Srie Perfil de Projetos

Unidade produtora de artefatos de cimento para uso na construo civil

Vitria Dezembro/1999

SUMRIO

Pgina

1- Apresentao 2- Introduo 3- Enquadramento Tcnico do Negcio 4- Projeto 5- Mercado 6- Detalhamento dos Investimentos 7- Aspectos Econmicos e Financeiros 8- Resultados Operacionais 9- Incentivos e Fontes de Financiamento

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1- APRESENTAO

Iniciar uma atividade empresarial requer do investidor o pleno domnio da atividade que se prope a iniciar. Neste sentido, to importante quanto o conhecimento do ambiente econmico no qual est inserido, sua capacidade gerencial um fator de fundamental relevncia para o bom desempenho do negcio. A Srie Perfil de Projetos tem como objetivo suprir de informaes o empreendedor disposto a realizar um novo investimento. Trata-se de um instrumento de auxlio ao investidor na elaborao de um plano de negcios que deve ser adaptado para cada situao. E este o objetivo do SEBRAE/ES: auxiliar as micro e pequenas empresas e dar as condies necessrias ao surgimento de novos empreendimentos que sejam bem estruturados e capazes de enfrentar os desafios do mercado. Este trabalho contm informaes sobre o mercado, investimentos necessrios atividade, previso de resultados operacionais, fontes de financiamento e diversas informaes relevantes que, em conjunto com outras literaturas sobre o mercado que se pretende atuar, contribuir com eficincia maior para uma tomada de deciso segura e com considerveis perspectiva de sucesso.

2- INTRODUO

As oportunidades para se investir em um bom negcio no acontecem normalmente ao acaso. Elas podem ser buscadas ou mesmo construdas a partir de informaes levantadas e conhecimentos adquiridos com o tempo. Sempre, no entanto, necessrio que o investidor faa os seus clculos sobre o quanto ele vai distender imobilizar e sobre os resultados esperados do empreendimento. Mesmo no meio da incerteza que o cerca e consequentemente do risco do negcio, fazer clculos sobre os ganhos esperados da aplicao dos recursos tarefa indispensvel. Esse exerccio de prospeo de um negcio chamado de projeto. Na verdade, um projeto procura sistematizar informaes, trabalh-las e analis-las de tal forma a permitir concluir se determinada deciso de investimento vivel ou no. Enquanto tal, o projeto pode ser elaborado obedecendo diferentes nveis de complexidade e detalhamento. A idia bsica de perfil de projeto que servir de orientao para o presente trabalho busca simplificar a tarefa de sistematizao de informaes e dos clculos econmicos que serviro de subsdio concluso final sobre a viabilidade do investimento. O perfil aqui apresentado, Unidade de Produo de Artefatos de Cimento, obedece os roteiros tradicionais de projeto sem, no entanto, aprofundar detalhes tcnicos. Serve, dessa forma, como orientao metodolgica e de gesto do processo de tomada de deciso. H uma preocupao com os pr-requisitos necessrios para um bom negcio, como alguns atributos do empreendedor, o conhecimento do mercado, a viso prospectiva, alguns aspectos dimensionais do negcio (tamanho, montante de recursos, etc.) e projeo de resultados. A indstria idealizada neste estudo em empreendimento de pequeno porte que no exigir investimentos vultosos em instalaes fsicas nem recursos tecnolgicos sofisticados. A empresa fabricaria artefatos como blocos de concreto, bloquetes, lajes e moures para cercas. Outros artigos como ladrilhos de cimento, suportes de ar condicionado, meios-fios, etc, podem ser acrescentados na linha de produo sem exigncia de maiores investimentos. No foi considerada a produo de manilhas, fossas, estruturas de galpes, e outros itens que demandariam maiores investimentos e recursos tcnicos de engenharia. O presente perfil tem por finalidade mostrar a viabilidade de uma unidade de fabricao de artefatos de cimento, considerando-se os recursos necessrios, condicionantes existentes e perspectiva de mercado. A primeira parte faz o enquadramento do negcio (dados gerais e conceito do projeto); em seguida feita uma abordagem sobre o mercado potencial, principalmente em termos de orientao sobre quais variveis ou fatores a serem analisados. J a parte econmica e financeira centra ateno nos aspectos de receitas e custos. A viabilidade do projeto definida pela taxa interna de retorno, tempo necessrio para a amortizao do investimento e o valor presente lquido do fluxo de caixa.

3- ENQUADRAMENTO TCNICO DO NEGCIO

3-1 TIPO DE NEGCIO Indstria de Artefatos de Cimento para uso na Construo Civil. 3-2 SETOR DA ECONOMIA Indstria. 3-3 RAMO DE ATIVIDADE Indstria e Comrcio de Artefatos de Cimento 3-4 PRODUTOS A SEREM OFERTADOS Blocos de concreto, bloquetes, lajes premoldadas e moures para cercas. 3-5 INVESTIMENTO PREVISTO Investimento Total Investimento Fixo Capital de Giro Reserva Tcnica R$ R$ R$ R$ 134.135,88 100.790,00 26.958,46 6.387,42 US$ US$ US$ US$ 70.597,83 53.047,37 14.188,66 3.361,80

3-6 FATURAMENTO ANUAL ESPERADO R$ 3-7 NDICES DE AVALIAO Ponto de Equilbrio Valor Presente Lquido (a 15%) Taxa Interna de Retorno (anual) Pay-Back Time (anos) ndice de Lucratividade das vendas 54,26 R$167.273,88 42,16 3 anos e 1 ms 15%

4- O PROJETO 4-1 OBJETIVO O objetivo do presente perfil sistematizar e trabalhar um conjunto de informaes que permita ao investidor potencial analisar a oportunidade de implantao de uma unidade industrial produtora de artefatos de cimento que devero variar em sua composio numa faixa mnima de quatro produtos, de acordo com as possibilidades do mercado.

