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El Banco de Mxico y los Organismos Internacionales

Junio 24, 2010

NDICE

Fondo Monetario Internacional (FMI)


http://www.imf.org

Grupo del Banco Mundial


http://www.worldbank.org/

Banco Interamericano de Desarrollo (BID)


http://www.iadb.org

Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE)


http://www.oecd.org

Banco de Pagos Internacionales (BIS)


http://www.bis.org/

Foro de Cooperacin Asia - Pacfico ( (APEC) )


http://www.apec.org/
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FONDO MONETARIO INTERNACIONAL

ORGENES DEL FMI


El Fondo Monetario Internacional inici actividades en diciembre de 1945. El Convenio Constitutivo del FMI se firm originalmente por 45 pases. Actualmente, el FMI cuenta con 186 pases miembros.

ORGENES DEL FMI

La idea de crear el Fondo Monetario Internacional, se , plante en julio de 1944 en una conferencia de las Naciones Unidas celebrada en Bretton Woods, New Hampshire (Estados Unidos). All, los representantes de 45 pases acordaron establecer un marco de cooperacin econmica destinado a evitar las devaluaciones competitivas que contribuyeron a provocar la Gran Depresin de los aos treinta. El propsito principal del FMI es asegurar la estabilidad del sistema monetario internacional, es decir, el sistema de pagos internacionales y tipos de cambio que permite a los pases (y a sus ciudadanos) comprar y vender bienes y servicios entre ellos.

FINES DEL FMI


Facilitar la expansin y el crecimiento equilibrado del comercio i t i internacional. i l Fomentar la cooperacin monetaria internacional. Fomentar la estabilidad cambiaria. Coadyuvar a establecer un sistema multilateral de pagos y eliminar las restricciones cambiarias. Infundir I f di confianza a los pases miembros poniendo a su fi l i b i d disposicin temporalmente, y con las garantas adecuadas, los recursos del Fondo, y de acuerdo a lo anterior, acortar la duracin y aminorar el grado de los desequilibrios de las balanzas de pagos de los p pases miembros.
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ORGANIZACIN DEL FMI


JUNTA DE GOBERNADORES

DIRECTORIO EJECUTIVO

Oficina de Evaluacin Independiente

Director Gerente Subdirectores Gerentes

Departamentos Regionales Departamentos funcionales frica Asia y Pacfico Europa Oriente Medio Hemisferio Occidental Jurdico Mercados Monetarios y de Capital Elaboracin y Examen de Polticas Finanzas Pblicas Estudios Estadstica Financiero Instituto del FMI

Departamentos de Enlace y Apoyo Relaciones Externas Tecnologa y Servicios Generales Secretara Recursos Humanos Oficina en la ONU 7

EL DIRECTORIO EJECUTIVO
Los 186 pases miembros del FMI estn representados en el Directorio Ejecutivo de la siguiente manera:
Pases integrantes de la silla Estados Unidos Japn Alemania Austria, Turqua y otros Francia Reino Unido , Holanda, Israel y otros Costa Rica, El Salvador, Espaa, Guatemala, Honduras, Mxico, Nicaragua y Venezuela Pases integrantes de la silla Grecia, Italia y otros China Canad, Irlanda y otros Indonesia, Tailandia y otros Australia, Corea y otros Noruega, Suecia y otros Egipto, Libia y otros gp , Arabia Saudita Pases integrantes de la silla Angola, Zambia y otros Suiza, Suiza Polonia y otros Rusia Irn, Marruecos y otros Brasil, Colombia y otros India, Sri Lanka y otros Argentina, Chile y otros g , Congo, Gabn y otros

% votos 16.77 6.02 6 02 5.88 5.14 4.85 4.85 4.78 4.45

% votos 4.1 3.66 3 66 3.64 3.52 3.44 3.44 3.2 3.16

% votos 3.01 2.79 2 79 2.69 2.42 2.42 2.35 1.96 1.35

Fuente: Fondo Monetario Internacional.

LAS CUOTAS EN EL FMI

Las cuotas del Fondo determinan el nmero de votos y el acceso a los recursos de la institucin institucin. Se determinan en base a la posicin relativa de cada pas miembro en la economa mundial. mundial Para calcularla se consideran datos de PIB, cuenta corriente (nivel y variabilidad) y reservas internacionales. El ltimo aumento de cuotas fue ad hoc y entr en vigor en septiembre de 2006. Las cuotas del FMI ascienden actualmente a 217.4 mil millones de DEG (345 mil millones de dlares) dlares).
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PASES MIEMBROS CON LAS MAYORES CUOTAS


Pas miembro 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Estados Unidos Japn Alemania Francia Reino Unido China Italia Arabia Saudita Canad Federacin Rusa Pases Bajos Blgica India Suiza Australia Mxico Espaa Brasil Corea del Sur Venezuela Cuota (Millones de DEG) ( ) 37,149.3 13,312.8 13,008.2 10,738.5 10,738.5 10 738 5 8,090.1 7,055.5 6,985.5 6,369.2 5,945.4 5 945 4 5,162.4 4,605.2 4,158.2 3,458.5 3,236.4 3,152.8 3,048.9 3,036.1 2,927.3 2,659.1 , Participacin (% ( del total de cuotas) ) 17.09 6.12 5.98 4.94 4.94 4 94 3.72 3.25 3.21 2.93 2.74 2 74 2.38 2.12 1.91 1.59 1.49 1.45 1.40 1.40 1.35 1.22

Fuente: Fondo Monetario Internacional.

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LOS DERECHOS ESPECIALES DE GIRO

Los DEG son activos de reserva internacional creados por el FMI en 1969 y el Fondo los asigna a sus pases miembros para complementar sus activos de reserva. Entre 1970 y 2008 se haban asignado nicamente 19.4 miles de millones de DEG. A raz de la crisis financiera internacional, se efectuaron dos asignaciones de DEG Una en agosto y otra en DEG. septiembre de 2009 por un total de183 mil millones de DEG, el volumen de DEG asignados aument diez veces, a alrededor 316 mil millones d dl l d d il ill de dlares.
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LA CANASTA DE VALORACIN DEL DEG

El DEG se vala diariamente con base en una canasta de monedas que incluye las de los cinco pases que hayan registrado el mayor volumen de exportacin de bienes y servicios durante el quinquenio anterior (Estados Unidos de Amrica, Japn, Reino Unido, Francia y Alemania). A partir del 1 de enero de 2006, las ponderaciones son las siguientes:
Valoracin del DEG 11% 11% 44% 34%
Dlar de EE UU EE.UU. Euro Yen Japons Libra Esterlina

Al 17 de mayo de 2010 un DEG equivala a 1.46602 dlares.


