FACULTAD DE ADMINISTRACION, ECONOMIA Y NEGOCIOS ________________________________________________________________________________ _

UNIDAD N 1: LA INFORMACION CONTABLE 1.1 Definicin de Contabilidad. Objetivos bsicos de la misma. Repaso de conceptos. 1.2 Contabilidad, Economa y Tenedura de Libros. 1.3 Los Informes Contables. 1.3.1 1.3.2 1.3.3 1.3.4 1.3.5 Clases de Informes. Sus emisores y usuarios. Cualidades de la informacin. Contenido Bsico de los Estados Contables. Importancia legal de los Informes Contables. Responsabilidades.

1.4 Principales elementos de la Informacin Contable. 1.4.1 1.4.2 1.4.3 1.4.4 1.4.5 1.4.6 Aspectos Bsicos y elementos comprendidos. Activos. Conceptos. Caractersticas. Clasificaciones. Reconocimiento Contable. Valuacin. Pasivos. Concepto. Caractersticas. Reconocimiento Contable. Contingencia. Valuacin. Patrimonio Neto. Concepto. Composicin. Medicin del Capital. Resultados de un periodo. Ingresos. Gastos. Ganancias. Prdidas. Recursos Financieros. Orgenes y Aplicaciones.

1.5 Resoluciones Tcnicas Vigentes. Breves reseas de sus contenidos.

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1.1 Definicin de Contabilidad: Es el sistema de informacin destinado a constituir, una base importante para la toma de decisiones y control de gestin, en otras palabras sistema que recolecta datos, los procesa y emite informacin en forma de EE.CC., stos son el objetivo de la contabilidad y a su vez ellos proveen informacin sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el periodo que abarcan para facilitar la toma de decisiones econmicas. Sistema Contable: puede ser considerado como un subsistema del sistema de informacin de la Empresa que por su parte integra el sistema de control interno del ente. Objetivo de la Contabilidad: es brindar informacin til para la toma de decisiones. 1.2 Contabilidad, Economa y Tenedura de Libros: Existe una ntima relacin entre la Contabilidad que forma parte de un sistema de informacin de un ente y la Economa; esto es as porque la informacin contable til tiene necesariamente efectos microeconmicos, cuanto mejor es la informacin disponible, mejores decisiones podrn adoptarse y mejores resultados podrn obtenerse. La Tenedura de Libros es el soporte registral de la Contabilidad, la vinculacin entre ambas es obvia, es el arte de llevar los libros. L.S.C. 19.550 seccin 9: de la documentacin y de la Contabilidad. Art. 61: Medios mecnicos y otros: podr prescindirse del cumplimiento de las formalidades impuestas por el art. 53 C. Com para llevar los libros en la medida que la autoridad de control o el Registro Pblico de Comercio autoricen la sustitucin de los mismos por ordenadores, medios mecnicos o magnticos, salvo el de Inventarios y Balances. Art. 62: Aplicacin: las SRL cuyo capital alcance el importe fijado por el art. 299 inc. 2 (>$500) y las sociedades por acciones debern presentar los EE.CC. anuales regulados por los arts. 63 a 65 y cumplir con el art. 66. Art. 66: Memoria: los administradores debern informar en la memoria sobre el estado de la sociedad en las distintas actividades en que haya operado y su juicio sobre la proyeccin de las operaciones y otros aspectos que se consideren necesarios para ilustrar sobre la situacin presente y futura de la sociedad. Del mismo debe resultar: 1. las razones de variaciones significativas operadas en las partidas del activo y pasivo; 2. una adecuada explicacin sobre los gastos y ganancias extraordinarias y su origen y de los ajustes por ganancias y gastos de ejercicios anteriores, cuado fueren significativos, 1.3 Los Informes Contables: Constituyen el medio por el cual la informacin contable es comunicada a sus usuarios, quienes los emplean como uno de los elementos para la toma de decisiones econmicas. Son los EE.CC. preparados para uso de terceros ajenos al ente que los emite. (RT. 16 II Parte 1 c) 2 prrafo).

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1.3.1 Clases de Informes: (RT 16 II parte 1. Introduccin 2 prrafo): los EE.CC. a los que se Contenido sobre la base de los EE.CC.: sobre la base del criterio adoptado se considera que la informacin a ser brindada a los EE.CC. debe referirse, como mnimo, a los siguientes aspectos del ente emisor: a) su situacin patrimonial a la fecha de dicho Estado. b) la evolucin de su patrimonio, durante el periodo, incluyendo un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso. c) la evolucin de su situacin financiera por el mismo periodo, expuesta de modo que permita conocer los efectos de las actividades de inversin y financiacin que hubieren tenido lugar, denominado Estado de Flujo de Efectivo (RT 19 norma 4.14) pg. 146 (y antes se llamaba Estado de Vs. C. C. de O.A.F.). d) otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirn del ente por distintos conceptos por ejemplo dividendos, intereses (Informacin Complementaria RT 8). Adicionalmente los Organismo Gubernamentales y entes sin fines de lucro, en su caso, deberan suministrar informacin que les permita demostrar que sus recursos fueran obtenidos y empleados de acuerdo a los presupuestos aprobados. Los emisores de los EE.CC. deberan incluir explicaciones e interpretaciones que ayuden a la mejor comprensin de la informacin que stos incluyen (cuadros y anexos). *E.S.P B.G *E.R. o de Rs. y Gs. *E.E.P.N y resumen. *E.F.E *Informacin Complementaria. refiere ste documento son los informes contables para uso de terceros ajenos al ente que los emite.

EE. CC. BASICOS INFORMES CONTABLES PARA USO EXTERNO EE. CC.

ADICIONALMENTE

*Cuadros y anexos

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Clases de informes segn la Doctrina:

EE.CC. BASICOS

- E.S.P. B.G. - E.R. de Rs. y Gs. - E.E.P.N. - E.F.E.

ESTADOS CONTABLES - Encabezamiento o cartula. - Notas - Cuadros y Anexos

INFORMACION COMPLEMENTARIA

PARA USO EXTERNO - E.S.P. B.G. consolidado. - E.R. consolidado - E.F.E. consolidado

REQUERIDAS POR NORMAS LEGALES O PROFESIONALES INFORMES CONTABLES PARA LA TOMA DE DECISIONES ESTADOS COMPLEMENTARIOS NO REQUERIDAS POR NORMAS LEGALES O PROFESIONALES

- Entidades financieras - Proveedores - Inversionistas

INFORMACION COMPARATIVA - Listado de deudores y proveedores - Listado de bienes de cambio y de uso

PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE

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1.3.2 a)

Sus Emisores y Usuarios: el usuario: es el usuario tipo de los cuales se distinguen dos

categoras: Cualquiera fuere el ente emisor a sus inversores y acreedores actuales y potenciales. b) Adems primero en los casos de entidades sin fines de lucro no gubernamentales, a quienes les proveen o podran suministrar recursos (por ejemplo los socios de una asociacin civil). c) En los casos de entidades gubernamentales, a los correspondientes cuerpos legislativos y de Por una cuestin legal, por un lado, de ordenamiento administrativo y de inters econmico por otro, todo ente organizado de existencia ideal o real de carcter personal o pluripersonal, cuya actividad sea comercial, industrial o de servicio con o sin fin de lucro, debe comunicar a los usuarios internos y terceros interesados, peridicamente, los resultados de su actividad y su situacin patrimonial y econmica a travs de informes a los que, comnmente, se denomina EE.CC. La cantidad de posibles usuarios de la informacin contenida en los EE.CC. de cada tipo de ente es numerosa. Una lista enunciativa de ellos sera la siguiente: propietarios; prestamistas; proveedores y acreedores varios; inversores actuales y potenciales; empleados; niveles gerenciales; directores; clientes; asesores y analistas financieros y econmicos; corredores de bolsas; Bolsa de Valores; organismos fiscales y de control estatal; sindicatos; pblico en general; etc. ATENCIN: PAGINA 6 EST EN BLANCO (est inhabilitada) fiscalizacin.

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1.3.3

Cualidades de la Informacin: Contenido del Cap. III RT 16:

PERTINENCIA

VALOR CONFIRMATORIO ESENCIALIDAD (Sustancias sobre las formas) VALOR PREDICTIVO APROXIMACION A LA REALIDAD

CONFIABILIDAD

NEUTRALIDAD (objetividad o esencia)

ATRIBUTOS

SISTEMATICIDAD

VERIFICABILIDAD QUE ES LO QUE SE COMPARA

INTEGRIDAD

COMPARABILIDAD

a) Del mismo ente a la misma fecha o periodo. b) Del mismo ente a otras fechas o perodos. c) De otros entes.

REQUISITOS DE LA INFORMACION CONTABLE

CLARIDAD (Comprensibilidad)

REQUISITOS

a) Unidad de medida (RT16 secc. 6.1). b) Criterios usados para cuantificar. c) Distintos Estados igual base. a) b) c) d) Mantener la utilizacin de las mismas reglas. Los periodos comparados iguales. No-afectacin de estacionalidades. No-existencia de circunstancias nicas.

MAXIMIZACION SUCESIVA

OPORTUNIDAD RESTRICCIONES QUE CONDICIONAN EL LOGRO DE LOS REQUISITOS EQUILIBRIO ENTRE COSTOS Y BENEFICIOS

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ATRIBUTOS
1. Pertinencia (atingencia): la informacin debe ser apta para satisfacer las necesidades de los usuarios tipo. 2. Confiabilidad (credibilidad): la informacin debe ser creble para sus usuarios, de manera que stos la acepten para tomar sus decisiones. 2.1 Aproximacin a la realidad: para ser crebles, los EE.CC. deben presentar descripciones y mediciones que guarden una correspondencia razonable con los fenmenos que pretenden describir. 2.1.1 Esencialidad (sustancia sobre forma): cuando los aspectos instrumentales o las formas legales no reflejan adecuadamente los efectos econmicos de los hechos o transacciones, se debe dar preeminencia a su esencia econmica, sin perjuicio de la informacin, en los EE.CC., de los elementos jurdicos correspondientes. 2.1.2 Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos): para que la informacin contable se aproxime a la realidad, no debe estar sesgada, deformada para favorecer al ente emisor o para influir la conducta de los usuarios hacia alguna direccin en particular. 2.1.3 Integridad: la informacin contenida en los EE.CC. debe ser completa. 2.2 Verificabilidad: para que la informacin contable sea confiable, su representatividad debera ser susceptible de comprobacin por cualquier persona con pericia suficiente. 3. Sistematicidad: la informacin contable suministrada debe estar orgnicamente ordenada. 4. Comparabilidad: la informacin contenida en los EE.CC. de un ente debe ser susceptible de comparacin con otras informaciones. 5. Claridad (comprensibilidad): la informacin debe prepararse utilizando un lenguaje preciso, que evite las ambigedades.

RESTRICCIONES QUE CONDICIONAN

1. Oportunidad: la informacin debe suministrarse en tiempo conveniente para los usuarios, de modo tal que tenga la posibilidad de influir en la toma de decisiones. 2. Equilibrio entre costos y beneficios: desde un punto de vista social, los beneficios derivados de la disponibilidad de informacin deberan exceder a los costos de proporcionarla. La aplicacin concreta de una prueba de costo-beneficio a cada caso particular no es sencilla, porque los costos de preparar EE.CC. no recaen sobre los usuarios tipo definidos en este marco (excepto los propietarios del ente). Las normas contables profesionales no podrn dejar de aplicarse por razones de costo, pero stas podrn ser consideradas cuando dichas normas acepten que, por dicha razn, se apliquen determinados procedimientos alternativos. En tales casos, son los emisores de los EE.CC. quienes deben demostrar que dichas razones de costo efectivamente existen.

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1.3.4

Contenido Bsico de los EE.CC. : RT 19 4.4 seccin C Estados Bsicos: los EE.CC. a

presentar son los siguientes: 1. Estado de Situacin Patrimonial o Balance General; 2. Estados de Resultados (en los entes sin fines de lucro, Estado de Recursos y Gastos); 3. Estado de Evolucin del Patrimonio Neto; 4. Estado de Flujo de Efectivo. En todos los casos debe respetarse la denominacin de los Estados Bsicos. stos deben integrarse con la Informacin Complementaria, que es parte de ellos. Seccin D Estados Complementarios: los Estados Consolidados constituyen informacin complementaria que debe presentarse adicionalmente a los Estados Bsicos, ellos comprenden: 1. Estado de Situacin Patrimonial o Balance General Consolidado; 2. Estado de Resultados Consolidado; 3. Estado de Flujo de Efectivo Consolidado. Los Estados Consolidados deben integrarse con su respectiva Informacin Complementaria. Seccin E Informacin Comparativa: INFORMACIN COMPARATIVA COLUMNAS PRIMERA SEGUNDA TERCERA (o una Nota) En caso de negocios estacionales, en los E.S.P. de periodos intermedios se incluirn tambin los datos correspondientes a la misma fecha del ao precedente

Se expondrn los La siguiente informacin datos del periodo comparativa: actual. a) Cuando se trate de ejercicios completos, la correspondiente al ejercicio precedente. b) Cuando se trate de perodos intermedios: 1) La informacin comparativa del E.S.P. ser la correspondiente al mismo Estado correspondiente a la fecha de cierre del ejercicio completo precedente. 2) Las informaciones comparativas correspondientes a los E.R. (o de Rs. y Gs.), de E.E.P.N. y del E.F.E. sern las correspondientes al periodo equivalente del ejercicio precedente. RT 8 Cap. II. H

Informacin Complementaria: comprende la informacin que debe

exponerse y no est incluida en el cuerpo de los Estados Bsicos. Dicha informacin forma parte de stos. Se expone en el encabezamiento de los Estados, en Notas o en cuadros anexos. Debe hacerse referencia en el rubro pertinente de los Estados a la informacin complementaria respectiva que figure en Notas o Anexos. RT 8 Cap. VII Informacin Complementaria: A.1. concepto: la informacin complementaria que forma parte integrante de los Estados Bsicos debe contener todos los datos que, siendo necesario para la adecuada comprensin de la situacin patrimonial y de los Resultados del ente, no se encuentren expuestos en el cuerpo de dicho Estados. A.2: se expone en el encabezamiento de los EE.CC., en notas o en cuadros anexos.

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1.3.5

Importancia Legal de la Informacin Contable. Responsabilidades: Adems de los

efectos microeconmicos, la informacin contable tiene efectos legales, cabe mencionar algunas normas de la legislacin Argentina que tienen como punto de referencia algunas cifras que deben surgir de los EE.CC.: a) L.S.C. Art. 68: Dividendos: los dividendos no pueden ser aprobados ni distribuidos a los socios, sino por ganancias realizadas y lquidas resultantes de un balance confeccionado de acuerdo con la ley y el estatuto, y aprobado por el rgano social competente, salvo en el caso previsto en el art. 224, 2 prrafo. Las ganancias distribuidas en violacin a sta reglas son repetibles, con excepcin del supuesto previsto en el art. 225 (no son repetibles los dividendos percibidos de buena fe). b) c) Art. 71: Ganancias: prdidas anteriores: establece que las ganancias no pueden distribuirse hasta Art. 70: Reserva Legal: la L.S.C. expresa que las S.R.L. y las sociedades por acciones deben tanto no se cubran las prdidas de ejercicios anteriores. efectuar una reserva no menor del 5% de las ganancias realizadas y lquidas que arrojen el resultado del ejercicio, hasta alcanzar el 20% del capital social. 1.4 Principales Elementos de la Informacin Contable: RT 16, 2 Parte. 4. Elementos de los Estados Contables: los elementos que la contabilidad debe considerar para poder brindar informacin sobre stos aspectos de los entes emisores de EE.CC. son: a) Su situacin Patrimonial a la fecha de dichos Estados. b) La evolucin de su patrimonio durante el periodo, incluyendo un resumen de las causas asignables a ese lapso. c) La evolucin de su situacin financiera por el mismo periodo, expuesta de modo que permita conocer los resultados de las actividades de inversin y financiacin que hubieran tenido lugar. 1.4.1 Los aspectos bsicos y elementos relacionados (comprendidos) RT 16 4.1.: Situacin

Patrimonial: los elementos relacionados directamente con la situacin patrimonial son: los activos, los pasivos, el P.N., las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas, en el caso de EE.CC. consolidados. 1.4.2 Activo (segn la Doctrina): representa los bienes y derechos de propiedad del ente y las partidas imputables contra ingresos atribuibles a periodos futuros. Caractersticas: debe brindar utilidad (o sea dejar un beneficio para el ente) el acceso a los beneficios debe estar bajo el control del ente ese beneficio debe tener su origen en una transaccin por un hecho ocurrido con anterioridad. Clasificacin: se clasifican en corrientes y no corrientes, dentro de stos grupos los rubros, acorde a su naturaleza se ordenarn en funcin decreciente a su liquidez. Sern corrientes o no, en base al plazo de 1 ao desde la fecha de cierre del ejercicio, para que se convierta en dinero si ya no lo son a dicha fecha. Ej. los saldos de caja y Banco al cierre del periodo contable. Activos No Corrientes: son todos los que no puedan ser clasificados como corrientes.

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Fraccionamiento por Rubros: Activo Corriente: Caja y Bancos: incluye el dinero en efectivo en cajas y Bancos del pas y del exterior y otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar. Inversiones: son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio, explcito o implcito y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes. Incluyen entre otras: ttulos valores depsitos a plazo fijo en entidades financieras prstamos inmuebles y propiedades. Crditos: son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las caractersticas de otro rubro del activo). Bienes de Cambio: son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o que se encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en la produccin de bienes o servicios que se destinan a la venta, as como los anticipos a proveedores por las compras de stos bienes. Bienes de Uso: son aquellos bienes tangibles a ser utilizados en la actividad principal del ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en construccin, trnsito o montaje y los anticipos a proveedores por compra de stos bienes. Otros Activos: se incluyen en sta categora los activos no encuadrados especficamente en ninguna de las anteriores, brindndose informacin adicional de acuerdo con su significacin. Ej. de ello son los bienes de uso desafectados. Activo No Corriente: Crditos por ventas: son los crditos a cobrar despus de 12 meses. Bienes de Cambio: forman parte del activo corriente pero pueden incluirse dentro del activo no corriente cuando su proceso de produccin se ha prolongado en el tiempo (ej. bebidas alcohlicas). Inversiones Permanentes: Bienes de Uso: son aquellos bienes tangibles destinado a ser utilizados en la actividad principal del ente incluyendo los que estn en construccin, trnsito y los anticipos a proveedores por compra de stos bienes. Activos Intangibles: son aquellos representativos de franquicias, privilegios incluyendo los anticipos por adquisicin que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros y que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos. Incluyen entre otros los siguientes: derechos de propiedad intelectual patentes, marcas, licencias, gastos de organizacin y preparativos gastos de desarrollo. Otros Activos: Activo RT 16 4.1.1: un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los beneficios econmicos que produce un bien (material o inmaterial con valor de cambio o de uso para el ente). 11 Pgina 11 de 21

Un bien tiene valor de cambio cuando existe la posibilidad de: a) c) canjearlo por efectivo o por otro activo; distribuirlos a los propietarios del ente. Un bien tiene valor de usos cuando el ente puede emplearlo en alguna actividad productora de ingreso. En cualquier caso, se considera que un bien tiene valor para un ente cuando representa efectivo o equivalente de efectivo o tiene actitud para generar (por s o en combinacin con otros bienes) un flujo positivo de efectivo o equivalentes de efectivo. De no cumplirse ste requisito, no existe un activo para el ente en cuestin. La contribucin de un bien a los futuros flujos de efectivo o sus equivalentes debe estar asegurada con certeza o esperada con un alto grado de probabilidad y puede ser directa o indirecta. Podra, por ejemplo, resultar de: a) c) e) activos. 1.4.2.1 RT 16.6.2 Criterios de medicin: Las mediciones contables peridicas de los elementos que cumplen las condiciones para reconocerse en los EE.CC. , podran basarse en los sgtes: a) de los activos: 1) su costo histrico 2) su costo de reposicin 3) su valor neto de realizacin 4) el importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual) 5) el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o del patrimonio. Los criterios de medicin contable a utilizar deben basarse en los atributos que en cada caso resulten ms adecuados para alcanzar los requisitos de la informacin contable y teniendo en cuenta el destino ms probable de los activos. Medicin (Valuacin) RT17 PARTE II: para la medicin contable de activos y pasivos y de los resultados relacionados se aplicarn los siguientes criterios generales con sujecin, en el caso de los activos, a la consideracin de los lmites establecidos en la seccin 4.4 comparaciones con valores recuperables (4.1.1 criterio general: ningn activo podr presentarse en los EE.CC. por su importe superior a su valor recuperable, entendido como el mayor importe entre su valor neto de realizacin y su valor de uso). a) Efectivo: a su valor nominal. 1) Cuando exista la intencin y factibilidad de su negociacin, cesin o transferencia: a su valor neto de realizacin. 12 Pgina 12 de 21 b) Colocaciones de fondos y cuentas a cobrar en moneda: Su conversin directa en efectivo. Su canje por otro activo. Su distribucin a los propietarios. Las transacciones o sucesos que se espera ocurran en el futuro no dan lugar, por s mismas, a b) Su empleo en conjunto con otros activos, para producir bienes o servicios para la venta. d) Su utilizacin para la cancelacin de una obligacin. b) utilizarlo para cancelar una obligacin;

2) En los restantes casos, se considerarn: a) La medicin original del activo. b) La porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas. d) Las cobranzas efectuadas. sta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de fondos que originara el activo, utilizando la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial. a) Cuentas a cobrar en especie: de acuerdo con los criterios establecidos para los activos que se espera recibir. b) Participaciones permanentes en entes sobre los que se tenga control, control conjunto o influencia significativa: considerando la medicin de sus patrimonios (determinada con base a la aplicacin de los otros criterios enunciados en sta RT) y los porcentajes de participacin sobre ellos. c) Bienes destinados a la venta o a ser consumidos en el proceso de obtencin de bienes o servicios destinados a la venta: a su valor corriente. d) Bienes de uso y otros activos no destinados a la venta: a su costo histrico (en su caso, menos depreciaciones). 1.4.3 Pasivos (segn la Doctrina): representan las obligaciones ciertas del ente y las contingencias que deben registrarse. Caractersticas: El hecho o transaccin que obliga al ente ya ha ocurrido. La posibilidad de evitar el sacrificio futuro que implica la cancelacin del pasivo no est sujeta a la voluntad del ente obligado (no puede elegir pagar o no una deuda). Engloba una obligacin hacia otro ente, que debe ser cancelada mediante un sacrificio de recursos a una fecha dada. Clasificacin: los pasivos se dividen en Corrientes y No Corrientes y se ordenan de acuerdo al grado de exigibilidad (primero las obligaciones ciertas y luego las contingentes): Pasivos Corrientes: son los exigibles al cierre del periodo contable, aquellos cuyos vencimientos se producirn en los 12 meses siguientes a la fecha de cierre del periodo, las previsiones constituidas para afrontar obligaciones eventuales que pudiesen convertirse en obligaciones ciertas y exigibles dentro del periodo. Pasivos No Corrientes: son todos los que no puedan ser clasificados como corrientes. Fraccionamiento por Rubros: Deudas: son aquellas obligaciones ciertas determinadas y determinables. Incluye: obligaciones originadas en operaciones comerciales (saldos con proveedores, documentos a pagar), originadas por financiacin (prstamos de Bancos y otras Instituciones), originadas por cobros anticipados y otras causas (honorarios a pagar, dividendos a pagar en efectivo). Previsiones: son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los EE.CC., representan importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que probablemente origen obligaciones para el ente. En la previsiones, las estimaciones 13 Pgina 13 de 21

incluyen el monto probable de la obligacin contingente y las posibilidades de su concrecin.

Pasivos RT 16 4.1.2: un ente tiene un pasivo cuando: a) Debido a un hecho ya ocurrido est obligado a entregar activos o a prestar servicios a otra persona (fsica o jurdica) o es altamente probable que ello ocurra. b) La cancelacin de la obligacin: 1) Es ineludible o (en caso de ser contingente) altamente probable. 2) Deber efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto hecho o a requerimiento del acreedor. ste concepto abarca tanto a las obligaciones legales (incluyendo a las que nacen de los contratos) como las asumidas voluntariamente. Se considera que un ente ha asumido voluntariamente una obligacin cuando de su comportamiento puede deducirse que aceptar ciertas responsabilidades frente a terceros creando en ellos la expectativa de que descargar esa obligacin mendicante la entrega de activos o la prestacin de servicios. La caracterizacin de una obligacin como pasivo no depende del momento de su formalizacin. La decisin de adquirir activos o de incurrir en gastos en el futuro no da lugar, por s, al nacimiento de un pasivo. Generalmente, la cancelacin total o parcial de un pasivo se produce mediante: a) La entrega de efectivo u otro activo. b) La prestacin de un servicio. c) El reemplazo de la obligacin por otro pasivo. d) La conversin de la deuda en capital. Un pasivo puede tambin quedar cancelado debido a la renuncia o la prdida de los derechos por parte del acreedor. En ciertos casos, los propietarios del ente pueden revestir tambin la calidad de acreedores. As ocurre cuando: a) Le han vendido bienes o servicios al ente. b) Le han hecho un prstamo; o c) Tienen derecho a recibir el producido de una distribucin de ganancias que ya ha sido declarada. 1.4.3.1 RT16.6.2 Criterios de medicin: Las mediciones contables peridicas de los elementos que cumplen las condiciones para reconocerse en los EE.CC. , podran basarse en los sgtes. Atributos: b) de los pasivos: 1) su importe original 2) su costo de cancelacin 3) el importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor actual) 4) el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de pasivos. 14 Pgina 14 de 21

Los criterios de medicin contable a utilizar deben basarse en los atributos que en cada caso resulten ms adecuados para alcanzar los requisitos de la informacin contable y teniendo en cuenta la intencin y posibilidad de cancelacin inmediata de los pasivos. Medicin (Valuacin) RT 17 4.1 g ) : pasivos a cancelar en moneda: 1. Cuando exista la intencin y factibilidad de su pago anticipado: a su costo corriente de cancelacin. 2. En los restantes casos, se considerar: a) La medicin original del pasivo. b) La porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a pagar a sus vencimientos, calculadas exponencialmente con la tasa determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas. c) Los pagos efectuados. d) sta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de fondos que originar el pasivo, utilizando la tasa determinada al momento de la medicin inicial. RT 17 4.1 h): pasivos a cancelar en especies: 1. Cuando deban entregarse bienes que se encuentran en existencia o puedan ser adquiridos: al costo de cancelacin de la obligacin. 2. Cuando deban entregarse bienes que deban ser producidos o prestar servicios, se tomar el importe que fuera mayor entre las sumas recibidas del acreedor y el costo de cancelacin de la obligacin. En los casos de activos y pasivos en moneda extranjera, los criterios primarios indicados se aplicarn utilizando dicha moneda y los importes as obtenidos se convertirn a moneda Argentina considerando los tipos de cambios vigentes a la fecha de la medicin. Del mismo modo se proceder con los depsitos, crditos y deudas cancelables en el equivalente en moneda Argentina de un importe en moneda extranjera. 1.4.3.2 Contingencia: RT 17 4.8 consideracin de hechos contingentes: los efectos patrimoniales que pudieren ocasionar la posible concrecin o falta de concrecin de un hecho futuro (no controlable por el ente emisor de los Estados Contables) tendrn el siguiente tratamiento: a) Diferidos). b) Los desfavorables se reconocern cuando: 1. Deriven de una situacin o circunstancia existente a la fecha de los EE.CC. 2. La probabilidad de que tales efectos se materialicen sea alta. 3. Sea posible cuantificarlos en moneda de una manera adecuada. El activo resultante de un efecto patrimonial favorable cuya concrecin sea virtualmente cierta no se considerar contingente y deber ser reconocida. 1.4.4. Patrimonio Neto: se expone en una lnea y se referencia al Estado de Evolucin del Patrimonio Neto. Las partidas integrantes del P.N. deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen: aportes de los propietarios (o asociados) y resultados acumulados. Aporte de los propietarios: 15 Pgina 15 de 21 Los favorables solo se reconocern en los casos previstos en la seccin 5.19.6.3 (Impuestos

a) Capital: ste rubro est compuesto por el capital suscripto y los aportes irrevocables efectuados por los propietarios (capitalizados o no, en efectivo, en bienes o derechos) y por las ganancias capitalizadas. Se expone discriminando el valor nominal del capital de su ajuste por inflacin. b) Prima de Emisin: se expone por su valor reexpresado. Resultados Acumulados: a) Ganancias Reservadas: son aquellas ganancias retenidas en el ente por explcita voluntad social o por disposiciones legales, estatutarias y otras. La composicin de ste rubro debe informarse adecuadamente. b) Resultados No Asignados: son aquellas ganancias o prdidas acumuladas sin asignacin especfica. c) Revalos Tcnicos: cuando el ente realiza un Revalo Tcnico, el mayor valor resultante en su caso- se presentar de acuerdo con lo dispuesto por las normas contables profesionales. Patrimonio Neto: es igual al activo menos el pasivo y, en los Estados Consolidados, menos la participacin minoritaria de los socios. Incluye los aportes de los propietarios (o socios) y los resultados acumulados. Concepto: RT 16 4.1.3: el P.N. y las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas. El patrimonio neto de un ente resulta del aporte de sus propietarios o asociados y de la acumulacin de resultados. En los EE.CC que presentan la situacin individual de un ente, es: P.N.= A P Cuando se presenta informacin consolidada de una sociedad controlante y sus sociedades controladas, y parte del capital de stas est en manos de otros accionistas, las participaciones de stos sobre el patrimonio de dichas subsidiarias: a) no integran el pasivo del grupo econmico en tanto ste no haya asumido la obligacin de entregar recursos o prestar servicios a los accionistas no controlantes (p.ej., con motivo de la aprobacin de dividendos o de la disolucin de la controlada) b) no forman parte del patrimonio de la controlante porque no representan derechos de los accionistas de sta. En tales caso, es: P.N. = Activo Pasivo Participaciones de accionistas no controlantes en el patrimonio de entidades controladas.

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MODELO S.A. Estado de Situacin Patrimonial (o Balance General) al ...../...../..... comparativo con el ejercicio anterior
Actual Activo Activo Corriente Caja y bancos (nota...) Inversiones temporarias (anexo... y nota...) Crditos por ventas (nota...) Otros crditos (nota...) Otros activos (nota...) -----------Total del activo corriente Activo no corriente Crditos por ventas (nota...) Otros crditos (nota...) Bienes de cambio (nota...) Bienes de uso (anexo... y nota...) Participaciones permanentes en sociedades (anexo... y nota...) Otras inversiones (anexo... y nota...) Activos intangibles (anexo... y nota...) Otros activos (nota...) Subtotal del activo no corriente Llave de negocio (nota...) Total del activo no corriente ------------------------------------------------------------------Patrimonio neto (segn estado Total del activo correspondiente) Total del pasivo, participacin de terceros y patrimonio neto -------------------------Pasivo no corriente Deudas: (ver ejemplificacin en pasivos corrientes) Total deudas Previsiones (nota...) Total pasivo no corriente Total del pasivo --------------Participacin de terceros en sociedades controladas -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Anterior Pasivo Pasivo Corriente Deudas: Comerciales (nota...) Prstamos (nota...) Remuneraciones y cargas sociales (nota) Cargas fiscales (nota...) Anticipos de clientes (nota...) Dividendos a pagar (nota...) Otras (nota...) Total deudas Previsiones (nota...) Total pasivo corriente --------------------------------------------------------------------------Actual Anterior

Por su origen, el patrimonio puede desagregarse as: P.N. = Aportes + Resultados acumulados. Excepcin: puede haber entes sin fines de lucro que no tengan aportes. Se considera aportes al conjunto de los aportes de los propietario, incluyendo tanto al capital suscripto (aportado o comprometido a aportar) como a los aportes no capitalizados. Los anticipos para futura suscripciones de acciones slo constituyen aportes no capitalizados cuando tienen el carcter de irrevocables y han sido efectivamente integrados. Esto implica la adopcin del criterio de que el capital a mantener es el financiero y no el que define un determinado nivel de actividad (habitualmente denominado capital fsico). 17 Pgina 17 de 21

Medicin del capital: RT 19.5.13 A. Aportes de los propietarios A.1. Capital suscrito Este rubro est compuesto por el capital suscripto. Se expone discriminando el valor nominal del capital de su ajuste para reflejar el efecto de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. A.2. Aportes irrevocables Son aquellos que cumplen con las condiciones de la seccin 5.19.1.3 (aportes irrevocables). A.3.Prima de emisin Se expone por su valor reexpresado. 1.4.4 Resultado de un perodo. Ingresos. Gastos. Ganancias. Prdidas.

Resultado de un perodo: pueden determinarse por diferencia confrontando el P.N. al inicio del perodo con el P.N. al final del mismo. Resultado de un perodo: RT19.4.11.(Clasificacin) Captulo IV (E.R. o de Rs. Gs) Clasificacin: Las partidas de resultados se clasifican en: Resultados ordinarios: se distinguen en: a) c) e) f) los ingresos provenientes de las actividades principales del ente los gastos operativos, clasificados por funcin los resultados de actividades secundarias los resultados financieros y de tenencia, con stas modalidades: b) el costo incurrido para lograrlos d) los resultados de inversiones permanentes en otros entes

1) cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados hayan sido debidamente segregados o no sean significativos, se recomienda: su exposicin en trminos reales la presentacin separada de los generados por el activo y los causados por el pasivo la identificacin de sus rubros de origen; y la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias, de cambio, resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda, etc.) 1) Cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados no hayan sido debidamente segregados y sean significativos, se los presentar sin desagregacin alguna; a) el impuesto a las ganancias b) la participacin de los accionistas minoritarios sobre los resultados ordinarios Resultados extraordinarios: Los resultados extraordinarios pueden: a) exponerse en un rengln del E.R. netos del efecto del impuesto a las ganancias, discriminando en la informacin complementaria a las principales partidas, o b) detallar las principales partidas (incluyendo el impuesto a las ganancias) en dicho estado. 18 Pgina 18 de 21

En ambos casos, las partidas deben discriminarse de idntica forma a la descripta para los resultados ordinarios. Evolucin patrimonial: (RT16.4.2) A lo largo de un perodo, la cuanta del patrimonio neto de un ente vara como consecuencia de: a) transacciones con los propietarios (o sus equivalentes, en los entes sin fines de lucro); b) el resultado de un perodo, que es la variacin patrimonial no atribuible a las transacciones con los propietarios y que resulta de la interaccin de: 1) flujos de ingresos, gastos, ganancias y prdidas; 2) los impuestos que gravan las ganancias finales; 3) en los grupos econmicos, la participacin de los accionistas no controlantes (si los hubiere) sobre los resultados de las entidades controladas; El resultado del perodo se denomina ganancia o supervit cuando aumenta el patrimonio y prdida en caso contrario. Son ingresos: los aumentos del patrimonio neto originados en la produccin o venta de bienes, en la prestacin de servicios o en otros hechos que hacen a las actividades principales del ente. Son gastos: las disminuciones del P.N. relacionadas con los ingresos. Son ganancias: los aumentos del P.N. que se originan en operaciones secundarias o accesorias, o en otras transacciones, hechos o circunstancias que afectan al ente, salvo las que resultan de gastos o de distribuciones a los propietarios. Son prdidas: las disminuciones del P.N. que se originan en operaciones secundarias o accesorias, o en otras transacciones, hechos o circunstancias que afectan al ente, salvo las que resultan de gastos o de distribuciones a los propietarios. Mientras que los ingresos tienen gastos, las ganancias no los tienen (pero pueden tener impuestos que las graven); y las prdidas no estn acompaadas por ingresos (pero pueden reducir las obligaciones impositivas). Impuestos sobre las ganancias: stos afectan resultados netos, y dependen de los flujos de ingresos, gastos, ganancias y prdidas. Las participaciones de accionistas impuestos que graven sus resultados. 1.4.6 Recursos financieros. Orgenes y aplicaciones. Evolucin Financiera: RT 16 4.3 Recursos Financieros: los EE.CC. deben informar sobre la evolucin financiera del ente. Para hacerlo es necesario seleccionar algn concepto de Recursos Financieros que puedan ser empleados como base para la preparacin de esa informacin. Al respecto, debe tenerse en cuenta que: a) Uno de los objetivos de los EE.CC. es permitir que los usuarios evalen la capacidad del ente emisor para pagar sus deudas y, en su caso, distribuir ganancias. b) La mayora de los pagos de deudas y distribuciones de ganancias se hacen en efectivo. 19 Pgina 19 de 21 no controlantes, correspondientes a los estados consolidados, dependen de los ingresos, gastos, ganancias y prdidas de las empresas controladas y de los

c)

Las inversiones de alta liquidez que son fcilmente convertibles en efectivo y que estn sujetas a

riesgos insignificantes de cambio de valor tambin pueden considerarse Recursos Financieros. d) En consecuencia, el concepto de Recursos Financieros a ser utilizado como base para la preparacin de las informaciones contables referidas a la evolucin financiera debera integrarse con: a) El efectivo. b) valor. Orgenes y Aplicaciones: las variaciones del efectivo y sus equivalentes constituyen orgenes cuando incrementan su importe y aplicaciones en el caso contrario. Estado de flujo de efectivo: RT 19 4.14 este debe informar la variacin en la suma de los siguientes componentes patrimoniales: a) el efectivo, incluyendo los depsitos a la vista; b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a los que se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo ms que con fines de inversin u otros propsitos. Para que una inversin sea considerada un equivalente de efectivo debe ser de alta liquidez. Una inversin slo podr considerarse como equivalente de efectivo, cuando tenga un plazo corto de vencimiento (ej. tres meses o menos desde su fecha de adquisicin) En la informacin complementaria se deber exponer la conciliacin entre el efectivo y sus equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo y las partidas correspondientes informadas en el E.S.P. Estructura: Variacin del monto debe exponerse la variacin neta acaecida en el efectivo y sus equivalentes. Causas de Variacin: Las causas de variacin del efectivo y sus equivalentes se exponen por separado para los tres tipos de actividades caracterizados en la seccin A.3. 1.5 Resoluciones Tcnicas Vigentes. Breves reseas de sus contenidos. En lo concerniente a nuestra disciplina, interesa la incorporacin al art. 62 de la ley de Sociedades Comerciales, entre otras novedades, de dos disposiciones referidas a: 1) La obligatoriedad de que las sociedades controlantes en los trminos del art. 33 de la ley, inc. 1, presentan como informacin complementaria- estados contables anuales consolidados, confeccionados con arreglo a los, por entonces, llamados PCGA y a las normas que establezca la autoridad de control. 2) Que los EE.CC. correspondientes a ejercicios completos o perodos intermedios dentro de un mismo ejercicio, debern confeccionarse en moneda constante. La importancia del reconocimiento legal de aspectos contables largamente acariciados por la profesin, sobre todo los referidos a la unidad de medida ajustada por inflacin y la consolidacin de informacin contable de grupos econmicos dio lugar a la aceleracin de Los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a las inversiones de alta liquidez que son fcilmente convertibles en efectivo y que estn sujetas a riegos insignificantes de cambios de

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la tramitacin de medidas tendientes a la armonizacin de las NCL establecidas por la reforma referida y las NCP que se correspondan con las mismas.
N 04 AO 1984 CONTENIDO TEMTICO Consolidacin de EE.CC. (modificada por la R.T. 8 y 13). Consolidacin de EE.CC. (modificada por la R.T. 19). 05 1984 Valuacin de inversiones en sociedades controladas y vinculadas (modificada por la R.T. 10 y 13). Medicin Contable de participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa (modificada por la R.T. 19). 06 1984 EE.CC. en moneda constante (modificada por las R.T. 8 y 10). EE.CC. en moneda homognea (modificada por la R.T. 19). 07 08 1985 1987 Normas de Auditoria (sin modificaciones). Normas generales de exposicin contable (modificada por la R.T. 11). Normas generales de exposicin contable (modificada por la R.T. 19). 09 1987 Normas particulares de exposicin contable para entes comerciales, industriales y de servicios (modificada por la R.T. 12). Normas particulares de exposicin contable para entes comerciales, industriales y de servicios (modificada por la R.T. 19). 10 1992 Normas contables profesionales (modificada por la R.T. 12). Normas contables profesionales (reemplazada por la R.T. 17). 11 1993 Normas particulares de exposicin contable para entes sin fines de lucro. Normas particulares de exposicin contable para entes sin fines de lucro (modificada por la R.T. 19). 12 1996 Modificacin parcial de las normas contables profesionales. Modificacin parcial de las normas contables profesionales (reemplazada por la R.T. 17). 13 1996 Conversiones de EE.CC. Conversiones de EE.CC. (reemplazada por la R.T. 17). 14 1998 Informacin Contable de participaciones en negocios conjuntos. Informacin Contable de participaciones en negocios conjuntos (modificada por la R.T. 19). 15 16 17 1998 2000 2000 Normas sobre la actuacin del contador pblico como sndico societario (sin modificaciones). Marco conceptual de las normas contables profesionales. Normas Contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general. 18 2000 Normas Contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin particular. 19 2000 Modificacin a las R.T. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14 4,5,6,8,9,11,14 R.T. 10, 12 y 13 R.T. 4, 5 y 10 R.T. 9, 10 y 11 R.T. 8 R.T. 5 y 6 R.T. 1 R.T. 1 R.T. 4 y 6 R.T. 2 REEMPLAZA A MODIFICA A

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UNIDAD N 2: LOS COSTOS

2.1 Conceptos Bsicos. Costos Histricos y Costos Corrientes. 2.2 Medicin de los costos y su incorporacin. 2.2.1 2.2.2 2.2.3 2.2.4 2.2.5 2.2.6 2.2.7 Compras al contado. Compras financiadas. Transacciones no monetarias. Aportes. Trueques. Bienes recibidos en donacin. Bienes o Servicios producidos. Costos histricos de los bienes fungibles. Costos de bienes con desgravaciones y subvenciones. Los costos financieros. Su cmputo y activacin segn doctrina y normas vigentes. Costos del capital propio. Costos del capital ajeno.

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2.1 Conceptos Bsicos. Costos Histricos y Costos Corrientes: Segn Enrique Fowler Newton (Cuestiones Contables Fundamentales) define al costo como el sacrificio que demanda o hubiera demandado la adquisicin, produccin o construccin de un bien o la prestacin de un servicio. El concepto puede ser ampliado para considerar tambin los costos de determinadas funciones (comercializacin, administracin, investigacin y desarrollo, etc.). Segn B.2.4: R.T.10

Costos de adquisicin o produccin: conceptualiza a el costo de un bien es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, segn corresponda en funcin de su destino. Por lo tanto, incluye la porcin asignable de los costos de los servicios externos e internos necesarios para ello (por ejemplo, fletes, seguros, costos de la funcin de compras, costos del sector produccin), adems de los materiales o insumos directos e indirectos requeridos para su elaboracin o preparacin o montaje. Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse sobre bases razonables que consideren la naturaleza del servicio adquirido o producido y la forma en que sus costos se han generado. Esta definicin supone adoptar el concepto de costeo integral o por absorcin. Para concretar la aplicacin de los conceptos generales expresados, se enuncian las siguientes reglas para: (el costo de un bien o servicio adquirido; en el caso de bienes ingresados con motivo de aportes, donaciones, trueques, fusiones o escisiones; el costo de un bien producido; el costo de los bienes)... Segn R.T.17 4.2 Mediciones contables de los costos: Reglas generales R.T.17 4.2.1: En general, la medicin original de los bienes incorporados y de los servicios adquiridos se practicar sobre la base de su costo. El costo de un bien es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, lo que corresponda en funcin de su destino. Por lo tanto, incluye la porcin asignable de los costos de los servicios externos e internos necesarios para ello (por ejemplo, fletes, seguros, costos de la funcin de compras, costos del sector de produccin), adems de los materiales o insumos directos e indirectos requeridos para su elaboracin, preparacin o montaje. Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse sobre bases razonables que consideren la naturaleza del servicio adquirido o producido y la forma en que sus costos se han generado. En general, y con las particularidades indicadas ms adelante, se adopta el modelo de costeo completo, que considera costos necesarios tanto a los provenientes de los factores de comportamiento variable como a los provenientes de los factores de comportamiento fijo que intervienen en la produccin.

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Los componentes de los costos originalmente medidos en una moneda extranjera deben convertirse a moneda argentina aplicando lo establecido para las transacciones por las normas de la seccin 3.2 (Mediciones en moneda extranjera). Bienes o servicios adquiridos R.T.17 preferible: 4.2.2: Tratamiento

El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por su adquisicin al contado y la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control de calidad. Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente basadas en l, se lo reemplazar por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de adquisicin- del pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean recuperables, tales como ciertos impuestos), A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondientes al momento de la medicin. Los componentes financieros implcitos que, con motivo de la aplicacin de las normas anteriores, se segreguen de los precios correspondientes a operaciones a plazo son costos financieros que deben ser tratados de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (costos financieros). Bienes incorporados por fusiones y escisiones R.T.17 4.2.5: Para los bienes incorporados por fusiones, se aplicarn las normas de la R.T.18 seccin 6 (Combinaciones de negocios), se considerar que su costo est dado por sus valores corrientes a la fecha de ingreso al patrimonio. Para los bienes incorporados por escisiones, se aplicarn las normas de la R.T.18 seccin 7 (Escisiones), se considerar que su costo est dado por sus valores corrientes a la fecha de ingreso al patrimonio. Costos Histricos: Se suele llamar costo histrico al costo incurrido en un momento no posterior a aqul al que se refiere una determinada medicin contable. El costo histrico ha constituido durante muchos aos la base de la gran mayora de los modelos contables utilizados. Hoy en da, su empleo est siendo cuestionado debido a que los costos histricos no son valores representativos de valores actuales y, por lo tanto, no permiten la preparacin de informacin contable til para los usuarios de dicha informacin. Cierto es que los costos histricos pueden ser reexpresados a moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre de los EE.CC. mediante la tcnica del ajuste por inflacin utilizando ndices de inflacin. Pero esto implica considerar solamente los efectos de la inflacin en general, pero no los de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda relativa de los precios de los bienes y servicios. Es por este motivo que la doctrina moderna postula el abandono de las valuaciones basadas principalmente en los costos histricos.

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Costos Corrientes: Es el que demandara la adquisicin, produccin o construccin de un bien o la prestacin de un servicio a la fecha a que se refiere la medicin contable. El costo corriente es siempre un costo de reposicin, el cual, debera ser calculado considerando los precios de contado de los insumos necesarios para la produccin del bien. Para los casos de bienes producidos o construidos debe discutirse si el costo corriente debiese incluir o no los costos de financiacin.

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El clculo de costos corrientes puede ser parte integrante de un modelo de contabilidad a valores corrientes, pues, en muchos casos el costo de reposicin puede ser el valor corriente ms adecuado a los fines contables (es lo que ocurre en la gran mayora de los bienes de cambio).

2.2 Medicin de los costos y su incorporacin: 2.2.1 Compras al Contado: Este es el caso ms sencillo. En la compra al contado de cualquier bien o servicio, su costo est dado por el precio facturado por el proveedor. De todos modos, el problema puede complicarse cuando se adquieren dos o ms bienes y existiesen costos comunes, como por ejemplo, los fletes y seguros sobre bienes transportados hasta un depsito de una empresa. Cuando as ocurre, tarea a menudo llamado de alocacin de costos, por recurrirse a una innecesaria traduccin literal del trmino ingls allocation. (Es necesario el prorrateo). Si el flete es cobrado en funcin del espacio ocupado por las mercaderas en el medio de transporte, el mecanismo de imputacin ms defendible y posiblemente superior a cualquier otro sera el basado en los volmenes de las mercaderas. En cambio, la distribucin del costo del seguro podra basarse en los valores asegurados. Naturalmente, la eventual imputacin de costos comunes debe tambin ser practicada cuando se adquiriesen bienes con financiacin y, sin posibilidad de ser evitada, cuando los bienes son de produccin propia. Segn R.T.17 4.5.6: Pasivos en moneda originados en la compra de bienes o servicios: Se los medir con base en los correspondientes precios de compra para operaciones de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase esta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de la operacin- del importe futuro a entregar. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleja las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. 2.2.2 Compras Financiadas: En las adquisiciones financiadas, coexisten dos tipos de operaciones: a) una comercial, consistente en la adquisicin del bien o servicio; b) una financiera, destinada a solucionar el problema de que el comprador no dispusiese del dinero necesario para efectuar la compra al contado o de que, disponiendo de l, prefiera darle otra aplicacin.

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Dada sta situacin, lo razonable sera segregar: el costo del bien o servicio, que es el que debera haberse pagado si la operacin se hubiere practicado al contado; el costo de financiacin del importe de la compra, que es la diferencia entre el costo del bien o servicio y la suma finalmente pagada al proveedor. El costo financiero relacionado con la operacin puede presentarse bajo diversas formas. Una de ellas est dada por el dbito por parte del proveedor de intereses explcitos, cuya tasa nominal puede incluir: un sobreprecio destinado a compensar al proveedor por la prdida de poder adquisitivo de su crdito al que se denomina sobreprecio de inflacin, y; una tasa de inters real, despejada de los efectos de la inflacin.

1 + i = (1 + i) . (1 + ir) Donde: i = tasa de inters nominal; t = tasa de inflacin esperada; ir = tasa de inters realmente computada.

Entonces: ir = 1 + i -1 1+t

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Una segunda posibilidad es que en la propia factura del proveedor se admita un perodo de financiacin aparentemente gratuita (por ejemplo: condicin de pago a 60 das) y que el precio facturado sea el que se deber pagar al vencimiento del plazo estipulado. Dado stos supuestos, se dice que existen sobreprecios de inflacin e intereses implcitos. Componentes financieros implcitos: R.T.17 4.6: Las diferencias entre precios de compra (o venta) al contado y los correspondientes a operaciones a plazo deben segregarse y tratarse como costos (o ingresos) financieros. Cuando el precio de contado no fuere conocido o no existieran operaciones basadas en l, se lo estimar mediante la aplicacin de una tasa de inters que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin, en el momento de efectuar la medicin. Conclusin: en lo anterior dada cualquier compra financiada, el costo de los bienes y servicios adquiridos debera medirse sobre la base de lo que debera haberse pagado por ellos si la operacin se cancelara al contado. Cualquier suma adicional que se pague por obtener una espera constituye un cargo financiero que debera ser tratado como tal (y esto incluye tanto a los sobreprecios de inflacin como a los intereses reales y a los descuentos de caja, as como a otros costos financieros no estudiados en ste trabajo, como las actualizaciones monetarias, etc.). Segn R.T.17 4.5.7: Pasivos en moneda originados en transacciones financieras: Se medirn de acuerdo con la suma de dinero recibida (neta de los costos demandados por la transaccin). Cuando una deuda entre partes independientes fuera sin inters, o con una tasa de inters muy inferior a la de mercado, se medir sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a pagar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. 2.2.3 Transacciones no monetarias. Aportes. Trueques. Bienes recibidos en donacin: En algunos casos, la adquisicin de un bien o servicio no resulta de una compra en la que existe un precio en moneda, sino de transacciones de otra ndole, como por ejemplo: Bienes incorporados por aportes y donaciones R.T.17 4.2.3: La medicin original de estos bienes se efectuar a sus valores corrientes a la fecha de incorporacin. Bienes incorporados por trueques R.T.17 4.2.4: Salvo en el caso indicado en el prrafo siguiente, la medicin original de estos bienes se efectuar a su costo de reposicin a la fecha de incorporacin, de acuerdo con la seccin 4.3.3

(Determinacin de costos de reposicin), reconociendo el correspondiente resultado por tenencia del activo entregado. Cuando se truequen bienes de uso que tengan una utilizacin similar en una misma actividad y sus costos de reposicin sean similares, no se reconocern resultados y la medicin original de los bienes incorporados se har al importe de la medicin contable del activo entregado. En estos casos, el costo del bien no surge de un documento comercial sino que debe ser estimado de la mejor manera posible. Y para ello, lo mejor es establecer cul hubiera sido el costo para el ente si hubiera adquirido el bien (o servicio prestado) al contado. 2.2.4 Bienes o Servicios producidos: R.T.17 4.2.6: El costo de un bien producido es la suma de: a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin; b) sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos; c) los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (Costos financieros).

El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin de los costos ocasionados por: improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los factores en general; la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en la no utilizacin de la capacidad de planta a su nivel de actividad normal. Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de obra u otros costos de conversin desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen el costo de los bienes producidos, no participarn en su determinacin y deben ser reconocidas como resultados del perodo. Activacin de Costos financieros R.T.17 4.2.7: Se considerarn costos financieros los intereses (explcitos o implcitos), actualizaciones monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cambio o similares derivados de la utilizacin de capital ajeno, netos, en su caso, de los correspondientes resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda. 2.2.5 Costos Histricos de los bienes fungibles: Los bienes fungibles se consumen con el uso. Se deben aplicar mtodos de costeo de salida (PEPS, UEPS, PPP). 2.2.6 Costos de bienes con desgravaciones y subvenciones: Desgravaciones: son rebajas en forma total o parcial de los derechos arancelarios o los impuestos sobre determinados bienes. Subvenciones: ayuda que presta el Estado a las empresas costendole los impuestos. Con el objeto de promover las inversiones de capital, es frecuente que en forma peridica o permanente, las legislaciones impositivas establezcan regmenes de incentivos para quienes inviertan en determinados bienes de uso. Uno de stos incentivos consiste en permitir que en el ejercicio de incorporaciones de los bienes se deduzcan de la ganancia impositiva una suma basada en el costo de la inversin. Entre otros casos podemos citar la Ley 22.095 de promocin minera, cuyo art. 9 permite deducir el 100% de las sumas erogadas en ciertos bienes de uso de fabricacin nacional y el 90% en el caso de tratarse de bienes importados. Otro mecanismo consiste directamente en la fijacin de un reembolso fiscal de parte de las sumas invertidas. Este es por ejemplo, el incentivo previsto por la Ley 22.371, en virtud de la cual el Estado devuelve a los inversores sumas que llegan hasta el 35% de la inversin en ciertos bienes. En todos estos casos, el sacrificio econmico del adquirente es inferior al que habra debido soportar sino hubiese existido el incentivo fiscal, siendo posible que sin ste la inversin no se hubiese producido. De lo expuesto, surge que el tratamiento contable ms adecuado sera considerar que el efecto del incentivo fiscal implica un menor costo del bien adquirido.

2.2.7

Los costos financieros. Su cmputo y activacin segn doctrina y normas vigentes. Costos del capital propio. Costos del capital ajeno: Segn la doctrina: para el tratamiento contable de los gastos financieros, las corrientes doctrinarias proponen dos alternativas bsicas, a saber: 1. considerarlos como un gasto del perodo en que se devengan; 2. imputarlos al costo de produccin de bienes o servicios en la medida en que se considere que su medicin debe incluir el costo de financiar la actividad productiva. Las mismas alternativas se presentan para la imputacin del costo del capital propio, en el caso de que se hubiera decidido incorporarlo a la contabilidad. Encarando los dos problemas simultneamente, se concluye que para el tratamiento de los gastos financieros y el costo del capital propio existiran cuatro posibilidades bsicas desde el punto de vista doctrinario, a saber: a) afectar los costos de produccin con parte de los costos generados por el uso de capital ajeno y los intereses sobre el capital propio; b) afectar los costos de produccin slo con parte de los gastos financieros, no contabilizando suma alguna, en concepto de inters sobre el capital propio; c) computar como resultado del perodo tanto a los gastos financieros como a los intereses sobre el capital propio; d) computar como resultado del perodo a los gastos financieros y no registrar ningn inters por el uso del capital propio. Fowler Newton, por su parte (en Cuestiones Contables Fundamentales) no es partidario de la activacin de gastos financieros y del costo del capital propio al expresar que: debe sealarse que el costo de cualquier bien es independiente del costo del dinero necesario para adquirirlo o producirlo. Por lo tanto, lo razonable sera computar a todo costo financiero como un resultado del perodo del devengamiento, ya sea que el bien haya sido adquirido (en este punto coinciden Lazzati y Tredicce) o producido. La activacin de gastos financieros y la no consideracin del costo del capital propio al expresar su anlisis conceptual abreviado de la siguiente forma: Esta alternativa est sujeta a las mismas objeciones de fondo ya presentadas al comentar la anterior, en cuanto a que los gastos financieros no son costos de los bienes sino costos del dinero. A tales objeciones debe agregarse otra crtica importante: si slo se consideran los costos generados por la obtencin de capital ajeno, el cmputo de los costos de produccin se ver afectado por la estructura financiera de la empresa. La imputacin de los gastos financieros y del inters sobre el capital propio como resultados del ejercicio es considerada por el mismo autor como la menos defectuosa de las alternativas antes expuestas y le asigna, como punto a favor, descargando stos importes a resultados (y no al costo de produccin) y exponindolos debidamente. La imputacin de los gastos financieros a resultados y la no consideracin del costo del capital propio es la alternativa que E. F. Newton considera ms recomendable al presentar las siguientes ventajas respecto de las comentadas precedentemente:

a) omite incluir mediciones de costos de oportunidad que pueden complicar las tareas de los usuarios de la informacin contable; y b) suministra datos suficientes para el clculo del leverage (efecto del palanqueo o ventaja de emplear capital ajeno).

Segn R.T.17 4.2.7: Costos financieros: Se considerarn costos financieros los intereses (explcitos o implcitos), actualizaciones monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cambio o similares derivados de la utilizacin de capital ajeno, netos, en su caso, de los correspondientes resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda. Tratamiento preferible R.T.17 4.2.7.1: Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del perodo en que se devengan. Tratamiento alternativo permitido R.T.17 4.2.7.2: Podrn activarse costos financieros en el costo de un activo cuando se cumplan estas condiciones: a) el activo se encuentra en produccin, construccin, montaje o terminacin y tales procesos, en razn de su naturaleza, son de duracin prolongada; b) tales procesos no se encuentran interrumpidos o slo se encuentran interrumpidos por demoras temporarias necesarias para preparar el activo para su uso o venta; c) el perodo de produccin, construccin, montaje o terminacin no excede del tcnicamente requerido; d) las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o venta no se encuentran sustancialmente completas; y e) el activo no est en condiciones de ser vendido, usado en la produccin de otros bienes o puesto en marcha, lo que correspondiere al propsito de su produccin, construccin, montaje o terminacin. En caso de ser aplicado el tratamiento alternativo debe hacerse consistentemente para todos los costos financieros definidos por esta norma y con todos los activos que cumplan con las condiciones indicadas previamente. Otros Costos: Costos de Cancelacin R.T.17 4.2.8: El costo de cancelacin de una obligacin es la suma de todos los costos necesarios para liberarse de ella. El costo de cancelacin de una obligacin monetaria es la suma de dinero que el acreedor aceptara, a la fecha de la medicin, para liberar al ente de su obligacin. Si este importe no fuera conocido o si se tratase de una obligacin no vencida cuyo pago anticipado no d lugar a la reduccin de la suma de dinero a entregar al vencimiento, el costo de cancelacin se estimar mediante el descuento de los pagos convenidos futuros, utilizando para ello una tasa de inters

(vigente al momento de la medicin) que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin.

Determinacin de costos de reposicin R.T.17 4.3.3: Los costos de reposicin de un elemento deben establecerse acumulando todos los conceptos que integran su costo original, expresados cada uno de ellos en trminos de su reposicin, a la fecha de su medicin. Debern utilizarse precios de contado correspondientes a los volmenes habituales de compra o, si stas no fueran repetitivas, a volmenes similares a los adquiridos. Los precios que estn medidos en moneda extranjera, deben convertirse a moneda argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la medicin. Los precios deben ser cercanos al cierre del perodo.

En lo posible, deben ser obtenidos de fuentes directas confiables, como las siguientes: Cotizaciones o listas de precios de proveedores. Costos de adquisicin y produccin reales. Ordenes de compras colocadas y pendientes de recepcin. Cotizaciones que resulten de la oferta y la demanda en mercados pblicos o privados, publicadas en boletines, peridicos o revistas. Cuando lo anterior no sea factible, podrn emplearse aproximaciones basadas en: Reexpresiones basadas en la aplicacin de ndices especficos de los precios de los activos de que se trate o de los insumos que componen su costo. Presupuestos actualizados de costos. En casos especiales podr recurrirse a tasaciones efectuadas por peritos independientes.