4-2 REQUISITOS DO EMPREENDEDOR O empreendedor geralmente um agente econmico especial, as vezes sonhador, que tem a capacidade de transformar boas idias em um negcio rentvel. importante lembrar que ningum nasce com todas as habilidades desejveis de um empreendedor, ou seja, muitas das caractersticas pessoais positivas so adquiridas ou lapidadas com o passar do tempo, seja pela vivncia, seja por estudo e observao daquilo que acontece no mundo a sua volta. No entanto, sempre aconselhvel que se disponha de um mnimo de conhecimentos gerenciais e tcnicos para levar a frente um empreendimento; Dentre os aspectos fundamentais da personalidade desejados de um empreendedor destacam-se: Criatividade: aceitar desafios e buscar solues viveis para o equacionamento de problemas. Liderana: capacidade de inspirar confiana, motivar, delegar responsabilidades, formar equipe, criar um clima de moral elevado, saber compartilhar idias, ouvir , aceitar opinies, elogiar e criticar pessoas. Perseverana: capacidade de manter-se firme num dado propsito, sem deixar de enxergar os limites de sua possibilidade, buscar metas viveis at mesmo em situaes adversas. Flexibilidade: poder de controle os seus impulsos para ajustar-se quando a situao demandar uma mudanas, rever posies estar aberto para estudar e aprender sempre. Vontade de trabalhar: dedicao plena e entusiasmada ao seu negcio com tempo e envolvimento pessoal, um negcio tocado com inspirao mas tambm com muita transpirao. Auto-motivao: vontade de encontrar a realizao pessoal no trabalho e seus resultados. Formao permanente: capacidade de buscar um processo de permanente atualizao de informaes sobre o mercado no qual ele se insere, tendncias econmicas em todos os nveis, e atualizao profissional sobre novas tcnicas gerenciais. Organizao: compreender as relaes internas para ordenar o processo produtivo e administrativo de forma lgica e racional, entender as alteraes ocorridas no meio

ambiente externo de forma a estruturar a empresa para melhor lidar com estas mudanas. Senso crtico: capacidade de se antecipar aos problemas principais, analisando-os friamente atravs de questionamentos que levem a indicaes de possveis alternativas de soluo. O empreendedor necessita possuir um viso global do negcio, que implica tanto o conhecimento do mercado fornecedor, quanto das tcnicas de produo e, fundamentalmente, do mercado final, canais e regras de convivncia com o mundo dos negcios. Inicialmente, recomenda-se estudar cuidadosamente a localizao do empreendimento.

4-3 CONDICIONANTES LOCACIONAIS Uma unidade industrial para produo de Artefatos de Cimento precisa ser localizada prxima de centros urbanos ou industriais em crescimento, um vez que o frete um item relevante no preo final do produto e normalmente os compradores procuram pelos produtos no muito distante das obras. A matria-prima facilmente encontrada, valendo tambm o cuidado com as distncias para o abastecimento, principalmente de areia e brita, pelo peso do custo de transporte. A rea coberta necessria no grande nem sofisticada, como se fosse um canteiro de obras, mas, a rea do terreno tem que ser suficiente para o processo de secagem dos produtos, empilhamento e manobra de caminhes, cujo fluxo constante devido ao abastecimento de matria-prima e expedio de produtos. A instalao e operao de cada projeto precisa ser autorizada pelos rgos de sade pblica e de controle ambiental. As providncias normalmente dizem respeito aos rejeitos lquidos decorrentes do processo de produo e de lavagem dos equipamentos, que devem ser despejados em um local para decantao, e ao barulho causado pela vibrao das mquinas no processo de compactao das peas.

4-4 PROCESSO PRODUTIVO 4-4-1 O FLUXOGRAMA

RECEPO/ARMAZENAGEM DA MATRIA PRIMA PLANEJAMENTO DA PRODUO RETIFICAO E CORTE DE VERGALHES PREPARAO DA ARGAMASSA ENCHIMENTO DAS FORMAS COMPACTAO PR-SECAGEM RETIRADA DAS FORMAS SECAGEM EMPILHAMENTO/ESTOCAGEM EXPEDIO

4-4-2 DESCRIO DO PROCESSO O processo de produo de artefatos de cimento consiste basicamente em: recepo/armazenagem da matria prima, planejamento da produo, retificao e corte dos vergalhes, preparao da argamassa, enchimento das formas, compactao, pr secagem, retirada das formas, secagem, empilhamento e expedio. No que diz respeito aos blocos de concreto e bloquetes, os processos de compactao do concreto e pr secagem das peas ocorre de uma s vez em mquina prpria formadora de blocos, capaz de produzir de 2 a 6 unidades de cada vez, dependendo do tamanho das peas.

