FLUJO DE CAJA OPERATIVO (1)

ENTRADAS EN EFECTIVO (Ingresos)

1. Ingresos por ventas
Contado.
Creditos.
2. Subproductos.
3. Otros ingresos.
Total de Ingresos
SALIDAS DE EFECTIVO (Egresos)
1. Egresos por costos de matariales directos
Contado
Credito
2. Egresos por costos de mano de obra directa
3. Egresos por costos indirecto de fabricacion.
4. Sub Total Costos de Produccion
5. Gastos de administracion
6. Gastos de ventas.
7. Depreciacion.
8. Amortizacion de intangibles.
Total Egresos
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (Ingresos - Egresos)
Impuestos
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
Mas: Depreciacion y Amortizacion de intangibles

TOTAL FLUJO DE CAJA OPERATIVO

Unid. Monetarias

FLUJO DE CAJA OPERATIVO DEL PROYECTO (1)

AO 0
INGRESOS
1. Ingresos por Ventas de Productos
2. Ingresos por la venta de subproductos
3. Otros Ingresos
Total de Ingresos (1+2+3)
EGRESOS
1. Materiales Directos
2. Mano de obra directa.
3. Costos Indirectos de fabricacion.
4. Sub Total de costos de fabricacion(1+2+3)
5. Gastos de Administracion
6. Gtos de Ventas.
7. Depreciacion.
8. Amortizacion de Intangibles
Total de Egresos (4+5+6+7+8)
Utilidad Antes de Impuestos(UAI)
Impuestos (30%)
Utilidad Neta
Mas Depreciacion y Amortizacion de Intangibles

FLUJO DE CAJA OPERATIVO

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

188,160.00
0.00
0.00
188,160.00

201,331.20
0.00
0.00
201,331.20

215,424.38
0.00
0.00
215,424.38

230,504.09
0.00
0.00
230,504.09

246,639.38
0.00
0.00
246,639.38

25,000.00
42,700.00
5,880.00
73,580.00
28,000.00
1,598.40
779.00
420.00
104,377.40
83,782.60
25,134.78
58,647.82
1,199.00

26,750.00
42,700.00
5,880.00
75,330.00
28,000.00
1,598.40
779.00
420.00
106,127.40
95,203.80
28,561.14
66,642.66
1,199.00

28,622.50
42,700.00
5,880.00
77,202.50
28,000.00
1,598.40
779.00
420.00
107,999.90
107,424.48
32,227.34
75,197.14
1,199.00

30,626.08
42,700.00
5,880.00
79,206.08
28,000.00
1,598.40
779.00
420.00
110,003.48
120,500.61
36,150.18
84,350.43
1,199.00

32,769.90
42,700.00
5,880.00
81,349.90
28,000.00
1,598.40
779.00
420.00
112,147.30
134,492.08
40,347.62
94,144.46
1,199.00

59,846.82

67,841.66

76,396.14

85,549.43

95,343.46

FLUJO DE CAJA DE CAPITAL DEL PROYECTO

Saldo del flujo de caja operativo
Menos. Inversion en activos tangibles e intangible
Mas: valor residual
Menos o mas: cambio en capital de trabajo

Total Flujo de Caja de Capital

FLUJO DE CAJA DE CAPITAL (2)

Inversion en activos tangibles e intangibles
Valor residual
Capital de trabajo
Recuperacion de capital de trabajo
FLUJO DE CAJA DE CAPITAL

ROYECTO
Unid. Monetarias

AO 0

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

-25,132.00
-29,000.00
-54,132.00

0.00

0.00

0.00

0.00

AO 5
2,850.00
29,000.00
31,850.00

FLUJO DE CAJA ECONOMICO DEL PROYECTO

Unid. Monetarias
Flujo de Capital (1)
Flujo de Caja Operativo (2)
FLUJO DE CAJA ECONOMICO(1+2)

FLUJO DE CAJA ECONOMICO (1+2)

Flujo de Caja Capital
Flujo de Caja Operativo
FLUJO DE CAJA ECONOMICO

AO 0
-54,132.00
0
-54,132.00

. Monetarias

AO 1

AO 2

AO 3

0.00
59846.82

0.00
67841.66

0.00
76396.14

59,846.82

67,841.66

76,396.14

AO 4

AO 5
0.00
31,850.00
85549.43
95343.46

85,549.43

127,193.46

FLUJO DE CAJA FINANCIERO DEL PROYECTO

Datos para calcular el servicio a la deuda
Tasa Efectiva Anual (TEA)
17%
Prestamo (P)
18000
Perido de gracia
4
Periodo de pago
12
(1 + TEA)
1.17
(1 + TEA)1/4
1.04
Tasa Efectiva Trimestral = (1 + TEA)1/4 -1
0.04
FRC = j(1 + j)N / ((1 + j)N - 1) 0.064114864 / 0.601613
FRC =
0.11
Cuota Fija ( R) = P (FRC)
1,918.29

Periodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16

Saldo del
Servicio de la deuda
Prestamo Interes
Amortizacion
18000
0.00
0
18000
720.57
0
18000
720.57
0
18000
720.57
0
18000
720.57
0
16,802.28
720.57
1,197.72
15,556.61
672.62
1,245.67
14,261.07
622.75
1,295.54
12,913.67
570.89
1,347.40
11,512.34
516.95
1,401.34
10,054.90
460.86
1,457.43
8,539.13
402.51
1,515.78
6,962.67
341.83
1,576.46
5,323.11
278.73
1,639.56
3,617.91
213.09
1,705.20
1,844.45
144.83
1,773.46
0.00
73.84
1,844.45

SERVICIO A LA DEUDA
Prestamo
Amortizacion
Interes
Efecto Tributario del interes
del prestamo (por 30%)

SERVICIO A LA DEUDA

AO 0
AO 1
18,000.00

18,000.00

AO 2

AO 3

2,882.26

5,086.33
2,586.83

5,951.00
1,722.15

864.68

776.05

516.65

2,017.58 6,897.11

7,156.51

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

Flujo de caja economico
Prestamo
Amortizacion + Intereses
Efecto tributario del interes

AO 0
AO 1
AO 2
AO 3
-54,132.00 59,846.82 67,841.66
76,396.14
18,000.00
0.00
-2,882.26
-7,673.16
-7,673.16
0.00
864.68
776.05
516.65

FLUJO DE CAJA FINANCIERO -36,132.00 57,829.24 60,944.55

69,239.63

de la deuda
Cuota
0
720.57
720.57
720.57
720.57
1,918.29
1,918.29
1,918.29
1,918.29
1,918.29
1,918.29
1,918.29
1,918.29
1,918.29
1,918.29
1,918.29
1,918.29

AO 4
6,962.67
710.48
213.15

7,460.01

AO 4
AO 5
85,549.43
127,193.46
-7,673.16
213.15

0
0

78,089.42 127,193.46