Costo de Oportunidad: Los economistas definen al costo de oportunidad de un factor de produccin como el mayor valor que podra obtenerse si se hiciera el mejor empleo posible de l. As, el costo de oportunidad de una mercadera de reventa o de un producto terminado estara dado por lo que podra obtenerse de su venta al mejor precio posible (menos los gastos que genere dicha venta). En otras palabras, para tales casos el costo de oportunidad sera el mayor valor neto de realizacin posible. El costo de oportunidad de un bien estara dado por el mayor importe entre el mejor valor neto de realizacin presente y el mayor valor de utilizacin econmica.

UNIDAD 3: LOS VALORES CORRIENTES Y LOS VALORES RECUPERABLES

3.1 3.2 3.3 3.4 3.5

Breve concepto de valor. Valor corriente. Concepto. Importancia. Medicin. Objetividad. Los valores recuperables. Criterios bsicos para su determinacin. Los resultados de tenencia. Concepto. Medicin. Tratamiento contable. Valores corrientes de los principales Activos y Pasivos.

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3.1 Breve concepto de valor: Valor es el grado de utilidad o aptitud de las cosas, para satisfacer las necesidades o proporcionar bienestar y tambin la cualidad de las cosas, en virtud de la cual se da por poseerlas cierta suma de dinero o equivalente. En esencia, el valor es un concepto subjetivo. Lo que es valioso para un ente puede no serlo para otro. Los economistas suelen efectuar una distincin entre el valor de cambioy el valor de uso. 9 Valor de cambio: est dado por lo que podra obtener su dueo mediante su enajenacin. Es el valor neto de realizacin (VNR). Por ejemplo las mercaderas de reventa y los productos terminados. 9 Valor de uso: proporcionado por las satisfacciones que el propietario logre empleando el bien en una actividad distinta a la de su enajenacin. Es el valor de utilidad comn. Por ejemplo materias primas, propiedades, plantel y equipo productivo, etc. 3.2 Valor corriente. Concepto. Importancia. Medicin. Objetividad. Valor corriente: (tambin se le llama valor actual, presente o del da), es el valor de un bien a una fecha dada, en la cual se practica una medicin contable. Es el valor que posee un bien en un momento dado y no en ningn otro. Un bien puede tener un valor corriente para una empresa y uno distinto para otra. Importancia: los valores corrientes miden datos de la realidad y del momento, cosa que no ocurre con los costos histricos. En nuestro pas se toma coma base principal para la medicin contable los valores corrientes. Se considera valor corriente al costo de reposicin, recompra o reproduccin. Medicin: a una fecha dada un bien puede tener: a) Un valor de entrada: su costo de reposicin. b) Un valor de salida: su costo de oportunidad, que es el mayor valor entre el valor neto de realizacin y el valor de utilizacin econmica. Valor neto de realizacin: Segn R.T.6 4.B.7 b) Es la diferencia entre el precio de venta de un bien o conjunto de bienes o servicios y los costos adicionales directos que se generarn hasta su comercializacin inclusive (tambin en R.T.10 B.2.5 b)). Determinacin de los valores netos de realizacin: R.T.17 4.3.2 se consideraran: a) Los precios de contado correspondientes a transacciones no forzadas entre partes independientes en las condiciones habituales de negociacin. b) Los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin, que la venta generare por s ejemplo: un reembolso de exportacin). c) Los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones, impuestos a los ingresos brutos y similares). (por

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Valor de utilizacin econmica: Es el valor econmico que el o los activos en cuestin tienen para el ente segn la actividad que ste realice y la utilizacin que se haga de ellos. Estara dado por el valor actual de los ingresos netos que la tenencia de un bien podra generar, aplicando una tasa de inters de mercado (R.T.6 4.B.7 c) y R.T.10 B.2.5 c)). Limite del valor corriente: Esta dado por el mayor importe que se podra obtener por el intercambio o por el uso del activo. O sea que el valor corriente de un bien nunca puede ser mayor que el costo de oportunidad. Objetividad: para que una medicin contable sea representativa deben aplicarse normas razonables basadas en el cumplimiento de los requisitos integridad, certidumbre, esencialidad, racionalidad, precisin, irremplazabilidad, prudencia, entre otros. Las normas seleccionadas deben aplicarse objetivamente. Por lo tanto el problema principal no est en la objetividad en s misma, sino en fijar normas claras que limiten al mximo el grado de discrecionalidad de quien practica mediciones. 3.3 Valor recuperable: R.T.10 B.2.5: Es el mayor valor entre el valor neto de realizacin y el de utilidad econmica (tambin en R.T.6 4.B.7 a)). Segn R.T.17 4.4.1 Criterio General: ningn activo (o grupo homogneo de activos) podr presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido como el mayor importe entre: a) Su valor neto de realizacin. b) Su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos de fondos que deberan surgir del uso de los bienes y su disposicin al final de su vida til. El criterio bsico que se tendr en cuenta para su determinacin ser el de VNR y VUE. 3.4 Los resultados de tenencia. Concepto. Medicin. Tratamiento contable. Resultados por Tenencia: es el resultado que se generara por tener el bien dentro del patrimonio. Los valores corrientes de los activos cambian y lo mismo ocurre con las valuaciones de los pasivos. Los Resultados por Tenencia muestran las diferencias entre dichos valores o valuaciones a distintos momentos. Influyen en el deterioro de las partidas monetarias o expuestas a la inflacin o perdida del poder adquisitivo por efecto de stas, denominado resultado por exposicin a la inflacin (REI) as como el resultado producido por la variacin durante un periodo del precio de un activo o de un pasivo en diferente medida y el ndice de precio en base a la cual se reexpresan los estados contables ocurridos en el mismo periodo. Medicin: puede hacerse como cualquier medicin considerando las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda o prescindiendo de ellas siendo el primer procedimiento, el nico sensato, y es el que se adopta.

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Tratamiento Contable: el tratamiento contable de los Resultados por Tenencia depende del criterio de mantenimiento de capital que se hayan adoptado. De acuerdo a lo normado en la R.T.10 A.2.4: el modelo contable es la estructura bsica que concentra, conceptualmente, los alcances generales de los criterios y normas de valuacin y medicin del patrimonio y resultados. Un modelo contable, consta de tres definiciones bsicas: a) El concepto de capital a mantener: el capital a mantener es el financiero, vale decir, aquel representado por el total de los pesos invertidos por los socios, dueos o accionistas, segn el tipo de ente. b) Unidad de medida: se ha adoptado por la monetaria y en ella el concepto de moneda homognea o moneda constante (expresin esta ltima proveniente de su enunciacin legal). c) Criterio de valuacin: valores corrientes del momento a que se refiere cada medicin. Este concepto se aplica tanto para los activos y pasivos como para los ingresos y los costos. Segn R.T.16 6.2: las mediciones contables peridicas de los elementos que cumplen las condiciones para reconocerse en los estados contables, podran basarse en los siguientes atributos: 1) 9 9 9 9 9 2) 9 9 9 9 De los Activos: Su costo histrico; Su costo de reposicin; Su valor neto de realizacin; El importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual); El porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o del patrimonio. De los Pasivos: Su importe original; Su costo de cancelacin; El importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor actual); El porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de pasivos.

Los criterios de medicin contable a utilizar deben basarse en los atributos que en cada caso resulten ms adecuados para alcanzar los requisitos de la informacin contable enunciados en la seccin 3 (requisitos de la informacin contenida en los estados contables) y teniendo en cuenta: a) El destino ms probable de los activos; y b) La intencin y posibilidad de cancelacin inmediata de los pasivos. 3.5 Valores corrientes de los principales Activos y Pasivos: Segn R.T. 10 B.3.1: Normas Particulares de valuacin: Caja y Bancos, colocaciones de fondos, prstamos, crditos, y pasivos que correspondan a operaciones liquidables en moneda argentina, sin clusula de ajuste o indexacin (o en moneda extranjera con cambio asegurado): Se determinan por su valor nominal, agregando o deduciendo, segn corresponda, los resultados financieros pertinentes hasta el cierre del periodo. Segn R.T.17 5.1: Medicin contable en particular:

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El efectivo disponible en el ente o en bancos se computar a su valor nominal. La moneda extranjera se convertir a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. Segn R.T.10 B.3.2: Normas particulares de valuacin: Caja y Bancos, colocaciones de fondos, prstamos, crditos y pasivos liquidables en moneda extranjera: a) se agregan o deducen, segn corresponda, los resultados financieros pertenecientes hasta el cierre del perodo, con iguales consideraciones que las formuladas para estos rubros cuando sean liquidables en moneda argentina (norma 3.1); b) se convierten al tipo de cambio de cierre del perodo aplicable a la transaccin o liquidacin de stas operaciones, de manera que resulte un valor representativo, a la paridad efectiva, del monto en moneda argentina de la suma disponible a cobrar o a pagar. Se atender a la realidad econmica de la paridad efectiva para determinar el tipo de cambio aplicable, sin considerar las fluctuaciones temporarias. Segn R.T.17 5.2: Medicin contable en particular: Cuentas a cobrar en moneda (originados en la venta de bienes y servicios, en transacciones financieras y en refinanciaciones, incluyendo a los depsitos a plazo fijo y excluyendo a las representadas por ttulos con cotizacin): Para stos activos se considerar su destino probable. Cuando existieren la intencin y factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con la Seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin). La aplicacin de ste criterio requiere: a) la existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para la realizacin anticipada del activo; y b) que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables revelen su conducta o modalidad operativa en ese sentido. En los restantes casos, su medicin contable se efectuar considerando: a) la medicin original del activo; b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas; c) las cobranzas efectuadas. En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa de inters, se considerar su efecto. En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuados en ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

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Colocaciones de fondos, prstamos, crditos y pasivos sujetos ajustes o indexacin: Se determinan considerando la actualizacin devengada a la fecha de cierre del perodo segn las clusulas especficas de la operacin, agregando o deduciendo, segn corresponda, los resultados financieros pertinentes hasta el cierre del perodo o ejercicio, con iguales aspectos a contemplar que para los rubros de sta naturaleza liquidables en moneda argentina (norma 3.1). Segn R.T.17 5.3: Medicin contable en particular: Otros crditos en moneda: Para stos activos se considerar su destino probable. Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin, de acuerdo con lo descripto en el segundo prrafo de la seccin 5.2 (cuentas a cobrar en moneda). En la medicin de los activos por impuestos diferidos se realiza una nueva medicin, en cada fecha de cierre de los estados contables, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento de la medicin. Segn R.T.10 B.3.4: Normas particulares de valuacin: Prstamos, crditos y pasivos no cancelables en moneda (derechos u obligaciones a recibir o entregar bienes o servicios): Si se trata de crditos se deben aplicar las reglas de valuacin correspondiente a los bienes o servicios a recibir. En el caso de las obligaciones de entregar bienes o servicios se deben aplicar las siguientes reglas: a) Si se trata de cosas adquiribles se valuarn a su costo de reposicin. b) Si se trata de bienes o servicios a producir de tomar el importe mayor entre su costo de reposicin o las sumas recibidas ajustadas por inflacin. c) Si se trata de bienes en existencia se tomar la valuacin con que dichos bienes figuran en el activo. Segn R.T.17 5.4: Medicin contable en particular: Crditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios): Deben aplicarse las reglas de medicin contable correspondientes a los bienes o servicios a recibir. Segn R.T.10 3.5: Normas particulares de valuacin: Bienes de cambio en general: A su costo de reposicin, recompra o reproduccin a la fecha a la que se refiere la valuacin. En caso de imposibilidad de determinacin de estos valores, se admitir el costo original reexpresado en moneda constante. Segn R.T. 17 5.5.4: Medicin contable en particular: Bienes de cambio en general: Se tomar su costo de reposicin a la fecha de los EE.CC. Si la obtencin de ste fuera imposible o impracticable, se usar el costo original. Si los costos estuvieran expresados en moneda extranjera sus importes se convertirn en moneda argentina utilizando el tipo de cambio al momento de la medicin.

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Segn R.T.10 B.3.6: Normas particulares de valuacin: Bienes de cambio fungibles, con mercado trasparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo de venta: A las respectivas cotizaciones a la fecha de cierre del perodo en los mercados a los que normalmente accede el ente, netas de costos adicionales (comisiones, impuestos a los ingresos brutos y similares) que generar su comercializacin. Los valores as determinados se computan en la medida que fueren representativos de los importes estimados netos de realizacin. Segn R.T.17 5.5.1: Medicin contable en particular: Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo: Se los medir al valor neto de realizacin. Segn R.T. 17 5.5.2: Medicin contable en particular: Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia: Se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin). Segn R.T.10 B.3.7: Normas particulares de valuacin: Bienes de cambio producidos o construidos con un proceso de produccin o construccin que se prolongue en el tiempo: Cuando su venta no ofrezca dificultades y pueda considerarse que el esfuerzo ms significativo del proceso de generacin de resultados es el de produccin o construccin, se valuarn al valor neto de realizacin proporcionado segn el grado de avance de la produccin o construccin y del correspondiente proceso de generacin de resultados. Cuando su venta sea ms dificultosa, o exista incertidumbre respecto de la concrecin de la ganancia, se valuarn a su costo de reposicin. Segn R.T 17 5.5.3: Medicin contable en particular: Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado: La medicin contable de estos activos se efectuar a su VNR proporcionado de acuerdo con el grado de avance de la produccin o construccin y del correspondiente proceso de generacin de resultados, cuando: a) se hayan recibido anticipos que fijan precio; b) las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta; c) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y d) exista certidumbre respecto de la concrecin de la ganancia . En los restantes casos, se utilizar el costo de reposicin de los bienes con similar grado de avance de la produccin o construccin, tomado de un mercado activo o, si esto no fuera posible, su costo de reproduccin, para cuya determinacin se considerarn: a) las normas enunciadas en la seccin 4.2.6 (bienes producidos) y b) los mtodos habitualmente seguidos por el ente para aplicarlas.

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Si la obtencin del costo de reproduccin fuera imposible o impracticable, se usar el costo original. Segn R.T.10 B.3.8: Normas particulares de valuacin: Inversiones corrientes con cotizacin en bolsas o en mercados de valores: A sus respectivas cotizaciones a la fecha de cierre del periodo, netas de los gastos estimados de venta (en su caso, incluyendo la incidencia de impuestos). Los valores as determinados se computarn en la medida que fueren representativos de los importes netos de realizacin estimados. Cuando se tratare de inversiones con cotizacin en bolsas o mercados de valores del exterior, su cotizacin se convertir a un valor representativo de la paridad efectiva (ver norma B.3.2.b). Cuando se tratare de la porcin corriente de inversiones no corrientes en ttulos de deuda pblicos o privados con cotizacin en bolsas o mercados de valores que el ente haya decidido mantener en el activo hasta su vencimiento, se aplicar el criterio de valuacin establecido en el prrafo final de la norma B.3.12. Segn R.T.17 5.6: Medicin contable en particular: Inversiones en bienes de fcil comercializacin, con cotizacin en uno o ms mercados activos, excepto los activos descriptos en las secciones 5.7 y 5.9: Se los tomar a su VNR determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de VNR). Si las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda extranjera sus importes se convertirn en moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los EE.CC. Segn R.T.10 B.3.9: Normas particulares de valuacin: Participaciones permanentes en Sociedades Controladas (art. 33 inc.1 de la Ley 19.550) a su valor patrimonial proporcional, aplicado siguiendo las normas de la R.T.5 de la FACPCE. Segn R.T.17 5.9: Medicin contable en particular: Participaciones permanentes en otras sociedades: Cuando se ejerza control, control conjunto o influencia significativa, en el sentido indicado en la R.T.5 (Medicin de participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa) se utilizar el mtodo de valor patrimonial proporcional descripto en ella. En los restantes casos: a) la medicin contable de la participacin se har a su costo; b) los dividendos en efectivo o en especie se reconocern en el perodo de su declaracin y se asignarn as: 1) la porcin originada en resultados devengados por la sociedad emisora antes de la adquisicin de las participaciones se deducir del costo de la inversin; 2) el resto se imputar al resultado del perodo; c) la recepcin de acciones con motivo de capitalizaciones de ganancias (dividendos en acciones) o de cualquier rubro del patrimonio no dar lugar a cambio alguno en la medicin contable de la participacin. A efectos de determinar si los dividendos declarados con posterioridad a la fecha de la adquisicin corresponden a resultados devengados antes de dicha fecha, se presume admitiendo prueba en

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contrario (por ejemplo: una decisin de la asamblea de accionistas de la sociedad emisora basada en la poltica habitual de distribucin de dividendos), que si los resultados no asignados incluyen ganancias netas devengadas a partir de la fecha de adquisicin, son estas ganancias las que se distribuyen en primer trmino. Segn R.T.10 B.3.13: Normas particulares de valuacin: Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar a la de aquellos: Podr optarse por uno de los siguientes criterios planteados en un orden marcado por las prcticas vigentes y con el objeto de ir gradualmente replantendolas para pasar al uso de valores corrientes en este rubro. ste ltimo criterio puede traer dificultades prcticas y por ello, de no estar disponibles tales valores puede optarse por el indicado como b) 2: a) Costo Original Reexpresado a moneda constante: en ste caso, el costo original acumulado de acuerdo con la norma B.2.4, se reexpresar de acuerdo con el ndice de precios al por mayor -nivel general-. Deber tenerse en cuenta la posibilidad de que se haya producido un cambio que provoque que el valor resultante de aplicar este procedimiento supere el valor recuperable. sta situacin se refiere a los casos de significativos desfases por perodos determinados, entre la variacin general de precios y la particular o especfica de los bienes de que se trate. Segn R.T. 17 5.11: Medicin contable en particular: Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar: Bienes de uso y bienes destinados a alquiler: Medicin contable: Su medicin contable se efectuar al costo original menos la depreciacin acumulada. Las erogaciones posteriores al reconocimiento inicial de un activo se incorporarn como un componente de ste cuando: a) el desembolso constituya una mejora y sea probable que el activo genere ingresos netos de fondos en exceso de los originalmente previstos, ya sea por: 1. un aumento en la vida til estimada del activo (respecto de la original); o 2. un aumento en su capacidad de servicio; o 3. una mejora en la calidad de la produccin; o 4. una reduccin en los costos de operacin; o cuando: b) las erogaciones se originen en tareas de mantenimiento o reacondicionamiento mayores que slo permitan recuperar la capacidad de servicio del activo para lograr su uso continuo, pero: 1. una medicin confiable indique que toda la erogacin o parte de ella es atribuible al reemplazo o reacondicionamiento de uno o ms componentes del activo que el ente ha identificado; 2. la depreciacin inmediatamente anterior de dichos componentes no haya sido calculada en funcin de la vida til del activo del cual ellos forman parte, sino de su propio desgaste o agotamiento y a efectos de reflejar el consumo de su capacidad para generar beneficios que se restablece con las mencionadas tareas de mantenimiento; y

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3. es probable que como consecuencia de la erogacin fluyan hacia el ente beneficios econmicos futuros. Las restantes erogaciones posteriores a la incorporacin del bien se considerarn reparaciones imputables al perodo en que stas se lleven a cabo. Segn R.T. 17 5.13: Medicin contable en particular: Otros activos intangibles: Llave de negocio positiva o negativa: Se valuarn a su costo original menos la depreciacin (ver R.T. 18). Segn R.T. 17 5.14: Medicin contable en particular: Pasivos en moneda (originados en la compra de bienes o servicios, en refinanciaciones y en transacciones financieras): Para stos pasivos se considerar la posibilidad e intencin de cancelacin anticipada. Si el ente no estuviera en condiciones de cancelar el pasivo con anticipacin o no tuviera la intencin de hacerlo, su medicin contable se efectuar considerando: a) la medicin original del pasivo; b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a pagar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas; c) los pagos efectuados. Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de fondos que originar el pasivo, utilizando la tasa determinada al momento de la medicin inicial. En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa de inters, se considerar su efecto. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente la deuda y hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados contables revelarn su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medicin contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la deuda, calculado con la tasa que el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado. Del mismo modo se proceder si los riesgos de cambio de valor del pasivo fueran objeto de una cobertura efectiva mediante la tenencia de un activo cuya medicin contable deba

hacerse a su valor corriente. Para determinar si la cobertura es efectiva se aplicarn las pautas descriptas en la seccin 2.2.2 (Coberturas eficaces) de la segunda parte de la R.T. 18. Las mediciones contables de los pasivos que deban ser pagados en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina deben ser efectuadas en la primera y los importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. Segn R.T. 17 5.15: Medicin contable en particular: Otros pasivos en moneda: Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente la deuda y hechosanteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados contables revelarn su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medicin contable del pasivo se efectuar al valor descontada de la deuda, calculado con la tasa que el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado. En la medicin de las contingencias y de los pasivos por impuestos diferidos por planes de pensiones, en cada fecha de cierre de los estados contables, se est realizando una nueva medicin, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento de la medicin. En los restantes casos, su medicin contable se efectuar sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a pagar, descontada usando: a) la tasa aplicada en la medicin inicial; o b) la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento inicial no se hubiera efectuado por haberse seguido el criterio alternativo admitido en el ltimo prrafo de la Seccin 4.5.9 (Otros pasivos en moneda). En un contexto de estabilidad monetaria, en los trminos de la Seccin 3.1 (Expresin en moneda homognea), las sumas a pagar cuyo vencimiento se produzca dentro de los doce meses de la fecha de los estados contables, podrn no descontarse, en cuyo caso deber optarse por el mismo criterio en la medicin de los crditos tratados en la Seccin 5.3 (Otros crditos en moneda). Debe practicarse una nueva evaluacin de los hechos futuros que inciden sobre su medicin, en tanto exista evidencia suficiente y objetiva de que ellos ocurrirn. Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cancelarn los pasivos, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomar la de menor plazo. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de los estados contables. Segn R.T. 17 5.16: Medicin contable en particular: Pasivos originados en instrumentos financieros derivados: Se aplicarn las normas de la Seccin 2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la R.T. 18. Segn R.T. 17 5.17: Medicin contable en particular: Pasivos en especie:

Cuando la obligacin consista en entregar bienes que se encuentren en existencia o puedan ser adquiridos, se computarn al costo de cancelacin de la obligacin, de acuerdo con la Seccin 4.2.8 (Costos de cancelacin). Para las obligaciones de entregar bienes que deban ser producidos o de prestar servicios, se tomar el importe mayor entre las sumas recibidas y el costo de cancelacin de la obligacin.

UNIDAD N 4: RECONOCIMIENTO DE VARIACIONES PATRIMONIALES

4.1 Aspectos bsicos a considerar para el reconocimiento. 4.1.1 4.1.2 4.1.3 Requisitos principales a considerar. Criterios de medicin de activos y pasivos. El devengamiento. Concepto.

4.2 Reglas bsicas para las principales variaciones. 4.2.1 4.2.2 4.2.3 4.2.4 4.2.5 4.2.6 4.2.7 4.2.8 4.2.9 Concepto de capital invertido a mantener. Concepto de ganancia. Aportes de los propietarios. Adquisicin de bienes o servicios. Donaciones. Canjes. Actividades de compra y venta. Actividades de produccin y venta. Prestaciones de servicios. Ingresos de entidades civiles.

4.2.10 Tratamiento de los costos en general. 4.2.11 Imputacin de ganancias y prdidas. 4.2.12 Retiros de los propietarios.

4.1 Aspectos bsicos a considerar para el reconocimiento: Enrique Fowler Newton en su obra Cuestiones Contables Fundamentales considera que para dicha definicin deben considerarse, como mnimo: a) los requisitos de la informacin contable; b) los criterios adoptados para las mediciones de activos y pasivos; c) el concepto de devengamiento y los hechos generadores de cada variacin patrimonial; d) el tratamiento a dar a los hechos producidos entre la fecha de los informes contables y la de completamiento de su prestacin (habitualmente llamados hechos posteriores al cierre); e) la forma de identificar y tratar los llamados ajustes de resultados de ejercicios anteriores; f) la forma de calcular los resultados en los perodos no anuales; (aplicacin del concepto de significacin). Reconocimiento y medicin de variaciones patrimoniales R.T.17 4.7: Las transacciones con los propietarios y equivalentes (aportes y retiros de capital, distribuciones de ganancias y otros) y los resultados, deben reconocerse en los perodos en que se produzcan los hechos sustanciales generadores de las correspondientes variaciones patrimoniales. A estos efectos, la sustancia y realidad econmica de los hechos y operaciones deber primar por sobre su forma legal. Los resultados de las operaciones de intercambio se reconocern cuando pueda considerrselas concluidas desde el punto de vista de la realidad econmica. Tambin se reconocern como resultados los acrecentamientos, valorizaciones o desvalorizaciones provenientes de acontecimientos internos o externos al ente que motiven cambios en las mediciones contables de activos o pasivos, de acuerdo con los criterios establecidos en esta resolucin tcnica. La medicin de los ingresos se har empleando los criterios de medicin contable de los activos incorporados o de los pasivos cancelados. 4.1.1 Requisitos principales a considerar: Fowler Newton expresa que deben tenerse en cuenta todos los requisitos referidos, pero hay tres que por sus implicaciones concretas en la medicin de variaciones patrimoniales convienen tener presente en todo momento esencialidad, objetividad y prudencia. Esencialidad: la informacin sobre un fenmeno dado debe dar preeminencia a su naturaleza econmica por sobre su forma instrumental existentes (texto segn R.T.10 B.1.1 e)). Esencialidad (sustancia sobre forma): cuando los aspectos instrumentales o las formas legales no reflejen adecuadamente los efectos econmicos de los hechos o transacciones, se debe dar preeminencia a su esencia econmica, sin perjuicio de la informacin, en los EE.CC., de los elementos jurdicos correspondientes (texto segn R.T.17 3.1.2.1.1). o jurdica, cuando los aspectos instrumentales o las formas legales no reflejen adecuadamente los efectos econmicos g) en qu medida es aceptable desviarse de la aplicacin estricta de las normas establecidas

Objetividad: la informacin debe tender a presentarse, en el mayor grado posible, de manera que exprese los acontecimientos tal como son, con el mayor realismo, sin deformaciones por subordinacin a condiciones particulares del emisor (texto segn R.T.10 B.1.1 b)). Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos): para que la informacin contable se aproxime a la realidad, no debe estar sesgada, deformada para favorecer al ente emisor o para influir la conducta de los usuarios hacia alguna direccin en particular (texto segn R.T.17 3.1.2.1.2). Prudencia: la informacin debe expresarse con cautela y precaucin. El informe debera ubicarse entre la reflexin y la previsin, tendiendo a evitar los riesgos que podran emanar de la informacin que comunica (texto segn R.T.10 B.1.3 f)). 4.1.2 Criterios de medicin de activos y pasivos R.T.16 6.2: Las mediciones contables peridicas de los elementos que cumplen las condiciones para reconocerse en los estados contables, podran basarse en los siguientes atributos: de los activos: 1) su costo histrico; 2) su costo de reposicin; 3) su valor neto de realizacin; 4) el importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual); 5) el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o del patrimonio; de los pasivos: 1) su importe original; 2) su costo de cancelacin; 3) el importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor actual); 4) el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de pasivos. Los criterios de medicin contable a utilizar deben basarse en los atributos que en cada caso resulten ms adecuados para alcanzar los requisitos de la informacin contable enunciados en la seccin 3 (Requisitos de la informacin contenida en los estados contables) y teniendo en cuenta: a) el destino ms probable de los activos; y b) la intencin y posibilidad de cancelacin inmediata de los pasivos.

4.1.3

El devengamiento. Concepto R.T.17 2.2:

Los efectos patrimoniales de las transacciones y otros hechos deben reconocerse en los perodos en que ocurren, con independencia del momento en el cual se produjeren los ingresos y egresos de fondos relacionados. Hechos posteriores al cierre: entre la fecha a que se refieren los estados contables y la de su aprobacin, suceden hechos que afectan patrimonialmente al ente. Hay consenso en clasificar a estos hechos posteriores en:

a)

hechos que brindan elementos de juicio adicionales sobre condiciones que ya exista la fecha de los estados contables y que afectan las estimaciones que son necesarias para su preparacin;

b) hechos nuevos no relacionados con situaciones existentes a la fecha de cierre. En relacin con los primeros, por su naturaleza, las evidencias proporcionadas por stos hechos deben ser empleadas para lograr una mayor precisin en la medicin del patrimonio a la fecha a la que se refiere la informacin contable. Por ejemplo: a) la informacin sobre las cobranzas a clientes posteriores a la fecha de cierre debe ser empleada al evaluar la posibilidad de convertir sus saldos en efectivo; b) la resolucin de una contingencia ayuda a cuantificar sus efectos. Hechos posteriores al cierre R.T.19 4.22 y R.T.8 B.15.a): Hechos ocurridos entre el cierre del perodo y la fecha de emisin de los estados contables (fecha de aprobacin por parte de los administradores del ente) que no deban ser motivo de ajustes a los estados contables, pero que afecten o puedan afectar significativamente la situacin patrimonial del ente, su rentabilidad o la evolucin de su efectivo. Hechos nuevos: por aplicacin del concepto de devengamiento, las variaciones patrimoniales deben computarse en el perodo en que se produce su hecho generador. Y si ste es nuevo, no tiene relacin alguna con las condiciones existentes a la fecha a la cual corresponde la informacin contable y no corresponde que incida sobre la medicin del patrimonio a ese momento. Sin embargo, los hechos nuevos de importancia cuyo desconocimiento podra afectar las decisiones de los usuarios de estados contables deberan mencionarse en stos por medio de notas. Son ejemplo de stos acontecimientos: 9 9 cualquier hecho que ponga en peligro la continuidad del ente, como la destruccin de sus bienes de uso a causa de un siniestro; prdidas o ganancias importantes ocurridas por cambios significativos en los precios relativos, como las que suelen producir alguna modificacin en los tipos de cambios reales de las monedas extranjeras (si la contabilidad no reconociese los efectos de la inflacin, lo que deberan considerarse son las variaciones en los tipos de cambio nominales); 9 9 9 una emisin importante de capital; una fusin con otra empresa; una compra importante de activo fijo.

Ajustes de ejercicios anteriores: el resultado de un perodo corresponde a la diferencia entre el patrimonio inicial confrontado con el final, previa consideracin de los aportes y retiros de los propietarios. Por lo tanto, si se detectasen errores en la medicin del patrimonio inicial o se cambiase el criterio para su cuantificacin, no correspondera distorsionar el resultado del perodo, sino corregir dicho patrimonio inicial por medio de ajustes de resultados de ejercicios anteriores (AREA).

Ajustes de resultados de ejercicios anteriores: concepto R.T.8 B.1: Son aquellos provenientes de la correccin de los errores producidos en los ejercicios anteriores o del efecto de los cambios realizados en la aplicacin de normas contables. Efectos R.T.8 B.2 y R.T.19 4.12: Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, no constituyen partidas del estado de resultados del ejercicio. Se presentan como correcciones al saldo inicial de resultados acumulados en el estado de evolucin del patrimonio neto. Cuando los ajustes citados tuvieren efecto sobre los ejercicios anteriores que se hubieran presentado, a efectos comparativos se deben exponer como resultados de dichos ejercicios, ordinarios ajustes. Cuando se concrete un cambio en las normas contables aplicadas, se deben exponer las razones del cambio y los efectos que tal situacin ha provocado en la informacin que se presenta. Esta exposicin debe realizarse en la informacin complementaria y proceder a modificar las cifras del ejercicio anterior que corresponda. En su caso, deben distinguirse la participacin minoritaria y el impuesto a las ganancias que afecten a los ajustes de resultados de ejercicios anteriores. Forma de identificar y tratar los resultados en perodos intermedios: en este punto consideramos si los criterios para la medicin de patrimonios a fechas distintas a las de cierre del ejercicio anual deben ser similares a los empleados a esta ltima. Las razones que han llevado al planteamiento de la cuestin, son las siguientes: a) b) los ingresos de algunas empresas varan fuertemente entre perodos debido a razones de estacionalidad (heladeras, hoteles de verano, etc.); en algunas industrias existen importantes costos fijos que se incurren en una poca del ao pero benefician la actividad de otros perodos (tareas de mantenimiento efectuadas previa detencin de la actividad fabril, por ejemplo); c) ciertos costos (o reducciones de ingresos) dependen de los ingresos acumulados durante un perodo (por ejemplo, las bonificaciones por cantidad concedidas a los clientes suelen basarse en las compras acumuladas por cada uno de ellos a lo largo de un semestre o un ao); d) e) algunos costos son de difcil o costosa cuantificacin a fechas intermedias (por ejemplo, el costo de las mercaderas vendidas en las empresas que no emplean registros permanentes); lo mismo ocurre con algunas prdidas (por ejemplo, las prdidas que se producen en los supermercados por pequeos hurtos, para cuya cuantificacin sera necesario la toma de un inventario fsico al cierre de cada perodo). Para el tratamiento de la situacin hay dos enfoques bsicos. Para el primero, cada subperodo es una unidad independiente a ser tratada del mismo modo que un ejercicio completo. El otro enfoque consiste en considerar a cada subperodo como una parte integrante del ejercicio completo, lo que lleva a que ciertos costos sean prorrateados sobre la base de estimaciones relativas a lo que ocurrir a lo largo del perodo mayor. As por ejemplo, determinados costos fijos incurridos durante un perodo de escasa actividad seran diferidos o extraordinarios segn corresponda, respetando las normas de clasificacin respectivas, y referenciando los rubros afectados a la informacin complementaria que describa tales

para su correlacin con ingresos de perodos futuros. Significacin R.T.17 2.5: se aceptarn desviaciones a las normas contenidas en esta

resolucin tcnica en tanto no distorsionen significativamente la informacin contenida en los estados contables tomados en su conjunto. Cuando los estados contables correspondan a perodos intermedios, la evaluacin de la significacin: a) se har con referencia a la incidencia en el perodo que abarcan y no a la que podran tener sobre los estados contables del correspondiente ejercicio completo; b) deber dar consideracin al hecho de que las mediciones contables presentadas en los estados contables intermedios pueden basarse en estimaciones, en mayor medida que las mediciones contables presentadas en los estados contables del ejercicio. 4.2 Reglas bsicas para las principales variaciones: 4.2.1 Concepto de capital invertido a mantener: Como el patrimonio est integrado por capital y resultados acumulados, la medicin del primero incide sobre la determinacin de los segundos (y tambin del resultado de cada perodo contable). Por lo tanto, interesa determinar qu debe entenderse por capital invertido o, lo que es igual, cul es el capital a mantener para que pueda considerarse que existen ganancias o supervit. Como capital invertido a mantener podran considerarse dos conceptos bsicos: 9 9 un capital fsico, definitorio de determinada capacidad productiva; o un capital financiero, medido sobre la base de la valuacin de aportes (y las eventuales reducciones de capital). El concepto de capital fsico se basa en el mantenimiento de una capacidad operativa dada, que generalmente se mide en trminos de unidades a producir y distribuir por cada perodo de tiempo (ejemplo: cien pares de zapatos por da). Se considera capital financiero a la suma algebraica de las valuaciones en moneda de los aportes y reducciones de capital, al que podra agregarse un inters sobre el capital propio. Capital a mantener R.T.16 6.3: De acuerdo con lo indicado en la seccin 4.1.3 (El patrimonio y las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas), se considera capital a mantener al financiero (el invertido en moneda).

4.2.2

Concepto de Ganancia R.T.16 4.2.2: Son ganancias los aumentos del patrimonio neto que se originan en operaciones secundarias o accesorias, o en otras transacciones, hechos o circunstancias que afectan al ente, salvo las que resultan de ingresos o de aportes de los propietarios. Prdidas: son prdidas las disminuciones del patrimonio neto que se originan en operaciones secundarias o accesorias, o en otras transacciones, hechos o circunstancias que afectan al ente, salvo las que resultan de gastos o de distribuciones a los propietarios. Ingresos: son ingresos los aumentos del patrimonio neto originados en la produccin o venta de bienes, en la prestacin de servicios o en otros hechos que hacen a las actividades principales del ente. Los ingresos resultan generalmente de ventas de bienes y servicios pero tambin pueden resultar de actividades internas, como el crecimiento natural o inducido de determinados activos en una explotacin agropecuaria o la extraccin de petrleo o gas en esta industria. Gastos: son gastos las disminuciones del patrimonio neto relacionados con los ingresos.

4.2.3

Aportes de los propietarios: Los aportes de los propietarios de los entes con fines de lucro implican un aumento del capital y normalmente del activo. Ocasionalmente, en lugar de aportarse un activo se produce la capitalizacin de una deuda, en cuyo caso disminuye el pasivo. Cuando se producen aportes, pueden existir dos importes (cuya coincidencia es de esperar); 1) el fijado convencionalmente para valorizar el aporte; 2) el valor corriente del activo aportado (o el valor razonable del pasivo cancelado). Si la coincidencia no existe, se plantea el problema del tratamiento a dar a la diferencia. En una contabilidad en que los activos se computan a sus valores corrientes, la nica alternativa razonable parece ser la de considerarla una ganancia o prdida. En la contabilidad histrica, en cambio, se considerara que el costo erogado por la empresa es el valor convencional, ignorndose la diferencia con el valor razonable del activo ingresado o del pasivo cancelado. Esto, sin perjuicio de que al preparar el primer juego posterior de EE.CC. se comparen los costos de los activos que permanezcan en existencia con sus correspondientes valores recuperables. Aportes de los propietarios R.T.9 A y R.T.19 5.13: A.1 Capital suscripto: Este rubro est compuesto por el capital suscripto. Se expone discriminando el valor nominal del capital de su ajuste para reflejar el efecto de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. A.2 Aportes irrevocables: Son aquellos que cumplen con las condiciones de la seccin 5.19.1.3 R.T.17 (Aportes

irrevocables). Texto segn R.T.17 5.19.1.3 Aportes irrevocables: Aportes irrevocables para futuras suscripciones de acciones R.T.17 5.19.1.3.1: La contabilizacin de estos aportes debe basarse en la realidad econmica. Por lo tanto, slo deben considerarse como parte del patrimonio los aportes que: a) hayan sido efectivamente integrados; b) surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el rgano de administracin del ente que estipule: 1) que el aportante mantendr su aporte, salvo cuando su devolucin sea decidida por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente mediante un procedimiento similar al de reduccin del capital social; 2) que el destino del aporte es su futura conversin en acciones; 3) las condiciones para dicha conversin; c) hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente o por su rgano de administracin ad-referndum de ella. Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas integran el pasivo. Aportes irrevocables para absorber prdidas acumuladas R.T.17 5.19.3.2: Los aportes efectivamente integrados, destinados a absorber prdidas, sern registrados en el patrimonio neto modificando los resultados acumulados, siempre que hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente o por su rgano de administracin ad-referndum de ella. 4.2.4 Adquisicin de bienes o servicios R.T.17 4.2.2: El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por su adquisicin al contado y de la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control de calidad. Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente basadas en l, se lo reemplazar por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de adquisicin- del pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean recuperables, tales como ciertos impuestos), A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondientes al momento de la medicin. Los componentes financieros implcitos que, con motivo de la aplicacin de las normas anteriores, se segreguen de los precios correspondientes a operaciones a plazo son costos financieros que deben ser tratados de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (costos financieros). 4.2.5 Donaciones. Canjes: Bienes incorporados por aportes y donaciones R.T.17 4.2.3: La medicin original de estos bienes se efectuar a sus valores corrientes a la fecha de

incorporacin. Bienes incorporados por trueques R.T.17 4.2.4: Salvo en el caso indicado en el prrafo siguiente, la medicin original de estos bienes se efectuar a su costo de reposicin a la fecha de incorporacin, de acuerdo con la seccin 4.3.3 (Determinacin de costos de reposicin), reconociendo el correspondiente resultado por tenencia del activo entregado. Cuando se truequen bienes de uso que tengan una utilizacin similar en una misma actividad y sus costos de reposicin sean similares, no se reconocern resultados y la medicin original de los bienes incorporados se har al importe de la medicin contable del activo entregado. 4.2.6 Actividades de compra y venta: En las empresas con actividad puramente comercial, se considera que la parte sustancial del proceso de generacin de ganancias es la venta de las mercaderas adquiridas, que por lo tanto deben ser valuadas sobre la base de valores de entrada y no de salida. En la contabilidad histrica, las mercaderas se ingresan y mantienen sus costos a la espera de que se produzca el hecho generador que permita registrar: 1) como ingreso: el producido de la venta, que debera computarse sobre la base de los precios de contado; 2) como gasto: el costo de lo vendido. Hay acuerdo en considerar que para registrar la venta: 9 debe considerarse el momento en que la operacin queda perfeccionada desde el punto de vista legal y de las prcticas comerciales; 9 deben ponderarse prudentemente las incertidumbres que pueden existir, lo que implica considerar las posibles devoluciones posteriores al cierre del perodo, incertidumbre generalmente despejada por los hechos posteriores al cierre. Es decir que para el registro de los ingresos por ventas se aplica el criterio de realizacin. Generalmente, se considera la fecha de entrega de los bienes pero la venta tambin puede considerarse perfeccionada si la mercadera, aunque no entregada, est a disposicin del cliente y existe evidencia respaldatoria de su orden de compra. Los costos computados son los histricos, no registrndose los efectos de los cambios en los costos de reposicin de las mercaderas, salvo cuando las modificaciones llevan sus valores recuperables por debajo de los costos, en cuyo caso se registran desvalorizaciones. Contabilidad a valores corrientes, los costos de las mercaderas vendidas se computan segn los valores corrientes (normalmente, costos de reposicin) de esos momentos. Concordantemente, se registran los resultados de tenencia producido entre los momentos de compra y venta.

Crditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios R.T.17 4.5.1: Se los medir con base en los correspondientes precios de venta para operaciones de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase esta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de la operacin- del importe futuro a percibir. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin. En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Segn R.T.17 4.5.6: Pasivos en moneda originados en la compra de bienes o servicios: Se los medir con base en los correspondientes precios de compra para operaciones de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase esta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de la operacin- del importe futuro a entregar. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleja las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. 4.2.7 Actividades de produccin y venta: Lo expuesto para las actividades de compra y venta, en general, es aplicable para la actividad industrial. El criterio de medicin de las mercaderas se extiende a los insumos (materias primas, materiales, etc.). Bienes de cambio R.T.17 5.5: 1. Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados realizacin, sin esfuerzo de significativo: con se las los medir de al la valor neto de 4.3.2 determinado acuerdo normas seccin

(Determinacin de valores netos de realizacin). 2. Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia: se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin). 3. Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado: la medicin contable de estos activos se efectuarn a su valor neto de realizacin proporcionado de acuerdo con el grado de avance de la produccin o

construccin y del correspondiente proceso de generacin de resultados, cuando: a) se hayan recibido anticipos que fijan precio; b) las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta; c) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y d) exista certidumbre respecto de la concrecin de la ganancia. 4.2.8 Prestacin de servicios: Cuando se venden servicios, el hecho generador del ingreso es su prestacin. Algunos (como el alquiler de bienes) tienen que ver con perodos de tiempo, razn por la cual los pertinentes ingresos se asignan en funcin de su transcurso. 4.2.9 Ingresos de entidades civiles: Las entidades civiles pueden tener diversos ingresos de distinto tipo. El ms comn est constituido por cuotas de asociados que les otorgan el derecho de obtener ciertos servicios generales (como el acceso a la mayora de las instalaciones de un club) o especficos (como el uso de una pileta de natacin). Normalmente, estas cuotas corresponden a lapsos concretos, de modo que puede asignrselas a ellos. Algunas entidades efectan ventas de bienes o servicios, para cuyo reconocimiento pueden aplicarse los criterios generales expuestos precedentemente. En cuanto a las donaciones, cabe sealar que no son ingresos sino ganancias que deberan registrarse cuando se formalizan y siguiendo los criterios ya enunciados. 4.2.10 Tratamiento de los costos en general: La imputacin de costos sigue estas reglas: 1. los vinculados con ingresos se reconocen como gastos en los mismos perodos que los primeros; 2. los no relacionados con ingresos especficos pero s con un perodo, se imputan a ste; 3. los restantes se reconocen como gastos o prdidas tan pronto como se los conoce. Si un costo se relaciona en primera instancia con un perodo y en segunda con un ingreso, la regla aplicable es la primera. Los costos referidos se computan sobre la base de importes histricos o de valores corrientes, segn el modelo contable que se aplique. Para calcular valores corrientes correspondientes a los consumos o salidas de un perodo deberan efectuarse estimaciones razonables (basadas, por ejemplo, en promedios). 4.2.11 Imputacin de ganancias y prdidas: Para imputar una ganancia o una prdida, slo cabe aplicar la norma general de identificar el correspondiente hecho generador. Ejemplos: 1. 2. un siniestro se imputara al perodo en que se produjo; una prdida de cambio se cargara al perodo en que se modific el tipo de cambio.

La contabilizacin anticipada de prdidas es injustificable e implica un apartamiento al concepto de lo devengado. Sin embargo, las ganancias y prdidas posteriores al cierre y significativas deben ser informadas en notas a los estados contables. 4.2.12 Retiro de los propietarios: Los retiros de los propietarios no ofrecen problemas de valuacin si son en efectivo. Si fueran en especie, lo nico razonable sera computarlos a sus valores corrientes.

UNIDAD N 5: UNIDAD DE MEDIDA Y AJUSTES POR INFLACION

5.1 La inflacin. Concepto y caractersticas. Problemas contables que plantea. Soluciones aplicadas por doctrina y normas. 5.2 El ajuste integral. Idea bsica. Antecedentes. Normas que la requieren en Argentina. 5.3 Clasificacin de las partidas segn la moneda en que se expresan al cierre. 5.4 Procedimientos de aplicacin tcnica. Momentos de origen. ndices de precios. 5.5 Los asientos de ajustes por inflacin. 5.6 Determinacin de los resultados por exposicin a la inflacin. Mtodo Directo. Mtodo Indirecto.

La inflacin. Concepto y caractersticas. Problemas contables que plantea. Soluciones aplicadas por doctrina y normas: La contabilidad necesita una unidad de medida que les permita expresar sus mediciones y valuaciones. Para esto, nada mejor que utilizar alguna moneda, pues slo sta permite relacionar

sobre bases objetivas los valores de los distintos bienes y servicios que se producen en un pas. Generalmente, se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el pas dentro del cual tiene su actividad el ente emisor de los EE.CC. (en el nuestro, actualmente, el Peso a partir de la vigencia de la Ley 23.928 denominada de Convertibilidad, promulgada el 01/04/1.991), pero nada obsta a que el sistema contable prevea, adems, la preparacin de EE.CC. en alguna moneda extranjera (tener en cuenta el efecto que tendr el MERCOSUR). Segn R.T.16 6.1: Unidad de Medida: Los estados contables deben expresarse en moneda homognea, de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad monetaria, como moneda homognea se utilizar la moneda nominal. Segn R.T.17 3: Unidad de Medida: Expresin en moneda homognea 3.1: En un contexto de inflacin o deflacin, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. A este efecto deben aplicarse las normas contenidas en la R.T.6 (EE.CC. en moneda homognea). En un contexto de estabilidad monetaria, se utilizar como moneda homognea a la moneda nominal. La expresin de los estados contables en moneda homognea, cumple la exigencia legal de confeccionarlos en moneda constante. La F.A.C.P.C.E. evaluar en forma permanente la existencia o no de un contexto de inflacin o deflacin en el pas, considerando la ocurrencia, entre otros, de los siguientes hechos: a) correccin generalizada de los precios y/o de los salarios; b) los fondos en moneda argentina se invierten inmediatamente para mantener su poder adquisitivo; c) la brecha existente entre la tasa de inters por las colocaciones realizadas en moneda argentina y en una moneda extranjera, es muy relevante; d) la poblacin en general prefiere mantener su riqueza en activos no monetarios o en una moneda extranjera relativamente estable. Mediciones en moneda extranjera 3.2: Las mediciones contables de las compras, ventas, pagos, cobros, otras transacciones y saldos originalmente expresadas en moneda extranjera se convertirn a moneda argentina de modo que resulte un valor representativo de la suma cobrada, a cobrar, pagada o a pagar en moneda argentina. A este efecto se utilizarn tipos de cambio: a) de las fechas de las transacciones, en el caso de stas; b) de la fecha de los estados contables, en el caso de los saldos patrimoniales a los que corresponda medir primero en moneda extranjera, y luego convertir a moneda argentina, de acuerdo con la seccin 5 (Medicin contable en particular).

Inflacin: Para Enrique Fowler Newton en Cuestiones Contables Fundamentales, como para la mayora de los economistas, inflacin equivale al incremento en el nivel general de precios, prdida del poder adquisitivo de la moneda y envilecimiento monetario. Se conoce con el nombre de inflacin la prdida persistente de poder adquisitivo de la moneda. Esto significa que el dinero, en vez de ser un patrn estable de valor, en vez de mantener a lo largo del tiempo el mismo poder de compra, lo va disminuyendo. Si la moneda pierde poder de compra, har falta cada vez ms cantidad de dinero para adquirir las mismas cosas. Es decir que, cuando hay inflacin los precios aumentan. Esto no quiere decir que todos los precios aumentan en la misma proporcin, por diversos motivos, algunos bienes (sus precios) aumentan ms que otros. Por lo tanto, si la inflacin es la prdida de poder adquisitivo del dinero en general, la forma de medirla ser computando el aumento promedio de los precios de los distintos bienes y servicios. Los problemas contables que plantea la inflacin: La inflacin tiene mltiples efectos microeconmicos. Los que mayor impacto tienen sobre las mediciones contables, pueden resumirse en dos grupos: a) por la inclusin de componentes financieros en precios de bienes y servicios: algunos comerciantes no facturan precios de contado sino a plazos, en cuyo caso debe diferenciarse entre: 1. el precio de contado, que puede considerarse expresado en moneda del momento; 2. el componente financiero implcito en el precio facturado, que es una diferencia entre un importe en moneda del momento y otro en moneda de la fecha de vencimiento estipulado par el pago. Lo mismo debe hacerse para cuantificar los ingresos por ventas. Por supuesto, a mayor inflacin, mayores tasas de inters y, en su caso, ms altas proporciones de componentes financieros implcitos (respecto del total del precio facturado). b) sobre las acumulaciones y comparaciones de mediciones: Aunque se depuren los componentes financieros implcitos en ciertos precios, las mediciones referidas a un momento dado quedan, en el mejor de los casos, expresadas en moneda de poder adquisitivo de ese momento. As ocurre, por ejemplo, con los ingresos por ventas, los valores corrientes y los valores recuperables. En los casos de los costos se presenta una complicacin adicional cuando incluyen componentes computados a valores histricos de momentos anteriores al de la medicin. Por supuesto, las mediciones expresadas en monedas de momentos diversos no son susceptibles de comparaciones, combinaciones o acumulaciones que resulten sensatas. Soluciones aplicadas por la doctrina y la norma: Si se comparasen o acumulasen partidas expresadas en moneda de distintos poderes adquisitivos, no se cumplira, como mnimo, con los requisitos de la informacin contable.

Frente al problema, puede adoptarse una actitud indiferente, como si no existiese inflacin, lo que provoca una serie de distorsiones sobre los EE.CC., lo que se hace en muchas partes del mundo, a pesar de que una tasa de inflacin mnima es suficiente para alterar significativamente indicadores contables como el de rentabilidad. Este aspecto no fue tenido en cuenta al redactarse el Decreto 316/95 que elimina el avance logrado por la profesin traducido por la reforma introducida a la Ley de Sociedades Comerciales por la Ley 22.093 que en su art. 62, ltimo prrafo agrega el concepto de moneda constante. Entre las distorsiones ms importantes podemos mencionar las siguientes: Distorsiones en los saldos de las cuentas: las cuentas acumulan importes que para poder sumarse, tendran que estar expresados en la misma unidad de medida ya que, si hay inflacin, la moneda va perdiendo poder adquisitivo, a medida que transcurre el tiempo. Distorsiones en los totales de los EE.CC.: si se preparan EE.CC. sin tener en cuenta el efecto de la inflacin se tropezar con el mismo problema descripto en el punto anterior, ya que la informacin estara expresada en unidades de medida heterogneas. Distorsiones en los resultados de venta: comnmente, el resultado bruto surge de la comparacin entre ingreso por venta (a precio corriente del momento de la transaccin) con el costo de ventas (que puede estar expresado en moneda de varios meses antes, es decir, a un costo menor al vigente a ese instante). Por lo tanto, se sobrevala la utilidad bruta de ventas, que va a ser tanto mayor cuanto ms largo es el plazo que llevan en el patrimonio las mercaderas cuya venta se produce. Distorsiones en los cargos por amortizaciones: los bienes de uso permanecen un tiempo prolongado en el patrimonio. Si se los mantiene a su costo original sin ajustar por inflacin, las amortizaciones contables se seguirn calculando sobre valores histricos, y no sern suficientes para retener los fondos necesarios para deponer los bienes al fin de su vida til. Distorsiones en las comparaciones: no resulta lgica la comparacin de EE.CC. a fechas sucesivas si no estn ajustados por inflacin. Las principales distorsiones se producirn en los activos y pasivos corrientes, que provendrn ntegramente de cada uno de los respectivos ejercicios y quedarn expresados en moneda de cada uno de ellos. Habr un aparente aumento del activo y pasivo corriente, que podra desaparecer si se homogeniza la unidad de medida. Lo mismo ocurre si se comparan directamente los resultados de ejercicios sucesivos, ya que si hubo una inflacin significativa, las ventas del ltimo ejercicio parecern mayores que las de los anteriores. El resultado por exposicin a la inflacin: al no practicarse el ajuste por inflacin no se determina el R.E.I., que constituye un Resultado por Tenencia de efectivo y otros activos de valor cierto en moneda legal (crditos por ejemplo). Veamos, si durante el ejercicio se mantuvo una cierta cantidad de dinero en caja, ste, por la inflacin, se habr desvalorizado, ya que al cierre del ejercicio se podr comprar con esa cantidad de dinero menos bienes que al inicio. La desvalorizacin de un activo implica una prdida, que no es reconocida si no hay ajuste por inflacin.

Ajustes Parciales o Parches: otra alternativa es efectuar uno o ms ajustes parciales o parches, cuyas caractersticas bsicas es la de corregir algunos rubros de los EE.CC., pero no todos los problemas que la inflacin provoca en la informacin contable. El ejemplo clsico de ste tipo de solucin parcial es la mal llamada Ley de Revalo Contable N 19.742/72 (recordemos que revaluar significa asignar un nuevo valor compatible con la realidad del mercado- a un bien econmico en base a un dictamen de perito en la materia). Dicha Ley estableca un mecanismo de actualizacin en base a ndices correctivos (actualizar significa traer un valor del pasado al presente mediante el empleo de ndices de inflacin) para los bienes de uso y algunas inversiones de naturaleza similar. Segn R.T.19 3.5 y R.T.6 4.B.8: Resultado por exposicin al cambio en el poder

adquisitivo de la moneda: En el esquema ms depurado de reexpresin del estado de resultados todos sus items se exponen en moneda de cierre, netos de la porcin devengada de los componentes financieros implcitos de las operaciones. El resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda, comprender el efecto de ese cambio sobre las partidas monetarias (o expuestas al cambio en el poder adquisitivo de la moneda). 5.2 El ajuste integral. Idea bsica. Antecedentes. Normas que la requieren en Argentina: Ante los problemas sealados, lo nico razonable es practicar un ajuste reexpresando todos los datos contables de modo que queden expresados en una unidad de medida homognea, esto es: practicar el ajuste integral por inflacin, que puede combinarse con cualquier juego de criterios de valuacin. La adopcin de valores corrientes es una cuestin que atae a los criterios de valuacin, por lo que no sirve para solucionar problemas de unidad de medida, que deben ser encarados practicando el ajuste integral. En nuestro pas, a partir de 1.984, las Normas Contables Profesionales exigen la aplicacin de la R.T.6 (modificada por R.T.19 en el 2.000). a) Requiere el ajuste integral, excepto para los resultados financieros y por tenencia, para los que admite su clculo conjunto, sin que sea obligatorio exponer los importes en moneda de cierre de cada uno de sus componentes; b) Admiti durante un periodo de transicin (ya cumplido), que el estado de resultados se ajustase globalmente y no lnea por lnea.; c) En algunas jurisdicciones, fue adoptada con variaciones, como las de eximir de su aplicacin a algunos entes (como si la inflacin no alcanzase a todos), o aceptar otros mtodos de ajustes por el hecho de haber sido establecido por organismos de control. El ajuste integral tiene como objetivo bsico que todas las cifras de los EE.CC. queden expresadas en una unidad de medida homognea. Algunas partidas no necesitan ser ajustadas (mercaderas compradas el ltimo da del ejercicio, o los saldos de dinero en caja o Bancos, por ejemplo).

Pero la mayora de los activos estn valuados a su costo de incorporacin, es decir expresados en moneda cuyo poder adquisitivo corresponde a fechas anteriores a las del cierre (mercaderas, expresadas en valores del momento de su adquisicin; bienes de uso, valuados a su costo de compra, que puede ser de varios aos anteriores a la fecha de cierre, etc.). Todas las partidas que estn en una moneda anterior al cierre debern ser reexpresadas por inflacin, para conseguir que las mismas queden en moneda homognea o constante. El ajuste por inflacin no debe confundirse con una cuestin de valuacin. Al momento de cierre del ejercicio, el costo de incorporacin de un activo constituye un valor histrico o del pasado, si se lo corrige por inflacin, igual contina siendo un valor del pasado, aunque reexpresado para posibilitar su homogenizacin con valores de otros activos y pasivos. Hay que tener presente que el precio especfico de cada bien puede estar por arriba o por debajo de la inflacin. Por lo tanto, al reexpresar por inflacin un importe, no se pretende llegar al valor real del bien. El ajuste por inflacin solo pretende que la moneda en que se expresan las partidas de los EE.CC. sea homognea. Es un espejismo creer que en perodos de inflacin aumenta el valor de todo. Lo que aumenta es el precio nominal de los bienes, no su valor real. En un lapso de desvalorizacin de la moneda, los bienes aumentan su valor real solo cuando ste crece por encima de la inflacin. Pero si el precio nominal de un bien crece por debajo de la inflacin, su valor real estar disminuyendo. Antecedentes: 1) Dictamen N 2 e Informe N 8 del Instituto Tcnico de Contadores Pblicos (noviembre 1972). 2) R.T.2 (noviembre 1976). 3) Resolucin 183/79 del CPCECF (septiembre 1979). 4) Informe de la Subcomisin de Estudios de ajuste por inflacin del CPCECF (septiembre 1980). 5) Resolucin 148/81 del CPCECF (junio 1981). 6) Proyecto de ley de ajuste de EE.CC. modificado por el CECYT (marzo 1983). 7) Proyecto de normas sobre EE.CC. en moneda constante de la comisin de contabilidad del CECYT (octubre 1983). 8) Comentarios y sugerencias de usuarios de los EE.CC. de organismos de control, de organismos de la profesin, profesionales... Normas que la requieren en Argentina desde el punto de vista legal: La obligatoriedad del ajuste integral por parte de los comerciantes est incluida dentro del requisito de la veracidad de la informacin contable, que aparece en el art. 43 del Cdigo de Comercio: Art. 43. [Todo comerciante est obligado a llevar cuenta y razn de sus operaciones y a tener una contabilidad mercantil organizada sobre una base contable uniforme y de la que resulte un cuadro verdico de sus negocios y una justificacin clara de todos y cada uno de los actos susceptibles de registracin contable. Las constancias contables deben complementarse con la documentacin respectiva.] (Texto segn decreto-ley 4777/63.).

