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Dividendos

Son las utilidades que las personas jurdicas a que se refiere el artculo 14 de la ley distribuyan entre sus socios, asociados, titulares o personas que las integran ,segn sea el caso, en efectivo o en especie, salvo mediante ttulos de propia emisin representativos de capital. En el momento en que las personas jurdicas, acuerden la distribucin de dividendos , actan como agentes de retencin aplicando la tasa del 4.1%, excepto cuando las distribucin de se efecte a favor de personas jurdicas domiciliadas. Base legal:Arts. 24-A y 73-A del TUO de la ley del impuesto a la renta- D.S. N 179-2004-EF publicado el 08-12-2004.

LEY No. 26887 Promulgada el 05.DICIEMBRE.97 Publicada el 09.DICIEMBRE.97 Ley No. 26887 EL PRESIDENTE DE LA REPUBLICA POR CUANTO: La Comisin Permanente del Congreso de la Repblica ha dado la Ley siguiente: LA COMISION PERMANENTE DEL CONGRESO DE LA REPUBLICA Ha dado la Ley siguiente: LEY GENERAL DE SOCIEDADES NDICE LIBRO I REGLAS APLICABLES A TODAS LAS SOCIEDADES LIBRO II SOCIEDAD ANONIMA SECCION PRIMERA DISPOSICIONES GENERALES SECCION SEGUNDA CONSTITUCION DE LA SOCIEDAD TITULO I Constitucin Simultnea TITULO II Constitucin por Oferta a Terceros TITULO III Fundadores TITULO IV Aportes y Adquisiciones Onerosas SECCION TERCERA ACCIONES TITULO I Disposiciones Generales TITULO II Derechos y Gravmenes sobre Acciones SECCION CUARTA ORGANOS DE LA SOCIEDAD TITULO I Junta General de Accionistas TITULO II Administracin de la Sociedad CAPITULO I Disposicin General CAPITULO II Directorio CAPITULO III Gerencia SECCION QUINTA MODIFICACION DEL ESTATUTO, AUMENTO Y REDUCCION DEL CAPITAL

TITULO I Modificacin del Estatuto TITULO II Aumento del Capital TITULO III Reduccin del Capital SECCION SEXTA ESTADOS FINANCIEROS Y APLICACION DE UTILIDADES SECCION SETIMA FORMAS ESPECIALES DE LA SOCIEDAD ANONIMA TITULO I Sociedad Annima Cerrada TITULO II Sociedad Annima Abierta TITULO III Adaptacin a las formas de Sociedad Annima que regula la ley LIBRO III OTRAS FORMAS SOCIETARIAS SECCION PRIMERA SOCIEDAD COLECTIVA SECCION SEGUNDA SOCIEDADES EN COMANDITA TITULO I Disposiciones Generales TITULO II Reglas propias de la sociedad en comandita simple TITULO III Reglas propias de la sociedad en comandita por acciones SECCION TERCERA SOCIEDAD COMERCIAL DE RESPONSABILIDAD LIMITADA SECCION CUARTA SOCIEDADES CIVILES LIBRO IV NORMAS COMPLEMENTARIAS SECCION PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES TITULO I Disposiciones Generales TITULO II Representacin de las Obligaciones TITULO III Obligaciones Convertibles TITULO IV Sindicato de Obligacionistas y Representante de los Obligacionistas TITULO V Reembolso, Rescate, Cancelacin de Garantas y Rgimen Especial SECCION SEGUNDA REORGANIZACIN DE SOCIEDADES TITULO I Transformacin TITULO II Fusin TITULO III Escisin TITULO IV Otras formas de Reorganizacin SECCION TERCERA SUCURSALES SECCION CUARTA DISOLUCION, LIQUIDACION Y EXTINCION DE SOCIEDADES TITULO I Disolucin TITULO II Liquidacin TITULO III Extincin SECCION QUINTA SOCIEDADES IRREGULARES SECCION SEXTA REGISTRO LIBRO V CONTRATOS ASOCIATIVOS DISPOSICIONES FINALES DISPOSICIONES TRANSITORIAS Artculo 229.- Reserva legal Un mnimo del diez por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a la renta, debe ser destinado a una reserva legal, hasta que ella alcance un monto igual a la quinta parte del capital. El exceso sobre este lmite no tiene la condicin de reserva legal. Las prdidas correspondientes a un ejercicio se compensan con las utilidades o reservas de libre disposicin. En ausencia de stas se compensan con la reserva legal. En este ltimo caso, la reserva legal debe ser repuesta. La sociedad puede capitalizar la reserva legal, quedando obligada a reponerla. La reposicin de la reserva legal se hace destinando utilidades de ejercicios

posteriores en la forma establecida en este artculo. Artculo 230.- Dividendos Para la distribucin de dividendos se observarn las reglas siguientes: 1. Slo pueden ser pagados dividendos en razn de utilidades obtenidas o de reservas de libre disposicin y siempre que el patrimonio neto no sea inferior al capital pagado; 2. Todas las acciones de la sociedad, aun cuando no se encuentren totalmente pagadas, tienen el mismo derecho al dividendo, independientemente de la oportunidad en que hayan sido emitidas o pagadas, salvo disposicin contraria del estatuto o acuerdo de la junta general; 3. Es vlida la distribucin de dividendos a cuenta, salvo para aquellas sociedades para las que existe prohibicin legal expresa; 4. Si la junta general acuerda un dividendo a cuenta sin contar con la opinin favorable del directorio, la responsabilidad solidaria por el pago recae exclusivamente sobre los accionistas que votaron a favor del acuerdo; y, 5. Es vlida la delegacin en el directorio de la facultad de acordar el reparto de dividendos a cuenta. Artculo 231.- Dividendo obligatorio Es obligatoria la distribucin de dividendos en dinero hasta por un monto igual a la mitad de la utilidad distribuible de cada ejercicio, luego de detrado el monto que debe aplicarse a la reserva legal, si as lo solicitan accionistas que representen cuando menos el veinte por ciento del total de las acciones suscritas con derecho a voto. Esta solicitud slo puede referirse a las utilidades del ejercicio econmico inmediato anterior. El derecho de solicitar el referido reparto de dividendos no puede ser ejercido por los titulares de acciones que estn sujetas a rgimen especial sobre dividendos. Artculo 232.- Caducidad del cobro de dividendos El derecho a cobrar el dividendo caduca a los tres aos, a partir de la fecha en que su pago era exigible conforme al acuerdo de declaracin del dividendo. Los dividendos cuya cobranza haya caducado incrementan la reserva legal. (Artculo Unico.- Objeto de la Ley. Extindase hasta el 31 de octubre de 1998, el plazo de caducidad que establece el Artculo 232o. de la ley No. 26887, Ley General de Sociedades, para los dividendos correspondientes al ao 1994, en los casos de los accionistas de las empresas a que hace referencia el Decreto de Urgencia No. 106-97) texto segn la ley 26948. Artculo 233.- Primas de capital Las primas de capital slo pueden ser distribuidas cuando la reserva legal haya alcanzado su lmite mximo. Pueden capitalizarse en cualquier momento. Si se completa el lmite mximo de la reserva legal con parte de las primas de capital, puede distribuirse el saldo de stas.

