EMPRESA PILONCILLERA

EMPRESARIOS:

Barrientos Garca Israel Gmez Gonzlez Jonathan Irving Ortiz Mndez Leoncio Noe Zapata Ronzn orlando

Introduccin
La Agroindustria Azucarera ha atravesado por diferentes pocas de altibajos, en los ltimos treinta aos desde que el Gobierno Federal se qued con varios ingenios en los primeros aos de la dcada de los 70s, a raz de la crisis financiera de finales de los aos 60s, la cual fue ocasionada por el estancamiento de los precios del azcar durante ms de diez aos, que llev a los industriales del azcar, a un severo problema de liquidez, con las consecuencias obvias en el deterioro de la planta industrial. Muchos eventos han ocurrido, entre los que se destacan por su importancia los siguientes: o La importacin de grandes cantidades de azcar entre los aos 1989 y 1992, o El desorden en la comercializacin interna del edulcorante, durante el proceso de privatizacin de los ingenios, o La liberalizacin del precio del azcar en el ao 1995, o Un cambio en el sistema de pago de la caa de azcar tendiente hacia el pago por calidad, como lo establece el Decreto Caero de 1991 y sus modificaciones en 1993 y 1997, o La sustitucin de importantes cantidades de azcar por jarabes de maz de alta fructosa entre los aos 1996 y 2001, o El aumento de los problemas de liquidez y la falta de recursos financieros. o La expropiacin de 27 ingenios azucareros en septiembre de 2001. Cada uno de los eventos sealados con anterioridad son relevantes para explicar la situacin actual de la industria azucarera, no obstante, muchas de las dificultades que vive la agroindustria tienen su antecedente en los problemas estructurales originados hace ya varias dcadas, particularmente en la estructura de tenencia de la tierra y los diversos cambios en la propiedad de los ingenios. La caa de azcar es la quinta ms grande cosecha cultivada, proveyendo de la materia prima a ms de 60 ingenios situados en los 15 estados ms pobres de los 32 del pas. Los principales productos generados a partir de la caa de azcar son Azcar, Melaza con la que se producen alcoholes como el ron, y Piloncillo o Panela. El piloncillo es un producto obtenido de la evaporacin de los jugos de la caa y la consiguiente cristalizacin de la sacarosa, que contiene minerales y vitaminas. Este se puede utilizar para la industria en la fabricacin de productos alimenticios y como proveedor de insumos para otras industrias como la farmacutica.

Histricamente la produccin de piloncillo se ha considerado como una actividad de importancia en nuestro pas, principalmente a nivel local o regional, al grado de que en algunas comunidades rurales significa el nico sustento familiar y la nica forma de agroindustria de la regin, por lo que resulta indispensable la adopcin de medidas tendientes a fortalecer esta actividad y lograr su pleno desarrollo. Actualmente el piloncillo se produce en condiciones artesanales, sin procesos industriales que favorezcan su produccin en condiciones de inocuidad tanto en el proceso de produccin como en el embalaje. El piloncillo es un edulcorante natural que no requiere la agregacin de qumicos, a diferencia de la azcar refinada. La ejecucin de este proyecto de inversin plantea la modernizacin de la produccin de piloncillo elaborado por 20 socios integrados en la empresa Empresa piloncillera. Descripcin General del Negocio En Abril de 2008, con el propsito de aprovechar los beneficios del trabajo conjunto 20 productores de piloncillo del municipio de Coatepec, Emiliano Zapata, y Xalapa en el estado de Veracruz, conformar la empresa Empresa piloncillera. Para que les proporcione servicios profesionales especializados, entre los que se pueden sealar: la compra de los insumos indispensables para la realizacin de la actividad productiva, comercializacin de los productos fabricados por sus socios integrados, as como la celebracin de convenios, negociaciones y gestiones ante dependencias publicas y privadas de todos aquellos asuntos que coadyuven a la competitividad de la actividad productiva de los socios integrados. La empresa es una sociedad, la cual acta a cuenta y nombre de los 20 socios integrados, en la celebracin de convenios, negociaciones y gestiones ante dependencias publicas y privadas de todos aquellos asuntos que coadyuven a la competitividad de la actividad productiva realizada, as como en la compra de los insumos indispensables para la realizacin de la actividad productiva y la comercializacin de los productos fabricados por los socios integrados. La actividad principal de los socios integrados de la empresa es la transformacin de la caa de azcar en piloncillo o panela en forma de cono grande y tipo perinola los cuales comercializa cajas de presentacin de 30 y 16 kilos respectivamente, el proceso de produccin da inicio en el mes de octubre y termina en mayo del ao siguiente. Durante el lapso en que no se realiza actividad productiva, los propietarios de los trapiches realizan mantenimientos correctivos y

preventivos a la maquinaria con el propsito de que operen en ptimas condiciones durante el ciclo de produccin. El proceso de produccin empleado por los socios integrados es de tipo artesanal debido a la falta de tecnologa moderna lo que les impide obtener una mejor calidad de producto y eficientar la actividad productiva, motivo por el cual y con el objeto de alcanzar un mayor nivel de competitividad 20 socios integrados deciden gestionar a travs de la empresa recursos financieros que les permita modernizar el proceso de produccin para cumplir con las normas de calidad establecidas para el producto. Producto Con la realizacin de este proyecto la empresa elaborar piloncillo en presentacin de Cono Grande y Tipo Perinola que se comercializarn en cajas de 30 y 16 kilos respectivamente.

Panela en Cono. Naturaleza de la empresa La clasificacin industrial de las empresas es importante en una economa, toda vez que el crecimiento o en su caso decrecimiento econmico de cualquier empresa impacta sectores, subsectores y ramas de actividad; de ah la importancia de ubicar a la empresa en su clasificacin econmica, que al mismo tiempo define su naturaleza. La clasificacin aqu presentada se hizo de acuerdo al Sistema de Clasificacin Industrial de Amrica del Norte (SCIAN), para lo cual se toma como referencia la actividad realizada por los socios integrados de la empresa. NIVEL DE AGREGACIN SECTOR CLASIFICACI N 31

CLASIFICACIN Industrias Manufactureras

SUBSECTOR RAMA SUBRAMA CLASE Datos Generales

311 3113 31131 311319

Industria Alimentara Elaboracin de Azcar, Dulces, Chocolates y Similares Elaboracin de Azcar Elaboracin de Otros Azcares

A continuacin se presenta un cuadro con la informacin y datos generales de la empresa gestora del proyecto: Nombre Empresa: R.F.C. Domicilio Telfono Fiscal de la

Empresa piloncillera MEOL861011

Tipo de Registro: Representante Legal: Giro:

Calle Hidalgo No. 3 y C.P. 91602 Pacho Viejo, Veracruz. 01 228 8236002 Sociedad de produccin rural responsabilidad limitada C. Leoncio Noe Ortiz Mndez Industria Agroindustrial.

de

Manufacturera

La Organizacin

Misin La Misin que los Socios Integrados y la empresa planteado con la puesta en marcha del proyecto es: se ha

Producir y Comercializar piloncillo cumpliendo los ms altos estndares de calidad para satisfacer los gustos y preferencias del consumidor, contribuyendo con el desarrollo sustentable de la zona de Coatepec, Ver.

Visin La Visin que los Socios Integrados y la empresa se ha planteado con la puesta en marcha del proyecto es: Ser los lideres en la produccin y comercializacin de piloncillo en el estado de Veracruz, tanto, por cumplir con la normatividad vigente que regula la actividad como por contribuir con el desarrollo sustentable de zona de Coatepec.