Art. 62 Ley de Sociedades Comerciales: Ajuste: Los estados contables correspondientes a ejercicios completos o perodos intermedios dentro de un mismo ejercicio, debern confeccionarse en moneda constante. 5.3 Clasificacin de las partidas segn la moneda en que se expresan al cierre: No todas las partidas que integran la estructura patrimonial y los resultados sufren el impacto de la inflacin de la misma manera. Desde este punto de vista, suelen clasificarse las partidas en monetarias y no monetarias. No Monetarias: son las que no tienen un valor cierto en moneda de curso legal. Si hay inflacin, su precio puede subir, es decir, no sufren plenamente el impacto de la desvalorizacin monetaria. A veces se ha calificado a estas partidas como no expuestas a la inflacin, lo que no es cierto, pues, el hecho de que no tengan un valor fijo no garantiza que su precio aumente al mismo ritmo de la inflacin. Ejemplos de partidas no monetarias: mercaderas de reventa, materias primas, maquinarias, instalaciones, inmuebles, acciones de otras sociedades, etc. Monetarias: son las que tienen un valor cierto en moneda de curso legal, como por ejemplo, el dinero en efectivo en Caja y Bancos, los Crditos y Deudas en pesos sin clusula de ajuste o indexacin (la Ley 23.928) llamada de Convertibilidad, prohbe, a partir del 01/04/91, la indexacin de crditos y deudas). El dinero en caja sufre plenamente el impacto de la inflacin, pues disminuye su poder de compra. Los crditos en pesos generan intereses, los que pueden ser mayores, iguales o menores que el deterioro del signo monetario, por lo que no siempre es perjudicial ser titular de un crdito en perodos de inflacin. 5.4 Procedimientos de aplicacin tcnica. Momentos de origen. ndices de precios: Proceso secuencial: R.T.6 4.B.1: Generalmente, el proceso de reexpresin de estados contables en moneda constante consiste en: a) Determinacin del activo y el pasivo al inicio del perodo objeto de ajuste, en moneda constante de dicha fecha, reexpresando las partidas que los componen segn 4.B.2. b) Determinacin del patrimonio neto al inicio del perodo objeto de ajuste, en moneda constante de dicha fecha, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por aplicacin de la norma inmediatamente precedente. c) Determinacin en moneda de cierre del activo y el pasivo al final del perodo objeto del ajuste, reexpresando las partidas que los componen segn 4.B.2. d) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del perodo objeto del ajuste, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por aplicacin de la norma inmediatamente precedente. e) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del perodo objeto del ajuste, excluido el resultado de dicho perodo. Para ello se reexpresar el importe obtenido por aplicacin de la norma 4.B.1.b en moneda de cierre del perodo, agregando o deduciendo las variaciones experimentadas por el patrimonio neto durante el transcurso de ste excepto el resultado del perodo- reexpresadas en moneda de cierre.

f)

Determinacin en moneda de cierre del resultado final del perodo por diferencia entre los importes obtenidos por aplicacin de las normas 4.B.1.d y 4.B.1.e.

g) Determinacin del resultado final del perodo, excluido el resultado por exposicin a la inflacin (o resultado financiero y por tenencia incluido el resultado por exposicin a la inflacin- segn el caso), mediante la reexpresin de las partidas que componen el estado de resultados del perodo segn 4.B.2. h) Determinacin del resultado por exposicin a la inflacin (o del resultado financiero y por tenencia incluyendo el resultado por exposicin a la inflacin- segn el caso) del perodo por diferencia entre los importes obtenidos por aplicacin de las normas 4.B.1.F y 4.B.1.g. Pasos para la reexpresin de las partidas R.T.6 4.B.2 y R.T. 19 3.3: A efectos de reexpresar en moneda constante las distintas partidas o rubros integrantes de los estados contables deben aplicarse los siguientes pasos: a) Segregar los componentes financieros implcitos contenidos en los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados, de acuerdo con lo establecido en la seccin 4.6 (componentes financieros implcitos) de la segunda parte de la R.T.17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). b) Las partidas expresadas en moneda de cierre no deben reexpresarse. c) Las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al cierre, debern reexpresarse en moneda de cierre del siguiente modo: 9 9 9 9 Eliminacin de los ajustes parciales contabilizados para reflejar el efecto de la inflacin, a fin de evitar su duplicacin. Determinacin del momento o perodo de origen de las partidas (anticuacin). Clculo de los coeficientes de reexpresin aplicables. Aplicacin de los coeficientes de reexpresin a los importes de las partidas anticuadas, a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre. d) En ningn caso los valores determinados para los diversos activos por aplicacin de las normas precedentes- podr exceder a su valor recuperable, individualmente o en conjunto, segn lo indiquen las normas contables. Sntesis: en general, el mecanismo general de reexpresin puede realizarse en dos pasos: Determinacin de la fecha de origen de las partidas: durante un ejercicio se incorporan a la contabilidad importes en moneda cuyo poder adquisitivo corresponde a los distintos meses del perodo. Adems, el importe de algunas partidas patrimoniales y de resultados puede estar expresado en moneda de aos anteriores como ocurre con los bienes de uso y sus amortizaciones a los efectos de poder determinar la magnitud del efecto de la inflacin en las partidas componentes de los saldos contables, el primer paso que requiere el atribuir a cada partida una fecha de origen, que consiste en anticuar las mismas. La fecha de origen es aquella en la cual una partida afect el patrimonio o los resultados. Por ejemplo, para mercaderas, materias primas, ttulos pblicos o privados, bienes de uso, intangibles identificables y otros bienes adquiridos, la fecha de origen ser, en principio, la de la compra.

La mayora de las partidas de resultados (ventas, sueldos, cargas sociales, alquileres, publicidad, luz y telfono, etc.), tienen como fecha de origen la de su devengamiento. Aquellas partidas de resultados vinculadas con absorcin o amortizacin de activos (costo de ventas, amortizacin de bienes de uso y gastos adelantados, etc.), tienen como fecha de origen la correspondiente a la incorporacin al patrimonio de los respectivos activos. En el caso de bienes fabricados o construidos por la propia empresa, se tomar en cuenta las fechas de origen de las partidas que integran el costo del producto terminado (materia prima, mano de obra, materiales, gastos de fabricacin, etc.). Respecto de las partidas del patrimonio neto existen controversias para establecer las fechas de origen, se discute por ejemplo, si el capital tiene como fecha de origen la de su suscripcin o la de su efectiva integracin. La R.T.6 4.B.10.b se inclina por la de integracin. Reexpresin de los importes originales: este paso consiste en una simple multiplicacin: VALOR DE ORIGEN x COEFICIENTE DE AJUSTE = VALOR REEXPRESADO El valor de origen se extrae de los correspondientes mayores. Es importante la anticuacin de las partidas ya que el coeficiente de ajuste mide la inflacin ocurrida entre la fecha de origen de cada partida y el cierre del ejercicio. El coeficiente de ajuste es producto de la relacin de dos ndices: INDICE DE PRECIOS MES DE CIERRE = COEFICIENTE DE AJUSTE INDICE DE PRECIOS MES DE ORIGEN

Anticuacin de las partidas R.T.6 4.B.4: La anticuacin del saldo de una cuenta consiste en su descomposicin en partidas o grupos de partidas, segn los distintos momentos o perodos de origen de stas, a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre. Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos de proceder a su reexpresin. En tanto no se generen distorsiones significativas, es aceptable descomponer el saldo de la cuenta en perodos mayores de un mes. ndice a emplear R.T.6 4.B.5 y R.T.19 3.4: El ndice a emplear resultar de combinar: a) las mediciones del ndice de precios mayoristas (IPM) del Instituto Nacional de Estadsticas y Censos hasta el 31 de diciembre de 1995; y b) las mediciones del ndice de precios internos al por mayor (IPIM) del mismo organismo posteriores a esa fecha.

Coeficiente de reexpresin R.T.6 4.B.6: Los coeficientes aplicables a las distintas partidas resultan de dividir el valor del ndice correspondiente a la fecha de cierre por el valor del ndice correspondiente a la fecha o perodo de origen de la partida. En el caso que las partidas se agrupen en perodos de origen mayores de un mes, el coeficiente de reexpresin a aplicar a las partidas de un perodo se determinar tomando como denominador el promedio de los valores del ndice correspondientes a los meses comprendidos en dicho perodo. Se considera representativo del ndice de la fecha de cierre al valor del ndice correspondiente al ltimo mes del perodo o ejercicio. Por ello, las partidas del mes de cierre no se reexpresarn, ya que el coeficiente aplicable ser la unidad.

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UNIDAD N 6: LOS MODELOS CONTABLES 6.1 Anlisis Conceptual. Cuestiones bsicas a considerar. 6.2 Modelos Alternativos. Su evolucin en Argentina segn la doctrina y normas. 6.3 Los modelos definidos en la actualidad por la doctrina y normas vigentes.

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6.1 Anlisis conceptual. Cuestiones bsicas a considerar: Los Modelos Contables son los diseados con el propsito de comprender y estudiar la situacin y evolucin patrimonial de los entes. Los EE.CC. son Modelos Contables, pues pretenden representar el comportamiento de ciertas variables de la realidad. Para representar en un juego de EE.CC. la situacin y evolucin patrimonial de un ente deben aplicarse normas contables referidas a: a) Medicin y/o Valuacin, es decir, la cuantificacin contable del patrimonio y su evolucin y la determinacin del resultado del perodo. b) Exposicin, es decir, el contenido y la forma de los EE.CC. Hay distintos tipos de Modelos Contables: La definicin de cada uno de ellos se basa, principalmente, en las normas contables relativas a: El criterio y/o concepto de Capital a Mantener para determinar los resultados de cada perodo, para lo cual podra considerarse: 1. un capital fsico, definitorio de determinada capacidad productiva, o 2. un capital financiero, medido sobre la base de la valuacin de aportes y retiros de los propietarios en moneda constante. Los criterios de medicin y/o valuacin a emplear, en funcin de las siguientes alternativas principales: 1. reconocer nicamente los resultados realizados y, en consecuencia, utilizar importes histricos, 2. reconocer tanto los resultados realizados como los realizables sin esfuerzos y, por lo tanto, emplear valor neto de realizacin para medir los bienes de fcil comercializacin (aquellos bienes fungibles, con precio de mercado conocido y cuya venta no requiera esfuerzos significativos, pues el mercado puede absorber al precio referido- la cantidad que el ente posee), e importes histricos para los dems rubros patrimoniales; 3. utilizar valores corrientes como base principal de valuacin. La unidad de medida a emplear para efectuar las mediciones contables, para lo cual puede recurrirse a dos enfoques extremos: 1. desentenderse del problema de la inflacin y mantener, comparar y acumular las mediciones originales como si estuvieran expresadas en una unidad de medida homognea (ilusin monetaria); 2. practicar el ajuste integral por inflacin para homogeneizar todas las mediciones contables.

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6.2 Modelos Alternativos, su evolucin en Argentina segn la doctrina y Normas: Principales Modelos Alternativos: MODELOS SIN AJUSTES POR INFLACION: MODELO CONTABILIDAD TRADICIONAL CONTABILIDAD TRADICIONAL AVANZADA PARCIALES POR INFLACION CONTABILIDAD TRADICIONAL MAS AJUSTES PARCIALES POR INFLACIN CONTABILIDAD A VALORES CORRIENTES PURO CONTABILIDAD DEL COSTO DE RESPOSICION PURO PURO PURO se ajustan los bienes de uso) AVANZADA HBRIDO CARACTERSTICAS

CONTABILIDAD TRADICIONAL MAS AJUSTES HBRIDO (no refleja la realidad porque solo

MODELOS CON AJUSTES POR INFLACIN: MODELO CONTABILIDAD TRADICIONAL CONTABILIDAD TRADICIONAL AVANZADA CONTABILIDAD A VALORES CORRIENTES SEGN N.C.P. EN ARGENTINA (5 alternativas) MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FISICO PURO PURO PURO HBRIDOS PURO CARACTERSTICAS

SIN AJUSTE POR INFLACION CONTABILIDAD TRADICIONAL Capital a mantener: financiero. ajuste por inflacin. Criterio de valuacin: costos histricos con el lmite del Valor Recuperable. Se llega a EE.CC. expresados en $ heterogneos. CONTABILIDAD TRADICIONAL AVANZADA Capital a mantener: financiero. ajuste por inflacin. de fcil comercializacin a su Valor Neto de Realizacin. CONTABILIDAD TRADICIONAL MAS AJUSTES

CON AJUSTE POR INFLACION CONTABILIDAD TRADICIONAL AJUSTADA Capital a mantener: financiero Criterio de valuacin: costos histricos.

U. Medida: moneda homognea o constante sin U. Medida: con ajuste integral por inflacin.

CONTABILIDAD TRADICIONAL AVANZADA AJUSTADA U. Medida: con ajuste integral por inflacin. Valor Neto de Realizacin. Reconocindose los correspondientes Resultados por Tenencia. CONTABILIDAD A VALORES CORRIENTES

U. Medida: moneda homognea o constante sin Capital a mantener: financiero. Criterio de valuacin: costos histricos y los bienes Criterio de valuacin: costos histricos ms

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PARCIALES POR INFLACION Capital a mantener: financiero. U. Medida: con ajustes parciales. Criterio de valuacin: costos histricos.

AJUSTADOS Capital a mantener: financiero. U. Medida: con ajuste integral por inflacin. Criterio de valuacin: valores corrientes. Es difcil aplicar los VCs. a los activos intangibles, puede resultar costoso hacerlo con los bienes de uso y asimilables.

CONTABILIDAD TRADICIONAL AVANZADA MAS AJUSTES PARCIALES POR INFLACION Capital a mantener: financiero. U. Medida: con ajustes parciales. Criterio de valuacin: Valor Neto de Realizacin. CONTABILIDAD A VALORES CORRIENTES Capital a mantener: financiero. U. Medida: sin ajuste integral. Criterio de valuacin: valores corrientes. El cmputo del Resultado por Tenencia est mal medido. CONTABILIDAD DEL COSTO DE REPOSICIN Capital a mantener: fsico. U. Medida: sin ajuste por inflacin. Criterio de valuacin: costo de reposicin. La diferencia entre el costo de reposicin y los valores contables anteriores no es un resultado del ejercicio, sino una reserva de revaluacin.

SEGN N.C.P. R.T.16 6. Capital a mantener: financiero. U. Medida: moneda homognea. Criterio de valuacin: valores corrientes. MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FISICO Capital a mantener: fsico. U. Medida: con ajuste integral. Criterio de valuacin: costo de reposicin.

6.3 Los modelos definidos en la actualidad por la doctrina y normas vigentes: Segn R.T.16 6: Modelo Contable El modelo contable utilizado para la preparacin de los estados contables est determinado por los criterios que se resuelva emplear en lo que se refiere a: a) la unidad de medida; b) los criterios de medicin contable; c) el capital a mantener (para que exista ganancia). Unidad de Medida 6.1: Los estados contables deben expresarse en moneda homognea, de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad monetaria, como moneda homognea se utilizar la moneda nominal.

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Criterios de Medicin 6.2: Las mediciones contables peridicas de los elementos que cumplen las condiciones para reconocerse en los estados contables, podran basarse en los siguientes atributos: de los activos: 1. su costo histrico; 2. su costo de reposicin; 3. su valor neto de realizacin; 4. el importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual); 5. el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o del patrimonio. de los pasivos: 1. su importe original; 2. su costo de cancelacin; 3. el importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor actual); 4. el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de pasivos. Los criterios de medicin contable a utilizar deben basarse en los atributos que en cada caso resulten ms adecuados para alcanzar los requisitos de la informacin contable enunciados en la seccin 3 (Requisitos de la informacin contenida en los estados contables) y teniendo en cuenta: a) b) el destino ms probable de los activos; y la intencin y posibilidad de cancelacin inmediata de los pasivos.

Capital a Mantener 6.3: De acuerdo con lo indicado en la seccin 4.1.3 (El patrimonio y las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas), se considera capital a mantener al financiero (el invertido en moneda).

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UNIDAD N 7: LAS NORMAS CONTABLES 7.1 Razones que justifican su existencia. 7.2 Clases de normas. 7.2.1 7.2.2 Segn los temas regulados. Segn su alcance. Normas Profesionales. Normas Legales. Normas propias de cada ente.

7.3 Cuestiones tcnicas que comprenden las normas. 7.4 Las normas contables profesionales en Argentina. 7.4.1 Principales normas vigentes. Su contenido. Las Resoluciones Tcnicas.

7.5 Las normas Contables Legales en Argentina. 7.5.1 7.5.2 7.5.3 Normas del Cdigo de Comercio. Normas de la Ley de Sociedades Comerciales. Normas de Organizaciones de Contralor. Entes emisores.

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7.1

Razones que justifican su existencia: Entre las razones ms importantes que justifican la existencia de Normas Contables podemos sealar las siguientes: Son necesarias para el funcionamiento adecuado del sistema contable; Necesidad del usuario de la informacin contable de confiar y creer en el contenido de la misma; Brindar un marco normativo que permita neutralizar intentos engaosos con el fin de obtener ventajas desleales; Servir de sensores para la realizacin de auditorias externas y revisiones limitadas; Brindar la posibilidad de que la informacin contable rena las condiciones de comparabilidad necesaria para todo aspecto informativo.

7.2

Clases de Normas: Normas Contables: es un cuerpo o conjunto de reglas para la tarea de preparar informacin contable. 7.2.1 Segn los temas regulados o contenido: Clasificar a las normas segn su contenido implica considerar: 9 Cualidades o Requisitos de la Informacin Contable: las normas relativas a las cualidades o requisitos de la informacin contable constituyen el marco general dentro del cual deben elaborarse cualquier Norma Contable. 9 Normas de Valuacin y Exposicin: las normas de valuacin que sirven para medir el patrimonio y su evolucin, definen conceptos tales como: a) Capital a mantener financiero: enfoque segn el cual se considera capital el total de los pesos invertidos por los socios o accionistas, en su caso, medidos al momento de cierre de la fecha de la medicin (R.T.6, (10) y 16). b) Criterios de valuacin: para medir las diversas partidas en forma general o particular: 1. Generales: valores corrientes del momento de cada medicin con el lmite del valor recuperable (Normas Generales de Valuacin y Medicin del Patrimonio y Resultados R.T.17. 4-). 2. Particulares: estn desarrollados en la R.T.17. 5. Otra norma particular de valuacin est definida en la R.T.5. Normas Generales y Particulares R.T.9 A: las normas generales de exposicin contable regulan la presentacin de estados contables para uso de terceros por todo tipo de entes e incluyen los aspectos que son vlidos, cualquiera sea la actividad, finalidad, organizacin jurdica o naturaleza de un ente. Las normas particulares tienen por objeto complementar a las generales y estn formadas por aquellos aspectos de exposicin que deben cumplir determinado tipo de entes, adems de los requeridos por las normas generales. c) Unidad de Medida: los estados contables deben expresarse en moneda homognea, de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad monetaria, como moneda homognea se utilizar la moneda nominal.

81

Las normas de exposicin que establecen el contenido y los aspectos formales que deben reunir la informacin contable para su publicacin, las indican las siguientes Resoluciones Tcnicas: 9 9 9 9 9 9 R.T. 8 Normas Generales de Exposicin Contable (aplicables a todos los estados contables para ser presentados a terceros). R.T. 9 Normas Particulares de Exposicin Contable (para entes comerciales, industriales y de servicios). R.T. 11 Normas Particulares de Exposicin Contable para entes sin fines de lucro. R.T. 4 Consolidacin de Estados Contables: trata sobre la preparacin y exposicin de Estados Consolidados. R.T. 17 Normas Contables Profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general. R.T. 18 Normas Contables Profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin particular. 7.2.2 Segn su alcance. Normas Profesionales. Normas Legales. Normas propias de cada ente: En funcin de su alcance las Normas Contables, considerando los sujetos a los que obliga, podemos distinguir entre: 1. Normas Contables Legales: las que obligatoriamente deben aplicar los emisores de informacin contable. 2. Normas Contables Profesionales: que definen el punto de referencia o sensor que deben emplear los auditores externos para el desarrollo de cualquier trabajo de auditoria.

Las Normas Contables Legales son dictadas a travs de leyes, decretos, resoluciones y/o disposiciones por el Poder Ejecutivo Nacional y/o Provincial, el Poder Legislativo (Nacional o Provincial) y todo organismo oficial que tenga facultades legislativas delegadas. Adems de los poderes legislativos y ejecutivos nacionales y provinciales, estn facultados a emitir Normas Contables Legales los siguientes organismos nacionales y/o provinciales: 9 9 9 9 9 9 9 I.G.J. (Inspeccin General de Justicia de la Nacin). C.N.V. (Comisin Nacional de Valores). B.C.R.A. (Banco Central de la Repblica Argentina). S.S.N. (Superintendencia de Seguros de la Nacin). S.A.C. (Secretara de Accin Cooperativa). I.N.A.M. (Instituto Nacional de Accin Mutual). D.P.J. (Direccin de Personas Jurdicas Provinciales).

Las Normas Contables Profesionales son dictadas por organismos profesionales siguiendo el mecanismo que ms adelante veremos y constituyen los puntos de referencia o sensores que debern atender los auditores externos de EE.CC.

82

Normas Contables Propias de cada Ente: cada organizacin puede implementar normas propias que regulen su sistema contable, las que son traducidas en manuales de cuentas o manuales de procedimientos contables. La finalidad de ste tipo de normas es obtener informacin de mayor calidad y eficiencia. Su dictado slo est al alcance de empresas de envergadura. 7.3 Cuestiones Tcnicas que comprenden las normas: En la emisin de Normas Contables deberan considerarse bsicamente los intereses de los usuarios de EE.CC., definiendo los entes alcanzados y cubrir los temas de la siguiente ilustracin: TEMAS 1. GLOSARIO (Vocabulario, trminos relativos a una actividad determinada). 2. ALCANCE DE LAS NORMAS 3. NORMAS GENERALES: 3.1 Ente Emisor (casos en que debe prepararse y suministrarse informes consolidados). 3.2 Unidad de Medida. 3.3 Requisitos de la Informacin Contable (clasificacin jerrquicamente). 3.4 Desviaciones Aceptables a la aplicacin de las normas expuestas en las secciones siguientes (empleo del concepto de significacin). 4. NORMAS DE MEDICION: 4.1 Concepto de Ganancia (o de capital a mantener). 4.2 Reconocimiento de variaciones patrimoniales. 4.2.1 Aplicacin del concepto de Devengamiento. 4.2.2 Tratamiento de las contingencias. 4.3 Mediciones de Activos: 4.3.1 Normas Generales. 4.3.2 Normas Aplicables a los principales Activos. 4.4 Mediciones de Pasivos: 4.4.1 Normas Generales. 4.4.2 Normas Aplicables a los principales Pasivos. 5. NORMAS DE EXPOSICIN: 5.1 Tipo de Informacin a presentar en los EE.CC.: 5.1.1 Cuestiones Generales. 5.1.2 Informacin por segmentos. 5.1.3 Informacin Comparativa. 5.2 EE.CC. a presentar (contenido y forma): 5.2.1 Estado de Situacin Patrimonial. 5.2.2 Estado de Resultados (o de Recursos y Gastos). 5.2.3 Estado de Evolucin del Patrimonio Neto. 5.2.4 Estado de Flujo de Efectivo. 8 8 8 y9 y9 y9 8 NO PREVISTO 8 16 17 16 17 y 5 16 17 17 8 y 19 16 y 17 (6)* 16** 17*** 4 R.T. NO PREVISTO Definido en cada RT

83

5.2.5 Informacin Complementaria. 6. FUNDAMENTOS DE LAS NORMAS:

8y9 8 y 9**** NO PREVISTO

84

* Incluye conversin de EE.CC. originalmente expresados e otra moneda (texto segn R.T.17.3.2) ** Sin orden de jerarqua. *** Slo para cuestiones de exposicin. **** Tambin hay disposiciones especficas en las R.T. 4,5,6,16,17 Como se podr observar, en la ilustracin precedente se incluyen reglas de alto nivel, lo que reduce la necesidad de explicar normas en detalle y facilita la bsqueda de soluciones en casos especficos para los cuales no se han diseado Normas Contables de detalle. Las Normas Contables deben configurar un cuerpo armnico y no contradictorio. Tambin tienen que facilitar la comparabilidad, lo que implica que deben alcanzar indistintamente a todos los emisores de EE.CC. (grandes, medianos, pequeos, del sector pblico o del privado) y restringir al mnimo la posibilidad de optar entre dos o ms criterios alternativos para el tratamiento de cada situacin. Las Normas Contables empleadas afectan la calidad de la informacin contable publicada y, en consecuencia, inciden sobre las decisiones de los usuarios, que, a su vez, pueden afectar al emisor, teniendo, por lo tanto, efectos econmicos indirectos. Las Normas Contables Profesionales deben ser emitidas por organismos integrados mayoritariamente por contadores y minoritariamente por emisores y usuarios, lo que permitir tomar en cuenta los puntos de vista de stos favoreciendo la calidad tcnica de los pronunciamientos. En nuestro pas, la facultad para dictar Normas Contables Profesionales est a cargo de organismos profesionales segn lo dispone la Ley 20.476 y diversas leyes provinciales que asignaron a los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas el dictado de normas para la profesin contable que tienen vigencia en las respectivas jurisdicciones. Los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas se basan en las Resoluciones Tcnicas aprobadas por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas (FACPCE) que, por lo tanto, propone Normas Contables Profesionales y tambin Normas de Auditoria (NA), pero no tiene facultades para ponerlas en vigencia. La emisin de Normas Contables Legales debera ser precedida por consultas a los sectores interesados o, por lo menos, a los organismos profesionales. Lo mejor sera que los entes de control adopten a las Normas Contables Profesionales como a las Normas Contables Legales. Si existiere colisin entre las Normas Contables Profesionales y las Normas Contables Legales, los emisores (por obligacin) deben aplicar las ltimas y agregar una nota a los EE.CC. explicando las diferencias entre las Normas Contables aplicadas y las Normas Contables Profesionales, as como su efecto sobre los principales componentes de los EE.CC. Los Auditores, por su parte, deberan evaluar el impacto de la desviacin para determinar el carcter de su opinin (sin salvedades, con salvedades o adversa). La sancin o modificacin de Normas Contables afecta directamente a los emisores de EE.CC. y a sus Auditores, los que deberan actualizar sus conocimientos y capacitarse continuamente. El control de la aplicacin de las Normas Contables Legales est a cargo de los Organismos Estatales de Fiscalizacin. En cuanto a las Normas Contables Profesionales no hay un control directo sobre su aplicacin sino sobre

85

el

modo

en

que

los

examinadores

de

EE.CC.

trataron

las

desviaciones

es

sus

informes

profesionales. sta tarea est a cargo, comnmente, de los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas. La armonizacin de las Normas Contables en el mundo es conveniente porque personas situadas en un pas deben tomar decisiones basndose en informacin contable producida en otros. 7.4 Las Normas Contables Profesionales en Argentina: 1. El Marco Institucional: recordemos que: a) b) c) d) e) f) la nacin Argentina es una confederacin de Estados Provinciales; hay 23 provincias, adems de la Capital Federal; las provincias retienen para s los poderes no delegados expresamente a la nacin; entre los poderes delegados a la nacin est la sancin de los Cdigos Civil y de Comercio; las provincias no han delegado a la nacin las actividades de fiscalizacin sobre el accionar de los entes radicados en sus jurisdicciones; la nacin tiene jurisdiccin sobre los entes radicados en la Capital Federal. Consecuencia: la emisin de Normas Contables Profesionales y Normas Contables Legales se efecta en cada jurisdiccin. 2. Los Consejos Profesionales: dada la organizacin federal del pas, en cada jurisdiccin existe un Consejo Profesional de Ciencias Econmicas. La creacin de los Consejos se inici en la dcada del `40, y su funcionamiento est regido: a) en Capital Federal, por la Ley 20.476; b) en cada provincia, por leyes locales. En Tucumn las funciones de Consejo las cumple el Colegio de Graduados en Ciencias Econmicas. 2.1 Funciones Bsicas: 9 dar cumplimiento a las disposiciones de la legislacin de fondo: Ley 20.488; 9 control de la matrcula; 9 legalizar las firmas de los matriculados; 9 ejercer la potestad disciplinaria a travs del dictado del Cdigo de tica; 9 dictar normas relativas al ejercicio profesional; 9 combatir su ejercicio ilegal. 2.2 Naturaleza Jurdica: sui generis. Ejecutan funciones que el Estado les ha delegado, pero sus Directivos son elegidos por el voto de los matriculados, configurando as entes de autorregulacin profesional.

86

2.3 Sancin de Normas Contables Profesionales: El art. 13 de la Ley 20.488 establece que: en la emisin de dictmenes los Contadores Pblicos debern aplicar las Normas de Auditoria aprobadas por los organismos profesionales cuando ello sea pertinente. Por lo tanto, cada Consejo est facultado para sancionar Normas de Auditoria y, consecuentemente, para dictar las Normas Contables Profesionales que sirven como punto de referencia para la emisin de dictmenes. 3. La Federacin de Consejos: organismo de 2 grado, constituido en 1973 y que nuclea a los 23 Consejos del pas. 3.1 El Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECYT): Para la preparacin de las normas que la FACPCE errneamente defini como obligatorias, cre el CECYT que emite informes de distintos tipos, algunos de los cuales constituyeron los antecedentes de Resoluciones Tcnicas de la FACPCE. Slo los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas estn facultados para emitir Normas de Auditoria y Normas Contables Profesionales. 3.2 Resea histrica sobre sancin de Normas Contables Profesionales: a) hasta 1969: 9 las leyes no definan expresamente que organismos tenan facultades para dictar Normas Contables; 9 la FACPCE: el CECYT y el ITCP no existan. Se otorgaba el carcter de Normas Contables Profesionales (en esa poca al PCGA) a las surgidas de las Asambleas Nacionales de Graduados en Ciencias Econmicas. b) de 1969 a 1973: 9 la FAGCE en 1969 crea el ITCP y sigue ocupando, De Facto, el lugar del ente emisor de Normas Contables Profesionales y Normas de Auditoria; 9 la creacin del ITCP signific un importante paso adelante en la elaboracin de Normas Profesionales, traducidas en Recomendaciones tales como: N 2 8 9 14 AO 1971 1974 1976 1980 la moneda. Normas Relativas a la forma de presentacin de EE.CC. Tratamiento contable de las inversiones permanentes en sociedades controladas y vinculadas (V.P.P.). Consolidacin de EE.CC. DENOMINACION Ajuste de EE.CC. para reflejar las variaciones del poder adquisitivo de

c) de 1973 a 1984: 9 en 1973 se promulga la Ley 20.488 de cuyo art. 13 surge que la emisin de Normas de Auditoria y Normas Contables Profesionales es facultad de los Consejos

87

Profesionales de Ciencias Econmicas; 9 para unificar la emisin de normas, dentro del mbito de la FACPCE se crea el CECYT; 9 el CECYT provee a la FACPCE de los proyectos de Resoluciones Tcnicas que sta aprueba, existiendo: Informes del CECYT, clasificados por rea temtica (Contabilidad, Auditoria, etc.) que pueden terminar en Resoluciones Tcnicas o solamente tratarse de aportes doctrinarios. - Resoluciones Tcnicas de la FACPCE.

Los informes destinados a Resoluciones Tcnicas atraviesan por un perodo de consulta, fijado en cada caso, en el cual se recaba la opinin de los CPCE y de los sectores interesados en el tema. En el periodo bajo estudio, fueron sancionadas 3 R.T., todas ellas reemplazadas despus de 1984, a saber: N 1 2 3 d) desde 1984: En 1983, la Ley 22.903 modific la Ley de Sociedades Comerciales incorporando a su art. 62 lo siguiente: 9 que los EE.CC. deben estar expresados en moneda constante (moneda de cierre); 9 que las sociedades controlantes de acuerdo al art. 33 inc. 1, deben presentar como informacin complementaria, EE.CC. anuales consolidados. La importancia de la reforma llevaron a la FACPCE a la creacin, en la orbita del CECYT, de una comisin especial para la unificacin de normas tcnicas (CEUNT). Desde entonces, la FACPCE aprob las siguientes propuestas de NCP y Normas de Auditoria: N 04 AO 1984 CONTENIDO TEMTICO Consolidacin de EE.CC. (modificada por la R.T. 8 y 13). Consolidacin de EE.CC. (modificada por la R.T. 19). REEMPLAZA A MODIFICA A AO 1975 1976 1978 DENOMINACION Modelo de presentacin de EE.CC. (sustituidas por la R.T. 8 y 9) Indexacin de EE.CC. (ampliada en 1979 y sustituida por la R.T. 6). Normas de Auditoria (sustituida por la R.T. 7).

88

05

1984

Valuacin de inversiones en sociedades controladas y vinculadas (modificada por la R.T. 10 y 13). Medicin Contable de participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa (modificada por la R.T. 19).

06

1984

EE.CC. en moneda constante (modificada por las R.T. 8 y 10). EE.CC. en moneda homognea (modificada por la R.T. 19).

R.T. 2

07 08

1985 1987

Normas de Auditoria (sin modificaciones). Normas generales de exposicin contable (modificada por la R.T. 11). Normas generales de exposicin contable (modificada por la R.T. 19). R.T. 1 R.T. 4 y 6

09

1987

Normas particulares de exposicin contable para entes comerciales, industriales y de servicios (modificada por la R.T. 12). Normas particulares de exposicin contable para entes comerciales, industriales y de servicios (modificada por la R.T. 19).

R.T. 1

10

1992

Normas contables profesionales (modificada por la R.T. 12). Normas contables profesionales (reemplazada por la R.T. 17).

R.T. 5 y 6

11

1993

Normas particulares de exposicin contable para entes sin fines de lucro. Normas particulares de exposicin contable para entes sin fines de lucro (modificada por la R.T. 19).

R.T. 8

12

1996

Modificacin parcial de las normas contables profesionales. Modificacin parcial de las normas contables profesionales (reemplazada por la R.T. 17).

R.T. 9, 10 y 11

13 14

1996 1998

Conversiones de EE.CC. Conversiones de EE.CC. (reemplazada por la R.T. 17). Informacin conjuntos. Informacin Contable de participaciones en negocios conjuntos (modificada por la R.T. 19). Contable de participaciones en negocios

R.T. 4, 5 y 10

15

1998

Normas sobre la actuacin del contador pblico como sndico societario (sin modificaciones).

89

16 17 18 19

2000 2000 2000 2000

Marco Normas Normas

conceptual Contables Contables

de

las

normas

contables de R.T. 10, 12 y 13 de 4,5,6,8,9,11,14

profesionales. profesionales: profesionales: desarrollo desarrollo cuestiones de aplicacin general. cuestiones de aplicacin particular. Modificacin a las R.T. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14

Entonces, las Resoluciones Tcnicas solo pueden contener propuestas de Normas Contables Profesionales o propuestas de Normas de Auditoria, cuyo contenido slo se incorpora a la normativa vigente en un territorio cuando el CPCE con jurisdiccin as lo resuelve. 7.4.1 Principales normas vigentes. Su contenido. Las Resoluciones Tcnicas: R.T. 4: Consolidacin de EE.CC (modificada por R.T. 19): 9 Requiere que en un anexo a los EE.CC. de las sociedades controlantes de otras se incluyan EE.CC. Consolidados preparados de acuerdo con las normas de la R.T.. 9 Exige la Consolidacin cuando existe control que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales y asambleas. 9 Requiere la Consolidacin en casos de control no efectivo (contradiccin: si el control no puede ejercerse, no es control). 9 Admite que se excluyan de la consolidacin las controladas con actividades muy heterogneas con respecto a las de la controlante. Las normas de la R.T. 4 tienen tambin el carcter de NCL por cuanto el art. 62 de la LSC requiere que los EE.CC. anuales consolidados se preparen con arreglo a los principios de contabilidad generalmente aceptados y a las normas que establezca la autoridad de control. R.T. 5 Medicin Contable de Participaciones Permanentes en Sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa (modificada por R.T. 19): 9 Requiere que las inversiones en sociedades controladas sean computadas a su Valor Patrimonial Proporcional. 9 Para las sociedades vinculadas sobre las cuales no se ejerza control pero s influencia significativa, el del VPP se considera el mtodo preferible pero no obligatorio. R.T. 6 Estados Contables en moneda homognea (modificada por R.T. 19): 9 Adopta el concepto de ganancia basada en el mantenimiento del capital financiero. 9 Requiere que los EE.CC. sean ajustados al cambio en el poder adquisitivo de la moneda de manera que todas sus partidas estn expresadas en moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre del perodo al cual dichos estados corresponden. 9 Establece que ningn bien puede ser valuado por encima de su valor de recupero que es el mayor valor entre el VNR y el Valor de Uso.

90

R.T. 7 Normas de Auditoria: No son Normas Contables, son Normas Profesionales dirigidas a la forma de realizar la tarea por parte del auditor de EE.CC., su independencia de criterio y el contenido de su informe. R.T. 8 Normas Generales de Exposicin Contable (modificada por R.T. 19): Contiene normas relativas al contenido y la forma de los EE.CC. de todo tipo de ente. R.T. 9 Normas Particulares de Exposicin Contable para entes comerciales, industriales y de servicios (modificada por R.T. 19): Fija normas complementarias de la anterior, aplicables a los entes con actividad comercial, industrial y de servicios, exceptuando a entidades financieras y aseguradoras. Aspectos ms destacables de ambas R.T.: a) Todos los entes deben presentar los siguientes estados contables bsicos: 9 Estado de Situacin Patrimonial o Balance General; 9 Estado de Resultados (o de Recursos y Gastos en los entes sin fines de lucro); 9 Estado de Evolucin del Patrimonio Neto; 9 Informacin Complementaria: b) Encabezamiento o cartula; Cuadros Anexos; Notas a los EE.CC.

Slo los entes incluidos en el art. 299 de la LSC estn obligados a presentar Estado de Origen y Aplicacin de Fondos o Estado de Variaciones del Capital Corriente (R.T.19 los llama Estado de Flujo de Efectivo) y exponer informacin comparativa correspondiente al mismo perodo del ejercicio precedente;

c)

Los Ajustes de Resultados de Ejercicios Anteriores (AREA) no integran el resultado del perodo sino que corrigen el saldo inicial de los resultados no asignados del Estado de Evolucin del Patrimonio Neto (recordemos que esta norma contenida en la R.T. 8, difiere de lo que establece el art. 64 inc. I.d) de la LSC que indica que los AREA deben ser expuestos en el Estado de Resultados).

R.T. 10 Normas Contables Profesionales: (reemplazada en su primera parte por la R.T. 16 y su parte posterior por la R.T. 17. R.T. 11 Normas Particulares de Exposicin Contable para entes sin fines de lucro (modificada por R.T. 19): La base de sta R.T. fue el informe N 15 preparado por el Dr. Ral Millan, investigador contratado por el CECYT. Es de aplicacin por parte de las entidades sin fines de lucro y complementa las normas generales de exposicin previstas por la R.T. 8.

91

R.T. 12 Modificacin Parcial de las Normas Contables (reemplazada por R.T. 17). R.T. 13 Conversin de EE.CC. (reemplazada por R.T. 17). R.T. 14 Informacin Contable de Participaciones en Negocios Conjuntos (modificada por R.T. 19): Se refiere a uniones transitorias de empresas (UTE). Un negocio conjunto es un acuerdo contractual que no otorga personalidad jurdica, en virtud del cual dos o ms partes desarrollan una actividad econmica (es el caso que se unen dos empresas para la realizacin de una obra y una vez concretada se separan). Son sociedades irregulares. R.T. 15 Normas Sobre la Actuacin del Contador Pblico como Sndico Societario: La LSC establece determinados deberes y atribuciones que debe cumplimentar el sndico societario. Dentro de ese marco, el sndico debe realizar peridicamente una serie de controles que son exclusivamente de legalidad y contables. Vale decir, que no forma parte de la funcin del sndico realizar un control de la gestin de los directores, y por ende, evaluar los resultados o las consecuencias de las decisiones de negocio que stos tomen. R.T. 16 Marco Profesionales: Conceptual de las Normas Contables

Constituyen la base de las resoluciones tcnicas sobre normas contables profesionales que se dicten a partir de la fecha. Por lo tanto, las normas vigentes se debern adecuar a las mismas. R.T. 17 Normas Contables Profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general: Reemplaza a las R.T. 10, 12 y 13 y las resoluciones 110/92, 140/96 y 183/99. Las normas contenidas en esta resolucin tcnica o en otras a las que este pronunciamiento remite se aplican a la preparacin de estados contables (informes contables preparados para su difusin externa), cualesquiera fueren el ente emisor y los perodos por ellos cubiertos. R.T. 18 Normas Contables Profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular: Apunta al objetivo referido en el considerado anterior y resulta de la revisin del proyecto 6 de resolucin tcnica, que fue preparado y sometido a consulta pblica. R.T. 19 Modificaciones a la Resoluciones Tcnicas 4,5,6,8,9,11 y 14: Surge de la necesidad de coordinar esfuerzos para completar el proceso de armonizacin de las normas contables profesionales dentro del pas.

92

7.5

Las Normas Contables Legales en Argentina: En nuestro pas, adems de los rganos legislativos nacionales y provinciales, estn facultadas para emitir Normas Contables Legales varios entes de control, entre los que podemos citar: Inspeccin General de Justicia de la Nacin, Direccin de las Personas Jurdicas de las Provincias, Comisin Nacional de Valores, Banco Central de la Repblica Argentina, Superintendencia de Seguros de la Nacin, Secretara de Accin Cooperativa, Instituto Nacional de Accin Mutual, etc. Dichos organismos tienen jurisdiccin en funcin de sus domicilios, las formas jurdicas o las actividades de los emisores de EE.CC., as como por el hecho de que coticen pblicamente sus ttulos de capital o deuda o de que no lo hagan. Esto da lugar a superposiciones de jurisdicciones que hace que un emisor de EE.CC. podra: a) No tener ningn ente estatal de fiscalizacin: sociedades comerciales de personas (S.C., Sociedades en comandita simple, etc.), asociaciones civiles, etc., para las cuales las nicas Normas Contables Legales aplicables son las que aparecen en leyes y decretos de alcance amplio; b) Tener uno solo: sociedad por acciones cuyo objeto social sea comercial y no cotice en Bolsa, cuya fiscalizacin est a cargo de la DPJ de su domicilio; c) Tener ms de uno: cuando se combinan el domicilio legal, la forma jurdica y la(s) actividad(es) del ente, y si cotizan o no sus ttulos valores. Ej., una cooperativa domiciliada en el interior del 1. por la SAC, por ser cooperativa, y 2. por la Direccin de Cooperativas Provincial, por su domicilio. Y sera fiscalizada tambin: 1. 2. por la IGJ (de la Nacin), si tuviera actividad de capitalizacin y ahorro, y por la SSN, si tuviera actividad aseguradora.

7.5.1 Normas del Cdigo de Comercio: El Cdigo de Comercio, que alcanza a los comerciantes en general, se limita a requerir que los EE.CC. sean veraces (es decir, representativos de la realidad, lo que implica estar ajustados por inflacin) y que los procedimientos contables, se apliquen uniformemente, criterio demasiado rgido que en la prctica no se exige. La Ley de Sociedades Comerciales requiere: a) Que todas las sociedades comprendidas en la Ley presenten sus EE.CC. en moneda de cierre (constante), art. 62 in fine; b) Que las controlantes incluyan Estados Consolidados como Estados Complementarios (art. 62).; c) Que las sociedades por acciones y las SRL cuyo capital alcance el monto fijado por el art. 299 inc. 2 de la Ley, preparen anualmente el Balance, el Estado de Resultados, el de Estado de Evolucin del Patrimonio Neto, Notas y Anexos, de acuerdo con ciertas pautas que, inadecuadamente, figuran en la propia Ley pero que son similares a las establecidas por las

93

Normas Contables Profesionales (R.T. 4,5,6,8 y 9), salvo por el tratamiento a dar a los Ajustes de Resultados de Ejercicios Anteriores (art. 63,64 y 65). La Ley 19.742 estableci en 1972 normas de ajuste parcial por inflacin que hoy se consideran inaplicables por estar subsumidas por la LSC, cabe recordar que la Ley 19.742 mal denominada Ley de Revalo hasta la fecha no ha sido derogada. Existen otras Normas Contables establecidas por leyes y decretos de menor alcance, como por ejemplo: a) La Ley 15.885 y el Decreto 11146/62 sobre fondos comunes de inversin; b) La Ley 20.337 de Cooperativas; c) El Departamento 465/74 y la Ley 21695 que fijan regmenes de revalo de la madera en pie y la 22095 que hace lo mismo con respecto a las existencias certificadas de minerales. Para llegar a la armonizacin de las Normas Contables Legales y las Normas Contables Profesionales los organismos de control deberan dar su respaldo a las ltimas y utilizar sus facultades de emitir N.C. propias solamente para eliminar prcticas alternativas que consideren inconvenientes y para cubrir aspectos no tratados por las NCP dislate que presenta el tristemente clebre Decreto N 316/95. Diferencia con las normas internacionales de contabilidad R.T.17 B: En el cuadro que sigue, por su importancia en la determinacin del resultado neto del ejercicio, se informan las principales diferencias en los criterios de medicin a la fecha de cierre de los EE.CC. No se informan aquellos casos en que las NIC admiten criterios contables alternativos, cuando uno de ellos coincide con el criterio adoptado por estas R.T. CUESTION Ajuste para reflejar los efectos del cambio en el poder adquisitivo de la moneda. SEGN ESTAS RTs Requerido para los EE.CC. emitidos en monedas de economas bajo un contexto de hiperinflacin, inflacin o deflacin. No se admite el ajuste cuando el contexto es de estabilidad. Tasa para el clculo de los Se calcula sobre los costos de los Se calcula sobre los costos de las deudas generales. costos financieros a incluir prstamos generales. en el costo de produccin de los activos. Impuestos diferidos sobre Se reconocen, con dbito a un rubro No se reconocen. revalos de bienes de uso de patrimonio. (sin efecto impositivo). SEGN LAS NICs Requerido para los EE.CC. emitidos en monedas de economas bajo un contexto de hiperinflacin. Optativo, cuando el contexto es de inflacin, deflacin o estabilidad. lamentablemente, el acercamiento que se logra entre las NCP y las NCL se vio interrumpido, abruptamente, por el

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Deduccin de gastos de enajenacin en la determinacin de valores corrientes de activos monetarios y de bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar destinados a su venta. Activos y pasivos por impuestos diferidos. Reconocimiento de los efectos patrimoniales de hechos contingentes desfavorables. Medicin de contingencias.

No se admite.

Se requiere.

No se descuentan. Cuando se estime ms probable que los hechos se concreten a que ello no ocurra (por ejemplo 51 y 49% respectivamente).

Se descuentan. Cuando la probabilidad de que los hechos y sus efectos patrimoniales se materialicen es alta (probabilidad de ocurrencia significativamente ms alta que el 50%). En un contexto de estabilidad se admite que no se descuenten las sumas que se espera pagar dentro de los doce meses de la fecha de los EE.CC. Se admite el reconocimiento como activos intangibles de los costos de organizacin y preoperativos (que sean directamente atribuibles a una nueva actividad e incrementales y que no corresponda incluir como un componente del costo de los bienes de uso). Dichos activos deben depreciarse dentro de los cinco aos. Para las entidades extranjeras no integradas se admite, indistintamente, la aplicacin del mtodo de ajustar convertir o convertir ajustar. Para Entes Pequeos (Anexo A) se admite que el clculo se realice al nivel de cada actividad.

Activos intangibles.

las Cuando el efecto financiero sea importante debe medirse las contingencias mediante el descuento de las sumas que se espera pagar. No reconoce como activos intangibles a las erogaciones en costos iniciales (organizacin y preoperativos).

Conversin contables.

de

estados Para las entidades extranjeras no integradas slo admite el mtodo de ajustar convertir.

Valor recuperable de los Se debe calcular considerando bien activos fijos. por bien o, de no ser posible, por unidad generadora de efectivo.

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UNIDAD N 8: TRANSACCIONES CON LOS PROPIETARIOS Y AFECTACION DE GANANCIAS

8.1 Aportes de Capital. Concepto. 8.1.1 8.1.2 8.1.3 Distintas clases de integracin. Suscripciones sobre la par y bajo la par. Ajustes por inflacin.

8.2 Compromisos irrevocables de aportes. Su formalizacin y ajuste. 8.3 Capitalizacin de ganancias. 8.4 Reducciones de capital. 8.4.1 8.4.2 8.4.3 Efectiva o real. Nominal o contable. Compra de acciones propias. Tratamiento contable.

8.5 Distribucin de ganancias. 8.6 Afectacin de ganancias. 8.7 Desafectacin de reservas.

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Aspectos conceptuales bsicos: Recordemos que la igualdad fundamental de la partida doble es: ACTIVO = PASIVO + PN + Participacin Minoritaria en Sociedades Controladas O bien: PN = ACTIVO PASIVO Participacin Minoritaria en Sociedades Controladas Entonces: El Patrimonio Neto es la porcin del activo que corresponde a los propietarios del ente. Cuando se constituye una empresa, la nica cuenta correspondiente al Patrimonio Neto es la que representa al capital aportado, o sea: Capital Social o denominacin similar. Transcurrido un perodo contable con transacciones, necesariamente deber aparecer una segunda partida: el resultado neto del perodo, que incrementar el Patrimonio Neto si es ganancia o lo disminuir si es prdida. Este resultado se expone en una cuenta habitualmente denominada Resultados No Asignados, para simbolizar que se trata de resultados obtenidos que al momento de la medicin y no tienen una asignacin especfica. En ese momento, el Patrimonio Neto tendra la siguiente estructura: APORTES DE LOS PROPIETARIOS Capital (a su valor nominal). Ajuste del Capital (reexpresin por inflacin de los aportes).

RESULTADOS ACUMULADOS Ganancias Reservadas Reservadas Obligatorias Reserva Legal - Reserva Estatutaria Reservas Facultativas o Libres Resultados No Asignados 8.1 Aportes de Capital.

Concepto: Se producen aportes de capital cuando los titulares de un ente transfieren al mismo la propiedad de bienes que, hasta ese momento, les perteneca a ellos. Obviamente, esto

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determina un incremento del Patrimonio Neto del ente que recibe el aporte. 8.1.1 Distintas clases de integracin: Los aportes de capital pueden efectuarse: a) en efectivo; b) entregando bienes (aportes en especie); c) capitalizando deudas del ente con el aportante, operacin frecuente cuando: el acreedor es una sociedad controlante y el emisor de las acciones atraviesa dificultades econmicas y financieras. d) asumiendo el aportante pasivos que estaban a cargo del ente. 8.1.2 Suscripciones sobre la par y bajo la par:

Acciones: el capital de una Sociedad Annima, En Comandita por Acciones, Economa Mixta, etc., se presenta por acciones. Por lo tanto, cuando alguien realiza un aporte a una sociedad de capital, recibe a cambio, ttulos que representan un nmero determinado de acciones, cuya tenencia le da el carcter jurdico de socio. Valor Nominal: nuestra legislacin ha adoptado el criterio nominalista del capital, en el sentido que una de las menciones esenciales que debe contener cada ttulo, es su valor nominal, siendo ste su valor escrito. Este valor es la referencia que tiene el poseedor del titulo para ejercer sus derechos, tales como los relacionados a la decisin de distribuir o no dividendos y, en su caso la magnitud de los mismos. Generalmente, los dividendos se expresan en porcentajes del valor nominal de las acciones. As, por ejemplo, si una asamblea de accionistas decide distribuir un dividendo del 30%, esto no quiere decir que se va a repartir el 30% de las ganancias existentes, ni el 30% del valor de cotizacin, significa que por cada accin le corresponde a su poseedor en concepto de dividendo, un importe igual al 30% del valor nominal de la misma. O sea que si el valor nominal de las acciones es de $ 100, por cada una que se posea se recibir $ 30 de dividendo. La propiedad de acciones tambin confiere derechos polticos, los que se orientan a la eleccin de quienes han de integrar los rganos de administracin y fiscalizacin de la sociedad. La cantidad de votos que cada accionista puede emitir en una asamblea est determinada por la cantidad de acciones que posea y por la clase de las acciones. Nuestra legislacin contempla distintas clases de acciones, las que pueden conferir votos unitarios o mltiples, hasta cinco por ttulo. Por ejemplo: en una sociedad se emiten acciones clase A de 5 votos cada una, y clase B de 1 voto por accin. En tal caso, un accionista poseedor de 50.000 acciones clase B tendr 50.000 votos y un accionista que posea 10.000 acciones clase A tendr derecho a igual cantidad de votos, es decir 50.000. Diferencia entre valor nominal y valor de cotizacin: el valor nominal de cada accin es su valor escrito y sirve de base para establecer la proporcionalidad en el ejercicio de los

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derechos de los accionistas. El valor nominal total del conjunto de las acciones en circulacin es el importe legal del capital social, es decir, la cifra por la que ste debe ser mostrado en los EE.CC. de la sociedad. El valor nominal es, habitualmente, diferente al valor de cotizacin de las acciones. El valor de cotizacin es el precio en el cual coinciden quienes quieren vender un papel con quienes quieren comprarlo y este precio depende de una serie de factores, por ejemplo, situacin concreta de la empresa y del ramo de actividad, perspectivas futuras, liquidez del mercado, situacin macroeconmica general, etc. La cotizacin puede fluctuar permanentemente, subiendo o bajando, en tanto que el valor nominal de las acciones en nuestro rgimen legal es fijo e inamovible. Obviamente, la cotizacin puede ser superior o inferior al valor nominal. Emisin: la emisin de acciones implica un aumento del capital legal de una sociedad por acciones. Teniendo en cuenta que, jurdicamente, el capital est representado por acciones, todo aumento de capital requiere la emisin de ttulos que lo respalden. Consecuentemente, toda emisin de acciones implicar un aumento del capital legal. Debe distinguirse el aumento del capital legal de su reexpresin por inflacin. El ajuste por inflacin corrige simplemente la unidad de medida del capital, pero no incrementa su importe en trminos reales, ni modifica el capital legal. Una emisin se refiere siempre a nuevas acciones que se lanzan a la circulacin como consecuencia de un aumento de capital. Quien percibe el precio de esas acciones es, en definitiva, la sociedad emisora, que puede recurrir a entidades financieras para que acten como agentes colocadores. Por lo tanto, una emisin es totalmente distinta a la negociacin en el mercado de acciones que ya se encontraban en circulacin, la que puede ser efectuada por particulares entre s, sin participacin de la sociedad emisora de las acciones. Como ya se expresara, las acciones deben consignar su valor nominal. Al emitir nuevas acciones la sociedad puede pedir por ellas un precio igual, superior o inferior a su valor nominal. Esto permite distinguir las emisiones en: a) emisiones al valor nominal (a la par); b) emisiones a un precio superior a su valor nominal (sobre la par); c) emisiones a un precio inferior a su valor nominal (bajo la par).

Emisiones a la par: son aquellas en que el precio a cobrar por cada accin coincide con su valor nominal. En la emisin de acciones pueden distinguirse dos momentos que, aunque pueden coincidir en el tiempo, son conceptualmente distintos: a) la suscripcin o compromiso de aporte; b) la integracin o pago de las acciones suscriptas. La LSC establece que cuando se aportan bienes, la integracin debe efectuarse totalmente al

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momento de la suscripcin (art. 149) mientras que los aportes en dinero deben integrarse en un 25% como mnimo y completarse en un plazo de 2 aos. Emisiones sobre la par: son aquellas emisiones en las cuales, quienes suscriben las acciones que se emiten, se comprometen a abonar por ellas un precio superior a su valor nominal (art. 202 LSC).

Prima de Emisin: es el exceso del precio de colocacin de las nuevas acciones que se emiten respecto de su valor nominal. Por ejemplo si una sociedad cuyas acciones tienen un valor nominal de $ 100 cada una, decide efectuar un aumento de capital mediante la emisin de acciones a colocar por un precio de $ 120, la prima de emisin ser de $ 20 por ttulo y surge de restar el precio de colocacin menos su valor nominal. Las primas de emisin se exponen por su valor reexpresado RT 17 A.3.

Finalidad de las primas de Emisin: mantener la equidad entre aportes de igual valor nominal, pero efectuados en distintos momentos. La LSC establece en su art. 207: las acciones sern siempre de igual valor, expresado en moneda argentina. El criterio jurdico ha interpretado que ese igual valor no lo es en moneda constante, en moneda de un mismo poder adquisitivo, sino en moneda corriente de cada momento. Por lo tanto, si una sociedad comenz emitiendo acciones de $ 1 de valor nominal, todos los aumentos de capital posteriores debern estar representados por acciones de $ 1 de valor nominal, con prescindencia de la desvalorizacin monetaria soportada y el tiempo transcurrido entre el momento de la primera y las emisiones sucesivas. Las primas de emisin se establecen para equilibrar los derechos derivados del aporte con el sacrificio econmico que el mismo implica. Constituyen una manera de que los nuevos socios paguen, por lo menos, por la correccin monetaria del capital legal que se habr producido por la inflacin, aparte de que, entre una y otra emisin, pueden haberse producido una acumulacin de beneficios retenidos en la empresa.

Valor Patrimonial: se denomina valor patrimonial de un ente al importe total de su Patrimonio Neto. El valor patrimonial de cada accin ordinaria se obtiene dividiendo el total del PN por la cantidad de acciones en circulacin.

Valor Patrimonial Proporcional: se denomina valor patrimonial proporcional a la porcin del PN que le corresponde a un accionista por su tenencia accionaria. RT 19.II.A.4. Vale decir que, para los accionistas que participan de la suscripcin en proporcin a su tenencia, es indiferente que la emisin sea a la par o con prima de emisin, ya que en uno u otro caso coinciden el VPP y el porcentaje de participacin. Por lo tanto, la prima de emisin busca proteger a los accionistas contra el deterioro del VPP de sus ttulos, cuando se efecta una nueva emisin y no participan de ella.

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El lmite del importe de la prima de emisin estar dado: a) Si cotiza, por su valor de cotizacin. Por ejemplo: si una sociedad hace oferta pblica de sus acciones y en la que la cotizacin de las acciones de $ 1 -valor nominal- es de $ 5, y se decide efectuar una emisin con una prima de $ 8, no habra interesados en la emisin, pues el costo por cada nueva accin suscripta se elevara a $ 9, por lo que resultara ms conveniente adquirirlas en Bolsa a $ 5. b) Si no cotiza, a su Valor Patrimonial Proporcional.

Naturaleza y exposicin de las primas de emisin: la LSC establece que el saldo que arroje el importe de la prima de emisin integra una reserva especial. Las NCP en nuestro pas estructuran el PN en dos grandes rubros: aportes de los propietarios y resultados acumulados, y dentro del primero se distinguen el capital y las primas de emisin, e integrando el segundo se ubica a las ganancias reservadas definindolas como: aquellas ganancias retenidas en el ente por explcita voluntad social o por disposiciones legales, estatutarias u otras. Por lo que se puede observar, mientras las NCL considera a la prima de emisin como una reserva (art. 202 LSC), la NCP restringe el uso del vocablo reserva exclusivamente para los resultados retenidos con una asignacin especfica (R.T.9 5.B.1), considerando a la prima de emisin como aportes no capitalizados.

Tratamiento contable de los gastos de emisin: el aumento de capital en una S.A. por suscripcin de acciones, sea con prima o sin ella, genera gastos (de convocatoria a asamblea, notariales, publicaciones, etc.). Dichos gastos deberan atribuirse al ejercicio en el que se incurren o, a lo sumo, para atenuar su incidencia en un solo ejercicio y considerando su vinculacin con futuros ingresos derivados del uso de los capitales obtenidos, mantenerlos, transitoriamente en el activo, entre los intangibles.

Emisiones bajo la par. Concepto: es la diferencia entre el precio de colocacin de una nueva emisin de acciones y el valor nominal de las mismas. Ejemplo: si una sociedad, cuyas acciones tienen un valor nominal de $ 1 c/u, decide efectuar un aumento de capital mediante la emisin de acciones a un precio de $ 0,80, el descuento de emisin ser de $ 0,20 por ttulo y surge de restar el precio de colocacin menos el valor nominal. El art. 202 de la LSC establece que es nula la emisin bajo la par, excepto en el supuesto de la ley 19.060. Esta prohibicin se debe a que su prctica afectara la integridad del capital en perjuicio de terceros. Se argumenta que si el capital es inamovible en resguardo de los acreedores, podra resultar perjudicial para los mismos que se aumente el capital, por ejemplo en $ 100, en tanto ingresen a la empresa slo $ 85.

Funcin: la principal funcin de los descuentos de emisin es permitir a las sociedades

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obtener fondos emanados de aportes de los accionistas, an en perodos en que la cotizacin de sus acciones se encuentra por debajo del valor nominal.