RECEPO/ARMAZENAGEM DA MATRIA PRIMA O volume de matria prima a ser armazenado deve levar em conta o melhor aproveitamento do frete a ser pago. Todos os itens so encontrados com facilidade e devem estar disponveis de maneira a no causar embaraos produo. Com exceo do cimento e das ferragens, os demais itens podem ser estocados a cu aberto. PLANEJAMENTO DA PRODUO Para otimizar o processo preciso planejar a fabricao de cada item, de acordo com os pedidos a serem expedidos ou com as quantidades definidas para serem estocadas, evitando as trocas constantes de formas. A mesma mquina formadora de blocos de concreto produzir tambm os bloquetes, bastando trocar as formas. Os blocos possuem diversas formas e tamanhos, embora sejam mais procuradas as peas com 10x20x40 cm. Na produo de lajes existe variao da capacidade de resistncia e do tamanho das vigas que, nas indstrias de pequeno porte, costuma atingir at 7 m. Nas formas so usados separadores para se obter os diversos tamanhos das vigas. O planejamento da produo deve ser feito de acordo com os pedidos em carteira e com a necessidade de manter estoque para pronta entrega segundo os tamanhos mais procurados. RETIFICAO E CORTE DE VERGALHES As vigas para as lajes e os moures so armados com ferro CA 60 de acordo com especificaes tcnicas competentes, sendo mais comuns os ferros nas bitolas 4.2 e 5.0 mm. H a preferncia pela aquisio de ferragem em bobinas, que facilitam o armazenamento e o manuseio. A retificao e o corte das ferragens deve ser feito em mquina apropriada, de acionamento eltrico, conferindo maior produtividade e padronizao da produo. PREPARAO DA ARGAMASSA A mistura de cimento, areia e brita, feita em betoneiras em propores especificadas por profissionais competentes para cada produto. O quadro 07 apresenta as quantidades aproximadas de componentes da argamassa, por item previsto de produo. ENCHIMENTO DAS FORMAS Para o porte da indstria idealizado o enchimento das formas com argamassa pode ser manual. Na produo de blocos e bloquetes a massa especfica de cada produto despejada no alimentador da mquina formadora. No caso de lajes e de moures h um pr enchimento raso das formas, compactao por vibrao, assentamento da armao de ferro, complementao do enchimento e nova compactao. A massa transportada em carrinhos, das betoneiras at os locais de enchimento das formas. COMPACTAO A compactao feita por vibrao das formas. No caso dos blocos e bloquetes a

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prpria mquina formadora efetua a vibrao. Para as lajes e moures a compactao feita em mesas vibratrias sobre as quais so fixadas as respectivas formas. Bastam poucos segundos de vibrao para se obter o efeito desejado. PR SECAGEM As vigas de lajes e os moures, depois de compactadas so deixadas em descanso nas formas por 2 a 3 dias, dependendo das condies climticas. Os demais produtos so prensados na prpria mquina formadora de blocos e retirados logo em seguida, apoiados em uma bandeja de tbuas de madeira colocada na citada mquina antes da formao. RETIRADA DAS FORMAS Aps o tempo de pr secagem as vigas e moures so retirados das formas com o cuidado adequado para evitar amassamento das mesmas ou quebras dos produtos. SECAGEM Os blocos e bloquetes logo que saem da mquina formadora, assim como as vigas e moures quando retirados das formas, permanecem por 3 a 5 dias em processo de secagem natural. EMPILHAMENTO Aps a secagem final os produtos esto prontos para serem expedidos ou estocados em pilhas, normalmente a cu aberto, separadas por tipo ou por tamanho para facilitar o manejo do estoque e o carregamento dos caminhes. EXPEDIO A expedio feita atravs de caminhes, com carregamento manual tratando-se dos produtos leves previstos neste perfil.

4-4-3 LAY-OUT
W.C Escritrio

Empilhamento

Secagem

Matria-prima

Prod. Blocos Pisos

Prod. Lajes Moures

rea para prsecagem

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5- O MERCADO 5-1 MERCADO ALVO

O mercado alvo compe-se de consumidores de todas as classes, inclusive empresas de construo civil. A utilizao de artigos pr-moldados de concreto cada vez maior dado a maior praticidade, economia e leveza, no caso das lajes, e maior resistncia dos blocos de concreto principalmente para construes de muros, galpes e de partes estruturais dos edifcios. O mercado para estes produtos est diretamente correlacionado s variveis bsicas de preo e qualidade, sendo importante a confiana do comprador pelo aspecto de segurana das construes. Por se tratar de empreendimento de baixo custo de investimento, know how amplamente difundido e mo-de-obra farta, existem muitas indstrias j instaladas, algumas com linhas de produo mais variadas, outras concentradas/especializadas em produtos determinados, mas prevalecendo as empresas de pequeno porte. Naturalmente a concorrncia grande, exigindo vantagens de preos que tero que advir da maior produtividade de cada empreendimento. A maior parte das vendas realizada diretamente para o consumidor, da a importncia da localizao da fbrica. Algum investimento em marketing aconselhvel para tornar conhecida a marca e aumentar a confiana dos compradores. As vendas de lajes devem ser feitas com suporte tcnico, no s pela questo de segurana de cada obra que, muitas vezes no tm responsveis tcnicos, mas, tambm para verificao das quantidades e tamanhos das vigas. comum os donos dos negcios terem formao tcnica e participarem diretamente das vendas. A propsito, a fbrica de artefatos de cimento precisa ser registrada no CREA e tem que possuir um responsvel tcnico formalmente registrado no rgo. Mas o principal ponto da concorrncia mesmo o preo. Neste caso, o correto planejamento da produo e os cuidados com as perdas no processo ou as quebras no manuseio das peas, assim como a estruturao de custos mnimos, so essenciais para que se viabilize o lado mercadolgico do produto. O grande ganho do produtor ser obtido com postura empresarial de se estabelecer uma poltica permanente de busca de reduo de custos.