Objetivos Con la puesta en marcha del proyecto se tiene como objetivo: Modernizar el proceso de fabricacin de piloncillo, en presentacin cono grande y tipo perinola, de 20 socios integrados de la empresa. Como siguientes: objetivos especficos se pueden mencionar los

Aprovechar el rea de oportunidad que el cambio en los patrones de demanda imponen al preferir los consumidores productos con bajos niveles de productos qumicos. Consolidar la integracin horizontal de 20 productores de piloncillo, adems de fortalecer su integracin vertical al consolidar a la empresa como prestadora de servicios profesionales para los socios integrados. Generar un impulso econmico en la regin del Municipio de Coatepec, Emiliano Zapata, y Xalapa en el estado de Veracruz mediante la realizacin de una de las actividades econmicas principales del Municipio, la transformacin y comercializacin de la caa de azcar y sus derivados. Contribuir a la disminucin del ndice de desempleo de la regin con la consolidacin de los empleos directos que generan los socios integrados.

MATERIA PRIMA : CAA DE AZUCAR La caa es la principal materia prima utilizada para la obtencin de la panela, est compuesta esencialmente por agua y una parte slida

rica en fibra y en slidos solubles. Entre los slidos solubles de la caa sobresalen los azcares como sacarosa, glucosa y fructuosa. La caa de azcar es una planta monocotilednea que pertenece a la familia de las gramneas. El conocimiento de la morfologa de la planta permite diferenciar y reconocer las especies y variedades existentes; tambin, relacionarlas con comportamientos en rendimientos y adaptabilidad. Sistema radical Constituye la parte subterrnea del eje de la planta; es el rgano sostn y el medio para la absorcin de nutrientes y agua del suelo. El tallo Es el rgano ms importante de la planta de la caa, puesto que all se almacenan los azcares; el nmero, el dimetro, el color y el hbito de crecimiento dependen de la variedad. La longitud de los tallos, en gran parte depende de las condiciones ambientales de la zona y del manejo que se le d a la variedad. Hoja Se origina en los nudos y se distribuye en posiciones alternas a lo largo del tallo. Cada hoja est formada por la lmina foliar y por la vaina y la yagua. La unin entre estas dos partes se conoce con el nombre de lgula, en cuyo extremo existe una aurcula con pubescencia variable. La flor Es una inflorescencia en pancula sedosa en forma de espiga. Las espiguillas dispuestas a lo largo de un raquis contienen una flor hermafrodita con tres anteras y un ovario con dos estigmas. Cada flor est rodeada de pubescencias largas que le dan a la inflorescencia un aspecto sedoso. La floracin ocurre cuando las condiciones ambientales de fotoperodo, temperatura y disponibilidad de agua y niveles de nutrientes en el suelo son favorables El ciclo vegetativo de la caa, dependiendo de la variedad y el clima, pasa por las siguientes etapas: a los 30 das de la siembra, en promedio, se presenta la germinacin, quince das despus se incrementa el nmero de brotes o tallos por cepa, lo que se conoce como macollamiento. La floracin ocurre a partir de los 6 meses y la maduracin de la caa (concentracin de slidos solubles) ocurre entre 10 y 13 meses y su medicin se expresa en grados brix. PILONCILLO El piloncillo, panela, raspadura, rapadura, atado dulce, chancaca, empanizao, papeln, es un alimento tpico de Brasil, Per, Mxico, Centro Amrica, Panam, Colombia, Venezuela, Ecuador y Bolivia, cuyo nico ingrediente es el jugo de la caa de azcar. Para producir la panela, el jugo de caa de azcar es cocido a altas temperaturas

hasta formar una melaza bastante densa, luego se pasa a unos moldes en forma de cubo donde se deja secar hasta que se solidifica o cuaja.

Variables que afectan la calidad del piloncillo Algunos factores que influyen en el deterioro del piloncillo se relacionan con la humedad, la composicin y las condiciones del medio ambiente. A medida que aumenta la absorcin de humedad, la panela se ablanda, cambia de color, aumenta los azucares reductores y se disminuye el contenido de sacarosa. PRINCIPALES USOS En Cosmetologa Como mascarillas para la limpieza de la piel. El cido Gliclico entero nutre, fortifica y limpia el cutis. Como Alimento Fortificante, constructor y protector rico en hierro, calcio, fsforo, protenas y vitaminas. Como Endulzante En bebidas aromticas, t y otras. Medicinal Como bebidas calientes y para combatir la gripe Los diferentes tipos de piloncillo se diferencian solo por su utilizacin. Por ejemplo el piloncillo blanco para tequila y el de cono grande es utilizado para el tequila, el de maquetas para hacer dulces. Piloncillo oscuro y trigueo para estas epocas, ponche.

ESTUDIO DE MERCADO
Produccin Mundial En el ao 2002 cerca de treinta pases produjeron 11.209.269 toneladas de panela. Del total de esa produccin de panela, un poco ms del 90% se destin directamente a la alimentacin; el resto se utiliz en la elaboracin de otros alimentos y en otros usos no especificados.

Produccin de Piloncillo en Mxico La produccin de piloncillo en Mxico es mnima en comparacin con los 5 millones de toneladas de azcar producidas anualmente ya que en nuestro pas se producen tan solo 48,850 toneladas anualmente en promedio

Con base en el censo econmico realizado en el ao de 1999, en Mxico funcionaban 95 trapiches piloncilleros que ocupaban a 572 trabajadores y generaban una produccin de 23 millones de pesos, estimacin que significa que actualmente existen ms de quince mil hectreas para el cultivo de caa para piloncillo, misma que se suministra a ms de 700 trapiches, en su mayor parte micros y pequeos. Tan solo en el estado de Veracruz se estima que existen cerca de 400 trapiches, localizados en su mayor parte en la zona de Huatusco- Coatepec, que producen ms del 60% de la panela del pas. Para esta Entidad resulta de particular importancia, porque representa la cuarta agroindustria en cuanto a produccin, despus de los ingenios azucareros, de la produccin de caf y de la fabricacin de papel. No obstante su importancia, actualmente se advierten una serie de factores que inciden negativamente en la produccin y en la comercializacin de la panela, toda vez que existe una carencia de apoyos institucionales, falta de crditos, dificultades para mejorar la produccin de caa como materia prima, deficiente extraccin y clarificacin del jugo, prdida de energa en la evaporacin, escasa disponibilidad de agua y como consecuencia de ello, poca calidad en el producto. Existe un bajo rendimiento en la produccin dado que, segn la altura, la caa se corta entre los doce y los veinticinco meses; se produce un bajo rendimiento en la molienda

Es indispensable promover la diversificacin en los productos, la innovacin y el desarrollo tecnolgico, la certificacin de calidad, la normatividad que nos llevarn a ser ms competitivos y exportar productos de calidad. El campo productor de caa de azcar y la agroindustria piloncillera mexicana, deben desarrollarse y transformarse con mayor productividad y crecer de acuerdo con el ritmo que nos marcan los cambios. Estamos ante un mercado globalizado que exige calidad y competitividad para el cual este sector no esta preparado. En Veracruz, un trapiche utiliza 15 personas con experiencia calificada y 25 personas en el levantamiento de la caa en campo para poder producir 3.5 toneladas diarias en la temporada de Octubre a Mayo con un factor de conversin cercano al 10 a 1. Es decir, para poder producir una tonelada de piloncillo se requieren un promedio de 10 toneladas de caa de azcar. Sin embargo, en la temporada de inicio de la zafra la caa tiene humedad y la concentracin de azcares es baja por lo que se requieren casi 12 toneladas de caa para producir una tonelada de piloncillo. La produccin en la zona norte del estado por periodo de zafra es de aproximadamente 180 toneladas, mientras que en la sur es de 150 toneladas, sin embargo, los mximos productores de piloncillo en el estado y en el pas, son los de la zona central en donde se ubican los trapiches de Huatusco, Zentla y Tepatlaxco, mismos que producen alrededor de 220 mil toneladas al ao. Los tipos de piloncillos y su participacin en el mercado son las siguientes:

El precio flucta de acuerdo a la poca. En los meses de noviembre a diciembre se incrementa el consumo en el hogar por las festividades y bajas temperaturas. Esto coincide con una baja en los volmenes de produccin debido a las condiciones climticas relacionadas con la madurez de la caa. En los meses siguientes se incrementa fuertemente la produccin, disminuye la demanda para consumo directo y en consecuencia el precio baja.