Requisitos: la redaccin vigente de la ley 19.060 fija una serie de requisitos para que puedan emitirse acciones por debajo del valor nominal. Ellos son: a) slo pueden efectuar tales emisiones las sociedades autorizadas a cotizar sus acciones en bolsa; b) la integracin de las acciones debe efectuarse nicamente en efectivo; c) el valor de las acciones a emitir por ao calendario no podr ser superior al 40% del capital suscripto de la sociedad ms sus reservas y saldos de revalos a la fecha de cada emisin; d) decisin de asamblea extraordinaria con qurum del 50% y un solo voto por accin, cualquiera sea su clase; e) autorizacin de la Comisin Nacional de Valores (CNV); f) publicacin por un da en cuanto al ejercicio del derecho de preferencia; contables autorizados por ley o a revalos aprobados por autoridad competente, en ese orden. Imputacin del descuento de emisin: en el punto g) anterior, se ha indicado que la ley 19.060 establece que la diferencia entre el precio de colocacin e integracin y el valor nominal debe imputarse, en este orden, contra: reservas libres; saldos de revalos contables autorizados por ley; revalos aprobados por autoridad competente. En consecuencia, el descuento de emisin debe imputarse, en primer trmino, contra las reservas libres (reservas facultativas y resultados no asignados). En segundo lugar, dichos descuentos deben imputarse contra saldos de revalos contables legales. Denominacin incorrecta que comprende correcciones parciales por inflacin (parches), dispuestas por las leyes 15.272, 17.335 y 19.742. El mecanismo establecido por dichas leyes consista en actualizar por inflacin el importe de los bienes de uso y en acreditar la diferencia entre el valor actualizado y el valor de origen a una cuenta de patrimonio neto denominada Saldo de Revalo o similar. Con la vigencia del ajuste integral por inflacin establecido por la reforma de la LSC a travs de la ley 22.903 y convertida en NCP por la RT 6 de la FACPCE, este mecanismo dej de aplicarse desde 1.984. Tampoco se aplican actualmente, ya que, en virtud del decreto 316/95 del PEN los organismos de control no aceptan EE.CC. ajustados por inflacin. Cuando la ley 19.060 se refiere a revalos aprobados por autoridad g) imputar la diferencia entre el valor nominal y el de integracin a reservas libres, revalos

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competente, est aludiendo a los revalos tcnicos, ya que en la poca en que se sancion dicha ley, se requeran la expresa aprobacin de la IGJ u otro organismo de control similar. 8.1.3 Ajustes por Inflacin: En contextos inflacionarios resulta necesario practicar el ajuste por inflacin de los aportes. Para ello, mediante la utilizacin de coeficientes correctores, se multiplica el valor de origen de los aportes por dichos coeficientes. Los aportes determinan un incremento patrimonial de la empresa. Existe consenso en que la fecha del incremento patrimonial producida por dichos aportes es el de la suscripcin o compromiso de aporte, con abstraccin del momento en que stos se efectivicen. Por lo tanto, la regla general para ajustar por inflacin los aportes de los propietarios (Capital, Primas de Emisin y Anticipos Irrevocables) debera ser la de multiplicar su importe original por el coeficiente correspondiente a la fecha de suscripcin. Sin embargo, la RT 6 de la FACPCE, postula la reexpresin de los aportes desde el momento de la integracin y no desde la suscripcin. 8.2 Compromisos Irrevocables de Aportes. Su formalizacin y ajuste: Fowler Newton caracteriza a los compromisos irrevocables de aportes de la siguiente forma: a) uno o ms accionistas de una S.A. se comprometen a efectuar aportes de capital, generalmente mediante la capitalizacin de crditos que poseen contra la sociedad; y b) la emisin de las acciones correspondientes queda diferida para un momento posterior y est sujeta a la aceptacin de la oferta por parte de la sociedad. Otros autores consideran a estos anticipos como un aporte de los accionistas no capitalizado, es decir, un aporte por el cual no se ha aumentado el capital legal, caracterizndolos de la siguiente forma: a) socios o terceros entregan dinero o bienes a la sociedad, a fin de que aplique al pago de acciones a emitir en el futuro; b) el Directorio los recibe ad referndum de la Asamblea, es decir, supeditado a lo que sta, como rgano volitivo de la sociedad, decida en su oportunidad; c) no existe, en el momento en que se reciben los fondos, decisin de la Asamblea acerca de aumento del capital; d) esos aportes son irrevocables para quien los efecta, es decir, que se compromete por escritura pblica a no reclamar su devolucin; e) la sociedad no est obligada a capitalizarlos porque el Directorio no puede comprometer la voluntad del rgano volitivo, pero se va a tratar la aceptacin o rechazo en un prxima Asamblea.

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De stas caractersticas se infiere que, lo nico que podra exigir el aportante, es el tratamiento del aporte en una Asamblea a realizarse dentro de un plazo determinado, de lo contrario, la situacin del aporte anticipado quedara permanentemente indefinida. Si la Asamblea no aprueba el aumento de capital, habr que devolverle los anticipos a quienes lo efectuaron, en forma similar a cuando se recurre a suscripcin pblica y sta fracasa, o sea restituyndola a cada interesado el total entregado sin descuento alguno (art. 173 de la LSC). Aportes Irrevocables: 5.19.1.3: texto segn RT 17

Aportes Irrevocables para futuras suscripciones de acciones: la contabilizacin de estos aportes debe basarse en la realidad econmica. Por lo tanto, slo deben considerarse como parte del patrimonio los aportes que: a) hayan integrados; sido efectivamente

b) surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el rgano de administracin del ente que estipule: 1) que el aportante mantendr su aporte, salvo cuando su devolucin sea decidida por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente mediante un procedimiento similar al de reduccin del capital social; 2) que el destino del aporte es su futura conversin en acciones; 3) las condiciones para dicha conversin; c) hayan sido aprobadas por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente o por su rgano de administracin ad-referndum de ella. Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas integran el pasivo. Aportes Irrevocables para absorber prdidas acumuladas: los aportes

efectivamente integrados, destinados a absorber prdidas, sern registrados en el patrimonio neto modificando los resultados acumulados, siempre que hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente o por su rgano de administracin ad-referndum de ella.

Requisitos para que un anticipo pueda formar parte del PN: para que un anticipo irrevocable pueda considerarse integrante del PN, deberan cumplirse con las siguientes formalidades en el momento de su constitucin:

a) fijacin de un plazo para que una asamblea acepte la emisin del capital; b) establecer el valor nominal, clase y caractersticas de las acciones

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a emitir; c) proponer a la asamblea si la emisin ser o no con prima y, en su caso, criterio para determinarla; d) sealar, en general, las dems condiciones por las cuales se regir la futura emisin; e) preservar el ejercicio del derecho de preferencia en el momento de la emisin, por parte de quienes, siendo accionistas al constituirse el anticipo irrevocable, no participaron del mismo. Si son observados los recaudos mencionados, los anticipos podrn exponerse en el PN, formando parte de los aportes de los propietarios. Reexpresin monetaria: debera basarse en normas similares a las empleadas para el ajuste del capital. La RT 6 4.B.10, al referirse a la reexpresin del PN al inicio del primer ejercicio de aplicacin: a) no menciona a los aportes irrevocables que ya pasaron a integrar el capital, de modo que quedaran alcanzados por la regla que requiere que se considere la fecha de su integracin, criterios que son criticables; b) establece que los aportes irrevocables no capitalizados se ajustan desde la fecha en que se aportaron o se decidi su irrevocabilidad. La norma es criticable porque da a entender que cualquiera de los dos momentos es indiferente y que su eleccin depende de la voluntad del ente emisor de los EE.CC. Newton interpreta que la fecha de decisin de la irrevocabilidad es la del ofrecimiento del aportante, pues considerar como tal a la fecha de asamblea que acepta la propuesta, llevara a la distorsin del capital y los resultados. 8.3 Capitalizacin de Ganancias: Una prctica bastante difundida es la denominada distribucin de dividendos en acciones liberadas. sta consiste en la capitalizacin de ganancias, es decir, se disminuyen las ganancias no asignadas y, como contrapartida, se incrementa el capital. Pero el aumento de capital debe estar respaldado por la emisin de nuevas acciones. Por lo tanto, cuando se capitalizan ganancias, se reparten acciones entre los accionistas. Y como estos las reciben quedando liberados de toda obligacin de pago, esas acciones que se les entregan suelen denominarse acciones liberadas. El dividendo en acciones tiene como destino final el incremento de capital, pero este aumento puede requerir trmites los que, a su vez, insumen tiempo. Por eso es que, en el momento en que la asamblea lo decide, se acreditar a una cuenta de Dividendos en acciones a distribuir o denominacin similar, la cual, una vez completados los trmites de aumento de capital, se saldar contra la cuenta Capital Social. Newton expresa que los mal llamados dividendos en acciones, que como vimos no son

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otra cosa a) no alteran ni el patrimonio ni la participacin relativa de cada accionista ni por lo tanto, los VPP de sus acciones; b) perjudican a los accionistas porque: 1) los obligan a incurrir en gastos para hacerse de las nuevas acciones; 2) impiden la futura distribucin de las ganancias capitalizadas. 8.4 Reducciones de Capital: Segn Enrique Zaldivar en Cuadernos de Derecho Societario seala una clasificacin de la reduccin de capital, de la siguiente manera: Segn el efecto en el importe total del PN: 8.4.1 8.4.2 Efectiva o real: cuando implica una disminucin de su magnitud. Es el caso de reduccin del capital con reembolso a los accionistas. Nominal o contable: cuando constituye una permutacin entre cuentas del PN, pero no altera el importe total de ste. Tiene lugar cuando se reduce el capital para absorber prdidas. Segn el origen de la decisin de disminuir el capital: 1) Voluntaria: cuando la decisin queda al arbitrio de los rganos sociales; 2) Obligatoria: cuando emana de la exigencia de la ley. Otra situacin que da lugar a una reduccin de capital, es la prevista en el art. 223 de la LSC, en el caso de la amortizacin de acciones. 8.4.3 Compra de acciones propias. Tratamiento Contable: el art. 220 de la LSC establece que una sociedad puede adquirir acciones que emiti, slo en las siguientes condiciones: a) Para cancelarlas y previo acuerdo de reduccin del capital. b) Excepcionalmente, con ganancias realizadas y lquidas o reservas libres, cuando estuvieren completamente integradas y para evitar un dao grave, lo que ser justificado en la prxima asamblea ordinaria. c) Por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que incorpore. El supuesto a) corresponde a la reduccin de capital con disminucin de las acciones en circulacin y reembolso a los accionistas. Los otros dos supuestos tratan de la adquisicin de acciones propias pero no a fin de cancelarlas, sino con la intencin de mantenerlas transitoriamente en poder de la sociedad para despus volver a ponerlas en circulacin. Para el tratamiento contable de compras de acciones propias para su posterior venta, lo razonable sera: 1) debitar la(s) cuenta(s) de capital por su valor nominal y, en su caso, por la parte proporcional de las correcciones monetarias correspondientes a las

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acciones compradas; 2) imputar el resto a resultados acumulados; 3) informar que existe una restriccin a la distribucin de los resultados acumulados por el importe cargado a la cuenta de capital. Tratamiento de la venta posterior: una vez enajenadas las acciones adquiridas, debera procederse a: a) b) acreditar las cuentas oportunamente debitadas; dar a la diferencia entre el precio de venta y el de compra, el mismo tratamiento que a las primas de emisin. 8.5 Distribucin de Ganancias: Los resultados obtenidos en cada ejercicio, modifican el importe del PN; las ganancias lo incrementan; las prdidas disminuyen. lo

Cuando se cierra un ejercicio, los resultados correspondientes al mismo se contabilizan, dentro del PN, como Resultados no asignados. Esto significa que se trata de resultados que no tienen, todava, destino especfico. Se suelen utilizar cuentas resultados acumulados o resultados retenidos, como sinnimos del mismo. La cuenta Resultados no Asignados surge de la cancelacin de las cuentas de resultados. Como es sabido, las cuentas patrimoniales trasladan su saldo de ejercicio a ejercicio. Por ejemplo, el saldo de la cuenta Caja al final de un ejercicio es el mismo importe que el que sta cuenta arranca en el perodo siguiente. Lo mismo ocurre con la cuenta Mercaderas y, en fin, con todas las cuentas patrimoniales. En cambio, las cuentas de resultados se saldan al final de un ejercicio y, el primer da del nuevo perodo contable arrancan con saldo cero. En las sociedades de personas, las distribuciones de ganancias se contabilizan acreditando a cada socio la proporcin en la participacin que le corresponde. En las sociedades por acciones, en cambio, se requiere que los accionistas declaren dividendos, pagaderos en efectivo o en especie (no confundir con los mal llamados dividendos en acciones, que no son distribuciones sino capitalizaciones de ganancias). Dividendos en efectivo: estos pasivos aparecen cuando la asamblea de accionistas los declara. Para su reexpresin a moneda constante debe considerarse la moneda en que estn expresados sus aportes. Si el pago es posterior a su declaracin, los resultados financieros que devenguen deben atribuirse al perodo de financiamiento. Dividendos en especie: se considerarn las siguientes alternativas referidas a los bienes a entregar: 1) que, a los fines del dividendo, tengan (o no) una valuacin convencional;

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2) que se encuentren (o no) en poder de la sociedad. Se supondr que se trata de bienes de fcil comercializacin (incluyendo la moneda extranjera), pues es raro que se declaren dividendos con otras caractersticas. Si los bienes a entregar tuviesen una valuacin convencional, cabra esperar su coincidencia o aproximacin con su valor corriente. Dada tal situacin: a) el cargo a resultados acumulados tendra que basarse en la valuacin convencional; b) si el bien estuviese en existencia, se tendra que dar de baja a su valor contable y reconocerse como resultado a la diferencia con su valuacin convencional; c) si el bien no estuviese en existencia, debera regularizarse el pasivo para que quede expresado a su costo de cancelacin, reconocindose como resultado la diferencia entre el valor de cancelacin y la valuacin convencional. Si no se hubiese fijado un valor convencional, lo razonable es computar el pasivo en funcin de su valor de cancelacin a la fecha de declaracin del dividendo, que debera coincidir con el valor corriente de los activos a entregar. Para las reexpresiones monetarias hay que tener en cuenta que: a) los valores asignados al dividendo deben estar expresados en moneda del momento de su declaracin; b) las diferencias entre el valor de cancelacin y el valor contable son resultados. Dividendos en acciones preferidas: algunas acciones preferidas tienen derecho a recibir dividendos con prioridad a las acciones ordinarias. A veces estos dividendos son acumulativos y no pueden distribuirse ganancias a las acciones ordinarias sin antes pagar a las preferidas el dividendo del perodo y el saldo de dividendos de ejercicios anteriores que no se hubiese liquidado por no existir ganancias suficientes para ello. Dividendos no reclamados: los dividendos no reclamados por los accionistas siguen constituyendo un pasivo mientras no opere su prescripcin legal liberatoria. Ocurrida la prescripcin, se cancela el pasivo, y, segn el criterio empleado, la contrapartida puede ser: - una ganancia perodo, o - un crdito Acumulados. del a Resultados

directo

El primer criterio refleja la reduccin del pasivo en los resultados del perodo en que ella se convalida.

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El segundo implica una especie de regularizacin de las sumas previamente deducidas de Resultados propietarios. Cualquiera Acumulados, sea el pero jams retiradas los por los recuperados deben quedar

criterio

adoptado,

importes

claramente expuestos en los EE.CC. 8.6 Afectacin de Ganancias: Las afectaciones de ganancias a reservas debera contabilizarse segn ste esquema: a) Reservas Legales(*) y Estatutarias: en el ejercicio en que se reconocen los resultados que darn lugar a su constitucin; b) Otras: en la fecha de la pertinente resolucin de la asamblea de accionistas. Lo usual en nuestro pas es que todas las reservas se registren cuando lo decide la asamblea de accionistas, aunque en el caso de las legales no haya decisin propiamente dicha pues son obligatorias. (*) como las previstas por: 1) el art. 70 de la LSC, que obliga a las SRL y a las SA a reservar el 5% de sus ganancias lquidas y realizadas (s/ el ER), hasta alcanzar el 20% del capital social; 2) el art. 33 de la Ley de Entidades Financieras 21.526, que establece que el porcentaje de reserva lo fija el BCRA, no pudiendo ser inferior al 10% ni mayor al 20%. 8.7 Desafectacin de Reservas: Deberan contabilizarse cuando se deciden y consideren todo el poder adquisitivo en que se encuentre expresada la decisin. Las reservas de ganancias slo deberan ser debitadas con motivo de su Desafectacin, y con crdito a Resultados no Asignados. Cualquier otra alternativa distorsionara mediciones de costos o resultados.

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UNIDAD N 9: BIENES DE USO Y ASIMILABLES

9.1 Definicin de los Bienes de Uso. 9.2 Cuestiones Bsicas para su Valuacin. 9.3 Costos de los Bienes. Adquiridos. Producidos. Reemplazados. 9.4 Valores Corrientes aplicables. Caso de Terrenos. Edificios. Otros bienes. 9.5 Incorporaciones. 9.5.1 9.5.2 9.5.3 9.5.4 Caso General. Bienes tomados en leasing. Adquisicin por medio de crculos. Normativa vigente.

9.6 Mejoras. Reparaciones y Mantenimiento. 9.7 Depreciacin. 9.7.1 9.7.2 9.7.3 9.7.4 9.7.5 Concepto. Mtodo de Clculo. Cambios de estimacin y mtodo. Imputacin. Aplicacin de Normas Vigentes.

9.8 Valuacin al cierre. 9.8.1 9.8.2 9.8.3 Basado en valores histricos. Basado en valores corrientes. Normativa vigente.

110

9.1

Definicin de los Bienes de Uso: Los bienes de uso son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en construccin, trnsito o montaje y los anticipos a proveedores por compras de stos bienes. Los bienes afectados a locacin o arrendamientos se incluyen en inversiones, excepto en el caso de entes cuya actividad principal sea la mencionada. Texto segn R.T. 9 III.A.5. Es decir, son bienes de uso los que se emplean o (emplearn) continua o repetitivamente en la actividad principal del ente, tienen una capacidad de servicio que no se agota ni se consume con el primer empleo y (mientras estn en uso) no se transforman en otros bienes ni estn destinados a la venta. Por extensin, se incluyen en ste grupo a los bienes en trnsito, en desarrollo o construccin que una vez puestos en servicio, reunirn los atributos enunciados. Usualmente, la expresin bienes de uso se emplea para referirse a los activos que, adems de cumplir con las caractersticas enunciadas, son tangibles. Bienes de Uso e inversiones en bienes de naturaleza similar R.T.17 5.11: Bienes de uso y bienes destinados a alquiler R.T.17 5.11.1: Medicin Contable R.T.17 5.11.1.1: su medicin contable se efectuar al costo original menos la depreciacin acumulada. Las erogaciones posteriores al reconocimiento inicial de un activo se incorporarn como un componente de ste cuando: a) el desembolso constituya una mejora y sea probable que el activo genere ingresos netos de fondos en exceso de los originalmente previstos, ya sea por: 1. un aumento en la vida til estimada del activo (respecto de la original); o 2. un aumento en su capacidad de servicio; o 3. una mejora en la calidad de la produccin; o 4. una reduccin en los costos de operacin; o cuando: b) las erogaciones se originen en tareas de mantenimiento o reacondicionamiento mayores que slo permitan recuperar la capacidad de servicio del activo para lograr su uso continuo, pero: 1. una medicin confiable indique que toda la erogacin o parte de ella es atribuible al reemplazo o reacondicionamiento de uno o ms componentes del activo que el ente ha identificado; 2. la depreciacin inmediatamente anterior de dichos componentes no haya sido calculada en funcin de la vida til del activo del cual ellos forman parte, sino de su propio desgaste o agotamiento y a efectos de reflejar el consumo de su capacidad para generar beneficios que se restablece con las mencionadas tareas de mantenimiento; y 3. es probable que como consecuencia de la erogacin fluyan hacia el ente beneficios econmicos futuros. Las restantes erogaciones posteriores a la incorporacin del bien se considerarn reparaciones imputables al perodo en que stas se lleven a cabo.

111

Algunos autores distinguen a los bienes de uso en: a) Bienes de Uso Tangibles (BUT): edificios, maquinarias y equipos de fbrica, muebles y tiles de oficina, instalaciones, rodados, herramientas, embarcaciones, etc. b) Bienes de Uso Intangibles (BUI): patentes, procesos secretos, marcas, nombres comerciales y asimilables, concesiones o franquicias (franchising), derechos al uso de software, derechos de edicin, derechos de autor, investigacin y desarrollo en proceso, valor llave, etc. Activos Intangibles R.T. 9 III.A.6: son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los anticipos por su adquisicin, que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos. Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de propiedad intelectual, Patentes, marcas, licencias, etc. -Gastos de organizacin y preoperativos- gastos de desarrollo. 9.2 Cuestiones Bsicas para su Valuacin: Valuacin Contable Inicial: lo que preveen las NC vigentes es que: Los Bienes Adquiridos o Producidos: se ingresan a su costo (sacrificio que demanda su compra -o produccin- y puesta en servicio) que incluye como integrantes, entre otros, los siguientes: 1. Precio de compra del bien. 2. Los impuestos y Derechos Aduaneros no susceptibles de recupero por el comprador. 3. Los gastos de transporte (fletes y seguros) hasta el establecimiento (planta, oficina, depsito) que corresponda. 4. Gastos de carga y descarga del bien. 5. Gastos de montaje e instalacin. 6. Gastos de pruebas y puesta a punto. En el caso de bienes de propia produccin: 1. Hay consenso en que su costo incluya los de los bienes fsicos incorporados, la mano de obra utilizada en la construccin, montaje e instalacin y los otros costos (directamente relacionados con esas tareas). 2. Los insumos podran incorporarse: a su costo histrico, que es lo usual; a su costo reexpresado, si los Bienes de Uso Tangibles se computasen a sus valores corrientes. Los Bienes Recibidos en Donacin: se incorporan a sus valores corrientes. Valuacin Peridica de los Bienes: en relacin con los Bienes de Uso Tangibles, la norma B.3.13 de la R.T. 10 prev estos criterios alternativos de valuacin, en todos los casos con el lmite del valor recuperable y debindose computar depreciaciones. a) Costo Original Reexpresado. b) Valor Corriente, calculados sobre algunas de estas bases:

112

1.Datos tomados de un mercado efectivo. 2.Reexpresin del costo original usando ndices de precios especficos. 3.Tasacin o valuacin tcnica basada en los costos de reposicin. 4.Reexpresin del importe resultante de la ltima tasacin o valuacin tcnica usando ndices de precios especficos (revalo simplificado). En la RT, sta alternativa est contenida en la anterior pero la consideramos independientemente. c) Reexpresin del importe resultante de la ltima tasacin o valuacin tcnica usando el ndice de Precios Mayoristas Nivel General. Cualquiera sea el criterio elegido, y dependiendo de la naturaleza de los bienes, deben deducirse las amortizaciones acumuladas hasta el cierre del perodo, computadas sobre el valor contable de tales bienes. La aceptacin de alternativas implica la vulneracin del requisito de comparabilidad de la informacin contable emitida por diversos entes, enunciado como parte de la regla 3.1.4 R.T. 16: la informacin contenida en los EE.CC. de un ente debe ser susceptible de comparacin con otras informaciones: 1.del mismo ente a la misma fecha o periodo; 2.del mismo ente a otras fechas o perodos; 3.de otros entes. Y la admisin de Costos Histricos constituye una excepcin al criterio general de aplicar Valores Corrientes. La FACPCE parece dar a sta facilidad el carcter de transitoria, por cuanto la enumeracin de alternativas es precedida por ste prrafo (el nfasis es aadido): Podr optarse por uno de los siguientes criterios planteados en un orden marcado por las prcticas vigentes y con el objeto de ir gradualmente replantendolas para pasar al uso de valores corrientes en ste rubro. Cabe preguntarse por qu, dado tal objeto no se acot el perodo de transicin (art. 1 parte resolutoria- R.T. 10) ponindole un lmite temporal (ejemplos de ejercicios clsicos). Anlisis Individual de las Alternativas Previstas: a) b) Costo Original Reexpresado: sta alternativa es la que responde al criterio prevaleciente en la actualidad. Su aplicacin no genera resultado por tenencia. Valores Corrientes Directos (Costo de Reposicin): sta es la alternativa que la R.T. considera ms recomendable, aclarando: deber tratarse de bienes con un mercado efectivo, por ejemplo, flotas de vehculos de transporte o de automviles para vendedores o empleados de una empresa, terrenos, etc.. Cuando slo existan en el mercado bienes nuevos de idnticas caractersticas al bien a valuar, se considerar el costo de reposicin del bien nuevo menos la depreciacin correspondiente. sta ltima norma podra haberse extendido a los casos en que en el mercado existan bienes nuevos no idnticos a los usados pero con similar capacidad de servicios, de todos modos, stos valores podran obtenerse va tasacin. c) Costo Original Reexpresado por un ndice especfico: de aplicarse ste criterio, se

113

requiere que el ndice de precios a utilizar sea: 1. 2. en cada caso, el ms apropiado para reconocer la evolucin de los precios de los bienes pertenecientes a un tipo igual o similar al de los bienes en consideracin; elegido entre los publicados por el INDEC o calculado sobre la base de ellos mediante un proceso que sea susceptible de verificacin por parte de un tercero. Lo primero es razonable pero la segunda exigencia parece excesiva. No debera haberse descartado el empleo de ndices no oficiales que cumpliesen los requisitos mencionados de aptitud y posibilidad de verificacin por terceros independientes. d) Tasaciones Independientes: para las tasaciones o valuaciones tcnicas, se establecen stos requisitos: 1. deben ser preparadas por profesionales independientes o equipos interdisciplinarios de ellos, 2. 3. idneos en el tipo de avalos y que cuenten con la correspondiente habilitacin profesional; deber analizarse si los bienes pueden ser valuados individualmente o si slo considerando el conjunto puede llegarse a valores adecuados; las tasaciones deben basarse en los costos de reposicin de la capacidad de servicio de los bienes; 4. si una tasacin incluye algn procedimiento de reexpresin por ndices, los que se utilicen deben cumplir los requisitos indicados en el punto 2.c. e) Reexpresin de Valores Resultantes de Revalos anteriores: dentro del punto de la norma B.3.13 R.T. 10 referido a valuaciones tcnicas se prev la posibilidad de tomar la ltima valuacin tcnica y reexpresarla: 1. mediante el empleo de ndices de precios especficos para el tipo de bienes de que se trate, con los mismos requisitos que para la reexpresin de costos originales; 2. empleando el IPMNG de no existir ndices especficos que resulten aplicables. El primer procedimiento implica un Revalo Simplificado cuyo costo administrativo debera ser menor al de un revalo completo, se lo acepta mientras no se hayan producido cambios que generen dudas sobre la validez de los resultados de aplicarlos. La reexpresin empleando IPMNG no produce un valor corriente (y tampoco un costo original ajustado) sino la actualizacin monetaria de un valor corriente anterior. f) Imputacin de los Revalos: la diferencia de valor surgida de tasaciones tcnicas deben analizarse para su correcta imputacin. Al respecto, la R.T. 12 que modifica la R.T. 10, en su art. 7 establece: reemplazar los tres ltimos prrafos de la norma B.3.13.b).3 de la 2 parte de la R.T. 10 por los siguientes: La diferencia de valuacin contable surgida de una valuacin tcnica se imputar as: La porcin originada en correcciones de errores en el cmputo de amortizaciones acumuladas al inicio del ejercicio como ajuste a los resultados acumulados a esa fecha; La porcin originada en las variaciones de valores (respecto del nivel general del ndice de Precios Mayoristas Nivel General) hasta el inicio del ejercicio: como ajuste a los resultados acumulados a esa fecha; La porcin originada en las variaciones de valores (respecto del Nivel General

114

IPMNG) ocurridas durante el perodo: resultado por tenencia del perodo. En nota a los EE.CC. se describirn apropiadamente stos efectos. Cabe recordar que el art. 1 inc. a) 1) de la R.T. 10 difiere la vigencia de la norma descripta hasta tanto la profesin complete los estudios vinculados con el establecimiento de pautas a partir de las cuales deban realizarse las valuaciones de bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar basadas, en su caso, en tasaciones tcnicas, as como de reglas para su revisin. 9.3 Costos de los Bienes. Adquiridos. Producidos. Reemplazados: Segn R.T.17 4.2 Mediciones contables de los costos: Reglas generales R.T.17 4.2.1: En general, la medicin original de los bienes incorporados y de los servicios adquiridos se practicar sobre la base de su costo. El costo de un bien es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, lo que corresponda en funcin de su destino. Por lo tanto, incluye la porcin asignable de los costos de los servicios externos e internos necesarios para ello (por ejemplo, fletes, seguros, costos de la funcin de compras, costos del sector de produccin), adems de los materiales o insumos directos e indirectos requeridos para su elaboracin, preparacin o montaje. Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse sobre bases razonables que consideren la naturaleza del servicio adquirido o producido y la forma en que sus costos se han generado. En general, y con las particularidades indicadas ms adelante, se adopta el modelo de costeo completo, que considera costos necesarios tanto a los provenientes de los factores de comportamiento variable como a los provenientes de los factores de comportamiento fijo que intervienen en la produccin. Los componentes de los costos originalmente medidos en una moneda extranjera deben convertirse a moneda argentina aplicando lo establecido para las transacciones por las normas de la seccin 3.2 (Mediciones en moneda extranjera). Bienes o servicios adquiridos R.T.17 4.2.2: Tratamiento preferible: El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por su adquisicin al contado y la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control de calidad. Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente basadas en l, se lo reemplazar por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de adquisicin- del pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean recuperables, tales como ciertos impuestos), A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondientes al momento de la medicin. Los componentes financieros implcitos que, con motivo de la aplicacin de las normas anteriores, se segreguen de los precios correspondientes a operaciones a plazo son costos financieros que deben

115

Bienes incorporados por aportes y donaciones R.T.17 4.2.3: La medicin original de estos bienes se efectuar a sus valores corrientes a la fecha de incorporacin. Bienes 4.2.4: incorporados por trueques R.T.17

Salvo en el caso indicado en el prrafo siguiente, la medicin original de estos bienes se efectuar a su costo de reposicin a la fecha de incorporacin, de acuerdo con la seccin 4.3.3 (Determinacin de costos de reposicin), reconociendo el correspondiente resultado por tenencia del activo entregado. Cuando se truequen bienes de uso que tengan una utilizacin similar en una misma actividad y sus costos de reposicin sean similares, no se reconocern resultados y la medicin original de los bienes incorporados se har al importe de la medicin contable del activo entregado. Bienes o Servicios producidos: R.T.17 4.2.6: El costo de un bien producido es la suma de: a) b) c) los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin; sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos; los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (Costos financieros). El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin de los costos ocasionados por: improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los factores en general; la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en la no utilizacin de la capacidad de planta a su nivel de actividad normal. Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de obra u otros costos de conversin desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen el costo de los bienes producidos, no participarn en su determinacin y deben ser reconocidas como resultados del perodo. El nivel de actividad normal es el que corresponde a la produccin que se espera alcanzar como promedio de varios perodos bajo las circunstancias previstas, de modo que est por debajo de la capacidad total y debe considerarse como un indicador realista y no como un objetivo ideal. El nmero de perodos a considerar para el clculo de dicho promedio debe establecerse con base en el criterio profesional, teniendo en cuenta la naturaleza de los negocios del ente y otras circunstancias vinculadas, entre otras, con los efectos cclicos de la actividad, los ciclos de vida de los productos elaborados y la precisin de los presupuestos. Los bienes de uso construidos, normalmente estarn terminados cuando el proceso fsico

116

de construccin haya concluido. Sin embargo, en algunos casos, para que el activo pueda ser utilizado de acuerdo con el uso planeado, se debe cumplir adems un proceso de puesta en marcha de duracin variable, durante el cual se lo somete a pruebas hasta que las mismas indican que se encuentran en condiciones de operar dentro de los parmetros de consumo y produccin especificados en el proyecto inicial de construccin y consideradas necesarias para lograr su viabilidad econmica. En sta situacin: a) los costos normales directamente asociados con dicho proceso, incluyendo los de las pruebas efectuadas, deben agregarse al costo del bien; b) anterior. La activacin de stos costos cesar cuando el bien alcance las condiciones de operacin antes mencionadas y no se prolongar si con posterioridad a ese momento el bien fuera utilizado por debajo de su capacidad normal o generara prdidas operativas. Comentarios: 1. las disposiciones contenidas en una R.T. slo deberan ser modificadas por otra RT y no por el completamiento de determinados estudios; 2. es imposible afirmas con certeza que los estudios sobre una cuestin tcnica estn concluidos; 3. en cuanto a las reglas de revisin, se considera suficiente las Normas de Auditoria de la R.T. 7 y la aplicacin del criterio profesional. El criterio empleado no se compadece con la aplicacin del concepto de ganancia basado en el mantenimiento del capital financiero. Es claro que cualquier variacin patrimonial que no se origine en aportes y retiros de los propietarios debe considerarse un resultado del perodo. Cabe recordar que el citado art. 1, inc. a) 1) indica que los mayores valores de las tasaciones o revalos tcnicos deben imputarse a una reserva especial integrante del PN. Resumiendo nuestro pensamiento en materia de revalos contables de bienes de uso y asimilables: 1. si se confa en ellos, su contabilizacin debera implicar el reconocimiento de los pertinentes resultados por tenencia. 2. en el caso contrario, debera prohibirse su contabilizacin. 9.4 Valores Corrientes aplicables a Terrenos con Edificio a demoler: En el caso de terrenos adquiridos con edificios a demoler, forman parte del costo los importes erogados para la demolicin y deben deducirse los productos de la venta de materiales pertenecientes al edificio (ya sea en el estado en que se los recibi o cualquier ganancia que se obtuviere por la venta de producciones que tengan

valor comercial deber tratarse como una reduccin de los costos referidos en el inciso

117

despus de producida la demolicin). Es decir, se carga al terreno el importe de su costo, ms los gastos de demolicin, deduciendo los materiales recuperados. 9.5 Incorporaciones: 9.5.1 Caso General: En general, un Bien de Uso Tangible (BUT) debe reconocerse como tal cuando ha pasado a ser propiedad del ente. Esto implica la necesidad de incluir en el activo a los bienes en trnsito, los anticipos a proveedores de bienes de uso tangible no son bienes de ste tipo sino crditos en especie (si fijan el precio de los bienes) o en moneda (si no lo hacen). Por esto se discrepa con la caracterizacin de tales anticipos como parte de los BUT, que figura en la R.T. 9 III.A.5. 9.5.2 Bienes tomados en leasing: una persona (el arrendador o locador) adquiere o produce un bien y lo entrega en uso a otra (el arrendatario o locatario); durante la vigencia del contrato el arrendatario paga una suma peridica y a su finalizacin tiene la opcin unilateral de adquirir el bien mediante el pago de un importe establecido. Cuestiones terminolgicas: el vocablo leasing podra ser traducido como alquiler o arrendamiento; el BCRA utiliza la expresin Locacin Financiera; en ste trabajo se utilizar la palabra inglesa para evitar confusiones con el alquiler tradicional, contrato a cuya finalizacin la cosa arrendada vuelve indefectiblemente a poder del locador. Dado que uno de los requisitos de la informacin contable es la esencialidad (dar prevalencia a la realidad econmica por sobre las formas jurdicas) el leasing debera ser tratado: 1. como una compraventa financiada, si esto el lo que encubre; 2. como un alquiler, en el caso contrario. Para determinar si un leasing es, en esencia, una compra financiada, deben estudiarse las clusulas del contrato y aplicarse el criterio profesional. Es claro que un leasing encubre una compraventa, cuando:

118

1. el contrato unilateralmente; 2.

no

es

cancelable

est previsto que la transferencia del bien al arrendatario se haga sin costo o a un precio inferior al valor de mercado del bien, supuesto suficiente para presumir que la opcin de compra ser ejercida;

3. el plazo del contrato se acerca a la vida til estimada del bien; 4. 5. el valor actual de los pagos a ser efectuados por el arrendatario se acerca al valor del bien arrendado; o el bien arrendado fue adquirido por el locador para satisfacer las necesidades particulares del locatario, en cuyo caso es probable que slo sea utilizable por l y para cumplir dichas necesidades. 9.5.3 Adquisicin por medio de Crculos: Caractersticas bsicas de la operatoria: se constituyen grupos cerrados integrados por un nmero fijo de suscriptores; cada mes se adjudica (por sorteo) un nmero de unidades, de modo que junto con el cobro de la ltima cuota todas las unidades hayan quedado asignadas. Cada suscriptor debe pagar: 1. generalmente un derecho de suscripcin; 2. siempre, una serie de sumas mensuales, cuyo nmero depende de la cantidad de suscriptores y de la cifra de bienes adjudicados cada mes, por ejemplo si hay 100 suscriptores y se adjudican dos bienes por mes, el nmero de cuotas debera ser 50, y cuyo importe surge de acumular: lo que resulta de dividir el precio corriente del bien por el nmero total de cuotas; algn cargo adicional por gastos administrativos de la sociedad administradora del grupo. ste esquema bsico se complica cuando existen: 1. asignaciones por licitacin, en las cuales los adjudicatarios anticipan cuotas; 2. penalidades por pagos en mora que se acreditan al grupo; 3. intereses sobre la colocacin de fondos ociosos del grupo. Hay empresas (generalmente PyMES) que adquieren rodados o ciertas mquinas de oficina mediante el mecanismo descripto. En ste caso, su tratamiento contable

119

debera responder a las siguientes pautas: 1. las cuotas pagadas antes de la adjudicacin se registren como crditos en especie, ya que aseguran una parte del precio del bien objeto del grupo cerrado; 2. los bienes en cuestin sean incorporados al activo cuando se produce su adjudicacin, reconocindose en ese momento un pasivo por las cuotas a pagar. Bienes Construidos: en ste caso, el ente adquiere la propiedad de los insumos y los va combinando hasta dejar el bien en condiciones de ser utilizado. En consecuencia: 1. los insumos adquiridos y no incorporados a las obras se registran en cuentas especficas (ejemplo: materiales de construccin); 2. los insumos incorporados se acumulan en rubros tales como: obras en curso; 3. finalizada la obra se cancela el importe acumulado en obras en curso y se reconoce el activo definitivo (ejemplo: inmuebles). 9.6 Mejoras. Reparaciones y mantenimiento: Mejoras: son inversiones que aumentan la capacidad de servicios de un bien o grupo de bienes, extendiendo su vida til o incrementando su productividad, y que benefician a periodos futuros y que por lo tanto, deben cargarse al activo. Cuando una mejora implica el reemplazo de una parte, el valor de sta parte, debera ser descargada de la valuacin contable del bien. Por ejemplo: si en un computador se reemplaza un disco duro de 40 Mb. por otro de 80 Mb. el costo de la mejora debera ser igual al costo del disco incorporado menos el VNR del disco removido. Mantenimiento: son costos incurridos para mantener la capacidad operativa del bien. Reparaciones: son costos incurridos para subsanar problemas especiales que redujeron o detuvieron la capacidad operativa del bien. En general, los costos de mantenimiento y reparaciones deben ser reconocidos en el periodo en que se practican, afectando los resultados del mismo, pues no puede vinculrselos con ningn ingreso en particular. Cuando la tarea de mantenimiento de una planta industrial se concentra en determinada poca del ao, debera constituirse una previsin o provisin con cargo a resultados, durante los meses cuando se efecten las tareas de mantenimiento, que se supone dejarn a la planta en el estado en que se encontraba un ao antes, salvo claro est- por el desgaste irrecuperable de algunos bienes (que debera tener reflejo contable en la depreciacin acumulada). No sera adecuado diferir los costos de mantenimiento y absorberlos durante los meses siguientes a su realizacin porque la tarea recupera capacidad operativa ya disminuida.

120

9.7

Depreciacin: 9.7.1 Concepto: es la disminucin del valor de un bien con relacin al que antes tena como consecuencia del uso, desgaste, obsolescencia, agotamiento, deterioro, etc. La contabilidad registra depreciaciones de los BUT para: 1. considerar su desgaste, agotamiento, deterioro u obsolescencia; 2. lograr una adecuada correlacin en el cmputo de ingresos y gastos. Aclaracin: los cambios de valores de los BUT se deben en parte a sus depreciaciones y en parte a los cambios de sus precios. En la contabilidad histrica, los resultados por tenencia no se reconocen, de modo que el mero clculo de la depreciacin permite imputar costos entre perodos pero no produce valuaciones. Los valores residuales computados sobre la base de costos histricos slo representan costos no consumidos. Comentarios: la depreciacin debe alcanzar a las herramientas y envases, pues estos bienes sufren un proceso de desgaste que debe ser reflejado contablemente. 9.7.2 Mtodo de Clculo: el clculo de la depreciacin de cada perodo est detalladamente expuesta en la R.T. 10 (esencialmente no hay grandes cambios): B.3.13.c) y en la R.T. 17 5.11.1.2

Digresin Terminolgica: se denomina Depreciaciones a lo que la norma llama Amortizaciones, ajustndonos al lenguaje comn, segn el cual: a) Amortizacin: es la accin y efecto de amortizar; b) Amortizar: es redimir o compensar el capital de un censo, prstamo u otra deuda y tambin recuperar o compensar fondos invertidos en alguna empresa; c) Depreciacin: es la disminucin del valor de un bien, ya con relacin al que antes tena, ya comparndola con otras de su clase. Depreciaciones R.T. 17 5.11.1.2: Para el cmputo de las depreciaciones se considerar, para cada bien: a) su medicin contable; b) su naturaleza; c) su fecha de puesta en marcha, que es el momento a partir del cual deben computarse depreciaciones; d) si existen evidencias de prdida de valor anteriores a la puesta en marcha, caso en el cual debe reconocrselas; e) su capacidad de servicio, a ser estimada considerando: 1. el tipo de explotacin en que se utiliza el bien;

121

2. la poltica de mantenimiento seguida por el ente; 3. la posible obsolescencia del bien debida, por ejemplo, a cambios tecnolgicos o en el mercado de los bienes producidos mediante su empleo;

f)

la posibilidad de que algunas partes importantes integrantes del bien sufran un desgaste o agotamiento distinto al del resto de sus componentes;

g) el valor neto de realizacin que se espera tendr el bien cuando se agote su capacidad de servicio, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin), (lo que implica considerar, en su caso, los costos de desmantelamiento del activo y de la restauracin del emplazamiento de los bienes); h) la capacidad de servicio del bien ya utilizada debido al desgaste o agotamiento normal; i) los deterioros que pudiere haber sufrido el bien por averas u otras razones.

Tras el reconocimiento de una prdida de valor o de una reversin de la prdida de valor por aplicacin de las normas de la seccin 4.4 (Comparaciones con valores recuperables), los cargos por depreciacin deben ser adecuados para distribuir la nueva medicin contable del activo (menos su valor recuperable final), de una forma sistemtica a lo largo de la vida til restante del bien. Cuando un activo haya sido incorporado mediante un arrendamiento financiero de acuerdo con la seccin 4 (Arrendamientos) de la segunda parte de la resolucin tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular) y la obtencin de su propiedad por parte del arrendatario no sea razonablemente segura, se lo depreciar totalmente a lo largo del plazo del contrato o de su capacidad de servicio, el perodo que fuere menor. Si apareciesen nuevas estimaciones -debidamente fundadas- de la capacidad de servicio de los bienes, de su valor recuperable final o de cualquier otro elemento considerado para el clculo de las depreciaciones, las posteriores a la fecha de exteriorizacin de tales elementos debern ser adecuadas a la nueva evidencia. En relacin a los mtodos de clculo de las depreciaciones, recordemos que: a) Algunos mtodos se basan en la posible produccin del bien y otros en la duracin esperada de su vida til econmica, con prescindencia de las unidades producidas en cada perodo; b) Los basados en la posible produccin del bien son aplicables para los bienes sujetos a agotamiento (industria extractiva) y para los que tienen una vida fsica limitada en funcin de su produccin (ejemplo: una mquina que permite fabricar hasta un milln de unidades de cierto producto); c) Los mtodos basados en la duracin de su vida til econmica (de uso ms difundido) son tiles para estimar la depreciacin de los bienes no afectados

122

directamente a tareas productivas (muebles y tiles de oficina, instalaciones, rodados, etc.). d) Los mtodos de depreciacin ms utilizados o mencionados en la literatura contable son: 1. basados en la produccin total del bien: segn unidades de produccin; segn horas de trabajo; 2. basados en la duracin esperada de la vida til econmica del bien (medida en tiempo): en lnea recta; creciente por el mtodo de Ross-Heidecke; creciente por suma de dgitos; decreciente por suma de dgitos; decreciente sobre la base de un porcentaje fijo sobre el valor residual. Segn Unidades de Produccin: es el ms razonable para los bienes sujetos a agotamiento. Tambin es aplicable a maquinarias, patentes y proceso secretos de fabricacin. El cargo o porcin correspondiente a cada perodo se obtiene as:

CUOTA DE AMORTIZ.

IMPORTE TOTAL A DEPREC.

X UNID. PROD. EN EL PERIODO

CANT. DE UNID. A OBTENER

Creciente por el Mtodo de Ross Heidecke: ste mtodo interesa especialmente porque es el considerado ms adecuado por quienes efectan revalos tcnicos. Se sustenta en el clculo de la depreciacin acumulada a un momento dado mediante sta frmula: Donde:

D.A.: Depreciacin Acumulada

I.D.: Importe a Depreciar i: edad del bien (perodos de su vida til ya transcurridos); n: vida til estimada (total de perodos). ID . (i / n) + (i / n) D.A. =

123

Ntese que la frmula expuesta puede convertirse en:

I.D. D.A. = 2

I.D.

.
n

+
2

.
n

Esto significa que la mitad de la depreciacin acumulada se calcula linealmente y la otra mitad en forma exponencial, siendo esto ltimo lo que da al total el carcter creciente. Segn Horas de Trabajo: aplicable principalmente a maquinarias de fbrica. Su mecanismo es similar al del anterior, reemplazando unidades de produccin por horas de trabajo. CUOTA DE AMORTIZ. IMPORTE TOTAL A DEPREC.

=------------------------------- X

HORAS DE TRABAJO CANT. DE UNID. A OBTENER

En Lnea Recta: ste mtodo presume que los bienes pierden su valor en forma constante y que, en consecuencia, todos los perodos de igual duracin deben recibir el mismo cargo por depreciacin. Crticas: a) b) los especialistas en revalos consideran que en la realidad los bienes se deprecian en menor medida al principio y ms rpidamente al final; su empleo (y el de cualquier mtodo basado en la vida til). Es inadecuado cuando los bienes se emplean con intensidad dispar a lo largo del tiempo (Ej.: en ciertos momentos ocho horas diarias y en otros el doble). Pese a lo expuesto, la simplicidad de su mecanismo lo ha convertido en el mtodo de depreciacin favorito. Su clculo:

CUOTA DE DEPRECIAC. =

IMPORTE TOTAL A DEPRECIAR CANT. DE PERIODOS DE VIDA UTIL

Creciente por Suma de Dgitos: ste mtodo utiliza la sumatoria de los dgitos en forma creciente.
n

= 1+2+3+4+5+...+n = 15
i=1

Decreciente por Suma de Dgitos: ste mtodo utiliza un supuesto inverso al anterior.
n

= 5+4+3+2+1+...+n = 15
i=1

Decreciente

porcentaje

fijo

sobre

el

valor

residual:

se

basa

en

el

siguiente procedimiento : a) no se considera el valor recuperable del bien; b) como tasa de depreciacin se usa el doble de la que se utilizara con el mtodo de la lnea recta; c) cada perodo, dicha tasa se aplica al valor residual inicial del bien. En consecuencia, el bien nunca termina de ser depreciado, aunque su valor residual se aproxime permanentemente a cero. 9.7.3 Cambios de estimacin y mtodo: Cambio de Estimacin: el clculo de la depreciacin de un bien se baja en estimaciones sobre su vida til, que deberan ser revisadas peridicamente y as correspondiere modificarlas-. Los cambios de estimaciones basados en la aparicin de nuevos elementos de juicio deben incidir sobre las cuotas futuras de depreciaciones y no dan lugar al cmputo de AREA. Las correcciones de errores dan lugar al cmputo de AREA. Cambios de Mtodo: en general, existe acuerdo en que los cambios de mtodo de depreciacin deben ser tratados como los cambios de criterios de medicin dando lugar al cmputo de AREA. 9.7.4 Imputacin: en principio, la depreciacin se imputa como cualquier otro costo, pero la parte de ella originada en revalos acreditados a cuentas de patrimonio (PN), debera dar lugar a la desafectacin de stas, preferentemente con crdito al resultado del ejercicio. Se aclara que la depreciacin debe comenzar a computarse cuando se manifieste cualquier factor de prdida del valor de los bienes. Podra ocurrir con la incorporacin del bien o con su puesta en marcha. Para los casos de extensiones o reducciones de vidas tiles asignadas o de cambios de mtodos o criterios de depreciacin, la R.T. 10 establece que: a) debe reestimarse el valor de recupero final del bien; b) c) debe existir coherencia entre los efectos para el pasado y para el futuro de los cambios o reestimaciones efectuadas; ha de contarse con elementos de juicio suficientes para formular un estudio que respalde las estimaciones de vida til. Tambin se requiere la identificacin y exposicin de los efectos de: a) los cambios de base de valuacin o de reexpresin; b) la extensin o reduccin de vida tiles asignadas; -si

c) los cambios de mtodos o criterios de amortizaciones. 9.8 Valuacin al cierre: ste punto est desarrollado en valuacin peridica de los bienes.

UNIDAD N 10: BIENES INTANGIBLES

10.1 Conceptos: principales intangibles. Caractersticas distintivas. 10.2 Clasificacin de los intangibles. 10.3 Conceptos de costos. Su registro inicial. 10.4 Depreciacin. 10.4.1 Intangibles identificables. 10.4.2 Intangibles no identificables. 10.5 Valuacin al cierre. 10.5.1 Criterios basados en valores histricos. 10.5.2 Criterios basados en valores corrientes. 10.5.3 Valuacin segn normativa vigente.

10.1

Conceptos Principales Intangibles. Caractersticas Distintivas: En el lenguaje comn es intangible lo que no puede tocarse. sta definicin alcanza a bienes de diversa ndole, como por ejemplo los crditos y las participaciones en otras empresas. Pero en la jerga contable, la expresin bienes intangibles se emplea con un sentido ms restringido que slo denota a los que renen caractersticas similares a las de los habitualmente denominados bienes de uso, a saber: a) se emplean continua y repetitivamente en la actividad del ente; b) tienen una capacidad de servicio que no se agota ni consume con el primer empleo; c) mientras estn en uso no se transforman en otros bienes ni estn destinados a la venta. Activos Intangibles R.T. 9 III.A.6 y R.T. 19 5.8: Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los anticipos por su adquisicin, que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos. Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de Propiedad Intelectual Patentes, marcas, licencias, etc. Gastos de organizacin y preoperativos gastos de desarrollo. Principales Intangibles: a) Patentes: en la mayora de los pases, hay leyes que protegen a quienes patentan a su nombre descubrimientos, frmulas, etc. Esto da derecho exclusivo al uso de lo patentado, a la cesin de su uso a terceros (contra el pago de regalas) o a su venta. Finalizado el plazo de proteccin, los conocimientos patentados pueden ser empleados por cualquier persona (en la Argentina a comienzos de 1.993, la cuestin est regulada por la Ley 111, cuya modificacin se encuentra en el P.L.). b) Procesos Secretos: como la exclusividad para el empleo de patentes tiene limitacin temporal, hay quienes prefieren no registrar sus descubrimientos, procedimientos, frmulas, etc. Con esto pierden proteccin legal pero (si saben como conservar el secreto) prolongan el perodo de utilizacin exclusiva. Un caso notorio es el de la frmula de la Coca Cola, que jams fue patentada. c) Marcas, nombres comerciales y asimilables: las marcas y nombres comerciales de prestigio tienen valores individuales que pueden justificar su adquisicin, la cual es frecuente cuando el vendedor es una empresa en proceso de disolucin. En la mayora de los pases, las marcas se inscriben en registros especiales, lo que da derecho a su utilizacin exclusiva durante cierto lapso, generalmente renovable. Existen tambin mecanismo para proteger a los poseedores de marcas frente al empleo de otras iguales o similares (en nuestro pas, el tema est regulada por la Ley 22.362, que no slo alcanza a las palabras y nmeros, sino a imgenes identificadoras de diverso tipo, como dibujos, emblemas, monogramas, grabados, estampados, etc.). d) Concesiones o Franquicias: las concesiones o franquicias otorgan a sus adquirentes derechos de explotacin durante un perodo limitado o ilimitado. As:

1.

Mc Donalds firma contrato de franchising que autorizan a las contrapartes a vender sus productos, con sujecin a ciertas condiciones (precios, provisin centralizada de ciertos elementos, arquitectura del local, vestimenta del personal, etc.);

2.

los clubes deportivos suelen otorgar concesiones para la explotacin de sus servicios de restaurante y bar o para la instalacin de Kioscos de venta de ropa deportiva.

Los precios de las concesiones o franquicias pueden consistir en sumas fijas, en porcentajes sobre ingresos o resultados o en combinaciones de las variantes anteriores. e) Derechos al uso de Software: el derecho al uso de determinado software puede nacer de: 1. su desarrollo; 2. su adquisicin; o 3. la compra de una licencia para su uso. Suele desarrollarse o adquirirse el software diseado para la resolucin de problemas especficos. La compra de licencias es el procedimiento habitual en el caso de sistemas operativos, utilitarios diversos, programas antivirus, procesadores de textos, planillas electrnicas, administradores de bases de datos, programas de comunicaciones y manejo de redes y otros productos de uso general (y generalmente de venta masiva). La compra de una licencia autoriza a emplear el software mientras no se la venda, pero no implica ningn cambio en la propiedad intelectual del producto (por lo tanto, en lugar de decir compramos el programa Norton Utilities 6.0, debera decirse compramos el derecho a utilizar dicho programa. La propiedad de los programas que componen ste utilitario seguir siendo de Symantec Corporation). Por supuesto, si el software hubiera sido copiado ilegalmente (pirateado), no existira el derecho de utilizarlo sino un delito similar a la copia xerogrfica (total o parcial) de cualquier libro o parte de l (en nuestro pas, estos delitos estn reprimidos por la Ley 11.723 y el art. 172 del C.P.). f) Derechos de Edicin: un contrato de edicin: 1. tiene por objeto una obra intelectual (un libro, un software u otra); 2. otorga a una persona la exclusividad de editar la obra en uno o ms idiomas; 3. obliga al editor a pagar derechos de autor que generalmente se convienen en: 9 una suma fija de dinero; o 9 una o ms sumas de dinero dependientes del nmero de unidades editadas o vendidas y de los precios de la obra. g) Derechos de Autor: una alternativa a la firma de un contrato de edicin de una obra es la compra de la propiedad de sus derechos de autor; lo que autoriza a editarla en el futuro sin limitaciones de ningn tipo o a revender dichos derechos. h) Investigaciones y Desarrollos en proceso: algunos entes desarrollan intangibles identificables, a cuyo efecto encaran actividades de investigacin y desarrollo. El resultado de una actividad exitosa de investigacin y desarrollo podra consistir, por ejemplo, en:

1. un nuevo procedimiento industrial a ser patentado o mantenido en secreto; 2. conclusiones sobre las motivaciones de los consumidores que ayuden a elegir una marca comercial; 3. un software para la resolucin de problemas especiales del ente o para su comercializacin; 4. un manual para el usuario del software recin indicado. Hay tambin investigaciones y desarrollos que fracasan.

i)

Costos imputables contra ingresos futuros: stos activos forman parte de los que algunos

denominan cargos diferidos. Incluyen costos como los incurridos: 1. durante la etapa preoperativa de una empresa o un segmento de ella (una lnea de actividad, un rea geogrfica), incluyendo los costos de organizacin (derechos de inscripciones en registros legales, honorarios de asesores legales y escribanos, etc.). 2. para desarrollar o adquirir sistemas administrativos utilizables durante varios perodos; 3. con motivo de una reorganizacin conducente al incremento de los ingresos futuros; 4. en el lanzamiento de campaas publicitarias de nuevos productos, siempre que ellas tengan capacidad para generar ventas. A diferencia de los anteriores, stos costos no pueden venderse separadamente y slo pueden tener valor mientras el ente funcione. En general, se considera que la etapa preoperativa de una empresa o de un segmento de ella finaliza con su puesta en marcha. No deberan considerarse activos los costos en publicidad que no pueden vincularse claramente con ingresos futuros, como la institucional (no incurrida en el perodo preoperativo) o la dirigida al mero mantenimiento de la demanda de los productos vendidos. j) El Valor Llave: hay consenso en considerar que una empresa posee un valor llave (tambin llamado plusvala mercantil, guante y goodwill) cuando tiene alguna ventaja comparativa sobre otras, en cuyo caso: 1. 2. se espera que la rentabilidad ordinaria de su patrimonio est por encima de la que podra considerarse normal; debera haber interesados en pagar por el fondo de comercio una suma superior a la resultante de la suma algebraica de las valuaciones de: 9 los activos identificables; 9 los costos imputables contra ingresos futuros; 9 los pasivos; 9 la participacin de los accionistas minoritarios sobre el patrimonio de las sociedades controladas. Las ventajas comparativas podran resultar de factores como stos: 1. su reputacin;

2. 3.

su localizacin estratgica (dada, por ejemplo, por la cercana con los mercados donde se compran las materias primas o se venden los bienes o servicios producidos); la exclusividad (total o en determinada rea geogrfica) en la utilizacin de algunos intangibles (marcas, patentes, procesos secretos, derechos, franquicias, concesiones, etc.);

4. la existencia de situaciones que reducen el impacto de la competencia, incluyendo las desventajas o ineficiencias de los competidores; 5. la clientela en cuanto a aspectos cuantitativos y cualitativos; 6. la eficacia de su organizacin; 7. la inteligencia y capacidad de sus funcionarios de lnea jerarquizada; 8. las buenas relaciones con el personal; 9. el aprovechamiento de normas impositivas ventajosas, como la exencin de determinados impuestos durante ciertos lapsos. Hay quienes definen el valor llave como el valor actual de las futuras ganancias en exceso de lo normal. As, afirma Mario Biondi en su obra Tratado de Contabilidad Intermedia y Superior: Existen muchas definiciones, pero la que ms se destaca por su caracterizacin integral y objetiva es: valor actual de las superutilidades futuras esperadas. Fowler Newton critica lo que el llama seudo definicin de la siguiente forma: a) no es tal porque no caracteriza el concepto definido sino que describe una supuesta mecnica de clculo; b) es incompleta porque no menciona cuntos perodos de superganancias deberan considerarse para calcular el valor llave; c) en consecuencia, no es integral ni objetiva. Comentario: en 1.985 Biondi pareca preferir esta otra caracterizacin: Cuando se transfiere un fondo de comercio, la totalidad de los activos y pasivos

involucrados en la operacin son valuados por las partes intervinientes a su valor de mercado (valor real) por supuesto, sta es ms una presuncin razonable que una descripcin rigurosa de la realidad-. Es evidente, entonces, que la diferencia que se pague, en relacin con ese patrimonio neto, constituye el verdadero valor llave involucrado. Llave de Negocio R.T. 9 III.A.8 y R.T. 19 5.9: Se incluye en ste rubro la llave de negocio (positiva o negativa) que resulte de la incorporacin de activos y pasivos producto de una combinacin de negocios. En el estado de situacin patrimonial consolidado se incorporan en ste rubro, las llaves de negocio correspondientes a las inversiones en sociedades en las que se posea control o control conjunto, que hayan sido consolidadas lnea por lnea en forma total o proporcional. Deben discriminarse las llaves de negocio correspondientes a cada combinacin de negocios. El total del rubro (positivo o negativo) debe presentarse a continuacin de los activos y restando o

sumando el total de stos. Reconocimiento R.T. 18 3.1: La llave de negocio (positiva o negativa) slo se reconocer en los casos requeridos por: a) la seccin 6.3 (Adquisiciones) de sta resolucin tcnica; y b) la resolucin tcnica 5 (Medicin de participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa). No se reconocern la llave autogenerada ni los cambios en el valor de la llave adquirida que fueren causados por el accionar de la administracin del ente o por hechos del contexto. Medicin Contable Inicial R.T. 18 3.2: La medicin contable inicial de la llave positiva o negativa ser la que resulte de aplicar, en los casos en que correspondiere, las normas referidas en la seccin 3.1 (Reconocimiento). Medicin Contable Peridica R.T. 18 3.3: Llave Positiva R.T. 18 3.3.1: La medicin contable de la llave de negocio positiva se efectuar a su costo original menos su depreciacin acumulada y menos las desvalorizaciones que correspondiere reconocer por aplicacin de las normas contenidas en la seccin 4.4 (Comparaciones con valores recuperables) de la R.T. 17 (Normas Contables Profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). Tanto dicha medicin original como su depreciacin acumulada debern ser: a) revisadas si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se efectuasen ajustes al costo de adquisicin contabilizado por la adquirente o a las mediciones originales de los activos y pasivos incorporados, de acuerdo con lo requerido en la seccin 6.3 (Adquisiciones) de sta resolucin tcnica; b) reducidas sin con posterioridad a la fecha de una adquisicin se obtuviesen beneficios utilizando activos por impuestos diferidos provenientes del ente adquirido que no hubieran sido reconocidos como activos por la adquirente (ver la seccin 6.5 efectos impositivos-. Llave Negativa R.T. 18 3.3.2: La medicin contable de la llave de negocio negativa se efectuar a su medicin original menos su depreciacin acumulada. Tanto la medicin original como su depreciacin acumulada debern ser revisadas sin con posterioridad a la fecha de una adquisicin se efectuasen ajustes al costo de adquisicin contabilizado por la adquirente o a las mediciones originales de los activos y pasivos incorporados, de acuerdo con lo requerido en la seccin 6.3 (Adquisiciones). 10.2 Clasificacin de los Intangibles:

A los fines contables, resultan tiles las clasificaciones de los intangibles que se basan en: a) la posibilidad de comercializarlos separadamente del resto de los activos; b) las restricciones temporales a la exclusividad de su utilizacin; c) su forma de incorporacin al activo. Son vendibles separadamente los bienes intangibles como las patentes e investigaciones y desarrollo en proceso. Tienen valores de cambio individuales. Dada su naturaleza, no los tienen (valor de cambio) los costos vinculados con ingresos futuros del valor llave, que slo pueden venderse junto con la empresa o con el segmento (lnea o rea geogrfica) de ella con el cual se relacionen. Por lo tanto, los valores recuperables de stos activos no pueden calcularse individualmente y Las restricciones a la utilizacin exclusiva de un intangible cobran importancia para poder determinar la vida til legal y econmica, elemento que debe considerarse para estimar la depreciacin imputable a cada perodo. Entonces hablarse de: puede

1) bienes de utilizacin restringida por ley o contrato, como por ejemplo: 9 una patente protegida legalmente durante 10 aos; 9 el derecho de editar 3.000 ejemplares de un libro; 9 una franquicia para explotar un negocio de una cadena de restaurantes durante 3 aos, sin clusula de renovacin automtica; 2) bienes de utilizacin no restringida por ley o contrato, tales como: 9 un proceso secreto; 9 el derecho perpetuo a la utilizacin de un software; 9 el valor llave. La ausencia de restricciones legales o contractuales al empleo de un bien hace que su vida til sea indefinida pero no implica que sea ilimitada: un proceso secreto o un software pueden volverse obsoletos y un valor llave puede desaparecer. Segn su forma de incorporacin, los intangibles pueden clasificarse en: 1) adquirid os; 2) desarrollados por el propio ente. La diferencia es importante en el caso del valor llave del ente considerado como un todo (distinto al valor llave de un fondo de comercio adquirido por fusin o mediante la

adquisicin de un paquete accionario que otorga el control de una compaa preexistente), porque el costo de desarrollar ese activo (cuando existe) es de difcil medicin objetiva y ste conduce a su no reconocimiento contable. 10.3 Conceptos de costos. Su registro inicial: Se ha sealado que: a) los requisitos para otorgar a un bien el carcter de activo son stos: 1. el bien debe tener utilidad econmica (un valor de cambio o un valor de uso, sin que la existencia de un costo sea un requisito); 2. el acceso a los beneficios que produce debe estar bajo el control del ente; 3. el derecho del ente sobre el bien o el control de los beneficios debe tener su origen en una transaccin u otro hecho ocurrido con anterioridad; b) para reconocer contablemente un activo deben cumplirse las condiciones recin indicadas y ser factible su medicin sobre bases objetivas y verificables. De los intangibles enumerados en el 10.1 precedente, el nico que no cumple el ltimo de los requisitos (medicin sobre bases objetivas y verificables) enunciados, es el valor llave generado por una empresa (considerado como un todo), debido a las dificultades que implican, tanto la determinacin peridica de sus valores corrientes como la medicin de sus costos histricos. Hay quienes sostienen que el valor llave generado por una empresa debera ser considerado como un crdito a una cuenta del PN.

