pasivo financiero que es pagadero al ser ste requerido, no es menor al monto a pagar al momento de ser requerido, descontado desde la primera fecha en la que pueda ser requerido el pago del monto. Una entidad no deber incluir los costos de transaccin en la medicin inicial de activos financieros y pasivos financieros que sern medidos posteriormente al valor justo con efecto en utilidad o prdida. Si el pago de un activo es diferido o es financiado a una tasa de inters que no es una tasa de mercado, la entidad deber medir inicialmente el costo al valor actual de pagos futuros, descontados a una tasa de inters de mercado.

12.11

12.12

Deterioro de Instrumentos Financieros medidos al costo o al costo amortizado

12.13 Una entidad deber aplicar las guas sobre deterioro de un instrumento financiero medido al costo en los prrafos 11.21-11.26 a instrumentos financieros medidos al costo menos deterioro de acuerdo con esta Seccin.

Eliminacin de las cuentas de un activo financiero o de un pasivo financiero

12.14 Una entidad deber aplicar los requerimientos de eliminacin de las cuentas en los prrafos 11.33-11.38 a los activos financieros y pasivos financieros a los cuales es aplicable esta Seccin.

Contabilizacin de coberturas
12.15 Si se cumple con criterios especficos, una entidad puede designar una relacin de cobertura entre un instrumento de cobertura y una partida cubierta de tal forma que califique para la contabilizacin de coberturas. La contabilizacin de coberturas permite que la ganancia o 71

prdida sobre el instrumento de cobertura y sobre la partida cubierta sean reconocidas en utilidad o prdida al mismo tiempo. 12.16 Para calificar para la contabilizacin de coberturas, una entidad deber cumplir con todas las siguientes condiciones: (a) la entidad designa y documenta la relacin de cobertura de forma que el riesgo que se cubre, la partida cubierta y el instrumento de cobertura estn claramente identificados y el riesgo en la partida cubierta sea el riesgo que se cubre con el instrumento de cobertura. (b) el riesgo cubierto es uno de los riesgos especificados en el prrafo 12.17. (c) el instrumento de cobertura es como se especifica en el prrafo 12.18. (d) la entidad espera que el instrumento de cobertura sea altamente efectivo en compensar el riesgo cubierto designado. La efectividad de una cobertura es el grado en el que los cambios en el valor justo o en los flujos de efectivo de la partida cubierta, que sean atribuibles al riesgo cubierto, se compensan con los cambios en el valor justo o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura. 12.17 Esta NIFCH permite la contabilizacin de coberturas nicamente para los siguientes riesgos: (a) el riesgo de la tasa de inters de un instrumento de deuda medido a su costo amortizado. (b) el riesgo del tipo de cambio de una moneda extranjera o el riesgo de la tasa de inters en un compromiso a firme o en una transaccin pronosticada altamente probable. (c) el riesgo del precio de un commodity que la entidad mantiene o en un compromiso a firme o en una transaccin pronosticada altamente probable de comprar o vender un commodity. (d) riesgo del tipo de cambio de una moneda extranjera en una inversin neta en una operacin en el extranjero. El riesgo del tipo de cambio de una moneda extranjera de un instrumento medido al costo amortizado no est en la lista anterior debido a que la contabilidad de coberturas no tendra un efecto significativo sobre los estados financieros. Las cuentas, documentos y prstamos por recibir y pagar bsicos son normalmente medidos al costo amortizado (ver prrafo 11.5 (d)). Esto incluira cuentas por pagar en moneda extranjera. El prrafo 30.10 requiere que cualquier cambio en el valor de libros de la cuenta por pagar debido a una variacin en el tipo de cambio sea reconocido en utilidad o prdida. Por lo tanto, el cambio en el valor justo del instrumento de cobertura (la permuta o swap entre monedas) como el cambio en el valor de libros de la cuenta por pagar relacionada con la variacin en el tipo de cambio, seran ambos reconocidos en utilidad o prdida y debieran compensarse excepto en la medida de la diferencia entre la tasa del momento (spot rate), a la cual est medido el pasivo y la tasa de futuro (forward rate), a la cual est medido la permuta. 12.18 Esta NIFCH slo permite la contabilizacin de cobertura si el instrumento de cobertura tiene todos los trminos y condiciones siguientes:

72

(a) es una permuta de tasa de inters, una permuta de moneda extranjera, un contrato a futuro en moneda extranjera o un contrato a futuro de commodities que se espera sea altamente efectivo para compensar un riesgo identificado en el prrafo 12.17 el cual es designado como el riesgo cubierto. (b) involucra a una parte externa a la entidad que informa (o sea, externa al grupo, segmento o entidad individual sobre la cual se informa). (c) su monto nominal es igual al monto designado del capital o al monto nominal de la partida cubierta. (d) tiene una fecha de vencimiento especificada no posterior a

(i) el vencimiento del instrumento financiero que est siendo cubierto, (ii) la liquidacin esperada del compromiso de compra o de venta del commodity, o (iii) la ocurrencia de la transaccin pronosticada altamente probable de la transaccin en moneda extranjera o de la transaccin de commodity que se estn cubriendo. (e) no tiene pago anticipado, trmino anticipado o aspectos que contemplen una prrroga.

Cobertura del riesgo de una tasa de inters fija de un instrumento financiero reconocido o del riesgo de precio de un commodity mantenido
12.19 Si se cumplen las condiciones del prrafo 12.16 y el riesgo cubierto es la exposicin a una tasa de inters fija de un instrumento de deuda medido al costo amortizado o el riesgo de precio de un commodity que mantiene, la entidad deber: (a) reconocer al instrumento de cobertura como un activo o pasivo y el cambio en el valor justo del instrumento de cobertura con efecto en utilidad o prdida y (b) reconocer el cambio en el valor justo de la partida cubierta relacionada con el riesgo cubierto con efecto en utilidad o prdida y como un ajuste al valor de libros de la partida cubierta. 12.20 Si el riesgo cubierto es el riesgo de la tasa de inters fijo de un instrumento de deuda medido al costo amortizado, la entidad deber reconocer los pagos peridicos en efectivo sobre la permuta de tasa de inters, que es el instrumento de cobertura, en utilidad o prdida en el perodo en que se devengan las liquidaciones. La entidad deber descontinuar la contabilizacin de coberturas especificada en el prrafo 12.19 si: (a) el instrumento de cobertura vence o es vendido o se le da trmino. (b) la cobertura deja de cumplir con las condiciones especificadas en el prrafo 12.16, o (c) la entidad revoca la designacin. 12.22 Si la contabilizacin de coberturas se descontina y la partida cubierta es un activo o un pasivo

12.21

73

contabilizado al costo amortizado el cual no ha sido eliminado de las cuentas, cualquier ganancia o prdida reconocida como un ajuste al valor de libros de la partida cubierta, es amortizada a utilidad o prdida utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva a lo largo de la vida restante del instrumento cubierto. Cobertura del riesgo de una tasa de inters variable de un instrumento financiero reconocido, del riesgo de tipo de cambio de moneda extranjera o del riesgo de precio de un commodity en un compromiso a firme o en una transaccin pronosticada altamente probable, o de una inversin neta en una operacin en el extranjero 12.23 Si se cumplen las condiciones del prrafo 12.16 y el riesgo cubierto es: (a) el riesgo de la tasa de inters variable de un instrumento de deuda medido al costo amortizado, (b) el riesgo de moneda extranjera en un compromiso a firme o en una transaccin pronosticada altamente probable, (c) el riesgo de precio de un commodity en un compromiso a firme o en una transaccin pronosticada altamente probable, o (d) el riesgo de cambio de una moneda extranjera en una inversin neta en una operacin en el extranjero, la entidad deber reconocer en otros resultados integrales la porcin del cambio en el valor justo del instrumento de cobertura que fue efectiva en compensar el cambio en el valor justo o en los flujos de efectivo esperados de la partida cubierta. La entidad deber reconocer con efecto en utilidad o prdida, cualquier exceso del valor justo del instrumento de cobertura sobre el cambio en el valor justo de los flujos de efectivo esperados (a veces conocido como la falta de efectividad de una cobertura). La ganancia o prdida en la cobertura reconocida en otros resultados integrales, deber ser reclasificada a utilidad o prdida cuando la partida cubierta sea reconocida en utilidad o prdida o cuando se termina la relacin de cobertura. 12.24 Si el riesgo cubierto es el riesgo de la tasa de inters variable de un instrumento de deuda medido al costo amortizado, la entidad deber posteriormente reconocer en utilidad o prdida las liquidaciones netas peridicas en efectivo de la permuta de tasa de inters, que es el instrumento de cobertura, en el perodo en que las liquidaciones netas se devengan. La entidad deber descontinuar la contabilizacin de coberturas especificada en el prrafo 12.23 si: (a) el instrumento de cobertura vence o es vendido o se le da trmino.

12.25

(b) la cobertura deja de cumplir con los criterios para la contabilizacin de coberturas del prrafo 12.16. (c) en una cobertura de una transaccin pronosticada, la transaccin pronosticada deja de ser altamente probable, o (d) la entidad revoca la designacin.

74

Si ya no se espera que la transaccin pronosticada ocurra o si el instrumento de deuda cubierto medido al costo amortizado es eliminado de las cuentas, cualquier ganancia o prdida sobre el instrumento de cobertura que fue reconocida en otros resultados integrales, deber ser reclasificada desde otros resultados integrales a utilidad o prdida.

Informacin a Revelar
12.26 Una entidad que aplique esta Seccin deber efectuar todas las revelaciones requeridas en la Seccin 11, incorporando en esas revelaciones a los instrumentos financieros que estn dentro del alcance de esta Seccin como asimismo los dentro del alcance de la Seccin 11. Adems, si la entidad utiliza una contabilidad para coberturas, deber efectuar las revelaciones adicionales de los prrafos 12.27-12.29 Una entidad deber revelar lo siguiente en forma separada para coberturas de cada uno de los cuatro tipos de riesgo descritos en el prrafo 12.17: (a) una descripcin de la cobertura. (b) una descripcin de los instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura y sus valores justos a la fecha a la cual se informa. (c) la naturaleza de los riesgos cubiertos, incluyendo una descripcin de la partida cubierta. 12.28 Si una entidad utiliza una contabilidad para coberturas para una cobertura de riesgo de una tasa de inters fijo o de riesgo de precio de un commodity mantenido (prrafos 12.19-12.22) deber revelar lo siguiente: (a) el monto del cambio en el valor justo del instrumento de cobertura reconocido en utilidad o prdida. (b) el monto del cambio en el valor justo de la partida cubierta reconocido en utilidad o prdida. 12.29 Si una entidad utiliza contabilidad para coberturas para una cobertura de riesgo de una tasa de inters variable, de riesgo de cambio en moneda extranjera, de riesgo de precio de un commodity en un compromiso a firme o una transaccin pronosticada altamente probable, o por la inversin neta en una operacin en el extranjero (prrafos 12.23-12.25) deber revelar lo siguiente: (a) los perodos en los que se espera que se produzcan los flujos de efectivo y cuando se espera que afecten a utilidad o prdida. (b) una descripcin de cualquier transaccin pronosticada para la cual la contabilidad de coberturas fue utilizada anteriormente, pero que ya no se espera que ocurra. (c) el monto del cambio en el valor justo del instrumento de cobertura que fue reconocido en otros resultados integrales durante el perodo (prrafo 12.23). (d) el monto que fue reclasificado desde otros resultados integrales a utilidad o prdida para el perodo (prrafos 12.23 y 12.25).

12.27

75

(e) el monto de cualquier exceso en el valor justo del instrumento de cobertura sobre el cambio en el valor justo de los flujos de efectivo esperados que fue reconocido en utilidad o prdida (prrafo 12.24).

76

Seccin 13 Existencias Alcance de esta Seccin

13.1 Esta Seccin establece los principios para reconocer y medir las existencias. Las existencias son activos: (a) mantenidos para su venta en el curso normal de los negocios. (b) en proceso de produccin para tal venta, o (c) en la forma de materias primas, materiales o suministros, a ser consumidos en el proceso de produccin o en proporcionar servicios. 13.2 Esta Seccin es aplicable a todas las existencias excepto: (a) trabajo en proceso generado por contratos de construccin, incluyendo a los contratos por servicios directamente relacionados (ver Seccin 23 Ingresos Ordinarios). (b) instrumentos financieros (ver Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y Seccin 12 Temas relacionados con otros Instrumentos Financieros). (c) activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola y con los productos agrcolas en el lugar de cosecha (ver Seccin 34 Actividades Especializadas). 13.3 Este Seccin no es aplicable a la medicin de existencias mantenidas por: (a) productores de productos agrcolas y forestales, de productos agrcolas despus de la cosecha o recoleccin y minerales y productos minerales, en la medida que sean medidos a su valor justo menos el costo de venta, con efecto en utilidad o prdida, o (b) intermediarios de commodities, que miden sus existencias al valor justo menos costos de venta, con efecto en utilidad o prdida.

Medicin de las existencias

13.4 Una entidad deber medir las existencias al monto que fuere el menor entre el costo y el precio de venta estimado menos los costos de terminacin y de venta.

Costo de las existencias

13.5 Una entidad deber incluir en el costo de las existencias todos los costos de adquisicin, costos de fabricacin y otros costos incurridos en llevar las existencias a su actual ubicacin y condicin.

Costos de adquisicin
13.6 Los costos de adquisicin de las existencias estn constituidos por el precio de adquisicin, los

77

derechos de internacin y otros impuestos (que no sean aquellos recuperables posteriormente por la entidad de las autoridades tributarias) y los costos de fletes, manejo y otros directamente atribuibles a la adquisicin de productos terminados, materias primas, materiales y servicios. Los descuentos comerciales, rebajas y otras partidas similares, se deducen al determinar los costos de adquisicin. 13.7 Una entidad puede adquirir las existencias a plazo En algunos casos, el acuerdo contiene de hecho un elemento de financiamiento implcito, por ejemplo, una diferencia entre el precio de adquisicin en condiciones normales de crdito y el monto a liquidar diferido. En estos casos, la diferencia es reconocida como un gasto por intereses a lo largo del perodo del financiamiento y no se suma al costo de las existencias.

Costos de conversin
13.8 Los costos de conversin de las existencias incluyen los costos directamente relacionados con las unidades producidas, tales como la mano de obra directa. Tambin incluyen una asignacin sistemtica de los costos indirectos fijos y variables que son incurridos en la conversin de las materias primas y materiales en productos terminados. Son costos indirectos fijos de fabricacin los que permanecen relativamente constantes, con independencia del volumen de produccin, tales como la depreciacin y el mantenimiento de los edificios y equipos de fbrica y el costo de la Gerencia de la fbrica y de la Administracin general. Son costos indirectos variables de fabricacin los que varan directamente, o casi directamente, con el volumen de produccin, tales como las materias primas, materiales y la mano de obra indirecta.

Asignacin de los costos indirectos de produccin

13.9 Una entidad deber asignar los costos indirectos fijos de produccin a los costos de conversin a base de la capacidad normal de trabajo de las instalaciones de produccin. La capacidad normal es la produccin que se espera lograr en promedio durante varios perodos o temporadas bajo circunstancias normales, considerando la prdida de capacidad resultante de un mantenimiento planificado. El nivel real de produccin puede ser utilizado si se aproxima a la capacidad normal. El monto del costo indirecto fijo asignado a cada unidad de produccin no se incrementa como consecuencia de un nivel bajo de produccin o por existir capacidad ociosa. Los costos de produccin indirectos no asignados se reconocen como gastos en el perodo en que son incurridos. En perodos de produccin anormalmente alta, el monto de costos indirectos fijos asignados a cada unidad de produccin se rebaja, para que las existencias no se valoricen por sobre el costo. Los costos de produccin indirectos variables son asignados a cada unidad de produccin, a base del nivel real de utilizacin de las instalaciones productivas.

Productos conjuntos y subproductos

13.10 Un proceso de produccin puede resultar en la produccin simultnea de ms de un producto. Este es el caso, por ejemplo, cuando se fabrican productos conjuntos, o cuando existen un producto principal y un subproducto. Cuando los costos de materias primas o de conversin de cada producto no sean identificables por separado, una entidad deber asignarlos entre los productos sobre una base racional y uniforme. La asignacin puede estar basada en, por ejemplo, el precio de venta relativo de cada producto, ya sea en la etapa del proceso cuando los productos son identificables por separado, o al trmino de la produccin. La mayora de los

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subproductos, por su propia naturaleza, no son significativos. Cuando ste es el caso, la entidad deber medirlos al precio de venta, menos los costos de terminacin y de venta y rebajar este monto del costo del producto principal. Como consecuencia, el valor de libros del producto principal no es significativamente diferente a su costo.

Otros costos incluidos en existencias

13.11 Una entidad deber incluir otros costos en el costo de existencias slo en la medida que son incurridos para llevar las existencias a su actual ubicacin y condicin. El prrafo 12.19 (b) considera que en algunas circunstancias, el cambio en el valor justo del instrumento de cobertura en una cobertura de riesgo de inters fijo o de riesgo de precio de un commodity mantenido, ajusta el valor de libros del commodity.

13.12

Costos excluidos de existencias

13.13 Ejemplos de costos excluidos del costo de existencias y reconocidos como gastos en el perodo en el cual se incurren, son: (a) montos anormales de materias primas, materiales, mano de obra u otros costos de produccin desperdiciados. (b) costos de almacenamiento, a menos que esos costos sean necesarios durante el proceso productivo antes de un proceso de produccin posterior. (c) costos indirectos de administracin que no contribuyen a llevar las existencias a su actual ubicacin y condicin y (d) costos de venta.

Costo de existencias de un proveedor de servicios

13.14 En la medida que los proveedores de servicios tengan existencias, las valorizan a los costos de su produccin. Estos costos consisten principalmente en mano de obra y otros costos del personal directamente involucrado en proporcionar el servicio, incluyendo al personal de supervisin y los costos indirectos atribuibles. La mano de obra y otros costos relacionados con ventas y con personal de la Administracin general no se incluyen pero son reconocidos como gastos en el perodo en el cual se incurren. El costo de las existencias de un proveedor de servicios no incluye mrgenes de utilidad ni costos indirectos no atribuibles que, a menudo, se incorporan en los precios cobrados por los proveedores de servicios.

Costo de la produccin agrcola cosechada desde activos biolgicos

13.15 La Seccin 34, requiere que existencias que forman parte de la produccin agrcola que una entidad ha cosechado desde sus activos biolgicos, debieran ser medidos en el momento de su reconocimiento inicial, a su valor justo menos los costos estimados de venta en el lugar de la cosecha. Este se convierte en el costo de las existencias a esa fecha para la aplicacin de esta Seccin.

79

Tcnicas para medir el costo, tales como el mtodo del costo estndar, el mtodo de los minoristas y el del precio de la compra ms reciente
13.16 Una entidad puede utilizar tcnicas tales como el mtodo del costo estndar, el mtodo de los minoristas, o del precio de la compra ms reciente, para medir el costo de las existencias si el resultado se aproxima al costo. Los costos estndares toman en cuenta los niveles normales de consumo de materias primas, materiales, mano de obra, eficiencia y utilizacin de la capacidad instalada. Estos se revisan peridicamente y, de ser necesario, modificados de acuerdo con las condiciones del momento. El mtodo de los minoristas mide el costo rebajando del precio de venta el porcentaje apropiado de margen bruto.

Frmulas de costo
13.17 Una entidad deber medir el costo de partidas de existencias que no son normalmente intercambiables y de bienes o servicios producidos y segregados para proyectos especficos, utilizando una identificacin especfica de sus costos individuales. Una entidad deber medir el costo de existencias, distintas de las tratadas en el prrafo 13.17, utilizando los mtodos de primera entrada primera salida (FIFO), o la forma del costo promedio ponderado. Una entidad deber utilizar la misma frmula de costo para todas las existencias que tengan una naturaleza y un uso similar para la entidad. Para las existencias con una naturaleza o un uso diferente, puede estar justificada la utilizacin de frmulas de costo diferentes. El mtodo de la ltima entrada primera salida (LIFO) no est permitido por esta NIFCH.

13.18

Deterioro del valor de las existencias

13.19 Los prrafos 27.2-27.4 requieren que una entidad evale al final de cada perodo sobre el cual se informa si existe cualquier existencia deteriorada, o sea, que el valor de libros no sea totalmente recuperable (por ejemplo, debido a dao, obsolescencia o a precios de venta decrecientes). Si una partida (o grupo de partidas) de existencias est deteriorada, esos prrafos requieren que la entidad mida las existencias a sus precios de venta menos los costos de terminacin y de venta y que reconozca una prdida por deterioro del valor. Esos prrafos tambin requieren, en algunas circunstancias, que sea revertido anterior un deterioro del valor.

Reconocimiento como un gasto

13.20 Cuando son vendidas las existencias, la entidad deber reconocer el valor de libros de esas existencias como un gasto en el perodo en que se reconoce el respectivo ingreso ordinario. Algunas existencias pueden ser asignadas a otras cuentas de activo, por ejemplo, a existencias utilizadas como un componente de elementos de activo fijo de construccin propia. Las existencias asignadas a otro activo de esta manera, son contabilizadas posteriormente de acuerdo con la Seccin de esta NIFCH pertinente a ese tipo de activo.

13.21

Informacin a Revelar
13.22 Una entidad deber revelar lo siguiente:

80

(a) las polticas contables adoptadas para medir las existencias, incluyendo la frmula de costo utilizada. (b) el valor total de libros de las existencias, y el valor de libros en clasificaciones apropiadas para la entidad. (c) el monto de las existencias reconocido como gastos durante el perodo. (d) el monto de los deterioros del valor reconocidos o revertidos en utilidad o prdida de acuerdo con la Seccin 27. (e) el valor total de libros de las existencias entregadas en garanta de pasivos.

81

Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas Alcance de esta Seccin

14.1 Esta Seccin es aplicable a la contabilizacin de empresas coligadas en estados financieros consolidados y en los estados financieros de un inversionista que no es una entidad Matriz pero tiene una inversin en una o ms empresas coligadas. El prrafo 9.26 establece los requerimientos para la contabilizacin de empresas coligadas en estados financieros separados.

Definicin de empresas coligadas

14.2 Una empresa coligada es una entidad, incluyendo una entidad que no es una sociedad annima, tal como una sociedad de personas, sobre la cual el inversionista tiene influencia significativa y no es una afiliada ni una participacin en un negocio conjunto. Influencia significativa es el poder para participar en las decisiones de polticas financieras y operacionales de la empresa coligada, pero no es un control o un control conjunto sobre esas polticas. (a) Si un inversionista mantiene, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs de afiliadas), un 20 por ciento o ms del poder de voto en la entidad en la empresa coligada, se presume que el inversionista tiene una influencia significativa , a menos que pueda demostrarse claramente que ese no es el caso. (b) A la inversa, si un inversionista mantiene, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs de afiliadas), menos del 20 por ciento del poder de voto en la empresa coligada, se presume que el inversionista no ejerce una influencia significativa, a menos que pueda demostrarse claramente que tal influencia existe. (c) Una participacin significativa o mayoritaria por otro inversionista, no impide que un inversionista tenga una influencia significativa.

14.3

Medicin - Eleccin de la poltica contable

14.4 Un inversionista deber contabilizar todas sus inversiones en empresas coligadas utilizando una de los siguientes modelos: (a) del costo en el prrafo 14.5. (b) del valor patrimonial en el prrafo 14.8, o (c) del valor justo en el prrafo 14.9.

82

Modelo del costo

14.5 Un inversionista deber medir sus inversiones en empresas coligadas, distintas a aquellas para las cuales existe un precio de cotizacin publicado (ver prrafo 14.7) al costo menos cualquier prdida por deterioro del valor acumulada, de acuerdo con la Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos. El inversionista deber reconocer como ingresos los dividendos u otras distribuciones recibidas de la inversin sin considerar si las distribuciones son de las utilidades acumuladas de la empresa coligada originadas antes o despus de la fecha de adquisicin. Un inversionista deber medir, a base del modelo del valor justo, sus inversiones en empresas coligadas para las cuales exista un precio de cotizacin publicado (ver prrafo 14.9).

14.6

14.7

Mtodo del valor patrimonial

14.8 Bajo el mtodo del valor patrimonial, una inversin patrimonial es inicialmente reconocida al precio de la transaccin (incluyendo los costos de transaccin) y es posteriormente ajustada para reflejar la participacin del inversionista en la utilidad o prdida y en otros resultados integrales de la empresa coligada. (a) Distribuciones y otros ajustes al valor de libros. Las distribuciones recibidas de la coligada disminuyen el valor de libros de la inversin. Ajustes al valor de libros tambin pueden ser requeridos como consecuencia de cambios en el patrimonio de la coligada resultantes de partidas de otros resultados integrales. (b) Derechos a voto potenciales. Aun cuando los derechos a voto potenciales son considerados al decidir si existe una influencia significativa, un inversionista deber medir su participacin en la utilidad o prdida de la empresa coligada y de su participacin en los cambios en el patrimonio de la coligada sobre la base de las participaciones en la propiedad de ese momento dado. Esas mediciones no debern reflejar el posible ejercicio o conversin de derechos a voto potenciales. (c) Ajustes por Goodwill implcito y por valor justo. Al momento de la adquisicin de la inversin en una empresa coligada, un inversionista deber contabilizar cualquier diferencia (sea positiva o negativa), entre el costo de adquisicin y la participacin del inversionista en los valores justos de los activos netos identificables de la empresa coligada, de acuerdo con los prrafos 19.22-19.24. Un inversionista deber ajustar su participacin en la utilidad o prdida de la coligada posterior a la adquisicin para contabilizar la depreciacin o amortizacin adicional de los activos depreciables o amortizables de la coligada (incluyendo goodwill), sobre la base del exceso de sus valores justos sobre sus valores de libros en el momento en el cual fue adquirida la inversin. (d) Deterioro del Valor .Si existe un indicio que una inversin en una empresa coligada puede estar deteriorada, un inversionista deber efectuar pruebas del deterioro del monto total del valor de libros de la inversin, como un slo activo, de acuerdo con la Seccin 27,. Cualquier goodwill incluido como parte del valor de libros de la inversin en la empresa coligada no es sometido a pruebas del deterioro en forma separada, sino mas bien, como parte de la prueba del deterioro de la inversin, como un todo.

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(e) Transacciones del inversionista con empresas coligadas. Si una coligada es contabilizada utilizando el mtodo del valor patrimonial, el inversionista deber eliminar las utilidades y prdidas no realizadas resultantes de transacciones que fluyen desde la empresa coligada hacia el inversionista y desde el inversionista hacia la coligada, en la medida de la participacin del inversionista en la coligada. Las prdidas no realizadas sobre tales transacciones pueden proporcionar evidencia de un deterioro del activo transferido. (f) Fecha de los estados financieros de la empresa coligada. Al aplicar el mtodo del valor patrimonial, el inversionista deber utilizar los estados financieros de la empresa coligada a la misma fecha de los estados financieros del inversionista, a menos que sea impracticable. Si hacerlo fuere impracticable, el inversionista deber utilizar los estados financieros mas recientes disponibles de la coligada, con ajustes efectuados por los efectos de cualquier transaccin o hecho significativo ocurrido entre los cierres de los perodos contables. (g) Polticas contables de la empresa coligada. Si la empresa coligada utiliza polticas contables que difieren de aquellas del inversionista, el inversionista deber ajustar los estados financieros de la empresa coligada para reflejar las polticas contables del inversionista, con el propsito de aplicar el mtodo del valor patrimonial, a menos que sea impracticable hacerlo. (h) Prdidas en exceso de la inversin. Si la participacin del inversionista en las prdidas de la empresa coligada iguala o supera el valor de libros de la inversin en la empresa coligada, el inversionista deber dejar de reconocer su participacin en prdidas futuras. Despus que la participacin del inversionista es reducida a cero, el inversionista deber reconocer prdidas adicionales mediante una provisin (ver Seccin 21 Provisiones y Contingencias), slo en la medida que el inversionista ha incurrido en obligaciones legales o implcitas o ha efectuado pagos por cuenta de la empresa coligada. Si posteriormente la empresa coligada informa utilidades, el inversionista deber reanudar su reconocimiento de su participacin en esas utilidades slo despus que su participacin en las utilidades iguale la participacin en las prdidas no reconocidas. (i) Descontinuacin del mtodo del valor patrimonial. Un inversionista deber dejar de utilizar el mtodo del valor patrimonial desde la fecha en que ya no exista una influencia significativa. Si la coligada se convierte en afiliada o en un negocio en conjunto, el inversionista deber volver a medir su anterior participacin patrimonial al valor justo y reconocer la ganancia o prdida resultante, si la hubiere, en utilidad o prdida. (ii) Si un inversionista pierde su influencia significativa sobre una empresa coligada como consecuencia de una enajenacin total o parcial, deber eliminar de las cuentas a esa empresa coligada y reconocer en utilidad o prdida la diferencia entre la suma de los ingresos recibidos ms el valor justo de cualquier participacin mantenida y, por otro lado, el valor de libros de la inversin en la empresa coligada a la fecha en la cual se pierde la influencia significativa. Posteriormente, el inversionista deber contabilizar cualquier participacin mantenida utilizando la Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y la Seccin 12 Temas Relacionados con Otros Instrumentos Financieros, segn corresponda. (iii) Si un inversionista pierde influencia significativa por razones distintas a una enajenacin parcial de su inversin, el inversionista deber considerar al valor de libros a esa fecha como una nueva base de costo y deber contabilizar la inversin (i)

84

utilizando las Secciones 11 y 12, segn corresponda.

Modelo del valor justo

14.9 Cuando una inversin en una empresa coligada es reconocida inicialmente, un inversionista deber medirla al precio de la transaccin. El precio de la transaccin excluye los costos de transaccin. En cada fecha a la cual se informa, un inversionista deber medir sus inversiones en empresas coligadas al valor justo, reconociendo los cambios en el valor justo en utilidad o prdida, utilizando las guas para valorizar al valor justo en los prrafos 11.27-11.32. Un inversionista que utiliza el modelo del valor justo deber utilizar el modelo del costo para cualquier inversin en una empresa coligada para la cual es impracticable medir el valor justo con fiabilidad sin incurrir en un costo o esfuerzo excesivo.

14.10

Presentacin de los estados financieros

14.11 Un inversionista deber clasificar las inversiones en empresas coligadas como activos nocorrientes.

Informacin a revelar
14.12 Un inversionista en una empresa coligada deber revelar lo siguiente: (a) su poltica contable para inversiones en empresas coligadas. (b) el valor de libros de las inversiones en empresas coligadas (ver prrafo 4.2 (j)). (c) el valor justo de las inversiones en empresas coligadas contabilizadas utilizando el mtodo del valor patrimonial para los cuales existen cotizaciones de precios publicadas. 14.13 Para inversiones en empresas coligadas contabilizadas por el mtodo del costo, un inversionista deber revelar el monto de dividendos u otras distribuciones reconocidas como ingresos. Para inversiones en empresas coligadas contabilizadas utilizando el mtodo del valor patrimonial, un inversionista deber revelar de forma separada su participacin en la utilidad o prdida de tales empresas coligadas y su participacin en cualquier operacin descontinuada en tales empresas coligadas Para inversiones en empresas coligadas contabilizadas utilizando el mtodo del valor justo, un inversionista deber efectuar las revelaciones requeridas por los prrafos 11.41-11.44.

14.14

14.15

85

Seccin 15 Participaciones en Negocios en Conjunto Alcance de esta Seccin

15.1 Esta Seccin es aplicable a la contabilizacin de negocios en conjunto en estados financieros consolidados y en los estados financieros de un inversionista que no es una entidad Matriz pero que tiene una participacin como emprendedor en uno o ms negocios en conjunto. El prrafo 9.26 establece los requerimientos para la contabilizacin en estados financieros separados, de una participacin de un emprendedor en un negocio en conjunto.

Definicin de negocios en conjunto

15.2 Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad econmica, que slo existe cuando las decisiones estratgicas financieras y operacionales relacionadas con la actividad requieren del consentimiento unnime de las partes que comparten el control (los emprendedores). Un negocio en conjunto es un acuerdo contractual en virtud del cual dos o ms partes emprenden una actividad econmica que est sujeta a un control conjunto. Los negocios en conjunto pueden tomar la forma de operaciones controladas en forma conjunta, activos controlados de forma conjunta, o entidades controladas en forma conjunta.

15.3

Operaciones controladas en forma conjunta

15.4 La operacin de algunos negocios en conjunto implica el uso de los activos y otros recursos de los emprendedores, en lugar de la constitucin de una sociedad annima, sociedad de personas u otra entidad, o de una estructura financiera que es independiente a los emprendedores propiamente tales. Cada emprendedor utiliza su propio activo fijo y mantiene sus propias existencias. Tambin incurre en sus propios gastos y pasivos, obteniendo su propio financiamiento, los cuales representan sus propias obligaciones. Las actividades del negocio en conjunto pueden ser llevados a cabo por los empleados del emprendedor, en forma paralela a las actividades similares del emprendedor. Normalmente, el acuerdo de un negocio en conjunto proporciona el medio por el cual los ingresos ordinarios provenientes de la venta del producto en conjunto y cualquier gasto incurrido en comn, son compartidos entre los emprendedores. Con respecto a sus participaciones en operaciones controladas en forma conjunta, un emprendedor deber reconocer en sus estados financieros: (a) los activos que controla y los pasivos en que incurre y (b) los gastos en que incurre y su participacin en los ingresos ganados por la venta de bienes o de servicios por el negocio en conjunto.

15.5

86

Activos controlados en forma conjunta

15.6 Algunos negocios en conjunto implican el control conjunto y a menudo la propiedad conjunta, por los emprendedores de uno o ms activos aportados o adquiridos para el propsito del negocio en conjunto y dedicado a los propsitos del negocio en conjunto. Con respecto a su participacin en un activo controlado en forma conjunta, un emprendedor deber reconocer en sus estados financieros: (a) su participacin en los activos controlados en forma conjunta, clasificados de acuerdo con la naturaleza de los activos. (b) cualquier pasivo en que haya incurrido. (c) su participacin en cualquier pasivos incurrido conjuntamente con los otros emprendedores, en relacin con el negocio en conjunto. (d) cualquier ingreso por la venta o por el uso de su participacin en el resultado del negocio conjunto, junto con su participacin en cualquier gasto incurrido por el negocio en conjunto y (e) cualquier gasto en que ha incurrido en relacin con su participacin en el negocio en conjunto.

15.7

Entidades controladas en forma conjunta

15.8 Una entidad controlada en forma conjunta es un negocio en conjunto que implica la creacin de una sociedad annima, una sociedad de personas u otro tipo de entidad, en la cual cada emprendedor tiene una participacin. La entidad opera en la misma forma que otras entidades, excepto que un acuerdo contractual entre los emprendedores, establece el control conjunto sobre la actividad econmica de la entidad.

Medicin - eleccin de la poltica contable

15.9 Un emprendedor deber contabilizar todas sus participaciones las entidades controladas en forma conjunta, utilizando uno de los siguientes modelos: (a) del costo en el prrafo 15.10. (b) del valor patrimonial en el prrafo 15.13. (c) del valor justo en el prrafo 15.14.

Modelo del costo

15.10 Un emprendedor deber medir sus inversiones en entidades controladas en forma conjunta, distintas a aquellas para las cuales existen cotizaciones de precios publicadas (ver prrafo 15.12), al costo menos cualquier prdida acumulada por deterioro del valor reconocida de

87

acuerdo con la Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos. 15.11 El inversionista deber reconocer como ingresos las distribuciones recibidas de la inversin sin considerar si las distribuciones son de utilidades acumuladas de la entidad controlada en forma conjunta generadas antes o despus de la fecha de adquisicin. Un emprendedor deber medir sus inversiones en entidades controladas en forma conjunta, para las cuales existen cotizaciones de precios publicadas, utilizando el modelo del valor justo (ver prrafo 15.14).

15.12

Mtodo del valor patrimonial

15.13 Un emprendedor deber medir sus inversiones en entidades controladas en forma conjunta por el mtodo del valor patrimonial, utilizando los procedimientos del prrafo 14.8 (sustituyendo control conjunto donde ese prrafo se refiere a influencia significativa).

Modelo del valor justo

15.14 Cuando una inversin en una entidad controlada en forma conjunta es reconocida inicialmente, un emprendedor deber medirla al precio de transaccin. El precio de transaccin excluye los costos de transaccin. En cada fecha a la cual se informa, un emprendedor deber medir sus inversiones en entidades controladas en forma conjunta al valor justo, con los cambios en el valor justo reconocidos en utilidad o prdida, utilizando las guas para la valorizacin a valor justo en los prrafos 11.27-11.32. Un emprendedor utilizando el modelo del valor justo deber utilizar el modelo del costo para cualquier inversin en una entidad controlada en forma conjunta para la cual es impracticable medir con fiabilidad el valor justo sin incurrir en un costo o esfuerzo excesivo.

15.15

Transacciones entre un emprendedor y un negocio en conjunto

15.16 Cuando un emprendedor aporta o vende activos a un negocio en conjunto, el reconocimiento de cualquier porcin de una ganancia o prdida de la transaccin, deber reflejar la esencia econmica de la transaccin. Mientras los activos son mantenidos por el negocio en conjunto, y siempre que el emprendedor ha transferido los riesgos y los beneficios significativos de la propiedad, el emprendedor deber reconocer slo esa porcin de la ganancia o prdida que sea atribuible a las participaciones de los otros emprendedores. El emprendedor deber reconocer el monto total de cualquier prdida, cuando el aporte o venta proporciona evidencia de una prdida por deterioro del valor. Cuando un emprendedor compra activos a un negocio en conjunto, no deber reconocer su proporcin en las utilidades del negocio en conjunto que provienen de la transaccin, hasta que ste revenda los activos a un tercero independiente. Un emprendedor deber reconocer su proporcin en las prdidas que resulten de estas transacciones en la misma forma quelas utilidades, excepto que las prdidas debern ser reconocidas inmediatamente cuando representan una prdida por deterioro del valor.

15.17

88

Si el inversionista no tiene un control en conjunto

15.18 Un inversionista en un negocio en conjunto que no tiene un control en conjunto, deber contabilizar esa inversin de acuerdo con la Seccin 11 o, si tiene una influencia significativa en el negocio en conjunto, de acuerdo con la Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas.

Informacin a revelar
15.19 Un inversionista en un negocio en conjunto deber revelar: (a) la poltica contable que utiliza para reconocer sus participaciones en entidades controladas en forma conjunta. (b) el valor de libros de las inversiones en entidades controladas en forma conjunta (ver prrafo 4.2 (k). (c) el valor justo de inversiones en entidades controladas en forma conjunta contabilizadas utilizando el mtodo del valor patrimonial para las cuales existen cotizaciones de precios publicadas. (d) el monto total de sus compromisos relacionados con negocios en conjunto, incluyendo su proporcin en los compromisos de inversin en activos fijos que se han incurrido en forma conjunta con otros emprendedores, como asimismo su proporcin en los compromisos de inversin en activos fijos de los negocios en conjunto propiamente tales. 15.20 Para entidades controladas en forma conjunta contabilizadas de acuerdo con el mtodo del valor patrimonial, el emprendedor tambin deber efectuar las revelaciones requeridas por el prrafo 14.14 para inversiones contabilizadas de acuerdo con el mtodo del valor patrimonial. Para entidades controladas en forma conjunta contabilizadas de acuerdo con el modelo del valor justo, los emprendedores debern efectuar las revelaciones requeridas por los prrafos 11.41- 11.44.

15.21

89

Seccin 16 Propiedades de Inversin Alcance de esta seccin

16.1 Esta Seccin es aplicable a la contabilizacin de inversiones en terrenos o edificios que cumplen con la definicin de propiedades de inversin en el prrafo 16.2 y para algunas participaciones mantenidas por un arrendatario bajo un arrendamiento operacional (ver prrafo 16.3) que son tratadas como propiedades de inversin. Solamente una propiedad de inversin cuyo valor justo puede ser medido con fiabilidad sin un costo o esfuerzo excesivo en una forma continua, es contabilizada de acuerdo con esta Seccin, al valor justo con efecto en utilidad o prdida. Todas las dems propiedades de inversin son contabilizadas como un activo fijo utilizando el modelo del costo-depreciacin-deterioro en la Seccin 17 Activo Fijo y se mantienen dentro del alcance de la Seccin 17, a menos que una medida fiable de valor justo est disponible y se espera que el valor justo se medir con fiabilidad en forma continua.

Definicin y reconocimiento inicial de las propiedades de inversin

16.2 Las propiedades de inversin son propiedades (terrenos o edificios, o parte de un edificio, o ambos) mantenidas por el dueo o por el arrendatario bajo un arrendamiento financiero para obtener arriendos, plusvala o ambos en vez de: (a) su uso en la produccin de bienes o suministro de servicios o para fines administrativos, o (b) para su venta en el curso normal de los negocios. 16.3 Una participacin sobre una propiedad mantenida bajo un arrendamiento operacional, puede ser clasificado y contabilizado como una propiedad de inversin de acuerdo con esta Seccin si, y slo si, la propiedad, de otro modo, cumplira con la definicin de una propiedad de inversin y el arrendatario puede medir el valor justo de la propiedad sin un costo o esfuerzo excesivo en forma continua. Esta clasificacin alternativa est disponible considerando a cada propiedad en forma individual. Las propiedades de uso mixto debern ser separadas entre propiedades de inversin y activos fijos. Sin embargo, si el valor justo del componente de propiedades de inversin no puede ser medido con fiabilidad sin un costo o esfuerzo excesivo, toda la propiedad deber ser contabilizada como un activo fijo, de acuerdo con la Seccin 17

16.4

Medicin en el momento del reconocimiento inicial

16.5 Una entidad deber medir las propiedades de inversin a su costo en el momento de su reconocimiento inicial. El costo de adquisicin de una propiedad de inversin, comprende su precio de compra y cualquier gasto directamente atribuible, tales como honorarios legales y de intermediacin, impuestos por la transferencia de propiedades y otros costos de transaccin. Si el pago se difiere mas all de los plazos crediticios normales, el costo es el valor actual de todos los pagos futuros. Una entidad deber determinar el costo de las propiedades de inversin construidas por ella misma, de acuerdo con los prrafos 17.10-17.14.

90

16.6

El costo inicial de una participacin en una propiedad mantenida bajo un arrendamiento y clasificada como una propiedad de inversin, ser la recomendada para un arrendamiento financiero en el prrafo 20.9, aun cuando el arrendamiento sera, de otro modo, clasificado como un arrendamiento operacional si estuviere dentro del alcance de la Seccin 20 Arrendamientos. En otras palabras, el activo es reconocido al menor valor entre el valor justo de la propiedad y el valor actual de los pagos de arrendamiento mnimos. Un monto equivalente es reconocido como un pasivo de acuerdo con el prrafo 20.9

Medicin posterior al reconocimiento inicial

16.7 Una propiedad de inversin cuyo valor justo puede ser medido sin un costo o esfuerzo excesivo deber ser medido a cada fecha a la cual se informa, con los cambios en el valor justo reconocidos en utilidad o prdida. Si una participacin en una propiedad mantenida bajo un arrendamiento es clasificada como una propiedad de inversin, la partida contabilizada al valor justo es esa participacin y no el de la propiedad subyacente. Los prrafos 11.27-11.32 proporcionan guas para determinar el valor justo. Una entidad deber contabilizar a todas las dems propiedades de inversin como activos fijos utilizando el modelo de costo-depreciacindeterioro en la Seccin 17.

Transferencias
16.8 Si ya no est disponible una medida fiable del valor justo sin un costo o esfuerzo excesivo para una partida de propiedad de inversin medida utilizando el modelo del valor justo, la entidad deber contabilizar, a contar de ese momento, a esa partida como un activo fijo de acuerdo con la Seccin 17, hasta que est disponible una medida fiable del valor justo. El valor de libros de la propiedad de inversin en esa fecha se convierte en su costo de acuerdo con la Seccin 17. El prrafo 16.10 (e) (iii) requiere la revelacin de este cambio. Es un cambio en las circunstancias y no un cambio de poltica contable. Aparte de lo requerido por el prrafo 16.8, una entidad deber transferir una propiedad a o desde propiedades de inversin solamente cuando la propiedad primero cumple o deja de cumplir con la definicin de una propiedad de inversin.

16.9

Informacin a revelar
16.10 Una entidad deber revelar lo siguiente para todas las propiedades de inversin contabilizadas al valor justo con efecto en utilidad o prdida (prrafo 16.7): (a) los mtodos y los supuestos significativos aplicados en la determinacin del valor justo de las propiedades de inversin. (b) el grado en que el valor justo de la propiedad de inversin (como est medida o revelada en los estados financieros) est basada en una valorizacin por un tasador independiente que tiene una calificacin reconocida y pertinente y tiene experiencia reciente en la ubicacin y la clase de propiedad de inversin que se est valorizando. Si no ha habido tal tasacin, ese hecho deber ser revelado. (c) la existencia y montos de restricciones sobre lo realizable que es la propiedad de inversin

91

o sobre la remesa de ingresos y del producto de una enajenacin. (d) obligaciones contractuales para adquirir, construir o desarrollar propiedades de inversin o para reparaciones, mantenimiento o mejoras. (e) una conciliacin entre los valores de libros de las propiedades de inversin al inicio y al final del perodo, mostrando en forma separada: (i) (ii) (iii) (iv) (v) adiciones, revelando en forma separada esas adiciones resultantes de adquisiciones mediante combinaciones de negocios. ganancias o prdidas netas provenientes de ajustes al valor justo. transferencias al activo fijo cuando una medida fiable de valor justo ya no est disponible sin un costo o esfuerzo excesivo (ver prrafo 16.8). transferencias a y desde existencias y desde propiedades ocupadas por el dueo y otros cambios.

