3 Equilibrio e Incertidumbre

Los sistemas de contabilidad de costos son fundamentales en la toma de decisiones para los efectos de planeacin y control, as tambin para el costeo de los productos en la valoracin de los inventarios y en la determinacin de utilidades. El uso de modelos simples en la toma de decisiones se justifica en tanto los costos de los modelos sofisticados no alteren sustancialmente las decisiones. En mi experiencia personal algunas veces se justifica el uso de modelos altamente sofisticados cuando lo que est en juego justifica el costo de desarrollar un modelo complejo como es el caso de la regulacin de servicios pblicos en condiciones de monopolio. Como se mencionara anteriormente, se denomina Punto de equilibrio a la situacin en la cual el total de ingresos y de gastos se igualan, esto es: Ventas = costos y gastos fijos + costos y gastos variables Si esperamos una utilidad, UE, que compense los costos del capital propio invertido en el negocio, el punto de equilibrio debera cubrir ese monto y si adems, definimos los costos y gastos fijos por CF, las ventas las expresamos como #unidades, los costos y gastos variables unitarios como cvu, y el precio unitario lo definimos por p, tendramos (# unidades x p) = CF + (cvu x # unidades) + UE Y traspasando trminos tenemos: (# unidades x p) (cvu x # unidades) = CF + UE # unidades x (p - cvu) = CF + UE Definiendo la diferencia entre el precio unitario y el costo variable unitario como margen de contribucin, mc, de donde # unidades x (margen de contribucin) = CF + UE En la figura 9 podemos apreciar la manera en que el margen de contribucin cuando completa el monto del Costo Fijo es que produce el denominado punto de equilibrio Resumiendo el clculo del punto de equilibrio se logra aplicando la siguiente frmula:

# unidades =

Total Gastos y Costos Fijos Utilidad esperada Margen de contribucin por unidad

Es obvio entonces que el trmino de Costos fijos totales debe incluir los Gastos y costos fijos pero adems la utilidad deseada, ya que si bien esta no representa un costo en trminos contables si lo es trminos financieros y econmicos ya que todos los factores de produccin (capital, tierra, trabajo y tecnologa) deben recibir una remuneracin por su participacin en un proceso productivo. El castigo que usualmente aplica el factor no remunerado es retirarse del proceso productivo.
Figura 9: Punto de equilibrio
precio unitario = p costo variable unitario = cvu margen de contribucin = mc precio costo variable u.= mc

Costos y Gastos Fijos

mc p cvu mc mc mc mc mc mc mc mc mc mc mc mc mc mc mc mc mc mc

Punto de equilibrio = Costos fijos/margen contribucin

mc mc

El punto de equilibrio es un concepto grfico an cuando no se efecte un dibujo y adems hay que resaltar que es un grfico simplificado sobre todo si tomamos en cuenta que una empresa puede producir varios productos. Una comparacin vlida es con el hacha de un carnicero, ms que con el bistur de un cirujano. Pero es til por permitir aproximaciones para facilitar la toma de decisiones. Por otro lado, las limitaciones deben ser conocidas y la grfica es esttica, pero es til para una aproximacin rpida sobre la conveniencia de una operacin mercantil.

Es preciso advertir que no hay que confundir con el punto de equilibrio financiero que tiene que ver con el apalancamiento de la deuda. Ejemplo La empresa Alimentos S.A. vende pasteles a S/. 0.50 cada una. Actualmente tiene la oportunidad de fabricarlos comprando una mquina semiautomtica que a un costo fijo anual de S/.30,000 las puede producir a un costo unitario variable de S/.0.20 cada una, o alternativamente con una mquina automtica que con un costo fijo anual de S/.50,000 las puede producir a un costo variable unitario de slo S/.0.15. Para tomar una decisin se puede calcular el punto de equilibrio de cada mquina, esto es cuantas roscas es preciso vender para que el ingreso por la venta sea igual al costo de producirlas y luego comparar las cantidades necesarias con las que es posible vender. Para la mquina semiautomtica el punto de equilibrio lo obtenemos asi: Margen de contribucin: 0.50 - 0.20 = 0.30 Si dividimos los costos fijos de 30,000 entre el margen de contribucin de 0.30 obtenemos que el punto de equilibrio es de 100,000 unidades. Para la mquina automtica el margen de contribucin es de 0.35 por unidad por lo que el punto de equilibrio aumenta a 142,858 unidades. El mismo concepto lo podemos usar para determinar en que momento es indiferente usar cualquiera de las dos mquinas de la siguiente manera: 0.20 X + 30,000 = 0.15 X +50,000 De donde: 0.05 X = 20,000 X = 400,000 unidades Es decir, se pueden elaborar las roscas con la mquina semiautomtica si la opcin es vender ms de 100,000 unidades anuales y hasta 400,000 unidades. Despus de esa cantidad se prefiere fabricarlas con la mquina automtica. Adicionalmente, en trminos financieros a la gerencia le puede interesar saber cul sera el punto de equilibrio para obtener una utilidad neta de impuestos a la renta de S/. 35,000 si es que la tasa de impuestos a la renta es de 30%.

