1

Estado No. 1
Compañía xxx, S.A.
Balance General
Por el período terminado el 30 de septiembre de 2003 y 2002
Activos Nota 2003 2002
Activos Circulantes
10.382,000. 11.827,000.0
Caja y Bancos 4-A 00 0
12.073,000.
Activos Financieros Circulantes 00 8.118,000.00
169.932,00 79.149,000.0
Cuentas por Cobrar 4-B 0.00 0
156.725,00 115.991,000.
Inventarios 4-C 0.00 00
3.705.00 2.367.000.
Gastos pagados por anticipado 0.00 00
352.817,0 217.452,000
Total Activos Circulantes 00.00 .00

Activos no Circulantes
261.947.00 246.078,000.
Propiedad, planta y equipo 4-D 0.00 00
2.474,000.0
Programas de cómputo 4-E 0 3.546,000.00
4.975,000.0
Activo por impuesto diferido 0 6.021,000.00
10.800,000. 11.400,000.0
Plusvalía Comprada 00 0
23.500,00 23.500,000.
Activos Financieros no Circulantes 0.00 00
303.696,0 290.545,000
Total Activos no Circulantes 00.00 .00
656.513,0 507.997,000
Total de Activos 00.00 .00

Pasivo y Patrimonio
Pasivo Circulantes
10.000.000. 10.000.000.0
Línea de crédito No. 8675 00 0
Porción circulante Documentos por pagar L. 32.110,000. 29.958,000.0
P. 4-F 00 0
39.092.000.0
Documento por pagar corto plazo 4-F ------------ 0
1.000,000.0
Pasivos financieros circulantes 0 250,000.00
68.992,000. 122.272,000.
Cuentas por Pagar 4-G 00 00
16.470,000.
Provisiones 4-H 00 12.445,000.0
60.154,00 41.260,000.
Impuestos por Pagar 0.00 00
188.726,0 255.277,000
Total pasivos circulantes 00.00 .00

Pasivos no circulantes
Documentos por Pagar 4-I 68.200,000. 81.600,000.0
 2
00 0
12.733,000. 4.176,000.0
Pasivo por Impuesto diferido 00 0
80.933,00 85.776,000.
Total Pasivos no Circulantes 0.00 00
Patrimonio
50.000,000. 50.000,000.0
Capital Social 4-J 00 0
10.000,000. 10.000,000.0
Reserva Legal 00 0
Superávit por revaluación (terrenos y 57.544,000. 37.302,000.0
edificios) 00 0
-
69.642.000. 92.680,000.0
Utilidad (Pérdida) acumulada 00 0
199.668.00 162.322.00
Utilidad (Pérdida) del período 0.00 0.00
386.854,0 166.944,000
Total Patrimonio 00.00 .00
656.513,0 507.997,000
Total (Pasivo y Patrimonio) 00.00 .00
Estado No. 2
Compañía xxx, S.A.
Estado de Resultados
Por el período terminado el 30 de septiembre del 2003 y 2002

Ingresos Nota 2003 2002

Ingresos 4-K 1.567.316.00 1.318.990.000.
0.00 00
Costo de Ventas 1.040.186.00 855.175.000
0.00 .00

Utilidad Bruta 527.130.00 463.815.000.

0.00 00

Gastos de Operación:
Gastos de Mercadeo y Ventas 107.967.000. 104.332.000.0
00 0
Gastos de Administración y 61.230.000.0 55.667.000.00
Finanzas 0
Gastos Depreciación Amortización 12.382.000.0 9.741.000.00
y Deterioro 0
Gastos de Operación 64.120.000.0 60.129.000.00
0

Utilidad de Operación 281.431.00 233.946.000.

 3
0.00 00

Ingresos Financieros 4.268.000.00 3.794.000.00

Gastos Financieros 19.675.000.0 21.762.000.00
0
Participación en Resultado de 3.590.000.00 -2.367.000.00
Asociadas
Otros Ingresos 320.000.00 320.000.00
Otros Gastos 112.00 349.000
0.00 .00

Utilidad antes de Impuestos 269.822.00 213.582.000.