Como en el caso de los BUT, la valuacin contable inicial de los intangibles podra efectuarse sobre la base de: a) sus costos histricos; o b) sus valores corrientes, en cuyo caso las diferencias entre stos y los costos histricos deberan computarse como resultados. El costo de un intangible est dado por el sacrificio econmico demandado por su adquisicin o desarrollo. Los costos de los intangibles adquiridos se miden como los de cualquier activo comprado. Su ajuste por inflacin es fcil porque tales costos suelen estar expresados en moneda de un momento determinado. Tradicionalmente, a) los costos de investigacin y desarrollo de los intangibles desarrollados se determinan sumando los costos de: los materiales consumidos, computados a sus costos histricos o a sus valores corrientes (al momento del consumo) segn el criterio empleado para la valuacin

contable de tales activos; b) los servicios recibidos de terceros; c) los servicios personales relacionados; d) la depreciacin de los bienes utilizados por el departamento a cargo de los proyectos; e) otros de carcter indirecto. La R.T. 10 y R.T. 17 4.2.6 ha introducido una novedad al prever tambin la inclusin de costos financieros e intereses sobre el capital propio en el costo de bienes cuya produccin de prolonga en el tiempo, lo que es aplicable a casos de intangibles cuyo desarrollo es muy laborioso (software, procesos industriales). Cuando se adquiere un fondo de comercio o un paquete importante de acciones de una empresa, el valor llave pagado puede ser determinado por diferencia entre el importe pagado y: a) la suma algebraica de los valores corrientes de activos y pasivos, en el caso de los fondos de comercio; b) el VPP de la inversin (calculado sobre la base de valores corrientes) en el caso de las acciones (desde el punto de vista del inversor, ste valor llave no es un activo individual sino que integra el valor de la inversin). 10.4 Depreciacin: Deben computarse depreciaciones para reflejar las prdidas de valor que sufran los intangibles activados. 10.4.1 Intangibles identificables:

a)

Procesos Secretos y Patentes: distribuir su costo entre las unidades que se espera

producir antes de reemplazo u obsolescencia. En el caso de los procesos patentados, cuidar que el plazo de depreciacin no supere el de proteccin legal (incluido el efecto de las prrrogas que puedan obtenerse). b) Marcas, Nombres Comerciales (y asimilables) y Concesiones y Franquicias Perpetuas: mientras la posibilidad de su utilizacin exclusiva sea perpetua, la nica ingresos (podra producir por ejemplo con la marca de medicamentos cuyo consumo haya provocado intoxicaciones masivas). Por lo tanto, la necesidad de computar depreciaciones y la determinacin de su importe debera resultar de estudios especiales. c) Concesiones y Franquicias por tiempo determinado: amortizar su costo dentro del perodo legal o en un plazo ms corto, lo que resulte ms representativo de su utilidad

econmica. d) Derechos de uso de Software: considerar el perodo de uso esperado antes de su reemplazo. Dado el continuo avance tecnolgico debera considerarse lapsos de depreciacin cortos (Ej. 3 aos). e) Derechos de Edicin: los pagaderos sobre la base de unidades producidas deberan incorporarse directamente al costo de produccin al nmero del nmero de unidades convenido. Los pagaderos sobre las ventas deberan imputarse (como parte del costo de lo vendido) en los perodos en que se las reconoce como ingresos. f) Derechos de Autor: es razonable que su depreciacin se compute sobre la base de la cantidad de ejemplares que se espera producir y vender. Si hubiese duda sobre la factibilidad econmica de efectuar reimpresiones, sera prudente considerar nmero de ejemplares que integra la primera edicin (separadamente debera verificarse que la valuacin contable de las obras editadas no exceda el valor recuperable). g) Investigaciones y Desarrollo en Proceso: tal como sucede con las obras en curso no debera computarse depreciacin alguna. Sin embargo, deberan darse de baja los costos de las investigaciones y desarrollos con pocas probabilidades de xito. Esto ltimo resulta de los criterios generales de contabilizacin de contingencias. 10.4.2 Intangibles No Identificables: a) Costos de Organizacin, otros Preoperativos y de Reorganizacin: no

pidindoselos relacionar con ingresos especficos, el plazo de depreciacin debe necesariamente ser arbitrario. En nuestro pas existe la costumbre (cuyo origen se desconoce) de hacerlo linealmente en cinco aos. b) Valor Llave: ste es el caso ms problemtico y controvertido. Dada la naturaleza de ste activo, lo que debera hacerse es evaluar (cada cierre de perodo contable): 1. si el negocio previamente adquirido tiene todava una rentabilidad superior a la normal; 2. de ser as, si ello obedece el mantenimiento de las condiciones existentes a la fecha de adquisicin o a la accin posterior de la gerencia. Claro est que para practicar las evaluaciones propuestas debera compararse dos rentabilidades, referidas al negocio adquirido (y no con la empresa considerada en su conjunto): a) la esperada cuando se pag la llave; b) la esperada a la fecha de la evaluacin. En otra lnea, Biondi considera que como el adquirente de una llave ha pagado superutilidades futuras, stas no deben integrar los resultados. En consecuencia, propone resultado realmente obtenido y el que se considere normal. Newton critica sta posicin por lo siguiente:

a) si la capacidad de generar superganancias se mantiene, mayor es el valor real de la llave de negocio; b) con el criterio de Biondi, cuanto mayores sean las superganancias ms alta ser la depreciacin de la llave de negocio y ms baja su valuacin contable; c) por lo tanto, la aplicacin de ste criterio puede hacer que a mayor valor real de la llave, menor sea su valuacin contable y viceversa. En la prctica, la aplicacin de cualquiera de los dos criterios enunciados: a) requiere la disponibilidad de informacin contable sobre los resultados del negocio oportunamente adquirido, que a tal efecto debera ser considerado como un segmento de la actividad de la empresa; b) es imposible si despus de la adquisicin del fondo de comercio, ste pierde su individualidad y sus actividades se mezclan con las de segmentos preexistentes (sucedera, por ejemplo, si la una empresa adquiriese a otra y sus actividades se fusionasen). Es posible que stas dificultades prcticas motiven a algunos contadores a adoptar criterios arbitrarios pero ms simples, como el de depreciar el valor llave por el mtodo de la lnea recta y en un nmero dado de aos. Depreciaciones R.T. 18 3.4: Llave positiva R.T. 18 3.4.1: La depreciacin de la llave positiva se calcular sobre una base sistemtica a lo largo de su vida til, la cual debera representar la mejor estimacin del perodo durante el cual se espera que el ente reciba beneficios econmicos provenientes de la llave. Para la estimacin de la vida til se considerarn, entre otros factores: a) la naturaleza y vida previsible del negocio adquirido; b) la estabilidad y vida previsible del correspondiente ramo de la industria; c) la informacin pblica sobre las caractersticas de la llave en negocios o industrias similares y sobre los ciclos de vida de negocios similares; d) los efectos que sobre el negocio adquirido tengan la obsolescencia de productos, los cambios en la demanda y otros factores econmicos; e) las expectativas que puedan existir acerca del manejo eficiente del negocio por parte de un grupo gerencial distinto al actual; f) la factibilidad de mantener el nivel de desembolsos necesario para la obtencin de los futuros beneficios econmicos por parte del negocio adquirido; g) las acciones esperadas por parte de competidores actuales o potenciales; h) el perodo de control sobre el negocio adquirido y las disposiciones legales o contractuales que afecten su vida til. Se presume, admitiendo prueba en contrario, que la vida til de la llave no supera los veinte aos a partir del momento de su reconocimiento inicial.

En el caso de considerarse una vida til superior a la indicada, la comparacin anual con el valor recuperable de la llave deber hacerse cada vez que se preparen estados contables, de acuerdo con lo requerido por la seccin 4.4.2 (Frecuencia de las comparaciones) de la segunda parte de la resolucin tcnica 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). La depreciacin se computar por el mtodo de la lnea recta, salvo que exista evidencia demostrativa de la existencia de otro mtodo que sea ms adecuado en las circunstancias. Llave Negativa 3.4.2: La porcin de la llave negativa que se relacione con las expectativas de prdidas o gastos futuros esperados de un ente adquirido, que no haya correspondido reconocer como pasivos a la fecha de la adquisicin y que pueda ser determinada de manera confiable a dicho momento, se reconocer en resultados en los mismos perodos a los que se imputen tales quebrantos o gastos. Si stos no se produjesen en el perodo esperado, se aplicar la norma del prrafo siguiente. El resto de la llave negativa se reconocer en resultados de forma sistemtica, a lo largo de un perodo igual al promedio ponderado de la vida til remanente de los activos de la sociedad emisora que estn sujetos a depreciacin. 10.5 Valuacin al Cierre: Para la valuacin peridica de los intangibles pueden aplicarse: a) un criterio primario, que podra basarse en: 1. el costo histricos de los bienes menos su depreciacin acumulada; 2. sus valores corrientes, reconociendo como resultados de tenencia los cambios en ellos; b) el lmite del valor recuperable. Bajo la primer alternativa: a) se mantienen los costos histricos de origen; b) si las NC sobre unidad de medida lo requieren, se los ajusta por inflacin; c) las depreciaciones se calculan sobre la base de los costos registrados (en su caso, ajustados por inflacin); d) slo se reconocen resultados por tenencia cuando se reduce la valuacin contable de los activos a sus valores recuperables. Cuando se aplica ste procedimiento, el valor residual de un intangible es un costo no consumido y no el resultado de una valuacin propiamente dicha.

Cuando se recurre a medir los intangibles a sus valores corrientes, es necesarios que stos puedan ser determinados sobre bases razonablemente objetivas, lo que raramente es posible. Por otra parte, no debe creerse que la cotizacin pblica de las acciones de empresas permita solucionar el problema mediante la multiplicacin del precio unitario de cada accin por su nmero total. Esto puede generar conclusiones engaosas porque: a) las acciones negociadas en los mercados pblicos son las de los accionistas minoritarios; b) sus precios de mercado suele tener oscilaciones bruscas e irrazonables que no guardan relacin con el desarrollo de los negocios; c) los precios a los que se efectuaran las ventas de paquetes accionarios que otorguen el

control de una empresa no tienen porque parecerse a los precios de las acciones negociadas en los mercados pblicos (en 1.992, con motivo de la fijacin del precio de corte para la licitacin del 30% de las acciones de TELECOM S.A. en poder del gobierno argentino, uno de los integrantes de ste estim que una accin que no otorga el control de la sociedad emisora vale un 20% menos que otra que s lo hace). Segn la norma B.3.14 de la R.T. 10, los intangibles vendibles en forma individual (marcas, patentes, procesos secretos, concesiones, etc.) deben valuarse: a) b) a su valor corriente, si ste puede determinarse sobre la base de transacciones cercanas a la fecha de cierre; al costo original reexpresado menos la depreciacin que correspondiere, para cuyo clculo deben considerarse plazos razonables de vida til. Son normas que pueden considerarse adecuadas, pues la posibilidad de contar con datos de operaciones cercanas suele ser baja. Quizs pueda determinarse en los casos de algunas concesiones o franquicias como las indicadas en el tercer prrafo de sta pgina. En otros casos, es difcil contar con valores corrientes: no todos los das se compran o se venden marcar, patentes o similares. Lamentablemente, la valuacin de bienes inmateriales a sus valores corrientes no est admitido por el art. 63 de LSC, que requiere el empleo del criterio de costo menos depreciacin. Por esto, se puede suponer que la mayora de las empresas tratar de evitar la consideracin de los datos surgidos de operaciones cercanas a la fecha de los EE.CC. En funcin de la norma B.3.15 de la R.T. 10, los intangibles no identificables (costos de organizacin, preoperativos y otros) deben valuarse basada en un plazo razonable de vida til. La norma menciona tambin que no resultan admisibles los valores intangibles autogenerados, al costo reexpresado menos depreciacin,

como el valor llave del propio ente. Es coherente con lo anterior y coincide con lo establecido por el art. 63 de la LSC. No debe confundirse el valor llave autogenerado del propio ente con el valor llave pagado por adquirir el fondo de comercio de otro o con motivo de una fusin. Aclaracin: La R.T. 17 5.13.2 Medicin Contable: Su medicin contable se efectuar al costo original menos la depreciacin acumulada.

UNIDAD N 11: BIENES DE CAMBIO Y OTRAS EXISTENCIAS

11.1 Concepto. Distintas clases. 11.2 Su incorporacin. 11.2.1 Costos de bienes adquiridos. 11.2.2 Costos de bienes producidos. 11.3 Salidas por ventas o consumos. 11.4 Valuacin al cierre.

11.4.1 Criterios basados en valores histricos. 11.4.2 Criterios basados en valores corrientes. 11.4.3 Valuacin aplicable segn normativa vigente. 11.4.3.1 11.4.3.2 11.4.3.3 Bienes de cambio en general. Bienes de fcil comercializacin. Bienes con proceso de produccin prolongado.

11.1

Concepto. Distintas clases: Bienes de Cambio R.T. 9 III.A.4: Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o que se encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en la produccin de los bienes o servicios que se destinan a la venta, as como los anticipos a proveedores por las compras de stos bienes. Por extensin, tambin se consideran bienes de cambio a las mercaderas, materias primas o materiales de produccin en trnsito. La R.T. 9 considera tambin bienes de cambio a los anticipos entregados a proveedores para su compra. Los anticipos, por su naturaleza, no son existencias, sino meros crditos en especie. Las otras existencias incluidas en el ttulo, son los materiales que se consumen en actividades distintas a la de produccin de bienes para la venta, como la papelera para oficina, las muestras, los exhibidores y los afiches publicitarios, cuyo tratamiento contable slo se diferencia del correspondiente a los materiales de produccin en que sus consumos se imputan (segn su destino) a cuentas como costos de investigacin y desarrollo, gastos de comercializacin o gastos de administracin.

11.2

Su incorporacin: Las existencias se reconocen como activos de un ente cuando son de su propiedad. Esto implica la necesidad de contabilizar los bienes en trnsito. Segn R.T.17 4.2 Mediciones contables de los costos: Reglas generales R.T.17 4.2.1: En general, la medicin original de los bienes incorporados y de los servicios adquiridos se practicar sobre la base de su costo. El costo de un bien es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, lo que corresponda en funcin de su destino. Por lo tanto, incluye la porcin asignable de los costos de los servicios externos e internos necesarios para ello (por ejemplo, fletes, seguros, costos de la funcin de compras, costos del sector de produccin), adems de los materiales o insumos directos e indirectos requeridos para su elaboracin, preparacin o montaje. Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse sobre bases razonables que consideren la naturaleza del servicio adquirido o producido y la forma en que sus costos se han generado. En general, y con las particularidades indicadas ms adelante, se adopta el modelo de costeo completo, que considera costos necesarios tanto a los provenientes de los factores de comportamiento variable como a los provenientes de los factores de comportamiento fijo que intervienen en la produccin. Los componentes de los costos originalmente medidos en una moneda extranjera deben convertirse a moneda argentina aplicando lo establecido para las transacciones por las normas de la seccin 3.2 (Mediciones en moneda extranjera).

La clasificacin fijos-variables tiene que ver con el comportamiento de los costos en relacin con volmenes de actividades (de compras, produccin, ventas); mientras que la de directosindirectos depende del grado de vinculacin del costo con respecto a un producto o a una funcin. Por ejemplo, dada la produccin de un bien, el costo de ste podr tener componentes: a) directos (del propio producto), incluyendo fijos (no depende del volumen producido) y variables (s lo hacen), sin descartar la posible presencia de algn costo semifijo o semivariable (Ej.: los salarios y cargas sociales de los capataces de seccin, que son fijos mientras haya un nico turno de produccin, pero aumentan si se agrega otro); b) indirectos (porcin asignable de los costos necesarios para la produccin del bien y de otros bienes), que tambin pueden incluir costos fijos y variables aunque la mayora son del primer tipo. Se supone que la referencia que hace la R.T. de costos de compras y control de calidad se limita a los indirectos porque muy raro sera que un ente adquiriese un nico bien, caso en el cual todos los costos de las funciones de compras y control de calidad seran directos con relacin al nico bien adquirido. 11.2.1 Bienes o servicios adquiridos R.T.17 4.2.2: Tratamiento preferible: El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por su adquisicin al contado y la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control de calidad. Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente basadas en l, se lo reemplazar por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de adquisicin- del pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean recuperables, tales como ciertos impuestos). A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondientes al momento de la medicin. Los componentes financieros implcitos que, con motivo de la aplicacin de las normas anteriores, se segreguen de los precios correspondientes a operaciones a plazo son costos financieros que deben ser tratados de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (costos financieros). En funcin del criterio de valuacin expuesto, debemos considerar como elementos integrantes del costo de incorporacin de un bien de cambio, los siguientes: a) precio de contado del bien adquirido; b) impuestos y otros gravmenes no recuperables; c) fletes, seguros, costos de carga y descarga; d) costos de la funcin de compras, recepcin y control de calidad, los que deben ser tratados a prorrata para su asignacin a cada bien comprado. Los costos de almacenamiento se vinculan ms con las actividades de produccin que con la funcin de compra, y podrn ser imputados como elementos integrantes del costo de produccin si se relacionan con el almacenamiento de materias primas, materiales, partes semielaboradas, en proceso, etc. Si los costos de almacenamiento tienen que ver con bienes de cambio en condiciones de ser vendido podrn ser considerados gastos de comercializacin con efecto en los resultados del perodo.

11.2.2

Bienes o Servicios producidos: R.T.17 4.2.6: El costo de un bien producido es la suma de: a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin; b) c) sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos; los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (Costos financieros). El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin de los costos ocasionados por: improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los factores en general; la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en la no utilizacin de la capacidad de planta a su nivel de actividad normal. Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de obra u otros costos de conversin desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen el costo de los bienes producidos, no participarn en su determinacin y deben ser reconocidas como resultados del perodo. El nivel de actividad normal es el que corresponde a la produccin que se espera alcanzar como promedio de varios perodos bajo las circunstancias previstas de modo que est por debajo de la capacidad total y debe considerarse como un indicador realista y no como un objetivo ideal. El nmero de perodos a considerar para el clculo de dicho promedio debe establecerse con base en el criterio profesional, teniendo en cuenta la naturaleza de los negocios del ente y otras circunstancias vinculadas, entre otras, con los efectos cclicos de la actividad, los ciclos de vida de los productos elaborados y la precisin de los presupuestos. Los bienes de uso construidos, normalmente estarn terminados cuando el proceso fsico de construccin haya concluido. Sin embargo en algunos casos para que el activo pueda ser utilizado de acuerdo con el uso planeado se debe cumplir adems un proceso de puesta en marcha de duracin variable, durante el cual se lo somete a pruebas hasta que las mismas indican que se encuentra en condiciones de operar dentro de los parmetros de consumo y produccin especificados en el proyecto inicial de construccin y considerados necesarios para lograr su viabilidad econmica. En sta situacin: a) b) los costos normales directamente asociados con dicho proceso, incluyendo los de las pruebas efectuadas, deben agregarse al costo del bien; cualquier ganancia que se obtuviera por la venta de producciones que tenga un valor comercial deber tratarse como una reduccin de los costos referidos en el inciso anterior. La activacin de stos costos cesar cuando el bien alcance las condiciones de operacin antes mencionados y no se prolongar si con posterioridad a ste momento el bien fuera utilizado por debajo de su capacidad normal o generara prdidas operativas.

Normas de la R.T. 17 sobre activacin de costos financieros e intereses propios Activos Modalidad de la actividad Activacin Activacin de Inters productiva de costos propio. financieros Prolongada en el tiempo: en Bienes Optativa: con crdito a de Uso e Obligatoria una cuenta de PN. razn de los procesos de inversiones en bienes de produccin, construccin, naturaleza similar. montaje o terminacin. Obligatoria: con Bienes de Cambio y Obligatoria imputacin discutible. otros. No requerida No requerida ni prohibida. No prolongada en el tiempo. Cualesquiera. ni prohibida. El art. 1 inc. b) de la R.T., limita el clculo del costo de venta sobre la base de los costos histricos, para las sociedades del art. 299 de la LSC a partir del tercer ejercicio de aplicacin de la R.T. Es aplicable tambin para valuar los consumos de materias primas y materiales de produccin. Los elementos componentes del costo industrial se clasifican en: a) costos fijos: los que no sufren variaciones con el volumen de la produccin. Por Ej., alquiler de edificio de la planta, servicio de vigilancia, y a veces, parte de la mano de obra; b) costos semifijos: son fijos hasta cierto volumen de produccin y luego varan en escalones. Por Ej., servicios de supervisin; c) costos variables: los que se relacionan en forma directa con el volumen de produccin. Por Ej., materias primas, materiales, mano de obra y sus cargas sociales, etc. Mtodo de costeo ms comunes: a) Costos directos: el costo de produccin est dado por la sumatoria de los costos directos o

variables con la produccin. Los costos fijos son resultados del perodo. b) Costeo por absorcin: el costo de produccin se obtiene de los costos fijos, semifijos y variables proporcionales a la produccin, exceptuando la proporcin de gastos fijos atribuibles a la inactividad de la planta. Por Ej., la depreciacin del edificio, gastos de vigilancia, etc. Esto forman parte de los resultados del perodo y no se activan al costo de produccin. En el costeo por absorcin, los costos fijos forman parte del costo de produccin si posibilitan la obtencin de ingresos futuros a travs de la venta de productos terminales. Mecanismos de registracin: Costo de produccin de registracin inmediata: son aquellos en que coincide la fecha de origen del costo y la fecha de su registracin. La fecha de origen est dada por el ingreso al proceso productivo. Por Ej., sueldos y cargas sociales, etc. Costo de produccin de registracin diferida: son aquellos que se registran en un

momento posterior al de su devengamiento, es decir, al momento en que se produce el hecho generador. Por Ej., autorizacin de bienes que se utilizan en el proceso productivo, materias primas, sueldos y cargas sociales, etc. Norma de la R.T. 10 sobre el costo de ventas: La R.T. 10 B.13.17 que: a) los ingresos se midan sobre la base de los precios (de contado) de los bienes o servicios vendidos; b) los costos de los bienes y servicios vendidos se computen a los valores corrientes (de contado) del mes en que se reconocen, como costo del mes puede emplearse un promedio. Esto no concuerda con lo expuesto en la R.T. 10 art. 1 inc. b) (parte resolutiva) que establece: el cmputo de los costos a valores corrientes a los que se refiere la norma B.3.17 ser de aplicacin obligatoria solo para los entes incluidos en el art. 299 de la LSC y a partir del tercer ejercicio de aplicacin de la presente norma. En los casos restantes se admitir que los costos de ventas sean los costos histricos reexpresados en las condiciones indicadas en la R.T. 6 mencionndose en notas a los EE.CC. el procedimiento seguido y la limitacin que representa en la exposicin de los resultados. Esto implica que: a) la medicin del resultado de venta no es adecuada, ya que dicho resultado depende de los costos de reposicin y no de los costos histricos; b) genera una diferencia que: 1. no puede ser asignada a ningn rubro en particular; 2. probablemente ser considerada un resultado por tenencia, adoptando la prctica aconsejada por la R.T. 6. Normas de la R.T. 6: a) los bienes de cambio deben computarse (con el lmite del valor recuperable): 1. a su costo histrico reexpresado a moneda de cierre; o 2. a su costo de reposicin en las condiciones habituales de compra o produccin por parte del ente (R.T. 6 II.A.4). b) el costo de los bienes de propia produccin pueden incluir cargos financieros (netos de la inflacin, no estando previstas la activacin de intereses propios); c) los bienes de fcil comercializacin se computan a su VNR; d) las valuaciones de las existencias no deben incluir costos financieros implcitos, pero su segregacin de la cuenta de resultado no es obligatoria, slo recomendable (difiere con lo establecido en la R.T. 10).

11.3

Salidas por ventas o consumos: Se deber imputar al costo de venta o al costo de produccin. En la contabilidad histrica las salidas se computan al costo. El mtodo utilizado debe ser el mismo que se evalan las existencias (PEPS, UEPS, PPP). En una contabilidad a valores corrientes, son stos los que deben considerarse y registrarse los resultados por tenencia ocurridos hasta la fecha de la salida. La R.T. 10 se aparta de ste criterio porque requiere que los bienes de cambio se midan a sus valores corrientes, pero admite que el costo de venta se establezca reexpresando los costos histricos. Las salidas por ventas o consumo se computan al valor del costo corriente que tienen los bienes de cambio al momento en que se produce la baja. Para determinar el costo de venta de las mercaderas de reventa hay que establecer la fecha de origen de la partida reexpresarla y determinar el REI (valor reexpresado menos valor de origen), y por ltimo comparar el valor reexpresado con el valor corriente para establecer el resultado por tenencia. En la contabilidad a costos histricos que no se utiliza el costo de inventario permanente, se suele usar el siguiente mecanismo: Donde EF: existencia final EI: existencia inicial C: compras V: ventas CV: costo de venta

EF = EI + C V CV = EI + C - EF

Los importes deben estar ajustados por inflacin. En la contabilidad a valores corrientes es prctico agrupar las salidas mensuales y valuarlas considerando valores corrientes promedios del mes. Si el ndice de inflacin es muy bajo se pueden usar directamente los valores corrientes del fin del mes. Si la inflacin es alta, se trabajar con promedios de perodos ms cortos que el mes. En la contabilidad a valores corrientes la frmula es la siguiente:

EF = EI + C V + RxT
En las diferencias de inventarios: a) El mecanismo de medicin contable de las diferencias de inventario, debe estar en lnea con el empleado para la valuacin contable de las existencias y salidas. b) Los faltantes o sobrantes debe imputarse a cuentas especficas de resultados y no al costo de ventas, pues no se relaciona con lo vendido. 11.4 Valuacin al cierre: 11.4.1 Criterios basados en valores histricos: 1. hay que considerar los costos calculados para la valuacin inicial de los bienes; 2. utilizar algn mtodo de asignacin de costos a las unidades salidas o en existencia, como PEPS, UEPS, PPP. El ndice de rotacin permite estimar la cantidad de veces que en promedio un activo fue reemplazado a lo largo de un perodo.

CV (consumo de bienes en el perodo) ndice de Rotacin: Existencia Promedio (EI + EF)

Bienes de cambio en general R.T. 17 5.5.4: Para los restantes bienes de cambio se tomar su costo de reposicin a la fecha de los estados contables. Si la obtencin de ste fuera imposible o impracticable, se usar el costo original. Si los costos estuvieran expresados en moneda extranjera sus importes se convertirn a moneda argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la medicin.

11.4.2 Criterios basados en valores corrientes: Los bienes de cambio deben valuarse a valores corrientes que estn representados por el costo de reposicin, recompra o reproduccin a la fecha a que se refiere la medicin. Si no se pueden determinar stos valores se admitir el costo original reexpresado. Segn R.T. 17 5.5 Bienes de Cambio: Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo: se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de VNR). 11.4.3 Valuacin aplicables segn normativa vigente: 11.4.3.1 Bienes de cambio en general R.T. 17 5.5.4: Para los restantes bienes de cambio se tomar su costo de reposicin a la fecha de los estados contables. Si la obtencin de ste fuera imposible o impracticable, se usar el costo original. Si los costos estuvieran expresados en moneda extranjera sus importes se convertirn a moneda argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la medicin. 11.4.3.2 Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo R.T. 17 5.5.1: Se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de VNR). 11.4.3.3 Segn R.T 17 5.5.3: Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado:

La medicin contable de estos activos se efectuar a su VNR proporcionado de acuerdo con el grado de avance de la produccin o construccin y del correspondiente proceso de generacin de resultados, cuando: a) se hayan recibido anticipos que fijan precio; b) las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la

venta; c) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y d) exista certidumbre respecto de la concrecin de la ganancia . En los restantes casos, se utilizar el costo de reposicin de los bienes con similar grado de avance de la produccin o construccin, tomado de un mercado activo o, si esto fuera posible, su costo de reproduccin, para cuya determinacin se considerarn: a) las normas enunciadas en la seccin 4.2.6 (bienes producidos) y b) los mtodos habitualmente seguidos por el ente para aplicarlas. Si la obtencin del costo de reproduccin fuera imposible o impracticable, se usar el costo original. no

UNIDAD N 12: DISPONIBILIDADES CREDITOS Y DEUDAS

12.1 Disponibilidades 12.1.1 Concepto. Cuentas representativas. 12.1.2 Valuacin al cierre. Moneda extranjera. Normativa vigente. 12.2 Crditos. 12.2.1 Concepto y contenido. Clasificacin y cuentas representativas. 12.2.2 Valuacin al cierre. Clasificacin y cuentas representativas. 12.3 Deudas. 12.3.1 Concepto y contenido. Clasificacin y cuentas representativas. 12.3.2 Valuacin al cierre. Normativa vigente. 12.3.2.1 12.3.2.2 12.3.2.3 12.3.2.4 Rubros en moneda nacional no ajustable. Rubros en moneda extranjera. Rubros en moneda nacional ajustable. Deudas no cancelables en moneda.

12.1

Disponibilidades:

12.1.1 Concepto. Cuentas Representativas: Segn la LSC art. 63, 1.a es el dinero en efectivo en Caja y Bancos, otros valores caracterizados por similares principios de liquidez, certeza y efectividad y la moneda extranjera. La R.T. 9 III.A.1 enuncia que Caja y Bancos: incluye el dinero en efectivo en Caja y Bancos del pas y del exterior y otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar. ste rubro contiene los fondos disponibles para ser utilizados sin restricciones y en forma inmediata en la compra de bienes y servicios y/o cancelacin de operaciones. Cuenta representativa de ste rubro: 1) Caja o recaudaciones a depositar: representan las existencias de dinero en efectivo en moneda de curso legal del pas, los cheques de terceros en poder del ente. 2) Fondo Fijo: representa la suma fija de dinero en efectivo para hacer frente a gastos menores a pagar en efectivo. Se la usa cuando el ente utiliza el sistema de depsito ntegro y diario de las cobranzas. 3) Banco XX Cta. Cte.: representa los fondos depositados en entidades bancarias (slo en cuentas corrientes). La extraccin de dichos fondos se realiza mediante la emisin de cheque. 4) Moneda Extranjera: se la ubica en ste rubro cuando la empresa la mantiene para hacer frente a la cancelacin de pasivos en moneda extranjera. Si la intencin de la empresa es protegerse contra la inflacin o beneficiarse con el cambio de cotizacin se la considera una inversin corriente. 5) Depsitos en Caja de Ahorro: se los considera como inversiones ya que el objetivo final es beneficiarse con el inters. Pero hay quienes los suelen exponer en ste rubro. 6) Depsitos a Plazo Fijo: son considerados inversiones excepto que a la fecha de cierre del ejercicio, o al primer da del ejercicio siguiente ya estn disponibles para ser cobrados. 7) Cheques de fecha postdatados o diferidos: son considerados cuentas por cobrar dentro del activo. El saldo del rubro Caja y Bancos a la fecha de cierre, debe exponer el monto de los fondos disponibles a esa fecha, es decir sin restricciones de ninguna ndole. La contabilidad debe reflejar la realidad econmica del ente, por lo deber analizarse la intencin del mismo, a fin de determinar fehacientemente la asignacin a cada rubro a efectos de una correcta exposicin. 12.1.2 Valuacin al cierre. Moneda extranjera. Normativa vigente: Disponibilidades: es un rubro monetario, expuesto a la inflacin, que produce REI negativo. Las cuentas que lo integran no se reexpresan porque estn autoevaluadas, excepto la moneda

extranjera. Al cierre del ejercicio, para una adecuada valuacin contable se debe realizar: Un Arqueo: para las cuentas Caja, Fondo Fijo, Recaudaciones a depositar y Moneda Extranjera. Una Conciliacin: para las cuentas corrientes bancarias. Antes de realizar el arqueo y la conciliacin bancaria debemos tener en cuenta si en el rubro Caja y Bancos se verifica: 1. 2. la existencia de los valores: se verifica mediante el arqueo de caja o la conciliacin bancaria. O sea que existan los valores. la propiedad: que el efectivo y la cuenta corriente sean del ente. El efectivo es del ente si se encuentra en la caja, y la cuenta corriente es de su propiedad si se encuentra a su nombre. 3. 4. la integridad: que caja y bancos incluyan todo el efectivo y todas las cuentas corrientes del ente, sin omisiones. Esto se verifica a travs del arqueo y la conciliacin. la valuacin: que los componentes estn valuados de acuerdo a las normas contables vigentes. 5. la exposicin: que el componente est expuesto de acuerdo a normas contables vigentes. Arqueo: Es el procedimiento por el cual se procede a realizar el recuento de dinero, cheque de terceros, giros y valores asimilables existentes en la caja en un determinado momento. El objetivo es comprobar la coincidencia entre la realidad y los registros contables (saldo de la cuenta del mayor general). Debe ser sorpresivo. No debe alterar el normal desenvolvimiento del sector de cobranzas o pagos, por lo tanto se debe realizar al inicio o al cierre de las operaciones, lo ideal es al cierre. El recuento se debe realizar en presencia del responsable de la caja. La hoja de arqueo se hace por duplicado, el original lleva la firma del cajero y queda para el que hace el recuento, y el duplicado lleva la firma del que hace el recuento y queda para el cajero. Si existieran diferencias entre los datos del arqueo y los saldos del libro, debe quedar el saldo correspondiente al arqueo. La diferencia entre ambos datos se debe a que existen comprobantes pendientes de registracin en la caja. Ej., comprobante de gastos de limpieza, reparacin, combustibles, boletas de depsitos bancarios, vales o recibos de anticipos a clientes, pasajes de colectivo, gastos de franqueo, etc. Se proceder a registrar los comprobantes y determinar el nuevo saldo de la caja, si an persiste la diferencia con el saldo del arqueo quiere decir que existe sobrante o faltante de caja. En el caso de haber faltante: se lo considera como un anticipo de sueldo del cajero, porque la caja es su responsabilidad y l debe soportar su diferencia. Generalmente en stos casos, como esa es una tarea de riesgo, quienes desempean la funcin de cajero tienen un plus como parte de su remuneracin habitual.

El saldo deudor de la cuenta Caja, debe ser siempre igual a: dinero en efectivo + cheques de terceros a la vista + giros.

Conciliacin Bancaria: Por medio de ste procedimiento se busca verificar la coincidencia entre las anotaciones contables de la empresa con las registraciones emergentes de los resmenes bancarios enviados peridicamente por los Bancos a la empresa. sta tarea se realiza peridicamente por la empresa, no slo a fin del ejercicio, por cuanto resulta poco probable que en todo momento se verifique la igualdad entre lo registrado por la empresa y lo expuesto por el Banco. Las razones de sta diferencia la podemos agrupar en: a) en relacin con los cheques emitidos por la empresa: 1. existen cheques emitidos que a la fecha de la conciliacin bancaria no fueron presentados al banco para su cobro (el cheque tiene fecha 30/12 para cobrarse y la conciliacin es el 15/12). No disminuye el saldo en la cuenta Bancos. 2. cheques emitidos por la empresa, cobrados por el tercero, pero contabilizados en exceso, de menos o directamente no contabilizados (omisin total). b) en relacin a los depsitos realizados: 1. depsitos realizados y contabilizados por la empresa pero no acreditados por el Banco a la fecha de la conciliacin bancaria. 2. depsitos contabilizados de menos, de ms u omitidos totalmente. c) en relacin con las Notas de Dbito Bancario puede ocurrir que: 1. la empresa haya omitido su contabilizacin porque el Banco no se la suministr. 2. la empresa la haya contabilizado de ms o de menos. d) en relacin de las Notas de Crdito Bancarias: 1. generalmente estn originados en prstamos otorgados, intereses acreditados, certificados descontados, prestamos con caucin de ttulo, etc. Puede que no se las haya contabilizado o se la haya hecho de ms o de menos. Procedimiento: Existen dos formas de realizar una conciliacin bancaria: 1. partiendo de uno de los saldos disponibles, y despus de ajustar todas las partidas, arribar al otro saldo. Toda la tarea se desarrolla en una sola columna, y las cifras anotadas no dan siempre origen a registraciones contables por parte del ente. 2. partiendo de ambos saldos a la fecha de cierre del ejercicio a conciliar, se arriba a travs de los distintos ajustes en las dos columnas, a saldos iguales en ambas. Todos los movimientos que afectaron la columna saldos segn libro dan origen a asientos de ajuste a registrar en el libro diario; mientras que los movimientos de la columna saldo segn Banco no dan origen a ninguna registracin contable. La razn principal de las diferencias existentes entre ambos saldos (el de contabilidad y el de

Banco) generalmente responde a la diferencia de tiempo en el cmputo de las distintas partidas, es as que encontramos: Cheques: 9 La empresa los imputa cuando hace la entrega. 9 El Banco imputa, cuando se presentan al cobro. Depsitos: 9 La empresa registra en la fecha que realiza el depsito segn el sello bancario al dorso. 9 El Banco los acredita cuando los fondos estn disponibles, lo que resulta inmediato cuando el depsito es en efectivo o con cheque cargo del mismo banco, pero cuando ello no ocurre depende de las cmaras compensadoras. Notas de Crdito y Notas de Dbito: 9 El Banco las registra cuando las emite. 9 La empresa las registra cuando las recibe, de all que pueda omitir algunas, o tambin las que se evidencian en el extracto bancario. Errores: 9 En la empresa: Omisin total. No existe registracin alguna por tal concepto. Omisin parcial. Se hizo la registracin, pero por un importe menor. Errores conceptuales en las registraciones. Haber imputado una cuenta por otra. 9 En el Banco: Imputar una cuenta por otra. Registrar una operacin por un importe incorrecto. Omisin.

Elementos necesarios para realizar una conciliacin: 1. Hoja de extracto bancario: debe contener los movimientos de todo el perodo a conciliar. No debe incluir movimientos anteriores o posteriores a dicho perodo. 2. 3. Hoja del mayor o libro bancos de la empresa: donde figuran en forma analtica todos los movimientos registrados por la empresa. Conciliacin anterior: para verificar que los ajuste emergentes de la misma hayan sido registrados. De lo contrario pasarn a ser ajustes pendientes a registrar en este momento. Tambin para verificar si los depsitos pendientes de acreditacin a esa fecha fueron acreditados durante el perodo siguiente (dato a buscar en el extracto bancario). Igual situacin se da con los cheques no presentados al cobro. Esquema de la Hoja de Trabajo para realizar una conciliacin: todos los movimientos registrados en la columna de saldos segn la empresa, dan origen a asientos de ajustes,

denominados partidas de conciliacin, corrigiendo as errores u omisiones cometidas en la contabilidad del ente. Tarea: Conciliacin Bancaria Banco XX Cta. Cte. Concepto Saldo al cierre: Cheques no presentados al cobro. Cheques contabilizados de ms (por la dif). Cheques contabilizados de menos (por la dif). Cheques no contabilizados. Depsitos no acreditados por el Banco. Depsitos contabilizados de ms (por la dif). Depsitos contabilizados de menos (por la dif). Depsitos no contabilizados. Notas de Dbito no contabilizadas. Notas de Dbito contabilizadas de ms (por la dif). Notas de Dbito contabilizadas de menos (por la dif). Notas de Crdito no contabilizadas. Notas de Crdito contabilizadas de ms (por la dif). Notas de Crdito contabilizadas de menos (por la dif). Sumas Iguales X X (X) X X (X) X (X) X (X) X X Saldo segn Banco X X X (X) (X) Saldo segn Libros X Fecha:

Moneda Extranjera: Ingresa al patrimonio a su valor de costo, que generalmente es el de cotizacin a la fecha de ingreso. A la fecha de cierre del ejercicio se valuar segn la R.T. 17 3.2: Mediciones en Moneda Extranjera: Las mediciones contables de las compras, ventas, pagos, cobros y otras transacciones y saldos originalmente expresados en moneda extranjera se convertirn a moneda argentina de manera que resulte un valor representativo de la suma cobrada, a cobrar, pagada o a pagar en moneda argentina. A ste efecto se utilizarn tipos de cambio: a) de las fechas de las transacciones, en el caso de stas;

b)

de la fecha de los estados contables, en el caso de los saldos patrimoniales a los que

corresponda medir primero en moneda extranjera, y luego convertir a moneda argentina, de acuerdo con la seccin 5 (Medicin contable en particular).

12.2

Crditos:

12.2.1 Concepto y contenido. Clasificacin y cuentas representativas: Segn R.T. 9 III.A.3 y R.T. 19 5.7:

Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las caractersticas de otros rubros del activo). Los crditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habituales del ente deben discriminarse de los que no tengan ese origen. Entre stos ltimos, se informarn por separado (y como activo no corriente) los saldos activos netos por impuestos diferidos que se hubieren reconocido por aplicacin de la seccin 5.19.6.3 (Impuestos diferidos R.T. 17). Otros crditos: Las cuentas que habitualmente encontramos en el rubro crditos son: a) Clientes o Deudores por Ventas: tienen el grado de liquidez ms elevado. b) Documentos a Cobrar. c) Deudores Prendarios. d) Deudores Morosos. e) Deudores en Gestin Judicial. f) Documentos a Cobrar Descontados. estn incluidos o contenidos en alguna de las cuentas pertenecientes a ste rubro. sta suma se presentar restando a la partida, cuya valuacin se ajusta. h) Previsin para Deudores Incobrables: por la incobrabilidades que se estima se producirn en el ejercicio siguiente, pero originadas en ventas imputadas como ingresos en el ejercicio presente. Se la expone restando a todas las partidas del rubro, cuya valuacin se ajusta. i) Cuentas Particulares de los Socios: aparecen cuando los socios retiran fondos que luego sern compensados con los retiros por resultados. Generalmente se los considera como activos expuestos a la inflacin. Excepto que los socios hayan pactado con la sociedad, que se ajustarn por inflacin, en cuyo caso deben respetarse lo pactado a los efectos de su medicin al cierre. 12.2.2 Valuacin al cierre. Moneda Extranjera. Normativa vigente: La valuacin se distingue en dos momentos: 1) Valuacin al inicio: En el inventario inicial, los crditos son los derechos que tiene un socio a su favor y que los aporta a la empresa, pudiendo ser de diferentes orgenes. g) Intereses Positivos Adelantados: por la porcin no devengada de inters al cierre y que

Se deber establecer la autenticidad va el anlisis de la documentacin de respaldo y la efectiva cobrabilidad. Adems para valuar los crditos en el inventario inicial, es importante determinar: 9 La tasa de inters que devenga el crdito aportado. 9 La renta normal de plaza, es decir la tasa de inters vigente en el momento en que el aporte se concreta. sta comparacin de tasas arroja una diferencia en ms o menos el valor de aporte del crdito. Se deber tambin tener en cuenta la solvencia de los deudores. Para determinar el grado de cobrabilidad de los crditos aportados por los socios, o bien al momento de otorgar crdito a un tercero, se deber proceder al anlisis individual de cada uno de ellos. Pero en el caso de Deudores por Ventas cuyos saldos se originaron en operaciones

realizadas por el ente, se deber tener presente que se debe realizar la depuracin de los componentes financieros implcitos contenidos en la operacin en el momento inicial. En la R.T. 10 y 17, los valores a asignar a los crditos estarn dados por la valuacin financiera de los mismos en el momento de la operacin, es decir a su valor actual, depurndose los componentes financieros implcitos contenidos en el momento inicial. Para la depuracin de los componentes financieros, el mismo se lo obtendr: 9 Por diferencia entre el precio de contado y precio financiado, es decir, de una manera directa. 9 Por la tasa con que se recarg la operacin financiada. 2) Valuacin al cierre del ejercicio: Al cierre del ejercicio los crditos se valan teniendo en cuenta las condiciones pactadas en la operacin, agregando o deduciendo los resultados financieros devengados al cierre fecha en que se practica la medicin-, pero segn las tasas vigentes al cierre, de modo de obtener su valor actual descontado. Si la cuenta por cobrar no tiene pactado ningn ajuste, slo se devengarn los intereses que correspondan al cierre del ejercicio. Si por las condiciones de la operacin, se pact alguna clusula de ajuste o actualizacin, se deber actualizar la cuenta por cobrar, y recin calcular el monto de los intereses devengados sobre el valor previamente actualizado. En la valuacin de las cuentas a cobrar a la fecha de cierre, se debern tener en cuenta sus posibilidades de cobro, ya que se deben exponer al cierre a su valor esperado de cobro, por cuanto es esa la realidad econmica. Por ello al cierre del ejercicio, de las cuentas a cobrar que correspondan, o del total del

rubro, se deber deducir las sumas correspondientes a: a) Previsiones para devoluciones de ventas. b) Previsiones por incobrabilidades. c) Previsiones para descuentos. Siempre que los mismos no correspondan a sobreprecios implcitos. Previsiones para incobrables: resulta de uso frecuente, y representa una contingencia. Imputar a los resultados del ejercicio las incobrabilidades que presuntamente se producirn, es imprescindible para obtener los resultados netos o lquidos, y lograr la correlacin ingresos gastos de cada ejercicio, lo que implica la obtencin del resultado final. Las bases de clculo habitualmente resultan de correlacionar para varios perodos las incobrabilidades reales producidas en cada ejercicio, con alguno de los siguientes parmetros: Porcentaje de ventas totales con relacin a las incobrabilidades reales. Porcentaje total de ventas a crdito con relacin a las incobrabilidades reales. Porcentaje de ventas a cobrar con relacin a las incobrabilidades reales. Porcentaje de ventas totales con relacin a las incobrabilidades reales. Anlisis especfico de cada saldo. Es lo ms recomendable, pero es ms costoso, por que su uso no resulta acostumbrado, al considerar la relacin costo-eficiencia de la informacin as obtenida. En los cuatro primeros casos, se obtiene as un porcentaje emergente de la experiencia de la empresa en perodos anteriores y se lo aplica al perodo actual para obtener el monto estimado de las incobrabilidades a previsionar al cierre. La limitacin a tener en cuenta consiste en que lo ocurrido en el pasado, no necesariamente debe ocurrir en el futuro. Fowler Newton considera que el importe en exceso o defecto, conceptualmente sera un Ajuste a Resultados de Ejercicios Anteriores (A.R.E.A.), ya que seran correcciones o estimaciones realizadas pero siempre que la diferencia se originara en hechos sustanciales del ejercicio anterior (incobrabilidades de crditos por ventas perfeccionadas en el ejercicio anterior). Pero nos encontramos con que la R.T. 10, sustenta al igual que las R.T. 8 y 9 un criterio restrictivo en cuanto a los A.R.E.A., y no reconoce como tales a los ajustes por modificaciones de las estimaciones de contingencias realizadas en el ejercicio anterior, ello implicara que los excesos o los defectos de las estimaciones, no se deberan computar como ajustes de resultados de ejercicios anteriores. Para calcular las previsiones, lo ms recomendable es hacer una anlisis especfico de cada saldo, pero es ms costoso, por eso no se acostumbra su uso. Generalmente se obtiene un porcentaje que surge de experiencias de la empresa en perodos anteriores y se lo aplica al perodo actual para obtener el monto estimado de las incobrabilidades a previsionar al cierre.

Las incobrabilidades de crditos originados en ventas imputables al ejercicio que se cierra deben considerarse como gastos del perodo, imputndose al estado de resultados, se utiliza la cuenta Deudores Incobrables. Para afectar los resultados de un ejercicio con la constitucin de la previsin para incobrables se deber determinar que sea una contingencia probable y cuantificable. Normativa vigente: Los crditos nunca deben valuarse por encima de su valor recuperable (valor esperado de cobro) el que debera coincidir con su valor corriente a la fecha de cierre. 12.2.2.1 Rubros en moneda nacional no ajustables: En la valuacin de los crditos al cierre del ejercicio se debe considerar: a) La fecha de vencimiento de la operacin, e incluir los resultados financieros devengados. La porcin de intereses no devengados al cierre debe quedar en una cuenta regularizadora del activo. Los resultados financieros se deben computar de acuerdo a la tasa vigente en el mercado siempre que se la considere razonable y estable. La diferencia entre la tasa pactada en la operacin y la tasa vigente es un resultado por tenencia obtenido por la financiacin. b) Evaluar el riesgo de incobrabilidad que llevan, computando la previsin por incobrabilidades si correspondiere. c) Si el crdito incluye costo financiero implcito hay que deducirlo, computar los mismos a la tasa vigente en el mercado y determinar el resultado por tenencia que surge de la diferencia de tasas. La diferencia entre el valor total del crdito a su vencimiento (es decir, el importe a cobrar) y los intereses a devengar representan el valor actual del crdito al cierre. 12.2.2.2 Rubros en moneda extranjera: Los crditos en moneda extranjera al cierre del ejercicio se valuarn teniendo en cuenta: a) Su valor al cierre convertido en moneda argentina, segn la cotizacin vigente a esa fecha, siempre que no provenga de fluctuaciones temporarias de la moneda y represente la paridad efectiva al cierre del perodo. b) Ms los resultados financieros devengados al cierre si correspondiere. 12.2.2.3 Rubro en moneda nacional ajustable: Actualmente los mismos no estn permitidos pero su forma de determinacin al cierre sera: a) valor nominal; b) ms la actualizacin computable al cierre; c) ms resultados financieros devengados al cierre, calculados sobre el valor

actualizado segn la tasa vigente. 12.2.2.4 Crditos no cancelables en moneda: Se refieren a derechos a recibir bienes o servicios, son considerados activos no expuestos a la inflacin. Sern expuestos dentro del rubro Bienes de Cambio, Bienes de Uso, Inversiones o Bienes Intangibles de acuerdo al destino que se les dar a los mismos. Medicin inicial de crditos y pasivos R.T. 17 4.5: Crditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios R.T. 17 4.5.1: se los medir con base en los correspondientes precios de venta para operaciones de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase esta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de la operacin- del importe futuro a percibir. A ste efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin. En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Crditos en moneda originados en transacciones financieras R.T. 17 4.5.2: se medirn de acuerdo con la suma de dinero entregada. Cuando un crdito entre partes independientes fuera sin inters, o con una tasa de inters muy inferior a la de mercado, se medir sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo. En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Otros crditos en moneda R.T. 17 4.5.4: se medirn sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo. Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que puedan afectarla, en tanto exista evidencia objetiva de que ellos ocurrirn. Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarn, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomar la de mayor plazo. En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la

transaccin. Se admitir que el descuento de las sumas a cobrar, se efecte nicamente sobre los saldos de stos crditos a la fecha de los estados contables. Crditos en especie R.T. 17 4.5.5: se medirn de acuerdo con la medicin contable inicial que se les asignara a los bienes a recibir. 12.3 Deudas: 12.3.1 Concepto y contenido. Clasificacin y cuentas representativas: La LSC realiza la clasificacin de deudas en: comerciales, bancarias, financieras, existentes con sociedades controlantes, controladas o vinculadas, dividendos a pagar en efectivo y las deudas a organismos de previsin social y de recaudacin fiscal (art. 63 inc. 2.1.a)). Deben identificarse en forma separadas las deudas en moneda extranjera de las deudas de curso legal del pas. La R.T. 9 en el captulo III.B.1 y R.T. 19 5.10 define a las deudas como aquellas

obligaciones ciertas, determinadas o determinables. Se informarn por separado (y como pasivo no corriente) los saldos pasivos netos por impuestos diferidos que se hubieren reconocido por aplicacin de la norma 5.19.6.3 (Impuestos diferidos) de la segunda parte de la R.T. 17. Clasificacin: 1. segn el grado de certeza: a) deuda cierta: son aquellos pasivos cuya existencia no depende de la ocurrencia de ninguna condicin, se incluyen las provisiones (son deudas ciertas pero no exigibles al cierre del ejercicio); b) deuda contingente: su existencia est sujeta a la ocurrencia de una contingencia o un hecho. 2. segn su exigibilidad: a) corrientes: son los compromisos exigibles a la fecha de cierre o que se tomarn exigibles dentro de los doce meses contado a partir de la fecha de cierre; b) no corrientes: son los pasivos que sern exigibles dentro de un perodo mayor dentro de los doce meses contados desde la fecha de cierre del ejercicio. 3. segn su origen: a) comerciales: se originan en el desarrollo de la actividad principal del ente (Ej.: proveedores, documentos a pagar, acreedores prendarios); b) bancarias: son las deudas que tiene la empresa con Bancos por: prstamos contrados, adelanto en cuenta corriente (Ej.: Banco XX adelanto en cuenta corriente, obligaciones a pagar bancarias); c) financieras: similares a las anteriores pero con respecto a entidades financieras;

d) impositivas: son pasivos contrados con el fisco nacional, provincial o municipal (Ej.: IVA a pagar, impuestos municipales a pagar, etc.); e) laborales y con organismo de previsin social: son deudas vinculadas con el mantenimiento del personal en relacin de dependencia (Ej.: sueldo a pagar, provisiones a pagar para SAC, ANSES, etc.); 4. por su forma de cancelacin: a) obligaciones de dar sumas de dinero; b) obligaciones de dar bienes; c) obligaciones de prestar servicio. 12.3.2 Valuacin al cierre. Normativa vigente: Las deudas no deben computarse al cierre por un valor inferior a su valor cancelatorio, es decir, por debajo de las salidas futuras de fondos que su pago generar. 12.3.2.1 Rubros en moneda nacional no ajustables: Se valuarn al valor actual estimado de los futuros egresos de fondos que su pago generar, es decir, a su valor descontado. ste valor descontado se obtendr utilizando tasas vigentes al cierre con las consideraciones que ms adelante se indican. 12.3.2.2 Rubros en moneda extranjera: La cotizacin oficial a tener en cuenta es la que responde al tipo vendedor. La diferencia de cotizacin obtenida por confrontacin entre el valor de cotizacin a la fecha de la medicin y el valor contabilizado debe ser imputado al resultado por exposicin a la inflacin y la diferencia de cotizacin pura a resultados por tenencia. 12.3.2.3 Rubros en moneda nacional ajustable: Se seguirn las mismas pautas indicadas para los crditos. 12.3.2.4 Las deudas no cancelables en moneda: La cuenta ms utilizada para ste rubro es anticipo recibido de cliente. R.T. 10 B.3.4: prstamos, crditos y pasivos no cancelables en moneda (derechos u obligaciones a recibir o entregar bienes o servicios): Si se trata de crditos se deben aplicar las reglas de valuacin correspondientes a los bienes o servicios a recibir. En el caso de las obligaciones de entregar bienes o servicios se deben aplicar las siguientes reglas: a) Si se trata de cosas adquiribles se valuarn a su costo de reposicin. b) Si se trata de bienes o servicios a producir se tomar el importe mayor entre su costo de reposicin o las sumas recibidas ajustadas por inflacin. c) Si se trata de bienes en existencia se tomar la valuacin con que dichos

bienes figuran en el activo. R.T. 17 5.4 Crditos no cancelables en moneda (derechos a recibir bienes o servicios): deben aplicarse las reglas de medicin contables correspondientes a los bienes o servicios a recibir. Pasivos en moneda originados en la compra de bienes o servicios R.T. 17 4.5.6: se los medir con base en los correspondientes precios de compra para operaciones de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase sta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de la operacin- del importe futuro a entregar. A ste efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Pasivos en moneda originados en transacciones financieras R.T. 17 4.5.7: se medirn de acuerdo con la suma de dinero recibida (neta de los costos demandados por la transaccin). Cuando una deuda entre partes independientes fuera sin inters, o con una tasa de inters muy inferior a la de mercado, se medir sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a pagar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin. Otros pasivos en moneda R.T. 17 4.5.9: su medicin original se har sobre la base del valor descontado de la mejor estimacin disponible de la suma a pagar, usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del pasivo. Al estimar la suma a pagar deben considerarse los hechos futuros que puedan afectar el importe necesario para cancelar la obligacin, en tanto exista evidencia suficiente y objetiva de que ellos ocurrirn. Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cancelarn los pasivos, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomar la de menor plazo. Los reembolsos a obtener de terceros con motivo de la cancelacin de la obligacin slo se reconocern (como activo) cuando su percepcin est virtualmente asegurada. En tal caso, la medicin inicial del reembolso contabilizado no deber superar a la del pasivo registrado. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda argentina, sus importes se convertirn a

moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Se admitir que el descuento de las sumas a pagar, se efecte nicamente sobre los saldos de stos pasivos a la fecha de los estados contables.

