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EXPORTACIONES COLOMBIANAS DE COMODITIES

Jorge Agredo Nohra Dvila Camilo Hurtado Daro Valencia

Los Commodities son productos de fabricacin, disponibilidad y demanda mundial, que poseen un rango de precios internacional y no requieren gran tecnologa para su fabricacin y procesamiento. Jorge Agredo Nohra Davila Camilo Hurtado Dario Valencia Los productos commodities no se diferencian por la marca, esto sucede porque la mayora de las veces los productos no generan un valor adicional al cliente, es decir, no tienen un valor agregado. Ocurre generalmente porque las empresas no tienen una visin clara, y no pueden anticiparse con la suficiente exactitud a las tendencias del mercado; lo mejor para generar valor de marca es realizar un estudio cuantitativo del mercado para saber mejor cules son las necesidades ms especficas del mercado y satisfacerlas antes que la competencia. Tambin existen los llamados commodities Financieros que son activos financieros siempre y cuando no sean considerados como valores / securities, tales como las divisas, las tasas de inters o de referencia, los ndices burstiles, etc. Los commodities se clasifican en: x Granos: Donde podemos encontrar la soja, el trigo, el maz, la avena, la cebada. x Softs: El algodn, azcar, cacao, caf, etc. x Energas: Nafta, etanol, fuel oil, gas, petrleo crudo, etc. x Metales: Oro, plata, cobre, platino, aluminio. x Carnes y derivados: Ganado bovino vivo, ganado porcino vivo, manteca, leche. En la mayora de los casos emplean la modalidad de futuros. En cierta forma el modo de trabajar en el mercado de commodities es a futuro o en un mercado a trmino. Un mercado a futuro es uno en el que las partes que forman parte de la transaccin se comprometen a consumarla en una determinada fecha a futuro a un precio que se fija y se pacta el da de la fecha. (o sea, hoy). A su vez existen el mercado spot en que las transacciones se realizan y liquidan en el da o con un plazo mximo de 72 horas a un precio de contado o spot, esto como contraposicin a la primer forma de transaccin. Esto tiene mucho sentido ms que nada en el mercado de acciones o financieros dado que la disponibilidad y entrega se realizan de forma ms rpida y por medio de una cuenta de brker.

Actualmente se consideran como Exportaciones tradicionales colombianas los siguientes subgrupos:


x x x x

Petrleo y derivados Caf Carbn Ferronquel

Respecto a Exportaciones no tradicionales colombianas se pueden encontrar las siguientes:


x Sector agropecuario, ganadera, caza y silvicultura x Sector minero x Sector industrial x Productos alimenticios y bebidas x Productos de tabaco x Fabricacin de productos textiles x Fabricacin de prendas de vestir x Cuero y sus derivados; calzado x Industria maderera x Papel, cartn y sus productos x Actividades de edicin e impresin x Fabricacin de productos de la refinacin del petrleo x Fabricacin de sustancias y productos qumicos x Fabricacin de productos de caucho y plstico x Otros productos minerales no metlicos x Fabricacin de productos metalrgicos bsicos x Productos elaborados de metal x Fabricacin de maquinaria y equipo x Fabricacin de maquinaria de oficina x Fabricacin de maquinaria y aparatos elctricos x Fabricacin de equipos de telecomunicaciones x Fabricacin de instrumentos mdicos x Fabricacin de vehculos x Fabricacin de otros tipos de transporte x Fabricacin de muebles; industrias manufactureras x Reciclaje x Dems Sectores

Como se menciona anteriormente Colombia tienen unos commodities fuertes en el mercado y en estos es en los que nos vamos a enfocar y analizar detalladamente. x