0.00 00

Impuesto sobre la Renta 70.154.000.0 51.260.000.00

0

Utilidad Neta 199.668.0 162.322.00

00.00 0.00
 4
Estado No.3
Compañía xxx, S.A.
Estado de Cambios en el Capital Contable
Por el período terminado el 30 de septiembre del
2003 y 2002

Capital Reserva Superávit Utilidades Total

Soc Legal por Acumulada Capital
ial Reevaluación s Contable
Saldos al 30 de 50.000.000.0 10.000.000 12.354.000.00 - -
Septiembre del 2001 0 .00 92.680.000.0 20.326.000.
0 00
Reevaluación de Activos 24.948.000.00 24.948.000.
00
Utilidad del Período 162.322.000. 162.322.000
00 .00
Saldos al 30 de 166.944.000
septiembre del 2002 .00
Reevaluación de Activos 20.242.000.00 20.242.000.
00
Utilidad del Período 199.668.000. 199.668.000
00 .00
Saldos al 30 de 50.000.000.0 10.000.000 57.544.000.00 269.311.000. 386.854.000
septiembre del 0 .00 00 .00
2003
 5

Estado No. 4
Compañía, xxx, S.A.
Estado de Flujo de Efectivo
Por el período terminado el 30 de septiembre del
2003 y 2002

2003 2002
Flujo de Efectivo en las Actividades de
Operación:
Utilidad o Pérdidas del Período 199.668.000. 162.322.000.
00 00

Ajustes para conciliar la Utilidad (Pérdida)

Neta con el Efectivo Neto (usado) Provisto en
las Actividades de Operación:
Depreciación, Amortización y Deterioro del Valor del 12.382.000.0 9.741.000.00
Período 0
Cambios en los activos disminución,
(aumento):
Cuentas por Cobrar - -
90.783.000.0 45.637.000.0
0 0
Inventarios - -
40.734.000.0 58.835.000.0
0 0
Gastos Pagados por Anticipado -1.338.000.00 -267.000.00
Activo por Impuesto Diferido 1.046.000.00 -
4.943.000.00
Cambios en los pasivos (disminución),
aumento:
Pasivos Financieros Circulantes 750.000.00 -750.000.00
Cuentas por Pagar - 39.329.000.0
53.280.000.0 0
0
Provisiones 4.025.000.00 3.700.000.00
Impuesto por Pagar 18.894.000.0 48.219.000.0
0 0
Pasivos por Impuesto Diferido 8.557.000.00 -
3.784.000.00
 6
Total Ajustes - -
140.481.000 13.227.000.
.00 00
Efectivo neto (neto) provisto en las 59.187.000. 149.095.00
actividades de operación: 00 0.00

Flujo de Efectivo en las actividades de

Inversión:
Propiedad, Planta y Equipo -4.679.000.00 -
134.899.000.
00
Programas de Cómputo -1.658.000.00 2.414.000.00
Plusvalía Comprada -
11.400.000.0
0
Activos Financieros No Circulantes -
10.500.000.0
0
Efectivo Neto (usado) Provisto en las - -
Actividades de Operación: 6.337.000.0 154.385.00
0 0.00

Flujo de Efectivo en las Actividades de

Financiamiento:
Documentos por Pagar - 11.895.000.0
50.340.000.0 0
0
Efectivo Neto (usado) Provisto en las - 11.895.000.
Actividades de Operación: 50.340.000. 00
00

(Disminución) Aumento Neto en Efectivo 2.510.000.0 6.605.000.0

0 0
Efectivo al inicio del período 19.945.000. 13.340.000.
00 00
Efectivo al final del período 22.455.000. 19.945.000.
00 00

Estado No. 5
Compañía, xxx, S.A.
Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2003 y 2002

1. Declaración de Normas de Contabilidad

 7
La Compañía xxx, S.A., declara que sus estados financieros han sido
elaborados y presentados de acuerdo con todos los criterios relativos al
registro, valuación, presentación y revelación de políticas contables, bases de
medición, transacciones y demás hechos relevantes que son exigidos por las
Normas Internacionales de Contabilidad.