No es necesario presentar esta conciliacin para perodos anteriores. 16.11 De acuerdo con la Seccin 20, el dueo de una propiedad de inversin proporciona las revelaciones de un arrendador respecto a los arrendamientos que tiene contratados. Una entidad que mantiene una propiedad de inversin bajo un arrendamiento financiero u operacional, proporciona las revelaciones de un arrendatario para arrendamientos financieros y las revelaciones de un arrendador para cualquier arrendamiento operacional que ha contratado.

92

Seccin 17 Activo Fijo Alcance de esta Seccin

17.1 Esta Seccin es aplicable a la contabilizacin de activos fijos y de propiedades de inversin cuyos valores justos no pueden ser medidos con fiabilidad sin un costo o esfuerzo excesivo. La Seccin 16 Propiedades de Inversin es aplicable a las propiedades de inversin cuyos valores justos pueden ser medidos con fiabilidad sin un costo o esfuerzo excesivo.

17.2

Los activos fijos son activos tangibles que: (a) se mantienen para su uso en la produccin o suministro de bienes o servicios, para arrendarlos a terceros o con propsitos administrativos y (b) se espera utilizarlos durante ms de un perodo.

17.3

Los activos fijos no incluyen: (a) activos biolgicos relacionados con la actividad Agrcola (ver Seccin 34 Actividades Especializadas), o (b) derechos mineros y reservas mineras, tales como petrleo, gas natural y recursos no renovables similares.

Reconocimiento
17.4 Una entidad deber aplicar los criterios de reconocimiento en el prrafo 2.27 para determinar si reconocer el costo de una partida de activo fijo. Por lo tanto, la entidad deber reconocer el costo de una partida de activo fijo como un activo fijo, si y slo si: (a) es probable que beneficios econmicos futuros asociados con la partida fluirn hacia la entidad y (b) el costo de la partida puede ser medido con fiabilidad. 17.5 Los repuestos y los suministros de mantenimiento normalmente se contabilizan como existencias y se reconocen en utilidad o prdida al consumirse. Sin embargo, los repuestos importantes y equipos de reemplazo permanentes, son activos fijos que la entidad espera utilizar durante ms de un perodo. De forma similar, si los repuestos y los suministros de mantenimiento slo pueden ser utilizados en relacin con una partida de activo fijo, se consideran activos fijos. Partes de algunas partidas de activo fijo pueden requerir ser reemplazadas a intervalos peridicos (por ejemplo, el techo de un edificio). Una entidad deber aadir al valor de libros de una partida de activo fijo el costo de reemplazar una parte de tal partida cuando ese costo sea incurrido, si se espera que la parte reemplazada vaya a proporcionar beneficios futuros

17.6

93

adicionales a la entidad. El valor de libros de esas partes reemplazadas se eliminar de las cuentas, de acuerdo con los prrafos 17.27-17.30. El prrafo 17.16 contempla que si las partes principales de una partida de activo fijo tienen patrones significativamente diferentes de consumo de beneficios econmicos, una entidad deber asignar el costo inicial del activo a sus partes principales y depreciar cada una de tales partes en forma separada durante su vida til. 17.7 Una condicin para continuar operando una partida de activo fijo, (por ejemplo, un autobs) puede ser efectuando inspecciones peridicas mayores para detectar fallas, independientemente que partes de la partida sean reemplazadas. Cuando se realice cada inspeccin mayor, su costo se reconocer como un reemplazo en el valor de libros de la partida de activo fijo si se cumplen los criterios para su reconocimiento. Cualquier valor de libros, que permanezca del costo de la inspeccin mayor anterior, (a diferencia de los componentes fsicos) deber ser eliminado de las cuentas. Esto se efecta con independencia que el costo de la inspeccin mayor anterior fue identificado en la transaccin por la cual se adquiri o se construy la partida. Si fuera necesario, el costo estimado de una inspeccin futura similar puede ser utilizado como indicativo de cul fue el costo del actual componente resultante de la inspeccin realizada cuando la partida fue adquirida o construida. Los terrenos y los edificios son activos separables y una entidad deber contabilizarlos en forma separada, aun cuando han sido adquiridos como un todo.

17.8

Medicin en el momento de su reconocimiento

17.9 Una entidad deber medir una partida de activo fijo a su costo en el momento de su reconocimiento inicial.

Elementos del costo

17.10 El costo de una partida de activo fijo comprende todo lo siguiente: (a) su precio de adquisicin, incluyendo honorarios legales y de intermediacin, los derechos de internacin y los impuestos a la compra no recuperables, despus de deducir los descuentos y rebajas comerciales. (b) cualquier costo directamente atribuible para llevar el activo a la ubicacin y en las condiciones necesarias para que pueda operar en la forma prevista por la Administracin. Estos pueden incluir los costos de preparacin del terreno, los costos de entrega y de manejo inicial, instalacin y montaje y de las pruebas para comprobar que el activo funciona. (c) la estimacin inicial de los costos de desmantelamiento y retiro de la partida, as como de la rehabilitacin del terreno sobre el cual est ubicada, la obligacin en que incurre la entidad, ya sea cuando la partida es adquirida o como consecuencia de haber tenido que utilizarla durante un determinado perodo, con propsitos distintos a la produccin de existencias durante ese perodo. 17.11 Los siguientes costos no son costos de una partida de activo fijo y una entidad deber reconocerlos como gastos cuando son incurridos: (a) costos de abrir una nueva instalacin.

94

(b) costos para introducir un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de actividades publicitarias y de promocin). (c) costos de dirigir un negocio en una nueva ubicacin o con un nuevo tipo de clientes (incluyendo los costos de entrenamiento del personal). (d) costos de administracin y otros costos indirectos generales. (e) costos de financiamiento (ver Seccin 25 Costos de Financiamiento) 17.12 Los ingresos y gastos asociados con operaciones secundarias durante la construccin o desarrollo de una partida de activo fijo son reconocidos en utilidad o prdida si esas operaciones no son necesarias para llevar al activo a su ubicacin y en las condiciones operacionales previstas.

Medicin del costo

17.13 El costo de una partida de activo fijo es el equivalente del precio al contado en la fecha de reconocimiento. Si el pago es diferido ms all de los plazos normales crediticios, el costo es el valor actual de todos los pagos futuros.

Intercambios de activos
17.14 Una partida de activo fijo puede ser adquirida a cambio de un activo o activos no monetarios, o por una combinacin de activos monetarios y no monetarios. Una entidad deber medir el costo del activo adquirido al valor justo a menos que (a) la transaccin de intercambio carezca de esencia comercial o (b) ni el valor justo del activo recibido o del activo entregado puede ser medido con fiabilidad. En ese caso, el costo del activo es medido al valor de libros del activo entregado.

Medicin posterior al reconocimiento inicial

17.15 Una entidad deber medir todas las partidas del activo fijo con posterioridad a su reconocimiento inicial al costo menos cualquier depreciacin acumulada y cualquier prdida por deterioro del valor acumulada. Una entidad deber reconocer los costos diarios de mantenimiento de la partida de activo fijo en utilidad o prdida en el perodo en que los costos son incurridos.

Depreciacin
17.16 Si los componentes principales de una partida de activo fijo tienen patrones de consumo de beneficios econmicos significativamente diferentes, una entidad deber asignar el monto inicialmente reconocido de una partida de activo fijo a sus principales componentes y depreciar cada una de tales componentes en forma separada durante su vida til. Otros activos debern ser depreciados durante la vida til como un nico activo. Con algunas excepciones, tales como canteras y vertederos, los terrenos tienen una vida til ilimitada y, por lo tanto, no se deprecian.

95

17.17

El cargo por depreciacin para cada perodo deber ser reconocido en utilidad o prdida, a menos que otra Seccin de esta NIFCH requiera que el costo sea reconocido como parte del costo de un activo. Por ejemplo, la depreciacin del activo fijo destinado a la produccin se incluye en los costos de las existencias (ver Seccin 13 Existencias).

Monto a depreciar y perodo de depreciacin

17.18 Una entidad deber asignar el monto a depreciar de un activo en forma sistemtica a lo largo de su vida til. Factores tales como un cambio en como se utiliza un activo, desgaste significativo inesperado, desarrollo tecnolgico y cambios en los precios de mercado, pueden indicar que el valor residual o la vida til de un activo ha cambiado desde la mas reciente fecha a la cual se informa. Si tales indicios existen, una entidad deber revisar sus estimaciones anteriores y, si las expectativas corrientes son diferentes, modificar el valor residual, el mtodo de depreciacin o la vida til. La entidad deber contabilizar el cambio en valor residual, mtodo de depreciacin o vida til como un cambio en una estimacin contable, de acuerdo con los prrafos 10.15 -10.18. La depreciacin de un activo comienza cuando est disponible para su uso, esto es, cuando se encuentre en la ubicacin y en las condiciones necesarias para operar en la forma prevista por la Administracin. La depreciacin de un activo cesa cuando el activo es eliminado de las cuentas. La depreciacin no se suspende cuando el activo est sin utilizar o deja de ser utilizado, a menos que se encuentre totalmente depreciado. Sin embargo, si se utilizan mtodos de depreciacin en funcin del uso, el cargo por depreciacin puede ser cero cuando no existe produccin. Una entidad deber considerar todos los siguientes factores para determinar la vida til de un activo: (a) la utilizacin estimada del activo.La utilizacin es evaluada por referencia a la capacidad o la produccin fsica esperada. (b) el desgaste fsico esperado, que depender de factores operacionales tales como el nmero de turnos de trabajo en los cuales se utilizar el activo, el programa de reparaciones y mantenimiento, as como el cuidado y conservacin del activo mientras no est siendo utilizado. (c) la obsolescencia tcnica o comercial derivada de cambios o mejoras en la produccin o de cambios en la demanda del mercado por la produccin o el servicio proporcionado por el activo. (d) los lmites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas de caducidad de los contratos de arrendamiento respectivos.

17.19

17.20

17.21

Mtodo de depreciacin
17.22 Una entidad deber seleccionar un mtodo de depreciacin que refleje el patrn al cual espera consumir los beneficios econmicos futuros del activo. Los posibles mtodos de depreciacin incluyen el mtodo lineal, el mtodo de depreciacin decreciente y un mtodo basado en su

96

uso, tal como el mtodo de las unidades de produccin. 17.23 Si desde la ltima fecha a la cual se informa, existe un indicio que ha habido un cambio significativo en el patrn al cual la entidad espera consumir los beneficios econmicos futuros del activo, la entidad deber revisar su actual mtodo de depreciacin y si las actuales expectativas difieren, cambiar el mtodo de depreciacin para reflejar el nuevo patrn. La entidad deber contabilizar el cambio como un cambio en una estimacin contable de acuerdo con los prrafos 10.15-10.18.

Deterioro del valor

Reconocimiento y medicin del deterioro del valor
17.24 A cada fecha a la cual se informa, una entidad deber aplicar la Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos para determinar si una partida o grupo de partidas de activo fijo est deteriorada y, en tal caso, cmo reconocer y medir la prdida por deterioro del valor. Esa Seccin explica cundo y cmo una entidad revisa el valor de libros de sus activos, cmo determina el monto recuperable de un activo y cundo reconoce o revierte una prdida por deterioro del valor.

Compensacin por deterioro del valor

17.25 Una entidad deber incluir en utilidad o prdida las compensaciones de terceros, por partidas de activo fijo que estaban deterioradas, perdidas o abandonadas, slo cuando tales compensaciones se hagan cobrables.

Activos fijos mantenidos para la venta

17.26 El prrafo 27.9 (f) establece que un plan para enajenar un activo antes de la fecha previamente estimada, es indicativo de un deterioro del valor que obliga a efectuar el clculo del monto recuperable del activo, con el propsito de determinar si el activo est deteriorado.

Eliminacin de las cuentas

17.27 Una entidad deber eliminar de las cuentas una partida de activo fijo: (a) al ser enajenado, o (b) cuando ya no espera obtener beneficios econmicos futuros de su utilizacin o enajenacin. 17.28 Una entidad deber reconocer en utilidad o prdida la ganancia o la prdida al eliminar de las cuentas una partida de activo fijo cuando la partida sea eliminada de las cuentas (a menos que la Seccin 20 Arrendamientos lo requiera, de otro modo, en el caso de una venta con arrendamiento posterior). La entidad no deber clasificar tales ganancias como ingresos ordinarios. Para determinar la fecha de enajenacin de una partida, una entidad deber aplicar los criterios establecidos en la Seccin 23 Ingresos Ordinarios, para reconocer los ingresos ordinarios por

17.29

97

ventas de bienes. La Seccin 20 es aplicable a una enajenacin por venta con arrendamiento posterior. 17.30 Una entidad deber determinar la ganancia o prdida resultante de la eliminacin de las cuentas de una partida de activo fijo, como la diferencia entre el producto neto recibido por la enajenacin, si hubiere, y el valor de libros de la partida.

Informacin a revelar
17.31 Una entidad deber revelar, para cada una de las clases de activo fijo que se consideraron apropiadas de acuerdo con el prrafo 4.11 (a): (a) las bases de medicin utilizadas para determinar el valor bruto de libros. (b) los mtodos de depreciacin utilizados. (c) las vidas tiles o las tasas de depreciacin utilizadas. (d) el valor bruto de libros y la depreciacin acumulada (sumada al monto acumulado de prdidas por deterioro del valor), tanto al inicio como al final del perodo sobre el cual se informa. (e) una conciliacin entre los valores en libros al inicio y al final del perodo sobre el cual se informa, mostrando en forma separada: (i) adiciones. (ii) enajenaciones. (iii) adquisiciones a travs de combinaciones de negocios. (iv) transferencias a propiedades de inversin si est disponible una medida fiable de valor justo (ver prrafo 16.8). (v) prdidas por deterioro del valor reconocidas o revertidas en utilidad o prdida de acuerdo con la Seccin 27. (vi) depreciacin. (vii) otros cambios. No es necesario que esta conciliacin se presente para perodos anteriores. 17.32 La entidad tambin deber revelar lo siguiente: (a) la existencia de y los valores de libros de activos fijos respecto a los cuales la entidad tiene restricciones de propiedad, o que han sido entregados en garanta del pago de pasivos. (b) el monto de los compromisos contractuales por la adquisicin de activos fijos.

98

Seccin 18 Activos Intangibles distintos al Goodwill Alcance de esta Seccin

18.1 Esta Seccin es aplicable a la contabilizacin de todos los activos intangibles excepto por el goodwill (ver Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill) y activos intangibles mantenidos por una entidad para su venta en el curso normal de los negocios (ver Seccin 13 Existencias y Seccin 23 Ingresos Ordinarios). Un activo intangible es un activo no monetario identificable sin sustancia fsica. Tal activo es identificable cuando: (a) es separable, esto es, puede ser separado o dividido de la entidad y vendido, cedido, dado en licencia, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un contrato, activo o pasivo relacionados, o (b) surge de un contrato o de otros derechos legales, sin tener en cuenta si tales derechos son transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones. 18.3 Los activos intangibles no incluyen: (a) activos financieros, o (b) derechos mineros o reservas de minerales, tales como petrleo, gas natural y recursos similares no renovables.

18.2

Reconocimiento
Principio general para el reconocimiento de activos intangibles
18.4 Una entidad deber aplicar los criterios de reconocimiento en el prrafo 2.27 para determinar si reconoce un activo intangible. Por lo tanto, la entidad deber reconocer un activo intangible como activo solo si: (a) es probable que los beneficios econmicos futuros esperados que son atribuibles al activo fluirn hacia la entidad, (b) el costo o el valor del activo puede ser medido con fiabilidad y (c) el activo no resulta de gastos incurridos internamente en una partida intangible. 18.5 Una entidad deber evaluar la probabilidad de beneficios econmicos futuros esperados utilizando supuestos razonables y sustentables, que representan la mejor estimacin de la Administracin respecto a las condiciones econmicas que existirn durante la vida til del activo. Una entidad utilizar su juicio para evaluar el grado de certidumbre asociado al flujo de

18.6

99

beneficios econmicos futuros que sea atribuible a la utilizacin del activo, a base de la evidencia disponible en el momento de su reconocimiento inicial y dando una mayor ponderacin a la evidencia proveniente de fuentes externas. 18.7 El criterio de reconocimiento basado en la probabilidad en el prrafo 18.4 (a), siempre se considera cumplido en el caso de activos intangibles que son adquiridos en forma separada.

Adquisicin como parte de una combinacin de negocios

18.8 Un activo intangible adquirido en una combinacin de negocios se reconocer normalmente como un activo porque su valor justo puede ser medido con suficiente fiabilidad. Sin embargo, un activo intangible adquirido en una combinacin de negocios no se reconoce cuando surge de derechos legales u otros derechos contractuales y su valor justo no puede ser medido con fiabilidad debido a que el activo ya sea: (a) no es separable del goodwill, o (b) es separable del goodwill, pero no existe un historial o evidencia de transacciones de intercambio para el mismo activo o activos similares y que, de otro modo, la estimacin del valor justo dependera de variables que no son medibles.

Medicin inicial
18.9 Una entidad deber medir inicialmente un activo intangible al costo.

Adquisicin en forma separada

18.10 El costo de un activo intangible adquirido en forma separada incluye: (a) su precio de adquisicin, incluidos los derechos de importacin e impuesto a la compraventa no recuperables, despus de deducir descuentos y rebajas comerciales y (b) cualquier costo directamente atribuible a la preparacin del activo para su uso deseado.

Adquisicin como parte de una combinacin de negocios

18.11 Si un activo intangible es adquirido en una combinacin de negocios, el costo de ese activo intangible es su valor justo en la fecha de adquisicin.

Adquisicin mediante una subvencin gubernamental

18.12 Si un activo intangible es adquirido mediante una subvencin gubernamental, el costo de ese activo intangible es su valor justo en la fecha en la cual se recibe la subvencin o es cobrable, de acuerdo con la Seccin 24 Subvenciones Gubernamentales.

100

Permutas de activos
18.13 Un activo intangible puede ser adquirido permutando un activo o activos no monetarios, o por una combinacin de activos monetarios y no monetarios. Una entidad deber medir el costo de tal activo intangible a su valor justo, a menos que (a) la transaccin de intercambio no tenga esencia comercial, o (b) ni el valor justo del activo recibido o del activo entregado puede ser medido con fiabilidad. En ese caso, el costo del activo se mide al valor de libros del activo entregado.

Activos intangibles generados internamente

18.14 Una entidad deber reconocer los gastos incurridos internamente en una partida intangible, incluyendo todos los gastos por actividades de investigacin y desarrollo, como un gasto cuando se incurre, a menos que forme parte del costo de otro activo que cumple con los criterios de reconocimiento de esta NIFCH. Como ejemplos de la aplicacin del prrafo anterior, una entidad deber reconocer los desembolsos en las siguientes partidas como un gasto y no debern reconocer tales desembolsos como activos intangibles: (a) generacin interna de marcas, logotipos cabeceras de peridicos, sellos o ttulos editoriales, listas de clientes y partidas de esencia similar. (b) gastos de iniciacin de actividades (esto es, costos de puesta en marcha de operaciones), tales como los costos legales y administrativos incurridos en la creacin de una entidad legalmente costituda, desembolsos para abrir una nueva instalacin o negocio (por ejemplo, costos pre-inaugurales) y gastos para iniciar nuevas operaciones o por el lanzamiento de nuevos productos o procesos (por ejemplo, costos pre-operacionales). (c) gastos de actividades de capacitacin. (d) gastos en publicidad y actividades promocinales. (e) gastos de traslado a otra ubicacin o reorganizacin de una parte o la totalidad de una entidad. (f) goodwill generado internamente. 18.16 El prrafo 18.15 no impide el reconocimiento como un activo de un prepago, cuando el pago por la entrega de bienes o prestacin de servicios se ha eferctuado con anterioridad a la entrega de los bienes o la prestacin de los servicios.

18.15

Gastos anteriores que no deben reconocerse como un activo

18.17 Los desembolsos en una partida de activo intangible el cual fue reconocido inicialmente como un gasto, no debern ser reconocidos posteriormente como parte del costo de un activo.

Medicin posterior al reconocimiento inicial

101

18.18

Una entidad deber medir un activo intangible al costo menos cualquier amortizacin acumulada y cualquier prdida por deterioro del valor acumulada. Los requerimientos para la amortizacin se establecen en esta Seccin. Los requerimientos para el reconocimiento del deterioro del valor se establecen en la Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos.

Amortizacin durante la vida til

18.19 Para el propsito de esta NIFCH, deber considerarse que todos los activos intangibles tienen una vida finita La vida til de un activo intangible que surge de un contrato u otros derechos legales no deber exceder el perodo del contrato o de los otros derechos legales, pero puede ser menor, dependiendo del perodo a lo largo del cual la entidad espera utilizar el activo. Si el contrato u otros derechos legales han sido traspasados por un plazo limitado que puede ser renovado, la vida til del activo intangible deber incluir el perodo de renovacin slo cuando exista evidencia que respalde la renovacin por parte de la entidad sin un costo significativo. Si una entidad no puede efectuar una estimacin fiable de la vida til de un activo intangible, deber presumirse que la vida til es de diez aos.

18.20

Perodo de amortizacin y mtodo de amortizacin

18.21 Una entidad deber asignar el monto a amortizar de un activo intangible sobre una base sistemtica a lo largo de su vida til. El cargo por amortizacin de cada perodo, deber ser reconocido como un gasto, a menos que otra Seccin de esta NIFCH requiera que el costo sea reconocido como el costo de un activo, tal como existencias o activos fijos. La amortizacin comienza cuando el activo est disponible para su uso, es decir, cuando se encuentre en la ubicacin y condiciones necesarias para que sea utilizable en la forma deseada por la Administracin. La amortizacin termina cuando se elimina el activo de las cuentas. La entidad deber elegir un mtodo de amortizacin que refleje el patrn en que espera consumir los beneficios econmicos futuros del activo. Si la entidad no puede determinar ese patrn con fiabilidad, deber utilizar el mtodo de amortizacin lineal.

18.22

Valor residual
18.23 Una entidad deber suponer que el valor residual de un activo intangible es cero a menos que: (a) existe un compromiso por parte de un tercero, para comprar el activo al final de su vida til, o (b) existe un mercado activo para el activo y: (i) el valor residual puede ser determinado con referencia a ese mercado, y (ii) es probable que tal mercado existir al final de la vida til del activo.

Revisin del perodo de amortizacin y del mtodo de amortizacin

18.24 Factores tales como un cambio en como es utilizado un activo intangible, avances tecnolgicos y cambios en los precios de mercado, pueden indicar que el valor residual o la vida til de un

102

activo intangible ha cambiado desde la mas reciente fecha anual a la cual se informa. Si tales indicios estn presentes, una entidad deber revisar sus estimaciones anteriores y, si las condiciones corrientes difieren, modificar el valor residual, el mtodo de amortizacin o la vida til. La entidad deber contabilizar el cambio en valor residual, mtodo de amortizacin o vida til como un cambio en una estimacin contable de acuerdo con los prrafos 10.15-10.18.

Recuperacin del valor de librosprdidas por deterioro del valor

18.25 Para determinar si se ha deteriorado el valor de un activo intangible, una entidad deber aplicar la Seccin 27. Esa Seccin explica cundo y como una entidad revisa el valor de libros de sus activos, cmo determina el monto recuperable de un activo y cuando reconoce o revierte una prdida por deterioro del valor.

Retiros y enajenaciones_
18.26 Una entidad deber eliminar de las cuentas un activo intangible y deber reconocer una ganancia o prdida en utilidad o prdida: (a) al enajenarlo, o (b) cuando no se espere obtener beneficios econmicos futuros de su utilizacin o enajenacin.

Informacin a revelar
18.27 Una entidad tambin deber revelar lo siguiente para cada una de las clases de activos intangibles: (a) las vidas tiles o las tasas de amortizacin utilizadas. (b) los mtodos de amortizacin utilizados. (c) el valor bruto de libros y cualquier amortizacin acumulada (sumada al monto acumulado de las prdidas por deterioro del valor), tanto al inicio como al final del perodo sobre el cual se informa. (d) la(s) partida(s) de lnea(s) en el estado integral de resultados (y en el estado de resultados, si fuere presentado) en que cualquier amortizacin de activos intangibles est incluida. (e) una conciliacin entre el valor de libros al inicio y al final del perodo sobre el cual se informa, mostrando en forma separada: (i) adiciones. (ii) enajenaciones. (iii) adquisiciones a travs de combinaciones de negocios. (iv) amortizacin. (v) prdidas por deterioro del valor. (vi) otros cambios.

103

Esta conciliacin no necesita ser presentada para perodos anteriores. 18.28 Una entidad tambin deber revelar: (a) una descripcin, el valor de libros y el perodo restante de amortizacin de cualquier activo intangible individual que sea significativo para los estados financieros de la entidad. (b) para activos intangibles adquiridos mediante una subvencin reconocidos inicialmente a su valor justo (ver prrafo 18.12): (i) el valor justo inicialmente reconocido para estos activos y (ii) sus valores de libros. (c) la existencia de y los valores de libros de los activos intangibles respecto a los cuales la entidad tiene restricciones de propiedad o que han sido entregados en garanta del pago de pasivos. (d) el monto de los compromisos contractuales para la adquisicin de activos intangibles. 18.29 Una entidad deber revelar el monto total de los desembolsos por gastos de investigacin y desarrollo reconocidos como un gasto durante el perodo (o sea, el monto de los desembolsos incurridos internamente en investigacin y desarrollo que no ha sido activado como parte del costo de otro activo que cumple con los criterios de reconocimiento en esta NIFCH). gubernamental y

104

Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill Alcance de esta Seccin

19.1 Esta Seccin es aplicable a la contabilizacin de combinaciones de negocios. Proporciona guas para identificar a la entidad adquirente, medir el costo de la combinacin de negocios y asignar ese costo a los activos adquiridos y a los pasivos y pasivos contingentes asumidos. Tambin trata la contabilizacin del goodwill, tanto en el momento de la combinacin de negocios como posteriormente. Esta seccin especifica la contabilizacin para todas las combinaciones de negocios excepto: las combinaciones de entidades o de negocios bajo control comn. Control comn significa que todas las entidades o negocios que se combinan son controlados, en ltima instancia, por la misma parte, tanto antes como despus de la combinacin de negocios y ese control no es transitorio. la constitucin de un negocio en conjunto. la adquisicin de un grupo de activos que no constituyen un negocio.

19.2 (a)

(b) (c)

Definicin de combinaciones de negocios

19.3 Una combinacin de negocios es la reunin de entidades o negocios separados en una nica entidad que prepara y presenta informacin financiera. El resultado de casi todas las combinaciones de negocios es que una entidad, la adquirente, obtiene el control de uno o ms otros negocios, que constituyen la entidad adquirida. La fecha de adquisicin es la fecha en que la entidad adquirente obtiene control efectivo de la entidad adquirida. Una combinacin de negocios puede estructurarse de diferentes formas por motivos legales, tributarios o de otro tipo. Puede involucrar la compra por una entidad del patrimonio de otra entidad, la compra de todos los activos netos de otra entidad, o asumir los pasivos de otra entidad, o la compra de algunos de los activos netos de otra entidad que juntos forman uno o ms negocios. Una combinacin de negocios puede ser efectuada mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, la transferencia de efectivo, equivalentes de efectivo u otros activos, o bien una combinacin de stos. La transaccin puede ser entre los accionistas de las entidades que participan en la combinacin o entre una entidad y los accionistas de otra entidad. Puede involucrar la constitucin de una nueva entidad para controlar las entidades que participan en la combinacin, o los activos netos transferidos, o bien la reestructuracin de una o ms de las entidades que se combinan.

19.4

18.3

Contabilizacin
19.6 Todas las combinaciones de negocios debern contabilizarse aplicando el mtodo de adquisicin. 105

19.7

La aplicacin del mtodo de adquisicin implica los siguientes pasos: (a) identificacin de la entidad adquirente. (b) medicin del costo de la combinacin de negocios. (c) asignacin, en la fecha de adquisicin, del costo de la combinacin de negocios a los activos adquiridos y los pasivos y las provisiones para pasivos contingentes asumidos.

Identificacin de la entidad adquirente

19.8 Una entidad adquirente deber ser identificada en todas las combinaciones de negocios. La entidad adquirente es la entidad que se combina que obtiene el control de las otras entidades o negocios que participan en la combinacin. Control es el poder para dirigir las polticas financieras y operacionales de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. El control que una entidad por otra se describe en la Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados. Aunque a veces la identificacin de la entidad adquirente puede ser difcil, generalmente existen indicios que una existe. Por ejemplo: (a) si el valor justo de una de las entidades que se combinan es significativamente mayor que el de la otra entidad que se combina, es probable que el adquirente es la entidad que tiene el valor justo mayor. (b) si la combinacin de negocios es efectuada a travs de un intercambio de acciones ordinarias con derecho a voto, por efectivo u otros activos, es probable que la entidad adquirente sea la entidad que entrega el efectivo u otros activos y (c) si la combinacin de negocios resulta en que la Administracin de una de las entidades que se combinan sea capaz de controlar la seleccin del equipo gerencial de la entidad combinada resultante, es probable que la entidad cuya Administracin es capaz de ejercer este control dominante sea la entidad adquirente.

19.9

19.10

Costo de una combinacin de negocios

19.11 La entidad adquirente deber medir el costo de una combinacin de negocios como la suma de: (a) los valores justos, en la fecha de intercambio, de los activos entregados, pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio emitidos por la entidad adquirente a cambio del control sobre la entidad adquirida, ms (b) cualquier costo directamente atribuible a la combinacin de negocios.

106

Ajustes al costo de una combinacin de negocios, considerando hechos futuros contingentes

19.12 Cuando un acuerdo de combinacin de negocios considera un ajuste al costo de la combinacin que dependa de una contingencia relacionada con hechos futuros, la entidad adquirente deber incluir el monto estimado de ese ajuste en el costo de la combinacin en la fecha de adquisicin si el ajuste es probable y pueda ser medido con fiabilidad... Sin embargo, si el ajuste potencial no es reconocido en la fecha de adquisicin, pero posteriormente se convierte en probable y puede ser medido con fiabilidad, la contraprestacin adicional deber ser tratada como un ajuste al costo de la combinacin.

19.13

Asignacin del costo de una combinacin de negocios entre los activos adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos
19.14 La adquirente, en la fecha de adquisicin, deber asignar el costo de una combinacin de negocios, reconociendo, los activos, pasivos y aquellos pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida, que cumplen con los criterios de reconocimiento del prrafo 19.20, a sus valores justos en esa fecha. Cualquier diferencia entre el costo de la combinacin de negocios y la participacin de la entidad adquirente en el valor justo neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables as reconocidos, deber ser contabilizada de acuerdo con lo establecido en los prrafos 19.22-19-24 (como goodwill o como goodwill negativo). La entidad adquirente deber reconocer por separado los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida, en la fecha de la adquisicin, slo si cumplen con los siguientes criterios en esa fecha: (a) en el caso de un activo distinto a un activo intangible, es probable que cualquier beneficio econmico asociado al mismo fluyan a la adquirente y su valor justo puede ser medido con fiabilidad. (b) en el caso de un pasivo que no sea un pasivo contingente, es probable que se requiera un flujo de recursos desde la entidad adquirente para pagar la obligacin y su valor justo puede ser medido con fiabilidad. (c) en el caso de un activo intangible o de un pasivo contingente, que sus valores justos puedan ser medidos con fiabilidad. 19.16 El estado integral de resultados de la entidad adquirente deber incorporar las utilidades o prdidas de la entidad adquirida despus de la fecha de adquisicin, mediante la inclusin de los ingresos y gastos de la entidad adquirida, basados en el costo de la combinacin de negocios para la entidad adquirente. Por ejemplo, el gasto por depreciacin incluido despus de la fecha de adquisicin en el estado integral de resultados de la entidad adquirente relacionado con los activos sujetos a depreciacin de la entidad adquirida, deber estar basado en los valores justos de esos activos a depreciar en la fecha de adquisicin, o sea, a su costo para la entidad adquirente. La aplicacin del mtodo de adquisicin comienza desde la fecha de adquisicin, que es la

19.15

19.17

107

fecha en que la entidad adquirente obtiene el control de la entidad adquirida. Debido a que control es el poder para dirigir las polticas financieras y operacionales de una entidad o negocio para obtener beneficios de sus actividades, no es necesario que la transaccin est cerrada o finalizada legalmente antes que la entidad adquirente obtenga el control. Para evaluar el momento en que la adquirente ha obtenido control, debern ser considerados todos los hechos y circunstancias pertinentes relacionados con una combinacin de negocios. 19.18 De acuerdo con el prrafo 19.14, la entidad adquirente reconoce por separado slo los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida que existan en la fecha de adquisicin y que cumplen con los criterios de reconocimiento en el prrafo 19.15. Por lo tanto: (a) la entidad adquirente deber reconocer los pasivos para dar trmino o reducir las actividades de la entidad adquirida, como parte de asignar el costo de la combinacin, solamente cuando la entidad adquirida tiene, en la fecha de la adquisicin, un pasivo ya existente por la reestructuracin, reconocido de acuerdo con la Seccin 21 Provisiones y Contingencias y (b) la entidad adquirente, al asignar el costo de la combinacin, no deber reconocer pasivos por prdidas futuras ni por otros costos en los que espera incurrir como consecuencia de la combinacin de negocios. 19.19 Si la contabilizacin inicial para una combinacin de negocios est incompleta al cierre del perodo sobre el cual se informa en que tiene lugar la combinacin, la entidad adquirente deber reconocer en sus estados financieros, montos provisorios por las partidas para las cuales la contabilizacin est incompleta. Dentro de los doce meses siguientes a la fecha de adquisicin, la entidad adquirente deber ajustar retroactivamente los montos provisorios reconocidos como activos y pasivos en la fecha de adquisicin (o sea, contabilizarlos como si fueron efectuados en la fecha de adquisicin) para reflejar la nueva informacin obtenida. Mas all de doce meses despus de la fecha de adquisicin, ajustes a la contabilizacin inicial para una combinacin de negocios, debern ser reconocidos slo para corregir un error, de acuerdo con la Seccin 10 Polticas Contables, Estimaciones y Errores.

Pasivos contingentes
19.20 El prrafo 19.14 especifica que la entidad adquirente reconocer separadamente un pasivo contingente de la entidad adquirida, slo cuando su valor justo puede ser medido con fiabilidad. Si su valor justo no pueda ser medido con fiabilidad: (a) se produce un efecto sobre el monto reconocido como goodwill o contabilizado de acuerdo con el prrafo 19.24 y (b) la entidad adquirente deber revelar la informacin sobre ese pasivo contingente como lo requiere la Seccin 21. 19.21 Despus de su reconocimiento inicial, la entidad adquirente deber medir los pasivos contingentes que estn reconocidos por separado de acuerdo con el prrafo 19.14, al monto que fuere mayor entre: (a) el monto que sera reconocido de acuerdo con la Seccin 21 y

108

(b) el monto reconocido inicialmente menos los montos anteriormente reconocidos como ingresos de acuerdo con la Seccin 23 Ingresos Ordinarios.

Goodwill
19.22 Una entidad adquirente, en la fecha de adquisicin, deber: (a) (b) reconocer como un activo el goodwill adquirido en una combinacin de negocios y medir inicialmente ese goodwill a su costo, siendo ste el exceso del costo de la combinacin de negocios sobre la participacin de la entidad adquirente en el valor justo neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables reconocidos de acuerdo con el prrafo 19.14.

19.23

Despus del reconocimiento inicial, la adquirente deber medir el goodwill adquirido en una combinacin de negocios al costo, menos la amortizacin acumulada y las prdidas por deterioro del valor acumuladas: (a) Una entidad deber seguir los principios en los prrafos 18.19-18.24 para la amortizacin del goodwill. Si una entidad no puede efectuar una medicin fiable de la vida til de goodwill, deber presumir que la vida til es de diez aos. (b) Una entidad deber seguir la Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos para reconocer y medir el deterioro del goodwill.

Exceso sobre el costo de la participacin de la entidad adquirente en el valor justo neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida
19.24 Si la participacin de la entidad adquirente en el valor justo neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables, reconocidos de acuerdo con el prrafo 19.14, excede al costo de la combinacin de negocios (algunas veces denominada como 'goodwill negativo), la entidad adquirente deber: (a) re-evaluar la identificacin y la medicin de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad adquirida y la medicin del costo de la combinacin y (b) reconocer inmediatamente en utilidad o prdida, cualquier exceso que quede despus de esa re-evaluacin.

Informacin a revelar
Para combinaciones de negocios efectuadas durante el perodo sobre el cual se informa
19.25 Para cada combinacin de negocios efectuada durante el perodo, la entidad adquirente deber revelar lo siguiente:

109

(a) los nombres y las descripciones de las entidades o negocios que se combinan. (b) la fecha de adquisicin (c) el porcentaje de acciones con derecho a voto adquirido. (d) el costo de la combinacin y una descripcin de los componentes de ese costo (tales como efectivo, instrumentos de patrimonio e instrumentos de deuda). (e) el monto reconocido, en la fecha de adquisicin para cada clase de activos, pasivos y pasivos contingentes, incluyendo goodwill de la entidad adquirida. (f) el monto de cualquier exceso reconocido en utilidad o prdida de acuerdo con el prrafo 19.24 y la partida del rubro en el estado integral de resultados (y en el estado de resultados, si fuere presentado) en que el exceso est reconocido.

Para todas las combinaciones de negocios

19.26 Una entidad adquirente deber revelar una conciliacin del valor de libros del goodwill entre el inicio y el final del perodo sobre el cual se informa, mostrando por separado: (a) cambios resultantes de las nuevas combinaciones de negocios. (b) prdidas por deterioro de valor. (c) enajenaciones de negocios previamente adquiridos y (d) otros cambios.

No es necesario presentar esta conciliacin para perodos anteriores.

110

Seccin 20 Arrendamientos Alcance de esta Seccin

20.1 Esta Seccin cubre la contabilizacin para todos los arrendamientos, excepto por: (a) arrendamientos para la exploracin o uso de minerales, petrleo, gas natural y recursos no renovables similares (ver Seccin 34 Actividades Especializadas). (b) acuerdos de licencias para partidas tales como pelculas, grabaciones en vdeo, obras de teatro, manuscritos, patentes y derechos de autor (ver Seccin 18 Activos Intangibles Distintos al Goodwill). (c) medicin de propiedades mantenidas por arrendatarios que se contabilizan como propiedades de inversin y medicin de propiedades de inversin proporcionadas por arrendadores bajo arrendamientos operacionales (ver Seccin 16 Propiedades de Inversin). (d) medicin de activos biolgicos mantenidos por arrendatarios bajo arrendamientos financieros y activos biolgicos proporcionados por arrendadores bajo arrendamientos operacionales (ver Seccin 34). (e) arrendamientos que podran resultar en una prdida para el arrendador o para el arrendatario como consecuencia de clusulas contractuales que no estn relacionadas con cambios en el precio del activo arrendado, con cambios en las tipos de cambio de moneda extranjera, o un incumplimiento por una de las contrapartes (ver prrafo 12.3 (f). (f) arrendamientos financieros que son onerosos. 20.2 Esta Seccin es aplicable a los acuerdos que transfieren el derecho de uso de activos, aun cuando el arrendador deba proporcionar importantes servicios en relacin con la operacin o mantenimiento de tales activos. Esta Seccin no es aplicable a acuerdos que son contratos por servicios que no transfieren el derecho al uso de activos de una a otra de las partes contratantes. Algunos acuerdos, tales como acuerdos de proporcionar servicios externos (outsourcing), contratos de telecomunicacin que proporcionan derechos a capacidad y contratos de tipo llevar-o-pagar, no tienen la forma legal de un arrendamiento, pero transfieren derechos para utilizar activos a cambio de pagos. Tales acuerdos son, en el fondo, arrendamientos de activos y debieran ser contabilizados de acuerdo con esta Seccin.

20.3

Clasificacin de los arrendamientos

20.4 Un arrendamiento se clasifica como un arrendamiento financiero si transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se clasifica como un arrendamiento operacional si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.

111

20.5

Que un arrendamiento sea financiero u operacional depende de la esencia de la transaccin en vez de la forma legal del contrato. Estos son ejemplos de situaciones que podran llevar normalmente, por s solas o de forma conjunta, a la clasificacin de un arrendamiento como financiero: (a) a la finalizacin de su plazo, el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario. (b) el arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que se espera sea lo suficientemente inferior al valor justo, en la fecha en que la opcin pueda ser ejercida, para que al inicio del arrendamiento, sea razonablemente seguro que la opcin ser ejercida. (c) el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica del activo, aun cuando no se transfiera el ttulo sobre la propiedad. (d) al inicio del arrendamiento, el valor actual de los pagos mnimos por el arrendamiento, representa al menos una parte sustancial del valor justo del activo arrendado. (e) los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que slo el arrendatario puede usarlos sin modificaciones importantes.

20.6

Indicadores de situaciones que podran, por s solas o en combinacin con otras, conducir a la clasificacin de un arrendamiento como financiero son: (a) si el arrendatario puede anular el arrendamiento, las prdidas sufridas por el arrendador relacionadas con la anulacin son asumidas por el arrendatario. (b) las ganancias o prdidas provenientes de las fluctuaciones en el valor residual del activo arrendado, se devengan al arrendatario (por ejemplo en la forma de un descuento en el arrendamiento que iguale la mayor parte del producto de venta del activo al final del arrendamiento). (c) el arrendatario tiene la capacidad de continuar con el arrendamiento durante un perodo secundario, a un arrendamiento que es significativamente menor al arrendamiento de mercado.

20.7

Los ejemplos e indicadores en los prrafos 20.5 y 20.6 no son siempre concluyentes. Si resulta claro que, debido a otras caractersticas, el arrendamiento no transfiere significativamente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, el arrendamiento es clasificado como un arrendamiento operacional. Por ejemplo, este podra ser el caso si al trmino del arrendamiento la propiedad del activo se transfiere al arrendatario por un pago variable igual al valor justo del activo en un momento dado, o si existen arrendamientos contingentes como consecuencia de los cuales el arrendatario no tiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad. La clasificacin de un arrendamiento se efecta al inicio del mismo y no se cambia durante su plazo salvo que el arrendatario y el arrendador acuerden cambiar las clusulas del arrendamiento (en lugar de simplemente renovar el arrendamiento), en cuyo caso la clasificacin del arrendamiento deber ser re-evaluada.

20.8

112

Estados financieros de los arrendatarios - arrendamientos financieros

Reconocimiento inicial
20.9 Al comienzo del plazo del arrendamiento, un arrendatario deber reconocer sus derechos y obligaciones bajo los arrendamientos financieros como activos y pasivos en su estado de situacin financiera por montos iguales al valor justo del bien arrendado, o si fuere menor, al valor actual de los pagos mnimos de arrendamiento determinado al inicio del arrendamiento. Cualquier costo directo inicial del arrendatario (costos incremntales que son directamente atribuibles a la negociacin y a la tramitacin de un arrendamiento) se suma al monto reconocido como un activo. El valor actual de los pagos mnimos de arrendamiento debiera ser calculado utilizando la tasa de inters implcita en el arrendamiento. Si esta no puede ser determinada, deber utilizarse la tasa marginal de endeudamiento del arrendatario

20.10

Medicin posterior
20.11 Un arrendatario deber distribuir los pagos mnimos del arrendamiento entre el cargo financiero y la reduccin del pasivo vigente utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva (ver prrafos 11.15-11.20). El arrendatario deber asignar el cargo financiero a cada perodo durante el plazo del arrendamiento, para obtener una tasa de inters peridica constante sobre el saldo restante del pasivo. Un arrendatario deber cargar pagos por arrendamientos contingentes como gastos en los perodos en los cuales son incurridos. Un arrendatario deber depreciar un activo arrendado bajo un arrendamiento financiero de acuerdo con la Seccin pertinente de esta NIFCH para ese tipo de activo, por ejemplo, la Seccin 17 Activo Fijo, la Seccin 18 o 19 Activos Intangibles distintos a Goodwill o la Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill Si no existe una certeza razonable que el arrendatario obtendr la propiedad al trmino del plazo del arrendamiento, el activo deber ser totalmente depreciado durante el plazo que fuere menor entre el del arrendamiento y el de su vida til. Un arrendatario tambin deber evaluar en cada fecha a la cual se informa, si un activo arrendado bajo un contrato financiero est deteriorado (ver Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos).

20.12

Informacin a revelar
20.13 Un arrendatario deber revelar lo siguiente respecto a arrendamientos financieros: (a) para cada clase de activo, el valor neto de libros al final del perodo sobre el cual se informa. (b) el total de pagos mnimos futuros del arrendamiento al final del perodo sobre el que se informa, para cada uno de los siguientes perodos: (i) no ms de un ao. (ii) ms de un ao y no ms de cinco aos y (iii) ms de cinco aos (c) una descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento del arrendatario ,

113

incluyendo, por ejemplo, informacin sobre arrendamientos contingentes, renovaciones u opciones de compra y clusulas de reajustes, sub-arrendamientos y restricciones impuestas por los acuerdos de arrendamiento. 20.14 Adems, los requerimientos de revelacin respecto a activos de acuerdo con las Secciones 17, 18, 27 y 34 son aplicables a arrendamientos de activos como arrendamientos financieros.

