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UNIDADE 2 NMEROS NDICES COMPETNCIAS Calcular os Nmeros ndices para um ou mais itens. Fazer mudana de base de uma srie de Nmeros ndices. Fazer deflacionamento de uma srie de preos.

OBJETIVO Desenvolver noes intuitivas de nmeros ndices como pr-requisitos para o entendimento de estudos de variao entre o(s) preo(s), quantidade(s) e valor(es) de um ou mais itens.

2.1 INTRODUO Nmeros ndices so usados para indicar variaes relativas em

quantidades, preos e valores de um artigo (ou artigos) durante certo perodo de tempo ou entre diferentes lugares. grande a importncia dos nmeros ndices para o administrador, especialmente quando a moeda sofre uma desvalorizao constante e quando o processo de desenvolvimento econmico acarreta mudanas contnuas nos hbitos dos consumidores, provocando com isso modificaes qualitativas e quantitativas na composio da produo nacional e de cada empresa individualmente. Assim, em qualquer anlise, quer no mbito interno de uma empresa, ou mesmo fora dela, no qual o fator monetrio se encontra presente, a utilizao de Nmeros ndices toma-se indispensvel, sob pena de o analista ser conduzido a concluses totalmente falsas e prejudiciais empresa. Por exemplo, se uma empresa aumenta seu faturamento de um perodo a outro, isso no quer dizer necessariamente que suas vendas melhoraram em termos de unidades vendidas. Pode ter ocorrido que uma forte tendncia inflacionria tenha obrigado a empresa a aumentar acentuadamente os preos de seus produtos,

fazendo gerar um acrscimo no faturamento (em termos "nominais"), o qual, na realidade, no corresponde a uma melhora de situao. Fora os problemas gerados por alteraes nos preos dos produtos, os Nmeros ndices so teis tambm em outras reas de atuao da empresa como, por exemplo, no campo da pesquisa de mercado. Neste caso, podem ser utilizados nas mensuraes do potencial de mercado; na anlise da lucratividade por produto; por canais de distribuio etc. Em suma, os Nmeros ndices so sempre teis quando nos defrontamos com anlises comparativas. Para o economista, o conhecimento de Nmero ndices indispensvel como um instrumento til ao exerccio profissional, quer seus problemas estejam voltados para a micro-economia, quer para a macro-economia. No primeiro caso, poder-se-ia citar, por exemplo, a necessidade de se saber at que ponto o preo de determinado produto aumentou com relao aos preos dos demais produtos em um mesmo mercado. Se, por outro lado, o problema for quantificar a inflao, ser necessrio medir o crescimento dos preos dos vrios produtos como um todo, por intermdio do ndice geral de preos. Quando s um produto est em jogo, o ndice chamado ndice simples. Por exemplo, quando uma famlia nota que o preo do po o dobro do que era h 10 anos, est fazendo uso de certo tipo de Numero ndice de um s produto. Enquanto que uma comparao que envolva um grupo de artigos chamada de ndice composto. Por exemplo, alm do po, uma famlia pode incluir em sua observao itens como leite, manteiga, carne, verduras e enlatados. Alguns desses artigos podem ter tido aumentos substanciais no preo, outros podem ter tido aumentos pequenos, e outros ainda uma reduo de preo. A finalidade do ndice composto sintetizar a variao global de preos para estes tipos de produtos. Mas, as compras daquela famlia podem tambm ter se modificado ao longo dos anos. Talvez tenha aumentado o consumo de leite e carne. Isto ocorrer se tiver aumentado o nmero de pessoas na famlia. O consumo de manteiga, por outro lado, pode ter diminudo, particularmente por questo de peso. Logo, preciso incluir no s variaes de preo, como tambm variaes de quantidades, a fim de obter um quadro mais preciso da variao global. Cada Nmero ndice de uma srie (de nmeros) costuma vir expresso em termos percentuais. Os ndices mais empregados medem, em geral, variaes ao longo do tempo e exatamente nesse sentido que iremos trat-los neste contedo.