5-2 PERSPECTIVAS DO MERCADO Existem pelo menos dois aspectos favorveis que podero tornar ainda mais atraente o ramo de fabricao de artefatos de cimento: 1) A utilizao cada vez maior de peas pr-moldadas como alternativa aos mtodos de construo convencionais; 2) A demanda reprimida por residncias e obras pblicas em razo do longo perodo recessivo enfrentado pela economia do pas

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6- DETALHAMENTO DOS INVESTIMENTOS 6-1 ESPECIFICAO DOS INVESTIMENTOS FIXOS O quadro 01 abaixo lista, quantifica e oramenta preliminarmente o conjunto de obras, mquinas, equipamentos, mveis e utenslios necessrios para a implementao da unidade produtora de artefatos de cimento para uso na construo civil. Deve-se atentar para o fato de que na hiptese do investidor j possuir alguns destes itens citados estes deveriam ser retirados para no influir nas anlises de desembolso, ou pelo menos consider-los ao preo de mercado para que no seja superestimado o valor do investimento total e consequentemente reduza os ndices de rentabilidade apresentados.
Quadro 01 Investimento Fixo em R$1,00 Item Discriminao Qtde 1 Terreno (3000m2) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Construo Civil (300m) Betoneiras de 320 l Mquina Formadora de Blocos Mesa Vibratria 5 x 1 Mesa Vibratria 2 x 1 Mq. Retificad./cortad. vergalhes Talha Eltrica Carrinho Transportador Formas p/Blocos Formas p/Bloquetes Formas p/Lajes Espaadores p/formas de lajes Formas p/Moures Tbuas Secagem Blocos Total 100.790,00 1 15.000,00 2 950,00 1 3.650,00 1 3.860,00 1 1.980,00 1 2.600,00 1 6.000,00 2 400,00 8 700,00 6 350,00 50 90,00 200 4,00 50 180,00 1000 3,00 3.000,00 9.000,00 800,00 4.500,00 2.100,00 5.600,00 800,00 6.000,00 2.600,00 1.980,00 3.860,00 3.650,00 1.900,00 15.000,00

Valor Unitrio 40.000,00

Valor Total 40.000,00

6-2 ESTIMATIVA DO CAPITAL DE TRABALHO O capital de trabalho, tambm chamado de capital de giro ou circulante, compreende o volume de recursos financeiros necessrios para sustentar o processo operacional da industria, a compreendido desde a compra das matrias primas, seu processamento

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industrial e a sistemtica de comercializao dos produtos finais. o oxignio da empresa. Tecnicamente ele calculado tendo como base premissas a respeito dos vrios itens que geram necessidade de caixa e de outros que geram recursos, calculados para um perodo de 30 dias. Os clculos dos valores do capital de giro necessrio para o financiamento das vendas, manuteno de estoques de produtos acabados e produtos em processo foram realizados tendo como base o custo total menos a depreciao. O caixa mnimo est estimado como sendo um volume de recurso suficiente para cobrir dez dias dos custos de produo e de administrao. O processo de comercializao proposto para este empreendimento prev um prazo mdio de vendas de 30 dias. O estoque mdio est estimado em: 7 dias para matriaprima e 10 dias para os produtos acabados. O tempo de durao do processo de produo est estimado em 5 dias. No processo operacional tambm so gerados recursos que podem ser assim considerados. A compra de matria- prima ser feita com um prazo mdio de 20 dias. A proposta bsica para a operao deste empreendimento a de se evitar o desconto de duplicatas para fugir dos altos custos financeiros. Os itens Impostos, Energia, Mo de Obra e Encargos so pagos com um prazo mdio de 5 dias. O valor estimado como capital de giro necessrio para a boa operacionalidade do empreendimento nos moldes das polticas de estoque, produo e comercializao propostas definido pela diferena entre o sub-total necessidades e o sub-total recursos, conforme Quadro 02 abaixo.
Quadro 02 Estimativa de Capital de Giro em R$1,00

Item 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5

Discriminao Necessidade Caixa Mnimo Financiamento das Vendas Estoque Matria Prima Estoque Produto Acabado Produtos em Processo Sub- Total

Prazo Mdio em dias 10 30 7 10 5

Capital de Giro 5.961,98 17.885,94 2.818,77 5.961,98 2.980,99 35.609,67

2 2.1 2.1.1 2.2 2.3

Recursos Fornecedores Matria-prima Desconto de Duplicatas Outras Despesas Sub-Total

20 5

8.053,63 597,58 8.651,21 26.958,46 17.885,94

Capital de Giro Adicional

Base de clculo p/financiamento de venda e produtos acabados

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6-3 ESTIMATIVA DA RESERVA TCNICA O presente perfil prope que no clculo dos investimentos totais, seja includa uma reserva tcnica, como garantia de qualquer eventualidade de sub-estimativa de necessidade de capital (seja de capital fixo ou de trabalho), equivalente a 5% da soma do capital fixo mais o capital de trabalho.

6-4 QUADRO DE INVESTIMENTO TOTAL O Investimento Total finalmente encontrado pela soma dos investimentos em capital fixo, capital de giro mais a reserva tcnica conforme apresentado no quadro 03 abaixo:
Quadro 03 Estimativa de Investimento Total em R$1,00

Item 1 2 3

Discriminao Investimento Fixo Capital de Giro Reserva Tcnica Investimento Total

Valor Total 100.790,00 26.958,46 6.387,42 134.135,88

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7- ASPECTOS ECONMICOS E FINANCEIROS 7-1 PREVISO DOS CUSTOS A definio de custos trabalhada no presente perfil considera como tal a remunerao de todos os recursos efetivamente utilizados no processo produtivo. Por outro lado, para efeito da classificao dos custos do empreendimento ser utilizada a metodologia clssica da sub-diviso dos custos em Fixos e Variveis.