La Competencia La panela producida en Mxico se distribuye en centrales de abasto y destileras del centro y norte del pas. Las centrales de abasto de las ciudades de Mxico, Guadalajara y Monterrey constituyen el mercado ms importante, sin dejar de lado las destileras y otras industrias de las mismas ciudades incluyendo Quertaro y Puebla. En estos mercados se compite con la produccin de San Luis Potos, Jalisco, Hidalgo y Morelos, pero tiene mayor presencia el piloncillo de Veracruz y los consumidores consideran al de ste Estado como el producto de mejor calidad. Las destileras de Oaxaca y Puebla constituyen otro mercado, de la misma manera, otros mercados demandantes de menor importancia son Sinaloa, Tamaulipas, Chihuahua y Estado de Mxico. Como se ha venido mencionado, la produccin de panela en la regin es importante, sin embargo, los mtodos de elaboracin de dicho producto en la regin y en el pas en general son demasiado rsticos o artesanales en comparacin con los grandes productores en el mundo. Investigacin de Mercado La investigacin de mercado debe examinar la estructura y la base en que se fundamentar la competencia. En teora, el precio y la calidad dan valor al productor, y la preferencia del consumo aumenta en proporcin al valor, sin embargo, a causa de que la calidad es subjetiva, los distintos segmentos del mercado pueden valorar la calidad en forma diferente. En el presente anlisis de competitividad se estudiarn los precios y la calidad de productos que presentan caractersticas similares y de algunos productos sustitutos; se contemplan todas las marcas que se encuentran en el mercado.

CENTRAL DE ABASTOS Piloncillo, 1 Kg. Granel / Precio Frecuente

9.0 0 9.00

MERCADO PUBLICO

14.0 0

Fijacin del precio

El precio de los productos se determin con base en el costo de produccin y en funcin de la utilidad que se desean percibir. En el sistema de fijacin del precio basado en el costo ms la utilidad, la empresa agrega un margen a sus costos de produccin para compensar los gastos no imputables a la manufactura y obtener una utilidad. Este margen de utilidad, producir una rentabilidad con relacin al volumen de ventas previsto. En el siguiente recuadro se presentan los dos productos que pretende comercializar la empresa y su precio de venta por kilogramo.

PRODUCTO PANELA EN CONO GRANDE

PRECIO POR KILO 6.00 y 3.50, durante el periodo que va de Octubre a Diciembre y de Enero a Abril, respectivamente. 6.40 y 3.90, durante el periodo que va de Octubre a Diciembre y de Enero a Abril, respectivamente.

PANELA TIPO PIRINOLA

La Panela Cono Grande ser comercializada en cajas de 30 kilos, . La Panela Tipo Perinola ser comercializada en cajas de 16 kilos.

Riesgos y oportunidades de mercado El cambio en el patrn de demanda de los consumidores cada vez ms interesados en adquirir productos libres de conservadores genera un rea de oportunidad para los productores de piloncillo. A continuacin se presentan algunos otros factores de riesgos y oportunidad para la actividad productiva:

Oportunidades MEXICO La panela de caa se incluye dentro del 15% de endulzantes que se utilizan en la fabricacin de bebidas alcohlicas, dulces, cafs solubles y azucarados, por lo que su demanda sigue el mismo patrn del azcar. Costos competitivos a nivel nacional. La demanda est superando a la oferta en un 35% (fuente Bancomext). Seguridad y oportunidad en el abasto de la materia prima. ESTADOS UNIDOS No es un pas reconocido como fabricante de productos del azcar, debido a esto, gran parte del consumo es por importacin. Las personas que demandan principalmente este tipo de productos en el pas vecino son personas de origen hispano. Esta poblacin tiene tendencia creciente. Riesgos La produccin a nivel nacional es un tanto deficiente en volumen tomando en cuenta a los pases productores. Alto riesgo en el campo debido a cambios y fenmenos climatolgicos. La produccin nacional no cuenta con estndares de calidad, situacin que se traduce en desconfianza por parte de algunos consumidores. El mercado internacional consume este tipo de productos, pero son principalmente provistos por pases como Colombia e India. Publicidad Las ventas no se realizan, mantienen o incrementan solo con buenos producto o calidad en el servicio, sino por la capacidad de la empresa para penetrar en la mente del consumidor provocando en ste una reaccin de compra del producto. Promocin de Ventas Se planea que los productores participen a travs de la empresa integradora en diferentes exposiciones, ferias, exhibiciones, muestras gastronmicas a fin de dar a conocer sus productos,

cautivar a los clientes de este segmento del mercado, y atraer otros clientes potenciales. Comercializacin La comercializacin de un producto es el proceso por el cual, el producto se hace llegar al cliente; se denomina canal de distribucin a los agentes que se involucran para llevar el producto al consumidor. El piloncillo se comercializa por dos canales: el de pequeos productores y el de medianos productores. En el primer canal, el acopiador compra el producto en los trapiches o el productor lleva su produccin a las bodegas del acopiador localizadas en las poblaciones mejor comunicadas. En las centrales de abastos se encuentran los grandes y medio mayoristas. Estos hacen el muestreo del producto estiman la calidad del mismo y, al no existir una norma de calidad, abusan en ocasiones del castigo de precios aunque el producto sea de buena calidad.

El piloncillo elaborado por los socios integrados de la empresa Empresa piloncillerase comercializara a pie de trapiche, previo gestin de la empresa integradora para conseguir los mejores clientes para que no sea castigado el precio de venta. El siguiente esquema ilustra el canal de comercializacin que la empresa utilizara para la distribucin de sus productos:

Productor

Detallista

Consumidor

Estructura del Negocio.

Para propsitos del estudio, se realiza el anlisis de la estructura del negocio que en promedio tiene cada uno de los socios integrados en su Trapiche, como se podr advertir no existe estructura administrativa, dado que uno de los servicios que presta la empresa integradora es la asesora y gestin en actividades administrativas, contables y financieras a los socios integrados por la cual recibe un comisin del 5% de las ventas totales. A continuacin se presenta la relacin que se establece entre la empresa integradora y el trapiche, as como la estructura organizacional en como se organiza de manera individual cada trapiche:

El Personal
Cada uno de los 20 trapiches (en este caso cada socio tendr su propio trapiche) se estima cuente con una plantilla de 11 colaboradores, por lo cual se contrataran durante los 8 meses que dura el proceso de produccin un promedio de 220 trabajadores mensuales. Las funciones que se estima realizar son: Encargado de Produccin: Es la persona encargada de supervisar el proceso de produccin de piloncillo, cuidando en todo momento el cumplimiento de las normas de calidad establecidas para este producto.

Trapichero: Es la persona encargada de abastecer de caa de azcar el molino para la obtencin del jugo que ser utilizado en el proceso de elaboracin de panela. Pailero: Es la persona encargada de realizar el proceso de evaporacin y concentracin del jugo de caa hasta alcanzar los grados brix adecuados antes de someter la miel al proceso de enfriando y batido previo al proceso de darle forma a la panela. Atizador: Es la persona encargada de mantener la temperatura adecuada en las hornillas utilizadas para la preparacin del piloncillo. Enfriador: Es la persona encargada de batir la miel obtenida y enfrarla. Moldeador: Es la persona encargada de darle forma a la miel obtenida. Empacador: Es la persona encargada de empacar el piloncillo para su comercializacin.

Capacitacin
Sabedores de la importancia que tiene el proceso de capacitacin, como un medio para desarrollar las habilidades en la realizacin de la actividad productiva y para el cumplimiento de las normas de calidad establecidas para la elaboracin de piloncillo, es que los productores decidieron conjuntar sus esfuerzos a fin de poder llevar a cabo la capacitacin y con el propsito de eficientar este proceso conformaron la empresa integradora para que a travs de ella se realice la capacitacin. Los modelos de capacitacin que se adecuan de una mejor manera a ste sistema de produccin son los que a continuacin se mencionan: Inductiva. Aquella que se aprende sobre la marcha, dentro del proceso. Experto-Aprendiz. Impartida por la persona que tiene la experiencia necesaria o el perfecto conocimiento que se requiere para el manejo de la maquinaria utilizada en el proceso. Generalmente, esta capacitacin se lleva a acabo en un mes.