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LTIMAS ASIGNACIONES DE DEG

El 7 de agosto de 2009, la Junta de Gobernadores del FMI aprob una asignacin general de DEG por el equivalente a 250 mil millones d dl i l t il ill de dlares acordada d d en abril de este ao por el G-20 para proporcionar liquidez al sistema econmico mundial. Por otra parte, el 10 de agosto entr en vigor la Cuarta Enmienda del Convenio Constitutivo del FMI, q p g p lo que implic una asignacin especial extraordinaria de DEG por aproximadamente 33 mil millones de dlares. Ambas asignaciones de DEG se distribuyeron entre los 186 pases miembros del FMI, siguiendo un criterio que, entre otras cosas, toma en cuenta el peso relativo de cada uno en la economa mundial mundial.
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DERECHOS ESPECIALES DE GIRO

Mxico ha participado en todas las asignaciones de DEG. S asignacin acumulada es d 2 851 2 millones d DEG Su i i l d de 2,851.2 ill de DEG.
MXICO ASIGNACIONES DE DERECHOS ESPECIALES DE GIRO (Millones de DEG)
Asignacin Individual Acumulada

Primer periodo bsico 1/ 1 de enero de 1970 1 de enero de 1971 1 de enero de 1972 Tercer perodo bsico 2/ 1 de enero de 1979 1 de enero de 1980 1 de enero de 1981 Noveno perodo bsico 3/ 28 de agosto 2009 Asignacin especial 4/ 9 de septiembre 2009

45.36 39.59 39.22 55.64 55.64 54.57 2,337.20 223.97

45.36 84.95 124.17 179.81 235.45 290.02 2,627.22 2,851.20

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FUNCIONES DEL FMI


El FMI asiste a los pases miembros de la siguiente p g manera:

Examina y supervisa la evolucin econmica y financiera nacional y mundial y asesora a los pases miembros sobre las medidas econmicas que instrumentan. Les L presta di i t divisas duras en respaldo a polticas d d ld lti de ajuste y reforma estructural que sirvan para corregir problemas de balanza de pagos y que fomenten el crecimiento sostenible. sostenible Ofrece una amplia gama de asistencia tcnica, y capacitacin a funcionarios pblicos y de los bancos centrales, centrales en los campos de su especialidad. especialidad
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FUNCIN DE SUPERVISIN

La supervisin se refiere a la evaluacin de las p polticas macroeconmicas (fiscal, monetaria, cambiaria, financiera y estructural) que adoptan los pases miembros, as como a la estrategia de poltica miembros econmica de cada pas. La supervisin tiene p objeto fomentar el p por j crecimiento equilibrado del comercio mundial, y el buen funcionamiento del sistema cambiario. Puede contribuir a identificar oportunamente problemas y evitar as, perodos de tensin.

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FUNCIN DE SUPERVISIN
El FMI ejerce sus tareas de supervisin principalmente de dos maneras:

Realiza consultas bilaterales ordinarias conocidas como consultas bajo el Artculo IV, y coordina las deliberaciones multilaterales en el contexto de la elaboracin de los documentos Perspectivas de la Economa Mundial y Reporte sobre la Estabilidad Financiera Mundial que se realizan dos veces al ao.

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PERSPECTIVAS DE LA ECONOMA MUNDIAL

la capacidad de la economa mundial para mantener un crecimiento elevado a mediano plazo depender del reequilibrio de la demanda mundial. Esto significa que las economas que registraban dficit externos excesivos antes de la crisis debern llevar a cabo un saneamiento de las finanzas pblicas que contenga el dao a la demanda y al crecimiento. Simultneamente, las economas con supervit excesivos debern crear nuevas fuentes de demanda para respaldar el crecimiento, y las que tienen dficit excesivos debern reducir la demanda. A medida que se deprecien las monedas de las economas con dficit excesivos, es lgico que se aprecien las de las economas con supervit. El reequilibrio deber respaldarse mediante la reforma del sector financiero y polticas estructurales en las economas con dficit y con supervit.
Fuente: Perspectivas de la Economa Mundial. Resumen Ejecutivo. FMI. Abril de 2010.

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PERSPECTIVAS DE LA ECONOMA MUNDIAL


Crecimiento del PIB
Pronsticos y Estimaciones para 2009 Pronsticos para 2010

Fuente: World Economic Outlook, Fondo Monetario Internacional.

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INFORME SOBRE LA ESTABILIDAD FINANCIERA MUNDIAL

la agenda de reforma regulatoria financiera es una labor en curso, pero habr que hacer avanzar al menos los componentes principales en el futuro prximo Es posible que quede poco prximo. tiempo para aprovechar la oportunidad de abordar el problema de las instituciones demasiado importantes para quebrar, y es imperativo no dejar pasar esa oportunidad, especialmente porque ahora algunas de estas instituciones son ms grandes y dominantes que antes de la crisis. Las autoridades deben plantearse seriamente qu caractersticas son las que les imprimen a estas instituciones importancia sistmica y cmo mitigar los riesgos que plantean para el sistema financiero financiero.

Fuente: Informe sobre la Estabilidad Financiera Mundial Resumen General FMI Abril de 2010 Mundial. General. FMI. 2010.