2. Domicilio, Actividad, Registro y Moneda

La Compañía, xxx, S.A., esta domiciliada en San José, Costa Rica. La

Compañía surgió como entidad el 16 de marzo de 1991, dedicándose a la
producción y distribución, para el mercado local como al extranjero, de
productos químicos para limpieza.

Sus registros contables, se registran en colones (¢), moneda oficial de Costa

Rica.

3. Principales Políticas de Contabilidad

Las políticas de contabilidad significativas de la entidad, están de

conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad.

a) Instrumentos financieros:

i. Cuentas por cobrar: se registran al costo, valorándose al costo

amortizado (costo menos amortizaciones y estimaciones para incobrables).
La estimación para incobrables se determina tomando en cuenta los criterios
y experiencias de la administración en cuanto al manejo de las cuentas, así
como la morosidad y respaldos o garantías de los deudores.

ii. Inversiones hasta el vencimiento: su registro es al costo, valorándolo

subsecuentemente al costo amortizado (tasa de interés efectiva)

iii. Activos y Pasivos Financieros Disponibles para la Venta: se

registran al costo y se valoran paulatinamente a valor de mercado.

b) Inventarios:

Su registro se hace al costo de adquisición o producción. El método de

valuación que utiliza la empresa es UEPS (último en entrar primero en salir).
(o el que se utilice.)

Las valoraciones posteriores se llevan al costo o mercado el más bajo, en

aquellos casos en que se tenga certeza de una baja en el valor del inventario
como consecuencia del deterioro físico, obsolescencia o lento movimiento.

c) Activo Fijo:

La Administración de la compañía, tiene como política contable, registrar por

el valor revaluado, los terrenos y edificios, todos los otros activos como:
 8
mobiliario y equipo de oficina, equipo de comunicaciones y equipos de
cómputo al costo.

Las depreciaciones registra a las tasas necesarias para amortizar el costo del
activo, según su vida útil estimada (20 años para el edificio, 5 años para el
equipo de cómputo y comunicaciones, 10 años para mobiliario y equipo de
oficina). La misma se calcula por el método de línea recta.

Las reparaciones que no alargan la vida útil del activo, se registran como
gastos.

En estos días la compañía esta efectuando el cálculo del importe recuperable

de aquellos activos productivos (generadores de flujos de efectivo). Para
aquellos casos en que ese monto es menor que el valor en libros, se
procederá a registrar la pérdida por deterioro.

d) Activos Intangibles:

Dentro de los activos intangibles, la compañía tiene los programas de

cómputo y la plusvalía comprada, los cuales se registran al costo.

Anualmente la compañía prepara el cálculo del importe recuperable de sus

activos intangibles, en aquellos casos en que dicho importe recuperable sea
menor que el valor en libros de cada uno de los activos, registra dicha
pérdida por deterioro.

Las erogaciones que no excedan la vida útil estimada, la misma se calcula

por el método de línea recta. Se aplica 20 años para la plusvalía comprada y
5 años para los programas de cómputo.

e) Provisiones:

i. Prestaciones Legales: El pago de auxilio de cesantía, equivale a un mes

de salario por cada año trabajado, hasta un monto máximo de ocho meses.
Dicho pago se hace efectivo a la muerte, retiro por separación sin justa causa
o por retiro. La cesantía no es viable cuando un colaborador renuncia
voluntariamente, o es despedido con causa justificada.

ii. Reestructuración: La compañía ha venido preparando un plan formal de

reestructuración en las líneas de producción, esto por el hecho de que
venderá una línea de actividad productiva, a una empresa internacional,
razón por la cual ya ha firmado un compromiso en firme por la renta de dicha
línea de producción.

iii. Contratos Onerosos: la empresa ha incurrido en un contrato de

carácter oneroso, debido al rompimiento unilateral de un contrato por
mantenimiento del equipo de oficina, con la compañía Servicios de Limpieza
xxx S. A., empresa especializada en el ramo de mantenimiento de equipos
especiales.