El petrleo y sus derivados

La industria petrolera es uno de los sectores principales de Colombia, y el petrleo da cuenta de ms de 25% de sus exportaciones. La exploracin, la extraccin, la produccin, el transporte, y el marketing del petrleo son las responsabilidades legales de la Empresa Colombiana de Petrleos (ECOPETROL), la cual es poseda por el gobierno colombiano. La mayor parte de la industria funciona por negocios en participacin de ECOPETROL y empresas extranjeras. La infraestructura actual de la industria petrolera no habra sido posible

sin la gran inversin de las empresas multinacionales. BP-Amoco y Occidental son dos del las empresas ms grandes que estn presentes en el sector. La mayora del petrleo que se extrae en Colombia se exporta a los Estados Unidos. La produccin actual de petrleo colombiano es 620.000 barriles por da. Ms de 184.000 de estos barriles se exportan cada da, en su mayor parte a los EEUU. La mayora de ellos van a las refineras en Texas y Louisiana. Colombia es el dcimo proveedor ms grande del petrleo a los Estados Unidos, y Colombia provee ms que el pas de Kuwait. Aunque Colombia abastece solamente 1,7% del petrleo que consumen los EEUU, varios oficiales del gobierno americano han reiterado la importancia de Colombia como suministrador de petrleo. Con la inestabilidad poltica en el Oriente Medio, Colombia ayuda los EEUU en la diversificacin de su suministro y por lo tanto la reduccin del riesgo. Grafico 1: Destino de las exportaciones de Petrleo y sus derivados.
80% 60% 40% 20% 0,60% 0% Paises 0,11% 0,07% 0,04% 70,42%

28,76%

Estados Unidos Ecuador


Fuente: Clculos propios, DANE.

Venezuela Per

Resto de pases Mxico

Claramente se puede ver en la grfica que a pesar de ser el dcimo proveedor de petrleo para Estados Unidos es nuestro principal destino de exportacin del commoditie con un 70.42% de total de las exportaciones que son 7.231 millones de dlares FOB, seguido de otros pases que cuentan con un 28.76%. GRAFICO 2: Variacin % de las exportaciones de petrleo.

8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 95 96 97 98 99 00 01 Aos Petroleo Variacion 02 03 04 05 06 07

80% 60% 40% 20% 0% 20% 40%

Fuente: Clculos propios, DANE. El commoditie del petrleo y sus derivados se ve que la variacin no ha sido constante y al contrario ha tenido muchas fluctuaciones como lo podemos ver claramente entre el periodo de 1999-202 en donde se refleja la situacin econmica del pas para esa poca. Tambin se ve el progreso en las exportaciones del petrleo en los ltimos aos y finalizando para el 2007 con 7317.86 millones de dlares. GRFICO 3: Exportaciones de petrleo y sus derivados en COP.
1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ao 0 0 0 0 0 0

Billones COP

USD en Millones

COP Reales

COP Nominales

Fuente: Clculos propios, DANE. En esta grafica se quera ver la variable de la inflacin como ha influido en la exportacin de petrleo y sus derivados ya que con el COP real no podamos captar esta variable y lo que podemos observar es que la inflacin ha influido significativamente esto se debe a la situacin econmica del pas y de el mercado extranjero con respecto a este commoditie. GRAFICO 4: Variacin % de las exportaciones del petrleo y sus derivados.

100% 80% 60% 40% 20% 0%

0 #REF! 0

0#REF! 0

Fuente: Clculos propios, DANE. Con esta grfica lo que se muestra es la diferencia entre la meda colombiana y la extranjera para poder analizar la influencia en las tasas de cambio para el mercado de las exportaciones del carbn mostrndonos que tanto ha influido la tasa de cambio para las exportaciones del carbn y claramente se observa que para finales del periodo analizado entre 2003-2007 se ve una gran diferenciacin contrario a lo que se vea en los aos anteriores tambin teniendo en cuenta el mal paso de la economa entre 201-2002 en donde se ve una fuerte cada con perdidas.

Carbn

Colombia posee las mayores reservas de carbn en Latinoamrica y es el quinto exportador de carbn trmico del mundo. El carbn colombiano es reconocido mundialmente por tener bajo contenido de cenizas y azufre, y ser alto en voltiles y en valor calorfico.Para la economa colombiana, el carbn se consolida como el segundo rengln de exportacin despus del petrleo. Los principales destinos de exportacin son Europa y Estados Unidos. La produccin nacional ha crecido notablemente en los ltimos veinte aos, incentivada principalmente por la ejecucin de grandes proyectos con destino a la exportacin, realizados por inversionistas extranjeros como Drummond, Exxon, BHP Billiton, Glencore International, Amcoal y Rio Tinto. En 2003, el nivel de produccin super los 50 millones de toneladas, de los cuales el 91.24% se dirigi a los mercados internacionales. Los carbones colombianos son bsicamente carbones duros (trmico, metalrgico-coquizable y antracitas). Actualmente, el carbn trmico representa el 97% de la produccin y de las exportaciones. Colombia cuenta con reservas y recursos medidos de 7,063.58 millones de toneladas y un potencial de 16.992,80 millones de toneladas de carbones trmicos y coquizables.