Estados financieros de los arrendatarios - arrendamientos operacionales

Reconocimiento y medicin
20.15 Un arrendatario deber reconocer los pagos bajo arrendamientos operacionales (excluyendo los costos por servicios tales como seguros y mantenimiento) como un gasto sobre una base lineal, a menos que ya sea: (a) otra base sistemtica es representativa del patrn en el tiempo de la generacin de los beneficios para el usuario, aun cuando los pagos no se efectuen sobre esa base, o (b) los pagos al arrendador estn estructurados para aumentar de acuerdo con la inflacin general esperada (a base de ndices o estadsticas publicados) para compensar por los esperados incrementos inflacionarios en los costos del arrendador. Si los pagos al arrendador varan debido a factores distintos a la inflacin general, entonces no se cumple con esta condicin (b).

Ejemplo de la aplicacin del prrafo 20.15 (b):

X opera en una jurisdiccin en la cual el pronstico consensuado de los bancos locales es que el ndice General de Precios al Consumidor, publicado por el Gobierno, aumentar en un promedio de 10 % anual durante los prximos cinco aos. X arrienda algunas oficinas a Y por cinco aos bajo un arrendamiento operacional. Los pagos de arrendamientos estn estructurados para reflejar el esperado 10 %anual de inflacin general durante el perodo de cinco aos del arrendamiento, como sigue: Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 $ 100.000 $ 110.000 $ 121.000 $ 133.000 $ 146.000

X reconoce gastos de arrendamiento anuales iguales a los montos adeudados al arrendador como se indica arriba. Si los pagos crecientes no estn claramente estructurados para compensar al arrendador por los esperados incrementos inflacionarios en costos a base de ndices o estadsticas publicados, entonces X reconoce gastos anuales de arrendamiento sobre una base lineal: $ 122.000 anuales (suma de los montos a pagar bajo el contrato de arrendamiento, dividido por cinco aos).

Informacin a revelar
20.16 Un arrendatario deber efectuar las siguientes revelaciones respecto a arrendamientos operacionales:

114

(a) el total de pagos futuros mnimos del arrendamiento bajo contratos de arrendamientos operacionales no- anulables, para cada uno de los siguientes perodos: (i) no ms de un ao. (ii) ms de un ao y no ms de cinco aos. (iii) ms de cinco aos (b) pagos de arrendamientos reconocidos como un gasto. (c) una descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento del arrendatario, incluyendo, por ejemplo, informacin sobre arrendamientos contingentes, renovaciones u opciones de compra y clusulas de reajustes, sub-arrendamientos y restricciones impuestas por los acuerdos de arrendamiento.

Estados financieros de los arrendadores - arrendamientos financieros

Reconocimiento inicial y medicin
20.17 Un arrendador deber reconocer los activos mantenidos bajo un arrendamiento financiero en sus estados de situacin financiera y presentarlos como una cuenta por cobrar a un monto igual a la inversin neta en el arrendamiento. La inversin neta en el arrendamiento es la inversin bruta en el arrendamiento que tiene el arrendador, descontada a la tasa de inters implcita en el arrendamiento. La inversin bruta en el arrendamiento es la suma de: (a) los pagos mnimos de arrendamiento a cobrar por el arrendador bajo un arrendamiento financiero y (b) cualquier valor residual no garantizado a devengar por el arrendador. 20.18 Para arrendamientos financieros distintos a aquellos involucrando arrendadores manufactureros o concesionarios, los costos directos iniciales (costos que son marginales y directamente atribuibles a los procesos de negociar y tramitar un arrendamiento) son incluidos en la medicin inicial del arrendamiento financiero por cobrar y reducen el monto de ingresos reconocido durante el plazo del arrendamiento.

Medicin posterior
20.19 El reconocimiento de ingresos financieros deber estar basado en un patrn que refleje una tasa de retorno peridica y constante sobre la inversin neta del arrendador en el arrendamiento financiero. Los pagos de arrendamientos relacionados con el perodo, excluyendo los costos por servicios, son aplicados contra la inversin bruta en el arrendamiento para reducir tanto el capital como los ingresos financieros no ganados. Si existe algn indicio que el valor residual no garantizado estimado utilizado en calcular la inversin bruta del arrendador en el arrendamiento ha cambiado significativamente, la asignacin de ingresos durante el plazo del arrendamiento es modificada y cualquier reduccin en relacin con los montos devengados es reconocida de inmediato en utilidad o prdida.

Arrendadores fabricantes o concesionarios

20.20 Los fabricantes o los concesionarios a menudo ofrecen a sus clientes la eleccin entre ya sea

115

comprar o arrendar un activo. Un arrendamiento financiero de un activo por un fabricante o un concesionario, que actan como arrendadores, origina dos tipos de ingresos: (a) utilidad o prdida equivalente a la utilidad o prdida resultante de una venta efectivamente real del activo arrendado, a precios de venta normales, reflejando cualquier rebaja por volumen o descuento comercial aplicable y (b) ingresos financieros durante el plazo del arrendamiento. 20.21 Los ingresos por ventas reconocidos al inicio del plazo del arrendamiento por un fabricante o un concesionario actuando como arrendador, es el valor justo del activo o, si fuere menor, el valor actual de los pagos mnimos de arrendamiento que se devengan al arrendador, calculado a la tasa de inters del mercado. El costo de ventas reconocido al inicio del plazo del arrendamiento es el costo, o el valor de libros si fuere diferente, del la propiedad arrendada, menos el valor actual del valor residual no garantizado. La diferencia entre los ingresos por ventas y el costo de ventas es la utilidad en ventas, la cual es reconocida de acuerdo con la poltica de la entidad para ventas que son efectivamente reales. . Si se cotizan tasas de inters que son artificialmente bajas, la utilidad en ventas deber estar restringida a aquella que sera aplicable si se cobrara una tasa de inters de mercado. Los costos incurridos por un fabricante o un concesionario actuando como un arrendador en relacin con negociar y tramitar un arrendamiento debern ser reconocidos como un gasto cuando la utilidad en ventas es reconocida.

20.22

Informacin a revelar
20.23 Un arrendador deber efectuar las siguientes revelaciones para arrendamientos financieros: (a) una conciliacin entre la inversin bruta en el arrendamiento al final del perodo sobre el cual se informa y el valor actual de los pagos mnimos de arrendamientos por cobrar al final del perodo sobre el cual se informa. Adems, una entidad deber revelar la inversin bruta en el arrendamiento y el valor actual de los pagos mnimos de arrendamientos por cobrar al final del perodo sobre el cual se informa, para cada uno de los siguientes perodos: (i) no ms de un ao. (ii) ms de un ao y no ms de cinco aos. (iii) ms de cinco aos. (b) ingresos financieros no ganados. (c) los valores residuales no garantizados que se devengan a favor del arrendador. (d) la cuenta complementaria de valorizacin acumulada para los pagos mnimos de arrendamientos por cobrar incobrables. (e) arrendamientos contingentes reconocidos como ingresos en el perodo. (f) una descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento del arrendatario, incluyendo, por ejemplo, informacin sobre arrendamientos contingentes, renovaciones u

116

opciones de compra y clusulas de reajustes, sub-arrendamientos y restricciones impuestas por los acuerdos de arrendamiento.

Estados financieros de los arrendadores - arrendamientos operacionales Reconocimiento y medicin

20.24 Un arrendador deber presentar activos sujetos a arrendamientos operacionales en el estado de situacin financiera, de acuerdo con la naturaleza del activo. Un arrendador deber reconocer los ingresos por arrendamientos operacionales (excluyendo los montos por servicios, tales como seguros y mantenimiento) en utilidad o prdida en forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento, a menos que ya sea: (a) otra base sistemtica es representativa del, patrn en el tiempo de los beneficios del arrendador del activo arrendado, aun cuando el ingreso de los pagos no sea sobre esa base, o (b) los pagos al arrendador estn estructurados para aumentar de acuerdo con la inflacin general esperada (basada en ndices y estadsticas publicados) para compensar los esperados incrementos inflacionarios en los costos del arrendador. Si los pagos al arrendador varan de acuerdo con factores distintos a la inflacin, entonces no se cumple con la condicin (b). 20.26 Un arrendador deber reconocer como un gasto los costos, incluyendo la depreciacin del activo, incurridos en la obtencin de ingresos por arrendamiento. La poltica de depreciacin para los activos depreciables en arrendamiento deber ser uniforme con la poltica de depreciacin normal del arrendador para activos similares. Un arrendador deber sumar al valor de libros del activo arrendado, cualquier costo directo inicial incurrido en la negociar y tramitar un arrendamiento operacional y deber reconocer tales costos como un gasto a lo largo del plazo de arrendamiento, sobre la misma base que los ingresos por arrendamientos. Para determinar si un activo arrendado est deteriorado, un arrendador deber aplicar la Seccin 27. Un fabricante o concesionario actuando como arrendador, no reconoce ninguna utilidad en ventas al iniciar un arrendamiento operacional, debido a que no es equivalente a una venta.

20.25

20.27

20.28

20.29

Informacin a revelar
20.30 Un arrendador deber revelar lo siguiente para arrendamientos operacionales: (a) los futuros pagos mnimos de arrendamientos bajo arrendamientos operacionales noanulables para cada uno de los siguientes perodos: (i) (ii) (iii) no ms de un ao. ms de un ao y no ms de cinco aos. ms de cinco aos. 117

(b) total de arrendamientos contingentes reconocidos como ingresos. (c) una descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento del arrendador, incluyendo, por ejemplo, informacin sobre arrendamientos contingentes, renovaciones u opciones de compra y clusulas de reajustes, sub-arrendamientos y restricciones impuestas por los acuerdos de arrendamiento. 20.31 Adems, los requerimientos de revelacin respecto a activos de acuerdo con la Seccin 17,18,27 y 34 son aplicables para los activos entregados bajo arrendamientos operacionales.

Transacciones de venta con arrendamiento posterior

20.32 Una venta con arrendamiento posterior involucra la venta de un activo y su posterior arrendamiento al vendedor. Las cuotas del arrendamiento y el precio de venta son normalmente interdependientes, ya que se negocian como un solo paquete. El tratamiento contable de una venta con arrendamiento posterior depende del tipo de arrendamiento.

Venta con arrendamiento posterior que resulta en un arrendamiento financiero

20.33 Si una venta con arrendamiento posterior resulta en un arrendamiento financiero, el vendedorarrendatario no deber reconocer inmediatamente como ingreso ningn exceso del producto de la venta sobre el valor de libros. En vez de ello, el vendedor-arrendatario deber diferir tal exceso y amortizarlo a lo largo del plazo del arrendamiento.

Venta con arrendamiento posterior que resulta en un arrendamiento operacional

20.34 Si una venta con arrendamiento posterior resulta en un arrendamiento operacional y est claro que la operacin se ha establecido a su valor justo, el vendedor-arrendatario deber reconocer inmediatamente cualquier utilidad o prdida. Si el precio de venta es inferior al valor justo, el vendedor-arrendatario deber reconocer cualquier utilidad o prdida inmediatamente, a menos que la prdida se compense por pagos futuros de arrendamientos a un precio inferior al de mercado. En ese caso, el vendedor-arrendatario deber diferir y amortizar tal prdida en proporcin a los pagos por arrendamientos a lo largo del perodo en el que se espera utilizar el activo. Si el precio de venta es superior al valor justo, el vendedor-arrendatario deber diferir el exceso sobre el valor justo y amortizarlo durante el perodo en el cual se espera utilizar el activo.

Informacin a revelar
20.35 Los requerimientos de revelacin para los arrendatarios como para los arrendadores, son igualmente aplicables a las ventas con arrendamiento posterior. La descripcin requerida de acuerdos significativos sobre arrendamientos, incluye la descripcin de clusulas nicas o inusuales en el acuerdo o en los trminos de las transacciones de venta con arrendamiento posterior.

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Seccin 21 Provisiones y Contingencias Alcance de esta Seccin

21.1 Esta Seccin es aplicable a todas las provisiones (o sea, pasivos de incierto vencimiento o monto), pasivos contingentes y activos contingentes, excepto esas provisiones cubiertas por otras Secciones de esta NIFCH. Estas incluyen provisiones relacionadas con: (a) arrendamientos (Seccin 20 Arrendamientos). Sin embargo, esta Seccin trata los arrendamientos operacionales que son onerosos. (b) contratos de construccin (Seccin 23 Ingresos Ordinarios). (c) obligaciones por beneficios a los empleados (Seccin 28 Beneficios a los Empleados). (d) impuestos a la renta (Seccin 29 Impuestos a la Renta). 21.2 Los requerimientos de esta Seccin no son aplicables a contratos ejecutivos a menos que sean contratos onerosos. Los contratos ejecutivos son contratos bajo los cuales ninguna de las partes ha cumplido con ninguna de sus obligaciones o ambas partes han cumplido parcialmente sus obligaciones en la misma medida.

21.3

La palabra "provisin" a veces se utiliza en el contexto de partidas tales como depreciacin, deterioro del valor de los activos y cuentas por cobrar incobrables. Esos son ajustes al valor de libros de activos en lugar de ser un reconocimiento de pasivos y, por lo tanto, no estn cubiertos por esta Seccin.

Reconocimiento inicial
21.4 Una entidad deber reconocer una provisin slo cuando: (a) la entidad tiene una obligacin a la fecha a la cual se informa como resultado de un hecho pasado. (b) es probable (es decir, exista mayor posibilidad que ocurra que no ocurra) que la entidad ser requerida a transferir beneficios econmicos para liquidar una obligacin y (c) el monto de la obligacin pueda ser estimado con fiabilidad. 21.5 La entidad deber reconocer la provisin como un pasivo en el estado de situacin financiera y deber reconocer el monto de la provisin como un gasto, a menos que otra Seccin de esta NIFCH requiere que el costo sea reconocido como parte del costo de un activo, tales como existencias o activo fijo. La condicin establecida en el prrafo 21.4(a) (obligacin a la fecha a la cual se informa como resultado de un hecho pasado) significa que la entidad no tiene otra alternativa ms realista que

21.6

119

pagar la obligacin. Esto puede ocurrir cuando la entidad tiene una obligacin legal que puede hacerse cumplir por ley o cuando la entidad tiene una obligacin implcita porque el hecho pasado (que puede ser una accin de la entidad) ha creado expectativas vlidas ante terceros que la entidad cumplir con la obligacin. Las obligaciones que surgirn como consecuencia de las acciones futuras de la entidad (es decir, de la gestin futura de la entidad) no cumplen con la condicin establecida en el prrafo 21.4 (a), no importando lo probable que sea su ocurrencia y aun si son contractuales. Para ilustrar, debido a causas de tipo comercial o exigencias legales, la entidad puede tener la intencin o necesitar efectuar desembolsos para operar de una manera determinada en el futuro (por ejemplo, la colocacin de filtros de humo en un cierto tipo de fbrica). Debido a que la entidad puede evitar tales desembolsos futuros mediante sus acciones futuras, por ejemplo, cambiando su mtodo de fabricacin o vendiendo la fbrica, no tiene una obligacin actual de realizar ese desembolso futuro y ninguna provisin es reconocida.

Medicin inicial
21.7 Una entidad deber medir a la fecha a la cual se informa, una provisin basada en la mejor estimacin del monto requerido para liquidar la obligacin. La mejor estimacin es el monto que racionalmente pagara una entidad para liquidar la obligacin al final del perodo sobre el cual se informa, o transferirla en ese momento a un tercero. (a) Cuando la provisin involucra un universo importante de partidas, la estimacin del monto refleja la ponderacin de todos los posibles resultados por sus probabilidades relacionadas. Por lo tanto, la provisin ser diferente dependiendo de si la probabilidad de una prdida de un monto dado es, por ejemplo, 60 o 90 por ciento. Cuando existe un rango continuo de resultados posibles y cada punto en ese rango tiene tanta probabilidad como cualquier otro, se utiliza el punto medio del rango. (b) Cuando la provisin surge de una sola obligacin, el resultado individual ms probable puede ser la mejor estimacin del monto requerido para pagar la obligacin. Sin embargo, an en tal caso, la entidad considera otros resultados posibles. Cuando la mayora de los otros resultados posibles puedan ser, ya sea, ms altos o ms bajos que el resultado ms probable, la mejor estimacin ser un monto mayor o un monto menor. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, el monto de 1a provisin deber ser el valor actual del los monto que se espera sea requerido para liquidar la obligacin. La tasa (o tasas) de descuento deber(n) ser una tasa (o tasas) antes de impuestos que refleje(n) las evaluaciones corrientes del mercado respecto al valor del dinero en el tiempo. Los riesgos especficos al pasivo debieran reflejarse, ya sea en la tasa de descuento, o en la estimacin de los montos requeridos para liquidar la obligacin, pero no ambos. 21.8 Una entidad deber excluir las ganancias provenientes de la enajenacin esperada de activos de la medicin de una provisin. Cuando una parte o la totalidad del desembolso requerido para liquidar una provisin pueda ser reembolsada por un tercero (por ejemplo, a travs de un reclamo por seguros), la entidad deber reconocer el reembolso como un activo separado slo cuando sea prcticamente seguro que la entidad recibir el reembolso al liquidar la obligacin. El monto reconocido por el reembolso no deber exceder el monto de la provisin. El reembolso por cobrar deber ser presentado en el estado de situacin como un activo y no deber compensarse contra la

21.9

120

provisin. En el estado integral de resultados, la entidad puede compensar cualquier reembolso de terceros contra el gasto relacionado con la provisin.

Medicin posterior
21.10 Una entidad slo deber cargar contra una provisin aquellos desembolsos para los cuales originalmente fue reconocida la provisin. Una entidad deber revisar las provisiones en cada fecha sobre la cual se informa y ajustarlas para reflejar la mejor estimacin actual del monto que sera requerido para liquidar la obligacin en esa fecha a la cual se informa. Cualquier ajuste a los montos previamente reconocidos deber ser reconocido en utilidad o prdida a menos que la provisin fue originalmente reconocida como parte del costo de un activo (ver prrafo 21.5). Cuando una provisin se mide al valor actual del monto que se espera sea requerido para liquidar la obligacin, la realizacin del descuento deber ser reconocido como un costo financiero en el perodo en que surge.

21.11

Pasivos contingentes
21.12 Un pasivo contingente es ya sea una obligacin posible pero incierta o una obligacin corriente que no es reconocida porque no cumple con una o ambas de las condiciones (b) y (c) del prrafo 21.4. Una entidad no deber reconocer un pasivo contingente como un pasivo, excepto en el caso de provisiones para pasivos contingentes de una entidad adquirida en una combinacin de negocios (ver prrafos 19.20 y 19.21). La revelacin de un pasivo contingente es requerida por el prrafo 21.15, a menos que la posibilidad de un flujo de recursos desde la entidad sea remota. Cuando una entidad es conjunta e individualmente responsable por una obligacin, la parte de la obligacin que se espera ser cubierta por terceros es tratada como un pasivo contingente.

Activos contingentes
21.13 La entidad no deber reconocer un activo contingente como un activo. La revelacin de un activo contingente es requerida por el prrafo 21.16 cuando un flujo de beneficios econmicos hacia la entidad es probable. Sin embargo, cuando el flujo de beneficios econmicos hacia la entidad es prcticamente seguro, entonces el activo relacionado no es un activo contingente y su reconocimiento es apropiado.

Informacin a revelar
Informacin a revelar sobre provisiones
21.14 Para cada clase de provisin, una entidad deber revelar: (a) una conciliacin mostrando: (i) el valor de libros al inicio y al final del perodo. (ii) los incrementos durante el perodo, incluyendo los ajustes resultantes de cambios en la medicin del monto descontado. (iii) los montos cargados contra la provisin durante el perodo y 121

(iv) los montos no utilizados revertidos durante el perodo.

(b) una breve descripcin de la naturaleza de la obligacin y del monto esperado y la oportunidad de cualquier pago resultante. (c) una indicacin de las incertidumbres relativas al monto o la oportunidad de esos flujos desde la entidad. (d) el monto de cualquier reembolso esperado, indicando el monto de cualquier activo que haya sido reconocido para ese reembolso esperado. No se requiere informacin comparativa para perodos anteriores.

Informacin a revelar sobre pasivos contingentes

21.15 A menos que la posibilidad de cualquier flujo de recursos desde la entidad para liquidar un pasivo sea remota, la entidad deber revelar, para cada clase de pasivo contingente a la fecha a la cual se informa, una breve descripcin de la naturaleza del pasivo contingente y, cuando fuere practicable: (a) una estimacin de su efecto financiero, medido de acuerdo con los prrafos 21.7-21.11. (b) una indicacin de las incertidumbres relacionadas con el monto o con la oportunidad de cualquier flujo de recursos desde la entidad y (c) la posibilidad de cualquier reembolso. Si es impracticable efectuar una o ms de estas revelaciones, este hecho deber ser indicado.

Informacin a revelar sobre activos contingentes

21.16 Si un flujo de beneficios econmicos hacia la entidad es probable (existe mayor probabilidad que ocurra que no ocurra) pero no es prcticamente seguro, una entidad deber revelar una descripcin de la naturaleza de los activos contingentes al final del perodo sobre el cual se informa, y, cuando sea practicable sin un costo o esfuerzo excesivo, una estimacin de su efecto financiero, medido utilizando los principios establecidos en los prrafos 21.7-21.11. Si es impracticable efectuar esta revelacin, ese hecho deber ser indicado.

Informacin a revelar que es perjudicial

21.17 En casos extremadamente inusuales, puede esperarse que la revelacin de parte o toda la informacin requerida por los prrafos 21.14 -21.16 perjudique seriamente la posicin de la entidad en una disputa con terceros en relacin con la provisin, pasivo contingente o activo contingente. En tales casos, una entidad no necesita revelar la informacin, pero deber revelar la naturaleza general de la disputa, junto con el hecho y la razn por la cual la informacin no ha sido revelada.

122

ANEXO A LA SECCIN 21 Guas para el reconocimiento y medicin de las provisiones

Este Anexo acompaa, pero no forma parte de la Seccin 21.Proporciona guas para aplicar los procedimientos de la Seccin 21 para el reconocimiento y medicin de provisiones. Todas las entidades en los ejemplos en este Anexo, tienen al 31 de Diciembre como su fecha a la cual informan. En todos los casos se presume que una estimacin fiable puede ser efectuada de cualquier flujo esperado desde la entidad. En algunos ejemplos, las circunstancias descritas pueden haber resultado en un deterioro del valor de los activos y este aspecto no es tratado en los ejemplos. Las referencias a la mejor estimacin, son al monto corriente, cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo.

Ejemplo 1 Prdidas operacionales futuras

21 A.1 Una entidad determina que es probable que un segmento de sus operaciones incurrir en prdidas operacionales futuras durante varios aos. Obligacin corriente como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin: No existe ningn hecho pasado que obliga a la entidad a pagar con sus recursos. Conclusin: La entidad no reconoce una provisin para prdidas operacionales futuras. Las prdidas operacionales futuras no cumplen con la definicin de un pasivo. La expectativa de prdidas operacionales futuras pueden ser un indicio que uno o mas activos estn deterioradosver Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos.

Ejemplo 2 Contratos Onerosos

21 A.2 Un contrato oneroso es un contrato en el cual los costos que son inevitables para cumplir con las condiciones bajo el contrato exceden a los beneficios que se esperan recibir de ste. Los costos inevitables bajo un contrato reflejan el menor costo neto de salir del contrato, el cual es el menor entre el costo de cumplirlo y cualquier compensacin por multas que surgen del incumplimiento de ste. Por ejemplo, una entidad puede estar contractualmente obligada bajo un arrendamiento operacional de efectuar pagos para arrendar un activo por el cual ya no tiene necesidad. Obligacin corriente, como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin: La entidad contractualmente est requerida a pagar con sus recursos, por los cuales no recibir beneficios acordes con stos. Conclusin: Si una entidad tiene un contrato oneroso, sta reconoce y mide la obligacin corriente bajo el contrato como una provisin.

Ejemplo 3 Reestructuraciones
21 A.3 Una reestructuracin es un programa planificado y controlado por la Administracin y que modifica en forma significativa, ya sea el alcance de un negocio asumido por una entidad, o por la forma en que es dirigido ese negocio.

123

Obligacin corriente como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin: Una obligacin implcita para reestructurar slo se origina cuando una entidad: (a) tiene un plan detallado para la reestructuracin identificando por lo menos: (i) al negocio o la parte de un negocio que est involucrado. (ii) las principales localidades afectadas. (iii) la localidad, funcin y nmero aproximado de empleados que sern compensados por dar trmino a sus servicios. (iv) los gastos en que se incurrirn y (v) cuando ser implementado el plan y (b) ha generado una expectativa vlida en los afectados que llevar a cabo la reestructuracin, al comenzar a implementar el plan, o anunciando sus principales caractersticas a los afectados por sta. Conclusin: Una entidad reconoce una provisin para los costos de una reestructuracin slo cuando tiene una obligacin legal o implcita de llevar a cabo la reestructuracin a la fecha a la cual se informa.

Ejemplo 4 Garantas
21 A.4 Un fabricante otorga garantas al momento de la venta a los compradores de su producto. Bajo los trminos del contrato de venta, el fabricante asume la obligacin de restituir, por reparacin o por reemplazo, los defectos de fabricacin que se hagan evidentes dentro de los tres aos posteriores a la fecha de venta. A base de la experiencia, es probable (o sea es mas probable que ocurra a que no ocurra), que habrn algunos reclamos cubiertos por las garantas. Obligacin corriente como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin: El hecho que genera una obligacin es la venta del producto cubierto por una garanta, lo cual origina una obligacin legal. Un flujo de recursos desde la entidad representativo de beneficios econmicos para honrar las garantas: Es probable en relacin a las garantas como un todo. Conclusin: La entidad reconoce una provisin basada en su mejor estimacin de los costos por asumir su responsabilidad por los productos con garantas vendidos antes de la fecha a la cual se informa. Ilustracin de los clculos: En 20X0 se venden bienes por $ 1.000.000. La experiencia indica que un 90 por ciento de los productos vendidos no requieren de reparacin bajo las garantas, un 6 por ciento de los productos vendidos requieren de reparaciones menores, con un costo equivalente al 30 por ciento del precio de venta y un 4 por ciento de los productos vendidos requieren de reparaciones mayores o ser reemplazados, con un costo equivalente a un 70 por ciento del precio de venta. Por lo tanto, los costos estimados por las garantas son:

124

$ 1.000.000 X 90 % X 0 % $ 1.000.000 X 6 % X 30 % $ 1.000.000 X 4 % X 70 % Total

= = =

0 18.000 28.000 46.000

Los gastos por reparaciones y reemplazos por las garantas sobre los productos vendidos en 20X0 se esperan efectuar en un 60 por ciento en 20X1, un 30 por ciento en 20X2 y un 10 por ciento en 20X3, en cada caso al final del perodo respectivo. Debido a que los flujos de efectivo estimados ya reflejan las probabilidades de los flujos de efectivo desde la entidad y presumiendo que no existen otros riesgos o incertidumbres que deban ser reflejados para determinar el valor actual de esos flujos de efectivo, la entidad utiliza una tasa libre de riesgo, basada en bonos gubernamentales con el mismo plazo que los flujos de efectivo estimados desde la entidad (un 6 por ciento para los bonos a un ao y un 7 por ciento para los bonos a dos y tres aos). El clculo del valor actual al final del 20X0 de los flujos de efectivo estimados relacionados con las garantas sobre los productos vendidos en 20X0 es como sigue a continuacin: Ao Pagos en Tasa de Factor de Valor efectivo descuento descuento actual esperados $ % $ 60% X 27.600 6 0,9434 (al 6% 26.038 $46.000 por 1 ao) 30% X 13.800 7 0,8734 (al 7% 12.053 $46.000 por 2 aos) 10% X 4.600 7 0,8163 (al 7% 3.755 $46.000 por 2 aos) 41.846

1 2 3 Total

La entidad reconocer una obligacin por garantas de $ 41.846 al final del 20X0, por los productos vendidos en 20X0.

Ejemplo 5 Poltica de Devoluciones

21 A.5 Una tienda minorista tiene una poltica de devolucin de las compras por clientes insatisfechos, aun cuando no tiene ninguna obligacin legal de hacerlo. Su poltica de efectuar devoluciones es de conocimiento generalizado. Obligacin corriente como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin: El hecho que impone la obligacin es la venta del producto, lo cual origina una obligacin implcita debido a que la costumbre de la tienda ha creado una expectativa vlida por parte de los clientes de que la tienda acepta la devolucin de las compras. Un flujo de recursos desde la entidad representativo de beneficios econmicos para honrar las garantas: Es probable que una proporcin de los bienes sern devueltos para ser reparados o reemplazados. Conclusin: La entidad reconoce una provisin basada en su mejor estimacin del monto requerido para honrar las garantas.

125

Ejemplo 6 Cierre de una Divisin ninguna implementacin efectuada antes del final del perodo sobre el cual se informa
21 A.6 El 12 de Diciembre, 20X0, el Directorio de una entidad decidi cerrar una Divisin. Antes del final del perodo sobre el cual se informa (31 de Diciembre, 20X0), la decisin no fue comunicada a ninguno de los afectados y ningn otro paso fue tomado para implementar la decisin. Obligacin corriente, como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin: No ha habido un hecho de este tipo y, por lo tanto, no existe una obligacin. Conclusin: La entidad no reconoce una provisin.

Ejemplo 7 Cierre de una Divisin su comunicacin e implementacin son efectuadas antes del final del perodo sobre el cual se informa
21 A.7 El 12 de Diciembre, 20X0, el Directorio de una entidad decidi cerrar una Divisin que fabrica un producto especfico. El 20 de Diciembre, 20X0, un plan detallado para cerrar la Divisin fue aprobado por el Directorio, se enviaron cartas a los clientes alertndolos que buscaran una fuente alternativa de suministro y se enviaron avisos de despido al personal de la Divisin. Obligacin corriente, como consecuencia de un hecho pasado: El hecho que impone la obligacin es la comunicacin de la decisin a los clientes y a los empleados, lo cual origina una obligacin implcita a contar de esa fecha, pues genera una expectativa vlida de que la Divisin ser cerrada. Un flujo de recursos desde la entidad representativo de bienes econmicos para liquidar las obligaciones generadas: Probable Conclusin: La entidad reconoce una provisin al 31 de Diciembre, 20X0, basada en su mejor estimacin a la fecha a la cual se informa, de los costos que se incurriran por cerrar la Divisin.

Ejemplo 8 Capacitacin adicional del personal como consecuencia de cambios en la legislacin tributaria
21 A.8 El Gobierno introduce modificaciones a la Ley de Impuesto a la Renta. Como resultado de esas modificaciones, una entidad del sector de servicios financieros deber actualizar los conocimientos tributarios de una alta proporcin de su fuerza laboral en las reas de Administracin y de Ventas, para asegurar que se cumplan en forma continua las disposiciones tributarias. Al final del perodo sobre el cual se informa, esta actualizacin de la capacitacin del personal no ha tenido lugar. Obligacin corriente, como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin: Las modificaciones a la Ley de Impuesto a la Renta no le impone una obligacin a una entidad para que actualice la capacitacin de su personal. Un hecho que la obligue a reconocer una provisin (la actualizacin de la capacitacin de su personal, propiamente tal) no ha tenido lugar.

126

Conclusin: La entidad no reconoce una provisin.

Ejemplo 9 Un caso judicial

21 A.9 Un cliente ha demandado a la Entidad X requiriendo una reparacin por daos y perjuicios ocasionados al cliente por utilizar un producto vendido por la Entidad X. La Entidad X disputa que tenga un pasivo basado en el hecho que el cliente no sigui las instrucciones para utilizar el producto. A la fecha en la cual el Directorio aprob la emisin de los estados financieros al 31 de Diciembre, 20X1, los abogados de la entidad opinan que es probable que la entidad no ser declarada culpable del hecho. Sin embargo, cuando la entidad prepara sus estados financieros al 31 de Diciembre, 20X2, sus abogados opinan que, debido a la evolucin que ha tenido el caso, es ahora probable que la entidad ser declarada responsable. (a) Al 31 de Diciembre, 20X1 Obligacin corriente, como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin: A base de la evidencia disponible cuando fueron aprobados los estados financieros, no existe una obligacin como consecuencia de hechos pasados. Conclusin: Ninguna provisin es reconocida. El asunto es revelado como un pasivo contingente, a menos que la probabilidad de cualquier flujo desde la entidad sea considerada remota. (b) Al 31 de Diciembre, 20X2 Obligacin corriente, como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin. El hecho que impone la obligacin es la venta del producto al cliente Un flujo de recursos desde la entidad representativo de beneficios econmicos para liquidar la obligacin: Probable Conclusin: Una provisin es reconocida a base de la mejor estimacin del monto para liquidar la obligacin al 31 de Diciembre, 20X2 y el gasto es reconocido en utilidad o prdida. No es una correccin de un error debido a que, a base de la evidencia disponible cuando fueron aprobados los estados financieros del ao 20X1, una provisin no debiera haber sido reconocida en ese momento.

127

Seccin 22 Pasivos y Patrimonio Alcance de esta Seccin

22.1 Esta Seccin establece los principios para clasificar instrumentos financieros ya sea como pasivos o como patrimonio y trata la contabilizacin de instrumentos de patrimonio emitidos a personas u otras partes actuando en su capacidad de inversionistas en instrumentos de patrimonio (o sea en su capacidad como dueos).La Seccin 26 Pagos basados en acciones trata la contabilizacin de una transaccin en la cual la entidad recibe bienes o servicios (incluyendo servicios de empleados) como contraprestacin por sus instrumentos de patrimonio (incluyendo acciones u opciones en acciones) de empleados y otros vendedores actuando en su capacidad como vendedores de bienes y servicios. Esta Seccin deber ser aplicada al clasificar todos los tipos de instrumentos financieros excepto: (a) esas participaciones en afiliadas, empresas coligadas y negocios en conjunto que son contabilizados de acuerdo con la Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados, Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas, o Seccin 15 Participaciones en Negocios en Conjunto. (b) derechos y obligaciones del empleador bajo planes de beneficios a los empleados, a los cuales es aplicable la Seccin 28 Beneficios a los Empleados. (c) contratos para la consideracin de contingencias en una combinacin de negocios (ver Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill). Esta exencin es slo aplicable a la entidad adquirente. (d) instrumentos financieros, contratos y obligaciones bajo transacciones de planes de pago con acciones, a las cuales es aplicable la Seccin 26, excepto que los prrafos 22.3-22.6 debern ser aplicados a acciones de propia emisin compradas, vendidas, emitidas o anuladas en relacin con planes de opciones de acciones a los empleados, planes de empleados para la compra de acciones y todos los dems acuerdos de pagos basados en acciones.

22.22

Clasificacin de un instrumento como un pasivo o como patrimonio

22.3 El patrimonio es la participacin residual en los activos de una entidad, despus de deducir todos sus pasivos. Un pasivo es una obligacin corriente de la entidad resultante de hechos pasados, cuya liquidacin se espera resulte en un flujo de recursos. Algunos instrumentos financieros que cumplen con la definicin de un pasivo son clasificados como patrimonio debido a que representan a la participacin residual en los activos netos de la entidad: Un instrumento financiero que otorga el derecho al tenedor de revender ese instrumento al emisor de ste a cambio de efectivo u otro activo financiero al ejercer el derecho, o el cual es

22.4

(a)

128

automticamente rescatado o re-comprado por el emisor al ocurrir un hecho futuro incierto o por la muerte o el retiro del tenedor del instrumento. Este tipo de instrumento que tiene todas las siguientes caractersticas es clasificado como un instrumento de patrimonio: (i) Otorga al tenedor el derecho a una participacin a pro-rata en los activos netos en el caso de la liquidacin de la entidad. Los activos netos de la entidad son esos activos que quedan despus de restar todas los dems derechos sobre sus activos. (ii) El instrumento est en la clase de instrumentos que est subordinada a todas las dems clases de instrumentos. (iii) Todos los instrumentos financieros que estn en la clase de instrumentos que est subordinada a todas las dems clases de instrumentos tienen caractersticas idnticas. (iv) Aparte de la obligacin contractual del emisor de re-comprar o rescatar el instrumento a cambio de efectivo u otro activo financiero, el instrumento no incluye ninguna obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad bajo condiciones que son potencialmente desfavorables para la entidad y no es un contrato que ser o pueda ser pagado con los instrumentos de patrimonio propios de la entidad. (v) Los flujos totales de efectivo esperados atribuibles al instrumento durante la vida de ste, estn basados sustancialmente en la utilidad o prdida, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor justo de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la entidad durante la vida del instrumento (excluyendo cualquier efecto del instrumento). (b) Instrumentos o componentes de instrumentos, que estn subordinados a todas las dems clases de instrumentos son clasificados como patrimonio si imponen una obligacin sobre la entidad de entregar a otra parte una participacin a pro-rata de los activos netos de la entidad solamente en el caso de liquidacin. Los siguientes son ejemplos de instrumentos que son clasificados como pasivos en vez de cmo patrimonio: (a) Un instrumento es clasificado como un pasivo si la distribucin de los activos netos en el caso de liquidacin est sujeta a un monto mximo (un techo). Por ejemplo, si en una liquidacin los tenedores de los instrumentos reciben una participacin a pro-rata de los activos netos, pero este monto est limitado a un techo y los activos netos en exceso de ste son distribuidos a una institucin de caridad o al Gobierno, el instrumento no es clasificado como patrimonio. (b) Un instrumento que otorga el derecho al tenedor de revender ese instrumento al emisor, a cambio de efectivo u otro activo financiero al ejercer el derecho (puttable instrument), es clasificado como patrimonio si, cuando se ejerce la opcin, el tenedor recibe una participacin a pro-rata de los activos netos de la entidad, medidos de acuerdo con esta NIFCH. Sin embargo, si el tenedor tiene derecho a un monto medido sobre otra base (tal como los PCGA locales), el instrumento es clasificado como un pasivo. (c) Un instrumento es clasificado como un pasivo si obliga a la entidad a efectuar pagos al tenedor antes de la liquidacin, tal como un dividendo obligatorio. (d) Un instrumento de las caractersticas del definido en (b) que es clasificado como patrimonio en los estados financieros de una afiliada, es clasificado como un pasivo en los

22.5

129

estados financieros consolidados del Grupo. (e) Una accin preferente que contempla el rescate obligatorio por el emisor por un monto fijo o determinable en una futura fecha fija o determinable, o da al tenedor el derecho de exigir al emisor el rescate del instrumento en o con posterioridad a una fecha especfica, por un monto fijo o determinable, es un pasivo financiero. 22.6 Las cuotas de los asociados en entidades cooperativas e instrumentos similares son patrimonio si: (a) la entidad tiene un derecho incondicional de rehusar el rescate de las cuotas como asociado, o (b) el rescate est incondicionalmente prohibido por ley, regulacin o por los estatutos de la entidad.

Emisin inicial de acciones u otros instrumentos de patrimonio

22.7 Una entidad deber reconocer como patrimonio la emisin de acciones y otros instrumentos de patrimonio cuando emite esos instrumentos y otra parte est obligada a proporcionar efectivo u otros recursos a la entidad a cambio de los instrumentos: (a) Si los instrumentos de patrimonio se emiten antes que la entidad reciba el efectivo u otros recursos, la entidad deber presentar el monto por cobrar como una deduccin del patrimonio en su estado de situacin financiera y no como un activo. (b) Si la entidad recibe el efectivo u otros recursos antes que se emitan los instrumentos de patrimonio y no se puede requerir a la entidad el reembolso del efectivo o de los otros recursos recibidos, la entidad deber reconocer el correspondiente incremento en el patrimonio por el monto de la contraprestacin recibida. (c) En la medida que los instrumentos de patrimonio han sido suscritos pero no emitidos y la entidad no ha recibido aun el efectivo o los otros recursos, la entidad no deber reconocer un incremento en el patrimonio. 22.8 Una entidad deber medir los instrumentos de patrimonio al valor justo del efectivo u otros recursos recibidos o por recibir, neto de los costos directos de emisin de los instrumentos de patrimonio. Si se difiere el pago y el valor del dinero en el tiempo es significativo, la medicin inicial deber ser sobre la base del valor actual. Una entidad deber contabilizar los gastos de transaccin de una transaccin patrimonial como una deduccin del patrimonio, netos de cualquier beneficio tributario relacionado. Como se presenta en el estado de situacin financiera el incremento en patrimonio proveniente de la emisin de acciones u otros instrumentos de patrimonio, es determinado por las leyes aplicables. Por ejemplo, el valor par (u otro valor nominal) de las acciones y el monto pagado en exceso del valor par puede ser presentado en forma separada.

22.9 22.10

130

Venta de opciones, derechos, y certificados de opciones para suscribir ttulos (warrants)

22.11 Una entidad deber aplicar los principios de los prrafos 22.7-22.10 al patrimonio emitido mediante ventas de opciones, derechos, certificados de opciones para suscribir ttulos (warrants) e instrumentos de patrimonio similares.

Capitalizacin o acciones liberadas y desdoblamientos de acciones

22.12 Una capitalizacin o emisin de acciones liberadas (conocida algunas veces como cras de acciones) es la emisin de nuevas acciones a los accionistas en proporcin a sus tenencias existentes. Por ejemplo, una entidad puede otorgar a sus accionistas un dividendo, o una accin liberada por cada cinco acciones que tengan. Un aumento del nmero de acciones en circulacin sin cambiar el valor total del capital pagado (stock split) es la conversin de las acciones existentes en mltiples acciones. Por ejemplo, en una conversin de 2 por 1, cada accionista puede recibir una accin adicional por cada accin que tiene. En algunos casos, las acciones previamente en circulacin son anuladas y son reemplazadas por acciones nuevas. La capitalizacin y la emisin de acciones liberadas y los stock splits de acciones no cambian al patrimonio total. Una entidad deber reclasificar los montos incluidos en el patrimonio segn lo requiera la legislacin aplicable.

Emisin de instrumentos financieros de deuda convertibles u otros instrumentos compuestos similares

22.13 Al emitir deuda convertible o instrumentos financieros compuestos similares que contienen tanto un componente de pasivo y un componente de patrimonio, una entidad deber asignar el monto entre el componente de pasivo y el componente de patrimonio. Para realizar la asignacin, la entidad deber determinar primero el monto del componente de pasivo como el valor justo de un pasivo similar que no tenga una caracterstica de conversin o un similar componente de patrimonio asociado. La entidad deber asignar el monto residual como el componente de patrimonio. Los costos de transaccin debern ser asignados entre los componentes de deuda y de patrimonio a base de sus valores justos relativos. La entidad no deber modificar la asignacin en un perodo posterior. En perodos posteriores a la emisin de los instrumentos, la entidad deber reconocer sistemticamente cualquier diferencia entre el componente de pasivo y el monto del capital por pagar al vencimiento, como un gasto adicional por intereses utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva (ver prrafos 11.15-11.20).

22.14 22.15

Acciones propias en cartera

22.16 Las acciones propias en cartera son instrumentos de patrimonio de una entidad que han sido emitidos y posteriormente re-comprados por sta. Una entidad deber deducir del patrimonio el valor justo de la contraprestacin dada por las acciones propias en cartera. La entidad no deber reconocer una ganancia o una prdida en utilidad o prdida por la compra, venta, emisin o anulacin de acciones propias en cartera.

131

Distribuciones a los dueos

22.17 Una entidad deber deducir de patrimonio el monto de las distribuciones a sus dueos (tenedores de sus instrumentos de patrimonio), netas de cualquier beneficio tributario relacionado. El prrafo 29.26 proporciona guas para la contabilizacin del impuesto retenido sobre dividendos. A veces, una entidad distribuye activos distintos a efectivo como dividendos a sus dueos. Cuando una entidad declara tal tipo de distribucin y tiene la obligacin de distribuir activos no representativos de efectivo a sus dueos, deber reconocer un pasivo. Deber medir el pasivo al valor justo de los activos a ser distribuidos. Al final de cada perodo sobre el cual se informa y a la fecha de pago, la entidad deber revisar y ajustar el valor de libros del dividendo por pagar para reflejar los cambios en el valor justo de los activos a ser distribuidos, reconociendo cualquier cambio en patrimonio como ajustes al monto de la distribucin.

22.18

Participacin no-controladora y transacciones en acciones de una afiliada consolidada

22.19 En estados financieros consolidados, una participacin no-controladora en los activos netos de una afiliada se incluye en patrimonio. Una entidad deber tratar los cambios en la participacin controladora de una Matriz en una afiliada que no resultan en una prdida de control, como transacciones con tenedores de patrimonio en su capacidad de tales. En consecuencia, el valor de libros de la participacin no-controladora deber ser ajustado para reflejar el cambio en la participacin de la Matriz en los activos netos de la afiliada. Cualquier diferencia entre el monto por el cual la participacin no-controladora es ajustada y el valor justo de la contraprestacin pagada o recibida, si hubiere, deber ser reconocida directamente en patrimonio y atribuida a los tenedores de patrimonio de la Matriz. Una entidad no deber reconocer una ganancia o una prdida de estos cambios. Adems, una entidad no deber reconocer ningn cambio en el valor de libros de los activos (incluyendo goodwill) o pasivos, como resultado de tales transacciones.

