Cartula ndice Introduccin

Las CMACs han tenido un desarrollo importante en el volumen de operaciones y el incremento de sus utilidades, principalmente, por que la mayora de los Concejos Provinciales disponen la capitalizacin del total de sus utilidades. De esta manera el desarrollo del ratio de los activos ponderados por sesgo/patrimonio efectivo en la mayora de los casos no ha superado 06 veces, siendo el ratio de Basilea 11,5 veces. De esta manera hot ms importante que deben desarrollar las CMACs es su gestin pasiva. La captacin de depsitos es de suma importancia. El Sistema de micro finanzas peruano esta conformado por dos bancos, 13 Cajas Municipales, Cajas Rurales y Edpymes. Las Cajas Municipales son el sistema ms importante de apoyo a la micro y pequea empresa (pyme), todas ellas mantienen ms de US$ 470 millones en colocaciones la gran mayora de ellos dirigidos al financiamiento de las pyme y ms de US$ 427 millones en depsitos. Actualmente se puede apreciar de que la globalizacin del sistema financiero esta tendiendo a que en el mercado permanezcan pocos bancos grandes, pero que no tendran mayor interna en los clientes del grupo meta de las CMACs, toda vez que son clientes a quienes se les otorgan crditos pequeos con un alto costo de personal. Esto se aprecia en el hecho de que varios bancos estn cerrando sus puertas en diferentes lugares donde estn incursionando con xito las CMAC, El trabajo que brindamos integro a nuestra CMAC o FEPCMAC debe estar despojado de todo personalismo o perseguir un beneficio personal, con hot cual se podra destruir hot que han construido cientos de personas a instituciones para alcanzar la descentralizaci6n y profundizaci6n econ6mica de nuestras provincias. Las CMACs deben orientar sus negocios teniendo en cuenta una plena cobertura de costos y obtener utilidades que le permitan un crecimiento sostenido. El crecimiento de su patrimonio efectivo deba la par con el crecimiento de los activos ponderados por riesgo. Los resultados que deben alcanzar las CMACs deben evitar la descapitalizaci6n de su patrimonio, muy por el contrario deben permitir que la ratio de los activos ponderados por riesgos entre el patrimonio efectivo debe mantenerse por debajo del ndice de Basilea por riesgos (11,5 veces). De esta manera es preferible otorgar cr6ditos en moneda nacional toda vez que la tasa activa en MN es mayor que en ME. Tambi6n se pueden otorgar cr6ditos en moneda extranjera para clientes que normalmente generen divisas, para hot cual debe tenerse en cuenta que las tasas activas en ME son menores y el margen financiero en ME est afectado por el costo del alto encaje adicional por los depsitos en ME, 35% en promedio. Las CMACs deben plantearse una clara estrategia de mercado que defina sus productos financieros y servicios de acuerdo a los requerimientos de los clientes, orientndose a los nichos de mercado, donde normalmente tiene difcil acceso la banca comercial. La Gerencia debe estar muy atenta a las variaciones del mercado de tal manera que no nos sorprenda la competencia, y nos quite un nicho del mercado, para lo cual se requiere de un permanente acercamiento a nuestro clientes a instituciones a quienes les ofrecemos nuestros servicios. La banca comercial y en especial la banca de consumo intentan ingresar a los nichos de mercado de las CMACs por lo que en este caso la nica posibilidad de ser competitivos es incrementado nuestro volumen de operaciones y disminuyendo las tasa de intereses de manera tal que los niveles del margen financiero se mantienen en niveles aceptables. Debe buscarse el apoyo poltico para conseguir la tolerancia de los responsables para que se permita que las CMACs como estn organizadas conformen parte del sistema financiero sin la presi6n de que deban incorporar en su accionando a terceras personas, las que tarde o temprano van a cambiar el objetivo de ]as CMACs. Se puede tomar el ejemplo de las Cajas de Ahorro de Alemania, cuya propiedad es de los Gobiernos Locales, en donde estas instituciones cumplen un rol preponderante en la gesti6n social financiera de dichos pases, constituyndose en grandes instituciones financieras como ]as Cajas de Ahorro de Colonia, Hamburgo, Berln, etc., manteniendo su objetivo social financiero. Las CMACs en el Per como estn organizadas actualmente garantizan el cumplimiento de su objetivo social para el que han sido creadas, por hot que debe garantizarse su continuidad con la finalidad de seguir apoyando a las PYMES a fortalecer su actividad econmica y sus niveles de empleo