Agentes de bolsa

tes de bolsa, tambin conocidos como corredores de bolsa o casas de bolsa son personas jurdicas o naturales con

in para asesorar o realizar directamente inversiones o transacciones de valores en el mercado financiero. Existe por

una lista de requisitos los cuales los agentes de bolsa deben cumplir. Estos deben realizar un examen de aptitu

mostrar un buen nivel de solvencia patrimonial con el fin de registrarse en las comisiones de cada pas. Esta solvencia

ntal para que estos puedan llevar a cabo su actividad. Aunque existe la posibilidad de derivar sus funciones a mandata

neral son siempre los agentes de bolsa los que cargan con la responsabilidad por las transacciones. Existen ciertos

s bsicos adems de los mencionados para ser agentes de bolsa: se debe ser mayor de edad, poseer acciones en el

de valores, ser asociado del mercado de valores y en ciertos pases tambin es una condicin obligatoria haber cursad

universitarios. Un ejemplo de esto son los estados unidos. Los requisitos mencionados aqu arriba corren para las perso

as personas jurdicas.

En el caso de una sociedad bolsa, donde trabajan empleados, no es necesario que cada u

on todas estas condiciones, salvo la de ser mayor de edad, sino que es importante que la persona bajo cuyo nombre la

est registrada las cumpla. Con respecto a la remuneracin los agentes de bolsa cobran por comisin respect

aje del monto invertido, siempre basndose en aranceles. Por lo general cuando alguien se decide a invertir en la

o tiene mucha experiencia probablemente se dirija a un agente de bolsa a la hora de comprar acciones.

caso los agentes de bolsa no tienen ninguna obligacin legal de asesorar al cliente, pero s tienen la obliga

cer el funcionamiento del mercado financiero. An en el caso donde los agentes de bolsa brinden asesoramiento a

a compra de acciones yo ttulos correr por cuenta de ellos. Aunque est establecido que no es obligatorio brindar

miento, siempre que alguien recurre a un agente de bolsa para comprar acciones o ttulos, algn asesoramiento sutil se

dando. Muchas veces la misma informacin que el agente de bolsa le da al cliente es un tipo de asesoramiento muy

o, siempre con la ltima decisin en manos del cliente.

Cmo trabajan los agentes de bolsa?

ue el cliente se decide a realizar la inversin, el agente de bolsa asignado tratar de realizar la operacin segn al

n del funcionamiento de la bolsa. Por lo general es bastante comn que los agentes de bolsa prefieran pocos clientes d

dal financiero a muchos clientes pequeos ya que los costos operativos son iguales, ya sean las operaciones grandes o

dems la prdida del capital porcentual es mayor cuando estamos tratando con clientes pequeos. Aunque el hecho d

agentes de bolsa eligen muchas veces clientes grandes es real, tambin muchas veces se tratan de especia

es pequeos. Lo que s es seguro es que tienden a la especializacin decidiendo as un tipo de cliente especfico. De p

ersores hay muchos factores que se tienen en cuenta a la hora de elegir un agente de bolsa y la reputacin es uno mu

te de ellos. La reputacin de los agentes de bolsa es fundamental debido a que es aquello que les brinda credibilidad d

ado.

Las operaciones en el mercado financiero son por lo general bastante riesgosas, por lo cu

no experimentado probablemente se guiar por la experiencia de su agente de bolsa elegido, de manera de tratar con

ue realmente conozca la mercado. Muchas veces sin embargo los agentes de bolsa muy experimentados ya poseen un

se encuentran siempre al acecho de grandes oportunidades, dejando a los nuevos inversores a cargo de los agen ms jvenes.

de no ser tan mala opcin para los nuevos inversores, debido a que por lo general el trabajo de relevamiento de los

s que un agente de bolsa joven hace es mucho ms detallado que el de una persona con mucha experiencia, y puede ll

beneficiar al cliente. Por eso ser cuestin de no guiarse tanto por las apariencias. No hay una frmula exacta para un

nte de bolsa. Muchas cosas se ponen en juego, la experiencia, la preparacin acadmica, el carcter y el empeo. Ser

de buscar aquel agente con el que nos sintamos ms seguros y donde pensemos que nuestro capital estar en buenas

i no tenemos ninguna referencia de agentes de bolsa de conocidos o amigos, probablemente nos convenga

mos guiarnos por la reputacin y antigedad de los mismos a la hora de llevar a cabo nuestras operaciones.

Corredores de bolsa
Qu son los corredores de bolsa? Esta terminologa se utiliza comnmente para denominar a sociedades annimas que autorizadas y con supervisin de la bolsa de valores brindan el servicio de intermediario para que el cliente o ahorrista pueda realizar sus inversiones en la bolsa. Siempre que nosotros estamos pensando en invertir en la bolsa tenemos que considerar que no podremos hacerlo directamente, sino que tendremos que recurrir a uno de estos intermediarios, por lo cual cabe informarse bien sobre los corredores de bolsa disponibles para luego poder tomar una decisin respecto a quien queremos que maneje nuestras operaciones en este medio. Si bien es verdad que muchas veces los corredores de bolsa brindan asesoramiento respecto a las mejores decisiones que podemos tomar a la hora de invertir en la bolsa, tambin es verdad que estos no se encuentran legalmente obligados a dar ningn consejo. Muchas veces cuando ellos nos suministran datos fcticos acerca de lo que ocurre en el mercado, nosotros podemos leer entre lneas consejos, sin embargo esta no es la principal funcin de los corredores de bolsa. La principal funcin de los corredores de bolsa corredores de bolsa es hacer de puente en nuestras transacciones y darnos toda la informacin relevante para que nosotros podamos llegar a una decisin.

Algunos pases tienen leyes que exigen que los corredores de bolsa, los agentes que personifican a esta institucin, tengan estudios universitarios. Sin embargo, existen pases donde esto no es una norma fija. Ms all de la necesidad de un ttulo o de estudios universitarios, segn el pas, algo ms es fundamental para poder trabajar como corredor de bolsa: es fundamental estar matriculado por la bolsa de valores a solicitud del

puesto de bolsa. Esta es una forma de regulacin del ejercicio de este oficio, tengan o no los candidatos un ttulo universitario. Existen ciertos puntos importantes en relacin a los corredores de bolsa que tambin cabe mencionar. Estos deben mantener los mrgenes de endeudamiento, garantas y otras condiciones de liquidez que la comisin reguladora establezca a travs de normas de carcter general, en relacin al tipo de operaciones, sus montos y el tipo de valor que se negocia. Es importante destacar que el trabajo de los corredores de bolsa es por comisin segn el monto invertido por el cliente y sus ganancias. Por esta razn muchas veces vemos que los agentes de bolsa se encuentran tras clientes muy grandes y prefieren centrarse en pocos clientes de grande caudal econmico y no tener muchos pequeos.