f. Impuestos:
 9
La tasa impositiva vigente es del 30%.

g. Capital Social:

El capital esta formado por 100 acciones comunes y nominativas de

¢500.000.00 mil cada una.

h. Moneda Extranjera:

Toda transacción con moneda extranjera debe de realizarse por medio de las
entidades autorizadas por el Banco Central de Costa Rica. Por lo que se tiene
un tipo de cambio para la divisa extranjera, la cual se establece para la vena
el 30 de septiembre de 2003 y 2002 en ¢293.62 y ¢265.07, por dólar
americano, respectivamente. Para la compra los tipos de cambios son de
¢293.14 y ¢264.61, para 2003 y 2002, respectivamente.

i. Ingreso: Todas las ventas se reconocen como ingresos en el monto que

ocurran (facturadas y entregadas). Los ingresos financieros se contabilizan
de acuerdo con la base de acumulación y tomando en cuenta los criterios de
temporalidad.

Otros ingresos como los servicios profesionales se registran una vez

terminada la prestación de los mismos.

j. Gastos Financieros:

Se contabilizan en la parte de resultados del período en que se incurran. Se

capitalizan aquellos cuyas erogaciones se asocian a la construcción o compra
de un activo calificado.
 10
4. Detalle de Cuentas

a. Caja y Bancos 2003 2002

Caja General 225.000.00 225.000.00
Caja Chica 625.000.00 625.000.00
Banco Nacional de C. R. # xxx-x (¢) 8.443.000.00 7.325.000.00
Banco Nacional de C.R. # xxx-x($) 1.089.000.00 3.652.000.00
Total ¢10.382.000. ¢11.827.000.
00 00

b. Cuentas por Cobrar 2003 2002

Comerciales 148.545.000.0 71.359.000.00
0
Funcionarios 1.026.000.00 564.000.00
Compañías subsidiarias y asociadas 19.543.000.00 5.385.000.00
Otras 541.000.00 491.000.00
Socios 3.248.000.0 2.777.000.00
0
(-)Estimación cuentas incobrables 2.971.000.00 1.427.000.00
Total ¢169.932.00 ¢79.149.000.
0.00 00

c. Inventarios 2003 2002

Materia Prima 33.890.000.00 19.974.000.00
Producto en Proceso 21.087.000.00 9.161.000.00
Producto Terminado 100.845.000.0 87.611.000.00
0
Mercaderías en tránsito 1.350.000.00 0
Suministros de oficina 2.074.000.0 1.435.000.0
0 0
Menos estimación para inventarios 2.521.000.00 2.190.000.00
Total ¢156.725.00 ¢115.991.000
0.00 .00

d. Propiedad, Planta y Equipo 2003 2002

Terrenos (costo) 80.043.000.00 80.043.000.00
Reevaluación de terrenos 36.780.000.00 28.340.000.00
Edificio (costo) 132.980.000.0 132.980.000.0
0 0
Edificio (revaluación) 20.764.000.00 8.962.000.00
Mobiliario y equipo (costo) 5.786.000.00 4.028.000.00
Equipo de Cómputo (costo) 14.890.000.00 12.491.000.00
Equipo de comunicaciones (costo) 2.478.000.00 1.956.000.00
Sub-total ¢293.721.00 268.800.000.
0.00 00
 11
Depreciación acumulada 28.766.000.00 21.344.000.00
Deterioro del Valor del Activo 3.008.000.00 1.378.000.00
Total ¢261.947.00 ¢246.078.000
0.00 .00
 12
e. Programa de Cómputo 2003 2002
Programa de cómputo 3.415.000.00 4.500.000.00
Amortización acumulada 563.000.00 204.000.00
Deterioro del Valor 378.000.00 750.000.00
Total ¢2.474.000.0 ¢3.546.000.0
0 0

f. Porción Circulante Doc. por Pagar 2003 2002

C.P.
Banco de Costa Rica Op. #xxx 10.000.000.00 10.000.000.00
Banco Nacional de Costa Rica op. #xxx 22.110.000.00 19.958.000.00
--------
¢32.110.000. ¢29.958.000.
00 00

Documentos por pagar corto plazo -------- 39.092.000.00

Banco Popular Op.xxx, Plazo 1 año, tasa ¢0.0000 ¢39.092.000.
22%. 00

Línea de crédito por ¢10 millones a 5 años plazo con subpréstamos anuales
de ¢10 millones y a una tasa del 24%. La garantía de esta línea es
hipotecaria sobre finca inscrita al Folio Real No. 0000-0.

