Le Panorama du Crdit Conso

Le march du crdit la consommation en Europe fin 2010

Juin 2011

Page 1

Le march du crdit la consommation en Europe fin 2010

Le crdit la consommation en Europe fin 2010 Synthse (1/2)

Avec un montant dencours fin 2010 de 1.105 milliards deuros (page 4), lUnion europenne reprsente prs du quart du march mondial du crdit la consommation. Ces encours demeurent ingalement rpartis : cinq pays (Royaume-Uni, Allemagne, France, Italie et Espagne) totalisent 76% des encours totaux (ces cinq pays reprsentant par ailleurs 63% de la population de lUnion europenne). LUnion Europenne peut se scinder en trois ensembles : LEurope du Nord avec 56% des encours totaux (41% de la population de lUE) ; LEurope du Sud (dont la France) avec 37% des encours totaux (39% de la population de lUE) ; LEurope de lEst avec 7% des encours totaux (20% de la population de lUE). Le recul du march du crdit la consommation en Europe sest poursuivi en 2010 (page 6). Les encours ont en effet diminu de -2,8% entre dcembre 2009 et dcembre 2010 : LEurope du Nord : -3,0% entre 2009 et 2010 LEurope du Sud : -2,4% entre 2009 et 2010 LEurope de lEst : -3,9% entre 2009 et 2010 Ces ensembles cachent des volutions disparates (page 5 & 6) : Certains marchs ont accus une forte baisse des encours. Cest le cas de lIrlande (-17%) et de lEspagne (-11%), ou le Royaume-Uni (-6%). Au contraire, dautres marchs ont rsist, notamment la Slovaquie (+9%) et la Belgique (+2%).

Page 2

Le march du crdit la consommation en Europe fin 2010

Le crdit la consommation en Europe fin 2010 Synthse (2/2)

Fin 2010, lencours moyen par habitant (page 7) observ dans lUnion europenne slevait 2.220 euros, en baisse (-3%) par rapport 2009 (2.290 euros). Cette baisse sobserve dans la quasi-totalit des pays europens. Les disparits sont fortes au sein de lUnion europenne, le niveau dencours par tte allant de 270 euros en Lituanie prs de 4.500 euros en Irlande (bien quen forte baisse en 2010 : -17%). La part des crdits la consommation dans lendettement total des mnages est de 17% dans lUnion europenne. Le ratio des encours de crdits rapports la consommation totale annuelle des mnages (page 8) apporte un clairage sur la pntration relle du crdit au regard de la consommation. Cet indicateur permet en particulier de gommer les carts ds aux diffrences de niveaux de vie entre pays. Les encours fin 2010 reprsentaient 15,4% de la consommation annuelle totale des mnages dans lUE27, contre 16,4% en 2009. Cette mesure permet dapprcier structurellement, au-del de la crise actuelle : la maturit de certains pays : Royaume-Uni (22,4 %), Bulgarie (21,7 %) ; le moindre recours au crdit la consommation dans dautres : France (13,2%), Italie et Portugal (12,3%). Le march franais du crdit la consommation occupe une place particulire au sein de lUnion europenne des 27 : A fin 2010, les encours slevaient 151,7 milliards deuros, soit 14% du total de lUnion europenne. Il sagit du troisime march europen en termes dencours, loin derrire le Royaume-Uni (249 Mds ) et lAllemagne (229 Mds ), mais devant lItalie et lEspagne. Le ratio de lencours par rapport la consommation annuelle totale des mnages slve 13,2% en France fin 2010, contre 15,4% en moyenne dans lUnion europenne. Les encours de crdits conso reprsentent 17% de lendettement total des mnages en France, lidentique de la moyenne dans lUnion europenne.