132

Anexo a la Seccin 22 Ejemplo de la contabilizacin de una deuda convertible por el emisor

Este Anexo acompaa, pero no forma parte, de la Seccin 22. Proporciona guas para aplicar los requerimientos de los prrafos 22.13-22.15. El 1 de Enero 20X5, una entidad emite 500 bonos convertibles. Los bonos son emitidos a su valor par con un valor nominal de $ 100 cada uno y por un plazo de cinco aos, sin costos de transaccin. Los ingresos totales de la emisin fueron de $ 50.000. El inters es pagadero anualmente, por ao vencido, a una tasa de inters anual de 4 por ciento. Cada bono es convertible, a discrecin del tenedor, en 25 acciones ordinarias en cualquier momento hasta su vencimiento. En el momento en que fueron emitidos los bonos, la tasa de inters de mercado para instrumentos de deuda similares que no tienen la opcin de conversin es de 6 por ciento. Cuando el instrumento es emitido, el componente de pasivo debe ser valorizado primero y la diferencia entre los ingresos totales de la emisin (que es el valor justo del instrumento completo) y el valor justo del componente del pasivo, es asignado al componente de patrimonio. El valor justo del componente de pasivo es calculado determinando su valor actual, utilizando la tasa de descuento de 6 por ciento. Los clculos y asientos de diario se ilustran a continuacin: $ 50.000 37.363 8.425 45.788 4.212

Ingresos provenientes de la emisin de bonos (A) Valor actual del capital al final de cinco aos (ver clculos a continuacin) Valor actual del inters a pagar anualmente, por ao vencido, por cinco aos Valor actual del pasivo, el cual es el valor justo del componente de pasivo (B) Valor residual, el cual es el valor justo del componente de patrimonio (A) (B)

El emisor de los bonos efecta el siguiente asiento de diario al momento de la emisin el 1 de Enero, 20X5: Efectivo Pasivo financiero - Bono convertible Patrimonio D $50.000 H $45.788 $4.212

Los $ 4.212 representan un descuento al momento de emitir los bonos y, por lo tanto, el asiento de diario tambin podra ser mostrado por su monto bruto: D Efectivo Descuento sobre el bono Pasivo financiero Bono convertible Patrimonio $50.000 $4.212 $50.000 $4.212 H

133

Despus de la emisin, el emisor amortizar el descuento sobre el bono de acuerdo con la siguiente tabla: (a) (b) (c) (d) (e) Total Amortizacin Descuento Pasivo Pago de gastos del descuento sobre el neto intereses por sobre el bono bono intereses ($) ($) = 6%x (e) ($)= (b)(a) ($)=(d)-(c) ($)=50.000 - (d) 1/1/20X5 31/12/20X5 31/12/20X6 31/12/20X7 31/12/20X8 31/12/20X9 Totales 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 10.000 2.747 2.792 2.840 2.890 2.943 14.212 747 792 840 890 943 4.212 4.212 3.465 2.673 1.833 943 0 45.788 46.535 47.327 48.167 49.057 50.000

Al final de 20X5, el emisor efectuara el siguiente asiento de diario: D Gastos por intereses Descuento sobre el bono Efectivo Clculos Valor actual del capital de $ 50.000 al 6 por ciento $50.000/(1,06) ^5 =$37.363 Valor actual de la anualidad por intereses de $ 2.000 (= $ 50.000 x 4 por ciento) pagaderos al final de cada uno de los cinco aos. Los pagos anuales de $ 2.000 por intereses, son una anualidad, o sea un flujo de efectivo con un nmero limitado (n) de pagos peridicos (c), a recibir en las fechas 1 a n. Para calcular el valor actual de esta anualidad, los pagos futuros son descontados a la tasa de inters peridica (i), utilizando la siguiente frmula: PV= C/i x [1 1/ (1 + i)n ] Por lo tanto, el valor actual de los pagos por intereses de $2.000 es ($2.000/,06) x [1-[1/1,906) ^5] = $8.425 $2.747 $747 $2.000 H

134

Esto es equivalente a la suma de los valores actuales de los cinco pagos individuales de $ 2.000, como sigue: $ Valor actual de pago de intereses al 31 de diciembre 20X5 = 2.000/1.06 Valor actual de pago de intereses al 31 de diciembre 20X6 = 2.000/1.06^2 Valor actual de pago de intereses al 31 de diciembre 20X7 = 2.000/1.06^3 Valor actual de pago de intereses al 31 de diciembre 20X8 = 2.000/1.06^4 Valor actual de pago de intereses al 31 de diciembre 20X9 = 2.000/1.06^5 Total 1.887 1.780 1.679 1.584 1.495 8.425

Otra manera de calcular esto, es utilizar una tabla de valor actual de una anualidad ordinaria de plaza vencido, por cinco perodos, con una tasa de inters del 6 por ciento por perodo. (Tales tablas se encuentran fcilmente en Internet). El factor del valor actual es 4,2124. Multiplicando esto por el pago de la anualidad por $2.000 determina el valor actual de $8.425.

135

Seccin 23 Ingresos ordinarios Alcance de esta seccin

23.1 Esta seccin deber ser aplicada para la contabilizacin de ingresos ordinarios resultantes de las siguientes transacciones y hechos: (a) la venta de bienes (ya sea producidos por la entidad para su venta o adquiridos para su reventa). (b) la prestacin de servicios. (c) contratos de construccin en los cuales la entidad es el contratista. (d) el uso por parte de terceros, de activos de la entidad que generan intereses, regalas o dividendos. 23.2 Los ingresos ordinarios o de otros ingresos que surgen de algunas transacciones y hechos se tratan en otras Secciones de esta NIFCH: (a) contratos de arrendamiento (ver Seccin 20 Arrendamientos). (b) dividendos y otros ingresos resultantes de inversiones financieras contabilizadas por el mtodo del valor patrimonial (ver Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas y la Seccin 15 Participaciones en Negocios en Conjunto). (c) cambios en el valor justo de activos financieros y pasivos financieros, o su enajenacin (ver Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y Seccin 12 Temas relacionados con Otros Instrumentos Financieros). (d) cambios en el valor justo de propiedades de inversin (ver Seccin 16 Propiedades de Inversin) (e) reconocimiento inicial y cambios en el valor justo de activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola (ver Seccin 34 Actividades Especializadas) y (f) reconocimiento inicial de productos agrcolas (ver Seccin 34).

Medicin de los ingresos ordinarios

23.3 Una entidad deber medir los ingresos ordinarios al valor justo de la contraprestacin recibida o por recibir. El valor justo de la contraprestacin, recibida o por recibir, considera el monto de cualquier descuento o rebaja comercial, descuentos por pronto pago y rebajas por volumen permitidos por la entidad. 136

23.4

Una entidad deber incluir en ingresos ordinarios solamente los flujos brutos de beneficios econmicos recibidos y por recibir propios de la entidad. Una entidad deber excluir de ingresos ordinarios todos los montos cobrados por cuenta de terceras partes, tales como impuestos sobre las ventas, a los servicios o valor agregado. En una relacin de agencia, una entidad slo deber incluir en ingresos ordinarios el monto de su comisin. Los montos cobrados por cuenta del mandante no son ingresos ordinarios de la entidad.

Cobro diferido
23.5 Cuando se difieren los flujos de efectivo o de equivalentes de efectivo hacia la entidad y el acuerdo representa efectivamente una transaccin financiera, el valor justo de la contraprestacin es el valor actual de todos los ingresos futuros, determinado utilizando una tasa de inters imputada. Una transaccin financiera surge cuando, por ejemplo, una entidad concede al comprador un crdito sin intereses o acepta del comprador un documento por cobrar, con una tasa de inters menor que la del mercado, como contraprestacin por la venta de bienes. La tasa de inters imputada es la que sea la ms claramente determinable entre: (a) la tasa prevaleciente para un instrumento similar de un emisor que tiene una calificacin crediticia similar o (b) una tasa de inters que descuenta el valor nominal del instrumento al valor corriente del precio al contado para los bienes o servicios. Una entidad deber reconocer la diferencia entre el valor actual de todos los ingresos futuros y el monto nominal de la contraprestacin como un ingreso por intereses, de acuerdo con los prrafos 23.28 y 23.29 y la Seccin 11.

Intercambios de bienes o servicios

23.6 Una entidad no deber reconocer ingresos ordinarios: (a) cuando se intercambian bienes o servicios por bienes o servicios de naturaleza y valor similar o (b) cuando se intercambian bienes o servicios por bienes o servicios dismiles, pero la transaccin carece de una esencia comercial. 23.7 Una entidad deber reconocer ingresos ordinarios cuando se vendan bienes o se intercambien servicios, a cambio de bienes o servicios dismiles en una transaccin que tiene una esencia comercial En ese caso, la entidad deber medir la transaccin: (a) al valor justo de los bienes o servicios recibidos, ajustados por el monto de cualquier efectivo o equivalentes de efectivo transferidos o (b) si el valor en (a) no puede ser medido con fiabilidad, entonces al valor justo de los bienes o servicios entregados, ajustados por el monto de cualquier efectivo o equivalentes de efectivo transferidos o

137

(c) Si ni el valor justo del activo recibido y del activo entregado pueden ser medidos con fiabilidad, entonces al valor de libros del activo entregado, ajustado por el monto de cualquier efectivo o equivalentes de efectivo transferidos.

Identificacin de la transaccin de ingresos ordinarios

23.8 Normalmente, una entidad aplica los criterios de reconocimiento de ingresos ordinarios de esta Seccin en forma separada a cada transaccin. Sin embargo, una entidad aplica los criterios de reconocimiento, a los componentes identificables en forma separada de una nica transaccin, cuando sea necesario para reflejar la esencia de la transaccin. Por ejemplo, una entidad aplica los criterios de reconocimiento a los componentes identificables en forma separada de una nica transaccin, cuando el precio de venta de un producto incluye un monto identificable relacionado con un servicio post- venta. A la inversa, una entidad aplica los criterios de reconocimiento a dos o ms transacciones en forma conjunta, cuando estn ligadas de forma tal que el efecto comercial no puede ser entendido sin referencia a la serie de transacciones como un todo. Por ejemplo, una entidad aplica el criterio de reconocimiento a dos o ms transacciones juntas cuando vende bienes y, al mismo tiempo, firma un contrato por separado para re-comprar esos bienes en una fecha posterior, con lo cual invalida el efecto sustantivo de la transaccin. A veces, como parte de una transaccin de venta, una entidad concede a su cliente un premio por su lealtad, el cual el cliente puede canjear en el futuro por bienes o servicios gratis o con descuento. En este caso, de acuerdo con el prrafo 23.8, la entidad deber contabilizar los crditos por el premio como un componente identificable separado de la transaccin original de venta. La entidad deber asignar el valor justo de la contraprestacin recibida o por recibir en relacin con la venta original, entre los crditos por el premio y los otros componentes de la venta. La contraprestacin asignada a los crditos por el premio deber ser medida con referencia a su valor justo, o sea, el monto por el cual los crditos por el premio pueden ser vendidos en forma separada.

23.9

Venta de bienes
23.10 Una entidad deber reconocer ingresos ordinarios de la venta de bienes cuando se cumplan todas las siguientes condiciones: (a) la entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos de la propiedad de los bienes. (b) la entidad no mantiene para s, ni la gestin administrativa continuada en el grado normalmente asociado con la propiedad, ni el control efectivo sobre los bienes vendidos. (c) el monto de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad. (d) es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluirn hacia la entidad. (e) los costos incurridos o por incurrir en relacin con la transaccin, pueden ser medidos con fiabilidad. 23.11 La evaluacin de cuando una entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios

138

significativos que implica su propiedad, requiere de un examen de las circunstancias de la transaccin. En la mayora de los casos, la transferencia de los riesgos y beneficios de propiedad coincide con la transferencia del ttulo legal de propiedad o con la entrega de su posesin al comprador. Este es el caso para la mayora de las ventas minoristas. En otros casos la transferencia de los riesgos y los beneficios de propiedad ocurre en un momento diferente de la transferencia del titulo legal de propiedad o de la entrega de su posesin. 23.12 La entidad no reconoce ingresos ordinarios si retiene riesgos significativos de la propiedad. Ejemplos de situaciones en las que la entidad puede retener riesgos y beneficios significativos de la propiedad, son: (a) cuando la entidad mantiene una obligacin por desempeo insatisfactorio, no cubierto por garantas normales. (b) cuando el cobro de los ingresos ordinarios de una determinada venta es contingente a que el comprador venda los bienes. (c) cuando los bienes son despachados sujetos a su instalacin y sta es una parte significativa del contrato que an no sido completado. (d) cuando el comprador tiene el derecho de anular la compra por una razn especificada en el contrato de venta, o a la sola discrecin del comprador sin ninguna razn y la entidad tiene incertidumbre acerca de la probabilidad de la devolucin de los bienes. 23.13 Si una entidad mantiene slo una parte no significativa de la propiedad, la transaccin es una venta y la entidad reconoce los ingresos ordinarios. Por ejemplo, un vendedor reconoce ingresos ordinarios cuando mantiene el ttulo legal de propiedad de los bienes con el nico propsito de proteger la cobrabilidad del monto adeudado. Similarmente, una entidad reconoce ingresos ordinarios cuando ofrece un reembolso si el cliente encuentra que los bienes estn defectuosos o no est satisfecho por otros motivos y la entidad puede estimar las devoluciones con fiabilidad. En tales casos, la entidad reconoce una provisin para devoluciones de acuerdo con la Seccin 21 Provisiones y Contingencias.

Prestacin de servicios
23.14 Cuando el resultado de una transaccin que involucra la prestacin de servicios, puede ser estimado con fiabilidad, una entidad deber reconocer los ingresos ordinarios asociados con la transaccin, por referencia al grado de finalizacin de la transaccin al final del perodo sobre el cual se informa (a veces conocido como el mtodo del porcentaje de realizacin). El resultado de una transaccin puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas las siguientes condiciones: (a) el monto de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad. (b) es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluirn hacia la entidad. (c) el grado de realizacin de la transaccin, al final del perodo sobre el cual se informa, puede ser medido con fiabilidad.

139

(d) los costos incurridos en la transaccin, y los que quedan por incurrir hasta completarla, pueden ser medidos con fiabilidad. Los prrafos 23.21-23.27 proporcionan guas para la aplicacin del mtodo del porcentaje de realizacin. 23.15 Cuando los servicios son prestados por un nmero indeterminado de acciones a lo largo de un perodo especificado, una entidad reconoce los ingresos ordinarios de forma lineal a lo largo del perodo especificado de tiempo, a menos que exista evidencia que algn otro mtodo representa mejor el mtodo del porcentaje de realizacin. Cuando una accin especfica es mucho ms significativa que cualquier otra accin, la entidad posterga el reconocimiento de los ingresos ordinarios hasta que la accin significativa es realizada. Cuando el resultado de la transaccin que involucra la prestacin de servicios no pueda ser estimada con fiabilidad, una entidad deber reconocer los ingresos ordinarios slo en la medida de los gastos reconocidos que son recuperables.

23.16

Contratos de construccin
23.17 Cuando el resultado de un contrato de construccin puede ser estimado con fiabilidad, una entidad deber reconocer los ingresos ordinarios y los costos asociados con el mismo, como ingresos ordinarios y gastos, respectivamente, por referencia a la etapa de realizacin de la actividad relacionada con el contrato, al final del perodo sobre el cual se informa (a menudo conocido como el mtodo del porcentaje de realizacin). La estimacin fiable del resultado requiere de estimaciones fiables de la etapa de realizacin, costos futuros y cobrabilidad de las facturaciones. Los prrafos 23.21-23.27 proporcionan guas para la aplicacin del mtodo del porcentaje de realizacin. Los requerimientos de esta Seccin normalmente se aplican en forma separada a cada contrato de construccin. Sin embargo, en ciertas circunstancias, es necesario aplicar esta Seccin a los componentes identificables separados de un nico contrato, o a un grupo de contratos juntos, a fin de reflejar la esencia econmica de un contrato o de un grupo de contratos. Cuando un contrato cubre varios activos, la construccin de cada activo deber ser tratado como un contrato de construccin separado cuando: (a) se han presentado propuestas separadas para cada activo. (b) cada activo ha estado sujeto a una negociacin separada y el contratista y el cliente pueden aceptar o rechazar esa parte del contrato relacionada con cada activo y (c) los costos y los ingresos ordinarios de cada activo pueden ser identificados. 23.20 Un grupo de contratos, ya sea con uno o ms clientes, deber ser tratado como un nico contrato de construccin cuando: (a) el grupo de contratos es negociado como un nico paquete. (b) los contratos estn tan ntimamente interrelacionados que son, efectivamente, parte de un proyecto nico con un margen de utilidad general y

23.18

23.19

140

(c) los contratos se ejecutan simultneamente, o en una secuencia continua.

Mtodo del porcentaje de realizacin

23.21 Este mtodo es utilizado para reconocer los ingresos ordinarios de la prestacin de servicios (ver prrafos 23.14-23.16) y de contratos de construccin (ver prrafos 23.17-23.20). Una entidad deber revisar y, cuando sea necesario, modificar las estimaciones de ingresos ordinarios y costos, a medida que avance la transaccin de prestacin de servicios o el contrato de construccin. Una entidad deber determinar la etapa de realizacin de una transaccin o contrato, utilizando el mtodo que mide con mayor fiabilidad el trabajo efectuado. Los mtodos posibles incluyen: (a) la proporcin que los costos del contrato incurridos por trabajo ya realizado hasta la fecha, tienen con los costos totales estimados. Los costos incurridos por trabajo realizado a la fecha, no incluyen los costos relacionados con actividades futuras, tales como por materiales o pagos anticipados. (b) inspecciones del trabajo ejecutado o (c) finalizacin de una proporcin fsica de la transaccin por servicios o del trabajo relacionado con el contrato.

23.22

Los pagos por el avance del trabajo y los anticipos recibidos de los clientes, a menudo no reflejan el trabajo efectuado. 23.23 Una entidad deber reconocer los costos que se relacionan con la actividad futura en la transaccin o contrato, tales como materiales o pagos anticipados, como un activo si es probable que los costos sern recuperados. Una entidad deber reconocer inmediatamente como un gasto cualquier costo cuya recuperacin no sea probable. Cuando el resultado de un contrato de construccin no puede ser estimado con fiabilidad: (a) una entidad deber reconocer ingresos ordinarios slo en la medida en que sea probable recuperar los costos incurridos del contrato y (b) la entidad deber reconocer los costos del contrato como un gasto en el mismo perodo en que fueron incurridos. 23.26 Cuando es probable que los costos totales del contrato van a exceder los ingresos ordinarios totales del mismo, la prdida esperada deber ser reconocida inmediatamente como un gasto, con una provisin correspondiente para un contrato de tipo oneroso. (Ver Seccin 21). Si la cobrabilidad de un monto ya reconocido como un ingreso ordinario de un contrato deja de ser probable, la entidad deber reconocer el monto incobrable como un gasto, en vez de como un ajuste del monto de ingresos ordinarios del contrato.

23.24

23.25

23.27

141

Intereses, regalas y dividendos

23.28 Una entidad deber reconocer los ingresos ordinarios resultantes del uso por parte de terceros, de activos de la entidad que generan intereses, regalas y dividendos de acuerdo con las bases establecidas en el prrafo 23.29, cuando: (a) es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluirn hacia la entidad y (b) el monto de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad. 23.29 Una entidad deber reconocer los ingresos ordinarios de acuerdo con las siguientes bases: (a) los intereses debern ser reconocidos utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva como se describe en los prrafos 11.15-11.20. (b) las regalas debern ser reconocidas sobre base devengada de acuerdo con la esencia del acuerdo pertinente y (c) los dividendos debern ser reconocidos cuando se origine el derecho del accionista a recibirlos

Informacin a revelar
Revelaciones generales relacionadas con los ingresos ordinarios
23.30 Una entidad deber revelar: (a) las polticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos ordinarios, incluyendo los mtodos adoptados para determinar la etapa de realizacin de transacciones involucrando prestaciones de servicios y (b) el monto en cada categora de ingresos ordinarios reconocida durante el perodo, mostrando en forma separada, como mnimo, los ingresos ordinarios resultantes de: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) la venta de bienes. la prestacin de servicios. intereses. regalas. dividendos. comisiones. subvenciones gubernamentales. cualquier otro tipo de ingresos ordinarios significativos.

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Informacin a revelar relacionada con los ingresos ordinarios de contratos de construccin

23.31 Una entidad deber revelar lo siguiente: (a) el monto de los ingresos ordinarios del contrato reconocido como tal en el perodo. (b) los mtodos utilizados para determinar el ingreso ordinario por contratos reconocido en el perodo y (c) los mtodos utilizados para determinar la etapa de realizacin de los contratos en proceso. 23.32 Una entidad deber presentar: (a) como un activo, el monto bruto adeudado por los clientes por los contratos por trabajos de construccin y (b) como un pasivo, el monto bruto adeudado a los clientes por los contratos por trabajos de construccin.

143

Anexo a la Seccin 23 Ejemplos del reconocimiento de ingresos ordinarios bajo los principios de la Seccin 23
Este Anexo acompaa, pero no forma parte, de la Seccin 23.Proporciona guas para aplicar los requerimientos de la Seccin 23 en el reconocimiento de ingresos ordinarios.

23 A.1

Los siguientes ejemplos apuntan a aspectos particulares de una transaccin y no son un anlisis integral de todos los aspectos pertinentes que podran influir en el reconocimiento de los ingresos ordinarios. En general, los ejemplos presumen que el monto de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad, que es probable que los beneficios econmicos fluyan hacia la entidad y que los costos incurridos o por incurrir pueden ser medidos con fiabilidad.

Venta de bienes
23 A.2 La ley en pases diferentes pueden resultar en que los criterios de reconocimiento de la Seccin 23 se cumplan en momentos distintos. En particular, la ley puede determinar el momento en el tiempo en el cual la entidad transfiere los riesgos y beneficios de la propiedad. Por lo tanto, los ejemplos en este Anexo, necesitan ser ledos en el contexto de las leyes relacionadas con la venta de bienes en el pas en el cual se efecta la transaccin.

Ejemplo 1 Ventas de tipo Facturar y Diferir la Entrega a pedido del comprador, pero ste asume la propiedad de los bienes aceptando su facturacin
23 A.3 El vendedor reconoce los ingresos ordinarios cuando el comprador asume la propiedad de los bienes, siempre que: (a) es probable que la se efectuar la entrega. (b) la partida est disponible, identificada y lista para su entrega al comprador en el momento en que la venta es reconocida. (c) el comprador reconoce especficamente las instrucciones de diferir la entrega y (d) son aplicables los trminos normales de pago. Los ingresos ordinarios no son reconocidos cuando slo existe una mera intencin de adquirir o fabricar los bienes oportunamente para su entrega.

Ejemplo 2 Los bienes son despachados sujetos a condiciones: Instalacin e Inspeccin

23 A.4 Normalmente el vendedor reconoce los ingresos ordinarios cuando el comprador acepta su 144

entrega y han sido terminadas su instalacin e inspeccin. Sin embargo, los ingresos ordinarios son reconocidos de inmediato con la aceptacin de la entrega por parte del comprador, cuando: (a) el proceso de instalacin es sencillo, por ejemplo, la instalacin de un equipo de televisin con revisin previa de fbrica, que slo requiere ser desembalado y conectado a la energa elctrica y a la antena, o (b) la inspeccin slo es efectuada con el propsito de la determinacin final de los precios segn contrato, por ejemplo, en el caso de cargamentos de mineral de hierro, azcar o soya.

Ejemplo 3 Los bienes son despachados sujetos a condiciones: de ser aprobados cuando el comprador ha negociado un derecho limitado de devolucin
23 A.5 Si existe incertidumbre respecto a la posibilidad de devolucin, el vendedor reconoce los ingresos ordinarios cuando el cargamento ha sido formalmente aceptado por el comprador, o los bienes han sido entregados y ha vencido el plazo para su rechazo.

Ejemplo 4 Los bienes son despachados sujetos a condiciones: son ventas en consignacin de acuerdo con las cuales el receptor (comprador) se compromete a vender los bienes por cuenta del despachador (vendedor).
23 A.6 El despachador reconoce los ingresos ordinarios cuando los bienes son vendidos por el receptor a un tercero.

Ejemplo 5 Bienes despachados sujetos a condiciones: ventas entregadas contra pagos al contado
23 A .7 El vendedor reconoce los ingresos ordinarios cuando se efecta la entrega y es recibido el efectivo por el vendedor o por su agente

Ejemplo 6 Ventas en las cuales los bienes son apartados en espera de su entrega futura, slo si el comprador efecta el pago final en varias cuotas.
23 A.8 El vendedor reconoce los ingresos ordinarios de tales ventas cuando los bienes son entregados. Sin embargo, cuando la experiencia indica que la mayor parte de esas ventas han sido realizadas, los ingresos ordinarios pueden ser reconocidos cuando se recibe un depsito significativo y siempre que los bienes estn disponibles, identificados y listos para ser entregados al comprador.

Ejemplo 7 Pedidos cuando el pago (o pago parcial) es recibido anticipadamente a la entrega de bienes aun no en existencia, por ejemplo, los bienes todava tienen que ser fabricados, o sern entregados en forma directa al comprador por un tercero.
23 A.9 El vendedor reconoce los ingresos ordinarios cuando los bienes son entregados al comprador.

145

Ejemplo 8 Acuerdos de venta y de recompra (distintos a una transaccin de permuta), a base de los cuales el vendedor simultneamente acepta re-comprar los mismos bienes en una fecha posterior, o cuando el vendedor tiene una opcin para re-comprar, o el comprador tiene una opcin de compra para re-comprar, o el comprador tiene una opcin de venta que requiere la re-compra de los bienes por el vendedor.
23 A.10 Para un acuerdo de venta y de re-compra de un activo distinto a un activo financiero, el vendedor debe analizar los trminos del acuerdo para asegurar si, en esencia, los riesgos y beneficios de su propiedad han sido transferidos al comprador. Si han sido transferidos, el vendedor reconoce los ingresos ordinarios. Cuando el vendedor ha mantenido los riesgos y beneficios de su propiedad, aun cuando se ha transferido el ttulo legal, la transaccin es un acuerdo financiero y no genera ingresos ordinarios. Para un acuerdo de venta y recompra de un activo financiero, son aplicables las disposiciones relacionadas con la eliminacin de las cuentas de la Seccin 11.

Ejemplo 9 Ventas a intermediarios, tales como distribuidores, concesionarios y otros, para la reventa
23 A.11 Generalmente el vendedor reconoce los ingresos ordinarios de tales ventas cuando los riesgos y beneficios de la propiedad han sido transferidos. Sin embargo, cuando el vendedor est actuando, en esencia, como un agente de ventas, la venta es tratada como una venta en consignacin.

Ejemplo 10 Suscripciones a publicaciones y partidas similares

23 A.12 Cuando las partidas involucradas tienen un valor similar en cada perodo de tiempo, el vendedor reconoce los ingresos ordinarios sobre una base lineal a lo largo del perodo en el cual los bienes son despachados. Cuando las partidas varan de perodo en perodo, el vendedor reconoce los ingresos ordinarios a base del valor de venta de la partida despachada, en relacin con el valor de venta total estimado para todas las partidas cubiertas por la suscripcin.

Ejemplo 11 Ventas a plazo, bajo las cuales la contraprestacin es cobrable en cuotas

23 A.13 El vendedor reconoce los ingresos ordinarios atribuibles al precio de venta, excluyendo intereses, en la fecha de venta. El precio de venta es el valor actual de la contraprestacin, determinado descontando las cuotas por cobrar a la tasa de inters imputada. El vendedor reconoce el elemento de inters como un ingreso ordinario, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.

Ejemplo 12 Acuerdos para la construccin de propiedades

23 A.14 Una entidad que asume la construccin de una propiedad, directamente o a travs de subcontratistas y pacta un acuerdo con uno o ms compradores antes que se finalice la construccin, deber contabilizar el acuerdo como una venta de servicios, utilizando el mtodo del porcentaje de realizacin, slo si: (a) el comprador puede especificar los elementos estructurales ms importantes del diseo d

146

la propiedad antes que comience la construccin y/o especificar los cambios estructurales de importancia una vez que la construccin est en progreso (independientemente de si ejerce o no esa capacidad), o (b) el comprador adquiere y suministra materiales de construccin y la entidad slo proporciona los servicios de construccin. 23 A.15 Si se requiere que la entidad proporcione servicios conjuntamente con los materiales de construccin para poder cumplir con su obligacin contractual de entregar la propiedad al comprador, el acuerdo deber ser contabilizado como la venta de bienes. En este caso, el comprador no obtiene el control ni los riesgos y beneficios significativos sobre la propiedad del trabajo en progreso en su estado actual mientras avanza la construccin. En vez de ello, la transferencia slo ocurre en el momento de la entrega de la propiedad al comprador.

Ejemplo 13 Venta con un premio por lealtad al cliente

23A.16 Una entidad vende el producto A en $ 100. Los compradores del producto A obtienen un premio que les permite comprar el producto B en $ 10. El precio de venta normal del producto B es de $ 18. La entidad estima que un 40 por ciento de los compradores del producto A haran uso de su premio para comprar el producto B por $ 10. El precio de venta normal del producto A, despus de considerar los descuentos que generalmente se ofrecen, pero que no estn disponibles durante esta promocin, es de $ 95. 23 A.17 El valor justo del premio es 40 por ciento X [$18- $10] = $ 3,20. La entidad asigna el premio por referencia a sus valores relativos de $ 95 y $ 3,20, respectivamente. Por lo tanto: (a) Ingreso ordinario por el producto A es $ 100 X [$ 95 / ($ 95 + $ 3,20)] = $ 96,74 (b) Ingreso ordinario por el producto B es $ 100 X [$3,20/ ($ 95+ $ 3,20)] = $ 3,26

Prestacin de servicios
Ejemplo 14 Honorarios por instalaciones
23 A.18 El vendedor reconoce los honorarios por instalaciones como ingresos ordinarios por referencia al porcentaje de realizacin de las instalaciones, a menos que sean inherentes a la venta de un producto, en cuyo caso son reconocidos cuando los bienes son vendidos.

Ejemplo 15 Honorarios por servicios incluidos en el precio del producto

23 A.19 Cuando el precio de venta de un producto incluye un monto identificable relacionado con servicios posteriores (por ejemplo, de post-venta y de mejoramiento del producto en la venta de software), el vendedor difiere ese monto y lo reconoce como un ingreso ordinario durante el perodo durante el cual se presta el servicio. El monto diferido es aquel que cubrir los costos estimados de los servicios bajo el acuerdo, conjuntamente con una utilidad razonable por esos servicios.

Ejemplo 16 Comisiones por publicidad

23 A.20 Las comisiones de tipo mediticas, son reconocidas cuando la publicidad o aviso es expuesta 147

al pblico. Las comisiones por cada proyecto, son reconocidas por referencia al porcentaje de realizacin del proyecto.

Ejemplo 17 Comisiones de agencias de seguros

23 A.21 Las comisiones de agencias de seguros, recibidas o por recibir, que no requieren que el agente de seguros preste servicios adicionales, son reconocidas como ingresos ordinarios por el agente en las fechas en que efectivamente comienzan o se renuevan las respectivas plizas. Sin embargo, cuando sea probable que se requerirn del agente servicios adicionales durante la vigencia de la pliza, el agente difiere la comisin, o parte de esta y la reconoce como ingreso ordinario durante el perodo de vigencia de la pliza.

Ejemplo 18 Honorarios de admisin

23 A.22 El vendedor reconoce los ingresos ordinarios de eventos artsticos, banquetes y otros eventos especiales cuando se efecta el evento. Cuando se vende una suscripcin que cubre varios eventos, el vendedor asigna el honorario a cada evento sobre una base que refleje el grado que se prestan los servicios en cada evento.

Ejemplo 19 Honorarios por matrculas

23 A.23 El vendedor reconoce los ingresos ordinarios durante el perodo de instruccin

Ejemplo 20 Honorarios por cuotas de incorporacin, de ingreso y de membresa

23 A.24 El reconocimiento de los ingresos ordinarios depende de la naturaleza de los servicios prestados. Si el honorario slo permite la membresa y todos los dems productos y servicios se pagan en forma separada, o si existe una suscripcin anual separada, el honorario es reconocido como ingresos operacionales cuando no existe ninguna incertidumbre significativa en relacin a su cobro. Si el honorario otorga al miembro servicios o publicaciones a ser proporcionados durante el perodo de membresa, o para adquirir bienes o servicios a precios ms bajos que aquellos cobrados a quienes no son miembros, el honorario es reconocido sobre una base que refleje la oportunidad en el tiempo, la naturaleza y el valor de los beneficios proporcionados.

Honorarios por franquicias

23 A.25 Los honorarios por franquicias pueden cubrir el suministro de servicios iniciales y posteriores, equipos y otros activos tangibles y conocimientos y experiencia (knowhow). En consecuencia, los honorarios por franquicias son reconocidos como ingresos ordinarios sobre una base que refleje el propsito por el cual fueron cobrados los honorarios. Los siguientes mtodos para el reconocimiento de los honorarios por franquicias son apropiados.

Ejemplo 21 Honorarios por franquicias: Suministro de equipos y de otros activos tangibles

23 A.26 Quien otorga la franquicia, reconoce el valor justo de los activos vendidos como ingresos ordinarios cuando las partidas son entregadas o se transfiere el ttulo legal de propiedad.

148

Ejemplo 22 Honorarios por franquicias: Suministro de servicios iniciales y posteriores

23 A.27 Quien otorga la franquicia reconoce los honorarios por el suministro permanente de servicios, ya sea, como parte del honorario inicial o como un honorario separado, como ingresos ordinarios en la medida que los servicios son prestados. Cuando el honorario por separado no cubre el costo de los servicios permanentes, incluyendo una utilidad razonable, una parte del honorario inicial, suficiente para cubrir los costos de los servicios permanentes y proporcionar una utilidad razonable sobre esos servicios, es diferida y reconocida posteriormente como ingresos ordinarios en la medida que se presten los servicios. 23 A.28 El acuerdo de franquicia puede contemplar que quien otorga la franquicia suministre equipos, existencias u otros activos tangibles a un precio menor que aquel cobrado a terceros, o a un precio que no proporciona una utilidad razonable sobre esas ventas. En estas circunstancias, una parte del honorario inicial, suficiente para cubrir los costos estimados que excedan ese precio y para proporcionar una utilidad razonable sobre esas ventas, es diferida y reconocida a lo largo del perodo en que sea probable que los bienes sean vendidos a quien utiliza la franquicia. El saldo de un honorario inicial es reconocido como un ingreso ordinario cuando todos los servicios iniciales y otras obligaciones requeridas de quien otorga la franquicia (tales como ayuda en la eleccin de la ubicacin del local, capacitacin del personal, financiamiento y publicidad), han sido sustancialmente logrados. 23 A.29 Los servicios iniciales y otras obligaciones bajo un acuerdo de franquicia en un rea, pueden depender del nmero de puntos de venta establecidos en el rea. En este caso, los honorarios atribuibles a los servicios iniciales, son reconocidos como ingresos ordinarios en proporcin al nmero de puntos de venta para los cuales los servicios iniciales han sido sustancialmente completados. 23 A.30 Si el honorario inicial es cobrable durante un largo perodo y existe una incertidumbre significativa respecto a si ser cobrable en su totalidad, el honorario es reconocido en la medida que se reciba el pago en efectivo de las cuotas.

Ejemplo 23 Honorarios por franquicias: Honorarios por una franquicia permanente

23 A.31 Los honorarios cobrados por los derechos permanentes otorgados por el acuerdo, o por otros servicios prestados durante el perodo del acuerdo, son reconocidos como ingresos ordinarios en la medida que los servicios sean prestados o los derechos utilizados.

Ejemplo 24 Honorarios por franquicias: Transacciones efectuadas por una agencia

23 A.32 Transacciones pueden efectuarse entre quien otorga la franquicia y quien la utiliza lo cual, en esencia, implica que quien otorga la franquicia acta en la capacidad de agente de quien utiliza la franquicia Por ejemplo, quien otorga la franquicia puede pedir suministros y acordar que stos sean entregados a quien utiliza la franquicia, sin generar una utilidad. Tales transacciones no originan ingresos ordinarios.

149

Ejemplo 25 Honorarios por software desarrollado segn los requerimientos especficos de un cliente
23 A.33 El fabricante de software reconoce sus honorarios por el desarrollo de software de acuerdo con los requerimientos especficos de un cliente, como ingresos ordinarios por referencia al porcentaje de realizacin del desarrollo, incluyendo completar los servicios proporcionados en relacin con un apoyo post-venta.

Intereses, regalas y dividendos

Ejemplo 26 Honorarios por licencias y regalas
23 A.34 Quien otorga la licencia reconoce los honorarios y las regalas pagadas por utilizar los activos de una entidad (tales como marcas de fbrica, patentes, software, derechos de autor sobre msica, matrices discogrficas y pelculas) de acuerdo con la esencia del acuerdo. Desde un enfoque prctico, esto puede ser sobre una base lineal durante el plazo del acuerdo, por ejemplo, cuando quien utiliza la franquicia tiene derecho a una tecnologa especificada durante un perodo especificado de tiempo. 23 A.35 Una asignacin de derechos por un honorario fijo o por una garanta no reembolsable bajo un contrato no anulable, que permite a quien utiliza la franquicia a hacer uso libremente de esos derechos y quien otorga la franquicia no tiene obligaciones pendientes es, en esencia una venta. Un ejemplo es un acuerdo de licencia para utilizar software cuando quien otorga la licencia no tiene obligaciones con posterioridad a la entrega. Otro ejemplo el otorgamiento de derechos para exhibir una pelcula en mercados en los cuales quien otorga la licencia no tiene control sobre el distribuidor y no espera recibir ms ingresos ordinarios de los ingresos de boletera. En tales casos, el ingreso ordinario es reconocido en el momento de la venta. 23 A.36 En algunos casos, independientemente de si una licencia o una regala ser recibida es contingente que ocurra un hecho futuro. En tales casos, el ingreso ordinario slo es reconocido cuando es probable que el honorario o la regala sern recibidos, lo cual, normalmente, es cuando el hecho ha ocurrido.

150

Seccin 24 Subvenciones Gubernamentales Alcance de esta seccin

24.1 Esta Seccin especifica la contabilizacin para todas las subvenciones gubernamentales. Una subvencin gubernamental es la ayuda del Gobierno en la forma de una transferencia de recursos a una entidad a cambio del cumplimiento en el pasado o en el futuro, con condiciones especificadas relacionadas con las actividades operacionales de la entidad. Las subvenciones gubernamentales excluyen esas formas de ayuda gubernamental a las que razonablemente no se puede asignar un valor y transacciones con el Gobierno que no pueden ser distinguidas de las dems transacciones comerciales normales de la entidad. Esta Seccin no cubre la ayuda gubernamental que se proporciona a una entidad en la forma de beneficios que estn disponibles en la determinacin de la renta imponible o en la prdida tributaria, o son determinadas o limitadas a base del pasivo por impuesto a la renta. Ejemplos de tales beneficios son la liberacin del pago de impuesto a la renta, crditos tributarios a las inversiones, depreciaciones aceleradas e impuestos a la renta rebajados. La Seccin 29 Impuesto a la Renta cubre la contabilizacin de impuestos sobre los resultados.

24.2

24.3

Reconocimiento y medicin
24.4 Una entidad deber reconocer las subvenciones gubernamentales como sigue: (a) una subvencin que no impone al beneficiario condiciones especficas de desempeo futuro, es reconocida en resultados cuando los montos de la subvencin son cobrables. (b) una subvencin que impone al beneficiario condiciones especficas de desempeo futuro, slo es reconocida en resultados cuando se cumplen las condiciones de desempeo. (c) las subvenciones recibidas antes que se cumplan los criterios de reconocimiento de ingresos ordinarios son reconocidas como un pasivo. 24.5 Una entidad deber medir las subvenciones al valor justo del activo recibido o por recibir.

Informacin a revelar
24.6 Una entidad deber revelar lo siguiente sobre las subvenciones gubernamentales: (a) la naturaleza y montos de las subvenciones gubernamentales reconocidas en los estados financieros. (b) las condiciones no cumplidas y otras contingencias relacionadas con las subvenciones gubernamentales que no han sido reconocidas en resultados.

151

(c) un indicio de otras formas de ayuda gubernamental de las cuales la entidad se ha beneficiado directamente. 24.7 Para efectos de la revelacin requerida por el prrafo 24.6 (c), una ayuda gubernamental es la accin de un Gobierno con el propsito de proporcionar un beneficio econmico especfico a una entidad o a varias entidades que califican bajo criterios especificados. Ejemplos incluyen servicios de asistencia tcnica o comercial gratuitos, la entrega de garantas y de prstamos a tasas de inters bajas o sin inters.

152

Seccin 25 Costos de Financiamiento Alcance de esta Seccin

25.1 Esta Seccin especifica la contabilizacin para los costos de financiamiento. Los costos de financiamiento son los intereses y otros costos en los cuales incurre una entidad en relacin con la obtencin de prstamos. Los costos de financiamiento incluyen: (a) gastos por intereses calculados utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva como se describe en la Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos. (b) los cargos financieros relacionados con los arrendamientos financieros reconocidos de acuerdo con la Seccin 20 Arrendamientos. (e) las diferencias de cambio sobre prstamos en moneda extranjera, en la medida que son consideradas como un ajuste a los gastos por intereses.

Reconocimiento
25.2 Una entidad deber reconocer todos los costos de financiamiento como un gasto en utilidad o prdida en el perodo en que son incurridos.

Informacin a revelar
25.3 El prrafo 5.5 (b) requiere la revelacin de los costos de financiamiento. El prrafo 11.48 (b) requiere la revelacin del gasto total por intereses (utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva) para los pasivos financieros que no estn al valor justo, con efecto en utilidad o prdida. Esta Seccin no requiere de ninguna revelacin adicional.

153

Seccin 26 Pagos Basados en Acciones Alcance de esta Seccin

26.1 Esta Seccin especifica la contabilizacin para todas las transacciones con pagos basados en acciones, incluyendo: (a) transacciones con pagos basados en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio, en que la entidad adquiere bienes o servicios como contraprestacin de instrumentos de patrimonio de la entidad (incluyendo acciones u opciones sobre acciones), (b) transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo en que la entidad adquiere bienes o servicios incurriendo en pasivos con el proveedor de esos bienes o servicios, por montos que estn basados en el precio (o valor) de las acciones de la entidad o de otros instrumentos de patrimonio de la entidad y (c) transacciones en que la entidad recibe o adquiere bienes o servicios y los trminos del acuerdo otorgan a la entidad o al proveedor de esos bienes o servicios con una eleccin de si la entidad liquida la transaccin en efectivo (u otros activos) o emitiendo instrumentos de patrimonio.

26.2

Las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo, incluyen derechos sobre la plusvala de las acciones. Por ejemplo, una entidad podra otorgar derechos sobre la plusvala de las acciones a los empleados como parte de su paquete de remuneracin, por lo cual los empleados tendrn derecho a un pago futuro en efectivo (en lugar de un instrumento de patrimonio), basado en el incremento en el precio de la accin desde un nivel especificado durante un perodo especificado de tiempo. O una entidad puede otorgar a sus empleados un derecho a recibir un futuro pago en efectivo, otorgndoles un derecho a acciones (incluyendo las acciones a ser emitidas en el momento de ejercer las opciones de acciones) que son canjeables, ya sea obligatoriamente (por ejemplo, al dar trmino al empleo) o a eleccin del empleado.

Reconocimiento
26.3 Una entidad deber reconocer los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transaccin con pagos basados en acciones, en el momento de la obtencin de dichos bienes o cuando los servicios son recibidos. La entidad deber reconocer el correspondiente incremento en el patrimonio, si los bienes o servicios fueron recibidos en una transaccin con pagos basados en acciones que se liquida con instrumentos de patrimonio, o un pasivo si los bienes o servicios fueron adquiridos en una transaccin con pagos basados en acciones que se liquida en efectivo. Cuando los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transaccin con pagos basados en

26.4

154

acciones no cumplen con las condiciones para su reconocimiento como activos, la entidad deber reconocerlos como gastos.

Reconocimiento cuando existen condiciones de derechos adquiridos

26.5 Si los instrumentos de patrimonio se consideran de inmediato como un derecho adquirido, no se requiere que el empleado complete un perodo especificado de servicios antes de obtener un derecho incondicional sobre esos instrumentos de patrimonio. En la ausencia de evidencia en contrario, la entidad deber suponer que los servicios prestados por el empleado como contrapartida por los instrumentos de patrimonio, han sido recibidos. En este caso, en la fecha del otorgamiento, la entidad deber reconocer la totalidad de los servicios recibidos, con un correspondiente incremento en patrimonio o en pasivos. Si los instrumentos de patrimonio otorgados no se convierten en un derecho adquirido hasta que el empleado completa un perodo de servicios especificado, la entidad deber suponer que los servicios a ser prestados por la contraparte en pago por esos instrumentos de patrimonio, sern recibidos en el futuro, durante el perodo en que se devengan los derechos adquiridos. La entidad deber contabilizar esos servicios en la medida que son prestados por el empleado durante el perodo en que se devengan los derechos adquiridos, con un correspondiente incremento en patrimonio o en pasivos.