Operación #xxx por ¢50.000.000.00 a un plazo de 5 años

Banco de Costa Rica, vencimiento el 30 9-2005, tasa 31.5%.
Forma de pago: amortizaciones mensuales consecutivas de ¢833.33,
amortización anual de ¢10 millones.
Garantía con aval solidaria de los socios, Sr. xxx y del Sr. xxx

Operación #xxx por $226.274,13, plazo 3 años con vencimiento en el 2003.

Banco Nacional de Costa Rica, forma de pago: amortización mensual
consecutiva de $6.285,39 y una amortización anual de $75.424,71 a un t/c
de 264.61 al 2002 y 293.14 al 2003. La tasa es del 10% y garantizado con
aval del Sr. xxx

g. Cuentas por Pagar 2003 2002

Comerciales ¢65.877.000.0 ¢99.902.000.0
0 0
Subsidiarias y asociadas 3.065.000.00 17.480.000.00
Socios 50.000.00 4.890.000.00
Total ¢68.992.000. ¢122.272.000
00 .00

h. Provisiones netas por pagar 2003 2002

Laborales ¢15.420.000.0 ¢10.120.000.0
0 0
Contratos onerosos 1.050.000.00 2.325.000.00
 13
Total ¢16.470.000. ¢12.445.000.
00 00

i. Documentos por Pagar a Largo 2003 2002

Plazo
Banco de Costa Rica Op. 173478 30.000.000.00 40.000.000.00
Banco Nacional de Costa Rica Op. 22.109.000.00 39.916.000.00
983961
Otros pasivos a largo plazo 16.091.000.00 1.684.000.00
Total 68.200.000.00 81.600.000.00

Operación #xxx por ¢50.000.000.00 a un plazo de 5 años

Banco de Costa Rica, vencimiento el 30 9-2005, tasa 31.5%.
Forma de pago: amortizaciones mensuales consecutivas de ¢833.33,
amortización anual de ¢10 millones.
Garantía con aval solidaria de los socios, Sr. xxx y del Sr. xxx

Operación #xxx por $226.274,13, plazo 3 años con vencimiento en el 2003.

Banco Nacional de Costa Rica, forma de pago: amortización mensual
consecutiva de $6.285,39 y una amortización anual de $75.424,71 a un t/c
de 264.61 al 2001 y 293.14 al 2002. La tasa es del 10% y garantizado con
aval del Sr. xxx.
Monto inicial $226.274,13, amortización anual de $75,424.71 para un saldo
del año 2001 de $150.849.42 equivalente a ¢39.916.265.oo al t/c de 264.61.
Saldo en dólares al año 2002 es de $75.424.71 equivalente a
¢22.109.999.oo al t/c de 293.14

Otros Pasivos a Largo Plazo: al cierre fiscal 2002 la Compañía xxx, S.A. tiene
pasivos de ¢8.061.000,oo con el socio xxx y ¢ 8.030.000,oo con el socio
xxx Al cierre fiscal 2001 la deuda es con el socio xxx.

j. Capital Social

Constituido por 100 acciones comunes y nominativas de ¢500.000 cada una.