Pasivos en especie R.T. 17 4.5.10: los pasivos en especie asumidos contra la recepcin de dinero se medirn de acuerdo con el importe recibido. En los restantes casos, se los registrar al valor corriente (a la fecha de la transaccin) de los bienes o servicios a entregar. Tasa Vigente: Para determinar la tasa a utilizar se deben tener en cuenta: a) que est vigente al cierre del perodo o en el momento en que se practica la medicin; b) que sea razonable, estable, no debe ser producto de fluctuaciones temporales en el mercado financiero (sera una variacin significativa pero de corta duracin luego de la cual se reestablece la tasa anterior o una similar). La tasa vigente a utilizar para la determinacin del valor corriente de los crditos y deudas debera ser aquella que contemple la naturaleza y las caractersticas de los distintos tipos de crditos y deudas. La tasa a aplicar a los crditos y deudas no necesariamente debe ser la misma, ni tampoco ser la misma para todos los crditos o todas las deudas. Para los crditos analizaremos: 9 naturaleza y caracterstica del crdito; 9 cobrabilidad del crdito: se analizar la solvencia del cliente y la tasa que el ente cobra al cierre para casos similares; 9 analizar las condiciones bajo las cuales el ente otorga el crdito. Para las deudas analizaremos: 9 naturaleza y caractersticas de cada deuda; 9 condiciones en que el ente obtiene la financiacin de sus proveedores al cierre. Es decir, las tasas que nos aplicaran los proveedores para la financiacin de operaciones similares a la de la fecha de cierre; 9 la posibilidad de cancelacin anticipada de la deuda si es que el proveedor no realiza un descuento por pronto pago, sino cancelamos el crdito a su vencimiento.

UNIDAD N 13: INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTES 13.1 Colocaciones temporarias de fondos. Concepto. Cuentas representativas. 13.1.1 Acciones ordinarias. Adquisicin. Dividendos. Capitalizacin de saldos de actualizaciones y saldos de revalos. 13.1.2 Ttulos de deudas en moneda nacional. 13.1.3 Ttulos con ajuste monetario. 13.1.4 Valores mobiliarios en moneda extranjera. 13.1.5 Participacin en fondos comunes de inversin. 13.1.6 Depsitos a plazo fijo. 13.1.7 Criterios de valuacin al cierre. Normativa vigente. 13.2 Inversiones permanentes. Concepto. Cuentas representativas. 13.2.1 Participaciones en otras sociedades.

13.2.1.1 13.2.1.2 13.2.1.3

Grado de influencias en las decisiones. Criterios de contabilizacin aplicables. El mtodo del valor patrimonial proporcional. Requisitos. Normas bsicas. Valuacin en la adquisicin. Aplicacin del mtodo durante la tenencia.

13.2.1.4

Criterios de valuacin segn normativa vigente para distintos casos.

13.2.2Ttulos pblicos con cotizacin. Valuacin segn normativa vigente.

13.1

Colocaciones temporarias de fondos. Concepto. Cuentas representativas: Cuando existen disponibilidades que no es necesario emplearlas de inmediato, es normal que se las coloque temporalmente en: a) Monedas extranjeras, ttulos pblicos o privados, cuotas-partes de fondos comunes de inversin y otros bienes de fcil comercializacin. b) Depsitos a plazo fijo en entidades financieras y otros prstamos de corto plazo. c) Caja de ahorro (si estuviera permitido). La tenencia de stos activos genera resultados, que pueden ser positivos o negativos (en pocas de inflacin, podran ser positivos en trminos nominales pero negativos si se los mide en moneda homognea). Una de las principales formas de colocar excedentes temporarios de fondos sin perder liquidez es adquirir bienes de fcil colocacin y comercializacin, que son los que renen las siguientes caractersticas: ser fungibles; tener un precio de mercado conocido; no requerir su venta un esfuerzo significativo, pudiendo el mercado absorber (al precio referido) la cantidad adquirida. Concepto: Se trata de colocaciones de capital, realizadas al margen de las actividades habituales del ente. Para su clasificacin y exposicin se deben tener en cuenta dos condiciones bsicas: 1. Intencin de la empresa: la empresa invierte en actividades distintas a las propias, con la intencin de obtener una renta adicional. 2. Condiciones para su realizacin: en las inversiones temporarias es fcil e inmediata la posibilidad de realizacin y es la caracterstica que las identifica, ste tipo de inversiones debe tener cotizacin pblica, las que no tienen sta cotizacin o no pueden determinar la posibilidad de su realizacin se llaman inversiones permanentes. Inversiones temporarias: son colocaciones a corto plazo (menores a doce meses) son activos al margen del objeto ordinario y habitual del ente. Caractersticas: 9 Son realizadas con carcter transitorio. 9 El objeto es la obtener una renta adicional. 9 Deben ser de fcil realizacin. Partidas que la integran: 9 Plazo fijo en moneda del pas o moneda extranjera. 9 Ttulo de deuda con cotizacin (accin). 9 Moneda extranjera, ttulos pblicos o privados, cuotas-partes de fondos comunes de inversin y otros bienes de fcil comercializacin. 9 Depsito a plazo fijo en entidades financieras u otros prstamos a corto plazo.

La tenencia de estos activos generan resultados positivos o negativos. Una de las principales formas de colocar excedentes temporarios de fondos, sin perder liquidez, es adquirir bienes de fcil comercializacin que son: fungibles con un precio de mercado conocido y su venta no requiere de un esfuerzo significativo, pudiendo el mercado, adquirida. Lista de bienes de fcil venta: 9 Billetes extranjeras. y monedas absorber la cantidad

9 Oro en lingotes o barras. 9 Ttulos privados. pblicos o

9 Ciertos metales cotizados internacionalmente (plata, cobre y estao). 9 Ciertos productos agrcolas cotizados local o internacionalmente (trigo, maz, sorgo). 9 Petrleo crudo. 9 Ganado en pie. Cuentas representativas: Moneda Extranjera, Acciones XX, Obligaciones Negociables, Depsito a Plazo Fijo, Banco XX Caja de Ahorro, stas cuentas deberan: a) debitarse por las colocaciones efectuadas; b) debitarse o acreditarse por los resultados producidos por su tenencia (Resultado por tenencia positivo o negativo); c) acreditarse por los importes: 1. cobrados en los prstamos, depsito a plazo fijo, caja de ahorro; 2. cobrados o a cobrar cuando se vende un bien de fcil comercializacin o se reciben sus rentas o amortizaciones parciales tales como: dividendos en efectivo declarados por sociedades o fondos comunes de inversin, producido de ventas de cupones de ttulos pblicos o privados, amortizaciones e intereses de ttulos pblicos u obligaciones negociables, etc. 13.1.1 Acciones ordinarias. Adquisicin. Dividendos. Capitalizacin de saldos

de actualizaciones y saldos de revalos: Acciones Ordinarias: lo ms razonable para la valuacin de acciones ordinarias de otras sociedades, es el empleo del VPP o mtodo patrimonial, segn el cual las

participaciones se computan sobre la base de la participacin de la sociedad inversora en el patrimonio y los resultados del ente en el cual se ha invertido. Art. 194 LSC: Suscripcin preferente. Las acciones ordinarias, sean de voto simple o plural, otorgan a su titular el derecho preferente a la suscripcin de nuevas acciones de la misma clase en proporcin a las que posea, excepto en el caso del artculo 216, ltimo prrafo; tambin otorgan derecho de acrecer en proporcin a las acciones que haya suscripto en cada oportunidad. Cuando con la conformidad de las distintas clases de acciones expresada en la forma establecida en el artculo 250, no se mantenga la proporcionalidad entre ellas, sus titulares se considerarn integrantes de una sola clase para el ejercicio del derecho de preferencia. Art. 216 LSC: Acciones ordinarias: derecho de voto. Incompatibilidad. Cada accin ordinaria da derecho a un voto. El estatuto puede crear clases que reconozcan hasta cinco votos por accin ordinaria. El privilegio en el voto es incompatible con preferencias patrimoniales. No pueden emitirse acciones de voto privilegiado despus que la sociedad haya sido autorizada a hacer oferta pblica de sus acciones. Dividendos: fraccin de los beneficios de una empresa que se reconoce a los socios como retribucin peridica del capital invertido por ellos en la sociedad. Distribucin de Ganancias: Los resultados obtenidos en cada ejercicio, modifican el importe del PN; las ganancias lo incrementan; las prdidas lo disminuyen. Cuando se cierra un ejercicio, los resultados correspondientes al mismo se contabilizan, dentro del PN, como Resultados no asignados. Esto significa que se trata de resultados que no tienen, todava, destino especfico. Se suelen utilizar cuentas resultados acumulados o resultados retenidos, como sinnimos del mismo. La cuenta Resultados no Asignados surge de la cancelacin de las cuentas de resultados. Como es sabido, las cuentas patrimoniales trasladan su saldo de ejercicio a ejercicio. Por ejemplo, el saldo de la cuenta Caja al final de un ejercicio es el mismo importe que el que sta cuenta arranca en el perodo siguiente. Lo mismo ocurre con la cuenta Mercaderas y, en fin, con todas las cuentas patrimoniales. En cambio, las cuentas de resultados se saldan al final de un ejercicio y, el primer da del nuevo perodo contable arrancan con saldo cero. En las sociedades de personas, las distribuciones de ganancias se contabilizan acreditando a cada socio la proporcin en la participacin que le corresponde. En las sociedades por acciones, en cambio, se requiere que los accionistas declaren dividendos, pagaderos en efectivo o en especie (no confundir con los mal llamados dividendos en acciones, que no son distribuciones sino capitalizaciones de ganancias).

9 Dividendos en efectivo: estos pasivos aparecen cuando la asamblea de accionistas los declara. Para su reexpresin a moneda constante debe considerarse la moneda en que estn expresados sus aportes. Si el pago es posterior a su declaracin, los resultados financieros que devenguen deben atribuirse al perodo de financiamiento. 9 Dividendos en especie: se considerarn las siguientes alternativas referidas a los bienes a entregar: 1) que, a los fines del dividendo, tengan (o no) una valuacin convencional; 2) que se encuentren (o no) en poder de la sociedad. Se supondr que se trata de bienes de fcil comercializacin (incluyendo la moneda extranjera), pues es raro que se declaren dividendos con otras caractersticas.

Si los bienes a entregar tuviesen una valuacin convencional, cabra esperar su coincidencia o aproximacin con su valor corriente. Dada tal situacin:

a) el cargo a resultados acumulados tendra que basarse en la valuacin convencional; b) c) si el bien estuviese en existencia, se tendra que dar de baja a su valor contable y reconocerse como resultado a la diferencia con su valuacin convencional; si el bien no estuviese en existencia, debera regularizarse el pasivo para que quede expresado a su costo de cancelacin, reconocindose como resultado la diferencia entre el valor de cancelacin y la valuacin convencional. Si no se hubiese fijado un valor convencional, lo razonable es computar el pasivo en funcin de su valor de cancelacin a la fecha de declaracin del dividendo, que debera coincidir con el valor corriente de los activos a entregar. Para las reexpresiones monetarias hay que tener en cuenta que: a) los valores asignados al dividendo deben estar expresados en moneda del momento de su declaracin; b) las diferencias entre el valor de cancelacin y el valor contable son resultados. 9 Dividendos en acciones preferidas: algunas acciones preferidas tienen derecho a recibir dividendos con prioridad a las acciones ordinarias. A veces estos dividendos son acumulativos y no pueden distribuirse ganancias a las acciones ordinarias sin antes pagar a las preferidas el dividendo del perodo y el saldo de dividendos de ejercicios anteriores que no se hubiese liquidado por no existir ganancias suficientes para ello. 9 Dividendos no reclamados: los dividendos no reclamados por los accionistas

siguen constituyendo un pasivo mientras no opere su prescripcin legal liberatoria. Ocurrida la prescripcin, se cancela el pasivo, y, segn el criterio empleado, la contrapartida puede ser: - una ganancia perodo, o - un crdito Acumulados. del a Resultados

directo

El primer criterio refleja la reduccin del pasivo en los resultados del perodo en que ella se convalida. El segundo implica una especie de regularizacin de las sumas previamente deducidas de Resultados Acumulados, propietarios. Cualquiera sea el pero jams retiradas los por los recuperados deben quedar

criterio

adoptado,

importes

claramente expuestos en los EE.CC. 13.1.2 Ttulos de deudas en moneda nacional: Son emitidas por el gobierno para financiar sus actividades y pueden representar una deuda interna o externa segn sean restituidos en moneda del pas o en moneda extranjera respectivamente. stos ttulos cuentas con garanta estatal pero si el Estado tiene dificultades financieras puede refinanciar el vencimiento de los ttulos. 13.1.3 Ttulos con ajuste monetario: Se deben tener en cuenta las clusulas de ajuste pactado. 13.1.4 Valores mobiliarios en moneda extranjera: Se debern tener en cuenta los resultados financieros pertinentes y la conversin al tipo de cambio aplicable a la transaccin. 13.1.5 Participacin en fondos comunes de inversin: Se trata de una cartera de valores mobiliarios, con cotizacin burstil, los inversores son cuotas- partitas, copropietarios de una parte que no se divide la cartera mobiliaria mencionada. La administracin de ste fondo est a cargo de una sociedad constituida para tal fin llamada sociedad gerente. La custodia de la cartera de valores mobiliarios est a cargo de una entidad financiera llamada Depositaria. 13.1.6 Depsitos a Plazo Fijo: Se diferencia con un Depsito en Caja de Ahorro porque los fondos depositados a plazo fijo no pueden ser retirados antes de la fecha de vencimiento pactada bajo pena de perder los intereses. Los intereses de los Depsitos a Plazo Fijo son ms altos en comparacin a los de Caja de Ahorro.

13.1.7 Criterios de valuacin al cierre. Normativa vigente: Efectivo 5.1: R.T.17

El efectivo disponible en el ente o en bancos se computar a su valor nominal. La moneda extranjera se convertir a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

Cuentas a cobrar en moneda (originados en la venta de bienes y servicios, en transacciones financieras y en refinanciaciones, incluyendo a los depsitos a plazo fijo y excluyendo a las representadas por ttulos con cotizacin) R.T.17 5.2: Para stos activos se considera su destino probable. Cuando existiere la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos

anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin. La aplicacin de ste criterio requiere: a) la existencia de un mercado al cual el ente puede acceder para la realizacin anticipada del activo; y b) que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables rebelen su conducta o modalidad operativa en ese sentido. En los restantes casos, su medicin se efectuar considerando: a) la medicin original del activo; b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a su vencimiento, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactada. c) Las cobranzas efectuadas: sta medicin podr obtenerse mediante el clculo descontado de los flujos de fondos que originara el activo, utilizando la

del valor

tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial. En casos de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa de inters, se considerar su efecto. En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuados en ellas y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de cambio a la fecha de los estados contables. 13.2 Inversiones permanentes. Concepto. Cuentas representativas: Inversiones permanentes: son colocaciones a largo plazo (mayor a doce meses). El

ente no persigue en el plazo la intencin de una renta, aunque el objetivo final sea alcanzar una retribucin. Las inversiones permanentes son aquellas que aunque puedan efectuarse en un corto plazo, el ente inversor no tiene la intencin de realizarla (la empresa tiene un plazo fijo a seis meses, pero decide no cobrarlo, sino que lo deja en el Banco renovndolo). 13.2.1 Participaciones en otras sociedades: Una sociedad es controlante de otra cuando se cumplen las condiciones del art. 33 inc. 1 de la LSC: se consideran sociedades controladas aquellas en que otra sociedad, en forma directa o por intermedio de otra sociedad a su vez controlada: posea participacin, por cualquier ttulo, que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias. R.T. 4 II.A.2 Sociedad Controlante: una sociedad es controlante de otra cuando se cumplen las condiciones del art. 33, inc. 1 de la ley 19.550, es decir cuando posea participacin por cualquier ttulo que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias. A los fines de estas normas se entiende que contar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer ms del 50% de los votos posibles, en forma directa o indirecta, a la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad controlante. R.T. 5 II.A.1 Control: para los propsitos de sta R.T. se ejerce el control cuando se posee participacin que por cualquier ttulo otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas (art. 33 inc. de la LSC). A los fines de estas normas, se considera que contar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer ms del 50% de los votos posibles, en forma directa o indirecta, a la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad controlante. R.T. 5 II.A.2 Control Conjunto: para los propsitos de sta R.T. existe control conjunto cuando los socios de un ente han resuelto compartir las decisiones sobre las polticas operativas y financieras. Se entiende que un socio ejerce control conjunto en un ente, cuando las decisiones mencionadas requieren de su expreso acuerdo.

Ejemplo: normalmente la mayora de votos va acompaada de la mayora de capital, siendo de laboratorio los casos en que ambas circunstancias no aparecen juntas. La posesin de la mayora de votos puede lograrse en forma directa o indirecta. Considrense stos supuestos: a) A posee el 70% de las acciones de B y el 40% de las acciones de C; b) B posee el 25% de las acciones de C; c) todas las acciones referidas tienen el mismo derecho a voto. En el ejemplo, A controla directamente a B e indirectamente a C porque los votos de B (25%) sumados a los propios (40%) superan al 50%. 13.2.1.1 Grado de influencia en las decisiones: Con respecto a una sociedad, una inversora, podra tener:

a) Su control. b) Su control en conjunto con otra entidad. c) Influencia significativa sobre sus decisiones. d) Ninguna de las tres anteriores. El art. 33 de la LSC considera que, a los efectos de la aplicacin de las NC previstas por dicha ley, dos sociedades son vinculadas cuando una participa en ms del 10% del capital de la otra. Segn R.T. 5 II.A.3 y R.T. 19 II.A.3 Influencia significativa: A efectos de evaluar la influencia significativa en las decisiones de la sociedad emisora de las acciones mantenidas como inversin debern considerarse las siguientes pautas: a) la posesin por parte de la empresa inversora de una porcin tal del capital de la sociedad emisora que le otorgue los votos necesarios para influir en la aprobacin de sus estados contables y la distribucin de ganancias; b) la representacin de la empresa inversora en el directorio u rganos administrativos superiores de la sociedad emisora; c) la participacin de la empresa inversora en la fijacin de polticas de la sociedad emisora; d) la existencia de operaciones importantes entre la empresa inversora y la sociedad emisora (por ejemplo, ser el nico proveedor o cliente o el ms importante con una diferencia significativa sobre el resto); e) el intercambio de personal directivo entre la empresa inversora y la sociedad emisora; f) la dependencia tcnica de una de las sociedades con respecto a la otra.

Al practicar la mencionada evaluacin debe tambin tenerse en cuenta: a) la forma en que est distribuido el resto del capital de la sociedad emisora (mayor o menor concentracin en manos de otros inversores); b) la existencia de acuerdos o situaciones (sociedades intervenidas, en convocatoria

13.2.1.2 Criterios de contabilizacin aplicables: Son tres los mtodos ms difundidos para la valuacin de inversiones permanentes en otras sociedades: El del VPP, segn el cual solamente se reconocen como ganancias los dividendos en efectivo declarados por la sociedad en la que se participa, que son posteriormente percibidos por la inversora. ste mtodo procura la aplicacin correcta del concepto de devengamiento, pues asigna los resultados a los perodos en que se producen los hechos que los generan. El del costo, por el cual solamente se reconocen como ganancias los dividendos en efectivo declarados por la sociedad en la que se participa, que son luego percibidos por la inversora. ste mtodo conlleva el reconocimiento de resultados en los perodos en que se toman determinadas decisiones societarias, lo que se acerca ms al criterio de lo percibido (la fecha de percepcin est ms cerca de la de declaracin del dividendo que el perodo de su devengamiento) y no existe el menor anlisis. El costo ms dividendos, que se diferencia del anterior en que tambin se contabilizan los mal llamados dividendos en acciones que no son dividendos sino meros empapelamientos, en cuyo caso se los computa a su valor nominal con crdito a resultados. ste mtodo tiene los defectos del anterior y no se basa ni en lo devengado ni en lo distribuido, ya que se computan resultados que, por haber sido capitalizados, no podrn entregarse a los accionistas. Es, pues, un hbrido an menos defendible que el mtodo de costo. 13.2.1.3 El mtodo del valor patrimonial proporcional. Requisitos. Normas bsicas. Valuacin en la adquisicin. Aplicacin del mtodo durante la tenencia: Valor Patrimonial Proporcional R.T. 5 II.A.4 y R.T 19 2.4.II.A.4: A los efectos de sta R.T. se considera valor patrimonial proporcional al resultante de aplicar al patrimonio neto de la sociedad emisora la proporcin de la tenencia en acciones que le corresponde a la empresa inversora. Cuando la sociedad emisora tenga clases de acciones en circulacin que otorguen diferentes derechos patrimoniales, el clculo deber hacerse separadamente para cada una de ellas, sobre la base de sus condiciones de emisin. Sntesis: 9 El Valor Patrimonial Proporcional: es el cociente entre el total del patrimonio neto y las acciones circulantes. 9 Cuando el PN de la sociedad emisora se encuentre integrado parcialmente

por acciones preferidas, el VPP de las acciones ordinarias se calcular sobre el monto del PN menos el capital preferido o el importe total en acciones preferidas. 9 Cuando el PN incluye aportes irrevocables de los accionistas de la sociedad emisora, el porcentaje de acciones ordinarias en poder de la inversora debera calcularse considerando: la suma de las acciones ya emitidas y de las acciones a emitir. 9 Debera tambin tenerse en cuenta que el nmero de acciones se puede modificar debido a la suscripcin de nuevas acciones, a la conversin de ttulos de deudas en acciones, a la conversin de acciones preferidas en ordinarias (sta decisin la puede tomar el poseedor o la misma empresa). Requisitos para la aplicacin del mtodo R.T. 5 II.B y R.T 19 2.5.II.B: El mtodo del valor patrimonial proporcional debe aplicarse sobre estados contables de sociedad emisora que estn preparados de acuerdo con (o se ajusten especialmente a): a) las normas contables vigentes utilizadas por la empresa inversora, cuando la sociedad emisora sea una sociedad controlada; b) normas contables vigentes, en los dems casos. la

Cuando el ejercicio econmico de la sociedad emisora finalice en fecha distinta al de la empresa inversora, el mtodo se aplicar sobre estados contables especiales de la sociedad emisora a la fecha de cierre de la empresa inversora. Sin embargo, podr optarse por la utilizacin de los estados contables de la sociedad emisora a su fecha de cierre cuando la diferencia entre ambos cierres no supere los tres meses. En ste caso se considerarn los ajustes correspondientes, para reflejar los efectos de cualquier evento significativo o transacciones entre la sociedad emisora y la empresa inversora que hayan ocurrido entre la fecha de los estados contables de la sociedad emisora y la fecha de los estados contables de la empresa inversora. Asimismo, se considerarn los cambios en el poder adquisitivo de la moneda argentina, de acuerdo con lo previsto en la seccin 3.1 (expresin en moneda homognea) de la segunda parte de la R.T. 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). Sntesis: 1. Fecha de los EE.CC. de la sociedad emisora: para aplicar el mtodo del VPP es

ideal que las fechas de los EE.CC. de la inversora (controlante) y la emisora (controlada) coincidan. Cuando esto no ocurre la R.T. 5 establece: a) Como carcter general: que la emisora prepare EE.CC. especiales a la fecha de cierre de la inversora o controlante;

b) Como carcter excepcional: que autoriza a utilizar los ltimos EE.CC. de la emisora reexpresada a moneda de la fecha de cierre de la inversora, pero para esto deben darse las siguientes condiciones: 9 Siempre y cuando en el intervalo no se hallan producidos hechos que modifiquen la situacin patrimonial, financiera y los resultados de la sociedad emisora (siniestros, incendios...). 9 Que la fecha de cierre de los EE.CC. de la emisora a utilizar no difiera en ms de tres meses de la fecha de cierre de los EE.CC. de la emisora. 2. Criterios contables de la sociedad emisora: 9 En los casos en que exista control el mtodo del VPP se aplica a partir de los EE.CC. de la emisora: preparados de acuerdo con normas contables similares a las empleadas por la inversora o adaptados a lo dispuesto por dichas normas. 9 En los casos que no existe control pero si influencia significativa, la R.T. 5 es ms flexible y propone que los EE.CC. de las vinculadas: estn preparados de acuerdo con NC vigentes o sea excepcionalmente ajustados a tales normas. 3. Auditoria de los EE.CC. de las controladas y vinculadas R.T. 5.II.E y R.T. 19 2.12.II.E: Se requiere dictamen de un contador pblico independiente sobre los estados contables de las sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa, utilizados para aplicar el mtodo del valor patrimonial proporcional. 4. Exposicin en los EE.CC. de la emisora: Texto eliminado por la R.T. 19. 5. Valuacin en la adquisicin R.T. 5 II.C.4.1.1: En el momento de la adquisicin: a) se establecer el costo de la adquisicin, teniendo en cuenta lo siguiente: 1. 2. los bienes que el adquirente deba entregar se computarn a sus valores corrientes; los pagos monetarios que el adquirente deba efectuar en fecha posterior sern descontados para llevarlos a la suma que debera erogarse si su cancelacin se hiciera al contado; 3. las acciones que el adquirente deba emitir se computarn a su valor de mercado, si ste existiese y fuere representativo; de no darse stas

condiciones, se lo estimar sobre la base de la participacin que dichas acciones otorguen en el valor corriente del patrimonio del adquirente o del adquirido, lo que fuere ms representativo; 4. los ajustes del precio de adquisicin que dependan de la concrecin de uno o ms hechos futuros se incluirn en el costo de adquisicin cuando, a la fecha de sta, se los considere probables y su importe pueda medirse sobre bases confiables; b) se asignarn las mediciones que a la fecha de adquisicin correspondan a: 1. los activos identificables de la sociedad emisora, que se computarn a sus valores corrientes (con el lmite de sus correspondientes valores recuperables); 2. sus pasivos, que se computarn a su costo estimado de cancelacin; c) se establecer la proporcin que le corresponde al adquirente sobre el neto de las mediciones obtenidas en el paso b); d) si el costo de la adquisicin supera al importe determinado en el paso c), el exceso se considerar como un valor llave positivo, a ser tratado de acuerdo con las normas contenidas en la seccin 3 (Llave de negocio) de la segunda parte de la R.T. 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular); e) si el costo de la adquisicin es inferior al importe determinado en el paso c), el defecto se tratar como un valor llave negativo, as: 1. la parte relacionada con expectativas de gastos o prdidas futuros esperados de la sociedad emisora, que no haya correspondido considerar como pasivos a la fecha de la adquisicin, y que pueda ser determinada de manera confiable a dicho momento, se reconocer en resultados en los mismos perodos a los que se imputen tales gastos o prdidas. Si stos no se produjesen en el perodo esperado, se aplicar el paso siguiente; 2. la parte no relacionada con expectativas de gastos o prdidas futuros esperados de la sociedad emisora, que puedan ser determinados de manera confiable a la fecha de la adquisicin, se tratar: 9 el monto que no exceda a la participacin de la empresa inversora sobre los valores corrientes de los activos no monetarios identificables de la sociedad emisora, se reconocer en resultados de forma sistemtica, a lo largo de un perodo igual al promedio ponderado de la vida til remanente de los activos de la sociedad emisora que estn sujetos a depreciacin; 9 el monto que exceda a los valores corrientes de los activos no monetarios identificables de la sociedad emisora, se reconocer como resultados del ejercicio. Cuando la adquisicin se lleva a cabo por medio de compras sucesivas de

acciones, se aplicar las normas de la seccin II.C.4.2 de sta R.T. Caso especial R.T. 5 II.C.4.2: Cuando ya existan inversiones anteriores y mediante nuevas adquisiciones o por otras razones se presente una situacin tal que justifique la utilizacin del mtodo ste deber ser aplicado no slo a la nueva inversin sino tambin a las anteriores, para lo cual deber: a) Calcular su valor patrimonial al momento en que el mtodo debe comenzar a ser aplicado; b) Determinar la diferencia entre el importe anterior y el que aparece en los registros contables; c) Analizar la naturaleza de dicha diferencia y ajustar el monto de las inversiones siguiendo las siguientes pautas: El mayor o menor valor de la inversin originado en los resultados de la empresa emisora generados desde la fecha de adquisicin original debe tener como contrapartida un resultado del ejercicio o un ajuste de resultados anteriores, segn corresponda. Si parte de la diferencia se originase en las situaciones previstas en el punto II.C.4.1 debern tenerse en cuenta las pautas all establecidas. Aplicacin del mtodo durante la tenencia R.T. 5 II.C.5 y R.T. 19 2.8: Para la aplicacin del mtodo durante la tenencia debern considerarse las siguientes normas: a) La empresa tenedora imputar a sus resultados la proporcin que le corresponda sobre las ganancias o prdidas de la empresa emisora, previa eliminacin de los resultados originados en operaciones con la tenedora que no hubieran trascendido a terceros, netos de su efecto impositivo. Adems, ser necesario eliminar tambin de los resultados de la empresa tenedora- aquellos provenientes de operaciones con la emisora que no hubiesen trascendido a terceros, netos de su efecto impositivo. stas ltimas eliminaciones deben efectuarse en la proporcin correspondiente a la participacin de la empresa tenedora en la emisora. b) Adicionalmente, debe considerarse si procede la imputacin total o parcial a resultados de la diferencia entre el valor patrimonial a la fecha de compra determinado de la manera indicada en el inciso c) de la seccin II.C.4.1 y el valor patrimonial calculado a la misma fecha sobre el patrimonio neto contable de la sociedad emisora. c) En los casos en que se prevean transferencias de ganancias de la sociedad emisora a la inversora deber computarse el efecto impositivo que pudiera corresponderle; del mismo modo deber procederse con cualquier impuesto

sobre los beneficios impositivos no distribuidos en caso que existiere. d) Las operaciones de la sociedad emisora u otros hechos que afectaren el total de su patrimonio neto sin incidir en resultados, deben considerarse en los estados contables de la inversora con igual sentido. e) Los dividendos en efectivo o en especie no implican resultados para la empresa inversora, toda vez que ellos reducen el valor patrimonial proporcional de la inversin. f) Las capitalizaciones de ganancias y otros saldos integrantes del patrimonio neto de la sociedad emisora, no lo modifican cuantitativamente y, en consecuencia, no requieren registro contable alguno en la empresa inversora. g) El valor llave positivo o negativo que se hubiere reconocido con motivo de la inversin ser tratado de acuerdo con las normas contenidas en la seccin 3.3 (Medicin contable peridica) de la segunda parte de la R.T. 18 (Normas contables particular). Contabilizacin de ventas R.T. 5 II.C.6 y R.T. 19 2.11: Caso general 6.1: El resultado de la venta de una inversin valuada por el mtodo del valor patrimonial proporcional se determinar deduciendo del precio de venta el valor en libros de la inversin, corregido en su caso- por el valor llave y los saldos de las cuentas de patrimonio neto vinculadas a la inversin. Caso especial 6.2: profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin

Si como consecuencia de una venta parcial o por otra circunstancia desaparecieran los factores que justifican la aplicacin del mtodo, deber discontinuarse su aplicacin. La medicin contable a la fecha de la descontinuacin pasar a considerarse como una medicin que emplea valores histricos, con los alcances del segundo prrafo de la seccin 5.9 (Participaciones permanentes en otras sociedades) de la segunda parte de la R.T. 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin particular). 13.2.1.4 Criterios de valuacin segn normativa vigente para distintos casos: Fue resuelto en el punto anterior: valuacin segn normativa vigente para distintos casos R.T. 5 y actualizacin R.T. 19. 13.2.2 Ttulos pblicos con cotizacin. Valuacin segn normativa vigente:

Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas R.T. 17 5.7:

Criterio general 5.7.1: Si se cumplen las condiciones de la seccin 5.7.2 (Condiciones para aplicar el criterio general) la medicin contable de stos activos se efectuar considerando: a) la medicin original del activo; b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas; c) las cobranzas efectuadas. En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa de inters, se considerar su efecto. Si los ttulos estuvieren nominados en moneda extrajera, los clculos indicados sern efectuados en ella y los importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. Condiciones para aplicar el criterio general 5.7.2: Las condiciones que deben cumplir los activos de esta seccin para medirlos contablemente de acuerdo con la seccin 5.7.1 (Criterio general) son: a) que el emisor de los ttulos tenidos no tenga el derecho de cancelarlos por un importe significativamente inferior a: 1. la medicin inicial del activo por parte de su tenedor; menos 2. los pagos de capital; ms 3. la porcin imputada a resultados de cualquier diferencia entre la medicin inicial del activo y el importe a ser cancelado al vencimiento; menos 4. cualquier desvalorizacin ya contabilizada; y b) que el tenedor de los ttulos: 1. los haya adquirido con un propsito distinto al de cobertura de los riesgos inherentes a determinados pasivos; 2. haya decidido conservarlos hasta su vencimiento, aunque antes de l se presentaren coyunturas favorables para la venta; 3. tenga la capacidad financiera para hacerlo; y 4. no haya asumido pasivos como cobertura de las variaciones de valor de los ttulos. Se considerar que los ttulos se mantienen con un propsito de cobertura cuando se cumplan las condiciones de la seccin 2.2.1 (Condiciones para identificar la existencia de cobertura) de la segunda parte de la R.T. 18. Se considerar que la intencin de mantener los ttulos hasta su vencimiento no existe si el ente, durante el ejercicio corriente o alguno de los dos anteriores efectu ventas o

transferencias de una parte significativa de la cartera de ttulos previamente categorizados del modo indicado en el epgrafe, salvo cuando las enajenaciones: a) hayan sido hechas en fechas tan cercanas a las de vencimiento que los cambios en las tasas de inters de mercado no hayan tenido un efecto significativo en el valor corriente de los ttulos; o b) hayan sido causadas por hechos aislados, no controlables por el ente, no repetitivos y que ste no pudo prever razonablemente, tales como: 1. un deterioro en la calificacin crediticia del emisor, 2. un cambio en la legislacin fiscal que elimine beneficios impositivos, 3. un cambio en la legislacin o regulaciones que modifiquen significativamente lo que se considera como inversin permitida, o 4. un aumento significativo de los requisitos de capital del sector al cual pertenece el ente, decidido por su organismo regulador.

UNIDAD N 14: CONTINGENCIAS

14.1 Concepto y clases de contingencias. 14.2 Criterios contables bsicos. 14.2.1 Reconocimiento contable.

14.2.2 Cuantificacin. 14.2.3 Contabilizacin. 14.2.4 Correccin de estimaciones. 14.3 Cuentas incobrables. 14.4 Garantas contra defectos de produccin. 14.5 Despidos. 14.6 Juicios y reclamos. 14.7 Otras contingencias. 14.8 Reconocimiento contable segn normativa vigente.

14.1 Concepto y clases de contingencias: Es la posibilidad de ocurrencia o no en el futuro de hechos inciertos en el presente. De darse esa ocurrencia en el futuro se originara una variacin patrimonial modificativa positiva o negativa. Segn el diccionario es una cosa que puede ocurrir o no. Para solucionar el problema de las contingencias hay que realizar estimaciones confiables que deben reunir dos caractersticas: 1) Brindar aproximaciones a la realidad. 2) Ser susceptibles de comprobacin independiente u objetiva. La valuacin de un activo o un pasivo contingente: depende de que se concreten o no uno o varios hechos futuros e inciertos a la fecha de la medicin. Para la constitucin de las contingencias se deben tener en cuenta los requisitos de: 9 Objetividad, certidumbre y verificabilidad de la informacin contable. Clasificacin: se clasifican en tres grupos: 1) Segn su posible efecto patrimonial: las contingencias de ganancias implican aumentos de activos o reducciones de pasivos. Las contingencias de prdidas lo contrario. 2) Segn la posibilidad de ocurrencia: 9 Probables: la probabilidad de ocurrencia es alta. 9 Remotas: la probabilidad de ocurrencia es muy baja, no se contabilizan ni se exponen en notas a los EE.CC. Ej.: muerto un empleado, queja de un cliente. 9 Ni probables ni remotas: la probabilidad de ocurrencia es intermedia o desconocida. Se exponen en notas a los EE.CC. Ej.: endoso o descuento de documentos de terceros. 3) Segn la posibilidad de estimar objetivamente su efecto monetario: 9 El impacto esperado puede estimarse con un grado razonable de objetividad (se puede medir de alguna forma). 9 No cuantificable: no se pueden medir monetariamente. Ej.: activos intangibles. 9 Las contingencias pueden ser: probables cuantificables (se contabilizan y se exponen en notas a los EE.CC.). 9 Probables no cuantificables: no se contabilizan pero si se exponen en notas. Contingencias Activas: quebrantos impositivos: es el posible aprovechamiento futuro del derecho de aplicar quebrantos impositivos, contra futuras ganancias, disminuyendo as el monto a pagar en concepto de impuestos a las ganancias (disminucin

del pasivo). Juicios: la posible resolucin favorable de un juicio contra terceros en el que se reclame el pago de una determinada indemnizacin, aumenta el activo. Garantas por bienes recibidos. Contingencias pasivas: a) Previsiones del pasivo: son aquellas que corresponde a un reconocimiento anticipado de hechos inciertos que de concretarse en el futuro provocara una variacin patrimonial negativa. Ej.: previsin para despidos, previsin para prdidas por juicios y reclamos, previsin por garantas contra defectos de bienes producidos. b) Previsiones regularizadoras del activo: Ej.: previsin para incobrables y previsin para bonificaciones y previsin para devoluciones. Incertid umbre: La incertidumbre es menor en el caso de los pasivos pero no est ausente en situaciones como stas: a) el ente vende bienes con garanta y no sabe cuntos clientes harn uso de ella ni cuanto le costarn los servicios que deba prestarles sin cobrar suma alguna. b) El ente se encuentra envuelto en un litigio de desenlace incierto. Consecuentemente, la falta de certeza se extiende tambin a la determinacin del patrimonio y de las mediciones relacionadas, como el resultado de cada perodo. Salvo en un caso imaginario, caso en que todas las mediciones peridicas de activos y pasivos pudieran practicarse bajo condiciones de certidumbre. Ej.: una empresa recin se ha constituido, los propietarios aportaron dinero en efectivo que no ha sido utilizados y no se han devengado ingresos ni gastos, la nica medicin de resultados totalmente cierta es la referida al total de la vida de la empresa, calculada a su finalizacin. Pero sta informacin es casi intil para la toma de decisiones. 14.2 Criterios contables bsicos: 14.2.1 Reconocimiento Contabilizacin: contable. Cuantificacin.

Texto segn R.T. 8 B.12 y R.T. 19 4.20: Contingencia cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota: no deben ser expuestas en los EE.CC., ni en sus notas. Contingencia cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota, y que no cumplan con las condiciones para su reconocimiento como activos o pasivos: Deber informarse en notas:

a) una breve descripcin de su naturaleza; b) una estimacin de los efectos patrimoniales, cuando sea posible cuantificarlos en moneda de manera adecuada; c) una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos de su cancelacin; y d) en el caso de contingencias desfavorables, si existe la posibilidad de obtener reembolsos con motivo de su cancelacin. Contingencias reconocidas contablemente: deber informarse en notas: a) una breve descripcin de su naturaleza; b) la existencia de eventuales reembolsos de las obligaciones a cancelar, informando adems el importe de cualquier activo que ha sido reconocido por dichos reembolsos; c) una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos de cancelacin; d) los importes correspondientes a los siguientes datos del perodo: saldo inicial, aumentos, disminuciones y saldo final. e) las causas de los aumentos y disminuciones, con stas particularidades: 1. en los casos de contingencias para cuya medicin original se haya practicado el descuento financiero de pagos futuros, deben mostrarse por separado los incrementos atribuibles exclusivamente al paso del tiempo; 2. dentro de las disminuciones, las originadas en usos deben diferenciarse de las ocasionadas por reversiones de importes no utilizados. Cuando alguno de stos requerimientos no sea practicado, deber informarse ste hecho. Cuando en relacin con una situacin contingente existieren razones fundadas para suponer que la divulgacin de alguna de las informaciones requeridas perjudicara al emisor de los EE.CC., podr limitarse a una breve descripcin general de tal situacin.

UNIDAD N 15: NORMAS PROFESIONALES VIGENTES SOBRE ESTADOS CONTABLES.

15.1 Antecedentes y vigencia. 15.2 Normas generales de exposicin. 15.2.1 Unidad de medida. 15.2.2 Estados Contables Bsicos. 15.2.3 Informacin Comparativa. 15.2.4 Informacin de Ejercicio Anterior. 15.2.5 El criterio de sntesis. 15.2.6 Flexibilidad y significacin. 15.2.7 Informacin Complementaria.

15.1 Antecedentes y vigencia: Tienen como antecedentes: al decreto ley 5.103/40 (establece normas de exposicin); al decreto ley 9.795/50 (ordenaba a los activos en 7 rubros y a los pasivos en 4 rubros); a la R.T. 1 (ao 1.973) Modelo de Presentacin de EE.CC.; a la R.T. 4 (surge como consecuencia del art. 62 de la LSC); a la R.T. 6 (surge del art. 62 de la LSC).

El antecedente inmediato de las R.T. 8 y 9 lo constituye el informe 11 Exposicin de la Informacin Contable del CECyT y la R.T. 1 (ao 1975); el dictamen N 8 del ITCP y los comentarios y sugerencias recibidos. El antecedente de la R.T. 10 es el informe 13 Normas Contables Profesionales. El antecedente de la R.T. 11 es el informe 15 Normas Particulares de Exposicin Contable para entes sin fines de lucro (es la nica que fue elaborada por una sola persona, las dems fueron elaboradas en grupos). La contabilidad: es un subsistema de informacin dentro del sistema de informacin empresaria. Se vale de una tcnica de procesamiento de datos que le permite obtener informacin sobre la composicin y evolucin del patrimonio neto de un ente, los bienes de propiedad de terceros, y ciertas contingencias. Esta informacin debe ser til para la toma de decisiones de los administradores del ente y de los terceros que interactan con l, y en trminos cualitativos, reveladoras del pasado, del presente y proyectadas hacia el futuro del ente. Una vez obtenida la informacin resta el paso posterior de la interpretacin, a fin de ayudar en la toma de decisiones y provocar modificaciones del rumbo empresario. Esta fase se ve afectado por la correcta exposicin de los datos, ya que una correcta exposicin de la informacin contable implica mayor seguridad de una buena interpretacin, y con ello la optimizacin de su utilidad. La informacin obtenida por el sistema contable, es comunicada a sus usuarios por medio de los informes contables. stos informes pueden revestir diferentes caractersticas en cuanto a diseo, periodicidad, integridad, etc. Los EE.CC. pueden ser preparados atendiendo, a sus destinatarios: a) Para uso exclusivo dentro del ente emisor: suministra datos y elementos para satisfacer los requerimientos de la empresa en los distintos niveles (propietarios, gerentes, personal). Desde un punto de vista cronolgico sta informacin podr ser: Peridica: es decir, referidas a perodos temporales constantes. Continua: es la que recibe la gerencia cotidianamente como ser: datos sobre ventas, compras, recaudaciones, saldos bancarios, etc. Eventual: es informacin no habitual, extraordinaria, infrecuente. Generalmente es informacin no sistematizada, como ser: memorandos, notas, etc.

b) Para suministros a terceros: los informes preparados para su uso habitual por la generalidad de terceros que interactan real o potencialmente con el ente son los EE.CC. Los informes Contables: Constituyen el medio por el cual la informacin contable es comunicada a sus usuarios, quienes los emplean como uno de los elementos para la toma de decisiones econmicas. Son los EE.CC. preparados para uso de terceros ajenos al ente que los emite. (RT. 16 II Parte 1 c) 2 prrafo). Clases de Informes: (RT 16 II parte 1. Introduccin 2 prrafo): los EE.CC. a los que se refiere ste documento son los informes contables para uso de terceros ajenos al ente que los emite. Contenido sobre la base de los EE.CC.: sobre la base del criterio adoptado se considera que la informacin a ser brindada a los EE.CC. debe referirse, como mnimo, a los siguientes aspectos del ente emisor: a) su situacin patrimonial a la fecha de dicho Estado. b) la evolucin de su patrimonio, durante el periodo, incluyendo un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso. c) la evolucin de su situacin financiera por el mismo periodo, expuesta de modo que permita conocer los efectos de las actividades de inversin y financiacin que hubieren tenido lugar, denominado Estado de Flujo de Efectivo (RT 19 norma 4.14) -y antes se llamaba Estado de Vs. C. C. de O.A.F.- d) otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirn del ente por distintos conceptos por ejemplo dividendos, intereses (Informacin Complementaria RT 8). Adicionalmente los Organismo Gubernamentales y entes sin fines de lucro, en su caso, deberan suministrar informacin que les permita demostrar que sus recursos fueran obtenidos y empleados de acuerdo a los presupuestos aprobados. Los emisores de los EE.CC. deberan incluir explicaciones e interpretaciones que ayuden a la mejor comprensin de la informacin que stos incluyen (cuadros y anexos).

EE. CC. BASICOS INFORMES CONTABLES PARA USO EXTERNO EE. CC.

*E.S.P B.G *E.R. o de Rs. y Gs. *E.E.P.N y resumen *E.F.E *Informacin *Cuadros y anexos

Adicionalmente

Sus Emisores y Usuarios: el usuario: es el usuario tipo de los cuales se distinguen dos categoras: a) Cualquiera fuere el ente emisor a sus inversores y acreedores actuales y potenciales. b) Adems primero en los casos de entidades sin fines de lucro no gubernamentales, a quienes les proveen o podran suministrar recursos (por ejemplo los socios de una asociacin civil). c) En los casos de entidades gubernamentales, a los correspondientes cuerpos legislativos y de fiscalizacin.

Por una cuestin legal, por un lado, de ordenamiento administrativo y de inters econmico por otro, todo ente organizado de existencia ideal o real de carcter personal o pluripersonal, cuya actividad sea comercial, industrial o de servicio con o sin fin de lucro, debe comunicar a los usuarios internos y terceros interesados, peridicamente, los resultados de su actividad y su situacin patrimonial y econmica a travs de informes a los que, comnmente, se denomina EE.CC. La cantidad de posibles usuarios de la informacin contenida en los EE.CC. de cada tipo de ente es numerosa. Una lista enunciativa de ellos sera la siguiente: propietarios; prestamistas; proveedores y acreedores varios; inversores actuales y potenciales; empleados; niveles gerenciales; directores; clientes; asesores y analistas financieros y econmicos; corredores de bolsas; Bolsa de Valores; organismos fiscales y de control estatal; sindicatos; pblico en general; etc. Existen reglas para preparar la informacin contable, las que en funcin de su alcance pueden clasificarse en: 1) Normas Contables Profesionales: son las sancionadas por los organismos que rigen el ejercicio de la profesin: Consejos Profesionales de cada jurisdiccin. Generalmente originadas en las Resoluciones Tcnicas emanadas del CECyT y dictadas por la FACPCE pero tambin pueden existir modelos originados en un consejo provincial. 2) Normas Contables Legales: integran el derecho positivo y son de cumplimiento obligatorio por parte de los entes emisores de estados contables alcanzados por las mismas. Algunas normas legales alcanzan a un nmero elevado de entes, en tanto que otras slo obligan a cierto tipo de ellos, segn sea su forma jurdica, ubicacin de su domicilio, actividad principal, coticen sus ttulos o no en Bolsas. 3) Normas Contables Institucionales: son las emitidas por determinados organismos que slo obligan a entes que han asumido obligaciones con ellos. Es el caso de las normas sancionadas por las Bolsas de Comercio, ciertas entidades financieras internacionales, etc. 4) Normas Contables Propias de cada ente emisor: son las definidas por cada ente o empresa a los fines de su funcionamiento contable exclusivamente.

En los entes bien organizados se vuelcan en manuales de cuentas y/o de procedimientos contables. En otros pueden existir como instrucciones verbales, o bien traducirse en memorandos escritos de uso interno. 15.2 Normas Generales de Exposicin: Las Normas Profesionales en vigencia referidas a exposicin de los EE.CC., son bsicamente: Resolucin Tcnica N 4: Consolidacin de EE.CC. y su correspondiente modificacin por la R.T. 19: versa sobre la mecnica a seguir en la obtencin y presentacin de estados contables consolidados. Es en realidad una norma complementaria de exposicin, porque sta informacin se presentar como informacin complementaria, no principal. Pero es informacin de presentacin obligatoria para las normas profesionales vigentes cuando se presenta dicha situacin. No as para la LSC. ste modelo se refiere slo a aspectos de presentacin de la informacin, y no incursiona en criterios de valuacin. Resolucin Tcnica N 8: Normas Generales de Exposicin Contable y su

correspondiente modificacin por la R.T. 19: define normas generales de presentacin para los EE.CC. de todo tipo de entes, destinados principalmente a ser presentados a terceros. Determina una forma de exponer la informacin obtenida por la contabilidad. Resolucin Tcnica N 9: Normas Particulares de Exposicin Contable para entes comerciales, industriales y de servicios y su correspondiente modificacin por la R.T. 19: sus disposiciones se refieren a normas especficas o particulares para la exposicin de estados contables de entes comerciales, industriales y de servicios. Tambin contiene un modelo de estados contables, no as de notas complementarias, ni de anexos a estos estados. Resolucin Tcnica N 10: Normas Contables Profesionales y su reemplazo por la R.T. 17: como norma rectora de todas las otras normas profesionales, trae cualidades de la informacin (normas generales) que deben ser respetadas por las normas de exposicin, en consecuencia indirectamente tambin contiene normas de exposicin, pero de ndole general. Resolucin Tcnica N 11: Normas Particulares de Exposicin Contable para entes sin fines de lucro y su correspondiente modificacin por la R.T. 19: sta resolucin est pendiente de adopcin por la mayora de los consejos profesionales. La R.T. 11 determina normas particulares de exposicin para entes sin fines de lucro, excepto cooperativas. Trae tambin un modelo de exposicin. La primera de ellas consagra un mtodo de determinacin de los estados contables a moneda constante; y la segunda, entre otras cosas, enuncia los criterios de valuacin. Resolucin Tcnica N 16: Marco Conceptual de las normas contables profesionales: se refiere en forma sinttica, a los elementos que la contabilidad debe considerar para poder brindar informacin sobre estos aspectos de los entes emisores de

EE.CC. Resolucin Tcnica N 17: Normas Contables Profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general: se aplican a la preparacin de estados contables (informes contables preparados para su difusin externa), cualquiera fueren el ente emisor y los perodos por ellos cubiertos. Se refiere tambin a la valuacin de activos y pasivos. Resolucin Tcnica N 18: Normas Contables Profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin particular: se aplican en la conversin de estados contables para su consolidacin o para la aplicacin del mtodo del valor patrimonial proporcional o del de consolidacin proporcional. Resolucin Tcnica N 19: Modificaciones a las R.T.: 4,5,6,8,9,11 y 14: modifica la forma de exposicin de los EE.CC. para distintos tipo de entes. La tendencia de la profesin consiste en ir desarrollando modelos de presentacin especficos para las distintas actividades con caractersticas propias, con forma de optimizar su utilizacin en la toma de decisiones, al considerar los aspectos particulares de cada actividad. Actualmente en el CECyT, hay investigadores trabajando sobre modelos de presentacin de estados contables, para empresas con actividad agropecuaria; para entidades financieras. Con modelos especficos se mejorara sustancialmente la exposicin. Los problemas de exposicin contable, si bien no se traducen en problemas de medicin ni en salvedades, s generan distorsiones en las tareas de los analistas contables. El trabajo del analista se ve afectado por los errores de exposicin. Caractersticas distintivas de las Resoluciones Tcnicas N 8, 9 y 11: Podemos enumerar a modo de ejemplo los siguientes: 1. La Resolucin Tcnica N 8 define normas generales de presentacin para los estados contables de todo tipo de entes, destinados principalmente a ser presentados a terceros. Data su emisin del ao 1987, y fue adoptada por los distintos consejos profesionales en fechas diversas y en algunos casos con modificaciones parciales. No enuncia objetivos de la contabilidad forma de ni requisitos la de los estados contables, la determinando nicamente una exponer informacin obtenida por

contabilidad, de modo de obtener la mayor utilidad por parte de los usuarios de ella. 2. Las disposiciones de la R.T. 8 sirven de punto de partida para la elaboracin de normas especficas de exposicin, exteriorizadas a la fecha en las Resoluciones Tcnicas N 9 y 11. Pero deben obligatoriamente ser respetadas por todas las normas de exposicin particulares dictadas o a dictarse. 3. stos modelos no sern utilizados cuando por disposiciones legales, administrativas o de organismos de control, la presentacin de estados contables se deba realizar en

frmulas especiales. Casos concretos, los de las entidades financieras y las aseguradoras. Generalmente estas entidades proveen formularios de exposicin de diseo propio. 4. En consecuencia, podemos decir que las R.T. 9 y 11 complementan a las normas generales de la R.T. 8 y combinadas determinan las pautas de exposicin vigentes. No debiendo olvidarnos de la complementariedad de la R.T. 4. 5. Estas resoluciones proponen un modelo de exposicin compatible con otras normas contables vigentes. Particularmente con lo dispuesto por la R.T. 6, que consagra un mtodo de determinacin de los estados contables a moneda constante, legalmente obligatoria para las sociedades comerciales. Se tendr en cuenta que las normas contables profesionales de exposicin son para todos aquellos entes que emitan estados contables, sean sociedades comerciales o no, entes unipersonales, entes sin fines de lucro, etc. 6. Las normas contables profesionales de exposicin, imponen que la informacin debe exponerse en cuatro estados contables bsicos, los que presentan informacin completa pero sinttica sobre la situacin patrimonial y los resultados. Todo ello fcilmente visualizable por su tamao y ordenamiento. Tiene disposiciones comunes a todos los estados contables. La informacin es presentada en forma deductiva: de lo general a lo particular. 7. El resto de la informacin, en un grado de detalle mayor y cuya lectura conjunta podra dificultar una mismos. Se incluye aqu informacin mnima que hace a la especificidad de cada actividad, y que no obra en los estados contables. De todos modos, la cantidad de notas a exponer es flexible y queda a criterio del ente que confecciona los estados contables los conceptos mnimos a incluir en las mismas, que logren el necesario equilibrio entre las cualidades de integridad y significacin. Los conceptos a incluir en notas complementarias son sealados por la LSC en el art. 65, a efectos de dar acabado cumplimiento a las disposiciones contables legales. 8. Los estados contables bsicos son: Estado de Situacin Patrimonial o Balance General. Estado de Resultados o de Recursos y Gastos (en entes sin fines de lucro). Estado de Evolucin del Patrimonio Neto. Estado de Flujo de Efectivo. 9. Los tres primeros son siempre de presentacin obligatoria, mientras que el ltimo reviste comprensin rpida de los estados contables bsicos, aparecen los anexos y notas complementarias que, conceptualmente se consideran partes integrantes de los

tal carcter slo para las sociedades comprendidas en las disposiciones del art. 299 de la LSC (R.T. 9). No obstante cada consejo profesional lo puede adoptar con modificaciones, como Jujuy que considera de presentacin obligatoria para todos los entes el Estado de Origen y Aplicacin de trabajo. La modificacin de la R.T. 11, en cambio es considerar que es de presentacin obligatoria para todos los entes sin fines de lucro es Estado de Variaciones del capital corrientes, por considerar que en estos entes reviste fundamental importancia. 10. La R.T. 8 instaura la presentacin de informacin comparativa obligatoria en los estados bsicos. Ello determina que los mismos se expondrn a dos columnas: la primera con la informacin del perodo actual, y la segunda con los datos del perodo inmediato anterior, y ambas columnas a moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre, lo que se denomina moneda constante. La informacin complementaria tambin debe ser expuesta en forma comparada, excepto si los datos anteriores hubieren perdido actualidad. 11. Las normas de exposicin emergentes de las R.T. 8 y 9 fueron sometidas a un extenso debate por un perodo de mas de dos aos, e implicaron un avance tcnico significativo respecto a las anteriores. Ello se tradujo en un mejor ordenamiento del Estado de Resultados brindando tres alternativas de exposicin, segn el grado de anlisis de los datos que se dispongan, tambin respecto al tratamiento de las modificaciones de resultados de ejercicios anteriores, los que no afectan el Estado de Resultados, as como mayor detalle en la informacin complementaria. 12. Normatiza el tratamiento a asignar a la modificacin de la informacin de ejercicios anteriores por efecto de ajustes a los resultados de ejercicios anteriores, el tal no afecta las decisiones de la asamblea de socios del ejercicio anterior. Sera conveniente incluir su tratamiento en el orden del da de la asamblea de socios de ste nuevo ejercicio. 13. ste modelo de exposicin exhibe la caracterstica de una mayor flexibilidad respecto al anterior (R.T. II.G). 8

14. La R.T. 9 enuncia normas particulares para la exposicin de estados contables de entes comerciales, industriales y de servicios. Tambin contiene anexo un modelo de estados contables, no as de notas complementarias, ni de anexos a estos estados. La profesin para su diseo y presentacin est utilizando como referencia el que contena la R.T. 1 y el informe 11, adoptndolo a las necesidades de cada ente, pero a fines del ao 2000 aparece la R.T. 19 modificando el modelo de presentacin de EE.CC. 15. La R.T. 11 tambin fue elaborada respetando las pautas de la R.T. 8. Las normas de

exposicin aqu contenidas expresamente exceptan a las entidades cooperativas. Su norma de exposicin estn contenidas en el art. 39 de la ley 20.337, que dice que anualmente se confeccionar un inventario, balance general, estados de resultados, y que es el INAC. 16. La R.T. 9 contiene un modelo de estados contables y de la informacin complementaria incluida. ste modelo es modificado por la R.T. 19. 17. La R.T. 11 no tipifica exactamente a quienes se considera entidades sin fines de lucro, pero lo que se infiere que dicho concepto se vinculara directamente con la no distribucin de resultados entre sus asociados, y no con el carcter econmico de la actividad que desarrolla. 15.2.1 Unidad de medida: La unidad de medida establecida en la R.T. 6 en su punto A.3 es la moneda constante o la de cierre del perodo, de curso legal o de poder adquisitivo vigente. La R.T. 8 establece que los estados contables deben ser expresados en moneda de curso legal. La R.T. 10 establece que se ha optado por la unidad de medida monetaria y en ella el concepto de moneda homognea o constante. La R.T. 16 establece que los estados contables deben expresarse en moneda homognea, de poder adquisitivo a la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad monetaria, como moneda homognea se utilizar la moneda nominal. 15.2.2 Contenido Bsico de los EE.CC. : R.T. 19 4.4 C Estados Bsicos: los EE.CC. a presentar son los siguientes: 1. Estado de Situacin Patrimonial o Balance General: A veces se lo denomina balance, y se lo puede definir como la expresin sinttica de los activos y pasivos del ente. Se debe tener presente que el activo conforma el conjunto de recursos econmicos, y que el pasivo y el PN, constituyen las fuentes de financiacin de las cuales se vale una empresa para desarrollar su actividad. A su vez el pasivo representa el capital ajeno y el PN al capital propio. La R.T. 8 estructura ste estado en cuatro captulos: activo, pasivo, participacin de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas (slo en el ESP consolidado) y patrimonio neto. En su preparacin se tendrn en cuenta ciertos aspectos: a) Las partidas deben presentarse de manera tal que se brinde informacin sobre la dems cuadros de anexo, cuya presentacin debe ajustarse a las normas que dicte la autoridad de aplicacin

situacin patrimonial y tambin financiera, permitiendo visualizar la capacidad financiera para afrontar las obligaciones en el plazo previsto. b) Las partidas de ajuste a la valuacin (cuenta regularizadora) debern presentarse juntamente con las cuentas a las que regularizan de modo de exponer su valor neto. c) No compensar las cuentas de activos y pasivos no relacionadas, las que debern exponerse por separado para evitar distorsiones en la magnitud de los rubros. Es el caso de anticipos de clientes y clientes; anticipos de proveedores y proveedores. El estado de situacin patrimonial se estructura en forma de cuenta con sus secciones enfrentadas (activo enfrentado al pasivo y patrimonio neto) y clasificando sus partidas en corrientes y no corrientes, atendiendo a sus distintos plazos. 2. Estados de Resultados (en los entes sin fines de lucro, Estado de Recursos y Gastos): Es uno de los estados bsicos de presentacin obligatoria. Informa las causas que originaron el resultado del perodo. Se lo puede resumir como un resumen analtico de los hechos y factores significativos que durante el perodo en cuestin provocaron variaciones en el patrimonio neto de un ente (aumento: ganancias; disminucin: prdidas) todo ello sin computar las variaciones en el patrimonio neto en aportes de los socios, retiro de los socios o ajustes en el valor de los bienes, porque stas son modificaciones que no afectan el estado de resultados por no originarse en operaciones realizadas. Los resultados obtenidos durante un perodo pueden ser clasificados en: normales u ordinarios y extraordinarios y su exposicin debe recetar la distincin. a) Resultados Ordinarios: son los resultados normales de un ente, de naturaleza usual, recurrentes y repetitivos. A los resultados ordinarios a su vez lo podemos clasificar en: 1. operativos: son los provenientes de la actividad principal de la empresa. 2. no operativos: son los originados en actividades habituales, pero secundarias a la principal.