Los principales centros de explotacin estn ubicados al noreste del pas en los departamentos de La Guajira y Cesar. En esta zona se encuentra Cerrejn, la operacin minera de carbn de exportacin a cielo abierto ms grande del mundo. La mayor parte de las exportaciones colombianas se realizan a travs de Puerto Bolvar, el mayor terminal carbonfero de Amrica. Las dems ventas de carbn hacia el exterior se efectan a travs del Puerto de Buenaventura en el Ocano Pacfico, el puerto de Santa Marta y varios puertos ubicados en el Lago de Maracaibo en Venezuela, en el Ocano Atlntico.

GRAFICO 5: Destino de las exportaciones de carbn.


80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Estados Unidos Blgica Venezuela Per Paises Alemania Mxico Ecuador Resto de pases 0,07% 0,93% 0,03% 0,93% 1,98% 1,20% 26,17% 68,70%

Fuente: Clculos propios, DANE. Como se puede ver en la grfica es que 1.749 millones de dlares en carbn no tiene un nico destino sino que este 68.70% de la exportacin total de este commoditie se reparte en diferentes pases, seguido por Estados Unidos que representa en exportaciones 666 millones de dlares. GRAFICO 6: Variacin % de las exportaciones de carbn.

4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 95 96 97 98 99 00 01 Aos Carbon Variacion 02 03 04 05 06 07

50% 40% 30% 20% 10% 0% 10% 20% 30%

Fuente: Clculos propios, DANE. Las exportaciones de carbn aumentaron tanto en cantidades como en valor a lo largo del periodo analizado. La variacin entre 1995-2007 ha sido fluctuado teniendo su punto mximo para el ao del 2003 con una variacin del 43.56% con respecto al ao anterior. Por otro lado esta grfica nos deja ver la produccin de carbn y el aumento que se ha dado para el 2007 tener 3500 millones.

GRAFICO 7: Exportaciones de carbn en COP.

Billones COP

0,8 0,6 0,4 0,2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ao COP Reales

Fuente: Clculos propios, DANE.

Los precios internacionales ayudaron al crecimiento observado en las ventas del carbn y lo que nos permite observar esta grfica es en COP reales cuanto se est ganando en el mercado, y viendo que en realidad si est dejando un margen de ganancia para los colombianos.

USD en Millones 1

GRAFICO 8: Variacin % de las exportaciones de carbn.

100%
Variacin %

80% 60% 40% 20% 0%

0
Ao USD

0
COP

Fuente: Clculos propios, DANE. Con esta grfica lo que se muestra es la diferencia entre la meda colombiana y la extranjera para poder analizar la influencia en las tasas de cambio para el mercado de las exportaciones del carbn mostrndonos que tanto ha influido la tasa de cambio para las exportaciones del carbn y claramente se observa que para finales del periodo analizado entre 2003-2007 se ve una gran diferenciacin contrario a lo que se vea en los aos anteriores tambin teniendo en cuenta el mal paso de la economa entre 201-2002 en donde se ve una fuerte cada con perdidas. x Ferronquel

El ferronquel se compone por lo general de hierro y de 38 % de nquel y es utilizado principalmente en la fabricacin de acero inoxidable, en la cual su nica presentacin de forma cnica se adapta particularmente bien a los dispositivos de mantencin automatizada (cada cono pesa unos 135 gramos). El nquel est presente en ms de 300.000 productos destinados al consumo, al uso industrial y militar, al transporte, a la industria aeroespacial y martima y a la arquitectura. Su resistencia a la corrosin y su alta resistencia al calor y al fro hacen del nquel un material particularmente adaptable a la tecnologa de hoy. El sector industrial minero se concentra en la produccin de ferronquel en Cerro Matoso (municipio de Montelbano). En tanto, el volumen de las exportaciones de ferronquel salt a 17.404 toneladas mtricas netas en enero de 2008, desde las 2.203 vendidas en el primer mes del ao pasado, con lo que el valor de la comercializacin de ese producto salt a 164,67 millones de dlares. GRAFICO 9: Destino de las exportaciones de ferronquel.