Cmo buscar asesoramiento con corredores de bolsa?


Por lo pronto, cuando menos clientes el corredor tiene, ms tranquilo trabajar. Adems las comisiones que se puede obtener van siendo cada vez ms grandes a medida que aumentan las inversiones. Realmente existen quienes prefieren concertar todos sus esfuerzos en el proyecto de inversin de pocos clientes ricos y as trabajar ms tranquilos. Sin embargo cuando los corredores de bolsa adoptan esta modalidad de trabajo se cierran a las oportunidades que puede traer el hecho de trabajar con clientes chicos. Un cliente es chico, sin embargo el da de maana, si el resultado de sus inversiones ha sido favorable puede comenzar a crecer rpidamente, en un perodo de tiempo corto, y resultar un gran inversionista. Por eso aquellos que tienen clientes pequeos estn ms abiertos a la diversidad. Una virtud muy importante en un agente de bolsa es la inteligencia. Tenga este o no un ttulo universitario la inteligencia ser algo fundamental, que se probar independientemente de este ttulo. El conocimiento de los mercados es otra buena virtud: esto es la experiencia.

Por lo general la experiencia es algo que con inteligencia no podemos conseguir, sino que es inherente al paso del tiempo. Aquellos que han vivido ms tiempo en el mercado conocen mejor sus ciclos y tienen ms experiencia prctica en el mismo, que aquellos jvenes que estn empezando, aunque sean muy inteligentes no lo tienen. Por esa razn muchas veces cuando alguien sin experiencia acude a los corredores de bolsa se busca el empleado con ms experiencia, debido a que probablemente sea el que mejor pueda asesorarlo en relacin a sus inversiones. Si somos un cliente nuevo y pequeo, aqu tendremos que tener suerte de que los que tienen ms aos y experiencia estn dispuestos a tratar con clientes nuevos y pequeos y no estn al acecho de las grandes operaciones financieras. En este caso tendremos que confiar en la inteligencia de los ms jvenes y en su empeo al realizar en el trabajo. Por ltimo otra virtud importante en este oficio es la paciencia. Esta nos ayudar a tomar las decisiones en el momento adecuado sin adelantarnos a las circunstancias para poder obtener los mayores provechos de este oscilante mercado. Aquellos apurados o impulsivos tendran que abstenerse ejercer este oficio, debido a que esta caracterstica de personalidad no es la ms buscada en los corredores de bolsa. Tendremos que tener que tener en cuenta esto, tambin como clientes, a la hora de nuestra eleccin de asesoramiento.

CREDIBOLSA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.


Estado de Ganancias y Prdidas - Por el periodo terminado el 31 de Marzo de 2010 (Cifras en Dlares)
PERIODO ESPECIFICO Del Del 01/03/2010 01/03/2009 Al Al 31/03/2010 31/03/2009 418,339 418,339 0 4,750,259 2,006 319,106 319,106 0 19,679,822 116,408 PERIODO ACUMULADO Del Del 01/01/2010 01/01/2009 Al Al 31/03/2010 31/03/2009 1,046,047 1,046,047 0 30,418,167 84,077 824,316 817,917 6,399 49,942,918 129,110

Ttulos y Cuenta
INGRESOS OPERACIONALES

Ingreso bruto por comisiones y servicios Comisiones y servicios en el mercado de valores Comisiones y servicios en el mercado de productos Venta de valores propios Intereses y dividendos

2I2031-TOTAL INGRESOS OPERACIONALES


COSTOS OPERACIONALES

5,170,604
0 0 0 (4,685,937)

20,115,336
0 0 0 (19,599,611)

31,548,291
0 0 0 (30,253,220)

50,896,344
0 0 0 (49,758,558)

Costo de venta y servicios Costo de venta y servicios en el mercado de valores Costo de venta y servicios en el mercado de productos Costo de enajenacin de valores

2I2051-UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES

484,667
(88,098) (35,575)

515,725
(103,547) (49,536)

1,295,071
(314,372) (243,787)

1,137,786
(429,890) (136,273)

Gastos de administracin Gastos de ventas

2I2071-UTILIDAD OPERATIVA
OTROS INGRESOS (EGRESOS)

360,994
14,773 (11,475) 127,540 (5,577) 0

362,642
87,339 (44,527) 73,305 (1,214) 0

736,912
81,244 (70,452) 263,757 (50,631) 0

571,623
145,672 (140,015) 273,164 (40,677) 0

Ingresos financieros Gastos financieros Otros ingresos Otros egresos Resultado por exposicion a la inflacin

2I2121-RESULTADO ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTO A LA RENTA


Participaciones Impuesto a la renta corriente y diferido

486,255
0 (141,596)

477,545
0 (129,462)

960,830
0 (303,628)

809,767
0 (284,619)

2I2141-RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS


Ingresos extraordinarios Egresos extraordinarios

344,659
0 0

348,083
0 0

657,202
0 0

525,148
0 0

2I2161-UTILIDAD (PERDIDA) DEL PERIODO

344,659

348,083

657,202

525,148

FACIL. DIVIDENDOS: SE LES REPARTE A LOS ACCIONISTAS DE LA EMPRESA REP DE UTILIDADES: SE LES REPARTE A LOS TRABAJADORES EN EL ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS EXISTE UN TIPO DE UTILIDAD QUE ES UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS DE PARTICIPADIONES. EJ.. U.A.P Y I 10,000 PART. 10 % ( 1,000)

--------UTILIDAD ANTES DE

Articulo 229.- Reserva legal


Un minimo del diez por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a la renta, debe ser destinado a una reserva legal, hasta que ella alcance un monto igual a la quinta parte del capital. El exceso sobre este limite no tiene la condicion de reserva legal. Las perdidas correspondientes a un ejercicio se compensan con las utilidades o reservas de libre disposicion. En ausencia de estas se compensan con la reserva legal. En este ultimo caso, la reserva legal debe ser repuesta. La sociedad puede capitalizar la reserva legal, quedando obligada a reponerla. La reposicion de la reserva legal se hace destinando utilidades de ejercicios posteriores en la forma establecida en este articulo.