7-1-1 CUSTOS FIXOS Sero classificados como Custos Fixos a remunerao dos recursos efetivamente utilizados no processo, e que no dependam da quantidade produzida. Como primeiro elemento dos custos fixos, que deriva da remunerao legal dos investimentos fixos, temos a Depreciao que est calculada e explicitada no Quadro 04.
Quadro 04 Depreciao em R$1,00 Item Discriminao Vida til 1 Terreno 2 Construo Civil 25 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Betoneiras 320 l Mquina Formadora Blocos Mesa Vibratria 5 x 1 Mesa Vibratria 2 x 1 Mquina Retific. Cortad. Ferro Talha Eltrica Carrinho Transportador Formas p/ Lajes Espaadores p/ Formas de Lajes Formas p/ Moures Tbuas Secagem Blocos Total 11.599,00 5 10 10 10 10 10 5 2 2 2 2

%Depreciao 0 4 20 10 10 10 10 10 20 50 50 50 50

Valor Total Depreciao Anual 40.000,00 15.000,00 600,00 1.900,00 380,00 3.650,00 365,00 3.860,00 386,00 1.980,00 198,00 2.600,00 260,00 6.000,00 600,00 800,00 160,00 4.500,00 2.250,00 800,00 400,00 9.000,00 4.500,00 3.000,00 1.500,00

O Quadro 05, a seguir, apresenta de forma discriminada todos os itens que compem os Custos Fixos Mensais do empreendimento, a partir das propostas bsicas de funcionamento do negcio.

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Quadro 05

Custos Fixos Mensais em R$1,00

Item 1 2 3 6 7 8 9

Discriminao Depreciao Mo-de-Obra Indireta Honorrios Contador Telefone Manuteno Retirada Proprietrio Despesas Administrativas Total

Valor Total 966,58 880,00 270,00 300,00 1.007,90 900,00 227,60 4.552,09

7-1-2 CUSTOS VARIVEIS A premissa bsica de funcionamento deste empreendimento a de que a unidade produtiva ir funcionar durante doze meses por ano, operando em um turno de oito horas dirias, com quatro empregados diretos, alm da administrao e superviso do processo de produo, intercalando o mix de produtos durante o ano de acordo com a demanda pelos produtos. Para efeito de previso inicial feita uma estimativa de custos com a produo voltada para quatro produtos tpicos do ramo: Blocos de Concreto, Bloquetes tipo S, Lajes Premoldadas e Moures Retos para Cercas, utilizando-se quatro produtos fundamentais: cimento, areia, brita e ferro (vergalhes). Procurou-se estabelecer neste perfil quantidades de produo consideradas provveis para cada um dos quatro produtos escolhidos, havendo certo equilbrio na composio do faturamento total. Na prtica, esses quantitativos podero ser alterados de acordo com a demanda do mercado. Os quadros 06 e 07, a seguir, apresentam respectivamente a composio dos custos totais, o detalhamento dos custos por linha de produto e os coeficientes tcnicos utilizados para encontrar estes custos.

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Quadro 06
Discriminao Blocos de Concreto (unidade) Cimento Areia Brita Enegia e gua Subtotal Pessoal direto e encargos Total dos Custos diretos Custos fixos Custo Total Bloquetes (m) Cimento Areia Brita Energia e gua Subtotal Pessoal direto e encargos Total dos Custos diretos Custos fixos Custo Total Lajes (m) Cimento Areia Brita Ferro

Custo Variveis Em R$1,00

Qtde 6.000 0,089 0,016 0,029 0,008 0,142 0,017 0,159 0,051 0,209 500 1,032 1,200 0,216 0,142 2,590 0,308 2,898 0,922 3,820 516 600 108 71 1.295 154 1.449 461 1.910 344 60 108 4.680 2.700 6.192 7.200 1.296 851 15.539 1.848 17.387 5.535 22.922 4.128 720 1.296 56.160 32.400 5.488 100.192 11.916 112.108 35.686 147.793 10.320 1.440 1.512 12.636 1.501 27.409 3.260 30.669 9.763 40.432 537 96 173 47 852 101 953 304 1.257 6.440 1.152 2.074 560 10.225 1.216 11.441 3.642 15.083 Custo Unitrio R$ Custo Custo Anual Mensal R$ R$

2000 0,172 0,030 0,054 2,340 1,35 0,23 4,175 0,496 4,671 1,487 6,158 500 1,720 0,240 0,252 2,106 0,250 4,568 0,543 5,112 1,627 6,739
860 120 126 1.053

Lajotinhas
Energia e gua Subtotal Pessoal direto e encargos Total dos Custos diretos Custos fixos Custo Total Moures (un) Cimento Areia Brita Ferro Energia e gua Subtotal Pessoal direto e encargos Total dos Custos diretos Custos fixos Custo Total

457 8.349 993 9.342

2.974

12.316

125 2.284 272 2.556

814

3.369

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Quadro 07 Matrias-primas Discriminao Blocos de Concreto 10x20x40 Cimento Areia Brita 1 Bloquetes Tipo "S" Cimento Areia Brita 1 Lajes Premoldadas Cimento Areia Brita 1 Ferro CA 60 Lajotinhas Moures Retos Cimento Areia Brita 1 Ferro CA 60 TOTAL