Es necesaria la separacin de los resultados ordinarios de los no repetitivos o extraordinarios, a fin de poder determinar y evaluar la rentabilidad normal del ente en cuestin. El estado de resultados se diagrama en pasos mltiples. Se sigue una secuencia de presentacin que permite la obtencin de subtotales que facilitan la interpretacin y anlisis de los resultados. 3. Estado de Evolucin del Patrimonio Neto: Es un estado bsico de presentacin obligatoria, que tiene por objeto reflejar los cambios ocurridos en el patrimonio neto empresario durante un perodo determinado. ste estado informa las causas de los cambios producidos en cada uno de los rubros integrativos de ste estado a lo largo del ejercicio, sean productos de variaciones patrimoniales permutativas o modificativas. 4. Estado de Flujo de Efectivo: ste estado debe informar la variacin en la suma de los siguientes componentes patrimoniales: a) el efectivos (incluyendo los depsitos a la vista) b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a los que se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo ms que con fines de inversin u otros propsitos. c) Para que una inversin pueda ser considerada un equivalente de efectivo debe ser de alta liquidez, fcilmente convertible en importes conocidos de efectivo y sujeta a riesgos insignificantes de cambio de valor. Una inversin slo podr considerarse como equivalente de efectivo, cuando tenga un plazo corto de vencimiento (ejemplo: 3 meses o menos desde su fecha de adquisicin). En la informacin complementaria se deber exponer la conciliacin entre el efectivo y sus equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo y las partidas correspondientes informadas en el estados de situacin patrimonial. En todos los casos debe respetarse la denominacin de los Estados Bsicos. stos deben integrarse con la Informacin Complementaria, que es parte de ellos. 15.2.3 Informacin Comparativa R.T. 8 II.E y R.T. 19 4.6 E: Los importes de los estados contables bsicos se presentarn a dos columnas. En la primera se expondrn los datos de perodo actual y en la segunda la siguiente informacin comparativa: a) cuando se trate de ejercicios completos, la correspondiente al ejercicio precedente; b) cuando se trate de perodo intermedios: 1. la informacin comparativa del estados de situacin patrimonial ser la correspondiente al mismo estado a la fecha de cierre del ejercicio completo

2.

las informaciones comparativas correspondientes a los estados de resultados (o de recursos y gastos), de evolucin del patrimonio neto y del flujo de efectivo sern las correspondientes al perodo equivalente del ejercicio precedente.

En caso de negocios estacionales, en los estados de situacin patrimonial de perodos intermedios se incluirn tambin (mediante una tercera columna o una nota), los datos correspondientes a la misma fecha del ao precedente. No se requiere la presentacin de informacin comparativa, cuando el ente no hubiera tenido la obligacin de emitir el estado donde se hubiera encontrado la informacin con la que se requiere la comparacin. Los mismos criterios se emplearn para preparar la informacin complementaria que

desagregue datos

de los estados contables bsicos. La restante informacin complementaria

contendr los datos comparativos que se consideren tiles para los usuarios de los estados contables del perodo corriente. Los datos de perodos anteriores se prepararn y expondrn aplicando los mismos criterios de medicin contable, de unidad de medida podrn diferir de los expuestos en y de agrupamiento de datos utilizados para preparar y los estados contables originales correspondientes a exponer los datos del perodo corriente. Por lo tanto, los datos comparativos presentados sus perodos cuando, en el perodo corriente: a) b) c) corresponda aplicar las normas de la seccin F (Modificacin de la informacin de ejercicios anteriores); o se produzcan cambios en las normas contables referidas al contenido y la forma de los estados contables; o se modifiquen los contenidos de los componentes de los estados contables cuya exposicin sea especialmente requerida por otras resoluciones tcnicas (por ejemplo, la composicin de segmentos o o la en lista descontinuacin, de operaciones descontinuadas

sobre los que debe presentarse la informacin requerida por la R.T. 9). Cuando la duracin del ejercicio o perodo incluido con fines comparativos difiera de la y el efecto que

duracin del ejercicio o perodo corriente, debern exponerse esta circunstancia o cualesquiera otros hechos. 15.2.4 Informacin de Ejercicios anteriores:

sobre la comparabilidad de los datos pudieren haber tenido la estacionalidad de las actividades

Los AREA estn compuestos por todas las partidas de ingresos o gastos que se manifiestan en un perodo o ejercicio dado en el que se originaron en hechos sustanciales de perodos anteriores.

La LSC en el art. 64 1.d) determina que el estado de resultados deber exponer los ajustes por ganancias y gastos de ejercicios anteriores. R.T. 8 IV.B y R.T. 19 4.13 Ajuste de resultados de ejercicios anteriores: Concepto: Son aquellos provenientes de la correccin de los errores producidos en los ejercicios anteriores o del efecto de los cambios realizados en la aplicacin de normas contables. Efectos: Los AREA no constituyen partidas del estado de resultados del ejercicio. Se presentan como correcciones al saldo inicial de resultados acumulados en el estado de evolucin del patrimonio neto (ver norma B del captulo V). Los ejercicios anteriores que se hubieren presentado se deben exponer las razones del cambio y los efectos que tal situacin ha provocado en la informacin que se presenta. sta exposicin debe realizarse en la informacin complementaria. 15.2.5 Criterio de sntesis R.T. 8 II.G: Establecindose que los estados contables deben ser presentados en forma sinttica a los efectos de brindar una adecuada visin de conjunto, y como informacin complementaria a toda aquella no incluida en los estados contables. Los estados contables bsicos se deben exponer de manera sinttica como flexible pero global o completa. La informacin complementaria (en cuadros anexos y notas) debe brindar una exposicin detallada pero parcial, tratando aspectos particulares necesarios pero no incluidos en los estados contables. 15.2.6 Flexibilidad y Significacin: La R.T. 8 y 9 establecen un mayor grado de flexibilidad permitiendo, que en la medida que se mantenga la estructura de presentacin de la informacin en los estados contables se podr: Introducir cambios en los nombres y agrupaciones de cuentas. Utilizar parntesis para las cifras negativas en los distintos estados. Agregar o suprimir columnas teniendo presente su significacin. En los cuadros anexos ya no se sugiere un rayado

establecido.

15.2.7 Informacin Complementaria: R.T. 8 II.H Informacin Complementaria: comprende la informacin que debe

exponerse y no est incluida en el cuerpo de los estados bsicos. Dicha informacin forma parte de stos. Se expone en el encabezamiento de los estados, en notas o en cuadros anexos. Debe hacerse referencia en el rubro pertinente de los estados a la informacin complementaria respectiva que figure en Notas o Anexos. R.T. 8 VII.A Complementaria: Informacin que forma parte integrante de los

1. Concepto: la informacin complementaria

estados bsicos debe contener todos los datos que, siendo necesario para la adecuada comprensin de la situacin patrimonial y de los resultados del ente, no se encuentren expuestos en el cuerpo de dicho estados. 2. Se expone en el encabezamiento de los EE.CC., en notas o en cuadros anexos. Estructura: Encabezamiento o Cartula: precede a los estados contables y en ella deben identificarse: Denominacin de la sociedad. Los estados contables, su fecha de inicio y cierre. La moneda en que se encuentran expresados. El ente al que pertenecen. El capital del ente (distinguindose si es suscripto, integrado pendiente de inscripcin registral, cantidad y caractersticas de las acciones si es que es una sociedad por acciones). Actividad principal que desarrolla el ente. Fecha de duracin de la sociedad. Domicilio legal y principal del ente. Notas Complementarias: exponen informacin complementaria en forma literal o de reduccin. En ellas el emisor de los estados contables informa sobre que bases tcnicas elabor los estados contables. Ahora los estados contables atienden al decreto 316/95 que deroga el ajuste por inflacin. Deben ser tituladas y enumeradas correlativamente. Deben dejar expresado claramente el rubro.

 Se suele referir a los siguientes temas: unidad de medida, composicin, evolucin de los principales rubros, contingencias y AREA. Cuadros Anexos: muestran, a veces, la composicin y otras la evolucin de los rubros. Deben ser enumerados correlativamente, la R.T. 9 no trae diseos sugeridos de stos cuadros anexos, si los tra la R.T. 1 y son stos los que generalmente se usa. Anexo de inversiones, acciones y otros ttulos: indican la cantidad y clases de los ttulos, su valor nominal, su valor de cotizacin y datos sobre el ente emisor. Anexo de inversiones en bienes depreciables: expone las inversiones en bienes muebles e inmuebles y su evolucin a lo largo del ejercicio, indicando amortizaciones iniciales acumuladas, la del ejercicio y las totales acumuladas al cierre. Anexo de bienes de uso: muestra la composicin y evolucin de todos los bienes de uso, indicando sus saldos iniciales, altas y bajas durante el ejercicio, las amortizaciones y revalos tcnicos. Anexos de contingencias: muestra la evolucin de las distintas previsiones constituidas por el ente. Anexos de activos intangibles: muestra la composicin y evolucin de stos activos. Anexos de costos de ventas: indica la forma de determinacin del costo de venta de la empresa (PEPS, UEPS, PPP). Anexos de gastos: contiene la informacin requerida por el art. 61 b) de la LSC y se refiere al detalle de los distintos gastos incurridos durante el ejercicio (gastos operativos originados nicamente en la actividad principal del ente, los dems gastos se exponen directamente en el estado de resultados).

Estados Complementarios: segn la R.T. 4 son obligatorios los estados contables consolidados para aquellos entes que ejerzan control sobre otros. Se los considera integrantes de los estados contables consolidados:

Estado de Situacin Patrimonial o Balance General Consolidado. Estado de Resultados Consolidado. Estado de Flujo de Efectivo Consolidado.

UNIDAD N 16: ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL O BALANCE GENERAL

16.1 Objetivos del balance. Requisitos a satisfacer. 16.2 Estructura y forma de presentacin. 16.3 Clasificacin de activos y pasivos. 16.3.1 Corrientes y No Corrientes. Fundamentos y pautas para ordenamiento. 16.3.2 Por su naturaleza. Fundamentos y pautas. 16.4 Crditos y Deudas garantizadas. 16.5 Pertenencias a grupos econmicos. 16.6 Bienes de disponibilidad restringida. 16.7 Restricciones y compromisos. 16.8 Saldos en moneda extranjera. 16.9 No compensabilidad de partidas. 16.10 Partidas de ajuste de valuacin. 16.11 Normativa vigente.

16.1

Objetivos del balance. Requisitos a satisfacer: Concepto III.A.1: R.T. 8

En un momento determinado, el estado de situacin patrimonial o balance general expone el activo, el pasivo y el patrimonio neto y, en su caso, la participacin minoritaria en sociedades controladas. Objetivo de los Estados Contables R.T. 16 Parte II.2: El objetivo de los estados contables es proveer de informacin sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el perodo que abarcan, para facilitar la toma de decisiones econmicas. La situacin y evolucin patrimonial de un ente interesa a diversas personas que tienen necesidades de informacin no totalmente coincidentes. Ente ellas, puede citarse a: a) los inversores actuales y potenciales, interesados en el riesgo inherente a su inversin, en la probabilidad de que la empresa pague dividendos y en otros datos necesarios para tomar decisiones de comprar, retener o vender sus participaciones; b) c) d) e) los empleados, interesados en evaluar la estabilidad y rentabilidad de sus empleadores, as como su capacidad para afrontar sus obligaciones laborales y previsionales; los acreedores actuales y potenciales, interesados en evaluar si el ente podr pagar sus obligaciones cuando ellas venzan; los clientes, especialmente cuando tienen algn tipo de dependencia comercial del ente, en cuyo caso tienen inters en evaluar su estabilidad y rentabilidad; el Estado, tanto en lo que se refiere a sus necesidades de informacin para determinar los atributos, para fines de poltica fiscal y social como para la preparacin de estadsticas globales sobre el funcionamiento de la economa. Siendo imposible que los estados contables satisfagan cada uno de los requerimientos informativos de todos sus posibles usuarios, en este marco conceptual se considerarn como usuarios tipo: a) cualquiera fuere el ente emisor, a sus inversores y acreedores, incluyendo tanto a los actuales como a los potenciales; b) adicionalmente: 1. en los casos de entidades sin fines de lucro o gubernamentales, a quienes les provean o podran suministrar recursos (por ejemplo, los socios de una asociacin civil); 2. en los casos de entidades gubernamentales, a los correspondientes cuerpos legislativos y de fiscalizacin. Sobre la base del criterio adoptado, se considera que la informacin a ser brindada en los estados contables debe referirse como mnimo- a los siguientes aspectos del ente emisor: a) su situacin patrimonial a la fecha de dichos estados; b) la evolucin de su patrimonio durante el perodo, incluyendo un resumen de las causas

del resultado asignable a ese lapso; c) la evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo, expuesta de modo que permita conocer los efectos de las actividades de inversin y financiacin que hubieren tenido lugar; d) otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirn del ente por distintos conceptos (por ejemplo: dividendos, intereses).

Adicionalmente, los organismos gubernamentales y entes sin fines de lucro, en su caso, deberan suministrar informacin que les permita demostrar que sus recursos fueron obtenidos y empleados de acuerdo con los presupuestos aprobados. En cualquier caso, los emisores de los estados contables deberan incluir explicaciones e interpretaciones que ayuden a la mejor comprensin de la informacin que stos incluyen.

Requisitos a satisfacer R.T. 16 Parte II.3: ATRIBUTOS RESTRICCIONES QUE CONDICIONAN

Para que stos requisitos puedan ser alcanzados, el estado de situacin debera: a) Ser nico: en el sentido de no brindar dos o ms representaciones contradictorias de la misma situacin patrimonial, como sucede cuando simultneamente se presentan: 1. estados con ajuste por inflacin y sin l;

2.

estados consolidados (del grupo controlado por el ente) e individuales (del controlante) que es lo que sucede en nuestro pas, donde los estados consolidados se presentan como informacin complementaria dentro de los estados individuales de la controlante.

b) c) d)

estar expresado en una nica unidad de medida, preferentemente moneda de cierre; incluir datos comparativos del perodo correlativo anterior (el de igual duracin del ejercicio precedente) que es lo que establecen las R.T. 8 y 9, o ms de uno; brindar datos por segmentos (actividades, lneas de productos, reas geogrficas) que sean significativas. Al respecto, la R.T. 9 VI.A.10: 1. recomienda que los ingresos y sus costos se expongan por separado para cada actividad en el cuerpo de los estados o en la informacin complementaria; 2. no requiere informacin por lnea de productos, concepto ms estrecho que el de actividad; 3. no requiere informacin por rea geogrfica.

16.2

Estructura y forma de presentacin: Hay distintas maneras de mostrar la relacin entre el activo, el pasivo, los intereses minoritarios sobre sociedades controladas y el patrimonio. Generalmente se lo hace: a) b) en forma de relacin, mostrando los cuatro elementos bsicos uno a continuacin del otro; en forma de cuenta, exponiendo en una nica hoja resmenes del activo a la izquierda y de los otros tres elementos a la derecha, con dos alternativas referidas a la informacin de detalle: 1. mostrarla en el cuerpo del estado; 2. brindarla en la informacin complementaria. Estructura R.T. 8 III.A.2 y R.T. 19 4.8: El balance general incluye los siguientes captulos, que corresponden a los conceptos enunciados en la seccin 4.1 (situacin patrimonial) de la segunda parte de la R.T. 16: a) activo; b) pasivo; c) participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas (slo en el estado de situacin patrimonial o balance general consolidado); d) patrimonio neto.

MODELO S.A. Estado de Situacin Patrimonial (o Balance General) al ...../...../..... comparativo con el ejercicio anterior Actual Activo Activo Corriente Caja y bancos (nota...) Inversiones temporarias (anexo... y nota...) Crditos por ventas (nota...) Otros crditos (nota...) Otros activos (nota...) Total del activo corriente Activo no corriente Crditos por ventas (nota...) Otros crditos (nota...) Bienes de cambio (nota...) Bienes de uso (anexo... y nota...) Participaciones permanentes en sociedades (anexo... y nota...) Otras nota...) Activos nota...) Otros activos (nota...) Subtotal del activo no corriente Llave de negocio (nota...) Total del activo no corriente ------------ ----------------------- ----------------------- -----------intangibles (anexo... y inversiones (anexo... y Total pasivo corriente Pasivo no corriente Deudas: (ver ejemplificacin en pasivos corrientes) Total deudas Previsiones (nota...) Total pasivo no corriente ---------Total del pasivo Participacin de terceros en sociedades controladas Patrimonio neto (segn estado Total del activo correspondiente) Total del pasivo, participacin de terceros y patrimonio neto ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Anterior Pasivo Pasivo Corriente Deudas: Comerciales (nota...) Prstamos (nota...) Remuneraciones y cargas sociales (nota) Cargas fiscales (nota...) Anticipos de clientes (nota...) Dividendos a pagar (nota...) Otras (nota...) Total deudas Previsiones (nota...) --------------------------------------------------------------Actual Anterior

Activo (segn la Doctrina): representa los bienes y derechos de propiedad del ente y las partidas imputables contra ingresos atribuibles a periodos futuros. Activo R.T. 16 4.1.1: un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los beneficios econmicos que produce un bien (material o inmaterial con valor de cambio o de uso para el ente).

Un bien tiene valor de cambio cuando existe la posibilidad de: a) canjearlo por efectivo o por otro activo; b) utilizarlo para cancelar una obligacin; c) distribuirlos a los propietarios del ente. Un bien tiene valor de uso cuando el ente puede emplearlo en alguna actividad productora de ingresos. En cualquier caso, se considera que un bien tiene valor para un ente cuando representa efectivo o equivalente de efectivo o tiene actitud para generar (por s o en combinacin con otros bienes) un flujo positivo de efectivo o equivalentes de efectivo. De no cumplirse ste requisito, no existe un activo para el ente en cuestin. La contribucin de un bien a los futuros flujos de efectivo o sus equivalentes debe estar asegurada con certeza o esperada con un alto grado de probabilidad y puede ser directa o indirecta. Podra, por ejemplo, resultar de: a) su conversin directa en efectivo; b) su empleo en conjunto con otros activos, para producir bienes o servicios para la venta; c) su canje por otro activo; d) su utilizacin para la cancelacin de una obligacin; e) su distribucin a los propietarios. Las transacciones o sucesos que se espera ocurran en el futuro no dan lugar, por s mismas, a activos. Pasivos (segn la Doctrina): representan las obligaciones ciertas del ente y las contingencias que deben registrarse. Pasivos R.T. 16 4.1.2: un ente tiene un pasivo cuando: a) debido a un hecho ya ocurrido est obligado a entregar activos o a prestar servicios a otra persona (fsica o jurdica) o es altamente probable que ello ocurra; b) la cancelacin de la obligacin: 1. es ineludible o (en caso de ser contingente) altamente probable; 2. deber efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto hecho o a requerimiento del acreedor. ste concepto abarca tanto a las obligaciones legales (incluyendo a las que nacen de los contratos) como las asumidas voluntariamente. Se considera que un ente ha asumido voluntariamente una obligacin cuando de su comportamiento puede deducirse que aceptar ciertas responsabilidades frente a terceros creando en ellos la expectativa de que descargar esa obligacin mediante la entrega de activos o la prestacin de servicios. La caracterizacin de una obligacin como pasivo no depende del momento de su formalizacin. La decisin de adquirir activos o de incurrir en gastos en el futuro no da lugar, por s, al nacimiento de un pasivo. Generalmente, la cancelacin total o parcial de un pasivo se produce mediante: a) la entrega de efectivo u otro activo; b) la prestacin de un servicio;

c) el reemplazo de la obligacin por otro pasivo; d) la conversin de la deuda en capital. Un pasivo puede tambin quedar cancelado debido a la renuncia o la prdida de los derechos por parte del acreedor. En ciertos casos, los propietarios del ente pueden revestir tambin la calidad de acreedores. As ocurre cuando: a) le han vendido bienes o servicios al ente; b) le han hecho un prstamo; o c) tienen derecho a recibir el producido de una distribucin de ganancias que ya ha sido declarada. Patrimonio Neto (segn la Doctrina): es igual al activo menos el pasivo y, en los Estados Consolidados, menos la participacin minoritaria de los socios. Incluye los aportes de los propietarios (o socios) y los resultados acumulados. Patrimonio Neto R.T. 16 4.1.3: el P.N. y las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas. El patrimonio neto de un ente resulta del aporte de sus propietarios o asociados y de la acumulacin de resultados. En los EE.CC que presentan la situacin individual de un ente, es:

P.N.= A P
Cuando se presenta informacin consolidada de una sociedad controlante y sus sociedades controladas, y parte del capital de stas est en manos de otros accionistas, las participaciones de stos sobre el patrimonio de dichas subsidiarias: a) no integran el pasivo del grupo econmico en tanto ste no haya asumido la obligacin de entregar recursos o prestar servicios a los accionistas no controlantes (por Ej., con motivo de la aprobacin de dividendos o de la disolucin de la controlada); b) no forman parte del patrimonio de la controlante porque no representan derechos de los accionistas de sta. En tales caso, es: P.N. = Activo Pasivo Participaciones de accionistas no controlantes en el patrimonio de entidades controladas. 16.3 Clasificacin de activos y pasivos R.T. 8 III.A.3:

Las partidas integrantes del activo y el pasivo se clasifican en corrientes y no corrientes y, dentro de stos grupos, integran rubros de acuerdo con su naturaleza.

Los rubros del activo corriente y no corriente se ordenarn dentro de cada grupo- en funcin decreciente de su liquidez global considerada por rubros. Los pasivos corrientes y no corrientes se ordenarn dentro de cada grupoexponiendo primero las obligaciones ciertas y luego las contingentes. 16.3.1 Corrientes y No Corrientes. Fundamentos y pautas para ordenamiento R.T. 8 III.B: Los activos y pasivos se clasifican en corrientes y no corrientes en base al plazo de un ao, computado desde la fecha de cierre del perodo al que se refieren los estados contables. 1) Activos Corrientes: Los activos se clasifican en corrientes si se espera que se convertirn en dinero o equivalente en el plazo de una ao, computado desde la fecha de cierre del perodo al que se refieren los estados contables, o si ya lo son a esta fecha. Por lo tanto, se consideran corrientes: a) Los saldos de libre disponibilidad en caja y bancos al cierre del perodo contable. b) Otros activos, cuya conversin en dinero o su equivalente se estima que se producir dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del perodo al que corresponden los estados contables. c) Los bienes consumibles y derechos que evitarn erogaciones en los doce meses siguientes a la fecha indicada en el prrafo anterior, siempre que, por su naturaleza, no implicaron una futura apropiacin a activos inmovilizados. d) Los activos que por disposiciones contractuales o anlogas deben destinarse a cancelar pasivos corrientes. 2) Activos No Corrientes: Comprenden a todos los que no puedan ser clasificados como corrientes, de acuerdo con lo indicado en el punto anterior. 3) Pasivos Corrientes: Se considerarn como tales: a) Los exigibles al cierre del perodo contable. b) c) Aquellos cuyo vencimiento o exigibilidad se producir en los doce meses siguientes a la fecha de cierre del perodo al que correspondieran los estados contables. Las previsiones constituidas para afrontar obligaciones eventuales que pudiesen convertirse en obligaciones ciertas y exigibles dentro del perodo indicado en el punto anterior. 4) Pasivos No Corrientes: Comprenden a todos los que no puedan ser clasificados como corrientes, de acuerdo con lo indicado en el punto anterior. Fraccionamiento de los rubros R.T. 8 III.C: Cuando un activo o un pasivo, en virtud de los perodos en los que habr de producirse su conversin en dinero o equivalente o su exigibilidad, respectivamente, participa del carcter de corriente

y no corriente, sus respectivas porciones se asignan a cada grupo segn corresponda. Pautas para la clasificacin de los rubros R.T. 8 III.D: Adems de lo indicado en el apartado B anterior, a efecto de la clasificacin de rubros es importante tener en cuenta: 1) La intencin de los rganos del ente respecto de sus bienes, derechos u obligaciones. 2) La informacin de ndices de rotacin, si no fuera posible una discriminacin especfica. 3) Los bienes de uso, inversiones y otros activos similares que se vendern en el perodo anual siguiente al presente, podrn considerarse corrientes en la medida en que sean juicio vlidos y suficientes acerca de su realizacin y la operacin no debe configurar un caso de reemplazo de bienes similares. 4) La informacin adicional que pueda obtenerse hasta la fecha de emisin de los estados contables, que contribuya a caracterizar a las partidas como corrientes o no corrientes. 16.3.2 Por su naturaleza. Fundamentos y pautas R.T. 9 III: En funcin de su naturaleza, los activos y pasivos pueden clasificarse en rubros. Para definir los agrupamientos a efectuar debera considerarse la actividad del emisor de los EE.CC. . En los casos de empresas comerciales, industriales seran tiles rubros como los siguientes: A. Activo R.T. 9 III y R.T. 19 5.6/7/8/9: 1. Caja y Bancos: Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del exterior y otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar. 2. Inversiones: Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio, explcito o implcito y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes. Incluyen entre otras: Ttulos valores Depsitos a plazo fijo en entidades financieras Prstamos Inmuebles y propiedades. Las llaves de negocio (positivas o negativas) que resulten de la adquisicin de acciones en otras sociedades, se incluyen en este rubro, formando parte de la inversin. En la informacin complementaria se detallar su composicin. 3. Crditos: Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las caractersticas de otro rubro del activo). Los crditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habituales del ente deben discriminarse de los que no tengan ese origen. Entre stos ltimos, se informarn por separado (y como activo no corriente) los saldos activos netos por impuestos diferidos que se hubieren reconocido por aplicacin de la seccin o de servicios (no financieros ni de seguros),

5.19.6.3 (Impuestos diferidos) de la segunda parte de la R.T. 17. 4. Bienes de Cambio: Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o que se encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en la produccin de los bienes o servicios que se destinan a la venta, as como los anticipos a proveedores por las compras de stos bienes. 5. Bienes de Uso: Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en construccin, trnsito o montaje y los anticipos a proveedores por compras de stos bienes. Los bienes

afectados a locacin o arrendamiento se incluyen en inversiones, excepto en el caso de entes cuya actividad principal sea la mencionada. 6. Activos Intangibles: Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los anticipos por su adquisicin, que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos. Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de propiedad intelectual Patentes, marcas, licencias, etc. Gastos de organizacin y preoperativos gastos de desarrollo. 7. Otros Activos: Se incluyen en sta categora los activos no encuadrados especficamente en ninguna de las anteriores, brindndose informacin adicional de acuerdo con su significacin. Ejemplo de ellos son los bienes de uso desafectados. 8. Llave de Negocio: Se incluyen en ste rubro la llave de negocio (positiva o negativa) que resulte de la incorporacin de activos y pasivos producto de una combinacin de negocios. En el estado de situacin patrimonial consolidado se incorporan en ste rubro, las llaves de negocio correspondientes a las inversiones en sociedades en las que se posea control o control conjunto, que hayan sido consolidadas lnea por lnea en forma total o proporcional. Deben discriminarse las llaves de negocio correspondientes a cada combinacin de negocios. El total del rubro (positivo o negativo) debe presentarse a continuacin de los activos y restando o sumando del total de stos. B. Pasivos R.T. 9 III y R.T. 19 5.10: 1. Deudas: Son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determinables. Se informarn por separado (y como pasivo no corriente) los saldos pasivos netos por impuestos diferidos que se hubieren reconocido por aplicacin de la norma 5.19.6.3 (Impuestos diferidos) de la segunda parte de la R.T. 17. 2. Previsiones: Son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los estados contables, representan importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que probablemente originen obligaciones para el ente. En las previsiones, las estimaciones incluyen el monto probable de la obligacin contingente y la posibilidad de su concrecin. C. Participacin de terceros sobre el patrimonio de sociedades controladas R.T. 9 III y R.T. 19 5.11: En el estado de situacin consolidado, la porcin del patrimonio neto de las sociedades controladas que sea de propiedad de terceros ajenos al grupo econmico debe ser expuesta como un captulo adicional entre el pasivo y el patrimonio neto, denominado participacin de terceros en sociedades controladas. D. Patrimonio Neto:

Se expone en una lnea y se referencia al estado de evolucin del patrimonio neto. 16.4 Crditos y deudas garantizados: Aqu se incluyen las cuentas por cobrar que tienen origen en financiaciones otorgadas a clientes. Se considera adecuado discriminar (en el ESP o en notas): a) los saldos con partes relacionadas; b) los saldos documentados mediante pagars, letras de cambio, facturas conformadas o similares (son rdenes emitidas por escrito en las cuales una persona, llamada librador, ordena a otra, llamada librado, que le pague a un tercero llamado beneficiario una suma de dinero); c) los saldos con garanta real (hipotecas); d) las cuentas morosas. 16.5 Pertenencia a grupos econmicos: Cuando se consolida estados contables a fechas distintas (por ejemplo: los de una controlante al 31/12/XX y los de su controlada al 31/10/XX), la eliminacin de saldos entre los integrantes del grupo consolidado puede ser imperfecta y ocasionar la exposicin de crditos o deudas inexistentes. Este problema no tiene ninguna solucin racional que no sea la de eliminar su causa y requerir que todos los estados contables consolidados correspondan a la misma fecha. Eliminaciones R.T. 4 II.C.4: a) los crditos y deudas entre miembros del ente consolidado deben eliminarse totalmente previa su adecuada conciliacin. 16.6 Bienes de disponibilidad restringida R.T. 9 VI.A.5: a) Activos que no podrn ser enajenados hasta tanto se cancelen determinados pasivos, indicndose su valor contable y el de los pasivos relacionados. b) Activos cuya disponibilidad est limitada por razones legales, contractuales o situaciones de hecho, con indicacin de su valor y de las causas que motivan su indisponibilidad. Estos activos se exponen integrando el componente o rubro respectivo en el ESP, aclarndose en notas la naturaleza de la restriccin. 16.7 Restricciones y compromisos: ; No podrn ser enajenados determinados activos hasta tanto no se cancelen pasivos que recaen sobre el mismo. ; Restriccin a ciertos activos por razones legales, contractuales, situaciones de hecho, con indicacin de la causa que lo motiva. 16.8 Saldos en moneda extranjera: Los activos y pasivos en moneda extranjera deben exponerse convertidos en moneda del pas, indicando monto, moneda en la que sern satisfechos y tipo de cambio al cierre del perodo contable. Se usa el tipo vendedor para la conversin.

16.9

(No) compesabilidad de partidas R.T. 8 III.F y R.T. 19 4.14.B: Las partidas relacionadas deben exponerse por su importe neto cuando su compensacin futura sea legalmente posible y se tenga la intencin o la obligacin de realizarla. Si fuere necesario para una adecuada presentacin, los importes compensados se expondrn en el cuerpo del estado o en la informacin complementaria. Podrn exponerse por su importe neto: a) los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes, hechos por cuenta de terceros; b) los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes, procedentes de partidas cuya rotacin sea rpida, cuyos montos sean importantes y cuyos vencimientos sean cortos.

16.10 Partidas de ajuste de valuacin: Las partidas de ajuste de valuacin de los rubros del activo y del pasivo (tales como: amortizaciones acumuladas, componentes financieros explcitos o implcitos no devengados, previsin para cuentas de cobro dudoso, etc.) se deducen o adicionan, segn corresponda, directamente de las cuentas patrimoniales respectivas. En el caso que fuere necesario para una adecuada presentacin, se deben exponer analticamente los importes compensados en la informacin complementaria o en el cuerpo de los estados. 16.11 Normativa vigente: Las NCP vigentes en nuestro pas en materia de exposicin aparecen principalmente en: a) R.T. 8, que contiene normas generales para los EE.CC. de todo tipo de ente; b) R.T. 9, que incluye normas particulares para los EE.CC. de entidades comerciales, industriales y de servicios, excepto financieras y aseguradoras. c) R.T. 19, que modifica a las R.T. de los incisos anteriores. El estado de situacin patrimonial o balance general es uno de los EE.CC. bsicos. Las sociedades incluidas en el art. 299 de la LSC debe presentar informacin comparativa. El estado debe ser presentado en forma sinttica. La informacin necesaria que no se incluya en l debe exponerse en la informacin complementaria. El modelo que propone la R.T. 19 emplea la llamada forma de cuenta. En funcin del concepto de significacin, hay flexibilidad para adaptar las normas particulares y el modelo a las circunstancias de cada caso y, en consecuencia: a) agregar o suprimir partidas de informacin; b) cambiar la denominacin, apertura o agrupamiento de cuentas; c) usar parntesis para indicar cifras negativas. El art. 63 de la LSC contiene requerimientos sobre el contenido, pero no sobre la forma de los balances de: a) las sociedades por acciones;

b) las SRL cuyo capital alcance el importe fijado por el art. 299, inc. 2 de la misma ley. Dichas NCL son menos exigentes que las NCP sobre la materia. La R.T. 11 establece NCP en materia de exposicin para entes sin fines de lucro complementando a la R.T. 8.

UNIDAD N 17: ESTADO DE RESULTADOS O DE RECURSOS Y GASTOS

17.1 Objetivo. Denominacin y requisitos a satisfacer. 17.2 Estructura y formas de presentacin. 17.3 Clasificacin. 17.3.1 17.3.2 17.3.3 Por su recurrencia. Por el tipo de actividades. Por su naturaleza y funcin.

17.4 Presentacin de los resultados ordinarios. 17.4.1 Resultados de actividad principal. 17.4.1.1 17.4.1.2 17.4.1.3 17.4.1.4 17.4.1.5 17.4.2 17.4.3 Resultado bruto. Resultado de participacin. Resultado de tenencia. Resultados financieros. Gastos operativos.

Resultados de actividad secundaria. Impuestos a las ganancias.

17.5 Presentacin de resultados extraordinarios. 17.6 Normativa vigente.

17.1 Objetivo. Denominacin y requisitos a satisfacer: El contenido (R.T. 8 IV.A) de un estado de resultados (y de la informacin que lo complemente) depende de las decisiones que se adopten en cuanto a: a) la clasificacin de los resultados; b) las partidas simples de informacin a exponer; c) los totales y subtotales a presentar. Concepto R.T. 8 IV.A.1: ste estado suministra informacin de las causas que generaron el resultado atribuible al perodo. El estado de resultados no brinda el resultado del ejercicio, ste se obtiene confrontando el patrimonio neto al final una vez segregados los componentes financieros implcitos y los componentes financieros explcitos (stos componentes se segregan a partir de la aparicin de la R.T. 6) que establece que: Podrn segregarse los componentes financieros implcitos contenidos en las cuentas de resultados si es que son significativos. Debern segregarse los componentes financieros implcitos de las cuentas patrimoniales, sean o no significativos. En el estado de resultados deben aparecer: Los ingresos, gastos, ganancias y prdidas del ente emisor. Si el ente emisor es controlante, el estado de resultados debe incluir la participacin minoritaria en la sociedad controlada. La denominacin estado de resultados es ms comprensiva y adecuada que: a) estados de recursos y gastos, que se usa en las entidades sin fines de lucro y que omite referirse a las ganancias y prdidas; b) cuadro demostrativo de ganancias y prdidas. Como cualquier informe contable, el estado de resultados debe satisfacer los requisitos y cualidades de la informacin contable establecidas en la R.T. 16. En la etapa de la preparacin material del estado de resultados a partir de los datos ya acumulados, procesados y resumidos en el sistema contable, tienen especial importancia los requisitos de pertinencia, integridad, claridad y comparabilidad. Para alcanzarlos, el estado de resultados debe: a) incluir todos los resultados del perodo (los ordinarios y los extraordinarios, los realizados y los no realizados, los distribuibles y los no distribuibles); b) no incluir ajustes de resultados de otro(s) perodo(s) (tener en cuenta que son AREA los efectos derivados de correcciones de errores y de cambios en la aplicacin de criterios contables, no as los cambios de estimaciones); c) diferenciar claramente los resultados ordinarios de los extraordinarios; d) exponer claramente las causas de los resultados, los que, a su vez, implica:

1.

no omitir informaciones que sean significativas para los usuarios (concepto derivado del requisito de integridad);

2. no efectuar compensaciones inadecuadas; e) ser nicos, en el sentido de no brindar dos o ms representaciones contradictorias del mismo desempeo, como sucede cuando, simultneamente, se presentan: 1. estados con ajuste por inflacin o sin l; 2. estados consolidados (del grupo controlado por el ente) e individuales (del controlante), es lo que sucede en nuestro pas, en donde los estados consolidados se presentan como informacin complementaria dentro de los estados individuales de la controlante. f) estar expresado en una nica unidad de medida (lo ideal: moneda de cierre); precedente) o de ms de uno; h) brindar datos por segmentos de actividad, lneas de productos, reas geogrficas, etc., que sean significativos, especialmente en los casos de estados consolidados de grupos econmicos, pues, es frecuente que sus integrantes operen en distintos negocios o actividades y en diversos mbitos geogrficos. 17.2 Estructura y formas de presentacin R.T. 8 IV.A.2: Las partidas de resultados se clasifican en resultados ordinarios y resultados extraordinarios. a) Resultados Ordinarios: Son todos los resultados del ente acaecidos durante el ejercicio, excepto los resultados extraordinarios. b) Resultados Extraordinarios: Comprende los resultados atpicos y excepcionales acaecidos durante el ejercicio, de suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperado para el futuro. Dado que los resultados extraordinarios deben aislarse y describirse adecuadamente, las discusiones referidas a la forma del estado de resultados se refieren a las alternativas existentes para exponer los resultados ordinarios, para lo cual hay ms de un mtodo: a) Mtodo de pasos mltiples: por el cual las partidas se ordenan de un modo que permite obtener subtotales que se consideran tiles para evaluar la gestin del ente; que es el modelo que, en general adopta la R.T. 9, posteriormente modificada por la R.T. 19, y que sigue el siguiente esquema: g) incluir datos comparativos del perodo anterior correlativo (el de igual duracin del ejercicio

MODELO S.A. Estado de Resultados Por el ejercicio anual finalizado el ...../...../..... comparativo con el ejercicio anterior Resultados de las operaciones que continan Ventas netas de bienes y servicios (anexo...) Costo de los bienes vendidos y servicios prestados Ganancia (Prdida) bruta Resultados por valuacin de bienes de cambio al valor neto de realizacin (anexo...) Gastos de comercializacin (anexo...) Gastos de administracin (anexo...) Otros gastos (anexo...) Resultados de inversiones en entes relacionados (nota...) Depreciacin de la llave de negocio (*) Resultados financieros y por tenencia: Generados por activos (nota...) Generados por pasivos (nota...)
4 3 2 1

Actual

Anterior

Otros ingresos y egresos (nota...) Ganancia (Prdida) antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias (nota...) Ganancia (Prdida) ordinaria de las operaciones que continan Resultados por las operaciones en descontinuacin Resultados de las operaciones (nota...)
5 1

Resultados por la disposicin de activos y liquidacin de deudas (nota...) Ganancia (Prdida) por las operaciones en descontinuacin Participacin de terceros en sociedades controladas (nota...) Ganancia (Prdida) de las operaciones ordinarias Resultados de las operaciones extraordinarias (nota...) Ganancia (prdida) del ejercicio
6 3

Resultado por accin ordinaria

1 2

No se requiere la inclusin de ste ttulo cuando no existen operaciones en descontinuacin. En sta lnea se incluyen resultados enunciados en la seccin B.4 del captulo IV (Estados de Resultados) de la resolucin tcnica 9. 3 Conceptos que corresponden al Estado de Resultados Consolidado. De existir resultados extraordinarios en las sociedades controladas deber exponerse separadamente la porcin ordinaria y la extraordinaria correspondiente a la participacin de terceros. 4 Pueden exponerse en una sola lnea. En el caso de que se opte por presentar la informacin con un mayor grado de detalle, se podr optar por incluirla en una lnea con referencia a la informacin complementaria, o exponerla detalladamente en el cuerpo del estado.

Debe discriminarse el impuesto a las ganancias relacionado con estos conceptos.

Pueden exponerse en una lnea, neto del impuesto a las ganancias, con referencia a la informacin complementaria, o exponerse detalladamente en el cuerpo del estado, discriminado el impuesto a las ganancias correspondiente. (*) ste 3 en el modelo indica que solamente en el Estado de Resultados Consolidado se expone ste concepto por separado. Ver captulo IV.B.8 y B.9 del nuevo texto de la R.T. 9.

Bsic o : O r di n a ri o T o t al Diluid o : O r di n a ri o T o t al

b) Mtodo del paso nico: consiste en agrupar por un lado todas las partidas positivas y por el otro todas las negativas. Esto no es muy til porque: 1. no se brindan subtotales tiles para evaluar la gestin; 2. en el caso de los resultados por tenencia, la contabilidad muestra netos, as que su suma algebraica a otras partidas positivas o negativas da como resultado mezclas de ingresos o gastos con ganancias o prdidas. El Estado de Resultados se puede presentar en forma de relacin o en forma de cuenta: a) En forma de relacin: muestra una sucesin vertical de partidas. Partiendo de Ventas, se deduce el Costo de Ventas y se obtiene el Resultado Bruto, luego se restan los gastos y se determina el Resultado Neto. El Costo de Ventas incluye los costos atribuibles a: la produccin de bienes; la adquisicin de bienes; la generacin de servicios. Todos stos estn destinados a la venta. b) En forma de cuenta: se llama as por su semejanza con las fichas del mayor. El saldo de las cuentas de resultado positivo se ubica a la derecha y el saldo de las cuentas

de resultados negativo a la izquierda. Estructura y Contenido R.T. 9 IV.A El estado sucesivamente: mostrar

a) los resultados de las operaciones que continan; b) los resultados de las operaciones descontinuadas o en descontinuacin, diferenciando: 1. los producidos por las operaciones en s mismas; 2. los generados por la disposicin de los activos o la cancelacin de los pasivos atribuibles a la descontinuacin de las operaciones. La informacin referida en los incisos b) 1. y b) 2. se presentar discriminado, en cada caso, el impuesto a las ganancias relacionado. Adicionalmente, la informacin referida en los incisos a) y b) 1. se presentar mostrando, en cada caso, los componentes enunciados en las Secciones B y C, aunque en el caso del inciso b) 1. dicha presentacin podr efectuarse alternativamente por nota. Para determinar en qu casos una actividad debe considerarse en descontinuacin, se aplicarn las normas contenidas en la Seccin E (Informacin sobre operaciones descontinuadas o en descontinuacin) del captulo II (Normas comunes a todos los estados). Las sociedades que estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que hayan solicitado autorizacin para hacerlo debern presentar tambin la informacin sobre resultados por accin ordinaria indicada en la Seccin 9 (Resultados por accin ordinaria) de la segunda parte de la R.T. 18. Los restantes entes podrn optar por presentar tal informacin, en cuyo caso debern prepararla de la manera indicada en la seccin referida. La desafectacin de saldos de revalo de bienes de uso y asimilables se expondrn en los mismos sectores del estado en que aparezcan las depreciaciones, ventas, bajas o desvalorizaciones que las motivaron. Informacin sobre operaciones descontinuadas o en descontinuacin R.T. 9 II.E y R.T. 19 5.5: A los efectos de la preparacin de la informacin sobre operaciones descontinuadas o en descontinuacin referida al captulo IV (Estado de resultados) y en la Seccin C.7 (Operaciones descontinuadas o en descontinuacin) del captulo VI (Informacin complementaria), se considera en descontinuacin a un componente del ente que cumple con las siguientes condiciones: a) se ha resuelto venderlo en conjunto o por partes, escindirlo o abandonarlo, sea totalmente o

en una parte sustancial, segn surge de: 1. un plan detallado, aprobado por el rgano administrador y anunciado al pblico, o 2. hechos concretos, como la asuncin de un compromiso de venta de la totalidad de los activos del segmento o de una parte sustancial de ellos; b) y constituye una lnea separada de negocios o un rea geogrfica de operaciones;

c) puede ser distinguido tanto a los fines operativos como de preparacin de informacin contable. Las siguientes actividades, por s solas, no satisfacen el criterio establecido en el inciso a): a) retirada gradual de una lnea de productos o servicios; b) paralizacin de la produccin o venta de varios productos dentro de una lnea de actividad en marcha; c) cambio de un lugar a otro de las actividades de produccin o comercializacin de una lnea de actividad determinada; d) y cierre de instalaciones para mejorar la productividad;

e) venta de una sociedad controlada, cuyas actividades son similares a las de la controlante o a las de otras controladas. En relacin con el criterio del inciso b) del primer prrafo de sta Seccin, un segmento de negocios o un segmento geogrfico pueden representar una lnea separable y principal de las lneas de actividad de la empresa o de las reas geogrficas de operacin. Para un ente que operase un solo segmento, un producto o lnea de servicio que fuera importante puede cumplir con el inciso mencionado. Un componente del ente puede ser distinguido a los fines operativos y para la preparacin de la informacin contable, si sus activos y pasivos operativos, sus ventas brutas y una mayora de los gastos operativos, le puedan ser asignados directamente. sta asignacin directa es probable si los elementos atribuidos desaparecieran cuando el componente en cuestin fuera vendido o desapropiado de cualquier forma. En general, el caso de descontinuacin como reestructuraciones. Cuando un ente presente estados contables consolidados, la informacin sobre es un suceso relativamente infrecuente, y es factible

que ciertos cambios que no se clasifican como descontinuacin, pudieran ser clasificados

operaciones descontinuadas o en descontinuacin que se presente ser la referida a ellos. 17.3 Clasificacin: Conforme lo establece la norma A.2 de la R.T. 8, los resultados, genricamente, se clasifican en ordinarios y extraordinarios.

17.3.1 Por su recurrencia R.T. 8 A.3 y R.T. 19 4.11: Las partidas de resultados se clasifican: A. Resultados ordinarios: deben distinguirse: a) los ingresos provenientes de las actividades principales del ente; b) el costo incurrido para lograrlos; c) los gastos operativos, clasificados por funcin; d) los resultados de inversiones permanentes en otros entes; e) los resultados de actividades secundarias; f) los resultados financieros y de tenencia, con stas modalidades: 1. cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados hayan sido debidamente segregados o no sean significativos, se recomienda: su exposicin en trminos reales; la presentacin separada de los generados por el activo y los causados por el pasivo; la identificacin de sus rubros de origen; y la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias de cambio, resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda, etc.) 2. cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados no hayan sido debidamente segregados y sean significativos, se los presentar sin desagregacin alguna; g) el impuesto a las ganancias atribuible a los resultados ordinarios; h) la participacin de los accionistas minoritarios sobre los resultados ordinarios. B. Resultados extraordinarios: los resultados extraordinarios pueden: a) exponerse en un rengln del estado de resultados netos del efecto del impuesto a las ganancias, discriminando en la informacin complementaria a las principales partidas, o b) detallar las principales partidas (incluyendo el impuesto a las ganancias) en dicho estado. En ambos casos, las partidas deben discriminarse de idntica forma a la descripta para los resultados ordinarios. Sntesis: Un resultado se considera extraordinario cuando es: a) atpico;

El segundo de los requerimientos es razonable teniendo en cuenta que el propsito de la clasificacin es ayudar a los usuarios de EE.CC. en sus evaluaciones sobre la posibilidad de que el ente genere fondos suficientes para afrontar sus deudas y distribuir ganancias, para lo cual debe excluir de sus estimaciones los resultados de las operaciones cuya repeticin futura no se espera. En cuanto al requisito de atipicidad, se supone que se refiere a la naturaleza de las operaciones generadoras de los resultados. Bajo sta presuncin, el requerimiento sera adecuado porque lo que importa es la probabilidad futura de que los resultados se repitan, cualquiera sea su naturaleza. As, consideramos ms adecuado caracterizar como extraordinarios a los resultados producidos por la venta de autos a Cuba en 1.973 por ejemplo. Tambin hay quienes piensan que para que un resultado pueda considerarse extraordinario, no slo debe ser infrecuente sino tambin de naturaleza inusual, en el sentido de no estar vinculado con las actividades tpicas del ente, que es el criterio seguido por la R.T. 8. De acuerdo con sta visin, los resultados de la actividad principal seran siempre ordinarios aunque tuvieran caractersticas excepcionales cuya ocurrencia futura fuere improbable. Se reitera que la adopcin del requisito de atipicidad resultados y fondos en el futuro. De todos modos, los casos de resultados anormales vinculados con operaciones tpicas son de rara ocurrencia, as que es bastante difcil que el problema tenga efectos prcticos importantes. Son ejemplos indiscutidos de resultados extraordinarios los provenientes de: a) la venta de una planta industrial; b) la quiebra de un deudor importante; c) la venta de una inversin permanente; d) la apropiacin de depsitos a plazo fijo ejecutada por el gobierno argentino el 28/12/89; e) siniestros excepcionales en el contexto en el cual acta el ente (son ordinarios los siniestros pagados regularmente por las compaas de seguro). Otra clasificacin que podra considerarse es la que establece: a) la rentabilidad del activo; b) el costo del pasivo; c) el efecto palanca o leverage que surge de relacionar los dos anteriores. 17.3.2 Por el tipo de es imprudente porque afecta la comparabilidad y distorsiona las estimaciones sobre la capacidad del ente para generar

actividades: Tambin es usual clasificar a los resultados ordinarios segn provengan de: la principal; otras actividades. 17.3.3 Por su naturaleza y funcin: Los resultados se clasifican en: a) atribuibles al perodo o ejercicio; b) ajustes de resultados de ejercicios anteriores (AREA), originados en: correccin de errores en la medicin de resultados de ejercicios anteriores; cambios retroactivos o adecuaciones. actividad

En el valor de partidas patrimoniales originados en la aplicacin de una norma particular diferente para la medicin de resultados. Los efectos de las referidas modificaciones se computarn como ajuste al saldo acumulado de resultados al inicio del perodo contable. Tambin se los puede clasificar en: Positivos (ingresos) y Negativos (egresos): se reitera que los de naturaleza anloga deben, en principio, exponerse separadamente, pero, en algunos casos pueden compensarse. 17.4 Presentacin de los resultados ordinarios R.T. 9 IV.B: Al proponer el esquema del estado de resultados adecuado al mtodo de pasos mltiples que es al que adhiere la R.T. 19, la exposicin de los resultados ordinarios, en general, siguen el siguiente esquema: 1. Ventas netas de bienes y servicios: Las ventas se exponen en el cuerpo del estado, neto de devoluciones y bonificaciones. Con los reintegros y desgravaciones se proceder as: a) si slo dependen de las ventas, se sumarn a ellas; b) si dependen tanto de las ventas como de su costo, se los imputar segn su efecto sobre cada uno, a menos que tal discriminacin no sea posible, en cuyo caso los reintegros y desgravaciones se expondrn por separado despus del costo de lo vendido y formando parte del resultado bruto.

2. Costo de los bienes vendidos y servicios prestados: Es el conjunto de los costos medidos en valores corrientes del mes en que se reconocen, atribuibles a la produccin o adquisicin de los bienes o a la generacin de los servicios cuya venta da origen al concepto de la seccin B.1. 3. Resultado bruto sobre ventas: Es el neto entre los dos conceptos anteriores. Cuando las ventas y sus costos correspondan a bienes medidos a su valor neto de realizacin por aplicacin de las secciones 5.5.1 (Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo), 5.5.2 (Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia) o 5.5.3 (Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado) de la segunda parte de la R.T. 17, deber exponerse como informacin complementaria el costo de reposicin de las ventas realizadas, para que pueda cuantificarse el margen bruto de stas operaciones. 4. Resultado por valuacin de bienes de cambio a su valor neto de realizacin: Son los resultados atribuibles a la actividad principal del ente, provenientes de la valuacin a valores netos de realizacin de los bienes de cambio que cumplen con las condiciones establecidas en las secciones 5.5.1 (Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo), 5.5.2 (Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia) o 5.5.3 (Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado) de la segunda parte de la R.T. 17. 5. Gastos de comercializacin: Son los realizados por el ente en relacin directa con la venta y distribucin de sus productos o de los servicios que presta. 6. Gastos de administracin: Comprende los gastos realizados por el ente en razn de sus actividades, pero que no son atribuibles a las funciones de compra, produccin, comercializacin, investigacin y desarrollo y financiacin de bienes o servicios. 7. Otros gastos: Incluye otros gastos operativos no tipificados en las lneas anteriores (Ejemplos: los ocasionados por improductividades fsicas o capacidad ociosa de la planta, la depreciacin de activos intangibles, etc.)

8. Resultado de inversiones en entes relacionados: Comprende los ingresos y gastos generados por inversiones en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o en negocios conjuntos. La depreciacin de la llave de negocio originada por las inversiones en entes relacionados, se expondr en ste rubro. 9. Depreciacin de la llave de negocio en los estados contables consolidados: La depreciacin de la llave de negocio en los entes relacionados se expondr, en el estado de resultados consolidados, en ste rubro. 10. Resultados financieros y por tenencia (incluyendo el resultado por exposicin a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda): Cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados hayan sido debidamente segregados o no sean significativos, se recomienda presentar en el cuerpo del estado o en la informacin complementaria: a) la exposicin de los resultados financieros y de tenencia en trminos reales; b) la presentacin separada de los generados por el activo y los causados por el pasivo; c) la identificacin de sus rubros de origen; y d) la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias de cambio, resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda, etc.). Cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados no hayan sido debidamente segregados y sean significativos, los resultados financieros y de tenencia debern presentarse sin desagregacin alguna. Las desvalorizaciones y reversiones de desvalorizaciones contabilizadas por aplicacin de la norma 4.4 (Comparaciones con valores recuperables) de la segunda parte de la R.T. 17, debern identificarse claramente y desagregarse por rubro de origen. 11. Otros ingresos y egresos: Comprenden todos los resultados del ente generados por actividades secundarias y los no contemplados en los conceptos anteriores, con excepcin de los resultados financieros y por tenencia, del impuesto a las ganancias y, en el estado de resultados consolidado, de la participacin minoritaria en los resultados de sociedades controladas. 12. Impuesto a las ganancias: Se expone el impuesto correspondiente a las operaciones ordinarias.

13. Participacin minoritaria sobre resultados: En el estado de resultados consolidado, comprende la participacin sobre los resultados de las sociedades controladas, de los accionistas minoritarios ajenos al grupo econmico. Se expone neta del efecto del impuesto a las ganancias. 17.4.1Resultados de la actividad principal: Los ingresos provenientes de la actividad principal del ente son aquellos originados en la venta de bienes o prestacin de servicios. Se debe exponer el valor neto de tales ingresos, es decir, su valor bruto deducido los descuentos por pronto pago y las bonificaciones otorgadas. Los descuentos por pronto pago se exponen integrando los Resultados Financieros; y las bonificaciones se expresan en cuentas regularizadoras de las ganancias derivadas de la venta. 17.4.1.1 bruto: Resultado Es el neto entre ventas y costo de ventas. 17.4.1.2 Resultado controladas): de participacin (en sociedades

Son los resultados que se obtiene en aquellos entes que poseen participaciones en otras sociedades. 17.4.1.3 tenencia: Resultado de

Son los originados en las variaciones del valor de los activos y pasivos (es el resultado que se genera por tener el bien en el patrimonio). Incluyen el deterioro de los rubros monetarios (prdida del poder adquisitivo) por estar originan por la variacin en el precio de un activo o un pasivo en diferente medida que la variacin del ndice de Precios en el que se reexpresan los EE.CC. 17.4.1.4 Resultados financieros: Surgen cuando se llevan a cabo operaciones financieras que se extienden en el tiempo, implican intereses. Son aquellos resultados que provienen de: descuentos por pronto pago, intereses y gastos, variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, diferencias de cambio, etc., stos resultados se exponen por separado. Los intereses deben ser expuesto a su valor real (una vez deducido el efecto de la inflacin). La R.T. 6 admite que los resultados financieros y los resultados por tenencia se expongan en conjunto o por separado. La R.T. 8 recomienda que stos resultados se clasifiquen en: generados por activos, generados por pasivos, y que se clasifique por su rubro de origen

(Disponibilidades, Crditos por ventas, etc.). 17.4.1.5 Gastos operativos: La exposicin de los mismos podra hacerse: a) en un nico importe; b) por funcin (gastos administrativos, gastos de comercializacin, etc.); c) por concepto (costos en personal, servicios de terceros, depreciaciones, etc.); d) por funcin y por concepto, punto exigido por la LSC a las S.A. stas muestran en el estado de resultados, el total por funcin, y en un anexo o una nota exponen los conceptos que integran cada uno de los importes que aparecen en el estado de resultados. Cuando la exposicin se hace por funcin, en los gastos de administracin se incluyen todos aquellos gastos que no se exponen en otras reas. 17.4.2 Resultados de actividad secundaria: Son otros ingresos extraordinarios. y egresos no

17.4.3 Impuestos a las ganancias: El impuesto a las ganancias del ejercicio debera ser dividido en porciones atribuibles a los resultados ordinarios y a los resultados extraordinarios, exponiendo cada una de ellas en el sector del estado de resultados que corresponda. La imputacin de ste impuesto puede hacerse de manera detallada, por ejemplo, imputndolo al resultado de la actividad principal y de la secundaria, al activo y al pasivo. Si se reconocen quebrantos impositivos en el perodo, esto debera exponerse como impuesto a las ganancias negativos. La R.T. 8 indica que al informar sobre los resultados ordinarios debe exponerse el impuesto a las ganancias que le corresponde. La R.T. 9 tambin lo estipula.

Impuesto a las ganancias R.T. 16 4.2.3: stos impuestos afectan resultados netos, de modo que dependen de los flujos de ingresos, gastos, ganancias y prdidas. Ajustes de resultados de ejercicios anteriores (AREA) R.T. 8 IV.B: 1) Concepto: Son aquellos provenientes de la correccin de los errores producidos en los ejercicios anteriores o del efecto de los cambios realizados en la aplicacin de normas contables. 2) Efectos:

Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, no constituyen partidas del estado de resultados del ejercicio. Se presentan como correcciones al saldo inicial de resultados acumulados en el estado de evolucin del patrimonio neto (ver norma B del captulo V). Cuando los ajustes citados tuvieren efecto sobre los ejercicios anteriores que se hubieran presentado, a efectos comparativos se deben exponer como resultados de dichos ejercicios, ordinarios o extraordinarios segn corresponda, respetando las normas de clasificacin respectivas, y referenciando los rubros afectados a la informacin complementaria que describa tales ajustes. Cuando se concrete un cambio en las normas contables aplicadas, se deben exponer las razones del cambio y los efectos que tal situacin ha provocado en la informacin que se presenta. Esta exposicin debe realizarse en la informacin complementaria y proceder a modificar las cifras del ejercicio anterior que correspondan. En su caso, deben distinguirse la participacin minoritaria y el impuesto a las ganancias que afecten a los ajustes de resultados de ejercicios anteriores. 17.5 Presentacin de Resultados Extraordinarios R.T. 9 IV.C: Comprende los resultados atpicos y excepcionales acaecidos durante el perodo, de suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperado para el futuro, generados por factores ajenos a las decisiones propias del ente, tales como expropiacin de activos y siniestros. En su caso, deben distinguirse el impuesto a las ganancias que afecta a los resultados extraordinarios y la participacin minoritaria sobre el neto de stos. Resultados por accin ordinaria: Las sociedades que estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que han solicitado autorizacin para hacerlo deben presentar la informacin sobre el resultado por accin ordinaria, de acuerdo con la Seccin 9 (Resultado por accin ordinaria) de la segunda parte de la R.T. 18.

17.6 Normativa vigente: R.T. 4: contiene normas de exposicin de los EE.CC. bsicos consolidados, entre los que se incluyen el estado de resultados consolidado. R.T. 5: incluye aspectos vinculados al VPP que tiene efectos sobre el estado de resultados. R.T. 8: incluye normas generales de exposicin relacionadas con ste estado. R.T. 9: incluye normas particulares de exposicin relacionadas con ste estado. R.T. 11: establece normas de exposicin contable relacionada con el estado de recursos y gastos (para entes sin fines de lucro: no hay ni ganancias ni prdidas).

R.T. 13: establece normas de exposicin contable para el estado de resultados convertido (de dlares a pesos). R.T. 14: establece normas de exposicin contable para el estado de resultados para negocios conjuntos. R.T. 19: modifica a las R.T. 4,5,6,8,9 y 11.