Articulo 230.- Dividendos


Para la distribucion de dividendos se observaran las reglas siguientes: 1. Solo pueden ser pagados dividendos en razon de utilidades obtenidas o de reservas de libre disposicion y siempre que el patrimonio neto no sea inferior al capital pagado; 2. Todas las acciones de la sociedad, aun cuando no se encuentren totalmente pagadas, tienen el mismo derecho al dividendo, independientemente de la oportunidad en que hayan sido emitidas o pagadas, salvo disposicion contraria del estatuto o acuerdo de la junta general; 3. Es valida la distribucion de dividendos a cuenta, salvo para aquellas sociedades para las que existe prohibicion legal expresa; 4. Si la junta general acuerda un dividendo a cuenta sin contar con la opinion favorable del directorio, la responsabilidad solidaria por el pago recae exclusivamente sobre los accionistas que votaron a favor del acuerdo; y,

5. Es valida la delegacion en el directorio de la facultad de acordar el reparto de dividendos a cuenta.

Articulo 231.- Dividendo obligatorio


Es obligatoria la distribucion de dividendos en dinero hasta por un monto igual a la mitad de la utilidad distribuible de cada ejercicio, luego de detraido el monto que debe aplicarse a la reserva legal, si asi lo solicitan accionistas que representen cuando menos el veinte por ciento del total de las acciones suscritas con derecho a voto. Esta solicitud solo puede referirse a las utilidades del ejercicio economico inmediato anterior. El derecho de solicitar el referido reparto de dividendos no puede ser ejercido por los titulares de acciones que esten sujetas a regimen especial sobre dividendos.

Articulo 232.- Caducidad del cobro de dividendos


El derecho a cobrar el dividendo caduca a los tres aos, a partir de la fecha en que su pago era exigible conforme al acuerdo de declaracion del dividendo. Los dividendos cuya cobranza haya caducado incrementan la reserva legal.(*)(**) (*) De conformidad con el

Articulo Unico de la Ley N 26948, publicada el 09-05-98, extiendase hasta el 31 de octubre de 1998, el plazo de caducidad que establece este Articulo para los dividendos correspondientes al ao 1994, en los casos de los accionistas de las empresas a que hace referencia el Decreto de Urgencia N 10.- 97.
(**)

Articulo modificado por la Primera Disposicion Final de la Ley N 26985, publicada el 29-1.- 98, cuyo texto es el siguiente:
"

Articulo 232.- Caducidad del cobro de dividendos


El derecho a cobrar el dividendo, caduca a los tres aos, a partir de la fecha en que su pago era exigible conforme al acuerdo de declaracion del dividendo. Solo en el caso de las Sociedades Anonimas Abiertas, el plazo de caducidad a que se refiere el parrafo precedente sera de diez aos. Los dividendos cuya cobranza haya caducado incrementan la reserva legal."

CONTROVERSIAS SOBRE LA DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS (Aspectos societario y tributario)


Autor: Publicado en el Vldik Diario Oficial El Aldea Peruano, el 18 de abril Correa 2003.

EL

IMPUESTO

LA

DISTRIBUCIN

DE

DIVIDENDOS

Todo inversionista o socio de una empresa desea que sta le rinda los mximos beneficios econmicos posibles. Estos beneficios se materializan, principalmente, en la entrega o distribucin de dividendos, sea en dinero o en especie.

Toda distribucin de dividendos fue considerada hasta hace poco inafecta de impuestos, criterio que ha sido dejado de lado con la promulgacin de la Ley N 27804 del 02 de agosto del 2002, en donde se establece que la distribucin de utilidades que las empresas efecten a sus socios (las personas naturales y sucesiones indivisas domiciliadas o no y las personas jurdicas no domiciliadas), a partir del ao 2003, se encuentra afecta a la tasa del 4.1.% por Impuesto a la Renta. Con la promulgacin de esta norma, se trata de incentivar la inversin (o reinversin) en las empresas, antes que promover los niveles de consumo, principalmente del sector de la poblacin de ms altos ingresos que son beneficiados con la entrega de dividendos. Ello queda demostrado, con el hecho que slo la distribucin a las personas jurdicas domiciliadas (empresas) se encuentra inafecta de impuestos con la nueva norma, con la finalidad de evitar la doble imposicin, la cual se producira si se grava a la persona jurdica por la entrega de dividendos y luego se tendra que gravar el mismo concepto cuando entregue el dividendo a la persona natural socia de dicha persona jurdica.

Sin embargo, no podemos ocultar que la norma tiene, pues, un afn recaudador al gravar el reparto de utilidades a los socios y al establecer que las empresas actuarn como agentes retenedores del impuesto. Sobre este ltimo aspecto, es evidentemente que para la Administracin Tributaria resulta ms sencillo el fiscalizar a un universo de empresas contribuyentes, que a miles de socios atomizados y esparcidos.

LA

TRANSGRESIN

DEL

REGLAMENTO

LA

LEY

27804

Conforme al nuevo tratamiento dispuesto por la Ley N 27804, los Acuerdos de Distribucin de Dividendos de las empresas adoptados hasta el 31 de diciembre del 2002 se encontraran inafectas a la tasa del 4.1.%, pues sta se aplica, ex nunc, para los acuerdos que se adopten a partir del 1 de enero del 2003. As, ha quedado establecido claramente por la propia Ley N 27804, cuando en su Segunda Disposicin Transitoria y Final seala que:

La presente Ley se aplica para los acuerdos de distribucin de dividendos u otras formas de utilidades que se adopten a partir del 01 de enero del 2003. Se aplica la tasa del 4.1% respecto de todo acuerdo, incluso se refiera al ao 2002 u otro anterior.

De lo expresado podemos colegir que la mencionada norma, ha adoptado el criterio de la oportunidad en que se aprueba el Acuerdo de Distribucin de Dividendos, al expresar que los acuerdos que se adopten a partir del 1 de enero del 2003, se encuentran gravados con el referido impuesto, aunque las utilidades correspondan a ejercicios econmicos anteriores (2002, 2001, 2000, 1999, etc.). De tal forma que el nacimiento de la obligacin ser con el Acuerdo de Distribucin, en tanto haya sido adoptado con posterioridad a la fecha de corte (vale decir, a partir del 1 de enero del 2003).

En ese mismo sentido, las empresas que acordaron la distribucin de dividendos hasta el 31 de diciembre del 2002, no se encontraran obligadas a retener el 4.1% del Impuesto a la Renta, aunque el pago (total o parcial) lo efecten en el ao 2003 o ejercicios posteriores. En este caso, no se aplica la tasa contenida en la Ley N 27804 pues sta norma entra en vigor recin para los acuerdos que se tomen con posterioridad a la fecha de corte y no a los adoptados anteriormente. Adems, con el pago de dividendos a los socios, no nace la obligacin tributaria, sino con el acuerdo de distribucin, siempre que haya sido acordado a partir del 1 de enero del 2003.

Si bien queda claro que el criterio legal seguido por la norma en mencin, es el de la oportunidad en que se aprueba el Acuerdo de Distribucin de Utilidades, incorrectamente el nuevo Reglamento de la Ley de Impuesto a la Renta (en adelante, Reglamento), dictado mediante el Decreto Supremo N 017-2003-EF del 13 de febrero del 2003, contraviene lo formulado por la Ley N 27804, pues dicho Reglamento seala en su Sexta Disposicin Final, lo siguiente:

En los acuerdos de distribucin de dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades que se hubieran tomado en ejercicios anteriores al 2003, la obligacin de retener nace con la distribucin o puesta a disposicin de dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades. (subrayado nuestro).