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LAS CONSULTAS BAJO EL ARTICULO IV


El Artculo IV del Convenio Constitutivo estipula que el personal d l F d se rena peridicamente con l l del Fondo idi t las autoridades de cada pas miembro para analizar:

la evolucin de la economa y de las polticas econmicas; la poltica fiscal, cambiaria y monetaria; y la evolucin de la balanza de pagos y de la deuda externa; y para evaluar: las repercusiones de las medidas de poltica sobre las cuentas exteriores de l pases miembros. t t i d los i b El personal del FMI prepara un informe que constituye la base de las deliberaciones del Directorio Ejecutivo. Estas consultas se realizan por l general una vez al ao. lt li lo l l
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CONSULTA DEL ARTCULO IV MXICO 2009


Los Directores Ejecutivos del FMI felicitaron a las autoridades por los
slidos marcos de poltica econmica del pas y por el avance logrado en el fortalecimiento de los balances de los sectores pblico y privado, que permitieron una respuesta de poltica contracclica efectiva y ayudaron a preservar la estabilidad durante la crisis. Las acciones oportunas para conseguir lneas de crdito contingentes de parte del Banco de la Reserva Federal de Estados Unidos y del FMI tambin contribuyeron a mantener la y confianza externa. Despus de la profunda contraccin de la produccin, registrada en el primer semestre de 2009, la economa est empezando a recuperarse. Sin embargo, la incertidumbre en las perspectivas mundiales podra representar riesgos adversos lo que subraya la necesidad de ampliar adversos, el margen de maniobra de las polticas pblicas y de redoblar los esfuerzos para hacer frente a los retos fiscales y de crecimiento en el mediano plazo..
Fuente: Nota de Informacin al Pblico No. 10/39 (S) Fondo Monetario Internacional. 16 de marzo de 2010.

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FACILIDADES CREDITICIAS
Ordinarias Acuerdo de Derecho de Giro (Stand-by) ( y) Servicio Ampliado Especial Asistencia de Emergencia Concesionales Servicio para el Crecimiento y la Lucha Contra la Pobreza Servicio para Choques Exgenos Precautoria Lnea de Crdito Flexible
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ACUERDO DE DERECHO DE GIRO (STAND-BY)

La mayora de los prstamos del Fondo se proporcionan en este marco. Estn diseados para brindar asistencia a corto plazo para superar dificultades de balanza d pagos. difi lt d d b l de Es necesario elaborar un programa de ajuste y, en una Carta de Intencin, formular las medidas que q tomar el pas para superar sus dificultades en un plazo razonable. Los acuerdos Stand-By pueden usarse p yp para fines precautorios. El monto de los recursos se determina en funcin de la cuota.

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SERVICIO AMPLIADO

Este tipo de asistencia fue creado para resolver p problemas de balanza de p g q requieran pagos que q reformas econmicas fundamentales. Contempla la ayuda durante un perodo ms largo para respaldar reformas estructurales aplicadas por el pas miembro para superar dificultades de balanza de pagos a largo plazo plazo. Se debe elaborar un programa de ajuste trienal, con reformas estructurales y un programa detallado de medidas de poltica para los primeros 12 meses.

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ASISTENCIA DE EMERGENCIA

Este tipo de asistencia se otorga de manera inmediata para superar dificultades de balanza de pagos relacionadas con: Catstrofes naturales Etapa de posguerra En caso de un desastre natural se espera que el pas realice esfuerzos razonables por superar sus difi lt d li f bl dificultades y logre posteriormente un acuerdo Stand-By o uno para el Crecimiento y la Lucha Contra la Pobreza. En el segundo caso, el respaldo del FMI forma parte de una iniciativa internacional para asistir a los p p pases q que recientemente salieron de un conflicto armado.
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SERVICIO PARA EL CRECIMIENTO Y LA LUCHA CONTRA LA POBREZA


Este tipo de asistencia se brinda a los pases miembros de bajo ingreso. Los cargos son concesionales y se otorga a un plazo ms largo, para superar dificultades arraigadas de balanza de pagos de carcter estructural; tiene por objeto lograr un crecimiento sostenido para reducir la pobreza. La condicin es elaborar un documento de estrategia para luchar contra la pobreza y los desembolsos estn sujetos a la observancia de los criterios de ejecucin. ejecucin
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SERVICIO PARA CHOQUES EXGENOS

Este servicio busca atender las necesidades de los pases miembros de bajo ingreso, brindndoles asistencia en forma rpida y en un monto adecuado para enfrentar choques externos choques externos. Est sujeto a requisitos de condicionalidad simplificados. simplificados Es ms flexible y de respuesta inmediata, pero tambin es concesional y puede accederse a un monto mayor de recursos.

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LNEA DE CRDITO FLEXIBLE

Esta lnea precautoria est orientada a p p pases con fundamentos econmicos y marco de polticas slidos, para lograr crecimiento y estabilidad econmica. econmica Los requisitos para obtenerla son: situacin externa sostenible, cuenta de capital dominada por flujos privados, buen historial de acceso a los mercados internacionales de capital, nivel adecuado de reservas internacionales, finanzas pblicas sanas internacionales sanas, baja inflacin, solvencia del sistema bancario y supervisin efectiva del sistema financiero.
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PRINCIPALES PRESTATARIOS DEL FMI (1948 Marzo 2010)


(Giros acumulados; miles de millones de DEG)

Fuente: Fondo Monetario Internacional.

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PRINCIPALES PRESTATARIOS DEL FMI


(Mayo 2005) (Saldo de la deuda en miles de millones de DEG)

Deuda total 59.5 59 5

Fuente: Fondo Monetario Internacional.

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PRINCIPALES PRESTATARIOS ACTUALES DEL FMI


(Abril (Ab il 2010) (Saldo de la deuda en miles de millones de DEG)

Deuda total 46.3 46 3

Fuente: Fondo Monetario Internacional.

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PROGRAMAS DE AJUSTE

Un programa de ajuste consiste en acciones de poltica econmica de las autoridades del pas con el fin de alcanzar ciertos objetivos macroeconmicos, tales como: 1.- la mejora de la balanza de pagos 2.- el mejor uso del potencial productivo 3.- el aumento en la tasa de crecimiento econmico 4.- la sostenibilidad econmica en el mediano plazo

El programa de ajuste se elabora por las autoridades del pas miembro con la ayuda del equipo del FMI, garantizando as la supervisin y el apoyo financiero. Todas las intenciones de poltica econmica y ajuste estructural quedan plasmadas en la CARTA DE INTENCIN, que envan el Secretario de Hacienda y el Gobernador del Banco Central al Director Gerente del FMI FMI.
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MOTIVOS PARA UN PROGRAMA DE AJUSTE CON EL FMI

Un objetivo fundamental de los programas de ajuste apoyados por el FMI es: la provisin de un ajuste ordenado de los desequilibrios macroeconmicos y estructurales para d ilib i i t t l fomentar el crecimiento econmico y mejorar la situacin de la balanza de pagos, de forma que sea sostenible en el mediano plazo. t ibl l di l La adopcin de un programa debe ser motivada por la presencia de desequilibrios entre la demanda y la oferta agregada, que puedan crear presiones inflacionarias o requerir niveles insostenibles de financiamiento externo.