En caso de ser empleado de recin ingreso, se utiliza un periodo de un mes de capacitacin inicial utilizando el esquema Experto - Aprendiz, si por alguna razn el experto en el puesto en cuestin no se encuentra se sustituir por el Encargado de Produccin.

Proceso de Produccin
A lo largo de la historia, el proceso de la produccin de la panela se inicia despus de la cosecha de la caa de azcar y consta de los siguientes pasos: 1.- Apronte. En esta operacin se renen las labores de recoleccin de la caa cortada en los lotes, su transporte desde el campo hasta el trapiche y su almacenamiento, previo a la extraccin de los jugos en el molino. 2.- Extraccin de Jugos. En esta etapa del proceso tambin llamada molienda, la caa es pasada por el molino o tren de molido, con el objeto de ser sometida a la compresin de los rodillos o masas ranuradas para propiciar la salida del liquido o jugo de los tallos.

3.- Prelimpieza de los Jugos. Consiste en la limpieza del jugo a temperatura ambiente una vez que ha salido del molino, utilizando para ello un equipo de decantacin denominado prelimpiador, que por efecto de la gravedad, enva al fondo las partculas mas pesadas; retirando una fraccin importante de los slidos presentes en el jugo como son: partculas de tierra, arena y lodo. De manera simultanea, en estos recipientes se separan por flotacin las partculas livianas como las hojas, bagacillo, insectos, entre otros. 4.- Limpieza de los Jugos. Tambin se conoce comnmente como descachazado, consiste en retirar con la ayuda de los remellones las impurezas slidas suspendidas en el jugo y que repercuten en la calidad final de la panela. La limpieza se realiza por medios fsicos de separacin sencilla mediante la adicin de calor y agentes bioqumicos, como cortezas de especies vegetales que actan como floculantes o aglutinantes (guasimo, cadillo o balso). 5.- Evaporacin y Concentracin. En esta parte del proceso se elimina la mayor cantidad de agua presente en el jugo, de tal manera que los slidos se concentran hasta alcanzar su estado de miel, en un valor cercano a los 60 Brix. 6.- Punteo. En esta fase, se logra la mayor concentracin de los slidos llegando a un valor cercano a los 90 Brix, comnmente esta etapa se conoce con el nombre de Punteo. 7.- Batido. En esta operacin la miel se pasa a unas bandejas metlicas o de madera en donde con la ayuda de palas pequeas dos operarios baten la miel y la enfran para pasarla finalmente a la zona de moldeo. 8.- Moldeo de la Panela. En esta etapa se da forma a la masa de miel con la ayuda de moldes como los cocos y las gaveras, para ofrecer diversas presentaciones. 9.- Empaque. Es la proteccin superficial del producto ante el manipuleo, accin del medio ambiente y las condiciones climticas de almacenamiento. 10.- Almacenamiento. Est definido como el espacio, recinto o bodega donde permanece el producto hasta que es ofrecido a los consumidores. Proceso de Produccin de la Panela

Capacidad Instalada
La capacidad instalada promedio de cada uno de los 20 trapiches con los que cuentan los productores es de 120 toneladas al mes, sin embargo, la capacidad aprovechada es de 80 toneladas por mes. Tomando en cuenta que la proporcin de produccin de piloncillo es de 10 a 1; es decir, de cada 10 toneladas de caa se produce 1 tonelada de piloncillo el consumo de caa mensual durante los 8 meses que se estima que se realice el proceso productivo ascendera a 800 toneladas mensuales. Del total de panela elaborada, 60% tendr la presentacin de cono grande y el restante 40% ser de tipo perinola. La descripcin de la maquinaria y equipo a adquirir necesarios para el proyecto se menciona a continuacin: Decantador, en acero inoxidable 304, es un sistema que permite la pre-limpia del jugo de caa recin obtenido ya que por efecto de la gravedad, enva las partculas ms pesadas al fondo. Tanque Receptor de Jugo Crudo, en acero inoxidable 304 y tanque de bombeo a proceso, incluye tuberas de interconexin, es el tanque receptor del jugo de caa recin obtenido Tanque para Cachaza, tipo tubos y carcaza, con cuerpo de acero al carbn y tubos flux de cobre, el tanque que permite el almacenamiento del subproducto llamado cachaza, el cual se puede utilizar posteriormente en la alimentacin animal.

 Batidora, en acero inoxidable 304, es una bandeja donde los operarios baten la miel y la enfran previo al proceso de moldeado. Clarificador, en acero inoxidable, es el sistema que permite eliminar de impurezas el jugo de caa previo a entrar al proceso de Evaporacin y Concentracin. Tanque para Cachazn, en acero inoxidable 304, es el tanque donde se realiza por medios fsicos de separacin sencilla mediante la adicin de calor y agentes bioqumicos, como cortezas de especies vegetales que actan como floculantes o aglutinantes (guasimo, cadillo o balso). Tanque para Lavado de Moldes, en acero inoxidable 304, es el tanque donde se realiza de manera inocua el lavado de los moldes una vez que han sido empleados para dar forma al piloncillo. Estante, estructura metlica que sirve para el almacenamiento del piloncillo, tanto empacado como a granel.

FINANZAS
Para la evaluacin econmica y financiera del presente estudio, se realizaron proyecciones en un horizonte de planeacin de cinco aos por medio del mtodo de precios y costos constantes.

Objetivo
El objetivo es determinar la viabilidad econmica financiera de modernizar el proceso para la produccin de piloncillo de los socios integrados de la Empresa Piloncillera Mexicana, a travs de la adquisicin de maquinaria y equipo que permitan cumplir con las normas.

Fuentes de uso del dinero en efectivo

Los socios integrados de la Empresa Piloncillera, estiman poner en marcha el proyecto con una inversin inicial de $18,000,000. Proyecto de Inversin Concepto
Cantidad

Importe Total

Maquinaria y Equipo de Trabajo Trapiche Batera Bscula de 500 Kilos Batera de Acero al Carbn Batidora de Acero al Carbn Decantador Tanque Receptor de Jugo Crudo Tanque Receptor de Cachaza Batidora Clarificadores Tanque para Cachazn Tanque para Lavado de Moldes Estante Subtotal Maquinaria y Equipo de Trabajo Construcciones Galeria para Bagazo Edificio Subtotal Construcciones Terrenos Terreno Subtotal Terrenos Instalaciones Elctricas Subestacin Elctrica Subtotal Instalaciones Elctricas Capital de Trabajo Efectivo Subtotal Capital de Trabajo Valor Total del Proyecto

20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

6,000,000.00 1,000,000.00 600,000.00 600,000.00 400,000.00 300,000.00 340,000.00 240,000.00 700,000.00 600,000.00 240,000.00 300,000.00 240,000.00 11,560,000.00

20 20

$ $ $

1,600,000.00 2,000,000.00 3,600,000.00

0.5 Ha

$ $

1,000,000.00 1,000,000.00

20

$ $

1,800,000.00 1,800,000.00

$ $ $

40,000.00 40,000.00 18,000,000.00

La inversin inicial total se estiman sean aportadas 94.44% por los socios y el restante 5.56% por la Secretara de Economa, a travs del Fondo PyME. De las aportaciones que corresponden a la empresa se tienen capitalizadas 83.56 puntos porcentuales y los restantes 10.89 puntos porcentuales se encuentran por aportar. El resto de los recursos financieros, equivalentes a $1,000,000.00 se estima obtenerlos de la Secretara de Economa a travs del Fondo PyME, se solicita que el apoyo se autorice sin reintegro, sin embargo, para propsitos del presente estudio se realiza el anlisis considerando el retorno del apoyo solicitado en un plazo de 36 meses, con una tasa de inters del 6%.