Contenido
BASE LEGAL

Las Cajas Municipales de Ahorro y Credito - CMACs se han creado al amparo del Decreto Ley 23039 del 14.05.1980, reglamentado por el Decreto Supremo 147-81-EF del 08.07.1981. Esta norma legal se promulgo en el marco de la Constitucin Politica del ao 1979 que pretendio dar un giro descentralizador al desarrollo economico de nuestro pas, otorgandole a los Gobierno Regionales y Locales mayores atribuciones y responsabilidades en la tarea de impulsar el desarrollo a integracion regional. CONSTITUCIN DE la caja municipal de ahorro y creditos Las empresas deben constituirse bajo la forma de sociedad annima, salvo aqullas cuya naturaleza no lo permita. Para iniciar sus operaciones, sus organizadores deben recabar previamente de la Superintendencia, las autorizaciones de organizacin y funcionamiento, cindose al procedimiento que dicte la misma con carcter general. Tratndose de las empresas que soliciten su transformacin, conversin, fusin o escisin, stas debern solicitar las autorizaciones de organizacin y de funcionamiento respecto del nuevo tipo de actividad.
CONST. LEY GRAL. L.G.S. I.R. Art. 14. LEY 26901. Art. 87. Arts. 11, 14, 16, 17, 19 al 21, 23, 26 al 28, 35, 61, 349 (1), 361 (9 y 10), 14 Disp. Tran. Arts. 1, 2, 3, 53, 56, 333 al 390.

D.LEG. 757. Art. 5.

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito y Cajas Municipales de Crdito Popular se regirn por la legislacin que les es propia y las normas que seala la presente ley. CAPITAL MNIMO Artculo 16 Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades mnimas: Empresas de Operaciones Mltiples:
3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00

Operaciones - CREDITO HIPOTECARIO

Segn reglamento de crdito hipotecario para vivienda, establece 1. Condiciones Generales El presente reglamento establece los procedimientos y condiciones por los cuales se regirn las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMACs) para el otorgamiento de crditos hipotecarios para vivienda. 2. Caja Municipal de Ahorro y Crdito Es aquella empresa del sistema financiero que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente, a las pequeas y micro empresas. 3. Crditos Hipotecarios para Vivienda Son aquellos crditos destinados a personas naturales para la adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y sub-divisin de vivienda propia, siempre que, en uno y otros casos, tales crditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente inscritas; sea que estos crditos se otorguen por el sistema convencional de prstamo hipotecario o por cualquier otro sistema permitido por ley.

Se incluyen en esta categora los crditos hipotecarios para vivienda instrumentados en ttulos de crdito hipotecario negociable regidos por la Seccin Sptima del Libro Segundo de la Ley N 27287 (Ley de Ttulos Valores) y la Resolucin SBS N 0202001. 4. Objetivo El presente Reglamento tiene como objetivo establecer el marco general que debern aplicar las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito que obtengan autorizacin para otorgar crditos hipotecarios conforme lo establecido en el ltimo prrafo del artculo 5 del Decreto Supremo N 157-90-EF. 5. Condiciones para el Otorgamiento del Crdito Hipotecario 5.1 Sujetos de Crdito y Condiciones de Elegibilidad: Son todas las personas naturales que califiquen como tales de acuerdo con las disposiciones establecidas en el presente Reglamento y a las normas vigentes sobre la materia emitidas por la Superintendencia de Banca y Seguros. Para el otorgamiento de crditos hipotecarios para vivienda, las CMACs debern tener en cuenta las disposiciones vigentes sobre la materia, en especial la Resolucin SBS N 572-97 y sus normas complementarias y modificatorias (Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones), as como las disposiciones contenidas en la Circular N CM-126-92, observando y evaluando: a) El comportamiento crediticio del solicitante en el sistema financiero durante por lo menos los ltimos dos (2) aos. b) El nivel de ingresos y egresos que reporta el interesado y su capacidad de pago en funcin de los mismos. c) Las garantas y las dems condiciones establecidas en las normas correspondientes emitidas por la Superintendencia de Banca y Seguros. d) Otros criterios que consideren necesarios. 5.2 Tipos de Crdito: Las CMACs pueden ofrecer las siguientes modalidades de crditos hipotecarios para vivienda:

a. Prstamos Hipotecarios Convencionales: Son aquellos financiamientos otorgados con fines de vivienda, respaldados mediante la constitucin de una garanta hipotecaria comn, regida por las disposiciones del Cdigo Civil. b. Prstamos Hipotecarios instrumentados en Ttulos de Crdito Hipotecarios Negociables: Son aquellos financiamientos otorgados con fines de vivienda, instrumentados mediante un Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable, emitido al amparo de lo dispuesto en la Seccin Sptima del Libro Segundo de la Ley N 27287 (Ley de Ttulos Valores) y la Resolucin SBS N 020-2001. c. Prstamos Hipotecarios amparados por Fideicomiso en Garanta: A travs de esta modalidad, el fideicomitente, quien tiene la calidad de deudor y/o garante de un deudor, transfiere un inmueble a favor de un fiduciario autorizado, con el objeto de garantizar el cumplimiento de un crdito hipotecario otorgado por una CMAC, quien tiene la calidad de beneficiaria. d. Otras modalidades permitidas por ley. 5.3 Formalizacin de los Crditos y Garantas: Para la formalizacin de las obligaciones derivadas de los crditos hipotecarios y sus correspondientes garantas, las CMACs pueden utilizar, segn corresponda: a) Contrato de Prstamo con Garanta Hipotecaria b) Escritura de constitucin de Hipoteca. c) Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable. d) Contrato de Fideicomiso en Garanta e) Pagars

f) Otras formalidades permitidas por ley 5.4 Lmites al otorgamiento de Crditos Hipotecarios: Para determinar los montos mximos prestables a una misma persona, las CMACs debern observar los parmetros que se detallan a continuacin: a. El conjunto de los crditos hipotecarios con fines de vivienda que una CMAC conceda a sus directores y trabajadores, as como a los cnyuges y parientes de stos, no deben exceder del siete por ciento (7%) de su capital social pagado y reservas. b. Ningn Director o trabajador, puede recibir ms del cinco por ciento (5%), del indicado lmite global, tomando en consideracin para tal fin al cnyuge y a los parientes. c. Los dems lmites establecidos en la Ley N 26702 (Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros), as como los aprobados por la Superintendencia de Banca y Seguros. 5.5 Nominacin, intereses y comisiones: Los crditos podrn ser concedidos en nuevos soles S/. en dlares U.S $, segn las polticas internas de cada CMAC y de acuerdo a la evaluacin crediticia que se haga de cada cliente. En cuanto a las tasas de inters compensatoria y moratoria, las CMACs se rigen por lo dispuesto en el artculo 9 de la Ley N 26702 y sus modificatorias. Las CMACs cobrarn las comisiones y gastos permitidos por ley que correspondan a las operaciones crediticias y de aseguramiento previstas en el presente reglamento, segn el Tarifario que fije el Directorio. 5.6 Plazos y Periodicidad:

La devolucin del Crdito se efectuar de acuerdo a las condiciones pactadas. El tiempo concedido para la devolucin del crdito otorgado se determinar fundamentalmente de acuerdo a la capacidad de pago del cliente. Los plazos de amortizacin y perodos de gracia sern establecidos por la CMAC, de acuerdo a la poltica interna de cada una de ellas, la misma que debe estar en concordancia con las normas vigentes aplicables sobre la materia. 5.7 Pre-pagos Los pre-pagos que pueden efectuar los deudores de los crditos hipotecarios depender de la poltica interna de cada CMAC, la misma que debe estar en concordancia con las normas vigentes aplicables sobre la materia. 5.8 Pagos Adelantados Las CMACs podrn recibir a peticin de sus deudores "pagos adelantados", dependiendo de la poltica interna de cada una de ellas, la misma que debe estar en concordancia con las normas vigentes aplicables sobre la materia.

6. Documentos y Requisitos necesarios para la calificacin crediticia El solicitante deber llenar una solicitud de prstamo, acompaando la documentacin sobre la cual se pueda basar la evaluacin de la solicitud, y acreditar un ingreso personal o conyugal neto mnimo, el mismo que ser determinado por cada Caja, y revisado peridicamente, segn sus polticas internas. La documentacin requerida ser determinada en los manuales de procedimientos internos que, para estos efectos deber elaborar cada CMAC, en concordancia con las normas vigentes aplicables sobre la materia. 7. Anlisis y Evaluacin Financiera

Al analizar las condiciones financieras de la persona solicitante, la CMAC observar y evaluar: a. Capacidad de pago del solicitante. b. Ingresos o Flujo de Fondos. c. Importe de sus diversas obligaciones. d. Patrimonio Neto. e. Garantas preferidas. f. Antecedentes crediticios. g. Monto de las cuotas asumidas para con la CMAC h. Clasificaciones asignadas por otras empresas del sistema financiero i. Otros criterios que a juicio de la CMAC, revistan importancia para el otorgamiento del crdito hipotecario. LA CMAC deber contar con la valuacin del inmueble que garantiza el prstamo, de acuerdo a lo indicado en el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones.