Unidade Un. Kg m m m Kg m m m Kg m m Kg mil un. Kg m m Kg

Quantidade 6.000 0,520 0,002 0,002 500 6,000 0,120 0,012 2.000 1,000 0,003 0,003 2,000 0,015 500 10,000 0,024 0,014 1,800

Preo Unitrio 0,17 10,00 18,00

Custo Unitrio 0,13 0,09 0,02 0,03 2,45 1,03 1,20 0,22 3,95 0,17 0,03 0,05 2,34 1,35 4,32 1,72 0,24 0,25 2,11

Custo Mensal 805,44

% s/Total 6,667

1.224,00

10,132

0,17 10,00 18,00

7.892,00

65,329

0,17 10,00 18,00 1,17 90,00

2.159,00

17,872

0,17 10,00 18,00 1,17

12.080,44

100,000

Os Custos Totais Mensais e Unitrios por tipo de produto encontram-se definidos e discriminados no Quadro 08. Deve-se aqui ressaltar que os custos fixos foram rateados entre os produtos de forma diretamente proporcional aos custos de matria prima para cada linha.

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Quadro 08

Custo Totais e Unitrios Mensais em R$1,00

Item 1 2 2.1 2.2 2.3 2.4

Discriminao Custos Fixos Custos Variveis Blocos de concreto Bloquetes Lajes Moures Custo Total Blocos Produo Mensal em unidades Custo Unitrio Custo Total Bloquetes Produo Mensal em unidades Custo Unitrio Custo Total Lajes Produo Mensal em unidades Custo Unitrio Custo Total Moures Produo Mensal em unidades Custo Unitrio Custo Total

Valor Total 4.552,09 14.300,44 953,45 1.448,93 9.342,30 2.555,76 1.256,96 6.000 0,21 1.910,15 500 3,82 12.316,12 2.000 6,16 3.369,30 500 6,74 18.852,53

7-2 PREVISO DA RECEITA 7-2-1 DETERMINAO DAS MARGENS DE VENDA O quadro 09, a seguir, apresenta a composio da margem de venda, englobando as despesas tributrias impostos estaduais e federais as despesas de comercializao e a margem de lucro esperada pelo empreendedor. Considerando-se a faixa de faturamento do empreendimento optou-se por enquadr-lo no Sistema Simples de tributao Federal para efeito de determinao dos percentuais de taxao.

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Quadro 09 Composio das margens de venda em R$1,00 Item Discriminao Percentual 1 Tributos 6,3% 1.1 1.2 2 2.1 2.2 3 Simples Federal ICMS (*) Comercializao Comisses s/ vendas Publicidade Margem de lucro 6,3% 0,0% 5,0% 2,0% 3,0% 15,0%

Total 26,3% * Obs.: O ICMS est embutido no preo do cimento, pelo regime de substituio tributria.

7-2-2 DETERMINAO DOS PREOS BSICOS DE VENDA Para o clculo dos preos de venda dos produtos foram considerados os seguintes critrios: - Os custos unitrios: custo fixo mdio adicionado ao custo varivel mdio; - A margem de venda definida no quadro 10 (mark-up); - Preo de venda nos pontos finais de mercado de produtos semelhantes. Assim, o quadro 10 apresenta os seguintes preos de venda sugeridos.
Quadro 10 Determinao dos preos bsicos de venda em R$1,00 Item Discriminao Custo Unitrio Mark-up divisor Preo de venda sugerido 1 2 3 4 Blocos Bloquetes Lajes Moures 0,21 3,82 6,16 6,74 0,737 0,737 0,737 0,737 0,28 5,18 8,36 9,14

7-2-3 ESTIVATIVA DA RECEITA TOTAL A receita total, mensal e anual, foi calculada levando-se em considerao os preos definidos no quadro 10 e os quantitativos projetados para a planta industrial, conforme quadro 11 a seguir.

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Quadro 11 Receita Operacional Mensal e Anual em R$1,00 Item Discriminao Quantidade Preo Receita Mensal Unitrio Mensal 1 2 3 4 Blocos Bloquetes Lajes Moures Total 6.000 500 2.000 500 0,28 5,18 8,36 9,14 1.706 2.592 16.711 4.572 25.580

Receita Anual 20.466 31.102 200.534 54.860 306.961

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8- RESULTADO OPERACIONAL ANUAL 8-1 QUADRO DE RESULTADO O resultado operacional do empreendimento aparece discriminado no quadro 12 abaixo. Deve-se tambm ressaltar que a capacidade de pagamento de um empreendimento encontrada pela soma do resultado lquido operacional aps os impostos adicionados ao valor da depreciao, pois esta no representa sada de caixa.
Quadro 12 Resultado Operacional Anual em R$1,00

Item 1 2 2.1 2.2 2.3 2.4 3 4 5 6 7

Discriminao Receita Operacional de Vendas Custos Totais Custos Fixos Custos Variveis Custos de Comercializao Custos Tributrios Lucro Operacional antes IR Imposto de Renda(SIMPLES)* Lucro Lquido Depreciao Resultado ou Capacidade de Pagamento

Valor Total 306.961,10 260.916,94 54.625,05 171.605,28 15.348,06 19.338,55 46.044,17 46.044,17 11.599,00 57.643,17

* Na opo pelo Simples, o Imposto de Renda est includo nos custos tributrios

8-2 - FLUXO DE CAIXA DO EMPREENDIMENTO Os seguintes critrios foram utilizados para a elaborao do quadro 13, que apresenta o fluxo de caixa anual do empreendimento: - Vida til para a anlise financeira de dez anos; - O valor total do investimento inicial, dado pela soma dos investimentos fixos, investimentos em capital de trabalho e a reserva tcnica. - Valor residual do investimento fixo ao final de 10 anos, considerando as taxas legais de depreciao no quadro 04; - Resultado lquido anual - capacidade de pagamento -, conforme quadro 12; - A produo mensal foi determinada a partir de um nvel de utilizao de 80% da capacidade instalada, para um turno de operao, levando-se ainda em considerao o tamanho e as perspectivas do mercado; - O saldo lquido anual foi calculado tendo como base o resultado lquido mais o valor residual do investimento e menos o investimento total; - Os valores do fluxo de caixa descontado foram encontrados a partir da utilizao de

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uma taxa de juros imputada de 15% ao ano, denominada custo de oportunidade.