Alm disso, limitaremos o estudo s suas principais aplicaes no campo de administrao e de economia, as quais se situam no mbito das variaes de preos e de quantidades. 2.2 NMEROS NDICES SIMPLES Um Nmero ndice simples avalia a variao relativa de um nico item ou varivel econmica entre dois perodos de tempo. A quantidade total de dinheiro gasto cada ano, em relao a certo ano base, varia de um ano para outro, devido as variaes no nmero de unidades compradas dos diferentes artigos e, igualmente, devido a mudanas nos preos unitrios de tais artigos. Temos, portanto, trs variveis em jogo: preo, quantidade e valor, sendo este ltimo o resultado do produto do preo pela quantidade. 2.3 RELATIVO (RELAO) DE PREO Trata-se do Nmero ndice mais simples. Relacionando-se o preo de um produto numa poca chamada poca atual ou poca dada, com o de uma poca chamada bsica ou simplesmente base, teremos um relativo de preo. Fazendo-se pt = preo numa poca atual e p0 = preo na poca-base, definiremos relativo de preo pela seguinte quantidade: pt p0

p0,t =

Se quisermos expressar em termos percentuais o relativo de preo, bastar multiplicarmos o quociente citado por 100. pt 100 p0

p0,t =

NOTA: O smbolo p0,t pode ser escrito tambm: p( 0,t )

Exemplo: O preo de determinado artigo, em 1999, foi R$ 1,20 e em 2000 subiu para R$ 1,38. Tomando-se por base o ano 1999, determinar o preo relativo em 2000. Soluo: O ano considerado base corresponder sempre ao ndice igual a 100. Os demais apresentaro, portanto, valores que flutua em torno de 100. Ento: Perodo base (0) = 1999 Perodo atual (t) = 2000 p00 1,38 = = 1,15ou 115%. p99 1, 20

p90,00 =

Esse resultado pode ser interpretado da seguinte maneira: que em 2000 houve um aumento de 15% (115-100) no preo do artigo, com relao ao preo do mesmo artigo em 1999. Se tivssemos p2000 = R$1,02 e p1999 = R$1,20 , o relativo de preo seria: p00 1, 02 = = 0,85ou 85%. p99 1, 20

p90,00 =

Em 2000, o artigo em questo apresentou um preo de 15% (85-100) inferior ao de 1999. 2.4 RELATIVO (RELAO) DE QUANTIDADE Assim como podemos comparar os preos de bens, podemos tambm faz-lo em relao a quantidades, quer sejam elas produzidas, vendidas ou consumidas. Se fizermos pt = quantidade de um produto na poca atual (poca t) e q0 = quantidade desse mesmo produto na poca (poca 0), a quantidade relativa ser o seguinte quociente:

q0,t =

qt q0

que representa a variao da quantidade na poca t com relao a uma poca 0 (base). Exemplo: Uma empresa produziu 46 toneladas de ao em 1999 e 69 toneladas em 2000. A quantidade relativa ser, tomando-se o ano de 1999 como base, qual ser a quantidade relativa? q00 69 = = 1,50 ou 150%. q99 49

q90,00 =

No ano de 2000 esta empresa aumentou sua produo em 50% (150-100) em relao a 1999. 2.5 RELATIVO (RELAO) DE VALOR Se p for o preo de determinado artigo em certa poca e q a quantidade produzida ou consumida desse mesmo artigo na mesma poca, ento, o produto p x q ser denominado valor total de produo ou de consumo. Sendo pt e qt respectivamente, o preo e a quantidade de um artigo na poca atual (t) e po e qo, o preo e a quantidade do mesmo artigo na poca bsica (0), definimos como total o valor relativo ou simplesmente valor relativo do quociente: vt p q = t t = p0,t q0,t v0 p0 q0

