Travaux dirigs Matire : Economie Montaire et techniques bancaires Niveau : 2me anne (semestre 3) Enseignant : Mimoun BENALI

Srie n2 : Offre de monnaie

I- Rpondez par vrai ou faux : justifiez vos rponses 1. La banque prte ses ressources mais ne jamais crer les ressources. 2. La monnaie interne est la monnaie cre en contrepartie dun crdit. 3. Il y a cration montaire lorsquune banque achte des actions en bourse. 4. Il y a cration montaire lorsquune banque met des obligations. 5. Il y a cration montaire lorsque la Banque Centrale refinance les tablissements de crdit. 6. La tendance du public utiliser de moins en moins de monnaie manuelle agit favorablement sur la liquidit bancaire. II- Questions de rflexion 7. Illustrez, partir dun exemple, le mcanisme de cration de la monnaie externe. 8. Sachant comment la monnaie est cre, expliquez comment elle peut tre dtruite. 9. Indiquez les facteurs de la liquidit bancaire. III- Entrainement : Exercices Exercice 1 Soit un systme 2 banques B1 et B2. La monnaie scripturale mise par B1 est 2 fois plus importante que la monnaie scripturale de B2. La monnaie de B1 reprsente les 2/3 de la masse montaire et la monnaie de B2 reprsente le reste, soit le 1/3, cest--dire que B1 a une clientle de dposants (mnages et entreprises) qui est le double de celle de B2. Supposons que B1 cre de la monnaie en accordant M de crdits, quelle doit tre la politique dmission montaire de B2 ?

Exercice 2 On considre toujours une conomie deux banques B1 et B2 en concurrence. Leur monnaie M1 et M2 reprsentent respectivement les deux tiers (2/3) et le tiers (1/3) dune masse montaire M chiffre 144. La banque B1 qui fournit des services divers ses clients (facilits de crdits, paiements de quittance de loyer...) stend au dtriment de B 2 et modifie son avantage la rpartition entre les deux monnaies scripturales dont la clef devient trois quarts (3/4) et un quart (1/4). Donc des clients de B2 transfrent leurs comptes la banque B1. Donnez le bilan des deux banques B1 et B2 lors de la 1re rpartition ainsi que lors de la 2me rpartition. Interprtez les rsultats obtenus. Exercice 3 Soit lEtat demande une avance de 1000 une banque secondaire. La banque secondaire ne peut prter que la monnaie centrale quelle dtient sous forme de rserves la Banque Centrale. Donnez le bilan du Trsor, de la banque secondaire et de la banque centrale. Discutez. Exercice 4 Soit X un exportateur vend des biens aux Etats-Unis pour 100. La monnaie de rglement est le dollar. Le rglement est effectu auprs dune banque amricaine o il entretient un compte. Supposons que X souhaite rapatrier ses devises auprs du systme bancaire marocain au taux de change en vigueur. Donnez le bilan de la banque amricaine, celui de X et celui de la banque marocaine. Discutez. Supposons maintenant quun importateur M souhaite acheter la mme quantit de devises vendues par X pour rgler son opration dimportation. Donnez le bilan de M et celui de la banque marocaine. Commentez. Exercice 5
Supposons un exportateur X qui possde des devises. Dans un premier temps, il les cde une banque secondaire, qui, dans un deuxime temps la banque secondaire les ngocie auprs de la Banque Centrale. Analysez ces deux oprations.

Exercice 6 On sintresse une conomie dans laquelle les tablissements de crdit (EDC) ont le comportement suivant (voir ci-dessous le bilan simplifi) : ds lors que leurs rserves excdentaires (ou libres) en monnaie centrale dpassent le montant des rserves obligatoires (assises sur les dpts au taux uniforme r = 10%), ils octroient de nouveaux crdits, hauteur de leurs rserves. On suppose par ailleurs que les billets reprsentent une proportion fixe (b = 25%) de la masse montaire (au sens de M3). Actif - Crdits (C) = 1400 - Rserves (R) = 200 EDC Passif - Dpts (D) = 1200 - Refinancement (RF) = 400

Calculez les diffrents types de fuites auxquelles les EDC devront faire face et dressez le bilan de ces EDC aprs cette premire vague de crdits. Comment peuvent-ils y faire face sils ne disposaient pas suffisamment de rserves libres ? Pour des raisons diverses, la banque centrale dcide daccorder aux EDC un surcrot de refinancement de 500 units montaires. Dterminez le montant des crdits que les EDC peuvent octroyer. Dressez leur bilan aprs cette deuxime vague de crdits.