El Reglamento en abierta contradiccin con la Ley, pretende gravar con el 4.1% del Impuesto a la Renta el reparto de utilidades a los socios que se efecte con posterioridad al 1 de enero del 2003, pero acordado por la empresa antes de dicha fecha. Vemos, pues, que se ha desnaturalizado el precepto de la Ley N 27804, pues sta se aplica nicamente a los acuerdos de distribucin de utilidades que se adopten a partir de dicha fecha, por lo que se considera como no gravados los repartos de dividendos acordados hasta el 31 de diciembre del 2002, aunque el pago o entrega de estos dividendos se produzca en el ejercicio 2003 o ejercicios futuros.

Si tenemos que la norma que grava la distribucin de utilidades de las empresas, se aplica a los acuerdos que se adopten a partir del ao 2003, resulta ilegal tratar de imponerla retroactivamente a los acuerdos del ao 2002, pues es improcedente aplicar una norma legal que todava no se encontraba vigente. Como sabemos es un principio del Derecho que la ley no tiene fuerza ni efectos retroactivos. Este hecho tambin lesiona el principio de seguridad jurdica, pues altera indebidamente las normas que regulan la inversin privada, generando desestabilidad en las decisiones de las empresas y socios.

Asimismo, en esta parte el Reglamento infringe la Constitucin Poltica del Per en su Artculo 118 inciso 8, en el cual se seala que el Ejecutivo mediante Decretos ejerce la potestad de reglamentar las leyes sin transgredirlas ni desnaturalizarlas. En este sentido, al ser el Reglamento incuestionablemente inconstitucional por haber transgredido y/o

desnaturalizado la ley, resulta inaplicable su Sexta Disposicin Final para las empresas que adoptaron acuerdos de distribucin de utilidades a los socios antes del 31 de diciembre del 2002.

ACCIONES

LEGALES

DE

LAS

EMPRESAS

DE

LOS

SOCIOS

Como podemos apreciar al dictarse la norma reglamentaria se ha cambiado indebidamente el criterio estipulado por la Ley. Este exceso cometido se debe, presumiblemente, a un inters recaudador. Sin embargo, las empresas y los socios que procedieron conforme a lo dispuesto por la Ley N 27804 (vale decir, acordaron la distribucin de dividendos libre de impuesto antes del 31 de diciembre del 2002) y que por lo tanto pudieran verse afectados con el cambio de criterio dispuesto en el Reglamento (Decreto Supremo N 017-2003-EF), tienen la posibilidad de interponer en la va judicial y en la va administrativa, acciones legales con el propsito que dicho Reglamento se declare inaplicable a sus casos.

As, en la va judicial, se pueden interponer alternativamente acciones de garanta constitucionales como la Accin de Amparo o la Accin Popular, debido a la evidente infraccin de la Constitucin en este caso. En efecto, el Reglamento ha vulnerado los derechos constitucionales a la irretroactividad de las normas, as como de no transgresin o desnaturalizacin de las leyes (Artculos 103 y 118 inciso 8 de la Constitucin).

Ocurre que si las empresas y socios afectados interponen una Accin de Amparo contra el Reglamento, ste ser declarado inaplicable nicamente a favor de los accionantes. As lo seala el Artculo 5 de la Ley N 25398, Ley Complementaria de la Ley de Hbeas Corpus y Amparo, cuando dispone que las sentencias recadas en las acciones de garanta en casos de violacin o amenaza se basen en una norma que sea incompatible con la Constitucin, no derogan ni anulan las normas, sino nicamente se limitan a declarar su no aplicacin al caso concreto.

Diversa situacin ocurre ante la interposicin de una Accin Popular, la cual procede contra normas o decretos reglamentarios contrarios a la Ley y a la Constitucin. En este tipo de procesos constitucionales el Reglamento cuestionado podra ser declarado inaplicable con carcter general, conforme lo indica el Artculo 22 de la Ley N 24968, Ley Procesal de Accin Popular, al sealar que la sentencia que ampara la Accin Popular, a partir de la fecha que queda consentida o ejecutoriada, determina la inaplicacin y con efectos generales de la norma materia del proceso cuya inconstitucionalidad o ilegalidad se haya declarado.

En la va administrativa los agentes afectados podran presentar reclamaciones ante la Administracin Tributaria, haciendo ver que las empresas y socios no deberan ser considerados retenedores ni contribuyentes del 4.1% del Impuesto a la Renta, derivados de los acuerdos de distribucin de dividendos adoptados hasta el 31 de diciembre del 2002. Si la Administracin Tributaria decide aplicar el Reglamento (Decreto Supremo N 017-2003EF) antes que la Ley N 27804, y por lo tanto, considerar gravados los repartos de dividendos anteriores al 2003, los reclamantes tienen el derecho de acudir en va de Apelacin ante el Tribunal Fiscal, con el fin de corregir esta situacin ilegal. Sin embargo, en este caso, es aconsejable obviar la presentacin de reclamaciones ante la Administracin Tributaria, a efecto de interponer directamente una Apelacin de Puro Derecho ante el Tribunal Fiscal, con la consiguiente reduccin de costos y tiempo.

El Tribunal Fiscal, atenindose al principio de jerarqua de normas consagrado en el Artculo 102 del T.U.O. del Cdigo Tributario (Decreto Supremo N 135-99-EF), deber resolver la controversia prefiriendo la norma de mayor jerarqua, vale decir la Ley N 27804 antes que su Reglamento, y por lo mismo, considerar a este ltimo como inaplicable a las distribuciones de utilidades de las empresas a favor de los socios acordadas con anterioridad al ejercicio 2003. Cabe citar que el Tribunal Fiscal, ya ha venido aplicando este principio en

casos concretos, as ha preferido a la Ley de Impuesto a la Renta antes que a su Reglamento en las R.T.F. N 2434-4-96 del 21 de noviembre de 1996 y R.T.F. N 729-4-97 del 27 de julio de 1997.

PAGO

DE

DIVIDENDOS

VS.

PAGO

DE

INTERESES

LOS

SOCIOS

Dada la ilegalidad e inconstitucionalidad del Decreto Supremo N 017-2003-EF, urge su modificacin conforme a los lineamientos de la Ley N 27804, caso contrario, obliga a los perjudicados a interponer las acciones judiciales o administrativas antes descritas.

Sin embargo, el tema va ms all de lo irreconciliable de la ley y el Reglamento. La opcin legislativa de gravar la distribucin de los dividendos con el Impuesto a la Renta, resulta debatible y controvertida desde una ptica de la atraccin de inversiones empresariales y no as desde un inters recaudador.

Como sealramos anteriormente, todo inversionista o socio de una empresa desea que sta le rinda los mximos beneficios econmicos posibles. Sin embargo, al establecer un impuesto a la distribucin de utilidades no hace sino reducir los niveles de atraccin en las empresas, pues impulsa una reinversin forzada. Entonces, un inversionista se pregunta por qu invertir en una compaa donde no se van a entregar dividendos o donde estos van a estar gravados?