v0,t =

Exemplo: Uma empresa vendeu, em 2000, 1000 unidades de um artigo ao preo unitrio de R$ 500,00. Em 2001, vendeu 800 unidades do mesmo artigo ao preo unitrio de R$ 600,00. O valor relativo da venda em 2001 foi: v01 p01 q01 600 800 = = = 0,96 ou 96% v00 p00 q00 500 1000

v00,01 =

Em 2001, o valor das vendas foi 4% (96-100) inferior ao de 2000. Se tivssemos dados de 2002, 2003 e 2004 poderamos obter flutuaes dos preos, quantidades e valores em relao a 2000.

2.6 NMEROS NDICES DE LIGAO Os Nmeros ndices de ligao sintetizam as variaes econmicas entre perodos consecutivos. Para obter os Nmeros ndices relativos de ligao de um perodo, basta dividir o ndice do perodo de interesse pelo do perodo imediatamente anterior e multiplicar por 100. Exemplo: Encontre os ndices relativos de ligao para a tabela a seguir: ndice de Ms Janeiro Fevereir o Maro Abril preo (base fixa) 100,0 101,5 100,6 105,4 ndice de preo (relativo de ligao) --101,5 100 = 101,5 100 100, 6 100 = 99,11 101,5 105, 4 100 = 104, 77 100, 6

De janeiro a fevereiro houve um aumento de 1,5% (101,5 -100) no preo. De fevereiro a maro houve uma queda de 0,89% (99,11-100) no preo. De maro a abril houve um aumento de 4,77% (104,77-100) no preo. 2.7 NMEROS NDICES COMPOSTOS Os Nmeros ndices compostos so usados para indicar uma variao relativa no preo, na quantidade, ou no valor de um grupo de itens. Por exemplo, podemos inquirir se os preos de artigos de mercearia em geral aumentaram ou

diminuiram no decorrer de certo perodo. Na realidade, muitos preos subiram, mas alguns podem ter baixado. Que se pode dizer, de modo geral? Para tanto, preciso examinar alguma combinao de itens, em lugar de itens individuais. Analogamente, pode ser til determinar se as quantidades de artigos de mercearia sofreram variao e, em caso afirmativo, em que direo. A seguir veremos um mtodo para determinar Nmeros ndices compostos. 2.8 EMPREGO DE NDICES (AGREGATIVOS) PONDERADOS Como vimos, os ndices simples apresentam algumas desvantagens, em especial quando se refere inexistncia de pesos diferentes para cada utilidade que os compe de acordo com sua importncia relativa. No caso dos ndices ponderados, alm da frmula a ser usada para interpretar as variaes de preo e de quantidade dos bens, h o problema do critrio para a fixao dos pesos relativos de cada um deles. A ponderao proposta pelos mtodos mais usados baseia-se na participao de cada bem no valor transacionado total e, feita, em geral, segundo dois critrios: peso fixo na poca bsica ou peso varivel na poca atual. 2.8.1 ndice de Laspeyres ou mtodo da poca bsica O ndice de Laspeyres constitui uma mdia ponderada de relativos, sendo os fatores de ponderao determinados a partir de preos e de quantidades da poca bsica, por conseguinte, no ndice de Laspeyres, a base de ponderao a poca bsica, por isso a denominao mtodo da poca bsica. a) ndice de Preo de Laspeyres O problema de determinar variaes de preo para um grupo de artigos que, usualmente, alm de variaes nos preos, h variaes nas quantidades compradas. Assim, para focalizarmos s preos, as variaes nas quantidades devem ser eliminadas. Em outras palavras, queremos saber at que ponto as variaes de valor so devidas variao de preo, sem precisarmos considerar variaes de quantidades. Uma forma de conseguir isto fazer as quantidades do

ano corrente iguais s quantidades do ano base. Dessa forma, a nica diferena ser nos preos entre os dois anos.
n

IL =
p 0,t

( p ( p
i =1 i =1 n

t ,i

q0,i ) q0, i )