Quadro 13 Fluxo de Caixa Anual do Empreendimento em R$1,00

Ano Investimento Valor Residual do Total Investimento 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 134.135,88 VPL TIR

Resultado Lquido 57.643,17 57.643,17 57.643,17 57.643,17 57.643,17 57.643,17 57.643,17 57.643,17 57.643,17 57.643,17

Saldo Lquido (134.135,88) 57.643,17 57.643,17 57.643,17 57.643,17 57.643,17 57.643,17 57.643,17 57.643,17 57.643,17 106.643,17

Fluxo de Caixa Descontado (134.135,88) 50.124,49 43.586,51 37.901,32 32.957,67 28.658,84 24.920,73 21.670,20 18.843,65 16.385,79 26.360,56 167.273,88 42,16% 15% 3 anos e 1 ms

49.000,00

Custo de Oportunidade (Anual) Tempo de Recuperao do Capital

8-3 INDICES FINANCEIROS DO EMPREENDIMENTO 8-3-1 PONTO DE NIVELAMENTO O ponto de nivelamento tambm chamado de ponto de equilbrio e ser aqui definido pelo nvel de produo (ou de faturamento) mnimo para que a empresa comece a gerar lucros. Na formulao matemtica este ponto encontrado pela diviso dos Custos Fixos pela diferena entre a Receita Total e os Custos Variveis. Para o presente perfil temos que o ponto de nivelamento est estimado em 54,26%, Quadro 14, mostrando uma boa relao entre os custos fixos e os variveis que permite uma boa flexibilizao do processo de produo e comercializao. 8-3-2 VALOR PRESENTE LQUIDO O Valor Presente Lquido foi calculado a partir de uma taxa mnima de atratividade de 15% ao ano, ou do chamado custo de oportunidade do capital, representando um desejo do empreendedor de obter nesse negcio um retorno de pelo menos 15% ao ano. A partir da determinao deste percentual ento calculado o valor atual (presente ou descontado) de todos os componentes do fluxo lquido de caixa, cujos valores so ento somados para encontrar o Valor Presente Lquido. Para o presente perfil o VPL est calculado em R$167.273,88, conforme Quadro 14, significando que os resultados obtidos remuneram o valor do investimento feito, em 15% ao ano e ainda permitem aumentar o valor da empresa daquela importncia.

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8-3-3 TAXA INTERNA DE RETORNO a taxa de desconto que torna nulo o valor atual do investimento, isto , a taxa de remunerao anual do empreendimento. Neste perfil, a Taxa Interna de Retorno de 42,16% ao ano, conforme Quadro 14, representando um caso em que o investimento do empreendedor ser remunerado a esta taxa anual. Significa que o empreendimento apresenta uma taxa de retorno sobre o investimento inicial feito superior a taxa mdia de atratividade do mercado. Em sntese, o projeto pode ser considerado vivel. 8-3-4 PAY-BACK TIME OU TEMPO DE RECUPERAO DESCONTADO Este indicador tem a mesma funo do tempo de recuperao do capital investido calculado da forma simples, sendo que a nica e substancial diferena que seu clculo realizado com os valores do fluxo de caixa descontados a partir da taxa mnima de atratividade, ou do custo de oportunidade do capital. A vantagem deste indicador sobre o simples, que ele leva em considerao em seu clculo o valor do dinheiro no tempo. Assim, de acordo com os dados apresentados do Quadro 14 o Tempo de Recuperao do Capital (Descontado) do presente perfil de 3 anos e 1 ms, indicando o perodo de tempo que seria suficiente para a recuperao do capital investido. 8-3-5 NDICE DE LUCRATIVIDADE DAS VENDAS uma medida de avaliao econmica e um dos fatores que influencia a Taxa de Retorno do Investimento. Expressa em uma taxa (%), encontrada pela diviso do Lucro Lquido Operacional pelo valor das Vendas Totais. Com base em dados anuais, este perfil apresenta um ndice de lucratividade das vendas de 15% , conforme explcito no Quadro 14.
Quadro 14 Indicadores Econmicos de Resultado

Item 1 2 3 4 5

Discriminao Ponto de Equilbrio ou Break-Even Point Valor Presente Lquido para i anual de Taxa Interna de Retorno Tempo de Recuperao Descontado ou Pay Back Time ndice de Lucratividade das Vendas % do faturamento 15% anual em anos em %

Resultado 54,26 167.273,88 42,16% 3 anos e 1 ms 15%

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9- INCENTIVOS E FONTES DE FINANCIAMENTO 9-1 INCENTIVOS FISCAIS POTENCIAIS Para credenciar-se aos recursos do FUNRES e portanto receber recursos do FUNRES Fundo de Recuperao Econmica do Esprito Santo, comumente chamado de Incentivo Fiscal, necessrio que a empresa seja constituda sob a forma de sociedade annima, requerendo para tanto procedimentos legais mais custosos, no compatveis com este tipo de empreendimento. A utilizao de recursos sob a forma de incentivo fiscal pode ser vivel apenas para empreendimentos de maior porte constitudos sob o regime de S.A. A disponibilidade de recursos do FUNRES para financiamento de micro e pequenas empresas considerado em seguida.