Fuentes de Financiamiento
De esta manera, la mezcla de recursos definida para la puesta en marcha del proyecto se detalla a continuacin:

Fuentes de Financiamiento Fuentes de Financiamiento Concepto Empresa Piloncillera Fondo PyME Tatal Inversin Fija y Diferida Participacin 94.44% 5.56% Pesos 17,000,000.00 1,000,000.00 18,000,000.00

$ $ $

Programa de Inversiones
El programa de inversiones adicionales se estima realizar de la siguiente manera: Se invertir $1,580,000.00 (Un Milln Quinientos Ochenta Mil Pesos 00/100 M.N.), durante los meses de mayo y junio de 2008. $1,000,000.00 con recursos otorgados por la Secretara de Economa, a travs del Fondo PyME, y $580,000.00 con recursos aportados por los Socios Integrados. Durante el mes de Diciembre de 2008 Se invertirn $1,380,000.00 (Un Milln Trescientos Ochenta Mil Pesos 00/100 M.N.) los cuales sern aportados por los socios integrados, ya que es el mes en que alcanzan los mayores precios de venta el piloncillo.

Clculos estimativos de ingresos esperados

Las ventas se proyectaron a precios constantes El horizonte de planeacin es de 5 aos. Los ingresos provendrn de la comercializacin de dos tipos de productos, con un porcentaje de participacin en los ingresos como se presenta a continuacin: Piloncillo en Presentacin de Cono Grande en caja de 30 kilos y con una participacin en los ingresos totales del 58%. Piloncillo en Presentacin Tipo Perinola en caja de 16 kilos y con una participacin en los ingresos totales del 42%.

La actividad productiva se realiza durante 8 meses del ao. Los ingresos estimados para el horizonte de planeacin de 5 aos es el siguiente: Empresa Piloncillera
Ao de operacin 1 2 3 Produccin a Realizar y Comercializar 20 20 20 1440 640 28,800 1440 640 28,800 1440 640 28,800 4 20 1440 640 28,800 5 20 1440 640 28,800

No. de Trapiches Capacidad Instalada de Produccin (Ton/Trapiche) Capacidad Aprovechada de Produccin (Ton/Trapiche) Capacidad Instalada de Produccin 20 Trapiches

Capacidad Aprovechada de Produccin 20 Trapiches Cono Grande (% Produccin) Tipo Pirinola (% Produccin) Cono Grande ($/Kg.) Tipo Pirinola ($/Kg.) Cono Grande (Cajas de 30 Kilos) Tipo Pirinola (Cajas de 30 Kilos)

Cono Grande ($/Caja de 30 Kilos) Pirinola ($/Caja de 30 Kilos)

12,800 12,800 60% 60% 40% 40% 4.44 4.44 4.84 4.84 256,000 256,000 320,000 320,000 Precio de Venta 133.1 133.1 3 3 77.40 77.40 Ingresos por Ventas

12,800 60% 40% 4.44 4.84 256,000 320,000 133.1 3 77.40

12,800 60% 40% 4.44 4.84 256,000 320,000 133.1 3 77.40

12,800 60% 40% 4.44 4.84 256,000 320,000 133.1 3 77.40

Cono Grande ($/Caja de 30 Kilos) Pirinola ($/Caja de 30 Kilos) Ingresos Totales

34,080,000 34,080,000 34,080,000 34,080,000 34,080,000 24,768,000 24,768,000 24,768,000 24,768,000 24,768,000 58,848,000 58,848,000 58,848,000 58,848,000 58,848,000

Clculos estimativos de gastos y costos esperados

El Costo de Produccin en que incurre la empresa al prestar elaborar el producto, representa en promedio el 77% de las ventas, el cual est integrado por la materia prima utilizada en la fabricacin de los dos tipos de producto, la mano de obra, combustibles, lubricantes, energa elctrica, mantenimientos de los equipos, fumigaciones, adquisicin de equipos auxiliares, depreciacin de los activos empleados para la realizacin del proceso directo de produccin, entre otros.
Presupuesto de Costo Directo de Produccin Anual

Empresa Piloncillera
Ao de operacin 1 2 3 4 5 Costo de Produccin 23,040,000 23,040,000 23,040,000 23,040,000 23,040,000 1,920,000 1,920,000 1,920,000 1,920,000 1,920,000 51,200 51,200 51,200 51,200 51,200 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 192,000 192,000 192,000 192,000 192,000 921,000 921,000 921,000 921,000 921,000 640,000 640,000 640,000 640,000 640,000 1,536,000 1,536,000 1,536,000 1,536,000 1,536,000 8,480,000 8,480,000 8,480,000 8,480,000 8,480,000 2,544,000 2,544,000 2,544,000 2,544,000 2,544,000 1,696,000 1,696,000 1,696,000 1,696,000 1,696,000 3,520,000 288,000 3,520,000 288,000 3,520,000 288,000 3,520,000 288,000 3,520,000 288,000

Caa de Azcar Energa Elctrica Margarina Cal Agua Combustibles Lubricantes Embalaje Sueldos y Salarios de Produccin Prestaciones Sociales Depreciacin Mantenimiento de Maquinaria y Equipos de Trabajo Fumigacin Preventiva Equipo de Trabajo Auxiliar (Moldes, Braceros) Uniformes Total

320,000 320,000 320,000 320,000 320,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 45,290,800 45,290,800 45,290,800 45,290,800 45,290,800

Los Gastos de Operacin en los que incurrir el presente proyecto son los siguientes:
Presupuesto de Gastos de Administracin y Venta Anual

Empresa Piloncillera Presupuestos

Ao de operacin 1 2 3 Gastos de Administracin y Ventas Comisin por Comercializacin y Gastos Administrativos de la Empresa Piloncillera Totales 4 5

2,942,400 2,942,400

2,942,400 2,942,400

2,942,400 2,942,400

2,942,400 2,942,400

2,942,400 2,942,400

La depreciacin de los activos fijos se realiz bajo el Mtodo de Lnea Recta determinndose los siguientes valores:
Presupuesto de Depreciacin

Determinacin de la Depreciacin de los Activos Fijos mediante el Mtodo de Lnea Recta. (pesos)
% Depreciacin anual Valor Anual

Maquinaria y Equipo de Trabajo Instalaciones Elctricas Construcciones

Total

10 5 20

11,560,000.00 1,800,000.00 3,600,000.00

1,156,000.00 360,000.00 180,000.00 1,696,000.00

El impuesto sobre la renta (ISR) se calcul considerando la utilidad de operacin anualizada, a la cual se le aplic la tasa determinadas por la SHCP; adems de que sobre esta misma cantidad s clculo un 10% por concepto de participacin de los trabajadores en las utilidades (PTU). Tasa del Impuesto Sobre la Renta determinadas por la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico 2008 29% 2009 28% Los impuestos anuales que se estima pague Empresa Piloncillera S.P.R de R.L. a nombre y cuenta de sus socios integrados por la comercializacin de piloncillo una vez que se ponga en operacin el proyecto son los siguientes:

ISR y PTU anuales Totales

Inicio Impuestos ISR Y PTU Suman Impuestos

Plataformas Anuales 1 2

0 4,116,372.00 4,123,722.17 4,025,577.11 4,033,624.00 4,033,624.00 0 4,116,372.00 4,123,722.17 4,025,577.11 4,033,624.00 4,033,624.00

Punto de equilibrio
El punto de equilibrio operativo, una vez puesto en marcha el proyecto se alcanza con ventas promedio estimadas para el horizonte de planeacin de 5 aos con $12,772,132.53, es decir, 21.70% de las ventas anuales estimadas para el proyecto. Los gastos fijos anuales se estiman en $2,942,400.00 y los gastos variables en $45,290,800.00 equivalentes al 76.96% de las ventas anuales estimadas.
Tabla Punto de Equilibrio