100

0, i

Onde: n p0,i pt ,i q0,i qt ,i o nmero de itens o preo de um item qualquer no perodo base o preo de um item qualquer no perodo atual a quantidade de um item qualquer no perodo base o quantidade de um item qualquer no perodo atual

Exemplo: Um comprador noturno que adquire quatro itens: cogumelos (em kg), limes (em unidades), bolos (em unidades) e o jornal. Conforme consta a tabela a seguir: 2000 2004 Preo0 Quantidade0 Preot Quantidadet 0,80 0,10 1,00 0,10 2 4 1 1 1,20 0,08 2,00 0,25 1,5 6 0,5 1

Itens Cogumelo s Limes Bolos Jornais

Observe que tanto os preos, como as quantidades se modificaram de 2000 a 2004. Se quisermos saber qual foi a variao global dos preos, poderemos imaginar as quantidades como tendo permanecido inalteradas. Tomando-se o ano de 2000 e utilizando o ndice de Laspeyres de preo, temos:

IL

p 00,04

( p ( p
i =1 i =1 n

04,i

q00,i ) q00,i )

100 =

00,i

(p (p

04,1 04,1

q00,1 ) + ( p04,2 q00,2 ) + ( p04,3 q00,3 ) + ( p04,3 q00,3 ) q00,1 ) + ( p04,2 q00,2 ) + ( p04,3 q00,3 ) + ( p04,3 q00,3 )

100

p IL00,04 =

( 1, 20 2, 0 ) + ( 0, 08 4 ) + ( 2, 00 1) + ( 0, 25 1) 100 = 160% ( 0,80 2, 0 ) + ( 0,10 4 ) + ( 1, 00 1) + ( 0,10 1)

Esse ndice sugere que, globalmente, os preos subiram 60%. Neste caso, os preos da poca bsica so considerados os fatores de ponderao. O ndice agregativo de quantidade procura responder a seguinte ponderao, que so: se em cada uma de duas pocas forem adquiridas quantidades diferentes de determinadas mercadorias, mas aos mesmos preos (fixos na poca bsica, no caso do ndice de Laspeyres), quanto se gastar na poca atual em relao ao que se gastou na poca bsica? Enquanto no ndice de preo a diferena da importncia gasta devia-se variao nos preos, no de quantidade ela se deve s variaes nas quantidades adquiridas, uma vez que os preos permanecem constantes. b) ndice de Quantidade de Laspeyres De modo anlogo podemos calcular o ndice de quantidade, mantendo constantes os preos e isolando, assim, as variaes de quantidades.
n

IL =
q 0,t

( q ( q
i =1 i =1 n

t ,i

p0,i ) p0, i )

100

0,i

Onde: n p0,i pt ,i o nmero de itens o preo de um item qualquer no perodo base o preo de um item qualquer no perodo atual

10

q0,i qt ,i

a quantidade de um item qualquer no perodo base o quantidade de um item qualquer no perodo atual

Exemplo: Utilizando as mesmas informaes da tabela do exemplo anterior, o ndice de quantidade de Laspeyres para ano o base 2000, e utilizando os preos como pesos do ano base, tm-se:
4

IL

q 00,04

( q ( q
i =1 i =1 n

04,i

p00,i ) p00,i )

100 =

00,i

(q (q

04,1 04,1

p00,1 ) + ( q04,2 p00,2 ) + ( q04,3 p00,3 ) + ( q04,3 p00,3 ) p00,1 ) + ( q04,2 p00,2 ) + ( q04,3 p00,3 ) + ( q04,3 p00,3 )

100

p IL00,04 =

( 1,5 0,8 ) + ( 6 0,10 ) + ( 0, 5 1, 00 ) + ( 1 0,10 ) 100 = 77% ( 2 0,80 ) + ( 4 0,10 ) + ( 11, 00 ) + ( 1 0,10 )

O ndice pode ser interpretado como indicativo de que as quantidades globais dos artigos em estudo, adquiridos por aquele comprador, diminuram 23% (77-100).