8. Aprobacin y Desembolso del Crdito Hipotecario: Las CMACs contarn con distintos niveles de aprobacin de acuerdo con el monto del crdito, la exposicin del cliente y la estructura organizativa de cada CMAC. Asimismo, cada CMAC deber aprobar los manuales internos en los que se establecern los procedimientos y etapas del proceso de aprobacin y desembolso del crdito hipotecario, as como los correspondientes requisitos y documentacin que deben acreditar y presentar los potenciales deudores. 9. Registro y Control El movimiento de los recursos de las CMACs vinculados a crditos hipotecarios se registrar conforme a las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca y Seguros. Asimismo, se llevarn, entre otros, los respectivos registros de los prstamos por nmero de hipotecas y pagars, registro de vencimientos por prstamos, informacin de saldos de colocaciones, intereses devengados, expedientes de crdito por cada cliente, planes de pago, control de los pagos y seguimiento de cartera. 10. El Seguimiento de la Cartera de Crditos Las CMACs analizarn el comportamiento de pagos de cada cliente, procediendo a su clasificacin de acuerdo con la Resolucin SBS N 572-97 y sus normas ampliatorias y modificatorias. 11. Evaluacin y clasificacin del Deudor y la exigencia de Provisiones La evaluacin de cartera crediticia se llevar a cabo segn las normas de evaluacin, clasificacin y exigencias de provisiones del deudor para crditos hipotecarios establecidas en la Resolucin SBS No.572-97 y sus normas ampliatorias y modificatorias. Dicha evaluacin y la remisin de la informacin correspondiente a la Superintendencia de Banca y Seguros se realizarn conforme a lo establecido en las citadas normas. 12. Disposiciones Finales Primera.Cada CMAC en particular debe adoptar las medidas necesarias que le permitan administrar el riesgo crediticio, de liquidez y otros asociados a la operacin de crditos hipotecarios para vivienda, as como mantener el capital adecuado para enfrentar dichos riesgos. Segunda.Los casos no contemplados en el presente Reglamento sern resueltos por el Directorio de la Caja Municipal, de conformidad con la normatividad vigente.

ORGANOS DE SUPERVICION Banco Central de Reserva (BCR) Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) Contralora General de la Repblica (Presupuesto) Direccin Nacional de Presupuesto (DNPP) (Medidas de austeridad y gastos). Federacin Peruana de Cajas Municipales.
LA BANCA MUNICIPAL SUBCAPITULO UNICO LAS CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO ARTICULO 71.- CREACION DE CAJAS MUNICIPALES Las cajas municipales de ahorro y crdito se crean por una o ms municipalidades provinciales o distritales y funcionan con estricto arreglo a la legislacin especial sobre la materia. ARTICULO 72.- AMBITO TERRITORIAL DE LAS CAJAS MUNICIPALES Las cajas municipales de ahorro y crdito operan preferentemente dentro de los territorios provinciales en que las autoriza la Superintendencia de Banca y Seguros y no pueden concertar crditos con ninguna de las municipalidades del pas. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO 1. CMAC Arequipa 2. CMAC Cusco 3. CMAC Del Santa 4. CMAC Huancayo 5. CMAC Ica 6. CMAC Maynas 7. CMAC Paita 8. CMAC Pisco 9. CMAC Piura 10. CMAC Sullana 11. CMAC Tacna 12. CMAC Trujillo 13. CMCP Lima

Funciones del Comit Directivo: Ejerce la representacin institucional. Formula y aprueba los lineamientos de poltica general. No tiene facultades ejecutivas (DS 157-90-EF, Art. 9) Son nominados por el Concejo Provincial y aceptados y autorizados por la FEPCMAC y la Superintendencia de Banca y Seguros. Conformacin del Directorio: onformado por 7 directores: Tres representantes del Concejo Provincial (dos de mayora, uno de minora) Un representante del Clero Un representante de la Cmara de Comercio Un representante de los microempresarios Un representante de COFIDE. Las cajas municipales como empresas financieras estn supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros y el Banco Central de Reserva, sujetndose a las disposiciones sobre encaje y otras normas obligatorias, as mismo de acuerdo a ley son miembros del Fondo de Seguro de Depsitos. La Ley General permite el crecimiento modular de operaciones de las instituciones financieras, as la CMAC Arequipa, es la nica institucin no bancaria que cumple con los requisitos exigidos para poder operar nuevos productos y servicios, segn lo dispone el art. 290 de la Ley General.