Por ello no es extrao que ante esta situacin, las grandes corporaciones (no domiciliadas) prefieren que los socios entreguen a sus empresas vinculadas, fondos a ttulo de prstamo y no como un aporte de capital. Primero, por que los intereses pagados a los inversionistas o socios prestadores son deducibles de impuestos (en la medida que la empresa no goza, a su vez, de intereses exonerados) cosa que no ocurre con los dividendos, y segundo, las utilidades y la distribucin de dividendos se encontraran afectas al Impuesto a la Renta. Entonces, al final, analizando el rgimen tributario vigente y bajo ciertas circunstancias, surge la controversia para las empresas de preferir pagar intereses a los socios que pagarles dividendos.

Lima, abril de 2003.

viernes 23 de octubre de 2009


Distribucin de dividendos con el Plan Contable General Empresarial De los resultados acumulados en la cuenta 59 Resultados Acumulados se distribuir una parte, por ejemplo:

S/.10,000 a 2 accionistas, una persona natural no domiciliada residente en Colombia 50% del capital suscrito y persona jurdica residente en Islas Virgenes Britnicas con el 50% del capital suscrito. En el caso de la persona colombiana, por el criterio establecido por la Decisin 578 de la Comunidad Andina se debe aplicar el criterio de la fuente generadora de la renta. En este caso la fuente que genera la renta est ubicada en Per por lo tanto si se debe aplicar El primer prrafo del artculo 11 de la Decisin 578 aborda parte del tema de los Dividendos y participaciones: Los dividendos y participaciones slo sern gravables por el Pas Miembro donde estuviere domiciliada la empresa que los distribuye. Por consiguiente estos dividendos que perciba la persona natural colombiana solamente estarn afectos del 4.1% del IR peruano y en Colombia no deber pagar impuesto a la renta colombiano. Por otra parte al otro accionista no domiciliado tambin se le debe retener el 4.1%, con prescindencia que la persona jurdica sea residente en un pas de baja o nula imposicin tributaria (Islas Virgentes Britnicas). Persona natural no domiciliada residente en Colombia.5.000 2054,795 Persona jurdica no domiciliada residente en Islas Virgenes Britnicas.5,0002054,795 www.tributacionperu.com 591 Utilidades no distribuidas. Contiene las utilidades netas acumuladas as como la correccin de utilidades de aos anteriores y la liberacin de excedentes de revaluacin y otras actualizaciones de

valor. Incluye los efectos de los cambios en las polticas contables correspondientes a aos anteriores, as como los originados en la correccin de errores, cuando dan lugar a utilidades. 441 Accionistas (o socios). de prstamos y dividendos, entre otros. Obligaciones con los accionistas por concepto de prstamos y dividendos, entre otros. Cabe indicar que en la cuenta 44. CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS, DIRECTORES Y GERENTES slo se incluye las transacciones realizadas con accionistas personas naturales; las realizadas con personas jurdicas se presentan en la cuenta 47. 47. CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS RELACIONADAS. Agrupa las subcuentas que representan obligaciones a favor de empresas relacionadas, que contrae la entidad por operaciones diferentes a las comerciales y a las obligaciones financieras. 475 Dividendos. Comprende las obligaciones con los accionistas, como remuneracin al capital invertido, por declaracin de dividendos. Asimismo, incluye las obligaciones que con carcter similar se distribuye en otros tipos de organizacin.

59. RESULTADOS ACUMULADOS..10,000 591 Utilidades no distribuidas 5911 Utilidades acumuladas a 44.CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS, DIRECTORES Y GERENTES..5,000 a 4412 Dividendos a 4412.1. Personal Natural residente en Colombiana a 47. CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS

RELACIONADAS.5,000 a 475. Dividendos a 475.1. Persona Jurdica residente en Islas Virgenes Britnicas . 44.CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS, DIRECTORES Y GERENTES.5,000 441 Accionistas (o Socios) 4412 Dividendos 4412.1. PN Colombiana 47. CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS RELACIONADAS5,000 475. Dividendos 475.1. PJ Islas Virgenes a 40. TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 410 a 401 Gobierno central a 4017.1.2.IR 4.1%..205 a 4017.1.2.IR 4.1%..205 a 10.CAJA Y BANCOS..9,590 a 104.Cuentas Corrientes a 1042 Cuentas corrientes para fines especficos a 1042.1. Operaciones con PNcolombiana a 1042.2. Operaciones con PJ Islas Virgenes . 401. Gobierno Central. Incluye los tributos que representan ingresos del Gobierno Central, tanto por la empresa en su calidad de contribuyente como en su calidad de agente perceptor o retenedor. 104. Cuentas corrientes en instituciones financieras. Saldos de

efectivo de la empresa en cuentas corrientes de disponibilidad inmediata. 64.GASTOS POR TRIBUTOS5.75 649. Otros tributos 649.1. ITF a 10. CAJA Y BANCOS.5.75 a 104.Cuentas Corrientes 649. Otros tributos. Registra el importe de los gastos relacionados con otros impuestos, tasas y contribuciones, no incluidos en las subcuentas precedentes. www.tributacionperu.com

Viernes 23 de octubre de 2009


Distribucin de dividendos con el Plan Contable General Empresarial De los resultados acumulados en la cuenta 59 Resultados Acumulados se distribuir una parte, por ejemplo: S/.10,000 a 2 accionistas, una persona natural no domiciliada residente en Colombia 50% del capital suscrito y persona jurdica residente en Islas Virgenes Britnicas con el 50% del capital suscrito. En el caso de la persona colombiana, por el criterio establecido por la Decisin 578 de la Comunidad Andina se debe aplicar el criterio de la

fuente generadora de la renta. En este caso la fuente que genera la renta est ubicada en Per por lo tanto si se debe aplicar El primer prrafo del artculo 11 de la Decisin 578 aborda parte del tema de los Dividendos y participaciones: Los dividendos y participaciones slo sern gravables por el Pas Miembro donde estuviere domiciliada la empresa que los distribuye. Por consiguiente estos dividendos que perciba la persona natural colombiana solamente estarn afectos del 4.1% del IR peruano y en Colombia no deber pagar impuesto a la renta colombiano. Por otra parte al otro accionista no domiciliado tambin se le debe retener el 4.1%, con prescindencia que la persona jurdica sea residente en un pas de baja o nula imposicin tributaria (Islas Virgentes Britnicas). Persona natural no domiciliada residente en Colombia.5.000 2054,795 Persona jurdica no domiciliada residente en Islas Virgenes Britnicas.5,0002054,795 www.tributacionperu.com 591 Utilidades no distribuidas. Contiene las utilidades netas acumuladas as como la correccin de utilidades de aos anteriores y la liberacin de excedentes de revaluacin y otras actualizaciones de valor. Incluye los efectos de los cambios en las polticas contables correspondientes a aos anteriores, as como los originados en la correccin de errores, cuando dan lugar a utilidades. 441 Accionistas (o socios). de prstamos y dividendos, entre otros. Obligaciones con los accionistas por concepto de prstamos y dividendos, entre otros.