2.8.2 ndice de Paasche ou Mtodo da poca Atual No ndice agregativo proposto por Paasche, a ponderao feita em funo dos preos e quantidades do perodo atual. Entretanto, uma desvantagem dos pesos do perodo atual que eles devem ser revistos cada ano. Outro processo seria utilizar pesos de algum perodo intermedirio entre perodo base e o atual.

a) ndice de Preo de Paache

IL =
p 0,t

( p ( p
i =1 i =1 n

t ,i

qt ,i ) qt ,i )

100

0,i

Observando a expresso anteriormente citada pode-se ver que os fatores de ponderao so as quantidades da poca atual. Como a poca atual varivel, os

11

pesos, no ndice de Paasche, mudam quando as pocas atuais mudarem, o caracterizando. Como um ndice agregativo com ponderaes variveis, o ndice de Paasche reala a baixa porque a ponderao determinada pela poca atual. Uma sria limitao ao uso do ndice de preo de Paasche reside no fato de os pesos variarem em cada perodo, o que onera substancialmente a pesquisa, no caso de ser difcil estimar as quantidades na poca atual. Esse fato torna proibitivo o emprego do ndice de Paasche quando se deseja montar um ndice ponderado para se fazerem comparaes semanais, mensais ou mesmo trimestrais. b) ndice de Quantidade de Paache O ndice de Paasche de quantidade definido por:

IL =
q 0,t

( q ( q
i =1 i =1 n

t ,i

pt ,i ) pt , i )

100

0,i

Exemplo: Utilizando os dados do exemplo anterior e usando 2000 como base, obtenha os ndices de Paache de preos e quantidades. 2000 2004 Preo0 Quantidade0 Preot Quantidadet 0,80 0,10 1,00 0,10 2 4 1 1 1,20 0,08 2,00 0,25 1,5 6 0,5 1

Itens Cogumelo s Limes Bolos Jornais

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IP

p 00,04

( p ( p
i =1 i =1 n

04,i

q04,i ) q04,i )

100 =

00,i

(p (p

04,1 04,1

q04,1 ) + ( p04,2 q04,2 ) + ( p04,3 q04,3 ) + ( p04,3 q04,3 ) q04,1 ) + ( p04,2 q04,2 ) + ( p04,3 q04,3 ) + ( p04,3 q04,3 )

100

p IP00,04 =

( 1, 20 1,5) + ( 0, 08 6 ) + ( 2, 00 0,5 ) + ( 0, 25 1) 100 = 147, 08% ( 0,80 1,5) + ( 0,10 6 ) + ( 1, 00 0,5 ) + ( 0,10 1)

Esse ndice sugere que, globalmente, os preos subiram 48,08%. Neste caso, os preos da poca atual so considerados os fatores de ponderao. O ndice agregativo de quantidade procura responder: se em cada uma das duas pocas forem adquiridas quantidades diferentes de determinadas mercadorias, mas aos mesmos preos (fixos na poca atual, no caso do ndice de Paache), quanto se gastar na poca atual em relao ao que se gastou na poca bsica? Enquanto no ndice de preo a diferena da importncia gasta devia-se variao nos preos, no de quantidade ela se deve s variaes nas quantidades adquiridas, uma vez que os preos permanecem constantes. 2.9 NMEROS NDICES DE LIGAO Os Nmeros ndices de ligao sintetizam as variaes entre perodos consecutivos. Para obter os Nmeros ndices de ligao de um perodo, basta dividir o ndice do perodo de interesse pelo do perodo imediatamente anterior. Exemplo: Encontre os ndices de ligao para a tabela a seguir: ndice de Ms Janeiro Fevereiro Maro Preo (Base fixa) 100,00 101,5 100,6 ndice de Preo (Relativo de ligao) --101,50 100 = 101,5 100, 00 100, 60 100 = 99,11 101,50

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Abril

105,4

105, 40 100 = 104, 77 100, 60

De janeiro a fevereiro houve um aumento de 1,5% nos preos. De fevereiro a maro houve uma queda de 0,89% no preo. De maro a abril houve um aumento de 4,77% no preo.