9-2 FONTES DE FINANCIAMENTO POTENCIAIS As linhas de financiamento direcionadas s micros e pequenas empresas geralmente no apresentam muita variao. No caso especfico do Esprito Santo elas tem como fonte bsica recursos do FUNRES, relativamente limitados, e do BNDES, que so repassados por bancos credenciados sejam eles pblicos ou privados. As condies apresentadas no diferem muito. Todas usam a TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo como taxa bsica de juros, acrescida de uma taxa fixa que pode variar de 4 a 6 por cento ao ano. A linha do BNDES mais difundida chamada de BNDES/ AUTOMTICO que operada pela maioria dos bancos pblicos (Banco do Brasil, Banestes e Bandes) e tambm pelos bancos privados. No Esprito Santo, o Bandes opera tambm a linha FUNRES/ PROPEN/MIPEQ, orientada para pequenos investimentos, no podendo o financiamento ultrapassar o valor de R$ 25.000,00. A seguir so apresentadas duas linhas bsicas de financiamento.

9-2-1- BNDES/AUTOMTICO Agente Operador Bancos Comerciais e de Desenvolvimento devidamente credenciados. Objetivo Financiamento a investimentos, inclusive aquisio de mquinas e equipamentos novos de fabricao nacional, importao de mquinas e equipamentos, e capital de giro associado ao investimento fixo. Beneficirios Empresas privadas, pessoas fsicas residentes e domiciliadas no Pas, entidades da administrao pblica direta e indireta, e demais entidades que contribuam para os

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objetivos do Sistema BNDES. Itens Financiveis Ativos fixos de qualquer natureza, exceto: terrenos e benfeitorias j existentes, mquinas e equipamentos usados (no caso de microempresas e empresas de pequenos porte podero ser apoiados mquinas e equipamentos), animais para revenda, formao de pastos em reas de preservao ambiental e capital de giro associado ao investimento fixo e despesas pr-operacionais. Condies Operacionais Limite Mximo: Investimentos limitados a R$ 7 milhes, por empresa. Participao: Equipamentos nacionais at 90%. Outros itens: microempresas e empresas de pequeno porte e programas de desenvolvimento regional: at 90% e demais casos: at 70%.No caso do BANDES a participao est limitada a 50% do ativo total projetado da empresa ou do grupo empresarial ou a 5% do Patrimnio Lquido Ajustado do banco, o que for menor. No caso de Bancos privados no h esta limitao. Nesses casos, o financiamento ser analisado de acordo com interesse e reciprocidades requeridas pelo Banco. Prazo O prazo total ser determinado em funo da capacidade de pagamento do empreendimento, da empresa ou do grupo econmico. Taxas de Juros Micro e Pequena Empresas: 6% a.a. + TJLP. Mdia e grande empresas: 7,5% a.a. + TJLP. IOF: Cobrado na forma legal, descontado no ato da liberao. Custo de Anlise de Projeto: Isento. Garantias Reais: Equivalentes, no mnimo, a 1,5 vezes o valor financiado. Os bens dados como garantia devero ter seguro. Pessoais: Aval ou fiana de terceiros. Fundo de Aval

9-2-2- FUNRES/PROPEN/MIPEQ Subprograma de Apoio s Micro e Pequenas Empresas Objetivo Apoio financeiro, assistncia tcnica e gerencial a micros e pequenas empresas dos setores industrial, agro-industrial, de comrcio e servios, visando implementar poltica de gerao de empregos e renda.

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Beneficirios Empresas existentes, classificadas com base na receita operacional lquida anual, relativa ao ltimo exerccio social e empresas novas, classificadas com base na previso da receita, da mesma forma, verificadas, em ambas situaes o nmero de empregados e observados os seguintes parmetros: a) Micro empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam de at 250.000 UFIR, e tenham at 19 empregados, no caso de indstria, e 9, no caso de comrcio e servios; b) Pequenas empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam acima de 250.000 e at 750.000 UFIR, e tenham de 20 at 99 empregados, no caso de indstria, e de 10 a 49, no caso de comrcio e servios. Itens Financiveis Investimentos fixos e mistos, limitado o apoio para capital de giro a 20% do total do investimento fixo financivel: pequenas reformas e instalaes fsicas, mquinas e equipamentos novos e usados, mveis e utenslios novos e usados. Condies Operacionais Limite Mximo: R$ 25.000,00, por tomador. Participao: At 80% do total financivel, condicionado poltica de risco do BANDES. Prazo: At 48 meses, incluindo a carncia de at 12 meses. Taxa de Juros: 6% a.a. (seis por cento ao ano) + TJLP. Obs.: O BANDES poder cobrar Custo de Anlise de Projeto, conforme Tabela de Ressarcimento de Custos, com exceo das micro empresas. IOF: Isento. Utilizao do Crdito Em uma ou em vrias parcelas peridicas, fixadas em funo do cronograma fsicofinanceiro do empreendimento. Forma de Pagamento Amortizao mensal, juntamente com os encargos financeiros, pagos no perodo da carncia, trimestralmente. Garantias Reais e Pessoais, preferencialmente, definidas na ocasio da anlise da operao. Os bens dados em garantia devero ter seguro.