Cabe indicar que en la cuenta 44. CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS, DIRECTORES Y GERENTES slo se incluye las transacciones realizadas con accionistas personas naturales; las realizadas con personas jurdicas se presentan en la cuenta 47. 47. CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS RELACIONADAS. Agrupa las subcuentas que representan obligaciones a favor de empresas relacionadas, que contrae la entidad por operaciones diferentes a las comerciales y a las obligaciones financieras. 475 Dividendos. Comprende las obligaciones con los accionistas, como remuneracin al capital invertido, por declaracin de dividendos. Asimismo, incluye las obligaciones que con carcter similar se distribuye en otros tipos de organizacin.

59. RESULTADOS ACUMULADOS..10,000 591 Utilidades no distribuidas 5911 Utilidades acumuladas a 44.CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS, DIRECTORES Y GERENTES..5,000 a 4412 Dividendos a 4412.1. Personal Natural residente en Colombiana a 47. CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS RELACIONADAS.5,000 a 475. Dividendos a 475.1. Persona Jurdica residente en Islas Virgenes Britnicas . 44.CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS, DIRECTORES Y GERENTES.5,000 441 Accionistas (o Socios)

4412 Dividendos 4412.1. PN Colombiana 47. CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS RELACIONADAS5,000 475. Dividendos 475.1. PJ Islas Virgenes a 40. TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 410 a 401 Gobierno central a 4017.1.2.IR 4.1%..205 a 4017.1.2.IR 4.1%..205 a 10.CAJA Y BANCOS..9,590 a 104.Cuentas Corrientes a 1042 Cuentas corrientes para fines especficos a 1042.1. Operaciones con PNcolombiana a 1042.2. Operaciones con PJ Islas Virgenes . 401. Gobierno Central. Incluye los tributos que representan ingresos del Gobierno Central, tanto por la empresa en su calidad de contribuyente como en su calidad de agente perceptor o retenedor. 104. Cuentas corrientes en instituciones financieras. Saldos de efectivo de la empresa en cuentas corrientes de disponibilidad inmediata. 64.GASTOS POR TRIBUTOS5.75 649. Otros tributos 649.1. ITF a 10. CAJA Y

BANCOS.5.75 a 104.Cuentas Corrientes 649. Otros tributos. Registra el importe de los gastos relacionados con otros impuestos, tasas y contribuciones, no incluidos en las subcuentas precedentes. www.tributacionperu.com

Politica De Dividendo
Politica De Dividendo
INTRODUCCIN

El objetivo de este trabajo es como las empresas determinan su poltica de dividendo. Nos interesa discutir si esta poltica afecta al valor de la empresa y de las acciones. Existe una interrelacin entre poltica de dividendos y las decisiones de inversin de financiamiento. - Ejemplo: Una empresa que tiene muchos proyectos de inversin pagar bajos dividendos para reinvertir las utilidades de la empresa. - Otra empresa podra financiar los proyectos con endeudamiento, lo que librara fondos para pagar dividendos. Si se fijan las polticas de inversin y financiamiento, un aumento del dividendo debe financiarse mediante emisin de nuevas acciones. Bajo estas condiciones, existira un tradeoff entre las utilidades retenidas por un lado y el pago de dividendos y emisiones de nuevas acciones por el otro.

1. Que son los dividendos? Dos tipos: 1. Dividendos: Es el pago hecho por una empresa a sus dueos, ya sea en efectivo o en acciones. Los administradores de la empresa se renen peridicamente para decidir entre pagar dividendos o no, y para determinar el monto y forma de

dicho pago. 2. Dividendos De Acciones: Es un pago por las acciones de los propietarios de una empresa. Corresponde a la distribucin de capitalizar una parte de las utilidades retenidas de la empresa.

2. Que es una poltica de dividendos? La poltica de dividendos de la empresa representa un plan de accin a seguirse siempre que deba tomarse una decisin de dividendos, tiene por objetivo la maximizacin de la riqueza de los propietarios de la empresa y la adquisicin de financiamiento suficiente. Maximizacin de la riqueza. Dicha poltica debe idearse no solamente para maximizar el precio de la accin en el ao siguiente sino para maximizar la riqueza en el largo plazo. Adquisicin de financiamiento suficiente. Un financiamiento adecuado puede considerarse como un objetivo secundario de la poltica de dividendos. Sin un financiamiento suficiente para...

POLITICA DE DIVIDENDOS
Nos permite evaluar y aanalizar las implicancias para el inversionista,llamado tambin accionista o socio, de la poltica de dividendosde la empresa en la rentabilidad esperada de la alternativa de inversinque elija. Es de tener en cuenta que la poltica de dividendos se aplicaa la utilidad neta de cada ejercicio fiscal y su pago en efectivo a favorde los accionistas representa un egreso que afecta la disponibilidad decaja de la empresa, con lo cual dicha empresa dispondr de menos recursosfinancieros para invertir o para afrontar sus obligaciones con terceros(principalmente por endeudamiento en la ejecucin de inversiones). Se aplica : 1. Dividendos en efectivo 2. Dividendos en acciones (no implica salida de efectivo) 3. Reinversin de utilidades Adicionalmente podemos complementar:

4. Fuente de financiamiento interno versus fuentes de financiamiento externo 5. Poltica de dividendos sujeto al crecimiento de la empresa. Publicado por Gilio Manuel en 15:23

03. Declaracin y pago definitivo


Tamao de Texto:

Compartir A partir del 1 de febrero del 2010, se utiliza para la declaracin y pago del impuesto el Formulario Virtual N 1665 Declaracin y Pago de Renta de Segunda Categora Cuenta Propia. En caso no se realice el pago en forma virtual, se podr efectuar a travs del Sistema Pago Fcil en las agencias bancarias autorizadas, utilizando el Formulario 1662 - Boleta de Pago. Retenciones Con excepcin de las ganancias de capital por la venta de inmuebles que no sean casa habitacin, los pagos definitivos del Impuesto a la Renta de Segunda Categora se realizan mediante la retencin que efecta la persona que abona dichas rentas, lo que se conoce como retencin en la fuente. En este caso, son Agentes de Retencin las personas (naturales o jurdicas) que paguen o acrediten rentas consideradas de Segunda Categora. Estas personas retienen el impuesto con carcter de Pago Definitivo, aplicando una tasa efectiva del 5% sobre el monto bruto que deben pagar.