2.10

MUDANA DE BASE DE UM NMERO NDICE s vezes conveniente mudar a base de um Nmero ndice de um perodo para outro. Um dos objetivos de tal mudana pode ser o de tornar o perodo base mais recente. E isto proporciona uma medida mais corrente de variao. Outro objetivo pode ser o de tornar comparveis duas sries com bases diferentes. O processo para a mudana de base bastante simples, dada uma srie de Nmeros ndices na base antiga. Exige apenas que todos os nmeros da srie sejam divididos pelo Nmero ndice do novo perodo base. O processo ilustrado na tabela a seguir:
ndice Ano preo (novo) 1995 1996 1997 1998 1999 2000 100,00 99,00 101,00 105,00 110,00 107,00

ndice preo (antigo)

100, 00 100 = 93, 43 107, 00 99, 00 100 = 92, 52 107, 00 101, 00 100 = 94,39 107, 00 105, 00 100 = 98,13 107, 00 110, 00 100 = 102,80 107, 00 107, 00 100 = 100, 00 107, 00

2.11

DEFLAO DE UMA SRIE TEMPORAL Em outras palavras, deflacionar uma srie temporal remover o efeito da inflao nos valores da srie temporal. Para isso, devemos procurar um Nmero ndice apropriado.

14

Trata-se de uma empresa que vende diretamente ao consumidor final, no varejo; deveremos utilizar como deflator um ndice de preos ao consumidor (IPC-A do IBGE ou IPC da FIPE).

Se a empresa vender bens de capital ou realiza vendas no atacado, devemos utilizar um ndice que retrate as flutuaes da tal mercado (IGP-M da FGV). Independente do deflator (ndice) escolhido o procedimento similar:
valor original 100 indice

Valor deflacionado =

Exemplo: A tabela a seguir contm gastos mdios com alimentao (em dlares) de famlias, e os ndices de preo ao consumidor nos EUA. Deflacione a srie a seguir:
Valores (US$) 303903,31 317292,42 319253,17 325125,40 341287,19 354122,30 369334,17

Ano 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996

IPC 100,00 104,21 107,35 110,56 113,39 116,60 120,05

Srie deflacionada
303903,31 100 = 303903,31 100 317292,42 100 = 304474,06 104, 21 319253,17 100 = 297394,66 107,5 325125,40 100 = 294071,45 110,56 341287,19 100 = 300985,26 113,39 303903,31 100 = 303706,95 100 303903,31 100 = 307650,29 100

Agora, acesse a Ferramenta Atividades e resolva a Atividade 1. REFERNCIAS BLALOCK Jr., Hubert M. Estatstica social. Mxico: Fundo de Cultura Econmica, 1966. CROXTON, F.E.; COWDEN, D.J. Estatstica aplicada a los negcios. Barcelona: Editorial Hispano Europea, 1965. Cap. 9. vol. II. FONSECA, J.S.; MARTINS, G.A. Curso de estatstica. So Paulo: Atlas, 1975.

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KARMEL, Paul H.; POLASEK, M. Estatstica geral aplicada economia. So Paulo: Atlas, 1972. SPIEGEL, Murray. Estatstica. So Paulo: Editora McGraw-Hill Book do Brasil Ltda., 1970. TOLEDO. Geraldo; OVALLE, Ivo. Estatstica bsica. 2. ed. So Paulo: Atlas, 1981. WASSERMAN, William; NETER, John. Fundamentos de estatstica aplicada a los negcios y la economia. Mxico: Cia. Editorial Continental S.A., 1967, cap.14.