26.6

Medicin de transacciones con pagos basados en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio
Principio de medicin
26.7 Para las transacciones con pagos basados en acciones a liquidar con instrumentos de patrimonio, una entidad deber medir los bienes o servicios recibidos y el correspondiente incremento del patrimonio al valor justo de los bienes o servicios recibidos, a menos que ese valor justo no pueda ser estimado con fiabilidad. Si la entidad no puede estimar con fiabilidad el valor justo de los bienes o servicios recibidos, la entidad deber medir su valor y el correspondiente incremento del patrimonio, por referencia al valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados. Para aplicar este requerimiento a transacciones con empleados y otros que proporcionan servicios similares, la entidad deber medir el valor justo de los servicios recibidos por referencia al valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados, debido a que tpicamente no es posible estimar con fiabilidad el valor justo de los servicios recibidos. Para las transacciones con empleados (incluyendo a otros que proporcionan servicios similares), el valor justo de instrumentos de patrimonio deber ser medido a la fecha del otorgamiento. Para las transacciones con partes distintas a los empleados, la fecha de medicin es la fecha en la cual la entidad obtiene los bienes o la contraparte presta el servicio. El otorgamiento de instrumentos de patrimonio podra estar condicionado al cumplimiento por los empleados de condiciones especficas para obtener los derechos adquiridos relacionados con su servicio o con su desempeo. Por ejemplo, el otorgamiento de acciones u opciones de acciones a un empleado es tpicamente condicional a que el empleado permanezca al empleo de la entidad por un perodo especificado de tiempo. Podran existir condiciones referidas al desempeo que deben ser cumplidas, tal como que la entidad logre un crecimiento especificado en utilidades (una condicin para obtener los derechos adquiridos que no est

26.8

26.9

155

relacionada con el mercado) o un incremento especificado en el precio de las acciones de la entidad. (una condicin para obtener el derecho adquirido que est relacionada con el mercado). Todas las condiciones referentes a derechos adquiridos slo relacionadas con servicios de los empleados o a una condicin que no est relacionada con el mercado debern ser consideradas al estimar el nmero de instrumentos de patrimonio que se espera representarn derechos adquiridos. Posteriormente, la entidad deber modificar esa estimacin, si fuere necesario, si la nueva informacin indica que el nmero de instrumentos de patrimonio que se espera representen derechos adquiridos difiere de estimaciones anteriores. En la fecha en que se originen los derechos adquiridos, la entidad deber modificar la estimacin para igualar el nmero de instrumentos de patrimonio que en definitiva se convirtieron en derechos adquiridos. Todas las condiciones que originan derechos adquiridos relacionadas con el mercado y las condiciones que no originan derechos adquiridos, debern ser consideradas al estimar el valor justo de las acciones y de las opciones de acciones en la fecha de medicin, con ningn ajuste posterior, sin importar cual fuere el resultado.

Acciones
26.10 Una entidad deber medir el valor justo de acciones o de los derechos sobre la revalorizacin de acciones (y de los relacionados bienes o servicios recibidos) utilizando la siguiente jerarqua de tres niveles: (a) Si un precio observable de mercado est disponible, utilizar ese precio. (b) Si un precio observable de mercado no est disponible, medir el valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados utilizando informacin observable de mercado especfica para la entidad, tal como: (i) una transaccin reciente con acciones de la entidad, o (ii) una reciente valorizacin independiente de la entidad o de sus principales activos. (c) Si un precio observable de mercado do est disponible y obtener una medicin fiable del valor justo segn (b) es impracticable, medir indirectamente el valor justo de las acciones o los derechos sobre la plusvala de las acciones, utilizando un mtodo de valorizacin que utiliza la informacin de mercado en la mayor medida posible para estimar cual sera el precio de esas acciones en la fecha de otorgamiento en una transaccin en condiciones de independencia mutua, realizada entre partes interesadas y debidamente informadas. Los Directores de la entidad debieran utilizar su juicio para aplicar el mtodo de valorizacin ms apropiado para determinar el valor justo. Cualquier mtodo de valorizacin utilizado debiera ser consecuente con las metodologas de valorizacin generalmente aceptadas para valorizar instrumentos de patrimonio.

Opciones sobre acciones y derechos sobre la plusvala de las acciones que son liquidados con instrumentos de patrimonio
26.11 Una entidad deber medir el valor justo de las opciones sobre acciones y de los derechos sobre la plusvala de las acciones, liquidados con instrumentos de patrimonio (y de los bienes o servicios relacionados recibidos), utilizando la siguiente jerarqua de tres niveles: (a) Si un precio observable de mercado est disponible para instrumentos de patrimonio otorgados, utilizar ese precio.

156

(b) Si un precio observable de mercado no est disponible, medir el valor justo de las opciones sobre acciones otorgadas y de los derechos sobre la plusvala de las acciones, liquidados con instrumentos de patrimonio, utilizando informacin observable de mercado especfica para la entidad, tal como una transaccin reciente en las opciones sobre acciones. (c) Si un precio observable de mercado no est disponible y obtener una medicin fiable de valor justo segn (b) es impracticable, medir indirectamente el valor justo de la opcin sobre acciones o los derechos sobre la plusvala de las acciones utilizando un modelo de valorizacin de opciones. Las entradas para el modelo (tales como el precio promedio ponderado de la accin, precio de ejercicio de la accin, volatilidad esperada, plazo de la opcin, dividendos esperados y la tasa de inters libre de riesgo) debieran utilizar la informacin del mercado en la mayor medida posible. El prrafo 26.10 proporciona guas para determinar el valor justo de las acciones utilizado en determinar el precio promedio ponderado de la accin. La entidad debiera derivar una estimacin de la volatilidad esperada que sea consecuente con la metodologa de valorizacin utilizada para determinar el valor justo de las acciones.

Modificaciones a los trminos y condiciones con los cuales fueron otorgados los instrumentos de patrimonio
26.12 Si una entidad modifica las condiciones relacionadas con derechos adquiridos en una forma que es beneficiosa para el empleado, por ejemplo, rebajando el precio al hacer uso de la opcin o disminuyendo el perodo en que se devengan los derechos adquiridos o modificando o eliminando una de las condiciones de desempeo. la entidad deber considerar las modificaciones a las condiciones relacionadas con los derechos adquiridos en la contabilizacin de la transaccin basada en el pago con acciones, como sigue: (a) Si la modificacin incrementa el valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados (o incrementa el nmero de instrumentos de patrimonio otorgados) medidos inmediatamente antes y despus de la modificacin, la entidad deber incluir el valor justo marginal otorgado, en la medicin del monto reconocido por servicios recibidos como contrapartida por los instrumentos de patrimonio otorgados. El valor justo marginal otorgado es la diferencia entre el valor justo del instrumento de patrimonio modificado y aquel del instrumento de patrimonio original, ambos estimados a la fecha de la modificacin. Si la modificacin ocurre durante el perodo en que se devengan los derechos adquiridos, el valor justo marginal otorgado se incluye en la medicin del monto reconocido por servicios recibidos durante el perodo desde la fecha de modificacin hasta la fecha en la cual los instrumentos de patrimonio modificados se convierten en derechos adquiridos, adems del monto basado en el valor justo a la fecha de otorgamiento de los instrumentos de patrimonio originales, el cual es reconocido durante lo que reste del perodo original de devengamiento de los derechos adquiridos. (b) Si la modificacin reduce el valor justo total del acuerdo con pagos basados en acciones, o que aparentemente no es de otro modo beneficioso para los empleados, la entidad deber, de todas maneras, continuar contabilizando los servicios recibidos como una contrapartida de los instrumentos de patrimonio otorgados, como si esa modificacin no hubiera ocurrido.

157

Anulaciones y liquidaciones
26.13 Una entidad deber contabilizar una anulacin o una liquidacin de un premio relacionado con un pago basado en acciones, como una aceleracin del momento en que se devengan los derechos adquiridos y, por lo tanto, deber reconocer inmediatamente el monto que, de otro modo, habra sido reconocido por servicios recibidos durante lo que reste del perodo de devengamiento de los derechos adquiridos.

Transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo

26.14 Para las transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo, una entidad deber medir los bienes o servicios adquiridos y el pasivo incurrido, al valor justo del pasivo. Hasta que se liquide el pasivo, la entidad deber volver a medir el valor justo del pasivo en cada fecha a la cual se informa y a la fecha de liquidacin, reconociendo cualquier cambio en el valor justo en utilidad o prdida del perodo.

Transacciones con pagos basados en acciones que dan la alternativa de efectuar la liquidacin con efectivo
26.15 Algunas transacciones con pagos basados en acciones dan ya sea a la entidad o a la contraparte, la eleccin de liquidar la transaccin con efectivo (u otros activos) o por la transferencia de instrumentos de patrimonio. En tal caso, la entidad deber contabilizar la transaccin como una transaccin con pagos basados en acciones que se va a liquidar con efectivo, a menos que ya sea: (a) la entidad tiene una prctica anterior de liquidar mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, o (b) la opcin no tiene una esencia comercial debido a que la liquidacin con efectivo no guarda ninguna relacin con y es improbable que tenga un valor inferior al valor justo del instrumento de patrimonio. En las circunstancias (a) y (b), la entidad deber contabilizar la transaccin como una transaccin con pagos basados en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio, de acuerdo con los prrafos 26.7-26.13.

Planes a nivel de Grupo

26.16 Si un premio consistente en un pago basado en acciones es otorgado por una entidad Matriz a los empleados de una o ms afiliadas en el grupo y la Matriz presenta estados financieros consolidados utilizando, ya sea, las NIFCH para EPYM o las NIFCH en sus versiones completas, se permite a tales afiliadas reconocer y medir el gasto por pagos basados en acciones (y el relacionado aporte de capital por la Matriz) a base de una razonable asignacin del gasto reconocido para el grupo.

Planes gubernamentales obligatorios

26.17 Algunas jurisdicciones tienen programas establecidos por ley por los cuales inversionistas en el

158

patrimonio (tales como empleados) pueden adquirir patrimonio sin proporcionar bienes o servicios que puedan ser identificados especficamente (o proporcionando bienes o servicios que claramente son menores que el valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados). Esto indica que otra contraprestacin ha sido o ser recibida (tal como servicios pasados o futuros de los empleados). Estas son transacciones de pagos basados en acciones a liquidar con instrumentos de patrimonio dentro del alcance de esta Seccin. La entidad deber medir los bienes o servicios no identificables recibidos (o a ser recibidos), como la diferencia entre el valor justo del pago basado en acciones y el valor justo de cualquier bien o servicio identificable recibido (o por recibir), medidos a la fecha de otorgamiento.

Informacin a revelar
26.18 Una entidad deber revelar la siguiente informacin respecto a la naturaleza y alcance de los acuerdos con pagos basados en acciones que existieron durante el perodo: una descripcin de cada tipo de acuerdo con pagos basados en acciones que existi en cualquier momento durante el perodo, incluyendo los trminos y condiciones generales de cada acuerdo, tales como los requerimientos para que se conviertan en derechos adquiridos, el plazo mximo para las opciones otorgadas y el mtodo de liquidacin (es decir, si es en efectivo o con instrumentos de patrimonio). Una entidad con tipos de acuerdos con pagos basados en acciones sustancialmente similares, puede agrupar esta informacin. el nmero y los precios promedio ponderados de ejercicio de las opciones sobre acciones para cada una de los siguientes grupos de opciones: (i) vigentes al inicio del perodo. (ii) otorgadas durante el perodo. (iii) perdidas durante el perodo. (iv) ejercidas durante el perodo. (v) caducadas durante el perodo. (vi) vigentes al final del perodo y (vii) por ejercer al final del perodo. 26.19 Para los acuerdos con pagos basados en acciones a ser liquidados con instrumentos de patrimonio, una entidad deber revelar informacin de cmo midi el valor justo de bienes o servicios recibidos, o el valor de los instrumentos de patrimonio otorgados. Si se utiliz un mtodo de valorizacin, la entidad deber revelar el mtodo y sus razones por elegirlo. Para los acuerdos con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo, una entidad deber revelar informacin respecto a como fue medido el pasivo. Para los acuerdos con pagos basados en acciones que fueron modificados durante el perodo, una entidad deber revelar una explicacin de esas modificaciones. Si la entidad es parte de un plan con pagos basados en acciones a nivel de un Grupo y reconoce y mide su gasto de pagos basados en acciones sobre la base de una asignacin razonable del gasto reconocido para el Grupo, deber revelar ese hecho y la base para la asignacin /ver prrafo 26.16). Una entidad deber revelar la siguiente informacin respecto al efecto de las transacciones con pagos basados en acciones sobre la utilidad o prdida del perodo de la entidad y sobre su 159

(a)

(b)

26.20

26.21

26.22

26.23

situacin financiera: (a) el gasto total reconocido en utilidad o prdida en el perodo. (b) el valor total de libros al final del perodo para los pasivos resultantes de las transacciones con pagos basados en acciones.

160

Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos Objetivo y alcance

27.1 Una prdida por deterioro ocurre cuando el valor de libros de un activo excede a su monto recuperable. Esta Seccin deber ser aplicada para la contabilizacin del deterioro del valor de todos los activos, excepto por los siguientes, para los cuales otras Secciones de esta NIFCH establecen requerimientos respecto al deterioro de valor: (a) activos por impuestos diferidos (ver Seccin 29 Impuestos a la Renta). (b) activos resultantes de beneficios a los empleados (ver Seccin 28 Beneficios a los Empleados). (c) activos financieros dentro del alcance de la Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos, o Seccin 12 Temas Relacionados con Otros Instrumentos Financieros. (d) propiedades de inversin medidas a su valor justo (ver Seccin 16 Propiedades de Inversin). (e) activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola medidos a su valor justo menos los costos estimados de venta (ver Seccin 34 Actividades Especializadas).

Deterioro del valor de las existencias

Precio de venta menos costos de terminacin y de venta
27.2 Una entidad deber evaluar en cada fecha a la cual se informa si cualquier existencia est deteriorada. La entidad deber efectuar la evaluacin comparando el valor de libros de cada partida de existencias (o grupo de partidas similares, ver prrafo 27.3) con su precio de venta menos los costos de terminacin y de venta. Si una partida de existencias (o grupo de partidas similares), est deteriorada, la entidad deber reducir el valor de libros de las existencias (o del grupo) a su precio de venta menos los costos de terminacin y de venta. Esa reduccin es una prdida por deterioro y es reconocida inmediatamente en utilidad o prdida. Si es impracticable determinar el precio de venta menos los costos de terminacin y de venta para cada partida de existencias, la entidad puede agrupar partidas de existencias relacionadas con la misma lnea de produccin que tienen similares propsitos o usos finales y se produzcan y comercialicen en la misma zona geogrfica para los efectos de evaluar el deterioro.

27.3

Revertir una prdida por deterioro del valor

27.4 Una entidad deber evaluar nuevamente el precio de venta menos los costos de terminacin y

161

de venta en cada fecha a la cual se informa. Cuando las circunstancias que previamente causaron el deterioro de valor de las existencias ya no existen, o cuando exista una clara evidencia de un incremento en el precio de venta menos los costos de terminacin y de venta como consecuencia de un cambio en las circunstancias econmicas, la entidad deber revertir el monto del deterioro de valor (o sea, el monto a revertir est limitado al monto original de la prdida por deterioro) de manera que el nuevo valor de libros sea el menor entre el costo y el precio de venta modificado menos los costos de terminacin y de venta.

Deterioro del valor de activos distintos a existencias

Principios generales
27.5 Cuando y slo cuando, el monto recuperable de un activo sea menor que su valor de libros, la entidad reducir el valor de libros del activo a su monto recuperable. Una entidad reconocer inmediatamente una prdida por deterioro en utilidad o prdida.

27.6

Indicadores de deterioro
27.7 Una entidad deber evaluar, en cada fecha sobre la cual se informa, si existe algn indicio que un activo pueda estar deteriorado. Si cualquier tal indicio existe, la entidad deber estimar el monto recuperable del activo. Si no hay indicio de deterioro de valor, no es necesario estimar el monto recuperable. Si no es posible estimar el monto recuperable del activo individual, una entidad deber estimar el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo a la cual pertenece el activo. Este puede ser el caso debido a que medir el monto recuperable, requiere pronosticar los flujos de efectivo y a veces activos individuales no generan flujos de efectivo por si mismos. La unidad generadora de efectivo es el grupo ms pequeo identificable de activos que incluye al activo y genera flujos de efectivo hacia la entidad que son sustancialmente independientes de los flujos de efectivo hacia la entidad desde otros activos o grupos de activos. Al evaluar si existe algn indicio que un activo pueda estar deteriorado, una entidad deber considerar, como mnimo, los siguientes indicios: Fuentes externas de informacin (a) durante el perodo, el valor de mercado de un activo ha disminuido significativamente ms que lo que cabra esperar como consecuencia del paso del tiempo o de su uso normal. (b) cambios significativos, con un efecto adverso sobre la entidad, han tenido lugar durante el perodo, o tendrn lugar en el futuro inmediato, en el entorno tecnolgico, de mercado, econmico o legal en los cuales opera la entidad, o en el mercado al cual est dedicado el activo. (c) las tasas de inters de mercado u otras tasas de mercado de retornos sobre inversiones, han incrementado durante el perodo y esos incrementos, probablemente afecten significativamente la tasa de descuento utilizada para calcular el valor de uso de un activo y disminuya el valor justo del activo menos los costos de venta.

27.8

27.9

162

(d) el valor de libros de los activos netos de la entidad es mayor que el valor justo estimado para la entidad como un todo (tal tipo de estimacin puede haber sido efectuada, por ejemplo, en relacin con la potencial venta de parte o de toda la entidad). Fuentes internas de informacin (e) se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o dao fsico de un activo. (f) cambios significativos con un efecto adverso sobre la entidad han tenido lugar durante el perodo, o se espera que tengan lugar en el futuro inmediato, en la medida o en la manera en que se usa o se espera usar un activo. Estos cambios incluyen que el activo no se utilice, planes para descontinuar o reestructurar la operacin a la cual pertenece el activo, planes para enajenar un activo antes de la fecha previamente prevista y re-evaluar como definida la vida til de un activo en lugar de indefinida. (g) se dispone de evidencia procedente de informes internos, que indica que el rendimiento econmico de un activo es, o va a ser, peor que el esperado. En este contexto, el rendimiento econmico incluye los resultados operacionales y los flujos de efectivo. 27.10 Si existe un indicio que el activo puede estar deteriorado, esto puede indicar que la entidad debiera revisar la vida til restante, el mtodo de depreciacin (amortizacin) o el valor residual del activo y ajustarlo de acuerdo con la Seccin de esta NIFCH aplicable al activo (por ejemplo, ver Seccin 17 Activo Fijo y la Seccin 18 Activos Intangibles Distintos al Goodwill), aun cuando ninguna prdida por deterioro sea reconocida para el activo.

Medicin del monto recuperable

27.11 El monto recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el mayor entre su valor justo menos los costos de venta y su valor en uso. Si no es posible estimar el monto recuperable de un activo individual, las referencias a un activo en los prrafos 27.12-27.20, debieran tambin ser interpretadas como referencias a la unidad generadora de efectivo de un activo. No es siempre necesario determinar tanto el valor justo menos los costos de venta de un activo como tambin su valor en uso. Si cualquiera de estos montos excede al valor de libros del activo, el activo no est deteriorado y no es necesario estimar el otro monto. Si no existe una razn para creer que el valor en uso de un activo excede significativamente su valor justo menos los costos de venta, el valor justo menos los costos de venta del activo puede ser utilizado como su monto recuperable. Este ser a menudo el caso de un activo mantenido para ser enajenado.

27.12

27.13

Valor justo menos costos de venta

27.14 El valor justo menos los costos de venta, es el monto que se puede obtener por la venta de un activo en una venta irrevocable en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costos de enajenacin. La mejor evidencia del valor justo menos los costos de venta de un activo, es un precio en una venta irrevocable en condiciones de independencia mutua, o un precio de mercado en un mercado activo. Si no existe una venta irrevocable o un mercado activo para un activo, el valor justo menos los costos de venta est basado en la mejor informacin disponible para reflejar el monto que una entidad 163

podra obtener, a la fecha a la cual se informa, de la enajenacin del activo en una venta irrevocable en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costos de enajenacin. En la determinacin de este monto, una entidad considera el resultado de transacciones recientes para activos similares dentro de la misma industria.

Valor en uso
27.15 Valor en uso es el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se esperan obtener de un activo. Este clculo del valor actual involucra los siguientes pasos: (a) estimar los flujos de efectivo futuros tanto hacia como desde la entidad, que provengan del uso continuo del activo y de su ulterior enajenacin y (b) aplicar la tasa de descuento apropiada a esos flujos de efectivo futuros. 27.16 Los siguientes elementos debern estar reflejados en el clculo del valor en uso de un activo: (a) una estimacin de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que provengan del activo. (b) expectativas respecto a posibles variaciones en el monto o en la oportunidad de esos flujos de efectivo futuros. (c) el valor del dinero en el tiempo, representado por la tasa de inters libre de riesgo del mercado corriente.

(d) el precio por asumir la incertidumbre inherente en el activo y (e) otros factores, tales como iliquidez, que los partcipes en el mercado reflejaran al valorizar los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que provengan del activo. 27.17 Para medir el valor en uso, las estimaciones de flujos de efectivo futuros debern incluir: (a) proyecciones de flujos hacia la entidad provenientes del uso continuo del activo. (b) proyecciones de los flujos desde la entidad que son incurridos necesariamente para generar los flujos de efectivo hacia la entidad del uso continuo del activo (incluyendo flujos de efectivo desde la entidad para preparar al activo para su uso) y que pueden ser directamente atribuidos o asignados sobre una base razonable y uniforme, al activo y (c) flujos de efectivo netos, si hubieren, que se esperan recibir (o pagar) por la enajenacin del activo al final de su vida til en una transaccin en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas. La entidad puede desear utilizar cualquier presupuesto o pronstico financiero reciente para estimar los flujos de efectivo, si estuvieren disponibles. Para estimar las proyecciones de flujos de efectivo ms all del perodo cubierto por los presupuestos o pronsticos ms recientes, una entidad puede desear extrapolar las proyecciones basadas en los presupuestos o pronsticos, utilizando una tasa de crecimiento pareja o decreciente para los aos siguientes, a menos que una tasa creciente pueda ser justificada.

164

27.18

Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no debern incluir: (a) flujos de efectivo hacia y desde la entidad provenientes de actividades de financiamiento, o (b) devoluciones o pagos por impuestos a la renta.

27.19

Los flujos de efectivo futuros debern ser estimados para el activo en su condicin actual. Las estimaciones de flujos de efectivo futuros no debern incluir flujos de efectivo futuros estimados hacia o desde la entidad que se espera provengan de: (a) una futura reestructuracin respecto de la cual la entidad aun no est comprometida, o (b) mejorar o realzar el desempeo del activo.

27.20

La tasa o tasas de descuento utilizada(s) en el clculo del valor actual deber ser una tasa(s) antes de impuestos que refleje(n) las evaluaciones del mercado corriente de: (a) el valor del dinero en el tiempo y

(b) los riesgos especficos del activo, para los cuales no se han ajustado los flujos de efectivo futuros estimados. La(s) tasa(s) de descuento utilizada(s) para medir el valor de un activo en uso no debern reflejar los riesgos para los cuales los flujos futuros de efectivo han sido ajustados, para as evitar una duplicidad incorrecta.

Reconocimiento y medicin de una prdida por deterioro de una unidad generadora de efectivo
27.21 Una prdida por deterioro deber ser reconocida para una unidad generadora de efectivo cuando y slo cuando, el monto recuperable de la unidad sea menor que el valor de libros de la unidad. La prdida por deterioro deber ser asignada para reducir el valor de libros de los activos de la unidad, en el siguiente orden: (a) primero, para reducir el valor de libros de cualquier goodwill asignado a la unidad generadora de efectivo y (b) luego, a los otros activos de la unidad sobre una base a pro-rata del valor de libros de cada activo en la unidad generadora de efectivo.

27.22

Sin embargo, una entidad no deber reducir el valor de libros de ningn activo en la unidad generadora de efectivo por debajo del mayor valor de: (a) su valor justo menos los costos de venta (si fuere determinable), (b) su valor en uso (si fuere determinable) y (c) cero.

165

27.23

Cualquier exceso del monto de la prdida por deterioro que no pueda ser asignado a un activo debido a la restriccin del prrafo 27.22, deber ser asignado a los otros activos de la unidad sobre una base pro-rata del valor de libros de esos otros activos.

Requerimientos adicionales para el deterioro del valor del goodwill

27.24 El goodwill, por si slo, no puede ser vendido. Tampoco genera flujos de efectivo para una entidad independientes de los flujos de efectivo de otros activos. Como consecuencia, el valor justo del goodwill no puede ser medido directamente. Por lo tanto, el valor justo del goodwill debe derivarse de la medicin del valor justo de la(s) unidad(es) generadora(s) de efectivo de la(s) cual(es) el goodwill forma parte. Para los efectos de efectuar pruebas de deterioro, el goodwill adquirido en una combinacin de negocios, desde la fecha de adquisicin deber ser asignado a cada una de las unidades generadoras de efectivo de la entidad adquirente que se espera se beneficien de las sinergias de la combinacin, independientemente de que otros activos o pasivos de la entidad adquirida sean asignados a esas unidades. Una parte del monto recuperable de una unidad generadora de efectivo es atribuible a la participacin no-controladora en el goodwill. Para los efectos de efectuar pruebas de deterioro, una unidad generadora de efectivo con goodwill en la cual no se posee toda su propiedad, el valor de libros de esa unidad es tericamente ajustada, antes de ser comparado con su monto recuperable, incrementando el valor de libros del goodwill asignado a la unidad para incluir el goodwill atribuible a la participacin no-controladora. Este valor de libros ajustado tericamente es entonces comparado con el monto recuperable de la unidad, para determinar si la unidad generadora de efectivo est deteriorada. Si el goodwill no puede ser asignado a unidades generadoras de efectivo (o grupos de unidades generadoras de efectivo), sobre una base no arbitraria, entonces para el propsito de efectuar pruebas del goodwill, la entidad deber efectuar pruebas del deterioro del goodwill, determinando el monto recuperable de ya sea (a) o (b): (a) la entidad adquirida en su totalidad, si el goodwill est relacionado con una entidad adquirida que no ha sido integrada. Integrada significa que el negocio adquirido ha sido reestructurado o absorbido dentro la entidad que informa o en otras afiliadas. (b) el grupo total de entidades, excluyendo cualquier entidad que no ha sido integrada, si el goodwill est relacionado con una entidad que ha sido integrada. Al aplicar este prrafo, una entidad necesitar separar el goodwill entre el goodwill relacionado con entidades que han sido integradas y el goodwill relacionado con entidades que no han sido integradas. Adems, la entidad deber seguir los requerimientos en esta Seccin para unidades generadoras de efectivo, al calcular el monto recuperable de y asignar las prdidas por deterioro y los montos a revertir a los activos pertenecientes a, la entidad o grupo de entidades adquiridas.

27.25

27.26

27.27

Revertir una prdida por deterioro

27.28 Una prdida por deterioro reconocida para goodwill no deber ser revertida en un perodo

166

posterior. 27.29 Para todos los activos distintos al goodwill, una entidad deber evaluar en cada fecha a la cual se informa, si existe un indicio que una prdida por deterioro reconocida en perodos anteriores pueda ya no existir o que pueda haber disminuido. Los indicios que una prdida por deterioro pueda haber disminuido o que pueda ya no existir son generalmente los contrarios a los indicados en el prrafo 27.9. Si existe cualquier indicio tal, la entidad deber determinar si toda o parte de la prdida por deterioro anterior debiera ser revertida. El procedimiento para efectuar esa determinacin depender de si la prdida por deterioro anterior estuvo basada en: (a) (b) el monto recuperable de ese activo individual (ver prrafo 27.30), o el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo a la cual pertenece el activo (ver prrafo 27.31).

Revertir cuando el monto recuperable fue estimado para un activo deteriorado individual
27.30 Cuando la prdida anterior por deterioro estuvo basada en el monto recuperable del activo deteriorado individual, son aplicables los siguientes requerimientos: (a) la entidad deber estimar el monto recuperable del activo a la fecha corriente a la cual se informa. (b) si el monto recuperable estimado del activo excede su valor de libros, la entidad deber incrementar el valor de libros al monto recuperable, sujeto a la limitacin descrita en (c) a continuacin. Ese incremento representa revertir una prdida por deterioro. La entidad deber reconocer inmediatamente el monto revertido en utilidad o prdida. (c) el monto revertido de una prdida por deterioro no deber incrementar el valor de libros del activo sobre el valor de libros que habra sido determinado (neto de amortizacin o depreciacin) si no se hubiera reconocido una prdida por deterioro del activo en perodos anteriores. (d) despus que se ha reconocido el monto revertido de la prdida por deterioro, la entidad deber ajustar el cargo por depreciacin (amortizacin) del activo en perodos futuros para asignar el valor de libros modificado del activo, menos su valor residual (si hubiere), sobre una base sistemtica durante su vida til restante.

Revertir cuando el monto recuperable fue estimado para una unidad generadora de efectivo
27.31 Cuando la prdida original por deterioro estuvo basada en el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo a la cual pertenece el activo, son aplicables los siguientes requerimientos: (a) La entidad deber estimar el monto recuperable de esa unidad generadora de efectivo a la fecha corriente a la cual se informa. (b) Si el monto recuperable estimado de la unidad generadora de efectivo excede su valor de

167

libros, ese exceso representa el monto a revertir de una prdida por deterioro. La entidad deber asignar ese monto revertido a los activos de la unidad, excepto por el goodwill, a pro-rata de los valores de libros de esos activos, sujeto a la limitacin descrita en (c) a continuacin. Esos incrementos en los valores de libros, debern ser tratados como montos revertidos de las prdidas por deterioro para activos individuales y reconocidos inmediatamente en utilidad o prdida. (c) Al asignar el monto revertido de una prdida por deterioro para una unidad generadora de efectivo, el monto revertido no deber incrementar el valor de libros de ningn activo por encima del menor de (i) su monto recuperable y (ii) el valor de libros que habra sido determinado (neto de amortizacin o depreciacin) si no se hubiera reconocido una prdida por deterioro del activo en perodos anteriores. (d) Cualquier exceso del monto revertido de la prdida por deterioro que no pueda ser asignado a un activo debido a la restriccin en (c) arriba, deber ser asignado sobre base pro-rata a los otros activos de la unidad generadora de efectivo, excepto por goodwill. (e) Despus que el monto revertido de una prdida por deterioro ha sido reconocido, si fuere aplicable, la entidad deber ajustar el cargo por depreciacin (amortizacin) para cada activo en la unidad generadora de efectivo en perodos futuros para asignar el valor de libros modificado de los activos, menos su valor residual, si hubiere, sobre una base sistemtica durante su vida til restante.

Informacin a revelar
27.32 Una entidad deber revelar la siguiente informacin, para cada clase de activos indicados en el prrafo 27.33: (a) el monto de las prdidas por deterioro del valor reconocidas en utilidad o prdida durante el perodo, as como las partidas por lneas en el estado integral de resultados (y en el estado de resultados, si fuere presentado) en que esas prdidas por deterioro del valor estn incluidas. (b) el monto de las prdidas por deterioro del valor revertidas y reconocidas en utilidad o prdida durante el perodo, as como las partidas por lneas en el estado integral de resultados (y en el estado de resultados, si fuere presentado) en el cual esas prdidas por deterioro del valor estn revertidas. 27.33 Una entidad deber revelar la informacin requerida por el prrafo 27.32 para cada una de las siguientes clases de activos: (a) existencias. (b) activo fijo (incluyendo las propiedades de inversin contabilizadas de acuerdo con el mtodo del costo) (d) goodwill

168

(d) activos intangibles distintos al goodwill (e) inversiones en empresas coligadas (f) Participaciones en negocios en conjunto

169

Seccin 28 Beneficios a los Empleados Alcance de esta seccin

28.1 Los beneficios a los empleados comprenden todos los tipos de contraprestaciones que proporciona una entidad a cambio del servicio prestado por empleados, incluyendo al Directorio y a la Administracin. Esta Seccin es aplicable a todos los beneficios a empleados, excepto por las transacciones con pagos basados en acciones, que estn cubiertas por la Seccin 26 Pagos Basados en Acciones. Los beneficios a los empleados cubiertos por esta Seccin sern uno de los siguientes cuatro tipos: (a) beneficios a los empleados a corto plazo, que son beneficios a los empleados (diferentes de los beneficios por trmino) cuyo pago total se har dentro de los doce meses siguientes al final del perodo en el cual los empleados prestan el servicio relacionado. (b) beneficios post-empleo, que son beneficios a los empleados (diferentes de los beneficios por trmino) que se pagan despus de finalizar el empleo en la entidad. (c) otros beneficios a los empleados a largo plazo, que son beneficios a los empleados (diferentes de los beneficios post-empleo y de los beneficios por trmino) cuyo pago no vence totalmente dentro de los doce meses siguientes al cierre del perodo en el cual los empleados prestan el servicio relacionado; y (d) beneficios por trmino, que son los beneficios por pagar a los empleados como consecuencia de: (i) la decisin de una entidad de rescindir el contrato de un empleado antes de la fecha normal de retiro o (ii) la decisin de un empleado de aceptar voluntariamente el trmino de su relacin de trabajo a cambio de esos beneficios.

28.2

Los beneficios a los empleados tambin incluyen las transacciones con pagos basados en acciones por las cuales los empleados reciben instrumentos de patrimonio (tales como acciones u opciones sobre acciones) o efectivo u otros activos de la entidad, por montos que se basan en el precio de las acciones de la entidad u otros instrumentos de patrimonio de la entidad. Una entidad deber aplicar la Seccin 26, para contabilizar las transacciones con pagos basados en acciones.

Principio de reconocimiento general para todos los beneficios a los empleados

28.3 Una entidad deber reconocer el costo de todos los beneficios a los que sus empleados tengan derecho como resultado de servicios prestados a la entidad durante el perodo sobre el cual se informa:

170

(a) como un pasivo, despus de deducir los montos que hayan sido pagados directamente a los empleados o como una contribucin a un fondo de beneficios para los empleados. Si el monto pagado excede a la obligacin por servicios prestados antes de la fecha a la cual se informa, una entidad deber reconocer ese exceso como un activo en la medida que el prepago dar lugar a una reduccin en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso en efectivo. (b) como un gasto, a menos que otra Seccin de esta NIFCH requiera que el costo sea reconocido como parte del costo de un activo, tal como seran las existencias o el activo fijo.

Beneficios a los empleados a corto plazo

Ejemplos
28.4 Los beneficios a corto plazo a los empleados incluyen partidas tales como: (a) salarios, sueldos y aportes previsionales. (b) ausencias remuneradas de corto plazo (tales como las vacaciones anuales remuneradas o las ausencias por enfermedad remuneradas), cuando se espere que las ausencias ocurran dentro de los doce meses siguientes al cierre del perodo en el que los empleados prestan los servicios relacionados. (c) participaciones en utilidades y bonificaciones a pagar dentro de los doce meses siguientes al final del perodo en el que los empleados prestan los servicios relacionados y (d) beneficios no monetarios a los actuales empleados (tales como gastos mdicos, arrendamiento de casas, automviles y entrega de bienes o servicios gratuitos o subvencionados).

Medicin de beneficios a corto plazo en general

28.5 Cuando un empleado ha prestado sus servicios a una entidad durante el perodo sobre el cual se informa, la entidad deber medir los montos reconocidos de acuerdo con el prrafo 28.3, al monto no descontado de los beneficios a los empleados a corto plazo que se esperan pagar a cambio de ese servicio.

Reconocimiento y medicin - ausencias remuneradas a corto plazo

28.6 Una entidad puede compensar a empleados por ausencias debido a varias razones, incluyendo vacaciones anuales y por enfermedad. Algunas ausencias remuneradas a corto plazo se acumulan pueden ser diferidas y utilizadas en perodos futuros si el empleado no utiliza totalmente a lo cual tiene derecho por el perodo corriente. Entre los ejemplos se incluyen las ausencias por vacaciones anuales y las ausencias por enfermedad. Una entidad deber reconocer el costo esperado de las ausencias remuneradas acumulativas, cuando los empleados prestan servicios que incrementan sus derechos a futuras ausencias remuneradas. La entidad deber medir el costo esperado de las ausencias remuneradas acumuladas, al monto adicional no descontado que la entidad espera pagar como consecuencia del derecho no

171

utilizado que se ha acumulado al final del perodo sobre el cual se informa. La entidad deber presentar este monto como un pasivo corriente a la fecha sobre la cual se informa. 28.7 Una entidad deber reconocer el costo de otras ausencias remuneradas (no-acumulativas) cuando ocurran las ausencias. La entidad deber medir el costo de ausencias remuneradas noacumulativas al monto sin descontar de los sueldos y salarios pagados o por pagar correspondientes al perodo de la ausencia.

Reconocimiento - participacin en las utilidades y planes de bonificacin

28.8 Una entidad deber reconocer el costo esperado de los pagos de participacin en las utilidades y de bonificaciones slo cuando: (a) la entidad tenga una obligacin actual legal o implcita de realizar tales pagos como resultado de hechos pasados (esto significa que la entidad no tiene una alternativa ms realista que la de efectuar los pagos) y (b) una estimacin fiable de la obligacin pueda ser efectuada.

Beneficios post-empleo: diferencia entre planes de aportes definidos y planes de beneficios definidos
28.9 Los beneficios post-empleo incluyen, por ejemplo: (a) beneficios por retiro, tales como las pensiones y (b) otros beneficios post-empleo, tales como los seguros de vida o los beneficios de atencin mdica posteriores al empleo. Los acuerdos por los cuales una entidad proporciona beneficios en el perodo posterior al empleo son planes de beneficios post-empleo. Una entidad deber aplicar esta Seccin a todos tales acuerdos, con independencia que los mismos impliquen o no la constitucin de una entidad separada para recibir los aportes y pagar los beneficios. En algunos casos, estos acuerdos son impuestos por ley en vez de por una accin de la entidad. En algunos casos, estos acuerdos surgen de acciones de la entidad aun en la ausencia de un plan formalmente documentado. 28.10 Los planes de beneficio post-empleo se clasifican en ya sea planes de aportes definidos o planes de beneficios definidos, dependiendo de sus principales trminos y condiciones. (a) Los planes de aportes definidos son planes de beneficios post-empleo, en los cuales una entidad paga aportes fijos a una entidad separada (un fondo) y no tiene ninguna obligacin legal o implcita de pagar aportes adicionales o de efectuar pagos directos de beneficios a los empleados si el fondo no tiene suficientes activos para pagar todos los beneficios de los empleados relacionados con los servicios que stos han prestado en el perodo actual y anteriores. Por lo tanto, el monto de los beneficios post-empleo recibidos por el empleado est determinado por el monto de los aportes pagados por la entidad (y quizs tambin por los empleados) a un plan de beneficio post-empleo o a una compaa de seguros, junto con los retornos que surgen de los aportes.

172

(b) Son planes de beneficios definidos todos los planes de beneficios post-empleo distintos a los planes de aportes definidos. En los planes de beneficios definidos, la obligacin de la entidad es proporcionar los beneficios acordados a los empleados actuales y anteriores y el riesgo actuarial (que los beneficios tengan un costo mayor del esperado) y el riesgo de inversin (que los retornos sobre los activos designados para financiar los beneficios sern distintos a las expectativas), son asumidos, esencialmente, por la entidad. Si la experiencia actuarial o de las inversiones es peor que lo esperado, las obligaciones de la entidad pueden verse incrementadas o disminuidas y vice-versa si la experiencia actuarial o de las inversiones es mejor que lo esperado.

Planes multi-patronales y planes gubernamentales

28.11 Los planes multi-patronales y los planes gubernamentales son clasificados como planes de aportes definidos o planes de beneficios definidos, a base de los trminos del plan, incluyendo cualquier obligacin implcita que va ms all de los trminos pactados formalmente. Sin embargo, si no est disponible suficiente informacin para utilizar el tratamiento contable para planes de beneficios definidos para un plan multi-patronal el cual es un plan de beneficios definidos, una entidad deber contabilizar el plan de acuerdo con el prrafo 28.13, como si fuera un plan de aportes definidos y efectuar las revelaciones requeridas por el prrafo 28.40.

Beneficios asegurados
28.12 Una entidad puede pagar primas de seguros para financiar un plan de beneficios post-empleo. La entidad deber tratar tal plan como un plan de aportes definidos, a menos que la entidad tenga una obligacin legal o implcita de ya sea: (a) pagar directamente a los empleados los beneficios en el momento en que hagan exigibles, o (b) pagar montos adicionales, si el asegurador no paga todos los beneficios relativos a los servicios prestados por los empleados en el perodo actual y anteriores. Una obligacin implcita podra surgir indirectamente a travs del plan, mediante un mecanismo para fijar futuras primas o a travs de una relacin entre una parte relacionada con la entidad aseguradora. Si la entidad mantiene tal obligacin, legal o implcita, la entidad deber tratar el plan como un plan de beneficios definidos.

Beneficios post-empleo: planes de aportes definidos

Reconocimiento y medicin
28.13 Una entidad deber reconocer los aportes por pagar por un perodo: (a) como un pasivo, despus de deducir cualquier monto ya pagado. Si los pagos por aportes exceden a los aportes adeudados por los servicios prestados hasta la fecha a la cual se informa, una entidad deber reconocer ese exceso como un activo. (b) como un gasto, a menos que otra Seccin de esta NIFCH requiere que el costo sea reconocido como parte del costo de un activo tales como existencias o activos fijos.

173

Beneficios post-empleo: planes de beneficios definidos

Reconocimiento
28.14 Al aplicar el principio de reconocimiento general del prrafo 28.3 a los planes de beneficios definidos, una entidad deber reconocer: (a) un pasivo por sus obligaciones segn los planes de beneficios definidos, neto de los activos del plan - su pasivo por beneficios definidos (ver prrafos 28.15-28.23). (b) el cambio neto en ese pasivo durante el perodo, como el costo de sus planes de beneficios definidos durante el perodo (ver prrafos 28.24-28.27).

Medicin del pasivo por beneficios definidos

28.15 Una entidad deber medir un pasivo por beneficios definidos para sus obligaciones bajo planes de beneficios definidos al total neto de los siguientes montos: (a) el valor actual de sus obligaciones segn los planes de beneficios definidos (su obligacin por beneficios definidos) a la fecha a la cual se informa (los prrafos 28.1628.22 proporcionan guas para medir esta obligacin), menos (b) el valor justo, a la fecha a la cual se informan los activos del plan (si hubiere) desde los cuales las obligaciones van a ser liquidadas directamente. Los prrafos 11.27-11.32 establecen requerimientos para determinar los valores justos de esos activos del plan que son activos financieros.

Inclusin de tanto los beneficios que representan derechos adquiridos como aquellos beneficios que no los representan
28.16 El valor actual de las obligaciones de una entidad bajo los planes de beneficios definidos a la fecha sobre la cual se informa, deber reflejar el monto estimado de los beneficios que los empleados han ganado a cambio de sus servicios en el perodo corriente y anteriores, incluyendo los beneficios que todava no estn calificados aun como derechos irrevocables (ver prrafo 28.26) e incluyendo los efectos de las frmulas de beneficio que proporcionan a los empleados mayores beneficios por los aos ms recientes de servicio. Esto requiere que la entidad determine cuantos beneficios son atribuibles al perodo corriente y a los anteriores sobre la base de la frmula de beneficios del plan y efecte estimaciones (supuestos actuariales) sobre las variables demogrficas (tales como rotacin de los empleados y mortalidad) y variables financieras (tales como incrementos futuros en los sueldos y en los costos de asistencia mdica) que influyen en el costo del beneficio. Los supuestos actuariales no debern estar sesgados (ni ser imprudentes ni excesivamente conservadores), ser mutuamente compatibles y seleccionados para lograr la mejor estimacin de los flujos de efectivo futuros que el plan generar.

Valor actual descontado

28.17 Una entidad deber medir su obligacin por beneficios definidos a base de su valor actual 174

descontado. La entidad deber determinar la tasa utilizada para descontar los pagos futuros por referencia a las tasas de mercado para bonos de alta calidad emitidos por sociedades annimas a la fecha a la cual se informa. En los pases donde no exista un mercado activo para tales bonos, la entidad deber utilizar las tasas de mercado (a la fecha a la cual se informa) de los bonos emitidos por el Gobierno. La moneda y el plazo de los bonos de sociedades annimas o gubernamentales, debern ser consecuentes con la moneda y el perodo estimado para los pagos futuros.