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LA CONDICIONALIDAD

El trmino de CONDICIONALIDAD se refiere a las polticas que deber adoptar un pas miembro para poder utilizar los recursos del FMI en apoyo a un programa de ajuste para resolver sus problemas de balanza de pagos.

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POLTICAS DENTRO DE LOS PROGRAMAS DE AJUSTE


Los programas emplean un conjunto de polticas:
1. 2.

Polticas de manejo de demanda (absorcin) Polticas de tipo de cambio (la composicin de la absorcin y la produccin entre bienes comerciables y no comerciables) Polticas de financiamiento externo y manejo de deuda (flujos de capitales) Polticas estructurales (producto actual y potencial)

3.

4.

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MAYORES PROGRAMAS DEL FMI


En miles de millones de DEG Como porcentaje de su cuota

** Programas precautorios. Fuente: Fondo Monetario Internacional.

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LOS PROGRAMAS DE MXICO CON EL FMI


(Montos aprobados)

1976 Servicio Ampliado de 3 aos para superar el desequilibrio externo derivado de la sobrevaluacin del tipo de cambio. (518 millones de DEG) 1982 Servicio Ampliado de 3 aos para abatir la inflacin, fortalecer las finanzas pblicas y superar el desequilibrio externo. (3,411 millones de DEG) 1985 Asistencia de Emergencia para ayudar a la reconstruccin por los daos causados por los sismos. (291 millones de DEG)

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LOS PROGRAMAS DE MXICO CON EL FMI


(Montos aprobados)

1986 Acuerdo de Derecho de Giro (Stand by) para suavizar el (Stand-by) impacto de la cada del precio del petrleo. (1,400 millones de DEG) 1989 Servicio Ampliado para apoyar la estrategia de crecimiento con estabilidad de precios. (3,730 ill (3 730 millones d DEG) de 1989 Financiamiento Compensatorio para hacer frente a la cada en l i los ingresos por exportacin y cubrir el i t i b i l incremento d l precios t de los i en los cereales de importacin. (454 millones de DEG)

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LOS PROGRAMAS DE MXICO CON EL FMI


(Montos aprobados)

1995 Acuerdo de Derecho de Giro (Stand-by) para h A d d D h d Gi (S d b ) hacer frente a la crisis financiera. (12,070 millones de DEG) 1999 Acuerdo de Derecho de Giro (Stand-by) como parte del Programa de Fortalecimiento Financiero. (3,103 ill (3 103 millones d DEG) de

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BLINDAJE FINANCIERO DE MXICO CON EL FMI


El 17 de abril de 2009 el Directorio Ejecutivo del FMI aprob 2009, una Lnea de Crdito Flexible (LCF) por un monto de 47 mil millones de dlares a favor de Mxico.

El acuerdo a favor de Mxico constituye el primer compromiso bajo la LCF del FMI, creada en el contexto de la reestructuracin a fondo de los mecanismos de crdito del FMI. La LCF es especialmente til para la prevencin de crisis, ya que b i d fl ibilid d para utilizar l l brinda flexibilidad tili la lnea d crdito en de dit cualquier momento.
Fuente: Comunicado de Prensa No. 09/130 (S), 17 de abril de 2009. 41

BLINDAJE FINANCIERO DE MXICO CON EL FMI


La Lnea de Crdito Flexible tiene las siguientes caractersticas:

Est disponible para pases con fundamentos econmicos y un marco de polticas slidos, y que cuenten con un historial congruente en la instrumentacin de una poltica orientada al crecimiento y a la estabilidad econmica. Una vez aprobada la lnea de crdito, el acceso a los p , recursos no est sujeto a condicionalidad alguna. La Lnea de Crdito Flexible puede ser usada de manera contingente, lo que significa que l recursos estn ti t l i ifi los t disponibles pero no se requiere emplearlos. Los recursos tienen condiciones de costo muy favorables.
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BLINDAJE FINANCIERO DE MXICO CON EL FMI


Es importante hacer los siguientes sealamientos:

Esta lnea constituye una muestra de confianza respecto del marco actual de la poltica econmica en nuestro pas. El costo para Mxico de tener abierta esta lnea de crdito es muy bajo en comparacin con otras alternativas para incrementar los recursos disponibles en las reservas internacionales. El acceso a esta lnea contingente refuerza la certidumbre y la confianza en la economa mexicana asegurando que mexicana, nuestro pas no enfrentar dificultades en el financiamiento de sus cuentas externas, aun en el caso de que se observara un deterioro mayor en los mercados financieros internacionales. 43

BLINDAJE FINANCIERO DE MXICO CON EL FMI


El 25 de marzo de 2010, el FMI aprob formalmente la solicitud p de Mxico para renovar, con vigencia de un ao, la Lnea de Crdito Flexible. La decisin de para renovar la LCF, se fund en las siguientes razones: 1. Durante 2009, la LCF cumpli exitosamente su objetivo, al contribuir, junto con las acciones llevadas a cabo por las autoridades financieras de nuestro pas, a generar confianza en los mercados financieros y en los agentes econmicos respecto de los fundamentos de la economa mexicana. 2. Si bien son claros los indicadores de una recuperacin de la actividad econmica mundial y de una mayor estabilidad de los mercados, el vigor y la rapidez que tendr dicha recuperacin todava son inciertos.