UNIDAD N 18: ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

18.1 Objetivos de ste Estado. 18.2 Los cambios en el Patrimonio Neto. 18.2.1 Variaciones cuantitativas. 18.2.2 Variaciones cualitativas. 18.3 Exposicin de las variaciones. Formas de presentacin. Su evolucin.

18.3.1 Contenido del Estado de Evolucin del Patrimonio Neto segn normativa vigente. 18.3.2 Informacin Comparativa.

18.1

Objetivo de ste Estado: Concepto R.T. 8 V.A.1: Informa la composicin del patrimonio neto y las causas de los cambios acaecidos durante los perodos presentados en los rubros que lo integran. El Patrimonio Neto equivale a la diferencia entre el Activo y el Pasivo de un ente en un momento determinado, y por ello su expresin cuantitativa ser la resultante de la expresin cuantitativa de sus componentes. El patrimonio neto, representa los recursos propios de un ente, e indican la proporcin de los activos del mismo que pertenece a sus propietarios. nicamente al inicio de la vida empresaria, el Patrimonio Neto es igual al Capital, en cuyo caso se est en presencia de la Ecuacin Patrimonial denominada esttica, la que se transforma en dinmica por efecto principalmente de los resultados provenientes de las actividades que desarrolla la firma y para las cuales fue constituida. El Estado de Evolucin del Patrimonio Neto es un estado bsico de presentacin obligatoria, que tiene por objeto informar la composicin del Patrimonio Neto empresario y reflejar las causas de los cambios ocurridos en el mismo durante el perodo. Obligatoriedad: El Estado de Evolucin del Patrimonio Neto es un estado bsico de presentacin obligatoria segn lo dispuesto por las Normas Contables Legales y las Normas Contables Profesionales, y tanto para los estados contables correspondientes a perodos completos, como para los de perodos intermedios. Las disposiciones emanadas de la Ley de Sociedades Comerciales, constituyen lo que denominamos Normas Contables Legales, y las mismas imponen la presentacin obligatoria de ste estado en el artculo 64, punto II. ste artculo fue reformado por la Ley 22.903, receptando el criterio sustentado por la Comisin Nacional de Valores, y as se reemplaz al denominado Estado de Resultados Acumulados por el de Evolucin al Patrimonio Neto, recin a partir de entonces. Las Resoluciones Tcnicas 8 y 9, siguieron los lineamientos de su antecesora (R.T. 1), pero introduciendo modificaciones para compatibilizar la exposicin con las disposiciones de la R.T. 6, sobre todo en cuanto a la forma de exponer los saldos iniciales (que ahora son expuestos a moneda de cierre directamente, como corresponde); y modificando algunos aspectos como ser la exposicin de los ajustes de resultados de ejercicios anteriores (AREA) e introduciendo aspectos nuevos, como la presentacin de informacin comparativa.

18.2 Los cambios en el Patrimonio Neto: 18.2.1 Variaciones Cuantitativas o Modificativas: Las variaciones cuantitativas o modificativas que afectan la dimensin total del patrimonio neto, son entre otras: ; Aporte de los socios.

; ; ; ; ; ;

Retiros de los socios, por cualquier concepto: disminucin del capital, retiro de la porcin de utilidades. Distribucin de utilidades en efectivo o en especie. Gratificaciones al personal con las utilidades del ejercicio. Honorarios a directores, sndicos, Consejo de Vigilancia. Resultado proveniente de las operaciones del ejercicio. Realizacin de un revalo tcnico por especialistas y debidamente fundamentado, en el cual se activa el mayor valor, con respecto al valor residual reexpresado en moneda de cierre, resultante del mismo. Es decir el resultado por tenencia puro, segn lo dispuesto en el anexo A del punto 9 de la R.T. 6.

18.2.2 Variaciones Cualitativas o Permutativas: Las variaciones cualitativas o permutativas a ocurrir en ste estado, y que no modifican el importe total del mismo, pero s su composicin, bsicamente son: ; ; ; ; ; ; ; Capitalizacin de utilidades acumuladas, las que pueden ser reservadas, de libre disponibilidad o contenidas en la cuenta Ajuste al Capital. Distribucin de utilidades en acciones. Capitalizacin de aportes irrevocables integrados, al producirse el cumplimiento de las formalidades exigidas para su inscripcin en el Registro Pblico de Comercio. Absorcin de prdidas con las reservas respectivas. Desafectacin de reservas. Afectacin del 5% de las ganancias del ejercicio a la Reserva Legal. Afectaciones de ganancias para la constitucin de cualquier otra reserva dispuesta en los Estatutos (es decir por disposiciones contractuales); o resuelta en Asamblea de Socios. 18.3 Exposicin de las variaciones. Formas de presentacin. Su evolucin: Estructura R.T. 8 V.A.2: Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen: aportes de los propietarios (o asociados) y resultados acumulados. El capital expresado en moneda de cierre debe exponerse discriminando sus componentes, tales como aportes de los propietarios (o asociados) capitalizados

o no- a su valor nominal y el ajuste por inflacin de ellos. Los resultados acumulados, distinguiendo los no asignados de aquellos en los que su distribucin se ha restringido mediante normas legales, contractuales o por decisiones del ente. Para cada rubro integrante del patrimonio neto se expone la siguiente informacin, teniendo en cuenta lo indicado en el apartado B de ste captulo: a) El saldo inicial del perodo, que debe coincidir con el saldo final reexpresado del ejercicio anterior. b) Las variaciones del perodo. c) El saldo final del perodo. Para el total del patrimonio neto tambin se expone la informacin detallada en el prrafo anterior, slo que en forma comparativa con la del ejercicio precedente. Sntesis: Segn la LSC en su art. 64 inc. II, el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto complementa al Estado de Resultados, debiendo exponerse en el mismo las causas de los cambios producidos en el patrimonio neto durante el ejercicio que se cierra.

En ste artculo se indica, que se debe exponer el capital social, las ganancias reservadas (legales, contractuales o estatutarias); las primas de emisin y las provenientes de revaluaciones. Tambin agrega que se indicarn las utilidades de ejercicios anteriores y las prdidas, y cualquier otro rubro que por su naturaleza corresponda ser incluido en las cuentas de capital, reservas y resultados, como denomina al Patrimonio Neto la LSC. 18.3.1 Estado de Evolucin del Patrimonio Neto R.T. 9 V y R.T. 19 5.13: Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen: aportes de los propietarios (o asociados) y resultados acumulados. A. 1) Capital Suscripto: ste rubro est compuesto por el capital suscripto. Se expone discriminando el valor nominal del capital de su ajuste para reflejar el efecto de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. 2) Aportes Irrevocables: Son aquellos que cumplen con las condiciones de la Seccin 5.19.1.3 (Aportes Irrevocables) de la R.T. 17. 3) Prima de Emisin: Aportes de los propietarios:

Se expone por su valor reexpresado. B. Resultados Acumulados: 1) Ganancias Reservadas: Son aquellas ganancias retenidas en el ente por explcita voluntad social o por disposiciones legales, estatutarias u otras. La composicin de ste rubro debe informarse adecuadamente. 2) Resultados diferidos: Son aquellos resultados que, de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales, se imputan directamente a rubros especficos del patrimonio neto, mantenindose en dichos rubros hasta que por la aplicacin de las citadas normas deban imputarse al estado de resultados. 3) Resultados No Asignados: Son aquellas ganancias o prdidas acumuladas sin asignacin especfica. Todas stas partidas o cuentas que integran el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto, deben ser incluidas en su diseo y asignrseles una columna especfica, siempre que tengan movimiento, conforme el modelo de la R.T. 9 lo sugiere. Luego, en ste estado debe exponerse, para cada una de las partidas que integran el Patrimonio Neto, la siguiente informacin: 1) Los saldos al inicio del ejercicio, pero a moneda constante (de poder adquisitivo de la fecha de cierre), los que deben coincidir con los saldos finales reexpresados del cierre del ejercicio anterior. El mecanismo de reexpresin consiste en multiplicar el valor de origen de la partida por el coeficiente de ajuste determinado por cociente de los ndices del mes de cierre del ejercicio y el de la fecha de origen el cierre del ejercicio anterior-. 2) Las variaciones operadas durante el ejercicio y que provocaron aumentos y/o disminuciones de las partidas que integran el Patrimonio Neto. Teniendo siempre en cuenta que stas variaciones deben ser indicadas a moneda de cierre del ejercicio, es decir previamente reexpresadas. 3) Los saldos al cierre del ejercicio, que resultan de la suma algebraica de los saldos iniciales y las variaciones operadas. Recapitulando, este estado parte de los saldos iniciales de las cuentas que lo integran, exponiendo las causas y cuantificacin de las variaciones ocurridas durante el ejercicio y el saldo final. Todo ello a moneda de cierre de los estados contables.

Rubros Capital Suscripto

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO Por el ejercicio anual finalizado el ..../..../.... comparativo con el ejercicio anterior Resultados acumulados Aportes de los propietarios Ganancias reservadas Resultados Resultados diferidos2 no Ajustes Aportes Prima de Total Reserva Otras Total asignados Irrevocables emisin legal reservas del capital

Totales Total Ejercicio actual Ejercicio anterior

Saldos al inicio del ejercicio Modificacin del saldo (nota...) Saldos al inicio del ejercicio modificados Suscripcin de ...acciones ordinarias (1) Capitalizacin de aportes irrevocables (1) Distribucin de resultad. no asignados (1) Reserva legal Otras reservas Dividendos en efectivo (o en especie) Dividendos en acciones Desafectacin de reservas (1) Aportes irrevocables (1) Absorcin de prdidas acumuladas (1) Incremento / diferidos (2) Desafeccin de resultados

Ganancia (Prdida) del ejercicio. Saldos al cierre ejercicio

(1) Aprobados por ...... del .../..../.... 2 Los resultados diferidos se presentarn separadamente de acuerdo con su diferente naturaleza.

Las variaciones que habitualmente ocurren en las cuentas del patrimonio neto, sintticamente seran: a) En el Capital Social: ; Aumento de capital por nuevas suscripciones; por capitalizacin de ganancias reservadas; por distribucin de dividendos en acciones (o capitalizacin de utilidades); por capitalizacin total o parcial del saldo de Ajuste al Capital. ; Disminucin del capital, por modificacin del contrato social, ya sea por acuerdo de socios o por la existencia de prdidas. b) Primas Emisin: de

Aumento por suscripcin de acciones sobre la par. c) En Reservadas: las Ganancias

; Incremento por afectacin de utilidades. ; Disminucin por desafectacin de las mismas, o bien por utilizarlas para el destino previsto. d) En Acumulados: ; los Resultados

; Aumentos, por la obtencin de utilidades durante el ejercicio. Por desafectacin de reservas. Disminucin por la obtencin de prdidas, por la afectacin para Reservas, por capitalizacin de utilidades, por distribucin de utilidades a los socios, distribucin en concepto personal. Tambin los resultados acumulados varan en ms o menos, por el efecto de los A.R.E.A. En el Estado de Situacin Patrimonial, el Patrimonio Neto del ente es expuesto en una sola lnea y por el total, referenciando el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto del ente, segn lo sugiere el modelo anexo de la R.T. 9. Pero nada obsta a que se lo exponga en forma ms analtica, indicando sus componentes, por cuanto un modelo indica que no es una estructura rgida, sino un diseo sugerido. Las partidas que no tuvieron movimiento, pueden ser eliminadas del diseo, e incluidas en oportunidad de su existencia. Adems si el ente presentar estados contables comparativos, deber adicionar una columna al final para exponer el mismo. La (reexpresin) Neto: del Patrimonio de honorarios a directores, sndicos, consejo de vigilancia; gratificaciones al

Como lo impone la Ley de Sociedades Comerciales en su artculo 62, in fine, todos los estados contables -sean de perodos completos o intermedios- deben ser expuestos a moneda constante.

Las cuentas integrantes del patrimonio neto y cuya evolucin se muestra en ste estado, deben ser expuestas a moneda constante, y por lo tanto reexpresadas, segn el mecanismo previsto en la R.T. 6, es decir determinando su fecha de origen (anticuacin), para obtener el coeficiente de reexpresin. Para confeccionar cualquiera o todos los estados contables, se parte de un balance de saldos ajustados y ya reexpresados al cierre, y nicamente se reordena sta informacin contenida en cuentas a efectos de su exposicin. 18.3.2 Informacin Comparativa: La LSC, nada dice respecto a la presentacin de informacin comparativa de los estados contables. La obligatoriedad o no de su presentacin deviene exclusivamente de las Resoluciones Tcnicas adoptadas por los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas de cada jurisdiccin provincial. Texto segn R.T. 8 II.E y R.T. 19 4.6: Los importes de los estados contables bsicos se presentarn a dos columnas. En la primera se expondrn los datos del perodo actual y en la segunda la siguiente informacin comparativa: a) cuando se trate de ejercicios completos, la correspondiente al ejercicio precedente; b) cuando se trate de perodo intermedios: 1. la informacin comparativa del estados de situacin patrimonial ser la correspondiente al mismo estado a la fecha de cierre del ejercicio del ejercicio completo precedente; 2. las informaciones comparativas correspondientes a los estados de resultados (o de recursos y gastos), de evolucin del patrimonio neto y del flujo de efectivo sern las correspondientes al perodo equivalente del ejercicio precedente. En caso de negocios estacionales, en los estados de situacin patrimonial de perodos intermedios se incluirn tambin (mediante una tercera columna o una nota), los datos correspondientes a la misma fecha del ao precedente. No se requiere la presentacin de informacin comparativa, cuando el ente no hubiera tenido la obligacin de emitir el estado donde se hubiera encontrado la informacin con la que se requiere la comparacin. Los mismos criterios se emplearn para preparar la informacin complementaria que

desagregue datos

de los estados contables bsicos. La restante informacin complementaria

contendr los datos comparativos que se consideren tiles para los usuarios de los estados contables del perodo corriente.

Los datos de perodos anteriores se prepararn y expondrn aplicando los mismos criterios de medicin contable, de unidad de medida y de agrupamiento de datos utilizados para preparar y exponer los datos del perodo corriente. Por lo tanto, los datos comparativos presentados podrn diferir de los expuestos en los estados contables originales correspondientes a sus perodos cuando, en el perodo corriente: a) b) corresponda aplicar las normas de la seccin F (Modificacin de la informacin de ejercicios anteriores); o se produzcan cambios en las normas contables referidas al contenido y la forma de los estados contables; o c) se modifiquen los contenidos de los componentes de los estados contables cuya exposicin sea especialmente requerida por otras resoluciones tcnicas (por ejemplo, la composicin de segmentos o la lista de operaciones descontinuadas o en descontinuacin, sobre los que debe presentarse la informacin requerida por la R.T. 9).

Cuando la duracin del ejercicio o perodo incluido con fines comparativos difiera de la duracin del ejercicio o perodo corriente, debern exponerse esta circunstancia cualesquiera otros hechos. Aspectos a tener en cuenta a efectos de presentar la informacin comparativa: 1) El saldo final del patrimonio neto al cierre del ejercicio anterior que se expone en la ltima columna, debe coincidir con el saldo al inicio del ejercicio, modificado por el efecto de los ajustes de resultados de ejercicio anteriores. Si se hubieran producido esas modificaciones, debe referenciarse en ste estado en la nota correspondiente a Correccin de informacin de ejercicios anteriores. 2) Se consideran las variaciones que afectaron cuantitativamente el total del Patrimonio Neto, y que son: ; ; ; ; ; Aportes de capital. Nuevos revalos tcnicos. Dividendos o distribucin de utilidades en efectivo o en especie. Honorarios a directores y sndicos. Resultado del ejercicio. y el efecto que sobre la comparabilidad de los datos pudieren haber tenido la estacionalidad de las actividades o

Se tendr en claro que la informacin comparativa con el perodo inmediato anterior, se refiere nicamente al total del patrimonio, ya que la comparacin se produce por confrontacin de columna de totales. Efectuar informacin comparativa para cada cuenta, implica mayor dificultad en la preparacin de la misma, y no redunda en mayores beneficios para el usuario de sta informacin. Modificacin de la informacin de ejercicios anteriores R.T. 8 V.B y R.T. 19 4.13:

Cuando las modificaciones de ejercicios anteriores (ver norma F del Captulo II) afecten al patrimonio neto, en el estado de evolucin del patrimonio neto debe exponerse el saldo inicial por su valor anterior, tal como fue publicado oportunamente y reexpresado, la descripcin de la modificacin correspondiente y el valor corregido. Tal discriminacin puede hacerse en la informacin complementaria y referenciar a ella en el estado de evolucin del patrimonio neto. Adems, se debe describir la modificacin y sus efectos en la informacin complementaria. Las modificaciones de resultados de ejercicios anteriores se presentan, a efectos comparativos, netas del efecto del impuesto a las ganancias.

UNIDAD N 19: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

19.1 Objetivos. Contenidos y Denominacin. 19.2 Principios generales. 19.3 Mtodo de presentacin. 19.4 Preparacin.

19.1

Objetivos. Contenido y Denominacin R.T. 8 VI y R.T. 19 4.14: ste estado debe informar la variacin en la suma de los siguientes componentes patrimoniales: a) el efectivo (incluyendo los depsitos a la vista); b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a los que se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo ms que con fines de inversin u otros depsitos. Para que una inversin pueda ser considerada un equivalente de efectivo debe ser de alta liquidez, fcilmente convertible en importes conocidos de efectivo y sujeta a riesgos insignificantes de cambios de valor. Una inversin slo podr considerarse como equivalente de efectivo, cuando tenga un plazo corto de vencimiento (ejemplo: tres meses o menos desde su fecha de adquisicin). Estructura R.T. 8 VI.A: 1) Variacin del monto: Debe exponerse la variacin neta acaecida en el efectivo y sus equivalentes, teniendo en cuenta lo indicado en la Seccin B de ste captulo. 2) Causas de variacin: Las causas de variacin del efectivo y sus equivalentes se exponen por separado para los tres tipos de actividades caracterizados en la Seccin 3. 3) Tipificacin de las actividades: a) Actividades Operativas: Son las principales actividades de la empresa que producen ingresos y otras actividades no comprendidas en las actividades de inversin o de financiamiento. Incluyen a los flujos de efectivo y sus equivalentes, provenientes de compras o ventas de acciones o ttulos de deuda destinados a negociacin habitual. El efecto de stas actividades podr exponerse por el mtodo directo (que es el recomendado) o por el indirecto. El mtodo directo expone las principales clases de entradas y salidas brutas en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a stos, brindando as mayor informacin que el mtodo indirecto para estimar los flujos de efectivo y sus equivalentes futuros. El mtodo indirecto expone el resultado ordinario y el extraordinario de acuerdo con el estado pertinente, a los que se suma o deduce, las partidas de ajuste necesarias para arribar al flujo neto de efectivo y sus equivalentes, proveniente de las actividades operativas. Tales partidas son, conceptualmente: ; las que integran el resultado del perodo corriente pero nunca afectarn al efectivo y sus equivalentes (por ejemplo, las depreciaciones de los bienes de uso); ; las que integran el resultado del perodo corriente pero afectarn al efectivo y sus equivalentes en un perodo posterior (por ejemplo, las ventas devengadas pendientes de cobro); ; las que integraron el resultado de un perodo anterior pero afectaron al efectivo y sus equivalentes en el perodo corriente (por ejemplo, las cobranzas efectuadas en el perodo corriente de ventas devengadas en el perodo anterior);

; las que integran el resultado del perodo corriente pero cuyos flujos de efectivo y sus equivalentes pertenecen a actividades de inversin o de financiacin. Estas partidas de ajuste podrn exponerse en el cuerpo del estado o en informacin

complementaria. Las partidas de ajuste indicada en los incisos b) y c) anteriores, podrn reemplazarse por la variacin producida durante el perodo correspondiente en el saldo de cada rubro patrimonial relacionado con las actividades operativas (ejemplo: crditos por ventas). b) Actividades de inversin: Corresponden a la adquisicin y enajenacin de activos realizables a largo plazo y de otras inversiones que no son equivalentes de efectivo, excepto las mantenidas con fines de negociacin habitual. Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por actividades de inversin relacionadas con la adquisicin o la enajenacin de sociedades controladas o de otras unidades de negocio deben presentarse separadamente. c) Actividades de financiacin: Corresponden a los movimientos de efectivo y sus equivalentes resultantes de transacciones con los propietarios del capital o con los proveedores de prstamos. 4) Flujos correspondientes a partidas extraordinarias: Los flujos de efectivo y sus equivalentes ocasionados por partidas extraordinarias deben: ; atribuirse a las actividades operativas, de inversin o de financiamiento, lo que corresponda; ; exponerse por separado. 5) Intereses, dividendos e impuesto a las ganancias: Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos recibidos y pagados, as como el impuesto a las ganancias pagado, deben presentarse por separado y clasificarse individualmente de manera consistente de un perodo a otro. Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos pagados puede optarse por su asignacin a las actividades operativas o de financiacin. Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos cobrados puede optarse por su asignacin a las actividades operativas o de inversin. Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por pagos relacionados con el impuesto a las ganancias se asignarn a las actividades operativas, excepto que puedan ser especficamente asociados a actividades de inversin o financiacin. Cuando los flujos de efectivo y sus equivalentes por todos o alguno de los conceptos incluidos en esta Seccin, se asignen a las actividades operativas y el ente aplique el mtodo indirecto, debern eliminarse del resultado del ejercicio, los resultados devengados por los

conceptos asignados a tales actividades. 19.2 Principios generales: B. Compensacin de partidas: Podrn exponerse por su importe neto. a) los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes, hechos por cuenta de terceros; b) los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes, procedentes de partidas cuya rotacin sea rpida, cuyos montos sean importantes y cuyos vencimientos sean cortos. C. Modificacin de la informacin de ejercicios anteriores: Cuando el saldo inicial del efectivo y sus equivalentes est afectado por modificaciones de ejercicios anteriores: a) debe exponerse su importe original (el publicado oportunamente, reexpresado en moneda de cierre si as correspondiere), la descripcin y el importe de la modificacin correspondiente y el saldo inicial corregido. sta discriminacin puede hacerse en la informacin complementaria; b) deben adecuarse las cifras correspondientes al estado de flujos de efectivo del (o de los) ejercicio(s) precedente(s) que se incluyan como informacin comparativa. D. Informacin comparativa: Cuando una partida constituya una entrada de efectivo o sus equivalentes, en el perodo corriente y una salida de efectivo o sus equivalentes, en el perodo anterior (o viceversa), es conveniente dar preeminencia al ordenamiento del perodo corriente, exponindose los importes del perodo anterior con signo contrario al que corresponde en el perodo actual. 19.3 Mtodo de presentacin: El mtodo directo: expone las principales clases de entradas y salidas brutas en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a stos, brindando as mayor informacin que el mtodo indirecto para estimar los flujos de efectivo y sus equivalentes futuros. El mtodo indirecto: expone el resultado ordinario y el extraordinario de acuerdo con el estado pertinente, a los que se suma o deduce, las partidas de ajuste necesarias para arribar al flujo neto de efectivo y sus equivalentes, proveniente de las actividades operativas. 19.4 Preparacin:

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Mtodo Directo) Por el ejercicio anual finalizado el ..../..../.... comparativo con el ejercicio anterior Variaciones del efectivo Efectivo al inicio del ejercicio Modificacin de ejercicios anteriores Efectivo modificado al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del ejercicio Aumento (Disminucin) neta del efectivo Causas de las variaciones del efectivo Actividades operativas Cobros por ventas de bienes y servicios Pagos a proveedores de bienes y servicios Pagos al personal y cargas sociales 1 Pagos de intereses 2 Pagos del impuesto a las ganancias Pagos de otros impuestos ..................................................................................... Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las operaciones extraordinarias Cobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $................de valor residual de los activos siniestrados y dados de baja) Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas Actividades de inversin Cobros por ventas de bienes de uso Pagos por compras de bienes de uso Pagos por compra de la Compaa XX 3 Cobros de dividendos 3 Cobros de intereses ..................................................................................... ...................................................................................... Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de inversin Actividades de financiacin Cobros por la emisin de obligaciones negociables Aportes en efectivo de los propietarios Pagos de prstamos 3 Pagos de dividendos ....................................................................................... Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de financiacin Aumento (Disminucin) neta del efectivo Actual Anterior

1 2

Podran haber sido clasificados en actividades de financiacin. Cuando el impuesto a las ganancias o parte de l pueda identificarse con flujos de efectivo asociados a actividades de inversin o financiacin deber clasificarse dentro de stas actividades.
3

Podran haber sido clasificados en actividades operativas.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Mtodo Indirecto) Por el ejercicio anual finalizado el ..../..../.... comparativo con el ejercicio anterior Variaciones del efectivo Actual Efectivo al inicio del ejercicio Modificacin de ejercicios anteriores (Nota...) Efectivo modificado al inicio del ejercicio (Nota...) Efectivo al cierre del ejercicio (Nota...) Aumento (Disminucin) neta del efectivo Causas de las variaciones del efectivo Actividades operativas Ganancia (Prdida) ordinaria del ejercicio Ms (menos) Intereses sobre deudas e impuesto a las ganancias devengados en el 1 ejercicio Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: Depreciacin de bienes de uso y activos intangibles Resultados de inversiones en entes relacionados 2 Intereses y dividendos ganados en el ejercicio Ganancia por venta de bienes de uso .................................................................................. Cambios en activos y pasivos operativos: (Aumento) Disminucin en crditos por ventas (Aumento) Disminucin en otros crditos (Aumento) Disminucin en bienes de cambio Aumento (Disminucin) en deudas comerciales ................................................................................. 3 Intereses pagados 4 Impuesto a las ganancias pagado Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las operaciones extraordinarias Cobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $.......de valor residual de los activos siniestrados y dados de baja) Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas Actividades de inversin Cobros por ventas de bienes de uso Pagos por compras de bienes de uso Pagos por compra de la Compaa XX 5 Cobros de dividendos Cobros de intereses5 ......................................................................... .......................................................................... Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de Inversin Actividades de financiacin Cobros por la emisin de obligaciones negociables Aportes en efectivo de los propietarios Pagos de prstamos Pagos de dividendos5 .......................................................................... Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de financiacin Aumento (Disminucin) neta del efectivo

Anterior

Los conceptos incluidos en sta lnea son necesarios para poder presentar por separado los interese e impuestos pagados durante el ejercicio.
2

Los intereses y dividendos ganados en el ejercicio se agregarn a la lnea Intereses sobre deudas e

impuestos a las ganancias devengados en el ejercicio, si los cobros por dividendos e intereses fueran clasificados en actividades operativas. 3 Podran haber sido clasificados en actividades de financiacin. 4 Cuando el impuesto a las ganancias o parte de l pueda identificarse con flujos de efectivo asociados a actividades de inversin o financiacin deber clasificarse dentro de stas actividades. 5 Podran haber sido clasificados en actividades operativas.

UNIDAD N 20: INFORMACION COMPLEMENTARIA

20.1 Concepto. Pautas para definir su contenido. 20.2 Contenido habitual. 20.2.1 Datos relevantes sobre el ente y sus operaciones. 20.2.2 Criterios de evaluacin. 20.2.3 Evolucin y composicin de determinados rubros. 20.2.4 Restricciones sobre el activo o el patrimonio. 20.2.5 Contingencias. 20.2.6 Efectos de la inflacin. 20.2.7 Hechos posteriores al cierre. 20.2.8 Compromisos. 20.3 Aspectos formales de presentacin. 20.3.1 Encabezamiento. 20.3.2 Notas. 20.3.3 Anexos. 20.3.4 Normativa vigente.

20.1

Concepto. Pautas para definir su contenido: Normas Comunes R.T. 8 II.H: Informacin Complementaria: Comprende la informacin que debe exponerse y no est incluida en el cuerpo de los estados bsicos. Dicha informacin forma parte de stos. Se expone en el encabezamiento de los estados, en notas o en cuadros anexos. Debe hacerse referencia en el rubro pertinente de los estados a la informacin complementaria respectiva que figure en notas o anexos. Concepto R.T. 8 VII.A.1: La informacin complementaria, que forma parte integrante de los estados bsicos, debe contener todos los datos que, siendo necesarios para la adecuada comprensin de la situacin patrimonial y de los resultados del ente, no se encuentren expuestos en el cuerpo de dichos estados. Debe incluir datos cuya exposicin necesaria para cumplir con los requisitos de la informacin contable. No debe contradecir a la informacin expuesta en los estados contables bsicos. O sea, la informacin complementaria es una especie de residuo resultante de sta cuenta: Datos a exponer en los estados contables bsicos

Datos expuestos en los estados bsicos

Datos a exponer en la informacin complementaria Estructura R.T. 8 VII.A.2: La informacin complementaria se expone en el encabezamiento de los estados contables, en notas o en cuadros anexos. En el encabezamiento deben identificarse los estados contables que se exponen e incluirse una sntesis de los datos relativos al ente al que ellos se refieren. El resto de la informacin complementaria se expone en notas o en cuadros anexos, segn cual sea el modo de expresin ms adecuada en cada caso. 20.2 Contenido habitual: Descripcin de la informacin a incluir R.T. 8 VII.B y R.T. 19 4.15 a 4.25: Adems de la informacin complementaria requerida por normas contables profesionales debe incluir la que se detalla a continuacin, salvo que haya sido expuesta en el cuerpo de los estados contables: 1. Identificacin de los estados contables: a) Identificacin de la fecha de cierre y del perodo comprendido por los estados contables que se exponen.

b) Cuando los periodos cubiertos por los estados contables fuesen de duracin irregular, se deben informar los efectos sobre la comparabilidad, como los derivados de las variaciones estacionales de las operaciones. Debe exponerse toda informacin que se considere relevante para una mejor comprensin de los efectos producidos por la estacionalidad de las operaciones. 2. Identificacin de la moneda de cierre en la que se expresan los EE.CC.: 3. Identificacin del ente: a) Denominacin, domicilio legal, forma legal y duracin. b) Identificacin del registro en el organismo de control, en su caso. c) Integracin del grupo econmico, en su caso. En los casos de sociedades controlantes, la nmina de las sociedades que integran el grupo, con indicacin de su denominacin y domicilio legal. En los casos de sociedades controladas, la identificacin de su controlante, indicando la denominacin y domicilio legal. d) Cambios en la composicin del ente durante los perodos expuesto, sea que se trate de variaciones en los entes que lo conforman o de aquellos cuyos estados contables se consolidan. 4. Capital del ente: Exposicin del monto y composicin del capital y en su caso cantidad y caracterstica de las distintas clases de acciones en circulacin y en cartera. 5. Operaciones del ente, de las entidades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa y los negocios conjuntos en los que participa: Los aspectos de las operaciones del ente, de las sociedades sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia significativa y los negocios conjuntos en los que participa, cuyo conocimiento sea necesario para una adecuada comprensin de los estados contables, tales como: a) Las actividades principales del ente. b) c) Las actividades principales de las entidades sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia significativa y de los negocios conjuntos en los que el ente participa. Las disposiciones legales o contractuales que tengan importancia fundamental para el funcionamiento del ente y de las entidades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa o de los negocios conjuntos en los que participa. d) Las transacciones con entidades sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia significativa y con los negocios conjuntos en los que participa, en totales por tipo de transaccin y entidad, o negocio conjunto y los saldos originados por tales operaciones.

6. Comparabilidad: a) Las modificaciones de la composicin o actividades del ente o de las circunstancias que hubieran acaecidos durante los perodos comprendidos por los estados contables, que

afecten la comparabilidad de stos con los presentados en perodos anteriores o que podran afectar con los que habrn de presentarse en perodos futuros. b) Cuando se presenten estados contables anuales y en su preparacin se modifiquen sustancialmente las estimaciones efectuadas para la preparacin de estados contables correspondientes a perodos intermedios del mismo ejercicio, la naturaleza de dichos cambios y su efecto sobre las mediciones y su efecto sobre las mediciones de los principales rubros afectados. 7. Unidad de medida: Deben informarse los criterios seguidos para: a) b) Reexpresar los estados contables en moneda de cierre, identificando el ndice de precios utilizado. Convertir a moneda argentina los estados contables de otros entes que hubieren sido preparados originalmente en otra moneda, para su consolidacin, para la aplicacin del mtodo del VPP o para la del mtodo de consolidacin proporcional. 8. Criterios de medicin contable de activos y pasivos: En relacin con los criterios de medicin contable de activos y pasivos: a) deben exponerse los criterios utilizados para la medicin contable de las principales clases de activos y pasivos; b) tambin se informarn: 1. 2. respecto de los costos financieros activados por aplicacin de la norma 4.2.7 (Costos financieros) de la R.T. 17: su importe, desagregacin por rubro del activo; respecto de las inversiones en ttulos de deuda con cotizacin cuya medicin contable, por aplicacin de la Seccin 5.7 (Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas) de la segunda parte de la R.T. 17, no se efecte a su valor neto de realizacin, se informar el importe de ste y la diferencia con el importe contabilizado; 3. respecto de los crditos, las inversiones y las deudas cuya medicin contable se haga con base en sus valores corrientes o sus costos de cancelacin: los mtodos seguidos y los supuestos considerados para su cuantificacin; 4. respecto de los bienes intangibles cuya depreciacin se calcule considerando una vida til estimada de ms de veinte aos: las bases de dicha estimacin; 5. cuando se hayan reconocido o reversado desvalorizaciones de activos: si la desvalorizacin o la reversin correspondiere a bienes individuales: su naturaleza y una breve descripcin de ellos (Anexo A de la R.T. 17 EPEQ-); si la desvalorizacin o reversin correspondiere a unidades generadoras de efectivo o lneas de actividad, se informar su descripcin, indicando si corresponden a lneas de productos, plantas, negocios, reas geogrficas, segmentos, etc.; y si la conformacin de los grupos vari desde la anterior estimacin de su valor recuperable y, de ser as, las formas anterior y actual de integrar los grupos y las razones del cambio EPEQ-); los rubros a los que pertenecen los bienes y unidades generadoras de efectivo del caso; (Anexo A de la R.T. 17

y de presentarse la informacin por segmentos, tambin se informarn los segmentos a los que pertenecen; si los valores recuperables considerados son valores netos de realizacin o valores de uso; en el caso de que los valores recuperables fueran valores netos de realizacin, la forma de determinarlos (por ejemplo: si se tomaron precios de un mercado activo o se los estim de alguna otra manera); en el caso de que los valores recuperables fueran valores de uso, la tasa de descuento usada en su estimacin corriente y en la anterior (si la hubiere), (Anexo A de la R.T. 17 EPEQ-); 6. los hechos o circunstancias que motivaron el reconocimiento de la desvalorizacin o reversin; los efectos de las desvalorizaciones o reversiones y los renglones del estado de resultados en que fueron incluidos; si la comparacin con los valores recuperables de los bienes incluidos en la Seccin 4.4.3.3 (Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la produccin o venta de bienes y servicios o que no generan un flujo de fondos propio) de la segunda parte de la R.T. 17, no se realiz al nivel de cada bien individual, la explicacin de las razones que justifican la imposibilidad de hacerlo; 7. cuando los componentes financieros implcitos significativos, contenidos en partidas de resultados no hayan sido segregados: las limitaciones a las que est sujeta la exposicin de las causas del resultado del ejercicio. 9. Composicin o evolucin de los rubros: Debe informarse la composicin de los rubros de importancia que no est incluida en el cuerpo de los estados contables, as como la evolucin de los rubros de mayor significacin y permanencia, tales como inversiones permanentes, bienes de uso y activos intangibles. 10. Bienes de disponibilidad restringida: Los bienes de disponibilidad restringida, explicndose brevemente la restriccin existente. 11. Gravmenes sobre activos. Los activos gravados con hipoteca, prenda u otro derecho real, con referencia a las obligaciones que garantizaren. Se indican los bienes gravados, el rubro del activo en el que figuran y su valor en libros, el importe de la deuda garantizada, el rubro del pasivo en el que est incluida y la naturaleza del gravamen. 12. Contingencias: A. Contingencia cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota: las situaciones contingentes cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota no deben ser expuestas en los EE.CC., ni en sus notas. B. Contingencia cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota, y que no cumplan con las condiciones para su reconocimiento como activos o pasivos:

Deber informarse en notas: a)una breve descripcin de su naturaleza; b)una estimacin de los efectos patrimoniales, cuando sea posible cuantificarlos en moneda de manera adecuada; c)una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos de su cancelacin; y d)en el caso de contingencias desfavorables, si existe la posibilidad de obtener reembolsos con motivo de su cancelacin. C. Contingencias reconocidas contablemente: Deber informarse en notas: a) una breve descripcin de su naturaleza; b) la existencia de eventuales reembolsos de las obligaciones a cancelar, informando adems el importe de cualquier activo que ha sido reconocido por dichos reembolsos; c) una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos de cancelacin; d) los importes correspondientes a los siguientes datos del perodo: saldo inicial, aumentos, disminuciones y saldo final. e) las causas de los aumentos y disminuciones, con stas particularidades: 1. en los casos de contingencias para cuya medicin original se haya practicado el descuento 2. financiero de pagos futuros, deben mostrarse por separado los incrementos atribuibles exclusivamente al paso del tiempo; dentro de las disminuciones, las originadas en usos deben diferenciarse de las ocasionadas por reversiones de importes no utilizados. Cuando alguno de stos requerimientos no sea practicado, deber informarse ste hecho. Cuando en relacin con una situacin contingente existieren razones fundadas para suponer que la divulgacin de alguna de las informaciones requeridas perjudicara al emisor de los EE.CC., podr limitarse a una breve descripcin general de tal situacin.

13. Restricciones para la distribucin de ganancias: Se informarn las restricciones legales, reglamentarias, contractuales o de otra ndole para la distribucin de ganancias, sus razones y los momentos en que ellas cesarn. 14. Modificacin a la informacin de ejercicios anteriores: Cuando no est explicitado en los estados bsicos, en la informacin complementaria debe exponerse el concepto de la modificacin y la cuantificacin de su efecto sobre los componentes de los estados bsicos (rubros del patrimonio, de resultados del perodo, causas de variacin del efectivo) al inicio o el cierre del ejercicio anterior, los que correspondieren. Debe referenciarse en los rubros modificados de los estados bsicos a la informacin

complementaria que describa dicha modificacin.

Cuando la modificacin se origine en un cambio en las normas contables aplicadas, se debe adems- describir el mtodo anterior; el nuevo y la justificacin del cambio. 15. Hechos relacionados con el futuro: a) Hechos posteriores al cierre: hechos ocurridos entre el cierre del perodo y la fecha de emisin de los estados contables (fecha de aprobacin por parte de los administradores del ente) que no deban ser motivo de ajustes a los estados contables, pero que afecten o puedan afectar significativamente la situacin patrimonial del ente, su rentabilidad o la evolucin de su efectivo. b) Compromisos futuros asumidos: compromisos significativos asumidos por el ente que a la fecha de los estados no fueran pasivos. 16. Participacin en negocios conjuntos: Los participantes en negocios conjuntos debern presentar, como informacin complementaria de sus estados contables, un detalle de la parte correspondiente a su participacin en negocios conjuntos incluida en cada uno de los rubros de los estados contables del participante. sta informacin podr presentarse separada segn el tipo de actividad de los negocios conjuntos. Asimismo, se explicar que se han tomado como base estados contables del negocio o negocios conjuntos preparados de acuerdo con normas contables profesionales. La informacin a que se refiere el prrafo anterior podr presentarse en las notas a los estados contables en las que se detalla la composicin de los principales rubros, segn lo establecido por sta R.T. En los casos en que se hubiesen realizado aportes consistentes en bienes intangibles o en el derecho al uso de determinados activos, sin que ese valor de aporte hubiese tenido reconocimiento contable en los estados contables del negocio conjunto, tal circunstancia debe ser expuesta en los estados contables del participante, como as tambin en los estados contables del negocio conjunto.

17. Pasivos por costos laborales. Cuando por aplicacin del inc. b) de la Seccin 8.2.5 (Pasivos por costos laborales) de la segunda parte de la R.T. 17, no se hubiera contabilizado la totalidad del pasivo laboral tratado en el inciso c) de la seccin 5.19.7 (Pasivos por costos laborales) de la segunda parte de la R.T. 17, deber informarse el pasivo pendiente de reconocimiento y el cargo realizado al resultante del ejercicio. 18. Informacin sobre la aplicacin del mtodo del VPP. Cuando la empresa inversora ha medido sus participaciones en otros entes, utilizando el mtodo del valor patrimonial proporcional, debe informar en la informacin complementaria, como mnimo: a) inversiones en sociedades a las que aplic el mtodo; b) porcentajes de participacin en el capital de cada sociedad; c) cuando la fecha de cierre de los estados contables de la sociedad emisora difiera de la fecha de cierre de los de la empresa inversora, informar sobre el cumplimiento de la Seccin II.B de la

segunda parte de la R.T. 5; d) indicacin de si todas las sociedades emisoras, utilizan los mismos criterios contables; en caso contrario, informacin de las diferencias existentes. Esta exigencia de informacin se entiende sin perjuicio de las normas de exposicin previstas por la ley 19.550. 19. Informacin sobre el estado de flujo de efectivo. Si deber exponer la conciliacin entre el efectivo y sus equivalentes considerados en el estado de flujo y las partidas correspondientes informadas en el estado de situacin patrimonial. Si se ha optado por exponer el estado de flujo de efectivo por el mtodo indirecto, y por no detallar las partidas que ajustan a los resultados, para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas, deber informarse el detalle de esas partidas. Se deber informar las transacciones correspondientes a las actividades de inversin o financiacin que no afectan al efectivo o sus equivalentes, pero que, por su significacin, merecen ser expuestas. Sntesis del Contenido habitual: 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) Identificacin del ente emisor: denominacin y domicilio escritos en el encabezamiento o cartula. Identificacin de los estados contables: fecha de cierre del perodo por los estados contables, cuando fueran de duracin irregular se debe informar los efectos sobre la comparabilidad. Identificacin de grupos econmicos: consignar en la cartula los datos de la controlada consolidada. Actividad del ente emisor. Cambios en dicha actividad. Otros aspectos relevantes del ente, necesarios para que cada propietario pueda calcular su participacin en l. Disposiciones legales o contractuales que afecten la actividad del ente. Relaciones con otras entidades. Unidad de medida en que se expresan los estados contables. norma tcnica utilizada), conversin de estados contables, valuacin de activos y pasivos. 11) AREA (motivo que lo generan. 12) Composiciones de rubros presentados resumidamente en los estados contables bsicos incluyendo informacin no monetaria. 13) Causas de las variaciones de rubros no corrientes. 14) Atributos de activos y pasivos que inciden sobre resultados futuros. 15) Contingencias no remotas indicando su origen o naturaleza, el grado de probabilidad de ocurrencia, los importes contabilizados como activo y pasivo y el rango dentro del cual podran variar los importes contabilizados. 16) Hechos posteriores al cierre que sean nuevos y afecten significativamente la estructura patrimonial del ente.

10) Criterios contables aplicados en materia de correccin monetaria (indicando el ndice de precios y la

17) Cualquier informacin adicional que ayude a evaluar la posibilidad de que el ente pague sus obligaciones y distribuya ganancias. La lectura de los estados contables se agiliza cuando: a) Las notas se presentan en una seccin separada de los estados contables, se enumeran correlativamente y se titulan. b) Los anexos se identifican con letras o nmeros correlativos y se titulan. c) Las notas y los anexos se presentan en un orden adecuado y se hace referencia a ellos en los rubros relacionados de los estados contables bsicos. Informacin Complementaria R.T. 9 VI: A. Composicin y evolucin de los rubros: Los datos sobre la composicin y evolucin de los rubros son, los siguientes: 1) Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas: Por separado, y para cada categora de activo o pasivo que deba exponerse en los estados contables, se expondr adems de lo requerido por las normas de la Seccin C.2 (Instrumentos financieros) de este captulo- informacin sobre su composicin, que ayude a evaluar las situaciones que puedan afectar los importes, momentos y certidumbres de los futuros flujos de fondos, incluyendo: a) su naturaleza e instrumentacin jurdica; b) cuando existan activos y pasivos en moneda extranjera: los montos nominados en cada una de ellas; sus tipos de cambio a la fecha de los estados contables; c) su desagregacin en: de plazo vencido, sin plazo establecido y a vencer, con subtotales para cada uno de los primeros cuatro trimestres y para cada ao siguiente, indicando las pautas de actualizacin si las hubiere y si devengan intereses a tasa variable o tasa fija. Se podr informar las tasas explcitas o implcitas- correspondientes (si para una categora fueran varias las tasas, se podr consignar la tasa promedio ponderada); el plazo a informar ser el de vencimiento o el de renegociacin, el que se cumpla antes, segn anexo A de la R.T. 17 EPEQ-; d) e) los activos y pasivos con garantas que disminuyan los riesgos del ente (en el caso de activos) o de sus acreedores (en el de pasivos); los saldos con entidades sobre las cuales se ejerce (o que ejercen sobre el ente) control, control conjunto o influencia significativa. 2) Bienes de Cambio: Descripcin de la naturaleza de los activos que integran el rubro referido. (Ej.: materias primas, produccin en proceso, productos terminados, anticipos a proveedores de bienes de cambio). 3) Bienes de Uso: Naturaleza, saldos iniciales, adicionales, bajas, depreciaciones, desvalorizaciones por disminuciones de los valores recuperables, recuperos de ellas, ajustes y saldos finales de los grupos de activos que integran el rubro, separadamente para los valores originales y la depreciacin

acumulada. Dentro de cada grupo de activos, se individualizarn los importes correspondientes a los bienes incorporados mediante arrendamientos financieros. 4) Inversiones Permanentes: Participaciones permanentes en otros entes con indicacin de su denominacin, su actividad, los porcentajes de participacin en el capital y en los votos posibles y la valuacin contable de las inversiones. Inversiones en otros activos, asimilables a bienes de uso por su naturaleza, con indicacin de sus caractersticas, valores originales y residuales y amortizaciones. 5) Bienes de Disponibilidad Restringida: a) b) Activos que no podrn ser enajenados hasta tanto se cancelen determinados pasivos, indicndose su valor contable y el de los pasivos relacionados. Activos cuya disponibilidad est limitada por razones legales, contractuales o situaciones de hecho, con indicacin de su valor y de las causas que motivan su indisponibilidad. 6) Activos Intangibles: Naturaleza, saldos iniciales, adiciones, bajas, depreciaciones, desvalorizaciones por disminuciones de los valores recuperables, recuperos de ellas, ajustes y saldos finales de los grupos de activos que integran el rubro, separadamente para los valores originales y la depreciacin acumulada. 7) Previsiones: Se informar lo exigido por las normas de la Seccin B.12 (Contingencias) del captulo VII (Informacin complementaria) de la R.T. 8. 8) Dividendos Acumulativos Impagos: Dividendos acumulativos a las acciones preferidas que se encuentren impagos. 9) Costo de los bienes vendidos y servicios prestados: Informacin sobre la determinacin del costo de venta, exponiendo los costos de produccin o adquisicin en funcin de la naturaleza de sus componentes. Cuando el costo corresponda a bienes medidos a su valor neto de realizacin por aplicacin de las Secciones 5.5.1 (Bienes de cambio fungibles, con mercado trasparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo), 5.5.2 (Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijas precio y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia) o 5.5.3 (Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado) de la segunda parte de la R.T. 17 deber exponerse el costo de reposicin y el consecuente margen bruto de las ventas realizadas. 10) Realizacin de diferentes actividades:

Cuando la sociedad se dedicare simultneamente a diversas actividades, es recomendable que los ingresos y sus costos se expongan por separado para cada actividad en el cuerpo de los estados o en la informacin complementaria. 11) Otros resultados ordinarios: Para la informacin sobre estos resultados debe considerarse: a) los conceptos, distintos al de costo de bienes vendidos o servicios prestados, que integran los resultados ordinarios, deben discriminar sus partidas en el cuerpo del estado de resultados o en la informacin complementaria; b) en el caso del impuesto a las ganancias deben discriminarse sus principales componentes, como por ejemplo anexo A de la R.T. 17 EPEQ-: 1. el impuesto determinado por el perodo; 2. los efectos de la aparicin o reversin de diferencias temporarias; 3. los efectos de cambios en las tasas impositivas; 4. los efectos de la utilizacin de quebrantos impositivos acumulados y crditos fiscales no reconocidos como activos en perodos anteriores. 12) Resultados Extraordinarios: Deben informarse: a) sus causas e importes brutos; b) el impuesto a las ganancias atribuibles a ellos; c) en los estados consolidados, la participacin de los accionistas minoritarios sobre dichos resultados. 13) Composicin de los Rubros del Estado de Flujo de Efectivo: Los conceptos que integran al estado referido deben discriminar las partidas significativas en el cuerpo del estado bsico o en la informacin complementaria, considerando el criterio de sntesis en la exposicin que impera en el estado bsico. 14) Unificaciones de Intereses: Se aplicarn las normas de la Seccin 6.6.2 (Informacin complementaria sobre unificacin de intereses) de la segunda parte de la R.T. 18. 15) Llave de Negocio: Se aplicarn las normas de la Seccin 3.5 (Informacin a presentar), de la segunda parte de la R.T. 18. B. Criterios de medicin contable de activos y pasivos: Debern informarse los criterios y mtodos contables empleados para cada uno de los rubros significativos que se exponen en el estado de situacin patrimonial, incluyendo los utilizados para la determinacin de depreciaciones, desvalorizaciones y reversiones de stas. Del mismo modo se proceder respecto de la llave de negocio negativa y sus depreciaciones.

C. Cuestiones diversas: 1) Informacin por segmentos: Se aplicarn las normas de la Seccin 8.3 (Informacin a presentar) de la segunda parte de la R.T. 18. 2) Instrumentos financieros: Para cada grupo homogneo de activos o pasivos representativos de derechos u obligaciones contractuales de recibir o entregar dinero u otro activo financiero o de intercambiar instrumentos financieros con terceros, deben informarse: a) los importes de sus valores corrientes o costos de cancelacin, cuando su medicin contable responda a otros criterios, salvo que: 1. 2. sea ms adecuada la informacin del rango de precios dentro del cual, a juicio de la administracin, deba encontrarse su valor corriente; razones de costo o de oportunidad impidan su determinacin con un grado razonable de confiabilidad, en cuyo caso se informar este hecho y se dar informacin sobre las principales caractersticas de los activos o pasivos que sean pertinentes, y las mediciones contables de los mismos. b) c) los mtodos y principales presunciones empleadas para determinar los importes o rangos mencionados en el inciso a); las causas de las reclasificaciones de activos financieros que hayan implicado el abandono de los criterios de medicin basados en valores corrientes; d) las concentraciones del riesgo crediticio; e) el mximo riesgo crediticio involucrado (sin considerar el efecto de las garantas recibidas), cuando su importe difiera del presentado para el rubro en el estado de situacin f) patrimonial (por ejemplo, en los casos de crditos susceptibles de compensacin con deudas que se exponen en el pasivo); cuando existieren polticas de cobertura, su descripcin y la de los objetivos perseguidos en materia g) de manejo de riesgos (incluyendo los relacionados con operaciones proyectadas); la descripcin de los instrumentos financieros que cumplen funciones de cobertura, sus valores corrientes a la fecha de los estados contables, la naturaleza de los riesgos que de stas, los perodos en que se espera ocurrirn y los perodos en que se espera incidirn sobre los resultados. 3. Arrendamientos: Se aplicarn las normas de la Seccin 4.7 (Informacin a presentar) de la segunda parte de la R.T. 18. 4. Acuerdos de titulizacin o recompra de activos financieros: Para los acuerdos celebrados durante el perodo y los efectos remanentes de convenios celebrados en perodos anteriores, por separado, se informarn:

a) su naturaleza y alcance; b) las garantas relacionadas; c) su tratamiento contable, incluyendo los supuestos empleados para la determinacin de los correspondientes valores corrientes. 5. Combinaciones de negocios: Se aplicarn las normas de la Seccin 6.6.1 (Informacin complementaria sobre combinaciones de negocios) de la segunda parte de la R.T. 18.

6. Operaciones descontinuadas o en descontinuacin: A partir del perodo en que se adopta una decisin de descontinuar una operacin y hasta el perodo en que se la completa o abandona, ambos inclusive, deber suministrarse informacin sobre: a) la descripcin de la operacin descontinuada o en descontinuacin; b) c) d) el segmento de actividad o geogrfico al que dicha operacin fue asignada a los efectos de la preparacin de informacin contable; los hechos por los cuales se considera que la operacin ha sido descontinuada o est en descontinuacin y las fechas de esos hechos; cuando fuere conocida o pudiere determinrsela, la fecha o perodo en que se espera concluir con la descontinuacin; e) los importes registrados (a la fecha de los estados contables) del total de activos y del total de pasivos que se ha resuelto disponer o cancelar; f) en caso de existir activos cuya venta se ha comprometido, los importes registrados para ellos a la fecha de los estados contables, su precio o rango de precios (menos costos de disposicin) y el momento esperado del correspondiente flujo de fondos; g) las razones de los cambios en las estimaciones de importes y momentos de los flujos de fondos indicados en el inciso anterior, respecto de los informados en estados contables anteriores; h) los importes que, dentro de los principales componentes del estado de flujo de efectivo corresponden a las operaciones descontinuadas o en descontinuacin; i) en caso de abandono de un plan que en estados contables anteriores haya sido sta informacin tambin deber ser brindada cuando la decisin de descontinuar una operacin se tome entre la fecha de los estados contables y la de su aprobacin por parte de los administradores. En caso de existir ms de una operacin descontinuada o en descontinuacin, la informacin indicada deber presentarse separadamente para cada una de ellas. 7. Impuestos a las ganancias: Deben presentarse: a) una conciliacin entre el impuesto cargado a resultados y el que resultara de aplicar a la ganancia o prdida contable (antes del impuesto) la tasa impositiva correspondiente, as

presentado como de descontinuacin de una operacin, dicho hecho y sus efectos.

como las bases del clculo de sta: b) una explicacin de los cambios habidos en las tasas del impuesto (en comparacin con las de perodos anteriores); c) en caso de existir diferencias temporarias o quebrantos impositivos o crditos fiscales no utilizados por los que no se hayan computado impuestos diferidos, su importe y las fechas hasta las cuales pueden ser utilizados; d) el importe combinado de las diferencias temporarias relacionadas con inversiones en sucursales, sociedades controladas o vinculadas o negocios conjuntos por las cuales no se hayan computado deudas por impuestos diferidos; e) respecto de cada tipo de diferencias temporarias y de quebrantos impositivos y crditos fiscales no utilizados: 1. 2. el importe de los crditos y deudas por impuestos diferidos reconocidos a la fecha de cada uno de los perodos presentados; el importe que afect el resultado del perodo, si no surgiera con evidencia de la informacin sobre las variaciones de los importes reconocidos en los estados de situacin patrimonial; f) los fundamentos y la evidencia que respaldan la existencia de un activo por impuesto diferido cuando la empresa ha tenido prdidas en el perodo corriente o en el precedente, en la jurisdiccin con la cual el activo se relaciona. 8. Resultado por accin: Se aplicarn las normas de la Seccin 9.3 (Informacin complementaria) de la segunda parte de la R.T. 18.

20.3

Aspectos formales de presentacin R.T. 9 VI.D: La informacin complementaria se expone en el encabezamiento de los estados contables, en notas o en forma de cuadros anexos. Las notas y cuadros anexos se titulan y numeran correlativamente. Su existencia debe ser claramente sealada en los estados contables bsicos mediante referencias colocada a continuacin de las partidas o rubros a los cuales se refieren.

20.4

Normativa vigente: El art. 65 de la LSC expresa lo siguiente: para el caso de que la correspondiente informacin no est contenida en los estados contables de los arts. 63 y 64 (Estado de Resultados y Estado de Situacin Patrimonial o en sus notas, debern acompaarse de notas y cuadros que se consideran parte de ellos. Ejemplo notas: de

; Activos grabados con hipoteca, prendas, etc. ; Criterios de valuacin de los Bienes de Cambio. ; Resultados de operaciones con sociedades controlantes, controladas o vinculadas. Ejemplos anexos: de cuadros

; Cuadros anexos de bienes de uso. ; Cuadros anexos de previsiones y reservas. ; Cuadros anexos del costo de las mercaderas o bienes vendidos. ; Cuadros anexos del activo y pasivo en moneda extranjera. Normas Contables relacionadas con el tema: La R.T. 8 brinda el concepto, estructura y el contenido mnimo que debe incluir la informacin complementaria. La R.T. 9 desarrolla la lista de datos a exponer sobre la composicin y evolucin de los rubros, menciona ejemplo de rubros sobre los cuales debera informarse los criterios de valuacin aplicados y ampla las normas estableciendo que las notas y anexos debern enumerarse correlativamente. La R.T. 4 contiene exigencias aplicables a los estados consolidados y la informacin mnima que debe brindarse respecto de dichos estados. La R.T. 5, las empresas que utilizan el VPP para valuar sus inversiones en sociedades controladas o vinculadas deben brindar informacin mnima en notas a los estados contables. La R.T. 6 requiere la exposicin de la restriccin a la distribucin de utilidades en notas a los estados contables (en las notas deben expresar las razones del porque no se distribuyen las utilidades). La R.T. 10, la informacin complementaria sobre los efectos de computar el inters del capital propio. En relacin con los bienes de uso se debe informar en notas sobre los revalos, cambios en las bases de valuacin o de reexpresin, etc. R.T. 19 modificacin mencionadas. a las R.T.

UBICACIN CARTULA a) b) c) d) a) b) c) d) e)

DESCRIPCIN Identificacin de los EE.CC. Unidad de medida. Identificacin del ente. Capital. Operaciones. Comparabilidad. Criterios de valuacin de activos y pasivos. Bienes de disponibilidad restringida. Gravmenes sobre activos.

NOTAS

f) Contingencias no contabilizadas. g) Restricciones para la distribucin de las ganancias. h) AREAS i) Hechos posteriores al cierre. j) Composicin o evolucin de rubros. ANEXOS a) Composicin o evolucin de los rubros.

MODELOS Encabezamiento:

Denominacin: ............................................................................................................................................ Domicilio legal: .......................................................................................................................................... Ejercicio econmico N:......... iniciado el ...../...../...... finalizado el ...../...../...... Expresado en pesos del: ...../...../..... Actividad principal: ....................................................................................................................................... Fecha de inscripcin en el Registro Pblico de Comercio: del estatuto o contrato social: ...../...../..... de las modificaciones: ...../...../.....

Inscripcin en la Direccin de las Personas Jurdicas de la Provincia de: ................................................ Disposicin y/o Resolucin N: ............ de fecha: ...../...../...... Fecha en que se cumple el plazo de duracin de la Sociedad: ...../...../..... COMPOSICIN DEL CAPITAL SOCIAL CONCEPTO CLASE CANTIDAD SUSCRIPTO INTEGRADO

Anexo de Bienes de Uso: Denominacin: ....................................................................................................................Anexo N: ............ Ejercicio finalizado el: ...../...../..... BIENES DE USO VALORES DE INCORPORACION AMORTIZACIONES

Neto Al inicio Aument. Disminuc. Al cierre Acumul. Bajas Del Acumul. CONCEPTOS del del al inicio ejercicio al cierre Resultante Ejercicio Ejercicio % Importe

Anexo de Costo de Ventas: Denominacin: ................................................................................................................ Anexo N:.......... Ejercicio finalizado el: ...../...../..... COSTO DE VENTAS CONCEPTOS Existencia al comienzo del ejercicio (E.I.) Compras del ejercicio (C) Gastos (Anexo N .....) Existencia al final del ejercicio (E.F.) Costo de Ventas IMPORTES

Anexo de Discriminacin de Gastos: Denominacin: ............................................................................................................. Anexo N: ............ Ejercicio finalizado el: ...../...../..... DISCRIMINACIN DE GASTOS Informacin requerida por el art. 64, inc. b) de la LSC TOTALES Costo de Gastos de Gastos de Gastos de Produccin Administracin Comercializacin Financiacin

Rubros

Anexo de Previsiones: Denominacin: ............................................................................................................. Anexo N: .......... Ejercicio finalizado el: ...../...../...... Descripcin PREVISIONES Saldos al Aumentos comienzo del ejercicio Disminuciones Saldos al cierre del ejercicio

Anexo de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera: Denominacin: ............................................................................................................... Anexo N: ........... Ejercicio finalizado el: ...../...../...... CONCEPTOS ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA Monto y clase de moneda Cambio o cotizacin Moneda en pesos extranjera vigente al cierre