Page 3

Le march du crdit la consommation en Europe fin 2010

Le crdit la consommation en Europe fin 2010 Mthodologie

Source : les donnes de cette tude sont issues des banques centrales et ont t retraites par le cabinet Asters pour respecter un champ produit et march homogne. En labsence cette date de chiffres annuels dfinitifs pour plusieurs pays, certaines donnes reposent sur des estimations. Les donnes de cette tude concernent tous les oprateurs de crdit, acteurs bancaires et socits spcialises. Sagissant des produits, ces donnes incluent les dcouverts bancaires, mais excluent le crdit hypothcaire. Pour permettre une comparaison des marchs issus de la zone euro avec les autres pays, les encours observs dans les pays de lUE non zone euro ont t convertis sur la base du taux de change moyen de 2010. Par rapport aux ditions prcdentes de cette tude, certains chiffres dencours et dvolutions peuvent diffrer, pour les deux raisons suivantes en particulier : une rvision des donnes primaires par les banques centrales ; une variation des taux de change utiliss pour la conversion des encours en devises vers leuro. Ce second point est particulirement important, dans la mesure o la crise financire a entran des mouvements de taux de change trs brutaux. Pour la France, les donnes ont t ractualises sur la bases des encours publis par la Banque de France retraits des encours estims pour les DOM, soit 151,7 mds dencours fin 2010. Pour la 4me anne conscutive, cette tude du Panorama du Crdit Conso sur le march du crdit la consommation dans les 27 pays de lUnion europenne (UE-27) sattache mesurer : 1- Le niveau dencours par pays fin 2010 2- Lvolution annuelle enregistre depuis 2009 3- Le niveau dencours des crdits la consommation par habitant 4- Le poids conomique du crdit la consommation Deux notions permettent de quantifier lutilisation du crdit la consommation. La production : il sagit du montant total des crdits souscrits en une anne ; cest donc un flux. Les encours : il sagit un moment donn de la somme des montants de crdits (intrts inclus) restant rembourser par les particuliers ; cest donc un stock.
Page 4

Le march du crdit la consommation en Europe fin 2010

1 Le crdit la consommation en Europe fin 2010 1 105 milliards deuros dencours de crdits conso fin 2010

249 229

152 114 90,0

Les encours de crdits la consommation des 27 pays de lUnion europenne slevaient fin 2010 1.105 milliards deuros. Ces encours demeurent ingalement rpartis : les cinq premiers marchs en termes dencours (Royaume-Uni, Allemagne, France, Italie et Espagne) totalisent en effet plus de 76% des encours totaux (un poids en hausse par rapport 2009) ; ces cinq pays reprsentant 63% de la population de lUnion europenne. Le march europen peut se scinder en trois ensembles : LEurope du Nord : 56% des encours de lUnion europenne (41% de la population) LEurope du Sud : 37% des encours de lUnion europenne (39% de la population) LEurope de lEst : 7% des encours de lUnion europenne (20% de la population)

35,7 35,1

27,5 24,7

20,2 20,0 17,5 16,0 15,3 14,3 12,5 10,6 Irlande Danemark Portugal Sude Roumanie Finlande Rp. tchque Belgique*