Fuente: Comunicado de Prensa No. 10/114 (S), 25 de marzo de 2010. 44

GRUPO DEL BANCO MUNDIAL

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ANTECEDENTES DEL GRUPO DEL BANCO MUNDIAL

El Banco Mundial (BM), que comprende al Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento (BIRF) y a la Asociacin Internacional de Fomento (AIF), tiene un objetivo primordial: ayudar a reducir la pobreza en los p pases prestatarios. Colabora en el fortalecimiento de las p economas y la expansin de los mercados para mejorar la calidad de vida de las personas, especialmente las ms pobres, de todo el mundo. El BIRF y la AIF conceden financiamientos a los gobiernos de los pases prestatarios para proyectos y programas que, al contribuir al aumento de la productividad, promuevan el p p progreso econmico y social, a fin de que sus habitantes puedan alcanzar una vida mejor. Junto con este financiamiento, el BM presta asesoramiento y asistencia tcnica. t i
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ANTECEDENTES DEL GRUPO DEL BANCO MUNDIAL

Estos objetivos generales son comunes a la Corporacin Financiera Internacional (CFI) -que trabaja en estrecha colaboracin con i l b i inversionistas privados e i i i i i d invierte en empresas comerciales en los pases en desarrollo- y al Organismo Multilateral de Garanta de Inversiones (OMGI), que fomenta la inversin extranjera directa en los pases en desarrollo ofreciendo seguros contra riesgos no comerciales. El Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI) comparte el objetivo del BM de fomentar un mayor flujo de inversiones internacionales, y a tal fin presta servicios para el arreglo de diferencias entre gobiernos receptores e inversionistas extranjeros. En conjunto, estas cinco instituciones: el BIRF, la AIF, la CFI, CFI el OMGI y el CIADI forman el Grupo del Banco CIADI, Mundial.
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ANTECEDENTES DEL BIRF

Es la ms antigua y ms grande de las instituciones que conforman el Grupo del Banco Mundial. Se estableci en 1944 y cuenta con 186 pases miembros miembros. Para poder ingresar como miembros del BIRF, los pases deben de ser miembros del FMI. En el momento de su ingreso al BIRF, los pases deben efectuar suscripciones al capital del Banco. La cantidad de acciones que se asigna a cada pas miembro guarda relacin con su cuota en el FMI, la que a su vez refleja la solidez econmica relativa de cada pas en el mbito de la economa mundial. mundial Los pases miembros slo pagan una pequea porcin del valor de sus acciones; el resto es capital exigible y slo sera pagadero si al BIRF le resultara esencial para cumplir con sus obligaciones. 48

ANTECEDENTES DEL BIRF

El BIRF otorga prstamos nicamente a prestatarios que tengan capacidad de pago, y slo para proyectos con perspectivas de generar una tasa real elevada de rentabilidad econmica para el pas. La poltica del BIRF es no reprogramar los pagos, y la institucin no ha registrado prdidas por concepto de prstamos concedidos. La mayor parte de los fondos que presta el BIRF proviene de emprstitos a mediano y largo plazos obtenidos en los mercados de capital mundiales. Tambin contrae prstamos a tasas de mercado de bancos centrales y otras instituciones gubernamentales. Adems, los fondos del BIRF provienen del capital pagado por sus miembros sus utilidades no distribuidas miembros, y el flujo de reembolsos de sus prstamos.
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ANTECEDENTES DE LA AIF

La AIF se cre en 1960 con la finalidad reducir la pobreza otorgando prstamos sin inters y donaciones para programas que fomenten el crecimiento econmico, reduzcan las desigualdades y mejoren las condiciones de vida de la poblacin. Actualmente existen 79 pases (de los 169 miembros) que reciben financiamiento de la AIF. Todos los miembros del BIRF son elegibles para g p ingresar en la AIF. La mayor parte de los fondos de la AIF proviene de aportaciones que hacen sus pases miembros ms ricos, pero tambin aportan recursos algunas naciones en desarrollo. Adems, los recursos de la AIF estn constituidos por transferencias de los ingresos netos del BIRF y por fondos del reembolso de sus crditos. 50

ANTECEDENTES DE LA AIF

Los crditos de la AIF se otorgan nicamente a los gobiernos y el plazo de amortizacin es de 20 35 o 40 20, aos, incluido un perodo de gracia de 10 aos. No devengan intereses pero se les aplica una comisin por compromiso, que se fij anualmente, d h t el 0 75% i fija l t de hasta l 0.75% del importe desembolsado; en la actualidad no se aplica cargo alguno por servicios. Si bien la AIF y el BIRF son instituciones distintas desde el punto de vista jurdico y financiero, ambas comparten el mismo personal, y l t l i l los proyectos que t respalda la AIF deben ajustarse a los mismos criterios que los que financia el BIRF.
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ANTECEDENTES DE LA CFI

La CFI, que fue creada en 1956, ayuda a promover el crecimiento del sector privado de los pases en desarrollo y a movilizar capital extranjero y nacional al efecto. La CFI y el Banco Mundial son entidades jurdica y financieramente distintas. La Corporacin cuenta con 182 pases miembros. Tiene su propio personal jurdico y de operaciones, pero se sirve d l B i del Banco M di l para l Mundial los servicios i i administrativos y de otra ndole.

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ANTECEDENTES DE LA CFI

Concede prstamos y realiza inversiones en capital accionario a los fines del respaldo de proyectos. A diferencia d dif i de l la mayora d de l las i tit i instituciones multilaterales, la Corporacin no acepta garantas pblicas para el financiamiento que otorga. Como cualquier institucin financiera privada, la CFI procura obtener beneficios y, en la medida de lo posible teniendo en cuenta el costo de sus fondos fondos, ofrece financiamiento y servicios a precios de mercado. Comparte la totalidad de los riesgos de los proyectos con sus asociados del sector privado. Emite su propio informe anual.
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ANTECEDENTES DEL OMGI

El Organismo Multilateral de Garanta de Inversiones (OMGI) se cre en 1988 con el objeto de promover el flujo de inversin extranjera directa en los pases j j p miembros. A tal fin otorga garantas a los inversionistas privados contra prdidas provocadas por grandes riesgos no comerciales, y presta servicios de g , p comercializacin de inversiones a los gobiernos para ayudar a atraer inversin extranjera a sus pases. El OMGI es un organismo independiente y autnomo del Grupo del Banco Mundial. Cuenta con su propia base de capital y sus propios pases miembros (175), pero comparte con el Banco Mundial el mandato de promover el crecimiento econmico de sus pases miembros en desarrollo. Emite su propio informe anual.
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ANTECEDENTES DEL CIADI

El Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI) fue creado en 1966 con el objeto de contribuir al fomento de las inversiones j internacionales, lo que hace prestando servicios de conciliacin y arbitraje, para el arreglo de diferencias entre gobiernos receptores e inversionistas extranjeros. g p j Los contratos internacionales, leyes y tratados bilaterales y multilaterales sobre inversiones suelen contener disposiciones relativas al arbitraje bajo los auspicios del CIADI. Adems de sus actividades relativas al arreglo de diferencias, desarrolla actividades de investigacin, asesora y publicacin sobre arbitraje y leyes sobre inversin extranjera. El Centro tiene 144 miembros y emite su propio 55 informe anual.

BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO

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ANTECEDENTES DEL BID

El BID fue establecido en diciembre de 1959 con el propsito de contribuir a impulsar el progreso econmico y social de Amrica Latina y el Caribe Caribe. Hoy los miembros del Banco suman 48, de los cuales 26 son pases regionales en desarrollo, 2 son pases regionales desarrollados (Canad y Estados Unidos) y 20 son pases extrarregionales. Dentro del Grupo del BID se encuentran: La Corporacin Interamericana de Inversiones (CII). Establecida en 1985 para contribuir al desarrollo de Amrica Latina mediante el respaldo financiero a empresas privadas de pequea y mediana escala; y El Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN). Creado ( ) en 1993 para promover la viabilidad de las economas 57 de mercado en la regin.

ANTECEDENTES DEL BID


Su Convenio Constitutivo establece que las funciones p principales de la institucin son: p Financiar el desarrollo de sus pases miembros prestatarios; Complementar la inversin privada cuando el capital privado no est disponible en trminos y condiciones razonables; y Proveer asistencia tcnica para la preparacin, financiamiento y ejecucin de los programas de desarrollo.

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ANTECEDENTES DEL BID

Para cumplir con sus operaciones de prstamos y cooperacin tcnica, el Banco cuenta con su capital ordinario, que comprende el capital suscrito, las reservas y ,q p p , fondos captados a travs de prstamos, ms los fondos en administracin, que son contribuciones especiales de sus pases miembros. El Banco tambin tiene un Fondo para Operaciones Especiales (FOE) que concede prstamos en condiciones de concesin para proyectos en pases menos desarrollados econmicamente. Las suscripciones al capital del Banco consisten en capital pagadero en efectivo y capital exigible. La suscripcin pagadera en efectivo representa slo una mnima parte del total t t l suscrito (2 5% en el A it (2.5% l Aumento G t General d R l de Recursos d l del Banco ms reciente). La parte principal de la suscripcin constituye capital exigible -o garantas de las obligaciones del BID en los mercados financieros mundiales mundiales.
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ANTECEDENTES DEL BID

La mxima autoridad del Banco es la Asamblea de Gobernadores, en la cual estn representados todos los pases miembros. Por lo general, los Gobernadores son ministros de hacienda o de finanzas, presidentes de bancos centrales u otros funcionarios que ocupan cargos de similar jerarqua. La Asamblea d G b L A bl de Gobernadores h d l d ha delegado muchos d h de sus poderes al Directorio Ejecutivo, que tiene la responsabilidad de dirigir las operaciones del Banco.

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ORGANIZACIN PARA LA COOPERACIN Y EL DESARRROLLO ECONMICOS (OCDE)

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ANTECEDENTES DE LA OCDE

La OCDE es una na organizacin organi acin intergubernamental cuyo propsito es proveer a sus 31 miembros de un foro en el que los gobiernos puedan comparar sus experiencias, discutir problemas comunes y p p buscar soluciones que puedan ser aplicadas en su contexto nacional.

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ANTECEDENTES DE LA OCDE

El antecedente de la OCDE es la Organizacin Europea de Cooperacin Econmica (OECE) que se estableci con el fin de realizar los estudios tcnicos para la aplicacin de los fondos del Plan Marshall, despus de la Segunda Guerra Mundial. Tras el xito del Plan Marshall y la recuperacin econmica de Europa se replante la estructura y funcionamiento de la OECE. La OCDE inici sus operaciones el 30 de septiembre p p de 1961 con 20 miembros fundadores, los 17 miembros de la OECE y como miembros asociados, Estados Unidos Espaa y Canad Unidos, Canad.
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OBJETIVOS DE LA OCDE

El objetivo fundamental de la OCDE es hacer posible la consulta y cooperacin entre sus miembros con objeto de: alcanzar el mayor nivel posible de crecimiento econmico y empleo, y aumentar el nivel de vida en p , los pases miembros manteniendo la estabilidad financiera y contribuyendo as al desarrollo de la economa mundial; ; contribuir a la expansin de la economa tanto de los pases miembros como de los no miembros en el proceso de desarrollo econmico; y contribuir a la expansin del comercio mundial sobre una base multilateral, no discriminatoria y de conformidad con l obligaciones i t f id d las bli i internacionales. i l
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OBJETIVOS DE LA OCDE

Para la consecucin de sus objetivos, la OCDE lleva a cabo un mtodo de anlisis, as como de dilogo , g intergubernamental sobre los temas que afectan la economa. La L OCDE es b i bsicamente un f t foro i t internacional en i l donde los gobiernos intercambian experiencias, buscan la forma de armonizar y coordinar sus polticas y p realizan anlisis de prospectiva. El sistema de presin de pares alienta a los pases a ser transparentes, a d explicaciones y j tifi t t dar li i justificaciones y a i ser autocrticos cuando sea necesario, siendo la g autoevaluacin la caracterstica ms original de la OCDE.
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COMPROMISOS DE LOS PAISES MIEMBROS


Promover la utilizacin eficiente de sus recursos econmicos. En el terreno cientfico y tcnico, promover el desarrollo de sus recursos, fomentar la investigacin y favorecer la formacin profesional. Perseguir polticas diseadas para lograr el crecimiento econmico y la estabilidad financiera interna y externa y para evitar que aparezcan situaciones que pudieran poner en peligro su economa o la de otros pases. Continuar los esfuerzos por reducir o suprimir los obstculos a los intercambios de bienes y de servicios y g a los pagos corrientes y mantener y extender la liberalizacin de los movimientos de capital.
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LOS TEMAS DE LA OCDE


Administracin pblica. Agricultura, alimentos y pesca. Asistencia al desarrollo. Asuntos financieros y fiscales. Ciencia y Tecnologa. Comercio. C i Desarrollo territorial, regional, urbano y rural. Economa. Educacin. Empleo y fuerza de trabajo trabajo.