Punto de Equilibrio
Gastos Variables Costo Marginal (Gastos Variables / Ventas) Gastos Fijos Ventas Punto de Equilibrio % Ventas para Alcanzar PE

Segn ao de puesto en operacin el Proyecto 1 2 3 4 5

45,290,800.0 045,290,800.0045,290,800.0045,290,800.00 45,290,800.00 76.96% 76.96% 76.96% 76.96% 76.96% 2,942,400.00 2,942,400.00 2,942,400.00 2,942,400.00 2,942,400.00 12,772,132.5312,772,132.5312,772,132.5312,772,132.53 12,772,132.53 21.70% 21.70% 21.70% 21.70% 21.70%

Flujo de efectivo del proyecto

El flujo de efectivo proyectado es positivo para cada uno de los periodos evaluados, y presenta un comportamiento a la alza a lo largo del horizonte de planeacin de 5 aos. Empresa Piloncillera
Proformas Inicio Efectivo Disponible Saldo Inicial en Efectivo Ingresos por Ventas Ventas Cartera de Periodo Clientes Recuperacin Cartera Per. Ant. Suma Cobros a Clientes 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1 40,000.00 2 6,552,584.86 Anuales 3 14,365,552.8 9 58,848,000.0 0 1,307,733.33 1,307,733.33 58,848,000.0 0 4 22,276,665.9 7 58,848,000.0 0 1,307,733.33 1,307,733.33 58,848,000.0 0 5 30,553,841.97 58,848,000.00 1,307,733.33 1,307,733.33 58,848,000.00

58,848,000.00 58,848,000.00 1,307,733.33 0.00 57,540,266.67 1,307,733.33 1,307,733.33 58,848,000.0 0

Otros Ingresos Otros Crditos Financiamiento Refaccionario Suman Otros Ingresos Suma Efectivo Disponible Disposiciones de Efectivo Costo de Produccin Gastos de Operacin Gastos Financieros (Refaccionario) Pago de Capital (Refaccionario) Impuestos Reposicin de Activos Fijos (Depreciados) Compra de Activos Suman Disposiciones de Efectivo

0.00 1,000,000.00 18,000,000.0 0 18,000,000.0 0

0.00 0.00 0.00 57,580,266.67

0.00 0.00 0.00 65,400,584.8 6

0.00 0.00 0.00 73,213,552.8 9

0.00 0.00 0.00 81,124,665.9 7

0.00 0.00 0.00 89,401,841.97

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 17,960,000.0 0

43,594,800.00 43,594,800.00 2,942,400.00 60,000.00 314,109.81 4,116,372.00 0.00 0.00 51,027,681.81 2,942,400.00 41,153.41 332,956.39 4,123,722.17 0.00 0.00 51,035,031.9 7 14,365,552.8 9

43,594,800.0 0 2,942,400.00 21,176.03 352,933.78 4,025,577.11 0.00 0.00 50,936,886.9 2 22,276,665.9 7

43,594,800.0 0 2,942,400.00 0.00 0.00 4,033,624.00 0.00 0.00 50,570,824.0 0 30,553,841.9 7

43,594,800.00 2,942,400.00 0.00 0.00 4,033,624.00 0.00 0.00 50,570,824.00

Saldo Final en Efectivo

40,000.00

6,552,584.86

38,831,017.97

Balance general
Se presenta el Balance General o Estado de Situacin Financiera Pro Forma para el horizonte de planeacin de 5 aos

Empresa Piloncillera
Proformas Anuales Inicio Estado de Situacin Financiera Activo Circulante Efectivo en Cajas y Bancos Inventario Final Clientes Total Activo Circulante Activo Fijo Maquinaria y Equipo de Trabajo Instalaciones Elctricas Construcciones Terreno Total Activo Fijo Depreciaciones Acumuladas Activo Fijo Gastos Preoperativos (Estudio de Factibilidad, Permisos) Activo Diferido Amortizaciones Acumuladas Total Activo Diferido Neto 11,560,000.0 0 1,800,000.00 3,600,000.00 1,000,000.00 17,960,000.0 0 0.00 17,960,000.0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 11,560,000.00 1,800,000.00 3,600,000.00 1,000,000.00 17,960,000.00 1,696,000.00 16,264,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 11,560,000.00 1,800,000.00 3,600,000.00 1,000,000.00 17,960,000.00 3,392,000.00 14,568,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 11,560,000.00 1,800,000.00 3,600,000.00 1,000,000.00 17,960,000.00 5,088,000.00 12,872,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 11,560,000.0 0 1,800,000.00 3,600,000.00 1,000,000.00 17,960,000.0 0 6,784,000.00 11,176,000.0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 11,560,000.0 0 1,800,000.00 3,600,000.00 1,000,000.00 17,960,000.0 0 8,480,000.00 9,480,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 40,000.00 0.00 0.00 40,000.00 6,552,584.86 0.00 1,307,733.33 7,860,318.19 14,365,552.89 0.00 1,307,733.33 15,673,286.22 22,276,665.97 0.00 1,307,733.33 23,584,399.30 30,553,841.9 7 0.00 1,307,733.33 31,861,575.3 0 38,831,017.9 7 0.00 1,307,733.33 40,138,751.3 0 1 2 3 4 5 (Pesos)

Activo Total Pasivo Corto Plazo Impuestos por Pagar Financiamiento Refaccionario Acreedores Diversos Proveedores Total Corto Plazo Largo Plazo Acreedores Bancarios Financiamiento Refaccionario Largo Plazo Total Pasivo Total Capital Contable Capital Social Aportacin por capitalizar Resultados Ej. Anteriores Resultado del Ejercicio Capital Contable Total

18,000,000.0 0

24,124,318.19

30,241,286.22

36,456,399.30

43,037,575.3 0

49,618,751.3 0

0.00 314,109.81 0.00 0.00 314,109.81 0.00 685,890.19 685,890.19 1,000,000.00 15,040,000.0 0 1,960,000.00 0.00 0.00 17,000,000.0 0 18,000,000.0 0

0.00 332,956.39 0.00 0.00 332,956.39 0.00 352,933.78 352,933.78 685,890.19

0.00 352,933.78 0.00 0.00 352,933.78 0.00 0.00 0.00 352,933.78

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 15,040,000.0 0 1,960,000.00 19,456,099.2 8 6,581,176.00 43,037,275.2 8 43,037,275.2 8

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 15,040,000.0 0 1,960,000.00 26,037,275.2 8 6,581,176.00 49,618,451.2 8 49,618,451.2 8

15,040,000.00 1,960,000.00 0.00 6,438,428.00 23,438,428.00

15,040,000.00 1,960,000.00 6,438,428.00 6,449,624.42 29,888,052.42

15,040,000.00 1,960,000.00 12,888,052.42 6,568,046.86 36,456,099.28

Suma Pasivo y Capital

24,124,318.19

30,240,986.20

36,456,099.28

Estado de resultados
El estado de resultados refleja los ingresos y las erogaciones que se incurrieron en la operacin del negocio. En la siguiente tabla se muestra en estado de resultados para el horizonte de planeacin de cinco aos, Empresa Piloncillera

Proformas Anuales Inicio 1 Estado de Resultados Ingresos por ventas Cono Grande ($/Caja de 30 Kilos) Pirinola ($/Caja de 30 Kilos) Ingresos Totales Costo Variable Inventario Inicial Costo de Produccin Inventario Final Total Costo Variable 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 45,290,800.0 0 45,290,800.00 0.00 45,290,800.0 0 0.00 45,290,800.0 0 0.00 45,290,800.0 0 0.00 45,290,800.0 0 0.00 45,290,800.00 0.00 45,290,800.00 0.00 45,290,800.00 0.00 45,290,800.00 2 (Pesos) 34,080,000.0 0 24,768,000.0 0 58,848,000.0 0 3 4 5