100% 81,05% 80% 60% 40% 20% 0% Paises Estados Unidos Alemania Blgica Japn Resto de pases 4,79% 4,59% 3,12% 6,45%

Fuente: Clculos propios, DANE. El pas al que ms se exporta ferronquel es Japn con 6.45% del total de las exportaciones, seguido por Estados Unidos con 4.79% y Alemania con 4.59%; la mayora del ferronquel exportado (81.05%) es enviado hacia otros pases que representan cada uno una cantidad muy pequea en trminos relativos. En cuanto al valor de las exportaciones de ferronquel (GRFICO 10), desde el ao 1998 han aumentado ao a ao. Las variaciones han sido fluctuantes, en el periodo 1995-1998 la variacin disminuy notablemente, pero en el periodo 1998-2000 aumentaron en gran medida en comparacin con los otros aos, en los periodos 2000-2001, y 2004 y 2005 la variacin disminuy, pero en los otros periodos aument. El punto ms bajo de la variacin de las exportaciones se dio en 1998 y el ms alto en 2003.

GRAFICO 10: Variacin % de las exportaciones de ferronquel.


1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 95 96 97 98 99 00 01 Aos Ferroniquel Variacion 02 03 04 05 06 07 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 10% 20% 30%

USD en Millones

Fuente: Clculos propios, DANE. En el siguiente grfico se observan las exportaciones de petrleo y sus derivados durante el periodo 1995-2007. La tendencia de las exportaciones en pesos colombianos reales ha sido al aumento. En el ao 2000 estas tuvieron un pico y disminuyeron el siguiente ao, pero tuvieron una tendencia creciente en el resto del periodo. GRAFICO 11: Exportaciones de petrleo y sus derivados.
16 14 12 Billones COP 10 8 6 4 2 0 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 COP RealesAo COP Nominales 06 07

Fuente: Clculos propios, DANE.

CONCLUSIONES x El sector carbn tuvo un crecimiento del 6.7% en la produccin en el ao 2007 respecto al 2006, sin embargo esta tasa es menor a la de aos anteriores. x Un poco ms de un milln de toneladas fueron producidas de carbn, dejando claro que la produccin puede abastecer mercados distintos al local, sin embargo, aun se requiere de mejora en infraestructura para ser realmente competitivos. x Se mantiene una participacin del 11% respecto a las exportaciones totales durante el 2006, consolidndose como el segundo producto de exportacin. x Las negociaciones de nuestro carbn se han hecho con contratos forward o a plazo, lo que garantiza su vente aprecios competitivos, pero no se logra capturar aun todas las tenciones del mercado. x El ferronquel se ubica en el cuarto producto de exportacin y sus principales destinos fueron china (29.1%) e Italia (15.5%). x Los precios internacionales del nquel segn la London Metal Exchange alcanzo precios records en especial en los ltimos aos. (mayo 2007 alcanzo $US 52167 por tonelada) y la tendencia seguir creciendo gracias a los bajos inventarios mundiales de este producto, la demanda en china, y el aumento del precio del acero.

x Debido a las mayores cotizaciones internacionales del crudo el precio ha tendido al alza y las exportaciones colombianas han tenido un ligero incremento en el volumen de exportacin.

EXPORTACIONES COLOMBIANAS DE CAPITAL HUMANO REMESAS


VISION INTERNACIONAL

Juliana Amzquita Alejandra Aragn Maria Ximena Cruz


El concepto de Remesas de trabajadores comprende las transferencias corrientes realizadas por los emigrantes que trabajan en otra economa de la que se consideran residentes. Un emigrante es o una persona que viaja a una economa y que pertenece, o se prev que permanezca en ella, durante un ao o ms. Flujos Migratorios de Colombia