5,1 Hongrie

4,8 Bulgarie

3,4 Chypre

2,8 Slovnie

2,5 Slovaquie

1,1 Luxembourg

0,9 Lettonie

0,9 Lituanie

0,7 Estonie

0,4 Malte

Royaume-Uni

Allemagne

Pays-Bas

Espagne*

Sources: Banques centrales, Asters

Autriche

France

Pologne

Grce

Italie

*estimations Astrs

Page 5

Le march du crdit la consommation en Europe fin 2010

2.1 Le crdit la consommation en Europe fin 2010 Seulement 8 pays sur 27 connaissent une volution positive

PAYS
Slovaquie Belgique* France Pays-Bas Pologne Italie Allemagne Finlande

Evolution 2009 / 2010

+8,7% +2,0% +1,7% +1,2% +1,1% +0,9% +0,5% +0,4%

Le niveau dencours de crdits la consommation dans lUnion europenne a diminu de -2,8% entre dcembre 2009 et dcembre 2010. Lenvironnement macroconomique est globalement rest dfavorable. La croissance conomique est apparue relativement molle dans la plupart des Etats membres en 2010. Les plans de rigueur budgtaire mis en uvre dans un certain nombre de pays europens, en raction la crise de la dette souveraine en Grce, en Irlande puis en Espagne, ont frein la consommation des mnages. En outre, le chmage persiste un niveau lev (9,5% de la population active en fin danne), excluant certains mnages de laccs au crdit.. Parmi les cinq premiers marchs europens en termes dencours, seuls les marchs franais (+1,7%), italien (+0,9%) et allemand (+0,5%) ont rsist. Avec une volution de +8,7%, la Slovaquie constitue une exception notable dans une tendance baissire du march du crdit la consommation en Europe.

Sources: Banques centrales, Asters

*estimations Astrs

Page 6

Le march du crdit la consommation en Europe fin 2010

2.2 Le crdit la consommation en Europe fin 2010 Une baisse de -2,8% des encours de lUE 27
En proie une grave crise bancaire et budgtaire, lIrlande a enregistr la plus forte baisse des encours de crdits la consommation au sein de lUnion europenne (-17%), aprs Chypre (-29%). Du ct des nouveaux pays membres : - le recul des encours a t particulirement marqu en Roumanie (-12%), en Rpublique tchque (-10%) et dans les pays baltes. - Ces volutions ngatives contrastent sensiblement avec la bonne tenue des marchs polonais (+1,1%) et surtout slovaque (+8,7%, soit la hausse la plus leve de lUE). Premier march de lUnion europenne, le Royaume-Uni accuse un repli de -5,7%.
Europe du Sud Europe du Nord Europe de l'Est

-2,4% -3,0% -3,9%

Les volutions sont calcules partir des montants dencours en monnaie locale

PAYS
Bulgarie Autriche Hongrie Sude Luxembourg Malte Grce UE-27 Slovnie Portugal

Evolution 2009 / 2010

-4,3% -0,2% -0,3% -0,5% -0,8% -1,0% -2,5% -2,8% -2,9% -3,0%

PAYS
Royaume-Uni Danemark Lettonie Lituanie Rp. tchque Estonie Espagne* Roumanie Irlande Chypre
*estimations Astrs

Evolution 2009 / 2010

-5,7% -8,4% -10,0% -10,0% -10,0% -10,2% -10,7% -11,8% -17,0% -28,9%

Sources: Banques centrales, Asters

Page 7

Le march du crdit la consommation en Europe fin 2010

3 Le crdit la consommation en Europe fin 2010 Encours de crdit la consommation par habitant fin 2010 (en euros)
Fin 2010, lencours moyen par habitant observ dans lUnion europenne slevait 2.220 euros, en lgre baisse de -3,1% par rapport 2009 (2.290 euros). Le march du crdit la consommation se caractrise par de fortes disparits au sein de lUE, lesquelles sexpliquent principalement par des niveaux de dveloppement conomique diffrents au niveau europen : En Irlande, lencours par habitant a fortement baiss (-17% par rapport 2009) mais demeure le plus lev de lUE. Fin 2010, il se chiffrait 4.470 euros. Au sein de la zone euro, les carts demeurent encore forts. Lencours par habitant est ainsi relativement lev en Allemagne (2.800.euros) mais nettement plus faible en Italie (1.890 euros) ou encore au Portugal (1.340 euros). Dans la plupart des nouveaux Etats membres de lUnion europenne depuis 2004, les encours par tte sont infrieurs 1.000 euros : Pologne (940 euros), Roumanie (710 euros), Bulgarie (640 euros). La Pologne et la Slovaquie sont les deux seuls pays de lEst o lencours par habitant a progress en 2010.
3 174 3 138