0.00 0.00 0.00

34,080,000.0 0 34,080,000.00 24,768,000.0 0 24,768,000.00 58,848,000.0 58,848,000.0 0 0

34,080,000.00 24,768,000.00 58,848,000.00

34,080,000.00 24,768,000.00 58,848,000.00

Utilidad Bruta Gastos de Operacin Administracin y Ventas Total Gastos de Operacin

0.00

13,557,200.0 0

13,557,200.0 0

13,557,200.0 0

13,557,200.00

13,557,200.00

0.00 0.00

2,942,400.00 2,942,400.00 10,614,800.0 0

2,942,400.00 2,942,400.00 10,614,800.0 0

2,942,400.00 2,942,400.00 10,614,800.0 0

2,942,400.00 2,942,400.00

2,942,400.00 2,942,400.00

Utilidad de Operacin Otros Gastos y Productos Gastos Financieros (refaccionario) Otros Gastos Total Gastos Financieros

0.00

10,614,800.00

10,614,800.00

0.00 0.00 0.00

60,000.00 0.00 60,000.00 10,554,800.0 0

41,153.41 0.00 41,153.41 10,573,646.5 9

21,176.03 0.00 21,176.03 10,593,623.9 7

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

Utilidad Antes de Impuestos Impuestos ISR y PTU Suman Impuestos Utilidad Neta

0.00

10,614,800.00

10,614,800.00

0.00 0.00 0.00

4,116,372.00 4,116,372.00 6,438,428.00

4,123,722.17 4,123,722.17 6,449,924.42

4,025,577.11 4,025,577.11 6,568,046.86

4,033,624.00 4,033,624.00 6,581,176.00

4,033,624.00 4,033,624.00 6,581,176.00

Evaluacin de los indicadores Econmicos-Financieros Indicadores de evaluacin que consideran el Valor del Dinero en el Tiempo
Estos indicadores consideran la premisa de que el dinero que se invierte en el presente tiene otras alternativas para ser invertido y que su recuperacin as como el resultado de su rentabilidad es un dinero que se obtendr en el futuro, por lo cual y como consecuencia de la inflacin, el dinero pierde poder adquisitivo. Existen varios indicadores que miden la viabilidad econmica de un proyecto considerando el valor del dinero en el tiempo. Para el presente estudio se analizar el Valor Presente Neto (VPN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR), calculados en un horizonte de planeacin de 5 aos. Para propsitos de este proyecto la TMAR ser 12% que es el rendimiento mnimo real esperado de la alternativa menos riesgosa que tiene el inversionista.

Valor presente neto

Este indicador realiza el descuento a la Tasa Mnima Aceptada de Rendimiento (TMAR) por el inversionista sobre los flujos netos de efectivo generados en el futuro por el proyecto. La determinacin del Valor Presente Neto se realizar considerando la viabilidad econmica-financiera de la inversin total, bajo este supuesto el indicador determinado es de $40,649,325.9.

Por ser el Valor Presente Neto mayor a cero, se considera que el proyecto es viable desde el punto de vista Econmico, ya que se recupera la inversin inicial realizada y permite obtener un flujo neto descontado por la cantidad determinada.

Tasa Interna de Retorno

Este indicador nos determina la tasa de descuento, para la cual, la suma de los flujos negativos y positivos trados a valor presente da como resultado cero. La TIR determinada para el proyecto analizado es de 58.5%. La TIR determinada al ser mayor a la TMAR establecida hace viable desde el punto de vista econmico la inversin siempre que se cumplan las premisas establecidas.
Calculo del Valor Presente Neto y TIR para la Inversin Total

Concepto

Viabilidad Econmica-Financiera del Proyecto en General (pesos) AOS 0 1 2 3 4

18,000,0 00.00 6,438,428.00 1,696,000.00 0.00 60,000.00 314,109.81 0.00 18,000,000.00 8,508,537.81 6,449,924.42 1,696,000.00 0.00 41,153.41 332,956.39 0.00 8,520,034.22 6,568,046.86 1,696,000.00 0.00 21,176.03 352,933.78 0.00 8,638,156.67 6,581,176.00 1,696,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 8,277,176.00

5
6,581,176.00 1,696,000.00 0.00 0.00 0.00 49,618,451.28 57,895,627.28

Inversin Inicial Utilidad Neta Depreciaciones Amortizacin de Activos Diferidos Gastos Financieros Pago de Capital Recuperacin de Activos

Flujo de Efectivo TMAR del Proyecto

12.00%

Valor Presente Neto del Proyecto en General TIR del Proyecto en General

40,649,325.9 58.5%

Razones Financieras
El anlisis financiero se realizar considerando la inversin total del proyecto.

Razones de Liquidez

La liquidez de la empresa es positiva, ya que al analizar la Razn Circulante (Activo Circulante / Pasivo a corto plazo) podemos observar que se cuenta con $34 en promedio durante los 2 primeros aos de vigencia en que se estima para propsitos del estudio devolver el apoyo otorgado por la Secretara de Economa, a partir del tercer ao la empresa habr pagado sus deudas y todo el capital ser propio.
Tabla Razn de Liquidez

1 Activos Circulantes Pasivos Circulantes Razn Circulante

7,860,318.19 332,956.39

2
15,673,286.22 352,933.78

3
23,584,399.30 0.00

4
31,861,575.30 0.00

5
40,138,751.30 0.00

23.6

44.4

Ciclo financiero
Para determinar el ciclo financiero se considera la cuenta de Clientes, la rotacin de la cartera por cobrar es de 8 das. Se estima comercializar de manera inmediata, por lo que no se estima existencia de inventario, con lo cual la rotacin del inventario promediar 0 das.
Tabla Ciclo Financiero

1
Rotacin de Inventarios (Das) Rotacin de Proveedores (Das) Rotacin de Cartera (Das) Ciclo Financiero

2 0.00 0.00 8.00 8.00 0.00 0.00 8.00 8.00

AOS 3 0.00 0.00 8.00 8.00

4 0.00 0.00 8.00 8.00

5 0.00 0.00 8.00 8.00

Estructura Financiera
La estructura financiera a lo largo del horizonte de planeacin de 5 aos se va saneando al ir pagando puntualmente los compromisos contrados y a partir del ao 3 de operacin y una vez pagado el financiamiento la estructura financiera ser sana al operar la empresa con capital al 100% aportado por los productores; el porcentaje de apalancamiento existente despus de pagado el financiamiento es resultado de los impuestos pendientes de pago, dado que a la fecha del cierre del ejercicio fiscal an no vence el plazo para realizar estos pagos.
Tabla Estructura Financiera

Segn ao de puesto en operacin el Proyecto Razones de Apalancamiento 0 1 2 3 4 5 % Recursos Propios 94.44% 97.157% 98.833% 100% 100% 100% % Recursos Ajenos 5.56% 2.843% 1.167% 0% 0% 0%

Capacidad de Pago

Para la realizacin del proyecto se estima obtener un apoyo por $1,000,000.00 equivalente a 5.56%, por parte de la Secretara de Economa a travs de Fondo PyME, se solicita que el apoyo se autorice sin reintegro, sin embargo, para propsitos del presente estudio se realiza el anlisis considerando el retorno del apoyo solicitado en un plazo de 36 meses, con una tasa de inters del 6%. A continuacin se presenta el comportamiento de los pagos anuales para amortizar el apoyo otorgado por la Secretara de Economa:

APOYO FINANCIERO SECRETARA DE ECONOMA Amortizacin Ao de Capital Inters Total

1 2 3 TOTAL 314, 109.81 332, 956.39 352, 933.78 1,000,0 00.00 60,000.00 41,153.41 21,176.027 122,3 29.437 374 ,109.81 374 ,109.81 374 ,109.81 1,122,329 .43

Como resultado de este anlisis podemos determinar que la actividad productiva realizada por productores y socios integrados de la Empresa Piloncillera genera los recursos econmicos suficientes para hacer frente a los compromisos contrados por el financiamiento obtenido, ya que su capacidad de pago durante la vigencia del crdito es en promedio de 17.92, es decir, por cada peso que tiene que pagar los productores por el apoyo obtenido, genera en promedio 17.92 pesos para hacer frente a estos compromisos.
Tabla Capacidad de Pago

Capacidad de Pago Generacin de Recursos + Gastos Financieros Gastos Financieros + Amortizacin de Capital Capacidad de Pago

1
6,438,428.00

2
6,449,924.42

3
6,568,046.86

4
6,581,176.00

5
6,581,176.00

314,109.81

332,956.39

352,933.78

0.00

0.00

20.5

19.7

18.6

0.00

0.00

Conclusiones y Recomendaciones
En conclusin, el proyecto es viable en los trminos y condiciones planteados siempre y cuando se alcancen los pronsticos de ventas y se mantengan los costos y gastos en los niveles mencionados en el presupuesto.