Energa. Energa nuclear. e g a uc ea Inversin. Medio ambiente. Pases del Este y Centro de Europa. Polticas de competencia y p de consumo. Prospectiva. Salud. Salud Transporte. Turismo.
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MECANISMOS EN LA OCDE

Los pases de la OCDE adoptan por consenso los siguientes tipos de Actas de la Organizacin: g p g las Declaraciones, voluntad poltica; que son expresiones de

las Recomendaciones, que son compromisos formales pero no vinculantes; y l las Decisiones, D i i que jurdicamente vinculantes. son compromisos i

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ESTRUCTURA DE LA OCDE

La estructura de la OCDE est compuesta por: El Consejo Los Comits El S Secretariado t i d que se encuentran vinculados por el Secretario General, General quien es el Presidente del Consejo Consejo.

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ESTRUCTURA DE LA OCDE

El Consejo es el rgano supremo de la Organizacin y est integrado por un representante de cada pas y se rene cada d semanas. El C d dos Consejo t bi se rene j tambin anualmente a nivel ministerial. El trabajo de la Organizacin es realizado por Comits especializados, Grupos de Trabajo y Grupos de expertos, en los que participan representantes de pases miembros miembros. El Secretariado es el rgano operativo bsico. Lo encabeza el Secretario General, asistido por 3 Secretarios Generales Adjuntos. Se encarga de asegurar que los trabajos de los Comits y dems rganos lleguen a buen trmino trmino.
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MIEMBROS DE LA OCDE

Los 31 pases miembros actuales de la OCDE son:


AMERICA EUROPA ASIA Y OCEANA

Canad (1961) Estados Unidos (1961) Mxico (1994) Chile (2010)

Alemania (1961) Austria (1961) Blgica (1961) Dinamarca (1961) Francia (1961) Espaa (1961) E Grecia (1961) Irlanda (1961) Islandia (1961) Italia (1961) Luxemburgo (1961) Noruega (1961)

Pases Bajos (1961) Portugal (1961) Reino Unido (1961) Suecia (1961) Suiza (1961) Turqua (1961) T Finlandia (1969) Repblica Checa (1995) Hungra (1996) Polonia (1996) Repblica Eslovaca (2000)

Australia (1971) Corea (1996) Japn (1973) Nueva Zelanda (1973)

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MXICO Y LA OCDE

Mxico se incorpor a la OCDE en 1994 y participa activamente en distintos Comits. El Banco de Mxico participa en: C it d P lti Comit de Poltica E Econmica, responsable d l i bl de la revisin y vigilancia de los asuntos estructurales y macroeconmicos de los pases miembros. Comit de Exmenes de la Economa y el Desarrollo Desarrollo, que se encarga de examinar y monitorear anualmente las tendencias y polticas econmicas de los pases miembros. Comit de Movimientos de Capital y Transacciones Corrientes Invisibles, encargado de la interpretacin e g instrumentacin de los Cdigos de Liberalizacin. Comit de Mercados Financieros, responsable de estudiar las medidas encaminadas a mejorar las p operaciones de los mercados financieros nacionales e internacionales y analiza la evolucin de los mercados cambiarios. 72

ESTUDIO SOBRE LA ECONOMA DE MXICO

El Secretariado lleva a cabo un estudio anual acerca de la economa mexicana Los ltimos mexicana. estudios han incluido como captulos tema los siguientes tpicos:
Educacin Ed i Reformas estructurales Mercados y polticas laborales Reforma al sistema de salud. Mejora en la recaudacin de impuestos Fortalecimiento del sistema bancario Mejora del ambiente de los negocios y de la inversin Fortalecimiento de las finanzas pblicas Descentralizacin del sector pblico

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BANCO DE PAGOS INTERNACIONALES

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ANTECEDENTES DEL BIS

El BIS es la nica institucin de banca central a nivel internacional. Es la institucin financiera internacional ms antigua del mundo. Inici sus actividades en mayo de 1930. Las tareas ms importantes del BIS se resumen en el Art 3 de sus estatutos: promover la Art. promover cooperacin entre los bancos centrales y proporcionar facilidades adicionales para llevar a cabo operaciones financieras internacionales ...

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FUNCIONES DEL BIS


Servir de foro para la cooperacin monetaria internacional i t i l Actuar como banco para bancos centrales Fungir como centro para la investigacin F i t l i ti i monetaria y econmica Operar como agente fiduciario

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ESTRUCTURA DEL BIS


El BIS cuenta con tres rganos para el buen gobierno y la administracin del Banco:

La Asamblea General de bancos centrales miembros, la cual se lleva a cabo anualmente, normalmente en el segundo l b l t l t l d lunes d j i de junio. Actualmente 56 bancos centrales miembros o autoridades monetarias tienen derecho de voto y de representacin en la Asamblea. El Consejo de Administracin est compuesta por Gobernadores de Administracin, los bancos centrales de Blgica, Francia, Alemania, Italia y el Reino Unido y por el Presidente de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal de los Estados Unidos como miembros permanentes del Consejo, quienes eligen a un miembro adicional de su misma nacionalidad. Adems se eligen no ms de nueve gobernadores de otros bancos centrales miembros miembros. Actualmente son miembros electos los Gobernadores de los bancos centrales de Brasil, Canad, China, Japn, Pases Bajos, Suecia, Suiza y el Banco Central Europeo.

