Etat du March

Tendances constates mi septembre 2011

#5

Augmentat ion en %

Identique

Rduite en %

Domaines spcifiques d'activits ne suivant pas ces tendances

Commentaires

Dommages/ Pertes dexploitation

Etendues des Couvertures

Pas de retournement de march. La sinistralit CAT en hausse mais supportable pour le march. L'alourdissement des catastrophes naturelles Des majorations de conjoncture (comprise entre 3 et 9%) sont attendues au 1er janvier sur (en dehors de la saison cyclonique amricaine) le "Middle Market" et tmoignent de la volont de redressement tarifaire des assureurs. et la situation sociale dans les pays arabes Mais le nombre des acteurs, les excdents de capacits et la recherche de CA, conduisent une remise en cause du prix et de exacerbent la concurrence. Hormis pour les risques "difficiles" les remises en concurrence l'tendue des garanties CAT ainsi que des permettent encore de gnrer des rductions de tarif. Le "credit" entre assureur dans le contrats Emeutes Mouvements Populaires contexte des programmes internationaux reste cependant un problme chez certains. (SRCC) - Les clients avec des expositions Rvision de certaines limites : vnements naturels, carences suite venements CAT dans des pays risques ont pu subir des naturels, meutes et mouvements populaires. majorations partir de Juillet 2011. LTA 2 ans encore possible mais avec clause de rengociation l'chance intermdiaire plus restrictive en cas de sinistre (S/P souvent < 100%).

Franchises

Tentative d'exprimer les franchises Evnements Naturels en pourcentage des sommes assures sur les zones exposes, parfois sans montant maximum. Les capacits sont de moins en moins Pas d'augmentation majeure depuis les renouvellements de janvier 2011 mme si certains disponibles pour les risques sinistrs et les nouveaux porteurs donnent de la capacit au march. activits traditionnellement sensibles (scieries, Contrle plus important sur certaines sous-limites Evnements Naturels (concernant les stockages grande hauteur, plastique extensions PE notamment) . Certains assureurs ne peuvent plus suivre sur des affaires alvolaire,) mais toujours xcdentaires comportant des expositions aux vnements naturels et baissent leurs capacits ou ailleurs. sortent des co-assurances. Stabilit des conditions tarifaires possible en contre-partie d'une augmentation des zones fortement exposes (franchises, baisse de certaines limites vnements naturels). Les assureurs adoptent une attitude plus agressive sur les affaires nouvelles que sur leurs portefeuilles en cours. Les garanties Evnements Naturelles (au Japon) par exemple se renouvellent plus facilement qu'attendu. Les roll over sont beaucoup plus difficiles obtenir et font l'objet de clauses de sorties trs normes. Quelques (rares) acteurs refusent de partiper des affaires de replacement la baisse sur le segment Grands Comptes et essayent de se repositionner sur le Middle Market.

Capacits Assureurs

Tarification

Risques forte exposition CAT ou affaires sinistres -> conditions tarifaires en augmentation

Responsabilit Civile

Etendues des Couvertures

LTA plus difficiles obtenir et souvent plafonns 2 ans. Volont affiche des assureurs d'introduire des restrictions territoriales (clause embargo). Les process de souscription sont plus drastiques (analyse, questionnaire, prvention). Les Garanties Recours des Voisins et des Tiers de assureurs vont demander des majorations de conjoncture sur le Middle Market. Aucune plus en plus limites par les assureurs drive de la sinistralit constate, mais une augmentation des dclarations de sinistre titre Chime, Ptrochimie, Pharma, Institutions conservatoire est perue. Demande croissante des clients pour couvrir des risques financires traditionnellement exclus pour leurs exportations vers les US (punitive damages, recall). RC Mdicale Attention porte sur le montant de la garantie Faute Inexcusable en raison de la dcision du Faute inexcusable en France Conseil Constitutionnel du 18 juin 2010. Meilleure prise en compte des assureurs du management des risques en place dans les entreprises. Approche de plus en plus slective des Assureurs sur le risque avec frquence importante. Tendance l'augmentation des franchises de base pour ces risques. En croissance constante. L'arrive de nouveaux entrants tels que CV Starr et Beazley sont trs revlateurs de l'apptit du march sur les risques de responsabilit.