Preguntas. 1.- A que se debi el estancamiento en los precios del azcar? R= la crisis financiera de finales de los aos 60s 2.- A que nivel es importante la produccin de piloncillo? R= Local y regional 3.-En nuestra empresa Cmo va a ser la presentacin del piloncillo? R= elaborar piloncillo en presentacin de Cono Grande y Tipo Perinola 4.-Cul es nuestro objetivo principal de la empresa? R = Modernizar el proceso de fabricacin presentacin cono grande y tipo perinola R= La caa de azcar 6.- Cules son algunos factores que afectan la calidad del piloncillo? R= humedad, la composicin y las condiciones del medio ambiente 7.- con que otros nombres se le conoce al piloncillo? R= panela, raspadura, chancaca, papeln. 8.-Cules son los principales usos del piloncillo? de piloncillo, en

5.-para elaborar piloncillo Cul es la materia prima?

R= alimento, endulzante, medicinal, y cosmetologa 9.- cual es la parte mas importante de la caa de azcar, para producir piloncillo? R= el tallo por la concentracin de azucares Preguntas: (ESTUDIO DE MERCADO) 10.- Cules son aspectos importantes que se tratan en el estudio de mercado? R=La oferta, la demanda y los aspectos que influyen en la fijacin del precio. 11.- Cul es la produccin mundial de panela al ao? R= Cerca de treinta pases produjeron 11.209.269 toneladas de panela. 12.- En lo que respecta a Mxico Cmo se encuentra la produccin de piloncillo? R= Un promedio de 48 mil 850 toneladas de produccin anual, siendo Veracruz uno de los estado mas importantes donde se estima que existen cerca de 400 trapiches, localizados en su mayor parte en la zona de Huatusco- Coatepec, que producen ms del 60% de la panela del pas. 13.- Cules son las principales fuentes demandantes de piloncillo en Mxico? R= Se distribuye en centrales de abasto y destileras del centro y norte del pas. Las centrales de abasto de las ciudades de Mxico, Guadalajara y Monterrey constituyen el mercado ms importante. 14.- Dnde se encuentra el mercado de competencia para nuestra empresa en Mxico? R= Se compite con la produccin de San Luis Potos, Jalisco, Hidalgo y Morelos. 15.- Para nuestra empresa de que depender el xito que se tenga? R= El xito depende en gran parte de la capacidad para determinar ventajas competitivas con respecto a otras empresas. En consecuencia, la investigacin de mercado debe examinar la estructura y la base en que se fundamentar la competencia. 16.- En que se basar el anlisis de competitividad planteado en la empresa? R= Se estudiarn los precios y la calidad de productos que presentan caractersticas similares y de algunos productos sustitutos. Ya que n teora, el precio y la calidad dan valor al producto. 17.- De acuerdo a que se determino la fijacin del precio? R= El precio de los productos se determin con base en el costo de produccin y en funcin de la utilidad que se desean percibir. En el sistema de fijacin del precio basado en el costo ms la utilidad, la empresa agrega un margen a sus costos de produccin para compensar los gastos no imputables a la manufactura y obtener una utilidad. 18.- Cules sern las presentaciones que se comercializaran? R= La Panela Cono Grande ser comercializada en cajas de 30 kilos, y la Panela Tipo Perinola ser comercializada en cajas de 16 kilos. 19.- Cules son las oportunidades de mercado que se consideraran para la actividad productiva que nuestra empresa desarrollar?

R= La panela se incluye dentro del 15% de endulzantes utilizados, la demanda est superando a la oferta en un 35% y seguridad y oportunidad en el abasto de la materia prima. 20.- Cules son los riesgos que se tendrn? R= Alto riesgo en el campo, la produccin nacional no cuenta con estndares de calidad y la alta competencia a nivel internacional. Preguntas:(ESTUDIO TECNICO) 21.- Mencione por lo menos tres de los puntos (aspectos) que se consideran en el estudio tcnico? R = el estudio de materias primas, localizacin general y especfica del proyecto, dimensionamiento o tamao de la planta y el estudio de ingeniera del proyecto 22.- Cul es el propsito que se persigue con la localizacin y estructura del proyecto? R = El objetivo que persigue es lograr una posicin de competencia basada en menores costos de transporte y en la rapidez del servicio. 23.- Cul es la relacin de produccin de la caa a piloncillo? R = 10:1 es decir de10 toneladas de caa de azcar se produce una tonelada de piloncillo. 24.- Qu es un trapiche? R = Un trapiche no es mas que un molino triturador que puede ser impulsado por diversas fuerzas como lo son: la mecnica, hidrulica, elctrica y vapor. 25.- Dnde estar instalada la empresa piloncillera? R = Pacho viejo municipio de coatepec. Veracruz. 26.- Mencione el proceso de produccin que sigue el piloncillo hasta su empaque? R =Apronte, extraccin, prelimpieza, limpieza, evaporacin, punteo, batido, moldeo, empaque y almacenamiento. 27.- Cuntos das se puede almacenar la materia prima? R = De uno a 3 das mximo 28.- A cuantos grados brix se logra se logra alcanzar el estado de miel de los jugos? R = Aproximadamente a los 60 brix.

29.- Cules son las especificaciones generales en la seleccin del molino para la obtencin de los jugos de la caa de azcar? R = Potencia, velocidad y variacin del torque. 30.- mencione las especificaciones generales para la seleccin del motor para mover al molino? R = Potencia nominal, velocidad a plena carga, facilidad de adquisicin, precio y costo de operario. 31. Cul es el objetivo de elaborar el estudio financiero? R= El objetivo es determinar la viabilidad econmica financiera de la realizacin del proyecto, a travs de la adquisicin de maquinaria y equipo que permitan cumplir con las normas. 32. Cmo estar compuesta la fuente de ingresos de la Empresa Piloncillera? R= Los ingresos provendrn de la comercializacin de dos tipos de productos:: Piloncillo en Presentacin de Cono Grande en caja de 30 kilos y con una participacin en los ingresos totales del 58%. Piloncillo en Presentacin Tipo Perinola en caja de 16 kilos y con una participacin en los ingresos totales del 42%.

33. A que se refiere el costo de produccin de la Empresa Piloncillera y que porcentaje representa de las ventas totales? R= El costo de produccin representa en promedio el 77% de las ventas, est integrado por la materia prima, la mano de obra, combustibles, lubricantes, energa elctrica, mantenimientos de los equipos, fumigaciones, adquisicin de equipos auxiliares y depreciacin de los activos empleados en el proceso productivo. 34. Qu es el activo total y pasivo de una empresa? R= El activo total de la empresa considera los bienes y derechos con que cuenta la empresa y el pasivo considera las deudas y obligaciones de la empresa.

35. Cul es la premisa principal de los indicadores financieros en el tiempo? R= Consideran la premisa de que el dinero que se invierte en el presente tiene otras alternativas para ser invertido y que su recuperacin as como el resultado de su rentabilidad es un dinero que se obtendr en el futuro, por lo cual y como consecuencia de la inflacin, el dinero pierde poder adquisitivo.