Mtodo de valorizacin actuarial

28.18 Si una entidad puede, sin un costo o esfuerzo excesivo, utilizar el mtodo de la unidad de crdito proyectada para medir su obligacin por beneficios definidos y el gasto relacionado, deber hacerlo. Si los beneficios definidos estn basados en futuros sueldos, el mtodo de la unidad de crdito proyectada requiere que una entidad mida sus obligaciones por beneficios definidos sobre una base que refleje los incrementos en los futuros sueldos. Adems, el mtodo de la unidad de4 crdito proyectada requiere que una entidad efecte varias presunciones actuariales al medir la obligacin por beneficios definidos, incluyendo las tasas de descuento, las tasas de retorno sobre los activos del plan, tasas esperadas en los aumentos de sueldos, rotacin del personal, fallecimientos y (para planes mdicos de beneficios definidos), las tendencias en los costos mdicos. Si una entidad no puede, sin un costo o esfuerzo excesivo, utilizar el mtodo de la unidad de crdito proyectada para medir su obligacin y costo bajo un plan por beneficios definidos, se permite a la entidad efectuar las siguientes simplificaciones al medir su obligacin por beneficios definidos en relacin con sus empleados actuales: (a) ignorar estimaciones de incrementos futuros en los sueldos (o sea, suponer que los sueldos corrientes continan hasta cuando se espera que los actuales empleados empiecen a recibir sus beneficios post-empleo). (b) ignorar el servicio futuro de los actuales empleados(o sea, suponer el trmino del plan para los actuales empleados como asimismo para los nuevos empleados, e

28.19

(c) ignorar el posible fallecimiento de empleados activos entre la fecha a la cual se informa y la fecha en que se espera que los empleados comenzarn a recibir los beneficios postempleo (o sea, presumir que todos los empleados actuales recibirn los beneficios postempleo). Sin embargo, el fallecimiento posterior a la etapa de servicio (o sea, la expectativa de vida, aun tendr que ser considerad Una entidad que aproveche las simplificaciones de medicin antes mencionadas, debe de todos modos, incluir tanto los beneficios irrevocables como los que no lo sean, en la medicin de su obligacin por beneficios definidos. 28.20 Esta NIFCH no requiere que una entidad contrate a un actuario independiente para efectuar una valorizacin actuarial integral requerida para calcular su obligacin por beneficios definidos, ni tampoco requiere que una valorizacin actuarial integral sea efectuada anualmente. En los perodos entre las valorizaciones actuariales integrales, si los principales supuestos actuariales no han cambiado en forma significativa, la obligacin por beneficios definidos puede ser medida ajustando la medicin del perodo anterior por los cambios en los datos demogrficos, tales como el nmero de empleados y los niveles de los sueldos.

175

Introducciones, cambios, reducciones y liquidaciones del plan

28.21 Si un plan de beneficios definidos ha sido implementado o cambiado en el perodo actual, la entidad deber incrementar o disminuir su pasivo por beneficios definidos para reflejar el cambio y deber reconocer el incremento (disminucin) como un gasto (ingreso) al medir la utilidad o prdida en el perodo corriente. Por el contrario, cuando un plan ha sido reducido (o sea, se reducen los beneficios o el grupo de empleados cubierto) o liquidado (la obligacin del empleador se liquida completamente), la obligacin por beneficios definidos deber ser disminuida o eliminada y la entidad deber reconocer la ganancia o prdida resultante en utilidad o prdida en el perodo corriente.

Activos de planes de beneficios definidos

28.22 Si el valor actual de la obligacin por beneficios definidos a la fecha a la cual se informa es menor que el valor justo de los activos del plan a sea fecha, el plan tiene un supervit. Una entidad deber reconocer un supervit de un plan como un activo de beneficios definidos slo en la medida que sea capaz de recuperar el supervit, ya sea mediante la reduccin de los aportes futuros o mediante reembolsos provenientes del plan.

Costo de un plan de beneficios definidos

28.23 Una entidad deber reconocer el cambio neto en su pasivo por beneficios definidos durante el perodo, distinto a un cambio atribuible a beneficios pagados a empleados durante el perodo o a aportes del empleador, como el costo de sus planes de beneficios definidos durante el perodo. Ese costo es reconocido ya sea totalmente en utilidad o prdida como un gasto, o parcialmente en utilidad o prdida como una partida de otros resultados integrales (ver prrafo 28.24), a menos que otra Seccin de esta NIFCH requiere que el costo sea reconocido como parte del costo de un activo tal como existencias o activos fijos.

Reconocimiento eleccin de la poltica contable

28.24 Se requiere que una entidad reconozca todas las ganancias y prdidas actuariales en el perodo en que ocurren. Una entidad deber: (a) reconocer todas las ganancias y prdidas actuariales en utilidad o prdida, o (b) reconocer todas las ganancias y prdidas actuariales en otros resultados integrales. como una eleccin de una poltica contable. La entidad deber aplicar uniformemente su poltica contable elegida a todos sus planes de beneficios definidos y a todas sus ganancias y prdidas actuariales. Las ganancias y prdidas actuariales reconocidas en otros resultados integrales debern ser presentadas en el estado integral de resultados. 28.25 El cambio neto en el pasivo por beneficios definidos que es reconocido como el costo de un plan de beneficios definidos incluye: (a) el cambio en el pasivo por beneficios definidos resultante de los servicios prestados por los empleados durante el perodo sobre el cual se informa.

176

(b)

los intereses sobre la obligacin por beneficios definidos durante el perodo sobre el cual se informa.

(c) los retornos sobre cualquier activo del plan y el cambio neto en el valor justo de los derechos de reembolso reconocidos (ver prrafo 28.28) durante el perodo sobre el cual se informa. (d) las ganancias y prdidas actuariales que se originan en el perodo sobre el cual se informa. (e) incrementos o disminuciones en el pasivo por beneficios definidos resultantes de la implementacin de un nuevo plan o por modificarse un plan existente en el perodo sobre el cual se informa (ver prrafo 28.21) y (f) las disminuciones en el pasivo por beneficios definidos resultantes de reducir o liquidar un plan existente en el perodo sobre el cual se informa (ver prrafo 28.21). 28.26 Los servicios de los empleados origina una obligacin bajo un plan de beneficios definidos, incluso cuando los beneficios se condicionan a la existencia de una relacin laboral en el futuro (en otras palabras, no son aun derechos irrevocables). Los servicios de los empleados antes del momento en que se convierten en derechos irrevocables, originan una obligacin implcita porque, en cada una de las fechas siguientes a las cuales se informa, se reduce la cantidad de servicio futuro a prestar por el empleado antes de hacerse acreedor al beneficio. Al medir su obligacin por beneficios definidos, una entidad considera la probabilidad que algunos empleados puedan no llegar a cumplir los requisitos para obtener el derecho irrevocable a los beneficios De forma similar, aunque ciertos beneficios post-empleo (tales como los beneficios por atencin mdica post-empleo), se convierten en pagables slo si ocurre un hecho especificado cuando un empleado deja de estar empleado (tal como una enfermedad), se origina una obligacin cuando el empleado presta servicios que le dan derecho al beneficio si ocurre el hecho especificado. La probabilidad que el hecho especificado ocurra, afecta a la medicin de la obligacin, pero no determina si la obligacin existe. Si los beneficios definidos se reducen por los montos que se pagarn a los empleados segn planes patrocinados por el Gobierno, una entidad deber medir sus obligaciones por beneficios definidos sobre una base que refleje los beneficios pagables segn los planes gubernamentales pero slo si: (a) esos planes fueron promulgados antes de la fecha sobre la cual se informa o (b) la historia pasada, u otro tipo de evidencia fiable, indica que tales beneficios gubernamentales se modificarn de una forma previsible, por ejemplo en consonancia con los futuros cambios en los niveles generales de precios o de sueldos.

28.27

Reembolsos
28.28 Si una entidad est virtualmente segura que un tercero reembolsar alguno o todos los desembolsos requeridos para liquidar una obligacin por beneficios definidos, la entidad deber reconocer su derecho al reembolso como un activo separado. La entidad deber medir el activo a su valor justo. En el estado integral de resultados (o en el estado de resultados, si se presenta), el gasto relacionado con un plan de beneficios definidos puede ser presentado neto del monto reconocido por un reembolso.

177

Otros beneficios a largo plazo de los empleados

28.29 Otros beneficios a largo plazo a los empleados incluyen, por ejemplo: (a) ausencias remuneradas a largo plazo, tales como vacaciones especiales por haber cumplido con un largo perodo de vida laboral activa, o como permisos sabticos. (b) beneficios por cumplir determinada antigedad (c) beneficios por invalidez de largo plazo. (d) participacin en utilidades y bonificaciones pagados en doce o ms meses despus del final del perodo en el cual los empleados prestan los servicios correspondientes y (e) beneficios diferidos a pagar en doce o ms meses despus del final del perodo en el cual se han ganado. 28.30 Una entidad deber reconocer un pasivo por otros beneficios a largo plazo a los empleados, medidos al monto neto total de los siguientes montos: (a) el valor actual de la obligacin por beneficios a la fecha a la cual se informa, menos (b) el valor justo a la fecha a la cual se informa, de los activos del plan (si hubiere) que se emplearn para la liquidacin directa de las obligaciones.

Una entidad deber reconocer el cambio en el pasivo de acuerdo con el prrafo 28.23.

Beneficios por trmino de contrato

28.31 Una entidad puede estar comprometida, por ley, por contrato u otros tipos de acuerdos con los empleados o sus representantes, o por una obligacin implcita basada en las prcticas de negocios, por costumbre, o por el deseo de actuar de forma equitativa, a realizar pagos (o proporcionar otro tipo de beneficios) a los empleados cuando resuelve dar trmino a sus contratos de trabajo. Tales pagos son beneficios por trmino de contrato.

Reconocimiento
28.32 Debido a que los beneficios por trmino de contrato no proporcionan a una entidad beneficios econmicos futuros, una entidad deber reconocerlos de forma inmediata como un gasto en utilidad o prdida. Cuando una entidad reconoce beneficios por trmino de contrato, puede ser que tambin tenga que contabilizar una reduccin de los beneficios por retiro o de otros beneficios a los empleados. Una entidad deber reconocer los beneficios por trmino de contrato como un pasivo y como un gasto, slo cuando la entidad se encuentre comprometida de forma demostrable a ya sea:

28.33

28.34

178

(a) dar trmino al empleo de un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de retiro o (b) proporcionar beneficios por trmino de contrato, como resultado de un ofrecimiento realizado para incentivar el retiro voluntario. 28.35 Una entidad esta comprometida de forma demostrable con un trmino de contrato slo cuando tiene un plan formal detallado para el trmino de contrato y no tiene una posibilidad realista de retirarse del plan.

Medicin
28.36 Una entidad deber medir los beneficios por trmino de contrato a la mejor estimacin del desembolso que sera requerido para liquidar la obligacin a la fecha a la cual se informa. En el caso de un ofrecimiento efectuado para incentivar el retiro voluntario, la medicin de los beneficios por trmino de contrato deber estar basada en el nmero de empleados que se espera que acepten el ofrecimiento. Cuando los beneficios por trmino de contrato se deben pagar a partir de los doce meses despus del final del perodo sobre el cual se informa, debern ser medidos a su valor actual descontado.

28.37

Planes a nivel de Grupo

28.38 Si una empresa Matriz proporciona beneficios a los empleados de una o ms afiliadas dentro del Grupo y la empresa Matriz presenta estados financieros consolidados utilizando, ya sea, las NIFCH para EPYM o NIFCH en su versin completa, tales afiliadas estn permitidas para reconocer y medir el gasto por beneficios a los empleados sobre la base de una asignacin razonable del gasto reconocido para el Grupo.

Informacin a revelar
Informacin a revelar sobre beneficios a corto plazo a los empleados
28.39 Esta Seccin no requiere informacin a revelar especfica sobre beneficios a los empleados a corto plazo.

Informacin a revelar sobre los planes de aportes definidos

28.40 Una entidad deber revelar el monto reconocido en utilidad o prdida como un gasto por planes de aportes definidos. Si una entidad trata un plan multi-patronal de beneficios definidos como un plan de aportes definidos debido a que no est disponible suficiente informacin para utilizar la contabilizacin para beneficios definidos (ver prrafo 28.11), deber revelar el hecho que es un plan de beneficios definidos y la razn por la cual est siendo contabilizado como un plan de aportes definidos, junto con cualquier informacin disponible respecto al supervit o dficit del plan y las implicancias, si hubiere, para la entidad.

179

Informacin a revelar sobre planes de beneficios definidos

28.41 Una entidad deber revelar la siguiente informacin sobre los planes de beneficios definidos (excepto por cualquier plan multi-patronal de beneficios definidos que son contabilizados como planes de aportes definidos de acuerdo con el prrafo 28.11, para los cuales la informacin a revelar en el prrafo 28.40 son aplicables, en vez). Si una entidad tiene ms de un plan de beneficios definidos, estas revelaciones pueden ser efectuadas como un slo total, separadamente para cada plan, o en agrupaciones tales que se consideren ser las ms tiles: (a) una descripcin general del tipo de plan, incluyendo la poltica de financiamiento. (b) la poltica contable de la entidad para reconocer las ganancias y prdidas actuariales (ya sea en utilidad o prdida o como una partida en otros resultados integrales) y el monto de las ganancias y prdidas actuariales reconocidas durante el perodo. (c) una explicacin narrativa si la entidad utiliza cualquiera de las simplificaciones en el prrafo 28.19 en la medicin de su obligacin por beneficios definidos. (d) la fecha de la ms reciente valorizacin actuarial integral y, si no fue efectuada a la fecha a la cual se informa, una descripcin de los ajustes que fueron efectuados para medir la obligacin por beneficios definidos a la fecha a la cual se informa. (e) una conciliacin de los saldos de apertura y cierre de la obligacin por beneficios definidos, mostrando por separado los beneficios pagados y todos los dems cambios. (f) una conciliacin de los saldos de apertura y cierre del valor justo de los activos del plan y de los saldos de apertura y cierre de cualquier derecho de reembolso reconocido como un activo, mostrando separadamente, si fuere aplicable: (i) aportes (ii) beneficios pagados y (iii) otros cambios en los activos del plan. (g) el costo total relacionado con los planes de beneficios definidos, revelando en forma separada los montos: (i) reconocidos en utilidad o prdida como un gasto e (ii) incluidos en el costo de un activo. (h) para cada una de las clases principales de activos del plan, las cuales debern incluir, pero no estn limitadas a, instrumentos de patrimonio, instrumentos de deuda, propiedades y todos los dems activos, el porcentaje o monto que cada clase principal representa del valor justo de los activos totales del plan a la fecha a la cual se informa. (i) los montos incluidos en el valor justo de los activos del plan para: (i) cada clase de los instrumentos financieros propios de la entidad y (ii) cualquier propiedad ocupada por, u otros activos utilizados por la entidad. (j) el retorno efectivo sobre los activos del plan.

180

(k) los principales supuestos actuariales utilizados, incluyendo, cuando fuere aplicable: (i) las tasas de descuento. (ii) las tasas de retorno esperados sobre cualquier activo del plan para los perodos presentados en los estados financieros. (iii) las tasas esperadas de incrementos en sueldos. (iv) la tendencia en las tasas de los costos mdicos y (v) cualquier otro supuesto actuarial utilizado. Las conciliaciones en (e) y (f) arriba, no necesitan ser presentadas para perodos anteriores. Una afiliada que reconoce y mide el gasto de los beneficios a los empleados sobre la base de una asignacin razonable del gasto reconocido para el Grupo (ver prrafo 28.38), en sus estados financieros separados deber describir su poltica para efectuar la asignacin y deber efectuar las revelaciones en (a)- (k) arriba, para el plan como un todo.

Informacin a revelar sobre otros beneficios a largo plazo

28.42 Para cada categora de otros beneficios a largo plazo que una entidad proporciona a sus empleados, la entidad deber revelar la naturaleza de los beneficios, el monto de su obligacin y el grado de financiamiento logrado a la fecha a la cual se informa.

Informacin a revelar sobre los beneficios por trmino de contrato

28.43 Para cada categora de beneficios por trmino de contrato que una entidad proporciona a sus empleados, la entidad deber revelar la naturaleza de los beneficios, su poltica contable y el monto de su obligacin y el grado de financiamiento logrado a la fecha a la cual se informa. Cuando existe incertidumbre acerca del nmero de empleados que aceptarn un ofrecimiento de beneficios por trmino de contrato, existe un pasivo contingente La Seccin 21 Provisiones y Contingencias requiere que una entidad revele informacin sobre sus pasivos contingentes, a menos que la posibilidad de un flujo de recursos desde la entidad para su liquidacin, sea remota.

28.44

181

Seccin 29 Impuesto a la renta Alcance de esta seccin

29.1 Para los propsitos de esta NIFCH, el trmino impuestos a la renta incluye todos los impuestos, nacionales y extranjeros, que estn basados en la renta imponible tributaria. El impuesto a la renta incluye tambin impuestos, tales como retenciones de impuestos que una afiliada, coligada o negocio en conjunto paga por distribuciones de utilidades a la entidad que informa. Esta Seccin trata la contabilizacin de impuestos a la renta. Requiere que una entidad reconozca las consecuencias tributarias corrientes y futuras de transacciones y otros hechos que se han reconocido en los estados financieros. Estos montos reconocidos comprenden el impuesto corriente y el impuesto diferido. El impuesto corriente es el impuesto a pagar (reembolsar) sobre la renta imponible tributaria (prdida tributaria) del perodo corriente y anteriores. El impuesto diferido es el impuesto a pagar o recuperable en perodos futuros, generalmente como resultado de la entidad recuperando o liquidando sus activos y pasivos por sus valores de libros corrientes y el efecto tributario de transferir a perodos siguientes las prdidas tributarias y los crditos tributarios no utilizados.

29.2

Pasos a seguir en la contabilizacin de los impuestos a la renta

29.3 Una entidad deber contabilizar los impuestos a la renta siguiendo los siguientes pasos en (a)(i) a continuacin: (a) reconocer el impuesto corriente, medido en un monto que incluya el efecto de los posibles resultados de una revisin por la autoridad tributaria (prrafos 29.4-29.8). (b) identificar cuales activos y pasivos se espera que afectaran a la renta imponible tributaria si fueren recuperados o liquidados a sus valores de libros corrientes (prrafos 29.9 y 29.10). (c) determinar la base tributaria al final del perodo sobre el cual se informa de: los activos y pasivos en (b). La base tributaria de los activos y pasivos es determinada por las consecuencias de la venta de los activos o por la liquidacin de los pasivos a sus valores de libros corrientes (prrafos 29.11-29.12) y (ii) otras partidas que tienen una base tributaria aunque no son reconocidas como activos o pasivos que sern tributables o deducibles para efectos tributarios en perodos futuros (prrafo 29.13). (d) calcular cualquier diferencia temporaria, prdidas tributarias no utilizadas y crditos tributarios no utilizados (prrafo 29.14). (e) reconocer activos por impuestos diferidos y pasivos por impuestos diferidos resultantes de las diferencias temporarias y de prdidas y crditos tributarios no utilizados (prrafos (i)

182

29.15-29.17). (f) medir los activos y pasivos por impuestos a la renta diferidos en un monto que incluya el efecto de los posibles resultados de una revisin por la autoridad tributaria, utilizando las tasas de impuesto que, sobre la base de una ley tributaria promulgada o prcticamente promulgada al final del perodo sobre el cual se informa, se espera que sea aplicable cuando el activo por impuesto diferido sea realizado o el pasivo por impuesto diferido sea liquidado (prrafos 29.18-29.25). (g) reconocer una cuenta complementaria de valorizacin contra el activo por impuesto diferido para que el monto neto sea igual al monto ms alto que tiene la probabilidad mayor de ser realizado sobre la base de la renta imponible tributaria corriente o futura (prrafos 29.21-29.22). (h) asignar el impuesto a la renta corriente y diferido a los componentes relacionados de utilidad o prdida, otros resultados integrales y patrimonio (prrafo 29.27). (i) presentar y revelar la informacin requerida (prrafos 29.28-29.32).

Reconocimiento y medicin del impuesto corriente

29.4 Una entidad deber reconocer un pasivo corriente por impuestos por el impuesto por pagar sobre la renta imponible tributaria del perodo corriente y anteriores. Si el monto pagado por el perodo corriente y anteriores excede al monto por pagar en esos perodos, la entidad deber reconocer el exceso como un activo corriente por impuestos. El texto en la versin en ingls no es aplicable en Chile. Una entidad deber medir un pasivo (activo) corriente por impuestos a los montos que espera pagar (recuperar) utilizando las tasas de impuesto y las leyes que han sido promulgadas o prcticamente promulgadas a la fecha a la cual se informa. Una entidad deber considerar a las tasas de impuesto como prcticamente promulgadas cuando los hechos futuros requeridos por el proceso de promulgacin, histricamente no han afectado el resultado y es improbable que lo hagan. Los prrafos 29.23-29.25 proporcionan guas adicionales de medicin. Una entidad deber reconocer los cambios en un pasivo corriente por impuestos o a un activo corriente por impuestos como un gasto por impuestos en utilidad o prdida, excepto que un cambio atribuible a una partida de ingresos o de gastos reconocida bajo esta NICH como otros resultados integrales deber tambin ser reconocido directamente en otros resultados integrales. Una entidad deber incluir en los montos reconocidos de acuerdo con los prrafos 29.4 y 29.5, el efecto del posible resultado de una revisin por la autoridad tributaria, medido ste de acuerdo con el prrafo 29.24.

29.5 29.6

29.7

29.8

Reconocimiento de impuesto diferido

Principio general de reconocimiento

183

29.9

Una entidad deber reconocer un activo por impuesto diferido o un pasivo por impuesto diferido recuperable o a pagar en perodos futuros como resultado de transacciones y de hechos pasados. Tal impuesto se origina de la diferencia entre los montos reconocidos por los activos y los pasivos de la entidad en el estado de situacin financiera de la entidad y el reconocimiento de esos activos y pasivos por la autoridad tributaria y por transferir a perodos siguientes las prdidas tributarias y los crditos al impuesto corriente no utilizados.

Activos y pasivos cuya recuperacin o liquidacin no afectarn a la renta imponible tributaria

29.10 Si la entidad espera recuperar el valor de libros de un activo o liquidar el valor de libros de un pasivo sin afectar la renta imponible tributaria, no se origina ningn impuesto diferido en relacin con el activo o el pasivo. Por lo tanto, los prrafos 29.11-29.17 slo son aplicables a los activos y los pasivos para los cuales la entidad espera que la recuperacin o la liquidacin del valor de libros afecte a la renta imponible tributaria y a las otras partidas que tienen una base tributaria.

Base tributaria
29.11 Una entidad deber determinar la base tributaria de un activo, pasivo o de otra partida de acuerdo con una ley promulgada o prcticamente promulgada. Si la entidad presentara una declaracin de impuesto a la renta a nivel consolidado, la base tributaria es determinada por la ley de impuesto a la renta que regule la declaracin de impuestos consolidada. Si la entidad presenta declaraciones de impuesto para operaciones, diferentes la base tributaria es determinada por la ley de impuesto a la renta que regula cada declaracin de impuesto a la renta. La base tributaria determina los montos que sern incluidos en la renta imponible tributaria al recuperar o liquidar el valor de libros del activo o del pasivo. Especficamente: (a) la base tributaria de un activo es igual al monto que hubiera sido deducible para llegar a la renta imponible tributaria si el valor de libros del activo hubiere sido recuperado por su venta al final del perodo sobre el cual se informa. Si la recuperacin del activo por su venta no origina renta imponible tributaria, se deber suponer que la base tributaria es igual al valor de libros. (b) la base tributaria de un pasivo es igual a su valor de libros, menos cualquier monto deducible en la determinacin de la renta imponible tributaria (o ms cualquier monto incluido en la renta imponible tributaria) que se hubiera originado si el pasivo hubiera sido liquidado al valor de libros al final del perodo sobre el cual se informa. En el caso de ingresos diferidos, la base tributaria del pasivo resultante es su valor de libros, menos cualquier monto de ingresos que no ser tributable en perodos futuros. 29.13 Algunas partidas tienen una base tributaria, pero no son reconocidas como activos o pasivos. Por ejemplo, los gastos de investigacin son reconocidos como un gasto cuando son incurridos, pero pueden no ser aceptados como una deduccin al determinar la renta imponible tributaria hasta un perodo futuro. Por lo tanto, el valor de libros de los gastos de investigacin es cero y la base tributaria es el monto que ser deducido en perodos futuros. Un instrumento de patrimonio emitido por la entidad puede tambin originar deducciones en un perodo futuro. No existe ningn activo o pasivo en el estado de situacin financiera, pero la base tributaria es

29.12

184

el monto de las deducciones futuras.

Diferencias temporarias
29.14 Las diferencias temporarias se originan: (a) cuando existe una diferencia entre los valores de libros y las bases tributarias en el momento del reconocimiento inicial de los activos y los pasivos, o en el momento que se origina una base tributaria para esas partidas que tienen una base tributaria pero no estn reconocidas como activos y pasivos. (b) cuando una diferencia entre el valor de libros y la base tributaria se origina despus del momento de reconocimiento inicial, debido a que los ingresos y los gastos son reconocidos en resultados integrales o en patrimonio en un perodo sobre el cual se informa, pero son reconocidos en la renta imponible tributaria en un perodo diferente. (c) cuando cambia la base tributaria de un activo o de un pasivo y el cambio no ser reconocido en el valor de libros del activo o del pasivo en ningn perodo.

Activos y pasivos por impuesto diferido

29.15 Excepto por lo requerido por el prrafo 29.16, una entidad deber reconocer: (a) un pasivo por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias que se espera incrementarn la renta imponible tributaria en el futuro. (b) un activo por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias que se espera reducirn la renta imponible tributaria en el futuro. (c) un activo por impuesto diferido, por transferir a perodos siguientes las prdidas tributarias y los crditos al impuesto a la renta no utilizados. 29.16 Las siguientes son excepciones a los requerimientos del prrafo 29.15: (a) Una entidad no deber reconocer un activo por impuesto diferido ni un pasivo por impuesto diferido por diferencias temporarias asociadas con utilidades no remesadas por afiliadas extranjeras, sucursales, coligadas y negocios en conjunto, en la medida que la inversin es en esencia permanente en el tiempo, a menos que sea aparente que la diferencia temporaria se reversar en un futuro previsible. (b) Una entidad no deber reconocer un pasivo por impuesto diferido por una diferencia temporaria asociada con el reconocimiento inicial de goodwill. 29.17 Una entidad deber reconocer los cambios en un pasivo por impuesto diferido o un activo por impuesto diferido como un gasto por impuestos en utilidad o prdida, excepto que un cambio atribuible a una partida de ingresos o de gastos reconocida bajo esta NIFCH bajo otros resultados integrales, tambin deber ser reconocido directamente en otros resultados integrales.

185

Medicin de impuestos diferidos

Tasas de impuesto a la renta
29.18 Una entidad deber medir un pasivo (activo) por impuesto diferido utilizando las tasa de impuesto a la renta y las leyes que han sido promulgadas o prcticamente promulgadas a la fecha a la cual se informa. Una entidad deber considerar que las tasas de impuesto como prcticamente promulgadas cuando hechos futuros requeridos por el proceso de promulgacin, histricamente no han afectado el resultado y es improbable que lo hagan. Cuando distintas tasas de impuesto a la renta son aplicables a diferentes niveles de renta imponible tributaria, una entidad deber medir el gasto (ingreso) por impuesto diferido y los relacionados pasivos (activos) por impuesto diferido, utilizando las tasas promedias promulgadas o prcticamente promulgadas que espera sern aplicables a la renta imponible (prdida) tributaria de los perodos en los cuales espera realizar el activo por impuesto diferido, o liquidar el pasivo por impuesto diferido. La medicin de pasivos por impuestos diferidos y por activos por impuestos diferidos deber reflejar las consecuencias tributarias que resultaran de la forma en que la entidad espera, a la fecha a la cual se informa, recuperar o liquidar el valor de libros de los activos y pasivos relacionados. Por ejemplo, si la diferencia temporaria surge de una partida de ingresos que se espera sea tributable como una ganancia de capital en un perodo futuro, el gasto por impuesto diferido se mide utilizando la tasa de impuesto aplicable a las ganancias de capital.

29.19

29.20

Cuenta complementaria de valorizacin

29.21 Una entidad deber reconocer una cuenta complementaria de valorizacin contra los activos por impuesto diferido, de forma tal, que el valor neto de libros sea igual al monto ms alto que tiene la mayor probabilidad que no, de ser recuperado basado en la renta imponible tributaria corriente o futura. Una entidad deber revisar el valor neto de libros de un activo por impuesto diferido en cada fecha a la cual se informa y deber ajustar la cuenta complementaria de valorizacin para reflejar la evaluacin corriente de las futuras rentas imponibles tributarias. Tal ajuste deber ser reconocido en utilidad o prdida, excepto que un ajuste atribuible a una partida de ingresos o gastos reconocida de acuerdo con esta NIFCH como otros resultados integrales, deber tambin ser reconocida en otros resultados integrales.

29.22

Medicin de tanto el impuesto corriente como el diferido

29.23 Una entidad no deber descontar los activos y pasivos por impuesto diferido corrientes o diferidos Incertidumbre respecto a si la autoridad tributaria aceptar los montos informados a sta por la entidad, afecta el monto del impuesto corriente y diferido. Una entidad deber medir activos y pasivos por impuesto a la renta corriente y diferida utilizando un monto promedio ponderado de las probabilidades de todos los posibles resultados, suponiendo que la autoridad tributaria revisar los montos informados y tendr pleno conocimiento de toda la informacin pertinente. Los cambios en el monto promedio ponderado de las probabilidades de todos los posibles

29.24

186

resultados debern estar basados en informacin nueva y no de una nueva interpretacin por la entidad de la informacin previamente disponible. 29.25 En algunas jurisdicciones, el impuesto a la renta es pagadero a una tasa mayor o menor, si una parte o la totalidad de la utilidad o de las utilidades acumuladas se pagan como dividendos a los accionistas de la entidad. En otras jurisdicciones, el impuesto a la renta puede ser recuperable o pagadero si una parte o la totalidad de la utilidad o de las utilidades acumuladas se pagan como dividendos a los accionistas de la entidad. En ambas circunstancias, una entidad deber medir los impuestos corrientes y diferidos a la tasa de impuesto aplicable a las utilidades no distribuidas, hasta que la entidad reconozca un pasivo para pagar un dividendo. Cuando la entidad reconoce un pasivo para pagar un dividendo, deber reconocer el resultante pasivo (activo) por impuesto a la renta corriente o diferido resultantes y el respectivo gasto (ingreso) por impuestos.

Impuesto de retencin sobre los dividendos

29.26 Cuando una entidad paga dividendos a sus accionistas, puede estar requerida para pagar una parte de los dividendos a la autoridad tributaria por cuenta de los accionistas. Tal tipo de monto pagado o por pagar a la autoridad tributaria es cargado a patrimonio como parte de los dividendos.

Presentacin
Asignacin a resultados integrales y a patrimonio
29.27 Una entidad deber reconocer un gasto por impuesto en el mismo componente del resultado integral total (o sea, operaciones continuas, operaciones descontinuadas u otros resultados integrales) o patrimonio en la misma manera que la transaccin u otro hecho que result en el gasto por impuesto.

Diferencia entre corriente y no corriente

29.28 Cuando una entidad presenta activos corrientes y no corrientes y pasivos corrientes y no corrientes, como clasificaciones separadas en su estado de situacin financiera, no deber clasificar ningn activo (pasivo) por impuesto diferido como activo (pasivos) corrientes

Compensaciones
29.29 Una entidad deber compensar activos corrientes por impuesto contra pasivos corrientes por impuesto, o compensar activos por impuesto diferido contra pasivos por impuesto diferido, slo cuando tiene el derecho legal para hacer respetar la compensacin de los montos y pretende, ya sea, liquidar el pasivo en base a su monto neto, o realizar el activo y liquidar el pasivo simultneamente.

Informacin a revelar
29.30 Una entidad deber revelar la informacin que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y el efecto financiero de las consecuencias por impuestos

187

corrientes y diferidos de las transacciones reconocidas y de otros hechos. 29.31 Una entidad deber revelar separadamente los principales componentes de gastos (ingresos) por impuesto a la renta. Tales componentes de gastos (ingresos) por impuesto a la renta pueden incluir: (a) el gasto (ingreso) corriente por impuesto a la renta. (b) cualquier ajuste reconocido en el perodo por impuesto a la renta corriente de perodos anteriores. (c) el monto del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con el proceso de originar y revertir las diferencias temporarias. (d) el monto del gasto (ingreso) por impuesto diferido relacionado con cambios en las tasas tributarias o con la imposicin de nuevos impuestos. (e) el efecto sobre el gasto por impuesto diferido resultante de un cambio en el efecto de los posibles resultados de una revisin por la autoridad tributaria (ver prrafo 29.24). (f) ajustes al gasto por impuesto diferido resultantes de un cambio en el rgimen tributario de la entidad o de sus accionistas. (g) cualquier cambio en la cuenta complementaria de valorizacin (ver prrafos 29.21 y 29.22). (h) el monto de gastos por impuesto relacionado con cambios de polticas contables y errores (ver Seccin 10 Polticas Contables, Estimaciones y Errores). 29.32 Una entidad deber revelar en forma separada lo siguiente: (a) el total de los impuestos a la renta corriente y diferida, relacionados con partidas que se reconocen como partidas de otros resultados integrales. (b) una explicacin de las diferencias significativas en los montos presentados en el estado integral de resultados y los montos informados a la autoridad tributaria. (c) una explicacin de los cambios en la tasa(s) de impuesto aplicables, en comparacin con las del perodo anterior sobre el cual se inform. (d) para cada tipo de diferencia temporaria y para cada tipo de prdidas tributarias y crditos al impuesto no utilizados: (i) el monto de pasivos por impuesto diferido, activos por impuesto diferido y de las cuentas complementarias de valorizacin al final del perodo sobre el cual se informa y (ii) un anlisis del cambio en los pasivos por impuesto diferido, activos por impuesto diferido y en las cuentas complementarias de valorizacin durante el perodo.

(e) la fecha de vencimiento, si hubiere, de las diferencias temporarias, prdidas tributarias no utilizadas y crditos al impuesto no utilizados.

188

(f) en las circunstancias descritas en el prrafo 29.25, una explicacin de la naturaleza de las potenciales consecuencias relacionadas con impuesto a la renta que resultaran del pago de dividendos a sus accionistas.

189

Seccin 30 Traduccin a Moneda Extranjera Alcance de esta seccin

30.1 Una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos formas. Puede tener transacciones en monedas extranjeras o puede tener operaciones en el extranjero. Adems, una entidad puede presentar sus estados financieros en una moneda extranjera. Esta Seccin recomienda cmo incluir las transacciones en moneda extranjera y las operaciones en el extranjero, en los estados financieros de una entidad, y cmo traducir los estados financieros a una moneda de presentacin. La contabilizacin de instrumentos financieros denominados en una moneda extranjera y la contabilizacin de coberturas de partidas en moneda extranjera se tratan en la Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y en la Seccin 12 Temas Relacionados con Otros Instrumentos Financieros.

Moneda funcional
30.2 Cada entidad deber identificar su moneda funcional. La moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el cual opera la entidad. El entorno econmico principal en el cual opera una entidad es, normalmente, aqul en el que sta principalmente genera y gasta el efectivo. Por lo tanto, los siguientes son los factores ms importantes que una entidad considera al determinar su moneda funcional: (a) la moneda: que principalmente influye en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta por sus bienes y servicios) y (ii) del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinan principalmente los precios de venta de sus bienes y servicios. (b) la moneda que influye principalmente en los costos de la mano de obra, de las materias primas, materiales y de otros costos para producir los bienes o proporcionar los servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos). 30.4 Los siguientes factores tambin pueden proporcionar evidencia sobre la moneda funcional de una entidad: (a) la moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiamiento (emitiendo instrumentos de deuda y de patrimonio) (b) la moneda en que normalmente se mantienen los montos recibidos por las actividades operacionales. (i)

30.3

190

30.5

Los siguientes factores adicionales son considerados al determinar la moneda funcional de una operacin en el extranjero y si su moneda funcional es la misma que la de la entidad que informa (la entidad que informa, en este contexto, es la entidad que tiene la operacin en el extranjero como su afiliada, sucursal, coligada o negocio en conjunto): (a) de si las actividades de la operacin en el extranjero se llevan a cabo como una extensin de la entidad que informa, en vez de hacerlo con un grado significativo de autonoma. Un ejemplo de la primera situacin es cuando la operacin en el extranjero slo vende bienes importados desde la entidad que informa y remesa a la misma los montos obtenidos. Un ejemplo de la segunda situacin es cuando la operacin acumula efectivo y otras partidas monetarias, incurre en gastos, genera ingresos y obtiene financiamiento, realizando efectivamente todo en su moneda local. (b) de si las transacciones con la entidad que informa constituyen una alta o baja proporcin de las actividades de la operacin en el extranjero. (c) de si los flujos de efectivo de las actividades de las operaciones en el extranjero afectan directamente a los flujos de efectivo de la entidad que informa y estn fcilmente disponibles para su remesa a sta. (d) de si los flujos de efectivo de las actividades de la operacin en el extranjero son suficientes para cubrir las obligaciones por deudas existentes y normalmente esperadas, sin que la entidad que informa tenga que poner fondos a su disposicin.

Proceso de preparacin y presentacin de transacciones en moneda extranjera en la moneda funcional

Reconocimiento inicial
30.6 Una transaccin en moneda extranjera es una transaccin denominada en o que requiere ser liquidada en una moneda extranjera, incluyendo las transacciones que surgen cuando una entidad: (a) compra o vende bienes o servicios cuyo precio est denominado en una moneda extranjera. (b) obtiene financiamiento o presta fondos, cuando los montos por pagar o por cobrar estn denominados en una moneda extranjera, o (c) que de otro modo, adquiere o enajena activos o incurre o liquida pasivos denominados en moneda extranjera. 30.7 Una entidad deber contabilizar una transaccin en moneda extranjera, en el momento de su reconocimiento inicial, aplicando al monto en moneda extranjera, el tipo de cambio al contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera a la fecha de la transaccin. La fecha de una transaccin es la fecha en la que sta cumple por primera vez las condiciones para su reconocimiento de acuerdo con esta NIFCH. Por razones prcticas, a menudo se utiliza

30.8

191

un tipo de cambio que se aproxima al existente en la fecha de la transaccin, por ejemplo, podra utilizarse un tipo de cambio promedio semanal o mensual para todas las transacciones en cada moneda extranjera que ocurren durante ese perodo. Sin embargo, si los tipos de cambio fluctan en forma significativa, es inapropiado el uso del tipo de cambio promedio para un perodo.

Proceso de preparacin y presentacin de informacin financiera al final de los perodos posteriores sobre los cuales se informe
30.9 Al final de cada perodo sobre el cual se informa, una entidad deber:

(a) traducir las partidas monetarias en moneda extranjera utilizando el tipo de cambio de cierre. (b) traducir las partidas no monetarias que son medidas en trminos del costo histrico en una moneda extranjera, utilizando el tipo de cambio en la fecha de la transaccin y (c) traducir las partidas no monetarias que estn medidas al valor justo en una moneda extranjera, utilizando los tipos de cambio de la fecha en que el valor justo fue determinado. 30.10 Una entidad deber reconocer en utilidad y prdida en el perodo en que se originan, las diferencias de cambio que surgen al liquidar o al traducir partidas monetarias a tipos de cambios diferentes de los que se utilizaron en el momento del reconocimiento inicial durante el perodo o en perodos anteriores, excepto por lo descrito en el prrafo 30.13. Cuando otra Seccin de esta NIFCH requiere que una ganancia o prdida sobre una partida no monetaria sea reconocida en otros resultados integrales, una entidad deber reconocer cualquier diferencia de cambio que forme parte de esa ganancia o prdida en otros resultados integrales. A la inversa, cuando una ganancia o prdida en una partida no monetaria es reconocida en utilidad o prdida, una entidad deber reconocer cualquier diferencia de cambio que forme parte de esa ganancia o prdida en utilidad o prdida.

30.11

Inversin neta en una operacin en el extranjero

30.12 Una entidad puede tener una partida monetaria por cobrar o pagar a una operacin en el extranjero. Una partida cuya liquidacin no est contemplada ni sea probable en el futuro previsible es, en esencia, una parte de la inversin neta de la entidad en esa operacin en el extranjero y se contabiliza de acuerdo con el prrafo 30.13. Tales partidas monetarias pueden incluir cuentas por cobrar a largo plazo o prstamos otorgados a largo plazo. No incluyen a deudores o acreedores comerciales. Las diferencias de cambio surgidas de una partida monetaria que forma parte de la inversin neta en una operacin en el extranjero, debern ser reconocidas en utilidad o prdida en los estados financieros separados de la entidad que informa, o en los estados financieros individuales de la operacin en el extranjero, como corresponda. En los estados financieros que incluyen a la operacin en el extranjero y a la entidad que informa (por ejemplo, los estados financieros consolidados cuando la operacin en el extranjero es una afiliada), tales diferencias de cambio debern ser reconocidas inicialmente en otros resultados integrales e informadas

30.13

192

como un componente de patrimonio. No debern ser reconocidas nuevamente en utilidad o prdida en el momento de ser enajenada la inversin neta.

Cambio en la moneda funcional

30.14 Cuando hay un cambio en la moneda funcional de una entidad, sta deber aplicar los procedimientos de traduccin aplicables a la nueva moneda funcional en forma prospectiva desde la fecha del cambio. Como se indica en los prrafos 30.2-30.5, la moneda funcional de una entidad refleja las transacciones, hechos y condiciones subyacentes que son pertinentes a la entidad. En consecuencia, una vez que se ha determinado la moneda funcional, slo puede ser cambiada si se produce un cambio en esas transacciones, hechos y condiciones subyacentes. Por ejemplo, un cambio en la moneda que principalmente influye en los precios de venta de los bienes y servicios, puede originar un cambio en la moneda funcional de una entidad. El efecto de un cambio en la moneda funcional se contabiliza en forma prospectiva. En otras palabras, una entidad traduce todas las partidas a la nueva moneda funcional, utilizando el tipo de cambio en la fecha en que se produce el cambio. Los montos resultantes traducidos para las partidas no monetarias, se tratan como sus costos histricos.

30.15

30.16

Utilizacin de una moneda de presentacin distinta a la moneda funcional

Traduccin a la moneda de presentacin
30.17 Una entidad puede presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o monedas). Si la moneda de presentacin difiere de la moneda funcional de la entidad, sta deber traducir sus partidas de ingresos y de gastos y la situacin financiera a la moneda de presentacin. Por ejemplo, cuando un Grupo incluye entidades individuales con diferentes monedas funcionales, las partidas de ingresos y de gastos y la situacin financiera de cada entidad son expresadas en una moneda comn, a fin que puedan ser presentados estados financieros consolidados Una entidad, cuya moneda funcional no es la moneda de una economa hiperinflacionaria, deber traducir sus resultados y su situacin financiera a una moneda de presentacin diferente, utilizando los siguientes procedimientos: (a) los activos y pasivos de cada uno de los estados de situacin presentados (o sea, incluyendo montos comparativos), debern ser traducidos al tipo de cambio de cierre a la fecha de ese estado de situacin financiera. (b) los ingresos y gastos de cada estado integral de resultados (o sea, incluyendo montos comparativos), debern ser traducidos a los tipos de cambio en las fechas de las transacciones. (c) todas las diferencias de cambio resultantes, debern ser reconocidas en otros resultados integrales. 30.19 Por razones prcticas, una entidad puede utilizar un tipo de cambio que se aproxima a los tipos de cambio en las fechas de las transacciones, por ejemplo un tipo de cambio promedio para el perodo, para traducir las partidas de ingresos y gastos. Sin embargo, si los tipos de cambio 193

30.18

fluctan de forma significativa, es inapropiado el uso del tipo de cambio promedio para un perodo. 30.20 Las diferencias de cambio mencionadas en el prrafo 30.18(c) resultan de: (a) la traduccin de los ingresos y gastos a los tipos de cambio en las fechas de las transacciones y los activos y pasivos al tipo de cambio de cierre y (b) la traduccin de los activos netos iniciales a un tipo de cambio de cierre que es distinto al tipo de cambio de cierre anterior. Cuando las diferencias de cambio se relacionan con una operacin en el extranjero es consolidada, pero en la cual no se posee el total del patrimonio, las diferencias de cambio acumuladas surgidas de la traduccin y atribuibles a la participacin no-controladora, se asignan a y son reconocidas como parte de la participacin no-controladora en el estado de situacin financiera consolidado. 30.21 Una entidad cuya moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, deber traducir sus resultados y su situacin financiera a una moneda de presentacin diferente, utilizando los procedimientos especificados en la Seccin 31 Hiperinflacin.

Traduccin de una operacin en el extranjero a la moneda de presentacin del inversionista

30.22 Al incorporar los activos, pasivos, ingresos y gastos de una operacin en el extranjero a los de la entidad que informa, la entidad deber seguir los procedimientos normales de consolidacin, tales como la eliminacin de los saldos y transacciones entre relacionadas de una afiliada (ver la Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados). No obstante, un activo (o pasivo) monetario entre relacionadas, ya sea a corto o a largo plazo, no puede ser eliminado contra el correspondiente pasivo (o activo) entre relacionadas, sin mostrar los resultados de las variaciones en los tipos de cambio en los estados financieros consolidados. Esto es as, debido a que la partida monetaria representa un compromiso de convertir una moneda en otra y expone a la entidad que informa a una ganancia o prdida por las fluctuaciones de las monedas. En consecuencia, en los estados financieros consolidados, una entidad que informa, contina reconociendo tal diferencia de cambio en utilidad o prdida o, si se origina por las circunstancias descritas en el prrafo 30.13, la entidad deber clasificarla como patrimonio. Cualquier goodwill originado en la adquisicin de una operacin en el extranjero y cualquier ajuste del valor justo en los valores de libros de los activos y pasivos originados por la adquisicin de esa operacin en el extranjero, debern ser tratados como activos y pasivos de la operacin en el extranjero. En consecuencia, debern ser expresados en la moneda funcional de la operacin en el extranjero y debern ser traducidos al tipo de cambio de cierre, de acuerdo con el prrafo 30.18.