4 471

3 998

2 949

2 801

2 410

2 333

2 272

2 222

1 956

1 893

1 865

1 715

1 658

1 388

1 341

1 014

938

712

636

525

508

455

399

Royaume-Uni

Luxembourg

Danemark

Irlande

UE-27

Italie

Allemagne

Roumanie

Espagne*

Belgique*

Pays-Bas

Portugal

Hongrie

Slovaquie

Lettonie

Estonie

France

Finlande

Slovnie

Pologne

Sources: Banques centrales, Asters

*estimations Astrs

Page 8

Le march du crdit la consommation en Europe fin 2010

Rp. tchque

Bulgarie

Autriche

Lituanie

Grce

Sude

271

4.1 Le crdit la consommation en Europe fin 2010 Encours de crdit conso rapports la consommation des mnages en 2010
fin 2010, le ratio des encours de crdits la consommation par rapport la consommation annuelle totale des mnages slevait 15,4% dans lUnion europenne, contre 16,4% fin 2009. Le ratio a fortement progress en Bulgarie et en Slovaquie. En revanche, lIrlande est lun des pays o le ratio a le plus recul celui-ci est pass de 28,4% de la consommation des mnages fin 2009 24,6% fin 2010. En France, les encours de crdits la consommation ne reprsentaient fin 2010 que 13,2% de la consommation des mnages (contre 12,6% fin 2009). Le ratio est nettement infrieur la moyenne europenne.
,4% ,7% 22 21

,6% 24

,5% ,0% 20 20 ,4% ,2% ,8% 16 16 ,4% 5 ,3% 15 15 1 ,5% 4 ,3% 14 1

,8% 3 ,2% ,9% 13 1 ,3% 2 ,3% 12 12 1

,9% 10

,3% % 7% 10 9, 8 9,

% 9, 5

% % 8, 5 8, 0

% 6, 4

% 5, 1

Royaume-Uni

Autriche

Italie

Hongrie

Grce

Luxembourg

Allemagne

Danemark

Pays-Bas

Slovaquie

Irlande

UE-27

Slovnie

Portugal

Sude

Lettonie

Estonie

Roumanie

Rp. tchque

Pologne

Espagne*

Finlande

Bulgarie

Sources: Banques centrales, Asters

*estimations Astrs

Page 9

Le march du crdit la consommation en Europe fin 2010

Belgique*

Lituanie

France

4.2 Le crdit la consommation en Europe fin 2010 Evolution du ratio dencours de crdit conso rapports la consommation des mnages 2009/2010
Union europenne europ Royaume-Uni Royaume24,9% 22,4% 15,4%

Allemagne

16,4%

16,1%

15,8%

2009

2010

2009

2010

2009

2010

France

Italie

Espagne
17,3%

13,3%

13,2%

14,5%

12,5%

12,3%

2009

2010

2009
Sources: Banques centrales, Asters

2010
*estimations Astrs

2009

2010

Page 10

Le march du crdit la consommation en Europe fin 2010

Le crdit la consommation en Europe fin 2010 Crdit Agricole Consumer Finance le leader europen du crdit la consommation
Avec un montant dencours grs de crdits la consommation de 78,1 milliards deuros fin 2010, Crdit Agricole Consumer Finance est le leader europen du march du crdit la consommation. Au travers de ses filiales, Crdit Agricole Consumer Finance est prsent dans dix-neuf pays europens (Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark, Espagne, Finlande, France, Grce, Hongrie, Italie, Norvge, Pays-Bas, Pologne, Portugal, Rpublique Tchque, Royaume Uni, Slovaquie, Sude et Suisse), mais galement en Arabie Saoudite, au Maroc et en Chine. A fin 2010, deux tiers de ses encours grs provenaient des activits internationales. Sofinco est une marque en France de Crdit Agricole Consumer Finance.

Page 11

Le march du crdit la consommation en Europe fin 2010

Le Panorama du Crdit Conso

Contact :

Crdit Agricole Consumer Finance Direction Prospective et Communication Institutionnelle H.0.2. - rue du Bois Sauvage - 91038 Evry cedex Tl. : 33 (0)1 60 76 88 17 E-mail : presse@ca-cf.fr

Toutes les tudes de Crdit Agricole Consumer Finance sont disponibles sur le site www.ca-consumerfinance.com, rubrique Panorama du Crdit Conso.

Page 12

Le march du crdit la consommation en Europe fin 2010