En este caso en razn de las propiedades de las suma - homogeneidad de los sumandos- es preciso convertir la utilidad neta en utilidad operativa para poder sumarla a los costos fijos y hallar as el punto de equilibrio que permite ese nivel de utilidad. Para una tasa de impuestos a la renta de 30% la utilidad operativa que produce una utilidad neta de S/. 35,000 ser 35,000/(1-0.3) = 35,000/0.7 = 50,000 Es decir si dividimos la utilidad neta entre el complemento de la tasa de impuesto a la renta, obtendremos la utilidad operativa. El punto de equilibrio es (Gastos y costos fijos + utilidad operativa deseada) (Margen de contribucin por unidad) = Punto de Equilibrio en unidades Esto es: (30,000 + 50,000) (0.50-0.20) =80,000 0.30 = 266,667 unidades para la mquina semiautomtica (50,000 + 50,000 ) (0-50 0.15) = 100,000 0.35 = 285,715 unidades para la mquina automtica. Ahora la preferencia se ubicara en ms de 266,667 unidades y hasta 400,000 unidades, producir con la mquina semiautomtica y encima de 400,000 con la mquina automtica. Dicho de otra manera el nivel de indiferencia no cambia y esto puede ser verificado por el lector.

Mltiples Causantes del Costo

Cuando existen causantes de los costos adicionales al volumen, como por ejemplo costos por lote de entrega o de venta, es preciso ajustar el anlisis y considerar los mltiples causantes manteniendo constante una de las variables para hallar una respuesta para la otra variable que cumpla esa condicin, como nica manera de resolver una ecuacin indeterminada. Ejemplo: Supongamos que existe un costo de $1,000 por la entrega de una venta de un producto que tiene un costo variable de $48 por unidad y se vende a $120 y que tiene un costo fijo de $240,000. Supongamos tambin que se pueden vender 5,000 unidades en 50 entregas o 1,800 unidades en 10 entregas. Cul es la utilidad de operacin de estas ventas? Qu le conviene?

Utilidad de Operacin = Ventas (Costo Variable por ud # de ud) (Costo de entrega # de clientes distintos) Costos Fijos Caso a) Ventas: 2,000 $180 Costos Variables: Unidades: 2,000 $72 Entregas: 50 $1,000 Total Margen de Contribucin Costos Fijos Utilidad de Operacin Caso b) Ventas: 1,800 $180 Costos Variables: Unidades: 1,800 $72 Entregas: 10 $1,000 Total Margen de Contribucin Costos Fijos Utilidad de Operacin $ 360,000 144,000 50,000 194,000 166,000 124,800 41,200

324,000 129,600 10,000 139,600 184,400 124,800 $ 59,600

Le conviene ms vender menos pero con menos entregas caso b) Ntese que en este ejemplo tenemos el caso de dos variables, el costo unitario de produccin $72 por unidad y el costo por lote de entrega 1,000 por cada entrega. La nica manera de resolver el punto de equilibrio es considerar fijo un nmero de lotes, por ejemplo para 20 entregas se tendra: (124,800 + 20,000) (180 72) = 1,341 unidades. En el CD que se adjunta se puede encontrar una hoja de clculo que permite hallar el punto de equilibrio en estas condiciones (Costeo variable) Las decisiones gerenciales se basan en la existencia de un margen de contribucin positiva, ya que de esa manera se conseguir tener utilidades siempre que el volumen de operaciones se ubique por encima del punto de equilibrio. Ejemplo: Un fabricante de calzado con capacidad ociosa recibe una oferta para comprarle 20,000 pares de calzado a 5.50 dlares cada par.

El normalmente vende ese tipo de calzado a 13.50 dlares y su costo variable es de 3.85 por cada par. Su contador le dice que a ese precio el perder pues como han bajado las ventas el costo fijo unitario ha subido de 4.20 dlares a 8.50 por par. El razonamiento que presenta el contador estra equivocado ya que los costos y gastos fijos de todas maneras los tendr que pagar y si rechaza esta oferta de compra el dejara de percibir un margen de contribucin de 20,000 X (5.50 3.85) = 33,000 dlares que le disminuirn la prdida actual y que hasta podra significarle una utilidad siempre y cuando, claro est, que esa venta no ponga en peligro sus ventas normales. El costo fijo unitario es un concepto contable para efectos de registros pero no para la toma de decisiones ya que vara con las unidades producidas y lo que es importante en la decisin es el costo fijo total no el unitario. As si existe un margen de contribucin positivo disminuir el efecto del costo fijo y llegado un volumen adecuado se producir una utilidad cuando ese margen de contribucin cubra los costos fijos.