30.23

Informacin a revelar
30.24 30.25 En los prrafos 30.26 y 30.27, las referencias a la 'moneda funcional' se aplican, en el caso de un Grupo, a la moneda funcional de la empresa Matriz. Una entidad deber revelar lo siguiente:

194

(a) el monto de las diferencias de cambio reconocidas en utilidad o prdida durante el perodo, excepto por las que surgen de instrumentos financieros medidos al valor justo con efecto en utilidad o prdida, de acuerdo con las Secciones 11 y 12. (b) el monto de las diferencias de cambio que surgieron durante el perodo y clasificadas en un componente separado de patrimonio al final del perodo. 30.26 Una entidad deber revelar la moneda en que los estados financieros estn presentados. Cuando la moneda de presentacin es diferente a la moneda funcional, una entidad deber sealar ese hecho y deber revelar la moneda funcional y la razn para utilizar una moneda de presentacin diferente. Cuando ocurra un cambio en la moneda funcional, ya sea de la entidad que informa o de alguna operacin significativa en el extranjero, la entidad deber revelar ese hecho y la razn del cambio en la moneda funcional.

30.27

195

Seccin 31 Hiperinflacin Alcance de esta seccin

31.1 Esta Seccin es aplicable a una entidad cuya moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria. Requiere que tal tipo de entidad prepare estados financieros que han sido ajustados por los efectos de una hiperinflacin.

Economa hiperinflacionaria
Esta Seccin no establece una tasa nica a la cual una economa se considera hiperinflacionaria. Una entidad deber efectuar ese juicio considerando toda la informacin incluyendo, pero no limitada a los siguientes indicadores de una hiperinflacin: (a) La poblacin en general, prefiere mantener su riqueza en activos no-monetarios o en una moneda extranjera relativamente estable. Los montos mantenidos en moneda local son invertidos inmediatamente para mantener el poder adquisitivo. (b) La poblacin en general, considera a los montos monetarios no en trminos de la moneda local sino en trminos de una moneda extranjera relativamente estable Los precios pueden ser cotizados en esa moneda. (c) Las ventas y las compras a plazo se efectan a precios que compensan la prdida esperada en el poder adquisitivo durante el perodo del crdito acordado, aun cuando ste sea corto. (d) Las tasas de inters, salarios y precios estn vinculados a un ndice de precios. (e) El efecto acumulado de la inflacin durante tres aos se aproxima a o excede de un 100 por ciento.

Unidad de medicin en los estados financieros

31.3 Todos los montos en los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria debern ser expuestos en trminos de la moneda de presentacin al final del perodo sobre el cual se informa. La informacin comparativa para el perodo anterior requerida por el prrafo 3.14, y cualquier informacin presentada en relacin con perodos anteriores, tambin debern ser expuestas en trminos de la moneda de presentacin a la fecha a la cual se informa. La re-expresin de estados financieros de acuerdo con esta Seccin, requiere utilizar un ndice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo general. En la mayora de las economas existe un ndice general de precios, normalmente preparado por el Gobierno, que las entidades seguirn.

31.4

196

Procedimientos para re-expresar estados financieros preparados a base del costo histrico
Estado de situacin financiera
31.5 Los montos en el estado de situacin financiera no expresados en trminos de la moneda de presentacin vigente al final del perodo sobre el cual se informa, son re-expresados mediante la aplicacin de un ndice general de precios. Los montos monetarios no son re-expresados debido a que estn expresados en trminos de la moneda de presentacin al final del perodo sobre el cual se informa. Las partidas monetarias son el dinero mantenido y las partidas a ser recibidas o pagadas en dinero. Los activos y pasivos vinculados por acuerdos a los cambios en los precios, tales como bonos y prstamos vinculados a un ndice, son ajustados conforme a lo estipulado en los respectivos acuerdos y presentados a este monto ajustado en el estado de situacin financiera re-expresado. Todos los dems activos y pasivos son no-monetarios: (a) Algunas partidas no-monetarias estn contabilizadas a valores corrientes al final del perodo sobre el cual se informa, tales como al valor neto realizable y al valor justo y por ello no son re-expresados. Todos los dems activos no-monetarios y pasivos nomonetarios son re-expresados. (b) La mayora de las partidas no-monetarias son contabilizadas al costo o al costo menos depreciacin y por lo tanto, estn expresados a los montos correspondientes a la fecha de su adquisicin. El costo re-expresado, o el costo re-expresado menos la depreciacin de cada partida, es determinado aplicando a su costo histrico y a su depreciacin, la variacin en un ndice general de precios desde la fecha de adquisicin hasta el final del perodo sobre el cual se informa. (c) El monto re-expresado de una partida no-monetaria es rebajado, de acuerdo con la Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos, cuando ste excede a su monto recuperable. 31.9 Al inicio del primer perodo de aplicacin de esta Seccin, los componentes de patrimonio, excepto por las utilidades acumuladas, son re-expresados aplicando un ndice general de precios desde las fechas en que los componentes fueron aportados o que de otro modo se originaron. Las utilidades acumuladas re-expresadas se derivan de todos los dems montos en el estado de situacin financiera re-expresado. Al final del primer perodo y en los perodos posteriores, todos los componentes del patrimonio del dueo son re-expresados aplicando un ndice general de precios desde el inicio del perodo o la fecha del aporte, si fuere posterior. Los cambios para el perodo en el patrimonio del dueo son revelados de acuerdo con la Seccin 6 Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y de Utilidades Acumuladas.

31.6

31.7

31.8

31.10

197

Estado Integral de Resultados y Estado de Resultados

31.11 Todas las partidas en el estado integral de resultados (y en el estado de resultados, si fuere presentado), debern ser expresados en trminos de la moneda de presentacin al final del perodo sobre el cual se informa. Por lo tanto, todos los montos necesitan ser re-expresados aplicando la variacin en el ndice general de precios desde la fecha en que las partidas de ingresos y de gastos fueron inicialmente reconocidas en los estados financieros. Si la inflacin general es aproximadamente pareja durante todo el perodo y las partidas de ingresos y de gastos se originaron en forma relativamente pareja durante todo el perodo, puede ser apropiada una tasa promedia de inflacin.

Estado de Flujos de Efectivo

31.12 Una entidad deber expresar todas las partidas en el estado de flujos de efectivo en trminos de la moneda de presentacin al final del perodo sobre el cual se informa.

Ganancia o prdida sobre la posicin neta monetaria

31.13 En un perodo de inflacin, una entidad que mantiene un exceso de activos monetarios sobre sus pasivos monetarios pierde poder adquisitivo y una entidad con un exceso de pasivos monetarios sobre sus activos monetarios gana poder adquisitivo, en la medida que los activos y los pasivos no estn vinculados a un ajuste basado en un ndice de precios. Una entidad deber incluir en utilidad o prdida la ganancia o prdida sobre la posicin neta monetaria. Una entidad deber compensar el ajuste a esos activos y pasivos vinculados por acuerdos a variaciones en los precios, efectuados de acuerdo con el prrafo 31.7, contra la ganancia o prdida sobre la posicin neta monetaria.

Economas que dejan de ser hiperinflacionarias

31.14 Cuando una economa deja de ser hiperinflacionaria y una entidad descontina la preparacin y presentacin de estados financieros preparados de acuerdo con esta Seccin, tratar a los montos expresados en la moneda de presentacin al final del anterior perodo sobre el cual se inform, como la base para de los posteriores valores de libros en sus siguientes estados financieros siguientes.

Informacin a revelar
31.15 Una entidad a la cual es aplicable esta Seccin deber revelar lo siguiente: (a) el hecho que los estados financieros y otra informacin de perodos anteriores han sido reexpresados por las variaciones en el poder adquisitivo general de la moneda de funcional. (b) la identificacin y el nivel del ndice de precios a la fecha a la cual se informa y las variaciones durante el perodo corriente y anterior sobre los cuales se informa. (c) monto de la ganancia o prdida originada por las partidas monetarias.

198

Seccin 32 Hechos Posteriores al Final del Perodo Sobre el cual se Informa Alcance de esta seccin
32.1 Esta Seccin define los hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa y presenta los principios para reconocer, medir y revelar esos hechos.

Definicin de los hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa

32.2 Los hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, son esos hechos favorables y desfavorables que ocurren entre el final del perodo sobre el cual se informa y la fecha de autorizacin de los estados financieros para su emisin. Existen dos tipos de hechos: (a) los que proporcionan evidencia de condiciones que ya existan al final del perodo sobre el cual se informa (hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, que implican ajustes) y (b) los indicativos de condiciones que surgieron despus del final del perodo sobre el cual se informa (hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, que no implican ajustes). 32.3 Los hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa incluyen todos los hechos hasta la fecha en que los estados financieros son autorizados para su emisin, an cuando esos hechos ocurran con posterioridad al anuncio pblico de la utilidad o prdida en otra informacin financiera elegida.

Reconocimiento y medicin
Hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, que implican ajustes
32.4 Una entidad deber ajustar los montos reconocidos en sus estados financieros, incluyendo las revelaciones relacionadas, para reflejar los hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, que implican ajustes. Los siguientes son ejemplos de hechos posteriores al final de la fecha a la cual se informa, que requieren que una entidad ajuste los montos reconocidos en sus estados financieros, o reconocer partidas no reconocidas con anterioridad: (a) la liquidacin de un litigio judicial con posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa, que confirma que la entidad tena una obligacin corriente al final del perodo. La entidad ajusta el monto de cualquier provisin reconocida previamente en relacin con ese litigio judicial, de acuerdo con la Seccin 21 Provisiones y Contingencias, o reconoce una nueva provisin. La entidad no revela meramente un pasivo contingente. En vez de

32.5

199

esto, la liquidacin del litigio proporciona evidencia adicional a ser considerada en determinar la provisin que debiera ser reconocida al final del perodo sobre el cual se informa, de acuerdo con la Seccin 21. (b) la obtencin, con posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa, de informacin indicativa que un activo estaba deteriorado al final del perodo sobre el cual se informa, o que necesita ser ajustado el monto de la prdida por deterioro del valor reconocida previamente para ese activo. Por ejemplo: (i) la quiebra de un cliente, que ocurre con posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa, generalmente confirma que al final del perodo sobre el cual se informa exista una prdida sobre una cuenta comercial por cobrar y que la entidad necesita ajustar el valor de libros de esa cuenta y (ii) la venta de existencias con posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa, puede aportar evidencia sobre sus precios de venta al final del perodo sobre el cual se informa, con el propsito de evaluar el deterioro a esa fecha

(c) la determinacin, con posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa, del costo de activos adquiridos o de los ingresos obtenidos por activos vendidos antes del final del perodo sobre el cual se informa. (d) la determinacin, con posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa, del monto de la participacin en las utilidades o de los pagos de bonificaciones, si al final del perodo sobre el cual se informa la entidad tena la obligacin legal o implcita de efectuar tales pagos, como resultado de hechos anteriores a esa fecha (ver la Seccin 28 Beneficios a los Empleados). (e) el descubrimiento de fraudes o errores que muestran que los estados financieros estn representados incorrectamente.

Hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa que no implican ajustes
32.6 Una entidad no deber ajustar los montos reconocidos en sus estados financieros, para reflejar hechos que no implican ajustes ocurridos despus del final del perodo sobre el cual se informa. Ejemplos de hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, que no implican ajustes, incluyen: (a) una baja en el valor de mercado de inversiones, ocurrida entre el final del perodo sobre el cual se informa y la fecha de autorizacin de los estados financieros para su emisin. Normalmente, la baja del valor de mercado no est relacionada con las condiciones de las inversiones al final del perodo sobre el que se informa, sino que refleja circunstancias que se han originado posteriormente. Por lo tanto, una entidad no ajusta los montos reconocidos para las inversiones en sus estados financieros. De forma similar, la entidad no actualiza los montos revelados para las inversiones al final del perodo sobre el cual se informa, aunque puede ser necesario que proporcione informacin adicional de acuerdo con lo establecido en el prrafo 32.10. (b) un monto que se convierte en cobrable como resultado de un juicio o acuerdo judicial 200

32.7

favorable despus de la fecha a la cual se informa, pero antes que los estados financieros sean emitidos. Este sera un activo contingente a la fecha a la cual se informa (ver prrafo 21.13) y su revelacin puede ser requerida por el prrafo 21.16. Sin embargo, un acuerdo sobre el monto de daos y perjuicios en una decisin judicial tomada antes de la fecha a la cual se informa, pero que no fue reconocida anteriormente debido a que el monto no poda ser medido con fiabilidad, puede representar un hecho que implica un ajuste.

Dividendos
32.8 Si una entidad acuerda distribuir dividendos a los tenedores de sus instrumentos de patrimonio despus del final del perodo sobre el cual se informa, la entidad no deber reconocer esos dividendos como un pasivo al final del perodo sobre el cual se informa. El monto del dividendo puede ser presentado como un componente separado de las utilidades acumuladas al final del perodo sobre el cual se informa.

Informacin a revelar
Fecha de autorizacin para la emisin de los estados financieros
32.9 Una entidad deber revelar la fecha en que los estados financieros fueron autorizados para su emisin y quin dio esa autorizacin. Si los dueos de la entidad u otros tienen poder para modificar los estados financieros despus de su emisin, la entidad deber revelar ese hecho.

Hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, que no implican ajustes
32.10 Una entidad deber revelar lo siguiente para cada categora de hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, que no implican ajustes: (a) la naturaleza del hecho y (b) una estimacin de su efecto financiero, o una declaracin que tal estimacin no puede ser efectuada. 32.11 Los siguientes son ejemplos de hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, que no implican ajustes, que por lo general resultarn en informacin a revelar. Las informaciones a revelar reflejarn la informacin de la cual se tom conocimiento con posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa, pero antes que los estados financieros fueran autorizados para se emisin: (a) una importante combinacin de negocios o la enajenacin de una afiliada importante. (b) el anuncio de un plan para descontinuar una operacin. (c) compras significativas de activos, enajenaciones o planes para enajenar activos, o la expropiacin de importantes activos por el Gobierno. (d) la destruccin por un incendio de una planta productiva importante.

201

(e) el anuncio o inicio de la implementacin de una reestructuracin importante. (f) emisiones o recompras de los instrumentos de deuda o de patrimonio de la entidad. (g) cambios anormalmente significativos en los precios de activos o en los tipos de cambio de moneda extranjera. (h) cambios en las tasas de impuestos a la renta o en las leyes tributarias promulgadas o anunciadas, que tienen un efecto significativo sobre los activos y pasivos por impuesto a la renta corrientes y diferidos. (i) aceptacin de compromisos o pasivos contingentes significativos, por ejemplo, emitiendo garantas significativas. el inicio de un litigio importante, surgido exclusivamente de hechos ocurridos con posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa.

(j)

202

Seccin 33 Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas Alcance de esta seccin

33.1 Esta Seccin requiere que una entidad incluya en sus estados financieros las revelaciones de informacin necesarias para llamar la atencin sobre la posibilidad que su situacin financiera y utilidad o prdida puedan haber sido afectados por la existencia de partes relacionadas y por transacciones realizadas y saldos pendientes con tales partes

Definicin de una parte relacionada

33.2 Una parte relacionada es una persona o entidad que est relacionada con la entidad que est preparando sus estados financieros (la entidad que informa). (a) Una persona o un miembro cercano de la familia de esa persona est relacionada con una entidad que informa, si esa persona: (i) es un miembro del personal gerencial clave de la entidad que informa o de la Matriz de la entidad que informa.

(ii) tiene control sobre la entidad que informa, o (iii) tiene un control conjunto o una influencia significativa sobre la entidad que informa o tiene un poder de voto significativo en sta (b) Una entidad est relacionada a una entidad que informa si le es aplicable cualquiera de las siguientes condiciones: (i) la entidad y la entidad que informa son miembros del mismo Grupo (lo cual significa que cada Matriz, afiliada y afiliada asociada est relacionada con las dems) cualquiera de las entidades es una empresa coligada o un negocio en conjunto de la otra entidad (o de un miembro de un grupo en el cual es miembro la otra entidad). ambas entidades son negocios en conjunto de una tercera entidad. cualquiera de las entidades es un negocio en conjunto de una tercera entidad y la otra entidad es una empresa coligada de la tercera entidad. la entidad es un plan de beneficios post-empleo para el beneficio de empleados, ya sea de la entidad que informa o de una entidad relacionada con la entidad que informa. Si la entidad que informa es por si misma tal plan, los empleadores auspiciadores tambin estn relacionados con el plan. la entidad es controlada o controlada en forma conjunta por una persona

(ii)

(iii) (iv)

(v)

(vi)

203

identificada en (a) (vii) una persona identificada en (a) (i) tiene un significativo poder de voto en la entidad. (viii) una persona identificada en (a) (ii) tiene una influencia significativa sobre la entidad o tiene un poder de voto significativo en sta. (ix) una persona o un miembro cercano a la familia de esa persona tiene tanto una influencia significativa sobre la entidad como un poder de voto significativo en sta y un control en conjunto sobre la entidad que informa. un miembro del personal gerencial clave de la entidad o de la Matriz de la entidad, o un miembro cercano de la familia de ese miembro, tiene control o control en forma conjunta sobre la entidad que informa o tiene un poder de voto significativo en sta.

(x)

33.3

Al considerar cada relacin posible como una parte relacionada, una entidad deber evaluar la esencia de la relacin y no meramente su forma legal. Dentro del contexto de esta NIFCH, los siguientes no son necesariamente partes relacionadas: (a) dos entidades por el mero hecho de tener en comn un director u otro miembro gerencial clave. (b) dos emprendedores por el mero hecho de compartir el control conjunto sobre un negocio en conjunto. (c) cualquiera de los siguientes, simplemente en virtud de sus relaciones normales con la entidad (aun cuando puedan afectar la libertad de accin de una entidad o participar en su proceso de toma de decisiones): (i) (ii) (iii) (iv) proveedores de financiamiento. sindicatos. entidades que prestan servicios pblicos y reparticiones y agencias gubernamentales,

33.4

(d) un cliente, proveedor, quien otorga una franquicia, distribuidor o agente general con quienes la entidad realiza un volumen significativo de negocios, simplemente en virtud de la dependencia econmica resultante.

Informacin a revelar
Informacin a revelar sobre relaciones entre una Matriz y afiliadas
33.5 Las relaciones entre una Matriz y sus afiliadas debern ser reveladas con independencia que han habido transacciones entre partes relacionadas. Una entidad deber revelar el nombre de la Matriz de la entidad y, si fuere diferente, el de la Matriz principal del Grupo. Si ni la Matriz de la entidad ni su Matriz principal preparan estados financieros disponibles para uso pblico, tambin se deber revelar el nombre de la siguiente Matriz intermedia ms importante (si hubiere), que los prepara. 204

Informacin a revelar sobre las remuneraciones del personal clave de la Administracin

33.6 El personal clave de la Administracin son esas personas que tienen la autoridad y responsabilidad por planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o indirectamente, incluyendo cualquier Director (fuere ejecutivo o no) de esa entidad. La remuneracin incluye todos los beneficios a los empleados (como se define en la Seccin 28 Beneficios a los Empleados) incluyendo los en la forma de pagos basados en acciones (ver Seccin 26 Pagos basados en Acciones). Los beneficios a los empleados comprenden todos los tipos de contraprestaciones pagadas, por pagar o proporcionadas por la entidad o por cuenta de la entidad (o sea, por su Matriz o por un accionista), a cambio de servicios prestados a la entidad. Tambin incluye tales contraprestaciones pagadas por cuenta de la Matriz de la entidad, respecto a bienes y servicios proporcionados a la entidad. Una entidad deber revelar la remuneracin total pagada al personal clave de la Administracin

33.7

Informacin a revelar sobre transacciones entre partes relacionadas

33.8 Una transaccin entre partes relacionadas es una transferencia de recursos, servicios u obligaciones entre una entidad que informa y una parte relacionada, con independencia que se cobre o no un precio. Ejemplos de transacciones entre partes relacionadas que son comunes en las EPYM incluyen, pero no se limitan a: (a) transacciones entre una entidad y su(s) dueos(s) principal(es). (b) transacciones entre una entidad y otra entidad, en las que ambas entidades estn bajo el control comn de una sola entidad o persona. (c) transacciones en las que una entidad o una persona que controla a la entidad que informa, incurre directamente en gastos que de otra forma hubieran sido asumidos por la entidad que informa. 33.9 Si una entidad tiene transacciones entre partes relacionadas, deber revelar la naturaleza de la relacin con la parte relacionada, as como informacin sobre las transacciones, saldos pendientes y compromisos que sea necesaria para un entendimiento del efecto potencial que la relacin tiene sobre los estados financieros. Esos requerimientos de revelacin de informacin son adicionales a los requerimientos de revelacin de informacin del prrafo 33.7, de revelar la remuneracin del personal clave de la Administracin. Como mnimo, las revelaciones debern incluir: (a) el monto de las transacciones; (b) el monto de los saldos pendientes y: (i) (ii) sus trminos y condiciones, incluyendo si estn garantizados, as como la naturaleza de la contraprestacin a ser entregada en su liquidacin y detalles de cualquier garanta otorgada o recibida.

205

(c) provisiones por deudas incobrables relacionadas con el monto de los saldos pendientes. (d) el gasto reconocido durante el perodo respecto a las deudas incobrables o de dudoso cobro con partes relacionadas. Tales transacciones podran incluir compras, ventas, o transferencias de bienes o servicios, arrendamientos, garantas y liquidaciones por la entidad por cuenta de la parte relacionada o vice-versa. 33.10 Una entidad deber revelar la informacin requerida por el prrafo 33.9 en forma separada para cada una de las siguientes categoras: (a) entidades con control, control conjunto o con influencia significativa sobre la entidad. (b) entidades sobre las cuales la entidad tiene control, control conjunto o influencia significativa. (c) personal clave de la Administracin de la entidad o su Matriz (en total). (d) otras partes relacionadas. 33.11 Una entidad est exenta de los requerimientos de revelacin del prrafo 33.9 relacionados con: (a) un estado (un gobierno nacional, regional o local) que tiene control, control conjunto o influencia significativa sobre la entidad que informa y (b) otra entidad que es una parte relacionada debido a que el mismo estado tiene control, control conjunto o influencia significativa sobre tanto la entidad que informa como sobre la otra entidad. Sin embargo, la entidad aun debe revelar una relacin entre una Matriz y afiliadas como lo requiere el prrafo 33.5. 33.12 Los siguientes son ejemplos de transacciones que debern ser reveladas si son con partes relacionadas: (a) compras o ventas de bienes (terminados o en proceso). (b) compras o ventas de propiedades y otros activos. (c) prestacin u obtencin de servicios. (d) arrendamientos. (e) transferencias de gastos de investigacin y desarrollo. (f) transferencias bajo acuerdos de franquicias. (g) transferencias bajo acuerdos de financiamiento (incluyendo prstamos y aportes patrimoniales en efectivo o en especie).

206

(h) entrega de garantas o fianzas. (i) (j) 33.13 liquidacin de pasivos por cuenta de la entidad o por la entidad por cuenta de la otra parte. participacin de una Matriz o de una afiliada en un plan de beneficios el cual comparte los riesgos entre las entidades del Grupo.

Una entidad no declarar que transacciones con partes relacionadas fueron efectuadas en trminos equivalentes a aquellos que prevalecen en transacciones efectuadas en condiciones de independencia mutua, a menos que tales trminos puedan ser probados. Una entidad puede revelar en totales las partidas de naturaleza similar, excepto cuando una revelacin en forma separada sea necesaria para un entendimiento de los efectos de las transacciones con partes relacionadas sobre los estados financieros de la entidad.

33.14

207

Seccin 34 Actividades Especializadas Alcance de esta seccin

34.1 Esta Seccin proporciona guas para el proceso de preparacin y presentacin de informacin financiera por las EPYM s involucradas en tres tipos de actividades especializadas agricultura, actividades extractivas y servicios de concesin.

Agricultura
35.1 Una entidad utilizando esta NIFCH que est dedicada a la actividad agrcola, deber determinar su poltica contable, para cada clase de sus activos biolgicos, como sigue: (a) La entidad deber aplicar el modelo del valor justo de los prrafos 34.4 al 34.7 para aquellos activos biolgicos cuyo valor justo sea fcilmente determinable sin un costo o esfuerzo excesivo. (b) La entidad deber utilizar el modelo del costo en los prrafos 34.8-34.10 para todos los dems activos biolgicos.

Reconocimiento
34.3 Una entidad deber reconocer un activo biolgico o un producto agrcola cuando y slo cuando: (a) la entidad controla el activo como resultado de hechos pasados. (b) es probable que beneficios econmicos futuros asociados con el activo fluirn hacia la entidad y (c) el valor justo o el costo del activo puede ser medido con fiabilidad sin un costo o esfuerzo excesivo.

Medicin- modelo del valor justo

34.4 Una entidad deber medir un activo biolgico en el momento de su reconocimiento inicial y en cada fecha a la cual se informa, a su valor justo menos los costos de venta. Los cambios en el valor justo menos los costos de venta debern ser reconocidos en utilidad o prdida. Los productos agrcolas cosechados de los activos biolgicos de una entidad debern ser medidos a su valor justo menos los costos de venta en el lugar de la cosecha, Tal medicin es el costo a esa fecha al aplicar la Seccin 13 Existencias u otra Seccin aplicable de esta NIFCH. Al determinar el valor justo, una entidad deber considerar lo siguiente:

34.5

34.6

208

(a) Si existe un mercado activo para un activo biolgico, un producto agrcola en su actual ubicacin y condicin, el precio cotizado en ese mercado es la base apropiada para determinar el valor justo de ese activo. Si una entidad tiene acceso a distintos mercados activos, la entidad utilizar el precio existente en el mercado que espera utilizar. (b) Si no existe un mercado activo, una entidad utiliza uno o ms de los siguientes, cuando estn disponibles, al determinar el valor justo: (i) (ii) (iii) el precio de la ms reciente transaccin de mercado, siempre que no haya habido un cambio significativo en las circunstancias econmicas entre la fecha de esa transaccin y el final del perodo sobre el cual se informa. precios de mercado para activos similares con ajustes para reflejar diferencias y puntos de referencia o parmetros sectoriales, tales como el valor de un huerto expresado en trminos de un pallet de exportacin, fanega o hectrea y el valor del ganado expresado en trminos de kilos de carne.

(c) En algunos casos, las fuentes de informacin listadas en (a) o en (b) pueden sugerir conclusiones diferentes respecto al valor justo de un activo biolgico o de un producto agrcola. Una entidad considera las razones para esas diferencias para llegar a la estimacin ms fiable dentro de un rango relativamente estrecho de estimaciones razonables. (d) En algunas circunstancias, el valor justo puede ser fcilmente determinable sin un costo o esfuerzo excesivo, aun cuando los precios o valores determinados por el mercado no estn disponibles para un activo biolgico en su estado corriente. Una entidad deber considerar si el valor actual de los flujos de efectivo esperados del activo descontado a una tasa corriente determinada por el mercado, resulta en una medicin fiable del valor justo.

Informacin a revelar modelo del valor justo

34.7 Una entidad deber revelar lo siguiente respecto a sus activos biolgicos medidos al valor justo: (a) una descripcin de cada clase de sus activos biolgicos (b) los mtodos y los supuestos significativos aplicados en la determinacin del valor justo de cada categora de productos agrcolas en el lugar de la cosecha y cada categora de activos biolgicos. (c) una conciliacin de los cambios en el valor de libros de los activos biolgicos entre el inicio y el final del perodo corriente. La conciliacin deber incluir: (i) la ganancia o prdida resultante de los cambios en el valor justo menos los costos de venta. incrementos resultantes de las compras. disminuciones resultantes de la cosecha.

(ii) (iii)

209

(iv)

incrementos resultantes de combinaciones de negocios.

(v)

diferencias de cambio netas resultantes de la traduccin de estados financieros a una moneda de presentacin diferente y de la traduccin de una operacin en el extranjero a la moneda de presentacin de la entidad que informa. otros cambios.

(vi)

Medicin Modelo del costo

34.8 La entidad deber medir al costo menos cualquier amortizacin acumulada y de prdidas por deterioro acumuladas, aquellos activos biolgicos cuyo valor justo no es fcilmente determinable sin un costo o esfuerzo excesivo. La entidad deber medir los productos agrcolas cosechados de sus activos biolgicos, al valor justo menos los costos de venta estimados en el lugar de la cosecha. Tal medicin es el costo a esa fecha al aplicar la seccin 13 u otras Secciones de esta NIFCH.

34.9

Informacin a revelar modelo del costo

34.10 Una entidad deber revelar lo siguiente respecto a sus activos biolgicos medidos utilizando el modelo del costo: (a) una descripcin de cada clase de sus activos biolgicos (b) una explicacin de porqu el valor justo no puede ser medido con fiabilidad. (c) el mtodo de amortizacin utilizado. (d) las vidas tiles o las tasas de amortizacin utilizadas. (e) el valor bruto de libros y la amortizacin acumulada (sumada a las prdidas acumuladas por deterioro del valor), al inicio y al final del perodo.

Actividades extractivas
34.11 Una entidad utilizando esta NIFCH que est dedicada a la exploracin, evaluacin o extraccin de recursos minerales (actividades extractivas) deber contabilizar los gastos en la adquisicin o en el desarrollo de activos tangibles o intangibles para su uso en actividades, aplicando la Seccin 17 Activo Fijo, y la Seccin 18 Activos Intangibles Distintos al Goodwill, respectivamente. Cuando una entidad tiene una obligacin de desmantelar o trasladar una partida o restaurar un terreno, tales obligaciones y costos son contabilizados de acuerdo con las Secciones 17 y 21 Provisiones y Contingencias.

210

Acuerdos por servicios de concesin

34.12 Un acuerdo por servicios de concesin, es un acuerdo por el cual un Gobierno u otra institucin del sector pblico (el otorgador), contrata con un operador privado desarrollar (o mejorar), operar y mantener la infraestructura de los activos del otorgador, tales como caminos, puentes, tneles, aeropuertos, redes de distribucin de energa, crceles o hospitales. En esos acuerdos, el otorgador controla o regula cuales servicios debe proporcionar el operador utilizando los activos, a quin, y a que precio y tambin controlar cualquier participacin residual significativa en los activos al trmino del plazo del acuerdo. Existen dos categoras principales de acuerdos por servicios de concesin: (a) En uno, el operador recibe un activo financiero un derecho contractual incondicional para recibir del Gobierno un monto de efectivo u otro activo financiero especificado o determinable, a cambio de construir o mejorar un activo del sector pblico y luego operar y mantener el activo por un perodo especificado de tiempo. Esta categora incluye garantas del Gobierno de pagar cualquier dficit entre los montos recibidos de los usuarios del servicio pblico y los montos especificados o determinables. (b) En el otro, el operador recibe un activo intangible un derecho a cobrar por el uso de un activo del sector pblico, el cual construye o mejora y luego opera y mantiene por un perodo especificado de tiempo. Un derecho para cobrar a usuarios, no es un derecho incondicional a recibir efectivo, debido a que los montos son contingentes del grado en que el pblico utiliza el servicio. A veces, un nico contrato puede incluir ambos tipos: en la medida que el Gobierno ha otorgado una garanta incondicional de pago por la construccin del activo del sector pblico, el operador tiene un activo financiero; en la medida que el operador tiene que depender de la utilizacin que haga el pblico del servicio para poder obtener el pago, el operador tiene un activo intangible.

34.13

Contabilizacin el modelo del activo financiero

34.14 El operador deber reconocer un activo financiero en la medida que tiene un derecho contractual incondicional para recibir efectivo u otro activo financiero de o por instrucciones del otorgador, por los servicios de construccin. El operador deber inicialmente medir el activo financiero al valor justo. A partir de entonces, deber seguir la Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y la Seccin 12 Temas Relacionados con Otros Instrumentos Financieros para contabilizar el activo financiero

Contabilizacin modelo del activo intangible

34.15 El operador deber reconocer un activo intangible en la medida que recibe un derecho (una licencia) para cobrar a los usuarios del servicio pblico. El operador deber inicialmente medir el activo intangible al valor justo. A partir de entonces, deber seguir la Seccin 18 para contabilizar el activo intangible.

211

Ingresos operacionales
34.16 El operador de un acuerdo por servicios de concesin, deber reconocer, medir y revelar los ingresos de acuerdo con la Seccin 23 Ingresos Ordinarios por los servicios que presta.

212

Seccin 35 Transicin a las NIFCH para EPYM Alcance de esta Seccin

35.1 Esta Seccin es aplicable a una entidad que adopta por primera vez las NIFCH para EPYM, independientemente de que su marco contable anterior eran las Normas de Informacin Financiera -Chile (NIFCH) en su versin completa, u otro juego de principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), tales como sus propios principios y normas de contabilidad locales basados en boletines tcnicos, u otro marco tal como la base tributaria local. Una entidad puede ser una que adopta por primera vez las NIFCH para EPYM slo una vez. Si una entidad utilizando las NIFCH para EPYM deja de utilizarlas por uno o ms perodos sobre los cuales informa y luego es requerido, o elige adoptarlas nuevamente ms adelante, las exenciones especiales, simplificaciones y otros requerimientos de esta Seccin, no son aplicables al re-adoptar las NIFCH.

35.2

Adopcin por primera vez

35.3 La entidad que adopta por primera vez las NIFCH para EPYM deber aplicar esta Seccin en sus primeros estados financieros que cumplan con esta NIFCH. Los primeros estados financieros de una entidad de que cumplen con esta NIFCH, son los primeros estados financieros anuales en los cuales la entidad hace una declaracin, explcita y sin reservas en esos estados financieros del cumplimiento con las NIFCH para EPYM. Los estados financieros preparados de acuerdo con esta NIFCH, son los primeros tales estados financieros de una entidad si, por ejemplo, la entidad: (a) no present estados financieros para perodos anteriores. (b) present sus estados financieros anteriores ms recientes segn requerimientos nacionales que no son uniformes con esta NIFCH en todos sus aspectos, o (c) present sus estados financieros anteriores ms recientes de acuerdo con NIFCH, en su versin completa. 35.5 35.6 El Prrafo 3.17 de esta NIFCH define lo que es un juego completo de estados financieros. El Prrafo 3.14 de esta NIFCH requiere que la entidad revele, en un juego completo de estados financieros, informacin comparativa con respecto al perodo comparable anterior para todos los montos presentados en los estados financieros, como asimismo informacin comparativa de tipo narrativo y descriptivo especfica. Una entidad puede presentar informacin comparativa con respecto a ms de un perodo comparable anterior. Por lo tanto, la fecha de transicin de una entidad a las NIFCH para EPYM, es el inicio del primer perodo por el cual la entidad presenta informacin comparativa completa segn esta NIFCH en sus primeros estados financieros que cumplen con esta NIFCH.

35.4

213

Procedimientos para preparar estados financieros a la fecha de transicin

35.7 Excepto por lo contemplado en los prrafos del 35.9-35.11, una entidad deber, en su estado de situacin financiera de inicio a la fecha de transicin a las NIFCH para EPYM, (o sea, al comienzo del primer perodo presentado): (a) reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento es exigido por las NIFCH para EPYM. (b) no reconocer partidas como activos o pasivos si esta NIFCH no permite tal reconocimiento. (c) reclasificar partidas que reconoci bajo su marco contable anterior, como un tipo de activo, pasivo o componente de patrimonio, pero que son un tipo diferente de activo, pasivo o componente de patrimonio de acuerdo con esta NIFCH y (d) aplicar esta NIFCH en la medicin de todos los activos y pasivos reconocidos. 35.8 Las polticas contables que una entidad utiliza en su estado de situacin financiera inicial bajo esta NIFCH, pueden ser distintas a las que utiliz para la misma fecha aplicando su anterior marco para el proceso de preparacin y presentacin de informacin financiera. Los ajustes resultantes surgen de transacciones, otros hechos o condiciones anteriores a la fecha de transicin a esta NIFCH. Por lo tanto, una entidad deber reconocer esos ajustes directamente en utilidades acumuladas (o, si fuere apropiado, en otra categora del patrimonio) a la fecha de transicin a esta NIFCH. En la primera adopcin de esta NIFCH, una entidad no deber cambiar retroactivamente la contabilizacin que aplic segn su anterior marco para el proceso de preparacin y presentacin de informacin financiera respecto a cualquiera de las siguientes transacciones: (a) eliminacin de las cuentas de activos financieros y pasivos financieros. Los activos y pasivos financieros eliminados de las cuentas bajo el marco contable anterior de una entidad con anterioridad a la fecha de transicin, no debieran ser reconocidos al adoptar las NIFCH para EPYM. A la inversa, respecto a los activos y pasivos financieros que habran sido eliminados de las cuentas bajo las NIFCH para EPYM, en una transaccin que ocurri antes de la fecha de transicin, pero que no fueron eliminadas de las cuentas bajo el marco contable anterior de una entidad, una entidad puede elegir (a) eliminarlas de las cuentas al adoptar las NIFCH para EPYM o (b) continuar reconocindolas hasta que se enajenen o se liquiden. (b) contabilizacin de coberturas. Una entidad no deber cambiar su contabilizacin de coberturas antes de la fecha de transicin a las NIFCH para EPYM por las relaciones de cobertura que ya no existen a la fecha de transicin. Para las relaciones de cobertura que existen a la fecha de transicin, la entidad deber seguir los requerimientos contables para la contabilizacin de coberturas de la Seccin 12 Temas Relacionados con Otros Instrumentos Financieros, incluyendo los requerimientos para descontinuar la contabilizacin de coberturas para las relaciones de cobertura que no cumplen con las

35.9

214

condiciones de la Seccin 12. (c) estimaciones contables. (d) operaciones descontinuadas. (e) medicin de las participaciones no-controladoras. Los requerimientos del prrafo 5.6 de asignar la utilidad o prdida y el total de los resultados integrales entre la participacin nocontroladora y los dueos de la Matriz, deber ser aplicado en forma prospectiva desde la fecha de transicin a las NIFCH para EPYM (o desde tal fecha ms temprana en que esta NIFCH es aplicada para re-expresar combinaciones de negocios ver prrafo 35.10) 35.10 Una entidad puede utilizar una o ms de las siguientes exenciones al preparar sus primeros estados financieros que cumplen con esta NIFCH. (a) Combinaciones de negocios. Una entidad que adopte por primera vez puede elegir no aplicar la Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill a las combinaciones de negocios efectuadas antes de la fecha de transicin a esta NIFCH. Sin embargo, si un adoptante por primera vez re-expresa cualquier combinacin de negocios para cumplir con la Seccin 19, deber re-expresar todas las combinaciones de negocios posteriores. (b) Transacciones con pagos basados en acciones. Un adoptante por primera vez no requiere aplicar la Seccin 26 Pagos Basados en Acciones a los instrumentos de patrimonio que fueron liquidados antes de la fecha de transicin a esta NIFCH, o a pasivos que surgieron de transacciones con pagos basados en acciones que fueron liquidadas antes de la fecha de transicin a esta NIFCH. (c) Valor justo como costo atribuido. Un adoptante por primera vez puede elegir medir una partida de activo fijo, una propiedad de inversin o un activo intangible en la fecha de transicin a esta NIFCH, a su valor justo y utilizar ese valor justo como su costo atribuido en esa fecha. (d) Valor revalorizado como costo atribuido. Un adoptante por primera vez puede elegir utilizar una revalorizacin anterior, efectuada de acuerdo con PCGA anteriores, de una partida de activo fijo, de una propiedad de inversin o de un activo intangible a la o antes de la fecha de la transicin a esta NIFCH, como su costo atribuido en la fecha de la revalorizacin. (e) Diferencias de traduccin acumuladas. La Seccin 30 Traduccin a Moneda Extranjera requiere que una entidad clasifique algunas diferencias de traduccin como un componente separado de patrimonio. Un adoptante por primera vez puede elegir considerar que las diferencias de traduccin acumuladas para todas las operaciones en el extranjero son equivalentes a cero a la fecha de transicin a la NIFCH para EPYM (o sea partir de cero). (f) Estados financieros separados. Cuando una entidad prepara estados financieros separados, el prrafo 9.26 requiere que contabilice sus inversiones en afiliadas, coligadas y negocios en conjunto, ya sea: (i) (ii) al costo menos deterioro, o al valor justo, con los cambios en valor justo reconocidos en utilidad o prdida.

215

Si un adoptante por primera vez mide tal inversin al costo, deber medir esa inversin a uno de los siguientes montos en su estado inicial de situacin financiera preparado de acuerdo con esta NIFCH: (i) al costo determinado por la Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados, o (ii) al costo atribuido, el cual deber ser, ya sea el valor justo a la fecha de transicin a la NIFCH para EPYM, o de acuerdo con el valor de libros a esa fecha, determinado a base de PCGA anteriores. (g) Instrumentos financieros compuestos. El prrafo 22.13 requiere que una entidad divida un instrumento financiero compuesto en sus componentes de pasivo y patrimonio en el momento de su emisin. Un adoptante por primera vez no necesita separar esos dos componentes, si el componente de pasivo ya no existe a la fecha de transicin a esta NIFCH. (h) Impuesto a la renta diferido. Un adoptante por primera vez no requiere que a la fecha de transicin a la NIFCH para EPYM reconozca activos por impuestos diferidos o pasivos por impuestos diferidos relacionados con diferencias entre la base tributaria y el valor de libros de cualquier activo o pasivo, cuando el reconocimiento de dichos activos o pasivos por impuestos diferidos requiera de un costo o de un esfuerzo excesivo. (i) Acuerdos por servicios de concesin. A un adoptante por primera vez no se le requiere aplicar los prrafos 34.12-34.16 a los acuerdos por servicios de concesin efectuados antes de la fecha de transicin a esta NIFCH. Actividades extractivas. Un adoptante por primera vez utilizando una contabilidad de costo total de acuerdo con PCGA anteriores, puede elegir medir los activos relacionados con petrleo y gas (aquellos utilizados en la exploracin, evaluacin, desarrollo o produccin de petrleo y de gas) a la fecha de transicin a la NIFCH para EPYM, al monto determinado de acuerdo con los anteriores PCGA de la entidad. La entidad efectuar pruebas del deterioro de esos activos a la fecha de transicin a esta NIFCH, de acuerdo con la Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos.

(j)

(k) Acuerdos que incluyen un arrendamiento. Un adoptante por primera vez puede elegir determinar si un acuerdo en la fecha de transicin a las NIFCH para EPYM incluye un arrendamiento (ver prrafo 20.3) sobre la base de los hechos y circunstancias que existan a esa fecha, en vez de cuando se acept el acuerdo. (l) Pasivos por retiro de servicio incluidos en el costo de los activos fijos. El prrafo 17.10 (c) establece que el costo de una partida de activo fijo incluye la estimacin inicial de los costos por desmantelar y eliminar la partida y restaurar el emplazamiento en el est ubicada, la obligacin que incurre una entidad, ya sea cuando se adquiere la partida, o como consecuencia de haber utilizado la partida durante un determinado perodo de tiempo con propsitos distintos a la fabricacin de existencias durante ese perodo. Un adoptante por primera vez puede elegir medir este componente del costo de una partida de activo fijo a la fecha de transicin a las NIFCH para EPYM, en lugar de la fecha o las fechas en que la obligacin se gener originalmente.

35.11

Cuando a una entidad le resulte impracticable re-expresar el estado de situacin financiera

216

inicial a la fecha de transicin para uno o ms de los ajustes requeridos por el prrafo 35.7, la entidad deber aplicar los prrafos del 35.7-35.10 para tales ajustes, en el primer perodo en que resulte practicable hacerlo y deber identificar la informacin presentada para perodos anteriores que no es comparable con la informacin del perodo en el que prepara sus primeros estados financieros para cumplir con esta NIFCH. Cuando a una entidad le resulte impracticable proporcionar cualquier revelacin requerida por esta NIFCH para cualquier perodo anterior al perodo en que prepara sus primeros estados financieros para cumplir con esta NIFCH, deber revelarse la omisin.

Informacin a Revelar
Explicacin de la transicin a las NIFCH para EPYM
35.12 Una entidad deber explicar de qu modo la transicin a esta NIFCH desde el anterior marco financiero para la preparacin y presentacin de informacin financiera ha afectado su situacin financiera, desempeo financiero y flujos de efectivo.

Conciliaciones
35.13 Para cumplir con el prrafo 35.12, los primeros estados financieros preparados por una entidad utilizando esta NIFCH debern incluir: (a) una descripcin de la naturaleza de cada cambio de poltica contable. (b) conciliaciones de su patrimonio determinado de acuerdo con el anterior marco para la preparacin y presentacin de informacin financiera, con su patrimonio determinado de acuerdo con esta NIFCH, para cada una de las siguientes fechas: (i) (ii) la fecha de transicin a esta NIFCH y el final del ltimo perodo presentado en los estados financieros anuales ms recientes de la entidad, de acuerdo con el anterior marco para la preparacin y presentacin de informacin financiera.

(c) una conciliacin de la utilidad o prdida determinada de acuerdo con el anterior marco para la preparacin y presentacin de informacin financiera, para el ltimo perodo incluido en los estados financieros anuales ms recientes de la entidad, con la utilidad o prdida determinada de acuerdo con esta NIFCH para el mismo perodo. 35.14 Si una entidad toma conocimiento de errores cometidos en la informacin preparada de acuerdo con el anterior marco para la preparacin y presentacin de informacin financiera, las conciliaciones requeridas por el prrafo 35.13 (b) y (c) debern, en la medida que fuere posible, distinguir las correcciones de esos errores, de los resultantes de cambios de polticas contables. Si una entidad no present estados financieros para perodos anteriores, deber revelar ese hecho en sus primeros estados financieros preparados para cumplir con esta NIFCH.