Franchises

RC Mdicale

Capacits Assureurs

Environ 20%

Institutions financires RC Mdicale Automobile & Pharmacie restent des secteurs difficiles Ptrochimie, Chimie, Institutions financires RC Mdicale Affaires sinistres: arbitrage hausse de prime ou hausse de rtention sur les 1res lignes; des baisses possibles sur les lignes Excess en raison de la surcapacit

Tarification

Environ 10%

Un march qui reste trs concurrentiel, donc toujours "soft" surtout pour les affaires nouvelles. Les affaires non sinistres se renouvellent avec des baisses de 5 10%. Prise en compte accrue des assureurs sur le management des risques en place notamment sur les contrats, les contrles qualits et la traabilit des produits.

Etendues des Couvertures Franchises

Assurance des "valeurs" non reconstituables toujours dlicate sur le march Franais

Le nombre de produits dit packags se multiplie. De nombreux nouveaux intervenants mais ne prsentant pas vraiment de nouvelles garanties ce qui engendre une concurrence exacerbe.

Transport

Capacits Assureurs

March qui reste surcapacitaire en Facults et largement surcapacitaire en Corps de navire malgr des rsultats techniques proches de l'quilibre.

Tarification

Moins de 5%

Affaires sinistres

Les assureurs accordent une attention plus importante aux rsultats mais les tarifications restent globalement stables voire en lgre diminution compte tenu du nombre d'acteurs et de la forte concurrence. Cependant certains rsultats se sont dgrads aprs une priode de trs forte concurrence sur les tarifs, et on constate l'amorce d'un redressement tarifaire tant en RC Contractuelle qu'en "Facults". Pourtant, certains assureurs font des "coups" lorsqu'ils veulent une affaire.

Sources : Informations communiques par AON, Gras Savoye, Marsh, Siaci Saint Honor, Verspieren.AMRAE Septembre 2011

Augmentat ion en %

Identique

Rduite en %

Domaines spcifiques d'activits ne suivant pas ces tendances

Commentaires

Etendues des Couvertures

Manque d'acteur sur les activits spcifiques TPV, TPM, location courte dure

La position trs dure de certains assureurs dans le secteur du TPM/TPV, et dans une moindre mesure sur les flottes traditionnelles, a cr une diminution de l'offre et un premier redressement des tarifs. Des assureurs ont fortement rduit leurs capacits dans ce domaine. Ce contexte difficile rend de plus en plus indispensable la recherche du contrle des cots de la part des assurs (prvention, accident Management). Franchises stables. Recentrage de certaines politiques de souscription et nombre d'acteurs toujours restreint sur les activits TPM, TPV, LCD, Aroportuaires. La remise l'quilibre des portefeuilles se poursuit. Certains n'hsitent pas proposer des augmentations consquentes quitte perdre les comptes: recentrage de certains sur des flottes de moyenne importance. Assureurs de plus en plus slectifs sur la qualit des risques. Capacit en forte baisse sur les comptes dficitaires.

Franchises

Automobile

Capacits Assureurs

Flottes TPM,TPV, Location courte dure et circulation sur aroports

Tarification

3 7%

Volont gnrale de majorer les contrats renouveler mais souscription Affaires Nouvelles assez ouverte. Flottes TPM,TPV, Location courte dure Pour les affaires trs bonnes et celles dont les rsultats sont globalement l'quilibre, les assureurs produisent les efforts pour garder leur portefeuille - Effort consenti sur les Affaires sinistres et secteurs du TPV, location montages pour l'optimisation financire courte dure et transport de matires Hausse moyenne de 5% pour les risques globalement quilibrs. Relvement pouvant tre dangereuses; des majorations jusqu' 50% beaucoup plus brutaux pour les comptes trs dsquilibrs (+15% voire plus). Impact sont observes; arbitrage hausse prime ou continu de la hausse des cots moyens matriels et corporels malgr une inversion de rtention tendance sur la frquence des accidents depuis juillet 2011 (amorce de baisse). Attention aux rpercusions de la faute inexcusable dont 65% des accidents mortels de travail sont des accidents de la route.