El Comit Ejecutivo, presidido por el Director General e integrado por el Director General Adjunto, los Jefes de Departamento y otros cargos de rango similar nombrados por el Consejo. 77

ESTRUCTURA DEL BIS


El Consejo de Administracin, presidido actualmente por el seor Christian Noyer, Gobernador del Banco de Francia ( g (elegido para un perodo de 3 aos a partir de marzo de p p p 2010), est compuesto por 19 miembros. Sus seis consejeros de oficio son los Gobernadores de los bancos centrales de Alemania, Blgica, Francia, Italia y el Reino Unido y el Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos. Los estatutos del BIS contemplan elegir como consejeros a un mximo de nueve Gobernadores de otros bancos centrales miembros, que en la actualidad son los de Brasil, Canad, China, Japn, Canad China Japn Pases Bajos Suecia y Suiza y el Bajos, Presidente del Banco Central Europeo. El Director General actual es Jaime Caruana.
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MIEMBROS DEL BIS

Los 56 bancos centrales accionistas que tienen derecho de representacin y voto en las reuniones generales del BIS son:
Argelia Argentina Australia Austria Blgica Bosnia Brasil Bulgaria Canad Chile China Croacia Repblica Checa Dinamarca Estonia Finlandia Francia Alemania Grecia Hong Kong Hungra Islandia India Indonesia Irlanda Israel Italia Japn Corea Latvia Lituania Repblica de Macedonia Malasia Mxico Holanda Nueva Zelanda Noruega Filipinas Polonia Portugal Rumania Rusia Arabia Saudita Singapur Eslovaquia Eslovenia Sudfrica Espaa Serbia Suecia Suiza Tailandia Turqua Reino Unido Estados Unidos

Banco Central Europeo 79

MXICO EN EL BIS

Mxico forma parte del BIS desde el 1 de noviembre de 1996. Desde su incorporacin al BIS, el Banco de Mxico ha participado de manera activa en las reuniones de gobernadores y altos f b d lt funcionarios d l i i de los b bancos centrales de los pases miembros principal instrumento a travs del cual el BIS trata de fomentar la cooperacin internacional, asi como en los distintos comits y grupos de trabajo asociados con este organismo organismo.

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MXICO EN EL BIS

El carcter cada vez ms global de los temas de discusin y de los esfuerzos en pro de la cooperacin que realiza el BIS dieron motivo para que en noviembre de 2002, el BIS inaugurara su Oficina de Representacin para las Amricas en la Ciudad de Mxico. Dicha oficina es el centro de coordinacin para las actividades del BIS en el continente americano. Con ello, el BIS pretende tres finalidades: 1) fortalecer las relaciones con los bancos centrales y las autoridades monetarias de la regin y promover su g p cooperacin; 2) mejorar el intercambio de datos e informacin; y 3) facilitar la organizacin de reuniones y seminarios seminarios.
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TEMAS TRATADOS EN EL BIS

Durante 2009, los temas principales tratados en las reuniones 2009 organizadas por el BIS incluyeron:
Retos para las principales empresas financieras; Desacoplamiento de las economas de mercado emergentes de la de Estados Unidos y escenarios para el reacomodo de la demanda global; Papel de los agregados crediticios y monetarios en la implementacin de la poltica monetaria; Desequilibrios financieros actuales: causas subyacentes y consecuencias econmicas potenciales; Clculo de los costos y beneficios de mantener reservas internacionales; Bancos centrales y liquidez en los mercados interbancarios; Balance entre las polticas monetaria y regulatoria para lograr que los mercados funcionen de manera eficiente; La turbulencia financiera y la implementacin de las normas de Basilea II: Perspectivas de las economas de mercado emergentes; Evolucin econmica y financiera reciente en las principales economas de mercado emergentes; Tasas de inters en el mercado de dinero y objetivos operacionales de la poltica monetaria; y Presiones de liquidez en divisas, desarticulacin en los mercados de swaps de divisas y respuestas del banco central. 82

FORO DE COOPERACIN ECONMICA ASIAPACFICO

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APEC

1) Orgenes. 2) Operacin. 3) Estructura. ) 4) Objetivos. 5) Participacin de Mxico Mxico. 6) Participacin del Banco de Mxico. 7) P Pases miembros. i b

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ORGENES
El Foro de Cooperacin Econmica AsiaPacfico, o APEC por sus siglas en ingls, fue creado en 1989, en una Reunin de Ministros de Economa y d R l i d E de Relaciones E t i Exteriores d de varios pases del Pacfico, celebrada en Canberra, Australia, Canberra Australia como un foro de carcter gubernamental y un mecanismo de cooperacin. p

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OPERACIN
APEC es un foro de consulta informal y no de negociacin, que opera a partir de consensos y no de tratados diplomticos. Los acuerdos de APEC son voluntarios, pues cada pas miembro cumple la parte que le corresponde en forma gradual y unilateral, sin tener que suscribir tratados formales.

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ESTRUCTURA
La estructura de APEC la forman: las Reuniones Ministeriales Anuales, La Cumbre anual de Lderes, las Reuniones de Funcionarios de Alto Nivel, los Grupos de Trabajo, los Grupos Especiales, el Grupo de Personas Eminentes y el Secretariado Permanente.

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OBJETIVOS
Los objetivos principales que busca APEC son: (i) mantener el crecimiento y d t l i i t desarrollo d l regin, ll de la i (ii) contribuir al crecimiento econmico mundial, (iii) reforzar y aprovechar l f h los b beneficios d l fi i de la interdependencia econmica, (iv) fortalecer y desarrollar el sistema multilateral de comercio, y (v) reducir las barreras tanto al comercio de bienes y servicios, como a los flujos de capital.
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PARTICIPACIN DE MXICO
Mxico ingres formalmente a APEC durante la V Reunin Ministerial, celebrada en Seattle, E.U.A., en noviembre de 1993, y desde entonces ha participado activamente en todos los grupos de trabajo, en los comits, en los organismos independientes y en las reuniones de altos funcionarios y de ministros.

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PARTICIPACIN DE BANCO DE MXICO


El

Banco de Mxico participa en las Reuniones del Grupo Tcnico de Trabajo de Ministros de Finanzas, Finanzas como en las de Viceministros y Subgobernadores de Bancos Centrales. es la sede en 2010 de las Reuniones de Lderes, de Ministros de Finanzas, de Viceministros y Subgobernadores de Bancos Centrales y del Grupo Tcnico de Trabajo de Ministros de Finanzas.
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Japn

MIEMBROS
1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) Australia (1989) Brunei (1989) Canad (1989) Chile (1994) China (1991) Corea (1989) Estados Unidos (1989) Filipinas (1989) Hong Kong Japn (1989)
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12) 13) 14) 15) 16) 17) 18) 19) 20) 21)

Malasia (1989) Mxico (1993) Nueva Zelanda (1989) Papua Nueva Guinea (1993) Per (1998) Rusia (1998) Singapur (1989) Tailandia (1989) Taiwn (1991) Vietnam (1998)

(1991)

Indonesia (1989)

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