Para declarar y pagar las retenciones, presentarn el PDT 0617-Otras Retenciones, segn el ltimo dgito de su nmero RUC, de acuerdo con el Cronograma de Obligaciones Tributarias. Los pagos directos y las retenciones de por el Impuesto a la Renta sobre las Ganancias de Capital son tratadas en el punto 4.4. Pagos definitivos por la ganancia de capital en venta de inmuebles Las personas naturales, sucesiones indivisas y sociedades conyugales que obtengan ingresos por la venta de inmuebles (con excepcin de aqullos que sean ocupados como casa habitacin del vendedor), tendrn que efectuar un pago definitivo por este concepto. Para ello, se aplicar la tasa del 5% sobre la ganancia de capital positiva, es decir, mayor a cero. (Ganancia de capital = Precio de venta - costo computable). El costo computable se determina segn lo sealado en el artculo 20 y 21 de la Ley del Impuesto a la Renta. A partir del 1 de febrero del 2010, la declaracin y el pago con carcter definitivo deben efectuarse hasta el mes siguiente de percibida la renta, dentro de las fechas previstas en el Cronograma de Obligaciones Tributarias, segn el ltimo dgito de su RUC. Ya sea que la enajenacin de inmuebles se formalice mediante Escritura Pblica o formulario registral, se debe tomar en cuenta lo siguiente:

Obligaciones del vendedor 1 En la venta de inmuebles distintos a la casa habitacin deber presentar al notario el comprobante que acredita el pago definitivo del impuesto. 2 Tratndose de ventas de inmuebles no sujetas al pago del impuesto, se deber presentar al notario una comunicacin con carcter de Declaracin Jurada indicando alguna de las siguientes situaciones: La Ganancia de Capital proveniente de la venta constituye rentas de

Tercera Categora. 3 El inmueble enajenado es su casa habitacin Que no existe impuesto por pagar

En las ventas de inmuebles adquiridos por el vendedor antes del 01/01/2004: Deber presentar al notario documento de fecha cierta en que conste la adquisicin del inmueble, el documento donde conste la sucesin intestada o la Constancia de Inscripcin en los Registros Pblicos del testamento o el formulario registral respectivos, segn corresponda.

Obligaciones del notario 1 Verificar que el comprobante o formulario de pago que acredite el pago definitivo del Impuesto: - Corresponda al nmero del Registro nico de Contribuyentes del enajenante. - Corresponda al 5% de la ganancia de capital. - Archivar junto con el Formulario Registral los documentos antes descritos.

Insertar los documentos a que se refiere el inciso 1) de este artculo, en la Escritura Pblica respectiva.

Archivar junto con el formulario registral los documentos a que se refiere el inciso 1) de este artculo.

En el caso de los Principales Contribuyentes, la declaracin y el pago se realiza en las dependencias de la SUNAT que les han sido comunicadas, mientras que los Medianos y Pequeos contribuyentes lo hacen en las agencias bancarias autorizadas, segn su ltimo dgito del RUC, conforme al Cronograma de Obligaciones Tributarias establecido por la SUNAT. Retenciones con carcter definitivo Cuando las empresas realicen la distribucin de dividendos retendrn el 4.1% de dichos montos, por concepto de impuesto a la renta con carcter de pago definitivo para quienes perciben los dividendos. Ganancia de Capital A partir del 1 de enero de 2010 estn gravados con el Impuesto a la Renta de Segunda Categora, las ganancias de capital (rendimientos, rescates, utilidades, participaciones, etc.) que perciban las personas naturales, por los siguientes valores mobiliarios: Acciones y valores que se transfieran dentro y fuera de bolsa. Capitales colocados en fondos mutuos. Aportes voluntarios sin fines previsionales colocados en AFPs. Acciones de inversin, certificados, ttulos, bonos y papeles comerciales, valores representativos de cdulas hipotecarias, obligaciones al portador y otros valores similares.

Tasa del Impuesto La tasa del impuesto es el 6.25 % aplicable sobre la ganancia neta que se obtenga por estas rentas (o el equivalente a una tasa efectiva del 5%, si se aplica sobre la renta bruta).

Tramo exonerado de las ganancias Este tipo de ganancias estn exoneradas por las primeras cinco (5) Unidades Impositivas Tributarias, las que se computarn al final de cada ejercicio al determinarse la Renta Neta anual de Segunda Categora por estas ganancias. Para el ao 2010, cinco (5) UIT equivalen a S/ 18,000.

Forma de pago del Impuesto a) En el caso de las ganancias por venta de acciones y otros valores (dentro o fuera de bolsa) Para pagar el impuesto, las personas que perciban estas ganancias, proceden como sigue: No deben realizar pagos a cuenta, ni ser afectados por retenciones del impuesto. El impuesto en este caso es anual y ser regularizado por cada persona en forma directa, con una declaracin jurada anual de segunda categora, que se presenta al ao siguiente de percibida la ganancia. b) En el caso de los rendimientos, rescates y utilidades generadas por Fondos Mutuos; por los aportes voluntarios - sin fines previsionales- de las AFPS y otras ganancias obtenidas por inversiones en entidades financieras, se procede como sigue: El impuesto del 5% se paga va retencin, a travs de las entidades que las abonen (Sociedades administradoras de Fondos, AFPS, y Sociedades Titulares de patrimonios) quienes actan como agentes de retencin. Para calcular la retencin, estas entidades no consideran el tramo exonerado de las primeras 5 UIT de estas ganancias, por lo que cada persona afectada por la retencin del impuesto podr considerar a esta, como un crdito con derecho a devolucin al presentar una declaracin jurada anual de segunda categora. En esta misma declaracin anual, cada persona tambin podr compensar las prdidas que haya tenido por la transferencia e inversin de los valores mobiliarios.

Excepcin importante (aplicable slo para el primer semestre del 2010) Las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos de Inversin en valores y las AFPS, entidades consideradas como agentes de retencin no retendrn el impuesto a la renta que corresponda a los beneficiarios, por los rendimientos, rescates, o retiros de aportes que les abonen desde el 1 de enero hasta el 30 de junio del 2010. La persona beneficiaria de la renta deber regularizar el impuesto de este perodo dentro del vencimiento mensual del perodo tributario julio de 2010, utilizando el formulario 1662- de boleta de pago.
Base Legal: Artculo 14 y 16 de la Ley 29492.

Artculo 8 y 9 del Decreto Supremo Nro. 313-2009-EF Artculo 13, 17, 19 y 20 del Decreto Supremo Nro. 011-2010-EF. En caso el enajenante, es decir la persona que vende tuviera en propiedad ms de un inmueble que cumpla con las condiciones sealadas en el prrafo anterior, ser considerada casa habitacin slo aqul que, luego de la enajenacin de los dems inmuebles, resulte como el nico inmueble de su propiedad.

Recuerde categora, as como los dividendos ni cualquier otra forma de distribucin de utilidades.

que

Para el ejercicio 2009 la Renta Neta Global Anual no comprende las rentas netas de primera y segunda

2da Categora

01. Ingresos Afectos 02. Venta de bienes inmuebles (desde 1 de enero 2004) 03. Declaracin y pago definitivo 04. Comprobantes de pago y libros contables 05. Cuadro resumen 06. Lugares de Pago 07 Casos Prcticos 08. Rentas de Segunda Categora-Inafectas y Exoneradas 09. Normas legales Rentas de Segunda Categora Comunicacin de no encontrarse obligado a efectuar el pago del impuesto definitivo 2da categora (Para imprimir y llenar) Preguntas Frecuentes