Cada socio posee un 50% del Capital.

k. Ingresos 2003 2002

Venta de Bienes ¢1.558.205.00 ¢1.308.731.000
0.00 .00
Servicios Técnicos 9.111.000.00 10.259.000.00
Total ¢1.567.316.0 ¢1.318.990.0
00.00 00.00

Nota: Es importante que se detalle las diversas fuentes de ingresos de la

empresa así como los costos directos, por ejemplo:

Ingresos por alquiler...............................¢ xxxx

Ingresos por venta de casas....................¢ xxxx
 14
Ingresos por servicio maquinaria..........¢ xxxx
Ingresos por venta de autos....................¢ xxxx
Otros ingresos...........................................¢ xxxx

Costos directos (de venta o producción) de casas.......¢ xxx

Costos directos (de venta o producción) de autos.......¢ xxx

También es importante que se detalle el resto de las cuentas del estado de

resultado en:

Gastos de operación ( pueden presentar anexos)

Gastos depreciación ( siempre separar este gasto de los operativos)
Gastos financieros ( separar esta cuenta de la pérdidas o utilidad en cambio)
Ingresos financieros (indicar porqué concepto)
Otros Ingresos (indicar la fuente de esos ingresos, Ejemplo: venta de aserrín)
Otros Egresos (indicar el concepto o la fuente de esos gastos)
5. Otras Revelaciones Importantes

a. Pasivos Contingentes

Fiscal

Las declaraciones del impuesto sobre la renta, están a disposición de las

autoridades fiscales, para su revisión.

La entidad mantiene la contingencia de cualquier ajuste a las declaraciones

presentadas ante la administración tributaria, que pueda resultar por
revisiones futuras. Sin embargo, la gerencia considera que las declaraciones
presentadas a la fecha, no serían sustancialmente ajustadas como resultado
de revisiones a futuro.

Laboral

La empresa enfrenta una demanda de carácter laboral interpuesta por el

señor xxx (exfuncionario). El monto estimado de este litigio es de
¢5.150.000, (incluyendo costas legales) y según el abogado de la empresa,
es muy posible que el resultado sea negativo para ésta.

Ambiental

La empresa mantiene como una posible contingencia por los daños

ambientales causados a un río, cerca de su planta de producción, los cuales
se ocasionan por depositar una cantidad importante desechos líquidos y
sólidos en el cause de dicho río.

Financiera

La Compañía xxx, S.A. es garante en dos operaciones de préstamo que

mantienen dos de sus subsidiarias, según el siguientes detalle:

Productos xxx, S. A. ¢15.000.000.00

 15
Inmobiliaria xxx, S. A. ¢5.000.000.00

Ante una situación que sus subsidiarias no pueden hacer frente a estas
obligaciones financieras, la compañía La Compañía xxx, S. A. deberá cubrir
tales montos.

B. Hechos ocurridos después de la fecha del balance

i. El día 15 de octubre de 2001, la compañía sufrió un robo en sus

instalaciones, el cual dejo pérdida por una suma de ¢3.750.000.00.

ii. El día 30 de noviembre de 2001, una de las bodegas de producto

terminado, sufrió el embate de un incendio, el cual dejo una pérdida por
un monto de ¢6.599.000.00

iii. El día 10 de noviembre de 2001, la empresa XYZ, S. A. cliente de La

Compañía xxx, S.A., se declaró en estado de quiebra. Al 30 de
septiembre de 2001, dicha empresa adeudaba a La Compañía xxx, S.A.,
la suma de ¢8.500.000.00.

iv La Compañía xxx, S.A. ha sido demandada por la empresa El xxx,

S.A. en la suma de ¢15 millones la cual es la proveedora principal
de materia prima de la Compañía. Según lo manifestado por el
Departamento Legal de la Cía., las posibilidades de ganar la
demanda son remotas, al 30 de septiembre del 2002 el monto de
este litigio asciende a ¢12 millones

C. Partes Relacionadas

La Compañía xxx, S.A., tiene como sus partes relacionadas de importancia,

la siguiente:

xxx Propietario del 50% del Capital Social

xxx. Propietario del 50% del Capital Social
xx, S. A. Subsidiaria (100% de participación
accionaría)
xx, S. A. Subsidiaria (80% de participación
accionaría)
xx. S.A. Asociada (455 de participación
accionaría)

Fin
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