35.15

217

SIGNIFICADO DE LOS TRMINOS UTILIZADOS

acciones propias en cartera (treasury shares) Instrumentos propios del patrimonio de una entidad, mantenidos por sta o por otros miembros del grupo consolidado.

actividad agrcola (agricultural activity)

La administracin, por parte de una entidad, de las transformaciones de activos biolgicos, sea para destinarlos a la venta, para producir productos agrcolas o para convertirlos en otros activos biolgicos adicionales.

actividades de financiamiento (financing activities)

Actividades que resultan en cambios en el tamao y la composicin del patrimonio aportado y de los financiamientos obtenidos por la entidad.

actividades de inversin (investing activities)

La adquisicin y enajenacin de activos a largo plazo y de otras inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo

actividades operacionales (operating activities)

Las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad, y otras actividades que no son de inversin ni de financiamiento.

Activo (asset)

Un recurso controlado por la entidad como resultado de hechos pasados, del cual se espera que fluyan hacia la entidad beneficios econmicos futuros.

activo biolgico (biological asset) activo contingente (contingent asset)

Un animal vivo o una planta.

Un eventual activo que surge de hechos pasados, cuya existencia ser confirmada slo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o ms hechos futuros inciertos, que no estn enteramente bajo el control de la entidad.

218

activo fijo (property, plant and equipment)

Activos tangibles que: (a) son mantenidos para su uso en la produccin o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros, para inversin o con propsitos administrativos y (b) se espera utilizar durante ms de un perodo.

activo financiero (financial asset)

Cualquier activo que sea: (a) efectivo. (b) un instrumento de patrimonio de otra entidad.

(c) un derecho contractual: (i) (ii) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad, o a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad o

(d) un contrato que ser o pueda ser liquidado utilizando los instrumentos propios del patrimonio de la entidad, y que:

(i)

obliga o puede obligar a la entidad a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios, o ser o podr ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de un monto fijo de efectivo, o de otro activo financiero por una cantidad fija de los instrumentos propios del patrimonio de la entidad. Para este propsito, no se incluirn entre los instrumentos propios del patrimonio de la entidad aqullos que sean, en s mismos, contratos para la futura recepcin o entrega de instrumentos propios del patrimonio de la entidad.

(ii)

219

activo intangible (intangible asset)

Activo identificable, de carcter no monetario y sin esencia fsica. Tal activo es identificable cuando: (a) es separable, esto es, es susceptible de ser separado o escindido de la entidad y vendido, cedido, transferido, entregado en licencia, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un contrato relacionado, activo o pasivo, o (b) surge de derechos contractuales o de otros derechos legales, con independencia que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones.

activos del plan (de un plan de beneficios a los empleados) [plan assets (of an employee benefit plan) activos por impuestos diferidos (deferred tax assets)

(a) activos mantenidos por un fondo de beneficios a largo plazo para los empleados y (b) plizas de seguros calificadas. Los montos de impuestos a la renta a recuperar en perodos futuros sobre los cuales se informar, relacionados con: (a) las diferencias temporarias deducibles; (b) prdidas tributarias anteriores an no utilizadas y (c) crditos al impuesto a la renta no utilizados.

acuerdo de servicios como concesionario (service concession arrangement)

Un acuerdo por el cual un Gobierno u Otro organismo del sector pblico, contrata con un operador privado, desarrollar (o mejorar), operar y mantener activos de la infraestructura del otorgante, tales como caminos, puentes, tneles, aeropuertos, redes de distribucin de energa, crceles o hospitales. Una entidad que presenta sus primeros estados financieros anuales de acuerdo a las NIFCH para Entidades Pequeas y Medianas, independiente de si su marco contable anterior eran las NIFCH completas u otro conjunto de normas contables. Una entidad, incluyendo una sociedad no annima, tal como una sociedad de personas, que es controlada por otra entidad (conocida como la Matriz). Con una probabilidad significativamente mayor que 220

adopcin por primera vez de las NIFCH para Entidades Pequeas y Medianas (EPYM) (first-time adopter of the IFRS for Small and Medium Entities)

afiliada (subsidiary)

altamente probable

(highly probable) amortizacin (amortisation)

ocurra que no ocurra.

La asignacin sistemtica del monto amortizable de un activo intangible a lo largo de su vida til.

aplicacin prospectiva de un cambio de poltica contable [prospective application (of a change in accounting policy)] aplicacin retroactiva de un cambio de poltica contable [retrospective application (of a change in accounting policy)] arrendamiento (lease)

Aplicacin de la nueva poltica contable a las transacciones, otros hechos y condiciones que ocurran despus de la fecha en la cual se cambi la poltica.

Aplicacin de una nueva poltica contable a transacciones, otros hechos y condiciones, como si esa poltica se hubiera aplicado siempre.

Acuerdo en el que el arrendador cede al arrendatario el derecho a utilizar un activo durante un perodo determinado a cambio de una suma nica o de una serie de pagos en dinero.

arrendamiento financiero (fnance lease)

Un arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo. La propiedad de ste puede ser o no ser eventualmente transferida. Un arrendamiento que no es un arrendamiento financiero, es un arrendamiento operacional.

arrendamiento operacional (operating lease)

Un arrendamiento que no transfiere prcticamente todos los riesgos y beneficios asociados a la propiedad de un activo. Un arrendamiento que no es un arrendamiento operacional, es un arrendamiento financiero.

ausencias remuneradas acumulables (accumulating compensated absences)

Aquellas que son diferidas y pueden ser utilizadas usados en perodos posteriores, si los derechos correspondientes al perodo actual, no han sido totalmente utilizadas.

221

base devengada (accrual basis of accounting)

Los efectos de transacciones y otros hechos son reconocidos cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero o su equivalente) y se registran en los libros contables y se incluyen en los estados financieros de los perodos con los cuales se relacionan.

base tributaria (tax basis)

La medicin, bajo la aplicable legislacin tributaria prcticamente promulgada, de un activo, un pasivo o un instrumento de patrimonio.

beneficios a los empleados (employee benefits)

Todo tipo de contraprestaciones que la entidad proporciona a los trabajadores a cambio de los servicios prestados.

beneficios por trmino de contrato (termination benefits)

Beneficios a pagar a los empleados como consecuencia de ya sea: (a) la decisin de una entidad de rescindir el contrato de un empleado antes de la edad normal de retiro; o (b) la decisin de un empleado de aceptar voluntariamente el trmino de la relacin de trabajo a cambio de tales beneficios.

beneficios post-empleo (post-employment benefits)

Beneficios (distintos a los beneficios por trmino de contrato) que se pagan a los empleados despus de su perodo activo en la entidad. Ajuste al valor de libros de un activo o de un pasivo, o al monto del consumo peridico de un activo, que resulta de la evaluacin de la situacin actual de stos, as como de los esperados beneficios futuros y obligaciones asociadas con los activos y pasivos. Los cambios de estimaciones contables son el resultado de nueva informacin o de nuevos acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores. Una clasificacin de activos de similar naturaleza y uso en las actividades de una entidad.

cambio de estimacin contable (change in accounting estmate)

clase de activos (class of assets)

222

coligada (associate)

Una entidad, incluyendo una sociedad no annima, tal como una sociedad de personas, sobre la cual el inversionista tiene influencia significativa, y que no es una afiliada ni una participacin en un negocio en conjunto. Unin entre entidades o negocios separados en una nica entidad que informa. Operaciones y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos claramente del resto de la entidad, tanto desde un punto de vista operacional como para preparar y presentar informacin financiera. La calidad de la informacin que la hace comprensible para usuarios que tienen un conocimiento razonable de las actividades de negocios y econmicas y de contabilidad, as como una voluntad para estudiarla con razonable diligencia. Acuerdo obligatorio para intercambiar una determinada cantidad de recursos a un precio determinado, en una fecha o fechas futuras especificadas. Un contrato, especficamente negociado para la construccin de un activo o de un conjunto de activos, que estn ntimamente relacionados entre s o son interdependientes en trminos de su diseo, tecnologa y funcin, o bien en relacin con su destino o utilizacin final. Un contrato en el que una de las partes (la aseguradora) acepta un riesgo de seguros significativo de la otra parte (el tenedor de la pliza), acordando compensar al tenedor de la pliza si ocurre un hecho futuro incierto especificado (el hecho asegurado) que afecta de forma adversa al tenedor del seguro. Un contrato en que los costos inevitables para cumplir con las obligaciones de un contrato, exceden a los beneficios que se esperan recibir de ste.

combinacin de negocios (business combination) componente de una entidad (component of an entity)

comprensibilidad (understandability)

compromiso a firme (firm commitment)

contrato de construccin (construction contract)

contrato de seguros (insurance contract)

contrato oneroso (onerous contract)

223

control conjunto (joint control)

Un acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad econmica. Existe slo cuando las decisiones financieras y operacionales estratgicas relativas a la actividad exigen el consenso unnime de las partes que comparten el control (los emprendedores). El poder de dirigir las polticas financieras y operacionales de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. El monto al cual es medido un activo financiero o un pasivo financiero en el momento de su reconocimiento inicial, menos los desembolsos del capital, ms o menos la amortizacin acumulada, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva, de cualquier diferencia entre ese monto inicial y el monto al vencimiento y menos cualquier rebaja por deterioro o por incobrabilidad ( en forma directa mediante el uso de una cuenta complementaria de valorizacin). La tasa de inters que el arrendatario tendra que pagar por un arrendamiento similar o, si sta no fuere determinable, la tasa en que, al inicio del arrendamiento, incurrira el arrendatario, para financiar durante un plazo similar y con un instrumento similar, los fondos necesarios para adquirir el activo. Intereses y otros costos incurridos por la entidad, que estn relacionados con los financiamientos obtenidos. Registrados en una Superintendencia u otra organizacin reguladora, con el propsito de su venta en un mercado pblico. La asignacin sistemtica del monto depreciable de un activo fijo a lo largo de su vida til. Derechos derivados de las condiciones de un plan de beneficios por retiro, los cuales no estn condicionados a la continuidad en el empleo.

control de una entidad (control of an entity)

costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero (amortised cost of a financial asset or financial liability)

costo incremental de la tasa de inters de financiamiento de un arrendatario (lessees incremental borrowing rate of interest)

costos de financiamiento (borrowing costs) cotizados pblicamente (publicly traded)

depreciacin (depreciation) derechos adquiridos (vested benefits)

224

desarrollo (development)

Aplicacin de los resultados de la investigacin o de cualquier otro tipo de conocimiento a un plan o diseo para la produccin de materiales, aparatos, productos, procesos, sistemas o servicios nuevos o sustancialmente mejorados, antes del comienzo de su produccin o utilizacin comercial. Ingresos o gastos que se reconocen en utilidad o prdida en un perodo pero que, de acuerdo con las leyes o regulaciones tributarias, se incluyen en la renta imponible en un perodo diferente. Diferencias entre el valor de libros de un activo, pasivo u otra partida en los estados financieros y su base tributaria, que la entidad espera que afectarn a la renta imponible cuando el valor de libros del activo o del pasivo sea recuperado o liquidado (o en el caso de partidas diferentes a activos y pasivos, afectarn a la renta imponible en el futuro). Los tenedores de los instrumentos clasificados como patrimonio. Efectivo y depsitos a la vista. El grado en que los cambios en el valor justo o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que son atribuibles a un riesgo cubierto, son compensadas por los cambios en el valor justo o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura. La eliminacin, del estado de situacin financiera de una entidad, de un activo o de un pasivo previamente reconocido. Un participante en un negocio en conjunto quien tiene un control conjunto sobre ese negocio en conjunto. Una entidad es una empresa en marcha, a menos que la Administracin, ya sea, pretenda liquidarla o hacerla cesar en su actividad, o no tenga otra alternativa ms realista que proceder de una de estas formas.

diferencias temporales (timing differences)

diferencias temporarias (temporary differences)

dueos (owners) efectivo (cash) eficacia de una cobertura (effectiveness of a hedge)

eliminacin de las cuentas (derecognition)

emprendedor (venturer) empresa en marcha (going concern)

225

entidad controlada en forma conjunta (jointly controlled entity)

Un negocio en conjunto que implica la creacin de una sociedad por acciones, una sociedad de personas u otro tipo de entidad, en las cuales cada emprendedor tiene una participacin. La entidad opera de la misma manera que otras entidades, excepto que un acuerdo contractual entre los emprendedores establece el control conjunto sobre la actividad econmica de la entidad. Son entidades que: (a) no tienen una obligacin pblica de rendir cuentas y (b) publican estados financieros con propsitos de informacin general para usuarios externos. Una entidad tiene una responsabilidad pblica de rendir cuentas si: (a) presenta, o est en el proceso de presentar sus estados financieros a una Superintendencia u otro organismo regulador con el propsito de emitir cualquier clase de instrumentos en un mercado pblico, o (b) mantiene activos en calidad de fiduciario para un amplio grupo de terceros como uno de sus negocios principales, tales como un banco, una entidad aseguradora, un corredor/agente de valores,un fondo de pensiones, un fondo mutuo o un banco de inversin.

entidades pequeas y medianas (EPYM) [small and medium-sized entities (SMEs)]

equivalentes de efectivo (cash equivalents)

Inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fcilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y estn sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Omisiones y representaciones incorrectas en los estados financieros de una entidad, para uno o ms ejercicios anteriores, resultantes de no utilizar, o el mal uso de informacin fiable que: (a) estaba disponible cuando los estados financieros para tales perodos fueron autorizados para emisin y (b) poda razonablemente esperarse que se hubiera obtenido y considerado en la preparacin y presentacin de esos estados financieros.

errores (errors)

estado (state)

Un gobierno nacional, regional o local.

226

estado de cambios en el patrimonio (statement of changes in equity)

Estado financiero que presenta la utilidad o prdida de un perodo, las partidas de ingresos y gastos reconocidas directamente en el patrimonio del perodo, los efectos de cambios en polticas contables y las correcciones de errores reconocidas en el perodo, y (dependiendo del formato del estado de cambios en el patrimonio elegido por la entidad) los montos de las transacciones en el perodo con los tenedores de instrumentos de patrimonio en su carcter de tales. Estado financiero que proporciona informacin sobre los cambios en el efectivo y equivalente de efectivo de una entidad durante un perodo, mostrando por separado los cambios durante el perodo provenientes de las actividades de operacin, de inversin y de financiamiento. Estado financiero que presenta todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un perodo sobre el cual se informa, excluyendo las partidas de otros resultados integrales informacin sobre el rendimiento de una entidad para un perodo, es decir, la relacin entre ingresos y gastos. Estado financiero que presenta la utilidad o prdida y los cambios en las utilidades acumuladas para un perodo.

estado de flujos de efectivo (statement of cash flows)

estado de resultados (income statement)

estado de resultados y utilidades acumuladas (statement of income and retained earnings) estado de situacin financiera (statement of financial position)

Estado financiero que presenta la relacin entre los activos, pasivos y patrimonio a una fecha especfica (tambin conocido como balance general). Estado financiero que presenta todas las partidas de ingresos y de gastos reconocidas en un perodo, incluyendo esas partidas reconocidas en la determinacin de la utilidad o prdida (el cual es un sub-total del estado integral de resultados) y partidas de otros resultados integrales. Si una entidad elige presentar tanto un estado de resultados como un estado integral de resultados, comienza con la utilidad o prdida, para luego presentar las partidas de otros resultados integrales. Representacin estructurada de la situacin financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad Los estados financieros de dos o ms entidades controladas por un nico accionista.

estado integral de resultados (statement of comprehensive income)

estados financieros (financial statements)

estados financieros combinados (combined financial statements)

227

estados financieros con propsito general (general purpose financial statements) estados financieros consolidados (consolidated financial statements) estados financieros separados (separate financial statements)

Estados financieros enfocados a satisfacer las necesidades comunes de informacin de un amplio espectro de usuarios, por ejemplo accionistas, acreedores, empleados y el pblico en general. Los estados financieros de un grupo de entidades formado por una Matriz y una o ms afiliadas.

Aquellos presentados por una Matriz, un inversionista en una coligada o un emprendedor en una entidad controlada conjuntamente, en los cuales las inversiones son contabilizadas a los montos directamente invertidos, en vez de en funcin de los resultados obtenidos y de los activos netos de las entidades en las cuales se ha invertido. Activos: (a) mantenidos para la venta en el curso normal del negocio. (b) en proceso de produccin para tal venta, o (c) en la forma de materias primas, materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de produccin, o en la prestacin de servicios.

existencias (inventories)

fecha de otorgamiento (grant date)

Fecha en la que la entidad y un tercero (incluyendo a un empleado) acuerdan pagos basados en acciones, que se produce cuando la entidad y la otra parte llegan a un entendimiento sobre los trminos y condiciones del acuerdo. En la fecha de otorgamiento, la entidad confiere a la otra parte el derecho a recibir efectivo, otros activos, o instrumentos de patrimonio de la misma, sujeto al cumplimiento, en su caso, de determinadas condiciones para considerarse derechos adquiridos. Si ese acuerdo est sujeto a un proceso de aprobacin (por ejemplo, por los accionistas) la fecha de otorgamiento es aquella en la que se obtiene la aprobacin. El inicio del primer perodo para el cual una entidad presenta informacin comparativa completa de acuerdo con las NIFCH para Entidades Pequeas y Medianas, en sus primeros estados financieros que cumplen con las NIFCH para Entidades Pequeas y Medianas. El final del ltimo perodo cubierto por los estados financieros o por un informe financiero intermedio.

Fecha de transicin a las NIFCH para Entidades Pequeas y Medianas (date of transition to the IFRS for Small and Medium- sized Entities) fecha sobre la cual se informa (reporting date)

228

fiabilidad (reliability)

La calidad de la informacin que la libera de errores y sesgos significativos, y representa fielmente lo que pretende representar o que puede esperarse razonablemente que represente. Aportes por una entidad y a veces por empleados a una entidad, o un fondo que est legalmente separado de la entidad que informa y desde los cuales, son pagados los beneficios a los empleados. Los flujos hacia y desde la entidad de efectivo y equivalentes de efectivo. Aumentos en los beneficios econmicos que cumplen la definicin de ingresos pero que no son ingresos ordinarios. El monto total incluido en el resultado integral total o en patrimonio, para el perodo sobre el cual se informa, con respecto al impuesto a la renta corriente y al impuesto a la renta diferido. Disminuciones en los beneficios econmicos durante el perodo contable, en forma de flujos desde la entidad o disminuciones del valor de los activos, o bien por incurrir en pasivos, que resultan en disminuciones del patrimonio no relacionadas con las distribuciones realizadas a quienes participan en el patrimonio. Beneficios econmicos futuros surgidos de activos que no han podido ser identificados individualmente y reconocidos en forma separada. Una Matriz y sus afiliadas. La aplicacin de un requerimiento es impracticable cuando la entidad no pueda aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo. Todos los impuestos, nacionales y extranjeros, basados en rentas imponibles. Los impuestos a la renta incluyen tambin impuestos, tales como los impuestos retenidos a pagar por una afiliada, coligada o negocio en conjunto, sobre las distribuciones de utilidades a la entidad que informa.

financiamiento de beneficios post-empleo (funding of post-employment benefits) flujos de efectivo (cash flows) ganancias (gains)

gasto por impuesto a la renta (tax expense)

gastos (expenses)

goodwill (goodwill) grupo (group) impracticable (impracticable)

impuesto a la renta (income tax)

229

impuesto diferido (deferred tax)

El impuesto a la renta por pagar (por recuperar) en relacin con la renta imponible (prdida tributaria) para perodos futuros sobre los cuales se informe, como consecuencia de transacciones o hechos pasados. El monto a pagar (recuperar) por impuesto a la renta en relacin con la renta imponible (prdida tributaria) del perodo. Estados financieros, o un conjunto de estados financieros resumidos para un perodo intermedio. Incrementos en los beneficios econmicos durante el perodo sobre el cual se informa, en la forma de flujos hacia la entidad o en mejoras de activos o disminuciones de pasivos, que resultan en incrementos del patrimonio distintos a los aportes efectuados por quienes participan en ese patrimonio. El flujo bruto hacia la entidad de beneficios econmicos durante el perodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una entidad, y esos flujos hacia la entidad resultan en un aumento en el patrimonio de quienes participan en ese patrimonio. Un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o un instrumento patrimonial de otra entidad. Un instrumento financiero que desde la perspectiva del emisor contiene tanto un elemento de pasivo como uno de patrimonio.

impuesto a la renta corriente (current tax)

informe financiero intermedio (interim financial report) ingreso (income)

ingreso ordinario (revenue)

instrumento financiero (financial instrument)

instrumento financiero compuesto (compound financial instrument)

230

instrumentos de cobertura (hedging instrument)

Para el propsito de la contabilizacin de coberturas especiales por las EPYM segn la Seccin 12 de esta NIFCH, un instrumento de cobertura es un instrumento financiero que cumple con todos los siguientes trminos y condiciones: (a) es una permuta financiera de tasas de inters una permuta financiera de moneda extranjera o una permuta de un commodity, que se espera ser altamente efectiva para compensar un riesgo identificado en el prrafo 12.19, el cual es designado como el riesgo cubierto. (b) involucra a un tercero ajeno a la entidad que informa (es decir, externo al grupo, segmento o entidad individual sobre la cual se informa. (c) su monto nocional es igual al monto designado para el capital o al monto nocional de la partida cubierta. (d) tiene una fecha de vencimiento no posterior: (i) al vencimiento del instrumento financiero que est siendo cubierto. (ii) a la liquidacin esperada del compromiso por la compra o venta del commodity, o (iii) a que ocurra el pronstico altamente probable de la transaccin en moneda extranjera o del commodity que est siendo cubierto. (e) no tiene condiciones de prepago, trmino anticipado o de extensin del plazo. Una entidad que elige aplicar la NICCH 39 en la contabilizacin de instrumentos financieros, deber aplicar la definicin de un instrumento financiero establecida en esa Norma, en lugar de aplicar esta definicin.

inversin bruta en un arrendamiento (gross investment in a lease)

Es la suma de: (a) los pagos mnimos de arriendos a cobrar por el arrendador de acuerdo con un arrendamiento financiero y (b) cualquier valor residual no garantizado que se devengue a favor del arrendador.

231

inversin neta en un arrendamiento (net investment in a lease) investigacin (research)

La inversin bruta en un arrendamiento, descontada a la tasa de inters implcita en el arrendamiento. Investigacin original y planificada, emprendida con la perspectiva de obtener nuevos conocimientos y entendimientos de aspectos cientficos o tecnolgicos. Una entidad que tiene una o ms afiliadas.

matriz o controladora (parent) medicin (valorizacin) (measurement)

Proceso de determinacin de los montos monetarios a los cuales los elementos de los estados financieros sern reconocidos y presentados en el estado de situacin financiera y en el estado integral de resultados. Mtodo de valorizacin actuarial (a veces denominado mtodo de los beneficios devengados en proporcin a los servicios prestados, o mtodo de los beneficios por aos de servicio) segn el cual cada perodo de servicio es visto como generador de una unidad adicional de derecho a los beneficios y se valoriza cada unidad de forma separada para determinar la obligacin final. Un mtodo para calcular el costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero (o de un grupo de activos financieros o pasivos financieros) y de asignacin del ingreso o gasto financiero a lo largo del perodo pertinente. La moneda en la cual se presentan los estados financieros. Moneda del entorno econmico principal en el cual opera la entidad. El costo de un activo fijo u otro monto que lo sustituya (en los estados financieros) menos su valor residual.

mtodo de la unidad de crdito proyectada (projected unit credit method)

mtodo del inters efectivo (effective interest method)

moneda de presentacin (presentation currency) moneda funcional (functional currency) monto depreciable (depreciable amount)

monto nocional (notional amount)

La cantidad de unidades monetarias, acciones, fanegas, libras u otras unidades especificadas en un contrato de instrumento financiero. El monto mayor entre el valor justo menos los costos de venta de un activo (o de una unidad generadora de efectivo) y su valor de uso.

monto recuperable (recoverable amount)

232

negocio (business)

Un conjunto integrado de actividades y activos dirigidos y administrados para proporcionar: a) un retorno a los inversionistas, o b) menores costos u otros beneficios econmicos que beneficien directa y proporcionalmente a los accionistas o participantes. Un negocio se compone generalmente de insumos, procesos aplicados a los mismos y de los correspondientes productos que son, o sern, utilizados para generar ingresos ordinarios. Si existe goodwill en un conjunto de actividades y activos transferidos, se presumir que el conjunto transferido es un negocio.

negocio en conjunto (joint venture)

Un acuerdo contractual por el cual dos o ms partes emprenden una actividad econmica que se somete a control conjunto. Los negocios en conjunto pueden tomar la forma de operaciones controladas de forma conjunta, activos controlados de forma conjunta, o entidades controladas de forma conjunta. Normas de Informacin Financiera - CHILE (NIFCH) distintas a las NIFCH para Entidades Pequeas y Medianas (EPYM) Normas e Interpretaciones adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Comprenden: a) Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). b) Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), e c) Interpretaciones emitidas por el Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o bien del anterior Comit de Interpretaciones (SIC).

NIFCH completas (full IFRSs)

Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) [International Financial Reporting Standards (IFRS)

233

notas (a los estados financieros) notes (to financial statements)

Las notas contienen informacin adicional a la presentada en el estado de situacin financiera, estado integral de resultados, estado de resultados (si fuere presentado), estado combinado de resultados y de utilidades acumuladas (si fuere presentado), estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo. Las notas proporcionan descripciones narrativas o anlisis de las partidas presentadas en esos estados e informacin sobre las partidas que no cumplen las condiciones para ser reconocidas en esos estados. Proporcionar informacin acerca de la situacin financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de una entidad, que sea til para un amplio rango de usuarios que al momento de tomar sus decisiones econmicas no estn en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades especficas de informacin. Una obligacin que se origina de las actuaciones de una entidad, en las que: (a) debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, a polticas empresariales que son de dominio pblico o a una declaracin reciente efectuada de forma suficientemente especfica, la entidad indicado a terceros que aceptar ciertas responsabilidades y como consecuencia de lo anterior, la entidad ha creado una expectativa vlida para esos terceros, que dar cumplimiento a esas responsabilidades.

objetivo de los estados financieros (objective of financial statements)

obligacin implcita (constructive obligation)

(b)

obligacin por beneficios definidos (valor actual de una) [defined benefit obligation (present value of)]

El valor actual, sin deducir ningn activo del plan, de los pagos futuros esperados requeridos para cumplir con las obligaciones derivadas de los servicios prestados por los empleados en el perodo actual y anteriores.

234

obligacin pblica de rendir cuentas (public accountability)

Responsabilidad de rendir cuentas a quienes proporcionan recursos actuales y potenciales y otras personas externas a la entidad que toman decisiones econmicas pero que no estn en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades especficas de informacin. Una entidad tiene obligacin pblica de rendir cuentas si: (a) ha emitido (o est en el proceso de emitir) instrumentos de deuda o patrimonio en un mercado pblico (una Bolsa de Valores, local o extranjera, o un mercado para una transaccin a la medida fuera de una Bolsa (over-the-counter-market), incluyendo mercados locales y regionales), o mantiene activos en calidad de fiduciaria, para un amplio grupo de terceros ajenos a la entidad, como un banco, una entidad aseguradora, un corredor/agente de valores, un fondo de pensiones, un fondo mutuo o un banco de inversin. Otras entidades tambin pueden mantener activos en calidad fiduciaria para un amplio grupo de terceros, debido a que mantienen y administran recursos que les han sido confiados por clientes o por miembros no involucrados en la administracin de la entidad. Sin embargo, si lo hacen por razones que son de menor importancia dentro de un negocio principal (como, por ejemplo puede ser el caso de agentes de viaje, corredores de propiedades, o empresas cooperativas, las cuales requieren efectuar un depsito nominal para ser miembros), no son considerados que tengan una obligacin de rendir cuentas pblicamente.

(b)

operacin descontinuada (discontinued operation)

Un componente de una entidad que, ya sea, ha sido enajenado o ha sido clasificado como mantenido para la venta y (a) representa una lnea del negocio o un rea geogrfica separada que es significativa. (b) es parte de un nico plan coordinado para enajenar una lnea de negocios o un rea geogrfica separada de operaciones , la cual es significativa, o (c) es una afiliada adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla.

oportunidad (timeliness)

Proporcionar la informacin en los estados financieros dentro del perodo de toma de decisiones.

235

otros resultados integrales (other comprehensive income)

Partidas de ingresos y gastos (incluyendo ajustes por reclasificaciones), que no son reconocidos en utilidad o prdida de acuerdo con lo requerido o permitido por esta NIFCH. Una parte se considera relacionada con la entidad cuando: (a) directa, o indirectamente a travs de uno o ms intermediarios: (i) controla a, es controlada por, o est bajo control comn con, la entidad (esto incluye a las empresas matrices, afiliadas y otras afiliadas de la misma matriz); tiene una participacin en la entidad, la cual le da una influencia significativa sobre sta, o tiene control conjunto sobre la entidad.

parte relacionada (related party)

(ii)

(iii)

(b) es una coligada (segn se define en la NIC 28) de la entidad. (c) es un negocio en conjunto, en el cual la entidad es uno de los emprendedores. (d) es personal clave de la Administracin de la entidad o de su Matriz; (e) es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los casos (a) o (d) anteriores. (f) es una entidad sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en los casos (d) o (e) anteriores ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o bien cuenta, directa o indirectamente, con un importante poder de voto, o (g) es un plan de beneficios post-empleo para los empleados de la entidad, o de alguna otra que sea parte relacionada de sta.

236

partida cubierta (hedged tem)

Para el propsito de la contabilizacin especial de coberturas para las EPYM de acuerdo con la Seccin 12 de esta NIFCH, una partida cubierta es: (a) la exposicin al riesgo de tasa de inters en un instrumento de deuda medido al costo amortizado; (b) la exposicin al riesgo de moneda extranjera en un compromiso a firme o en una transaccin pronosticada altamente probable. (c) la exposicin al riesgo del precio en un commodity que mantiene o en un compromiso firme o una transaccin prevista altamente probable para comprar o vender un commodity, o (d) la exposicin al riesgo de tipo de cambio en moneda extranjera en una inversin neta en una operacin en el extranjero.

partidas monetarias (monetary tems)

Unidades monetarias mantenidas como activos o pasivos a ser recibidas o pagadas en un nmero de unidades monetarias fijas o determinables. Una obligacin actual de la entidad, que surge de hechos pasados, cuya liquidacin se espera que resulte en un flujo de recursos desde la entidad, representativo de beneficios econmicos. (a) Una eventual obligacin, que surge de hechos pasados, cuya existencia ser confirmada slo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o ms hechos inciertos en el futuro, que no estn completamente bajo el control de la entidad, o (b) una obligacin actual, que surge de hechos pasados, que no se ha reconocido contablemente porque: (i) no es probable que un flujo de recursos desde la entidad representativos de beneficios econmicos se requerirn para liquidar la obligacin, o el monto de la obligacin no puede ser medido con la suficiente fiabilidad.

pasivo (liability)

pasivo contingente (contingent liability)

(ii)

237

pasivo financiero (financial liability)

Cualquier pasivo que sea: (a) una obligacin contractual: (i) (ii) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad, o

(b) un contrato que ser o puede ser liquidado utilizando los propios instrumentos de patrimonio de la entidad y: (i) bajo el cual la entidad est o puede estar obligada a entregar una cantidad variable de sus propios instrumentos de patrimonio, o que ser o puede ser liquidado en una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los propios instrumentos de patrimonio de la entidad Para este propsito, los instrumentos de patrimonio de la entidad no incluyen instrumentos que sean, por s mismos, contratos para la futura recepcin o entrega de instrumentos propios de patrimonio de la entidad.

(ii)

pasivo por beneficios definidos (defined benefit liability)

pasivo por impuestos diferidos (deferred tax liabilities)

El valor actual de la obligacin por beneficios definidos a la fecha sobre la cual se informa menos el valor justo, en la misma fecha, de los activos del plan (si los hubiere) desde los cuales las obligaciones tienen que liquidarse directamente. Los montos de impuesto a la renta por pagar en perodos futuros, relacionados con diferencias temporarias. La participacin residual en los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. El monto por el cual el valor de libros de un activo excede (a) en el caso de las existencias, a su precio de venta menos los costos para completar y vender o (b) en el caso de otros activos, a su valor justo menos los costos de venta. El perodo cubierto por los estados financieros o por un informe financiero intermedio.

patrimonio (equity) prdida por deterioro (impairment loss)

perodo contable sobre el que se informa (reporting period)

238

perodo intermedio (interim period) pertinente (relevance)

Un perodo financiero sobre el cual se informa que es menor que un ejercicio financiero completo. La calidad de la informacin que permite influenciar las decisiones econmicas de quienes la utilizan, ayudndoles a evaluar hechos pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir sus evaluaciones anteriores. Planes de beneficios establecidos por la legislacin para cubrir a la totalidad de las entidades (o bien a todas las entidades de una misma clase o categora, por ejemplo las que pertenecen a un sector industrial especfico) y que son administrados por autoridades gubernamentales nacionales o locales, o por otro organismo (por ejemplo, por una agencia autnoma creada especficamente para este propsito) que no est sujeto al control o a la influencia de la entidad que informa. Planes de beneficios post-empleo, en los cuales la entidad realiza aportes fijos a una entidad separada (un fondo) y no tendr una obligacin legal ni implcita de realizar aportes adicionales o de efectuar pagos directos de beneficios a empleados, en el caso que el fondo no tenga activos suficientes para pagar todos los beneficios a los empleados que se relacionen con los servicios que stos han prestado en el perodo actual y en los anteriores. Acuerdos, formales o informales, por los cuales una entidad se compromete a proporcionar beneficios postempleo a uno o ms empleados. Planes de beneficios post-empleo distintos a los planes de aportes definidos. Planes de aportes o de beneficios definidos (distintos a los planes gubernamentales), en los cuales: (a) se agrupan en un fondo comn los activos aportados por distintas entidades que no estn bajo control comn y (b) se utilizan esos activos para proporcionar beneficios a los empleados de ms de una entidad, sobre la base que tanto los niveles de los aportes como los montos de los beneficios se determinan sin considerar la identidad de la entidad, que emplea a los empleados relacionados con el plan.

plan gubernamental de beneficios para empleados [state (employee benefit) plan]

planes de aportes definidos (defined contribution plans)

planes de beneficio post-empleo (post employment benefit plans)

planes de beneficios definidos (defined benefit plans) planes multi-patronales (de beneficios) (multi-employer benefit plans)

239

polticas contables (accounting policies)

Principios especficos, bases, convenciones reglas y prcticas aplicados por una entidad en la preparacin y presentacin de estados financieros. Las tasas de impuestos debern ser consideradas como prcticamente promulgadas cuando los hechos futuros requeridos por el proceso de promulgacin no van a cambiar el resultado. La representacin fiel de los efectos de transacciones, otros hechos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento para activos, pasivos, ingresos y gastos. Pasivos financieros distintos a las cuentas comerciales por pagar a corto plazo en condiciones normales de crdito. Que tiene mayor probabilidad que ocurra que lo contrario. Producto cosechado proveniente de los activos biolgicos de la entidad. Un bien raz (terreno o edificio o parte de un edificio o ambos) mantenido (por el dueo o por el arrendatario que haya acordado un arrendamiento financiero) para obtener arriendos o por la plusvala del activo, o con ambos fines en vez de: (a) (b) su uso en la produccin o suministro de bienes o servicios, o para fines administrativos, o su venta en el curso normal de los negocios

prcticamente promulgadas (substantively enacted)

presentacin razonable (fair presentation)

prstamos por pagar (loans payable)

probable (probable) producto agrcola (agricultural produce) propiedad de inversin (investment property)

provisin (provisin) prudencia (prudence)

Un pasivo de vencimiento o monto inciertos.

Inclusin de un cierto grado de precaucin al realizar los juicios necesarios para hacer las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera que los activos o los ingresos no se sobre-valoricen y que los pasivos o los gastos no se sub-valoricen.

240

reconocimiento (recognition)

Proceso de incorporacin, en el estado de situacin financiera o en el estado integral de resultados, de una partida que cumpla con la definicin de un elemento y que cumpla con los siguientes criterios para su reconocimiento: (a) que sea probable que cualquier beneficio econmico futuro asociado con la partida, fluir hacia o desde la entidad y que la partida tiene un costo o un valor que puede ser medido con fiabilidad

(b)

rendimiento (performance) renta imponible (prdida tributaria) [taxable profit (tax loss)]

La relacin entre los ingresos y gastos de una entidad como se informa en el estado integral de resultados. La utilidad (prdida) de un perodo sobre el cual se informa, respecto a la cual hay impuestos a la renta por pagar o por recuperar, determinados de acuerdo con las reglas establecidas por las autoridades tributarias. La utilidad afecta a impuesto a la renta, es igual a la renta imponible menos los montos deducibles de sta. Un segmento operativo es un componente de una entidad. (a) que se dedica a negocios en los cuales puede ganar ingresos ordinarios e incurrir en gastos (incluyendo ingresos ordinarios y gastos relacionados con transacciones con otros componentes de la misma entidad), (b) cuyos resultados operacionales son revisados peridicamente por el ejecutivo mximo quin toma las decisiones operacionales en la entidad, para decidir respecto a los recursos a ser asignados al segmento y evaluar su rendimiento y (c) para la cual existe informacin financiera separada disponible.

segmento operativo (operating segment)

241

significativo o importancia relativa (material)

Las omisiones o representaciones incorrectas de partidas son significativas cuando pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros. Que algo sea significativo (su importancia relativa) depender de la magnitud y de la naturaleza de la omisin o de la representacin incorrecta, evaluada en funcin de las circunstancias particulares en que se haya producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinacin de ambas, podran ser el factor determinante.

situacin financiera (financial position) subvenciones gubernamentales (government grants)

La relacin entre los activos, los pasivos y el patrimonio, como se informa en el estado de situacin financiera. Ayudas procedentes del gobierno en la forma de transferencias de recursos a una entidad en contrapartida del cumplimiento, pasado o futuro, de ciertas condiciones relativas a las actividades operacionales de la entidad. Tasa que iguala exactamente los flujos de efectivo a cobrar o pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero o cuando fuere apropiado de un perodo ms corto, con el valor neto de libros del activo financiero o del pasivo financiero. La tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento, resulta en que el valor actual total de (a) los pagos mnimos de arriendo y (b) el valor residual no garantizado, sea equivalente a la suma de (i) el valor justo del activo arrendado y (ii) cualquier costo directo inicial del arrendador. La que resulte ms claramente determinable entre: (a) la tasa vigente para un instrumento similar de un emisor con una calificacin crediticia similar; o una tasa de inters que descuenta el monto nominal del instrumento al actual precio al contado de los bienes o servicios.

tasa de inters efectiva (effective interest rate)

tasa de inters implcita en un arrendamiento (interest rate implicit in the lease)

tasa de inters imputada (imputed rate of interest)

(b)

total de resultados integrales (total comprehensive income)

El cambio en patrimonio durante un perodo resultante de transacciones y otros hechos distintos a esos cambios resultantes de transacciones con los dueos en su calidad como tales (igual a la suma de utilidad o prdida y de otros resultados integrales. Una transferencia de recursos, servicios u obligaciones entre partes relacionadas, independiente de si se cobra un

transaccin con una parte relacionada

242

(related party transaction) transaccin de pago basado en acciones (share-based payment transaction)

precio. Una transaccin en la que la entidad recibe bienes o servicios como contraprestacin de instrumentos de patrimonio de la misma entidad (incluyendo acciones u opciones sobre acciones), o adquiere bienes o servicios incurriendo en pasivos con el proveedor de esos bienes o servicios, por montos que se basan en el precio de las acciones de la entidad o de otros instrumentos de patrimonio de la misma. Una transaccin de pago basada en acciones en la que la entidad recibe bienes o servicios como contraprestacin de instrumentos de patrimonio de la entidad (incluyendo acciones u opciones sobre acciones). Una transaccin de pago basada en acciones en la que la entidad adquiere bienes o servicios incurriendo en un pasivo para transferir efectivo u otros activos al proveedor de esos bienes o servicios, por montos que estn basados en el precio (o valor) de las acciones u otros instrumentos de patrimonio de la entidad. Una transaccin futura anticipada pero que no genera un compromiso. El ms pequeo grupo de activos identificables que genera flujos de efectivo hacia la entidad, los cuales son mayoritariamente independientes de otros flujos de efectivo hacia la entidad desde otros activos o grupos de activos El total de ingresos y gastos, excluyendo las partidas de otros resultados integrales. Una estimacin actualizada del valor actual descontado de los flujos futuros netos de efectivo en el curso normal del negocio. El valor actual de los flujos futuros de efectivo que se espera deriven desde un activo o una unidad generadora de efectivo. El monto por el cual un activo o un pasivo estn reconocidos en el estado de situacin financiera. Diferencia entre el valor justo de las acciones que la otra parte tiene derecho (condicional o incondicional) a suscribir, o que tiene derecho a recibir y el precio (si lo hubiere) que la otra parte est (o estar) obligada a pagar

transaccin de pago basado en acciones liquidada mediante instrumentos de patrimonio (equity settled share-based payment transaction) transaccin de pago basado en acciones liquidadas en efectivo (cash-settled share-based payment transaction)

transaccin pronosticada (forecast transaction) unidad generadora de efectivo (cash-generating unit)

utilidad o prdida (profit or loss) valor actual (present value)

valor en uso (value in use)

valor de libros (carrying amount) valor intrnseco (intrinsic value)

243

por esas acciones. Por ejemplo, una opcin sobre acciones con un precio de ejercicio de $ 15, sobre una accin con un valor justo de $ 20, tiene un valor intrnseco de $ 5. valor justo (fair value) El monto por el cual puede intercambiarse un activo, liquidarse un pasivo o intercambiarse un instrumento de patrimonio otorgado, en una transaccin en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas. El monto a recibir de la venta de un activo o de una unidad generadora de efectivo, en una transaccin en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costos de venta. El monto estimado que una entidad podra obtener en la actualidad por enajenar un activo, despus de deducir los costos estimados de la enajenacin, si el activo hubiera alcanzado ya la antigedad y en la condicin esperada al final de su vida til. Perodo durante el cual se espera que un activo est disponible para su uso por una entidad o el nmero de unidades de produccin o similares que se esperan obtener del activo por una entidad.

valor justo menos los costos de venta (fair value less costs to sell)

valor residual (de un activo) [residual value (of an asset)]

vida til (useful life)

244

TABLA DE FUENTES
Las normas NIFCH para las EPYM han sido preparadas: (a) extrayendo los conceptos fundamentales del Marco Conceptual y de los principios y guas obligatorias relacionadas de las NIFCH (incluyendo las interpretaciones), y (b) la consideracin de las modificaciones que son apropiadas en funcin de las necesidades de los usuarios y de las consideraciones relativas al costo/beneficio de proporcionarlas. La siguiente tabla identifica las principales fuentes de las normas NIFCH completas de la cuales se derivan los principios en cada seccin de las normas NIFCH para EPYM:

Seccin en las normas NIFCH para EPYM

1 2 3 4 5 6 Entidades Pequeas y Medianas (EPYM) Conceptos y Principios Preponderantes Presentacin de Estados Financieros Estado de Situacin Financiera Estado Integral de Resultados y Estado de Resultados Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y de Utilidades Acumuladas Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Estados Financieros Consolidados y Separados Polticas Contables, Estimaciones y Errores Instrumentos Financieros Bsicos y Temas Relacionados con Otros Instrumentos Financieros

Fuentes
Marco Conceptual, NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros NICCH 1 NICCH 1 NICCH 1

NICCH 1 NICCH 7 Estado de Flujos de Efectivo NICCH 1 NICCH 27 Estados Financieros Consolidados y Separados NICCH 8 Polticas Contables, Estimaciones y Errores NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentacin NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valorizacin NIFCH 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar

7 8 9 10 11 y 12

13 14

Existencias Inversiones en Empresas Coligadas

NICCH 2 Existencias NICCH 28 Inversiones en Empresas Coligadas 245

15 16 17 18 19 20 21 22 23

Participaciones en Negocios en Conjunto Propiedades de Inversin Activo Fijo Activos Intangibles distintos al Goodwill Combinaciones de Negocios y Goodwill Arrendamientos Provisiones y Contingencias. Pasivos y Patrimonio Ingresos Ordinarios

NICCH 31 Participaciones en Negocios en Conjunto NICCH 40 Propiedades de Inversin NICCH 16 Activo Fijo NICCH 38 Activos Intangibles NIFCH 3 Combinaciones de Negocios NICCH 17 Arrendamientos NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes NICCH 1, NICCH 32 NICCH 11 Contratos de Construccin NICCH 18 Ingresos Ordinarios NICCH 20 Contabilizacin de las Subvenciones Gubernamentales e Informacin a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales NICCH 23 Costos de Financiamiento NIFCH 2 Pagos Basados en Acciones NICCH 2, NICCH 36 Deterioro del Valor de los Activos NICCH 19 Beneficios a los Empleados NICCH 12 Impuestos a la Renta NICCH 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera NICCH 29 Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias NICCH 10 Hechos Posteriores al Perodo Sobre el Cual se Informa NICCH 24 Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas NICCH 41, Agricultura, NIFCH 6 Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales NIFCH 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas de Informacin Financiera

24

Subvenciones Gubernamentales

25 26 27 28 29 30 31 32 33 34

Costos de Financiamiento Pagos Basados en Acciones Deterioro del Valor de los Activos Beneficios a los Empleados Impuesto a la Renta Traduccin a Moneda Extranjera Hiperinflacin Hechos Posteriores al Final del Perodo sobre el cual se Informa Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas Actividades Especializadas

35

Transicin a las NIFCH para EPYM

246

247