Construction TRC TRME

Etendues des Couvertures

La couverture du BBC avec l'adaptation la RT 2012 commence trouver des solutions Dveloppement de nouveaux produits pour le sur le march avec un assureur. Gnralisation des Contrats Collectifs de RC dcennale. secteur des nergies renouvelables (pertes de Elargissment en Tous Risques Chantier/Montage-Essais/RCMO (pertes indirectes, frais recettes ou insuffisance des performances, de sauvetage). Durcissment sur les garanties Grves Emeutes dans certains pays garanties sur panneaux ou onduleurs,). (mais relais du march Violence Politique) Pas de changement notable Capacit stable en Dcennale mais insuffisante pour les plus grands risques en raison d'une concurrence limite. En revanche surcapacit importante en Tous Risques Chantier/Montage-Essais/RCMO Les compagnies annoncent toutes des majorations de conjoncture, mais en ralit les taux ont tendance se stabiliser voire baisser. Baisse de 10 20% sur le secteur tertiaire des Dommages-Ouvrage, de 5% sur le secteur du logement, galement baisse de 5 20% sur les Tous Risques Chantier (le march reste concurrentiel et fortement capacitaire) et Montage-Essais ou RCMO sauf expositions vnements naturels. En Dcennale, toujours Stable sauf clients sinistrs en Responsabilit beaucoup d'apptit des assureurs pour le "Middle Market". Un impact attendre en RC de Civile Dcennale la nouvelle jurisprudence sur la faute inexcusable. Cette tendance s'applique sur le fond de portefeuille. Pour les comptes significatifs ou en AO, les tarifications sont stables ou baissires

Franchises

Capacits Assureurs

Tarification

D&O et autres Financial Lines

Etendues des Couvertures

Nouvelles offres en Pension Trust Liability et Employment Practises Liability avec une politique de souscription plus volontaire (solutions stand alone)

Un environnement lgal et jurisprudentiel qui renforce les exigences pesant sur les socits. Une demande croissante des assurs pour la garantie des rapports sociaux (ou EPL) L'arrive de nouveaux acteurs de premire ligne continue faire voluer l'tendue des garanties avec notamment une augmentation des sous limites des garanties accessoires. RCMS: Nouvelles garanties disponibles (frais d'enqutes internes, de comparution, d'urgence). Prcisions sur la prise en charge des frais de dfense ("plaider coupable", rforme de la garde vue...), Les programmes internationaux continuent leur dveloppement. Intrt croissant pour le "Side A Excess DIC" pour renforcer la protection des dirigeants. De nouveaux textes de premire ligne disponibles (AGCS, AXA CS, CV Starr). Fraude : tendance rduction des garanties (fraude tiers pour les Institutions Financires, essentiellement) + exclusion fraude par dirigeant.

Franchises

Franchises stables sauf sur la Fraude (en hausse). Limites aux rclamations introduites aux USA et aux garanties ddies la personne morale. RCMS: Capacit toujours abondante et en augmentation (acteurs existants + nouveaux acteurs) ; en Banques et IF nouveaux acteurs sur le march franais et march de Londres plus ouvert ; on estime que 50 MEUR de plus sont disponibles aux Banques et IF franaises sur les 3 produits cls (RCMS,RCP et BBB) mais plus restreint sur la RCP.

Capacits Assureurs

Capacit plus nuance sur la RC Profesionnelle des institutions financires

Tarification

Le march se tend sur les institutions financires. Clients sinistrs -> sur le march des Banques et IF une amorce de march baissier a t entrevue sur le 1er semestre mais la crise sur les dettes souveraines et des sinistres Maddoff ont rendu nouveau le march trs difficile prdire

Toujours la baisse en D&O pour les socits commerciales sur tous les secteurs (grands comptes, mid market), baisse plus significatives en PME (jusqu' - 20%). Augmentation sur le volet Fraude assez fortement sinistr. En EPL le march reste peu concurenciel, la tarification est stable.

Sources : Informations communiques par AON, Gras Savoye, Marsh, Siaci Saint Honor, Verspieren.AMRAE Septembre 2011